OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

Cuentas Anuales Individuales e Informe de Gestión del ejercicio 2021,

junto con el Informe de Auditoría Independiente

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

Cuentas Anuales Individuales correspondientes al ejercicio anual

terminado el 31 de diciembre de 2021

Índice

CUENTAS ANUALES INDIVIDUALES

ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Balance de situación al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020…………………...1

Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente a los ejercicios anuales terminados

el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020………………………………………………….…3

Estado de cambios en el patrimonio neto de los ejercicios anuales terminados el 31 de

diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020……………………………………………………………..…..4

Estado de flujos de efectivo de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de

2021 y el 31 de diciembre de 2020…………………………………………………………………………………...….6

MEMORIA INDIVIDUAL

1.- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD --------------------------------------------------------------------------------------------- 7

2.- BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES ------------------------------------------------------ 7

2.1 Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad -------------------------------------------------- 7

2.2 Imagen fiel ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7

2.3 Principios contables no obligatorios aplicados ---------------------------------------------------------------------------- 8

2.4 Comparación de la información---------------------------------------------------------------------------------------------- 8

2.5 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre --------------------------------------------------- 8

2.6 Operación de Reestructuración ---------------------------------------------------------------------------------------------- 9

3.- PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO ------------------------------------------------------------- 28

4.- NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN --------------------------------------------------------------------------- 28

4.1 Inmovilizado intangible ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 28

4.2 Inmovilizado material ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 29

4.3 Deterioro de valor de activos intangibles y materiales ----------------------------------------------------------------- 30

4.4 Inversiones inmobiliarias --------------------------------------------------------------------------------------------------- 30

4.5 Arrendamientos -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 30

4.6 Instrumentos financieros --------------------------------------------------------------------------------------------------- 31

4.7 Existencias -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 37

4.8 Transacciones en moneda extranjera ------------------------------------------------------------------------------------- 37

4.9 Impuestos sobre beneficios ------------------------------------------------------------------------------------------------ 37

4.10 Ingresos y gastos ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 38

4.11 Provisiones ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 40

4.12 Indemnizaciones por despido -------------------------------------------------------------------------------------------- 41

4.13 Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal ------------------------------------------------------------------- 41

4.14 Elementos patrimoniales y actividades de naturaleza medioambiental ------------------------------------------- 41

4.15 Subvenciones, donaciones y legados ------------------------------------------------------------------------------------ 42

4.16 Operaciones conjuntas ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 42

4.17 Partidas corrientes y no corrientes -------------------------------------------------------------------------------------- 43

4.18 Estado de flujos de efectivo ----------------------------------------------------------------------------------------------- 43

4.19 Transacciones con vinculadas -------------------------------------------------------------------------------------------- 43

5.- INMOVILIZADO INTANGIBLE --------------------------------------------------------------------------------------------- 43

6.- INMOVILIZADO MATERIAL ----------------------------------------------------------------------------------------------- 45

7.- ARRENDAMIENTOS -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 48

7.1 Financieros -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 48

7.2 Operativos -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 48

8.- INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DE EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS --------------------- 48

9.- ACTIVOS FINANCIEROS -------------------------------------------------------------------------------------------------- 52

9.1 Inversiones en empresas del grupo y asociadas: créditos a largo plazo --------------------------------------------- 53

9.2 Inversiones financieras a largo plazo -------------------------------------------------------------------------------------- 53

9.3 Clientes por ventas y prestaciones de servicios y anticipos de clientes ---------------------------------------------- 55

9.4 Deudores comerciales, empresas del grupo ----------------------------------------------------------------------------- 58

9.5 Deudores comerciales, empresas asociadas ----------------------------------------------------------------------------- 58

9.6 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo -------------------------------------------------------- 59

9.7 Inversiones financieras a corto plazo ------------------------------------------------------------------------------------- 61

9.8 Política de gestión de riesgos ---------------------------------------------------------------------------------------------- 62

10.- EXISTENCIAS --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 70

11.- EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES ------------------------------------------------- 71

12.- PATRIMONIO NETO Y FONDOS PROPIOS ------------------------------------------------------------------------ 71

12.1 Capital social ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 71

12.2 Reserva legal ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 72

12.3 Prima de emisión de acciones -------------------------------------------------------------------------------------------- 72

12.4 Otras reservas --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 73

12.5 Limitaciones para la distribución de dividendos ----------------------------------------------------------------------- 73

12.6 Acciones propias ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 73

12.7 Subvenciones --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 74

13.- PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES ------------------------------------------------------ 74

13.1 Provisiones ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 74

13.2 Activos contingentes ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 75

13.3 Pasivos contingentes ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 75

14.- PASIVOS FINANCIEROS ------------------------------------------------------------------------------------------------- 81

14.1 Deudas a largo plazo y a corto plazo------------------------------------------------------------------------------------- 82

14.2 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo y a corto plazo ---------------------------------------- 84

14.3 Acreedores comerciales --------------------------------------------------------------------------------------------------- 86

15.- ADMINISTRACIONES PÚBLICAS Y SITUACIÓN FISCAL ------------------------------------------------------ 89

15.1 Saldos corrientes con las Administraciones públicas ------------------------------------------------------------------ 89

15.2 Conciliación resultado contable y base imponible fiscal -------------------------------------------------------------- 89

15.3 Desglose del gasto por Impuesto sobre sociedades español --------------------------------------------------------- 90

15.4 Impuestos reconocidos en el Patrimonio neto ------------------------------------------------------------------------- 91

15.5 Activos por impuesto diferido -------------------------------------------------------------------------------------------- 91

15.6 Pasivos por impuesto diferido -------------------------------------------------------------------------------------------- 92

15.7 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras------------------------------------------------- 92

16.- UNIONES TEMPORALES DE EMPRESAS -------------------------------------------------------------------------- 93

17.- INGRESOS Y GASTOS --------------------------------------------------------------------------------------------------- 93

17.1 Importe neto de la cifra de negocios ------------------------------------------------------------------------------------ 93

17.2 Aprovisionamientos -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 95

17.3 Retribuciones a largo plazo al personal --------------------------------------------------------------------------------- 96

17.4 Pérdidas, deterioros y variaciones de provisiones por operaciones comerciales --------------------------------- 96

17.5 Ingresos y gastos financieros con terceros ----------------------------------------------------------------------------- 96

17.6 Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros -------------------------------------------- 97

17.7 Transacciones y saldos en moneda distinta al euro ------------------------------------------------------------------- 98

17.8 Cartera de pedidos -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 101

18.- OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS ---------------------------------------------------- 102

18.1 Operaciones con empresas del grupo y asociadas ------------------------------------------------------------------- 102

18.2 Operaciones y saldos con partes vinculadas--------------------------------------------------------------------------- 103

18.3 Retribuciones al Consejo de Administración, a la Alta Dirección y conflictos de interés ------------------------ 104

19.- INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE ----------------------------------------------------------------------- 105

20.- OTRA INFORMACIÓN ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 106

20.1 Personal --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 106

20.2 Honorarios de auditoría -------------------------------------------------------------------------------------------------- 107

20.3 Estado de flujos de efectivo ---------------------------------------------------------------------------------------------- 107

21.- HECHOS POSTERIORES AL CIERRE ------------------------------------------------------------------------------ 108

Anexo I – Uniones temporales de Empresas ----------------------------------------------------------------------------- 109

Anexo II - Patrimonio neto de las empresas del grupo ----------------------------------------------------------------- 110

Anexo III - Participaciones en las empresas del grupo ----------------------------------------------------------------- 111

Anexo IV - Participaciones en las empresas asociadas ---------------------------------------------------------------- 112

Anexo V - Identificación de las sociedades incluidas en participaciones en empresas del grupo ----------- 113

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En miles de euros

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021 1

Nota 31/12/2021 31/12/2020

Inmovilizado intangible 5

Desarrollo 886 1.836

Patentes, licencias, marcas y similares 12 13

Aplicaciones informáticas 2.880 3.011

Otro inmovilizado intangible 222 264

4.000

5.124

Inmovilizado material 6

Terrenos y construcciones 726 730

Maquinaria e instalaciones técnicas 8.340 3.377

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 3.847 3.814

Inversiones en concesiones 35 36

Otro inmovilizado material

6.034 1.742

Inmovilizado en curso y anticipos

- 168

18.982 9.867

Inversiones inmobiliarias

Terrenos 4 4

Construcciones 787 803

791

807

Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo

Instrumentos de patrimonio 8 1.397.248 883.363

Créditos a empresas 9.1 86.234

359.165

1.483.482 1.242.528

Inversiones financieras a largo plazo

Instrumentos de patrimonio

9.2 13 59.924

Créditos a terceros 9.2 2.068 162.745

Valores representativos de deuda 9.2 1.168 279

Derivados 9.2 399 -

Otros activos financieros 9.2 5.302

4.904

8.950 227.852

Activos por impuesto diferido 15.5 35.822 46.042

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1.552.027 1.532.220

Existencias 10

Materias primas y otros aprovisionamientos 14.144 12.319

Trabajos talleres auxiliares e instalaciones de obra 17.744 18.245

Anticipos a proveedores y subcontratistas 14.881 8.578

46.769 39.142

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Clientes por ventas y prestaciones de servicios 9.3 226.872 251.603

Deudores comerciales, empresas del grupo 9.4 20.978 26.011

Deudores comerciales, empresas asociadas 9.5 4.841 19.865

Deudores varios 21.949 23.626

Personal 573 419

Activos por impuesto corriente 15.1 30.002 28.604

Otros créditos con las Administraciones públicas 15.1 10.348 7.273

315.563 357.401

Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo 9.6

Créditos a empresas 109.508 123.032

Otros activos financieros 148.637 61.562

258.145 184.594

Inversiones financieras a corto plazo

Instrumentos de patrimonio 9.7 3 3

Créditos a empresas 9.7 15.879 96.456

Otros activos financieros 9.7 145.190 146.524

161.072 242.983

Periodificaciones a corto plazo 17.429 13.403

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 11

Tesorería 119.000 151.291

Otros activos líquidos equivalentes 2.796 3.038

121.796 154.329

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 920.774 991.852

TOTAL ACTIVO 2.472.801 2.524.072

Nota: Las notas 1 a 21 y los Anexos I a V de la Memoria Individual forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2021.

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO

Balance de Situación al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020

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En miles de euros

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Nota 31/12/2021 31/12/2020

FONDOS PROPIOS

Capital

Capital escriturado 12.1 147.781 171.929

Prima de emisión 12.3 1.328.128 1.265.300

Reservas

Legal y estatutarias 12.2 29.556 34.386

Otras reservas 12.4 111.462 26.340

(Acciones y participaciones en patrimonio propias) 12.6 (504) (406)

Resultados de ejercicios anteriores (809.524) (604.321)

Resultado del ejercicio 3 23.690 (205.203)

TOTAL FONDOS PROPIOS 830.589 688.025

SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS 12.7 154 441

TOTAL PATRIMONIO NETO 830.743 688.466

Provisiones a largo plazo 13.1

Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 863 -

Otras provisiones 30.737 30.051

31.600 30.051

Deudas a largo plazo

Obligaciones y otros valores negociables 14.1

589.636

Deudas con entidades de crédito 14.1 38.718 1.563

Otros pasivos financieros 14.1 6.023 2.617

44.741 593.816

Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 14.2 444.642 -

Pasivos por impuesto diferido 15.6 5.024 4.381

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 526.007 628.248

Provisiones a corto plazo 13.1 148.850 160.928

Deudas a corto plazo

Obligaciones y otros valores negociables 14.1

8.804

Deudas con entidades de crédito 14.1 25.177 97.152

Otros pasivos financieros 14.1 7.654 3.308

32.831 109.264

Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 14.2 344.252 365.822

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Deudas por compras o prestaciones de servicios 240.081 254.224

Deudas por efectos a pagar 35.398 34.702

Acreedores comerciales empresas del grupo 14.3.2 16.801 15.826

Acreedores comerciales empresas asociadas 14.3.2 25.487 34.866

Personal (remuneraciones pendientes de pago) 10.782 12.220

Pasivos por impuesto corriente 15.1 7.157 2.546

Otras deudas con las Administraciones públicas 15.1 21.469 33.861

Anticipos de clientes 9.3 232.943 183.099

590.118 571.344

TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.116.051 1.207.358

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2.472.801 2.524.072

Nota: Las notas 1 a 21 y los Anexos I a V de la Memoria Individual forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2021.

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Patrimonio Neto y Pasivo

Balance de Situación al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020

PATRIMONIO NETO

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En miles de euros

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021 3

Nota

Ejercicio 2021 Ejercicio 2020

Importe neto de la cifra de negocios: 17.1

Ventas 443.803 497.677

Ventas en UTES (según % de participación) 150.018 104.228

593.821 601.905

Variación de existencias de talleres auxiliares e instalaciones de obra (406) 958

Aprovisionamientos:

17.2

Consumo de materiales de construcción y repuestos de maquinaria (86.216) (83.454)

Trabajos realizados por otras empresas (337.491) (324.036)

Deterioro de existencias - 495

Otros ingresos de explotación: 17.1

Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 96.256 41.019

Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 577 416

Gastos de personal:

Sueldos, salarios y asimilados (122.604) (133.676)

Cargas sociales (21.568) (21.938)

Otros gastos de explotación:

Servicios exteriores (132.150) (122.780)

Tributos (4.736) (6.355)

Pérdidas, deterioros y variaciones de provisiones por operaciones comerciales 17.4 6.700 (1.152)

Otros gastos de gestión corriente (2.661) (3.883)

Amortización del inmovilizado

4.4, 5 y 6

(5.637) (7.505)

Excesos de provisiones - 3.435

Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado

Deterioro y pérdidas 1 -

Resultados por enajenaciones y otras

5 y 6

1.585 996

I. RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (14.529) (55.555)

Ingresos financieros:

De participaciones en instrumentos de patrimonio:

En empresas del grupo y asociadas 18.1 15.978 -

En terceros 17.5 10 9

De valores negociables y otros instrumentos financieros:

En empresas del grupo y asociadas 18.1 7.096 30.754

En terceros 17.5 104.533 8.644

Gastos financieros:

Por deudas con empresas del grupo y asociadas 18.1 (40.395) (14.890)

Por deudas con terceros 17.5 (58.072) (44.575)

Variación de valor razonable en instrumentos financieros

Valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

(33) (1.358)

Diferencias de cambio (11.406) 16.233

Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

Deterioros y pérdidas 17.6 (20.187) (131.044)

Resultados por enajenaciones y otras 17.6 49.248 -

II. RESULTADO FINANCIERO 46.772 (136.227)

III. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (I+II) 32.243 (191.782)

Impuesto sobre beneficios 15.2 (8.553) (13.421)

IV. RESULTADO DEL EJERCICIO 23.690 (205.203)

Nota: Las notas 1 a 21 y los Anexos I a V de la Memoria Individual forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2021.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

En miles de euros

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021 4

Ejercicio 2021 Ejercicio 2020

RESULTADO DEL EJERCICIO (de la cuenta de pérdidas y ganancias) 23.690 (205.203)

INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO: 11 -

Por subvenciones, donaciones y legados 15 -

Efecto impositivo (4) -

TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS: (298) (168)

Por subvenciones, donaciones y legados (397) (224)

Efecto impositivo 99 56

TOTAL INGRESOS / (GASTOS) RECONOCIDOS 23.403 (205.371)

Nota: Las notas 1 a 21 y los Anexos I a V de la Memoria Individual forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio 2021.

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE

2021 Y 2020

Estado de cambios en el patrimonio neto de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre

de 2020

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

En miles de euros

Fondos propios

Reservas

Resultado de

ejercicios

Saldo final al 31/12/2019 171.929 1.265.300 60.965 (535) (544.435) (59.886) 609 893.947

Total ingresos / (gastos) reconocidos - - - - - (205.203) (168) (205.371)

Operaciones con socios o propietarios - - (249) 129 - - - (120)

Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias (netas) - - (249) 129 - - - (120)

Otras variaciones de patrimonio neto - - 10 - (59.886) 59.886 - 10

Saldo final al 31/12/2020 171.929 1.265.300 60.726 (406) (604.321) (205.203) 441 688.466

Total ingresos / (gastos) reconocidos - - - - - 23.690 (287) 23.403

Operaciones con socios o propietarios (24.148) 62.828 91.998 (98) - - - 130.580

Aumentos / (Reducciones) de capital (24.148) 62.828 91.872 - - - 130.552

Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias (netas) - - 126 (98) - - - 28

Otras variaciones de patrimonio neto - - (11.706) - (205.203) 205.203 - (11.706)

Saldo final al 31/12/2021 147.781 1.328.128 141.018 (504) (809.524) 23.690 154 830.743

Nota: Las notas 1 a 21 y los Anexos I a V de la Memoria Individual forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio 2021.

Estado de cambios en el patrimonio neto de los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Subvenciones

donaciones y

legados

Total Patrimonio

neto

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

(Acciones y

particip. en

patrimonio

propias)

Resultado del

ejercicio

Capital

Prima de

emisión

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

En miles de euros

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021 6

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (164.111) (100.688)

Resultado antes de impuestos 32.243 (191.782)

Ajustes al resultado (48.302) 142.137

(+)

Amortización de inmovilizado 5.637 7.505

(+/-) Otros ajustes de resultado (netos) (véase nota 20.3) (53.939) 134.632

Cambios en el capital corriente (81.120) (29.866)

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: (66.932) (21.177)

(-) Pagos de intereses (97.535) (61.109)

(+) Cobros de dividendos 8.132 9

(+) Cobros de intereses 16.453 16.721

(+/-) Cobros/(Pagos) por impuesto sobre beneficios (3.669) (1.830)

(+/-) Otros cobros/(pagos) de actividades de explotación 9.687 25.032

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 100.509 389

Pagos por inversiones: (12.073) (2.914)

(-) Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio (62) (59)

(-) Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias (8.154) (2.150)

(-)

Otros activos financieros (3.857) (705)

Cobros por desinversiones: 112.582 3.303

(+) Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio 108.370 901

(+) Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias 1.639 2.402

(+) Otros activos financieros 2.573 -

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 31.069 22.508

Cobros y (pagos) por instrumentos de patrimonio: 71.441 (120)

(+) Emisión 71.398 -

(-) Adquisición (8.327) (18.728)

(+) Enajenación 8.355 18.608

(+) Subvenciones 15 -

Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero (40.372) 22.628

(+) Emisión 1.964 100.766

(-) Devolución y amortización (42.336) (78.138)

Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio - -

D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - -

E) AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D) (32.533) (77.791)

F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 154.329 232.120

G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO (E+F) 121.796 154.329

Nota: Las notas 1 a 21 y los Anexos I a V de la Memoria Individual forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio 2021.

Estado de flujos de efectivo correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2020

Ejercicio 2021 Ejercicio 2020

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

MEMORIA INDIVIDUAL

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

1.- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD

Obrascón Huarte Lain, S.A., (en adelante OHL o la Sociedad) antes Sociedad General de Obras y

Construcciones Obrascón, S.A. se constituyó el 15 de mayo de 1911 y su domicilio social se

encuentra en Madrid, Paseo de la Castellana, 259-D.

Su objeto social y su actividad abarca principalmente la construcción de todo tipo de obras civiles y

de edificación, tanto para clientes públicos como para clientes privados. Adicionalmente, su objeto

social incluye servicios públicos y privados, explotación de concesiones administrativas y complejos

hoteleros, así como la promoción inmobiliaria y venta de inmuebles.

Estas actividades se realizan principalmente en España, Latinoamérica y resto de Europa.

2.- BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

2.1 Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad

Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo

de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:

a) Código de Comercio y la restante legislación mercantil.

b) Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 de 16 de noviembre, el

cual desde su publicación ha sido objeto de varias modificaciones, la última de ellas mediante

el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero y lo establecido en sus adaptaciones sectoriales.

c) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de

Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.

d) El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.

2.2 Imagen fiel

Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad, que

incorporan las Uniones Temporales de Empresas en las que participa, y se presentan de acuerdo

con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y en particular, los

principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del

patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo

habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por

los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas

anuales individuales del ejercicio 2020 fueron aprobadas por la Junta General Ordinaria de

Accionistas el 29 de junio de 2021.

De acuerdo con la legislación vigente, Obrascón Huarte Lain, S.A. es la cabecera de un conjunto de

sociedades que forman el grupo Obrascón Huarte Lain, por lo que la misma está obligada a formular

separadamente cuentas anuales consolidadas. Dichas cuentas consolidadas han sido determinadas

según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) establecidas por el Reglamento

(CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo de 19 de julio de 2002.

Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 de Obrascón Huarte Lain, S.A. y Sociedades

Dependientes preparadas aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera

adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), presentan un Patrimonio consolidado atribuible de

642.863 miles de euros, así como unos activos y beneficios consolidados atribuidos a la Sociedad

Dominante de 3.080.962 y 24.532 miles de euros, respectivamente.

Estas cuentas anuales consolidadas del grupo Obrascón Huarte Lain correspondientes al ejercicio

2021, formuladas por los Administradores, igualmente se someterán a la aprobación por la Junta

General Ordinaria de Accionistas. Por su parte, las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2020

fueron aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas el 29 de junio de 2021.

2.3 Principios contables no obligatorios aplicados

No se han aplicado principios contables no obligatorios.

Los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad

de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en

dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de

aplicarse.

2.4 Comparación de la información

De acuerdo con la legislación mercantil, se presenta, a efectos comparativos, con cada una de las

partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio

neto y del estado de flujos de efectivo, además de las cifras del ejercicio 2021, las correspondientes

al ejercicio anterior. En la memoria también se incluye información cuantitativa del ejercicio

anterior, salvo cuando una norma contable específicamente establece que no es necesario.

Con fecha 30 de enero de 2021 se publicó el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se

modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de

noviembre. Los cambios al Plan General de Contabilidad son de aplicación a los ejercicios que se

inicien a partir del 1 de enero de 2021 y se centran principalmente en los criterios de

reconocimiento, valoración y desglose de ingresos e instrumentos financieros.

Los cambios producidos no han tenido un impacto significativo en las presentes cuentas anuales.

2.5 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los

Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y

compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:

 La vida útil de los activos intangibles y materiales y su deterioro (véanse notas 4.1, 4.2 y 4.3).

 La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (véase nota 4.3).

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 El reconocimiento de resultados en los contratos de construcción (véase nota 4.10).

 El importe de determinadas provisiones (véanse notas 4.11 y 13).

 El valor razonable de determinados instrumentos financieros (véase nota 9).

 Evaluación de posibles contingencias por riesgos laborales, fiscales y legales (véanse notas

4.12, 13 y 15.7).

 La gestión del riesgo financiero (véase nota 9.8).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible

al cierre del ejercicio 2021 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan

tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que

se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.

2.6 Operación de Reestructuración

2.6.1. Contexto de la Reestructuración

Los Administradores y el equipo directivo de la Sociedad consideraron que el balance estaba sobre-

endeudado y no era sostenible y que ello había derivado en que la situación financiera podría

restringir las actividades de la Sociedad y su capacidad para generar crecimiento. La situación

financiera de la Sociedad se había deteriorado como consecuencia de diversos factores externos e

internos y aunque la Sociedad había llevado a cabo ciertas actuaciones con el objetivo de mejorar

la situación financiera, la incidencia de ciertos factores hizo que estas actuaciones fueran

insuficientes.

El apalancamiento de la Sociedad seguía siendo elevado en comparación con la capacidad de

generar suficientes flujos de caja para atender el servicio de su deuda. Varias de las líneas de avales

de la Sociedad vencían en 2020, y la Sociedad había estado explorando varias alternativas de

refinanciación desde la primavera de 2019, con la ayuda de asesores financieros externos, para

asesorar y ayudar en el proceso de estabilización de la estructura de capital de la Sociedad. La

Sociedad pudo acordar prórrogas de las Líneas de Avales existentes con las correspondientes

contrapartes, sin embargo, estas prórrogas solo se acordaron con periodicidad mensual, a la espera

de la reestructuración de los bonos de OHL (los Bonos) para reforzar la estructura de capital de la

Sociedad.

La Sociedad estaba encontrando dificultades considerables en relación con la obtención de líneas

de avales adicionales, lo que había afectado de manera negativa a la capacidad de conseguir nuevos

proyectos de construcción, mejorar el rendimiento operativo y generar suficientes flujos de caja.

Si no se llevaba a cabo la Reestructuración, no había perspectivas razonables de que la Sociedad

pudiera continuar como empresa en funcionamiento en su forma actual, y era probable que no

pudiera cumplir con sus obligaciones relativas a los instrumentos de deuda ni con sus pasivos y

necesidades de financiación.

Existen distintos factores externos e internos que causaron el deterioro de la situación financiera de

la Sociedad y que pueden resumirse en:

i. las dificultades para renovar las líneas de avales

ii. la imposibilidad de refinanciar los Bonos en términos económicamente viables (en particular,

en 2022 vencerían los Bonos 2022, venciendo en 2021 8.804 miles de euros derivados de los

intereses de los Bonos devengados no vencidos);

iii. las sucesivas rebajas del rating; y

iv. las pérdidas derivadas de factores internos.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Además, parte de la deuda financiera de la Sociedad, en concreto la Financiación puente (ICO) vencía

inicialmente el 30 de octubre de 2021.

A la vista de lo anterior, la Sociedad debía ejecutar la Reestructuración con el fin de minimizar las

pérdidas para todos sus grupos de interés.

2.6.2. Contrato de Lock-up

El 7 de agosto de 2020, la Sociedad anunció en virtud de comunicación de información privilegiada

que había suscrito un contrato de compromiso, denominado en inglés “commitment agreement”

con los miembros del Grupo Ad Hoc (esto es, el grupo representativo de tenedores de los bonos de

la Sociedad y que se corresponde con los Proveedores de Backstop tal y como se describen más

adelante así como Beach Point Capital Management LP y Marathon Asset Management) que

representaban un 53.46% del importe nominal de los Bonos a la fecha del scheme of arragement

(tal y como se describen a continuación). Dicho contrato de compromiso fijaba los términos de

conformidad con los cuales los miembros del Grupo Ad Hoc se comprometían a: (i) votar a favor de

las propuestas presentadas para aprobación en las asambleas de bonistas que se celebrarían el 4 de

septiembre de 2020; y (ii) continuar las conversaciones con la Sociedad en la búsqueda de

alternativas estratégicas para reforzar el balance de la Sociedad.

El 4 de septiembre de 2020, la Sociedad anunció, en virtud de comunicación de información

privilegiada: (i) que las asambleas de bonistas en relación con cada una de las emisiones de Bonos

habían aprobado las propuestas sometidas a su consideración, en relación con la renuncia al

ejercicio de determinados derechos bajo las emisiones de bonos como consecuencia del

otorgamiento por la Sociedad y otras filiales de ciertas garantías reales para garantizar todos los

importes debidos en cada momento de conformidad con la Financiación ICO; y (ii) que, en relación

con el cumplimiento del resto de condiciones para la disposición del segundo tramo por importe de

70.000 miles de euros de la Financiación Puente (ICO), la Sociedad continuaba en conversaciones

con los bonistas en la búsqueda de alternativas estratégicas para reforzar el balance de la Sociedad

de acuerdo con la Comunicación de 7 de Agosto.

Tras la conclusión de las negociaciones referidas anteriormente con el Grupo Ad Hoc, en las que

también participaron ciertos accionistas significativos de la Sociedad (esto es, los Accionistas

Amodio), la Sociedad comunicó en virtud de la comunicación de información privilegiada de 21 de

enero de 2021, la firma del Contrato de Lock-Up que reflejaba los términos comerciales y jurídicos

fundamentales de la Reestructuración. La Sociedad y ciertas de sus filiales se adhirieron al Contrato

de Lock-up el 25 de febrero de 2021, tal y como se comunicó en virtud de la comunicación de

información privilegiada en esa fecha.

En particular, en virtud del Contrato de Lock-Up, las partes se comprometieron, entre otros asuntos,

i. usar sus mejores esfuerzos para llevar a cabo cualesquiera actuaciones que fuesen

necesarias para apoyar, facilitar, consumar o ejecutar, en todo o en parte, la

Reestructuración de conformidad con los términos del Contrato de Lock-up y la hoja de

términos (term sheet) adjunta al mismo (incluyendo llevar a cabo cualesquiera

actuaciones para votar a favor del Scheme en la reunión (scheme meeting)

correspondiente con los bonistas); y

ii. no llevar a cabo ninguna actuación que pudiera razonablemente retrasar o impedir la

ejecución o consumación de la Reestructuración, o que fuese inconsistente con los términos

del Contrato de Lock-up (incluyendo votar en contra de los términos del Scheme).

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

2.6.3. Scheme of arrangement

En los términos de la operación previstos en el Contrato de Lock-Up se acordó presentar dos

alternativas a los bonistas (el Proceso de Elección):

i. Alternativa 1: un Bonista que eligiese la alternativa 1 recibiría “Instrumentos de la Alternativa 1”,

esto es, por cada 1.000 euros del importe principal de los Bonos, 880 euros de importe principal

de Nuevos Bonos, más, en su caso, 20 euros de Nuevos Bonos en concepto de “comisión de lock-

up”; o

ii. A

lternativa 2: un Bonista que eligiese la alternativa 2 recibiría, (A) hasta el 38,25% del importe

principal de sus Bonos y por cada 1.000 euros del importe principal de los Bonos, “Instrumentos

de la Opción con Capitalización”, esto es, 680 euros de importe principal de Nuevos Bonos y 300

euros de acciones nuevas a un precio de emisión de 0,74 euros por acción, más, en su caso, 20

euros de Nuevos Bonos en concepto de “comisión de lock-up”; y (B) respecto del restante 61,75%

del importe principal de sus Bonos, “Instrumentos de la Alternativa 1”, más, en su caso, 20 euros

de Nuevos Bonos en concepto de “comisión de lock-up”.

El Scheme fue aprobado por los acreedores del Scheme (Scheme Creditors) en la Reunión del

Scheme, y judicialmente aprobado por el tribunal inglés (sanctioned) a través de la Aprobación

Judicial del Scheme el 15 de abril de 2021 de conformidad con la sección 899 de la Companies Act

de 2006 de Reino Unido y Gales.

Compromiso de Backstop y Elección de Backstop

La emisión de los Instrumentos de la Opción con Capitalización implicaba una capitalización de

bonos de 68.033.898 euros en acciones nuevas de OHL. Para OHL era clave en su plan de

reestructuración tener la seguridad de que los Instrumentos de la Opción con Capitalización fueran

suscritos íntegramente de cara a asegurar la reducción de endeudamiento que conlleva la referida

capitalización.

Como se ha indicado, con la finalidad de que la Sociedad pudiera beneficiarse de la máxima

reducción del endeudamiento tras la Reestructuración (esto es, que la capitalización se llevara a

cabo íntegramente), los Proveedores de Backstop (esto es, Sand Grove Capital Management LLP

Melqart Asset Management (UK) Ltd y Searchlight Opportunities Fund GP, L.P.) se comprometieron

en virtud del contrato de backstop de 20 de enero de 2021 (el Contrato de Backstop) a suscribir la

totalidad de los denominados “Instrumentos de la Opción con Capitalización” en una promoción

fijada en el Contrato de Backstop (69,6% para Sand Grove, 18,9% para Melqart y 11,4% para

Searchlight) en caso de que dichos instrumentos no hubieran sido adjudicados a través del proceso

de elección del Scheme por no haber habido suficiente apetito por la Alternativa 2, (el “Compromiso

de Backstop”).

Asimismo, tal y como se comunicó al mercado en la Comunicación de Enero de 2021 , en el Contrato

de Lock-Up y el Contrato de Backstop se reguló que los Proveedores de Backstop tenían la opción

de suscribir la totalidad de los “Instrumentos de la Opción con Capitalización” en el caso de que,

antes de determinada fecha, bonistas que representasen al menos un 75% del importe principal

pendiente de los Bonos (excluyendo los Bonos titularidad de los Proveedores de Backstop), (i) se

A través de Sand Grove Opportunities Master Fund LTD, Sand Grove Tactical Fund LP e Investment Opportunities SPC por cuenta de Investment Opportunities 2

Segregated Portfolio. Sand Grove Capital Management LLP actúa como “investment manager” para dichas entidades. Sand Grove Capital Management LLP en última

instancia está controlada por D. Simon Davies.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

hubieran adherido al Contrato de Lock-Up, y (ii) hubieran escogido la Alternativa 1 (la “Elección de

Backstop”).

En caso de que los Proveedores de Backstop ejercitaran la Elección de Backstop, cualquier bonista

que se hubiera adherido al Contrato de Lock-Up y se hubiera comprometido a asumir la Alternativa

2, podría desvincularse del Contrato de Lock-Up dentro de los 5 días hábiles siguientes al ejercicio

de dicha opción por los Proveedores de Backstop y, en caso de que no lo hicieran, pasarían a ser

considerados como bonistas de la Alternativa 1.

Tanto el Compromiso de Backstop como la Elección de Backstop no suponían que los Proveedores

de Backstop debieran suscribir íntegramente la Alternativa 2 (o tengan la opción de suscribir

íntegramente la Alternativa 2), sino que ambos se refieren a los denominados “Instrumentos de la

Opción con Capitalización” exclusivamente (de cara a asegurar la capitalización antes mencionada).

Tal y como se determinaba en el Contrato de Lock-Up, en caso de que los Proveedores de Backstop

tuvieran que cumplir con el Compromiso de Backstop o ejercitaran la Elección de Backstop, estos

no se adscribirían a la Alternativa 2, sino que el Scheme pasaría a no incluir ninguna Alternativa 2,

todos los acreedores del Scheme serían considerados bonistas de la Alternativa 1, los Proveedores

de Backstop pasarían a no ser considerados acreedores del Scheme, y estos, que a fecha del Scheme

eran titulares del 43,82% del total de los bonos, recibirían: (i) respecto de un importe de bonos

equivalente al 38,25% del total de los bonos, la totalidad de los Instrumentos de la Opción con

Capitalización (esto es, por cada 1.000 euros del importe principal de los bonos, 680 euros de

importe principal de nuevos bonos y 300 euros de acciones nuevas), (ii) respecto del resto de sus

bonos, Instrumentos de la Alternativa 1 (esto es, por cada 1.000 euros del importe principal de los

Bonos, 880 euros de importe principal de Nuevos Bonos).

Asignación de instrumentos a los bonistas

A 8 de febrero de 2021, el 93% del importe principal de los bonos se habían adherido al Contrato de

Lock-Up, de los cuales (i) el 83% de los tenedores de los bonos que se habían adherido al Contrato

de Lock-Up (excluyendo los bonos que eran titularidad de los Proveedores de Backstop), esto es,

276.451 miles euros respecto del importe nominal escogieron la Alternativa 1, (ii) mientras que

únicamente el 4,62% de los tenedores de los bonos que se habían adherido al Contrato de Lock-Up

y que supone 15.380 miles de euros del importe nominal (excluyendo los bonos que eran titularidad

de los Proveedores de Backstop) escogieron la Alternativa 2.

Por tanto, se habían cumplido los requisitos para que los Proveedores de Backstop ejercitaran la

Elección de Backstop; y el 9 de febrero de 2021, los Proveedores de Backstop comunicaron a la

Sociedad su intención de ejercitar la Elección de Backstop.

El 10 de febrero de 2021, la Sociedad publicó una comunicación de información privilegiada en

virtud de la cual se comunicó que los bonistas (salvo los Proveedores de Backstop) que hubieran

escogido la Alternativa 2 (que representaban menos del 2,5% del importe principal total de los

Bonos) podían decidir desvincularse del Contrato de Lock-Up respecto de los bonos de su propiedad

en un plazo de 5 días hábiles a contar desde el 9 de febrero de 2021 (fecha de ejercicio de la Elección

de Backstop por los Proveedores de Backstop), advirtiendo de que si tales bonistas no ejercitaban

este derecho serían automáticamente considerados bonistas de la Alternativa 1.

A la vista de lo anterior, los Proveedores de Backstop asumieron exclusiva e íntegramente los

“Instrumentos de la Opción con Capitalización” y el Scheme pasó a tener únicamente una

alternativa: la Alternativa 1.

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Como consecuencia de lo anterior, en ejecución del Scheme (ya aprobado por el tribunal inglés):

• Los Proveedores de Backstop, que a fecha del Scheme eran titulares del 43,82% del total de

los bonos, debían recibir:

- Respecto de un importe de Bonos equivalente al 38,25% del total de los Bonos, los

Instrumentos de la Opción con Capitalización (esto es, por cada 1.000 euros del

importe principal de los Bonos, 680 euros de importe principal de Nuevos Bonos y

300 euros de acciones nuevas), que representan un nominal total de 158.745.762

euros de Nuevos Bonos y 68.033.898 euros en acciones nuevas de OHL.

- Respecto del resto de sus Bonos, Instrumentos de la Alternativa 1.

• Los bonistas que no eran Proveedores de Backstop (que, a fecha del Scheme eran titulares

del 56,18% del total de los bonos), debían recibir Instrumentos de la Alternativa 1 que, junto

con los Instrumentos de la Alternativa 1 que recibirán los Proveedores de Backstop de

conformidad con lo anterior representan en conjunto un nominal total de 328.517.042

euros de Nuevos Bonos.

De esta forma, fueron únicamente los Proveedores de Backstop quienes suscribieron las acciones

nuevas de OHL que se emitieron para capitalizar parte de los bonos.

Como consecuencia del ejercicio de la Elección de Backstop, los Proveedores de Backstop quedaron

fuera del procedimiento de Scheme (esto es, no fueron considerados acreedores bajo el Scheme

(Scheme Creditors) y por tanto no estuvieron involucrados en la votación en la aprobación del

Scheme en sede de la reunión (Scheme Meeting). Sin embargo, los Proveedores de Backstop

aceptaron quedar vinculados por el resultado del Scheme mediante la firma la escritura de ejecución

de la Reestructuración sujeta a Derecho inglés (Restructuring Implementation Deed).

2.6.4. Condiciones suspensivas de la Reestructuración

La efectiva ejecución de la Reestructuración estaba sujeta a la satisfacción de una serie de

condiciones suspensivas previstas en el Contrato de Lock-Up y en la escritura de ejecución de la

Reestructuración sujeta a Derecho inglés (Restructuring Implementation Deed) que quedaron

cumplidas con fecha 28 de junio de 2021.

La Fecha de Efectividad de la Reestructuración tuvo lugar el día 28 de junio de 2021 fecha en la

que se emitieron los Nuevos Bonos por la filial OHL Operaciones, S.A.U., se cancelaron los Bonos

existentes, devino efectiva la novación de los términos de la deuda de la Sociedad con sus principales

entidades financieras acreedoras y se otorgaron, desembolsaron y ejecutaron los Aumentos de

Capital.

2.6.5. Principales términos de la Reestructuración

Los principales términos y condiciones de la Reestructuración incluían: (i) la Reducción de Capital;

(ii) los compromisos de inversión de los Accionistas Amodio y Tyrus Capital Event, S.à r.l. y/o Tyrus

Capital Opportunities S.à r.l. (Tyrus) y los Aumentos Dinerarios (tal y como se definen más adelante);

(iii) la modificación de los términos de los Bonos; (iv) la Reestructuración Societaria o Hive Down; y

(v) la homologación de la Reestructuración.

El Contrato de Lock-Up, suscrito el pasado 20 de enero de 2021, contiene el acuerdo entre las partes

implicadas en la Reestructuración acerca de sus términos, que se describen a continuación:

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i. La Reducción de Capital

El 26 de marzo de 2021, la Junta General Extraordinaria de OHL aprobó la reducción de

capital mediante la reducción del valor nominal de las acciones en 0,35 euros cada una,

pasando de un valor nominal de 0,60 euros por acción, a 0,25 euros por acción, con el fin

de aumentar las reservas no disponibles, con objeto de poder fijar el valor nominal de las

acciones de OHL en una cuantía igual o inferior al precio al que se emitirán las Acciones

Nuevas , delegando en el Consejo de Administración su ejecución (la Reducción de Capital).

El 26 de marzo de 2021, el Consejo de Administración acordó la ejecución de la Reducción

de Capital, y el 30 de marzo de 2021 se procedió al otorgamiento de la escritura de la

Reducción de Capital, ante el notario de Madrid, D. Jaime Recarte Casanova, con el número

2.201 de su protocolo, y esta fue inscrita en el Registro Mercantil de Madrid el 20 de abril

de 2021.

ii. Los Compromisos de Inversión y los Aumentos Dinerarios

La inyección de fondos en la Sociedad en el contexto de la Reestructuración se llevó a cabo

mediante la combinación del Aumento de Capital con Derechos, por un importe total de

35.000 miles de euros, y la Colocación Privada por un importe efectivo de 36.400 miles de

euros, que supuso la emisión y puesta en circulación de 101.111.111 acciones nuevas

(resultando en un importe efectivo por acción de 0,36 euros), que fueron totalmente

suscritas.

En el marco del Contrato de Lock-Up, los Accionistas Amodio se comprometieron, de forma

mancomunada, en virtud del Compromiso de Inversión de Amodio, a inyectar fondos en la

Sociedad por un importe total efectivo (nominal más prima) conjunto de 37.000 miles de

euros (el Compromiso de Inversión de Amodio), mientras que Tyrus se comprometió, en

virtud del compromiso de inversión de Tyrus, a invertir un importe total efectivo (nominal

más prima) de 5.000 miles de euros (el Compromiso de Inversión Tyrus).

En particular, los Accionistas Amodio y Tyrus se comprometieron en virtud de sus

respectivos compromisos de inversión a: (i) suscribir todas las acciones que sobren en el

Aumento de Capital con Derechos tras la primera y segunda vuelta (las Acciones Sobrantes),

en una proporción del 88,10%/11,90% del total de dichas Acciones Sobrantes; y (ii) suscribir

acciones en la Colocación Privada por un importe equivalente a 37.000 miles de euros y

5.000 miles de euros, respectivamente, menos el importe correspondientes a las Acciones

Sobrantes suscritas por los Accionistas Amodio y Tyrus de conformidad con el punto (i)

anterior.

Los Aumentos Dinerarios fueron aprobados por la Junta General Extraordinaria de

Accionistas de OHL el 26 de marzo de 2021, habiéndose suscrito y desembolsado en su

totalidad el 25 de junio de 2021 y siendo inscritos en el Registro Mercantil el 28 de junio de

2021.

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La Comisión de Estructuración y Compromiso de Inversión

En compensación por su papel en la negociación y estructuración de la Reestructuración,

los Accionistas Amodio recibieron la Comisión de Inversión Amodio, que fue convertida en

acciones nuevas de la Sociedad mediante el Aumento de Capital de la Comisión de

Estructuración y Compromiso de Inversión a un precio por acción igual al de los Aumentos

Dinerarios, esto es, 0,36 euros por acción. El tipo de emisión supone un descuento de

42,54% respecto del precio de cotización tomando como referencia el día 1 de junio de 2021

(0,63 euros por acción).

De esta manera se canceló el crédito que los Accionistas Amodio ostentaban contra OHL por

la Comisión de Estructuración y Compromiso de Inversión, y se convirtió en acciones de la

Sociedad. Las Acciones Nuevas del Aumento de la Comisión de Estructuración y

Compromiso de Inversión se distribuyeron de la siguiente manera:

• Forjar Capital, S.L.U.: 2.430.556 acciones de 0,25 de valor nominal cada una de ellas.

• Solid Rock Capital, S.L.U.: 2.430.555 acciones de 0,25 de valor nominal cada una de

ellas.

El Aumento de Capital de la Comisión de Estructuración y Compromiso de Inversión fue

aprobado por la Junta General Extraordinaria de accionistas de OHL el 26 de marzo de 2021

y se ejecutó el 25 de junio de 2021 una vez se otorgaron las escrituras de ejecución de los

Aumentos Dinerarios cumpliéndose íntegramente el Compromiso de Inversión de Amodio

y la escritura de ejecución el Aumento por Capitalización de Deuda.

iii. La modificación de los términos de los Bonos

Como se detalló en la Comunicación de Enero, la Reestructuración incluía la modificación

de los términos de los Bonos a través de una combinación de:

i. quita;

ii. capitalización de parte del principal de los Bonos por medio del Aumento por

Capitalización de Deuda a un precio de 0,74 euros por acción, aprobado por la Junta

General Extraordinaria de Accionistas de OHL de 26 de marzo de 2021; y

iii. canje de los Bonos subsistentes tras la quita y la capitalización por Nuevos Bonos.

El Aumento por Capitalización de Deuda

Tras la ejecución de los Aumentos Dinerarios, los Proveedores de Backstop suscribieron la

totalidad de las acciones nuevas que se emitieron en el Aumento de Capital por

Capitalización de Deuda a un precio de 0,74 euros por acción. El tipo de emisión supone un

descuento de 52,9% tomando como referencia el valor neto patrimonial de las acciones de

OHL a fecha 31 de marzo de 2021 y un incremento de 18,12% respecto del precio de

cotización tomando como referencia el día 1 de junio de 2021 (0,63 euros por acción). Las

Acciones Nuevas del Aumento por Capitalización de Deuda se distribuyeron de la siguiente

manera:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

a) El 69,64% de las Acciones Nuevas del Aumento de la Comisión por Capitalización de

la Deuda correspondía a Sand Grove Capital Management LLP

.Por lo tanto,

suscribió 64.028.844 acciones de 0,25 euros de valor nominal cada una de ellas.

b) El 18,91% de las Acciones Nuevas del Aumento de la Comisión por Capitalización de

la Deuda correspondía a Melqart Asset Management (UK) Ltd. Por lo tanto, suscribió

17.383.446 acciones de 0,25 euros de valor nominal cada una de ellas.

c) El 11,45% de las Acciones Nuevas del Aumento de la Comisión por Capitalización de

la Deuda correspondía a Searchlight Opportunities Fund GP, L.P. Por lo tanto,

suscribió 10.525.410 acciones de 0,25 de valor nominal cada una de ellas.

El importe nominal de las Acciones Nuevas del Aumento por Capitalización de la Deuda

representaba sobre el capital social (previo a la ejecución de la Reestructuración) un 13,36%.

El Aumento por Capitalización de la Deuda fue aprobado en la Junta General Extraordinaria

de accionistas de OHL de fecha 26 de marzo de 2021 y únicamente se ejecutó una vez

cerrado y ejecutado los Aumentos Dinerarios el 25 de junio de 2021, con fecha de inscripción

en el Registro Mercantil el 28 de junio del 2021.

Los principios de gobierno corporativo

Como condición para la recepción de las Acciones Nuevas del Aumento por Capitalización

de Deuda (tal y como se define a continuación), cada Bonista de la Alternativa 2 se

comprometió, en beneficio del resto de los accionistas de la Sociedad, por un plazo de tres

(3) años tras la Fecha de Efectividad de la Reestructuración (ampliable a tres (3) años

adicionales en determinadas circunstancias), a abstenerse de votar en cualquier Junta

General de Accionistas de la Sociedad en sentido contrario a las propuestas formuladas por

el Consejo de Administración de la Sociedad en la convocatoria de dicha junta y a no

proponer el nombramiento de un consejero dominical, siempre que se cumplan

determinadas condiciones. Dichas condiciones están relacionadas con el cumplimiento de

determinados indicadores financieros y de desarrollo del negocio de la Sociedad, su

composición accionarial y del Consejo de Administración, el cumplimiento de las

obligaciones de la Sociedad bajo los Nuevos Bonos y la ausencia de un cambio material

adverso que afecte al negocio de la Sociedad, la capacidad de la Sociedad para cumplir con

sus obligaciones bajo los Nuevos Bonos o la validez o exigibilidad de cualquier garantía.

Términos y condiciones de los Nuevos Bonos

Los principales términos y condiciones de los Nuevos Bonos son los siguientes:

a) Emisor de los Nuevos Bonos

El emisor de los Nuevos Bonos es OHL Operaciones, S.A.U. (OHL Operaciones), sociedad

de nueva creación (véase nota 8).

b) Importe principal

A través de Sand Grove Opportunities Master Fund LTD, Sand Grove Tactical Fund LP e Investment Opportunities SPC por cuenta de Investment Opportunities 2

Segregated Portfolio. Sand Grove Capital Management LLP actúa como “investment manager” para dichas entidades. Sand Grove Capital Management LLP en última

instancia está controlada por D. Simon Davies.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

El importe principal total de los Nuevos Bonos ha sido de 487.266.804 euros. Los

Nuevos Bonos se han emitido a un precio de emisión del 100% del importe principal.

c) Vencimiento

El 50% del importe principal de los Nuevos Bonos vencerá el 31 de marzo de 2025 (tal

importe será reducido por cualesquiera amortizaciones o recompras de los Nuevos

Bonos que se hagan hasta esa fecha). El importe restante del principal de los Nuevos

Bonos vencerá el 31 de marzo de 2026.

d) Tipo de interés

Los Nuevos Bonos devengan un interés nominal del 5,1% anual que será pagadero

semestralmente el 15 de marzo y el 15 de septiembre de cada año, siendo la primera

fecha de pago de intereses el 15 de septiembre de 2021.

Asimismo, devengan un interés “payment-in-kind” (PIK) del 1,5% anual hasta el (pero

excluyendo) 15 de septiembre de 2023, que se incrementará hasta el 4,65% a partir de

esa fecha. En cada fecha de pago de intereses, el interés PIK de los Nuevos Bonos será

capitalizado y añadido al importe agregado del principal pendiente de los Nuevos

Bonos. El interés PIK podrá ser incrementado en un 1% adicional en caso de no

cumplirse ciertas limitaciones previstas en relación con la asunción de nuevos avales

descritas más adelante. La TIR de la emisión, incluyendo el PIK, es del 8,08%.

e) Amortización anticipada

Los Nuevos Bonos podrán ser amortizados anticipadamente de forma parcial o total en

cualquier momento a opción del Emisor, al 100% del importe principal pendiente

(excluyendo el interés PIK no capitalizado al momento de la amortización), junto con

los intereses devengados y no pagados (siendo el interés PIK no capitalizado pagadero

en efectivo). En caso de amortización parcial, los Nuevos Bonos se amortizarán a pro-

rata entre ellos.

f) Garantías

Los Nuevos Bonos están garantizados de forma no subordinada por la Sociedad, OHL

Holding y OHL Iniciativas y los Garantes (las Garantías Personales).

Adicionalmente, los Nuevos Bonos están garantizados mediante ciertas garantías reales

incluyendo las siguientes, además de las restantes garantías reales actualmente

otorgadas en garantía de la FSM, la Línea de Avales CESCE, la Financiación ICO y el

contrato de garantía y contragarantía suscrito con Crédito Agricole Corporate and

Investment Bank, Sucursal en España, por importe de 20 millones de dólares

americanos (las Garantías Reales y, junto con las Garantías Personales, las Garantías):

- Prenda sobre las acciones de OHL Holding, OHL Iniciativas, 57 Whitehall Holdings,

S.à r.l., OHL Central Europe, a.s., OHL Operaciones, Obrascón Huarte Laín

Desarrollos, S.A.U., OHL Servicios Ingesan S.A., Cercanías Móstoles Navalcarnero,

S.A. (en liquidación) y Pacadar S.A.U.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

- Prenda sobre las participaciones de OHL Industrial, S.L.U., OHL Construcción

Internacional, S.L.U., Senda Infraestructuras, S.L. y Proyecto Canalejas Group, S.L.

- Prenda sobre derechos de crédito a favor de la Sociedad o alguna de las sociedades

de su grupo (incluidos derechos de crédito derivados de determinados contratos de

construcción, contratos intragrupo, un contrato de dación en pago y

reconocimiento de deuda y determinados procedimientos judiciales). En particular,

se pignoran los derechos de crédito derivados de contratos de construcción de OHL

o sus sucursales correspondientes al denominado “Negocio Directo de OHL” cuyo

importe es superior a 400.000€. Adicionalmente, se pignoran también otros

derechos de crédito derivados de contratos puntuales.

- Prenda sobre derechos de crédito derivados de cuentas bancarias.

Las Garantías y las Garantías Reales están compartidas entre los Nuevos Bonos y otros

acreedores financieros de la Sociedad y estarán sujetas a los términos de un contrato

entre acreedores (Intercreditor Agreement) con otros acreedores financieros de la

Sociedad.

El contrato entre acreedores (Intercreditor Agreement) establece los distintos rangos

de los créditos titularidad de bonistas y entidades financieras, el orden de imputación

de pagos en relación con los importes que se obtengan, en su caso, en un contexto

concursal o derivados de la ejecución de las garantías personales y reales que se

constituyan en beneficio de dichos acreedores, la adopción de decisiones en relación

con la ejecución de dichas garantías, y otros aspectos esenciales relacionados con las

relaciones entre los distintos acreedores. En particular, el contrato entre acreedores

contiene una regulación muy detallada de (i) la imputación de pagos en un escenario

distressed, y (ii) la imputación de pagos en un escenario de cumplimiento (non-

distressed), en la cual se establecen las cascadas de pagos en relación con las

limitaciones a las ventas de activos (ver descripción de este régimen más adelante).

El contrato entre acreedores (Intercreditor Agreement) se suscribe por OHL, varias

filiales de la Sociedad como deudores, las entidades financieras, el agente de la

financiación, el trustee (como representante de los titulares de los Nuevos Bonos), esto

es, BNY Mellon Corporate Trustee Services Limited y el agente de garantías, esto es,

Sanne Agensynd, S.L.U.

Las financiaciones / avales que están sujetos al contrato entre acreedores (Intercreditor

Agreement) son, entre otras, las siguientes: (i) la Financiación Sindicada Multiproducto

(FSM) (la línea de avales sindicada por importe de 313.764 miles de euros suscrita

originalmente el 30 de diciembre de 2016), (ii) la Línea de Avales CESCE (la línea de

avales sindicada por importe de 40.000 miles de euros suscrita el 15 de enero de 2020);

(iii) la Financiación puente (ICO) (contrato de financiación por importe original de

140.000 miles de euros de fecha 30 de abril de 2020); (iv) cualesquiera otras líneas de

avales nuevas (hasta un importe máximo de 200.000 miles de euros) que se suscriban

con posterioridad a la firma del contrato entre acreedores (Intercreditor Agreement); y

(v) las Líneas de Avales Bilaterales (esto es, las líneas de avales bilaterales sin garantía

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

real suscritas con las entidades financieras con anterioridad a la firma del contrato entre

acreedores (Intercreditor Agreement).

Como norma general, de conformidad con el contrato entre acreedores, las

obligaciones de cualquier miembro del Grupo tienen el siguiente rango y orden de

prelación de pagos:

I. primero, (i) la FSM; (ii) la Línea de Avales CESCE; (iii) la Financiación puente

(ICO); (iv) cualesquiera otras líneas de avales nuevas hasta un importe máximo

de 200.000 miles de euros (los “Instrumentos Super Senior”); y

II. segundo, (i) los Nuevos Bonos, y (ii) los avales bilaterales existentes (los

Instrumentos Pari Passu).

Los Instrumentos Pari Passu tienen un rango inferior y están subordinados a los

Instrumentos Súper Sénior.

Del mismo modo, salvo determinadas excepciones acordadas en el contrato entre

acreedores, las garantías personales y reales garantizan las obligaciones de los

miembros del Grupo en el siguiente orden:

I. primero, los Instrumentos Súper Sénior; y

II. segundo, los Instrumentos Pari Passu.

El contrato entre acreedores también incluye la regulación de las relaciones entre los bonistas

y las entidades financieras entre sí y con el agente de garantías, así como la manera de instruir

a este último para que proceda a ejecutar las garantías.

g) Rango

Los Nuevos Bonos constituyen obligaciones directas, incondicionales, no subordinadas de OHL

Operaciones y, sin perjuicio de la responsabilidad personal de OHL Operaciones de acuerdo

con el artículo 1.911 del Código Civil, están garantizados mediante las Garantías. Los Nuevos

Bonos tendrán en todo momento un rango de prelación pari passu sin preferencia alguna

entre ellos y, sujeto a los términos del contrato entre acreedores (Intercreditor Agreement)

referido anteriormente, al menos pari passu frente a las demás obligaciones garantizadas

existentes o futuras de OHL Operaciones, excepto respecto de (i) la FSM; (ii) la Línea de Avales

CESCE; (iii) el contrato de financiación puente (ICO); (iv) cualesquiera otras líneas de avales

nuevas (hasta un importe máximo de 200.000 miles de euros) que se suscriban con

posterioridad a la firma del contrato entre acreedores; y (v) aquellas obligaciones que puedan

tener preferencia, según lo dispuesto en las leyes de naturaleza imperativa y de aplicación

general.

h) Covenants

Los Nuevos Bonos están sujetos a otros términos y condiciones habituales para bonos

de este tipo, incluyendo ciertas obligaciones restrictivas (covenants).

Entre los covenants, los Nuevos Bonos contienen:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

i. limitaciones al endeudamiento por parte de las sociedades del Grupo (en

general, se permite el endeudamiento hasta un importe máximo de 70.000

miles de euros, un potencial incremento en 200.000 miles de euros en la línea

FSM, hasta un máximo agregado de 100.000 miles de euros en cualquier línea

de confirming o reverse factoring o 50.000 miles de euros de deuda adicional

de las filiales con recurso que no son garantes);

ii. limitaciones al otorgamiento de garantías reales;

iii. limitaciones a la realización de pagos restringidos por parte de OHL

Operaciones y sus filiales;

iv. limitaciones a las ventas de activos;

v. ciertas obligaciones de información a los tenedores de los Nuevos Bonos;

vi. ciertas obligaciones respecto de las operaciones con partes vinculadas; y

vii. un régimen que permitirá a la Sociedad aumentar durante un tiempo específico

(a través de nuevas líneas de avales o aumentando las líneas de avales

existentes) las líneas de avales que podrán beneficiarse del mismo paquete de

garantías que los Nuevos Bonos.

La Comisión de Backstop y el Aumento de la Comisión de Backstop

Los Proveedores de Backstop, como compensación por la asunción del Compromiso de

Backstop y el ejercicio de la Elección de Backstop, así como por su involucración y apoyo al

proceso de Reestructuración, recibieron la Comisión de Backstop que se convirtió en

acciones nuevas de la Sociedad mediante el Aumento de la Comisión de Backstop a un

precio de 0,36 euros por acción.

El Aumento de la Comisión de Backstop ascendió a un total efectivo (nominal más prima)

de 3.402 miles de euros con la emisión de un total de 9.449.152 acciones nuevas de OHL de

0,25 euros de valor nominal cada una de ellas (las Acciones Nuevas del Aumento de la

Comisión de Backstop), y se distribuyó entre los Proveedores de Backstop en la siguiente

proporción (acordada en virtud de acuerdo entre OHL y los Proveedores de Backstop):

El 69,64% de las Acciones Nuevas del Aumento de la Comisión de Backstop

correspondía a Sand Grove Capital Management LLP. Por lo tanto, tenían derecho a

convertir 2.369 miles de euros en 6.580.743 acciones de 0,25 euros de valor nominal

cada una de ellas.

El 18,91% de las Acciones Nuevas del Aumento de la Comisión de Backstop

correspondía a Melqart Asset Management (UK) Ltd. Por lo tanto, tenían derecho a

convertir 643 miles de euros en 1.786.631 acciones de 0,25 euros de valor nominal

cada una de ellas.

El 11,45% de las Acciones Nuevas del Aumento de la Comisión de Backstop

correspondía a Searchlight Opportunities Fund GP, L.P. Por lo tanto, tenían derecho

a convertir 389 miles de euros en 1.081.778 acciones de 0,25 de valor nominal cada

una de ellas.

El Aumento de la Comisión de Backstop fue aprobado en la Junta General Extraordinaria de

Accionistas de OHL de fecha 26 de marzo de 2021, se ejecutó una vez cerrado y ejecutado

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

el aumento por capitalización de deuda el 25 de junio de 2021 y se inscribió en el Registro

Mercantil con fecha 28 de junio de 2021.

Ejecución simultanea de los Aumentos de Capital

Todos los Aumentos de Capital son parte integrante de la Reestructuración y se han

ejecutado simultáneamente en cumplimiento con lo acordado en el marco de la

Reestructuración, por lo que se ha realizado una emisión agregada máxima de 304.576.294

Acciones Nuevas, al haberse obtenido una suscripción completa de la Colocación Privada

por importe efectivo de 36.400 miles de euros).

iv. La Reestructuración Societaria (Hive Down)

Con el fin de adecuar la estructura de garantías de los tenedores de los Nuevos Bonos a lo

previsto en el Contrato de Lock-Up, el Grupo ha quedado sujeto a realizar una

Reestructuración Societaria, que se llevará a cabo con posterioridad a la Fecha de

Efectividad de la Reestructuración, lo que implica que una parte sustancial del negocio del

Grupo sea desarrollada a futuro por OHL Operaciones, a la que OHL aportará sus filiales más

relevantes (la Reestructuración Societaria o Hive Down). Los términos de la

implementación del Hive Down están reflejados en los denominados “Hive Down Principles”

(los Principios del Hive Down), que forman parte del citado Contrato de Lock-Up, y que

están adjuntos al contrato de emisión de bonos (trust deed) otorgado en relación con los

Nuevos Bonos.

La Reestructuración Societaria fue aprobada por la Junta General Extraordinaria de

Accionistas de OHL de 26 de marzo de 2021.

La Reestructuración Societaria implicará la aportación de ciertos activos esenciales por

parte de la Sociedad a OHL Operaciones, S.A.U., una sociedad filial de nueva creación con

domicilio social en España que estará controlada indirectamente al 100% por OHL S.A.

Posteriormente tendrá lugar aportación por parte de la Sociedad de las acciones de OHL

Operaciones a otras sociedades holding intermedias. En particular, entre la Sociedad y OHL

Operaciones se interpondrán dos sociedades de nueva constitución, residentes en

Luxemburgo (OHL Holding y OHL Iniciativas). Se otorgarán garantías sobre las acciones de

estas nuevas sociedades en favor de los tenedores de los Nuevos Bonos, el contrato de

Financiación puente (ICO) y las Líneas de Avales. La nueva estructura societaria optimiza la

estructura de las garantías que se otorgarán para asegurar las obligaciones de OHL de

conformidad con los Nuevos Bonos, lo cual es una medida habitual en este tipo de procesos

de reestructuración financiera, y ha sido adoptada recientemente en situaciones similares

en España y otras jurisdicciones europeas.

Asimismo, está previsto que el contrato de Financiación puente (ICO) así como las líneas de

avales existentes a nivel de la Sociedad (esto es, la FSM, la Línea de Avales CESCE) sean

cedidas a OHL Operaciones tras la Reestructuración.

Activos objeto del Hive Down

El Hive Down consistirá en las siguientes aportaciones: (i) la aportación por parte de la

Sociedad a OHL Operaciones, en una o varias veces, de los siguientes activos (los “Activos

del Hive Down”): (A) las acciones o participaciones de las que es titular la Sociedad en las

cinco principales sociedades cabecera del Grupo (OHL Desarrollos, S.A.U., OHL Industrial,

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

S.L.U., OHL Servicios-Ingesan, S.A.U., OHL Construcción Internacional, S.A.U. y Senda

Infraestructuras, S.L.U.) lo que conllevará asimismo la transmisión indirecta de las

entidades

en las que estas tienen participación; y (B) las acciones o participaciones de las que es titular

directamente la Sociedad en ciertas otras entidades; y (ii) la aportación por la Sociedad de

las acciones de OHL Operaciones a OHL Holding (participada al 100% por la Sociedad) y,

sucesivamente, la aportación por OHL Holding de las acciones de OHL Operaciones a OHL

Iniciativas (participada al 100% por OHL Holding).

Tras la Reestructuración Societaria o Hive Down, OHL, S.A. seguirá llevando a cabo el

negocio que actualmente realiza directamente o a través de sus sucursales extranjeras, esto

es, el denominado “Negocio Directo de OHL” sujeto a ciertas excepciones (desde la Fecha

de Efectividad de la Reestructuración y hasta el vencimiento de los Nuevos Bonos, OHL

deberá realizar sus mejores esfuerzos para que cualquier contrato en relación con nuevas

oportunidades de negocio para el Grupo sea suscrito directamente por OHL Operaciones o

aquellas entidades que formen parte del grupo de sociedades que encabezará OHL

Operaciones que ostenten clasificaciones para contratar con la Administración Pública

española (Entidades Clasificadas). En todo caso, si se aprecia que existe el riesgo de que el

Grupo pierda una nueva oportunidad de negocio por proceder de esta manera, la Sociedad

podrá suscribir el correspondiente acuerdo, siempre que la Sociedad haga todo lo posible

para procurar que una Entidad Clasificada suscriba también dicho acuerdo). Como

consecuencia del Hive Down, se espera que, tras la ejecución del mismo, el grupo que

encabezará OHL Operaciones, S.A.U. generará alrededor de un 80% de las ventas del Grupo

en cada momento.

Momento de ejecución del Hive Down

Tras la Fecha de Efectividad de la Reestructuración, en el mes de julio, se ha llevado a cabo

la 1º Fase del Hive Down con la aportación por parte de la Sociedad a OHL Operaciones de

los siguientes Activos: OHL Desarrollos, S.A.U., Senda Infraestructuras, S.L.U., Aeropistas,

S.L., Agrupación Guinovart Obras y Servicios Hispania, S.A., Asfaltos y Construcciones Elsan,

S.A., Cercanías Móstoles Navalcarnero, S.A., Construcciones Adolfo Sobrino, S.A.,

Construcciones Colombianas OHL, S.A.S., OHL Infraestructuras S.A.S. y S.A. Trabajos y Obras.

Sucesivamente, la Sociedad aportó las acciones de OHL Operaciones a OHL Holding y,

posteriormente, OHL Holding aportó las acciones de OHL Operaciones a OHL Iniciativas.

La aportación por parte de la Sociedad a OHL Operaciones del resto de Activos del Hive

Down tendrá lugar de manera sucesiva según se vayan obteniendo los respectivos

consentimientos de ciertas contrapartes del Grupo o autorizaciones que resulten de

aplicación.

Términos de la ejecución del Hive Down

Tal y como está documentado en el contrato de emisión de bonos (trust deed), OHL ha

asumido ciertas obligaciones en relación con la ejecución del Hive Down.

La Sociedad deberá usar todos los esfuerzos razonables para, tan pronto como sea factible

tras la Fecha de Efectividad de la Reestructuración, transferir todos los Activos del Hive

Down a OHL Operaciones de acuerdo con los Principios del Hive Down y el denominado

“Hive Down Implementation Paper” (un documento que será entregado por OHL a los

Bonistas en la Fecha de Efectividad de la Reestructuración y que detalla las actuaciones

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

necesarias para la ejecución del Hive Down). El Grupo deberá cumplir con ciertas

obligaciones en relación con el Hive Down, a saber:

• desde la Fecha de Efectividad de la Reestructuración hasta el vencimiento de los

Nuevos Bonos, OHL deberá realizar sus mejores esfuerzos para que cualquier

contrato en relación con nuevas oportunidades de negocio para el Grupo sea suscrito

directamente por OHL Operaciones o Entidades Clasificadas, sujeto a las excepciones

anteriormente expuestas, y se asegurará de que en todo momento el grupo de

sociedades que encabezará OHL Operaciones mantenga al menos una Entidad

Clasificada;

• la Sociedad se asegurará de que las entidades del grupo de sociedades que

encabezará OHL Operaciones dispongan de todos los recursos (incluidos los

empleados, los equipos informáticos y los sistemas administrativos) que sean

necesarios para garantizar el funcionamiento ininterrumpido de la actividad del grupo

de sociedades que encabezará OHL Operaciones;

• la Sociedad deberá realizar sus mejores esfuerzos para que, desde un año después de

la Fecha de Efectividad de la Reestructuración y hasta el vencimiento de los Nuevos

Bonos, las ventas generadas por las entidades del grupo que encabezará OHL

Operaciones representen al menos el 80% de las ventas totales del Grupo a la fecha

de los últimos estados financieros publicados en cada momento (el denominado

“Umbral de Ventas”) (sujeto a ciertas disposiciones que establecen un margen de

maniobra

). Un incumplimiento del Umbral de Ventas supondrá un supuesto de

incumplimiento de conformidad con los Nuevos Bonos, sujeto a un plazo de

subsanación de tres meses;

• el efectivo generado por el Negocio Directo de OHL (esto es, el negocio de

construcción que actualmente lleva a cabo directamente a través de Obrascón Huarte

Laín, S.A. (o sus sucursales extranjeras)), así como el efectivo derivado de cualquier

operación de factoring efectuada en relación con los contratos del Negocio Directo

de OHL, se deberá transferir, tan pronto como sea posible tras el pago de los costes y

gastos ordinarios del negocio, a las cuentas centralizadas de la Sociedad o de OHL

Operaciones;

• con sujeción a determinadas condiciones, la Sociedad hará todo lo posible para

transferir la función de gestión de tesorería de la Sociedad dentro del Grupo a OHL

Operaciones tan pronto como sea razonablemente posible. En cualquier caso, la

Sociedad se asegurará de que, antes de la fecha límite del Hive Down (esto es, dos

años y medio tras la Fecha de Efectividad de la Reestructuración) (la Fecha Límite del

Hive Down), dicha función de gestión de tesorería haya sido transferida a OHL

Operaciones;

• a partir de la Fecha de Efectividad de la Reestructuración y hasta la migración de dicha

función de gestión de efectivo de la Sociedad a OHL Operaciones, la Sociedad con

ciertos requisitos para garantizar que no se mantengan más de ciertos umbrales de

efectivo del Grupo en sus cuentas centralizadas, transfiriendo los saldos

correspondientes a entidades del grupo que encabezará OHL Operaciones;

3 El Umbral de Ventas estará sujeto a los siguientes márgenes de maniobra: (i) un margen del 8%, siempre y cuando las ventas totales generadas por el grupo que encabezará

OHL Operaciones junto con las ventas generadas por los contratos de construcción del Negocio Directo de OHL pignorados en favor de los bonistas, así como los fondos

que puedan recibir entidades del grupo que encabezará OHL Operaciones de bajo cualesquiera contratos que sean rescindidos y que estuvieran ejecutando dichas entidades

(conjuntamente, la Cobertura Total de Ventas), representen menos del 85% de las ventas totales del Grupo; y (ii) un margen del 16% en caso de que la Cobertura Total de

Ventas sea igual o superior al 85% de las ventas totales del Grupo.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

• en la Fecha de Efectividad de la Reestructuración, la Sociedad ha otorgado

determinadas prendas en favor de los bonistas bajo los Nuevos Bonos (y de

conformidad con los términos del contrato entre acreedores (Intercreditor

Agreement)) en relación con los derechos de crédito derivados de determinados

contratos de construcción que constituyen el Negocio Directo de OHL y otros activos;

• la Sociedad informará a los asesores del Grupo Ad Hoc en relación con la ejecución

del Hive Down de acuerdo con los principios establecidos en los Principios del Hive

Down y conforme a los términos acordados con los Bonistas en el Hive Down

Implementation Paper.

Los compromisos descritos anteriormente y el resto de compromisos de la Sociedad en

relación con el Hive Down están sujetos a determinadas excepciones y salvedades.

v. La homologación de la Reestructuración

Tras la Fecha de Efectividad de la Reestructuración, el 5 de julio de 2021 OHL solicitó la

homologación judicial de la Reestructuración por los tribunales españoles a través de la

suscripción del Contrato Marco de Reestructuración con el fin de: (i) obtener protección

frente a potenciales acciones rescisorias en el supuesto de una eventual declaración de

insolvencia de OHL y las restantes sociedades de su Grupo, de conformidad con el artículo 698

del TRLC; así como, (ii) beneficiarse en el marco de la capitalización parcial de sus créditos en

cumplimiento de los términos de la Reestructuración de los efectos previstos por el artículo

283.2 del TRLC para la calificación de los créditos ostentados por los Proveedores de Backstop

(que dispone que no tendrán la consideración de personas especialmente relacionadas con el

concursado (y, en consecuencia, sus créditos no serán considerados subordinados según el

artículo 281 del TRLC) los acreedores que hayan capitalizado directa o indirectamente todo o

parte de sus créditos en cumplimiento de un acuerdo de refinanciación adoptado de

conformidad con lo dispuesto en el TRLC, de un acuerdo extrajudicial de pagos o de un

convenio concursal, a los efectos de la calificación de los créditos que ostenten contra el

concursado como consecuencia de la refinanciación otorgada en virtud de dicho acuerdo o

convenio y aunque hubieran asumido cargos en la administración del deudor por razón de la

capitalización). Al ser el 100% de los acreedores afectados por la homologación parte del

Contrato Marco de Reestructuración, la homologación no es necesaria para vincular a

acreedores disidentes.

Mediante el procedimiento del Scheme se ha logrado la aprobación por parte de los titulares

de los Bonos – mediante el voto afirmativo de las mayorías correspondientes – de la

refinanciación en Inglaterra, los cuales estaban sujetos a derecho inglés. Adicionalmente, las

partes han acordado someter los documentos de la refinanciación al régimen establecido en

los artículos 605 y siguientes del TRLC, a los efectos de lograr la irrescindibilidad de estos

documentos, negocios, actos y pagos allí previstos y de quedar sujetos al régimen establecido

en el artículo 698 del TRLC.

El Scheme y la Reestructuración no están condicionados a la implementación de la

homologación judicial, pero en caso de que no hubiera obtenido el auto de homologación

antes del 15 de octubre de 2021 (o aquella fecha posterior que acuerde la Sociedad con las

entidades financieras y que no podrá ser más tarde del 15 de enero de 2022), ello hubiera

constituido un supuesto de incumplimiento de conformidad con los Nuevos Bonos. Aun

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

cuando tenga lugar un supuesto de incumplimiento de conformidad con lo anterior, esto no

afectaría a la validez del Scheme o la Reestructuración.

Con fecha 18 de octubre de 2021 la homologación judicial de la Reestructuración ha sido

aprobada por el Juzgado de lo Mercantil número 2 de Madrid.

2.6.6. Efectos económicos y contabilización de la operación

Tras haberse completado con éxito la operación de Reestructuración, los Aumentos de Capital

realizados finalmente por la Sociedad, en los términos descritos en el apartado anterior, han sido

los siguientes:

i. Aumento de Capital con Derechos de suscripción preferente por un importe efectivo de

34.998 miles de euros, con precio de emisión de 0,36 euros por acción. (0,25 euros de nominal

y 0,11 euros de prima de emisión). A pesar de existir compromiso de los Accionistas Amodio

de suscribir las acciones sobrantes, dado el éxito de la colocación no ha sido necesario el

realizarlo.

ii. Colocación Privada ejecutada por un importe efectivo de 36.400 miles de euros, con precio

de emisión de 0,36 euros por acción (0,25 euros de nominal y 0,11 euros de prima de emisión),

importe desembolsado por los Accionistas Amodio y Tyrus de conformidad con sus

compromisos de inversión.

iii. Aumento de Capital por Capitalización de Deuda por un importe efectivo de 68.033 miles de

euros, con precio de emisión de 0,74 euros por acción (0,25 euros de nominal y 0,49 euros de

prima de emisión).

iv. Aumento de Capital para la Capitalización de la Comisión de Estructuración y Compromiso

de Inversión reconocida a los Accionistas Amodio por un importe efectivo de 1.750 miles de

euros, con precio de emisión 0,36 euros (0,25 euros de nominal y 0,11 euros de prima de

emisión).

v. Aumento de Capital para la Capitalización de la Comisión de Backstop. El importe efectivo

de esta comisión ha sido de 3.402 miles de euros, con precio de emisión de 0,36 euros por

acción (0,25 euros de nominal y 0,11 euros de prima de emisión).

El detalle de estas operaciones, incluyendo el número de acciones emitidas, se muestra en el

siguiente cuadro:

Aumento Importe efectivo Importe nominal

Importe prima

de emisión

Nº Acciones

Aumento con derechos 34.998.199

24.304.305

10.693.894

97.217.220

Colocación privada

36.400.000

25.277.778

11.122.222

101.111.111

Aumento por capitalización de deuda

68.033.898

22.984.425

45.049.473

91.937.700

Aumento de la comisión de estructuración

y compromiso de inversión

1.750.000

1.215.278

534.722

4.861.111

Aumento de la comisión de backstop

3.401.695

2.362.288

1.039.407

9.449.152

TOTAL 144.583.792

76.144.074

68.439.718

304.576.294

Unidades monetarias (Euros)

En relación a la Renegociación de la deuda, tal y como se explica en el apartado anterior, se ofreció

a los tenedores de los Bonos de conformidad con el Contrato de Lock-Up, la posibilidad de elegir

entre 2 alternativas (el denominado “Proceso de Elección”), dando un periodo de adhesión a las

mismas, y estableciendo que aquellos bonistas que no comunicasen su elección en dicho plazo

serían asignados a la Alternativa 1.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

El resumen final de la transacción con el detalle del nominal canjeado por los nuevos bonos, se

muestra en el siguiente cuadro:

Nuevos bonos Capitalización Quita

Nominal

canjeado

Proveedores Backstop (38,25%) 158.745.762

68.033.898

226.779.660

Otros (61,75%)

328.521.042

37.587.298

366.108.340

TOTAL

487.266.804

68.033.898

37.587.298

592.888.000

Unidades monetarias (Euros)

El valor contable de la deuda original era de 589.943 miles de euros, quedando pendientes de

amortización unos gastos de formalización asociados por importe de 2.945 miles de euros. Estos

gastos se han llevado a la cuenta de resultados en el momento del canje.

Tratamiento contable de la operación

La Sociedad, en el análisis de la contabilización de los Bonos, ha concluido que existe una

modificación sustancial cualitativa de la deuda teniendo en cuenta los términos y condiciones de la

nueva deuda, y por tanto ha dado de baja la deuda original a su valor contable, y contabilizado el

alta de los nuevos bonos y las acciones a su valor razonable en el momento del canje, reconociendo

en la cuenta de resultados la diferencia entre ambos importes así como los gastos asociados a la

refinanciación de los bonos.

Un aspecto determinante en esta valoración cualitativa, ha sido la consideración de las garantías de

la nueva deuda, ya que:

- Los Bonos canjeados no tenían garantía alguna (unsecured).

- Los Nuevos Bonos tienen garantías reales y personales muy amplias, afectando a la

mayoría de los activos del Grupo (secured), con las ventajas que ello supone en caso de

incumplimiento (default) (véase los términos y condiciones de los Nuevos Bonos en el

punto anterior).

A continuación, se detalla el impacto contable que ha supuesto la Reestructuración, considerando

que existe una modificación sustancial de la deuda y en base a los siguientes hechos:

i. Cotización de las acciones al cierre del primer día de cotización, tras los Aumentos de Capital

realizados, de 0,636 euros por acción.

ii. Valor razonable de los Nuevos Bonos al 89,26 % en el momento del intercambio, basado

en un modelo construido para estimar el valor razonable del bono de acuerdo a la Norma

de valoración nº 9 del Plan General de Contabilidad y considerando los siguientes

argumentos:

- Inexistencia de un mercado activo del bono, que determina que la cotización del

mismo solo sea un precio indicativo y no fiable de cara a realizar los cálculos para la

contabilización de la nueva deuda.

- Menor riesgo de crédito por las garantías entregadas.

- Inyección de efectivo a través de los Aumentos de Capital Dinerarios.

- Ampliación del plazo de vencimiento comprendido entre 1 y 2 años, a un nuevo

vencimiento de 5 años.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

- Aumento del rendimiento para el inversor, fundamentalmente por el tipo de interés

PIK, que será del 1,5% anual hasta el 15 de septiembre de 2023, incrementándose

hasta el 4,65% a partir de esa fecha. En cada fecha de pago de intereses, el interés

PIK de los nuevos bonos será capitalizado y añadido al importe agregado del

principal pendiente de los Nuevos Bonos.

- La estimación de la calidad crediticia de OHL tras los acuerdos alcanzados, las

obligaciones de entidades comparables, estimaciones de CDS, etc.

El efecto contable de la Reestructuración en los distintos epígrafes del balance se resume en el

siguiente cuadro:

ACTIVO

Miles de euros

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 50.236

Total activo corriente 50.236

Total activo 50.236

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Miles de euros

Capital Social 76.144

Prima de emisión 62.828

Reservas (9.102)

Resultado

75.375

Patrimonio neto 205.245

Obligaciones y otros. valores negociables (589.943)

Deudas con empresas del grupo a largo plazo 434.934

Total pasivo (155.009)

Total pasivo y patrimonio neto 50.236

En cuanto al Efectivo y otros activos líquidos equivalentes se produce un incremento de 50.236

miles de euros por los Aumentos de Capital Dinerarios por importe de 71.398 miles de euros, y

una disminución de (21.162) miles de euros por los gastos asociados a los nuevos bonos.

El Incremento en Patrimonio Neto se sitúa en 205.245 miles de euros como consecuencia de:

- Aumentos de Capital Dinerarios por importe de 71.398 miles de euros, registrando en

capital social 49.582 miles de euros y en prima de emisión 21.816 miles de euros.

- Valoración de los instrumentos de patrimonio entregados por la Capitalización de la Deuda,

tomando como referencia el precio de cierre del primer día de cotización en el mercado

continuo tras la fecha en la que se hizo efectiva la Reestructuración y se canceló el pasivo, y

que fue de 0,636 euros por acción. Aplicando dicho importe al número de acciones emitidas

por Capitalización de la Deuda (91.937.700 acciones), el valor razonable de las acciones

contabilizadas fue de 22.984 miles de euros en capital social y 35.488 miles de euros en

prima de emisión.

- Valoración de los instrumentos de patrimonio entregados por la Capitalización de las

Comisiones, igual que en el caso anterior se consideró una cotización de 0,636 euros por

acción que aplicada al total de acciones emitidas por este concepto (14.310.263 acciones),

ha supuesto la contabilización a valor razonable de las acciones por importe de 9.102 miles

de euros, 3.577 miles de euros en capital social y 5.525 miles de euros en prima de emisión.

Estas comisiones a su vez se han considerado como gastos asociados al resto de Aumentos

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

de Capital y se han imputado directamente a patrimonio neto sin pasar por la cuenta de

resultados.

- Aumento del Resultado del ejercicio que viene dado por la diferencia entre el valor

contable de la deuda que se cancela y el valor razonable de los nuevos bonos y de las

acciones por importe de 96.537 miles de euros. Además, incluye unos gastos de

refinanciación asociados a la nueva deuda de 21.162 miles de euros.

La disminución de los Instrumentos de deuda, dándose de baja la deuda original a coste

amortizado por 589.943 miles de euros y registrando en OHL, S.A. una nueva deuda con

empresas del grupo (con OHL Operaciones, S.A.U. emisora de los nuevos bonos) a su valor

razonable por importe de 434.934 miles de euros, reflejo del valor de los bonos emitidos por

OHL Operaciones, S.A.U. Para la valoración de la nueva deuda se ha considerado un valor

razonable de los bonos de 89,26% según se ha explicado anteriormente.

El registro contable a valor razonable de la nueva deuda es independiente de las obligaciones de

pago de los nuevos bonos, cuyo valor nominal asciende a 487.267 miles de euros.

3.- PROPUESTA DE DISTRIBUCIÓN DEL RESULTADO

La propuesta de distribución del resultado del ejercicio formulada por los Administradores de

Obrascón Huarte Lain, S.A., que será sometida a la aprobación por la Junta General de Accionistas,

es la siguiente:

Miles de euros

Resultado del ejercicio 2021 23.690

Distribución:

A compensación de resultados negativos

de ejercicios anteriores

23.690

4.- NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de las cuentas

anuales de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad de 2007 y en su

adaptación sectorial a las empresas constructoras del Plan General de Contabilidad de 1990, que

permanece vigente en todo aquello que no se oponga a lo dispuesto en el Nuevo Plan General de

Contabilidad, han sido las siguientes:

4.1 Inmovilizado intangible

Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su coste de adquisición

o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente

amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado.

La totalidad del inmovilizado intangible de la Sociedad tiene vida útil definida.

Desarrollo

La Sociedad sigue el criterio de activar los gastos de desarrollo en los que incurre a lo largo del

ejercicio cuando se cumplen las siguientes condiciones:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

 Están específicamente individualizados por proyectos y su coste puede ser claramente

establecido.

 Existen motivos fundados para confiar en el éxito técnico y en la rentabilidad económico-

comercial del proyecto.

Los activos así generados se amortizan linealmente a lo largo de su vida útil (en un período máximo

de cinco años).

Si existen dudas sobre el éxito técnico o la rentabilidad económica del proyecto, los importes

registrados en el activo se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

Propiedad industrial

En esta partida se recogen los costes incurridos en la obtención de la propiedad o derecho de uso

de las distintas manifestaciones de la misma, entre otras, las patentes de invención, los certificados

de protección de modelos de utilidad, el diseño industrial y las patentes de introducción.

Se valoran a su precio de adquisición, o bien, a su coste de producción por los gastos de desarrollo

realizados y capitalizados cuando los resultados son positivos, y se inscriben en el correspondiente

registro, incluyendo además el coste del registro y formalización de la propiedad industrial. En

ningún caso se incorporarán los gastos de investigación.

Estos activos se amortizan linealmente a lo largo de su vida útil, la cual se determina principalmente,

de acuerdo a su plazo de protección.

Aplicaciones informáticas

En este capítulo se registran, principalmente, los costes derivados de la instalación y adquisición de

aplicaciones informáticas, cuya amortización se efectúa linealmente en un período máximo de

cuatro años.

4.2 Inmovilizado material

El inmovilizado material está valorado a su coste de adquisición, actualizado de acuerdo con diversas

disposiciones legales entre las que se encuentra el Real Decreto-Ley 7/1996, posteriormente se

minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera,

conforme al criterio mencionado en la nota 4.3.

Los costes de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad,

capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor

coste de dichos bienes.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a los resultados del ejercicio en que se

incurren.

Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado se registran al coste acumulado que

resulta de añadir a los costes externos los costes internos, determinados en función de los consumos

propios de materiales, la mano de obra directa incurrida y los gastos generales.

La Sociedad amortiza su inmovilizado material siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de

los activos entre los años de vida útil estimada de los mismos.

Los años de vida útil estimados para cada grupo de inmovilizado son los siguientes:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Años de vida útil

estimada

Construcciones 25-50

Maquinaria e instalaciones técnicas 8-16

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 10

Otro inmovilizado 3-5

La inversión en concesiones se amortiza linealmente en función del período de concesión.

4.3 Deterioro de valor de activos intangibles y materiales

La Sociedad revisa la valoración de sus activos intangibles y materiales para comparar dicha

valoración con el importe recuperable, a fin de determinar si existe pérdida por deterioro de valor.

El importe recuperable es el valor superior entre:

 El valor razonable:

Precio que se acordaría entre dos partes independientes, menos los costes de venta y

 El valor de uso:

Estimación del valor actual de los futuros flujos de efectivo esperados.

Si el importe recuperable de un activo es inferior al valor contable, se registra una pérdida por

deterioro de valor.

Cuando las pérdidas por deterioro del valor revierten, se registra un ingreso, siempre hasta el límite

del deterioro realizado en el pasado.

4.4 Inversiones inmobiliarias

El epígrafe inversiones inmobiliarias del balance de situación recoge los valores de terrenos, edificios

y otras construcciones que se mantienen, bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para

obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el

futuro en sus respectivos precios de mercado. Durante el ejercicio 2021 se han dotado

amortizaciones por 16 miles de euros (17 miles de euros en 2020).

Estos activos se valoran de acuerdo con los criterios indicados en la nota 4.2 relativa al inmovilizado

material.

4.5 Arrendamientos

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones

de los mismos se deduzca que se asumen sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como

arrendamientos operativos.

Arrendamiento financiero

En las operaciones de arrendamiento financiero en las que la Sociedad actúa como arrendatario, se

presenta el coste de los activos arrendados en el balance de situación según la naturaleza del bien

objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe. Dicho importe es el menor

entre el valor razonable del bien arrendado y el valor actual al inicio del arrendamiento de las

cantidades mínimas acordadas, incluida la opción de compra, cuando no existan dudas razonables

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

sobre su ejercicio. No se incluyen en su cálculo las cuotas de carácter contingente, el coste de los

servicios y los impuestos repercutibles por el arrendador. La carga financiera total del contrato se

imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devenga, aplicando el método del

tipo de interés efectivo. Las cuotas de carácter contingente se reconocen como gasto del ejercicio

en que se incurren.

Los activos registrados por este tipo de operaciones se amortizan con criterios similares a los

aplicados al conjunto de los activos materiales, atendiendo a su naturaleza.

Arrendamiento operativo

Se trata de un acuerdo mediante el cual el arrendador establece con el arrendatario el derecho de

uso de un activo durante un periodo determinado de tiempo y, por tanto, son contratos de cesión

de uso en los que no se transfieren los riesgos y ventajas de la propiedad y se contabilizan de acuerdo

con la naturaleza contractual de cada operación.

Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas

y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Cualquier pago o cobro anticipado que pueda

hacerse al contratar un derecho de arrendamiento se imputará a resultados a lo largo del período

del arrendamiento, a medida que se ceden o reciben los beneficios económicos del activo

arrendado.

4.6 Instrumentos financieros

4.6.1. Activos financieros

Clasificación y valoración

Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:

a) Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias:

se clasifican en esta categoría los activos financieros que no proceda su clasificación en las

restantes categorías. Los activos financieros mantenidos para negociar se incluyen

obligatoriamente en esta categoría.

Valoración inicial

Se registran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el

precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada.

Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta

de pérdidas y ganancias del ejercicio.

Valoración posterior

Después del reconocimiento inicial, se valorarán a valor razonable con cambios en la cuenta

de pérdidas y ganancias.

b) Activos financieros a coste amortizado: la Sociedad clasifica un activo financiero en esta

categoría, incluso cuando esté admitido a negociación en un mercado organizado, si se

cumplen las siguientes condiciones:

- la Sociedad mantiene la inversión bajo un modelo de gestión cuyo objetivo es recibir

los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato.

- las características contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas

especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e

intereses sobre el importe del principal pendiente. Esto es, los flujos de efectivo son

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo ordinario o común,

sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de interés cero o por debajo

de mercado.

Con carácter general, se incluyen en esta categoría los créditos por operaciones comerciales

(“clientes comerciales”) y los créditos por operaciones no comerciales (“otros deudores”).

Valoración inicial

Se registran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el

precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada,

más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Esto es, los costes de

transacción inherentes se capitalizan.

No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un

año y que no tengan un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al

personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de

patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se valoran por su valor nominal

cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.

Valoración posterior

Se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la

cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

c) Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: los activos

financieros incluidos en esta categoría son aquellos que sus condiciones contractuales dan

lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal

e intereses sobre el importe principal pendiente y no se mantenga para negociar ni proceda

clasificarlo como activos financieros a coste amortizado.

Valoración inicial

Se registran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el

precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada,

más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Esto es, los costes de

transacción inherentes se capitalizan.

Valoración posterior

Se valorarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera

incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se

registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja

del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la

cuenta de pérdidas y ganancias.

d) Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría:

- las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

- las restantes inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no

pueda determinarse por referencia a un precio cotizado en un mercado activo para

un instrumento idéntico, o no pueda estimarse con fiabilidad.

- los préstamos participativos cuyos intereses tienen carácter contingente, bien

porque se pacte un tipo de interés fijo o variable condicionado al cumplimiento de

un hito en la empresa prestataria (por ejemplo, la obtención de beneficios), o bien

porque se calculen exclusivamente por referencia a la evolución de la actividad de

la citada empresa.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

- cualquier otro activo financiero que inicialmente procediese clasificar en la cartera

de valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando no sea

posible obtener una estimación fiable de su valor razonable.

Valoración inicial

Se registran inicialmente al coste, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación

entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Esto es, los

costes de transacción inherentes se capitalizan.

Valoración posterior

Se valorarán por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones

valorativas por deterioro.

Baja de activos financieros

La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos

contractuales sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido

de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como ventas en firme

de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las que la empresa no

retiene ningún riesgo de crédito ni de interés, las ventas de activos financieros con pacto de

recompra por su valor razonable o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa

cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de garantía o asume algún

otro tipo de riesgo.

Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero

por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que

se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el

descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de activos financieros con pactos de

recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos

financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de

garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas.

Deterioro del valor

Instrumentos de deuda a coste amortizado o valor razonable con cambios en patrimonio neto

Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad analiza si existe evidencia objetiva de que el valor de un

activo financiero, o de un grupo de activos financieros con similares características de riesgo

valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan

ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos

de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.

En caso de que exista dicha evidencia, la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre

el valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, que se estima van a generar

descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.

Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida

disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocen como un gasto o un

ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene

como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se

hubiese registrado el deterioro del valor.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los deudores comerciales y otras

cuentas a cobrar, el criterio utilizado por la Sociedad para calcular las correspondientes correcciones

valorativas, si las hubiera, es el de deteriorar los saldos de cierta antigüedad o en los que concurren

circunstancias tales como disputas con clientes y situaciones litigiosas que justifican un ajuste de su

valor, aun cuando la Sociedad continúe sus acciones con objeto de recuperar las cantidades en su

totalidad.

Instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en patrimonio neto

En este tipo de inversiones, la Sociedad asume que el instrumento se ha deteriorado ante una caída

de un año y medio o de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la

recuperación de su valor, sin perjuicio de que pudiera ser necesario reconocer una pérdida por

deterioro antes de que haya transcurrido dicho plazo o descendido la cotización en el mencionado

porcentaje.

Las correcciones de valor por deterioro se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y

ganancias

En el caso de que se incrementase el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en

ejercicios anteriores no revierte con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias y se registra el

incremento de valor razonable directamente contra el patrimonio neto.

Activos financieros a coste

En este caso, el importe de la corrección valorativa es la diferencia entre su valor en libros y el

importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los

costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, que para

el caso de instrumentos de patrimonio se calculan, bien mediante la estimación de los que se espera

recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la

enajenación o baja en cuentas de la inversión en la misma, bien mediante la estimación de su

participación en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada,

procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenación o baja en cuentas. Salvo

mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, la

estimación de la pérdida por deterioro de esta clase de activos se calcula en función del patrimonio

neto de la entidad participada y de las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas

del efecto impositivo.

El reconocimiento de las correcciones valorativas por deterioro de valor y, en su caso, su reversión,

se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La

reversión del deterioro tiene como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en

la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

Intereses y dividendos recibidos de activos financieros

Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la

adquisición se registran como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los intereses se

reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el

derecho a recibirlos.

4.6.2. Pasivos financieros

Clasificación y valoración

Los pasivos financieros a efectos de su valoración se clasifican en:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

a) Pasivos financieros a coste amortizado: la Sociedad clasifica todos los pasivos financieros

en esta categoría excepto cuando deban valorarse a valor razonable con cambios en la

cuenta de pérdidas y ganancias. Con carácter general, se incluyen en esta categoría los

débitos por operaciones comerciales (proveedores) y no comerciales (otros acreedores).

Valoración inicial

Se registran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el

precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida

ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Esto es, los

costes de transacción inherentes se capitalizan.

No obstante, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año

y que no tienen un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por

terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran

por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea

significativo.

Valoración posterior

Se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la

cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo

dispuesto anteriormente, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán

valorándose por dicho importe

b) Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias:

En esta categoría la Sociedad incluye los pasivos financieros que o bien se mantienen para

negociar o desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado

irrevocablemente para contabilizarlo al valor razonable con cambios en la cuenta de

pérdidas y ganancias.

Valoración inicial y posterior

Se registran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el

precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida.

Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta

de pérdidas y ganancias.

Después del reconocimiento inicial la empresa valora los pasivos financieros comprendidos

en esta categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Baja de balance de pasivos financieros

La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se da alguna de las siguientes circunstancias:

- la obligación se haya extinguido porque se ha realizado el pago al acreedor para cancelar la

deuda (a través de pagos en efectivo u otros bienes o servicios), o porque al deudor se le

exime legalmente de cualquier responsabilidad sobre el pasivo.

- se adquieran pasivos financieros propios, aunque sea con la intención de recolocarlos en el

futuro.

- se produce un intercambio de instrumentos de deuda entre un prestamista y un prestatario,

siempre que tengan condiciones sustancialmente diferentes, reconociéndose el nuevo

pasivo financiero que surja; de la misma forma se registra una modificación sustancial de

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

las condiciones actuales de un pasivo financiero, como se indica para las reestructuraciones

de deuda.

La contabilización de la baja de un pasivo financiero se realiza de la siguiente forma: la diferencia

entre el valor en libros del pasivo financiero (o de la parte de él que se haya dado de baja) y la

contraprestación pagada, incluidos los costes de transacción atribuibles, y en la que se ha de recoger

asimismo cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, se reconoce en la cuenta

de pérdidas y ganancias del ejercicio en que tenga lugar.

Reestructuración de deudas

La Sociedad, en determinados casos, lleva a cabo reestructuraciones de sus compromisos de deuda

con sus acreedores. Las formas en que esos cambios en los términos de una deuda pueden llevarse

a cabo son varias:

- pago inmediato del nominal (antes del vencimiento) seguido de una refinanciación de todo

o parte del importe nominal a través de una nueva deuda (“intercambio de deuda”).

- modificación de los términos del contrato de deuda antes de su vencimiento (“modificación

de deuda”).

En estos casos de “intercambio de deuda” o de “modificación de deuda” con el mismo acreedor, la

Sociedad analiza si ha existido un cambio sustancial en las condiciones de la deuda original. En caso

de que haya existido un cambio sustancial, el tratamiento contable es el siguiente:

- el valor en libros del pasivo financiero original (o de su parte correspondiente) se da de baja

del balance;

- el nuevo pasivo financiero se reconoce inicialmente por su valor razonable;

- los costes de la transacción se reconocen contra la cuenta de pérdidas y ganancias;

- también se reconoce contra pérdidas y ganancias la diferencia entre el valor en libros del

pasivo financiero original (o de la parte del mismo que se haya dado de baja) y el valor

razonable del nuevo pasivo.

En cambio, cuando tras el análisis, la Sociedad llega a la conclusión de que ambas deudas no tienen

condiciones sustancialmente diferentes (se trata, en esencia, de la misma deuda), el tratamiento

contable es el siguiente:

- el pasivo financiero original no se da de baja del balance (esto es, se mantiene en el balance);

- las comisiones pagadas en la operación de reestructuración se llevan como un ajuste al valor

contable de la deuda;

- se calcula un nuevo tipo de interés efectivo a partir de la fecha de reestructuración. El coste

amortizado del pasivo financiero se determina aplicando el tipo de interés efectivo, que es

aquel que iguale el valor en libros del pasivo financiero en la fecha de modificación con los

flujos de efectivo a pagar según las nuevas condiciones.

Las condiciones de los contratos se considerarán sustancialmente diferentes, entre otros casos,

cuando el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo contrato, incluida cualquier comisión

pagada, neta de cualquier comisión recibida, difiera al menos en un diez por ciento del valor actual

de los flujos de efectivo remanentes del contrato original, actualizados ambos importes al tipo de

interés efectivo de este último.

Ciertas modificaciones en la determinación de los flujos de efectivo pueden no superar este análisis

cuantitativo, pero pueden dar lugar también a una modificación sustancial del pasivo, tales como:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

un cambio de tipo de interés fijo a variable en la remuneración del pasivo, la reexpresión del pasivo

a una divisa distinta, un préstamo a tipo de interés fijo que se convierte en un préstamo

participativo, entre otros casos.

4.6.3. Instrumentos de patrimonio

Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el Patrimonio de la

Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el Patrimonio Neto por el

importe recibido, neto de los gastos de emisión.

Las acciones propias que adquiere la Sociedad durante el ejercicio se registran, por el valor de la

contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del Patrimonio neto. Los

resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de

patrimonio propio, se reconocen directamente en Patrimonio Neto, sin que en ningún caso se

registre resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.

4.7 Existencias

Las existencias se valoran al importe menor entre el coste de adquisición, el coste de producción o

el valor neto realizable.

La Sociedad efectúa las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la

cuenta de pérdidas y ganancias cuando el valor neto realizable de las existencias es inferior a su

precio de adquisición o a su coste de producción.

4.8 Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en

otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran

según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones.

Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se

convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance de situación. Los beneficios o

pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del

ejercicio en que se producen.

4.9 Impuestos sobre beneficios

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por

el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las

liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras

ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las

pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar

a un menor importe del impuesto corriente.

El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación

de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se

identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las

diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases

imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos fiscales por deducciones no

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito

que corresponda, el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles,

excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y

pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una

combinación de negocios.

Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere

probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos

efectivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos

directos en cuentas de Patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en Patrimonio Neto.

En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados,

efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su

recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no

registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser

probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad es cabecera del grupo Obrascón Huarte Lain en régimen de

tributación consolidada.

4.10 Ingresos y gastos

La política general de reconocimiento de ingresos de la Sociedad, en línea con la Norma de

valoración nº 14 del Plan General de Contabilidad, contiene los siguientes criterios:

i) Criterio general

La primera etapa de cara al reconocimiento de ingresos requiere identificar la naturaleza del

contrato y las obligaciones de desempeño que éstos contienen. De forma general, en las actividades

de Construcción, la Sociedad satisface sus obligaciones a lo largo del tiempo, sobre la base de que

el cliente simultáneamente recibe y consume los beneficios a medida que el servicio se presta.

En relación al criterio de reconocimiento de ingresos a lo largo del tiempo, la Sociedad dispone de

unos criterios claros que se aplican de manera consistente en las actividades de Construcción para

obligaciones de desempeño de carácter similar. A este respecto, la Sociedad mide el valor de los

bienes y servicios cuyo control se trasfiere al cliente a lo largo del tiempo de acuerdo al método de

recursos (input method) o “grado de avance sobre costes”. De acuerdo a este método, la Sociedad

reconoce ingresos sobre la base de los costes incurridos respecto al total de los costes previstos a

incurrir. Este método requiere medir la proporción de los costes incurridos a la fecha de medición

en relación al total de los costes totales presupuestados y por tanto reconoce ingresos y márgenes

de forma proporcional al total de ingresos y márgenes esperados.

ii) Reconocimiento de ingresos procedentes de modificaciones, reclamaciones y disputas

Se entiende por modificaciones los cambios en el alcance del trabajo, distintos de los contemplados

en el contrato primitivo, que pueden llevar asociados una variación de los ingresos de dicho

contrato. Las modificaciones del contrato original requieren por parte del cliente en la mayor parte

de los casos de una aprobación técnica y económica que permitan a la Sociedad certificar y cobrar

esos trabajos adicionales. La Sociedad no reconoce ingresos por modificados hasta que el cliente

aprueba los mismos, si bien en el caso de que los trabajos se encuentren aprobados pero la

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

valoración esté pendiente, únicamente se registra aquel importe sobre el que sea altamente

probable que no se vaya a producir una reversión significativa de los mismos. Los costes de ejecución

de estas unidades se reconocen cuando se incurren, haya o no haya sido aprobada la modificación.

Una reclamación es una solicitud de compensación al cliente. La Sociedad aplica para las mismas el

método mencionado anteriormente para el caso de las modificaciones.

Una disputa es el resultado de una inconformidad tras una reclamación al cliente en el marco del

contrato, cuya resolución es dependiente del mecanismo que establezca el contrato para su

resolución (bien directamente con el cliente o bien de un procedimiento judicial o arbitral). En ese

sentido, los ingresos relacionados con disputas no se reconocerán ya que la disputa demuestra la

ausencia de aprobación por parte del cliente del trabajo terminado.

iii) Saldos de balance relativos al reconocimiento de ingresos

Obra ejecutada pendiente de certificar/ obra certificada por anticipado

A diferencia del reconocimiento de ingresos, las cantidades facturadas al cliente se basan en los

diferentes hitos establecidos en el contrato y al reconocimiento que sobre los mismos presta el

cliente a través de la certificación. Por tanto, las cantidades reconocidas como ingresos en un

ejercicio no tienen por qué coincidir con las cantidades facturadas o certificadas por el cliente. En

aquellos contratos en el que la transferencia de los bienes o servicios al cliente es superior al

volumen certificado, la diferencia se reconoce en una cuenta de activo denominada “Obra ejecutada

pendiente de certificar” dentro del epígrafe “Clientes por ventas y prestación de servicios”,

mientras que en aquellos contratos en los que la trasferencia de bienes es inferior al volumen

certificado por el cliente, la diferencia se reconoce en una cuenta de pasivo denominada dentro del

epígrafe “Acreedores y otras cuentas a pagar”.

Costes de licitación y costes de movilización

La Sociedad reconoce activos relacionados con los costes de obtención de un contrato (costes de

licitación) y con los costes incurridos para cumplir un contrato o costes de puesta en marcha (costes

de movilización) relacionados directamente con el contrato principal y siempre que sean

recuperables como parte de la ejecución del mismo.

Los costes de licitación solo se capitalizan cuando están directamente relacionados con un contrato,

es probable que se recuperen en el futuro y el contrato se haya adjudicado o la Sociedad haya sido

seleccionado como licitador de preferencia. Los costes que se hayan soportado con independencia

de la obtención del contrato se reconocen como gasto excepto que sean explícitamente

recuperables del cliente en cualquier caso (se obtenga o no el contrato). Se amortizan de forma

sistemática de acuerdo con la transferencia al cliente de bienes y servicios con los que se relaciona

el activo.

Los gastos necesarios para la puesta en marcha del contrato, costes de movilización, se capitalizan

siempre que sea probable que los mismos sean recuperables en el futuro y no incluyen gastos que

se generarían normalmente en la Sociedad si el contrato no se hubiera obtenido. Se van

reconociendo como gasto en función de la evolución de la mencionada producción real sobre la

prevista en cada contrato. En caso contrario se imputan directamente a resultados.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

iv) Componente financiero

Para las obligaciones de desempeño en las que entre el momento que la entidad transfiere un bien

comprometido con el cliente y el momento en que el cliente paga es inferior al año, se aplica la

solución práctica permitida por la norma para no ajustar el importe financiero de la

contraprestación.

En aquellos casos en los que contractual o legalmente existe un derecho a cobrar intereses de

demora por el retraso en el cobro respecto a los plazos contractualmente establecidos, el

reconocimiento de dichos intereses se realizará exclusivamente cuando sea altamente probable que

efectivamente se van a percibir dichos intereses.

4.11 Provisiones

Las cuentas anuales de la Sociedad recogen todas las provisiones significativas respecto a las cuales

se estima que existe una probabilidad de que se tenga que atender la obligación que cubren (véase

nota 13.1). Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa

sobre los mismos (véase nota 13.3).

Las provisiones se clasifican como corrientes o no corrientes en función del período de tiempo

estimado para atender las obligaciones que cubren.

Las provisiones más significativas son:

Provisión para impuestos

Es la estimación de deudas tributarias cuyo pago es indeterminado en cuanto a su importe exacto o

a la fecha en la que se producirá, dependiendo del cumplimiento o no de determinadas condiciones.

Provisión para litigios y responsabilidades

Su finalidad es cubrir los eventuales efectos económicos adversos que pudieran surgir por los

procedimientos judiciales y reclamaciones contra la Sociedad que tienen su origen en el desarrollo

habitual de sus actividades.

Provisión para empresas participadas

Tienen por objeto cubrir las pérdidas que tendría que soportar la Sociedad en el caso de enajenación

o disolución de sociedades del grupo y asociadas, cuyo patrimonio neto es negativo y no tienen

plusvalías tácitas.

Provisión para terminación de obra

Tiene por objeto hacer frente a los gastos que originan las obras desde que se termina su ejecución

hasta que se produce la liquidación definitiva. Los costes estimados por este concepto se

periodifican a lo largo del plazo de ejecución, en función de los volúmenes de producción.

Provisión para tasas de dirección y otras tasas

Corresponde al importe devengado por tasas de dirección e inspección de obras, laboratorio,

replanteo y otras tasas pendientes de pago a la fecha de cierre del balance de situación. Los importes

de dichas tasas vienen fijados en los pliegos de condiciones de las obras y en la legislación vigente.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Los costes estimados por este concepto se periodifican a lo largo del plazo de ejecución, en función

de los volúmenes de producción.

Provisión por pérdidas futuras

Estas provisiones se reconocen tan pronto como se manifieste que los gastos totales previstos a

incurrir en un contrato exceden los ingresos totales del mismo y se incluyen los mismos dentro de

la estimación del presupuesto total del contrato.

Otras provisiones

Corresponden a periodificaciones de gastos como avales y seguros y provisiones por

responsabilidades con terceros, así como otros costes de obra.

4.12 Indemnizaciones por despido

De acuerdo con los distintos convenios vigentes, la Sociedad está obligada al pago de

indemnizaciones a los empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus

relaciones laborales.

En el epígrafe “Provisiones a corto plazo” del pasivo del balance de situación, se incluye una

provisión por el pasivo devengado por este concepto para el personal temporal de obra, de acuerdo

con el tipo medio de compensación y la antigüedad media (véase nota 13.1).

Las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto

en el ejercicio en el que se adopta la decisión.

4.13 Pasivos por retribuciones a largo plazo al personal

La Sociedad clasifica sus compromisos a largo plazo al personal dependiendo de su naturaleza en

planes de aportación definida y planes de prestación definida. Son de aportación definida aquellos

planes en los que la Sociedad se compromete a realizar contribuciones de carácter predeterminado

a una entidad separada (como puede ser una entidad aseguradora o un plan de pensiones), y

siempre que no tenga la obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones

adicionales si la entidad separada no pudiera atender los compromisos asumidos. Los planes que no

tengan el carácter de aportación definida se consideran de prestación definida.

4.14 Elementos patrimoniales y actividades de naturaleza medioambiental

Se considera actividad medioambiental cualquier operación cuyo propósito principal sea prevenir,

reducir o reparar el daño sobre el medio ambiente.

La actividad principal de la Sociedad es la construcción. La mayor parte de los contratos de

construcción incluyen un estudio de impacto medioambiental así como la realización de trabajos

para preservar, mantener y restaurar el medio ambiente.

La Sociedad no considera como activos y gastos medioambientales aquellos relacionados con las

prestaciones de servicios anteriormente mencionadas puesto que son realizadas para terceros. Sin

embargo, las reclamaciones y obligaciones de carácter medioambiental se incluyen con

independencia de que se traten de operaciones propias u operaciones desarrolladas para terceros.

Las inversiones derivadas de actividades medioambientales son valoradas a su coste de adquisición

y activadas como mayor coste del inmovilizado en el ejercicio en el que se incurren.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Los gastos derivados de la protección y mejora del medio ambiente se imputan a resultados en el

ejercicio en el que se incurren, con independencia del momento en el que se produzca la corriente

monetaria o financiera derivada de ellos.

Las provisiones relativas a responsabilidades probables o ciertas, litigios en curso e indemnizaciones

u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada de naturaleza medioambiental, no cubiertas

por las pólizas de seguros suscritas, se constituyen en el momento del nacimiento de la

responsabilidad o de la obligación que determina la indemnización o pago.

4.15 Subvenciones, donaciones y legados

Para la contabilización de las subvenciones, donaciones y legados recibidos, la Sociedad sigue los

criterios siguientes:

a) Subvenciones, donaciones y legados de capital no reintegrables: se valoran por el valor

razonable del importe o el bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no,

y se imputan a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el

período para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su

enajenación o corrección valorativa por deterioro. Hasta el momento en que se registran en

pérdidas y ganancias se presentan dentro del Patrimonio Neto, netos de su efecto

impositivo.

b) Subvenciones de carácter reintegrables: mientras tienen el carácter de reintegrables se

contabilizan como pasivos.

c) Subvenciones de explotación: se abonan a resultados en el momento en que se conceden

excepto si se destinan a financiar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso,

se imputarán en dichos ejercicios. Si se conceden para financiar gastos específicos, la

imputación se realizará a medida que se devenguen los gastos financiados.

4.16 Operaciones conjuntas

Un negocio conjunto es una actividad económica controlada conjuntamente por dos o más personas

físicas o jurídicas (partícipes) materializado en un acuerdo estatutario o contractual en virtud del

cual los partícipes convienen compartir el poder de dirigir la política financiera y de explotación de

forma que las decisiones estratégicas requieren el consentimiento unánime de todos ellos.

Los negocios conjuntos pueden manifestarse a través de la constitución de una empresa, negocio

conjunto propiamente dicho, o mediante la constitución de comunidades de bienes o Uniones

Temporales de Empresas, es decir, operaciones conjuntas.

Como es habitual en el sector de la construcción, la ejecución de ciertas obras se realiza mediante

la agrupación con una o varias empresas en régimen de Unión Temporal de Empresas.

Las principales Uniones Temporales de Empresas participadas por la Sociedad al 31 de diciembre de

2021 se detallan en el Anexo I de la presente memoria.

Para registrar el resultado de las obras ejecutadas en Uniones Temporales de Empresas se sigue el

mismo criterio que el aplicado en las obras realizadas de forma directa por la Sociedad, explicado

en la nota 4.10.

Los suplidos y otros servicios prestados a las Uniones Temporales de Empresas se registran en el

momento en que se realizan. Dichos importes se contabilizan en el epígrafe “Ingresos accesorios y

otros de gestión corriente” de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

De acuerdo con la norma de registro y valoración 20ª del Plan General de Contabilidad, las cuentas

anuales recogen el efecto de la integración proporcional de las Uniones Temporales de Empresas en

las que participa la Sociedad al cierre del ejercicio, mediante la incorporación de la parte

proporcional correspondiente a su participación en las mismas en los distintos epígrafes, tanto de

la cuenta de pérdidas y ganancias como del balance de situación. En las notas siguientes se

muestran, cuando son significativos, dichos saldos. Igualmente, en el Estado de cambios en el

Patrimonio Neto y en el Estado de flujos de efectivo se integra la parte proporcional de los importes

de las partidas correspondientes a las Uniones Temporales de Empresas.

4.17 Partidas corrientes y no corrientes

Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que, con carácter

general, se considera de un año. También aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o

realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los

activos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo

plazo de liquidación sea superior al año y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos

que no cumplen estos requisitos se califican como no corrientes.

Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos

financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de

liquidación sea superior al año y en general todas las obligaciones cuyo vencimiento o extinción se

producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no corrientes.

4.18 Estado de flujos de efectivo

Los flujos de efectivo son las entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes,

entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y sin riesgo significativo de

alteraciones en su valor. En el estado de flujos de efectivo, preparado de acuerdo con el método

indirecto, se informa de los movimientos habidos en el ejercicio, clasificándolos en:

 Actividades de explotación: actividades típicas de la Sociedad, así como otras actividades

que no pueden ser calificadas como actividades de inversión o de financiación.

 Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de

activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

 Actividades de financiación: las actividades que producen cambios en el tamaño y

composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de

explotación.

4.19 Transacciones con vinculadas

La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los

precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores

de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan

derivarse pasivos de consideración en el futuro.

5.- INMOVILIZADO INTANGIBLE

El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación en los ejercicios 2021 y 2020 ha sido

el siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2021

Miles de euros

Concepto

Saldo

inicial

Adiciones o

dotaciones

Retiros o

bajas

Diferencias

en cambio

Traspasos

Saldo

final

Desarrollo:

Coste

18.457

Amortización acumulada (16.621) (950) - - - (17.571)

1.836 (950) - - - 886

Aplicaciones informáticas:

Coste

33.212

501

(142)

592

34.179

Amortización acumulada (21.474) (1.221) 142 (19) - (22.572)

Deterioro (8.727) - - - - (8.727)

3.011 (720) - (3) 592 2.880

Patentes, licencias y marcas

Coste 170 - - - - 170

Amortización acumulada (157) (1) - - - (158)

13 (1) - - - 12

Otro inmovilizado intangible en curso

Coste 264 550 - - (592) 222

264 550 - - (592) 222

Total:

Coste

52.103

1.051

(142)

53.028

Amortización acumulada

(38.252)

(2.172)

142

(19)

(40.301)

Deterioro

(8.727)

Total inmovilizado intangible

5.124

(1.121)

(3)

4.000

Ejercicio 2020

Miles de euros

Concepto

Saldo

inicial

Adiciones o

dotaciones

Retiros o

bajas

Diferencias

en cambio

Traspasos

Saldo

final

Desarrollo:

Coste 19.534 - (1.077) - - 18.457

Amortización acumulada (16.024) (882) 285 - - (16.621)

3.510

(882)

(792)

1.836

Aplicaciones informáticas:

Coste 33.789 579 (1.952) (67) 863 33.212

Amortización acumulada (21.665) (1.499) 1.639 51 - (21.474)

Deterioro

(8.727)

3.397

(920)

(313)

(16)

863

3.011

Patentes, licencias y marcas

Coste 170 - - - - 170

Amortización acumulada

(156)

(1)

(157)

(1)

Otro inmovilizado intangible en curso

Coste 502 625 - - (863) 264

502

625

(863)

264

Total:

Coste

53.995

1.204

(3.029)

(67)

52.103

Amortización acumulada

(37.845)

(2.382)

1.924

(38.252)

Deterioro

(8.727)

Total inmovilizado intangible

7.423

(1.178)

(1.105)

(16)

5.124

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

El epígrafe “Desarrollo” corresponde a diversos proyectos de I+D.

En el ejercicio 2021 no ha habido resultados por enajenación de elementos del inmovilizado

intangible (1.105 miles de euros de pérdida en el ejercicio 2020).

Al 31 de diciembre de 2021 en el coste y en la amortización acumulada se incluyen 655 miles de

euros y 617 miles de euros, respectivamente, correspondientes a Uniones Temporales de Empresas

(646 y 605 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021 el coste y la amortización acumulada del inmovilizado intangible situado

en el extranjero ascienden a 882 y 748 miles de euros, respectivamente (798 y 678 miles de euros,

respectivamente, al 31 de diciembre de 2020).

Al 31 de diciembre de 2021 el inmovilizado intangible totalmente amortizado y en uso asciende a

33.517 miles de euros (31.357 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

En el ejercicio 2021 la Sociedad ha recibido subvenciones oficiales destinadas a proyectos de I+D por

un importe de 15 miles de euros (en el ejercicio 2020 no se recibió ninguna subvención) (véase nota

12.7).

6.- INMOVILIZADO MATERIAL

El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación en los ejercicios 2021 y 2020 ha sido

el siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2021

Miles de euros

Concepto

Saldo

inicial

Adiciones o

dotaciones

Retiros

o bajas

Diferencias

en cambio

Traspasos

Saldo

final

Terrenos y construcciones:

Coste 851 - - - - 851

Amortización acumulada

(121)

(4)

(125)

730

(4)

726

Maquinaria e instalaciones técnicas:

Coste 48.769 3.619 (1.945) (527) 1.814 51.730

Amortización acumulada (45.392) (1.408) 1.935 433 1.042 (43.390)

3.377

2.211

(10)

(94)

2.856

8.340

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario:

Coste 51.970 480 (306) 1.955 1.341 55.440

Amortización acumulada

(45.267)

(769)

284

(1.674)

(1.042)

(48.468)

Deterioro (2.889) - - (236) - (3.125)

3.814

(289)

(22)

299

3.847

Inversiones en concesiones:

Coste

119

Amortización acumulada (15) (1) - - - (16)

Deterioro (68) - - - - (68)

(1)

Otro inmovilizado material:

Coste 22.281 5.570 (2.845) (582) - 24.424

Amortización acumulada (20.071) (1.267) 2.798 628 - (17.912)

Deterioro (468) - - (10) - (478)

1.742

4.303

(47)

6.034

Inmovilizado en curso y anticipos:

Coste 168 2.987 - - (3.155) -

168 2.987 - - (3.155) -

Total:

Coste

124.158

12.656

(5.096)

846

132.564

Amortización acumulada

(110.866)

(3.449)

5.017

(613)

(109.911)

Deterioro

(3.425)

(246)

(3.671)

Total inmovilizado material

9.867

9.207

(79)

(13)

18.982

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2020

Miles de euros

Concepto

Saldo

inicial

Adiciones o

dotaciones

Retiros

o bajas

Diferencias

en cambio

Traspasos

Saldo

final

Terrenos y construcciones:

Coste 797 - - - 54 851

Amortización acumulada

(114)

(4)

(3)

(121)

683

(4)

730

Maquinaria e instalaciones técnicas:

Coste 77.276 955 (24.035) (5.741) 314 48.769

Amortización acumulada (72.884) (2.076) 24.082 5.486 - (45.392)

4.392

(1.121)

(255)

314

3.377

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario:

Coste 60.094 176 (2.022) (6.278) - 51.970

Amortización acumulada

(51.864)

(589)

1.948

5.233

(45.267)

Deterioro (3.164) - - 275 - (2.889)

5.066

(413)

(74)

(770)

3.814

Inversiones en concesiones:

Coste

119

Amortización acumulada (15) - - - - (15)

Deterioro (68) - - - - (68)

Otro inmovilizado material:

Coste 27.101 350 (2.897) (2.273) - 22.281

Amortización acumulada (22.543) (2.437) 2.822

2.092

(5) (20.071)

Deterioro (480) - - 12 - (468)

4.078

(2.087)

(75)

(169)

(5)

1.742

Inmovilizado en curso y anticipos:

Coste - 482 - - (314) 168

- 482 - - (314) 168

Total:

Coste

165.387

1.963

(28.954)

(14.292)

124.158

Amortización acumulada

(147.420)

(5.106)

28.852

12.811

(3)

(110.866)

Deterioro

(3.712)

287

(3.425)

Total inmovilizado material

14.255

(3.143)

(102)

(1.194)

9.867

No existen compromisos significativos de inversión en relación con el inmovilizado en curso y

anticipos.

El resultado neto por enajenación de elementos de inmovilizado material en el ejercicio 2021 ha

ascendido a 1.585 miles de euros de beneficio (2.111 miles de euros de beneficio en el ejercicio

2020).

Al 31 de diciembre de 2021, en el coste, en la amortización acumulada y en deterioros se incluyen

28.335, 22.664 y 3.260 miles de euros respectivamente, correspondientes a Uniones Temporales de

Empresas (26.545, 21.637 y 3.014 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020).

Al cierre del ejercicio 2021, el coste, la amortización acumulada y el deterioro del inmovilizado

material situado en el extranjero asciende a 95.785, 76.442 y 3.260 miles de euros, respectivamente

(87.319, 77.928 y 3.014 miles de euros, respectivamente, al cierre del ejercicio 2020).

El inmovilizado material totalmente amortizado y en uso al 31 de diciembre de 2021 ascendía a

82.602 miles de euros (95.025 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

Tal y como se indica en la nota 7.1, al cierre del ejercicio 2021 la Sociedad no tiene contratadas

operaciones de arrendamiento financiero sobre su inmovilizado material.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Es política de la Sociedad contratar todas las pólizas de seguro necesarias para dar cobertura a los

posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos del inmovilizado material.

7.- ARRENDAMIENTOS

7.1 Financieros

Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020 la sociedad no mantenía contratos de arrendamiento

financiero.

7.2 Operativos

Los arrendamientos operativos son aquellos en los que no se transfiere sustancialmente todos los

riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

Los principales arrendamientos operativos corresponden a los alquileres de las oficinas centrales de

la Sociedad, así como de otros centros operativos.

Los pagos futuros mínimos no cancelables por arrendamientos al cierre de los ejercicios 2021 y 2020

son los siguientes:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Hasta 1 año

6.707

9.305

Entre 1 y 5 años 5.643 7.409

Más de 5 años 463 -

Total

12.813

16.714

No existen contratos de arrendamiento significativos en los que la Sociedad actúe como arrendador.

8.- INVERSIONES EN EL PATRIMONIO DE EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS

El movimiento habido durante los ejercicios 2021 y 2020 en el epígrafe de “Instrumentos de

patrimonio en empresas del grupo y asociadas” ha sido el siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2021

Miles de euros

Concepto Saldo inicial

Adiciones o

dotaciones

Retiros o

bajas

Saldo final

Instrumentos de patrimonio en empresas

del grupo:

Coste 2.316.784 1.314.150 (1.287.198) 2.343.736

Deterioro (1.445.982) - 496.636 (949.346)

Desembolsos pendientes (129) (45) 56 (118)

870.673

1.314.105

(790.506)

1.394.272

Instrumentos de patrimonio en empresas

asociadas

Coste 21.722 - (9.714) 12.008

Deterioro (9.021) - - (9.021)

Desembolsos pendientes

(11)

12.690

(9.714)

2.976

Total:

Coste

2.338.506

1.314.150

(1.296.912)

2.355.744

Deterioro

(1.455.003)

496.636

(958.367)

Desembolsos pendientes

(140)

(45)

(129)

Total inversiones en empresas del

grupo y asociadas a largo plazo

883.363 1.314.105 (800.220) 1.397.248

Ejercicio 2020

Miles de euros

Concepto Saldo inicial

Adiciones o

dotaciones

Retiros o

bajas

Saldo final

Instrumentos de patrimonio en empresas

del grupo:

Coste 1.693.816 631.882 (8.914) 2.316.784

Deterioro (1.375.645) (81.326) 10.989 (1.445.982)

Desembolsos pendientes (132) 3 - (129)

318.039 550.559 2.075 870.673

Instrumentos de patrimonio en empresas

asociadas

Coste 21.722 - - 21.722

Deterioro (11.570) (409) 2.958 (9.021)

Desembolsos pendientes (11) - - (11)

10.141

(409)

2.958

12.690

Total:

Coste

1.715.538

631.882

(8.914)

2.338.506

Deterioro

(1.387.215)

(81.735)

13.947

(1.455.003)

Desembolsos pendientes

(143)

(140)

Total inversiones en empresas del

grupo y asociadas a largo plazo

328.180 550.150 5.033 883.363

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Los principales movimientos producidos en 2021 en Instrumentos de patrimonio en empresas del

grupo y asociadas han sido como consecuencia de las siguientes operaciones:

i) Ejecución de la primera fase de la operación de Reestructuración Societaria (Hive Down).

ii) Alta de la sociedad Pacadar, S.A.

iii) Retiros por venta de las participaciones en las sociedades Nuevo Hospital de Toledo, S.A.,

Mantohledo, S.A.U., Sociedad concesionaria Aguas de Navarra, S.A. y de Navarra Gestión

del Agua S.A.

Ejecución de la primera fase de la primera fase de la operación de Reestructuración Societaria

(Hive Down).

En el mes de julio de 2021, se llevó a cabo la primera fase de la Reestructuración Societaria (Hive

Down) (véase nota 2.6), consistente en las siguientes operaciones:

• Constitución, con fecha 29 de marzo de 2021, de la Sociedad OHL Operaciones, S.A.U.

participando en un 100% y con un capital inicial de 60 mil euros.

• Aportaciones no dinerarias realizadas por la Sociedad en su condición de accionista único,

a los fondos propios de OHL Operaciones, S.A.U, de las siguientes participaciones (véase

Anexo III) y derechos de créditos:

- Participación del 100% en el capital social de Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A.,

con un valor neto contable de 10.283 miles de euros.

- Participación del 100% en el capital social de Construcciones Adolfo Sobrino, S.A.,

- con un valor neto contable de 18.641 miles de euros.

- Participación del 100% en el capital social de Trabajos y Obras (SATO), con un valor

neto contable de 43.347 miles de euros.

- Participación del 100% en el capital social de Agrupación Guinovart Obras y

Servicios Hispania, S.A., con un valor neto contable de 69.056 miles de euros.

- Participación del 100% en el capital social de OHL Desarrollos, S.A., con un valor

neto contable de cero euros.

- Participación del 100% en el capital social de Senda Infraestructuras, S.L., con un

valor neto contable de 11.676 miles de euros.

- Participación del 10% en el capital social de OHL Infraestructuras, S.A.S., con un

valor neto contable de 7 mil de euros.

- Participación del 30% en el capital social de Construcciones Colombianas OHL,

S.A., con un valor neto contable de cero euros.

- Participación del 100% en el capital social de Cercanías Móstoles Navalcarnero,

S.A. (en liquidación), con un valor neto contable de 59.911 miles de euros.

- Participación del 100% en el capital social de Aeropistas, S.L., (en liquidación), con

un valor neto contable de 1 euros.

- Derechos de crédito frente a Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A., OHL

Desarrollos, S.A., Cercanías Móstoles Navalcarnero, S.A. y Aeropistas, S.L. por

importe de 5.000, 278.993, 125.879 y 18.587 miles de euros respectivamente.

Todas estas aportaciones se han realizado al valor neto contable, registrado en las Cuentas

Anuales Consolidadas en la fecha en la que se realizó la aportación, de los elementos

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

patrimoniales entregados y que ha ascendido a 629.673 miles de euros, con un impacto en

reservas de (11.706) miles de euros, tal y como se muestra en el estado de cambios en el

patrimonio neto.

• Constitución, con fecha 8 de abril de 2021 de la Sociedad OHL Holding, S.á.r.l. participando

en un 100% con un capital inicial de 12 mil euros.

• Aportación no dineraria realizada por la Sociedad en su condición de accionista único a los

fondos propios de OHL Holding, S.á.r.l por importe de 629.733 miles de euros, consistente

en la aportación del 100% de la participación en OHL Operaciones, S.A.U. (véase Anexo III).

Alta de la sociedad Pacadar, S.A.

En febrero de 2021 se ha producido el alta de la sociedad Pacadar, S.A., tras perfeccionarse, todas

las condiciones suspensivas del contrato de dación de pago y reconocimiento de deuda suscrito con

fecha 27 de diciembre de 2020 entre OHL, el Grupo Villar Mir, S.A.U. (en adelante, GVM) e

Inmobiliaria Espacio, S.A. (en adelante IESA) y novado con fecha 5 de febrero de 2021. El valor

razonable de la contraprestación transferida, de acuerdo a los informes de dos expertos

independientes y que el Consejo de Administración de la Sociedad tras el oportuno proceso de

análisis de los mismos hizo suyos, situó el valor de empresa en 53.769 miles de euros (véase nota

9.2).

Retiros por venta de participaciones

• Con fecha 12 de abril de 2021 la Sociedad ha materializado la venta de su participación del

33,34% en Nuevo Hospital de Toledo, S.A y su operadora Mantohledo, S.A.U. en la que

participaba al 100%, a la sociedad holandesa Guadiana Holding B.V. (véanse Anexos III y IV).

El precio fijado en la transacción, que incluía además de las acciones la cesión de préstamos,

ascendió a 74.603 miles de euros encontrándose cobrado en su totalidad a la firma del

contrato de compraventa. El resultado de la enajenación por la venta de las acciones,

deducidos los costes de transacción, ha sido de 46.118 miles de euros.

• En octubre de 2021, la Sociedad ha materializado la venta de su participación del 65% en la

sociedad concesionaria Aguas de Navarra, S.A. y del 30% de Navarra Gestión del Agua S.A.,

a la sociedad Impact Navarra S.R.L.U. (véanse Anexos III y IV). El precio de venta, que incluye

un valor asignado a las acciones, el pago de la deuda subordinada y otras cuentas a cobrar,

se fijó en 25.969 miles de euros, cobrándose en su totalidad a la fecha de venta. El resultado

de la enajenación por la venta de las acciones, deducidos los costes de transacción, ha sido

de 6.272 miles de euros.

Al cierre del ejercicio 2021, la Sociedad ha procedido a estimar mediante un test de deterioro la

posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de sus participaciones en

empresas del grupo y asociadas a un importe inferior al de su valor en libros, de acuerdo a la norma

de valoración 4.6.1. Tras este análisis, se ha concluido que no era necesario registrar correcciones

valorativas adicionales en el ejercicio 2021.

En base al análisis anterior, los Administradores de la Sociedad estiman que el valor recuperable se

aproxima a su valor en libros.

El Patrimonio Neto de las empresas del grupo figura en el Anexo II y ha sido obtenido de las cuentas

anuales de las respectivas sociedades, auditadas las principales, al 31 de diciembre de 2021, el cual

forma parte integrante de esta nota.

Los movimientos de las participaciones en empresas del grupo y asociadas figuran en los Anexos III

y IV.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Las actividades y domicilios sociales de las empresas del grupo figuran en el Anexo V.

9.- ACTIVOS FINANCIEROS

La composición de los activos financieros, excepto las inversiones en el patrimonio de empresas del

grupo y asociadas (ver nota 8), al 31 de diciembre es la siguiente:

Miles de euros

Concepto

Clasificación

Instrumentos de

patrimonio

Valores

representativos de

deuda

Créditos, derivados y

otros

Total

2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020

Activos Financieros a largo plazo

Activos financieros a coste amortizado

865

7.370

51.514

8.235

51.514

Activos financieros a coste 13 59.924 303 279 86.633 475.300 86.949 535.503

Total Activos Financieros a largo

plazo

13 59.924 1.168 279 94.003 526.814 95.184 587.017

Activos Financieros a corto plazo

Activos financieros a coste amortizado

694.427

749.098

694.427

749.098

Activos financieros a coste 3 3 - - - - 3 3

Total Activos Financieros a corto

plazo

3 3 - - 694.427 749.098 694.430 749.101

Estos importes se incluyen en las siguientes partidas de balance

Miles de euros

Concepto

Epígrafes

Instrumentos de

patrimonio

Valores

representativos de

deuda

Créditos, derivados y

otros

Total

2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020

Activos Financieros no

corrientes

Inversiones en empresas del grupo

y asociadas

- - - - 86.234 359.165 86.234 359.165

Inversiones financieras a largo

plazo

13 59.924 1.168 279 7.769 167.649 8.950 227.852

Total Ac

tivos Financieros a

largo plazo

13 59.924 1.168 279 94.003 526.814 95.184 587.017

Activos Financieros corrientes

Clientes por ventas y prestaciones

de servicios

- - - - 226.872 251.603 226.872 251.603

Deudores comerciales, empresas

del grupo

- - - - 20.978 26.011 20.978 26.011

Deudores comerciales, empresas

asociadas

- - - - 4.841 19.865 4.841 19.865

Deudores varios - - - - 21.949 23.626 21.949 23.626

Personal - - - - 573 419 573 419

Inversiones en empresas del grupo

y asociadas a corto plazo

- - - - 258.145 184.594 258.145 184.594

Inversiones financieras a corto

plazo

3 3 - - 161.069 242.980 161.072 242.983

Total Activos Financieros a

corto plazo

3 3 - - 694.427 749.098 694.430 749.101

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

9.1 Inversiones en empresas del grupo y asociadas: créditos a largo plazo

El detalle de los “Créditos a empresas del grupo y asociadas a largo plazo”, neto de provisiones, al

31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Miles de euros

Sociedad

2021

2020

Créditos a empresas del grupo:

OHL Industrial, S.L.

46.385

Pacadar, S.A. 39.849 -

OHL Desarrollos, S.A. - 287.509

Sociedad Concesionaria Aguas de Navarra, S.L. - 5.421

Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A.

5.000

Mantohledo, S.A. - 962

Tenedora de Participaciones Tecnológicas, S.A. - 299

Total créditos a empresas del grupo

86.234

345.576

Créditos a empresas asociadas:

Nuevo Hospital de Toledo, S.A. - 13.589

Total créditos a empresas asociadas

13.589

Total créditos a empresas del grupo y asociadas

86.234

359.165

Las principales disminuciones producidas en el ejercicio 2021 han sido:

• los créditos con OHL Desarrollos, S.A. y con Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A. como

consecuencia de la operación de reestructuración societaria (véase nota 8).

• las cesiones de los créditos de Mantohledo, S.A., Nuevo Hospital de Toledo, S.A. y la

Sociedad Concesionaria Aguas de Navarra, S.L., al producirse la enajenación de dichas

Sociedades (véase nota 8).

El principal incremento corresponde a la conversión a crédito participativo del crédito a corto plazo

concedido a Pacadar, S.A., por importe de 39.849 miles de euros (véase nota 9.7).

El tipo de interés medio aplicado en el ejercicio 2021 a los créditos a empresas del grupo y asociadas

a largo plazo ha sido el 12 % y los ingresos financieros han sido de 989 miles de euros.

9.2 Inversiones financieras a largo plazo

El saldo de las cuentas del epígrafe “Inversiones financieras a largo plazo” al cierre de los ejercicios

2021 y 2020 es el siguiente:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Concepto

Clasificación

Inversiones financieras a largo plazo

Instrumentos

de patrimonio

Créditos

terceros

Valores

representativos

de deuda

Otros

activos

financieros

Total

Activos financieros a coste amortizado - 2.068 865 5.302 8.235

Activos financieros a coste 13 - 303 399 715

Total inversiones financieras a largo plazo 13 2.068 1.168 5.701 8.950

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2020

Miles de euros

Concepto

Clasificación

Inversiones financieras a largo plazo

Instrumentos

de patrimonio

Créditos

terceros

Valores

representativos

de deuda

Otros

activos

financieros

Total

Activos financieros a coste amortizado - 36.866 - 4.904 41.770

Activos financieros a coste 59.924 125.879 279 - 186.082

Total inversiones financieras a largo plazo 59.924 162.745 279 4.904

227.85

Las partidas de “Instrumentos de patrimonio” y “Créditos a terceros” se han visto reducidas como

consecuencia de la ejecución de la primera fase de la reestructuración societaria (Hive Down) (véase

notas 2.6 y 8) , en concreto, la Sociedad ha transferido a su filial OHL Operaciones, S.A.U. su

participación financiera en Cercanías Móstoles Navalcarnero, S.A., sociedad concesionaria en

liquidación, por importe de 59.911 miles de euros, y los créditos participativos con Cercanías

Móstoles Navalcarnero, S.A. (en liquidación) y con Aeropistas, S.L. (en liquidación), por importes de

125.879 y 18.587 miles de euros respectivamente.

En la partida de “Créditos a terceros” se incluye el crédito con el GVM tras la ejecución del Contrato

de Dación en Pago y Reconocimiento de Deuda suscrito entre la Sociedad, GVM e IESA, que se

completó el 24 de febrero de 2021 según informó la Sociedad al mercado ese mismo día, incluyendo

la satisfacción de las condiciones suspensivas a las que estaba sujeto.

En el marco de la ejecución del contrato se han registrado las siguientes operaciones:

• La dación en pago del 100% de las acciones de Pacadar cuyo accionista único era GVM a

favor de la Sociedad. El valor razonable de la contraprestación transferida, de acuerdo a los

informes de expertos independientes, situó el valor de empresa en 94.328 miles de euros

(53.769 miles de euros por valor asignado a las acciones y 40.559 miles de euros del crédito

total concedido).

• Reconocimiento de un crédito por la deuda reconocida por GVM frente a la Sociedad por

un importe, neto de provisión, de 2.068 miles de euros. Hay que considerar que la Sociedad

registró un deterioro por importe de (35.596) miles de euros al cierre del ejercicio 2020,

tras realizar una estimación del valor recuperable de la deuda en base al valor razonable de

las garantías existentes. A 31 de diciembre de 2021, la corrección por deterioro asciende a

43.763 miles de euros.

Conforme a lo anterior, los Administradores de la Sociedad estiman que el valor recuperable se

aproxima a su valor en libros.

El detalle estimado por vencimientos de las partidas que forman parte del epígrafe “Inversiones

financieras a largo plazo” es el siguiente:

Miles de euros

Clasificación

2023

2024

2025

2026

Resto

Total

Activos financieros a coste amortizado

4.670

627

2.073

865

8.235

Activos financieros a coste

399

316

715

Total inversiones financieras a largo plazo

4.670

627

2.073

399

1.181

8.950

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Deterioros:

Las variaciones derivadas de los deterioros/reversiones registradas en este epígrafe durante los

ejercicios 2021 y 2020 han sido las siguientes:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Clasificación

Deterioros

acumulados al

inicio del ejercicio

Deterioros /

Reversiones

reconocidos en el

ejercicio

Traspasos de activos

corrientes

Deterioros

acumulados

al final del

ejercicio

Activos financieros a coste amortizado 5.109

(4.609)

32.763

33.263

Ejercicio 2020

Miles de euros

Clasificación

Deterioros acumulados al

inicio del ejercicio

Deterioros /

Reversiones reconocidos

en el ejercicio

Deterioros acumulados

al final del ejercicio

Activos financieros a coste amortizado 4.845

264

5.109

9.3 Clientes por ventas y prestaciones de servicios y anticipos de clientes

El detalle de estos epígrafes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Clientes por ventas y prestaciones de servicios:

Por obras o servicios pendientes de certificar o facturar 109.737

114.651

Por certificaciones 141.664

158.580

Por efectos comerciales 1.155

1.068

Por retenciones de clientes 36.874

35.527

Subtotal clientes 289.430

309.826

Provisiones (62.558)

(58.223)

Total clientes neto de provisiones

226.872

251.603

Anticipos de clientes (232.943)

(183.099)

Total clientes neto de provisiones y anticipos (6.071)

68.504

Durante el ejercicio 2021 no se negociaron con bancos certificaciones ni efectos comerciales

correspondientes a este epígrafe del balance de situación (21.693 miles de euros en el ejercicio

2020).

Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de clientes está minorado en 19.897 miles de euros (9.861 miles

de euros en 2020) por las cesiones a entidades financieras de créditos frente a clientes, sin

posibilidad de recurso en el caso de impago por éstos, razón por la cual se minora el citado saldo.

Del saldo total neto al 31 de diciembre de 2021 de Clientes por ventas y prestaciones de servicios y

anticipos de clientes, 18.181 miles de euros corresponden a Uniones Temporales de Empresas

(3.468 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

La mayor parte de los saldos de retenciones de clientes se recuperan, como es práctica habitual, a

la finalización y entrega de las obras/proyectos.

El desglose del saldo de clientes por ventas y prestaciones de servicios, por tipo de cliente, al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

Tipo de cliente 2021 2020

Nacionales: 147.778 179.648

Sector público: 49.168 55.396

Administración central 7.707 11.064

Administración autonómica 25.059 22.074

Administración local 2.794 4.696

Otros organismos 13.608 17.562

Sector privado 98.610 124.252

Exterior: 141.652 130.178

Sector público 86.781 80.297

Sector privado 54.871 49.881

Total

289.430

309.826

Del saldo de clientes por ventas y prestaciones de servicios al 31 de diciembre de 2021 corresponde

un 47% (135.949 miles de euros) al sector público y el 53% (153.481 miles de euros) al sector

privado, y un 44% y un 56%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020.

Dentro del saldo de clientes se incluyen como obras o servicios pendientes de facturar tanto

aquellos saldos que corresponden al decalaje en la facturación de la obra ejecutada o bien, como

aquellos importes ejecutados sobre los que la Sociedad estima altamente probable su facturación

al cliente. En consecuencia, no se registran importes que puedan estar en proceso de disputa o

reclamación a clientes. No obstante, la Sociedad continúa las acciones que considera oportuno

realizar con objeto de reclamar aquellos importes sobre los que considere que tiene derecho.

La Sociedad no reconoce como ingresos, en ningún caso, las reclamaciones a clientes en situaciones

de disputa arbitral o judicial hasta que éstas son aprobadas.

Del saldo pendiente de cobro por certificaciones y efectos comerciales, que asciende al 31 de

diciembre de 2021 a 142.819 miles de euros (159.648 miles de euros al 31 de diciembre de 2020),

corresponde un 40% al sector público (57.105 miles de euros) y el 60% al sector privado (85.714

miles de euros), y un 33% y un 67%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020.

A continuación, se muestra un detalle de la antigüedad de dicho saldo al 31 de diciembre de 2021:

Concepto

Miles de euros

Tipo de cliente

Público

Privado

Total

Antigüedad 0 a 90 días

38.002

12.468

50.470

Antigüedad 91 a 180 días 549 979 1.528

Antigüedad 181 a 360 días 2.213 2.014 4.227

Antigüedad superior a 360 días 16.341 70.253 86.594

Total

57.105

85.714

142.819

La antigüedad de estos saldos al 31 de diciembre de 2020 era la siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Concepto

Miles de euros

Tipo de cliente

Público

Privado

Total

Antigüedad 0 a 90 días

24.795

33.441

58.236

Antigüedad 91 a 180 días 2.827 3.347 6.174

Antigüedad 181 a 360 días

600 4.139 4.739

Antigüedad superior a 360 días

24.484 66.015 90.499

Total

52.706

106.942

159.648

El saldo de la partida “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” se presenta neto de las

correcciones valorativas por deterioro. Los movimientos habidos en dichas correcciones en los

ejercicios 2021 y 2020 han sido los siguientes:

Concepto

Miles de euros

2021

2020

Saldo inicial (58.223) (58.209)

Dotaciones de provisiones (4.341) (54)

Aplicaciones de provisiones 6 40

Saldo final

(62.558)

(58.223)

La totalidad de las provisiones al 31 de diciembre de 2021 y a 31 de diciembre de 2020, se

corresponden a insolvencias ligadas a cuentas por cobrar por certificaciones en situación de impago.

Para determinar la cuantía de estas provisiones de insolvencias, las estimaciones se realizan

considerando los incumplimientos de las obligaciones de pago según los contratos y la probabilidad

de impago, analizándose con cada contrato y cliente.

Otra información complementaria de contratos de construcción y otros contratos registrados por el

método del grado de avance.

El reconocimiento de ingresos en los contratos de construcción, así como en determinados

contratos de servicios, se realiza en función de su grado de avance conforme a los criterios

establecidos en la nota 4.10.

Como se indica en dicha nota, sistemáticamente se analiza contrato a contrato la diferencia entre

los ingresos reconocidos y los importes efectivamente facturados al cliente. Si la facturación es

menor que los ingresos reconocidos, la diferencia se registra como un activo denominado Obra

ejecutada pendiente de certificar, dentro del apartado “Clientes por ventas y prestaciones de

servicios” del epígrafe de “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”, mientras que si el nivel

de reconocimiento de ingresos va por detrás del importe facturado se reconoce un pasivo

denominado Obra certificada por anticipado, dentro del apartado “Anticipos de clientes” del

epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar”.

Adicionalmente, en determinados contratos de construcción, se acuerdan pagos en concepto de

anticipos que son abonados por el cliente al inicio del contrato y cuyo saldo se va liquidando contra

las diferentes certificaciones en la medida que la obra se está ejecutando. Dicho saldo figura en el

pasivo del balance dentro del epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar”.

Asimismo, en determinados contratos el cliente retiene parte del precio a abonar en cada una de

las certificaciones en garantía del cumplimiento de determinadas obligaciones del contrato no

produciéndose la devolución de las mismas hasta la liquidación definitiva del contrato. Dichos saldos

figuran en el activo del balance dentro del epígrafe “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar”.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

A continuación, se presenta un desglose de los importes reconocidos por estos conceptos al 31 de

diciembre de 2021 y 2020:

Concepto

Miles de euros

2021

2020

Diferencia

Var. %

Obra ejecutada pendiente de certificar neta 109.737 114.651 (4.914) (4,29%)

Anticipos de clientes (232.943) (183.099) (49.844) 27,22%

Contratos de construcción, neto

(123.206)

(68.448)

(54.758)

80,00%

Retenciones 36.874 35.527 1.347 3,79%

Importe neto de anticipos más retenciones

(86.332)

(32.921)

(53.411)

162,24%

9.4 Deudores comerciales, empresas del grupo

El detalle por sociedades de este epígrafe al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Sociedad

Miles de euros

2021

2020

EYM Instalaciones, S.A.

3.066

3.131

OHL Construction Canadá, Inc.

2.789

5.338

OHL Ireland Construction and Engineering Limited

1.988

1.570

Construcciones Colombianas OHL, S.A.S.

1.781

892

OHL USA, Inc.

1.514

525

OHL Sverige, A.B.

1.437

614

OHL Arabia, LLC

153

1.330

Sociedad Concesionaria Aguas Navarra, S.A.

7.735

Inferiores a 1.000 miles de euros en ambos periodos

8.250

4.876

Total deudores comerciales, empresas del grupo

20.978

26.011

Los saldos anteriores no devengan intereses y se corresponden con saldos originados en la actividad

ordinaria de la Sociedad.

9.5 Deudores comerciales, empresas asociadas

En este epígrafe se recogen los saldos deudores comerciales de empresas asociadas, así como los

saldos deudores comerciales resultantes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de las Uniones

Temporales de Empresas, tras la integración proporcional de sus balances y las eliminaciones

correspondientes.

El detalle de este saldo es el siguiente:

Sociedad

Miles de euros

2021

2020

Centro Canalejas Madrid, S.L. España

2.828

7.242

Constructora Vespucio Oriente, S.A. Chile

925

5.638

UTE Rizzani OHL Boodai Trevi (JV4). Kuwait

815

1.127

Nuevo Hospital de Toledo, S.A. España

3.695

Whitehall Residences Limited. Reino Unido

1.800

Inferiores a 1.000 miles de euros en ambos periodos

273

363

Total deudores comerciales, empresas asociadas

4.841

19.865

Los saldos anteriores no devengan intereses y se corresponden con saldos originados en la actividad

ordinaria de la Sociedad.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

9.6 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo

9.6.1 Inversiones en empresas del grupo a corto plazo

El detalle de las “Inversiones en empresas del grupo a corto plazo” al 31 de diciembre de 2021 y al

31 de diciembre de 2020 es el siguiente:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Sociedad

Créditos

Otros

activos financieros

Total

OHL Operaciones, S.A.U.

61.918

OHL Servicios - Ingesán, S.A.U.. 49.263 14 49.277

Obrascón Huarte Lain Construcción Internacional, S.L. 1.120 36.479 37.599

OHL Colombia, S.A.S. 14.277 - 14.277

Pacadar, S.A.U. 10.894 1 10.895

OHL Industrial, S.L. 8.959 215 9.174

Tenedora de Participaciones Tecnológicas, S.A. 6.993 35 7.028

OHL Construction Pacific PTY, Ltda. - 5.333 5.333

Agrupación Guinovart Obras y Servicios Hispania, S.A. 4.648 4 4.652

OHL Andina, S.A. 4.562 - 4.562

Constructora e Inmobiliaria Huarte, Ltda. 4.281 - 4.281

OHL Infrastructure, INC - 3.955 3.955

Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A. 1.701 11 1.712

Construcciones Colombianas OHL, S.A.S. 614 978 1.592

OHL Uruguay, S.A. 75 1.162 1.237

Vacua, S.A. - 910 910

Sociedad Concesionaria Centro Justicia de Santiago, S.A. - 729 729

OHL Industrial Chile, S.A. 443 - 443

Inferiores a 300 miles de euros 821 367 1.188

TOTAL

108.651

112.111

220.762

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2020

Miles de euros

Sociedad

Créditos

Otros

activos financieros

Total

OHL Servicios - Ingesán, S.A.U.

44.375

44.378

Obrascón Huarte Lain Construcción Internacional, S.L. 28.386 6.338 34.724

OHL Colombia, S.A.S. 13.140 - 13.140

OHL Industrial, S.L. 10.908 20 10.928

Tenedora de Participaciones Tecnológicas, S.A. 6.595 35 6.630

OHL Construction Pacific PTY, Ltda. - 5.288 5.288

Constructora e Inmobiliaria Huarte, Ltda. 4.648 - 4.648

OHL Infrastructure, INC - 3.480 3.480

Agrupación Guinovart Obras y Servicios Hispania, S.A. 3.292 - 3.292

OHL Andina, S.A. 2.840 - 2.840

EyM Instalaciones, S.A. 2.673 - 2.673

OHL Uruguay, S.A. 75 1.294 1.369

Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A. 1.254 - 1.254

Construcciones Colombianas OHL, S.A.S. 1.189 - 1.189

Mantohledo, S.A. 1.033 - 1.033

Vacua, S.A. - 1.004 1.004

Sociedad Concesionaria Aguas Navarra, S.A. - 901 901

Consorcio OHL AIA, S.A. 889 - 889

Sociedad Concesionaria Centro Justicia de Santiago, S.A. - 723 723

OHL Industrial Chile, S.A. 482 - 482

Inferiores a 300 miles de euros 389 69 458

TOTAL

122.168

19.155

141.323

En la columna de “Créditos” se incluyen aportaciones financieras, intereses y créditos por efecto

impositivo.

En el ejercicio 2021 cabe destacar el saldo con OHL Operaciones, S.A.U., por importe de 61.918 miles

de euros, como consecuencia del traspaso de fondos realizado desde OHL, S.A., en cumplimiento de

las condiciones establecidas en el Hive Down (véase nota 2.6) relativas al mantenimiento de ciertos

umbrales de efectivo en dicha sociedad.

El tipo de interés medio aplicado en el ejercicio 2021 a las aportaciones financieras incluidas en

créditos ha sido el 4,39% (4,18% en el ejercicio 2020) y los ingresos financieros generados por las

aportaciones financieras en el ejercicio 2021 han sido de 6.106 miles de euros (28.288 miles de euros

en el ejercicio 2020).

El resto de saldos incluidos en otros activos financieros y relacionados con la operativa habitual de

la Sociedad no devengan intereses.

9.6.2 Inversiones en empresas asociadas a corto plazo

El detalle de las “Inversiones en empresas asociadas a corto plazo”, así como los saldos resultantes

al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 de las Uniones Temporales de Empresas,

tras la integración proporcional de sus balances y las eliminaciones correspondientes, es el

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2021

Miles de euros

Entidad Créditos

Otros activos

financieros

Total

UTE Hospital Sidra. Qatar

27.239

UTE Estaciones Metro Doha. Qatar

6.088

UTE Rizzani OHL (JV2). Kuwait

1.137

UTE Rizzani OHL Boodai Trevi (JV4). Kuwait

937

Consorcio Español Alta Velocidad Meca Medina, S.A. España

687

UTE Ferrocarril Ankara-Estambul. Turquía

304

Inferiores a 300 miles de euros

170

821

991

Total inversiones en empresas asociadas a corto plazo

857

36.526

37.383

Ejercicio 2020

Miles de euros

Entidad Créditos

Otros activos

financieros

Total

UTE Hospital Sidra. Qatar

25.412

UTE Rizzani OHL (JV2). Kuwait

8.073

UTE Estaciones Metro Doha. Qatar

5.627

UTE Rizzani OHL Boodai Trevi (JV4). Kuwait

861

Consorcio Español Alta Velocidad Meca Medina, S.A. España

687

Consorcio Rio Piura. Perú

669

UTE Angiozar. España

366

UTE Ferrocarril Ankara-Estambul. Turquía

304

Inferiores a 300 miles de euros

177

1.095

1.272

Total inversiones en empresas asociadas a corto plazo

864

42.407

43.271

Estos saldos incluidos en otros activos financieros y relacionados con la operativa habitual de la

Sociedad no devengan intereses.

9.7 Inversiones financieras a corto plazo

El saldo de las cuentas del epígrafe “Inversiones financieras a corto plazo” al cierre de los ejercicios

2021 y 2020 es el siguiente:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Concepto

Clasificación

Instrumentos

de patrimonio

Créditos a

empresas

Otros activos

financieros

Total

Activos financieros a coste amortizado

- 15.879 145.190 161.069

Activos financieros a coste

3 - - 3

Total inversiones financieras a corto plazo

15.879

145.190

161.072

Ejercicio 2020

Miles de euros

Concepto

Clasificación

Instrumentos

de patrimonio

Créditos a

empresas

Otros activos

financieros

Total

Activos financieros a coste amortizado

96.456

146.524

242.980

Activos financieros a coste

3 - - 3

Total inversiones financieras a corto plazo

96.546

146.524

242.983

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

La variación más significativa se produce en el epígrafe de “Créditos a empresas” como consecuencia

de la ejecución del Contrato de Dación en Pago y Reconocimiento de Deuda suscrito entre la

Sociedad y Grupo Villar Mir, S.A.U. e Inmobiliaria Espacio, S.A.U. (véase nota 9.2).

El saldo en dicho epígrafe a 31 de diciembre de 2021 se corresponde principalmente al préstamo

concedido a la sociedad concesionaria Cercanías Móstoles Navalcarnero, S.A, (en liquidación) por

importe de 15.865 miles de euros, que ha sido traspasado a corto plazo al estimar su cobro de forma

inminente, lo que se ha producido en el mes de enero de 2022 (véase nota 21).

Asimismo, dentro del epígrafe “Otros activos financieros” se incluyen 140.000 miles de euros

(140.000 miles de euros en el ejercicio 2020) correspondientes a un depósito en garantía de la línea

de avales por importe de 313.764 miles de euros del contrato de Financiación Sindicada

Multiproducto (FSM). Este contrato firmado inicialmente en diciembre 2016 ha tenido varias

novaciones, habiéndose suscrito la última en el marco de la reestructuración y siendo la fecha actual

de vencimiento el 28 de junio de 2022, siempre que se cumplan una serie de condiciones

contractuales.

9.8 Política de gestión de riesgos

El objetivo del Control y Gestión de Riesgos de la Sociedad es controlar y gestionar los riesgos y

oportunidades actuales o emergentes relacionados con el desarrollo de su actividad, de manera que

se consiga:

• Alcanzar los objetivos estratégicos y operativos del Grupo.

• Proteger la reputación, la seguridad jurídica y garantizar la sostenibilidad de la Sociedad.

• Proteger la seguridad patrimonial de los accionistas.

• Proteger los intereses del resto de las partes interesadas en la marcha de la organización.

• Mejorar la innovación, la competitividad y la confianza en el Grupo.

Con el fin de alcanzar dichos objetivos se establecen los siguientes principios rectores para el control

y gestión de riesgos y oportunidades:

• Actuar en todo momento al amparo de la ley, de los valores y estándares reflejados en el

Código Ético y dentro del marco Normativo del Grupo.

• Actuar según el nivel de tolerancia al riesgo definido por el Grupo.

• Integrar el control y la gestión de riesgos y oportunidades en los procesos de negocio de la

Sociedad y su incorporación en la toma de decisiones estratégicas y operativas.

• Gestionar la información que se genera sobre los riesgos de manera transparente,

proporcional y oportuna, comunicándose a su debido tiempo.

• Establecer y mantener una cultura de concienciación ante el riesgo.

• Incorporar las mejores prácticas y recomendaciones en materia de control y gestión de

riesgos.

El control y la gestión de los riesgos es parte del marco normativo y operacional del Grupo que,

aplicados por la organización en el desarrollo de sus actividades, permiten:

• La identificación de los riesgos y oportunidades relevantes que afecten o puedan afectar al

logro de los objetivos del Grupo.

• La evaluación de los riesgos detectados.

• La definición de medidas de actuación y la toma de decisiones, tomando en consideración

los riesgos y oportunidades junto con los demás aspectos del negocio.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

• La implementación de las medidas de actuación.

• El control y seguimiento continuo de los riesgos más relevantes y de la eficiencia de las

medidas adoptadas.

• El establecimiento del reporte de la información, de los canales de comunicación y de los

niveles de autorización.

El Consejo de Administración de la Sociedad tiene la responsabilidad de aprobar la Política de

Control y Gestión de Riesgos.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento del Grupo OHLA tiene la responsabilidad de supervisar y

evaluar que los compromisos recogidos en la Política de Control y Gestión de Riesgos se encuentran

actualizados y se llevan a cabo de forma continua.

La Dirección del Grupo elabora anualmente un Mapa de Riesgos con la identificación y evaluación

de los riesgos actuales y de los riesgos emergentes que puedan afectar en un futuro al Grupo.

Cada unidad de negocio o funcional es responsable de controlar y gestionar los riesgos que afectan

al desarrollo de su actividad y en su caso de informar tan pronto como se detecten o evidencien.

La gestión de riesgos es responsabilidad de todos los empleados de la Sociedad. Cada empleado

debe entender los riesgos que se encuentran dentro de su ámbito de responsabilidad y gestionarlos

dentro del marco de actuación definido en esta Política, así como de los límites de tolerancia

establecidos.

La Política de Control y Gestión de Riesgos de la Sociedad será revisada anualmente para asegurar

que permanece alineada con los intereses del Grupo y sus partes interesadas estando a disposición

para la totalidad de las mismas.

Los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de la Sociedad son:

Riesgo de gestión de proyectos

Se define como el potencial incumplimiento de las obligaciones contractuales como, por ejemplo,

la falta o retraso de reconocimiento por el cliente de la obra ejecutada o el establecimiento de un

reequilibrio económico-financiero que afecte a la rentabilidad.

Riesgo de contratación

Es el riesgo asociado a no identificar o no atender a tiempo las oportunidades que ofrece el mercado

o, una vez identificadas, el riesgo asociado a una inadecuada definición de la oferta por falta de

recursos o falta de calificaciones.

Riesgos de inestabilidad de los precios y de disponibilidad de recursos

La Sociedad está expuesta al riesgo de escasez de recursos humanos, de subcontratistas y

proveedores y de determinados productos en las geografías donde opera. Asimismo, el aumento de

precios de determinados componentes de los costes tales como las materias primas (p.ej. betún,

acero, etc.) y la energía, afecta a los costes de los principales suministros de bienes y servicios

necesarios para el desarrollo de su actividad. Además, por problemas de escasez o por

condicionantes logísticos se pueden sufrir retrasos en las entregas o prestaciones de los bienes y

servicios.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Riesgos de mercado y entorno

La inestabilidad política y los cambios en el entorno jurídico y normativo en los países en los que

opera la Sociedad pueden tener impactos significativos en la capacidad de la compañía para alcanzar

sus objetivos de negocio. La variación de los tipos de cambio y de los tipos de interés pueden tener

repercusión tanto en las rentabilidades esperadas por la Sociedad en los proyectos como en las

decisiones de inversión de los agentes del mercado. Por otro lado, las tensiones políticas y

territoriales entre algunos estados pueden suponer una nueva componente de incertidumbre.

Riesgo de personal

Capacidad para atender las obligaciones de los proyectos con los recursos humanos necesarios en

el momento adecuado y de manera precisa.

Riesgo de sistemas y ciberseguridad

La evolución del mercado y del negocio, con cambios continuos y bruscos, hace necesaria una

adaptación rápida de los sistemas a las nuevas realidades, con el riesgo que representa para la

Sociedad si no se cuenta con los sistemas óptimos.

Por otro lado, la Sociedad está expuesta al riesgo de sufrir ataques informáticos que pueden

comprometer la seguridad y la operativa de los activos de la compañía, pudiendo afectar al normal

desarrollo de las operaciones de negocio o provocando fugas de información sensible.

Riesgo derivado de la gestión de pleitos y arbitrajes: es el riesgo de que el resultado de pleitos o

arbitrajes debidos a discrepancias con clientes resulten en decisiones negativas para los intereses

de OHLA.

Riesgo de la valoración de los activos y pasivos del balance

Entendido como un decremento del valor de los activos o un incremento del valor de los pasivos.

Riesgos financieros

Los riesgos financieros son los que pueden afectar principalmente a la obtención de la financiación

necesaria en el momento adecuado y a un coste razonable, así como a la maximización de los

recursos financieros disponibles. Los más importantes son:

• De tipo de interés.

• De tipo de cambio.

• De crédito.

• De liquidez.

Riesgo de tipo de interés

Las variaciones de los tipos de interés modifican los flujos futuros de los activos y pasivos

referenciados a tipos de interés variable.

Este riesgo de variación de tipo de interés es especialmente significativo en la financiación de

proyectos de infraestructuras y en otros proyectos donde su rentabilidad depende de las posibles

variaciones del tipo de interés, al relacionarse directamente con los flujos de los mismos.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

La Sociedad se financia mediante productos financieros a tipo de interés fijo o variable y de acuerdo

con las estimaciones respecto de la evolución de los tipos de interés y de los objetivos de la

estructura de la deuda, se realizan operaciones de cobertura mediante la contratación de derivados

que mitigan estos riesgos, realizándose también un análisis de sensibilidad para los mismos, o bien

se financia a tipo de interés fijo.

Sobre el total de endeudamiento bruto de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 no existen

instrumentos derivados designados como de cobertura contable, y la deuda a tipo de interés fijo

alcanza el 4,38%.

Riesgo de tipo de cambio

La gestión de riesgo del tipo de cambio se lleva de forma centralizada, y se emplean distintos

mecanismos de cobertura para minimizar el impacto de la variación de las divisas contra el euro.

Los riesgos de tipo de cambio se encuentran principalmente en:

• Deuda nominada en moneda extranjera.

• Pagos a realizar en mercados internacionales por adquisición de aprovisionamientos o

inmovilizado.

• Cobros procedentes de proyectos que están referenciados en monedas distintas a la

moneda funcional de la Sociedad.

• Inversiones realizadas en filiales extranjeras.

La Sociedad contrata derivados sobre divisas y seguros de cambio para cubrir operaciones y flujos

de efectivo futuros significativos, de acuerdo con los límites de riesgo asumibles. Al 31 de diciembre

de 2021 y 2020 no hay ningún seguro de cambio vigente.

Asimismo, los activos netos provenientes de la inversión neta realizada en sucursales extranjeras

cuya moneda funcional es distinta al euro, están sujetos al riesgo de fluctuación del tipo de cambio

en la conversión de los estados financieros de dichas sociedades en el proceso de conversión de los

estados financieros de dichas sucursales en el proceso de integración.

La financiación de activos a largo plazo nominados en monedas distintas al euro, cuando estos

existen, se lleva a cabo en la misma divisa en la que el activo está nominado, con la finalidad de

obtener una cobertura natural.

El análisis de sensibilidad de los riesgos de tipo de cambio de los instrumentos financieros, para las

principales monedas con las que opera la Sociedad, se ha realizado simulando una apreciación de

moneda extranjera por euro en un 10%, con respecto a los cambios vigentes al 31 de diciembre de

2021 y 2020, siendo el posible impacto el siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

(Gasto) / Ingreso

Resultados

Moneda

2021

2020

Corona Noruega

(1.364)

(1.493)

Dinar Argelino

286

Dinar Kuwaití

(2.429)

(1.136)

Dólar Estadounidense

(3.139)

(3.616)

Peso Argentino

(24)

(44)

Peso Chileno

(3.510)

(4.808)

Peso Mexicano

(6.766)

(5.900)

Real Arabia Saudí

(270)

(1.134)

Riyal Qatarí

(1.259)

(1.487)

Sol Peruano

(4.649)

(524)

Zloty Polaco

(1)

(21)

Total

(23.125)

(20.073)

Si el análisis de sensibilidad se realizase simulando una depreciación de moneda extranjera por euro

en un 10% con respecto a los vigentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el impacto neto en

resultados sería el siguiente:

Miles de euros

(Gasto) / Ingreso

Resultados

Moneda

2021

2020

Corona Noruega

1.240

1.358

Dinar Argelino

(260)

(82)

Dinar Kuwaití

2.208

1.033

Dólar Estadounidense

2.854

3.287

Peso Argentino

Peso Chileno

3.191

4.371

Peso Mexicano

6.151

5.364

Real Arabia Saudí

246

1.031

Riyal Qatarí

1.144

1.352

Sol Peruano

4.227

476

Zloty Polaco

Total

21.024

18.249

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito consiste en la probabilidad de que la contraparte de un contrato incumpla sus

obligaciones contractuales, ocasionando una pérdida económica.

La Sociedad ha adoptado la política de negociar exclusivamente con terceras partes solventes y

obteniendo suficientes garantías para mitigar el riesgo de pérdidas financieras en caso de

incumplimiento. La información acerca de su contraparte se obtiene a través de organismos

independientes de valoración de empresas, a través de otras fuentes públicas de información

financiera y a través de la información que tiene de sus propias relaciones con los clientes y terceros.

Al 31 de diciembre de 2021 los saldos netos de los activos financieros de la Sociedad expuestos al

riesgo de crédito son:

Concepto

Miles de euros

Activos financieros no corrientes

93.604

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

315.563

Activos financieros corrientes

419.214

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

121.796

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Activos financieros no corrientes

Los activos financieros no corrientes incluyen principalmente créditos netos con empresas del grupo

y con terceros. La Sociedad no espera que se produzca quebranto alguno en relación con estos

activos financieros.

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Incluye los saldos de Clientes por ventas y prestaciones de servicios, que ascienden a 226.872 miles

de euros, de los cuales el 58,46 % corresponden a clientes públicos sobre los que la Sociedad no

estima quebrantos, existiendo en algunos casos el derecho a intimar intereses. El 41,54 % restante

corresponde a clientes privados, en general de elevada solvencia.

Previamente a la contratación se realiza una evaluación de los clientes, que incluye un estudio de

solvencia y durante la ejecución de los contratos, se hace un seguimiento permanente de la

evolución de la deuda y una revisión de los importes recuperables, realizándose las correcciones

valorativas cuando es necesario.

Riesgo de liquidez

El deterioro de la situación financiera de la Sociedad, debida a factores externos e internos, se hizo

patente en el ejercicio 2020, siendo los factores principales que influyeron:

a. Dificultades para renovar las líneas de avales.

b. Imposibilidad de refinanciar los Bonos en términos económicamente viables.

c. Impacto del COVID-19.

d. Rebaja del rating del Grupo.

e. Pérdidas derivadas de factores internos, por proyectos deficitarios.

En este contexto los Administradores iniciaron en el ejercicio 2020 un análisis detallado de la

situación y decidieron iniciar un proceso de Reestructuración, que ha sido suscrito el 20 de enero

de 2021 en un Contrato de Lock-Up, entre todas las partes implicadas, que tenía como ejes

principales:

1) La reducción de Capital

2) Los Compromisos de Inversión y los Aumentos de Capital Dinerarios

3) Las modificaciones de los términos de los Bonos

Este proceso, que puede verse con más detalle en la nota 2.6, ha concluido con fecha 28 de junio

de 2021, cambiando de forma notable la situación de liquidez de la Sociedad, que además ha ido

reforzándose y mejorando a través de:

• La desinversión del Hospital de Toledo S.A. y Mantholedo S.A.U. realizada este ejercicio

2021.

• La venta de la sociedad concesionaria Aguas de Navarra S.A. también en 2021.

• La aprobación para extender el vencimiento del contrato de financiación puente (ICO) hasta

el 30 de octubre de 2024 (antes el 30 de octubre de 2021).

• Renovación de las líneas de avales de la Financiación Sindicada Multiproduto (FSM) hasta el

30 de junio de 2022.

• Contratación de línea de avales sindicada revolving, el 12 de agosto de 2021, por un importe

de hasta 150.000 miles de euros, de los cuales están comprometidos por entidades

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

financieras un importe de 75.000 miles de euros y disponibles 30.000 miles de euros. Esta

línea está garantizada por CESCE en un 60% de su importe total.

Tras lo expuesto, la posición de liquidez de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 se materializa en

Efectivo y otros activos equivalentes y Activos financieros corrientes por un importe total de 266.986

miles de euros con el siguiente desglose:

- Efectivo y otros activos líquidos equivalentes por un importe de 121.796 miles de

euros, que incluyen 52.978 miles de euros correspondientes a Uniones Temporales

de Empresas en las que participa la Sociedad.

- Activos financieros corrientes por un importe de 145.190 miles de euros, que incluyen

un depósito indisponible por importe de 140.000 miles de euros que garantiza una

línea de avales del contrato de Financiación Sindicada Multiproducto.

Adicionalmente la Sociedad cuenta con Líneas de crédito y negociación contratadas disponibles por

importe de 10.709 miles de euros.

Con todas estas medidas y el seguimiento del Plan de negocio del Grupo, con especial énfasis en la

generación de caja de los negocios y la mejora del capital circulante, se ha mejorado de forma

significativa la situación financiera y ha disminuido el riesgo de liquidez de la Sociedad.

No obstante lo anterior, tanto los Administradores como el equipo directivo continúan realizando

un control exhaustivo de la posición de liquidez.

En este contexto, los Administradores de la Sociedad con el Plan de negocio del Grupo definido para

el ejercicio 2022 (dado el alto nivel del cumplimiento del realizado para el año 2021) y que debe ser

seguido con detalle, estiman poder recuperar mejores niveles de rentabilidad y asegurar un mayor

nivel de liquidez.

Las grandes líneas de dicho Plan de negocio son:

i. Obtención de unas Ventas de más de 3.000 millones de euros con unos márgenes brutos

entre el 6% - 7% y mantener los niveles de rentabilidad en los proyectos, iniciado en el

ejercicio 2021. Lo anterior debería suponer el poder alcanzar un resultado bruto de

explotación (EBITDA) superior a los 110 millones de euros.

ii. Gestión de contratos versus gestión de proyectos, realizando un estricto control de los

costes del Grupo, tanto de producción como de estructura, persiguiendo su

optimización.

iii. Obtención de niveles de contratación, en torno a los 3.500 millones de euros, que

permitirían mantener una cobertura de cartera de pedidos que garantice un crecimiento

/ mantenimiento de la actividad del Grupo.

iv. Gestión activa de la capacidad de líneas de avales y bonding, criterio de caja en la toma

de decisiones y foco en la generación de caja de los proyectos, realizando un seguimiento

continuado del capital circulante.

v. Desinversiones en activos no estratégicos (sociedad concesionaria Health Montreal) y

cobro del resto de saldos pendientes de desinversiones anteriores (Old War Office).

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

vi. Impulso de la actividad concesional, a través de Senda Infraestructuras, intentando

obtener la adjudicación de dos nuevos proyectos concesionales en 2022.

Existen, no obstante, aspectos que pueden suponer incertidumbres respecto al cumplimiento del

Plan de negocio para el ejercicio 2022 y, por tanto, generar posibles desviaciones al mismo

(incumplimiento de las expectativas de contratación, desfases de circulante no contempladas, etc.),

siendo las principales el impacto en el desarrollo de la actividad derivado de la crisis sanitaria

provocada por el COVID-19 (véase nota 9.8.1), caso de que su actual remisión no se consolidara, así

como el actual conflicto europeo, que puede poner en peligro la recuperación económica mundial

iniciada, pudiendo afectar las previsiones del Grupo OHLA para el ejercicio 2022.

9.8.1 Actualización efecto del COVID-19 en el ejercicio 2021

La pandemia que comenzó a principios del ejercicio 2020 y que impactó de forma muy significativa

en todo el mundo y tuvo un efecto muy negativo en todos los indicadores económicos, redujo su

incidencia en el primer semestre de 2021, aumentando de nuevo sus efectos en el segundo

semestre del año y principios del año 2022, como consecuencia de la variante Ómicron.

Esto ha producido que la vuelta a la normalidad no se vislumbre en un horizonte cercano, existiendo

restricciones en casi todos los países para disminuir el nivel de contagios.

En este contexto, si bien desde principios del ejercicio 2021 comenzó un proceso de recuperación

económica, en el que el consumo privado fue un factor clave, éste se ralentizó en el segundo

semestre, siendo los países mediterráneos los que menos se recuperaron en 2021.

En relación con la Sociedad podemos destacar:

i. Impacto en la ejecución de las obras / proyectos

En el ejercicio 2021 la actividad se ha normalizado, si bien persisten en algunos países retrasos en la

recepción de suministros y/o problemas de mano de obra por dificultades de movilidad.

Solo destacar que los retrasos en la contratación del ejercicio 2020, que se produjo a finales del año,

ha supuesto la puesta en producción más tarde de esos proyectos durante el ejercicio 2021, con el

consiguiente efecto en las ventas, que en el cómputo del ejercicio presenta unas cifras algo inferiores

a las de 2020, -1,3% respecto al ejercicio 2020.

ii. Impacto del mercado y entorno

Las licitaciones de proyectos se están recuperando o están normalizadas, en gran parte de las

geografías donde opera la Sociedad y que durante la pandemia sufrieron importantes recortes /

retrasos.

Esta situación ha permitido durante el último trimestre de 2020 y, en especial, en el ejercicio 2021

obtener importantes contratos en LatAm Norte y Sur, alcanzando la contratación de la Sociedad en

el ejercicio 2021 un importe de 823.065 miles de euros, superior en un 153,2% a la obtenida en el

año 2020.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

iii. Impactos laborales

Tras el Expediente de Regulación de Empleo Temporal (ERTE) del año 2020 realizado en España, que

fue levantado a finales del año, la situación se ha normalizado totalmente durante el ejercicio 2021,

si bien, el aumento de los contagios ha impedido la asistencia a los centros de trabajo con

normalidad, la adopción de medidas de teletrabajo, ha mitigado de forma importante ese efecto,

siempre que los trabajadores no tuvieran la baja laboral.

iv. Impacto en la situación de liquidez

La Sociedad, a pesar de las dificultades en los mercados, en 2021 ha logrado concluir con éxito una

importante operación de Reestructuración de la deuda, junto con las ampliaciones de capital (véase

nota 2.6) que le ha permitido fortalecer su balance, mejorando su situación de liquidez.

Lo anterior junto con una gestión activa de los circulantes, así como la obtención de mayores fuentes

de financiación y avales, han permitido evitar efectos adversos en las operaciones, por el COVID-19

u otras razones, y alcanzar de forma satisfactoria los objetivos fijados en su Plan de negocio.

v. Impacto en la valoración de los activos y pasivos del balance

No se ha apreciado indicios de deterioro en los activos de la Sociedad, tras los test realizados al

cierre del ejercicio.

No obstante, la Dirección de la Sociedad y sus Administradores continuarán realizando un

seguimiento de la pandemia en todas las geografías donde está presente y de los efectos que

pudiera tener en la Sociedad, en el caso de que la situación actual se viera alterada por un repunte

de la pandemia, reflejándolo en el ejercicio 2022.

10.- EXISTENCIAS

La composición de este epígrafe al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Concepto

Saldo

Deterioro

Saldo

bruto

de valor

Neto

Materias primas y otros aprovisionamientos 14.144

14.144

Trabajos, talleres auxiliares e instalaciones de obra 17.744

17.744

Anticipos a proveedores y subcontratistas

14.881

Total existencias

46.769

Ejercicio 2020

Miles de euros

Concepto

Saldo

Deterioro

Saldo

bruto

de valor

Neto

Materias primas y otros aprovisionamientos

12.319

Trabajos, talleres auxiliares e instalaciones de obra 18.245

18.245

Anticipos a proveedores y subcontratistas 8.578

8.578

Total existencias

39.142

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Del saldo neto al 31 de diciembre de 2021, 21.628 miles de euros corresponden a Uniones

Temporales de Empresas (21.988 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

No existen compromisos de compra significativos relacionados con los anticipos a proveedores y

subcontratistas.

No se han puesto de manifiesto indicios de deterioro en las existencias de la Sociedad a 31 de

diciembre de 2021 ni a 31 de diciembre de 2020.

11.- EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

Este epígrafe recoge la parte plenamente líquida del Patrimonio de la Sociedad y está constituido

por los saldos efectivos en caja y bancos, así como los depósitos bancarios a corto plazo con un

vencimiento inicial de tres meses o un plazo inferior. Del saldo al 31 de diciembre de 2021, 52.978

miles de euros corresponden a Uniones Temporales de Empresas (52.349 miles de euros al 31 de

diciembre de 2020).

Estos saldos no tienen restricciones a su disponibilidad ni se encuentran sometidos a riesgos de

variaciones en su valor.

12.- PATRIMONIO NETO Y FONDOS PROPIOS

12.1 Capital social

En el marco de la Reestructuración, dentro de los términos del Contrato de Lock-Up, se ha llevado a

cabo una Reducción de Capital y posteriormente Aumentos de Capital que han contribuido al

fortalecimiento de la estructura de capital de la Sociedad.

El 26 de marzo de 2021, la Junta General Extraordinaria de Accionistas, aprobó la reducción de

capital mediante la reducción del valor nominal de las acciones en circulación a razón de 0,35 euros

por acción, pasando de un valor nominal de 0,60 euros por acción a 0,25 euros por acción. El

otorgamiento de la escritura se produjo el 30 de marzo de 2021 y fue inscrita en el Registro Mercantil

de Madrid el 20 de abril de 2021. Su contabilización ha supuesto una disminución del capital social

en (100.292) miles de euros y un aumento de las reservas voluntarias no disponibles por el mismo

importe (véase nota 2.6.7).

En la misma fecha, 26 de marzo de 2021, la Junta General Extraordinaria de Accionistas aprobó

Aumentos de Capital en la Sociedad cuyas escrituras de ejecución se otorgaron el 25 de junio de

2021 y fueron inscritas en el Registro Mercantil de Madrid el 28 de junio de 2021, fecha en la que

se admitieron a negociación todas las acciones nuevas emitidas en las Bolsas de Valores de Madrid

y Barcelona. Los Aumentos de Capital Dinerarios fueron desembolsados en su totalidad en el

momento de la suscripción. Como consecuencia de estas operaciones, el capital social de la Sociedad

se ha ampliado en 76.144 miles de euros mediante la emisión de 304.576.294 nuevas acciones

ordinarias con los mismos derechos que las acciones existentes hasta ese momento (véase nota

2.6.7). Los costes de transacción, que incluyen los específicos de los Aumentos de Capital además

de la Capitalización de las Comisiones de Estructuración y de Backstop, por importe de 11.070 miles

de euros se han registrado como menor importe de reservas, deducido el efecto fiscal de 2.768 miles

de euros.

Tras los Aumentos de capital al 31 de diciembre de 2021 el capital social de Obrascón, Huarte Lain,

S.A. ha quedado fijado en 147.781.146 euros, dividido en 591.124.583 acciones, de 0,25 euros de

valor nominal cada una y todas ellas pertenecientes a una única clase y serie. El movimiento habido

se detalla en el siguiente cuadro:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Concepto

Número de

acciones

Valor nominal por

acción (euros)

Nominal

(Miles de

euros)

Número de acciones y nominal del capital social al 31 de

diciembre de 2020

286.548.289 0,60 171.929

Reducción de capital por reducción de valor nominal

286.548.289

(0,35)

(100.292)

Aumentos de capital

304.576.294

0,25

76.144

Número de acciones y nominal del capital social al 31 de

diciembre de 2021

591.124.583 0,25 147.781

Como consecuencia de los Aumentos de Capital que no han requerido el ejercicio de derechos de

suscripción preferente, se ha producido una dilución de la participación en el capital social de los

accionistas existentes. Al 31 de diciembre de 2021 tenían participaciones directas e indirectas,

iguales o superiores al 3% en el capital social de Obrascón Huarte Lain, S.A., las siguientes

sociedades:

Sociedad % de participación

Acción concertada (Sres. Amodio)

25,97

Simon Davies

15,51

Inmobiliaria Espacio, S.A.

7,10

12.2 Reserva legal

De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, en todo caso debe destinarse una cifra igual al 10%

del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital

social.

La reserva legal, mientras no supere el límite indicado, sólo podrá destinarse a la compensación de

pérdidas en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para ese fin. La reserva

legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital

ya aumentado.

La Reserva legal se encontraba dotada en su totalidad al cierre del ejercicio 2020. Al 31 de diciembre

de 2021 se ha realizado una disminución de la misma para situarla en el 20% de la nueva cifra de

Capital Social, con abono a Reservas voluntarias.

12.3 Prima de emisión de acciones

Los movimientos habidos en la prima de emisión durante el ejercicio 2021 han sido los siguientes:

Concepto

Miles de euros

Saldo prima de emisión al 31 de diciembre de 2020

1.265.300

Aumentos de capital 68.440

Ajustes a valor razonable (5.612)

Saldo prima de emisión al 31 de diciembre de 2021

1.328.128

Los ajustes realizados en la prima de emisión han sido como consecuencia del registro a valor

razonable de los aumentos de capital por Capitalización de deuda, para la Capitalización de la

Comisión de Estructuración y Compromiso de Inversión, así como para la Capitalización de la

Comisión Backstop (véase nota 2.6.8).

La Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión

de acciones para ampliar el capital social de las entidades en las que figura registrada y no establece

restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

12.4 Otras reservas

Al 31 de diciembre de 2021, este epígrafe incluye la reserva voluntaria por un importe de 100.189

miles de euros, la reserva por capital amortizado por importe de 11.182 miles de euros y la

diferencia por ajuste del capital a euros de 91 miles de euros.

Los principales movimientos producidos en las reservas voluntarias durante el ejercicio 2021 se han

sido los siguientes:

• Dotación de una reserva indisponible por importe de 100.292 miles de euros igual a la

reducción de capital social, en los términos del artículo 335.c) de la ley de Sociedades de

Capital.

• Gastos de ampliación de capital netos de impuestos por importe de (8.420) miles de euros.

• Reducción de 11.706 miles de euros como consecuencia del registro de las aportaciones

realizadas por la Sociedad a OHL Operaciones, S.A.U., en el marco de la operación de

reestructuración societaria (Hive Down) (véase nota 8).

La reserva por capital amortizado es consecuencia de las reducciones de capital efectuadas en los

años 2006, 2009, 2018 por amortización de acciones en autocartera y de acuerdo con las

disposiciones legales en vigor que aseguran la garantía de los fondos propios ante terceros. Esta

reserva tiene el carácter de indisponible y sólo se podría disponer de ella con los mismos requisitos

que se establecen para la reducción de capital, es decir, que sea la Junta General de Accionistas

quien decida sobre su disponibilidad.

12.5 Limitaciones para la distribución de dividendos

Hasta que la partida de gastos de desarrollo no haya sido totalmente amortizada está prohibida la

distribución de dividendos, a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo,

igual al importe de los saldos no amortizados. En consecuencia, al cierre del ejercicio 2021 los saldos

de los epígrafes “Prima de emisión” y “Otras reservas” eran indisponibles por un importe de 886

miles de euros (véase nota 5).

Adicionalmente la Sociedad no abonará dividendos, en cumplimiento de lo establecido en los

Términos y Condiciones de los Nuevos Bonos, así como en el Contrato de financiación sindicada

multiproducto (FSM) y resto de contratos con acreedores financieros, hasta el vencimiento de los

contratos.

12.6 Acciones propias

Al cierre del ejercicio 2021 la Sociedad tenía en su poder 541.296 acciones propias cuyo valor

asciende a 504 miles de euros.

El movimiento registrado en los ejercicios 2021 y 2020 con acciones propias ha sido el siguiente:

Nº de acciones

Miles de euros

Saldo al 31 de diciembre de 2019

515.037

535

Compras

22.615.843

18.728

Ventas

(22.530.013)

(18.857)

Saldo al 31 de diciembre de 2020

600.867

406

Compras

11.906.100

8.327

Ventas

(11.965.671)

(8.229)

Saldo al 31 de diciembre de 2021

541.296

504

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

12.7 Subvenciones

La información sobre las subvenciones recibidas por la Sociedad en los ejercicios 2021 y 2020, las

cuales forman parte del Patrimonio neto, así como de los resultados imputados a la cuenta de

pérdidas y ganancias procedentes de las mismas, es la siguiente:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Organismo Ámbito

Saldo

inicial

Aumentos

Traspaso a

resultados

Saldo final

Centro para el Desarrollo

Tecnológico Industrial

Administración Estatal 226 - (118) 108

Comisión Europea Otros organismos 324 15 (259) 80

Junta Extremadura Administración Local 38 - (20) 18

Efecto impositivo (147) (4) 99 (52)

Total subvenciones

441

(298)

154

Ejercicio 2020

Miles de euros

Organismo Ámbito

Saldo

inicial

Aumentos

Traspaso a

resultados

Saldo final

Centro para el Desarrollo

Tecnológico Industrial

Administración Estatal 343 - (117) 226

Comisión Europea Otros organismos 411 - (87) 324

Junta Extremadura Administración Local 58 - (20) 38

Efecto impositivo (203) - 56 (147)

Total subvenciones

609

(168)

441

Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad había cumplido con todos los requisitos necesarios

para la percepción y disfrute de las subvenciones detalladas anteriormente.

13.- PROVISIONES, ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

13.1 Provisiones

El detalle de las provisiones del balance de situación al 31 de diciembre de 2021 y 2020 y su

variación, es el siguiente:

Provisiones a largo plazo

Miles de euros

Concepto

Saldo al 31 de

diciembre de

2020

Aumentos Disminuciones

Saldo al 31 de

diciembre de

2021

Provisiones para impuestos 2.567 51 (18) 2.600

Por retribuciones al personal (Véase nota

17.3)

- 863 - 863

Provisiones empresas participadas 27.484 653 - 28.137

Total provisiones a largo plazo

30.051

1.567

(18)

31.600

Las provisiones para empresas participadas incluyen el importe de las pérdidas de empresas del

grupo y asociadas a partir del momento en que su valor neto contable es cero según se detalla en

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

el Anexo II. Los aumentos de estas provisiones están registrados en el epígrafe de “Otros gastos de

gestión corriente” dentro de la cuenta de pérdidas y ganancias.

Provisiones a corto plazo Miles de euros

Concepto

Saldo al 31 de

diciembre de

2020

Aumentos Disminuciones

Saldo al 31

de diciembre

de 2021

Indemnizaciones del personal

4.724

(261)

4.463

Terminación de obra 25.942 7.060 (4.669) 28.333

Tasas de dirección y otras tasas 3.919 3.058 (1.400) 5.577

Otras provisiones 126.343 4.092 (19.958) 110.477

Total provisiones a corto plazo

160.928

14.210

(26.288)

148.850

Del saldo total de las provisiones a corto plazo al 31 de diciembre de 2021, 67.157 miles de euros

corresponden a Uniones Temporales de Empresas (72.598 miles de euros en 2020).

En Otras provisiones se incluyen las provisiones por pérdidas futuras de obra, así como las

relacionadas con la operativa habitual, correspondientes a diversos conceptos tales como avales y

fianzas, seguros, impuestos, responsabilidades con terceros y otras, correspondiendo a multitud de

contratos.

13.2 Activos contingentes

No existen activos contingentes registrados al 31 de diciembre de 2021 ni a 31 de diciembre de

2020.

13.3 Pasivos contingentes

13.3.1. Garantías comprometidas con terceros

Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tenía prestadas garantías por un total de 3.374.341 miles de

euros y de 3.286.254 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 con el siguiente desglose:

Miles de euros

Tipología

2021

2020

Avales por ejecución y licitación 1.434.793 1.422.237

Definitivos 1.395.666 1.361.444

Provisionales 39.127 60.793

Avales con garantía personal 1.939.548 1.864.017

Total

3.374.341

3.286.254

Los avales por ejecución y licitación han sido prestados, como es práctica habitual en el sector, como

garantía para la ejecución de contratos de obras y proyectos (avales definitivos) y también como

garantía para la licitación de obras y proyectos (avales provisionales).

Los avales con garantía personal y solidaria garantizan diversas operaciones, realizadas

principalmente frente a entidades financieras.

El detalle de las garantías por tipo de entidad garantizada al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2021

Miles de euros

Entidad garantizada

Avales por

ejecución y

licitación

Avales personales

Obrascón Huarte Lain, S.A. 752.441 112

Empresas del grupo 635.803 1.937.037

Empresas asociadas 46.549 2.399

Total

1.434.793

1.939.548

Ejercicio 2020

Miles de euros

Entidad garantizada

Avales por

ejecución y

licitación

Avales personales

Obrascón Huarte Lain, S.A. 713.399 92

Empresas del grupo 635.350 1.862.901

Empresas asociadas 73.488 1.024

Total

1.422.237

1.864.017

Adicionalmente, existe la responsabilidad subsidiaria de las obligaciones de los subcontratistas con

los Organismos de la Seguridad Social respecto a su personal de obra.

Los Administradores de la Sociedad no esperan que, como consecuencia de la prestación de cada

una de estas garantías, se produzcan pasivos adicionales que afecten a las cuentas anuales del

ejercicio 2021.

13.3.2. Litigios

Al cierre del ejercicio 2021, se encuentran en curso distintos litigios en la Sociedad, por el desarrollo

habitual de su actividad.

Los litigios más relevantes de la Sociedad correspondientes a la División de Construcción son:

• En el ejercicio 2014 la Sociedad informaba que, derivado del contrato Design and Construction

of the Sidra Medical Research Centre (Doha, Qatar), Qatar Foundation for Education, Science

and Community Development (QF) y la Joint venture (JV) formada por la Sociedad y Contrack

Cyprus Ltda. (55% - 45% respectivamente) mantienen un litigio arbitral, iniciado el 30 de julio de

2014, ante la Cámara de Comercio Internacional.

Las reclamaciones recíprocas de las partes, a esta fecha, que corresponden con sus pretensiones,

son por el lado de la JV la devolución de los avales ejecutados (880 millones QAR, 211,5 millones

de euros), la liquidación de las variaciones de obra ejecutadas e impagadas ya reconocidas en

Laudo Parcial (182 millones QAR, 43,7 millones de euros), el reconocimiento y liquidación de las

variaciones de obra ejecutadas e impagadas sobre las que aún no existe pronunciamiento arbitral

(76 millones QAR, 18,3 millones de euros) así como la liquidación de costes de prolongación de

permanencia en obra conforme al tiempo de prolongación ya reconocido en Laudo Parcial (190

millones QAR, 45,7 millones de euros). Por el contrario, QF reclama el reconocimiento de costes

de terminación superiores al precio pendiente de aplicar del contrato (2.600 millones QAR, 624,9

millones de euros), el reconocimiento de importes por reparación de defectos (124 millones

QAR, 29,8 millones de euros), el reconocimiento de importes por reparación de defectos

pendiente de determinar la cantidad (106 millones QAR, 25,5 millones de euros), el

reconocimiento de costes asociados a la reparación de defectos (238 millones QAR, 57,2 millones

de euros) y el reconocimiento de penalidades contractuales por demora de la JV contratista (792

millones QAR, 190,3 millones de euros).

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Tanto la procedencia de los conceptos que forman parte de cada reclamación, como las propias

cantidades, están sujetas a su determinación por el tribunal arbitral. Hasta el momento se han

cuantificado (i) el importe del aval ejecutado a la JV (880 millones QAR, 211,5 millones de euros),

cuya cifra es fija y que en todo caso opera como un crédito a favor de la JV, (ii) el importe de las

variaciones ejecutadas e impagadas sobre las que existe pronunciamiento arbitral (182 millones

QAR, 43,7 millones de euros), cuya cifra también es fija y opera como un crédito a favor de la JV

y (iii) el importe de la reparación de defectos (124 millones QAR, 29,8 millones de euros), cuya

cifra también es fija y opera como un crédito a favor de QF. Si bien no existe orden de pago que,

en su caso, se emitirá cuando todas las reclamaciones recíprocas hayan sido determinadas.

No obstante lo anterior, los Administradores de la Sociedad, sobre la base de los informes legales

actualizados de terceros, así como las interpretaciones que sobre los mismos ha realizado la

dirección de la Sociedad y los tiempos en los que podría dictarse sentencia, han reevaluado los

diferentes escenarios de resolución del arbitraje en su conjunto y han concluido que, a pesar de

los actuales niveles de incertidumbre del proceso, no es probable que se produzcan quebrantos

adicionales para la Sociedad.

• El día 7 de febrero de 2017, Rizzani de Eccher, SpA, Trevi, SpA y Obrascon Huarte Lain, S.A.

iniciaron un procedimiento de arbitraje de protección de la inversión contra el Estado de Kuwait

ante el CIADI (Centro Internacional de Arreglo de Diferencias relativas a Inversión) derivado del

contrato “Construction, Completion and Maintenance of Roads, Overpasses, Sanitary and

Storm Water Drains, as well as other Services for Jamal Abdul Nasser Street”. OHL ostenta un

50% de la Joint venture constructora. Este arbitraje se inició al amparo de los tratados

internacionales de protección recíproca de inversiones suscritos por el Estado de Kuwait con

España e Italia y como consecuencia de la violación de los mismos por el Estado de Kuwait por

sus actuaciones obstructivas, abusivas y arbitrarias, en perjuicio del inversor extranjero, en la

ejecución de dicho contrato.

La Joint venture presentó su demanda cuantificando la compensación económica a la que tienen

derecho los demandantes en 100,6 millones de KWD (293,6 millones de euros) o

alternativamente 90,4 millones de KWD (263,8 millones de euros), más (en todo caso) 2,3

millones de KWD (6,7 millones de euros), con base en la evaluación realizada por consultores

externos. Kuwait presentó contestación y reconvención, que cuantificó en 32,1 millones KWD

(93,7 millones de euros). Los Administradores de la Sociedad, sobre la base de los informes de

terceros, así como las interpretaciones que sobre los mismos ha realizado la dirección de la

Sociedad, consideran que no es probable que de la resolución del arbitraje se produzca un

quebranto para la Sociedad.

• El 13 de diciembre de 2017, Samsung C&T Corporation, Obrascon Huarte Lain, S.A. y Qatar

Building Company interpusieron solicitud de arbitraje ante la Cámara de Comercio Internacional

contra Qatar Raylways Company. La demanda deriva del contrato “Design & Build Package 5 –

Major Stations – Doha Metro Project”. OHL ostenta un 30% de participación en la joint venture

constructora. La Joint venture reclama una cantidad inicialmente estimada en 1.500 millones

QAR (360,5 millones de euros). Qatar Rail ha presentado su contestación y reconvención inicial,

que cuantifica en 1.000 millones QAR (240,3 millones de euros). Tras declararse incompetente el

Tribunal Arbitral por no cumplirse los requisitos pactados en la cláusula arbitral en el momento

de presentarse la solicitud de arbitraje, la Joint venture ha presentado una nueva solicitud de

arbitraje en la que reclama una cantidad inicialmente estimada de 1.400 millones QAR (336,5

millones de euros). Qatar Rail ha presentado reconvención por una cantidad inicialmente

estimada de 860 millones QAR (206,7 millones de euros).

• Tras un periodo de suspensión, continúa la tramitación de la demanda interpuesta por Obrascon

Huarte Lain, S.A. contra la compañía polaca PGB, S.A. en la que OHL reclama a PGB 191,5 millones

de PLN (41,7 millones de euros) como consecuencia de responsabilidades de PGB como socio del

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

consorcio constructor del proyecto Slowacckiego IV, en Gdansk (Polonia). El proceso judicial

continúa en fase inicial.

• La Sociedad ha presentado demanda arbitral contra Anesrif (Agencia Nacional Argelina de

Inversiones Ferroviarias) derivada del contrato para la construcción de la línea de ferrocarril de

Annaba. El Grupo, sobre la base de informes de expertos independientes, reclama 200,0 millones

euros. Anesrif ha presentado reconvención por 56,9 millones de euros.

• La Sociedad ha presentado demanda judicial contra el Fisco de Chile y el Ministerio de Obras

Publicas de Chile, derivada del contrato para la construcción del embalse de Chacrillas. La

Sociedad reclama 30.169 millones CLP (31,3 millones de euros).

Los litigios más relevantes correspondientes a inversiones en sociedades en liquidación son:

• En relación con la sociedad concesionaria Cercanías Móstoles Navalcarnero, S.A. (CEMONASA),

con fecha 16 agosto de 2016 se publicó en el Boletín Oficial del Estado la declaración de concurso

voluntario ordinario de la sociedad Cercanías Móstoles Navalcarnero, S.A.

Con fecha 15 de marzo de 2017, el Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Madrid dictó Auto de

liquidación de la sociedad Cercanías Móstoles Navalcarnero, S.A., abriéndose la fase de

liquidación, y declarando disuelta dicha sociedad, cesando en su función sus administradores,

sustituidos por la administración concursal.

Finalmente, con fecha 2 de noviembre de 2017, el Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Madrid aprobó

el Plan de Liquidación de la sociedad dentro del proceso concursal mencionado, el que supone

la continuación de las acciones legales que permitían a la sociedad la recuperación de la llamada

Responsabilidad Patrimonial de la Administración (en adelante “RPA”), así como de cuantos otros

conceptos fueran procedentes en derecho, y la interposición de cuantos otros recursos nuevos

fueran necesarios con el mismo fin.

El 20 de junio de 2017, como consecuencia de la imposición de una penalidad a la sociedad, la

Comunidad de Madrid (en adelante “la CAM”) ejecutó los avales que OHL, S.A. y OHL

Concesiones, S.A.U. tenían prestados para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones en el

contrato de concesión de dicha sociedad concesionaria. El importe de los avales ejecutados ya

fue recuperado por CEMONASA, al haber sido ejecutada satisfactoriamente la sentencia firme

del recurso 231/16 del Tribunal Superior de Justicia de Madrid, interpuesto por CEMONASA

contra la imposición de la referida sanción.

A la fecha, tanto el recurso de CEMONASA, el 1129/17 como el de OHL, S.A. , el 1080 /17,

seguidos ambos ante el TSJ Madrid contra la Orden dictada por el Consejero de Transportes,

Vivienda e Infraestructuras de la Comunidad de Madrid por la que se declaraba resuelto el

Contrato de Concesión, incautando la fianza y declarando la obligación de indemnizar por daños

y perjuicios a la Administración en la cuantía que se determinara en el procedimiento

contradictorio correspondiente, han terminado con sentencias firmes favorables a CEMONASA,

que declararon que no hay culpa de CEMONASA en la resolución de contrato de concesión, ni ha

lugar a la petición de daños y perjuicios a la misma, ni a incautar en su caso, fianza alguna.

Además, con fecha 21 de marzo de 2018, la Administración Concursal/liquidador de la sociedad,

interpuso en ejecución del Plan de Liquidación aprobado, recurso contencioso-administrativo

ante la Comunidad de Madrid y ante el TSJ Madrid (246/18), solicitando la liquidación económica

del contrato al considerar resuelto este con la apertura de la fase de liquidación del concurso. En

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

dicho recurso, la Sociedad presentó escrito de desistimiento sobre el exceso de la pretensión

sostenida en el mismo el 24 de enero de 2022, al haberse allanado parcialmente la Comunidad

de Madrid al petitum por escrito de 23 de enero de 2021 y en consecuencia, haber abonado a

la misma la cantidad de 162.495.773,41 euros, más IVA. Dicha cantidad recoge el principal al

que se ha allanado, más los intereses legales aplicables.

Asimismo, en octubre de 2020, CEMONASA inició expediente administrativo en reclamación de

53 millones de euros a la CAM por la ejecución de obras adicionales solicitadas por la misma

fuera del objeto del contrato de concesión. Dicha reclamación considerando que ha sido

desestimada por silencio, ha dado lugar a la interposición del correspondiente recurso

contencioso administrativo ante el TSJ Madrid (P.O 1529/21), que a la fecha sigue sus trámites.

Conforme a la situación anterior, los Administradores consideran que, sobre la base de opiniones

legales internas y externas, el contrato concesional soporta el derecho a recuperar la inversión

neta y las cantidades aportadas en forma de préstamo a la sociedad concesionaria.

En relación con el Caso Lezo, cabe indicar lo siguiente:

• Pieza 3.

En 2016, la Audiencia Nacional, a través del Juzgado Central de Instrucción nº 6, abrió

procedimiento nº 91/2016 relativo a posibles delitos, entre otros, de corrupción en los

negocios, cohecho, blanqueo de capitales y organización criminal.

En el curso de ese procedimiento se dirigió por el Juzgado investigación contra más de 57

personas, entre las que se encuentran 6 personas que en su día pertenecieron a la Sociedad

y que a esta fecha no pertenecen a la Sociedad.

A la fecha de esta comunicación no nos consta que se haya dirigido acusación formal contra

ningún directivo o consejero actual de la Sociedad. Asimismo, a esta fecha no se han dirigido

actuaciones contra ninguna empresa integrante del Grupo OHLA.

• Pieza 8

Durante el mes de febrero de 2019 la empresa tuvo conocimiento, de la apertura de una

nueva pieza separada en este procedimiento, el número 8. La investigación versa sobre la

existencia o no de posibles actos de cohecho de empleados de la Sociedad para la

adjudicación de obras públicas en España.

Han declarado en el Juzgado diversos exempleados, empleados y exconsejeros en calidad

tanto de testigos como de investigados.

A fecha de hoy no se han dirigido actuaciones frente a la empresa, por lo que OHL no forma

parte del procedimiento y tiene, por tanto, información limitada sobre las actuaciones.

La empresa colabora activamente con la Administración de Justicia y ha aportado la

información que se le ha requerido. Adicionalmente llevó a cabo una investigación interna,

de acuerdo con los procedimientos existentes, cuyo resultado fue aportado al Juzgado en

julio de 2020.

Procesalmente, la pieza 8 del llamado caso Lezo se encuentra en fase de instrucción.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Adicionalmente, la Sociedad tiene varias reclamaciones de exempleados con los que ha terminado

las relaciones laborales que no son significativas ni individualmente ni en su conjunto.

Además de los litigios mencionados anteriormente la Sociedad tiene abiertos litigios menores, que

tienen su origen en el desarrollo habitual de los negocios, ninguno de los cuales tiene un importe

significativo considerado individualmente.

13.3.3. Otros pasivos contingentes

Entre los pasivos de carácter contingente se incluye el correspondiente a la responsabilidad normal

de las empresas constructoras por la ejecución y terminación de sus contratos de obra, incluidos los

formalizados por las Uniones Temporales de Empresas en las que participan. Asimismo, existe la

responsabilidad subsidiaria de las obligaciones de sus subcontratistas con los organismos de la

seguridad social respecto a su personal de obra. Se estima que no se producirá quebranto alguno

para la Sociedad por estos conceptos.

• La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) por resolución de 21 de julio

de 2020 dicto resolución de incoación con el número de Expediente S/0021/20:OBRA CIVIL 2 a

OHL y diversas empresas por presuntas conductas prohibidas en el artículo 1 de la LDC y el

artículo 101 del TFUE, consistentes en acuerdos e intercambios de información entre dichas

empresas con el objeto y/o efecto de restringir la competencia, en el ámbito de las licitaciones

convocadas por las distintas Administraciones Públicas en España, para la construcción y

rehabilitación de infraestructuras y edificios.

Este expediente se incoa previo archivo de otro anterior que, con fecha 14 de julio de 2020, la

Sala de Competencia del Consejo de la CNMC resolvió (i) declarando la caducidad y ordenando

el archivo del citado procedimiento sancionador S/DC/0611/17, e (ii) instó a la Dirección de la

Competencia a incoar nuevamente procedimiento sancionador.

Este expediente se encuentra en fase de instrucción, habiendo notificado el 5 de julio de 2021 la

Dirección de Competencia la Propuesta de Resolución en la que se ha planteado una sanción a

OHL de 21,8 millones de euros, concediendo un plazo de 15 días para formular alegaciones. Por

parte de los Asesores Externos se están preparando las Alegaciones tendentes a que la CNMC

archive el expediente por diversos motivos fundados.

• Con fecha 10 de marzo de 2021, la Secretaría Técnica de la Comisión de Defensa de la

Competencia de Perú recomendó a la Comisión de Defensa de la Competencia sancionar a la

Sociedad por supuestas prácticas colusorias horizontales en relación con contratación pública en

Perú en el periodo 2002-2016, con una valoración inicial de 51,0 millones USD (45,1 millones de

euros). El 17 de noviembre de 2021 se emitió resolución en primera instancia administrativa,

imponiendo una sanción a la Sociedad de 28.268,88 UIT’s (27,5 millones de euros). Se ha

interpuesto recurso de apelación administrativo, por lo que continúa abierta la fase

administrativa del procedimiento. El expediente se encuentra en su primera instancia

administrativa, sin que se haya emitido a la fecha sanción contra la Sociedad y sin que existan

elementos suficientes que a juicio de los Administradores justifiquen el registro de provisión

alguna al cierre del ejercicio 2021.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

14.- PASIVOS FINANCIEROS

La composición de los pasivos financieros al 31 diciembre es la siguiente:

Miles de euros

Concepto

Clasificación

Deudas con

Entidades de

Crédito

Obligaciones y otros

valores negociables

Otros pasivos Total

2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020

Pasivos financieros a largo plazo

Pasivos financieros a coste amortizado 38.718 1.563 - 589.636 450.665 2.617 489.383 593.816

Total pasivos financieros a largo plazo

38.718 1.563 - 589.636 450.665 2.617 489.383 593.816

Pasivos financieros a corto plazo

Pasivos financieros a coste amortizado

25.177

97.152

8.804

913.398

904.067

938.575

1.010.023

Total pasivos financieros a corto plazo

25.177

97.152

8.804

913.398

904.067

938.575

1.010.023

Total pasivos financieros

63.895

98.715

598.440

1.364.063

906.684

1.427.958

1.603.839

Estos importes se incluyen en las siguientes partidas del balance:

Miles de euros

Concepto

Epígrafes

Deudas con

Entidades de

Crédito

Obligaciones y otros

valores negociables

Otros pasivos Total

2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020

Pasivos financieros no corrientes

Deudas a largo plazo

38.718

1.563

589.636

6.023

2.617

44.741

593.816

Deudas con empresas del grupo y asociadas

444.642

2.617

444.642

Total pasivos financieros no corrientes 38.718 1.563 - 589.636 450.665 2.617 489.383 593.816

Pasivos financieros corrientes

Deuda a corto plazo 25.177 97.152 - 8.804 7.654 3.308 32.831 109.264

Deudas con empresas del grupo y asociadas - - - - 344.252 365.822 344.252 365.822

Deudas por compras o prestaciones de

servicios

- - - - 240.081 254.224 240.081 254.224

Deudas por efectos a pagar - - - - 35.398 34.702 35.398 34.702

Acreedores comerciales empresas del grupo y

asociadas

- - - - 42.288 50.692 42.288 50.692

Personal - - - - 10.782 12.220 10.782 12.220

Anticipos de clientes - - - - 232.943 183.099 232.943 183.099

Total pasivos financieros corrientes 25.177 97.152 - 8.804 913.398 904.067 938.575 1.010.023

Total pasivos financieros

63.895

98.715

598.440

1.364.063

906.684

1.427.958

1.603.839

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

14.1 Deudas a largo plazo y a corto plazo

El saldo de las cuentas del epígrafe “Deudas a largo plazo” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el

Ejercicio 2021 Miles de euros

Concepto

Clasificación

Instrumentos financieros a largo plazo

Obligaciones y

otros valores

negociables

Deudas con

entidades

de crédito

Otros

pasivos

financieros

Total

Pasivos financieros a coste amortizado - 38.718 6.023 44.741

Total deudas a largo plazo - 38.718 6.023 44.741

Ejercicio 2020 Miles de euros

Concepto

Clasificación

Instrumentos financieros a largo plazo

Obligaciones y

otros valores

negociables

Deudas con

entidades de

crédito

Otros pasivos

financieros

Total

Pasivos financieros a coste amortizado 589.636 1.563 2.617 593.816

Total deudas a largo plazo

589.636

1.563

2.617

593.816

El saldo de las cuentas del epígrafe “Deudas a corto plazo” al 31 de diciembre 2021 y 2020 es el

Ejercicio 2021 Miles de euros

Concepto

Clasificación

Instrumentos financieros a corto plazo

Obligaciones y

otros valores

negociables

Deudas con

entidades de

crédito

Otros

pasivos

financieros

Total

Pasivos financieros a coste amortizado - 25.177 7.654 32.831

Total deudas a corto plazo

25.177

7.654

32.831

Ejercicio 2020 Miles de euros

Concepto

Clasificación

Instrumentos financieros a corto plazo

Obligaciones y

otros valores

negociables

Deudas con

entidades de

crédito

Otros

pasivos

financieros

Total

Pasivos financieros a coste amortizado 8.804 97.152 3.308 109.264

Total deudas a corto plazo

8.804

97.152

3.308

109.264

El detalle por vencimiento de las partidas que forman parte de los epígrafes “Deudas a largo plazo

y a corto plazo” es el siguiente:

Clasificación

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

Concepto

2022

2023

2024

2025

Total

Deudas con entidades de crédito (*) 25.177

19.253 19.462

3 63.895

Otros pasivos financieros 7.654

4.070 1.920

33 13.677

Total deudas a largo y corto plazo

32.831

23.323

21.382

77.572

(*) Incluye vencimientos contractuales del préstamo puente (ICO). Cancelación en enero del 2022 (véase nota 21).

Del total de “Deudas a largo plazo” al 31 de diciembre de 2021, 1.949 miles de euros corresponden

a Uniones Temporales de Empresas (1.948 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

Del total de las “Deudas a corto plazo” al 31 de diciembre de 2021, 3.092 miles de euros

corresponden a Uniones Temporales de Empresas (710 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).

Durante el ejercicio 2021 se ha producido una reducción de la deuda financiera por importe de

(633.260) miles de euros motivada principalmente por:

• La cancelación de las emisiones de bonos realizadas en 2014 y 2015, que ha supuesto una

disminución del epígrafe obligaciones y valores negociables a largo plazo y a corto plazo por

importes de (589.636) y (8.804) miles de euros respectivamente.

• Una disminución de (34.820) miles de euros respecto al saldo registrado a 31 de diciembre

de 2020, en el epígrafe de deudas con entidades de crédito a largo y a corto plazo

principalmente motivado por las cancelaciones anticipadas del contrato de financiación

puente (ICO) por importe de (40.830) miles de euros, según se explica más adelante.

En el marco de la Reestructuración que concluyó el 28 de junio de 2021, la Sociedad ha cancelado

los bonos existentes con vencimientos en 2022 y 2023, a través de una combinación de: (i) quita; (ii)

capitalización de parte del principal de los bonos; (iii) emisión de nuevos bonos por parte de OHL

Operaciones, S.A.U.; (iv) creación de un préstamo entre OHL, S.A. y OHL Operaciones, S.A., con las

mismas características de los nuevos bonos.

Así, el registro contable de esta refinanciación ha supuesto dar de baja en el balance de situación

un valor contable de los bonos por importe de 589.943 miles de euros, además del pago del cupón

devengado hasta la fecha de ejecución de 23.787 miles de euros y dar de alta una deuda con

empresas del grupo valorada a valor razonable por importe de 434.934 miles de euros. Los términos

y condiciones de la deuda con OHL Operaciones, S.A.U., son simétricas a las condiciones de los Bonos

emitidos por dicha sociedad.

El tipo de interés medio devengado durante 2021 por las emisiones de bonos cancelados ha sido del

5,09% (5,15% en 2020).

En relación con el contrato de financiación puente (ICO), firmado con fecha 30 de abril de 2020,

por importe de hasta 140.000 miles de euros, que ha sido novado en sucesivas ocasiones, y que

cuenta con un aval del Instituto de Crédito Oficial (ICO), que cubre el 70% del importe de la

financiación y además está garantizado con determinadas garantías reales; en concreto, prendas

sobre participaciones de algunas sociedades del Grupo y prendas sobre cuentas y derechos de

crédito derivados de posiciones intragrupo entre sociedades del Grupo.El límite al 31 de diciembre

de 2021 ha quedado fijado en 54.502 miles de euros (al 31 de diciembre 2020 era de 130.331 miles

de euros), tras cancelaciones anticipadas sucesivas en cumplimiento del contrato, por un importe

igual al 50% de los fondos procedentes de la venta de activos. Este límite se encuentra totalmente

dispuesto a la fecha.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Con fecha 27 de mayo de 2021, la Sociedad recibió aprobación por parte del ICO para el

aplazamiento de la fecha de vencimiento de esta línea de crédito hasta el 30 de octubre de 2024,

fijada inicialmente el 30 de octubre de 2021. Las cuotas de amortización son trimestrales lineales

pagaderas el último día de cada trimestre natural, siendo la primera cuota pagadera el 30 de junio

de 2022.

El tipo de interés aplicable a lo dispuesto es de 5,5% + Euribor a partir del 1 de mayo de 2021 hasta

vencimiento.

Este crédito ha sido amortizado totalmente con fecha 31 de enero de 2022 (véase nota 21).

Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tiene concedido un préstamo por importe de 48 miles de

euros (63 miles de euros en 2020), el cual está garantizado por una hipoteca sobre determinadas

inversiones inmobiliarias.

La sensibilidad del resultado de la Sociedad al incremento de un 0,5% en el tipo de interés aplicable

a las deudas con entidades de crédito, sin considerarse la deuda a tipo de interés fijo, supondría un

impacto de 305 miles de euros en el resultado antes de impuestos de la Sociedad.

La Sociedad tiene concedidas líneas pólizas de crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020 con los

siguientes límites:

Miles de euros

2021

2020

Concepto Límite

Importe no

dispuesto

Límite

Importe no

dispuesto

Pólizas de crédito

75.507

10.709

135.870

35.000

Total

75.507

10.709

135.870

35.000

El tipo medio de interés devengado durante 2021 para las pólizas de crédito ha sido del 4,79%

respectivamente (3,49% respectivamente durante 2020).

14.2 Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo y a corto plazo

El detalle de estos epígrafes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2021

Miles de euros

Entidad

Grupo

Asociadas

Largo

Plazo

Corto

Plazo

Corto

Plazo

OHL Operaciones, S.A.U.

444.642

9.467 -

Constructora de Proyectos Viales de México, S.A. de C.V. - 88.068 -

Agrupación Guinovart Obras y Servicios Hispania, S.A. - 54.570 -

OHL Andina, S.A. - 44.912 -

S.A. Trabajos y Obras (SATO) - 34.978 -

OHL Industrial, S.L. - 26.550 -

OHL Austral, S.A. - 23.912 -

Sociedad Concesionaria Centro Justicia de Santiago, S.A. - 17.293 -

Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A. - 15.620 -

Avalora Tecnologías de la Información, S.A. - 4.168 -

OHL Arabia, LLC - 2.963 -

Constructora TP, S.A.C. - 1.457 -

Obrascón Huarte Lain Desarrollos, S.A. - 1.400 -

EYM Instalaciones, S.A. - 674 -

Deudas Inferiores a 300 miles de euros - 571 -

UTE Marmaray. Turquía - - 14.147

UTE Angiozar. España - - 603

UTE Schofields Road Two. Australia - - 566

UTE Caldereta Corralejo. España - - 358

UTE Puerto-Caldereta. España - - 334

Deudas Inferiores a 300 miles de euros - - 1.641

Totales

444.642

326.603

17.649

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2020

Miles de euros

Entidad

Grupo

Asociadas

Corto

Plazo

Corto

Plazo

Constructora de Proyectos Viales de México, S.A. de C.V. 76.312 -

Agrupación Guinovart Obras y Servicios Hispania, S.A. 53.740

S.A. Trabajos y Obras (SATO) 48.064

OHL Andina, S.A. 42.503

OHL Industrial, S.L. 31.912

OHL Austral, S.A. 25.920

Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A. 17.670

Sociedad Concesionaria Centro Justicia de Santiago, S.A. 17.556

OHL Arabia, LLC 13.287

Avalora Tecnologías de la Información, S.A. 4.954

Obrascón Huarte Lain Desarrollos, S.A. 3.394

Construcciones Adolfo Sobrino, S.A. 2.164

Obrascón Huarte Lain Construcción Internacional, S.L. 1.751

Constructora TP, S.A.C. 1.280

Construcciones Colombianas, S.A.S. 877

OHL Colombia, S.A. 486

Senda Infraestructuras, S.L. 366

EYM Instalaciones, S.A. 362

Mantohledo, S.A.U. 319

Deudas Inferiores a 300 miles de euros 877

UTE Marmaray. Turquía

18.908

UTE Caldereta Corralejo. España

1.156

Deudas Inferiores a 300 miles de euros

1.964

Totales

343.794

22.028

La deuda a largo plazo con OHL Operaciones, S.A.U., corresponde al préstamo firmado con fecha 23

de junio de 2021, se trata de un préstamo “espejo” de los nuevos bonos emitidos por dicha sociedad,

con las mismas condiciones en cuanto a los vencimientos y tipos de interés Bonos (véase nota 2.6).

En la columna “Grupo Corto plazo” se incluyen principalmente préstamos financieros y deudas por

efecto impositivo.

Los gastos financieros generados por los préstamos en el ejercicio 2021 ascienden a 40.395 miles de

euros (14.890 miles de euros en el año 2020) (véase nota 18.1).

El tipo de interés medio aplicado a las aportaciones financieras a corto plazo de empresas del grupo

durante 2021 ha sido del 4,96% (4,66% durante 2020). El resto de saldos no devengan intereses por

corresponder a operaciones de tráfico.

14.3 Acreedores comerciales

14.3.1 Información sobre el período medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera:

“Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio"

La Ley 15/2010 de 5 de julio establece medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones

comerciales y la resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) de 29 de

enero de 2016 desarrolla la obligación de información establecida en la disposición adicional tercera

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

de dicha ley. Esta resolución deroga la inmediata anterior del 29 de diciembre de 2010 que tenía su

origen en la anterior redacción de la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 de 5 de julio.

La información del período medio de pago, ratios de operaciones pagadas y pendientes de pago, y

total de pagos realizados y pendientes al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 es

la siguiente:

Días

Concepto

2021

2020

Periodo medio de pago a proveedores

Ratio de operaciones pagadas 75 82

Ratio de operaciones pendientes de pago 62 73

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Total pagos realizados 233.573 232.338

Total pagos pendientes 40.357 43.298

El periodo medio de pago a proveedores, sin considerar las operaciones con sociedades del Grupo,

se calcula como el cociente formado, en el numerador por el producto del ratio de operaciones

pagadas por el importe total de pagos realizados más el producto del ratio de operaciones

pendientes de pago por el importe total de pagos pendientes, y en el denominador por la suma del

importe total de pagos realizados y de pagos pendientes.

El ratio de operaciones pagadas es igual al sumatorio de los productos del importe de cada

operación pagada por el número de días transcurridos hasta su pago dividido entre el importe total

de pagos realizados.

El ratio de operaciones pendientes de pago es igual al sumatorio de los productos del importe de

cada operación pendiente de pago por el número de días transcurridos hasta el último día del

ejercicio, dividido entre el importe total de los pagos pendientes.

La Sociedad está estableciendo medidas encaminadas al cumplimiento del ratio de operaciones

pendientes de pago, que excede el número de días legalmente establecido.

14.3.2 Acreedores comerciales empresas del grupo y asociadas

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos de estos epígrafes tenían el siguiente detalle:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2021

Miles de euros

Entidad

Grupo

Asociadas

EyM Instalaciones, S.A. 10.856

Premol, S.A. de C.V. 1.424

OHL Servicios Ingesan, S.A. 801

Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A. 615

Construcciones Colombianas OHL, S.A.S. 607

Constructora de Proyectos Viales de México, S.A. de C.V. 558

Pacadar Panamá, S.A. 449

OHL Colombia, S.A. 302

Inferiores a 300 miles de euros 1.189

Sociedad Concesionaria Vespucio Oriente, S.A. Chile

22.614

UTE Rizzani OHL Boodai Trevi (JV4). Kuwait

2.809

Inferiores a 300 miles de euros

Totales

16.801

25.487

Ejercicio 2020

Miles de euros

Entidad

Grupo

Asociadas

EyM Instalaciones, S.A. 11.661 -

Sociedad Concesionaria Aguas de Navarra, S.A. 711 -

OHL Colombia, S.A. 506 -

EYM Norway, A.S. 458 -

Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A. 409 -

Premol, S.A. de C.V. 397 -

Inferiores a 300 miles de euros 1.684 -

Constructora Vespucio Oriente, S.A. Chile - 28.721

Centro Canalejas Madrid, S.L. España - 3.557

UTE Rizzani OHL Boodai Trevi (JV4). Kuwait - 2.588

Totales

15.826

34.866

Estos saldos no devengan intereses por corresponder a operaciones de tráfico.

14.3.3 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Algunas de las Uniones Temporales de Empresas (UTES) en las que participa la Sociedad tienen

suscritos con diversas entidades financieras contratos de líneas de “confirming” para facilitar el pago

anticipado a sus proveedores, de acuerdo con los cuales, el proveedor puede realizar su derecho de

cobro frente a las UTES en las que participa la Sociedad, obteniendo el importe facturado deducidos

los costes financieros de descuento y comisiones aplicadas por las citadas entidades financieras.

Estos contratos no modifican las principales condiciones de pago de los mismos, tales como plazo o

importe, por lo que se mantienen clasificados como pasivos comerciales.

Al 31 de diciembre de 2021 el saldo por “confirming” incluido en el epígrafe “Acreedores

comerciales y otras cuentas a pagar” es de 987 miles de euros (1.123 miles de euros al 31 de

diciembre de 2020).

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

15.- ADMINISTRACIONES PÚBLICAS Y SITUACIÓN FISCAL

15.1 Saldos corrientes con las Administraciones públicas

La composición de los saldos corrientes con las Administraciones públicas al 31 de diciembre de

2021 y 2020 es la siguiente:

Saldos deudores

Miles de euros

2021

2020

Activos por impuesto corriente: 30.002 28.604

Hacienda Pública, pagos a cuenta Impuesto sobre beneficios 2.970 2.044

Hacienda Pública, retenciones sobre rendimientos de capital 23.511 22.477

Hacienda Pública deudora por devolución de impuestos 3.521 4.083

Otros créditos con las Administraciones públicas: 10.348 7.273

Hacienda Pública deudora por impuestos sobre ventas 6.969 3.874

Hacienda Pública deudora por otros conceptos 3.376 3.393

Seguridad Social deudora 3 6

Total

40.350

35.877

Saldos acreedores

Miles de euros

2021

2020

Pasivos por impuesto corriente:

7.157

2.546

Hacienda Pública acreedora por Impuesto sobre beneficios 7.157

2.546

Otras deudas con las Administraciones públicas: 21.469

33.861

Hacienda Pública acreedora por impuestos sobre ventas 12.590

23.149

Hacienda Pública acreedora por rendimientos del trabajo y

profesionales

2.216

2.801

Hacienda Pública acreedora por rendimientos de capital 1.147

816

Hacienda Pública acreedora por otros conceptos 3.190

5.045

Seguridad Social acreedora 2.326

2.050

Total

28.626

36.407

Desde el 1 de enero de 2019 la Sociedad tributa bajo el régimen especial del grupo de entidades en

el Impuesto sobre el Valor Añadido con número IVA0028/19, del cual es la Sociedad Dominante.

15.2 Conciliación resultado contable y base imponible fiscal

La Sociedad está acogida al régimen de consolidación fiscal desde el año 1999, siendo la Sociedad la

cabecera del grupo fiscal consolidado.

La partida de gasto / (ingreso) por Impuesto sobre beneficios del ejercicio 2021 asciende a 8.553

miles de euros.

El Impuesto sobre sociedades se calcula en base al resultado económico o contable, obtenido por la

aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de

coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto.

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible fiscal individual de la Sociedad al 31

de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2021

Miles de euros

Aumentos

Disminuciones

Total

Resultado contable antes de impuestos

32.243

Diferencias permanentes 51.109

164.884 (113.775)

Diferencias temporarias:

Con origen en el ejercicio

3.586

21.149 (17.563)

Con origen en ejercicios anteriores

4.252

936 3.316

Compensación bases negativas

Base imponible fiscal

(95.779)

Ejercicio 2020

Miles de euros

Aumentos

Disminuciones

Total

Resultado contable antes de impuestos

(191.782)

Diferencias permanentes 246.173

41.325 204.848

Diferencias temporarias:

Con origen en el ejercicio

415

12.106 (11.691)

Con origen en ejercicios anteriores

12.550

936 11.614

Compensación bases negativas

Base imponible fiscal

12.989

Las diferencias permanentes del ejercicio 2021 y 2020 corresponden fundamentalmente a gastos

considerados fiscalmente no deducibles, a resultados obtenidos en el extranjero, a la dotación y

aplicación de provisiones y a la exención de dividendos y plusvalías.

Las diferencias temporarias se producen fundamentalmente por:

 El resultado de las Uniones Temporales de Empresas, cuya imputación fiscal se difiere un

ejercicio.

 La dotación y aplicación de provisiones que se consideran fiscalmente no deducibles o

imponibles.

 La amortización del inmovilizado que fue considerada no deducible fiscalmente en

ejercicios anteriores.

15.3 Desglose del gasto por Impuesto sobre sociedades español

El desglose del gasto (ingreso) por Impuesto sobre sociedades español al 31 de diciembre de 2021

y 2020 es el siguiente:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Impuesto corriente

(7.608)

2.859

Impuesto diferido 3.562 20.591

Ajustes positivos/negativos en la imp. s/beneficios 670 1.061

Total gasto (ingreso) por impuesto

(3.376)

24.511

El gasto por impuesto diferido generado corresponde a la reversión y otros ajustes de los impuestos

diferidos, que se han producido en este ejercicio.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

15.4 Impuestos reconocidos en el Patrimonio neto

El detalle de los impuestos reconocidos directamente en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de

2021 y 2020 es el siguiente:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Aumentos

Disminuciones

Total

Por impuesto corriente

Total impuesto corriente

Por impuesto diferido

Con origen en el ejercicio:

Subvenciones

(4)

Con origen en ejercicios anteriores:

Subvenciones 99

Total impuesto diferido

Total impuesto reconocido directamente en

Patrimonio neto

Ejercicio 2020

Miles de euros

Aumentos

Disminuciones

Total

Por impuesto corriente

Total impuesto corriente

Por impuesto diferido

Con origen en el ejercicio:

Subvenciones

Con origen en ejercicios anteriores:

Subvenciones

Total impuesto diferido

Total impuesto reconocido directamente en

Patrimonio neto

15.5 Activos por impuesto diferido

El detalle del saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Diferencias temporarias deducibles

25.617

32.670

Derechos por deducciones y bonificaciones pendientes de aplicar

Créditos por pérdidas a compensar 10.201

13.368

Total activos por impuesto diferido

35.822

46.042

La Sociedad ha reevaluado la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos, basado en un

plan de negocio a largo plazo, que contempla hipótesis de volumen de operaciones y rentabilidades

esperadas acordes con sus capacidades técnicas y financieras, así como con la situación prevista de

los mercados en los que opera. A la vista del mismo, no se han identificado riesgos de

recuperabilidad de los saldos pendientes al 31 de diciembre de 2021, dentro de los períodos

recuperación que marca la normativa contable española.

La Sociedad dispone al 31 de diciembre de 2021 de 799.377 miles de euros de bases imponibles

negativas fiscales pendientes de compensar en las liquidaciones futuras ante la Administración

Tributaria que, de acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades, no tienen periodo máximo de

compensación. Dichas bases no se encuentran, en su mayor parte, reconocidas contablemente.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

El detalle de las deducciones pendientes de aplicación (no reconocidas contablemente) en las

liquidaciones futuras ante la Administración Tributaria vigentes al 31 de diciembre de 2021 son las

siguientes:

Miles de euros

Modalidad

Importe

Caducan a partir de:

Internacional

1.873

ilimitado

Reinversión 1.037 2022

I + D + i 7.104 2022

Resto 5.161 2022

En los ejercicios anteriores la Sociedad ha generado deducciones por reinversión, siendo los

ejercicios y los elementos en los que se ha materializado la reinversión los siguientes:

Concepto

Miles de

euros

2013

Inversiones en empresas del grupo y asociadas 20.060

15.6 Pasivos por impuesto diferido

El detalle del saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Diferencias temporarias imponibles

5.024

4.381

Total pasivos por impuesto diferido

5.024

4.381

15.7 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente

liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades

fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción.

Al cierre del ejercicio 2021, la Sociedad y sus Uniones Temporales de Empresas tienen abiertos a

inspección todos los impuestos que les son de aplicación.

En julio de 2020, la Inspección de la AEAT notificó la apertura de un procedimiento de comprobación

de los siguientes impuestos y períodos y que actualmente se encuentra en proceso de aportación

de la documentación requerida.

Concepto

Períodos

Impuesto sobre Sociedades

2014-2017

Impuesto sobre el Valor Añadido

07/2016-12/2019

Retenciones/Ingresos a cuenta. Rendimientos trabajo/profesional

07/2016-12/2019

Retenciones/Ingresos a cuenta. Capital Mobiliario

07/2016-12/2019

Retenciones a cuenta. Imposición No Residentes

07/2016-12/2019

Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las

liquidaciones de todos los impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la

interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a

las cuentas anuales adjuntas.

16.- UNIONES TEMPORALES DE EMPRESAS

Las ventas, activos y pasivos, antes de eliminaciones, que aportan las Uniones Temporales de

Empresas al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son los siguientes:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Importe neto de la cifra de negocios 150.018 104.228

Activos no corrientes 5.997 5.612

Activos corrientes 327.026 328.725

Pasivos no corrientes 2.027 1.961

Pasivos corrientes 309.103 323.004

Los datos del porcentaje de participación y cifra de negocios relativos a las principales Uniones

Temporales de Empresas en las que participa la Sociedad se detallan en el Anexo I.

17.- INGRESOS Y GASTOS

17.1 Importe neto de la cifra de negocios

El importe neto de la cifra de negocios de Obrascón Huarte Lain, S.A. en el ejercicio 2021 ha

ascendido a 593.821 miles de euros (601.905 miles de euros en el ejercicio 2020) siendo su

distribución por tipo de actividad, clientes y zonas geográficas, es la siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

Tipo de actividad

2021

2020

Obra civil nacional 93.988 85.757

Carreteras 51.498 44.094

Hidráulicas 11.542 17.378

Ferroviarias 23.360 17.676

Marítimas 2.377 435

Otras obras civiles 5.211 6.174

Edificación nacional 123.552 148.689

Edificación residencial 22.670 22.141

No residencial

100.882 126.548

Otros 508 2.747

Total construcción nacional

218.048

237.193

Obra civil internacional 345.485 293.172

Carreteras 201.990 140.172

Hidráulicas 48.105 32.834

Ferroviarias 91.141 104.359

Marítimas y otras obras civiles 4.249 15.807

Edificación internacional 30.288 71.540

No residencial 30.288 71.540

Total construcción internacional 375.773

364.712

Total importe neto de la cifra de negocios

593.821

601.905

Miles de euros

Tipo de cliente

2021

2020

Nacional:

Clientes públicos: 150.276 121.239

Administración central 37.602 38.298

Administración autonómica 69.913 42.160

Administración local 13.888 18.701

Otros organismos 28.873 22.080

Clientes privados 67.772 115.954

Total nacional 218.048

237.193

Exterior:

Clientes públicos 78.598 163.475

Clientes privados 297.175 201.237

Total exterior

375.773

364.712

Total importe neto de la cifra de negocios

593.821

601.905

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

Zona geográfica

2021

2020

Nacional:

España 218.048

237.193

Total nacional

218.048

237.193

Internacional:

Chile 183.240

206.287

Perú 83.518

48.144

Resto del mundo

109.015

110.281

Total internacional

375.773

364.712

Total importe neto de la cifra de negocios

593.821

601.905

Del total del importe neto de la cifra de negocios al 31 de diciembre de 2021, 150.018 miles de euros

corresponden a Uniones Temporales de Empresas (104.228 miles de euros al 31 de diciembre de

2020).

Las zonas geográficas en las que la Sociedad desarrolla su actividad de forma permanente, ya que

cuenta con estructuras locales, son principalmente España, Chile y Perú. Adicionalmente, la

Sociedad está presente en otros países que actualmente no son considerados como mercados

locales y que se agrupan en “Resto del mundo”.

En el epígrafe “Otros ingresos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de

diciembre de 2021 y 2020 se incluyen 96.833 y 41.435 miles de euros respectivamente, que

corresponden principalmente a ingresos por prestación de servicios a empresas del grupo y otros

ingresos.

17.2 Aprovisionamientos

El detalle del epígrafe “Aprovisionamientos” de la cuenta de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre

de 2021 y 2020 es el siguiente:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Compras de materiales de construcción y repuestos de maquinaria 88.192 78.306

Variación de existencias de materiales de construcción y repuestos de maquinaria (1.976) 5.148

Consumo de materiales de construcción y repuestos de maquinaria

86.216

83.454

Trabajos realizados por otras empresas 337.491 324.036

Deterioro de existencias - (495)

Total aprovisionamientos

423.707

406.995

Al 31 de diciembre de 2021, en la cifra de aprovisionamientos se incluyen 81.010 miles de euros

procedentes de Uniones Temporales de Empresas (45.370 miles de euros al 31 de diciembre de

2020).

El detalle de las compras efectuadas por la Sociedad durante los ejercicios 2021 y 2020, atendiendo

a su procedencia, es el siguiente:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Nacionales

Intracomunitarias

Importaciones

Compras 33.776

3.855

50.561

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2020

Miles de euros

Nacionales

Intracomunitarias

Importaciones

Compras 38.925

119

39.262

17.3 Retribuciones a largo plazo al personal

En el mes de diciembre de 2021 se ha formalizado un plan de retribución para determinados

directivos por el que se obliga a conceder una retribución extraordinaria en el momento en que se

produzca el cese de los mismos en la empresa.

Para cubrir esta obligación, la Sociedad contrató un seguro de vida colectivo, según el cual mantiene

los riesgos a modificaciones en las hipótesis actuariales, que son repercutidas por la entidad

aseguradora en la prima anual (véase nota 18.3).

El detalle de los compromisos de este plan y de los activos afectos al mismo al 31 de diciembre es el

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Compromisos devengados por prestaciones no causadas 863 -

Valor razonable de los activos afectos al plan 865 -

17.4 Pérdidas, deterioros y variaciones de provisiones por operaciones

comerciales

El detalle de los saldos que forman parte de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Variación de provisiones y pérdidas de créditos comerciales (5.170) (3.275)

Variación de provisiones a corto plazo 11.870 2.123

Total pérdidas, deterioros y variaciones de provisiones por

operaciones comerciales

6.700 (1.152)

La variación de provisiones a corto plazo corresponde a diversos conceptos que se detallan en la

nota 13.1.

17.5 Ingresos y gastos financieros con terceros

El detalle de los saldos que forman parte de estos epígrafes de la cuenta de Pérdidas y Ganancias es

el siguiente:

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Dividendos 10 9

Total ingresos financieros de participaciones en instrumentos del patrimonio 10 9

Ingresos por intereses de créditos a largo y corto plazo 1.790 4.830

Ingresos por reestructuración 99.481 -

Otros ingresos financieros 3.262 3.814

Total ingresos financieros de valores negociables y otros instrumentos

financieros

104.533 8.644

Intereses y gastos de bonos y valores negociables (18.236) (33.148)

Intereses de deudas con entidades de crédito (7.654) (3.747)

Gastos por reestructuración (21.162) -

Otros gastos financieros (11.020) (7.680)

Total gastos financieros por deudas con terceros

(58.072)

(44.575)

Los Ingresos por reestructuración recogen la diferencia entre el valor nominal de los bonos

originales, esto es 592.888 miles de euros y el valor razonable de los nuevos bonos y acciones (véase

nota 2.6).

En otros ingresos financieros se incluyen, principalmente, los ingresos por intereses de demora tal

como se explica en la nota 4.10.

Los gastos financieros por intereses de bonos incluyen los gastos de formalización que se

encontraban pendientes de amortizar a 31 de diciembre de 2020.

Dentro de comisiones por Reestructuración se incluyen los gastos asociados a la emisión de los

Nuevos Bonos por importe de (21.162) miles de euros (véase nota 2.6).

17.6 Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

Los detalles de estos epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias son los siguientes:

Deterioros y pérdidas

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Deterioro de instrumentos de patrimonio de empresas del grupo - (81.326)

Deterioro de instrumentos de patrimonio de empresas asociadas - (408)

Deterioro de créditos con empresas del grupo (20.415) (20.354)

Reversión deterioro de instrumentos de patrimonio de empresas del grupo y asociadas - 5.505

Otros deterioros, pérdidas y otros resultados 228 (34.461)

Total deterioros y pérdidas (20.187) (131.044)

El deterioro de créditos con empresas del grupo del ejercicio 2021 corresponde principalmente a

OHL Desarrollos, S.A. (véase nota 8.3.1), el deterioro del ejercicio 2020 correspondía a OHL

Desarrollos, S.A. y a OHL Construcción Internacional, S.L.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Resultados por enajenaciones y otras

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Beneficio de la venta de instrumentos de patrimonio de empresas del grupo

y asociadas

52.390 -

Otras pérdidas (3.142) -

Total resultados por enajenaciones y otras

49.248

En este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias se incluye el beneficio por las ventas de las

sociedades Nuevo Hospital de Toledo, S.A. y Mantohledo, S.A., por importe de 46.118 miles de

euros, así como el beneficio en la venta de la Sociedad Concesionaria Aguas de Navarra, S.A. y

Navarra gestión del agua, S.A. por importe de 6.272 miles de euros, una vez deducidos los gastos

asociados a dichas ventas.

17.7 Transacciones y saldos en moneda distinta al euro

Las principales transacciones en moneda distinta al euro realizadas en los ejercicios 2021 y 2020,

por tipo de moneda y para los principales epígrafes de los ingresos y gastos de explotación,

valorados a tipo de cambio medio, han sido los siguientes:

Ejercicio 2021

Miles de euros

Moneda

Importe neto de la

cifra de negocios

Otros ingresos de

explotación

Aprovisionamientos

Otros gastos de

explotación

Corona Noruega

33.475

1.350

29.616

7.312

Dinar Argelino

322

(614)

(379)

Dinar Kuwaití

266

(3.974)

3.063

Dólar Australiano

591

Dólar Estadounidense

19.349

15.708

9.247

Libra Esterlina

1.646

192

6.370

5.525

Lira Turca

492

Peso Argentino

Peso Chileno

183.240

2.941

136.588

12.907

Peso Colombiano

26.657

1.007

14.086

5.460

Peso Mexicano

5.787

237

2.707

Peso Uruguayo

Riyal Qatarí

(1.412)

9.248

Sol Peruano

72.474

21.036

31.459

15.260

Zloty Polaco

329

210

Otras monedas

200

Total

336.877

33.071

228.493

71.932

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Ejercicio 2020

Miles de euros

Moneda

Importe neto de la

cifra de negocios

Otros ingresos de

explotación

Aprovisionamientos

Otros gastos de

explotación

Corona Noruega

51.276

596

44.134

5.519

Dinar Argelino

246

(760)

Dinar Kuwaití

512

102

(5.725)

2.132

Dólar Australiano

755

Dólar Estadounidense

46.837

1.029

16.847

Libra Esterlina

4.065

120

9.154

5.760

Lira Turca

379

756

Peso Argentino

(12)

Peso Chileno

206.287

392

153.944

10.799

Peso Colombiano

13.136

161

6.466

2.783

Peso Mexicano

596

540

2.398

Peso Uruguayo

(12)

314

(133)

Riyal Qatarí

(3.792)

6.098

Sol Peruano

2.884

4.595

9.518

2.763

Zloty Polaco

141

463

1.309

Otras monedas

Total

324.985

7.782

215.677

57.158

Los principales saldos acreedores en moneda distinta al euro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, por

tipo de moneda y para los principales epígrafes del pasivo del balance, valorados a tipo de cambio

de cierre, han sido los siguientes:

Miles de euros

2021

2020

Moneda

Acreedores

comerciales

Otros pasivos no

corrientes

Otros pasivos

corrientes

Acreedores

comerciales

Otros pasivos

corrientes

Corona Noruega 24.637 - 449

29.691 537

Dinar Argelino 5.702 - 1.666

8.061 1.633

Dinar Kuwaití 36.723 - 14

28.503 26

Dólar Australiano 723 - 3

519 -

Dólar Estadounidense 63.629 3.661 5.295

72.179 31

Dong Vietnamita 1.379 - 120

2.111 116

Libra Esterlina 2.703 - 17

3.970 26

Lira Turca 19 - 385

4 256

Peso Argentino 151 - 44

99 746

Peso Chileno 63.251 - 41.565

80.968 54.304

Peso Colombiano 18.581 - 3.985

8.202 2.814

Peso Mexicano 4.260 - 88.246

3.696 76.473

Peso Uruguayo 18 - 39

89 944

Real Arabia Saudí - - 3.606

- 15.124

Riyal Qatarí 39.468 - 2

38.628 -

Sol Peruano 101.235 - 4.714

35.865 6.261

Zloty Polaco 227 - 8

477 4

Otras monedas 73 - -

70 -

Total

362.779

3.661

150.158

313.132

159.295

100

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Los principales saldos deudores en moneda distinta al euro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, por

tipo de moneda y para los principales epígrafes del activo del balance, valorados a tipo de cambio

de cierre, han sido los siguientes:

Miles de euros

2021 2020

Moneda

Activos

financieros no

corrientes

Activos

financieros

corrientes

Deudores

comerciales y

otras cuentas

a cobrar

Activos

financieros

no corrientes

Activos

financieros

corrientes

Deudores

comerciales y

otras cuentas

a cobrar

Corona Noruega

191

6.679

196

10.119

Dinar Argelino 36 - 11.149 35 - 10.858

Dinar Kuwaití 22 4 4.330 38 - 13.338

Dólar Australiano - - 5.832 - - 5.797

Dólar Estadounidense

304

623

29.805

280

23.711

Dong Vietnamita - 3 1.190 - - 1.940

Libra Esterlina - 706 7.149 - 985 6.835

Lira Turca 95 16 1.187 77 - 1.744

Peso Argentino

(129)

258

Peso Chileno - 114 57.900 - - 71.159

Peso Colombiano - 188 16.845 - - 9.241

Peso Uruguayo - - (633) - - 290

Peso Mexicano

2.288

1.497

Riyal Qatarí 3.431 - 19.258 2.695 - 16.104

Sol Peruano - 153 43.805 - 308 34.837

Zloty Polaco - 6 218 - - 207

Otras monedas

Total

4.089

1.836

206.873

3.330

1.298

207.935

El análisis de sensibilidad de los riesgos de tipo de cambio de los instrumentos financieros, para las

principales monedas, se ha realizado simulando una apreciación de moneda extranjera por euro en

un 10%, con respecto a los vigentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020, siendo el impacto neto en

resultados el siguiente:

Miles de euros

(Gasto) / Ingreso

Resultados

Moneda

2021

2020

Corona Noruega

(1.364)

(1.493)

Dinar Argelino

286

Dinar Kuwaití

(2.429)

(1.136)

Dólar Estadounidense (3.139) (3.616)

Peso Argentino

(24)

(44)

Peso Chileno

(3.510)

(4.808)

Peso Mexicano (6.766) (5.900)

Real Arabia Saudí

(270)

(1.134)

Riyal Qatarí

(1.259)

(1.487)

Sol Peruano

(4.649)

(524)

Zloty Polaco

(1)

(21)

Total

(23.125)

(20.073)

Si el análisis de sensibilidad se realizase simulando una depreciación de moneda extranjera por euro

en un 10% con respecto a los vigentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el impacto neto en

resultados sería el siguiente:

101

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

(Gasto) / Ingreso

Resultados

Moneda

2021

2020

Corona Noruega

1.240

1.358

Dinar Argelino

(260)

(82)

Dinar Kuwaití

2.208

1.033

Dólar Estadounidense

2.854

3.287

Peso Argentino

Peso Chileno

3.191

4.371

Peso Mexicano

6.151

5.364

Real Arabia Saudí

246

1.031

Riyal Qatarí

1.144

1.352

Sol Peruano

4.227

476

Zloty Polaco

Total

21.024

18.249

17.8 Cartera de pedidos

Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de pedidos de la Sociedad ascendía a 1.501.411 miles de

euros (1.272.167 miles de euros en 2020).

Su distribución por tipo de actividad y zonas geográficas es la siguiente:

Miles de euros

Tipo de actividad

2021

2020

Obra civil nacional

277.470

422.288

Carreteras 93.507

229.115

Hidráulicas 71.024

69.070

Ferroviarias 104.738

115.506

Marítimas 2.884

509

Otras obras civiles 5.317

8.088

Edificación nacional

271.933

221.499

Edificación residencial 6.691

15.493

Otros edificios 265.242

206.006

Otros -

993

Total construcción nacional

549.403

644.780

Obra civil internacional

639.692

593.927

Carreteras 135.970

383.323

Hidráulicas 358.622

45.684

Ferroviarias 116.390

164.920

Marítimas 28.710

Otras obras civiles -

Edificación internacional 312.316

33.460

Otros edificios 312.316

33.460

Total construcción internacional 952.008

627.387

Total cartera

1.501.411

1.272.167

102

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

Zona geográfica

2021

2020

Nacional:

España 549.403

644.780

Total nacional 549.403

644.780

Internacional:

Chile 346.279

247.727

Perú 432.436

189.850

Resto del mundo 173.293

189.810

Total internacional

952.008

627.387

Total cartera

1.501.411

1.272.167

Del total de la cartera al 31 de diciembre de 2021, 1.108.228 miles de euros corresponden a obra

directa y 393.183 miles de euros a Uniones Temporales de Empresas (557.214 y 714.953 miles de

euros, respectivamente, en 2020).

Asimismo, al 31 de diciembre de 2021, 1.074.921 miles de euros corresponden a obra pública y

426.490 miles de euros a obra privada (864.042 y 408.125 miles de euros, respectivamente, en

2020).

18.- OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS

18.1 Operaciones con empresas del grupo y asociadas

El detalle de operaciones realizadas con empresas del grupo durante los ejercicios 2021 y 2020 es

el siguiente:

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Otros ingresos de explotación

22.341

17.185

Ingresos financieros

6.783

29.514

Dividendos recibidos 15.978 -

Ventas de inmovilizado 19 89

Aprovisionamientos 1.932 519

Otros gastos de explotación

7.064

7.721

Gastos financieros 40.395 14.890

Compras de inmovilizado 313 583

Compras de activos financieros 2 10.432

El desglose de los dividendos recibidos de empresas del grupo en el ejercicio 2021 es el siguiente:

Sociedad 2021

OHL Arabia, LLC

14.590

Mantohledo, S.A. 1.388

Total

15.978

Durante el ejercicio 2020 no se recibió ningún ingreso por dividendos.

El detalle de las operaciones realizadas con empresas asociadas durante los ejercicios 2021 y 2020

es el siguiente:

103

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Miles de euros

Concepto

2021

2020

Importe neto de la cifra de negocios 8.829 17.168

Otros ingresos de explotación 179 422

Ingresos financieros 313 1.240

Ventas de inmovilizado - 1

Otros gastos de explotación 59 12

18.2 Operaciones y saldos con partes vinculadas

El detalle de las operaciones realizadas con empresas vinculadas durante los ejercicios 2021 y 2020

es el siguiente:

Miles de euros

Concepto

2021

% s/Total

2020

% s/Total

Ingresos y gastos

Importe neto de la cifra de negocio 15.687 2,64 33.475 5,56

Otros ingresos de explotación - - 17 0,04

Ingresos financieros - - 4.534 11,51

Aprovisionamientos - - 158 0,04

Servicios exteriores 2.554 1,93 2.485 2,02

Miles de euros

Otras transacciones

2021

2020

Amortización o cancelación de créditos concedidos

53.769

Compras de inmovilizado 404 477

Avales otorgados - (41)

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad tiene avales prestados a entidades

vinculadas por importe de 628 miles de euros.

El desglose de las operaciones indicadas anteriormente correspondientes al ejercicio 2021 es el

NIF o CIF de

la entidad

vinculada

Nombre o denominación social de la

entidad vinculada

Concepto

Miles de

euros

A87287223 Espacio Caleido, S.A. Importe neto de la cifra de negocios 7.729

B83962225 Espacio Living Homes, S.L.U. Importe neto de la cifra de negocios 7.958

A80400351 Espacio Information Technology, S.A.U. Otros gastos de explotación 2.421

JSE110223ATO Jetflight Services, S.A. de C.V. Otros gastos de explotación 58

B83393066 Energía VM Gestión de Energía, S.L.U. Otros gastos de explotación 53

B80209232 INSE Rail, S.A. Otros gastos de explotación 22

A80400351 Espacio Information Technology, S.A.U. Compra de inmovilizado 404

A82500257 Grupo Villar Mir, S.A.U. Amortización o cancelación de créditos concedidos 53.769

104

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Las referidas operaciones, cuya naturaleza de la relación es contractual, han sido realizadas en

condiciones de mercado.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 los saldos nominales con empresas vinculadas son los siguientes:

Miles de euros

Concepto

2021

% s/Total

2020

% s/Total

Activo:

Clientes por ventas y prestaciones de servicios 2.225 0,98 23.752 9,44

Resto deudores - - 3.209 13,58

Créditos a terceros (*) 45.831 71,14 136.992 99,96

Pasivo:

Acreedores comerciales 1.042 0,20 11.149 2,36

Otros pasivos financieros a corto plazo 11 0,14 293 8,86

(*) Véase nota 9.2.

18.3 Retribuciones al Consejo de Administración, a la Alta Dirección y conflictos

de interés

La retribución del Consejo de Administración se regula en el artículo 24 de los Estatutos Sociales y

en la Política de Remuneraciones de los Consejeros aprobada, conforme establece el artículo 529

novodecies de la Ley de Sociedades de Capital, por la Junta General Ordinaria de accionistas

celebrada el 15 de junio de 2020, para ese ejercicio y los tres siguientes, que estableció una

retribución máxima anual para los consejeros externos, por el ejercicio de su función general como

consejeros, de un millón cuatrocientos mil euros (1.400.000 euros), con los criterios de reparto

aprobados por el propio Consejo de Administración y que se recogen en la mencionada Política de

Remuneraciones, no existiendo componentes variables en la remuneración de los consejeros

externos.

Durante el ejercicio 2021, teniendo en cuenta lo anterior y la actual composición del Consejo de

Administración y sus Comisiones, la retribución anual para los consejeros externos, por el ejercicio

de su función general de consejero, ascendió a 1.546 miles de euros. La retribución ha excedido de

la Retribución Máxima Anual al haber sido durante el ejercicio 2021 la actividad del Consejo y sus

Comisiones muy superior a lo habitual debido, principalmente, al cierre de la Reestructuración

financiera del Grupo. Durante el ejercicio 2021, al igual que en ejercicios anteriores, no han existido

sistemas de previsión para los consejeros externos. Esta retribución fija por sus funciones es

compatible e independiente de la retribución, indemnizaciones, pensiones o compensaciones de

cualquier clase que perciben aquellos miembros del Consejo de Administración por la relación

laboral o de prestación de servicios que mantienen con la Compañía.

El Consejo de Administración de la Compañía ha formulado con esta misma fecha el Informe Anual

de Remuneraciones de los consejeros conforme establece el artículo 541 de la Ley de Sociedad de

Capital, recogiendo el detalle individualizado de todos los conceptos devengados durante el

ejercicio 2021 por cada consejero. A continuación, se detalla de forma individualizada la retribución

devengada por cada consejero en su condición de tal durante el ejercicio 2021, sin incluir la

retribución devengada por funciones ejecutivas de las que se informa más adelante:

105

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Consejeros

Dietas

(miles de

euros)

D. Luis Fernando Martín Amodio Herrera (externo dominical)

150

D. Julio Mauricio Martín Amodio Herrera (externo dominical)

130

D. Luis Fernando Amodio Giombini (externo dominical) (**)

D. Juan Villar-Mir de Fuentes (externo dominical)

130

Dña. Silvia Villar-Mir de Fuentes (externo dominical) (*)

Dña. Carmen de Andrés Conde (externo independiente)

167

D. César Cañedo-Argüelles Torrejón (externo independiente)

130

D. Francisco García Martín (externo independiente) (**)

D. Juan Antonio Santamera Sánchez (externo independiente)

130

D. Juan Jose Nieto Bueso (externo independiente) (*) 152

Dña. Reyes Calderón Cuadrado (externo independiente)

175

Total 1.391

(*) Dietas devengadas hasta el 29 de julio de 2021, fecha de dimisión como consejero.

(**) Dietas devengadas desde el 29 de julio de 2021, fecha de nombramiento como consejero.

Adicionalmente, entre los componentes devengados por los consejeros externos se incluyen las

dietas por desplazamiento incurridos por aquellos consejeros que no son residentes en Madrid

vinculadas al desempeño de su cargo en el Consejo de Administración, que ascendieron a 155 miles

de euros durante 2021 (33 miles de euros durante 2020).

El consejero ejecutivo devengó durante el ejercicio 2021 por sus funciones ejecutivas una

retribución total de 2.613 miles de euros (2.234 miles de euros durante 2020). Durante 2021 se le

han abonado 28 miles de euros por Otros conceptos (no hubo durante el ejercicio 2020), de los que

10 miles de euros fueron por primas de seguro de vida. No se ha realizado ninguna aportación al

Plan de Previsión Social durante el ejercicio 2021, ni en el ejercicio 2020.

No hay concedidos anticipos ni préstamos a los miembros del Consejo de Administración.

Los miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección están asegurados a través de una

póliza de responsabilidad civil cuyo coste ha ascendido en el ejercicio 2021 a 368 miles de euros.

Retribuciones a la Alta Dirección

Las remuneraciones devengadas por la alta dirección de la Sociedad durante el ejercicio 2021,

excluidos quienes tienen simultáneamente la condición de consejeros, cuyas retribuciones han sido

anteriormente informadas, han ascendido a 14.401 miles de euros (11.799 miles de euros durante

el ejercicio 2020), correspondiendo 5.452 miles de euros a retribución variable (5.159 miles de euros

durante el ejercicio 2020).

Conflictos de interés

A la fecha de cierre del ejercicio 2021, ningún consejero había comunicado al Consejo de

Administración conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas a ellos vinculadas, hubiesen

tenido con la Sociedad durante el ejercicio 2021.

19.- INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE

En el ejercicio 2021, la Sociedad ha incurrido en gastos derivados de actividades medioambientales

por importe de 878 miles de euros (932 miles de euros en 2020). Al 31 de diciembre de 2021 y 2020

la Sociedad no tenía activos medioambientales registrados en balance.

106

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

20.- OTRA INFORMACIÓN

20.1 Personal

El número medio de personas empleadas, en el curso de los ejercicios 2021 y 2020, distribuido por

categorías, ha sido el siguiente:

Número medio de empleados

Categoría profesional

2021

2020

Alta Dirección 7

Directivos 33

Mandos intermedios 413

534

Técnicos 1.091

887

Administrativos 189

244

Operarios 1.872

2.543

Total

3.605

4.247

Personal fijo 1.729

1.968

Personal eventual 1.876

2.279

Total

3.605

4.247

El número medio de empleados correspondientes a Uniones Temporales de Empresas en el curso

del ejercicio 2021 ha ascendido a 774 personas (872 personas en 2020).

El número medio de personas con discapacidad mayor o igual al 33%, en el curso de los ejercicios

2021 y 2020, distribuido por categorías, ha sido el siguiente:

Categoría profesional 2021 2020

Directivos

Mandos intermedios 2

Técnicos 3

Administrativos 6

Operarios 9

Total

Adicionalmente el número medio de personas con discapacidad mayor o igual al 33%

correspondiente a Uniones Temporales de Empresas en el ejercicio 2021 es 6 personas (21 personas

en 2020).

El número de personas empleadas, al final de los ejercicios 2021 y 2020, distribuido por sexos y

categorías, es el siguiente:

Número final de empleados

31/12/2021

31/12/2020

Categoría profesional

Hombres

Mujeres

Total

Hombres

Mujeres

Total

Alta Dirección

Directivos 33

37 28

Mandos intermedios 253

320 396

440

Técnicos 1.048

306

1.354 680

214

894

Administrativos

186

278

102

200

Operarios 1.834

1.877

1.931

214

2.145

Total

3.267

606

3.873

3.146

571

3.717

107

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

El número de empleados eventuales correspondientes a Uniones Temporales de Empresas al 31 de

diciembre de 2021 asciende a 950 personas (714 personas al 31 de diciembre de 2020).

La distribución por sexos del Consejo de Administración es de 8 hombres y 2 mujeres.

20.2 Honorarios de auditoría

Los honorarios devengados relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios

prestados por el auditor principal de la Sociedad, Ernst & Young, S.L. o por otras empresas vinculadas

a los mismos y por otros auditores han sido los siguientes:

Concepto

Miles de euros

Auditor principal

Resto auditores

Total

2021

2020

2021

2020

2021

2020

Servicios de auditoría de cuentas 436

698

452

794

Otros servicios de verificación 237

215

151

388

219

Total servicios de auditoría y relacionados 673

913

167

100

840

1.013

Servicios de asesoramiento fiscal 37

Otros servicios 39

146

150

Total servicios profesionales 76

175

184

Total

749

1.088

174

109

923

1.197

En el epígrafe de servicios de auditoría de cuentas se incluyen exclusivamente los servicios por la

auditoría legal propiamente dicha.

En el epígrafe de otros servicios de verificación se incluyen los honorarios por servicios profesionales

que, el auditor como tal realiza, bien por requerimientos legales distintos de los anteriores, como

informes de revisión de control interno y revisión limitada de información pública periódica

realizada en entidades cotizadas, así como otros servicios en los que se expresa algún tipo de

seguridad pero que no se encuentran regulados por normativa de obligado cumplimiento, como

revisiones limitadas de naturaleza puntual, informes especiales en procesos de colocación de títulos,

informes de procedimientos acordados, informes de covenants, etc.

En el epígrafe de servicios de asesoramiento fiscal se incluyen los honorarios de servicios prestados

relativos a asesoramiento fiscal en todas sus vertientes.

En el epígrafe de otros servicios se incluyen los honorarios por los restantes servicios profesionales

no incluidos en los apartados anteriores y cuya naturaleza es más propia de un servicio de

consultoría o un servicio de terceros independientes.

20.3 Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo de la Sociedad ha sido elaborado de acuerdo con lo indicado en la

nota 4.18 y presenta, para cada uno de los principales apartados, los siguientes aspectos

destacables:

Flujo de efectivo de las actividades de explotación

En el ejercicio 2021 asciende a (164.111) miles de euros y cabe destacar en él:

“El resultado antes de impuestos” del ejercicio 2021 asciende a 32.243 miles de euros.

“Otros ajustes al resultado” tiene el siguiente desglose:

108

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Concepto

Miles de euros

2021

2020

Variación de provisiones (5.184)

(375)

Resultados financieros (46.772)

136.227

Deterioros y resultado por enajenaciones de inmovilizado (1.586)

(996)

Subvenciones (397)

(224)

Total

(53.939)

134.632

Flujo de efectivo de las actividades de inversión

El flujo de las actividades de inversión del ejercicio 2021 asciende a 100.509 miles de euros.

Los pagos por inversión ascienden a (12.073) miles de euros, y corresponden principalmente a

inversiones en inmovilizado material.

Los cobros por desinversiones ascienden a 112.581 miles de euros, y corresponden principalmente

a las desinversiones realizadas en las sociedades Nuevo Hospital de Toledo, S.A., Mantohledo,

S.A.U., sociedad concesionaria Aguas de Navarra, S.A. y Navarra gestión del agua, S.A. (véase nota

8).

Flujo de efectivo de las actividades de financiación

Asciende en el ejercicio 2021 a 31.069 miles de euros e incluye principalmente el efecto de los

Aumentos de Capital Dinerarios, así como el pago de los cupones de Bonos, gastos de

reestructuración, y una disminución de la deuda por las cancelaciones parciales anticipadas del

préstamo ICO.

Tras lo anterior, el efectivo y equivalentes al final del periodo se sitúan en 121.796 miles de euros,

que corresponde principalmente al saldo de bancos.

21.- HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

A continuación, se desglosan los hechos significativos ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre

de 2021:

• Con fecha 4 de febrero de 2022, la Sociedad ha comunicado que, en aplicación de los

términos acordados con sus acreedores financieros en el marco del proceso de

recapitalización y renegociación de su deuda (la Reestructuración), va a aplicar los fondos

recibidos por su filial Cercanías Móstoles de Navalcarnero, S.A. (CEMONASA) por diversos

conceptos y recibidos por esa sociedad de la Comunidad de Madrid por las inversiones

realizadas en las obras principales, a la reducción de su endeudamiento financiero.

Con estos fondos, y en aplicación de los términos acordados en la Reestructuración, la

Sociedad ha procedido a la amortización total de los 54.503 miles de euros pendientes en

concepto de principal del crédito de financiación puente (ICO) que había suscrito con sus

bancos de referencia (véase nota 14.1).

• Con fecha 8 de marzo de 2022, la agencia de calificación de crédito Moody’s ha elevado el

rating corporativo (CFR) a B3 con perspectiva POSITIVA desde Caa1. Adicionalmente,

Moody’s ha elevado la calificación del bono emitido por OHL Operaciones, S.A.U. de Caa2 a

B3 (dos escalones de mejora), también con perspectiva positiva.

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021 109

5º TRAMO CYII 75,00 280 2.251

A.M.A.S. 2 50,00 22 4.400

ACONDICIONAMIENTO ESCANER Y MEGAPORT 50,00 1.661 3.228

ANGIOZAR 40,00 10.854 110.781

BLOQUE AEROPUERTO BILBAO 50,00 5.179 12.268

CALDERETA-CORRALEJO 99,50 3.620 68.634

COLECTOR LA RAZA II 70,00 - 7.058

CONSERESTE 20,00 1.600 5.842

CONSERVACION A-1 MADRID 20,00 4.696 63.255

CONSORCIO HOSPITALARIO OHL-HV 50,00 23.511 49.099

CONSORCIO LÍNEA PANAMA NORTE 51,00 15.637 151.206

CONSORCIO METROPOLITANO NORTE 99,00 25.092 53.535

CONSORCIO MUNA 25,00 326 72.848

CONSORCIO NUEVO LIMATAMBO 51,00 4.340 38.431

CONSORCIO SANEAM. HUARMEY 48,60 1.508 30.453

CONSORCIO VIAL DEL SUR 50,00 1.877 95.400

CONVENTO DE SAN ANDRÉS 60,00 2.233 3.167

COSTA CALMA 99,50 576 54.054

DEMANIALES SAN BLAS-CANILLEJAS EDIF.L-3 50,00 257 3.025

DEMANIALES SAN BLAS-CANILLEJAS I.D. L-2 50,00 16 2.306

EDAR DE SEGOVIA 50,00 385 21.914

ERTZAINTZA GETXO 25,00 3.826 6.524

ESTACIONES LINEA 9 BARCELONA 17,00 4.138 215.443

GLORIES LOTE 5 37,50 3.977 13.818

HOSPITAL DE CUENCA 50,00 30.333 102.356

HOSPITAL DE VILADECANS 33,34 3.820 19.717

HOSPITAL UNIV. TOLEDO 33,33 354 205.595

IFA 55,50 - 19.007

IFEVI 50,00 3.736 5.562

INTERSECCIONES FERROVIARIAS 50,00 364 387

LA RINCONADA 70,00 4.920 17.949

LIMPIEZA DEFENSA (con INGESAN) 30,00 1.694 50.891

LINEA 9 BARCELONA 17,00 - 595.665

MANTEN.INFRAESTR.VIALS BCN 33,34 2.332 7.364

MARMARAY. TURQUÍA 70,00 44.065 1.145.900

MEL9 36,00 14.409 197.118

NET ZARAGOZA 20,00 226 342

NUEVA ESTACION L5 55,00 6.596 13.023

NUEVO HOSPITAL DE ALCAÑIZ 50,00 - 47.502

OHL-PECSA MUSEO SOROLLA 60,00 - 5.352

PARKING VIP NATURA 20,00 - 576

PINOS PUENTE-ATARFE 85,00 16.669 96.280

PISTA 12L-30R 50,00 630 995

PUERTO CALDERETA 60,00 14.509 86.074

RED FERROVIARIA DÁRSENA SUR 35,00 - 5.644

REMODELACIÓN 4 ESTACIONES VALLÉS 65,00 - 11.990

RENOVACIÓN LOTE 4 50,00 - 45.932

RUBIAN 70,00 1.001 5.897

VARIANTE BAEZA 62,00 - 33.791

VIAL T2 20,00 1.116 1.223

TOTAL 262.385 3.811.072

ANEXO I

Uniones Temporales de Empresas

Porcentaje de

participación

Denominación de la Unión Temporal de Empresas

Cifra de negocios

de la Unión

Temporal en 2021

Obra contratada

por la Unión

Temporal

Miles de euros

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

Miles de euros

SOCIEDAD Capital

Desembolsos

pendientes

Reservas

Resultados

ejercicio 2021

Dividendo a

cuenta

Total Fondos

propios

Ajuste por

cambio de

valor

Subvenciones

Total

Patrimonio

neto

Crédito

participativo

Total Patrimonio

neto + Crédito

participativo

Dividendos

distribuidos

9095063 Canada Inc. - - - - - - - - - - - -

Consorcio Aura - OHL, S.A. 156 (156) - - - - - - - - - -

Constructora e Inmobiliaria Huarte Ltda. 539 - (460) (127) - (48) - - (48) - (48) -

Empresa Constructora Huarte San José, Ltda. 18 (17) 165 2 - 168 - - 168 - 168 -

Entorno 2000, S.A. 1.131 - (1.272) - - (141) - - (141) - (141) -

Mongas, S.A. - - - - - - - - - - - -

Obrascón Huarte Lain, Construcción Internacional, S.L. 42.923 - 608.996 7.682 - 659.601 - - 659.601 - 659.601 -

OHL Andina, S.A. 2.413 - 32.072 5.397 - 39.882 - - 39.882 - 39.882 -

OHL Arabia LLC. 118 - 1.752 4.081 - 5.951 - - 5.951 - 5.951 14.590

OHL Brasil, S.A. 205 - (148) - - 57 - - 57 - 57 -

OHL Concesiones Argentina, S.A. 78 - (78) - - - - - - - - -

OHL Construction Pacific PTY LTD - - (8.488) 4 - (8.484) - - (8.484) - (8.484) -

OHL Holding, S.A.S. 12 - 629.733 (48) - 629.697 - - 629.697 - 629.697 -

OHL Industrial Chile, S.A. 48.067 - (25.955) (2.409) - 19.703 - - 19.703 - 19.703 -

OHL Industrial, S.L. 47.694 - (160.385) (7.329) - (120.020) - - (120.020) 163.000 42.980 -

OHL Infraestructure S.A.S.

61 - 219 (178) - 102 - - 102 - 102 -

OHL Infraestructure Canada Inc. - - - - - - - - - - - -

OHL Infrastructure, Inc. - - (4.151) (246) - (4.397) - - (4.397) - (4.397) -

OHL Servicios-Ingesán, S.A.U. 790 - 12.312 3.920 - 17.022 - - 17.022 - 17.022 -

OHL Uruguay, S.A. - - (1.123) 90 - (1.033) - - (1.033) - (1.033) -

Pacadar, S.A.U. 27.000 - (42.033)

(10.696) - (25.729) (143) 51 (25.821) 39.849 14.028 -

Sociedad Concesionaria Centro de Justicia de Santiago, S.A. 10.797 - 213 557 - 11.567 - - 11.567 - 11.567 -

Tenedora de Participaciones Tecnológicas, S.A. 601 - (41.464) (386) - (41.249) - - (41.249) 41.162 (87) -

Vacua, S.A. 11.894 - (11.405) (1) - 488 - - 488 - 488 -

110

Patrimonio neto de las empresas del Grupo

ANEXO II

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

SOCIEDAD Directa Indirecta Total

Coste 31-12-20 Adiciones Retiros Traspasos Coste 31-12-21

Saldo

Deterioro a

31-12-21

Coste neto a

31-12-21

9095063 Canada Inc.

100,00 - 100,00 - - - - - -

Agrupación Guinovart Obras y Servicios Hispania, S.A. - 100,00 100,00 69.056 - (69.056) - - -

Asfaltos y Construcciones Elsan, S.A. - 100,00 100,00 25.983 - (25.983) - - -

Consorcio Aura OHL, S.A. 65,00 - 65,00 112 - (11) - 101 -

101

Construcciones Adolfo Sobrino, S.A. - 100,00 100,00 21.818 - (21.818) - - -

Construcciones Colombianas OHL, S.A.B. - 100,00 100,00 11.605 - (11.605) - - -

Constructora e Inmobiliaria Huarte Ltda. 89,90 10,10 100,00 850 - - - 850 -

850

Elsengrund Bau Gmbh

- - - 5.092 - (5.092) - - -

Empresa Constructora Huarte San José, Ltda.

95,00 5,00 100,00 17 - - - 17 -

Entorno 2000, S.A. 100,00 - 100,00 853 - - - 853 (853)

Mantohledo, S.A. - - - 45.469 - (45.469) - - -

Marina Urola, S.A. - 51,00 51,00 - - - - - -

Mongas, S.A. 100,00 - 100,00 2.583 - - - 2.583 (2.583)

Obrascón Huarte Lain, Construcción Internacional, S.L. 100,00 - 100,00 1.346.998 - - - 1.346.998 (650.820)

696.178

Obrascón Huarte Lain, Desarrollos, S.A. - 100,00 100,00 416.796 - (416.796) - - -

OHL Andina, S.A. 99,00 1,00 100,00 3.246 - - - 3.246 -

3.246

OHL Arabia LLC 95,00 5,00 100,00 100 - - - 100 -

100

OHL Brasil, S.A. 1,00 99,00 100,00 4 - - - 4 (3)

OHL Concesiones Argentina, S.A. 100,00 - 100,00 230 - - - 230 (230)

OHL Construction Pacific PTY LTD 100,00 - 100,00 - - - - - -

OHL Holding, S.A.S.

100,00 - 100,00 - 629.745 - - 629.745 -

629.745

OHL Industrial Chile, S.A. 0,01 99,99 100,00 1 - - - 1 -

OHL Industrial, S.L. 100,00 - 100,00 294.201 - - - 294.201 (294.201)

OHL Infraestructuras S.A.S. 1,00 99,00 100,00 7 2 (7) - 2 -

OHL Infraestructure Canada Inc. 100,00 - 100,00 - - - - - -

OHL Infraestructure Inc. 100,00 - 100,00 - - - - - -

OHL Operaciones, S.A.U. - 100,00 100,00 - 629.733 (629.733) - - -

OHL Servicios-Ingesán, S.A.U. 100,00 - 100,00 1.172 - - - 1.172 -

1.172

OHL Uruguay, S.A. 100,00 - 100,00 130 - - - 130 (130)

Pacadar, S.A.U. 100,00 - 100,00 - 53.769 - - 53.769 -

53.769

Senda Infraestructuras, S.L.U. - 100,00 100,00 11.676 - (11.676) - - -

S.A. Trabajos y Obras - 100,00 100,00 43.348 - (43.348) - - -

Sociedad Concesionaria Aguas de Navarra, S.A. - - - 4.791 901 (5.692) - - -

Sociedad Concesionaria Centro de Justicia de Santiago, S.A. 100,00 - 100,00 9.521 - (912) - 8.609 -

8.609

Tenedora de Participaciones Tecnológicas, S.A. 100,00 - 100,00 526 - - - 526 (526)

Vacua, S.A. 99,11 0,89 100,00 599 - - - 599 -

599

Totales 2.316.784 1.314.150 (1.287.198) - 2.343.736 (949.346) 1.394.390

111

ANEXO III

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

Participaciones en las empresas del Grupo

% participación Miles de euros

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

ANEXO IV

Participaciones en las empresas asociadas

SOCIEDAD

Directa Indirecta Total

Coste

31-12-20

Adiciones Retiros Traspasos

Coste

31-12-21

Saldo

Deterioro a

31-12-21

Coste neto a

31-12-21

Consorcio Español Alta Velocidad Meca Medina, S.A. 6,29 - 6,29 4 - - - 4 -

Consorcio Ruta 1, S.A. 10,00 - 10,00 161 - - - 161 (150)

Constructora Vespucio Oriente, S.A. 50,00 - 50,00 5 - - - 5 -

E.M.V. Alcalá de Henares, S.A. 34,00 - 34,00 409 - - - 409 (409)

Navarra Gestión del Agua, S.A. - - - 18 - (18) - - -

Nuevo Hospital de Burgos, S.A. 20,75 - 20,71 11.420 - - - 11.420 (8.462)

2.958

Nuevo Hospital de Toledo, S.A. - - 33,34 9.695 (9.695) - - -

NYESA Valores Corporación, S.A. 0,60 - 33,34 - - - - - -

Sociedad Mixta de Gestión y Promoción del Suelo, S.A. 1,20 - 1,20 9 - - - 9 -

Totales 21.721 - (9.713) - 12.008 (9.021) 2.987

% participación

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

112

Miles de euros

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

SOCIEDAD DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD PRINCIPAL

Construcción

Consorcio Aura OHL, S.A.

C/ Cerro El Plomo, nº 5855 Piso 15. Las Condes. Santiago de Chile. Chile Construcción

Constructora e Inmobiliaria Huarte, Ltda. C/ Cerro El Plomo, nº 5855 Piso 15. Las Condes. Santiago de Chile. Chile Construcción

Empresa Constructora Huarte San José, Ltda. C/ Cerro El Plomo, nº 5855 Piso 15. Las Condes. Santiago de Chile. Chile Construcción

Obrascón Huarte Lain, Construcción Internacional, S.L. Pº de la Castellana nº 259 D (28046 Madrid) Construcción y explotación

OHL Andina, S.A. C/ Cerro El Plomo, nº 5855 Piso 15. Las Condes. Santiago de Chile. Chile Construcción

OHL Arabia LLC

6th Floor Al Andalus Crown Tower, Office 606

Construcción y mantenimiento

OHL Brasil, S.A. Rua Tabapuã, ,1.123 - 16º Andar. Brasil Construcción

OHL Construction Pacific PTY LTD

Level 3, 349 Coronation Drive. Milton (Qld) 4064. Australia Construcción

OHL Infraestructuras S.A.S.

Cra 17 No. 93 -09 Piso 8 Bogotá.Colombia Construcción

OHL Uruguay, S.A.

C/ Rio Negro, 1354, piso 3, 11105 Montevideo, Uruguay Construcción

Pacadar, S.A.U.

Pº de la Castellana nº 259 D (28046 Madrid) Construcción

Vacua, S.A.

C/ Cerro El Plomo, nº 5855 Piso 15. Las Condes. Santiago de Chile. Chile Construcción

Industrial

OHL Industrial Chile, S.A. C/ Rosario Norte 407, Oficina 1203. Santiago Chile. Chile

Obras de Ingeniería, Asesoría tecn. depurac. y distribuc. de agua

OHL Industrial, S.L. Pº de la Castellana nº 259 D (28046 Madrid) Ingeniería industrial y mantenimiento en plantas industriales

Servicios

OHL Servicios - Ingesán, S.A.U. Pº de la Castellana nº 259 D (28046 Madrid) Mantenimiento y conservación de edificios

Otros

9095063 Canada Inc. C/ Villa Marie, 37 Th Floor, H3B 3P4 Montreal. Estudios financieros

Entorno 2000, S.A. Pº de la Castellana nº 259 D (28046 Madrid) Otras

Mongas, S.A. Rb de Cataluña, 20 (Barcelona) Otras

OHL Concesiones Argentina, S.A. Cl/Campana 2684 5º B - C1417Acl - Ciudad Autonoma De Buenos Aires Explotación concesiones

OHL Holding, S.A.S. 14 Rue Edward Steichen. L-2540 Luxemburgo Sociedad de cartera

OHL Infraestructure Canada Inc. C/ 100 King Street West Suite 1600, M5X 1G5 Toronto Estudios financieros

OHL Infrastructures Inc Av. 555 Theodore Fremd Ave, Suite B 201 RYE. 10580 New York. EEUU Estudios financieros

Sociedad Concesionaria Centro de Justicia de Santiago, S.A. Av Manuel Rodriguez Sur 2281, Santiago de Chile. Chile Promoción infraestructuras

Tenedora de Participaciones Tecnológicas, S.A. Pº de la Castellana nº 259 D (28046 Madrid) Nuevas tecnologías

113

ANEXO V

Identificación de las sociedades incluídas en participaciones en empresas del Grupo

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Cuentas Anuales Individuales 2021

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

Informe de Gestión Individual del ejercicio 2021

Índice

1.- EVOLUCIÓN DE LA ECONOMÍA ------------------------------------------------------------------------------- 1

2.- EVOLUCIÓN PREVISIBLE ---------------------------------------------------------------------------------------- 2

3.- PERSPECTIVAS PRÓXIMAS ------------------------------------------------------------------------------------- 2

4.- EVOLUCIÓN DE LA SOCIEDAD --------------------------------------------------------------------------------- 3

5.- ACCIONES PROPIAS ---------------------------------------------------------------------------------------------- 4

6.- DESARROLLO ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 4

7.- PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES---------------------------------------------------------------- 5

8.- HECHOS POSTERIORES ------------------------------------------------------------------------------------------ 5

9.- INFORMACION NO FINANCIERA Y DIVERSIDAD ---------------------------------------------------------- 5

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Informe de Gestión Individual 2021

OBRASCÓN HUARTE LAIN, S.A.

INFORME DE GESTION INDIVIDUAL

DEL EJERCICIO 2021

1.- EVOLUCIÓN DE LA ECONOMÍA

El año 2021 comenzó marcado en el ámbito político por: las tensiones comerciales, entrada en vigor

del Brexit, problemas logísticos, asalto al Capitolio de Estados Unidos , etc. A lo largo del año, la

evolución de la economía en las diferentes regiones donde opera OHL también se vio afectada por:

inflación, materias primas, fondos europeos (Next Generation) y anuncios sobre próximos

endurecimientos de las políticas monetarias, entre otros. Sobre todo lo anterior, hubo un hito que

marco el devenir de los mercados por encima del resto: las vacunas contra el Covid-19 y la aparición

de nuevas variantes. El acceso, rapidez y las diferentes políticas en la aplicación de las vacunas,

hicieron que los mercados recuperasen parte lo retrocedido durante el año 2020.

Centrándonos en el ámbito económico, las diferentes acciones políticas e impactos por las medidas

económicas antes mencionadas en las tres regiones en las que está presente el Grupo OHLA (i.e.

Norteamérica, Europa y Latinoamérica), propiciaron que se revisasen a la baja los indicadores

macroeconómicos para el 2021 y años posteriores, mermando los crecimientos previstos. Así, el PIB

mundial cerró para el año 2021 con una subida del +5,9% (Bloomberg), algo inferior que lo previsto

inicialmente debido al deterioro de las economías avanzadas. Destacar que las tasas de inflación

general aumentaron con rapidez en Estados Unidos y en algunas economías de mercados

emergentes y en desarrollo. Así, como el conflicto armado en Ucrania y su repercusión en la

economía mundial, hace que las previsiones económicas futuras estén bajo permanente revisión y

presión a la baja.

Según la última revisión de las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (“Perspectivas de la

Economía Mundial”, WEO, enero de 2022) se espera que la economía mundial se modere desde el

+5,9% de crecimiento en 2021, hasta el +4,4% en 2022, dato revisado a la baja en comparación con

el +4,9% inicialmente previsto. Esta revisión se basa en una continuada elevada inflación, riesgo a la

aparición de nuevas variantes por Covid-19 y los problemas logísticos existentes, aunque se espera

que se incrementen las políticas fiscales de cara a fortalecer la liquidez en los mercados. Más en

detalle, el Fondo Monetario Internacional espera un crecimiento en 2022 del +4,0% en Estados

Unidos, +3,9% para Zona Euro y +2,4% para Latinoamérica y Caribe, estimaciones algo superiores a

las perspectivas de FUNCAS para el próximo año.

Centrándonos en España, el PIB del año 2021 registró un incremento del +4,9%, volviendo al

crecimiento tras la bajada de 2020.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Informe de Gestión Individual 2021

2.- EVOLUCIÓN PREVISIBLE

Las políticas fiscales expansivas y las políticas monetarias que se esperan adopten los Bancos

Centrales según evolucione la pandemia y el conflicto armado en Ucrania, marcarán el crecimiento

de las economías desarrolladas en 2022. Así mismo, los estímulos locales en las diferentes regiones

donde está presente el Grupo OHLA, así como los impulsos de la inversión pública (i.e. fondos

europeos “Next Generation” o el programa anunciado de inversión en Norteamérica), serán claves

en la ayuda al crecimiento de los próximos años.

En este sentido, la media de las perspectivas de los organismos internacionales y entidades

financieras recogidas por Bloomberg para el año 2022, estiman que España tenga un crecimiento

del +5,5%, crecimiento que puede ver afectado por las presiones que se están viendo en el primer

trimestre de este ejercicio. Del mismo modo, en otras regiones relevantes para el Grupo OHLA, los

crecimientos previstos son: +3,6%, +3,9% y +1,9%, respectivamente para Estados Unidos, Europa y

Latinoamérica.

3.- PERSPECTIVAS PRÓXIMAS

El Grupo OHLA continúa cumpliendo con los objetivos marcados en su plan de negocio iniciado en

2018. A cierre del ejercicio 2021 se ha logrado:

i. una rentabilidad a nivel operativo de 91 millones de euros con un margen en el área de

construcción del 4,5%, un nivel de costes de estructura adecuado al negocio de construcción,

ii. una generación de caja del negocio superior a los costes de estructura y costes financieros,

iii. la vuelta al Beneficio Neto Atribuible positivo,

iv. una cartera a corto plazo de 5.807,5 millones de euros, una contratación de 3.696,8 millones

de euros (book-to-bill de 1.3x),

v. la reducción del nivel de apalancamiento hasta situarlo hoy en día en 4,7x en comparación con

las 11x de 2019, gracias a la cancelación del endeudamiento financiero bruto, alargamiento

de los vencimientos de deuda bruta, terminar y sobreponerse a los proyectos deficitarios (son

cosa del pasado) y mejorar el rating de Moody’s hasta situarlo a día de hoy en “B3” con

perspectiva positiva.

Se puede afirmar que el Grupo OHLA ha culminado el proceso de transformación y renovación

interna, siendo el ejercicio 2021 el punto de inflexión que da paso a una nueva etapa de crecimiento.

Añadido a lo anterior, durante el año 2021 el Grupo OHLA recibió los siguientes galardones en

reconocimiento a su buen desempeño: a) Proyecto del año por la APWA por el proyecto de mejora

del Aurora Transportation Center y el puente peatonal sobre el río Fox en Illinois; b) Premio nacional

al mérito del instituto de diseño y construcción de América por el puente Robert F. Kennedy de

Nueva York; c) Mejor proyecto regional en la categoría de transporte por la publicación ENR por el

proyecto Patsaouras Plaza Busway Station en Los Ángeles; d) OHLA USA nombrada mejor contratista

del año 2021 en California por la publicación ENR.

Así mismo, es importante mencionar que el Grupo Obrascón Huarte Lain en julio 2021 anunció su

nueva marca corporativa, actualizando el ticker, el nombre corto y el código SIBE, pasando a ser:

“OHLA” en: Bolsas y Mercados Españoles (BME), los sistemas de interconexión bursátil, los paneles

de cotización del parqué de la Bolsa de Madrid y demás proveedores. OHLA es más que una nueva

marca o una nueva identidad corporativa, es sinónimo de: avance, progreso, apertura y futuro.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Informe de Gestión Individual 2021

Como queda reflejado, OHLA ha avanzado en su recuperación gracias a las medidas implementadas,

articuladas en torno a un estricto control de la caja de los proyectos.

De cara al año 2022, la Sociedad parte con los objetivos propuestos para 2021 cumplidos y

renovando su compromiso de: crecimiento, rentabilidad y firme apuesta por el Buen Gobierno, la

transparencia y la sostenibilidad. Sostenibilidad desde un punto de vista económico, social y

medioambiental, el cual se trata de implantar en todas aquellas comunidades en las que estamos

presentes, contribuyendo al aumento de su bienestar, dinamización y progreso.

El Grupo, sustentará su crecimiento en los mismos pilares estratégicos con los que está

demostrando su capacidad de resiliencia y renovación, fijando unos claros objetivos a cumplir en

2022: Ventas superiores a los 3.000 millones de euros, un EBITDA por encima de los 110 millones de

euros, una Contratación a corto plazo en el año por encima de los 3.500 millones de euros,

incorporación de dos nuevas concesiones en las regiones donde opera el Grupo y continuación de

la reducción de la deuda financiera bruta, mejorando, aún más, su nivel de apalancamiento

4.- EVOLUCIÓN DE LA SOCIEDAD

La cifra de negocios durante el ejercicio 2021 alcanzó los 593.821 miles de euros, correspondiendo

el 74,7% a Obra directa, y el 25,3% restante a obra en Unión Temporal de Empresas.

Su desglose por tipo de actividad ha sido el siguiente:

Miles de euros

Tipo de actividad

2021

2020

Var. %

Construcción nacional 218.048

36,7 237.193

39,4 (8,1)

Construcción internacional 375.773

63,3 364.712

60,6 3,0

Total ventas

593.821

100,0

601.905

100,0

(1,3)

La cifra de negocios en 2021 para el Sector Público supuso el 38,5% correspondiendo el 61,5%

restante al Sector Privado.

El Resultado de explotación ha sido de (14.529) miles de euros.

El Resultado después de impuestos ha sido de 23.690 miles de euros.

El Capital al cierre del ejercicio asciende a 147.781 miles de euros, representado por 591.124.583

acciones al portador, de 0,25 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y

desembolsadas.

El Patrimonio neto al cierre del ejercicio asciende a 830.743 miles de euros.

La cartera de pedidos a corto plazo al 31 de diciembre de 2021 fue de 1.501.411 miles de euros, lo

que representa una cobertura de 30,3 meses de actividad, con un importante componente

internacional, en concreto el 63,4 % del total de la cartera.

Su distribución por tipo de actividad es la siguiente:

Miles de euros

Tipo de actividad

2021

2020

Var. %

Construcción nacional

549.403

36,6

644.780

50,7

(14,8)

Construcción internacional 952.008

63,4 627.387

49,3 51,7

Total cartera

1.501.411

100,0

1.272.167

100,0

18,0

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Informe de Gestión Individual 2021

El 73,8% de la cartera corresponde a Obra directa y el restante 26,2% a obra en Unión Temporal de

Empresas.

El número medio de empleados durante el año 2021 fue de 3.605 personas, siendo el 48,0%

personal fijo y el 52,0% restante personal eventual.

La información del período medio de pago, ratios de operaciones pagadas y pendientes de pago al

31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:

Días

Concepto 2021 2020

Periodo medio de pago a proveedores 73 81

Ratio de operaciones pagadas 75 82

Ratio de operaciones pendientes de pago 62 73

La Sociedad está estableciendo medidas encaminadas al cumplimiento del ratio de operaciones

pendientes de pago, que excede el número de días legalmente establecido.

La Sociedad como cabecera del Grupo OHLA, además de lo expuesto anteriormente , realiza un

desarrollo de la información requerida por el R.D. Ley 18/2017 de 24 de noviembre en materia de

información no financiera y diversidad, en el Informe de Gestión Consolidado que se publica

juntamente con las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo OHLA que se formulan por el Consejo

de Administración con esta misma fecha y que se someterán a la aprobación de la Junta General de

Accionistas.

5.- ACCIONES PROPIAS

Al cierre del ejercicio 2021 la Sociedad tenía en su poder 541.296 acciones propias cuyo valor

asciende a 504 miles de euros.

El movimiento registrado en los ejercicios 2020 y 2021 con acciones propias ha sido el siguiente:

Nº de acciones

Miles de euros

Saldo al 31 de diciembre de 2019

515.037

535

Compras

22.615.843

18.728

Ventas

(22.530.013)

(18.857)

Saldo al 31 de diciembre de 2020

600.867

406

Compras

11.906.100

8.327

Ventas

(11.965.671)

(8.229)

Saldo al 31 de diciembre de 2021

541.296

504

6.- DESARROLLO

Durante el ejercicio 2021 la Sociedad no ha realizado inversiones en proyectos de desarrollo y ha

incurrido en gastos por 950 miles de euros. Asimismo, en el balance al 31 de diciembre de 2021

tenía activados 18.457 miles de euros correspondientes a 34 proyectos de investigación y desarrollo,

incluidos en el epígrafe “Desarrollo” dentro del Inmovilizado intangible, y cuyo valor neto de

amortizaciones es de 886 miles de euros.

Obrascón Huarte Lain, S.A. – Informe de Gestión Individual 2021

7.- PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES

OHL cuenta con una Política de control y gestión de riesgos, aprobada por el Consejo de

Administración, orientada a implantar un sistema fiable de gestión de riesgos, mantenerlo y

utilizarlo como herramienta de gestión en todos los niveles de decisión.

Los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de la Sociedad son:

ii) Riesgo financiero

iii) Riesgo de mercado y entorno

iv) Riesgos de aprovisionamientos

v) Riesgos de ejecución de obras/proyectos

En la nota 9.8 de las presentes Cuentas Anuales Individuales se explica de forma detallada dichos

riesgos, así como cualquier información relativa a los efectos del COVID-19.

8.- HECHOS POSTERIORES

Los hechos significativos ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre de 2021 se han detallado

en la nota 21 de las presentes Cuentas Anuales.

9.- INFORMACION NO FINANCIERA Y DIVERSIDAD

En referencia al cumplimiento por parte de la Sociedad de la Ley 11/2018 en materia de información

no financiera y diversidad, publicada en el BOE del 29 de diciembre de 2018, la misma se incluye en

el estado de información no financiera consolidado, integrante del informe de gestión consolidado

que acompaña a las cuentas consolidadas del Grupo OHLA.

Dichas cuentas anuales consolidadas acompañadas de su correspondiente informe de gestión

consolidado, incluyendo el estado de información no financiera consolidado, serán formulados en

tiempo y forma y depositadas, junto con el correspondiente informe de auditoría, en el Registro

Mercantil de Madrid.

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

1 / 85

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

Fecha ﬁn del ejercicio de referencia:

31/12/2021

CIF:

A-48010573

Denominación Social:

OBRASCON HUARTE LAIN, S.A.

Domicilio social:

PASEO DE LA CASTELLANA, 259 D, TORRE ESPACIO MADRID

Obrascón Huarte Lain, S.A. - Informe de Gestión Individual 2021

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

2 / 85

A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los

correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio:

Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad:

[  ]

[ √ ]

Sí

Fecha de última

modiﬁcación

Capital social (€)

Número de

acciones

Número de

derechos de voto

26/03/2021 147.781.145,75 591.124.583 591.124.583

Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

[  ]

[ √ ]

Sí

A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones signiﬁcativas a la fecha de cierre del ejercicio,

incluidos los consejeros que tengan una participación signiﬁcativa:

% derechos de voto

atribuidos a las acciones

% derechos de voto a través

de instrumentos ﬁnancieros

Nombre o

denominación

social del accionista

Directo Indirecto Directo Indirecto

% total de

derechos de voto

DON SIMON

DAVIES

0,00 0,00 15,51 0,00 15,51

SAND GROVE

OPPORTUNITIES

MASTER FUND LTD

0,00 0,00 12,23 0,00 12,23

INMOBILIARIA

ESPACIO, S.A.

0,00 7,10 0,00 0,00 7,10

THE GOLDMAN

SACHS GROUP,

INC

0,00 1,89 4,80 0,00 6,69

DON LUIS

FERNANDO

MARTIN AMODIO

HERRERA

0,00 12,98 0,00 0,00 12,98

DON JULIO

MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

0,00 12,98 0,00 0,00 12,98

Obrascón Huarte Lain, S.A. - Informe de Gestión Individual 2021

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

3 / 85

% derechos de voto

atribuidos a las acciones

% derechos de voto a través

de instrumentos ﬁnancieros

Nombre o

denominación

social del accionista

Directo Indirecto Directo Indirecto

% total de

derechos de voto

DWS INVESTMENT

GMBH

0,00 4,94 0,00 0,00 4,94

Simon Davies, beneﬁciario último, ostenta la participación a través de Sand Grove Capital Management LLP, de Sand Grove Opportunities Master

Fund Ltd, de Sand Grove Tactical Fund LP y de Investment Opportunities SPC “for the account of Investment Opportunities 2 Segregated Portfolio”,

que son las personas jurídicas propietarias de las acciones ordinarias. Simon Davies tiene la mayoría de Sand Grove Capital Management (Cayman)

LP que a su vez posee Sand Grove Capital Intermediate Ltd. que a su vez es propietario mayoritario de Sand Grove Capital Management LLP.

Detalle de la participación indirecta:

Nombre o

denominación social

del titular indirecto

Nombre o

denominación social

del titular directo

% derechos de

voto atribuidos

a las acciones

% derechos de voto a

través de instrumentos

ﬁnancieros

% total de

derechos de voto

INMOBILIARIA

ESPACIO, S.A.

GRUPO VILLAR MIR,

S.A.U.

7,10 0,00 7,10

DON LUIS

FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

FORJAR CAPITAL,

S.L.U.

12,98 0,00 12,98

DON JULIO

MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

SOLID ROCK

CAPITAL, S.L.U.

12,98 0,00 12,98

Indique los movimientos en la estructura accionarial más signiﬁcativos acaecidos durante el ejercicio:

Movimientos más signiﬁcativos

De acuerdo con la información publicada en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV):

INMOBILIARIA ESPACIO, S.A.:

05/07/2021: Descendió del umbral del 10% del capital social.

ACCIÓN CONCERTADA: D. Luis Fernando Martin Amodio Herrera y D. Julio Mauricio Martin Amodio Herrera conjuntamente.

02/07/2021: Superaron el umbral del 25%.

SANGROVE OPPORTUNITIES MASTER FUND:

02/07/2021: Superó el umbral del 10%.

SIMON DAVIES:

02/07/2021: Superó el umbral del 15%.

Obrascón Huarte Lain, S.A. - Informe de Gestión Individual 2021

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

4 / 85

A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo

de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de

instrumentos ﬁnancieros, excluidos los consejeros que se hayan identiﬁcado en el apartado A.2, anterior:

% derechos de

voto atribuidos

a las acciones

% derechos de

voto a través de

instrumentos

ﬁnancieros

% derechos de voto

que pueden ser

transmitidos a través

de instrumentos

ﬁnancieros

Nombre o

denominación

social del consejero

Directo Indirecto Directo Indirecto

% total de

derechos de voto

Directo Indirecto

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 0,00

D. José Antonio Fernández Gallar es titular de 3.860 acciones que representan el 0,0010 % del capital social.

Detalle de la participación indirecta:

Nombre o

denominación

social del consejero

Nombre o

denominación

social del

titular directo

% derechos de

voto atribuidos

a las acciones

% derechos de

voto a través de

instrumentos

ﬁnancieros

% total de

derechos de voto

% derechos de

voto que pueden

ser transmitidos

a través de

instrumentos

ﬁnancieros

Sin datos

Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:

% total de derechos de voto representados en el consejo de administración 0,00

A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los

titulares de participaciones signiﬁcativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean

escasamente relevantes o deriven del giro o tráﬁco comercial ordinario, excepto las que se informen en el

apartado A.6:

Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción

FORJAR CAPITAL, S.L.U., DON LUIS

FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA

Familiar

D. Luis Fernando Martin Amodio Herrera es

titular de una participación del 96% en el

capital social de Somares Invest, S.L., que a

su vez es titular 100% de las participaciones

sociales en que se divide el capital social

de Forjar Capital, S.L.U. Forjar Capital, S.L.U.

y Solid Rock Capital, S.L.U. son sociedades

Obrascón Huarte Lain, S.A. - Informe de Gestión Individual 2021

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

5 / 85

Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción

propiedad de la familia Amodio tal y como

se informó en la Información Privilegiada

comunicada el 21 de mayo de 2020.

SOLID ROCK CAPITAL, S.L.U., DON JULIO

MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA

Familiar

D. Julio Mauricio Martin Amodio Herrera es

titular de una participación del 97% en el

capital social de Menes Invest, S.L., que a su

vez es titular 100% de las participaciones

sociales en que se divide el capital social de

Solid Rock Capital, S.L.U. Forjar Capital, S.L.U.

y Solid Rock Capital, S.L.U. son sociedades

propiedad de la familia Amodio tal y como

se informó en la Información Privilegiada

comunicada el 21 de mayo de 2020.

A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de

participaciones signiﬁcativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del

giro o tráﬁco comercial ordinario:

Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción

INMOBILIARIA ESPACIO, S.A. Contractual

Todas las relaciones existentes entre

Inmobiliaria Espacio, S.A. y sociedades

dependientes con la Sociedad y su Grupo

durante el ejercicio 2021 han sido de

naturaleza contractual y en condiciones de

mercado informándose en el Apartado D

del presente Informe. El 23 de febrero de

2021, tal y como se informó en la Información

Privilegiada (nº registro 752), se llevó a cabo

el cierre de todas las operaciones previstas

para la completa ejecución del Contrato

de dación en pago y reconocimiento de

deuda suscrito entre la Sociedad y Grupo

Villar Mir, S.A.U. ("GVM") sobre los términos

de repago de la deuda que Pacadar, S.A.U. y

GVM (sociedades íntegramente participadas

por Inmobiliaria Espacio, S.A.) tenían con la

Sociedad, tras obtenerse las autorizaciones

necesarias (términos fundamentales del

acuerdo: ver apartado H.1).

Obrascón Huarte Lain, S.A. - Informe de Gestión Individual 2021

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

6 / 85

A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los

accionistas signiﬁcativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de

administradores persona jurídica.

Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas signiﬁcativos. En concreto, se indicarán

aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas signiﬁcativos, aquellos

cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas signiﬁcativos, o que estuvieran vinculados a

accionistas signiﬁcativos y/o entidades de su grupo, con especiﬁcación de la naturaleza de tales relaciones

de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del

consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de

administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones signiﬁcativas de la sociedad

cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas signiﬁcativos:

Nombre o denominación

social del consejero o

representante, vinculado

Nombre o denominación

social del accionista

signiﬁcativo vinculado

Denominación social de

la sociedad del grupo del

accionista signiﬁcativo

Descripción relación/cargo

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain, S.A. /

Representante persona

física del Presidente y

Consejero Delegado de

Inmobiliaria Espacio, S.A.

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

ESPACIO CONIL, S.A.U.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain,

S.A. / Representante del

Administrador Único de

Espacio Conil, S.A.U.

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

ESPACIO INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain, S.A. /

Administrador Solidario

de Espacio Information

Tecnology, S.A.

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

GRUPO VILLAR MIR, S.A.U.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain, S.A. /

Representante persona

física del Presidente y

Consejero Delegado de

Grupo Villar Mir, S.A.U.

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

ESPACIO ACTIVOS

FINANCIEROS, S.L.U.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain,

S.A. / Apoderado General

de Espacio Activos

Financieros, S.L.U.

Obrascón Huarte Lain, S.A. - Informe de Gestión Individual 2021

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

7 / 85

Nombre o denominación

social del consejero o

representante, vinculado

Nombre o denominación

social del accionista

signiﬁcativo vinculado

Denominación social de

la sociedad del grupo del

accionista signiﬁcativo

Descripción relación/cargo

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

GESTION INTEGRAL

DE SERVICIOS

INMOBILIARIOS, S.L.U.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain,

S.A. / Representante del

Administrador Único

de Gestión Integral de

Servicios Inmobiliarios,

S.L.U.

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

ARINVER, S.L.U.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain,

S.A. / Representante del

Administrador Único de

Arinver, S.L.U.

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

PROMOCIONES

Y PROPIEDADES

INMOBILIARIAS ESPACIO,

S.L.U.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain, S.A. /

Presidente y Consejero

Delegado de Promociones

y Propiedades Inmobiliarias

Espacio, S.L.U.

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

CARTERA VIMIRA 20, S.L.U.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain, S.A. /

Administrador Único de

Cartera Vimira 20, S.L.U.

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

INMOBILIARIA ESPACIO,

S.A.

VILLAR MIR ENERGÍA, S.L.U.

Vicepresidente 2º de

Obrascon Huarte Lain, S.A. /

Consejero de Villar Mir

Energía, S.L.U.

A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en

los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los

accionistas vinculados por el pacto:

[  ]

[ √ ]

Sí

Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,

descríbalas brevemente:

[ √ ]

[  ]

Sí

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Intervinientes

acción concertada

% de capital

social afectado

Breve descripción del concierto

Fecha de vencimiento

del concierto, si la tiene

DON LUIS FERNANDO

MARTIN AMODIO

HERRERA, DON JULIO

MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

25,96

La Sociedad conoce la existencia de la

acción concertada, no los términos

La Sociedad no conoce

el plazo de la acción

concertada

En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modiﬁcación o ruptura de dichos pactos o

acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:

N/A

A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de

acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:

[  ]

[ √ ]

Sí

A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de

acciones directas

Número de acciones

indirectas(*)

% total sobre

capital social

541.296 0,37

(*) A través de:

Nombre o denominación social del titular directo de la participación

Número de

acciones directas

Sin datos

Explique las variaciones signiﬁcativas habidas durante el ejercicio:

Explique las variaciones signiﬁcativas

Fecha publicación / Nº acciones / % Autocartera

28.01.2021 / 622.287 / 0,22

14.07.2021 / 615.287 / 0,10

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A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración

para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:

La Junta General Ordinaria celebrada el 29 de junio de 2021 aprobó autorizar al Consejo de Administración de la Sociedad, para que, de

conformidad con el artículo 146 de la Ley de Sociedades de Capital, pueda adquirir acciones de la propia Sociedad, bajo cualquier modalidad de

transmisión aceptada en Derecho, bien directamente o bien por una sociedad ﬁlial o participada, hasta el importe máximo legalmente permitido.

La autorización se conﬁere por el plazo de 5 años y la adquisición de las acciones podrá efectuarse a un precio máximo de 6 euros por acción sin

que se establezca límite inferior de precio, dejando sin efecto, en la parte no utilizada, la autorización conferida en ese sentido en la Junta General

Ordinaria de 21 de junio de 2016.

De conformidad con lo previsto en el artículo 146. 1 a) de la Ley de Sociedades de Capital, las acciones adquiridas podrán tener como destino su

entrega a los trabajadores o administradores de la sociedad de acuerdo con las retribuciones o como consecuencia de los planes de opciones o de

participación en el capital social que hubieran sido debidamente acordados.

Asimismo, existe un mandato vigente de la Junta General de accionistas conforme al acuerdo aprobado el 15 de junio de 2019 en el que se delegó

a favor del Consejo de Administración la facultad de emitir acciones, conforme al artículo 297.1.b) de la Ley de Sociedades de Capital, la facultad

de acordar en una o varias veces y en cualquier momento, el aumento de capital de la Sociedad con derecho de adquisición preferente. En este

sentido se autorizó al Consejo de Administración para que pueda ampliar el capital social en la oportunidad y la cuantía que decida, sin previa

consulta a la Junta General, en una o varias veces y en cualquier momento, en un plazo máximo de 5 años a contar desde la fecha de celebración

de la Junta que aprobó la delegación, en el máximo legalmente previsto, esto es 85.964.486,7 Euros, equivalente a la mitad del capital social de

entonces, mediante la emisión de nuevas acciones -con o sin prima- consistiendo el contravalor de las nuevas acciones a emitir en aportaciones

dinerarias.

El Consejo de Administración podrá ﬁjar los términos y condiciones del aumento de capital, ofrecer libremente las nuevas acciones no suscritas

en el plazo de suscripción preferente, establecer que, en caso de suscripción incompleta, el capital quedaría aumentado sólo en la cuantía de las

acciones suscritas y dar nueva redacción al artículo de los estatutos sociales relativo al capital social.

Podrá igualmente el Consejo de Administración solicitar la admisión a negociación en mercados secundarios oﬁciales, organizados, nacionales

o extranjeros, de las nuevas acciones que se emitan en virtud de esta delegación, facultándose al Consejo para la realización de los trámites

y actuaciones necesarios para la admisión a cotización ante los organismos competentes de los distintos mercados de valores nacionales y

extranjeros.

A.11. Capital ﬂotante estimado:

Capital ﬂotante estimado 48,47

A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de

valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier

tipo de restricciones que puedan diﬁcultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus

acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las

adquisiciones o transmisiones de instrumentos ﬁnancieros de la compañía, le sean aplicables por normativa

sectorial.

[  ]

[ √ ]

Sí

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A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de

adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.

[  ]

[ √ ]

Sí

En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineﬁciencia de las

restricciones:

A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.

[  ]

[ √ ]

Sí

En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones

que conﬁera:

B. JUNTA GENERAL

B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades

de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:

[  ]

[ √ ]

Sí

B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital

(LSC) para la adopción de acuerdos sociales:

[  ]

[ √ ]

Sí

B.3. Indique las normas aplicables a la modiﬁcación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán

las mayorías previstas para la modiﬁcación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la

tutela de los derechos de los socios en la modiﬁcación de los estatutos.

De conformidad con lo establecido en el Artículo 17 de los Estatutos Sociales, para llevar a cabo cualquier modiﬁcación de los Estatutos Sociales,

bastará con que el acuerdo se adopte por mayoría absoluta si el capital presente o representado supera el cincuenta por ciento del capital suscrito

con derecho a voto.

En el caso de concurrir accionistas que representen el veinticinco por ciento o más de capital suscrito con derecho a voto sin alcanzar el cincuenta

por ciento del capital, la adopción del acuerdo sólo podrá adoptarse válidamente con el voto favorable de los dos tercios del capital presente o

representado en la Junta.

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B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se reﬁere el presente

informe y los de los dos ejercicios anteriores:

Datos de asistencia

% voto a distancia

Fecha junta general

% de

presencia física

% en

representación

Voto electrónico Otros

Total

09/01/2018 43,36 16,29 0,00 0,00 59,65

De los que Capital ﬂotante 0,00 7,32 0,00 0,00 7,32

26/06/2018 30,84 20,93 0,02 0,00 51,79

De los que Capital ﬂotante 0,00 3,10 0,00 0,00 3,10

28/05/2019 30,86 9,97 0,01 0,00 40,84

De los que Capital ﬂotante 0,00 1,21 0,00 0,00 1,21

15/06/2020 14,64 17,89 0,01 0,05 32,59

De los que Capital ﬂotante 0,00 1,89 0,01 0,05 1,95

26/03/2021 0,00 14,79 0,21 15,34 30,34

De los que Capital ﬂotante 0,00 6,79 0,21 0,70 7,70

29/06/2021 0,00 16,84 0,02 14,78 31,64

De los que Capital ﬂotante 0,00 0,84 0,02 0,14 1,00

B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por

cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:

[  ]

[ √ ]

Sí

B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para

asistir a la junta general, o para votar a distancia:

[  ]

[ √ ]

Sí

B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan

una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones

corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:

[  ]

[ √ ]

Sí

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B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno

corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a

través de la página web de la Sociedad:

Página web: www.ohl.es / www.ohla-group.com

Información sobre Gobierno Corporativo: ruta: ohla-group/Accionistas e Inversores/Gobierno Corporativo

Otra información sobre Juntas Generales: ruta: ohla-group/Accionistas e Inversores/Gobierno Corporativo/Junta General de Accionistas

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C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD

C.1. Consejo de administración

C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número ﬁjado por la

junta general:

Número máximo de consejeros 13

Número mínimo de consejeros 7

Número de consejeros ﬁjado por la junta 10

C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:

Nombre o

denominación

social del

consejero

Representante

Categoría

del consejero

Cargo en

el consejo

Fecha primer

nombramiento

Fecha último

nombramiento

Procedimiento

de elección

DOÑA

CARMEN

DE ANDRES

CONDE

Independiente CONSEJERO 09/07/2018 28/05/2019

ACUERDO

JUNTA

GENERAL DE

ACCIONISTAS

DOÑA REYES

CALDERON

CUADRADO

Independiente CONSEJERO 27/05/2015 28/05/2019

ACUERDO

JUNTA

GENERAL DE

ACCIONISTAS

DON CESAR

CAÑEDO-

ARGÜELLES

TORREJON

Independiente CONSEJERO 09/07/2018 28/05/2019

ACUERDO

JUNTA

GENERAL DE

ACCIONISTAS

DON JUAN

ANTONIO

SANTAMERA

SÁNCHEZ

Independiente CONSEJERO 23/06/2016 29/06/2021

ACUERDO

JUNTA

GENERAL DE

ACCIONISTAS

DON LUIS

FERNANDO

MARTIN

AMODIO

HERRERA

Dominical PRESIDENTE 04/06/2020 26/03/2021

ACUERDO

JUNTA

GENERAL DE

ACCIONISTAS

DON JULIO

MAURICIO

MARTIN

AMODIO

HERRERA

Dominical

VICEPRESIDENTE

1º

04/06/2020 26/03/2021

ACUERDO

JUNTA

GENERAL DE

ACCIONISTAS

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Nombre o

denominación

social del

consejero

Representante

Categoría

del consejero

Cargo en

el consejo

Fecha primer

nombramiento

Fecha último

nombramiento

Procedimiento

de elección

DON JOSE

ANTONIO

FERNANDEZ

GALLAR

Ejecutivo

CONSEJERO

DELEGADO

28/06/2018 28/05/2019

ACUERDO

JUNTA

GENERAL DE

ACCIONISTAS

DON JUAN

VILLAR-MIR DE

FUENTES

Dominical

VICEPRESIDENTE

2º

25/06/1996 28/05/2019

ACUERDO

JUNTA

GENERAL DE

ACCIONISTAS

DON LUIS

FERNANDO

AMODIO

GIOMBINI

Dominical CONSEJERO 29/07/2021 29/07/2021 COOPTACION

DON

FRANCISCO

JOSE GARCÍA

MARTIN

Independiente CONSEJERO 29/07/2021 29/07/2021 COOPTACION

Número total de consejeros 10

Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo

de administración durante el periodo sujeto a información:

Nombre o

denominación

social del

consejero

Categoría del

consejero en el

momento del cese

Fecha del último

nombramiento

Fecha de baja

Comisiones

especializadas

de las que

era miembro

Indique si el cese

se ha producido

antes del ﬁn

del mandato

DOÑA SILVIA

VILLAR-MIR DE

FUENTES

Dominical 15/06/2020 29/07/2021

Comisión de

Auditoría y

Cumplimiento

DON JUAN JOSÉ

NIETO BUESO

Dominical 29/06/2021 29/07/2021

Comisión de

Auditoría y

Cumplimiento

y Comisión de

Nombramientos y

Retribuciones

Causa del cese, cuando se haya producido antes del término del mandato y otras observaciones; información

sobre si el consejero ha remitido una carta al resto de miembros del consejo y, en el caso de ceses de

consejeros no ejecutivos, explicación o parecer del consejero que ha sido cesado por la junta general

En marzo de 2021, el Sr. Nieto Bueso manifestó a la Sociedad su intención de no renovar en el cargo de consejero, cargo que vencía el mes de

junio de 2021 por transcurso del plazo estatutario para el que fue nombrado. No obstante lo anterior, el Consejo de Administración considerando

su aportación desde la presidencia de la Comisión de Adecuación del Balance y desde su puesto de consejero en el proceso de reestructuración

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ﬁnanciera que se llevaba a cabo con los principales acreedores del Grupo, solicitó al Señor Nieto que continuara como consejero el tiempo

necesario para que se llevara a cabo la implementación de la mencionada operación de reestructuración. Ante dicha solicitud, el Sr. Nieto

transmitió a la Sociedad su voluntad de aceptar el cargo, si la Junta General Ordinaria de accionistas decidía renovarlo, y también su intención de

presentar su dimisión una vez el proceso de reestructuración de la Sociedad hubiera concluido o se encontrará en periodo de conclusión (27 de

junio de 2021).

El 29 de julio de 2021 D. Juan Jose Nieto Bueso y la Sociedad consideraron que se había alcanzado con éxito el hito de la reestructuración y

consecuentemente con lo anunciado el Sr. Nieto presentó su dimisión que fue aceptada por el Consejo de Administración.

Por otro lado, el 29 de julio de 2021 el Consejo de Administración tomó razón de la dimisión presentada por Dña. Silvia Villar-Mir de Fuentes,

consejera dominical en representación de los intereses accionariales del Grupo Villar Mir, S.A.U., dimisión que presentó para ajustar dicha

representación en el Consejo a la participación de dicho accionista en ese momento.

C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o

denominación

social del consejero

Cargo en el

organigrama

de la sociedad

Perﬁl

DON JOSE

ANTONIO

FERNANDEZ

GALLAR

Consejero Delegado

Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos con la especialidad de

hidráulica y energética por la ETS de ICCP de Madrid. Máster en

Dirección de Empresas Constructoras e Inmobiliarias (MDI).

Número total de consejeros ejecutivos 1

% sobre el total del consejo 10,00

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES

Nombre o

denominación

social del consejero

Nombre o

denominación del

accionista signiﬁcativo

a quien representa

o que ha propuesto

su nombramiento

Perﬁl

DON LUIS

FERNANDO

MARTIN AMODIO

HERRERA

FORJAR CAPITAL, S.L.U.

Ingeniero Civil por la Universidad La Salle de México. Es socio fundador

y copresidente del Grupo Caabsa, consorcio empresarial fundado en

1979 e integrado por 30 empresas pertenecientes a los sectores de

construcción, inmobiliario, concesiones y servicios.

DON JULIO

MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

SOLID ROCK CAPITAL,

S.L.U.

Ingeniero Civil por la Universidad La Salle de México. Es socio fundador

y copresidente del Grupo Caabsa, consorcio empresarial fundado en

1979 e integrado por 30 empresas pertenecientes a los sectores de

construcción, inmobiliario, concesiones y servicios.

DON JUAN VILLAR-

MIR DE FUENTES

GRUPO VILLAR MIR,

S.A.U.

Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad

Autónoma de Madrid. Es Presidente de Inmobiliaria Espacio, S.A. y de

Grupo Villar Mir, S.A.U.

DON LUIS

FERNANDO

AMODIO GIOMBINI

FORJAR CAPITAL, S.L.U.

Ingeniero Civil por la Universidad Anahuac México Norte. Ha

desempeñado diversos cargos en el Grupo Caabsa y es socio fundador

de Throw App Co.

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Número total de consejeros dominicales 4

% sobre el total del consejo 40,00

CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES

Nombre o

denominación

social del consejero

Perﬁl

DOÑA CARMEN DE

ANDRES CONDE

Primera mujer en España con el título de Ingeniero de Caminos, cuenta con experiencia en el

sector público, (MOPU, Ministerio de Industria y Energía y en la SEPI), en donde ha ostentado

posiciones ejecutivas relacionadas con el ámbito de la tecnología y la innovación, y en el sector

privado (Uralita y Typsa). En la actualidad es fundadora y CEO de Creatividad y Tecnología, S.A.,

empresa dedicada a la consultoría tecnológica. Premio Nacional de Ingeniería Civil 2021.

DOÑA REYES

CALDERON

CUADRADO

Doctora en Economía y Doctora en Filosofía, por la Universidad de Navarra, donde ha ejercido

como Decana de Economía y como Directora de Reputación. Programa de Alta Dirección

de Empresas por IESE y Transformación Digital por Instituto de Empresas, cuenta con media

docena de patentes de Inteligencia artiﬁcial aplicable a Riesgo operativo, riesgo reputacional

y consumo energético. Ha sido secretaria del Consejo de Administración del Instituto de

Empresa y Humanismo; consejera independiente y presidente de la Comisión de Auditoría de

la Corporación Pública Empresarial de Navarra, y actualmente es consejera independiente en

Abside media. Es profesora titular de Gobierno Corporativo y Ética en la Universidad Francisco

de Vitoria, habiendo sido profesora visitante en Hass School (Universidad de Berkeley), en The

School of Economics en University College of London y en La Sorbona. En su faceta artística, es

autora de doce novelas traducidas a varios idiomas siendo galardonada con el Premio Azorin y

Premio Abogados de novela.

DON CESAR

CAÑEDO-

ARGÜELLES

TORREJON

Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos. Ha liderado con éxito proyectos como Prointec, donde

ha ocupado el cargo de presidente desde 1990 a 2013; etapa en la que estuvo al frente de la

integración de Soluziona (Grupo Unión Fenosa). Ha sido presidente de Inse Rail, S.L. Cuenta

con destacadas distinciones: medalla de honor del Colegio de ICCP (2005), medalla al mérito

profesional del Colegio de ICCP (1995) y medalla de honor de la Asociación Española de la

Carretera (2013).

DON FRANCISCO

JOSE GARCÍA

MARTIN

Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos por la Universidad Politécnica de Cataluña y Máster en

Dirección de Empresas Constructoras e Inmobiliarias por la Universidad Politécnica de Madrid.

Durante más de 15 años desempeñó distintos cargos de responsabilidad en FCC hasta ser

nombrado Director General de FCC Construcción en 2001. En 2009 se incorporó a Grupo Isolux

Corsán como Presidente de Corsán-Corviam donde, posteriormente, ocupó el cargo de Consejero

Delegado del Grupo.

DON JUAN

ANTONIO

SANTAMERA

SÁNCHEZ

Doctor Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos por la Universidad Politécnica de Madrid y

Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la UNED. Máster en Ordenación del

Territorio por la Universidad Politécnica de Madrid, Máster en Urbanismo por el Instituto de

Estudios de la Administración Local y Máster en Técnicas de Análisis Presupuestario en el sector

público por el Instituto de Estudios Fiscales.

Número total de consejeros independientes 5

% sobre el total del consejo 50,00

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Indique si algún consejero caliﬁcado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo,

cualquier cantidad o beneﬁcio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha

mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de

su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista signiﬁcativo, consejero o alto directivo de una entidad

que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.

En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho

consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.

Nombre o

denominación

social del consejero

Descripción de la relación Declaración motivada

DOÑA CARMEN DE

ANDRES CONDE

No N/A

DOÑA REYES

CALDERON

CUADRADO

No N/A

DON CESAR

CAÑEDO-

ARGÜELLES

TORREJON

Contractual

D. César Cañedo-Argüelles Torrejón es socio

signiﬁcativo de INSE RAIL, S.L. que ha realizado

servicios de ingeniería a sociedades del Grupo

OHLA que se informan como operación

vinculada en el apartado D.3 del presente

Informe.

DON FRANCISCO

JOSE GARCÍA

MARTIN

N/A N/A

DON JUAN

ANTONIO

SANTAMERA

SÁNCHEZ

N/A N/A

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Se identiﬁcará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar

dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:

Nombre o

denominación

social del consejero

Motivos

Sociedad, directivo o

accionista con el que

mantiene el vínculo

Perﬁl

Sin datos

Número total de otros consejeros externos N.A.

% sobre el total del consejo N.A.

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Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada

consejero:

Nombre o denominación

social del consejero

Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual

DON JUAN ANTONIO

SANTAMERA SÁNCHEZ

26/06/2021 Otro Externo Independiente

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos

4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:

Número de consejeras

% sobre el total de

consejeros de cada categoría

Ejercicio

2021

Ejercicio

2020

Ejercicio

2019

Ejercicio

2018

Ejercicio

2021

Ejercicio

2020

Ejercicio

2019

Ejercicio

2018

Ejecutivas 0,00 0,00 0,00 0,00

Dominicales 1 1 1 0,00 25,00 25,00 25,00

Independientes 2 2 2 2 40,00 50,00 50,00 50,00

Otras Externas 0,00 0,00 0,00 0,00

Total 2 3 3 3 20,00 30,00 30,00 30,00

Hasta el 29 de julio de 2021, fecha de dimisión de la consejera Dª. Silvia Villar-Mir de Fuentes, la Sociedad contaba con 3 mujeres que representaban

el 30% de los miembros del Consejo de Administración cumpliendo con la Recomendación 15 del Código de Buen Gobierno de las sociedades

cotizadas.

C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de

la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la

formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la deﬁnición

contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que

tengan establecida en relación con la diversidad de género.

[ √ ]

[  ]

Sí

Políticas parciales

En caso aﬁrmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que

se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas

adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para

conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.

En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no

lo hace.

Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos

La Sociedad cuenta con normas en materia de integración y gestión de la diversidad de aplicación a todo el Grupo OHLA y es uno de los objetivos

prioritarios establecidos en su política de sostenibilidad.

El Consejo de Administración en 2017 aprobó una Política de Selección de Consejeros que establece entre sus medidas:

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- procurar que la elección de candidatos recaiga siempre sobre personas de reconocida solvencia, competencia y experiencia y valorará sus

conocimientos, competencias, experiencia y méritos del candidato propuesto, así como su compromiso para desempeñar el cargo con la

dedicación al cargo.

- velar especialmente para que al proveerse las vacantes el procedimiento de selección no adolezca de sesgos que diﬁculten la elección de

consejeras y buscará deliberadamente mujeres que sean potencialmente candidatas para cubrir el puesto.

Durante el ejercicio 2021 el Consejo de Administración ha contado entre sus consejeros con distintos perﬁles profesionales tales como empresarios,

profesionales con gran experiencia en el sector de la construcción y ﬁnancieros; hombres y mujeres; consejeros de distintas edades y tres

nacionalidades distintas, España, México e Italia, que representan dos de las principales zonas geográﬁcas con presencia de la Sociedad, Europa y

Latam.

C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que

los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de

consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos,

mujeres que reúnan el perﬁl profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de

mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente

con un número signiﬁcativo de altas directivas:

Explicación de las medidas

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones conforme establece el Reglamento del Consejo de Administración y la Política de Selección de

Consejeros vela especialmente para que al proveerse de vacantes el procedimiento de selección no adolezca de sesgos que diﬁculten la elección

de consejeras y para que se busque deliberadamente mujeres que sean potencialmente candidatas para cubrir el puesto.

En cumplimiento de este principio, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones cuando se han producido vacantes ha procurado recabar

de sus miembros y asesores externos la presentación de candidatas que pudieran a priori reunir el perﬁl profesional buscado para cubrir dichas

vacantes.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones no ha convenido expresamente medidas para fomentar que la Sociedad cuente con un número

signiﬁcativo de altas directivas; sin embargo, entre los principios recogidos en la Política de Recursos Humanos de la Sociedad (III Plan de Igualdad)

está potenciar el principio de igualdad de oportunidades como pilar de crecimiento, así como promover la no discriminación entre otros motivos

por razón de género, promoviendo mayor presencia de mujeres en puestos de responsabilidad dentro de la organización, favoreciendo su acceso a

todos los niveles y categorías, especialmente en aquellos en los que se encuentren menos representadas.

Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de

consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justiﬁquen:

Explicación de los motivos

N/A

C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la veriﬁcación del cumplimiento de la

política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones veriﬁca anualmente el cumplimiento de la Política de Selección de Consejeros.

La comisión veriﬁcó durante el ejercicio 2021 que el Consejo de Administración cumple con la política de diversidad de género, de conocimientos

y experiencias de los nuevos consejeros, siendo todos los consejeros personas de reconocida solvencia, competencia y experiencia.

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C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de

accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:

Nombre o denominación

social del accionista

Justiﬁcación

Sin datos

Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya

participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros

dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:

[  ]

[ √ ]

Sí

C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de

administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o

en comisiones del consejo:

Nombre o denominación

social del consejero o comisión

Breve descripción

JOSE ANTONIO FERNANDEZ

GALLAR

Todas las facultades del Consejo de Administración, salvo las indelegables

de acuerdo con la Ley y con lo previsto en el artículo 5 del Reglamento del

Consejo de Administración, que establece como tales las siguientes: aprobación

de las estrategias generales y de los criterios básicos de organización de la

sociedad, objetivos de gestión y presupuesto anuales; Política de inversiones

y ﬁnanciación; la estructura del grupo de sociedades; Política de gobierno

corporativo; la organización y funcionamiento del propio Consejo; la Política

de responsabilidad social corporativa; Política en materia de dividendos y

autocartera; nombramiento, retribución y, en su caso, destitución de los más altos

directivos de la sociedad; control de la actividad de gestión y evaluación de los

directivos; identiﬁcación de los principales riesgos de la sociedad e implantación

y seguimiento de los sistemas de control Interno, sistema de gestión de riesgos

y de información adecuado; Política de información y comunicación con los

accionistas, los mercados y la opinión pública, prestando especial dedicación a

la información ﬁnanciera que, por su condición de cotizada, deba hacer pública

periódicamente; la creación o adquisición de participaciones en entidades

de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la

consideración de paraísos ﬁscales; y en general cualquier operación que entrañe

la disposición de activos sustanciales de la Compañía, las grandes operaciones

societarias y las especíﬁcamente previstas en este Reglamento.

C.1.10 Identiﬁque, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,

representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la

sociedad cotizada:

Nombre o denominación

social del consejero

Denominación social

de la entidad del grupo

Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

OHL USA, INC Consejero NO

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Nombre o denominación

social del consejero

Denominación social

de la entidad del grupo

Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

JUDLAU CONTRACTING, INC Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

CAC VERO I Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

OHL ARELLANO

CONSTRUCTION COMPANY

Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

COMMUNITY ASPHALT,

CORP

Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

OHL BUILDING, INC Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

SAWGRASS ROCK QUARRY,

INC

Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

OBRASCON HUARTE LAIN,

DESARROLLOS, S.L.U.

Presidente y Consejero

Delegado

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

CENTRO CANALEJAS

MADRID, S.L.

Presidente NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

ALSE PARK, S.L. Presidente NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

PROYECTO CANALEJAS

GROUP, S.L.

Presidente NO

DON JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

OBRASCON HUARTE LAIN,

DESARROLLOS, S.L.U.

Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

OHLDM, S.A. DE C.V. Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

PLAYA 4-5 MAYAKOBA, S.A.

DE C.V.

Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

OHL OPERACIONES, S.A.U. Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

OHL HOLDINGS, SÀRL Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

OHL INICIATIVAS, SÀRL Consejero NO

DON JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

HUARIBE, S.A. DE C.V. Consejero NO

D. Jose Antonio Fernández Gallar desempeñó el cargo de consejero en la sociedad Senda Infraestructuras, S.L.U. hasta el 24 de febrero de 2021.

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C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que

desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de

la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas:

Identiﬁcación del

consejero o representante

Denominación social de

la entidad, cotizada o no

Cargo

DON JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES FERROGLOBE PLC CONSEJERO

DOÑA CARMEN DE ANDRES CONDE CREATIVIDAD Y TECNOLOGÍA, S.A. ADMINISTRADOR UNICO

DOÑA REYES CALDERON CUADRADO ABSIDE MEDIA, S.L. CONSEJERO

DON LUIS FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

CAABSA Infraestructura, S.A. DE C.V. PRESIDENTE

DON LUIS FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

CAABSA Constructora, S.A. DE C.V. PRESIDENTE

DON LUIS FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

PREFABRICADOS Y TRANSPORTES

PRET, S.A. DE C.V.

PRESIDENTE

DON LUIS FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

TRUCKS PRET, S.A. DE C.V. PRESIDENTE

DON LUIS FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

AMECSA ARRENDADORA DE

MAQUINARIA ESPECIALIZADA DE

CAMIONES, S.A. DE C.V

PRESIDENTE

DON JULIO MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

CAABSA Infraestructura, S.A. DE C.V. SECRETARIO CONSEJERO

DON JULIO MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

CAABSA Constructora, S.A. DE C.V. CONSEJERO

DON JULIO MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

PREFABRICADOS Y TRANSPORTES

PRET, S.A. DE C.V.

SECRETARIO CONSEJERO

DON JULIO MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

TRUCKS PRET, S.A. DE C.V. SECRETARIO CONSEJERO

DON JULIO MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

AMECSA ARRENDADORA DE

MAQUINARIA ESPECIALIZADA DE

CAMIONES, S.A. DE C.V

SECRETARIO CONSEJERO

Reyes Calderón Cuadrado es Consejero Independiente en la sociedad Ábside Media, S.L.

Julio Mauricio Martin Amodio Herrera es Consejero Tesorero en la sociedad CAABSA Constructora, S.A. de C.V.

Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros,

cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior.

Identiﬁcación del consejero o representante Demás actividades retribuidas

Sin datos

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C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos

de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identiﬁcando, en su caso, dónde se regula:

[ √ ]

[  ]

Sí

Explicación de las reglas e identiﬁcación del documento donde se regula

Según se establece en el Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad, en general y salvo excepción debidamente justiﬁcada por la

Comisión de Nombramientos y Retribuciones, no podrá ser propuestos como consejeros aquellos que pertenezcan a más de cinco consejos de

administración.

C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración

siguientes:

Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) 4.159

Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de

ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros)

Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de

ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros)

Importe de los fondos acumulados por los consejeros

antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)

La remuneración devengada incluye la retribución máxima anual para los consejeros externos por el ejercicio de su función general como

consejeros que ascendió a 1.391 miles de euros, los componentes devengados por los consejeros externos en concepto de dietas por

desplazamiento incurridas por aquellos consejeros no son residentes en Madrid vinculadas al desempeño de su cargo en el Consejo de

Administración, que ascendieron a 155 miles de euros y la retribución devengada por el consejero ejecutivo por sus funciones ejecutivas que

ascendieron a 2.613 miles de euros, todo ellos correspondiente al ejercicio 2021.

La remuneración devengada durante el ejercicio 2021 es conforme a la política de retribuciones aprobada por la Junta General el 29 de junio de

2021.

C.1.14 Identiﬁque a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la

remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social Cargo/s

DON JOSE MARIA LOPEZ DE FUENTES DIRECTOR GENERAL DE PROMOCION DE CONCESIONES

DON MANUEL ALVAREZ MÚÑOZ DIRECTOR GENERAL DE INFRAESTRUCTURAS

DON JOSÉ EMILIO PONT PEREZ DIRECTOR GENERAL DE EUROPA Y LATINOAMERICA

DON JOSE MARÍA DEL CUVILLO

PEMÁN

DIRECTOR GENERAL DE ASESORÍA JURÍDICA

DON GONZALO TARGHETTA REINA DIRECTOR GENERAL DE RECURSOS CORPORATIVOS

DON TOMAS RUIZ GONZALEZ DIRECTOR GENERAL CORPORATIVO

DON JOSE ANTONIO DE CACHAVERA

SANCHEZ

DIRECTOR GENERAL DE SERVICIOS

DON JOSE MARIA SAGARDOY LLONIS DIRECTOR GENERAL ECONÓMICO-FINANCIERO

DON ASHOK PATEL DIRECTOR GENERAL DE NORTEAMÉRICA

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Nombre o denominación social Cargo/s

DON FAUSTO GONZÁLEZ CASADO DIRECTOR GENERAL DE CONCESIONES

Número de mujeres en la alta dirección

Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección 0,00

Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 14.401

La remuneración total incluye la remuneración de D. Juan Carlos Peña Fernández, Director de Auditoría Interna.

Asimismo, la remuneración total incluye la liquidación de aquellos directivos que que causaron baja durante el ejercicio 2021.

Directivos que causaron bajan en el ejercicio 2021:

- D. José María López de Fuentes causó baja en el Grupo OHLA el 28 de febrero de 2021.

- D. Manuel Álvarez Muñoz causó baja en el Grupo OHLA el 30 de junio de 2021.

Se informa que D. Fausto González Casado fue nombrado Director General de Concesiones el 4 de mayo de 2021.

C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modiﬁcación en el reglamento del consejo:

[ √ ]

[  ]

Sí

Descripción modiﬁcaciones

En el ejercicio 2021 se ha modiﬁcado los artículos 2, 5, 8, 10, 15, 16, 18, 20, 23, 37 y 41 del Reglamento del Consejo de Administración para adaptarlo

a las Recomendaciones de Buen Gobierno y a la Ley 5/2021, de 12 de abril, por la que se modiﬁca el texto refundido de la Ley de Sociedades de

Capital.

C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.

Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los

procedimientos.

Las propuestas de selección, nombramiento y reelección de consejeros que someta el Consejo de Administración a la Junta General de Accionistas

y las decisiones de nombramiento que adopte dicho órgano en virtud de las facultades de cooptación que tiene legalmente atribuidas están

precedidas de una propuesta o informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones

procurará que la elección recaiga sobre miembros de reconocida solvencia, competencia, y experiencia (Artículo 20 RC), y en los supuestos de

reelección evaluará la calidad del trabajo y la dedicación al cargo de los consejeros (Artículo 21 RC).

El cese de los consejeros se producirá por transcurso del periodo para el que fue nombrado y cuando lo decida la Junta General o el Consejo

de Administración en uso de las facultades que tiene conferidas legal o estatutoriamente. Asimismo, deberán poner su cargo a disposición del

Consejo de Administración cuando incurran en alguna de las causas de dimisión previstas en el Reglamento del Consejo, siempre previo informe

de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su

organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:

Descripción modiﬁcaciones

La evaluación anual realizada durante el ejercicio 2021 no dio lugar a ningún cambio signiﬁcativo en la organización interna o sobre

procedimientos y se ha continuado trabajando internamente para que el proceso para la toma de decisiones siga siendo eﬁcaz y satisfactorio.

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Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración

auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del

consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.

Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas

El proceso de evaluación se realizó contestando los consejeros un cuestionario con preguntas relacionadas con la estructura y funcionamiento, sus

responsabilidades y efectividad, el desempeño del Consejo, del Presidente, del Secretario y sus Comisiones, así como la Política Retributiva.

Las conclusiones del cuestionario se recogen en un informe que se presenta al Consejo de Administración para su análisis.

C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las

relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o

cualquier sociedad de su grupo.

La Sociedad no ha recurrido para la evaluación del ejercicio 2021 a asesores externos.

C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.

El Artículo 23 del Reglamento del Consejo de Administración establece que los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de

Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión, en los siguientes casos:

a) Los dominicales, cuando el accionista a quien representen transmita íntegramente su participación accionarial. Y, en el número que

corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros

dominicales.

b) Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviera asociado su nombramiento como consejero.

c) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos o tengan intereses opuestos a los

de la sociedad.

d) Cuando resulten gravemente amonestados por la Comisión de Auditoria y Cumplimiento por haber infringido sus obligaciones como

consejeros.

e) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cuando desaparezcan las razones por las que fueron

nombrados.

Asimismo, el Artículo 23.3 del Reglamento del Consejo de Administración establece que los consejeros deberán informar, y en su caso dimitir,

cuando se den situaciones que les afecten, relacionados o no con su actuación en la Sociedad, que puedan perjudicar el crédito y reputación de la

Sociedad.

C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:

[  ]

[ √ ]

Sí

En su caso, describa las diferencias.

C.1.21 Explique si existen requisitos especíﬁcos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado

presidente del consejo de administración:

[  ]

[ √ ]

Sí

C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:

[  ]

[ √ ]

Sí

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C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos

más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al

establecido en la normativa:

[  ]

[ √ ]

Sí

C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas especíﬁcas

para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de

hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si

se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las

limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.

El Artículo 18 del Reglamento del Consejo de Administración establece que los consejeros que no puedan asistir a las sesiones de Consejo

procurarán que la representación se conﬁera a favor de otro miembro del Consejo de Administración de la misma categoría e incluya las

oportunas instrucciones. Asimismo, establece que los consejeros externos sólo podrán delegar su representación en otro consejero externo.

C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.

Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En

el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones especíﬁcas.

Número de reuniones del consejo 8

Número de reuniones del consejo

sin la asistencia del presidente

Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros,

sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:

Número de reuniones 0

Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:

Número de reuniones de

COMISION DE AUDITORIA

Y CUMPLIMIENTO

Número de reuniones de

COMISION DE NOMBRAMIENTOS

Y RETRIBUCIONES

Número de reuniones de

COMISIÓN DE AVALES

El Presidente se ausenta de la reunión cuando el Consejo lleva a cabo la evaluación del Presidente en el ejercicio de sus funciones como tal.

C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y

los datos sobre asistencia de sus miembros:

Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 8

% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 75,00

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Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones

especíﬁcas, de todos los consejeros

% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones

especíﬁcas, sobre el total de votos durante el ejercicio

100,00

C.1.27 Indique si están previamente certiﬁcadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se

presentan al consejo para su formulación:

[ √ ]

[  ]

Sí

Identiﬁque, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certiﬁcado las cuentas anuales individuales y

consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:

Nombre Cargo

DON TOMAS RUIZ GONZALEZ DIRECTOR GENERAL CORPORATIVO

C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las

cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren

de conformidad con la normativa contable.

Las cuentas anuales, al igual que el resto de la información ﬁnanciera periódica o cualquier otra que la prudencia exija poner a disposición de los

mercados, son examinadas por la Comisión de Auditoría y Cumplimiento en una reunión previa a su formulación en la que los auditores externos

informan del avance de sus trabajos de auditoría. Posteriormente, las cuentas anuales son nuevamente examinadas en una última sesión en la que

los auditores externos informan sobre su previsión del informe de auditoría, todo ello, de acuerdo con lo previsto en el Reglamento del Consejo de

Administración. Adicionalmente, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento en cualquiera de sus reuniones ordinarias contaría con la asistencia de

los auditores externos si fuese necesario para conocer o aclarar cualquier discrepancia aportando, en su caso, información adicional, con el ﬁn de

evitar cualquier opinión con salvedades.

Finalmente, los auditores exponen su previsión ante el pleno del Consejo de Administración que se celebra con ocasión de la formulación de

cuentas.

El artículo 42 del Reglamento del Consejo de Administración establece que el Consejo de Administración procurará formular las cuentas anuales

de manera tal que no haya lugar a salvedades por parte del auditor, recomendación ésta que la Sociedad ha venido cumpliendo desde que cotiza

en los mercados de valores.

C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?

[  ]

[ √ ]

Sí

Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:

Nombre o denominación social del secretario Representante

DON JOSE MARÍA DEL CUVILLO PEMÁN

C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de

los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los

analistas ﬁnancieros, de los bancos de inversión y de las agencias de caliﬁcación, incluyendo cómo se

han implementado en la práctica las previsiones legales.

Una de las funciones asignadas a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento es recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan

poner en riesgo la independencia de los auditores y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas,

así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas técnicas de auditoría. La Comisión

examina la independencia del auditor externo. En una reunión anual analiza la independencia del auditor externo y revisa el cumplimiento de

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las incompatibilidades establecidas en la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de cuentas, considerando acreditada dicha independencia,

prestando especial atención al importe relativo a los honorarios por trabajos distintos a los de auditoría. Asimismo, y de conformidad con lo

previsto en el artículo 42 del Reglamento del Consejo de Administración, éste se abstendrá de proponer la contratación de ﬁrma de auditores para

otros servicios, cuando los honorarios que se prevean satisfacer sean superiores al 10% del total de sus ingresos durante el último ejercicio.

Asimismo la Comisión de Auditoría y Cumplimiento en las sesiones en las que la Dirección General Económico-Financiera solicita autorización de

servicios distintos de auditoría a prestar por la ﬁrma de auditoría u otras entidades de su red reitera la necesidad de minimizar estos servicios a los

indispensables con el objeto de garantizar la independencia del auditor y asegurándose que se respetan las normas vigentes sobre la prestación

de este tipo de servicios.

La Comisión emite anualmente un informe donde expresa su opinión sobre la independencia del auditor de cuentas de la Sociedad y su Grupo.

En cuanto a la contratación de analistas ﬁnancieros, bancos de inversión y agencias de caliﬁcación se presta especial atención en mantener su

independencia en el proceso de contratación que de alguno de ellos se realice para el desarrollo de la actividad ordinaria de la Sociedad.

C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identiﬁque al

auditor entrante y saliente:

[ √ ]

[  ]

Sí

Auditor saliente Auditor entrante

Deloitte, S.L. Ernst & Young, S.L.

En la Junta General Ordinaria celebrada el 15 de junio de 2020, se designó a EY como auditor de cuentas para los ejercicios 2021, 2022 y 2023.

En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los

mismos:

[  ]

[ √ ]

Sí

C.1.32 Indique si la ﬁrma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de

auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje

que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/

o su grupo:

[ √ ]

[  ]

Sí

Sociedad

Sociedades

del grupo

Total

Importe de otros trabajos distintos

de los de auditoría (miles de euros)

76 120 196

Importe trabajos distintos

de los de auditoría / Importe

trabajos de auditoría (en %)

10,15 14,94 12,63

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C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su

caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de

auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.

[  ]

[ √ ]

Sí

C.1.34 Indique el número de ejercicios que la ﬁrma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida

realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo,

indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual ﬁrma de auditoría

sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

IndividualesConsolidadas

Número de ejercicios ininterrumpidos 1 1

IndividualesConsolidadas

Nº de ejercicios auditados por la ﬁrma actual de auditoría / Nº de

ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)

0,03 0,03

C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con

la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo

suﬁciente:

[ √ ]

[  ]

Sí

Detalle del procedimiento

La documentación e información necesaria que será objeto de análisis o aprobación en cada reunión del Consejo de Administración y sus

Comisiones, así como las actas de cada sesión, se pone a disposición de los consejeros con antelación suﬁciente a través de una plataforma digital

a la que tienen acceso de forma exclusiva y personal los consejeros.

C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a

informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su

actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:

[ √ ]

[  ]

Sí

Explique las reglas

De conformidad con lo establecido en el artículo 23.3 del Reglamento del Consejo de Administración, los Consejeros deberán informar, y en su

caso dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la Sociedad, que puedan perjudicar el crédito

y reputación de la Sociedad. En particular, los Consejeros deberán informar al Consejo de Administración de cualquier causa penal en la que

aparezcan como investigados. El Consejo examinará el caso y decidirá, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, si debe

adoptar alguna medida así como informar al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que concurran circunstancias especiales

que lo justiﬁquen.

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C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia

en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un

consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y

reputación de ésta:

[  ]

[ √ ]

Sí

C.1.38 Detalle los acuerdos signiﬁcativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean

modiﬁcados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de

adquisición, y sus efectos.

Conforme a los términos y condiciones de los bonos garantizados denominados “EUR 487,266,804 Split Coupon Senior Secured Notes”, vigentes

en 2021 la Sociedad tiene un pacto relativo a operaciones de los actuales accionistas o terceras personas que puedan controlar el Grupo OHLA.

Asimismo en los términos y condiciones pactados por la Sociedad y sus principales acreedores ﬁnancieros durante 2021 para la reﬁnanciación de la

Sociedad se recogen covenants relativos al cambio de control que podrían acelerar sus vencimientos.

C.1.39 Identiﬁque de forma individualizada, cuando se reﬁera a consejeros, y de forma agregada en el resto

de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y

dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos

dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su ﬁn con motivo

de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.

Numero de beneﬁciarios 9

Tipo de beneﬁciario Descripción del acuerdo

1 CONSEJERO EJECUTIVO, 8 ALTA DIRECCIÓN

INDEMNIZACIÓN POR CESE: CONSEJERO DELEGADO: 2 anualidades.

ALTA DIRECCIÓN: según cada contrato, la legal que le corresponda

en una relación ordinaria con un mínimo de 1 anualidad o un importe

ﬁjo. PACTO DE NO COMPETENCIA: CONSEJERO DELEGADO: duración

1 año, percibiendo una anualidad. ALTA DIRECCIÓN: según cada

contrato, duración de máximo 2 años, percibiendo 1 o 2 anualidades

dependiendo de la duración del pacto o del importe ﬁjo.

Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser

comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especiﬁque

los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o

de realizar la comunicación:

Consejo de administración Junta general

Órgano que autoriza las cláusulas √

Si No

¿Se informa a la junta

general sobre las cláusulas?

√

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C.2. Comisiones del consejo de administración

C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros

ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:

COMISION DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO

Nombre Cargo Categoría

DOÑA REYES CALDERON CUADRADO VOCAL Independiente

DON CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES TORREJON VOCAL Independiente

DON JULIO MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA VOCAL Dominical

DON FRANCISCO JOSE GARCÍA MARTIN PRESIDENTE Independiente

DON LUIS FERNANDO AMODIO GIOMBINI VOCAL Dominical

% de consejeros ejecutivos 0,00

% de consejeros dominicales 40,00

% de consejeros independientes 60,00

% de consejeros otros externos 0,00

Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene

atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la

misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y

cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los

estatutos o en otros acuerdos sociales.

Ver apartado H.1.

Identiﬁque a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo

en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe

sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.

Nombres de los consejeros

con experiencia

DON FRANCISCO JOSE GARCÍA

MARTIN

Fecha de nombramiento

del presidente en el cargo

29/07/2021

COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Nombre Cargo Categoría

DOÑA REYES CALDERON CUADRADO PRESIDENTE Independiente

DON JUAN ANTONIO SANTAMERA SÁNCHEZ VOCAL Independiente

DON LUIS FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA VOCAL Dominical

DON JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES VOCAL Dominical

DON FRANCISCO JOSE GARCÍA MARTIN VOCAL Independiente

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% de consejeros ejecutivos 0,00

% de consejeros dominicales 40,00

% de consejeros independientes 60,00

% de consejeros otros externos 0,00

Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene

atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la

misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y

cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los

estatutos o en otros acuerdos sociales.

Ver apartado H.1.

COMISIÓN DE AVALES

Nombre Cargo Categoría

DOÑA CARMEN DE ANDRES CONDE PRESIDENTE Independiente

DON JOSE ANTONIO FERNANDEZ GALLAR VOCAL Ejecutivo

% de consejeros ejecutivos 50,00

% de consejeros dominicales 0,00

% de consejeros independientes 50,00

% de consejeros otros externos 0,00

Además de Doña Carmen de Andrés Conde, Presidente de esta comisión, y de Don Jose Antonio Fernández Gallar, vocal de esta comisión,

también forman parte de la misma:

- El Director General Corporativo: D. Tomás Ruiz González, como vocal.

- El Director General Económico-Financiero: D. José Maria Sagardoy Llonis, como vocal.

- El Director General Servicios Jurídicos: D. José Maria del Cuvillo Pemán, como vocal.

- El Director de Riesgos y Control Interno: D. José Zurrón Balaña, como vocal.

- Y actúa como Secretario de la Comisión, el Director de Finanzas y Tesorería, D. Ignacio Martinez Esteban.

Explique las funciones que tiene delegadas o atribuidas esta comisión distintas a las que ya hayan sido

descritas en el apartado C.1.9, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento

de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el

ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la

ley, en los estatutos sociales o en otros acuerdos societarios.

La Comisión de Avales se constituyó como comisión del Consejo de Administración por acuerdo del Consejo de Administración, el 15 de junio de

2020, conforme a la propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

La Comisión se reúne bimensualmente, por convocatoria de su Presidente, y con carácter extraordinario cuando sea requerido por los máximos

responsables de las divisiones de negocio.

Las funciones de la Comisión de Avales son las siguientes:

1.- Controlar y supervisar la evolución de las líneas de avales del Grupo.

2.- Analizar y aprobar o rechazar las solicitudes de nuevos avales bancarios del Grupo OHLA, cualquiera que sea su naturaleza, negocio o ﬁlial

solicitante, y ámbito geográﬁco.

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C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las

comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:

Número de consejeras

Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2019 Ejercicio 2018

Número % Número % Número % Número %

COMISION DE

AUDITORIA Y

CUMPLIMIENTO

1 20,00 2 40,00 1 33,00 1 33,00

COMISION DE

NOMBRAMIENTOS

Y RETRIBUCIONES

1 20,00 1 20,00 2 40,00 1 33,00

COMISIÓN DE

AVALES

1 14,30 1 16,66 0 0,00 0 0,00

No se informa de los ejercicios 2019 y 2018 en relación a la Comisión de Avales dado que se constituyó como comisión del Consejo de

Administración en el ejercicio 2020.

C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están

disponibles para su consulta, y las modiﬁcaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez,

se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada

comisión.

La regulación de las comisiones de Auditoría y Cumplimiento y de Nombramientos y Retribuciones del Consejo se establece en el Reglamento del

Consejo de Administración cuya versión actualizada se encuentra disponible en la web de la sociedad: www.ohl.es (ruta ohla-group/Accionistas e

inversores/Gobierno Corporativo/Comisiones del Consejo).

No se ha producido durante el ejercicio 2021 modiﬁcación alguna de la regulación de las Comisiones del Consejo de Administración.

La Comisión de Auditoría y Cumplimiento y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones aprueban anualmente su Memoria Anual de

actividades que se publica en la página web con ocasión de la convocatoria de la Junta General Ordinaria.

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D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con

partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen

las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos

internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones

vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración.

El Consejo de Administración de la Sociedad aprobó en el ejercicio 2016, una norma desarrollando lo dispuesto en el Reglamento del Consejo

de Administración reforzando y detallando los procedimientos y controles de las transacciones que la Sociedad o cualquiera de las sociedades

de su Grupo deseen realizar con los consejeros o con los accionistas signiﬁcativos o con sus respectivas personas vinculadas, norma revisada en el

ejercicio 2021.

Las transacciones que quedan afectadas por este procedimiento son todas transferencias de recursos, servicios, derechos u obligaciones, con

independencia de que exista o no contraprestación, que realice cualquiera de las personas referidas en el apartado anterior con la Sociedad o con

cualquiera de las sociedades del Grupo.

Las operaciones vinculadas que realice la Sociedad, según el régimen establecido por la Ley 5/2021 por el que se modiﬁca la Ley de Sociedades

de Capital, quedan sometidas a la autorización previa de la Junta General de accionistas o del Consejo de Administración de la Sociedad y

requerirán informe previo favorable de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento. El Consejo de Administración, velará, porque las operaciones

con las respectivas personas vinculadas sean convenientes para la Sociedad, sean oportunas, se realicen en condiciones de mercado y respeten

el principio de igualdad de trato de los accionistas que se encuentren en condiciones idénticas. El incumplimiento de las reglas y obligaciones

establecidas en la en la norma interna del Grupo en esta materia podrán considerarse infracciones de las personas destinatarias de la misma que

las hayan ejecutado y autorizado y de quienes estando obligadas a comunicarlas no lo hayan hecho.

Conforme se establece en el artículo 260 de la Ley de Sociedades de Capital, la Sociedad informa en su memoria de las transacciones signiﬁcativas

entre la Sociedad y terceros vinculados a ella indicando la naturaleza, vinculación, importe y cualquier información acerca de las transacciones

que sea necesaria para la determinación de la situación ﬁnanciera de la Sociedad. Asimismo, en cumplimiento de la Orden EHA 3050/2004, de

15 de septiembre, en su condición de sociedad emisora de valores admitidos a negociación en mercados secundarios oﬁciales, suministra toda la

información sobre operaciones vinculadas que los informes ﬁnancieros semestrales determinan, sin perjuicio del anuncio público que la Sociedad,

conforme al artículo 529 unvicies de la Ley de Sociedades de Capital hará de las operaciones vinculadas que realice o alcance (i) el 5 por ciento del

total de las partidas del activo y (ii) el 2,5 por ciento del importe anual de la cifra anual de negocios.

D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones signiﬁcativas por su cuantía o relevantes por su

materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más

de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha

sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En

caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el

consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:

Nombre o

denominación social

del accionista o

de cualquiera de

sus sociedades

dependientes

Participación

Nombre o

denominación

social de la

sociedad o entidad

dependiente

Importe

(miles de

euros)

Órgano que la

ha aprobado

Identiﬁcación

del accionista

signiﬁcativo o

consejero que se

hubiera abstenido

La propuesta a

la junta, en su

caso, ha sido

aprobada por

el consejo sin el

voto en contra

de la mayoría de

independientes

(1)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

7,10

AVALORA

TECNOLOGIAS DE

LA INFORMACIÓN,

S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

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Nombre o

denominación social

del accionista o

de cualquiera de

sus sociedades

dependientes

Participación

Nombre o

denominación

social de la

sociedad o entidad

dependiente

Importe

(miles de

euros)

Órgano que la

ha aprobado

Identiﬁcación

del accionista

signiﬁcativo o

consejero que se

hubiera abstenido

La propuesta a

la junta, en su

caso, ha sido

aprobada por

el consejo sin el

voto en contra

de la mayoría de

independientes

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(2)

ESPACIO CALEIDO,

S.A.

7,10

OBRASCON

HUARTE LAIN, S.A.

7.729

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(3)

ESPACIO

INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

7,10

AVALORA

TECNOLOGIAS DE

LA INFORMACIÓN,

S.A.U.

425

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(4)

ESPACIO LIVING

HOMES, S.L.

7,10

OBRASCON

HUARTE LAIN, S.A.

7.958

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(5)

PREFABRICADOS

Y TRANSPORTES

PRET, S.A. DE C.V.

7,10 PACADAR, S.A.U. 240

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(6)

ESPACIO CALEIDO,

S.A.

7,10

OHL SERVICIOS-

INGESAN, S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(7)

ESPACIO

INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

7,10

OHL SERVICIOS-

INGESAN, S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

Obrascón Huarte Lain, S.A. - Informe de Gestión Individual 2021

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

36 / 85

Nombre o

denominación social

del accionista o

de cualquiera de

sus sociedades

dependientes

Participación

Nombre o

denominación

social de la

sociedad o entidad

dependiente

Importe

(miles de

euros)

Órgano que la

ha aprobado

Identiﬁcación

del accionista

signiﬁcativo o

consejero que se

hubiera abstenido

La propuesta a

la junta, en su

caso, ha sido

aprobada por

el consejo sin el

voto en contra

de la mayoría de

independientes

(8)

VILLAR MIR

ENERGÍA, S.L.U.

7,10

OHL SERVICIOS-

INGESAN, S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(9)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

7,10

AGRUPACIÓN

GUINOVART OBRAS

Y SERVICIOS

HISPANIA, S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(10)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

7,10

CONSTRUCCIONES

ADOLFO SOBRINO,

S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(11)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

7,10

ASFALTOS Y

CONSTRUCCIONES

ELSAN, S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(12)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

7,10

OHL SERVICIOS-

INGESAN, S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(13)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

7,10

CHEMTROL-

PROYECTOS Y

SISTEMAS, S.L.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(14)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

7,10

OBRASCON

HUARTE LAIN, S.A.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

Obrascón Huarte Lain, S.A. - Informe de Gestión Individual 2021

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

37 / 85

Nombre o

denominación social

del accionista o

de cualquiera de

sus sociedades

dependientes

Participación

Nombre o

denominación

social de la

sociedad o entidad

dependiente

Importe

(miles de

euros)

Órgano que la

ha aprobado

Identiﬁcación

del accionista

signiﬁcativo o

consejero que se

hubiera abstenido

La propuesta a

la junta, en su

caso, ha sido

aprobada por

el consejo sin el

voto en contra

de la mayoría de

independientes

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(15)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

7,10 PACADAR, S.A.U. 224

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(16)

ESPACIO

INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

7,10 PACADAR, S.A.U. 67

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(17)

GRUPO

FERROATLÁNTICA,

S.A.U.

7,10 PACADAR, S.A.U. 1

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(18)

PROMOCIONES

Y PROPIEDADES

INMOBILIARIAS

ESPACIO, S.L.U.

7,10

OBRASCON

HUARTE LAIN,

DESARROLLOS,

S.A.U.

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(19)

ESPACIO

INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

7,10

OBRASCON

HUARTE LAIN, S.A.

2.825

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

(20)

GRUPO VILLAR MIR,

S.A.U.

7,10

OBRASCON

HUARTE LAIN, S.A.

53.769

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

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Nombre o

denominación social

del accionista o

de cualquiera de

sus sociedades

dependientes

Participación

Nombre o

denominación

social de la

sociedad o entidad

dependiente

Importe

(miles de

euros)

Órgano que la

ha aprobado

Identiﬁcación

del accionista

signiﬁcativo o

consejero que se

hubiera abstenido

La propuesta a

la junta, en su

caso, ha sido

aprobada por

el consejo sin el

voto en contra

de la mayoría de

independientes

(21)

GRUPO VILLAR MIR,

S.A.U.

7,10

OBRASCON

HUARTE LAIN,

DESARROLLOS,

S.A.U.

1.600

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Grupo Villar Mir,

S.A.U.

Nombre o

denominación social

del accionista o

de cualquiera de

sus sociedades

dependientes

Naturaleza

de la relación

Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación

(1)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

Contractual

Importe neto cifra de negocio

(2)

ESPACIO CALEIDO,

S.A.

Contractual

Importe neto de la cifra de negocio

(3)

ESPACIO

INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

Contractual

Importe neto de la cifra de negocio 12 miles de euros /Aprovisionamientos 413 miles de euros

(4)

ESPACIO LIVING

HOMES, S.L.

Contractual

Importe neto cifra de negocio

(5)

PREFABRICADOS Y

TRANSPORTES PRET,

S.A. DE C.V.

Contractual

Importe neto de la cifra de negocio

(6)

ESPACIO CALEIDO,

S.A.

Contractual

Otros ingresos de explotación

(7)

ESPACIO

INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

Contractual

Otro ingresos de explotación

(8)

VILLAR MIR

ENERGÍA, S.L.U.

Contractual

Otro ingresos de explotación

(9)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

(10)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

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Nombre o

denominación social

del accionista o

de cualquiera de

sus sociedades

dependientes

Naturaleza

de la relación

Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación

(11)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

(12)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

(13)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

(14)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

(15)

ENÉRGYA VM

GESTION DE

ENERGIA, S.L.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

(16)

ESPACIO

INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

Contractual

Otros gastos de explotación

(17)

GRUPO

FERROATLÁNTICA,

S.A.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

(18)

PROMOCIONES

Y PROPIEDADES

INMOBILIARIAS

ESPACIO, S.L.U.

Contractual

Otros gastos de explotación

(19)

ESPACIO

INFORMATION

TECNOLOGY, S.A.

Contractual

Contratos de gestión o colaboración 2.421 miles de euros/Compra activos intangibles 404

miles de euros

(20)

GRUPO VILLAR MIR,

S.A.U.

Contractual

Amortización o cancelación de créditos concedidos

(21)

GRUPO VILLAR MIR,

S.A.U.

Contractual

Amortización o cancelación de créditos concedidos

Las operaciones vinculadas informadas anteriormente son vinculadas al accionista INMOBILIARIA ESPACIO, S.A. titular del 7,0970% y a los

accionistas de la acción concertada (a través de Forjar Capital, S.L.U. y Solid Rock Capital, S.L.U) titulares del 25,9650%.

Todas las operaciones se han realizado en el curso ordinario de los negocios del Grupo y en condiciones de mercado.

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D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones signiﬁcativas por su cuantía o relevantes por su materia

realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad,

incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle

conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún

accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta

de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:

Nombre o

denominación

social de los

administradores

o directivos o de

sus entidades

controladas o

bajo control

conjunto

Nombre o

denominación

social de la

sociedad

o entidad

dependiente

Vínculo

Importe

(miles de

euros)

Órgano que la

ha aprobado

Identiﬁcación

del accionista

signiﬁcativo o

consejero que se

hubiera abstenido

La propuesta a la

junta, en su caso,

ha sido aprobada

por el consejo sin

el voto en contra

de la mayoría de

independientes

(1)

DON CESAR

CAÑEDO-

ARGÜELLES

TORREJON

INSE RAIL, S.L.

Contratos

de gestión o

colaboración

Consejo de

Administración

D. César Cañedo-

Argüelles Torrejon

(2)

DON LUIS

FERNANDO

MARTIN

AMODIO

HERRERA

JETFLIGHT

SERVICES, S.A.

DE C.V.

Contractual 58

Consejo de

Administración

Consejeros

dominicales en

representación de

los intereses de

Solid Rock Capital,

S.L.U. y Forjar

Capital, S.L.U.

Nombre o

denominación

social de los

administradores

o directivos o de

sus entidades

controladas o

bajo control

conjunto

Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación

(1)

DON CESAR

CAÑEDO-

ARGÜELLES

TORREJON

Contractual

(2)

DON LUIS

FERNANDO

MARTIN

AMODIO

HERRERA

Otros gastos de explotación

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La operación vinculada con la sociedad JETFLIGHT SERVICES, S.A. DE C.V. está vinculada a tres consejeros dominicales: Luis Fernando Martin

Amodio Herrera, Julio Mauricio Martin Amodio Herrera y a Luis Fernando Amodio Giombini.

D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo signiﬁcativas por su cuantía o relevantes

por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al

grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que

ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas

se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada.

En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o

territorios que tengan la consideración de paraíso ﬁscal:

Denominación

social de la

entidad de

su grupo

Breve descripción de la operación y otra

información necesaria para su evaluación

Importe

(miles de euros)

Sin datos

D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones signiﬁcativas por su cuantía o relevantes por su materia

realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de

conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido

informadas en los epígrafes anteriores.

Denominación

social de la

parte vinculada

Breve descripción de la operación y otra

información necesaria para su evaluación

Importe

(miles de euros)

Sin datos

D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conﬂictos de intereses

entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas signiﬁcativos u otras partes vinculadas.

El Reglamento del Consejo de Administración establece, entre otras, como obligaciones básicas derivadas del deber de lealtad del consejero la

de adoptar las medidas necesarias para evitar incurrir en situaciones en las que sus intereses, sean por cuenta propia o ajena, puedan entrar en

conﬂicto con el interés social y con sus deberes para con la sociedad y en particular obliga al administrador a abstenerse de:

a) Realizar transacciones con la sociedad, excepto que se trate de operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de

escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen ﬁel del patrimonio, de la situación

ﬁnanciera y de los resultados de la entidad.

b) Utilizar el nombre de la sociedad o invocar su condición de administrador para inﬂuir indebidamente en la realización de operaciones

privadas.

c) Hacer uso de los activos sociales, incluida la información conﬁdencial de la compañía, con ﬁnes privados.

d) Aprovecharse de las oportunidades de negocio de la sociedad.

e) Obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se trate de

atenciones de mera cortesía.

f) Desarrollar actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la sociedad o

que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conﬂicto permanente con los intereses de la sociedad.

2. Las previsiones anteriores serán de aplicación también en el caso de que el beneﬁciario de los actos o de las actividades prohibidas sea una

persona vinculada al administrador.

3. En todo caso, los administradores deberán comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conﬂicto, directo o indirecto,

que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la sociedad.

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Las situaciones de conﬂicto de interés en que incurran los administradores serán objeto de información en la Memoria.

La Sociedad podrá dispensar las prohibiciones anteriormente mencionadas en casos singulares autorizando la realización por parte

de un administrador o una persona vinculada de una determinada transacción con la sociedad, el uso de ciertos activos sociales, el

aprovechamiento de una concreta oportunidad de negocio, la obtención de una ventaja o remuneración de un tercero. La autorización

deberá ser necesariamente acordada por la Junta General cuando tenga por objeto la dispensa de la prohibición de obtener una ventaja

o remuneración de terceros, o afecte a una transacción cuyo valor sea superior al diez por ciento de los activos sociales. En los demás

casos, la autorización también podrá ser otorgada por el Consejo de Administración siempre que quede garantizada la independencia

de los miembros que la conceden respecto del administrador dispensado. Además, será preciso asegurar la inocuidad de la operación

autorizada para el patrimonio social o, en su caso, su realización en condiciones de mercado y la transparencia del proceso. La obligación

de no competir con la Sociedad solo podrá ser objeto de dispensa en el supuesto de que no quepa esperar daño para la Sociedad o el que

quepa esperar se vea compensado por los beneﬁcios que prevén obtenerse de la dispensa. La dispensa se concederá mediante acuerdo

expreso y separado de la Junta General. En todo caso, a instancia de cualquier socio, la Junta General resolverá sobre el cese del consejero

que desarrolle actividades competitivas cuando el riesgo de perjuicio para la sociedad haya devenido relevante. Cuando se autorice el uso de

activos sociales, excepcionalmente podrá dispensarse al consejero de la obligación de satisfacer la contraprestación, pero en ese caso la ventaja

patrimonial será considerada retribución indirecta y deberá ser autorizada por el Consejo, previo informe de la Comisión de Nombramientos y

Retribuciones. Si la ventaja es recibida en su condición de socio, sólo resultará procedente si se respeta el principio de paridad de trato de los

accionistas.

El Consejo conocerá en todo caso de las relaciones económicas o comerciales que se produzcan entre el Consejero y la Sociedad.

Asimismo, la Norma sobre procedimiento para operaciones vinculadas vigente en la sociedad obliga a todas las personas destinatarias de la

misma (consejeros y alta dirección) a conocer el procedimiento reglado en la misma, a cumplirlo y a adoptar las medidas precisas para que se

cumpla por parte de OHLA y del Grupo.

D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,

cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus ﬁliales, relaciones de negocio con dicha entidad o

alguna de sus ﬁliales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de

cualquiera de ellas.

[  ]

[ √ ]

Sí

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E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos ﬁnancieros y no ﬁnancieros de la sociedad,

incluidos los de naturaleza ﬁscal.

El Sistema de Gestión de Riesgos del Grupo OHLA funciona de forma integral y continua, por divisiones operativas y áreas funcionales corporativas

consolidando dicha gestión a nivel Grupo.

E.2. Identiﬁque los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y

Gestión de Riesgos ﬁnancieros y no ﬁnancieros, incluido el ﬁscal.

RESPONSABILIDADES ATRIBUIDAS AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN:

El Consejo de Administración es el máximo órgano de decisión de la Sociedad y según se detalla en el Art.5 apartado 3b) de su Reglamento,

se obliga a ejercer directamente “la política de control y gestión de riesgos, incluidos los ﬁscales, y la supervisión de los sistemas internos de

información y control”.

Su labor la realiza a través de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento (en adelante, “Comisión de Auditoría”).

RESPONSABILIDADES ATRIBUIDAS A LA COMISIÓN DE AUDITORÍA:

La Comisión de Auditoría, sin perjuicio de otros cometidos que le asigne la Ley, la Junta General o el Consejo de Administración, tiene entre

sus responsabilidades, según se indica en el Art. 23 f) de los Estatutos sociales y en el Art. 15 del Reglamento del Consejo de Administración, el

“supervisar la eﬁcacia del control interno, los servicios de auditoría interna de la compañía y los sistemas de gestión de riesgos, así como revisar la

designación y sustitución de sus responsables y discutir con los auditores de cuentas, las debilidades signiﬁcativas del sistema de control interno,

detectadas en el desarrollo de la auditoría”.

RESPONSABILIDADES ATRIBUIDAS A LA DIRECCIÓN DE RIESGOS Y CONTROL INTERNO:

Ver apartado F.5 – Supervisión del Funcionamiento del Sistema.

RESPONSABILIDADES ATRIBUIDAS A LA DIRECCIÓN DE AUDITORÍA INTERNA:

Ver apartado F.5 – Supervisión del Funcionamiento del Sistema.

E.3. Señale los principales riesgos, ﬁnancieros y no ﬁnancieros, incluidos los ﬁscales y en la medida que sean

signiﬁcativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley

18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.

Se han identiﬁcado como más relevantes los siguientes riesgos, que podrían afectar a la consecución de los objetivos de OHLA:

• Riesgo de liquidez y acceso a los mercados ﬁnancieros: entendido como la capacidad para atender las obligaciones de pago o la diﬁcultad para

obtener las garantías o la ﬁnanciación necesaria en el momento adecuado y a un coste razonable.

• Riesgo de gestión de proyectos: se deﬁne como el potencial incumplimiento de las obligaciones contractuales como, por ejemplo, la falta

o retraso de reconocimiento por el cliente de la obra ejecutada o el establecimiento de un reequilibrio económico-ﬁnanciero que afecte a la

rentabilidad.

• Riesgo de contratación: es el riesgo asociado a no identiﬁcar o no atender a tiempo las oportunidades que ofrece el mercado o, una vez

identiﬁcadas, el riesgo asociado a una inadecuada deﬁnición de la oferta por falta de recursos o falta de caliﬁcaciones.

• Riesgos de inestabilidad de los precios y de disponibilidad de recursos: el Grupo OHLA está expuesto al riesgo de escasez de recursos humanos,

de subcontratistas y proveedores, y de determinados productos en las geografías donde opera. Asimismo, el aumento de precios de determinados

componentes de los costes tales como las materias primas (p.ej. betún, acero, etc.) y la energía, afecta a los costes de los principales suministros de

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bienes y servicios necesarios para el desarrollo de su actividad. Además, por problemas de escasez o por condicionantes logísticos se pueden sufrir

retrasos en las entregas o prestaciones de los bienes y servicios.

• Riesgos de mercado y entorno: la inestabilidad política y los cambios en el entorno jurídico y normativo en los países en los que opera OHLA

pueden tener impactos signiﬁcativos en la capacidad de la compañía para alcanzar sus objetivos de negocio. La variación de los tipos de cambio

y de los tipos de interés pueden tener repercusión tanto en las rentabilidades esperadas por OHLA en los proyectos como en las decisiones

de inversión de los agentes del mercado. Por otro lado, las tensiones políticas y territoriales entre algunos estados pueden suponer una nueva

componente de incertidumbre.

• Riesgo de personal: capacidad para atender las obligaciones de los proyectos con los recursos humanos necesarios en el momento adecuado y

de manera precisa.

• Riesgo de sistemas y ciberseguridad: la evolución del mercado y del negocio, con cambios continuos y bruscos, hace necesaria una adaptación

rápida de los sistemas a las nuevas realidades, con el riesgo que representa para el Grupo si no se cuenta con los sistemas óptimos

Por otro lado, OHLA está expuesta al riesgo de sufrir ataques informáticos que pueden comprometer la seguridad y la operativa de los activos de la

compañía, pudiendo afectar al normal desarrollo de las operaciones de negocio o provocando fugas de información sensible.

• Riesgo derivado de la gestión de pleitos y arbitrajes: es el riesgo de que el resultado de pleitos o arbitrajes debidos a discrepancias con clientes o

proveedores resulten en decisiones negativas para los intereses de OHLA.

• Riesgo de la valoración de los activos y pasivos del balance: entendido como un decremento del valor de los activos o un incremento del valor de

los pasivos.

Otros riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de la compañía son:

• Riesgo reputacional: potencial impacto negativo sobre la imagen pública de OHLA y su percepción en el mercado. Este riesgo se reﬁere

especialmente a la pérdida de credibilidad en términos de la solvencia ﬁnanciera, técnica, operacional, ética, social y ambiental de la organización

de cara a sus grupos de interés.

• Riesgo de tipo de cambio y devaluación de moneda local: deﬁnido como la evolución desfavorable del precio de intercambio de dos divisas, en

un determinado periodo, afectando a la cuenta de resultados. Considera igualmente el riesgo de la pérdida de poder adquisitivo de la moneda

local.

• Riesgo de cambio climático y desastres naturales: tanto por los países en los que desarrolla el grueso de su actividad como por la propia

naturaleza de la misma, el Grupo OHLA se encuentra sometido al riesgo de interrupción de sus actividades derivado de catástrofes naturales y

fenómenos meteorológicos extremos.

• Riesgos laborales: deﬁnido como la inadecuada gestión y prevención de los riesgos que pueden desembocar en accidentes laborales.

• Riesgos relativos a incidentes que vulneren los derechos humanos: extensivo a trabajadores, proveedores o miembros de la comunidad, como

fruto de las obras y proyectos que desarrolla OHLA.

E.4. Identiﬁque si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el ﬁscal.

El Grupo OHLA cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo (nivel de riesgo aceptable) establecido a nivel corporativo.

La tolerancia al riesgo se deﬁne por el Grupo OHLA como la expresión del nivel de riesgo aceptable o inaceptable.

Los niveles de tolerancia al riesgo se deﬁnen para las principales áreas de riesgo a las que se enfrenta el Grupo y se incluye en la Normativa de

Gestión de Riesgos aprobada por el Consejo de Administración. Para determinar el nivel de tolerancia al riesgo se consideran factores tales como

la relación rentabilidad-riesgo, el enfoque principal de respuesta al riesgo y los criterios de decisión de respuesta al riesgo.

El Grupo ha establecido una serie de situaciones que si se materializan en el desarrollo de una operación generan un riesgo no tolerable (Líneas

Rojas). El Consejo de Administración ha aprobado el nivel de autorización dentro del Grupo para afrontar dichas situaciones.

El Grupo OHLA mantiene un nivel de tolerancia cero al riesgo de seguridad y salud, cumplimiento regulatorio y reputación y ética. En relación a

estos últimos, OHL S.A. está certiﬁcada en la norma UNE-ISO 37001 (Sistema de Gestión Anticorrupción) y la UNE 19601 (Sistema de Gestión de

Compliance Penal) y tiene un sistema de Control Interno de Cumplimiento que acredita que la compañía desarrolla su actividad basada en las

mejores prácticas contrastadas internacionalmente para combatir la comisión de delitos en su organización y alineado con las exigencias del

Código Penal español.

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E.5. Indique qué riesgos, ﬁnancieros y no ﬁnancieros, incluidos los ﬁscales, se han materializado durante el ejercicio.

VER APARTADO H.1.

E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los ﬁscales,

así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da

respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.

El control y la gestión de los riesgos a los que está sometida la actividad del Grupo es parte del marco normativo y operacional de OHLA que,

aplicados por la organización en el desarrollo de sus actividades, permiten:

• Identiﬁcar los riesgos que puedan afectar a la consecución de los objetivos y comprender los factores que puedan desencadenar los eventos de

riesgo, así como las posibles consecuencias.

• Establecer el contexto para permitir al Grupo OHLA centrar sus esfuerzos de gestión del riesgo en función del entorno en el que opera y el

negocio que desarrolla.

• Analizar y evaluar los riesgos, para comprender la magnitud tanto de los aspectos positivos como de las consecuencias negativas de un evento

de riesgo, así como la vulnerabilidad ante ese evento de riesgo (probabilidad de que ocurran esas consecuencias teniendo en cuenta el nivel de

control actual). La evaluación de la magnitud (impacto) y de la vulnerabilidad ante los posibles riesgos permite al Grupo OHLA priorizar sus riesgos,

y por lo tanto dar respuesta a los mismos, de forma que se centre en los riesgos que representan la mayor amenaza para el logro de sus objetivos.

• Respuesta al riesgo, para poner en práctica las opciones de tratamiento o respuesta a los riesgos y tomar las decisiones de manera integrada con

el negocio y contexto, de forma que las respuestas estén alineadas con la tolerancia al riesgo deﬁnida por el Grupo. El tratamiento del riesgo no

sólo busca minimizar los daños potenciales, sino también maximizar el potencial de crecimiento de las oportunidades. Las respuestas a los riesgos

pueden encuadrarse en los siguientes tipos:

- Reducir: acciones dirigidas a minimizar el impacto y/o la vulnerabilidad ante el riesgo.

- Aceptar: acciones dirigidas a mantener el riesgo en los niveles aceptables.

- Compartir: acciones dirigidas a compartir el riesgo con otros terceros a través de la contratación de seguros, externalización de procesos,

distribución del riesgo mediante contratos u otras acciones similares.

- Evitar: acciones dirigidas a eliminar, si es posible, los factores que den origen al riesgo.

• Seguimiento y Revisión: para evaluar continuamente la eﬁcacia y relevancia de las decisiones tomadas para la gestión de riesgos, así como tomar

las medidas correctoras oportunas.

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F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA

INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de

emisión de información ﬁnanciera (SCIIF) de su entidad.

F.1. Entorno de control de la entidad.

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y

efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.

RESPONSABILIDADES ATRIBUIDAS AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN:

El Consejo de Administración es el máximo órgano de decisión de la Sociedad y según se detalla en el Art. 5 apartado 3b) de su Reglamento, se

obliga a “aprobar las políticas y estrategias generales de la Sociedad y de los criterios básicos de organización de la Sociedad, y en particular la

política de control y gestión de riesgos, incluidos los ﬁscales, y la supervisión de los sistemas internos de información y control”.

El papel del Consejo de Administración sobre el Sistema de Control Interno de la Información Financiera (en adelante SCIIF) es de supervisión,

comprendiendo los riesgos sobre los objetivos de la información ﬁnanciera del Grupo y los controles establecidos por la Dirección para mitigar los

mismos.

Su labor de supervisión la realiza a través de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento (en adelante Comisión de Auditoría) y la Dirección de

Auditoría Interna.

RESPONSABILIDADES ATRIBUIDAS A LA COMISIÓN DE AUDITORÍA:

La Comisión de Auditoría, sin perjuicio de otros cometidos que le asigne la Ley, la Junta General o el Consejo de Administración, tiene entre sus

responsabilidades, según se indica en el Art. 23 f) de los Estatutos Sociales y en el Art. 15 del Reglamento del Consejo de Administración:

1.- Supervisar la eﬁcacia del control interno, los servicios de auditoría interna de la compañía y los servicios de gestión de riesgos, así como revisar la

designación y sustitución de sus responsables y discutir con los auditores de cuentas, las debilidades signiﬁcativas del sistema de control interno,

detectadas en el desarrollo de la auditoría.

2.- Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información ﬁnanciera y revisar la designación y sustitución de sus responsables.

3.- Revisar las cuentas de la Sociedad, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de

contabilidad generalmente aceptados, así como informar las propuestas de modiﬁcación de principios y criterios contables sugeridos por la

Dirección.

RESPONSABILIDADES ATRIBUIDAS A LA DIRECCIÓN:

La Dirección General Económico Financiera Corporativa tiene la responsabilidad del diseño, la implantación y el mantenimiento de los controles

internos del SCIIF necesarios para asegurar la calidad de la información. Dicha responsabilidad se encuentra recogida en el Manual de Funciones y

en el Modelo de Supervisión del Sistema de Información Financiera del Grupo.

El SCIIF de cada Sociedad y/o División es responsabilidad del máximo Responsable jerárquico de la misma y de su Responsable Económico

Financiero.

La Dirección de Riesgos y Control Interno colabora con la Dirección General Económico Financiera Corporativa en el análisis del impacto de

las incidencias reportadas y en el seguimiento de la ejecución de los planes de acción para su resolución. Dicha responsabilidad se encuentra

recogida en las Instrucciones de Mantenimiento y Reporte del Sistema de Información Financiera.

La Dirección de Auditoria Interna del Grupo OHLA efectúa comprobaciones sobre la ﬁabilidad de los sistemas de gestión de riesgos y control

interno y la calidad de la información y, especíﬁcamente, revisa el SCIIF y la suﬁciencia de los controles implantados. Dicha responsabilidad se

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encuentra recogida en el Estatuto de Auditoría Interna aprobado por el Consejo de Administración, en el Manual de Funciones y en el Modelo de

Supervisión del Sistema de Información Financiera del Grupo.

F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información ﬁnanciera, los

siguientes elementos:

· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de

deﬁnir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y

funciones; y (iii) de que existan procedimientos suﬁcientes para su correcta difusión en la entidad:

La política del Consejo de Administración es delegar la gestión ordinaria de la compañía en los órganos ejecutivos y en el equipo de dirección y

concentrar su actividad en la deﬁnición de la política empresarial y organizativa y en la función general de supervisión.

En este sentido, el responsable del diseño y revisión de la estructura organizativa es el Consejero Delegado del Grupo, quien propone los cambios

en el organigrama básico del Grupo.

La Dirección General de Recursos Corporativos es responsable de la implantación de mejoras en la estructura orgánica del Grupo, planteando

medidas de optimización y eﬁciencia de la misma y deﬁniendo las relaciones de dependencia y esferas de competencia de la estructura básica del

Grupo.

El Consejero Delegado es responsable de aprobar los organigramas básicos de las Direcciones Generales bajo su dependencia y de proponer al

Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, el modelo y estructura orgánica del Grupo, así

como su funcionamiento.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones tiene entre sus responsabilidades básicas la de proponer al Consejo de Administración el sistema

y la cuantía de las retribuciones anuales de los miembros del Comité de Dirección y los criterios para las del resto del personal directivo del Grupo.

El Grupo cuenta con organigramas básicos y de detalle de toda su organización que se encuentran accesibles para los empleados del Grupo.

Asimismo, dispone de un Manual Básico de Funciones, aprobado por el Consejo previo informe de la Comisión de Nombramientos y

Retribuciones, actualizado en diciembre de 2021, que describe, para cada órgano de gobierno, estructura del Grupo y divisiones operativas,

su dependencia, composición y funciones básicas. Dicho Manual se encuentra accesible para los empleados del Grupo a través de la intranet

corporativa.

El Organigrama y el Manual de Funciones se actualizan de forma periódica y cuando las circunstancias lo requieren

· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos

(indicando si hay menciones especíﬁcas al registro de operaciones y elaboración de información

ﬁnanciera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y

sanciones:

VER APARTADO H.1.

· • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de

naturaleza ﬁnanciera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y

actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza conﬁdencial y si

permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.

El Grupo OHLA dispone de un Canal Ético de Comunicación, regulado por un procedimiento interno publicado en el cuerpo normativo de la

Sociedad.

El Canal Ético está a disposición de todas las personas que forman parte de OHLA, así como de los grupos de interés que deseen realizar cualquier

consulta o comunicar de buena fe aquellas conductas que puedan suponer, por acción u omisión, irregularidades, incumplimientos o actos

contrarios a las normas y principios de actuación señalados en el Código Ético y a las demás normas o procedimientos que conforman el sistema

normativo interno de la compañía o a la legalidad.

La Dirección de Cumplimiento es la responsable de recibir y tramitar las denuncias y consultas que se reciban a través del Canal Ético, el cual está

disponible, en español e inglés, a través de la intranet corporativa, la página web del Grupo (https://www.canaletico.ohla-group.com), o vía correo

postal (Canal Ético de Comunicación del Grupo OHLA - Dirección de Cumplimiento: Pº Castellana, 259 D. 28046 Madrid), lo que le dota de una

gran accesibilidad.

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El procedimiento del Canal Ético de Comunicación del Grupo especíﬁca, entre otros aspectos, los procesos de tramitación de las denuncias para

asegurar la conﬁdencialidad, el trato justo y velar por la no existencia de represalias: notiﬁcación, análisis, investigación y resolución. Previo al

examen de las denuncias por parte de la Comisión de Auditoría, la Dirección de Cumplimiento recaba la información que considere necesaria

para poder formarse una opinión sobre la posible existencia de materia o sustancia que permita determinar o no el inicio de un proceso de

investigación. Esta fase ﬁnaliza con la decisión del Gestor del Canal Ético (Dirección de Cumplimiento) de admitir a trámite la denuncia que debe

ser aprobada por la Comisión de Auditoría. En caso de que exista conﬂicto de interés, propuesta de inadmisión de la denuncia o existan razones

de urgencia, la denuncia deberá ser informada a la Comisión de Auditoría.

El Grupo OHLA permite la recepción de denuncias anónimas, si bien para que estas puedan ser admitidas a trámite, se deberán aportar pruebas

suﬁcientes sobre los hechos acontecidos para que la investigación pueda focalizarse sobre los hechos concretos.

Finalizada la investigación, se informa a la Comisión de Auditoría de las conclusiones de los informes realizados en esta fase y propone la adopción

de las medidas que se consideren necesarias para su resolución deﬁnitiva.

Durante 2021 se han recibido a través del Canal Ético de Comunicación un total de 30 comunicaciones de potenciales incumplimientos del

Código Ético (además de distintas consultas), de las que 25 se han realizado mediante el Canal Ético de Comunicación y el resto, esto es, 5 por

otros canales; 15 de las denuncias fueron investigadas y 15 se desestimaron o remitieron a otras áreas o departamentos por no representar ninguna

violación del Código Ético.

Todas las denuncias aceptadas han sido o están siendo debidamente investigadas y las consultas contestadas, de acuerdo con los procedimientos

internos establecidos, permaneciendo al ﬁnal del ejercicio cinco en proceso de investigación.

· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión

de la información ﬁnanciera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,

auditoría, control interno y gestión de riesgos:

En relación con la formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información ﬁnanciera, se han

incluido en el catálogo de cursos de formación del Grupo los correspondientes a la mejora y actualización en materias económico ﬁnancieras.

Por otro lado, se encuentra disponible para todo el personal con responsabilidad en la información ﬁnanciera del Grupo, un archivo digital con

toda la normativa del SCIIF, el Manual de Políticas Contables del Grupo y el resto de normativa contable de uso habitual. Asimismo, en la intranet

del Grupo está disponible toda la normativa interna relacionada con la información ﬁnanciera y sus procesos.

F.2. Evaluación de riesgos de la información ﬁnanciera.

Informe, al menos, de:

F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identiﬁcación de riesgos, incluyendo los de error

o fraude, en cuanto a:.

· Si el proceso existe y está documentado:

Ver apartado H.1.

· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información ﬁnanciera, (existencia y ocurrencia;

integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza

y con qué frecuencia:

Ver apartado H.1.

· La existencia de un proceso de identiﬁcación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre

otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de

propósito especial:

Ver apartado H.1.

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· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, ﬁnancieros,

legales, ﬁscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados

ﬁnancieros:

Ver apartado H.1.

· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:

Ver apartado H.1.

F.3. Actividades de control.

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información ﬁnanciera y la descripción del SCIIF,

a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación

descriptiva de los ﬂujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de

los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados ﬁnancieros,

incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión especíﬁca de los juicios, estimaciones,

valoraciones y proyecciones relevantes

El Grupo cuenta con un procedimiento detallado para la difusión de la información ﬁnanciera a terceros, para que tanto la elaboración como su

difusión, tengan las máximas garantías.

La elaboración de la información ﬁnanciera es responsabilidad de la Dirección General Económico Financiera Corporativa del Grupo.

La aprobación de esa información ﬁnanciera, antes de ser difundida a los mercados, le corresponde al Consejo de Administración, previo informe

favorable de su Comisión de Auditoría, que realiza un análisis de la misma y solicita cuantas aclaraciones estima oportunas, internamente y al

auditor externo del Grupo.

Estas actividades se realizan tanto para la información ﬁnanciera intermedia, trimestral y semestral, como para la información anual. La

información semestral y anual es objeto de aprobación por el Consejo de Administración de la Sociedad.

En el procedimiento de difusión de información ﬁnanciera a terceros adicionalmente se regula cómo actuar en relación a otros temas tales como:

- Información privilegiada

- Información ﬁnanciera a otros mercados de valores

- Información ﬁnanciera para analistas e inversores, entidades ﬁnancieras y agencias de caliﬁcación

- Estadísticas

- Licitaciones y ofertas

- Información ﬁnanciera exigida en contratos

Para cada caso están deﬁnidos los responsables de elaboración de la información ﬁnanciera pública, de su autorización y difusión.

Documentación de los ﬂujos de actividades y controles

Para asegurar la ﬁabilidad de la información, un paso fundamental es el análisis de los procesos y subprocesos críticos que afectan a la realización

de dicha información, con el objetivo de facilitar la identiﬁcación de riesgos, mencionada anteriormente, y la implantación de controles. En este

sentido el trabajo que se realiza es:

1.- Identiﬁcación de los procesos críticos, y de los subprocesos que componen cada uno de ellos, que intervienen directa o indirectamente en la

generación de la información ﬁnanciera para las sociedades incluidas en el alcance.

2.- Descripción de los ﬂujos de actividades a través de la ﬂujogramación de los procesos y subprocesos.

3.- Identiﬁcación de las actividades de control claves que mitigan los riesgos identiﬁcados que pueden afectar a la generación de la información

ﬁnanciera, identiﬁcando el responsable del control, la periodicidad de la actividad, el tipo de control (detectivo o preventivo), el tipo de ejecución

(manual o automática) y la evidencia del mismo.

La documentación de los ﬂujos de actividades recogida en los procesos y subprocesos está disponible en la intranet del Grupo para todos los

empleados.

Los procesos documentados incluyen el proceso de cierre contable, reporting y consolidación, considerando en los mismos la revisión especíﬁca

de los juicios y estimaciones relevantes.

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El Grupo dispone de una herramienta informática de Gobierno, Riesgo y Cumplimiento (GRC) que soporta la estructura del SCIIF del Grupo y

que actúa como base de datos de todos los procesos y subprocesos materiales de las sociedades del Grupo, permitiendo la gestión integrada del

reporte y la supervisión del SCIIF de todos los procesos y subprocesos materiales de las sociedades del Grupo que están dentro de su alcance.

La responsabilidad de la actualización de los procesos y actividades recae en la Dirección General Económico Financiera Corporativa del Grupo con

el apoyo de las diferentes Divisiones, que informa periódicamente a la Comisión de Auditoría sobre el avance de los trabajos realizados en relación

con el SCIIF y los procesos de mejora puestos en marcha.

F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre

seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación

de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y

publicación de la información ﬁnanciera.

El modelo de control interno de la información ﬁnanciera de OHLA contempla los procesos informáticos que comprenden, tanto el entorno,

arquitectura e infraestructura de las tecnologías de la información, como las aplicaciones que afectan a transacciones que directamente tengan

efecto en los principales procesos de la compañía y, por ende, impacto en la información ﬁnanciera y en los procesos de cierre contable.

La Dirección de Sistemas de Información del Grupo es responsable de los sistemas de información, encontrándose entre sus funciones la deﬁnición

y seguimiento de las políticas y estándares de seguridad para aplicaciones e infraestructuras que soportan el modelo de control interno en el

ámbito de las tecnologías de la información.

En relación al marco de control interno de los sistemas de información se consideran prioritarias las áreas relativas a la seguridad y control de

los accesos a las aplicaciones, la protección de los datos, la evolución de las aplicaciones en respuesta a las necesidades del Grupo, así como la

capacidad de recuperación en caso de sufrir un incidente de seguridad que pueda afectar a las operaciones del negocio.

Dentro de estas áreas, se consideran de especial relevancia la existencia de los siguientes elementos relativos a las aplicaciones que sustentan el

sistema de información ﬁnanciera:

• Seguridad física de los centros de procesos de datos.

• Gestión de la demanda de desarrollos y cambios funcionales.

• Gestión de ﬂujo de desarrollos informáticos.

• Gestión de riesgos cibernéticos.

• Gestión de incidencias.

• Gestión de la continuidad de los procesos económicos.

Adicionalmente, durante el ejercicio de 2021, se han realizado actuaciones que incrementan el control, seguimiento y reporting de los sistemas

informáticos que soportan los procesos de negocio con impacto en la información ﬁnanciera, tales como:

En el ámbito de infraestructuras:

• Se ha continuado con el despliegue y la revisión de los centros de datos (CPD) de las sedes, buscando una mejor monitorización del tráﬁco

extremo a extremo para poder realizar un mejor diagnóstico de las redes.

• Se ha iniciado el despliegue de sondas en las distintas sedes y obras para poder disponer de información sobre la disponibilidad de las

comunicaciones y de esa manera detectar de forma oportuna incidencias de conexión, velocidad u otros.

• Se ha dado continuidad a la migración a Windows 10 de todo el parque de equipos del Grupo de cara a incrementar la seguridad.

• Se ha iniciado un proyecto de uniﬁcación del Directorio Activo para poder disponer de un conjunto global de usuarios y equipos con unas

mismas políticas a nivel de Grupo y así, permitir una mejor segmentación de los permisos.

• Se ha implementado una tercera copia de seguridad en Cloud (nube) de la infraestructura existente en el CPD, con el objetivo de tener una copia

de seguridad que no dependiese de una instancia física.

En el ámbito de las aplicaciones:

• Se ﬁnalizó la deﬁnición de la arquitectura necesaria para la centralización de la recogida y tratamiento de los datos necesaria para la iniciativa de

gestión del dato.

• Se ha continuado con el desarrollo de la iniciativa de gestión del dato poniendo a disposición de los diferentes niveles de gestión y dirección de

la compañía cuadros de mando e indicadores en las siguientes áreas y/o procesos: Ficha de Obra (operativa y agregada), Indicadores de Recursos

Humanos y Servicios Generales e Indicadores de licitaciones presentadas.

• Se ha implementado en GCONS un cuadro de mando agregado internacional el cual agrega toda la información de las sociedades activas del

negocio de Construcción del Grupo OHLA, incluyendo información e indicadores de la Caja Generada, el Cash-Flow y EBITDA con el objetivo de

tener una gestión y visualización de la información agregada.

• Se ha continuado con la implantación del proceso de aprobación de las facturas asociadas a las áreas de obras en Latinoamérica. Este proyecto

persigue lograr una mayor eﬁciencia en el proceso en términos de tiempos de gestión, así como la automatización de controles en el proceso de

gestión de facturas.

En el ámbito del Gobierno TI:

• Se ha revisado y actualizado toda la normativa de la Dirección Corporativa de Sistemas de Información

• Se ha revisado y optimizado las categorías y subcategorías de las incidencias gestionadas a través de la herramienta de gestión de servicios del

Grupo tanto a nivel Corporativo como de las diferentes localizaciones.

• Se ha implantado el proceso de gestión de incidencias a través de la herramienta de gestión de servicios del Grupo de las incidencias locales en

las Unidades Organizativas de Latinoamérica.

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• Se ha iniciado la optimización del catálogo de servicios corporativos de la Dirección de Sistemas de Información a través de la herramienta de

gestión de servicios del Grupo con el objetivo de facilitar la búsqueda y navegación de los usuarios.

En el ámbito de la Seguridad TI:

• Se han continuado la implementación de medidas de protección, incluyendo los equipos a nivel internacional para aplicarles las conﬁguraciones

de seguridad, aplicando el cifrado y distribuyendo de forma automatizada las actualizaciones de seguridad.

• Adicionalmente, se ha desplegado un sistema de protección de la información para hacer frente a la creciente amenaza que supone el

ransomware y para salvaguardar los datos en caso de sufrir un incidente que supongan su pérdida.

• Se ha implantado un mecanismo de seguridad por doble factor de autenticación en el acceso a las aplicaciones internas y entorno de red.

• Se han implantado procesos de monitorización de las comunicaciones, infraestructuras y uso de los sistemas para detectar anomalías e

incidentes que pudiesen afectar a las operaciones de negocio.

• Se ha implementado un sistema de recuperación ante desastres, que permita restaurar las operaciones en caso de producirse un incidente grave

que afecte a su normal funcionamiento.

F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades

subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración

encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados

ﬁnancieros.

El Grupo cuenta con procedimientos de control interno destinados a supervisar la información que se integra en los estados ﬁnancieros de las

Uniones Temporales (UTES) y Joint Ventures (JVS) en las que participa.

Este procedimiento distingue entre las UTES cuya administración es responsabilidad del Grupo de aquellas en las que no tiene tal responsabilidad.

En el primer caso, al gestionarse esta información en los sistemas con los que cuenta el Grupo, se aplican los mismos controles y principios

contables que en el resto del Grupo.

En el caso de no tener la responsabilidad en la administración de la UTES /Joint Ventures /Consorcios, se realizan procesos de revisión y

homogeneización de la información, de ser necesario para su integración en los Estados Financieros del Grupo, y se ﬁjan de común acuerdo con

los socios los criterios económico ﬁnancieros básicos. En ambos casos, también se ejerce una labor de revisión a través de los representantes del

Grupo en los Comités de Gerencia /Dirección .

En relación con las valoraciones solicitadas a expertos independientes, se analizan los criterios empleados para veriﬁcar su idoneidad y se

comentan en detalle las mismas. En el caso de que los informes no se consideren concluyentes o haya aspectos controvertidos se solicitan

dictámenes adicionales para su clariﬁcación. Si las valoraciones se basan en estimaciones de las diferentes Divisiones del Grupo, se contrastan por

la Alta Dirección y la Dirección General Económico Financiera Corporativa las hipótesis empleadas y su razonabilidad.

Para el resto de los juicios, estimaciones y proyecciones relevantes, se realiza una revisión detallada, con especial atención a los criterios empleados

en las proyecciones a medio y largo plazo realizadas por las distintas ﬁliales / Divisiones del Grupo y la coherencia de las mismas en todos los

parámetros utilizados.

F.4. Información y comunicación.

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.4.1 Una función especíﬁca encargada de deﬁnir, mantener actualizadas las políticas contables (área o

departamento de políticas contables) y resolver dudas o conﬂictos derivados de su interpretación,

manteniendo una comunicación ﬂuida con los responsables de las operaciones en la organización, así

como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que

opera la entidad.

MANUAL DE POLÍTICAS CONTABLES:

El Grupo cuenta con un Manual de Políticas Contables cuyo objetivo es mostrar de manera resumida los principios contables generales, las normas

de valoración y las políticas contables generales del Grupo y las especíﬁcas de cada División, y es de obligatorio cumplimiento para todas las

sociedades que forman el Grupo OHLA.

La responsabilidad de la aplicación interna de las políticas contables recae en la Dirección General Económico Financiera Corporativa del Grupo.

En ambos casos, antes de realizar cualquier actualización, se informa previamente por la Dirección General Económica Financiera Corporativa del

Grupo a la Comisión de Auditoría.

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En todo aquello no detallado por el Manual de Políticas Contables es de aplicación la normativa contable internacional (IFRS).

RESPONSABILIDADES DE LA COMISIÓN DE AUDITORÍA:

Dentro del Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad se especiﬁca en su art.15 l) que es responsabilidad básica de la Comisión

de Auditoría: “Revisar las cuentas de la sociedad, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios

de contabilidad generalmente aceptados, así como informar las propuestas de modiﬁcación de principios y criterios contables sugeridos por la

Dirección.”

Esta responsabilidad la realiza de manera activa la Comisión de Auditoría al estar informada de las actualizaciones contables que propone la

Dirección General Económico Financiera Corporativa del Grupo, así como de la normativa contable, en curso de aprobación por el IASB, que

puede afectar al Grupo.

Esta información además es contrastada con los auditores del Grupo, en las reuniones periódicas que mantienen con la Comisión de Auditoría.

Adicionalmente los informes que proceden de Auditoría Interna y que también recibe la Comisión de Auditoría suelen abordar dentro de su

programa de trabajo la revisión de la correcta aplicación de los principios contables en las áreas o proyectos de revisión.

F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información ﬁnanciera con formatos homogéneos, de

aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados

ﬁnancieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.

El Grupo dispone de un procedimiento para la obtención de información ﬁnanciera periódica de todas las Divisiones, dirigido por la Dirección

General Económico Financiera Corporativo del Grupo, donde se describen los modelos de información ﬁnanciera que periódicamente deben

remitir sus ﬁliales, señalando la responsabilidad de su elaboración y su actualización.

Este procedimiento incluye:

- Calendario de cierre del Grupo.

- Modelo de informe ﬁnanciero mensual estandarizado y de obligada cumplimentación, en la mayoría de los casos con trazabilidad de la

información desde el sistema informático y con instrucciones detalladas para su cumplimentación.

- Modelo de informe ﬁnanciero anual estandarizado para la elaboración de la memoria del Grupo, con instrucciones detalladas para su

cumplimentación.

- Sistema interno de envío de información societaria.

La Comisión de Auditoría es informada de cualquier modiﬁcación relevante en el procedimiento establecido.

MANTENIMIENTO Y REPORTE DEL SCIIF

Existe un procedimiento de mantenimiento y reporte del SCIIF, en lo que se reﬁere al control interno, con el objetivo de informar periódicamente

sobre su funcionamiento.

Los responsables de actualización y mantenimiento del SCIIF en las sociedades incluidas dentro del alcance del SCIIF deben mantener

actualizados cada uno de los procesos, de acuerdo con una asignación de responsabilidades deﬁnida.

Igualmente, con el objetivo de facilitar internamente el conocimiento del grado de cumplimiento del SCIIF existe un procedimiento de reporte

con periodicidad semestral.

El Modelo de Reporte es remitido semestralmente a la Dirección General Económico Financiera Corporativa del Grupo, por el Responsable

económico-ﬁnanciero de cada ﬁlial. Bajo la premisa de mejora continua, todos los cambios e incidencias reportadas por cada ﬁlial son evaluadas

por la Dirección General Económico Financiera Corporativa con el objetivo de mantener el SCIIF actualizado y adaptado a las circunstancias

aplicables.

Durante el 2021, y de cara al cumplimiento de la normativa ESEF, la Dirección General Económico Financiera Corporativa ha implantado una

herramienta informática para el etiquetado XBRL de los Estados ﬁnancieros consolidados y Notas de las Cuentas anuales con el objetivo de

publicar en adelante las cuentas en formato XHTML En su momento, serán publicadas las cuentas en la página web del Grupo en dicho formato.

Lo anterior ya fue realizado por el Grupo de forma voluntaria en el ejercicio 2020.

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F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.

Informe, señalando sus principales características, al menos de:

F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad

cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la

comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo

se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por

el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un

plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la

información ﬁnanciera.

DIRECCIÓN DE AUDITORÍA INTERNA:

El Consejo de Administración dispuso la creación de la Dirección de Auditoría Interna en el Grupo, con el objeto de disponer de un servicio

independiente y objetivo de aseguramiento, control interno y consulta, para prestar apoyo a la organización en el cumplimiento efectivo de sus

responsabilidades, estrategia y objetivos.

La Dirección de Auditoría Interna está integrada en la organización del Grupo OHLA, aunque no es un órgano ejecutivo, y funciona sometida a las

políticas establecidas por el Consejo de Administración a través de su Comisión de Auditoría.

“El Departamento de Auditoría Interna depende de la Comisión de Auditoría y las funciones básicas de esta Dirección según se detalla en el

Estatuto de Auditoría Interna son:

• Revisar la veracidad, ﬁabilidad, calidad e integridad de los registros y de la información ﬁnanciera y operativa. Comprobar la ﬁabilidad y

efectividad de los sistemas de control interno y de gestión de riesgos, así como de los procesos. Especíﬁcamente, revisar el SCIIF y la suﬁciencia de

los controles implantados.

• Proporcionar información al Consejo de Administración, a través de la Comisión de Auditoría para facilitar la evaluación que ésta pueda realizar

acerca de la utilización adecuada y eﬁciente de los recursos del Grupo.

• Supervisar que la gestión de riesgos está alineada con las políticas y el Código Ético del Grupo OHLA.

• Veriﬁcar la existencia y situación de los activos y comprobar la idoneidad de las medidas para proteger su integridad.

• Veriﬁcar la existencia de normas, procedimientos y procesos que regulen adecuadamente las principales actividades y que permitan medir

correctamente la economía y eﬁcacia de las mismas.

• Evaluar el grado de cumplimiento de las normas, instrucciones y procedimientos establecidos en el Grupo. Igualmente, veriﬁcar el cumplimiento

de la legislación relevante y especíﬁcamente el correcto funcionamiento de los sistemas de cumplimiento establecidos en la organización, tales

como el sistema de prevención de delitos y el sistema anticorrupción.

• Proponer las implantaciones, modiﬁcaciones, revisiones o adaptaciones de los procesos y de la normativa interna, necesarias para la mejora de las

operaciones.

• Revisar la normativa interna relevante de nueva emisión del Grupo OHLA o sus modiﬁcaciones, antes de su aprobación deﬁnitiva.

• Mantener relaciones coordinadas con los trabajos que realiza Auditoría Externa, como actividad complementaria y no subsidiaria o sustitutiva.

• Formular recomendaciones para contribuir a la corrección de las anomalías o carencias detectadas en el ejercicio de su trabajo y realizar el

seguimiento de su ejecución.

• Elabora y presenta a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento la propuesta de Plan Anual de Auditoría Interna y la memoria de actividades de

auditoría interna.

• Realizar cualquier labor especíﬁca encomendada por la Comisión de Auditoría.

• Mantener actualizado un inventario de riesgos de fraude y sus controles asociados y probar la efectividad de dichos controles mediante una

revisión anual rotativa.

• Realización y coordinación de investigaciones de potenciales irregularidades denunciadas en el Canal Ético o detectadas en el transcurso de los

trabajos de auditoría.

• Participar como invitado en diversos Comités internos del Grupo, para el conocimiento de las actividades desarrolladas, seguimiento de

recomendaciones y aportación de valor.

Todas estas funciones son realizadas por los integrantes de la Dirección de Auditoría Interna de forma exclusiva, no compaginándolas con otras

funciones."

DIRECCIÓN DE RIESGOS Y CONTROL INTERNO:

Con la ﬁnalidad de impulsar la gestión de riesgos y el control interno, el Grupo cuenta con una Dirección de Riesgos y Control Interno, bajo la

dependencia de la Comisión de Auditoría. Las principales funciones de esta Dirección son las siguientes:

• Coordina, orienta y apoya las acciones estratégicas, operativas, organizativas y normativas relacionadas con la Gestión de Riesgos, a nivel de todo

el Grupo.

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• Establece las metodologías y herramientas que permitan la elaboración del Mapa de Riesgos, e identiﬁca y alerta sobre cambios en las

probabilidades y/o impactos de los riesgos identiﬁcados.

• Lidera el proceso de identiﬁcación y análisis de los riesgos que pueden aparecer en el desarrollo de las actividades de OHLA mediante la

preparación y actualización periódica del Mapa de Riesgos.

• Deﬁne, implanta y actualiza, en colaboración con las distintas actividades, los procedimientos de gestión de riesgos que se estimen oportunos en

el ámbito del Grupo.

• Revisa y analiza puntualmente el nivel de exposición a riesgos del Grupo asociado a aquellas operaciones que sean identiﬁcadas como relevantes

o singulares.

• Elabora los oportunos informes acerca de la posición de riesgo de OHLA para ser reportados al Consejero Delegado, a la Comisión de Auditoría y/o

al Consejo de Administración de OHLA.

• Realiza en el ámbito de Grupo las tareas de formación y difusión de las políticas en materia de gestión de riesgos que correspondan.

• Realiza propuestas de actuación que permitan reducir el nivel de, o la exposición a, determinados tipos de riesgos, así como minimizar su

impacto.

• Realiza el informe de Riesgo País para los casos de presentación de ofertas en países clasiﬁcados en el Grupo 2 y/o 3 según la clasiﬁcación del

Grupo.

• Elabora, documenta y mantiene el Sistema de Control Interno cuyo cumplimiento por las distintas áreas de Negocio del Grupo OHLA, garantiza la

mitigación de los riesgos operacionales y de la información ﬁnanciera.

• Identiﬁca y comunica las deﬁciencias de Control Interno detectadas.

• Elabora y presenta al Consejero Delegado y a la Comisión de Auditoría la propuesta de planiﬁcación anual de riesgos y control interno e informa

periódicamente sobre su ejecución.

ACTIVIDADES REALIZADAS POR LA COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO EN EL EJERCICIO 2021:

La Comisión de Auditoría tiene como función principal el servir de apoyo al Consejo de Administración en la supervisión y vigilancia del

funcionamiento del Grupo. Sus cometidos principales son:

- Supervisar periódicamente el proceso de elaboración y presentación de la información ﬁnanciera.

- Supervisar la eﬁcacia del control interno, los servicios de Auditoría Interna y los servicios de gestión de riesgos.

- Garantizar la independencia del Auditor Externo y conocer su opinión sobre las debilidades signiﬁcativas del sistema de control interno.

La Comisión de Auditoría revisa toda la información ﬁnanciera pública que el Grupo remite a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV),

con anterioridad a su aprobación por el Consejo de Administración y posterior publicación y recaba cuantas explicaciones considera convenientes

de la Dirección General Económica Financiera Corporativa del Grupo o de cualquier otro responsable.

Con ocasión de las reuniones que mantiene, revisa la totalidad de informes que emite la Dirección de Auditoría Interna sobre las sociedades

ﬁliales del Grupo, sobre proyectos ejecutados de forma directa o con socios externos y sobre el cumplimiento de la normativa interna y cualquier

otro solicitado por dicha Comisión, así como los informes que emite la Dirección de Riesgos y Control Interno, sobre las principales debilidades

identiﬁcadas y recomendaciones propuestas.

El contenido del Plan Anual de la Dirección de Auditoría Interna, que es aprobado anualmente por la Comisión de Auditoría, está deﬁnido a partir

de los objetivos generales y especíﬁcos del Grupo OHLA y los riesgos que pueden amenazar su cumplimiento, con prioridad hacia los asuntos que

requieran especial atención en cada área funcional, por lo que incluye la selección de aquélla área, procesos o actividades que:

• Sean prioritarios en la estrategia del Grupo y su gestión de riesgos.

• Se asocien a la posible existencia de contingencias o incumplimientos graves para el Grupo.

• Hayan presentado algún problema especial con anterioridad o emitan alguna señal que advierta de una posible anomalía.

• Formen parte de cambios signiﬁcativos en el año o sean de nueva implantación.

• No hayan sido auditados en un tiempo prudencial.

• Sean de interés para el Consejo de Administración o la Dirección del Grupo.

A efectos de planiﬁcación de sus actividades, Auditoría Interna presta especial atención al Mapa de Riesgos, considerando el posible impacto de

dichos riesgos en los procesos.

Durante el ejercicio 2021 se han llevado a cabo auditorías en las actividades de Construcción, Industrial, Servicios y Desarrollos cubriendo los

siguientes procesos:

• Obras de Construcción y proyectos de Industrial.

• Obtención de indicadores y alertas sobre parámetros especíﬁcos.

• Calidad de la información (datos de gestión relevantes)

• Procesos de información y control de costes indirectos

• Balance de situación de Pacadar.

• Consecución de objetivos asociados a remuneraciones variables

• Sistemas de gestión anti-soborno.

• Sistema de prevención de delitos.

• Sistema de Control Interno de la Información Financiera (SCIIF).

• Divulgación y conocimiento del Código Ético

• Sistema de Prevención Blanqueo de Capitales

• Compras fuera de obra

• Estado de la normativa interna en las ﬁliales de Estados Unidos

• Uso de DBEs en Estados Unidos.

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Aunque los trabajos transversales se desarrollaron en un buen número de geografías adicionales, la revisión de proyectos de obra/ o industriales se

efectuó en los siguientes países:

• Colombia

• Chile

• EE. UU

• Eslovaquia

• España

• Noruega

• Panamá

• Perú

• Reino Unido

• República Checa

En lo que se reﬁere a la supervisión del SCIIF, de acuerdo al plan de rotación plurianual, durante 2021 se ha auditado la realización y eﬁcacia de

controles a través de la revisión de una muestra de los mismos en sociedades que suponen la gran mayoría de la cifra de negocio del Grupo, no

habiéndose detectado por auditoría interna ninguna deﬁciencia signiﬁcativa.

Asimismo, Auditoría Interna, que cuenta con una unidad especializada en prevención e investigación del fraude, ha realizado actuaciones

continuadas en este ámbito durante el ejercicio.

Durante el ejercicio 2021 se ha continuado con la veriﬁcación de los aspectos relacionados con el cumplimiento de los Derechos Humanos y del

soporte de los parámetros medioambientales relevantes utilizados por el Grupo en informes relacionados con sostenibilidad.

De todas las recomendaciones puestas de maniﬁesto en los informes se adoptan las medidas correctoras oportunas. Para recomendaciones

relevantes se efectúa un seguimiento regular con los miembros del Comité de Dirección.

Las actuaciones realizadas se incluyen en el Informe Anual de Auditoría Interna que se presenta a la Comisión de Auditoría.

Auditoría Interna también supervisa la implantación de cualquier nueva política o normativa interna relevante, así como de cualquier modiﬁcación

a la existente, garantizando la coherencia y cumplimiento de las políticas establecidas por el Consejo de Administración.

F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con

lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta

dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades signiﬁcativas de

control interno identiﬁcadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros

que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de

corregir o mitigar las debilidades observadas.

El Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad incluye dentro de las responsabilidades de la Comisión de Auditoría, en su Art. 15, las

siguientes:

Apartado 2c): establecer las oportunas relaciones con los auditores externos para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan

suponer una amenaza para la independencia de los auditores y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de

cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas técnicas de auditoría.

Apartado 2i) supervisar la eﬁcacia del control interno, la de auditoría interna de la Sociedad y los sistemas de gestión de riesgos, así discutir con

los auditores de cuentas las debilidades signiﬁcativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría, todo ello sin

quebrantar su independencia. A tales efectos, y en su caso, podrán presentar recomendaciones o propuestas al Consejo de Administración y el

correspondiente plazo para su seguimiento.

Estas responsabilidades son ejercidas de manera activa, a través de las reuniones periódicas que la Comisión de Auditoría realiza con los auditores

externos del Grupo y con los responsables de gestión de las Divisiones, así como con el Director General Económico Financiero Corporativo del

Grupo, el Director de Riesgos y Control Interno del Grupo, el Director de Auditoría Interna del Grupo y el Director de Cumplimiento del Grupo,

invitados permanentes a todas las reuniones de la Comisión.

De esta manera, y conforme a una programación anual, la Comisión de Auditoría convoca anticipadamente a los responsables de cada una de

estas áreas para que comparezcan presencialmente y hagan una presentación especíﬁca a los miembros de la Comisión sobre cómo llevan a cabo

la gestión de riesgos en su área respectiva.

En relación con los auditores externos mantiene reuniones, al menos semestral y anual, para conocer las cuestiones de control interno detectadas

en el transcurso de la auditoría, que en su caso se corrigen mediante la actualización de las políticas o las normas afectadas y de los controles

deﬁnidos en el Sistema de Control Interno. Durante el ejercicio 2021, el Auditor Externo ha asistido en 4 ocasiones a la Comisión de Auditoría.

En relación con la Dirección de Auditoría Interna, la Dirección de Riesgos y Control Interno y la Dirección de Cumplimiento, mencionar que de

todas sus actuaciones tiene información la Comisión de Auditoría, y que ésta recibe un informe de las incidencias encontradas y del seguimiento

del cumplimiento de todas las recomendaciones relevantes realizadas en el desarrollo de sus trabajos.

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Las tres Direcciones tienen una comunicación permanente con la Comisión de Auditoría en las funciones descritas anteriormente, destacando la

relativa a elaborar y mantener actualizado:

- La planiﬁcación anual de los trabajos.

- El presupuesto anual de la Dirección.

- Los informes de cada trabajo realizado.

- Las Normas de Organización y Procedimientos de la Dirección.

Todo lo anterior con la ﬁnalidad de realizar un seguimiento de todas las actividades realizadas, como medio eﬁcaz de desarrollar y cumplir las

responsabilidades de supervisión de la Comisión de Auditoría.

F.6. Otra información relevante.

No aplica.

F.7. Informe del auditor externo.

Informe de:

F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en

cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería

informar de sus motivos.

El Grupo ha solicitado al auditor externo un informe de revisión referido a la información relativa al SCIIF descrita en este documento, que se

adjunta como Anexo, de acuerdo a la Guía de Actuación sobre el Informe del auditor referido a la Información relativa al SCIIF de las entidades

cotizadas, publicado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores en su página web.

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G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las

sociedades cotizadas.

En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada

de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información

suﬁciente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.

1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un

mismo accionista, ni contengan otras restricciones que diﬁculten la toma de control de la sociedad mediante

la adquisición de sus acciones en el mercado.

Cumple [ X ] Explique [  ]

2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por

otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus ﬁliales, relaciones de negocio con dicha

entidad o alguna de sus ﬁliales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas

con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:

a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad

cotizada o sus ﬁliales y, por otro, la sociedad matriz o sus ﬁliales.

b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conﬂictos de intereses que puedan presentarse.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del

informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los

accionistas, con suﬁciente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en

particular:

a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.

b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código

de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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4. Que la sociedad deﬁna y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e

inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto

que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los

accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través

de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e

identiﬁcando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.

Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de

información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de

información económico-ﬁnanciera, no ﬁnanciera y corporativa a través de los canales que considere adecuados

(medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la

información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para

emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe

superior al 20% del capital en el momento de la delegación.

Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles

con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web

los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma

preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suﬁciente a la celebración de la junta

general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:

a) Informe sobre la independencia del auditor.

b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.

c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de

accionistas.

Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios

telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte

proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente

a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos

supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente

de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría

sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación

de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho

parecer.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que

aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el

ejercicio o delegación del derecho de voto.

Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y

se apliquen de forma no discriminatoria.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general

de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la

sociedad:

a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.

b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia

con las modiﬁcaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y

propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de

administración.

c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto

que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o

deducciones sobre el sentido del voto.

d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos

complementarios o propuestas alternativas.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas,

establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

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12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de

criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el

interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva

su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.

Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un

comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente

aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus

empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados,

así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio

ambiente.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eﬁcaz y

participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.

Cumple [ X ] Explique [  ]

14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del

consejo de administración y que:

a) Sea concreta y veriﬁcable.

b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las

competencias requeridas por el consejo de administración; y

c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que

favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número

signiﬁcativo de altas directivas.

Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja

en el informe justiﬁcativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de

accionistas a la que se someta la ratiﬁcación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.

La comisión de nombramientos veriﬁcará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello

en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de

administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la

complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de

la sociedad.

Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración

antes de que ﬁnalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ]

En el caso de producirse alguna vacante en el Consejo de Administración, el Consejo velará especialmente para que al proveerse las vacantes

el procedimiento de selección no adolezca de sesgos que diﬁculten la elección de consejeras y buscará deliberadamente mujeres que sean

potencialmente candidatas para cubrir el puesto.

Al cierre del ejercicio, el número de consejeras de la Sociedad supone un 20% de los miembros de Consejo de Administración tras la dimisión de

Dª. Silvia Villar-Mir el 29 de julio de 2021.

16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la

proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.

Este criterio podrá atenuarse:

a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que

tengan legalmente la consideración de signiﬁcativas.

b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el

consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.

Cumple [ X ] Explique [  ]

17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.

Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un

accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de

consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.

Cumple [ X ] Explique [  ]

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18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente

información sobre sus consejeros:

a) Perﬁl profesional y biográﬁco.

b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como

sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.

c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros

dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.

d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores

reelecciones.

e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa veriﬁcación por la comisión de nombramientos, se

expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas

cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se

hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya

participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros

dominicales.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita

íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando

dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus

consejeros dominicales.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]

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21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del

cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa,

apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular,

se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas

obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de

consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan

perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.

También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas

públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la

estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración

vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.

Cumple [ X ] Explique [  ]

22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir

cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que

puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de

administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes

procesales.

Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones

mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las

circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o

no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero

o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que

concurran circunstancias especiales que lo justiﬁquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello

sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la

adopción de las medidas correspondientes.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de

decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de

forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conﬂicto de intereses,

cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de

administración.

Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones signiﬁcativas o reiteradas sobre las que el

consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir,

explique las razones en la carta a que se reﬁere la recomendación siguiente.

Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la

condición de consejero.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

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24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes

del término de su mandato, explique de manera suﬁciente las razones de su dimisión o, en el caso de

consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos

los miembros del consejo de administración.

Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida

en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo

referencia suﬁciente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]

25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suﬁciente

disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.

Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden

formar parte sus consejeros.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eﬁcacia sus

funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del

ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no

previstos.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantiﬁquen en el informe

anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

28. Que cuando los consejeros o el secretario maniﬁesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de

los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de

administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento

preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento

externo con cargo a la empresa.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones,

las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las

circunstancias lo aconsejen.

Cumple [ X ] Explique [  ] No aplicable [  ]

31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de

administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con

carácter previo, la información precisa para su adopción.

Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo

de administración decisiones o acuerdos que no ﬁguraran en el orden del día, será preciso el consentimiento

previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que

los accionistas signiﬁcativos, los inversores y las agencias de caliﬁcación tengan sobre la sociedad y su grupo.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

33. Que el presidente, como responsable del eﬁcaz funcionamiento del consejo de administración, además

de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de

administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del

consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del

consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suﬁciente tiempo de discusión

a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada

consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,

además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de

administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las

preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer

sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con

el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y

decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas

en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.

Cumple [ X ] Explique [  ]

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36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que

corrija las deﬁciencias detectadas respecto de:

a) La calidad y eﬁciencia del funcionamiento del consejo de administración.

b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.

c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.

d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.

e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las

distintas comisiones del consejo.

Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al

consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.

Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor

externo, cuya independencia será veriﬁcada por la comisión de nombramientos.

Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o

cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.

El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ]

La Sociedad ha llevado a cabo la evaluación mediante un proceso interno sin contar con el auxilio de ningún consultor externo debido,

principalmente, al haberse implementado una estricta política de contención de gastos que afecta a la contratación de asesores externos.

37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos,

siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones

adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de

las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen

teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos,

tanto ﬁnancieros como no ﬁnancieros.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de

auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que

funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría,

para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,

incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el

seguimiento de sus recomendaciones y le someta al ﬁnal de cada ejercicio un informe de actividades.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]

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42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:

1. En relación con los sistemas de información y control interno:

a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información ﬁnanciera y no

ﬁnanciera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos ﬁnancieros y no ﬁnancieros relativos

a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales,

medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el

cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación

y la correcta aplicación de los criterios contables.

b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la

selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el

presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de

trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente

en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus

actividades; y veriﬁcar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de

sus informes.

c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas

con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,

comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las ﬁnancieras y contables,

o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o

su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la conﬁdencialidad y, en todo caso, prever supuestos

en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del

denunciante y denunciado.

d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se

apliquen de modo efectivo en la práctica.

2. En relación con el auditor externo:

a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.

b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su

independencia.

c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de

una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran

existido, de su contenido.

d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de

administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable

y de riesgos de la sociedad.

e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de

servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en

general, las demás normas sobre independencia de los auditores.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso

disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modiﬁcaciones estructurales y

corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración

sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje

propuesta.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]

45. Que la política de control y gestión de riesgos identiﬁque o determine al menos:

a) Los distintos tipos de riesgo, ﬁnancieros y no ﬁnancieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales,

sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a

los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los ﬁnancieros o económicos, los pasivos contingentes y

otros riesgos fuera de balance.

b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una

comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime

apropiado.

c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.

d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identiﬁcados, en caso de que llegaran a

materializarse.

e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados

riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del

consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o

departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:

a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que

se identiﬁcan, gestionan, y cuantiﬁcan adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la

sociedad.

b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre

su gestión.

c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el

marco de la política deﬁnida por el consejo de administración.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos

y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos,

aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de

dichos miembros sean consejeros independientes.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una

comisión de remuneraciones separadas.

Cumple [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo

de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.

Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si

los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que

le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:

a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.

b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.

c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,

incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración

individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.

d) Velar por que los eventuales conﬂictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento

externo prestado a la comisión.

e) Veriﬁcar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los

distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente

cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control ﬁguren en

el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones

legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:

a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros

independientes.

b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.

c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los

conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere

sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración

posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.

d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el

desempeño de sus funciones.

e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ] No aplicable [  ]

El Consejo considera suﬁciente las funciones de la Comisión de Avales dadas por la Comisión.

53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,

social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se

reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de

nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra

comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización,

haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo

la mayoría independientes y se le atribuyan especíﬁcamente las funciones mínimas que se indican en la

recomendación siguiente.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

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54. Las funciones mínimas a las que se reﬁere la recomendación anterior son las siguientes:

a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de

conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito

y valores.

b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información

económico-ﬁnanciera, no ﬁnanciera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e

inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la

entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.

c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia

medioambiental y social de la sociedad, con el ﬁn de que cumplan su misión de promover el interés

social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.

d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la

estrategia y política ﬁjadas.

e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identiﬁquen e incluyan al menos:

a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes,

proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad ﬁscal, respeto de los

derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales

b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y

su gestión.

c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no ﬁnanciero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de

conducta empresarial.

d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.

e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la

integridad y el honor.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perﬁl deseado

y para retribuir la dedicación, cualiﬁcación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para

comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.

Cumple [ X ] Explique [  ]

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57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la

sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o

derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo

plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.

Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando

se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a

las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su

adquisición.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]

58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas

precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus

beneﬁciarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la

compañía o de otras circunstancias similares.

Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:

a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios

consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.

b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no ﬁnancieros que sean adecuados para

la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la

sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.

c) Se conﬁguren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo

plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período

de tiempo suﬁciente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que

los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales,

ocasionales o extraordinarios.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]

59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suﬁciente

de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente

establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en

cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de

cada componente variable.

Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada

en el diferimiento por un período suﬁciente del pago de una parte de los componentes variables que implique

su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento

que lo haga aconsejable.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [  ] No aplicable [  ]

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La retribución variable anual de los consejeros ejecutivos de la Sociedad se encuentra vinculada al cumplimiento de determinados objetivos

anuales cuyo grado de cumplimiento determinará el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

En la Política de remuneraciones de los consejeros, aprobada por la Junta General Ordinaria de accionistas, se establece que el abono de la

Retribución Variable Anual dineraria estará vinculada a la consecución de objetivos de negocio concretos.

60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales

salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]

61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la

entrega de acciones o de instrumentos ﬁnancieros referenciados a su valor.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos ﬁnancieros correspondientes a los sistemas

retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un

plazo de al menos tres años.

Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una

exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a

un importe de al menos dos veces su remuneración ﬁja anual mediante la titularidad de acciones, opciones u

otros instrumentos ﬁnancieros.

Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los

costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y

retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.

Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]

63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de

los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones

de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con

posterioridad.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]

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64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la

retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha

cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.

A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán

cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la

extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no

previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de

pactos de no competencia post-contractual.

Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]

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H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del

grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir

para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la

entidad o su grupo, detállelos brevemente.

2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado

con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.

En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de

gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de

la exigida en el presente informe.

3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos

o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identiﬁcará el código en

cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas

Tributarias, de 20 de julio de 2010:

A.5 INDIQUE, EN SU CASO, LAS RELACIONES DE ÍNDOLE COMERCIAL, CONTRACTUAL O SOCIETARIA QUE EXISTAN ENTRE LOS TITULARES DE

PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS, Y LA SOCIEDAD Y/O SU GRUPO, SALVO QUE SEAN ESCASAMENTE RELEVANTES O DERIVEN DEL GIRO O

TRÁFICO COMERCIAL ORDINARIO:

Los términos fundamentales del acuerdo fueron los siguientes:

(i) La dación en pago del 100% de las acciones de Pacadar titularidad de GVM a favor de la Sociedad para liquidar parcialmente la deuda que GVM

tiene frente a OHL hasta un importe equivalente al valor asignado a las Acciones Pacadar considerando los informes de valoración emitidos por

dos expertos independientes;

(ii) la dación en pago de las participaciones de la sociedad Alse Park, S.L. representativas del 32,5% de su capital titularidad de GVM a favor de la

Sociedad para liquidar parcialmente la deuda de GVM hasta un importe equivalente al valor asignado a las Participaciones Alse Park considerando

el informe de valoración emitido por un experto independiente;

(iii) el reconocimiento por GVM de una deuda frente a OHL tras la dación en pago de las Acciones Pacadar y de las Participaciones Alse Park de

€45.850.415, distribuida en los siguientes tramos: (i) un tramo por importe de 22.000.000€ con vencimiento a cinco años y garantizado mediante

una prenda sobre acciones de Espacio Information Technology, S.A., (ii) un tramo por importe de 11.000.000€ con vencimiento a dos años y

garantizado mediante una prenda sobre determinados derechos de crédito de GVM; y (iii) un tramo por importe 12.850.415€ con vencimiento a

cinco años cuyo repago es contingente a la valoración en Bolsa de la participación de GVM en Ferroglobe PLC o a su venta a determinado precio;

(iv) la liberación por parte de la Sociedad a GVM de sus obligaciones como garante solidario de la deuda de Pacadar frente a OHL.

En relación con esta operación, se llevaron a cabo de todas las operaciones previstas para la completa ejecución del Contrato de dación en pago y

reconocimiento de deuda.

C.2.- COMISIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.

Se informa que el Comité de Adecuación de Balance culminó su principal función al alcanzar la Sociedad con los principales accionistas y el

grupo de tenedores de bonos que representaba el 57,3% un acuerdo de compromisos (Contrato Lock Up) para apoyar la recapitalización de la

Sociedad y la renegociación de determinado endeudamiento ﬁnanciero del Grupo tal y como se informó mediante el comunicado de Información

Privilegiada el 21 de enero de 2021. Fueron miembros de esta comisión los consejeros, D. José Antonio Fernández Gallar y D. Luis Fernando Martin

Amodio Herrera así como los entonces consejeros Dª. Silvia Villar-Mir de Fuentes y D. Juan José Nieto Bueso. Como ponente actuaba el Director

General Económico Financiero D. José María Sagardoy Llonis y como Secretario, el Secretario no consejero del Consejo de Administración, D. José

María del Cuvillo Pemán.

C.2.1.- COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO.

FUNCIONES, PROCEDIMIENTOS Y REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE LA COMISIÓN DE AUDITORIA Y CUMPLIMIENTO: Las

funciones que tiene atribuidas la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la

misma, vienen descritas en el Artículo 15 del Reglamento del Consejo de Administración: "Artículo 15. La Comisión de Auditoría y Cumplimiento.

1.- El número de miembros de la Comisión de Auditoría, no será inferior a tres ni superior a siete, y será ﬁjado por el Consejo de Administración.

La totalidad de los miembros de la Comisión de Auditoría deberán ser Consejeros que no tengan la condición de ejecutivos de la sociedad ni

mantengan una relación contractual distinta de la condición por la que se les nombre. La mayoría de ellos, al menos, deberán ser consejeros

independientes. Los miembros de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, y en especial su presidente, serán designados teniendo en cuenta

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sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos, tanto ﬁnancieros como no ﬁnancieros. Sin perjuicio

de lo establecido en la Ley y en los Estatutos de la Sociedad, la Comisión de Auditoría tendrá las competencias y se regirá por las normas de

funcionamiento que a continuación se indican. 2.- Sin perjuicio de otros cometidos que le asigne la Ley, los Estatutos, la Junta General o el

Consejo de Administración, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento tendrá las siguientes responsabilidades básicas: a) Informar en la Junta

General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materia de su competencia, y en particular, sobre el resultado

de la auditoría explicando cómo esta ha contribuido a la integridad de la información ﬁnanciera y la función que la Comisión de Auditoría y

Cumplimiento ha desempeñado en ese proceso; b) Elevar al consejo de administración las propuestas de selección, nombramiento, reelección

y sustitución del auditor, las condiciones de contratación, el alcance del mandato profesional velando porque la retribución del auditor externo

por su trabajo no comprometa su calidad ni su independencia y, en su caso, la revocación o no renovación y recabar regularmente de él

información sobre el plan de auditoría y ejecución, además de preservar su independencia en el ejercicio de sus funciones. En caso de renuncia

del auditor externo, examinar las circunstancias que lo hubieran motivado; c) Establecer las oportunas relaciones con los auditores externos

para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan suponer una amenaza para la independencia de los auditores y cualesquiera

otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de

auditoría de cuentas y en las normas técnicas de auditoría; d) En todo caso, deberán recibir anualmente de los auditores externos la declaración de

su independencia frente a la Sociedad o entidades vinculadas a ésta directa o indirectamente, así como la información detallada e individualizada

de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por los citados auditores,

o por las personas o entidades vinculados a éstos de acuerdo con lo dispuesto en la Ley. Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente

una reunión con el pleno del Consejo de Administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable y

de riesgos de la Sociedad; e) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración

sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido, de su contenido; f) Asegurar que la sociedad y el auditor

externo respetan las normas vigentes sobre prestación de servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del

auditor y, en general, las demás normas sobre independencia de los auditores; g) Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe

de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre si la independencia de los auditores de cuentas o sociedades de

auditoría resulta comprometida. Este informe deberá pronunciarse, en todo caso, sobre la valoración motivada de la prestación de los servicios

adicionales a que hace referencia el apartado anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación

con el régimen de independencia o con la normativa reguladora de la actividad de la auditoría de cuentas; h) Supervisar el cumplimiento del

contrato de auditoría, procurando que la opinión sobre las cuentas y los contenidos principales del informe de auditoría sean redactados de forma

clara y precisa; i) Supervisar la eﬁcacia del control interno, la de auditoría interna de la Sociedad y los sistemas de gestión de riesgos, así discutir

con los auditores de cuentas las debilidades signiﬁcativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría, todo ello

sin quebrantar su independencia. A tales efectos, y en su caso, podrán presentar recomendaciones o propuestas al Consejo de Administración

y el correspondiente plazo para su seguimiento; j) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información ﬁnanciera y

no ﬁnanciera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos ﬁnancieros y no ﬁnancieros relativos a la sociedad y al grupo incluyendo los

operativos, tecnológicos, legales, sociales, medioambientales, políticos y reputaciones o relaciones con la corrupción. Revisar la designación y

sustitución de sus responsables; k) Velar por la independencia de la auditoría interna; proponer la selección, nombramiento y cese del responsable

del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al Consejo de Administración de

la orientación y el plan de trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente en los riesgos

relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus actividades; y veriﬁcar que la alta dirección tenga en cuenta las

conclusiones y recomendaciones de sus informes; l) Revisar las cuentas de la sociedad, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la

correcta aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados, así como informar las propuestas de modiﬁcación de principios

y criterios contables sugeridos por la dirección; m) Revisar los folletos de emisión y la información ﬁnanciera periódica que deba suministrar

el Consejo a los mercados y sus órganos de supervisión; n) Velar por que las políticas y sistemas establecidos en material de control interno

se apliquen de modo efectivo en la práctica; ñ) Informar, con carácter previo, al Consejo de Administración sobre las operaciones vinculadas

que deba aprobar la Junta General o el Consejo de Administración y supervisar el procedimiento interno que tenga establecido la Sociedad

para aquellas cuya aprobación haya sido delegada; o) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas

relacionadas con la Sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas, comunicar las irregularidades

de potencial trascendencia, incluyendo las ﬁnancieras y contables, o de cualquier otra índole, relacionadas con la Sociedad que adviertan en

el seno de la Sociedad o su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la conﬁdencialidad y, en todo caso, prever supuestos en los que las

comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del denunciante y denunciado; p) Informar, con carácter previo,

al Consejo de Administración sobre todas las materias previstas en la Ley, los estatutos sociales y en el reglamento del consejo y, en particular,

sobre: 1) la información ﬁnanciera y el informe de gestión, que incluirá, cuando proceda, la información no ﬁnanciera preceptiva que la sociedad

deba hacer pública periódicamente, 2) la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países

o territorios que tengan la consideración de paraísos ﬁscales, 3) la propuesta de modiﬁcación del Reglamento del Consejo de Administración.

3.- La Comisión de Auditoría designará de su seno un Presidente que deberá tener la condición de Consejero independiente. En ausencia del

Presidente, presidirá la reunión el consejero independiente de mayor edad. La duración del mandato del Presidente será de un máximo de

cuatro años, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido un plazo de un año desde su cese. Actuará como Secretario el Secretario del Consejo

de Administración y en su ausencia el Vicesecretario del Consejo de Administración. Se levantará acta de los acuerdos adoptados en cada

sesión, de los que se dará cuenta al pleno del Consejo. 4.- La Comisión de Auditoría se reunirá periódicamente en función de las necesidades

y, al menos, cuatro veces al año. Una de las sesiones estará destinada necesariamente a evaluar la eﬁciencia y el cumplimiento de las reglas

y procedimientos de gobierno de la sociedad y preparar la información que el Consejo de Administración ha de aprobar e incluir dentro de

su documentación pública anual. Será convocada por el Presidente, que deberá efectuar la convocatoria a requerimiento del Presidente del

Consejo de Administración o de dos miembros de la propia Comisión. Serán válidas las reuniones de la Comisión en las que se hallen presentes o

representados, al menos, la mayoría de sus miembros. Los acuerdos se adoptarán por mayoría absoluta de los miembros asistentes a la Comisión.

La votación por escrito y sin sesión sólo será admitida cuando ninguno de los miembros se oponga a dicho procedimiento. 5.- Estará obligado a

asistir a las sesiones de la Comisión de Auditoría y a prestarle su colaboración y acceso a la información de que disponga, cualquier miembro del

equipo directivo o del personal de la Compañía que fuese requerido a tal ﬁn. También podrá requerir la Comisión la asistencia a sus sesiones de los

Auditores de Cuentas. 6.- Para el mejor cumplimiento de sus funciones, podrá la Comisión de Auditoría y Cumplimiento recabar el asesoramiento

de profesionales externos, cuya contratación recabará al Consejo de Administración, que no podrá denegarla si no fuera de manera razonada

atendiendo al interés de la sociedad."

ACTUACIONES MÁS IMPORTANTES DURANTE EL EJERCICIO 2021:

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- Informar al Consejo de Administración del Presupuesto del ejercicio y seguimiento del cumplimiento del mismo.

- Seguimiento de la situación ﬁnanciera y de la tesorería de la Sociedad y su grupo durante el ejercicio.

- Analizó el avance de las operaciones y ﬁnanciaciones relevantes del Grupo durante el ejercicio, especialmente el proceso de reestructuración

ﬁnanciera acordado con los principales acreedores del Grupo, concluido el 25 de junio de 2021 y las condiciones de los aumentos de capital social

aprobados por la Junta General de accionistas el 26 de marzo de 2021.

- Seguimiento de la implantación del proceso de reestructuración societaria acordado en el marco de la reﬁnanciación ﬁnanciera del Grupo con

sus principales entidades ﬁnancieras acreedoras el 25 de junio de 2021 (Hive Down).

- Revisión y análisis, con carácter previo al Consejo de Administración, de las principales magnitudes de la información económico-ﬁnanciera

periódica intermedia (trimestral y semestral), informando favorablemente, para su presentación en tiempo y forma a los mercados y a sus órganos

de supervisión.

- Revisión y aprobación del informe ﬁscal 2020, sobre las políticas ﬁscales aplicadas durante el ejercicio, así como las incidencias y los mecanismos

de gestión en materia ﬁscal durante el citado ejercicio.

- Revisión del Sistema de Control Interno de la Información ﬁnanciera (SCIIF).

- Revisión de los requerimientos de información ﬁnanciera y no ﬁnanciera remitidos por la CNMV y de las correspondientes contestaciones

elaboradas por la Dirección de la Sociedad.

- Revisión de los trabajos de los auditores externos.

- Revisión de las condiciones económicas de la contratación de la ﬁrma de auditoría de cuentas de la Sociedad y su Grupo.

- Análisis de la independencia del auditor externo y revisión del cumplimiento de las incompatibilidades establecidas en la Ley 22/2015, de 20 de

julio, de Auditoría de cuentas, considerando acreditada dicha independencia.

- Aprobación, de servicios distintos de auditoría prestados por el auditor externo para la Sociedad o ﬁliales del Grupo, previamente informados por

la Dirección General Económico-Financiera en cuanto a su naturaleza, circunstancias e importe.

- Análisis y revisión de los informes realizados por la Auditoría interna durante 2021 sobre los distintos proyectos seleccionados y de elementos

transversales de las distintas actividades; sus resultados, conclusiones y, en su caso, recomendaciones a la Dirección de la Sociedad.

- Revisión y aprobación de la Memoria Anual de la Dirección de Auditoria Interna del Ejercicio 2020, evaluación de su cumplimiento; aprobación

del Plan Anual de Auditoria Interna del Ejercicio 2021, incluyendo el Presupuesto del ejercicio.

- Revisión y aprobación de la Memoria de actividades de la Dirección de Cumplimiento correspondiente al ejercicio 2020 y del Plan Anual de la

Dirección de Cumplimiento del Ejercicio 2021, incluyendo el Presupuesto del ejercicio.

- Análisis y tramitación de las denuncias recibidas a través del Canal Ético durante 2021, según su tipología, actuaciones y medidas adoptadas

respecto de cada una de ellas, todo ello reportado por la Dirección de Cumplimiento.

- Seguimiento de investigaciones coordinadas por la Dirección de Cumplimiento a solicitud de la propia Comisión.

- Supervisión del Plan de trabajo para la renovación de la Certiﬁcación ISO 37001 (sistema de gestión anti-corrupción) y UNE 19601 (sistema de

gestión de compliance penal) obtenidas en 2019.

- Seguimiento del proyecto de implantación del Sistema de cumplimiento en materia de competencia adaptado a la guía de la CNMC.

- Revisión y aprobación de la Memoria Anual de la Dirección de Riesgos y Control Interno 2020 y del Plan Anual de la Dirección de Riesgos y

Control Interno del Ejercicio 2021, incluyendo el Presupuesto del ejercicio.

- Actualización del Mapa de Riesgos, ﬁnancieros y no ﬁnancieros, del Grupo OHLA.

- Análisis de operaciones vinculadas del Grupo con partes vinculadas.

- Revisión del Reglamento del Consejo para su adaptación al texto actual de la Ley de Sociedades de Capital y ciertas recomendaciones de buen

gobierno.

- Autoevaluación anual de la Comisión.

- Elaboración de su Memoria anual de actividades.

C.2.1.- COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES.

FUNCIONES, PROCEDIMIENTOS Y REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE LA COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES:

Las funciones , los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma, vienen descritas en el Artículo 16 del Reglamento del

Consejo de Administración: "Artículo 16. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones.1.- El Consejo de Administración designará en su seno una

Comisión de Nombramientos y Retribuciones. El número de miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, no será inferior a tres

ni superior a siete, y será ﬁjado por el Consejo de Administración. La totalidad de los miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones

deberán ser Consejeros que no tengan la condición de ejecutivos de la sociedad, ni mantengan una relación contractual distinta de la condición

por la que se les nombre, debiendo ser dos, al menos, independientes y se designarán procurando que tengan los conocimientos, aptitudes

y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar. El Presidente de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones

será designado de entre los consejeros independientes que formen parte de ella. La Comisión de Nombramientos y Retribuciones tendrá las

competencias y se regirá por las normas de funcionamiento que a continuación se indican. 2.- Sin perjuicio de las demás funciones que le

asignen la ley, los Estatutos sociales o el Consejo, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones tendrá, como mínimo, las siguientes funciones:

a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo de Administración. A estos efectos, deﬁnirá las funciones y

aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante y evaluará el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar

eﬁcazmente su cometido; b) Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración y

elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo; c) Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento de consejeros

independientes para su designación por cooptación o para su sometimiento a la decisión de la Junta General de accionistas, así como las

propuestas de reelección o separación de dichos consejeros por la Junta General de Accionistas; d) Informar las propuestas de nombramiento

de los restantes consejeros para su designación por cooptación o para su sometimiento a la decisión de la Junta General de Accionistas, así

como las propuestas para su reelección o separación por la Junta General de Accionistas; e) Proponer al Consejo los miembros que deban formar

parte de cada una de las Comisiones; f) Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de

sus contratos; g) Examinar y organizar la sucesión del Presidente del Consejo de Administración y del primer ejecutivo de la sociedad y, en su

caso, formular propuestas al Consejo de Administración para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y planiﬁcada; h) Proponer al

Consejo de Administración la política de retribuciones de los consejeros y de los directores generales o de quienes desarrollen sus funciones de

alta dirección bajo la dependencia directa del Consejo, de Comisiones Ejecutivas o de Consejeros Delegados, así como la retribución individual

y las demás condiciones contractuales de los consejeros ejecutivos y los criterios para el resto del personal directivo del Grupo, velando por su

observancia; i) Revisar periódicamente los programas de retribución, ponderando su adecuación y sus rendimientos; j) Velar por la transparencia

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de las retribuciones; k) Informar en relación a las transacciones que impliquen o puedan implicar conﬂictos de intereses y en general, sobre las

materias contempladas en el capítulo IX del presente Reglamento; l) Considerar las sugerencias que le hagan llegar el Presidente, los miembros

del Consejo, los directivos o los accionistas de la sociedad; ll) Informar al pleno del Consejo sobre la propuesta de nombramiento y cese del

Secretario y del Vicesecretario del Consejo de Administración; m) Informar anualmente al pleno del Consejo sobre la evaluación del desempeño

de las funciones del Presidente del Consejo; n) Evaluar y revisar periódicamente el desempeño de la Compañía en materia medioambiental y

social, con el objeto de revisar la efectividad de la Política de sostenibilidad, así como el cumplimiento de objetivos establecidos en esta materia,

reportando anualmente al Consejo la implantación y el seguimiento de dicha Política en el Grupo; ñ) Examinar la normativa y las prácticas de

la Compañía en materia de Gobierno Corporativo, proponiendo las modiﬁcaciones que estime oportunas para su adaptación a las normas,

recomendaciones y mejores prácticas en esta materia; o) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos

directivos, incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración individual sea proporcionada

a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la Sociedad; p) Velar por que los eventuales conﬂictos de intereses no perjudiquen

la independencia del asesoramiento externo prestado a la Comisión; q) Veriﬁcar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos

directivos contenida en los distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros. 3.- La Comisión

de Nombramientos y Retribuciones se reunirá cada vez que el Consejo o su Presidente solicite la emisión de un informe o la adopción de

propuestas y, en cualquier caso, siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de sus funciones. En todo caso, se reunirá para elaborar el

informe especíﬁco sobre la propuesta de política de remuneraciones de la Sociedad que debe presentarse a la Junta General. Con independencia

de ello, se reunirá, al menos, tres veces al año. Una de estas reuniones la dedicará a la determinación de las retribuciones de los consejeros que el

Consejo de Administración ha de aprobar en ejecución de la política de remuneraciones de la Sociedad, así como a preparar la información que

debe incluirse dentro de la documentación pública anual. Será convocada por el Presidente, que deberá efectuar la convocatoria a requerimiento

del Presidente del Consejo de Administración o de cualquier miembro de la propia Comisión. 4.- La Comisión designará de su seno un Presidente

que deberá tener la condición de Consejero independiente. En ausencia del Presidente, presidirá la reunión el consejero independiente de mayor

edad. Actuará como Secretario el Secretario del Consejo de Administración y en su ausencia el Vicesecretario del Consejo de Administración. Se

levantará acta de los acuerdos adoptados en cada sesión, de los que se dará cuenta al pleno del Consejo. 5.- Estará obligado a asistir a las sesiones

de la Comisión y a prestarle su colaboración y acceso a la información de que disponga, cualquier miembro del equipo directivo o del personal de

la Compañía que fuese requerido a tal ﬁn. También podrá requerir la Comisión la asistencia a sus sesiones de los Auditores de Cuentas. 6.- Para el

mejor cumplimiento de sus funciones, podrá la Comisión de Nombramientos y Retribuciones recabar el asesoramiento de profesionales externos,

a cuyo efecto será de aplicación lo dispuesto en el artículo 26 de este Reglamento".

ACTUACIONES MÁS IMPORTANTES DURANTE EL EJERCICIO 2021:

- Informar la ratiﬁcación y el nombramiento de consejeros dominicales al Consejo de Administración, entendiendo que cumplían con el perﬁl y

capacidades requeridas para el desempeño del cargo, evaluando e informando favorablemente su idoneidad.

- Proponer al Consejo de Administración la reelección y nombramiento de consejeros independientes e informó favorablemente su idoneidad.

- Analizar e informar favorablemente la propuesta del Presidente de modiﬁcar las Vicepresidencias del Consejo.

- Revisar los factores de distribución de la Retribución máxima anual aprobada por la Junta General para los consejeros externos informando

favorablemente al Consejo de Administración un nuevo esquema de distribución para el ejercicio 2021.

- Analizar e informar al Consejo de Administración la propuesta de retribución variable del consejero ejecutivo, evaluando, el cumplimiento de

objetivos y los criterios.

- Informar las modiﬁcaciones de los Estatutos Sociales, el Reglamento del Consejo y del Reglamento de la Junta para adaptar los textos a las

modiﬁcaciones introducidas por la Ley 5/2021, de 12 de abril, por la que se modiﬁca la Ley de Sociedades de Capital y otras normas ﬁnancieras,

principalmente en materia de organización de las Comisiones del Consejo, formalidades de las juntas generales de accionistas y otras mejoras

técnicas, que se aprobaron por el Consejo de Administración y la Junta General de accionistas.

- Informar al Consejo de Administración el Informe de remuneraciones del Consejo de Administración durante el ejercicio 2020 veriﬁcando que se

aplicaba correctamente la Política de Remuneraciones vigente.

- Informar al Consejo de Administración la propuesta de modiﬁcación de la Política de Remuneraciones de los consejeros que posteriormente se

aprobó por la Junta General Ordinaria celebrada el 29 de junio de 2021.

- Analizar e informar al Consejo de Administración la propuesta de retribución variable alta dirección Grupo OHLA.

- Informar la propuesta de extinción de la relación laboral y los términos de su liquidación de los miembros de la alta dirección que causaron baja

durante el ejercicio.

- Informar la propuesta de nombramiento de miembros de la Alta dirección, proponiendo al Consejo de Administración las condiciones básicas de

su contratación.

- Informar favorablemente al Consejo de Administración un Manual de Funciones conforme al actual organigrama del Grupo.

- Analizar en materia de sostenibilidad el grado de cumplimiento de los estándares de reporting (GRI), y aprobar medidas para mejorar y

homogeneizar en todas los países del Grupo el seguimiento y el reporting de esta información.

- Informar la información no ﬁnanciera al Consejo de Administración para su aprobación y formulación en el Informe de Gestión consolidado del

Grupo correspondiente al ejercicio 2020.

- Realizar la autoevaluación anual de la Comisión.

- Aprobar su Memoria de actividades.

E.5.- INDIQUE QUÉ RIESGOS SE HAN MATERIALIZADO DURANTE EL EJERCICIO.

Los principales riesgos que se han materializado durante el ejercicio 2021, incidiendo de forma desigual en el Grupo han sido:

1.- Actualización efecto del COVID-19

La pandemia que comenzó a principios del ejercicio 2020 y que impactó de forma muy signiﬁcativa en todo el mundo y tuvo un efecto muy

negativo en todos los indicadores económicos, redujo su incidencia en el primer semestre de 2021, aumentando de nuevo sus efectos en el

segundo semestre del año y principios del año 2022, como consecuencia de la variante Ómicron.

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Esto ha producido que la vuelta a la normalidad no se vislumbre en un horizonte cercano, existiendo restricciones en casi todos los países para

disminuir el nivel de contagios.

En este contexto, si bien desde principios del ejercicio 2021 comenzó un proceso de recuperación económica, en el que el consumo privado fue un

factor clave, éste se ralentizó en el segundo semestre, siendo los países mediterráneos los que menos se recuperaron en 2021.

En relación con el Grupo OHLA podemos destacar:

i. Impacto en la ejecución de las obras / proyectos

En el ejercicio 2021 la actividad se ha normalizado, si bien persisten en algunos países retrasos en la recepción de suministros y/ o problemas de

mano de obra por diﬁcultades de movilidad.

Solo destacar que los retrasos en la contratación del ejercicio 2020, que se produjo a ﬁnales del año, ha supuesto la puesta en producción más

tarde de esos proyectos durante el ejercicio 2021, con el consiguiente efecto en las ventas, que en el cómputo del ejercicio presenta unas cifras

algo inferiores a las de 2020, -1,8%, siendo el área de Construcción la que presenta un decremento superior del -4,9%, respecto al ejercicio 2020.

ii. Impacto del mercado y entorno

Las licitaciones de proyectos se están recuperando o están normalizadas, en gran parte de las geografías donde opera el Grupo y que durante la

pandemia sufrieron importantes recortes / retrasos.

Esta situación ha permitido durante el último trimestre de 2020 y en especial en el ejercicio 2021 obtener importantes contratos en EE.UU., LatAm

Norte y Sur, así como en la Republica Checa, alcanzando la contratación del Grupo en el ejercicio 2021 un importe de 3.696.675 miles de euros,

superior en un 33,9% a la obtenida en el año 2020.

iii. Impactos laborales

Tras los Expedientes de Regulación de Empleo Temporal (ERTE) del año 2020 realizados en España, que fueron levantados a ﬁnales del año, la

situación se ha normalizado totalmente durante el ejercicio 2021, si bien el aumento de los contagios ha impedido la asistencia a los centros de

trabajo con normalidad, pero la adopción de medidas de teletrabajo, han mitigado de forma importante ese efecto, siempre que los trabajadores

no tuvieran la baja laboral.

iv. Impacto en la situación de liquidez

El Grupo, a pesar de las diﬁcultades en los mercados, en 2021 ha logrado concluir con éxito una importante operación de Reestructuración de la

deuda, junto con una Ampliación de capital que le ha permitido fortalecer su balance, mejorando su situación de liquidez (ver punto 2 siguiente).

Lo anterior junto con una gestión activa de los circulantes, así como la obtención de mayores fuentes de ﬁnanciación y avales, han permitido evitar

efectos adversos en las operaciones, por el COVID-19 u otras razones, y alcanzar de forma satisfactoria los objetivos ﬁjados en su Plan de negocio.

v. Impacto en la valoración de los activos y pasivos del balance

En el ejercicio 2021, consecuencia de la pandemia ha continuado cierto retraso en la normalización de las operaciones del Proyecto Canalejas,

tanto en los ingresos de explotación como en el cierre de las inversiones pendientes (galerías comerciales y otros) que han obligado a realizar un

deterioro adicional en este ejercicio.

En el resto de activos no se ha apreciado indicios de deterioro, tras los test realizados al cierre del ejercicio.

No obstante, lo anterior, la Dirección del Grupo y sus Administradores continuarán realizando un seguimiento de la pandemia en todas las

geografías donde está presente y de los efectos que pudiera tener en el Grupo, en el caso de que la situación actual se viera alterada por un

repunte de la pandemia, reﬂejándolo en el ejercicio 2022.

2.- Riesgo derivado de la gestión de pleitos y arbitrajes

En relación con el pleito planteado por Autopista Eje Aeropuerto Concesionaria Española, S.A. sobre la Responsabilidad Patrimonial de la

Administración, según sentencia del Tribunal Supremo de 3 de febrero de 2022 se ﬁjaron los criterios que debían contemplarse para realizar su

cálculo y aunque el mismo está pendiente de cuantiﬁcación deﬁnitiva por el Ministerio de Fomento, la mejor estimación realizada por el Grupo

hace muy improbable la recuperación de la inversión.

Por este motivo se ha procedido a realizar un deterioro al 31 de diciembre de 2021, por importe de 18.587 miles de euros, del crédito participativo

concedido a Aeropistas, S.L., propietaria del 100% de las acciones de Autopista Eje Aeropuerto Concesionaria Española, S.A.

Ambas sociedades se encuentran en concurso de acreedores.

3.- Riesgo de liquidez

El deterioro de la situación ﬁnanciera del Grupo, debida a factores externos e internos, se hizo patente en el ejercicio 2020, siendo los factores

principales:

a) Diﬁcultades para renovar las líneas de avales del Grupo

b) Imposibilidad de reﬁnanciar los Bonos en términos económicamente viables

c) Impacto del COVID-19

d) Rebaja del rating del Grupo

e) Pérdidas derivadas de factores internos, por proyectos deﬁcitarios

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En este contexto los Administradores iniciaron en el ejercicio 2020 un análisis detallado de la situación y decidieron iniciar un proceso de

Reestructuración, que fue suscrito el 20 de enero de 2021 en un Contrato de Lock-Up, entre todas las partes implicadas, que tenía como ejes

principales:

1) La reducción de Capital

2) Los Compromisos de Inversión y los Aumentos de Capital Dinerarios

3) Las modiﬁcaciones de los términos de los Bonos

Este proceso, que puede verse con más detalle en la nota 2.5 de las Cuentas anuales consolidadas, ha concluido con fecha 28 de junio de 2021,

cambiando de forma notable la situación de liquidez del Grupo, que además ha ido reforzándose y mejorando a través de:

• La desinversión de Nuevo Hospital de Toledo, S.A. y Mantholedo, S.A.U. realizada este ejercicio 2021.

• La desinversión del Old War Ofﬁce materializada también en 2021, cobrándose parte de la venta en este ejercicio y estando el resto previsto en el

ejercicio 2022.

• La venta de la sociedad concesionaria Sociedad Concesionaria Aguas de Navarra, S.A. y Navarra Gestión del Agua, S.A. también en 2021.

• La aprobación para extender el vencimiento del contrato de ﬁnanciación puente (ICO) hasta el 30 de octubre de 2024 (antes el 30 de octubre de

2021).

• Renovación de las líneas de avales de la Financiación Sindicada Multiproduto (FSM) hasta el 30 de junio de 2022.

• Contratación de línea de avales sindicada revolving, el 12 de agosto de 2021, por un importe de hasta 150.000 miles de euros, de los cuales están

comprometidos por entidades ﬁnancieras un importe de 75.000 miles de euros y disponibles 30.000 miles de euros. Esta línea está garantizada

por CESCE en un 60% de su importe total.

Tras lo expuesto tenemos que la posición de liquidez del Grupo al 31 de diciembre de 2021 se materializa en Efectivo y otros activos equivalentes

y Activos ﬁnancieros corrientes por un importe total de 842.236 miles de euros de los cuales en enero de 2022 el Grupo ha cobrado un total de

160.155 miles de euros (véase nota 3.6 de la memoria de las cuentas anuales consolidadas), con el siguiente desglose:

- Efectivo y otros activos líquidos equivalentes por un importe de 507.455 miles de euros, que incluyen 147.543 miles de euros correspondientes a

Uniones Temporales de Empresas en las que participa el Grupo. Asimismo, existe una Tesorería restringida por importe de 7.990 miles de euros

relacionada con garantías por avales.

- Activos ﬁnancieros corrientes por un importe de 334.781 miles de euros, que incluyen un depósito indisponible por importe de 140.000 miles

de euros que garantiza una línea de avales del contrato de Financiación Sindicada Multiproducto y 50.830 miles de euros que se encuentran en

garantía del buen ﬁn de determinados proyectos en ejecución en EE.UU.

Adicionalmente el Grupo cuenta con Líneas de crédito y negociación contratadas disponibles por importe de 27.051 miles de euros.

Con todas estas medidas y el seguimiento del Plan de negocio del Grupo, con especial énfasis en la generación de caja de los negocios y la mejora

del capital circulante, mejorándose de forma signiﬁcativa la situación ﬁnanciera y disminuyendo el riesgo de liquidez del Grupo.

No obstante, lo anterior tanto los Administradores como el equipo directivo continúan realizando un control exhaustivo de la posición de liquidez.

F.1.2 B) CÓDIGO DE CONDUCTA, ÓRGANO DE APROBACIÓN, GRADO DE DIFUSIÓN E INSTRUCCIÓN, PRINCIPIOS Y VALORES INCLUIDOS

(INDICANDO SI HAY MENCIONES ESPECÍFICAS AL REGISTRO DE OPERACIONES Y ELABORACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA), ÓRGANO

ENCARGADO DE ANALIZAR INCUMPLIMIENTOS Y DE PROPONER ACCIONES CORRECTORAS Y SANCIONES.

Código de Conducta, órgano de aprobación y fecha de actualización.

El Grupo OHLA cuenta con un Código Ético, aprobado por el Consejo de Administración, que constituye una declaración expresa de los valores,

principios y pautas de conducta que deben guiar el comportamiento de todas las personas del Grupo, en el desarrollo de su actividad profesional.

Su ámbito de aplicación comprende a todos los miembros del Consejo de Administración, al personal directivo y a todos los empleados del Grupo.

El Código permanecerá vigente mientras el Consejo de Administración no apruebe su actualización, revisión o derogación.

Cualquier supuesto de incumplimiento del Código será investigado y podrá derivar, en su caso, en la imposición de las medidas legales y

disciplinarias pertinentes.

Política Anticorrupción, Política de Prevención de Delitos y Política de Competencia.

El Grupo cuenta con una Política Anticorrupción que desarrolla el compromiso expresado en el Código Ético de trabajar contra la corrupción y

el soborno en todo el mundo. Dicha política reﬂeja la posición del Grupo de tolerancia cero respecto de cualquier forma de corrupción y afecta a

todas las personas que trabajan en el Grupo.

Asimismo, el Grupo cuenta con un Sistema de Prevención de Delitos que es actualizado siempre que es necesario para adaptarlo a los cambios

organizativos y legislativos que se pueden producir.

Desde 2019, y tras someter a dicho sistema a una auditoría externa, el Grupo cuenta con las certiﬁcaciones ISO 37001 Sistema de Gestión

Anticorrupción y UNE 19601 Sistema de Gestión de Compliance Penal, que han sido renovadas durante este ejercicio.

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Durante 2021, se ha implantado en el Grupo OHLA un programa de Defensa de la Competencia en cumplimiento de los requerimientos de la guía

de la CNMC. Como resultado del mismo, en noviembre de 2021, el Consejo de Administración aprobó la Política de Cumplimiento en materia de

Competencia. Dicha política refuerza el ﬁrme compromiso de OHLA de velar por la libre concurrencia en el mercado y de que todas las personas

que conforman el Grupo actúen de conformidad con los principios constitucionales, las leyes y demás normas que conforman el derecho de la

competencia.

Principio sobre transparencia y exactitud de la información.

El Código Ético es el cauce para el desarrollo de los valores corporativos del Grupo:

- Ética profesional, integridad, honradez, lealtad, eﬁcacia y responsabilidad ante nuestros grupos de interés, en todas las actuaciones del Grupo,

siempre con absoluto respeto a la legalidad vigente.

- Espíritu de superación y mejora continua en el desempeño profesional con permanente orientación a la excelencia.

- Transparencia en la difusión de la información, que ha de ser adecuada, veraz, contrastable y completa.

- Creación de valor con búsqueda permanente de la rentabilidad y el crecimiento sostenibles.

- Impulso constante a la calidad comprometida, innovación, seguridad y respeto al medio ambiente.

Partiendo del principio básico de comportamiento que se exige a todo el personal del Grupo de respeto a la legalidad, una pauta de conducta

clave en la relación con el mercado es la transparencia y exactitud de la información.

En este sentido en el Código Ético se especiﬁca que: “OHLA se compromete a transmitir información sobre las empresas del Grupo de forma

completa y veraz, permitiendo a los accionistas, analistas y a los restantes grupos de interés, formarse un juicio objetivo sobre el Grupo. De igual

modo, OHLA se compromete a colaborar con los órganos o entidades supervisoras o inspectoras en todo cuanto le sea requerido a ﬁn de facilitar la

supervisión administrativa. Las personas del Grupo deberán velar para que todas las operaciones con transcendencia económica que se realicen en

nombre de la sociedad, ﬁguren con claridad y exactitud en los registros contables apropiados que representen la imagen ﬁel de las transacciones

realizadas. Se deberán seguir estrictamente los estándares y principios de contabilidad, realizar informes ﬁnancieros completos y precisos y

disponer de controles y procedimientos internos adecuados que aseguren que la elaboración de informes ﬁnancieros y de contabilidad cumple

con la ley, los reglamentos y los requisitos derivados de su cotización en los mercados de valores. Quedan expresamente prohibidas aquellas

conductas tendentes a la elusión de obligaciones tributarias u obtención de beneﬁcios en detrimento de la Hacienda Pública, Seguridad Social y

organismos equivalentes.”

Comisión de Auditoría.

Los Estatutos Sociales de la Sociedad en su Art.23 apartado f.10) indican como responsabilidad de la Comisión de Auditoría: “Examinar el

cumplimiento del Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores, el Reglamento del Consejo de Administración, el Reglamento

de la Junta General de Accionistas, el Código Ético del Grupo OHLA y, en general, de las reglas de gobierno de la compañía y hacer las propuestas

necesarias para su mejora.”

Así, en el propio Código Ético del Grupo se indica que “cualquier sugerencia de mejora, duda o crítica debe ser puesta en conocimiento de la

Comisión de Auditoría y Cumplimiento, que es el Órgano competente para velar por el cumplimiento de este Código y para promover tanto su

difusión como la formación especíﬁca para su correcta aplicación”.

Dirección de Cumplimiento.

Por su importancia, destacar que la empresa cuenta desde el año 2013 con una Dirección de Cumplimiento, cuya creación fue acordada por el

Consejo de Administración de la Sociedad, a propuesta de la Comisión de Auditoría. Dicha Dirección depende de la Secretaría del Consejo de

Administración y reporta a la Comisión de Auditoría.

Las principales funciones de esta Dirección, según el Manual Básico de Funciones en vigor, son:

• Identiﬁca riesgos legales, especialmente los que son origen de responsabilidad penal de las personas jurídicas o conllevan riesgo reputacional o

actuaciones contrarias a la libre competencia del mercado.

• Promueve la instauración de los procesos necesarios para evitar incumplimientos legales relacionados con riesgos penales o reputacionales y

de defensa de la competencia, limitando al máximo los supuestos de responsabilidad penal en la compañía, contribuyendo activamente a la

prevención, detección de conductas delictivas o contrarias a la libre competencia.

• Promueve una cultura organizativa clara, compartida por todos los empleados del Grupo a todos los niveles, que propicie evitar conductas

susceptibles de originar responsabilidad penal o sanciones en el orden de la defensa de la competencia a la compañía, sus directivos y sus

consejeros.

• Vela por la correcta aplicación del Programa de Cumplimiento en materia de Prevención de Delitos y Defensa de la Competencia.

• Establece, de forma objetiva y demostrable, las medidas de control y supervisión tendentes a evitar tales conductas por los empleados, a todos los

niveles y propone las medidas disciplinarias que se impondrían si se llevaran a cabo dichas conductas.

• Supervisa que exista un Cuerpo de Normas, Políticas y Procedimientos que garanticen razonablemente, la conﬁabilidad de la información

ﬁnanciera, y el cumplimiento de las leyes, reglamentos y políticas que sean de aplicación al Grupo.

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• Informa periódicamente al Secretario del Consejo y a la Comisión de Auditoría sobre la ejecución del Plan Anual de Actuaciones en su Dirección

incluyendo las acciones realizadas en materia de Prevención de Delitos y Defensa de la Competencia.

• Establece medidas para la prevención de conductas delictivas o ilegales en los siguientes ámbitos:

- Anti-corrupción: delitos de corrupción privada, cohecho y corrupción en las transacciones comerciales internacionales.

- Competencia: cualquier acto contrario a la libre competencia del mercado. mediante la difusión de los valores y principios de la Política y la Guía

de Cumplimiento en materia de competencia y, por tanto, del Programa de Cumplimiento en materia de competencia.

- Delitos informáticos: delitos de hacking, revelación de secretos e infracciones análogas.

- Control de la elaboración de la información ﬁnanciera: delito de estafa de inversores.

- Abuso de Mercado y Manipulación de cotizaciones.

- Incumplimiento de las normas de protección, Ley Orgánica de Protección de Datos (LOPD) y Privacidad.

- Blanqueo de capitales.

- Fraude en obtención de subvenciones y ayudas públicas.

- Delitos contra los recursos naturales y el medioambiente.

- Acoso Laboral.

• Lleva a efecto la aplicación del Código Ético y propone su revisión para adaptarlo a las modiﬁcaciones del marco legal vigente en cada momento,

asegurando su difusión y conocimiento en el Grupo.

• Propone la aprobación de la normativa interna de desarrollo del Código Ético que incluye un régimen sancionador de las conductas infractoras.

• Tramita las denuncias que se reciben a través del Canal Ético.

• Impulsa y supervisa las iniciativas destinadas a la difusión del conocimiento del Código Ético y a la comprensión del sistema de control del Grupo

en materia de Prevención de Delitos y Defensa de la Competencia.

Plan de comunicación, distribución y formación del Código Ético, Política Anticorrupción y Política de Prevención de Delitos.

El contenido del Código Ético ha de ser conocido y comprendido por todas las personas que integran el Grupo OHLA. Por este motivo el Grupo

realiza distintas actuaciones de comunicación, formación y distribución necesarias para su conocimiento.

Las principales actuaciones son:

- Disponibilidad del Código Ético en la intranet corporativa y en la página web del Grupo OHLA (ruta: https://www.ohla-group.com/etica-e-

integridad/politicas/) en español y en inglés.

- Inclusión de una cláusula adicional en el contrato de trabajo, exigiendo el conocimiento, comprensión y cumplimiento del Código Ético, Política

Anticorrupción y Política de Prevención de Delitos.

- Diseño de acciones formativas especíﬁcas y de comunicación para todo el personal del Grupo.

- Difusión a terceros relevantes: los contratos mercantiles entre el Grupo OHLA y las terceras partes incluyen cláusulas que hacen mención

a la existencia del Código Ético, Política Anticorrupción y Política de Prevención de Delitos del Grupo OHLA, así como a la obligación de su

cumplimiento en la prestación de sus servicios al Grupo OHLA.

El curso acerca del Código Ético y la Política Anticorrupción es de obligada realización y hasta diciembre de 2021, lo han realizado un total de 4.103

personas con la siguiente distribución:

Países/ Número de personas formadas

España/ 2.712

México/ 357

Chile/ 210

Colombia/ 128

Perú/ 137

Estados Unidos/ 539

Otros/ 20

Total/ 4.103

Adicionalmente, han recibido formación sobre el Sistema de Prevención de Delitos un total de 1.690 personas y se ha impartido formación a 127

empleados en materia de Defensa de la Competencia.

La distribución y conocimiento del Código Ético, Política Anticorrupción y Política de Prevención de Delitos es responsabilidad de la Dirección

General de Recursos Corporativos mientras que la supervisión corresponde a la Dirección de Auditoría Interna del Grupo.

De acuerdo a un plan de rotación plurianual, la Comisión de Auditoría recibe un informe de la Dirección de Auditoría Interna del Grupo OHLA

sobre el grado de divulgación y formación del Código Ético, Política Anticorrupción y Política de Prevención de Delitos.

F.2. EVALUACIÓN DE RIESGOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA.

F.2.1. Cuáles son las principales características del proceso de identiﬁcación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:

Si el proceso existe y está documentado.

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Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información ﬁnanciera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y

comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia.

La existencia de un proceso de identiﬁcación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de

estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial.

Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, ﬁnancieros, legales, reputacionales,

medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados ﬁnancieros.

Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.

Los objetivos estratégicos con respecto a la gestión y control de riesgos están orientados a:

• Alcanzar los objetivos estratégicos y operativos del Grupo.

• Proteger la reputación, la seguridad jurídica y garantizar la sostenibilidad del Grupo.

• Proteger la seguridad patrimonial de los accionistas.

• Proteger los intereses del resto de las partes interesadas en la marcha de la organización.

• Mejorar la innovación, la competitividad y la conﬁanza en el Grupo OHLA.

Con el ﬁn de alcanzar dichos objetivos se establecen los siguientes principios rectores para el control y gestión de riesgos y oportunidades:

• Actuar en todo momento al amparo de la ley, de los valores y estándares reﬂejados en el Código Ético y dentro del marco Normativo del Grupo.

• Actuar según el nivel de tolerancia al riesgo deﬁnido por el Grupo.

• Integrar el control y la gestión de riesgos y oportunidades en los procesos de negocio del Grupo y su incorporación en la toma de decisiones

estratégicas y operativas.

• Gestionar la información que se genera sobre los riesgos de manera transparente, proporcional y oportuna, comunicándose a su debido tiempo.

• Establecer y mantener una cultura de concienciación ante el riesgo.

• Incorporar las mejores prácticas y recomendaciones en materia de control y gestión de riesgos.

La gestión de riesgos es responsabilidad de todos los empleados del Grupo OHLA. Cada empleado debe entender los riesgos que se encuentran

dentro de su ámbito de responsabilidad y gestionarlos dentro del marco de actuación deﬁnido en la Política de Control y Gestión de Riesgos, así

como de los límites de tolerancia establecidos.

Cada unidad de negocio o funcional es responsable de controlar y gestionar los riesgos que afectan al desarrollo de su actividad y en su caso de

informar tan pronto como se detecten o evidencien.

La documentación de los procesos que puedan afectar de modo material a la información ﬁnanciera es objeto de seguimiento y de mejora

continua.

Una parte importante de este seguimiento y mejora consiste en actualizar el alcance del Sistema de Control de la Información Financiera con el

objetivo de determinar, dentro del Grupo, las sociedades relevantes y también identiﬁcar los procesos operativos o de soporte signiﬁcativos de esas

sociedades y sus riesgos. Todo ello en función de la materialidad y de los factores de riesgo inherentes a cada División.

Este alcance se determina en función de criterios de materialidad, tanto cualitativa como cuantitativa, de forma que se identiﬁcan las áreas

relevantes y los procesos críticos con impacto signiﬁcativo en la información ﬁnanciera, las partidas relevantes de los estados ﬁnancieros y de la

información ﬁnanciera en general y las transacciones más relevantes, así como las Sociedades materiales, considerando el grado de centralización/

descentralización existente.

Basándose en el alcance determinado en cada momento y en los procesos que intervienen en la generación de la información ﬁnanciera, se

identiﬁcan los riesgos que pueden afectar a dicha información, cubriendo la totalidad de objetivos de la información ﬁnanciera (existencia y

ocurrencia; integridad; valoración; derechos y obligaciones; y presentación y comunicación) y teniendo en cuenta las distintas categorías de riesgo

mencionadas anteriormente en la medida que afectan a la información ﬁnanciera.

El alcance del SCIIF se revisa con una periodicidad mínima anual, antes de ﬁjar el calendario de envío de la información ﬁnanciera de las ﬁliales,

y siempre que se da de baja o se incorpora al perímetro de consolidación del Grupo alguna nueva sociedad con impacto signiﬁcativo. En este

sentido, el Grupo cuenta con un proceso de identiﬁcación del perímetro de consolidación por el que, mensualmente, la Dirección Económico

Administrativa Corporativa actualiza el mismo teniendo en cuenta las notiﬁcaciones de cambios recibidas en base al procedimiento deﬁnido.

Durante el ejercicio 2021 se ha incorporado una nueva sociedad al SCIIF.

La responsabilidad del mantenimiento del alcance y del proceso de identiﬁcación de riesgos de la información ﬁnanciera recae en la Dirección

General Económico Financiera Corporativa del Grupo, siendo además la responsable de informar a la auditoría externa e interna de los cambios

que se producen en dicho alcance.

ADHESIÓN AL CÓDIGO DE BUENAS PRÁCTICAS TRIBUTARIAS.

La sociedad informa que por acuerdo del Consejo de Administración de fecha 12 de mayo de 2015, el Grupo OHL se ha adherido al Código de

Buenas Prácticas Tributarias con el Ministerio de Economía y Hacienda del Reino de España asumiendo como propios sus principios.

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INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

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Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su

sesión de fecha:

31/03/2022

Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del

presente Informe.

[  ]

[ √ ]

Sí

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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE

LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

Fecha ﬁn del ejercicio de referencia:

31/12/2021

CIF:

A-48010573

Denominación Social:

OBRASCON HUARTE LAIN, S.A.

Domicilio social:

PASEO DE LA CASTELLANA, 259 D, TORRE ESPACIO MADRID

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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE

LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

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A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO

A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida

que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones

aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, especíﬁca y concreta.

Se deberán describir las determinaciones especíﬁcas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de

los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a

cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos ﬁrmados con los consejeros ejecutivos y con

la política de remuneraciones aprobada por la junta general.

En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:

a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación

y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones.

b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la

política de remuneración de la sociedad.

c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo

d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar

excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y

componentes que pueden ser objeto de excepción según la política.

La política de remuneraciones aplicable para el ejercicio 2022 a los consejeros de Obrascon Huarte Lain, S.A. (“OHLA”, la “Sociedad” o la “Compañía”)

es la aprobada por la Junta General de Accionistas celebrada el 15 de junio de 2020 con un voto favorable del 98,671%, y modiﬁcada por la Junta

General de Accionistas celebrada el 29 de junio de 2021 con voto favorable del 99,232% (la “Política de Remuneraciones” o la “Política”). A los

efectos de este informe, y tal y como quedó aprobado por la Junta General de Accionistas, dicha Política de Remuneraciones es aplicable desde el

1 de enero de 2020 y se entenderá aplicable hasta la aprobación, en su caso, de una nueva Política de Remuneraciones.

A este respecto, se prevé que el Consejo de Administración a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (“CNR”), someta a

la aprobación de la Junta General Ordinaria de Accionistas del ejercicio 2022 la aprobación de una nueva Política de Remuneraciones de los

consejeros de la Sociedad, alineada con los nuevos requisitos exigidos por la Ley 5/2021, de 12 de abril, por la que se modiﬁca el texto refundido

de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio (“Ley de Sociedades de Capital” o “LSC”), y otras

normas ﬁnancieras, en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en las sociedades cotizadas (“Ley 5/2021”) y

las mejores prácticas de gobierno corporativo. La nueva Política, en caso de ser aprobada por la Junta General de Accionistas de OHLA, resultará

de aplicación desde la misma fecha de su aprobación por la Junta General de 2022 y durante los tres ejercicios siguientes, esto es, hasta el 31 de

diciembre de 2025, y vendrá a sustituir y dejar sin efecto, en lo que respecta al ejercicio 2022, la Política de Remuneraciones de los consejeros de la

Sociedad para el ejercicio 2020-2022.

La Política de Remuneraciones de los consejeros de OHLA se sustenta en los siguientes principios generales:

- Es transparente en la información de las retribuciones de los consejeros.

- El importe de las remuneraciones se enmarca en un principio de prudencia y es incentivador para retribuir su dedicación, cualiﬁcación y

responsabilidad, sin que constituya un obstáculo para su deber de lealtad.

- Respeta los principios y recomendaciones asumidos por la Sociedad en materia de buen gobierno corporativo, así como los establecidos en su

Código Ético.

- La retribución de los consejeros por el ejercicio de su función general, esto es, la que corresponde por las funciones inherentes al cargo de

administrador sin tener en cuenta la que pueda corresponder por el desempeño de funciones ejecutivas es exclusivamente de naturaleza ﬁja por

su asistencia y pertenencia al Consejo de Administración y sus comisiones (incluyendo el pago de gastos incurridos en el desempeño del cargo

para los consejeros externos no residentes en la Comunidad Autónoma del domicilio social de la Sociedad) y no incorpora componentes variables.

En relación con el sistema de los consejeros que desempeñan funciones ejecutivas en la Sociedad, adicionalmente a los principios de

transparencia, prudencia y respeto a las recomendaciones en materia de gobierno corporativo, este sistema estará basado en los siguientes

principios y fundamentos generales:

- Tiene en cuenta las tendencias del mercado, y se posiciona frente al mismo de acuerdo con el planteamiento estratégico de la Sociedad,

resultando eﬁcaz para atraer, motivar y retener a los mejores profesionales.

- Se encuentra alineado con los objetivos de los accionistas de OHLA.

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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

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- El sistema retributivo es compatible con una gestión adecuada y eﬁcaz del riesgo conforme a la política de gestión de riesgos aprobada en la

Sociedad.

- Presenta una relación equilibrada y eﬁciente entre los componentes ﬁjos y variables en función de las responsabilidades, la dedicación y el logro

de objetivos de los consejeros que desarrollan funciones ejecutivas.

- La retribución de los consejeros que desarrollan funciones ejecutivas se conﬁgura como una visión de medio y largo plazo, que impulsa la

actuación de los consejeros en términos estratégicos.

En base a lo anterior la Política de Remuneraciones recoge los principios y fundamentos antes descritos, que son coherentes con la política de

gobierno corporativo de la Sociedad, y está orientada hacia la generación de valor para la Sociedad buscando el alineamiento con los intereses

de los accionistas, con una gestión prudente del riesgo, y con pleno respeto a las recomendaciones asumidas en materia de buen gobierno

corporativo.

CONTINUA EN EL APARTADO D DEL PRESENTE INFORME

A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los ﬁjos (mix retributivo) y qué criterios

y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre

los componentes ﬁjos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la

sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo

a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a

medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo

plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades

profesionales tengan una repercusión material en el perﬁl de riesgos de la entidad y medidas previstas para

evitar conﬂictos de intereses.

Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados

conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos ﬁnancieros, un período de

diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos ﬁnancieros ya devengados y consolidados, o si

se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue

al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado

atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma maniﬁesta.

IMPORTANCIA RELATIVA DE LOS CONCEPTOS RETRIBUTIVOS VARIABLES RESPECTO A LOS FIJOS (mix retributivo).

Tal y como se establece en la Política de Remuneraciones, la retribución de los Consejeros Externos no incorpora componentes variables, por tanto,

únicamente los Consejeros Ejecutivos serán partícipes de sistemas de retribución variable. Así se cumple con la Recomendación 57 del Código de

Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas (“CBGSC”) de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”), revisado en junio de 2020, según

el cual, se deberán circunscribir a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables.

En particular, el sistema retributivo del Consejero Delegado contempla un componente variable que tiene como objetivo alinear su retribución con

los objetivos de OHLA y sus accionistas, impulsando su actuación en términos estratégicos.

El propósito de la Sociedad es conﬁgurar paquetes retributivos alineados con las tendencias del mercado que permitan atraer, motivar y retener

a los mejores profesionales, al tiempo que establecer una vinculación entre la remuneración, los resultados y los objetivos para la Sociedad y el

Grupo.

De acuerdo con lo previsto en la Política y en su contrato, el sistema de retribución variable del Consejero Delegado podrá contemplar tres

componentes variables: (i) una retribución variable anual, (ii) una retribución variable plurianual, y (iii) una retribución variable extraordinaria.

Si bien dicho sistema presenta una relación equilibrada y eﬁciente entre los componentes ﬁjos y variables en función de la responsabilidad,

dedicación y logro de objetivos estratégicos, la importancia relativa de la retribución variable del Consejero Delegado deviene en que, en función

del grado de cumplimiento de los objetivos establecidos para el devengo de la retribución variable, puede llegar a tener una importancia superior

a la de los componentes retributivos de carácter ﬁjo.

La determinación de la retribución variable para el Consejero Delegado se vincula a la consecución de una combinación de objetivos

económico-ﬁnancieros, industriales y operativos concretos, predeterminados y cuantiﬁcables de la Sociedad, la división o la unidad de negocio

correspondiente, que estarán alineados con los intereses de los accionistas. A su vez, también podrá evaluarse el desempeño individual del

Consejero Delegado y podrán ponderarse otros objetivos en materia de gobierno corporativo y responsabilidad social corporativa.

En concreto, para determinar la importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los ﬁjos (“Mix Retributivo”), se considera lo

• Una retribución ﬁja en metálico que para 2022 asciende a 1.200.000 euros.

• Una retribución variable anual que asciende a 1.200.000 euros para un nivel de consecución del 100% de los objetivos preestablecidos, existiendo

la posibilidad de incrementar dicho importe hasta un máximo del 140% en caso de desempeño extraordinario y sobrecumplimiento máximo de

los objetivos preestablecidos, por lo que el importe máximo ascendería a 1.680.000 euros.

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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

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A continuación se informa lo que representa la posible remuneración total para el actual Consejero Delegado de OHLA, de acuerdo con esta

Política de Remuneraciones. Los posibles resultados y las premisas en las que se basan son:

Consejero Delegado

Retribución ﬁja* 1.200.000 euros

Retribución variable anual Target 100% Retribución Fija

Máximo 140% Retribución Fija

* Representa la cuantía bruta anual para el ejercicio 2022 (sin considerar posibles actualizaciones de la cuantía en ejercicios posteriores conforme a

la Política de Remuneraciones). A estos efectos, no se ha incluido la retribución ﬁja en especie.

De acuerdo con lo anterior, en relación con el “Mix Retributivo”, la retribución variable “target” anual del Consejero Delegado representa un 50% de

su retribución total anual (suma de la retribución ﬁja anual y la retribución variable a corto plazo, excluyendo los importes correspondientes a la

retribución en especie) y la retribución variable “máxima anual” del Consejero Delegado representa un 58% de su retribución total anual.

Adicionalmente, el Consejero Delegado podrá percibir una retribución variable plurianual, en caso de que así resulte aprobado por la Junta

General de Accionistas. En el correspondiente acuerdo de la Junta General se establecerá el número máximo de acciones que el Consejero

Delegado podrá percibir como consecuencia de su participación en el referido esquema retributivo, pudiendo incluirse un periodo de diferimiento

de entrega de las acciones, de manera que se reciban fraccionadas en el tiempo.

A este respecto, la Junta General de Accionistas celebrada el 28 de mayo de 2019 aprobó un plan de retribución variable plurianual en acciones

que preveía la posibilidad de conceder al Consejero Delegado una retribución variable vinculada a su permanencia en la Sociedad, y al

cumplimiento de los objetivos establecidos por el Consejo de Administración.

No obstante lo anterior, el Consejo de Administración de OHLA, en su sesión celebrada en el mes de noviembre de 2019, acordó la suspensión de

dicho plan de retribución variable plurianual en acciones y, a la fecha de elaboración del presente Informe dicha suspensión continúa en vigor.

En consecuencia, a fecha de elaboración del presente Informe, el Consejero Delegado no participa en ningún sistema de retribución variable

plurianual.

También está prevista en la Política para el Consejero Delegado una retribución variable extraordinaria en caso de que, a juicio del Consejo de

Administración, los Consejeros Ejecutivos tengan una participación determinante en operaciones signiﬁcativas o de carácter transformacional

para el Grupo OHLA y cuyo resultado redunde de forma sustancial y positiva en la Sociedad y sus accionistas. Los términos y condiciones de

dicha remuneración deberán ser ﬁjados por el Consejo de Administración, a propuesta de la CNR, en los términos previstos en la Política de

Remuneraciones.

ACCIONES ADOPTADAS POR LA SOCIEDAD EN RELACION CON EL SISTEMA DE REMUNERACION PARA REDUCIR LA EXPOSICION A RIESGOS

EXCESIVOS Y AJUSTARLO A LOS OBJETIVOS, VALORES E INTERESES A LARGO PLAZO DE LA SOCIEDAD, PERIODO DE DEVENGO Y DE

DIFERIMIENTO EN EL PAGO.

Los principios retributivos de la Política de Remuneraciones cumplen con lo establecido para las sociedades de capital en la LSC y están en línea

con los principios y recomendaciones en materia de retribuciones de consejeros que se recogen en el CBGSC, sobre su adecuación a la dimensión

y relevancia de la Compañía, su situación económica, comparabilidad, rentabilidad y sostenibilidad, así como sobre la no asunción excesiva de

riesgos o la no recompensa de resultados desfavorables.

En este sentido, OHLA aplica las siguientes prácticas:

• Solicitar cuando sea necesario el apoyo de asesores externos.

• Revisar periódicamente las tendencias del mercado.

• Establecer cláusulas clawback aplicables a la retribución variable.

• Vincular el pago de una parte relevante de la retribución a los resultados económico-ﬁnancieros de la Sociedad.

Las medidas para determinar una adecuada gestión del riesgo y promover la sostenibilidad de los resultados de OHLA en relación con la

retribución variable anual, son las siguientes:

• No existe el derecho a obtener una retribución variable a corto plazo garantizada, en la medida en que hay un umbral de cumplimiento mínimo

de los objetivos por debajo del cual no se abona dicha retribución.

• La retribución variable anual tiene ﬁjada un importe máximo de pago.

• La cuantía de la retribución variable anual vendrá determinada por el grado de cumplimiento de los objetivos determinados anualmente,

propuestos por la CNR y aprobados por el Consejo de Administración de OHLA.

• La retribución variable anual de los consejeros ejecutivos se vinculará, entre otros parámetros, a la consecución de objetivos económico-

ﬁnancieros, industriales y operativos concretos, predeterminados y cuantiﬁcables de la Sociedad, la división o la unidad de negocio

correspondiente de la que en su caso sea responsable cada consejero ejecutivo. Estos objetivos estarán alineados con los intereses de los

accionistas de OHLA y con el plan estratégico de la Sociedad.

• La parte de la retribución variable anual que dependa de los resultados de la Sociedad o de alguna de sus divisiones, tendrá en cuenta las

eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

• Contempla la correspondiente cláusula clawback, que permite a OHLA reclamar el reembolso de los componentes variables de la remuneración

cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud

quede acreditada con posterioridad.

• En caso de producirse eventos excepcionales, debidos a circunstancias externas o internas de la Sociedad, la CNR podrá proponer al Consejo de

Administración ajustes a la retribución variable.

MEDIDAS PREVISTAS PARA EVITAR CONFLICTOS DE INTERESES.

El artículo 31 del Reglamento del Consejo de Administración establece, entre otras, como obligaciones básicas derivadas del deber de lealtad del

consejero, la de adoptar las medidas necesarias para evitar incurrir en situaciones en las que sus intereses, sean por cuenta propia o ajena, puedan

entrar en conﬂicto con el interés social y con sus deberes para con la Sociedad.

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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

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En concreto, el artículo 32 del Reglamento del Consejo de Administración recoge los supuestos en los que el consejero está obligado a abstenerse

de realizar, en cumplimiento del deber de evitar situaciones de conﬂicto de interés, y que resultan de aplicación también en el caso de que el

beneﬁciario de los actos o de las actividades prohibidas sea una persona vinculada al consejero.

En todo caso, los consejeros deberán comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conﬂicto, directo o indirecto, que ellos o

personas vinculadas a ellos, pudieran tener con el interés de la Sociedad. A este respecto, las situaciones de conﬂicto de interés en que incurran los

consejeros serán objeto de información en la Memoria Anual.

A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes ﬁjos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su

condición de tales.

Corresponde a la Junta General de Accionistas ﬁjar la asignación anual que puede satisfacer la Sociedad al conjunto de sus consejeros por dicha

condición, siendo el Consejo de Administración el responsable de distribuir esta cantidad entre los distintos consejeros en la forma, momento y

proporción que libremente considere, pudiendo reducirla si lo considera conveniente.

A estos efectos, la Política de Remuneraciones vigente determinó para el ejercicio 2021 una Retribución Máxima Anual de 1.400.000 euros, que

podrá ser distribuida entre los Consejeros Externos, atendiendo a los factores objetivos previstos por la Compañía (i.e. pertenencia al Consejo,

pertenencia a una Comisión, o presidencia de una Comisión, entre otros). La Sociedad tiene previsto presentar a la Junta General de Ordinaria

Accionistas del año 2022 la modiﬁcación de dicho límite y ﬁjarlo en 1.550.000 euros.

El desglose de la Retribución Máxima Anual para el ejercicio 2022 es conforme a los criterios aprobados por el Consejo de Administración el 15 de

junio de 2020, el que a continuación se señala:

a) Por pertenencia al Consejo de Administración: 110.000 euros anuales.

b) Por pertenencia a una Comisión del Consejo de Administración: 20.000 euros anuales adicionales.

c) Por presidencia de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento: 35.000 euros anuales adicionales.

d) Por presidencia de la CNR: 25.000 euros anuales adicionales.

e) Por presidencia de la Comisión de Avales: 25.000 euros anuales adicionales.

g) Por ostentar el cargo de Consejero Coordinador: 15.000 euros anuales adicionales.

Adicionalmente, los Consejeros Externos tienen reconocidos, como componentes ﬁjos de su remuneración, las retribuciones en especie previstas

en el sub-apartado A.1.5 de este Informe.

Por último, los Consejeros Externos residentes fuera de la Comunidad Autónoma donde la Sociedad tenga ﬁjado su domicilio social serán

compensados por los gastos de viaje incurridos en el desempeño de su cargo.

A pesar de que los Estatutos Sociales establecen que las retribuciones que perciben los Consejeros Externos son compatibles y se entienden

independientes de las retribuciones que perciben los Consejeros Ejecutivos, durante la vigencia de la Política, la Retribución Máxima Anual

únicamente se repartirá entre los Consejeros Externos que no desempeñen funciones ejecutivas en la Sociedad.

A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes ﬁjos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de

funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.

Por el desempeño de funciones ejecutivas en el seno de la Compañía, los Consejeros Ejecutivos perciben una remuneración ﬁja anual dineraria. El

importe de la retribución ﬁja del Consejero Ejecutivo se establece por el Consejo de Administración, a propuesta de la CNR, en función del nivel de

responsabilidad y la trayectoria profesional en OHLA, pudiendo ser revisada periódicamente por el Consejo de Administración.

La remuneración ﬁja dineraria anual del Consejero Delegado se mantiene inalterada durante el periodo de vigencia de la Política, salvo que el

Consejo de Administración, previa propuesta de la CNR, acuerde actualizarla. De acuerdo con lo anterior, para el ejercicio 2022 dicha retribución

asciende a 1.200.000 euros.

Asimismo, el Consejero Delegado tiene reconocidos los beneﬁcios previstos en el sub-apartado A.1.5 siguiente.

A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el

ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero.

La Política de Remuneraciones contempla determinadas retribuciones en especie, que responden a los siguientes conceptos:

• Para todos los consejeros:

- Seguro de responsabilidad civil:

La Sociedad, en los términos contemplados en los Estatutos Sociales, podrá contratar un seguro de responsabilidad civil para todos los consejeros

derivado del desempeño de su cargo, en las condiciones usuales de mercado y proporcionadas a las circunstancias de la propia Sociedad.

• Para los Consejeros Ejecutivos:

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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

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- Seguro médico:

El Consejero Delegado y su familia son beneﬁciarios de un seguro médico, en los términos de la póliza suscrita en cada momento y cuyo coste será

asumido íntegramente por OHLA.

- Aportaciones a un seguro de vida y accidentes:

El Consejero Delegado es beneﬁciario de un seguro de vida y accidentes instrumentado a través de un seguro colectivo de grupo mixto suscrito

con una compañía aseguradora, cuyo coste es asumido por la Compañía.

A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo.

Parámetros ﬁnancieros y no ﬁnancieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de

cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación

de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la

entidad y con su perﬁl de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,

al ﬁnalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la

remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos

para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro

tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.

Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de

cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en

términos absolutos.

El Consejero Delegado es el único consejero que cuenta con un componente variable en su sistema de remuneración.

Remuneración variable anual:

Tal y como se ha mencionado en el sub-apartado A.1.2 anterior, el Consejero Delegado, a fecha de elaboración del presente Informe participa en

un sistema de retribución variable anual, vinculado a la consecución de objetivos concretos, predeterminados y cuantiﬁcables, alineados con los

intereses de los accionistas de OHLA y con el plan estratégico de la Sociedad, sin perjuicio que pueda participar en otros sistemas de remuneración

variables contemplados en la Política.

La retribución variable anual del Consejero Delegado representa un porcentaje de su retribución ﬁja anual, calculado con base en la consecución

de una combinación de objetivos cuantitativos y cualitativos predeterminados y cuantiﬁcables, y podrá abonarse tanto en metálico como en

acciones.

La ﬁjación de dichos objetivos para cada ejercicio y la evaluación de su grado de consecución una vez ﬁnalizado el mismo corresponden al Consejo

de Administración a propuesta de la CNR.

Los parámetros utilizados por OHLA para el cálculo de la retribución variable anual de 2022 están basados, entre otros, en objetivos económico-

ﬁnancieros, industriales y operativos concretos de la Sociedad, la división o la unidad de negocio correspondiente de la que sea responsable el

Consejero Delegado. También podrá evaluarse el desempeño individual, sin perjuicio de la posibilidad de ponderar otros objetivos en materia de

gobierno corporativo o de responsabilidad social corporativa.

La CNR revisará anualmente las condiciones del sistema de retribución variable del Consejero Delegado, atendiendo a la estrategia de la

Compañía y a la situación del negocio. Dicha revisión será posteriormente sometida a la aprobación del Consejo de Administración.

En relación con el ejercicio 2022, el peso relativo de los objetivos cuantitativos es de un 60% y de un 40% para los objetivos cualitativos. Se detallan

a continuación los objetivos que integran el capítulo de objetivos cuantitativos y su ponderación:

Objetivo de contratación, con una ponderación de 15%.

Objetivo EBITDA, con una ponderación del 20%.

Objetivo de generación de caja, con una ponderación de 25%.

Adicionalmente, podrán tenerse en cuenta otros criterios individuales.

El grado de cumplimiento de los objetivos se determinará en función de las reglas de ponderación que, en cada momento, establezca el Consejo

de Administración a propuesta de la CNR.

El pago de la retribución variable anual se realiza a ejercicio vencido, por lo que el abono de la retribución variable anual correspondiente al

ejercicio 2022 tendrá lugar, en su caso, en el ejercicio 2023.

En caso de producirse eventos excepcionales debidos a circunstancias tanto externas como internas de la Sociedad, la CNR podrá proponer al

Consejo de Administración ajustes a la retribución variable.

La parte de la retribución variable anual cuyo abono dependa de los resultados de la Sociedad o de alguna de sus divisiones tendrá en cuenta las

eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

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Por último, el sistema de retribución variable anual contempla la correspondiente cláusula clawback, que permite a OHLA reclamar el reembolso

de los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones de rendimiento o cuando se hayan

abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad.

El Consejo de Administración, previo informe de la CNR, determinará si han concurrido tales circunstancias y la retribución variable que, en su

caso, deba ser reembolsada.

Remuneración variable plurianual:

De acuerdo con la Política, el Consejero Delegado podrá participar en sistemas de retribución plurianual, cuyos parámetros podrán estar ligados,

además de la permanencia en el Grupo, a la consecución de objetivos estratégicos de la Sociedad, mantenidos de forma sostenible en el tiempo.

A fecha de elaboración del presente Informe, el Consejero Delegado no participa en ningún sistema de retribución variable plurianual, de acuerdo

con lo previsto en el sub-apartado A.1.2.

Remuneración variable extraordinaria:

Los Consejeros Ejecutivos podrán percibir una remuneración variable extraordinaria, en caso de que, a juicio del Consejo de Administración, tengan

una participación determinante en operaciones signiﬁcativas o de carácter transformacional para el Grupo OHLA y cuyo resultado redunde de

forma sustancial y positiva en la Sociedad y sus accionistas. Los términos y condiciones de dicha remuneración deberán ser ﬁjados por el Consejo

de Administración, a propuesta de la CNR.

Lo dispuesto anteriormente en relación con la cláusula clawback de la remuneración variable anual no será de aplicación a la retribución variable

extraordinaria en los términos previstos en la Política.

A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las

contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación deﬁnida, la aportación anual que se

tenga que realizar a los sistemas de aportación deﬁnida, la prestación a la que tengan derecho los beneﬁciarios

en el caso de sistemas de prestación deﬁnida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a

favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese

anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad

y el consejero.

Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado

a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo

del consejero.

A fecha de elaboración del presente Informe, la Sociedad no ha implantado ningún sistema de ahorro a largo plazo para los consejeros

A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación

de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad

de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no

concurrencia post-contractual y permanencia o ﬁdelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de

percepción.

PAGOS O INDEMNIZACIONES POR RESOLUCION O CESE ANTICIPADO O DERIVADO DE LA TERMINACION DE LA RELACION CONTRACTUAL EN

LOS TÉRMINOS PREVISTOS ENTRE LA SOCIEDAD Y EL CONSEJERO, EN SU CONDICION DE TAL, SEA EL CESE A VOLUNTAD DE LA EMPRESA O

DEL CONSEJERO.

La Política de Remuneraciones no prevé indemnizaciones para los Consejeros Externos en caso de terminación de sus funciones como consejero.

El contrato del Consejero Delegado establece que tanto la Sociedad como el Consejero Delegado podrán desistir unilateralmente del contrato del

Consejero Delegado, mediando un preaviso por escrito de al menos tres meses a la otra parte. En caso de incumplimiento total o parcial de dicho

preaviso, la parte que haya adoptado la decisión extintiva deberá abonar a la otra parte un importe equivalente a 100.000 euros por cada mes de

preaviso incumplido, o la parte proporcional en caso de no ser meses completos.

Asimismo, el Consejero Delegado tendrá derecho a una indemnización adicional por un importe equivalente a dos anualidades de su retribución

ﬁja a la fecha de la extinción de su contrato, en el caso de cese de su cargo por la Sociedad o despido sin que medie justa causa, o incumplimiento

de las obligaciones y deberes del Consejero Delegado en el ejercicio de sus funciones, incluyendo las especíﬁcamente previstas en su contrato.

PACTOS ACORDADOS, TALES COMO EXCLUSIVIDAD, NO CONCURRENCIA POST-CONTRACTUAL Y PERMANENCIA O FIDELIZACION, QUE DEN

DERECHO AL CONSEJERO A CUALQUIER TIPO DE PERCEPCION.

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El contrato del Consejero Delegado prevé estos pactos, que se explican en el sub-apartado A.1.9 siguiente del presente Informe.

A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección

como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de

indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución

del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como

indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la

sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad,

permanencia o ﬁdelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado

anterior.

CONDICIONES QUE DEBERAN RESPETAR LOS CONTRATOS DE QUIENES EJERZAN FUNCIONES DE ALTA DIRECCION COMO CONSEJEROS

EJECUTIVOS.

De acuerdo con la LSC y con la normativa interna de la Sociedad, corresponde al Consejo de Administración, a propuesta de la CNR, aprobar las

condiciones esenciales de los contratos de los Consejeros Ejecutivos (incluidas las eventuales compensaciones o indemnizaciones para el supuesto

de separación) por el desempeño de sus funciones ejecutivas.

A continuación, se exponen los términos y condiciones esenciales del contrato del Consejero Delegado, que son los que acostumbran a incluirse

en este tipo de contratos atendiendo:

- Duración: el contrato del Consejero Delegado, tendrá una duración que se vinculará al mantenimiento del cargo de consejero.

- Exclusividad: la prestación de servicios por parte del Consejero Delegado se efectuará en régimen de plena dedicación sin que durante la

duración del contrato pueda prestar servicios para terceras sociedades competidoras o no con OHLA.

A este respecto, a menos que medie autorización previa y expresa del Consejo de Administración, el Consejero Delegado se abstendrá de realizar

cualquier actividad profesional fuera del ámbito del Grupo OHLA, ya sea directa o indirectamente, para terceros o por cuenta propia, aun cuando

la actividad de que se trate no sea concurrente con las de ninguna sociedad del Grupo.

- Conﬁdencialidad: el contrato incluye una cláusula sobre conﬁdencialidad en la que el Consejero Delegado se compromete a no divulgar y

a impedir que terceras personas no autorizadas tomen conocimiento de cualesquiera de los planes de negocio, procedimientos, métodos,

información, datos comerciales o industriales, know how y documentos técnicos pertenecientes al Grupo relativos a su actividad considerados

conﬁdenciales por su naturaleza, ya sea porque se encuentren en su poder o porque hubiera tenido acceso a ellos por razón de su cargo.

A tal efecto, el Consejero Delegado cumplirá con esta diligencia tanto durante la prestación de sus servicios como con posterioridad a la extinción

de su relación con la Sociedad.

- Plazo de preaviso: se prevé un plazo de preaviso de tres meses en los términos previstos en el sub-apartado A.1.8 anterior, en caso de extinción de

la relación laboral.

- Indemnizaciones: se prevé el derecho al abono de las indemnizaciones previstas en el sub-apartado A.1.8 anterior.

- No competencia post-contractual: se prevé la posibilidad de activar un pacto de no competencia post-contractual en el momento del cese del

cargo de Consejero Delegado que tendrá un plazo de hasta un año.

En particular, el contrato del Consejero Delegado prevé la posibilidad de que el Consejo de Administración pueda exigir al Consejero Delegado

una obligación de no competencia post-contractual en el momento del cese de su cargo, durante un periodo estipulado de un año desde dicha

fecha. En el supuesto de que el Consejo de Administración decida activar este compromiso de no competencia post-contractual, el Consejero

Delegado tendrá derecho a percibir, una vez extinguido el contrato, un importe de 2.880.000 euros (equivalente a una anualidad de la retribución

total máxima prevista en su contrato en caso de sobrecumplimiento de los objetivos ﬁjados en el sistema de retribución variable).

En el supuesto de incumplimiento de la obligación de no competencia post-contractual, el contrato del Consejero Delegado incluye la obligación

del Consejero Delegado de restituir a la Sociedad las cantidades percibidas en concepto de pacto de no competencia post-contractual y, además,

la obligación de indemnizar a la Sociedad con una cantidad equivalente al 25% de la compensación percibida, sin perjuicio del derecho a

reclamar los daños o perjuicios que pudieran derivarse directa o indirectamente del incumplimiento de esta cláusula.

En todo caso, el Consejo de Administración revisará periódicamente las condiciones del contrato de los Consejeros Ejecutivos e incorporará los

cambios que, en su caso, considere necesarios, dentro del marco de la Política de Remuneraciones y la restante normativa interna.

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A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los

consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su

cargo.

No está previsto que los consejeros de OHLA devenguen remuneración suplementaria alguna

A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de

anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.

No se prevé la concesión de anticipos, créditos, garantías y otras remuneraciones distintas de las anteriormente descritas, aunque en el contrato

del Consejero Delegado está prevista la posibilidad de solicitar anticipos de su remuneración variable

A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en

los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los

consejeros en el ejercicio en curso.

No se prevé remuneración alguna por parte de entidades del Grupo a cualquiera de los miembros que formen parte del Consejo de

Administración

A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso

derivada de:

a) Una nueva política o una modiﬁcación de la política ya aprobada por la Junta.

b) Cambios relevantes en las determinaciones especíﬁcas establecidas por el consejo para el ejercicio en

curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior.

c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas

a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso.

El Consejo de Administración, a propuesta de la CNR, prevé someter a votación de la próxima Junta General Ordinaria de Accionistas una nueva

Política de Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad aplicable desde la fecha de aprobación por la Junta General de Accionistas de 2022

y hasta el 31 de diciembre de 2025. En caso de ser aprobada por la Junta General de Accionistas, sería de aplicación inmediata y vendría a sustituir

y dejar sin efecto, en lo que respecta al ejercicio 2022, la Política de Remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad para el periodo 2020-2022,

que fue aprobada por la Junta General de Accionistas el 15 de junio de 2020 y modiﬁcada por la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de

junio de 2021.

La nueva Política de Remuneraciones sería de carácter continuista y mantendría las premisas fundamentales de la anterior, si bien, vendría

justiﬁcada por los siguientes motivos: (i) la ﬁnalización del periodo de vigencia de la Política de Remuneraciones para el periodo 2020-2022, (ii)

por la adaptación de la vigente LSC tras las modiﬁcaciones introducidas por la Ley 5/2021, de acuerdo con las mejores prácticas de mercado y las

últimas recomendaciones de gobierno corporativo en materia de retribución de los consejeros, y (iii) actualización de la Retribución Máxima Anual

a percibir por los consejeros en su condición de tales y los factores de reparto.

A.3. Identiﬁque el enlace directo al documento en el que ﬁgure la política de remuneraciones vigente de la

sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.

https://media.ohla-group.com/wp-content/uploads/2022/02/01095042/Politica-de-Remuneraciones-de-Consejeros_2021.pdf

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A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de

los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de

remuneraciones del ejercicio anterior.

El acuerdo del informe anual de remuneraciones del ejercicio anterior recibió el voto favorable del 98,693% de los votos emitidos en la Junta

General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de junio de 2021, en los términos previstos en el apartado B.4 del presente Informe.

El Consejo de Administración considera que las prácticas retributivas en dicho Informe cuentan con la conformidad de un número relevante de

accionistas y son acordes con las prácticas de las sociedades del sector en el que opera la Compañía, por lo que ha decidido adoptar una línea de

continuidad con las mismas.

B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO

B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones

individuales que se reﬂejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel

desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y,

en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de

aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado.

Como se ha mencionado en el apartado A.1.1, la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General de Accionistas de 15 de junio de 2020,

y modiﬁcada por la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de junio de 2021, es la Política que ha resultado de aplicación a todo el ejercicio

2021.

En concreto, el proceso que se ha seguido para aplicar la Política de Remuneraciones en el ejercicio 2021, y determinar las retribuciones

individuales que se reﬂejan en la sección C del Informe es el siguiente:

• Consejeros Externos: se detallan las retribuciones individuales de los Consejeros Externos en el apartado B.5 de este Informe.

• Consejeros Ejecutivos: de acuerdo con lo previsto en el contrato del Consejero Delegado y en la Política de Remuneraciones, el Consejero

Delegado ha devengado en el ejercicio 2021 las retribuciones que se detallan en el apartado B.6 de este Informe.

A continuación, se detallan las actuaciones, asuntos y decisiones más relevantes adoptadas por la CNR y el Consejo de Administración de acuerdo

con las facultades descritas en el apartado A.1.1:

• La CNR efectuó una revisión del sistema retributivo de los Consejeros Ejecutivos. A este respecto, elevó un informe al Consejo de Administración

de cara a justiﬁcar la aprobación de una nueva Política, para (i) modiﬁcar el importe de la remuneración de los consejeros externos por su

participación en las distintas comisiones del Consejo de Administración, (ii) recoger la previsión expresa del pago de aquellos gastos de viaje

incurridos en el desempeño del cargo por aquellos consejeros residentes fuera de la Comunidad Autónoma donde tenga ﬁjada la Sociedad su

domicilio social y (iii) modiﬁcar el apartado 8 relativo a la incorporación de nuevos consejeros ejecutivos.

Dicho informe fue aprobado por el Consejo de Administración y posteriormente sometido a la deliberación y votación de la Junta General de

Accionistas de OHLA correspondiente al ejercicio 2021.

• En relación con la retribución variable anual, la CNR propuso la retribución variable anual del Consejero Delegado correspondiente al ejercicio

2021 atendiendo a los objetivos, la ponderación de las métricas, y la escala aplicable al cumplimiento de cada una de ellas. Todo ello fue aprobado

por el Consejo de Administración en su reunión de 25 de marzo de 2021, previo informe favorable de la CNR.

• La CNR realizó el análisis y el informe favorable del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros correspondiente al ejercicio 2020, que

fue posteriormente aprobado por el Consejo de Administración.

Para adoptar, entre otras, las decisiones anteriormente mencionadas, la CNR se ha reunido durante el ejercicio 2021 en 7 ocasiones. Durante el

ejercicio 2021, Pérez Llorca prestó asesoramiento externo a la Sociedad sobre distintas cuestiones en materia de remuneraciones.

B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de

remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.

No se ha producido ninguna desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la Política de Remuneraciones en el ejercicio 2021.

B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse

aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los

componentes especíﬁcos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que

esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad

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en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantiﬁque, asimismo, el impacto que la aplicación de estas

excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.

En el ejercicio 2021 no se ha aplicado ninguna excepción temporal a la Política de Remuneraciones vigente.

B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y

cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses

a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar

que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado

un equilibrio adecuado entre los componentes ﬁjos y variables de la remuneración, qué medidas han sido

adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una

repercusión material en el perﬁl de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar

conﬂictos de intereses, en su caso.

Como se ha indicado en el apartado A.1.1 de este Informe, OHLA aplica las siguientes prácticas de cara a reducir la exposición a riesgos excesivos:

- La CNR revisa periódicamente las tendencias del mercado y vela por el cumplimiento de la Política de Remuneraciones de la Sociedad.

- Establece cláusulas clawback que permiten reclamar el reembolso de los componentes variables de la remuneración cuando el pago de la

retribución variable anual y plurianual no haya estado ajustado a las condiciones de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos

cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad.

- El abono de la retribución variable anual se produce con posterioridad a la fecha de formulación de las correspondientes cuentas anuales, y tras

haberse podido determinar el grado de consecución de los objetivos ﬁnancieros.

- Se tienen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo sobre la parte de la retribución variable anual que

dependa de los resultados de la Sociedad.

- No existen retribuciones variables garantizadas, en la medida en que hay un umbral mínimo de cumplimiento de los objetivos por debajo del

cual no se abona dicha retribución.

- Además, en caso de producirse eventos excepcionales, debidos a circunstancias externas o internas de la Sociedad, la CNR podrá proponer al

Consejo de Administración ajustes a la retribución variable.

Por otro lado, las medidas para garantizar que la Política de Remuneraciones atiende a los resultados a largo plazo de OHLA son:

- La remuneración del Consejero Delegado incluye entre sus componentes: (i) una retribución ﬁja (dineraria y en especie), (ii) una retribución

variable anual y (iii) una retribución variable plurianual (que actualmente se encuentra suspendida). Adicionalmente, tendrá derecho a percibir

retribuciones variables de carácter extraordinario bajo determinados supuestos.

- La retribución variable anual del Consejero Delegado tiene como ﬁn fomentar su compromiso con la Sociedad y su plan estratégico, vinculando

su retribución con los intereses de los accionistas, así como al logro sostenible de los objetivos estratégicos, de forma que esté alineada con las

mejores prácticas en materia de remuneraciones.

- En este sentido, durante el ejercicio 2021, el Consejero Delegado contribuyó activamente al cierre de todas las operaciones previstas en el proceso

de recapitalización y renegociación de determinado endeudamiento ﬁnanciero del grupo de la Sociedad, incluidos los aumentos de capital.

Asimismo, impulsó decididamente la Sostenibilidad del Grupo, mediante la puesta en marcha de distintos proyectos y planes especíﬁcos.

- Se prevé en los Estatutos Sociales de la Sociedad la posibilidad de retribuir a los consejeros mediante la entrega de acciones, de opciones sobre

acciones, o mediante retribución referenciada al valor de las acciones, siempre y cuando la aplicación de alguno de estos sistemas de retribución

sea acordada previamente por la Junta General de Accionistas.

La importancia relativa de la retribución variable del Consejero Delegado deviene en que, en función del grado de cumplimiento de los objetivos

establecidos para el devengo de la retribución variable, puede llegar a tener una importancia superior a la de los componentes retributivos de

carácter ﬁjo.

En relación con las medidas necesarias para evitar conﬂictos de interés por parte de los consejeros, en línea con lo establecido por la LSC, el

Reglamento del Consejo de Administración recoge una serie de obligaciones derivadas de sus deberes de lealtad, y encaminadas a evitar

situaciones de conﬂicto de interés. Por otro lado, el citado Reglamento reconoce como una de las competencias de la CNR, la de velar porque los

eventuales conﬂictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento externo prestado a la Comisión.

B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la

política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la

sociedad.

Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras

medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones

en el rendimiento de la sociedad han podido inﬂuir en la variación de las remuneraciones de los consejeros,

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incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y

largo plazo de la sociedad.

En cumplimiento con lo establecido en la Política de Remuneraciones 2020-2022, la remuneración devengada en 2021 por los consejeros ha sido

la siguiente:

Consejeros Externos:

Los importes que se determinan en la Política de Remuneraciones y que se detallan en el apartado B.5 de este Informe, tanto por su pertenencia y/

o presidencia del Consejo de Administración, como de las diferentes Comisiones.

El importe total de dietas devengado por el conjunto de los consejeros externos en 2021 asciende a 1.391 miles de euros.

El importe de las dietas por desplazamientos abonadas a los consejeros externos para el desempeño de sus cargos asciende a 155 miles de euros.

La retribución, exclusivamente ﬁja, de los Consejeros Externos durante 2021 se ha excedido del límite de la Retribución Máxima Anual (1.400 miles

de euros) y ha ascendido a un importe de 1.546 miles de euros, incluyendo las correspondientes dietas por desplazamiento de los consejeros

externos residentes fuera de la Comunidad de Madrid. Durante 2021 la actividad del Consejo y sus comisiones ha sido muy superior a la habitual,

al haberse producido durante dicho ejercicio el cierre de la restructuración ﬁnanciera del Grupo. Esta intensa actividad ha provocado que los

consejeros no residentes en la Comunidad de Madrid se hayan visto obligados a desplazarse en un mayor número de ocasiones de las que

inicialmente fueron previstas. Lo que unido al pago de las dietas asignadas a los miembros de la Comisión de Adecuación de Balance haya hecho

que se hayan pagado 146 miles de euros en exceso sobre la Retribución Máxima Anual aprobada por la Junta General de accionista. En opinión del

Consejo de Administración de la Sociedad estas remuneraciones han servido a los intereses a largo plazo de la Sociedad, a su sostenibilidad y han

contribuido a asegurar su viabilidad.

El Consejo de Administración tiene la intención de someter a la próxima Junta General Ordinaria de accionistas una nueva Política de

Remuneración de los Consejeros ampliando la Retribución Máxima Anual.

Consejero Delegado:

• Un componente ﬁjo de 1.200.000 euros.

• Un importe en metálico en relación con la retribución variable anual, detallado en el apartado B.7, que se abonará en el ejercicio 2022.

• La prima satisfecha por OHLA al seguro de vida y accidentes, seguro médico y otros beneﬁcios que se describe en el apartado B.14 de este

Informe.

Por otro lado, los sistemas de retribución variable incorporan medidas que tienen en cuenta posibles variaciones en los resultados de la Sociedad,

entre las que se encuentran:

• Incluir escalas de consecución deﬁnidas para cada objetivo con base en los resultados alcanzados por la Sociedad. En consecuencia, cualquier

variación en el rendimiento de la Sociedad, afectará al grado de consecución de los objetivos y de forma directa al importe de la remuneración

variable que le pueda corresponder, en su caso, al Consejero Delegado. En el apartado A.1.2 se ofrece mayor detalle sobre los umbrales de

consecución de los objetivos establecidos por la Sociedad para los sistemas de retribución variable.

• A partir del ejercicio 2020 y siguientes, no se establece una Retribución Variable Anual mínima.

• Únicamente se devengará la retribución variable cuando el Consejo de Administración, a propuesta de la CNR, haya evaluado el grado de

consecución de los objetivos ﬁnancieros y tras a la fecha de formulación de las cuentas anuales.

• La remuneración de carácter variable del Consejero Delegado está sometida a una cláusula clawback que, en su caso, permitiría a la CNR

proponer al Consejo de Administración el reembolso de los componentes variables cuando su pago no haya estado ajustado a las condiciones de

rendimiento, o cuando se haya abonado atendiendo a datos cuya inexactitud queda acreditada con posterioridad.

• En caso de producirse eventos excepcionales, debidos a circunstancias externas o internas de la Sociedad, la CNR podrá proponer al Consejo de

Administración la aplicación de determinados ajustes sobre la retribución variable.

• La parte de la retribución variable que dependa de los resultados de la Sociedad o de alguna de sus divisiones, tendrá en cuenta las eventuales

salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.

B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del

ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan

emitido:

Número % sobre el total

Votos emitidos 90.665.861 31,64

Número % sobre emitidos

Votos negativos 1.178.689 1,30

Votos a favor 89.480.780 98,69

Votos en blanco 0,00

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Número % sobre emitidos

Abstenciones 6.392 0,01

Observaciones

B.5. Explique cómo se han determinado los componentes ﬁjos devengados y consolidados durante el ejercicio por

los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto

al año anterior.

El importe de las retribuciones individuales devengadas en 2021 por los consejeros externos, incluyendo el importe que perciben por la

pertenencia y/o presidencia del Consejo de Administración y de sus Comisiones, ha sido distribuido siguiendo el siguiente criterio de reparto

acordado por el Consejo de Administración en su sesión de 15 de junio de 2020:

Por pertenencia al Consejo de Administración: 110.000 euros;

por pertenencia a una Comisión o Comité: 20.000 euros;

por presidencia de la Comisión de Auditoría: 35.000 euros;

Por presidencia de la CNR: 25.000 euros;

Por presidencia de la Comisión de Avales: 25.000 euros;

Por presidencia de la Comisión de Seguimiento de Adecuación de Balance: 15.000 euros;

Por cargo de consejero coordinador: 15.000 euros;

Gastos de desplazamiento.

De acuerdo con lo anterior, el importe total devengado por todos los consejeros externos en su condicion de tales en 2021 asciende a 1.546 miles

de euros incluyendo los gastos de desplazamiento incurridos por los consejeros externos residentes fuera de la localidad del domicilio social de la

Compañia que ascendieron a 155 miles de euros.

En cuanto a la proporción relativa de la remuneración de cada consejero externo en su condición de tal sobre la remuneración total de estos en el

ejercicio 2021, es la siguiente:

Consejero / Retribucion anual (miles de euros) / Proporción relativa sobre la remuneracion total (%)

D. Luis Fernando Martin Amodio Herrera / 150 /10,78

D. Julio Mauricio Martin Amodio Herrera / 130 / 9,35

D. Juan Villar-Mir de Fuentes / 130 / 9,35

Dña. Carmen de Andres Conde / 167 / 12,01

D. César Cañedo-Argüelles Torrejón / 130 / 9,35

D. Francisco Garcia Martin / 77 / 5,54

D. Juan Antonio Santamera Sánchez / 130 / 9,35

D. Juan Jose Nieto Bueso / 152 / 10,93

D. Luis Fernando Amodio Giombini / 54 / 3,88

Dña. Reyes Calderón Cuadrado / 175 / 12,58

Dña. Silvia Villar-Mir de Fuentes / 96 / 6,90

La retribución total abonada durante 2021 asciende a 1.546 miles de euros y supone respecto al importe total de 2020, un incremento de 313 miles

de euros.

B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado,

por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado

respecto al año anterior.

La remuneración ﬁja anual del Consejero Delegado ha ascendido a un importe de 1.200.000 euros en metálico.

El Consejero Delegado ha tenido reconocidos en 2021 como beneﬁcios sociales: el pago de las primas del seguro médico de salud y del seguro de

vida. Por los conceptos anteriores, en el ejercicio 2021 se han imputado al Consejero Delegado un total de 28.244 euros.

Al igual que en el ejercicio 2020, no se ha realizado durante el ejercicio 2021 aportación alguna por parte de OHLA a un sistema de previsión social

en favor del Consejero Delegado.

Lo anterior supone un aumento de 135.387 euros respecto al año 2020 de Retribución Fija.

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Además, la Sociedad, en los términos contemplados en los Estatutos Sociales, ha contratado un seguro de responsabilidad civil para el Consejero

Delegado derivado del desempeño de su cargo, en las condiciones usuales de mercado y proporcionadas a las circunstancias de la propia

Sociedad.

B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos

devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.

En particular:

a) Identiﬁque cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones

variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información

sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación,

periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo

ello ha impactado en la ﬁjación del importe variable devengado, así como los criterios de medición

que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las

condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado

en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las

condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación

de cada componente de la retribución variable.

b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos ﬁnancieros, las características

generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad

incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos ﬁnancieros,

incluyendo el precio y plazo de ejercicio.

c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales,

consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneﬁciarios de sistemas

retributivos o planes que incorporan una retribución variable.

d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se

hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos ﬁnancieros,

si existieran.

Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos:

Tal y como establece la Política de Remuneraciones, únicamente el Consejero Delegado fue partícipe de sistemas de retribución variable durante

el ejercicio 2021.

El sistema de retribución variable del Consejero Delegado incluye los siguientes componentes variables:

(i) Retribución variable anual.

(ii) Retribución variable plurianual.

El Consejo de Administración, a propuesta de la CNR, acordó retribuir al Consejero Delegado con un importe de 1.385.168 euros en concepto de

Retribución variable anual, en los términos previstos en su contrato.

Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos:

La Política de Remuneraciones prevé que el Consejero Delegado podrá quedar incluido dentro de los sistemas de retribución variable plurianuales

que apruebe el Consejo de Administración.

La Junta General de Accionistas celebrada el 28 de mayo de 2019 aprobó un plan de retribución variable plurianual en acciones que preveía la

posibilidad de conceder al Consejero Delegado una retribución variable vinculada a su permanencia en la Sociedad, y al cumplimiento de los

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objetivos establecidos por el Consejo de Administración. No obstante lo anterior, el Consejo de Administración de OHLA en su sesión celebrada en

el mes de noviembre de 2019, acordó su suspensión, por lo que en el ejercicio 2021 el Consejero Delegado no ha recibido retribución ni derecho

alguno derivados de este concepto.

B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables

devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el

segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después

demostrada de forma maniﬁesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas

de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden.

Si bien la retribución variable del Consejero Delegado está sujeta a cláusulas clawback, durante el ejercicio 2021 no se ha procedido a reclamar la

devolución de componentes variables, al no haberse devengado o pagado remuneración variable como consecuencia de datos cuya inexactitud

haya quedado después demostrada de forma maniﬁesta, o cuyo pago no haya estado ajustado a determinadas condiciones de rendimiento.

B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual

equivalente ﬁgura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de

supervivencia, que sean ﬁnanciados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o

externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación deﬁnida, las contingencias que cubre,

las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con

cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la

sociedad y el consejero.

La Sociedad no ha realizado aportación alguna a sistemas de ahorro a largo plazo durante el ejercicio 2021.

B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el

cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el

mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado.

No se ha abonado ninguna indemnización ni cualquier otro pago derivado de ceses anticipados o terminación de contratos en el ejercicio cerrado.

B.11. Indique si se han producido modiﬁcaciones signiﬁcativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta

dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones

principales de los nuevos contratos ﬁrmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan

explicado en el apartado A.1.

En el ejercicio 2021 no se ha producido ninguna modiﬁcación en relación con el contrato en vigor del consejero ejecutivo.

B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los

servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.

No se han devengado remuneraciones suplementarias a los consejeros como contraprestación por los servicios prestados distintos de los

inherentes a su cargo.

B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del

tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones

asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.

No se han devengado remuneraciones derivadas de la concesión de anticipos, créditos y garantías.

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B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente

la naturaleza de los diferentes componentes salariales.

El Consejero Delegado es beneﬁciario de un seguro de vida y accidentes instrumentado a través de un seguro colectivo de grupo mixto suscrito

con una compañía aseguradora cuya prima anual en el ejercicio 2021 ha sido de 10.484,28 euros. El coste es asumido por la Compañía y la

cobertura actual del capital asegurado asciende a 2.400.000 euros. Durante 2021 ha percibido en concepto de reintegro por la participación en el

beneﬁcio del Seguro de vida, por baja o falta de siniestralidad 11.206€

Adicionalmente, en el ejercicio 2021 el Consejero Delegado ha recibido el pago de las primas del seguro médico que ascienden a un importe de

6.553,40 euros.

Asimismo, la Sociedad, en los términos contemplados en los Estatutos Sociales, ha contratado un seguro de responsabilidad civil para el Consejero

Delegado derivado del desempeño del cargo, dentro de la Póliza contratada para asegurar las responsabilidades de Administradores y Directivos

del Grupo, en las condiciones usuales de mercado y proporcionadas a las circunstancias de la propia Sociedad.

B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad

cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como ﬁn

remunerar los servicios de éste en la sociedad.

No se han abonado remuneraciones a ningún miembro del Consejo de Administración por la prestación de servicios a una tercera entidad.

B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo

distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo

todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación

vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera signiﬁcativa a la imagen ﬁel de las remuneraciones

totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la

naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no

constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de

sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el

apartado de “otros conceptos” de la sección C.

No existen otros conceptos retributivos distintos de los ya descritos en este Informe que hayan sido abonados a los miembros del Consejo de

Administración durante el ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2021.

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C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS

Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2021

Don LUIS FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA Presidente Dominical Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021

Don JULIO MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA Vicepresidente Dominical Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021

Don JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES Vicepresidente Dominical Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021

Don JOSE ANTONIO FERNANDEZ GALLAR Consejero Delegado Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021

Doña CARMEN DE ANDRES CONDE Consejero Independiente Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021

Don CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES TORREJON Consejero Independiente Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021

Don FRANCISCO JOSE GARCIA MARTIN Consejero Independiente Desde 29/07/2021 hasta 31/12/2021

Don JUAN ANTONIO SANTAMERA SANCHEZ Consejero Independiente Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021

Don JUAN JOSE NIETO BUESO Consejero Independiente Desde 01/01/2021 hasta 29/07/2021

Don LUIS FERNANDO AMODIO GIOMBINI Consejero Dominical Desde 29/07/2021 hasta 31/12/2021

Doña REYES CALDERON CUADRADO Consejero Independiente Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE FUENTES Consejero Dominical Desde 01/01/2021 hasta 29/07/2021

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C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones

ejecutivas) devengada durante el ejercicio.

a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe:

i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)

Nombre

Remuneración

ﬁja

Dietas

Remuneración

por pertenencia

a comisiones

del consejo

Sueldo

Retribución

variable a

corto plazo

Retribución

variable a

largo plazo

Indemnización

Otros

conceptos

Total

ejercicio 2021

Total ejercicio

2020

Don LUIS FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA 150 76 226 92

Don JULIO MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA 130 79 209 70

Don JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES 130 130 125

Don JOSE ANTONIO FERNANDEZ GALLAR 1.200 1.385 28 2.613 2.234

Doña CARMEN DE ANDRES CONDE 167 167 148

Don CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES TORREJON 130 130 125

Don FRANCISCO JOSE GARCIA MARTIN 77 77

Don JUAN ANTONIO SANTAMERA SANCHEZ 130 130 125

Don JUAN JOSE NIETO BUESO 152 152 175

Don LUIS FERNANDO AMODIO GIOMBINI 54 54

Doña REYES CALDERON CUADRADO 175 175 152

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE FUENTES 96 96 116

Observaciones

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ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados.

Instrumentos ﬁnancieros al

principio del ejercicio 2021

Instrumentos ﬁnancieros

concedidos durante

el ejercicio 2021

Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio

Instrumentos

vencidos y

no ejercidos

Instrumentos ﬁnancieros

al ﬁnal del ejercicio 2021

Nombre

Denominación

del Plan

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes/

consolidadas

Precio de

las acciones

consolidadas

Beneﬁcio bruto

de las acciones

o instrumentos

ﬁnancieros

consolidados

(miles €)

Nº

instrumentos

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Don LUIS FERNANDO

MARTIN AMODIO

HERRERA

Plan 0,00

Don JULIO MAURICIO

MARTIN AMODIO

HERRERA

Plan 0,00

Don JUAN VILLAR-

MIR DE FUENTES

Plan 0,00

Don JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

Plan 0,00

Doña CARMEN DE

ANDRES CONDE

Plan 0,00

Don CESAR

CAÑEDO-ARGÜELLES

TORREJON

Plan 0,00

Don FRANCISCO

JOSE GARCIA

MARTIN

Plan 0,00

Don JUAN ANTONIO

SANTAMERA

SANCHEZ

Plan 0,00

Don JUAN JOSE

NIETO BUESO

Plan 0,00

Don LUIS FERNANDO

AMODIO GIOMBINI

Plan 0,00

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Instrumentos ﬁnancieros al

principio del ejercicio 2021

Instrumentos ﬁnancieros

concedidos durante

el ejercicio 2021

Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio

Instrumentos

vencidos y

no ejercidos

Instrumentos ﬁnancieros

al ﬁnal del ejercicio 2021

Nombre

Denominación

del Plan

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes/

consolidadas

Precio de

las acciones

consolidadas

Beneﬁcio bruto

de las acciones

o instrumentos

ﬁnancieros

consolidados

(miles €)

Nº

instrumentos

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Doña REYES

CALDERON

CUADRADO

Plan 0,00

Doña SILVIA VILLAR-

MIR DE FUENTES

Plan 0,00

Observaciones

iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.

Nombre

Remuneración por consolidación

de derechos a sistemas de ahorro

Don LUIS FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA

Don JULIO MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA

Don JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES

Don JOSE ANTONIO FERNANDEZ GALLAR

Doña CARMEN DE ANDRES CONDE

Don CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES TORREJON

Don FRANCISCO JOSE GARCIA MARTIN

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Nombre

Remuneración por consolidación

de derechos a sistemas de ahorro

Don JUAN ANTONIO SANTAMERA SANCHEZ

Don JUAN JOSE NIETO BUESO

Don LUIS FERNANDO AMODIO GIOMBINI

Doña REYES CALDERON CUADRADO

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE FUENTES

Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)

Sistemas de ahorro con derechos

económicos consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos no consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos no consolidados

Nombre

Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020

Don LUIS FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

Don JULIO MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

Don JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

Don JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

Doña CARMEN DE ANDRES

CONDE

Don CESAR CAÑEDO-

ARGÜELLES TORREJON

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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)

Sistemas de ahorro con derechos

económicos consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos no consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos no consolidados

Nombre

Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020

Don FRANCISCO JOSE

GARCIA MARTIN

Don JUAN ANTONIO

SANTAMERA SANCHEZ

Don JUAN JOSE NIETO BUESO

Don LUIS FERNANDO

AMODIO GIOMBINI

Doña REYES CALDERON

CUADRADO

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE

FUENTES

Observaciones

iv) Detalle de otros conceptos

Nombre Concepto Importe retributivo

Don LUIS FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA dietas incurridas por desplazamiento y estancia en el desempeño del cargo 76

Don JULIO MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA dietas incurridas por desplazamiento y estancia en el desempeño del cargo 79

Don JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES Concepto

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Nombre Concepto Importe retributivo

Don JOSE ANTONIO FERNANDEZ GALLAR seguro de vida y seguro médico 28

Doña CARMEN DE ANDRES CONDE Concepto

Don CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES TORREJON Concepto

Don FRANCISCO JOSE GARCIA MARTIN Concepto

Don JUAN ANTONIO SANTAMERA SANCHEZ Concepto

Don JUAN JOSE NIETO BUESO Concepto

Don LUIS FERNANDO AMODIO GIOMBINI Concepto

Doña REYES CALDERON CUADRADO Concepto

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE FUENTES Concepto

Observaciones

b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes:

i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)

Nombre

Remuneración

ﬁja

Dietas

Remuneración

por pertenencia

a comisiones

del consejo

Sueldo

Retribución

variable a

corto plazo

Retribución

variable a

largo plazo

Indemnización

Otros

conceptos

Total

ejercicio 2021

Total ejercicio

2020

Don LUIS FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA

Don JULIO MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA

Don JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES

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Nombre

Remuneración

ﬁja

Dietas

Remuneración

por pertenencia

a comisiones

del consejo

Sueldo

Retribución

variable a

corto plazo

Retribución

variable a

largo plazo

Indemnización

Otros

conceptos

Total

ejercicio 2021

Total ejercicio

2020

Don JOSE ANTONIO FERNANDEZ GALLAR

Doña CARMEN DE ANDRES CONDE

Don CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES TORREJON

Don FRANCISCO JOSE GARCIA MARTIN

Don JUAN ANTONIO SANTAMERA SANCHEZ

Don JUAN JOSE NIETO BUESO

Don LUIS FERNANDO AMODIO GIOMBINI

Doña REYES CALDERON CUADRADO

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE FUENTES

Observaciones

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ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneﬁcio bruto de las acciones o instrumentos ﬁnancieros consolidados.

Instrumentos ﬁnancieros al

principio del ejercicio 2021

Instrumentos ﬁnancieros

concedidos durante

el ejercicio 2021

Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio

Instrumentos

vencidos y

no ejercidos

Instrumentos ﬁnancieros

al ﬁnal del ejercicio 2021

Nombre

Denominación

del Plan

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes/

consolidadas

Precio de

las acciones

consolidadas

Beneﬁcio bruto

de las acciones

o instrumentos

ﬁnancieros

consolidados

(miles €)

Nº

instrumentos

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Don LUIS FERNANDO

MARTIN AMODIO

HERRERA

Plan 0,00

Don JULIO MAURICIO

MARTIN AMODIO

HERRERA

Plan 0,00

Don JUAN VILLAR-

MIR DE FUENTES

Plan 0,00

Don JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

Plan 0,00

Doña CARMEN DE

ANDRES CONDE

Plan 0,00

Don CESAR

CAÑEDO-ARGÜELLES

TORREJON

Plan 0,00

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Instrumentos ﬁnancieros al

principio del ejercicio 2021

Instrumentos ﬁnancieros

concedidos durante

el ejercicio 2021

Instrumentos ﬁnancieros consolidados en el ejercicio

Instrumentos

vencidos y

no ejercidos

Instrumentos ﬁnancieros

al ﬁnal del ejercicio 2021

Nombre

Denominación

del Plan

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes/

consolidadas

Precio de

las acciones

consolidadas

Beneﬁcio bruto

de las acciones

o instrumentos

ﬁnancieros

consolidados

(miles €)

Nº

instrumentos

Nº

instrumentos

Nº Acciones

equivalentes

Don FRANCISCO

JOSE GARCIA

MARTIN

Plan 0,00

Don JUAN ANTONIO

SANTAMERA

SANCHEZ

Plan 0,00

Don JUAN JOSE

NIETO BUESO

Plan 0,00

Don LUIS FERNANDO

AMODIO GIOMBINI

Plan 0,00

Doña REYES

CALDERON

CUADRADO

Plan 0,00

Doña SILVIA VILLAR-

MIR DE FUENTES

Plan 0,00

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Observaciones

iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.

Nombre

Remuneración por consolidación

de derechos a sistemas de ahorro

Don LUIS FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA

Don JULIO MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA

Don JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES

Don JOSE ANTONIO FERNANDEZ GALLAR

Doña CARMEN DE ANDRES CONDE

Don CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES TORREJON

Don FRANCISCO JOSE GARCIA MARTIN

Don JUAN ANTONIO SANTAMERA SANCHEZ

Don JUAN JOSE NIETO BUESO

Don LUIS FERNANDO AMODIO GIOMBINI

Doña REYES CALDERON CUADRADO

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE FUENTES

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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)

Sistemas de ahorro con derechos

económicos consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos no consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos no consolidados

Nombre

Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020

Don LUIS FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

Don JULIO MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

Don JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

Don JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

Doña CARMEN DE ANDRES

CONDE

Don CESAR CAÑEDO-

ARGÜELLES TORREJON

Don FRANCISCO JOSE

GARCIA MARTIN

Don JUAN ANTONIO

SANTAMERA SANCHEZ

Don JUAN JOSE NIETO BUESO

Don LUIS FERNANDO

AMODIO GIOMBINI

Doña REYES CALDERON

CUADRADO

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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)

Sistemas de ahorro con derechos

económicos consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos no consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos consolidados

Sistemas de ahorro con derechos

económicos no consolidados

Nombre

Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE

FUENTES

Observaciones

iv) Detalle de otros conceptos

Nombre Concepto Importe retributivo

Don LUIS FERNANDO MARTIN AMODIO HERRERA Concepto

Don JULIO MAURICIO MARTIN AMODIO HERRERA Concepto

Don JUAN VILLAR-MIR DE FUENTES Concepto

Don JOSE ANTONIO FERNANDEZ GALLAR Concepto

Doña CARMEN DE ANDRES CONDE Concepto

Don CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES TORREJON Concepto

Don FRANCISCO JOSE GARCIA MARTIN Concepto

Don JUAN ANTONIO SANTAMERA SANCHEZ Concepto

Don JUAN JOSE NIETO BUESO Concepto

Don LUIS FERNANDO AMODIO GIOMBINI Concepto

Doña REYES CALDERON CUADRADO Concepto

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Nombre Concepto Importe retributivo

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE FUENTES Concepto

Observaciones

c) Resumen de las retribuciones (en miles de €):

Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados

por el consejero, en miles de euros.

Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo

Nombre

Total

Retribución

metálico

Beneﬁcio bruto

de las acciones

o instrumentos

ﬁnancieros

consolidados

Remuneración

por sistemas

de ahorro

Remuneración

por otros

conceptos

Total ejercicio

2021 sociedad

Total

Retribución

metálico

Beneﬁcio bruto

de las acciones

o instrumentos

ﬁnancieros

consolidados

Remuneración

por sistemas

de ahorro

Remuneración

por otros

conceptos

Total ejercicio

2021 grupo

Total ejercicio 2021

sociedad + grupo

Don LUIS FERNANDO

MARTIN AMODIO

HERRERA

226 226 226

Don JULIO MAURICIO

MARTIN AMODIO

HERRERA

209 209 209

Don JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

130 130 130

Don JOSE ANTONIO

FERNANDEZ GALLAR

2.613 2.613 2.613

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Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo

Nombre

Total

Retribución

metálico

Beneﬁcio bruto

de las acciones

o instrumentos

ﬁnancieros

consolidados

Remuneración

por sistemas

de ahorro

Remuneración

por otros

conceptos

Total ejercicio

2021 sociedad

Total

Retribución

metálico

Beneﬁcio bruto

de las acciones

o instrumentos

ﬁnancieros

consolidados

Remuneración

por sistemas

de ahorro

Remuneración

por otros

conceptos

Total ejercicio

2021 grupo

Total ejercicio 2021

sociedad + grupo

Doña CARMEN DE

ANDRES CONDE

167 167 167

Don CESAR CAÑEDO-

ARGÜELLES TORREJON

130 130 130

Don FRANCISCO JOSE

GARCIA MARTIN

77 77 77

Don JUAN ANTONIO

SANTAMERA SANCHEZ

130 130 130

Don JUAN JOSE NIETO

BUESO

152 152 152

Don LUIS FERNANDO

AMODIO GIOMBINI

54 54 54

Doña REYES CALDERON

CUADRADO

175 175 175

Doña SILVIA VILLAR-MIR

DE FUENTES

96 96 96

TOTAL 4.159 4.159 4.159

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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS

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Observaciones

C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan

sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados

de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.

Importes totales devengados y % variación anual

Ejercicio 2021

% Variación

2021/2020

Ejercicio 2020

% Variación

2020/2019

Ejercicio 2019

% Variación

2019/2018

Ejercicio 2018

% Variación

2018/2017

Ejercicio 2017

Consejeros ejecutivos

Don JOSE ANTONIO FERNANDEZ

GALLAR

2.613 16,97 2.234 -15,25 2.636 99,85 1.319 - 0

Consejeros externos

Don LUIS FERNANDO MARTIN

AMODIO HERRERA

226 145,65 92 - 0 - 0 - 0

Don JULIO MAURICIO MARTIN

AMODIO HERRERA

209 198,57 70 - 0 - 0 - 0

Don JUAN VILLAR-MIR DE

FUENTES

130 4,00 125 -3,85 130 0,00 130 - 0

Doña CARMEN DE ANDRES

CONDE

167 12,84 148 -1,33 150 100,00 75 - 0

Don CESAR CAÑEDO-ARGÜELLES

TORREJON

130 4,00 125 -3,85 130 100,00 65 - 0

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INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE

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Importes totales devengados y % variación anual

Ejercicio 2021

% Variación

2021/2020

Ejercicio 2020

% Variación

2020/2019

Ejercicio 2019

% Variación

2019/2018

Ejercicio 2018

% Variación

2018/2017

Ejercicio 2017

Don FRANCISCO JOSE GARCIA

MARTIN

77 - 0 - 0 - 0 - 0

Don JUAN ANTONIO SANTAMERA

SANCHEZ

130 4,00 125 -3,85 130 0,00 130 - 0

Don JUAN JOSE NIETO BUESO 152 -13,14 175 9,38 160 -34,16 243 97,56 123

Don LUIS FERNANDO AMODIO

GIOMBINI

54 - 0 - 0 - 0 - 0

Doña REYES CALDERON

CUADRADO

175 15,13 152 8,57 140 -40,43 235 78,03 132

Doña SILVIA VILLAR-MIR DE

FUENTES

96 -17,24 116 5,45 110 0,00 110 - 0

Resultados consolidados de

la sociedad

42.384 - -127.121 -19,32 -106.534 89,01 -969.548 -331,26 -224.815

Remuneración media de los

empleados

27 -3,57 28 -3,45 29 26,09 23 -8,00 25

Observaciones

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D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS

Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el

resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa

y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos

brevemente.

A.1.

DETERMINACIONES ESPECIFICAS PARA EL EJERCICIO EN CURSO, TANTO DE LAS REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS POR SU

CONDICIÓN DE TAL, COMO POR EL DESEMPEÑO DE FUNCIONES EJECUTIVAS.

Conforme a lo establecido en los Estatutos Sociales y en el Reglamento del Consejo de Administración vigentes, la Política de Remuneraciones

distingue entre (i) la remuneración percibida por el ejercicio de su función general como consejeros, esto es, la que corresponde por las funciones

inherentes al cargo de administrador sin tener en cuenta la que pueda corresponder por el desempeño de funciones ejecutivas (i.e. consejeros

dominicales e independientes y otros consejeros externos, en adelante, los “Consejeros Externos”), (ii) la retribución prevista para los consejeros

que desarrollan funciones ejecutivas (los “Consejeros Ejecutivos”) y (iii) la remuneración percibida por pertenencia a comisiones del Consejo.

En relación con las determinaciones especíﬁcas, tanto de las remuneraciones de los Consejeros Externos, como por el desempeño de funciones

ejecutivas, la CNR y el Consejo de Administración de OHLA, prevé aplicar el siguiente sistema de remuneración de los consejeros de OHLA para el

ejercicio 2022 y siguientes, en línea con los principios generales anteriormente mencionados:

*Para los Consejeros Externos en su condición de tales:

El artículo 28 del Reglamento del Consejo de Administración de OHLA (el “Reglamento del Consejo”), prevé que tanto el Consejo de

Administración, como la CNR, adoptarán las medidas que estén a su alcance para asegurar que la retribución de los Consejeros Externos se

ajuste a su dedicación efectiva y ofrezca incentivos para su dedicación, pero no constituya un obstáculo para su independencia. En particular, el

sistema de retribución de los Consejeros Externos es el siguiente:

i) Se les abonará una cantidad ﬁja anual por su pertenencia al Consejo de Administración y, en su caso, una remuneración ﬁja adicional por

pertenecer o presidir las comisiones del Consejo de Administración (las “Comisiones”). Asimismo, se prevé como concepto retributivo adicional

el abono de los gastos de desplazamiento incurridos en el desempeño del cargo por los Consejeros Externos residentes fuera de la localidad del

domicilio social de la Compañía. Por último, para el caso de nombrarse consejero coordinador (el “Consejero Coordinador”) percibirá un importe

adicional en metálico, de cara a remunerar convenientemente la dedicación añadida que su cargo exige.

ii) De acuerdo con lo establecido en la Política y en el apartado C del artículo 24 de los Estatutos Sociales de OHLA (los “Estatutos Sociales”), los

Consejeros Externos podrán ser retribuidos mediante la entrega de acciones o de opciones sobre acciones, o mediante retribución referenciada

al valor de las acciones, siempre que la aplicación de alguno de estos sistemas de retribución sea acordada previamente por la Junta. En la

actualidad, no existe ninguna retribución de este tipo para los Consejeros Externos aprobada por la Junta General de Accionistas.

iii) La Sociedad, en los términos contemplados en los Estatutos Sociales, podrá contratar un seguro de responsabilidad civil para todos los

consejeros derivado del desempeño de su cargo, en las condiciones usuales de mercado y proporcionadas a las circunstancias de la propia

Sociedad.

Conforme a lo previsto en la Política de Remuneraciones aplicable en el ejercicio 2020-2022, en el marco del artículo 24 de los Estatutos Sociales

de OHLA, el límite máximo de remuneraciones a satisfacer por la Sociedad al conjunto de Consejeros Externos (la “Retribución Máxima Anual”)

aprobado por la Junta General de Accionistas de 15 de junio de 2020 asciende a 1.400.000 euros. Dicha cuantía permanecerá vigente mientras el

Consejo de Administración no proponga a la Junta General de Accionistas su modiﬁcación y esta sea aprobada.

A este respecto, la Política que se va a someter a aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2022 prevé aumentar la

Retribución Máxima Anual a 1.550.000 euros que, una vez aprobada, permanecerá vigente mientras el Consejo de Administración no proponga

de nuevo a la Junta General de Accionistas su modiﬁcación y ésta sea aprobada.

En todo caso la referida retribución únicamente se repartirá entre los Consejeros Externos de OHLA, resultando independiente de lo previsto para

los miembros del Consejo de Administración que ejercen funciones ejecutivas.

*Para los Consejeros Ejecutivos:

A la fecha de elaboración del presente Informe Anual sobre Remuneraciones, D. José Antonio Fernández Gallar (el “Consejero Delegado”) es

el único Consejero Ejecutivo de la Sociedad, que fue nombrado para ejercer dicho cargo el 28 de junio de 2018, en los términos y condiciones

previstos en su contrato tal y como se detallan a continuación.

La remuneración del Consejero Delegado de la Sociedad incluye los siguientes elementos retributivos: (i) retribución ﬁja dineraria, (ii) retribución

ﬁja en especie, (iii) retribución variable anual y retribución variable plurianual, (iv) retribuciones de carácter extraordinario, así como (v)

indemnizaciones y pactos de no competencia post-contractual. El Consejero Delegado no percibirá las retribuciones aplicables al resto de

consejeros, ni tampoco dietas por asistencia a las sesiones del Consejo de Administración, limitándose su retribución, por tanto, a los conceptos

antes señalados.

De acuerdo con lo establecido en la Política y en el artículo 24 de los Estatutos Sociales, los Consejeros Ejecutivos podrán ser retribuidos

mediante la entrega de acciones o de opciones sobre acciones, o mediante retribución referenciada al valor de las acciones, siempre que la

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aplicación de alguno de estos sistemas de retribución sea acordado previamente por la Junta. En concreto, la Junta General de Accionistas

celebrada el 28 de mayo de 2019 aprobó un plan de retribución variable plurianual en acciones que preveía la posibilidad de conceder al

Consejero Delegado una retribución variable vinculada a su permanencia en la Sociedad, y al cumplimiento de los objetivos establecidos por el

Consejo de Administración.

No obstante lo anterior, el Consejo de Administración de OHLA, en su sesión celebrada en el mes de noviembre de 2019, acordó la suspensión

de dicho plan de retribución variable plurianual en acciones y, a la fecha de elaboración del presente Informe Anual sobre Remuneraciones de

los consejeros (el “Informe”), dicha suspensión continúa en vigor. En caso de que la Sociedad active los derechos que se derivaría del plan con

posterioridad a la publicación del presente Informe, se incluirá la información pertinente en el Informe Anual sobre Remuneraciones del próximo

ejercicio.

El contrato del Consejero Ejecutivo reﬂejará los elementos retributivos que ﬁnalmente se incluyan en sus esquemas retributivos, y estos se

ajustarán a la Política de Remuneraciones.

La remuneración del Consejero Ejecutivo de la Sociedad, se regula detalladamente en el correspondiente contrato aprobado por el Consejo

de Administración en cumplimiento de lo previsto en los artículos 249 y 529 octodecies de la LSC con ocasión de su nombramiento. Dicho

contrato se ajusta a la Política de Remuneraciones que determina que deberá tener una retribución máxima anual que se verá incrementada

por la retribución variable en acciones que, en su caso, puedan percibir los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad como consecuencia de su

participación en esquemas de retribución variable plurianual, que sean objeto de aprobación por parte de la Junta General de Accionistas de la

Sociedad, y las indemnizaciones a las que pudieran tener derecho en determinados supuestos de cese, en los términos previstos en su contrato.

DESCRIPCION DE LOS PROCEDIMIENTOS Y ÓRGANOS DE LA SOCIEDAD INVOLUCRADOS EN LA DETERMINACION, APROBACIÓN Y APLICACIÓN

DE LA POLITICA DE REMUNERACIONES Y SUS CONDICIONES.

Los principales órganos de la Sociedad que intervienen en el proceso de determinación, revisión y aplicación de la Política de Remuneraciones

son los siguientes:

• Junta General de Accionistas

De acuerdo con lo previsto en el artículo 24 de los Estatutos Sociales de la Sociedad, y en el artículo 25 del Reglamento de la Junta General de

Accionistas, la Política de Remuneraciones se aprobará por la Junta General, para su aplicación durante un periodo máximo de tres ejercicios,

como punto separado del orden del día. No obstante, las propuestas de nuevas políticas de remuneraciones de los consejeros deberán ser

sometidas a la Junta General de Accionistas con anterioridad a la ﬁnalización del último ejercicio de aplicación de la anterior, pudiendo la Junta

General de Accionistas determinar que la nueva política sea de aplicación desde la fecha misma de aprobación y durante los tres ejercicios

siguientes.

La aprobación de la Política de Remuneraciones, salvo que la Junta General de Accionistas lo haga en un acuerdo “ad hoc”, servirá como medio

para ﬁjar el importe máximo de remuneración anual de los consejeros, tanto por el desempeño de sus funciones generales (Retribución Máxima

Anual) como por el desempeño de funciones ejecutivas.

Adicionalmente, la Junta General de Accionistas deberá aprobar el sistema de remuneración de los consejeros cuando el mismo incluya la

entrega de acciones o de opciones sobre acciones, o retribuciones referenciadas al valor de las acciones.

• Consejo de Administración

En los términos previstos en el artículo 24 de los Estatutos de la Sociedad, en el artículo 25 del Reglamento de la Junta General de Accionistas y

en los artículos 5, 16, 27 y 28 del Reglamento del Consejo de Administración, el Consejo de Administración:

i. propondrá a la Junta General de Accionistas la Política de Remuneraciones;

ii. adoptará las decisiones relativas a la remuneración de los consejeros, dentro del marco estatutario y, en su caso, de la Política de

Remuneraciones aprobada por la Junta General de Accionistas;

iii. distribuirá individualmente entre los consejeros en su condición de tales la retribución que considere conveniente dentro de la retribución

máxima anual aprobada por la Junta General de Accionistas, previo informe de la CNR;

iv. adoptará, junto a la CNR, todas las medidas para asegurar que la retribución de los consejeros externos se ajuste a su dedicación efectiva y

ofrezca incentivos para su dedicación, sin que constituyan un obstáculo para su independencia;

v. cuando a un miembro del Consejo de Administración se le atribuyan funciones ejecutivas, aprobará el contrato que se celebre entre éste y la

Sociedad. En dicho contrato, que deberá ser acorde con la Política de Remuneraciones y con los Estatutos, se detallarán todos los conceptos por

los que el consejero pueda obtener una retribución por el desempeño de funciones ejecutivas;

vi. determinará la remuneración individual de cada consejero por el desempeño de funciones ejecutivas dentro del marco de la Política de

Remuneraciones y de conformidad con lo previsto en su contrato, previo informe de la CNR;

vii. elaborará y publicará anualmente un informe sobre remuneraciones de los consejeros, que se someterá a votación, con carácter consultivo y

como punto separado del orden del día a la Junta General de Accionistas.

• Comisión de Nombramientos y Retribuciones

De conformidad con el artículo 16 del Reglamento del Consejo de Administración, la CNR tendrá, entre otras, las siguientes funciones:

i. propondrá al Consejo de Administración la política de retribuciones de los consejeros y de los directores generales o de quienes desarrollen

sus funciones de alta dirección bajo la dependencia directa del Consejo, de Comisiones Ejecutivas o de Consejeros Delegados, así como la

retribución individual y las demás condiciones contractuales de los consejeros ejecutivos y los criterios para el resto del personal directivo del

Grupo, velando por su observancia;

ii. revisará periódicamente los programas de retribución, ponderando su adecuación y sus rendimientos;

iii. velará por la transparencia de las retribuciones;

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iv. revisará periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos, incluidos los sistemas retributivos con

acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos

directivos de la Sociedad.

v. veriﬁcará la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los distintos documentos corporativos, incluido

el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.

La CNR estará formada por un mínimo de tres y un máximo de siete Consejeros Externos, debiendo ser, al menos, dos de ellos consejeros

independientes, designados en función de los conocimientos, aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a

desempeñar.

A la fecha de elaboración del presente Informe, la composición de la CNR es la siguiente:

Consejero // Cargo // Tipología

Dña. Reyes Calderón Cuadrado Presidente Independiente

D. Luis Fernando Martín Amodio Herrera Vocal Dominical

D. Francisco García Martín Vocal Independiente

D. Juan Villar-Mir de Fuentes Vocal Dominical

D. Juan Antonio Santamera Sánchez Vocal Independiente

Actuará como secretario de la CNR el secretario del Consejo de Administración y, en su ausencia, el vicesecretario de dicho órgano.

La CNR de OHLA se reunirá, como mínimo, tres veces al año. Además, se reunirá cada vez que el Consejo de Administración o su Presidente

solicite la emisión de un informe o la aprobación de propuestas y, en cualquier caso, siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de

sus funciones.

Durante el ejercicio 2022, hasta la fecha de elaboración del presente Informe, la CNR se ha reunido en 3 ocasiones.

EMPRESAS COMPARABLES PARA ESTABLECER LA POLITICA DE REMUNERACION DE LA SOCIEDAD

El Consejo de Administración ha de procurar que la retribución de sus miembros sea competitiva con la correspondiente al desarrollo

de funciones equivalentes en compañías comparables basándose, en todo caso, en los principios generales que sustenta la Política de

Remuneraciones.

Los principios generales que inspiran la Política de Remuneraciones de OHLA tienen en cuenta las tendencias del mercado, de cara a

posicionarse frente al mismo en función del planteamiento estratégico de la Sociedad, resultando eﬁcaz para atraer, motivar y retener a los

mejores profesionales, con el objeto de lograr su alineación con la remuneración establecida por compañías comparables.

INFORMACION SOBRE SI HA PARTICIPADO ALGUN ASESOR EXTERNO Y, EN SU CASO, IDENTIDAD DEL MISMO.

En la preparación de la nueva Política de Remuneraciones que se somete a la aprobación de la Junta General de Accionistas de 2022, OHLA ha

contado contó con el asesoramiento externo de Garrigues, que, asimismo, ha asesorado a la Sociedad en la elaboración del presente Informe.

PROCEDIMIENTOS CONTEMPLADOS EN LA POLITICA DE REMUNERACIONES VIGENTES DE LOS CONSEJEROS PARA APLICAR EXCEPCIONES

TEMPORALES A LA POLITICA, CONDICIONES EN LAS QUE SE PUEDE RECURRIR A ESAS EXCEPCIONES Y COMPONENTES QUE PUEDAN SER

OBJERO DE EXCEPCION SEGUN LA POLITICA

No se ha producido ninguna desviación del procedimiento para la aplicación de la Politica de remuneraciones ni se han aplicado excepciones

temporales a la misma, ni se han sobrepasado los limites establecidos.

Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su

sesión de fecha:

31/03/2022

Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del

presente Informe.

[  ]

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DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD Y FORMULACIÓN DE CUENTAS ANUALES E

INFORME DE GESTION

Los Administradores declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales y el

informe de gestión individuales correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2021

han sido elaborados con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel

del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Obrascón Huarte Lain, S.A.

La formulación de las presentes cuentas anuales e informe de gestión individuales ha sido aprobada

por el Consejo de Administración, en su reunión del 31 de marzo de 2022, con vistas a su verificación

por los auditores y posterior aprobación por la Junta General de Accionistas.

Dichas cuentas anuales individuales (incluidos balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias,

estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo, memoria y anexos de la

memoria) y el informe de gestión individual, son firmadas por los administradores de la Sociedad

que figuran a continuación.

D.Luis Fernando Martín

Amodio Herrera

D. Julio Mauricio Martín

Amodio Herrera

D. Juan Villar-Mir de Fuentes

D. José Antonio Fernández

Gallar

Dña. Carmen de Andrés

Conde

D. César Cañedo-Arguelles

Torrejón

D.Francisco García Martín

D. Juan Antonio

Santamera Sánchez

D. Luis Fernando Amodio

Giombini

Dña. Reyes Calderón

Cuadrado