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I n d r a S i s t e m a s, S.A. y S o c i e d a d e s D e p e n d i e n t e s Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Balance de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2023 y 2022
(Expresado en Miles de Euros)
Activo
Nota
2023
2022
Inmovilizado material
6
99.143
88.913
Inversiones inmobiliarias
11.708
11.537
Activos por derecho de uso
7
119.025
86.277
Fondo de comercio
8
996.374
946.067
Activos intangibles distintos del fondo de comercio
9
263.827
252.687
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
11
16.898
20.123
Derivados de activos no corrientes
10, 12 y 37
1.376
1.620
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes
10 y 12
31.805
28.396
Otros activos financieros no corrientes
10 y 12
364.150
158.471
Activos contractuales no corrientes
14
106.191
50.349
Activos por impuestos diferidos
35
118.109
160.810
Activos no corrientes
2.128.606
1.805.250
Activos mantenidos para la venta
13
108
108
Existencias y activos contractuales corrientes
14
554.747
465.498
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes
10 y 16
1.229.826
1.193.532
Activos por impuesto corriente
35
75.764
37.633
Derivados de activos corrientes
10, 12 y 37
4.671
3.526
Otros activos financieros corrientes
10 y 12
60.548
41.065
Otros activos no financieros corrientes
15
72.579
55.766
Efectivo y equivalentes al efectivo
10 y 17
595.741
933.039
Activos corrientes
2.593.984
2.730.167
Total Activo
4.722.590
4.535.417
Las notas 1 a 44 y los anexos I a V son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Patrimonio Neto y Pasivo
Nota
2023
2022
Capital suscrito
18
35.330
35.330
Prima de emisión
18
523.754
523.754
Reservas por ganancias acumuladas
18
701.154
541.035
Acciones propias
18
(32.960)
(5.342)
Otros instrumentos de patrimonio propio
18
21.090
13.794
Cobertura de flujos de efectivo
18
(4.044)
(6.781)
Diferencias de conversión
18
(126.817)
(114.775)
Patrimonio total atribuible a los propietarios de la Sociedad dominante
1.117.507
987.015
Participaciones no dominantes
19
18.461
17.566
Patrimonio Neto
1.135.968
1.004.581
Provisiones no corrientes por retribuciones a los empleados
24
11.384
19.915
Otras provisiones no corrientes
24
60.540
54.087
Total provisiones no corrientes
71.924
74.002
Deudas con entidades de crédito y obligaciones no corrientes
10 y 21
479.063
700.431
Derivados de pasivos no corrientes
10, 22 y 37
1.217
2.255
Otros pasivos financieros no corrientes
10 y 22
695.210
536.184
Subvenciones
10 y 23
43.391
25.662
Otros pasivos no financieros no corrientes
1.286
1.622
Pasivos por impuestos diferidos
35
4.140
3.174
Pasivos No Corrientes
1.296.231
1.343.330
Pasivos mantenidos para la venta
13
2
2
Provisiones corrientes por retribuciones a los empleados
24
38.614
17.945
Otras provisiones corrientes
24
89.105
64.126
Total provisiones corrientes
127.719
82.071
Deudas con entidades de crédito y obligaciones corrientes
10 y 21
223.528
275.206
Derivados de pasivos corrientes
10, 22 y 37
8.303
12.673
Otros pasivos financieros corrientes
10 y 22
113.874
104.670
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar corrientes
10 y 26
1.579.603
1.517.260
Pasivos por impuesto corriente
35
38.352
27.103
Otros pasivos no financieros corrientes
25
199.010
168.521
Pasivos Corrientes
2.290.391
2.187.506
Pasivos
3.586.622
3.530.836
Total Patrimonio Neto y Pasivo
4.722.590
4.535.417
Las notas 1 a 44 y los anexos I a V son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Cuenta de Resultados Consolidada al 31 de diciembre de 2023 y 2022
(Expresada en Miles de Euros)
Nota
2023
2022
Ingresos ordinarios
27
4.343.072
3.851.390
Otros ingresos de explotación
28
32.903
23.272
Variación de existencias
14
130.832
84.831
Trabajos realizados por el Grupo para su inmovilizado
9
40.989
29.336
Aprovisionamientos
29
(1.032.710)
(881.969)
Gastos de personal
30
(2.403.416)
(2.147.354)
Otros gastos de explotación
31
(645.150)
(515.312)
Variación de la provisión por operaciones comerciales
31
(19.491)
(42.714)
Amortización del inmovilizado
6, 7 y 9
(99.070)
(99.852)
Otros resultados procedentes del inmovilizado
32
(965)
(1.177)
Resultado de actividades operativas
346.994
300.451
Ingresos financieros
10
32.617
14.528
Gastos financieros
10
(73.110)
(63.292)
Variación de valor razonable en instrumentos financieros
10
311
6.356
Resultado de actividades financieras
(40.182)
(42.408)
Participación en la ganancia (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos contabilizados según el método de la participación
11
(3.220)
(2.282)
Resultado antes de impuestos
303.592
255.761
Ingresos (gastos) por impuestos
35
(94.896)
(80.172)
Ganancia (pérdida) de operaciones continuas
208.696
175.589
Resultado del ejercicio
208.696
175.589
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la dominante
18
205.752
171.895
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no dominantes
19
2.944
3.694
Ganancias básicas por acción
Ganancias (pérdidas) básicas por acción provenientes de actividades continuadas
20
1,1690
0,9749
Ganancias (pérdidas) básicas por acción totales
1,1690
0,9749
Ganancias diluidas por acción
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción provenientes de actividades continuadas
20
1,1008
0,9016
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción totales
1,1008
0,9016
Las notas 1 a 44 y los anexos I a V son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Estado de Resultado Global Consolidado al 31 de diciembre de 2023 y 2022
(Expresado en Miles de euros)
Nota
2023
2022
Ganancia (pérdida) del ejercicio
208.696
175.589
Otro resultado global
Componentes de otro resultado global que se reclasificarán a resultados,
antes de impuestos
Diferencias de cambio en la conversión
Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio en la conversión, imputado directamente a patrimonio
18
(12.577)
15.376
Otro resultado global, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión
(12.577)
15.376
Coberturas de flujos de efectivo
Cobertura de flujos de efectivo imputado directamente a patrimonio
18
5.740
(2.569)
Cobertura de flujos de efectivo transferido a la cuenta de resultados
18
(2.090)
2.350
Otro resultado global, antes de impuestos, coberturas de flujo de efectivo
3.650
(219)
Total de otros resultados globales que se reclasificarán a resultados, antes de impuestos
(8.927)
15.157
Total de otros resultados globales, antes de impuestos
(8.927)
15.157
Impuesto sobre las ganancias relativo a componentes de otro resultado
global que se reclasificarán en resultados
Efecto impositivo cobertura de flujos de efectivo imputados directamente al patrimonio
(1.435)
642
Efecto impositivo cobertura de flujos de efectivo transferidos a la cuenta de resultados
522
(587)
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo incluidos en otro resultado global
(913)
55
Impuesto a las ganancias sobre la renta relativo a componentes de otros resultados globales que se reclasificarán a resultados
(913)
55
Otro resultado global total
(9.840)
15.212
Resultado global total
198.856
190.801
Resultado global atribuible a
Resultado global, atribuible a propietarios de la dominante
196.447
187.452
Resultado global, atribuible a participaciones no dominantes
2.409
3.349
Las notas 1 a 44 y los anexos I a V son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022
(Expresado en Miles de Euros)
Patrimonio Neto atributido a los propietarios de la Sociedad Dominante
Otro Resultado Global
Capital emitido
Prima de emisión
Acciones propias
Pagos basados en acciones
Reservas por ganancias acumuladas
Diferencias de cambio en la conversión
Cobertura de flujos de efectivo
Subtotal
Particip. no dominantes
Total
Saldo 01.01.22
35.330
523.754
(4.862)
7.929
395.131
(130.496)
(6.617)
820.169
20.973
841.142
Cambios en el patrimonio neto
Ganancia (pérdida) del ejercicio
‐
‐
‐
‐
171.895
‐
‐
171.895
3.694
175.589
Otro resultado global
‐
‐
‐
‐
‐
15.721
(164)
15.557
(345)
15.212
Resultado global total
‐
‐
‐
‐
171.895
15.721
(164)
187.452
3.349
190.801
Dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios
‐
‐
‐
‐
(26.463)
‐
‐
(26.463)
(6.760)
(33.223)
Incremento (decremento) por otros cambios, patrimonio neto
‐
‐
‐
‐
441
‐
‐
441
4
445
Incremento (decremento) por transacciones con acciones propias, patrimonio neto (nota 18)
‐
‐
(480)
5.865
31
‐
‐
5.416
‐
5.416
Aumento (disminución) total del patrimonio
‐
‐
(480)
5.865
145.904
15.721
(164)
166.846
(3.407)
163.439
Saldo 31.12.22
35.330
523.754
(5.342)
13.794
541.035
(114.775)
(6.781)
987.015
17.566
1.004.581
Saldo 01.01.23
35.330
523.754
(5.342)
13.794
541.035
(114.775)
(6.781)
987.015
17.566
1.004.581
Cambios en el patrimonio neto
Ganancia (pérdida) del ejercicio
‐
‐
‐
‐
205.752
‐
‐
205.752
2.944
208.696
Otro resultado global
‐
‐
‐
‐
‐
(12.042)
2.737
(9.305)
(535)
(9.840)
Resultado global total
‐
‐
‐
‐
205.752
(12.042)
2.737
196.447
2.409
198.856
Dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios
‐
‐
‐
‐
(44.094)
‐
‐
(44.094)
(981)
(45.075)
Incremento (decremento) por otros cambios, patrimonio neto
‐
‐
‐
‐
(2.807)
‐
‐
(2.807)
(533)
(3.340)
Incremento (decremento) por transacciones con acciones propias, patrimonio neto (nota 18)
‐
‐
(27.618)
7.296
1.268
‐
‐
(19.054)
‐
(19.054)
Aumento (disminución) total del patrimonio
‐
‐
(27.618)
7.296
160.119
(12.042)
2.737
130.492
895
131.387
Saldo 31.12.23
35.330
523.754
(32.960)
21.090
701.154
(126.817)
(4.044)
1.117.507
18.461
1.135.968
Las notas 1 a 44 y los anexos I a V son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Estado de Flujos de Efectivo Consolidado al 31 de diciembre de 2023 y 2022
(Expresado en Miles de Euros)
Nota
2023
2022
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades operativas
Resultado del ejercicio
208.696
175.589
Gasto por el impuesto sobre las ganancias
35
94.896
80.172
Resultado antes de impuestos
303.592
255.761
Subvenciones
23 y 28
(22.745)
(14.622)
Provisiones
16 y 24
19.491
42.714
Otros resultados procedentes del inmovilizado
32
965
1.177
Gastos por depreciación y amortización
6, 7 y 9
99.070
99.852
Resultados en empresas asociadas
11
3.220
2.282
Resultado financiero
10
40.182
42.408
Dividendos recibidos
11 y 12a
66
2.348
Beneficio de explotación antes de variaciones del capital circulante
443.841
431.920
Decremento (incremento) de las existencias y activos contractuales
(116.406)
(102.056)
Decremento (incremento) de cuentas a cobrar de origen comercial
53.947
(8.760)
Decremento (incremento) de otras cuentas a cobrar derivadas de las actividades de explotación
(16.616)
3.703
Incremento (decremento) de cuentas a pagar de origen comercial
26.055
65.417
Incremento (decremento) de otras cuentas a pagar derivadas de actividades de explotación
67.106
16.303
Variación en capital circulante
14.086
(25.393)
Tesorería procedente de las actividades operativas
457.927
406.527
Impuestos sociedades pagados
(78.406)
(56.266)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades operativas
379.521
350.261
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Otros cobros de efectivo por ventas de instrumentos de capital de otras entidades
‐
1.058
Otros pagos en efectivo para adquirir instrumentos de capital de otras entidades
5
(284.155)
(28.205)
Pagos por adquisición de inmovilizado material
6
(22.988)
(24.286)
Pagos por adquisición de activos intangibles
9
(39.719)
(29.833)
Cobros de subvenciones oficiales
9 y 23
47.186
14.693
Intereses cobrados
25.410
11.302
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión
(274.266)
(55.271)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Adquisición de acciones propias
18
(125.031)
(122.636)
Enajenación de acciones propias
18
92.527
120.121
Emisión de deuda con entidades de crédito
21
-
37.269
Devolución y amortización de obligaciones y otros valores negociables
21
(245.000)
(150.000)
Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito y otros pasivos financieros
21
(40.052)
(387.858)
Dividendos pagados a participaciones no dominantes
19
(981)
(6.760)
Intereses pagados
10
(44.310)
(37.075)
Dividendos pagados de la sociedad dominante
(44.094)
(26.463)
Otros flujos de actividades de financiación
7 y 22
(32.693)
(32.214)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiación
(439.634)
(605.616)
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo antes del efecto de cambios en el tipo de cambio
(334.379)
(310.626)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes al efectivo
(2.919)
8.640
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo
(337.298)
(301.986)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo
17
933.039
1.235.025
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período
17
595.741
933.039
Las notas 1 a 44 y los anexos I a V son parte integrante de las Cuentas Anuales Consolidadas
1
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Notas
Descripción
Nº de página
1
Naturaleza, Composición y Actividades del Grupo
3
2
Bases de presentación y comparación de la información
5
3
Aplicación/Distribución de los Resultados
11
4
Principios Contables y Normas de Valoración
11
5
Combinaciones de Negocio
36
6
Inmovilizado Material
45
7
Activos por derecho de uso
48
8
Fondo de Comercio
49
9
Otros activos intangibles
54
10
Instrumentos Financieros
61
11
Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación
63
12
Otros activos financieros y deudores comerciales no corrientes
65
13
Activos y pasivos mantenidos para la venta
68
14
Activos contractuales y Existencias
68
15
Otros activos no financieros corrientes
70
16
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes
70
17
Efectivo y equivalentes al efectivo
73
18
Patrimonio neto atribuible a la Sociedad Dominante
73
19
Participaciones no dominantes
80
20
Beneficio/ (Pérdida) por acción
80
21
Deudas con entidades de crédito y obligaciones
81
22
Otros pasivos financieros
87
23
Subvenciones
89
24
Provisiones
89
25
Otros pasivos no financieros corrientes
95
26
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar corrientes
95
27
Información por segmentos
97
28
Otros ingresos de explotación
99
29
Aprovisionamientos
99
30
Gastos de personal
99
31
Otros gastos de explotación y variación de la provisión por Operaciones comerciales
100
32
Pérdidas por deterioro y otros Resultados procedentes del Inmovilizado
101
33
Transacciones en Moneda extranjera
101
34
Avales y Garantías
102
35
Situación Fiscal
102
36
Políticas de gestión de riesgos financieros y coberturas
115
37
Compromisos en divisas
119
38
Retribución del Consejo de Administración y de la Alta Dirección
123
39
Información comunicada por los Miembros del Consejo de Administración
en relación con el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital
131
40
Actividades de I+D+i
131
41
Información sobres aspectos medioambientales
132
42
Retribución a los Auditores
134
43
Transacciones con Partes Vinculadas
134
44
Acontecimientos Posteriores al Cierre del ejercicio
137
2
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexos
Descripción
Nº de página
Anexo I
Detalle de las sociedades que componen el Grupo
al 31 de diciembre de 2023
138
Detalle de las sociedades que componen el Grupo
al 31 de diciembre de 2022
147
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo
a 31 de diciembre de 2023
156
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo
a 31 de diciembre de 2022
160
Anexo II
Detalle de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente
con Terceros a 31 de diciembre de 2023
164
Detalle de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente
con Terceros a 31 de diciembre de 2022
171
Anexo III
Exposición del Grupo al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2023
178
Exposición del Grupo al tipo de cambio al 31 de diciembre de 2022
180
Anexo IV
Información relacionada con los socios externos significativos
al 31 de diciembre de 2023 y 2022
182
Anexo V
Información relacionada con los socios externos significativos
en sociedades Asociadas al 31 de diciembre de 2023 y 2022
183
3
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
1) Naturaleza, Composición y Actividades del Grupo
La Sociedad Dominante del Grupo, Indra Sistemas, S.A. (la Sociedad Dominante), adoptó su actual denominación en Junta General Extraordinaria el 9 de junio de 1993. Su domicilio social y fiscal es la Avenida de Bruselas, 35 28108 - Alcobendas (Madrid), España.
La Sociedad Dominante tiene sus acciones admitidas a cotización en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao (ver nota 18), e incluidas a esta fecha en el índice selectivo IBEX 35.
La Sociedad Dominante tiene por objeto social el diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos que hagan uso de las tecnologías de la información así como de cualquier parte o componente de los mismos y cualquier tipo de servicios relacionados con todo ello, incluyendo la obra civil necesaria para su instalación, siendo de aplicación a cualquier campo o sector; la prestación de servicios en los ámbitos de consultoría de negocio y de gestión, consultoría tecnológica y formación destinados a cualquier campo o sector, y la prestación de servicios de externalización de actividades y procesos pertenecientes a cualquier campo o sector.
En el Anexo I, que es parte integrante de la presente memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 se indican las sociedades que forman el perímetro de consolidación, su domicilio, actividad y el porcentaje de capital poseído en las mismas.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, el Grupo ha realizado las siguientes constituciones de entidades dependientes:
• Con fecha 22 de febrero de 2023, la sociedad del Grupo, Minsait Payment Systems, S.L.U., ha constituido en Brasil la sociedad Minsait Payment Systems Brasil, LTDA y ha suscrito y desembolsado el 100% de su capital por importe de 10 mil reales brasileños (2 m€).
• Con fecha 8 de marzo de 2023, la sociedad del Grupo, Minsait Payment Systems, S.L.U., ha constituido en Colombia la sociedad Minsait Payment Systems Colombia, S.A.S. y ha suscrito un capital de 963.600 mil pesos colombianos y desembolsado el 50% de dicho capital por importe de 98 m€.
• Con fecha 3 de junio de 2023, las sociedades del Grupo Indra III Soluções de Tecnologia da Informação Portugal, y Minsait Payment Systems Portugal, han constituido en Angola la sociedad Indra Soluções de Tecnologia da Informação Angola, LDA. y han suscrito y desembolsado un capital de 286.088 mil Kwanzas Angoleños (308 m€).
• Con fecha 20 de julio de 2023, la sociedad del Grupo, Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U, ha constituido la sociedad Minsait Payment Systems Latam, S.L.U. Esta sociedad recibe la escisión parcial de parte del patrimonio de Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U constituido por la unidad económica chilena de medios de pago integrada por el 99,9% de las acciones de Tecnocom Chile, S.A, recibiendo a cambio Indra Holding Tecnologías de la Información, S.L.U (como socio único de Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U.) las participaciones de Minsait Payment Systems Latam, S.L.U. En este momento, se produce la fusión por absorción de la sociedad Minsait Payment Systems Latam, S.L.U (sociedad absorbida) y la sociedad Minsait Payment Systems, S.L.U (sociedad absorbente), que adquiere por sucesión universal la totalidad de los activos y pasivos así como los derechos y obligaciones que componen el patrimonio social de Minsait Payment Systems Latam, S.L.U.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 el Grupo ha llevado a cabo una serie de bajas societarias resumidas a continuación:
• Con fecha 16 de octubre 2023 se ha producido la fusión de las dos sociedades portuguesas Indra III Soluções de Tecnologia da Informaçao Portugal Unipessoal, LDA y Cesce Soluçoes Informáticas, S.A traspasando esta sociedad todos los activos y pasivos, derechos y obligaciones a Indra III Soluções de Tecnologia da Informação Portugal Unipessoal, LDA.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, el Grupo realizó las siguientes adquisiciones de entidades dependientes (ver nota 5):
• Con fecha 28 de abril de 2023 la sociedad del Grupo Indra Air Traffic, Inc., ha adquirido la línea de negocio de Gestión del Tráfico Aéreo Selex en Estados Unidos, por un importe de 43.969 m€ (47.816 mil dólares) habiendo firmado en el ejercicio anterior un acuerdo para su adquisición
4
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
• Con fecha 12 de mayo de 2023, la sociedad del Grupo Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U. ha adquirido el 100% de la sociedad española Deuser Tech Group, S.L.U., por un importe de 4.297 m€. Adicionalmente se ha registrado un pasivo por importe de 500 m€ que refleja el valor del pago diferido que el Grupo deberá satisfacer en el futuro.
Deuser Tech Group es una compañía centrada en la digitalización industrial, con sede central en Córdoba, cuenta con cerca de cien empleados y diversos clientes de sectores como la alimentación, automoción y energía.
• Con fecha Con fecha 27 de julio de 2023, la sociedad del Grupo Sistemas Informáticos Abiertos, S.A. ha adquirido el 100% de la sociedad española ICA Sistemas y Seguridad, S.L, por un importe de 6.263 m€.
• Con fecha 29 de septiembre de 2023, la Sociedad Dominante ha adquirido el 100% de la sociedad británica Park Air Systems Ltd, líder en sistemas de radio tierra-aire y que diseña, fabrica, suministra y da soporte a radios para la gestión del tráfico aéreo (ATM) en todo el mundo con dos líneas de producto básicas que sirven a los mercados civil y militar. El importe de esta adquisición ha ascendido a 10.349 mGBP (12.072 m€). Este importe incluye 3.000 mGBP de earnout como ajuste de precio.
• Con fecha 29 de septiembre de 2023, la Sociedad Dominante ha adquirido el 100% de las participaciones de Antexia Technologies S.L., por un importe de 2.500 m€. Adicionalmente se ha registrado un pasivo por 600 m€ que refleja el valor probable que el Grupo estima deberá satisfacer como “earn out“ y que será pagadero en el caso de que la sociedad alcance los objetivos acordados en el contrato de compraventa
• Con fecha 14 de noviembre de 2023, la sociedad del Grupo Minsait Payment Systems, S.L.U., ha adquirido el 100% de la sociedad española Tramasierras 2021 S.L. por un importe de 4.332 m€.
• Con fecha 21 de diciembre de 2023, la sociedad del Grupo Minsait Payment Systems, S.L.U. ha firmado un acuerdo para la adquisición de Compañia Uruguaya de Medios de Procesamiento, S.A. El cierre de la adquisición está supeditado a que se consiga con carácter previo las aprobaciones de las autoridades competentes en Uruguay. A fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas no se han cumplido aún las condiciones establecidas en el contrato de compraventa, por lo que no se ha formalizado aún la adquisición del negocio.
• Con fecha 29 de diciembre de 2023, la sociedad del Grupo Indra Business Consulting, S.L.U. ha adquirido el 100% de la sociedad española NAE Comunicacions, S.L.U. por un importe de 27.993 m€. Adicionalmente se ha registrado un pasivo actualizado por importe de 8.500 m€ que refleja el valor probable que el Grupo estima deberá satisfacer como “earn out“ y que será pagadero en el caso de que la sociedad alcance los objetivos acordados en el contrato de compraventa.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022, el Grupo realizó las siguientes constituciones de entidades dependientes:
• Con fecha 17 de marzo de 2022, la sociedad del Grupo Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U, constituyó Indra Gestión de Usuarios, S.L.U. suscribió y desembolsó el 100% de su capital por importe de 3 m€.
• Con fecha 29 de septiembre de 2022, la sociedad del Grupo Indra USA, Inc., constituyó la sociedad Indra Air Traffic, Inc., y suscribió y desembolsó el 100% de su capital por importe de 10 m€.
• Con fecha 7 de octubre de 2022, la sociedad del Grupo Minsait Payment Systems, S.L.U. constituyó en Portugal Minsait Payment Systems Portugal, Unipessoal, Lda. y suscribió y desembolsó el 100% de su capital por importe de 10 m€.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 se produjeron las siguientes bajas de entidades dependientes:
• Durante el ejercicio, se procedió a la venta de la filial Indra Slovakia, A.S. por un importe de 1 m€, con un efecto negativo en la cuenta de Resultados del Grupo de 527 m€, de los cuales 406 m€ corresponden a la baja del Fondo de Comercio.
5
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
• Con fecha 31 de octubre se produjo la fusión de las dos sociedades mexicanas Indra Sistemas México S.A. de C.V e Indra Software Labs México, S.A. de C.V traspasando esta sociedad todos los activos y pasivos, derechos y obligaciones a Indra Sistemas México S.A. de C.V.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022, el Grupo realizó las siguientes adquisiciones de entidades dependientes:
• Con fecha 28 de abril de 2022, la sociedad del Grupo Sistemas Informáticos Abiertos, S.L. adquirió el 100% de la sociedad española Mobbeel Solutions, S.L., por un importe inicial de 2.999 m€, quedando un importe pendiente de pago de 982 m€.
• Con fecha 30 de junio de 2022, la Sociedad Dominante adquirió el 100% de la sociedad española Aplicaciones de Simulación Simtec, S.L., por un importe de 2.482 m€.
• Con fecha 30 de septiembre de 2022, la empresa del Grupo Minsait Payment Systems Chile, S.A., adquirió el 100% de la sociedad Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A que ya en el ejercicio anterior se había firmado un acuerdo para su adquisición. El importe inicial pagado fue de 11.052 m€ (10.371.282 miles de pesos chilenos), quedando un importe pendiente de pago de 14.692 m€ (14.173.259 miles de pesos chilenos)
• Con fecha 5 de noviembre de 2022, se firmó el acuerdo vinculante para la adquisición del negocio de ayudas a la navegación de Selex Inc. en Estados Unidos. El cierre de la adquisición se ha producido durante el ejercicio 2023.
No se han producido otras variaciones de perímetro significativas que afecten a los presentes Estados Financieros Consolidados a la fecha de su formulación.
2)Bases de presentación y comparación de la información
Las Cuentas Anuales Consolidadas han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad Dominante a partir de los registros contables de Indra Sistemas, S.A. y de las entidades incluidas en el Grupo. Las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2023 han sido preparadas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), que son efectivas a 31 de diciembre de 2023, y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2023 y del rendimiento financiero consolidado, de sus flujos de tesorería consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado del Grupo, del ejercicio anual terminado en dicha fecha.
El Grupo adoptó las NIIF – UE por primera vez el 1 de enero de 2004.
Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2023, que han sido formuladas el 27 de marzo de 2024, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.
Las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 30 de junio de 2023.
Criterios y formatos de presentación
Estas Cuentas Anuales Consolidadas se presentan en miles de euros, redondeados al millar más próximo (m€), por ser la moneda funcional y de presentación de la Sociedad Dominante. Las operaciones en el extranjero se incluyen de conformidad con las políticas establecidas en la nota 4.w.
6
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas de conformidad con NIIF-UE requieren la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. Las estimaciones e hipótesis utilizadas se han basado en la experiencia, buena fe, mejor estimación y en otros factores históricos que hacen que los resultados sean razonables en estas circunstancias. No obstante, los resultados podrían ser diferentes en caso de utilizarse otras estimaciones, acontecimientos no previstos por el Grupo u otros factores. En este sentido, se resume a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas:
•La actividad principal del Grupo se basa en la ejecución de proyectos contratados con clientes. El Grupo aplica para el reconocimiento de ingresos la NIIF 15. Para determinados contratos, Indra aplica el denominado método del porcentaje de realización (grado de avance) para el registro contable de las ventas, por ser el método más adecuado para el reflejo de la imagen fiel. La dirección del Grupo revisa continuamente todas las estimaciones de los proyectos y las ajusta consecuentemente.
•Los costes incurridos en proyectos de desarrollo se capitalizan en la cuenta “Gastos de Desarrollo” cuando es probable que generen beneficios económicos en el futuro que compensen el coste del activo registrado. Los activos intangibles son amortizados en base a las mejores estimaciones de vidas útiles de éstos. La estimación de estas vidas útiles exige un cierto grado de subjetividad, por lo que éstas son determinadas en base al análisis de los correspondientes departamentos técnicos para que queden debidamente acreditadas (ver nota 9).
•El Grupo realiza la prueba de deterioro anual del fondo de comercio. La determinación del valor recuperable de una Unidad Generadora de Efectivo (“UGE“) a la que se ha asignado el fondo de comercio implica el uso de estimaciones por la Dirección. El valor recuperable es el mayor del valor razonable menos los costes de enajenación y disposición por otra vía y su valor en uso. El Grupo generalmente utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dichos valores. Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en proyecciones a 5 años que consideran la experiencia pasada y representan la mejor estimación de la Dirección sobre la evolución futura del negocio. Los flujos de efectivo a partir del quinto año se extrapolan utilizando tasas de crecimiento individuales. Las hipótesis clave para determinar estos valores incluyen las tasas de crecimiento de ventas, la tasa media ponderada de capital, el margen EBIT y el nivel de circulante (ver nota 8).
•El Grupo estima la vida útil de los activos materiales e intangibles con el fin de calcular la amortización de los distintos elementos del inmovilizado. La determinación de la vida útil requiere estimaciones sobre la evolución tecnológica esperada, lo que implica un grado significativo de juicio. La necesidad de evaluar un posible deterioro implica tomar en consideración factores como la obsolescencia tecnológica, la cancelación de determinados proyectos y otros cambios en las circunstancias estimadas (ver notas 6 y 9).
•El Grupo dota provisiones para riesgos y gastos. El coste final de los litigios y contingencias puede variar dependiendo de las interpretaciones de normas, opiniones y evaluaciones finales. Cualquier variación de estas circunstancias podría tener un efecto significativo en los importes registrados bajo el epígrafe de Provisiones para riesgos y gastos (ver nota 24).
•Los activos por impuesto diferido se registran para todas aquellas diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas pendientes de compensar y deducciones pendientes de aplicar, para las que es probable que el Grupo disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos. El Grupo tiene que realizar estimaciones para determinar el importe de los activos por impuesto diferido que se pueden registrar, teniendo en cuenta los importes y las fechas en las que se obtendrán las ganancias fiscales futuras y el periodo de reversión de las diferencias temporarias imponibles (ver nota 35).
•El Grupo está sujeto a procesos regulatorios y legales y a inspecciones gubernamentales en varias jurisdicciones. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que va a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión si el importe se puede estimar con fiabilidad. Los procesos legales habitualmente implican asuntos legales complejos y están sujetos a incertidumbres sustanciales. Como consecuencia, la Dirección ejerce un juicio significativo en determinar si es probable que el proceso resulte en una salida de recursos y en la estimación del importe (ver notas 24 y 35).
7
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
•La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de los clientes, tendencias actuales del mercado y análisis histórico de las insolvencias a nivel agregado (ver nota 16). En aplicación de la NIIF 9 se dota una provisión de la pérdida esperada en función de una serie de parámetros:
-Segmentación de la deuda comercial por vencimiento.
-Grandes clientes y resto de clientes.
-Deuda de proyectos de países según su solvencia crediticia.
Y un análisis del comportamiento histórico de la deuda basado en:
-Índices de deterioro sobre facturación.
-Porcentajes de envejecimiento de la deuda.
-Ratios de deterioro sobre saldos de deuda vencida.
•El cálculo de provisiones por contratos onerosos está sujeto a un elevado grado de incertidumbre. El Grupo reconoce provisiones por contratos onerosos cuando la estimación de los costes totales excede a la de los ingresos por contrato esperados. Dichas estimaciones están sujetas a cambios basados en nueva información por el grado de avance (ver nota 24).
Asimismo, a pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales Consolidadas, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes Cuentas Anuales Consolidadas futuras.
Impactos e incertidumbres de ámbito global y geopolítico
Fin de la pandemia de COVID-19
En 2023 la Organización Mundial de la Salud ha retirado el nivel de alerta internacional vigente desde principios de 2020 por la pandemia de Covid-19. La mayoría de los sectores económicos han retornado a los niveles de actividad pre-Covid, gracias a una recuperación que en muchos casos ha sido más rápida de lo previsto. No obstante, alguno de los sectores más afectados, como el transporte aéreo, prevén recuperar los volúmenes de tráfico pre-Covid a lo largo de 2024.
A pesar de la fuerte contracción vivida en 2020, Indra logró recuperar ya en 2021 el volumen de negocio previo a la pandemia.
Guerra de Ucrania
La invasión de Ucrania por parte de Rusia en 2022 ha tenido un fuerte impacto humanitario, económico y geopolítico de alcance global, aunque con mayor repercusión en Europa. Tras casi dos años desde el comienzo de la invasión, actualmente el conflicto se encuentra en una fase de estancamiento y aún existe una gran incertidumbre sobre su duración y desenlace. El desempeño de Ucrania en este conflicto está estrechamente ligado al envío de ayuda económica y militar desde países occidentales, que por el momento mantienen su apoyo a Ucrania.
Esta guerra ha llevado a la sociedad europea a tomar una mayor concienciación sobre la relevancia de la Defensa. La mayor parte de los países europeos han anunciado su intención de incrementar el nivel de gasto en Defensa, con el objetivo a medio plazo de alcanzar el umbral del 2% del PIB exigido por la OTAN a sus miembros. Esto ha supuesto una mejora de las perspectivas de Indra en el negocio de Defensa y Seguridad, y está dando lugar a la aceleración de buena parte de los programas nacionales y europeos de Defensa en los que la compañía toma parte. En concreto, España ha anunciado el compromiso de converger a un nivel de gasto en Defensa del 2% del PIB en 2029, y el presupuesto de Defensa en 2023 ya ha recogido un notable incremento, particularmente en las partidas destinadas a la adquisición de equipamiento.
8
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
En lo que respecta al impacto directo del conflicto en Indra, la compañía cesó sus operaciones en Rusia y Ucrania al inicio del mismo. No obstante, la compañía no contaba con operaciones relevantes en ninguno de estos países. La compañía mantiene una vigilancia continua de la evolución del conflicto desde su inicio, con el objetivo de tomar las medidas necesarias para adaptar las operaciones de la compañía a un entorno cambiante. Indra pretende anticiparse a cualquier riesgo que suponga una amenaza tanto para sus profesionales como para los clientes con los que trabaja la compañía.
Conflicto en Oriente Medio
El ataque terrorista de Hamás sobre Israel en octubre de 2023 derivó en una guerra en la Franja de Gaza, que ha reavivado el conflicto latente en la región entre Israel y los países de su entorno. Hasta el momento, el impacto del conflicto se ha limitado principalmente a Israel y Gaza.
No obstante, se están viendo repercusiones de alcance geopolítico más amplio asociadas a este conflicto. Destacan los ataques de las milicias hutíes de Yemen sobre barcos mercantes en el sur del Mar Rojo, bajo el pretexto de perjudicar a Israel. A pesar de la misión internacional de seguridad liderada por EEUU en el Mar Rojo, los ataques hutíes están provocando interrupciones en el comercio marítimo a través del Canal de Suez. Esta situación, mantenida en el tiempo, puede reavivar las disrupciones en las cadenas de suministro globales. De hecho, algunas compañías mercantes están ya optando por suspender temporalmente el tráfico por el Mar Rojo y llegar a Europa por el cabo de Buena Esperanza (Sudáfrica), un itinerario mucho más largo.
La industria nacional ya ha sufrido paros parciales en sectores concretos, achacados a la inseguridad en el Mar Rojo.
Desde Indra no identificamos hasta la fecha un impacto significativo en nuestra actividad, pero continuaremos en todo caso monitorizando la situación, principalmente de cara a posibles restricciones de las importaciones y exportaciones así como los posibles incrementos de sus gastos de transporte y los tiempos de entrega, donde se están explorando vías alternativas.
Elevados niveles en los tipos de interés
El fuerte incremento de la inflación iniciado en 2021, ha obligado a los principales bancos centrales a elevar significativamente, y a gran velocidad, los tipos de interés durante 2022 y 2023. Este endurecimiento de la política monetaria parece haber tocado techo en 2023, si bien existe aún cierta incertidumbre al respecto.
Los elevados tipos de interés han tenido un efecto de alivio sobre la inflación, situándose ésta en noviembre de 2023 en el 3,1% en EEUU y el 2,4% en la Eurozona. En el lado negativo, las políticas monetarias están afectando al crecimiento económico, lo que en el caso de la Eurozona se tradujo en una contracción del 0,1% en el tercer trimestre de 2023. En España se espera que continúe la ralentización de la economía, sin llegar a alcanzar niveles de contracción.
El incremento de los tipos de interés no ha tenido un impacto relevante en la compañía hasta el momento. El Grupo cuenta con una situación financiera saneada, con un ratio de apalancamiento de Deuda Neta de 0,26 veces EBITDA al cierre de 2023. No obstante, el actual contexto de tipos de interés elevados deberá ser tenido en cuenta de cara a eventuales operaciones que puedan requerir elevar el nivel de deuda.
Creciente exigencia hacia las empresas en materia de sostenibilidad
La sostenibilidad se consolida como un aspecto ineludible para las empresas. Más allá del estricto cumplimiento de la creciente regulación asociada, la sostenibilidad se ha convertido en un criterio adicional para la toma de decisiones de clientes e inversores. Las empresas deben demostrar, cada vez en mayor medida, su buen desempeño ESG (Environmental, Social and Corporate Governance) para mantener la confianza de sus clientes, para obtener un mejor acceso a financiación en los mercados de capitales, así como para atraer y retener al talento.
En particular, en Europa se están poniendo en marcha diversas iniciativas regulatorias (Taxonomía de actividades sostenibles de la UE, Corporate Sustainability Reporting Directive, Corporate Sustainability Due Diligence Directive) que facilitarán la comparación del desempeño ESG y reforzarán las exigencias ESG a las empresas.
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La Sociedad ha ejecutado con éxito su Plan Director de Sostenibilidad 2020-2023, en el marco del cual se han desplegando satisfactoriamente las iniciativas encaminadas a dar respuesta a la creciente exigencia y a los cambios regulatorios relativos a ámbitos ESG. De cara a los próximos años, la compañía presentará en el primer trimestre de 2024 un nuevo plan estratégico en el que la sostenibilidad constituirá uno de sus principales pilares.
Normas e interpretaciones emitidas aprobadas por la Unión Europea, efectivas y aplicables a las
cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023
Las Normas cuya primera aplicación ha tenido lugar en las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2023 han sido las siguientes:
•NIIF 17: “Contratos de seguros”. Reemplaza a la NIIF 4 y recoge los principios de registro,
valoración, presentación y desglose de los contratos de seguros, con el objetivo de que la entidad proporcione información relevante y fiable que permita a los usuarios de la información financiera determinar el efecto que los contratos de seguros tienen en los estados financieros.
•Modificación a la NIC 1: "Desglose de políticas contables". Modificaciones que permiten a las
entidades identificar adecuadamente la información sobre políticas contables materiales que debe ser desglosada en los estados financieros.
•Modificación a la NIC 8: "Definición de estimación contable". Modificaciones y aclaraciones
sobre qué debe entenderse como un cambio de una estimación contable.
•Modificación a la NIC 12: "Impuestos diferidos derivados de activos y pasivos que resultan
de una única transacción“. Clarificaciones sobre cómo las entidades deben registrar el impuesto
diferido que se genera en operaciones como arrendamientos y obligaciones por desmantelamiento.
•Modificación a la NIC 12: "Reforma Fiscal – Reglas Modelo Pilar 2“. Se introduce una exención
temporal obligatoria al reconocimiento de impuestos diferidos de NIC 12 relacionados con la entrada en vigor del modelo impositivo internacional de Pilar 2, así como requerimientos adicionales de desglose (ver nota 35).
El Grupo no ha tenido impactos relevantes por la adopción de las modificaciones mencionadas anteriormente.
Normas e interpretaciones emitidas, aprobadas por la Unión Europea, que el Grupo adoptará a
partir del 1 de enero de 2024 (no han sido adoptadas por anticipado):
•Modificación a la NIIF 16 “Pasivo por arrendamiento en una venta con arrendamiento
posterior“. Esta modificacion aclara la contabilidad posteior de los pasivos por arrendamientos que
surgen en las transacciones de venta y arrendamiento psoterior.
•Modificación a la NIC 1: "Clasificación de pasivos como corrientes y no corrientes y aquellos
sujetos a covenants". Clarificaciones respecto a la presentación como corrientes o no corrientes
de pasivos y en particular de aquellos con vencimiento condicionado al cumplimiento de covenants.
•Modificación a la NIC 7 y NIIF 7: "Acuerdos de financiación con proveedores". Nuevos
requisitos de desglose de información específicos de los acuerdos de financiación con proveedores y sus efectos en los pasivos y flujos de efectivo de la empresa incluyendo el riesgo de liquidez y gestión de los riesgos asociados.
•Modificación a la NIC 21: "Ausencia de convertibilidad“. Establece un enfoque que especifica
cuando una moneda puede ser intercambiada por otra, y en caso de no serlo, la determinación del tipo de cambio a utilizar.
El Grupo no espera impactos significativos por la adopción de estas normas y modificaciones.
Normas e interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información
Financiera (IASB), pendientes de aprobación por la Unión Europea:
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Modificaciones
Fecha efectiva propuesta
Modificación a la NIC 1 "Clasificación de pasivos como corrientes y no corrientes y clasificación de pasivos no corrientes con covenants"
1 de enero de 2024
Modificación a la NIC 7 y NIIF 7: "Acuerdos de financiación con proveedores"
1 de enero de 2024
Modificación a la NIC 21 "Ausencia de convertibilidad"
1 de enero de 2025
La aplicación de las modificaciones y de las normas revisadas que se incluyen en el cuadro anterior no va a tener ningún impacto material sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo; sin embargo, tendrán como resultado un desglose más amplio de información en las Cuentas Anuales Consolidadas.
Comparabilidad de la información
Como requieren las NIIF-UE, las presentes Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2023 presentan a efectos comparativos las cifras correspondientes del ejercicio anterior.
Al comparar la información con el ejercicio anterior hay que tener en cuenta que se ha realizado una asignación de los fondos de comercio y otros activos a las nuevas UGES como consecuencia de la modificación de los segmentos del Grupo debida al cambio organizativo producido durante el ejercicio se estructuran cuatro áreas de negocio: Defensa y Seguridad, Gestión del Tráfico Aéreo, Movilidad y Tecnologías de la Información - Minsait; en las que sus responsables gestionarán end to end la cuenta de resultados del área y tendrán reporte directo al CEO. En base a esta reorganización, y en línea con el Plan Estratégico aprobado por el Consejo de Administración el 27 de febrero de 2024, estos segmentos son:
*Defensa y Seguridad (Defensa).
*Gestión de Tráfico Aéreo (Tráfico Aéreo)
*Movilidad
*Tecnologías de la Información (Minsait), compuesto por los mercados verticales que agrupa este segmento son: mercado de “Energía”, mercado de “Industria y Consumo“, mercado de “Servicios Financieros”, el mercado de “Telecomunicaciones y Media”, mercado de “Administraciones Públicas“, mercado de “Sanidad” y mercado de “Procesos Electorales“.
Hasta esa fecha, el Grupo operaba con dos segmentos:
*Transporte y Defensa (“TyD”). Los mercados verticales que agrupaba este segmento eran: el mercado de “Defensa y Seguridad”, el mercado de “Transporte“ y el mercado de “Tráfico Aéreo”.
*Tecnologías de la Información (“TI”). Los mercados verticales que agrupa este segmento son: mercado de “Energía”, mercado de “Industria y Consumo“, mercado de “Servicios Financieros”, el mercado de “Telecomunicaciones y Media”, mercado de “Administraciones Públicas“, mercado de “Sanidad” y mercado de “Procesos Electorales“. La gestión de las operaciones del grupo dentro de este segmento se realiza de una forma multidimensional a lo largo de los ejes de sector de actividad del cliente, productos ofrecidos, geografías donde se desarrolla la y áreas operativas transversales (fábricas, factorías de software, etc.) en las que se comparten recursos, tanto humanos como materiales.
Este cambio, ha requerido un análisis exhaustivo del anterior segmento de TyD, que compartia recursos entre los distintos mercados vericales que lo componían. Para esto, el grupo ha revisado las inversiones, los clientes, la estrategia comercial, las marcas, enfoque, internalización, etc de cada segmento. Se han realizado comités y esfuerzos en realizar esta asignación, etc y se ha nombrado los responsables de la toma de decisiones de cada uno de los Segmentos (Defensa, Tráfico Aéreo y Movilidad) y cada uno será responsable de cuenta de resultados.
Cambios de criterios contables
Salvo por la adaptación de las políticas contables del Grupo debido a la adopción de las nuevas normas contables mencionadas anteriormente, el Grupo no ha cambiado su criterio contable respecto al ejercicio anterior.
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3)Aplicación / Distribución de los Resultados
El Consejo de Administración de la Sociedad Indra Sistemas S.A., Sociedad Dominante, propondrá a su Junta General de Accionistas que los beneficios de la misma por importe de 52.203.139,88 € se aplique según el siguiente detalle:
Dividendo a pagar
44.163.600,50
Compensación de resultados negativos de ejercicios anteriores
8.039.539,38
52.203.139,88
La propuesta de aplicación de los resultados del ejercicio 2023 en las sociedades del Grupo, ha sido formulada por sus respectivos Administradores y está pendiente de aprobación por las correspondientes Juntas Generales de Accionistas/Socios. El dividendo propuesto está sujeto a la aprobación en la Junta General Anual de Accionistas y no ha sido incluido como un pasivo en estos Estados Financieros Consolidados a 31 de diciembre de 2023. El dividendo propuesto es pagadero a todos los accionistas en el registro de miembros a la fecha que se acuerde para su pago en la Junta General de Accionistas. El dividendo total estimado que se pagará es de 0,25€ por acción (0,25€ por acción en 2022). El pago de este dividendo no tendrá ninguna consecuencia fiscal para el Grupo.
4)Principios Contables y Normas de Valoración
Las Cuentas Anuales Consolidadas han sido formuladas de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF-UE) y sus interpretaciones adoptadas por la Unión Europea.
Las políticas contables detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente en los ejercicios presentados en estas Cuentas Anuales Consolidadas.
Las más importantes son las siguientes:
a)Entidades dependientes y combinaciones de negocio
Se consideran entidades dependientes, incluyendo entidades estructuradas, aquellas sobre las que la Sociedad Dominante, directa o indirectamente, a través de dependientes, ejerce control. La Sociedad Dominante controla a una entidad dependiente cuando por su implicación en ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad Dominante tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad Dominante está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependiente cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad.
Una entidad estructurada es aquella diseñada de modo que los derechos de voto y otros derechos similares no son el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad, por ejemplo, en el caso de que los posibles derechos de voto se refieran exclusivamente a tareas administrativas y las actividades pertinentes se rijan por acuerdos contractuales.
Las entidades dependientes se consolidan desde la fecha de su adquisición y se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido el control.
Las entidades dependientes se consolidan por el método de integración global, incluyéndose en las Cuentas Anuales Consolidadas la totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo, una vez realizados los ajustes y eliminaciones correspondientes de las operaciones intergrupo.
En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición.
La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.
La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.
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La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.
Los pasivos contingentes se reconocen hasta su liquidación, cancelación o expiración por el mayor del importe inicialmente reconocido, menos los importes que deban imputarse a resultados consolidados según la norma de valoración de ingresos ordinarios y el importe resultante de la norma de valoración de provisiones.
El Grupo reconoce en la fecha de adquisición los activos adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no dominante por su valor razonable. La participación no dominante en el negocio adquirido se reconoce por el importe correspondiente al porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos adquiridos. Este criterio sólo es aplicable, para las participaciones no dominantes que otorguen un acceso presente a los beneficios económicos y el derecho a la parte proporcional de los activos netos de la entidad adquirida en caso de liquidación. En caso contrario, las participaciones no dominantes se valoran por su valor razonable o el valor basado en condiciones de mercado. Los pasivos asumidos incluyen los pasivos contingentes en la medida en que representen obligaciones presentes que surjan de sucesos pasados y su valor razonable pueda ser medido con fiabilidad. Asimismo, el Grupo reconoce los activos por indemnización otorgados por el vendedor al mismo tiempo y siguiendo los mismos criterios de valoración de la partida objeto de indemnización del negocio adquirido, considerando en su caso el riesgo de insolvencia y cualquier limitación contractual sobre el importe indemnizado.
Los activos y pasivos asumidos se clasifican y designan para su valoración posterior sobre la base de los acuerdos contractuales, condiciones económicas, políticas contables y de explotación y otras condiciones existentes en la fecha de adquisición, excepto los contratos de arrendamiento y de seguros.
El exceso existente entre la contraprestación entregada, más el valor asignado a las participaciones no dominantes y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada, el valor asignado a las participaciones no dominantes y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos se reconoce en resultados.
(i)Participaciones no dominantes
Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a los accionistas de la Sociedad Dominante. Las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio (y en el resultado global total consolidado del ejercicio) se presentan igualmente de forma separada en la Cuenta de Resultados Consolidada y en el Estado del Resultado Global Consolidado.
La participación del Grupo y las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio (el resultado global total consolidado del ejercicio) y en los cambios en el patrimonio neto de las entidades dependientes, una vez considerados los ajustes y eliminaciones derivados de la consolidación, se determina a partir de las participaciones en la propiedad al cierre del ejercicio, sin considerar el posible ejercicio o conversión de los derechos de voto potenciales y una vez descontado el efecto de los dividendos, acordados o no, de acciones preferentes con derechos acumulativos que se hayan clasificado en cuentas de patrimonio neto. Sin embargo, la participación del Grupo y las participaciones no dominantes se determina considerando el ejercicio eventual de derechos de voto potenciales y otros instrumentos financieros derivados que, en sustancia, otorgan acceso actualmente a los beneficios económicos asociados con las participaciones en la propiedad, es decir, el derecho de participar en dividendos futuros y cambios en el valor de las entidades dependientes.
Los resultados y cada componente del Otro Resultado Global se asignan al patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad Dominante y a las participaciones no dominantes en proporción a su participación, aunque esto implique un saldo deudor de participaciones no dominantes. Los acuerdos suscritos entre el Grupo y las participaciones no dominantes se reconocen como una transacción separada.
El aumento y reducción de las participaciones no dominantes en una sociedad dependiente manteniendo el control, se reconoce como una transacción con instrumentos de patrimonio neto. Por lo tanto, no surge un nuevo coste de adquisición en los aumentos y tampoco se reconocen resultados en las reducciones, sino que la diferencia entre la contraprestación entregada o recibida y el valor contable de las participaciones no dominantes se reconoce en reservas de la sociedad inversora, sin perjuicio de reclasificar las reservas de consolidación y reasignar el Otro Resultado Global entre el Grupo y las participaciones no dominantes. En la disminución de la participación del Grupo en una sociedad dependiente, las participaciones no dominantes se reconocen por su participación en los activos netos consolidados, incluyendo el fondo de comercio.
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El Grupo reconoce las opciones de venta de participaciones en las sociedades dependientes otorgadas a participaciones no dominantes en la fecha de adquisición de una combinación de negocios como una adquisición anticipada de dichas participaciones, registrando un pasivo financiero por el valor actual de la mejor estimación del importe a pagar, que forma parte de la contraprestación entregada.
En ejercicios posteriores, la variación del pasivo financiero, incluyendo el componente financiero se reconoce en resultados. Los dividendos discrecionales, en su caso, pagados a las participaciones no dominantes hasta la fecha de ejercicio de las opciones, se reconocen como una distribución de resultados. Si finalmente las opciones no son ejercidas, la transacción se reconoce como una venta de participaciones a los accionistas minoritarios.
Los instrumentos con opción de venta y con obligaciones que surgen en la liquidación, que cumplen las condiciones para ser clasificados como instrumentos de patrimonio en los estados financieros separados de las entidades dependientes, se clasifican como pasivos financieros en las Cuentas Anuales Consolidadas y no como participaciones no dominantes.
(ii)Otros aspectos relacionados con la consolidación de entidades dependientes
Las transacciones y saldos mantenidos con empresas del Grupo y los beneficios o pérdidas no realizados han sido eliminados en el proceso de consolidación. No obstante, las pérdidas no realizadas se consideran como un indicador de deterioro de valor de los activos transmitidos.
Las políticas contables de las entidades dependientes se han adaptado a las políticas contables del Grupo, para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas.
Las Cuentas Anuales o estados financieros de las entidades dependientes utilizados en el proceso de consolidación están referidos a la misma fecha de presentación y mismo periodo que los de la Sociedad Dominante.
b)Explotaciones y activos controlados de forma conjunta
Se consideran acuerdos conjuntos a aquellos en los que existe un acuerdo estatutario o contractual para compartir el control sobre una actividad económica, de forma que las decisiones estratégicas, tanto financieras como de explotación, relativas a la actividad requieren el consentimiento unánime de la Sociedad y del resto de partícipes.
En las explotaciones y activos controlados de forma conjunta, el Grupo reconoce en las cuentas anuales, los activos que se encuentran bajo su control, los pasivos en los que ha incurrido y la parte proporcional en función de su porcentaje de participación de los activos controlados conjuntamente y de los pasivos incurridos conjuntamente; así como la parte de los ingresos obtenidos de la venta de bienes o prestación de servicios y los gastos incurridos por el acuerdo conjunto. Asimismo, el estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo incorpora igualmente la parte proporcional que le corresponde al Grupo en virtud de los acuerdos alcanzados.
Las transacciones, saldos, los ingresos, gastos y los flujos de efectivo recíprocos han sido eliminados en proporción a la participación mantenida por el Grupo en los acuerdos conjuntos.
Los beneficios o pérdidas no realizados de las aportaciones no monetarias o transacciones descendentes del Grupo con los acuerdos conjuntos se registran atendiendo a la sustancia de las transacciones. En este sentido, en el caso de que los activos trasmitidos se mantengan en los acuerdos conjuntos y el Grupo haya transmitido los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los mismos, sólo se reconoce la parte proporcional de los beneficios o pérdidas que corresponden al resto de partícipes. Asimismo, las pérdidas no realizadas no se eliminan en la medida en que constituyan una evidencia de deterioro de valor del activo transmitido.
Los beneficios o pérdidas de transacciones entre los acuerdos conjuntos y el Grupo, sólo se registran por la parte proporcional de los mismos que corresponde al resto de partícipes, aplicándose los mismos criterios de reconocimiento en el caso de pérdidas que se describen en el párrafo anterior.
El Grupo ha procedido a realizar los ajustes de homogeneización valorativa y temporal necesarios para integrar los acuerdos conjuntos en las cuentas anuales.
La información relativa a las actividades económicas controladas conjuntamente, que son Uniones Temporales de Empresas (UTEs), se presenta en el Anexo II.
(i)Operaciones conjuntas
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En las operaciones conjuntas, el Grupo reconoce en las Cuentas Anuales Consolidadas, sus activos, incluida su participación en los activos controlados de forma conjunta; sus pasivos, incluida su participación en los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con los otros operadores; los ingresos obtenidos de la venta de su parte de la producción derivada de la operación conjunta, sus gastos, incluida la parte que le corresponda de los gastos conjuntos.
En las transacciones de venta o aportación del Grupo a las operaciones conjuntas, sólo se reconocen los resultados correspondientes a la participación del resto de operadores, salvo que las pérdidas pongan de manifiesto una pérdida o deterioro de valor de los activos transmitidos, en cuyo caso, éstas se reconocen íntegramente.
En las transacciones de compra del Grupo a las operaciones conjuntas, sólo se reconocen los resultados cuando se vendan a terceros los activos adquiridos, salvo que las pérdidas pongan de manifiesto una pérdida o deterioro de valor de los activos adquiridos, en cuyo caso, el Grupo reconoce íntegramente la parte proporcional de las pérdidas que le corresponden.
La adquisición por el Grupo de la participación inicial y posterior en una operación conjunta se reconoce aplicando los criterios desarrollados para las combinaciones de negocios por el porcentaje de participación que posee en los activos y pasivos individuales. No obstante, en la adquisición posterior de una participación adicional en una operación conjunta, la participación previa en los activos y pasivos individuales no es objeto de revalorización.
c)Inversiones contabilizadas aplicando el método de participación
Se consideran entidades asociadas, aquellas sobre las que el Grupo, directa o indirectamente ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una entidad, sin que suponga la existencia de control o de control conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por el Grupo o por otra entidad.
Las inversiones en entidades asociadas se registran por el método de la participación desde la fecha en la que se ejerce influencia significativa hasta la fecha en la que el Grupo no puede seguir justificando la existencia de la misma.
La participación del Grupo en los beneficios o pérdidas de las asociadas obtenidas desde la fecha de adquisición se registra como un aumento o disminución del valor de las inversiones con abono o cargo al epígrafe de “Resultado de sociedades valoradas por el método de la participación” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
d)Activos intangibles
(i)Fondo de comercio
El fondo de comercio (ver nota 8) procedente de las combinaciones de negocios, se valora en el momento inicial por un importe equivalente a la diferencia entre el coste de la combinación de negocios y la participación del Grupo en el valor razonable neto de los activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes asumidos de la entidad dependiente o negocio conjunto adquirido.
El fondo de comercio no se amortiza. No obstante, con una periodicidad anual, o tan pronto existen indicios de una potencial pérdida del valor del activo, se comprueba su posible deterioro. A estos efectos, el fondo de comercio resultante de la combinación de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE), que se espera se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación y se aplican los criterios a los que se hace referencia en el apartado g) de esta nota. Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas.
Cada segmento está formado por una UGE que engloba el conjunto de las capacidades necesarias para el desarrollo de los distintos productos ofrecidos dentro de cada segmento.
En este sentido, conforme a lo indicado en la NIC36.68 cada producto individual o mercado vertical no puede considerarse como una UGE debido a que estos no pueden establecerse como activos que generan flujos de caja independientes al ser fuertemente interdependientes y ser necesario el uso de elementos y recursos comunes.
Cada UGE identificada se beneficia de las sinergias por motivos económicos y operativos de los fondos de comercio asignados como consecuencia de las combinaciones de negocio.
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La optimización de los recursos comunes de cada segmento de negocio y la obtención de sinergias entre ellos se obtiene mediante:
•Centralizar el desarrollo de cada negocio, con la consiguiente mejora del mismo a través de una gestión integrada.
•Impulsar la mejora continua de los niveles de servicio prestados.
•Racionalizar y simplificar las estructuras organizativas de cada negocio por separado, y del grupo Indra en su conjunto.
•Alcanzar una mayor homogeneización y eficacia de procesos y sistemas de cada negocio.
•Implantar una gestión comercial más ágil dentro de cada segmento.
•Ganar flexibilidad estratégica y simplificar la estructura de gestión y los procesos de toma de decisiones y ejecución, adaptándolos a las necesidades individuales de cada línea de negocio.
•Facilitar el establecimiento de alianzas estratégicas, sociedades conjuntas y procesos de integración con otras empresas dedicadas al negocio de TI.
La pérdida por deterioro reconocida en el fondo de comercio no es objeto de reversión en los ejercicios posteriores.
En caso de venta de un negocio, para dar de baja el Fondo de Comercio asociado el proceso es el siguiente: (i) identificar el negocio, en la UGE; (ii) la baja del Fondo de Comercio se realiza en función del porcentaje que representa el valor razonable del negocio vendido dentro del valor razonable total de la UGE que corresponda.
(ii)Otros activos intangibles
Los activos intangibles se registran por su precio de adquisición o producción. Anualmente se ajusta en su caso cualquier disminución de su valor tal y como se describe en el apartado g) de esta nota. Los activos incluidos en este apartado son los siguientes:
•Gastos de Desarrollo: Recogen los costes directos incurridos en desarrollos específicamente individualizados por proyectos.
Los gastos relacionados con proyectos de investigación, desarrollo e innovación (I+D+i) se registran directamente en la Cuenta de Resultados Consolidada del periodo correspondiente, excepto en el caso de costes incurridos en proyectos de desarrollo, que se capitalizan en la cuenta “Gastos de Desarrollo” dentro de activos intangibles, cuando se cumplen las siguientes condiciones:
▪Se puede valorar de forma fiable el desembolso atribuible a la realización del proyecto.
▪La asignación, imputación y distribución temporal de los costes del proyecto están claramente establecidas.
▪Existen motivos fundados de éxito técnico en la realización del proyecto, tanto para el caso de explotación directa, como para el de la venta a un tercero del resultado del proyecto una vez concluido, en el caso de existir mercado.
▪La rentabilidad económico-comercial del proyecto es razonablemente previsible.
▪La financiación para completar la realización del proyecto, la disponibilidad de los adecuados recursos técnicos o de otro tipo para completarlo y para utilizar o vender el activo intangible están razonablemente aseguradas.
▪Existe una intención de completar el activo intangible, para usarlo o venderlo.
Los gastos de desarrollo sólo se activan cuando existe la certidumbre de que se van a generar ingresos futuros que compensan el coste activado por dicho proyecto.
En el caso de los proyectos de desarrollo, el Grupo efectúa los correspondientes análisis de deterioro, por si procede efectuar corrección valorativa. Los gastos de desarrollo, a medida que cumplen con la definición de activo de gastos de desarrollo, se registran directamente en esta categoría. Una vez finalizados, se traspasan a aplicaciones informáticas y comienza su amortización.
La amortización de los gastos de desarrollo (que se traspasan a aplicaciones informáticas) comienza cuando el activo está disponible para su utilización una vez finalizado el proceso de desarrollo y superadas las pruebas y controles de calidad aplicables en cada caso.
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•Aplicaciones informáticas: Los importes satisfechos por la adquisición de la propiedad o derecho de uso de programas informáticos, así como los costes correspondientes a programas elaborados por el Grupo, son activados cuando dichos programas contribuyan a la generación de los ingresos del Grupo.
En ningún caso, los importes activados incluyen los costes derivados de la modificación o modernización de los programas que estén operativos en el Grupo, ni los correspondientes a trabajos realizados por otras empresas por la revisión, consultoría o formación del personal para la implantación de dichos programas.
Las aplicaciones informáticas procedentes de combinaciones de negocios se registran por el valor razonable del activo adquirido identificable en la fecha de intercambio.
El coste de los proyectos de desarrollo terminados, que se traspasan a aplicaciones informáticas se imputa a resultados, a través de la cuenta de amortizaciones, mediante la aplicación de una cuota de amortización en función de la vida útil estimada.
•Propiedad Industrial: Se presenta por el valor de adquisición y se amortiza en el período de la explotación de los derechos a que da lugar la posesión de la propiedad industrial.
La Propiedad Industrial procedente de combinaciones de negocios se registra por el valor razonable del activo adquirido identificable en la fecha de intercambio.
La Propiedad Industrial con vida útiles indefinida, no se amortiza, sino que se comprueba su deterioro de valor con una periodicidad anual o con anterioridad, si existen indicios de una potencial pérdida del valor.
•Relaciones contractuales: Incluyen el portfolio de las relaciones con clientes fruto de combinaciones de negocio. Se amortizan con cargo a la Cuenta de Resultados Consolidada de forma lineal a lo largo de su vida útil que oscila entre 9 y 17 años, y se realizan pruebas sobre el deterioro de valor para ajustar el valor en libros a la consecución de los objetivos comprometidos.
Los activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios y reconocidos por separado del fondo de comercio se reconocen inicialmente a su valor razonable en la fecha de adquisición. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios se valoran al coste menos amortización acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas, en las mismas condiciones que los activos intangibles que son adquiridos por separado.
Vida útil y Amortizaciones: el Grupo evalúa para cada inmovilizado intangible adquirido si la vida útil es finita
o indefinida. A estos efectos se entiende que un inmovilizado intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al periodo durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo.
La amortización de los activos intangibles con vidas útiles finitas se realiza distribuyendo el importe amortizable de forma lineal a lo largo de su vida útil mediante la aplicación de los siguientes períodos medios de vida útil estimados:
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Años de vida útil estimada
Propiedad Industrial
10 a 20 años
Aplicaciones informáticas
De 1 a 10 años
Relaciones contractuales
De 9 a 17 años
A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos, en caso de ser aplicable, su valor residual. El Grupo no tiene ningún activo con valor residual.
El Grupo revisa la vida útil y el método de amortización de los inmovilizados intangibles al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación, y por tanto se contabilizan prospectivamente.
e)Inmovilizado Material
Los elementos del inmovilizado material se valoran al coste menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por el deterioro del valor. Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes. Por su parte, los gastos de mantenimiento y reparación se registran en la Cuenta de Resultados Consolidada en el momento en que se producen.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se realiza sobre los valores de coste o los asignados por terceros expertos independientes, siguiendo el método lineal durante los siguientes períodos medios de vida útil estimados:
Años de vida útil estimada
Construcciones
50
Instalaciones técnicas y maquinaria y otras instalaciones
10
Mobiliario
10
Equipos procesos de información
4
Elementos de transporte
7
Otro inmovilizado material
10
El Grupo revisa la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material a cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como cambio de estimación, y por tanto se contabilizan prospectivamente.
f)Inversiones inmobiliarias
En inversiones inmobiliarias se recogen los valores de terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, o bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.
Estos activos se valoran de acuerdo con los criterios indicados en el apartado e), relativo al inmovilizado material.
g)Deterioro en el valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
El Grupo sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable.
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Asimismo, y con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo comprueba, al menos con una periodicidad anual, el potencial deterioro del valor que pudiera afectar al fondo de comercio, a los activos intangibles con una vida útil indefinida, así como a los activos intangibles que aún no se encuentran disponibles para su uso.
El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía y su valor en uso.
El cálculo del valor en uso del activo se realiza en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo.
Las diferencias negativas resultantes de la comparación de los valores contables de los activos con sus valores recuperables se reconocen en resultados.
El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece.
Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de la UGE, reducen inicialmente, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y a continuación a los demás activos de la UGE, prorrateando en función del valor contable de cada uno de los activos, con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía, su valor en uso y cero.
El Grupo evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes al fondo de comercio no son reversibles. Las pérdidas por deterioro del resto de activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.
La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a resultados. No obstante, la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
El importe de la reversión de la pérdida de valor de una UGE, se distribuye entre los activos no corrientes de la misma, exceptuando el fondo de comercio, prorrateando en función del valor contable de los activos, con el límite por activo del menor de su valor recuperable y el valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado la pérdida.
h)Arrendamientos
El Grupo reconoce si un contrato es, o contiene, un arrendamiento en el origen del mismo. El Grupo reconoce un activo por derecho de uso con su correspondiente pasivo financiero con relación a todos los acuerdos de arrendamiento en los cuales el Grupo es arrendatario, con excepción de los arrendamientos a corto plazo (vencimiento inferior o igual a 12 meses) y de los arrendamientos en los que el activo subyacente es de bajo valor (inferior a 5.000 dólares o su equivalente en euros). Para estos arrendamientos, el Grupo reconoce los pagos como un gasto operativo de forma lineal a lo largo del arrendamiento.
El pasivo financiero se valora inicialmente por el valor actual de los pagos a realizar durante la vida restante del contrato de arrendamiento, descontados usando un tipo de interés implícito. Para aquellos casos en los que no sea posible su determinación, la norma permite la aplicación del tipo de interés incremental de sus préstamos, el cual ha sido empleado por la compañía teniendo en cuenta el plazo y el país del arrendamiento.
Los pagos por arrendamientos incluidos en la valoración de los pasivos financieros comprenden:
-los pagos fijos a realizar menos cualquier incentivo del arrendamiento a cobrar;
-los pagos variables dependientes de un índice o tipo, inicialmente, valorados con arreglo al índice o tipo en la fecha de comienzo;
-las garantías de valor residual en las que se espera incurrir;
-el precio del ejercicio de una opción de compra si se espera ejercer la misma;
-los pagos por penalizaciones por terminar el arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que el arrendatario ejercerá una opción para terminar el arrendamiento.
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El pasivo financiero por arrendamiento se incrementará posteriormente por el interés sobre dicho pasivo, reduciéndose por los pagos realizados. Asimismo, se valorará de nuevo el pasivo si hay modificaciones en los importes a pagar y en los plazos del arrendamiento.
El coste de los activos por derecho de uso incluye el importe inicial del pasivo financiero por arrendamiento, cualquier coste directo inicial, los pagos por arrendamientos realizados antes o en la fecha de inicio, así como cualquier coste de desmantelamiento. Posteriormente, el activo por derecho de uso se valora al coste menos la amortización acumulada y, en su caso, los deterioros asociados y se ajusta para recoger cualquier modificación posterior del arrendamiento.
Desde un punto de vista teórico, dado que generalmente los activos por derecho de uso no generan flujos de efectivo independientes de otros activos, no es posible estimar el valor recuperable del activo individualmente, y en consecuencia, los mismos se incluyen en los valores en libros de las UGEs a las que pertenecen a efectos de analizar su recuperación. De esta manera, el activo por derecho de uso se considera como mayor valor en libros y el correspondiente pasivo como menor valor en libros y menor valor recuperable. En este sentido es relevante señalar que la metodología anteriormente descrita debería ser aproximadamente equivalente (en términos del cálculo de un posible deterioro) al método aplicado con anterioridad a la NIIF16.
Los activos por derecho de uso se amortizan durante el período más corto del plazo de arrendamiento y la vida útil del activo subyacente. Si se transfiere la propiedad del activo subyacente o el coste del activo por derecho de uso refleja que el Grupo espera ejercer una opción de compra, el activo por derecho de uso se amortiza a lo largo de la vida útil del activo subyacente. La amortización comienza en la fecha de inicio del arrendamiento.
Los principales contratos de arrendamiento del Grupo se corresponden con contratos de edificios/oficinas y almacenes. Estos contratos incluyen principalmente compromisos de reposición a su estado original. En algunos casos se incluyen opciones de cancelación anticipada o renovación del contrato por parte del Grupo y periodos de carencia o bonificados, aunque no son la norma general. El Grupo no tiene contratos de arrendamientos cuyo pago dependa de variables externas al control de las partes. El Grupo no tiene contratos de arrendamientos que posean “covenants“ financieros o cuyo activo subyacente tenga una garantía de valor residual en el futuro, así como contratos firmados y no comenzados al cierre del año 2023 y 2022. El Grupo no tiene contratos de arrendamientos que puedan ser considerados como "sale and leaseback", es decir, contratos de venta de activos fijos para poder ser arrendado el activo subyacente asociado por el Grupo.
Los arrendamientos del Grupo que han sido considerados como de corto plazo (menor a 12 meses) se corresponden principalmente con equipos diversos, alojamiento temporal, etc. independientemente del valor del activo subyacente. El Grupo se acoge igualmente a la excepción de reconocimiento de activos por derecho de uso en aquellos casos en el que el valor del activo subyacente es de bajo valor (inferior a 5.000 dólares o su equivalente en euros). En este grupo de activos se encuentra principalmente el renting de equipos informáticos.
i)Instrumentos financieros
I.Activos Financieros
Clasificación
La clasificación depende de la categoría de valoración que se determina sobre la base del modelo de negocio y las características de los flujos de caja contractuales, y solo reclasifica los activos financieros cuando cambia su modelo de negocio para gestionar dichos activos.
El Grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:
a) a valor razonable con cambios en patrimonio,
b) a valor razonable con cambios en resultados, y
c) a coste amortizado.
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Valoración
Los ingresos por intereses de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen en la cuenta de resultados como parte de otros ingresos cuando se establece el derecho del Grupo a recibir los cobros.
De acuerdo con lo establecido en la nota 10, la sociedad del Grupo ha dividido sus activos financieros en las siguientes categorías:
a)Instrumentos de patrimonio
Los instrumentos de patrimonio se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría, se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en Otro Resultado Global. Los importes reconocidos en Otro Resultado Global, se reconocen en reservas en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y en su caso, por la pérdida por deterioro.
Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran a coste. No obstante, si el Grupo puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo financiero, éste se reconoce en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas posteriores contra cuentas de Patrimonio.
b)Instrumentos de deuda
La medición posterior de los instrumentos de deuda depende del modelo de negocio del Grupo para administrar el activo y las características del flujo de efectivo del activo. Hay tres categorías de medición en las que el Grupo clasifica sus instrumentos de deuda:
-Coste amortizado: Los créditos y cuentas a cobrar son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo, siempre que tengan un plazo de vencimiento superior a 1 año.
-Valor razonable con cambios en otro resultado global: los activos que se mantienen para el cobro de flujos de efectivo contractuales y para la venta de los activos financieros, donde los flujos de efectivo de los activos representan únicamente pagos de principal e intereses, se miden a valor razonable con cambios en Otro Resultado Global. Los movimientos en el valor en libros se toman a través de Otro Resultado Global, excepto por el reconocimiento de ganancias o pérdidas por deterioro, ingresos por intereses y ganancias y pérdidas cambiarias que se reconocen en pérdidas y ganancias. Cuando el activo financiero se da de baja en cuentas, el beneficio o pérdida acumulada previamente reconocida en Otro Resultado Global se reclasifica de patrimonio a pérdidas y ganancias y se reconoce en el epígrafe de "Otros resultados financieros". El Grupo no tiene instrumentos de deuda clasificados en esta categoría.
-Valor razonable con cambios en resultados: los activos que no cumplen con los criterios de coste amortizado o valor razonable con cambios en otro resultado global se miden a valor razonable con cambios en resultados. Un beneficio o pérdida en instrumentos de deuda que posteriormente se miden valor razonable con cambios en resultados se reconoce en pérdidas y ganancias y se presenta neto dentro del epígrafe de "Otros resultados financieros" en el periodo en que surge. El Grupo clasifica los derivados que no son de cobertura en esta categoría.
Deterioro
Los activos financieros valorados al coste amortizado, las cuentas a cobrar por arrendamiento financiero, los importes pendientes de cobro a clientes y los contratos de garantía financiera estarán sujetos a lo dispuesto en la NIIF 9 en materia de deterioro de valor.
El Grupo aplica el enfoque simplificado para reconocer la pérdida de crédito esperada durante toda la vida de sus cuentas de deudores comerciales, de sus cuentas a cobrar por arrendamiento financiero y sus activos contractuales bajo el alcance de la NIIF 15.
El cálculo de la pérdida esperada por deterioro de créditos (NIIF 9), se ha realizado aplicando la siguiente metodología:
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-Segmentación de la deuda comercial por vencimiento y de los “Deudores Producción Facturable”, distinguiendo entre:
1.Grandes Clientes.
2.Deuda de proyectos de países con solvencia crediticia en grado de inversión frente a países y resto de países.
-Análisis de comportamiento histórico de la deuda. Basado en:
1.Índices de deterioro sobre facturación.
2.Porcentajes de Envejecimiento de la deuda.
3.Ratios de deterioro sobre saldos de deuda vencida.
-Aplicación a los dos anteriores puntos de una “Tasa de provisión por pérdida crediticia esperada”.
Bajas
El Grupo aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte de un grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un grupo de activos financieros similares.
Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. Asimismo, la baja de activos financieros en aquellas circunstancias en las que el Grupo retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo, sólo se produce cuando se han asumido obligaciones contractuales que determinan el pago de dichos flujos a uno o más perceptores y se cumplen los siguientes requisitos:
•El pago de los flujos de efectivo se encuentra condicionado a su cobro previo;
•El Grupo no puede proceder a la venta o pignoración del activo financiero; y
•Los flujos de efectivo cobrados en nombre de los eventuales perceptores son remitidos sin retraso significativo, no encontrándose capacitado el Grupo para reinvertir los flujos de efectivo. Se exceptúa de la aplicación de este criterio las inversiones en efectivo o equivalentes al efectivo efectuadas por el Grupo durante el periodo de liquidación comprendido entre la fecha de cobro y la fecha de remisión pactada con los perceptores eventuales, siempre que los intereses devengados se atribuyan a los eventuales perceptores.
En las transacciones en las que se registra la baja de un activo financiero en su totalidad, los activos financieros obtenidos o los pasivos financieros, incluyendo los pasivos correspondientes a los servicios de administración incurridos, se registran a valor razonable.
En las transacciones en las que se registra la baja parcial de un activo financiero, el valor contable del activo financiero completo, se asigna a la parte vendida y a la parte mantenida, incluyendo los activos correspondientes a los servicios de administración, en proporción al valor razonable relativo de cada una de ellas.
La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en Otro Resultado Global.
Los criterios de reconocimiento de la baja de activos financieros en operaciones en las que el Grupo, ni cede ni retiene de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad se basan en el análisis del grado de control mantenido. De esta forma:
•Si el Grupo no ha retenido el control, se da de baja el activo financiero y se reconocen de forma separada, como activos o pasivos, cualesquiera derechos u obligaciones creados o retenidos por efecto de la cesión.
•Si se ha retenido el control, continúa reconociendo el activo financiero por el compromiso continuo del Grupo en el mismo y registra un pasivo asociado. El compromiso continuo en el activo financiero se determina por el importe de su exposición a los cambios de valor en dicho activo. El activo y el pasivo asociado se valora en función de los derechos y obligaciones que el Grupo ha reconocido. El
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pasivo asociado se reconoce de forma que el valor contable del activo y del pasivo asociado es igual al coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos por el Grupo, cuando el activo se valora a coste amortizado o al valor razonable de los derechos y obligaciones mantenidos por el Grupo, si el activo se valora a valor razonable. El Grupo sigue reconociendo los ingresos derivados del activo en la medida de su compromiso continuo y los gastos derivados del pasivo asociado. Las variaciones del valor razonable del activo y del pasivo asociado, se reconocen consistentemente en resultados o en patrimonio, siguiendo los criterios generales de reconocimiento expuestos anteriormente y no se deben compensar.
Las transacciones en las que el Grupo retiene de manera sustancial todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero se registran mediante el reconocimiento en cuentas de pasivo de la contraprestación recibida.
II.Pasivos financieros
Clasificación
El Grupo clasifica sus pasivos financieros en las siguientes categorías:
a) a coste amortizado,
b) a valor razonable con cambios en resultados.
Valoración
De acuerdo con lo establecido en la nota 10, el Grupo ha dividido sus pasivos financieros en las siguientes categorías:
a)Pasivos financieros a coste amortizado
Los préstamos y cuentas a pagar son pasivos financieros no derivados distintos de aquellos clasificados en otras categorías de pasivos financieros. Estos pasivos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo, siempre que tengan un plazo de vencimiento superior a 1 año.
Por otra parte, la deuda financiera se reconoce inicialmente por su valor razonable, neto de los costes de la transacción incurridos. Posteriormente, las deudas financieras se valoran por su coste amortizado. Cualquier diferencia entre los ingresos obtenidos (netos de los costes de la transacción) y el valor de reembolso se reconoce en resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.
A la hora de emitir bonos convertibles, la Sociedad Dominante analiza si se trata de una emisión de instrumentos financieros compuestos, o si, por el contrario, se trata de la emisión de un pasivo.
En la emisión de instrumentos financieros compuestos con componentes de pasivo y patrimonio, la Sociedad Dominante determina el componente de patrimonio por el importe residual que se obtiene, después de deducir del valor razonable del instrumento en su conjunto, el importe del componente de pasivo, incluyendo cualquier instrumento financiero derivado. El componente de pasivo, se valora por el valor razonable de un instrumento similar que no lleve asociado el componente de patrimonio. Los costes de transacción relacionados con la emisión de los instrumentos financieros compuestos se distribuyen en función del valor contable relativo de cada uno de los componentes en el momento de la clasificación. Cuando el contrato de una emisión de bonos convertibles incluye una cláusula por la cual existe una opción para el tenedor del bono que le habilita a rescatar anticipadamente dicho bono enteramente en efectivo, la Sociedad Dominante considera el tratamiento contable del instrumento como un pasivo financiero en su totalidad.
La Sociedad, con el fin de facilitar el pago a proveedores, tiene contratadas con diversas entidades financieras operaciones de “confirming“. Los pasivos comerciales se encuentran registrados en el epígrafe “acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del balance hasta el momento en el que se ha producido su liquidación, cancelación o expiración, con independencia de si el proveedor ha anticipado el cobro.
Los ingresos recibidos de las entidades financieras en contraprestación de la cesión del negocio por las adquisiciones de las facturas o documentos de pago a los clientes, se reconocen en el momento de su
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devengo en la cuenta de pérdidas y ganancias. Igualmente, los costes asociados a la financiación se reconocen en el momento de su devengo en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Asimismo, las deudas mantenidas con las entidades financieras como consecuencia de la cesión de los pasivos comerciales se reconocen bajo el concepto de deudas comerciales anticipadas por entidades de crédito, del epígrafe de “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del balance consolidado.
b)Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Son pasivos que se adquieren con el propósito de venderlos en un corto plazo. Los derivados se consideran en esta categoría a no ser que estén designados como instrumentos de cobertura. Estos pasivos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio.
Bajas
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien esté legalmente dispensado de la responsabilidad principal contenida en el pasivo, ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
El intercambio de instrumentos de deuda entre el Grupo y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes.
El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero o de una parte del mismo cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido en resultados.
III.Principio de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando el Grupo tiene el derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
El derecho legalmente exigible no debe ser contingente dependiendo de hechos futuros y debe ser exigible en el curso normal del negocio y en caso de incumplimiento, insolvencia o quiebra de la sociedad o la contraparte.
IV.Coberturas
Los instrumentos financieros derivados, que cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas, se reconocen inicialmente por su valor razonable, más, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la contratación de los mismos o menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. No obstante, los costes de transacción se reconocen posteriormente en resultados, en la medida en que no forman parte de la variación efectiva de la cobertura. Los que no cumplen los mencionados criterios de cobertura se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados.
El Grupo registra las coberturas del riesgo de tipo de cambio de compromisos en firme como una cobertura del flujo de efectivo.
Al inicio de la cobertura, el Grupo designa y documenta formalmente las relaciones de cobertura, así como el objetivo y la estrategia que asume con respecto a las mismas. La contabilización de las operaciones de cobertura sólo resulta de aplicación cuando se espera que la cobertura sea altamente eficaz al inicio de la misma y en los ejercicios siguientes, para conseguir compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto, durante el periodo para el que se ha designado (análisis prospectivo).
Asimismo, en las coberturas de los flujos de efectivo de las transacciones previstas, el Grupo evalúa si dichas transacciones son altamente probables, y si presentan una exposición a las variaciones en los flujos de efectivo, que podrían en último extremo afectar al resultado del ejercicio.
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El Grupo tiene formalizados contratos de compra/venta a plazo de divisas. Estos contratos de seguros son considerados como instrumentos financieros derivados que cumplen con las condiciones para ser considerados instrumentos de cobertura.
La porción de los cambios en el valor razonable de los derivados que son efectivos se contabiliza, neto de impuestos, directamente a través del patrimonio en el epígrafe de “Coberturas de Flujos de Efectivo“ hasta que se produce la transacción comprometida o prevista, momento en el que éstos se reclasificarán a la Cuenta de Resultados Consolidada. La porción considerada inefectiva se reconoce directamente en la Cuenta de Resultados Consolidada dentro del epígrafe "Resultado financiero”.
El valor razonable de los seguros de cambio se calcula mediante la cotización de cada divisa al cierre de cada periodo contable (nivel de jerarquía 2).
Dado que los requisitos de contabilidad de coberturas son concordantes a las políticas de gestión de riesgo del Grupo, se ha evaluado las actuales relaciones de cobertura del Grupo y estas cumplen las condiciones para su continuidad como relaciones de cobertura con la aplicación de NIIF 9.
V.Jerarquía de valor razonable para activos y pasivos financieros y activos y pasivos no
financieros
El valor razonable se define como el precio que se recibiría por la venta de un activo o que se pagaría por transferir un pasivo, en una transacción ordenada entre participantes del mercado, en la fecha de valoración. La valoración se realiza partiendo de la premisa de que la transacción se realiza en el mercado principal, es decir, el mercado de mayor volumen o actividad del activo o pasivo. En ausencia de un mercado principal, se asume que la transacción se lleva a cabo en el mercado más ventajoso, es decir, el que maximiza la cantidad recibida por vender el activo o que minimiza la cantidad a pagar para transferir el pasivo.
El valor razonable del activo o pasivo se determina aplicando las hipótesis que los participantes en el mercado emplearían a la hora de fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico. Los participantes en el mercado son independientes entre sí, están informados, pueden celebrar una transacción con el activo o pasivo y están motivados a efectuar la transacción, pero no obligados ni forzados de algún otro modo a realizarla.
Los activos y pasivos valorados a valor razonable pueden ser clasificados en los siguientes niveles:
-Nivel 1: el valor razonable se calcula tomando en consideración precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
-Nivel 2: el valor razonable se calcula tomando en consideración variables distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean observables en el mercado para el activo o pasivo, directa o indirectamente. Los métodos y las hipótesis utilizadas para determinar los valores razonables de este Nivel, por clase de activos o pasivos, tienen en consideración la estimación de los flujos de caja futuros y descontados al momento actual con las curvas cupón cero de tipos de interés de cada divisa del último día hábil de cada cierre y, dicho importe, se convierte en euros teniendo en consideración el tipo de cambio del último día hábil de cada cierre. Todas las valoraciones descritas se realizan a través de herramientas internas del Grupo.
-Nivel 3: el valor razonable se calcula tomando en consideración variables, utilizadas para el activo o pasivo, que no estén basadas en datos de mercado observables. Para la medición de activos y pasivos a valor razonable, el Grupo Indra utiliza técnicas de valoración adecuadas a las circunstancias y para las que se dispone de datos suficientes para calcular el valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y minimizando el uso de variables no observables.
El valor razonable de los diferentes instrumentos financieros derivados se calcula mediante los siguientes procedimientos:
-Para los derivados cotizados en un mercado organizado, por su cotización al cierre del ejercicio.
-En el caso de los derivados no cotizados en mercados organizados, el Grupo Indra calcula el valor razonable de los derivados financieros tomando en consideración variables observables en el mercado, mediante la estimación de los flujos de caja futuros descontados al momento actual con las curvas cupón cero de tipos de interés de cada divisa, del último día hábil de cada cierre, convertidos a euros con el tipo de cambio del último día hábil de cada cierre. Estas valoraciones se realizan a través de herramientas internas. Una vez obtenido el valor de mercado bruto, se realiza un ajuste por riesgo de crédito propio o “Debt Valuation Adjustment (DVA)”, y por el riesgo de contraparte o “Credit Valuation Adjustment (CVA)”. La medición del “Credit Valuation Adjustment (CVA)” / “Debt Valuation Adjustment (DVA)” se realiza basándose en la exposición potencial futura del instrumento (posición acreedora o
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deudora) y el perfil de riesgo de las contrapartes y el propio del Grupo Indra. Durante los ejercicios 2023 y 2022 el valor de los ajustes realizados por el riesgo de contraparte Credit Valuation Adjustment (CVA)” y por el riesgo de crédito propio “Debt Valuation Adjustment (DVA)” no ha sido significativos.
El valor razonable de los activos y pasivos no financieros, se determinan en el caso de inmuebles, de acuerdo con las tasaciones efectuadas por expertos independientes y para el resto de los activos y pasivos en función de los precios de mercado disponibles o, mediante el descuento de los flujos de efectivo futuros si no se puede identificar un mercado.
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o instrumento de patrimonio desarrolladas en la NIC 32 “Instrumentos financieros: Presentación”.
j)Acciones Propias de la Sociedad Dominante
La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad Dominante se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto en el Balance de Situación Financiera Consolidado, con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún resultado.
La venta de acciones se contabiliza al coste medio ponderado.
La amortización posterior de los instrumentos de la Sociedad Dominante, da lugar a una reducción de capital por el importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a cuentas de reservas.
Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal.
k)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
El Grupo clasifica un activo no corriente o un grupo enajenable como mantenido para la venta cuando ha tomado la decisión de venta del mismo, dicha venta es altamente probable y se estima que la misma se realizará dentro de los próximos doce meses.
Para que dicha venta sea altamente probable, el nivel apropiado de la Dirección debe estar comprometido con un plan para vender el activo (o grupo de activos) y debe haberse iniciado de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar dicho plan.
Pueden existir hechos y circunstancias que podrían alargar el periodo para completar la venta más allá de un año. Dicha ampliación no impide que el activo sea clasificado como mantenido para la venta si el retraso viene causado por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad, y existan evidencias suficientes de que la entidad se mantiene comprometida con su plan para vender el activo (o grupo de activos). Dichas circunstancias son las siguientes:
-En la fecha en que la entidad se comprometa con un plan para vender el activo, exista una expectativa razonable de que otros terceros (distintos del comprador) impondrán condiciones sobre la transferencia del activo que ampliarán el periodo necesario para completar la venta y que las acciones para responder a dichas condiciones no pudieran ser iniciadas hasta después de que se haya obtenido el compromiso firme de compra, siendo altamente probable obtener dicho compromiso en el plazo de un año.
-La entidad obtenga un compromiso firme de compra, el cual extenderá el periodo exigido para completar la venta, siempre que se hayan tomado a tiempo las acciones necesarias para responder a las condiciones impuestas y se espere una resolución favorable de los factores que originan el retraso.
-Durante el periodo inicial de un año, surgen circunstancias que previamente fueron consideradas como improbables y, como resultado, el activo no corriente previamente clasificado como mantenido para la venta no se ha vendido al final de dicho periodo, siempre que:
o Durante el periodo inicial de un año, la entidad emprendió las acciones necesarias para responder al cambio de las circunstancias,
o Los activos no corrientes están siendo comercializados de forma activa a un precio razonable dado el cambio en las circunstancias y
o Se cumplen los criterios indicados anteriormente en relación con probabilidad de la venta, compromiso de la Dirección.
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Estos activos o grupos enajenables se valoran por su valor contable o su valor razonable deducidos los costes necesarios para la venta, el menor.
Los activos clasificados como no corrientes mantenidos para la venta no se amortizan, pero a la fecha de cada balance de situación se realizan las correspondientes correcciones valorativas para que el valor contable no exceda el valor razonable menos los costes de venta.
Los ingresos y gastos generados por los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos para la venta, que no cumplen los requisitos para calificarlos como operaciones interrumpidas, se reconocen en la partida de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada que corresponda según su naturaleza.
l)Existencias y Activos contractuales
Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición o producción. El coste de las existencias se basa en el método FIFO. Los proyectos en curso incluyen los costes directos de mano de obra, materiales y otros servicios adquiridos para proyectos. La adquisición directa del material o servicios necesarios para el proyecto se valora a su coste de adquisición, y la mano de obra, al coste estándar, que no difiere significativamente del coste real.
El valor de coste de las existencias es objeto de corrección valorativa en aquellos casos en los que su coste exceda su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable:
•Para las materias primas, su precio de reposición. La Sociedad Dominante no reconoce la corrección valorativa en aquellos casos en los que se espera que los productos terminados a los que se incorporan las materias primas y otros aprovisionamientos vayan a ser enajenados por un valor equivalente a su coste de producción o superior al mismo.
•Para las mercaderías, su precio estimado de venta, menos los costes necesarios para la venta.
•Para los productos en curso, el precio estimado de venta correspondiente, menos los costes estimados para finalizar su producción y los relacionados con su venta.
La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.
Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen contra los epígrafes “Variación de existencias“.
Adicionalmente, el Grupo registra “Activos contractuales”, los cuales se tratan de costes por trabajos en curso cuyas obligaciones de desempeño están pendientes de cumplimiento de acuerdo con la norma de reconocimiento de ingresos NIIF 15 (ver nota 4v).
Una vez el Grupo obtiene la aceptación de los trabajos realizados (certificación del hito), procede a reconocer el ingreso, siendo éste la suma del coste activado y el margen asociado a la consecución del mismo. El coste activado como activo contractual se imputa entonces a resultados por el epígrafe de “Variación de existencias”.
A continuación, se detalla cómo está relacionado el momento en que se satisfacen las obligaciones con el momento habitual del pago:
1)Cuando un contrato contempla el cobro por anticipado de una cantidad a la fecha de su entrada en vigor, éste queda reflejado en el momento de su facturación en el pasivo del Balance dentro del epígrafe “Anticipo de Clientes”.
2)Seguidamente y a medida que se van satisfaciendo las obligaciones de ejecución del contrato los ingresos asociados van siendo progresivamente reconocidos y los saldos no facturados quedan registrados como “Deudores por Producción Facturable”.
3)En el momento de la facturación el saldo de “Deudores por Producción Facturable” es traspasado al de “Deuda con Clientes por ventas y prestación de servicios” hasta que la deuda es liquidada mediante el pago de la cantidad adeudada. En este sentido, cualquier efecto sobre el valor temporal del dinero no sería relevante.
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4)A medida que se vaya avanzando en la ejecución del contrato, el cliente irá compensando en las diferentes facturaciones los importes pagados por anticipado quedando el saldo liquidado al término de la ejecución del contrato.
m)Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y otros medios líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que fuesen fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición.
n)Subvenciones oficiales de Administraciones Públicas
Las subvenciones no reintegrables recibidas por el Grupo, para la financiación de gastos de investigación y desarrollo, se registran como menor valor del activo relacionado con la subvención y se reconocen como ingreso en el epígrafe de “Amortización“ en la Cuenta de Resultados Consolidada a medida que son amortizados los proyectos activados como otros activos intangibles. En el caso de que el importe de la subvención supere el valor en libros del activo relacionado, porque el mismo se encuentre en fase de desarrollo, el importe máximo a compensar será el importe activado, registrando la diferencia en el pasivo como un ingreso a distribuir en varios ejercicios.
Los pasivos financieros que incorporan ayudas implícitas en forma de la aplicación de tipos de interés por debajo de mercado se reconocen en el momento inicial por su valor razonable. La diferencia entre dicho valor, ajustado en su caso por los costes de emisión del pasivo financiero y el importe recibido, se registra como una subvención oficial atendiendo a la naturaleza de la subvención concedida.
Las subvenciones recibidas no asociadas con activos se imputan a resultados en la misma proporción que los gastos incurridos. La mayoría de estas subvenciones corresponden a gastos de desarrollos no activados por el grupo y ayudas a otros gastos de explotación, principalmente formación.
o)Provisiones y Contingencias
Las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.
Las obligaciones existentes a la fecha de cierre, surgidas como consecuencia de hechos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Grupo y cuyo importe y momento de cancelación son indeterminadas, se registran en el pasivo del Balance de Situación Financiera Consolidado, como provisiones para riesgos y gastos, por el valor actual del importe más probable que se estima que el Grupo tendrá que desembolsar para cancelar la obligación.
El importe de estas provisiones se cuantifica teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del hecho que las produce, en la fecha de cada cierre contable.
Los importes reconocidos en el Balance de Situación Financiera Consolidado corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación presente, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada periodo. El tipo de descuento se determina antes de impuestos, considerando el valor temporal del dinero, así como los riesgos específicos que no han sido considerados en los flujos futuros relacionados con la provisión en cada fecha de cierre.
Las obligaciones aisladas se valoran por el desenlace individual que resulta más probable. Si la obligación implica una población importante de partidas homogéneas, ésta se valora ponderando los desenlaces posibles por sus probabilidades. Si existe un rango continuo de desenlaces posibles y cada punto del rango tiene la misma probabilidad que el resto, la obligación se valora por el importe medio.
El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gastos financieros en resultados.
Las provisiones no incluyen el efecto fiscal, ni las ganancias esperadas por la enajenación o abandono de activos.
Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación. La reversión se realiza contra la partida de resultados en el que se hubiera registrado
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el correspondiente gasto. El exceso de la provisión al revertirla, en su caso, se reconoce en la misma partida que en el gasto reconocido.
i.Provisiones por reestructuraciones
Las provisiones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación implícita debido a la existencia de un plan formal detallado y la generación de expectativas válidas entre los afectados de que el proceso se va a llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características. Las provisiones por reestructuración sólo incluyen los desembolsos directamente relacionados con la reestructuración que no se encuentran asociados con las actividades continuadas del Grupo.
ii.Provisiones por contratos onerosos
El importe de las provisiones por contratos onerosos se determina en función del valor actual de los costes inevitables, que se calculan como el menor entre los costes a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier ingreso que se pudiera obtener, y los costes de las compensaciones o penalizaciones relativas al incumplimiento.
iii. Provisiones por operaciones de tráfico
Recogen el importe del gasto estimado para la realización de los trabajos de reparación o revisión de los proyectos entregados en periodo de garantía.
iv.Provisión de litigio y Pasivos contingentes
Se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurran eventos futuros que no están enteramente bajo control del Grupo y aquellas obligaciones presentes, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para las que no es probable que haya una salida de recursos para su liquidación o que no se pueden valorar con suficiente fiabilidad. Estos pasivos no son objeto de registro contable, detallándose los mismos en la memoria.
Conforme al procedimiento interno establecido, el Departamento de Asesoría Jurídica del Grupo realiza un seguimiento de todos los litigios, arbitrajes y procedimientos en los que se encuentra como parte cualquier sociedad del Grupo. El Departamento de Asesoría Jurídica realiza sus propias estimaciones y, cuando el asunto lo requiere se apoya en el asesor legal externo encargado del asunto en cuestión, para contrastar las valoraciones realizadas o solicitar una valoración independiente.
El Grupo provisiona todos aquellos paivos cuya probabilidad de ocurrencia se estima como probable (posibilidad de que implique una salida de recursos superior al 50%).
v.Provision por retribuciones
Con el objeto de alinear las decisiones de gestión de un grupo de ejecutivos clave con los objetivos a medio plazo de la Compañía, la Dirección y el Consejo de Administración del Grupo acordó establecer un Incentivo a Medio Plazo (IMP) para los ejercicios 2021, 2022 y 2023.
Las condiciones generales y objetivos de devengo y pago se determinan en el correspondiente Plan de Remuneración a Medio Plazo (Plan), que se entrega a cada uno de los invitados a participar en el IMP. Este está compuesto por una serie de objetivos globales a nivel Compañía, que representan el 90% del total de las cantidades objetivas, más unos objetivos individuales que medirán la contribución personal del Directivo a la consecución del Plan Estratégico 21-23, y que representarán el 10% del objetivo total.
El periodo de devengo del Plan es de 36 meses, comprendidos entre el 01/01/2021 y el 31/12/2023.
La forma de retribución del incentivo se realiza mediante la entrega de acciones de la Compañía en los términos y condiciones que se establecen en el Plan. En este sentido, el número de acciones que se fijan como “target” es para un cumplimiento del 100% de los objetivos establecidos, pudiendo llegar a obtener hasta el 150% de estas acciones.
Adicionalmente, dentro de la política retributiva del grupo el equipo de Gestión y Dirección del Grupo Indra tiene la posibilidad de percibir una Retribución Variable Anual (RVA) de carácter individual y no consolidable, cuyo importe y devengo se determina en función del cumplimiento de los objetivos y condiciones fijados cada año por la Compañía en el Plan de Retribución Variable.
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El cumplimiento de los objetivos de la Compañía determinará el importe de la cuantía total destinada a retribuir a los Beneficiarios del Plan de Retribución Variable.
La provisión de esta Retribución Variable se realiza anualmente en base al % de consecución estimado de los objetivos establecidos. Dicho % puede variar en función del desarrollo del ejercicio en curso y es determinado por el equipo de Control de Gestión.
Para los miembros del Comité de Dirección, el % de consecución lo determina, a propuesta de la CNRGC, el Consejo de Administración de Indra una vez cerrado el ejercicio. El abono sigue las siguientes pautas:
•El 70% de la RVA se paga en efectivo.
•El 30% restante, se percibirá íntegramente en acciones de la Sociedad.
vi.Provision por desmantelamiento
El Grupo tiene firmados contratos de arrendamiento que contemplan compromisos de desmantelamiento y rehabilitación (ver nota 7).
En el momento de la firma del contrato de arrendamiento, el Grupo estima el valor actual de las obligaciones futuras derivadas del desmantelamiento, retiro y otras asociadas al citado arrendamiento, tales como los costes de rehabilitación del lugar donde se asienta. Dicho valor actual se activa contra mayor Activo por Derecho de Uso, dando luegar al registro de una provisión (ver nota 7).
p)Indemnizaciones por despido
Excepto en el caso de causa justificada, de acuerdo con la legislación laboral vigente, las sociedades están obligadas al pago de indemnizaciones a los empleados, con los que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales. El Grupo registra las indemnizaciones a pagar en el momento en que la decisión de rescindir la relación laboral es aprobada y comunicada a las partes afectadas.
q)Préstamos I + D
Los préstamos I+D son concedidos como ayudas a las actividades de I+D que tiene el Grupo con un plazo de devolución, generalmente, superior a cinco años y con un tipo de interés explícito igual a cero.
Inicialmente se reconocen en el pasivo del Balance de Situación Financiera Consolidado por el valor actual de los flujos futuros de caja, actualizados al tipo de interés de mercado, llevando la diferencia con el valor nominal como menor importe del gasto devengado, considerándolo por tanto una subvención de explotación, si se ha producido el gasto, o como subvención en capital si no se ha producido el gasto o éste está activado.
En los ejercicios posteriores, la actualización del préstamo se contabiliza en gastos o ingresos financieros.
r)Clasificación de activos y pasivos
Los saldos activos y pasivos se presentan en el Balance de Situación Financiera Consolidado clasificados, en cuanto a plazo, de acuerdo con el siguiente criterio:
No corriente: deudas con vencimiento superior a doce meses desde la fecha del Balance de Situación Financiera Consolidado, siendo éste el transcurso del ciclo normal de la explotación del Grupo y activos que no se espera realizar, vender o consumir en este plazo.
Corriente: activos que se esperan realizar, vender o consumir en el ciclo normal de la explotación del Grupo y deudas con vencimiento inferior a doce meses desde la fecha del Balance de Situación Financiera Consolidado o aquellas deudas que pueden convertirse en exigibles en cualquier momento sin que el Grupo tenga el derecho a aplazar el pago.
s)Impuesto sobre las ganancias
El gasto o ingreso por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad a pagar o a recuperar por el impuesto sobre las ganancias relativo a la ganancia o pérdida fiscal consolidada del ejercicio. Los activos o pasivos por impuesto sobre las ganancias corriente, se valoran por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos impositivos que están aprobados o estén a punto de aprobarse en la fecha de cierre.
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El impuesto sobre las ganancias corrientes o diferidas se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente contra patrimonio neto, o de una combinación de negocios.
Los pasivos por impuesto diferido son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre sociedades relacionados con las diferencias temporarias imponibles, mientras que los activos por impuesto diferido son los importes a recuperar debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable de los activos y pasivos y su valor fiscal.
El Grupo reconoce las deducciones por inversión aplicando los criterios de reconocimiento y valoración de los activos por impuesto corriente o diferido, salvo que tengan la naturaleza de subvención. Si las deducciones tienen la naturaleza de subvención, se reconocen, presentan y valoran aplicando la política contable correspondiente. A estos efectos, el Grupo considera que tienen naturaleza de subvención aquellas deducciones cuya aplicación es independiente de la existencia de cuota íntegra positiva y que tienen condiciones sustantivas operativas adicionales a la realización o mantenimiento de la inversión.
(i)Reconocimiento de pasivos por impuesto diferido
El Grupo reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos excepto que:
•Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.
•Correspondan a diferencias relacionadas con inversiones en sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos sobre las que el Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.
(ii)Reconocimiento de activos por impuesto diferido
El Grupo reconoce los activos por impuesto diferido siempre que:
•Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura de activos por impuesto diferido en un crédito exigible frente a la Administración Pública. No obstante, los activos que surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal, no son objeto de reconocimiento.
•Correspondan a diferencias temporarias relacionadas con inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos en la medida en que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar ganancias fiscales futuras positivas para compensar las diferencias.
El Grupo reconoce la conversión de un activo por impuesto diferido en una cuenta a cobrar frente a la Administración Pública, cuando es exigible según lo dispuesto en la legislación fiscal vigente. A estos efectos, se reconoce la baja del activo por impuesto diferido con cargo al gasto por impuesto sobre beneficios diferido y la cuenta a cobrar con abono al impuesto sobre beneficios corriente. De igual forma, el Grupo reconoce el canje de un activo por impuesto diferido por valores de Deuda Pública, cuando se adquiere la titularidad de los mismos.
El Grupo reconoce la obligación de pago derivada de la prestación patrimonial como un gasto de explotación con abono a la deuda con la Administración Pública.
Se considera probable que el Grupo dispone de ganancias fiscales suficientes para recuperar los activos por impuesto diferido, siempre que existan diferencias temporarias imponibles en cuantía suficiente, relacionadas con la misma autoridad fiscal y referidas al mismo sujeto pasivo, cuya reversión se espere en el mismo ejercicio fiscal en el que se prevea reviertan las diferencias temporarias deducibles o en ejercicios en los que una pérdida fiscal, surgida por una diferencia temporaria deducible, pueda ser compensada con ganancias anteriores o posteriores. Cuando las únicas ganancias fiscales futuras se derivan de la existencia de diferencias temporarias imponibles, los activos por impuesto diferido derivados de pérdidas fiscales compensables se limitan al 70% del importe de los pasivos por impuesto diferido reconocidos.
Al objeto de determinar las ganancias fiscales futuras, el Grupo tiene en cuenta las oportunidades de planificación fiscal, siempre que tenga la intención de adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar.
(iii)Valoración de activos y pasivos por impuesto diferido
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Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir de la normativa y tipos que están aprobados o se encuentren a punto de aprobarse y una vez consideradas las consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los activos o liquidar los pasivos. A estos efectos, el Grupo ha considerado la deducción por reversión de medidas temporales desarrollada en la disposición transitoria trigésima séptima de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, como un ajuste al tipo impositivo aplicable a la diferencia temporaria deducible asociada a la no deducibilidad de las amortizaciones practicadas en los ejercicios 2013 y 2014, de 27 de diciembre.
El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el valor contable de los activos por impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor en la medida en que no es probable que vayan a existir suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos.
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen las condiciones anteriores no son reconocidos en el Balance de Situación Financiera Consolidado. El Grupo reconsidera al cierre del ejercicio, sí se cumplen las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no fueron reconocidos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar los activos por impuesto corriente contra pasivos por impuesto corriente y cuando se trate de impuestos exigidos por la misma autoridad fiscal. El Grupo tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos por impuestos corrientes sobre una base neta.
(iv)Clasificación
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en Balance de Situación Financiera Consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha de esperada de realización o liquidación.
t)Beneficio por acción
El Grupo calcula el beneficio básico por acción utilizando el promedio ponderado de acciones disponibles durante el periodo. Se entiende por acciones disponibles la diferencia entre las acciones emitidas y las que se tienen en autocartera. El cálculo del beneficio por acción diluido incluye además el efecto dilutivo que generan los instrumentos convertibles en acciones o con un componente de capital.
u)Información Financiera por segmentos
Durante el ejercicio actual, el Grupo comienza a presentar la información financiera en base a su nueva estructura organizativa (ver notas 2, 8 y 27).
Dentro del Grupo, los máximos responsables en la toma de decisiones de operación analizan la información en función de los servicios que ofrece el Grupo.
A efectos de consolidación, los activos y los pasivos (inmovilizado, fondos de comercio, circulante neto, deudores y acreedores con las Administraciones Públicas, etc.) han sido distribuidos según el segmento donde fueron generados. Por otro lado, la deuda y los costes financieros asociados a la misma, así como otros activos no directamente asignables a los segmentos de negocio, tales como la tesorería y otros activos líquidos equivalentes, han sido asignados a otras actividades no distribuibles por segmentos que se desglosan en la columna Corporativo (no distribuible).
Asimismo, en función de las distintas características de las áreas geográficas en las que el Grupo desarrolla su actividad se han identificado las siguientes áreas geográficas: España, Brasil, resto de América, Italia, Resto de Europa y Asia, Oriente Medio y África. En la presente memoria sólo se han detallado estas áreas geográficas al nivel de ventas externas, inversiones y activos empleados.
Las politicas contables aplicadas a los segmentos son las mismas que las aplicadas al Grupo.
v)Reconocimiento de ingresos ordinarios
(i)Tipología de contratos
Con caracter general, las actividades ordinarias del Grupo se agrupan en torno a tres grandes tipologías de contratos:
•Ejecución de proyectos.
•Prestación de servicios de diversa índole, como asistencias técnicas, consultorías, externalización de procesos, mantenimientos, etc.
•Fabricación e instalación bajo pedido de equipos y sistemas hardware (que pueden incluir software y firmware) basado en tecnologías propias.
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En los proyectos “llave en mano” y de fabricación, adicionalmente a lo anterior, es el cliente el que controla el activo y, en muchas de las ocasiones, el activo no tiene ningún uso alternativo al que puede dar el cliente debido a las especificaciones establecidas en el contrato, lo que representa que contractualmente el Grupo tenga un derecho exigible al pago de lo ejecutado hasta la fecha.
En el ejercicio 2023, el número de nuevos proyectos contratados ascendió a más de 11.000 (8.000 en 2022) y el número de aquellos proyectos en ejecución que generaron ingresos ordinarios superó los 13.000 (15.800 en 2022), siendo la duración media ponderada de los nuevos proyectos contratados en el año 2023 y el rango de duración en el que se mueven los siguientes:
Tipología
Duración media
Rango
Proyectos
4 años
Entre 16 años y 8 meses - 4 meses
Servicios
3 años y 3 meses
Entre 10 años y un mes - 3 meses
Fabricación
5 años y 11 meses
Entre 10 años y 11 meses - 8 meses
Los contratos suelen incluir de forma detallada los bienes o servicios a transferir al cliente, por lo que la identificación de los diferentes hitos de ejecución se realiza conforme a lo analizado para cada contrato. En este sentido, en la mayor parte de los contratos se identifican una obligación de ejecución para cada uno de los bienes o servicios diferenciados incluidos en el contrato, salvo en los contratos de proyecto llave en mano, en los que sí se da la casuística de identificar varios bienes o servicios que pueden ser considerados como una sola obligación de ejecución conforme a la NIIF 15.
El Grupo considera que las obligaciones de ejecución se satisfacen a lo largo del tiempo ya que, independientemente de la diferente naturaleza y estructura de los contratos firmados con clientes, se cumplen uno o varios de los criterios contenidos en el párrafo 35 de la NIIF15. En este sentido, para los contratos de prestación de servicios, el cliente principalmente recibe y consume simultáneamente los beneficios proporcionados por la ejecución del servicio a medida que esta la lleve a cabo.
La complejidad y especificidad de los contratos del Grupo con sus clientes hace que en la mayor parte de las ocasiones se trabaje bajo pedido conforme a los requerimientos del cliente, de forma que la fabricación o desarrollo para un determinado contrato no tiene usos alternativos. Por este motivo, prácticamente no existen situaciones donde se reconozcan contractualmente al cliente el derecho de devolución de los productos y servicios entregados por el Grupo, ni el reembolso de ninguna cantidad recibida como parte de la ejecución del contrato. Asimismo, ciertos proyectos ejecutados suelen contar con un periodo de garantía en el que el cliente tiene derecho a restituir la funcionalidad comprometida en contrato.
(ii)Condiciones de facturación
Como regla general la aceptación por el cliente de los distintos hitos contractuales genera un derecho de facturación que, a su vez, deriva en la exigibilidad del pago en los plazos de vencimiento de la factura convenidos.
Asimismo, dado el perfil de sus contratos, el Grupo contabiliza muy frecuentemente todos los bienes y servicios comprometidos como una obligación de desempeño única, siempre que se cumpla alguno de los factores descritos para ello en las Normas Internacionales de Información Financiera que regula los Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes (en adelante, NIIF-15).
Por lo general, los hitos contractuales en la prestación de servicios presentan una mayor recurrencia con respecto a contratos de ejecución de proyectos y fabricación propia, de forma que en circunstancias normales, los servicios prestados en cada periodo intermedio fijado en contrato, es revisado por el cliente y facturado en el periodo intermedio posterior.
En el caso de proyectos o la fabricación de equipos los plazos de certificación de hitos pueden dilatarse en ocasiones por la complejidad de las comprobaciones técnicas a realizar por el cliente y en otras ocasiones por las prácticas propias del cliente o del país.
De igual manera, los plazos de facturación de aquellos hitos certificados por el cliente pueden variar según la tipología del contrato:
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•Para la prestación de servicios, los trabajos certificados son facturados normalmente en el periodo intermedio posterior, normalmente el mes siguiente.
•Para los proyectos y fabricación de equipos, los plazos de facturación están fijados en contrato y van relacionados con la certificación del hito o con el proceso de revisión del progreso y de la documentación que realiza el cliente.
Los contratos firmados por el Grupo con sus clientes pueden contener, explícita o implícitamente, hitos de facturación con un componente financiero, siendo particularmente frecuente en contratos de la División de Transporte y Defensa que requieran del acopio de materiales para fabricación. En este sentido, cualquier efecto sobre el valor temporal del dinero no sería relevante.
(iii)Precio de la transacción
El precio de la transacción se determina una vez es adjudicada la oferta y firmado el contrato que lo regula.
Los criterios de reconocimiento de la contratación incluyen como precio inicial de la transacción todos aquellos componentes de contraprestación fijos, junto a la mejor estimación a la fecha de firma del contrato de los componentes de contraprestación variables sobre los que se considera que no hay incertidumbre suficiente para concluir que no sea altamente probable que se vaya a revertir de forma significativa el ingreso reconocido por la contraprestación variable, básicamente la asociada a bienes y servicios comprometidos en el corto plazo. Anualmente, para la parte de la contraprestación variable se revisa que se considere altamente probable y que no se vaya a revertir de forma significativa el ingreso reconocido y se ajustan, en su caso, las desviaciones producidas en el año anterior con respecto a la cifra inicialmente estimada, que en ningún caso son significativas.
En relación con el valor temporal del dinero, el Grupo registra pasivos contractuales de naturaleza financiera que se corresponden con los flujos de efectivo recibidos con antelación a la ejecución de los trabajos. Estos se registran contablemente en el epígrafe “Anticipos de Clientes”, y recogen tanto los importes facturados por el cliente expresamente por este concepto, como aquellos componentes financieros implícitos derivados del plan de facturación de un contrato cuando la facturación de un determinado importe no lleve asociados costes de ejecución suficientes. Cualquier efecto sobre el valor temporal del dinero no es relevante.
Con carácter general los precios de los contratos del Grupo con sus clientes tienen un carácter firme y fijo, si bien en algunas tipologías como asistencias técnicas, acuerdos de nivel de servicio, o servicios de pago por uso pueden incluir contraprestación variable, para la que el Grupo incluye en el precio del contrato a efectos de la NIIF 15 aquella que sea altamente probable que no se produzca la reversión significativa del ingreso que ha sido reconocido respecto a la contraprestación variable.
(iv)Método de Reconocimiento de Ingresos
Mayoritariamente, el Grupo registra los ingresos ordinarios de proyectos procedentes de contratos con sus clientes a medida que la(s) obligacion(es) de desempeño establecida(s) en los contratos son satisfechas progresivamente a lo largo del tiempo de conformidad con lo establecido en NIIF-15. Siguiendo esta Norma, se determina el método de medición más apropiado para medir razonablemente el progreso en la ejecución del contrato, con caracter preferente basándose en un método de producto por “grado de avance por hitos certificados“ (output method) al ser el que mejor se ajusta a la naturaleza de los contratos. En su defecto, cuando no es factible la identificación de hitos contractuales intermedios para la medición del progreso, éste se estima mediante el método de recursos por “grado de avance“ (input method).
Para aquellos contratos por “hitos certificados” el Grupo registra los ingresos en base a la aceptación del cliente de los trabajos realizados. Los hitos contractuales figuran normalmente en contrato con el suficiente grado de detalle y trazabilidad como para ser tomados como referencia objetiva en la medición del progreso del contrato. Este método de reconocimiento de ingresos obliga a disponer de un plan de hitos en el que se declararán aquellos hitos que deben ser certificables por el cliente. Estos hitos certificables incluirán como dato el importe de ingreso o venta que se reconocería en caso de ser alcanzado y certificado dicho hito. Las evidencias que soportan estos hitos contractuales pueden presentar formas distintas, siendo las más comunes la certificación periódica de los trabajos o la realización de pruebas o comprobaciones por el cliente del avance o calidad de los trabajos.
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Para aquellos contratos por “grado de avance”, el Grupo registra los ingresos en base a la proporción estimada que del total del contrato se ha completado a la fecha de cierre. De acuerdo con este método, el beneficio total esperado se distribuye contablemente a lo largo de los ejercicios durante los cuales se está llevando a cabo su realización, en función de su grado de avance en cada fecha de cierre. El porcentaje de realización de una transacción, que sirve para el reconocimiento de los ingresos ordinarios de la compañía, se determina de acuerdo con la proporción de los costes del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha excluyendo sobrecostes, en relación con los costes totales estimados para el contrato.
(v)Modificaciones al contrato
Para los contratos reconocidos por grado de avance las modificaciones al contrato original se suelen corresponder con cambios en el alcance o en el precio que se acuerdan con posterioridad al contrato inicial y que se formalizan por medio de adendas al mismo. En este sentido, el Grupo analiza si la modificación del contrato supone en sí misma una obligación de ejecución diferente a la del contrato original o si, por el contrario, debe combinarse con el resto de bienes o servicios del contrato.
En este sentido, en casi la totalidad de las modificaciones a contratos cuyo ingreso es reconocido por grado de avance se concluye que no correspondía a una obligación de ejecución separada de la obligación principal.
Al tratarse de la misma obligación de ejecución el tratamiento contable supone la realización de una nueva estimación de la totalidad costes para la ejecución de la obligación y del margen estimado, de manera que permita determinar el nuevo grado de avance sobre la totalidad del nuevo precio establecido en el contrato modificado.
El importe reconocido de ingresos por grado de avance por modificaciones de contratos fueron 14 millones de euros en el ejercicio 2023 y 14 millones de euros en el ejercicio 2022.
(vi)Activos y pasivos contractuales
La secuencia seguida desde el momento en que se satisfacen las obligaciones de ejecución de un contrato hasta el momento habitual del pago y el efecto que estos factores tienen sobre los saldos de los activos y pasivos, es la siguiente:
•Cuando un contrato contempla el cobro por anticipado de una cantidad a la fecha de su entrada en vigor, éste queda reflejado en el momento de su facturación en el pasivo del Balance dentro del epígrafe “Anticipo de Clientes”.
•Durante la ejecución de los trabajos, el Grupo procede a activar en los epígrafes de “Existencias”, “Activos contractuales a corto plazo” y “Activos contractuales a largo plazo” del Estado de Situación Financiera Consolidado, los costes en los que incurra hasta la obtención de la certificación del hito por parte del cliente, siempre que éstos sean recuperables.
•Una vez el Grupo obtiene la aceptación de los trabajos realizados (certificación del hito), procede a reconocer el ingreso, siendo éste la suma del coste activado y el margen asociado a la consecución del mismo.
•En el caso de que las facturaciones realizadas conlleven un componente financiero implícito de forma que superen el ingreso obtenido por la aplicación del porcentaje de avance en coste o la aceptación del trabajo por parte del cliente, dicho exceso se registra como “Anticipos de Clientes”.
•Por el contrario, el importe correspondiente a los ingresos no facturados (en aquellos contratos en que las facturaciones son inferiores al ingreso obtenido por aplicación del grado de avance o por la certificación de un hito no facturado), se encuentra registrado como “Deudores por Producción Facturable” formando parte del saldo del epígrafe "Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar" del Balance de Situación Financiera Consolidado.
•En el momento de la facturación el saldo de “Deudores por Producción Facturable” es traspasado al de “Deuda con Clientes por ventas y prestación de servicios” hasta que la deuda es liquidada mediante el pago de la cantidad adeudada. En este sentido, cualquier efecto sobre el valor temporal del dinero no sería relevante.
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•A medida que se vaya avanzando en la ejecución del contrato, el cliente irá compensando en las diferentes facturaciones los importes pagados por anticipado quedando el saldo liquidado al término de la ejecución del contrato.
w)Transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las transacciones.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a la moneda funcional aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a la moneda funcional de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.
En la presentación del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en moneda extranjera, se presenta separadamente en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado como “Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes al efectivo”.
Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio relacionadas con activos o pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados.
Los activos financieros monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta, se consideran contabilizados a coste amortizado en la moneda extranjera y por tanto las diferencias de cambio asociadas con las variaciones del coste amortizado se reconocen en resultados y el resto de la variación del valor razonable se reconoce según lo expuesto en el apartado i).
(i)Conversión de negocios en el extranjero
La conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio:
•Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada Balance de Situación Financiera;
•las partidas de patrimonio se convierten al tipo de cambio histórico;
•los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio medio del ejercicio; y
•las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como diferencias de conversión en Otro Resultado Global.
Este mismo criterio es aplicable a la conversión de los estados financieros de las sociedades contabilizadas por el método de la participación, reconociendo las diferencias de conversión correspondientes a la participación del Grupo en Otro Resultado Global.
Las diferencias de conversión registradas en Otro Resultado Global, se reconocen en resultados, como un ajuste al resultado en la venta, siguiendo los criterios expuestos en los apartados de entidades dependientes y asociadas.
(ii)Entidades radicadas en países con alta tasa de inflación
Desde el 1 de julio de 2018, de acuerdo con los criterios establecidos por la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”, ha de considerarse la economía argentina como hiperinflacionaria con efectos retroactivos al 1 de enero de 2018.
La tasa de inflación utilizada ha sido el índice de precios al consumo (IPC) a partir de 1 de enero de 2017.
Los principales impactos a 31 de diciembre de 2023 han sido:
•Un aumento del patrimonio neto como consecuencia de aplicar la variación de la inflación al coste histórico de los activos y pasivos no monetarios desde su fecha de adquisición o incorporación al balance de situación consolidado por importe de 1.154 m€ (3.627 m€ en 2022).
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
•Una actualización de las distintas partidas de ingresos y gastos para aplicar la variación de la inflación desde la fecha en que se incorporaron a la cuenta de resultados y un efecto negativo en el resultado financiero debido a la posición monetaria neta.
•La conversión a euros los estados financieros ajustados de las filiales argentinas aplicando el tipo de cambio de cierre del peso argentino frente al euro.
Los principales impactos en los resultados de los estados financieros consolidados a 31 de diciembre de 2023 derivados de los ajustes de la hiperinflación en Argentina son:
Miles de euros
2023
2022
Ingresos ordinarios
(16.253)
(2.221)
Resultado de explotación
(1.179)
(254)
Resultado financiero
(2.061)
(3.423)
Resultado del ejercicio
(3.762)
(2.907)
Desde el 30 de junio de 2022, de acuerdo con los criterios establecidos por la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”, ha de considerarse la economía turca como hiperinflacionaria con efectos retroactivos al 1 de enero de 2022.
La tasa de inflación utilizada ha sido el índice de precios al consumo (IPC) a partir de 1 de enero de 2011.
Los principales impactos a 31 de diciembre de 2023 han sido:
•Una disminución del patrimonio neto como consecuencia de aplicar la variación de la inflación al coste histórico de los activos y pasivos no monetarios desde su fecha de adquisición o incorporación al balance de situación consolidado por importe de 793 m€ (1.422 m€ en 2022).
•Un resultado financiero positivo de 793 m€ (1.422 m€ en 2022) .
5)Combinaciones de Negocio
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, el Grupo ha realizado las siguientes combinaciones de negocios:
Negocio tráfico aéreo (Selex)
Con fecha 28 de abril de 2023, la sociedad del Grupo Indra Air Traffic Inc., ha adquirido la línea de negocio de Gestión del Tráfico Aéreo a Selex ES Inc. en Estados Unidos, por un importe de 43.969 m€ (47.816 miles de dólares). El fondo de comercio generado por esta operación es de 14.172 m€ (15.412 miles de dólares). Durante el ejercicio se ha procedido a realizar el ajuste al valor razonable de los activos y pasivos. El Grupo dispone de un periodo de 12 meses para la asignación de valor definitiva.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
El negocio adquirido está especializado en la fabricación y desarrollo de sistemas de navegación para aeronaves tanto civiles como militares. Cuenta con una plantilla de aproximadamente 80 empleados. La adquisición de este negocio permite a Indra afianzar su liderazgo en el mercado de ATM global, accediendo a un mercado muy importante como el estadounidense.
El importe de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio provisional generado tras la adquisición es el siguiente:
Miles de Euros
Otros Activos Intangibles
18.882
Inmovilizado Material
3.362
Activos por impuestos diferidos
1.055
Total Activo no corriente
23.299
Existencias
13.407
Deudores comerciales y Otras cuentas a cobrar
4.990
Otros activos corrientes
364
Total Activo corriente
18.761
Total Activo
42.060
Otros pasivos no corrientes
88
Provisiones no corrientes
2.079
Pasivos por impuesto diferido
3.635
Total Pasivo no corriente
5.802
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
5.516
Otros pasivos corrientes
944
Total Pasivo corriente
6.461
Total Pasivo
12.263
Activos Netos
29.797
% Adquisición
100%
Contraprestación inicial
43.969
Fondo de comercio de Consolidación
14.172
Deuser Tech Group, S.L.
Con fecha 12 de mayo de 2023, la sociedad del Grupo Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U. ha adquirido el 100% de la sociedad española Deuser Tech Group, S.L.U., por un importe de 4.297 m€. Adicionalmente se ha registrado un pasivo por importe de 500 m€ que refleja el valor del pago diferido que el Grupo deberá satisfacer en el futuro. El efectivo de esta sociedad en el momento de la adquisición era de 3 m € , por lo que la salida neta de efectivo ha sido de 4.294 m€.
El fondo de comercio provisional generado por esta operación es de 4.813 m€. El grupo dispone de un periodo de 12 meses para la asignación de valor definitiva.
Deuser Tech Group, S.L.U. es una empresa española constituida en 2004, especializada en desarrollo e implementación de soluciones de Operation Technology (OT) y Automatización. Cuenta con una plantilla de aproximadamente 120 empleados. La adquisición de Deuser Tech Group, S.L.U. permite a Minsait afianzar su posición en el ámbito de la Industria 4.0.
El importe de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio provisional generado tras la adquisición es el siguiente:
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Otros Activos Intangibles
1.658
Inmovilizado Material
389
Activos por impuestos diferidos
2
Activos financieros no corrientes
467
Total Activo no corriente
2.516
Existencias
1.493
Deudores comerciales y Otras cuentas a cobrar
1.693
Tesorería y otros medios equivalentes
3
Otros activos corrientes
2.107
Total Activo corriente
5.295
Total Activo
7.812
Deudas con entidades de crédito
1.514
Subvenciones
467
Pasivos por impuestos diferidos
156
Otros pasivos no corrientes
957
Total Pasivo no corriente
3.094
Deudas con entidades de crédito
2.165
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
1.451
Pasivos por impuesto corriente
298
Otros pasivos corrientes
818
Total Pasivo corriente
4.733
Total Pasivo
7.827
Activos Netos
(15)
% Adquisición
100%
Contraprestación inicial
4.297
Pago diferido
500
Fondo de comercio de Consolidación
4.813
La contribución de Deuser Tech Group, S.L.U., desde la incorporación en el perímetro de consolidación y hasta el ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2023 ha sido de 5.144 m€ a la cifra de ingresos ordinarios. Esta contribución habría ascendido a 7.261 m€, si la sociedad hubiese consolidado durante todo el ejercicio 2023.
Park Air Systems Ltd.
El 29 de septiembre de 2023 la Sociedad Dominante ha adquirido el 100% de la sociedad británica Park Air Systems Ltd por un importe inicial de 8.572 m€ (7.348 miles de libras esterlinas). Adicionalmente se ha registrado un pasivo por importe de 3.500 m€ (3.000 miles de libras esterlinas) que refleja el valor probable que Indra estima deberá satisfacer como earn out y que será pagadero en el caso de que la sociedad alcance los objetivos de negocio acordados en el contrato de compraventa. El efectivo de esta sociedad en el momento de la adquisición era de 6.577 m€ (5.637 miles de libras esterlinas), por lo que la salida neta de efectivo ha sido de 1.995 m€ (1.710 miles de libras esterlinas).
El fondo de comercio provisional generado por esta operación es de 295 m€. El Grupo dispone de un periodo de 12 meses para la asignación de valor definitiva.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Park Air Systems Ltd está especializada en producir sistemas de comunicaciones, como radios tierra-aire y utilizados tanto para la gestión del tráfico aéreo (ATM), tanto en el ámbito civil como militar. Cuenta con una plantilla de aproximadamente de 120 empleados.
El importe de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio provisional generado tras la adquisición es el siguiente:
Miles de Euros
Otros Activos Intangibles
108
Inmovilizado Material
348
Total Activo no corriente
456
Existencias
10.773
Deudores comerciales y Otras cuentas a cobrar
5.205
Tesorería y otros medios equivalentes
6.577
Otros activos corrientes
478
Total Activo corriente
23.033
Total Activo
23.489
Provisiones no corrientes
2.500
Total Pasivo no corriente
2.500
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
9.120
Otros pasivos corrientes
92
Total Pasivo corriente
9.211
Total Pasivo
11.711
Activos Netos
11.778
% Adquisición
100%
Contraprestación inicial
8.572
Earn out agreement
3.500
Fondo de comercio de Consolidación
295
La contribución de Park Air Systems Ltd desde la incorporación en el perímetro de consolidación y hasta el ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2023 ha sido de 12.543 m€ a la cifra de ingresos ordinarios. Esta contribución habría ascendido a 23.774 m€, si la sociedad hubiese consolidado durante todo el ejercicio 2023.
ICA Sistemas y Seguridad, S.L.
Con fecha 27 de julio de 2023, la sociedad del Grupo Sistemas informáticos Abiertos, S.A.U. ha adquirido el 100% de la sociedad española ICA Sistemas y Seguridad. S.L, por un importe de 6.263 m€. Adicionalmente se ha registrado un pasivo por importe de 2.000 m€ que refleja el valor probable que el Grupo estima deberá satisfacer como earn out y que será pagadero en el caso de que la sociedad alcance los objetivos acordados en el contrato de compraventa, y un pasivo por importe de 1.100 m€ que refleja el valor del pago diferido que el Grupo deberá satisfacer en el futuro. El efectivo de esta sociedad en el momento de la adquisición era de 22 m € , por lo que la salida neta de efectivo ha sido de 6.241 m€.
El fondo de comercio provisional generado por esta operación es de 7.500 m€. El grupo dispone de un periodo de 12 meses para la asignación de valor definitiva.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
ICA Sistemas de y Seguridad, S.L. es una empresa española que presta servicios a nivel nacional en materia de ciberseguridad (incluidos soluciones de software y hardware para la protección de los datos, la identificación y prevención de ciberataques, la monitorización de la seguridad de la red y el cumplimiento de las regulaciones de seguridad), así como de infraestructuras e integración TIC. Cuenta con un producto SIEM certificado por el Centro Criptográfico Nacional con mercado prospectivo a nivel nacional e internacional que complementa el portfolio de Sistemas Informáticos Abiertos, S.L. Cuenta con una plantilla de aproximadamente 140 empleados.
El importe de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio provisional generado tras la adquisición es el siguiente:
Miles de Euros
Otros Activos Intangibles
733
Inmovilizado Material
57
Activos financieros no corrientes
14
Activos por impuestos diferidos
36
Total Activo no corriente
839
Existencias
957
Deudores comerciales y Otras cuentas a cobrar
5.976
Tesorería y otros medios equivalentes
22
Otros activos corrientes
25
Total Activo corriente
6.980
Total Activo
7.820
Deudas con entidades de crédito
765
Otros pasivos no corrientes
381
Total Pasivo no corriente
1.147
Deudas con entidades de crédito
1.019
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
3.084
Otros pasivos corrientes
708
Total Pasivo corriente
4.810
Total Pasivo
5.957
Activos Netos
1.863
% Adquisición
100%
Contraprestación inicial
6.263
Earn out agreement
2.000
Pago posterior
1.100
Fondo de comercio de Consolidación
7.500
La contribución de ICA Sistemas y Seguridad. S.L. desde la incorporación en el perímetro de consolidación y hasta el ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2023 ha sido de 7.171 m€ a la cifra de ingresos ordinarios. Esta contribución habría ascendido a 13.431 m€, si la sociedad hubiese consolidado durante todo el ejercicio 2023.
Antexia Technologies, S.L.
Con fecha 29 de septiembre de 2023 la sociedad Dominante., ha adquirido el 100% de las participaciones de Antexia Technologies S.L., por un importe de 2.500 m€. Adicionalmente se ha registrado un pasivo por importe de 600 m€ que refleja el valor probable que el Grupo estima deberá satisfacer como earn out y que será pagadero en el caso de que la sociedad alcance los objetivos acordados en el contrato de compraventa.
Antexia es un spinoff de la Fundación Centro Tecnolóxico de Telecomunicacions de Galicia en el que se incorporó, con carácter previo a la adquisición por parte de Indra, tanto el sistema anti-dron desarrollado por
41
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
dicha fundación como el equipo técnico necesario para mantener el sistema. Este sistema es capaz de detectar, analizar amenazas y generar alarmas para objetos pequeños volando a alta velocidad sobre y bajo la línea del horizonte. Su madurez comercial es incipiente y por ello el activo adquirido por Indra es fundamentalmente la tecnología.
Tramasierras 2021, S.L.
Con fecha 14 de noviembre de 2023, la sociedad del Grupo Minsait Payment Systems, S.L.U., ha adquirido el 100% de la sociedad española Tramasierras 2021 S.L. por un importe de 4.332 m€.
Tramasierras 2021 S.L. es una empresa española matriz de un grupo de sociedades (Soluciones Tecnológicas Normax, S.L. y Pecunia Cards EDE, S.L.) especializado en proporcionar servicios de pago, en particular la emisión y procesamiento de tarjetas de pago, la adquisición y procesamiento de pagos y la custodia de fondos propiedad de terceros, todo ello mediante software y bajo el amparo de la licencia de Pecunia Cards E.D.E., S.L. como entidad de dinero electrónico perteneciente a este grupo de sociedades. La inversión en Tramasierras 2021 S.L. es un paso más en el crecimiento del portfolio y del negocio de Grupo Indra en el mercado de medios de pago en España y Europa. Cuenta con una plantilla de aproximadamente 50 empleados.
El fondo de comercio provisional generado por esta operación es de 4.292 m€. El grupo dispone de un periodo de 12 meses para la asignación de valor definitiva.
El importe de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio provisional generado tras la adquisición es el siguiente:
Miles de Euros
Otros Activos Intangibles
6.030
Inmovilizado Material
44
Activos financieros no corrientes
794
Total Activo no corriente
6.867
Deudores comerciales y Otras cuentas a cobrar
525
Otros activos corrientes
2.399
Total Activo corriente
2.923
Total Activo
9.790
Deudas con entidades de crédito
385
Otros pasivos no corrientes
161
Total Pasivo no corriente
546
Deudas con entidades de crédito
2.117
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
5.922
Otros pasivos corrientes
1.166
Total Pasivo corriente
9.205
Total Pasivo
9.751
Activos Netos
39
% Adquisición
100%
Contraprestación inicial
4.332
Fondo de comercio de Consolidación
4.292
La contribución del Grupo Tramasierra desde la incorporación en el perímetro de consolidación y hasta el ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2023 ha sido de 2.521 m€ a la cifra de ingresos ordinarios. Esta contribución habría ascendido a 11.317 m€, si el grupo hubiese consolidado durante todo el ejercicio 2023.
42
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Compañía Uruguaya de Medios de Procesamiento, S.A.
Con fecha 21 de diciembre de 2023, la sociedad del Grupo Minsait Payment Systems, S.L.U., ha firmado un acuerdo para la adquisición de Compañia Uruguaya de Medios de Procesamiento, S.A. El cierre de la adquisición, está supeditado a que se consiga con carácter previo las aprobaciones de las autoridades competentes en Uruguay. A fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas, no se han cumplido aún las condiciones establecidas en el contrato de compraventa, por lo que no se ha formalizado aún la adquisición del negocio.
NAE Comunicacions, S.L.U.
Con fecha 29 de diciembre de 2023, la sociedad del Grupo Indra Business Consulting, S.L.U. ha adquirido el 100% de la sociedad española NAE Comunicacions S.L.U., por un importe de 27.993 m€. Adicionalmente se ha registrado un pasivo actualizado por importe de 8.500 m€ que refleja el valor probable que Indra estima deberá satisfacer como “earn out“ y que será pagadero en el caso de que la sociedad alcance los objetivos acordados en el contrato de compraventa.
NAE Comunicacions es la consultora referente en la gestión y despliegue de redes de telecomunicaciones en España. Cuenta con una plantilla de aproximadamente 330 empleados.
El fondo de comercio provisional generado por esta operación es de 33.542 m€. El grupo dispone de un periodo de 12 meses para la asignación de valor definitiva.
El importe de los activos netos adquiridos y el fondo de comercio provisional generado tras la adquisición es el siguiente:
Miles de Euros
Inmovilizado Material
85
Activos financieros no corrientes
34
Activos por impuestos diferidos
2
Total Activo no corriente
122
Deudores comerciales y Otras cuentas a cobrar
7.337
Tesorería y otros medios equivalentes
2.383
Otros activos corrientes
838
Total Activo corriente
10.558
Total Activo
10.679
Deudas con entidades de crédito
1.566
Pasivos por impuesto diferido
4
Total Pasivo no corriente
1.570
Deudas con entidades de crédito
1.317
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
1.629
Otros pasivos corrientes
3.213
Total Pasivo corriente
6.159
Total Pasivo
7.728
Activos Netos
2.951
% Adquisición
100%
Contraprestación inicial
27.993
Earn out agreement
8.500
Fondo de comercio de Consolidación
33.542
El valor razonable de los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar a la fecha de adquisición no difiere del importe bruto contractual.
43
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
La contribución de NAE Comunicacions, S.L.U, a la cifra de ingresos ordinarios si la sociedad hubiese consolidado durante todo el ejercicio 2023 habría ascendido a 25.843 m€, como la adquisición se realizó a finales de de Diciembre, no se ha incluido ningún importe en la cuenta de resultados consolidada.
Otros aspectos de las adquisiciones del ejercicio
No se espera que ninguno de los fondos de comercio mencionados anteriormente sean deducibles.
El Grupo dispone de un periodo de 12 meses para la asignación de valor definitiva a los activos y pasivos de los negocios adquiridos, en cumplimiento de la norma internacional NIIF 3 (referente a las combinaciones de negocios). El Grupo estima que las adquisiciones realizadas durante 2023 generarán principalmente fondo de comercio, si bien es cierto que en el contexto de los ejercicios de PPA que se están realizando podría aflorar algún activo que reconozca el valor de la relación con clientes y/o tecnología y/o marca en algunos casos.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, el Grupo ha completado las siguientes modificaciones a las combinaciones de negocios realizadas durante el ejercicio 2022:
Mobbeel Solutions, S.L.
Durante el ejercicio 2023, se ha producido un ajuste al valor razonable de los activos y pasivos de la sociedad Mobbeel Solution, S.L., produciendose una disminución en el fondo de comercio calculado en el ejercicio 2022 de 180 m€. En el proceso de asignación del precio de compra se han revaluado los siguientes pasivos:
•Un importe de 51m€ que se corresponde a provisiones por contingencias fiscales y laborales.
Esta combinación de negocio es definitiva una vez finalizado el periodo de 12 meses desde la adquisición prevista en la NIIF 3 “Combinaciones de negocios“. Los cambios realizados son los siguientes:
44
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
2022
Altas
2023
Valor razonable antes del PPA
Activos y pasivos identificados
Valor razonable
Miles de euros
Activos intangibles
431
-
431
Inmovilizado Material
28
-
28
Activos por impuesto diferido
-
13
13
Activos financieros no corrientes
56
-
56
Total Activo no corriente
515
13
527
Total Activo corriente
640
-
640
Total Activo
1.154
13
1.167
Provisiones no corrientes
-
51
51
Deudas con entidades de crédito
207
-
207
Pasivos por impuesto diferido
269
-
269
Total pasivo no corriente
476
51
527
Total pasivo corriente
153
-
153
Total Pasivo
629
51
680
Activos netos
525
(38)
487
% Adquisición
100%
Total contraprestación
2.999
-
2.999
Earn out agreement
1.200
(218)
982
Fondo de comercio de Consolidación
3.674
(180)
3.494
Aplicaciones de Simulación Simtec, S.L.U.
Con respecto a la sociedad Aplicaciones de Simulación Simtec, S.L.U., no se han identificado activos y pasivos, por lo que el fondo de comercio definitivo asciende a 917 m€ tal y como se desglosaba en las cuentas anuales del ejercicio 2022.
Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A.
Durante el ejercicio 2023, se ha producido un ajuste al valor razonable de los activos y pasivos de la sociedad Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A., produciendose una disminución en el fondo de comercio calculado en el ejercicio 2022 de 10.623 m€. En el proceso de asignación del precio de compra se han revaluado los siguientes activos y pasivos:
•Un importe de 5.660 m€ que se corresponde a relaciones con clientes.
•Un importe de 3.872 m€ que se corresponde a una disminución en el activo intangible.
•Un importe de 880 m€ que se corresponde a provisiones por contingencias fiscales.
Esta combinación de negocio es definitiva una vez finalizado el periodo de 12 meses desde la adquisición prevista en la NIIF 3 “Combinaciones de negocios“. Los cambios realizados son los siguientes:
45
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
2022
Altas
2023
Valor razonable antes del PPA
Activos y pasivos identificados
Valor razonable
Epígrafes
Miles de Euros
Miles de Euros
Miles de Euros
Activos intangibles
5.507
1.788
7.295
Inmovilizado Material
3.509
-
3.509
Activos por impuesto diferido
2.139
1.283
3.422
Total Activo no corriente
11.155
3.071
14.226
Total Activo corriente
15.304
-
15.304
Total Activo
26.459
3.071
29.530
Provisiones no corrientes
-
880
880
Otros pasivos no corrientes
610
-
610
Pasivos por impuesto diferido
1.692
1.528
3.220
Total pasivo no corriente
2.302
2.408
4.710
Total pasivo corriente
9.416
-
9.416
Total Pasivo
11.718
2.408
14.126
Activos netos
14.741
663
15.404
% Adquisición
100%
Contraprestación
11.052
325
11.377
Pago diferido
24.143
(10.285)
13.858
Fondo de comercio de Consolidación
20.454
(10.623)
9.831
Todos estos efectos expuestos se producen a fecha de la operación. No obstante, el Grupo ha decidido no re-expresar sus cifras comparativas porque los efectos expuestos anteriormente no son significativos para el Balance de Situación Financiera Consolidado, la Cuenta de Resultados Consolidada, el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado ni para el beneficio básico y diluido por acción.
6)Inmovilizado Material
Los detalles del inmovilizado material al 31 de diciembre de 2023 y 2022 son los siguientes:
46
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Cambio
Saldo al
de
Diferencias
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al
31.12.22
perímetro
Conversión
31.12.23
Inversiones:
Terrenos
6.954
517
-
-
-
-
7.471
Construcciones
36.867
4.734
(43)
118
(51)
-
41.625
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
219.434
10.169
770
18.171
(4.675)
(109)
243.760
Mobiliario
41.320
2.710
11
1.277
(2.374)
246
43.190
Elementos de transporte
1.286
290
(29)
92
(112)
(4)
1.523
Equipos para proceso de inf.
129.107
337
(1.647)
3.804
(6.525)
(35)
125.041
Otro inmovilizado material
6.285
26
(40)
77
(934)
5
5.419
441.253
18.783
(978)
23.539
(14.671)
103
468.029
Amortizaciones:
Construcciones
(20.108)
(2.532)
60
(898)
51
-
(23.427)
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
(173.232)
(9.239)
(396)
(9.081)
4.325
505
(187.118)
Mobiliario
(34.676)
(2.539)
9
(1.206)
2.359
(349)
(36.402)
Elementos de transporte
(1.234)
(122)
23
(53)
112
4
(1.270)
Equipos para proceso de inf.
(115.933)
(189)
1.386
(6.004)
6.329
77
(114.334)
Otro inmovilizado material
(6.261)
(4)
36
(284)
920
19
(5.574)
(351.444)
(14.625)
1.118
(17.526)
14.096
256
(368.125)
Provisiones por deterioro:
Inst. técnicas, maquin. y otras inst.
(896)
-
135
-
-
-
(761)
(896)
-
135
-
-
-
(761)
Valor neto:
Terrenos
6.954
517
-
-
-
-
7.471
Construcciones
16.759
2.202
17
(780)
‐
-
18.198
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
45.306
930
509
9.090
(350)
396
55.881
Mobiliario
6.644
171
20
71
(15)
(103)
6.788
Elementos de transporte
52
168
(6)
39
‐
‐
253
Equipos para proceso de inf.
13.174
148
(261)
(2.200)
(196)
42
10.707
Otro inmovilizado material
24
22
(4)
(207)
(14)
24
(155)
Total
88.913
4.158
275
6.013
(575)
359
99.143
47
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Cambio
Saldo al
de
Diferencias
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al
31.12.21
perímetro
Conversión
31.12.22
Inversiones:
Terrenos
6.954
-
-
-
-
6.954
Construcciones
36.902
-
(35)
-
-
36.867
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
212.700
51
596
18.035
(11.980)
32
219.434
Mobiliario
44.009
191
424
1.073
(4.343)
(34)
41.320
Elementos de transporte
1.454
7
(1)
7
(181)
-
1.286
Equipos para proceso de inf.
110.775
16.347
442
5.372
(6.073)
2.244
129.107
Otro inmovilizado material
7.672
602
79
191
(510)
(1.749)
6.285
420.466
17.198
1.505
24.678
(23.087)
493
441.253
Amortizaciones:
Construcciones
(19.394)
-
44
(758)
-
-
(20.108)
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
(173.900)
(42)
(320)
(9.342)
10.548
(176)
(173.232)
Mobiliario
(36.670)
(175)
(304)
(1.009)
3.566
(84)
(34.676)
Elementos de transporte
(1.329)
(7)
(21)
(27)
181
(31)
(1.234)
Equipos para proceso de inf.
(102.024)
(12.986)
(497)
(5.563)
5.430
(293)
(115.933)
Otro inmovilizado material
(5.797)
(458)
(197)
(288)
388
91
(6.261)
(339.114)
(13.668)
(1.295)
(16.987)
20.113
(493)
(351.444)
Provisiones por deterioro:
Inst. técnicas, maquin. y otras inst.
(3.249)
-
60
-
2.293
-
(896)
(3.249)
-
60
-
2.293
-
(896)
Valor neto:
Terrenos
6.954
-
-
-
-
-
6.954
Construcciones
17.508
-
9
(758)
-
-
16.759
Inst.técnicas, maq.y otras inst.
35.551
9
336
8.693
861
(144)
45.306
Mobiliario
7.339
16
120
64
(777)
(118)
6.644
Elementos de transporte
125
-
(22)
(20)
‐
(31)
52
Equipos para proceso de inf.
8.751
3.361
(55)
(191)
(643)
1.951
13.174
Otro inmovilizado material
1.875
144
(118)
(97)
(122)
(1.658)
24
Total
78.103
3.530
270
7.691
(681)
-
88.913
Las variaciones por cambio de perímetro del ejercicio 2023 se corresponden con las adquisiciones de las sociedades: Deuser Tech Group, S.L, Park Air Systems Limited, I.C.A Sistemas y Seguridad, Pecunia Cards EDE, S.L. Soluciones Tecnológicas Normax, S.L., NAE Comunicaciones, S.L.U y la rama de negocio Selex por parte de la sociedad del Grupo Indra Air Traffic, INC. (ver nota 5).
Las altas y bajas en la partida de equipos para proceso de información corresponden a la renovación tecnológica de los equipos, principalmente de la Sociedad Dominante.
Las altas en la partida de Instalaciones técnicas corresponden al acondicionamiento y optimización de los edificios principalmente de la Sociedad Dominante.
Las bajas en la partida de Instalaciones técnicas y mobiliario han sido principalmente debidas a las salidas de diversos edificios como consecuencia de la cancelación de contratos de arrendamiento (ver nota 7).
El Grupo ha realizado pagos por adquisición de inmovilizado material por importe de 22.988 m€ en 2023 (24.286 m€ en 2022).
A 31 de diciembre de 2023, los elementos de inmovilizado material totalmente amortizados ascienden a 329.389 m€ (309.900 m€ a 31 de diciembre de 2022).
El Grupo tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos de inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
El Grupo no posee elementos de inmovilizado material pignorados como garantía ni existen restricciones a la titularidad de los mismos. Asimismo, tampoco posee compromisos para la adquisición de inmovilizado a 31 de diciembre de 2023 y 2022.
48
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
7)Activos por derecho de uso
Los detalles de los Activos por derecho de uso al 31 de diciembre de 2023 y 2022 son los siguientes:
Miles de Euros
Cambio
Saldo al
de
Diferencias
Altas
Bajas
Saldo al
31.12.22
perímetro
Conversión
31.12.23
Inversiones:
Terrenos y Construcciones
185.197
130
804
65.209
(25.024)
226.316
Elementos de transporte
557
-
(16)
3.628
(3)
4.166
Equipos para proceso de inf.
1.679
-
(54)
-
-
1.625
187.433
130
734
68.837
(25.027)
232.107
Amortizaciones:
Terrenos y Construcciones
(99.227)
(47)
(563)
(27.738)
16.443
(111.132)
Elementos de transporte
(250)
-
7
(82)
-
(325)
Equipos para proceso de inf.
(1.679)
-
54
-
-
(1.625)
(101.156)
(47)
(502)
(27.820)
16.443
(113.082)
Valor neto:
Terrenos y Construcciones
85.970
83
241
37.472
(8.581)
115.184
Elementos de transporte
307
-
(9)
3.546
(3)
3.841
Equipos para proceso de inf.
-
-
-
-
-
-
Total
86.277
83
232
41.017
(8.584)
119.025
Miles de Euros
Cambio
Saldo al
de
Diferencias
Altas
Bajas
Saldo al
31.12.21
perímetro
Conversión
31.12.22
Inversiones:
Terrenos y Construcciones
179.639
1.558
1.792
22.888
(20.679)
185.197
Elementos de transporte
175
-
(1)
398
(15)
557
Equipos para proceso de inf.
1.725
-
(45)
-
-
1.679
181.538
1.558
1.746
23.286
(20.694)
187.433
Amortizaciones:
Terrenos y Construcciones
(81.062)
(814)
556
(28.460)
10.552
(99.227)
Elementos de transporte
(148)
-
5
(115)
8
(250)
Equipos para proceso de inf.
(1.520)
-
47
(206)
-
(1.679)
(82.730)
(814)
608
(28.781)
10.560
(101.156)
Valor neto:
Terrenos y Construcciones
98.577
744
2.348
(5.572)
(10.127)
85.970
Elementos de transporte
27
-
4
283
(7)
307
Equipos para proceso de inf.
205
-
2
(206)
-
-
Total
98.808
744
2.354
(5.495)
(10.134)
86.277
El plazo medio de alquiler de los bienes arrendados de Terrenos y construcciones es de 3,87 años. Dentro de este epígrafe, el importe reconocido se corresponde principalmente con oficinas y otros lugares de trabajo arrendados. El importe del inmovilizado material neto asociado a los arrendamientos es de 53.278 m€ en 2023 (51.949 m€ en 2022).
L as altas producidas en el epígrafe de “Terrenos y construcciones“ de 65.209 m€ en el año 2023 (22.888 m€ en 2022), se corresponden con cambios en las condiciones de contratos existentes, principalmente a ampliaciones en los plazos de contrato de arrendamientos de oficinas y la consiguiente modificación en el valor acumulado de las rentas. El contrato más significativo es el correspondiente a las oficinas centrales situadas en Avenida de Bruselas 33-35 Alcobendas, Madrid. Con fecha 21 de abril, se ha firmado una adenda al contrato en el que las principales modificaciones son: la ampliación en la duración del contrato hasta diciembre 2033 y la modificación del importe de la renta con un periodo de carencia de 20 meses. Estas modificaciones han supuesto un incremento en el activo por derecho de uso de 40.009 m€. El importe reconocido en la cuenta de resultados del Grupo que afecta a estos activos por derecho de uso se encuentra detallado a continuación.
49
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de euros
Efecto NIIF 16 en cuenta de resultados
2023
2022
Gastos de amortización
27.820
28.432
Gastos financieros (nota 10)
5.662
4.752
Efecto total en cuenta de resultados
33.482
33.184
El importe reconocido como salidas de tesorería en el Estado de Flujos de Efectivo ha sido de 32.693 m€ (32.214 m€ en 2022) en el epígrafe “Flujos de efectivos netos de (utilizados en) actividades de financiación“.
8)Fondo de Comercio
Tal y como se indica en la nota 2, durante el ejercicio actúal, el Grupo ha realizado una asignación de los fondos de comercio y otros activos a las nuevas UGES como consecuencia del cambio organizativo producido durante el ejercicio, según la cual, se incorporan cuatro áreas de negocio: Defensa, Tráfico Aéreo, Movilidad y Minsait, que permanece igual, en las que sus responsables gestionarán end to end la cuenta de resultados del área y tendrán reporte directo al CEO.
Este cambio, ha requerido un análisis exhaustivo del anterior segmento de TyD, que compartia recursos entre los distintos mercados vericales que lo componían. Para esto, el grupo ha revisado las inversiones, los clientes, la estrategia comercial, las marcas, enfoque, internalización, etc de cada segmento. El análisis realizado por el Grupo concluye que cada Segmento es equivalente a una sola UGE debido a que cada Segmento es la unidad más pequeña identificable que genera flujos independientes. Se han realizado comités y esfuerzos en realizar esta asignación, etc y se ha nombrado los responsables de la toma de decisiones de cada una de las tres UGES y cada uno será responsable de cuenta de resultados.
El total del Fondo de Comercio de TyD se ha asignado a las tres nuevas UGES atendiendo al origen del negocio de la sociedad adquirida. No obstante, algunos de los activos y pasivos del anterior segmento de TyD, son comunes a las Uges, por lo que la asignación se ha realizado atendiendo al mejor criterio de reparto.
El detalle de esta asignación para hacer comparativo con 2022 es el siguiente:
Concepto
Saldo 2022
Asignación
Saldo 2022
Transporte y Defensa (TyD)
115.348
(115.348)
‐
* Defensa
-
31.630
31.630
* Tráfico Aéreo
-
55.304
55.304
* Movilidad
-
28.414
28.414
Total Fondo comercio
115.348
‐
115.348
El movimiento del Fondo de Comercio al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:
Miles de Euros
31.12.22
Altas
Diferencias Conversión
Bajas
Traspasos
31.12.23
Defensa
31.630
‐
-
‐
-
31.630
Tráfico Aéreo
55.304
14.483
(1.673)
-
-
68.114
Movilidad
28.414
-
(78)
-
-
28.336
Minsait
830.719
50.147
567
(2.098)
(11.041)
868.294
Total
946.067
64.630
(1.184)
(2.098)
(11.041)
996.374
Miles de Euros
31.12.21
Altas
Diferencias Conversión
Traspasos
Bajas
31.12.22
Transporte y Defensa (TyD)
115.549
1.014
(1.215)
‐
-
115.348
Tecnologías de la Información (TI)
805.843
25.012
4.682
(4.300)
(518)
830.719
Total
921.392
26.026
3.467
(4.300)
(518)
946.067
50
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Las altas corresponden a las combinaciones de negocio descritas en la nota 5 y los traspasos corresponden a ajustes al valor razonable de los activos y pasivos de las combinaciones de negocios descritas en la misma nota.
Hipótesis clave usadas en las proyecciones
El Grupo, a pesar de no identificar indicios de deterioro evalúa de forma periódica la recuperabilidad de los fondos de comercio descritos en el cuadro anterior. Para ello utiliza los planes de negocio de las distintas Unidades Generadoras de Efectivo (UGEs) a los que están asignados, descontando los flujos de efectivo futuros previstos.
Las hipótesis sobre las que se basan estas proyecciones de flujos de efectivo se sustentan en la experiencia pasada y previsiones razonables de los planes de negocio de las distintas UGEs. Estas previsiones se contrastan con el crecimiento esperado del mercado según distintas fuentes especializadas, teniendo en cuenta la posición de la compañía en ese mercado, y los elementos estratégicos que pudieran hacer variar esta posición (innovación, apertura a otros mercados, etc.).
Las proyecciones de flujos se basan en el Presupuesto 2024 aprobado en el Consejo, el Plan Estratégico 2023 y para los años siguientes; los flujos se estiman con un crecimiento que converge a la tasa de crecimiento residual y con una evolución de costes indirectos y estructura coherente con el contexto. Estas proyecciones recogen de manera directa las mejores estimaciones de cada geografía y actividad que realiza el Grupo.
Los principales parámetros de valoración se determinan de la siguiente manera:
•Tasa de crecimiento residual: previsión de inflación a medio/largo plazo publicada por el Fondo Monetario Internacional. Para los fondos de comercio, se utiliza la previsión para España, que es la principal geografía y la que tiene la mayor representatividad en el peso relativo de los ingresos. Se analizan el resto de geografías por si se identifica la necesidad de incluir un ajuste a la misma.
•Tasa de descuento (“WACC”): calculada aplicando la metodología comúnmente aceptada, como es el Capital Asset Pricing Model, que pondera los rendimientos exigidos, tanto para la deuda como para los fondos propios invertidos en proporción a una estructura de capital esperada. Su cálculo refleja el riesgo del negocio para un participante del mercado, que consideraría cualquier otra compañía del sector. Bajo esta metodología, los principales riesgos que se consideran son:
o Tasa libre de riesgo, que representa el rendimiento esperado por emisiones de deuda pública a largo plazo, calculada como el rendimiento el bono americano a 10 años.
o Prima por riesgo país, que representa el riesgo adicional de invertir en un país extranjero en comparación con la inversión en Estados Unidos. Este riesgo incluye: riesgo económico, riesgo de tipo de cambio, riesgo político, riesgo soberano y riesgo de transferencia. Esta prima se obtiene de fuentes públicas y para el caso particular del análisis de los fondos de comercio utilizamos el riesgo país de España, que es la principal geografía y la que tiene la mayor representatividad en el peso relativo de los ingresos.
o Prima de riesgo de mercado, que refleja el riesgo incremental por invertir en negocios frente a deuda pública, basada en estudios de mercado.
o El riesgo propio del mercado o industria en la que se participa (“beta”), obtenida de realizar un estudio comparativo entre la evolución de nuestros competidores frente a los correspondientes índices de mercado.
o Coste de la deuda, que no es más que el retorno que un inversor en deuda debería exigir sobre la deuda financiera que concediese al negocio que se esté valorando.
o Estructura de capital de mercado, obtenida como la media de la estructura de capital de los competidores.
El Grupo obtiene esta información de fuentes públicas, como son Bloomberg y el Fondo Monetario Internacional, así como de las investigaciones publicadas por especialistas mundialmente reconocidos en el ámbito de las valoraciones de negocios.
A continuación, se detallan las hipótesis utilizadas en los cálculos del valor recuperable, el cual se ha calculado como valor en uso, para cada una de las UGEs:
51
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Tasa de crecimiento
interanual
Tasa de descuento post tax
Tasa de crecimiento
residual
Margen EBIT residual
Días de
Circulante
Ingresos (5 años)
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
TyD
-
5,80%
-
9,40%
-
1,90%
-
14,70%
-
(32)
Defensa
11,30%
-
10,41%
-
1,70%
-
16,90%
-
(157)
-
Tr. Aéreo
10,47%
-
10,65%
-
1,70%
-
14,43%
-
143
-
Movilidad
8,21%
-
10,82%
-
1,70%
-
8,00%
-
130
-
Minsait
4,39%
3,30%
11,62%
10,60%
1,70%
1,90%
8,51%
7,70%
27
27
Las hipótesis utilizadas, al igual que en el ejercicio anterior, toman como punto de partida los resultados del ejercicio 2023 (último ejercicio cerrado), el presupuesto 2024 aprobado por el Grupo y el Plan Estratégico aprobado por el Consejo de Administración.
La Dirección considera que en caso de realizar la estimación de los flujos futuros de efectivo y tasas de descuento antes de impuestos, los resultados de las pruebas sobre el deterioro de valor realizadas durante el ejercicio 2023 no supondrían una diferencia relevante con respecto a las llevadas a cabo conforme a la metodología seguida por la Dirección. Asimismo, no supondría una diferencia relevante en el caso de que se asumieran los descuentos de los contratos de arrendamiento activos a fecha de cierre del ejercicio 2023.
En todos los casos se realizan análisis de sensibilidad en relación con la tasa de descuento utilizada y la tasa de crecimiento residual, con el propósito de verificar que cambios razonables en estas hipótesis no tendrán impacto sobre la posible recuperación de los fondos de comercio registrados. Además, se hacen análisis de sensibilidad sobre las hipótesis fundamentales: ventas, márgenes, circulante y EBIT residual.
Los flujos de caja se descuentan para calcular su valor actual a una tasa después de impuestos que recoge los riesgos específicos de los activos, así como riesgos no contemplados en los propios flujos, como el riesgo específico de cada país. Esta tasa se calcula mediante la metodología del modelo de precios de los activos financieros (CAPM). Los datos utilizados en estos cálculos proceden de fuentes externas de información de carácter independiente y reconocido prestigio y los resultados se contrastan con las tasas utilizadas por analistas financieros independientes en la valoración de negocios comparables. Así, en el ejercicio 2023, las tasas después de impuestos utilizadas se han situado en el rango del 10,41% - 11,62%.
Las proyecciones abarcan un periodo de cinco años. Los flujos de efectivo a partir del sexto año son los que componen el valor terminal, y se estiman como una renta perpetua de crecimiento constante (tasa de crecimiento residual) sobre un flujo normalizado que refleje la operativa de la UGE en perpetuidad. La tasa de crecimiento residual se estima para cada UGE teniendo en cuenta la naturaleza del negocio y la inflación esperada a largo plazo en el ámbito de actividad de cada UGE, y son contrastadas con fuentes externas de información. La tasa de crecimiento utilizada en las proyecciones realizadas en 2023 se sitúa en un 1,70% para todas las UGEs.
El efecto de la situación geopolítica actual se tuvo en cuenta, de manera directa, en las proyecciones de flujos, que se basan tanto en el propio presupuesto como en el plan estratégico aprobados por el Consejo del Grupo, que ya recogen las posibles consecuencias que se pueden dar de la situación actual.
Asimismo, la tasa de descuento está basada en indicadores de mercado (en el momento del análisis) para tanto el riesgo de mercado como el riesgo de nuestro negocio/sector, y recoge el riesgo inherente de la situación geopolítica de manera indirecta.
El flujo normalizado que sirve de base para calcular el valor terminal se calcula realizando los siguientes ajustes sobre el flujo del quinto año:
Ventas Flujo Normalizado = Ventas Año 5 x (1+g)
Gastos explotación Flujo Normalizado = Gastos explotación Año 5 x (1+g)
Inversión Flujo Normalizado = Amortización Flujo Normalizado
Inversión en Circulante Flujo Normalizado = Días Circulante Año 5 / 365 x Ventas Año 5 x g (1)
Tasa impositiva Flujo Normalizado = Tasa impositiva Año 5
Flujo Normalizado = (Ventas – Gastos explotación – Inversión – Inversión en Circulante – Impuestos) Flujo Normalizado
“g” es la tasa de crecimiento residual.
52
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
(1) La inversión en circulante se calcula sobre la base del crecimiento residual
El porcentaje que supone el importe descontado del valor terminal sobre el total del importe recuperable para los fondos de comercio más significativos en 2023 y 2022 es el siguiente:
Valor residual
2023
2022
TyD
-
73%
Defensa
75%
-
Tráfico Aéreo
78%
-
Movilidad
55%
-
Minsait
67%
71%
Resultado test de deterioro
El valor en libros de las UGEs, incluyendo los fondos de comercio, a 31 de diciembre de 2023 y 2022 y su importe recuperable es el siguiente:
2023 Miles de Euros
2022 Miles de Euros
Importe
en libros (1)
Valor
Recuperable
(2)
Diferencia
(2)-(1)
Importe en
libros (1)
Valor
Recuperable
(2)
Diferencia
(2)-(1)
TyD
-
-
-
125.793
2.574.606
2.448.813
Defensa
(185.534)
1.775.564
1.961.098
-
-
-
Tráfico Aéreo
186.328
527.084
340.757
-
-
-
Movilidad
261.279
356.399
95.120
-
-
-
Minsait
941.147
1.922.035
980.888
881.972
1.680.764
798.791
A continuación, se desglosa entre los principales activos, el valor en libros de las UGEs a 31 de diciembre de 2023 y 2022:
Inmovilizado
Neto
Circulante
Fondo de
Comercio
Otros
Valor contable
UGE
2023
2023
2023
2023
2023
TyD
-
-
-
-
-
Defensa
140.369
(303.207)
31.630
(54.788)
(185.996)
Tráfico Aéreo
63.591
148.569
68.114
(92.968)
187.306
Movilidad
57.221
209.017
28.336
(33.811)
260.763
Minsait
232.522
131.076
868.294
(289.677)
942.215
Total
493.702
185.455
996.374
(471.243)
1.204.288
Inmovilizado
Neto
Circulante
Fondo de
Comercio
Otros
Valor contable
UGE
2022
2022
2022
2022
2022
TyD
149.648
76.769
115.348
(215.972)
125.793
TI
203.488
65.000
830.718
(217.234)
881.972
Total
353.136
141.769
946.066
(433.206)
1.007.765
53
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Las partidas de balance que componen “Otros” corresponden al resto de activos y pasivos que no se incluyen en los otros apartados desglosados (Inmovilizado neto, circulante y fondo de comercio), pero si se incluyen en valor en libros de la UGE, de manera que pueden incrementar o minorar el valor en libros de las UGEs. Las principales partidas corresponden al resto de deudores y acreedores (entidades públicas, remuneraciones pendientes de pago, etc.), activos y pasivos sin los cuáles no se pueden determinar el valor recuperable de las UGEs al no generar flujos separables del negocio proyectado en los flujos de efectivo de las UGEs. Al resultar superior el importe de los pasivos al de los activos, el ajuste resultante por estos conceptos es negativo en 118,9 millones de euros en 2023 (180,5 millones de euros en 2022).
El Grupo ha comprobado que en caso de excluir los activos y pasivos por impuesto diferido y su impacto en los flujos de efectivo proyectados en los test de deterioro, los resultados obtenidos confirman que no hay deterioro.
El Grupo no ha identificado activos significativos comunes a las UGEs de Minsait, Defensa, Tráfico Aéreo y Movilidad.
Análisis de sensibilidad
El resultado del análisis de sensibilidad del test de deterioro del Fondo de Comercio asignado a las UGEs es el siguiente:
2023
2022
Variación
WACC
Tasa de
crecimiento residual
Variación
WACC
Tasa de
crecimiento residual
Impacto en el
valor recuperable
de las UGEs:
-1 p.p.
+1 p.p.
-0,5 p.p.
+0,5 p.p.
-1 p.p.
+1 p.p.
-0,5 p.p.
+0,5 p.p.
TyD
-
-
-
-
410.440
(314.110)
(132.028)
150.781
Defensa
259.381
(205.647)
(99.251)
111.334
-
-
-
-
Tráfico Aéreo
76.497
(60.669)
(16.719)
18.698
-
-
-
-
Movilidad
38.057
(30.688)
(5.207)
5.811
-
-
-
-
Minsait
226.830
(184.916)
(61.232)
67.733
232.867
(184.251)
(64.002)
71.848
2023
2022
Variación
Ventas
Margen
EBIT
EBIT
Residual
Variación días
de circulante
Variación
Ventas
Margen
EBIT
EBIT
Residual
Variación días
de circulante
Impacto en el
valor recuperable
de las UGEs:
(5,0)%
-1 p.p.
-1 p.p.
+10 días
(5,0)%
-1 p.p.
-1 p.p.
+10 días
TyD
-
-
-
-
(138.558)
(182.301)
(129.304)
(50.685)
Defensa
(119.457)
(105.236)
(74.442)
(36.442)
-
-
-
-
Tráfico Aéreo
(18.322)
(43.873)
(30.510)
(15.516)
-
-
-
-
Movilidad
(3.716)
(35.791)
(27.214)
(13.839)
-
-
-
-
Minsait
(87.994)
(234.492)
(153.913)
(90.511)
(82.000)
(263.938)
(179.161)
(81.235)
Este análisis de sensibilidad pone de manifiesto que las UGEs relevantes no presentan riesgos significativos asociados a variaciones razonablemente posibles de las variables financieras y de las variables operativas, individualmente consideradas.
En 2023 y 2022, de acuerdo con los cálculos realizados en los fondos de comercio adscritos a estas Unidades Generadoras de Efectivos, no se identificaron indicios de deterioro.
Se ha realizado un ejercicio de sensibilidad a los parámetros de descuento que concluye que el valor recuperable excede el valor en libros en todos los casos. El rango de sensibilidad utilizado considera variaciones de las tasas de descuento superiores al 10% y variaciones de los crecimientos a perpetuidad superiores al 25%, quedando siempre los parámetros de descuento en línea con los utilizados por el consenso de mercado.
54
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
A continuación, se detalla el importe por el que se debe cambiar el valor asignado a las hipótesis clave para que se iguale el importe del valor recuperable al importe en libros de cada UGE:
2023
2022
WACC
G(1)
WACC
G(1)
Hipótesis
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis
Valor para
igualar
importe en
libros
TyD
-
-
-
-
9,4%
113,2%
1,9%
N/A
Defensa
10,4%
N/A
1,7%
N/A
-
-
-
-
Tráfico Aéreo
10,7%
23,2%
1,7%
N/A
-
-
-
-
Movilidad
10,8%
14,8%
1,7%
(170,8)%
-
-
-
-
Minsait
11,6%
21,1%
1,7%
(32,6)%
10,6%
17,7%
1,9%
(16,6)%
2023
2022
Variación
Ventas
Margen
EBIT (2)
Días de
Circulante
Variación
Ventas
Margen
EBIT (2)
Días de
Circulante
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis*
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis*
Valor para
igualar
importe en
libros
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis **
Valor para
igualar
importe en
libros
Hipótesis **
Valor para
igualar
importe en
libros
TyD
-
-
-
-
-
(89,0)%
14,7%
(4,2)%
(32)
451
Defensa
(85,8)%
16,9%
N/A
(157)
548
-
-
-
-
-
Tráfico Aéreo
(89,5)%
14,4%
3,3%
143
174
-
-
-
Movilidad
(126,7)%
8,0%
4,5%
130
140
-
-
-
Minsait
(59,0)%
8,5%
2,1%
27
44
(48,7)%
7,7%
2,6%
27
125
(1)La sensibilidad sobre la tasa de crecimiento perpetuo (g) impacta unicamente en el valor terminal. En el caso de Defensa y Tráfico Aéreo esta sensibilidad no aplica dado que el valor presente de los flujos de caja estimados para las dos UGEs en el periodo 2024 – 2028, es decir sin tener en cuenta el valor terminal, es superior al valor en libros de la UGEs. Esto significa que para que el valor recuperable de las UGEs Defensa y Tráfico Aéreo igualase el valor en libros de dicha UGE el valor terminal debería ser negativo.
(2)La sensibilidad al margen EBIT para igualar importe en libros se realiza únicamente en el valor terminal. En el caso de Defensa el margen necesario para alcanzar este equilibrio es negativo dado que el valor presente de los flujos de caja proyectados para el periodo 2024-2028 o 2023-2027, respectivamente, excede el valor en libros.
*Dato Año Normalizado (2028)
**Dato Año Normalizado (2027)
9)Otros activos intangibles
Los detalles de otros activos intangibles al 31 de diciembre de 2023 y 2022 son los siguientes:
55
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Saldo al
Cambio
Diferencias
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al
31.12.22
Perímetro
Conversión
31.12.23
Inversiones:
Propiedad industrial
53.792
1.076
314
-
-
-
55.182
Aplicaciones informáticas
750.082
9.958
(1.858)
946
(7.132)
16.983
768.979
Gastos de desarrollo
66.872
11.199
(220)
40.615
(534)
(20.694)
97.238
Relaciones contractuales
111.389
5.357
(266)
-
-
5.660
122.140
Otros intangibles
21.121
5.715
62
10
(230)
253
26.931
1.003.256
33.305
(1.968)
41.571
(7.896)
2.202
1.070.470
Amortizaciones
Propiedad industrial
(13.695)
(329)
(295)
(1.505)
-
-
(15.824)
Aplicaciones informáticas
(510.307)
(2.359)
1.664
(37.956)
7.132
(7.194)
(549.020)
Gastos de desarrollo
(7.466)
(707)
(70)
(1.056)
393
-
(8.906)
Relaciones contractuales
(52.617)
-
140
(12.990)
-
-
(65.467)
Otros intangibles
(18.142)
-
68
(6)
94
(612)
(18.598)
(602.227)
(3.395)
1.507
(53.513)
7.619
(7.806)
(657.815)
Subvenciones
Aplicaciones informáticas
(30.246)
-
-
(9.133)
-
1.544
-
7.103
(30.732)
(30.246)
‐
‐
(9.133)
1.544
7.103
(30.732)
Provisiones
Propiedad industrial
(6.066)
‐
‐
-
‐
‐
(6.066)
Aplicaciones informáticas
(109.884)
‐
‐
-
‐
-
(109.884)
Gastos de desarrollo
(3)
‐
‐
-
‐
‐
(3)
Otros intangibles
(2.143)
‐
‐
-
‐
‐
(2.143)
(118.096)
‐
‐
‐
‐
‐
(118.096)
Valor neto:
Propiedad industrial
34.031
747
19
-
(1.505)
-
‐
-
-
33.292
Aplicaciones informáticas
99.645
7.599
(194)
-
(46.143)
-
1.544
-
16.892
79.343
Gastos de desarrollo
59.403
10.492
(290)
-
39.559
-
(141)
-
(20.694)
-
88.329
Relaciones contractuales
58.772
5.357
(126)
-
(12.990)
-
-
‐
5.660
-
56.673
Otros intangibles
836
5.715
130
-
4
-
(136)
-
(359)
6.190
Total
252.687
29.910
(461)
(21.075)
1.267
1.499
263.827
56
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Saldo al
Cambio
Diferencias
Altas
Bajas
Traspasos
Saldo al
31.12.21
Perímetro
Conversión
31.12.22
Inversiones:
Propiedad industrial
57.855
-
(69)
-
(5.956)
1.962
53.792
Aplicaciones informáticas
686.116
14.832
2.385
917
(1.336)
47.168
750.082
Gastos de desarrollo
85.805
2.075
296
29.081
(750)
(49.635)
66.872
Relaciones contractuales
102.687
-
449
-
-
8.253
111.389
Otros intangibles
20.336
-
1.057
-
(272)
-
21.121
952.799
16.907
4.118
29.998
(8.314)
7.748
1.003.256
Amortizaciones
Propiedad industrial
(18.289)
-
-
(1.362)
5.956
-
(13.695)
Aplicaciones informáticas
(448.860)
(10.485)
(1.985)
(40.913)
863
(8.927)
(510.307)
Gastos de desarrollo
(6.401)
(1.296)
(308)
(211)
750
-
(7.466)
Relaciones contractuales
(40.593)
-
(169)
(11.855)
-
-
(52.617)
Otros intangibles
(17.241)
-
(901)
-
-
-
(18.142)
(531.384)
(11.781)
(3.363)
(54.341)
7.569
(8.927)
(602.227)
Subvenciones
Aplicaciones informáticas
(36.056)
-
-
(11.696)
1.855
15.651
(30.246)
(36.056)
‐
‐
(11.696)
1.855
15.651
(30.246)
Provisiones
Propiedad industrial
(6.066)
-
-
-
-
-
(6.066)
Aplicaciones informáticas
(103.160)
-
-
-
-
(6.724)
(109.884)
Gastos de desarrollo
(3)
-
-
-
-
-
(3)
Otros intangibles
(2.143)
-
-
-
-
-
(2.143)
(111.372)
‐
‐
‐
‐
(6.724)
(118.096)
Valor neto:
Propiedad industrial
33.500
-
(69)
(1.362)
-
1.962
34.031
Aplicaciones informáticas
98.040
4.347
400
(51.692)
1.382
47.168
99.645
Gastos de desarrollo
79.401
779
(12)
28.870
-
(49.635)
59.403
Relaciones contractuales
62.094
-
280
(11.855)
-
8.253
58.772
Otros intangibles
952
-
156
-
(272)
-
836
Total
273.987
5.126
755
(36.039)
1.110
7.748
252.687
Las variaciones por cambio de perímetro se corresponden con las adquisiciones de las sociedades: Deuser Tech Group, S.L, Park Air Systems Limited, I.C.A Sistemas y Seguridad, Antexia Technologies, S.L, Pecunia Cards EDE, S.L. Soluciones Tecnológicas Normax, S.L. y la rama de negocio Selex por parte de la sociedad del Grupo Indra Air Traffic, INC. (ver nota 5).
Las relaciones contractuales corresponden a la revaluación de los activos de Tecnocom por importe de 60.400 m€ (año 2017), Paradigma Digital, S.L.U. por importe de 14.500 m€ (año 2018), North American Transmission Distribution Group por importe de 7.442 m€ (año 2019), Sistemas Informáticos Abiertos, S.A.U. por importe de 10.097 m€ (año 2020), SmartPaper, S.R.L por importe de 10.430 m€ (año 2021), Consultoría Organizacional S.A.S por importe de 2.229 m€ (año 2022), Net Studio,S. P.A. por importe de 1.713 m€ (año 2022), Credimatic, S.A. por importe de 4.311 m€ (año 2022), y 5.358 m€ de la sociedad Indra Air Traffic, Inc. y durante el ejercicio actual debido al proceso de asignación del precio de compra de la sociedad Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A. un importe de 5.660 m€ (ver nota 5).
El Grupo ha realizado pagos por inversión en inmovilizado intangible por importe de 39.719 m€ en 2023 (29.833 m€ en 2022).
Durante el ejercicio 2023, se ha procedido a traspasar de Gastos de Desarrollo a Aplicaciones Informáticas un importe de 20.694 m€ una vez que los desarrollos se han terminado, y que cumplan los requisitos de viabilidad técnica y económica.
Los productos de Desarrollo y Aplicaciones Informáticas son los siguientes:
57
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de euros
2023
2022
Segmentos
Inversiones (1)
Administraciones Públicas
15.918
15.533
Minsait
Defensa y Seguridad
201.835
165.207
Defensa y Seguridad
Energía
235.948
132.250
Minsait
Industria y Consumo
29.640
25.424
Minsait
Procesos Electorales
3.514
3.514
Minsait
Sanidad
25.593
25.155
Minsait
Servicios Financieros
150.498
108.009
Minsait
Telecom y Media
6.802
7.719
Minsait
Tráfico Aéreo
113.270
85.602
Tráfico Aéreo
Transportes
83.199
68.613
Transportes
Transversal TD
-
1.847
Transversal Minsait
-
178.081
866.217
816.954
Años de amortización
estimada (2)
Amortización acumulada:
Administraciones Públicas
(12.123)
(9.986)
de 1 a 5 años
Defensa y Seguridad
(125.893)
(97.427)
de 1 a 10 años
Energía
(159.361)
(60.638)
de 1 a 10 años
Industria y Consumo
(20.055)
(17.557)
de 1 a 10 años
Procesos Electorales
(2.418)
(1.870)
de 1 a 5 años
Sanidad
(16.164)
(16.603)
de 1 a 10 años
Servicios Financieros
(98.905)
(70.571)
de 1 a 5 años
Telecom y Media
(6.123)
(6.696)
de 1 a 5 años
Tráfico Aéreo
(77.532)
(59.266)
de 1 a 5 años
Transportes
(39.348)
(30.844)
de 1 a 5 años
Transversal TD
-
(1.370)
Transversal Minsait
-
(144.945)
(557.924)
(517.773)
Deterioro acumulado:
Defensa y Seguridad
(28.100)
(28.100)
Energía
(41.647)
(41.646)
Industria y Consumo
(4.400)
(4.400)
Sanidad
(8.000)
(8.000)
Servicios Financieros
(20.100)
(20.100)
Transportes
(7.641)
(7.641)
(109.888)
(109.887)
Subvenciones
Administraciones Públicas
(971)
(1.295)
Defensa y Seguridad
(326)
(616)
Energía
(816)
-
Telecom y Media
(62)
(62)
Tráfico Aéreo
(18.445)
(17.448)
Transportes
(10.112)
(10.014)
Transversal TD
-
(113)
Transversal Minsait
-
(698)
(30.732)
(30.246)
Valor neto:
Administraciones Públicas
2.824
4.252
Defensa y Seguridad
47.516
39.064
Energía
34.940
29.966
Industria y Consumo
5.185
3.467
Procesos Electorales
1.095
1.644
Sanidad
1.429
552
Servicios Financieros
31.493
17.338
Telecom y Media
616
961
Tráfico Aéreo
17.293
8.888
Transportes
26.098
20.114
Transversal
-
32.438
Total
168.488
158.684
58
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
(1) En el año 2023 el valor en libros de los proyectos de Desarrollo activados durante el ejercicio que no han comenzado a amortizarse es de 35.996 m€ (26.069 m€ en 2022).
(2) Los productos están compuestos por múltiples proyectos cuya vida útil es independiente para cada uno de ellos de forma individual, pudiéndose, en un mismo producto, llegar a amortizar un proyecto en el mismo año en que se ha activado y sin embargo haber proyectos, en ese mismo producto, con vidas útiles de hasta 10 años.
Los principales proyectos de desarrollo activados se corresponden:
•Defensa: desarrollo de radares, sistemas de defensa aérea, vigilancia y seguridad, y sistemas embarcados para plataformas aéreas y navales.
•Movilidad: desarrollo de Soluciones de Ticketing, Sistema Gestión Ferroviaria y programa para la Gestión de tráfico urbano e interurbano.
•Tráfico Aéreo: programa de modernización de la gestión del tránsito aéreo en Europa, dentro de la iniciativa del Cielo Único Europeo (SESAR – Single European Sky Air Research).
Respecto al segmento de Minsait, destacan los siguientes proyectos:
•En la plataforma de medios de pago se ha innovado en el desarrollo de pagos invisibles, presentado en un showroom para los clientes, y de nuevas campañas de fidelización basadas en gamificación. Adicionalmente se ha obtenido la certificación PCI-SSS (que tan solo poseen 32 aplicaciones de unas 600 en el mercado) y se ha acelerado el proceso de transformación del producto en su migración al cloud, para convertirse en 2024 en una de las primeras procesadoras “cloud native”.
•En la suite de productos para el sector de la Energía ha focalizado su inversión en la preparación de los productos para su escalado: transformación hacia arquitecturas de microservicios, migración al cloud, gestión de elevados volúmenes de información con IOT, big-data e inteligencia, seguridad.
•En otros ámbitos verticales destacar los avances en soluciones de Healthcare, para el ámbito de la sanidad, Hospitality para la mejora en los puntos de venta y Travel Booking para la modernización de servicios que forman parte del sistema de reserva de pasajeros.
•Cabe destacar este año asimismo la inversión realizada en el ámbito de Ciberseguridad, para la transformación tecnológica del producto de SmartGates para la gestión de puertas de aeropuertos, que ya ha tenido como resultado el acceso a licitaciones y la consecución de varias operaciones en España, Italia y otros países europeos.
•Por la parte transversal habilitar nuevos activos digitales reutilizables para mejorar la escalabilidad de nuestras soluciones y su ciclo de vida, analítica e inteligencia, seguridad y operaciones cloud.
Se estima probable que estos productos generen beneficios económicos en el futuro que compensen el coste del activo registrado.
Durante 2023, al igual que en 2022, el Grupo ha continuado invirtiendo en desarrollos en todas sus áreas de actividad, destacando las inversiones realizadas en el segmento de Defensa .
A 31 de diciembre de 2023, el valor en libros de los proyectos que se encuentran en Desarrollo y no se están amortizando es de 70.383 m€ (55.108 m€ en 2022).
Los traspasos registrados en el epígrafe de “Aplicaciones informáticas” de los ejercicios 2023 y 2022, son los siguientes:
59
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de euros
MERCADO
2023
2022
Administraciones Públicas
-
3.986
Defensa y Seguridad
1.324
9.111
Energía
7.570
3.931
Industria y Consumo
510
590
Sanidad
-
219
Servicios Financieros
4.151
7.598
Tráfico Aéreo
4.694
8.523
Transportes
2.446
8.319
Transversal
-
7.358
20.694
49.635
Hay determinados gastos de desarrollo activados que se encuentran financiados o subvencionados por distintas Administraciones a través de sus Organismos correspondientes. A continuación, se detallan las subvenciones más significativas de 2023 y 2022:
Miles de euros
MERCADO
2023
2022
Administraciones Públicas
971
97
Defensa y Seguridad
356
20.359
Energía
1.099
252
Sanidad
1
91
Telecom y Media
62
446
Tráfico Aéreo
29.627
17.665
Transportes
14.490
11.071
Transversal
-
2.467
46.606
52.448
El total de gastos de desarrollo asciende a 66.514 m€ en el ejercicio actual y 53.426 m€ en el ejercicio anterior. De estos importes el Grupo ha activado 21.497 m€ y 15.033 m€ respectivamente.
El saldo de Propiedad industrial incluye activos adquiridos a terceros por importe de 55.182 m€ en 2023 (53.792 m€ en 2022), que corresponden principalmente a:
•La Propiedad industrial registrada como consecuencia de la adquisición de la sociedad Paradigma, S.L. por importe de 10.000 m€ en 2018.
•La Propiedad industrial registrada por Indra BPO Servicios, S.L.U. correspondiente a la remuneración por exclusividad conforme al contrato de prestación de servicios firmado con BSOS, S.A. (Business Services for Operational Support, S.A.) por importe de 6.888 m€ en 2016.
•La Propiedad industrial registrada como consecuencia de la adquisición de la sociedad Politec Tecnología da Informaçao, S.A. por importe de 13.711 m€ en 2011.
•La compra realizada por la Sociedad Dominante de los derechos de mantenimiento de aplicaciones por importe de 20.000 m€, realizado en 2010.
•La Propiedad industrial registrada como consecuencia de la adquisición de la sociedad Flat 101, S.L. por importe de 1.962 m€ en 2021 (ver nota 5).
60
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
A continuación, se detallan los porcentajes de amortización de los activos intangibles:
Miles de Euros
Gastos incurridos internamente
Adquisición a terceros
Saldo al
31.12.23
Vida útil
finita
Porcentaje
de
amortización
Vida útil
indefinida
Vida útil
finita
Porcentaje de
amortización
Valor neto
Propiedad industrial
33.292
-
-
20.000
13.293
5-10%
Aplicaciones informáticas
79.343
69.071
10-100%
-
10.272
25%
Gastos de desarrollo
88.329
88.329
10-100%
-
-
10-25%
Relaciones contractuales
56.673
-
-
-
56.673
6-10%
Otros intangibles
6.190
-
-
5.714
478
10%
263.827
157.400
25.714
80.716
Miles de Euros
Gastos incurridos internamente
Adquisición a terceros
Saldo al
31.12.22
Vida útil
finita
Porcentaje
de
amortización
Vida útil
indefinida
Vida útil
finita
Porcentaje de
amortización
Valor neto
Propiedad industrial
34.031
-
-
20.000
14.031
5-10%
Aplicaciones informáticas
99.645
91.571
10-100%
-
8.074
25%
Gastos de desarrollo
59.403
59.403
10-100%
-
-
10-25%
Relaciones contractuales
58.772
-
-
-
58.772
6-10%
Otros intangibles
836
-
-
-
836
10%
252.687
150.974
20.000
81.713
A 31 de diciembre de 2023, los activos intangibles totalmente amortizados ascienden a 220.228 m€, (241.607 m€ a 31 de diciembre de 2022).
Los activos intangibles se encuentran asignados a sus correspondientes UGEs y se someten a los test de deterioro correspondientes.
El Grupo tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos algunos de los elementos del inmovilizado intangible. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
El Grupo no posee activos intangibles pignorados como garantía ni existen restricciones a la titularidad de los mismos. Asimismo, tampoco posee compromisos para la adquisición de inmovilizado a 31 de diciembre de 2023 y 2022.
61
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
10)Instrumentos Financieros
a)Activos Financieros
La clasificación de los activos financieros (exceptuando las inversiones en empresas asociadas) por clases y vencimientos para los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
2023 Miles de euros
ACTIVOS FINANCIEROS:
NATURALEZA/CATEGORIA
Nota
Valor razonable con
cambios en otro
resultado global
Coste
Amortizado
Derivados de cobertura
Otras participaciones en Sociedades fuera del Grupo
12
194.396
-
-
Derivados
12
-
-
1.376
Otros activos a cobrar
12
-
3.948
-
Otros activos financieros
12
-
193.504
-
Largo plazo / no corrientes
194.396
197.452
1.376
Fianzas y depósitos
12
-
1.309
-
Derivados
12
-
-
4.671
Otros activos financieros
12 y 16
-
1.289.064
-
Tesoreria y Otros activos líquidos equivalentes
17
-
595.741
-
Corto plazo / corrientes
-
1.886.115
4.671
Total
194.396
2.083.567
6.046
2022 Miles de euros
ACTIVOS FINANCIEROS:
NATURALEZA/CATEGORIA
Nota
Valor razonable con
cambios en otro
resultado global
Coste
Amortizado
Derivados de cobertura
Otras participaciones en Sociedades fuera del Grupo
12
13.696
-
-
Derivados
12
-
-
1.620
Otros activos a cobrar
12
-
3.947
-
Otros activos financieros
12
-
169.224
-
Largo plazo / no corrientes
13.696
173.171
1.620
Fianzas y depósitos
12
-
1.275
-
Derivados
12
-
-
3.526
Otros activos financieros
12 y 16
-
1.233.322
-
Tesoreria y Otros activos líquidos equivalentes
17
-
933.039
-
Corto plazo / corrientes
-
2.167.636
3.526
Total
13.696
2.340.807
5.147
El valor razonable de los activos con cambios en otro resultado global, se obtienen tomando en consideración otras variables utilizando técnicas adecuadas a las circunstancias (nivel de jerarquia 3).
b) Pasivos Financieros
La clasificación de los pasivos financieros por clases y vencimientos para los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente:
62
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
31.12.23 Miles de euros
PASIVOS FINANCIEROS:
NATURALEZA/CATEGORIA
Nota
Coste
Amortizado
Derivados de cobertura
Valor razonable
con cambios
en PL
Deudas con entidades de crédito
21
388.645
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
21
90.418
-
-
Derivados
22 y 37
-
1.217
-
Otros pasivos financieros
22 y 23
700.441
-
38.218
Deudas a largo plazo / Pasivos financieros no corrientes
1.179.504
1.217
38.207
Deudas con entidades de crédito
21
70.097
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
21
153.432
-
-
Derivados
22 y 37
-
8.303
-
Acreedores comerciales, otras cuentas a pagar, otros pasivos financieros
22 y 26
1.678.161
-
15.316
Deudas a corto plazo / Pasivos financieros corrientes
1.901.690
8.303
15.316
Total
3.081.194
9.520
53.523
31.12.22 Miles de euros
PASIVOS FINANCIEROS:
NATURALEZA/CATEGORIA
Nota
Coste Amortizado
Derivados de cobertura
Valor razonable con cambios en PL
Deudas con entidades de crédito
21
461.232
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
21
239.199
-
-
Derivados
22 y 37
-
2.255
-
Otros pasivos financieros
22 y 23
522.694
-
39.153
Deudas a largo plazo / Pasivos financieros no corrientes
1.223.124
2.255
39.153
Deudas con entidades de crédito
21
25.687
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
21
249.519
-
-
Derivados
22 y 37
-
12.673
-
Acreedores comerciales, otras cuentas a pagar, otros pasivos financieros
22 y 26
1.607.092
-
14.838
Deudas a corto plazo / Pasivos financieros corrientes
1.882.298
12.673
14.838
Total
3.105.422
14.928
53.991
El valor razonable de los seguros de cambio se calcula mediante la cotización de cada divisa al cierre de cada periodo contable (nivel de jerarquía 2).
El valor razonable de los pasivos con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se obtiene tomando en consideración otras variables utilizando técnicas adecuadas a las circunstancias ( nivel de jerarquia 3).
Los pasivos a valor razonable con cambios en Pérdidas y Ganancias registrados a 31 de diciembre de 2023 a corto y largo plazo, se corresponden principalmente con la estimación de los “Earn outs“ derivados de la adquisición de Flat 101 por importe de 11.871 m€, de la adquisición de Operadora de tarjetas de Crédito Nexus, S.A. por importe de 14.692 m€, de la adquisión de Park Air Systems, Ltd por importe de 3.500 m€, de la adquisición de NAE Comunicaciones, S.L.U. por importe de 8.500 m€ y de la adquisición de ICA Sistemas y Seguridad, S.L. por importe de 3.100 m€ (ver nota 5).
Las características de cada uno de los pasivos se detallan en la correspondiente nota de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.
Para los activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado, su valor contable no difiere significativamente de su valor razonable excepto para el bono convertible (ver nota 21).
La composición del Resultado financiero de la Cuenta de Resultados Consolidada en los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue:
63
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
2023
2022
Gastos financieros de deudas con entidades de crédito
17.477
9.129
Otros gastos financieros
19.328
20.517
Pasivos financieros a coste amortizado
17.693
4.188
Intereses de obligaciones y bonos
11.570
15.173
Gastos financieros NIIF 16 (nota 7)
5.662
4.752
Resultado por enajenaciones de instrumentos financieros
820
4.678
Resultados por diferencias de cambio
560
4.854
Total gastos financieros
73.110
63.292
Variación de valor razonable en instrumentos financieros
311
6.356
Otros ingresos financieros
32.617
14.528
Total ingresos financieros
32.928
20.884
En el epígrafe de “Otros Gastos financieros” se registran los gastos derivados de intereses de factoring, de créditos no dispuestos y gastos derivados de la recomrpa de bonos convertibles.
11)Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación
Los detalles de este capítulo en los Estados de Situación Financiera Consolidados al 31 de diciembre de 2023 y 2022 son los siguientes:
Miles de Euros
Saldo al
Saldo al
Activos
Fondo de comercio
31.12.22
Deterioro
Inversión
Diferencias
conversión
Resultados
31.12.23
Netos
Implícito
SAES Capital, S.A.
2.083
-
‐
‐
(164)
1.919
1.831
88
Eurofighter Simulation Systems GmbH
878
-
‐
‐
(347)
531
646
(115)
Euromids SAS
723
-
‐
‐
140
863
1.181
(318)
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
3.967
-
‐
‐
(1.545)
2.421
2.829
(408)
Tagsonomy (DIVE)
(1.183)
-
‐
‐
(169)
(1.352)
80
(1.432)
A4 Essor SAS
113
-
‐
‐
5
119
260
(141)
Tower Air Traffic System, S.L.
498
-
‐
‐
‐
498
498
‐
Logistica Portuaria de Tuxpan, S.A.P.I. de C.V.
150
-
‐
‐
‐
150
‐
150
Indra Isolux México S.A. de C.V.
5
-
‐
‐
‐
5
‐
5
Visión Inteligente Aplicada S.A. de C.V.
(97)
-
‐
‐
‐
(97)
‐
(97)
EFI Túneles Necaxa S.A. de C.V.
39
-
‐
(5)
71
105
11
94
Societat Catalana Per a la Mobilitat, S.A.
2.245
-
‐
‐
103
2.349
3.129
(780)
Green Border OOD
(17)
-
‐
‐
(6)
(23)
‐
(23)
Global Training Aviation, S.L.
2.756
-
‐
‐
762
3.518
1.234
2.283
Tess Defence, S.A.
129
-
‐
‐
200
329
352
(24)
Startical, S.L.
4.689
-
‐
‐
(1.838)
2.851
2.851
-
Satelio IOT Services, S.L.
3.145
-
‐
‐
(433)
2.712
970
1.742
Total
20.123
-
-
(5)
(3.220)
16.898
15.872
1.025
64
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Saldo al
Saldo al
Activos
31.12.21
Deterioro
Inversión
Diferencias
conversión
Dividendos
Resultados
31.12.22
Netos
SAES Capital, S.A.
1.979
-
‐
‐
‐
104
2.083
2.084
Eurofighter Simulation Systems GmbH
1.240
-
‐
‐
(1.040)
678
878
1.594
Euromids SAS
814
-
‐
‐
‐
(91)
723
900
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
2.284
-
1.800
‐
‐
(117)
3.967
5.125
Tagsonomy (DIVE)
4.105
(4.500)
‐
‐
‐
(788)
(1.183)
(29)
A4 Essor SAS
107
-
‐
‐
‐
6
113
260
Tower Air Traffic System, S.L.
501
-
‐
‐
‐
(3)
498
498
Logistica Portuaria de Tuxpan, S.A.P.I. de C.V.
150
-
‐
‐
‐
‐
150
-
Indra Isolux México S.A. de C.V.
5
-
‐
‐
‐
‐
5
-
Visión Inteligente Aplicada S.A. de C.V.
(97)
-
‐
‐
‐
‐
(97)
-
EFI Túneles Necaxa S.A. de C.V.
169
-
‐
6
-
(136)
39
55
Societat Catalana Per a la Mobilitat, S.A.
2.291
-
‐
‐
‐
(46)
2.245
3.119
Green Border OOD
(16)
-
‐
‐
‐
(1)
(17)
-
Global Training Aviation, S.L.
2.457
-
‐
‐
‐
299
2.756
463
Tess Defence, S.A.
264
-
‐
‐
(135)
129
131
Startical, S.L.
4.398
-
2.488
-
-
(2.197)
4.689
5.145
Satelio IOT Services, S.L.
3.000
-
-
-
-
145
3.145
1.417
Total
23.651
(4.500)
4.288
6
(1.040)
(2.282)
20.123
20.762
Las filiales más relevantes con un fondo de comercio implicito son Satelio IOT Services, S.L. y Global Training Aviation, S.L.
Sateliot IOT Services, S.L. es una startup con sede en Barcelona, orientada a la prestación de servicios de comunicaciones y conectividad con cobertura global, cuyos casos de uso aplican tanto en el ámbito civil como de defensa. La Sociedad actúa como un socio industrial, con especial interés en el ámbito de defensa. La compañía prestará sus servicios a través de una infraestructura satelital de órbita baja que está en proceso de desarrollo. Por este motivo, la Sociedad no espera que la compañía obtenga resultados positivos hasta que no termine dicho desarrollo. El plan de negocio actual de la compañía, en línea con el original de cuando se produjo la inversión, soporta el valor de este activo para la Sociedad.
Global Training Aviation, S.L. es una compañía española de entrenamiento de pilotos certificada por diversas autoridades de aviación civil que complementa el portfolio de productos de simulación del Grupo. En 2023 obtuvo unos ingresos por un importe aproximado de 16.100 m€ y cuenta con una plantilla de aproximadamente 60 empleados. La Sociedad ostenta un 35% del capital de esta compañía desde 2017 y ha adquirido el porcentaje restante el 5 de febrero de 2024, por un importe de 18.723 m€.
Un detalle de las principales magnitudes financieras de las sociedades contabilizadas por el método de la participación más significativas se muestra en el Anexo V.
Durante el ejercicio 2022, la Sociedad Dominante realizó un desembolso adicional de 2.488 m€ en la filial Startical, S.L., constituida en el ejercicio 2021. Y la sociedad del Grupo Prointec, S.A.U. realizó un desembolso adicional de 1.800 m€ por la compensación del préstamo con Iniciativas Bioenergéticas, S.L. Adicionalmente se deterioró el valor de la participación de Tagsonomy por importe de 4.500 m€.
A 31 de diciembre de 2023, no se considera que existan restricciones a la recepción de dividendos ni a la devolución de préstamos concedidos a las Sociedades contabilizadas por aplicación del método de la participación.
65
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
El Grupo revisa los valores de las filiales integradas por el método de participación, siempre que hay indicios de deterioro.
12)Otros activos financieros y deudores comerciales no corrientes
Los movimientos de Otros activos financieros durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 son como sigue:
Miles de Euros
Saldo al
Cambio
Diferencias
Traspa-
Saldo al
Valor neto:
31.12.22
Perímetro
Conversión
Altas
Bajas
sos
31.12.23
Otras particip. permanentes
en sdades. fuera del Grupo
13.696
78
1
180.676
-
(55)
194.396
Créditos a largo plazo
8.516
-
235
897
(2.801)
-
6.847
Fianzas y depósitos largo plazo
17.062
814
86
8.287
(698)
-
25.550
Otro inmovilizado financiero
119.197
292
13
75.121
(39.528)
(17.738)
137.357
Total
158.471
1.184
334
264.981
(43.027)
(17.793)
364.150
Miles de Euros
Saldo al
Cambio
Diferencias
Traspa-
Saldo al
Valor neto:
31.12.21
Perímetro
Conversión
Altas
Bajas
sos
31.12.22
Otras particip. permanentes
en sdades. fuera del Grupo
13.169
55
(1)
750
(277)
-
13.696
Créditos a largo plazo
9.320
-
431
1.146
(581)
(1.800)
8.516
Fianzas y depósitos largo plazo
8.721
23
260
9.814
(1.687)
(69)
17.062
Otro inmovilizado financiero
96.012
‐
34
21.291
-
1.860
119.197
Total
127.222
78
724
33.001
(2.545)
(9)
158.471
a)Otras participaciones permanentes en Sociedades fuera del Grupo
Los detalles de este epígrafe se muestran a continuación:
66
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Porc.
Saldo al
Cambio
Saldo al
Valor neto:
part.
31.12.22
Perímetro
Altas
Traspasos
Dif. Conversión
31.12.23
Aerofondo IV
5,0%
750
‐
175
‐
‐
925
Grupo de Navegación por Satélite, Sistemas y Servicios, S.L.
13,5%
135
‐
‐
‐
‐
135
Hisdesat Servicios Estratégicos
7,0%
7.052
‐
‐
‐
‐
7.052
Neotec
4,8%
5.071
‐
‐
‐
‐
5.071
ITP Aero
9,5%
-
‐
175.000
‐
‐
175.000
Epicom, S.A.
30,0%
5.500
5.500
Noster Finance, S.L.
7,2%
600
‐
‐
‐
600
Otras
87
78
1
(55)
1
112
Total
13.696
78
180.676
(55)
1
194.396
Miles de Euros
Porc.
Saldo al
Cambio
Saldo al
Valor neto:
part.
31.12.21
Perímetro
Altas
Bajas
Dif. Conversión
31.12.22
Aerofondo IV
5,0%
‐
‐
750
‐
‐
750
Grupo de Navegación por Satélite, Sistemas y Servicios, S.L.
13,5%
135
‐
‐
‐
‐
135
Hisdesat Servicios Estratégicos
7,0%
7.052
‐
‐
‐
‐
7.052
Neotec
4,8%
5.071
‐
‐
‐
‐
5.071
Noster Finance, S.L.
7,2%
600
‐
-
‐
‐
600
Business Services for Operational Support
10,0%
271
‐
‐
(271)
‐
-
Otras
39
55
-
(6)
(1)
87
Total
13.169
55
750
(277)
(1)
13.696
Durante el ejercicio 2023 la Sociedad Dominante ha realizado un desembolso de 175.000 m€ para la adquisición de una participación indirecta del 9,5% en el capital social de Industria de Turbopropulsores, S.A.U. (“ITP Aero“), mediante la toma de una participación directa del 61,3% del capital social de la sociedad Bain Propulsion Poolco, S.L., la cual mantiene una participación del 15,5% en el capital de ITP Aero. El Grupo cuenta con los derechos habituales para una participación minoritaria de este porcentaje y ha registrado por tanto dicha participación en el epígrafe de “Otros activos financieros no corrientes“, ya que no se cumplen las condiciones para considerar que posea influencia significativa según la normativa contable de referencia.
ITP Aero es un referente mundial en el diseño y fabricación de módulos completos de motores aeronáuticos. Con esta participación Indra refuerza su posición como gran empresa tractora del sector de Defensa y Seguridad en España, con un papel clave de coordinador de la mayoría de programas españoles y europeos.
Durante el ejercicio 2023 la Sociedad Dominante ha adquirido el 30% de la sociedad Epicom, S.A. por un importe de 5.500 miles de euros. Epicom, S.A., es una empresa española especializada en el diseño y desarrollo de soluciones criptográficas que trabaja fundamentalmente para la administración pública española. Los socios en el capital de la sociedad son Oesía Networks, S.L. y la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (en adelante, “SEPI“). Dado el carácter esencial del negocio de Epicom, SEPI retiene bajo el acuerdo de socios una opción de compra sobre la participación de cada uno de los otros socios, y el Grupo ha concluido por tanto que no se cumplen las condiciones para considerar que posea influencia significativa según la normativa contable de referencia, registrando la participación en el epígrafe de “Otros activos financieros no corrientes“.
Durante el ejercicio 2023 la Sociedad Dominante ha realizado un desembolso de 175 m€ en el fondo de capital riesgo ACE Aerofondo IV F.C.R. adicional al que se realizó en el ejercicio 2022 por un importe de 750 m€. En este fondo también participa SEPI y Airbus. Así mismo, la Sociedad Dominante se comprometía a realizar futuras aportaciones hasta alcanzar la cifra de 5.000 m€, lo que representan un 5% de la participación del citado fondo. La sociedad gestora de dicho fondo es ACE Capital Partners.
67
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Durante el ejercicio 2022, se procedió a la venta de la sociedad Business Services for Operational Support por importe de 90 m€, con un resultado en la cuenta de pérdidas y ganancias de 181 m€.
Durante el ejercicio 2023, se han recibido dividendos de la sociedad Neotec por importe de 66 m€ (1.309 m€ en 2022).
Las participaciones permanentes en Sociedades fuera del Grupo no se tienen con el objetivo de obtener ganancias a corto plazo, sino con objetivos estratégicos a corto y medio plazo.
b)Fianzas, depósitos a largo plazo y créditos a terceros
Este epígrafe incluye tanto los depósitos y fianzas constituidas por los alquileres de edificios e inmuebles que mantiene el Grupo, como los depositados como garantía de reclamaciones en el ámbito laboral como de ámbito mercantil.
En las altas del ejercicio 2023 se incluyen principalmente un importe de 154 m€ (103 m€ en 2022) que corresponde a formalizaciones de fianzas y depósitos de inmuebles arrendados, como consecuencia de traslados de actividades a otros centros de trabajo. Las bajas del ejercicio del 2023 por este mismo concepto, ascendieron a 399 m€ (1.063 m€ en 2022). Adicionalmente en este epígrafe, se ha incluido un importe de 7.461 m€, que corresponde al pago derivado del Expediente Sancionador por Actas recurridas por el Impuesto sobre Sociedades del periodo 2011-2014, que la Sociedad Dominante espera resolverlas a su favor (ver nota 35).
Adicionalmente, en las altas del ejercicio 2023 en el epígrafe de “Créditos a largo plazo“, se incluye un importe de 892 m€ (1.053 m€ en 2022) correspondiente a los depósitos realizados como garantía de reclamaciones laborales de la sociedad del Grupo Indra Brasil Soluções e Serviços Tecnológicos, S.A. Las bajas por este mismo concepto, ascendieron en 2023 a 2.798 m€ (541 m€ en 2022).
c)Otro inmovilizado financiero no corriente
En el ejercicio 2023 en este epígrafe se encuentra registrado un importe de 76.472 m€ (80.608 m€ en 2022) correspondiente a créditos con socios externos de la Sociedad Dominante que provienen de la integración proporcional de tres UTEs de programas del Ministerio de Defensa que se espera facturar a partir del 2025, una vez concluidos todos los trabajos. Por este mismo concepto, se encuentra registrado en el activo corriente un importe de 29.436 m€ (24.351 m€ en 2022) que se corresponde al derecho de cobro pendiente de facturar a lo largo del 2024. Asimismo, estos programas cuentan con una financiación del Ministerio de Industria, Energía y Turismo (ver nota 22) por importe de 76.541 m€ a largo plazo (76.541 m€ a largo plazo en 2022), y 32.867 m€ a corto plazo (32.867 m€ a corto plazo en 2022).
2023
2022
Saldos de Activo
105.908
104.959
Deudores producción facturable a largo plazo
76.472
80.608
Deudores producción facturable a corto plazo
29.436
24.351
Saldos de Pasivo
(109.408)
(109.408)
Otros pasivos financieros a largo plazo
(76.541)
(76.541)
Otros pasivos financieros a corto plazo
(32.867)
(32.867)
Durante el ejercicio 2015, la Sociedad Dominante constituyó las tres UTEs mencionadas anteriormente para la realización de proyectos de Defensa. A continuación, se detallan las mismas:
UTE
% participación Indra
Cliente
Contrato
UTE VCR 8X8
37,94%
MINISTERIO DE DEFENSA C.G.A.
Programas Tecnológicos Asociados al Futuro Vehículo de Combate sobre Ruedas 8X8 (VCR 8X8)
UTE PROTEC 110
66,02%
MINISTERIO DE DEFENSA C.G.A.
Programas Tecnológicos Fragata F-110 - Desarrollo e Integración de Sensores en Mástil y Scombra F-110.
UTE IRST F - 110
50,00%
S.M.E. INSTITUTO NACIONAL DE CIBERSEGURIDAD DE ESPAÑA, M.P., S.A.
Servicio de desarrollo estratégico in-situ de software de seguridad en INCIBE.
68
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Los tres proyectos anteriores contratados por el Ministerio de Defensa y el Instituto Nacional de Ciberseguridad (ambos MINISDEF) a las UTEs indicadas en el cuadro anterior, y al amparo de los correspondientes acuerdos fueron financiados por el MINER (Ministerio de Industria, Energía y Turismo), debido principalmente al impacto industrial y tecnológico de los proyectos. En base a esto, las UTEs reciben préstamos reembolsables a medida que se ejecutan los trabajos por las empresas partícipes. Dichos préstamos se reintegrarán al MINER cuando se facturen estos trabajos, por lo tanto, una vez concluidos y aceptados los mismos. En ese momento, el Ministerio de Defensa procederá a pagar dichos trabajos, y las UTEs cancelarán estos pasivos con el MINER. El tipo de interés de los préstamos reembolsables es del 0%, y vencimiento, a la aceptación final de los trabajos.
A 31 de diciembre de 2023, el Grupo registra bajo este epígrafe las subvenciones pendientes de ejecución, y de cobro de diversos proyectos plurianuales, por importe de 62.405 m€ (38.589 m€ en 2022), cuyo plazo de cobro se estima superior a un año. Asimismo, se encuentra recogido el correspondiente pasivo dentro del apartado de otros pasivos financieros no corrientes (ver nota 22).
d)Otros activos financieros corrientes
Miles de Euros
2023
2022
Otras cuentas a cobrar
20.643
13.859
Depósitos a corto plazo
547
682
Fianzas a corto plazo
762
593
Subvenciones pendientes de ejecución y de cobro
38.596
25.931
Total Valor Neto
60.548
41.065
En el epígrafe de otras cuentas a cobrar se registran principalmente los gastos derivados de las primas de seguros y las periodificaciones de facturas diversas, tales como licencias y cánones.
13)Activos y pasivos mantenidos para la venta
A continuación, se desglosa el detalle relativo a los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta durante los ejercicios 2023 y 2022:
2023
2023
Miles de Euros
Miles de Euros
Inversión
Deterioro
Importe Neto
Pasivos
Otras inversiones financieras
6.844
(6.736)
108
(2)
Créditos
4.788
(4.788)
-
-
Total Valor Neto
11.632
(11.524)
108
(2)
Se prevé que todos los anteriores se vendan o liquiden en el corto plazo.
2022
2022
Miles de Euros
Miles de Euros
Inversión
Deterioro
Importe Neto
Pasivos
Otras inversiones financieras
6.844
(6.736)
108
(2)
Créditos
4.788
(4.788)
-
-
Total Valor Neto
11.632
(11.524)
108
(2)
14)Activos contractuales y Existencias
El detalle de este epígrafe al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Activos contractuales a largo plazo
106.191
50.349
Total Largo Plazo
106.191
50.349
69
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
2023
2022
Mercaderías
2.810
1.706
Materias primas
180.764
107.379
Obra en curso
115.019
123.052
Activos contractuales a corto plazo
263.970
240.951
Subtotal
562.563
473.088
Deterioro
(7.816)
(7.590)
Total Valor Neto
554.747
465.498
Los movimientos de los Activos Contractuales durante el ejercicio 2023 y 2022 son los siguientes:
Activos contractuales
Saldo al
31.12.22
Altas
Bajas
Traspaso
Otros
Saldo al 31.12.23
No corrientes
50.349
74.388
-
(18.546)
-
106.191
Corrientes
240.951
168.337
(163.314)
18.546
(550)
263.970
Total
291.300
242.725
(163.314)
-
(550)
370.161
Activos contractuales
Saldo al
31.12.21
Altas
Bajas
Traspaso
Otros
Saldo al 31.12.22
No corrientes
48.239
2.110
-
-
-
50.349
Corrientes
207.261
156.373
(108.596)
-
(14.087)
240.951
Total
255.500
158.483
(108.596)
-
(14.087)
291.300
El saldo de “Activos contractuales a Largo Plazo” a 31 de diciembre de 2023 y 2022 se corresponde en su práctica totalidad a proyectos de las UGES de Defensa y Movilidad debido a motivos contractuales. No obstante, la recuperabilidad de estos saldos a la fecha de formulación de las cuentas anuales a 31 de diciembre 2023 se producirá a través de las certificaciones de hitos pendientes previstas para un plazo superior a 12 meses desde el cierre del ejercicio, sin que a lo largo del ejercicio se hayan puesto de manifiesto indicios de deterioro. Estos importes se encuentran actualizados teniendo en cuenta el valor temporal del dinero. Durante este ejercicio se ha registrado un importe de 3.510 m€ en el resultado financiero de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
El margen asociado dependerá de los costes incurridos y los costes totales estimados para satisfacer la obligación de cada contrato a la fecha de reconocimiento de los ingresos correlacionados con estos activos contractuales.
En este sentido, el Grupo estima que a 31 de diciembre de 2025 estarán reconocidos los ingresos ordinarios correlacionados con el 63% del saldo de los “Activos contractuales a Largo Plazo”, al 31 de diciembre de 2023. Asimismo, el 37% del saldo de los “Activos contractuales a Largo Plazo” al 31 de diciembre de 2022 ha sido recuperado a lo largo del ejercicio 2023 y otro 53% restante se espera sea recuperado a 31 de diciembre de 2025.
El gasto por variación de existencias del ejercicio 2023 incluido en la Cuenta de Resultados Consolidada es de 158.146 m€ (298.496 m€ en 2022).
Los conceptos incluidos en los epígrafes “Mercaderías” y “Materias primas”, se corresponden con inventarios físicos existentes en almacén procedentes de la compra de material para atender las necesidades de fabricación o suministro de los proyectos, fundamentalmente, de la UGEs de Defensa y Movilidad.
Una vez que las materias primas se integran en el proceso de fabricación de la unidad de producción de la División de Transporte y Defensa el coste pasa a formar parte de la fabricación en curso.
Asimismo, parte de la fabricación se realiza en avance para recortar los plazos de entrega a clientes. En tanto que esta producción en avance ya completada esté disponible sin consumir por un proyecto, su saldo activado mantiene la consideración de “Obra en Curso”.
70
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Las existencias descritas anteriormente se imputarán a resultados en caso de incorporación a los proyectos y cuando se produzca el avance requerido (por el epígrafe de “variación de existencias”) o deterioro de las mismas.
Los conceptos incluidos en la partida “Obra en curso” son materiales, costes directos de mano de obra y otros servicios adquiridos para proyectos. Adicionalmente, los conceptos incluidos en “Activos contractuales a corto plazo” son costes por trabajos en curso cuyas obligaciones de desempeño están pendientes de cumplimiento (ver nota 4v). La variación de esta partida se corresponde, fundamentalmente, con las certificaciones y evoluciones de los proyectos.
El movimiento del deterioro es el siguiente:
Saldo al
31.12.22
Variaciones Perimetro
Diferencias de conversión
Dotaciones
Reversión
Aplicación
Saldo al 31.12.23
Provisión por deterioro
(7.590)
(3.107)
25
(1.611)
67
4.400
(7.816)
Saldo al
31.12.21
Variaciones Perimetro
Diferencias de conversión
Dotaciones
Reversión
Aplicación
Saldo al 31.12.22
Provisión por deterioro
(3.289)
-
(18)
(6.496)
2.213
-
(7.590)
El Grupo no posee existencias pignoradas como garantía.
15)Otros activos no financieros corrientes
El detalle de este epígrafe al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de Euros
2023
2022
Administraciones Públicas (nota 35)
51.956
37.432
Ajustes por periodificación
20.623
18.334
Total Activos no financieros corrientes
72.579
55.766
Los ajustes por periodificación se corresponden principalmente con gastos pagados, por licencias y primas de seguros, imputables a resultados en el ejercicio siguiente.
16)Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar corrientes
El detalle de los "Clientes y otras cuentas a cobrar“ al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de Euros
2023
2022
Clientes por ventas y prestación de servicios
969.407
893.832
Deudores por producción facturable
252.363
301.181
Anticipos a proveedores
67.413
62.924
Anticipos y créditos al personal
7.973
10.819
Otros deudores
14.936
10.930
Total
1.312.093
1.279.686
Deterioro clientes
(48.403)
(46.546)
Deterioro pérdida esperada
(27.408)
(32.888)
Deterioro otros deudores
(484)
(153)
Deterioro Deudores producción facturable
(5.971)
(6.567)
Total Deterioro
(82.267)
(86.154)
Total Valor Neto
1.229.826
1.193.532
71
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
El movimiento de los Deudores por producción facturable durante los ejercicios 2023 Y 2022 son los siguientes:
Deudores por producción facturable
Saldo al
31.12.22
Altas
Bajas
Dif. Conversión y Var. Perímetro
Traspaso
Saldo al 31.12.23
No corriente
28.396
22.954
-
-
(19.545)
31.805
Corriente
301.181
176.250
(254.093)
9.479
19.545
252.363
329.577
199.204
(254.093)
9.479
-
284.168
Deudores por producción facturable
Saldo al
31.12.21
Altas
Bajas
Dif. Conversión y Var. Perímetro
Traspaso
Saldo al 31.12.22
No corriente
21.853
6.543
-
-
-
28.396
Corriente
310.820
168.191
(181.471)
3.641
-
301.181
332.673
174.734
(181.471)
3.641
-
329.577
El periodo medio de cobro es de 77 días en 2023 (80 en 2022). A los deudores pendientes de cobro no se les aplica ningún tipo de interés.
El Grupo considera que el importe de los deudores y otras cuentas a cobrar registrado en el balance de situación consolidado no difiere de su valor razonable.
En el epígrafe “Deudores por producción facturable” se encuentra registrado un importe de 29.436 m€ (24.351 m€ en 2022) correspondiente a créditos con socios externos de la Sociedad Dominante que se espera facturar a lo largo del 2024 provienen de la integración proporcional de diversas UTEs de programas del Ministerio de Defensa (ver nota 12).
El importe de Deudores por producción facturable no corriente se encuentra actualizado teniendo en cuenta el valor temporal del dinero. Durante este ejercicio se ha registrado un importe de 1.051 m€ en el resultado financiero de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022, se han dado de baja cuentas a cobrar bajo la modalidad de “factoring sin recurso” por importes de 187.116 m€ y 186.813 m€, respectivamente.
Para poder concluir que las cuentas a cobrar por “factoring sin recurso” pueden efectivamente darse de baja, se ha efectuado un análisis de transferencia de riesgos y beneficios. Los factores (diversas entidades financieras) asumen, según los contratos firmados, el riesgo de insolvencia y de pago atrasado y, por lo tanto, Indra no soporta los riesgos derivados del impago de las mismas. La naturaleza de los activos financieros cancelados bajo esta modalidad corresponde a facturas emitidas por prestación de los servicios y proyectos que el Grupo realiza.
El total del movimiento de la provisión por deterioro para los dos ejercicios es el siguiente:
Miles de Euros
Saldo al 31.12.22
Cambio de Perímetro
Dotaciones
Aplicaciones
Difer.
Conver.
Reversión
Saldo al 31.12.23
Deterioros
86.154
2.080
33.518
(2.179)
2.032
(39.338)
82.267
Miles de Euros
Saldo al 31.12.21
Cambio de Perímetro
Dotaciones
Aplicaciones
Difer.
Conver.
Reversión
Saldo al 31.12.22
Deterioros
81.561
-
16.834
(3.246)
1.715
(10.710)
86.154
Las dotaciones del ejercicio 2023 ascienden a un importe de 33.518 m€ (16.834 m€ en 2022). La mayoría de las dotaciones del ejercicio 2023 corresponden a saldos deudores en los que el Grupo tiene dudas acerca de su recuperabilidad futura debido a una serie de acontecimientos, tales como litigios con algunos clientes o el empeoramiento de la situación macro en algunos países.
72
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
El Grupo mantiene el criterio de provisionar toda aquella deuda superior a 1 año de antigüedad que no cuente con garantías de cobros documentales o reconocimiento expreso de la deuda por parte del cliente asociado a un nuevo calendario de cobro.
Bajo este criterio, respecto a los 54.991 m€ en 2023 (42.533 m€ en 2022) detallados en la nota 36b como deuda vencida a más de un año neta de provisión, existen evidencias documentales que justifican razonablemente su recuperación.
Ninguno de los importes anteriores está relacionado con los litigios en curso ni con las provisiones de naturaleza operativa desglosado en la nota 24 (provisiones por garantías y contratos onerosos).
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Grupo mantiene saldos vencidos de cuentas a cobrar por importe de 416.278 m€ y 334.011 m€, respectivamente (ver nota 36b). El Grupo estima que estos importes se harán efectivos en un plazo inferior a 12 meses.
Dentro del epígrafe de "Decremento/Incremento de cuentas a cobrar de origen comercial“ del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado se ha incluido la variación del epígrafe de “Anticipos de clientes“.
En relación con el Deterioro por Pérdida Esperada, a continuación se descomponen los porcentajes para cada uno de sus principales atributos de los saldos de deudores comerciales que dan origen al deterioro, el propio saldo de pérdida esperada y la tasa media de pérdida esperada en cada rango:
Composición de saldos
Composición pérdida esperada
Tasa media pérdida esperada
Por antigüedad de saldo
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Activos contractuales
37%
46%
5%
6%
0,3%
0,3%
Deuda corriente
40%
34%
3%
3%
0,2%
0,2%
Deuda Vencida a menos de 180 días
16%
12%
14%
11%
2,1%
2,2%
Deuda Vencida entre 180-365 días
3%
3%
15%
14%
13,1%
13,5%
Deuda Vencida a más de 365 días
4%
5%
64%
66%
34,6%
34,5%
100%
100%
100%
100%
2,4%
2,5%
Por cliente
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Grandes clientes
19%
19%
0,00%
1,14%
0,0%
0,1%
Resto
81%
81%
100,00%
98,86%
3,0%
3,1%
100%
100%
100%
100%
2,4%
2,5%
Por Riesgo País
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Con rating inversión
84%
82%
65%
58%
1,9%
1,8%
Con rating especulativo
16%
18%
35%
42%
5,5%
5,9%
100%
100%
100%
100%
2,4%
2,5%
Por división
2023
2022
2023
2022
2023
2022
TyD
-
53%
-
60%
-
2,9%
Defensa
22%
-
23%
-
2,5%
-
Trafico Aéreo
11%
-
11%
-
2,2%
-
Movilidad
17%
-
26%
-
4,0%
-
Minsait
50%
47%
40%
40%
1,9%
2,1%
100%
100%
100%
100%
2,4%
2,5%
El movimiento de la provisión de pérdida esperada es:
Miles de Euros
Saldo al 31.12.22
Aplicación
Saldo al 31.12.23
Pérdida esperada
32.888
(5.480)
27.408
Miles de Euros
Saldo al 31.12.21
Dotación
Saldo al 31.12.22
Pérdida esperada
31.332
1.556
32.888
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
17)Efectivo y equivalente al efectivo
El detalle es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Depósitos y valores de renta fija a muy corto plazo
57.867
47.193
Otras inversiones financieras temporales
9.194
11.723
Subtotal
67.060
58.916
Efectivo
528.681
874.123
Total
595.741
933.039
Dentro del importe de Efectivo y Depósitos y valores de Renta fija a corto plazo, se incluye un importe de 2.346 m€ en relación con el contrato de liquidez con Banco Santander, 4.288 m€ en el año anterior con el Banco de Sabadell (ver nota 18).
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la totalidad del saldo efectivo está disponible para ser utilizado en las operaciones de la actividad del Grupo.
18)Patrimonio neto atribuible a la Sociedad Dominante
Capital Suscrito
Al 31 de diciembre de 2023, el capital suscrito y desembolsado de la Sociedad Dominante es de 35.330.880,40 €, dividido en 176.654.402 acciones ordinarias de 0,20 € de valor nominal cada una, representadas por anotaciones en cuenta.
El capital social está íntegramente suscrito y desembolsado.
Todas las acciones constitutivas del capital social están admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, cotizan en el Mercado Continuo, y están incluidas en el índice selectivo IBEX-35, siendo su cotización al cierre del ejercicio de 14,00 euros (10,65 euros al cierre del ejercicio 2022). La cotización media del último trimestre del ejercicio 2023 y 2022 ascendió a 13,71 euros y 9,41 euros por acción respectivamente.
El Grupo conoce la composición de su accionariado por la información que éstos comunican directamente, o hacen pública en aplicación de la normativa vigente sobre participaciones significativas (que obliga a comunicar, con carácter general, las operaciones de adquisición o venta de acciones o instrumentos financieros que confieren a su titular derechos de voto que superen el 3% de capital), y por la información que facilita Iberclear, que la Sociedad recaba con ocasión de la celebración de sus juntas generales de accionistas.
De acuerdo con lo anterior, de la información conocida por la Sociedad Dominante los accionistas significativos con participación superior al 3% del capital social, o al 1% si reside en paraíso fiscal, son:
31.12.23
31.12.22
Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) (1)
28,00%
25,159%
Advanced Engineering and Manufacturing, S.L. (2)
8,00%
-
Sapa Placencia, S.L. (3)
7,944%
5,000%
Fidelity Management Research LLC (4)
7,879%
9,955%
Joseph Oughourlian (5)
7,239%
5,130%
T.Rowe Price Associates (6)
-
3,357%
Fidelity Intenational Limited (7)
-
2,149%
(1)Se facilita la posición real comunicada a la Sociedad por parte de dicho accionista representado en el Consejo de Administración.
(2)Con fecha 10 de mayo de 2023 este accionista comunicó que su participación sobrepasó el 3% del capital social, y el 23 de noviembre de 2023 la posición accionarial a cierre de ejercicio.
(3)Se facilita la posición real comunicada a la Sociedad por parte de dicho accionista representado en el Consejo de Administración.
74
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
(4)En el ejercicio 2023, del 7,879% del capital social indicado, un 6,578% se corresponde con derechos de voto atribuidos a las acciones mientras que un 1,301% se corresponde con derechos de voto a través de instrumentos financieros.
(5)Respecto a la posición de D. Joseph Oughourlian, se hace constar que un 6,231% de su participación es titularidad directa de Amber Capital Investment Management ICAV – Amber Global Opportunities Fund, que es un fondo gestionado por Amber Capital UK LLP, entidad que tiene la facultad discrecional de ejercer los derechos de voto. La participación restante (1,008% del capital social) es titularidad de otros fondos gestionados por las sociedades gestoras Amber.
(6)En el ejercicio 2022, del 3,357% del capital social indicado, un 3,046% se corresponde con derechos de voto atribuidos a las acciones mientras que un 0,311% se corresponde con derechos de voto a través de instrumentos financieros. Con fecha 21 de abril de 2023 este accionista comunicó que su participación descendió del 3% de capital social.
(7)En el ejercicio 2022, del 2,149% del capital social indicado, un 1,356% se corresponde con derechos de voto atribuidos a las acciones mientras que un 0,793% se corresponde con derechos de voto a través de instrumentos financieros. Con fecha 10 de marzo de 2023 este accionista comunicó que su participación descendió del 1% del capital social.
Las participaciones directas o indirectas al 31 de diciembre de 2023 que posee cada uno de los consejeros a título personal, son las siguientes:
Nº Acciones
% s/ Capital
Consejeros
Clase
Directas
Indirect.
Total
Social
Marc Thomas Murtra Millar
Otro Externo
3.664
-
3.664
0,002
Virginia Arce Peralta
Independiente
-
-
-
-
José Vicente de los Mozos Obispo
Ejecutivo
5.100
-
5.100
0,003
Luis Abril Mazuelas
Ejecutivo
74.789
-
74.789
0,042
Belén Amatriain Corbi
Independiente
-
-
-
-
Jokin Aperribay Bedialauneta (1)
Dominical
-
-
-
-
Coloma Armero Montes
Independiente
-
-
-
-
Antonio Cuevas Delgado (2)
Dominical
15.324
-
15.324
0,009
Elena Garcia Armada
Independiente
-
-
-
-
Francisco Javier Garcia Sanz
Independiente
-
-
-
-
Pablo Jiménez de Parga Maseda (3)
Dominical
-
-
-
-
Juan Moscoso del Prado Hernández (2)
Dominical
-
-
-
-
Olga San Jacinto Martínez
Independiente
-
-
-
-
Ángeles Santamaría Martín
Independiente
-
-
-
-
Miguel Sebastián Gascón (2)
Dominical
14.644
-
14.644
0,008
Bernardo José Villazán Gil
Independiente
-
-
-
-
Total
113.521
-
113.521
0,064
(1)En representación del accionista Sapa Placencia, S.L.
(2)En representación del accionista Sociedad estatal de Participaciones Industriales (SEPI)
(3)En representación del accionista Amber Capital
Las participaciones directas o indirectas al 31 de diciembre de 2022 que posee cada uno de los consejeros a título personal, eran las siguientes:
75
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Nº Acciones
% s/ Capital
Consejeros
Clase
Directas
Indirect.
Total
Social
Marc Thomas Murtra Millar
Otro Externo
3.664
-
3.664
0,002
Virginia Arce Peralta
Independiente
-
-
-
-
Luis Abril Mazuelas
Ejecutivo
41.921
-
41.921
0,024
Belén Amatriain Corbi
Independiente
-
-
-
-
Jokin Aperribay Bedialauneta (1)
Dominical
-
-
-
-
Axel Arendt
Independiente
-
-
-
-
Coloma Armero Montes
Independiente
-
-
-
-
Antonio Cuevas Delgado (2)
Dominical
15.324
-
15.324
0,009
Francisco Javier Garcia Sanz
Independiente
-
-
-
-
Ignacio Mataix Entero
Ejecutivo
163.126
1.000
164.126
0,093
Juan Moscoso del Prado Hernández (2)
Dominical
-
-
-
-
Olga San Jacinto Martínez
Independiente
-
-
-
-
Miguel Sebastián Gascón (2)
Dominical
14.644
-
14.644
0,008
Bernardo José Villazán Gil
Independiente
-
-
-
-
Total
238.679
1.000
239.679
0,136
(1)En representación del accionista Sapa Placencia, S.L.
(2)En representación del accionista Sociedad estatal de Participaciones Industriales (SEPI)
A 31 de diciembre de 2023, estaban representadas en el Consejo de Administración 76.397.479 acciones, es decir, el 43,246% del total de acciones. A 31 de diciembre de 2022, estaban representadas en el Consejo de Administración 53.515.026 acciones que en aquel momento representaban el 30,293% del total de acciones.
Con fecha 30 de junio de 2023 y 23 de junio de 2022, la Sociedad Dominante celebró Junta General Ordinaria de Accionistas, en el curso de las cuales se aprobaron las aplicaciones de los resultados de la Sociedad Dominante correspondientes a los ejercicios de 2022 y de 2021, respectivamente, como puede verse en los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado adjuntos.
Los objetivos de la Sociedad en la gestión del capital son salvaguardar la capacidad de continuar como una empresa en funcionamiento, de modo que pueda seguir dando rendimientos a los accionistas y beneficiar a otros grupos de interés, y mantener una estructura adecuada de capital.
Prima de Emisión
La prima de emisión originada por las ampliaciones de capital social realizadas en 2001, 2003, 2007 y 2017, tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines de las reservas voluntarias de la Sociedad, incluyendo su conversión en capital social.
Tras las operaciones anteriores el valor de la prima de emisión alcanza un valor de 523.754 m€.
La prima de emisión y reservas voluntarias no son de libre disposición por el importe de la actualización de balances de la Ley 9/1983, de 13 de julio que asciende al 31 de diciembre de 2023 a 1.417 m€ y al 31 de diciembre de 2022 a 1.505 m€ y por los saldos pendientes de amortización de los gastos de investigación y desarrollo de la Sociedad Dominante por importe de 51.281 m€ al 31 de diciembre de 2023 (41.600 m€ al 31 de diciembre de 2022) y, en su caso, por los resultados negativos de ejercicios anteriores.
Otros instrumentos de patrimonio propio
Miles de Euros
2023
2022
Entrega de acciones
21.090
13.794
Total
21.090
13.794
76
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
El importe pendiente a 31 de diciembre de 2023 de 21.090 m€ (13.794 m€ en el ejercicio anterior), corresponde principalmente a la provisión por Incentivo a Medio Plazo a pagar en el ejercicio 2024 a los miembros de Dirección íntegramente en acciones de la Sociedad Dominante, cuyo número se fija en función del precio medio de cotización en las treinta sesiones de Bolsa anteriores a la fecha de devengo, así como a la parte devengada y pendiente de pago en acciones de la Retribución Variable Anual (ver nota 38).
Reservas por cobertura de flujos de efectivo
La reserva de cobertura de flujo de efectivo representa la cantidad acumulada de ganancias y pérdidas en instrumentos de cobertura considerados eficaces en las coberturas de flujo de efectivo. La ganancia o pérdida diferida acumulada en el instrumento de cobertura es reconocida en ganancias o pérdidas solo cuando la operación cubierta afecte a la ganancia o pérdida, o se incluya directamente en el coste inicial u otro importe en libros de las partidas no financieras cubiertas.
Su detalle es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Cobertura de flujos por contratos de seguros de cambio
(4.044)
(6.781)
Total
(4.044)
(6.781)
Los derivados que tienen contratados el Grupo son seguros de tipo de cambio.
Acciones Propias
Haciendo uso de la delegación conferida por la Junta General de Accionistas, la Sociedad Dominante posee directamente al 31 de diciembre de 2023 un total de 2.397.997 acciones por importe de 32.960 m€ (al 31 de diciembre de 2022 un total de 510.808 acciones por importe de 5.342 m€).
Los detalles de los saldos y movimientos de la cuenta de acciones propias durante el ejercicio 2023 y el ejercicio 2022 son los siguientes:
Miles de Euros
Destinadas a:
Saldo al 31.12.22
Altas
Bajas
Saldo al 31.12.23
-Transacciones ordinarias y extraordinarias
5.342
124.875
(97.257)
32.960
Miles de Euros
Destinadas a:
Saldo al 31.12.21
Altas
Bajas
Saldo al 31.12.22
-Transacciones ordinarias y extraordinarias
4.862
122.735
(122.255)
5.342
Los detalles del movimiento de acciones durante el ejercicio 2023 y en el ejercicio 2022 han sido los siguientes:
Número de acciones
%
títulos
s/capital
31.12.22
Altas
%
Volumen anual
Bajas
%
Volumen anual
31.12.23
%
títulos
s/capital
Destinadas a:
-Transacciones ordinarias (*)
0,11
192.355
7.544.147
5,58
(7.565.031)
5,59
171.471
0,10
-Transacciones extraordinarias
0,18
318.453
2.380.942
1,76
(472.869)
0,35
2.226.526
1,26
0,29
510.808
9.925.089
7,34
(8.037.900)
5,94
2.397.997
1,36
77
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Número de acciones
%
títulos
s/capital
31.12.21
Altas
%
Volumen anual
Bajas
%
Volumen anual
31.12.22
%
títulos
s/capital
Destinadas a:
-Transacciones ordinarias (*)
0,13
230.723
12.902.948
5,88
(12.941.316)
5,89
192.355
0,11
-Transacciones extraordinarias
0,15
269.165
281.000
0,13
(231.712)
0,11
318.453
0,18
0,28
499.888
13.183.948
6,01
(13.173.028)
6,00
510.808
0,29
(*) Incluye saldo remanente de 8.495 acciones (8.495 en 2022) de la antigua cuenta de autocartera para transacciones ordinarias.
Las transacciones ordinarias de las tablas anteriores se refieren a aquellas realizadas en el marco de los contratos de liquidez que la Sociedad Dominante ha tenido en vigor en 2023 y 2022 con Banco de Sabadell, S.A. y Banco Santander, S.A.
Con fecha 1 de diciembre (Otra Información Relevante 24644) la Sociedad ha resuelto el contrato de liquidez suscrito con Banco Sabadell, S.A. con fecha 29 de octubre de 2019 (comunicado por medio de Hecho Relevante de fecha 28 de octubre de 2019, con número de registro 282939). La resolución del referido contrato de liquidez obedece al hecho de que, en esa misma fecha, se ha suscrito un nuevo contrato de liquidez con Banco Santander, S.A. Asimismo, se indica que no se han realizado operaciones, al amparo del contrato de liquidez resuelto, desde el 18 de octubre de 2023, fecha en la que se acordó suspender temporalmente el contrato de liquidez, como consecuencia de la puesta en marcha de un Programa Temporal de Recompra de Acciones (comunicado de Otra Información Relevante de fecha 17 de octubre de 2023, con número de registro 24.920), hasta esta fecha, ambos inclusive.
Con fecha 4 de diciembre (Otra Información Relevante 25645) la Sociedad Dominante comunica la firma de un nuevo contrato de liquidez con Banco Santander, S.A. cuyo único objetivo es favorecer la liquidez y regularidad en la cotización de las acciones de la Sociedad.
Las transacciones extraordinarias se refieren a aquellas realizadas en el marco de los contratos de Recompra de Acciones que la Sociedad Dominante ha tenido en vigor durante el periodo reportado, con Banco de Santander, S.A. y Banco de Sabadell, S.A. Durante el ejercicio 2023 se han adquirido 2.380.942 acciones en el marco del referido Programa de Recompra de Acciones (281.000 acciones en el ejercicio anterior).
La finalidad de los mencionados Programas de Recompra ha sido permitir a la Sociedad Dominante cumplir con las obligaciones de entrega de acciones derivadas del sistema de retribución vigente durante el período de referencia.
A tal fin en 2023, se han entregado:
•Retribución miembros comité de Dirección, se han entregado 280.095 acciones durante el mes de marzo y octubre del 2023 (85.363 acciones en el año 2022) valoradas al precio medio del día de la entrega.
•Plan retribución Flexible (“Reflex“), se han entregado en el ejercicio 2023 127.598 acciones, a un precio de 12,154 euros por acción (146.349 acciones a un precio de 9,6449 euros por acción en 2022).
•Conversión acciones bonos convertible (nota 21 a) 63.942 acciones con fecha 9 de octubre de 2023, al precio medio de 14,075 euros por acción.
Ganancias / (Pérdidas) Acumuladas
El detalle de las Ganancias / (Pérdidas) Acumuladas es el siguiente:
78
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
2023
2022
Reserva Legal
7.066
7.066
Reserva en Sociedades Consolidadas por Integración Global
97.868
19.491
Reserva de fusión
12.233
12.233
Reserva en Sociedades Puestas en Equivalencia
(4.705)
(1.519)
Reservas por acciones propias
(834)
(2.101)
Reservas voluntarias
383.774
333.969
Resultado del ejercicio
205.752
171.895
Total
701.154
541.035
a)Reserva Legal
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la Sociedad Dominante está obligada a destinar un 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva no es distribuible a los accionistas y si es usada para compensar pérdidas, en caso de que no existan otras reservas disponibles para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. También en determinadas condiciones se podrá destinar a incrementar el capital social.
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad Dominante tiene dotada esta reserva con el límite mínimo que establece el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
b)Reservas en Sociedades Consolidadas por Integración Global
El detalle por Sociedades de las reservas de consolidación al 31 de diciembre de 2023 y diciembre de 2022:
Miles de Euros
2023
2022
Grupo BPO (anteriormente Grupo BMB)
48.437
39.367
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.U
4.243
5.425
Indra SI, S.A
11.574
9.138
Indra Sistemas Chile, S.A
5.222
1.425
Indra Sistemas Portugal, S.A
(6.700)
(7.722)
Grupo Indra Business Consulting
23.272
19.092
Inmize Capital, S.L
(239)
(319)
Inmize Sistemas, S.L
165
2.723
Indra Beijing Information Technology Systems Ltd. (China)
686
905
Indra Sistemas Comunicaciones Seguras, S.L.U
1.222
2.321
Indra Maroc S.A.R.L.U
(474)
(429)
Indra Australia Pty Limited
(6.312)
(5.970)
Azertia Tecnologías de la Información Argentina, S.A
(591)
(467)
Indra USA Inc.
(10.817)
(13.648)
Grupo Prointec S.A.U
9.263
(13.378)
Soluziona Guatemala, S.A.
-
-
Indra Panamá, S.A.
(6.618)
(1.215)
Computación Ceicom, S.A.
7.924
7.939
Indra Sistemas India Private Limited
1.073
299
Avitech GmbH (Alemania)
7.091
5.935
Indra Technology Solutions Malasya Sdn Bhd
(1.516)
(1.537)
PT Indra Indonesia
373
508
Grupo Indra Italia S.P.A (Italia)
74.625
55.601
Grupo Indra Navia A.S (Noruega)
17.509
17.610
Indra Turquia
362
354
Teknatrans Consultores, S.L.U
479
230
Indra Tecnología Brasil LTDA
268
(420)
Indra Arabia Company LTD (Arabia)
24.534
16.405
Mobbeel Solutions SL
648
-
Aplicaciones de simulación Simtec, S.L.
68
-
Indra L.L.C
3.285
2.142
Indra Corporate Services, S.L.U
(723)
(164)
Indra Corporate Services Mexico S.A de C.V.
(506)
(403)
Indra Advanced Technology
2.245
1.671
Grupo Indra Soluciones Tecnologias de la Información, S.L.U
(95.860)
(108.454)
Indra Holding Tecnologia de la Información
(12.934)
(2.566)
Advance Control Systems.INC
(17.393)
(12.215)
CSC Philipines
(131)
(75)
Indra Tecnology Solutions Co Ltd
(1.396)
(857)
Indra Factoria Tecnologica
132
1.165
Indra TyD, SAC
(1.427)
(1.062)
Indra Sistemas TyD, S.A. de CV (Mex)
2.048
961
Grupo Sistemas Informaticos Abiertos
11.371
5.861
Grupo Minsait Payment Systems, S.L.
14.071
3.307
ALG Global Infrastructure
(10.685)
(9.992)
Total
97.868
19.491
79
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
c)Reservas en Sociedades Puestas en Equivalencia
El detalle por Sociedades de las reservas de consolidación al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de Euros
2023
2022
Saes Capital
744
639
Eurofighter Simulation System
810
1.172
Euromids
712
803
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
(2.269)
(2.151)
Tagsonomy
(1.182)
(394)
Satelio Iot Services, S.L.
144
-
A4 Essor SAS
92
86
Indra Isolux México SA de CV
(26)
(26)
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
(17)
(17)
EFI Túneles Necaxa SA de CV
98
98
Societat Catalana per a la Mobilitat, S.A.
(74)
(29)
Green Border OOD
(23)
(22)
Global Training Aviation, S.L.
(821)
(1.120)
Startical
(2.773)
(577)
Tower Air Traficc Services
(3)
-
Tess Defence, S.A.
(117)
18
Total
(4.705)
(1.519)
d)Reservas voluntarias y Reservas de fusión
Estas reservas son de libre disposición excepto por el importe de la actualización de balances de la Ley 9/1983, de 13 de julio, que asciende al 31 de diciembre de 2023 a 1.407 m€ y al 31 de diciembre de 2022 a 1.505 m€ y por los saldos pendientes de amortización de los gastos de investigación y desarrollo de la Sociedad Dominante por importe de 51.281 m€ al 31 de diciembre de 2023 (41.600 m€ al 31 de diciembre de 2022) y, en su caso, por los resultados negativos de ejercicios anteriores.
e)Resultado del ejercicio atribuido a la Sociedad dominante
El detalle de los resultados de las Sociedades Consolidadas en los ejercicios 2023 y 2022 puede verse en el Anexo I adjunto.
Diferencias de Conversión
Las diferencias de conversión son aquellas diferencias surgidas por la conversión a la moneda de presentación del Grupo, es decir al euro, tanto las partidas del Balance como la cuenta de Pérdidas y Ganancias de las sociedades dependientes que su moneda funcional fuera distinta de la moneda de presentación.
Su detalle es el siguiente:
80
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
2023
2022
Real brasileño
(25.631)
(28.961)
Peso argentino
(31.037)
(22.983)
Peso colombiano
(15.893)
(22.793)
Corona noruega
(18.870)
(16.137)
Peso mexicano
661
(6.039)
Peso chileno
(11.831)
(8.302)
Sol Peruano
(2.292)
(2.044)
Rial Omani
(5.772)
(5.329)
Lira turca
(4.745)
(4.255)
Peso dominicano
(3.942)
(3.515)
Leu rumano
(2.248)
(2.209)
Dinar Argelino
(2.223)
(2.118)
Ringit Malayo
(1.791)
(1.415)
Chelin Kenio
(2.853)
(1.222)
Riyal Saudi
(574)
5.388
Dólar Americano
3.267
5.806
Resto de Monedas
(1.041)
1.352
Total
(126.817)
(114.775)
El Grupo no utiliza coberturas de inversión neta.
19)Participaciones no dominantes
La composición del saldo al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente:
Miles de Euros
31.12.23
31.12.22
Capital
Reserv.
Rdos.
Total
Capital
Reserv.
Rdos.
Total
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Soc.Ext.
Inmize Capital, S.L.
32
552
7
591
32
21
530
583
Inmize Sistemas, S.L.
750
914
42
1.706
750
850
64
1.664
Elektrica Soluziona, S.A.
15
1.074
330
1.419
15
993
188
1.196
Indra Philippines INC.
264
10.979
2.458
13.701
264
9.871
2.727
12.862
The Overview Effect, S.L.
51
(86)
(43)
(78)
-
2
(36)
(34)
Normeka, A.S.
5
998
150
1.153
-
1.106
221
1.327
Prointec Panamá, S.A.
-
(31)
-
(31)
-
(32)
-
(32)
Total
1.117
14.400
2.944
18.461
1.061
12.811
3.694
17.566
La información de los activos, pasivos y de los resultados consolidados de los ejercicios 2023 y 2022 de las participaciones no dominantes más significativas, asignados a la Sociedad Dominante, se detallan en el Anexo IV.
20)Beneficio/(Pérdida) por acción
A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el cálculo del promedio ponderado de acciones disponibles y diluidas es el siguiente:
81
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Promedio ponderado
de acciones ordinarias
a 31.12.23
Acciones
ordinarias
a 31.12.23
Promedio ponderado
de acciones ordinarias
a 31.12.22
Acciones
ordinarias
a 31.12.22
Total acciones emitidas
176.654.402
176.654.402
176.654.402
176.654.402
Acciones propias
(645.542)
(2.397.997)
(332.681)
(510.808)
Total acciones disponibles
176.008.860
174.256.405
176.321.721
176.143.594
Promedio ponderado
de acciones ordinarias
a 31.12.23
Promedio ponderado
de acciones ordinarias
a 31.12.22
Total acciones emitidas
176.654.402
176.654.402
Instrumentos financieros relacionados con acciones
12.508.160
16.893.523
Acciones propias
(645.542)
(332.681)
Total acciones diluidas
188.517.020
193.215.244
El factor dilutivo para el cálculo de los 12.508.160 en 2023 (16.893.523 en 2022) se trata del efecto del bono convertible emitido en 2016 (ver nota 21).
El cálculo del beneficio básico por acción (redondeado a cuatro dígitos) para los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue:
Básico por acción
2023
2022
Resultado atribuido a la Sociedad dominante, en miles de euros
205.752
171.895
Promedio ponderado de acciones disponibles ordinarias
176.008.860
176.321.721
Beneficio/ (Pérdida) básico por acción ordinaria, en euros
1,1690
0,9749
El cálculo del beneficio por acción ordinario (redondeado a cuatro dígitos) para los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue:
Acción ordinario
2023
2022
Resultado atribuido a la Sociedad dominante, en miles de euros
205.752
171.895
Acciones emitidas
176.654.402
176.654.402
Beneficio/ (Pérdida) por acción ordinario, en euros
1,1647
0,9731
El cálculo del beneficio diluido por acción (redondeado a cuatro dígitos) para los ejercicios 2023 y 2022 es como sigue:
Diluido por acción
2023
2022
Resultado atribuido a la Sociedad dominante, en miles de euros (*)
207.522
174.196
Promedio ponderado de acciones disponibles ordinarias
188.517.020
193.215.244
Beneficio/ (Pérdida) diluido por acción ordinaria, en euros
1,1008
0,9016
(*) Resultado del periodo sin incluir el gasto devengado por el bono convertible, neto de efecto fiscal.
21)Deudas con entidades de crédito y obligaciones
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, el detalle de Deudas con entidades de crédito y obligaciones es el siguiente:
82
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
No Corriente
2023
2022
Obligaciones y bonos
90.418
239.199
Deudas con entidades de crédito
358.767
425.144
Deudas por planes concertados de investigación
29.878
36.087
Total Deudas con entidades de Crédito
388.645
461.232
Total No Corriente
479.063
700.431
Miles de Euros
Corriente
2023
2022
Obligaciones y bonos
153.432
249.519
Deudas con entidades de crédito
45.423
2.707
Deudas por intereses
4.046
1.871
Deudas por planes concertados de investigación
20.627
21.109
Total Deudas con entidades de Crédito
70.096
25.687
Total Corriente
223.528
275.206
Los detalles del movimiento de las Deudas no corrientes y corrientes durante el ejercicio 2023 y en el ejercicio 2022 han sido los siguientes:
No Corriente
Saldo al
31.12.22
Variación Perímetro
Dif Conversión
Cobros
Pagos
Valor actual Préstamos
Traspasos
Saldo al 31.12.23
Obligaciones y bonos
239.199
-
-
-
-
5.138
(153.919)
90.418
Deudas con entidades de crédito
425.144
2.010
-
-
(25.000)
436
(43.824)
358.766
Deudas por Planes concertados de investigación
36.088
954
-
-
(665)
166
(6.665)
29.878
Total Deudas con entidades de Crédito
461.232
2.964
-
-
(25.665)
602
(50.489)
388.644
Total No Corriente
700.431
2.964
-
-
(25.665)
5.740
(204.408)
479.063
Corriente
Saldo al
31.12.22
Variación Perímetro
Dif Conversión
Cobros
Pagos
Valor actual Préstamos
Traspasos
Saldo al 31.12.23
Obligaciones y bonos
249.519
-
-
-
(255.538)
6.432
153.019
153.432
Deudas con entidades de crédito
4.578
2.175
(28)
55
(1.135)
-
43.824
49.469
Deudas por Planes concertados de investigación
21.109
-
-
-
(7.147)
-
6.665
20.627
Total Deudas con entidades de Crédito
25.687
2.175
(28)
55
(8.282)
‐
50.489
70.096
Total Corriente
275.206
2.175
(28)
55
(263.820)
6.432
203.508
223.528
83
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
No corriente
Saldo al
31.12.21
Variación Perímetro
Dif Conversión
Cobros
Pagos
Valor actual Préstamos
Traspasos
Saldo al 31.12.22
Obligaciones y bonos
632.129
-
-
-
(150.999)
13.222
(255.153)
239.199
Deudas con entidades de crédito
756.869
-
32
24.853
(350.192)
1.082
(7.500)
425.144
Deudas por Planes concertados de investigación
47.021
392
-
656
(326)
(121)
(11.534)
36.088
Total Deudas con entidades de Crédito
803.890
392
32
25.509
(350.518)
961
(19.034)
461.232
Total No Corriente
1.436.019
392
32
25.509
(501.517)
14.182
(274.187)
700.431
Corriente
Saldo al
31.12.21
Variación Perímetro
Dif Conversión
Cobros
Pagos
Valor actual Préstamos
Traspasos
Saldo al 31.12.22
Obligaciones y bonos
7.310
-
-
-
(12.944)
-
255.153
249.519
Deudas con entidades de crédito e intereses
14.012
3
121
387
(17.445)
-
7.500
4.578
Deudas por Planes concertados de investigación
18.109
-
-
-
(8.534)
-
11.534
21.109
Total Deudas con entidades de Crédito
32.121
3
121
387
(25.979)
-
19.034
25.687
Total Corriente
39.431
3
121
387
(38.923)
-
274.187
275.206
a)Pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables
Dentro de este epígrafe del Balance de Situación Financiera Consolidado se incluye:
Ampliación de la emisión de bonos no convertibles realizada en diciembre de 2019, con fecha julio de 2020:
Con fecha 7 de julio de 2020 se formalizó una emisión de bonos (no convertible) por importe de 35.000 m€ (63 m€ de gastos de emisión), con un valor nominal unitario de 100 m€. El importe de 35.436 m€ en 2023 (35.567 m€ en 2022) corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
•El importe de la emisión de los bonos fue de 35.000 m€ de nominal, con vencimiento el 23 de diciembre de 2026.
•Los bonos devengan un interés fijo del 3,50% nominal anual.
•El importe pagado en el ejercicio actual ha sido de 1.225 m€.
•El tipo de interés efectivo del bono es del 3,076%.
•La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad y no se garantiza por terceros.
•El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2023, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Frankfurt (99,85%) fue de 34.948 m€ (33.356 m€ en 2022).
•El gasto financiero previsto, que se espera se vaya a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2024
1.090
2025
1.086
2026
1.062
Total
3.238
84
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Emisión de bonos no convertibles de abril 2018:
Con fecha 19 de abril de 2018 se formalizó una emisión de bonos senior en el euromercado no garantizados, por un importe de 300.000 m€. Los bonos cotizan en el mercado Euro MTF de la bolsa de Luxemburgo. El importe de 152.634 m€ en 2023 (151.660 m€ en 2022) corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión, dicho importe se encuentra contabilizado en la partida de pasivos corrientes.
Durante el ejercicio 2022, la Sociedad Dominante llevó a cabo una operación de recompra y amortización parcial de esta emisión. Se efectuó una recompra de 150.000 m€. Adicionalmente, se pagaron 5.655 m€ en concepto de prima, incluidos en la partida de gastos financieros de la Cuenta de Resultados Consolidada.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
•El importe de la emisión de los bonos fue de 300.000 m€ de nominal (293.916 m€ incluyendo el descuento y los gastos de emisión) con vencimiento el 19 de abril de 2024.
•Los bonos devengan un interés fijo del 3% nominal anual.
•El importe pagado en el ejercicio actual ha sido de 4.500 m€ de intereses.
•El tipo de interés efectivo del bono es del 3,68%, incluyendo el descuento y los gastos de emisión.
•La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad Dominante y no se garantiza por terceros.
•El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2023, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Luxemburgo (99,40%) fue de 149.096 m€ (147.363 m€ en 2022).
•El gasto financiero previsto, que se espera se vaya a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2024
1.866
Total
1.866
Emisión de bonos no convertibles de enero 2018:
Con fecha 26 de enero de 2018 se formalizó una emisión de bonos (no convertible) por importe de 30.000 m€ (90 m€ de gastos de emisión), con un valor nominal unitario de 100 m€. El importe de 30.767 m€ en 2023 (30.756 m€ en 2022) corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
•El importe de la emisión de los bonos fue de 30.000 m€ de nominal, con vencimiento el 1 de febrero de 2026.
•Los bonos devengan un interés fijo del 2,90% nominal anual.
•El importe pagado en el ejercicio actual ha sido de 870 m€.
•El tipo de interés efectivo del bono es del 2,94%.
•La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad Dominante y no se garantiza por terceros.
•El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2023, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Frankfurt (98,81%) fue de 29.642 m€ (28.415 m€ en 2022).
•La previsión de intereses, que se espera se vaya a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2024
881
2025
882
2026
154
Total
1.917
85
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
•El importe del vencimiento a corto plazo asciende a 733 m€ (798 m€ en 2022).
Emisión de bonos no convertibles 2016:
Con fecha 23 de Diciembre de 2016 se formalizó una emisión de bonos no convertibles por importe de 25.000 m€ admitidos a cotización en el mercado no regulado denominado Freiverkehr (Open Market) de la Bolsa de Frankfurt. El importe de 25.013 m€ en 2023 (25.013 m€ en 2022) corresponde al pasivo financiero derivado de dicha emisión.
Los términos y condiciones de los bonos son las siguientes:
•El importe de la emisión de los bonos fue de 25.000 m€ de nominal, con vencimiento el 23 de diciembre de 2026.
•Los bonos devengan un interés fijo del 3,5% nominal anual. El importe pagado en el ejercicio actual y anterior por este concepto es de 875 m€.
•El tipo de interés efectivo del bono es del 3,496%.
•La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad Dominante y no se garantiza por terceros.
•El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2023, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Frankfurt (99,85%) fue de 24.963 m€ (23.826 m€ en 2022).
•La previsión de intereses, que se espera se vaya a generar en lo que resta de vida de los bonos, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2024
875
2025
874
2026
864
Total
2.613
Emisión de bonos convertibles 2016
Con fecha 7 de Octubre de 2016 se formalizó una emisión de bonos por importe de 250.000 m€ convertibles y/o canjeables por acciones admitidos a cotización en el mercado no regulado denominado Freiverkehr (Open Market) de la Bolsa de Frankfurt.
Los términos y condiciones de los bonos fueron los siguientes:
•El importe de la emisión de los bonos fue de 250.000 m€ de nominal, con vencimiento a los 7 años (7 de octubre de 2023). El contrato que regía esta emisión incluye una cláusula por la cual existía una opción para el tenedor del bono que le habilitaba a rescatar anticipadamente dicho bono el 7 de octubre de 2021 (año 5) enteramente en efectivo. De este modo, si el tenedor ejercitaba esta opción, el emisor no podia evitar la salida de efectivo. Esta opción fue ejercida por un importe de 4.100 m€ en el ejercicio 2021.
•Los gastos de emisión fueron de 7.751 m€ (3.000 m€ en comisiones y 4.751 m€ por prima de recompra del bono convertible de 2013).
•Los bonos devengaban un interés fijo del 1,25 % nominal anual pagadero por semestres vencidos, es decir, el 7 de abril y 7 de octubre de cada año, siendo la primera fecha de pago el 7 de abril de 2017. El importe pagado en este ejercicio ha sido de 3.068 m€ (3.074 m€ en 2022).
•El tipo de interés efectivo del bono fue del 1,739%. La diferencia entre el interés efectivo contable y el devengado en caja a favor de los inversores se debía a la periodificación de los gastos iniciales de emisión. Nótese que en el caso del bono convertible 2016, la contabilización de la opción de los inversores de conversión en acciones, no tenían un impacto en el tipo de interés efectivo debido a que la opción de recompra por parte de los bonistas en el año 5 solo puede ser satisfecha por la Sociedad Dominante en efectivo.
•El precio de conversión de los bonos fue el inicialmente fijado, esto es, 14,629 € por cada acción.
•Las acciones subyacentes a los bonos, inicialmente representaron en torno a un 10,4% del capital social de la Sociedad Dominante antes de la emisión.
86
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
•Los tenedores de los bonos podian ejercer su derecho de conversión desde el día del cierre de la operación, el 7 de octubre de 2016 hasta el 28 de septiembre de 2023, séptimo día hábil anterior al vencimiento de los mismos.
•La Sociedad Dominante podía amortizar en efectivo en su totalidad (que no en parte) la emisión de bonos por importe equivalente al principal más los intereses devengados y no pagados pendientes al momento de la amortización en dos situaciones:
1.En cualquier momento a partir de la fecha en que se cumplan 4 años y 21 días desde el 7 de octubre de 2016 si el valor de paridad de los bonos durante un periodo de tiempo determinado excede de 130.000 € de su valor nominal unitario.
2.En cualquier momento, si el 15% o menos del valor nominal de los bonos inicialmente emitidos permanece en circulación.
La emisión cuenta con la garantía personal del patrimonio de la Sociedad Dominante y no se garantiza por terceros. El valor razonable del bono al cierre del ejercicio 2022, de acuerdo con su cotización en la bolsa de Frankfurt (98,81%), fue de 245.900 m€.
En septiembre del ejercicio actual, previo al vencimiento del Bono, la Sociedad lanzó una oferta de recompra del bono convertible. El importe del bono recomprado fue de 226.900 m€ (92,3% del total). El coste de esta recompra ascenció a 2.836 m€. Asimismo, se convirtieron en acciones 63.942, por importe de 900 m€ (nota 17) y con fecha 6 de octubre la Sociedad procedió a la cancelación del resto del bono por importe de 18.100 m€.
En el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado, el importe de devolución o amortización corresponde a los intereses de bonos del ejercicio 2023 por importe de 10.538 m€ (15.044 m€ en 2022) y 245.000 m€ del principal (150.000 m€ en 2022).
b)Deudas con entidades de crédito
El detalle por vencimientos al 31 de diciembre de 2023 del resto de la deuda financiera a largo plazo es el siguiente:
Años
Entidades
de Crédito
Préstamos
I+D
Total
2025
138.284
5.888
144.172
2026
206.202
3.095
209.297
2027
13.934
3.288
17.222
Siguientes
346
17.607
17.953
Total al 31.12.23
358.766
29.878
388.644
El detalle por vencimientos al 31 de diciembre de 2022 del resto de la deuda financiera a largo plazo fue el siguiente:
Años
Entidades
de Crédito
Préstamos
I+D
Total
2024
93.716
10.042
103.758
2025
136.513
7.586
144.099
2026
180.999
4.168
185.167
Siguientes
13.916
14.292
28.208
Total al 31.12.22
425.144
36.088
461.232
El tipo medio de interés pagado de las deudas con entidades de crédito en 2023 ha sido de 3,2% y en 2022 fue de 2%.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
La totalidad del saldo de Préstamos I+D a 31 de diciembre de 2023, por importe de 29.878 m€ (36.088 m€ en 2022), corresponde a la parte con vencimiento a largo plazo de préstamos concedidos por organismos oficiales para el desarrollo de programas de investigación. En el corto plazo hay registrado por el mismo concepto un importe de 20.627 m€ (21.109 m€ en 2022) correspondiente a la parte con vencimiento a corto plazo de los mismos.
Los intereses devengados pendientes de vencimiento en 2023 y 2022 han sido 4.046 m€ y 1.871 m€ respectivamente.
Los préstamos con entidades de crédito no están sujetos a covenants.
El importe en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado por la devolución y amortización de deuda con entidades de crédito en el ejercicio 2023 ha sido 40.052 m€ (387.858 m€ en 2022), durante el ejercicio 2022 hubo un aumento de deuda con entidades de crédito por importe de 37.269 m€. El importe pagado como intereses en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado en el ejercicio 2023 ha sido 44.310 m€ (37.075 m€ en 2022).
La previsión de intereses, de deudas con entidades de crédito, que se espera se van a generar, es la siguiente:
Años
Miles de Euros
2024
18.961
2025
12.373
2026
4.516
2027
318
Total
36.168
En el epígrafe Deudas con entidades de credito a corto plazo, se incluyen los importes de las líneas de crédito a corto plazo dispuestas, así como los importes de financiaciones bancarias con vencimiento a corto plazo.
La información sobre importe disponible e importe dispuesto de líneas de crédito es la siguiente:
Miles de Euros
Años
2023
2022
Importe disponible
747.040
181.407
Importe dispuesto
367
2.193
Total líneas de crédito
747.407
183.600
Con fecha 28 de julio de 2023 Indra Sistemas S.A suscribió una linea de crédito sindicada bajo la modalidad Club Deal con séis entidades financieras nacionales e internacionales por importe de hasta 500.000.000 € y vencimiento hasta julio de 2028 con extensiones por uno o dos años adicionales, sujeto a la aprobación de los prestamistas.
No se han realizado disposiciones de esta línea durante 2023.
Los préstamos con entidades de crédito y pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables que tiene el Grupo son en euros.
22)Otros pasivos financieros
El detalle del epígrafe "Otros pasivos financieros“ al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Fianzas y depósitos recibidos
389
389
Proveedores de inmovilizado
38.218
39.212
Pasivos financieros por arrendamientos
99.154
62.075
Anticipos de clientes a largo plazo
417.512
319.359
Otras deudas a largo plazo
139.936
115.149
Total Otros pasivos financieros no corrientes
695.210
536.184
88
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
2023
2022
Pasivos financieros por arrendamiento
24.829
28.278
Proveedores de inmovilizado
19.011
18.239
Otras deudas a corto plazo
70.033
58.153
Total Otros pasivos financieros corrientes
113.874
104.670
Dentro del epígrafe de “Proveedores de inmovilizado” a 31 de diciembre de 2023 principalmente el Grupo tiene registrado un importe de 11.871 m€ correspondiente al “earn out agreement” de la Sociedad Flat 101, S.L.U. estipulado en el contrato de compraventa (7.318 m€ en pasivos no corrientes y 4.553 m€ en pasivos corrientes); un importe de 14.692 m€ en el pasivo no corriente, correspondiente al pago futuro por la compra de la sociedad Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A. Adicionalmente en el ejercicio 2023, se han registrado en el pasivo no corriente un importe de 3.500 m€ correspondiente al “earn out agreement“ de la sociedad Park Air Systems, Ltd, un importe de 3.100 m€ correspondiente al “earn out agreement“ de la sociedad ICA Sistemas y Seguridad, S.L. (1.690 m€ en pasivos no corrientes y 1.410 m€ en pasivos corrientes) y un importe de 8.500 m€ correspondientes al valor actualizado del “earn out agreement“ de la sociedad NAE Comunicaciones, S.L.U.
El epígrafe “Pasivos financieros por arrendamientos” surge por la aplicación de la NIIF 16 y recoge el valor actual de los pagos a realizar durante la vida restante de los contratos de arrendamiento del Grupo.
El detalle por vencimientos al 31 de diciembre de 2023 de los pasivos financieros por arrendamientos es el siguiente:
Miles de Euros
Años
Pasivos financieros
por arrendamiento
2024
32.205
2025
29.766
2026
21.919
2027
17.026
Siguientes
49.968
Total Pasivo Bruto
150.884
Interés a descontar
(26.901)
Total al 31.12.23
123.983
En el epígrafe de “Anticipo de clientes a largo plazo” se incluye el importe de 417.512 m€ (319.359 m€) correspondiente a anticipos de clientes, al esperar que se materialicen sus ventas asociadas en un periodo superior a un año. Estos importes se encuentran actualizados teniendo en cuenta el valor temporal del dinero. Durante este ejercicio se ha registrado un importe 8.717 m€ en el resultado financiero de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias (4.309 m€ en 2022).
En el epígrafe de “Otras deudas a largo plazo”, se incluyen principalmente 76.541 m€ (76.541 m€ en 2022) correspondientes a la financiación del Ministerio de Industria, Energía y Turismo para el desarrollo de programas de Defensa de diversas UTEs (ver nota 12c), y un importe de 32.867 m€ en el epigrafe “Otras deudas a corto plazo“ (32.867 m€ en 2022). Por otra parte, el Grupo registra bajo el epígrafe de “Otras deudas a largo plazo“ las subvenciones pendientes de ejecución y de cobro de diversos proyectos plurianuales por importe de 62.405 m€ en 2023 (38.589 m€ en 2022) y por importe de 37.168 m€ en 2023 (25.286 m€ en 2022) en “Otras deudas a corto plazo“. Asimismo, se encuentra recogido el correspondiente activo dentro del apartado de otros activos financieros no corrientes y corrientes (ver nota 12c).
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
23)Subvenciones
Los detalles y los movimientos de este capítulo durante los ejercicios 2023 y 2022 son los siguientes:
Saldo al
Variaciones
Altas
Traspa-
Aplicac.
Saldo al
31.12.22
Perimetro
sos
a Rdos.
31.12.23
Subvenciones
25.662
315
9.133
13.608
(5.327)
43.391
Saldo al
Variaciones
Altas
Traspa-
Aplicac.
Saldo al
31.12.21
Perimetro
sos
a Rdos.
31.12.22
Subvenciones
27.431
435
11.696
(2.161)
(11.738)
25.662
Las subvenciones han sido concedidas por distintos organismos públicos como ayuda principalmente, de los proyectos de desarrollo (ver nota 9).
Las subvenciones de I+D+i obtenidas por el Grupo, a través de convocatorias competitivas de I+D+i nacionales e internacionales, corresponden a desarrollos tecnológicos de vanguardia con foco en los siguientes segmentos: Tráfico Aéreo y Movilidad. Estos proyectos son por tanto, especialmente relevantes para la estrategia global del Grupo. Con carácter general, las subvenciones del gasto de estos proyectos I+D+i recibidas oscilan entre el 50% y 100%, y se incurren para su fin, por lo que su grado de cumplimiento es total.
24)Provisiones
El movimiento de las provisiones no corrientes, junto con su correspondiente diferencia temporaria y fecha prevista de vencimiento es el siguiente:
Miles de Euros
Saldo al 31.12.22
Saldo al 31.12.23
Concepto
Saldo
Dif.
Temp.
Variación perímetro
Difer. conver.
Dota-
ciones
Rever-
sión
Pagos
Traspa-
sos
Saldo
Dif.
Temp.
Fecha prevista cancelación
Retribuciones
19.915
19.915
‐
(30)
1.188
(118)
(425)
(9.146)
11.384
11.384
2025-2026
Provisiones garantías y contratos onerosos
158
158
‐
(4)
200
(18)
-
-
336
336
2025-2026
Provisión desmantelamiento inmovilizado
4.256
‐
‐
-
-
-
-
-
4.256
‐
Otras provisiones
12.220
12.220
2.500
-
3.009
(1.381)
-
-
16.348
16.348
2025-2026
Prov. operativas
36.549
32.293
2.500
(34)
4.397
(1.517)
(425)
(9.146)
32.324
28.068
Reclamaciones RRHH
10.174
3.497
‐
(903)
5.747
(3.614)
(2.649)
(120)
8.635
3.497
2025-2026
Provisión para impuestos
11.795
-
‐
211
3.161
(700)
-
69
14.536
-
2025-2026
Otras Provisiones litigios
15.484
3.123
‐
(3)
953
-
(5)
-
16.429
3.123
2025-2026
Prov. Litigios en curso
37.453
6.620
-
(695)
9.861
(4.314)
(2.654)
(51)
39.600
6.620
Total
provisiones
74.002
38.913
2.500
(729)
14.258
(5.831)
(3.079)
(9.197)
71.924
34.688
90
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Saldo al 31.12.21
Saldo al 31.12.22
Concepto
Saldo
Dif.
Temp.
Variación perímetro
Difer. conver.
Dota-
ciones
Aplica-ciones
Pagos
Traspa-
sos
Saldo
Dif.
Temp.
Fecha prevista cancelación
Retribuciones
20.024
20.024
-
99
7.597
(1.821)
(7.170)
1.186
19.915
19.915
2024-2025
Provisiones garantías y contratos onerosos
153
153
-
‐
91
(81)
‐
(5)
158
158
2024-2025
Provisión desmantelamiento inmovilizado
-
-
-
-
4.256
-
-
-
4.256
-
Otras provisiones
13.339
13.339
-
‐
105
(4.551)
-
3.327
12.220
12.220
2024-2025
Prov. operativas
33.516
33.516
‐
99
12.049
(6.453)
(7.170)
4.508
36.549
32.293
Reclamaciones RR. HH.
11.363
3.497
-
342
4.551
(6.235)
(628)
781
10.174
3.497
2024-2025
Provisión para impuestos
3.906
‐
-
(144)
8.033
‐
‐
‐
11.795
‐
2024-2025
Otras Provisiones litigios
19.087
3.123
-
(1)
249
(3)
(3.137)
(711)
15.484
3.123
2024-2025
Prov. Litigios en curso
34.356
6.620
‐
197
12.833
(6.238)
(3.765)
70
37.453
6.620
Total
provisiones
67.872
40.136
‐
296
24.882
(12.691)
(10.935)
4.578
74.002
38.913
El movimiento de las provisiones corrientes es el siguiente:
Miles de Euros
Saldo al 31.12.22
Variación de perímetro
Difer. conver.
Dotaciones
Aplicaciones
Pagos
Traspasos
Saldo al 31.12.23
Provisiones garantías y contratos onerosos
64.097
571
(340)
36.613
(15.176)
(1.089)
4.400
89.076
Provisiones otros gastos de personal
4.369
16
109
22.763
(930)
(2.132)
808
25.003
Reserva Seguridad Social
29
-
-
-
-
-
-
29
Provisiones para reestructuración
13.576
-
-
-
-
35
-
13.611
Total
82.071
587
(231)
59.376
(16.106)
(3.186)
5.208
127.719
Miles de Euros
Saldo al 31.12.21
Variación de perímetro
Difer.
conver.
Dotaciones
Aplicaciones
Pagos
Traspasos
Saldo al 31.12.22
Provisiones garantías y contratos onerosos
32.854
53
(30)
31.402
(90)
(88)
(4)
64.097
Provisiones otros gastos de personal
1.170
‐
(27)
5.033
(61)
(500)
(1.246)
4.369
Reserva Seguridad Social
29
‐
‐
‐
‐
‐
‐
29
Provisiones para reestructuración
18.519
‐
(3)
638
(975)
(4.603)
‐
13.576
Provisión pasivos fiscales
9.000
-
-
-
(9.000)
-
-
-
Total
61.572
53
(60)
37.073
(10.126)
(5.191)
(1.250)
82.071
Provisiones no corrientes
En el apartado de “Provisiones operativas“ no corrientes, se incluyen los siguientes conceptos:
Dentro del concepto de “Retribuciones” se incluyen las provisiones a largo plazo al personal. Dentro de este
concepto principalmente, el Grupo ha traspasado al patrimonio un importe de 11.391 m€ correspondiente a la Retribución a Medio Plazo a pagar en el ejercicio 2024 a los miembros de Dirección (ver nota 18).
El concepto de “Otras Provisiones” incluye importes provisionados para contingencias consideradas como
posibles como consecuencia de combinaciones de negocio (ver nota 5).
91
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
A 31 de diciembre de 2023, el Grupo tiene litigios en curso en los que es parte demandada y cuya probabilidad de ocurrencia se estima como probable, por importe de 39.600 m€ (39.727 m€ a 31 de diciembre de 2022,
en provisiones corrientes 2.274 m€) correspondientes a (i) reclamaciones de personal, (ii) procedimientos de naturaleza fiscal y (iii) litigios civiles, penales, mercantiles y contencioso-administrativos, provisionadas en su totalidad.
(i)El importe de las reclamaciones de personal (“Reclamaciones de RR. HH.”) calificadas como probables y, por lo tanto, provisionadas asciende a 8.635 m€ (10.174 m€ a 31 de diciembre de 2022). Este importe incluye reclamaciones de antiguos proveedores de las sociedades filiales de Brasil de una naturaleza equivalente a personal autónomo, que una vez terminados los contratos de prestación de servicios para los que fueron contratados han realizado reclamaciones a la compañía (o existe riesgo de que lo hagan), poniendo en cuestión su naturaleza como proveedor autónomo y reclamando una compensación como si hubiesen tenido una relación laboral.
(ii)El importe de los procedimientos de naturaleza fiscal (“Provisión para impuestos“) calificados como probables y, por lo tanto, provisionados asciende a 14.536 m€ (11.795 m€ a 31 de diciembre de 2022) y se describe en la nota 35.
(iii)El importe de los litigios civiles, penales, mercantiles y contencioso-administrativos (“Otras provisiones de litigios“) calificados como probables y, por lo tanto, provisionados asciende a 16.429 m€ (17.758 m€ a 31 de diciembre de 2022 y 2.274 m€ en provisiones corrientes a 31 de diciembre de 2022), entre los que cabe destacar los siguientes:
-Expediente sancionador incoado por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (“CNMC”)
frente a la Sociedad Dominante - Expediente S/DC/565/2015 “Licitaciones de Aplicaciones
Informáticas”
Expediente sancionador iniciado por la CNMC contra varias empresas del sector de servicios de desarrollo y mantenimiento de sistemas y aplicaciones informáticas, entre las que se encuentra la Sociedad Dominante.
En julio de 2018 la CNMC dictó resolución sancionadora en la que atribuyó una práctica anticompetitiva a la Sociedad Dominante y acordó la imposición de una sanción económica por importe de 13.500 m€.
En septiembre de 2018 la Sociedad Dominante recurrió dicha resolución en sede contencioso-administrativa y en noviembre de 2018 obtuvo la medida cautelar suspensiva de la ejecutividad de la sanción.
El 20 de septiembre de 2023 la Audiencia Nacional dictó sentencia que desestimaba el recurso contencioso-administrativo interpuesto por la Sociedad Dominante. Frente a la citada sentencia, la Sociedad Dominante ha preparado recurso de casación.
La Sociedad Dominante tiene provisionado en sus cuentas el importe de esta sanción.
-Expediente sancionador incoado por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (“CNMC”)
frente a la Sociedad Dominante - Expediente S/DC/0598/2016 “Electrificación y electromecánicas
ferroviarias”
Expediente sancionador iniciado por la CNMC contra varias empresas del sector del tráfico ferroviario, entre las que se encuentra la Sociedad Dominante.
En marzo de 2019 la CNMC dictó resolución sancionadora en la que atribuyó una práctica anticompetitiva a la Sociedad Dominante y acordó (i) la imposición de una sanción económica por importe de 870 m€ y (ii) la imposición de la prohibición de contratar con el sector público. La CNMC remitió la resolución sancionadora a la Junta Consultiva de Contratación Pública del Estado para que emitiera propuesta sobre el alcance y la duración de la prohibición para contratar, cuya decisión final corresponde a la Ministra de Hacienda. Este expediente está suspendido hasta que no haya un pronunciamiento judicial firme.
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En mayo de 2019 la Sociedad Dominante recurrió la sanción en vía contencioso-administrativa y en julio de 2019 obtuvo medida cautelar de suspensión de la ejecutividad de la sanción y de la prohibición para contratar con el sector público. El procedimiento se encuentra pendiente de sentencia que será recurrible en casación ante el Tribunal Supremo.
-Expediente sancionador incoado por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (“CNMC”)
frente a la Sociedad Dominante e Indra Business Consulting S.L.U. – Expediente S/DC/0627/18
“Consultoras”
Expediente sancionador iniciado por la CNMC contra varias empresas del sector consultoría, entre las que se encuentran la Sociedad Dominante y la sociedad del grupo Indra Business Consulting, S.L.U. (“IBC”).
E n mayo de 2021, la CNMC dictó resolución sancionadora en la que atribuyó a IBC una práctica anticompetitiva constitutiva de cártel y acordó la imposición de una sanción económica de 27 m€.
En dicha resolución, la CNMC excluye a IBC de la imposición de una prohibición de contratar con el Sector Público, al contar un Programa específico de Cumplimiento Normativo en materia de Defensa de la Competencia (CNMC declara dicha prohibición aplicable a todas las empresas investigadas a excepción de IBC).
En concreto, la CNMC considera las medidas del Grupo Indra como adecuadas para la detección de infracciones de defensa de la competencia ya que reflejan una verdadera voluntad de cumplir con las normas de competencia, inspirada en un importante cambio cultural que ha tenido lugar en la organización.
El 7 de julio de 2021, IBC y la Sociedad Dominante presentaron recurso contencioso-administrativo contra la resolución sancionadora que califica como constitutiva de cártel un única actuación realizada por IBC.
Por su parte, los litigios cuya probabilidad de ocurrencia se estima como posible, por lo tanto, no
provisionados, ascienden a 131.030 m€ (139.522 m€ a 31 de diciembre de 2022).
De este importe 92.773 m€ (105.649 m€ a 31 de diciembre de 2022) corresponden a numerosos litigios (más de 340) de diversa naturaleza, en concreto:
-73.501 m€ (69.529 m€ a 31 de diciembre de 2022) corresponden a más de 80 litigios fiscales (ver nota 23).
-8.345 m€ (8.051 m€ a 31 de diciembre de 2022) a numerosos litigios laborales.
-10.927 m€ (28.069 m€ a 31 de diciembre de 2022) a numerosos litigios de índole civil, mercantil, contencioso-administrativo y penal.
El importe restante de 38.257 m€ (33.873 m€ a 31 de diciembre de 2022) hasta completar los 131.030 m€, corresponde a los siguientes litigios :
-Procedimiento Contencioso-Administrativo instado por la Contraloría General de Estado de Ecuador
frente a la Sociedad Dominante
Procedimiento contencioso-administrativo relacionado con el presunto incumplimiento del contrato para la “Implementación de un Sistema de Información Judicial para el Consejo de La Judicatura de Ecuador” (el “Contrato”).
En agosto de 2013, la Contraloría General del Estado (“CGE”) determinó, a través de un acto administrativo, la existencia de responsabilidad civil culposa solidaria de la Sociedad Dominante, junto con los administradores del Contrato (miembros del Consejo de la Judicatura) por incumplimiento de su objeto.
En octubre de 2015, la Sociedad Dominante recurrió en vía contencioso-administrativa la resolución CGE y en diciembre de 2018 obtuvo sentencia parcialmente estimatoria, que fue recurrida por las dos partes en casación ante la Corte Nacional de Justicia de Ecuador (“CNJ”). En marzo de 2018, la CNJ acordó la suspensión de los efectos de la sentencia recurrida sin necesidad de caución, estando
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pendiente la resolución del recurso. El procedimiento está valorado actualmente en 15.727 m€ (actualización conforme al tipo de cambio a 31 de diciembre de 2023).
Por su parte, en febrero de 2018 la Sociedad Dominante notificó oficialmente a la República de Ecuador su intención de iniciar un arbitraje, bajo el Tratado de Protección de Inversiones Extranjeras por incumplimiento de obligaciones esenciales del mismo. Este procedimiento está suspendido hasta que se agote la vía judicial.
En relación con el mismo asunto, existe un segundo procedimiento por el que, en febrero de 2016, el Consejo de la Judicatura interpuso demanda contra la Sociedad Dominante reclamando una indemnización de daños y perjuicios valorada actualmente en 3.850 m€ (actualización conforme al tipo de cambio a 31 de diciembre de 2023). Este procedimiento está pendiente de sentencia.
-Demanda por presunto cumplimiento defectuoso de contrato interpuesta por la Dirección General
de la Administración de Turquía (“TCDD”)
Procedimiento relacionado con la ejecución de un contrato formalizado en 2014 entre la Sociedad dominante y TCDD para la implementación de un sistema de control de tráfico ferroviario.
Tras la aceptación provisional del proyecto y la finalización del periodo de garantía, en marzo de 2021, TCDD resolvió el contrato por presunto incumplimiento de la Sociedad dominante alegando que ésta no había resuelto determinadas incidencias que, a su entender, se englobaban en el alcance del contrato. La Sociedad dominante entiende que ha cumplido con todas sus obligaciones contractuales y que las peticiones de TCDD no son parte del alcance del contrato.
En abril de 2022, nos fue notificada la demanda interpuesta por TCDD en la que reclaman a la Sociedad dominante el pago de 3.610 m€ en concepto de daños y perjuicios. En mayo de 2022, la Sociedad dominante presentó contestación a la demanda y en los meses sucesivos ambas partes presentaron diversos escritos de réplica. Actualmente el procedimiento se encuentra pendiente de resolución.
-Demanda interpuesta por Datamétrica Consultoria Pesquisa e Telemarketing, LTDA (“Datamétrica“)
Procedimiento iniciado en 2017 por Datamétrica contra Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. (“Indra Brasil”) por presunto incumplimiento del contrato "Instrumento Privado para la Prestación de Servicios de Facturación" e “Instrumento Privado para la Prestación de Servicios Asistenciales”.
Datametrica solicita la nulidad de una cláusula contractual, indemnización por presunto incumplimiento de contrato y cobro de cantidades supuestamente adeudadas por importe total de 15.070 m€ (tipo de cambio actualizado a 31 de diciembre de 2023).
En procedimiento está pendiente del inicio de la fase probatoria.
Por último, los litigios en los que el Grupo es demandado y cuya probabilidad de ocurrencia se estima como remota, ascienden a 102.048 m€ (164.887 m€ a 31 de diciembre de 2022) siendo los procedimientos más
significativos los siguientes:
-Proyecto de implantación de un ERP de gestión de RR. HH. para Banco do Brasil (“BB”)
Procedimiento civil relacionado con la terminación y el presunto incumplimiento del contrato para la implantación de un sistema ERP de gestión de RR. HH. para BB adjudicado al consorcio Plantalto (el “Consorcio”), en el cual la filial brasileña de la Sociedad Dominante, Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. (“Indra Brasil”) tiene una participación del 70%.
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En febrero de 2016, el Consorcio interpuso demanda frente a BB instando la terminación del contrato por causa no imputable al Consorcio. BB reconvino alegando la existencia de incumplimiento contractual de Indra Brasil y reclamando una indemnización por daños y perjuicios valorada actualmente en 38.312 m€ (actualización conforme al tipo de cambio a 31 de diciembre de 2023).
En mayo de 2017, el Tribunal de primera instancia dictó sentencia favorable a Indra Brasil, que fue recurrida por BB. El Tribunal de segunda instancia desestimó el recurso de BB confirmando la sentencia dictada en primera instancia.
En enero de 2019, BB interpuso nuevo recurso ante el Tribunal Superior de Justicia (“STJ”), que fue resuelto en diciembre de 2020. El STJ determinó que el procedimiento debía volver a juzgarse en segunda instancia para solucionar las omisiones de la sentencia. La sentencia en primera instancia no ha sido modificada.
En agosto de 2021, se resolvió el procedimiento en segunda instancia confirmando la anterior decisión del STJ favorable a Indra Brasil. Frente a dicha resolución, BB interpuso nuevo recurso que fue nuevamente desestimado en marzo de 2022. Contra esta resolución, BB interpuso nuevo recurso especial de apelación ante el Tribunal Superior de Justicia de Brasil, que se encuentra pendiente de resolución.
-Procedimiento administrativo iniciado por Caixa Económico Federal (“CEF”) contra Indra Brasil
Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda.
Procedimiento relacionado con los presuntos daños y perjuicios sufridos por CEF en el incidente del fraude masivo cometido en mayo de 2015 con las tarjetas de crédito del banco.
En septiembre de 2017, finalizó el procedimiento administrativo iniciado por CEF en el que se condenaba a Indra Brasil al pago de la cantidad reclamada por CEF en concepto de daños y perjuicios, valorada actualmente en 24.741 m€ (actualización conforme al tipo de cambio a 31 de diciembre de 2023).
Indra Brasil presentó demanda contra dicho fallo, estando el procedimiento actualmente en fase prueba. Asimismo, obtuvo una medida cautelar consistente en la prohibición de que CEF compense la cuantía de dicha reclamación con cualquier importe adeudado a Indra Brasil por la ejecución de otros contratos en curso.
Por otro lado, en 2015 la Policía Federal inició una investigación sobre este incidente que concluyó en agosto de 2021 sin imputación de ninguna responsabilidad a los investigados.
Indra Brasil ha informado de lo anterior en el procedimiento judicial en curso y ha solicitado que se dicte sentencia estimatoria de sus pretensiones. Actualmente se está a la espera de dicha sentencia.
Finalmente, a lo largo de este ejercicio se ha producido y cierre de los siguientes procedimientos reportados en las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio anterior:
-Arbitraje Metro Mumbai One PVT LT (“MMOPL“): MMOPL no recurrió el Laudo y devino firme.
-Arbitraje CCI 25853/JPA – Arbitraje EPIC ARABIA PROJECT DEVELOPMENT (“EPICA“): con fecha 8 de
mayo la Sociedad Dominante y EPICA alcanzaron un acuerdo transaccional con el que se puso fin al procedimiento arbitral, en virtud del cual la Sociedad Dominante acordó pagar la cantidad de 5.900 m€ y EPICA renunciaría al ejercicio de cualquier acción, así como a los intereses y costas.
Además de lo indicado en este apartado, se describen los procedimientos fiscales más relevantes en la nota 35.
Provisiones corrientes
Las “Provisiones de garantías y contratos onerosos” se determinan en función del valor actual de los costes
inevitables, que se calculan como el menor entre los costes a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier ingreso que se pudiera obtener, y los costes de las compensaciones o penalizaciones relativas al
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incumplimiento. La mayor parte de estas provisiones corresponden a proyectos realizados principalmente en España, Omán, Polonia, Kuwait y Argelia en las UGES de Defensa y Mobilidad.
Las dotaciones de “Provisiones de otros Gastos de Personal“ por un importe 22.763 m€ corresponden a las
dotaciones de la retribución variable a los empleados del Grupo.
25)Otros pasivos no financieros corrientes
El detalle de este epígrafe al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Administraciones Públicas (nota 35)
190.359
162.590
Fianzas y Depósitos recibidos
153
-
Ajustes por periodificación
5.856
5.107
Otros pasivos
2.643
824
Total Otros pasivos corrientes
199.010
168.521
26)Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar corrientes
El detalle de los "Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar“ al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de Euros
2023
2022
Acreedores comerciales
616.468
569.822
Remuneraciones pendientes de pago
189.081
158.310
Anticipos de clientes
774.054
789.128
Total
1.579.603
1.517.260
El movimiento de Anticipo de Clientes durante el ejercicio 2023 es el siguiente:
Anticipos de clientes
Saldo al
31.12.22
Altas
Bajas
Dif. Conversión y Var. Perímetro
Traspaso
Saldo al 31.12.23
No corriente
319.359
212.653
-
-
(114.500)
417.512
Corriente
789.128
249.684
(382.952)
3.695
114.500
774.054
Total anticipo de clientes
1.108.487
462.337
(382.952)
3.695
-
1.191.566
Anticipos de clientes
Saldo al
31.12.21
Altas
Bajas
Dif. Conversión y Var. Perímetro
Traspaso
Saldo al 31.12.22
No corriente
147.729
171.630
-
-
-
319.359
Corriente
787.865
535.202
(535.065)
1.126
-
789.128
Total anticipo de clientes
935.594
706.832
(535.065)
1.126
-
1.108.487
El importe de Anticipo liquidación de obra no corriente se encuentra actualizado teniendo en cuenta el valor temporal del dinero. Durante este ejercicio se ha registrado un importe de 8.703 m€ en el resultado financiero de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Las cuentas por pagar y los devengos comerciales comprenden principalmente las cantidades pendientes de pago por compras comerciales y los costes en curso.
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Con carácter general, el Grupo cumple con los vencimientos de pago previstos, existiendo acuerdos con proveedores cuando superan el plazo legal, por los que se pacta no cobrar intereses.
El Grupo considera que el importe de los acreedores y otras cuentas a cobrar registrado en el Balance de Situación Consolidado no difiere de su valor razonable.
Asimismo, un 14% y un 15% de los ingresos ordinarios reconocidos en los ejercicios 2023 y 2022 respectivamente, se encontraban ya cobrados formando parte del saldo de “Anticipos de Clientes” al inicio de cada ejercicio (ver nota 27).
Por otro lado, los ingresos ordinarios reconocidos en el ejercicio 2023 derivados de obligaciones de ejecución satisfechas en ejercicio anteriores ascendieron a 12 millones de euros (23 millones de euros en 2022).
Período medio de pago a proveedores
La disposición final segunda de la Ley 31/2014 modifica la Ley de Sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo y modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, para requerir que todas las sociedades mercantiles incluyan de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores. Asimismo, se habilita al ICAC para que marque las normas y metodología del método de cálculo.
Esta resolución es de aplicación obligatoria a todas las sociedades mercantiles españolas que formulen Cuentas Anuales Consolidadas, si bien exclusivamente respecto a las sociedades radicadas en España, que se consolidan por el método de integración global o proporcional.
En base a esto, mediante resolución del 29 de enero de 2016, el ICAC fijó la metodología para el cálculo del periodo medio de pago a proveedores correspondiente al año 2015 y sucesivos.
El cálculo del periodo medio de pagos a proveedores se determina mediante la aplicación de la siguiente fórmula y está de acuerdo con la resolución del ICAC del 29 de enero de 2016:
Ratio de operaciones pagadas * importe de pagos realizados +
Ratio de operaciones pendientes de pago*importe total pagos pendientes
Periodo medio de pagos a proveedores
=
Importe total de pagos realizados+Importe total de pagos pendientes
Los datos de las sociedades españolas para el ejercicio 2023 y 2022 son los siguientes:
2023
2022
Días
Días
Periodo medio de pagos a proveedores
52
53
Ratio de operaciones pagadas
52
54
Ratio de operaciones pendientes de pago
45
44
Importe m €
Importe m €
Total pagos realizados
1.224.870
1.086.809
Total pagos pendientes
102.737
138.395
Conforme a la Resolución del ICAC, para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas en cada ejercicio.
Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en las partida Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar corrientes del pasivo corriente del balance de situación y con independencia de cualquier financiación por el cobro anticipado de la empresa proveedora.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la aceptaci ón de la prestación de los servicios a cargo del proveedor, de acuerdo a los procedimientos y Sistemas del Grupo, y el pago material de la operación.
A continuación, se detalle el volumen monetario y número de facturas pagadas dentro del plazo legal establecido.
2023
2022
Volumen monetario
681.751
600.050
Porcentaje sobre el total de pagos
55,82%
55,24%
Número de facturas
106.011
87.051
Porcentaje sobre el total de facturas
55,40%
52,75%
27)Información por segmentos
Los siguientes cuadros presentan información relativa a los segmentos del negocio del Grupo, basados en los estados financieros de las diferentes sociedades que lo componen. La revisión y toma de decisiones con respecto a esta información, se realiza por la Dirección General.
Como consecuencia del cambio organizativo descrito, el Grupo ha reexpresado la información de segmentos del ejercicio anterior, adaptándola a los cuatro segmentos que surgen en base a la nueva estructura organizativa.
A continuación, se muestra la información relativa a los segmentos de 2023 y 2022 (reexpresados):
2023 (Miles de Euros)
Información por segmentos a
31 de diciembre de 2023:
Defensa
%
Tráfico Aéreo
%
Movilidad
%
Minsait
%
Corpo.
no distr.
Elim.
Total
%
Ventas totales
817.914
361.101
366.724
2.808.464
-
(11.131)
4.343.072
100%
Ventas intersegmentos
703
119
288
10.021
-
(11.131)
-
-
Ventas Externas
817.211
360.982
366.436
2.798.44 3
-
-
4.343.072
100%
Resultado de actividades operativas
145.741
17,8%
44.290
12,3%
5.947
1,6%
151.016
5,4%
-
-
346.994
8,0%
Resultado Financiero
-
-
-
-
(40.182)
-
(40.182)
(0,9)%
Resultado en sociedades asociadas
(1.247)
(433)
(1.442)
(98)
-
-
(3.220)
(0,1)%
Impuesto sobre sociedades
(31.789)
(10.653)
(842)
(44.207)
(7.405)
-
(94.896)
(2,2)%
Resultado Segmento
112.705
13,8%
33.204
9,2%
3.663
1,0%
106.711
3,8%
(47.587)
-
208.696
4,8%
Otra información
Inversiones
15.300
11.875
9.425
28.510
-
-
65.110
Amortizaciones
17.400
12.912
5.600
63.158
-
-
99.070
Cartera
2.953.273
736.940
914.422
2.171.630
-
-
6.776.265
Balance
Activos de los segmentos
1.062.756
507.585
455.000
2.085.016
595.335
-
4.705.692
Inmovilizado en empresas asociadas
10.108
3.209
4.919
(1.338)
-
-
16.898
Total activos consolidados
4.722.590
Pasivos de los segmentos
1.241.152
320.620
194.076
1.128.588
702.185
-
3.586.622
Total pasivos consolidados
3.586.622
98
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Información por zonas
geográficas a
31 de diciembre de 2023:
España
Brasil
Resto de América
Italia
Resto de Europa
Asia,
Oriente Medio
África
Total
Ventas externas
2.153.536
219.664
709.323
242.699
574.401
443.449
4.343.072
Inversiones
55.485
561
6.756
372
938
998
65.110
Activos empleados
3.094.233
134.921
686.859
201.673
238.135
366.769
4.722.590
2022 (Miles de Euros)
Información por segmentos a
31 de diciembre de 2022:
Defensa
%
Traf.Aéreo
%
Movilidad
%
Minsait
%
Corpo.
no distr.
Elim.
Total
%
Ventas totales
662.794
298.773
348.295
2.550.345
-
(8.817)
3.851.390
100%
Ventas intersegmentos
578
-
301
7.938
-
(8.817)
-
-
Ventas Externas
662.216
298.773
347.994
2.542.407
-
-
3.851.390
100%
Resultado de actividades operativas
110.553
16,7%
31.179
10,4%
16.629
4,8%
142.090
5,6%
-
-
300.451
7,8%
Resultado Financiero
-
-
-
-
(42.408)
-
(42.408)
(1,1)%
Resultado en sociedades asociadas
(1.635)
440
(163)
(924)
-
-
(2.282)
(0,1)%
Impuesto sobre sociedades
(27.717)
(8.047)
(4.190)
(50.820)
10.602
-
(80.172)
(2,1)%
Resultado Segmento
81.201
12,3%
23.572
7,9%
12.276
3,5%
90.346
3,6%
(31.806)
-
175.589
4,6%
Otra información
Inversiones
18.865
7.446
6.973
21.391
-
-
54.675
Amortizaciones
21.396
11.889
3.715
62.852
-
-
99.852
Cartera
2.953.414
678.938
934.448
1.742.175
-
-
6.308.975
Balance
Activos de los segmentos
800.405
344.434
457.293
1.980.123
933.039
-
4.515.294
Inmovilizado en empresas asociadas
11.356
3.641
6.361
(1.235)
-
-
20.123
Total activos consolidados
4.535.417
Pasivos de los segmentos
1.101.632
228.266
143.692
1.081.609
975.637
-
3.530.836
Total pasivos consolidados
3.530.836
Información por zonas
geográficas a
31 de diciembre de 2022:
España
Brasil
Resto de América
Italia
Resto de Europa
Asia,
Oriente Medio
África
Total
Ventas externas
1.909.593
211.821
541.325
224.453
431.369
532.829
3.851.390
Inversiones
47.581
941
2.891
593
1.863
807
54.676
Activos empleados
3.111.604
126.159
542.126
209.309
192.161
354.059
4.535.417
El desglose de los Ingresos Ordinarios procedentes de contratos con clientes (ver nota 4v.) para los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Ejecucion de Proyectos
1.220.925
1.000.908
Fabricación basada en tecnología propia
259.605
262.323
Prestación de Servicios
2.862.542
2.588.159
Total Ingresos Ordinarios
4.343.072
3.851.390
De los ingresos ordinarios reconocidos en los ejercicios 2023 y 2022, un 57% y un 48% respectivamente procedían de la cartera de pedidos ya contratada al inicio de los respectivos periodos.
El Grupo aplica los métodos de reconocimiento de ingresos en función de cada tipología de contrato. En este sentido, la mayor parte de los contratos, dentro de los distintos Segmentos se reconocen en función de los
99
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
hitos contractuales, los cuales figuran normalmente con el suficiente grado de detalle y trazabilidad como para ser tomados como referencia objetiva en la medición del progreso del contrato.
En este sentido, por la tipología de contratos de referencia en cada segmento, es en el segmento de Defensa en el que el método de reconocimiento por grado de avance tiene mayor relevancia. En términos cuantitativos, los ingresos reconocidos por grado de avance en cada uno de los segmentos en 2023 del total de los ingresos de cada segmento fueron:
•Defensa: 3%
•Tráfico Aéreo: 14%
•Movilidad: 11%
•Minsait: 2% .
Los trabajos de mantenimiento supusieron un 14% y 9% de la cifra de ingresos ordinarios correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022, respectivamente.
No existe concentración de clientes que representen más de un 10% sobre la cifra de ingresos ordinarios, ni representen mas de un 10% de los saldos registrado en balance de clientes, deudores pendientes de facturar y de activos contractuales.
28)Otros ingresos de explotación
En el ejercicio 2023 este epígrafe de la Cuenta de Resultados Consolidada recoge principalmente ingresos por subvenciones por importe de 22.745 m€ (14.622 m€ en 2022) que corresponden a subvenciones de explotación relativas a gastos de desarrollo no activados, por lo tanto, no asociados con activos. Adicionalmente, se registran otros ingresos por servicios diversos por importe de 10.158 m€ (8.650 m€ en 2022).
29)Aprovisionamientos
La composición del epígrafe durante los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:
Miles de Euros
2023
2022
Subcontrataciones y consumo de materiales
1.031.099
881.197
Deterioro de Existencias
1.611
771
Total
1.032.710
881.969
30)Gastos de Personal
El detalle de los gastos de personal incurridos durante los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2023 y 2022, es como sigue:
Miles de Euros
2023
2022
Sueldos, salarios y asimilados
1.836.163
1.650.393
Indemnizaciones
30.126
30.591
Seguridad social y otras cargas sociales
537.126
466.370
Total
2.403.416
2.147.354
El epígrafe de Sueldos, salarios y asimilados recoge el gasto dotado por el IMP y otras provisiones similares de personal por un importe de 18.889 m€ en 2023 (13.645 m€ en 2022). El importe para atender los pagos en acciones ha sido de 17.712 m€ en 2023 (11.821 m€ en 2022).
El número medio de los empleados del Grupo durante los ejercicios 2023 y 2022 distribuido por categorías puede verse a continuación:
100
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Número de Personas
2023
2022
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Direccion General
13
2
15
11
2
13
Dirección
447
100
547
438
95
533
Gestión
3.450
1.246
4.696
3.200
1.164
4.364
Técnico
26.486
11.942
38.428
24.986
11.499
36.485
Soporte
6.945
4.950
11.895
6.933
5.211
12.144
Otras Categorias
748
535
1.283
590
687
1.277
Total
38.090
18.776
56.866
36.158
18.658
54.816
La distribución por sexo y categoría al final de los ejercicios 2023 y 2022 puede verse a continuación:
Número de Personas
2023
2022
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Dirección General
15
1
16
11
2
13
Dirección
439
104
543
415
88
503
Gestión
3.462
1.240
4.702
3.204
1.155
4.359
Técnico
26.750
11.961
38.711
26.012
11.752
37.764
Soporte
7.056
4.925
11.981
7.167
5.170
12.337
Otras Categorías
545
393
938
604
588
1.192
Subtotal
38.267
18.624
56.891
37.413
18.755
56.168
Nuevas incorporaciones (1)
644
220
864
367
200
567
Total
38.911
18.844
57.755
37.780
18.955
56.735
(1)Año 2023: Pecunia, Soltex, Park Air, NAE Comunicaciones, ICA, Antexia, Deuser, Indra Air Trafficc y NAE Consulting.
Año 2022: Simumak, Mobbeel, y Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus.
El número medio de empleados con discapacidad mayor o igual del 33%, durante los ejercicios 2023 y 2022, desglosado por categorías, es como sigue:
Número de Personas
2023
2022
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Dirección
1
2
3
1
1
2
Gestión
31
4
35
26
4
30
Técnico
218
129
347
189
97
286
Soporte
104
81
185
120
80
200
Otras Categorías
8
8
16
4
5
9
Total
362
224
586
340
187
527
Adicionalmente, la Sociedad Dominante cumple la Ley General de Derechos de las Personas con Discapacidad y de su Inclusión Social, a través de medidas alternativas como son la contratación a centros especiales de empleo y donaciones que fomentan la integración laboral de personas con discapacidad.
31)Otros Gastos de explotación y variación de la provisión por operaciones comerciales
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue:
101
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
2023
2022
Arrendamientos y cánones
195.216
155.875
Reparación y conservación
25.505
22.794
Servicios profesionales
127.550
101.990
Transportes y fletes
15.702
23.645
Seguros
11.599
11.390
Servicios bancarios
8.160
8.382
Donaciones, gastos en ferias, publicidad y representación
29.817
15.564
Suministros
19.309
14.709
Gastos de viaje y otros gastos
178.456
123.856
Tributos
33.695
37.088
Otros gastos de gestión corriente
142
11
Otros gastos de explotación
645.150
515.305
Variación de provisiones de garantias y contratos onerosos
23.021
34.788
Variación de provisiones por operaciones comerciales
(3.530)
7.934
Total
664.641
558.026
El importe registrado en el epígrafe de Arrendamientos y cánones se corresponden a los siguientes conceptos:
Miles de Euros
2023
2022
Cánones y licencias
146.910
113.904
Arrendamientos a corto plazo
19.234
18.135
Arrendamientos de activos subyacentes de bajo valor
17.811
13.722
Otros arrendamientos
11.260
10.114
Total
195.216
155.875
A 31 de diciembre de 2023, el Grupo tiene contratado un importe de 1.557 m€ de arrendamientos a corto plazo (3.278 m€ a cierre de 2022). Asimismo, el Grupo no ha registrado ingresos relacionados con subarrendamientos de derechos de uso previamente adquiridos en 2023 y 2022.
32)Pérdidas por deterioro y Otros Resultados procedentes del Inmovilizado
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue:
Miles de Euros
2023
2022
Resultado por deterioro y Resultado de Otros activos intangibles (nota 9)
(277)
(14)
Resultado por deterioro y Resultado de Inmovilizado material (nota 6)
(688)
(636)
Resultados de Otro inmovilizado financiero (nota 1)
-
(527)
Total
(965)
(1.177)
33)Transacciones en Moneda Extranjera
Las principales transacciones efectuadas en monedas no euro durante los ejercicios 2023 y 2022 se detallan a continuación:
Miles de Euros
2023
2022
Ventas
1.389.343
1.273.051
Compras
773.964
669.560
Las principales transacciones en moneda distinta al euro se han realizado en Dólares Americanos, Reales Brasileños, Pesos Mexicanos y Pesos Colombianos.
102
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
34)Avales y Garantías
A 31 de diciembre de 2023 el Grupo tenía presentados avales ante terceros, emitidos por diversas entidades bancarias y de seguros, por un importe total 1.164.101 m€. La finalidad de la mayoría de estos avales es garantizar el fiel cumplimento de los contratos en ejecución o sus períodos de garantía y, en menor medida, para las ofertas presentadas. De acuerdo con su importe los avales están emitidos principalmente en España, Latinoamérica, Oriente Medio y Resto de Europa. El importe por este concepto correspondiente a 31 de diciembre de 2022 ascendió a 1.074.591 m€.
El Grupo no prevé que surja un pasivo significativo como consecuencia de los mencionados avales.
Se han recibido garantías de terceros en 2023 por importe de 2.987 m€ (1.002 m€ en 2022) para garantizar el cumplimiento de obligaciones en la realización de proyectos. Estas garantías están materializadas en avales bancarios a diferentes vencimientos, ejecutables por parte de Indra en caso de producirse un incumplimiento de las obligaciones garantizadas por parte de terceros.
35)Situación Fiscal
La Sociedad Dominante tributa en el Impuesto sobre sociedades de España, en el régimen de Grupos de Sociedades, formando parte como empresa dominante del grupo nº 26/01 compuesto por ella y, como empresas dominadas, Indra Sistemas de Seguridad, S.A.U., Inmize Capital, S.L., Indra Business Consulting, S.L.U., Indra BPO, S.L.U., Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.U., Indra BPO Servicios, S.L.U., Prointec, S.A.U., Indra Advanced Technology, S.L.U., Indra Corporate Services, S.L.U., Indra BPO Hipotecario, S.L.U.,Teknatrans Consultores, S.L.U., Indra Soluciones T.I., S.L.U., Indra Holding Tecnologías de la Información, S.L.U., Indra Producción Software, S.L.U., Paradigma Digital, S.L.U., Indra Factoría Tecnológica, S.L.U. y Minsait Payment Systems, S.L.U., Sistemas Informáticos Abiertos, S.A.U., Morpheus Aiolos, S.L. y ALG Global Infrastructure Advisors, S.L.U, Flat 101, S.L.U., Indra Gestión de Usuarios, S.L.U. y The Overview Effect, S.L. Durante el ejercicio se han añadido las siguientes sociedades: Aplicaciones de Simulación Simtec, S.L.U., Mobbeel Solutions, S.L.U. y Mobeel Innovation, S.L.U.
Sentencia del Tribunal Constitucional de 19 de enero de 2024 sobre el RDL 3/2016, de 2 de diciembre
El Tribunal Constitucional, ha dictado una Sentencia de fecha 19 de enero de 2014, declarando inconstitucionales y nulos varios preceptos del Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, que modificaba el Impuesto sobre Sociedades español. Los preceptos anulados son: (i) el que reduce el límite de compensación de bases imponibles negativas del 70% al 25% de la base imponible positiva, para los grupos con una cifra de negocio igual o superior a 60 M€, (ii) el establecimiento ex novo para los grandes grupos, de un límite del 50% de la cuota íntegra, para la aplicación de las deducciones por doble imposición y (iii) la obligación de integrar en la base imponible del impuesto de los ejercicios 2016-2020, una reversión mínima anual lineal por quintas partes, del importe del deterioro de valor de las participaciones que había sido fiscalmente deducible, con independencia de la recuperación de valor de las entidades participadas.
La STC no tiene efecto retroactivo total, ya que limita su alcance a las declaraciones que hayan sido recurridas o de las que se haya solicitado la correspondiente rectificación, antes de la publicación de la sentencia en el BOE.
El Grupo tenía solicitada, antes de la fecha de la Sentencia, la rectificación de todas las declaraciones del Impuesto sobre Sociedades del grupo consolidado español de los ejercicios 2016 a 2022, impugnando los tres conceptos declarados inconstitucionales. A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, todos los expedientes se encuentran pendientes de Resolución en el Tribunal Económico-Administrativo Central (en adelante TEAC), excepto el correspondiente al ejercicio 2022, que se encuentra pendiente de resolución en la Agencia Estatal de Administración Tributaria (en adelante AEAT).
103
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
La estimación del impacto que dicha Sentencia genera en el Grupo, se ha registrado en las Cuentas Anuales del ejercicio 2023 (a excepción del efecto correspondiente a la declaración del ejercicio 2022, al haberse solicitado su rectificación, en una fecha posterior al 31 de diciembre de 2023, siendo el importe solicitado 14.648 m€). Dicho impacto ha generado una reclasificación de activos y pasivos por impuesto diferido, lo cual, según la mejor estimación realizada por el Grupo, produce (i) un impacto limitado en la cuenta de resultados de 2023, que se reduce a un menor gasto por Impuesto derivado de una mayor aplicación de bases imponibles negativas preconsolidación que no estaban registradas contablemente (impacto aproximado de 2,7 M€) y (ii) un impacto material en tesorería en concepto de derecho de cobro por mayor devolución de Impuesto sobre Sociedades por un importe aproximado de 23 M€. Adicionalmente, el efecto de la Sentencia, se ha incluido en la estimación del cálculo del Impuesto sobre Sociedades del grupo consolidado español, del ejercicio 2023 (generando una mayor devolución de aproximadamente, 6M€).
El desglose del efecto es el siguiente:
Miles de euros
Declaración ejercicio 2023
Mejor estimación de la sentencia (2016-2021)
Total registrado 2023
Importe a cobrar por Impuesto sobre Sociedades del año
5.583
-
5.583
Estimación Derecho de cobro pendiente por aplicación del RD 3/2016
‐
22.625
22.625
Aplicación bases imponibles
(9.382)
(26.919)
(36.301)
Gasto (ingreso) por impuesto de Sociedades
(751)
(2.027)
(2.778)
Activación deducciones
4.550
36.168
40.718
Impuesto diferido Reversión Deterioro Inversiones financieras
‐
(29.847)
(29.847)
Total
‐
‐
‐
Estimación de impacto del Pilar Dos
El 14 de diciembre de 2021, el Marco Inclusivo sobre la iniciativa contra la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios de la OCDE y el G-20 publicó las Normas Modelo relativas a Pilar Dos (en adelante, “las Normas”).
Dichas Normas configuran un conjunto de medidas fiscales internacionales que persiguen limitar la competencia fiscal entre los distintos sistemas que gravan los beneficios empresariales, mediante el establecimiento de un nivel mínimo global de imposición para aquellos grupos multinacionales que, en términos generales, tengan un importe neto de la cifra de negocios consolidado igual o superior a 750 millones de euros, en dos de los últimos cuatro ejercicios.
Al respecto, las Normas han establecido dicho nivel mínimo en un tipo del 15%. Así, los grupos afectados deben calcular su tipo impositivo efectivo, para cada jurisdicción en la que operan, conforme a las reglas específicas previstas por las Normas Modelo. En aquellas jurisdicciones en las que el tipo sea inferior al 15%, los grupos habrán de satisfacer un impuesto adicional correspondiente al diferencial entre el tipo impositivo efectivo calculado para la jurisdicción en cuestión y el citado 15%.
Por su parte, el Consejo de la Unión Europea adoptó la Directiva 2022/2523 (en adelante, “la Directiva”), incorporando esta iniciativa al acervo comunitario. La Directiva recoge, con algunas excepciones, el contenido de las Normas Modelo y señaló como fecha límite para su transposición por los Estados miembros, el 31 de diciembre de 2023. Asimismo, prevé que las disposiciones correspondientes han de aplicar a los ejercicios iniciados a partir de dicha fecha.
A la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales, el proceso de transposición de la Directiva en la legislación española aún está en curso. No obstante, en línea con lo establecido en el Anteproyecto de Ley, se espera que tenga efectos para los períodos impositivos que se inicien a partir del 31 de diciembre de 2023 y, por lo tanto, en lo respecta al Grupo, a partir del próximo ejercicio iniciado el 1 de enero de 2024.
Asimismo, cabe destacar que la legislación correspondiente a Pilar Dos ya ha sido adoptada en otras jurisdicciones donde opera el Grupo, tales como Alemania, Bélgica, Italia, Noruega y Reino Unido.
A 31 de diciembre de 2023, el Grupo ha aplicado la excepción al reconocimiento e información sobre activos
104
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
y pasivos por impuestos diferidos en relación con Pilar Dos, con arreglo a la modificación a la NIC 12 de mayo de 2023.
Adicionalmente, a cierre del ejercicio 2023, el Grupo ha realizado un análisis sobre su potencial exposición al impuesto adicional que, en su caso, pudiera derivar de Pilar Dos. Dicho análisis ha sido realizado sobre la base de la aplicación del Puerto Seguro Transitorio previsto por la OCDE, contemplado asimismo en el Anteproyecto de Ley mencionado anteriormente.
En términos generales, el citado Puerto Seguro permite la realización de unos cálculos simplificados al objeto de determinar el tipo impositivo efectivo obtenido en cada jurisdicción. En aquellos supuestos en que el tipo impositivo simplificado resulte igual o superior al 15% (16% y 17% para los ejercicios 2025 y 2026, respectivamente) no surgirá tributación adicional consecuencia de Pilar Dos. Asimismo, dicho Puerto prevé la inexistencia de tributación adicional respecto de aquellas jurisdicciones que presenten unos ingresos y un resultado antes de impuestos inferiores a los umbrales previstos por el mismo.
Como resultado de este análisis preliminar de los datos correspondientes al ejercicio 2023, cabe señalar que la gran mayoría de jurisdicciones en las que opera el Grupo podrían acogerse al Puerto Seguro Transitorio, bien porque el tipo impositivo efectivo obtenido supera el 15%, bien por presentar unas cifras de ingresos y resultados antes de impuestos inferiores a los umbrales allí contemplados.
Asimismo, cabe destacar que aquellas jurisdicciones minoritarias que, previsiblemente, quedarían excluidas del Puerto Seguro en el ejercicio 2023 representan, aproximadamente, un porcentaje en torno al 5% del beneficio antes de impuestos total obtenido por el Grupo en el ejercicio.
En consecuencia y aunque los datos de las jurisdicciones pueden variar de un ejercicio a otro por múltiples factores, las estimaciones realizadas por el Grupo no anticipan una exposición significativa al impuesto adicional que pudiera derivar de Pilar Dos, una vez la legislación entre en vigor. En cualquier caso la estimación cuantitativa se prevee que esté dentro del rango de impacto entre 0 y 4 millones.
Activos y Pasivos por impuesto diferido
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, de acuerdo con la NIC 12, el Grupo ha presentado neto por jurisdicción los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido por importe de 96.561 m€ y 86.549 m€, respectivamente.
2023
2022
Activo por impuesto diferido
Pasivo por impuesto diferido
Activo por impuesto diferido
Pasivo por impuesto diferido
Saldo previo a la compensación
244.014
(130.045)
247.359
(89.723)
Compensación de diferidos
(125.905)
125.905
(86.549)
86.549
Saldo final
118.109
(4.140)
160.810
(3.174)
El desglose de Activos y Pasivos por impuesto diferidos por geografías en el 2023 es el siguiente:
Bases Imponibles negativas
Derechos por deducciones pendientes
Diferencias temporarias
Total activos por impuesto diferido
Diferencias temporarias de pasivo
España
29.219
68.910
101.873
200.002
(46.078)
Europa
284
-
1.417
1.701
-
Asia, Oriente Medio y África
21
-
1.898
1.919
(3.777)
América
-
-
38.701
38.701
(1.892)
Ajustes de consolidacion
-
899
792
1.691
(78.299)
Total
29.524
69.809
144.681
244.014
(130.045)
105
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
El desglose de Activos y Pasivos por impuesto diferidos por geografías en el 2022 es el siguiente:
Bases Imponibles negativas
Derechos por deducciones pendientes
Diferencias temporarias
Total activos por impuesto diferido
Diferencias temporarias de pasivo
España
76.462
39.931
90.456
206.849
(19.500)
Europa
23
-
1.687
1.710
(6)
Asia, Oriente Medio y África
22
‐
1.300
1.322
(2.986)
América
1.419
‐
30.036
31.455
(2.427)
Ajustes de consolidacion
‐
899
5.124
6.023
(64.804)
Total
77.926
40.830
128.603
247.359
(89.723)
Activos por impuestos diferidos
El detalle de la evolución de los impuestos diferidos de activo es el siguiente:
Miles de euros
Saldo al 31.12.22
Cambio
de Per.
Cambio de tipos
Dif. De
conv.
Generados
Rever-
siones
Otras variaciones
Saldo al 31.12.23
Activos por
Impuesto diferido
247.359
1.048
-
(3.080)
114.581
(96.464)
(19.430)
244.014
Miles de euros
Saldo al 31.12.21
Cambio
de Per.
Cambio de tipos
Dif. De
conv.
Generados
Rever-
siones
Otras variaciones
Saldo al 31.12.22
Activos por
Impuesto diferido
279.421
1.084
-
1.217
57.916
(78.346)
(13.933)
247.359
La recuperación de los saldos de activos por impuestos diferidos depende de la obtención de beneficios fiscales suficientes en el futuro. Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que las previsiones de beneficios futuros de las distintas sociedades del Grupo Indra, cubren los necesarios para recuperar estos activos.
Un detalle de este epígrafe del Balance de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:
Miles de Euros
Concepto
2023
2022
Dotaciones y aplicaciones de provisiones
59.609
51.277
Amortización de fondos de comercio
11.560
9.788
Exceso de amortización de inmovilizado
12.896
12.812
Bases imponible negativas y deducciones
99.808
117.788
Efectos transición NIIF 9, 15 y 16
8.761
11.376
Establecimientos permanentes con pérdidas
18.905
18.888
Otros
32.475
25.430
Activo por Impuesto Diferido
244.014
247.359
En el epígrafe “Otros“ se registran las diferencias fiscales a amortizar de geografías internacionales principalmente.
Los activos por impuesto diferido, de las sociedades españolas, cuyo plazo de reversión se estima superior a un año ascienden a 123.343 m€ a 31 de diciembre de 2023 (163.616 m€ a 31 de diciembre de 2022).
106
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Sobre la razonabilidad de los importes activados, el Grupo ha analizado principalmente la estimación de la Base Imponible fiscal del Grupo consolidado español, considerando las normas fiscales españolas (vigentes en 2023) que limitan la aplicación de BINs y deducciones en cada ejercicio así como la aplicación de la tributación mínima del 15% (Ley 22/2021 de 28 de Diciembre). Para los ejercicios siguientes, se ha considerado la previsión de crecimiento de las UGES, considerando la aplicación de diferencias temporarias. Como conclusión de este análisis, en los años 2028 y 2027 el Grupo habría recuperado la totalidad de las Bases Imponibles y deducciones activadas, respectivamente.
Adicionalmente, se evalúa la recuperación de los créditos fiscales generados previamente a la incorporación de cada Sociedad al Grupo fiscal.
Activos por impuesto corriente
El detalle del activo por impuesto sobre sociedades corriente al 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Importe a devolver por Impuesto sobre Sdades. años anteriores
5.014
6.048
Importe a devolver por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio
48.126
31.585
Derecho de cobro pendiente por aplicación del RD 3/2016
22.625
-
Total
75.764
37.633
Pasivos por Impuestos Diferidos
La Sociedad Dominante no ha registrado el impuesto diferido de pasivo asociado con beneficios no distribuidos de Sociedades dependientes en las que la posición de control que ejerce sobre dichas sociedades permite gestionar el momento de reversión de las diferencias temporarias, y se estima que es probable que éstas no reviertan en un futuro próximo.
El detalle de la evolución de los Impuestos Diferidos de Pasivo durante los ejercicios 2023 y 2022, es el siguiente:
Miles de euros
Saldo al 31.12.22
Cambio
de Per.
Cambio
de tipos
Dif. De
conv.
Gene-
rados
Rever-
siones
Otras
variac.
Saldo al 31.12.23
Pasivos por
Impuesto diferido
89.723
160
(36)
(266)
46.810
(16.769)
10.424
130.045
Miles de euros
Saldo al 31.12.21
Cambio
de Per.
Cambio
de tipos
Dif. De
conv.
Gene-
rados
Rever-
siones
Otras
variac.
Saldo al 31.12.22
Pasivos por
Impuesto diferido
99.143
495
9
(27)
20.079
(16.029)
(13.947)
89.723
El detalle de este epígrafe del Balance de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:
Miles de Euros
Concepto
2023
2022
Operaciones de arrendamiento financiero
194
212
Plusvalías no exentas
1.095
1.117
Provisiones de cartera
29.846
-
Amortización de fondos de comercio
61.457
58.951
Otros
37.453
29.443
Pasivo por Impuesto Diferido
130.045
89.723
107
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Dentro de epígrafe “Otros” referido en la tabla anterior, se encuentra principalmente el efecto fiscal de los activos identificados en el proceso de asignación de precio del Grupo Tecnocom por importe de 3.615 m€, de Paradigma 4.096 m€, de North American Transission and Distribution Group, Inc por importe de 1.555 m€, de Sistemas Informáticos Abiertos, S.A.U. por importe de 1.405 m€, de SmartPaper, S.P.A por importe de 2.086 m€, de Consultoría Organizacional, S.A.S. por importe de 392 m€, de Credimatic, S.A. por importe de 808 m€, Net Studio, S.P.A. por importe de 248 m€, Flat 101, S.L.U. por importe de 364 m€ y de Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A. un importe de 1.255 m€ (ver nota 5).
Dentro del epígrafe de “Provisiones de Cartera“, se incluye el impacto de la Sentencia del Tribunal Constitucional de 19 de diciembre que declara inconstitucional el RDL 3/2026, de 2 de diciembre.
No se estima que un importe significativo de los pasivos por impuesto diferido sea revertido en un plazo inferior a un año.
No se reconoce ningún pasivo por impuesto diferido relacionado con los beneficios no remitidos de subsidiarias en el extranjero ya que el Grupo puede controlar los tiempos de la reversión de estas diferencias temporarias y es probable que no se reviertan en un futuro previsible. Las diferencias temporarias que surjen en relación con participaciones en asociadas no son relevantes para el Grupo.
Pasivos por impuestos corrientes
El detalle de los pasivos por impuestos corriente sobre sociedades al 31 de diciembre de 2023 y 2022, es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Por impuesto sobre sociedades de ejercicios anteriores
117
8.467
Por impuesto sobre sociedades del ejercicio
30.748
9.552
Impuesto sobre Sociedades en el extranjero
7.487
9.084
Total
38.352
27.103
Gasto por impuestos sobre sociedades
Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable difiere de la base imponible fiscal. En el siguiente detalle se incluye una conciliación entre el resultado contable y el resultado fiscal de las Sociedades que componen el Grupo, así como el cálculo del gasto por impuesto de sociedades al 31 de diciembre de 2023 y 2022:
108
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
Conceptos
2023
2022
A.- Resultado Contable del Ejercicio (antes de Impuestos)
303.592
255.761
Ajustes al resultado contable:
- Otras diferencias positivas
187.785
90.574
- Otras diferencias negativas
(91.996)
(88.130)
Total Ajustes al resultado contable
95.788
2.444
B.- Resultado Contable Ajustado
399.380
258.206
Diferencias temporarias:
- Positivas del ejercicio
174.686
192.379
- Positivas de ejercicios anteriores
1.288
1.013
- Negativas del ejercicio
(97.099)
(15.312)
- Negativas de ejercicios anteriores
(91.384)
(139.817)
Total Diferencias Temporarias
(12.509)
38.263
C.- Base Imponible
386.871
296.469
D.- Bases Imponibles negativas a compensar
(42.984)
(36.588)
E.- Base Imponible Ajustada
343.887
259.881
Cuota a pagar
92.157
69.116
Deducciones:
- Por doble imposición internacional
(6.393)
(6.926)
- Por inversiones en I+D+I y otras
(4.431)
(5.801)
F.- Crédito por Pérdidas a Compensar (Aplicado) Activado
(3.782)
(398)
G.- Tributación Autonómica Extranjera
447
(50)
H.- Total Cuotas a pagar
77.997
55.942
Pagos y retenciones a cuenta
58.645
54.200
Total a pagar / (cobrar)
19.353
1.742
I.- Activo por impuesto diferido del ejercicio
(40.698)
(44.862)
J.- Recuperación del activo por impuesto diferido
21.583
33.304
K.- Pasivo por impuesto diferido ejercicio
21.282
3.008
L.- Recuperación del pasivo por impuesto diferido
(469)
(56)
Impuesto sobre Sociedades devengado (H+I+J+K+L)
79.695
47.337
Impuesto sobre Sociedades en el extranjero
8.973
14.393
Impuesto sobre Sociedades ejercicios anteriores
4.563
20.546
Impuesto sobre Sociedades por difererentes tipos impositivos
(25)
(2.172)
Deducciones activadas
1.690
69
M.- Impuesto sobre Sociedades del Ejercicio
94.896
80.172
Resultado del ejercicio después de impuestos (A-M)
208.696
175.589
A continuación, se detalla la conciliación entre la tasa impositiva legal y la tasa impositiva efectiva soportada por el Grupo:
109
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
2023
Miles de Euros
%
- Resultado consolidado (antes de Impuestos)
303.592
- Impuesto calculado al tipo fiscal aplicado en España
75.898
25,00%
- Efecto de las diferencias permanentes
23.947
7,89%
- Efecto de las deducciones.
(10.824)
(3,57)%
- Efecto otros ajustes Imp. Sdes. ejercicios anteriores
4.563
1,50%
- Efecto Crédito por Bins/Deducciones
(10.746)
(3,54)%
- Impuesto sobre Sociedades extranjero
9.420
3,10%
- Efecto diferentes tipos impositivos
2.638
0,87%
Total
94.896
31,26%
2022
Miles de Euros
%
- Resultado consolidado (antes de Impuestos)
255.761
- Impuesto calculado al tipo fiscal aplicado en España
63.940
25,00%
- Efecto de las diferencias permanentes
611
0,24%
- Efecto de las deducciones.
(12.727)
(4,98)%
- Efecto otros ajustes Imp. Sdes. ejercicios anteriores
20.546
8,03%
- Efecto Crédito por Bins/Deducciones
(9.545)
(3,73)%
- Impuesto sobre Sociedades extranjero
14.343
5,61%
- Efecto diferentes tipos impositivos
3.003
1,17%
Total
80.172
31,35%
Durante el ejercicio 2023 y 2022, no se han producido cambios significativos en los tipos impositivos de las principales geografías en las que opera el Grupo.
El tipo impositivo vigente medio ponderado del Grupo es de 25,9% (26,6% en el 2022).
Deducciones
El detalle al 31 de diciembre de 2023 de las deducciones generadas por inversiones, formación y actividad exportadora activadas son los siguientes:
Deducción por inversiones y otros
Años
2023
2015 y anteriores
6.090
2016
268
2017
6.492
2018
256
2019
5.113
2020
3.352
2021
2.621
2022
7.236
2023
3.398
No aplicación RD 3/2016
36.168
Total 2023
70.994
El detalle al 31 de diciembre de 2023 de las deducciones generadas principalmente por inversiones (I+D), pendientes de activar son los siguientes:
110
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de euros
Deducción por inversiones y otros
Años
2023
2015 y anteriores
4.882
2016
10
2017
14
2018
139
2019
76
2020
15
Total 2023
5.136
Bases imponibles negativas
El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensación que se encuentran activadas al 31 de diciembre de 2023 es el siguiente:
(Miles de Euros)
Bases Negativas a compensar
Años
2023
2016 y anteriores
70.415
2018
9.956
2020
114.717
No aplicación RD 3/2016
(107.676)
Total
87.412
El Grupo fiscal español es el que ha generado la totalidad de estas bases activadas en el Grupo, por lo que no tienen límite en su aplicación.
El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensación que no se encuentran activadas, debido a que el Grupo estima que su recuperación no se prevé que ocurra en un plazo inferior a 10 años, al 31 de diciembre de 2023 es el siguiente:
(Miles de Euros)
Bases Negativas a compensar
Años
2023
2016 y anteriores
304.286
2017
19.293
2018
7.430
2019
2.860
2020
5.940
2021
5.519
2022
1.653
2023
8.761
Total
355.743
Las sociedades que han generado principalmente estas bases imponibles negativas han sido Indra Brasil Solucoes e Servicos Tecnologicos, S.A, el grupo fiscal de España, Indra USA, Inc y Minsait ACS.
El plazo de caducidad para las bases imponibles negativas pendientes de compensación de 2023, que no se encuentran activadas, es el siguiente:
111
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Años
Miles de Euros
2024
81
2025
3.132
2026
4.330
2027
4.320
2028
831
Posterior 2028
6.882
Sin límite
336.167
Total
355.743
De acuerdo con lo dispuesto en la Disposición Adicional Novena del Real Decreto Ley 11/2020 de 31 de marzo y la Disposición Adicional 1º del Real Decreto Ley 15/2020 de 21 de abril, el periodo comprendido entre el 14 de marzo y el 30 de mayo de 2020 no computará a efectos de los plazos de prescripción establecidos en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, por lo que los plazos habituales de prescripción se ven ampliados en 78 días adicionales.
Inspecciones en litigio
Inspecciones de 2011 a 2014
Con fecha 21 de diciembre de 2015, el Grupo recibió una diligencia de inicio de actuaciones inspectoras en España, correspondiente a los impuestos y ejercicios siguientes:
Concepto
Periodos
➢Impuesto sobre Sociedades
➢ 2011 a 2014
➢Impuesto sobre el Valor Añadido
➢ 2012 a 2014
➢Retenciones a cuenta. Imposición no residentes
➢ 2012 a 2014
➢Declaración Anual de operaciones
➢ 2011 a 2014
Durante el ejercicio 2018, se cerró dicho procedimiento inspector. Los acuerdos de liquidación definitivos derivados de las actas firmadas en disconformidad, tanto del Impuesto sobre el Valor Añadido como del Impuesto sobre Sociedades, fueron recurridos ante el TEAC. El importe del potencial pasivo contingente de pago, incluyendo cuota e intereses, ascendía a 9.004 m€, en concepto de Impuesto sobre Sociedades y a 572 m€, en concepto de Impuesto sobre el Valor Añadido.
Derivados de las actas en disconformidad, se incoaron dos acuerdos sancionadores por importe global de 12.625 m€, que fueron igualmente recurridos ante el TEAC.
Con fecha 31 de mayo de 2021, se recibió Resolución parcialmente estimatoria del Tribunal en relación con el Impuesto sobre el Valor Añadido, anulando la liquidación, así como la sanción. La Administración en ejecución de dicha Resolución, procedió a dictar nueva liquidación (sin sanción) reduciendo el importe original y exigiendo una cuantía de 275 m€ liquidación que, no estando conforme con ella, fue recurrida ante el TEAC, mediante la presentación de la correspondiente reclamación económico-administrativa. Durante el ejercicio 2023, se recibió Resolución parcialmente estimatoria, que ha sido recurrida ante la Audiencia Nacional, mediante la interposición del correspondiente recurso contencioso-administrativo, el cual, se encuentra pendiente de sentencia a la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales.
Igualmente, con fecha 7 de marzo de 2022, se recibió notificación de la Resolución parcialmente estimatoria por parte del Tribunal de la reclamación económico-administrativa correspondiente al Impuesto sobre Sociedades, resolviendo de forma acumulada y anulando, tanto la liquidación, como la sanción. No obstante, no estando conforme con el contenido de la Resolución, el Grupo interpuso el correspondiente recurso
112
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional en el plazo concedido de dos meses. Dicho recurso se encuentra pendiente de Sentencia.
Con fecha 22 de julio de 2022, se recibió nueva liquidación en ejecución de la mencionada Resolución del TEAC, reduciéndose el importe del principal e intereses a 6.918 m€ y reduciéndose, igualmente la sanción, a 7.461 m€. Dicho acuerdo de liquidación fue igualmente recurrido ante el TEAC en el ejercicio. Con fecha 5 de enero de 2023, se recibió Resolución parcialmente estimatoria (de los intereses) confirmándose el resto de conceptos. Dicha Resolución fue impugnada ante la Audiencia Nacional, para que acumulase la causa al recurso contencioso-administrativo ya interpuesto anteriormente contra las liquidaciones originales que fueron anuladas. Los expedientes han sido acumulados por lo que se encuentran todos pendientes de sentencia de la Audiencia Nacional. Los importes de las liquidaciones nuevamente ejecutadas, se encuentran pagadas, a pesar de estar recurridas.
El Grupo no ha provisionado ninguna cantidad adicional derivada este procedimiento inspector por entender, junto con la opinión de sus asesores fiscales, que el riesgo de pérdida no es probable.
Inspecciones de 2015 a 2018
Con fecha 1 de junio de 2020, se recibió acuerdo de inicio de actuaciones inspectoras de carácter general en España, mediante notificación a Indra Sistemas, S.A., como Sociedad Dominante del grupo de consolidación fiscal del Impuesto sobre Sociedades. Con fecha 4 de junio de ese año, se ampliaron dichas actuaciones a las entidades, Indra BPO Servicios, S.L. e Indra Software Labs, S.L. (en este caso, mediante notificación a la sociedades beneficiarias de la escisión total de la entidad, Indra Sistemas Tecnologías de la Información, S.L.U. e Indra Producción Software, S.L.).
La inspección se refería a los siguientes conceptos y periodos:
Concepto
Periodos
➢ Impuesto sobre Sociedades grupo fiscal
➢ 2015 a 2018
➢ Impuesto sobre el Valor Añadido
➢ mayo 2016 a diciembre 2018
➢ Retenciones a cuenta. Imposición no residentes
➢ mayo 2016 a diciembre 2018
Con fecha 31 de mayo de 2022, finalizó el procedimiento inspector, con la firma de las siguientes Actas:
-En el Impuesto sobre Sociedades: (i) un Acta con Acuerdo (sin sanción) con un resultado a pagar de
2.831m€ en materia de Precios de Transferencia (que fue abonado en el ejercicio 2022), (ii) un Acta en conformidad, ya firme, con un importe a pagar de 155 m€ (que fue abonado en el ejercicio 2022) y (iii) un Acta en disconformidad, de la que se derivaba un importe a pagar de 2.295 m€. Frente al Acta en disconformidad, se formularon las correspondientes alegaciones y la Resolución por parte del Inspector Jefe de la Oficina Técnica de la AEAT redujo el importe exigido a 1.728 m€, importe que fue igualmente abonado en 2022 (evitando ser avalado), a pesar de que dicha liquidación fue recurrida ante el TEAC. A la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales, ya se han formulado alegaciones y se encuentra pendiente de Resolución.
-En el Impuesto sobre el Valor Añadido: (i) un Acta en conformidad, ya firme, con un importe a pagar
de 4m€ (importe que fue abonado en 2022) y (ii) un Acta en disconformidad, de la que no se derivaba un importe a pagar, pero, frente a la cual, se formularon las correspondientes alegaciones. La Resolución por parte del Inspector Jefe de la Oficina Técnica de la AEAT aumentó el importe exigido a 158 m€, importe que fue igualmente abonado, a pesar de que dicha liquidación tambien fue recurrida ante el TEAC. A la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales, ya se han formulado las correspondientes alegaciones y se encuentra pendiente de Resolución.
-Expedientes sancionadores de conformidad: igualmente, con fecha 6 de julio de 2022, se le
notificaron a la Sociedad, la incoación de sendos expedientes sancionadores, derivados de las Actas de conformidad del Impuesto sobre Sociedades y del Impuesto sobre el Valor Añadido, por importes de, 377 m€ y 11 m€, respectivamente, que fueron abonados en el ejercicio 2022.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
-Expedientes sancionadores de disconformidad: adicionalmente, con fecha 14 de noviembre de 2022
le notificaron a la Sociedad, la incoación de sendos expedientes sancionadores, derivados de las Actas de disconformidad del Impuesto sobre Sociedades y del Impuesto sobre el Valor Añadido, por importes de 2.372 m€ y 1.607 m€, respectivamente. Contra dichas propuestas de sanción, se formularon las correspondientes alegaciones. Durante el ejercicio 2023, se han notificado las Resoluciones de ambos expedientes sancionadores por parte de la AEAT. La sanción correspondiente al Impuesto sobre Sociedades has sido confirmado y contra la Resolución ha sido presentada la correspondiente reclamación economica-administrativa ante el TEAC. Respecto a la sanción correspondiente al Impuesto sobre el Valor Añadido, las alegaciones de la Sociedad fueron parcialmente estimadas y la Resolución de la AEAT, ha reducido la sanción significativamente a una cuantía de 83 m€. No obstante, dicho Acuerdo también ha sido impugnado ante el TEAC. A la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales, ambas reclamaciones económico-administrativas se encuentran pendientes de Resolución y los importes suspendidos automáticamente, sin necesidad de pagar o avalar.
El Grupo no ha provisionado ninguna cantidad adicional sobre los importes en disconformidad objeto de litigio, por entender, junto con la opinión de sus asesores fiscales, que el riesgo de pérdida no es probable.
Ejercicios abiertos a inspección
Según establece la legislación vigente española, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años.
Al cierre del ejercicio 2023 el grupo tiene abiertos a inspección los últimos cuatro ejercicios del Impuesto sobre Sociedades y para los demás impuestos que le son de aplicación. Los administradores del grupo consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
Los principales litigios de naturaleza fiscal, se describen a continuación:
El Grupo tiene recurridas diversas liquidaciones de la Agencia Tributaria que se encuentran provisionadas, junto con sus intereses, en el epígrafe Provisión para Riesgos y Gastos del pasivo del balance por importe de 14.536 m€ en 2023 (11.795 m€ en el ejercicio anterior). A continuación se detallan los más relevantes:
•En 2010, se firmó un Acta en disconformidad, derivada de la revisión por parte de la Inspección, correspondiente a la Deducción por Doble imposición Internacional del impuesto de S ociedades de los ejercicios 2004 a 2007. El importe exigido a ingresar ascendía a 4.493 m€ (3.806 m€ de principal y 687 m€ de intereses). El Grupo procedió a recurrir la liquidación y a dotar una provisión por importe de 3.806 m€ dentro del epígrafe de Provisión para Riesgos y Gastos del pasivo del balance (ver nota 24). Derivada de esta actuación inspectora, se inició un procedimiento amistoso entre la administración tributaria española y la alemana que, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales, se encuentra pendiente de Resolución.
•Igualmente, durante el ejercicio 2022, el Grupo procedió a dotar una provisión por importe de 2.300 m€, para cubrir el riesgo de los importes exigidos en los litigios derivados de la inspección tanto (i) del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2018 de su sucursal en Arabia (1.900 m€), como (ii) la de los ejercicios 2009 a 2012, de su Oficina de Representación, situada en el mismo país (400 m€). Ambos procedimientos ha n finalizado durante el ejercicio 2023 y ha n sido desestimado s. Dichos importes se encontraban pagados por la Sociedad.
•Procedimento fiscal contra Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. relacionado con el Impuesto Sobre Servicio (ISSQN) - São Paulo (provisionados 4.112 m€). Adicionalmente a este importe, y derivado de este procedimiento existe un riesgo calificado como posible por importe de 17.258 m€, el cual se describe dentro de esta misma nota (ver litigios posibles).
•Durante el ejercicio actual, la Sociedad ha dotado 2.200 m€ para cubrir el riesgo de l litigio derivado de la Inspección fiscal abierta en la Sucursal de Argelia relativa el ejercicio 2018.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Dentro de los importes que figuran en la nota 24 que el Grupo estima como posibles y, por tanto, no provisionados, se incluyen los siguientes procedimientos de naturaleza fiscal (con la excepción que se expone en el primer litigio):
-Procedimento fiscal contra Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. relacionado con el
Impuesto Sobre Servicio (ISSQN) - São Paulo
La compañía Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. mantiene, desde 2012, un litigio ante la alcaldía de São Paulo referente al Impuesto Sobre Servicios (ISSQN) del año 2007-2009. El importe original del acta de infracción ascendía a 3.807 m€, cuyo valor actualizado a 31 de diciembre de 2023 asciende, al tipo de cambio del cierre en euros, a 23.732 m€. En octubre de 2022, se recibió sentencia desfavorable del recurso especial en tercera instancia judicial, quedando pendiente de resolución el recurso extraordinario interpuesto ante el STF, referido, principalmente, a la sanción. Este hecho procesal ha generado que los asesores califiquen como probable el importe del litigio, referido al principal, lo que generó una provisión en 2022 al tipo de cambio de cierre, por importe de 4.499 m€, manteniendo la calificación como posible del resto de conceptos en litigio.
-Procedimento fiscal contra Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. relacionado con el IRRF
En 2010, la compañía Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. recibió liquidación de la autoridad fiscal brasileña, cuyo valor principal ascendía a 13.720 m€, relativa al Impuesto de la Renta de la Persona Jurídica (IRPJ), la Contribución Social Sobre el Beneficio Líquido (CSLL) y el Impuesto de Renta Retenido en la Fuente (IRRF).
Las cuantías exigidas por los conceptos IRPJ y CSLL, que ascendían globalmente a 3.591 m€, o bien ya han sido liquidadas o, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales, se encuentran en proceso de liquidación mediante el fraccionamiento de la deuda.
Por lo que respecta al concepto de IRRF, Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnológicos Ltda. recurrió la liquidación en la vía administrativa, habiendo obtenido una resolución desfavorable. Dicha resolución administrativa fue recurrida en vía judicial. En el ejercicio 2022 se obutvó sentencia desfavorable en primera instancia. Dicha sentencia fue recurrida en segunda instancia encontrándose pendiente de resolución a la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales. El valor actualizado del litigio a 31 de diciembre de 2023 asciende al tipo de cambio del cierre en euros, a 17.879 m€.
Saldos deudores y acreedores con las Administraciones públicas
Los saldos deudores con Administraciones Públicas son los siguientes:
Miles de Euros
2023
2022
Hacienda Pública deudora por:
Impuesto sobre el Valor Añadido
34.742
23.486
Otros impuestos
12.968
11.990
Subtotal
47.710
35.476
Organismos públicos deudores por subvenciones
1.907
385
Seguridad Social deudora
2.339
1.571
Total (nota 15)
51.956
37.432
Los saldos acreedores con las Administraciones Públicas son los siguientes:
115
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
2023
2022
Hacienda Pública acreedora por:
Impuesto sobre el valor añadido
83.833
70.676
Retenciones IRPF
44.697
37.766
Otros impuestos
7.283
7.888
Subtotal
135.813
116.330
Organismos públicos acreedores por subvenciones a reintegrar
-
53
Seguridad Social acreedora
54.546
46.207
Total (nota 25)
190.359
162.590
36)Políticas de gestión de riesgos financieros y coberturas
Factores de riesgo financiero
Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de gestión del capital. El modelo de Gestión del Riesgo trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo.
La Gestión del Riesgo financiero está controlada por la Dirección Financiera y la Dirección de Control del Grupo. Las normas internas proporcionan políticas escritas para la gestión del riesgo global, así como para materias concretas tales como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés y riesgo de liquidez.
Para una gestión más adecuada de los riesgos mencionados anteriormente, el Grupo mantiene, en todos los aspectos significativos, un sistema de control interno eficaz sobre la información financiera.
a)Riesgo de Mercado
(i)Riesgo de tipo de cambio
El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras y activos y pasivos reconocidos que estén denominados en una moneda que no es la moneda funcional de cada una de las sociedades.
Con el fin de mitigar el impacto de las diferencias de cambio en moneda extranjera en los proyectos que realiza el Grupo en monedas distintas a las del país donde se origina la operación, se formalizan con entidades financieras operaciones de cobertura (principalmente contratos de compra o venta de divisas a plazo). Indra analiza el riesgo del tipo de cambio en el momento de la firma de cada proyecto y contrata las coberturas adecuadas (principalmente seguros de tipo de cambio) de forma que los beneficios futuros no puedan verse afectados de forma significativa por las fluctuaciones que se produzcan en el tipo de cambio con respecto a las respectivas monedas funcionales de cada filial.
En otras palabras, la política de gestión del riesgo de cambio del Grupo, en términos generales, es cubrir el 100% de la exposición neta por transacciones distintas a la moneda funcional de cada una de las sociedades. No se emplean instrumentos de cobertura en operaciones de importe no relevante, cuando no existe un mercado activo de coberturas, caso de algunas divisas no convertibles, y cuando existen otros mecanismos de compensación por fluctuaciones de las divisas por parte del cliente o el proveedor.
Por otro lado, los beneficios generados en aquellas filiales cuyos ingresos y gastos están denominados en moneda funcional distinta del Euro pueden sufrir variaciones al alza o la baja en el momento de su consolidación en las cuentas del Grupo, denominadas en Euros. La significativa diversificación geográfica del grupo mitiga en parte ese riesgo. No obstante, variaciones en las divisas, principalmente de los países de Latinoamérica dado que es la geografía con mayor peso relativo en la actividad no Euro del Grupo, pueden tener un impacto significativo en los resultados del Grupo. Los saldos de balance (activos y pasivos) de las filiales extranjeras (no euros) en su propia moneda no se encuentran cubiertos por ningún instrumento de cobertura.
En el Anexo III se detalla la exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2023 y 2022. Este Anexo refleja el valor contable en miles de euros de los instrumentos financieros o clases de instrumentos financieros del Grupo denominados en moneda extranjera.
116
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Para comparar la exposición bruta cubierta con instrumentos de cobertura, en base a las políticas del grupo, se eliminan los importes de las filiales extranjeras en su propia moneda.
El análisis de sensibilidad de variación de los tipos de cambio del +/-10% para las principales monedas funcionales (distintas al euro) en los que la entidad tiene una exposición en sus filiales extranjeras es el siguiente:
Variación Patrimonio 2023
Variación Patrimonio 2022
+10%
Miles de Euros
+10%
Miles de Euros
Riyal saudita
1.967
Riyal saudita
1.040
Peso mexicano
5.009
Peso mexicano
3.417
Peso chileno
5.477
Peso chileno
4.558
Real brasileño
2.675
Real brasileño
5.133
Peso colombiano
2.366
Peso colombiano
1.488
Variación en Resultados 2023
Variación en Resultados 2022
+10%
Miles de Euros
+10%
Miles de Euros
Riyal saudita
255
Riyal saudita
1.004
Peso mexicano
589
Peso mexicano
1.160
Peso chileno
1.332
Peso chileno
1.287
Real brasileño
170
Real brasileño
487
Peso colombiano
4.368
Peso colombiano
977
Los tipos de cambio utilizados en el análisis son los tipos de cambio utilizados para la consolidación del Grupo.
La exposición frente al dólar americano no es significativa al estar cubierta con instrumentos financieros (ver Anexo III).
(ii)Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés surge por la exposición a los movimientos de las curvas de tipos de la financiación bancaria a corto, medio y largo plazo. El Grupo contempla la posibilidad de contratar instrumentos financieros para gestionar dichos riesgos cuando la situación del entorno así lo aconseje. Asimismo, la Sociedad Dominante tiene vigentes emisiones de bonos no convertibles con un tipo de interés fijo (emisión en los años 2016, 2018 y 2020) que eliminan ese riesgo en un importe significativo de su deuda a largo plazo (ver nota 21).
El siguiente cuadro recoge la sensibilidad del resultado consolidado del Grupo, expresado en miles de euros, a las variaciones del tipo de interés:
2023
2022
Variación tipo de interés
Variación tipo de interés
+0,5%
(0,5)%
+0,5%
(0,5)%
Efecto en el Resultado
antes de impuestos
(527)
527
(676)
795
117
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
b)Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida económica derivada del incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un contrato.
La sociedad ha aplicado un modelo basado en la pérdida esperada, de acuerdo con lo establecido en la NIIF 9 (ver nota 4i). Bajo dicho modelo el Grupo contabiliza la pérdida esperada, así como los cambios en ésta a cada fecha de presentación, para reflejar los cambios en el riesgo de crédito desde la fecha de reconocimiento inicial. El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito ya que, de forma individual, ningún cliente supera el 10% sobre la cifra de ingresos ordinarios, ni representen mas de un 10% de los saldos registrado en balance de clientes, deudores pendientes de facturar y de activos contractuales.
Existe un procedimiento formal establecido por la sociedad por el que queda excluida la deuda institucional, la correspondiente a retenciones por garantías, aquella en la que el tercero es cliente y proveedor y existe importe suficiente para su compensación, aquella en la que se dispone de un documento de reconocimiento de la deuda y compromiso de pago por parte del cliente, la deuda por facturación de anticipos de clientes, y cuando existe una evidencia de un proceso de negociación del que se espera un acuerdo con resolución inminente. El total de todos estos conceptos excluidos del cálculo en 2023 es 39 millones de euros (46 millones de euros en 2022).
Indra está expuesta al riesgo de crédito en la medida que el cliente no responda de sus obligaciones. El Grupo dispone de una cartera de clientes con sólida calidad crediticia. Por la morfología de su negocio, Indra mantiene relaciones comerciales principalmente con grandes grupos empresariales, gobiernos y entes de carácter público y público-privado que están menos expuestos al riesgo de impago. No obstante, y fundamentalmente en ventas internacionales se utilizan mecanismos como cartas de crédito irrevocables y coberturas de pólizas de seguros para asegurar el cobro. La exposición del Grupo al riesgo de crédito es atribuible principalmente al epígrafe de deudores y cuentas por cobrar, cuyos importes se reflejan en el balance de situación reducido por las correspondientes provisiones por insolvencias (ver nota 16). La Dirección del Grupo estima que el riesgo de crédito derivado de las cuentas a cobrar queda adecuadamente cubierto con la provisión de dudoso cobro existente. Adicionalmente, el Grupo calcula la pérdida de crédito esperada durante toda la vida de sus cuentas de deudores comerciales, de sus cuentas a cobrar por arrendamiento financiero y de los importes pendientes de cobro de los clientes que resultan de transacciones bajo el alcance de NIIF 15, conforme se indica en la nota 4.i.
Los criterios a seguir por la compañía para la provisión de deuda de clientes son los siguientes:
•En el caso que la deuda de clientes sea superior a un año se provisiona automáticamente a no ser que exista justificación por parte del responsable del proyecto de la evidencia del cobro de dicha deuda .
•En el caso de Concurso de Acreedores y/o Reclamación Judicial la deuda es provisionada directamente independientemente de su antigüedad.
La baja definitiva de la deuda provisionada se realiza cuando existe algún soporte bien del cliente o del responsable del proyecto que suponga el deterioro definitivo del activo.
Además de los criterios de la deuda individualizada (pérdida cierta), se debe dotar una provisión en función de la pérdida esperada según las NIIF9.
Las tablas adjuntas reflejan el análisis de antigüedad del epígrafe de deudores comerciales y cuentas a cobrar, contada a partir de la fecha de la obligación de pago, al 31 de diciembre de 2023 y 2022, pero que no están deteriorados.
118
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
2023 (Miles de euros)
Menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
Más de 1 año
Total
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
249.074
57.499
54.714
54.991
416.278
Total activos
249.074
57.499
54.714
54.991
416.278
2022 (Miles de euros)
Menos de 3 meses
Más de 3 meses y menos de 6 meses
Más de 6 meses y menos de 1 año
Más de 1 año
Total
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
224.900
28.852
37.726
42.533
334.011
Total activos
224.900
28.852
37.726
42.533
334.011
Los deterioros asociados a estos activos se han detallado y explicado en las notas correspondientes a los activos financieros (ver nota 16).
c)Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el que puede generar dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas a pasivos financieros que son liquidadas mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero. Los objetivos de la gestión del riesgo de liquidez son garantizar un nivel de liquidez minimizando el coste de oportunidad, y mantener una estructura de deuda financiera en base a los vencimientos y fuentes de financiación. En el corto plazo, el riesgo de liquidez es mitigado mediante el mantenimiento de un nivel adecuado de recursos incondicionalmente disponibles, incluyendo efectivo y depósitos a corto plazo, líneas de crédito disponibles y una cartera de activos muy líquidos.
El Grupo Indra mantiene una política de liquidez consistente en la contratación de facilidades crediticias a largo plazo comprometidas con entidades bancarias e inversiones financieras temporales por importe suficiente para soportar las necesidades previstas por un período que está en función de la situación y expectativas de los mercados de deuda y de capitales. Estas necesidades previstas incluyen vencimientos de deuda financiera existente. Para mayor detalle respecto a las características y condiciones de la deuda financiera y derivados financieros, ver notas 21 y 22. El Grupo realiza previsiones de tesorería al objeto de asegurar que se dispone del efectivo suficiente para satisfacer las necesidades operativas, manteniendo niveles suficientes de disponibilidad en sus préstamos no dispuestos.
A 31 de diciembre de 2023 y 2022 el vencimiento de la deuda del Grupo Indra presenta el siguiente calendario:
2023 (Miles de euros)
Menos de 1 mes
De 1 a 3 meses
De 3 meses
a 1 año
De 1
a 5 años
Más de
5 años
Total
Pasivos financieros con entidades de crédito
154
15.476
54.466
377.995
10.649
458.740
Pasivos financieros por obligaciones y bonos
-
798
152.634
90.418
-
243.850
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
155.832
272.896
375.055
637
-
804.420
Otros pasivos financieros
9.491
18.979
85.404
257.789
19.908
391.571
Total
165.477
308.149
667.559
726.839
30.557
1.898.581
Instrumentos financieros derivados
-
27
8.276
1.217
-
9.520
Total
165.477
308.176
675.835
728.056
30.557
1.908.101
2022 (Miles de euros)
Menos de 1 mes
De 1 a 3 meses
De 3 meses
a 1 año
De 1
a 5 años
Más de
5 años
Total
Pasivos financieros con entidades de crédito
205
2.717
22.765
453.883
7.349
486.919
Pasivos financieros por obligaciones y bonos
-
797
248.722
239.199
-
488.718
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
134.179
321.696
216.453
-
-
672.328
Otros pasivos financieros
7.604
15.209
81.857
206.455
10.371
321.496
Total
141.988
340.419
569.797
899.537
17.720
1.969.461
Instrumentos financieros derivados
-
79
12.594
2.255
-
14.928
Total
141.988
340.498
582.391
901.792
17.720
1.984.389
119
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Dentro del epígrafe de “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar“ se incluyen las partidas de “Acreedores Comerciales“ excluyendo las asociadas y “Anticipos de clientes“.
Dentro del epígrafe de “Otros pasivos financieros“ se incluyen las partidas de “Fianzas y depósitos recibidos“, “Proveedores de inmovilizado“, "Pasivos financieros por arrendamientos y otras deudas“ (ver nota 22).
d)Riesgo de gestión de capital
Los objetivos del Grupo en la gestión del capital son salvaguardar la capacidad de continuar como una empresa en funcionamiento, de modo que pueda seguir dando rendimientos a los accionistas y beneficiar a otros grupos de interés, y mantener una estructura adecuada de capital.
La estructura de capital del Grupo se compone de la deuda neta y el patrimonio neto del Grupo (ver nota 18). La deuda neta se obtiene restando a los saldos correspondientes de los epígrafes de los Estados de Situación Financiera Consolidados, “Deudas con entidades de Crédito no corrientes y corrientes” y “Pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables no corrientes y corrientes”, menos el importe del saldo del epígrafe “Tesorería y otros activos líquidos equivalentes”.
A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la ratio de apalancamiento del Grupo es el siguiente:
Miles de Euros
2023
2022
Tesorería y otros activos líquidos equivalentes
595.741
933.039
Deudas con entidades de crédito y obligaciones no corrientes
(479.063)
(700.431)
Deudas con entidades de crédito y obligaciones corrientes
(223.528)
(275.206)
Deuda financiera Neta
(106.850)
(42.598)
Patrimonio Neto
(1.135.968)
(1.004.581)
Ratio de apalancamiento
9%
4%
Adicionalmente, el Grupo está expuesto a otra serie de riesgos que se enumeran y se detallan en el Informe de Gestión adjunto a las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.
37)Compromisos en divisas
Como cobertura de sus posiciones abiertas al 31 de diciembre de 2023 en divisas (ver nota 4w), el Grupo tiene formalizados contratos de compra/venta a plazo de divisas.
A 31 de diciembre de 2023 el importe nocional contratado en sus correspondientes divisas y en euros ha sido el siguiente:
120
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
2023
Importe en divisa
Tipo de Moneda
Corto plazo
Largo Plazo
Compra
Venta
Compra
Venta
Dirham de Emiratos Árabes Unidos
-
25.892.933
-
-
Dólar Australiano
1.962.734
4.073.849
2.523.875
1.545.674
Real Brasileño
-
3.187.239
-
139.109
Dólar Canadiense
5.177.642
15.317.468
2.462.690
6.120.169
Peso Chileno
-
8.397.570.006
-
8.606.922.210
Yuan Chino
4.580.845
-
-
-
Peso Colombiano
5.757.057.631
15.631.586.529
5.533.171.260
698.818.594
Euros
4.655.983
29.532.413
1.899
2.678.559
Libra Esterlina
3.186.333
18.497.922
3.502.281
10.201.310
Dinar Kuwaití
-
5.705.101
-
425.571
Peso Mexicano
20.299.099
241.191.738
14.658.936
40.750.797
Ringgit Malaysia
-
11.706.941
-
5.985.739
Corona Noruega
4.077.087
-
1.795.500
-
Dólar de Nueva Zelanda
-
9.051.050
-
758.256
Sol Peruano
497.559
16.936.089
-
14.862.096
Pesos Filipino
49.436.625
4.926.558
-
-
Riyal Saudí
-
36.211.010
-
5.730.677
Dólar de Singapur
1.027.732
2.403.036
420.800
-
Dólar Americano
56.977.946
107.302.698
9.382.633
50.309.821
Yen Japonés
3.997.199
‐
-
-
2023
Importe en Euros
Tipo de Moneda
Corto plazo
Largo Plazo
Compra
Venta
Compra
Venta
Dirham de Emiratos Árabes Unidos
-
6.387.481
‐
-
Dólar Australiano
1.212.387
2.516.430
1.559.006
954.768
Real Brasileño
-
594.434
‐
25.944
Dólar Canadiense
3.554.608
10.515.906
1.690.711
4.201.681
Peso Chileno
‐
8.704.921
‐
8.921.936
Yuan Chino
581.362
‐
‐
‐
Peso Colombiano
1.344.849
3.651.539
1.292.549
163.244
Euros
4.655.983
29.532.413
1.899
2.678.559
Libra Esterlina
3.666.455
21.285.222
4.030.011
11.738.462
Dinar Kuwaití
‐
16.809.372
‐
1.253.892
Peso Mexicano
1.084.175
12.882.051
782.934
2.176.500
Ringgit Malaysia
‐
2.305.650
‐
1.178.875
Corona Noruega
363.425
-
160.048
‐
Dólar de Nueva Zelanda
-
5.188.632
-
434.680
Sol Peruano
121.612
4.139.463
‐
3.632.544
Pesos Filipino
806.692
80.390
‐
‐
Riyal Saudí
‐
8.741.447
‐
1.383.403
Dólar de Singapur
704.312
1.646.818
288.377
-
Dólar Americano
51.563.753
97.106.517
8.491.071
45.529.251
Yen Japonés
25.677
‐
-
‐
121
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
A 31 de diciembre de 2022 el importe nocional contratado en sus correspondientes divisas y en euros fue el siguiente:
2022
Importe en divisa
Tipo de Moneda
Corto plazo
Largo Plazo
Compra
Venta
Compra
Venta
Dirham Emiratos Árabes Unidos
-
18.845.043
-
21.290.242
Dólar Australiano
3.083.640
2.500.327
6.411.592
274.037
Real Brasileño
-
793.782
-
-
Dólar Canadiense
761.946
2.285.946
-
262.000
Peso Chileno
-
2.310.276.475
-
245.442.840
Yuan Chino
214.464
-
-
-
Peso Colombiano
905.658.348
24.903.811.046
2.019.354.983
589.478.268
Euros
9.571.014
40.715.514
2.666.347
12.730.790
Libra Esterlina
3.103.350
13.355.717
4.586.324
10.299.804
Dinar Kuwaití
-
8.384.764
-
541.323
Peso Mexicano
-
60.552.437
-
14.320.346
Ringgit Malaysia
1.712.830
3.703.662
-
-
Corona Noruega
20.071.918
1.335.000
-
-
Dólar de Nueva Zelanda
-
1.512.972
4.117.126
Sol Peruano
1.156.028
6.495.185
-
-
Pesos Filipino
11.204.729
-
-
-
Zloty Polaco
-
1.829.000
-
-
Riyal Saudí
22.730.335
25.552.994
-
8.506.269
Dólar de Singapur
1.189.596
5.669.134
-
471.323
Dólar Americano
35.750.557
96.092.428
14.004.050
27.529.723
Yen Japonés
223.318.997
‐
-
-
2022
Importe en Euros
Tipo de Moneda
Corto plazo
Largo Plazo
Compra
Venta
Compra
Venta
Dirham de Emiratos Árabes Unidos
-
4.793.774
‐
5.415.780
Dólar Australiano
1.959.421
1.588.770
4.074.085
174.130
Real Brasileño
-
140.776
‐
‐
Dólar Canadiense
526.915
1.580.821
-
181.183
Peso Chileno
‐
2.540.842
‐
269.938
Yuan Chino
28.971
‐
‐
‐
Peso Colombiano
175.154
4.816.397
390.543
114.005
Euros
9.571.014
43.034.592
2.666.347
12.730.790
Libra Esterlina
3.498.980
15.058.367
5.171.010
11.612.872
Dinar Kuwaití
‐
25.672.884
‐
1.657.450
Peso Mexicano
‐
2.903.356
‐
686.629
Ringgit Malaysia
364.556
788.281
‐
‐
Corona Noruega
1.909.157
126.980
‐
‐
Sol Peruano
284.212
1.596.858
‐
-
Pesos Filipino
188.886
-
‐
‐
Zloty Polaco
-
390.745
-
-
Riyal Saudí
5.667.352
6.371.125
‐
2.120.867
Dólar de Singapur
829.449
3.952.819
-
328.631
Dólar Americano
33.518.242
90.143.836
13.129.617
26.057.647
Yen Japonés
1.591.611
‐
-
‐
A continuación, se desglosan los tipos de cambio medios de los derivados contratados al 31 de diciembre de 2023 y de 2022 en las distintas geografías.
122
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
España
EUR/ DIVISA
2023
2022
AED
4,281
4,279
AUD
1,635
1,580
BRL
5,614
5,442
CAD
1,486
1,470
CLP
994,351
981,010
CNH
7,749
7,130
COP
5.047,622
4.999,564
GBP
0,894
0,886
KWD
0,388
0,382
MXN
21,128
23,340
MYR
5,108
4,713
NOK
11,119
10,349
NZD
1,768
-
PEN
4,360
4,286
PHP
61,270
58,438
PLN
-
4,940
SAR
4,151
4,087
SGD
1,444
-
USD
1,117
1,122
Australia
AUD/DIVISA
2023
2022
EUR
-
0,596
USD
1,407
1,431
México
MXN/DIVISA
2023
2022
EUR
0,052
0,047
USD
0,056
0,049
Noruega
NOK/DIVISA
2023
2022
AED
0,343
0,373
CAD
0,128
0,139
EUR
0,088
0,096
GBP
0,075
0,084
JPY
13,715
11,791
SGD
0,135
0,149
USD
0,097
0,104
Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 la variación de la valoración de las coberturas de los tipos de cambio es la siguiente:
123
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Miles de Euros
2023
2022
Corto Plazo
Largo Plazo
Corto Plazo
Largo Plazo
Cobertura de Tipo de Cambio
Ventas
Compras
Ventas
Compras
Ventas
Compras
Ventas
Compras
Cobertura de flujos de caja
(5.073)
824
(441)
(127)
6.344
(2.194)
(587)
(913)
Total
(5.073)
824
(441)
(127)
6.344
(2.194)
(587)
(913)
La información de las coberturas de flujos de efectivo de tipo de cambio es la siguiente:
•El importe bruto reclasificado desde el patrimonio neto a la Cuenta de Resultados Consolidada ha sido de 2.090 m€ de pérdida (2.350 m€ de beneficio en el año 2022).
•Los gastos de reconducción (ineficacia reconocida) ascienden a 2.307 m€ en el ejercicio 2023 (2.074 m€ en el ejercicio anterior) y se han registrado en el epígrafe de “Resultados financieros” de la Cuenta de Resultados Consolidada.
El detalle del valor razonable de los contratos vigentes anteriormente indicados a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es como sigue:
Coberturas del riesgo del tipo de cambio
Miles de Euros
de activos financieros
Exportación
Importación
A corto plazo
718.651
168.339
A largo plazo
140.713
34.817
Total 31.12.2023
859.364
203.156
Coberturas del riesgo del tipo de cambio
Miles de Euros
de activos financieros
Exportación
Importación
A corto plazo
786.554
192.536
A largo plazo
196.324
50.107
Total 31.12.2022
982.878
242.643
38)Retribución del Consejo de Administración y de la Alta Dirección
1. Retribución de los consejeros
1.1 Retribución por la pertenencia a los órganos de administración
La retribución de los miembros del Consejo de Administración en su condición de tales consiste en una asignación fija que se devenga en función de su pertenencia a los distintos órganos de administración y se satisface íntegramente en efectivo.
Dicha retribución se ha determinado atendiendo a criterios de responsabilidad y dedicación requerida, y siguiendo las mejores prácticas y recomendaciones en esta materia recogidas en la Política de Remuneraciones para el periodo 2021-2023 como en la aprobada en la Junta General ordinaria de accionistas 2023 para el período 2024-2026 que entró en vigor en la fecha de su aprobación (30 de junio de 2023) y mantendrá su vigencia hasta el 31 de diciembre de 2026.
Las cuantías anuales vigentes para los ejercicios, 2022 y 2023 son las siguientes: 80 m€ por pertenencia al Consejo; 40 m€ por la pertenencia a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento; 24 m€ por pertenencia a la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo; 24 m€ por pertenencia a la Comisión de Sostenibilidad; 24 m€ por pertenencia a la Comisión de Estrategia, y 24m€ por pertenencia a la Comisión de Delegada Ejecutiva creada en septiembre de 2023. Los presidentes de cada comisión perciben 1,5 veces las cuantías indicadas. La remuneración media ponderada de los miembros del Consejo ascendió en el ejercicio 2023 a 162 m€.
124
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Por lo que refiere a la Presidencia del Consejo de Administración, su retribución está integrada exclusivamente por conceptos fijos y asciende en base anual a 550 m€ a la que hay que adicionar la remuneración que le corresponde como Presidente de la Comisión de Estrategia (36 m€), y de la Comisión Delegada Ejecutiva la parte proporcional al tiempo de permanencia en dicho cargo (12 m€).
Atendiendo a la especial dedicación que requiere el cargo de consejero cordinador, dicho cargo tiene una retribución fija anual de 30 m€.
El desglose individualizado de la retribución total devengada por cada uno de los consejeros de la Sociedad Dominante durante los ejercicios 2023 y 2022, por su pertenencia a los órganos de administración, es el que se indica en los cuadros siguientes:
RETRIBUCIÓN CONSEJEROS (€) 2023
ASIGNACIÓN FIJA
CONSEJERO
CONSEJO
COMISION
AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO
COMISION NOMBRAMIENTOS RETRIBUCIONES Y GOBIERNO CORPORATIVO
COMISION DE SOSTENIBILIDAD
COMISION DE ESTRATEGIA
COMISION DELEGADA EJECUTIVA
CIC
TOTAL
LUIS ABRIL
80.000
80.000
BELEN AMATRIAIN (1)
80.000
40.000
36.000
8.000
164.000
JOKIN APERRIBAY
80.000
24.000
24.000
128.000
VIRGINIA ARCE (2)
80.000
60.000
8.000
16.000
8.000
30.000
202.000
AXEL ARENDT (3)
33.333
10.000
10.000
53.333
COLOMA ARMERO (4)
80.000
40.000
24.000
8.000
152.000
ANTONIO CUEVAS (5)
80.000
24.000
16.000
8.000
128.000
JOSÉ VICENTE DE LOS MOZOS (8)
49.333
8.000
57.333
ELENA GARCIA
40.000
8.000
48.000
F.J.GARCÍA
80.000
24.000
104.000
PABLO JIMÉNEZ DE PARGA (8)
40.000
8.000
48.000
IGNACIO MATAIX (9)
33.333
33.333
JUAN MOSCOSO DEL PRADO
80.000
40.000
24.000
144.000
MARC MURTRA (10)
550.000
36.000
12.000
598.000
OLGA SAN JACINTO (11)
80.000
18.533
24.000
16.000
138.533
ANGELES SANTAMARÍA (12)
40.000
8.000
8.000
56.000
MIGUEL SEBASTIÁN
80.000
40.000
24.000
144.000
BERNARDO VILLAZAN (13)
80.000
24.000
16.000
14.533
8.000
142.533
TOTAL
1.666.000
220.000
132.533
148.000
156.533
68.000
30.000
2.421.066
Retribución media ponderada
162.306
(1) Vocal de la Comisión Delegada Ejecutiva desde septiembre de 2023; (2) Vocal de la Comisión de Sostenibilidad hasta septiembre de 2023; y vocal de la CNRGC y de la Comisión Delegada Ejecutiva desde septiembre de 2023; (3) Consejero hasta mayo de 2023; y vocal de la Comisión de Estrategia y de la CNRGC hasta mayo de 2023; (4) Presidenta de la CNRGC hasta septiembre de 2023 y vocal de la Comisión de Estrategia desde septiembre de 2023; (5) Vocal de la Comisión de Sostenibilidad hasta septiembre de 2023, y vocal de la Comisión Delegada Ejecutiva desde septiembre de 2023; (6) Consejero Delegado desde mayo de 2023 y vicepresidente de la Comisión Delegada Ejecutiva desde septiembre de 2023; (7) Consejera desde junio de 2023 y vocal de la Comisión de Sostenibilidad desde septiembre de 2023; (8) Consejero desde junio de 2023, y vocal de la Comisión Delegada Ejecutiva desde septiembre de 2023; (9) Consejero Delegado hasta mayo de 2023; (10) Presidente de la Comisión Delegada Ejecutiva desde septiembre de 2023; (11) Vocal de la CNRGC desde mayo hasta septiembre de 2023, y presidenta desde esa fecha; y vocal de la Comisión de Estrategia hasta septiembre de 2023; (12) Consejera desde junio de 2023, vocal de la Comisión de Sostenibilidad y de la Comisión Delegada Ejecutiva desde septiembre de 2023; (13) Vocal de la Comisión de Estrategia desde mayo de 2023; vocal de la Comisión de Sostenibilidad hasta septiembre de 2023; y vocal de la Comisión Delegada Ejecutiva desde septiembre de 2023.
125
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
RETRIBUCIÓN CONSEJEROS (€) 2022
ASIGNACIÓN FIJA
CONSEJERO
CONSEJO
COMISION
AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO
COMISION NOMBRAMIENTOS RETRIBUCIONES Y GOBIERNO CORPORATIVO
COMISION DE SOSTENIBILIDAD
COMISION DE ESTRATEGIA
CIC
TOTAL
LUIS ABRIL (1)
53.333
53.333
BELEN AMATRIAIN (7)
13.333
6.667
6.000
26.000
JOKIN APERRIBAY (8)
40.000
4.000
4.000
48.000
CARMEN AQUERRETA (3)
40.000
20.000
12.000
72.000
VIRGINIA ARCE (7)
13.333
10.000
4.000
5.000
32.333
AXEL ARENDT (7)
13.333
4.000
4.000
21.333
COLOMA ARMERO (7)
13.333
6.667
6.000
26.000
ANTONIO CUEVAS (8)
80.000
24.000
4.000
20.000
128.000
F.J.GARCÍA (2)
53.333
20.000
8.000
8.000
12.000
101.333
ENRIQUE DE LEYVA (4)
40.000
30.000
6.000
12.000
88.000
ANA DE PRO (3)
40.000
20.000
12.000
72.000
SILVIA IRANZO (3)
40.000
18.000
58.000
IGNACIO MARTÍN (5)
66.667
13.333
24.000
24.000
20.000
148.000
IGNACIO MATAIX
80.000
80.000
JUAN MOSCOSO (7)
13.333
6.667
4.000
24.000
MARC MURTRA
550.000
36.000
586.000
CRISTINA RUIZ (0)
26.667
26.667
OLGA SAN JACINTO (7)
13.333
4.000
4.000
21.333
MIGUEL SEBASTIÁN (9)
80.000
40.000
20.000
4.000
144.000
ALBERTO TEROL (3)
40.000
18.000
58.000
ISABEL TORREMOCHA (3)
40.000
20.000
12.000
72.000
BERNARDO VILLAZAN (7)
13.333
4.000
4.000
21.333
TOTAL
1.363.331
193.334
110.000
108.000
128.000
5.000
1.907.665
Retribución media ponderada
170.836
(0) Consejera Delegada hasta abril de 2022, (1) Consejero ejecutivo desde abril de 2022; (2) Vocal del Consejo desde abril de 2022, vocal de la Comisión de Estrategia desde julio de 2022, presidente de la CAC desde julio a octubre de 2022 y vocal de la Comisión de Sostenibilidad y de la CNRGC desde julio a octubre de 2022; (3) Consejeros hasta junio de 2022; (4) Vocal del Consejo y presidente de la CAC hasta junio de 2022, y vocal de CNRGC desde abril hasta junio de 2022; (5) Vocal del Consejo y de la Comisión de Estrategia hasta octubre de 2022, vocal de la Comisión de Sostenibildad y de la CNRGC hasta junio de 2022, y presidente de la Comisión de Sostenibilidad y de la CNRGC de julio a octubre de 2022; (6) Vocal del Consejo desde junio de 2022, y vocal de la Comisión de Estrategia y de la CNRGC desde noviembre de 2022; (7) Consejeros desde octubre de 2022; (8) Vocal de la Comisión de Estrategia de enero a octubre de 2022 y vocal de la Comisión de Sostenibilidad desde noviembre de 2022; y (9) Vocal de la Comisión de Sostenibilidad de enero a octubre de 2022 y vocal de la Comisión de Estrategia desde noviembre de 2022.
La diferencia entre los importes reflejados en ambos ejercicios obedece a los cambios en la composicion del Consejo y sus Comisiones.
Por su pertenencia a los órganos de administración los consejeros no perciben remuneración en especie alguna, salvo el Presidente no ejecutivo que, de conformidad con lo previsto en la Política de Remuneraciones vigente, es beneficiario de un seguro de vida con cobertura en caso de fallecimiento e invalidez y un seguro de asistencia sanitaria.
Las cuantías devengadas por estos conceptos son las que se indican a continuación:
126
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Retribución en Especie (m€)
Marc Murtra Presidente del Consejo de Administración
2023
2022
Seguro de vida
2
2
Seguro de asistencia sanitaria
9
7
TOTAL
11
9
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han concedido opciones sobre acciones de la Sociedad a favor de los miembros del Consejo de Administración ni éstos ejercieron durante dichos ejercicios ninguna opción sobre acciones de la Sociedad Dominante. Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 los miembros del Consejo de Administración no eran titulares de ninguna opción sobre acciones de la Sociedad Dominante.
Por su pertenencia a los órganos de Administración los consejeros no han percibido durante 2023 ni percibieron durante 2022 otro beneficio o retribución adicional a los anteriormente referidos, sin que la Sociedad Dominante ni ninguna otra sociedad de su Grupo consolidado tenga tampoco contraída con ellos, por razón de dicha pertenencia, obligación alguna en materia de pensiones ni concedidos préstamos o anticipos a su favor.
1.2 Retribución de los consejeros ejecutivos por sus funciones de gestión
Con independencia de la retribución indicada en el apartado 1.1 anterior, los consejeros ejecutivos devengan adicionalmente, la retribución correspondiente en virtud de su relación contractual con la Sociedad por el desempeño de las funciones ejecutivas que tienen encomendadas.
Esta retribución incorpora los mismos criterios y conceptos que la correspondiente a los restantes altos directivos de la Sociedad, por lo que a efectos de claridad se explica junto con la de éstos en el apartado 2 siguiente.
2. Retribución de los altos directivos
2.1. Características y componentes del sistema retributivo
La retribución de los miembros de la Alta Dirección de la Compañía, compuesta por los consejeros ejecutivos y los miembros del Comité de Dirección, es determinada individualmente para cada uno de ellos por el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo.
Es práctica continuada de la Sociedad establecer el marco retributivo de los altos directivos para periodos de tres años.
A propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo y del Consejo de Administración, la Junta General de Accionistas de junio de 2021 aprobó la Política de Remuneraciones para el período 2021-2023. En la Junta General de Accionistas 2023 se aprobó la Política de Remuneraciones para el período 2024-2026, que entró en vigor en la fecha de su aprobación (30 de junio de 2023) por lo que en el ejercicio 2023 han convivido ambas políticas. En las referidas políticas se incluye un esquema retributivo con los siguientes componentes:
(i)Retribución Fija (RF). Se percibe íntegramente en efectivo y se mantiene invariable para el periodo
de tres años, salvo en casos excepcionales que así lo justifiquen.
(ii)Retribución Variable Anual (RVA). Se determina en función de la valoración del grado de
cumplimiento de los objetivos fijados al efecto. Se percibe un 70% en efectivo y el cobro del 30% restante se percibe integramente en acciones de la Sociedad, cuyo número se fija –en función del precio medio de cotización en los treinta días naturales anteriores- en la fecha de devengo de la RVA.
Para la determinación del grado de consecución de los objetivos de cada alto directivo se ponderan tanto objetivos globales de la Compañía como objetivos individuales, cuantitativos y cualitativos, referidos a sus respectivas áreas de responsabilidad, con las correspondientes métricas y escalas de cumplimiento para cada uno de ellos.
127
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
(iii)Retribución a Medio Plazo (RMP). Se articula como un performance share plan, Incentivo a Medio
Plazo (IMP), con una concesión inicial de acciones, de las que a su vencimiento en 2023 se podrá entregar un porcentaje que oscilará entre el 0% y el 150%, calculado en función del nivel de cumplimiento de los objetivos establecidos.
Con fecha 31 de diciembre de 2023, se ha devengado el IMP para el período (2021-2023), siendo el coeficiente de pago ponderado resultante de la evaluación del cumplimiento de objetivos del 142,2%.
(iv)Retribución en especie. Integra tres conceptos: un seguro de vida, un seguro de asistencia sanitaria
y el uso de un vehículo.
Adicionalmente, los consejeros ejecutivos son beneficiarios de un Plan de Ahorro a Largo Plazo (PALP) articulado mediante un fondo de aportación definida externalizado a través de una póliza de seguro.
El PALP no es un sistema de pensiones ni de jubilación y la percepción de la prestación derivada del mismo por el consejero ejecutivo es contingente, estableciéndose en el contrato de prestación de servicios ejecutivos el momento en el que el consejero tendrá derecho a la percepción del saldo acumulado.
En el caso del Consejero Delegado, percibirá el fondo acumulado en el PALP, en el supuesto de que su contrato continúe vigente en el momento en el que cumpla 65 años, o la edad establecida por las partes en caso de acuerdo de prórroga, con independencia de su posible continuidad en la Sociedad, bien en forma de capital, como renta vitalicia o como una combinación de ambos. El Consejero Ejecutivo Director General de TI percibirá el fondo acumulado en el PALP, en el supuesto de que su contrato continúe vigente en el momento en el que cumpla 62 años, con independencia de su posible continuidad en la Sociedad, bien en forma de capital, como renta vitalicia o como una combinación de ambos.
En ambos casos la cantidad máxima a percibir por este concepto está limitada a una anualidad de su retribución total target anualizada.
Las aportaciones anuales se determinan como un porcentaje de la retribución total target anualizada (RTTA) de los consejeros ejecutivos (15% de su RTTA el consejero delegado y 5% de su RTTA el consejero ejecutivo director general de TI).
En el apartado B del Informe Anual de Remuneraciones se explican con detalle cada uno de estos conceptos retributivos, incluyendo, en el caso de las retribuciones variables, información sobre los objetivos fijados para los consejeros ejecutivos, así como sobre el procedimiento y metodología de medición de su cumplimiento.
2.2. Cuantías retributivas
Durante el ejercicio 2023 la composición de la Alta Dirección ha sido la siguiente:
128
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Berta Barrero (i)
Transportes
Manuel Escalante (i)
Defensa y Seguridad
Ignacio Mataix
Consejero delegado (hasta mayo 2023)
Jorge Estévez (i)
Servicios y Medios Corporativos
José Vicente de los Mozos
Consejero delegado (desde mayo 2023)
Luis de León (ii)
Operaciones de Defensa y Seguridad
Luis Abril
Consejero ejecutivo y director general de TI
Fabiola Gallego (i)
Secretaria General y Asesoría Jurídica
Borja García-Alarcón
Chief Financial Officer
Antonio Mora
Control de Gestión
Borja Ochoa
Defensa y Seguridad
Luis Permuy (i)
ASOMAF
Raúl Ripio
Mobility Technology
Javier Ruano
ATM
Juan Pedro Rodriguez Veiga (i)
Minsait (Internacional)
Miguel ángel Morell (iii)
Chief Tech Officer
Sofia Collado (iii)
Chief Human Resources Officer
David Santos (iii)
Chief Legal Officer
Jesús Presa (iii)
Chief Communications Marketing Officer
Manuel Ausaverri (iii)
Chief Strategy Officer
(i)Hasta finales de junio de 2023
(ii) Hasta noviembre de 2023
(iii)Desde julio de 2023
Se incluye a continuación el desglose de la retribución correspondiente a los consejeros ejecutivos:
Cristina Ruiz
Ignacio Mataix
José Vicente de los Mozos
Luis Abril
Consejera delegada (hasta abril 2022)
Consejero delegado (hasta mayo de 2023)
Consejero delegado (desde mayo de 2023)
Consejero ejecutivo . Director General de TI (desde abril 2022)
(m€)
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
RF
--
189
252
644
410
--
550
406
RVA
--
281
388
1.063
662
--
865
590
RMP
3.699
--
9.156 3
--
--
--
4.243 5
--
Retribución en Especie
--
7
22
55
20
--
34
22
Suma
3.699 1
477
9.818
1.762
1.092
--
5.692
1.018
Otros
--
3.616 2
4.641 4
--
--
--
--
--
PALP
--
--
--
424
231
--
110
73
TOTAL
3.699
4.093
14.459
2.186
1.323
--
5.802
1.091
(1)Incluye la parte proporcional de la cuantía correspondiente al IMP 2021-2023 (RMP) por el tiempo de permanencia en el cargo deconsejera de la Sra. Ruiz. La cuantía relativa al RMP se corresponde con 264.243 acciones brutas que resultan de un coeficiente de pago global, común a todos los beneficiarios, del 142,2%, calculado en función del cumplimiento de los objetivos fijados para este incentivo. El precio considerado para el cálculo del importe reflejado en este cuadro, es el precio de la acción a 31 de diciembre de 2023, fecha de devengo del incentivo, dado que no se ha producido su entrega a la fecha de formulación de las cuentas anuales.
(2)La cuantía indicada incluye el importe de la indemnización percibida por la Sra. Ruiz con ocasión de la resolución de su relación contractual en abril de 2022 (1.800 m€). Se incluye además en esta casilla la compensación devengada correspondiente al pacto de no competencia suscrito con la Compañía (1.800 m€), así como las vacaciones devengadas y no disfrutadas incluidas en su liquidación (16 m€).
(3)Incluye la cuantia correspondiente al IMP 2021-2023 por el periodo completo, de conformidad con lo acordado en la resolución, de mutuo acuerdo, del contrato de prestación de servicios ejecutivos del Sr. Mataix. La cuantía relativa al RMP se corresponde con 654.001 acciones brutas que resultan de un coeficiente de pago global, común a todos los beneficiarios, del 142,2%, calculado en función del cumplimiento de los objetivos fijados para este incentivo. El precio considerado para el cálculo del importe reflejado en este cuadro, es el precio de la acción a 31 de diciembre
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de 2023, fecha de devengo del incentivo, dado que no se ha producido su entrega a la fecha de formulación de las de las cuentas anuales.
(4)La cuantía indicada incluye el importe de la indemnización percibida por el Sr. Mataix con ocasión de la resolución de su relación contractual en mayo de 2023 (2.640 m€). Se incluye además en esta casilla la compensación devengada correspondiente al pacto de no competencia suscrito con la Compañía (1.980 m€), así como las vacaciones devengadas y no disfrutadas incluidas en su liquidación (21m €).
(5)Incluye la parte proporcional de la cuantía correspondiente al IMP 2021-2023 (RMP) correspondientes al período desde su nombramiento como consejero ejecutivo director general de TI (21 de abril de 2022 al 31 de diciembre de 2023). La cuantía relativa al RMP se corresponde con 303.052 acciones brutas que resultan de un coeficiente de pago global, común a todos los beneficiarios, del 142,2%, calculado en función del cumplimiento de los objetivos fijados para este incentivo. El precio considerado para el cálculo del importe reflejado en este cuadro, es el precio de la acción a 31 de diciembre de 2023, fecha de devengo del incentivo, dado que no se ha producido su entrega a la fecha de formulación de las cuentas anuales.
Las cuantías correspondientes al resto de los altos directivos que no son consejeros ejecutivos son las siguientes:
(m€)
2.023(1)
2.022(2)
RF
3.610
3.079
RVA
3.666
3.532
RMP (3)
18.990
--
Retribución en Especie
295
247
Suma
26.561
6.858
Otros (4)
832
2.429
PPALP
--
--
27.393
9.287
TOTAL
(1)Datos referidos a los altos directivos enumerados al inicio de este apartado 2.2 (incluido D. Luis Abril Mazuelas hasta abril 2022 en lo que ser refiere al incentivo a medio plazo y exculidos los consejeros ejecutivos)
(2)Datos referidos a los altos directivos que lo fueron durante el ejercicio 2022 (incluido D. Luis Abril hasta 2022 y excluidos los consejeros ejecutivos).
(3)La cuantía relativa al RMP se corresponde con 1.356.453 acciones brutas que resultan de un coeficiente de pago global, común a todos los beneficiarios, del 142,2%, calculado en función del cumplimiento de los objetivos fijados para este incentivo y el tiempo de permanencia de cada alto directivo en el cargo. El precio considerado para el cálculo del importe reflejado en este cuadro, es el precio de la acción a 31 de diciembre de 2023, fecha de devengo del incentivo, dado que no se ha producido su entrega a la fecha de formulación de las cuentas anuales.
(4)En 2023 incluye los importes percibidos por los ex-altos directivos, Sras. Barrero y Gallego y Sr. de León, con ocasión de la resolución de su relación laboral (609 m€) y las vacaciones devengadas y no disfrutadas incluidas en sus respectivas liquidaciones (36 m€); los gastos de mudanza internacional del Sr. de León (12 m€) y el importe abonado por la Sociedad (175 m€) en concepto del pacto de no concurrencia suscrito con los ex-altos directivos, Sra. Barrero y Sr. Gavín.
En 2022 incluye los importes percibidos por el ex-alto directivo, Sr. Lázaro, con ocasión de la resolución de su relación laboral (658 m€) y las vacaciones devengadas y no disfrutadas incluidas en su liquidación (24 m€); el importe abonado por la Sociedad (100 m€) en concepto del pacto de no concurrencia suscrito con el ex-alto directivo, Sr. Gavín y las vacaciones devengadas y no disfrutadas incluidas en su liquidación (4 m€). Se incluye asimismo el importe satisfecho durante el ejercicio 2022 a los miembros de la alta dirección en concepto de incentivo extraordinario (1.642m€) aprobado por el Consejo de Administración a propuesta de la CNRGC en noviembre de 2020, en el marco del incentivo de retención de personal clave implantado en el contexto COVID.
Los importes de RVA incluidos en los cuadros de la presente nota siguen los criterios establecidos por la normativa contable de aplicación a la Sociedad, por lo que tienen en cuenta las cantidades devengadas por ese concepto durante el ejercicio. Los importes incluidos en el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros y en el Informe Anual de Gobierno Corporativo no coinciden con los consignados en esta nota dado que siguen el criterio establecido en la Circular 3/2021, de 28 de septiembre, de la CNMV, que implica la inclusión, además, de los importes correspondientes a las acciones diferidas entregadas durante el ejercicio a los consejeros ejecutivos en concepto de RVA de ejercicios anteriores (criterio de consolidación), no incluidas en sus ejercicios correspondientes por estar su entrega sujeta a ulteriores condiciones (cláusula malus).
Los importes correspondientes a las aportaciones al PALP se declaran en la presente nota siguiendo los criterios establecidos por la normativa contable de aplicación a la Sociedad, aunque, como se ha indicado, su percepción por el consejero ejecutivo es contingente. La remuneración total declarada en el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros y en el Informe Anual de Gobierno Corporativo siguen el criterio establecido en la Circular 3/2021, de 28 de septiembre, de la CNMV, por lo que no incluye dichos importes, en la medida en la que no se consolidan en dicho ejercicio.
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El IMP correspondiente al período (2021-2023) incluido en los cuadros de la presente nota, se ha devengado al finalizar dicho período por lo que se incluye la cuantía correspondiente a este concepto tanto para los consejeros ejecutivos como para los altos directivos. Como se ha mencionado anteriormente, ese incentivo se satisface en acciones. Dichas acciones se entregarán a lo largo del mes de abril de 2024. Por ello, el importe reflejado se ha calculado multiplicando el número de las acciones asignadas por el precio de la acción a 31 de diciembre de 2023, fecha de devengo del incentivo.
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han concedido opciones sobre acciones a favor de los consejeros ejecutivos ni de los altos directivos ni éstos han ejercido ninguna opción sobre acciones de la Sociedad Dominante.
Ni los consejeros ejecutivos ni los altos directivos han percibido durante 2023 ni durante 2022 otros beneficios, compensaciones o retribuciones adicionales a los indicados en esta Nota, sin que la Sociedad dominante ni ninguna de las sociedades del Grupo tengan contraída con ellos obligación alguna en materia de pensiones ni concedidos préstamos o anticipos a su favor.
2.3 Marco contractual de los consejeros ejecutivos y de los altos directivos
El Consejero Delegado y el Consejero Ejecutivo Director General de Minsait mantienen con la Sociedad una relación de carácter mercantil articulada a través de sendos contratos de prestación de servicios, que regulan las condiciones aplicables a su relación profesional con la Sociedad e incorporan las cláusulas que en la práctica acostumbran a incluirse en este tipo de contratos.
La duración de dichos contratos es indefinida. En caso de extinción del contrato por causa no imputable a ellos (extinción por voluntad unilateral de la Sociedad o por modificación relevante de funciones o condiciones de prestación de servicios), el Consejero Delegado tiene derecho a percibir una indemnización equivalente a una anualidad de su RTTA y el Consejero Ejecutivo Director General de TI, a una indemnización equivalente al 60% de su RTTA.
Los contratos de ambos Consejeros establecen asimismo la obligación de la Sociedad de dar un preaviso de tres meses a la finalización de la relación profesional. En el caso de que la Sociedad incumpla dicho preaviso, tendrán derecho a una compensación, equivalente al importe de su RTTA anualizada por el período del plazo de preaviso incumplido.
Asimismo, dichos contratos incorporan un pacto de no concurrencia post-contractual por un periodo de un año a partir de la finalización de su relación con la Sociedad, compensado con una cuantía equivalente a 0,75 veces su RTTA en el caso del Consejero Delegado y con una cuantía equivalente a 0,60 veces su RTTA en el caso del Consejero Ejecutivo Director General de TI. Adicionalmente, y con motivo de la extinción del contrato del Consejero Delegado en 2023, la Sociedad activó el pacto de no concurrencia post-contractual recogido en su contrato, con 1 año de duración con una cuantía compensatoria equivalente a 0,75 veces su RTTA.
Los contratos de ambos incorporan también cláusulas “malus” y “clawback”, que reconocen a la Sociedad el derecho a reducir, cancelar y/o reclamar el reembolso, dentro de los veinticuatro meses posteriores a su entrega o reconocimiento, de cualesquiera retribuciones variables satisfechas o reconocidas en el supuesto de que se compruebe posteriormente de manera objetiva que su determinación se basaba en datos incorrectos o inexactos.
La Política de Remuneraciones vigente recoge el detalle de las situaciones que pueden dar lugar a la aplicación de estas cláusulas.
Adicionalmente, como se ha mencionado en el punto 2.1 anterior, ambos Consejeros tienen derecho a percibir el saldo acumulado en el PALP en el caso del Consejero Delegado, en el supuesto de que su contrato continúe vigente en el momento en el que cumpla 65 años y en el del Consejero Ejecutivo Director General de TI únicamente al cumplir 62 años estando limitado en ambos casos a una anualidad de su retribución total target anualizada la cantidad máxima a percibir por este concepto.
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Por lo que se refiere a los altos directivos, sus contratos a 31 de diciembre de 2023 presentan las siguientes particularidades:
-Los contratos de dos altos directivos incorporan un derecho indemnizatorio temporal por importe equivalente entre una y dos anualidades de su retribución total anualizada, que se extingue bien al cabo de un período transitorio tras su incorporación a la Sociedad o bien cuando la indemnización que legalmente les corresponda supere el importe mínimo garantizado.
-El contrato de un alto directivo, establece, al igual que en el caso de los consejeros ejecutivos, un plazo de preaviso de tres meses en los supuestos de terminación de su relación profesional por voluntad de la Sociedad, que, en caso de no respetarse, prevé la misma compensación detallada anteriormente.
-Los contratos de cuatro altos directivos incluyen un pacto de no competencia exigible durante un periodo de un año con una cuantía compensatoria de 0,75 veces su retribución fija.
3. Otra información
De conformidad con lo dispuesto en el Real Decreto 602/2016 se informa de que el importe satisfecho en concepto de prima del seguro de responsabilidad civil de los consejeros y altos directivos, por Indra Sistemas S.A. y sus filiales durante los ejercicios 2023 y 2022 ascendió a 364 m€ y 440 m€ respectivamente.
39)Información comunicada por los Miembros del Consejo de Administración en relación con el artículo
229 de la Ley de Sociedades de Capital
Revisada la información comunicada a la Secretaría del Consejo resulta que los Administradores de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos no han incurrido ni se encuentran en ninguna situación de conflicto de interés que haya tenido que ser objeto de comunicación de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital.
40)Actividades de I+D+i
Una parte de las actividades que se llevan a cabo en el Grupo tienen, por su naturaleza, carácter de gastos de I+D+I, los cuales se registran contablemente en la Cuenta de Resultados Consolidada en el momento de su devengo (ver nota 4.d.ii).
La cifra global del gasto relativa a proyectos de este tipo ejecutados a lo largo del ejercicio 2023, incluida la de los proyectos capitalizados (ver nota 9), ha sido de 66.514 m€, lo que equivale a un 1,5% sobre las ventas totales del Grupo en dicho ejercicio. Los gastos por este concepto incurridos por la Sociedad Dominante a lo largo de este mismo ejercicio han supuesto, aproximadamente, un 67% de total de los incurridos por el Grupo en materia de I+D+I. Durante el ejercicio 2022, el importe del gasto relativo a proyectos de I+D+I ascendió a la cantidad de 53.426 m€, equivalente a un 1,4% sobre las ventas totales del Grupo.
En cuanto al importe del gasto relativo a proyectos no capitalizados de I+D+I a lo largo del ejercicio 2023 ha sido de 45.017 m€ (38.393 m€ en el ejercicio 2022).
Adicionalmente, en la cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada en el ejercicio 2023 recoge gastos de desarrollo en otras clases de proyectos por importes de 306.099 m€ (229.978 m€ en 2022) (ver Informe de Gestión).
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41)Información sobre aspectos medioambientales
Las líneas de actividad que el Grupo desarrolla no se han modificado cualitativamente en comparación con años anteriores, y por lo tanto siguen sin tener un impacto digno de mención en el medio ambiente. Por esta razón, los administradores de la Sociedad Dominante estiman que no existen contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente, por lo que no se ha considerado necesario registrar dotación alguna durante los años 2016 a 2023 a provisión de riesgos y gastos de carácter medioambiental.
Por la misma razón, siguen sin existir activos de importancia asociados a la protección y mejora del medio ambiente, ni se ha incurrido en gastos relevantes de esta naturaleza durante el ejercicio. En consecuencia, el Grupo no ha solicitado ni recibido subvención alguna de naturaleza medioambiental a lo largo de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de los años 2016 a 2023.
El Grupo realiza las actividades necesarias para cumplir con sus compromisos de Responsabilidad Corporativa, entre las que se encuentran cuidar todos los aspectos asociados a la protección del medio ambiente en la realización de sus actividades. Este hecho se concreta en la adopción de un sistema de gestión ambiental basado en la norma ISO 14001, aplicable a todas las actividades que desarrolla la Sociedad en sus centros de trabajo certificados de: Arroyo de la Vega sito en Avd. de Bruselas 35 (Arroyo de la Vega) - 28108 Alcobendas (Madrid); Torrejón sito en Ctra. de Loeches, 9 - 28850 Torrejón de Ardoz, Madrid; San Fernando, sito en Cl. Mar Egeo, s/n - 28830 San Fernando de Henares (Madrid); Aranjuez, sito en Cl. Joaquín Rodrigo, 11 - 28300 Aranjuez (Madrid); Ciudad Real sito en Ronda de Toledo, s/n - 13003 Ciudad real (Ciudad real); Bembibre, sito en el Polígono Industrial Bierzo Alto, parcelas K-5 y K-10 - 24318 San román, Bembibre (León); Valencia sito en Avd. Cardenal Benlloch, 67 - 46021 Valencia (Valencia); Málaga, sito en Cl. Severo Ochoa, 23 (Parque Tecnológico de Andalucía) - 29590 Campanillas (Málaga); Nave de Simulación de Coslada sita en la Avd. de Europa, 4 - 28821 Coslada (Madrid); Edificio Japón 2 de San Fernando sito en la Avd. de Castilla, 2 (P.E. San Fernando Ed. Japón) - 28830 San Fernando de Henares (Madrid); Edificio VEGA5 (Proyecto FCAS) de Alcobendas sito en Cl. Francisca Delgado, 9 - 28108 Alcobendas (Madrid); Puerto de Santa María, sito en Cl. Pitágoras,11 (Pol. Ind. Salinas De Poniente) -11500 Puerto De Sta. María (Cádiz); Sevilla-Bollullos sito en Ctra. Prado de la Torre, s/n - 41110 Bollullos De La Mitación (Sevilla); Edificio @22 Barcelona sito en Carrer de Roc Boronat, 133 - 08018 Barcelona (Barcelona); Edificio KENYA en San Fernando de Henares sito en Avd. de Castilla, 2 (P.E. San Fernando Ed. Kenia) - 28830 San Fernando de Henares (Madrid); Sierra de Guadarrama sito en Cl. Sierra de Guadarrama, 80 - 28830 San Fernando de Henares (Madrid); Nave Lean sita en Cl. Guarnicioneros, 3 - 28830 San Fernando de Henares (Madrid); Fuente Álamo sito en Ctra. el Estrecho-Lobosillo, Km 2 Parcela 2.9.1. - 30320 Fuente Álamo (Murcia); Rio Do Pozo sito en Avd. Dos Ferreiros, 5-7 - 15578 Narón, Ferrol (La Coruña); Almacén de Kuehne Nagel sito en Cl. Tajo, 8 (Pol. Ind. Acacias) – 28840 Mejorada Del Campo (Madrid); Barberá, sito en Carrer De Marie Curie 2b Nave 4 (Parc Del Moli) - 08210 Barberá Del Vallés (Barcelona); Edificio Inneo, sito en Cl. Samontà, 21-25 - 08970 Sant Joan Despí (Barcelona); Edificio Kenya sito en Avd. de Castilla, 2 (P.E. San Fernando Ed. Kenia) - 28830 San Fernando de Henares (Madrid); Edificio de Miguel Yuste sito en Cl. De Miguel Yuste, 45 - 28037 Madrid (Madrid); Edificio de La Grela sito en Ctra. Baños De Arteixo, 47 - 15007 La Coruña (La Coruña); Edificio de Axpe sito en Cl. Ribera De Axpe, 11 - 48950 Erandio (Vizcaya); Lisboa en Estrada do Seminário, 4 (Afrapark - Edifício C) - 2610-171 Amadora (Portugal); Oporto en Avd. da Boavista, 772 (edificio Boavista) - 4100-111 Oporto (Portugal); Edificio MILAN2 sito en Viale Monza, 338 - 20128 Milán (Italia); Edificio Serafico sito en Via Del Serafico, 200 - 00142 Roma (Italia); Edificio Basadre sito en Avd. Jorge Basadre, 233 - 15073 San Isidro, Lima (Perú); Edificio Jesús María sito en Avd. República de Chile, 388 - 15072 - Jesús María, Lima (Perú); LIMA ATE en Avd. Prolongación Boulevard, 1048 – 15023 Ate, Lima (Perú); Sao Paulo sito en Avd. Guido Caloi, 1002 (Torre III) - 05802-140 Jardim São Luís, São Paulo (Brasil); Barranquilla en Carrera 51b, 80-58 (Edificio Smart Office Center) - Barranquilla (Colombia); Edificio Pereira sito en Carrera 17,12 - 124-660006 Pereira (Colombia); Medellín Itagui sito en Carrera 42, 66-55 - 05412- Itagüí, Medellín Colombia; Edificio Calle 93 sito en Calle 93, 16-25 - Bogotá (Colombia); Whiteley en Parkway, 4500 (Solent Business Park) - PO15 7AZ Whiteley, Fareham (Reino Unido).
La Sociedad tiene además la acreditación de cumplimiento del Reglamento del Parlamento y del Consejo Europeo 1221/2009 EMAS (Eco Management and Audit Scheme) en el centro de trabajo de Arroyo de la Vega.
Así mismo, el centro de trabajo de Arroyo de la Vega está certificado también en la norma ISO 50001 con el objetivo principal de mejorar de forma continua la eficiencia energética, así como la seguridad energética y la utilización de energía y consumo energético dentro de un sistema certificado.
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Asuntos relacionados con el clima
Dada la actividad y modelo de negocio de la Sociedad, no se ha identificado ningún riesgo físico o de transición significativo asociado al cambio climático que pueda tener impacto en sus estados financieros durante 2023.
Tal y como se describe en el Informe de Sostenibilidad y Estado de Información no Financiera, que forman parte del Informe de Gestión de Indra, durante 2023 la Sociedad ha actualizado su análisis de riesgos y oportunidades del cambio climático para incorporar diferentes escenarios, en línea con las recomendaciones del TCFD (Task Force on Climate Related Financial Disclosure).
Para ello, la compañía ha identificado y analizado los riesgos físicos y de transición, así como las oportunidades relacionadas con la actividad de la compañía: El análisis se ha realizado en base a cinco escenarios, tanto en términos cuantitativos como cualitativos, y ha permitido identificar los riesgos y oportunidades relacionados con el clima para las actividades del Grupo, en un periodo de 30 años a partir de 2019.
▪IEA Stated Policies Scenario (STEPS): Explora hacia dónde podría ir el sistema energético sin un gran impulso por parte de los responsables políticos. Existe un equilibrio entre los riesgos físicos y de transición.
▪IEA 2°C Scenario (2DS): Describe un sistema energético coherente para limitar el aumento de la temperatura global a 2°C. Existe un equilibrio entre los riesgos físicos y de transición.
▪IEA Net Zero Emissions by 2050 Scenario (NZE): Plantea que es necesario para lograr cero emisiones netas de CO2 en 2050. Los riesgos de transición son los más relevantes.
▪IPCC RCP 2.6 "very stringent" pathway: Exige disminuir las emisiones en 2020 y llegar a cero en 2100 para mantener el aumento de la temperatura por debajo de 2°C. Los riesgos de transición son los más relevantes.
▪IPCC RCP 8.5 “business as usual” scenario: En este escenario, los riesgos físicos son los más relevantes debido al aumento de los fenómenos relacionados con el clima y los fenómenos crónicos del Cambio Climático.
En términos generales, no se prevén impactos significativos sobre las operaciones, los flujos de efectivo futuros o los activos de la Sociedad asociados a los riesgos físicos del cambio climático. Las posibles medidas de respuesta forman parte de otras políticas y procedimientos ya puestos en marcha y, por lo tanto, no suponen un sobrecoste que requiera una provisión de gastos por parte de la Sociedad. Es el caso, por ejemplo, del desarrollo de los planes de contingencia, la resiliencia de las infraestructuras, la redundancia de las operaciones o la formalización de seguros. Estas medidas se llevan a cabo por con el objetivo de hacer la Sociedad más resiliente ante cualquier tipo de incidente, independientemente de su origen, ya sea el cambio climático o cualquier otra causa.
Por su parte, los principales riesgos de transición identificados están relacionados con el impacto financiero, reputacional y competitivo de una normativa relacionada con el clima cada vez más restrictiva en todo el mundo. Estos riesgos de cumplimiento pueden tener un impacto en la compañía y afectar a su acceso al capital y a los mercados. Por este motivo, la compañía se ha fijado una ambiciosa ruta de descarbonización con objetivos de reducción de emisiones basados en la ciencia y en línea con las tendencias y mejores prácticas en la materia. Dada la naturaleza no intensiva en carbono de las actividades de la compañía y considerando las medidas de mitigación puestas en marcha, el impacto financiero de los riesgos climáticos se sitúa por debajo del umbral considerado como significativo. Las principales medidas de respuesta están vinculadas a la gestión ambiental ordinaria de la Sociedad y en la integración en los procesos de I+D de consideraciones ESG, por lo que tampoco suponen un sobrecoste significativo para la misma.
Para más información consulte el Informe de Sostenibilidad 2023 disponible en la página web del Grupo Indra.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
42)Retribución a los Auditores
En el año 2016 se nombró a la firma Deloitte como nueva auditora de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo y del resto de empresas de afiliadas. Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022, los honorarios netos por servicios profesionales de Deloitte, S.L. y otras firmas de auditoría son los siguientes:
Miles de Euros
2023
Honorarios correspondientes al auditor principal o entidades de su red (1)
Honorarios correspondientes a otras firmas de auditoría o entidades de su red (2)
Servicios de auditoría
2.562
336
Servicios distintos de auditoría
Servicios exigidos por la normativa contable
74
1
Otros servicios de verificación
101
5
Servicios fiscales
4
97
Otros Servicios
-
49
Total Servicios profesionales
2.741
488
Miles de Euros
2022
Honorarios correspondientes al auditor principal o entidades de su red (1)
Honorarios correspondientes a otras firmas de auditoría o entidades de su red (2)
Servicios de auditoría
2.136
309
Servicios distintos de auditoría
Servicios exigidos por la normativa contable
55
41
Otros servicios de verificación
79
60
Servicios fiscales
27
60
Otros Servicios
23
17
Total Servicios profesionales
2.320
487
(1) Incluye tanto los servicios prestados por Deloitte, S.L. (auditor de cuentas consolidadas), cualquier otra empresa con la que el auditor esté vinculado por control, propiedad común o gestión y por todas las Firmas pertenecientes a la red Deloitte a todas las sociedades incluidas en la consolidación, con independencia del país de residencia.
(2) Incluye tanto los servicios prestados por el auditor de cuentas individual o del componente como por entidades vinculadas a los auditores de cuentas individuales o del componente por control, propiedad común o gestión.
El importe indicado en el cuadro anterior incluye la totalidad de los honorarios en relación con la auditoría, con independencia del momento de su facturación, mientras que los servicios distintos de auditoria se incluyen con criterio de facturación.
43)Transacciones con Partes Vinculadas
Las transacciones vinculadas han sido realizadas en el curso ordinario del negocio del Grupo Indra, en condiciones de mercado y aprobadas por el Consejo de Administración de conformidad con lo previsto en su Reglamento.
Durante los ejercicios 2023 y 2022 se han realizado transacciones comerciales y de prestación/recepción de servicios con quienes en ese momento eran accionistas significativos o con sociedades vinculadas a los mismos.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
El desglose por naturaleza de las transacciones y saldos con partes vinculadas durante los ejercicios 2023 y 2022 atendiendo a su naturaleza es el que se indica a continuación:
2023 (Miles de euros)
Naturaleza de la transacción
Con accionistas (Grupo SEPI)
Con accionistas (Grupo Prisa)
Total 31.12.2023
Venta de bienes y servicios
22.169
3.560
25.729
Compra de bienes y servicios
627
-
627
22.796
3.560
26.356
2022 (Miles de euros)
Naturaleza de la transacción
Con accionistas (Grupo SEPI)
Venta de bienes y servicios
54.926
Compra de bienes y servicios
401
55.327
2023 (Miles de euros)
Saldos al cierre del periodo
Con accionistas (Grupo SEPI)
Con accionistas (Grupo Prisa)
Total 31.12.2023
Clientes y deudores comerciales
7.379
1.429
8.808
Proveedores y acreedores comerciales
16
-
16
7.395
1.429
8.824
2022 (Miles de euros)
Saldos al cierre del periodo
Con accionistas (Grupo SEPI)
Clientes y deudores comerciales
29.917
Proveedores y acreedores comerciales
36
29.953
a)Transacciones con Accionistas
El concepto “Venta de bienes y servicios” se corresponde con servicios prestados por el Grupo Indra en el
ámbito de su negocio a los referidos accionistas. Las cifras del cuadro anterior, corresponden a la facturación realizada, ya que los ingresos se reconocen según lo indicado en la nota 4v.
El concepto “Compras de bienes y servicios” se corresponde con servicios prestados al Grupo Indra por dichos
accionistas necesarios para el desarrollo de su actividad.
Grupo Prisa se incluye en el perímetro de vinculadas del Grupo Indra, en la medida en que Amber Capital, accionista significativo de Indra con representación en su Consejo de Administración tiene una influencia significativa en Prisa.
Adicionalmente a las transacciones indicadas anteriormente, se detallan a continuación los dividendos satisfechos a accionistas representados en el Consejo de Administración y Consejeros:
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
2023 (Miles de euros)
2022 (Miles de euros)
Con accionistas
Con Consejeros
Con accionistas
Con Consejeros
Grupo SEPI
12.366
-
7.419
-
SAPA
3.508
-
2.105
-
Consejeros
-
23
-
35
b) Transacciones con Consejeros
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han realizado transacciones con Consejeros ni con partes vinculadas a éstos, a parte de las detalladas anterioromente.
La retribución de los miembros del Consejo de Administración se detalla en la nota 38 de la presente Memoria Consolidada.
c)Otras transacciones y saldos
Se detallan a continuación los saldos que el Grupo mantiene con la Administración General del Estado dada la relación existente entre SEPI y la AGE:
Miles de Euros (*)
31.12.2023
31.12.2022
Total ingresos
485.219
423.006
Total gastos
4.196
2.525
Total saldos deudores
76.604
43.116
Total saldos acreedores
721
255
(*) Estos importes son adicionales a los incluidos en el apartado a)
Las cifras de ingresos del cuadro anterior, corresponden a la facturación realizada, ya que los ingresos se reconocen según lo indicado en la nota 4u.
d)Transacciones con miembros de la Alta Dirección
Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han realizado transacciones con miembros de la Alta Dirección ni con partes vinculadas a éstos.
La retribución de la Alta Dirección se detalla en la nota 38.2 de la presente Memoria.
e)Transacciones con sociedades asociadas
2023 (Miles de euros)
Deudores
Acreedores
Ingresos
Gastos
Empresas asociadas
15.388
62.616
40.147
837
15.388
62.616
40.147
837
2022 (Miles de euros)
Deudores
Acreedores
Ingresos
Gastos
Empresas asociadas
35.764
57.949
46.930
1.100
35.764
57.949
46.930
1.100
Dentro de estos importes se incluyen los saldos y transacciones con sociedades en las que Indra y otra parte vinculada tienen participación (Saes Capital, S.A., S.M.E.; Sociedad Anónima de Electrónica Submarina, S.M.E.; Sainsel Sistemas Navales, S.A.U., S.M.E.; y Tess Defence, S.A.)
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
f)Transacciones con operaciones conjuntas
La mayoría de los “Acuerdos Conjuntos” del Grupo son Unidades Temporales de Empresas (UTEs), clasificadas como “Operaciones Conjuntas” debido a la responsabilidad solidaria, cuyo método de integración es el proporcional.
Los activos, pasivos, ingresos y gastos de las operaciones realizadas a través de las operaciones conjuntas con forma de UTEs para los ejercicios 2023 y 2022 son los siguientes:
Miles de euros
2023
2022
Activo no corriente
83.683
85.105
Activo corriente
88.032
70.819
Pasivo no corriente
(80.535)
(81.560)
Pasivo corriente
(87.059)
(73.867)
Importe neto de la cifra de negocio
(109.650)
(79.398)
Subcontratación y otros gastos
105.528
78.900
En el Anexo II se detallan las UTEs que ha integrado el Grupo.
44)Acontecimientos posteriores al cierre del ejercicio
•El 18 de enero Indra renovó por sexto año consecutivo su certificado como Top Employer, que reconoce a las empresas que ofrecen un mejor entorno de trabajo y desarrollo profesional, poniendo en valor la apuesta por el talento de Indra y Minsait.
•El 1 de febrero el CFO de la Compañía, D. Borja García-Alarcón, comunicó a la Sociedad su decisión de dejar su puesto a finales de febrero, tras la formulación de las cuentas y la presentación de resultados del ejercicio 2023, para iniciar una nueva etapa profesional. La Sociedad informa de que se ha iniciado el proceso para llevar a cabo una sucesión ordenada en la dirección financiera de la compañía.
•Con fecha 5 de febrero de 2023, la Sociedad ha cerrado la adquisición del 65% de Global Training Aviation, S.L., por un importe de 18.723 m€, alcanzando así, el 100% del capital, y se convierte en una de las pocas empresas del mundo capaz de cubrir toda la cadena de valor de este negocio, desde el desarrollo de los simuladores y sistemas de entrenamiento más avanzados a la prestación de servicios de entrenamiento para pilotos civiles y militares.
•Con fecha 12 de febrero de 2024 la sala de lo contencioso-administrativo del Tribunal Supremo ha dictado Auto por el que tiene por admitido y preparado el recurso de casación presentado por la Sociedad Dominante frente a la Sentencia de la Audiencia Nacional de 20 de septiembre de 2023, la cual, desestimaba el recurso contencioso-administrativo interpuesto por la Sociedad Dominante frente a la Resolución Sancionadora de CNMC de agosto de 2018.
•En la sesión del Consejo del 27 de febrero se ha aprobado el Plan Estratégico del grupo, el cual se comunicará el próximo 6 de marzo. El nuevo Plan Estratégico ambiciona convertir Indra en la multinacional española de referencia en Defensa, Aeroespacial y tecnologías digitales avanzadas.
•El 19 de enero, el Tribunal Constitucional dictó una sentencia declarando la inconstitucionalidad del RDL 3/2016, de 2 de diciembre, que contenía diferentes medidas restrictivas en el ámbito tributario. Dicha Sentencia tiene un impacto directo y positivo en las declaraciones del Impuesto sobre Sociedades del Grupo consolidado español correspondientes al periodo 2016-2022, al estar todas ellas debidamente impugnadas. El efecto de la Sentencia ha sido registrado contablemente en las Cuentas Anuales del ejercicio 2023, excepto el correspondiente al ejercicio 2022, en la medida en que la declaración de dicho ejercicio, fue impugnada en una fecha posterior al 31 de diciembre de 2023.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
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Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2023
Denominación
Domicilio
Actividad
1.- Sociedad dominante
Indra Sistemas, S.A.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
2.- Dependientes
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.
Carrer de Roc Boronat, 133 (Barcelona)
Diseño, desarrollo, integración y mantenimiento de sistemas y soluciones destinados a la vigilancia y control de seguridad de instalaciones.
Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Investigación, ingeniería, diseño, fabricación, desarrollo, comercialización, instalación, mantenimiento y reparación de aparatos, dispositivos y sistemas para la seguridad en las comunicaciones de datos, sistemas de cifrado, encriptación, balizas y centros de mando y control.
Inmize Capital, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Dirección y ejecución de actividades de ingeniería de sistemas para la defensa, así como su comercialización y venta.
Inmize Sistemas, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Dirección y ejecución de actividades de ingeniería de sistemas para la defensa, así como su comercialización y venta.
Teknatrans Consultores, S.L.
Portuetxe, 23, (San Sebastián)
Prestación de servicios técnicos de arquitectura e ingeniería.
Indra SI, S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Azertia Tecnologías de la Información Argentina S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Computación Ceicom, S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Procesamiento de datos, consultoría y asistencia técnica en análisis de sistemas, desarrollos e implementación de programas para equipos de computación.
Minsait Brasil, Ltda.
Sao Paulo (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos, Ltda
Sao Paulo (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Tecnología Brasil LTDA
Brasilia (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones para el sector de trafico aereo, defensa, transporte y trafico terrestre, maritimo y ferroviario, y procesos electorales.
Indra Colombia LTDA.
Bogotá (Colombia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Anexo I
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Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2023
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Sistemas Chile, S.A.
Santiago de Chile (Chile)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas México S.A. de C.V.
México D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra BPO México, S.A de C.V.
México, D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Panamá, S.A.
Panamá (Panamá)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Minsait Payment Systems Perú
Lima (Perú)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Perú, S.A.
Lima (Perú)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluciones y Servicios Indra Company Uruguay, S.A.
Montevideo (Uruguay)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra USA Inc.
Atlanta (EE.UU.)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Italia Spa
Roma (Italia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Czech Republic s.r.o.
Praga (República Checa)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Anexo I
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Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2023
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Sisteme S.R.L.
Chisinau (Moldavia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas Polska S.p.z.o.o
Varsovia (Polonia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas Portugal, S.A.
Lisboa (Portugal)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Soluciones Tecnologias de la Informacion Romania S.A.,
Bucarest (Rumania)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Turkey Teknolojileri Çözümleri Anonim Sirketi
Estambul (Turquía)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Beijing Information Technology Systems Co. Ltd.
Beijing (China)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Philippines, Inc.
Quezon (Filipinas)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Technology Solutions Malasya Sdn Bhd
Kuala Lumpur (Malasya)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
PT Indra Indonesia
Jakarta (Indonesia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas India Private Limited
Nueva Dheli (India)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Bahrain Consultancy SPC
Manama (Bahréin)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Anexo I
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Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Arabia Company LTD.
Jeddah (Arabia Saudita)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Technology Solutions Co, LTD.
Riyadh (Arabia Saudita)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra L.L.C.
Muscat (Oman)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Maroc S.A.R.L D´Associé Unique
Rabat (Marruecos)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Limited (Kenya)
Nairobi (Kenya)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Australia Pty Ltd
Sídney (Australia)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra BPO, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Gestión y externalización de procesos de negocio (BPO), prestación de servicios de gestión documental y gestión hipotecaria.
Indra BPO Hipotecario, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
La realización de todos los trámites necesarios o convenientes para la liquidación e inscripción en su caso en los Registros Públicos de toda clase de documentos públicos y privados, asi como la realización de todas aquellas actividades complementarias y auxiliares que se consideren necesarias para la realización de las actividades principales de la compañía.
Indra BPO Servicios, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Gestión de digitalización y captura de datos.
Indra II Business Process Outsorcing Portugal, unipersonal LTD
Lisboa (Portugal)
Gestión y externalización de procesos de negocio (BPO).
OUAKHA Services, Saarl AU (Marruecos)
Tánger (Marruecos)
Gestión de procesos (BPO) de Back-office para entidades financieras.
Indra Business Consulting, S.L.U.
Calle Tánger, 98 Barcelona
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A.
Casablanca (Marruecos)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
ALG Global Infraestructure Advisor Brasil Ltda
Sao Paulo (Brasil)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Indra Business Consulting ALG Mexico S.A. de C.V.
México D.F. (México)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
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Denominación
Domicilio
Actividad
Europraxis ALG Consulting Andina, S.A.C.
Lima (Perú)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Prointec, S.A.
Avda. de Burgos 12, Madrid
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito del medioambiente, el transporte, la construcción, el agua y la industria principalmente.
Prointec Engenharia, Ltda.
Sao Paulo (Brasil)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito civil.
Ingeniería de Proyectos e Infraestructuras Mexicana, S.A. de C.V.
Mérida (México)
Prestación de servicios técnicos de arquitectura e ingeniería.
Prointec Panamá, S.A.
Ancon (Panamá)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito civil.
Prointec Usa LLc
Sacramento, California, (EEUU)
I+D Sistemas Aéreos autónomos y Soluciones avanzadas en Sistemas no Tripulados.
Consis Proiect SRL
Bucarest (Rumania)
Prestación de servicios de ingeniería civil y consultoría.
Indra Advanced Technology, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
El diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos.
Avitech AG
Friedrichshafen (Alemania)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra Navia AS (Park Air, Noruega)
Oslo (Noruega)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Normeka, AS
Rømskog (Noruega)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra Corporate Services, S.L.U.
Madrid (España)
Prestación de toda clase de servicios de administración , gestión y apoyo a empresas, tales como servicios económicos financieros, de recursos humanos, servicios de soporte comercial y de control o servicios generales de seguridad corporativa y gestión de inmuebles y otros activos.
Indra Corporate Services México, S.A de C.V
México D.F (México)
Prestación de servicios profesionales de consultoría y asesoria en materia administrativa , financiera, recursos humanos y contable, en las áreas corporativas, empresariales, industriales, de ingeniería, comerciales, bancarias, bursátiles, financieras, de crédito, de seguros y finanzas.
Indra III Soluçoes de Tecnología da Informação Portugal Unipessoal, LDA
Lisboa (Portugal)
Servicios informáticos y de outsourcing
Tecnocom Perú S.A.C
Lima(Perú)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Minsait Payments Systems México
México D.F (México)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom Colombia, S.A.S
Bogotá (Colombia)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom Chile, S.A.
Santiago de Chile (Chile)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A.
Santo Domingo (Rep.Dominicana)
Servicios de procesamiento de tarjetas de crédito
Minsait Payments Systems Chile, S.A
Santiago de Chile (Chile)
Servicios de procesamiento de tarjetas de Crédito
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Denominación
Domicilio
Actividad
Paradigma Digital, S.L
España
Consultora líder en el mercado español de transformación digital, con foco en el diseño de soluciones de experiencia de cliente en canales digitales, así como el desarrollo e implantación de las mismas (DCX, Front-end, Estrategia digital).
North American Transmission Distribution Group Inc
Atlanta (E.E.U.U)
Adquirir y hacer crecer empresas cuya principal misión es dar soporte a la Red de Distribución Eléctrica.
Minsait ACS, INC
Atlanta (E.E.U.U)
Fabricación de sistemas de control y operación de redes de transporte y distribución de energía.
Softfobia, S.R.L
Roma (Italia)
Agencia digital reconocida en Italia con capacidades en experiencia de usuario. Su oferta cubre la cadena de valor desde el diseño hasta el desarrollo y optimización de un e-commerce
Unclick,S.R.L
Roma (Italia)
Empresa italiana cuyo negocio principal es el desarrollo, diseño y comercialización de software y soluciones digitales.
Riganera, S.R.L
Roma (Italia)
Empresa italiana cuyo negocio principal es la comunicación web y las herramientas de marketing
Indra Holding Tecnologías de la Información, S.L.U
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Adquisición,tenencia,disfrute,dirección,administración,gestión y enajenación de valores mobiliarios de fondos prpios de sociedades; la costitución y promocion de sociedades. Realización de operaciones financieras de concesión de financiación y asunción de endeudamiento de socidades de su mismo grupo.
Indra Soluciones Tecnologías de la información, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Actividades de programación informática. Actividades de consultoría informática. Gestión de recursos informáticos. Otros servicios relacionados con las tecnologías de la información y la informática.
Indra Producción Software S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, equipos, soluciones y productos basados en el uso de las tecnologías de la informacíon. Prestación de servicios de consultoría de negocio, tecnológica y de soluciones. Estudios, proyectos, direccion, asistencia tecnica, transferencia de tecnologia La comercialización de esos estudios, proyectos y actividades.
Indra Corporate Services Philippines, INC
Quezon (Filipinas)
Prestación de servicios profesionales de consultoría y asesoria en materia administrativa , financiera, recursos humanos y contable, en las áreas corporativas, empresariales, industriales, de ingeniería, comerciales, bancarias, bursátiles, financieras, de crédito, de seguros y finanzas.
Indra Factoría Tecnológica, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
La planificación, diseño, desarrollo, integración, operación, mantenimiento y comercialización de sistemas y soluciones de las tecnologías de la información y la comunicación
Minsait Payments Systems, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Comercialización y distribución de sistemas, programas, infraestructura, plataformas tecnológicas que faciliten a terceros emisores de instrumentos de pago procesar las operaciones efectuadas por dichos instrumentos de pago
Indra TyD SAC
Lima (Perú)
Prestación de servicios y desarrollo de proyectos en las áreas administrativas, operativas y tecnológicas a nivel de supervisión, administración o ejecución. Desarrollo de software informatico.
Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A De C.V.
Cancún (México)
Diseño, desarrollo, fabricación, suministro,montaje, reparación, mantenimiento e instalación de productos, soluciones, aplicaciones y sistemas basados en el uso intensivo de tecnologías de la información.
Sistemas informaticos Abiertos, S.A.U.
Alcorcón (Madrid)
Prestación de servicios de ciberseguridad, así como la prestación de servicios de gestión y protección de la infornación.
Indra Servicios Perú SAC
Lima (Perú)
Prestación de servicios y desarrollo de proyectos en las áreas administrativas, operativas y tecnológicas a nivel de supervisión. Desarrollo de software informatico.
Morpheus Aiolos, S.L. (Afterbanks)
Calle San Andrés, 8. (Madrid)
Crear, mantener y explotar páginas y portales de internet; ofrecer servicios de hospedaje y mantenimiento de páginas y portales,de intermediación en el registro de dominios y de correo electrónico y de comunicación mediante internet y las actividades de los ramos de diseño convencional y tecnológico y de la publicidad y la intermediación comercial en estos ramos de actividad.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Anexo I
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Denominación
Domicilio
Actividad
ALG Global Infraestructure Advisors, S.L.
Madrid (España)
Diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos, que hagan uso de las tecnologias de la información. La prestación de servicios en los ambitos de consultoría de negocios y de gestión. La elaboración y ejecucion de toda clase de estudios y proyectos. La dirección, asistencia técnica, transferencia de tecnología, comercialización y administración de tales estudios, proyectos y actividades. La prestación de servicios de extrenalización de actividades y procesos pertenecientes a cualquier campo o sector.
SmartPaper, S.P.A.
Potenza, Basilicata (Italia)
El diseño, la aplicación y la gestión de soluciones para el almacenamiento y el procesamiento digital de documentos.
SmartTest. S.R.L
Treviso, Italia
BPO (Gestión documental, recobro y outsourcing de backoffice comercial) para Enel
Baltik IT, S.I.A.
Riga, Letonia
BPO (Gestión documental, recobro y outsourcing de backoffice comercial) para Enel
Managed Security Services GmbH
Alemania
Servicios relacionados con la gestión de los servicios de seguridad, como auditorías de seguridad, instalación y gestión de sistemas de cortafuegos y otros servicios relacionados. Ciberseguridad
Arcopay, S, de R.L de C.V.
México
Diseño, desarrollo e implementación de todo tipo de redes privadas de comunicación informática, páginas web, en las que se lleva a cabo la comercialización, publicidad, consultoría de bienes o servicios a través de Internet
Afterbanks Ltd
Reino Unido
Crear, mantener y explotar páginas y portales de internet; ofrecer servicios de hospedaje y mantenimiento de páginas y portales,de intermediación en el registro de dominios y de correo electrónico y de comunicación mediante internet y las actividades de los ramos de diseño convencional y tecnológico y de la publicidad y la intermediación comercial en estos ramos de actividad.
Flat 101
España
Desarrollo y optimización del negocio de compañías a través de servicios de consultoría digital. Los principales servicios que presta están relacionados con el programa de optimización de web (CRO), tráfico web, analítica digital y experiencia de usuario.
The Overview Effect, SL
Madrid
Prestación de todo tipo de servicios de asesoramiento y trabajos dentro del ámbito de la consultoría de negocio y/o gestión de empresas y, en especial, la realización de trabajos relacionados con la consultoría de sostenibilidad e impacto social
Consultoría Organizacional, S.A.S.
Colombia
Diseño e implementación, asesoría y administración de aplicaciones para trabajo y publicación en internet o cualquier otra red informática; Creación, administración y comercialización de páginas web, intranets, extranets y/o cualquier tipo de software que implique la transmisión de datos de manera electrónica; Desarrollo de sistemas de información, computarizados y de redes de información; Venta y comercialización de cualquier tipo de servicio relacionado con internet
Net Studio, S.P.A
Italia
Opera en el campo de la cyberseguridad, su principal negocio consiste en proporcionar una gestión de riesgos integrada, servicios y soluciones de cyberseguridad, asi como centrarse en la identificacion digital
Credimatic, S.A
Ecuador
Actividades auxiliares de las actividades de servicios financieros N.C.P, como actividades de tramitación y liquidación de transacciones financieras, incluidas las transacciones con tarjetas de crédito.
Indra Gestión de Usuarios, S.LU.
Madrid
Diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, solucines y productos que hagan uso de las tecnlogías de la información
Mobbeel Solutions, S. L
Cáceres
Diseño, desarrollo, integración, producción, operación, mantenimiento y comercilialización de sistemas, soluciones y productos que hagan uso de las tecnologías de la información.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
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Denominación
Domicilio
Actividad
Mobbeel Innovations Labs, S.L
Cáceres
Programación, consultoría y otras actividades relacionadas con la informática.
Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A
Chile
Procesamiento de tarjetas de crédito y de pago, incluyendo servicios de procesamiento de cuentas y transacciones, prevención de fraude y seguridad en medios de pago. Back officce, business intelligence, fidelización de clientes. Delivery y compaginado.
Minsait Payment Systems Portugal, Unipessoal, LDA
Portugal
Comercialización y distribución de sistemas, programas, infraestructuras, plataformas tecnológicas que ayuden a terceros emisores de instrumentos de pago y procesamiento de operaciones realizadas con dichos instrumentos de pago.
Indra Air Traffic INC
EEUU
Diseño y producción de sistemas de ayuda a la navegación aérea (navaids) y su comercialización.
Antexia Technlogies, SL
Vigo (Pontevedra)
La prestación de servicios de ingeniería, consultoría y asistencia tecnica. Diseño, Desarrollo de tecnologia, soluciones y servicios multisector y foco principal en el sector de la Defensa y Seguridad.
Park Air Systems Ltd
Reino Unido
Desarrollo de actividades de diseño, ingeniería y fabricación de sistemas y formación de clientes en instalaciones propias.
Deuser Tech Group, S.L
Córdoba (España)
Ingeniería de software y hardware, venta de todo tipo de tratamiento informático y de productos relacionados con la telecomunicación. La asesoría, consultoría y asistencia técnica profesional de apoyo empresarial, industrial e institucional; y así, para cualquier tipo de Industria.
Indra– SoluçÕes de Tecnologia da informaçÃo Angola, LDA.
Angola
Servicios de consultoría de sistemas de gestión, consultoría tecnológica.
I.C.A Sistemas y Seguridad SL
España
Importación, exportación, compra, venta, comercialización, desarrollo e instalación de sistemas, componentes, aparatos y equipos electrónicos informáticos, así como toda prestación de servicios relacionados con el sector electrónico e informático; La realización de cualquier otra actividad que directa o indirectamente guarde relación con las actividades indicadas.
Minsait Payment Systems Colombia, SAS
Colombia
Comercialización, distribución de sistemas, programas, infraestructuras, plataformas tecnológicas que faciliten a terceros emisores de instrumentos de pago procesar las operaciones efectuadas con dichos instrumentos de pago.
Minsait Payments Brasil Ltda
Brasil
Tratamiento de datos, proveedores de servicios de aplicaciones y servicios de internet. Soporte técnico, mantenimiento y otros servicios en tecnología de la información.
Tramasierras 2021, SL
España
Compraventa, administración y explotación de inmuebles y la compraventa y administración de valores, así como el estudio y asesoramiento fiscal, económico, financiero, contable, jurídico, laboral, informático, empresarial, comercial y administrativo a todo tipo de personas físicas o jurídicas.
Pecunia Cards EDE, SL
España
I. La emisión de medios de pago en forma de dinero electrónico, entendiendo por tal, todo valor monetario almacenado por medios electrónicos o magnéticos que represente un crédito sobre el emisor, que se emita al recibo de fondos con el propósito de efectuar operaciones de pago según se definen en l.1 La emisión de medios de pago en forma de dinero electrónico, entendiendo por tal, todo valor monetario almacenado por medios electrónicos o magnéticos que represente un crédito sobre el emisor, que se emita al recibo de fondos con el propósito de efectuar operaciones de pago según se definen en l.
Soluciones Tecnológicas Normax, S.L
España
Desarrollo y Comercialización de aplicaciones informáticas
NAE Comunicaciones, S.L.U.
España
Gestión y el despliegue de redes
NAE Consulting Colombia
Colombia
Gestión y el despliegue de redes
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 9 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2023
Denominación
Domicilio
Actividad
3.- Asociadas
Saes Capital, S.A.
Paseo de la Castellana 55, Madrid
A través de empresas asociadas, diseño, desarrollo, producción, integración, mantenimiento y explotación de sistemas electrónicos, informáticos y de comunicaciones, relacionados principalmente con sistemas navales y acústica submarina.
Eurofighter Simulation System GmbH
Múnich (Alemania)
Desarrollo y producción de los simuladores para el avión EF-2000.
Euromids SAS
Paris (Francia)
Desarrollo, fabricación y comercialización de los sistemas de comunicaciones tácticos.
TESS Defence S,A
Madrid (España)
Fabricación, desarrollo y comercialización, mantenimiento y apoyo al ciclo de vida del vehículo de combate sobre ruedas 8x8 Dragón
Tower Air Traffic Services, S.L.
Carretera de Loeches 9, Torrejon de Ardoz (Madrid)
Prestación de servicios de tránsito aéreo de aeródromo, para la gestión del tráfico de aeronaves en el espacio aéreo.
A4 Essor, S.A.S.
Paris (Francia)
Desarrollo de un programa de seguridad para radiocomunicaciones.
Societat Catalana Per a la Mobilitat, S.A.
Calle Roc Boronat, nº 133, Barcelona
La ejecución del proyecto T-Mobilitat para la implantación de un nuevo sistema tecnológico, tarifario y de gestión para la Autoritat del Transport Metropolita.
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
Gran Vía Juan Carlos I nº9, Logroño (La Rioja)
Estudio, promoción, desarrollo y ejecución de proyectos innovadores en materia medioambiental y de producción de energía.
Logística marítima de Tuxpan S.A.P.I. de C.V.
Veracruz (México)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito de las infraestructuras portuarias.
Tagsonomy, S.L
Llanera , Asturias
Explotación de una solución tecnológica única, denominada "Dive", que consiste en una aplicación que permite tomar decisiones de manera autómata a partir de la interpretación de imágenes, en las que identifica personas y objetos diferenciando situaciones y contextos.
Satelio Iot Services, S.L.
Barcelona (España)
Provisión de servicios de comunicaciones Narrow Band IoT con cobertura global a través de infraestructura satelital de órbita baja
Global Training Aviation, S.L.
Madrid (España)
Servicios de consultoría, formación y entrenamiento a aerolíneas y cursos de iniciación y actualización a pilotos.
Startical, S.L.
España
Gestión del tráfico aéreo desde el espacio. Desarrollo de nuevos servicios de navegación aérea, de vigilancia y de comunicación, voz y datos, desde una plataforma satelital
Indra México
Indra Isolux México SA de C.V.
México DF
El suministro, instalación y puesta en servicio del equipamiento para los sistemas de gestión de peajes y/o sistemas de control de tráfico.
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V.
México DF
Prestación de Servicios
EFI Túneles Necaxa SA de C.V.
Múnich (Alemania)
Estudio, asesoría, elaboración de proyectos y la construcción de obras públicas, así como cualquier tipo de obras civiles, hidráulicas, eléctricas, de infraestructura y similares, en los sectores públicos y privados, la adquisición de materiales e insumos para la construcción y el transporte de los mismos y en general, todo lo relacionado con la construcción.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 10 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
1.- Sociedad dominante
Indra Sistemas, S.A.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
2.- Dependientes
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.
Carrer de Roc Boronat, 133 (Barcelona)
Diseño, desarrollo, integración y mantenimiento de sistemas y soluciones destinados a la vigilancia y control de seguridad de instalaciones.
Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Investigación, ingeniería, diseño, fabricación, desarrollo, comercialización, instalación, mantenimiento y reparación de aparatos, dispositivos y sistemas para la seguridad en las comunicaciones de datos, sistemas de cifrado, encriptación, balizas y centros de mando y control.
Inmize Capital, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Dirección y ejecución de actividades de ingeniería de sistemas para la defensa, así como su comercialización y venta.
Inmize Sistemas, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Dirección y ejecución de actividades de ingeniería de sistemas para la defensa, así como su comercialización y venta.
Teknatrans Consultores, S.L.U.
Portuetxe, 23, (San Sebastián)
Prestación de servicios técnicos de arquitectura e ingeniería.
Indra SI, S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Azertia Tecnologías de la Información Argentina S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Computación Ceicom, S.A.
Buenos Aires (Argentina)
Procesamiento de datos, consultoría y asistencia técnica en análisis de sistemas, desarrollos e implementación de programas para equipos de computación.
Minsait Brasil LTDA
Sao Paulo (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos, Ltda
Sao Paulo (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Tecnología Brasil LTDA
Brasilia (Brasil)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones para el sector de trafico aereo, defensa, transporte y trafico terrestre, maritimo y ferroviario, y procesos electorales.
Indra Colombia LTDA.
Bogotá (Colombia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 11 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Sistemas Chile, S.A.
Santiago de Chile (Chile)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluziona Guatemala, S.A.
Guatemala (Guatemala)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas México S.A. de C.V.
México D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra BPO México, S.A de C.V.
México, D.F. (México)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Panamá, S.A.
Panamá (Panamá)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Minsait Payments Systems Perú
Lima (Perú)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Perú, S.A.
Lima (Perú)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluciones y Servicios Indra Company Uruguay, S.A.
Montevideo (Uruguay)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra USA Inc.
Atlanta (EE.UU.)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Italia Spa
Roma (Italia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Czech Republic S.R.O.
Praga (República Checa)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Slovensko, S.R.O.
Bratislava (Eslovaquia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
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Anexo I
página 12 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Sisteme S.R.L.
Chisinau (Moldavia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas Polska S.p.z.o.o
Varsovia (Polonia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas Portugal, S.A.
Lisboa (Portugal)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Elektrica Soluziona S.A. (Rumania)
Bucarest (Rumania)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Turkey Teknolojileri Çözümleri Anonim Sirketi
Estambul (Turquía)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Beijing Information Technology Systems Co. Ltd.
Beijing (China)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Philippines, Inc.
Quezon (Filipinas)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Technology Solutions Malasya Sdn Bhd
Kuala Lumpur (Malasya)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
PT Indra Indonesia
Jakarta (Indonesia)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Sistemas India Private Limited
Nueva Dheli (India)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Bahrain Consultancy SPC
Manama (Bahréin)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Arabia Company Ltd.
Jeddah (Arabia Saudita)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Technology Solutions Co, Ltd.
Riyadh (Arabia Saudita)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Este anexo deber ser leido con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante
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Anexo I
página 13 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra L.L.C.
Muscat (Oman)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Maroc S.A.R.L D´Associé Unique
Rabat (Marruecos)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Limited (Kenya)
Nairobi (Kenya)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Soluziona Professional Services (Private) Ltd
Harare (Zimbabwe)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, soluciones y servicios basados en el uso de tecnologías de la información: informática, electrónica y comunicaciones.
Indra Australia Pty Ltd
Sídney (Australia)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra BPO, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Gestión y externalización de procesos de negocio (BPO), prestación de servicios de gestión documental y gestión hipotecaria.
Indra BPO Hipotecario, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
La realización de todos los trámites necesarios o convenientes para la liquidación e inscripción en su caso en los Registros Públicos de toda clase de documentos públicos y privados, asi como la realización de todas aquellas actividades complementarias y auxiliares que se consideren necesarias para la realización de las actividades principales de la compañía.
Indra BPO Servicios, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Gestión de digitalización y captura de datos.
Indra II Business Process Outsorcing Portugal, unipersonal LTD
Lisboa (Portugal)
Gestión y externalización de procesos de negocio (BPO).
OUAKHA Services, Saarl AU (Marruecos)
Tánger (Marruecos)
Gestión de procesos (BPO) de Back-office para entidades financieras.
Indra Business Consulting, S.L.U.
Calle Tánger, 98 Barcelona
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A.
Casablanca (Marruecos)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
ALG Global Infraestructure Advisor Brasil Ltda
Sao Paulo (Brasil)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Indra Business Consulting ALG México S.A. de C.V.
México D.F. (México)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Europraxis ALG Consulting Andina, S.A.C. (Perú)
Lima (Perú)
Prestación de servicios profesionales, cubriendo las áreas de consultoría de negocio y consultoría tecnológica y de soluciones.
Este anexo deber ser leido con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 14 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
Prointec Engenharia, Ltda.
Sao Paulo (Brasil)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito civil.
Ingeniería de Proyectos e Infraestructuras Mexicana, S.A. de C.V.
Mérida (México)
Prestación de servicios técnicos de arquitectura e ingeniería.
Prointec Panamá, S.A.
Ancon (Panamá)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito civil.
Prointec Usa LLC
Sacramento, California, (EEUU)
I+D Sistemas Aéreos autónomos y Soluciones avanzadas en Sistemas no Tripulados.
Consis Proiect SRL
Bucarest (Rumania)
Prestación de servicios de ingeniería civil y consultoría.
Indra Advanced Technology, S.L.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
El diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos.
Avitech AG
Friedrichshafen (Alemania)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra Navia AS (Park Air, Noruega)
Oslo (Noruega)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Normeka, A.S.
Rømskog (Noruega)
Diseño, desarrollo, producción y mantenimiento de sistemas de ayuda a la navegación, el aterrizaje y sistemas de control de tráfico aéreo.
Indra Corporate Services, S.L.U.
Madrid (España)
Prestación de toda clase de servicios de administración , gestión y apoyo a empresas, tales como servicios económicos financieros, de recursos humanos, servicios de soporte comercial y de control o servicios generales de seguridad corporativa y gestión de inmuebles y otros activos.
Indra Corporate Services México, S.A de C.V
México D.F (México)
Prestación de servicios profesionales de consultoría y asesoria en materia administrativa , financiera, recursos humanos y contable, en las áreas corporativas, empresariales, industriales, de ingeniería, comerciales, bancarias, bursátiles, financieras, de crédito, de seguros y finanzas.
Indra III Soluçoes de Tecnología da Informação Portugal Unipessoal, LDA
Lisboa (Portugal)
Servicios informáticos y de outsourcing
Tecnocom Perú S.A.C
Lima(Perú)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Minsait Payments Systems México
México D.F (México)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom Colombia, S.A.S
Bogotá (Colombia)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Este anexo deber ser leido con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
Página15 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
Tecnocom Chile, S.A.
Santiago de Chile (Chile)
Instalación y comercialización de equipos para Telecomunicaciones
Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A.
Santo Domingo (Rep.Dominicana)
Servicios de procesamiento de tarjetas de crédito
Minsait Payments Systems Chile, S.A
Santiago de Chile (Chile)
Servicios de procesamiento de tarjetas de Crédito
Paradigma Digital, S.L
España
Consultora líder en el mercado español de transformación digital, con foco en el diseño de soluciones de experiencia de cliente en canales digitales, así como el desarrollo e implantación de las mismas (DCX, Front-end, Estrategia digital).
North American Transmission y Distribution Group Inc.
Atlanta (E.E.U.U)
Adquirir y hacer crecer empresas cuya principal misión es dar soporte a la Red de Distribución Eléctrica.
ACS América Latina, S.A de C.V
El Salvador
Fabricación de sistemas de control y operación de redes de transporte y distribución de energía. Asi como la fabricación de sistemas de control y operaciones de redes de transorte y distribución de energía.
Minsait ACS, INC
Atlanta (E.E.U.U)
Fabricación de sistemas de control y operación de redes de transporte y distribución de energía.
Softfobia, S.R.L
Roma (Italia)
Agencia digital reconocida en Italia con capacidades en experiencia de usuario. Su oferta cubre la cadena de valor desde el diseño hasta el desarrollo y optimización de un e-commerce
Unclick,S.R.L
Roma (Italia)
Empresa italiana cuyo negocio principal es el desarrollo, diseño y comercialización de software y soluciones digitales.
Riganera, S.R.L
Roma (Italia)
Empresa italiana cuyo negocio principal es la comunicación web y las herramientas de marketing
Indra Holding Tecnologías de la Información, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Adquisición,tenencia,disfrute,dirección,administración,gestión y enajenación de valores mobiliarios de fondos propios de sociedades; la constitución y promoción de sociedades. Realización de operaciones financieras de concesión de financiación y asunción de endeudamiento de sociedades de su mismo grupo.
Indra Soluciones Tecnologías de la información, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Actividades de programación informática. Actividades de consultoría informática. Gestión de recursos informáticos. Otros servicios relacionados con las tecnologías de la información y la informática.
Indra Producción Software S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Diseño, desarrollo, producción, integración y mantenimiento de sistemas, equipos, soluciones y productos basados en el uso de las tecnologías de la informacíon. Prestación de servicios de consultoría de negocio, tecnológica y de soluciones. Estudios, proyectos, dirección, asistencia técnica, transferencia de tecnología La comercialización de esos estudios, proyectos y actividades.
Este anexo deber ser leido con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 16 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
Indra Corporate Services Philippines, INC
Quezon (Filipinas)
Prestación de servicios profesionales de consultoría y asesoria en materia administrativa , financiera, recursos humanos y contable, en las áreas corporativas, empresariales, industriales, de ingeniería, comerciales, bancarias, bursátiles, financieras, de crédito, de seguros y finanzas.
Indra Factoría Tecnológica, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
La planificación, diseño, desarrollo, integración, operación, mantenimiento y comercialización de sistemas y soluciones de las tecnologías de la información y la comunicación
Minsait Payment Systems, S.L.U.
Avenida de Bruselas, 35 Alcobendas (Madrid)
Comercialización y distribución de sistemas, programas, infraestructura, plataformas tecnológicas que faciliten a terceros emisores de instrumentos de pago procesar las operaciones efectuadas por dichos instrumentos de pago
Indra TyD SAC
Lima (Perú)
Prestación de servicios y desarrollo de proyectos en las áreas administrativas, operativas y tecnológicas a nivel de supervisión, administración o ejecución. Desarrollo de software informatico.
Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A De C.V
Cancún (México)
Diseño, desarrollo, fabricación, suministro,montaje, reparación, mantenimiento e instalación de productos, soluciones, aplicaciones y sistemas basados en el uso intensivo de tecnologías de la información.
Sistemas informaticos Abiertos, S.A.
Alcorcón (Madrid)
Prestación de servicios de ciberseguridad, así como la prestación de servicios de gestión y protección de la infornación.
Indra Servicios Perú SAC
Lima (Perú)
Prestación de servicios y desarrollo de proyectos en las áreas administrativas, operativas y tecnológicas a nivel de supervisión. Desarrollo de software informatico.
Morpheus Aiolos, S.L. (Afterbanks)
Calle San Andrés, 8. (Madrid)
Crear, mantener y explotar páginas y portales de internet; ofrecer servicios de hospedaje y mantenimiento de páginas y portales,de intermediación en el registro de dominios y de correo electrónico y de comunicación mediante internet y las actividades de los ramos de diseño convencional y tecnológico y de la publicidad y la intermediación comercial en estos ramos de actividad.
ALG Global Infraestructure Advisors, S.L.U.
Madrid (España)
Diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, soluciones y productos, que hagan uso de las tecnologias de la información. La prestación de servicios en los ambitos de consultoría de negocios y de gestión. La elaboración y ejecucion de toda clase de estudios y proyectos. La dirección, asistencia técnica, transferencia de tecnología, comercialización y administración de tales estudios, proyectos y actividades. La prestación de servicios de extrenalización de actividades y procesos pertenecientes a cualquier campo o sector.
SmartPaper, S.P.A.
Potenza, Basilicata (Italia)
El diseño, la aplicación y la gestión de soluciones para el almacenamiento y el procesamiento digital de documentos.
SmartTest. S.R.L
Treviso, Italia
BPO (Gestión documental, recobro y outsourcing de backoffice comercial) para el mercado de Energía
Baltik IT, S.I.A.
Riga, Letonia
BPO (Gestión documental, recobro y outsourcing de backoffice comercial) para el mercado de Energía
Este anexo deber ser leido con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 17 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
Managed Security Services GmbH
Alemania
Servicios relacionados con la gestión de los servicios de seguridad, como auditorías de seguridad, instalación y gestión de sistemas de cortafuegos y otros servicios relacionados. Ciberseguridad
Arcopay, S, de R.L de c.V
México
Diseño, desarrollo e implementación de todo tipo de redes privadas de comunicación informática, páginas web, en las que se lleva a cabo la comercialización, publicidad, consultoría de bienes o servicios a través de Internet
Afterbanks Ltd
Reino Unido
Crear, mantener y explotar páginas y portales de internet; ofrecer servicios de hospedaje y mantenimiento de páginas y portales,de intermediación en el registro de dominios y de correo electrónico y de comunicación mediante internet y las actividades de los ramos de diseño convencional y tecnológico y de la publicidad y la intermediación comercial en estos ramos de actividad.
Flat 101, S.L.U.
España
Desarrollo y optimización del negocio de compañías a través de servicios de consultoría digital. Los principales servicios que presta están relacionados con el programa de optimización de web (CRO), tráfico web, analítica digital y experiencia de usuario.
The Overview Effect, SL
Madrid
Prestación de todo tipo de servicios de asesoramiento y trabajos dentro del ámbito de la consultoría de negocio y/o gestión de empresas y, en especial, la realización de trabajos relacionados con la consultoría de sostenibilidad e impacto social
Consultoría Organizacional, S.A.S.
Colombia
Diseño e implementación, asesoría y administración de aplicaciones para trabajo y publicación en internet o cualquier otra red informática; Creación, administración y comercialización de páginas web, intranets, extranets y/o cualquier tipo de software que implique la transmisión de datos de manera electrónica; Desarrollo de sistemas de información, computarizados y de redes de información; Venta y comercialización de cualquier tipo de servicio relacionado con internet
Net Studio, S.P.A
Italia
Opera en el campo de la cyberseguridad, su principal negocio consiste en proporcionar una gestión de riesgos integrada, servicios y soluciones de cyberseguridad, asi como centrarse en la identificacion digital
Credimatic, S.A.
Ecuador
Actividades auxiliares de las actividades de servicios financieros N.C.P, como actividades de tramitación y liquidación de transacciones financieras, incluidas las transacciones con tarjetas de crédito.
Indra Gestión de Usuarios, S.L.U.
Madrid
Diseño, desarrollo, producción, integración, operación, mantenimiento, reparación y comercialización de sistemas, solucines y productos que hagan uso de las tecnlogías de la información
Mobbeel Solutions, S. L
Cáceres
Diseño, desarrollo, integración, producción, operación, mantenimiento y comercilialización de sistemas, soluciones y productos que hagan uso de las tecnologías de la información.
Mobbeel Innovations Labs, S.L
Cáceres
Programación, consultoría y otras actividades relacionadas con la informática
Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A
Chile
Procesamiento de tarjetas de crédito y de pago, incluyendo servicios de procesamiento de cuentas y transacciones, prevención de fraude y seguridad en medios de pago. Back officce, business intelligence, fidelización de clientes. Delivery y compaginado.
Minsait Payment Systems Portugal, Unipessoal, LDA
Portugal
Comercialización y distribución de sistemas, programas, infraestructuras, plataformas tecnológicas que ayuden a terceros emisores de instrumentos de pago y procesamiento de operaciones realizadas con dichos instrumentos de pago.
Indra Air Traffic INC
EEUU
Diseño y producción de sistemas de ayuda a la navegación aérea (navaids) y su comercialización.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
página 18 de 26
Detalle de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Denominación
Domicilio
Actividad
3.- Asociadas
Saes Capital, S.A.
Paseo de la Castellana 55, Madrid
A través de empresas asociadas, diseño, desarrollo, producción, integración, mantenimiento y explotación de sistemas electrónicos, informáticos y de comunicaciones, relacionados principalmente con sistemas navales y acústica submarina.
Eurofighter Simulation System GmbH
Múnich (Alemania)
Desarrollo y producción de los simuladores para el avión EF-2000.
Euromids SAS
Paris (Francia)
Desarrollo, fabricación y comercialización de los sistemas de comunicaciones tácticos.
Tower Air Traffic Services, S.L.
Carretera de Loeches 9, Torrejon de Ardoz (Madrid)
Prestación de servicios de tránsito aéreo de aeródromo, para la gestión del tráfico de aeronaves en el espacio aéreo.
A4 Essor, S.A.S.
Paris (Francia)
Desarrollo de un programa de seguridad para radiocomunicaciones.
Societat Catalana Per a la Mobilitat, S.A.
Calle Roc Boronat, nº 133, Barcelona
La ejecución del proyecto T-Mobilitat para la implantación de un nuevo sistema tecnológico, tarifario y de gestión para la Autoritat del Transport Metropolita.
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
Gran Vía Juan Carlos I nº9, Logroño (La Rioja)
Estudio, promoción, desarrollo y ejecución de proyectos innovadores en materia medioambiental y de producción de energía.
Logística marítima de Tuxpan S.A.P.I. de C.V.
Veracruz (México)
Prestación de servicios de ingeniería y consultoría en el ámbito de las infraestructuras portuarias.
Natming, AS
Forskningsveien 1, 0314 Oslo, Noruega
Participar en el programa SESAR (Single European Sky ATM Research) en representación de sus accionistas.
Global Training Aviation
Madrid (España)
Servicios de consultoría, formación y entrenamiento a aerolíneas y cursos de iniciación y actualización a pilotos.
TESS Defence, S.A.
Madrid (España)
Fabricación, desarrollo y comercialización, mantenimiento y apoyo al ciclo de vida del vehículo de combate sobre ruedas 8x8 Dragón
Tagsonomy, S.L
Llanera , Asturias
Explotación de una solución tecnológica única, denominada "Dive", que consiste en una aplicación que permite tomar decisiones de manera autómata a partir de la interpretación de imágenes, en las que identifica personas y objetos diferenciando situaciones y contextos.
Satelio Iot Services, S.L.
Barcelona (España)
Provisión de servicios de comunicaciones Narrow Band IoT con cobertura global a través de infraestructura satelital de órbita baja
cobertura global a través de infraestructura satelital de órbita baja
Startical
España
Gestión del tráfico aéreo desde el espacio. Desarrollo de nuevos servicios de navegación aérea, de vigilancia y de comunicación, voz y datos, desde una plataforma satelital
Indra México
Indra Isolux México SA de CV
México DF
El suministro, instalación y puesta en servicio del equipamiento para los sistemas de gestión de peajes y/o sistemas de control de tráfico.
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
México DF
Prestación de Servicios
EFI Túneles Necaxa SA de CV
Múnich (Alemania)
Estudio, asesoría, elaboración de proyectos y la construcción de obras públicas, así como cualquier tipo de obras civiles, hidráulicas, eléctricas, de infraestructura y similares, en los sectores públicos y privados, la adquisición de materiales e insumos para la construcción y el transporte de los mismos y en general, todo lo relacionado con la construcción.
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1 y 5 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
156
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 19 de 26
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2023
Participaciones
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
Directa
Indirecta
Total
Denominación
GRUPO INDRA
1.135.968
4.375.974
208.696
1.- Sociedad dominante
Indra Sistemas, S.A.
818.504
1.414.903
52.203
2.- Dependientes
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.U.
100%
-
100%
3.208
4.512
22
Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.U.
-
100%
100%
7.529
4.202
264
Inmize Capital, S.L.
80%
-
80%
1.629
-
(2)
Inmize Sistemas, S.L.
-
40%
40%
3.411
729
83
Teknatrans Consultores, S.L.U.
100%
-
100%
1.143
9.968
665
Grupo Indra Holding TI
100%
-
100%
1.376.696
2.580.815
100.117
Grupo Prointec
100%
-
100%
(14.982)
33.439
(2.427)
Grupo Indra Advanced Technology, S.L.
100%
-
100%
55.018
37.936
1.077
Indra Tecnología Brasil
100%
-
100%
264
95
3
Indra Sistemas Chile, S.A.
100%
-
100%
19.760
44.962
(1.422)
Azertia Tecnologías de la Información Argentina S.A.
99,94%
0,06%
100%
(32)
-
13
Indra SI, S.A.
82,90%
12,84%
96%
8.388
39.144
6.836
Computación Ceicom, S.A.
95%
-
95%
(8)
-
(8)
Indra USA, Inc
100%
-
100%
60.869
33.831
5.852
Minsait ACS, INC
-
100%
100%
(6.648)
23.742
(8.108)
Indra Panamá, S.A.
100%
-
100%
(1.011)
18.553
(357)
Indra Sistemas Portugal, S.A.
100%
-
100%
11.814
27.510
637
Indra Navia A.S. (Noruega)
100%
-
100%
13.832
69.515
6.789
Normeka, A.S.
-
66%
66%
3.381
6.501
438
Indra Turkey
100%
-
100%
14
-
(14)
Indra Maroc S.A.R.L.U.
100%
-
100%
(1.035)
495
1
PT Indra Indonesia
99,99%
0,01%
100%
107
-
(26)
Indra Arabia Company LTD. (Arabia)
95%
5%
100%
22.377
35.360
2.522
Indra Technology Solutions Co Ltd (Arabia)
100%
5%
100%
(163)
9.502
25
Indra Beijing Information Technology Systems Ltd. (China)
100%
-
100%
698
1.510
(327)
Indra Australia PTY Limited
100%
-
100%
8.130
27.872
3.677
Indra Sistemas India Private Limited
100%
-
100%
1.442
898
246
Indra Technology Solutions Malasya Sdn. Bhd
100%
-
100%
(987)
462
(241)
Indra L.L.C (Oman)
99%
1%
100%
3.970
7.518
59
Indra Corporate Services, S.L.U.
100%
-
100%
1.424
11.598
442
Indra Corporate Services México S.A de C.V.
0,01%
99,99%
100%
(742)
2.104
(503)
Indra Corporate Services Philippines, INC
0,01%
99,99%
100%
27
-
(17)
Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A De C.V
100%
-
100%
3.485
21.014
795
Indra TyD SAC
100%
-
100%
337
17.571
716
Indra Factoria Tecnología
100%
-
100%
493
27.647
358
ALG Global Infraestructure Advisors, S.L.
100%
-
100%
14.171
27.372
3.456
ALG Globarl Infraestructure Advisor Brasil Ltda
20%
80%
100%
1.947
3.599
1.093
Sistemas informáticos Abiertos, S.A.
100%
-
100%
29.157
119.014
9.601
Mss Managed Security Services Gmbh
-
100%
100%
377
1.110
4
Net Studio, S.P.A
-
100%
100%
2.468
9.137
(118)
Mobbeel Solutions, SL
-
100%
100%
716
1.941
126
Mobbeel Innovation Labs, SL
-
100%
100%
15
552
1
Aplicaciones de Simulación Simtec, S.L
100%
-
100%
2.018
5.816
(659)
Indra Air Traffic INC
100%
-
100%
41.979
16.993
(1.294)
Park Air Systems Ltd
100%
-
100%
15.230
12.542
1.148
Antexia Technlogies, SL
100%
-
100%
2.829
-
(274)
I.C.A Sistemas y Seguridad,S.L
-
100%
100%
2.212
7.173
242
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
157
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 20 de 26
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2023
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
3.- Asociadas
Saes Capital, S.A.
49%
-
49%
-
-
-
Eurofighter Simulation System, GmbH
26%
-
26%
-
-
-
Euromids SAS
25%
-
25%
-
-
-
A4 Essor SAS
23%
-
23%
-
-
-
Tower Air Traffic Services, S.L.
50%
-
50%
-
-
-
Societat Catalana per a la Mobilitat, S.A.
23,50%
-
23,50%
-
-
-
Green Border OOD
50%
-
50%
-
-
-
Global Training Aviation, S.L.
35,06%
-
35%
-
-
-
Startical
50,00%
-
50%
-
-
-
Tess Defence, SA
25,00%
-
25%
Sateliot Io Services, S.L
10,50%
-
10,50%
-
-
-
Indra México
Indra Isolux México SA de CV
50%
-
50%
-
-
-
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
50%
-
50%
-
-
-
EFI Túneles Necaxa SA de CV
10%
-
10%
-
-
-
Composición Grupo TI Holding
1.376.696
2.580.815
100.117
1.- Sociedad dominante
Indra Holding Tecnologia de la Información, S.L.U.
1.125.835
601
39
2.- Dependientes
Grupo Indra soluciones TI
100%
-
100%
Grupo BPO
100%
-
100%
90.051
123.988
6.829
Grupo Business Consulting
100%
-
100%
53.218
91.695
6.188
Grupo Minsait
100%
-
100%
91.833
191.168
18.113
Paradigma Digital, Sl
100%
-
100%
14.812
63.532
1.552
Flat 101
100%
-
100%
8.600
13.175
2.239
The Overview Effect, SL
-
75%
75%
936
1.606
(173)
3.- Asociadas
Tagsonomy (DIVE)
10,38%
-
10,38%
-
-
-
-
158
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 21 de 26
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2023
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
Composición Grupo Indra Soluciones TI
1.109.722
2.206.185
80.070
1.- Sociedad dominante
Indra Soluciones Tecnologia de la Información, S.L.U.
858.955
1.304.005
24.176
2.- Dependientes
Indra III Soluções de Tecnologia da Informação Portugal
100%
-
100%
5.651
34.354
(908)
Indra Soluções de Tecnologia da Informação Angola, LDA.
-
100%
100%
317
39
9
Indra Producción de Software, S.L.U.
100%
-
100%
34.891
150.533
17.822
Indra Italia S.P.A. (Italia)
100%
-
100%
67.485
188.969
8.372
Softfobia
-
100%
100%
2.317
3.065
(195)
Unclick Srl
-
100%
100%
152
499
(14)
Riganera Srl
-
100%
100%
80
255
(89)
Smart Paper
70%
70%
12.950
30.204
(176)
Smart Test
100%
100%
2.514
8.106
(538)
Baltik IT
100%
100%
2.512
3.586
696
Indra Czech Republic S.R.O.
100%
-
100%
1.771
2.246
602
Indra Sistemas Polska Sp.z.o.o
100%
-
100%
(465)
660
88
Indra Sisteme S.R.L. (Moldavia)
100%
-
100%
460
1.491
176
Indra LTDA. (Kenya)
100%
-
100%
5.848
8.593
1.454
Tecnocom Peru, S.A.C.
100%
-
100%
9.252
141
(143)
Tecnocom Colombia, S.A.
100%
-
100%
388
-
71
Indra Colombia LTDA.
100%
-
100%
25.118
110.105
(834)
Soluciones y Servicios Indracompany Uruguay, S.A.
100%
-
100%
274
5.846
(142)
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos S/A
100%
-
100%
36.816
39.030
895
Minsait Brasil Ltda
100%
-
100%
28.755
176.024
7.086
Indra Perú, S.A.
100%
-
100%
11.932
90.084
2.166
Indra Sistemas México, S.A. de C.V.
100%
-
100%
13.615
131.464
(4.107)
Indra Soluciones Tecnologías de la información Romania, SA
51%
-
51%
2.882
2.091
670
Indra Bahrain Consultancy SPC
100%
-
100%
13.817
7.077
204
Indra Philippines INC
50%
-
50%
27.546
48.235
4.925
Morpheus Aiolos, S.L. (Afterbanks)
100%
-
100%
866
1.872
16
Arcopay, S. de R.L de C.V
100%
-
100%
(58)
-
(37)
Afterbanks Ltd
100%
-
100%
(35)
-
-
Consultoría Organizacional.
100%
-
100%
2.766
10.140
(144)
Gestión de Usuarios, S.L
100%
-
100%
37.107
105.372
6.987
Indra– SoluçÕes de tecnologia da informaçÃo Angola, LDA.
100%
-
100%
317
39
9
Deuser Tech Group, S.L
100%
-
100%
778
5.523
794
Composición Grupo BPO
90.051
123.988
6.829
1.- Sociedad dominante
Indra BPO S.L.U.
65.198
25.812
3.952
2.- Dependientes
Indra BPO Servicios, S.L.U.
100%
-
100%
42.401
92.125
3.651
Indra II Business Outsourcing Portugal, Unipessoal, Limitada
-
100%
100%
748
1.880
140
OUAKHA Services, Sarl AU (Marruecos)
100%
-
100%
(379)
-
(9)
Indra BPO Hipotecario, S.L.U.
100%
-
100%
3
-
-
Indra BPO México, S.S. de C.V.
100%
-
100%
11.982
4.706
221
Indra Servicios Perú SAC
100%
0,10%
100%
(497)
641
(442)
Composición Grupo Business Consulting
53.218
91.695
6.188
1.- Sociedad dominante
Indra Business Consulting, S.L.U.
32.685
62.078
1.352
2.- Dependientes
Indra Business Consulting ALG Mexico S.A. de C.V.
100%
-
100%
8.670
26.211
2.428
Europraxis-ALG Consulting Andina, S.A.C. (Perú)
100%
-
100%
260
-
(3)
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A. (Marruecos)
65,71%
34,29%
100%
(54)
-
(10)
NAE Comunicacions, S.L.U
100%
-
100%
4.019
-
-
NAE Consulting Colombia
-
100%
100%
-
-
-
159
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 22 de 26
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2023
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
Composición Grupo Minsait
91.858
191.168
18.139
1.- Sociedad dominante
Minsait Payments Systems, SL
42.055
68.758
(2.219)
2.- Dependientes
Minsait Payments Systems Chile, S.A.
99,98%
0,02%
100%
30.697
28.457
18.236
Minsait Payment Systems México
100%
-
100%
12.285
20.106
1.890
Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A.
100%
-
100%
3.376
6.974
2.976
Minsait Payments Systems Perú
100%
-
100%
4.544
5.037
1.601
Credimatic
100%
-
100%
6.219
10.818
3.218
Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A
100%
-
100%
10.684
71.177
13.211
Tecnocom Chile, S.A.
100%
-
100%
6.190
9.369
575
Minsait Payment Systems Portugal, Unipessoal, LDA
100%
-
100%
(25)
416
(35)
Minsait Payment Systems Colombia, SAS
100%
-
100%
179
193
67
Minsait Payments Brasil Ltda
100%
-
100%
51
348
49
Tramasierras 2021, SL
100%
-
100%
33.867
-
(2)
Pecunia Cards EDE, S.L.
-
100%
100%
5.494
2.360
312
Soluciones Tecnolçogicas Normax, SL
-
100%
100%
2.263
161
(75)
Composición Grupo Prointec
(14.982)
33.439
(2.427)
1.- Sociedad dominante
Prointec, S.A.U.
(13.781)
23.418
(4.302)
2.- Dependientes
Consis Proiect SRL (Rumanía)
100%
-
100%
3.111
5.138
1.581
Ingenieria de Proyectos de Infraestructuras Mexicanas, SA de C.V.
100%
-
100%
6.739
3.727
1.481
Prointec Engenharia, Ltda. (Brasil)
100%
-
100%
257
875
(65)
Prointec Panama, S.A.
75%
-
75%
(122)
-
-
Prointec USA LLC
100%
-
100%
403
621
38
3.- Asociadas
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
20%
-
20%
-
-
-
Logistica Portuaria de Tuxpan , S.A.P.I de C.V.
25%
-
25%
-
-
-
Composición Grupo Indra Advanced Technology SL
55.018
37.936
1.077
1.- Sociedad dominante
Indra Advanced Technology, S.L.U.
50.306
-
861
2.- Dependientes
Avitech GmbH (Alemania)
100%
-
100%
10.255
27.441
(480)
Avitech S.R.O. (Eslovaquia)
100%
100%
1.550
10.495
696
Natming
25%
-
25%
160
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 23 de 26
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Participaciones
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
Directa
Indirecta
Total
Denominación
GRUPO INDRA
1.004.581
3.874.662
175.589
1.- Sociedad dominante
Indra Sistemas, S.A.
835.919
1.214.867
44.400
2.- Dependientes
Indra Sistemas de Seguridad, S.A.U.
100%
-
100%
3.186
3.383
(1.183)
Indra Sistemas de Comunicaciones Seguras, S.L.U.
-
100%
100%
7.265
3.872
(1.101)
Inmize Capital, S.L.
80%
-
80%
1.630
-
2.587
Inmize Sistemas, S.L.
-
50%
50%
3.328
180
128
Teknatrans Consultores, S.L.U.
100%
-
100%
745
2.279
267
Grupo Indra Holding TI
100%
-
100%
1.265.220
2.354.935
82.638
Grupo Prointec
100%
-
100%
(13.072)
29.482
(127)
Grupo Indra Advanced Technology, S.L.
100%
-
100%
50.898
27.881
1.729
Indra Tecnología Brasil LTDA
99,99%
0,01%
100%
246
74
(58)
Indra Sistemas Chile, S.A.
100%
-
100%
22.436
40.507
3.797
Azertia Tecnologías de la Información Argentina S.A.
99,94%
0,06%
100%
(244)
-
(124)
Indra SI, S.A.
82,90%
17,10%
100%
8.729
24.107
5.342
Computación Ceicom, S.A.
95%
5%
100%
(7)
-
(15)
Indra USA, Inc
100%
-
100%
57.032
28.724
2.831
Minsait ACS, INC
-
100%
100%
2.136
17.415
(4.930)
Indra Panamá, S.A.
100%
-
100%
(691)
12.245
(1.152)
Indra Sistemas Portugal, S.A.
100%
-
100%
11.177
27.505
1.285
Indra Navia A.S. (Noruega)
100%
-
100%
14.822
67.481
5.196
Normeka, A.S.
-
66%
66%
3.927
7.593
649
Indra Turkey
100%
-
100%
46
38
7
Indra Maroc S.A.R.L.U.
100%
-
100%
(1.014)
431
(44)
PT Indra Indonesia
99,99%
0,01%
100%
129
62
(135)
Indra Arabia Company LTD. (Arabia)
95%
5%
100%
20.648
27.441
10.582
Indra Technology Solutions Co Ltd (Arabia)
95%
5%
100%
(201)
4.016
(539)
Indra Beijing Information Technology Systems Ltd. (China)
100%
-
100%
1.085
1.978
(219)
Indra Australia PTY Limited
100%
-
100%
7.864
35.771
1.340
Indra Sistemas India Private Limited
100%
-
100%
1.294
964
774
Indra Technology Solutions Malaysia Sdn. Bhd
100%
-
100%
(806)
1.451
21
Indra L.L.C (Oman)
99%
1%
100%
4.051
9.796
1.143
Indra Corporate Services, S.L.U.
100%
-
100%
1.152
12.286
(389)
Indra Corporate Services México S.A de C.V.
-
100%
100%
(213)
2.182
(103)
Indra Corporate Services Philippines, INC
-
100%
100%
44
446
(56)
Indra Sistemas Transporte y Defensa, S.A De C.V (México)
100%
-
100%
2.365
16.246
1.087
Indra TD SAC
99,90%
0,10%
100%
(384)
3.393
(365)
Indra Factoria Tecnología
100%
-
100%
135
18.066
(493)
ALG Global Infraestructure Advisors, S.L.
100%
-
100%
10.917
23.813
4.943
Sistemas informáticos Abiertos, S.A.
100%
-
100%
24.832
105.704
5.349
Cesce Soluções Informáticas, S.A.
0,01%
99,99%
100%
1.950
10.754
765
Mss Managed Security Services Gmbh
-
100%
100%
373
939
161
Net Studio, S.P.A
-
100%
100%
2.586
8.545
227
Mobbeel Solutions, SL
-
100%
100%
590
989
81
Mobbeel Innovation Labs, SL
-
100%
100%
14
410
(12)
Aplicaciones de Simulación Simtec, S.L
100%
-
100%
2.677
5.483
648
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
161
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 24 de 26
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
3.- Asociadas
Saes Capital, S.A.
49%
-
49%
-
-
-
Eurofighter Simulation System, GmbH
26%
-
26%
-
-
-
Euromids SAS
25%
-
25%
-
-
-
A4 Essor SAS
23%
-
23%
-
-
-
Tower Air Traffic Services, S.L.
50%
-
50%
-
-
-
Societat Catalana per a la Mobilitat, S.A.
23,50%
-
17%
-
-
-
Green Border OOD
50%
-
50%
-
-
-
Global Training Aviation, S.L.
35,06%
-
35%
-
-
-
Startical
50,00%
-
50%
-
-
-
Tess Defence, SA
25,00%
-
25%
Sateliot Io Services, S.L
10,50%
-
10,50%
-
Indra México
Indra Isolux México SA de CV
50%
-
50%
-
-
-
Visión Inteligente Aplicada S.A de C.V
50%
-
50%
-
-
-
EFI Túneles Necaxa SA de CV
10%
-
10%
-
-
-
Composición Grupo TI Holding
1.265.220
2.354.935
82.638
1.- Sociedad dominante
Indra Holding Tecnologia de la Información, S.L.U.
1.125.796
392
(12.926)
2.- Dependientes
Grupo Indra soluciones TI
100%
-
100%
940.333
1.927.995
73.254
Grupo BPO
100%
-
100%
67.619
135.149
‐
3.725
Grupo Business Consulting
100%
-
100%
40.287
73.515
1.769
Grupo Minsait
92%
8%
100%
59.278
146.111
14.811
Paradigma Digital, Sl
100%
-
100%
13.260
59.277
719
Flat 101
100%
-
100%
6.361
11.743
1.907
The Overview Effect, SL
-
75%
75%
1.109
753
(146)
3.- Asociadas
Tagsonomy (DIVE)
10,38%
-
10%
-
-
-
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
162
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 25 de 26
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
Composición Grupo Indra Soluciones TI
940.333
1.927.995
73.254
1.- Sociedad dominante
Indra Soluciones Tecnologia de la Información, S.L.U.
852.658
1.194.684
6.097
2.- Dependientes
Indra III Soluções de Tecnologia da Informação Portugal
100%
-
100%
4.610
23.170
72
Indra Producción de Software, S.L.U.
100%
-
100%
26.967
116.499
9.897
Indra Italia S.P.A. (Italia)
100%
-
100%
65.113
176.350
12.003
Softfobia
-
100%
100%
2.512
3.375
(33)
Unclick Srl
-
100%
100%
166
481
87
Riganera Srl
-
100%
100%
169
355
54
Smart Paper
-
70%
70%
13.126
24.458
(54)
Smart Test
-
100%
100%
3.052
8.438
991
Baltik IT
-
100%
100%
1.816
3.605
916
Indra Czech Republic S.R.O.
100%
-
100%
2.060
2.630
18
Indra Sistemas Polska Sp.z.o.o
100%
-
100%
(513)
355
24
Indra Sisteme S.R.L. (Moldavia)
100%
-
100%
372
875
119
Indra Slovakia, A.S.
100%
-
100%
61
Indra LTDA. (Kenya)
100%
-
100%
5.819
6.406
474
Tecnocom Peru, S.A.C.
100%
-
100%
9.454
1.499
574
Tecnocom Colombia, S.A.
100%
-
100%
239
17
(181)
Tecnocom Chile, S.A.
100%
-
100%
5.946
8.592
1.113
Indra Colombia LTDA.
100%
-
100%
21.904
111.647
3.121
Soluciones y Servicios Indracompany Uruguay, S.A.
100%
-
100%
429
5.439
(274)
Indra Brasil Soluçoes e Serviços Tecnologicos S/A
100%
-
100%
34.053
53.775
(3.048)
Minsait Brasil Ltda
100%
-
100%
20.777
155.414
4.977
Indra Perú, S.A.
100%
-
100%
9.849
71.901
3.792
Indra Sistemas México, S.A. de C.V.
99,99%
0,01%
100%
15.886
99.799
954
Electrica Soluziona S.A. (Rumanía)
51%
-
51%
2.428
1.655
381
Indra Bahrain Consultancy SPC
100%
-
100%
14.098
1.766
(141)
Indra Philippines INC
50%
-
50%
25.960
49.106
5.465
Morpheus Aiolos, S.L. (Afterbanks)
100%
-
100%
851
1.433
101
Arcopay, S. de R.L de C.V
100%
-
100%
(18)
-
(26)
Afterbanks Ltd
100%
-
100%
(34)
-
(1)
Consultoría Organizacional.
100%
-
100%
2.509
9.788
742
Gestión de Usuarios, S.L
100%
-
100%
39.865
95.832
9.915
Composición Grupo BPO
67.619
135.149
3.725
1.- Sociedad dominante
Indra BPO S.L.U.
73.004
27.912
11.758
2.- Dependientes
Indra BPO Servicios, S.L.U.
100%
-
100%
41.303
101.853
1.390
Indra II Business Outsourcing Portugal, Unipessoal, Limitada
-
100%
100%
907
1.856
235
OUAKHA Services, Sarl AU (Marruecos)
100%
-
100%
(362)
-
(10)
Indra BPO Hipotecario, S.L.U.
100%
-
100%
3
-
Indra BPO México, S.S. de C.V.
99,99%
0,01%
100%
10.551
4.065
462
Indra Servicios Perú SAC
99,90%
0,10%
100%
(56)
767
(185)
Composición Grupo Business Consulting
40.287
73.515
1.769
1.- Sociedad dominante
Indra Business Consulting, S.L.U.
31.158
54.001
353
2.- Dependientes
Alg Global Infraestructure Advisor Brasil Ltda
98,90%
1,10%
100%
817
2.046
Indra Business Consulting ALG Mexico S.A. de C.V.
99,99%
0,01%
100%
5.573
19.623
1.855
Europraxis-ALG Consulting Andina, S.A.C. (Perú)
100%
-
100%
265
-
(3)
Europraxis ALG Consulting Maroc, S.A. (Marruecos)
65,71%
34,29%
100%
(42)
-
15
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
163
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo I
página 26 de 26
Datos económicos de las Sociedades que componen el Grupo al 31 de diciembre de 2022
Participaciones
Directa
Indirecta
Total
Denominación
Patrimonio Neto
Total Ingresos Explotac.
Resultado Individ. Despues Imptos.
Composición Grupo Minsait
59.278
146.111
14.811
1.- Sociedad dominante
Minsait Payments Systems, SL
36.313
65.950
(754)
2.- Dependientes
Minsait Payment Systems Chile, S.A.
99,90%
0,10%
100%
13.187
22.516
3.508
Minsait Payment Systems México
100%
-
100%
9.286
20.199
2.736
Tecnocom Procesadora de Medios de Pago, S.A.
100%
-
80%
2.590
6.643
2.318
Minsait Payment Systems Perú
100%
-
100%
2.970
4.432
1.518
Credimatic
100%
-
100%
6.357
9.567
1.757
Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus, S.A.
100%
-
100%
16.877
16..805
1.663
Minsait Payment Systems Portugal, Unipessoal LDA
100%
-
100%
-
-
-
Composición Grupo Prointec
(13.072)
29.482
(127)
1.- Sociedad dominante
Prointec, S.A.U.
(9.446)
22.503
262
2.- Dependientes
Consis Proiect SRL (Rumanía)
100%
-
100%
1.540
2.093
290
Ingenieria de Proyectos de Infraestructuras Mexicanas, SA de C.V.
100%
-
100%
4.707
3.012
754
Prointec Engenharia, Ltda. (Brasil)
100%
-
100%
310
1.554
90
Prointec Panama, S.A.
75%
-
75%
(127)
-
-
Prointec USA LLC
100%
-
100%
368
664
62
3.- Asociadas
Iniciativas Bioenergéticas, S.L.
20%
-
20%
-
-
-
Logistica Portuaria de Tuxpan , S.A.P.I de C.V.
25%
-
25%
-
-
-
Composición Grupo Indra Advanced Technology SL
50.898
27.881
1.729
1.- Sociedad dominante
Indra Advanced Technology, S.L.U.
49.445
-
573
2.- Dependientes
Avitech GmbH (Alemania)
100%
-
100%
11.547
27.881
1.156
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
164
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
A n e x o I I p á g i n a 8 d e 1 4
Anexo II página 1 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2023
Denominación
Participación
Directa
De Sociedades Españolas del Grupo
De Indra Sistemas, SA
UTE PIV2011 (PROINTEC-GMV SISTEMAS-EORIAN SYSTEMS-ETRALUX)
50,58%
UTE INDRA EWS/ STN ATLAS
60,00%
UTE INDRA - SAINCO
64,00%
UTE 2 INDRA - UNITRONICS
50,00%
UTE 3 INDRA - UNITRONICS
85,00%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - EUROCOPTER ESPAÑA, SA
62,50%
UTE GISS 11
35,00%
UTE INDRA - NOVASOFT - SADIEL
33,33%
UTE CEIDECOM
60,00%
UTE INDRA - CESSER
80,00%
UTE LINEA 9 TRAMO I Y II
64,00%
UTE LINEA 9 MANTENIMIENTO TRAMO IV
64,00%
UTE INDRA - SALLEN
70,00%
UTE CONTROL MOGAN
33,34%
UTE INDRA-TECDOA
50,00%
UTE INDRA-INDRA SIST.SEGURIDAD AM 08/2011
50,00%
UTE INDRA-EADS CASA
50,00%
UTE JAÉN
52,12%
UTE SEGURIDAD PEAJES
50,00%
UTE INDRA-PUENTES Y CALZADAS INFRAESTRUCTURAS
80,00%
UTE INSTALACIONES MADRID ESTE
7,50%
UTE ABI CORREDOR NORTE
10,42%
UTE TUNELES DE PAJARES
35,15%
UTE INDRA-IECISA M-14-059
75,00%
UTE TUNELES ANTEQUERA
33,66%
UTE ITS MADRID 15
60,00%
UTE VCR 8X8
37,94%
UTE PROTEC 110
66,02%
UTE IRST F-110
50,00%
UTE INDRA-ACISA
50,00%
UTE ABI EXTREMADURA - CORREDOR OESTE
15,00%
UTE ZONA NORTE GC
20,00%
UTE INDRA-DEITEL
55,00%
UTE GESTIO DE TRANSIT RONDES
80,00%
UTE GESTIO VIARIA GVA SICE-INDRA
50,00%
UTE INDRA - ITP
50,00%
UTE INDRA-THALES BMS
50,00%
20175305 UTE INDRA - ITP
50,00%
UTE SITRAPLUS
50,00%
UTE CGT LEVANTE
50,00%
UTE INDRA - ITP 201862A4
50,00%
UTE INDRA - ITP 2018/1612
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 5
50,00%
UTE TUNELES VILARIÑO-TABOADELA
52,00%
UTE MAESAL AIRBUS DS INDRA
34,35%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN VII
61,35%
UTE INDRA-COMSA
63,00%
UTE TUNELES DE GUADARRAMA III
50,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS
50,00%
UTE INDRA-ITP (20195324)
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
165
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 2 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2023
Denominación
Participación
Directa
UTE INDRA - ITE - 201853A1
50,00%
UTE CENTRO ESTRADA
33,00%
UTE INDRA-AIRBUS DE MAESE 201952A2
90,84%
UTE INDRA-INTEL ASFA DIGITAL
74,92%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN IX
61,35%
UTE TUNEL DE PAJARES II
35,00%
UTE MINDTRADE PLATFORM
86,44%
CONSORCIO INDRA COMPONENTE PORTUARIO
48,00%
UTE IRST F-110 PRODUCCION
48,41%
UTE INDRA SIST-SIA BIOMETRICO 2020-2021
50,00%
UTE MTO. MADRID, BCN, PV
67,71%
UTE ABI EXTREMADURA CORREDOR OESTE II
21,98%
UTE RONDES INDRA-ISC
77,03%
UTE SISCAP FASE 1B
64,99%
UTE PRS DE GALILEO
33,00%
UTE MINSAIT- INDRA DTEC112-2021
50,00%
UTE INDRA-DEITEL 2022
42,00%
UTE MTO.REDES Y CONTROL METRO MALAGA 2022
63,00%
UTE INDRA MINSAIT ACTIVOS
15,39%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS
50,00%
UTE CUI LOTE 4 AEROMEDIA-INDRA-ITG
34,00%
UTE INDRA-AIRBUS-ITP DIGIMAES
33,34%
UTE INDRA CPS PONS ITS DGT
65,00%
UTE INDRA-ITP (202362A4)
90,00%
UTE CENTRO NEURONAL DE ESTACIONES
31,55%
UTE IS-SIA-ISS
66,00%
UTE DIAL
53,00%
UTE SILPRE
35,00%
UTE BABEL INDRA AM 20/23 ARMADA
43,16%
UTE CTDA LEÓN
33,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
166
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 3 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2023
Denominación
Participación
Directa
De Indra Soluciones Tecnológicas de Ia Información
UTE INDRA - ALVENTO
50,00%
UTE AEAT 03/07
26,54%
UTE INDRA-COMPAÑÍA VASCA DE INGENIERIA
60,00%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - SIA, S.p.A.
50,00%
UTE AEAT 10/2011
26,54%
UTE INDRA SISTEM
64,26%
UTE INDRA-ALTIA
48,67%
UTE INDRA BPO-INDRA-TELEFONICA
9,33%
UTE AYESA TECNOCOM
50,00%
UTE SOLTEL GETRONICS
50,00%
UTE GLOBAL ROSETTA T
50,00%
UTE INDRA-SOLTEL
80,00%
UTE SCI AV 22/2017 LOTE 3
32,00%
UTE INDRA-COINTEC LABSES
86,00%
UTE CIS AV 22/2017 LOTE 1
32,00%
UTE ALFATEC-INDRA
46,00%
UTE INDRA-SATOCAN
70,00%
UTE TECNOCOM -SOPRA
53,00%
UTE E1L4 INDRA - ALFATEC
70,00%
UTE E4L4 INDRA - ALFATEC
50,00%
UTE COREMAIN-INDRA
45,57%
UTE SOPRA - TECNOCOM
40,00%
UTE IBERMATICA-TECNOCOM
45,00%
UTE E1L1 ALFATEC-INDRA
50,00%
UTE LUGO SMART
52,27%
UTE MINSAIT-IECISA MINECO
52,61%
UTE MINSAIT- EVERIS DAH
62,00%
UTE T-SYSTEMS - MINSAIT, ARXIUS
43,00%
UTE MINSAIT-SDG
52,00%
UTE MINSAIT-ISOTROL
75,00%
UTE MINSAIT-ECNA (LK4201)
76,00%
UTE ALTIA-MINSAIT (AMT-2020-0007)
36,40%
UTE MINSAIT-SOLTEL
80,00%
UTE MINSAIT-LEQUALI
23,00%
UTE INDRA-SEMANTIC
50,00%
UTE MINDTRADE PLATFORM
13,56%
UTE MINSAIT-TELEFONICA (SMS)
50,00%
UTE MINSAIT-AYESA AT CEIS
65,00%
UTE MNEMO-INDRA 2021
49,70%
UTE BPO-ISTI
2,50%
UTE CPDI AMTEGA 3
47,02%
UTE MINSAITL-BABEL 2021/7201
53,50%
UTE MINSAIT-SISTEM
64,00%
ECOSISTEMA CONSULAR UTE
78,27%
UTE MINSAIT-AYESA AT CEMS
50,00%
UTE MINSAIT-SISTEM
66,23%
UTE MINSAIT-CIBERNOS-BABEL LOTE 2
40,00%
UTE MINSAIT-CIBERNOS-BABEL LOTE 6
42,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cual es parte integrante.
167
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 4 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2023
Denominación
Participación
Directa
UTE MINSAIT-CIBERNOS Lote 1
53,00%
UTE MINSAIT-BABEL Lote 5
60,00%
UTE MINSAIT- INDRA DTEC112-2021
50,00%
UTE TSOL-iNDRA COC
49,00%
UTE MINSAIT-T-SYSTEMS LOTE B 2
62,32%
UTE CIBERNOS-MINSAIT IV 27_2021 LOTE 3
48,00%
UTE IBERMATICA-INDRA-BILBOMATICA 2021-01842
21,83%
UTE EY-MINSAIT
49,00%
UTE GLOBAL ROSETTA-INDRA
47,00%
UTE SIA INDRA L3
40,00%
UTE MINSAIT-LABERIT 581/2021 bis
75,00%
UTE ISTI-IPS-INFORMANCE
20,00%
UTE COREMAIN-MINSAIT (AMT 2022-0052)
44,33%
UTE ICASS
52,56%
UTE MINSAIT-CLINISYS LABCYL
79,21%
UTE TELEFONI-MINSAIT I2CAT
70,72%
UTE ALTIA-MINSAIT EDUCACIÓN AMTEGA 3
37,13%
UTE TELEFÓNICA-MINSAIT PARA SERVICIOS 6G UMU
35,29%
UTE MINSAIT-LABERIT DESIG3 Lote 7
50,00%
UTE INDRA MINSAIT ACTIVOS
84,61%
UTE SOLUTIA-MINSAIT
49,00%
UTE IST-CIBERNOS L5
55,00%
UTE ISTI-CIBERNOS-BABEL L4
44,00%
UTE MINSAIT-BABEL
57,50%
UTE T-SYSTEMS-MINSAIT, LOTE 3
35,00%
UTE MINSAIT-ODIN-SIA
33,13%
UTE INDRA+LKS KZ GUNEA 2025
5,00%
UTE ISTI-IBC
45,00%
UTE LABERIT-MINSAIT MODERNIZACIÓN L1
50,00%
UTE MINSAIT-CLINISYS CONP-2022-4414
80,82%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
168
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 5 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2023
Denominación
Participación
Directa
De Prointec
UTE PROINTEC-BLOM
50,00%
GEOPRIN-EUROCONSULT ANDALUCIA-EUROCONSULT SA
50,00%
UTE PROINTEC-EUSKONTROL
50,00%
UTE EIPSA-PROINTEC-EUSKONTROL (UTE VIADUCTO)
50,00%
UTE PAYMA COTAS S.A.U-PRO
50,00%
PROINTEC-ESTUDIO 7 VARIANTE BAÑADEROS
50,00%
UTE PROINTEC-ESTUDIO 7 CALDERETA
50,00%
PyG ESTRUCTURAS AMBIENTALES, S.L. – PROINTEC, S.A. (U.T.E. LODOS)
50,00%
UTE PROINTEC-GIUR LP-2
50,00%
CONSORCIO P B COLOMBIA
85,00%
UTE INOCSA-PROINTEC (TUNEL O CAÑIZO)
50,00%
UTE PROINTEC-ACCIONA-ASMATU
50,00%
UTE PROINTEC-VIGUECONS ESTEVEZ
50,00%
CONSORCIO GMQ
40,00%
UTE CIESA-PROINTEC
50,00%
UTE PROINTEC SAU E2F SL
70,00%
UTE AT METRO
60,00%
UTE PROINTEC ATECSUR
60,00%
UTE INCOSA-PROINTEC LOTE 2
50,00%
UTE SANEAMIENTO ALBACETE
50,00%
UTE PM CANARIAS
50,00%
UTE CORREDOR MEDITERRANEO
50,00%
CONSORCIO PPA
5,00%
UTE ATECSUR-PROINTEC
50,00%
UTE PROINTEC-AC2 BIM
50,00%
CONSORCIO AVANÇA SAÚDE
4,00%
UTE MANTENIMIENTO LOTE 2
37,00%
UTE PROINTEC-ICYFSA
80,00%
UTE PORRIÑO PROINTEC-GOC
50,00%
UTE COM 20-22
51,00%
CONSORCIO PROINTEC-LBR-GERIBELLO
2,00%
UTE LOTE B VSFB
35,00%
UTE BUÑOL-UTIEL
75,00%
UTE MANTENIMIENTO MADRID - SEVILLA
25,00%
UTE PROINTEC-TRN APARTADEROS
60,00%
UTE PROINTEC-ESTEYCO LOTE 1
50,00%
UTE PROINTEC-NTT DATA SEGURIDAD VIARIA LOTE 3
50,00%
UTE CONSULTRANS-PROINTEC-E2F
40,00%
UTE PROINTEC, S.A-ESTEYCO LOTE 4
60,00%
UTE PROINTEC-ATECSUR 2022
50,00%
UTE LP 1 TIJARAFE (ISLA DE LA PALMA)
50,00%
UTE PROINTEC AERTEC AIRIA LOTE 2
37,50%
UTE PROINTEC-AR2V III
50,00%
UTE CONEXIÓN CASTELLDEFELS
53,65%
UTE MANTENIMIENTO ALTA VELOCIDAD
20,00%
CONSORCIO PROINTEC LETONIA
50,00%
UTE L11 PLAZA ELÍPTICA LOTE 2
50,00%
UTE ESTUDIO INFORMATIVO SALIDA SUR DE VIGO
65,00%
UTE A.T.R.P y A.T.A.AREA TERMINAL-AEROPUERTO TENERIFE SUR
61,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
169
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
A n e x o I I p á g i n a 1 3 d e 1 4
Anexo II página 6 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2023
Denominación
Participación
Directa
De Indra Business Consulting
CONSORCIO ALG ANDINA
90,00%
De Indra BPO Servicios
UTE INDRA BPO-INDRA-TELEFONICA
79,79%
UTE CAYMASA-MAILING
50,00%
UTE BPO-ISTI
97,50%
INDRA+LKS -EJIE 018 - 2021 UTE
64,00%
UTE INDRA+LKS KZ GUNEA 2025
60,00%
UTE IBPOS+GUREAK+TEKNEI-RRCC
60,00%
De Indra BPO
UTE INDRA BMB - T.SOLUCIONES
69,42%
AIE FORMALIZACIÓN ALCALA 265
20,00%
De Indra Sistemas de Seguridad
UTE INDRA-INDRA SIST.SEGURIDAD AM 08/2011
50,00%
UTE SEGURIDAD PEAJES
50,00%
UTE TUNELES DE PAJARES
17,10%
UTE TUNELES ANTEQUERA
16,34%
UTE INDRA SISTEMAS DE SEGURIDAD - MONTAJES ELÉCTRICOS ELECTRISUR
80,00%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS
50,00%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS II
50,00%
UTE SIA-ISS
20,00%
De Sistemas Informáticos Abiertos
UTE ALTIA-CONNECTIS-GESEIN-SIA P4/16
26,96%
UTE SIA-ITCONIC
61,80%
UTE SAYOS CARRERA-SIA EXP. 17/182
22,65%
UTE VIEWNEXT-AXIANS-SIA
15,47%
UTE SISTEMAS INFORMATICOS ABIERTOS SA- GESEIN SL- CESCE SOLUÇOES INFORMATICAS SA
60,00%
UTE MINSAIT-VODAFONE
75,00%
UTE INDRA SIST-SIA BIOMETRICO 2020-2021
50,00%
UTE SIRT-SIA
30,00%
UTE SIA INDRA L3
60,00%
UTE BABEL-KYNDRYL-SIA-GESEIN GISS 2022-7201 Lote 2
18,00%
UTE SIA-PWC ASESORES DE NEGOCIOS
56,27%
UTE SIA-ISS
80,00%
UTE MINSAIT-ODIN-SIA
27,58%
UTE IS-SIA-ISS
28,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
170
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 7 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2023
Denominación
Participación
Directa
Indra Produccion Software, S.L
UTE ISTI-IPS-INFORMANCE
40,00%
Indra Gestión de Usuarios, S.L
UTE IECISA-INDRA-ZENSANIA-EMTE
37,50%
UTE INETUM-INDRA-ZEMSANIA-COMSA CTTI-2021-50
50,07%
UTE T-SYSTEMS-MINSAIT, LOTE B.4
33,00%
NAE Comunicacions, S.L
UTE 5G Cataluña
12,65%
UTE DxC Nae Lote A
20,00%
UTE DxC Nae Lote B
40,00%
De Prointec Engenharia
CONSORCIO PPA
45,00%
CONSORCIO Prointec - PBLM
58,00%
CONSORCIO Prointec - Consenso - PBLM
47,10%
CONSORCIO PROINTEC - LBR - GERIBELLO
23,00%
De Indra SI
Indra SI SA-Retesar SA UTE
80,00%
Deloitte y Co.SRL-Indra SI SA UTE
50,00%
Deloitte y Co.SRL-Indra Mant. Anses UTE
50,00%
De Indra Perú
CONSORCIO INGORMATICA EL CORTE INGLES
50,00%
CONSORCIO GMD
50,00%
CONSORCIO LYNX LOTE 2
56,00%
CONSORCIO LYNX LOTE 3
78,00%
CONSORCIO MINCETUR
98,00%
CONSORCIO FABRICA DE SOFTWARE
50,00%
CONSORCIO REAPRO
85,00%
CONSORCIO SOLUCIONES DIGITALES
25,00%
CONSORCIO INDRA PETROLEO
95,00%
CONSORCIO PROCOM AGUA
49,00%
CONSORCIO MINEDU
95,00%
CONSORCIO GESTION INDRA SMART
100,00%
CONSORCIO MANTENIMIENTO INDRA
100,00%
CONSORCIO GESTION DE INFORMACIÓN
44,00%
CONSORCIO AULAS SMART
100,00%
CONSORCIO SISTEMAS PREVISIONALES
50,00%
CONSORCIO INDRA TRIBUTOS
100,00%
CONSORCIO INDRA COMPONENTE WEB
100,00%
ADMIRAL LOTE 1
52,00%
ADMIRAL LOTE 2
75,00%
CONSORCIO GIA
100,00%
CONSORCIO SOLUCIÓN DIGITAL
62,00%
De Colombia
CONSORCIO COMSA INDRA ITS COVIANDINA
49,00%
CONSORCIO COMSA INDUSTRIAL INDRA ITS CONPACIFICO
49,00%
CONSORCIO COMSA INDUSTRIAL INDRA ITS PROINORIENTE S.A.S
49,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
171
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 8 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2022
Denominación
Participación
Directa
De Sociedades Españolas del Grupo
De Indra Sistemas, SA
UTE PIV2011 (PROINTEC-GMV SISTEMAS-EORIAN SYSTEMS-ETRALUX)
50,58%
UTE INDRA EWS/ STN ATLAS
60,00%
UTE INDRA - SAINCO
64,00%
UTE 2 INDRA - UNITRONICS
50,00%
UTE 3 INDRA - UNITRONICS
85,00%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - EUROCOPTER ESPAÑA, SA
62,50%
UTE GISS 11
35,00%
UTE INDRA - NOVASOFT - SADIEL
33,33%
UTE CEIDECOM
60,00%
UTE INDRA - CESSER
80,00%
UTE LINEA 9 TRAMO I Y II
64,00%
UTE LINEA 9 MANTENIMIENTO TRAMO IV
64,00%
UTE INDRA - SALLEN
70,00%
UTE ACCESOS NOROESTE
30,00%
UTE MANTENIMIENTO RONDES 2012
30,00%
UTE CONTROL MOGAN
33,34%
UTE INDRA-TECDOA
50,00%
UTE INDRA-INDRA SIST.SEGURIDAD AM 08/2011
50,00%
UTE INDRA-EADS CASA
50,00%
UTE JAÉN
52,12%
UTE SEGURIDAD PEAJES
50,00%
UTE INDRA-PUENTES Y CALZADAS INFRAESTRUCTURAS
80,00%
UTE INSTALACIONES MADRID ESTE
7,50%
UTE ABI CORREDOR NORTE
10,42%
UTE TUNELES DE PAJARES
35,15%
UTE INDRA-IECISA M-14-059
75,00%
UTE TUNELES ANTEQUERA
33,66%
UTE ITS MADRID 15
60,00%
UTE VCR 8X8
37,94%
UTE PROTEC 110
66,02%
UTE IRST F-110
50,00%
UTE INDRA-ACISA
50,00%
UTE TSOL-INDRA IV SITEL
35,00%
UTE ABI EXTREMADURA - CORREDOR OESTE
15,00%
UTE ZONA NORTE GC
20,00%
UTE tdE-INDRA
50,00%
UTE INDRA-DEITEL
55,00%
UTE GESTIO DE TRANSIT RONDES
80,00%
UTE GESTIO VIARIA GVA SICE-INDRA
50,00%
UTE INDRA - ITP
50,00%
UTE INDRA-THALES BMS
50,00%
20175305 UTE INDRA - ITP
50,00%
UTE MTTO. TELEBILLETICA RODALIES BCN 2
60,00%
UTE MTTO. TELEBILLETICA RODALIES BCN 3
60,00%
UTE SITRAPLUS
50,00%
UTE CGT LEVANTE
50,00%
UTE MAR-2
60,00%
UTE INDRA - ITP 201862A4
50,00%
UTE INDRA - ITP 2018/1612
50,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA PAIS VASCO 5
50,00%
UTE TUNELES VILARIÑO-TABOADELA
52,00%
UTE MAESAL AIRBUS DS INDRA
34,35%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
172
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 9 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2022
Denominación
Participación
Directa
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN VII
61,35%
UTE INDRA-COMSA
63,00%
UTE TUNELES DE GUADARRAMA III
50,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE SOCIEDAD IBERICA DE CONSTRUCCUIONES ELECTRICAS, S.A. E INDRA SISTEMAS, S.A.
88,00%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS
50,00%
UTE INDRA-ITP (20195324)
50,00%
UTE INDRA - ITE - 201853A1
50,00%
UTE CENTRO ESTRADA
33,00%
UTE INDRA-AIRBUS DE MAESE 201952A2
90,84%
UTE INDRA-INTEL ASFA DIGITAL
74,92%
UTE MTTO.TELEBILLETICA BCN IX
61,35%
UTE TUNEL DE PAJARES II
35,00%
UTE MINDTRADE PLATFORM
86,44%
CONSORCIO INDRA COMPONENTE PORTUARIO
48,00%
UTE IRST F-110 PRODUCCION
48,41%
UTE INDRA SIST-SIA BIOMETRICO 2020-2021
50,00%
UTE MTO. MADRID, BCN, PV
67,71%
UTE ABI EXTREMADURA CORREDOR OESTE II
21,98%
UTE RONDES INDRA-ISC
77,03%
UTE SISCAP FASE 1B
64,99%
UTE PRS DE GALILEO
33,00%
UTE INDRA-DEITEL 2022
42,00%
UTE MTO.REDES Y CONTROL METRO MALAGA 2022
63,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
173
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 10 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2022
Denominación
Participación
Directa
De Indra Soluciones Tecnológicas de Ia Información
UTE INDRA - ALVENTO
50,00%
UTE AEAT 03/07
26,54%
UTE INDRA-COMPAÑÍA VASCA DE INGENIERIA
60,00%
UTE INDRA SISTEMAS, S.A. - SIA, S.p.A.
50,00%
UTE AEAT 10/2011
26,54%
UTE INDRA-TELEFONICA S.I.C.(SLAE)
50,00%
UTE INDRA - TECNOCOM
50,00%
UTE INDRA-ALTIA-R. CABLE
33,34%
UTE INDRA SISTEM
64,26%
UTE INDRA-BABEL Me y SS lote 3
90,00%
UTE INDRA-ALTIA
48,67%
UTE INDRA-SUMAINFO
71,00%
UTE INDRA BPO-INDRA-TELEFONICA
9,33%
UTE AMTEGA 2017/PA/0027
38,12%
UTE AMTEGA 2017/PA/0039
41,50%
UTE AYESA TECNOCOM
50,00%
UTE SOLTEL GETRONICS
50,00%
UTE GLOBAL ROSETTA T
50,00%
UTE GISS 7201/17G LOTE 2
43,00%
UTE INDRA - AYESA 17-00234
65,00%
UTE INDRA-SOLTEL
80,00%
UTE IC AV 22/2017 LOTE 2
52,00%
UTE SCI AV 22/2017 LOTE 3
32,00%
UTE INDRA-COINTEC LABSES
86,00%
UTE CIS AV 22/2017 LOTE 1
32,00%
UTE ALFATEC-INDRA
46,00%
UTE INDRA-SATOCAN
70,00%
UTE TECNOCOM -SOPRA
53,00%
UTE E1L4 INDRA - ALFATEC
70,00%
UTE E4L4 INDRA - ALFATEC
50,00%
UTE COREMAIN-INDRA
45,57%
UTE SOPRA - TECNOCOM
40,00%
UTE IBERMATICA-TECNOCOM
45,00%
UTE E1L1 ALFATEC-INDRA
50,00%
UTE LUGO SMART
52,27%
UTE MINSAIT-IECISA MINECO
52,61%
UTE MINSAIT- EVERIS DAH
62,00%
UTE IBERMATICA-INDRA-BILBOMATICA
21,83%
UTE T-SYSTEMS - MINSAIT, ARXIUS
43,00%
UTE MINSAIT-SDG
52,00%
UTE MINSAIT-ISOTROL
75,00%
UTE MINSAIT-ECNA (LK4201)
76,00%
UTE ALTIA-MINSAIT (AMT-2020-0007)
36,40%
UTE MINSAIT-SOLTEL
80,00%
UTE MINSAIT-LEQUALI
23,00%
UTE LUGO SMART
52,27%
UTE MINSAIT-IECISA MINECO
52,61%
UTE MINSAIT- EVERIS DAH
62,00%
UTE IBERMATICA-INDRA-BILBOMATICA
21,83%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
174
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 11 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2022
Denominación
Participación
Directa
UTE T-SYSTEMS - MINSAIT, ARXIUS
43,00%
UTE MINSAIT-SDG
52,00%
UTE MINSAIT-ISOTROL
75,00%
UTE MINSAIT-ECNA (LK4201)
76,00%
UTE ALTIA-MINSAIT (AMT-2020-0007)
36,40%
UTE MINSAIT-SOLTEL
80,00%
UTE MINSAIT-LEQUALI
23,00%
UTE INDRA-SEMANTIC
50,00%
UTE MINDTRADE PLATFORM
13,56%
UTE MINSAIT-TELEFONICA (SMS)
50,00%
UTE MINSAIT-AYESA AT CEIS
65,00%
UTE MNEMO-INDRA 2021
49,70%
UTE BPO-ISTI
2,50%
UTE CPDI AMTEGA 3
47,02%
UTE MINSAITL-BABEL 2021/7201
53,50%
UTE MINSAIT-SISTEM
64,00%
ECOSISTEMA CONSULAR UTE
78,27%
UTE MINSAIT-AYESA AT CEMS
50,00%
UTE MINSAIT-SISTEM
66,23%
UTE MINSAIT-CIBERNOS-BABEL LOTE 2
40,00%
UTE MINSAIT-CIBERNOS-BABEL LOTE 6
42,00%
UTE MINSAIT-CIBERNOS Lote 1
53,00%
UTE MINSAIT-BABEL Lote 5
60,00%
UTE MINSAIT- INDRA DTEC112-2021
50,00%
UTE TSOL-iNDRA COC
49,00%
UTE MINSAIT-T-SYSTEMS LOTE B 2
62,32%
UTE CIBERNOS-MINSAIT IV 27_2021 LOTE 3
48,00%
UTE T-SYSTEMS-MINSAIT, LOTE B.4
33,00%
UTE IBERMATICA-INDRA-BILBOMATICA 2021-01842
21,83%
UTE EY-MINSAIT
49,00%
UTE GLOBAL ROSETTA-INDRA
47,00%
UTE SIA INDRA L3
40,00%
UTE MINSAIT-LABERIT 581/2021 bis
75,00%
UTE ISTI-IPS-INFORMANCE
20,00%
UTE COREMAIN-MINSAIT (AMT 2022-0052)
44,33%
UTE MINSAIT-AYESA FACTORIA SOCIAL
55,00%
UTE ICASS
52,56%
UTE MINSAIT-CLINISYS LABCYL
79,21%
UTE TELEFONI-MINSAIT I2CAT
70,72%
UTE ALTIA-MINSAIT EDUCACIÓN AMTEGA 3
37,13%
De Prointec
UTE PROINTEC-TYPSA-CEMOSA ALICANTE
34,00%
UTE PROINTEC-BLOM
50,00%
GEOPRIN-EUROCONSULT ANDALUCIA-EUROCONSULT SA
50,00%
UTE PROINTEC-EUSKONTROL
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
34,00%
UTE INOCSA-PROSER-PROINTEC
33,34%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
175
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 12 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2022
Denominación
Participación
Directa
UTE EIPSA-PROINTEC-EUSKONTROL (UTE VIADUCTO)
50,00%
UTE PAYMA COTAS S.A.U-PRO
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
33,00%
PROINTEC-ESTUDIO 7 VARIANTE BAÑADEROS
50,00%
UTE PROINTEC-ESTUDIO 7 CALDERETA
50,00%
PyG ESTRUCTURAS AMBIENTALES, S.L. – PROINTEC, S.A. (U.T.E. LODOS)
50,00%
AGUA Y ESTRUCTURAS, S.A. - PROINTEC (UTE AYEPRO)
50,00%
UTE CEMOSA-TYPSA-PROINTEC
33,00%
UTE PROINTEC-GIUR LP-2
50,00%
CONSORCIO P B COLOMBIA
85,00%
UTE INOCSA-PROINTEC (TUNEL O CAÑIZO)
50,00%
UTE PROINTEC-ACCIONA-ASMATU
50,00%
UTE PROINTEC-VIGUECONS ESTEVEZ
50,00%
CONSORCIO GMQ
40,00%
UTE CIESA-PROINTEC
50,00%
UTES REDES VIARIAS
51,00%
UTE PROINTEC SAU E2F SL
70,00%
UTE AT METRO
60,00%
UTE PROINTEC ATECSUR
60,00%
UTE INCOSA-PROINTEC LOTE 2
50,00%
UTE SANEAMIENTO ALBACETE
50,00%
UTE PM CANARIAS
50,00%
UTE CORREDOR MEDITERRANEO
50,00%
CONSORCIO PROINTEC-CONSENSO-PBLM
3,00%
CONSORCIO PPA
5,00%
UTE AL KHOBAR 2
25,00%
UTE ATECSUR-PROINTEC
50,00%
CONSORCIO PROINTEC-PBLM AL JAMARIS
2,00%
UTE PROINTEC-AC2 BIM
50,00%
CONSORCIO AVANÇEA SAÚDE
4,00%
UTE MANTENIMIENTO LOTE 2
37,00%
UTE PROINTEC-ICYFSA
80,00%
UTE PROINTEC-AR2V II
50,00%
UTE PORRIÑO PROINTEC-GOC
50,00%
UTE COM 20-22
51,00%
CONSORCIO PROINTEC-LBR-GERIBELLO
2,00%
UTE LOTE B VSFB
35,00%
UTE BUÑOL-UTIEL
75,00%
UTE LP1-TIJARAFE
50,00%
UTE MANTENIMIENTO MADRID - SEVILLA
25,00%
UTE PROINTEC-TRN APARTADEROS
60,00%
UTE PROINTEC-ESTEYCO LOTE 1
50,00%
UTE PROINTEC-NTT DATA SEGURIDAD VIARIA LOTE 3
50,00%
UTE CONSULTRANS-PROINTEC-E2F
40,00%
UTE PROINTEC, S.A-ESTEYCO LOTE 4
60,00%
UTE PROINTEC-ATECSUR 2022
50,00%
UTE LP 1 TIJARAFE (ISLA DE LA PALMA)
50,00%
UTE PROINTEC AERTEC AIRIA LOTE 2
37,50%
UTE PROINTEC-AR2V III
50,00%
UTE CONEXIÓN CASTELLDEFELS
53,65%
UTE MANTENIMIENTO ALTA VELOCIDAD
20,00%
CONSORCIO PROINTEC LETONIA
50,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
176
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 13 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2022
Denominación
Participación
Directa
De Indra Business Consulting
CONSORCIO ALG ANDINA
90,00%
De Indra BPO Servicios
UTE INDRA BPO-INDRA-TELEFONICA
79,79%
UTE CAYMASA-MAILING
50,00%
UTE BPO-ISTI
97,50%
INDRA + LKS KZ2019 UTE
64,00%
INDRA+LKS -EJIE 018 - 2021 UTE
64,00%
De Indra BPO
UTE INDRA BMB - T.SOLUCIONES
69,42%
AIE FORMALIZACIÓN ALCALA 265
20,00%
De Indra Sistemas de Seguridad
UTE INDRA-INDRA SIST.SEGURIDAD AM 08/2011
50,00%
UTE SEGURIDAD PEAJES
50,00%
UTE TUNELES DE PAJARES
17,10%
UTE TUNELES ANTEQUERA
16,34%
UTE INDRA SISTEMAS DE SEGURIDAD - MONTAJES ELÉCTRICOS ELECTRISUR
80,00%
UTE INDRA AEROPUERTOS SEGUROS
50,00%
De Sistemas Informáticos Abiertos
UTE ALTIA-CONNECTIS-GESEIN-SIA P4/16
26,96%
UTE SIA-ITCONIC
61,80%
UTE SAYOS CARRERA-SIA EXP. 17/182
22,65%
UTE VIEWNEXT-GESEIN-SOFTWARE AG-SIA
6,93%
UTE VIEWNEXT-AXIANS-SIA
15,47%
UTE SISTEMAS INFORMATICOS ABIERTOS SA- GESEIN SL- CESCE SOLUÇOES INFORMATICAS SA
60,00%
UTE INDRA - XERIDIA
60,10%
UTE MINSAIT-VODAFONE
75,00%
UTE SIRT-SIA
30,00%
UTE BABEL-KYNDRYL-SIA-GESEIN GISS 2022-7201 Lote 2
18,00%
De Indra Producción Software
UTE ISTI-IPS-INFORMANCE
40,00%
De Indra Gestión de Usuarios
UTE IECISA-INDRA-ZENSANIA-EMTE
37,50%
UTE INETUM-INDRA-ZEMSANIA-COMSA CTTI-2021-50
50,07%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
177
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo II página 14 de 14
Datos de las actividades conjuntas explotadas conjuntamente con terceros al
31 de diciembre de 2022
Denominación
Participación
Directa
De Prointec Engenharia
CONSORCIO PPA
45,00%
CONSORCIO Prointec - PBLM
58,00%
CONSORCIO Prointec - Consenso - PBLM
47,10%
CONSORCIO PROINTEC - LBR - GERIBELLO
23,00%
De Indra SI
Indra SI SA-Retesar SA UTE
80,00%
Deloitte y Co.SRL-Indra SI SA UTE
50,00%
Deloitte y Co.SRL-Indra Mant. Anses UTE
50,00%
De Indra Perú
CONSORCIO INGORMATICA EL CORTE INGLES
50,00%
CONSORCIO GMD
50,00%
CONSORCIO LYNX LOTE 2
56,00%
CONSORCIO LYNX LOTE 3
78,00%
CONSORCIO MINCETUR
98,00%
CONSORCIO FABRICA DE SOFTWARE
50,00%
CONSORCIO REAPRO
85,00%
CONSORCIO SOLUCIONES DIGITALES
25,00%
CONSORCIO INDRA PETROLEO
95,00%
CONSORCIO PROCOM AGUA
49,00%
CONSORCIO MINEDU
95,00%
CONSORCIO GESTION INDRA SMART
100,00%
CONSORCIO MANTENIMIENTO INDRA
100,00%
CONSORCIO GESTION DE INFORMACIÓN
44,00%
CONSORCIO AULAS SMART
100,00%
CONSORCIO SISTEMAS PREVISIONALES
50,00%
CONSORCIO INDRA TRIBUTOS
100,00%
CONSORCIO INDRA COMPONENTE WEB
100,00%
De Colombia
CONSORCIO COMSA INDRA ITS COVIANDINA
49,00%
CONSORCIO COMSA INDUSTRIAL INDRA ITS CONPACIFICO
49,00%
CONSORCIO COMSA INDUSTRIAL INDRA ITS PROINORIENTE S.A.S
49,00%
Este anexo debe ser leído junto con las notas 1, 5 y 45 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
178
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Exposición del Grupo al Tipo de Cambio
Anexo III Página 1 de 4
2023
Dólar USA
Libra esterlina
Peso mexicano
Peso argentino
Peso chileno
Real brasileño
Sol
peruano
Dólar canadiense
Corona noruega
Otros activos financieros
390
-
-
-
-
-
-
-
-
Total activos no corrientes
390
-
-
-
-
-
-
-
-
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar NO GRUPO
46.704
5.682
12.783
-
-
1.412
1.314
325
27
Otros activos financieros NO GRUPO
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total activos corrientes
46.704
5.682
12.783
-
-
-
1.314
325
27
Total activos
47.094
5.682
12.783
-
-
1.314
325
27
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total pasivos financieros no corrientes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros pasivos financieros
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar NO GRUPO
45.224
60.239
-
-
79
6
-
81
-
Total pasivos corrientes
45.224
60.239
-
-
79
-
-
81
-
Total pasivos
45.224
60.239
-
-
79
-
-
81
-
Exposición bruta del balance
1.870
(54.557)
12.783
-
(79)
1.406
1.314
244
27
Cobertura de Ventas
138.991
33.024
15.058
-
17.626
620
7.772
14.717
-
Cobertura de Compras
60.636
7.696
1.867
-
-
-
122
5.245
523
Instrumentos financieros derivados- cobertura Netos
78.355
25.328
13.191
-
17.627
620
7.650
9.472
(523)
Este anexo debe ser leído junto con la nota 38) a) (I) de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
179
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Exposición del Grupo al Tipo de Cambio
Anexo III Página 2 de 4
2023
Peso colombiano
Dirham marroquí
Zloti
polaco
Dinar bahreini
Ringgit malaysia
Dólar australiano
Resto monedas
TOTAL
Otros activos financieros
-
-
-
-
-
-
390
Total activos no corrientes
-
-
-
-
-
-
390
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar NO GRUPO
10.150
750
-
4.214
2.821
-
69.914
156.096
Otros activos financieros NO GRUPO
-
-
Total activos corrientes
10.150
750
-
4.214
2.821
-
69.914
154.684
Total activos
10.150
750
-
4.214
2.821
-
69.914
155.074
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
-
Total pasivos financieros no corrientes
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros pasivos financieros
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar NO GRUPO
15.240
571
-
371
810
-
97.358
219.979
Total pasivos corrientes
15.240
571
-
371
810
-
97.358
219.973
Total pasivos
15.240
571
-
371
810
-
97.358
219.973
Exposición bruta del balance
(5.089)
179
-
3.843
2.011
-
(27.444)
(63.492)
Cobertura de Ventas
3.815
-
-
-
3.484
4.056
-
-
Cobertura de Compras
2.637
-
-
-
-
2.771
-
-
Instrumentos financieros derivados- cobertura Netos
1.178
-
-
-
3.484
1.285
-
-
Este anexo debe ser leído junto con la nota 38) a) (I) de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
180
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Exposición del Grupo al Tipo de Cambio
Anexo III Página 3 de 4
2022
Dólar USA
Libra esterlina
Peso mexicano
Peso argentino
Peso chileno
Real brasileño
Sol
peruano
Dólar canadiense
Corona noruega
Otros activos financieros
45
-
-
-
-
-
-
-
Total activos no corrientes
45
-
-
-
-
-
-
-
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar NO GRUPO
14.943
6.045
-
-
353
1.085
523
173
237
Otros activos financieros NO GRUPO
3.671
-
-
-
-
-
-
-
-
Total activos corrientes
18.614
6.045
-
-
353
1.085
523
173
237
Total activos
18.659
6.045
-
-
353
1.085
523
173
237
Otros pasivos financieros
918
-
-
-
-
-
-
-
-
Total pasivos financieros no corrientes
918
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar NO GRUPO
36.823
48.052
48
-
44
94
‐
53
2
Total pasivos corrientes
36.823
48.052
48
-
44
94
‐
53
2
Total pasivos
37.741
48.052
48
-
44
94
‐
53
2
Exposición bruta del balance
(19.082)
(42.007)
(48)
-
309
991
523
120
235
Cobertura de Ventas
116.150
26.671
3.590
-
2.811
141
1.597
1.762
127
Cobertura de Compras
46.647
8.670
-
-
-
-
284
527
1.909
Instrumentos financieros derivados- cobertura Netos
69.503
18.001
3.590
-
2.811
141
1.313
1.235
(1.782)
Este anexo debe ser leído junto con la nota 37) a) (I) de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
181
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Exposición del Grupo al Tipo de Cambio
Anexo III Página 4 de 4
2022
Peso colombiano
Dirham marroquí
Zloti
polaco
Dinar bahreini
Ringgit malaysia
Dólar australiano
Resto monedas
TOTAL
Otros activos financieros
-
-
-
-
-
-
-
45
Total activos no corrientes
-
-
-
-
-
-
-
45
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar NO GRUPO
7.304
3.182
393
611
2.658
685
49.562
89.145
Otros activos financieros NO GRUPO
-
-
-
-
-
-
-
3.671
Total activos corrientes
7.304
3.182
393
611
2.658
685
49.562
92.816
Total activos
7.304
3.182
393
611
2.658
685
49.562
92.861
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
918
Total pasivos financieros no corrientes
-
-
-
-
-
-
-
918
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
-
-
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar NO GRUPO
4.884
142
-
504
961
-
37.246
135.195
Total pasivos corrientes
4.884
142
-
504
961
-
37.246
135.195
Total pasivos
4.884
142
-
504
961
-
37.246
136.113
Exposición bruta del balance
2.420
3.040
393
107
1.697
685
12.316
(43.252)
‐
Cobertura de Ventas
4.930
-
390
-
788
1.763
107.098
-
Cobertura de Compras
566
-
-
-
365
6.033
20.544
-
Instrumentos financieros derivados- cobertura Netos
4.364
-
390
-
423
(4.270)
86.554
-
Este anexo debe ser leído junto con la nota 37) a) (I) de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
182
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo IV
Información relacionada con los socios externos significativos al 31 de diciembre de 2023 y 2022
2023
Miles de euros
Indra Filipinas
Inmize Sistemas
Electrica Soluziona
Normeka
Otras sociedades poco significativas
Total
Porcentaje de participación no dominante
49,9%
50%
49,3%
34,0%
Información del estado de situación financiera
Activos no corrientes
4.805
-
17
497
‐
5.319
Pasivos no corrientes
(4.912)
-
-
‐
‐
(4.912)
Total activos netos no corrientes
(107)
-
17
497
‐
407
Activos corrientes
41.671
3.680
3.323
4.008
‐
52.681
Pasivos corrientes
(18.924)
(268)
(458)
(1.124)
‐
(20.775)
Total activos netos corrientes
22.746
3.412
2.865
2.884
‐
31.907
Activos netos
22.639
3.412
2.882
3.381
‐
32.314
Valor contable de participaciones no dominantes (*)
11.297
1.706
1.421
1.150
529
16.102
Información de la cuenta de resultados
Resultado global total
4.925
83
670
438
‐
6.116
Resultado consolidado asignado a las participaciones no dominantes
2.458
42
330
149
‐
2.978
(*) No se incluyen las diferencias de conversión
2022
Miles de euros
Indra Filipinas
Inmize Sistemas
Electrica Soluziona
Normeka
Otras sociedades poco significativas
Total
Porcentaje de participación no dominante
49,9%
50%
49,3%
34,0%
Información del estado de situación financiera
Activos no corrientes
4.957
‐
21
411
‐
5.389
Pasivos no corrientes
(3.608)
‐
-
‐
‐
(3.608)
Total activos netos no corrientes
1.349
‐
21
411
‐
1.781
Activos corrientes
40.507
3.698
2.822
4.498
‐
51.525
Pasivos corrientes
(15.896)
(370)
(414)
(983)
‐
(17.663)
Total activos netos corrientes
24.611
3.328
2.408
3.515
‐
33.862
Activos netos
25.960
3.328
2.429
3.926
‐
35.643
Valor contable de participaciones no dominantes (*)
12.954
1.664
1.197
1.335
327
17.477
Información de la cuenta de resultados
Resultado global total
5.465
128
381
649
‐
6.623
Resultado consolidado asignado a las participaciones no dominantes
2.727
64
188
221
‐
3.200
(*) No se incluyen las diferencias de conversión
Este anexo debe ser leído junto con la nota 19 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
183
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Memoria de Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2023
Anexo V
Información relacionada con las participaciones significativas en sociedades asociadas al 31 de diciembre de 2023 y 2022
2023
A4 Essor SAS
Saes Capital, S.A
Euromids SAS
Global
Training
Aviation, S.L.
Eurofigter
Simulation
Systems GmbH
Iniciativas Bio-
Energéticas, S.L.
Societat Catalana per la Mobilitat, S.A.
Tagsonomy (DIVE)
Green Border OOD
Tess Defence, S.A.
Startical, S.L.
Satelio Iot Services, S.L
Otras sociedades
poco
significativas
Total
Miles de euros
Porcentaje de participación no
Dominante
23%
49%
25%
35%
26%
20%
17%
10%
50%
25%
50%
10,5%
Activos no corrientes
-
3.333
45
26.617
25
22.504
103.829
3.570
-
161
9.748
12.110
2
181.944
Activos corrientes
58.346
409
42.244
7.612
3.958
13.022
41.666
1.277
208
859.446
8.959
4.414
4.075
1.045.636
Patrimonio Neto
1.153
3.737
4.085
3.527
2.567
14.147
18.622
767
(48)
1.409
5.691
9.238
106
65.001
Pasivos no corrientes
10
-
3
27.495
1.095
4.932
98.052
1.686
-
858.000
11.134
6.641
2.071
1.011.119
Pasivos corrientes
57.183
5
38.201
3.207
321
16.447
28.821
2.394
256
198
1.882
645
1.899
151.459
Ingresos
15.846
183
19.996
13.596
-
57.122
15.933
1.123
‐
53.843
-
195
‐
177.837
Resultado del ejercicio ganancias/(pérdidas)
22
(516)
(639)
2.341
(525)
(5.449)
400
(1.611)
(6)
452
(2.715)
(2.748)
(510)
(11.503)
2022
A4 Essor SAS
Saes Capital, S.A.
Euromids SAS
Global Training Aviation, S.L.
Eurofighter Simulation Systems GmbH
Iniciativas Bio-
energéticas, S.L.
Societat Catalana per la Mobilitat, S.A.
Tagsonomy
(DIVE)
Tess Defence, S.A.
Startical, S.L.
Satelio IOT Services, S.L.
Otras sociedades
poco
significativas
Total
Miles de euros
Porcentaje de participación no dominante
23%
49%
25%
35%
26%
20%
17%
29%
25%
50%
10,5%
Activos no corrientes
-
4.020
51
30.452
49
24.582
88.779
3.367
193
9.882
8.005
3
169.383
Activos corrientes
64.627
240
43.165
4.822
11.744
20.131
52.798
2.274
485
14.657
7.701
5.077
227.721
Patrimonio Neto
1.130
4.253
3.598
1.321
6.133
25.623
18.568
(277)
524
13.770
13.495
1.554
89.692
Pasivos no corrientes
40
-
‐
28.987
5.071
4.932
111.767
5.320
547.000
12.788
1.195
1.726
718.826
Pasivos corrientes
63.457
7
39.618
4.966
589
17.908
11.242
598
(62.498)
1.461
1.016
1.800
80.164
Ingresos
14.636
237
19.873
4.628
2.243
58.090
13.059
488
82.062
2.530
3.429
-
201.275
Resultado del ejercicio ganancias/(pérdidas)
126
216
(710)
421
1.243
(3.750)
222
(1.635)
(318)
(3.480)
1.378
(261)
(6.548)
Este anexo debe ser leído junto con la nota 11 de las Cuentas Anuales Consolidadas de las cuales es parte integrante.
1
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
1.Principales aspectos destacados del ejercicio 2023
Los ingresos aumentaron un 13% en el 2023 respeto al 2022
El EBIT reportado en el 2023 creció un 15,5%, situándose la rentabilidad en el 8,0% vs 7,8% en el 2022
El Resultado neto por acción aumentó un 20% en el 2023 vs 2022
El flujo de caja libre en el 2023 alcanzó los 312 M€ vs 253 M€ en el 2022
La Deuda Neta se situó en 107 M€ en diciembre de 2023 vs 43 M€ en diciembre de 2022
2023
2022
Variación (%)
Principales Magnitudes
(M€)
(M€)
Rep./Mon. Local
Cartera de pedidos
6.776
6.309
7,4 / 7,8
Contratación neta
4.583
4.778
(4,1) / (2,8)
Ingresos
4.343
3.851
12,8 / 14,2
EBITDA
446
400
11,4
Margen EBITDA %
10,3%
10,4%
(0,1) pp
Margen Operativo
403
354
13,7
Margen Operativo %
9,3%
9,2%
0,1 pp
EBIT
347
300
15,5
Margen EBIT %
8,0%
7,8%
0,2 pp
Resultado Neto
206
172
19,7
BPA básico (€)
1,17
0,97
19,9
Flujo de Caja Libre
312
253
23,6
Deuda neta
107
43
150,8
Nota: Los importes del presente informe de gestión están expresados en millones de euros y los cálculos se han realizado en euros.
2
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
2.Análisis de los estados financieros consolidados
Cuenta de Resultados
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (M€)
2023
2022
Ingresos ordinarios
4.343
3.851
Otros ingresos de explotación
33
23
Variación de existencias
131
85
Trabajos realizados por el Grupo para su inmovilizado
41
29
Aprovisionamientos
(1.033)
(882)
Gastos de personal
(2.403)
(2.147)
Otros gastos de explotación
(645)
(515)
Variación de la provisión por operaciones comerciales
(19)
(43)
Amortización del inmovilizado
(99)
(100)
Otros resultados procedentes del inmovilizado
(1)
(1)
Resultado de actividades operativas
347
300
Ingresos financieros
33
15
Gastos financieros
(72)
(59)
Variación de valor razonable en instrumentos financieros
0
6
Resultados procedente de activos financieros valorados al coste amortizado
(1)
(5)
Resultado de actividades financieras
(40)
(42)
Participación en la ganancia (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos contabilizados según el método de la participación
(3)
(2)
Resultado antes de impuestos
304
256
Ingresos (gastos) por impuestos
(95)
(80)
Ganancias (pérdidas) de operaciones continuas
209
176
Resultado del ejercicio
209
176
Ganancias (pérdidas), atribuible a los propietarios de la dominante
206
172
Ganancias (pérdidas), atribuible a participaciones no dominantes
3
4
Ganancias (pérdidas) básicas por acción totales
1,17
0,97
Ganancias (pérdidas) diluidas por acción totales
1,10
0,90
Estado de Situación Financiera y Estado de Flujos de Tesorería
ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO (M€)
2023
2022
Beneficio de explotación antes de variación de capital circulante
444
432
Variación del capital circulante
14
(25)
Impuestos sobre sociedades pagados
(78)
(56)
Pagos por adquisición de Inmovilizado (excluyendo financiero)
(63)
(54)
Intereses cobrados
25
11
Cobros por subvenciones oficiales
47
15
Intereses pagados
(44)
(37)
Otros flujos de actividades de inversion
(33)
(32)
Flujo de Caja Libre (FCL)
312
253
3
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
3.Recursos Humanos
Plantilla final
2023
%
2022
%
Variación (%)
España
32.498
56
30.316
53
7,2
América
19.405
34
20.756
37
(6,5)
Europa
3.710
6
3.550
6
4,5
Asia, Oriente Medio África
2.142
4
2.113
4
1,4
Total
57.755
100
56.735
100
1,8
Plantilla media
2023
%
2022
%
Variación (%)
España
31.170
55
29.530
54
5,6
América
19.940
35
19.688
36
1,3
Europa
3.613
6
3.545
6
1,9
Asia, Oriente Medio África
2.143
4
2.052
4
4,4
Total
56.866
100
54.816
100
3,7
4.Análisis por mercados verticales
A continuación, se muestran las principales cifras del 2023 de las cuatro unidades de negocio de acuerdo a la nueva estructura organizativa de la compañía, anunciada el 3 de julio de 2023
2023
2022
Variación (%)
Defensa
(M€)
(M€)
Rep./Mon. Local
Cartera de pedidos
2.953
2.953
(0.0) / 0.0
Contratación neta
817
1.338
(38.9) / (38.9)
Ingresos
817
662
23.4 / 23.5
EBITDA
163
132
23,6
Margen EBITDA %
20,0%
19,9%
0,1 pp
Margen Operativo
152
115
32,3
Margen Operativo %
18,6%
17,3%
1,3 pp
EBIT
146
111
31,8
Margen EBIT %
17,8%
16,7%
1,1 pp
Book-to-Bill
1,00
2,02
(50,5)
Cart./Ventas 12m
3,61
4,46
(19,0)
4
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
2023
2022
Variación (%)
Tráfico Aéreo
(M€)
(M€)
Rep./Mon. Local
Cartera de pedidos
737
679
8.5 / 10.5
Contratación neta
371
504
(26.5) / (24.5)
Ingresos
361
299
20.8 / 25.1
EBITDA
57
43
32,8
Margen EBITDA %
15,8%
14,4%
1,4 pp
Margen Operativo
46
33
39,8
Margen Operativo %
12,8%
11,0%
1,8 pp
EBIT
44
31
42,1
Margen EBIT %
12,3%
10,4%
1,9 pp
Book-to-Bill
1,03
1,69
(39,2)
Cart./Ventas 12m
2,04
2,27
(10,2)
2023
2022
Variación (%)
Movilidad
(M€)
(M€)
Rep./Mon. Local
Cartera de pedidos
914
934
(2.1) / (2.0)
Contratación neta
348
321
8.3 / 7.6
Ingresos
366
348
5.3 / 5.8
EBITDA
12
20
(43,2)
Margen EBITDA %
3,2%
5,8%
(2,6) pp
Margen Operativo
9
19
(52,1)
Margen Operativo %
2,5%
5,5%
(3,0) pp
EBIT
6
17
(64,2)
Margen EBIT %
1,6%
4,8%
(3,2) pp
Book-to-Bill
0,95
0,92
2,9
Cart./Ventas 12m
2,50
2,69
(7,1)
5
Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
2023
2022
Variación (%)
Minsait
(M€)
(M€)
Rep./Mon. Local
Cartera de pedidos
2.172
1.742
24.7 / 25.2
Contratación neta
3.047
2.615
16.5 / 18.6
Ingresos
2.798
2.542
10.1 / 11.6
EBITDA
214
205
4,5
Margen EBITDA %
7,7%
8,1%
(0,4) pp
Margen Operativo
196
187
4,4
Margen Operativo %
7,0%
7,4%
(0,4) pp
EBIT
151
142
6,3
Margen EBIT %
5,4%
5,6%
(0,2) pp
Book-to-Bill
1,09
1,03
5,9
Cart./Ventas 12m
0,78
0,69
13,2
Nota: con la nueva estructura organizativa de la compañía se han producido reclasificaciones entre las unidades de Minsait, Tráfico Aéreo y Movilidad.
5.Análisis por geografías
2023
2022
Variación %
Ventas por Geografías
(M€)
(M€)
Reportado
Moneda Local
España
2.154
1.910
12,8
12,8
América
929
753
23,3
28,2
Europa (*)
817
656
24,6
25,1
Asia, Oriente Medio África
443
533
(16,8)
(14,1)
Total
4.343
3.851
12,8
14,2
(*) La cifra de ventas reportada en la geografía “Europa” de la memoria y del presente informe de gestión, difiere de la cifra de ventas del reporte anual a la CNMV en la geografía “Unión Europea”, ya que, en ésta última incluye exclusivamente los países miembros de la Unión Europea.
6.Actividades de Investigación y Desarrollo
El Grupo ha continuado dedicando un importante esfuerzo tanto en dedicación de recursos humanos como financieros al desarrollo de servicios y soluciones, que la permitan situarse como líder tecnológico en distintos sectores y mercados en los que actúa. El importe dedicado a las actividades de investigación, desarrollo e innovación tecnológica ha sido de 372.523 m€ lo que equivale a un 8,6% sobre las ventas totales del Grupo en dicho ejercicio (312.485 m€ equivalente a un 8,1% sobre las ventas totales del Grupo en el ejercicio anterior). Ver APM informe de Gestión
7.Periodo medio de Pago a Proveedores
La disposición final segunda de la Ley 31/2014, modifica la Ley de sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, modifica la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, para requerir que todas las sociedades mercantiles incluyan de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores. Asimismo, se habilita al ICAC, para que marque las normas, y metodología del método de cálculo.
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Esta resolución es de aplicación obligatoria a todas las sociedades mercantiles españolas que formulen Cuentas Anuales Consolidadas, si bien exclusivamente respecto a las sociedades radicadas en España, que se consolidan por el método de integración global o proporcional.
En base a esto, mediante resolución del 29 de enero de 2016, el ICAC fijó la metodología para el cálculo del periodo medio de pago a proveedores correspondiente al año 2015 y sucesivos.
El cálculo del periodo medio de pagos a proveedores, se determina mediante la aplicación de la siguiente fórmula y está de acuerdo con la resolución del ICAC del 29 de enero de 2016:
Ratio de operaciones pagadas * importe de pagos realizados +
Ratio de operaciones pendientes de pago*importe total pagos pendientes
Periodo medio de pagos a proveedores
=
Importe total de pagos realizados+Importe total de pagos pendientes
Los datos de las sociedades españolas para el ejercicio 2023 y 2022 son los siguientes:
2023
2022
Días
Días
Periodo medio de pagos a proveedores
52
53
Ratio de operaciones pagadas
52
54
Ratio de operaciones pendientes de pago
45
44
Importe m €
Importe m €
Total pagos realizados
1.224.870
1.086.809
Total pagos pendientes
102.737
138.395
Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la aceptaci ón de la prestación de los servicios a cargo del proveedor, de acuerdo a los procedimientos y Sistemas del Grupo, y el pago material de la operación.
A continuación, se detalle el volumen monetario y número de facturas pagadas dentro del plazo legal establecido.
2023
2022
Volumen monetario
681.751
600.050
Porcentaje sobre el total de pagos
55,82%
55,24%
Número de facturas
106.011
87.051
Porcentaje sobre el total de facturas
55,40%
52,75%
El Grupo tiene a disposición de sus proveedores líneas de confirming que les permiten, a su opción, adelantar el cobro de sus facturas tal y como consta especificado en la memoria del Grupo.
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8.Principales riesgos asociados a la actividad
A continuación, se enumeran los riesgos asociados con el Grupo, su actividad, el sector en el que la desarrolla y el entorno en el que opera, y que podrían afectar de manera adversa a la consecución de los objetivos del Grupo.
Estos riesgos no son los únicos a los que el Grupo podría hacer frente en el futuro. Podría darse el caso de que futuros riesgos, tanto financieros como no financieros, actualmente desconocidos o no considerados como relevantes, pudieran tener un efecto en el negocio, los resultados o la situación financiera, económica o patrimonial del Grupo o en el precio de cotización de sus acciones u otros valores emitidos por el Grupo.
Asimismo, debe tenerse en cuenta que dichos riesgos podrían tener un efecto adverso en el precio de las acciones de la Sociedad dominante u otros valores emitidos por el Grupo, lo que podría llevar a una pérdida parcial o total de la inversión realizada debido a diversos factores, así como su reputación e imagen.
(A)RIESGOS FINANCIEROS
El Grupo está expuesto a diversos riesgos de carácter financiero, ya sean riesgos de crédito o liquidez, riesgos de mercado (que comprenden los riesgos de tipo de cambio y de tipo de interés), así como otros riesgos específicos derivados de su estructura de financiación. El Grupo mantiene un modelo de gestión de riesgos con el fin de anticipar y minimizar los efectos adversos que la materialización de dichos riesgos pudiera producir sobre la rentabilidad financiera del Grupo.
No obstante, el modelo de gestión puede no funcionar adecuadamente o incluso no ser suficiente. Asimismo, el Grupo está sujeto a riesgos externos que escapan de su control interno y que pueden afectar de manera adversa al negocio, los resultados o la situación financiera, económica o patrimonial del Grupo.
Riesgos de Mercado
o Riesgo de tipos de cambio
La presencia internacional del Grupo, con proyectos en más de 150 países de distintas áreas geográficas como España, América, Europa, Asia, Oriente Medio y África, hace que el Grupo esté expuesto al riesgo de la variación de los tipos de cambio frente al euro de las divisas de los países en los que opera. A 31 de diciembre de 2023, aproximadamente el 51% de las ventas totales del Grupo procedían de los mercados internacionales (51% en el ejercicio anterior).
El Grupo monitoriza el impacto de los movimientos adversos de los tipos de cambio en las cuentas de resultados y en el balance del Grupo, analizándose, de acuerdo al caso, el posible uso de instrumentos de cobertura.
Las principales transacciones efectuadas por el Grupo en monedas no euro durante los ejercicios 2023 y 2022 se detallan a continuación:
Miles de Euros
2023
2022
Ventas
1.389.343
1.273.051
Compras
773.964
669.560
Las principales transacciones en moneda distinta al Euro se han realizado en Dólares Americanos, Reales Brasileños, Pesos Mexicanos y Pesos Colombianos.
En el pasado reciente, distintos acontecimientos macroeconómicos y/o geopolíticos han producido movimientos bruscos en los tipos de cambio frente al euro de las distintas monedas funcionales con las que opera el Grupo. En relación con este concepto, la actividad del Grupo está expuesta principalmente a los siguientes riesgos:
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-Riesgo de traslación de las partidas contables
Las principales filiales extranjeras del Grupo contabilizan todas las partidas de sus cuentas de resultado y balances en la moneda local de cada país (moneda funcional local). En el proceso de preparación de las cuentas consolidadas del Grupo, cada una de estas partidas se convierte a euros al tipo relevante en cada caso (cambio medio o spot según proceda), procediéndose asimismo a realizar los ajustes de consolidación que en su caso sean necesarios.
A 31 de diciembre de 2023 el Grupo no ha empleado instrumentos financieros para la cobertura de la variación de los tipos de cambio frente al euro de ninguna partida de la cuenta de resultados o de los balances de estas filiales extranjeras, quedando el Grupo expuesto al efecto de traslación de dichas partidas contables en el momento de la consolidación.
El siguiente cuadro recoge la sensibilidad a 31 de diciembre de 2023 y a 31 de diciembre de 2022 del patrimonio neto y resultados del Grupo, expresada en millones de euros, a variaciones del +/-10% en el tipo de cambio frente al euro de las principales monedas funcionales de las filiales extranjeras del Grupo.
Variación Patrimonio 2023
Variación Patrimonio 2022
+10%
Miles de Euros
+10%
Miles de Euros
Riyal Saudita
1.967
Riyal Saudita
1.040
Peso Mexicano
5.009
Peso Mexicano
3.417
Peso Chileno
5.477
Peso Chileno
4.558
Real Brasileño
2.675
Real Brasileño
5.133
Peso Colombiano
2.366
Peso Colombiano
1.488
Variación en Resultados 2023
Variación en Resultados 2022
+10%
Miles de Euros
+10%
Miles de Euros
Riyal Saudita
255
Riyal Saudita
1.004
Peso Mexicano
589
Peso Mexicano
1.160
Peso Chileno
1.332
Peso Chileno
1.287
Real Brasileño
170
Real Brasileño
487
Peso Colombiano
4.368
Peso Colombiano
977
Los tipos de cambio utilizados en el análisis son los tipos de cambio utilizados para la consolidación del Grupo.
A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el patrimonio neto y los resultados consolidados del Grupo se muestran más sensibles a variaciones en los tipos de cambio frente al euro del Riyal Saudita, del Peso Mexicano, Peso Chileno, Real Brasileño y Peso Colombiano. No obstante, podría ocurrir que en el futuro el resultado o el patrimonio neto del Grupo mostraran una mayor sensibilidad a variaciones en el tipo de cambio frente al euro de monedas funcionales de las filiales extranjeras del Grupo distintas de las incluidas en las tablas anteriores en función del peso relativo del negocio de las filiales extranjeras del Grupo.
-Riesgo de ingresos y gastos en las monedas distintas de las funcionales
Asimismo, el Grupo está expuesto a un riesgo de tipo de cambio en aquellos proyectos en los que los ingresos y los gastos están en divisas distintas a la funcional de cada país del Grupo.
Para mitigar dicho riesgo, el Grupo mantiene a 31 de diciembre de 2023 una política de suscripción de contratos de cobertura de tipo de cambio con entidades financieras que replican los patrones esperados de flujos netos derivados de cobros y pagos en cada proyecto, aunque en algunos casos estas coberturas pueden no ser eficaces o no estar disponibles.
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No obstante, los retrasos o variaciones en el flujo de caja de los proyectos pueden dar lugar a reconducciones de las coberturas, lo que puede tener un impacto significativo en la rentabilidad del proyecto, pudiendo incluso ser negativa en aquellos supuestos de divisas con fuerte volatilidad.
-Riesgo de retraso o cambios de alcance en los proyectos
Existe un riesgo adicional relacionado con el cumplimiento efectivo de las previsiones de cobros y pagos de los distintos proyectos cuando estos sufren retrasos en su ejecución o cambios en su alcance. En tales casos, el Grupo se vería obligado a renegociar el plazo o importe del seguro de cambio asociado a los flujos asegurados, lo que podría generar costes financieros adicionales o la asunción de pérdidas o beneficios en el caso de una reducción del alcance del proyecto, en función de la evolución de la divisa correspondiente.
-Riesgo de falta de competitividad por la fluctuación de divisas específicas
Una parte importante de los costes asociados a la actividad de exportación del Grupo están denominados en Euros. Una apreciación del euro (frente a algunas divisas) puede hacer que las ofertas comerciales presentadas por el Grupo sean menos competitivas respecto a las presentadas por competidores internacionales del Grupo que tengan su base de costes denominada en monedas más débiles, lo que puede mermar la competitividad del Grupo en los mercados internacionales.
-Riesgo de exposición a divisas no convertibles o no repatriables
La presencia internacional del Grupo en más de 150 países entraña riesgos financieros específicos en términos de variaciones en el tipo de cambio, eventuales depreciaciones o devaluaciones de la moneda, posible congelación de pagos al exterior o la escalada de problemas políticos específicos de los países en los que el Grupo se encuentra presente. Dichos factores, en caso de materializarse, pueden sumir a las divisas en un periodo de inestabilidad y generar cambios bruscos en sus tipos de cambio.
En particular, el Grupo puede verse expuesto a mercados cuyas divisas puedan hallarse sometidas a restricciones legales existentes o sobrevenidas que limiten su disposición y transferencia fuera del país, impuestas normalmente por los gobiernos locales, y cuyo precio no venga determinado por el libre juego de la oferta y la demanda.
-Exposición al Riesgo de Crédito País
El Grupo opera en países de solvencia limitada o con un riesgo país elevado según los estándares de los organismos internacionales como la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico), FMI (Fondo Monetario Internacional) o Banco Mundial, principalmente en proyectos de carácter público como los de Defensa y Seguridad, Tráfico Aéreo o Transporte.
Para reducir dicho riesgo, siempre que sea posible, el Grupo contempla la utilización de Cartas de Crédito Confirmadas y la cobertura de seguros que ofrecen compañías de seguros internacionales y organismos como CESCE (Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación) y otras ECAS (Agencias de Crédito a la Exportación) para mitigar el riesgo país en aquellas geografías con limitada solvencia financiera.
Sin embargo, puede no llegar a ser siempre posible obtener dichas coberturas en países de riesgo elevado en los que el Grupo pudiera operar.
o Riesgo de tipos de interés
Una parte considerable del coste de la financiación del Grupo está referenciado a tipos de interés variable que se actualizan de forma trimestral, semestral o anual según el contrato de que se trate y en función de las variaciones de los tipos de referencia en los mercados interbancarios (normalmente el tipo Euribor al plazo de referencia). Por tanto, una subida en los tipos de referencia asociados implica un mayor coste de financiación para el Grupo, con el consiguiente impacto en la rentabilidad del Grupo.
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Para limitar en parte este impacto, el Grupo emite instrumentos de deuda a tipo fijo y valora periódicamente la conveniencia de contratar instrumentos financieros derivados con entidades financieras para gestionar dichos riesgos y cubrir la fluctuación de los tipos de interés cuando la situación del entorno así lo aconseje.
A 31 de diciembre de 2023 el 42% de la deuda bruta del Grupo conlleva un coste a tipo de interés fijo, incluyendo 244 M€ en bonos emitidos.
Asimismo, el Grupo, de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados, realiza ejercicios de contraste de valor de los activos incluidos en su balance que en gran medida asumen referencias de tipos para descontar los flujos asociados para calcular dichos valores. Un incremento en dichos tipos puede dar lugar a ajustes de valor en parte de la cartera de activos y pasivos del Grupo.
El siguiente cuadro recoge la sensibilidad del resultado consolidado del Grupo, expresado en miles de euros, a las variaciones del tipo de interés a 31 de diciembre de 2023 y de 2022:
2023
2022
Variación tipo de interés
Variación tipo de interés
+0,5%
(0,5)%
+0,5%
(0,5)%
Efecto en el Resultado
antes de impuestos
(527)
527
(676)
795
Riesgos de Crédito
o Riesgo de contrapartida de clientes
El Grupo está expuesto al riesgo de crédito en la medida en que un cliente deje de cumplir con sus obligaciones contractuales de pago, dando lugar a pérdidas para el Grupo. El Grupo dispone de una amplia cartera de clientes, manteniendo relaciones comerciales con grupos empresariales, gobiernos y entes de carácter público y público-privado, que le hacen estar expuesto a deudas comerciales originadas por operaciones ordinarias del tráfico mercantil, tanto en el ámbito nacional como en el internacional.
Con el fin de minimizar el posible impacto de estos factores, el Grupo valora de forma periódica la utilización de medidas operativas (cartas de crédito, seguros de cobro), contables (dotación de provisiones para hacer frente a posibles impagos) y financieras (uso de líneas de factoring sin recurso para el adelanto de cobros de determinados clientes).
A pesar de lo descrito anteriormente, el Grupo sigue expuesto al riesgo de crédito por incumplimiento o por retrasos en los cobros de sus clientes, lo que puede resultar en deterioros de partidas de balance (cuenta de clientes) y reducción de ingresos ya declarados (si se produce el impacto en el mismo año), con el consiguiente impacto en la cuenta de resultados y/o patrimonio del Grupo.
A 31 de diciembre de 2023, el importe de la partida de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar en el balance consolidado asciende a 1.154 M€ (1.120 M€ en 2022), de los que 55 M€ (43 M€ en 2022) tienen una antigüedad de más de 12 meses. El importe de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar mencionado incluye las provisiones que el Grupo tiene dotadas por importe de 82 M€ (86 M€ en 2022) frente a esta cartera de clientes y, en función de cómo evolucionen los proyectos en curso, el Grupo no puede descartar que surjan deterioros adicionales.
Riesgos de Liquidez
o Riesgo de acceso a fuentes de financiación
La capacidad de generación de caja del Grupo puede no ser suficiente para hacer frente a sus pagos operativos y a sus compromisos financieros, lo que podría implicar la necesidad de obtener recursos financieros adicionales provenientes de fuentes alternativas de financiación.
A 31 de diciembre de 2023, la posición de deuda financiera bruta del Grupo es de 703 M€ (976 M€ en 2022), incluyendo financiación procedente de instituciones financieras españolas y extranjeras, mercados de
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capitales (bonos convertibles), inversores institucionales (colocaciones privadas de deuda) y líneas de financiación de entidades no bancarias, como el CDTI (Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial).
A pesar de la diversificación en las fuentes de financiación del Grupo, la existencia de factores que puedan dificultar el acceso del Grupo a estas fuentes de financiación (debido a factores exógenos al Grupo, o asociados al mismo), o incumplimiento de estrategia en materia de ESG o regulación relacionada con el empeoramiento de los términos económicos (vencimiento, coste, perfil de amortización, etc.) o contractuales (covenants, garantías, etc.) en los que esta financiación esté disponible, pueden llegar a tener un impacto significativo en la flexibilidad estratégica y financiera del Grupo, pudiendo incluso afectar a la solvencia del Grupo.
o Riesgo de acceso a fuentes de financiación de actividades de I+D
El Grupo utiliza financiación de entidades financiadoras de proyectos de I+D, como CDTI entre otros, y que son importantes para la ejecución de ciertos proyectos de I+D. Dichos préstamos poseen características especiales en cuanto a duración, coste y flexibilidad en el repago, ligada en ocasiones al éxito comercial del producto. El importe de estos préstamos, a 31 de diciembre de 2023, representa un 7% (un 6% en 2022) de la deuda financiera bruta del Grupo.
Una reducción de la disponibilidad o eventuales cambios en las características de tales préstamos podría limitar la capacidad del Grupo para conseguir recursos para sus proyectos de I+D en dichas condiciones, lo que correlativamente determinaría la necesidad de acudir en mayor grado a otras fuentes alternativas de financiación.
o Riesgo de liquidez
El Grupo está expuesto al riesgo de que no sea capaz de atender puntualmente sus compromisos financieros exigibles mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero equivalente.
A 31 de diciembre de 2023 y 2022, la deuda financiera bruta a largo plazo del Grupo asciende a 479 M€ y 700 M€ respectivamente (el 68% y 72% de la deuda financiera bruta del Grupo, respectivamente), en tanto que la deuda financiera bruta a corto plazo se situó a esa misma fecha en 224 M€ y 275M€ respectivamente (el 32% y el 28% de la deuda financiera bruta del Grupo, respectivamente). Por su parte, el saldo de tesorería y otros activos líquidos equivalentes del Grupo a 31 de diciembre de 2023 asciende a 596 M€ (933 M€ en 2022). De este modo, a 31 de diciembre de 2023 el Grupo tiene una posición de deuda financiera neta de 107 M€ (43 M€ en 2022) El Grupo es dependiente a corto plazo de la generación de caja de sus propias operaciones y/o de la obtención de recursos financieros adicionales de entidades financieras, para hacer frente a:
a.sus pagos comerciales y operativos, y
b.la devolución de los importes prestados por las entidades financieras y los intereses devengados a sus vencimientos correspondientes.
El Grupo realiza previsiones de tesorería con el objeto de asegurarse de que dispone de acceso a los recursos necesarios para satisfacer sus necesidades operativas y financieras. Asimismo, el Grupo dispone de líneas de financiación no dispuestas por importe 747 M€ en 2023 (181 M€ en 2022) que incluye una línea de crédito sindicada por importe de hasta 500.000.000 € y vencimiento hasta julio de 2028 con con seis entidades financieras nacionales e internacionales .
No obstante, dichas previsiones se basan en las mejores estimaciones que, en cada momento, realice el Grupo sobre la previsible evolución de los flujos de cobros y pagos, y como tales están sujetas a cambios o variaciones debidas a la evolución de los negocios o de las condiciones en las que las empresas del Grupo
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operan. En el pasado han sido frecuentes las desviaciones frente a las previsiones realizadas debido a los motivos anteriormente explicados.
o Riesgos derivados de la estacionalidad del cash flow del Grupo
La naturaleza de los procesos presupuestarios y de pago de algunos clientes del Grupo (principalmente clientes asociados con el sector público) determina que pueda haber periodos de concentración de cobros asociados a proyectos en torno a determinadas fechas, principalmente concentradas en las últimas semanas de los años naturales.
Durante el ejercicio 2023 se generó un flujo de caja libre positivo por un importe de 312 M€ (253 M€ en 2022).
Asimismo, en algunas ocasiones clientes vinculados con el sector público siguen procesos de gestión de pagos que están condicionados a la revisión de otras autoridades o entidades gubernamentales, lo que puede suponer retrasos o ajustes al propio calendario de pagos. Esta dinámica crea estacionalidad en los flujos de caja generados por el Grupo que podría dar lugar a tensiones de tesorería en aquellos periodos durante los cuales los cobros asociados a los proyectos son estructuralmente menores.
o Riesgos derivados de la disponibilidad de avales
En el curso ordinario de su actividad el Grupo se ve obligado a presentar avales ante terceros como garantía del cumplimiento de contratos y la recepción de anticipos. Dichos avales se emiten, principalmente, por entidades bancarias y compañías de seguros. Dada la diversificación geográfica del Grupo, dichos avales han de emitirse en numerosas geografías y divisas.
Con fecha 31 de diciembre de 2023 el Grupo tiene presentados avales ante terceros, emitidos por diversas entidades bancarias y de seguros, principalmente como garantía del cumplimiento de contratos por un importe total de 1.164 M€ (1.075 M€ en 2022).
En este contexto, existe un riesgo de que dichas entidades bancarias y de seguros incrementen el coste y/o reduzcan los importes o incluso cancelen las líneas concedidas al Grupo para la emisión de dichos avales. Igualmente, existe el riesgo de que se excluyan determinados países, divisas o clientes de limitada solvencia o riesgo asociado, lo que limitaría su capacidad comercial y de consecución de negocio.
Asimismo, estos avales están ligados en su mayoría al buen desempeño en la ejecución de los proyectos, por lo que eventuales problemas en la entrega de dichos proyectos podrían conllevar riesgos de ejecución de dichos avales, lo que podría afectar a la disponibilidad o al coste de estos avales en el futuro, con el consiguiente impacto en la capacidad comercial y financiera del Grupo.
o Riesgo de incumplimiento de ratios financieros
Las sociedades del Grupo tienen la obligación de cumplir con ciertas ratios de solvencia, pérdidas acumuladas, ratios de liquidez de activo y pasivo circulante para sus actividades y licitaciones con administraciones públicas en ciertas geografías.
Cambios regulatorios, fiscales, legales o de evolución financiera y/o de los negocios podrían afectar a dichos ratios, lo que podría tener un impacto financiero y en la capacidad de la Sociedad para contratar o para cumplir con sus obligaciones financieras.
Por otro lado, a 31 de diciembre de 2023 la financiación del Grupo no está sujeta al cumplimiento de ratios financieros.
o Riesgo de gestión de pagos a proveedores mediante líneas de confirming
El Grupo mantiene líneas de confirming con entidades financieras al objeto de que aquellos proveedores que deseen adelantar el cobro de las facturas corrientes adeudadas puedan realizarlo. Dichas líneas permiten a los proveedores gestionar de forma eficaz sus cobros. Una reducción en los límites de dichas líneas podría conllevar tensiones de tesorería en algunos de los proveedores del Grupo, lo que podría deteriorar el nivel de
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servicio o incluso la disponibilidad a tiempo de los productos contratados. El Grupo mantiene una adecuada política de diversificación del número de sus proveedores, pero no se puede descartar un efecto adverso en algunos de ellos en el caso descrito.
Riesgo de solvencia
o Solvencia
Tener una mala calidad crediticia frente a terceros, ocasionada por un apalancamiento excesivo o la incapacidad del negocio de generar los fondos necesarios para atender los compromisos con terceros, podría llevar al encarecimiento de la financiación, la dificultad para acceder a dichas fuentes o incluso a la quiebra.
El Grupo establece como criterio general gestionar de forma proactiva los riesgos financieros relativos a los niveles de deuda, liquidez y financiación del Grupo Indra, asegurando que se encuentren dentro de los umbrales que permitan, incluso bajo coyunturas económicas adversas, garantizar la viabilidad y flexibilidad estratégica en un marco de rentabilidad razonable.
Riesgos de Contabilidad y Reporting
o Riesgos derivados de cambios en las normas de contabilidad
La ausencia o falta de aplicación de criterios contables, así como la ausencia de procesos estables y definidos, falta de controles internos o un nivel de desglose inferior al esperado podrían conllevar a la obtención de una información económico-financiera no adecuada.
Las normas de contabilidad y sobre presentación de la información financiera que rigen la preparación de los estados financieros consolidados del Grupo están sujetas a revisión y modificación por los organismos internacionales de normalización contable, así como por otras autoridades regulatorias. Tales modificaciones normativas pueden tener un impacto notable en la forma en la que el Grupo contabiliza y presenta la información financiera.
o Riesgos derivados de la presentación de la información de Sostenibilidad
La ausencia o falta de aplicación de criterios de control interno, así como la ausencia de procesos estables y definidos, o un nivel de desglose inferior al esperado, pueden conllevar al reporte de una información no financiera no adecuada, equilibrada, comprensible, libre de errores u orientada a las partes interesadas. En particular, en el presente ejercicio, la Dirección del Grupo ha incluido los desgloses requeridos por el artículo 8 del reglamento de la taxonomía europea.
Adicionalmente, en fecha 16 de diciembre de 2022 se publicó la Directiva (UE) 2022/2464 del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre información corporativa en materia de sostenibilidad, directiva que se enmarca dentro de las políticas del Pacto Verde Europeo, y por la que se modifican las anteriores normativas sobre la materia, que es aplicable para el Grupo desde 1 de enero de 2024.
(B)RIESGOS OPERATIVOS
Riesgos relacionados con la gestión de proyectos
o Riesgos derivados de la definición y alcance de precios en la oferta
Un inadecuado análisis del alcance del proyecto (incluidas UTEs), de la complejidad de los sistemas y tareas técnicas específicas a realizar, así como falta de experiencias previas podrían ocasionar incorrectas estimaciones de precio, de concreción y/o una falta de formalización contractual así como la inclusión de cláusulas abusivas, penalizaciones o el no reflejo de las modificaciones de alcance de la oferta, dando lugar a operaciones con rentabilidad menor a la esperada o afectando en el cumplimiento de los requisitos del producto y entregables. Además, la existencia de imprecisiones en los requisitos y entregables podría provocar cambios continuos que deriven en la falta de aceptación de entregas e impagos o llegar a la cancelación del contrato por incumplimiento.
Existe un riesgo en el caso de que el Grupo no sea capaz de entregar la solución ofrecida o de que los alcances ofertados requieran de una mayor asunción de costes o de que restricciones tecnológicas impidan entregar
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en tiempo y forma el alcance pactado, lo que puede dar lugar a pérdidas de rentabilidad y caja significativas en dichos proyectos, llegando a tener un impacto significativo en la posición financiera del Grupo.
o Riesgos derivados de la ejecución de proyecto
Se refiere al incremento de costes respecto a los planificados o retrasos frente al plan inicial del proyecto debido, entre otros motivos, a fuerza mayor, a fallos en las labores de coordinación y gestión de los proyectos derivados de la falta de experiencia suficiente de los responsables, inadecuada planificación de los recursos necesarios, dificultad en la definición de roles y responsabilidades de las personas involucradas, fallos de comunicación, incumplimiento de normas, procedimientos y métodos y fallos en los sistemas de la gestión de proyectos del Grupo.
Asimismo, desviaciones en la ejecución de un proyecto podrían dar lugar a penalizaciones contractuales e incluso a la cancelación de ciertos proyectos. Dichas situaciones podrían afectar a la reputación y solvencia comercial del Grupo, no solo respecto de ese cliente sino respecto de otros clientes de los mismos u otros sectores y geografías donde el Grupo opera. En cualquier caso, ningún proyecto representa más del 10% de los ingresos consolidados del Grupo.
El Grupo realiza análisis continuos de la rentabilidad esperada a futuro de los proyectos en ejecución con la mejor información disponible en cada momento, lo que puede dar lugar a provisiones significativas en el momento de finalizar ese análisis, si como consecuencia de dicho proceso se espera una mayor asunción de costes de los inicialmente previstos.
Adicionalmente, el Grupo lleva a cabo revisiones periódicas de su cartera de proyectos identificando aquellos cuyo desarrollo actual presente indicios de posibles pérdidas, provisionando estas a medida que se identifican.
Finalmente, los contratos que el Grupo suscribe con sus clientes, contienen habitualmente disposiciones diseñadas para limitar su responsabilidad por daños causados o por defectos o errores en sus productos o servicios. No obstante, no se puede garantizar que estas disposiciones protejan al Grupo en todo caso y de forma eficaz frente a reclamaciones legales, ni que, en su caso, los seguros de responsabilidad fueran suficientes para cubrir todos los costes que se deriven de tales reclamaciones legales.
o Riesgos relacionados con el cliente
La falta de conocimiento del cliente o una inestable/compleja organización podría implicar, mala gestión del cliente que se traduzca en una exigencia de alcances adicionales o la no aceptación del producto/servicio, falta de implicación, resistencia o falta de interés por parte del cliente, retrasos del propio cliente en trabajos internos necesarios para el proyecto, expectativas del cliente superiores a las establecidas contractualmente, que entre otros, puede desencadenar falta o retraso de pagos, retrasos en el proyecto, penalizaciones, costes adicionales, pérdida de contratación o insatisfacción por parte del cliente.
o Riesgo de calidad de los productos
La ausencia de instrumentos adecuados de aseguramiento y control de la calidad de los productos y servicios durante todas las fases de su producción, podría incrementar su coste al no detectar y gestionar de forma temprana las desviaciones, podrían ser necesarios trabajos adicionales o producir incumplimientos contractuales. Adicionalmente, la falta de gestión sistemática de la calidad podría limitar la capacidad de la organización para evitar la reiteración de errores conocidos y la mejora continua.
o Riesgo de contratación y cartera
La evolución positiva de la cartera de pedidos del Grupo en un año concreto depende tanto de la contratación acumulada hasta principios de ese año como de la contratación nueva generada durante dicho año.
La contratación acumulada por su parte se ve afectada por variables externas al Grupo como son las variaciones en el tipo de cambio (para contratos denominados en divisa extranjera), ajustes de alcance de los proyectos, retrasos en la puesta en marcha de servicios o proyectos e incluso cancelaciones de contratos.
La contratación de nuevos proyectos está condicionada por la capacidad del Grupo para adaptarse a la evolución del mercado en cuanto a competencia, oferta y desarrollo de producto.
Todos estos eventos pueden tener un impacto material en la cartera de pedidos del Grupo y, por lo tanto, en los ingresos futuros del Grupo.
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o Riesgo de expansión internacional
Al tratarse de un grupo con una presencia internacional significativa, el Grupo está expuesto a los riesgos relativos a la adaptación al entorno o al mercado en las geografías en que actúa, así como a los riesgos inherentes a la falta de conocimiento y experiencia en los mercados geográficos que pretenda desarrollar. Ello implica que el Grupo puede estar sujeto a reducciones en la demanda, o bien al empeoramiento en la productividad como consecuencia de condiciones desfavorables, así como a cambios en las políticas nacionales y normativa aplicable a los sectores en los que opera, pudiendo todo ello afectar a la situación financiera, económica o patrimonial del Grupo.
La exposición a este tipo de riesgos puede verse incrementada en aquellos países y mercados emergentes en los que los estándares políticos y de buenas prácticas sean menos estables o se encuentren menos desarrollados.
o Riesgo derivado de la integración en Uniones Temporales de Empresas, o los propios de consorcios
y asociaciones
El Grupo opera con unas 260 Uniones Temporales de Empresas (UTE) en distintas geografías (principalmente España). La realización de proyectos en UTES o Asociación implica riesgos que podrían materializarse en un incorrecto reparto de responsabilidades, por falta de capacidad de los asociados, por falta de solvencia de los mismos que implique al Grupo a asumir sus compromisos operativos o por experiencias anteriores negativas. Asimismo, si los socios o partícipes de dichas UTEs no atienden puntualmente las obligaciones contractuales, sería el Grupo quien debería cumplir con las obligaciones derivadas de los citados contratos, en virtud de la responsabilidad solidaria e ilimitada de los miembros de la UTE frente a terceros.
Asimismo, habida cuenta de que una parte relevante de la actividad del Grupo se desarrolla en el sector de las Administraciones Públicas, el Grupo acude a licitaciones de forma frecuente agrupada en UTEs. En este contexto, existe el riesgo de que la integración del Grupo en una UTE con el propósito de acudir a una licitación llegue a ser considerado por los organismos de competencia (en concreto la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia) como una forma de encubrir, bajo la apariencia legal de la UTE, la existencia de conductas colusorias, y, en particular, en aquellos supuestos en que el acuerdo de integración entre los miembros de la UTE no esté debidamente justificado desde el punto de vista empresarial o contemple pactos que tengan por objeto o efecto el falseamiento de la competencia.
Por otra parte, el Grupo participa en ocasiones en consorcios donde su participación es minoritaria, quedando por consiguiente expuesto al riesgo de modificaciones en condiciones y/o alcances de estos proyectos.
o Riesgo de pérdida de certificaciones y acreditaciones
El incumplimiento de los requisitos asociados a certificaciones o acreditaciones de terceros a los que se ha adherido el Grupo podría suponer la pérdida de las mismas, comprometiendo la contratación actual relacionada con ellas, el acceso y la competitividad en los mercados en los que sean requeridas o valoradas y generar un impacto reputacional negativo.
o Riesgo de inhabilitación para contratar con Administraciones Públicas
El Grupo opera y trabaja con Administraciones Públicas de diferentes características y con requisitos regulatorios, legales y estándares de cumplimiento muy diversos en numerosos mercados y geografías. Posibles litigios, disputas o reclamaciones con algunas de dichas Administraciones pueden llevar a la inhabilitación del Grupo para contratar con la Administración Pública de ese país, con el consiguiente impacto no solo económico sino reputacional en el Grupo. Asimismo, el incumplimiento de ciertas ratios de balance podría llegar a impedir al Grupo acudir a licitaciones o incluso determinar su inhabilitación para contratar con las Administraciones Públicas.
o Riesgo de daños en activos físicos
Los daños físicos en los inmuebles y activos de la Compañía en cualquier fase del proyecto, producidos por cualquier tipo de causa: causas climatológicas / naturales, accidentes en las operaciones del Grupo, ataques realizados por terceros o acciones indebidas sobre elementos de maniobra podrían impactar en mayores costes, inversiones adicionales no planificadas o requerir reparaciones, reposiciones o incluso poner en peligro la continuidad del negocio.
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o Riesgo de seguridad de la Información
La posibilidad de la existencia de vulnerabilidades y amenazas que pudieran comprometer u ocasionar la pérdida de la confidencialidad, disponibilidad e integridad de la información en los sistemas puede tener impactos negativos sobre el Grupo. Se entiende como ciberriesgo la materialización de amenazas que ponen en riesgo la información que es procesada, almacenada y transportada por los sistemas de información que se encuentran interconectados.
o Riesgo relativo a la disponibilidad de los sistemas
La falta o la reducción de disponibilidad de los sistemas de Indra podría generar retrasos o interrupción de los procesos, pudiendo dificultar la consecución de los objetivos, poner en una posición de desventaja competitiva o afectar a la imagen del Grupo.
o Riesgo por cobertura de seguros insuficiente
Aun cuando el Grupo busca asegurar los riesgos a los que está razonablemente expuesto y considera que sus coberturas de seguro responden a los estándares de mercado habituales, no puede garantizar que sus pólizas cubran la totalidad de sus responsabilidades o daños en el caso de que se produzca algún incidente.
En este sentido, el Grupo podría estar obligado a soportar importantes costes en el caso de que (i) sus pólizas de seguro no cubriesen un determinado siniestro; (ii) las cantidades aseguradas por dichas pólizas fuesen insuficientes; o (iii) la compañía aseguradora fuera incapaz de pagar los importes asegurados, todo ello sin perjuicio del incremento de las primas del seguro.
Riesgos relacionados con los procesos de soporte
o Riesgo de gestión de proveedores
Riesgos asociados a proveedores como desviaciones operativas y de calidad, retrasos, dependencias, concentración geográfica de proveedores críticos, interrupción de cadena de suministro, riesgos asociados a la obsolescencia tecnológica y de cumplimiento legal.
En su vertiente social, implica no disponer de proveedores a través de procedimientos de negocio que garanticen compras sostenibles y con criterios sociales y ambientales, la promoción de compras a proveedores locales y la transparencia e igualdad de condiciones y oportunidades para los diferentes ofertantes. Esto podría generar pérdida de oportunidades e impactos negativos en la reputación además de suponer una vulneración de los Derechos Humanos
La creación de relaciones a largo plazo con los proveedores del Grupo constituye un factor clave para el desarrollo con éxito del negocio del Grupo. Sin embargo, una mayor dependencia de alguno de estos proveedores en las operaciones del Grupo podría redundar en una reducción de la flexibilidad del mismo para hacer frente a circunstancias adversas inesperadas que pudieran sobrevenir por parte de dichos proveedores, así como en una reducción de su poder de negociación. Asimismo, en caso de que se produjeran prácticas inadecuadas por parte de alguno de los participantes en la cadena de suministro del Grupo podría verse afectado, entre otros, por contingencias legales, financieras, operativas o daños en su imagen.
Asimismo, el Grupo trabaja en todos los sectores en los que opera con una serie de proveedores de nicho especializados en productos y servicios específicos que el Grupo requiere para el desarrollo e implantación de sus proyectos. Por ello, en el caso de que dichos proveedores de nicho no pudiesen suministrar sus productos o servicios en el plazo acordado podría no resultar sencillo su reemplazo en un corto periodo de tiempo, lo que podría suponer una desviación en el periodo de ejecución de los proyectos afectando negativamente a los resultados del Grupo. Además, eventuales cambios en la política de precios de dichos proveedores podrían afectar de forma significativa a la rentabilidad de los proyectos asociados.
o Riesgo de relación con inversores y con la Junta de Accionistas
Una comunicación inadecuada entre las áreas Financieras, Relación con Inversores y Asesoría Jurídica podría provocar distorsión en los mensajes institucionales o de contenido financiero pudiendo afectar negativamente a la imagen del Grupo frente a sus inversores y la Junta de Accionistas. Una frecuencia
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inadecuada de estas comunicaciones podría afectar negativamente a la relación con los inversores y la Junta de accionistas.
o Riesgo de posicionamiento de la marca
La falta de conocimiento y percepción que tiene el público objetivo de la marca del Grupo y la ausencia de planes de marketing y comunicación, pueden dificultar la implantación de la marca y su crecimiento.
o Riesgo de errores en procesos de soporte
La existencia de posibles fallos en todos aquellos procesos transversales que dan soporte a las actividades del Grupo podrían tener un impacto negativo, ya sea en lo relacionado con las infraestructuras y/o los procesos de facturación, cobros, pagos, etc.
o Riesgo derivado de las relaciones con los sindicatos, patronal y empleados
Una inadecuada gestión de las relaciones con los trabajadores, así como con sus representantes legales, podría ocasionar que no se apoyen intereses del colectivo o del Grupo Indra, demandas, mayor conflictividad, huelga o un impacto en los medios de comunicación con efectos negativos para el Grupo.
En su vertiente social, no garantizar la libertad sindical, de asociación, el derecho de huelga y el derecho de negociación colectiva podría generar, entre otros, impacto social y reputacional negativo y vulneración de los derechos humanos.
o Riesgo de Seguridad y Salud
La deficiente aplicación del sistema de gestión de Prevención de Riesgos Laborales o la falta de planes para mejorar la salud y el bienestar de los empleados (prevención del sedentarismo, salud mental, etc.) o riesgos sobre la salud en el puesto de trabajo u otros daños sufridos por el personal de la compañía (secuestros, extorsiones, etc.) podrían suponer contingencias económicas y/o legales significativas entre el Grupo y sus trabajadores, así como falta de motivación, productividad y capacidad de atraer y retener el talento.
Riesgos relacionados con la Productividad
o Riesgo relacionado con la eficiencia productiva
La falta de eficiencia/eficacia de los procesos de fabricación o desarrollo de software (p.ej. interrupciones por falta de información, poca capacidad de flexibilidad en la gestión de recursos/pirámides posibles averías o, debido a un bajo ritmo de trabajo) o de los procesos de soporte del Grupo (p.ej. por baja captación de sinergias o falta de estandarización de procesos) podría derivar en impactos negativos, principalmente sobrecostes, para el Grupo.
o Riesgo de la estrategia y planificación de recursos
Una inadecuada estrategia de gestión de recursos, mayores costes de mano de obra sobre lo previsto (p.ej. mayores costes de contratación), rigidez laboral, pérdidas de negocio por no disponibilidad de los recursos humanos requeridos para comenzar los trabajos, falta de estrategia de subcontratación o una planificación poco eficiente que no consiga acompasar las necesidades de recursos con su disponibilidad podría generar impactos negativos por sobrecostes.
A su vez, la rentabilidad de algunos de los negocios del Grupo requiere una gestión activa de las pirámides de profesionales existentes en el Grupo, circunstancia que en muchas ocasiones queda limitada o bien por la capacidad financiera del Grupo, o bien por regulaciones laborales específicas en ciertos países.
o Riesgo derivado de la estrategia de suministro
La ausencia de planificación y anticipación de las compras bajo una perspectiva global y no proyecto a proyecto, podría causar pérdidas de oportunidades de ahorro o disminución de costes, imposibilidad de ofertar por plazo, así como una inadecuada diversificación de la base de suministro o en el extremo contrario, su excesiva concentración.
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o Riesgo de gestión de almacenes de materiales propios y ajenos
Una inadecuada gestión de los materiales, tanto propios como de terceros, podría ocasionar sobrecostes (costes logísticos, financieros, obsolescencia), problemas de calidad (inexistencia de registro adecuado de los materiales) o interrupción en las operaciones por indisponibilidad de materiales.
Riesgos de Personal Clave
o Riesgo relativo a la Rotación No Deseada
Alta rotación no deseada del personal clave debido a políticas de compensación, beneficios o retención no adaptadas a las nuevas formas de trabajo, a una gestión ineficaz del desarrollo profesional, la alta competitividad en el sector u otras causas que mermen la capacidad de retención de los empleados, podrían generar pérdida de conocimiento e innovación, impactar negativamente en la generación de oportunidades de valor y de negocio, sobrecostes (incremento de costes de captación) e impacto negativo en la reputación (clientes y trabajadores).
Durante 2023, la rotación no deseada ha sido de un 12%.
o Riesgo derivado de la escasez de talento
La falta de perfiles o talento requerido para un trabajo específico, debido a escasez en el mercado o falta de atractivo de la compañía por una inadecuada gestión del personal (compensación, planes de carrera), falta de estrategia interna y externa de la gestión de la diversidad, sesgos, inclusión o igualdad.
Los sectores en los que opera el Grupo se caracterizan por un alto grado de especialización, debido a una alta tasa de innovación y los cambios tecnológicos constantes, lo que requiere que el Grupo cuente en todo momento con mano de obra altamente cualificada y dotada del know-how específico para el desarrollo de sus proyectos, en su mayor parte con un alto componente tecnológico.
o Riesgo de falta de capacitación en aspectos clave
La falta de disponibilidad de empleados con la formación y capacitación requerida en aspectos clave podría dificultar la culminación de los proyectos e iniciativas propuestas por el Grupo.
o Gestión de la diversidad e inclusión
La ausencia o falta de aplicación de una estrategia y/o modelo de gobierno de gestión de la diversidad e inclusión para garantizar la igualdad de oportunidades, la diversidad, el respeto y la no discriminación de las personas que forman parte de Indra, puede conllevar, entre otros, dificultades para la atracción y retención del talento, incurrir en vulneración de los Derechos Humanos o tener un impacto negativo en la reputación e imagen de la Compañía.
Riesgo Reputacional
El riesgo reputacional se define como la probabilidad de eventos negativos, opiniones y percepción del público, que afectan de manera adversa a los ingresos, la marca, el respaldo y la imagen pública del Grupo.
Es un riesgo transversal y se considera un riesgo con relación e interdependencia con otros riesgos.
La reputación del Grupo está vinculada a riesgos operativos como la calidad y seguridad de los productos, la satisfacción de los clientes, la seguridad de la información, la seguridad y salud de los trabajadores, la gestión de las personas y la subcontratación, así como otro tipo de riesgos relacionados con el cumplimiento normativo, como son la integridad, la responsabilidad legal y el buen gobierno corporativo.
Aunque el Grupo haya adoptado medidas de control interno destinadas a mitigar estos riesgos, sigue expuesto a otros factores que no haya podido prever y controlar internamente, a factores ajenos a su estructura empresarial y a que la conducta de ciertos miembros del Grupo pudiese afectar a su imagen. En caso de producirse, cualquiera de estas situaciones podría afectar negativamente a la marca del Grupo y por ende a su capacidad para mantener su posición competitiva en los mercados en los que opera.
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Riesgos no financieros o relacionados con sostenibilidad
Son los riesgos y las oportunidades de carácter ambiental, social, y de gobierno corporativo con capacidad para afectar al Grupo. Son elementos clave para evaluar la sostenibilidad, la consecución de los objetivos de desarrollo sostenible (ODS) y el impacto ético desde un punto de vista de la inversión en una compañía.
El Grupo ha realizado una identificación de los riesgos de cumplimiento, financieros, operativos y estratégicos más relevantes que están relacionados con la sostenibilidad. Asimismo, Indra participa en diversos índices de reconocido prestigio: Dow Jones, MSCI, FTSE4Good y Bloomberg Gender-Equality Index (GEI). Para más información, véase el Informe de Sostenibilidad.
(C)RIESGOS DE CUMPLIMIENTO
o Riesgos de cumplimiento legislativo, regulatorio y fiscal
Como parte de su actividad ordinaria, el Grupo está expuesto a litigios y reclamaciones, ya sean de trabajadores, subcontratistas, terceros, proveedores, autoridades tributarias, organismos de competencia o clientes, entre otros. La incertidumbre acerca del resultado de los litigios y reclamaciones conlleva el riesgo de que un resultado negativo afecte de manera adversa al negocio y a la reputación del Grupo, así como a sus resultados o a su situación financiera, económica o patrimonial.
El Grupo realiza un proceso de cuantificación y cualificación de dichos riesgos de forma recurrente basado en la mejor información disponible en cada momento. Existe un riesgo de que dicho impacto pueda ser infra-estimado o que sucedan acontecimientos que hagan que la cualificación y cuantificación de un litigo o reclamación cambie de forma significativa con un impacto superior al inicialmente previsto.
El Grupo provisiona el 100% del importe de los procedimientos en los que es parte demandada y cuyo riesgo de ocurrencia ha sido calificado como “probable” (i.e., el riesgo de que el Grupo reciba una sentencia de desfavorable es superior a un 50%). A 31 de diciembre de 2023, el Grupo es parte demandada en litigios por un importe total de 40 M€ (40 M€ en 2022). Asimismo, a dicha fecha el importe de las provisiones dotadas asciende a 40 M€ (40 M€ en 2022). Para mayor detalle respecto a los procedimientos y litigios en curso que afectan al Grupos, véase la nota 24.
Dado que el Grupo opera en diversos países, se encuentra expuesto al cumplimiento de distintas legislaciones y normas aplicables: (i) de cada uno de los mercados en los que desarrolla su actividad; (ii) de la Unión Europea; y (iii) de las obligaciones derivadas de tratados internacionales, así como sus posibles modificaciones futuras.
Entre los principales riesgos de cumplimiento normativo que pueden afectar de manera significativa al negocio del Grupo se encuentran los que emanan de sus actividades ordinarias, así como aquellos que derivan de medidas nacionales e internacionales de prevención de delitos y el fraude. Además, cabe resaltar las normativas de carácter regulatorio de cada país que, en el caso de su incumplimiento, pueden dar lugar a la imposición de sanciones al Grupo.
Asimismo, las consecuencias jurídicas derivadas de un hecho tipificado en una norma penal (o asimilable a la penal), cometido en nombre o por cuenta, y en beneficio directo o indirecto de la persona jurídica, que podrían provocar sanciones económicas y/o comerciales (por ejemplo: multas, interrupción de la actividad, inhabilitación para contratar con las administraciones públicas, daño reputacional, y en los casos más graves incluso la disolución de la persona jurídica).
Por otro lado, la actividad del Grupo se encuentra sujeta a la legislación tributaria de cada país, así como a los tratados de doble imposición fiscal entre los distintos países en los que opera, debiendo, por lo tanto, cumplir con cada una de las modificaciones que se sucedan en relación con dichos cuerpos normativos. En materia de beneficios fiscales a favor del Grupo, las potenciales reformas fiscales en los países en los que opera pueden dar lugar a la cancelación de dicho beneficio, resultando todo ello en costes adicionales para el Grupo, y afectando por lo tanto, de manera adversa al negocio y a su posición financiera.
Debe advertirse, asimismo, sobre los efectos derivados de los cambios legislativos en la normativa tributaria española, los cuales pueden tener efectos en los resultados consolidados del Grupo como consecuencia de
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eventuales ajustes en la partida correspondiente a impuestos diferidos a los distintos tipos impositivos, o de limitaciones de deducciones, así como en los flujos de efectivo, como consecuencia de la necesidad de anticipar pagos y diferir recuperaciones de créditos fiscales, véase nota 35.
Por último, el Grupo está incrementando su actividad en el sector de medios de pago y a tal efecto se han adquirido algunas sociedades sujetas a regulaciones específicas del sector financiero. Esto entraña la adquisición de conocimientos en dichas regulaciones y el aseguramiento de la existencia de estructuras específicas de control interno, gobernanza y gestión de riesgos. El no cumplimiento de dichas regulaciones podría conllevar multas, sanciones, procesos penales y daños reputacionales.
o Riesgo de incumplimiento de recomendaciones en materia de Gobierno Corporativo
El posible incumplimiento de las recomendaciones y mejores prácticas en materia de Gobierno Corporativo o la no alineación con las expectativas de los inversores y proxy advisors podría llevar a que los accionistas no aprueben o presten suficiente apoyo a las propuestas de acuerdos que se le sometan a la Junta General de Accionistas por el Consejo o a una pérdida de confianza de los grupos de interés.
En su vertiente social, la falta de comunicación y reporte adecuados podrían impactar en las relaciones de confianza y compromiso con los grupos de interés.
o Riesgo de regulación laboral y de seguridad social
Una inadecuada gestión administrativa del personal en materia Laboral y de Seguridad Social (p.ej. cesión ilegal de trabajadores), el incumplimiento de obligaciones con las administraciones del ámbito de la Seguridad Social en los países donde opera el Grupo o modificaciones en la regulación en las distintas geografías y mercados en los que opera el Grupo, podrían conllevar: (i) mayores costes y/o pérdidas de ingresos por la necesidad de adecuación operativa a dicha normativa, (ii) ocasionar el incumplimiento de las normas y los criterios establecidos por los tribunales, (iii) suponer contingencias económicas y/o legales significativas entre el Grupo y sus trabajadores, las asociaciones sindicales y el Estado, así como una posible inhabilitación para contratar con las administraciones públicas o (iv) suponer una vulneración de los derechos humanos.
En este sentido, el Grupo opera en mercados con regulaciones específicas para ciertos colectivos de profesionales (por ejemplo, la legislación laboral brasileña relativa a profesionales de empresas subcontratadas) que pueden implicar riesgos y contingencias laborales significativas. Aun cuando el Grupo mantiene una política de recursos humanos homogénea, es inevitable tener que adaptarse a las situaciones locales de cada país, lo que puede llevar a situaciones de riesgo relacionadas con dichas legislaciones.
o Riesgos relativos a la propiedad intelectual e industrial
El incumplimiento de la legislación vigente en relación a derechos de Propiedad Intelectual o Propiedad Industrial por parte del Grupo podría conllevar sanciones o indemnizaciones.
o Riesgo de integridad
El incumplimiento de las políticas internas del Grupo (incluido el Código Ético) por parte de los empleados o terceros, deficiencias en la detección, vigilancia o adopción de medidas ante el acoso, así como el uso no ético de la tecnología (p.ej. algoritmos que puedan provocar algún tipo de discriminación, uso de bases de datos con sesgos), podrían incurrir en vulneración de los Derechos Humanos, tener un impacto negativo en la reputación e imagen del Grupo frente a sus grupos de interés además de impactos económicos y de sostenibilidad entre otros.
o Riesgo de Medioambiente
Una gestión inadecuada de los aspectos medioambientales asociados a las actividades productivas podría ocasionar un daño directo al medioambiente y/o a las personas.
También podría suponer el incumplimiento de la normativa medioambiental con el consiguiente riesgo de sanciones y responsabilidades legales.
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o Riesgo de Comercio Internacional
El incumplimiento de las legislaciones vigentes en Comercio Internacional en cualquier país en el que opere el Grupo podría conllevar sanciones internacionales.
o Riesgo de Competencia
El incumplimiento de la normativa vigente en materia de competencia en cualquier país en el que opere el Grupo podría conllevar sanciones económicas y/o comerciales (por ejemplo: multas, prohibición de contratar con las administraciones públicas y/o daño reputacional).
o Incumplimiento en materia de calidad y seguridad de los productos
El incumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias en materia de seguridad de los productos y servicios podría afectar al nivel de calidad ofrecida al cliente y puede suponer sanciones económicas para el Grupo y pérdida de reputación.
o Riesgo relativo a la protección de datos
El incumplimiento de la normativa vigente en materia de protección de datos tanto a nivel de Grupo como en el ámbito de sus operaciones, podría suponer sanciones económicas, pérdida de reputación o vulneración de los derechos humanos.
(D)RIESGOS ESTRATÉGICOS
Riesgos relacionados con el Entorno
o Riesgo de exposición al mercado español
La economía nacional podría verse afectada por una disminución de la inversión en la Administración Pública, así como en el Cliente Privado, debido al declive de la situación económica y socio política del país, lo que podría provocar pérdida de ingresos.
A pesar del esfuerzo por internacionalizar el Grupo llevado a cabo en los últimos ejercicios, el Grupo depende en gran medida del mercado español. Durante el ejercicio 2023 el 49 % (mismo porcentaje que el ejercicio anterior) de las ventas totales provienen de esta región.
o Relevancia de la situación económica, socio política y laboral mundial para el negocio
La situación económica, socio-política, laboral y las tendencias macroeconómicas mundiales inciden en los negocios del Grupo, habida cuenta de su presencia internacional.
Por un lado, las limitaciones presupuestarias que se derivan, entre otros, de la problemática por elevados déficits públicos (por ejemplo, en Europa) supone una pérdida de negocio directa (clientes públicos) e indirecta para el Grupo.
Por otro lado, el Grupo también se ve afectado por la desaceleración que las economías emergentes han experimentado durante los últimos años. La exposición a dichas economías constituye un riesgo significativo para la actividad del Grupo en dichos mercados.
Adicionalmente, las tensiones geopolíticas, incertidumbre en el panorama internacional, acciones terroristas, crecimiento de partidos políticos populistas y/o nacionalistas contrarios a la globalización, propagación incontrolada de enfermedades infecciosas, colapso de sectores, cortes en cadenas de suministro, quiebra de países, empeoramiento de la situación económica, restricciones de movilidad, entre otros, menoscaban la
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confianza de los inversores y podrían afectar de forma considerable a la situación económica en aquellos países en los que el Grupo opera, ya sea por restricciones presupuestarias en partidas sensibles para las operaciones del Grupo (tales como defensa, transporte, etc.), cambios en regulación en sectores sensibles (por ejemplo, el sector bancario), aumento de la dependencia de proveedores locales en detrimento de multinacionales como el Grupo, interrupciones en cadenas de suministro, posibilidad de impagos, disminución de la productividad o incluso comprometer la continuidad de negocio. Cualquiera de estas circunstancias, así como cualquier otra que pueda afectar a la economía mundial podrían llegar a tener una incidencia importante en el negocio del Grupo.
o Riesgos de Evolución Tecnológica
Algunos de los sectores en los que el Grupo opera están en constante proceso de evolución e innovación, lo que implica que las tecnologías utilizadas o desarrolladas por el Grupo puedan quedar obsoletas, siendo necesario, realizar un alto esfuerzo en mantener el desarrollo tecnológico del Grupo. La falta de flexibilidad, de medios (bancos de pruebas, instrumentación), de inversión eficaz o de conocimiento para asumir los cambios tecnológicos procedentes de tecnologías disruptivas (p.e inteligencia artificial, tecnología cuántica), podrían situar al Grupo en una posición de desventaja con respecto a sus competidores y de pérdida de oportunidades. La clave de la diferenciación de las soluciones y servicios del Grupo reside en la innovación. En este contexto es preciso no solo acomodarse a los constantes cambios tecnológicos, sino también ser capaz de anticiparlos con antelación suficiente para poder adaptar la oferta tecnológica del Grupo con la finalidad de proporcionar un servicio de calidad, actualizado, fiable y seguro a los clientes.
Por otra parte, los clientes del Grupo se enfrentan a cambios disruptivos de sus propios modelos de negocio, los cuales se ven amenazados por nuevos competidores basados en plataformas tecnológicas mucho más avanzadas (i.e.: nuevos operadores de fintech frente a entidades bancarias tradicionales). La capacidad de estos clientes para adaptarse a dichos cambios es clave para asegurar su supervivencia a medio plazo y la falta de capacidad de respuesta de estos clientes podría llegar a afectar de forma negativa al Grupo en la medida en que pudiera perder el negocio proveniente de los mismos.
o Riesgos asociados a la fluctuación en precios de materiales, Servicios y mano de obra
Los incrementos en los precios de los materiales y servicios y/o mano de obra cualificada y otros costes debido a la volatilidad de precios en el mercado de materias primas, escasez de materiales y mano de obra, entre otros, podrían implicar riesgos relacionados con un aumento de los costes y desviaciones negativas con respecto al presupuesto.
o Riesgo de competencia en precios
Un mercado de competencia en precio para servicios o productos "commodity”, podría conllevar una pérdida de competitividad a causa de una bajada de precios por parte de uno o varios competidores/es, pudiendo derivar en la pérdida de la cartera de clientes.
o Riesgo asociado al uso indebido de terceros de propiedad intelectual e industrial propia
Una posible ausencia de mecanismos de detección, solicitud, registro, control, o inadecuada protección contractual frente a clientes y proveedores podría provocar una pérdida de derechos sobre ese know-how con consecuencias graves para el Grupo.
Las tecnologías desarrolladas por el Grupo, así como los conocimientos que atesora en relación con determinadas áreas o sectores, incorporadas a los servicios y soluciones son activos intangibles muy valiosos, por lo tanto, su protección es esencial para su negocio. El Grupo adopta mecanismos de protección de la tecnología frente a copias, virus, accesos no autorizados, suplantación de identidades, fallos de hardware y software, fraude informático, pérdida de registros informáticos y problemas técnicos, entre otros.
La protección del “know-how“ del Grupo está encomendada a todos sus profesionales, y, en particular, a sus servicios jurídicos. De acuerdo con Código Ético y de Cumplimiento Legal del Grupo todos los profesionales
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están obligados a proteger su tecnología y “know-how“, entre otros activos primordiales. De forma específica, los servicios jurídicos se ocupan de salvaguardar la propiedad intelectual e industrial del Grupo, a través de:
1.una adecuada protección contractual en las relaciones que se mantienen con clientes y proveedores, y
2.la gestión activa de sus derechos mediante el registro y seguimiento de los registros y depósitos de propiedad intelectual, las patentes y marcas.
No obstante, las medidas adoptadas por el Grupo pueden no resultar suficientes para proteger su know-how y sus tecnologías, afectando de manera adversa al Grupo.
o Riesgo relativo a los cambios regulatorios
Las modificaciones en la regulación en las distintas geografías y mercados en los que opera el Grupo, podrían conllevar mayores costes por la necesidad de adecuación operativa a dicha normativa y/o pérdida de ingresos debido a una posible discontinuidad del negocio.
o Riesgo de cambio climático
El incumplimiento de la estrategia de adaptación (ruta de descarbonización) y de los objetivos establecidos en relación al cambio climático, impactos negativos derivados de riesgos físicos (daños a instalaciones derivados del calentamiento global y mayor frecuencia de fenómenos atmosféricos extremos), de riesgos de transición (regulatorios, legales, de mercado, tecnológicas o reputacionales), pérdida de oportunidades o de mayores costes, podrían impactar en la estrategia de negocio tanto a nivel económico como reputacional.
o Riesgo derivado de la ejecución de los planes estratégicos
El Grupo define planes a medio plazo, que conllevan riesgos derivados, por un lado, de su propia ejecución y, por otro, de la falta de acierto en la adopción de las medidas requeridas para alcanzar los objetivos propuestos.
Dichos planes se basan en estimaciones y previsiones sobre el Grupo que están condicionadas por riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían determinar que los resultados finales difieran de los previstos.
Riesgos derivados de las relaciones con Terceros
o Riesgo de dependencia de clientes
La excesiva dependencia de ciertos clientes podría provocar pérdida de rentabilidad en la cartera de clientes y frenar la capacidad de crecimiento y ventas del Grupo. Asimismo, procesos de racionalización de proveedores que pudieran llevar a cabo grandes corporaciones, podrían ocasionarle al Grupo la pérdida de la totalidad o parte del negocio en dichos clientes.
El Grupo tiene una amplia y diversificada cartera de grandes clientes con los que persigue tejer relaciones sostenibles a largo plazo. Entre sus principales clientes destacan grandes grupos empresariales, gobiernos y entes de carácter público y público-privado en las diferentes jurisdicciones en los que el Grupo opera. A 31 de diciembre de 2023 y 2022 ningún cliente del Grupo concentraba más del 10% de los ingresos consolidados.
El éxito del negocio del Grupo está vinculado al mantenimiento o al incremento de la demanda de sus proyectos y servicios, lo cual dependerá, a su vez, del buen funcionamiento del negocio y limitaciones presupuestarias o financieras de sus clientes. Por lo tanto, todos los factores que pueden afectar el negocio de sus clientes, indirectamente afectarán a los resultados del Grupo.
o Riesgo de encontrar alianzas, Partner y socios tecnológicos adecuados
La ausencia de búsqueda, captación o alineación con socios tecnológicos puede invalidar las posibilidades de disponer de una oferta adecuada y por lo tanto limitar el crecimiento y la competitividad del Grupo.
Riesgos relacionados con el Portafolio de Productos y Proyectos
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o Riesgo en la falta de canales comerciales adecuados
La falta de canales comerciales destinados a detectar nuevos mercados potenciales y las necesidades de los clientes actuales y potenciales, podría mermar la capacidad de generar contratación por parte del Grupo con sus consiguientes impactos.
o Riesgo en la gestión de la oferta de los productos
Si el Grupo no fuera capaz de ofrecer una oferta innovadora, adaptada a las necesidades del cliente, responsable desde un punto de vista social y ambiental y considerada tecnología con impacto que ayuda a los clientes a ser sostenibles en su actuación, podría generar pérdida de cuota de mercado, rentabilidad y reputación e imagen.
Riesgos relacionados con las adquisiciones, organización y planificación
o Riesgo derivado de la estrategia y seguimientode las inversiones / desinversiones
Una falta de alineamiento efectivo con la estrategia, una ejecución (valoración, due dilligence, estructuración y negociación) incorrecta, falta de seguimiento y/o incumplimiento de los objetivos fijados en los proyectos de inversión/desinversión o la aparición de pasivos ocultos o desconocidos en el momento de la adquisición, podrían suponer un riesgo para la consecución de los objetivos estratégicos con el consiguiente impacto que ello representaría
El aprovechamiento de oportunidades de crecimiento inorgánico es esencial en sectores de fuerte base tecnológica y que requieren de incorporación de nuevas tecnologías como complemento al propio desarrollo interno, así como en aquellos en los que la escala es un factor determinante en la rentabilidad y posición competitiva de los distintos competidores.
El éxito de la estrategia de crecimiento inorgánico dependerá de la capacidad de encontrar objetivos de adquisición adecuados en condiciones favorables, y de la capacidad de financiar y completar estas transacciones de forma satisfactoria. Asimismo, la integración de negocios nuevos lleva aparejados riesgos inherentes al propio proceso de adquisición y a su integración posterior.
Por otro lado, la adquisición de ciertos negocios podría estar sujeta al cumplimiento de determinados requisitos (en materia, por ejemplo, de competencia, defensa, etc.), lo que podría limitar el atractivo de los activos a incorporar o aun impedir su adquisición.
Existe el riesgo de que el Grupo encuentre dificultades a la hora de integrar los negocios adquiridos, como puedan ser la imposibilidad de obtener reducciones de costes o las sinergias comerciales esperadas, pudiendo resultar en que las adquisiciones no sean tan ventajosas en términos financieros como se habría previsto. Existe también el riesgo de que no se consigan las sinergias operativas, fiscales y/o financieras esperadas como consecuencia de eventuales cambios legislativos. Asimismo, existen riesgos asociados al incremento de endeudamiento del Grupo o incluso derivados de la aparición de pasivos que no habían sido identificados en los procesos previos de due diligence o el posible impacto de un deterioro del valor de los activos adquiridos.
A continuación, se exponen ciertos riesgos específicos en relación con las adquisiciones:
-Planificación estratégica insuficiente o inadecuada.
-Errores en el proceso de due diligence
-Valoración inadecuada de adquisición
-Riesgos derivados de la integración.
-Puede que el Grupo Resultante no sea capaz de retener a directivos y profesionales clave o gestionar de forma eficiente la plantilla.
A 31 de diciembre de 2023, el Grupo tiene activos inmateriales netos (sin incluir los fondos de comercio) por un total de 264 M€ (253 M€ en 2022).
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Del mismo modo, el Grupo podría verse obligado a provisionar fondos de comercio surgidos en operaciones corporativas realizadas en el pasado en el caso de que las perspectivas de negocio a futuro asociadas con estos negocios no fuesen capaces de justificar el valor en libros de dichos fondos de comercio. A 31 de diciembre de 2023, el Grupo tiene fondos de comercio por un total de 996 M€ (946 M€ en 2022).
o Riesgo de planificación y Forecasting
Errores en la planificación del presupuesto por falta de visión integrada de negocio, por incertidumbre o cambios en el mercado, por falta de optimización del negocio, o porque no se realice un seguimiento apropiado, podría generar impactos negativos (p.ej. pérdida de oportunidad de negocio mayores costes etc.).
9.Impactos e incertidumbres de ámbito global y geopolítico
Fin de la pandemia de COVID-19
En 2023 la Organización Mundial de la Salud ha retirado el nivel de alerta internacional vigente desde principios de 2020 por la pandemia de Covid-19. La mayoría de los sectores económicos han retornado a los niveles de actividad pre-Covid, gracias a una recuperación que en muchos casos ha sido más rápida de lo previsto. No obstante, alguno de los sectores más afectados, como el transporte aéreo, prevén recuperar los volúmenes de tráfico pre-Covid a lo largo de 2024.
A pesar de la fuerte contracción vivida en 2020, Indra logró recuperar ya en 2021 el volumen de negocio previo a la pandemia.
Guerra de Ucrania
La invasión de Ucrania por parte de Rusia en 2022 ha tenido un fuerte impacto humanitario, económico y geopolítico de alcance global, aunque con mayor repercusión en Europa. Tras casi dos años desde el comienzo de la invasión, actualmente el conflicto se encuentra en una fase de estancamiento y aún existe una gran incertidumbre sobre su duración y desenlace. El desempeño de Ucrania en este conflicto está estrechamente ligado al envío de ayuda económica y militar desde países occidentales, que por el momento mantienen su apoyo a Ucrania.
Esta guerra ha llevado a la sociedad europea a tomar una mayor concienciación sobre la relevancia de la Defensa. La mayor parte de los países europeos han anunciado su intención de incrementar el nivel de gasto en Defensa, con el objetivo a medio plazo de alcanzar el umbral del 2% del PIB exigido por la OTAN a sus miembros. Esto ha supuesto una mejora de las perspectivas de Indra en el negocio de Defensa y Seguridad, y está dando lugar a la aceleración de buena parte de los programas nacionales y europeos de Defensa en los que la compañía toma parte. En concreto, España ha anunciado el compromiso de converger a un nivel de gasto en Defensa del 2% del PIB en 2029, y el presupuesto de Defensa en 2023 ya ha recogido un notable incremento, particularmente en las partidas destinadas a la adquisición de equipamiento
En lo que respecta al impacto directo del conflicto en Indra, la compañía cesó sus operaciones en Rusia y Ucrania al inicio del mismo. No obstante, la compañía no contaba con operaciones relevantes en ninguno de estos países. La compañía mantiene una vigilancia continua de la evolución del conflicto desde su inicio, con el objetivo de tomar las medidas necesarias para adaptar las operaciones de la compañía a un entorno cambiante. Indra pretende anticiparse a cualquier riesgo que suponga una amenaza tanto para sus profesionales como para los clientes con los que trabaja la compañía.
Conflicto en Oriente Medio
El ataque terrorista de Hamás sobre Israel en octubre de 2023 derivó en una guerra en la Franja de Gaza, que ha reavivado el conflicto latente en la región entre Israel y los países de su entorno. Hasta el momento, el impacto del conflicto se ha limitado principalmente a Israel y Gaza.
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No obstante, se están viendo repercusiones de alcance geopolítico más amplio asociadas a este conflicto. Destacan los ataques de las milicias hutíes de Yemen sobre barcos mercantes en el sur del Mar Rojo, bajo el pretexto de perjudicar a Israel. A pesar de la misión internacional de seguridad liderada por EEUU en el Mar Rojo, los ataques hutíes están provocando interrupciones en el comercio marítimo a través del Canal de Suez. Esta situación, mantenida en el tiempo, puede reavivar las disrupciones en las cadenas de suministro globales. De hecho, algunas compañías mercantes están ya optando por suspender temporalmente el tráfico por el Mar Rojo y llegar a Europa por el cabo de Buena Esperanza (Sudáfrica), un itinerario mucho más largo.
La industria nacional ya ha sufrido paros parciales en sectores concretos, achacados a la inseguridad en el Mar Rojo.
Desde Indra no identificamos hasta la fecha un impacto significativo en nuestra actividad, pero continuaremos en todo caso monitorizando la situación, principalmente de cara a posibles restricciones de las importaciones y exportaciones así como los posibles incrementos de sus gastos de transporte y los tiempos de entrega, donde se están explorando vías alternativas
Elevados niveles en los tipos de interés
El fuerte incremento de la inflación iniciado en 2021, ha obligado a los principales bancos centrales a elevar significativamente, y a gran velocidad, los tipos de interés durante 2022 y 2023. Este endurecimiento de la política monetaria parece haber tocado techo en 2023, si bien existe aún cierta incertidumbre al respecto.
Los elevados tipos de interés han tenido un efecto de alivio sobre la inflación, situándose ésta en noviembre de 2023 en el 3,1% en EEUU y el 2,4% en la Eurozona. En el lado negativo, las políticas monetarias están afectando al crecimiento económico, lo que en el caso de la Eurozona se tradujo en una contracción del 0,1% en el tercer trimestre de 2023. En España se espera que continúe la ralentización de la economía, sin llegar a alcanzar niveles de contracción.
El incremento de los tipos de interés no ha tenido un impacto relevante en la compañía hasta el momento. El Grupo cuenta con una situación financiera saneada, con un ratio de apalancamiento de Deuda Neta de 0,26 veces EBITDA al cierre de 2023. No obstante, el actual contexto de tipos de interés elevados deberá ser tenido en cuenta de cara a eventuales operaciones que puedan requerir elevar el nivel de deuda.
Creciente exigencia hacia las empresas en materia de sostenibilidad
La sostenibilidad se consolida como un aspecto ineludible para las empresas. Más allá del estricto cumplimiento de la creciente regulación asociada, la sostenibilidad se ha convertido en un criterio adicional para la toma de decisiones de clientes e inversores. Las empresas deben demostrar, cada vez en mayor medida, su buen desempeño ESG (Environmental, Social and Corporate Governance) para mantener la confianza de sus clientes, para obtener un mejor acceso a financiación en los mercados de capitales, así como para atraer y retener al talento.
En particular, en Europa se están poniendo en marcha diversas iniciativas regulatorias (Taxonomía de actividades sostenibles de la UE, Corporate Sustainability Reporting Directive, Corporate Sustainability Due Diligence Directive) que facilitarán la comparación del desempeño ESG y reforzarán las exigencias ESG a las empresas.
La Sociedad ha ejecutado con éxito su Plan Director de Sostenibilidad 2020-2023, en el marco del cual se han desplegando satisfactoriamente las iniciativas encaminadas a dar respuesta a la creciente exigencia y a los cambios regulatorios relativos a ámbitos ESG. De cara a los próximos años, la compañía presentará en el primer trimestre de 2024 un nuevo plan estratégico en el que la sostenibilidad constituirá uno de sus principales pilares.
10.Estructura de capital
Al 31 de diciembre de 2023, el capital suscrito y desembolsado de la Sociedad Dominante es de 35.330.880,40 €, dividido en 176.654.402 acciones ordinarias de 0,20 € de valor nominal cada una, representadas por anotaciones en cuenta.
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Todas las acciones constitutivas del capital social están admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao, cotizan en el Mercado Continuo, y están incluidas en el índice selectivo IBEX-35, siendo su cotización al cierre del ejercicio de 14,00 euros (10,65 euros al cierre del ejercicio 2022). La cotización media del último trimestre del ejercicio 2023 y 2022 ascendió a 13,71 euros y 9,41 euros por acción respectivamente.
Los accionistas principales de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2023, con participación superior al 3%, son: SEPI (28%); Fidelity Management Research LLC (7,879%); Joseph Oughourlian (7,239%); Sapa Placencia (7,944%); y Advanced Engineering and Manufacturing, S.L.(8%).
11.Remuneración al accionista
En sesión celebrada el 27 de febrero, el Consejo de Administración de Indra, acordó proponer a la próxima Junta General de Accionistas la distribución de un dividendo en efectivo de 0,25 € brutos por acción, con cargo a los beneficios del ejercicio 2023.
La propuesta de aplicación de los resultados del ejercicio 2023 en las sociedades del Grupo, ha sido formulada por sus respectivos Administradores y está pendiente de aprobación por las correspondientes Juntas Generales de Accionistas/Socios.
12.Derivados
El Grupo lleva a cabo una política de gestión activa de cobertura de los riesgos derivados de la fluctuación de los tipos de cambio, mediante la contratación de coberturas e instrumentos derivados con entidades financieras.
Asimismo, el Grupo se plantea utilizar permutas financieras sobre tipos de interés (swaps) para gestionar su exposición a las fluctuaciones de los tipos de interés principalmente en sus préstamos bancarios a largo plazo a tipo de interés variable.
En el momento actual no tiene contratado ningún swap de tipo de interés.
13.Acciones Propias
Haciendo uso de la delegación conferida por la Junta General de Accionistas, la Sociedad Dominante posee directamente al 31 de diciembre de 2023 un total de 2.397.997 acciones por importe de 32.960 m€. Para mayor detalle véase la nota 18 de la memoria.
Durante el ejercicio 2023, la Sociedad adquirió en Bolsa 9.925.089 acciones propias (5,62 % títulos s/capital social) y (7 % s/volumen anual) y vendió 8.037.900 acciones propias (4,55% títulos s/capital social) (6% s/volumen anual). Para mayor detalle en relación al movimiento de acciones durante el ejercicio 2023 véase la nota 18 de la memoria.
14.Evolución previsible
El Grupo espera para el ejercicio 2024 unos Ingresos superiores a 4.650 M€ en moneda constante, un Resultado de Explotación (EBIT) superior a 400 M€ y un Flujo de Caja Libre superior a 250 M€.
15.Informe Anual de Gobierno Corporativo
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De conformidad con lo previsto en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital, el Informe Anual de Gobierno Corporativo forma parte integrante Informe de Gestión Consolidado y se incluye en una sección separada. Dicho informe ha sido elaborado conforme al modelo aprobado por la Circular de la Comisión Nacional del Mercado de Valores 3/20 21 del 28 de septiembre y puede consultarse en la página web de la CNMV (
www.cnmv.es
), a la que se ha remitido por la Sociedad, y en la web corporativa (
www.indracompany.com
).
16.Informe Anual de Remuneraciones de los consejeros
De conformidad con lo previsto en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital, el Informe Anual de Remuneraciones de los consejeros forma parte integrante Informe de Gestión Consolidado y se incluye en una sección separada. Dicho informe ha sido elaborado conforme al modelo aprobado por la Circular de la Comisión Nacional del Mercado de Valores 3/2021 de 28 de septiembre y puede consultarse en la página web de la CNMV (
www.cnmv.es
) a la que se ha remitido por la Sociedad y en la web corporativa (
www.indracompany.com
).
17. Información de Sostenibilidad
El Informe de Sostenibilidad/Estado de Información No Financiera forma parte, como anexo, del Informe de Gestión Consolidado y, por lo tanto, se somete a los mismos criterios de aprobación, depósito y publicación que el Informe de Gestión, habiendo sido formulado por el Consejo de Administración junto con el Informe de Gestión en su sesión del 27 de marzo de 2023. Dicho Informe de Sostenibilidad incluye la información necesaria para comprender la evolución, los resultados y la situación de la sociedad, y el impacto de su actividad respecto a, al menos, cuestiones medioambientales y sociales, así como relativas al personal, al respeto de los derechos humanos y a la lucha contra la corrupción y el soborno, entre otros. El Informe de Sostenibilidad puede consultarse también en la web de la compañía (
www.indracompany.com
).
18.Medidas Alternativas de Rendimiento
De conformidad con las Directrices ESMA sobre Medidas Alternativas de Rendimiento (APMs), la Dirección del Grupo considera que ciertas APMs proporcionan información financiera adicional útil que debería ser considerada a la hora de evaluar su rendimiento. La Dirección utiliza adicionalmente estos APMs en la toma de decisiones financieras, operativas y de planificación, así como para evaluar el rendimiento del Grupo. El Grupo presenta las siguientes APMs que considera apropiadas y útiles para la toma de decisiones de los inversores y que son aquellas que dan mayor fiabilidad sobre el rendimiento del Grupo.
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA)
•Definición/Conciliación: es el “Resultado de Explotación (EBIT)” más las amortizaciones de la cuenta de resultados consolidada.
•Explicación de uso: es un indicador financiero que la Sociedad utiliza para determinar su rentabilidad productiva y que los inversores emplean para la valoración de empresas.
•Asimismo, el Grupo emplea como indicador del rendimiento de su actividad el Margen EBITDA, que resulta del cociente entre el EBITDA y el importe de las ventas de un mismo periodo. Dicho indicador se interpreta como el beneficio operativo del Grupo por cada euro de ventas.
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (M€)
2023
2022
Resultado de explotación (EBIT)
347
300
Amortizaciones
99
100
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA)
446
400
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Resultado de Explotación (EBIT)
•Definición/Conciliación: queda definido en la cuenta de resultados anuales.
•Explicación de uso: es un indicador financiero que la Sociedad utiliza para determinar su rentabilidad productiva y que los inversores emplean para la valoración de empresas.
•Asimismo, el Grupo emplea como indicador del rendimiento de su actividad el Margen EBIT, que resulta del cociente entre el EBIT y el importe de las ventas de un mismo periodo. Dicho indicador se interpreta como el beneficio operativo del Grupo por cada euro de ventas.
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (M€)
2023
2022
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA)
446
400
Amortizaciones
99
100
Resultado de Explotación (EBIT)
347
300
Margen Operativo
•Definición/Conciliación: es el Resultado de Explotación (EBIT) más los costes de reorganización de personal, deterioros, los costes de integración y adquisición, la amortización de los activos intangibles de las adquisiciones, la retribución basada en acciones y las posibles multas.
•Explicación de uso: es un indicador financiero que la Sociedad utiliza para determinar su rentabilidad productiva antes de ciertos costes extraordinarios y que los inversores emplean para la valoración de empresas de Tecnologías de la Información.
•Asimismo, el Grupo emplea como indicador del rendimiento de su actividad el Margen Operativo (%), que resulta del cociente entre el Margen Operativo y el importe de las ventas de un mismo periodo.
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (M€)
2023
2022
Resultado de Explotación (EBIT)
347
300
Costes Extraordinarios
56
54
Margen Operativo
403
354
Deuda Financiera Neta
•Definición/Conciliación: es la deuda con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables no corrientes menos el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. La Deuda Financiera Neta se obtiene restando a los saldos correspondientes a los epígrafes de los Estados de Situación Financiera Consolidados, “Deudas con entidades de Crédito no corrientes y corrientes” y “Pasivos financieros por emisión de obligaciones y otros valores negociables no corrientes y corrientes”, menos el importe del saldo del epígrafe “Tesorería y otros activos líquidos equivalentes”.
•Explicación de uso: es un indicador financiero que el Grupo utiliza para medir el apalancamiento de la compañía.
En este sentido, el Grupo emplea la ratio de Deuda Financiera Neta sobre EBITDA como indicador de su nivel de apalancamiento y capacidad de repago de su deuda financiera. Por ese motivo, la cifra de EBITDA empleada en el cálculo de la ratio correspondiente a periodos intermedios se realiza tomando en consideración la cifra de EBITDA equivalente anual de los 12 meses inmediatamente anteriores a la fecha de cálculo del ratio.
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Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
BALANCE DE SITUACION CONSOLIDADO (M€)
2023
2022
Tesorería y otros activos líquidos equivalentes
596
933
Deudas con entidades de crédito y obligaciones corrientes
(224)
(275)
Deudas con entidades de crédito y obligaciones no corrientes
(479)
(700)
Deuda Financiera Neta
(107)
(43)
Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow)
•Definición/Conciliación: son los fondos generados por el Grupo antes de los pagos de dividendos, inversiones financieras netas y otros importes asimilables, e inversión en autocartera (ver nota 2. Estado de Situación Financiera y Estado de Flujos de Efectivo). Se calcula a partir del “Resultado Antes de Impuestos” del estado de flujos de tesorería consolidado, se deducen las subvenciones, provisiones y resultados procedentes del inmovilizado y otros, se añaden las amortizaciones, se añaden los resultados de empresas asociadas y otras participadas, se añaden los resultados financieros, se añaden los dividendos cobrados, se añade la tesorería procedente de las actividades operativas, se deduce los pagos por adquisición de inmovilizado material e intangible, se deduce el resultado financiero y el impuesto de sociedades pagado y se añade o deduce otros flujos de actividades de inversión.
•Explicación de uso: es la tesorería originada por la propia operativa del negocio del Grupo que queda disponible para los proveedores de fondos (accionistas y acreedores financieros) una vez satisfechas las necesidades de inversión de la Sociedad dominante. Es un indicador que los inversores emplean para la valoración de empresas.
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
•Conciliación: ver nota 2.
Contratación
•Definición: es el importe de los contratos ganados a lo largo de un período. El importe de la contratación no debe confundirse con los ingresos o el importe neto de la cifra de negocios ya que el importe de un contrato ganado en un ejercicio concreto (y que computa como contratación de dicho ejercicio) puede ejecutarse a lo largo de varios ejercicios.
•Explicación de uso: tratándose del importe de los contratos ganados en un ejercicio determinado, la cifra de contratación es un indicador de la futura evolución del negocio del Grupo.
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
CONTRATACIÓN
2023
2022
Contratación Minsait
3.047
2.615
Contratación Defensa
817
1.338
Contratación Tráfico Aéreo
371
504
Contratación Movilidad
348
321
Contratación
4.583
4.778
Ratio “Book to bill”
•Definición: es el importe de los contratos ganados a lo largo de un período, dividido entre las ventas de la compañía en los últimos doce meses.
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Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
•Explicación de uso: es un indicador financiero que la Sociedad utiliza para medir el importe de los contratos ganados en relación a las ventas de la compañía en los últimos doce meses.
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
BOOK TO BILL
2023
2022
Contratación
4.583
4.778
Ventas LTM
4.343
3.851
Book to Bill
1,06
1,24
Cartera de pedidos
•Definición: Es el importe de la contratación acumulada menos las ventas ejecutadas más/menos los ajustes por tipo de cambio y por renegociación de contratos, entre otros. Es el importe de la venta pendiente hasta la finalización del proyecto para completar la cifra de la contratación.
•Explicación de uso: Tratándose del importe de los contratos ganados pendientes de ejecutarse, la cifra de contratación es un indicador de la futura evolución del negocio del Grupo.
•Coherencia del criterio empleado: No hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
CARTERA DE PEDIDOS
2023
2022
Cartera Minsait
2.172
1.742
Cartera Defensa
2.953
2.953
Cartera Tráfico Aéreo
737
679
Cartera Movilidad
914
934
Cartera de Pedidos
6.776
6.309
Ratio Cartera de pedidos / Ventas últimos doce meses
•Definición: es el importe de la contratación acumulada menos las ventas ejecutadas más/menos los ajustes por tipo de cambio y por renegociación de contratos, entre otros, y que representa el importe de la venta pendiente hasta la finalización del proyecto para completar la cifra de la contratación, dividido entre las ventas de la compañía en los últimos doce meses.
•Explicación de uso: es un indicador financiero que la Sociedad utiliza para medir el importe de los contratos ganados pendientes de ejecutarse en relación a las ventas de la compañía en los últimos doce meses.
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
CARTERA DE PEDIDOS / VENTAS LTM
2023
2022
Cartera
6.776
6.309
Ventas LTM
4.343
3.851
Cartera de Pedidos / Ventas LTM
1,56
1,64
Capital Circulante (NWC)
•Definición: es el importe resultante de la resta entre el Activo circulante operativo menos el Pasivo circulante operativo. También se puede calcular como la suma de las cuentas de cobros más existencias menos clientes.
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
•Explicación de uso: es un indicador financiero que la Sociedad utiliza para medir los recursos de los que dispone para hacer frente a su pasivo corriente. Por lo tanto, mide el riesgo de insolvencia de una compañía.
•Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
Capital Circulante (NWC)
2023
2022
Activo Circulante operativo
1.762
1.637
Pasivo Circulante operativo
1.480
1.423
Capital Circulante (M€)
283
214
Adicionalmente, se facilita el cálculo añadiendo las partidas que se encuentran en el largo plazo, atendiendo al siguiente cálculo: la partida de Clientes se obtiene de la suma de Clientes por ventas y prestación de servicios netos, Deudores Producción Facturable a largo y corto plazo netos, Anticipo a Proveedores, Anticipos a clientes a largo y corto plazo. La partida de Existencias es el resultado de la suma de Existencias a Corto Plazo más Existencias a Largo Plazo.
Capital Circulante C/P+L/P
2023
2022
Ventas LTM
4.343
3.851
Ventas/días
12
11
Total Circulante (M€)
3
(26)
Capital Circulante (DoS)
0
(2)
Total Circulante C/P+L/P (M€)
2023
2022
Existencias
661
516
Clientes
48
92
Acreedores
(706)
(634)
Total Circulante
3
(26)
Gastos de Investigación y Desarrollo
Definición: es el importe del total de gastos de Investigación y Desarrollo del Grupo.
Coherencia del criterio empleado: no hay cambio de criterio respecto al utilizado en el ejercicio anterior.
Total Gastos de Investigación y Desarrollo (M€)
202 3
202 2
%S Venta s 2023
%S Venta s 2022
Gastos de Investigación y Desarrollo activados
22
15
Gastos de Investigación y Desarrollo en proyectos de Investigación y desarrollo no activados
45
38
Subtotal
67
53
1,5%
1,4%
Gastos de Investigación y Desarrollo en resto de proyectos (no activados)
306
259
Total Gastos de Investigación y Desarrollo
373
312
8,6%
8,1%
19.Acontecimientos Posteriores al Cierre
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Indra Sistemas, S.A. y Sociedades dependientes
Informe de gestión correspondiente
al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023
•El 18 de enero Indra renovó por sexto año consecutivo su certificado como Top Employer, que reconoce a las empresas que ofrecen un mejor entorno de trabajo y desarrollo profesional, poniendo en valor la apuesta por el talento de Indra y Minsait.
•El 1 de febrero el CFO de la Compañía, D. Borja García-Alarcón, comunicó a la Sociedad su decisión de dejar su puesto a finales de febrero, tras la formulación de las cuentas y la presentación de resultados del ejercicio 2023, para iniciar una nueva etapa profesional. La Sociedad informa de que se ha iniciado el proceso para llevar a cabo una sucesión ordenada en la dirección financiera de la compañía.
•Con fecha 5 de febrero de 2023, la Sociedad ha cerrado la adquisición del 65% de Global Training Aviation, S.L. por un importe de 18.723 m€, alcanzando así, el 100% del capital, y se convierte en una de las pocas empresas del mundo capaz de cubrir toda la cadena de valor de este negocio, desde el desarrollo de los simuladores y sistemas de entrenamiento más avanzados a la prestación de servicios de entrenamiento para pilotos civiles y militares.
• Con fecha 12 de febrero de 2024 la sala de lo contencioso-administrativo del Tribunal Supremo ha dictado Auto por el que tiene por admitido y preparado el recurso de casación presentado por la Sociedad Dominante frente a la Sentencia de la Audiencia Nacional de 20 de septiembre de 2023, la cual, desestimaba el recurso contencioso-administrativo interpuesto por la Sociedad Dominante frente a la Resolución Sancionadora de CNMC de agosto de 2018.
•En la sesión del Consejo del 27 de febrero se ha aprobado el Plan Estratégico del grupo, el cual se comunicará el próximo 6 de marzo. El nuevo Plan Estratégico ambiciona convertir Indra en la multinacional española de referencia en Defensa, Aeroespacial y tecnologías digitales avanzadas.
•El 19 de enero, el Tribunal Constitucional dictó una sentencia declarando la inconstitucionalidad del RDL 3/2016, de 2 de diciembre, que contenía diferentes medidas restrictivas en el ámbito tributario. Dicha Sentencia tiene un impacto directo y positivo en las declaraciones del Impuesto sobre Sociedades del Grupo consolidado español correspondientes al periodo 2016-2022, al estar todas ellas debidamente impugnadas. El efecto de la Sentencia ha sido registrado contablemente en las Cuentas Anuales del ejercicio 2023, excepto el correspondiente al ejercicio 2022, en la medida en que la declaración de dicho ejercicio, fue impugnada en una fecha posterior al 31 de diciembre de 2023.
Anexo I – Informe Anual de Gobierno Corporativo
El Informe Anual de Gobierno Corporativo forma parte del Informe de Gestión de acuerdo con lo establecido en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital. Dicho informe se remite separadamente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y puede consultarse en su página web (www.cnmv.es), así como en la web corporativa de Indra (www.indracompany.com)
Anexo II – Informe Anual sobre remuneraciones de los consejeros
El Informe Anual sobre remuneraciones de los consejeros forma parte del Informe de Gestión de acuerdo con lo establecido en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital. Dicho informe se remite separadamente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y puede consultarse en su página web (www.cnmv.es), así como en la web corporativa de Indra (www.indracompany.com)
Los abajo firmantes en relación con el informe financiero anual correspondiente al ejercicio 2023 d eclaran que, hasta donde alcanza su conocimiento: las Cuentas Anuales consolidadas han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Grupo y que el Informe de Gestión consolidado incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición del Grupo, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
Firma
Presidente
D. Marc Murtra
Vicepresidente
Dña. Virginia Arce
Consejero Delegado
D. José Vicente de los Mozos
Vocales
D. Luis Abril
Dña. Belén Amatriain
D. Jokin Aperribay
Dña. Coloma Armero
D. Antonio Cuevas
Dña. Elena García
D. Francisco Javier García
D. Pablo Jiménez de Parga
D. Juan Moscoso del Prado
Dña. Olga San Jacinto
Dña. Ángeles Santamaría
D. Miguel Sebastián
D. Bernardo Villazán
Las presentes Cuentas Anuales y el Informe de Gestión consolidados del Grupo Indra Sistemas, S.A. correspondientes al ejercicio 2023, que incluye el Informe de Sostenibilidad-Estado de Información No Financiera, el Informe Anual de Gobierno Corporativo, así como el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros, han sido formulados por el Consejo de Administración en su sesión de fecha 27 de febrero de 2024. La presente diligencia es firmada, de conformidad con lo establecido en el artículo 253 de la Ley de Sociedades de Capital, por todos los consejeros.
Madrid, 27 de febrero de 2024
I n f o r m e d e S o s t e n i b i l i d a d 2 0 2 3 Estado de Información No Financiera
Informe de Sostenibilidad 2023
Informe de Sostenibilidad 2023
Título de
2
Informe de Sostenibilidad 2023
Informe de Sostenibilidad 2023
Título de
3
Informe de Sostenibilidad 2023
Informe de Sostenibilidad 2023
Título de
4
1 Mensaje del Presidente
Marc Murtra
Presidente
Me dirijo a ustedes con ocasión de la presentación del Informe de Sostenibilidad y Estado de Información No Financiera correspondiente al ejercicio 2023. Hemos hecho en este ejercicio importantes progresos a nivel económico, social, ambiental y de gobierno corporativo. Desde el Consejo de Administración, valoramos muy positivamente el desempeño de Indra en 2023 y tenemos plena confianza en nuestras capacidades para navegar un contexto de retos, pero también de importantes oportunidades.
Nos encontramos en un momento clave para la industria aeroespacial y de defensa. La guerra en Ucrania y otros conflictos, principalmente en Oriente Medio, han traído consigo efectos como la preocupación por la seguridad energética, los riesgos en las cadenas de suministro globales o la geopolítica de los océanos como recurso económico y de seguridad nacional cada vez más importante.
En el ámbito tecnológico, las tecnologías disruptivas, como la inteligencia artificial (IA) generativa, están generando importantes cambios y dilemas éticos, mientras que el avance de la digitalización presenta desafíos en materia de ciberseguridad que debemos afrontar.
Indra se ha situado por tercer año consecutivo como líder mundial del sector de IT Services en el índice DJSI World y es reconocida como la empresa Top 1% por Standard and Poor’s por cuarto año consecutivo en su Sustainability Yearbook
Gran parte de los grandes retos que tenemos por delante como sociedad están ligados a la sostenibilidad. Nuestra visión es que la tecnología tiene mucho que aportar como habilitador esencial para afrontar esos grandes desafíos. En el ámbito ESG, nuestro objetivo es precisamente impulsar la sostenibilidad a través de la tecnología y generar valor para todos nuestros grupos de interés.
Esta apuesta por la sostenibilidad no sólo se refleja en la contribución que hacemos a través de nuestros productos y servicios, también, en nuestra forma de trabajar. Fruto de ello, en 2023 Indra se ha situado por tercer año consecutivo como líder mundial en sostenibilidad del sector de IT Services en el índice DJSI World, y ha sido calificada como compañía Top 1% por Standard and Poor’s por cuarto año consecutivo en su Sustainability Yearbook. Estos reconocimientos se suman al de empresa líder contra el Cambio Climático según el índice CDP, y a la renovación en el Bloomberg Gender Equality Index.
Por último, quiero expresar mi agradecimiento a todos nuestros profesionales por el excepcional trabajo realizado, y a todos nuestros clientes y accionistas por seguir brindándonos su confianza. Gracias en nombre de todo el Consejo de Administración de Indra.
Marc Murtra
Presidente de Indra
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2 Mensaje del Consejero Delegado
Jose Vicente de los Mozos
Consejero Delegado
El esfuerzo de nuestro equipo unido a la confianza de nuestros clientes ha conseguido que la compañía cierre 2023 alcanzando máximos históricos en ingresos, rentabilidad y flujo de caja. Las principales partidas de nuestra cuenta de resultados han crecido a doble dígito, lo que ha traído como consecuencia un aumento de más del 20% de nuestro beneficio por acción.
Estos resultados no podrían ser explicados sin las medidas de gestión lanzadas e implementadas a lo largo del 2023. Unas medidas basadas en una organización orientada al accountability y la visión a largo plazo, el desarrollo de un ecosistema de alianzas estratégicas, la transformación tecnológica y operativa, la disciplina financiera y el posicionamiento como prime contractor en el mercado doméstico de defensa.
Como consecuencia de las acciones de gestión implementadas, hemos superado el guidance que actualizamos en julio, en todas sus métricas. Merece atención especial el Free Cash Flow que ha sido algo más de 100M€ superior a la revisión de objetivos que hicimos en la presentación de resultados del primer semestre. Este resultado de caja se explica por la implementación de un Comité de Free-Cash-Flow que ha impulsado la gestión del capital circulante y la mejora operativa del negocio.
También quiero destacar un año más el desempeño de Indra en materia ESG. Este año Indra ha conseguido el hito de situarse por tercer año consecutivo como la compañía más sostenible de su sector y entre el 1% más sostenible del mundo, según el Sustainability Yearbook 2024 elaborado por la agencia Standard and Poor’s Global.
Todos estos resultados han sido posibles gracias al apoyo del Consejo de Administración y especialmente del Presidente, Marc Murtra, quien nos ha dado la confianza para avanzar en esta dirección.
Nuestro plan estratégico Leading The Future será el punto de partida para un futuro de crecimiento constante de Indra
Nuestra empresa ha demostrado tener la capacidad de aprovechar las oportunidades de negocio a lo largo del año 2023, presentando un potencial importante de crecimiento para los próximos años. El anuncio de nuestro próximo Plan Estratégico Leading The Future será el principio del cambio necesario en la empresa para capturar todo este potencial.
Para alcanzar nuestras aspiraciones y cumplir las metas que nos hemos fijado contamos con la involucración y el compromiso de un excelente grupo de profesionales a los que agradezco su esfuerzo y dedicación. También quiero agradecer a nuestros clientes la permanente confianza y a nuestros socios comerciales y proveedores su apoyo y colaboración.
Jose Vicente de los Mozos
CEO de Indra
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3 Entorno, modelo de negocio y sostenibilidad
3.1 Entorno y tendencias
El mundo se encuentra actualmente inmerso en un escenario de inestabilidad geopolítica, donde destacan principalmente los siguientes conflictos de alcance global:
▪La guerra en Ucrania se encuentra en una situación de enquistamiento, aunque lo peor de la crisis energética que desencadenó este conflicto parece que ha quedado atrás.
▪La nueva escalada de tensión en Oriente Próximo, tras los ataques terroristas en Israel y su posterior respuesta sobre Gaza, podría tener repercusiones regionales más amplias.
▪La competencia tecnológica, económica y militar entre EE. UU. y China se está intensificando, con la imposición de restricciones comerciales cruzadas en alta tecnología y materiales críticos.
A nivel macroeconómico, el año 2023 ha estado marcado principalmente por la persistencia de una inflación elevada en las economías maduras, dando lugar a nuevos incrementos en los tipos de interés. Pese a que los tipos de interés podrían haber alcanzado ya el punto máximo de este ciclo, previsiblemente no se producirán bajadas de tipos en la Eurozona y EE. UU. a corto plazo.
El conjunto de estos factores geopolíticos y macroeconómicos provocan que las empresas se enfrenten a un entorno de incertidumbre desde distintos frentes, acompañado de una previsible ralentización económica tras el rebote pospandemia vivido en los últimos años.
La tecnología es un factor esencial para competir de forma sostenida en el largo plazo y alcanzar los objetivos globales de sostenibilidad
Adicionalmente, Indra ha identificado las principales tendencias con impacto en el negocio, en un contexto de transformación digital acelerada y en el que la Defensa y la Seguridad adquieren mayor relevancia.
Criticidad de las capacidades digitales para construir una oferta diferencial y de alto valor
Con la digitalización, se reducen los tiempos de innovación y el time-to-market de nuevos productos, impulsando una mayor agilidad en los ciclos de I+D. Por otro lado, surgen nichos de negocio nativos digitales (p.ej. Unmanned Traffic Management, nuevos sistemas de pago, aftermarket…) y nuevos modelos de negocio “as-a-Service” (movilidad, mantenimiento predictivo, core banking o infrastructure as-a-Service…). En los programas de Defensa se incrementa la importancia de los sistemas y la Electrónica de Defensa.
Disrupción provocada por la Inteligencia Artificial Generativa
En 2023 hemos sido testigos de la irrupción de la Inteligencia Artificial Generativa y su potencial transformador sobre la sociedad y prácticamente todos los sectores de la economía. El impacto a nivel empresarial de las herramientas de IA Generativa es aún incierto, pero se da por sentado que en muchos aspectos cambiará la forma de operar de las empresas y sus trabajadores. Aquellas empresas que logren incorporar la IA Generativa a sus procesos de negocio potenciarán la productividad de sus empleados y contarán con una ventaja competitiva.
Relevancia de la escala y aceleración de los procesos de consolidación
En los mercados en los que opera Indra, la escala es un factor cada vez más relevante para la competitividad, facilitando la inversión en I+D necesaria para hacer frente a los rápidos ciclos de innovación. Se observa una tendencia hacia la consolidación en torno a gigantes industriales y players globales digitales. Crecen las operaciones de fusiones y adquisiciones orientadas a complementar el portfolio y dotarse de capacidades end-to-end. En el sector Defensa, la escala además es clave para el acceso como prime contractor a los grandes programas.
Polarización geográfica en la creación de valor
Las realidades geográficas continúan polarizadas hacia Norteamérica y Europa Occidental, donde los negocios de perfil tecnológico lideran en creación de valor e innovación. No obstante, Asia cuenta con polos tecnológicos e industriales que adquieren cada vez mayor relevancia a nivel global.
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Difuminación de las fronteras entre industrias, clientes y competidores
En el contexto de la transformación digital, las cadenas de valor tradicionales se desdibujan, junto con los roles de cliente-competidor-proveedor, y se produce una migración del valor hacia los nuevos ecosistemas digitales.
Consolidación de la preocupación por la sostenibilidad y el cambio climático
La sostenibilidad se ha ubicado a nivel global entre las principales preocupaciones de la sociedad, lo que se traduce en una mayor exigencia por parte de gobiernos, inversores, clientes y empleados:
▪La regulación aumenta las exigencias en materia de gobernanza, Derechos Humanos, lucha contra el cambio climático y transparencia en el reporte.
▪Inversores, analistas y agencias de rating incorporan los aspectos ESG en sus valoraciones. Un buen desempeño en esta materia facilita el acceso a financiación en mejores condiciones.
▪Para impulsar la sostenibilidad en toda la cadena de valor, las empresas incrementan las exigencias y el control sobre su cadena de suministro.
Destaca la aparición de oportunidades de negocio ligadas a la macrotendencia de la sostenibilidad, en ámbitos como la transición energética o la movilidad sostenible.
La autonomía estratégica como prioridad absoluta de la UE
La pandemia, la crisis energética, la guerra de Ucrania y la transición energética han puesto de manifiesto la enorme dependencia que tiene la UE de terceros países en algunos sectores estratégicos (p. ej. suministros sanitarios, combustibles fósiles, tecnología de Defensa, minerales para baterías). En respuesta a esta situación, la UE está impulsando su autonomía estratégica en tres dimensiones:
▪Impulsar las capacidades en Defensa, a través de una mayor inversión y cooperación entre países.
▪Reducir la dependencia energética.
▪Fortalecer la base económica, desarrollando industrias y tecnologías con gran potencial futuro, como la Inteligencia Artificial, la Ciberseguridad, la Industria 4.0, el Espacio o las Tecnologías cuánticas.
La Defensa se convierte en una preocupación de primer orden en Europa
La inseguridad provocada por la invasión de Ucrania ha cambiado la percepción de los riesgos y amenazas sobre el modo de vida en los países europeos. La sociedad ha tomado mayor conciencia de la necesidad de incrementar las capacidades de Defensa para hacer frente a las potenciales amenazas.
La invasión de Ucrania ha devuelto a la OTAN un papel central en la Defensa de Europa, donde casi todos los países han anunciado el cumplimiento a corto o medio plazo del compromiso de gasto del 2% del PIB en Defensa. Se prevé una mayor cooperación europea en el ámbito de la Defensa para maximizar la eficiencia de este gasto. En este contexto, uno de los sectores que vislumbra más oportunidades es la industria de Defensa, responsable de dotar a las Fuerzas Armadas de los sistemas necesarios para el desempeño de su función.
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3.2 Modelo de negocio y estrategia
[GRI 2-1] [GRI 2-6]
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El modelo de negocio de Indra está basado en una oferta integral de soluciones propias, con un enfoque end-to-end, de alto valor y con un elevado componente de innovación. La compañía establece con sus clientes relaciones de largo plazo, convirtiéndose en su socio tecnológico para las operaciones clave de sus negocios. Para ello, el equipo de profesionales de Indra combina sólidas capacidades tecnológicas con un profundo conocimiento de los mercados y las necesidades de sus clientes. Por otro lado, Indra apuesta por la sostenibilidad como parte intrínseca de su propósito, impulsándola en sus clientes a través de la tecnología.
Indra es una de las principales empresas internacionales de tecnología y consultoría, con una cifra global de ventas de 4.343 M€ en 2023
La organización de Indra se estructura en cuatro áreas de negocio ligadas por una sólida base tecnológica: Defensa, Tráfico Aéreo, Movilidad y Tecnologías de la Información (esta última bajo la marca Minsait). La tecnología se encuentra en el núcleo del modelo de negocio de la compañía en todas sus áreas que, no obstante, presentan dinámicas de negocio diferenciadas.
Indra es un proveedor líder de soluciones propias en segmentos específicos de los mercados de Defensa y Seguridad, Tráfico Aéreo y Movilidad, posicionándose como referencia internacional en mercados tecnológicos de nicho con alto valor añadido. La orientación mayoritaria de la oferta se dirige a gobiernos y administraciones públicas, con una mayor presencia de productos en los que el hardware y la electrónica suponen un elemento clave. No obstante, la influencia del software y las tecnologías digitales en estos mercados es cada vez mayor.
El negocio de Tecnologías de la Información (TI) se agrupa bajo la marca Minsait. Con una propuesta de valor orientada a generar impacto en los negocios y la sociedad a través de la transformación tecnológica, Minsait se posiciona como compañía líder en transformación digital en España y Latinoamérica. Su oferta está orientada mayoritariamente a clientes privados, y cuenta con mayor presencia en servicios y productos orientados al software.
Defensa
Indra es una referencia en Europa en el ámbito de los sistemas de defensa, siendo una de las tres empresas con mayor participación en los proyectos del Fondo Europeo de Defensa (EDF por sus siglas en inglés).
La compañía cuenta con reconocida experiencia a nivel internacional con sus soluciones propias en los segmentos de defensa aérea, sistemas embarcados en plataformas aéreas, navales y terrestres, seguridad y vigilancia de fronteras, defensa electrónica, simulación y espacio.
Indra es un actor relevante en los principales programas europeos de plataformas aéreas, destacando la participación en el Eurofighter y el FCAS (Future Combat Air System). En este último, es especialmente relevante su papel como coordinador nacional de la industria española y líder global del pilar tecnológico de sensores.
En 2023 Indra ha adquirido una participación del 9,5% de ITP Aero con el objetivo de fortalecer el sector aeroespacial y de defensa en España. También se ha firmado un acuerdo marco para una colaboración tecnológica estratégica con el objetivo de potenciar su valor, aprovechar sinergias y promover el desarrollo conjunto de sistemas y tecnologías, incluidos desarrollos fruto de la cooperación en el FCAS.
Tráfico Aéreo (ATM)
Indra es uno de los proveedores líderes a nivel mundial de sistemas y equipos para la gestión del tráfico aéreo, con referencias en más de 170 países.
La tecnología de Indra está presente en ~200 centros de control, ~1.700 sistemas ILS (Instrument Landing System) y ~400 radares secundarios por todo el mundo. Indra es uno de los socios industriales clave en el marco de la iniciativa del Cielo Único Europeo. Asimismo, la compañía lidera la transformación del sector con el desarrollo de innovadoras iniciativas en múltiples ámbitos como el U-Space (gestión del tráfico aéreo de sistemas no tripulados), las torres de control virtuales, o los servicios satelitales de comunicaciones, navegación y vigilancia. En 2023 se ha lanzado la filial en EE. UU., Indra Air Traffic, para posicionar la cartera de productos de Indra de cara al ciclo de renovación de la infraestructura de gestión de tráfico aéreo en el país.
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Movilidad
Indra cuenta con un amplio portfolio de soluciones tecnológicas para la implementación de una movilidad más sostenible. Estas soluciones abarcan sistemas de ticketing y peaje, sistemas de información y control para múltiples infraestructuras y modos de transporte, sistemas ferroviarios de safety and signalling, así como capacidades de consultoría y planificación en transporte.
Los proyectos de movilidad desarrollados por Indra se extienden por más de 100 ciudades de 50 países diferentes, buscando ofrecer a la sociedad modos de transporte más sostenibles, seguros y eficientes. Indra es un actor clave en algunas de las iniciativas nacionales y europeas de innovación más importantes para la digitalización del transporte, como Movilidad 2030 o Europe’s Rail.
Tecnologías de la Información (Minsait)
Minsait aúna una oferta de soluciones integrales que abarcan desde la estrategia, la implementación y transformación, hasta las operaciones. La oferta de Minsait combina soluciones de producto propio (con +100.000 empresas conectadas en el ecosistema de soluciones) y la implantación de soluciones de, el negocio digital (consultoría de negocio, ciberseguridad, tecnologías avanzadas) y la provisión de servicios TI tradicionales (outsourcing de TI, business process outsourcing, gestión de infraestructuras y gestión de usuarios). Cabe destacar la apuesta en este último ciclo estratégico por cuatro vectores de aceleración, con un crecimiento del negocio esperado superior a los dos dígitos (medios de pago, cloud data y ciberseguridad).
Minsait cuenta con propuestas de valor end-to-end específicas y adaptadas a cada industria, diseñadas para generar valor dando respuesta a los retos de los clientes en cada sector y garantizando la ciberseguridad de las operaciones:
▪Energía e Industria. En el sector energético, gracias a una variada oferta de producto propio, Minsait tiene la capacidad de ofrecer soluciones integrales a sus clientes, actualmente inmersos en la transición energética. En industria y consumo, Minsait fomenta la competitividad de sus clientes mediante la evolución hacia modelos operativos más digitales (Industria 4.0), además de contar con soluciones propias para aerolíneas y hoteles, que optimizan procesos y mejoran la experiencia del cliente.
▪Servicios Financieros. Soluciones innovadoras y de alto valor para la transformación del core bancario hacia la nube. Desarrollo e implantación de nuevos modelos digitales de relación con el cliente y distribución de producto bancario y de seguros. En medios de pago, la oferta de Minsait Payments cubre toda la cadena de valor del mercado. Adicionalmente, la oferta de servicios de externalización y gestión del puesto de trabajo permite generar eficiencias en los clientes.
▪Telecom y Media. Desde Minsait se impulsa la transformación y modernización de los canales de atención al cliente y los modelos omnicanal, con una visión end-to-end desde la consultoría hasta la implementación de la tecnología. Minsait también colabora en la transformación hacia la nube de las aplicaciones en este sector, o en la evolución de las soluciones de gestión de redes de telecomunicación.
▪Administraciones Públicas y Sanidad. A través de su tecnología, Minsait contribuye a la transformación digital de las Administraciones Públicas y los servicios sanitarios, con el objetivo de optimizar procesos y simplificar la relación con el ciudadano. Adicionalmente, Minsait cuenta con una línea de negocio enfocada a la gestión de procesos electorales, con experiencia reconocida en todo el mundo tras la utilización de su tecnología en más de 400 procesos.
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Presencia internacional de Indra
Indra cuenta con presencia local en más de 50 países, donde se ubican sus más de 57.000 empleados. Adicionalmente, la actividad comercial se extiende por más de 140 países, por lo que el compromiso de Indra con el desarrollo sostenible tiene un alcance casi global. Gracias a la amplia presencia internacional, el 50% de las ventas anuales se realizan fuera de España.
Indra es la empresa tecnológica de referencia en el polo industrial español, donde tiene su sede principal. No obstante, la presencia de Indra también es muy relevante en Latinoamérica y Europa. Estas tres geografías concentran la mayor parte de las ventas y empleados de la compañía. Cabe destacar que más de un 70% de las compras se realizan a proveedores ubicados en España.
Plan Estratégico 2021-2023
El Plan Estratégico 2021-2023 fue aprobado por el Consejo de Administración en febrero de 2021 y ha estado vigente durante este periodo. Este Plan ha servido de guía para definir las principales líneas de actuación estratégica de la compañía para adaptarse a las tendencias de mercado y sentar las bases para un crecimiento rentable y sostenible a medio y largo plazo.
En los años 2021, 2022 y 2023 se han cumplido satisfactoriamente los objetivos financieros establecidos en el Plan Estratégico. La fuerte contratación de estos últimos años nos ha permitido alcanzar un volumen de cartera récord y un crecimiento sostenido de las ventas. Adicionalmente, desde 2021 la rentabilidad del negocio permitió volver a repartir dividendos.
Ante el fin del ciclo estratégico 2021-2023, en los últimos meses de 2023 se ha trabajado en la elaboración de un nuevo Plan Estratégico, bajo el nombre “Leading the Future”, que será anunciado públicamente el 6 de marzo de 2024 y definirá el modelo de actuación de la compañía frente a sus principales retos:
▪Gestión del portfolio y estrategia de fusiones y adquisiciones
▪Simplificación y evolución de la oferta de productos
▪Optimización de la huella geográfica de Indra
▪Creación de un ecosistema tecnológico mediante alianzas y joint venture con actores clave para el desarrollo de tecnologías disruptivas
▪Nuevo modelo de ingeniería
▪Excelencia y eficiencia en las operaciones
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En la sesión del Consejo del 27 de febrero se aprobó el Plan Estratégico del grupo, el cual se hará público el 6 de marzo de 2024. El nuevo Plan Estratégico ambiciona convertir Indra en la multinacional española de referencia en los sectores de Defensa y Aeroespacial y en tecnologías digitales avanzadas.
La sostenibilidad será un pilar transversal fundamental dentro del Plan Estratégico 2024-26
Para más información sobre el modelo de negocio de Indra, los mercados en los que está presente y su estrategia, se recomienda recurrir a la presentación a inversores disponible en la
web de Indra
y actualizada periódicamente.
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Estrategia de sostenibilidad y contribución a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
[GRI 2-23]
Como parte de su compromiso continuo con la ética y el desarrollo sostenible, así como con los distintos requerimientos de sus grupos de interés, Indra cuenta con una
Política de Sostenibilidad
cuya última actualización ha
sido aprobada por el Consejo de Administración en febrero de 2024.
La Política de Sostenibilidad de Indra se inspira en los Objetivos de Desarrollo Sostenible incluidos en la Agenda 2030 de la ONU y tiene como objetivo dar respuesta a las expectativas de los grupos de interés, utilizando para ello los principales estándares internacionales.
La Política de Sostenibilidad es el marco de referencia para la integración efectiva de las cuestiones ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG) en el proceso de toma de decisiones de la compañía, en el desarrollo de los productos y servicios, y en la relación con los principales grupos de interés de la compañía.
La Comisión de Sostenibilidad es la responsable de realizar el seguimiento y supervisión de los objetivos y principios contenidos en esta política y de reportar sus conclusiones al Consejo de Administración.
La Política de Sostenibilidad es de aplicación y obligado cumplimiento para todas las empresas del Grupo Indra a escala global.
El modelo de sostenibilidad de Indra se inspira en los Objetivos de Desarrollo Sostenible y su estrategia empresarial aborda desde hace años el compromiso de contribuir a los objetivos de la Agenda 2030 de la ONU, un compromiso que se materializa a través de las iniciativas del Plan Director de Sostenibilidad 2020-2023 aprobado por el Consejo de Administración en 2020.
La oferta de soluciones y servicios de Indra contribuye a la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas
Existen numerosos ejemplos que ilustran como la innovación tecnológica de Indra favorece un desarrollo económico más sostenible, y demuestran el fuerte vínculo entre sostenibilidad y digitalización. Adicionalmente a la búsqueda de una mayor sostenibilidad a través de sus soluciones, Indra también promueve la aplicación de prácticas de negocio responsables social y ambientalmente. La actividad de Indra, por tanto, es transversal a casi todos los ODS, aunque se identifican algunas soluciones donde el impacto positivo en la sociedad y en el planeta es especialmente significativo. Para más información ver el capítulo 7 sobre “Tecnología con Impacto”.
3.3 Compromiso con la sostenibilidad
[GRI 2-22]
Culmina con éxito el Plan Director de Sostenibilidad 2020-2023 y se inicia un nuevo ciclo
En 2023 se ha culminado con éxito el Plan Director de Sostenibilidad 2020-2023, eje estratégico de la gestión de la sostenibilidad en Indra, aprobado en 2020 por el Consejo de Administración. Un Plan desarrollado para dar respuesta a los retos sociales y ambientales presentes y futuros de Indra y para crear valor en los grupos de interés y generar un impacto positivo en el entorno.
Tomando como base los Objetivos de Desarrollo Sostenible y la Política de Sostenibilidad, el Plan estructurado en torno a seis grandes pilares ha servido para guiar la gestión de los riesgos y las oportunidades del desarrollo sostenible y conformar el marco cultural de la compañía en materia de sostenibilidad.
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La Comisión de Sostenibilidad, con la función estratégica de seguir la evolución del Plan Director, ha informado periódicamente durante 2023 al Consejo de Administración de las iniciativas y los avances de la compañía frente a los objetivos definidos. Como ejercicio de transparencia el seguimiento de los hitos del Plan - a través de indicadores de desempeño y métricas de impacto - queda reflejado en los capítulos del presente informe de acuerdo a los pilares del Plan Director de Sostenibilidad.
En 2023 ha concluido con éxito el Plan de Sostenibilidad 2020-2023 impulsando iniciativas ambientales, sociales y de buen gobierno que han servido para consolidar el liderazgo en sostenibilidad de Indra
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3.4 Modelo de gobierno para un negocio responsable
[GRI 2-9] [GRI 2-10] [GRI 2-11] [GRI 2-12] [GRI 2-13] [GRI 2-14] [GRI 2-15] [GRI 2-20] [GRI 2-23] [GRI 2-24] [GRI 2-25]
Modelo de gobierno
Los principios del Modelo de Gobierno Corporativo de Indra son:
▪Eficiencia; garantizar la adecuada composición del órgano de administración, aplicar medidas para actuar con propósito e independencia, con el fin de proteger el interés social y el de los accionistas y garantizar la sostenibilidad de Indra.
▪Equidad; fomentar el diálogo con accionistas, inversores y demás grupos de interés, y un trato igualitario.
▪Respeto de los derechos de los accionistas; implantar medidas para promover la participación informada de los accionistas y el ejercicio de sus derechos.
▪Cumplimiento responsable de los gestores; supervisión activa con responsabilidades concretas e indelegables.
▪Transparencia; tanto en su vertiente informativa como en lo que respecta al compromiso con el diálogo con todos los grupos de interés.
Normativa y políticas corporativas
El modelo de gestión de Indra está integrado por un conjunto de normas y políticas que persiguen no solo cumplir con la normativa aplicable sino también incorporar las mejores prácticas y recomendaciones en materia de Gobierno Corporativo. La normativa interna y principales políticas corporativas están disponibles en la
web corporativa
.
La Política de Sostenibilidad recoge los compromisos de la compañía con todos sus grupos de interés y representa un marco de referencia para garantizar un comportamiento responsable en todas sus actividades y relaciones comerciales. La Política de Sostenibilidad vigente ha sido aprobada por el Consejo, es pública y se puede consultar en la
web corporativa
.
Indra revisa su normativa interna para adoptar las prácticas y recomendaciones más destacadas en materia de Gobierno Corporativo, así como los principales estándares de referencia internacional
El grado de cumplimiento de las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas por parte de Indra es muy elevado, tal y como constata en el apartado G del
Informe Anual de Gobierno Corporativo
.
El alineamiento con los estándares internacionales de referencia en materia de buen gobierno es una línea de trabajo permanente en la compañía. Durante 2023, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo (CNRGC) y el Consejo de Administración evaluaron la eficiencia y cumplimiento de las reglas de Gobierno Corporativo valorando la necesidad de aprobar las modificaciones o propuestas de modificación de las normas internas de la compañía que se detallan a continuación:
▪En mayo de 2023 el Consejo de Administración, a propuesta de la CNRGC, acordó proponer a la Junta General ordinaria de accionistas 2023 la modificación del artículo 21 de los Estatutos Sociales para aumentar el número máximo de consejeros que pudiera integrar el Consejo de Administración a dieciséis miembros.
▪En diciembre de 2023 el Consejo de Administración, a propuesta de la CNRGC, acordó modificar el Reglamento del Consejo de Administración con la finalidad de contemplar que la responsable de Auditoría Interna tiene la consideración de alto directivo; de incluir la posibilidad de que cualquier miembro de la Comisión Ejecutiva pueda pedir someter a ratificación del Consejo una decisión de dicha Comisión; y para prever otras competencias de las Comisiones que se ejercitan en la práctica.
Remuneración de los consejeros ejecutivos y del Presidente del Consejo
[GRI 2-19]
En materia de remuneraciones, el Consejo de Administración, previo informe de la CNRGC, aprobó la propuesta de elevar a la Junta General ordinaria de accionistas 2023 una nueva Política de Remuneraciones de los consejeros para los ejercicios 2024, 2025 y 2026, que fue aprobada por amplia mayoría de votos a favor. El porcentaje de abstenciones obtenido en dicho punto del orden del día de la Junta, tal y como se informó tras la misma, se debió a la abstención del accionista significativo SEPI que, por política general, se abstiene en todas las Juntas de las sociedades cotizadas en las que participa en aquellos puntos relativos a remuneraciones de consejeros y directivos.
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Esta Política de Remuneraciones mantiene las líneas fundamentales aplicadas en la anterior Política de Remuneraciones de los Consejeros 2021-2023 (aprobada por la Junta General ordinaria de accionistas de 30 de junio de 2021), si bien introduce algunas modificaciones que permiten reforzar el alineamiento del sistema retributivo con las recomendaciones de gobierno corporativo y la práctica de mercado en empresas comparables, y que se detallan en la propia Política, que es pública y se puede consultar en la
página web corporativa
.
El detalle de los objetivos, métricas, ponderaciones y escalas de consecución que se definan para esta Política en relación con el Incentivo a Medio Plazo 2024-2026 (IMP) para los consejeros ejecutivos, se determinarán por el Consejo de Administración, a propuesta de la CNRGC y de la Comisión de Sostenibilidad (por lo que se refiere a los objetivos de su competencia), una vez aprobado el plan estratégico para el período de vigencia de esta política. Asimismo, el IMP 2024-2026 se someterá a la aprobación de la Junta General ordinaria de accionistas 2024 en la medida en que se trata de un sistema de retribución que incluye la entrega de acciones a los consejeros ejecutivos de la Sociedad.
En el Informe Anual sobre Remuneraciones de los consejeros, que puede consultarse en la web de la CNMV y en la web corporativa, se desglosa toda la información relativa a la Política de Remuneraciones de la sociedad para el ejercicio en curso, así como el resumen global de cómo se aplicó la Política de Remuneraciones durante el ejercicio cerrado y el detalle de las retribuciones individuales correspondientes a cada uno de los consejeros.
Consejo de Administración y sus Comisiones
[GRI 2-12]
El Consejo de Administración y sus Comisiones, junto con el Comité de Dirección, son los
órganos de gobierno de
Indra
. Las funciones del Consejo y sus Comisiones están recogidas en el
Reglamento del Consejo
, que desarrolla las
previsiones de los
Estatutos
al respecto.
El Consejo centra sus actuaciones en la función general de supervisión y de control de los órganos ejecutivos y del Comité de Dirección, en quienes delega la gestión ordinaria de la compañía.
De conformidad con la legislación vigente, el Consejo de Administración tiene la facultad indelegable de aprobar la Política de Sostenibilidad, apoyándose para su revisión, actualización y seguimiento en la Comisión de Sostenibilidad.
El Plan Director de Sostenibilidad recoge los objetivos concretos de sostenibilidad y las iniciativas que la compañía desarrolla para cumplir con los compromisos recogidos en la Política de Sostenibilidad. Anualmente, se realiza el seguimiento del cumplimiento del Plan Director de Sostenibilidad, cuyos resultados se reportan a través del Informe de Sostenibilidad (Estado de Información No Financiera) que es formulado por el Consejo de Administración, forma parte del Informe de Gestión y se somete a la aprobación de la Junta General de Accionistas como punto separado del orden del día.
En los artículos 21 a 26 de los Estatutos Sociales y los Capítulos II, III y X del Reglamento del Consejo se regulan las funciones del Consejo, los criterios de actuación, su composición cualitativa y cuantitativa, las clases de consejeros y los deberes del consejero.
La estructura, composición, funciones y reglas de funcionamiento del Consejo y sus Comisiones se detallan también en los apartados C.1 y C.2 del
Informe Anual de Gobierno Corporativo
.
En septiembre de 2023 el Consejo de Administración acordó la creación de una Comisión Delegada Ejecutiva. Dicha Comisión tiene delegadas parte de las facultades del Consejo, que en ningún caso incluyen las indelegables de acuerdo con la Ley, los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo.
Composición del Consejo
[GRI 405-1]
La Política de Selección de Consejeros establece los principios, criterios y líneas fundamentales que informarán los procesos de selección de consejeros. Incorpora el mandato al Consejo y la CNRGC de velar especialmente para que la selección de consejeros se lleve a cabo de acuerdo con una política dirigida a favorecer una adecuada composición del Consejo que esté orientada a favorecer la diversidad de conocimientos, experiencias, edad, género y cultural, y evite sesgos que puedan implicar discriminación. El 6 de marzo de 2023 se acordó iniciar, de común acuerdo con el exconsejero delegado Sr. Mataix, un proceso de sucesión en el cargo de consejero delegado vinculado a la definición del nuevo Plan Estratégico. Para ello, la CNRGC aprobó un Protocolo de Actuaciones, cuyo punto de partida fue la delimitación del perfil del candidato tomando en consideración la matriz de competencias, con el fin de garantizar la idoneidad colectiva del órgano de administración e identificar aquellos aspectos competenciales que, en su caso, debiesen ser modificados para agregar mayor valor al Consejo, la estrategia corporativa y las habilidades de liderazgo y gestión necesarias para llevar a cabo la misión corporativa; y aprobó la elección y contratación de una consultora especializada en dicho proceso de selección.
Finalizado dicho proceso, el 18 de mayo de 2023, el exconsejero delegado Sr. Mataix presentó su dimisión como consecuencia de la extinción de común acuerdo del contrato de prestación de servicios ejecutivos que le vinculaba
Consejeros independientes en el Consejo de Administración 50%Mujeres en el total de consejeros independientes 75%
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con la Sociedad, y el Consejo de Administración, previo informe de la CNRGC, acordó nombrar consejero ejecutivo, por el procedimiento de cooptación, a D. José Vicente de los Mozos, para cubrir la vacante generada tras la dimisión del Sr. Mataix, y designarle como Consejero Delegado.
Ese mismo día el exconsejero independiente Sr. Arendt presentó su dimisión, generándose una vacante en el Consejo de Administración. Ante la inminente convocatoria de la Junta General ordinaria de accionistas 2023, el 21 de mayo de 2023 la CNRGC acordó iniciar un proceso de selección de consejero independiente en un plazo breve, pero riguroso, con el asesoramiento especializado de una consultora, en el que se primó a las candidatas de género femenino para incrementar el porcentaje de diversidad en el Consejo.
Posteriormente, el 23 de mayo de 2023 la Sociedad recibió una comunicación del accionista significativo Amber Capital en la que solicitaba el nombramiento del Sr. Jiménez de Parga como consejero dominical en representación de sus intereses. El Consejo de Administración, previo informe/propuesta de la CNRGC, acordó, con el objetivo de garantizar que el Consejo contase con, al menos, el cincuenta por ciento de consejeros independientes, elevar a la Junta General las siguientes propuestas: i) modificación del artículo 21 de los Estatutos Sociales para incrementar a dieciséis el número máximo de consejeros; ii) ratificación y reelección del Sr. de los Mozos como consejero ejecutivo; iii) el nombramiento del consejero dominical solicitado por Amber y iv) el nombramiento de dos consejeras independientes. Dichas propuestas fueron aprobadas por la Junta General ordinaria de accionistas de la Sociedad celebrada el 30 de junio de 2023. En esa misma fecha, y con posterioridad, se reunió el Consejo de Administración para acordar la renovación de la delegación de facultades del Sr. de los Mozos, como consejero delegado de la compañía.
Indra entiende que una adecuada presencia de consejeros independientes 1 en su Consejo y Comisiones permite garantizar la protección de los intereses de los accionistas y el conjunto de los grupos de interés, perfecciona el proceso de toma de decisiones y, en general, mejora el desempeño de la compañía.
Por ello, tal y como contempla el artículo 8 del Reglamento del Consejo de Administración, Indra persigue que los consejeros dominicales e independientes supongan una amplia mayoría de los miembros de los órganos de gobierno y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario.
Adicionalmente, cabe recordar que el presidente del Consejo de Administración no ostenta voto dirimente en el seno de dicho órgano en caso de empate en las votaciones, lo que supone un mayor alineamiento de las normas internas corporativas con las recomendaciones de buen gobierno corporativo y conlleva la atribución a todos y cada uno de los integrantes del Consejo del mismo poder de voto, lo que permite incrementar los incentivos para que los acuerdos se adopten con el mayor consenso posible.
Los perfiles profesionales de los miembros del Consejo y sus Comisiones, así como los del Comité de Dirección, son públicos y están permanentemente actualizados en la
web corporativa
. La matriz de competencias del Consejo,
incluida en el Anexo 11.7 del presente Informe, también es actualizada periódicamente para reflejar las experiencias y los conocimientos que debe reunir el Consejo de Administración. Constituye una herramienta clave para facilitar la supervisión de la diversidad integral en su composición y sirve de herramienta para la toma de las decisiones en la planificación de la renovación del Consejo de Administración.
1 Definición del concepto de independencia de un consejero. Como compañía cotizada española, Indra está sujeta a distintas normativas. En particular, por lo que se refiere a la independencia de sus consejeros, la Ley de Sociedades de Capital establece una definición de esta categoría de consejero en su artículo 529 duodecies, según la cual Indra cuenta con un 50% de consejeros independientes.
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Respecto a la composición de las Comisiones del Consejo, destacar que todas ellas, a excepción de la Comisión de Estrategia y de la Delegada Ejecutiva, están presididas por consejeras independientes. Las Comisiones de Auditoría y Cumplimiento, de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, y de Sostenibilidad, cuentan con mayoría de consejeros independientes; y en la de Estrategia y en la Delegada Ejecutiva la presencia de los consejeros independientes asciende al 50%.
Sin perjuicio de la separación de roles de Presidente del Consejo de Administración y Consejero Delegado, Indra considera una buena práctica contar con un consejero independiente coordinador que desempeña funciones clave de coordinación de los consejeros no ejecutivos, de portavoz de sus preocupaciones, así como de canal para hacer llegar al Consejo las preocupaciones, demandas o peticiones en materia de Gobierno Corporativo de los accionistas que no estén directamente representados en el Consejo.
Actualmente, los cargos de vicepresidenta del Consejo y consejera independiente coordinadora son ostentados por Dña. Virginia Arce.
Formación a los miembros del Consejo
[GRI 2-17]
Indra entiende necesario ofrecer formación a los consejeros para facilitar la actualización de conocimientos en sus distintos ámbitos de responsabilidad. Esto es lo que garantiza un juicio crítico y aportación de valor en la toma de decisiones.
La formación ofrecida a los consejeros está dirigida tanto a impartir contenidos técnicos como a facilitar conocimientos profundos del modelo de negocio de Indra, su estrategia y sistemas de gestión y contribuye a complementar sus capacidades en ámbitos clave, como la gestión de riesgos, la ciberseguridad, la sostenibilidad o el cambio climático.
Con ocasión de los nombramientos formalizados en la Junta General ordinaria de accionistas a los que se ha hecho referencia anteriormente, se organizó un programa de onboarding dirigido a los nuevos consejeros.
Asimismo, durante el ejercicio 2023, a instancia del Sr. Presidente del Consejo de Administración, dicho órgano aprobó un plan de formación dirigido a sus miembros que engloba un amplio abanico de bloques temáticos, que se extenderá hasta finales de 2024 distribuido en varias sesiones y que incluye formación con contenido en gestión de riesgos, ciberseguridad y sostenibilidad.
Realizadas sesiones de onboarding en 2023 y aprobado Plan de Formación al Consejo que se extenderá hasta finales de 2024
En materia de riesgos, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, en su distribución de asuntos anual, prevé la comparecencia recurrente de los propietarios de los principales riesgos (financieros y no financieros) de la compañía para profundizar en su entendimiento y supervisar sus sistemas de gestión. De dicha supervisión se da cuenta al Consejo, responsable último de la Política de Control y Gestión de Riesgos, y de aprobar los Mapas de Riesgos Globales.
El Consejo es periódicamente informado de la metodología seguida en la elaboración de los mapas de riesgos, de las circunstancias que afectan al nivel del riesgo, y de cualquier otra incidencia relacionada con esta materia.
Por otro lado, la compañía mantiene abierta la posibilidad de que los consejeros contacten con los directivos de Indra para completar la información que precisen en el ejercicio de sus obligaciones.
Actividades de los órganos de gobierno en 2023
En el Informe Anual de Gobierno Corporativo, así como en los informes de funcionamiento de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo y de la Comisión de Sostenibilidad, que se hacen públicos con ocasión de la convocatoria de la Junta General ordinaria de accionistas, se facilita amplia información sobre la actividad realizada durante el ejercicio de los órganos de gobierno de Indra, así como sobre el nivel de cumplimiento de las recomendaciones vigentes en materia de Gobierno Corporativo.
Respecto a la dedicación de los consejeros en 2023, tal y como se detalla en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, la asistencia individualizada es muy elevada mostrando un nivel de dedicación y compromiso muy satisfactorio.
Asistencia a las sesiones del Consejo y de sus Comisiones 99,6%
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Evaluación del Consejo
[GRI 2-18]
De acuerdo con el artículo 13 del Reglamento del Consejo de Administración, partiendo del informe que elabora la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, el Consejo lleva a cabo una evaluación anual de su propio funcionamiento y de la calidad de sus trabajos, así como de los de cada una de sus Comisiones. La información relativa al proceso de evaluación realizado en 2023 está incluida en el apartado C.1.17 del
Informe Anual
de Gobierno Corporativo.
Para realizar la evaluación el Consejo cuenta periódicamente con la ayuda de un consultor externo independiente. La última evaluación externa del Consejo, relativa al ejercicio 2023 y concluida en febrero de 2024, se ha realizado contando con el asesoramiento de KPMG, que ya participó en la evaluación de los ejercicios 2020, 2021 y 2022, y que, debido a los cambios en la composición del Consejo de Administración, la CNRGC ha considerado oportuno volver a contratar. El proceso de evaluación es organizado y coordinado por el presidente del Consejo junto con los presidentes de todas las comisiones del Consejo, así como por la consejera independiente coordinadora cuando se trate de la evaluación del presidente del Consejo.
Como resultado de este proceso, Indra desarrolla y adopta planes de mejora continua encaminados a implementar las medidas específicas que contribuyan a seguir perfeccionando la práctica de gobierno corporativo.
4 Ética y transparencia
4.1 Ética y cumplimiento
[GRI 2-23] [GRI 2-24] [GRI 2-25] [GRI 2-26] [GRI 2-27]
Código Ético y de Cumplimiento Legal
El Código Ético y de Cumplimiento Legal de Indra, cuya última actualización ha sido aprobada por el Consejo de Administración en abril de 2023, brinda un marco de referencia infranqueable y establece los principios de actuación y las normas de conducta que han de observar todos los profesionales y colaboradores de la compañía. El Consejo de Administración, la Dirección y todos y cada uno de los profesionales y colaboradores de Indra asumen la responsabilidad y el compromiso de establecer una sólida cultura de cumplimiento.
El Código Ético y de Cumplimiento Legal aplica a todos los profesionales de Indra y sus filiales, proveedores y otros terceros que presten servicios con independencia del territorio en el que desarrollen su actividad
El Código Ético y de Cumplimiento Legal es de obligado cumplimiento para todos los profesionales y colaboradores de Indra y para todas las sociedades participadas, directa o indirectamente por ésta. En los casos de las sociedades en las que Indra dispone de una participación minoritaria o no ejerce el control operativo, la compañía asegura que el Código Ético y/o los principios de gestión de estas sociedades estén alineados con el Código Ético y de Cumplimiento Legal de Indra.
El Código refleja el compromiso de la compañía de respetar los Principios Rectores de Empresa y Derechos Humanos de la Organización de las Naciones Unidas, la Carta Internacional de Derechos Humanos, los principios relativos a los derechos establecidos en la Declaración de la Organización Internacional del Trabajo y los diez principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas.
Asimismo, con motivo de la referida actualización se ha modificado la norma de conducta relativa a la Sostenibilidad con el fin de hacer mención expresa a la Política de Sostenibilidad como marco de referencia para la integración de los criterios ESG.
Modelo de prevención de riesgos penales
[GRI 205-1] [GRI 205-2]
Indra cuenta con un Modelo de organización, prevención, gestión y control de riesgos penales, que se encuentra descrito en: i) el Manual de Prevención de Riesgos Penales para España, cuya última actualización fue aprobada por el Consejo de Administración en abril de 2023 y ii) el Manual de Prevención de Riesgos Penales para las filiales internacionales, cuya última actualización fue aprobada por los órganos de administración de las filiales y los representantes de las sucursales internacionales durante el segundo semestre de 2023.
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Uno de los elementos principales del Modelo de prevención de riesgos penales es la existencia de un proceso, ejecutado por la Unidad de Cumplimiento, que tiene por objeto la (i) identificación y valoración periódica de los riesgos penales que, hipotéticamente, podrían materializarse en la Compañía en función de la actividad que ésta desarrolla y (ii) revisión, actualización e implementación de controles para la prevención de los referidos riesgos. Adicionalmente, en todas las sociedades que cuentan con la certificación ISO 37001 de anticorrupción se realiza una evaluación de riesgos en esta materia.
El Código Ético y de Cumplimiento Legal se configura como el control fundamental del Modelo, cuyos principales elementos son:
✓Manuales de Prevención de Riesgos Penales de España y de las filiales internacionales
✓Canal Directo (canal interno de denuncias y consultas)
✓Unidad de Cumplimiento
✓Evaluación del riesgo y auditoría de controles de cumplimiento normativo
✓Procedimiento interno relativo a adquisiciones y transmisiones corporativas y fusiones con terceros
✓Riesgo reputacional de terceros
✓Formación
✓Evaluación de desempeño y remuneración
Manuales de prevención de Riesgos Penales de España y de las filiales internacionales
Los Manuales de Prevención de Riesgos Penales de España y de las filiales internacionales establecen el modelo de organización, prevención, gestión y control de los riesgos penales (y administrativos asimilables); los órganos de control, supervisión y seguimiento; el sistema de gestión de recursos financieros; el sistema disciplinario; el canal de denuncias; la formación; y los controles para prevenir la comisión de ilícitos penales (y administrativos asimilables).
El Modelo, que se revisa periódicamente, se actualizó en abril de 2023 a través de la nueva edición de los Manuales de Prevención de Riesgos Penales de España y de las filiales Internacionales. Entre los cambios más significativos destacan la actualización del catálogo de riesgos y la metodología de identificación y valoración de riesgos; el refuerzo del papel de los órganos de control de las filiales y sucursales internacionales de Indra; y la adaptación a los requerimientos de la Ley (española) 2/2023, de 20 de febrero, reguladora de la protección de las personas que informen sobre infracciones normativas y de lucha contra la corrupción.
De conformidad con el Decreto-Ley n.º 109-E/2021, de 20 de febrero, que crea el Mecanismo Nacional Anticorrupción y aprueba el Régimen General de Prevención de la Corrupción, las filiales y sucursales de Indra en Portugal cuentan con un Programa de Cumplimiento Normativo, que, a los efectos del mismo, se ha determinado sea el Manual de Prevención de Riesgos Penales de las Filiales Internacionales, que incluye a su vez el denominado Plan de Prevención de Riesgos de Corrupción e infracciones conexas.
Modelo de Prevención de Riesgos en Derecho de la Competencia
Indra cuenta con un Modelo de organización, prevención, gestión y control de riesgos anticompetitivos a los que está expuesta y arbitra medidas de control para evitar que se pueda incurrir en prácticas que infrinjan la legislación aplicable en materia de competencia. El Modelo se plasma en: i) el Manual de Prevención de Riesgos en Derecho de la Competencia de España, resto Unión Europea y Noruega y ii) el Manual de Prevención de Riesgos en Derecho de la Competencia para filiales internacionales (excepto UE y Noruega). El Código Ético y de Cumplimiento Legal se configura como el control fundamental del Modelo.
Manuales de Prevención de Riesgos en Derecho de la Competencia
Ambos Manuales establecen el modelo de organización, prevención, gestión y control de los riesgos de competencia; los órganos de control, supervisión y seguimiento; el sistema de gestión de recursos financieros; el sistema disciplinario; el canal de denuncias; la formación; y los controles para prevenir la comisión de infracciones de competencia.
El Modelo, que se revisa periódicamente, se actualizó en abril de 2023 a través de la nueva edición de ambos Manuales de Prevención de Riesgos en Derecho de la Competencia. Entre los cambios más significativos destacan i) la actualización del catálogo de riesgos y la metodología de identificación y valoración de riesgos; ii) el refuerzo del papel de los órganos de control de las filiales y sucursales internacionales de Indra; y iii) la adaptación a los requerimientos de la Ley española 2/2023, de 20 de febrero, reguladora de la protección de las personas que informen sobre infracciones normativas y de lucha contra la corrupción y del resto de leyes de los Estados miembros de la Unión Europea donde Grupo Indra tiene presencia y han transpuesto la Directiva Whistleblowing.
Indra se compromete al cumplimiento de las reglas y los principios de libre competencia en todos los mercados en los que opera, concurriendo en igualdad de condiciones y evitando cualquier distorsión que impida una competencia efectiva de los mercados. El Código Ético y de Cumplimiento Legal establece que los profesionales y colaboradores de Indra deben evitar toda práctica o conducta colusoria que, de cualquier forma, tenga por objeto restringir o falsear la libre competencia.
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Canal Directo
[GRI 2-16] [GRI 2-27] [GRI 205-3] [GRI 406-1] [GRI 411-1] [GRI 416-2] [GRI 417-2]
El Canal Directo es el cauce confidencial para comunicar cuestiones relacionadas con la aplicación del Código y su normativa de desarrollo, puesto a disposición de todos los profesionales y colaboradores de Indra. El Código Ético y los referidos Manuales establecen las pautas de funcionamiento del
Canal Directo
, entre otras, la posibilidad de realizar
comunicaciones anónimas en la
página web de Indra
.
En 2023, el Canal Directo recibió 599 comunicaciones, lo que supone un aumento del 27% respecto a 2022:
▪454 consultas de carácter general sobre donaciones y patrocinios, conflictos de interés, cortesía empresarial, competencia e información para terceros.
▪145 denuncias, desglosadas a continuación.
Detalle de las comunicaciones recibidas en el Canal Directo en 2022 y 2023 [GRI 408-1] [GRI 409-1]
Casos (nº)
Irregularidades
Nº de casos materializados
Tipo de medidas adoptadas 2:
D – Disciplinarias, ND – No Disciplinarias
Tipo de irregularidad
2022
2023
2022
2023
2022
2023
Acoso y comportamientos no tolerados
53
85
7
9
D: 4 despidos.
ND: 3 advertencias de RR. HH.
D: 6 despidos, 2 suspensiones de empleo y sueldo
ND: 2 advertencias de RR. HH.
Seguridad de la Información
8
8
6
2 3
D: 5 despidos y 2 suspensiones de empleo y sueldo.
ND: 1 advertencia de RR. HH.
D: 1 despido
ND: 2 advertencias de la Unidad de Cumplimiento
Fraude
10
12
3
3
D: 2 despidos y 1 suspensión de empleo y sueldo
D: 1 despido, 1 suspensión de empleo y sueldo y 1 amonestación
Derecho de defensa de la competencia
4
5
2
0
D: 2 suspensiones de empleo y sueldo
N.A.
Discriminación
4
11
1
1
D: 1 despido
D: 4 despidos
Derechos humanos (trabajo forzoso, tráfico de personas y trabajo infantil)
0
0
0
0
N.A.
N.A.
Corrupción
1
1
0
0
N.A.
N.A.
Blanqueo de capitales o insider trading
-
0
-
0
N.A.
N.A.
Otras conductas inadecuadas
Conflictos en el entorno laboral
8
13
1
1
D: 1 despido
D: 1 despido
Relacionadas con proveedores
5
4
0
1
N.A.
ND: 1 advertencia de la Unidad de Cumplimiento
Derechos de libertad de asociación y negociación colectiva
0
0
0
0
N.A.
N.A.
2 Durante el año 2023 se ha adoptado 1 despido disciplinario en relación con 1 irregularidades que data de 2022: 1 comportamientos no tolerado.
3 Cero incidentes de Seguridad de la Información con impacto crítico.
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Detalle de las comunicaciones recibidas en el Canal Directo en 2022 y 2023 [GRI 408-1] [GRI 409-1]
Casos (nº)
Irregularidades
Nº de casos materializados
Tipo de medidas adoptadas 2:
D – Disciplinarias, ND – No Disciplinarias
Tipo de irregularidad
2022
2023
2022
2023
2022
2023
Otros incumplimientos
8
6
0
2
N.A.
D: 3 despidos y 1 amonestación
ND: 5 advertencias de RR. HH. y 1 de la Unidad de Cumplimiento
En relación con la seguridad de la información, durante el ejercicio 2023 no se han producido violaciones de la privacidad del cliente, ni corporativas con impacto crítico por lo que en consecuencia no se ha iniciado ningún tipo de reclamación por parte de las Autoridades de Control donde Indra desarrolla su actividad.
La tramitación de las comunicaciones recibidas a través del Canal Directo garantiza la confidencialidad y prohíbe, de forma expresa y rigurosa, tomar represalias contra cualquiera que de buena fe ponga en conocimiento de Indra una posible vulneración del Código Ético y de Cumplimiento Legal, de los Modelos de prevención de riesgos penales y de competencia o cualquier norma de desarrollo de los anteriores, un posible comportamiento contrario a legalidad y/o, en su caso, que pueda implicar la materialización de un riesgo penal o de competencia; o colabore en su investigación o ayude a resolverla. No obstante, se podrán tomar las medidas oportunas frente a los que actúen de mala fe con ánimo de difundir información falsa o de perjudicar a las personas.
Unidad de Cumplimiento
La Unidad de Cumplimiento establece, coordina y ejecuta un conjunto de medidas y procedimientos de control, prevención y detección de conductas, infracciones e irregularidades éticas, delictivas e infracciones o irregularidades en materia de Derecho de la Competencia, a nivel global. Depende y reporta, directa y exclusivamente, a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, siendo un área independiente al resto de la compañía. En las filiales internacionales, sus respectivos órganos de administración se configuran como máximos supervisores de los Modelos de prevención de riesgos penales y de competencia en el ámbito local. Las funciones que llevan a cabo los administradores se desarrollan de conformidad con los principios y criterios generales de cumplimiento normativo que, a nivel global, son establecidos por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
La Unidad de Cumplimiento es también la encargada de comunicar a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento las inquietudes críticas - entendidas como las conclusiones de los expedientes que han arrojado un hipotético riesgo penal o de competencia para la compañía - que a su vez se elevan al Consejo de Administración cuando es necesario. En 2023 no se han puesto de manifiesto inquietudes críticas que haya sido necesario comunicar al Consejo. Para más información sobre los asuntos de crucial interés abordados durante el ejercicio consultar el Informe de Funcionamiento de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento.
El Sistema de Gestión Anti-Soborno está certificado en España, Italia, Brasil, Colombia, México y Perú bajo la norma ISO 37001
En 2023, Indra España (Indra Sistemas, S.A.4 e Indra Soluciones Tecnologías de la Información, S.L.U.) e Indra Italia han obtenido por primera vez la certificación ISO 37001 “Sistemas de Gestión Anti-soborno”, no habiéndose detectado “no conformidades”. Igualmente, se ha renovado la certificación ISO 37001 en diversas filiales y sucursales de Indra en Brasil, Perú, México y Colombia, destacando como fortalezas, ente otras, la presencia regional de la Unidad de Cumplimiento y la cultura de compliance en Latinoamérica.
Evaluación del riesgo y auditoría de controles de cumplimiento
Indra cuenta con un Mapa de Riesgos Globales en el que se identifican los riesgos más relevantes de las distintas categorías, incluidos los de cumplimiento normativo, así como sus principales planes de mitigación. El Mapa es presentado a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento y a la Unidad de Coordinación de Riesgos. Asimismo, Indra cuenta con mapas de riesgos penales y de competencia que se presentan igualmente a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento. En 2023, se ha actualizado la metodología de valoración de riesgos que conllevó, entre otras, la validación de los mapas por la Alta Dirección de la compañía. También en 2023, la Unidad de Cumplimiento ha llevado a cabo, de conformidad con lo establecido, la autoevaluación anual de determinados controles penales y de competencia. El resultado de la evaluación del diseño y funcionamiento de los controles es satisfactorio y cumple el requisito de autoevaluar bienalmente, en 2022 y 2023, la totalidad de los controles penales y de competencia. Por último, el área de Auditoría Interna abordó en 2023 la revisión de la efectividad y diseño de determinados controles
4 Indra Sistemas, S.A. ha estado certificada desde 2018 hasta abril 2023 en la UNE 19601 “Sistemas de Gestión de Compliance Penal”.
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penales en las filiales internacionales y de competencia, concluyéndose que los mismos operan, con carácter general, satisfactoriamente.
Procedimiento interno relativo a adquisiciones y transmisiones corporativas y fusiones con terceros
Regula la adquisición y/o transmisión de empresas y/o negocios, así como la fusión con un tercero por parte de alguna de las sociedades incluidas dentro del Grupo Indra. Establece la obligación de realizar una due diligence completa consistente en entender en detalle el negocio, así como los aspectos de cumplimiento, financiero, fiscal, legal, laboral y administrativos más relevantes.
En 2023, la Unidad de Cumplimiento ha realizado due diligence reputacionales a terceros - proveedores, socios de UTEs y potenciales clientes -, específicamente enfocadas en riesgos penales y de competencia
Riesgo reputacional de terceros
La normativa interna de la compañía sobre contratación de consultores comerciales, asesores estratégicos, así como proveedores establece, como requisito previo a la contratación, la obtención de un informe sobre el riesgo reputacional que incluya la identificación de “Personas Expuestas Políticamente” (PEP). Asimismo, en la normativa interna sobre ofertas se prevé la obtención de un análisis previo reputacional de los clientes en el caso de países de riesgo según el Índice de Percepción de la Corrupción.
Formación en ética, competencia y anticorrupción
Indra se esfuerza permanentemente por dar a conocer los Modelos Penal y de Competencia y el Código Ético y de Cumplimiento Legal, tanto a sus propios profesionales como a sus proveedores. Todos los nuevos profesionales de la compañía deben completar el curso obligatorio en ética, competencia y anticorrupción.
Los Modelos de prevención de riesgos penales y de competencia prevén que la formación en ética, competencia y anticorrupción se ha de impartir a todos los profesionales con una periodicidad suficiente para garantizar la actualización de conocimientos. Desde 2019 la compañía ha realizado un importante esfuerzo para formar al máximo número de empleados. A cierre de 2023, el 98% de la plantilla ha recibido formación en ética, competencia y anticorrupción.
Adicionalmente, la Unidad de Cumplimiento ha llevado a cabo sesiones formativas dirigidas a los profesionales de las filiales de EE. UU. (Indra Air Traffic), Noruega (Normeka), Alemania, Brasil, Chile, Colombia, Italia, México, Perú, Portugal y España (profesionales de las sociedades Paradigma, Deuser, Flat 101, ICA y Antexia) en materia de Ética y Competencia. También se han realizado sesiones de sensibilización dirigidas a equipos de Dirección de las divisiones de Minsait, Defensa, ATM y Movilidad en materia de ética, competencia y anticorrupción.
En 2023 más de 55.500 profesionales han recibido formación en materia de ética, competencia y anticorrupción
Desde 2021 se incluye un documento formativo en materia de ética y cumplimiento en las condiciones de homologación y en los pedidos. Dicho documento hace referencia a aspectos relacionados con el rechazo de la corrupción y el soborno, los conflictos de interés, la cortesía empresarial y el Canal Directo y debe ser aceptado por los proveedores de Indra.
Profesionales formados en ética, competencia y anticorrupción 98%Proveedores informados sobre ética, competencia y anticorrupción (alcance 90% de las compras)100%
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Evaluación de desempeño y remuneración
Desde 2020 el sistema de evaluación de desempeño de Indra, Performance Talent, cuenta con criterios relacionados con el conocimiento del Código Ético y de Cumplimiento Legal de la compañía, y la realización del curso obligatorio de Ética y Competencia. Cabe señalar que los resultados de la evaluación de desempeño influyen en la posibilidad de promoción y la determinación de la remuneración de los profesionales.
Anticorrupción
[GRI 205-1] [GRI 205-2]
Indra rechaza la corrupción y cualquier práctica ilegal y adopta el compromiso de cumplir con la legalidad. El Código Ético y de Cumplimiento Legal de la compañía define qué se entiende por corrupción y soborno, incluyendo asimismo las bases de la política anticorrupción. En 2023, se ha aprobado una Política Anticorrupción independiente que tiene como finalidad, por un lado, definir determinadas conductas prohibidas similares o conexas a la corrupción, desarrollando y complementando así lo establecido en el Código Ético y, por otro, recoger el conjunto de procedimientos internos anticorrupción, ordenando de esta forma la normativa en esta materia y facilitando su conocimiento y consulta. Asimismo, el Modelo de prevención de riesgos penales de Indra establece determinados controles que se ejecutan periódicamente en las distintas áreas de la compañía con la finalidad de mitigar dichos riesgos.
Estos controles se encuentran desarrollados a través de múltiples políticas y procedimientos internos relacionados con las siguientes áreas, entre otras:
▪Compras: Procedimiento de Selección y Homologación de Proveedores, circuitos de autorización para la emisión de pedidos de compra y gestión de la condición PEP en proveedores.
▪Adquisiciones y operaciones corporativas: Procedimiento para Adquisiciones y Fusiones Corporativas.
▪Mercados: Procedimientos para la Contratación de Consultores Comerciales y Asesores Estratégicos.
▪Ofertas: Reglamento interno del Comité de Ofertas y Procedimiento para el Control y Seguimiento de Ofertas y Procedimiento de control de Uniones Temporales de Empresas (UTEs).
▪Estrategia: Política de Autorización de Donaciones y Patrocinios.
▪Administración: Procedimiento de Gastos de Empleado y Cortesía Empresarial.
Finalmente, también se incluye la regulación de las personas políticamente expuestas (PEP) en aquellos procedimientos que regulan las relaciones de la compañía con terceros que pudieran ser considerados PEPs.
Blanqueo de capitales
A través de su Código Ético y de Cumplimiento Legal, Indra manifiesta su compromiso de cumplir con toda la normativa nacional e internacional vigente aplicable, en el ámbito de la lucha contra el blanqueo de capitales (y financiación del terrorismo). Para ello, se compromete a no realizar prácticas que puedan considerarse irregulares en el desarrollo de sus relaciones con terceras partes. La compañía ha elaborado procedimientos internos con controles que desprenden virtualidad preventiva en materia de blanqueo de capitales, especialmente en los pagos en efectivo.
Conflictos de interés
[GRI 2-15]
El Código Ético y de Cumplimiento Legal establece las normas de conducta relativas a los potenciales conflictos de interés entendiendo éstos como toda situación en la que el profesional o colaborador pueda, directa o indirectamente, obtener un beneficio personal - sin perjuicio del que también, en su caso, pudiera obtener Indra - o pudiera existir una contraposición entre los intereses de aquéllos y los de Indra. Existe también conflicto de interés cuando el interés personal se refiere a una persona vinculada al profesional o colaborador de Indra. El apartado D.6 del Informe anual de gobierno corporativo correspondiente al ejercicio 2023 detalla los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de interés entre Indra y sus consejeros, altos directivos y accionistas significativos.
Casos de prácticas anticompetitivas y medidas adoptadas
[GRI 206-1]
En los últimos años, la Comisión Nacional de Mercados y la Competencia (CNMC) ha incoado los siguientes expedientes frente a la compañía: expediente S/DC/0565/15 “licitaciones de aplicaciones informáticas”, expediente S/DC/0598/2016 “electrificación y electromecánicas ferroviarias” y expediente S/DC/0627/18 “consultoras”. Durante la tramitación de los mismos, Indra ha colaborado de manera activa con la CNMC a fin de esclarecer los hechos objeto de investigación. Estos tres expedientes han concluido con resoluciones sancionadoras en los años 2018, 2019 y 2021. En la actualidad, las resoluciones sancionadoras de los expedientes S/DC/0598/2016 “electrificación y electromecánicas ferroviarias” y expediente S/DC/0627/18 “consultoras” están recurridas en la vía contencioso-administrativa, ante la Sección 6ª de la Audiencia Nacional, mientras que en el expediente S/DC/0565/15 “licitaciones de aplicaciones informáticas”, la compañía ha presentado recurso de casación frente a la Sentencia de 21 de septiembre de 2023 de la Audiencia Nacional.
Informe de Sostenibilidad 2023
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En la resolución de 2021, la CNMC reconoce que las medidas adoptadas por Indra en los últimos años son adecuadas para la detección de infracciones de defensa de la competencia y reconoce que reflejan una verdadera voluntad de cumplir con las normas de competencia, habiéndose ejecutado modificaciones en su Modelo de Prevención de Riesgos en Derecho de la Competencia para su mejora y adaptación completa a la Guía de la CNMC sobre los programas de cumplimiento en relación con las normas de defensa de la competencia. Entre las medidas adoptadas en los Manuales de prevención de riesgos en Derecho de la Competencia se incluyen: i) la previsión de que la alta dirección incida periódicamente en el cumplimiento de las normas de competencia como “elemento central de la cultura de la empresa”; ii) el refuerzo del carácter global de los Manuales incluyendo referencia expresa a las legislaciones locales de aplicación; iii) la reestructuración del catálogo de riesgos añadiendo nuevos; iv) la introducción de la realización de los cursos de formación como parámetro a tener en cuenta en la evaluación de desempeño anual de los profesionales.
En este sentido, el Modelo de prevención de riesgos en Derecho de la Competencia se revisa y actualiza anualmente, con el propósito de mantener adecuados y efectivos los mecanismos internos de control, entre los que se podrían enumerar los procedimientos internos, acciones de formación y comunicación interna, y evaluaciones de riesgos de terceros vinculados a acuerdos de agrupaciones empresariales (por ejemplo, consorcios), subcontrataciones y ofertas a clientes.
4.2 Respeto de los Principios Rectores de Empresa y Derechos Humanos
[GRI 2-23]
Indra tiene la convicción de que la tecnología plantea múltiples beneficios para las personas contribuyendo a la resolución de retos globales como la crisis climática, la discriminación o la desigualdad social. Sin embargo, el uso creciente de las tecnologías digitales y la inteligencia artificial también plantean retos y riesgos para los derechos de las personas.
Como compañía Indra es consciente de los riesgos e impacto que genera en las personas, tanto como empleador como a través de las soluciones tecnológicas que desarrolla para sus clientes. Es por ello que Indra tiene el firme compromiso de mitigar y gestionar los riesgos e impactos negativos en las personas, actuando con liderazgo en la protección y promoción de los Derechos Humanos.
Más allá de su ámbito interno la compañía también aspira a garantizar el respeto a los derechos humanos en toda su cadena de valor impulsando la colaboración con proveedores, clientes y socios comerciales. Para ello Indra desarrolla con sus proveedores iniciativas para garantizar que respeten los derechos humanos y desarrolla con sus clientes y socios comerciales productos y servicios responsables con las personas y con el uso de los datos.
Las prácticas en materia de derechos humanos de Indra están alineadas con:
▪Principios de Pacto Mundial (Global Compact) de Naciones Unidas
▪Declaración Universal de Derechos Humanos de Naciones Unidas y normas desarrolladas con posterioridad como los Principios Rectores sobre las Empresas y los Derechos Humanos de la ONU
▪Líneas directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales
▪Convenios fundamentales de la Organización Internacional del Trabajo (OIT)
▪Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas
Gobernanza en Derechos Humanos
La gobernanza en derechos humanos se establece al más alto nivel. El Consejo de Administración define la estrategia, planes, políticas y objetivos ESG que incluye todos los aspectos relativos a la protección de los derechos humanos. La Comisión de Sostenibilidad monitoriza y evalúa el grado de cumplimiento de dichas políticas y planes específicos de actuación en materia de sostenibilidad, particularmente por lo que se refiere a responsabilidad en materia de derechos humanos, sin perjuicio de que la Comisión de Auditoría y Cumplimiento tiene atribuida la supervisión del proceso de elaboración e integridad de la información financiera y no financiera (incluyendo derechos humanos) así como la eficacia de los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros. Por último, la Dirección de Estrategia, que incorpora la sostenibilidad entre sus funciones, orienta la ejecución de la estrategia de sostenibilidad, incluyendo la estrategia de derechos humanos, por los negocios y funciones corporativas.
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Asuntos prioritarios en derechos humanos
[GRI 407-1]
Indra identifica los asuntos en materia de derechos humanos. Para ello se apoya en los análisis de riesgos, los mecanismos de reclamación y el feedback recibido por las partes interesadas. Los asuntos de derechos humanos identificados como prioritarios se incorporan al catálogo de riesgos de la compañía y se evalúan anualmente como parte del proceso de evaluación de riesgos globales del Grupo.
En 2023 Indra ha realizado una revisión de los principales riesgos en derechos humanos en toda la cadena de valor contando con especialistas externos independientes. En la identificación de riesgos se han considerado los riesgos propios de los sectores de actividad del Grupo (Defensa, ATM, Movilidad y tecnologías de la información) siguientes aspectos, los riesgos asociados a la cadena de valor (incluyendo la cadena de suministro, procesos operacionales y corporativos) y los riesgos específicos de geografías en las que la compañía cuento con una presencia relevante.
Utilizando la metodología COSO WBCSD se han alineado los resultados del análisis de riesgos en derechos humanos con el Mapa de Riesgos corporativo de Indra. Como resultado se han completado las definiciones de los riesgos incluidos en el Mapa de Riesgos del Grupo para incluir las consideraciones sobre derechos humanos. Adicionalmente también se ha revisado el Reglamento del Comité de Ofertas para incluir aspectos relacionados con los derechos humanos y se ha incluido en el proceso de gestión comercial la evaluación del riesgo de impacto negativo en los derechos humanos del usuario final por un uso inadecuado de la tecnología.
Riesgos de Derechos Humanos identificados en la cadena de valor
Colectivos clave de la cadena de valor
Riesgo en Derechos Humanos
Empleados de Indra
▪Condiciones laborales
▪Discriminación
Empleados de la cadena de valor
▪Condiciones laborales
▪Discriminación
Clientes / ciudadanos
▪Uso inadecuado de datos de clientes/ciudadanos (privacidad)
▪Discriminación por decisiones de clientes durante el desarrollo de soluciones
▪Uso inadecuado de la tecnología por parte del cliente final que limite la libertad de los ciudadanos
Derechos humanos en el ámbito interno
Derechos humanos en la cadena de suministro
Productos y servicios responsables con las personas y con el uso de los datos
El compromiso con la diversidad es un elemento clave de la cultura de Indra y un principio que la compañía espera que también cumplan sus colaboradores. En 2023 se han continuado desarrollando iniciativas de formación y concienciación en materia de diversidad para todos los profesionales.
Para más información ver el apartado 6.1 Diversidad e inclusión.
A través de la Política de Sostenibilidad para Proveedores Indra traslada a sus proveedores las mismas expectativas que fijan para la compañía, incluyendo los derechos humanos. En 2023 Indra ha evaluado el riesgo en derechos humanos del 80% de sus proveedores críticos solicitando acciones adicionales en los casos en los que se han detectado inconsistencias.
Para más información ver el apartado 7.8 Gestión sostenible de la cadena de suministro.
Indra se compromete a respetar la privacidad y la seguridad de la información en todas sus entregas, soluciones y servicios, con el fin de mantener estas premisas en sus relaciones con terceros. Aplicando los principios de “privacy by design” y “security by default” en el desarrollo de su actividad tanto corporativa como de negocio.
Para más información ver el apartado 7.7 Seguridad de la Información, privacidad y protección de datos.
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Debida diligencia en derechos humanos
Indra ha definido un marco general de debida diligencia en materia de derechos humanos con el objetivo de integrar mejor todas las cuestiones relacionadas con los derechos humanos las operaciones propias y en la cadena de valor.
La debida diligencia en derechos humanos es el modelo de gestión empleado para identificar, prevenir, mitigar y remediar los impactos negativos y para maximizar las consecuencias positivas derivadas de las actividades de la compañía. El compromiso de la alta dirección de Indra es trabajar en base a los estándares más exigentes en materia de derechos humanos extendiendo este compromiso a toda la cadena de valor.
Indra se compromete con el cumplimiento de los estándares internacionales más exigentes sobre el respeto de los derechos humanos en toda su cadena de valor
Sistema de debida diligencia en Derechos Humanos: elementos clave y actuaciones relevantes en 2023
Política de Derechos Humanos
Desde 2015, aprobada en 2020 por el Consejo de Administración y revisada por última vez en 2023
▪Define el modelo de gobernanza, los compromisos y los principios de actuación en materia de derechos humanos.
▪Elaborada bajo la supervisión de la Comisión de Sostenibilidad de acuerdo a los estándares y buenas prácticas internacionales y con la colaboración de expertos externos.
▪De obligado cumplimiento para todos los profesionales, proveedores y otros socios comerciales, aplica a todas las empresas del Grupo.
▪Se revisa periódicamente y se comunica internamente a todos los profesionales y externamente a los grupos de interés.
▪Disponible públicamente en la web de la compañía.
Evaluación de asuntos relevantes
Periódico desde 2017
▪La lista de asuntos relevantes se revisa periódicamente con la colaboración de expertos externos y con la participación activa de directivos y otras partes interesadas.
▪Los asuntos de derechos humanos más relevantes se incorporan al catálogo de riesgos globales de la compañía y se evalúan anualmente.
Integración en procesos
Desde 2017
▪Revisión y aprobación en Consejo de la actualización de la Política de Derechos Humanos.
▪Actualización y aprobación en Consejo del
Modern Slavery Statement
en
cumplimiento de la Ley Británica de Esclavitud Moderna (Modern Slavery Act)
▪Revisión y actualización de la lista de riesgos en derechos humanos relevantes para Indra y de las definiciones de riesgos incluidos en el Mapa de Riesgos global.
▪Actualización del Reglamento del Comité de Ofertas incluyendo los riesgos ESG y entre ellos los riesgos en derechos humanos.
▪Incorporación de la valoración de riesgos en derechos humanos por uso indebido de la tecnología como parte de la valoración de riesgos para ofertas en fase comercial
▪Revisión de los riesgos en derechos humanos incluidos en el mapa global de riesgos de la compañía y actualización de su valoración.
▪Incorporación de los requisitos en materia de Derechos Humanos para proveedores recogidos en la Política de Sostenibilidad para Proveedores en los Términos y Condiciones de Compras de todos los pedidos emitidos.
▪Evaluación del riesgo en Derechos Humanos para proveedores críticos y relevantes considerando, entre otros, el cumplimiento de estándares laborales, de seguridad y salud, privacidad y seguridad de la información, y la prohibición del trabajo infantil y del trabajo forzoso, entre otros.
▪Formación en sostenibilidad para todos los profesionales de la compañía con contenidos específicos en materia de Derechos Humanos.
▪Formación obligatoria sobre Derechos Humanos para subcontratistas de personal de seguridad.
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Sistema de debida diligencia en Derechos Humanos: elementos clave y actuaciones relevantes en 2023
Evaluación y reporte
Desde 2017
Ejemplos de las actuaciones acometidas en 2023:
▪Reporte semestral a la Comisión de Sostenibilidad sobre la implementación de iniciativas específicas de Derechos Humanos contempladas en el marco del Plan Director de Sostenibilidad.
▪Monitorización de riesgos relacionados con Derechos Humanos a través del mapa de riesgos de la compañía.
▪Reporte anual sobre desempeño en Derechos Humanos a través del Informe de Sostenibilidad e información actualizada a través de la
web de la compañía
.
▪Diálogo con grupos de interés a través de la participación en iniciativas sectoriales y grupos de trabajo específicos.
Política de Derechos Humanos
El compromiso de Indra con los derechos humanos se formaliza en su Política de Derechos Humanos aprobada por el Consejo de Administración en 2020 y revisada, por última vez, en 2023.
La Política detalla los compromisos específicos que Indra asume a nivel global en relación con los derechos humanos y los principios de actuación de obligado cumplimiento para todos los profesionales. Los principios de actuación en materia de derechos humanos también se trasladan al resto de cadena de valor, tanto proveedores como otro tipo de socios comerciales.
La Política de Derechos Humanos aprobada por el Consejo refleja el compromiso de la compañía con el desarrollo sostenible, justo e inclusivo
Además de la Política de Derechos Humanos la compañía cuenta con un conjunto de políticas y normas de conducta relacionadas con el respeto a los derechos humanos. Estas políticas y normas muestran la transversalidad del sistema de debida diligencia que aborda tanto el ámbito interno como las actividades de la cadena de valor:
▪Código Ético y de Cumplimiento Legal
▪Política de Sostenibilidad
▪Política de Sostenibilidad para Proveedores
▪Política de Privacidad
▪Política de Seguridad de la Información
▪Planes de Igualdad y Política de Diversidad
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Mitigación y remediación de los riesgos en derechos humanos
El Canal Directo de Indra es el mecanismo previsto para la recepción de consultas y comunicaciones relacionadas tanto con el Código Ético y de Cumplimiento Legal como con la Política de Derechos Humanos de Indra. El Canal Directo permite a los grupos de interés, de forma confidencial y anónima, plantear quejas o consultas sobre cualquier aspecto relacionado con ética y cumplimiento (explícitamente también sobre derechos humanos). Su funcionamiento está ampliamente descrito en el capítulo 4.1 de este informe.
Como consecuencia del análisis de las comunicaciones recibidas a través del Canal Directo Indra ha determinado que aquellos riesgos de derechos humanos con mayor probabilidad de materialización son aquellos relacionados con el acoso y los comportamientos no tolerados, la discriminación y la seguridad de la información.
Por este motivo, en los últimos años Indra ha realizado un esfuerzo especial en reforzar las medidas de control y mitigación relacionadas con estos riesgos, tales como:
▪En 2023, el 98% de la plantilla recibió formación en materia de ética que también cubre los aspectos relacionados con acoso y comportamientos no tolerados, discriminación y seguridad de la información.
▪El plan de formación en materia de sostenibilidad puesto en marcha en 2021 para todos los profesionales incluye contenidos específicos en materia de Derechos Humanos. Adicionalmente los profesionales también tienen acceso a contenidos específicos sobre esta materia a través de la plataforma online de formación corporativa.
▪Dentro del catálogo de formación para mandos intermedios y directivos, la compañía incluye formaciones específicas destinadas a combatir la discriminación en el entorno laboral, tales como cursos en materia de evaluación de desempeño o sesgos inconscientes entre otros.
▪Tal y como se describe más ampliamente en el apartado 7.7 de Seguridad de la Información, Privacidad y Protección de Datos, Indra cuenta con cursos obligatorios para los recién incorporados y para todos los profesionales con carácter anual en materia de seguridad de información, así como un conjunto amplio de recursos formativos voluntarios.