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Informe Anual Integrado 2022 Línea Directa Aseguradora S.A
Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Índice del Informe Anual Integrado
Índice
1. INFORME DEL AUDITOR EXTERNO
3.INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO 2022
2.CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS 2022
Situación de la entidad
138
Evolución del negocio
148
Estado de Situación Financiera Consolidado
2
Principales riesgos e incertidumbres
160
Estado de Resultado Consolidado
4
Perspectivas 2023
165
Estado de Otro Resultado Global Consolidado
6
Hechos posteriores al cierre
167
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado
7
Cuestiones relativas al medio ambiente, seguridad y personal
168
Estado de Flujos de Efectivo Consolidado
8
Actividades de investigación, desarrollo e innovación
175
Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas
9
Otra información relevante
179
Reclamaciones, Defensor del Cliente y otra información no financiera
183
Informe Anual de Gobierno Corporativo y SCIIF
185
Estado de Información No Financiera
186
4.FORMULACIÓN Y DILIGENCIA
Línea Directa Aseguradora, S.A.,
Compañía de Seguros y Reaseguros y
sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas
correspondientes al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2022
Preparadas de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE)
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2022
(Expresados en miles de euros)
2
ACTIVO
Notas
2022
2021
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
6
51.661
115.788
Activos financieros disponibles para la venta
7 a)
739.664
864.978
I. Instrumentos de patrimonio
120.886
153.963
II. Valores representativos de deuda
618.778
711.015
Préstamos y partidas a cobrar
7 a)
123.448
120.615
I. Valores representativos de deuda
-
10.990
II. Depósitos en entidades de crédito
4.515
-
III. Créditos por operaciones de seguro directo
58.524
53.538
1. Tomadores de seguro
58.524
53.538
IV. Créditos por operaciones de reaseguro
12.290
7.969
V. Otros créditos
48.119
48.118
1. Créditos con las Administraciones Públicas
14
1.265
1.040
2. Resto de créditos
46.854
47.078
Derivados de cobertura
7 a)
7.808
-
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
12
19.263
20.153
I. Provisión para primas no consumidas
4.554
4.280
II. Provisión para prestaciones
14.709
15.873
Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
8
110.044
110.721
I. Inmovilizado material
45.368
45.264
II. Inversiones inmobiliarias
64.676
65.457
Activo por derecho de uso
9 a)
3.739
4.496
Inmovilizado intangible
10
14.482
14.121
I. Otro activo intangible
14.482
14.121
Activos fiscales
14
26.861
28.467
I. Activos por impuesto corriente
3.397
19.916
II. Activos por impuesto diferido
23.464
8.551
Otros activos
11
98.445
89.139
I. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición
94.608
87.219
II. Periodificaciones
3.326
1.528
III. Resto de activos
511
392
TOTAL ACTIVO
1.195.415
1.368.478
Las notas 1 a 24 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2022.
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2022
(Expresados en miles de euros)
3
PASIVO
Notas
2022
2021
Débitos y partidas a pagar
7 b)
59.288
175.406
I. Deudas por operaciones de seguro
2.490
2.526
1.Deudas con asegurados
2.009
1.939
2.Deudas con mediadores
481
587
II. Deudas por operaciones de reaseguro
1.363
1.244
III. Pasivos por arrendamiento
9 b)
3.768
4.534
IV. Otras deudas:
51.667
167.102
1.-Deudas con las Administraciones públicas
14
15.520
17.454
2.-Otras deudas con entidades del grupo y asociadas
-
56
3.-Resto de otras deudas
36.147
149.592
Derivados de cobertura
7 b)
-
9.447
Provisiones técnicas
12
791.040
738.158
I.- Provisión para primas no consumidas
470.783
449.740
II.- Provisión para riesgos en curso
2.378
3.280
III.- Provisión para prestaciones
317.879
285.138
Provisiones no técnicas
13
26.118
22.133
I. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales
-
-
II. Provisión para pagos por convenios de liquidación
25.338
21.915
III. Otras provisiones no técnicas
780
218
Pasivos fiscales
14
28.182
44.456
I. Pasivos por impuesto diferido
28.182
44.456
Resto de pasivos
287
603
I. Periodificaciones
-
-
IV. Otros pasivos
287
603
TOTAL PASIVO
904.915
990.203
PATRIMONIO NETO
Fondos propios
15
320.356
334.909
I. Capital o fondo mutual
43.537
43.537
1. Capital escriturado o fondo mutual
43.537
43.537
III. Reservas
270.795
260.146
1. Legal y estatutarias
9.046
9.046
2. Otras reservas
261.749
251.100
IV. (Acciones propias)
(1.018)
(1.247)
VII. Resultado del ejercicio
59.523
110.137
VIII. (Dividendo a cuenta)
(52.481)
(77.664)
Ajustes por cambios de valor:
15 f)
(29.856)
43.366
I. Activos financieros disponibles para la venta
(29.856)
43.366
TOTAL PATRIMONIO NETO
290.500
378.275
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
1.195.415
1.368.478
Las notas 1 a 24 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2022.
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Estado de resultado consolidado al 31 de diciembre de 2022
(Expresados en miles de euros)
4
CUENTA DE RESULTADOS DEL NEGOCIO ASEGURADOR NO VIDA
Notas
2022
2021
Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro
900.647
882.728
Primas devengadas
946.653
907.520
Seguro Directo
946.679
907.189
Variación de la corrección por deterioro para primas pendientes de cobro
(26)
331
Primas del reaseguro cedido
(26.139)
(23.392)
Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
12
(20.141)
(1.975)
Seguro Directo
(20.141)
(1.975)
Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido
18
274
575
Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
72.406
57.904
Ingresos procedentes de inversiones inmobiliarias
4.391
4.278
Ingresos procedentes de inversiones financieras
17
34.525
31.473
Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
-
-
Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
-
-
Beneficios en realización de inmovilizado material y de las inversiones
33.490
22.153
Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
-
21
De inversiones financieras
17
33.490
22.132
Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro
(681.500)
(597.820)
Prestaciones y gastos pagados
(520.476)
(468.836)
Seguro Directo
(534.914)
(478.796)
Reaseguro Cedido
14.438
9.960
Variación de la provisión para prestaciones
12
(33.481)
(12.591)
Seguro Directo
(32.317)
(19.692)
Reaseguro Cedido
(1.164)
7.101
Gastos imputables a prestaciones
19
(127.543)
(116.393)
Variación de Otras Provisiones Técnicas, netas de reaseguro
Participación en Beneficios y Extornos
(637)
(594)
Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos
(637)
(594)
Gastos de explotación netos
(202.182)
(203.458)
Gastos de adquisición
19
(180.371)
(181.972)
Gastos de administración
19
(26.043)
(26.510)
Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido
18
4.232
5.024
Otros gastos técnicos
17.022
22.779
Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros
22.750
24.490
Otros
19
(5.728)
(1.711)
Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
(32.633)
(23.243)
Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones
19
(6.298)
(7.791)
Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
(3.243)
(3.245)
Gastos de inversiones y cuentas financieras
17 y 9 b)
(3.055)
(4.546)
Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
(28)
(28)
Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
(28)
(28)
Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
-
-
Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
(26.307)
(15.424)
Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
-
(7)
De las inversiones financieras
17
(26.307)
(15.417)
Resultado del negocio asegurador no vida positivo / (negativo)
73.123
138.296
Las notas 1 a 24 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2022.
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Estado de resultado consolidado al 31 de diciembre de 2022
(Expresados en miles de euros)
5
CUENTA DE RESULTADOS DE OTRAS ACTIVIDADES
Notas
2022
2021
Resultado del negocio asegurador no vida
73.123
138.296
Otros ingresos
20
7.536
10.345
Resto de ingresos
7.536
10.345
Otros gastos
19
(1.901)
(3.461)
Resto de gastos
(1.901)
(3.461)
Subtotal (Resultado de otras actividades)
5.635
6.884
Resultado antes de impuestos
78.758
145.180
Impuesto sobre beneficios
14
(19.235)
(35.043)
Resultado del ejercicio (beneficio/ (pérdida))
59.523
110.137
Resultado atribuido a la Sociedad Dominante
59.523
110.137
Resultado atribuido a participaciones no dominantes
-
-
Ganancias básicas por acción (en euros)
16
0,05
0,10
Ganancias diluidas por acción (en euros)
16
0,05
0,10
Las notas 1 a 24 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2022.
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Estado de otro resultado global consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022
(Expresados en miles de euros)
6
Notas
2022
2021
Resultado del ejercicio (beneficio/ (pérdida))
59.523
110.137
Partidas que pueden reclasificarse posteriormente a resultados
(73.222)
(1.266)
Activos financieros disponibles para la venta
(97.622)
(1.610)
Ganancias y pérdidas por valoración
(86.672)
4.956
Importes transferidos a la cuenta de resultados
(10.950)
(6.566)
Impuesto sobre beneficios
24.400
344
Total Otro resultado global
7
(73.222)
(1.266)
Total Resultado global del ejercicio, neto de impuestos
(13.699)
108.871
Las notas 1 a 24 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2022.
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022
(Expresados en miles de euros)
7
Notas
Capital Escriturado (Nota 15)
Reserva Legal (Nota 15 a)
Otras reservas (Nota 15 b)
Acciones propias (Nota 15 c y 23)
Resultado del ejercicio consolidado
(Dividendo a cuenta) (Nota 15 d)
Ajustes por cambios de valor (Nota 15 f)
Total
Saldo ajustado al inicio del ejercicio 2021
37.512
9.046
241.323
-
134.846
-
44.632
467.359
Total ingresos y gastos reconocidos
-
-
-
-
110.137
-
(1.266)
108.871
Operaciones con socios o mutualistas
15
6.025
-
(126.025)
(1.247)
-
(77.664)
-
(198.911)
Aumentos de capital o fondo mutual
6.025
-
(6.025)
-
-
-
-
-
Distribución de dividendos o derramas activas
15
-
-
(120.000)
-
-
(77.644)
-
(197.664)
Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
-
-
-
(1.247)
-
-
-
(1.247)
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
135.802
-
(134.846)
-
-
956
Pagos basados en instrumentos de patrimonio
-
-
956
-
-
-
-
956
Traspasos entre partidas de patrimonio neto
-
-
134.846
-
(134.846)
-
-
-
Saldo al final del ejercicio 2021
15
43.537
9.046
251.100
(1.247)
110.137
(77.664)
43.366
378.275
Saldo ajustado al inicio del ejercicio 2022
43.537
9.046
251.100
(1.247)
110.137
(77.664)
43.366
378.275
Total ingresos y gastos reconocidos
-
-
-
-
59.523
-
(73.222)
(13.699)
Operaciones con socios o mutualistas
15
-
-
-
229
(21.459)
(52.481)
-
(73.711)
Aumentos de capital o fondo mutual
-
-
-
-
-
-
-
-
Distribución de dividendos o derramas activas
15
-
-
-
-
(21.459)
(52.481)
-
(73.940)
Operaciones con acciones o participaciones propias (netas)
-
-
-
229
-
-
-
229
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
10.649
-
(88.678)
77.664
-
(365)
Pagos basados en instrumentos de patrimonio
-
-
(365)
-
-
-
-
(365)
Traspasos entre partidas de patrimonio neto
-
-
11.014
-
(88.678)
77.664
-
-
Saldo al final del ejercicio 2022
15
43.537
9.046
261.749
(1.018)
59.523
(52.481)
(29.856)
290.500
Las notas 1 a 24 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2022.
Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Estado de flujos de efectivo consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022
(Expresados en miles de euros)
8
Notas
2022
2021
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
Actividad aseguradora
Cobros por primas seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado
941.666
908.396
Cobros reaseguro cedido
5.301
769
Recobro de prestaciones
31.078
31.816
Otros cobros de explotación
(4.653)
764
Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora
973.392
941.745
Pagos de prestaciones seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado
(634.169)
(573.740)
Pagos de reaseguro cedido
(16.973)
(11.797)
Pagos de retribuciones a mediadores
(16.846)
(19.993)
Otros pagos de explotación
(249.655)
(235.591)
Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora
(917.643)
(841.121)
Otras actividades de explotación
Cobros de otras actividades
9.507
14.813
Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación
9.507
14.813
Pagos de otras actividades
(627)
(1.742)
Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación
(627)
(1.742)
Impuesto sobre beneficios
Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios
6.255
(25.036)
Total cobros y pagos por impuesto sobre beneficios
6.255
(25.036)
Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación
70.884
88.659
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobros de actividades de inversión
Inmovilizado material
-
-
Inversiones inmobiliarias
4.223
4.440
Activos intangibles
-
-
Instrumentos financieros
287.666
192.412
Intereses cobrados
24.704
26.758
Dividendos cobrados
2.871
2.224
Total cobros de efectivo de actividades de inversión
319.464
225.834
Pagos de actividades de inversión
Inmovilizado material
(1.978)
(3.468)
Inversiones inmobiliarias
(833)
(1.377)
Activos intangibles
(4.838)
(6.205)
Instrumentos financieros
(254.898)
(144.389)
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
(4.068)
(4.343)
Total pagos de efectivo de las actividades de inversión
(266.615)
(159.782)
Total flujos de efectivo de actividades de inversión
52.849
66.052
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros de actividades de financiación
Enajenación de valores propios
257
-
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
30.651
4.047
Total cobros de efectivo de las actividades de financiación
30.908
4.047
Pagos de actividades de financiación
Dividendos a los accionistas
15 d)
(73.940)
(197.664)
Adquisición de valores propios y de la controladora
15 c)
(384)
(1.247)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
(148.212)
(6.411)
Total pagos de efectivo de las actividades de financiación
(222.536)
(205.322)
Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación
(191.628)
(201.275)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
3.768
(148)
Total aumento / disminuciones de efectivo y equivalentes
(64.127)
(46.712)
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo
6
115.788
162.500
Efectivo y equivalentes al final del periodo
6
51.661
115.788
Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo
Caja y bancos
35.683
110.292
Otros activos financieros
15.978
5.496
Total efectivo y equivalentes al final del periodo
6
51.661
115.788
Las notas 1 a 24 incluidas en la memoria consolidada adjunta forman parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2022.
9 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 1. Información general sobre el Grupo
El Grupo Línea Directa se compone de Línea Directa Aseguradora S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros y sus sociedades dependientes. Línea Directa Aseguradora S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros (en adelante, “la Sociedad Dominante”), se constituyó en Madrid el 13 de abril de 1994 bajo la denominación de “Bankinter Seguros Directos, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros”; con fecha 6 de julio de 1994 fue modificada por “Bankinter Aseguradora Directa, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros”. La Junta General de Accionistas celebrada el 26 de enero de 1995 acordó el cambio de su denominación por la de “Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros”.
El objeto social de la Sociedad Dominante es la realización de operaciones de seguro y reaseguro en los ramos de automóvil, hogar y otros distintos a los de vida, actividades para las que cuenta con la autorización de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Con fecha 19 de julio de 2017 recibió autorización de esta entidad para operar también en el ramo de Enfermedad en la modalidad de Asistencia Sanitaria. La Sociedad Dominante inició la comercialización de seguros de Salud en octubre de 2017 .
Su domicilio social está ubicado en la calle Isaac Newton, 7 en el término municipal de Tres Cantos (Madrid), España . La Sociedad Dominante opera en su totalidad en territorio español y portugués .
Con respecto a Portugal, con fecha 25 de septiembre de 2017, el Grupo fue autorizado a operar en el ramo de Asistencia, incluida en el segmento de otros negocios aseguradores, dichas operaciones son residuales y poco significativas en 2021 y 2020, por lo tanto, no se ha considerado relevante desglosar información por áreas geográficas.
La Sociedad Dominante dirige y gestiona su participación en el capital social de otras entidades mediante la correspondiente organización de medios personales y materiales. La Sociedad Dominante opera en los ramos de Automóviles, Hogar, Salud y Otros negocios aseguradores como se detalla en la nota 3 b). Los sistemas de distribución del negocio son la venta telefónica e internet, fundamentalmente.
Las acciones de la Sociedad Dominante cotizan en el mercado continuo de la Bolsa de Madrid desde el 29 de abril de 2021. Bankinter, S.A. mantiene una participación del 17,4% y el resto, 82,6%, se repartió entre sus accionistas entregando una acción de Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros por cada acción de Bankinter (Nota 15).
Las sociedades dependientes de Línea Directa Aseguradora, S.A. , Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes son las siguientes, Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros, Línea Directa Asistencia, S.L.U., Motoclub LDA, S.L.U., Centro Avanzado de Reparaciones, S.L.U., Ambar Medline, S.L.U. LDActivos, S.L.U. y LDA Reparaciones, S.L.U, tal como se describe en la nota 4, y estas sociedades son entidades auxiliares o de inversión no aseguradoras.
Dada la actividad a la que se dedica el Grupo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativas en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del mismo.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2022 han sido formuladas por el Consejo de Administración el 23 de febrero de 2022 y están pendientes de aprobación por la Junta de Accionistas. No obstante, los administradores entienden que dichas cuentas anuales serán aprobadas conforme están presentadas.
. 2. Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas
a) Marco normativo de información financiera aplicable al Grupo
Estas cuentas anuales consolidadas, han sido formulados de acuerdo con el marco normativo de información financiera de aplicación, el cual se establece a continuación:
Las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea mediante Reglamentos Comunitarios, de acuerdo con el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, y sus modificaciones posteriores (NIIF-UE).
En el Comité de interpretación de las NIIF (CINIIF).
Disposiciones reguladoras establecidas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, entre ellas, el Documento Marco en relación con el régimen contable de las entidades aseguradoras relativas a la NIIF 4 Contratos de Seguro, publicado el 22 de diciembre de 2004.
El Código de Comercio y la restante legislación mercantil.
La Ley y el Reglamento de Ordenación, Supervisión y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras (en adelante, “LOSSEAR” cuando se refiera a la Ley y “ROSSEAR” cuando se refiera al Reglamento), aprobado por la Ley 20/2015 y el RD 1060/2015, respectivamente y las disposiciones regulatorias establecidas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
Los artículos no derogados del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros privados (en adelante, ROSSP o Reglamento), aprobado por el RD 2486/1998 y sus modificaciones parciales.
Requerimientos de formato y marcado establecidos en el Reglamento Delegado UE 2018/815 de la Comisión Europea.
No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar.
b) Imagen fiel
Las cuentas anuales consolidadas han sido preparados a partir de los registros contables del Grupo y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera consolidada que resulta de aplicación y en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio consolidado, de la
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
situación financiera consolidada, de los resultados consolidados del Grupo y de los flujos de efectivo consolidados ocurridos durante el ejercicio 2022.
c) Bases de presentación
Estas cuentas anuales consolidadas se han preparado utilizando el principio de coste histórico, con las siguientes excepciones:
Los instrumentos financieros derivados y los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.
Los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta se registran al menor de su valor contable y valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía.
No se han aplicado de forma anticipada normas e interpretaciones que habiendo sido aprobadas por la Comisión Europea no hubieran entrado en vigor a la fecha de cierre del ejercicio 2022.
d) Moneda funcional y moneda de presentación
Las cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros, redondeados al millar más cercano, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad Dominante y de las Sociedades Dependientes.
e) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con NIIF-UE requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En este sentido, se resume a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de cuentas anuales consolidadas.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados a la fecha de cierre contable, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría, con reflejo en las correspondientes cuentas de resultados consolidadas y en el epígrafe “Ajustes por cambios de valor” del Patrimonio Neto del Grupo.
Se detallan a continuación las principales estimaciones realizadas por los Administradores del Grupo.
Las provisiones para contratos de seguro (nota 3 l)):
Los activos y pasivos por contratos de seguros se registran de acuerdo con las políticas contables indicadas en la nota 3 l) de esta Memoria. Asimismo, el Grupo realiza juicios y estimaciones para calcular las provisiones técnicas. Para la determinación de estas provisiones se usan métodos estadísticos en el ramo de seguros de automóviles. Para el resto de los ramos
12 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
en que opera la Sociedad Dominante se realiza una estimación individualizada de las provisiones técnicas de seguros de no vida.
El 29 de diciembre de 2021 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, remitió resolución del expediente de solicitud de cambio de la metodología estadística utilizada en el ramo de autos, en la cual autorizó al Grupo a calcular las provisiones técnicas de prestaciones del ramo de motor mediante la metodología estocástica Merz & Wüthrich y como metodología de contraste la metodología determinista de coste medio. El cambio metodológico comenzó a aplicarse en el cierre de 2021 y no tuvo un impacto significativo. De acuerdo con la NIIF 4, el nuevo método de cálculo no lleva incorporado el efecto de la inflación y teniendo en cuenta el incremento sustancial producido en la inflación del baremo, en 2022 el Grupo ha decidido aplicar juicio experto en el método para recoger dicho efecto.
Impuesto sobre las ganancias y recuperación de créditos fiscales (nota 3 w)):
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. En opinión de los Administradores del Grupo, no existen contingencias que pudieran resultar en pasivos adicionales de consideración para el Grupo.
Pérdidas por deterioro de determinados activos (nota 3 d), f), g) y h)):
El Grupo analiza anualmente si existen indicadores de deterioro para los activos, los cuales se someten a la prueba de deterioro de valor cuando existen tales indicadores. En particular, la provisión por insolvencias de tráfico se calcula en función a la antigüedad del vencimiento de las facturas, aplicando diferentes coeficientes en función al tramo de antigüedad, los cuales se han determinado en base a la experiencia del Grupo y las normas de contabilidad de entidades aseguradoras de obligado cumplimiento.
La vida útil de los activos intangibles, activos materiales, inversiones inmobiliarias (nota 3 f) y h)):
La vida útil de estos bienes se ha calculado en base a la mejor estimación de los Administradores del Grupo del periodo a lo largo del cual estos van a producir rendimientos, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute.
El valor razonable de determinados activos y pasivos no cotizados (nota 3 d)):
Para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros cuando no existe precio en un mercado activo, los administradores del Grupo han realizado estimaciones a través de un modelo o técnica de valoración, consistente con la metodología aceptada y utilizada en el mercado para la fijación de los precios, maximizando el uso de datos observables en el mercado.
Prueba de adecuación de pasivos:
Las hipótesis empleadas para la prueba de adecuación de pasivos se describen en la nota 3 l).
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Determinación de la tasa de endeudamiento incremental del arrendatario bajo NIIF 16:
Para la determinación de la tasa de los arrendamientos en los que el Grupo es arrendatario, se ha empleado la tasa de endeudamiento incremental, siendo la tasa a la que tendría que financiarse para obtener los fondos necesarios para la adquisición de un activo de valor similar al activo reconocido bajo el derecho de uso en un entorno económico similar y comparable en términos de plazo, riesgo y condiciones.
Para determinar la tasa de endeudamiento incremental, el Grupo:
• Emplea un enfoque acumulado que parte con una tasa de interés libre de riesgo ajustada para el riesgo crediticio para arrendamientos, que no tiene financiamiento reciente de terceros, y
• Realiza ajustes específicos para el arrendamiento, por ejemplo, plazo, tipología y valor del activo y riesgo.
El Grupo está expuesto a posibles aumentos futuros en los pagos de arrendamiento variable basados en un Índice de Precios de Consumo (IPC), que no están incluidos en el pasivo por arrendamiento hasta que surtan efecto. Cuando se actualicen los pagos de arrendamiento basados en dicho índice, el pasivo por arrendamiento se reevalúa y se ajusta contra el activo del derecho de uso.
La variación en los arrendamientos por IPC en los que el Grupo actúa como arrendatario, no ha tenido un impacto significativo en el Grupo.
f) Comparación de la información
Las cuentas anuales consolidadas presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Estado de Situación Financiera Consolidado, del Estado del Resultado Global Consolidado, del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado, del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado y de la Memoria Consolidada, además de las cifras consolidadas del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio anterior.
g) Cambios en criterios contables
No se ha producido ningún cambio de criterio contable en el ejercicio 2022, respecto a los estados financieros consolidados de 2021.
h) Normas de interpretación emitidas no aplicadas
El Grupo aplicará la NIIF 17 y la NIIF 9 por primera vez el día 1 de enero de 2023. Esta nueva normativa traerá consigo cambios en el registro y valoración los contratos de seguro y reaseguros y los instrumentos financieros. No obstante, teniendo en cuenta los segmentos de negocio en los que opera el grupo y la naturaleza y duración de los contratos de seguro que comercializa, no se espera que estos cambios tengan un impacto material en las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo ni en la gestión del negocio y política de dividendos.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
NIIF 9 “Instrumentos financieros”
La fecha de entrada en vigor de la NIIF 9 fue 1 de enero de 2018. No obstante, el Grupo ha optado por acogerse la exención temporal sobre la fecha de aplicación de la NIIF 9 “Instrumentos financieros”, descrita en los párrafos 20A – 20N de la NIIF 4 “Contratos de seguros”, al cumplir los criterios establecidos en dicha norma para su aplicación.
Al acogerse a dicha exención, la fecha de aplicación de la NIIF 9 es la correspondiente a la entrada en vigor de la NIIF 17 “Contratos de seguros”, que según la decisión del International Accounting Standards Board (en adelante, “IASB”) es el 1 de enero de 2023.
El Grupo ha realizado los análisis requeridos para poder aplicar dicho diferimiento y ha determinado su cumplimiento, validando que el porcentaje del importe total de sus pasivos conectados con seguros respecto al importe total de todos sus pasivos es superior al 90%, y que el Grupo no está implicado en una actividad significativa no conectada con seguros como se indica en el párrafo 20D de la NIIF 4. El análisis se ha realizado a partir de los cierres anuales terminados a 31 de diciembre de 2021 y 2022.
Los requerimientos de información sobre los activos financieros que exige la NIIF 4 al aplicar la exención temporal, se encuentran recogidos en la nota 8 a)iii.
La NIIF 9 es la norma que sustituye a la NIC 39, conservando un alcance similar. El objetivo de esta norma consiste en establecer principios para la información financiera sobre los activos financieros y los pasivos financieros, de forma que se presente información pertinente y útil para los usuarios de los estados financieros a efectos de la evaluación de los importes, del calendario y de la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros.
Adicionalmente y, dado que ya lo requería la NIIF 4, con objeto de analizar potenciales impactos de la aplicación efectiva de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y mejorar la comparabilidad de la información entre las entidades que están aplicando dicha norma, se ha venido realizando el test SPPI para los títulos registrados en las partidas “Activos financieros disponibles para la venta” y “Préstamos y partidas a cobrar”. En la Nota 7.a.2) “Inversiones financieras” se desglosa la información requerida por la norma.
Clasificación
La NIIF 9 establece un sistema de modelos de negocio basado en cómo se utilizan los activos financieros y las características de sus flujos de caja.
Dentro de la NIIF 9 existen tres categorías de valoración según las características de los instrumentos:
- Activos financieros a coste amortizado : para aquellos activos financieros cuyo objetivo
es mantenidos por la compañía para obtener flujos de efectivo contractuales; y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Los intereses, deterioro y diferencias de cambio que generen los activos financieros clasificados en esta cartera se registran en la cuenta de resultados.
- Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global : para
aquellos activos financieros que se mantienen en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales, vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente.
Los intereses, deterioro y diferencias de cambio que generen los activos financieros clasificados en esta cartera se registran en la cuenta de resultados.
Las plusvalías y minusvalías que se generan por actualización de la valoración de estos activos se registran en el patrimonio, existiendo la posibilidad de su reciclaje a pérdidas y ganancias en el momento de la venta.
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados : un activo financiero
deberá valorarse al valor razonable con cambios en resultados a menos que se valore al coste amortizado o al valor razonable con cambios en otro resultado global. En esta categoría se englobarían todos aquellos activos financieros que no pasan el test SPPI.
Teniendo en cuenta la definición de dichas categorías, al 31 de diciembre de 2022 se ha realizado un análisis del impacto de la NIIF 9 y se ha concluido que dicho impacto no es significativo, debido a las características de la cartera de inversiones del Grupo.
Los activos financieros del Grupo son principalmente valores representativos de deuda, que actualmente ya pasan el test SPPI.
En cuanto al resto de activos financieros, el cambio más significativo se produce en el registro de las variaciones en la valoración de los fondos de inversión bajo NIIF 9, que se realizará a través del estado de resultados consolidado debido a las características de este tipo de activos, mientras que bajo NIC 39 dicha valoración se realizaba a través de los ajustes por cambios de valor del patrimonio neto.
Sin embargo, para las acciones, la NIIF 9 prevé la posibilidad de que las mismas se valoren a valor razonable con cambios en otro resultado global sin reciclaje a resultados (opción irrevocable) o bien a valor razonable con cambios en resultados, en función del modelo de negocio que se elija. El Grupo ha evaluado el impacto de esta posibilidad y ha decidido optar por la aplicación de la opción irrevocable en el caso de las acciones.
Por último, no se producirán cambios en la valoración de los derivados que seguirán registrando los cambios contra el estado de ingresos y gastos consolidado.
Valoración de los instrumentos financieros
La NIIF 9 no introduce impactos relevantes en cuanto a los métodos de valoración frente a los utilizados bajo la NIC 39, a excepción del deterioro.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
En la valoración inicial el Grupo valorará el activo o el pasivo financiero por su valor razonable incluyendo los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del instrumento.
Posteriormente el Grupo valorará el activo financiero de acuerdo con las tres opciones propuestas por la NIIF 9:
- Coste amortizado.
- Valor razonable con cambios en otro resultado integral.
- Valor razonable con cambios en resultados.
Además, se aplicarán las directrices para el cálculo del deterioro de los activos financieros que se valoren a coste amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado integral.
Deterioro
El único impacto relevante en la transición hacia la NIIF 9 para el Grupo es el producido por la pérdida por deterioro, consecuencia de la nueva metodología establecida en la norma, que se registrará en otro resultado global a la fecha de transición. El Grupo ha realizado un análisis de este impacto al cierre del 31.12.2022 y no es significativo teniendo en cuenta las inversiones financieras mantenidas actualmente.
Transición
El Reglamento de la UE 2022/1491 de la Comisión 08/09/2022 que modifica el Reglamento (CE) nº 1126/2008 en lo que respecta a la NIIF 17 permite a aquellas compañías que apliquen por primera vez la NIIF 9 y la NIIF17 aplicar la superposición de la clasificación de los párrafos C28B a C28E de la NIIF 9. Esto implica que las compañías podrán presentar información comparativa como si los requerimientos de clasificación y medición de la NIIF9 se hubieran aplicado a ese activo financiero. Sin embargo, no será necesario aplicar los requerimientos de deterioro de valor de la Sección 5.5 de la NIIF 9 y cualquier diferencia entre el importe en libros del activo financiero anterior y el importe en libros en la fecha de transición que resulte de aplicar la superposición de la clasificación se reconocerá en el patrimonio en la fecha de transición.
El Grupo ha optado por no aplicar la superposición de la clasificación para los instrumentos financieros bajo NIIF 9 y acogerse a la opción de no reexpresar los activos financieros conforme a lo establecido en el párrafo 7.2.15. de la NIIF 9.
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NIIF 17 “Contratos de seguro”
Esta norma reemplazará a la NIIF 4 “Contratos de Seguros”, norma que permite continuar usando las prácticas contables locales y que ha dado lugar a que los contratos de seguro sean contabilizados de forma diferente entre jurisdicciones. Esta norma, aprobada por el Consejo de Normas internacionales de Contabilidad (IASB), fue publicada el 23 de noviembre de 2021 por el Diario Oficial de la Unión Europea (DOUE). La NIIF 17 establece los principios de registro, presentación y desglose de los contratos de seguro con el objetivo de que las entidades proporcionen información relevante y fiable que permita a los usuarios de la información financiera determinar el efecto que estos contratos tienen en los estados financieros de la entidad.
La adopción de la NIIF 17 implica modificaciones de las siguientes normas o interpretaciones de normas: NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, NIIF 3 Combinaciones de negocios, NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas, NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar, NIIF 9 Instrumentos financieros, NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes, Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 1 Presentación de estados financieros, NIC 7 Estado de flujos de efectivo, NIC 16 Inmovilizado material, NIC 19 Retribuciones a los empleados, NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos, NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación, NIC 36 Deterioro del valor de los activos, NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes, NIC 38 Activos intangibles, NIC 40 Inversiones inmobiliarias, e Interpretación del Comité de Interpretación de las Normas SIC 27 Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento
La NIIF 17 proporciona un enfoque global para la contabilización de los contratos de seguro. Su objetivo es garantizar que las empresas proporcionen en sus estados financieros información relevante que represente fielmente los contratos de seguro. Esta información ofrece a los usuarios de los estados financieros una base sólida para evaluar el efecto que los contratos de seguro tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la empresa.
La NIIF 17 se aplica a los contratos de seguro, los contratos de reaseguro y los contratos de inversión con características de participación discrecional y será de aplicación a los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2023, que es la fecha de primera aplicación, aunque es obligatoria presentar información comparativa con la fecha de transición de 1 de enero de 2022.
Durante el ejercicio 2022 el Grupo ha finalizado la definición de las políticas contables a aplicar bajo NIIF 17 y se ha procedido a instalar y adaptar las herramientas necesarias para poder aplicarlas correctamente. Actualmente el Grupo ya realiza cierres mensuales bajo
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
normativa NIIF 17 de forma paralela a NIIF 4 y se encuentra en disposición de cumplir la nueva normativa.
Separación de componentes
El Grupo analiza los productos que comercializa para determinar si algunos de estos componentes son distintos de seguro y si necesitan separarse y contabilizarse aplicando otras Normas como la NIIF 9 para los componentes de inversión y la NIIF 15 para los componentes de servicio. El Grupo no ha identificado componentes susceptibles de segregación, de forma que todos los componentes son identificados como de seguro y por tanto se contabilizarán bajo NIIF 17.
Nivel de agregación de los contratos de seguro
La norma exige a las Entidades identificar carteras de contratos de seguro por separado, de tal forma que una cartera comprenda contratos sujetos a riesgos similares y que sean gestionados conjuntamente. Cabe suponer que los contratos dentro de una línea de productos tienen riesgos similares y, por tanto, que están en la misma cartera si se gestionan conjuntamente.
El Grupo determina que existen riesgos similares en función de las características de la naturaleza de las coberturas de cada producto, teniendo en cuenta los límites de los contratos. El Grupo considera que la gestión de un grupo de contratos es conjunta de forma consiste con la agrupación por segmentos contemplado en la NIIF 8 de información por segmentos.
Asimismo, en el reconocimiento inicial, el Grupo no incluye en el mismo grupo, contratos emitidos con más de un año de diferencia. Por tanto, si fuera necesario, el Grupo segregará los contratos en base a la anualidad de emisión de los mismos, es decir, en cohortes anuales. Dado que el Grupo no comercializa contratos mutualizados sobre una base intergeneracional, ni contratos con casamiento de flujos de efectivo, no le es aplicable la opción a la exención del requisito de las cohortes anuales que permite la norma a las Entidades de la Unión Europea.
A su vez, cada cartera de contratos se desglosa luego en tres grupos de contratos:
• Contratos onerosos en su reconocimiento inicial
• Contratos que en su reconocimiento inicial no tienen posibilidades significativas de convertirse en onerosos posteriormente.
• Resto de contratos
A cada grupo de cartera de contratos se le asigna un modelo de valoración en función de sus características y criterios contemplados en la normativa.
El Grupo evalúa si los contratos no onerosos en el momento del reconocimiento inicial no tienen ninguna posibilidad significativa de convertirse en onerosos posteriormente, evaluando la probabilidad de que haya cambios en los hechos y circunstancias pertinentes.
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En el caso del reaseguro los grupos de contractos estarán compuestos por cada contrato de reaseguro de forma individual.
El Grupo, en base al análisis del nivel de agregación dispuesto por la norma, ha segmentado las carteras de contratos en Automóviles, Hogar, Salud y Otros negocios aseguradores. Dicha segmentación coincide con la que venía informando hasta ahora según los criterios establecidos bajo NIIF 8 tanto para el seguro directo como para el reaseguro.
El Grupo sólo ha decidido considerar como onerosa la cartera de contratos de Salud teniendo en cuenta los hechos y circunstancias a la fecha de transición.
Reconocimiento de los flujos de efectivo futuros y límite de los contratos
El Grupo reconoce los grupos de contratos de seguro que emita desde la primera de las siguientes fechas:
a) El comienzo del período de cobertura del grupo de contratos;
b) La fecha en que venza el primer pago de un tomador de una póliza del grupo; y
c) Cuando se trate de un grupo de contratos de carácter oneroso, la fecha en que el grupo pase a ser oneroso.
Si no hay fecha de vencimiento contractual, se considerará que el primer pago del tomador de la póliza vence cuando se recibe.
El Grupo incluye en la valoración de un grupo de contratos de seguro todos los flujos de efectivo futuros comprendidos dentro de los límites de cada contrato del grupo.
Los flujos de efectivo están comprendidos dentro de los límites de un contrato de seguro si derivan de derechos y obligaciones sustantivos que existen durante el ejercicio sobre el que se informa en el que el Grupo puede obligar al tomador de la póliza a pagar las primas o en el que el Grupo tiene una obligación sustantiva de prestar servicios de contrato de seguro al tomador de la póliza, es decir, tiene la capacidad práctica de reevaluar los riesgos del tomador de la póliza de que se trate.
Modelos de valoración de los contratos emitidos
La implementación de la NIIF 17 supondrá realizar una contabilización consistente para todos los contratos de seguro basada en los modelos de valoración previstos por la norma, que utilizarán hipótesis de cálculo actualizadas a cada fecha de cierre (como el tipo de descuento, hipótesis actuariales y otras variables financieras).
La NIIF 17 con el objetivo de homogeneizar prácticas contables de seguros a nivel internacional, contempla tres métodos de valoración para los contratos de seguros:
• Método de Valoración General (Building Block Approach, en adelante BBA), método aplicable por defecto.
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• Método de valoración de la Comisión Variable (Variable Fee Approach en adelante VFA), este método es una variante del modelo general (BBA) y se debe aplicar a los contratos con componentes significativos de participación directa
• Método de valoración del Criterio de Asignación de la Prima (Premium Allocation Approach, en adelante PAA), que supone una simplificación del modelo general.
Método de valoración para contratos según criterio de Asignación de la prima
La norma permite simplificar la valoración de un grupo de contratos de seguro mediante el criterio de asignación de la prima, si, y solo si, al inicio del grupo:
a) El Grupo espera razonablemente que dicha simplificación genere una valoración del pasivo por cobertura restante del grupo que no difiera, de forma significativa, de la que se obtendría aplicando los requisitos del modelo general; o
b) el período de cobertura de cada contrato del grupo es de un año o menos.
Los contratos de seguro del Grupo actualmente tienen una duración de un año o menos, lo que permite que el Grupo haya optado por la aplicación del modelo de valoración de Asignación de la prima (PAA) a todos los grupos de contratos de seguro emitidos.
a) Pasivo por cobertura restante
Según el modelo de Asignación de la prima, en el reconocimiento inicial, el pasivo por cobertura restante estará formado por:
• Las primas recibidas en el reconocimiento inicial, es decir primas emitidas menos el efecto de los recibos de prima pendientes de cobro, correspondientes a recibos emitidos como recibos fraccionados pendientes de emitir.
• Menos los flujos de efectivo por la adquisición del seguro en esa fecha.
• Más o menos cualquier importe que surja de la baja en cuentas en esa fecha del activo o pasivo reconocido por los flujos de efectivo por la adquisición del seguro
Los componentes que forman el pasivo por cobertura restante no están ajustados por el valor temporal del dinero y el efecto del riesgo financiero ya que los flujos de efectivo se vayan a pagar o recibir es inferior al año.
Al tener todos los contratos de seguro emitidos un período de cobertura no sea superior a un año, el Grupo puede optar por reconocer los flujos de efectivo de adquisición de seguros como gasto cuando incurra en dichos costes o su activación. El Grupo ha optado por asignar los flujos de efectivo de adquisición de seguros a los grupos de contratos de seguro utilizando un método sistemático durante el período de cobertura de los contratos.
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Este criterio no tiene impacto respecto al que aplicaba según la NIIF4 en el resultado del Grupo, aunque su clasificación en el Estado de situación financiera consolidado, será minorando el pasivo por cobertura restante en lugar de figurar en el activo por la parte de los gastos de adquisición diferidos.
Si en cualquier momento durante el período de cobertura, los hechos y circunstancias indican que un grupo de contratos de seguro es de carácter oneroso, el Grupo calculará la diferencia entre el importe en libros del pasivo por cobertura restante y los flujos de efectivo derivados del cumplimiento relacionados con la cobertura restante del grupo. En la medida en que los flujos de efectivo derivados del cumplimiento superen el importe en libros el Grupo reconocerá una pérdida en el resultado del ejercicio e incrementará el pasivo por cobertura restante.
La aplicación del modelo de Asignación de la Prima supone que la valoración y el registro del pasivo por cobertura restante se realizará de manera similar a lo contemplado en marco anterior de NIIF 4 y por tanto no tendrá un impacto material en los resultados del Grupo.
b) Pasivo por siniestros incurridos
El pasivo por siniestros incurridos comprende los flujos de efectivo procedentes de cumplimiento relativos a siniestros incurridos que no han sido pagados. También se incluyen aquellos siniestros incurridos que no han sido comunicados. Estos flujos se ajustan por el valor temporal del dinero y el efecto del riesgo financiero. Se incorpora también a este pasivo por siniestros incurridos el ajuste por riesgo no financiero. El cálculo de pasivo por siniestros incurridos según el criterio de Asignación de la Prima es equivalente al realizado a través del método general.
En el caso del Grupo el cálculo del pasivo por siniestros incurridos más el margen de riesgo no difiere significativamente del cálculo de la provisión para prestaciones bajo IFRS 4 actual.
Contratos de reaseguro mantenidos
El Grupo evalúa y mide los contratos de reaseguro mantenidos por separado de los contratos de seguro subyacentes correspondientes.
El Grupo divide las carteras de contratos de reaseguro en cuanto a onerosidad, aplicando los mismos criterios que a los contratos de seguro directo, con la salvedad de que las referencias a los contratos de carácter oneroso en dichos párrafos se sustituirán por la referencia a contratos con una ganancia neta en el reconocimiento inicial.
El Grupo reconoce un grupo de contratos de reaseguro mantenidos a partir de la primera de las siguientes fechas:
a) el comienzo del período de cobertura del grupo de contratos de reaseguro mantenidos; y
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b) la fecha en que la entidad reconozca un grupo oneroso de contratos de seguro subyacentes, si la entidad celebró el correspondiente contrato de reaseguro mantenido en el grupo de contratos de reaseguro mantenidos en esa fecha o antes.
No obstante, el Grupo aplaza el reconocimiento de un grupo de contratos de reaseguro mantenidos que ofrezcan cobertura proporcional hasta la fecha de reconocimiento inicial de cualquier contrato subyacente, si dicha fecha es posterior al comienzo del período de cobertura del grupo de contratos de reaseguro mantenidos.
Los métodos de valoración para los contratos de reaseguro mantenidos son los mismos que para los contratos de seguro, así como los requerimientos para la aplicación del modelo simplificado de Asignación de la Prima. Excepto un contrato de reaseguro proporcional en el segmento de salud, todos los contratos de reaseguro mantenidos tienen una duración igual o inferior a un año por lo que el Grupo ha decidido aplicar el modelo simplificado a los mismos. Para el mencionado contrato proporcional plurianual, se ha realizado un test de elegibilidad y el Grupo ha verificado que la aplicación del modelo simplificado genera una valoración del pasivo por cobertura restante del grupo que no difiere, de forma significativa, de la que se obtendría aplicando los requisitos del método general, por lo que el Grupo ha decidido aplicar el modelo PAA también a este contrato de reaseguro.
Además, la entidad incluirá en las estimaciones del valor actual de los flujos de efectivo futuros del grupo de contratos de reaseguro mantenidos el efecto de cualquier riesgo de incumplimiento por parte del emisor del contrato de reaseguro, incluidos los efectos de las garantías reales y las pérdidas resultantes de litigios.
Contratos de reaseguro mantenidos medidos bajo el Enfoque de Asignación de la Prima
Como se ha comentado con anterioridad, todos los contratos de reaseguro se valoran por el criterio de Asignación de la Prima.
Bajo el método de Asignación de Prima, la medición inicial del activo es igual a la prima de reaseguro pagada. El grupo mide la cantidad relativa a la cobertura restante asignando la prima pagada sobre el periodo de la cobertura del grupo.
Cuando los contratos de reaseguro mantenidos cubren un grupo de contratos de seguro subyacentes onerosos, el Grupo ajusta el valor del activo por la cobertura restante y reconoce una ganancia cuando, en el mismo período, reporta una pérdida en el reconocimiento inicial de un grupo oneroso de contratos de seguros subyacentes o sobre pérdidas adicionales de un grupo de contratos subyacentes previamente oneroso. El reconocimiento de esta ganancia da como resultado la contabilización del componente de recuperación de pérdidas del activo para la cobertura restante de un grupo de contratos de reaseguro mantenidos. Este componente se ajusta posteriormente por cualquier cambio aplicable.
Tasa de descuento
El Grupo mide el efecto financiero por el efecto temporal utilizando tasas de descuento que reflejan las características de liquidez de los contratos de seguro y las características de los flujos de efectivo, consistentes con los precios de mercado actuales y excluyendo los factores que influyen en los precios de mercado de los activos de referencia pero que no afectan a los flujos de los contratos de seguro.
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El Grupo calcula la tasa de descuento utilizando el enfoque “bottom-up” (“de abajo hacia arriba”) en base a la curva libre de riesgo, con un enfoque basado en la curva publicada mensualmente por EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority).
Los componentes de la Provisión por cobertura restante no se actualizan con la tasa de descuento por ser inferiores a un año, mientras que los flujos de efectivo y ajuste por riesgo que componen el pasivo por siniestralidad incurrida son descontados aplicando la tasa de descuento por contemplar un horizonte temporal superior a un año.
El Grupo ha decidido registrar los gastos o ingresos financieros derivados por contratos de seguros de la aplicación de tasa de descuento desagregando su efecto en el otro resultado integral y en el resultado.
Ajuste de riesgo por riesgo no financiero
El Grupo ajusta la estimación del valor actual de los flujos de efectivo futuros a través del ajuste por riesgo para compensar la incertidumbre sobre el importe y el calendario de los flujos de efectivo que se deriva del riesgo no financiero.
En el caso del ajuste de riesgo del pasivo para la cobertura restante no es de aplicación en la actualidad, ya que como se menciona anteriormente, el Grupo utiliza el método de valoración de Asignación de la Prima (PAA) para todos los contratos de seguro y reaseguro.
En el caso del ajuste de riesgo para el pasivo por siniestralidad incurrida se utiliza la metodología del Valor en Riesgo con un determinado intervalo de confianza. El Grupo ha decidido situarse en el percentil del 85%.
Modificación y baja de un contrato de seguro
Si las condiciones de un contrato de seguro se modifican el Grupo da de baja en cuentas el contrato original y reconoce el contrato modificado como nuevo contrato, aplicando la NIIF 17 u otras normas aplicables, si, y solo si, se satisface alguna de las condiciones siguientes:
a) Que, en el supuesto de que las condiciones modificadas se hubieran previsto al comienzo del contrato:
I. El contrato modificado hubiera quedado fuera del alcance de la NIIF 17.
II. Sea hubiera separado distintos componentes del contrato de seguro principal habiendo dado lugar a un contrato de seguro distinto al que se habría aplicado la NIIF 17.
III. los límites del contrato modificado hubieran sido sustancialmente diferentes.
IV. el contrato modificado se hubiera incluido en un grupo de contratos diferente.
b) Que el contrato original se atuviera a la definición de contrato de seguro con características de participación directa, pero el contrato modificado ya no responda a esa definición, o a la inversa; o
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c) Que se aplicara el criterio de asignación de la prima de los párrafos al contrato original, pero, a raíz de las modificaciones, el contrato ya no cumpla las condiciones para la aplicación de ese criterio.
Por tanto, el Grupo dará de baja un contrato de seguro, bien cuando la obligación especificada en el contrato de seguro expire o se haya satisfecho o cancelado; bien cuando se modifique de forma sustantiva por alguna de las circunstancias del párrafo anterior.
Comparación de la información financiera bajo NIIF 4 y NIIF 17
La presentación de la información correspondiente al balance presenta cambios entre una y otra normativa, aunque en menor medida que en la cuenta de resultados, si bien, como se ha comentado con anterioridad, al aplicar el Grupo, el modelo de Asignación de la Prima (PAA) a todos los contratos de seguro y reaseguro, los cambios son menores de tener que haber aplicado el modelo General o el de la Comisión Variable. Hay que señalar:
Respecto de los pasivos de seguros del balance :
a) Respecto de los servicios futuros, dado que el Grupo ha optado por aplicar el método simplificado PAA el tratamiento es similar al marco normativo anterior, consistente en la periodificación de la prima a través de la provisión de prima no consumida.
b) Respecto de los servicios pasados, para medir los pasivos por siniestros incurridos, se descuentan los flujos de efectivo futuros y se incluye un ajuste de riesgo no financiero. En el marco anterior, esta metodología es similar a la que el Grupo venía utilizando para el segmento de automóviles, ya que aplica una metodología estadística aprobada por el regulador, basada en la proyección de flujos futuros situándose en un percentil siempre por encima de la mejor estimación, si bien, no se descontaban los flujos en el tiempo ni existía un ajuste por riesgo explícito. Respecto de los segmentos de hogar y salud en los que el Grupo venía aplicando una metodología de valoración caso a caso por siniestro, el nuevo modelo de valoración sí cambiará la operativa de valoración aunque no se esperan efectos materiales. La metodología de cálculo de los pasivos por siniestros incurridos es igual, tanto en el modelo general (BBA) como en el modelo de Asignación de la Prima (PAA).
c) Respecto a los contratos de reaseguro mantenidos tanto para el pasivo por cobertura restante como para el pasivo por siniestros incurridos se utilizan los mismos criterios que en el seguro directo.
d) Por tanto, en el balance, los cambios de los apartados anteriores suponen en términos de presentación, tanto en el activo como en el pasivo, los epígrafes de “Participación del reaseguro en las provisiones técnicas” y “Provisiones técnicas” pasan a denominarse “Activos/pasivos por contratos de reaseguro mantenidos” y “Activos/pasivos por contratos de seguro emitidos”, respectivamente.
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2. Respecto a la cuenta de resultados
La cuenta de resultados consolidada bajo NIIF 17 presenta, de forma resumida, los siguientes apartados que aplican al Grupo en base a la naturaleza de su negocio y los modelos de valoración que le son aplicables:
Ingresos del servicio del seguro
Este epígrafe mostrará la prestación de servicios derivados del grupo de contratos de seguro el importe de la contraprestación a la que el Grupo espera tener derecho a cambio de dichos servicios, es decir el importe de las primas recibidas.
Los importes relacionados con los cambios en el pasivo por la cobertura restante y la asignación de la parte de la prima que se relaciona con la recuperación de los flujos de efectivo por la adquisición del seguro.
El Grupo aplica el criterio PPA, con lo que el ingreso del servicio de seguro medido bajo PAA es similar al concepto de prima imputada bajo IFRS 4.
Gastos del servicio del seguro
Por otro lado, los gastos del servicio de seguros incluyen los siniestros y otros gastos atribuibles del servicio de seguros incurridos, la amortización de los flujos de efectivo por la adquisición de los seguros, los cambios que se relacionan con servicios pasados (es decir, cambios en los flujos de efectivos relacionados con el pasivo por siniestros incurridos); y las pérdidas en grupos de contratos y reversiones de estas pérdidas.
Bajo IFRS 4, este epígrafe recogería la siniestralidad y los gastos de explotación.
Hay que destacar que los epígrafes anteriores de Ingresos y Gastos del servicio del seguro:
No se incluye los componentes de inversión
No se tiene en cuenta los ingresos y gastos relacionados con el reaseguro, que tienen su epígrafe específico.
Resultado asociado a los contratos de reaseguro mantenidos
Este epígrafe recoge el resultado aportado por los contratos de reaseguro cedido, teniendo en cuenta las primas de seguro cedidas, la siniestralidad cedida y la comisión del reaseguro, que bajo IFRS 4 aparecían neteando el resultado del seguro directo en los epígrafes de prima imputada neta, siniestralidad neta y gastos de explotación netos, respectivamente.
Resultado del servicio de seguros
El resultado del ingreso del servicio de seguro menos el gasto del servicio del seguro y el resultado asociado a los contratos de reaseguro mantenidos configura el resultado del servicio de seguros. Debido a la decisión del Grupo de aplicar el método de valoración PPA se espera que este resultado del servicio de seguro sea similar al resultado técnico sin la parte financiera actual bajo IFRS 4.
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El Resultado neto de las inversiones
Este subepígrafe engloba los ingresos derivados de la cartera de instrumentos financieros del Grupo por Intereses, dividendos, cambios en el valor razonable de los activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global y ganancias/pérdidas realizadas en activos medidos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, medidos según la NIIF 9.
Ingresos y gastos financieros de seguros
Este subepígrafe recoge el efecto del valor temporal del dinero en el cálculo de los pasivos de seguro. En concreto, respecto del efecto de la actualización de la tasa de descuento para el cálculo del pasivo por siniestros incurridos que incluye el valor presente de los flujos futuros asociados y del ajuste por riesgo no financiero pertenecientes a las carteras de contratos valorados por PAA, el Grupo ha optado preliminarmente por desagregar este efecto entre otro resultado global y cuenta de resultados.
Otros ingresos y Otros gastos
En este epígrafe se recogen los ingresos y gastos no atribuibles a los contratos de seguro.
Beneficio antes de impuestos
Este epígrafe será la adición del resultado del servicio de seguros, el resultado neto de las inversiones, ingresos y gastos financiero de seguros y otros ingresos y otros gastos.
El beneficio antes de impuestos menos el gasto por impuesto sobre sociedades será el beneficio después de impuestos.
Transición
La NIIF 17 será de aplicación en los ejercicios anuales que comiencen el 1 de enero de 2023, aunque será obligatoria la presentación de información comparativa. Este hecho implica que:
• Se deben identificar, reconocer y valorar cada grupo de contratos como si la NIIF 17 se hubiera aplicado siempre.
• Deben darse de baja de los estados financieros aquellos conceptos registrados que no existirían si la NIIF 17 se hubiera aplicado siempre.
• Se registrará en patrimonio cualquier diferencia neta que pudiera surgir en aplicación de los puntos anteriores.
A este respecto, el Grupo va a utilizar una aplicación retrospectiva total tanto para los contratos de seguro del negocio directo como para los contratos de reaseguro cedido.
Impactos en la transición
El Grupo ha realizado un análisis de impactos en la aplicación de la NIIF 17. Los impactos identificados para la transición se pueden agrupar en:
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Impactos como consecuencia del reconocimiento de contratos onerosos, cuyo importe no difiere significativamente del cálculo actual bajo NIIF 4 de la provisión para riesgos en curso. El impacto neto de reaseguro del nuevo cálculo es de 912 miles de euros.
Impactos debido al cálculo de provisión para reclamaciones incurridas, cuyos análisis arrojan resultados que se sitúan en un intervalo de confianza similar a la provisión prestaciones calculada bajo NIIF 4 actual. El impacto del nuevo cálculo de la provisión para el seguro directo y reaseguro cedido es de 2.318 miles de euros debido principalmente a los cálculos de los ramos de hogar y salud al nivel de confianza del ramo de autos.
Impactos debido a la exclusión de la periodificación del recargo de seguridad como consecuencia de la dotación de la reserva de estabilización que se realiza bajo NIIF 4 actualmente y que no se tendrá en cuenta bajo NIIF 17. El impacto neto del diferimiento por el aumento de la dotación es de -2.851 miles de euros.
El impacto estimado en el momento de transición es:
Miles de euros
1 de enero 2022
Ajustes correspondientes a la adopción de NIIF 17
379
Pasivos por impuestos diferido
(95)
Impacto estimado en transición después de impuestos
(285)
El análisis realizado es preliminar ya que el Grupo aún se encuentra en proceso de terminar el trabajo de transición.
Principales paralelismos y diferencias con el marco de Solvencia II
La implantación del marco de Solvencia II en el Grupo, que entró en vigor el 1 de enero de 2016 y ha permitido facilitar la implantación de la NIIF 17 a través de sinergias en la organización de las bases de datos de información y de la filosofía común de proyecciones de flujos a valor actual en la que se basa ambos marcos para la obtención de un balance a valor de mercado, tanto en el activo como en el pasivo para evitar asimetrías contables. No hay que olvidar que las NIIF son norma supletoria de valoración de activos y pasivos en el marco de Solvencia II.
Dado los segmentos donde opera el Grupo y la naturaleza de los grupos de contratos de seguro y reaseguro que componen su cartera, la granularidad, nivel de agregación, límites de los contratos según la NIIF 17 son muy similares a los utilizados bajo Solvencia II.
Hay que destacar que el balance de Solvencia II, se calcula para LDA individual ya que el Grupo no tiene obligación de presentar información de solvencia a nivel consolidado, mientras que en NIIF 17 solo se presenta la información a nivel consolidado.
En cuanto al balance bajo ambas normas de valoración son similares, aunque hay que precisar en cuanto a los pasivos de seguro;
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a) El pasivo por siniestralidad incurrida de NIIF 17 es similar a la provisión para siniestros de Solvencia II, aunque la primera contempla un ajuste por riesgo explícito que equivaldría al margen de riesgo de Solvencia II, aunque son diferentes tanto en su significado como en la metodología de cálculo.
b) El pasivo por cobertura restante según PAA, equivale a la provisión para primas, aunque aquella es similar a la provisión para prima no consumida y en Solvencia II, se estima a través de los flujos esperados proyectados descontados a valor presente de la exposición futura teniendo en cuenta los límites de los contratos.
Medidas alternativas de rendimiento (“APM”)
Dado que el Grupo valorará todos sus contratos de seguro y reaseguro bajo PAA, las principales medidas alternativas de rendimiento seguirán siendo las mismas que en NIIF 4.
El ratio combinado, adaptado a NIIF 17 no se espera que cambia significativamente respecto de la NIIF 4.
Modificación de la NIC 1 “Desglose de políticas contables”
Se ha modificado la NIC 1 para mejorar los desgloses sobre las políticas contables para que proporcionen información más útil a los inversores y otros usuarios principales de los estados financieros. La fecha efectiva de estas modificaciones es el 1 de enero de 2023.
Modificación de la NIC 8 “Definición de estimaciones contables”
Se ha modificado la NIC 8 para ayudar a distinguir entre los cambios de estimación contable y los cambios de política contable. La fecha efectiva de estas modificaciones es el 1 de enero de 2023.
Modificación de la NIC 12 “Impuesto diferido relacionado con activos y pasivos derivados de una única transacción”
En determinadas circunstancias bajo la NIC 12, las empresas están exentas de reconocer impuestos diferidos cuando reconocen activos o pasivos por primera vez (“exención de reconocimiento inicial”). Anteriormente, existía cierta incertidumbre sobre si la exención se aplicaba a transacciones tales como arrendamientos y obligaciones de desmantelamiento, transacciones para las cuales se reconocen tanto un activo como un pasivo en el momento de su reconocimiento incial. La modificación aclara que la exención no aplica y que por tanto, existe la obligación de reconocer impuestos diferidos sobre dichas transacciones.
La modificación entra en vigor para ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2023, si bien se permite su aplicación anticipada.
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i) Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no pueden adoptase anticipadamente o que no han sido adoptadas por la Unión Europea.
Modificación de la NIIF 16 “Pasivo por arrendamiento en una venta con arrendamiento
posterior”.
La NIIF 16 incluye requisitos sobre cómo contabilizar una venta con arrendamiento posterior en la fecha en que se lleva a cabo la transacción. Sin embargo, no especificaba cómo registrar la transacción después de esa fecha. Esta modificación explica cómo una empresa debe contabilizar una venta con arrendamiento posterior después de la fecha de la transacción.
La fecha efectiva de esta modificación es el 1 de enero de 2024, si bien se permite su adopción anticipada. Dicha modificación está pendiente de aprobación por parte de la Unión Europea.
Modificaciones a la NIC 1 “Pasivos no corrientes con condiciones (“covenants”)”.
El IASB ha emitido una modificación de la NIC 1 “Presentación de estados financieros”, en respuesta a las inquietudes planteadas sobre la aplicación de modificaciones anteriores a la misma (en enero y julio de 2020) en relación con la clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes, que habrían entrado en vigor para los ejercicios comenzados a partir del 1 de enero de 2023.
La nueva modificación tiene como objetivo mejorar la información proporcionada cuando el derecho a diferir el pago de un pasivo está sujeto al cumplimiento de condiciones (“covenants”) dentro de los doce meses posteriores al ejercicio sobre el que se informa.
La nueva modificación es efectiva para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2024 y anulan las modificaciones anteriores. Se permite la aplicación anticipada de la modificación, si bien está pendiente de aprobación por parte de la Unión Europea.
. 3. Normas de registro y valoración
Las normas de valoración aplicadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas adjuntos, se describen a continuación:
a) Sociedades Dependientes
a.1) Adquisición de control
Se consideran entidades dependientes aquellas sobre las que la Sociedad Dominante, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control. La Sociedad Dominante controla a una entidad dependiente cuando por su implicación en ella está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la misma. La Sociedad Dominante tiene el poder cuando posee derechos sustantivos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes. La Sociedad Dominante está expuesta, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su implicación en la entidad dependiente cuando los rendimientos que obtiene por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de la entidad.
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Las adquisiciones por parte de la Sociedad Dominante (u otra sociedad del Grupo) del control de una Sociedad Dependiente constituye una combinación de negocios que se contabiliza de acuerdo con el método de adquisición.
Este método requiere que la empresa adquirente contabilice, en la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinación de negocios, así como, en su caso, el correspondiente fondo de comercio o diferencia negativa de consolidación. Las Sociedades Dependientes se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.
El coste de adquisición se determina como la suma de los valores razonables, en la fecha de adquisición, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la adquirente y el valor razonable de cualquier contraprestación contingente que dependa de eventos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones, que deba registrarse como un activo, un pasivo o como patrimonio neto de acuerdo con su naturaleza.
Los gastos relacionados con la emisión de los instrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros entregados no forman parte del coste de la combinación de negocios, registrándose de conformidad con las normas aplicables a los instrumentos financieros. Los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales que intervengan en la combinación de negocios se contabilizan como gastos a medida que se incurren. Tampoco se incluyen en el coste de la combinación los gastos generados internamente por estos conceptos, ni los que, en su caso, hubiera incurrido la entidad adquirida.
El exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios, sobre la parte proporcional del valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos, representativa de la participación en el capital de la sociedad adquirida se reconoce como un fondo de comercio. En el caso excepcional de que este importe fuese superior al coste de la combinación de negocios, el exceso se contabilizará como un ingreso en la cuenta de resultados consolidada.
a.2) Método de consolidación
Los activos, pasivos, ingresos, gastos, flujos de efectivo y demás partidas de las cuentas anuales de la Sociedad Dominante y de las Sociedades Dependientes se incorporan a las cuentas anuales consolidadas del Grupo considerando lo siguiente:
− Homogeneización valorativa : Los elementos del activo y del pasivo, los ingresos y gastos, y demás partidas de las cuentas anuales de las sociedades del Grupo se han valorado siguiendo métodos uniformes.
− Agregación : Las diferentes partidas de las cuentas anuales individuales previamente homogeneizadas se agregan según su naturaleza.
− Eliminación inversión-patrimonio neto : Los valores contables representativos de los instrumentos de patrimonio de las Sociedades Dependientes poseídos, directa o indirectamente, por la Sociedad Dominante, se compensan con la parte proporcional de las partidas de patrimonio neto de la mencionada Sociedad Dependiente atribuible a dichas participaciones, generalmente, sobre la base de los valores
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resultantes de aplicar el método de adquisición descrito anteriormente. En consolidaciones posteriores al ejercicio en que se adquirió el control, el exceso o defecto del patrimonio neto generado por la Sociedad Dependiente desde la fecha de adquisición que sea atribuible a la Sociedad Dominante se presenta en el estado de situación consolidado dentro de las partidas de reservas o ajustes por cambios de valor, en función de su naturaleza.
− Eliminaciones de partidas intragrupo : Los créditos y deudas, ingresos y gastos y flujos de efectivo entre sociedades del Grupo se eliminan en su totalidad. Asimismo, la totalidad de los resultados producidos por las operaciones internas se eliminan y difieren hasta que se realicen frente a terceros ajenos al Grupo.
b) Información financiera por segmentos
El Grupo se encuentra organizado internamente por segmentos operativos, los cuales se han definido en función de las distintas categorías de productos y servicios que el Grupo proporciona, y cuyos resultados son revisados de forma regular en la toma de decisiones, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento. El Consejo de Administración del Grupo, que incluye al Consejero Delegado, identifica los segmentos desde una perspectiva del negocio, siendo el máximo Órgano de Gobierno en la toma de decisiones para la definición de los mismos. Estos segmentos están alineados con la estructura organizativa del Grupo y con la información que se le facilita a la Dirección y a los mercados.
Para el ejercicio anual terminado a 31 de diciembre de 2022, el Grupo está compuesto por los siguientes segmentos operativos conforme a lo establecido en la NIIF 8, cuyos productos, servicios principales y operaciones son como sigue:
− Automóviles
− Hogar
− Salud
− Otros negocios aseguradores
− Otras actividades
Las transacciones realizadas entre los segmentos se realizan a valor razonable y son eliminadas en el proceso de consolidación.
Todos los segmentos, directa o indirectamente, están relacionados con la actividad aseguradora. Los segmentos de automóviles, hogar, salud y otros negocios aseguradores corresponden a actividades exclusivamente de seguros.
• El segmento de automóviles incluye el seguro de autos particulares con diversos productos como todo riesgo, con y sin franquicia, terceros ampliado, terceros etc, el seguro de motos con productos como el todo riesgo con franquicia, terceros con robo e incendio, terceros ampliado etc. o el seguro de flotas.
• El segmento de hogar incluye productos de seguro de multiriesgos de hogar con diversos productos que incluyen coberturas como daños por robo, responsabilidad civil, daños por fuego, daños estéticos etc.
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• El segmento de salud incluye, bajo la marca Vivaz, productos de seguro del ramo de enfermedad, en la modalidad de asistencia sanitaria.
• El segmento de otros negocios aseguradores incluye diversos productos con pólizas independientes y desligadas de los seguros de motor, hogar o salud, como el seguro de asistencia en viaje vinculada a tomadores de tarjetas de crédito, seguros de bienestar etc.
• El segmento de otras actividades corresponde principalmente a negocios auxiliares de seguros, así como comisiones por venta de productos de seguros de otras entidades aseguradoras. También se incluyen servicios de asistencia en viaje y reparaciones de vehículos prestados por sociedades filiales a terceros ajenos al Grupo y que, por tanto, no se eliminan en consolidación. Los ingresos y gastos de este segmento se corresponden con los epígrafes de “Otros ingresos” y “Otros gastos” de la cuenta de resultados de otras actividades consolidada. Dichas actividades no cumplen los criterios cuantitativos para ser presentadas separadamente.
La estrategia de la dirección del Grupo es analizar el rendimiento de cada uno de los segmentos por su resultado después de impuestos. La práctica totalidad de la actividad del Grupo se realiza en territorio español.
No existen diferencias entre las políticas contables, naturaleza de las actividades, formas de valorar y medir los elementos patrimoniales entre cada uno de los segmentos operativos y no se han producido cambios entre los ejercicios precedentes. En la nota 17 se detalla la información cuantitativa referida a los segmentos del Grupo.
c) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Este epígrafe incluye el efectivo en caja, las cuentas corrientes bancarias, los depósitos, adquisiciones temporales de activos que cumplen con todos los siguientes requisitos:
− Son convertibles en efectivo
− En el momento de la adquisición, su vencimiento no es superior a tres meses.
− No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor.
− Forman parte de la política de gestión normal de tesorería del Grupo.
También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que fuesen fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor.
d) Instrumentos financieros
d.1) Activos financieros
El Grupo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: préstamos y cuentas a cobrar y activos financieros disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito
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con el que se adquirieron los activos financieros. La dirección determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de reconocimiento inicial.
Préstamos y partidas a cobrar
Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, fundamentalmente depósitos bancarios, recibos de primas de seguro pendientes de cobro, valores representativos de deuda y créditos por operaciones de reaseguro. Se incluyen en esta categoría los créditos mantenidos con terceros por operaciones de reaseguro, así como con mediadores y asegurados, dotándose en su caso, las oportunas provisiones por deterioro.
Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean directamente imputables, y posteriormente por su coste amortizado, reconociendo los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante a lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.
El importe de la pérdida incurrida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de resultados consolidada. La reversión de deterioro tendrá como límite el valor en libros del activo que está reconocido en la fecha de reversión y si no se hubiese registrado dicho deterioro.
En particular, el deterioro para primas pendientes de cobro se calcula sobre la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio netas del recargo de seguridad que, previsiblemente y de acuerdo con la experiencia de años anteriores, no vayan a ser cobradas, en función de la antigüedad de las mismas y, en su caso, su situación judicial de reclamación, teniendo siempre presente aquellos recibos que por sus características merezcan un tratamiento diferenciado.
Si en un periodo posterior, el importe de la pérdida por deterioro del valor disminuye, y el descenso se puede atribuir objetivamente a un evento ocurrido después de que el deterioro se haya reconocido (como una mejora en la calidad crediticia del deudor), la reversión del deterioro reconocido previamente se reconocerá en la cuenta de resultados consolidada.
Los créditos por recobros de siniestros se activan cuando su realización está suficientemente garantizada, una vez que la compañía contraria reconoce la culpabilidad de su asegurado, con lo que la compañía contraria reconoce la deuda que tiene con el Grupo. El importe se registra por el valor nominal.
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Activos financieros disponibles para la venta
En esta categoría el Grupo incluyen los valores representativos de deuda, las permutas de flujos ciertos o predeterminados y los instrumentos de patrimonio que no se clasifican ni como activo mantenido para negociar, ni como otros activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, ni como préstamos ni cuentas a cobrar.
Se valoran por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de transacción, registrando los cambios que se produzcan directamente en el patrimonio neto consolidado hasta que el activo se enajene o deteriore, momento en que las pérdidas y ganancias acumuladas en el patrimonio neto consolidado se imputan a la cuenta de resultados consolidada, siempre que sea posible determinar el mencionado valor razonable. Las pérdidas y ganancias que resulten por diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera se registran en el estado de resultados consolidado.
El Grupo evalúa en cada fecha del estado de situación financiera sí existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros esté deteriorado, considerando aquellas situaciones que, de forma individual o conjunta con otras, manifiestan dicha evidencia. El Grupo considera como evidencia de un posible deterioro de valor el descenso prolongado o significativo del valor de mercado de los títulos de renta variable o renta fija, individualmente considerado, por debajo de su coste o coste amortizado.
Cuando se produce un descenso significativo o prolongado en el valor razonable de un activo financiero disponible para la venta, la pérdida acumulada que haya sido reconocida previamente en el patrimonio neto se elimina del mismo y se reconoce en la cuenta de resultados del ejercicio, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en cuentas. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, que correspondan a la inversión en un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta, no se revierten a través del resultado del ejercicio. Sin embargo, las reversiones asociadas a los instrumentos de deuda sí que se reconocen en la cuenta de resultados. La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor.
En el caso de los valores representativos de deuda, se efectúan correcciones valorativas si existe evidencia objetiva de que su valor se ha deteriorado como resultado de una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del emisor.
En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, los criterios seguidos por el Grupo a efectos de concluir si existe deterioro se basan, en primer lugar, en la determinación de rangos temporales o porcentuales de comparación del coste medio con la cotización bursátil del instrumento para determinar la existencia de un descenso prolongado o significativo de su valor de mercado. En particular, de acuerdo con los rangos temporales o porcentuales establecidos por el Grupo, se considerará que hay evidencia objetiva de deterioro ante una disminución del 40% de la cotización bursátil respecto al coste medio de adquisición o ante una situación de pérdida continuada durante un período igual o superior a 18 meses.
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Baja de activos financieros
Los activos financieros se dan de baja del estado de situación financiera consolidado cuando se traspasan sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de las cuentas a cobrar, se entiende que este hecho se produce en general si se han transmitido los riesgos de insolvencia y de mora.
Por el contrario, el Grupo no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.
La baja de un activo financiero implica el reconocimiento en la cuenta de resultados de la diferencia entre el valor en libros del activo financiero y la contraprestación recibida incluidos los costes de transacción atribuibles y se reconoce asimismo cualquier pasivo cedido diferente del efectivo o activo asumido.
Distribución de dividendos
Los ingresos por dividendos se reconocen como ingresos en la cuenta de resultados consolidada cuando se establece el derecho a recibir el cobro.
Régimen de valoración de los instrumentos financieros
Al reconocer inicialmente un activo financiero, el Grupo lo valora por su valor razonable, ajustado (en el caso de un activo financiero que no se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados) por los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.
Después del reconocimiento inicial, el Grupo valora los activos financieros por sus valores razonables, sin deducir los costes de transacción en que pueda incurrir en la venta, con excepción de determinados préstamos y partidas a cobrar que se valoran al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el importe por el cual puede ser comprado o vendido entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio obtenido a través de las cotizaciones publicadas en el mercado activo.
Un mercado activo será aquel mercado en el que se den simultáneamente las siguientes condiciones:
− Los bienes o servicios intercambiados son homogéneos.
− Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio.
− Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además, han de reflejar transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.
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Respecto a lo anterior, en ningún caso se hace referencia a la necesidad de que el mercado sea regulado, sino que sea transparente y profundo. Por tanto, los precios conocidos y fácilmente accesibles para el público ofrecidos por proveedores de información financiera que reflejen transacciones de mercado, reales, actuales y producidas con regularidad, tendrán la consideración de precios de un mercado activo.
Si no existiese precio en un mercado activo, será necesario estimarlo a través de un modelo o técnica de valoración, consistente con la metodología aceptada y utilizada en el mercado para la fijación de los precios, maximizando el uso de datos observables en el mercado.
A estos efectos, se ha procedido a clasificar los instrumentos financieros en tres niveles, en función de los inputs utilizados para la determinación de su valor razonable:
• Nivel 1: la valoración se realiza utilizando directamente la propia cotización del instrumento financiero referida a mercados activos, observable y capturable de fuentes independientes.
• Nivel 2: para los instrumentos para los cuales no existe una cotización observable, su valor razonable se estima mediante la utilización de técnicas de valoración donde todas las variables significativas están basadas en datos observables en el mercado (principalmente, tipos de interés y primas de riesgo).
• Nivel 3: técnicas de valoración en las que se utilizan variables distintas de las obtenidas de datos observables en el mercado.
A partir de procesos de control y verificación de cotizaciones periódicos, se pueden decidir transferencias entre Niveles:
• Si la fuente de cotización de un activo deja de ser representativa, se pasa del Nivel 1 al Nivel 2.
• Se transfieren activos desde los Niveles 2 y 3 al Nivel 1 en caso de verificarse una fuente de cotización razonable.
• Se transfieren activos hacia el Nivel 3 cuando dejan de disponerse de datos observables en los mercados.
El Grupo reconoce la transferencia entre niveles en la jerarquía de valor razonable, en la fecha del hecho o de la modificación de las circunstancias que provocó la transferencia.
d.2) Pasivos financieros
El Grupo clasifica sus pasivos financieros dependiendo del propósito con el que se adquirieron. La dirección determina la clasificación de sus pasivos financieros en el momento de reconocimiento inicial.
Débitos y partidas a pagar
En esta categoría el Grupo incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales.
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Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo.
No obstante, lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.
En el caso de producirse renegociación de deudas existentes, se considera que no existen modificaciones sustanciales del pasivo financiero cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo, incluyendo las comisiones netas, no difiere significativamente del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pagar del pasivo original, actualizados ambos al tipo de interés efectivo de éste.
Baja de pasivos financieros
El Grupo da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien está legalmente dispensada de la responsabilidad fundamental contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.
La baja de un pasivo financiero implica el reconocimiento en la cuenta de resultados por la diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero y la contraprestación pagada incluidos los costes de transacción atribuibles y se reconocen asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido.
e) Coberturas contables
Los derivados de cobertura se registran según proceda de acuerdo a su valoración, en los epígrafes de “Derivados de cobertura” del activo o pasivo del estado de situación financiera consolidado según corresponda.
Son derivados de cobertura aquellos cuyo valor razonable o flujos de efectivo futuros compensan variaciones en el valor razonable o en flujos de efectivo futuros de partidas cubiertas.
Cobertura del valor razonable
Los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas del valor razonable se registran en la cuenta de resultados consolidada, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que sea atribuible al riesgo cubierto.
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Coberturas de flujos de efectivo
Las coberturas de flujos de efectivo cubren la exposición a la variación de los flujos de interés atribuido a un riesgo concreto asociado a la fluctuación de los tipos de interés. El Grupo no ha designado coberturas de este tipo los ejercicios 2022 y 2021.
Medición de la eficacia de la cobertura
Con respecto a los derivados que el Grupo tiene en cartera, categorizados como de cobertura de valor razonable, los pasos que se han dado para medir la eficacia de la cobertura son los siguientes:
En primer lugar, el Grupo ha definido el elemento cubierto mediante un bono sintético cuyos flujos equivalen a la parte cubierta de cada título de deuda pública (nota 7 b)i). La variación en el valor razonable del bono sintético se calcula descontando sus flujos utilizando la curva estándar Euribor 6m. Por último, se confirma que la diferencia entre dicha variación y la variación en el valor razonable del derivado de cobertura se encuentra dentro de los parámetros marcados como cobertura eficaz (80% - 125%).
f) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
Tienen la consideración de inversiones inmobiliarias los terrenos, bienes naturales y construcciones que se poseen para obtener rentas, plusvalías o ambas y no estén ocupadas por el Grupo. Los terrenos, bienes naturales y construcciones que se poseen para la prestación de servicios o para fines administrativos de uso propio se consideran inmovilizado material.
El inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias se registran por su precio de adquisición, que incluye, además del precio de compra, todos los gastos adicionales, incluidos los financieros, incurridos hasta su puesta en funcionamiento.
Los costes de ampliación y mejora de los bienes son incorporados al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando supongan un aumento de su capacidad o superficie, de su rendimiento o el alargamiento de su vida útil, dando de baja el valor contable, en su caso, de los elementos sustituidos. No se consideran, en ningún caso, como mejoras las operaciones de reparación y las de conservación.
La amortización de estos bienes se efectúa sistemáticamente por el método lineal en función de la vida útil estimada, atendiendo a la depreciación efectivamente sufrida por su funcionamiento, uso y disfrute. Los coeficientes utilizados en el cálculo de la amortización son los siguientes:
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Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
Coeficiente
Mobiliario e instalaciones
4 - 12%
Equipos para procesos de información
10 - 25%
Elementos de transporte
25%
Otro inmovilizado material
12 - 15%
Construcciones de uso propio
2%
Construcciones para inversiones inmobiliarias
2%
El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
Al cierre del ejercicio, en su caso, se practican las correspondientes correcciones valorativas del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias. En todo caso, a efectos de la corrección valorativa por deterioro, se evaluará, al menos anualmente, si existen indicios del mismo en el caso de que el valor contable del activo sea superior al valor recuperable, reduciéndose de forma inmediata hasta el importe recuperable.
Se entiende por valor recuperable, el mayor importe entre el valor razonable, deducidos los costes de venta, y su valor en uso. Para el caso de los inmuebles, el valor razonable es igual al valor de tasación determinado por una sociedad tasadora autorizada para la valoración de inmuebles en el mercado hipotecario, con arreglo a lo establecido en la Orden ECO/805/2003 de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.
El valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de disposición.
La Orden ECC 371/2013 de 4 de marzo, requiere que las entidades aseguradoras soliciten a una entidad tasadora la revisión de las valoraciones de los inmuebles de su propiedad una vez transcurridos dos años desde su anterior valoración.
El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece.
Las pérdidas relacionadas con el deterioro de valor de la UGE, reducen inicialmente, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y a continuación a los demás activos de la UGE, prorrateando en función del valor contable de cada uno de los activos, con el límite para cada uno de ellos del mayor de su valor razonable menos los costes de enajenación o disposición por otra vía, su valor en uso y cero.
El Grupo evalúa en cada fecha de cierre, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo. La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a resultados.
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No obstante, la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado el deterioro.
El importe de la reversión de la pérdida de valor de una UGE, se distribuye entre los activos de la misma, prorrateando en función del valor contable de los activos, con el límite por activo del menor de su valor recuperable y el valor contable que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado la pérdida.
g) Activos por derecho de uso y pasivos por arrendamientos
Identificación de un arrendamiento
El Grupo evalúa al inicio de un contrato, si éste contiene un arrendamiento. Un contrato es o contiene un arrendamiento, si otorga el derecho a controlar el uso del activo identificado durante un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación. El periodo de tiempo durante el que el Grupo utiliza un activo incluye los periodos consecutivos y no consecutivos de tiempo. El Grupo sólo reevalúa las condiciones, cuando se produce una modificación del contrato.
Contabilidad del arrendatario
En los contratos que contienen uno o más componentes de arrendamiento y distintos de arrendamiento, el Grupo asigna la contraprestación del contrato a cada componente de arrendamiento de acuerdo con el precio de venta independiente del componente de arrendamiento y el precio individual agregado de los componentes distintos del arrendamiento. Dicho tratamiento no se ha aplicado a los vehículos, aplicando la solución práctica permitida por la norma, no separando los componentes que no son arrendamiento y contabilizando el componente de arrendamiento y cualquier componente asociado que no sea de arrendamiento como un componente de arrendamiento único.
Los pagos realizados por el Grupo que no suponen la transferencia de bienes o servicios al mismo por el arrendador no constituyen un componente separado del arrendamiento, sino que forman parte de la contraprestación total del contrato.
El Grupo ha optado por no aplicar las políticas contables indicadas a continuación para los arrendamientos a corto plazo y aquellos en los que activo subyacente tiene un valor razonable inferior a cinco mil euros. Para este tipo de contratos, el Grupo reconoce el gasto por arrendamiento de forma lineal durante el plazo de arrendamiento.
El Grupo reconoce al comienzo del arrendamiento un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El activo por derecho de uso se compone del importe del pasivo por arrendamiento, cualquier pago por arrendamiento realizado en o con anterioridad a la fecha de comienzo, menos los incentivos recibidos, los costes iniciales directos incurridos y, en su caso, una estimación de los costes de desmantelamiento o restauración a incurrir, según lo indicado en la política contable de provisiones.
El Grupo valora el pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos por arrendamiento que estén pendientes de pago en la fecha de comienzo. El Grupo descuenta
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los pagos por arrendamiento al tipo de endeudamiento incremental apropiado, salvo que pueda determinar con fiabilidad el tipo de interés implícito del arrendador.
Los pagos por arrendamiento pendientes se componen de los pagos fijos, menos cualquier incentivo a cobrar, los pagos variables que dependen de un índice o tasa, valorados inicialmente por el índice o tasa aplicable en la fecha de comienzo, los importes que se espera pagar por garantías de valor residual, el precio de ejercicio de la opción de compra cuyo ejercicio sea razonablemente cierto y los pagos por indemnizaciones por cancelación de contrato, siempre que el plazo de arrendamiento refleje el ejercicio de la opción de cancelación.
El Grupo valora los activos por derecho de uso al coste, menos las amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas, ajustados por cualquier reestimación del pasivo por arrendamiento.
Si el contrato transfiere la propiedad del activo al Grupo al final del plazo de arrendamiento o el activo por derecho de uso incluye el precio de la opción de compra, se aplican los criterios de amortización indicados en el apartado f) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias desde la fecha de comienzo del arrendamiento hasta el final de la vida útil del activo. En caso contrario, el Grupo amortiza el activo por derecho de uso desde la fecha de comienzo hasta la fecha anterior de entre la vida útil del activo subyacente o el final del plazo de arrendamiento.
El Grupo aplica los criterios de deterioro de valor de activos no corrientes indicados en el apartado f) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias al activo por derecho de uso.
El Grupo valora el pasivo por arrendamiento incrementándolo por el gasto financiero devengado, disminuyéndolo por los pagos realizados y reestimando el valor contable por las modificaciones del arrendamiento o para reflejar las actualizaciones de los pagos fijos en sustancia.
Durante los ejercicios 2021 y 2022, el Grupo no ha incurrido en gastos por pagos por arrendamiento variables.
Contabilidad del arrendador. Arrendamientos operativos
En los contratos que contienen uno o más componentes de arrendamiento y distintos de arrendamiento, el Grupo asigna la contraprestación del contrato según lo indicado en la política contable de Ingresos y Gastos.
El Grupo clasifica como arrendamientos financieros, los contratos que al inicio transfieren de forma sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos al arrendatario. En caso contrario se clasifican como arrendamientos operativos.
El Grupo presenta los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo de acuerdo con la naturaleza de estos como resultado de la aplicación los principios contables que se desarrollan en el apartado f) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias.
El Grupo reconoce los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos, netos de los incentivos concedidos, como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento,
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salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar más adecuadamente el patrón por el que el beneficio por el uso del activo va disminuyendo.
Los costes iniciales directos del arrendamiento se incluyen en el valor contable del activo arrendado y se reconocen como gasto a lo largo del plazo de arrendamiento mediante la aplicación de los mismos criterios que los utilizados en el reconocimiento de ingresos.
El Grupo registra los pagos variables como ingresos cuando es probable que se vayan a recibir que generalmente es cuando se producen los hechos que desencadenan su cobro.
El Grupo reconoce las modificaciones de los arrendamientos operativos como un nuevo arrendamiento desde la fecha efectiva de la modificación, considerando cualquier pago anticipado o diferido por el arrendamiento original como parte de los pagos por arrendamiento por el nuevo arrendamiento.
h) Inmovilizado intangible
Los diversos bienes que integran el inmovilizado intangible se registran por su precio de adquisición o, en su caso, por su coste de producción, deducidas las correspondientes amortizaciones y pérdidas por deterioro acumuladas.
En particular, se aplican los siguientes criterios:
Aplicaciones informáticas
Incluyen los importes satisfechos por el acceso a la propiedad o por el derecho al uso de programas informáticos con una duración superior a un ejercicio. Estos bienes se amortizan de forma lineal durante un período de cuatro.
A efectos de la corrección valorativa por deterioro, se evaluará, al menos anualmente, si existen indicios de estos en el caso de que el valor contable del activo sea superior al valor recuperable, reduciéndose de forma inmediata hasta el importe recuperable.
El Grupo reconoce la baja del activo intangible en el momento de la disposición o cuando no espera recibir beneficios económicos futuros por su uso o disposición. La fecha de disposición del activo intangible es la fecha en la que el comprador adquiere el control de estos.
i) Comisiones anticipadas y otros gastos de adquisición activados
Los gastos de adquisición de las primas, incluidos en el activo del estado de situación financiera consolidado, se difieren considerando el límite establecido en las notas técnicas y el vencimiento de las pólizas.
j) Existencias
Las existencias con las que cuenta el Grupo incluyen principalmente recambios de coches de la Sociedad Dependiente Centro Avanzado de Reparaciones, S.L.U. y baterías, de Línea Directa Asistencia, S.L.U.
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Las existencias se valoran a su coste o a su valor neto realizable, el menor de los dos. Cuando el valor neto realizable de las existencias sea inferior a su coste, se efectuarán las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en el estado de resultados consolidado. Si las circunstancias que causan la corrección de valor dejan de existir, el importe de la corrección es objeto de reversión y se reconoce como ingreso en el estado de resultados consolidado. El saldo de las existencias se encuentra recogido en el saldo de Resto de activos del epígrafe “Otros activos” del estado de situación financiera consolidado (nota 11).
k) Periodificaciones del activo
En este sub-epígrafe se registra principalmente el coste de ciertos servicios pagados por anticipado por el Grupo y que se devengarán en el ejercicio siguiente.
l) Provisiones técnicas
La NIIF 4 “Contratos de Seguros”, permite, en términos generales, usar las prácticas contables locales para la contabilización de los pasivos derivados de los contratos de seguro.
Provisión para primas no consumidas
Representa la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que se imputa al periodo comprendido entre la fecha del cierre y el término del periodo de cobertura de la póliza, mediante el procedimiento póliza a póliza, y tomando como base de cálculo las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, deducido el recargo de seguridad. La periodificación de la prima anual para el cálculo de la provisión para primas no consumidas se realiza de forma lineal.
Provisión para riesgos en curso
Complementa a la provisión para primas no consumidas en la medida que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir durante el periodo de cobertura no transcurrido desde la fecha de cierre del ejercicio. Para su cálculo se agrupan las garantías por producto y se consideran los periodos de referencia de 2 y 4 establecidos en el artículo 31 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados (en adelante “ROSSP”), aplicables a los respectivos ramos o productos comerciales.
Provisiones para prestaciones
La provisión para prestaciones representa el importe total de las obligaciones pendientes del asegurador derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha del cierre del ejercicio.
El Grupo constituye esta provisión por un importe que permita cubrir el coste de los siniestros, entendiéndose como tal aquel que incluya todos los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir hasta la total liquidación y pago de los siniestros, minorado este coste por las cantidades ya pagadas.
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La provisión para prestaciones a su vez está integrada por las provisiones que se enumeran a continuación: la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago, la provisión de siniestros pendientes de declaración, y la provisión para gastos internos de liquidación de siniestros.
Con fecha 18 de enero 2008 el Grupo fue autorizado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para aplicar la metodología estadística en el cálculo de la provisión técnica para prestaciones en el ramo de motor, de acuerdo con lo dispuesto en la disposición adicional decimoctava de la Ley 20/2015, de 14 de julio.
El 29 de diciembre de 2021 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, remitió resolución del expediente de solicitud de cambio de la metodología estadística utilizada en el ramo de motor, en la cual autorizó al Grupo a calcular las provisiones técnicas de prestaciones del ramo de motor mediante la metodología estocástica Merz & Wüthrich y como metodología de contraste la metodología determinista de coste medio. El cambio metodológico empezó a aplicarse en el cierre de 2021 y no ha tenido un impacto significativo.
En la provisión para prestaciones de los ramos de hogar, asistencia y salud, para la provisión de siniestros pendientes de liquidación o pago, las estimaciones se han efectuado en base al análisis individualizado de cada expediente (en función de la mejor información disponible al cierre del ejercicio), siendo su cálculo conforme a lo dispuesto en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. Para la provisión de siniestros pendientes de declaración el cálculo se ha realizado según la fórmula que establece el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.
En cuanto a la provisión para gastos internos de liquidación de siniestros, se dota por el importe suficiente para afrontar los gastos necesarios para la total finalización de los siniestros pendientes al cierre del ejercicio, siendo su cálculo conforme a lo dispuesto en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.
Prueba de adecuación de pasivos
Las provisiones técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al objeto de determinar su suficiencia, que se realiza utilizando las estimaciones más actuales de los flujos futuros procedentes de los contratos de seguros en vigor, teniendo en cuenta el valor temporal del dinero y utilizando hipótesis en función de la experiencia. Si como consecuencia de esta prueba se pone de manifiesto que las provisiones son insuficientes, son ajustadas con cargo a resultados del ejercicio.
El Grupo realiza este análisis para cada uno de los ramos en los que opera, automóviles, hogar, salud y otros negocios aseguradores (nota 12 y 17).
Para analizar la suficiencia de la provisión de prestaciones de las líneas de negocio de automóviles y del seguro hogar, el Grupo utiliza la metodología estadística denominada “Chain Ladder”, actuarialmente aceptada y extendida para la proyección de la siniestralidad. Ésta se engloba dentro del conjunto de métodos basados en el “run-off” de triángulos, que toma el valor del best estimate para todas las líneas de negocio.
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Para la línea de negocio de otros negocios aseguradores, la metodología de valoración utilizada para el cálculo de la provisión de siniestros pendientes de liquidación es individual siniestro a siniestro, ya que los siniestros del período están liquidados pendientes de pago y no hay incertidumbre sobre la evolución futura de su coste o sobre siniestros incurridos pero no declarados a la fecha, por lo que se considera que está es suficiente de acuerdo con los requerimientos de la NIIF 4.
El Grupo, para calcular la suficiencia de provisión respecto de la provisión de prima de automóviles, calcula la mejor estimación de la provisión de prima de los contratos en curso a la fecha de referencia que tiene en cuenta el valor actual esperado de los flujos de caja futuros.
Las proyecciones de flujos de caja utilizadas tienen en cuenta todos los gastos, relativos a las obligaciones reconocidas de seguro y reaseguro de las empresas de seguros y reaseguros y a los que se refiere el artículo 78, apartado 1, de la Directiva 2009/138/CE.
Para realizar la proyección de los flujos de caja resultantes de siniestros futuros en su mejor estimación, se parte de las muestras históricas de siniestralidad del Grupo, para obtener una predicción de coste para cada una de las líneas de negocio de automóviles. Mediante un procedimiento de simulación se obtiene una distribución final de coste siniestral agregado anual, cuyo valor medio será la mejor estimación de flujos de caja de coste siniestral futuro.
Los gastos de gestión de siniestros y los gastos de gestión corrientes proyectados se estiman a partir del ejercicio de planificación.
Los flujos de caja se descuentan a valor actual aplicando la curva de tipos de interés libre de riesgo que publica EIOPA trimestralmente. En la estimación de las provisiones técnicas se tienen en cuenta las futuras decisiones de gestión, que, en su mayor parte, provienen del ejercicio de planificación anual donde se contemplan diversos escenarios y acciones de la dirección para conseguir los objetivos estratégicos, financieros y de solvencia.
Para el cálculo de la mejor estimación de la provisión para primas de las líneas de negocio del seguro de hogar, del seguro de salud y de otros negocios aseguradores, el Grupo utiliza la simplificación descrita en el anexo técnico III de las directrices sobre valoración de provisiones técnicas publicadas por EIOPA, que se basa en aplicar el ratio combinado planificado a la prima no consumida a la fecha de cálculo.
En la línea de negocio de Salud, que el Grupo comenzó a operar a finales de 2017, no hay un histórico suficiente para realizar estimaciones estadísticas, de la suficiencia de prima en dicha línea de negocio. Basado en la experiencia del Grupo, se ha dotado una provisión de riesgos en curso en diciembre de 2022 por importe de 2.378 miles de euros (3.280 miles de euros en 2021).
Hipótesis más significativas y otras fuentes de estimación de incertidumbres
Para los activos, pasivos e ingresos y gastos derivados de contratos de seguro, como norma general, se utilizan las hipótesis que sirvieron de base para la emisión de dichos contratos, y que se encuentran especificadas en las bases técnicas.
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Las estimaciones e hipótesis utilizadas son generalmente revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y otros factores que hayan podido considerarse más razonables. Si se produjese un cambio de estimación en un periodo determinado, su efecto se aplicaría en ese periodo y en su caso en los sucesivos.
La principal hipótesis está basada en el comportamiento y desarrollo de los siniestros, utilizándose la frecuencia y costes de los mismos de los últimos ejercicios. Asimismo, se tienen en cuenta en las estimaciones hipótesis sobre los retrasos en el pago de siniestros y cualquier otro factor externo que pudiera afectar a las estimaciones.
Para los pasivos, las hipótesis están basadas en la mejor estimación posible en el momento de la emisión de los contratos, constituyendo, en caso de que hubiera insuficiencia demostrada, las provisiones necesarias para cubrirla.
m) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
Las provisiones técnicas aplicables al reaseguro cedido se calculan de la forma descrita para el seguro directo, teniendo en cuenta, en su caso, las condiciones específicas de los contratos de reaseguro suscritos.
n) Provisiones y contingencias
Se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo. Dichos pasivos contingentes no son objeto de registro contable presentándose detalle de los mismos, en caso de existir, en la memoria.
Se reconocen como provisiones aquellas obligaciones tales como litigios en curso, indemnizaciones u otras obligaciones de cuantía o momento de ocurrencia indeterminada, cuando el Grupo tiene la obligación presente como resultado de un suceso pasado, y es probable que tenga que desprenderse de recursos basándose en una estimación fiable del importe de la misma.
Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. En caso de que el vencimiento de los pasivos sea inferior a un año, se reconocerán al valor nominal de la obligación.
Por otra parte, la compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual el Grupo no esté obligado a responder. En esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente provisión.
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o) Provisión y crédito para pagos y recobros por convenios de liquidación
Registra el importe estimado de las cantidades pendientes de pago a los asegurados por cuenta del asegurador del perjudicado y los recobros realizados por éste, en la ejecución de los convenios de liquidación de siniestros.
p) Patrimonio neto
El capital social está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones se presentan directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas.
En el caso de adquisición de acciones propias de la Sociedad Dominante, la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto consolidado hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto consolidado.
El Grupo Línea Directa dentro de la política de gestión del capital tiene por objetivo mantener una sólida posición de capital.
El Consejo de Administración es el máximo responsable del control y la gestión de los riesgos del Grupo, y de su Solvencia, y en consecuencia realiza un seguimiento de la situación de recursos propios, de los requerimientos de solvencia y de la solvencia disponible.
La gestión de capital se basa en asegurar que el Grupo dispone de una capitalización suficiente para cumplir con las obligaciones financieras; Optimización de la estructura de capital mediante una eficiente asignación de recursos y gestionar la adecuación de capital teniendo en cuenta la visión económica, contable, los requerimientos de capital y los objetivos de capital fijados en el apetito de riesgo.
Para cumplir con los puntos anteriores, el Grupo lleva a cabo todos los años el ejercicio de Evaluación Interna de los Riesgos de Solvencia (ORSA por sus siglas en inglés) en el cual se realiza una evaluación prospectiva de riesgos, elaborándose a partir de las perspectivas de evolución del negocio de la Entidad y del mercado, lo que permite realizar determinada proyección de los activos y pasivos y de los resultados de la Entidad que a su vez sirve para evaluar la previsible evolución de los distintos riesgos bajo gestión, cuantificarlos y estimar la evolución de los requerimientos de solvencia y de la solvencia disponible, en función de los resultados previsibles.
La Sociedad Dominante tiene obligación de cuantificar su ratio de solvencia que es la comparativa entre los fondos propios disponibles y su capital de solvencia obligatorio. El Grupo no tiene obligación de realizar un ratio de solvencia a nivel Grupo por no cumplir con las obligaciones de definición de Grupo de la Directiva de Solvencia.
El cálculo del Capital de Solvencia Obligatorio se regula según la Directiva 2009/138 del Parlamento Europeo y del Consejo de 25 de noviembre de 2009 sobre el acceso a la actividad del seguro y de reaseguro (Solvencia II), desarrollada en el Reglamento Delegado 2015/35 de la Comisión, de 10 de octubre de 2014, por el que se completa la Directiva 2009-138 CE y sus posteriores modificaciones.
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El cálculo del Capital de Solvencia Obligatorio se realiza para los siguientes subriesgos que son los principales en una entidad aseguradora: riesgo de suscripción, riesgo de mercado, riesgo de contraparte y riesgo operacional.
El objetivo es mantener un nivel de solvencia adecuado. Para la determinación del nivel de solvencia adecuado, se han tomado en consideración, el perfil de riesgo, los resultados de la planificación del capital de los próximos ejercicios para la Entidad a nivel individual, los niveles mínimos requeridos por la normativa y los criterios y regulación existente para una gestión óptima del capital. El ratio de solvencia de la Entidad Dominante ha sido 188% en 2022 y de 186 % en 2021 teniendo en cuenta la distribución del dividendo extraordinario con cargo a reservas de 120 millones de euros.
q) Ingresos y gastos no técnicos
Ingresos no técnicos
El Grupo tiene otros ingresos no derivados de la actividad aseguradora, tales como actividades de servicios de asistencia en viaje o reparaciones y peritaciones de vehículos, todas ellas prestadas a terceros ajenos al Grupo, así como comisiones por venta de productos de seguros de otras entidades, retribuciones por redirección de llamadas e ingresos por recargo por cobro con tarjetas de crédito.
Estos ingresos, de acuerdo con la NIIF 15, se reconocen según se satisface su obligación de desempeño identificada en el contrato con el cliente. El Grupo reconoce el ingreso por el valor razonable de la contraprestación recibida o a recibir a que se espera tener derecho por los bienes o servicios transferidos.
Los ingresos y gastos no técnicos se registran a medida que se devengan y teniendo en cuenta la correlación existente entre los ingresos generados y sus correspondientes gastos.
r) Ingresos y gastos
Los ingresos se registran por el valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el curso ordinario de las actividades del Grupo, menos los descuentos y el impuesto sobre el valor añadido. Los gastos se registran a medida que se devengan y teniendo en cuenta la correlación existente entre los ingresos generados y sus correspondientes gastos.
No obstante, el Grupo únicamente contabiliza los beneficios realizados a la fecha de cierre del ejercicio, mientras que los riesgos previsibles y las pérdidas eventuales con origen en el ejercicio o en otro anterior, se contabilizan tan pronto son conocidas.
Los ingresos y gastos financieros derivados de las inversiones cuya naturaleza se corresponda a la actividad aseguradora se registran en la cuenta de resultados del negocio asegurador no vida. El resto se registra en la cuenta de resultados de otras actividades.
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La distribución por ramos del resto de ingresos y gastos se realiza en función de las primas devengadas netas, excepto los gastos imputables a prestaciones que se realizan en función de la provisión para prestaciones.
Seguro directo
Las primas del negocio son reconocidas como ingreso a lo largo del período de vigencia de los contratos, en función del tiempo transcurrido, y la periodificación se realiza mediante la dotación de la provisión para primas no consumidas.
Reaseguro cedido
Las primas de reaseguro cedido se registran en función de los contratos de reaseguro suscritos y bajo los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo.
Reclasificación de gastos por destino
La reclasificación de los gastos por naturaleza a gastos por destino se ha realizado basándose en los criterios siguientes:
• Los gastos incurridos específicos de un destino se han clasificado directamente como tales.
• Los gastos de personal se distribuyen en función del porcentaje de dedicación estimado a cada uno de los destinos.
• Los gastos que no se pueden imputar directamente se distribuyen en función del porcentaje de dedicación estimado a cada uno de los destinos del personal.
Los destinos establecidos son los siguientes:
• Gastos imputables a las prestaciones
• Gastos imputables a las inversiones
• Gastos de adquisición
• Gastos de administración
• Otros gastos técnicos
• Otros gastos no técnicos
Los gastos se han imputado a los diferentes segmentos en función de la Unidad de Negocio donde se ha originado la actividad.
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s) Indemnizaciones por despido
De acuerdo con la legislación vigente, el Grupo está obligado al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión y se crea una expectativa válida frente a terceros sobre el despido, registrado como pasivo en el sub- epígrafe “Otras provisiones no técnicas” cuando no se ha producido el desembolso.
t) Prestaciones a los empleados
El Grupo tiene compromisos por pensiones post-empleo clasificados como planes de aportación definida y planes de prestación definida.
Los compromisos del Grupo para con sus empleados por razón de pensiones de jubilación o similares se encuentran totalmente exteriorizados en cumplimiento a las disposiciones legales vigentes sobre exteriorización de compromisos por pensiones (Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentación de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios).
Las mencionadas pólizas de seguros se consideran "activo afecto" al no ser propiedad del Grupo sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada, estar únicamente disponible para pagar o financiar las retribuciones de los empleados y no poder retornar al Grupo, salvo cuando los activos vinculados que queden sean suficientes para cumplir todas las obligaciones.
Asimismo, el Convenio Colectivo del sector incluye la cobertura de las contingencias de fallecimiento o invalidez de los empleados durante el periodo en el que permanecen en activo.
Aportaciones definidas
El vigente Convenio Colectivo General de Ámbito Estatal para las Entidades de Seguros, Reaseguros y Mutuas de Accidentes de Trabajo establece un nuevo sistema de previsión social que se instrumenta a través de un seguro colectivo de vida apto para la exteriorización de compromisos por pensiones conforme a lo previsto en el Real Decreto 1588/1999, de 29 de noviembre. El Grupo aportará al citado seguro una prima anual por empleado del 1,9% del sueldo base no más tarde del 30 de septiembre de cada año, teniendo en cuenta que los empleados que hubieran prestado servicios en la misma empresa durante diez o más años, tendrán derecho al reconocimiento de los derechos acumulados en el seguro.
El citado seguro, se aplicará para los empleados contratados a partir del 1 de enero de 2017 y aquellos que voluntariamente han optado por su traspaso a esta nueva modalidad. Para los empleados adscritos al antiguo plan, y que han optado por acogerse a esta modalidad, se produjo un traspaso de la reserva matemática.
Adicionalmente, el Grupo tiene con ciertos directivos un compromiso de jubilación que se encuentra exteriorizado mediante una póliza de seguros.
El Grupo registra las contribuciones a realizar a los planes de aportaciones definidas a medida que los empleados prestan sus servicios. El importe de las contribuciones devengadas se
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registra como un gasto por retribuciones a los empleados y como un pasivo una vez deducido cualquier importe ya pagado. En el caso de que los importes satisfechos excedan el gasto devengado sólo se reconocen los correspondientes activos en la medida en la que éstos puedan aplicarse a las reducciones de los pagos futuros o den lugar a un reembolso en efectivo.
Planes de prestación definida
Los empleados contratados con anterioridad al 1 de enero de 2017 optaron entre el sistema descrito anteriormente o un incentivo económico por jubilación por el cual, si la jubilación se solicitara por el empleado en el mes en que cumpla la edad ordinaria de jubilación establecida en cada momento por la legislación de la Seguridad Social para tener derecho a la pensión de jubilación, la empresa abonará por una sola vez, una mensualidad por cada cinco años de servicio, con un máximo de diez mensualidades, cuyo máximo se alcanzará a los treinta años de servicio en la empresa en que se jubile el empleado.
El Grupo incluye en planes de prestaciones definidas aquellos financiados mediante el pago de primas de seguros en los que existe la obligación legal o implícita de satisfacer directamente a los empleados las prestaciones comprometidas en el momento en el que éstas son exigibles o de proceder al pago de cantidades adicionales en el caso en los que el asegurador no efectúe el desembolso de las prestaciones correspondientes a los servicios prestados por los empleados en el ejercicio o en ejercicios anteriores.
El pasivo por prestaciones definidas reconocido en el estado de situación financiera consolidado corresponde al valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas existentes a la fecha de cierre, menos el valor razonable a dicha fecha de los activos afectos al plan.
El gasto o ingreso correspondiente a los planes de prestación definida se registra en la partida gastos por retribuciones a los empleados y se obtiene como resultado de la adición del importe neto del coste por servicios del ejercicio corriente y el coste neto por intereses del pasivo o activo neto por prestaciones definidas. El importe del recalculo de la valoración del pasivo o activo neto por prestaciones definidas, se reconoce en otro resultado global. Este último comprende las pérdidas y ganancias actuariales, el rendimiento neto de los activos afectos a los planes y cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo o activo. Los costes de administrar los activos de los planes y todo tipo de impuestos propios de los planes, distintos de los que se hayan incluido en las hipótesis actuariales, se descuentan del rendimiento neto de los activos afectos a los planes. Los importes diferidos en otro resultado global se reclasifican a reservas por ganancias acumuladas en el mismo ejercicio.
Asimismo, en el caso de que los activos afectos al plan incluyan pólizas de seguro aptas, cuyos flujos de efectivo se corresponden exactamente, tanto en importes como en el calendario de pagos, con algunas o todas las prestaciones pagaderas dentro del plan, su valor razonable es igual al valor actual de las obligaciones de pago relacionadas.
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Pagos por servicios y bienes basados en acciones
La Consejera Delegada así como el Comité de Dirección del Grupo participan en un plan del de remuneración extraordinario de la que la Sociedad Dominante es la matriz, basado en acciones como consecuencia de su admisión a cotización. El propósito de este Plan, aprobado por la Junta General de Accionistas el 18 de marzo de 2021, es ofrecer a sus integrantes la posibilidad de recibir un determinado número de acciones en los próximos tres años de la fecha de salida a bolsa de la Sociedad Dominante (nota 23 c).
El Grupo reconoce los servicios recibidos en una transacción con pagos basados en acciones, en el momento en que se reciben dichos servicios. Dado que los servicios se liquidan en instrumentos de patrimonio, se reconoce una disminución del patrimonio neto.
El Grupo reconoce las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio del Grupo, por el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad, en cuyo caso el valor se determina por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio entregados.
Las entregas de instrumentos de patrimonio en contraprestación de los servicios prestados por los empleados del Grupo o terceros que suministran servicios similares se valoran por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio ofrecidos.
u) Transacciones entre partes vinculadas
Con carácter general, las operaciones entre partes vinculadas se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.
v) Transacciones en moneda extranjera
La moneda funcional de todas las entidades del Grupo es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones.
Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a euros aplicando el tipo de cambio en la fecha del estado de situación financiera consolidado. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto en el ejercicio se imputan a la cuenta de resultados consolidada.
Se analizan los cambios en el valor razonable de los títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta, las diferencias de cambio resultantes de cambios en el coste amortizado del título y otros cambios en el valor contable. La diferencia de cambio se reconoce en el resultado del ejercicio y otros cambios en el valor contable en el patrimonio neto, ambos consolidados.
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w) Impuesto sobre beneficios
El gasto por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el ejercicio y que comprende tanto el gasto por impuesto corriente como por impuesto diferido.
Tanto el gasto por impuesto corriente como diferido se registran en el estado de resultado consolidado. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto consolidado el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto consolidado.
Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
Si el Grupo considera que es probable que la autoridad tributaria acepte un tratamiento fiscal incierto, el Grupo determinará la ganancia fiscal (pérdida fiscal), las bases fiscales, las pérdidas fiscales no utilizadas, los créditos fiscales no utilizados o las tasas fiscales de manera coherente con el tratamiento fiscal utilizado o que prevea utilizar en sus declaraciones del impuesto sobre las ganancias.
Si el Grupo considera que no es probable que la autoridad tributaria acepte un tratamiento fiscal incierto, el Grupo reflejará el efecto de la incertidumbre al determinar la ganancia fiscal (pérdida fiscal), las bases fiscales, las pérdidas o créditos fiscales no utilizados o los tipos impositivos correspondientes. El Grupo reflejará el efecto de la incertidumbre de cada tratamiento fiscal incierto utilizando el importe más probable o el valor esperado de los importes ponderados según su probabilidad, según resulte aplicable a cada caso.
En aplicación de lo dispuesto en la CINIIF 23, el Grupo registra dentro de los activos y pasivos por impuestos corrientes y diferidos los importes que la entidad estima para reflejar las contingencias derivadas de los litigios con la administración tributaria con relación al impuesto sobre sociedades.
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros.
El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del estado de situación financiera consolidado y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias. Se reconocen impuestos diferidos sobre las diferencias temporarias que surgen en inversiones en Sociedades Dependientes, excepto en aquellos casos en que la Sociedad Dominante puede controlar el momento de reversión de las diferencias temporarias y además es probable que éstas no vayan a revertir en un futuro previsible.
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x) Estado de flujos de efectivo
El Grupo, para la confección del estado de flujos de efectivo consolidado, incorpora los siguientes criterios de clasificación:
• Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por estos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. Por efectivo y equivalentes se entienden los saldos incluidos en el epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” del estado de situación financiera consolidado adjunto.
• Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de seguro, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
• Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
• Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.
. 4. Perímetro de consolidación
Sociedades Dependientes son todas las sociedades sobre las que la Sociedad Dominante ostenta o pueda ostentar, directa o indirectamente, el control (véase nota 3 a)). Las Sociedades Dependientes se consideran a partir de la fecha en que se transfiere el control a la Sociedad Dominante y se excluyen de la consolidación en la fecha que cesa la misma.
La relación de entidades integradas en el perímetro de consolidación es la siguiente:
Nombre de la Sociedad
% de Participación Directa
Relación de Dependencia
Método de Consolidación
Actividad
Domicilio
Auditores
Línea Directa Asistencia, S.L.U.
100%
Sociedad Dependiente
Integración Global
Peritaciones, verificaciones de vehículos y asistencia en viaje
Madrid
PricewaterhouseCoop ers Auditores S.L.
Moto Club LDA, S.L.U.
100%
Sociedad Dependiente
Integración Global
Servicios a usuarios de motocicletas
Tres Cantos (Madrid)
PricewaterhouseCoop ers Auditores S.L.(*)
Centro Avanzado de Reparaciones, S.L.U.
100%
Sociedad Dependiente
Integración Global
Reparación de vehículos
Torrejón de Ardoz (Madrid)
PricewaterhouseCoop ers Auditores S.L.
Ambar Medline, S.L.U.
100%
Sociedad Dependiente
Integración Global
Mediación de seguros
Tres Cantos (Madrid)
PricewaterhouseCoop ers Auditores S.L.(*).
LDActivos, S.L.U.
100%
Sociedad Dependiente
Integración Global
Gestión de activos por cuenta de entidades aseguradoras
Tres Cantos (Madrid)
PricewaterhouseCoop ers Auditores S.L.(*)
LDA Reparaciones, S.L.U.
100%
Sociedad Dependiente
Integración Global
Gestión y reparación de siniestros especializadas en el hogar.
Tres Cantos (Madrid)
PricewaterhouseCoop ers Auditores S.L.(*)
(*) Revisión limitada de cuentas anuales abreviadas.
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Todos los saldos y transacciones significativos mantenidos o realizados entre las sociedades consolidadas han sido eliminados en el proceso de consolidación.
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido modificaciones dentro del perímetro de consolidación.
. 5. Gestión de riesgos
La estructura organizativa de la gestión y control de los riesgos en Línea Directa Aseguradora responde a los principios de independencia y segregación de funciones entre las unidades de negocio y las unidades de seguimiento y control del riesgo.
El Consejo de Administración es el órgano responsable de la administración, gobierno y representación de la sociedad, de acuerdo con las funciones que le atribuyen la Ley, los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo. Sus integrantes reúnen las adecuadas cualificaciones profesionales, competencia y experiencia, así como los requisitos de honorabilidad requeridos por la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, y por la Política de Aptitud y Honorabilidad de Línea Directa Aseguradora
El Consejo de Administración es el responsable último en la determinación de la política de control y gestión de riesgos, incluidos los fiscales y la supervisión de los sistemas internos de información y control. Es también responsable del establecimiento y definición del apetito al riesgo, así como de la existencia de unos límites en torno a los riesgos identificados y que estos están correctamente monitorizados y gestionados.
El Consejo de Administración cuenta con dos comisiones consultivas. En lo que se refiere a la gestión de riesgos, La Comisión de Auditoría y Cumplimiento tiene atribuidas, entre otras funciones, la de conocer, supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos a la Sociedad Dominante y, en su caso, al Grupo, — incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables.
En línea con las mejores prácticas de buen gobierno y en cumplimiento de lo dispuesto en el marco normativo vigente, la Auditoría Interna de Línea Directa está configurada como un área independiente dentro de la organización. De acuerdo con lo dispuesto en los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo de Administración, la Función de Auditoría Interna depende funcionalmente y reporta a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento y está administrativamente adscrita al presidente del Consejo de Administración.
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Las actividades llevadas a cabo por la Función de Auditoría Interna están orientadas a ayudar al cumplimiento de los requisitos regulatorios aplicables a la Sociedad, a la consecución de los objetivos estratégicos y a la mejora de la efectividad de los procesos de gestión de riesgos y marco de control interno, aportando un enfoque sistemático y disciplinado basado en riesgos. El alcance de dichas actividades, a desempeñar por la Función de Auditoría Interna, y sus propios objetivos estratégicos serán determinados por la Dirección de Auditoría Interna, previa aprobación de la Comisión de Auditoría, en su condición de área independiente dentro del Grupo.
Fruto de los cambios organizativos realizados en 2022, Línea Directa Aseguradora cuenta con un Área de Riesgos Corporativos, que reúne, bajo la misma Dirección al resto de funciones clave requeridas por Solvencia II: Riesgos, Cumplimiento y Función Actuarial. El área de Riesgos cuenta también con los equipos de Control de la Información Financiera (SCIIF) y de Calidad del Dato. La misión del Área es la construcción de un mapa de riesgos global de la Compañía y la optimización del entorno de control para asegurar la correcta valoración e identificación de los riesgos y su integración en las previsiones y en la toma de decisiones.
Para asegurar la adecuada gestión y control de cada uno de los riesgos, la Entidad ha establecido distintos niveles de gestión o defensa:
- Una Unidad de Gestión con responsabilidad directa sobre la gestión diaria o corriente de tales riesgos, como primera línea de defensa.
- Unas funciones de control como segunda línea de defensa, que son la función de Gestión de Riesgos, la función Actuarial, la función de Cumplimiento y SCIIF.
- Una función de supervisión como tercera línea de defensa, que es la función de Auditoría Interna.
Sin perjuicio de las funciones atribuidas al Consejo de Administración y a sus Comisiones en el Reglamento del Consejo, en Linea Directa Aseguradora se ha establecido un sistema de Comités, dirigido a apoyar los objetivos estratégicos y a proporcionar al Consejo de Administración, directamente o a través de sus Comisiones, la información necesaria para la adopción de decisiones.
Los diferentes Comités son los responsables de asegurar la correcta implementación, mantenimiento y seguimiento del sistema de Gestión de Riesgos de conformidad con las directrices definidas por el Consejo de Administración.
Los comités más relevantes para la gestión de riesgos son los siguientes:
Comité Permanente de Riesgos: es el responsable de facilitar y monitorizar la implementación de prácticas efectivas de la gestión de riesgos en el Grupo Línea Directa Aseguradora a través del reporte de los mismos por las primeras líneas. Tiene atribuciones en materia de control y seguimiento de los riesgos, asegurando la existencia en Línea Directa de un nivel adecuado de control interno compatible con los estándares del grupo y con el cumplimiento de las regulaciones aplicables.
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El Comité Permanente de Riesgos, a través de la Directora de Riesgos, mantendrá una comunicación fluida y constante con la Comisión de Auditoría y Cumplimiento. En este contexto, se realizará trimestralmente un reporting de cada una de las funciones clave, así como de los Planes de Acción a la Comisión y recabará su consentimiento previo cuando se trate de riesgos cuyas consecuencias puedan ser importantes para el Grupo, en términos económicos, de imagen o reputación o impliquen responsabilidad penal para la entidad.
Comité de Reservas y Siniestralidad, responsable de la gestión del riesgo de reservas y del riesgo de crédito del reaseguro, del seguimiento de la siniestralidad y de la preparación del cuadro de reaseguro. Reporta periódicamente a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento , a través del Director Financiero.
El Comité de Inversiones está regulado en la Política de Inversiones, aprobada por el Consejo de Administración. Está presidido por la Consejera Delegada y tiene, entre otras, la función de garantizar que las inversiones se realizan de acuerdo con los Objetivos de Inversión aprobados por el Consejo de Administración de Línea Directa, y de acuerdo con la Política de Inversiones.
El comité de Inversiones reporta al Consejo de Administración a través del Director Financiero. En todo caso, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento será periódicamente informada de las operaciones de inversión aprobadas por el Comité de Inversión o, en su caso, por el Director Financiero, con el fin de contribuir al cumplimiento de la función de dicha Comisión de supervisión del proceso de elaboración e integridad de la información financiera y no financiera
Esta estructura garantiza:
- La adecuada labor de control, gestión y reporte de todos los riesgos en diferentes niveles de “defensa”.
- Que el control y el reporte se realiza de manera vertical y transversal, tanto por órganos dependientes como por funciones independientes de control.
- La adecuada escalabilidad del reporte, el control y la toma de decisiones.
- Que la responsabilidad, el conocimiento y el control de los riesgos se realiza a distintos niveles hasta el máximo nivel de gobierno del Grupo.
El Mapa de Riesgos del Grupo es la herramienta que recoge todos los riesgos identificados, su valoración y las medidas de control de los mismos.
En el marco de su gestión de riesgos, la Entidad Dominante realiza la evaluación interna de los riesgos futuros (ORSA u Own Risk and Solvency Assessment, por sus siglas en inglés) que recoge el perfil de riesgo de Línea Directa Aseguradora S.A. y constituye una herramienta de gestión de riesgos que ayuda a mostrar una visión comprensiva y completa de todos los riesgos inherentes al negocio. Dentro de este proceso se definen los escenarios de estrés útiles para la toma de decisiones. La Comisión de Auditoría y Cumplimiento dirige el proceso, verifica y aprueba sus resultados. El informe ORSA contiene la proyección del consumo de capital y el capital disponible para el horizonte temporal de 3 años.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Mecanismos de información y reporte de Riesgos
La Dirección de Riesgos Corporativa integra la totalidad de la información de riesgos del Grupo para su reporte periódico a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento. Asimismo, informa del estado de los Indicadores Clave de Riesgos (Cuadro de mandos KRI) facilitando su seguimiento por los órganos de Dirección del Grupo.
Los reportes periódicos de riesgos establecidos son los siguientes:
- La Dirección de Riesgos Corporativos reporta mensualmente el estado de los riesgos del Grupo, así como el resultado del testeo de controles y los KRIS que superan los umbrales establecidos al Comité de Dirección.
- La Comisión de Auditoría y Cumplimiento es informada por la Dirección de Riesgos Corporativos en relación a los riesgos más significativos recogidos en el Mapa de Riesgos del Grupo, así como del testeo de controles, del estado de las recomendaciones y la evolución de los KRIS.
- La función de Auditoría Interna asiste como invitada a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento a la que a su vez reporta trimestralmente.
Los principales riesgos que pueden afectar la consecución de objetivos del Grupo se desglosan en:
a) Riesgos de crédito
El Grupo, considera el riesgo de crédito como la posible pérdida o modificación adversa de la situación financiera resultante de fluctuaciones en la solvencia de los emisores de valores, las contrapartes y cualesquiera deudores a los que esté expuesto el Grupo.
Dada la naturaleza de las actividades del Grupo, el riesgo de crédito por el cual puede verse afectada está originado en:
• Reaseguro (riesgo de crédito contraído con las entidades reaseguradoras).
• Financiación de Primas (riesgo de crédito contraído con los clientes).
• Actividades de inversión y préstamo (riesgo de crédito contraído con entidades emisoras de valores).
Las contrapartes con las que el Grupo adquiere o puede adquirir posiciones significativas son sometidas en todos los casos a un proceso de “scoring” previo. Entre dichas contrapartes destacan las empresas con las que se contratan seguros para grandes flotas de vehículos y, especialmente, las compañías de reaseguros. Para estas últimas se exige una calificación crediticia mínima de “A” como requisito imprescindible para ser incluida dentro del programa de reaseguro. Las excepciones a este umbral de solvencia, junto con el cuadro de reaseguro de cada año, son expresamente aprobadas por el Consejo de Administración.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2022
2021
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
51.661
115.788
Valores representativos de deuda disponibles para la venta
618.778
711.015
Préstamos y partidas a cobrar
123.448
120.615
Total
793.887
947.418
Con respecto a las inversiones, el Comité de Inversiones aprueba las nuevas líneas de inversión, comprobando la observancia de las Directrices de Inversiones.
El rating de los valores representativos de deuda y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes es un rating medio del asignado al emisor por tres de las principales agencias de clasificación (Moody’s, Fitch y DBRS) y presenta la siguiente clasificación al cierre de los ejercicios 2022 y 2021:
2022
2021
AAA
13.304
6.342
AA
11.264
10.092
A
271.885
296.736
BBB
301.197
363.125
BB
10.359
27.989
B
-
-
S/R
10.769
17.721
Total Valores representativos de deuda
618.778
722.005
En la tabla anterior, se incluyen, por importe de 10.990 miles de euros (4.998 miles de euros con rating A y el resto sin rating) en 2021, los valores representativos de deuda incluidos en el epígrafe “préstamos y partidas a cobrar”.
Las posiciones sin rating se componen principalmente de valores representativos cuyo emisor no posee un rating, pero que sin embargo poseen un rating de emisión adecuado a las políticas de inversión del Grupo. En 2021 la mayoría del importe se correspondía con un pagaré de 6.891 miles de euros.
2022
2021
A
40.671
39.512
BBB
10.990
70.780
BB
-
2.998
S/R
-
2.498
Total Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
51.661
115.788
Las correcciones valorativas por deterioro registradas a cierre de los ejercicios 2022 y 2021 se han incluido en la nota 7 a)i.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
A cierre de los ejercicios 2022 y 2021 no existen saldos en mora que no se encuentren deteriorados.
Por otra parte, el Grupo contaba a 31 de diciembre de 2021 y hasta noviembre de 2022 con una garantía monetaria recibida por una operación de “repo” de Deuda Pública (cesión con pacto de recompra de Bonos del Estado). La información relativa a la misma ha sido incluida en la nota 7 b)i.
El Grupo estima una provisión para posibles impagos sobre los recibos emitidos pendientes de cobro y los recibos pendientes de emitir que figuran en el activo del Estado de Situación financiera consolidado por los siguientes importes:
2022
2021
Recibos pendientes
59.485
54.472
Provisión primas pendientes de cobro
(961)
(934)
Tomadores de seguros
58.524
53.538
El deterioro para primas pendientes de cobro se calcula sobre la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio netas del recargo de seguridad que, previsiblemente y de acuerdo con la experiencia de años anteriores, no vayan a ser cobradas, en función de la antigüedad de las mismas y, en su caso, su situación judicial de reclamación, teniendo siempre presente aquellos recibos que por sus características merezcan un tratamiento diferenciado.
b) Riesgos de liquidez
El Grupo considera el riesgo de liquidez como la posible incapacidad temporal de pagar sus obligaciones en los plazos comprometidos, motivada por el vencimiento de estas obligaciones con anterioridad a la fecha de vencimiento de cobros a clientes o de inversiones financieras. El Grupo genera diariamente liquidez por ingresos de primas.
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez. El Grupo se encuentra en todo momento comprometido a disponer de la liquidez de fondos suficiente para poder hacer frente a los pagos a proveedores, asegurados y contrarios dentro de los plazos requeridos. Consecuentemente, la gestión de tesorería se lleva a cabo siempre con la máxima prudencia, evitando en todo momento cualquier posible situación de descubierto. Por ello, se realizan previsiones de manera sistemática sobre la generación y necesidades de caja previstas que permiten determinar y seguir de forma continuada la posición de liquidez del Grupo.
Durante el ejercicio 2021 y 2022 ha repartido diversos dividendos a cuenta (nota 15 d) lo que ha tenido un impacto en la liquidez de la compañía.
Las deudas que figuran en el epígrafe de “Débitos y partidas a pagar” tienen su vencimiento en un periodo inferior al año tanto para 2022 como para 2021.
El detalle del vencimiento de los pasivos por arrendamiento 31 de diciembre de 2022 y 2021 se incluye en la nota 9 b).
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
A continuación, se detalla el calendario estimado de los desembolsos correspondientes a los pasivos de seguros registrados a 31 de diciembre de 2022 y 2021, importes sin descuento financiero:
Ejercicio 2022
Salidas de efectivo estimadas en los años
Saldo final
2023
2024
2025
2026
2027
2028 a 2032
Posteriores
Provisión para prestaciones
153.116
108.197
26.785
14.004
7.772
7.794
211
317.879
Deudas por operaciones de seguro directo y coaseguro
2.490
-
-
-
-
-
-
2.490
Deudas por operaciones de reaseguro
1.363
-
-
-
-
-
-
1.363
Total
156.969
108.197
26.785
14.004
7.772
7.794
211
321.732
Ejercicio 2021
Salidas de efectivo estimadas en los años
Saldo final
2022
2023
2024
2025
2026
2027 a 2031
Posteriores
Provisión para prestaciones
140.443
86.653
30.796
14.492
4.571
7.781
402
285.138
Deudas por operaciones de seguro directo y coaseguro
2.526
-
-
-
-
-
-
2.526
Deudas por operaciones de reaseguro
1.244
-
-
-
-
-
-
1.244
Total
144.213
86.653
30.796
14.492
4.571
7.781
402
288.908
El Grupo determina las proyecciones de los pagos de prestaciones de siniestros utilizando, para el ramo de negocio más significativo, como es el seguro de automóviles, la metodología denominada ‘Chain Ladder’, actuarialmente aceptada y extendida para la proyección de la siniestralidad que se engloba dentro del conjunto de métodos basados en el “run-off” de los triángulos. Para el resto de ramos de negocio, la proyección de los pagos de prestaciones se realiza en función de los patrones de pago en base a la experiencia histórica de cada ramo.
A continuación, se detalla el calendario estimado de los desembolsos correspondientes a los Derivados de cobertura registrados a 31 de diciembre de 2022 y 2021:
Ejercicio 2022
2023
2024
2025
2026
2027
Posteriores
Total
Derivados de cobertura
372
872
765
767
772
4.260
7.808
Total
372
872
765
767
772
4.260
7.808
Ejercicio 2021
2022
2023
2024
2025
2026
Posteriores
Total
Derivados de cobertura
(1.320)
(1.234)
(984)
(879)
(838)
(4.192)
(9.447)
Total
(1.320)
(1.234)
(984)
(879)
(838)
(4.192)
(9.447)
62 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
La clasificación de los activos financieros por vencimiento, para aquellos que tengan un vencimiento determinado o determinable, es la siguiente:
Ejercicio 2022
2023
2024
2025
2026
2027
Posteriores
Total
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
125.062
47.394
59.165
103.692
35.826
247.639
618.778
Valores representativos de deuda
125.062
47.394
59.165
103.692
35.826
247.639
618.778
Activos financieros a coste amortizado
123.448
-
-
-
-
-
123.448
Total
248.510
47.394
59.165
103.692
35.826
247.639
742.225
Ejercicio 2021
2022
2023
2024
2025
2026
Posteriores
Total
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
43.503
113.787
51.394
59.065
105.700
337.566
711.015
Valores representativos de deuda
43.503
113.787
51.394
59.065
105.700
337.566
711.015
Activos financieros a coste amortizado
120.615
-
-
-
-
-
120.615
Total
164.118
113.787
51.394
59.065
105.700
337.566
831.630
c) Riesgos de mercado
El Grupo, considera el riesgo de mercado como la pérdida o modificación adversa de la situación financiera resultante, directa o indirectamente, de las fluctuaciones en el nivel y en la volatilidad de los precios del mercado de los activos, pasivos e instrumentos financieros.
El nivel de riesgo aceptado en las inversiones realizadas por el Grupo está definido en las Directrices de Inversiones aprobadas por el Consejo de Administración. En este documento se determina el tipo de activos en que está permitido hacer inversiones, la proporción máxima de estos activos en la cartera y la autorización al Comité de Inversiones del Grupo para llevar a cabo las mismas.
El Comité de Inversiones, que se reúne con periodicidad mensual, tiene como funciones analizar el rendimiento de la cartera, verificar el cumplimiento de la política de inversión, aprobar las nuevas líneas de inversión, comprobar la observancia de las Directrices de Inversiones y mantener informado de las mismas al Consejo de Administración.
Las actividades del Grupo están expuestas a riesgo de interés en el valor razonable, que surge de los instrumentos de renta fija. El Grupo realiza permutas de tipo de interés fijo a variable para cubrir este riesgo (nota 7 b)i).
Durante 2021, las plusvalías tácitas fueron recuperadas tras el impacto del COVID-19, resultando esto en un impacto positivo en las inversiones mantenidas por el Grupo Línea
63 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Directa. Sin embargo, en 2022 el impacto de la guerra en Ucrania, la subida de tipos y el alza de la inflación ha provocado que las inversiones mantenidas por el grupo registren minusvalías.
En el cuadro siguiente se detalla la información significativa al nivel de exposición de tipo de interés de los activos financieros:
Cartera
Tipo de interés fijo
Tipo de interés variable
No expuesto al riesgo
Total
2022
2021
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Disponibles para la venta:
Valores representativos de deuda
575.017
615.766
2.878
8.619
40.884
86.630
618.778
711.015
Total
575.017
615.766
2.878
8.619
40.884
86.630
618.778
711.015
Los activos no expuestos al riesgo están sujetos a cobertura a través de derivados.
Si los tipos de interés al 31 de diciembre de 2022 hubieran sido 100 puntos básicos superiores manteniendo el resto de variables constantes, el otro resultado global hubiera sido 19.653 miles de euros brutos de impuestos ( 29.835 miles de euros en 2021) inferior principalmente debido a una disminución en el valor razonable de los activos financieros a tipo fijo clasificados como disponibles para la venta.
Si los tipos de interés al 31 de diciembre de 2022 hubieran sido 100 puntos básicos inferiores manteniendo el resto de variables constantes, el otro resultado global hubiera sido 21.230 miles de euros brutos de impuestos ( 32.751 miles de euros en 2021) superior principalmente debido a un aumento en el valor razonable de los activos financieros a tipo fijo clasificados como disponibles para la venta.
También, las actividades del Grupo están expuestas a riesgo de renta variable, que surge de una reducción del rendimiento de las inversiones en renta variable por variaciones en el precio de mercado de las acciones o de los índices o instrumentos financieros basados en éstas.
2022
2021
Instrumentos de patrimonio
120.886
153.963
Una de las métricas estándar de medición del riesgo de mercado es el Valor en Riesgo (VaR), que se basa en una metodología de varianza-covarianza que utiliza la volatilidad histórica de las cotizaciones de los índices bursátiles, los tipos de cambio y las curvas de tipos, y la correlación entre ellos, como entradas principales.
Esta métrica de riesgo mide la máxima pérdida potencial de los instrumentos financieros debido a movimientos adversos en los precios de las acciones, de los tipos de cambio y de las tasas de interés dentro de un período de tiempo fijado y con un nivel de confianza (probabilidad) concreto.
64 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El Grupo utiliza dicho indicador como información adicional de referencia junto con el resto de controles de riesgos periódicos que realiza sobre sus carteras de inversiones. En el caso concreto del cálculo que realiza el Grupo se utiliza un nivel de confianza del 99,5% y un período de 12 meses, lo que implica que existe una probabilidad del 0,5% de subestimar la pérdida máxima potencial para los próximos 12 meses.
Si se realiza la sensibilidad de una caída de un 10% de los precios de mercado de los instrumentos de patrimonio que se registran en el epígrafe "Activos financieros disponibles para la venta" al 31 de diciembre de 2022 y 2021, manteniendo el resto de las variables constantes, tendría un impacto en el patrimonio neto del Grupo de 5.785 miles de euros en 2022, 9.430 miles de euros en 2021.
En 2016, entró en vigor para las entidades aseguradoras, la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo sobre el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II). Esta Directiva regula el cálculo de Solvencia de las entidades aseguradoras, para medir la capacidad de las entidades a hacer frente a sus obligaciones futuras. El resultado es comparar los fondos propios admisibles bajo normativa de Solvencia II entre el capital de solvencia obligatorio (SCR por sus siglas en inglés). En el requerimiento de capital de solvencia obligatorio se recogen todos los riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad (suscripción y enfermedad no similar a vida, mercado, contraparte y operacional). El cálculo está estandarizado a nivel europeo, el cual no es un ratio contable. El ratio de solvencia de la Entidad Dominante ha sido 188% en 2022 y 186% en 2021.
Las principales sensibilidades que se han realizado en el riesgo de mercado financiero han sido los siguientes.
• Una caída de un 10% de renta variable tendría un impacto en el ratio de solvencia de - 3% en 2022 y 2021.
• Una caída de un 30% de renta variable tendría un impacto en el ratio de solvencia de - 9 % en 2022 y 2021.
• Una caída de un 10% del valor de los inmuebles tendría un impacto en el ratio de solvencia de -4 % en 2022 y -3% en 2021.
• Una combinación de dos de los escenarios anteriores, caída de un 10% de renta variable y una caída de un 10% de inmuebles tendría un impacto en el ratio de solvencia de -7% en 2022 y -6% en 2021.
Realizadas las sensibilidades con respecto a Solvencia, no se estima que se ponga en peligro el ratio objetivo de Solvencia establecido por el órgano de Gobierno de la Entidad situado en 150%.
d) Riesgos de seguro
El riesgo de la actividad aseguradora se centra en el riesgo de suscripción de no-vida y el de enfermedad, y que comprenden fundamentalmente a su vez el sub-riesgo de prima (riesgo de suficiencia de la prima) y el sub-riesgo de reserva (riesgo de suficiencia de las provisiones técnicas) para los ramos de Motor, Hogar, Salud y Otros negocios aseguradores. Dichos riesgos se gestionan de forma distinta según la línea de negocio. Dentro del riesgo de suscripción y de enfermedad, también se incluyen el riesgo catastrófico y el riesgo de caída, con un impacto menor que los riesgos de prima y reserva.
65 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El Grupo analiza por cada uno de los ramos, los riesgos inherentes asociados al seguro, tanto de prima como de reserva en función de las peculiaridades de cada uno.
En el ramo de motor y hogar hay una evolución continua en las normas técnicas, adecuando la suscripción a las mismas con mecanismos automáticos y preventivos, analizando los diferentes productos a efectos de determinar la suficiencia de primas y provisiones técnicas. También se realiza un seguimiento de los rendimientos de las pólizas para analizar posibles desviaciones.
El ramo de motor tiene una mayor duración entre la apertura y el cierre de los siniestros que hogar debido, principalmente, a la garantía de responsabilidad civil con una duración superior al resto de garantías. En ambos ramos la evolución del run-offs de la provisión de prestaciones a lo largo de la vida del siniestro es positiva como se puede ver en la nota 12, debido a una gestión eficiente de sus siniestros. El ramo de salud tiene una fuerte estacionalidad, con mayores renovaciones al inicio del ejercicio.
El Grupo gestiona el reaseguro como principal mitigador de los sub-riesgos de prima, reserva y catastrófico. El reaseguro forma parte a su vez del riesgo de contraparte por la posibilidad de default de los importes recobrables de los reaseguradores.
Política de reaseguro
El esquema de reaseguro seguido por el Grupo, está basado principalmente en una estructura en Exceso de Pérdidas (XL) para cada uno de los ramos a excepción de salud, con el objetivo de conseguir una protección contra siniestros graves o siniestros punta y eventos ocasionados por fenómenos de la naturaleza no cubiertos por el Consorcio de Compensación de Seguros, utilizando el reaseguro como elemento de estabilidad ante este tipo de siniestros de naturaleza aleatoria, tanto por la ocurrencia como por la cuantía de los mismos, y un contrato de reaseguro proporcional Cuota Parte para el ramo de Salud firmado en 2017.
Con fecha 1 de septiembre de 2017, la Sociedad Dominante suscribió un contrato de reaseguro cuota parte para el negocio de salud, con vencimiento 31 de diciembre de 2029 y una opción de renovación de 2 años. Este contrato recoge una cesión del 50% de los ingresos por primas y el coste de los siniestros de la mayor parte de las pólizas del negocio de salud.
El contrato comprende, además, un cuadro de comisiones de reaseguro fijas y variables a favor del Grupo. La comisión fija se calcula como un % de la prima cedida y como un importe fijo de hasta 2022 la comisión variable se calcula en función de las primas cedidas durante la vigencia del contrato del año, y de la evolución del ratio de siniestralidad durante los años pactados a partir de 2022. Estas comisiones comprenden un límite máximo.
Adicionalmente, se incluye la participación en beneficios del Grupo en función del resultado técnico en caso de que éste sea positivo.
En caso de cancelación anticipada, se pagará una compensación por cancelación de alguna de las partes en caso de no existir acuerdo entre ellas o cualquier otra situación que impida la continuidad y cumplimiento normal del contrato. No obstante, las cláusulas de terminación
66 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
anticipada que pudieran suponer una amenaza a la efectiva transferencia de riesgos y beneficios se refieren, en todos los casos, a supuestos de carácter absolutamente remotas.
La evolución del resultado técnico y del crédito reconocido por parte del Grupo, dependerá de cómo varíen las principales magnitudes técnicas como primas, siniestralidad y costes de adquisición y administración, pudiendo en consecuencia obtener desviaciones con respecto al plan de negocio definido por el Grupo.
Los reaseguradores deberán estar registrados ante la CNSF (Comisión Nacional de Servicios Financieros) y cumplir con unos requerimientos de seguridad estrictos, así como poseer calificaciones crediticias suficientemente sólidas que demuestren su solvencia financiera. Si se trata de una entidad extranjera, es necesario que presente un certificado de residencia en España.
El criterio seguido para establecer el cuadro de reaseguro establece que la calificación de los reaseguradores no podrá ser inferior a “A”, no obstante, se incluirá una cláusula de depósito en los contratos de aquellos reaseguradores que tengan una calificación inferior emitida por S&P de AA-. Por último, cualquier excepción es aprobada por el Consejo de Administración.
Se realiza un control trimestral del rating de las diferentes entidades que integran el cuadro de reaseguro, realizando un seguimiento de las calificaciones de riesgo de crédito publicadas por Standard & Poors, controlando con ello la modificación de la probabilidad de impago de los compromisos establecidos.
Subriesgo de Prima
El Área Técnica de Línea Directa Aseguradora se encarga de modificar los productos y precios de acuerdo a la estrategia general del Grupo de Motor, Hogar y Otros negocios aseguradores. Todas estas modificaciones están soportadas por análisis actuariales documentados en sus correspondientes notas técnicas y son aprobadas por el Comité Técnico, que es el órgano responsable de la gestión de este subriesgo. El ramo de Salud es monitorizado por el Área Técnica de Salud.
El Comité Técnico toma las decisiones operativas que afectan a los precios y a las condiciones de suscripción de riesgo de los productos que ofrece Línea Directa Aseguradora, asegurando que son coherentes con la estrategia y objetivos definidos por el Consejo de Administración. Para ello valora las propuestas presentadas por el Área Técnica, teniendo en cuenta también los datos de situación de negocio y las perspectivas de evolución aportadas por las áreas de negocio en cada uno de los ramos.
Subriesgo de Reserva
El 29 de diciembre de 2021 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, remitió resolución del expediente de solicitud de cambio de la metodología estadística utilizada en el ramo de autos, en la cual autorizó a Línea Directa Aseguradora a calcular las provisiones técnicas de prestaciones del ramo de motor mediante la metodología estocástica Merz & Wüthrich y como metodología de contraste la metodología determinista de coste medio. El cambio metodológico comenzó a aplicarse en el cierre de 2021 y no ha tenido un impacto significativo frente a la anterior metodología.
67 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Para la estimación de la provisión de siniestros en los ramos de hogar, asistencia y enfermedad y modalidad de asistencia sanitaria, el Grupo utiliza la metodología de valoración individual siniestro a siniestro.
El Comité de Siniestralidad y Reservas es el órgano responsable de la gestión del riesgo de reserva del Grupo, así como del riesgo de crédito de reaseguro. Sus funciones son las de llevar a cabo el seguimiento de la reservas y provisiones del Grupo para la adecuada cobertura de los siniestros, y aprobar los cambios de las políticas de apertura y provisionamiento de los siniestros en las distintas coberturas y garantías, que garantizan la suficiencia de la reserva, de acuerdo con las directrices aprobadas por el Consejo del Grupo.
Asimismo, para asegurar que el Grupo cumple con las obligaciones derivadas de la disposición adicional decimoctava de la Ley 20/2015, de 14 de julio , que las provisiones técnicas reflejen en el estado de situación financiera consolidado las obligaciones derivadas de los contratos suscritos, se tienen establecidos los controles que se enumeran a continuación sobre la dotación de la provisión para prestaciones:
• Análisis de la evolución en ejercicios posteriores de las desviaciones de coste que presentan los siniestros ocurridos antes del cierre de cada ejercicio. El análisis se realiza sobre la base de los siniestros ocurridos y declarados en la fecha de cierre. La finalidad del mismo es la de comprobar y corregir las posibles desviaciones de coste que se producen en siniestros de los denominados de “cola larga” causadas por no disponer en el momento del cierre de información suficiente para su total valoración.
• Realización de proyecciones mensuales y trimestrales de coste de siniestralidad.
• La situación de reservas del Grupo es además sometida a un análisis realizado por consultores externos independientes al menos una vez al año, que es presentado al Consejo de Administración.
Concentraciones del riesgo de seguros
El negocio asegurador del Grupo se localiza principalmente en territorio español, sin que haya alguna concentración especialmente relevante en ninguna zona geográfica.
A continuación, se detalla la concentración de primas para aquellas Comunidades Autónomas con una concentración superior al 5% para los periodos 2022 y 2021:
2022
2021
Andalucía
23,2%
23,2%
Cataluña
20,8%
20,9%
Madrid
12,7%
12,3%
Comunidad Valenciana
12,2%
12,3%
Murcia
4,8%
4,8%
Resto
26,3%
26,6%
Total
100%
100%
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Por otro lado, el Grupo enfoca su negocio en ramos de no vida (principalmente riesgos de automóviles), el cual, a nivel de primas de seguros, muestra la siguiente distribución:
2022
Total
Riesgos Automóviles
Multiriesgos Hogar
Otros negocios aseguradores
Riesgos Salud
Primas devengadas (Seguro Directo)
946.679
772.787
143.713
1.097
29.082
Primas cedidas
(26.139)
(4.746)
(8.234)
(35)
(13.124)
2021
Total
Riesgos Automóviles
Multiriesgos Hogar
Otros negocios aseguradores
Riesgos Salud
Primas devengadas (Seguro Directo)
907.189
748.100
131.243
1.397
26.449
Primas cedidas
(23.392)
(4.723)
(6.707)
(41)
(11.921)
Sensibilidad al riesgo de seguro
A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo ha realizado un análisis de sensibilidad mixto sobre determinados parámetros claves del negocio. En base al juicio experto y la experiencia sobre los parámetros más sensibles del negocio, se ha analizado como medida de sensibilidad al riesgo de seguro el efecto de un incremento de un 1% del coste siniestral y de un 1% del ratio combinado en el resultado del ejercicio neto de impuestos de cada una de sus líneas de negocio (Automóviles, Hogar, Salud y Otros negocios aseguradores), y consecuentemente en el patrimonio neto consolidado.
Efecto en los resultados del incremento del 1% del coste siniestral por líneas de negocios:
2022
2021
Automóviles
(5.853)
(5.189)
Hogar
(818)
(660)
Salud
(143)
(130)
Otros negocios aseguradores
-
-
Total
(6.815)
(5.979)
Con la misma tasa impositiva que las cuentas anuales consolidadas, la variación en el resultado neto de impuestos y consecuentemente en el patrimonio neto consolidado sería de 5.151 miles de euros para el 2022, 4.535 miles de euros para 2021.
Efecto en los resultados del incremento del 1% del ratio combinado por líneas de negocios:
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2022
2021
Automóviles
(7.533)
(7.473)
Hogar
(1.298)
(1.191)
Salud
(165)
(150)
Otros negocios aseguradores
(11)
(14)
Total
(9.006)
(8.828)
Con la misma tasa impositiva que las cuentas anuales consolidadas, la variación en el resultado neto de impuestos y consecuentemente en el patrimonio neto consolidado sería de 6.807 miles de euros para el 2022 y 6.697 miles de euros para el 2021.
Ratio combinado = (Siniestralidad del ejercicio neta de reaseguro + variación de otras provisiones técnicas + gastos de explotación netos de reaseguro – otros ingresos técnicos + otros gastos técnicos + participación en beneficios y extornos) / Primas imputadas netas de reaseguro.
El ratio combinado mide la incidencia de los costes de gestión y de la siniestralidad de un ejercicio sobre las primas del mismo.
Dichos análisis de sensibilidad no tendrían impacto directo en el ratio de solvencia por la política de dividendos que el Grupo realiza a sus accionistas, a excepción del impacto asociado al incremento de la siniestralidad por el incremento del ratio combinado.
e) Riesgos reputacional
El Grupo considera el riesgo reputacional como la posible pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales en que pueda incurrir el Grupo por desprestigio, mala imagen o publicidad negativa, ante los grupos de interés.
Los grupos de interés considerados por el Grupo, a los que orienta sus acciones de reputación corporativa y cuyo impacto en los mismos son incluidos en el sistema de gestión de riesgos son clientes, empleados, proveedores, instituciones, accionista, sociedad, comunidad, consumidores, medios de comunicación y sector.
El Grupo concede a la gestión del riesgo reputacional gran importancia y por ello incluye la gestión del mismo dentro del sistema general de gestión de riesgos de la organización y define unidades específicas para desempeñar esa función.
Así, la función de gestión del riesgo reputacional recae en las Direcciones de Personas y Comunicación, Secretaría General y Finanzas a través de los departamentos de Comunicación Externa, Reputación Corporativa y Gestión de Riesgos y Control Interno respectivamente.
f) Riesgos legal
El Grupo dentro del riesgo legal distingue, fundamentalmente, los dos siguientes:
• Riesgo Regulatorio: el Riesgo Regulatorio es la posibilidad de que los procesos y operativas del Grupo resulten obsoletos o no cumplan la legislación vigente ante cambio o novedades en la normativa específica aplicable.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
• Riesgo Cumplimiento Normativo: el Riesgo de Cumplimiento Normativo representa la posibilidad de que las modificaciones de procesos y operativas del Grupo resulten en un incumplimiento de la normativa vigente.
g) Riesgos operacional
El Grupo considera Riesgo Operacional a la posible pérdida debida a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos.
El Grupo considera como pérdidas originadas por Riesgos Operacionales todas las formas en que estos pueden afectar a la Sociedad dominante y sus dependientes como las pérdidas de tipo económico, daños reputacionales, incumplimientos legales, fallos tecnológicos o de seguridad o degradación de los procesos de negocio o incidencia sobre clientes o empleados.
El sistema de gestión del Riesgo Operacional en el Grupo se estructura como un proceso cíclico de mejora continua que consta de las siguientes fases (Identificación, Evaluación/Medición, Mitigación y Seguimiento y control).
Con anterioridad al inicio de la declaración de la pandemia el Grupo ya contaba con medidas de teletrabajo para su back y front office , permitiendo a la totalidad de la plantilla del Grupo trabajar de forma remota y continuar con su actividad normal sin impacto relevante alguno. Durante el periodo de la pandemia, la revisión y monitorización operativa del Grupo se mantuvieron dentro de los umbrales acordados por el Consejo.
h) Riesgos de divisa
Al 31 de diciembre de 2022 el Grupo mantiene una posición en divisa por importe de 23.121 miles de euros y 47.890 miles de euros a 31 de diciembre de 2021. Se trata de inversiones directas en instrumentos financieros que cotizan en esas divisas, en ningún caso existe cobertura de divisa.
A continuación, se detalla la exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2022 y 2021. La tabla adjunta refleja el valor contable de los instrumentos financieros o clases de instrumentos financieros del Grupo denominados en moneda extranjera:
2022
2021
Activos
Pasivos
Activos
Pasivos
Dólar USA
9.501
-
31.412
-
Libra esterlina
8.292
-
10.093
-
Franco suizo
2.260
-
2.699
-
Corona danesa
569
-
955
-
Otras
2.498
-
2.731
-
Total
23.121
-
47.890
-
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El grupo no tiene exposición significativa a ninguna moneda.
i) Riesgos de ambientales, sociales y de gobierno
Los órganos de gobierno reciben con periodicidad trimestral, al menos, información relativa a los principales riesgos a los que está expuesto el Grupo y de los recursos de capital disponibles para hacer frente a ellos, además de información relativa al cumplimiento de los límites fijados en el apetito de riesgo.
El equipo de Riesgos analiza periódicamente, junto con las áreas del Grupo, aquellos factores que, de materializarse, pueden tener un impacto en el negocio, incluyendo factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). A partir de este análisis se realiza una evaluación de los principales riesgos del Grupo, teniendo en cuenta las medidas de prevención y mitigación.
El Grupo ha definido el modelo de gestión, los procesos y la metodología de la valoración de riesgos ESG. El modelo de gestión de riesgos ESG es una evaluación cualitativa que dispone de KPIs que ayudan a detectar riesgos que podrían considerarse como una amenaza más inminente, y cuenta con un seguimiento periódico que favorece la transmisión de información entre las áreas responsables de los riesgos y la Dirección de Riesgos del Grupo.
El mapa de riesgos ESG del Grupo contiene los riesgos a los que está expuesto, cada uno de ellos vinculado con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y otros marcos de reporte (GRI o Ley de Información no Financiera -Ley 11/2018).
Si bien el Grupo no se encuentra en un sector crítico respecto al cambio climático, el Grupo cuenta con políticas y medidas específicas que permiten gestionar de forma eficiente el consumo de recursos, con el objetivo de minimizar nuestro impacto en el medio ambiente.
Por último, el Grupo cuenta con protocolos y medidas concretas para impulsar el potencial de sus empleados, fomentando la diversidad e inclusión, ofreciendo las mejores soluciones para mantener la empleabilidad y promoviendo la seguridad en el entorno de trabajo y la salud de los empleados
Como resultado de las iniciativas ESG, se han ido obteniendo altos grados de cumplimiento durante el periodo del Plan de Sostenibilidad 2020-2022. En 2020 el Plan se cumplió en un 92% en 2021 los indicadores se cumplieron en un 91%. 2022, los objetivos del Plan de Sostenibilidad en su retribución variable, así como parte de los empleados (back office). Para los próximos ejercicios se perseguirán objetivos de descarbonización, de divulgación sobre la gestión de los riesgos y oportunidades relacionadas con el Cambio Climático, se continuarán impulsando las acciones de contribución social y de atención a la Igualdad, Diversidad, Discapacidad, Bienestar y Seguridad de los empleados; se revisará la cartera de inversión y la cadena de suministro bajo criterios ESG y se potenciará la innovación de negocio sostenible. Todo ello acompañado de un ambicioso plan de formación de los empleados en materia ESG.
j) Sistema de control interno
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Según el artículo 46 de la Directiva de solvencia y el artículo 66 de la Ley 20/2015 de Ordenación Supervisión y Solvencia de entidades aseguradoras, el Grupo debe poseer un sistema eficaz de control interno. Dicho sistema constará, como mínimo, de procedimientos administrativos y contables, de un marco de control interno, de mecanismos adecuados de información a todos los niveles de la empresa y de una función de verificación del cumplimiento.
Las actividades de control deben ser proporcionales a los riesgos derivados de las actividades y procesos a controlar.
Debe establecer que los mecanismos de control y notificación del sistema de control interno proporcionen al órgano de administración, de Dirección y de control la información relevante para los procesos de toma de decisiones.
Marco de Control Interno
El Grupo posee los procesos necesarios para identificar, medir, controlar, gestionar y notificar de forma continua, tanto a nivel individual como a nivel agregado, los riesgos a los que está expuesto o podría estar expuesta en el futuro, siempre teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad.
En primer lugar, el Grupo dispone de un mapa de riesgos de los procesos de negocio donde se recogen todos los riesgos inherentes potencialmente graves y el nivel de riesgo residual en función de la efectividad de los controles existentes. Las operaciones específicas que son significativas y los riesgos asociados de cada proceso se encuentran cubiertos.
El sistema de gestión de riesgos, a través de los riesgos identificados y los Indicadores Clave de Riesgos definidos (KRIs - Key Risk Indicators), soporta el proceso de definición de estrategias y de toma de decisiones del Grupo pues estos Indicadores Clave de Riesgos se incluyen en el Cuadro de Mandos del Grupo, permitiendo a la Dirección realizar una gestión proactiva de los riesgos.
Este informe está a disposición del Consejo, a través de su reporte a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, así como de la Dirección.
El Grupo dispone de un sistema de gestión de riesgos eficaz que determina cómo gestionar cada categoría, área de riesgos y cualquier agregación potencial de riesgos. El sistema de gestión de riesgos evalúa las necesidades globales de solvencia según se identifican en la evaluación prospectiva de los propios riesgos de la empresa (basada en los principios ORSA), los requisitos legales de capital y los límites de tolerancia al riesgo, así como la descripción de la frecuencia y el contenido de las pruebas periódicas de tensión y las situaciones que requieren pruebas de tensión específicas. Existen políticas que definen las categorías de riesgo y los métodos para medirlos.
El Consejo ha establecido el perfil de riesgo y los límites globales de tolerancia al riesgo, y supervisa a través de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, a los Comités establecidos con el objeto de hacer un seguimiento y gestión de los riesgos potencialmente graves.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Por todo ello, se considera que existe un entorno de control interno con mecanismos de control y notificación que proporcionan al Consejo de Administración y a la Dirección información relevante y veraz para la toma de decisiones. Los controles son proporcionales a los riesgos y abarcan todas las áreas y líneas de negocio del Grupo.
El grado de instauración de la cultura de riesgos y el sistema de gestión de riesgos facilita el entendimiento de las implicaciones de las decisiones adoptadas por el Consejo y la Dirección en función del riesgo que se desee asumir.
Mecanismos de información y reporte de Riesgos
El área de Riesgos Corporativos integra la totalidad de la información de riesgos del Grupo para su reporte periódico a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento. Asimismo, informa del estado de los Indicadores Clave de Riesgos (Cuadro de mandos KRI) facilitando su seguimiento por los órganos de Dirección del Grupo.
Los reportes periódicos de riesgos establecidos son los siguientes:
• La Dirección de Riesgos Corporativos reporta mensualmente el estado de los riesgos del Grupo, así como el resultado del testeo de controles y los KRIS que superan los umbrales establecidos al Comité de Dirección de la Entidad.
−
• La Comisión de Auditoría y Cumplimiento es informada por la Dirección de Riesgos en relación con los riesgos más significativos recogidos en el Mapa de Riesgos del Grupo, así como del resultado del testeo de controles, el estado de las recomendaciones emitidas y la evolución de los KRIS.
La función de Auditoría Interna reporta trimestralmente a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento el seguimiento de las auditorías realizadas.
. 6. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
La composición de efectivo y otros activos líquidos equivalentes en entidades de crédito, cheques, y dinero en caja a 31 de diciembre de 2022 y 2021 en miles de euros, es la siguiente:
2022
2021
Efectivo en entidades de crédito
35.677
110.287
Efectivo en caja
6
5
Instrumentos financieros con vencimiento inferior a 3 meses
15.978
5.496
Total
51.661
115.788
Del saldo de efectivo en entidades de crédito a 31 de diciembre de 2022 y 2021, 26.362 y 70.373 miles de euros respectivamente corresponden a saldos con Bankinter, S.A. (véase nota 22).
74 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo ha mantenido una cuenta corriente pignorada en favor de un reasegurador por un importe de 2.100 miles de euros en garantía del cumplimiento de las obligaciones contractuales. El importe restante del efectivo y equivalentes se encuentra libre de cualquier restricción en su uso y disposición.
El tipo de interés de las cuentas corrientes de la Sociedad se negocia con cada entidad bancaria. En 2022 la cuenta corriente en dólares ha devengado para 2022 un rendimiento del 1,98% de media (0,18% en 2021) y la cuenta corriente con Bankinter empezó a devengar unos intereses del 0,30% desde el mes de noviembre de 2022.
El Grupo a cierre de 2022 y 2021 únicamente tiene efectivo en euros. Los intereses devengados se registran en el sub-epígrafe “Ingresos procedentes de inversiones financieras”, del Estado de resultado consolidado.
75 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 7. Instrumentos financieros
a) Activos financieros
a.1) Saldos de activos financieros
La clasificación de los activos financieros por categorías y clases, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es la siguiente:
2022
2021
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Activos financieros disponibles para la venta
Instrumentos de patrimonio
Cotizados
64.898
97.457
No Cotizados
55.988
56.506
Valores representativos de deuda
Cotizados
618.778
711.015
Total activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
739.664
864.978
Activos financieros a coste amortizado
Préstamos y partidas a cobrar
Valores representativos de deuda
-
10.990
Depósitos en entidades de crédito
4.515
-
Créditos por operaciones de seguro directo-tomadores de seguro
58.524
53.538
Créditos por operaciones de reaseguro
12.290
7.969
Resto de créditos
46.854
47.078
Total activos financieros a coste amortizado
122.183
119.575
Derivados
7.808
-
Total activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
7.808
-
Total Activos financieros
869.655
984.553
El detalle de los activos financieros es el siguiente:
Instrumentos de patrimonio
El sub-epígrafe de “Instrumentos de patrimonio” al cierre del ejercicio 2022 está compuesto por 72.074 miles de euros en acciones y 75.237 miles de euros en el ejercicio 2021 y también participaciones en fondos de inversión y de capital riesgo por valor de 48.812 miles de euros en 2022 y 78.726 miles de euros en el ejercicio 2021. Del total de la inversión en acciones, para el ejercicio 2022 se incluye un total de 16.183 miles de euros en dos Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión Inmobiliaria en las que participa una entidad financiera del Grupo Bankinter y 9.950 miles de euros en el ejercicio 2021.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Desde el 29 de abril de 2021, fecha de la salida a bolsa, se le adjudicaron 239.678 acciones propias a la Sociedad Dominante en el canje de estas acciones de Bankinter (nota 15 c).
Valores representativos de deuda
Este sub-epígrafe incluye 618.778 miles de euros en el ejercicio 2022 y 711.015 miles de euros en el ejercicio 2021, correspondientes a títulos de renta fija y sus intereses devengados no vencidos, de los que a 31 de diciembre de 2022, 3.475 miles de euros corresponden a accionistas significativos y 4.181 miles de euros a 31 de diciembre de 2021.
En el ejercicio 2022 los intereses devengados y no vencidos correspondientes a estas inversiones ascienden a 6.105 miles de euros y 7.059 miles de euros en 2021. La rentabilidad media de la cartera de renta fija en el ejercicio 2022 ha sido de 2,46% (1,90% en 2021) y de 12,59% en renta variable (10,72% en 2021).
Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 no existen correcciones valorativas por deterioro de crédito sobre estos valores representativos de deuda.
El detalle de los activos financieros a coste amortizado es el siguiente:
Préstamos y partidas a cobrar
Valores representativos de deuda
En 2022 no hay valores representativos de deuda dentro de este epígrafe, en 2021 este saldo incluía inversiones en pagarés emitidos por entidades de crédito locales con vencimientos durante 2022.
En el ejercicio 2021 los intereses devengados y no vencidos correspondientes a estas inversiones ascendieron a 12 miles de euros.
Al cierre de los ejercicios 2021 no existían correcciones valorativas por deterioro de crédito sobre estos valores representativos de deuda.
Depósitos en entidades de crédito
Al cierre de 2022 el Grupo mantiene depósitos a largo plazo por valor de 4.515 miles de euros en el Banco Santander.
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Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Créditos por operaciones de seguro directo
EL detalle de los saldos que componen el sub-epígrafe “Créditos por operaciones de seguro directo” contiene los créditos frente a los tomadores de seguro por recibos de prima tanto vencidos, como aquellas fracciones de prima pendientes de emitir. El detalle de los saldos que componen este sub-epígrafe del estado de situación financiera consolidado adjunto al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 y su corrección por deterioro, es el siguiente:
2022
2021
Créditos con asegurados
59.484
54.472
Corrección por deterioro
(961)
(934)
Total
58.524
53.538
El movimiento de la corrección valorativa por deterioro al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Saldo al inicio del ejercicio
(934)
(1.265)
Dotaciones
(961)
(934)
Aplicaciones
934
1.265
Saldo al cierre del ejercicio
(961)
(934)
Los créditos por operaciones de seguro directo de diciembre de 2022 y 2021 tienen su vencimiento en los ejercicios 2023 y 2022, respectivamente.
La corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro se calcula atendiendo a la antigüedad de los recibos pendientes y a la experiencia para el tramo entre cero y tres meses; los recibos pendientes con una antigüedad entre tres y seis meses se provisionan por deterioro al 50% de su valor, mientras que aquellos de más de seis meses se provisionan al 100%. El importe de los recibos con una antigüedad de más de tres meses no es significativo.
Créditos por operaciones de reaseguro
El sub-epígrafe de “Créditos por operaciones de reaseguro” contiene los créditos frente a reaseguradores por las operaciones de reaseguro.
Con fecha 1 de septiembre de 2017, el Grupo suscribió un contrato de reaseguro cuota parte para el negocio de salud, con vencimiento 31 de diciembre de 2025 y una opción de renovación de 2 años que posteriormente fue ampliado hasta 2029. Este contrato recoge una cesión del 50% de la mayor parte de las pólizas del negocio cubierto.
Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 los saldos que componen este sub-epígrafe del estado de situación financiera consolidado adjunto son 12.290 y 7.969 miles de euros respectivamente principalmente por reaseguro de cuota parte de salud.
78 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Derivados de cobertura
El epígrafe de “Derivados de cobertura” incluye 1 contrato swap asociado a permutas financieras en 2022 y 2 en 2021. Debido a su valoración, en 2022 el swap se encuentra registrado en activo mientras que en 2021 se encontraban registrados en el pasivo.
El saldo al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, junto con su movimiento durante el ejercicio, es el siguiente:
2022
Valor final 31/12/2021
Corrección valorativa
Compras/ Ventas
Valor final 31/12/2022
SWAP
(6.292)
14.100
-
7.808
SWAP
(3.155)
3.805
(650)
-
Total
(9.447)
17.905
(650)
7.808
2021
Valor final 31/12/2020
Corrección valorativa
Valor final 31/12/2021
SWAPS
(15.167)
5.720
(9.447)
Total
(15.167)
5.720
(9.447)
El detalle por tipo de contrato, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, es el siguiente:
2022
Tipo de Activo
Contrapartida
Número contratos
Valor contable
Valor mercado
Valor Nominal
Tipo
Moneda
Cuenta corriente
BBVA S.A.
1
(4.077)
(4.077)
(4.077)
Eonia
EUR
Subtotal Cuenta Corriente
(4.077)
(4.077)
(4.077)
Eonia
EUR
Swap
BBVA S.A.
1
7.808
7.808
7.808
EUR
Subtotal Swap
7.808
7.808
7.808
EUR
Total
3.731
3.731
3.731
EUR
2021
Tipo de Activo
Contrapartida
Número contratos
Valor contable
Valor mercado
Valor Nominal
Tipo
Moneda
Cuenta corriente
BBVA S.A.
1
15.565
15.565
15.565
Eonia
EUR
Subtotal Cuenta Corriente
15.565
15.565
15.565
Eonia
EUR
Swaps
BBVA S.A.
1
(6.291)
(6.291)
(6.291)
EUR
BBVA S.A.
1
(3.156)
(3.156)
(3.156)
EUR
Subtotal Swaps
(9.447)
(9.447)
(9.447)
EUR
Total
6.118
6.118
6.118
EUR
La cuenta corriente de los intercambios del colateral no se compensa con el valor del swap, por ello se registra separadamente.
79 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El valor razonable se calcula como el valor actual de los flujos pendientes entre las dos partes.
El riesgo de estas permutas es el derivado del riesgo de cambio de interés o de mercado de los propios subyacentes de los valores permutados. Estos mismos riesgos existen en el producto derivado asociado a los subyacentes.
El elemento cubierto consiste en el pago de cupones del 2,45% de un bono BTPS sobre 50.000 miles hasta su vencimiento el 1 de septiembre de 2033. A cambio la Sociedad recibe cobros del Euribor 6m+1,03% sobre 50.000 miles euros del bono BTPS hasta su vencimiento el 1 de septiembre de 2033. A 31 de diciembre de 2021 el Grupo tenía adicionalmente otro elemento cubierto consistente en el pago de cupones del 2,35% de un bono SPGB de 25.000 miles de euros anuales hasta su vencimiento el 30 de julio de 2033 que se ha cancelado.
Resto de créditos
El detalle de los saldos que componen el sub-epígrafe de “Resto de créditos”, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, y su corrección por deterioro, es el siguiente:
2022
2021
Fianzas y depósitos
300
297
Deudores por recobros y siniestros
42.551
42.920
Deudores por Convenios de Liquidación de Siniestros
2.690
1.743
Deudores diversos
976
2.638
Créditos con Empresas del Grupo y Asociadas
447
(419)
Provisión por deterioro de otros créditos
(110)
(101)
Total
46.854
47.078
El sub-epígrafe “Deudores por recobros y siniestros” corresponde al saldo de los siniestros pendientes que se van a recobrar por los módulos de convenio y siniestros sin convenio. El importe registrado en el ejercicio 2022 asciende a 42.551 miles de euros y 42.920 miles de euros en el ejercicio 2021.
En el ejercicio 2022, el importe correspondiente a los siniestros pendientes que se van a recobrar por los módulos de convenio asciende a 24.808 miles de euros y 22.372 miles de euros en 2021. El importe correspondiente a los siniestros con alta probabilidad de recobro, basados en la aceptación de culpabilidad del contrario, asciende a 17.743 miles de euros en el ejercicio 2022, 20.548 miles de euros en 2021. La realización de los recobros por módulos de convenio está suficientemente garantizada porque se clasifican así cuando se dispone del reconocimiento de culpa por parte de la aseguradora contraria. Para el resto de los recobros, el Grupo se basa en la aceptabilidad por parte del contrario en función de la información disponible. Los recobros solo se activan en los estados de situación financieros consolidados cuando se consideran ciertos, y esto ocurre cuando la compañía contraria acepta la reclamación y se tiene evidencia de ello. La marca del recobro como cierto se realiza siniestro a siniestro atendiendo a la situación del mismo a una fecha.
80 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Los “Deudores por convenios de liquidación de siniestros” se corresponden con la liquidación mensual con TIREA por los módulos de convenios.
a.2) Clasificación bajo criterio SPPI
A continuación, se presenta el valor razonable de los activos financieros basado en el criterio SPPI (requerido por la aplicación de la exención temporal de la NIIF 9, ver nota 2 h)) a 31 de diciembre de 2022 y 2021 así como la variación en el valor razonable durante el ejercicio. Los activos se clasifican, siguiendo el criterio SPPI, en dos categorías:
− SPPI: activos financieros cuyos flujos de caja representan solo pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, excluyendo cualquier activo clasificado como mantenido para negociar bajo NIIF 9, o que se gestione y que su rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable.
− Otros: todos los activos financieros no incluidos en la categoría SPPI:
• Cuyos términos contractuales no dan lugar a flujos de efectivo en fechas determinadas que únicamente son pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
• Clasificados como mantenidos para negociar bajo NIIF 9 o que se gestionen y su rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable.
81 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Activos Financieros
2022
2021
Variación del VR 2021-2020
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Activos financieros disponibles para la venta
Instrumentos de patrimonio
Otros
120.886
153.963
(33.077)
Valores representativos de deuda
SPPI
618.778
711.015
(92.237)
Activos financieros a coste amortizado
Derivados
Otros
7.808
-
7.808
Préstamos y partidas a cobrar
Valores representativos de deuda
SPPI
-
10.990
(10.990)
Depósitos en entidades de crédito
SPPI
4.515
-
4.515
Créditos por operaciones de seguro
SPPI
58.524
53.538
4.986
Créditos por operaciones de reaseguro
SPPI
12.290
7.969
4.321
Resto de créditos
SPPI
46.854
47.078
(224)
Total activos financieros
861.847
984.553
(122.706)
La calificación crediticia de los emisores de renta fija y depósitos en entidades de crédito, a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente:
2022
Rating
AAA
AA
A
BBB
Por debajo de investment grade
Sin calificación
Total
Renta fija pública
SPPI
5.082
2.927
171.476
177.011
-
-
356.496
Renta fija privada
SPPI
8.222
8.337
100.409
124.186
10.359
10.769
262.282
Total renta fija
13.304
11.264
271.885
301.197
10.359
10.769
618.778
% renta fija
2%
2%
44%
49%
2%
2%
100%
Depósito en entidades de crédito
SPPI
4.515
-
-
-
-
-
4.515
82 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2021
Rating
AAA
AA
A
BBB
Por debajo de investment grade
Sin calificación
Total
Renta fija pública
SPPI
6.342
-
191.924
198.080
-
-
396.346
Renta fija privada
SPPI
-
10.092
104.812
165.045
27.989
17.721
325.659
Total renta fija
6.342
10.092
296.736
363.125
27.989
17.721
722.005
% renta fija
1%
1%
41%
50%
4%
2%
100%
La calificación crediticia sigue las escalas utilizadas por las principales agencias crediticias internacionales.
a.3) Ingresos y gastos de Activos financieros
El importe de las pérdidas y ganancias netas por categoría de activos financieros, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
Activos financieros a coste amortizado
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Otros activos financieros
Intereses de depósitos bancarios
185
-
-
Ingresos por fraccionamiento de primas
4.571
-
-
Pérdidas netas valoración swap
-
-
20.843
Pérdidas por realización de inversiones
-
(5.464)
-
Intereses de renta fija
-
15.343
-
Ingresos de renta variable
-
8.248
-
Beneficios valoración neta renta fija cubierta por swap
-
-
(20.843)
Beneficios por realización de inversiones
-
12.647
-
Diferencias positivas de cambio
-
3.269
-
Diferencias negativas de cambio
-
498
-
Otros gastos
-
-
(645)
Resultado neto en pérdidas y ganancias
4.756
34.541
(645)
Variación de valor razonable
-
(73.221)
-
Resultado neto en otro resultado global
-
(73.221)
-
83 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2021
Activos financieros a coste amortizado
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Otros activos financieros
Intereses de depósitos bancarios
447
-
-
Ingresos por fraccionamiento de primas
4.503
-
-
Pérdidas netas valoración swap
-
-
13.480
Pérdidas por realización de inversiones
-
(1.937)
-
Intereses de renta fija
-
16.463
-
Ingresos de renta variable
-
7.159
-
Beneficios valoración neta renta fija cubierta por swap
-
-
(13.480)
Beneficios por realización de inversiones
-
8.652
-
Diferencias positivas de cambio
-
42
-
Diferencias negativas de cambio
-
(191)
-
Otros gastos
-
-
(1.433)
Resultado neto en pérdidas y ganancias
4.950
30.188
(1.433)
Variación de valor razonable
-
(1.266)
-
Resultado neto en otro resultado global
-
(1.266)
-
Durante 2022 los derivados financieros debido a su valoración se han clasificado como activos financieros, mientras que en 2021 se clasificaban como pasivos financieros.
No ha sido necesario registrar en el estado de resultado consolidado importe por ineficacia significativa de la cobertura de los derivados en los ejercicios 2022 y 2021.
Los importes de los ajustes de cobertura del valor razonable realizados en la partida cubierta reconocidos en el estado de resultado son los siguientes:
2022
31 de diciembre de 2022
Nominal
Valor en libros
Epígrafe del estado de situación consolidada
Cambios en el valor razonable utilizados como base para reconocer la ineficacia en el periodo
Ineficiencias registradas
Derivados de cobertura
50.000
7.808
Derivados de cobertura
14.303
-
2022
31 de diciembre de 2022
Nominal
Valor en libros
Epígrafe del estado de situación consolidada
Ajuste acumulado de valor razonable en la partida cubierta
Cambios en el valor razonable utilizados como base para reconocer la ineficacia en el periodo
Instrumentos de renta fija
50.000
40.884
Valores representativos de deuda
(15.817)
13.813
84 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2021
31 de diciembre de 2021
Nominal
Valor en libros
Epígrafe del estado de situación consolidada
Cambios en el valor razonable utilizados como base para reconocer la ineficacia en el periodo
Ineficiencias registradas
Derivados de cobertura
75.000
9.447
Derivados de cobertura
5.720
-
2021
31 de diciembre de 2021
Nominal
Valor en libros
Epígrafe del estado de situación consolidada
Ajuste acumulado de valor razonable en la partida cubierta
Cambios en el valor razonable utilizados como base para reconocer la ineficacia en el periodo
Instrumentos de renta fija
75.000
85.971
Valores representativos de deuda
9.447
5.720
a.4) Desgloses sobre el valor razonable
El detalle de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, por nivel de valoración, es el siguiente:
2022
Valor Razonable
Valor contable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Activos financieros disponibles para la venta
Instrumentos de patrimonio
Cotizados
64.898
64.898
-
-
No Cotizados
55.988
-
28
55.960
Valores representativos de deuda
Cotizados
618.778
617.793
985
-
Total
739.664
682.691
1.013
55.960
2021
Valor Razonable
Valor contable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Activos financieros disponibles para la venta
Instrumentos de patrimonio
Cotizados
97.457
97.457
-
-
No Cotizados
56.506
-
28
56.478
Valores representativos de deuda
Cotizados
711.015
702.923
8.092
-
Total
864.978
800.380
8.120
56.478
No se incluyen los valores razonables de los préstamos y partidas a cobrar a corto plazo debido a que sus importes en libros son una aproximación razonable al valor razonable.
85 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Para determinar los valores razonables de Nivel 2 para los ejercicios 2022 y 2021, se ha utilizado un modelo en el que se realiza un descuento de flujos financieros futuros, incluido el valor de reembolso, a partir de una curva de tipos con dos componentes principales:
• Curva swap cupón cero de la moneda en la que esté denominada la emisión, y que es considerada como mejor aproximación al tipo de interés sin riesgo.
• Diferencial del riesgo adicional, que será el diferencial adicionado o disminuido a la curva swap cupón cero que refleje los riesgos inherentes a la emisión valorada, tales como: Riesgo de crédito, iliquidez y opcionalidad.
La siguiente tabla recoge los métodos de valoración utilizados en los ejercicios 2022 y 2021 para determinar los valores razonables de Nivel 3, así como las variables no observables empleadas y la interrelación entre variables clave y el valor razonable:
86 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Tipo
Método de valoración
Variables empleadas (no observables)
Interrelación entre variables clave y el valor razonable
Valor liquidativo de inversiones en Fondos de Capital Riesgo con subyacente de activos de generación de energía renovable
Flujos de caja descontados: método con mayor aceptación el cual considera a la inversión como un ente generador de flujos de caja y, para obtener su valor, calcula el valor actual de dichos flujos de caja futuros teniendo en cuenta el riesgo implícito asociado a la consecución de los mismos. De esta forma, el Método de Descuento de Flujos de Caja estima los flujos de caja que el activo / inversión generará en el futuro, para luego descontar los a una tasa de descuento apropiada, según el riesgo asociado a la consecución de dichos flujos de caja. La tasa de descuento utilizada se basa en el WACC (coste medio ponderado del capital) resultante en función de las distintas fuentes de financiación (recursos propios vs ajenos) y su ponderación. En el caso de las valoraciones 2022, los rangos de esta tasa de descuento se mueven entre el 3% y el 6%. Los rangos de esta tasa de descuento para el 2021 se movieron entre el 2,9% y el 4,5%. Los flujos esperados se determinan considerando las siguientes hipótesis clave: Ingresos regulados – rentabilidad a la inversión y a la operación conforme a la Orden ETU/130/2017 que sitúa dicha rentabilidad razonable en el 7,398% para el periodo 2020-31. Precio Pool Producción – número de horas Inflación OPEX de cada instalación CAPEX Valor residual y coste de desmantelamiento Los flujos de caja se descuentan a una tasa de descuento que representa la media de las diversas fuentes de financiación de cada activo, ponderada según el valor de mercado de cada una de las fuentes de financiación, reflejando en cada caso el riesgo asumido para la financiación de los activos.
WACC y Rentabilidad de la inversión
El valor razonable disminuye cuanto mayor sea el WACC y se incrementará cuanto mayor sea la rentabilidad de la inversión (teniendo en cuenta que los ingresos dependen de la regulación vigente)
Valor liquidativo de los fondos subyacentes
Al ser fondos de fondos, el valor de cada participación se calcula mediante la suma de los valores liquidativos proporcionados por cada uno de los fondos subyacentes. Valoración según importes comunicados por las Sociedades Gestoras que se contrasta con los valores liquidativos incluidos en las cuentas anuales. Dichas Sociedades Gestoras están inscritas y registradas en CNMV. En cada fondo el valor razonable se calcula de acuerdo a los informes de valoración y los estados financieros proporcionados por cada una de las Entidades Participadas.
Valor liquidativo de cada fondo % participación en la cartera de cada fondo
Cuanto mayor es el valor liquidativo de los fondos subyacentes, mayor es el valor de estos fondos Cuanto mayor es el porcentaje de participación en los fondos subyacentes, mayor es el valor proporcional de ese fondo para los fondos constituyentes.
Valor liquidativo de las acciones
Corresponde a participaciones en SOCIMIS. La metodología de valoración se basa en las normas y técnicas recomendadas por las RICS, utilizando los métodos de comparación (operaciones comparables) y descuentos de flujos de caja (en base a los ingresos y gastos estimados del activo en un período de 10 años).
Datos de mercado de rentas, tasas de descuento y valoración anual por parte de experto independiente
Cuanto mayor es el valor de las inversiones inmobiliarias mayor es el valor liquidativo de la Sociedad.
Valor liquidativo de los préstamos
El administrador del fondo BNY Mellon lleva a cabo una valoración diaria del fondo. Para llevar a cabo su cálculo, el administrador del fondo se basa en fuentes públicas para extraer el precio diario de los préstamos, estas fuentes públicas son proveedores independientes de precios como Bloomberg, Markit o Reuters. Estos proveedores de precios se nutren de transacciones reales que les suministran las mesas de intermediación de las principales instituciones financieras en base a las operaciones cruzadas durante el día, y la oferta y la demanda de que cada uno de los préstamos en el día.
Cotizaciones que proveen las mesas de intermediación de las principales instituciones financieras. Fuentes especializadas, Markit Partners /LoanX e IDC/Reuters,
Precios de la información que les proveen las mesas de intermediación de las principales instituciones financieras.
El Comité de Inversiones ejerce facultades relativas a la supervisión y control de las inversiones y del resultado financiero de las mismas, de la información económica y financiera y del cumplimiento de las Directrices de Inversión a que está sometido el Grupo.
Los movimientos habidos en los activos financieros valorados de acuerdo con técnicas de valoración basadas en datos no observables (Nivel 3) es como sigue:
87 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Instrumentos de patrimonio
No cotizados
Saldo a 31 de diciembre de 2020
39.852
Compras
17.924
Ventas
(8.839)
Cuenta de resultados
4.378
Otro resultado global
3.163
Saldo a 31 de diciembre de 2021
56.478
Compras
6.107
Ventas
(3.202)
Transferencias a nivel 1
(7.000)
Cuenta de resultados
1.125
Otro resultado global
2.452
Saldo a 31 de diciembre de 2022
55.960
Los importes reconocidos bajo “otro resultado global” se han registrado bajo el sub-epígrafe “Ganancias y pérdidas por valoración” del estado de otro resultado global consolidado.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022 se ha producido un traspaso de activos financieros entre el nivel 3 al nivel 1 de Logística, por un importe de 7.000 miles de euros. Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 no hubo traspasos de activos financieros entre los diferentes niveles. El Grupo considera que las transferencias entre niveles se producen en la fecha en la que ocurre el acontecimiento o el cambio en circunstancias que motiva la reclasificación (NIIF 13.95).
b) Pasivos financieros
b.1) Saldos de Pasivos financieros
La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Pasivos financieros a coste amortizado
Débitos y partidas a pagar
Deudas por operaciones de seguro con asegurados
2.009
1.939
Deudas por operaciones de seguro con mediadores
481
587
Deudas por operaciones de reaseguro
1.363
1.244
Pasivos por arrendamiento (nota 10 b)
3.768
4.534
Otras deudas con entidades del grupo y asociadas
-
56
Resto de otras deudas
36.147
149.592
Total pasivos financieros a coste amortizado
43.768
157.952
Derivados de cobertura
-
9.447
Total Derivados de cobertura
-
9.447
Total Pasivos financieros
43.768
167.399
88 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El detalle de los pasivos financieros a coste amortizado es el siguiente:
Deudas por operaciones de reaseguro
El sub-epígrafe de “Deudas por operaciones de reaseguro” contiene las deudas frente a reaseguradores. El detalle de los saldos que componen este epígrafe de los estados de situación financiera consolidados adjuntos, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, por tipo de reaseguro es el siguiente:
2022
2021
Reaseguro Multas y otras garantías
1.363
828
Reaseguro XL
-
416
Total
1.363
1.244
Resto de otras deudas
El detalle del sub-epígrafe “Resto de Otras deudas”, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, es el siguiente:
2022
2021
Proveedores de bienes y servicios
31.750
30.207
Deudas por préstamo de valores
-
115.306
Remuneraciones pendientes de pago
4.397
4.079
Total Resto de otras deudas
36.147
149.592
A 31 de diciembre de 2021 el sub-epígrafe “Deudas por préstamo de valores” se refería a la garantía monetaria recibida por una operación de “repo” de Deuda Pública (cesión con pacto de recompra de Bonos del Estado) cuyo valor total en libros era de 115.306 miles de euros incluyendo intereses devengados no cobrados y compuesta por dos repos una de títulos del Gobierno de España y otra del Gobierno de Italia que vencían el 10 de enero de 2022. La contraparte de las operaciones era el banco BBVA. El importe de las garantías por las operaciones ascendía a 115.306 miles de euros. Con fecha 10 de enero de 2022, se renovaron las dos operaciones de repo con los mismos títulos del Gobierno de España y de Italia, no obstante, finalmente el Grupo decidió en noviembre de 2022 liquidar el repo definitivamente.
En las operaciones “repo” mencionadas en los párrafos anteriores, el Grupo mantenía tanto los riesgos como los derechos inherentes a la propiedad del activo. De este modo, retenía los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo financiero, pero asume la obligación contractual de pagar los flujos de efectivo al BBVA en base al acuerdo firmado con la citada entidad.
El sub-epígrafe “Remuneraciones pendientes de pago”, incluye incentivos recurrentes, de carácter anual, trimestral y mensual pendientes de pago por 4.397 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 (3.683 miles de euros a diciembre de 2021).
89 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
b.3) Desgloses sobre el valor razonable
El valor razonable de los derivados se determina usando técnicas de valoración. Las técnicas de valoración maximizan el uso de datos observables de mercado que estén disponibles y se basan en la menor medida posible en estimaciones específicas de las entidades.
Dado que todos los datos significativos requeridos para calcular su valor razonable son observables, los swaps se incluyen en el Nivel 2. Dicho valor razonable se ha calculado como el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados basados en curvas de tipos de interés estimadas.
Para los débitos y partidas a pagar a corto plazo, no se ha proporcionado el detalle de los valores razonables debido a que sus importes en libros son una aproximación razonable al valor razonable.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022 y 2021 no han existido traspasos de pasivos financieros entre los diferentes niveles
90 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 8. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
a) Inmovilizado material
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el saldo de este sub-epígrafe del estado de situación financiera consolidado adjuntos, así como su evolución durante los citados ejercicios presentan los siguientes detalles:
Terrenos
Construcciones
Instalaciones
Equipos para el proceso de información
Mobiliario y Otro inmovilizado material
Inmovilizado en curso
Total Inmovilizado Material
Coste al 31/12/2020
17.905
24.827
19.626
23.174
6.865
507
92.904
Adiciones
-
-
924
2.359
70
98
3.451
Retiros
-
-
(3)
(9.292)
1
-
(9.294)
Traslados
-
390
117
-
-
(507)
-
Coste al 31/12/2021
17.905
25.217
20.664
16.241
6.936
98
87.061
Adiciones
1.725
42
846
775
88
250
3.726
Retiros
-
-
(25)
(3.627)
6
-
(3.646)
Traslados
-
-
88
-
-
(88)
-
Coste al 31/12/2022
19.630
25.259
21.572
13.389
7.030
260
87.140
Amortización acumulada al 31/12/2020
-
(6.626)
(14.406)
(20.244)
(4.043)
-
(45.319)
Adiciones
-
(494)
(1.238)
(1.461)
(323)
-
(3.516)
Retiros
-
-
3
84
-
-
87
Traslados
-
-
-
9.202
-
-
9.202
Amortización acumulada al 31/12/2021
-
(7.120)
(15.641)
(12.419)
(4.366)
-
(39.546)
Adiciones
-
(505)
(1.204)
(1.563)
(327)
-
(3.599)
Retiros
-
-
-
3.624
-
-
3.624
Traslados
-
-
-
-
-
-
-
Amortización acumulada al 31/12/2022
-
(7.625)
(16.845)
(10.358)
(4.689)
-
(39.521)
Provisión por deterioro al 31/12/2020
(2.251)
-
-
-
-
-
(2.251)
Provisión por deterioro al 31/12/2021
(2.251)
-
-
-
-
-
(2.251)
Provisión por deterioro al 31/12/2022
(2.251)
-
-
-
-
-
(2.251)
Valor contable al 31/12/2020
15.654
18.201
5.220
2.930
2.822
507
45.334
Valor contable al 31/12/2021
15.654
18.097
5.023
3.822
2.570
98
45.264
Valor contable al 31/12/2022
17.379
17.634
4.727
3.031
2.337
260
45.368
Las principales altas registradas al 31 de diciembre de 2022 y 2021 corresponden a equipos para el proceso de información y a la compra de un aparcamiento.
Durante los ejercicios 2022 y 2021, el Grupo ha dado de baja elementos de inmovilizado totalmente amortizados por 3.624 miles de euros y 12.580 miles de euros, respectivamente.
A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no se han reconocido correcciones valorativas por deterioro.
El Grupo tiene contratadas pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
91 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
A continuación, se muestra el desglose del valor razonable al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de los inmuebles incluidos en el inmovilizado material, determinado por una sociedad tasadora autorizada para la valoración de inmuebles (ver nota 3 f):
2022
Descripción
Valor de Coste
Amortización Acumulada
Deterioro
Valor Neto Contable
Valor de Mercado
Terrenos y Construcciones en I. Newton, 7 (Tres Cantos)
5.394
(1.920)
-
3.474
11.314
Terrenos y Construcciones en I. Newton, 9 (Tres Cantos)
7.371
(1.423)
(734)
5.214
5.457
Terrenos y Construcciones en Ronda Europa, 7 (Tres Cantos)
21.853
(3.766)
(1.275)
16.812
17.413
Terrenos y Construcciones en Torres Quevedo, 1 (Tres Cantos)
6.199
(201)
(105)
5.893
7.860
Terrenos y Construcciones en Avda. El Sol, 9 (Torrejón de Ardoz)
2.347
(315)
(137)
1.895
1.911
C/Einstein 1 (Tres Cantos)
1.725
-
-
1.725
1.725
Total
44.889
(7.625)
(2.251)
35.013
45.680
2021
Descripción
Valor de Coste
Amortización Acumulada
Deterioro
Valor Neto Contable
Valor de Mercado
Terrenos y Construcciones en I. Newton, 7 (Tres Cantos)
4.958
(1.823)
-
3.135
11.231
Terrenos y Construcciones en I. Newton, 9 (Tres Cantos)
7.371
(1.345)
(734)
5.292
5.369
Terrenos y Construcciones en Ronda Europa, 7 (Tres Cantos)
21.853
(3.528)
(1.275)
17.050
17.287
Terrenos y Construcciones en Torres Quevedo, 1 (Tres Cantos)
6.593
(137)
(105)
6.351
6.026
Terrenos y Construcciones en Avda. El Sol, 9 (Torrejón de Ardoz)
2.347
(287)
(137)
1.923
1.951
Total
43.122
(7.120)
(2.251)
33.751
41.864
El valor de mercado se basa en el método de comparación (basado en el principio de sustitución), que valora el inmueble por comparación con otros valores de inmuebles en mercado y, basándose en informaciones concretas sobre transacciones reales y ofertas firmes, se obtienen precios actuales de compraventa al contado de dichos inmuebles atendiendo a coeficientes de homogeneización (Nivel 2).
b) Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias del Grupo se corresponden con inmuebles destinados a su explotación en régimen de arrendamiento. En el ejercicio 2022 los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias propiedad del Grupo han ascendido a 4.358 miles de euros, 4.203 miles de euros en 2021, registrados en el epígrafe “Ingresos del Inmovilizado material y de las inversiones” en el estado de resultado consolidado.
92 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Los movimientos registrados bajo este sub-epígrafe en el ejercicio 2022 y 2021 son los siguientes:
Terrenos
Construcciones
Instalaciones
Total Inversiones Inmobiliarias
Coste al 31/12/2020
32.409
38.241
157
70.807
Adiciones
-
155
132
287
Coste al 31/12/2021
32.409
38.396
289
71.094
Adiciones
-
-
3
3
Coste al 31/12/2022
32.409
38.396
292
71.097
Amortización acumulada al 31/12/2020
-
(4.749)
(110)
(4.859)
Adiciones
-
(768)
(10)
(778)
Amortización acumulada al 31/12/2021
-
(5.517)
(120)
(5.637)
Adiciones
-
(767)
(17)
(778)
Amortización acumulada al 31/12/2022
-
(6.284)
(137)
(6.421)
Valor contable al 31/12/2020
32.409
33.492
47
65.948
Valor contable al 31/12/2021
32.409
32.879
169
65.457
Valor contable al 31/12/2022
32.409
32.112
155
64.676
Al cierre del ejercicio 2022 y 2021 no existía ningún tipo de restricción para la realización de nuevas inversiones inmobiliarias ni para el cobro de los ingresos derivados de las mismas ni tampoco en relación con los recursos obtenidos de una posible enajenación. Asimismo, no existe ningún bien de las inversiones inmobiliarias afecto a garantías o a reversión.
Los coeficientes de amortización utilizados están detallados en la nota 3 f) de esta memoria consolidada.
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se enajenaron ninguna inversión inmobiliaria.
A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no se han reconocido correcciones valorativas por deterioro.
Los inmuebles en los ejercicios 2022 y 2021 están cubiertos con pólizas de seguros contra posibles riesgos de incendio y responsabilidad civil.
La comparación entre el valor en libros y el valor razonable, determinado por una sociedad tasadora autorizada para la valoración de inmuebles (ver nota 3 f)), de las inversiones inmobiliarias (terrenos y construcciones) al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente:
2022
Descripción
Valor de Coste
Amortización Acumulada
Deterioro
Valor Neto Contable
Valor razonable
C/ José Echegaray, 9 (Madrid)
6.902
(931)
-
5.971
8.023
C/ Chamberí 8 (Madrid)
42.022
(2.968)
-
39.054
52.574
Avda. de Bruselas 22 (Madrid)
21.881
(2.385)
-
19.496
25.345
Total
70.805
(6.284)
-
64.521
85.942
93 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2021
Descripción
Valor de Coste
Amortización Acumulada
Deterioro
Valor Neto Contable
Valor razonable
C/ José Echegaray, 9 (Madrid)
6.902
(832)
-
6.070
8.077
C/ Chamberí 8 (Madrid)
42.022
(2.614)
-
39.408
45.050
Avda. de Bruselas 22 (Madrid)
21.881
(2.071)
-
19.810
25.564
Total
70.805
(5.517)
-
65.288
78.691
Para obtener el valor razonable, se utiliza el método de actualización de rentas, el cual actualiza las utilidades futuras esperables (flujos de caja esperables por alquiler o por actividad económica asociada) y utiliza inputs no observables tales como la ocupación actual y la probabilidad de ocupación futura y/o morosidad actual o previsible de cobros (Nivel 2).
Los cobros futuros derivados de los contratos de arrendamiento operativo no descontados por plazos para los ejercicios 2022 y 2021 son los siguientes:
2022
2021
Menos de un año
3.225
3.225
Entre 1 y 5 años
2.851
2.851
Más de 5 años
-
-
Total cobros futuros
6.076
6.076
. 9. Activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento
a) Activos por derecho de uso
El detalle y los movimientos por clases de activos por derechos de uso durante los ejercicios 2022 y 2021 son los siguientes:
94 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Construcciones
Mobiliario y Otro inmovilizado material
Total Derechos de uso
Coste al 31/12/2020
3.547
4.312
7.859
Adiciones
49
3.454
3.503
Coste al 31/12/2021
3.596
7.766
11.362
Adiciones
-
556
556
Retiros
(159)
-
(159)
Coste al 31/12/2022
3.437
8.322
11.759
Amortización acumulada al 31/12/2020
(1.514)
(3.632)
(5.146)
Adiciones
(485)
(1.235)
(1.720)
Amortización acumulada al 31/12/2021
(1.999)
(4867)
(6.866)
Adiciones
(367)
(905)
(1.272)
Amortización acumulada al 31/12/2022
(2.366)
(5.772)
(8.138)
Valor contable al 31/12/2020
2.033
680
2.713
Valor contable al 31/12/2021
1.597
2.899
4.496
Valor contable al 31/12/2022
1.071
2.550
3.621
En el epígrafe de “Construcciones” se incluyen principalmente oficinas y parkings de vehículos que el Grupo tiene arrendados a terceros. La duración media de estos contratos es de 6 años. El plazo de arrendamiento se ha determinado como el periodo no cancelable junto con las opciones de renovaciones contractuales que el Grupo tiene una certeza razonable que va a ejercer.
En el epígrafe de “Mobiliario y Otro inmovilizado material” el Grupo incluye principalmente los arrendamientos de los vehículos de sustitución que ofrece a los clientes asegurados en caso de que el suyo necesite una reparación. La duración media de los contratos de arrendamiento de vehículos es de 3 años. El plazo de arrendamiento se ha determinado como el periodo no cancelable en base a los contratos de renting de vehículos.
Tal y como se indica en la nota 3 g) el Grupo ha optado por no reconocer en el estado de situación financiera el pasivo por arrendamiento y el activo por derecho de uso correspondiente a contratos de arrendamiento a corto plazo (arrendamientos por un período igual o inferior a un año) y a contratos de arrendamiento de activos de bajo valor (importe en euros igual o inferior a 5 miles de euros).
El gasto asociado a dichas exenciones se clasifica en el estado de resultado consolidado en función de su destino y en el estado de flujos de efectivo en el sub-epígrafe de “Pagos de otras actividades”. El gasto total de arrendamientos sujeto al tratamiento de la NIIF 16 pero exento por plazo o importe, ha ascendido a 471 miles de euros en 2022, 725 miles de euros en 2021.
Durante el ejercicio 2022 y 2021 el Grupo no ha incurrido en gastos por pagos por arrendamiento variable.
b) Pasivo por arrendamiento
El detalle de los movimientos del pasivo por arrendamientos durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2022 y 2022 son los siguientes:
95 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2022
2020
Saldo al inicio del ejercicio
4.534
2.766
Adiciones
1.495
3.770
Gastos financieros
(63)
(63)
Pagos
(2.198)
(1.939)
Saldo al cierre del ejercicio
3.768
4.534
Los vencimientos contractuales de los pasivos por arrendamiento sin descontar, es decir, incluyendo los intereses a pagar futuros, para los ejercicios 2022 y 2021 son los siguientes:
2022
2021
Menos de un año
1.913
2.022
Entre 1 y 5 años
1.762
2.647
Más de 5 años
-
-
Total pagos futuros
3.675
4.669
La tasa de descuento utilizada por el Grupo es el tipo de endeudamiento incremental, que es la tasa a la cual el Grupo podría obtener financiación bajo términos y condiciones comparables.
El tipo de endeudamiento incremental medio ponderado ha sido del 1,45% y 1, 37 % , para los ejercicios 2022 y 2021 respectivamente.
96 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 10 Inmovilizado intangible
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el saldo de este epígrafe se corresponde en su totalidad con aplicaciones informáticas. Su evolución durante los ejercicios 2022 y 2022 se presenta en el siguiente detalle:
Aplicaciones informáticas
Inmovilizado en curso
Total Inmovilizado Intangible
Coste al 31/12/2020
96.337
106
96.443
Adiciones
4.043
2.304
6.347
Retiros
(5.709)
-
(5.709)
Traslados
22
(22)
-
Coste al 31/12/2021
94.693
2.388
97.081
Adiciones
1.320
3.518
4.838
Retiros
-
-
-
Traslados
930
(930)
-
Coste al 31/12/2022
96.943
4.976
101.919
Amortización acumulada al 31/12/2020
(83.755)
-
(83.755)
Adiciones
(4.771)
-
(4.771)
Retiros
5.566
-
5.566
Amortización acumulada al 31/12/2021
(82.960)
-
(82.960)
Adiciones
(4.477)
-
(4.477)
Retiros
-
-
-
Amortización acumulada al 31/12/2022
(87.437)
-
(87.437)
Valor contable al 31/12/2020
12.582
106
12.688
Valor contable al 31/12/2021
11.733
2.388
14.121
Valor contable al 31/12/2022
9.506
4.976
14.482
Las altas registradas en el ejercicio 2022 y 2021 corresponden fundamentalmente a desarrollos tecnológicos y compra de licencias de software.
No se han producido retiros durante 2022. Los retiros de aplicaciones informáticas producidos en el ejercicio 2021 se debieron, en su mayoría, a la baja de los equipos de procesamiento informático.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen elementos del inmovilizado intangible que se encuentren afectos a garantías o reversión.
97 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 11. Otros activos
A continuación, mostramos la composición de este epígrafe al 31 de diciembre de 2022 y 2021:
2022
2021
Gastos de adquisición
94.608
87.219
Periodificaciones
3.326
1.528
Existencias
511
392
Total
98.445
89.139
Los gastos de adquisición diferidos corresponden a gastos imputables directamente a la obtención de primas que se periodifican anualmente en función de la vigencia de la póliza, estos gastos se corresponden con gastos de comisiones y gastos de marketing principalmente.
Los gastos de adquisición diferidos se registran de acuerdo con los principios contables indicados en la nota 3 i). El movimiento para los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Saldo al inicio del ejercicio
87.219
83.055
Adiciones
94.608
87.219
Retiros
(87.219)
(83.055)
Saldo al cierre del ejercicio
94.608
87.219
Las adiciones se corresponden con la periodificación de los gastos de adquisición del ejercicio que se devengarán en el ejercicio siguiente, de forma correlacionada con los ingresos de primas devengadas en cada ejercicio. Los ingresos de primas no devengados se corresponden con la provisión para prima no consumida a esa fecha. Los retiros de cada ejercicio se corresponden con las cancelaciones de los gastos de adquisición periodificados del ejercicio anterior.
A 31 de diciembre de 2022, el sub-epígrafe de “Periodificaciones” incluye el coste de ciertos servicios pagados por anticipado por el Grupo y que devengarán durante el ejercicio 2022 por un importe de 3.326 miles de euros, 1.528 miles de euros en 2021.
98 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 12 Provisiones técnicas
El movimiento producido durante los ejercicios 2022 y 2021 de cada una de las provisiones técnicas que figuran en los estados de situación financiera consolidados adjuntos, es el siguiente:
Seguro directo
Miles de euros
Saldo a 1 de enero de 2022
Variación en cuenta de resultados
Variación Ajustes y liquidaciones en cuenta de resultados
Saldo a 31 de diciembre de 2022
Provisiones técnicas:
Primas no consumidas
449.740
21.043
-
470.783
Provisión riesgo en curso
3.280
(902)
-
2.378
Provisión de prestaciones
285.138
32.317
424
317.879
Total
738.158
52.458
424
791.040
Miles de euros
Saldo a 1 de enero de 2021
Variación en cuenta de resultados
Variación Ajustes y liquidaciones en cuenta de resultados
Saldo a 31 de diciembre de 2021
Provisiones técnicas:
Primas no consumidas
446.423
3.317
-
449.740
Provisión riesgo en curso
4.622
(1.342)
-
3.280
Provisión de prestaciones
265.446
26.211
(6.519)
285.138
Total
716.491
28.186
(6.519)
738.158
Reaseguro cedido y retrocedido
Miles de euros
Saldo a 1 de enero de 2022
Variación en cuenta de resultados
Saldo a 31 de diciembre de 2022
Provisiones técnicas:
Primas no consumidas
4.280
274
4.554
Provisión riesgo en curso
-
-
-
Provisión de prestaciones
15.873
(1.164)
14.709
Total
20.153
(890)
19.263
99 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Miles de euros
Saldo a 1 de enero de 2021
Variación en cuenta de resultados
Saldo a 31 de diciembre de 2021
Provisiones técnicas:
Primas no consumidas
3.705
575
4.280
Provisión riesgo en curso
-
-
-
Provisión de prestaciones
8.772
7.101
15.873
Total
12.477
7.676
20.153
La provisión para prestaciones se desglosa en las siguientes provisiones:
Miles de euros
2022
2021
Provisión de prestaciones pendientes de liquidación y pago
302.113
270.997
Provisión de siniestros pendientes de declaración
2.260
1.630
Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros
13.506
12.511
Provisión de prestaciones
317.879
285.138
El movimiento producido durante los ejercicios 2022 y 2021 de la provisión de prestaciones pendientes de liquidación y pago se muestra a continuación:
Miles de euros
2022
2021
Saldo a 1 de enero
270.997
253.018
Coste incurrido
Año corriente
631.904
518.437
Años anteriores
(65.509)
(21.651)
Total
566.395
496.786
Gastos pagados
Año corriente
(379.607)
(341.822)
Años anteriores
(155.307)
(136.985)
Total
(534.914)
(478.807)
La provisión de riesgos en curso complementará a la provisión de primas no consumidas, en la medida en que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por la entidad aseguradora que se correspondan con el periodo de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio. Durante el ejercicio 2022, el Grupo ha registrado por este concepto 2.378 miles de euros (3.280 miles de euros en 2021) correspondientes al ramo de Salud.
La evolución durante los ejercicios 2022 y 2021 de la provisión para prestaciones del Grupo sin las garantías reaseguradas y asistencia en viaje, correspondiente únicamente a los siniestros pendientes de pago a 31 de diciembre de 2022 y 2021 respectivamente, detallada por ramos, es la siguiente:
100 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Provisión a 31/12/2022
Pagos Netos
Provisión a 31/12/2022
Superávit (Déficit)
Automóvil, Responsabilidad Civil
193.587
105.237
83.656
4.694
Automóvil, Otras Garantías
52.360
32.089
14.545
5.726
Hogar
21.252
15.126
5.112
1.014
Salud
4.163
2.525
689
949
Total
271.362
154.977
104.002
12.383
Provisión a 31/12/2020
Pagos Netos
Provisión a 31/12/2021
Superávit (Déficit)
Automóvil, Responsabilidad Civil
173.104
94.571
72.978
5.555
Automóvil, Otras Garantías
55.828
25.390
15.493
14.946
Hogar
20.492
14.218
6.267
7
Salud
3.223
1.718
233
1.273
Total
252.647
135.897
94.971
21.781
En los cuadros anteriores hay que tener en cuenta:
a) La columna “Provisión al cierre del ejercicio anterior” se corresponde con la provisión para siniestros pendientes de liquidación y pago del estado de situación financiera consolidado esa fecha, indicando que:
i. No se incluyen las garantías de asistencia en viaje y otras garantías complementarias reaseguradas, como reclamación de multas, asistencia jurídica etc. El importe de la provisión para estas garantías a cada fecha es cierto y no existe incertidumbre sobre su evolución posterior.
ii. Los siniestros ocurridos pero no declarados (IBNR) que forman parte de la provisión para prestaciones del pasivo del estado de situación financiera consolidado se incluyen en la provisión al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 en todos los ramos al calcularse la provisión para siniestros pendientes, declarados y no declarados de forma conjunta utilizando los métodos indicados en el apartado 3 l).
iii. Las provisiones derivadas del segmento “otros negocios aseguradores” por tratarse de importes poco significativos.
iv. Las provisiones correspondientes a gastos de liquidación de siniestros que forman junto con la provisión de siniestros pendientes y la provisión para siniestros ocurridos y no declarados (IBNR) la provisión para prestaciones del pasivo de los estados de situación financiera consolidados no se incluyen en los cuadros anteriores, ya que se establecen para afrontar los gastos internos de liquidación de los siniestros pendientes a una fecha que el Grupo finalizara su actividad y por tanto no tiene un desarrollo posterior a la fecha de establecimiento de la provisión.
b) La segunda columna de “pagos netos” se corresponde con el epígrafe de “prestaciones y gastos pagados del seguro directo” del estado de resultado consolidado del negocio
101 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
asegurador, pero teniendo en cuenta solo aquellos correspondientes a siniestros ocurridos anteriores a la fecha de la provisión de la primera columna del cuadro. Por tanto, no se tienen en cuenta los pagos netos de prestaciones correspondientes siniestros ocurridos en el propio ejercicio de análisis.
c) La tercera columna de provisión a fecha de cierre del ejercicio siguiente, incluye el importe de la provisión constituida correspondientes a siniestro ocurridos al ejercicio anterior y anteriores.
d) Finalmente, la cuarta columna de “superávit o déficit” es el resultado de:
i. (+) Primera columna de provisión a cierre del ejercicio anterior.
ii. (-) Segunda columna de Pagos netos.
iii. (-) Tercera columna de provisión a cierre del ejercicio siguiente.
De tal forma que si esta adicción es positiva, indicará que la provisión a cierre del ejercicio anterior presenta superávit un año después y si es negativa, indicará déficit.
Como se puede observar en los cuadros siguientes, el Grupo, por sus políticas de gestión de las reservas, los run-offs son históricamente positivos, con una gestión eficiente de sus siniestros, donde la evolución de la siniestralidad va ligada al crecimiento orgánico del Grupo, sin grandes desviaciones entre los diferentes ejercicios. Como se indica en el apartado 5 d), el Comité de Siniestralidad y Reservas es el órgano responsable de la gestión del riesgo de reserva del Grupo. Sus funciones son las de llevar a cabo el seguimiento de las reservas y provisiones del Grupo para la adecuada cobertura de los siniestros, y aprobar los cambios de las políticas de apertura y provisionamiento de los siniestros en las distintas coberturas y garantías, que garantizan la suficiencia de la reserva, de acuerdo con las directrices aprobadas por el Consejo del Grupo.
El Grupo ha evaluado el impacto del nuevo baremo y no se prevén cambios significativos en la evolución de las provisiones.
102 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado – Estado de información no financiera
A continuación, se informa de la evolución de la siniestralidad del seguro directo No Vida, sin incluir las garantías reaseguradas y asistencia en viaje, desde el año de ocurrencia de los siniestros hasta el cierre del ejercicio 2022, así como el detalle por año de ocurrencia, de la provisión para prestaciones de dicho seguro al cierre del ejercicio:
Evolución de los siniestros en los años siguientes al de ocurrencia
Año de ocurrencia
Concepto
Año de ocurrencia
1 Año después
2 Años después
3 Años después
4 Años después
5 Años después
6 Años después
7 Años después
8 Años después
9 Años después
Mas de nueve años después
Provisión pendiente
938.174
296.153
151.135
83.717
49.760
28.290
15.929
10.556
5.486
2.710
2.339
Pagos acumulados
1.446.447
1.928.909
2.013.676
2.047.460
2.064.632
2.073.890
2.078.312
2.080.895
2.083.757
2.085.157
5.972.897
2012 y anteriores
Total coste
2.384.621
2.225.062
2.164.811
2.131.178
2.114.391
2.102.180
2.094.241
2.091.451
2.089.242
2.087.867
5.975.236
Provisión pendiente
171.017
46.329
19.785
11.096
6.080
2.989
1.310
896
463
269
Pagos acumulados
259.565
339.064
351.061
355.401
358.382
361.505
362.928
362.638
362.128
362.210
2013
Total coste
430.582
385.393
370.846
366.497
364.462
364.494
364.238
363.534
362.591
362.479
Provisión pendiente
181.728
52.988
24.945
14.456
7.158
4.322
3.405
1.963
988
Pagos acumulados
240.886
320.928
335.240
341.384
345.661
348.250
348.997
349.991
349.921
2014
Total coste
422.615
373.917
360.185
355.841
352.819
352.572
352.402
351.954
350.908
Provisión pendiente
190.121
57.242
26.438
13.941
7.095
3.430
2.171
1.500
Pagos acumulados
247.882
329.431
345.672
352.475
357.172
359.078
359.748
360.369
2015
Total coste
438.003
386.673
372.111
366.416
364.267
362.508
361.919
361.869
Provisión pendiente
213.455
80.001
43.518
16.746
10.027
5.860
3.505
Pagos acumulados
254.659
337.615
359.453
373.518
380.109
383.410
385.588
2016
Total coste
468.114
417.615
402.971
390.265
390.137
389.270
389.093
Provisión pendiente
220.134
75.241
33.156
17.451
8.496
5.135
Pagos acumulados
274.878
376.039
401.368
412.851
419.016
420.900
2017
Total coste
495.012
451.280
434.524
430.302
427.512
426.035
Provisión pendiente
209.500
62.410
37.441
16.940
9.852
Pagos acumulados
302.136
413.420
440.856
453.158
457.424
2018
Total coste
511.636
475.830
478.297
470.098
467.276
Provisión pendiente
223.591
87.557
40.244
20.679
Pagos acumulados
338.329
453.694
478.608
491.023
2019
Total coste
561.920
541.251
518.852
511.702
Provisión pendiente
179.604
61.587
30.598
Pagos acumulados
279.694
365.600
384.335
2020
Total coste
459.298
427.187
414.933
Provisión pendiente
229.635
74.071
Pagos acumulados
339.130
452.808
2021
Total coste
568.766
526.879
Provisión pendiente
253.580
Pagos acumulados
371.682
2022
Total coste
625.262
103 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 13 Provisiones no técnicas
El movimiento de la provisión para impuestos y otras contingencias legales en los ejercicios 2022 y 2021 ha sido el siguiente:
2022
2021
Saldos al inicio del ejercicio
-
492
Dotaciones
-
-
Aplicaciones
-
(492)
Saldo al final del ejercicio
-
-
El movimiento de la provisión por pagos por convenios de liquidación en los ejercicios 2022 y 2021 ha sido el siguiente:
2022
2021
Saldos al inicio del ejercicio
21.915
16.174
Dotaciones
25.338
21.915
Aplicaciones
(21.915)
(16.174)
Saldos al final del ejercicio
25.338
21.915
El movimiento de otras provisiones no técnicas en los ejercicios 2022 y 2021 ha sido el siguiente:
2022
2021
Saldos al inicio del ejercicio
218
183
Dotaciones
780
218
Aplicaciones
(218)
(183)
Saldo al final del ejercicio
780
218
Las reducciones en el saldo de provisiones se deben al pago de las mismas y en ningún caso por reducción de la estimación.
104 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 14. Situación fiscal
Como consecuencia de la salida a bolsa de Línea Directa Aseguradora, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros en el mes de abril del año 2021, Bankinter, S.A. dejó de ser la sociedad dominante a afectos de IVA del Grupo Asegurador, formado por Línea Directa Aseguradora, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros, y varias de sus filiales (Línea Directa Asistencia S.L.U., Centro Avanzado de Reparaciones, CAR, S.L.U., Ambar Medline, S.L.U. y LDA Reparaciones), implicando la salida de este Grupo Asegurador, del Grupo de IVA 128/09. Simultáneamente y de manera ininterrumpida, los Consejos de Administración de dichas Sociedades acordaron acogerse nuevamente y con fecha de efecto 1 de abril de 2021, al Régimen Especial del Capítulo IX del Título de la Ley 37/1992 del Impuesto sobre el Valor Añadido, formándose así el nuevo Grupo de IVA 0130/21, cuya Sociedad Dominante es Línea Directa Aseguradora, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros.
Con fecha 22 de abril de 2015, Línea Directa Aseguradora, S.A. comunica a la Administración Tributaria la decisión de tributar en el régimen de consolidación fiscal previsto en la Ley del Impuesto sobre Sociedades, formando para ello un nuevo Grupo de consolidación fiscal y siendo la Sociedad Cabecera del mismo (Grupo de Consolidación Fiscal Nº 486/15), el cual está conformado por las siguientes sociedades:
Sociedad Dominante
CIF
Línea Directa Aseguradora, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros
A80871031
Sociedades Dependientes
CIF
LDActivos, S.L.U.
B86322880
Línea Directa Asistencia, S.L.U.
B80136922
Centro Avanzado de Reparaciones CAR, S.L.U.
B84811553
Ambar Medline, S.L.U.
B85658573
Moto Club LDA, S.L.U.
B83868083
LDA Reparaciones, S.L.U.
B87619961
La Ley 27/2014 de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades establece, entre otros aspectos, el tipo impositivo al que tributa el Grupo en los ejercicios 2022 y 2021 que es del 25%.
105 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
La conciliación entre el beneficio contable y la base imponible del impuesto sobre sociedades de los ejercicios 2022 y 2021, es la siguiente:
2022
2021
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Ingresos y Gastos Imputados Directamente al Patrimonio Neto
Cuenta de Pérdidas y Ganancias
Ingresos y Gastos Imputados Directamente al Patrimonio Neto
Resultado contable del ejercicio
59.523
-
110.137
-
Impuesto de sociedades
(19.235)
-
(35.043)
-
Ajustes de consolidación sin impacto fiscal
752
-
277
-
Diferencias permanentes:
Aumentos
2.171
-
2.865
-
Disminuciones
(2.021)
-
(4.072)
-
Resultado fiscal
79.660
-
144.250
-
Diferencias temporarias:
Con origen en el ejercicio
Aumentos
22.395
97.602
2.095
1.375
Disminuciones
-
-
-
-
Con origen en ejercicios anteriores
Aumentos
4
-
2
-
Disminuciones
(1.753)
-
(6.104)
-
Compensación de bases negativas anteriores
-
-
(10)
-
Base imponible
100.306
97.602
140.233
1.375
El desglose del gasto por impuesto sobre sociedades corriente y diferido reconocidos en el estado de resultado consolidado en los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Gasto por impuesto corriente
24.299
34.049
Ajustes a los impuestos diferidos
(5.065)
995
Gasto por impuesto sobre sociedades
19.235
35.044
El gasto por impuesto sobre sociedades registrado en los ejercicios 2022 y 2021 se ha calculado a partir del resultado fiscal del cuadro anterior como sigue:
106 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2022
2021
Resultado contable antes de impuestos
78.758
145.180
Tipo impositivo
25%
25%
Cuota
19.689
36.295
Deducciones sobre cuota
(819)
(1.142)
Impacto ajustes de consolidación
200
73
Ajuste liquidación impuesto sobre sociedades ejercicio anterior
(1)
122
Gastos no deducibles
543
716
Ingresos no imputables
(505)
(1.017)
Deducciones y aplicaciones, neto
128
-
Bases Imponibles Negativas
-
(3)
Gasto por impuesto sobre sociedades
19.235
35.044
Estado de resultado consolidado
Los aumentos de las diferencias permanentes en el ejercicio 2022 y 2021 tienen su origen en transacciones diversas de carácter no deducible en el Impuesto sobre Sociedades, en concreto por las contribuciones que realiza la Sociedad Dominante, vinculadas a las contingencias análogas a los planes de pensiones, y que fiscalmente no son deducibles conforme al artículo 14.2 de la LIS y por las donaciones que la Sociedad Dominante realiza a la Fundación Línea Directa u otras entidades.
Las disminuciones de las diferencias permanentes en el ejercicio 2022 y 2021 tienen su origen en las ganancias derivadas de reembolsos de participaciones por inversiones en sociedades y fondos de capital riesgo de la Sociedad Dominante.
El importe de las diferencias temporales con origen en el ejercicio lo constituyen, principalmente, los ajustes de las provisiones, que según los artículos 13 y 14 de la LIS, no son deducibles fiscalmente, así como la aplicación de parte de la reserva de estabilización realizada este año. Las disminuciones con origen en ejercicios anteriores corresponden fundamentalmente a la reversión de ajustes positivos de provisiones no deducibles.
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto consolidado
Las variaciones temporales con origen en el ejercicio las constituyen la depreciación o revalorización de las inversiones clasificadas en la cartera de disponible para la venta.
107 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Activos y Pasivos Fiscales
El detalle de los saldos de activos y pasivos fiscales al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Activos fiscales
Por impuesto corriente
Retenciones del ejercicio / Crédito por Impuesto de Sociedades
3.397
19.916
Por impuesto diferido
Por diferencias temporarias
23.464
8.551
Otros créditos
Créditos con las Administraciones Públicas
1.265
1.040
Pasivos fiscales
Por impuesto corriente
Deuda por Impuesto de sociedades
Por impuesto diferido
Por diferencias temporarias
28.182
44.456
Otras deudas
Hacienda Pública, retenciones IRPF/IS/IRNR
3.123
5.030
Hacienda Pública, acreedor por IVA
223
608
Seguridad Social a ingresar
2.981
3.073
Consorcio de Compensación de Seguros a ingresar
1.596
1.496
Impuesto sobre las primas de seguro a ingresar
6.288
5.938
Otros organismos
1.308
1.309
Los activos fiscales por impuesto corriente corresponden al importe del Impuesto sobre Sociedades a pagar (devolver) del ejercicio 2022 y 2021 neto de pagos a cuenta y a las retenciones del impuesto sobre Sociedades del ejercicio que se liquidarán en el ejercicio siguiente.
Los activos fiscales por diferencias temporarias corresponden a las diferencias temporales con origen en el ejercicio según indica en la conciliación del resultado contable y el efecto impositivo sobre las minusvalías de la cartera de inversiones “disponible para la venta”.
Las diferencias temporarias existentes al 31 de diciembre de 2022 revertirán a partir del ejercicio 2023, por lo que el Impuesto sobre Sociedades diferido resulta de aplicar un tipo impositivo del 25% sobre las diferencias temporarias deducibles surgidas al cierre del ejercicio (aumentos) y la reversión de las diferencias temporarias deducibles del ejercicio anterior (disminuciones).
Los pasivos fiscales por impuesto corriente corresponden al importe del Impuesto sobre Sociedades a pagar del ejercicio, neto de pagos a cuenta.
108 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 los pasivos fiscales por impuesto diferido corresponden al efecto impositivo sobre:
1 El Grupo, bajo PCEA reconoce una reserva de estabilización, la cual es reclasificada a efectos de presentación en conformidad a lo requerido por las NIIF. El Grupo basa su fiscalidad conforme a los PCEA, por ello del saldo derivado de la reserva de estabilización reconocido bajo PCEA, se ha generado un pasivo por impuesto fiscal diferido al cierre del ejercicio 2022 por 24.137 miles de euros, 29.389 miles de euros en 2021 que se liquidará con la Hacienda Pública en el ejercicio en que se produzca dicha aplicación conforme a los PCEA. La disminución del importe se ha producido por la aplicación de parte de la reserva de estabilización durante el ejercicio 2022.
2 El impacto fiscal de las plusvalías de la cartera de inversiones “disponible para la venta” al cierre del ejercicio 2022 por 4.045 miles de euros, 15.066 miles de euros en 2021.
3 El impacto fiscal del valor en libros de ciertos activos adquiridos durante los ejercicios 2012, 2011, 2010 y 2009 que se encuentran totalmente amortizados para propósitos tributarios, de acuerdo con la Disposición Adicional 11ª de la Ley del Impuesto sobre Sociedades ha quedado a 0 miles de euros (0,9 miles de euros en 2021), al haberse revertido en su totalidad durante 2022.
109 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El movimiento de los activos y pasivos por impuesto diferido durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
Saldo al 31.12.2020
Con origen en Pérdidas y Ganancias
Con origen en Patrimonio
Saldo al 31.12.2021
Con origen en Pérdidas y Ganancias
Con origen en Patrimonio
Saldo al 31.12.2022
Adiciones
Retiros
Adiciones
Retiros
Adiciones
Retiros
Adiciones
Retiros
Activo Diferido
Diferencias temporales positivas del activo
2.573
546
(1.544)
-
-
1.575
355
(543)
-
-
1.387
Minusvalías cartera activos disponibles para la venta
800
-
-
-
(188)
612
-
-
13.380
-
13.992
Diferidos HP
6.161
-
-
-
-
6.161
-
-
-
-
6.161
Derechos por deducciones y bonificaciones
81
-
-
85
(72)
94
-
-
74
-
167
Deducciones pendientes de aplicar
-
-
-
-
-
-
-
-
1.749
-
1.749
Derechos por deducciones pendientes
-
-
-
100
-
100
-
-
133
(233)
-
Diferencias temporales por ajustes de conversión a NIIF
13
-
(4)
-
-
9
-
(2)
-
-
7
Total
9.628
546
(1.548)
185
(260)
8.551
355
(545)
15.335
(233)
23.464
Pasivo Diferido
Efecto tributario de la Reserva estabilización
(29.389)
-
-
-
-
(29.389)
-
-
5.252
-
(24.137)
Plusvalías de la cartera de activos disponibles para la venta
(15.674)
-
-
531
77
(15.066)
-
-
11.021
-
(4.045)
Pasivos diferencia temporal deducción por mantenimiento empleo
(3)
-
2
-
-
(1)
-
1
-
-
-
Total
(45.066)
-
2
531
77
(44.456)
-
1
16.272
-
(28.182)
110 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Inspecciones en curso
En relación con la última Inspección de la Agencia Tributaria en sede de la Sociedad Dominante (Impuesto sobre Sociedades, ejercicios 2011, 2012, y 2013), las actas que se firmaron en disconformidad fueron recurridas ante el TEAC en el ejercicio 2019. El 13 de diciembre de 2022 se recibió la Resolución del TEAC en la cual se estiman parcialmente las alegaciones presentadas por la Sociedad Dominante. La Sociedad Dominante procederá a interponer recurso contenciones-administrativo ante la Audiencia Nacional para continuar recurriendo por la parte desestimada por el TEAC.
Adicionalmente a lo anterior, en la aplicación de la CINIIF 23, el Grupo ha analizado por separado cada tratamiento fiscal incierto. Del análisis realizado, se ha concluido que es probable que la Agencia Tributaria en España acepte los actuales tratamientos fiscales considerados inciertos, por lo que no se ha puesto de manifiesto contingencia adicional al 31 de diciembre de 2022 y 2021 referente al cálculo y presentación al gasto por impuesto sobre sociedades realizado por el Grupo.
Por otro lado, en cumplimiento de la Orden de Inspección 51/2016, de 14 de noviembre de 2016, se inició Inspección en relación con los recargos a favor del Consorcio de Compensación de Seguros (CSS), relativos al ejercicio 2016. El 22 de diciembre de 2017 se notificó a la Sociedad Dominante el Acta, presentando la Compañía las correspondientes alegaciones en fecha 25 de enero. Con fecha 21 de junio de 2018, se recibió Resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. El 27 de mayo de 2019 se presentó recurso ante el Tribunal Superior de Justicia de Madrid. El 23 de abril de 2021, se recibió el fallo del Tribunal en el cual se estimaban parcialmente las alegaciones presentadas por la Compañía. El 9 de junio de 2021 la Sociedad presentó recurso de casación ante el Tribunal Supremo por la parte del fallo que no fue estimada, habiéndose admitido a trámite en fecha 21 de diciembre de 2021 y precisando que la cuestión sí presenta interés casacional. El pasado 23 de septiembre de 2022, se recibió el fallo del Tribunal Supremo estimando el criterio de la DGSFP.
El Consejo de Administración estima que a la finalización de las mismas no se derivaran aspectos significativos, medidas de control u otros riesgos que puedan tener un impacto significativo sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo.
. 15. Patrimonio Neto
La composición y el movimiento del patrimonio neto durante los ejercicios 2022 y 2021 se presenta en el estado total de cambios en el patrimonio consolidado adjuntos.
La Junta General Ordinaria de Bankinter S.A. acordó con fecha 19 de marzo de 2020 la distribución en especie de la totalidad de la prima de emisión, que ascendía a la cantidad de 1.184 millones de euros, mediante la entrega a sus accionistas del 82,6% del capital social de Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros, manteniendo el banco una participación financiera minoritaria del 17,4% en la Sociedad. La Transacción fue autorizada el 22 de marzo de 2021 por el Banco Central Europeo y por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
111 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Previa a la admisión a cotización de las acciones de la Sociedad Dominante, la Junta General aprobó con fecha 5 de abril un dividendo extraordinario de 120 millones de euros pagadero a Bankinter. Analizada la propuesta de distribución del dividendo extraordinario, el Centro Directivo de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones consideró que no existen objeciones para su realización a la vista de sus efectos en términos de nivel de solvencia futura de la entidad y de protección de los derechos de los tomadores.
El 15 de abril de 2021, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”) aprobó e inscribió en el correspondiente registro oficial, con número de registro 11157, el folleto relativo a las acciones de la Sociedad Dominante (“Folleto Informativo”). Tras la citada distribución y aprobación del folleto se procedió a la posterior admisión a cotización en el mercado continuo de las acciones de la Sociedad, el 29 de abril de 2021 (Nota 1).
Tras la citada distribución se procedió a la posterior admisión a cotización en el mercado continuo de las acciones de la Sociedad, el 29 de abril de 2021 (Nota 1).
El Consejo de Administración de Bankinter, S.A aprobó con fecha 19 de marzo de 2020 la distribución en especie de la totalidad de la prima de emisión, que ascendía a la cantidad de 1.184 millones de euros, mediante la entrega a sus accionistas del 82,6% del capital social de Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros, manteniendo el banco una participación financiera minoritaria del 17,4% en la Sociedad. Tras la citada distribución se procedió a la posterior admisión a cotización en el mercado continuo de las acciones de la Sociedad, el 29 de abril de 2021 (Nota 1).
Con fecha 18 de marzo de 2021 la Junta de Accionistas de la Sociedad Dominante acordó en un único acto:
i. Modificar el número de acciones en el que se divide el capital social de la Sociedad, de tal forma que el capital social pase a estar dividido en 1.088.416.840 acciones.
ii. Conforme a lo dispuesto en el artículo 296 de la Ley de Sociedades de Capital, aumentar el capital social de la Sociedad, con cargo a Reservas Voluntarias y de Libre Disposición, sobre la base de los estados de situación financieras consolidados cerrados a fecha 31 de diciembre de 2020, debidamente auditados y aprobados por la junta general en el acuerdo 1, en un importe ascendente a 6.024.673,60 euros, de forma que el capital social de la Sociedad pasará a la cifra de 43.536.673,60 euros, todo ello mediante el aumento del valor nominal de las acciones, en un importe ascendente a 0,005535263126 euros por cada acción (teniendo en cuenta el nuevo número de acciones aprobado, en unidad de acto con este aumento de capital, en el párrafo anterior, de lo que resulta un total de 1.088.416.840 de 0,04 euros de valor nominal).
112 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
La Sociedad Dominante pasó de tener 2.400.000 acciones nominativas de 15,63 euros de valor nominal a 1.088.416.840 acciones con un valor nominal de 0,04 euros.
Identidad Accionista
Importe reserva voluntaria a compensar
Acciones que elevan su valor nominal
Numeración (ambas inclusive)
Valor nominal final por acción
Bankinter S.A.
6.024.671,09 €
1.088.416.386,00 €
1
a
1.088.416.386
0,04 €
Hispamarket, S.A.
2,51 €
454,00 €
1.088.416.386
a
1.088.416.840
0,04 €
6.024.673,60 €
1.088.416.840,00 €
Al 31 de diciembre de 2022 el capital social de la Sociedad Dominante asciende a 43.537 miles de euros y está representado por 1.088.416.840 acciones nominativas, de 0,04 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, teniendo todas los mismos derechos y obligaciones.
Los accionistas de la Sociedad Dominante con participación igual o superior al 3% del capital social al 31 de diciembre de 2022, y considerados accionistas significativos de acuerdo a la normativa del Mercado de Valores son los siguientes:
2022
Número
de acciones
%
Cartival
212.277.276
19,50%
Bankinter
189.555.907
17,42%
Fernando Masaveu Herrero
57.919.846
5,32%
Lazard Asset Management
34.778.950
3,20%
2021
Número
de acciones
%
Cartival
208.426.443
19,15%
Bankinter
189.550.907
17,42%
Fernando Masaveu Herrero
50.905.871
4,68%
Lazard Asset Management
34.778.950
3,20%
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad Dominante tiene constituido el capital mínimo exigido por la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados para operar en los ramos de seguro autorizados.
a) Reserva legal
De acuerdo con la normativa mercantil vigente, las sociedades que obtengan beneficios en el ejercicio económico deberán destinar un 10% de los mismos a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para esta finalidad, y mientras no supere el 20% del capital social, la
113 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
reserva legal sólo podría destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan reservas disponibles para este fin.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el saldo de esta reserva está constituido por encima del requerimiento mínimo.
b) Otras reservas
Al 31 de diciembre de 2021 y 2022 estas reservas son de libre disposición.
La reserva de estabilización constituida por la Sociedad dominante por importe de 93.608 miles de euros a cierre de 2022 y 107.582 miles de euros a cierre 2021 será de libre disposición exclusivamente para compensar posibles excesos futuros de siniestralidad.
c) Acciones propias
El saldo de este sub-epígrafe del patrimonio del estado de situación financiera consolidado aparece restando el patrimonio neto según lo regulado por la NIC 32 en cuanto a las bases de presentación de los instrumentos financieros.
Desde el 29 de abril de 2021, fecha de la salida a bolsa, en la que se le adjudicaron a la Sociedad Dominante 239.678 acciones propias en el canje de acciones de Bankinter, realizó sucesivas adquisiciones, comunicadas a la CNMV para completar el plan de retribución completo. De este modo, el número de acciones propias adquiridas por la Sociedad Dominante durante el ejercicio 2021 fue 795.643 acciones a un precio medio de 1,57 euros, que representan un 0,11 % del total de las acciones emitidas.
En noviembre de 2022 el Grupo ofreció un plan de retribución flexible mediante acciones para los empleados. En el marco de este acuerdo se adquirieron 224.000 acciones a un precio medio de 0,99 euros de las cuales se entregaron 204.676.
El movimiento del saldo de las acciones propias en autocartera es el siguiente:
Miles de euros
Coste de adquisición
Valor Nominal
Número de Acciones
Saldo a 1 de enero de 2021
-
-
-
Adiciones
1.247
32
795.643
Saldo a 31 de diciembre de 2021
1.247
32
795.643
Saldo a 1 de enero de 2021
1.247
32
795.643
Adiciones
221
9
224.000
Salidas
(450)
(18)
(362.732)
Saldo a 31 de diciembre de 2022
1.018
24
656.911
114 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El detalle de acciones propias al cierre del ejercicio 2021 y 2022 es el siguiente:
Fecha de adquisición
Tipo de adquisición
Títulos
Precio
Valor mercado (miles de euros)
Coste de adquisición (miles de euros)
29/04/2021
Canje
239.678
1,32
316
316
04/05/2021
Compra
186.570
1,61
300
300
06/05/2021
Compra
94.700
1,58
150
150
21/07/2021
Compra
64.332
1,77
114
114
22/07/2021
Compra
85.957
1,73
150
150
23/07/2021
Compra
59.702
1,74
104
104
26/07/2021
Compra
27.293
1,76
48
48
27/07/2021
Compra
23.183
1,75
41
41
28/07/2021
Compra
14.228
1,75
24
24
01/05/2022
Entrega
-157.593
1,57
-247
-247
11/05/2022
Venta
-463
1,26
-1
-1
26/05/2022
Venta
-1
1,32
0
0
15/11/2022
Compra
214.000
0,99
212
212
16/11/2022
Compra
10.000
0,94
9
9
22/11/2022
Entrega empleados
-104.529
0,99
-103
-103
22/12/2022
Entrega empleados
-100.147
0,99
-99
-99
Total
656.911
1,44
1.018
1.018
d) Dividendo a cuenta
Ejercicio 2022
El 21 de abril de 2022, 20 de septiembre de 2022 y 13 de diciembre de 2022, el Consejo de Administración, acordó la distribución de dividendos a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022 por un importe total de 52.481 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2022, no se mantiene pendiente de pago ningún importe.
El estado contable provisional formulado por el Grupo y realizado sobre el último cierre contable disponible a la fecha de las propuestas de dividendo, de acuerdo con los requisitos legales, en las que se pone de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de dichos dividendos a cuenta, fue el siguiente:
115 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Estado de liquidez ejercicio:
Acuerdo del
13.12.2022
20.09.2022
21.04.2022
Beneficio neto a la fecha del acuerdo
58.312
48.976
24.189
A deducir:
Otras reservas
-
-
-
Dividendos repartidos
(44.079)
(21.770)
-
Beneficio de libre disposición
14.233
27.206
24.189
Propuesta de pago de dividendos a cuenta
8.402
22.309
21.770
Total dividendo a repartir
8.402
22.309
21.770
Liquidez de tesorería antes del pago
20.782
178.141
108.217
Cobros previstos menos pagos previstos
577
(28.743)
18.514
Remanente de tesorería
21.359
149.398
126.731
Ejercicio 2021
En su sesión del 5 de abril de 2021, el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante acordó un dividendo extraordinario de 120.000 miles de euros. Este dividendo fue acordado con carácter previo a la salida a bolsa que tuvo lugar el 29 de abril de 2021. Este dividendo está totalmente desembolsado a 31 de diciembre de 2021.
Adicionalmente, el 29 de junio de 2021, 23 de septiembre de 2021 y 13 de diciembre de 2021, el Consejo de Administración, acordó la distribución de dividendos a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 por un importe total de 77.664 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2021, no se mantiene pendiente de pago ningún importe.
El estado contable provisional formulado por el Grupo y realizado sobre el último cierre contable disponible a la fecha de las propuestas de dividendo, de acuerdo con los requisitos legales, en las que se pone de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de dichos dividendos a cuenta, fue el siguiente:
Estado de liquidez ejercicio:
Acuerdo del
29.06.2021
23.09.2021
13.12.2021
Beneficio neto a la fecha del acuerdo
29.596
58.211
86.293
A deducir:
Otras reservas
(1.634)
-
-
Beneficio de libre disposición
27.962
58.211
86.293
Propuesta de pago de dividendos a cuenta
26.636
25.754
25.274
Total dividendo a repartir
26.636
25.754
25.274
Liquidez de tesorería antes del pago
61.410
84.669
144.460
Cobros previstos menos pagos previstos
63.888
(17.561)
(12.634)
Remanente de tesorería
125.298
67.108
131.826
116 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Previo al acuerdo del dividendo a cuenta, el Grupo solicitó autorización a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones recibiendo respuesta positiva por parte del regulador.
e) Distribución del resultado de la Sociedad Dominante
La propuesta de distribución del resultado de la Sociedad Dominante correspondiente al ejercicio 2022, que el Consejo de Administración ha propuesto para su aprobación a la Junta General de Accionistas, se presenta de forma comparativa junto con la distribución del resultado del ejercicio 2021:
Miles de Euros
2022
2021
Base de reparto (Beneficio individual de Línea Directa Aseguradora, S.A. de seguros y reaseguros)
70.681
108.115
Distribución
a Dividendos a cuenta
52.481
77.664
a Reserva de estabilización
7.121
-
a Reserva Voluntaria
9.989
8.992
a Dividendo complementario
1.090
21.459
f) Ajustes por cambios de valor
La principal partida que se registra fuera del estado de resultado consolidado son los ajustes en la valoración por los activos que se mantienen clasificados en la cartera de activos disponibles para la venta, correspondientes al importe de las plusvalías y minusvalías netas del efecto impositivo. El importe de las minusvalías netas del efecto impositivo al 31 de diciembre de 2022 es de -29.856 miles de euros, 43.366 miles de plusvalías miles de euros a 31 de diciembre de 2021.
g) Solvencia
A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, los Administradores del Grupo confirman que se ha realizado una evaluación interna de los riesgos y solvencia y que el Grupo cumple con las necesidades globales de solvencia teniendo en cuenta su perfil de riesgo, los límites de tolerancia de riesgo aprobados, así como la estrategia de negocio.
Se han implantado procesos proporcionados a la naturaleza, el volumen y complejidad de los riesgos inherentes a su actividad y que le permiten determinar y evaluar adecuadamente los riesgos a los que se enfrenta a corto y largo plazo, y a los que el Grupo está o podría estar expuesto.
Los Administradores del Grupo no prevén la existencia de impedimentos significativos en relación al cumplimiento de los niveles de capital de solvencia obligatorio y de capital mínimo obligatorio que pudieran afectar a la aplicación del principio de empresa en funcionamiento y a la continuidad de las operaciones del Grupo. El informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia de Línea Directa Aseguradora del ejercicio 2022 será aprobado por el Consejo de Administración en su reunión celebrada el marzo de 2023.
117 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 16. Ganancias por acción
Básicas:
Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio del ejercicio atribuible a los propietarios de la Sociedad Dominante entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio:
2022
2021
Beneficio del ejercicio atribuible a los propietarios de la Sociedad Dominante
59.523
110.137
Promedio ponderado de acciones emitidas (miles de acciones)
1.088.417
1.088.417
Acciones propias ponderadas (miles de acciones) (*)
(705)
(536)
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (miles de acciones)
1.087.712
1.087.881
Ganancias básicas por acción (en euros)
0,05
0,10
(*) Se refiere a las acciones propias mantenidas en autocartera ponderadas teniendo en cuenta el periodo en el cual han estado emitidas (Nota 15c).
A 31 de diciembre de 2022, existen 657 miles de acciones propias (796 miles a 31 de diciembre de 2021) que hacen que el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación sea menor al promedio ponderado de las acciones emitidas a esa fecha.
Diluidas:
Las ganancias diluidas por acción se calculan ajustando el beneficio del ejercicio atribuible a los propietarios de la Sociedad Dominante y el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el efecto dilutivo en las ganancias por acción no es significativo.
. 17. I nformación financiera por segmentos
Se presenta a continuación el desglose de los ingresos y gastos por segmentos, así como el resultado del negocio asegurador de no vida del ejercicio por cada segmento, medida de rendimiento empleada por la Dirección del Grupo.
El desglose de los ingresos y gastos de la actividad aseguradora no vida por segmentos, así como el resultado del ejercicio por cada segmento, para los ejercicios acabados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue:
118 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
2022
Automóviles
Hogar
Salud
Otros negocios aseguradores
Consolidado
Total primas imputadas netas de reaseguro
753.278
129.799
16.505
1.065
900.647
Total siniestralidad del periodo neta reaseguro
(585.329)
(81.840)
(14.321)
(10)
(681.500)
Participación en beneficios
-
-
-
(637)
(637)
Total gastos explotación netos
(150.800)
(41.989)
(9.327)
(66)
(202.182)
Otros ingresos y gastos del negocio asegurador no vida
17.506
(241)
(243)
-
17.022
Resultado técnico
34.655
5.729
(7.386)
352
33.350
Total ingresos de las inversiones
63.773
5.717
2.872
44
72.406
Total gastos de las inversiones
(32.433)
(177)
(22)
(1)
(32.633)
Resultado de la cuenta del negocio asegurador no vida
65.995
11.269
(4.536)
395
73.123
2021
Automóviles
Hogar
Salud
Otros negocios aseguradores
Consolidado
Total primas imputadas netas de reaseguro
747.292
119.067
14.981
1.388
882.728
Total siniestralidad del periodo neta reaseguro
(518.866)
(66.003)
(12.951)
-
(597.820)
Participación en beneficios
(594)
(594)
Total gastos explotación netos
(154.310)
(39.888)
(9.147)
(113)
(203.458)
Otros ingresos y gastos del negocio asegurador no vida
22.877
(5)
(93)
-
22.779
Resultado técnico
96.993
13.171
(7.210)
681
103.635
Total ingresos de las inversiones
50.352
5.016
2.479
57
57.904
Total gastos de las inversiones
(23.040)
(179)
(22)
(2)
(23.243)
Resultado de la cuenta del negocio asegurador no vida
124.305
18.008
(4.753)
736
138.296
Dado el tipo de productos que comercializa el Grupo y los segmentos donde opera, no existen clientes individuales que se puedan considerar significativos, desde el punto de vista de concentración de ingresos ordinarios.
El importe de Otros ingresos y gastos del estado de resultado consolidado, para los ejercicios acabados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:
2022
2021
Otros ingresos
7.536
10.345
Otros gastos
(1.901)
(3.461)
Resultado de otras actividades
5.635
6.884
El detalle de “Otros ingresos” se encuentra reflejado en la Nota 20.
119 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El desglose de los ingresos y gastos de las inversiones de la actividad aseguradora no vida consolidada por segmentos, para los ejercicios acabados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como sigue:
2022
Automóviles
Hogar
Salud
Otros negocios aseguradores
Consolidado
Ingresos procedentes de inversiones materiales
3.678
628
80
5
4.391
Ingresos procedentes de inversiones financieras
26.605
5.089
2.792
39
34.525
Beneficios en realización de inversiones
33.490
-
-
-
33.490
De inversiones materiales
-
-
-
-
-
De inversiones financieras
33.490
-
-
-
33.490
Total ingresos de las inversiones
63.773
5.717
2.872
44
72.406
Gastos gestión inversiones
(6.098)
(177)
(22)
(1)
(6.298)
Gastos gestión inversiones materiales
(3.043)
(177)
(22)
(1)
(3.243)
Gastos gestión inversiones financieras
(3.055)
-
-
-
(3.055)
Corrección de valor inversiones
(28)
-
-
-
(28)
Amortización de inversiones materiales
(28)
-
-
-
(28)
Pérdidas procedentes de inversiones
(26.307)
-
-
-
(26.307)
Pérdidas procedentes de inversiones materiales
-
-
-
-
-
Pérdidas procedentes de inversiones financieras
(26.307)
-
-
-
(26.307)
Total gastos de las inversiones
(32.433)
(177)
(22)
(1)
(32.633)
2021
Automóviles
Hogar
Salud
Otros negocios aseguradores
Consolidado
Ingresos procedentes de inversiones materiales
3.633
567
71
7
4.278
Ingresos procedentes de inversiones financieras
24.566
4.449
2.408
50
31.473
Beneficios en realización de inversiones
22.153
-
-
-
22.153
De inversiones materiales
21
-
-
-
21
De inversiones financieras
22.132
-
-
-
22.132
Total ingresos de las inversiones
50.352
5.016
2.479
57
57.904
Gastos gestión inversiones
(7.588)
(179)
(22)
(2)
(7.791)
Gastos gestión inversiones materiales
(3.042)
(179)
(22)
(2)
(3.245)
Gastos gestión inversiones financieras
(4.546)
-
-
-
(4.546)
Corrección de valor inversiones
(28)
-
-
-
(28)
Amortización de inversiones materiales
(28)
-
-
-
(28)
Pérdidas procedentes de inversiones
(15.424)
-
-
-
(15.424)
Pérdidas procedentes de inversiones materiales
(7)
-
-
-
(7)
Pérdidas procedentes de inversiones financieras
(15.417)
-
-
-
(15.417)
Total gastos de las inversiones
(23.040)
(179)
(22)
(2)
(23.243)
120 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 18. Operaciones de reaseguro
El resultado por las operaciones de reaseguro cedido y retrocedido de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Primas del reaseguro cedido
(26.139)
(23.392)
Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido
274
575
Prestaciones pagadas del reaseguro cedido
14.438
9.960
Variación de la provisión para prestaciones del reaseguro cedido
(1.164)
7.101
Participación del reaseguro en comisiones y gastos
4.232
5.024
Resultado del reaseguro cedido y retrocedido
(8.359)
(732)
. 19. Otros gastos de explotación
A continuación, se desglosan los gastos de explotación netos por destino y naturaleza para los ejercicios 2022 y 2021:
Gastos de explotación por destino:
2022
2021
Gastos de explotación por destino
Gastos imputables a prestaciones
(127.543)
(116.393)
Gastos de adquisición
(180.371)
(181.972)
Gastos de administración
(26.043)
(26.510)
Gastos de las inversiones
(6.298)
(7.791)
Otros gastos técnicos
(5.728)
(1.711)
Otros gastos no técnicos
(1.901)
(3.461)
Total Gastos de explotación por destino
(347.884)
(337.838)
121 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Gastos de explotación por naturaleza:
2022
2021
Gastos de explotación por naturaleza
Comisiones y otros gastos de cartera
(39.070)
(40.328)
Gastos de personal (nota 23 b)
(126.040)
(117.147)
Servicios exteriores
(161.471)
(157.641)
Arrendamientos
(764)
(725)
Reparaciones y conservación (locales e inmuebles)
(2.281)
(2.546)
Otros servicios IT
(27.399)
(26.238)
Suministros
(5.072)
(4.088)
Publicidad y propaganda
(49.692)
(47.559)
Relaciones públicas
(662)
(492)
Servicios de profesionales independientes
(1.677)
(991)
Otros servicios
(73.924)
(75.002)
Tributos
(610)
(609)
Amortizaciones (nota 8, 9 a) y 10)
(10.124)
(10.785)
Gastos imputados directamente a destino
(10.569)
(11.328)
Total Gastos de explotación por naturaleza
(347.884)
(337.838)
Cada epígrafe de gasto del cuadro anterior se corresponde con su tipología de gasto según su descripción. El epígrafe de “Otros servicios” recoge gastos en que incurren las filiales por servicios vinculados a la siniestralidad de la cartera de pólizas de la matriz del grupo, tales como servicios prestados por gruistas, verificadores de vehículos, etc. que se asignan a destino dentro del epígrafe de “gastos imputables a prestaciones” en la cuenta de resultados del negocio asegurador no vida del Grupo.
La cuenta de resultados presenta los gastos por destino, es decir, en base a la función que los mismos cumplen en el ciclo de explotación de la actividad aseguradora (gastos imputables a las prestaciones, a la adquisición de contratos de seguro, a la administración, a las inversiones o a otros conceptos técnicos).
Los gastos se registran inicialmente por su naturaleza, y se reclasifican a destino en aquellos casos en que éste no es coincidente con la naturaleza. A continuación, se indica la reclasificación realizada en los siguientes epígrafes:
1) Gastos imputables a las prestaciones. Recogen los gastos del personal dedicado a la gestión de siniestros, la amortización del inmovilizado afecto a esta actividad, los honorarios pagados por razón de gestión de siniestros y los gastos incurridos por otros servicios necesarios para su tramitación.
2) Gastos de explotación netos. Se incluyen en este epígrafe:
• Gastos de adquisición. Recogen comisiones, gastos del personal dedicado a la producción, amortizaciones del inmovilizado afecto a esta actividad, gastos de estudio y tramitación de solicitudes y de formalización de pólizas, así como gastos de publicidad, propaganda y de
122 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
la organización comercial directamente vinculados a la adquisición de los contratos de seguro.
• Gastos de administración. Recogen principalmente los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afecto a esta actividad, así como los gastos derivados de asuntos contenciosos vinculados a las primas y los gastos de tramitación de extornos y del reaseguro cedido y aceptado.
3) Gastos de las inversiones. Recogen los gastos del personal dedicado a la gestión de las inversiones, las dotaciones a la amortización del inmovilizado afecto a esta actividad y otros gastos de gestión de las inversiones tanto internos como externos, comprendiendo en este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados.
4) Los otros gastos técnicos, son aquellos que, formando parte de la cuenta de resultados del negocio asegurador no vida, no pueden ser imputados en aplicación del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados, fundamentalmente los gastos de dirección general.
. 20. Otros ingresos
El detalle de otros ingresos de la cuenta de resultados de otras actividades es el siguiente:
2022
2021
Otros ingresos de otras actividades
Ingresos intermediación tarjetas de crédito y pólizas de otros aseguradores
547
613
Comisión cobranza Consorcio de Compensación de Seguros
629
596
Ingresos por gestión de sucursal bancaria
1.069
868
Ingresos por gastos de gestión repercutidos
44
231
Ingresos por participación en beneficios de negocios aportados a Bankinter
450
957
Ingresos no técnicos reclasificados
4.797
7.080
Total Otros ingresos de otras actividades
7.536
10.345
En el sub-epígrafe de “Ingresos no técnicos reclasificados” se contabilizan los ingresos de las Sociedades Dependientes que no se eliminan en el proceso de consolidación, así como otros ingresos auxiliares de seguros.
123 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 21. Compromisos por pensiones
a) Aportación definida
Como consecuencia de las disposiciones contenidas en el Convenio Colectivo del sector, el Grupo tiene la obligación de contratar a favor de todos sus empleados un seguro de vida colectivo, que está externalizado en una póliza de vida riesgo renovable anualmente. Dicho seguro ha supuesto el gasto de personal por las primas aportadas por importe de 539 miles de euros durante 2022, 306 miles de euros durante el 2021.
Asimismo, existe la obligación por el Convenio Colectivo de un seguro de ahorro y jubilación. Para los empleados contratados a partir del 1 de enero de 2017 y aquellos que voluntariamente han optado por su traspaso a esta nueva modalidad (aproximadamente el 95% del total de la plantilla), el Grupo ha externalizado las obligaciones mediante la suscripción de un nuevo contrato de seguro como alternativa al de prestación definida existente, el cual consiste en una póliza de aportación definida que cubre más contingencias que el antiguo sistema. La fecha de efecto inicial de los compromisos para la nueva póliza es de 1 de enero de 2018 para todo el colectivo incluido.
Para materializar el traspaso de la reserva matemática constituida para este colectivo en el antiguo plan, se realizó el rescate de dicha reserva y posteriormente la aportación de una prima por el valor de esa reserva a la nueva póliza de aportación definida. Este seguro ha supuesto el gasto de personal por las primas aportadas en 2022 por importe de 739 miles de euros, 708 miles de euros en 2021 y una provisión matemática de 5.602 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 y 4.845 miles de euros a 31 de diciembre de 2021.
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido rescates. Las primas del ejercicio 2022 fueron aportadas en su totalidad, en diciembre de 2022. Las primas del ejercicio 2021 fueron aportadas en su totalidad, en diciembre de 2021.
Adicionalmente, el Grupo mantiene una póliza de seguro colectivo mediante la que se instrumentan sus compromisos de pensiones de jubilación con ciertos empleados de la Alta Dirección. Estas pólizas, de aportación definida, están también externalizadas y se realizan aportaciones periódicas para los diferentes miembros del colectivo. Durante el ejercicio 2022, esta póliza ha devengado primas por 626 miles de euros y su provisión matemática, a cierre, ha ascendido a 9.554 miles de euros, además se ha producido un rescate de 1.102 miles de euros. En el ejercicio 2021 esta póliza devengó primas por 1.118 miles de euros y su provisión matemática, a cierre, ascendió a 11.677 miles de euros. Las aportaciones realizadas a esta póliza no son de carácter obligatorio para el Grupo y se realizan de forma voluntaria a discreción del Órgano de Gobierno.
Asimismo, el Grupo mantiene para la Alta Dirección, un seguro de ahorro y jubilación, de aportación definida instrumentado en una póliza de ahorro. Esta póliza ha devengado durante el ejercicio 2022 primas por 66 miles de euros y su provisión matemática al cierre de dicho ejercicio ascendió a 704 miles de euros. En el ejercicio 2021 esta póliza devengó primas por 107 miles de euros y su provisión matemática al cierre de dicho ejercicio ascendió a 630 miles de euros.
124 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
b) Prestación definida
Para aquellos empleados contratados con anterioridad al 1 de enero de 2017 que han decidido no migrar al nuevo sistema establecido por convenio, existe la obligación del pago de un premio de jubilación que se cobrará únicamente si el empleado se jubila a la edad ordinaria correspondiente en cada momento y lo hace en activo en la entidad. Esta obligación está exteriorizada en una póliza macheada, motivo por el cual el Grupo no registra ninguna obligación ni provisión en sus cuentas anuales consolidadas.
Durante los ejercicios 2022 y 2021, la Sociedad hizo aportaciones solo por los empleados contratados con anterioridad al 1 de enero de 2017 y que decidieron no acogerse al nuevo sistema, devengando primas por importe de 105 y 246 miles de euros respectivamente.
El detalle del valor actual de los compromisos asumidos por la entidad en materia de retribuciones post-empleo a 31 de diciembre de 2022 asciende a 644 miles de euros, 628 miles de euros a 31 de diciembre de 2021. Dichos importes incluyen los derechos pendientes de movilización de los empleados que decidieron acogerse al nuevo plan desde el 1 de enero 2018. Durante los ejercicios 2022 y 2021 se han producido rescates por 50 y 37 miles de euros respectivamente.
Los compromisos por pensiones de prestación definida se encuentran externalizados con contratos de seguros colectivos de vida, en los que se han asignado inversiones cuyos flujos coinciden en tiempo y cuantía con los importes y calendario de las prestaciones aseguradas.
El valor actual de los compromisos ha sido determinado por actuarios independientes cualificados, quienes han aplicado para su cuantificación las siguientes hipótesis actuariales:
Hipótesis Actuariales
2022
2021
Tipo de interés técnico
En función del año de emisión de la prima
En función del año de emisión de la prima
Tablas de mortalidad
GR95 para el colectivo inicial.
Para las altas nuevas desde el 2005, PERMF 2020 para la póliza de Línea Directa Aseguradora y PERMF 2020 para las de Línea Directa Asistencia
GR95 para el colectivo inicial.
Para las altas nuevas desde el 2005, PERMF 2020 para la póliza de Línea Directa Aseguradora y PERMF 2020 para las de Línea Directa Asistencia
Tasa anual de crecimiento de los salarios
Línea Directa Aseguradora: 1,44%
Línea Directa Asistencia: 3,1%
Línea Directa Aseguradora: 1,5%
Línea Directa Asistencia: 1,9%
A 31 de diciembre de 2022 y 2021, no existían aportaciones devengadas pendientes de realizar.
125 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
. 22. Operaciones con partes vinculadas
Se consideran “partes vinculadas”, además de las entidades dependientes y asociadas, el “personal clave” de la Dirección del Grupo (miembros de su Consejo de Administración y el Comité de Dirección), así como los accionistas que puedan ejercer, directa o indirectamente, el control del Grupo, así como aquellos o una influencia significativa en la toma de decisiones financieras y operativas tal como menciona la ORDEN EHA/3050/2004, de 15 de septiembre, sobre la información de las operaciones vinculadas que deben suministrar las sociedades emisoras de valores admitidos a negociación en mercados secundarios oficiales.
Tras la admisión a cotización de Línea Directa Aseguradora el 29 de abril de 2021, el Grupo Bankinter y todas las sociedades que lo integran, se consideran Accionista significativo. Con anterioridad a esa fecha, el Grupo Línea Directa formaba parte del Grupo Bankinter, cuya participación ascendía al 99,99%. Desde el día de admisión a cotización hasta el 31 de diciembre de 2022, y como se indica en la nota 15, el porcentaje de participación de Bankinter se ha reducido al 17,42%, no contando con ningún representante en el Consejo de Administración del Grupo desde la fecha de salida a bolsa.
En el ejercicio 2022 y 2021, no se han realizado operaciones entre empresas del Grupo que no hayan sido eliminadas en el proceso de consolidación.
a) Operaciones de seguro directo
Comisiones de intermediación de seguros
Durante el ejercicio 2022 y 2021 se devengaron comisiones de intermediación de seguros según el siguiente detalle:
2022
2021
Accionistas significativos
5.909
6.039
Total
5.909
6.039
Emisión de primas de seguros
Durante el ejercicio 2021 y 2020 se emitieron primas de seguros según el siguiente detalle:
2022
2021
Accionistas significativos
1.037
1.332
Total
1.037
1.332
b) Operaciones por servicios prestados y recibidos
En este aparado se incluye el importe agregado de los gastos e ingresos reconocidos en el estado de resultados consolidado u otro resultado global consolidado que correspondan a operaciones con partes vinculadas.
126 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Accionistas Significativos
2022
2021
Servicios recibidos
1.546
1.478
Gastos financieros
479
391
Total gastos
2.025
1.869
Prestación de servicios
880
1.573
Ingresos financieros
801
677
Total ingresos
1.681
2.250
Los importes de gastos e ingresos con Accionistas significativos corresponden a transacciones con empresas del Grupo Bankinter que se han efectuado bajo condiciones de mercado.
Dentro de los gastos, la partida de servicios recibidos corresponde fundamentalmente a comisiones de intermediación por la venta de pólizas de seguros en el segmento de hogar. La partida de gastos financieros corresponde fundamentalmente con servicios financieros como las comisiones por gestión de recibos y comisiones por gestión del cobro con tarjeta, de los recibos de las pólizas de seguro.
Dentro de los ingresos, los originados por prestación de servicios corresponden principalmente a retribuciones por acuerdos de colaboración para la comercialización y emisión de las tarjetas “Affinity” y ofrecimiento de ofertas adecuadas al perfil del cliente de productos y servicios financieros de aquellas, a asegurados del Grupo.
Durante 2022 se han acordado dividendos a cuenta por 52.481 miles de euros.
Tal como se indica en la nota 15 d), durante el ejercicio 2021 se acordó un dividendo extraordinario de 120.000 miles de euros, así como dividendos a cuenta de dicho ejercicio por 77.664 miles de euros. Durante el ejercicio 2020 no se acordaron dividendos a cuenta de dicho ejercicio.
c) Saldos del estado de situación financiera consolidado con partes vinculadas
Los epígrafes de los estados de situación financiera consolidados a 31 de diciembre de 2022 y 2021 se detallan en el siguiente cuadro:
127 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Accionistas Significativos
Nota
2022
2021
Activo
Activos financieros disponibles para la venta
I. Instrumentos de patrimonio
7 a)
10.175
9.950
II. Valores de renta fija
7 a)
3.475
4.181
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
6
26.362
70.373
Otros créditos
Resto de créditos
7 a)
447
(419)
Otros activos
Periodificaciones
34
34
Total saldos del activo
40.493
84.119
Pasivo
Otras deudas con entidades del grupo y asociadas
7 b)
-
56
Total saldos del pasivo
.
56
d) Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración
Las retribuciones devengadas por los Administradores y por la Alta Dirección del Grupo durante el ejercicio 2022 ascienden a 1.104 miles de euros y 4.052 miles de euros, respectivamente, 1.133 miles de euros y 3.029 miles de euros, respectivamente en 2021 según el siguiente detalle:
Ejercicio 2022:
Salario Fijo
Salario Variable
Retribución Especie
Dietas
Previsión Social consolidada
Total
Alta Dirección
3.419
380
191
-
62
4.052
Administradores
830
22
31
221
-
1.104
Total
4.249
402
222
221
62
5.156
Ejercicio 2021:
Salario Fijo
Salario Variable
Retribución Especie
Dietas
Previsión Social consolidada
Total
Alta Dirección
2.332
440
190
-
67
3.029
Administradores
816
74
26
209
8
1.133
Total
3.148
514
216
209
75
4.162
128 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Se considera Alta dirección al Equipo Directivo del Grupo, sin tener en cuenta a la CEO actual y al anterior CEO, que figuran como Administradores, junto con el resto de Consejeros.
En el apartado de Administradores se incluye la retribución de los miembros del Consejo de Administración en su condición de tales, así como por sus funciones ejecutivas. Respecto de dichas funciones, en particular, se incluye la retribución por funciones ejecutivas del anterior Consejero Delegado por el período comprendido del 01 de enero del 2022 al 17 de febrero de 2022, así como la retribución de la actual CEO por sus funciones actuales a partir del 17 de febrero de 2022. En el cuadro no se incluye la compensación recibida por el antiguo CEO en su salida de la compañía, que en 2022 recibió por este concepto 405 miles de euros por este concepto, quedando pendiente para los 3 siguientes años, la cantidad de 270 miles de euros.
En el Concepto “Salario Fijo” de la Alta Dirección están incluidos los importes devengados por la salida de miembros del Comité de Dirección conforme a la normativa vigente.
En el concepto “Salario Variable” no se incluyen los importes devengados en el ejercicio que son objeto de diferimiento en otros ejercicios posteriores y que se encuentran sujetos a cláusulas “malus y clawback”. En el ejercicio 2022, el salario variable que se difiere en los 3 siguientes ejercicios es de 159 miles de euros para la Alta Dirección. En el caso de la CEO, la parte que se refleja en el cuadro es la parte devengada no diferida de salario, habiendo devengado otro tanto en acciones. El importe diferido correspondiente a los 3 años siguientes es de 29 miles de euros, siendo la mitad percibida en metálico y la otra mitad en especie. El salario variable no incluido en el cuadro anterior de 2021 que se difiere en los siguientes tres ejercicios, supone 293 miles de euros para la Alta Dirección y 39 miles de euros para los Administradores.
En el concepto de “Dietas” correspondientes al ejercicio 2021, se incluyen las percibidas por todas las personas que han ostentado el cargo de miembro del Consejo de Administración en el ejercicio, incluyendo 26 miles de euros percibidos por dos consejeros que dejaron de serlo a partir del registro en la CNMV del folleto de la salida a bolsa.
El concepto de “Previsión Social Consolidada” recoge un seguro de ahorro y jubilación de aportación definida, instrumentado en una póliza de ahorro a favor de la Alta Dirección del Grupo. La póliza de ahorro a favor de la Alta Dirección del Grupo ha devengado durante el ejercicio 2022 62 miles de euros y su provisión matemática al cierre del ejercicio ascendió a 664 miles de euros. Durante el ejercicio 2021, devengó primas por 67 miles de euros y su provisión matemática al cierre de dicho ejercicio fue de 631 miles. En dichas primas, no están incluidas las aportaciones voluntarias que pudieran realizar los directivos.
El Grupo mantiene una póliza de seguro colectivo mediante la que se instrumentan sus compromisos de pensiones de jubilación con ciertos empleados de la Alta Dirección y el CEO. Estas pólizas, de aportación definida, están también exteriorizadas y se realizan aportaciones periódicas para los diferentes miembros del colectivo (nota 21). Durante el ejercicio 2022 está póliza ha supuesto el pago de primas por un importe de 626 miles de euros (1.118 miles de euros en 2021) y se han rescatado 1.102 miles de euros, mientras que en 2021 no se produjeron rescates. El importe de la provisión matemática para pensiones correspondiente a los miembros de la Alta Dirección asciende a 9.554 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 (11.677 miles de euros en 2021). Las aportaciones realizadas no se incluyen en el
129 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
cuadro anterior por tratarse de retribuciones no consolidadas, ya que existen hechos y circunstancias que pueden suponer la no percepción de las mismas en el futuro.
Durante el ejercicio 2022 y 2021, el Grupo ha satisfecho un importe de 55 miles de euros en concepto de primas de seguros de D&O, en la que se incluyen los miembros de la Alta Dirección, así como otros mandos con capacidad de decisión dentro del Grupo.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen anticipos ni se han concedido créditos por la Sociedad Dominante a los miembros de su Consejo de Administración ni a la Alta Dirección, ni se han asumido obligaciones por cuenta de éstos a título de garantía.
. 23. Otra información
a) Garantías con terceros
El importe de las garantías comprometidas con terceros a 31 de diciembre de 2022 y 2021 asciende a 1.874 miles de euros correspondiente principalmente a una línea de avales por inversión en publicidad. Asimismo, se han comprometido 701 miles de euros correspondiente con una línea de avales por garantías ante juzgados por siniestros a 31 de diciembre de 2022 y 362 miles de euros a 31 de diciembre de 2021. El Grupo tiene presentados avales por alquiler de oficinas por importe de 121 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 y 27 miles de euros a 31 de diciembre de 2021 y su vencimiento es anual.
b) Cargas sociales y número medio de empleados
El desglose de los gastos de personal en los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Sueldos y salarios
93.716
86.064
Indemnizaciones
5.270
1.926
Cargas sociales y otros
27.054
29.157
Total Gastos de personal
126.040
117.147
El número medio de empleados en plantilla del Grupo durante los ejercicios 2022 y 2021, desglosado por categorías profesionales, es el siguiente:
2022
2021
Total
Mujeres
Hombres
Total
Mujeres
Hombres
Directores
71
36
35
70
35
35
Comerciales / Técnicos Senior
361
171
190
360
176
184
Comerciales / Técnicos
695
420
275
698
419
279
Staff
1.411
833
578
1.452
851
601
Total
2.538
1.460
1.078
2.580
1.481
1.099
130 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Asimismo, al término de los ejercicios 2022 y 2021, la distribución por sexos del personal y de los Consejeros del Grupo, desglosada por categorías y género es la siguiente:
2022
2021
Total
Mujeres
Hombres
Total
Mujeres
Hombres
Consejeros
7
4
3
6
3
3
Directores
74
37
37
70
35
35
Profesionales Expertos
356
169
187
365
176
189
Profesionales
676
412
264
705
422
283
Staff
1.394
814
580
1.436
847
589
Total
2.507
1.436
1.071
2.582
1.483
1.099
El número medio de empleados en plantilla con un grado de discapacidad mayor o igual a 33% en los ejercicios 2022 es de 39 (40 en 2021).
c) Plan de remuneración basado en acciones
La Consejero Delegada así como el Comité de Dirección del Grupo participan en un plan extraordinario de remuneración del Grupo consistente en una entrega de acciones en los tres años siguientes a la salida a Bolsa. El propósito de este Plan aprobado por la Junta General de Accionistas el 18 de marzo de 2021 que se establece como la fecha de concesión del Plan, es servir de herramienta de motivación y fidelización de los integrantes del citado plan, ofreciendo la posibilidad de recibir un determinado número de acciones en los próximos tres años de la fecha de salida a bolsa de la Entidad. Las principales características del Plan son las siguientes:
iii. El número de acciones que se entregarán por cada participante es el resultado de dividir 100 miles de euros por el precio medio de los treinta días cotizados siguientes a la fecha de la salida a bolsa. Como el precio medio ha sido de 1,6339 el número de acciones a entregar sería 61.203 acciones por participante. Siendo 13 los participantes el programa consistiría en la entrega total de 795.639 acciones con un valor de 1.300 miles de euros.
iv. El plazo y la condición de servicio: El plan garantiza la posibilidad de recibir el 33% de las acciones en la fecha del primer aniversario desde la salida a bolsa (29 de abril de 2022), el segundo lote del 33% en el segundo aniversario (29 de abril de 2023), y el 34% restante el tercer aniversario (29 de abril de 2024). La condición para la entrega de cada lote de acciones es que el participante permanezca en la Entidad a la fecha de cada uno de los tres aniversarios, salvo pacto en contrario, y sin perjuicio del mantenimiento de las acciones ya percibidas en caso de salida, salvo que corresponda su devolución en aplicación de la cláusula “clowback”.
El coste del programa para el Grupo se registra como gasto de personal tiene como contrapartida una reserva para acciones propias en el patrimonio del estado de situación financiera consolidado que se irá cancelando en los tres aniversarios cuando se produzcan la entrega de las acciones a los empleados.
131 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
A 31 de diciembre de 2021 y 2022, el gasto de personal devengado y registrado ascendía a 956 miles de euros. Esta imputación se realizó teniendo en cuenta el escenario de que todos los integrantes del Plan cumplirán la condición de permanencia en cada aniversario.
La valoración del incentivo a recibir en acciones de la Sociedad Dominante se realiza teniendo en cuenta el valor razonable de los instrumentos de patrimonio asignados a la fecha de la concesión, considerando los plazos y las condiciones del Plan. Cada año, hasta la fecha de irrevocabilidad de la concesión, se ajusta el número de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinación del importe de la transacción.
La Sociedad Dominante dispone de 637.586 acciones propias para hacer frente al plan de retribución. Desde el 29 de abril de 2021, fecha de la salida a bolsa, en la que se le adjudicó 239.678 acciones propias en el canje de acciones de Bankinter, la Sociedad Dominante ha realizado sucesivas adquisiciones, comunicadas a la CNMV para completar el plan de retribución completo. El precio medio de adquisición de estas acciones ha sido de 1,57 euros por acción. Durante 2022 se han entregado algunas acciones mientras que el resto figuran en el patrimonio neto (nota 15 c).
Doce de los trece participantes en el Plan de retribución son empleados de la Sociedad Dominante mientras que uno de ellos es empleado de la sociedad del Grupo, Línea Directa Asistencia, S.L.U.
La Sociedad Dominante entregará las acciones correspondientes al empleado de la filial Línea Directa Asistencia en los tres aniversarios, siendo el coste soportado por la propia filial, recibiendo la Entidad efectivo como contraprestación, por el valor razonable de las acciones entregadas.
d) Plan de entrega de acciones a empleados a través del programa de Retribución Flexible.
A finales de 2022 se ofreció a los empleados poder participar en un plan de compra de acciones como parte de su retribución flexible, este Plan estaba dirigido a todos los empleados de la Sociedad Dominante (no incluye resto de empresas del grupo) con un mínimo de 6 meses de antigüedad y no aplicable a los miembros del Consejo de Administración.
Fue un programa único de 2 meses de duración (noviembre y diciembre de 2022) cuyo objetivo era facilitar a los empleados la adquisición de acciones de Línea Directa a través de un programa de retribución flexible con un régimen fiscal favorable. Las condiciones para poder incluir el plan en el programa de retribución flexible fueron las siguientes: el importe máximo a destinar era de 12.000€ anuales, las acciones se deben mantener durante 3 años y con la entrega no se puede superar el límite máximo de retribución global en especie del 30% de la retribución total ni se puede tocar el SMI.
El Plan se lanzó con un descuento del 5% sobre el precio de la acción. El Plan se aprobó por el Consejo de Administración en los meses de septiembre y octubre de 2022, previo informe de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo.
132 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Los movimientos de acciones propias correspondientes al plan de entrega de acciones a empleados son:
Fecha de adquisición
Tipo de adquisición
Títulos
Precio
Valor mercado (miles de euros)
Coste de adquisición (miles de euros)
15/11/2022
Compra programa de empleados
214.000
0,99
210
210
16/11/2022
Compra progama de empleados
10.000
0,94
9
9
22/11/2022
Entrega empleados
-104.529
0,96
-100
-100
22/12/2022
Entrega empleados
-100.147
1,00
-100
-100
Total
19.324
4
19
19
e) Servicios prestados a la Sociedad
A continuación se desglosan los honorarios de auditoría de cuentas y otros servicios prestados por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. durante el ejercicio, de las cuentas consolidadas e individuales de las sociedades incluidas en consolidación (honorarios sin gastos ni IVA):
2022
2021
Servicios de auditoría*
241
250
Otros servicios exigidos por la normativa
111
100
Otros servicios de verificación
45
43
Total servicios de auditoría y relacionados
397
393
Total servicios profesionales
397
393
*El importe de los servicios de auditoría devengados hacen referencia a los honorarios de auditoría de las cuentas anuales de todo el grupo Línea Directa.
Dentro del apartado de “Otros servicios exigidos por la normativa” se encuentran principalmente los honorarios del servicio de revisión del Informe sobre la situación financiera y de solvencia del Grupo y de las sociedades aseguradoras dependientes, así como del servicio de verificación externa independiente bajo aseguramiento limitado del Estado de Información No Financiera (EINF).
Los principales conceptos incluidos en el apartado “Otros servicios de verificación” corresponden a la emisión del informe de procedimientos acordados sobre el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) del Grupo, la revisión limitada de los estados financieros intermedios resumidos consolidados del ejercicio y revisiones limitadas de las filiales del grupo.
f) Información sobre medio ambiente y sobre derechos de emisión de gases de efecto invernadero
El Grupo no ha realizado inversiones ni ha incurrido en gastos por actividades relacionadas con la protección del medio ambiente durante los ejercicios 2022 y 2021.
133 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
Los Administradores del Grupo estiman que no existen contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente, no considerando necesario registrar dotación alguna a la provisión de riesgos y gastos de carácter medioambiental a 31 de diciembre de 2022 y 2021.
No se ha asignado cantidad alguna a estos conceptos, ni se ha efectuado movimientos de gastos o provisiones durante los ejercicios 2022 y 2021. Tampoco se han firmado contratos de futuro ni recibido subvenciones por los derechos de emisión de gases de efecto invernadero.
g) Detalle de situaciones de conflicto de interés por parte de los Administradores y sus personas vinculadas
Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 ninguno de los Administradores del Grupo, ni las personas vinculadas al mismo según se define en la Ley 229 de Sociedades de Capital han comunicado a los demás miembros del Consejo de Administración, situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés del Grupo.
h) Servicio de Atención al Cliente
La actividad del Servicio de Atención al Cliente se desarrolla para dar cumplimiento a la Orden ECO 734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente de las entidades financieras, que tiene por objeto regular los requisitos que deben cumplir los mismos.
El objetivo del Servicio de Atención al Cliente (SAC) y del Defensor del Cliente es atender y resolver todas las quejas y reclamaciones que cualquier persona, física o jurídica, presente a la Sociedad, guiándose por los principios de imparcialidad, celeridad, economía, publicidad, contradicción y eficacia, y actuando con total autonomía sobre el resto de Departamentos de la Sociedad en cuanto a los criterios y directrices a aplicar en el ejercicio de sus funciones, garantizando la independencia en la toma de decisiones.
Durante el ejercicio 2022 se han gestionado 5.809 expedientes (6.207 expedientes en 2021), siendo el 6,85% quejas, 398 (6,03% quejas, 374 en 2021) y el 93,15% reclamaciones, 5.411 (93,97% reclamaciones, 5.833 en 2021). Del total señalado, 20,86% corresponden a Cotizaciones y Gestión de Póliza, el 69,48% a Gestión de Accidentes, el 3,10% al servicio de Asistencia en Viaje (23,23%, 68,52%, 2,66% respectivamente en 2021).
El detalle por tipología de los expedientes gestionados por el grupo durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Número
% del total
Número
% del total
Quejas
398
7%
374
6%
Reclamaciones
5.411
93%
5.833
94%
Total expedientes gestionados
5.809
100%
6.207
100%
134 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
El detalle por departamento de los expedientes generados por el grupo durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2020
Número
% del total
Número
% del total
Cotizaciones y Gestión de Póliza
1.212
21%
1.442
23%
Gestión de accidentes
4.036
69%
4.253
68%
Servicio de asistencia en viaje
180
3%
165
3%
Otros
381
7%
347
6%
Total expedientes gestionados
5.809
100%
6.207
100%
Principales cuestiones planteadas por los clientes:
1. Rehúse de daños por valoración pericial.
2. Demoras en la tramitación y en la reparación de los daños.
3. Exclusiones de la póliza.
4. Cancelación de la póliza, con relación a su proceso y a la devolución de prima no consumida.
Del total de las quejas y reclamaciones recibidas en el año 2022, se han considerado estimadas el 82,10% (73% en 2021) y procedentes el 38,13% (35,28% en 2021).
Por otra parte, durante el ejercicio 2022 ante el Defensor del Cliente se han finalizado 428 expedientes (801 expedientes en el ejercicio 2021), de los cuales en un 32,94% son desfavorables para los asegurados reclamantes y están referidas a las cuestiones habituales, principalmente de:
• Aplicación/interpretación de coberturas y
• Valoración/indemnización de siniestros.
El porcentaje de resoluciones favorables para los asegurados ha sido mayor que el año precedente, pues en 2022 han sido favorables al asegurado el 67,06%, mientras que en 2021 lo fueron el 41,82%, respectivamente.
El Defensor del Cliente sugiere en su memoria la pronta atención a los expedientes de reclamación para que, entre LINEA DIRECTA y la Defensora del Cliente se puedan resolver incluso por debajo de los plazos señalados por las disposiciones en materia de consumo conforme al Real Decreto Legislativo 1/2007, de 16 de noviembre. Asimismo, se sugiere para la defensa de los condicionados generales de las pólizas, con su delimitación de riesgos, exclusiones y clausulas limitativas, que sean firmadas al tiempo que las condiciones particulares, tanto en contratación telemática como convencional.
135 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
i) Periodo medio de pago a proveedores
A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición Final Segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre:
2022
2021
Días
Días
Período medio de pago a proveedores*
18,55
17,29
Ratio de operaciones pagadas*
18,51
17,26
Ratio de operaciones pendientes de pago*
20,24
17,89
Importe (miles de euros)
Importe (miles de euros)
Total pagos realizados
334.881
313.571
Total pagos pendientes
7.859
14.623
(*) Cuando el dato se presenta entre paréntesis se refiere a un importe negativo, representativo bien de una mayor celeridad, en término medio, en el pago con relación al periodo máximo de pago previsto legalmente, o bien a que las operaciones pendientes de pago se encuentran, en término medio, en un momento anterior a dicho periodo máximo.
2022
Días
Facturas en el límite legal
112.931
Porcentaje sobre el total de facturas
90,58%
Total facturas
124,682
Importe (miles de euros)
Volumen monetario en límite legal
278.227
Porcentaje sobre el total monetario de pagos a sus proveedores
81,18%
Total monetario de facturas
342.740
Los datos expuestos en los cuadros anteriores sobre el periodo medio de pagos a proveedores hacen referencia a aquellos que, por su naturaleza, son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, excluyéndose en 2022 y 2021, los pagos de siniestros.
Se entenderá por “Período medio de pago a proveedores” la expresión del tiempo de pago o retraso en el pago de la deuda comercial. Dicho “Período medio de pago a proveedores” se calcula como el cociente formado en el numerador por el sumatorio del ratio de operaciones pagadas por el importe total de los pagos realizados más el ratio de operaciones pendientes de pago por el importe total de pagos pendientes y, en el denominador, por el importe total de pagos realizados más el importe de los pagos pendientes.
El ratio de operaciones pagadas se calcula como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pagados, por el número de días de pago (diferencia entre los días naturales transcurridos desde el final del plazo máximo legal
136 Línea Directa Aseguradora, S.A Compañía de Seguros y Reaseguros y sociedades dependientes
Cuentas anuales consolidadas 2022(Expresadas en miles de euros)
de pago hasta el pago material de operación) y, en el denominador, el importe total de pagos realizados.
Asimismo, el ratio de operaciones pendientes de pago corresponde al cociente formulado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pendientes de pago, por el número de días pendiente de pago (diferencia entre los días naturales transcurridos desde el final del plazo máximo legal de pago hasta el día de cierre de los estados financieros consolidados) y, en el denominador, el importe total de pagos pendientes.
En septiembre de 2022 la Ley 18/2022 modificó la disposición adicional tercera referente al deber de información contenida en la Ley 15/2010 que a su vez modificaba la Ley 3/2004 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales. Dicha modificación establece que las sociedades mercantiles cotizadas publicarán en su página web además del período medio de pago el volumen monetario y el número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa, así como el ratio de estas facturas frente al número total de facturas y el total monetario de los pagos realizados a los proveedores.
. 24. Acontecimientos posteriores al cierre
No se han producido acontecimientos significativos con posterioridad al cierre del ejercicio 2022 y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas .
138 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
1. SITUACIÓN DE LA ENTIDAD
1.1 Modelo de negocio
Línea Directa Aseguradora cuenta con un modelo de negocio rentable y sostenible que genera valor para accionistas, clientes, proveedores, empleados y la sociedad en general. La estrategia que lo sustenta se asienta sobre aquellos pilares que definen y diferencian al Grupo Línea Directa en el mercado, que la compañía resume en el claim “El valor de ser directo” y que se explica por su modelo directo de distribución de seguros, sin intermediarios , un crecimiento recurrente y sólido , la excelencia técnica , el foco en el cliente , la calidad de servicio y la vocación por la innovación . La misión, la visión y el propósito corporativo del Grupo, definido como “Innovar, proteger y acercar” , guían esa estrategia corporativa.
El modelo directo
Línea Directa Aseguradora inició su actividad en 1995 con un modelo de negocio disruptivo basado en la desintermediación y la distribución directa y que, gracias a las ventajas que supone tanto para la entidad como para los clientes, convirtió rápidamente a la compañía en un caso de éxito en el mercado asegurador español.
La compañía opera sin oficinas ni intermediarios, exclusivamente a través de los canales telefónico y digitales , con toda su operación centralidad en su sede en Tres Cantos (Madrid). Esto, junto con una estructura organizativa plana, la excelencia técnica y la avanzada digitalización de sus procesos, permite al Grupo Línea Directa ser más eficiente y competitivo respecto del modelo intermediado o más tradicional, ya que traslada ese ahorro interno al cliente en forma de productos completos y una extraordinaria calidad de servicio a precios más competitivos.
Gracias a ello, Línea Directa Aseguradora ha mantenido a lo largo de sus 27 años de actividad un crecimiento sostenido y recurrente, de los más altos de la industria, con unos ingresos por primas que superan los 946 millones de euros y una cartera de clientes de más de 3,4 millones de asegurados al cierre de 2022. Esto sitúa a la compañía en el puesto número 13 del ranking de entidades de No Vida en España por volumen de facturación por primas.
Foco en el cliente
Una de las estrategias prioritarias de Línea Directa Aseguradora es mantener un crecimiento robusto y diferencial respecto del mercado, acelerando la generación de nuevo negocio e incrementando la fidelización de la cartera, poniendo el foco de toda la estrategia corporativa en el cliente.
Para ello, en 2022 se llevó a cabo una reordenación de la estructura organizativa por la cual las áreas de negocio de Motor y Hogar pasaron a integrarse y organizarse en dos nuevas áreas. Por un lado, el Área de Cliente , responsable de la captación de nuevo negocio y nuevos clientes . Por otro lado, en este ejercicio se creó el Área de Cartera , encargada de impulsar una relación más continuada y estrecha de los clientes con el Grupo, apostando por la fidelización y la vinculación de los asegurados a largo plazo.
Línea Directa Aseguradora no solo ha conseguido a lo largo del tiempo un crecimiento destacado respecto al mercado, sino que registra una de las tasas más altas de retención de asegurados. La excelente fidelización de la cartera de asegurados es reflejo de una oferta altamente competitiva, basada en unas pólizas con coberturas amplias y diferenciales, una elevada calidad de servicio al cliente y una excelente experiencia de usuario gracias a la creciente oferta de servicio digitales ágiles y útiles.
139 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
El Grupo refuerza esa oferta de productos y servicios con un programa de fidelización , por el que los asegurados de Línea Directa pueden acceder a un amplio abanico de descuentos, promociones y ventajas comerciales. A cierre de 2022, 580.153 clientes estaban adheridos al programa.
Excelencia técnica
Otra estrategia prioritaria del Grupo Línea Directa es la mejora continua de sus niveles de eficiencia y , por tanto, de rentabilidad .
La compañía cuenta con un modelo de suscripción y tarificación sofisticado que permite ofrecer a cada cliente un precio personalizado, adaptando el producto y las tarifas a las circunstancias, el riesgo y las necesidades de cada cliente, al tiempo que se asegura un mayor control de la siniestralidad. A ello hay que sumar la contención del coste siniestral gracias a capacidades estructurales como una relación estrecha con sus proveedores y un sistema diferencial para la gestión de los recambios, y el estricto control de los gastos generales.
Todo ello se traduce en unos márgenes de negocio recurrentemente superiores a la media del sector que, junto con una oferta comercial de calidad, sustentan la mayor competitividad del Grupo Línea Directa.
El ratio combinado de Línea Directa Aseguradora, que mide la rentabilidad de la actividad aseguradora, ha sido en los últimos años hasta 10 puntos porcentuales mejor que la media del sector, lo que ha llevado a la compañía a consolidarse como una de las aseguradoras españolas más rentables, con un ROE que, en 2022, alcanzó un 17,8% .
Innovación y digitalización
El modelo de negocio desarrollado por Línea Directa es al mismo tiempo una palanca que impulsa la cultura de la innovación en la organización. El alineamiento y la agilidad que aporta su estructura organizativa y su operativa centralizada, junto con el contacto directo con los clientes en todas las fases del negocio, dotan al Grupo de una mayor capacidad para adaptarse a las necesidades cambiantes del cliente con productos específicos y mejorar la atención, el servicio y la experiencia de cliente.
En los últimos años, el Grupo ha lanzado productos aseguradores novedosos como Llámalo X, primer seguro del mercado con coche incluido; Póliza Respira, un seguro con coberturas específicas para coches eléctricos e híbridos enchufables, y Safe&Go, la primera póliza que cubre la movilidad de los usuarios de VMP . Esta innovación en productos es fruto de una vocación real por hacer las cosas de forma diferente y del contacto directo con el mercado, la industria y los clientes.
Al ofrecer sus servicios de manera centralizada desde un único punto geográfico, el modelo directo requiere de una fuerte apuesta por la tecnología que aporte flexibilidad e inmediatez tanto a los procesos de negocio como a los de soporte. Línea Directa se ha situado desde sus inicios a la vanguardia del sector asegurador en el ámbito de la digitalización tanto en sus procesos internos como en la prestación de servicios, con el objetivo de incrementar la eficiencia de la organización y ofrecer la mejor experiencia de usuario.
Actualmente, a través de los canales digitales, tanto la página web como la aplicación móvil, los clientes del Grupo pueden gestionar todos los trámites relacionados con sus seguros y recibir solución a sus siniestros de forma ágil y sencilla. La agilidad y utilidad que proporciona a los usuarios ha hecho
140 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
que los servicios digitales del Grupo hayan alcanzado una alta penetración en la cartera de clientes de la compañía.
A cierre de 2022, el Grupo contaba con más de 1,13 millones de Apps activas estimadas de Línea Directa y Penélope Seguros , lo que supone un incremento del 40,8% respecto al ejercicio anterior . El 86,5% de los asegurados se relacionan ya con la compañía por sus canales digitales y realizan gestiones frecuentes por esta vía también en un alto porcentaje. En concreto, el 53% de los partes de Motor y el 40,2% de los de Hogar se abrieron en 2022 por la web o la App , y el 55,2% de las grúas se solicitaron de forma digital .
Líneas de negocio
Línea Directa Aseguradora es un grupo asegurador multirramo especializado en seguros de no vida. La compañía nació como una entidad especializada en pólizas de coches y se ha consolidado como una de las primeras aseguradoras de automóvil del mercado español , donde ocupa el 5º puesto del ranking . De forma paralela, el Grupo ha ido diversificando sus líneas de negocio y cuenta actualmente con una oferta completa de Motor, Hogar y Salud.
El seguro de autos
Los seguros en el ámbito del Motor son la principal línea de negocio del Grupo. A cierre de 2022, esta actividad suponía el 81,6% de la facturación por primas de la compañía, con unos ingresos de 772,8 millones de euros , y el 75% de la cartera de asegurados, con más de 2,5 millones de clientes . Estas cifras consolidan a Línea Directa Aseguradora como el quinto grupo asegurador de España en el ramo de Autos.
La compañía, bajo la marca Línea Directa, cuenta con una oferta integral y personalizada de pólizas de coches, motos y vehículos profesionales tanto para particulares como para grandes empresas, pymes y autónomos.
El Grupo opera además en el ramo con la marca Penélope Seguros , creada en 2012 con pólizas que incluyen coberturas especialmente pensadas para mujeres y servicios únicos que responden a las demandas más habituales de las conductoras, y Aprecio, un seguro ideado para usuarios de motocicletas.
Esta estrategia de personalización y la apuesta por la innovación están permitiendo al Grupo Línea Directa abordar con una oferta específica y competitiva el desafío que supone para el sector asegurador los cambios que se están produciendo en el ámbito de la movilidad como consecuencia de la mayor concienciación medioambiental y los nuevos hábitos de propiedad y uso de los vehículos.
Línea Directa, en su apuesta por la renovación del parque automovilístico y con el fin de posicionarse en el segmento de los coches etiqueta cero, comenzó en 2016 a fomentar la adquisición de vehículos eléctricos con el lanzamiento de un seguro, Póliza Respira , que incluye coberturas específicas para estos automóviles a un precio altamente competitivo. En 2022, dentro de esa estrategia, amplió esa póliza a los vehículos híbridos enchufables, los modelos sostenibles más demandados en la actualidad por los consumidores.
La compañía tenía en cartera al término de 2022 un total de 18.453 pólizas de vehículos eléctricos e híbridos enchufables y ha alcanzado una cuota de mercado del 5,8% de las nuevas matriculaciones de estos automóviles.
Por otro lado, y como respuesta a la incertidumbre que genera en los consumidores las restricciones a los vehículos más contaminantes y el auge de nuevas formas de propiedad, como el renting, el Grupo comenzó a
141 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
comercializar en 2020 Llámalo X , el primer seguro a todo riesgo con coche incorporado por un precio fijo al mes , incluidos el mantenimiento y los impuestos ligados al mismo. Hasta la fecha, Llámalo X ha comercializado más de 1.900 pólizas con modelos de vehículos muy demandados, incluidos automóviles de motorización híbrida.
La compañía se ha situado además a la vanguardia del sector asegurador español ante el auge en el uso de los vehículos de movilidad personal (VMP), como patinetes y bicicletas eléctricos. Ante esta realidad, y desde 2021, Línea Directa Aseguradora comercializa S afe&Go, el primer seguro para VMP que cubre a las personas , se gestiona 100% a través de una aplicación móvil y funciona bajo el modelo on/off o de pago por uso.
El seguro de hogar
El ramo de Hogar, en el que el Grupo comenzó a operar en 2008, constituye la principal palanca de diversificación del negocio de Línea Directa. Con una facturación por primas de 143,7 millones de euros y más de 752.000 viviendas aseguradas , esta línea supone ya más del 15% de los ingresos del Grupo y el 21,7% de su cartera de clientes.
Línea Directa viene creciendo año a año en ingresos y clientes por encima del mercado gracias a una oferta muy competitiva basada en una póliza multirriesgo flexible, con coberturas diferenciales y que permite al cliente pagar solo por lo que necesita. Esto ha situado a la compañía en el puesto número 12 del ránking del ramo de Hogar por volumen de negocio, según el último dato disponible de ICEA.
En los últimos años, el Grupo ha complementado su oferta de seguros de hogar a través de alianzas de distribución con compañías de otros sectores que permiten a sus clientes acceder en condiciones ventajosas a otros servicios ligados a la vivienda como soluciones de eficiencia energética.
El seguro de salud
Como parte de su estrategia de diversificación del negocio, a finales de 2017 Línea Directa Aseguradora inició su actividad en el ramo de seguros de salud bajo la marca Vivaz. Tan solo en cinco años y en un mercado altamente concentrado en tres grandes compañías especialistas, Vivaz ha alcanzado los 109.000 asegurados y los 29 millones de euros en ingresos , situándose entre las 25 mayores aseguradoras de salud de España.
El crecimiento orgánico y destacado respecto al mercado de Vivaz tanto en ingresos como en clientes se sustenta en una propuesta comercial diferencial. Vivaz es un producto 100% digital , con una oferta sencilla, flexible y muy competitiva y, además, promociona los hábitos saludables entre sus asegurados. Cuenta con un cuadro médico, en alianza con DKV, formado por 30.000 profesionales y más de 1.000 centros sanitarios con el que presta un servicio sanitario de alta calidad y da respuesta a todas las demandas de los asegurados. Gracias a todo ello, Vivaz está creando nuevo mercado al atraer a clientes que nunca habían contratado una póliza de salud.
El destacado carácter digital de la marca de seguros de salud de Línea Directa Aseguradora se traduce en la oferta de soluciones avanzadas de telemedicina a los clientes. A través de la aplicación móvil Vivaz, la compañía presta atención sanitaria mediante un servicio de chat y video consulta médica con un completo equipo de especialistas en medicina general, pediatría, psicología, ginecología, dermatología, alergología, sexología, nutrición y dietética y entrenamiento personal.
En 2022, la compañía lanzó Home-spital, un programa pionero en España con el que ofrece un dispositivo de telediagnóstico a sus clientes. A través de él, los asegurados pueden mantener una consulta real con su médico a través de un examen físico remoto que se apoya en Inteligencia Artificial (IA).
142 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
Vivaz ha atendido en 2022 un total de 42.872 consultas por chat y videoconferencia , frente a las 38.042 del año anterior. Casi el 50% de estas consultas han sido de medicina general, seguido de las videoconsultas al nutricionista, al pediatra y al ginecólogo.
Vivaz presta especial atención a la medicina preventiva y la promoción de hábitos de vida saludables entre los asegurados y el conjunto de la sociedad, bajo el convencimiento de que la prevención es la mejor medida para garantizar la salud. Para ello, la compañía anima a sus asegurados a seguir hábitos saludables, como caminar al menos 10.000 pasos al día, dormir al menos 7 horas diarias y seguir una alimentación saludable. Los asegurados de Vivaz que monitorizan sus buenos hábitos de actividad física y sueño acceden a recompensas por seguirlos que incluyen descuentos de hasta 200 euros en la renovación de la póliza.
Safe&Go
Uno de los fenómenos que se enmarcan en el nuevo escenario de movilidad es la irrupción y el auge de los vehículos de movilidad personal (VMP), como patinetes y bicicletas eléctricos, especialmente en el ámbito urbano.
El incremento de los accidentes en los que se ven implicados estos vehículos ha hecho que la Administración se plantee establecer la obligatoriedad de que los usuarios de VMP particulares cuenten con un seguro de responsabilidad civil. El objetivo es que puedan hacer frente, al menos, a los daños causados a terceros en caso de un siniestro con un patinete o una bicicleta eléctricos.
Consciente de esa nueva realidad, en septiembre de 2021 Línea Directa Aseguradora lanzó Safe&Go, el primer seguro 100% digital dirigido a usuarios de todo tipo de VMP.
Safe&GO se puede contratar a demanda del cliente, únicamente para cubrir el trayecto que se vaya a realizar, bajo el concepto de “seguros on/off” o de pago por uso: por segundos, minutos o durante todo un año. Para ello, el usuario puede activar y desactivar su póliza a través de la App de Safe&Go, pagando solo por el tiempo real de uso en cada desplazamiento.
El pago por uso cuenta con una tarifa plana de 2 céntimos el minuto . En el anual existen tres packs diferentes según las coberturas de cada modalidad, que van desde los 16,35€ euros del producto más sencillo hasta los 33,2€ del más completo.
Safe&Go incluye coberturas únicas en su categoría, ya que no solo cubre los daños causados a terceros, sino también los daños físicos sufridos por el propio usuario e incluso la defensa jurídica.
Línea Directa Asistencia
Línea Directa Asistencia es la filial del Grupo especializada en servicios de verificación, peritación y asistencia en viaje al asegurado. La compañía opera a través de una red de miles de colaboradores en toda España, ofreciendo asistencia al vehículo y a las personas las 24 horas al día, los 365 días al año.
Cada año, la filial de asistencia del Grupo atiende cerca de 600.000 servicios en carretera . Además, y gracias a los acuerdos con partners europeos de Astrum Alliance, líder mundial de las asociaciones de compañías de asistencia en viaje, es capaz de prestar este servicio a sus clientes españoles y extranjeros dentro y fuera de España.
La filial opera con un grupo de mecánicos altamente especializados capaces de diagnosticar telefónicamente la avería en el momento de la asistencia, de manera que pueden decidir cuál es la mejor opción para el cliente en
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
cada momento, enviar información al colaborador para una reparación in situ, saber si es imprescindible el remolque de una grúa o si el asegurado puede circular con su vehículo hasta el taller. Esto, junto con una tecnología predictiva, permite identificar la complejidad de la avería desde el primer momento, además de valorar todas las necesidades particulares de cada caso y ofrecer una gestión integral en cada llamada.
La amplitud y la excelencia de la red de colaboradores de la compañía, por otro lado, garantizan un servicio con un alto nivel de satisfacción de los clientes. Con un tiempo medio de llegada de la grúa de 30 minutos y un nivel de reparaciones in situ del 45% de los casos, 7 de cada 10 encuestados califican al servicio de Línea Directa Asistencia de “excelente”.
Otro de los servicios de la catera de Línea Directa Asistencia es el de verificación de riesgos previo a la contratación, con más de 160.000 verificaciones.
Centro Avanzado de Reparaciones (CAR)
Línea Directa Aseguradora cuenta con una red de cerca de 500 talleres colaboradores y dos Centros Avanzados de Reparación (CAR), uno en Madrid y otro en Barcelona, talleres propios de última generación que ofrecen un servicio integral al cliente, desde la apertura del parte hasta la reparación del vehículo, siempre bajo los altos estándares de calidad, compromiso y excelencia del Grupo.
Los dos talleres propios de Línea Directa Aseguradora realizaron en 2022 un total de 17.108 reparaciones . CAR Madrid , en funcionamiento desde 2008, reparó en 2022 más de 9.800 vehículos , un 6% menos que en el ejercicio anterior. Por su parte, CAR Barcelona , inaugurado en 2018, atendió en el año 7.240 siniestros (-5,5%).
Los dos CAR ya son capaces de gestionar toda su relación con el cliente de forma 100% online , permitiendo a los clientes realizar un amplio abanico de gestiones a través de Internet, como cambiar sus citas, solicitar un vehículo de sustitución y consultar el estado de su reparación. En 2022, ambos talleres ultimaban además la digitalización completa de la gestión de sus procesos internos.
Todo ello se traduce en una valoración excelente por parte de sus usuarios. El NSS (Net Satisfaction Score o índice de satisfacción de compra de un producto o servicio) de CAR Barcelona y de CAR Madrid se situó a cierre de 2022 en un 44,73% y un 45,21% respectivamente , frente al 33,66% de los talleres no colaboradores.
Como parte de ese compromiso con la calidad en la atención al asegurado y el servicio prestado en el momento del siniestro, Línea Directa cuenta con una flota propia de vehículos de sustitución formada por cerca de 1.200 unidades que se ponen de forma gratuita a disposición de aquellos clientes que lo necesitan cuando dejan su vehículo en reparación en un taller colaborador. Este servicio ha permitido al Grupo elevar el porcentaje de clientes que eligen reparar en los talleres de Línea Directa, que operan con muy altos niveles de calidad, así como el NSS de estos talleres. Al cierre de 2022, el 50% de los clientes han elegido los talleres colaboradores y el índice de satisfacción de estos alcanzó el 47,71%.
LDA Reparaciones
Línea Directa Aseguradora trasladó en 2017 sus altos estándares de calidad en la gestión de siniestros y reparaciones al Ramo de Multirriesgo mediante la constitución de su filial LDA Reparaciones, una red propia de reparadores en el ámbito del seguro de Hogar concebida con las características y
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
atribuciones de un servicio oficial. Esto ha permitido al Grupo incrementar su conocimiento sobre el proceso de reparación en las viviendas, acortar los tiempos medios de vida de los expedientes y aumentar los índices de recomendación de los asegurados.
LDA Reparaciones está compuesta por ocho profesionales en plantilla pertenecientes a los gremios de fontanería, albañilería y pintura que actúan en el ámbito de la Comunidad de Madrid . La compañía realizó en 2022 casi 24.800 reparaciones , de las cuales más de 7.000 fueron llevadas a cabo por la red propia, un volumen que sitúa el promedio por profesional en el entorno de las seis reparaciones diarias.
LDA Reparaciones tiene una valoración muy buena entre los clientes. El NSS de 2022 se ha situado en el 41,96%.
145 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
1.2 Estructura organizativa y Gobierno Corporativo
El Grupo Línea Directa Aseguradora está formado por:
- La sociedad dominante, LÍNEA DIRECTA ASEGURADORA S.A., COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, con NIF A-80871031 y
domicilio social en Tres Cantos (Madrid), Calle Isaac Newton, 7 (en adelante, la “Sociedad” o “Línea Directa Aseguradora”); y
- Las sociedades dependientes, controladas al 100% por la sociedad dominante, conforme al siguiente organigrama:
La Política de Gobierno Corporativo aprobada en el ejercicio 2022, que se encuentra disponible en la página web corporativa, define la estructura societaria y de gobierno del Grupo Línea Directa, los principios que la informan, los órganos sociales que la componen y las reglas esenciales de su funcionamiento interno.
Las acciones de la Sociedad cotizan en el mercado bursátil español (Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia) desde el 29 de abril de 2021.
Una de las prioridades de Línea Directa Aseguradora en su salida a cotización ha sido la configuración de un sistema de gobierno corporativo robusto y actualizado de acuerdo con las principales recomendaciones de buen gobierno en materia de composición, diversidad y funcionamiento de los órganos de gobierno, así como la fijación de las bases para el progresivo análisis y seguimiento de las mejores prácticas del mercado de buen gobierno.
146 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
El órgano soberano de la Compañía es su Junta General de Accionistas, en la que se reúnen los accionistas debidamente convocados para deliberar y decidir, por las mayorías exigidas en cada caso, sobre los asuntos de su competencia. El 24 de marzo de 2022 se celebró la primera Junta General de Línea Directa Aseguradora como sociedad cotizada en la que se reunieron por primera vez, tanto de forma presencial como telemática, los accionistas de la sociedad, con un 77,65% de quórum de asistencia.
El Consejo de Administración de Línea Directa es el máximo órgano de supervisión y representación de la Compañía, que ejerce las competencias indelegables fijadas en la Ley y el Reglamento del Consejo -entre otras, la determinación de las estrategias generales de negocio y la fijación de las políticas fundamentales, como las de control y gestión de riesgos (incluidos los fiscales), de gobierno corporativo o de sostenibilidad--, y delega la gestión ordinaria de la Compañía en los órganos ejecutivos y en el equipo de dirección.
El compromiso de Línea Directa con el buen gobierno se ha puesto de manifiesto a lo largo del ejercicio cerrado 2022 con la adopción de una serie de actuaciones, entre las que cabe destacar:
- la adopción de los acuerdos sociales relativos al nombramiento y posterior ratificación por la Junta General de Patricia Ayuela como Consejera Delegada;
- la preparación de las actuaciones y la formulación de los documentos e informes necesarios para la participación y adopción de decisiones por los accionistas en la Junta General;
- la aprobación y actualización de la normativa interna apropiada para el fortalecimiento del sistema de gobierno de la sociedad;
- la aprobación y seguimiento de la estrategia del Grupo;
- la revisión y aprobación de la información financiera y no financiera de la compañía comunicada a los reguladores y al mercado;
- la supervisión del funcionamiento de las comisiones;
- el nombramiento de miembros del equipo de dirección, dependientes de la Consejera Delegada, y la interacción periódica con el nivel directivo.
El Consejo de Administración está compuesto por 7 miembros, lo que supone un tamaño adecuado y preciso para lograr su funcionamiento eficaz.
En cuanto a la composición del Consejo de Administración, el 57% de sus miembros son independientes y el 57% son mujeres, superando los umbrales mínimos recomendados en esta materia. Asimismo, solo uno de los consejeros es ejecutivo.
El Presidente del Consejo de Administración no tiene funciones ejecutivas, siendo un cargo separado del Consejero Delegado.
Existen dos Comisiones consultivas (la Comisión de Auditoría y Cumplimiento y la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo) que están compuestas en su totalidad por consejeros externos (no ejecutivos) y por mayoría de consejeros independientes, entre ellos sus presidentes.
Dichas Comisiones asumen las competencias previstas en la Ley y en el Código de Buen Gobierno de la CNMV, recogidas en el Reglamento del Consejo de la Compañía. Cabe destacar que la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo tiene atribuidas, entre otras, las competencias relacionadas con la estrategia y prácticas en materia de sostenibilidad recomendadas por el Código de Buen Gobierno.
La Compañía ha aprobado y actualizado su normativa interna (Estatutos Sociales, Reglamento de la Junta General de Accionistas, Reglamento del Consejo de Administración) y sus políticas corporativas (entre otras, Política
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de Gobierno Corporativo, Política de Selección de Consejeros, Política de Comunicación con accionistas, inversores y asesores de voto, Política de Operaciones Vinculadas o Política de Remuneraciones de los consejeros), todo ello de conformidad con la última reforma del Código de Buen Gobierno de la CNMV e incorporando las novedades de la ley 5/2021 que ha modificado la Ley de Sociedades de Capital.
A nivel ejecutivo, la Compañía cuenta con un Comité de Dirección, compuesto por el Consejero Delegado y los Directores responsables de las principales áreas funcionales de la Compañía: Cartera, Comercial, Hogar, Salud, Servicios y Prestaciones, Área Técnica, Riesgos Corporativos, Finanzas, Transformación Digital, Tecnología, Marketing, Secretaría General, y Personas, Comunicación y Sostenibilidad. Asimismo, existen Comités específicos de análisis y deliberación respecto de cuestiones muy relevantes como las inversiones o la sostenibilidad, entre otras, así como equipos concretos que gestionan las funciones fundamentales de Línea Directa como compañía aseguradora: la gestión del riesgo operacional, el cumplimiento normativo, la función actuarial y la función de auditoría interna.
Sin perjuicio del contacto habitual de la Compañía con los accionistas y el resto de los grupos de interés a lo largo del ejercicio, y la información disponible de forma permanente en la página web corporativa (
https://www.lineadirectaaseguradora.com/gobierno-corporativo
) se
ofrece un detalle especialmente pormenorizado del sistema y prácticas de gobierno de Línea Directa en su Informe Anual de Gobierno Corporativo, que se encuentra publicado en la CNMV y en la página web corporativa junto con el resto de documentos relacionados con la convocatoria de la próxima Junta General Ordinaria de Accionistas.
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
2. EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
2.1 Contexto económico
El ejercicio 2022 ha venido marcado por claros síntomas de desaceleración en la actividad económica global, a consecuencia, entre otros factores, de la guerra de Ucrania, las elevadas tasas de inflación y el endurecimiento de las políticas monetarias. La actividad económica, no obstante, ha mostrado un nivel de resiliencia apreciable, en parte debido al dinamismo de los mercados de trabajo y las medidas desplegadas en política fiscal.
Los precios de las materias primas han desacelerado su ritmo, gracias a la propia ralentización de la actividad, la mejora de los cuellos de botella y un otoño relativamente cálido. Se producen signos incipientes de moderación en la inflación de algunas economías, si bien con tasas subyacentes aún muy elevadas. El ritmo de avance de los precios de los alimentos ha seguido, en general, incrementándose en los últimos meses de 2022.
Con ello, los principales bancos centrales mundiales apuntan a la continuidad del proceso de endurecimiento de sus políticas monetarias.
En lo que respecta la economía española, el ritmo de crecimiento de la actividad se moderó sustancialmente a partir del tercer trimestre de 2022. De acuerdo con los datos de avance publicados por el Instituto Nacional de Estadística, el PIB aumentó un 0,2% intertrimestral en el cuarto trimestre, muy por debajo de lo observado entre abril y junio (2,2%). Esta desaceleración obedeció, fundamentalmente, a la confluencia de los factores mencionados más arriba y de naturaleza eminentemente global, que influyeron negativamente en las decisiones de los agentes económicos tanto en España como en la mayor parte de los países de nuestro entorno. Estos factores, incluyeron, de modo señalado, la crisis energética – y la incertidumbre acerca de posibles interrupciones en el suministro en algunas economías – las elevadas y persistentes tasas de inflación, el consiguiente endurecimiento de la política monetaria por parte de los principales bancos centrales
mundiales y el deterioro generalizado de la confianza. Además, la ralentización en el ritmo de avance del producto en España durante el segundo semestre también se debió al menor impulso proporcionado por los sectores más afectados por la crisis sanitaria, tras la intensa mejoría que estos habían experimentado en el segundo trimestre a raíz de la eliminación de la práctica totalidad de las medidas de contención de la pandemia.
En el tramo final del año, en un contexto en el que los factores mencionados anteriormente han seguido condicionando la actividad de manera apreciable, habría continuado el deterioro de la confianza de las familias y empresas en nuestro país —a tenor de la evolución adversa que han registrado algunos indicadores de carácter cualitativo—, así como el endurecimiento de las condiciones financieras. No obstante, los datos de afiliación a la Seguridad Social muestran un crecimiento de la ocupación en el cuarto trimestre similar al del tercero, con un peso creciente de la contratación indefinida dentro del total. Estos desarrollos en el mercado de trabajo estarían ejerciendo de sostén para el consumo privado, que, aun dentro de una marcada debilidad —como consecuencia, entre otros factores, de la notable pérdida de poder adquisitivo que vienen sufriendo los hogares—, podría haber mantenido un modesto dinamismo en los últimos meses del año. En el mismo sentido, los resultados de la última edición de la Encuesta del Banco de España sobre la Actividad Empresarial (EBAE) apuntan a una cierta estabilidad de los niveles de facturación empresarial en el cuarto trimestre, si bien con una marcada heterogeneidad por ramas productivas.
149 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
España
12M ‘22
12M '21
12M '20
IPC % var.
+5,7%
+6,5%
-0,5%
IPRI % var.
+14,7%
+35,2%
-1,4%
PIB % var.
+5,5%
+5,5%
-11,3%
Desempleo
12,9%
13,3%
16,1%
Fuente: INE, EPA
Con relación a la situación financiera, ésta ha venido caracterizada por un incremento significativo de los tipos de interés, tanto oficiales como del mercado interbancario. Tras más de una década con tipos de interés ultra reducidos o negativos, los agentes económicos se enfrentan a un ajuste inducido principalmente por los bancos centrales como respuesta a la inflación.
Los tipos de interés en los mercados monetarios, de deuda soberana y corporativos han reaccionado a la política monetaria y la incertidumbre. El aumento de los tipos de interés oficiales se ha trasladado también a las rentabilidades de las deudas soberanas.
Rentabilidad de bonos (%)
País
1Y
5Y
10Y
España
2,7
3,1
3,6
Alemania
2,6
2,6
2,6
EE.UU.
4,7
4,0
3,9
Fuente: Refinitiv, cifras a cierre de 2022
Los principales índices bursátiles han registrado caídas impulsadas por el repunte de los tipos de interés a largo plazo y por la preocupación creciente sobre la evolución económica en distintas áreas. En Estados Unidos ha podido pesar más el endurecimiento de la política monetaria mientras que
los índices europeos se han visto más afectados por el deterioro de las perspectivas macroeconómicas.
La renta variable española cierra el año con una caída del selectivo Ibex35 del 5,5% en 2022, frente a la subida del 7,9% del 2021.
2022
% var.
Ibex35
8.229,1
-5,5%
Eurostoxx Insurance
307,3
+0,4%
Eurostoxx50
3.793,6
-11,7%
Dow Jones Industrial Average
10.962,8
-8,7%
S&P 500
3.839,5
-19,4%
Fuente: Refinitiv, cifras a cierre 2022
En los mercados de divisas, el dólar estadounidense se ha apreciado frente a las principales monedas. Estos movimientos responden al mayor endurecimiento observado y previsto de la política monetaria en Estados Unidos y la búsqueda de activos refugio por la elevada incertidumbre. El euro se ha situado en mínimos de 20 años frente al dólar, llegando a cotizar el cambio por unidad de dólar por encima de la paridad.
2022
% var.
Petróleo ($/barril)
85,9
+10,5%
Oro ($/oz)
1.824,4
-0,2%
€/$
1,07
-5,9%
€/£
0,88
+5,3%
Fuente: Refinitiv, cifras a cierre 2022
150 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
2.2 Evolución del mercado asegurador español
En la vertiente aseguradora, el sector se ha visto directamente impactado por los retos anteriores, si bien sigue manteniendo sus altos niveles de solidez. En 2022, el ramo de No Vida aumentó su facturación un 5,2% hasta los 40.239 millones de euros.
El ramo de Motor recobra impulso en su facturación creciendo un 3,3% a diciembre de 2022 frente al retroceso del 0,9% registrado en el ejercicio 2021. Sin embargo, las matriculaciones se redujeron un 5,5% en 2022. Si lo comparamos con niveles prepandemia, las matriculaciones se han reducido un 35%. Esto está afectando particularmente a la antigüedad del parque, uno de los más envejecidos de Europa. 2/3 del parque asegurado español tiene una antigüedad superior a 10 años, con vehículos más contaminantes e inseguros.
Por su parte, el ramo de Hogar ha tenido una notable facturación durante el ejercicio alcanzando un incremento del volumen de primas del 5,5%. La actividad y los precios en el mercado inmobiliario han mantenido una tendencia expansiva, aunque se observan signos de desaceleración en un contexto de aumento de tipos de interés con el consiguiente encarecimiento de la financiación y el deterioro de las perspectivas económicas.
Asimismo, el Ramo de Asistencia Sanitaria registra un repunte de su facturación superior al 7,4% durante el ejercicio, lo que le consolida como uno de los motores del Ramo de No Vida.
Fuente: ICEA, últimos datos disponibles a diciembre 2022
En cuanto al ratio combinado del ramo de Motor, este aumenta muy notablemente como resultado de la mayor frecuencia y enérgica inflación que se trasladó al coste siniestral.
Los Ramos de Motor, Hogar y Salud muestran los siguientes ratios de siniestralidad, gastos y combinados:
Motor
Hogar
Salud
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Ratio Siniestralidad
76,9%
71,8%
61,9%
62,3%
80,6%
79,5%
Ratio Gastos
21,1%
22,3%
34,6%
33,5%
13,6%
13,6%
Ratio Combinado
98,0%
94,1%
96,4%
96,7%
94,2%
93,1%
Fuente: ICEA, últimos datos disponibles a diciembre 2022
151 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
2.3 Evolución del negocio
Hechos corporativos relevantes
El Grupo aplicará la NIIF 17 y la NIIF 9 por primera vez el día 1 de enero de 2023. Esta nueva normativa traerá consigo cambios en el registro y valoración de los contratos de seguros y reaseguros y los instrumentos financieros. No obstante, teniendo en cuenta los segmentos de negocio en los que opera el Grupo y la naturaleza y duración de los mismos, no se espera que estos cambios tengan un impacto material en las Cuentas Anuales Consolidadas, ni en la gestión del negocio, ni en la política de dividendos.
Un mayor detalle sobre los impactos e implicaciones de estas nuevas normativas se incluye en las cuentas anuales consolidadas del Grupo, dentro del apartado de “Normas de interpretación emitidas no aplicadas”.
Desempeño del negocio
Principales magnitudes
En el cuadro adjunto se presenta un resumen de la cuenta de resultados consolidada a diciembre de 2022, mostrando los distintos componentes del beneficio y su comparativa con el mismo periodo del año anterior.
Las primas emitidas han tenido un ritmo de crecimiento del 4,4%, alcanzando los 946,7 millones de euros. Por su parte, las primas imputadas, netas del reaseguro cedido, crecieron un 2,0% durante el año.
Miles de euros
2022
2021
% var. 22/21
Primas emitidas
946.679
907.189
4,4%
Primas imputadas, netas de reaseguro
900.647
882.728
2,0%
Resultado técnico
33.350
103.635
-67,8%
Miles de euros
2022
2021
% var. 22/21
Resultado financiero
39.773
34.661
14,7%
Resultado de otras actividades
5.635
6.884
-18,1%
Resultado antes de impuestos
78.758
145.180
-45,8%
Impuesto sobre beneficios
(19.235)
(35.043)
-45,1%
Resultado neto de impuestos
59.523
110.137
-46,0%
BPA (euro)
0,05
0,10
-45,9%
Ratio de siniestralidad
75,7%
67,7%
8,0 p.p
Ratio de gastos
20,6%
20,5%
0,1 p.p
Ratio combinado
96,3%
88,3%
8,0 p.p
Clientes (miles)
3.459
3.345
3,4%
El 82% del volumen de negocio lo constituyen las primas del Ramo de Autos, con Hogar y Salud siguiendo en importancia:
152 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
En cuanto al resultado técnico, que mide la diferencia entre los ingresos por primas y los pagos por siniestros y gastos, alcanzó los 33,3 millones de euros, un 67,8% inferior a consecuencia de las tensiones inflacionarias en el coste siniestral frente al ejercicio pasado. En particular, el coste siniestral se ha visto fuertemente impactado por el enérgico incremento en los costes de reparación y sustitución, el mayor gasto por lesiones y el incremento de los accidentes mortales en un 13%, a lo que se añade el envejecimiento del parque automovilístico, con mayor frecuencia siniestral.
El resultado financiero asciende a 39,8 millones de euros, con incremento del 14,7% frente al ejercicio anterior. El resultado financiero incluye plusvalías netas realizadas por importe de 10,9 millones de euros (frente a plusvalías de 6,6 millones de euros a diciembre de 2021). Estas plusvalías
incluyen principalmente plusvalías en divisas aprovechando el repunte del dólar y plusvalías derivadas de la venta de fondos de inversión previa la entrada de la NIIF 9 a fin de evitar la volatilidad en el resultado con el registro de las variaciones en la valoración a través de la cuenta de resultados. Ajustando por dicho efecto el resultado financiero aumentaría en un 2,6%.
El resultado de otras actividades disminuye un 18,1% y corresponde principalmente a negocios auxiliares de seguros, así como comisiones por venta de productos de seguros de otras entidades aseguradoras. También se incluyen servicios de asistencia en viaje y reparaciones de vehículos prestados por sociedades filiales a terceros ajenos al Grupo, actividades que también han sufrido una reducción de márgenes a consecuencia de la inflación.
El resultado después de impuestos asciende a 59,5 millones de euros, lo que supone un importe inferior en un 46% al del mismo periodo del ejercicio anterior, a consecuencia del incremento en el coste siniestral ya mencionado.
Ratios de gestión
El ratio combinado se situó en 96,3% al cierre del ejercicio 2022. El ratio de siniestralidad, al alza en casi 8 puntos, refleja el incremento de la frecuencia siniestral en el ramo de Autos y muy especialmente el shock de inflación de costes en la segunda parte del ejercicio. El ratio de gastos consolidado, que se sitúa en el 20,6% sigue mostrando el estricto control del gasto en todas las líneas de negocio.
153 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
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Ratio de Siniestralidad
Ratio de Gastos
Ratio Combinado
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Autos
77,7%
69,4%
17,7%
17,6%
95,4%
87,0%
Hogar
63,1%
55,4%
32,5%
33,5%
95,6%
88,9%
Salud
86,8%
86,4%
58,0%
61,7%
144,8%
148,1%
Otros
0,9%
0,0%
66,0%
50,9%
66,9%
50,9%
Total
75,7%
67,7%
20,6%
20,5%
96,3%
88,3%
Cuenta de resultados por segmento
A continuación, se presenta un detalle de la evolución de la cuenta de resultados por línea de negocio:
Autos
El segmento de Autos ha retomado su senda de crecimiento y experimentó un incremento del 3,3%, en línea con el mercado, que avanzó en el mismo porcentaje ( fuente: ICEA ) . Por su parte, la cifra de asegurados se incrementó en 2,7%, alcanzando los casi 2,6 millones de asegurados al 31 de diciembre de 2022.
Las matriculaciones se redujeron un 5,5% en 2022, muy lejos todavía de las cifras prepandemia. Se trata de un indicador clave en el mercado que se está traduciendo en un envejecimiento del parque asegurado, que ya alcanza más de 14 años de antigüedad.
El coste siniestral del ramo de Autos se ha visto fuertemente impactado por el enérgico incremento en los costes de reparación y sustitución, el mayor gasto por lesiones y el incremento de los accidentes mortales, a lo que se
añade el citado envejecimiento del parque automovilístico, con mayor frecuencia siniestral.
Por su parte, los gastos siguen reflejando una extraordinaria evolución que se enmarca en una estrategia de estricto control de gasto y mayor eficiencia en la retención de pólizas. La Compañía continúa con su apuesta por la digitalización y la tecnología.
Miles de euros
2022
2021
% var.
Primas emitidas
772.787
748.100
3,3%
Primas imputadas, netas de reaseguro
753.278
747.292
0,8%
Siniestralidad, neta de reaseguro
(585.329)
(518.866)
12,8%
Gastos de explotación netos
(150.800)
(154.310)
-2,3%
Otros gastos e ingresos técnicos
17.506
22.877
-23,5%
Resultado técnico
34.655
96.993
-64,3%
2022
2021
p.p. var.
Ratio de siniestralidad
77,7%
69,4%
8,3 p.p
Ratio de gastos
17,7%
17,6%
0,1 p.p
Ratio Combinado
95,4%
87,0%
8,4 p.p
Clientes (miles)
2.597
2.528
69
154 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
Hogar
El Ramo de Hogar ha tenido un excelente desempeño, facturando un 9,5% más comparado con el mismo periodo del año anterior. Un incremento superior al del mercado en su conjunto, que creció un 5,5% ( Fuente: ICEA ).
La cifra de asegurados del ramo se ha incrementado en 5,6%, alcanzando los 752 miles de asegurados al 31 de diciembre de 2022.
Miles de euros
2022
2021
% var.
Primas emitidas
143.713
131.243
9,5%
Primas imputadas, netas de reaseguro
129.799
119.067
9,0%
Siniestralidad, neta de reaseguro
(81.840)
(66.003)
24,0%
Gastos de explotación netos
(41.989)
(39.888)
5,3%
Otros gastos e ingresos técnicos
(241)
(5)
5130,8%
Resultado técnico
5.729
13.171
-56,5%
2022
2021
p.p. var.
Ratio de siniestralidad
63,1%
55,4%
7,7 p.p
Ratio de gastos
32,5%
33,5%
-1,0 p.p
Ratio Combinado
95,6%
88,9%
6,7 p.p
Clientes (miles)
752
712
40
La evolución en el resultado técnico de Hogar refleja, por un lado, una disminución notable en el ratio de gastos de 1 punto porcentual, si bien la
frecuencia siniestral se ha visto afectada principalmente por daños de agua y cristales, teniendo un efecto considerable en la siniestralidad del ejercicio.
Salud
Por su parte, Vivaz, la marca de seguros de Salud de la Compañía que recompensa a sus clientes por llevar hábitos de vida saludables ha registrado un crecimiento en primas del 10% frente al 7,4% registrado por el sector ( Fuente: ICEA, Asistencia Sanitaria ).
Miles de euros
2022
2021
% var.
Primas emitidas
29.082
26.449
10,0%
Primas imputadas, netas de reaseguro
16.505
14.981
10,2%
Siniestralidad, neta de reaseguro
(14.321)
(12.951)
10,6%
Gastos de explotación netos
(9.327)
(9.147)
2,0%
Otros gastos e ingresos técnicos
(243)
(93)
161,8%
Resultado técnico
(7.386)
(7.210)
2,4%
2022
2021
p.p. var.
Ratio de siniestralidad
86,8%
86,4%
0,4 p.p
Ratio de gastos
58,0%
61,7%
-3,7 p.p
Ratio Combinado
144,8%
148,1%
-3,3 p.p
Clientes (miles)
110
105
5
La cifra de asegurados alcanzó los 110 miles de clientes, registrando un incremento de 4.823 asegurados.
155 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
En esta línea de negocio, la Compañía cuenta con un reaseguro proporcional en el que cede el 50% de la prima y los siniestros.
La evolución en el ratio combinado refleja la continua mejora en la selección y suscripción del riesgo, disminuyendo en 2022 en 3,3 puntos porcentuales.
Otros Negocios Aseguradores
Esta línea de negocio incluye varios productos, como el seguro de asistencia en viaje para los titulares de tarjetas de crédito de Bankinter y Bankinter Consumer Finance y el recién lanzado Vivaz Safe&Go , el primer seguro de pago por uso para usuarios de vehículos de movilidad personal.
Al 31 de diciembre de 2022, las primas emitidas en esta actividad ascendían a 1.097 miles de euros, con decremento del 21,5% a consecuencia de una menor prima en uno de los contratos de asistencia en viaje. El ratio combinado ha sido sobresaliente y se situó en el 66,9%.
Miles de euros
2022
2021
% var.
Primas emitidas
1.097
1.397
-21,5%
Primas imputadas, netas de reaseguro
1.065
1.388
-23,2%
Siniestralidad, neta de reaseguro
(10)
(0)
n.a.
Participación en beneficios
(637)
(594)
7,2%
Gastos de explotación netos
(66)
(113)
-41,3%
Otros gastos e ingresos técnicos
-
-
-
Resultado técnico
352
681
-48,3%
2022
2021
p.p. var.
Ratio de siniestralidad
0,9%
0,0%
0,9 p.p
Ratio de gastos
66,0%
50,9%
15,1 p.p
Ratio Combinado
66,9%
50,9%
16,0 p.p
Clientes (miles)
4
5
(1)
Estados de situación financiera resumidos consolidados
El estado de situación de la Compañía al 31 de diciembre de 2022 es el siguiente:
156 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
Miles de euros
2022
2021
% var.
Activo
Efectivo y equivalentes
51.661
115.788
-55,4%
Activos financieros disponibles para la venta
739.664
864.978
-14,5%
Instrumentos de patrimonio
120.886
153.963
-21,5%
Valores representativos de deuda
618.778
711.015
-13,0%
Préstamos y partidas a cobrar
123.448
120.615
2,3%
Derivados de cobertura
7.808
-
-
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
19.263
20.153
-4,4%
Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
110.044
110.721
-0,6%
Inversiones inmobiliarias
64.676
65.457
1,4%
Inmovilizado material
45.368
45.264
-3,6%
Inmovilizado intangible
14.482
14.121
2,6%
Otros activos
129.045
122.102
5,7%
Total activo
1.195.415
1.368.478
-12,6%
Pasivo y Patrimonio neto
Débitos y partidas a pagar
59.288
175.406
-66,2%
Derivados de cobertura
-
9.447
-100,0%
Provisiones técnicas
791.040
738.158
7,2%
Provisión para primas no consumidas
470.783
449.740
4,7%
Provisión para riesgos en curso
2.378
3.280
-27,5%
Provisión para prestaciones
317.879
285.138
11,5%
Provisiones no técnicas
26.118
22.133
18,0%
Otros pasivos
28.469
45.059
-36,8%
Miles de euros
2022
2021
% var.
Total pasivo
904.915
990.203
-8,6%
Fondos propios
320.356
334.909
-4,3%
Ajustes por cambios de valor
(29.856)
43.366
-168,8%
Total patrimonio neto
290.500
378.275
-23,2%
Total pasivo y patrimonio neto
1.195.415
1.368.478
-12,6%
Las fluctuaciones más relevantes se describen a continuación:
- La disminución a diciembre de 2022 de los epígrafes de Caja y Equivalentes refleja una menor exposición a efectivo con objeto de reducir el riesgo de contraparte a efectos de solvencia y el pago de dividendos llevados a cabo en el ejercicio.
- El epígrafe Instrumentos de Patrimonio recoge principalmente una menor exposición a los fondos de inversión previa la entrada de la NIIF 9, que pasan a clasificarse a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados.
- Los valores representativos de deuda expresan un menor valor razonable de la renta fija a consecuencia del acusado aumento de los tipos de interés. Esta disminución también tiene su reflejo en el epígrafe Ajustes por Cambios de Valor del Patrimonio neto.
- Las Provisiones Técnicas recogen la evolución del negocio. En particular, la Provisión para Primas no Consumidas refleja el incremento en el volumen de negocio y la Provisión para Prestaciones refleja el mayor coste siniestral principalmente del ramo de Autos fuertemente impactado por el incremento en los costes de reparación y sustitución, el mayor gasto por lesiones y el incremento de los accidentes mortales.
157 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
Las variaciones en los epígrafes de Otros Activos y Pasivos son producidas por el propio proceso de gestión del negocio.
La Sociedad no tiene pasivos subordinados ni deuda financiera.
Cartera de inversión
A cierre del ejercicio 2022, la cartera de inversión asciende a 806 millones de euros y presenta la siguiente distribución:
− Renta fija por importe de 618,8 millones de euros, desglosada entre 356,5 millones en Gobiernos y 262,3 millones en deuda corporativa.
− Acciones y fondos de inversión en renta variable por un importe de 72 y 48,8 millones de euros, respectivamente;
− Inmuebles de inversión por importe de 66,4 millones de euros.
Con relación a la renta fija, se presenta a continuación la calificación crediticia de estas inversiones. El 97% tiene un rating BBB o superior.
Renta Fija
12M 2022
%
AAA
13.304
2,2%
AA
11.264
1,8%
A
271.885
43,9%
BBB
301.197
48,7%
Menor a BBB
10.359
1,7%
Sin Rating
10.769
1,7%
Total
618.778
100%
La duración media de la cartera de renta fija es de 3,62 años.
Por su parte, los inmuebles de inversión están compuestos por tres inmuebles con una tasa de ocupación del 100%. La Compañía cuenta además con cuatro edificios de uso propio y un parking recién adquirido. Las plusvalías en inmuebles, tanto de uso propio como de inversión, no recogidas en balance ascienden a 32,1 millones de euros antes de impuestos.
Evolución del patrimonio
El patrimonio neto consolidado ha alcanzado la cifra de 290,5 millones de euros. El valor contable por acción asciende a 0,27 euros al 31 de diciembre de 2022 (0,35 euros al 31 de diciembre de 2021). La evolución del patrimonio neto recoge:
- La disminución de valoración de la cartera disponible para la venta en el ejercicio por importe de 73,2 millones de euros, debido principalmente a la acusada subida de tipos de interés;
158 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
- El beneficio del ejercicio, por importe de 59,5 millones de euros; y
- Los dividendos pagados a lo largo del año por importe agregado de 73,9 millones de euros.
Rentabilidad sobre patrimonio neto
El índice de rentabilidad sobre patrimonio neto (ROE), representado por la proporción entre el beneficio después de impuestos y su patrimonio neto promedio se ha situado en el 17,8% a cierre de 2022 (30,4% a diciembre de 2021). La disminución es debida al menor resultado a consecuencia de la enérgica inflación en el coste siniestral.
Solvencia II
El ratio de Solvencia II de Línea Directa Aseguradora se situó en el 188,4% en el ejercicio 2022, frente al 185,7% a diciembre de 2021.
El ratio de solvencia excluye las filiales de Línea Directa Aseguradora, ya que sus objetos sociales son los servicios de seguros auxiliares cuya destinataria es casi íntegramente la sociedad matriz. Al no ser aseguradoras o reaseguradoras, no hay obligación alguna de presentar los informes de solvencia a nivel de Grupo.
Asimismo, el Consejo de Administración de la Sociedad en su reunión de 23 de febrero de 2023, ha acordado proponer a la Junta General de Accionistas un dividendo complementario por importe aproximado de 1 millón de euros. Teniendo en consideración esta propuesta de dividendo el ratio de solvencia se sitúa en el 187,8%.
Con ello, los fondos propios admisibles alcanzan los 347,5 millones de euros, de los cuales el 100% corresponde a Capital Tier 1 no restringidos de máxima calidad. Por su parte, el requerimiento de capital para solvencia alcanzó los 185,1 millones de euros.
El cuadro siguiente muestra los requerimientos de solvencia clasificados en sus diferentes módulos y variación frente al año anterior:
2022
2021
SCR Mercado
91.899
132.271
SCR Contraparte
7.027
13.086
SCR Salud
3.142
3.134
SCR No Vida
172.651
171.657
BSCR
218.947
248.666
SCR Operacional
27.795
27.166
Ajuste por impuesto diferido
(61.686)
(68.958)
SCR
185.057
206.874
Fondos Propios Solvencia II
347.531
384.082
Miles de euros
Ratio Solvencia II
187,8%
185,7%
La variación de los fondos propios admisibles a efectos de solvencia desde diciembre de 2021 hasta el cierre de 2022 recoge principalmente:
- el beneficio de la matriz Línea Directa Aseguradora;
- la variación en las plusvalías tácitas de la cartera disponible para la venta;
- la variación en la provisión para primas y la provisión para prestaciones del balance de solvencia;
- los dividendos pagados en el ejercicio; y
- el dividendo complementario propuesto a la Junta General de Accionistas.
159 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
Por su parte, se muestra a continuación la sensibilidad del margen de solvencia frente al impacto de una serie de variables:
RATIO SII
Var. p.p
Tipos de interés +100 pb
182,2%
(6,2)
Tipos de interés -100 pb
193,4%
+5,0
Spread de crédito +100 pb
184,5%
(3,9)
Spread de crédito -100 pb
191,3%
+2,9
Renta variable +10%
190,6%
+2,2
Renta variable -10%
184,9%
(3,5)
Renta variable +30%
195,9%
+7,5
Renta variable -30%
178,7%
(9,7)
Inmuebles +10%
191,4%
+3,0
Inmuebles -10%
184,1%
(4,2)
Ajuste simétrico +10
181,5%
(6,9)
Ajuste simétrico -10
191,1%
+2,7
ACTUAL
187,8%
--
El Ratio de Solvencia II es un indicador de riesgo supervisado y considerado por el Consejo de Administración de la Sociedad para la ejecución de la política de gestión del capital (establecimiento de una política de dividendos a los accionistas, decisiones sobre la política de inversión, etc.) y en relación con la estrategia comercial (lanzamiento de nuevos productos o líneas de negocio, adquisición de mitigadores del riesgo, etc.).
160 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
3. PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES
Por su actividad, el Grupo Línea Directa se expone a una serie de riesgos y condicionantes que pueden afectar a su reputación, sus objetivos y su estrategia. Para lograr que estos riesgos se encuentren debidamente identificados, medidos, gestionados y controlados, la compañía cuenta con una serie de principios de actuación y procedimientos que se aplican de forma sistemática a todas las empresas del Grupo.
Dichos principios se rigen por la integración, independencia, gestión integral, transparencia y revisión y mejora continua en la gestión del riesgo, todo ello al amparo de los valores y estándares de conducta reflejados en el Código ético y la Política de Cumplimiento normativo.
En 2022, fruto de la reorganización de la compañía, se ha creado una nueva área de Riesgos Corporativos que integra todas las funciones que ya existían (Unidad de Gestión de Riesgos y Control Interno, la Función Actuarial, Cumplimiento Normativo, Control Interno de la Información Financiera y Calidad del Dato), siempre con el objetivo de aportar una ges- tión más eficaz, eficiente y con más visión de conjunto. La misión del área es la construcción de un mapa de riesgos global de la compañía y la optimización del entorno de control a fin de asegurar la correcta valoración e identificación de las amenazas y su integración en las previsiones y en la toma de decisiones.
La guerra en Ucrania ha disparado el riesgo macroeconómico y geopolítico, agravando la situación de incertidumbre general, la ciberseguridad y la continuidad de negocio. Por otra parte, la reacción de los mercados y de los bancos centrales para contener la inflación ha aumentado el riesgo de liquidez y de insolvencia.
3.1 Riesgos de ciberseguridad
La rápida digitalización y generalización del teletrabajo, unido a una profesionalización del cibercrimen, convierten los riesgos de ciberseguridad en una de las preocupaciones de la compañía, ya que puede afectar al servicio, la confianza, la reputación, las finanzas y al negocio.
La Política de Seguridad de la Entidad constituye el marco de referencia orientado a facilitar la definición, gestión, administración e implantación de los mecanismos y procedimientos de seguridad necesarios para alcanzar el nivel de protección adecuado a la criticidad de los activos físicos y de información de Línea Directa Aseguradora.
Para Línea Directa siempre ha sido prioritario seguir prestando su servicio a sus clientes incluso en situaciones de crisis, por lo que dispone de un Plan de continuidad de negocio que le ha permitido mantener sus operaciones incluso en eventos catastróficos, como el temporal “Filomena”, o pandémicos, como el producido por la Covid-19.
En un entorno digital con un riesgo creciente de sufrir ciberataques, la Entidad dispone de una estrategia de ciberseguridad destinada a proteger los procesos y operaciones de la Entidad de esa amenaza. Esta estrategia incluye desde la implantación, evaluación y mejora de los mecanismos de prevención, detección y respuesta frente a ciberataques tanto a los sistemas como a las redes del Grupo, como acciones de concienciación y formación para todos los empleados en materia de ciberseguridad.
3.2 Riesgos financieros y de crédito
Riesgo de crédito
Se considera el riesgo de crédito la posible pérdida o modificación adversa de la situación financiera resultante de fluctuaciones en la solvencia de los
161 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
emisores de valores, las contrapartes y cualesquiera deudores a los que esté expuesto el Grupo.
Dada la naturaleza de las actividades de Línea Directa Aseguradora, el riesgo de crédito está originado en:
− Actividades de inversión y préstamo (riesgo de crédito contraído con entidades emisoras de valores)
− Reaseguro (riesgo de crédito contraído con las entidades reaseguradoras)
− Financiación de primas (riesgo de crédito contraído con los clientes)
Asimismo, el Grupo analizó el entorno económico en respuesta a las consecuencias de la crisis sanitaria producida por la Covid-19 y de la guerra de Ucrania , que están impactando tanto en la economía, con incrementos significativos de la inflación, como en los mercados financieros. El endurecimiento de la política monetaria y la posible recesión de las principales economías afectará de forma negativa en los mercados aseguradores.
El Grupo solo trabajó con reaseguradoras de máxima solvencia con un rating mínimo de A. También se flexibilizaron las políticas de pago de primas a los clientes del Grupo, tales como el aplazamiento del recibo a meses consecutivos sin recargos adicionales. El riesgo de crédito para pólizas de autos es limitado debido a que en caso de impago por parte del tomador se procede por parte de la Sociedad a la cancelación de la póliza en un plazo máximo de 90 días.
La exposición al riesgo de crédito se mitiga mediante una política basada en la selección prudente de los emisores de valores y las contrapartes en base a su solvencia.
Para el caso de las inversiones en activos financieros mantenidos por el Grupo durante el 2022 y 2021 no se ha producido impago alguno de los cupones y adicionalmente el Grupo monitoriza de forma regular su exposición a las inversiones mantenidas. El 97% de la cartera de inversiones en renta fija (597,6 millones de euros) tiene un rating BBB o superior. El 1,7% tiene una calificación inferior a BBB y el 1,7% (10,8 millones de euros) de los bonos y obligaciones del Grupo no cuentan con calificación alguna.
Riesgo de liquidez
El Grupo considera el riesgo de liquidez como la posible incapacidad temporal de pagar sus obligaciones en los plazos comprometidos, motivada por el vencimiento de estas obligaciones con anterioridad a la fecha de vencimiento de cobros a clientes o de inversiones financieras. La Sociedad genera diariamente liquidez por ingresos de primas.
El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez y se encuentra en todo momento comprometido a disponer de la liquidez de fondos suficiente para poder hacer frente a los pagos a proveedores, asegurados y contrarios dentro de los plazos requeridos. Consecuentemente, la gestión de tesorería se lleva a cabo siempre con la máxima prudencia, evitando en todo momento cualquier posible situación de descubierto. Por ello, se realizan previsiones de manera sistemática sobre la generación y necesidades de caja previstas que permiten determinar y seguir de forma continuada la posición de liquidez del Grupo.
162 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
Riesgo de mercado
La Compañía considera el riesgo de mercado como la pérdida o modificación adversa de la situación financiera resultante, directa o indirectamente, de las fluctuaciones en el nivel y en la volatilidad de los precios del mercado de los activos, pasivos e instrumentos financieros.
El nivel de riesgo aceptado en las inversiones realizadas por el Grupo está definido en las Directrices de Inversiones aprobadas por el Consejo de Administración. En este documento se determina el tipo de activos en que está permitido hacer inversiones, la proporción máxima de estos activos en la cartera y la autorización al Comité de Inversiones del Grupo para llevar a cabo las mismas.
El Comité de Inversiones, que se reúne con periodicidad mensual, tiene como funciones analizar el rendimiento de la cartera, verificar el cumplimiento de la política de inversión, aprobar las nuevas líneas de inversión, comprobar la observancia de las Directrices de Inversiones y mantener informado de las mismas al Consejo de Administración.
El ajuste en los mercados financieros a consecuencia de la guerra de Ucrania está teniendo un impacto adverso en la valoración de los bonos soberanos y en los activos de riesgo. Aunque la compañía mantiene una estrategia de inversiones muy prudente desde el punto de vista de instrumentos financieros, existen riesgos asociados a los mercados de capital, como los movimientos de tipos de interés y el mercado de renta variable.
Riesgo de seguro
El riesgo de la actividad aseguradora se centra en el riesgo de suscripción de No-Vida y el de Enfermedad, y que comprenden fundamentalmente a su vez el sub-riesgo de prima (riesgo de suficiencia de la prima) y el sub-riesgo
de reserva (riesgo de suficiencia de las provisiones técnicas) para los ramos de Motor, Hogar, Salud y Otros negocios aseguradores. Dichos riesgos se gestionan de forma distinta según la línea de negocio. Dentro del riesgo de suscripción y de enfermedad, también se incluyen el riesgo catastrófico y el riesgo de caída, con un impacto menor que los riesgos de prima y reserva.
El Grupo analiza por cada uno de los ramos, los riesgos inherentes asociados al seguro, tanto de prima como de reserva en función de las peculiaridades de cada uno.
En el ramo de Motor y Hogar hay una evolución continua en las normas técnicas, adecuando la suscripción a las mismas con mecanismos automáticos y preventivos, analizando los diferentes productos a efectos de determinar la suficiencia de primas y provisiones técnicas. También se realiza un seguimiento de los rendimientos de las pólizas para analizar posibles desviaciones.
El ramo de Motor tiene una mayor duración entre la apertura y el cierre de los siniestros que Hogar debido, principalmente, a la garantía de responsabilidad civil con una duración superior al resto de garantías. En ambos ramos la evolución del run-off de la provisión de prestaciones a lo largo de la vida del siniestro es positiva como se puede ver en la nota 12, debido a una gestión prudente de sus siniestros. El ramo de salud tiene una fuerte estacionalidad, con mayores renovaciones al inicio del ejercicio.
El Grupo gestiona el reaseguro como principal mitigador de los sub-riesgos de prima, reserva y catastrófico. El reaseguro forma parte a su vez del riesgo de contraparte por la posibilidad de default de los importes recobrables de los reaseguradores.
163 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
Riesgo de divisa
Al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad mantiene una posición en divisa por importe de 23.121 miles de euros (47.890 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). Se trata de inversiones directas en instrumentos financieros que cotizan en esas divisas, sin que en ningún caso exista cobertura de divisa. No se tiene exposición significativa a ninguna moneda.
3.3 Riesgo reputacional
El Grupo considera el riesgo reputacional como la posible pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales en que pueda incurrir el Grupo por desprestigio, mala imagen o publicidad negativa, ante los grupos de interés.
Los grupos de interés considerados por Línea Directa Aseguradora a los que orienta sus acciones de reputación corporativa y cuyo impacto en los mismos son incluidos en el sistema de gestión de riesgos son los clientes, empleados, proveedores, instituciones, accionistas, la sociedad, comunidad, los consumidores y los medios de comunicación y del sector.
El Grupo concede a la gestión del riesgo reputacional gran importancia y por ello incluye la gestión del mismo dentro del sistema general de gestión de riesgos de la organización y define unidades específicas para desempeñar esa función.
3.4 Riesgo legal/regulatorio
El incremento de regulación y las normativas ha obligado a la compañía a adaptar sus procesos y sistemas a los nuevos requerimientos legales y a reforzar los equipos más afectados. En este sentido, Línea Directa ha desarrollado un boletín de novedades normativas y jurisprudenciales que incluye proyectos regulatorios, criterios relevantes emitidos por los principales supervisores, así como otras noticias de alcance que puedan afectar o resultar de interés a la entidad. También se informa sobre su posible impacto en la entidad y se imparten programas de sensibilización a toda la organización sobre la normativa y los riesgos, lo que incluye la puesta en marcha de acciones para garantizar que las áreas incluyen estos cambios en sus procesos y operativas.
3.5 Riesgos ambientales, sociales y de gobierno
Los órganos de gobierno reciben con periodicidad trimestral la información relativa a los principales riesgos a los que está expuesta la entidad y los recursos de capital disponibles para hacerles frente, además del cumplimiento de los límites fijados en el apetito de riesgo.
El Departamento de Riesgos Corporativos, junto con las distintas áreas de la compañía, analiza periódicamente los riesgos que, de materializarse, pueden tener un impacto en el negocio, lo que incluye los factores ESG. A partir de este análisis se realiza una cuidada evaluación de las principales amenazas de la compañía y se identifican las correspondientes medidas de prevención y mitigación que permiten obtener la valoración del riesgo residual.
En este sentido, la entidad ha definido los riesgos ESG y su modelo de gestión, los procesos, la normativa afectada y la metodología, que constituye una evaluación cualitativa que ayuda a detectar los eventos que aportan una amenaza más inminente. Esta metodología cuenta con un seguimiento
164 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
periódico que favorece la transmisión de información entre las áreas responsables de los riesgos y la Dirección de Riesgos de la compañía.
La compañía también está desarrollando una monitorización de las medidas de mitigación o de los controles identificados de cada área , analizando si se están realizando de manera efectiva a través de las evidencias, actualizando el entorno de control y la valoración de los riegos. En caso de detectar alguna mejora, se definen los planes de acción oportunos.
El V Plan de Sostenibilidad estará vigente desde 2023 hasta 2025 y tendrá como objetivo principal incentivar el crecimiento sostenible de la compañía desde la perspectiva ESG, mejorando la comunicación y el diálogo con los diferentes grupos de interés.
3.6 Riesgo operacional
El Grupo define el Riesgo Operacional a la posible pérdida debida a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos.
La Sociedad considera como pérdidas originadas por Riesgos Operacionales todas las formas en que estas pueden afectar a la Sociedad dominante y sus dependientes como las pérdidas de tipo económico, daños reputacionales, incumplimientos legales, fallos tecnológicos o de seguridad o degradación de los procesos de negocio o incidencia sobre clientes o empleados.
El sistema de gestión del Riesgo Operacional en el Grupo se estructura como un proceso cíclico de mejora continua que consta de las siguientes fases (Identificación, Evaluación/Medición, Mitigación y Seguimiento y control).
Con anterioridad al inicio de la declaración de la pandemia el Grupo ya contaba con medidas de teletrabajo para su back y front office, permitiendo a la totalidad de la plantilla del Grupo trabajar de forma remota y continuar con su actividad normal sin impacto relevante alguno. Durante el periodo de la pandemia, la revisión y monitorización operativa del Grupo se mantuvieron dentro de los umbrales acordados por el Consejo.
3.7 Información adicional
En la sección “Modelo de Gestión de Riesgos” del Estado de Información no Financiera se incluye información adicional y detalle sobre los principios de actuación y los principales roles y responsabilidades de los órganos de gobierno y partes implicadas en el proceso de control y gestión de riesgos.
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4. PERSPECTIVAS 2023
Las perspectivas para el 2023 apuntan a una desaceleración del crecimiento a nivel mundial, debido a la elevada inflación, el aumento de las tasas de interés, la reducción de las inversiones y las perturbaciones causadas por la invasión de Rusia a Ucrania. Se prevé que la economía mundial crezca un 1,7% en 2023 y un 2,7% en 2024.
La Reserva Federal de Estados Unidos situó en diciembre el tipo de interés en el 4,5%, con posibilidad de mayores alzas. Por su parte, e l 2 de febrero de 2023 el BCE aumentó las tasas por quinta reunión consecutiva situando el precio del dinero en el 3%, máximos desde noviembre de 2008. Además, el BCE vería necesaria otra subida próxima y es previsible que a partir de ahí evalúe el ritmo de las alzas, en función de los datos macroeconómicos.
En lo que respecta al mercado español, el Banco de España ha recortado en una décima su previsión para el PIB en 2023, hasta el 1,3%, debido, sobre todo, al empeoramiento del contexto exterior. El organismo también ha revisado a la baja, en dos décimas, el crecimiento medio del PIB en 2024, hasta el 2,7%, fundamentalmente debido a la probable extensión en 2023 de una parte de las medidas en vigor durante 2022 para reducir el impacto de la crisis energética, cuya retirada al comienzo de 2024 dará lugar a cierto impacto negativo a la actividad del ejercicio.
La debilidad del consumo por las presiones inflacionistas y por la elevada incertidumbre es uno de los principales factores presentes detrás del modesto avance del PIB previsto, si bien es precipitado descartar cualquier escenario en un contexto de tanta volatilidad.
En los próximos meses se espera que las dinámicas de actividad económica españolas sigan caracterizadas por una considerable debilidad. Al inicio de 2023 se prevé que las presiones inflacionistas continúen siendo elevadas, que prosiga el endurecimiento de las condiciones financieras y que persisten
unos niveles de confianza relativamente reducidos, condiciones que se espera mejoren en la segunda parte del ejercicio.
Inicialmente, la reducción de la inflación vendrá determinada por el componente energético. La moderación del ritmo de avance de los precios de los alimentos y la caída de la tasa de inflación subyacente tardarán algo más en producirse.
Con todo ello, el 2023 será un año donde el contexto macroeconómico seguirá teniendo un impacto en la evolución del negocio de la Compañía, sobre todo en la primera parte del ejercicio.
En el Ramo de Motor, se prevé una aceleración del crecimiento, si bien proseguirá la presión en márgenes, especialmente en la primera parte del ejercicio a consecuencia del shock inflacionista. El coste siniestral seguirá impactado por el enérgico incremento en los costes de reparación y sustitución. Asimismo, el Baremo de lesiones incluye para el ejercicio 2023 una subida ligada al índice de revalorización de las pensiones del 8,5%.
La actividad del mercado inmobiliario mantiene una tendencia expansiva, aunque se observan signos de desaceleración en un contexto que ha provocado que el Euribor supere ya el 3% con el consiguiente encarecimiento de los préstamos hipotecarios de los hogares. En el ramo de Hogar, la Compañía prevé crecimientos significativos en sus primas con primas medias al alza. La frecuencia e intensidad de los eventos atmosféricos seguirán siendo uno de los factores que determinen la evolución de la siniestralidad en este ramo.
Con relación al ramo de Salud, éste continuará consolidándose y esperamos mantener un crecimiento significativo. El coste siniestral todavía reflejará el encarecimiento del coste sanitario y los baremos hospitalarios.
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Finalmente, la cifra de gastos será muy contenida y por debajo del crecimiento de ingresos, dentro de la política de control estricto en gastos generales de la Compañía.
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5. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE
No se han producido hechos posteriores al cierre del ejercicio contable que puedan afectar las cuentas anuales ni ser de interés para los usuarios de los estados financieros.
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6. MEDIO AMBIENTE - SEGURIDAD Y PERSONAL
Medioambiente
Línea Directa Aseguradora opera en una industria que no es crítica respecto al cambio climático . Además, desarrolla su actividad bajo un modelo de negocio directo, sin intermediarios ni redes de oficinas, lo que le convierte en una compañía especialmente eficiente en el aspecto medioambiental.
La compañía, sin embargo, es consciente de operar en un sector clave en la transición a una economía baja en carbono. Con un parque móvil envejecido y un horizonte regulatorio más restrictivo, Línea Directa apuesta por una estrategia de negocio sostenible que dé respuesta a los desafíos medioambientales a los que se enfrenta la sociedad. Su actividad combina la gestión responsable del consumo con el lanzamiento de nuevos productos y servicios que impulsen formas de movilidad menos contaminantes y con la inclusión de criterios ESG en su cartera de inversiones.
Durante 2022, Línea Directa ha avanzado en la respuesta a los nuevos retos de la transición energética que le afectan con la finalización de su IV Plan de Sostenibilidad 2020-2022, que recoge sus principales líneas estratégicas ESG, que en su último año de vigencia ha alcanzado un grado de cumplimiento del 96%.
El Gobierno y la Gestión del Cambio Climático
En 2022, compañía ha creado un Grupo de Trabajo de Sostenibilidad, compuesto por mandos intermedios de distintos departamentos clave para la ejecución del Plan. Este Grupo supervisa e impulsa las acciones del Plan y reporta los resultados al Comité de Sostenibilidad, compuesto por la Directora de Personas, Comunicación y Sostenibilidad y un grupo de directores implicados directamente en la toma de decisiones ESG de la
compañía. Este Comité vela por el cumplimiento de las acciones y garantiza la implantación de las medidas de Sostenibilidad que incluyen la protección del medioambiente, además de reportar los resultados a la CEO, al Comité de Dirección, a las Comisiones consultivas y al Consejo de Administración.
En 2022, la compañía ha elevado el alcance de su anterior Política de Medioambiente, mediante la aprobación por parte del Consejo de Administración de una Política de Gestión Ambiental y Cambio Climático, donde establece mecanismos para medir su desempeño ambiental y tomar decisiones al respecto.
Riesgos y oportunidades ante el Cambio Climático
Línea Directa reconoce el cambio climático como una de las amenazas más importantes para la estabilidad de los sistemas económicos, sociales y geopolíticos mundiales. En este sentido, para aportar valor a sus inversores y participar de la reducción del riesgo de un shock financiero sistémico en la economía debido al cambio climático, la compañía se ha adherido en 2022 al Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), la iniciativa impulsada por el Consejo de Estabilidad Financiera.
Huella de carbono
Línea Directa Aseguradora calcula desde hace 11 años su huella de carbono en sus tres alcances de emisiones : las directas (consumo de combustibles fósiles en sus centros de trabajo), las indirectas (consumo eléctrico) y las inducidas (viajes in itinere, viajes de empresa, consumos de papel y agua, entre otros).
Por otra parte, la compañía ha tomado la decisión de registrar la huella de carbono del ejercicio 2021 por primera vez en el Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico, a través de la Oficina Española
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de Cambio Climático (OECC). Además, la compañía ha verificado el cálculo de la Huella de Carbono de 2021 y ha compensado las emisiones del Alcance 1 y 2 en proyectos de reforestación , obteniendo el sello compenso del Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto Demográfico. Para el cálculo de las emisiones de 2022 se ha seguido la metodología del GHG Protocol.
Sistema de Gestión Ambiental
Línea Directa Aseguradora tiene implementados un si stema de gestión ambiental, certificado en base a la norma UNE-EN ISO 14.001:2015 para monitorizar y gestionar de forma centralizada los consumos energéticos, el consumo de agua, la producción de residuos y otros aspectos del desempeño ambiental en los centros de trabajo, así como un sistema de gestión de la energía certificado según la norma internacional UNE-EN ISO 50.001:2018 .
Indicadores de ecoeficiencia y uso sostenible
En los últimos años, en el marco de su IV Plan de Sostenibilidad 2020-2022, el Grupo Línea Directa ha llevado a cabo una serie de actuaciones con objetivo de mejorar la eficiencia en sus instalaciones, así como lograr un importante ahorro energético. En 2022, el Grupo ha continuado con el plan de renovación del sistema de climatización. Respecto a la energía consumida en las instalaciones, unido a las acciones dirigidas a reducir el consumo de energía, el Grupo Línea Directa se ha propuesto como objetivo para el próximo trienio que el 100% de la energía consumida en sus instalaciones proceda de fuentes de origen renovable.
Economía Circular
El Grupo Línea Directa ha desarrollado en los últimos años un plan para favorecer la economía circular, que es uno de los principales retos globales. Este plan se sustenta en tres pilares fundamentales:
• Reducción del consumo de papel mediante la implantación de procedimientos digitales, con especial mención a la “póliza digital”.
• Extensión del uso de la firma electrónica, presente tanto en la relación documental con los clientes como en los contratos con proveedores y con empleados.
• Uso de materiales sostenibles, promoviendo un consumo responsable de los recursos, a través de la reutilización o el uso de materiales más.
• Reducción de la generación de residuos e incremento de la reutilización, reciclaje u otro tipo de valorización de los residuos producidos.
Adaptación al Cambio Climático
El objetivo de la publicación de la taxonomía de la UE es orientar los flujos de capital hacia actividades sostenibles, siendo el reto principal de las empresas adaptar su modelo de negocio hacia una economía baja en carbono.
Línea Directa Aseguradora ha evaluado tanto su actividad como sus inversiones de 2022 en base a la metodología que establece la Taxonomía , reportando los indicadores pertinentes. En 2022, las medidas adoptadas en la apertura de nuevas posiciones en la cartera de inversiones, ha permitido
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lograr un aumento del 15% de los activos elegibles , superando el objetivo del Plan de Sostenibilidad de 2022 de aumentarlos un 10%.
CIBERSEGURIDAD
Línea Directa Aseguradora es, desde su fundación, una compañía digital, sin redes de oficinas ni agentes presenciales, por lo que contar con un sistema de ciberseguridad fiable, flexible y sólido cobra una importancia extraordinaria. Por eso, cuenta con un sistema de prevención y respuesta contra las ciberamenazas enmarcado en el Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI) del Grupo. Este sistema tiene como objetivo principal garantizar los principios de integridad, disponibilidad y confidencialidad , así como impulsar la mejora continua en este ámbito.
Como principales líneas de trabajo desarrolladas durante el pasado ejercicio, cabe destacar las siguientes:
• Integración de medidas y sistemáticas de ciberseguridad en todos los procesos de negocio desde su inicio.
• Evolución y ampliación del Mapa de Riesgos, lo que incluye nuevos KRI’s que aportan un seguimiento más exhaustivo y detallado.
• Incremento de la realización de ejercicios de pentesting sobre elementos concretos de la infraestructura.
• Ejecución de ejercicios de Red Team.
• Adaptación a los nuevos cambios regulatorios y/o normativos que se están produciendo en el sector asegurador.
• Mejora en las medidas de seguridad de la cadena de suministro mediante la realización de controles y auditorías periódicas.
En 2022, el departamento de Ciberseguridad de Grupo ha trabajado en dar continuidad a la evolución de los controles, procedimientos y estándares que exige la certificación UNE-EN-ISO 22301, con la que el Grupo cuenta en dos de los procesos de negocio más críticos: Asistencia en Carretera, y la gestión de los siniestros en el hogar.
PERSONAS Y TALENTO
Las prioridades corporativas y de negocio de Línea Directa Aseguradora giran en torno a cuatro grandes ejes de actuación: foco en el cliente, crecer con fuerza, digitalización y rentabilidad. Para afrontarlas, la compañía ha diseñado una nueva estructura que alinea la gestión de personas y del talento organización con esta estrategia.
Alineamiento con la estrategia de negocio
En 2022, Línea Directa ha dado un paso más para impulsar el alineamiento de la plantilla con la nueva estrategia de la compañía . Para ello, se han realizado pulsos de opinión a lo largo del año que han permitido realizar planes de acción acorde con las necesidades y motivaciones de las personas de la organización.
En este ejercicio, la compañía ha superado dos auditorías externas para volver a certificarse como una de las empresas con el reconocimiento de Empresa Flexible y Responsable (Efr). Asimismo, ha sido relevante el desarrollo de iniciativas para mejorar la experiencia del empleado, consolidando e incrementando un amplio paquete de beneficios corporativos.
Diversidad e igualdad
El Grupo Línea Directa cuenta con una Política de Diversidad e Inclusión aprobada por el Consejo de Administración en la que se establecen los
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principios con los que la compañía contribuye al logro de los objetivos corporativos en esta materia. Los principios recogidos en dicha Política son:
• Asegurar entre los empleados y proveedores una cultura de respeto a las personas y comportamientos favorables a la diversidad.
• Garantizar procesos justos de selección, contratación, formación, promoción, remuneración y desvinculación para los empleados.
• Promover la inclusión de los colectivos más vulnerables , facilitando su adecuada integración en la compañía y generando un ambiente de trabajo respetuoso.
• Fomentar una cultura de diversidad e inclusión apoyada en programas, acciones y protocolos de actuación que faciliten la integración de todos los empleados.
Esta Política también establece los principales compromisos de la compañía relativos a la diversidad generacional, funcional, cultural, de género y de orientación sexual. Además, la elaboración de otras políticas de gestión de personas como las Políticas de Selección, Contratación, Talento, Igualdad y el Procedimiento de Vacantes Internas atienden a los criterios de diversidad.
A nivel externo, Línea Directa es miembro del Chárter europeo de la Diversidad promovido por la Comisión Europea con el que las entidades privadas y las organizaciones contribuyen a construir entornos y sociedades más diversas y respetuosas.
En lo relativo a la atracción de talento y a los procedimientos de contratación, la compañía cuenta con un procedimiento de selección y contratación, en los que vela porque todos los procesos sean respetuosos con la igualdad de oportunidades.
Iniciativas de diversidad en Línea Directa
En el año 2022, la compañía ha realizado diferentes iniciativas de cara a poner en valor la diversidad dentro y fuera de la organización:
• Formación: la compañía ha formado a colectivos clave en la gestión de personas en materia de diversidad y no discriminación.
• Sensibilización y movilización interna .
• Comunicación externa : difusión de los hitos en materia de diversidad en las Redes Sociales.
• Colaboración con otras empresas , asociaciones y grupos de trabajo para el avance y promoción de las políticas de diversidad e inclusión.
Igualdad
Línea Directa dispone de un Plan de Igualdad y una Política de Igualdad de Género aprobados por la alta Dirección y el Consejo de Administración. En ellos se recogen la directrices y compromisos que se aplican al día a día de la compañía en esta materia. Además, la compañía cuenta con un equipo técnico de igualdad formado por expertos en la gestión de personas, así como en su análisis.
Línea Directa cuenta, además, con un Protocolo de Prevención del Acoso , de acceso público para todos los empleados, que recoge sus principios de actuación en esta materia, encaminados a la prevención de cualquier tipo de acoso, así como el procedimiento de denuncia, tratamiento y resolución de estas situaciones.
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Adhesiones por la igualdad de género
En su apuesta por la igualdad, la no discriminación y la inclusión, la compañía está adherida a los siguientes códigos de buenas prácticas, redes de empresas, iniciativas sectoriales y diversas fundaciones, que impulsan todos los principios aquí expuestos, tales como el P acto Mundial de las Naciones Unidas, Principios de empoderamiento de las mujeres (WEPs), Target Gender Equality (TGE), Ibex Gender Equality o Top Employers . La compañía cuenta, además, con los siguientes certificados y participaciones: distintivo de empresas por una “ Sociedad Libre de Violencia de Género” del Ministerio de Igualdad , Guía de Buenas prácticas en materia de Igualdad y no discriminación de UNESPA, colaboración con la Fundación Más Familia (Efr) , participación en la Red sectorial EWI , en el Código Eje&Con de buenas prácticas en materia de talento femenino en las entidades o en MásHumano , red de empresas que trabaja para la implantación de modelos de trabajo flexibles .
Violencia de Género
Se realizan dos campañas anuales de concienciación con distintas actividades para toda la plantilla, coincidiendo con el 25 de noviembre (Día Internacional de la Eliminación de Violencia contra la Mujer) y el 8 de marzo (Día Internacional de la Mujer).
Atracción del talento
Línea Directa se encuentra un año más entre las 50 empresas con mejor capacidad de atraer talento en España según el ranking MERCO Talento. En el último ejercicio la compañía ha avanzado cuatro posiciones pasando del puesto 49 al 45 de la clasificación. Además, ha renovado su
certificación Top Employers, lo que sitúa a la compañía como uno de los mejores empleadores de España.
La estrategia de atracción de talento de Línea Directa, bajo el claim “ADN Línea Directa”, que responde a las iniciales de “Ágiles, Diferentes y Nos importan las personas”, tiene como objetivo captar a los mejores profesionales para abordar los desafíos actuales y futuros de la organización.
Gestión del talento
La nueva estructura de la organización se ha centrado en poner el foco en el cliente con el objetivo de afrontar las nuevas prioridades del negocio como son la digitalización, el crecimiento, la rentabilidad y la sostenibilidad.
El nuevo entorno exige ser ágiles en la adaptación al cambio, promover la motivación y el desarrollo de los equipos enfocado a la consecución de los objetivos. Por ello, en el ejercicio 2022, Línea Directa ha preparado una campaña de impulso del desarrollo profesional llamada “Re-evoluciona” y se ha potenciado la motivación, el desarrollo de los empleados y la identificación del talento interno en la organización.
En este sentido, la estrategia de gestión de talento de Línea Directa estimula que las personas contribuyan, desde su ámbito de responsabilidad, al éxito de la compañía. En 2022 han tenido especial relevancia los Programas de Desarrollo Directivo , que dispone de varios programas de liderazgo según el área de actividad del empleado, y las Escuelas Formativas , estructuradas por cada ámbito profesional.
La nueva estructura organizativa ha generado oportunidades profesionales dentro de la organización. En este ejercicio se ha constituido un nuevo
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Comité de Dirección, con 4 nuevos miembros del Comité de Dirección de los cuales 3 han promocionado internamente.
Retribución y beneficios corporativos
Línea Directa cuenta con un programa de retribución total que puede ser consultado internamente en el portal del empleado, en el que las personas de la organización tienen acceso a todos los elementos que forman parte de su paquete retributivo. Este paquete incluye su retribución fija, variable y en especie, además de los distintos beneficios sociales y ventajas .
La retribución variable se define por el programa de incentivos mensuales, trimestrales y anuales, vinculado a la consecución de objetivos corporativos como compañía, como área y al desarrollo profesional individual. A través de este plan de incentivos, los empleados pueden llegar a alcanzar consecuciones superiores del 140% obteniendo una retribución variable adicional al salario fijo muy atractiva.
Además, los empleados cuentan con otros muchos beneficios retributivos: como el Plan de compra de acciones para empleados, un pago único extraordinario a los empleados por la inflación, un Plan de previsión social y un seguro de aportación definida
Línea Directa ofrece a sus empleados un atractivo paquete de ventajas corporativas cuya finalidad es fidelizar al empleado e invitarle a conocer en profundidad los productos de la compañía.
Brecha salarial
Línea Directa defiende la igualdad salarial entre hombres y mujeres, y realiza las revisiones salariales, año tras año, con criterios comunes para ambos géneros. Prueba de ello es que la remuneración salarial media total de las
mujeres y de los hombres es muy similar y la brecha salarial a cierre de 2022 es del 2,8% .
Relación con el empleado
La vuelta a la normalidad en las oficinas tras la pandemia del Covid-19 y la implantación de un modelo trabajo flexible ha sido un gran reto para el área de Personas y la relación con los empleados.
En este sentido, el Grupo Línea Directa ha establecido un modelo de flexiwork que combina la presencia en las oficinas con el trabajo en remoto . Este sistema permite a los empleados de back office contar, de manera flexible, con hasta 6 días de trabajo en remoto al mes a libre disposición.
En Línea Directa, el compromiso e implicación de todos los empleados es clave para alcanzar los retos a los que se enfrenta la organización. Por ello, se ha definido una estrategia de escucha cuyo propósito es entender, involucrar y recoger las ideas de los empleados y su percepción en los diferentes momentos del ciclo de vida del empleado. El objetivo es conseguir que su compromiso esté alineado con los objetivos y metas de la compañía.
Representación sindical
Todos los empleados del Grupo Línea Directa se encuentran adscritos al convenio colectivo que resulta de aplicación en cada uno de los centros de trabajo de las Empresas que lo componen:
• En Línea Directa Aseguradora, el Convenio de Seguros y Reaseguros.
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• En Línea Directa Asistencia, el Convenio de Oficinas y Despachos, Convenio de Ingeniería y Estudios Técnicos y Convenio del Metal de Alicante, Málaga, Sevilla, Barcelona, Madrid y Valencia.
• En CAR Barcelona, el Convenio del Metal de Barcelona.
• En CAR Madrid: el Convenio del Metal de Madrid.
• En Línea Directa Reparaciones, el Convenio de la Construcción de Madrid.
En el Grupo existen secciones sindicales que ejercen los derechos que les corresponden de acuerdo con la Ley Orgánica de Libertad Sindical.
Adicionalmente, de acuerdo con la legislación vigente, la compañía sigue con proceso negociador abierto que ya inició en 2021 con los sindicatos más representativos para la elaboración del nuevo Plan de Igualdad de las empresas del Grupo.
Discapacidad y accesibilidad
Dentro del compromiso con la diversidad y la inclusión, que se impulsan como parte de la cultura de Línea Directa, uno de los pilares clave es el de la inclusión de empleados con discapacidad, por lo que se favorece su contratación y el empleo socialmente responsable.
Con este objetivo, en 2009 nació el programa “Sin Límites” en Línea Directa Aseguradora, abordando la inserción laboral de la diversidad desde cuatro ámbitos: atracción de talento con capacidades diferentes a través de procesos de selección, afloramiento de la diversidad internamente, desarrollo y/o participación en proyectos sociales de inclusión y contribución con la empleabilidad a través de Centros Especiales de Empleo
(CEE). El programa cuenta con una persona especializada de la compañía -el guía o tutor- que garantiza la normalización de los procesos y vela para que el empleado disponga de un entorno laboral adecuado desde su incorporación, con un proceso de acogida personalizado y adaptado a sus necesidades. El guía acompaña al empleado susceptible de obtener el certificado de discapacidad, le asesora y le ofrece apoyo en los trámites, garantizando la confidencialidad.
Internamente, las personas con discapacidad reciben una ayuda económica de 1.500 euros. Además, dentro de este programa se incluye el Plan Tú Sumas , que, de la mano de la Fundación Randstad, ofrece asesoramiento y ayuda a todos los empleados que tengan un familiar con discapacidad.
Asimismo, Línea Directa colabora con otras fundaciones y asociaciones en proyectos sociales de inclusión sociolaboral, involucrando a toda una red de voluntarios que aportan sus conocimientos, experiencia y tiempo, diseñando y/o impartiendo talleres de empleo. A cierre del ejercicio, el Grupo Línea Directa contaba con 39 empleados con algún tipo de discapacidad, lo que supone el 1,54% de la plantilla.
Accesibilidad
Todos los centros de trabajo del Grupo Línea Directa son accesibles. Además, la compañía trabaja la comunicación y la sensibilización interna y externa sobre la discapacidad, y se han establecido mejoras de accesibilidad digital en la web y los activos digitales corporativos.
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6. ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN, DESARROLLO E INNOVACIÓN
El modelo de negocio de Línea Directa Aseguradora no solo le otorga una ventaja competitiva en términos de crecimiento, eficiencia y rentabilidad, sino que constituye una herramienta de gran utilidad para impulsar la cultura de la innovación y de la tecnología en la organización. Además, realiza importantes inversiones en proyectos que, por su interés científico, le aportan un gran valor añadido en el ámbito reputacional.
Desde sus orígenes, Línea Directa cuenta con un modelo de negocio que favorece la creatividad y la disrupción. A l operar en contacto directo con el cliente, la organización cuenta con una mayor capacidad para detectar sus necesidades , lo que le aporta una gran ventaja competitiva a la hora de lanzar nuevos productos y mejorar la atención, el servicio y la experiencia de cliente. Además, su modelo centralizado constituye una excelente plataforma a la hora de desarrollar soluciones basadas en las últimas tecnologías.
Transformación Digital
El Plan de Transformación Digital del Grupo , que arrancó en 2019 bajo el lema “Más digitales, más útiles” , se asienta sobre dos pilares fundamentales: la omnicanalidad, que permite a los clientes relacionarse con la compañía a través del canal que elija el cliente, y la utilidad, que consigue hacer la vida de los clientes más sencilla y ágil gracias a la tecnología y la digitalización.
A lo largo de este periodo, y apoyándose en tecnologías de última generación como la Inteligencia Artificial (IA), Línea Directa Aseguradora ha ido ampliando y mejorando la digitalización de sus servicios . Actualmente, a través de los canales digitales, tanto la página web como la aplicación
móvil, los clientes del Grupo pueden gestionar todos los trámites relacionados con sus seguros y recibir solución a sus siniestros de forma ágil y sencilla.
En este sentido, los clientes pueden gestionar los percances con su vehículo a través del servicio de mensajería instantánea WhatsApp, sin llamadas, agilizando el proceso y obteniendo en tiempo real información precisa sobre el estado de reparación de su automóvil o moto, solicitar un coche de sustitución y saber cuándo el vehículo está reparado y disponible para ser retirado. Además, pueden realizar fotoperitaciones de daños menores en sus automóviles y recibir en tiempo real una valoración y propuesta de indemnización. En esa línea, y en el ámbito del hogar, haciendo un vídeo con el teléfono móvil de su vitrocerámica dañada recibirán también una peritación e indemnización. Por otro lado, a través de la web y la App de Vivaz es posible localizar profesionales sanitarios y centros médicos del cuadro sanitario de la póliza de salud, además de acceder a videoconsultas médicas.
Al ser una compañía directa que se mantiene en constante comunicación con sus clientes, Línea Directa analiza de forma constante cómo mejorar sus servicios digitales y telefónicos , de manera que se adapten cada vez mejor a las necesidades cambiantes de sus asegurados, desde el proceso de contratación hasta la renovación del seguro junto con todas las gestiones y servicios que requieren nuestros asegurados.
La agilidad y utilidad que proporciona a los usuarios ha hecho que los servicios digitales del Grupo hayan alcanzado una alta penetración en la cartera de clientes de la compañía. A cierre de 2022, el Grupo contaba con más de 1,13 millones de Apps activas estimadas de Línea Directa y Penélope Seguros , lo que supone un incremento del 40,8% respecto al ejercicio anterior. En este sentido, la App de Línea Directa fue en 2022 la
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aplicación móvil que más ha crecido en descargas y uso en España, según la consultora Smartme Analytics.
En esa línea, el 86,5% de los asegurados se relacionan ya con la compañía por sus canales digitales y realizan gestiones frecuentes por esta vía también en un alto porcentaje. En concreto, el 53% de los partes de Motor y el 40,2% de los de Hogar se abrieron en 2022 por la web o la App , y el 55,2% de las grúas se solicitaron de forma digital , lo que permite al asegurado saber, a través su dispositivo, cuánto tiempo va a tardar la grúa, quién es el gruista y su información de contacto y dónde está en cada momento gracias a la herramienta de geolocalización con la que cuenta el servicio.
Servicios innovadores
Ese espíritu innovador y la cercanía al cliente ha llevado a Línea Directa a crear y lanzar al mercado de forma recurrente soluciones aseguradoras diferenciales. En los últimos años, el Grupo ha lanzado productos aseguradores novedosos como “Llámalo X”, primer seguro del mercado con coche incluido; Póliza Respira, un seguro con coberturas específicas para coches eléctricos e híbridos enchufables, y Safe&Go, la primera póliza que cubre la movilidad de los usuarios de VMP . Esta innovación en productos es fruto de una vocación real por hacer las cosas de forma diferente y del contacto directo con el mercado, la industria y los clientes.
La innovación en Línea Directa no está centralizada en un departamento, sino que nace del talento interno en toda la organización, forma parte del ADN de la compañía y está en su cultura desde su creación. La alta Dirección promueve que la innovación se genere desde todos los departamentos y los equipos de toda la organización. Así, algunos de estos productos han nacido de diferentes grupos transversales de trabajo de la compañía, como son Safe&Go y “Llámalo X”.
Al ofrecer sus servicios de manera centralizada desde un único punto geográfico, el modelo directo requiere de una fuerte apuesta por la tecnología que aporte flexibilidad e inmediatez tanto a los procesos de negocio como a los de soporte. En este sentido, Línea Directa Aseguradora nació con una gran ventaja competitiva, ya que desde sus inicios ha contado con las últimas tecnologías (en telefonía, en sistemas de información, en digitalización, etc) que a lo largo de los años la han consolidado como un referente en calidad e innovación.
Línea Directa se ha situado desde sus inicios a la vanguardia del sector asegurador en el ámbito de la digitalización tanto en sus procesos internos como en la prestación de servicios, con el objetivo de incrementar la eficiencia de la organización y ofrecer la mejor experiencia de usuario.
Calidad en el Servicio
El modelo directo, sin agentes ni intermediarios, brinda una ventaja diferencial respecto al modelo tradicional: el contacto directo con el cliente. En este sentido, conocer de primera mano las necesidades de los asegurados constituye una herramienta de gran utilidad a la hora de detectar ámbitos de mejora e impulsar un servicio basado en la innovación, la calidad y la excelencia.
Para Línea Directa Aseguradora, la calidad constituye uno de los pilares fundamentales de su modelo de negocio. Por ello, cuenta con un Sistema de Calidad que impulsa, desarrolla e implementa una cultura de la excelencia en todos los ámbitos y actuaciones de la compañía.
Por su parte, el Plan Estratégico de Calidad de Línea Directa dispone de un sistema específico de medición en todos los procesos clave de negocio. Esta sistemática, basada en el Net Promoter Score (NPS), trata de determinar la fidelidad del cliente preguntándole si recomendaría a la compañía en una escala de 1 a 10. En este sentido, el NPS global de compañía ha cerrado
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el ejercicio 2022 con un 46,98% , lo que supone una mejora muy notable respecto a los ejercicios anteriores, ya que el índice de recomendación se ha incrementado en 7,8 puntos respecto a 2021 y en 9,3 puntos respecto a 2020.
A lo largo de 2022 la medición de la calidad se ha extendido a nuevos procesos, siempre con el objetivo de garantizar la excelencia en el servicio e identificar las oportunidades de mejora. De hecho, dada la importancia que está alcanzando el servicio a través de los canales digitales, Línea Directa ha comenzado a poner en el foco en estos procesos, marcándose objetivos muy retadores.
Además del NPS, Línea Directa Aseguradora trabaja con otros indicadores de calidad, como el grado de Satisfacción con la atención de sus agentes telefónicos, en el que los clientes evalúan la satisfacción con la atención de los especialistas de la compañía, así como con el servicio recibido, siendo la profesionalidad y el trato de los profesionales el aspecto mejor valorado. La satisfacción con cada servicio, ya sea tras una llamada o tras una gestión digital, se evalúa mediante el indicador Net Satisfaction Score (NSS) que en 2022 se ha situado en un 49,59%, un 6,7% superior al NSS en 2021 .
En 2022, la compañía también ha incluido mejoras en la medición de la calidad, incorporando nuevas variables y adecuando la gestión de los resultados a las necesidades de cada área, lo que permite optimizar el acierto en la categorización de las sugerencias de los asegurados. Además, también se han revisado los procesos con mayor margen de mejora, para lo que se han tenido en cuenta los comentarios de clientes y se ha realizado una revisión exhaustiva de cada expediente y de cada queja o reclamación.
Estos análisis se han realizado en colaboración directa con las distintas áreas con el objetivo de generar un plan de acción basado en las conclusiones obtenidas, que se ha presentado a la Dirección de la compañía y a las áreas afectadas. Además, toda la información de las valoraciones de los
asegurados, el análisis de los datos y las sugerencias de los clientes es reportada mensualmente al Comité de Dirección.
Apoyo a la Investigación
Línea Directa Aseguradora invierte en diversos proyectos de investigación que, por su trascendencia científica y su peso específico en materia de sostenibilidad, de eficiencia y disrupción , constituyen un valor añadido en materia de reputación.
En 2022, Línea Directa Aseguradora apoyó diversas iniciativas pertenecientes a un amplio abanico temático, como la salud, el vehículo eléctrico y la energía . Dentro del primer campo destacan las siguientes inversiones realizadas por la compañía:
• Un detector virtual de alta precisión para perfeccionar y reconstruir tratamientos de radioterapia.
• Investigación de una nueva solución para la evaluación completa del riesgo genético de presentar enfermedades comunes.
• Investigación y desarrollo de medicina personalizada de precisión del cribado del cáncer de pulmón
• Investigación sobre la identificación molecular de la huella metabolómica asociada a mastitis durante la lactancia materna.
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
En el ámbito del automóvil, y reforzando la apuesta de la compañía por la movilidad sostenible, destaca el apoyo a la investigación y desarrollo de un nuevo sistema de recarga ultrarrápida y móvil para vehículos eléctricos. Por último, en el campo de la energía, se financiaron proyectos para la investigación de nuevos materiales y procesos para el desarrollo de batería de aluminio-aire primarias.
Todos estos proyectos esponsorizados por Línea Directa Aseguradora han contribuido al desarrollo de la I+D en todo el territorio nacional , dado que las empresas colaboradoras se encuentran establecidas tanto en Madrid, como en Cantabria o Cataluña.
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
7. OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
8.1 La acción Línea Directa Aseguradora
A cierre del ejercicio 2022, el capital emitido de la Sociedad asciende a 43.536.673,60 euros y está compuesto por 1.088.416.840 acciones ordinarias nominativas, de la misma clase y serie, íntegramente suscritas y desembolsadas con un valor nominal de 0,04 euros cada una.
Todas las acciones en circulación tienen los mismos derechos económicos y de voto y están representadas por anotaciones en cuenta. Las acciones cotizan en las bolsas de valores de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao (las bolsas españolas).
El principal índice bursátil en el que se incluye la acción es el IBEX Medium Cap, que agrupa a las empresas españolas cotizadas de mediana capitalización.
Asimismo, en el ejercicio 2022 Línea Directa ha entrado en el Ibex Top Dividendo, el índice de la Bolsa española formado por los 25 valores más rentables para los accionistas en el último año.
El código ISIN de las acciones es ES0105546008.
Evolución de la acción
La acción cerró el ejercicio 2022 en 1,032 euros, lo que supone una disminución del 34% desde el 3 de enero, primer día de cotización del 2022.
A finales de 2022, un total de 8 casas de análisis seguían la acción, de las cuales el 50% recomendaban “comprar”, un 12,5% “mantener” y un 37,5% “vender” con un precio objetivo promedio de 1,215 euros.
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
La acción Línea Directa Aseguradora
2022
Datos de la acción
Mínimo (€)
0,870
Máximo (€)
1,624
Cierre del periodo (€)
1,032
Número de aciones
1.088.416.840
Autocartera
656.911
Número de acciones en circulación
1.087.759.929
Valor nominal (€)
0,04
Contratación media diaria (acciones)
633.962
Contratación media diaria (€)
804.140
Capitalización bursátil (millones €)
1.123
Ratios
Beneficio por acción (€)
0,055
Valor teórico contable (€)
0,267
Precio / Valor teórico contable (veces)
3,9 x
PER (veces)
18,9 x
RoAE (%)
17,8%
Rentabilidad por dividendo (%)*
4,8%
* Dividendos a cargo del ejercicio 2022 / precio de cierre de cotización del ejercicio
Dividendos
La Compañía ha realizado el pago de tres dividendos a cuenta, en efectivo, por un importe total de 0,0482 euros brutos por acción, equivalente a un importe acumulado aproximado de 52,5 millones de euros. Estos pagos se hicieron efectivos el 8 de junio, el 28 de septiembre y el 21 de diciembre de 2022.
Además, el Consejo de Administración de la Sociedad en su reunión de 23 de febrero de 2023, ha acordado proponer a la Junta General de Accionistas un dividendo complementario por importe de 0,001 euros brutos por acción por un importe total aproximado de 1 millón de euros, pagadero en abril de 2022. Por tanto, la totalidad de los dividendos con cargo al ejercicio 2022 ascendería a 0,0492 euros brutos por acción equivalente a un importe total aproximado de 53,6 millones de euros. Los dividendos representan un payout del 90% sobre el resultado después de impuestos de la Sociedad y una rentabilidad por dividendo del 4,8% tomando en consideración el precio de cierre del ejercicio.
Acciones propias - adquisición y enajenación
Desde el 29 de abril de 2021, fecha de la salida a bolsa, en la que se le adjudicaron a la sociedad dominante 239.678 acciones propias en el canje de acciones de Bankinter.
El 12 de mayo de 2021 el Consejo de Administración aprobó un Programa de recompra de acciones propias, al amparo de la autorización conferida por la Junta General de la Compañía el 18 de marzo de 2021 y conforme a la normativa de abuso de mercado, que fue comunicado a la CNMV el mismo día.
La Compañía ha realizado sucesivas adquisiciones comunicadas a la CNMV, para completar el plan de remuneración basado en acciones que se detalla en la Nota 23. El número de acciones propias adquiridas por la Sociedad Dominante durante el ejercicio 2021 fue de 795.643 acciones a un precio medio de 1,57 euros, que representan el 0,11% del total de las acciones emitidas.
En noviembre de 2022 el Grupo ofreció un plan de retribución flexible mediante acciones para los empleados. En el marco de este acuerdo se
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
adquirieron 224.000 acciones a un precio medio de 0,99 euros de las cuales se entregaron 204.676.
A 31 de diciembre de 2022 Línea Directa Aseguradora posee 656.911 acciones propias representativas del 0,06% del capital, por importe de 677.932 euros. La Nota 15 incluye el detalle sobre la composición y movimiento del patrimonio neto.
8.2 Composición del accionariado
A cierre del ejercicio 2022, Cartival era titular del 19,503% de las acciones, Bankinter del 17,416%, Fernando Masaveu Herrero del 5,321%, Lazard Asset Management del 3,195% e Invesco Ltd. del 2,487%. Línea Directa posee el 0,06% de autocartera.
El siguiente cuadro muestra la composición del accionariado a 31 de diciembre de 2022:
Composición del accionariado
2022
Cartival, S.A.
19,50%
Bankinter, S.A.
17,42%
Fernando Masaveu Herrero
5,32%
Lazard Asset Management
3,20%
Invesco Ltd.
2,49%
Autocartera
0,06%
Institucional Extranjero
27,86%
Institucional Nacional
7,12%
Minorista
17,04%
Con relación al tramo institucional extranjero, éste está liderado por Reino Unido y los Estados Unidos, con la siguiente composición:
Tramo institucional extranjero
2022
Reino Unido
29,21%
Estados Unidos
28,63%
Luxemburgo
15,59%
Francia
8,74%
Bélgica
8,63%
Suiza
3,80%
Noruega
2,52%
Resto
2,87%
8.3 Relación con el mercado financiero
Tras la reciente admisión a cotización de Línea Directa Aseguradora, S.A, es voluntad de la Sociedad seguir las mejores prácticas de buen gobierno y las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de la CNMV, que permitan reforzar su compromiso con la transparencia, con la implicación de los accionistas e inversores y con la creación de valor a largo plazo. Para ello, la Sociedad considera necesario implantar los procedimientos necesarios para mantener una comunicación adecuada con todos sus grupos de interés.
En este sentido, la Sociedad cuenta con una Política de Comunicación con accionistas, inversores institucionales y asesores de voto de Línea Directa, disponible en la web, que incluye igualmente la política general relativa a la comunicación de información económico-financiera, no financiera y
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
corporativa a través de medios de comunicación, redes sociales u otros canales de la Sociedad.
En concreto, la página web de accionistas e inversores se actualiza puntualmente (en español e inglés) con la información relativa a Comunicaciones a la CNMV, información financiera, resultados, presentaciones, así como la evolución de la acción.
Asimismo, se ha puesto a disposición el Estado de Información no financiera del ejercicio 2022 que contiene amplia información sobre el desempeño de cuestiones ambientales, de gobierno corporativo y relativo al personal, la sociedad y a los derechos humanos relevantes para la Compañía en aquellas actividades propias de su negocio.
En el ejercicio 2022 la Sociedad ha retransmitido por webcast los resultados trimestrales, se ha participado en 10 conferencias y foros nacionales e internacionales y se han mantenido más de 359 contactos con accionistas e inversores, acercando de esta forma la realidad del negocio al accionista e inversor.
8.4 Periodo medio de pago a proveedores
De conformidad con lo previsto en la Ley 18/2022, las sociedades mercantiles cotizadas están obligadas a publicar de forma expresa el periodo medio de pago a proveedores, el volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad, así como el porcentaje que suponen sobre el número total de facturas y sobre el total monetario de los pagos a sus proveedores.
Se detalla a continuación los pagos realizados a los proveedores en los ejercicios 2022 y 2021. El periodo medio de pago a proveedores a cierre
del ejercicio 2022 de Línea Directa Aseguradora fue de 18,55 días. Asimismo se detallan para el ejercicio 2022 el número de facturas y su valor monetario:
2022
2021
Días
Días
Periodo medio de pago a proveedores
18,55
17,29
Ratio de operaciones pagadas
18,51
17,26
Ratio de operaciones pendientes de pago
20,24
17,89
Importe
(miles de euros)
Importe
(miles de euros)
Total pagos realizados
334.881
313.571
Total pagos pendientes
7.859
14.623
Días
--
Facturas en el límite legal
112.931
--
Porcentaje sobre el total de facturas
90,58%
--
Total facturas
124,682
--
Importe (miles de euros)
Volumen monetario en límite legal
278.227
--
Porcentaje sobre el total monetario de pagos a sus proveedores
81,18%
--
Total monetario de facturas
342.740
--
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
8. RECLAMACIONES, DEFENSOR DEL CLIENTE Y OTRA INFORMACIÓN NO FINANCIERA
La actividad del Servicio de Atención al Cliente se desarrolla para dar cumplimiento a la Orden ECO 734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente de las entidades financieras, que tiene por objeto regular los requisitos que deben cumplir los mismos.
El objetivo del Servicio de Atención al Cliente (SAC) y del Defensor del Cliente es atender y resolver todas las quejas y reclamaciones que cualquier persona, física o jurídica, presente a la Sociedad, guiándose por los principios de imparcialidad, celeridad, economía, publicidad, contradicción y eficacia, y actuando con total autonomía sobre el resto de Departamentos de la Sociedad en cuanto a los criterios y directrices a aplicar en el ejercicio de sus funciones, garantizando la independencia en la toma de decisiones.
Durante el ejercicio 2022 se han gestionado 5.809 expedientes (6.207 expedientes en 2021), siendo el 6,85% quejas, 398 (6,03% quejas, 374 en 2021) y el 93,15% reclamaciones, 5.411 (93,97% reclamaciones, 5.833 en 2021). Del total señalado, 20,86% corresponden a Cotizaciones y Gestión de Póliza, el 69,48% a Gestión de Accidentes, el 3,10% al servicio de Asistencia en Viaje (23,23%, 68,52%, 2,66% respectivamente en 2021).
El detalle por tipología de los expedientes gestionados por el grupo durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Número
% del total
Número
% del total
Quejas
398
7%
374
6%
Reclamaciones
5.411
93%
5.833
94%
Total expedientes gestionados
5.809
100%
6.207
100%
El detalle por departamento de los expedientes generados por el grupo durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:
2022
2021
Número
% del total
Número
% del total
Cotizaciones y Gestión de Póliza
1.212
23%
1.442
23%
Gestión de accidentes
4.046
68%
4.253
68%
Servicio de asistencia en viaje
180
3%
165
3%
Otros
381
6%
347
6%
Total expedientes gestionados
5.809
100%
6.207
100%
Las principales cuestiones planteadas por los clientes se formulan a continuación:
5. Rehúse de daños por valoración pericial.
6. Demoras en la tramitación y en la reparación de los daños.
7. Exclusiones de la póliza.
8. Cancelación de la póliza, con relación a su proceso y a la devolución de prima no consumida.
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Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
Del total de las quejas y reclamaciones recibidas en el año 2022, se han considerado estimadas el 82,10% (73% en 2021) y procedentes el 38,13% (35,28% en 2021).
Por otra parte, durante el ejercicio 2022 ante el Defensor del Cliente se han finalizado 428 expedientes (801 expedientes en el ejercicio 2021), de los cuales en un 32,94% son desfavorables para los asegurados reclamantes y están referidas a las cuestiones habituales, principalmente de:
• Aplicación/interpretación de coberturas y
• Valoración/indemnización de siniestros.
El porcentaje de resoluciones favorables para los asegurados ha sido mayor que el año precedente, pues en 2022 han sido favorables al asegurado el 67,06%, mientras que en 2021 lo fueron el 41,82%, respectivamente.
El Defensor del Cliente sugiere en su memoria la pronta atención a los expedientes de reclamación para que, entre LINEA DIRECTA y la Defensora del Cliente se puedan resolver incluso por debajo de los plazos señalados por las disposiciones en materia de consumo conforme al Real Decreto Legislativo 1/2007, de 16 de noviembre. Asimismo, se sugiere para la defensa de los condicionados generales de las pólizas, con su delimitación de riesgos, exclusiones y clausulas limitativas, que sean firmadas al tiempo que las condiciones particulares, tanto en contratación telemática como convencional.
185 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado (Expresado en miles de euros)
9. INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO, SCIIF E INFORME ANUAL DE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS
A efectos de lo previsto en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital, el Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC) junto con los Sistemas de Control Interno de Información Financiera (SCIIF) y el Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) de Línea Directa Aseguradora, S.A., Compañía de Seguros y Reaseguros, correspondientes al ejercicio cerrado 2022, forman parte del Informe de Gestión. Ambos Informes se encuentran disponibles y pueden consultarse íntegramente en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), así como en la página web corporativa.
10. ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA CONSOLIDADO 2022 LÍNEA DIRECTA ASEGURADORA, S.A.
187 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado – Estado de información no financiera
Índice
CARTA DEL PRESIDENTE
188
MEDIOAMBIENTE
261
ENTREVISTA A LA CONSEJERA DELEGADA
191
PERSONAS Y TALENTO
270
ACERCA DE ESTE INFORME
195
SOCIEDAD
298
EL GRUPO LÍNEA DIRECTA
197
ANEXOS
316
GOBIERNO COPORATIVO
232
1. Insurance Industry Challenges
188 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado – Estado de información no financiera
CARTA DEL PRESIDENTE
El año 2022 ha asistido a una gran inestabilidad financiera causada, en gran medida, por el incremento de la presión inflacionaria, que ya había repuntado notablemente durante el ejercicio anterior. Esta tendencia, que amenaza con prolongarse durante buena parte de 2023, se ha visto agravada por la actual situación geopolítica, que ha encarecido notablemente los costes energéticos y los productos de primera necesidad. Este problema ha propiciado el endurecimiento de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo, que ha visto en la subida de los tipos de interés una vía de contención de los precios. Sin embargo, esta medida podría tener dos efectos a corto y medio plazo: el enfriamiento general de la economía, que podría ralentizarse, y la reducción del poder adquisitivo de los ciudadanos.
Esta situación se ha dejado notar en las cifras macroeconómicas de nuestro país. Según el avance del INE, el Producto Interior Bruto registró una variación interanual del 5,5% en 2022, crecimiento idéntico al de 2021, gracias al fuerte avance de la economía registrado en el primer semestre del ejercicio y que compensó una evolución menos favorable en la segunda mitad del año. Por su parte, la evolución del empleo está siendo positiva, ya que el número de ocupados aumentó en 278.900 personas durante los últimos 12 meses, pero la tasa de paro aún se sitúa en el entorno del 12,9%, una cifra que se antoja muy elevada para una economía con la potencia y las posibilidades de la española.
En este entorno complejo y cambiante, el sector asegurador ha tenido un comportamiento irregular, aunque sigue manteniendo sus altos niveles de solidez. En 2022, la industria logró aumentar su facturación un 4,7% hasta alcanzar 64.673 millones de euros, de los cuales, más de 40.200 millones correspondieron al Ramo de No Vida (+5,2%).
El Ramo de Autos parece sobreponerse a parte de los problemas vividos en ejercicios anteriores, creciendo un 3,3% frente al retroceso del 0,9% registrado en 2021. Sin embargo, la situación en las ventas de vehículos nuevos es especialmente alarmante. En el año, apenas se han comercializado 813.000 coches nuevos, lo que supone un descenso del 5,4% respecto al mismo periodo de 2021 y de un 35% respecto a 2019, según cifras de Anfac. El único canal con un comportamiento netamente positivo es el de empresas, que vio aumentar las matriculaciones un 4,1%, y aporta ya más del 42% de las ventas totales de turismos en nuestro país. Este estancamiento en la distribución comercial de vehículos está agudizando el problema de la elevada antigüedad media del parque automovilístico español, que se aproxima con paso firme a los 14 años de media, lo cual no solo supone un lastre para la economía nacional, sino que constituye una realidad de consecuencias muy negativas para la seguridad vial.
El Ramo de Hogar, por su parte, ha impulsado notablemente su facturación en los tres primeros trimestres del año, con un incremento del volumen de primas del 5,5% frente a 2021, aunque el encarecimiento de la financiación y la ralentización del mercado inmobiliario puede afectarle considerablemente en los meses siguientes. Por su parte, el seguro de Salud sigue creciendo a un ritmo muy dinámico, logrando un aumento de sus primas del 7% frente al mismo periodo de 2021, lo que le consolida como un gran activo para el sector de No Vida en términos de rentabilidad, diversificación y desarrollo.
Línea Directa, solidez y crecimiento
En este contexto, Línea Directa Aseguradora ha continuado afianzándose como una compañía sólida y muy rentable. En 2022, ha aumentado sus ingresos por primas en un 4,4%, logrando una facturación de más de 946 millones de euros gracias al gran comportamiento de todas sus líneas de negocio. Este crecimiento, firme y sostenido, le ha posibilitado consolidarse
189 Línea Directa Aseguradora y sociedades dependientes
Informe de gestión consolidado – Estado de información no financiera
en el puesto 13 del ránking de entidades de No Vida por volumen de primas.
En el ámbito del seguro de Autos, Línea Directa Aseguradora incrementó un 3,3% sus ingresos por primas y un 2,7% su número de pólizas. Por su parte, las líneas de negocio de Hogar y Salud (+9,5% y +10%, respectivamente) mantienen un desarrollo sensiblemente superior al del mercado, y aportan ya más del18% del negocio total del Grupo, lo que ha permitido crecer un 3,4% en el número de clientes hasta contar con más de 3,4 millones de asegurados.
En el ámbito de la rentabilidad, Línea Directa Aseguradora ha logrado un Beneficio antes de Impuestos (BAI) de 78,8 millones de euros, lo que supone un decrecimiento del 45,8% respecto a 2021. Un resultado que, necesariamente, hay que vincularlo a dos factores: en primer lugar, el notable repunte de la siniestralidad vivido en todo el sector, ya que los accidentes mortales se han incrementado un 13%. Por otro lado, la inflación, que ha afectado especialmente a los costes medios de reparación y, como consecuencia, al resultado técnico, ya que este tipo de gastos tardan en verse compensados en la cuenta de resultados.
Con todo, la siniestralidad del Grupo alcanzó un 75,7% (+7,9 p.p.), el ratio de gastos, un 20,6% (+0,1 p.p.) y el Ratio Combinado un 96,3% (+8,0 p.p.), todos por debajo de la media del sector. No en vano, Línea Directa Aseguradora cuenta en Autos con un Ratio Combinado 2 puntos inferior al del sector, gracias a su modelo de negocio, a su excelente política de suscripción y a la contención del gasto. Gracias a ello, Línea Directa cuenta con una rentabilidad diferencial, con un ROE del 17,8%, y una gran solidez, con un margen de solvencia del 188,4%, lo que le ha permitido distribuir entre sus accionistas un dividendo ordinario de 52,48 millones de euros en 2022, con un pay out del 90% y una rentabilidad anualizada del 6,38%.
La Sostenibilidad, un activo para Línea Directa
El IV Plan de Sostenibilidad del Grupo Línea Directa ha cubierto su ciclo obteniendo en sus tres años de vida una consecución del 92%. El Plan se diseñó sobre criterios ESG y, muy en particular, sobre tres dimensiones concretas: la Medioambiental, la Social, y la de Buen Gobierno. La dimensión Medioambiental incorpora diversas acciones de mitigación del cambio climático con el objetivo de lograr la neutralidad en carbono de la compañía antes del 2030; la Social está orientado a promover valores como la igualdad, la diversidad, la salud, la seguridad vial o la seguridad en el hogar. Por su parte, la dimensión de Buen Gobierno trata de garantizar una gestión ética con arreglo a la ley, y a los compromisos asumidos por el Grupo en materia de sostenibilidad.
El año 2022 también ha asistido a la preparación y puesta en marcha del V Plan de Sostenibilidad de Línea Directa Aseguradora, que estará vigente desde 2023 hasta 2025. La visión del nuevo Plan será llevar al Grupo Línea Directa hacia un crecimiento sostenible, impulsar desde dentro de la compañía las dimensiones ESG y posicionar el modelo directo como uno de sus grandes activos. El Plan contará con un amplio abanico de objetivos: generar negocio, impulsar la cultura de la sostenibilidad, aportar valor a los accionistas, atraer inversión responsable, consolidarse como un referente en reputación, contribuir social y ambientalmente al desarrollo de nuestro país y convertirse en un referente en la relación con sus grupos de interés.
El V Plan de Sostenibilidad facilitará al Grupo darle continuidad al gran desarrollo que ha experimentado en los últimos años en este ámbito, consolidándose como una de las empresas españolas más prestigiosas que, año tras año, es incluida en los monitores reputacionales más importantes del país, como MERCO Empresas, MERCO Responsabilidad ESG y Gobierno Corporativo, MERCO Talento o Top Employer, entre otros. Un éxito en el que la Fundación Línea Directa también ha desempeñado un
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Informe de gestión consolidado – Estado de información no financiera
papel muy importante gracias a la relevancia y repercusión que alcanza en su actividad en favor de la seguridad vial, con iniciativas como el Premio Periodístico, el Premio Emprendedores, sus estudios de investigación y diversas acciones formativas que, sin duda, contribuyen a la mejora de nuestra sociedad.
Gobierno Corporativo, diversidad y transparencia
Desde el inicio de su actividad bursátil, en abril de 2021, Línea Directa Aseguradora ha adaptado su organización y su gobierno corporativo a las recomendaciones de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), potenciando la eficiencia, la inclusión, la independencia y la diversidad en la organización, unos principios que siempre han estado presentes en el conjunto de actividades de la compañía.
La plantilla media del Grupo en 2022 contó con 2.538 empleados de 24 nacionalidades distintas, de los que el 57% son mujeres, que ocupan el 48% de los puestos de responsabilidad y el 50% de los puestos de dirección. También es importante poner de relieve la práctica inexistencia de brecha salarial en nuestro equipo de personas, ya que la diferencia es del 2,8%, un dato que mejora sensiblemente la media del mercado laboral de nuestro país.
El año 2022 también ha asistido a un hito importante para el Grupo: el nombramiento de Patricia Ayuela como nueva Consejera Delegada de Línea Directa Aseguradora tras una larga trayectoria profesional en la compañía, en la que ha dirigido las Áreas de Calidad, Hogar, Motor y Transformación Digital. Estoy seguro de que su experiencia y visión estratégica constituirán un gran activo para la organización de cara a afrontar los retos que plantea el mercado, muy condicionado por la situación macroeconómica actual. También quiero aprovechar estas líneas para agradecer a Miguel Ángel Merino, Consejero Delegado hasta febrero de 2022, su dedicación durante
estos años y su labor al frente de la compañía, que ha preparado el terreno para construir una aseguradora multirramo y multiproducto que está llamada a seguir transformando el mercado del seguro en España.
También en el ámbito del Gobierno Corporativo, Línea Directa Aseguradora ha aprobado en 2022 diversas políticas en materia de remuneración de los consejeros, riesgos, estrategia fiscal, inversión sostenible, prevención, salud y bienestar, seguridad de la información, privacidad, gestión ambiental y cambio climático, compras responsables, talento y control y gobernanza de producto. El objetivo fundamental de estas medidas no es solo cumplir con las mejores prácticas en materia de Gobierno Corporativo, sino poner en valor a la compañía y, por extensión, a sus accionistas, clientes, empleados y proveedores, aportando a la sociedad nuestro firme compromiso con la ética y la responsabilidad como medio de construir un proyecto rentable, modélico y ético en todas sus áreas de actividad.
Línea Directa Aseguradora es, por su gran dinamismo comercial, su vocación por la innovación y su naturaleza disruptiva, una de las compañías con mayor potencial de crecimiento de nuestro país. Su solidez financiera, su modelo de negocio directo y su apuesta en materia de sostenibilidad, la convierten no sólo en una de las entidades más rentables del mercado sino también en una de las más reputadas y comprometidas con la sociedad. Y todo ello le permitirá afrontar 2023 con la determinación de seguir afianzando las claves de su éxito: una propuesta de valor distinta basada en precios competitivos y en altos estándares de calidad, un modelo de negocio diferencial que apuesta decididamente por la innovación y, sobre todo, un altísimo compromiso de su gran equipo humano, que hacen de Línea Directa una compañía única y verdaderamente grande.
Alfonso Botín-Sanz de Sautuola
Presidente de Línea Directa Aseguradora
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Informe de gestión consolidado – Estado de información no financiera
ENTREVISTA A LA CONSEJERA DELEGADA
El Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora designó a Patricia Ayuela Consejera Delegada de la compañía en febrero de 2022. En esta conversación, repasa los principales resultados y desafíos vividos por la compañía durante el pasado año en el ámbito del negocio, la sostenibilidad y el Gobierno Corporativo, así como las principales prioridades de Línea Directa Aseguradora de cara a 2023.
En febrero de 2022 el Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora te nombró Consejera Delegada de la compañía. Personal y profesionalmente, ¿qué supone para ti este nombramiento y qué prioridades tienes como primera ejecutiva de Línea Directa?
Tras una larga trayectoria en la compañía, ser designada Consejera Delegada es una enorme satisfacción, pero constituye también una gran responsabilidad. Después de casi veinte años trabajando en el Grupo, en el que he dirigido las líneas de negocio de Hogar, Motor y Transformación Digital y el Área de Calidad, estar al frente de la empresa en la que he desempeñado la mayor parte de mi carrera profesional es, sin duda, un gran orgullo y un gran reto.
Mi principal objetivo es que la compañía crezca con fuerza. Para ello, estamos poniendo el foco en el cliente centrándonos en la calidad e impulsando la digitalización con el objetivo de mejorar los índices de fidelización y la experiencia de los asegurados. Por otra parte, debemos hacer frente al repunte de la siniestralidad que vive el sector en la actualidad, para lo que es fundamental seguir mejorando la eficiencia de todos los procesos, seguir ofreciendo a los clientes precios personalizados y mantener nuestro diferencial de precios con la competencia.
En el ámbito interno, mi prioridad es reforzar la compañía con perfiles que hoy no tenemos y que son necesarios para competir en el futuro y, al mismo tiempo, preservar la cultura que ha convertido a Línea Directa en un gran caso de éxito. En este sentido, contar con un equipo brillante, comprometido e ilusionado con el proyecto es lo que hará posible que la compañía crezca a tasas superiores a las actuales, recupere su histórico de rentabilidad y logre seguir aportando valor a nuestros accionistas, consolidándonos así como una de las compañías líderes del sector.
RESULTADOS FINANCIEROS
El año 2022 ha sido un ejercicio muy complejo, con una ralentización del crecimiento y una fuerte disminución del poder adquisitivo de los consumidores. ¿Cómo ha afectado la situación macroeconómica a los resultados de Línea Directa Aseguradora?
El contexto económico vivido durante el año 2022 ha sido muy complejo. La fuerte inflación ha encarecido las reparaciones, incrementando notablemente la siniestralidad de las compañías. Por otra parte, la subida de los tipos de interés y del precio de la energía han reducido el poder adquisitivo de los consumidores, lo que afecta tanto al comportamiento de los seguros no obligatorios como a las coberturas en Autos. Además, la crisis de oferta que vive el sector de la automoción y la ralentización en la compraventa de viviendas han perjudicado al crecimiento de ambos ramos.
En este contexto tan difícil, Línea Directa ha logrado recuperar la senda del crecimiento, si bien sus resultados se han visto impactados por la mayor siniestralidad. No obstante, soy optimista con el futuro de la compañía gracias a nuestra capacidad comercial y a nuestra gran rentabilidad.
En 2022 hemos logrado mantener el pulso comercial, con un crecimiento sólido tanto en clientes (3,4%) como en las primas de todas las líneas de negocio que, en conjunto, han logrado crecer un 4,4%. Todo ello nos
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permite seguir caminando con paso firme hacia los 1.000 millones de euros de facturación, seguir siendo una compañía muy rentable, con un ROE diferencial y un referente en eficiencia. No en vano, contamos con un Ratio Combinado de 96,3%, mejor que la media del sector. También es destacable la solidez de nuestra cartera de inversiones, que aunque se ha visto afectada por la subida de los tipos de interés al estar compuesta mayoritariamente por renta fija, va a ir creciendo en rendimiento financiero por la subida de tipos. De hecho, la nueva renta fija que va adquiriendo la compañía cuenta con tasas de rentabilidad superiores a la que va venciendo.
¿Qué evolución han tenido las diferentes líneas de negocio durante el pasado ejercicio?
El comportamiento de las líneas de negocio de Línea Directa durante 2022 ha sido positivo, dadas las circunstancias macroeconómicas. El segmento de Autos ha crecido en primas un 3,3% frente al decrecimiento del 0,9% experimentado en 2021, y la cartera ha crecido, un 2,7%. El Ramo de Hogar sigue consolidándose como un motor del crecimiento del Grupo, con un incremento de primas del 9,5%, un 73% más alto que el del conjunto del sector, debido, sobre todo, al buen crecimiento de cartera experimentado por la compañía (+5,6%). Estos resultados permiten a esta línea de negocio aportar ya más del 15% de la facturación total del Grupo, lo que, sin duda, constituye un avance importante.
El Ramo de Salud sigue avanzando con paso firme hacia el break even , disminuyendo en 3,4 puntos su Ratio Combinado e incrementando sus primas en un 10% y su cartera de clientes en un 4,8%. Todo ello nos permite ser muy optimistas de cara al futuro, ya que estos datos demuestran que la compañía cuenta con un dinamismo excelente en el ámbito comercial.
¿Qué ha supuesto para Línea Directa cotizar en Bolsa?
La salida a Bolsa de Línea Directa es la culminación de un largo proceso que ha convertido a la compañía en una de las tres únicas aseguradoras cotizadas.
Ser una empresa cotizada aumenta exponencialmente nuestra visibilidad, lo que unido a nuestra gran responsabilidad en materia de inversiones y de relación con nuestros accionistas, nos ha hecho exigirnos aún más a nosotros mismos. En este sentido, operar en Bolsa supone un ejercicio muy importante de transparencia, ya que cada trimestre rendimos cuentas públicamente de lo que hacemos y de la marcha del negocio. Pero, sin duda, este empeño y esta exigencia por hacer las cosas bien redundará en los resultados empresariales a largo plazo, a pesar de que, coyunturalmente, haya momentos adversos como el que está viviendo ahora mismo el sector del automóvil.
¿Qué cabe esperar de la compañía en 2023? ¿Cuáles son sus principales retos?
El principal objetivo es acelerar el crecimiento, pero siempre de una forma rentable. Para ello, vamos a poner al cliente en el centro de nuestras decisiones, dando un servicio diferencial y apostando por un amplio abanico de productos y servicios basados en la calidad y la innovación. Pero, sobre todo, vamos a explicar las enormes ventajas de nuestro modelo de negocio, entre las que destacan la eliminación de comisiones de intermediación, la operación centralizada, la estructura horizontal, la gran experiencia de cliente o la excelencia en el servicio, entre otras muchas.
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Todo ello configura una propuesta de gran valor para el cliente, que recibe una prestación de gran calidad a un precio imbatible.
En este sentido, nuestros precios son, de media, un 12% más competitivos que los del resto de aseguradoras, lo que constituye un gran reclamo y una gran oportunidad para crecer y avanzar con paso firme a nuestro objetivo de consolidarnos como una de las compañías más importantes del Ramo No Vida .
SOSTENIBILIDAD Y TRANSPARENCIA
2022 fue el último año de vigencia del IV Plan de Sostenibilidad de Línea Directa Aseguradora. ¿Cómo valora el resultado del Plan? ¿Cuál ha sido el principal hito de la compañía en este ámbito durante el pasado ejercicio?
Por su modelo de negocio, directo y sin intermediarios, Línea Directa siempre ha tenido un estrecho contacto con la sociedad. Por eso, desde muy temprano, hemos desarrollado numerosas iniciativas en materia de sostenibilidad. El crecimiento de la compañía y su conversión en un gran proyecto multirramo hizo necesario sistematizar, ordenar e impulsar una visión global de la sostenibilidad en la organización, siempre con el objetivo de abarcar un amplio conjunto de iniciativas relacionadas con el negocio. Por ello, desde 2011, Línea Directa viene desarrollando Planes estratégicos de Sostenibilidad de carácter trienal, en cuya gestión e implementación participa toda la compañía.
El IV Plan, que ha estado vigente desde 2020 hasta 2022, ha obtenido un grado de consecución superior al 92% y nos ha permitido seguir avanzando con decisión hacia un modelo de compañía rentable, sostenible y con unos firmes cimientos éticos. Los Planes de Sostenibilidad de Línea Directa cuentan con tres grandes ejes que están vinculados a cada una de las dimensiones ESG: el Medioambiental, el Social, y el de Buen Gobierno.
Dichos ejes se traducen en un amplio abanico de acciones que dan respuesta a nuestra determinación de contribuir a crear una sociedad más sostenible, responsable y justa.
Personalmente, creo que el gran hito de la compañía en materia de sostenibilidad durante el pasado ejercicio ha sido la participación en el índice internacional de sostenibilidad Dow Jones Sustainability Index, que ha implicado una profunda revisión de todos los procesos del Grupo en este ámbito y que ha servido para trazar el camino a seguir por la compañía en los próximos ejercicios. El resultado ha sido satisfactorio y muy meritorio, ya que nos encontramos en el percentil 87 dentro de la gestión y el desarrollo de la sostenibilidad a nivel mundial, un hito que consideramos positivo y que, sin duda, nos anima a seguir progresando.
¿Cómo se vertebra la gestión de la sostenibilidad en Línea Directa y qué prioridades se ha fijado la compañía para el V Plan de Sostenibilidad 2023-2025?
El proceso de diseño estratégico de la Sostenibilidad es ambicioso, minucioso y muy exigente. Cada uno de los Planes es creado por un grupo especializado de trabajo que eleva su propuesta al Comité de Sostenibilidad, compuesto por miembros de la alta Dirección de Línea Directa. Tras la revisión y visto bueno de este órgano, la propuesta se presenta al Comité de Dirección al completo, quien posteriormente, la traslada a la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo del Consejo de Administración. Por último, es el propio Consejo de Administración de la compañía quien, en una última fase, aprueba definitivamente el Plan.
El V Plan de Sostenibilidad estará vigente desde 2023 hasta 2025 y tendrá como objetivo principal incentivar el crecimiento sostenible de la compañía
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desde la perspectiva ESG, mejorando la comunicación y el diálogo con los diferentes grupos de interés. Con ello, queremos convertirnos en un gran activo reputacional para el sector y la sociedad, siempre con el objetivo de atraer inversión responsable a través de la creación de valor y de posicionarnos con un verdadero referente en la materia en nuestro país.
Un activo esencial para la sostenibilidad del Grupo es, sin duda, la actividad de la Fundación Línea Directa.
La Fundación Línea Directa se ha convertido, solo 8 años después de su creación, en un verdadero referente en la lucha contra la accidentalidad en nuestro país. Bajo el lema “Por la Seguridad Vial. Aquí y Ahora”, cuenta con cuatro líneas de actuación: Divulgación, Investigación, Acción Social y Formación que dan cobertura a un amplio abanico de acciones e iniciativas.
Entre ellas destacan sus estudios sobre seguridad vial, que cuentan con una gran repercusión mediática; el Premio Periodístico de Seguridad Vial, que incentiva la publicación y difusión de noticias relacionadas con la seguridad en carretera, o el Premio Emprendedores y Seguridad Vial, que pone en valor el emprendimiento en el ámbito de la lucha contra los accidentes de tráfico. Además, la Fundación organiza y financia un amplio elenco de acciones formativas y de colaboración con otros organismos y fundaciones, que le ha valido reconocimientos tan prestigiosos como la Cruz de Plata de la Orden del Mérito de la Guardia Civil o la Orden del Mérito de la Seguridad Vial, concedida por el Ministerio del Interior. En este sentido pienso que si nuestro compromiso ha contribuido a salvar una sola vida o evitar un solo accidente de tráfico, todo nuestro esfuerzo habrá merecido la pena.
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ACERCA DE ESTE INFORME
A través de este documento, Línea Directa Aseguradora informa sobre las cuestiones ambientales, de gobierno corporativo y relativas al personal, la sociedad y los derechos humanos en aquellas actividades propias de su negocio.
Introducción
El Estado de Información No Financiera se ha elaborado conforme a lo establecido en la Ley 11/2018 de 28 de diciembre de 2018 por la que se modifican el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad.
Adicionalmente, se ha tenido en cuenta la regulación relativa a la Taxonomía Europea (Reglamento (UE) 2020/852 y Reglamentos Delegados de la Comisión 2021/2139 de 4 de junio y 2021/2178 del 6 de julio).
El Estado de Información No Financiera Consolidado 2022 ha sido elaborado conforme a los contenidos recogidos en la normativa mercantil vigente y de conformidad con la opción “Core” de los Estándares GRI (Global Reporting Initiative). El alcance de cada indicador está identificado en las tablas de indicadores del Anexo I de este Informe. Así, a través de este documento, el Grupo Línea Directa informa sobre las cuestiones de gobierno corporativo, ambientales, y relativas al personal, la sociedad y los derechos humanos en aquellas actividades propias de su negocio.
En conclusión, su elaboración se ha guiado por diferentes principios de calidad, como el principio de equilibrio, de comparabilidad, de precisión, de periodicidad, de claridad y de fiabilidad. Además, al elaborar, publicar y distribuir este informe de forma anual, el Grupo Línea Directa permite establecer comparativas con ejercicios anteriores, lo que posibilita que los diferentes Grupos de Interés puedan evaluar objetivamente la evolución de los principales indicadores de desempeño.
Materialidad y aspectos relevantes
La selección de los contenidos incluidos en el presente informe se basa, entre otros aspectos, en el análisis de materialidad realizado en el marco de la preparación del Plan Director de Sostenibilidad 2020-2022. Dicho análisis está fundamentado en la evaluación de fuentes de información externa (estándares de sostenibilidad e índices internacionales, competidores sectoriales, informes y estudios sectoriales, consultas en el ámbito académico y financiero, clientes, proveedores e inversores) e internas (empleados y directivos del Grupo).
Como resultado de este proceso se ha determinado además que, por la naturaleza de su actividad, los contenidos de la Ley 11/2018 relativos a la contaminación acústica y lumínica, economía circular, el desperdicio de alimentos, la biodiversidad y el impacto en áreas protegidas no se consideran materiales dada las particularidades de la industria y la actividad del Grupo.
La aparición de la Covid-19 alteró de forma significativa los datos cuantitativos de los años 2020 y 2021, por lo que la comparabilidad se ve afectada por la excepcionalidad de ambos ejercicios, donde también el
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orden de prioridades de los asuntos materiales sufrió un impacto significativo.
Por otro lado, la salida a Bolsa de la compañía ha supuesto un gran paso adelante en materia de Gobierno Corporativo.
Perímetro del informe
El informe incluye, por tanto, la información de todas las sociedades que la componen: Línea Directa Aseguradora, S.A., Línea Directa Asistencia, S.L.U., Centro Avanzado de Reparaciones (CAR), S.L.U., Club Más Moto S.L.U., Ámbar Medline, S.L.U., LDActivos, S.L.U., LDA Reparaciones, S.L.U.
Información cuantitativa
Los indicadores relativos al desempeño medioambiental y a la gestión de los profesionales del Grupo Línea Directa se desarrollan en los anexos III y IV del presente documento, respectivamente.
Verificación del informe
La información cuantitativa y cualitativa ha sido verificada externamente por PwC, incluyendo la información aportada por las sociedades filiales. La información cuantitativa y cualitativa ha sido verificada con alcance de revisión limitada, externamente por PwC (PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.) de acuerdo al código 49 del Código de Comercio, tal y como se evidencia en el Anexo V.
Las personas interesadas en consultar o completar el informe pueden dirigirse a la Dirección de Comunicación Externa y Sostenibilidad a través del siguiente correo: comunicación_externa@lineadirecta.es
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EL GRUPO LÍNEA DIRECTA
Propósito, misión, visión y valores
Línea Directa, una aseguradora con propósito.
La compañía aprobó en 2020 su propósito corporativo con objeto de definir su horizonte de acción e inspirar y guiar la estrategia a largo plazo tanto en relación con el negocio como en relación con sus principales grupos de interés: empleados, clientes, proveedores e inversores. Permite, por tanto, de forma clara y concisa, comunicar públicamente su principal compromiso con la sociedad con la que se relaciona, y queda expresado de la forma siguiente:
“Innovar, proteger y acercar”
El propósito fue formulado por el Comité de Sostenibilidad y Reputación de la compañía y en él se recogen los aspectos clave que diferencian a Línea Directa de otras compañías. Recoge el carácter disruptivo del Grupo desde su nacimiento; remite a la esencia misma de la actividad aseguradora y a su compromiso de dar cobertura ante situaciones de riesgo y de establecer relaciones de confianza y seguras con la comunidad y el entorno, y refleja, por último, la relación directa, franca, próxima y accesible de la compañía con los grupos de interés y con la sociedad en general.
Innovar
Línea Directa, desde que irrumpió con su modelo de negocio directo hace 27 años, ha demostrado tener una alta capacidad de innovación, lo que le permite una mayor agilidad para adaptarse a los nuevos retos e incluso transformar el propio sector asegurador. La irrupción de la compañía en el mercado en 1995 supuso un antes y un después en la forma de hacer seguros en España, pues se convirtió en la primera aseguradora del país en
vender pólizas de forma directa al cliente, sin intermediarios ni oficinas, primero por teléfono y después por Internet. Desde entonces, mantiene en su ADN lanzar nuevos productos y servicios al mercado, respondiendo a las necesidades de sus clientes, siempre por delante del mercado.
Proteger
El concepto de protección hace referencia a la actividad aseguradora. Línea Directa Aseguradora cuida de los bienes que más importan a sus clientes, como la salud, el hogar y los vehículos. Pero también se preocupa de su cadena de valor, de sus empleados y de sus inversores y accionistas, y esta idea de proteger remite además a la convicción de la compañía de cuidar el medioambiente y a la sociedad en su conjunto.
Acercar
Por último, el modelo de negocio directo de la compañía, sin intermediarios, permite acercar a los clientes los mejores y más innovadores seguros y coberturas al mejor precio, además de ofrecer un trato personalizado, cercano y próximo. Con ello Línea Directa quiere también popularizar el seguro, convirtiéndolo en algo sencillo, transparente y con precios competitivos, asequibles para toda la sociedad. Y, por supuesto, otro aspecto diferencial es su cercanía al cliente en cualquier momento gracias a la tecnología y la digitalización.
Una misión y una visión de líder.
Misión
La misión de la compañía es aportar su experiencia en respuesta directa y ponerla al servicio de sus clientes, empleados, accionistas, proveedores y, por extensión, a toda la sociedad, generando riqueza, seguridad y un
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entorno de vida más responsable y sostenible para las personas. Además, ser la aseguradora de referencia por su respeto a los colectivos con los que se relaciona, especialmente clientes, empleados y proveedores.
Visión
La visión de Línea Directa es ser la vanguardia de la innovación en el sector asegurador, crecer de forma sostenible y fomentar valores asociados a la seguridad vial, la seguridad en el hogar, la salud, el medioambiente y la sostenibilidad.
Valores corporativos: la identidad de una cultura única.
Los valores de Línea Directa Aseguradora recogen los principios que orientan toda la actuación de la compañía y sus empleados, aplicándose en el día a día y en todos los aspectos de la actividad. Estos valores, junto con la ética profesional y el buen gobierno, son parte esencial de la cultura corporativa.
• Respeto a las personas: Escucha a tus compañeros y clientes, ayuda a potenciar el trabajo en equipo y a que cada persona dé lo mejor de sí misma valorando el esfuerzo y reconociendo los logros ajenos.
• Espíritu de superación: Sé creativo e innovador planteando siempre propuestas y así hacer las cosas mejor. Da, acepta y estimula la crítica constructiva. Todas las opiniones son importantes.
• Entusiasmo: Mantén siempre una actitud positiva, trabaja intensamente y diviértete al mismo tiempo. Piensa en el cliente como destinatario de tus acciones.
• Orientación a resultados: Cumple con tus compromisos y sé un ejemplo para los que te rodean. Lleva a la práctica las buenas ideas y que no queden solo en palabras.
• Claridad: Contribuye a la sencillez. Sé claro y sincero en tu comunicación con los demás, simplifica todo lo que esté en tu mano. Comparte siempre que puedas.
Hitos y Reconocimientos
Enero
Línea Directa Aseguradora suscribe los Principios para el empoderamiento de las mujeres (WEP), una iniciativa promovida por ONU Mujeres y el Pacto Mundial de la ONU que fomenta las mejores prácticas empresariales destinadas a promover la igualdad de género y el empoderamiento de la mujer en el lugar de trabajo, el mercado y la sociedad . La compañía se suma así a las cerca de 5.800 empresas de todo el mundo que han suscrito los Principios y refuerza su compromiso con la igualdad de género, en la que trabaja desde hace años a través de sus Políticas de Igualdad de Género, de Diversidad e Inclusión, de Derechos Humanos y de Sostenibilidad.
Por tercer año consecutivo, Línea Directa Aseguradora ha sido certificada como Top Employer 2022 en España por su excelencia en materia de gestión de personas . El programa de Top Employers Institute certifica a las organizaciones líderes en las prácticas de personas basándose en los resultados obtenidos de una encuesta que engloba 6 áreas de Recursos Humanos, formadas por 20 ámbitos que incluyen la estrategia de personas, ambiente de trabajo, atracción de talento, aprendizaje, bienestar, diversidad e inclusión, entre otros.
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La compañía lanza su campaña de publicidad, que refleja y potencia los valores diferenciales de Línea Directa y que pone fin a la etapa de Matías Prats como prescriptor de la marca . El argumento central de los nuevos spots, con una fórmula publicitaria nunca antes vista en España, fue la sucesión y relevo de Matías Prats después de más de diez años de una fructífera y exitosa relación entre el prescriptor y la marca. La nueva estrategia publicitaria pone el foco en el modelo directo de la compañía, su cercanía al cliente, carácter innovador y su oferta con las mejores coberturas y servicios a un precio muy competitivo.
Línea Directa publica el “VI Barómetro del Fraude en el Seguro de Autos y de Hogar” . El informe, el más antiguo y completo del sector asegurador, desgrana la evolución que ha tenido el fenómeno del fraude al seguro en los últimos 12 años (2009-2020) y analiza las actividades de las mafias organizadas. Esta nueva edición concluye que la Covid-19 ha incrementado la proporción de partes falsos un 21% en 2020 a pesar del confinamiento y de las restricciones de movilidad, situándose en el máximo de toda la serie histórica.
Febrero
El Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora nombra a Patricia Ayuela Consejera Delegada de la entidad, sucediendo en el cargo a Miguel Ángel Merino , que dirigió la compañía en los últimos once años. Patricia Ayuela ha desarrollado la mayor parte de su carrera profesional en Línea Directa Aseguradora, a la que se incorporó en 2003. Forma parte del Comité de Dirección desde 2008, ha dirigido las principales líneas de negocio (Hogar, Motor y Transformación Digital) y ha participado en el diseño, ejecución y liderazgo de las decisiones estratégicas del Grupo en los últimos años.
La compañía presenta sus resultados al cierre de 2021, año en que el Grupo batió su récord histórico de ingresos por primas . El crecimiento en clientes, que alcanzaron los 3,34 millones de asegurados (+4%), permitió al Grupo superar los 907 millones de euros de facturación (+1%) y cerrar el ejercicio con un beneficio neto de 110,1 millones, un 2,6% más que en 2019, año prepandemia.
Línea Directa Aseguradora estrena su blog corporativo como parte de su estrategia de posicionamiento de marca y con la finalidad de aportar información útil a los asegurados . Tras la renovación de su web corporativa en 2021 con motivo de la salida a Bolsa de la compañía, el Grupo Línea Directa continúa incrementando sus activos digitales con el lanzamiento de un blog corporativo con información práctica sobre el seguro, contenidos sobre atributos estratégicos para Línea Directa y la actualidad de la entidad.
Marzo
Línea Directa lanza una nueva entrega de Llámalo X, el primer seguro con coche incluido . Esta nueva edición cuenta con 500 nuevas unidades, incluidos vehículos de motorización híbrida, que se suman a las 800 pólizas ya comercializadas en las dos primeras ediciones.
Línea Directa Aseguradora celebra su primera Junta General de Accionistas . Los accionistas aprueban mayoritariamente la gestión, los resultados de 2021 de la compañía, la Política de remuneraciones de los consejeros y ratifican el nombramiento de Patricia Ayuela como Consejera Ejecutiva, entre otras propuestas. Además, la Junta da su visto bueno a la distribución de un dividendo complementario de 0,02 euros, elevando el dividendo total del ejercicio 2021 a 0,091 euros brutos por acción, por un importe total de 99,1 millones de euros, lo que implica un pay out del 90%.
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Abril
Línea Directa Aseguradora dona 35.000 euros para ayudar a víctimas de la guerra en Ucrania . Como parte de las iniciativas solidarias de la compañía para paliar el drama humano que supone la guerra de Ucrania, Línea Directa dona los beneficios íntegros de la venta de pólizas en todos sus negocios (Motor, Hogar y Salud) del 8 de abril para ayuda humanitaria en Ucrania a través de la campaña “Cáritas con Ucrania”. Además, la red de voluntariado corporativo del Grupo, “Conmovedores”, formada por 150 empleados, recoge y envía 2.000 kg de material de primera necesidad.
Línea Directa inicia una nueva campaña publicitaria bajo el título “Big Bang” . La nueva estrategia de comunicación publicitaria pone el foco en el cliente, en la amplia oferta que ofrece como gran Grupo asegurador multirramo, la calidad del servicio y las ventajas de su modelo directo, bajo el claim “El valor de ser directo”, un concepto que traslada al cliente las ventajas del modelo directo de su negocio: precio, cercanía, innovación, etc.
Los talleres CAR de Línea Directa se convierten en los primeros reparadores 100% digitales . CAR Madrid y CAR Barcelona, los dos centros de reparación de última generación propiedad del Grupo, se convierten en los primeros talleres del sector capaces de gestionar todos sus procesos internos y externos de forma 100% on line, permitiendo al cliente realizar gestiones por internet como gestionar sus citas, solicitar un vehículo de sustitución y consultar el estado de su reparación.
Línea Directa Aseguradora presenta sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio, que muestran un crecimiento de los ingresos del 3,5% al crecer en todas sus líneas de negocio . En un contexto económico complejo, las cuentas de la compañía de los tres primeros meses del año muestran un incremento de la cartera de clientes del 4% y un
beneficio neto de 24,2 millones de euros, situándose el ratio combinado en el 89% y el ROE en el 29,2%.
La Fundación Línea Directa presenta el estudio ‘Nueva Movilidad Urbana y Seguridad Vial. Accidentalidad en la nueva cultura del desplazamiento’ . Su principal conclusión es que la nueva movilidad urbana, con el auge del uso de bicicletas, patinetes eléctricos y otros VMP, podría causar un 18% más de fallecidos en accidentes de tráfico en la próxima década de no seguirse las recomendaciones y normas del DGT para este tipo de vehículos. El informe refleja además una transformación en la movilidad en España como consecuencia de la mayor concienciación medioambiental y factores socioeconómicos, de forma que el 72% de los ciudadanos afirman haber cambiado su forma de desplazarse en los últimos años.
Línea Directa se sitúa en el puesto 55 de las 100 empresas más sostenibles en materia ESG de España, según el monitor Merco Responsabilidad ESG España 2021 . La compañía ha mejorado 9 puestos, un avance que se explica por el esfuerzo del Grupo en materia ESG, que ha consolidado especialmente con su estrategia de Sostenibilidad en su último plan trianual 2020-2022.
La startup Livall Europe gana la VIII edición del Premio Emprendedores y Seguridad Vial de la Fundación Línea Directa. El premio, al que este año se han presentado 62 startups, busca reconocer y potenciar el emprendimiento en materia de seguridad vial, con el apoyo y la financiación de ideas innovadoras que ayuden a luchar contra la accidentalidad en las carreteras y a mejorar el tratamiento de las víctimas en el post accidente. Livall Europe ha desarrollado unos cascos inteligentes para patinetes y bicicletas con iluminación LED para indicar el cambio de dirección, altavoces incrustados en el chasis, micrófono antiviento y bluetooth. En caso de accidente, es capaz de detectar una caída y automáticamente envía un mensaje a los contactos de emergencia.
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El Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora acuerda la distribución de un primer dividendo a cuenta de los resultados de 2022, en efectivo, de 0,02001319 euros brutos por acción, lo que supone un importe bruto aproximado de 21,8 millones de euros.
Mayo
Línea Directa amplía su Póliza Respira a coches híbridos enchufables, impulsando así la electrificación del parque automovilístico . Este seguro, un todo riesgo por 249€ con franquicia, incluye garantías y servicios que se adaptan a los vehículos etiqueta cero, como la cobertura de la batería, el robo del cable de recarga, la asistencia en viaje por descarga de la batería, la libre elección de taller y un asesoramiento administrativo y legal completo para la compra e instalación del punto de recarga y las ayudas del gobierno, entre otras cuestiones.
La compañía se adhiere y adopta las recomendaciones del TCFD sobre riesgos climáticos impulsadas por el G20 . El Grupo Línea Directa adopta las recomendaciones del Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), un grupo de trabajo creado por el Consejo de Estabilidad Financiera del G20 para fomentar que las empresas informen a los inversores sobre los riesgos y oportunidades que el cambio climático implica para la compañía, cómo los gestionan y los progresos que alcanzan en esta materia.
Línea Directa refuerza su compromiso por la diversidad y la inclusión con la renovación de la Carta de la Diversidad de la Comisión Europea para los ejercicios 2022-2024 . Este chárter de principios y valores europeos visibiliza el compromiso que tiene la compañía con la diversidad y la inclusión en el ámbito laboral. En el último ejercicio, Línea Directa ha puesto en marcha acciones de inclusión social poniendo el foco en las personas
con discapacidad intelectual y, en general, en personas vulnerables por encontrarse en situación o riesgo de exclusión social.
Junio
La compañía aprueba sus nuevas políticas corporativas . El Consejo de Administración de la compañía aprueba la Política de Prevención, Salud y Bienestar, encaminada a proteger la vida, integridad y salud de todas las personas que integran la compañía, así como de las empresas colaboradoras; la Política de Seguridad de la Información, con la que busca garantizar un nivel de seguridad adecuado para preservar y/o mitigar los riesgos sobre los activos de la información de Línea Directa; la Política de Privacidad, relativa a la protección de los datos personales, y la Política de Talento, que recoge principios de actuación y medidas concretas que permitan captar, contar y gestionar el talento que necesita la organización. Además, se actualiza la Estrategia Fiscal del Grupo, que asegura y promueve el cumplimiento de la normativa tributaria, atendiendo al interés social y siendo de apoyo a la estrategia empresarial.
Línea Directa estrena su canal en TikTok como parte de su estrategia de atracción de talento joven . La compañía continúa reforzando su presencia en redes sociales, en las que cuenta con cerca de 500.000 seguidores, y lanza su propio canal en la plataforma líder de vídeos móviles en formato corto para dar a conocer su día a día, sus señas de identidad y su atractivo como marca empleadora con el lenguaje propio de esta red.
La Fundación Línea Directa estrena su blog sobre seguridad vial . A través de este nuevo canal digital, la Fundación Línea Directa, centrada en la lucha contra los accidentes de tráfico, profundiza en su labor de divulgación de información, contenidos y conocimiento en materia de seguridad vial y da cuenta de toda su actualidad fundacional.
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Línea Directa Aseguradora se incorpora al Ibex Gender Equality Index, un índice promovido por Bolsas y Mercados Españoles (BME) gracias a la alta presencia de mujeres en puestos directivos y en el Consejo de Administración . El 43% del Consejo de Administración de la compañía y el 31% del Comité de Dirección estaba formado por mujeres a cierre de 2021, datos con los que BME ha compuesto el índice, cumpliendo así con las recomendaciones del Código de Buen Gobierno de la CNMV. En 2022 esos porcentajes se elevan en ambos casos al 57%.
La Fundación Línea Directa entrega los galardones de la XIX edición del Premio Periodístico de Seguridad Vial . El Premio, un referente en los certámenes periodísticos de España, reconoce la labor de los profesionales de la información sobre seguridad vial, siempre con el objetivo de incentivar la conducción responsable en la sociedad. En esta edición, los galardonados han sido Juan Antonio Marrahí, de Las Provincias, en la categoría de Prensa Escrita y Medios Online; Ana María Herrero, de Onda Cero Palencia, en la categoría de Radio, y Beatriz Correal, de La Sexta, en la de televisión. El ganador de cada categoría recibe como premio una dotación económica de 10.000 euros netos. El Premio Solidario ha recaído en FEDACE (Federación Española de Daño Cerebral), y el periodista y editor Enrique Hernández-Luike ha recibido el Premio Honorífico de periodismo a título póstumo, por su gran labor de divulgación en materia de seguridad vial a lo largo de su trayectoria profesional al frente del Grupo Luike.
Julio
Línea Directa se sitúa entre las empresas con mejor reputación en España . El Monitor Empresarial de Reputación Corporativa MERCO da a conocer su ranking Merco Empresas y Líderes 2022, en el que Línea Directa Aseguradora se sitúa entre las 50 empresas con mejor reputación en España. En esta edición, la compañía mejora 6 puestos con relación al año anterior, situándose en la posición 48 del ranking global de España. Atendiendo a la clasificación específica del sector asegurador, Línea Directa se mantiene en cuarto lugar a nivel nacional.
El Consejo de Administración aprueba la Política General de Riesgos , que identifica los principales riesgos a los que se enfrentan el Grupo y organiza los sistemas de control interno y de información adecuados, y la Política de Inversión Sostenible , a través de la cual la compañía aspira a impulsar el impacto positivo de sus inversiones tanto en la sociedad como en el medio ambiente.
La Fundación Línea Directa, en colaboración con el Instituto de Tráfico y Seguridad Vial de la Universidad de Valencia (INTRAS), elabora el estudio “Velocidad, la lacra silenciosa. El exceso de velocidad en los accidentes mortales en España (2011 – 2020)” . El informe, que pone el foco en la velocidad como uno de los factores más habituales y letales en los accidentes de tráfico, para advertir sobre sus riesgos y efectos y concienciar a la sociedad española de la gravedad de determinados comportamientos, alerta de que el 43% de los conductores incumple habitualmente los límites de velocidad y más de un millón confiesa haber circulado a más de 200 km/h. Además, estima que la recomendación de la ONU de bajar la velocidad en 20 km/h en vías interurbanas salvaría 659 vidas al año en España, lo que equivaldría a reducir un 70% el número de fallecidos en estas carreteras.
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Los ingresos por primas de Línea Directa Aseguradora aumentan hasta junio de 2022 un 4% al crecer en todas sus líneas de negocio, según los resultados del primer semestre presentados por la compañía, que muestran un incremento de los clientes del 3,8%. Con ello, el resultado neto del Grupo de enero a junio se situó en 48,9 millones de euros, con un ratio combinado del 90% y un ROE del 28,3%.
Agosto
Con motivo de la operación salida de vacaciones, Línea Directa Aseguradora lanza una promoción por la que regala a los nuevos clientes un año de “Mascotas Viajeras”. Esta cobertura incluye la atención veterinaria del animal de compañía , así como la custodia y el cuidado del perro o gato del asegurado en caso de accidente de tráfico y de que el cliente no pueda hacerse cargo de él.
Septiembre
Bajo el título de “Todos tenemos un hipocondríaco dentro”, Vivaz, la marca de seguros de salud de Línea Directa Aseguradora lanza una nueva campaña publicitaria dirigida por el director y guionista Daniel Sánchez Arévalo . Se trata de una nueva oferta comercial de un seguro médico a un precio muy competitivo (desde 15,90 €/mes) y regala dos mensualidades a los nuevos asegurados, además de ofrecer un servicio avanzado de telemedicina.
Vivaz, la marca de seguros de Salud de Línea Directa Aseguradora da un paso más en la telemedicina y lanza Home-spital . Consiste en un servicio pionero en España de telediagnóstico por el que ofrece a sus clientes un dispositivo de telemedicina, mediante el cual pueden mantener una consulta real con su médico a través de un examen físico remoto apoyado en la Inteligencia Artificial (IA). Este dispositivo de telemedicina permite a los
usuarios realizar exámenes físicos completos del corazón, la piel, los oídos, la garganta, el abdomen y los pulmones, y medir la frecuencia cardíaca y la temperatura corporal, que son clave para el tratamiento de muchas afecciones agudas y crónicas. Esto permite a los médicos obtener los datos clínicos vitales necesarios para monitorear, diagnosticar y tratar a los pacientes de forma remota, realizando una exploración 100% satisfactoria y de calidad y ofreciendo un diagnóstico médico en tiempo real.
El Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora acuerda la distribución en efectivo de 0,02 euros brutos por acción como segundo dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2022 por un importe total aproximado de 22,3 millones de euros. El abono de dicho dividendo implica un pay out del 90%.
En España ya circulan 16,2 millones de vehículos con más de 15 años de antigüedad, el 44% del parque. Es la principal conclusión del estudio “Coches obsoletos, riesgo real. Influencia de la antigüedad del parque automovilístico en la accidentalidad (2011–2020)”, elaborado por la Fundación Línea Directa en colaboración con Centro Zaragoza y que alerta sobre el envejecimiento del parque automovilístico español y la influencia de esta situación en la siniestralidad. Según el informe, si se lograra rebajar la edad media de los coches españoles por debajo de los 10 años, se podrían salvar anualmente 260 vidas.
El Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora aprueba la Política de Gestión Ambiental y Cambio Climático , que establece principios y medidas destinadas a minimizar el impacto que se pudiera derivar de sus actividades, productos y servicios, así como la adaptación a los efectos del cambio climático.
Vivaz pone en marcha nuevas acciones para fomentar la alimentación saludable . Como parte de su compromiso con el fomento de hábitos saludables, la marca de seguros de salud de Línea Directa Aseguradora
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organiza, en colaboración con el nutricionista Juan Revenga, directos en redes sociales sobre alimentación dirigidos al público en general. Además, y como parte del programa de empresa saludable de la compañía, “Bienestar para estar bien”, se llevan a cabo diferentes webinars sobre esta misma materia.
Octubre
Línea Directa aumenta sus ingresos un 4,1% hasta septiembre y su base de clientes un 3,5% al crecer en todas sus líneas de negocio tanto en asegurados como en primas , según los resultados de los nueve primeros meses de 2022 presentados por la compañía. El beneficio neto de la compañía se situó al cierre de septiembre en 58,3 millones de euros debido al contexto adverso, marcado por la alta presión inflacionista.
Línea Directa Aseguradora presenta el estudio ‘Animales en la carretera: Un peligro mortal. Accidentes contra animales en las carreteras españolas (2017-2021)’ . Según los datos publicados, los accidentes contra animales son cada vez más frecuentes en las carreteras españolas, ya que, en solo 5 años, su número se ha duplicado hasta alcanzar los 11.400 siniestros. Además, son incidentes cada vez más graves y costosos. Otra conclusión del informe es que, a raíz del cambio de la Ley en 2014 que trasladó la responsabilidad de estos accidentes al conductor, haciendo que, salvo casos muy concretos, no puede reclamar al coto o a la finca, solo el 6% de este tipo de siniestros sean indemnizados por los dueños de los animales, frente al 43% que se registraba antes del cambio normativo.
Noviembre
Vivaz, la marca de seguros de salud de Línea Directa Aseguradora, dentro de su iniciativa estratégica de promocionar los hábitos saludables, elabora el informe “Percepción vs realidad en los hábitos de alimentación de los españoles: Análisis de la percepción de la calidad de la dieta de la
población frente a la realidad de sus hábitos de dieta, cocina y compra”. El estudio, entre otras cosas, contrasta la buena autopercepción que los españoles tienen de su alimentación frente a sus hábitos reales. Así, mientras el 76% de los ciudadanos califica su alimentación de notable o sobresaliente, un tercio de la población adulta admite consumir ultraprocesados 3 o más días a la semana y el 66% afirma comer platos precocinados. Además, sólo el 28% cocina a partir de alimentos frescos, elemento fundamental en la cocina.
El Consejo de Administración de la compañía aprueba la Política de Compras Responsables , que fija las medidas adecuadas para optimizar los impactos derivados de las decisiones de compra y contratación de la compañía y vela por la idoneidad de los proveedores con los que trabaja.
Vivaz lanza la campaña “Comer saludable” en El Comidista . La marca de seguros de salud, junto con su asesor nutricional, Juan Revenga, lleva a cabo una acción de colaboración con El Comidista, portal de referencia en nutrición del diario El País. Bajo el título “Comer saludable”, la compañía ofrece a través de este medio contenido e información útil sobre la necesidad de llevar buenos hábitos de alimentación para mantener una salud óptima.
La Fundación Línea Directa lanza el primer curso sobre seguridad vial dirigido a profesores en paro . Con motivo de la inclusión de la seguridad vial como materia curricular en todas las etapas educativas desde Primaria a Bachillerato, la Fundación Línea Directa convoca el primer curso sobre seguridad vial y movilidad sostenible especialmente dirigido a profesores en paro. La formación se impartió en colaboración con la Fundación RACE en el Circuito de Madrid Jarama - RACE.l
Diciembre
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El Grupo Línea Directa obtiene una puntación de 64 puntos sobre 100 en la evaluación de S&P Global para el Dow Jones Sustainability Index . En su primera participación en la evaluación de S&P Global de cara a la composición del Dow Jones Sustainability Index, el Grupo Línea Directa obtuvo una puntuación de 64 puntos sobre 100, situándose en el percentil 87, obteniendo una valoración muy positiva en varios aspectos de las dimensiones medioambiental, social y de gobierno corporativo.
Línea Directa presenta un estudio sobre el impacto de la inflación y el entorno macroeconómico en la economía de los hogares españoles . El informe ‘Los hogares españoles ante la inflación en 2022: gasto y ahorro familiar en el actual escenario económico’ analiza las medidas de ahorro de los españoles en tres grandes bloques: energético, financiero, y de alimentación y ocio. Entre las principales conclusiones destaca que el 60% de los españoles tiene más dificultades que hace un año para llegar a fin de mes, lo que equivale a cerca de 21 millones de la población adulta en España.
Línea Directa realiza su Procedimiento de Debida Diligencia en Derechos Humanos . La compañía ha elaborado su primer Procedimiento de Debida Diligencia en Derechos Humanos basado en su Política en este ámbito, y enfocándose en sus roles como empleador, como inversor, como colaborador y partner , como aseguradora y en la relación con su entorno.
La compañía abona el tercer dividendo a cuenta de 2022 . El Consejo de Administración de Línea Directa Aseguradora acordó en su reunión del 13 de diciembre de 2022 la distribución en efectivo de 0,007 euros brutos por acción como tercer dividendo a cuenta de los resultados de 2022 por un importe total aproximado de 8,4 millones de euros. El abono de dicho dividendo se hizo efectivo el 21 de diciembre. Este pago, que implica repartir entre los accionistas de la compañía el 90% de los beneficios ( pay out ) obtenidos por el Grupo en el tercer trimestre, se suma a los otros dos
dividendos a cuenta abonados en junio y septiembre. Así, Línea Directa Aseguradora habrá abonado en concepto de dividendo ordinario a cuenta de 2022 un total de 0,048 euros por acción por un importe total de 52,48 millones de euros.
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Entorno empresarial
En el año 2022 el sector asegurador español ha vuelto a mostrar su solidez y capacidad de adaptación en un contexto macroeconómico adverso marcado por las tensiones inflacionistas y su presión sobre sobre los márgenes de resultados.
Contexto macroeconómico
Línea Directa Aseguradora ha desarrollado su actividad en 2022 en un entorno adverso marcado por la inflación, que sea situado en sus niveles más altos en tres décadas, y la consecuencias económicas y humanas de la guerra de Ucrania. El alza de los precios, la reversión de las políticas monetarias expansivas para tratar de contenerla y otros factores que ya venían afectando a la actividad, como la escasez en los suministros globales, han ralentizado la recuperación económica que siguió a la crisis de la pandemia de la Covid-19.
El estallido del conflicto bélico y su prolongación en el tiempo ha incrementado los precios de la energía, los alimentos, las materias primas y por extensión los de otros bienes y servicios, intensificando las presiones inflacionistas iniciadas en la segunda mitad de 2021. A pesar de que inicialmente se consideró un fenómeno transitorio, y de que a lo largo del ejercicio se ha ido moderando, la inflación se ha mantenido en tasas muy elevadas. Según la estimación del Fondo Monetario Internacional (FMI), el Índice de Precios al Consumo (IPC) se habría situado al cierre de 2022 en el 8,8% a nivel global. En la Eurozona, según cifras de Eurostat, cerró el ejercicio en el 9,2%.
En este contexto, los bancos centrales han reaccionado virando el tono acomodaticio de sus políticas monetarias, mediante un incremento decidido
de los tipos de interés. La Reserva Federal de Estados Unidos (FED) los ha elevado en 2022 hasta una horquilla entre el 4,25% y el 4,5%, y el Banco Central Europeo (BCE) al 2,5%. Esta política monetaria más restrictiva ha endurecido las condiciones financieras, afectando a la renta de hogares y empresas y, por tanto, a su capacidad de compra e inversión.
Todo ello, junto con las interrupciones en el mercado del gas y las consecuencias de la política de “Covid cero” de China, ha devenido en una desaceleración económica que ha ido tomando fuerza a lo largo de 2022. Si en 2021 el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) mundial fue del 6,2% y el de la Eurozona del 5,3%, esas tasas se han reducido en 2022 al 3,4% y el 3,5% respectivamente, según la última estimación del FMI y los datos preliminares del Eurostat. El desempeño de la economía a corto y medio plazo está supeditado a la evolución de la guerra en Ucrania y de la inflación. El FMI ha situado su estimación de crecimiento del PIB global para 2023 en el 2,9%, mientras que a la Eurozona asigna un avance del 0,7%.
España
España, por su parte, salió de la crisis de la pandemia con un crecimiento del PIB del 5,5% en 2021, robusto pero insuficiente para recuperar los niveles de actividad previos a la Covid-19. En 2022, la economía nacional registró un crecimiento más intenso de lo esperado en la segunda mitad del ejercicio y el PIB cerró el año con un crecimiento del 5,5%, según el dato adelantado del Instituto Nacional de Estadística (INE).
Para 2023, el Banco de España pronostica que el incremento de los precios, a pesar del efecto positivo de algunas medidas para reducir el impacto de la crisis energética, y el empeoramiento del contexto exterior continúe afectando a la economía nacional. Así, sitúa el IPC en el 4,9% y
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el crecimiento del PIB en el 1,3%. Para 2024, prevé un IPC del 3,6% y un crecimiento de la economía del 2,7%.
A diferencia de crisis anteriores, el mercado laboral ha mantenido un desempeño destacado, y en 2022 el número de ocupados ha aumentado en 278.900 personas, a cerca de 20,5 millones de personas. Con ello, la tasa de paro ha terminado el año en el 12,9%, por debajo del 13,3% de 2021. Las proyecciones apuntan a que en 2023 se situará en el 12,9% y en 2024 en el 12,2%, según el Banco de España.
Evolución del sector asegurador
En ese contexto complejo, el sector asegurador español ha vuelto a mostrar su estabilidad, rentabilidad y buen comportamiento, aunque no ha sido ajeno a esa coyuntura. El incremento de precios y la recuperación de la frecuencia siniestral en los seguros de automóvil ha provocado un empeoramiento de los Ratios Combinados y los márgenes de resultados.
Durante 2022, la facturación del ramo de No Vida se ha incrementado un 5,2%, hasta los 40.240 millones de euros en primas, intensificándose el ritmo de crecimiento de 2021 (+3,3%), según el servicio de estadísticas y estudios del sector asegurador español (ICEA). En esta positiva evolución destaca el comportamiento de Autos, que supone casi un 30% del volumen de negocio del ramo y vuelve a crecer tras dos años de reducción de ingresos.
La evolución de Autos ha seguido marcada por la situación del mercado de la automoción, afectado por los problemas de suministro de chips y la consecuente escasez de stock en los concesionarios. Las ventas de turismos nuevos en España han caído en 2022 un 5,4%, a 813.396 unidades, todavía por debajo de los niveles previos a la pandemia, según cifras de
Anfac. Esta debilidad en la matriculación de automóviles nuevos se venía compensando en parte con la compraventa de vehículos de ocasión, pero esta ha retrocedido también, un 5,6%, ante la falta de vehículos seminuevos.
Actualmente, por cada coche nuevo se venden 2,3 usados. Esto se traduce en un envejecimiento cada vez mayor del parque asegurado, que ha alcanzado los 32,92 millones de vehículos (+0,9%), según el Fichero Informativo de Vehículos Asegurados (FIVA), y cuya antigüedad media supera los 13,5 años (Fuente: Anfac). De esta forma, la cartera del sector asegurador se está nutriendo principalmente de coches de 10 o más años, a los que se suelen asociar pólizas más sencillas y primas medias más bajas.
La facturación de Autos ha crecido en 2022 un 3,3%, a 11.353 millones de euros. La inflación, que se ha trasladado al baremo de lesiones y los costes de reparación, y el aumento de la frecuencia siniestral por la recuperación de la movilidad a niveles previos a la Covid-19, ha provocado un estrechamiento generalizado de los márgenes del sector.
En línea con esa tendencia general del sector, Línea Directa, quinta compañía del ramo por volumen de facturación, ha mejorado sus ingresos en 2022 un 4,4%, a 946,7 millones de euros, tras crecer un 3,4% en el número de asegurados (3,46 millones de clientes). El Ratio Combinado del Grupo en Autos se ha situado en el 96,3% (+8,0 p.p.).
El sector asegurador ha registrado un año más crecimientos sólidos en los ramos de Hogar y Salud , consolidándose como dos de los segmentos con mejor comportamiento y proyección del mercado, aunque su desarrollo a corto plazo está condicionado por la evolución general de la economía.
La compraventa de vivienda ha mantenido en 2022 un incremento notable (+17% interanual en el acumulado enero-noviembre, según cifras del INE),
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aunque menos intenso que el año anterior debido al efecto de la desaceleración económica y el endurecimiento de las condiciones financieras en el número de operaciones. Esa sólida evolución y la existencia de 4,9 millones de hogares sin asegurar (19% del parque de viviendas) ha permitido al sector incrementar su facturación por primas en el ramo un 5,5%. Línea Directa aumentó sus ingresos por primas en esta línea de negocio un 9,5%, a 143,7 millones de euros, un crecimiento 4,0 puntos porcentuales mayor que el del mercado.
Los resultados sectoriales del seguro de Salud han mantenido unas cifras muy positivas , con un crecimiento del volumen de primas del 7%, superando los 10.500 millones de euros. El número de personas que tienen contratado un seguro privado de salud continúa aumentando año tras año y supera ya los 11 millones, lo que evidencia la calidad de servicio apreciada por los usuarios. No obstante, a lo largo del ejercicio la entrada de nuevos asegurados se ha ido ralentizando como consecuencia del impacto de la coyuntura económica y financiera en la renta de los hogares.
Vivaz, la marca de seguros de salud de Línea Directa Aseguradora ha alcanzado los 109.000 asegurados (+4,8%) y los 29 millones de euros en primas (+10%). Además, ha seguido reduciendo de forma destacada su Ratio Combinado (-3,4 p.p.) y avanza hacia su consolidación.
El positivo desempeño comercial registrado por Línea Directa Aseguradora en todos los ramos en que opera le ha permitido cerrar 2022 con un incremento de sus ingresos del 4,4%, a 946,7 millones de euros; aumentar su cartera de clientes un 3,4%, a 3,46 millones de asegurados, avanzar en
su estrategia de diversificación por líneas de negocio y como consecuencia mantener un nivel de rentabilidad (ROE del 17,8%) diferencial.
Modelo de Negocio
LA MARCA LÍNEA DIRECTA
Línea Directa Aseguradora nació en España en 1995 como una joint venture entre Bankinter y Royal Bank of Scotland. El proyecto apostaba por el modelo directo, caracterizado por la desintermediación en la distribución de seguros, una fuerte inversión en tecnología, precios personalizados y una gran calidad en el servicio. Además, la compañía vine desarrollando desde sus orígenes una comunicación publicitaria directa y dinámica, consolidándose como uno de los mayores anunciantes del país.
Antes de 1995, la venta de seguros se hacía casi exclusivamente a través de canales intermediados, un proceso diseñado a medida de las compañías y no del consumidor. Por eso, la irrupción de Línea Directa , que abogaba por un modelo de negocio sin agentes ni redes de oficinas, supuso un auténtico antes y después en el sector, ya que permitía trasladar al cliente parte del ahorro obtenido en los procesos operativos sin tener que reducir el alcance de sus prestaciones.
El modelo directo, que otras compañías tradicionales han intentado replicar a lo largo de los años, reúne ventajas y cualidades diferenciales: un gran alineamiento estratégico , un soporte tecnológico de última generación y una extraordinaria flexibilidad que permite responder de una forma más eficiente a las necesidades del negocio. De esta manera, la propuesta de Línea Directa encontró una excelente respuesta en el mercado, ya que la
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compañía logró el break even en solo cuatro ejercicios y en menos de diez alcanzó su primer millón de clientes pese a operar en un único ramo.
La creación de Línea Directa en España supuso una revisión completa del concepto del seguro del automóvil en el mercado. Consciente de ello, la compañía diseñó una estrategia de comunicación publicitaria diferente, sencilla y alejada de los arquetipos manejados por el sector hasta aquel momento. Para ello, impulsó una publicidad fresca, dinámica, flexible y especialmente dirigida a los medios masivos, que, utilizando un tono de humor y simpático, ponía en valor las ventajas del modelo directo desde el punto de vista del cliente con el objetivo de vincularlas a su marca.
En 1999, solo 4 años después del comienzo de sus operaciones, Línea Directa se convirtió en la primera compañía en distribuir pólizas a través de Internet gracias a su firme apuesta por la tecnología y la desintermediación, un hito que, históricamente, le ha aportado una gran ventaja en el ámbito digital. De hecho, a cierre de 2022, el 53,4% de los presupuestos de seguros se gestionaron a través del canal on line y el 86,5% de los clientes utiliza habitualmente los canales digitales para relacionarse con la compañía. Además, Línea Directa Aseguradora se ha consolidado como uno de los 10 mayores anunciantes del país según el último informe de
Infoadex y la marca española de seguros con mayor recuerdo publicitario según el estudio IOPE de Notoriedad Publicitaria de Kantar TNS.
Todo ello ha sido determinante en los resultados obtenidos a lo largo de los años, ya que, en la actualidad, Línea Directa es la 5ª aseguradora de Autos por volumen de facturación, la 12ª en Hogar y la 21ª en Asistencia Sanitaria , lo que le ha permitido situarse en el puesto 13 del ránking de No Vida .
Renovación de la estrategia publicitaria
En 2022, Línea Directa impulsó una estrategia de comunicación publicitaria diferente con el objetivo de reflejar su nueva realidad como gran Grupo asegurador cotizado . Para ello, puso punto final a la larga y fructífera colaboración mantenida con Matías Prats , uno de los prescriptores referentes en el ámbito periodístico y publicitario de nuestro país gracias al amplio abanico de atributos que transmite, como la confianza, la profesionalidad y la cercanía, muy en línea con los valores de la propia marca. En este sentido, los resultados de la colaboración entre Línea Directa y Matías Prats han sido excelentes, ya que, durante sus 10 años de existencia, la compañía ha registrado un crecimiento de un 78% en la cartera de clientes.
La última campaña protagonizada por Matías Prats fue lanzada en enero de 2022 y seguía el tono desenfadado y fresco de años anteriores, teniendo como principal leitmotiv el anuncio por parte del periodista de su sucesor como prescriptor de la marca. Los “candidatos” eran cuatro: dos conocidos periodistas, un humorista y un personaje anónimo que representaba al cliente , y que terminaba siendo el elegido, simbolizando así el compromiso de calidad de la compañía con sus asegurados.
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La segunda campaña de 2022, conocida como “Big Bang” , tuvo como argumento principal las ventajas que conlleva el modelo directo para el cliente , y se lanzó bajo el claim “El valor de ser directo”. Este mensaje pone en valor la excelencia y las coberturas diferenciales de la compañía, su cercanía, sus precios competitivos gracias a la desintermediación y al uso intensivo de la tecnología, su excelente calidad en el servicio. Además, la campaña destacaba las pólizas específicas para coches eléctricos, la cobertura de mascotas, los servicios de bricolaje en el hogar, la asistencia informática, el seguro gratuito de telemedicina, el seguro de patinetes y el servicio de asistencia nocturna para jóvenes.
A finales del ejercicio de 2022, con el objetivo de poner en valor su propuesta de valor multirramo y aumentar la vinculación y fidelización de los clientes, Línea Directa Aseguradora ultimaba el lanzamiento, para principios de 2023, de una pionera oferta que bajo el lema “Fórmula coche+casa” permitirá a los asegurados contratar de forma conjunta las pólizas de coche y casa beneficiándose de precios más competitivos y coberturas adicionales gratuitas. Se trata del primer paso de una aseguradora en España hacia el empaquetamiento o la convergencia de las pólizas de una misma unidad familiar.
Comunicación corporativa
El Grupo Línea Directa dispone de un ambicioso Plan de Comunicación Corporativa que gira fundamentalmente sobre su actividad bursátil, sus resultados financieros, sus operaciones y lanzamientos comerciales y su actividad en materia de Sostenibilidad, un ámbito en el que destaca especialmente la promoción y defensa de la seguridad vial a través de la Fundación Línea Directa.
El Plan de Comunicación de Línea Directa Aseguradora hace un minucioso seguimiento de las apariciones informativas de la compañía, así como su
tono, su temática, su espacio y duración, sus audiencias y los valores publicitarios equivalentes alcanzados. Todo este proceso analítico tiene por objetivo posicionar a la marca en base a unos atributos de marca predefinidos, entre los que se encuentran la digitalización, la calidad, la sostenibilidad o la generación de empleo de calidad, entre otros.
En 2022, el Grupo Línea Directa ha lanzado 44 notas de prensa y ha generado 7.203 impactos, de los cuales, el 80% se generó en Internet, el 16% en prensa escrita, el 2% en radio y el 2% en televisión. Toda esta notoriedad ha sido decisiva para la inclusión de la compañía en los principales monitores de reputación del país, como Merco Empresas (puesto 48), Merco Talento (puesto 45) o Merco Responsabilidad ESG (puesto 55).
Redes Sociales
Línea Directa Aseguradora inició su actividad en Redes Sociales en 2011 con una estrategia basada en el crecimiento orgánico, la comunicación dinámica y la creación de una comunidad estable y participativa en torno a los valores de la marca. De esta forma, a cierre de 2022 , la compañía sumaba 461.661 seguidores en sus perfiles de Facebook, Twitter, Instagram, LinkedIn y TikTok, lo que le consolida como una de las aseguradoras con mayor masa social y con más actividad en estos canales.
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LIDERAZGO PÚBLICO
2019
2020
2021
2022
Número de noticias
3.417
4.510
8.340
7.203
Audiencias alcanzadas (millones)
1.156
1.902
3.208
2.039
Noticias de prensa distribuidas
22
36
43
44
Merco Empresas
46
49
54
48
Merco Talento
54
54
49
45
Merco Responsabilidad y Gobierno Corporativo
68
64
64
55
Reconocimientos
6
9
8
7
Seguidores en redes sociales
454.958
421.312*
434.395
461.661
*Baja por el cierre de las comunidades de la marca Nuez
ESTRATEGIA
Línea Directa Aseguradora cuenta con un modelo de negocio rentable y sostenible que genera valor para accionistas, clientes, proveedores, empleados y la sociedad en general. La estrategia que lo sustenta se asienta sobre aquellos pilares que definen y diferencian al Grupo Línea Directa en el mercado y que la compañía resume en el claim: El valor de ser directo y que se explica por su modelo directo de distribución de seguros, sin intermediarios, un crecimiento recurrente y sólido, la excelencia técnica, el foco en el cliente, la calidad de servicio y la vocación por la innovación. La misión, la visión y el propósito corporativo del Grupo, definido como “Innovar, proteger y acercar”, guían esa estrategia corporativa.
Las ventajas del modelo directo
Línea Directa Aseguradora inició su actividad en 1995 con un modelo de negocio disruptivo basado en la desintermediación y la distribución directa y que, gracias a las ventajas que supone tanto para la entidad como para los clientes, convirtió rápidamente a la compañía en un caso de éxito en el mercado asegurador español .
La compañía opera sin oficinas ni intermediarios, exclusivamente a través de los canales telefónico y digitales, con toda su operación centralidad en su sede en Tres Cantos (Madrid). Esto, junto con una estructura organizativa plana , la excelencia técnica y la avanzada digitalización de sus procesos , permite al Grupo Línea Directa ser más eficiente y competitivo respecto del modelo intermediado o más tradicional, ya que traslada ese ahorro interno al cliente en forma de productos completos y una extraordinaria calidad de servicio a precios más competitivos.
Gracias a ello, Línea Directa Aseguradora ha mantenido a lo largo de sus 27 años de actividad un crecimiento sostenido y recurrente, de los más altos de la industria, con unos ingresos por primas que supera los 946 millones de euros y una cartera de clientes de más de 3,4 millones de asegurados al cierre de 2022. Esto sitúa a la compañía en el puesto número 13 del ranking de entidades de No Vida en España por volumen de facturación por primas. En el negocio de los seguros de automóviles, con más de 2,5 millones de clientes y unos ingresos anuales de 772 millones de euros, Línea Directa es la quinta compañía del sector asegurador español .
Foco en el cliente
La compañía ha cosechado estas cifras de crecimiento en clientes y facturación en los tres ramos en los que opera —Motor, Hogar y Salud— de forma exclusivamente orgánica, sin recurrir a operaciones corporativas. En este sentido, una de las estrategias prioritarias de Línea Directa Aseguradora es mantener un crecimiento robusto y diferencial respecto del mercado, acelerando la generación de nuevo negocio e incrementando la fidelización de la cartera, poniendo el foco de toda la estrategia corporativa en el cliente.
Para ello, en 2022 se llevó a cabo una reordenación de la estructura organizativa por la cual las áreas de negocio de Motor y Hogar pasaron
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