RENTA 4 BANCO, S.A.

CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN

DEL EJERCICIO 2022

CUENTAS ANUALES

Balances de

Renta 4 Banco, S.A.

Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021

Miles de euros

ACTIVO

Notas 2022 2021

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a

la vista 6 738.907 1.148.295

Activos financieros mantenidos para negocia

5 y 7

53.462 64.316

Derivados - -

Instrumentos de patrimonio 52.268 57.881

Valores representativos de deuda 1.194 6.435

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en

otro resultado global 5 y 8

829.670

388.168

Instrumentos de patrimonio 1.381 313

Valores representativos de deuda 828.289 387.855

Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de

venta o pignoración 272.650 274.775

Activos financieros a coste amortizado 9

611.762 435.229

Valores representativos de deuda 356.042 157.435

Préstamos y anticipos 255.720 277.794

Bancos centrales - -

Entidades de crédito 43.049 48.794

Clientela 212.671 229.000

Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de

venta o pignoración 301.719 101.930

Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas 10

43.685 39.374

Entidades del grupo 43.685 39.374

Entidades multigrupo - -

Entidades asociadas - -

Activos tangibles 11

56.281 54.184

Inmovilizado material 56.026 53.920

De uso propio 56.026 53.920

Inversiones inmobiliarias 255 264

De las cuales: cedido en arrendamiento operativo 255 264

Pro memoria: adquirido en arrendamiento financiero 19.875 17.936

Activos intangibles 12

8.198 7.753

Fondo de comercio 1.905 2.541

Otros activos intangibles 6.293 5.212

Activos por impuestos 18

10.196 1.524

Activos por impuestos corrientes - -

Activos por impuestos diferidos 10.196 1.524

Otros activos 13

1.665 2.009

Resto de los otros activos 1.665 2.009

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han

clasificado como mantenidos para la venta

- -

TOTAL ACTIVO

2.353.826

2.140.852

Renta 4 Banco, S.A.

Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021

Miles de euros

PASIVO

Notas 2022 2021

Pasivos financieros mantenidos para negocia

- -

Derivados - -

Pasivos financieros a coste amortizado 14

2.246.455 2.014.857

Depósitos 2.045.044 1.788.407

Bancos centrales - -

Entidades de crédito 10.521 10.379

Clientela 2.034.523 1.778.028

Valores representativos de deuda emitidos - -

Otros pasivos financieros 201.411 226.450

Derivados - contabilidad de coberturas

- -

Provisiones 15

2.335 3.773

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo - -

Otras retribuciones a los empleados a largo plazo - -

Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes 2.279 3.737

Compromisos y garantías concedidos 56 36

Restantes provisiones - -

Pasivos por impuestos 18

4.507 6.680

Pasivos por impuestos corrientes 4.044 6.122

Pasivos por impuestos diferidos 463 558

Capital social reembolsable a la vista

- -

Otros pasivos 13

6.169 8.989

Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han

clasificado como mantenidos para la venta

- -

TOTAL PASIVO

2.259.466

2.034.299

Renta 4 Banco, S.A.

Balances al 31 de diciembre 2022 y 2021

Miles de euros

PATRIMONIO NETO

Notas 2022 2021

Fondos propios 16

115.150 107.548

Capital 18.312 18.312

Capital desembolsado 18.312 18.312

Prima de emisión 8.496 8.496

Otras reservas 76.758 70.931

Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios

conjuntos y asociadas - -

Otras 76.758 70.931

(-) Acciones propias (486) (486)

Resultado del ejercicio 22.225 22.481

(-) Dividendos a cuenta (10.155) (12.186)

Otro resultado global acumulado

(20.790)

(995)

Elementos que no se reclasifican en resultados (73) 20

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio

valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 8 y 16.j (73) 20

Elementos que pueden reclasificarse en resultados (20.717) (1.015)

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a

valor razonable con cambios en otro resultado global 8 y 16.j

(20.717)

(1.015)

TOTAL PATRIMONIO NETO

94.360

106.553

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

2.353.826

2.140.852

PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE 17

Garantías concedidas 7.984 8.530

Compromisos contingentes concedidos 48.096 33.677

Otros compromisos concedidos 5.396 8.629

Cuentas de Pérdidas y Ganancias de

Renta 4 Banco, S.A.

Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31

de diciembre de 2022 y 2021

Miles de euros

Notas 2022 2021

Ingresos por intereses 20.a 12.441 4.813

(Gastos por intereses) 20.a (3.485) (4.411)

(Gastos por capital social reembolsable a la vista) - -

A) MARGEN DE INTERESES

8.956

402

Ingresos por dividendos 19 7.043 7.112

Ingresos por comisiones 20.b 91.676 101.855

(Gastos por comisiones) 20.b (29.308) (35.633)

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos

financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados,

netas 20.a 816 2.776

Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos

para negociar, netas 20.a 1.104 7.059

Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas 20.g 7.576 12.813

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas de activos no

financiero - 2

Otros ingresos de explotación 20.c 355 575

(Otros gastos de explotación) 20.c (2.727) (3.534)

B) MARGEN BRUTO

85.491 93.427

(Gastos de administración) (52.306) (53.045)

(Gastos de personal) 20.d (31.903) (34.992)

(Otros gastos de administración) 20.e (20.403) (18.053)

(Amortización) 11 y 12 (9.984) (9.330)

(Provisiones o (-) reversión de provisiones) 15 1.399 (3.575)

(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos

financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados) 596 (1.971)

(Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado

global) 20.f (116) 77

(Activos financieros a coste amortizado) 20.f 712 (2.048)

C) RESULTADOS DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN

25.196 25.506

(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de inversiones en

dependientes, negocios conjuntos o asociadas) 10 y 20.f 2.301 1.325

D) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS

PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

27.497 26.831

(Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las

actividades continuadas) 18 (5.272) (4.350)

E) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS

PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

22.225 22.481

Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de

actividades interrumpidas

F) RESULTADO DEL EJERCICIO

22.225

22.481

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto

Renta 4 Banco, S.A.

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021

I. Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

Miles de euros

2022

2021

Resultado del ejercicio 22.225 22.481

Otro resultado global (19.795) (2.101)

Elementos que no se reclasificarán en resultados (93) 733

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor

razonable con cambios en resultado global (133) 776

Resto de ajustes de valoración

Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán 40 (43)

Elementos que pueden reclasificarse en resultados (19.702) (2.834)

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global (28.146) (4.049)

Ganancias o (-

)

pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (27.446

)

(1.196)

Transferido a resultados (700) (2.853)

Otras reclasificaciones - -

Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en

resultados

8.444

1.215

Resultado global total del ejercicio

2.430

20.380

Renta 4 Banco, S.A.

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021

II.2 Estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

Miles de euros

Fuentes de los cambios en el patrimonio neto Capital

Prima de

emisión

Inst. de

patrimonio

emitidos

distintos

del capital

Otros

elementos

del

patrimonio

neto

Ganancias

acumuladas

Reservas de

revalorización

Otras

reservas

(-)

Acciones

propias

Resultado

del

ejercicio

(-) Dividendos

a cuenta

Otro resultado

global

acumulado

Total

Saldo de apertura 2022

18.312

8.496 - - - - 70.931 (486) 22.481 (12.186) (995) 106.553

Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - -

Efectos de los cambios en las políticas contables

- - - - - - - - - - - -

Saldo de apertura 2022

18.312 8.496 - - - - 70.931 (486) 22.481 (12.186) (995) 106.553

Resultado global total del ejercicio

- - - - - - - - 22.225 - (19.795) 2.430

Otras variaciones del patrimonio neto - - - - - - 5.827 - (22.481) 2.031 - (14.623)

Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 16.g) - - - - - - (4.468) - - (10.155) - (14.623)

Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - -

Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - -

Transferencias entre componentes del patrimonio neto

- - - - - 10.295 - (22.481) 12.186 - -

Saldo de cierre 2022

18.312 8.496 - - - - 76.758 (486) 22.225 (10.155) (20.790) 94.360

Renta 4 Banco, S.A.

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021

II.2 Estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021

Miles de euros

Fuentes de los cambios en el patrimonio neto Capital

Prima de

emisión

Inst. de

patrimonio

emitidos

distintos

del capital

Otros

elementos

del

patrimonio

neto

Ganancias

acumuladas

Reservas de

revalorización

Otras

reservas

(-)

Acciones

propias

Resultado

del

ejercicio

(-) Dividendos

a cuenta

Otro resultado

global

acumulado

Total

Saldo de apertura 2021

18.312

8.496 - - - - 57.198 (486) 15.013 - 1.453 99.986

Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - -

Efectos de los cambios en las políticas contables

- - - - - - - - - - - -

Saldo de apertura 2021

18.312 8.496 - - - - 57.198 (486) 15.013 - 1.453 99.986

Resultado global total del ejercicio

- - - - - - - - 22.481 - (2.101) 20.380

Otras variaciones del patrimonio neto - - - - - - 13.733 - (15.013) (12.186) (347) (13.813)

Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 16.g) - - - - - - (933) - - (12.186) - (13.119)

Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - -

Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - -

Transferencias entre componentes del patrimonio neto

- - - - - 14.666 - (15.013) - (347) (694)

Saldo de cierre 2021

18.312 8.496 - - - - 70.931 (486) 22.481 (12.186) (995) 106.553

Estados de Flujos de Efectivo

Renta 4 Banco, S.A.

Estados de flujos de efectivo

correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021

Miles de euros

Notas 2022 2021

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (388.256) 470.156

Resultado del ejercicio 22.225 22.481

Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de

explotación

2.345 15.556

Amortización 11 y 12 9.984 9.330

Otros ajustes (7.639) 6.226

Aumento/disminución neto en los activos de explotación (640.708) 39.549

Cartera de negociación 10.854 (10.230)

Otros activos financieros a valor razonable con cambios en

pérdidas y ganancias - -

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro

resultado global

(467.413) 192.358

Activos financieros a coste amortizado (175.821) (141.566)

Otros activos de explotación (8.328) (1.013)

Aumento/disminución neta en los pasivos de explotación 232.165 396.916

Cartera de negociación - (457)

Pasivos financieros a coste amortizado 227.166 395.925

Otros pasivos de explotación 4.999 1.448

Cobros/pagos por impuesto sobre beneficios (4.283) (4.346)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (10.104) (8.234)

Pagos (10.104) (8.236)

Activos materiales 11 (4.780) (4.186)

Activos intangibles 12 (3.314) (2.847)

Participaciones 10 (2.010) (1.203)

Cobros - 2

Otros cobros relacionados con actividades de inversión - 2

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (11.028) (10.418)

Pagos (18.071) (17.530)

Dividendos 4 y 16.g (14.623) (13.119)

Otros pagos relacionados con actividades de financiación (3.448) (4.411)

Cobros 7.043 7.112

Enajenación de instrumentos de capital propio 16.f - -

Otros cobros relacionados con actividades de financiación 7.043 7.112

EFECTO DE LAS VARIACIONES DE TIPO DE CAMBIO - -

AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (409.388) 451.504

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 6 1.148.295 696.791

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 6 738.907 1.148.295

PRO MEMORI

COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL

EJERCICIO 6

738.907 1.148.295

Caja 42 45

Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 610.028 840.811

Otros activos financieros 128.837 307.439

Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista - -

Memoria

Renta 4 Banco, S.A.

ÍNDICE

 INFORMACIÓN GENERAL ............................................................................................................. 9

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES ..................................................... 12

3. PRINCIPIOS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICADOS ............................... 15

4. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS .............................................................................................. 36

5. GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS ................................. 36

6. EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A

LA VISTA ....................................................................................................................................... 50

7. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR ................................. 51

8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO

GLOBAL ......................................................................................................................................... 54

9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO ................................................................... 56

10. INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS..................... 60

11. ACTIVOS TANGIBLES……………………………………………………………………………………62

12.

 ACTIVOS INTANGIBLES .............................................................................................................. 63

13. OTROS ACTIVOS Y PASIVOS ..................................................................................................... 66

14. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO…………………………………………………66

15.

 PROVISIONES .............................................................................................................................. 68

16. PATRIMONIO NETO ..................................................................................................................... 68

17. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES ........................................................................ 74

18. SITUACIÓN FISCAL ...................................................................................................................... 74

19. PARTES VINCULADAS ................................................................................................................. 77

20. INGRESOS Y GASTOS ................................................................................................................. 82

21. OTRA INFORMACIÓN .................................................................................................................. 86

22. HECHOS POSTERIORES............................................................................................................. 90

ANEXOS ............................................................................................................................................... 91

RENTA 4 BANCO, S.A.

Memoria

Ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

1. INFORMACIÓN GENERAL

Renta 4 Banco, S.A. (en adelante, “el Banco”) es la entidad resultante de la fusión por absorción, que

se efectuó con fecha 30 de marzo de 2011, de Renta 4 Servicios de Inversión S.A., (entidad

absorbente) y Renta 4 Banco, S.A. (entidad absorbida), anteriormente ésta última denominada Banco

Alicantino de Comercio, S.A., habiéndose inscrito el cambio de denominación de este último en el

Registro Mercantil con fecha 8 de junio de 2011. Adicionalmente en el proceso de fusión se efectuaron

unas modificaciones estatutarias de la sociedad absorbente, cambiando su denominación social de

Renta 4 Servicios de Inversión, S.A. a Renta 4 Banco, S.A. y ampliando su objeto social para incluir

las actividades de banca, así como los servicios de inversión y auxiliares propios de las empresas de

servicios de inversión. El Banco se encuentra inscrita en el Registro Mercantil y en el Registro Especial

de Entidades de Crédito de Banco de España con el código 0083.

Con fecha 19 de diciembre de 2011, la Dirección General del Tesoro y Política Financiera dependiente

del Ministerio de Economía y Hacienda aprobó la escisión parcial de ramas de actividad de Renta 4,

S.A., Sociedad de Valores en favor de Renta 4 Banco, S.A.

En virtud de dicha escisión, Renta 4, S.A., Sociedad de Valores transmitió en favor de Renta 4 Banco,

S.A. la totalidad de su patrimonio afecto a determinadas ramas de actividad de la sociedad escindida,

que constituían “una unidad económica” y que se transmitió en bloque por sucesión universal a Renta

4 Banco, S.A., adquiriendo esta sociedad como beneficiaria de la escisión, por sucesión universal, la

totalidad de los activos y pasivos, derechos y obligaciones que componían el referido patrimonio

escindido.

Se consideró como balance de escisión, en la sociedad Renta 4, S.A., Sociedad de Valores el cerrado

a fecha 31 de diciembre de 2010. Todas las operaciones llevadas a cabo por el patrimonio escindido

de Renta 4, S.A., Sociedad de Valores se consideraron realizadas a efectos contables por cuenta de

Renta Banco, S.A., desde el 1 de enero de 2011.

Como consecuencia de la escisión, Renta 4, S.A., Sociedad de Valores, transfirió activos netos a Renta

4 Banco, S.A., por importe de 13.630 miles de euros, cantidad que supuso un 48,418% del patrimonio

neto total de Renta 4, S.A., Sociedad de Valores antes de acometer la escisión. Por tanto, Renta 4,

S.A., Sociedad de Valores redujo la cifra de su capital en la cuantía necesaria, por importe de

2.944.826,61 euros, mediante la amortización de las acciones números 1.047.869 a 2.031.485 ambas

inclusive.

El objeto social del Banco está constituido por las actividades propias de las entidades de crédito en

general, incluida la prestación de servicios de inversión, así como la adquisición, tenencia, disfrute,

administración y enajenación de toda clase de valores mobiliarios, y en particular las determinadas en

el artículo 175 del Código de Comercio y demás legislación en vigor relativa a la actividad de tales

Entidades. Asimismo, comprende la prestación de toda clase de servicios y asesoramientos, bien sean

económicos, financieros, fiscales, bursátiles, de organización, mecanización o de otra índole y realizar

estudios de valoración de sociedades, así como la colocación y negociación de valores de toda clase

de bienes muebles e inmuebles pertenecientes a terceros.

La actividad o actividades que constituyen el objeto social también pueden ser desarrolladas por el

Banco, total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o de participaciones

en sociedades con objeto idéntico o análogo.

El Banco tiene su domicilio social en Madrid, Paseo de la Habana 74. Por acuerdo del Órgano de

Administración podrá trasladarse dentro del mismo término municipal donde se halle establecido. Del

mismo modo podrán ser creadas, suprimidas o trasladadas las oficinas, agencias o delegaciones que

el desarrollo de la actividad social haga necesarias o convenientes, tanto en territorio nacional como

extranjero.

El Banco es la entidad dominante del Grupo Renta 4 Banco, S.A., (en adelante “el Grupo”), y como tal,

presenta cuentas anuales consolidadas preparadas de conformidad con las Normas Internacionales

de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea, (NIIF-UE), que también son objeto de

auditoría. El efecto de la consolidación al 31 de diciembre de 2022 supone incrementar los activos en

74.539 miles de euros, incrementar el patrimonio en 41.102 miles de euros y disminuir el resultado en

443 miles de euros (al 31 de diciembre de 2021 supuso incrementar los activos en 60.598 miles de

euros, incrementar el patrimonio en 23.441 miles de euros y el resultado en 2.856 miles de euros). En

el Anexo V se incluye el balance consolidado, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el estado

de ingresos y gastos reconocidos consolidado, el estado total de cambios en el patrimonio neto

consolidado y el estado de flujos de efectivo consolidado de Renta 4 Banco, S.A. y sociedades

dependientes al 31 de diciembre de 2022 y 2021.

Como entidad de crédito, Renta 4 Banco, S.A., se encuentra sujeta a determinadas normas legales

que regulan, entre otros, aspectos tales como:

a) Coeficiente de Reservas Mínimas - Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos

depositados en un banco central nacional de un país participante en la moneda única (euro)

para la cobertura del coeficiente de reservas mínimas. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021

Renta 4 Banco, S.A., cumplía con los mínimos exigidos.

b) Recursos Propios - Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios. La normativa

establece, en resumen, la obligatoriedad de mantener unos recursos propios suficientes para

cubrir las exigencias por los riesgos contraídos. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo y

el Banco cumplían con los mínimos exigidos a este respecto (ver nota 5.e).

c) Coeficiente de liquidez - El Reglamento (UE) Nº 575/2013, de 26 de junio de 2013 sobre los

requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (CRR en

adelante), exige, en su artículo 412, el cumplimiento del requisito de liquidez, estando

desarrollado en el Reglamento Delegado (UE) 2015/61. Este requisito es exigible a las

entidades de crédito a nivel individual (artículo 6.4 de la CRR) y a nivel consolidado de la matriz

(artículo 11.3 de la CRR) desde el 1 de octubre de 2015.

Se ha adoptado conforme al siguiente calendario:

- El 60% del requisito de cobertura de liquidez a partir del 1 de octubre de 2015.

- El 70% a partir del 1 de enero de 2016.

- El 80% a partir del 1 de enero de 2017.

- El 100% a partir del 1 de enero de 2018.

El ratio de liquidez al 31 de diciembre de 2022 y 2021 que presenta el Banco a nivel individual

es superior al 100%, el cuál es exigible a partir del 1 de enero de 2018.

d) Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos (en adelante “FGD”) – Representa una

garantía adicional a la aportada por los recursos propios del Banco a los acreedores del mismo,

cuya finalidad consiste en garantizar hasta 100.000 euros los depósitos de los clientes de

acuerdo con lo dispuesto por la normativa en vigor.

El 1 de junio de 2016 se publicó la Circular 5/2016, de 27 de mayo, del Banco de España sobre

el método de cálculo para que las aportaciones de las entidades adheridas al Fondo de Garantía

de Depósitos de Entidades de Crédito (FGD) sean proporcionales a su perfil de riesgo, que será

utilizado por la Comisión Gestora del FGD en la determinación del importe de las aportaciones

anuales de cada entidad al compartimento de garantía de depósitos, tomando en consideración

indicadores de capital, liquidez y financiación, calidad de los activos, modelo de negocio, modelo

de gestión y pérdidas potenciales para el FGD.

La aportación anual total del conjunto de las entidades adheridas al compartimento de garantía

de depósitos del FGD se ha fijado en el 1,75 por mil de la base de cálculo (1,70 por mil de la

base de cálculo para el ejercicio 2021), constituida por los depósitos dinerarios garantizados

según indica el apartado 2.a) del artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, existente a 31 de

diciembre de 2021, calculándose la aportación del importe de los depósitos garantizados y de

su perfil de riesgo.

Por otro lado, la aportación anual de las entidades adheridas al compartimento de garantía de

valores del FGD se ha fijado en el 2 por mil de la base de cálculo, constituida por el 5% del

importe de los valores garantizados, según indica el apartado 2.b) del citado artículo 3 del Real

Decreto 2606/1996, existentes a 31 de diciembre de 2022.

A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, la Comisión Gestora del FGD ha

comunicado la aportación anual a realizar por el Banco al Compartimento de garantía de

depósitos por un importe de 1.243 miles de euros. La parte correspondiente al Compartimento

de garantía de valores se ha provisionado en 650 miles de euros (1.162 y 554 miles de euros

respectivamente a 31 de diciembre 2021) (véase Nota 20.c).

e) Contribución anual al Fondo Único de Resolución - En el ejercicio 2015 se creó el Fondo de

Resolución Nacional (FRN, administrado por el FROB) que estará financiado por las

contribuciones anuales de las entidades de crédito y empresas de servicios de inversión hasta

alcanzar, al menos, el 1% del importe de los depósitos garantizados de todas las entidades, no

más tarde del 31 de diciembre de 2024. Este fondo se ha mutualizado con el resto de fondos de

los países miembros de la zona euro en el Fondo Único de Resolución (FUR) en enero de 2016.

Con fecha 7 de noviembre de 2015 se publicó en el BOE el Real Decreto 1012/2015, de 6 de

noviembre, por el que se desarrolla la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución

de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica el Real

Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de

crédito.

En relación al primero de los aspectos desarrollados, el Real Decreto establece que el FROB

determinará anualmente las contribuciones anuales de las entidades al FRN, ajustándose dichas

contribuciones al perfil de riesgo del Banco.

El 1 de enero de 2016 entró en vigor el Reglamento 806/2014 del Parlamento Europeo y del

Consejo, de 15 de julio de 2014, en virtud del cual la Junta Única de Resolución sustituye a las

Autoridades Nacionales de Resolución, asumiendo la competencia sobre la administración del

FUR así como el cálculo de las contribuciones a realizar por las entidades, aplicando la

metodología de cálculo especificada en el Reglamento Delegado 2015/63 de la Comisión de 21

de octubre de 2014, de acuerdo con las condiciones uniformes de aplicación explicitadas en el

Reglamento de Implementación del Consejo 2015/81 de 19 de diciembre de 2014.

Durante el ejercicio 2022, el Grupo ha realizado una aportación al FUR por importe de 511 miles

de euros junto con las tasas asociadas por importe de 1 miles de euros (545 miles de euros y

29 miles de euros, respectivamente, en el ejercicio 2021). Estos importes, se han registrado en

el capítulo “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

adjunta (ver nota 20.c).

Desde el 29 de septiembre de 2007, Renta 4 Banco, S.A. mantiene la totalidad de las acciones

integrantes de su capital admitidas a negociación en las bolsas de valores de Madrid, Barcelona,

Bilbao y Valencia. Asimismo, están incluidas en el Sistema de Interconexión Bursátil Español.

Operaciones societarias

El 26 de septiembre de 2019, Renta 4 Banco, S.A. alcanzó un acuerdo definitivo para la adquisición

del negocio de intermediación, comercialización de fondos y custodia de BNP Paribas Sucursal

España, S.A. el cual ha venido operando bajo la denominación comercial de “BNP Paribas Personal

Investors”. La ejecución de la adquisición se aprobó por el Ministerio de Economía el 10 de marzo de

2020.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

2.1 Bases de presentación de las cuentas anuales

Las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2022 han sido formuladas por los Administradores del

Banco, en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el día 21 de febrero de 2023. Se

espera que estas cuentas anuales sean aprobadas por la Junta General de Accionistas sin ningún tipo

de modificación. Las cuentas anuales del ejercicio 2021 de Renta 4 Banco, S.A. fueron formuladas por

sus Administradores con fecha 22 de febrero de 2022 y aprobadas por la Junta General de Accionistas

en su reunión del 30 de marzo de 2022.

Las cuentas anuales se han preparado en base a los registros de contabilidad del Banco y de acuerdo

con los criterios y los modelos establecidos por la Circular de Banco de España 4/2017, de 27 de

noviembre, y sucesivas modificaciones, y las demás disposiciones del marco normativo de información

financiera que resultan de aplicación y con los requerimientos de formato establecidos en el

Reglamento Delegado UE 2019/815 de la Comisión Europea, de forma que muestran la imagen fiel del

patrimonio, de la situación financiera del Banco al 31 de diciembre de 2022 y de los resultados de sus

operaciones y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre

de 2022. No existe ningún principio contable ni criterio de valoración de carácter obligatorio, que,

teniendo un efecto significativo en las presentes cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en su

elaboración.

La mencionada Circular 4/2017 adaptó el régimen contable de las entidades de crédito españolas a

los cambios del ordenamiento contable europeo derivados de la adopción de dos nuevas Normas

Internacionales de Información Financiera (NIIF) – la NIIF 15 y la NIIF 9 – que modificaron los criterios

de contabilización de los ingresos ordinarios y de los instrumentos financieros, respectivamente.

En la Nota 3 se resumen los principios y políticas contables y criterios de valoración más significativos

aplicados en la preparación de las cuentas anuales del ejercicio 2022.

Las cifras de estas cuentas anuales se presentan en miles de euros, salvo que se indique otra cuestión.

2.2 Comparación de la información

De acuerdo con la legislación mercantil los Administradores del Banco presentan, a efectos

comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del

estado de ingresos y gastos reconocidos, del estado total de cambios en el patrimonio neto, del estado

de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al

ejercicio anterior.

2.3 Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de las cuentas anuales

La información incluida en las cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores del Banco.

Para la preparación de determinadas informaciones incluidas en estas cuentas anuales los

Administradores han utilizado juicios y estimaciones basadas en hipótesis que afectan a la aplicación

de los criterios y principios contables y a los importes del activo, pasivo, ingresos, gastos y

compromisos que figuran registrados en ellas. Las estimaciones más significativas utilizadas en la

preparación de estas cuentas anuales se refieren a:

- Las pérdidas por deterioro de activos financieros (ver Nota 3.g).

- Las pérdidas por deterioro y la vida útil de los activos tangibles (ver Nota 3.j).

- Los test de deterioro de los fondos de comercio (ver Nota 3.i).

La valoración del fondo de comercio requiere la realización de estimaciones con el fin de

determinar su valor razonable, a los efectos de evaluar un posible deterioro. Para determinar este

valor razonable los Administradores del Banco estiman los flujos de efectivo futuros esperados de

la unidad generadora de efectivo de la que forma parte y utilizan una tasa de descuento apropiada

para calcular el valor actual de esos flujos de efectivo. Los flujos de efectivo futuros dependen de

que se cumplan los presupuestos de los próximos cinco ejercicios, mientras que las tasas de

descuento dependen del tipo de interés y de la prima de riesgo asociada a la unidad generadora

de efectivo. En las Nota 3.i y 12.a se analizan las hipótesis utilizadas para calcular el valor en uso

la unidad generadora de efectivo y en la Nota 12.a se incluye un análisis sobre la sensibilidad

frente a cambios en las hipótesis.

- La valoración de los instrumentos de capital en los planes de entrega de acciones para directivos

y empleados (ver Nota 3.p).

- El valor razonable de determinados activos financieros no cotizados en mercados secundarios

oficiales (ver Nota 5.d).

- Medición de los riesgos financieros a los que se expone el Banco en el desarrollo de su actividad

(ver Nota 5).

Las estimaciones e hipótesis utilizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores

que se han considerado los más razonables en el momento presente y son revisadas de forma

periódica. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en

dichas estimaciones, su efecto se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias de ese período y

de periodos sucesivos de acuerdo con la Circular 4/2017.

Situación macroeconómica: Finalización pandemia COVID.19 / Efectos de la guerra de Ucrania

en la actividad de la Sociedad

Se ha vuelto a una situación de “normalidad” en relación a los efectos de la pandemia COVID-19

declarada por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020.

Asimismo, durante 2022 y con motivo de la guerra en Ucrania y las medidas restrictivas impuestas por

la UE contra Rusia, en particular sanciones individuales, sanciones económicas y medidas

diplomáticas, la Entidad ha visto reforzada su política de control robusteciendo los protocolos de

sanciones financieras implantados por la Entidad, con el fin de prohibir la puesta a disposición de

fondos o recursos económicos, directa o indirectamente, a disposición o en beneficio de personas

físicas o jurídicas, entidades u organismos que se incluyan en la lista. Además de la aplicación de

restricciones comerciales que afectan a determinados productos, empresas, sectores económicos o

zonas geográficas. Por otro lado, se prohíben las transacciones con determinadas entidades estatales

(Rusia, su Gobierno y su Banco Central) y con aquellas personas jurídicas sujetas a control público o

con más de un 50% de propiedad pública. Se ponen los medios necesarios para limitar a determinados

bancos y empresas rusas el acceso a los mercados y servicios financieros y de capitales, se prohíben

las transacciones con el Banco Central de Rusia o Bielorrusia, excluyéndose los pagos a diversos

bancos rusos y bielorrusos.

2.4 Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional

tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio

La información relativa al periodo medio de pago a proveedores es la siguiente:

2022 2021

(Días)

Periodo medio de pago a proveedores 12,19 12,19

Ratio de operaciones pagadas 11,49 11,40

Ratio de operaciones pendientes de pago

1,16

Conforme establece la Ley 18/2022, de 28 de septiembre a continuación, se detallan el volumen

monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa

de morosidad y el porcentaje que suponen sobre el total.

Los datos a 31 de diciembre 2022 y 2021 son los siguientes:

Importe total de pagos realizados 2022 = 54.615 miles de euros (52.264 miles de euros en 2021)

Importe total de pagos realizados a menos de 60 días = 54.483 miles de euros (52.264 miles de euros

en 2021)

Número de facturas pagadas en 2022 = 17.978 facturas (16.174 miles de euros en 2021)

Número de facturas pagadas en menos de 60 días = 17.975 facturas (16.174 miles de euros en 2021)

Importe total de pagos pendientes = 1.993 facturas (1.943 miles de euros en 2021)

Ratio total pagos/ pagos a menos de 60 días = 99,76% (100% en 2021)

Ratio facturas pagadas/ facturas pagadas a menos 60 días = 99,98% (100% en 2021)

2.5 Cambios normativos

Con fecha 22 de diciembre se publicó la Circular 6/2021, del Banco de España, que modificó la Circular

4/2017, de 27 de noviembre, sobre normas de información financiera pública y reservada, y modelos

de estados financieros, con la finalidad de preservar la convergencia de la normativa contable española

de las entidades financieras con el marco de las NIIF-UE.

En relación a los estados financieros individuales reservados, estos se han modificado para alinearlos

con el nuevo marco de FINREP (Reglamento 2021/451 de la Comisión) que aplica a los estados

financieros consolidados. En concreto, destacar que la definición de dudoso que se ha utilizado para

estos Estados ha sido la definición de NPL establecida en el artículo 47bis a) de la CRR.

La Circular también introdujo varias modificaciones al Anejo 9 de la Circular 4/2017; por un lado se ha

alineado la redacción con los criterios de la EBA en relación al cómputo del año para la salida de las

operaciones refinanciadas del stage 3, se han eliminado de los criterios sobre concesión y seguimiento

de préstamos y, se han actualizado las tablas de las soluciones alternativas tanto para la estimación

colectiva de las coberturas de la pérdida por riesgo de crédito como para los descuentos sobre el valor

de referencia de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas (elevación de los porcentajes).

La entrada en vigor de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los estados financieros

del Banco.

3. PRINCIPIOS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICADOS

Los principios contables y criterios de valoración más importantes que se han aplicado en la

preparación de estas cuentas anuales son los que se resumen a continuación, que se ajustan a lo

dispuesto por la normativa de Banco de España:

a) Principio de empresa en funcionamiento

Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022 han sido formuladas siguiendo el principio de

empresa en funcionamiento, por entender los Administradores, que la actividad del Banco continuará

con normalidad.

b) Principio de devengo

Estas cuentas anuales, salvo en lo relacionado con el estado de flujos de efectivo, se han elaborado

en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de su pago o de

su cobro.

c) Compensación de saldos

Solo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto, los

saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de

una norma legal, contemplan la posibilidad de su compensación y, además, se tiene la intención de

liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco no tiene compensados activos y pasivos financieros.

Asimismo, a dichas fechas el Banco no tiene derechos de compensación asociados a activos y pasivos

financieros objeto de acuerdos de compensación contractuales ejecutables que no hayan sido

compensados.

d) Reconocimiento de ingresos y gastos

Como criterio general, los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestación recibida

o que se va a percibir, menos los descuentos, bonificaciones o rebajas comerciales. Cuando la entrada

de efectivo se difiere en el tiempo, el valor razonable se determina mediante el descuento de los flujos

de efectivo futuros.

El reconocimiento de cualquier ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias o en el patrimonio neto

se supeditará al cumplimiento de las siguientes premisas:

- Su importe se pueda estimar de manera fiable.

- Sea probable que el Banco reciba los beneficios económicos.

- La información sea verificable.

Cuando surgen dudas respecto al cobro de un importe previamente reconocido entre los ingresos, la

cantidad cuya cobrabilidad ha dejado de ser probable, se registra como un gasto y no como un menor

ingreso.

Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen

contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo

definido en la Circular 4/2017. Los dividendos percibidos se reconocen como ingreso en el momento

en que nace el derecho a percibirlos, independientemente del momento del cobro.

Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados, que no deban formar parte

del cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no forman parte del coste de

adquisición de activos o pasivos financieros distintos de los clasificados como a valor razonable con

cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios

distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:

Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con

cambios en pérdidas y ganancias, los cuales se reconocen en la cuenta de resultados en el

momento de su liquidación.

Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los

cuales se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias durante la vida de tales transacciones

o servicios.

Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultados cuando se

produce el acto que los origina.

e) Operaciones en moneda extranjera

A los efectos de estas cuentas anuales se ha considerado como moneda funcional y de presentación

el euro, entendiéndose por moneda extranjera cualquier moneda distinta.

En el reconocimiento inicial, los saldos deudores y acreedores en moneda extranjera se han convertido

a euros utilizando el tipo de cambio de contado. Con posterioridad a ese momento, se aplican las

siguientes reglas para la conversión a euros de saldos denominados en moneda extranjera:

- Los activos y pasivos de carácter monetario se han convertido a euros utilizando los tipos de

cambio medio de contado oficiales publicados por el Banco Central Europeo a la fecha de cierre

de cada ejercicio.

- Los ingresos y gastos se han convertido aplicando el tipo de cambio de la fecha de la operación.

Las diferencias de cambio surgidas por la conversión de saldos en moneda extranjera se registran en

la cuenta de pérdidas y ganancias.

A cierre del ejercicio 2022 el importe total de los elementos de activo y pasivo expresados en moneda

extranjera asciende a 91.415 miles de euros en el activo y 72.471 miles de euros en el pasivo (76.093

miles de euros y 60.395 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2021).

Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y,

simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

Los instrumentos financieros se reconocen en el balance, exclusivamente, cuando el Banco se

convierte en una parte del contrato de acuerdo con las especificaciones de éste. El Banco reconoce

los instrumentos de deuda, tales como los créditos y depósitos de dinero, desde la fecha en la que

surge el derecho legal a recibir, o la obligación legal de pagar, efectivo, y los derivados financieros

desde la fecha de contratación. Adicionalmente, las operaciones realizadas en el mercado de divisas

se registrarán en la fecha de liquidación.

f.1) Activos financieros

Clasificación de activos financieros

La Circular 4/2017 contiene tres categorías principales de clasificación para activos financieros:

valorados a coste amortizado, valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global

acumulado, y valorados a valor razonable con cambios en resultados.

La clasificación de los instrumentos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor

razonable tiene que pasar por dos pruebas: el modelo de negocio y la evaluación del flujo de efectivo

contractual, comúnmente conocido como el "Criterio de sólo pago de principal e intereses" (en

adelante, SPPI).

Un activo financiero deberá valorarse al coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

- El activo financiero se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener

activos financieros para obtener flujos de efectivo contractuales; y

- Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de efectivo que son

únicamente pagos de principal e intereses, entendidos básicamente como la compensación por

el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito del deudor.

Un activo financiero deberá valorarse al valor razonable con cambios en otro resultado global si se

cumplen las dos condiciones siguientes:

- El activo financiero se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza

obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros; y

- Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de

efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal

pendiente.

Un instrumento financiero de deuda se clasificará a valor razonable con cambios en resultados siempre

que por el modelo de negocio de la entidad para su gestión o por las características de sus flujos de

efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las otras carteras descritas.

En general, los instrumentos financieros de patrimonio se valoran a valor razonable con cambios en

resultados. No obstante, el Banco podría elegir de manera irrevocable en el momento del

reconocimiento inicial presentar los cambios posteriores del valor razonable en otro resultado global.

Los activos financieros solo se reclasificarán cuando el Banco decide cambiar el modelo de negocio.

En este caso, se reclasificarán todos los activos financieros de dicho modelo de negocio. El cambio en

el objetivo del modelo de negocio debe ser anterior a la fecha de traspaso.

Valoración de activos financieros

Todos los activos financieros se registran inicialmente por su valor razonable más en el caso de

instrumentos financieros que no estén clasificados a valor razonable con cambios en resultados, los

costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión de los instrumentos.

Excepto en los derivados de negociación que no sean coberturas económicas y contables, todas las

variaciones en el valor de los activos financieros con causa en el devengo de intereses y conceptos

asimilados se registran en el capítulo “Ingresos por intereses”, de la cuenta de pérdidas y ganancias

del periodo en el que se produjo el devengo (ver Nota 20.a). Los dividendos percibidos de otras

sociedades distintas de las dependientes, asociadas o negocios conjuntos, se registran en el capítulo

“Ingresos por dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que nace el derecho

a percibirlos.

Las variaciones en las valoraciones que se produzcan con posterioridad al registro inicial por causas

distintas de las mencionadas en el párrafo anterior se tratan como se describe a continuación, en

función de las categorías en las que se encuentran clasificados los activos financieros.

La clasificación de sus activos financieros se realiza en las siguientes carteras a efectos de valoración:

“Activos financieros mantenidos para negociar” y “Activos financieros designados a valor razonable con

cambios en resultados”:

En el capítulo “Activos financieros mantenidos para negociar” se registrarán activos financieros cuyo

modelo de negocio tiene como objetivo generar beneficios a través la realización de compras y ventas

o generar resultados en el corto plazo. En “Activos financieros designados a valor razonable con

cambios en resultados” se clasificarán activos financieros siempre que, por el modelo de negocio de la

entidad para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales, no sea

procedente clasificarlo en alguna de las otras carteras descritas.

Los activos registrados en estos capítulos del balance se valoran con posterioridad a su adquisición a

su valor razonable y las variaciones en su valor (plusvalías o minusvalías) se registran, por su importe

neto, en los capítulos “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para

negociar netas ” y “Ganancias o pérdidas por activos y por pasivos financieros designados a valor

razonable con cambios en resultados, netos” de la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto los

intereses correspondientes a derivados designados como coberturas económicas y contables sobre

tipos de interés que se registran en los capítulos “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses” (Ver

Nota 20.a), en función de dónde se encuentren registrados los resultados del instrumento cubierto. No

obstante, las variaciones con origen en diferencias de cambio se registran en el capítulo “Ganancias o

pérdidas por activos y pasivos financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Ver Nota 20.a).

“Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global”

- Instrumentos financieros de deuda:

Los activos registrados en este capítulo del balance se valoran a su valor razonable. Las

variaciones posteriores de esta valoración (plusvalías o minusvalías) se registran transitoriamente,

por su importe (neto del correspondiente efecto fiscal), en el epígrafe “Otro resultado global

acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Cambios del valor razonable

de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”

del balance. Los importes registrados en los epígrafes “Otro resultado global acumulado -

Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global” y “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden

reclasificarse en resultados - Conversión de divisas” continúan formando parte del patrimonio neto

del Banco hasta que no se produzca la baja en el balance del activo en el que tienen su origen o

hasta que se determine la existencia de un deterioro en el valor del instrumento financiero. En el

caso de venderse estos activos, los importes se cancelan, con contrapartida en el capítulo

“Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor

razonable con cambios en resultados, netas” o “Diferencias de cambio, neto”, según proceda, de

la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en que se produce la baja en el balance. Por otro

lado, las pérdidas netas por deterioro de los activos financieros a valor razonable con cambios en

otro resultado global producidas en el ejercicio se registran en el epígrafe “Deterioro del valor o

reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios

en resultados - Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” de la

cuenta de pérdidas y ganancias de dicho periodo (ver Nota 20.f). Las diferencias de cambio que

procedan de partidas monetarias se registran en el capítulo “Diferencias de cambio, neto” de la

cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 20.g).

Por otro lado, las pérdidas netas por deterioro de los activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global producidas en el ejercicio se registran en el epígrafe “Deterioro

del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable

con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación - Activos financieros a

valor razonable con cambios en otro resultado global” de la cuenta de pérdidas y ganancias de

dicho periodo (ver Nota 20.f).

Las diferencias de cambio que procedan de partidas monetarias se registran en el capítulo

“Diferencias de cambio, neto” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 20.g).

- Instrumentos financieros de patrimonio:

El Banco, en el momento del reconocimiento inicial de inversiones concretas en instrumentos de

patrimonio que, en otro caso, se valorarían al valor razonable con cambios en resultados, podrá

tomar la decisión irrevocable de presentar los cambios posteriores del valor razonable en otro

resultado global. Las variaciones posteriores de esta valoración se reconocerán en “Otro resultado

global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor

razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro

resultado global”.

“Activos financieros a coste amortizado”

Un instrumento financiero se clasificará en la cartera de coste amortizado cuando se gestiona con un

modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para recibir flujos de efectivo

contractuales, y cumpla la prueba del SPPI.

Los activos registrados en este capítulo del balance se valoran con posterioridad a su adquisición a su

“coste amortizado”, determinándose éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”.

Las pérdidas netas por deterioro de los activos registrados en estos capítulos producidas en cada

ejercicio se registran en los epígrafes “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos

financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados - Activos financieros a coste

amortizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho periodo (ver Nota 20.f).

Las pérdidas por deterioro que han podido sufrir los instrumentos financieros se contabilizan de

acuerdo con la Nota 3.g).

f.2) Pasivos financieros

Clasificación de pasivos financieros

Bajo Circular 4/2017, los pasivos financieros están clasificados en las siguientes categorías:

- Pasivos financieros a coste amortizado

- Pasivos financieros mantenidos para negociar (incluyendo derivados): son instrumentos que se

registran en esta categoría cuando el objetivo del Banco es generar beneficios a través de la

realización de compras y ventas con estos instrumentos;

- Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados en el momento del

reconocimiento inicial (“Fair value option”). El Banco tiene la opción de designar de manera

irrevocable un pasivo financiero como valorado a valor razonable con cambios en resultados si la

aplicación de este criterio elimina o reduce de manera significativa inconsistencias en la valoración

o en el reconocimiento, o si se trata de un grupo de pasivos financieros, o un grupo de activos y

pasivos financieros, que está gestionado, y su rendimiento evaluado, en base al valor razonable

en línea con una gestión de riesgo o estrategia de inversión.

Valoración de pasivos financieros

Todos los pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable más en el caso de

instrumentos financieros que no estén clasificados a valor razonable con cambios en resultados, los

costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión de los instrumentos.

Las variaciones en las valoraciones que se produzcan con posterioridad al registro inicial por causas

distintas de las mencionadas en el párrafo anterior se tratan como se describe a continuación, en

función de las categorías en las que se encuentran clasificados los pasivos financieros:

“Pasivos financieros mantenidos para negociar” y “Pasivos financieros designados a valor razonable

con cambios en resultados”

Los pasivos registrados en estos capítulos del balance se valoran con posterioridad a su

reconocimiento a su valor razonable y las variaciones en su valor (plusvalías o minusvalías) se

registran, por su importe neto, en los capítulos “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros

mantenidos para negociar netas” y “Ganancias o pérdidas por activos y por pasivos financieros

designados a valor razonable con cambios en resultados, netos” de la cuenta de pérdidas y ganancias

(ver Nota 20.a), excepto los intereses correspondientes a derivados designados como coberturas

económicas y contables sobre tipos de interés que se registran en los capítulos “Ingresos por intereses”

o “Gastos por intereses” (ver Nota 20.a), en función de dónde se encuentren registrados los resultados

del instrumento cubierto. No obstante, las variaciones con origen en diferencias de cambio se registran

en el capítulo “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros” de la cuenta de pérdidas y

ganancias (ver Nota 20.a).

“Pasivos financieros a coste amortizado”

Los pasivos registrados en este capítulo del balance se valoran con posterioridad a su adquisición a

su “coste amortizado”, determinándose éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”.

f.3) Ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros

Las ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros se registran dependiendo de la cartera en la

que se encuentren clasificados siguiendo los siguientes criterios:

- Para los instrumentos financieros incluidos en la categoría de “Mantenidos para negociar”, los

cambios de valor razonable se registran directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

- Para los instrumentos financieros valorados al coste amortizado, los cambios de su valor

razonable se reconocen cuando el pasivo financiero causa baja del balance y, para el caso de

los activos financieros, cuando se produzca su deterioro.

- Para los instrumentos financieros incluidos en la categoría de “Activos financieros designados

a valor razonable con cambios en otro resultado global”, los cambios en el valor razonable se

registran directamente en el patrimonio neto, como “Otro resultado global acumulado –

Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Cambios de valor razonable de los

instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”,

hasta el momento en que se produce su baja del balance, en el que se traspasa el importe

existente a la cuenta de pérdidas y ganancias. Las pérdidas por deterioro, en caso de existir,

se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, y como “Otro resultado global acumulado –

Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios de valor razonable de los

instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”.

f.4) Valor razonable de instrumentos financieros y coste amortizado de los instrumentos

financieros

Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el importe por

el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, debidamente informadas, en una

transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual

del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado

organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”).

Cuando un mercado publica los precios de oferta y demanda para un mismo instrumento, el precio de

mercado para un activo adquirido o un pasivo para emitir es el precio comprador (demanda), mientras

que el precio para un activo a adquirir o un pasivo emitido es el precio vendedor (oferta). En caso de

que exista una actividad relevante de creación de mercado o se pueda demostrar que las posiciones

se pueden cerrar -liquidar o cubrir- al precio medio, entonces se utiliza el precio medio. Cuando no

existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su valor

razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a

modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera, teniéndose en

consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los

distintos tipos de riesgos que el instrumento lleva asociados.

Las técnicas de valoración utilizadas para estimar el valor razonable de un instrumento financiero

cumplen los siguientes requisitos:

‐ Se emplean los métodos financieros y económicos más consistentes y adecuados, que han

demostrado que proporcionan la estimación más realista sobre el precio del instrumento

financiero.

‐ Son aquellas que utilizan de forma habitual los participantes del mercado al valorar ese tipo de

instrumento financiero, como puede ser el descuento de flujos de efectivo, los modelos de

valoración de opciones basados en la condición, no arbitraje, etc.

‐ Maximizan el uso de la información disponible, tanto en lo que se refiere a datos observables

como a transacciones recientes de similares características, y limitan en la medida de lo posible

el uso de datos y estimaciones no observables.

‐ Se documentan de forma amplia y suficiente, incluyendo las razones para su elección frente a

otras alternativas posibles.

‐ Se respetan a lo largo del tiempo los métodos de valoración elegidos, siempre y cuando no haya

razones que modifiquen los motivos de su elección.

‐ Se evalúa periódicamente la validez de los modelos de valoración utilizando transacciones

recientes y datos actuales de mercado.

Tienen en cuenta los siguientes factores: el valor temporal del dinero, el riesgo de crédito, el tipo de

cambio, el precio de las materias primas, el precio de los instrumentos de capital, la volatilidad, la

liquidez de mercado, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de administración.

Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros negociados en mercados organizados,

transparentes y profundos incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y

si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre

para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados no negociados en

mercados organizados.

El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados en

mercados organizados poco profundos o transparentes, se asimila a la suma de los flujos de caja

futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre

teórico”), utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros:

“valor actual neto” (VAN), modelos de determinación de precios de opciones, etc.

Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero

corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y de intereses y,

más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la

utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de

reembolso de dichos instrumentos financieros. En el caso de los activos financieros, el coste

amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan

experimentado.

El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un

instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo

largo de su vida remanente, sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los

instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés

contractual establecido en el momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y

por los costes de transacción que, de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 4/2017, deban incluirse

en el cálculo del dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipos de interés

variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones de tipo de interés

fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés contractual de la operación,

atendiendo a los cambios que hayan sufrido los flujos de efectivo futuros de la misma.

f.5) Reclasificaciones entre carteras

El Consejo de Administración ha tomado la decisión, en su reunión de 21 de febrero de 2023, de

formular las Cuentas Anuales dejando sin efecto la reclasificación acordada en la reunión del 28 de

junio de 2022 de una partida de deuda por importe de 310 millones de euros de nominal desde la

categoría de “Activos financieros a valor razonable con cambios en patrimonio neto” a la categoría de

“Activos financieros a coste amortizado”.

Durante el ejercicio 2021, el Grupo no realizó ninguna reclasificación entre carteras.

g) Deterioro del valor de los activos financieros

Un activo financiero se considera deteriorado -y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para

reflejar el efecto de su deterioro- cuando existe una evidencia objetiva de que se han producido eventos

que dan lugar a:

1. Un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de

formalizarse la transacción, en el caso de instrumentos de deuda (créditos y valores

representativos de deuda).

2. Que no pueda recuperarse íntegramente su valor en libros, en el caso de instrumentos de

patrimonio.

Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por causa de su

deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que tal deterioro

se manifiesta. Las reversiones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de

producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que el deterioro se

elimina o se reduce.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del

balance, sin perjuicio de las actuaciones que el Banco pueda llevar a cabo para intentar su cobro hasta

tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras

causas.

A continuación, se presentan los criterios aplicados por el Banco para determinar las posibles pérdidas

por deterioro existentes en cada una las distintas categorías de instrumentos financieros, así como el

método seguido para el cálculo de las coberturas contabilizadas por dicho deterioro.

El modelo de deterioro de “pérdidas esperadas” se aplica a los activos financieros valorados a coste

amortizado y a los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global

acumulado, excepto para las inversiones en instrumentos de patrimonio; y a los contratos de garantías

financieras y compromisos de préstamo unilateralmente revocables por el Banco.

Igualmente, se excluye del modelo de deterioro todos los instrumentos financieros valorados a valor

razonable con cambio en resultados.

La norma clasifica los instrumentos financieros en tres categorías, que dependen de la evolución de

su riesgo de crédito desde el momento del reconocimiento inicial. La primera categoría recoge las

operaciones cuando se reconocen inicialmente (Stage 1), la segunda comprende las operaciones para

las que se ha identificado un incremento significativo de riesgo de crédito desde su reconocimiento

inicial (Stage 2) y, la tercera, las operaciones deterioradas (Stage 3).

Definición de activos financieros deteriorados

El modelo de deterioro de “pérdidas esperadas” se aplica a los activos financieros valorados a coste

amortizado, y a los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global

acumulado, excepto para las inversiones en instrumentos de patrimonio; y a los contratos de garantías

y compromisos de préstamo. Igualmente, se excluyen del modelo de deterioro todos los instrumentos

financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados.

El cálculo de las coberturas por riesgo de crédito en cada una de esas tres categorías, debe realizarse

de manera diferente. De este modo, se debe registrar la pérdida esperada a 12 meses para las

operaciones clasificadas en la primera de las categorías mencionadas, mientras que se deben registrar

las pérdidas estimadas para toda la vida esperada remanente de las operaciones clasificadas en las

otras dos categorías. Así, la Circular 4/2017 diferencia entre los siguientes conceptos de pérdida

esperada:

- Pérdida esperada a 12 meses: son las pérdidas de crédito esperadas que resultan de posibles

eventos de incumplimiento dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación de los

estados financieros; y

- Pérdida esperada a lo largo de la vida de toda la operación: son las pérdidas de crédito esperadas

que resultan de todos los posibles eventos de incumplimiento durante la vida esperada del

instrumento financiero.

La estimación de la pérdida esperada a lo largo de la vida de toda la operación se aplica si el riesgo

de crédito de un activo financiero a la fecha de presentación ha aumentado significativamente desde

el reconocimiento inicial y la medición de la pérdida esperada a 12 meses se aplica si no lo ha hecho.

El Banco considera las siguientes definiciones:

1. Incumplimiento

El Banco ha aplicado una definición de incumplimiento para los instrumentos financieros que es

consistente con la utilizada en la gestión interna del riesgo de crédito, así como con los

indicadores previstos en la Circular 4/2017. Se han considerado indicadores tanto cualitativos

como cuantitativos.

El Banco ha considerado que existe incumplimiento cuando se da una de las siguientes

situaciones:

- un impago de más de 90 días; o

- existen dudas razonables sobre el reembolso total del instrumento.

El incumplimiento de los 90 días es una presunción que puede refutarse en aquellos casos en los

que la entidad considere, en base a información razonable y documentada, que es apropiado

utilizar un plazo más largo. Al 31 de diciembre de 2022, el Banco no ha utilizado plazos superiores

a 90 días para ninguna de las carteras significativas.

2. Activo financiero deteriorado

Un activo financiero presenta un deterioro crediticio cuando han ocurrido uno o más sucesos que

tienen un impacto negativo sobre los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero.

Constituyen evidencia de que un activo financiero presenta un deterioro crediticio los datos

observables sobre los sucesos siguientes:

- dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario,

- incumplimiento de las cláusulas contractuales, tal como un impago o un suceso de mora,

- concesiones o ventajas que el prestamista, por razones económicas o contractuales

relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le ha otorgado a éste, que no le

habría facilitado en otras circunstancias,

- probabilidad cada vez mayor de que el prestatario entre en quiebra o en otra situación de

reestructuración financiera,

- desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades

financieras, o

- la compra o creación de un activo financiero con un descuento importante que refleja la

pérdida crediticia sufrida.

Puede que no sea posible identificar un único suceso concreto, sino que, por el contrario, el efecto

combinado de varios sucesos pueda haber causado que el activo financiero pase a presentar un

deterioro crediticio.

La definición de activo financiero deteriorado del Banco está alineada con la definición de

incumplimiento descrita en los párrafos anteriores.

3. Aumento significativo del riesgo de crédito

El objetivo de los requerimientos de deterioro es reconocer las pérdidas crediticias esperadas a

lo largo de toda la vida para los instrumentos financieros en los que haya habido incrementos

significativos del riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial considerando toda la

información razonable y documentada, incluyendo información prospectiva.

El modelo desarrollado por el Banco y que consiste en la evaluación de factores cualitativos

(triggers, refinanciaciones, información macroeconómica, entre otros) y, en algunos casos

cuantitativos para la evaluación del aumento significativo del riesgo de crédito, cuenta con un

doble enfoque que se aplica de forma global.

En todo caso, se consideran vigilancia especial (Stage-2) (ver a continuación) los instrumentos en

los que concurra alguna de las siguientes circunstancias:

- Impago de más de 30 días que estén sometidos a una vigilancia especial por parte de las

unidades de Riesgos debido a que muestran señales negativas en su calidad crediticia,

aunque no existen evidencias objetivas de deterioro.

- Refinanciaciones o reestructuraciones que no muestran evidencia de deterioro.

La norma establece una serie de simplificaciones operativas/soluciones prácticas para el análisis

del incremento de riesgo significativo para ciertos activos de alta calidad crediticia. El Banco utiliza

esta posibilidad prevista por la norma de considerar directamente que su riesgo de crédito no ha

aumentado significativamente porque tienen un bajo riesgo crediticio en la fecha de presentación.

Por tanto, la clasificación de los instrumentos financieros sujetos a deterioro según la Circular

4/2017 es la siguiente:

- Normal (Stage-1): Sin incrementos significativos de riesgo: La corrección de valor por

pérdidas de esos instrumentos financieros se calcula como las pérdidas crediticias esperadas

en los siguientes doce meses.

- Vigilancia especial (Stage-2): Incremento significativo de riesgo: Cuando el riesgo de crédito

de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la

corrección de valor por pérdidas de ese instrumento financiero se calcula como la pérdida

crediticia esperada durante toda la vida del activo.

- Dudoso (Stage-3): Deteriorados: Cuando hay evidencia objetiva de que el activo financiero

está deteriorado, éste se transfiere a esta categoría en el cual la corrección de valor por

perdidas de ese instrumento financiero se calcula como la pérdida crediticia esperada durante

toda la vida del activo.

Metodología para el cálculo del deterioro de los activos financieros

De acuerdo a la Circular 4/2017, la estimación de las pérdidas esperadas debe reflejar:

un importe ponderado y no sesgado, determinado mediante la evaluación de una serie de

resultados posibles,

el valor del dinero en el tiempo, e

información razonable y soportable que esté disponible sin un esfuerzo o coste excesivo y que

refleje tanto condiciones actuales como predicciones sobre condiciones futuras

El Banco estima las pérdidas esperadas tanto de forma individual como colectivamente.

El objetivo de la estimación individual del Banco es estimar las pérdidas esperadas para riesgos

significativos deteriorados o que estén en vigilancia especial (Stage 2). En estos casos, el importe de

las pérdidas crediticias se calcula como la diferencia entre los cash flows esperados descontados al

tipo de interés efectivo de la operación y el valor en libros del instrumento.

Para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas los instrumentos se agrupan en grupos de

activos en base a sus características de riesgo. Las exposiciones dentro de cada grupo se segmentan

en función de las características comunes del riesgo de crédito, como son el grado de riesgo crediticio;

la región geográfica; el sector para las empresas; el estado de impagos; y el tipo de producto para

personas físicas. En el caso de la medición colectiva, el Banco estima los flujos de caja que espera

recibir como la suma de las pérdidas marginales que ocurren en cada periodo y durante la vida

remanente del instrumento.

Si el riesgo ha aumentado de forma significativa desde el origen, las pérdidas esperadas se miden

durante la vida remanente del instrumento y en caso contrario se miden las pérdidas esperadas en los

próximos 12 meses.

Las pérdidas marginales se derivan de los siguientes parámetros:

PD: estimación de la probabilidad de incumplimiento en cada periodo

EAD: estimación de la exposición en caso de incumplimiento en cada periodo futuro, teniendo en

cuento los cambios en la exposición después de la fecha de presentación, incluyendo prepagos.

LGD: una estimación de la pérdida en caso de incumplimiento, como diferencia entre los flujos de

caja contractuales y los que se esperan recibir, incluyendo las garantías.

En el caso de los valores representativos de deuda, el Banco supervisa los cambios en el riesgo de

crédito mediante el seguimiento de las calificaciones crediticias externas publicadas.

Utilización de información presente, pasada y futura

La Circular 4/2017 requiere incorporar información presente, pasada y futura tanto para la detección

del incremento de riesgo significativo como para la medición de las pérdidas esperadas.

A la hora de estimar las pérdidas esperadas la norma no requiere identificar todos los posibles

escenarios. Sin embargo, sí se deberá considerar la probabilidad de que ocurra un evento de pérdida

y la probabilidad de que no ocurra, incluso aunque la posibilidad de que ocurra una pérdida sea muy

pequeña. Asimismo, cuando no exista una relación lineal entre los diferentes escenarios económicos

futuros y sus pérdidas esperadas asociadas deberá utilizarse más de un escenario económico futuro

para la estimación.

h) Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas

El Banco clasifica sus participaciones en dependientes o asociadas de acuerdo con los siguientes

criterios:

‐ Se consideran “sociedades dependientes” o “sociedades del Grupo” aquéllas sobre las que el

Banco tiene capacidad para ejercer control; capacidad que se manifiesta, en general, aunque no

únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50%, al menos, de los derechos políticos de

las entidades participadas o aun siendo inferior a este porcentaje si, como en el caso de acuerdo

con accionistas de las mismas, se otorga al Banco dicho control. Se entiende por control el poder

de gobernar las políticas financieras y operativas de una entidad con el fin de obtener el beneficio

de sus actividades.

‐ Las “sociedades asociadas” son aquéllas sobre las que el Banco participa de forma directa o

indirecta y en las que tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control

o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o

superior al 20% de los derechos de voto del Banco participada.

Las sociedades dependientes y las sociedades asociadas de Renta 4 Banco, S.A. al 31 de diciembre

de 2022 y 2021 se encuentran detalladas en el Anexo I.

i) Fondo de comercio y otros activos intangibles

El inmovilizado intangible se valora inicialmente por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o el

coste de producción. El coste del inmovilizado intangible adquirido mediante combinaciones de

negocios es su valor razonable en la fecha de adquisición.

Después del reconocimiento inicial, el inmovilizado intangible se valora por su coste, menos la

amortización acumulada y, en su caso, el importe acumulado de las correcciones por deterioro

registradas.

Como consecuencia de las modificaciones introducidas por la Circular 4/2016 de Banco de España,

todos los activos intangibles pasaron a tener vida útil definida y se amortizan sistemáticamente de

forma lineal en función de la vida útil estimada de los bienes y de su valor residual. Los métodos y

periodos de amortización aplicados son revisados en cada cierre de ejercicio y, si procede, ajustados

de forma prospectiva. Al menos al cierre del ejercicio, se evalúa la existencia de indicios de deterioro,

en cuyo caso se estiman los importes recuperables, efectuándose las correcciones valorativas que

procedan.

Fondo de comercio

Los fondos de comercio se valoran inicialmente, en el momento de la adquisición, a su coste, siendo

éste el exceso del coste de la combinación de negocios respecto al valor razonable de los activos

identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos.

Como consecuencia de las modificaciones introducidas por la Circular 4/2016 de Banco de España,

desde el 1 de enero de 2017 el fondo de comercio es objeto de amortización, habiéndose establecido

un periodo de vida útil de 10 años; asimismo, el fondo de comercio se somete, al menos anualmente,

a la comprobación de su eventual deterioro del valor, procediéndose, en su caso, al registro de la

correspondiente corrección valorativa por deterioro.

Las correcciones valorativas por deterioro del fondo de comercio no pueden ser objeto de reversión en

los ejercicios posteriores (ver Nota 12)

Otros activos intangibles

El Banco mantiene registrado como “Otros activos intangibles” sus aplicaciones informáticas, así como

las “Relaciones de clientes” procedentes de la adquisición del negocio de intermediación,

comercialización de fondos y custodia de BNP Paribas Sucursal en España, S.A. en el ejercicio 2020

(ver Nota 12).

En las aplicaciones informáticas se incluyen los importes satisfechos por el acceso a la propiedad o

por el derecho de uso de programas informáticos. Los gastos de mantenimiento de estas aplicaciones

informáticas se imputan directamente como gastos del ejercicio en que se producen. Su amortización

se realiza de forma lineal en un periodo de tres años desde el momento en que se inicia el uso de la

aplicación informática correspondiente.

Las “Relaciones de clientes” procedentes de la adquisición en el ejercicio 2020 de negocio de

intermediación, comercialización de fondos y custodias de BNP Paribas Sucursal en España, S.A.

(véase Nota 1) se amortizan linealmente en un periodo de 14 años (vida útil) que es el tiempo que ha

calculado la dirección en el que se van a mantener dichas relaciones de acuerdo con la información

disponible.

j) Activos tangibles

Los activos tangibles se clasifican en función de su destino en: activos materiales de uso propio,

inversiones inmobiliarias y otros activos cedidos en arrendamiento operativo.

Los activos materiales de uso propio se valoran por su coste menos su amortización acumulada y, si

hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro. Este epígrafe recoge los activos, tanto en propiedad

como en régimen de arrendamiento (derecho de uso), que el Banco mantiene para su uso actual o

futuro y que espera utilizar durante más de un ejercicio. Asimismo, incluye los activos tangibles

recibidos por el Banco para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan

derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado.

Para más información relativa al tratamiento contable de derechos de uso en régimen de

arrendamiento, véase Nota 3.x.

El coste de los activos materiales incluye los desembolsos realizados, tanto inicialmente en su

adquisición y producción, como posteriormente si tiene lugar una ampliación, sustitución o mejora,

cuando de su uso se considere probable obtener beneficios económicos futuros.

Los gastos de conservación y mantenimiento, que no incrementan la vida útil del activo, se cargan a la

cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.

En el epígrafe de inversiones inmobiliarias se refleja el valor neto contable de un edificio (incluye el

terreno) que se mantiene para explotarlo en régimen de alquiler.

El coste de adquisición o producción de los activos tangibles, neto de su valor residual, se amortiza

linealmente, en función de los años de vida útil estimada de los diferentes elementos, según el siguiente

detalle:

Años de vida útil

Porcentajes de

amortización utilizados

Edificios y otras construcciones 50 2%

Inversiones inmobiliarias

Edificio 50 2%

Instalaciones 10 10%

Maquinaria, instalaciones y utillaje 10 10%

Mobiliario y enseres 10 10%

Elementos de transporte 6,25 16%

Equipos para procesos de información 4 25%

Otro inmovilizado 5 20%

Los activos tangibles se dan de baja del balance cuando se dispone de ellos o cuando quedan

permanentemente retirados de uso y no se espera obtener beneficios económicos futuros por su

enajenación, cesión o abandono. La diferencia entre el importe de la venta y su valor en libros se

reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que se produzca la baja del activo.

El Banco valora periódicamente si existen indicios, tanto internos como externos, de que algún activo

material pueda estar deteriorado a la fecha de cierre del ejercicio. Para aquellos activos identificados,

estima el importe recuperable del activo material, entendido como el mayor entre su valor razonable

menos los costes de venta necesarios y su valor de uso.

Si el valor recuperable, así determinado, fuese inferior al valor en libros, la diferencia entre ambos se

reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, reduciendo el valor en libros del activo hasta su importe

recuperable.

k) Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista

El efectivo y el equivalente al efectivo comprenden el efectivo en caja y los saldos a la vista en

intermediarios financieros.

l) Provisiones

Las obligaciones existentes a la fecha del balance, surgidas como consecuencia de sucesos pasados

de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Banco, cuyo importe y momento de

cancelación son indeterminados, se registran en el balance como provisiones por el valor actual del

importe más probable que se estima que el Banco tendrá que desembolsar para cancelar la obligación.

Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la fecha

de formulación de las cuentas anuales sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y

son reestimadas con ocasión de cada cierre contable.

m) Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso

Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y

reclamaciones entablados contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades.

Tanto los asesores legales del Banco como sus Administradores entienden que, considerando los

importes provisionados por el Banco a estos efectos, la conclusión de estos procedimientos y

reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales de los ejercicios en los que

finalicen.

n) Impuesto sobre beneficios

El gasto por impuesto sobre los beneficios viene determinado por el impuesto a pagar respecto al

resultado fiscal de un ejercicio, una vez consideradas las variaciones durante dicho ejercicio derivadas

de las diferencias temporarias, de los créditos por deducciones y bonificaciones y de las bases

imponibles negativas.

El gasto por impuesto sobre los beneficios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias excepto

cuando la transacción se registra directamente en el patrimonio neto, en cuyo caso el impuesto diferido

también se registra con contrapartida en patrimonio.

Para que las deducciones, bonificaciones y créditos por bases imponibles negativas sean efectivas

deberán cumplirse los requisitos establecidos en la normativa vigente y siempre que sea probable su

recuperación, bien porque existan impuestos diferidos suficientes o por haberse producido por

situaciones específicas que se estima improbable su ocurrencia en el futuro.

Al menos, en cada cierre contable, el Banco revisa los activos por los impuestos diferidos registrados,

realizando las correcciones valorativas oportunas en caso de que dichos impuestos diferidos no

estuvieran vigentes o resulten irrecuperables.

Por último, debe tenerse en cuenta el Real Decreto Ley 3/2016 de 2 de diciembre, por el que se adoptan

medidas en el ámbito tributario dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y otras medidas

urgentes en materia social.

o) Comisiones

El Banco clasifica las comisiones que cobra o paga en las siguientes categorías:

‐ Comisiones financieras, que forman parte integral del rendimiento o coste efectivo de una

operación financiera y que se cobran o pagan por adelantado, son reconocidas en la cuenta de

pérdidas y ganancias con carácter general a lo largo de la vida esperada de la financiación, netas

de los costes directos relacionados, como un ajuste al coste o rendimiento efectivo de la

operación.

‐ Comisiones no financieras, que surgen por la prestación de servicios por parte del Banco y se

registran en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo del periodo que dure la ejecución del

servicio, o bien, si se tratase de un servicio que se ejecuta en un acto singular, en el momento de

la realización del acto singular.

p) Gastos de personal

p.1) Retribuciones a corto plazo

Este tipo de remuneraciones se valoran, sin actualizar, por el importe que se ha de pagar por los

servicios recibidos, registrándose con carácter general como gastos de personal del ejercicio y como

una cuenta de periodificación de pasivo, por la diferencia entre el gasto total y el importe ya satisfecho.

p.2) Retribuciones a largo plazo

Desde el ejercicio 2007 la Entidad está cubriendo para sus empleados la contingencia de jubilación,

incapacidad permanente, fallecimiento, dependencia severa o gran dependencia mediante la

constitución de un plan de aportación definida para la contingencia de jubilación por la que aporta

anualmente 600 euros por empleado. El plan de pensiones que se promovió junto con la compañía del

Grupo, Renta 4 Corporate, S.A., se denominó “Renta 4 Empresas 1 Plan de pensiones”. Este plan de

pensiones fue adscrito al fondo Rentpensión IV, F.P.

Para la cobertura de las contingencias de fallecimiento o invalidez el fondo de pensiones tiene

contratada una póliza de seguros.

Asimismo, cualquier partícipe podrá realizar aportaciones voluntarias al plan de pensiones.

Durante el ejercicio 2022 la aportación de la Entidad al citado plan de pensiones ha ascendido a 309

miles de euros (300 miles de euros en 2021) que han sido registrados en el epígrafe de “Gastos de

personal” (Nota 20.d).

p.3) Otras retribuciones al personal

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco tiene concedidos préstamos personales a varios de sus

empleados para cubrir las necesidades personales y/o familiares de los trabajadores recogidas en los

Convenios Colectivos de aplicación por valor de 633 miles de euros sin garantías (578 miles de euros

al 31 de diciembre de 2021), cumpliendo con las condiciones establecidas en los mismos, habiendo

financiado dicha adquisición con préstamos a tipo de interés cero.

Al 31 de diciembre de 2022, el Banco no tiene concedido préstamos a sus empleados para la

adquisición de acciones de Renta 4 Banco, S.A. Al 31 de diciembre de 2021 el Banco tenía concedidos

préstamos a varios de sus empleados para la adquisición de acciones de Renta 4 Banco, S.A. por valor

de 4 miles de euros con garantías por valor de 82 miles de euros, habiendo financiado dicha adquisición

con préstamos a tipo de interés cero y vencimiento en 15 años.

La diferencia entre el valor actual de los pagos a realizar por el empleado y el valor razonable se

registra en la cuenta de pérdidas y ganancias como gasto de personal. La diferencia entre el valor

actual de los pagos a realizar por el empleado y el valor razonable se registra en la cuenta de pérdidas

y ganancias como gasto de personal.

El importe registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias por los préstamos a tipo cero ascendió a 4

miles de euros de gasto para 2022 (4 miles de euros de ingresos en 2021) (ver Nota 20.d).

p.4) Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones por cese se reconocen como una provisión y como un gasto de personal

únicamente cuando el Banco está comprometida de forma demostrable a rescindir el vínculo que le

une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar

retribuciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria

por parte de los empleados.

q) Beneficio por acción

El beneficio por acción se calcula como el beneficio del periodo atribuible al Banco dividido entre el

número medio de acciones en circulación en el periodo. El beneficio diluido por acción se calcula

dividiendo el beneficio del periodo atribuible al Banco entre el número medio de acciones ordinarias en

circulación más el número medio de acciones ordinarias que serán emitidas si se convierten las

acciones potencialmente ordinarias que suponen un efecto dilutivo (nota 16.h).

r) Valores propios

Los valores propios se registran en el patrimonio neto como menos fondos propios cuando se

adquieren. No se reconoce ninguna pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio derivada de

transacciones con acciones propias, que se reconoce directamente en el patrimonio neto.

s) Recursos de clientes fuera de balance

El Banco recoge en cuentas de orden (registro auxiliar extracontable) por su valor razonable los

recursos confiados por terceros para su inversión en sociedades y fondos de inversión, fondos de

pensiones, contratos de seguro-ahorro y contratos de gestión discrecional y asesoramiento de carteras

(ver Nota 21).

Adicionalmente, dentro de cuentas de orden (ver Nota 17), se registran por el valor razonable o, en

caso de que no existiera una estimación fiable del mismo, por su coste, los activos adquiridos por

cuenta de terceros, instrumentos de capital, de deuda, derivados y otros instrumentos financieros que

se mantienen en depósito, para los que el Banco tiene una responsabilidad frente a sus clientes. En

ocasiones, y de acuerdo con los contratos suscritos con los clientes y solo cuando la operativa del

mercado así lo exige (mercados internacionales) el Banco utiliza cuentas globales de custodia

(omnibus), en las que el Banco aparece como titular de las posiciones, manteniendo los registros

internos necesarios para conocer el desglose por cliente.

Para la determinación del valor razonable de estas posiciones el Banco utiliza los valores de cotización

obtenidos de los distintos mercados o los suministrados por los custodios globales cuando se trata de

participaciones en fondos de inversión (valor liquidativo).

t) Estado de flujos de efectivo

En el estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:

- Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo

por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

- Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras

actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos

a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

- Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del

patrimonio neto y de los pasivos, que no forman parte de las actividades de explotación.

Para la confección del Estado de flujos de efectivo se ha utilizado el método indirecto. Para ello, se

comienza por el resultado del ejercicio, corrigiendo su importe por los efectos de las transacciones no

monetarias y de todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos

de explotación en el pasado o en el futuro, así como de los ingresos y gastos asociados con flujo de

efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación.

u) Estado de cambios en el patrimonio neto

El estado de cambios en el patrimonio neto que se presenta en estas cuentas anuales muestra el total

de las variaciones habidas en el patrimonio neto durante el ejercicio. Esta información se presenta

desglosada a su vez en dos estados: el estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado total de

cambios en el patrimonio neto. A continuación, se explican las principales características de la

información contenida en ambas partes del estado:

Estado de ingresos y gastos reconocidos

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan los ingresos y gastos

generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos

registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y

gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el patrimonio

neto.

Por tanto, en este estado se presenta:

‐ El resultado del ejercicio.

‐ El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como “Otro resultado global

acumulado” en el patrimonio neto.

‐ El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto.

‐ El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en los dos párrafos

anteriores.

‐ El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores.

Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como “Otro

resultado global” se desglosan en:

‐ Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos

originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes

reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo

ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias, al valor inicial de otros activos o

pasivos o se reclasifiquen a otra partida.

‐ Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias

o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el

mismo ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

‐ Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias

o pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el

mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como

consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.

‐ Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre

partidas de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.

Todas las partidas del estado de ingresos y gastos reconocidos son susceptibles de ser registradas en

la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto la partida “Ganancias (Pérdidas) actuariales en planes de

pensiones”. Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su

correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.

Estado total de cambios en el patrimonio neto

En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los estados habidos en

el patrimonio neto, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en

correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo

y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos

habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:

‐ Efecto de los cambios en las políticas contables y corrección de errores: que incluye los

cambios en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la re expresión retroactiva

de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en

la corrección de errores.

‐ Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas

registradas en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.

‐ Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio

neto, como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de dotación, distribución de

resultados, operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de

capital, traspasos entre partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución

del patrimonio neto.

v) Garantías financieras

Se consideran garantías financieras los contratos por los que el Banco se obliga a pagar unas

cantidades específicas por un tercero en el supuesto de no hacerlo éste. Los principales contratos

recogidos en este epígrafe, que se incluyen en la información “Pro-memoria” al final del balance, son

avales financieros.

Cuando el Banco emite este tipo de contratos, éstos se reconocen en el epígrafe de “Pasivos

financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros” del pasivo del balance por su valor

razonable y simultáneamente en la partida de “Otros activos financieros” de “Inversiones crediticias”

por el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir utilizando, para ambas partidas,

un tipo de descuento similar al de activos financieros concedidos por el Banco a la contraparte con

similar plazo y riesgo. Con posterioridad a la emisión, este tipo de contratos se valoran registrando las

diferencias contra la cuenta de pérdidas y ganancias como ingreso financiero o como comisión

percibida en función de que se trate de la cuenta de “Otros activos financieros” o de “Otros pasivos

financieros”, respectivamente.

Adicionalmente a lo mencionado en el párrafo anterior, las garantías financieras se cubrirán tal y como

establece en la Nota 5.a) en relación con la cobertura del riesgo de crédito.

w) Transacciones con partes vinculadas

Las transacciones con partes vinculadas se contabilizan de acuerdo con las normas de valoración

detalladas anteriormente, excepto para las siguientes transacciones:

- Las aportaciones no dinerarias de un negocio a una empresa del grupo se valoran, en general,

por el valor contable de los elementos patrimoniales entregados en las cuentas anuales

consolidadas en la fecha en la que se realiza la operación.

- En las operaciones de fusión y escisión de un negocio, los elementos adquiridos se valoran,

en general, por el importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en

las cuentas anuales consolidadas. Las diferencias que se originan se registran en reservas.

Los precios de las operaciones realizadas con partes vinculadas se encuentran adecuadamente

soportados, por lo que los Administradores del Banco consideran que no existen riesgos que pudieran

originar pasivos fiscales significativos.

x) Arrendamientos

El 1 de enero de 2019 entró en vigor la Circular 2/2018 del Banco de España cuyo objetivo principal es

adaptar la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, para entidades de crédito, sobre normas de

información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros a la Norma Internacional

de Información Financiera (NIIF-UE) 16, sobre arrendamientos. La nueva norma introduce un único

modelo de contabilidad para el arrendatario, el cual requiere que se reconozcan los activos y pasivos

de todos los contratos de arrendamiento. La norma prevé dos excepciones al reconocimiento de los

activos y pasivos por arrendamiento, que se pueden aplicar en los casos de contratos a corto plazo y

aquellos cuyo activo subyacente sea de bajo valor. El Banco ha decidido aplicar ambas excepciones.

El arrendatario debe reconocer en el activo un derecho de uso que representa su derecho a utilizar el

activo arrendado que se registra en los epígrafes ‘‘Activo tangible – Inmovilizado material’’ del balance

(ver Nota 11), y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de realizar los pagos de

arrendamiento que se registran en el epígrafe "Pasivos financieros a coste amortizado – Otros pasivos

financieros" del balance (ver Nota 14).

A la fecha de inicio del arrendamiento, el pasivo por arrendamiento representa el valor actual de todos

los pagos por arrendamiento pendientes de pago. Los pasivos registrados en este capítulo de los

balances se valoran con posterioridad a su reconocimiento inicial a coste amortizado, determinándose

éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”.

Los derechos de uso se registran inicialmente a coste. Este coste incluye la valoración inicial del pasivo

por arrendamiento, cualquier pago que se realiza antes de la fecha de inicio menos incentivos de

arrendamiento recibidos, todos los gastos iniciales directos incurridos, así como una estimación de los

gastos a incurrir por el arrendatario tales como gastos relacionados con la extracción y el desmontaje

del activo subyacente. Los activos registrados en este capítulo de los balances se valoran con

posterioridad a su reconocimiento inicial a coste menos:

- La amortización acumulada y el deterioro acumulado; y

- Cualquier revalorización del pasivo por arrendamiento correspondiente.

Los gastos por intereses de pasivos por arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y

ganancias en el epígrafe de “Gastos por intereses” (ver Nota 20.a). Los pagos variables no incluidos

en la valoración inicial del pasivo por arrendamiento se registran en el epígrafe "Gastos de

administración – Otros gastos de administración” (ver Nota 20.e).

La amortización se calcula, aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos,

sobre la vida del contrato de arrendamiento. Las dotaciones en concepto de amortización de los activos

tangibles se registran en el capítulo “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 11).

En el caso de optar por una de las dos excepciones para no reconocer el derecho de uso y el pasivo

correspondiente en el balance, los pagos relacionados con los arrendamientos correspondientes se

reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, sobre el periodo de duración de contrato o de forma

lineal o de otra forma que mejor representa la estructura de la operación de arrendamiento, en el

epígrafe " Gastos de administración – Otros Gastos de administración” (ver Nota 20.e).

4. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

Se incluye a continuación la distribución del resultado del ejercicio de 2022 que el Consejo de

Administración de Renta 4 Banco, S.A. propondrá a la Junta General de Accionistas para su

aprobación, así como la distribución del resultado aprobado para el ejercicio 2021.

Miles de euros

2022

2021

Distribución

A dividendo a cuenta (Nota 16.g)

10.155 12.186

A dividendos complementario a cuenta (Nota 16.g) 2.031 4.468

A reservas

10.039

5.827

Total distribuido

22.225

22.481

5. GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

La actividad con instrumentos financieros puede suponer la asunción o transferencia de uno o varios

tipos de riesgo por parte del Banco. Los riesgos relacionados con los instrumentos financieros son:

- Riesgo de crédito. Es el riesgo de que una de las partes del contrato del instrumento financiero

deje de cumplir con sus obligaciones contractuales por motivos de insolvencia o incapacidad

de las personas físicas o jurídicas y produzca en la otra parte una pérdida financiera.

- Riesgo de liquidez: en ocasiones denominado riesgo de financiación, es el que surge, bien por

la incapacidad del Banco para vender un activo financiero rápidamente por un importe próximo

a su valor razonable, o bien por la dificultad del Banco para encontrar fondos para cumplir con

sus compromisos relacionadas con instrumentos financieros.

- Riesgo de mercado: Son los que surgen por mantener instrumentos financieros cuyo valor

puede verse afectado por variaciones en las condiciones de mercado; incluye tres tipos de

riesgos:

(i) Riesgo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio

entre las monedas.

(ii) Riesgo de tipo de interés: Surge como consecuencia de variaciones en los tipos de

interés de mercado.

(iii) Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado,

bien por factores específicos del propio instrumento, o bien por factores que afecten a

todos los instrumentos negociados en el mercado. El Banco mantiene posiciones en

instrumentos de capital que, si bien la exponen a este tipo de riesgo, no lo hacen de

manera significativa.

El Banco ha implementado un modelo de gestión de riesgo alrededor de los siguientes pilares básicos:

a) Riesgo de crédito

a.1) Gestión y medición del riesgo de crédito

El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones

contractuales de las contrapartes del Banco. En el caso de las financiaciones reembolsables otorgadas

a terceros, se produce como consecuencia de la no recuperación de los principales, intereses y

restantes conceptos en los términos de importe, plazo y demás condiciones establecidos en los

contratos. En los riesgos fuera de balance, se deriva del incumplimiento por la contraparte de sus

obligaciones frente a terceros, lo que exige el Banco a asumirlos como propios en virtud del

compromiso contraído.

El Banco toma una exposición al riesgo de crédito cuando las contrapartes no atienden al cumplimiento

de sus compromisos. En este sentido, distingue tres tipos de contrapartes: clientes en general,

Administración Central y entidades financieras.

El actual sistema de control de riesgo de crédito de clientes se sustenta en el desarrollo de nuevos

sistemas de evaluación y clasificación de deudores tanto individuales como grupales, desde donde

resulta la determinación de las provisiones que se constituyen para cubrir las posibles pérdidas.

Respecto a la concesión, seguimiento y control del riesgo con clientes en general, el Departamento de

Control de Riesgos del Banco supervisa el correcto funcionamiento del sistema actual de gestión

discrecional de límites operativos, otorgados siempre en función de la garantía patrimonial (títulos-

valores) depositada en el Banco.

De acuerdo con las condiciones de los contratos firmados con los clientes el Banco puede disponer de

los valores y participaciones en fondos de inversión de los clientes para resarcirse de los saldos

deudores que el cliente presente en caso de impago (no reposición de los fondos) por parte del cliente.

a.2) Exposición total al riesgo de crédito

El siguiente cuadro muestra la exposición total al riesgo de crédito al cierre de los ejercicios 2022 y

2021 utilizando los criterios establecidos para el cálculo de la base de la provisión por deterioro:

Miles de euros

2022

2021

Saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 738.774 1.148.420

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global (Valores

representativos de deuda) 828.427 387.877

Bancos centrales - -

Préstamos y anticipos - Entidades de crédito 43.039 48.791

Préstamos y anticipos - Clientela 215.748 233.945

Riesgos contingentes 7.984 8.530

Garantías concedidas: Compromisos contingentes concedidos 48.096 33.677

Inversiones crediticias - Valores representativos de deuda

356.006

157.408

Total Riesgo y exposición máxima

2.238.074

2.018.648

Riesgo dudoso 11.004 12.184

Riesgo normal

2.227.070

2.006.464

Total Riesgo y exposición máxima 2.238.074 2.018.648

La totalidad de exposición al riesgo incluye las partidas en balance detalladas en el anterior cuadro

excluidos los ajustes por valoración.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el nivel máximo de exposición al riesgo de crédito, sin tener en

cuenta garantías ni otras mejoras crediticias, no difiere del valor en libros mostrado en las presentes

cuentas anuales.

Préstamos y anticipos – Entidades de crédito: la principal partida de esta cartera son garantías

financieras con entidades de crédito extranjeras.

Préstamos y anticipos – Clientela: son básicamente saldos deudores con particulares relacionados con

la operativa de valores, para los que se cuenta con la garantía de las posiciones que estos clientes

mantienen depositadas en el Banco. Cuando el Banco clasifica estos saldos como deteriorados, las

pérdidas por deterioro se determinan teniendo en cuenta el valor de estas posiciones que se utilizan

como garantía.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existe ninguna exposición individual que incumpla los límites

establecidos por el Banco de España.

a.3) Calidad crediticia

El Banco cuenta con un sistema de medición del riesgo de crédito basado en Rating externos,

otorgados por agencias externas de calificación (S&P’s, Moody’s y Fitch).

Del total de instrumentos afectos al riesgo de crédito, a continuación, detallamos la calidad crediticia

de las carteras de activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado

global (valores representativos de deuda) y activos financieros a coste amortizado (Préstamos y

anticipos – Entidades de crédito) de acuerdo con ratings otorgados con agencias de calificación

externas. No se detalla la calidad crediticia de las carteras de Préstamos y anticipos – Clientela y otros

instrumentos de capital, dado que la mayor parte de la exposición del Banco no dispone de calificación

crediticia externa.

Miles de euros

2022

Saldos en

Bancos

Centrales

Saldos a la vista

en entidades de

crédito

Depósitos en

entidades de

crédito

Valores

representativos

de deuda

De AAA a A- 609.988 71.166 38.743 253.158

De BBB+ a B- - 52.898 1.049 915.050

De CCC+ a C - - - -

Sin califica

4.722 3.247 16.225

Totales

609.988

128.786 43.039 1.184.433

Miles de euros

2021

Saldos en

Bancos

Centrales

Saldos a la vista

en entidades de

crédito

Depósitos en

entidades de

crédito

Valores

representativos

de deuda

De AAA a A- 840.913 150.876 42.409 -

De BBB+ a B- - 83.711 2.343 501.973

De CCC+ a C - - - -

Sin califica

72.875 4.039 43.312

Totales

840.913

307.462 48.791 545.285

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la exposición al riesgo de crédito correspondiente a España

representa un 44,96% y un 66,60%, respectivamente.

a.4) Riesgo de crédito por financiación a la construcción y a la promoción inmobiliaria

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no mantenía operaciones de inversión crediticia para la

financiación de las actividades de construcción y promoción inmobiliaria. Al 31 de diciembre de 2022 y

2021 el Banco no tenía crédito concedido para la adquisición de viviendas. Al 31 de diciembre de 2022

y 2021 el Banco no tenía activos adjudicados procedentes de financiaciones destinadas a empresas

de construcción y promoción inmobiliaria.

a.5) Política de refinanciación y reestructuración de préstamos y créditos.

De acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2017 del Banco de España, el Banco utiliza las

siguientes definiciones:

– Operación de refinanciación: operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se

concede o se utiliza por razones económicas o legales relacionadas con dificultades

financieras del titular para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad

o por otras entidades de su grupo, al titular o a otra u otras empresas de su grupo económico,

o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin

de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda

(principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo

y forma con sus condiciones.

– Operación refinanciada: operación que se pone total o parcialmente al corriente de pago como

consecuencia de una operación de refinanciación realizada por la propia entidad u otra entidad

de su grupo económico.

– Operación reestructurada: operación en la que, por razones económicas o legales

relacionadas con dificultades financieras del titular, se modifican sus condiciones financieras

con el fin de facilitar el pago de la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se

prevea que no vaya a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando

dicha modificación estuviese prevista en el contrato.

En todo caso, se consideran como reestructuradas las operaciones en las que se realiza una

quita o se reciben activos para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones

para alargar su plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortización para minorar el importe

de las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo de

carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar que las

condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades financieras de los titulares

y sean análogas a las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificación a las

operaciones que se concedan a clientes con similar perfil de riesgo.

– Operación de renovación: operación formalizada para sustituir a otra concedida previamente

por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro,

dificultades financieras; es decir, la operación se formaliza por motivos diferentes de la

refinanciación.

– Operación renegociada: operación en la que se modifican sus condiciones financieras sin que

el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir,

cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la reestructuración.

En todo caso, para calificar a una operación como de renovación o renegociada, los titulares deben

tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovación o renegociación, operaciones

por un importe y con unas condiciones financieras análogas a las que le aplique el Banco, y estar estas

ajustadas a las que se concedan en esa fecha a clientes con similar perfil de riesgo.

Al 31 de diciembre de 2022 el Banco tiene seis operaciones de refinanciación (cuatro operaciones a

31 de diciembre 2021), refinanciadas o restructuradas por importe de 8.105 miles de euros (7.571 miles

de euros, a 31 de diciembre 2021) cubierto por unas garantías reales de valores por importe de 8.748

miles de euros (7.719 miles de euros a 31 de diciembre 2021). El vencimiento de dichas operaciones

se producirá en el ejercicio 2023.

b) Riesgo de liquidez

Este riesgo refleja la posible dificultad de una entidad de crédito para disponer a tiempo de fondos

líquidos, o para poder acceder a ellos, en cuantía suficiente y al coste adecuado, para hacer frente a

sus obligaciones de pago sin impactar en el precio de mercado o en el coste de la transacción.

El Grupo mantiene una política prudente de protección frente al riesgo de liquidez para ello mantiene

disponibilidades de recursos en efectivo y otros instrumentos financieros líquidos en volumen suficiente

para hacer frente a los pasivos computables con vencimiento residual inferior a un año.

Renta 4 Banco S.A. (Sociedad Dominante) tiene como objetivo mantener una estructura de financiación

a largo plazo que sea acorde a la liquidez de sus activos y cuyos perfiles de vencimientos sean

compatibles con la generación de flujo de caja estable y recurrente que le permita gestionar el balance

sin tensiones de liquidez en el corto plazo.

Adicionalmente, Renta 4, Sociedad de Valores, S.A. (sociedad dependiente) debe cumplir un

coeficiente de liquidez por el que debe mantener un volumen de inversiones en activos de elevada

liquidez y bajo riesgo por un importe equivalente al 10% de los pasivos exigibles con plazo residual

inferior al año, sin considerar las cuentas acreedoras de carácter instrumental y transitorias (clientes

de intermediación).

El Reglamento (UE) 2019/876 introdujo en el Reglamento (UE) n.o 575/2013 los requisitos de

comunicación de información sobre la ratio de financiación estable neta, (“NSFR”, por sus siglas en

inglés). Las últimas modificaciones entraron en vigor el 28 de junio de 2021 (artículo 17 del Reglamento

de Ejecución 2021/451) para los datos de ese mismo mes.

El NSFR se define como el cociente entre la cantidad de financiación estable disponible y la cantidad

de financiación estable requerida y exige a los bancos mantener un perfil de financiación estable en

relación con la composición de sus activos y actividades fuera de balance. Este cociente deberá ser,

como mínimo, del 100% en todo momento.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo cumplía con el citado coeficiente de liquidez.

A continuación, se indican los principales componentes del ratio NSFR y el ratio LCR, al 31 de

diciembre de 2022 y 2021:

Ejercicio 2022

Importe

Financiación

estable

requerida

Financiación

estable

disponible

FINANCIACIÓN ESTABLE REQUERID

2.238.839 870.735 -

Financiación estable requerida de activos de bancos centrales 610.070 - -

Financiación estable requerida de activos líquidos 1.185.525 641.888 -

Financiación estable requerida de los valores que no sean activos

líquidos 53.649

26.825 -

Financiación estable requerida de préstamos 324.243 150.624 -

Financiación estable requerida de activos interdependientes - - -

Financiación estable requerida de activos dentro de un grupo o un

SIP si se aplica un trato preferencial -

- -

Financiación estable requerida de contribuciones al fondo para

impagos de una EEC 53.491

45.467 -

Financiación estable requerida de otros activos (0100) 11.861 5.931 -

Financiación estable requerida de partidas fuera de balance

Importe

Financiación

estable

requerida

Financiación

estable

disponible

FINANCIACIÓN ESTABLE DISPONIBLE 2.337.535 - 1.710.972

Financiación estable disponible de elementos e instrumentos de

capital 80.404 - 80.404

Financiación estable disponible de depósitos minoristas 1.624.527 - 1.508.855

Financiación estable disponible de otros clientes no financieros 9.618 - 4.809

Financiación estable disponible de depósitos operativos 173.963 86.982

Financiación estable disponible y líneas comprometidas dentro de

un grupo o un SIP - -

Financiación estable disponible de clientes financieros y bancos 400.899 - -

Financiación estable disponible proporcionada cuando no se puede

determinar la contraparte - - -

Financiación estable disponible de pasivos interdependientes - -

Financiación estable disponible de otros pasivos

48.124

- 29.922

Ratio NSFR

196,49%

Ratio LCR

2022

Miles de euros

Colchón de liquidez 1.092.118

Salida neta de liquidez 406.672

Ratio de cobertura de liquidez (%) 268,55%

Ejercicio 2021

Importe

Financiación

estable

requerida

Financiación

estable

disponible

FINANCIACIÓN ESTABLE REQUERID

2.032.893 539.036 -

Financiación estable requerida de activos de bancos centrales 840.856 - -

Financiación estable requerida de activos líquidos 551.725 290.287 -

Financiación estable requerida de los valores que no sean activos

líquidos 58.194

29.097 -

Financiación estable requerida de préstamos 544.112 188.583 -

Financiación estable requerida de activos interdependientes - - -

Financiación estable requerida de activos dentro de un grupo o un

SIP si se aplica un trato preferencial -

- -

Financiación estable requerida de contribuciones al fondo para

impagos de una EEC 34.473

29.302 -

Financiación estable requerida de otros activos (0100) 3.533 1.767 -

Financiación estable requerida de partidas fuera de balance - - -

Importe

Financiación

estable

requerida

Financiación

estable

disponible

FINANCIACIÓN ESTABLE DISPONIBLE

2.113.318

- 1.435.816

Financiación estable disponible de elementos e instrumentos de

capital 82.792 - 82.792

Financiación estable disponible de depósitos minoristas 1.311.499 - 1.219.125

Financiación estable disponible de otros clientes no financieros 8.799 - 4.400

Financiación estable disponible de depósitos operativos 203.355 101.678

Financiación estable disponible y líneas comprometidas dentro de

un grupo o un SIP - -

Financiación estable disponible de clientes financieros y bancos 458.109 - -

Financiación estable disponible proporcionada cuando no se puede

determinar la contraparte - - -

Financiación estable disponible de pasivos interdependientes - -

Financiación estable disponible de otros pasivos

48.764 - 27.821

Ratio NSFR

266,37%

Ratio LCR

2021

Miles de euros

Colchón de liquidez 1.044.571

Salida neta de liquidez 273.334

Ratio de cobertura de liquidez (%) 382,16%

A continuación, se indica el desglose de los instrumentos financieros por plazos residuales de

vencimiento, al 31 de diciembre de 2022 y 2021. Las fechas de vencimiento que se han considerado

para la construcción de la tabla adjunta son las fechas de vencimiento de acuerdo con las condiciones

contractuales de los instrumentos:

EJERCICIO 2022

1día

Mas1días

hasta30

días

Más30

días

hasta6

meses

Más6

meses

hasta12

meses

Másde

12

meses‐

hasta2

años

Másde2

añosy

hasta5

años

Másde5

años

Pasivos resultantes de valores emitidos (si no

se tratan como depósitos minoristas) - - - - - - -

Pasivos resultantes de operaciones de

préstamo garantizadas y operaciones

vinculadas al mercado de capitales

garantizados

6.004

- - - - - -

Pasivos no consignados resultantes de

depósitos recibidos, excepto los depósitos

recibidos como garantía

2.179.609 13.379 429 12.003 2.366 6.893 18.965

Permutas de divisas al vencimiento

‐ ‐ ‐ ‐

‐ ‐

Importe a pagar por derivados distintos de los

consignados

‐ ‐ ‐ ‐

- - -

Otras salidas

‐ 12.543 3.962 978

- - -

Total salidas

2.185.613 25.922 4.391 12.981 2.366 6.893 18.965

Importes vencidos resultantes de operaciones

de préstamo garantizadas y operaciones

vinculadas al mercado de capitales

garantizados

45.936 138.582 239.992 379.187 485.141 ‐

Importes vencidos no consignados

resultantes de los préstamos y anticipos

concedidos

777.155 16.818 2.101 6.126 5.979 58.779 17.491

Permutas de divisas al vencimiento

‐ ‐ ‐

- - -

Importe a cobrar por derivados distintos de

los consignados

‐ ‐ ‐

- - -

Pagarés en la cartera propia al vencimiento

‐ ‐ ‐

- - -

Otras entradas

1.438 ‐ 10.423 ‐

- -

Total entradas

777.155 64.192 140.683 256.541 385.166 543.920 17.491

Reservas en bancos centrales que puedan

ser retiradas

(589.676)

- - - - - -

Activos negociables de nivel 1

- -

(103.603) (156.711) (120.869) (68.737) ‐

Activos negociables de nivel 2A

- -

(30.151) (10.942) (7.168) (13.480) ‐

Otros activos negociables

- -

‐

‐ ‐ ‐

EJERCICIO 2021

1día

(0020)

Mas1

díashasta

30días

Más30

díashasta

6meses

Más6

meses

hasta12

meses

Másde

12

mesesy

hasta2

años

Másde2

añosy

hasta5

años

Másde5

años





      

Pasivosresultantesdevaloresemitidos(si

nosetratancomodepósitosminoristas)



‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Pasivosresultantesdeoperacionesde

préstamogarantizadasyoperaciones

vinculadasalmercadodecapitales

garantizadospor:



‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Pasivosnoconsignadosresultantesde

depósitosrecibidos,exceptolosdepósitos

recibidoscomogarantía



1.955.851 25.911 ‐ 2.218 2.130 5.970 18.242

Permutasdedivisasalvencimiento



‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Importeapagarporderivadosdistintosde

losconsignados



‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Otrassalidas



‐ 12.935 6.499 770 ‐ ‐ ‐

Totalsalidas



1.955.851 38.846 6.499 2.988 2.130 5.970 18.242



      

Importesvencidosresultantesde

operacionesdepréstamogarantizadasy

operacionesvinculadasalmercadode

capitalesgarantizadospor:



‐ 2.443 2.837 5.179 31.525 44.582 26

Importesvencidosnoconsignados

resultantesdelospréstamosyanticipos

concedidos



1.289.143 21.787 1.878 3.231 140 9.084 7.541

Permutasdedivisasalvencimiento



‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Importeacobrarporderivadosdistintosde

losconsignados



‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Pagarésenlacarterapropiaalvenci miento



 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Otrasentradas



‐ 1.963 ‐ 1.570 ‐ ‐ ‐

Totalentradas



1.289.143 26.193 4.715 9.980 31.665 53.666 7.567





      

Reservasenbancoscentralesquepuedan

serretiradas



(824.334) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Activosnegociablesdenivel1



‐ ‐ (16.470) (40.235) (3.077) (151.19) ‐

Activosnegociablesdenivel2A



‐ (2.174) (4.888) (2.238) ‐ (1.547) ‐

Otrosactivosnegociables



‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

c) Riesgo de mercado

La cartera de negociación del Banco se centra en inversiones a través de acciones cotizadas en el

mercado nacional y residualmente en mercados internacionales, así como posiciones en futuros y/o

opciones de los principales índices bursátiles, que cotizan en mercados regulados, ampliamente

diversificados, con suficiente garantía de liquidez para el cierre de posiciones. No obstante, el Banco

mide periódicamente el riesgo de estas posiciones a través de la metodología VaR (Value at risk), que

expresa la perdida máxima esperada para un horizonte temporal concreto determinada sobre la base

del comportamiento histórico de un valor o cartera.

El VaR de estas carteras (a 1 día y para un nivel de confianza del 98,75%) al 31 de diciembre de 2022

y 2021 es como sigue:

Miles de euros

2022

2021

Cartera de negociación (Pérdida máxima) 1.975 1.179

Cartera activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado

global y cartera a vencimiento (Perdida máxima) 7.117 1.615

VaR (en % sobre la cartera) 0,72% 0,44%

c.1) Riesgo de cambio

La exposición del Banco al riesgo de cambio no es significativa.

c.2) Riesgo de tipo de interés

Se define como la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan afectar, de forma

adversa, al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Banco en su totalidad. Estas

variaciones pueden darse como consecuencia de movimientos en las curvas de tipos o en los

márgenes crediticios aplicados a las contrapartidas.

Los Administradores consideran la exposición a este riesgo como no significativa. El Banco analiza

conforme a la normativa vigente, el impacto adverso en su valor económico y margen de intereses ante

una variación de los tipos de interés, sin que, en ningún caso, se superen los límites establecidos para

la agregación de recursos propios como cobertura de este tipo de riesgo

d) Valor razonable de los instrumentos financieros

Como se describe en la Nota 3.f), excepto por los instrumentos financieros clasificados en los epígrafes

de “Inversiones crediticias” y por aquellos instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda

estimarse de forma fiable o instrumentos derivados que tengan como activo subyacente dichos

instrumentos de capital, los activos financieros del Banco aparecen registrados en el balance por su

valor razonable.

De la misma forma, excepto los pasivos financieros registrados en el epígrafe de “Pasivos financieros

a coste amortizado”, el resto de pasivos financieros aparecen registrados por su valor razonable en el

balance.

A continuación, se presenta un detalle de los activos y pasivos financieros registrados por su valor

razonable al 31 de diciembre de 2022 y 2021 desglosado por clases de activos y pasivos financieros y

en los siguientes niveles:

 NIVEL 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha determinado tomando su

cotización en mercados activos, sin realizar ninguna modificación sobre dichos activos.

 NIVEL 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado en base a precios

cotizados en mercados organizados para instrumentos similares o mediante la utilización de

otras técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos

de mercado observables directa o indirectamente.

 NIVEL 3: Instrumentos cuyo valor razonable se ha estimado mediante la utilización de técnicas

de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado

observable.

Activos financieros

31/12/2022

Total

Balance

Valor

Razonable

Jerarquía del Valor Razonable

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Activos financieros mantenidos para negocia

53.462

53.462 52.268 1.194 -

Derivados de negociación - - - - -

Valores representativos de deuda 1.194 1.194 - 1.194 -

Instrumentos de patrimonio 52.268 52.268 52.268 -

Activos financieros a valor razonable con cambios

en otro resultado global

829.670

829.670 742.156 87.514 -

Valores representativos de deuda 828.289 828.289 741.515 86.774 -

Instrumentos de patrimonio 1.381 1.381 641 740 -

31/12/2021

Total

Balance

Valor

Razonable

Jerarquía del Valor Razonable

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Activos financieros mantenidos para negocia

64.316

64.316 57.881 6.435 -

Derivados de negociación - - - - -

Valores representativos de deuda 6.435 6.435 - 6.435 -

Instrumentos de patrimonio 57.881 57.881 57.881 -

Activos financieros a valor razonable con cambios

en otro resultado global

388.168

388.168 383.735 4.433 -

Valores representativos de deuda 387.855 387.855 383.443 4.412 -

Instrumentos de patrimonio 313 313 292 21 -

Pasivos financieros

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose del saldo de este epígrafe es el siguiente:

31/12/2022

Total balance Valor Razonable

Jerarquía del Valor Razonable

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Pasivos financieros

mantenidos para negociar - - - - -

Derivados de negociación - - - - -

31/12/2021

Total balance Valor Razonable

Jerarquía del Valor Razonable

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Pasivos financieros

mantenidos para negociar - - - - -

Derivados de negociación - - - - -

Los principales métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable

de los instrumentos financieros clasificados en los Niveles 1, 2 y 3 según el tipo de instrumento

financiero al 31 de diciembre de 2022 y 2021, son los siguientes:

- Derivados de negociación: El valor razonable de la mayor parte de los derivados de

negociación de cartera propia se ha determinado mediante su cotización en mercados activos.

- Valores representativos de deuda: El valor razonable de los instrumentos de deuda se ha

determinado en base a la cotización en mercados oficiales (Central de anotaciones de Banco

de España), los paneles de BME Clearing (entidades de crédito) o aplicando precios obtenidos

de proveedores de servicios de información que construyen sus precios sobre la base de

precios comunicados por contribuidores. Se han considerado dentro del Nivel 1 los valores

representativos de deuda pública que cotizan en un mercado activo, mientras que en el Nivel

2 se han considerado valores de renta fija privada.

- Instrumentos de capital: Para la determinación del valor razonable de las inversiones en

instrumentos de capital cotizados se basa en las cotizaciones en mercados oficiales. En el

caso de no existir cotizaciones diarias se clasifican en Nivel 2.

Los préstamos y partidas a cobrar y pasivos financieros a coste amortizado corresponden a

operaciones de crédito generalmente a muy corto plazo y a tipo variable por lo que el valor contable

no difiere significativamente del valor razonable. Dichas carteras no han sido valoradas empleando

ninguna técnica de valoración.

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido traspasos entre los distintos niveles, ni se han

producido cambios relevantes en la valoración de los instrumentos de capital no cotizados incluidos en

la cartera de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.

Los importes registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias en los ejercicios 2022 y 2021 por

variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros del Banco, que corresponden a

plusvalías y minusvalías no materializadas, distinguiendo entre aquellos instrumentos financieros cuyo

valor razonable se determina tomando como referencia las cotizaciones publicadas en mercados

activos (Nivel 1), se estima utilizando una técnica de valoración cuyas variables se obtienen de datos

observables en el mercado (Nivel 2) y el resto (Nivel 3), junto con las variaciones de valor acumulada

al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no materializadas, no son significativos a efectos de las presentes

cuentas anuales.

e) Gestión del capital

Con fecha 26 de junio de 2013, el Parlamento Europeo y el Consejo de la Unión Europea aprobaron el

Reglamento (UE) nº 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las

empresas de inversión (en adelante “CRR”), y la Directiva 2013/36/UE relativa al acceso a la actividad

de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y empresas de

inversión (en adelante “CRD”), siendo su entrada en vigor el 1 de enero de 2014, con implantación

progresiva hasta el 1 de enero de 2019 y que implica la derogación de la normativa en materia de

solvencia vigente hasta la fecha.

El CRR y la CRD han sido desarrollada en los aspectos delegados señalados en misma normativa

principalmente mediante Reglamentos (UE), Reglamentos Delegados (UE) de la Comisión Europea y

Guías de la EBA, cobrando especial relevancia el Reglamento (UE) 876/2019 que modifica el

Reglamento UE 575/2013 incorporando modificaciones en el ratio de apalancamiento, ratio de

financiación estable neta, los requisitos de fondos propios y pasivos admisibles, el riesgo de

contraparte, el riesgo de mercado, las exposiciones a entidades de contrapartida central, las

exposiciones a organismos de inversión colectiva, y los requisitos de presentación y divulgación de

información.

El CRR y la CRD regulan los requerimientos de recursos propios en la Unión Europea y recogen las

recomendaciones establecidas en el Acuerdo de capital Basilea III, en concreto:

El CRR, de aplicación directa por los Estados Miembros, contiene los requisitos prudenciales

que han de implementar las entidades de crédito y entre otros aspectos, abarca:

La definición de los elementos de fondos propios computables, estableciendo los

requisitos que deben de cumplir los instrumentos híbridos para su cómputo y limitando

el cómputo de los intereses minoritarios contables.

La definición de filtros prudenciales y deducciones de los elementos de capital en cada

uno de los niveles de capital. En este sentido señalar, que el Reglamento incorpora

nuevas deducciones respecto a Basilea II (activos fiscales dependientes de beneficios

futuros netos, fondos de pensiones…) y modifica deducciones ya existentes. No

obstante, se establece un calendario paulatino para su aplicación total. 

La fijación de los requisitos mínimos se encuentra recogido en el art. 92 CRR,

estableciéndose tres niveles de fondos propios: capital de nivel 1 ordinario con una

ratio mínima del 4,5%, capital de nivel 1 con una ratio mínima del 6% y total capital con

una ratio mínima exigida del 8%. No obstante, la autoridad competente tiene capacidad

para exigir requerimientos adicionales de fondos propios.

La exigencia de que las entidades financieras calculen una ratio de apalancamiento,

que se define como el capital de nivel I del Banco dividido por la exposición total

asumida no ajustada por el riesgo.

La CRD, que ha de ser incorporada por los Estados Miembros en su legislación nacional de acuerdo a

su criterio, tiene como objeto y finalidad principal coordinar las disposiciones nacionales relativas al

acceso a la actividad de las entidades de crédito y las empresas de inversión, sus mecanismos de

gobierno y su marco de supervisión. La CRD, entre otros aspectos, recoge la exigencia de

requerimientos adicionales de capital sobre los establecidos en el CRR cuyo no cumplimiento implica

limitaciones en las distribuciones discrecionales de resultados, concretamente:

Un colchón de conservación de capital y colchón anticíclico, dando continuidad al marco

reglamentario de Basilea III y con objeto de mitigar los efectos procíclicos de la

reglamentación financiera, se incluye la obligación de mantener un colchón de

conservación de capital del 2,5% sobre el capital de nivel I ordinario común para todas las

entidades financieras y un colchón de capital anticíclico específico para cada entidad sobre

el capital de nivel I ordinario.

Un colchón contra riesgos sistémicos, con la finalidad de paliar los riesgos sistémicos, es

decir, para cubrir riesgos de perturbaciones del sistema financiero que puedan tener

consecuencias negativas graves en dicho sistema y en la economía real de un Estado

Miembro.

Un colchón para entidades de importancia sistémica mundial y de otras entidades de

importancia sistémica, con el objetivo de cubrir el potencial impacto de la quiebra de las

entidades que, por su tamaño, complejidad, interconexiones, actividad transfronteriza y/o

dificultad de sustitución prestados, puedan tener sobre el sistema financiero y la economía

real.

A este respecto, en aplicación del artículo 68.2.a) de la Ley 10/2014, el Banco de España requirió un

ratio total de capital no inferior al 12,13% a nivel consolidado e individual durante el ejercicio 2022. Se

ha recibido requerimiento de Banco de España que establece durante el ejercicio 2023 un ratio total

de capital mínimo a nivel consolidado e individual del 12,13%.

Al 31 de diciembre de 2022, el Banco cumple con lo establecido anteriormente, manteniendo el

mencionado ratio en un 14,02%. Al 31 de diciembre de 2021 el ratio era de 14,39%.

En lo relativo al ámbito normativo español, la nueva legislación se encamina principalmente hacia la

trasposición de la normativa europea al ámbito local:

Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del

derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de

entidades financieras: realiza una trasposición parcial al derecho español de la CRD y habilita al

Banco de España para hacer uso de las opciones que se atribuyen a las autoridades competentes

en el CRR.

Circular 2/2014, de 31 de enero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre el

ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) nº 575/2013. El

objeto es establecer, de acuerdo con las facultades conferidas, qué opciones, de las del CRR

atribuye a las autoridades competentes nacionales, van a tener que cumplir desde el 1 de enero

de 2014 los grupos consolidables de entidades de crédito y las entidades de crédito integradas

o no en un grupo consolidable, y con que alcance. Para ello, en esta circular, el Banco de España

hace uso de algunas de las opciones regulatorias de carácter temporal o permanente previstas

en el CRR, en general con el fin de permitir una continuidad en el tratamiento que la normativa

española había venido dando a determinadas cuestiones antes de la entrada en vigor de dicha

norma comunitaria, cuya justificación, en algún caso, viene por el modelo de negocio que

tradicionalmente han seguido las entidades españolas.

Ello no excluye el ejercicio futuro de otras opciones previstas para las autoridades competentes

en el CRR, en muchos casos, principalmente cuando se trate de opciones de carácter no general,

por aplicación directa del CRR, sin necesidad de plasmación en una circular del Banco de

España.

Ley 10/2014 de 26 de junio de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, texto

cuya principal vocación es proseguir con el proceso de transposición de la CRD IV iniciado por

el Real Decreto Ley 14/2013, de 29 de noviembre, y refundir determinadas disposiciones

nacionales vigentes hasta la fecha en relación a la ordenación y disciplina de las entidades de

crédito. Entre las principales novedades se fija, por primera vez, la obligación expresa del Banco

de España de presentar, al menos una vez al año, un Programa Supervisor que recoja el

contenido y la forma que tomará la actividad supervisora, y las actuaciones a emprender en virtud

de los resultados obtenidos. Este programa incluirá la elaboración de un test de estrés al menos

una vez al año.

Circular 3/2014, de 30 de julio, del Banco de España, a las entidades de crédito, y sociedades y

servicios de tasación homologados. En la presente Circular, entre otras medidas, se modifica la

Circular 2/2014 de 31 de enero sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas

en el Reglamento (UE) nº 575/2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito

y servicios de inversión, con el propósito de unificar el tratamiento de la deducción de los activos

intangibles durante el periodo transitorio que establece el citado Reglamento (UE) nº 575/2013,

equiparando el tratamiento de los fondos de comercio al del resto de activos intangibles.

Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio,

de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, texto en el que se desarrollan

aspectos de la normativa que desarrolla, con especial hincapié en los requisitos de actividad

exigibles a las entidades de crédito, los elementos de la función supervisora y el desarrollo

normativo de los colchones de capital.



Circular 2/2016, de 2 de febrero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre

supervisión y solvencia, que completa la adaptación del ordenamiento jurídico español a la

Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) nº 575/2013.

Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre normas

de información financiera pública y reservada, y modelos de estados financieros, que completa

la adaptación al Reglamento (UE) nº 575/2013.

Circular 2/2018, de 21 de diciembre, del Banco de España, por la que se modifican la Circular

4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de crédito, sobre normas de información financiera

pública y reservada, y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre

la Central de Información de Riesgos, y modelos de estados financieros, que completa la

adaptación al Reglamento (UE) n.º 575/2013.

Circular 5/2021, de 22 de diciembre, del Banco de España, por la que se modifica la Circular

2/2016, de 2 de febrero, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa

la adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE)

n.º 575/2013. (BOE de 23 de diciembre de 2021).

Circular 3/2022, de 30 de marzo, del Banco de España, por la que se modifican la Circular 2/2016,

de 2 de febrero, a las entidades de crédito, sobre supervisión y solvencia, que completa la

adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento (UE) n.º

575/2013.

En relación con los recursos propios computables del Grupo, se aplica el filtro prudencial referente a

los ajustes de valoración adicional sobre los activos valorados a valor razonable conforme a los

artículos 34 y 105 del Reglamento (UE) n.º 575/2013 y su normativa de desarrollo Reglamento de

Ejecución (UE) 101/2016 utilizando el enfoque simplificado.

En relación a los requerimientos mínimos de capital el Banco aplica:

 Para el cálculo de los requerimientos por riesgo de crédito se aplica método estándar.

 Para el cálculo de las exposiciones por riesgo de contraparte se aplica el método de riesgo

original.

 Para el cálculo de las exigencias de capital vinculadas al riesgo operacional, se ha utilizado

el método del indicador básico.

Se presenta a continuación el detalle al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de los fondos propios

computables al Banco, indicando cada uno de sus componentes y deducciones, y desglosado, tal y

como establece la nueva normativa en Capital de Nivel 1 y Capital de Nivel 2:

Miles de euros

2022

2021

Total Recursos Propios Computables 80.404 82.793

Capital de Nivel 1 80.404 82.793

Instrumentos de capital desembolsados 18.312 18.312

Prima de emisión 8.496 8.496

Ajustes de valoración adicional (-) (927) (492)

Instrumentos propios de capital de nivel 1 ordinario (-)

Tenencias directas (486) (486)

Tenencias indirectas - -

Ganancias acumuladas de ejercicios anteriores

76.758 70.931

Otras reservas (20.790) (995)

Resultados admisibles 8.008 -

Intereses minoritarios reconocidos en el capital de nivel 1 ordinario - -

Ajustes transitorios debidos a intereses minoritarios adicionales - -

Fondo de comercio (-) (1.905) (2.541)

Otros activos intangibles (-) (6.293) (5.212)

Instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de entes del sector financiero en los que el

Banco tiene una inversión no significativa (-)

- -

Instrumentos de capital de nivel 1 ordinario de entes del sector financiero en los que el

Banco tiene una inversión significativa (-)

- -

Otros ajustes transitorios del capital de nivel 1 ordinario - -

Exceso de los elementos deducidos del capital de nivel 1 adicional con respecto al

capital de nivel 1 adicional

- -

Deducciones adicionales del capital de nivel 1 adicional debidas al artículo 3 del CRR (769) (5.220)

Capital de Nivel 2 - -

Ajustes por riesgo de crédito general por el método estánda

- -

Deducciones adicionales del capital de nivel 2

Ratio de capital de nivel 1 ordinario

14,02%

14,39%

Superávit (+) / déficit (-) de capital de nivel 1 ordinario sobre Pilar 1 54.606 56.910

Superávit (+) / déficit (-) de capital de nivel 1 ordinario sobre Pilar 1 y Pilar 2 y requerimiento

de colchón combinado

25.196 37.249

Ratio de capital total

14,02%

14,39%

Superávit (+) / déficit (-) de capital total 34.541 36.779

Superávit (+) / déficit (-) de capital total Pilar 1, Pilar 2 y requerimiento de colchón combinado 10.277 13.017

6. EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A

LA VISTA

La composición del capítulo “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la

vista” de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Caja 42 45

Saldos en efectivo en bancos centrales 610.028 840.811

Otros depósitos a la vista

128.837 307.439

738.907

1.148.295

El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota

5.b) sobre Riesgo de liquidez.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se incluye principalmente dentro de la partida de "Otros depósitos

a la vista" los saldos en cuentas corrientes a la vista, que devengan el tipo de interés de mercado para

este tipo de cuentas por importe, de 128.837miles de euros (307.439 miles de euros en 2021).

A 31 de diciembre de 2022 los saldos en efectivo en bancos centrales incluyen el depósito a un día

con Banco de España por importe de 589.599 miles de euros, así como el importe afecto al

cumplimiento del coeficiente de reservas mínimas, según lo estipulado en la normativa legal en vigor.

7. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

El detalle de estos capítulos del activo y del pasivo de los balances es el siguiente:

Miles de euros

Activo

Pasivo

2022

2021 2022 2021

Derivados - - - -

Instrumentos de patrimonio 52.268 57.881 - -

Valores representativos de deuda

1.194

6.435 - -

53.462

64.316 - -

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existían activos de esta cartera afectos a ningún tipo de

compromiso o garantía.

a) Derivados

Los derivados de negociación, conforme a lo indicado en la Nota 3.f), están clasificados en la cartera

de negociación y, como tal, se valoran por su valor razonable, registrando las variaciones que pudiesen

producirse en su valor razonable directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

A continuación, se detallan para los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre de 2022 y 2021

los valores nocionales y los valores razonables de los derivados financieros registrados como

“Derivados de negociación” clasificados por tipo de mercado, tipo de producto, contraparte, plazo

remanente y tipo de riesgo:

Miles de euros

Nocionales

Valor razonable

Cuentas de orden

Activo Pasivo

2022

2021 2022 2021 2022 2021

Por tipos de mercado

Mercados organizados 17.105 20.111 - - - -

Mercados no organizados

- - - - -

17.105

20.111 - - - -

Por tipo de producto

Opciones

Compradas - - - - - -

Vendidas - - - - - -

Futuros 17.105 20.111 - - - -

Otras

Compradas - - - - - -

Vendidas

- - - - -

17.105

20.111 - - - -

Miles de euros

Nocionales

Valor razonable

Cuentas de orden

Activo Pasivo

Por contraparte

2022 2021 2022 2021 2022 2021

Otras entidades financieras - - - - - -

Entidades de crédito no residentes 17.105 20.111 - - - -

Resto de sectores residentes

- - - - -

17.105

20.111 - - - -

Por plazo remanente

Hasta 1 año

17.105

20.111 - - - -

17.105

20.111 - - - -

Por tipos de riesgos cubiertos

Riesgo de precio de acciones

- -

- - - -

Riesgo de tipo de cambio

16.605 19.611

- - - -

Riesgo tipo de interés

500 500

- - - -

Otros riesgos

- - - - -

17.105

20.111 - - - -

b) Instrumentos de patrimonio

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose del saldo de este epígrafe, en función del sector de

actividad del emisor es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Entidades de crédito -

Sociedades financieras 52.268

57.881

Otros sectores

Total

52.268

57.881

El epígrafe “Instrumentos de patrimonio”, presenta al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la siguiente

composición, en función de la admisión o no a cotización de los títulos que la integran, así como el

porcentaje que representan sobre el total:

Miles de euros

% sobre el total

2022

2021 2022 2021

Con cotización 52.268

57.881 100 100

Sin cotización

- - -

52.268

57.881 100 100

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose del saldo de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Acciones y participaciones en I.I.C.s, F.C.R. y S.C.R. 52.268

57.881

Acciones y otras participaciones

52.268

57.881

El detalle de “Participaciones en I.I.I.´s, F.C.R.´s y S.C.R.´s” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es

como sigue:

Miles de euros

31.12.2022

31.12.2021

Renta 4 SICAV Valor Relativo I (EUR) A

7.337 15.759

Renta 4 Renta Fija, F.I. Clase R

9.543 10.245

Renta 4 Renta Fija 6 meses, FI

9.839 9.886

Ged VI España F.C.R.

6.667 4.024

Valor Absoluto Fund X (Eur)

5.164 -

Kobus Renewable Energy II F.C.R.

- 3.557

Renta 4 Megatendencias Tecnología, F.I.

2.073 3.284

Renta 4 Megatendencias Consumo Clase I, F.I.

1.097 1.485

Renta 4 Megatendencias Medio Ambiente Clase I, F.I.

1.283 1.484

Renta 4 Bewate

I F.C.R.

1.558 1.249

Kobus Renewable Energy III, F.C.R.- B1

1.107 1.160

Otros (*)

6.600 5.748

Total

52.268

57.881

(*) Participaciones en IIC´s, FCR´s y SCR´s que individualmente son inferiores 600 miles de euros respectivamente a 31 de diciembre 2022 y 2021.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco no tiene saldo en “Acciones y otras participaciones”.

c) Valores representativos de deuda

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco tiene valores representativos de deuda clasificados en

activos financieros mantenidos para negociar según el siguiente detalle:

Miles de euros

2022

2021

Administraciones públicas españolas - -

Otros sectores residentes 1.194 5.431

Otros sectores no residentes - 1.004

Entidades de crédito españolas

1.194

6.435

d) Otra información

El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota

5.b) sobre Riesgo de liquidez.

En la Nota 5.d) se encuentra detallada la información relativa al valor razonable de los activos

financieros incluidos en esta categoría y sobre los métodos utilizados para la obtención del mencionado

valor razonable.

8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO

GLOBAL

El detalle de este capítulo del balance por tipo de instrumento financiero y contraparte es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Instrumentos de patrimonio 1.381 313

Valores representativos de deuda

828.289

387.855

829.670

388.168

a) Instrumentos de patrimonio

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose del saldo de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Acciones y otras participaciones

1.381

313

El detalle de “Acciones y otras participaciones” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

Cotizados

2022 2021

Valore Metals Corp (anteriormente Kivalliq Energy) 136 274

Grupo San José S.A. 130 -

Atrys Health S.A. 363 -

Otros 12 18

No cotizadas

Otros

740

1.381

313

El detalle del epígrafe de “Otro resultado global acumulado – Elementos que no pueden reclasificarse

en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor

razonable con cambios en otro resultado global” (Nota 16.i) al 31 de diciembre de 2022 y 2021, como

consecuencia de los cambios en el valor razonable de los activos de esta cartera, es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Otros sectores residentes 7 -

Otros sectores no residentes

(80)

Total (Nota 16)

(73)

b) Valores representativos de deuda

El detalle de los valores representativos de deuda clasificados en función de su contraparte es el

Miles de euros

2022

2021

Administraciones públicas españolas 179.554 59.782

Administraciones Públicas no residentes 561.961 323.661

Entidades de crédito no residentes 60.455 -

Entidades de crédito residentes 13.628 -

Sociedades no financieras no residentes 12.731 2.185

Sociedades no financieras residentes 98 2.249

Ajustes por valoración

(138)

(22)

Total

828.289

387.855

El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos epígrafes se encuentra detallado en la Nota

5.b).

La rentabilidad de los títulos que conformaban la cartera de activos financieros a valor razonable con

cambios en otro resultado global, a 31 de diciembre 2022 ha sido del 3,04% (2,2% a 31 de diciembre

2021).

El detalle del epígrafe de “Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en

resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” del patrimonio

neto (Nota 16.i) al 31 de diciembre de 2022 y 2021, como consecuencia de los cambios en el valor

razonable de los activos de esta cartera, es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Administraciones Públicas españolas (985) 204

Administraciones Públicas no residentes (19.635) (1.230)

Entidades de crédito residentes (3) -

Entidades de crédito no residentes (66) -

Otros sectores residentes - 11

Otros sectores no residentes

(28)

Total (Nota 16)

(20.717)

(1.015)

El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos epígrafes se encuentra detallado en la Nota 5.b).

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco mantiene valores representativos de deuda,

pertenecientes a las carteras de, activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado

global y a la cartera de activos financieros a coste amortizado, prestados con motivo de contratos de

préstamo de valores, a otras entidades financieras, por importe de 151.581 miles de euros (101.930

miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota

5.b).

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco mantiene pignorados valores representativos de deuda

cotizados a favor de BME Clearing, en concepto de garantía de la operativa diaria con derivados

nacionales y renta variable nacional. El valor nominal de dichos activos al 31 de diciembre de 2022

asciende a 235.000 miles de euros (115.121 miles de euros) registrados a un valor de 229.911 miles

de euros (117.943 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). Los valores representativos de deuda

objeto de prenda se encuentran clasificados en la cartera de activos financieros a valor razonable

cambios en otro resultado global y en la cartera a coste amortizado (nota 11).

Asimismo, al 31 de diciembre de 2022, el Banco tiene firmado con Banco de España un Contrato de

Crédito con Prenda de Valores. El valor nominal de los títulos en prenda asciende a 150.000 miles de

euros (99.300 miles de euros al 31 de diciembre de 2021). Registrados por un valor que asciende a

144.010 y 102.304 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente. El importe

disponible de esta garantía al 31 de diciembre de 2022 y 2021 ascendía a 133.027 y 96.523 miles de

euros, respectivamente. Los valores representativos de deuda objeto de prenda se encuentran

clasificados en la cartera de activos financieros a valor razonable cambios en otro resultado global y

en la cartera a coste amortizado (nota 11).

A 31 de diciembre de 2022, el valor de los valores representativos de deuda pignorados a favor de JP

Morgan en concepto de garantía de la operativa diaria con derivados internacionales, tenía un valor

nominal de 50.000 miles de euros, registrados por un valor de 48.867 miles de euros (50.000 miles de

euros de valor nominal y 54.528 miles de euros respectivamente a 31 de diciembre 2021).

9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

El detalle de este capítulo del activo de los balances es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Valores representativos de deuda 356.042 157.435

Préstamos y anticipos:

Bancos centrales - -

Entidades de crédito 43.049 48.794

Clientela 212.671 229.000

611.762

435.229

VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA

El detalle de los valores representativos de deuda a 31 de diciembre de 2022 es el siguiente:

Títulos Vencimiento Miles de euros

Bono Gobierno Italiano IT0005419848 (*)

1 febrero 2026 101.713

Bono Gobierno Italiano IT0005370306 (*)

15 julio 2026 54.203

Bono Gobierno Italiano IT0005386245

1 febrero 2025 25.169

Bono Gobierno Italiano IT0005452989

15 agosto 2024 174.957

TOTAL 356.042

(*) Se incluyen intereses devengados por importe de 36 miles de euros

El detalle de los valores representativos de deuda a 31 de diciembre de 2021 es el siguiente:

Títulos Vencimiento Miles de euros

Bono Gobierno Italiano IT0005419848 (*)

1 febrero 2026 102.185

Bono Gobierno Italiano IT0005370306 (*)

15 julio 2026 55.250

TOTAL 157.435

(*) Se incluyen intereses devengados por importe de 27 miles de euros

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco mantiene valores representativos de deuda, prestados

con motivo de contratos de préstamo de valores, a otras entidades financieras, por importe de 151.581

miles de euros (101.930 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).

El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota

5.b).

PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS

a) Bancos centrales

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existía saldo en este epígrafe.

b) Entidades de crédito

El detalle de este epígrafe es el siguiente, en función de la naturaleza del instrumento:

Miles de euros

2022

2021

Depósitos o cuentas a plazo 2.378 2.312

Otras cuentas

40.671

46.482

43.049

48.794

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se incluye principalmente dentro de la partida de “Otras cuentas” el

importe de 36.596 miles de euros (41.555 miles de euros en el ejercicio 2021) correspondiente a las

garantías por la operativa de derivados internacionales que exige JP Morgan.

El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos activos se encuentra detallado en la Nota 5.b).

Al 31 de diciembre de 2022 los depósitos o cuentas a plazo presentan el siguiente detalle:

Concepto Tipo de interés Vencimiento Miles euros

Depósito a plazo – Banco de Bogotá N.Y.

2,10% 09 mayo 2023 239

Depósito a plazo -- Banco de Bogotá N.Y.

1,15% 16 febrero 2023 707

Depósito a plazo- Bankinte

0% 02 noviembre 2023 1.322

Depósito a plazo - Ruralvía

0% 12 noviembre 2023 100

2.368

Al 31 de diciembre de 2021 los depósitos o cuentas a plazo presentan el siguiente detalle:

Concepto Tipo de interés Vencimiento Miles euros

Depósito a plazo – Banco de Bogotá N.Y.

0,55% 09 mayo 2022 225

Depósito a plazo -- Banco de Bogotá N.Y.

0,55% 16 febrero 2022 662

Depósito a plazo- Bankinter

0% 02 noviembre 2022 1.322

Depósito a plazo - Ruralvía

0% 12 noviembre 2022 100

2.309

El epígrafe incluye intereses periodificados por importe de 10 miles de euros a 31 de diciembre 2022

(3 miles a 31 de diciembre 2021).

c) Clientela

A continuación, se indica el desglose de este epígrafe de los balances, atendiendo a la modalidad y

situación del crédito, al sector de la contraparte y a la modalidad del tipo de interés:

Miles de euros

2022

2021

Por modalidad y situación del crédito:

Deudores con garantía real

103.313 86.592

Otros deudores a plazo 28.081 22.012

Deudores a la vista y varios 1.251 5.556

Activos dudosos 11.004 12.184

Otros activos financieros 72.099 107.601

Ajustes po

valoración

(3.077)

(4.945)

212.671

229.000

Por sectores:

Administraciones públicas 20 2

Otras sociedades financieras 74.725 105.791

Otras sociedades no financieras y empresarios individuales 107.444 88.477

Resto de Hogares

30482

34.730

212.671

229.000

Por modalidad del tipo de interés:

Variable 212.671 229.000

Fijo

212.671

229.000

El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos activos se encuentra detallado en la Nota 5.b).

En los ejercicios 2022 y 2021 el Banco ha firmado contratos de garantía pignoraticia sobre los valores

depositados de los clientes que sirven de garantía de las cuentas a cobrar.

El Banco mantiene en la cuenta de “Otros activos financieros” el importe que le exige por garantías

cada uno de los brokers de los mercados de instrumentos derivados en los que opera por cuenta de

clientes y que el Banco a su vez exige a sus clientes (Ver Nota 14.d). Dichas garantías se refieren tanto

a mercados organizados nacionales (MEFF, Eurostoxx) como a mercados de derivados

internacionales y de productos CFD’s.

A su vez, el detalle de deudores en función de su modalidad y situación del crédito es el siguiente:

Miles de euros

Deuda

Valor Garantías Límite Disponible

2022

2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021

Deudores con garantía real 103.313 86.592 228.257 208.076 146.268 118.845 42.955 32.253

Dudosos con garantía real 8.048 7.020 8.888 7.855 8.136 7.734 88 714

Dudosos sin garantía 2.956 5.164 - - - - - -

Otros deudores a plazo

28.081

22.012 - 87 33.134 22.722 5.053 710

142.398

120.788 237.145 216.018 187.538 149.301 48.096 33.677

El detalle de los ajustes por valoración efectuados sobre las operaciones clasificadas como “Préstamos

y anticipos – Clientela” es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Ajustes por valoración:

Correcciones de valor por deterioro de activos

(4.181) (5.536)

Intereses devengados

1.104

591

(3.077)

(4.945)

d) Pérdidas por deterioro

El detalle y movimiento de las pérdidas por deterioro contabilizadas al cierre de los ejercicios 2022 y

2021 para los activos de la cartera de Préstamos y anticipos (Entidades de crédito y de Clientela) es

el siguiente:

Miles de euros

Dudoso

(Stage – 3)

Vigilancia

especial

(Stage – 2)

Normal

(Stage – 1)

Total

Saldo al 1 de enero de 2021

3.309

- 179 3.488

Adiciones

Dotaciones con cargo a resultados (Nota 20.f) 4.291 683 408 5.382

Recuperaciones

Recuperaciones con abono a resultados (2.370) (663) (301) (3.334)

Recuperaciones de activos fallidos - - - -

Utilizaciones - -

Otros

- - -

Saldo al 31 de diciembre de 2021

5.230

20 286 5.536

Miles de euros

Dudoso

(Stage – 3)

Vigilancia

especial

(Stage – 2)

Normal

(Stage – 1)

Total

Saldo al 1 de enero de 2022

5.230

20 286 5.536

Adiciones

Dotaciones con cargo a resultados (Nota 20.f) 2.548 154 482 3.184

Recuperaciones

Recuperaciones con abono a resultados (Nota

20.f)

(3.293) (156)

(447)

(3.896)

Recuperaciones de activos fallidos - - - -

Utilizaciones - -

Otros

(643)

- - (643)

Saldo al 31 de diciembre de 2022

3.842

18 321 4.181

Las coberturas de las operaciones dudosas y las coberturas de las operaciones normales en vigilancia

especial, han sido determinadas mediante estimación individualizada y colectiva.

10. INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS

a) Desgloses de empresas del grupo y asociadas

El detalle de las participaciones en empresas del Grupo y asociadas, así como su domicilio social al

31 de diciembre de 2022 y 2021 figuran en el Anexo I.

El detalle de los fondos propios de las empresas del Grupo y asociadas que resulta de sus respectivos

estados financieros al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se encuentra en el Anexo II. El detalle de este

capítulo del balance por tipo de instrumento financiero y contraparte es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Entidades del grupo

Coste 62.842 60.832

Corrección de valor por deterioro de activos

(19.157)

(21.458)

43.685

39.374

Durante los ejercicios 2022 y 2021 este capítulo del balance adjunto ha experimentado los siguientes

movimientos:

Miles de euros

2022

2021

Saldo inicial al 1 de enero 39.374 36.846

Altas 2.010 1.203

Bajas - -

(Deterioro)/ Reversión del deterioro -(Grupo y asociadas) (Nota 20.f)

2.301

1.325

Saldo final al 31 de diciembre

43.685

39.374

Durante el ejercicio 2022 se han contabilizado beneficios por reversión del deterioro por importe de

2.301 miles de euros (Nota 20.f). Durante el ejercicio 2021 se contabilizaron beneficios por reversión

de deterioro de 1.325 miles de euros.

b) Descripción de las inversiones en empresas del grupo y multigrupo

Durante el ejercicio 2022, los cambios producidos en “sociedades del Grupo” han sido las siguientes:

 Con fecha 25 de mayo de 2022, Renta 4 Banco, S.A., en su calidad de accionista único de la

sociedad Corporación Financiera Renta 4 S.C.R. S.A, ha acordado realizar una aportación de

capital en efectivo no reintegrable, por importe de 2.000 miles de euros.

 Con fecha 5 de diciembre de 2022, la Junta General de Accionista de Renta 4 Huesca, ha

aprobado la aportación de los socios a los fondos propios de la sociedad por importe de 10

miles de euros.

Durante el ejercicio 2021, los cambios producidos en “sociedades del Grupo” han sido las siguientes:

 Con fecha 27 de mayo de 2021, se constituye Corporación Financiera Renta 4 S.C.R. S.A.,

con un capital de 1.200 miles de euros, representado por 120.000 acciones. de 10 euros de

valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas por Renta 4 Banco, S.A.

 Con fecha 16 de diciembre de 2021, se constituye Renta 4 Digital Assets S.L con un capital de

3 miles de euros., representado por 3.000 participaciones sociales de 1 euro de valor nominal

cada una, totalmente suscritas y desembolsadas por Renta 4 Banco, S.A.

 Con fecha 16 de diciembre de 2021, se constituye Sociedad Operadora de la Plataforma IW

S.L. con un capital de 3 miles de euros, representado por 3.000 participaciones sociales de 1

euros de valor nominal cada una. Las participaciones fueron suscritas por Renta 4 Digital

Assets S.L., con 2.999 participaciones y por Renta 4 Banco, S.A. con 1 participación.

c) Descripción de las inversiones en entidades asociadas

El detalle de las participaciones en entidades asociadas, así como su domicilio social al 31 de diciembre

de 2022 y 2021 figura en el Anexo I - “Detalle de la participación en empresas del Grupo y Asociadas

al 31 de diciembre de 2022 y 2021”.

Durante el ejercicio 2022 y 2021 no se produjeron operaciones en las inversiones mantenidas en

“Entidades asociadas”.

11. ACTIVOS TANGIBLES

El detalle de los activos tangibles de uso propio y los movimientos habidos durante el ejercicio 2022 y

2021, en este epígrafe, son los siguientes:

Miles de euros

Equipos

informáticos

Mobiliario,

instalaciones y

otros

Edificios

Inversiones

inmobiliarias

Derecho de

uso

Total

alor de coste

Saldo al 31 de diciembre de

2021 2.099 37.749 24.012 431 24.493 88.784

Altas 140 4.640 - - 4.848 9.628

Bajas - - - (1.285) (1.285)

Traspasos

- - - - -

Saldo al 31 de diciembre de

2022

2.239

42.389 24.012 431 28.056 97.127

Amortización acumulada

Saldo al 31 de diciembre de

2022 (1.357) (18.948) (7.571) (167) (6.557) (34.600)

Altas (400) (3.788) (425) (9) (2.493) (7.115)

Bajas - - - - 869 869

Traspasos

- - - - -

Saldo al 31 de diciembre de

2022

(1.757)

(22.736) (7.996) (176) (8.181) (40.846)

Valor neto al 31 de

diciembre de 2022

482

19.653 16.016 255 19.875 56.281

Miles de euros

Equipos

informáticos

Mobiliario,

instalaciones y

otros

Edificios

Inversiones

inmobiliarias

Derechos

de uso

Total

alor de coste

Saldo al 31 de diciembre de 2020 2.689 41.365 24.012 431 23.191 91.688

Altas 232 3.954 - - 1.582 5.768

Bajas (822) (7.570) - - (280) (8.672)

Traspasos

- - - - -

Saldo al 31 de diciembre de 2021

2.099

37.749 24.012 431 24.493 88.784

Amortización acumulada

Saldo al 31 de diciembre de 2020 (1.699) (22.909) (7.146) (159) (4.416) (36.329)

Altas (480) (3.609) (425) (8) (2.382) (6.904)

Bajas 822 7.570 - - 241 8.633

Traspasos

- - - - -

Saldo al 31 de diciembre de 2021

(1.357)

(18.948) (7.571) (167) (6.557) (34.600)

Valor neto al 31 de diciembre de

2021

742

18.801 16.441 264 17.936 54.184

Las altas registradas durante los ejercicios 2022 y 2021 en “Mobiliario, instalaciones y otros” se

corresponden con obras de mejora que el Banco ha realizado en diversas oficinas.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no tiene ningún compromiso firme de compra o venta de

inmovilizado por importe significativo, ni sus activos están sujetos a cargas o gravámenes significativos.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco no tenía activos tangibles situados fuera del territorio

nacional.

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 hay registrados 19.875 y 17.936 miles de euros, respectivamente,

como arrendamiento operativo de oficinas en el detalle “Derecho de uso” con motivo de la entrada en

vigor de la Circular 2/2018 en el ejercicio 2019 (Ver Notas 3.x y 14.d).



12. ACTIVOS INTANGIBLES

a) Fondo de comercio

El detalle y el movimiento habidos en este epígrafe de los balances adjuntos a lo largo de los ejercicios

2022 y 2021 han sido los siguientes:

Miles de euros

Coste

Amortización

acumulada

Correcciones

de valor por

deterioro

Total

Saldos al 31.12.20

6.352

(3.175) - 3.177

Movimientos

(636) - (636)

Saldos al 31.12.21

6.352

(3.811) - 2.541

Movimientos

(636) - (636)

Saldos al 31.12.22

6.352

(4.447) - 1.905

El 26 de enero de 2011, (ver Nota 1), la Sociedad Renta 4 Servicios de Inversión, S.A., recibió la

autorización de Banco de España para la adquisición del 100% del Banco Alicantino de Comercio,

S.A., que se materializó en marzo de 2011. El precio de compraventa se fijó en 15.459 miles de euros,

siendo el valor razonable de los activos adquiridos de 9.107 miles de euros (tesorería y activos

líquidos). Con fecha 30 de marzo de 2011 se produjo la fusión por absorción de Banco Alicantino de

Comercio S.A. por Renta 4 Servicios de Inversión, S.A.

Este fondo de comercio se atribuyó a la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) de intermediación a

efectos del cálculo del deterioro. El sobreprecio pagado en la adquisición se corresponde con la licencia

bancaria.

El test de deterioro efectuado por el Banco ha sido contrastado por un experto independiente que, con

fecha 14 de febrero de 2023 ha emitido un informe sobre el test de deterioro y la correcta valoración

del fondo de comercio y por tanto no ha dado lugar a reconocer deterioro alguno en los ejercicios 2022

y 2021.

Según la normativa vigente, el deterioro de valor se produce cuando el valor neto contable supera el

importe recuperable, siendo éste el mayor entre el valor en uso y el valor razonable menos los costes

de venta. En este caso, el importe recuperable de la unidad de intermediación de activos se ha

determinado mediante el valor en uso, utilizando proyecciones de flujos de efectivo basadas en los

presupuestos aprobados por la Dirección según el siguiente detalle:

2022

2021

UGE Intermediación

Periodo proyectado 5 años 5 años

Tasa de descuento (periodo proyectado) 11,05% 10,11%

Tasa de crecimiento a perpetuidad 2,66% 2,5%

El cálculo del valor en uso para la unidad se ha basado en las siguientes hipótesis:

Periodo proyectado

Tal como establece el párrafo 33, apartado b), formulado abajo, de la NIC 36, el periodo proyectado

que se ha considerado para la estimación de los flujos de caja futuros en la UGE, ha sido de 5 años,

de acuerdo con los presupuestos aprobados por la Dirección del Grupo para los próximos 5 años.

Consideramos que este periodo es adecuado para reflejar el plan de negocio actual proyectado para

cada una de ellas.

Tasa de descuento

Las tasas de descuento reflejan la estimación de la Dirección respecto al riesgo específico de cada

unidad. Éste es el punto de referencia utilizado por la Dirección para evaluar el desarrollo operativo y

las futuras propuestas de inversión. La tasa de descuento aplicada para calcular el valor en uso de

cada una de las UGEs a fecha de valoración ha sido el coste de los recursos propios, y ha sido

determinada de acuerdo con el “Capital Asset Pricing Model (CAPM)”.



Este modelo utiliza como base la tasa libre de riesgo (Rf), que se ha calculado considerando por un

lado la rentabilidad promedio de los últimos tres meses de 2022 de la deuda pública española (bono)

a 10 años para la UGE Intermediación, incorporando en su cálculo el efecto sobre la rentabilidad de la

deuda pública española de las medidas de expansión de Balance del Banco Central Europeo, y por

otro lado el promedio histórico del bono a 10 años desde 2012, a la que se suma la prima de riesgo de

mercado (Rm) multiplicada por el coeficiente beta considerado adecuado por el perfil de riesgo y

crecimiento de la UGE. El resultado obtenido, tal como se muestra en la tabla anterior, es 11,05% para

las UGE de Intermediación (2021: 10,11%).

Tasa de crecimiento a perpetuidad

Para el cálculo de la tasa de crecimiento a perpetuidad se ha utilizado la estimación de inflación a largo

plazo de fuentes públicas, así como el potencial crecimiento de la industria de gestión e intermediación

de activos sobre dicha inflación. La tasa de crecimiento utilizada ha sido de un 2,66% en la Unidad

Generadora de Efectivo de Intermediación (2021: 2,5% para ambas UGE´s).

La Dirección de esta UGE considera que esta tasa de crecimiento está justificada.

Sensibilidad frente a cambios en las hipótesis

Con el fin de asegurar la solidez de su cálculo, la Dirección ha efectuado un análisis de sensibilidad al

valor en uso de la UGE analizada respecto a variaciones en las principales hipótesis que afectan a

dicho cálculo. Para ello, se han realizado análisis de sensibilidad a la tasa de descuento, a la tasa de

crecimiento a perpetuidad y a los requerimientos de capital exigidos. A continuación, se muestran los

principales resultados de los mismos:

UGE Intermediación

Variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de descuento utilizada combinadas con

variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de crecimiento a perpetuidad respecto al

escenario base no provocarían deterioro en la UGE.

Del mismo modo, variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de descuento utilizada

combinadas con variaciones razonables de +/-0,25 veces en los requerimientos mínimos de capital

exigidos a la UGE respecto al escenario base no provocarían deterioro en la UGE.

Asimismo, variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de crecimiento a perpetuidad

utilizada combinadas con variaciones razonables de +/-0,25 veces en los requerimientos mínimos de

capital exigidos a la UGE respecto al escenario base no provocarían deterioro en la UGE.

b) Otros activos intangibles

En este capítulo del balance se incluyen las aplicaciones informáticas adquiridas a terceros y la cartera

de clientes generada en la adquisición de la rama de actividad de BNP Paribas, Sucursal en España,

S.A., que han tenido los siguientes movimientos en los ejercicios 2022 y 2021:

Miles de euros

Coste

Amortización

acumulada

Valor neto

Saldo al 31 de diciembre de 2020

7.015

(2.860) 4.155

Altas y dotaciones 2.847 (1.790) 1.057

Bajas

(576)

576 -

Saldo al 31 de diciembre de 2021

9.286

(4.074) 5.212

Altas y dotaciones 3.314 (2.233) 1.081

Bajas

- -

Saldo al 31 de diciembre de 2022

12.600

(6.307) 6.293

Las bajas del ejercicio corresponden principalmente con software del Banco que se encuentra en

desuso. A 31 de diciembre de 2022, el epígrafe incluye la cartera de clientes y software provenientes

de la adquisición de la rama de actividad de BNP Paribas Sucursal en España, S.A. (véase Nota 3.i),

con un coste de 2.007 miles de euros y 1.661 miles de euros pendientes de amortizar a 31 de diciembre

de 2022 (2.007 miles de euros de coste y 1.804 miles de euros pendientes de amortizar a 31 de

diciembre 2021). Las altas del ejercicio se corresponden principalmente con aplicaciones informáticas.

13. OTROS ACTIVOS Y PASIVOS

La composición del saldo de estos capítulos del activo y del pasivo de los balances al 31 de diciembre

de 2022 y 2021 es la siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Activo:

Gastos pagados no devengados

1.665

2.009

Pasivo:

Otros gastos devengados no pagados

6.169

8.989

A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el saldo de otros gastos devengados no pagados corresponde

principalmente a la retribución variable a los empleados pendiente de pago por valor de 3.963 miles de

euros, así como las tasas a pagar a CNMV, BCE y Fondo de Garantía por importe de 2.206 (6.526 y

2.463 miles de euros respectivamente).

14. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

El detalle de este capítulo del pasivo de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Depósitos en bancos centrales - -

Depósitos de entidades de crédito 10.521 10.379

Depósitos de la clientela 2.034.523 1.778.028

Otros pasivos financieros

201.411

226.450

2.246.455

2.014.857

El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota

5.b sobre Riesgo de liquidez.

a) Depósitos en bancos centrales

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Banco no mantenía depósitos de Bancos Centrales, en el marco

de los programas diseñados por Banco Central Europeo (T-LTRO III) para mejorar la financiación a

largo plazo. No obstante, el Banco mantiene un saldo disponible con el Banco Central Europeo por

importe de 152.913 miles de euros al 31 de diciembre de 2022 (102.304 miles de euros al 31 de

diciembre de 2021).

b) Depósitos de entidades de crédito

El detalle de este epígrafe del pasivo de los balances en función de la naturaleza del instrumento al 31

de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Otras cuentas 10.521 10.379

Ajustes por valoración-Intereses devengados

10.521

10.379

c) Depósitos de la clientela

La composición de este epígrafe de los balances, atendiendo a su naturaleza al 31 de diciembre de

2022 y 2021 se indica a continuación:

Miles de euros

2022

2021

Depósitos a la vista

Cuentas corrientes 2.016.959 1.776.342

Otras cuentas a la vista 1.526 1.686

Depósitos a plazo 10.015 -

Cesión temporal de activos 6.004 -

Ajustes por valoración

–

Intereses devengados

2.034.523

1.778.028

d) Otros pasivos financieros

Todos los pasivos financieros registrados en este epígrafe de los balances se encuentran clasificados

en la cartera de “Pasivos financieros a coste amortizado” por lo que se valoran por su coste amortizado.

En este epígrafe se incluyen las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos financieros no

incluidas en otras partidas.

El detalle de otros pasivos financieros agrupados por tipo de instrumento financiero al 31 de diciembre

de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Obligaciones a paga

1.993 1.943

Fianzas recibidas 31 31

Garantías financieras 160.600 177.467

Cámaras de compensación 4.250 2.082

Cuentas de recaudación

Administración de la Seguridad Social 564 510

Otros conceptos 13.363 25.888

Arrendamientos (Nota 11)

20.610

18.529

Total

201.411

226.450

Como garantías financieras el Banco incluye las garantías financieras exigidas a los clientes por

operativa en MEFF, en derivados internacionales y con productos CFD’s (contratos que se liquidan por

diferencias).

El epígrafe de “Otros conceptos” incluye, principalmente saldos por operaciones pendientes de liquidar

con intermediarios financieros que liquidan en los primeros días del mes siguiente, dentro de los cuales

se encontraban operaciones de clientes pendientes de liquidar con Allfunds por importe de 8.981 miles

de euros (5.099 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).

15. PROVISIONES

El detalle de este capítulo de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Otras provisiones para impuestos y otras contingencias legales 2.279 3.737

Provisión para riesgos contingentes

2.335

3.773

Al 31 de diciembre de 2022, las provisiones reflejadas en el balance por importe de 2.279 miles de

euros (3.737 miles de euros en 2021) corresponden a determinados riesgos derivados del desarrollo

de su actividad y riesgos por reclamaciones de terceros (ver nota 17.c).

El movimiento experimentado por estos epígrafes en los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

Otras

provisiones

Saldo al 31 de diciembre de 2020

318

Dotaciones con reflejo en resultados 3.589

Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados (14)

Provisiones aplicadas a su finalidad (120)

Saldo al 31 de diciembre de 2021

3.773

Dotaciones con reflejo en resultados 595

Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados (1.994)

Provisiones aplicadas a su finalidad (39)

Saldo al 31 de diciembre de 2022

2.335

16. PATRIMONIO NETO

El detalle del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Fondos propios

Capital escriturado 18.312 18.312

Prima de emisión 8.496 8.496

Otras reservas 76.758 70.931

Menos: Acciones propias (486) (486)

Resultado del ejercicio 22.225 22.481

Menos: dividendos a cuenta

(10.155)

(12.186)

Total Fondos propios

115.150

107.548

Otro resultado global acumulado

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor

razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8.a) (73) 20

Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor

razonable con cambios en otro resultado global (Nota 8.b)

(20.717)

(1.015)

Total Otro resultado global acumulado

(20.790)

(995)

Total Patrimonio Neto

94.360

106.553

El movimiento del patrimonio neto se encuentra recogido en los Estados de Cambios en el Patrimonio

Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021.

a) Capital suscrito

El capital social, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, asciende a 18.311.841,35 euros y está dividido

en 40.693.203 acciones nominativas números 1 a 40.693.203, de 0,45 euros de valor nominal cada

una de ellas, de la misma clase y serie. Todas las acciones están totalmente suscritas y

desembolsadas.

Las acciones de la Entidad cotizan en las bolsas de valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia

desde el 14 de noviembre de 2007, habiéndolas sido asignado el código ISIN ES0173358039 por la

Agencia Nacional de Codificación. El precio de cotización de las acciones al 31 de diciembre de 2022

era de 9,56 euros (10,1 euros al 31 de diciembre de 2021).

La composición del accionariado del Banco al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue:

31 de diciembre de 2022 31 de diciembre de 2021

Número de

acciones

Porcentaje de

participación

Número de

acciones

Porcentaje de

participación

D. Juan Carlos Ureta Domingo (*) 3.107.250 7,64% 12.143.786 29,84%

Dª. Matilde Estades Seco 987.791 2,43% 987.791 2,43%

Surikomi, S.A. 1.266.827 3,11% 1.266.827 3,11%

Sociedad Vasco Madrileña de Inversiones S.L. (antigua AR

Santamaría)

10.737.668 26,39%

1.694.041 4,16%

Cartera de Directivos 2020 (****) 346.000 0,85% 346.000 0,85%

D. Juan Carlos Ureta Estades 35.204 0,09% 33.163 0,08%

Dª. Matilde Ureta Estades 30.457 0,07% 30.457 0,07%

Dª. Inés Asunción Ureta Estades 27.941 0,07% 27.941 0,07%

Mutualidad General de la Abogacía 2.800.650 6,88% 2.800.650 6,88%

D. Oscar Balcells Curt (**) 2.349.543 5,77% 2.349.543 5,77%

The Bank of New York Mellon S.A. N.V. 535.732 1,32% 553.852 1,36%

D. Santiago González Enciso (***) 1.646.852 4,05% 1.644.158 4,04%

Dª. Pilar Muro Navarro 422.405 1,04% 422.405 1,04%

Global Portfolio Investments SL 2.276.232 5,59% 2.276.232 5,59%

Arbarin, Sicav 263.032 0,65% 313.032 0,77%

Contratas y Servicios Extremeños S.A. 2.061.120 5,07% 2.051.110 5,04%

Santander Small Caps España, F.I. (*****) 1.184.288 2,91% 1.234.147 3,03%

Otros (incluida autocartera)

10.614.211

26,07% 10.518.068 25,87%

Total

40.693.203

100% 40.693.203 100%

(*) En las acciones de D. Juan Carlos Ureta Domingo no se ha tenido en cuenta a sus descendientes

(**) En las acciones de D. Oscar Balcells Curt de se han tenido en cuenta las acciones poseídas a través de las sociedades en las que

figura como principal accionista.

(***) En las acciones de D. Santiago González Enciso no se ha tenido en cuenta a sus descendientes.

(****) D. Juan Carlos Ureta Domingo mantiene una participación del 21% en esta sociedad, equivalentes a 72.660 acciones (equivalentes

a 86.500 acciones a 31 de diciembre 2021)

(*****) El ejercicio de los derechos de voto corresponde a Santander Asset Management S.A., S.G.I.I.C

A 31 de diciembre 2022 el principal accionista del Grupo, además del porcentaje de participación

directa reflejado en el cuadro anterior posee un 32,11% de forma indirecta (9,92% a 31 de diciembre

de 2021), lo que representa un 39,74% del capital de la Sociedad Dominante (39,76% a 31 de

diciembre de 2021).

b) Prima de emisión

La prima de emisión tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines que las

reservas voluntarias del Banco.

c) Otras reservas

El detalle de esta partida al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Reserva legal 3.662 3.662

Resto de reservas

73.096

67.269

76.758

70.931

d) Reserva legal

Las sociedades están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución

de un fondo de reserva hasta que éste alcance, al menos, el 20% del capital social. Esta reserva, en

la parte que no supera el 20% del capital social, no es distribuible a los accionistas y sólo podrá ser

utilizada para cubrir, en el caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de

pérdidas y ganancias. También bajo determinadas condiciones se podrá destinar a incrementar el

capital social. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la reserva legal alcanza este porcentaje del 20%.

e) Resto de reservas

Dentro de este epígrafe se incluye una reserva indisponible en relación al fondo de comercio que figura

en el activo del balance del Banco. A tal efecto, se ha dotado un importe equivalente al cinco por ciento

del beneficio del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2022, el Banco tenía en su activo un fondo de comercio

por importe de 1.905 miles de euros (2.541 miles de euros al 31 de diciembre de 2021), para el que ha

constituido la correspondiente reserva indisponible al 31 de diciembre de 2022 por importe de 1.111

miles de euros (1.124 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).

El resto de reservas registradas en este epígrafe son reservas voluntarias, de libre disposición al no

existir resultados negativos de ejercicios anteriores pendientes de compensación y sujeta a los

requerimientos de recursos propios (ver Nota 5.e).

f) Acciones propias

El movimiento experimentado por este epígrafe durante los ejercicios 2022 y 2021 fue el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Saldo al 1 de enero (486) (486)

Compras - -

Ventas

Saldo al 31 de diciembre

(486)

Durante el ejercicio 2022 y 2021, no se han comprado ni vendido instrumentos de capital propio.

Este epígrafe recoge al 31 de diciembre de 2022 y 2021 las siguientes acciones:

Nº de acciones

2022

2021

Acciones pendientes de entrega - -

Resto

72.590

g) Dividendo a cuenta

Con fecha 21 de febrero de 2023, se ha acordado la distribución de un dividendo a cuenta de los

beneficios del ejercicio 2022, equivalente a 0,05 euros por acción.

A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad

Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez

suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022 por un

importe bruto 2.031 miles de euros:

Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante Miles de euros

Resultados netos de impuestos al 31 de diciembre de 2021 22.225

Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021 10.155

Límite a distribuir (*) 12.070

Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante

Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo 738.907

Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo 812.798

(*) El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.

Con fecha 25 de octubre de 2022, se ha acordado la distribución de un dividendo a cuenta de los

beneficios del ejercicio 2022, equivalente a 0,25 euros por acción.

A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad

Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez

suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022 por un

importe bruto 10.155 miles de euros:

Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante Miles de euros

Resultados netos de impuestos al 31 de octubre de 2022 16.639

Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2022 -

Límite a distribuir (*) 16.639

Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante

Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo 130.876

Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo 143.964

(*) El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.

La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del

dividendo.

El 22 de febrero de 2022, el Consejo de Administración que formula las cuentas del Banco, ha acordado

la distribución de un dividendo complementario a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021,

equivalente a 0,11 euros por acción (Nota 4).

A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad

Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez

suficiente para la distribución de un dividendo complementario a cuenta de los beneficios del ejercicio

2021 por un importe bruto 4.468 miles de euros.

Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante Miles de euros

Resultados netos de impuestos al 31 de diciembre de 2021 22.481

Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021 12.186

Límite a distribuir (*) 10.295

Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante

Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo 1.148.295

Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo 1.263.125

(*) El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.

La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del

dividendo.

El Consejo de Administración, en su reunión celebrada en 30 de noviembre de 2021, ha acordado la

distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 de 0,30 euros por

acción, por un importe bruto de 12.186 miles de euros.

A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad

Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez

suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 por un

importe bruto de 12.186 miles de euros (Nota 4).

Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante Miles de euros

Resultados netos de impuestos al 31 de octubre de 2021 14.797

Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021 -

Límite a distribuir (*) 14.797

Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante

Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo 775.264

Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo 852.790

(*) El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.

La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del

dividendo.

h) Ganancias por acción

Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio neto del ejercicio atribuible a los

accionistas del Banco entre el número medio de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio.

Las ganancias diluidas por acción se calculan dividiendo el beneficio neto del ejercicio atribuible a los

accionistas del Banco (eliminando el efecto del gasto financiero de la emisión de obligaciones

convertibles) registrado en el epígrafe de “intereses y cargas asimiladas” entre el número medio de

acciones ordinarias en circulación más el número medio de acciones ordinarias que serán emitidas si

se convierten las acciones potencialmente ordinarias.

A continuación, se presentan las ganancias básicas y diluidas por acción:

2022

2021

Beneficio neto atribuible a los accionistas de Renta 4 Banco, S.A. (miles de euros) 22.225 22.481

Gastos financieros de la emisión de obligaciones convertibles (miles de euros) - -

Beneficio neto atribuible a los accionistas de Renta 4 Banco, S.A. eliminando gastos financieros de

la emisión de obligaciones convertibles (miles de euros) 22.225 22.481

Número medio ponderado de acciones ordinarias excluyendo las acciones propias para el cálculo

de las ganancias básicas por acción 40.620.613 40.620.613

Número medio ponderado de acciones ordinarias excluyendo las acciones propias para el cálculo

de las ganancias diluidas por acción

40.620.613

Ganancias básicas por acción (euros)

0,55 0,55

Ganancias diluidas por acción (euros)

0,55 0,55

i) Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados

– Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable

con cambios en otro resultado global

Este epígrafe del balance recoge el importe neto del efecto impositivo de aquellas variaciones del valor

razonable de los instrumentos de deuda clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado

global que deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto del Banco. Dichas variaciones

se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando tiene lugar la venta de los activos en los que

tienen su origen (ver detalle en la Nota 8).

j) Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados –

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor

razonable con cambios en otro resultado global

Este epígrafe del balance recoge el importe neto del efecto impositivo de aquellas variaciones del valor

razonable de los instrumentos de patrimonio clasificados a valor razonable con cambios en otro

resultado global que deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto del Banco. (ver

detalle en la Nota 8).

17. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES

a) Riesgos contingentes

El detalle de los riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Banco

garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas

u otro tipo de contratos, a cierre de los ejercicios 2022 y 2021 se muestra en el siguiente cuadro:

Miles de euros

2022

2021

Garantías financieras

Avales financieros

7.984

8.530

Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna

obligación de pago para el Banco, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser

considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el

Banco.

b) Compromisos contingentes concedidos y Otros compromisos concedidos

El detalle de los compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden

dar lugar al reconocimiento de activos financieros, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Compromisos de crédito 48.096 33.677

Otros compromisos concedidos

5.396

8.629

La partida “Compromisos de crédito” recoge el saldo disponible de los créditos concedidos a los

clientes. Todos los compromisos de crédito con los que cuenta el Banco son de disponibilidad

inmediata.

El detalle de los compromisos de crédito agrupados por contrapartida e indicando el límite y el importe

pendiente de disponer se encuentra detallado en la Nota 9 c.

El tipo de interés medio ofrecido para estos compromisos es Euribor a 12 meses más 1,06% al 31 de

diciembre de 2021 (Euribor 12 meses más 1,07% al 31 de diciembre de 2021).

c) Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y

reclamaciones contra el Banco con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los

asesores legales del Banco como sus Administradores estiman que la conclusión de estos

procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales.

18. SITUACIÓN FISCAL

Con fecha 1 de enero de 2017, se produce la ruptura del Grupo fiscal y las sociedades que formaban

parte del mismo pasan a tributar individualmente por el Impuesto sobre Sociedades, al tipo impositivo

aplicable a cada una en función de la normativa aplicable estatal.

Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse

definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el

plazo de prescripción, actualmente establecido en cuatro años. La Sociedad tiene abiertos a inspección

los cuatro últimos ejercicios para todos los impuestos que le son aplicables.

En opinión de los Administradores de la Sociedad, así como de sus asesores fiscales, no existen

contingencias fiscales de importes significativos que pudieran derivarse, en caso de inspección, de

posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a las operaciones realizadas por la

Sociedad.

El detalle del gasto por el impuesto sobre beneficios correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021 es

como sigue:

Miles de euros

2022

2021

Resultado antes de impuestos 27.497 26.831

Diferencias permanentes

(9.607)

(10.753)

Base contable del impuesto

17.890

16.078

Diferencias temporales

Originadas en el ejercicio 318 493

Originadas en ejercicios anteriores

(1.991)

112

(1.673)

605

Base imponible fiscal

16.217

16.683

Cuota 4.865 5.005

Deducciones por doble imposición y otras (67) (474)

Retenciones y pagos a cuenta

(4.283)

(4.346)

Impuesto a (cobrar)/paga

515

185

El gasto del ejercicio 2022 y 2021 por impuesto de sociedades se calcula como sigue:

Miles de euros

2022

2021

Base contable del impuesto (30%) 5.367 4.824

Deducciones (67) (474)

Gastos por Impuesto sobre Sociedades ejercicios anteriores

(28)

Gasto por Impuesto sobre Sociedades

5.272

4.350

Adicionalmente, se han registrado impuestos con (cargo)/abono al patrimonio neto correspondientes a

la valoración de la cartera de activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro

resultado global por importe de 8.484 y 320 miles de euros en los ejercicios 2022 y 2021,

respectivamente.

El detalle de activos y pasivos fiscales corrientes es como sigue:

Pasivos por impuestos corrientes

Miles de euros

2022

2021

Pasivos por impuestos corrientes por Impuesto sobre Sociedades

Hacienda Pública, acreedora por IVA 452 645

Hacienda Pública, acreedora por Impuesto sobre Sociedades

515

185

967

830

Pasivos por impuestos corrientes (otros saldos con Administraciones Públicas)

Impuesto sobre la renta de las personas físicas (I.R.P.F.) 805 733

Retenciones rendimientos de capital 1.028 2.718

Retenciones ganancias patrimoniales fondos de inversión 422 1.059

Retenciones arrendamientos 23 20

ITF 459 500

Otros

340

262

3.077

5.292

4.044

6.122

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen saldos correspondientes a activos fiscales corrientes.

El desglose de activos fiscales diferidos y pasivos fiscales diferidos consignados por las diferencias

temporarias generadas por la diferencia entre el valor contable de determinados activos y pasivos y su

valor fiscal es el siguiente:

Miles de euros

Activos por impuestos diferidos

Diferencias

temporarias

Efecto

impositivo

2022

Fondo de comercio 2.223 667

Gasto de amortización 413 124

Otros 1.013 304

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global 29.700 8.910

Deterioro activos financieros

637

191

33.986

10.196

2021

Fondo de comercio 1.908 572

Gasto de amortización 617 185

Otros 500 150

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global 1.421 426

Deterioro activos financieros

637

191

5.083

1.524

Miles de euros

Pasivos por impuestos diferidos

Diferencias

temporarias

Efecto

impositivo

2022

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global - -

Valoración fiscal activos afectos a arrendamiento financiero

1.860

463

1.860

463

2021

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global - -

Valoración fiscal activos afectos a arrendamiento financiero

1.860

558

1.860

558

El movimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos es como sigue:

Miles de euros

2022

2021

Activos Fiscales

Diferidos

Pasivos Fiscales

Diferidos

Activos Fiscales

Diferidos

Pasivos Fiscales

Diferidos

Saldo inicial 1.524 558 1.012 1.399

Altas 8.733 (95) 574 (841)

Bajas

(61)

- (62) -

Saldo final

10.196

463 1.524 558

19. PARTES VINCULADAS

El Banco considera partes vinculadas del ejercicio 2022 y 2021 a las Entidades del Grupo y Asociadas,

al personal clave de la dirección, compuesta por los miembros del Consejo de Administración y a los

Accionistas significativos del Banco.

a) Saldos y transacciones con partes vinculadas

Los saldos al 31 de diciembre de 2022 y 2021 y las transacciones realizadas en los ejercicios 2022 y

2021 por el Banco con partes vinculadas son los siguientes:

Ejercicio 2022:

Miles de euros

Gastos e Ingresos

Accionistas

significativos (*)

Administradores

y directivos

Personas vinculadas,

entidades o

sociedades del grupo

Otras partes

vinculadas (**) Total

Gastos

Gastos financieros - - - 8 8

Recepción de servicios 17 - 314 - 331

Otros gastos

- - 26 26

Totales

- 314 34 365

Ingresos

Dividendos distribuidos - - 7.035 - 7.035

Otros productos de explotación - - 240 - 240

Ingresos financieros 141 - - - 141

Prestación de Servicios

636

49 14.031 370 15.086

Totales

777

49 21.306 370 22.502

Activos

Préstamos y anticipos a la clientela 8.535 449 4.000 - 12.984

Otros deudores financieros - - - 4 4

Otros activos financieros

- 1.872 - 1.872

Totales

8.535

449 5.872 4 14.860

Pasivos

Depósitos de la clientela 8.842 429 28.016 1.396 38.683

Otros pasivos financieros

- 27 - 27

Totales

8.842

429 28.043 1.396 38.710

(*) Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y Directivos”.

(**) Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos

Miles de euros

Otras transacciones

Accionistas

significativos

(*)

Administradores

y directivos

Personas

vinculadas,

entidades o

sociedades

del grupo

Otras

partes

vinculadas

(**)

Total

Acuerdos de financiación de préstamos y aportación de

capital (prestatario)

8.535 449 4.000 - 12.984

Amortización o cancelación de préstamos y créditos 1.200 - - - 1.200

Otras operaciones de activo - - 1.872 4 1.876

Otras operaciones de pasivo 8.842 429 28.043 1.396 38.683

Dividendos distribuidos 8.387 1.709 - 157 10.253

Garantías y avales recibidos 7.321 1.546 - - 8.867

Garantías y avales concedidos - - 5.647 - 5.647

Compromisos adquiridos 8.970 870 4.000 - 13.840

(*) Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y Directivos”.

(**) Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos.

De los saldos pendientes con accionistas significativos, administradores y directivos por las

transacciones efectuadas durante el ejercicio 2022, se detalla la siguiente información:

Cargo Tipo de operación Límite Saldo Garantías Vencimiento

Accionista significativo Préstamo de valores

320

269

897

23/09/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

320

269

844

23/09/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

320

269

826

23/09/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

320

269

885

01/10/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

320

269

830

01/10/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

810

759

2.024

18/01/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

170

159

433

23/12/2023

Administradores y directivos Préstamo de valores

170

161

388

23/12/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

170

155

368

23/12/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

6.100

27/12/2030

Accionista significativo Préstamo de valores

100

177

22/04/2024

Accionista significativo Préstamo de valores

20 17 37

06/04/2025

Administradores y directivos Préstamo de valores

700

288

1.158

29/06/2024

TOTALES 9.840 8.984 8.867

Ejercicio 2021:

Miles de euros

Gastos e Ingresos

Accionistas

significativos (*)

Administradores

y directivos

Personas vinculadas,

entidades o

sociedades del grupo

Otras partes

vinculadas (**) Total

Gastos

Gastos financieros - - - 8 8

Recepción de servicios 23 - 254 - 277

Otros gastos

- - 25 25

Totales

- 254 33 310

Ingresos

Dividendos recibidos - - 7.112 - 7.112

Otros productos de explotación - - 228 - 228

Ingresos financieros 89 9 44 - 142

Prestación de Servicios

688

89 14.516 360 15.653

Totales

777

98 21.900 360 23.135

Activos

Préstamos y anticipos a la clientela 9.970 473 2.500 - 12.943

Otros deudores financieros - - 1.800 4 1.804

Otros activos financieros

- 2.523 - 2.523

Totales

9.970

473 6.823 4 17.270

Pasivos

Depósitos de la clientela 7.335 1.126 23.652 128 32.241

Otros pasivos financieros

- -. - -

Totales

7.335

1.126 23.652 128 32.241

(*) Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y Directivos”.

(**) Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos

Miles de euros

Otras transacciones

Accionistas

significativos

(*)

Administradores

y directivos

Personas

vinculadas,

entidades o

sociedades

del grupo

Otras

partes

vinculadas

(**)

Total

Acuerdos de financiación de préstamos y aportación de

capital (prestatario)

9.970 473 2.500 - 12.943

Otras operaciones de activo - - 4.323 4 4.327

Otras operaciones de pasivo 7.335 1.126 23.652 128 32.241

Dividendos distribuidos 4.839 4.481 - 142 9.462

Garantías y avales recibidos 8.160 1.298 - - 9.458

Garantías y avales concedidos - - 6.197 - 6.197

Compromisos adquiridos 10.320 700 2.500 - 13.520

(*) Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y Directivos”.

(**) Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos.

De los saldos pendientes con accionistas significativos, administradores y directivos por las

transacciones efectuadas durante el ejercicio 2021, se detalla la siguiente información:

Cargo Tipo de operación Límite Saldo Garantías Vencimiento

Accionista significativo Préstamo de valores

320

292

882

23/09/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

320

292

882

23/09/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

320

292

882

23/09/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

320

292

882

01/10/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

320

292

882

01/10/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

810

755

2.085

12/01/2022

Accionista significativo Préstamo de valores

170

162

451

23/12/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

170

130

422

23/12/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

170

163

396

23/12/2023

Accionista significativo Préstamo de valores

7.300

27/12/2030

Accionista significativo Préstamo de valores

100

396

22/04/2024

Administradores y directivos Préstamo de valores

700

473

1.298

29/06/2024

TOTALES 11.020 10.443 9.458

Asimismo, al 31 de diciembre de 2022 se encuentran depositados títulos de partes vinculadas en el

Grupo por importe de 321.315 miles de euros (479.496 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).

b) Información relativa al Consejo de Administración: retribución por su función de

Consejeros

La composición del Consejo de Administración y de las remuneraciones percibidas por los

Administradores en función de su condición de Consejeros presenta el siguiente detalle:

Miles de euros

Ejercicio 2022

Consejo de

Administración

Comisiones del

Consejo

Otras

retribuciones Total

Consejeros

AZNAR CORNEJO GEM

90 - - 90

CHACON LOPEZ EDUARDO 75 - - 75

SEVILLA ALVAREZ JOSE 68 - - 68

FUNDACION OBRA SOCIAL ABOGACIA ESPAÑOL

(*) 18 - - 18

GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA PILA

88 - - 88

URETA ESTADES JUAN CARLOS 60 - - 60

JUSTE BELLOSILLO INES 90 - - 90

NAVARRO MARTINEZ PEDRO ANGEL 90 - - 90

RUBIO LAPORTA JOSE RAMON 97 - - 97

VELAZQUEZ MEDINA MARIA PINO 75 - - 75

NAVAS LANCHAS RAFAEL (**)

- - 60

Total

811

- - 811

(*) Con fecha 22 de febrero 2022, La Fundación Obra Social de la Abogacía Española, presentó su dimisión como Consejero Dominical.

(**) Con fecha 22 de febrero 2022 se aprobó el alta como miembro del Consejo de Rafael Navas Lanchas.

Miles de euros

Ejercicio 2021

Consejo de

Administración

Comisiones del

Consejo

Otras

retribuciones Total

Consejeros

AZNAR CORNEJO GEMA 60 - - 60

CHACON LOPEZ EDUARDO 60 - - 60

FERRERAS DIEZ PEDRO (*) 54 - - 54

FUNDACION OBRA SOCIAL ABOGACIA ESPAÑOL

71 - - 71

GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA PILAR (**) 6 - - 6

HARMON SARAH MARIE (***) 24 - - 24

JUSTE BELLOSILLO INES 60 - - 60

NAVARRO MARTINEZ PEDRO ANGEL 60 60

RUBIO LAPORTA JOSE RAMON 60 60

VELAZQUEZ MEDINA MARIA PINO (****)

- - 15

Total

470 - - 470

(*) Con fecha 30 de noviembre se produjo la baja como miembro del Consejo, por fallecimiento.

(**) Con fecha 30 de noviembre se produjo el alta como miembro del Consejo

(***) Con fecha 25 de mayo se produjo la baja como miembro del Consejo

(****) Con fecha 28 de septiembre se produjo el alta como miembro del Consejo

c) Remuneraciones de Administradores y de la Alta Dirección

Remuneraciones al personal clave de la Dirección

El Banco, considera personal clave de la Dirección a los miembros del Consejo de Administración de

la Sociedad dominante, que incluye cuatro consejeros ejecutivos.

Las remuneraciones devengadas por el personal clave, son las siguientes:

Miles de euros

Concepto

Administradores

Ejercicio 2022

Sueldos y salarios y retribuciones dinerarias 2.469

Gastos asimilados (incluye ingresos a cta. por IRPF)

Total

2.469

Ejercicio 2021

Sueldos y salarios 1.887

Gastos asimilados (incluye ingresos a cta. por IRPF)

Total

1.887

Adicionalmente, el Banco tiene contratada una póliza de seguro para hacer frente a la responsabilidad

de los miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección por posibles reclamaciones en

el ejercicio de sus funciones. La prima satisfecha por el Banco durante el ejercicio 2022 fue de 192

miles de euros (187 miles de euros en 2021).

Asimismo, el Banco tiene contratada en el ejercicio 2022 una póliza de seguro para cubrir las

contingencias en caso de fallecimiento, invalidez permanente y absoluta para la Alta Dirección. La

prima satisfecha por el Banco en el ejercicio 2022 ascendió a 1 miles de euros (1 miles de euros en

2021).

d) Otra información sobre Administradores

Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 los Administradores del Banco, de acuerdo con la información

requerida por el artículo 229 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba

el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, no han comunicado a los demás miembros del

Consejo de Administración de la Sociedad situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que

pudieran tener (ellos o sus personas vinculadas) con el interés del Banco.

20. INGRESOS Y GASTOS

a) Intereses y rendimientos asimilados, intereses y cargas asimiladas, resultados netos de

operaciones financieras

La composición del saldo de estos epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias es la siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Intereses y rendimientos asimilados

Depósitos en bancos centrales 2.025 -

Depósitos en entidades de crédito 1.686 276

Crédito a la clientela 4.842 3.418

Valores representativos de deuda

3.888

1.119

12.441

4.813

Intereses

cargas asimiladas

Depósitos en bancos centrales (1.675) (2.377)

Depósitos en entidades de crédito (798) (1.245)

Depósitos de la clientela (475) (253)

Otros

(537)

(536)

(3.485)

(4.411)

Ganancias / (Pérdidas) por activos y pasivos financieros

Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas 1.104 7.059

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados

a valor razonable con cambios en resultados, netas

816

2.776

1.920

9.835

b) Comisiones

Los epígrafes de “Ingresos por comisiones” y “Gastos por comisiones” de las cuentas de pérdidas y

ganancias, recogen el importe de todas las comisiones a favor, pagadas o a pagar del Banco

devengadas en el ejercicio. Los criterios seguidos para su registro en resultados se encuentran

detallados en la Nota 3.o).

El detalle por producto de los ingresos y gastos por comisiones durante los ejercicios 2022 y 2021 es

el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Ingresos por comisiones

Por riesgos contingentes - -

Por cobros y pagos 87 65

Por servicio de valores 59.777 69.003

Por comercialización de productos financieros no bancarios (Nota 21.a) 28.270 29.673

Otras comisiones

3.542

3.114

91.676

101.855

Gastos por comisiones

Corretajes en operaciones activas y pasivas (28) (53)

Comisiones cedidas a otras entidades y corresponsales (13.450) (17.460)

Comisiones pagadas por operaciones con valores (15.830) (18.120)

Otras Comisiones

(29.308)

(35.633)

c) Otros ingresos y gastos de explotación

El detalle del epígrafe de “Otros ingresos de explotación” de las cuentas de pérdidas y ganancias de

los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Otros ingresos de explotación

355

575

Este epígrafe recoge principalmente los ingresos por arrendamientos operativos por importe 251 miles

de euros al 31 de diciembre de 2022, y 237 miles de euros, al 31 de diciembre de 2021.

Miles de euros

2022

2021

Otros gastos de explotación

2.727

3.534

Al 31 de diciembre de 2022 este epígrafe recoge, principalmente, la contribución del Banco al Fondo

de Garantía de Depósitos por importe de 1.893 miles de euros (1.716 miles de euros en el ejercicio

2021) y la contribución y tasas al FUR por importe de 511 miles de euros y tasas asociadas por importe

de 1 miles de euros (545 miles de euros y 29 miles de euros respectivamente en el ejercicio 2021) (ver

Nota 1).

d) Gastos de personal

La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias es la siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Sueldos y salarios 24.157 28.454

Cuotas de la Seguridad Social 5.734 5.249

Dotaciones a planes de pensiones (Nota 3.p) 309 300

Indemnizaciones por despidos 385 19

Gastos de formación 260 267

Remuneraciones basadas en instrumentos de capital del Banco 985 639

Otros gastos de personal

31.903

34.992

Al 31 de diciembre de 2022, “Sueldos y Salarios” incluye, entre otros, el ingreso correspondiente al

efecto financiero de los préstamos concedidos al personal por importe de 3 miles de euros (4 miles de

euros al 31 de diciembre de 2021) (Nota 3.p).

El número de empleados de la Entidad al 31 de diciembre de 2022 y 2021, distribuidos por sexo y

categoría profesional, es el siguiente:

Número empleados

Media

Al cierre del ejercicio

Ejercicio 2022

Hombres Mujeres

Del que con

minusvalía igual

o superior al 33%

Hombres Mujeres

Dirección 6 2 - 6 2

Técnicos 278 116 3 281 115

Administrativos

33 - 9 32

293

151 3 296 149

Número empleados

Media

Al cierre del ejercicio

Ejercicio 2021

Hombres Mujeres

Del que con

minusvalía igual

o superior al 33%

Hombres Mujeres

Dirección 6 2 - 6 2

Técnicos 256 103 2 263 110

Administrativos

36 - 9 33

277

141 2 278 145

Al 31 de diciembre de 2022 el Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A., responsable de la

formulación de estas cuentas anuales, está compuesto por 10 hombres y 4 mujeres (el Consejo de

administración estaba compuesto por 7 hombres, 4 mujeres y 1 personas jurídicas al 31 de diciembre

de 2021).

e) Otros gastos de administración

La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias es la siguiente:

Miles de euros

2022

2021

De inmuebles, instalaciones y material 2.340 1.815

Informática 5.990 4.594

Comunicaciones 4.027 4.056

Publicidad y propaganda 1.710 1.902

Gastos judiciales y de letrados 311 349

Informes técnicos 1.221 1.452

Primas de seguros y auto seguro 793 338

Gastos de representación y desplazamiento del personal 978 777

Cuotas de asociaciones 210 199

Contribuciones e impuestos 1.100 801

Dotaciones a fundaciones 193 172

Otros gastos

1.530

1.598

20.403

18.053

f) Deterioro del valor/reversión del deterioro de valor de activos financieros no valorados

a valor razonable con cambios en resultados

La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas de los

ejercicios 2022 y 2021 es la siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Activos financieros a coste amortizado

Dotaciones (Nota 9.d) (3.184) (5.382)

Recuperaciones (Nota 9.d)

3.896

3.334

712 (2.048)

Participaciones (Nota 10.a)

2.301

1.325

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global

(Nota 8)

(116)

Total deterioro de activos financieros

2.897

(646)

g) Diferencias de cambio (neto)

El desglose de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente a los ejercicios

anuales finalizados el 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjunta, es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Concepto

Operaciones comerciales

7.576

12.813

7.576

12.813

Este epígrafe incluye los beneficios y pérdidas generados por la operativa de intermediación en divisa

distinta del euro.

21. OTRA INFORMACIÓN

a) Negocios fiduciarios y servicios de inversión

El detalle de los recursos de clientes del Grupo Renta 4 Banco fuera del balance al 31 de diciembre de

2022 y 2021 es el siguiente:

Miles de euros

2022

2021

Fondos, Sociedades de Inversión y fondos de pensiones 7.302.366 8.225.495

Carteras de gestión discrecional y negocios fiduciarios

967.738

951.356

Recursos gestionados po

el Grupo

8.270.104

9.176.851

Fondos y Sociedades de Inversión 2.617.188 3.047.279

Recursos comercializados pero no gestionados por el Grupo

2.617.188

3.047.279

Total

10.887.292

12.224.130

Los ingresos netos del Banco por comisiones generados por las actividades anteriores durante los

ejercicios 2022 y 2021 fueron los siguientes:

Miles de euros

2022

2021

Gestión y asesoramiento de Patrimonios 2.202 3.206

Comisión de comercialización de productos financieros no bancarios (Nota 20.b)

28.270

29.673

30.472

32.879

Adicionalmente, el Banco presta servicios de administración y custodia de valores a sus clientes. Los

compromisos asumidos por el Banco al 31 de diciembre de 2022 y 2021 en relación con este servicio

son los siguientes:

Miles de euros

2022

2021

Valores propiedad de terceros

Instrumentos de deuda 2.448.950 2.470.665

Instrumentos de capital

16.533.497

16.775.140

18.982.447

19.245.805

b) Oficinas

La relación de oficinas de Renta 4 Banco, S.A., al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se detallan en al

Anexo III.

c) Contratos de agencia

En el Anexo IV de estas cuentas anuales se incluye la información requerida por el artículo 22 del Real

Decreto 1245/1995, de 14 de julio, en relación con el deber de las entidades de crédito operantes en

España de incluir en la memoria de sus cuentas anuales la relación de sus agentes, indicando el

alcance de la representación concedida.

d) Auditoría externa

La empresa auditora KPMG Auditores S.L. de las cuentas anuales del Banco ha facturado durante los

ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, honorarios, según el siguiente detalle:

Miles de euros

2022 2021

Por servicios de auditoría 112 96

Informe de procedimientos acordados - FUR 9 8

Informe de protección de activos de clientes 29 26

Informe complementario a la auditoría de cuentas 1

151

130

Los importes incluidos en el cuadro anterior incluyen los honorarios relativos a los servicios realizados

para la realización de la auditoría durante el ejercicio 2022, con independencia del momento de su

facturación.

Por otro lado, otras entidades afiliadas al Grupo KPMG han facturado al Banco durante los ejercicios

terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021, honorarios y gastos por servicios profesionales, según

el siguiente detalle:

Miles de euros

2022 2021

Por servicios de asesoramiento fiscal 9 9

Por otros servicios

En las cuentas anuales consolidadas se incluye la totalidad de los honorarios percibidos a nivel grupo

al 31 de diciembre de 2022.

e) Saldos y depósitos abandonados

De conformidad con lo indicado en el artículo 18 de la Ley 33/2003, de 3 de noviembre, sobre el

patrimonio de las administraciones públicas, no existen saldos y depósitos en el Banco inmersos en

abandono conforme a lo dispuesto en el citado artículo.

f) Servicio de atención al cliente

El artículo 17 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía establece la

obligación para los departamentos y servicios de atención al cliente y, en su caso, los defensores del

cliente de entidades financieras, de presentar anualmente al Consejo de Administración un informe

explicativo del desarrollo de su función durante el ejercicio precedente. Dicho informe se presenta en

el Anexo VI.

El artículo 17 de la mencionada orden establece la obligación para los departamentos y servicios de

atención al cliente y, en su caso, los defensores al cliente, de entidades financieras, de presentar

anualmente al Consejo de Administración un informe explicativo del desarrollo de su función durante

el ejercicio precedente.

Durante el ejercicio 2022 el Grupo Renta 4 recibió un total de 65 reclamaciones, quejas, incidencias

y/o consultas o solicitudes de clientes, 57 de ellas fueron presentadas ante el Servicio de Atención al

Cliente de Renta 4 y 8 reclamaciones y/o consultas ante el Defensor del Participe, al ser estas últimas

sobre cuestiones relativas a planes de pensiones, asunto de su competencia. Del total de

reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes recibidas, en tres (3) de los casos no

fueron admitidas a trámite por no cumplir con los requisitos necesarios para poder ser tramitadas y el

resto de las reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes fueron admitidas a trámite,

abriendo el correspondiente expediente y tras su análisis dictó finalmente la correspondiente

resolución, o bien instando a las partes a llegar a un acuerdo sobre las controversias suscitadas.

En relación con las reclamaciones y/o consultas presentadas ante el Defensor del Participe durante el

2022, recibió un total de ocho (8) reclamaciones y/o consultas, de las cuales siete (7) fueron tratadas

como reclamaciones y una (1) de ellas como consulta. El Defensor del Participe ha emitido dos (2)

resoluciones favorables para los clientes, cinco (5) resoluciones desfavorables para los clientes y otra

(1) resolución informativa. En ninguno de los casos ha supuesto una compensación económica para

la Entidad.

Por otro lado, en el ejercicio 2022 el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 recibió un total de 57

reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, de las cuales tres (3) no fueron

admitidas a trámite por no considerarse clientes de la Entidad.

Del total de los 54 expedientes admitidos, seis (6) fueron quejas, siete (7) incidencias y tres (3)

consultas o solicitudes de información, a las que se le dieron debida contestación tras solicitar diversa

información a los correspondientes departamentos. Y, en 2022 se admitieron a trámite treinta y ocho

(38) de las treinta y nueve (39) reclamaciones recibidas, una más con respecto a las 38 recibidas en

el ejercicio 2021.

En cuanto al tipo de resoluciones de las reclamaciones que el Servicio de Atención al Cliente de Renta

4 emitió durante 2022, fueron diecinueve (19) resoluciones desfavorables para el Cliente, un 50% sobre

el total, siendo una cifra similar a la del ejercicio de 2021 (23) y 2019 (15). En cuanto a las resoluciones

favorables para el cliente, en el año 2022 fueron tres (3) reclamaciones, un 8% sobre el total, una

menos de las resoluciones favorables que se emitieron en 2021.

Por otro lado, las reclamaciones resueltas mediante una propuesta de avenimiento por parte del

Servicio de Atención al Cliente en 2022 ascendieron a trece (13), un 34% del total, cifra superior a los

6 acuerdos alcanzados en 2021, que supusieron un 16% sobre el total. El importe desembolsado en

dichos acuerdos y resoluciones favorables en el ejercicio 2022 ascendió a 1.086,96 euros, cifra inferior

a los 6.235,89 euros de 2021.

Por último, hay que destacar que al final del ejercicio 2022 se encontraban en fase de tramitación y

estudio dos (2) reclamaciones, de las cuáles a fecha de la presente están resueltas una (1) está

resuelta desfavorablemente para el cliente y otra (1) está resuelta favorablemente para el cliente.

Adjuntamos en el Anexo VI el Informe del Servicio de Atención al Cliente del Grupo Renta 4 para el

ejercicio 2022.

g) Impacto medioambiental

Dada la actividad a la que se dedica al Banco, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni

provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación

con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen

desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de

cuestiones medioambientales.

Asimismo, durante los ejercicios 2022 y 2021, el Banco no ha tenido derechos de emisión de gases de

efecto invernadero.

h) Contratos entre empresas del Grupo

Con fecha 1 de enero de 2022, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado un contrato de prestación de servicios

contables, informáticos, administrativos y fiscales, con varias de sus filiales. El contrato tiene una

duración de 1 año prorrogable.

Con fecha 1 de enero de 2022, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado con varias de sus filiales un contrato

de arrendamiento en concepto del alquiler del edificio sito en Paseo de la Habana 74, Madrid (ver Nota

13). El espacio se destinará a la actividad de servicios de inversión e intermediación financiera en

general en cada una de sus filiales. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable.

Desde el 31 de agosto de 2013, Renta 4 Banco, S.A. tiene firmado con Renta 4 Gestora SGIIC, S.A. y

Renta 4 Pensiones EGFP, S.A. un contrato de comercialización de las IICs y fondos de pensiones

gestionados. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable tácitamente por periodos iguales.

Con fecha 19 de abril 2021, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado un contrato de delegación de la gestión

discrecional de carteras de inversión con Renta 4 Gestora S.G.I.IC. con una duración de 1 año

prorrogable.

Con fecha 1 de octubre de 2021, Renta 4 Pensiones E.G.F.P. ha firmado un contrato de delegación de

la gestión discrecional de carteras de inversión y un contrato de delegación de las funciones de control

interno con Renta 4 Gestora S.G.I.IC. con una duración de 1 año prorrogable.

Desde 1 de noviembre de 2018, Renta 4 Gestora S.G.I.I.C tiene firmado un contrato con Renta 4

Banco, S.A, para la gestión y tramitación de las órdenes sobre instrumentos financieros de renta fija

que ordene la Gestora por cuenta de las IIC. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable

tácitamente por periodos iguales.

i) Informe bancario anual

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87.1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación,

supervisión y solvencia de entidades de entidades de crédito, en el Anexo VII se detalla la información

requerida por la citada norma.

j) Otra información pública requerida por Banco de España

En el cumplimiento de las obligaciones de presentación de información al Banco de España, el Banco

al 31 de diciembre de 2022 informa de lo siguiente:

‐ No ha llevado a cabo operaciones de financiación a la construcción, promoción inmobiliaria y

adquisición de viviendas.

‐ No cuenta con activos adjudicados o recibidos en pago de deudas por el grupo de entidades de

crédito.

En relación con la presentación de la información sobre la distribución de los préstamos de la clientela

por actividad ver Nota 9.c.

22. HECHOS POSTERIORES

Hasta la fecha de formulación por parte del Consejo de Administración de la Entidad de sus cuentas

anuales, no ha ocurrido ningún acontecimiento significativo que deba ser incluido en las cuentas

anuales adjuntas para que éstas muestren adecuadamente la imagen fiel del patrimonio, de la situación

financiera, de los resultados y los flujos de efectivo de la Entidad.

ANEXOS

Anexo I 1/2

RENTA 4 BANCO, S.A.

Detalle de la participación en empresas

del Grupo y Asociadas al

31 de diciembre de 2022

Miles de euros

Sociedad

Participación

Coste Provisión

Valor teórico

contable de la

participación

Dividendo

Domicilio

Social

Actividad

Carterix, S.A. 5,00 (*) 23 (5) 18 - Madrid Prestación de servicios financieros

Padinco Patrimonios, S.A. 100 443 (248) 195 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4, S.A., Sociedad de Valores 100 9.513 (382) 9.131 - Madrid Intermediación en Bolsa

Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. 99,99 11.185 - 15.103 (5.408) Madrid

Gestión de Instituciones de Inversión

colectiva

Renta 4 Pensiones, E.G.F.P., S.A. 99,99 4.220 - 9.084 (1.627) Madrid Gestión de fondos de pensiones

Renta 4 Lérida, S.A. 81,66 288 (227) 62 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Inversiones de Valladolid, S.A. 85 3.755 (3.552) 204 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Inversiones inmobiliarias S.A. 99 61 (10) 50 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Corporate, S.A. 100 441 - 634 - Madrid Asesoramiento y consultoría

Renta 4 Burgos, S.A. 99,97 4.529 (4.485) 44 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Aragón, S.A. 99,96 3.741 (3.671) 69 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Huesca, S.A. 99,94 1.306 (1.295) 11 - Madrid Prestación de servicios financieros

Corporación Financiera Renta 4, S.C.R S.A. 100 3.200 (200) 3.000 - Madrid Sociedad Capital Riesgo

Renta 4 Digital Assets, S.L. 100 3 (1) 2 - Madrid Otros servicios técnicos NCOP

Sociedad Operadores de la Plataforma IW, S.L 0,03 - - - - Madrid Explotación Electrónica a terceros

Renta 4 Chile SPA 100 9.640 - 9.640 - Chile Prestación de servicios financieros

Inversiones Renta 4 Chile, S.L. 0,01 (**) 1 - 1 - Chile Prestación de servicios financieros

Renta 4 Colombia SAS 100 587 (473) 114 - Bogotá Prestación de servicios financieros

Renta 4 Agente de Bolsa S.A. 99,99 4.550 (2.031) 2.520 - Lima Prestación de servicios financieros

Renta 4 Luxembourg, S.A. 100 700 - 779 - Luxemburgo

Gestión de Instituciones de Inversión

colectiva

Renta 4 Global Fiduciaria, S.A. 69,43

4.656

(2.577)

2.079 - Bogotá Prestación de servicios fiduciarios

62.842

(19.157)

(*) Se considera empresa del Grupo dado que Renta 4, S.A., S.V. tiene el 94,92% de esta Sociedad.

(**) Se considera del Grupo dado que Renta 4 Chile SPA, tiene el 99,94% de la Sociedad.

Este Anexo forma parte integrante de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales adjuntas, junto con la cual debe ser leído.

Ninguna de las sociedades incluidas en el cuadro anterior cotiza en Bolsa.

Anexo I 2/2

RENTA 4 BANCO, S.A.

Detalle de la participación en empresas

del Grupo y Asociadas al

31 de diciembre de 2021

Miles de euros

Sociedad

Participación

Coste Provisión

Valor teórico

contable de la

participación

Dividendo

Domicilio

Social

Actividad

Carterix, S.A. 5,00 (*) 23 (6) 17 - Madrid Prestación de servicios financieros

Padinco Patrimonios, S.A. 100 443 (247) 196 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4, S.A., Sociedad de Valores 100 9.513 - 9.521 - Madrid Intermediación en Bolsa

Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. 99,99 11.185 - 14.581 (3.436) Madrid

Gestión de Instituciones de Inversión

colectiva

Renta 4 Pensiones, E.G.F.P., S.A. 99,99 4.220 - 9.070 (1.876) Madrid Gestión de fondos de pensiones

Renta 4 Lérida, S.A. 81,66 288 (224) 64 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Inversiones de Valladolid, S.A. 85 3.755 (3.489) 266 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Inversiones inmobiliarias S.A. 99 61 (10) 51 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Corporate, S.A. 100 441 - 532 (1.800) Madrid Asesoramiento y consultoría

Renta 4 Burgos, S.A. 99,97 4.529 (4.485) 44 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Aragón, S.A. 99,96 3.741 (3.671) 70 - Madrid Prestación de servicios financieros

Renta 4 Huesca, S.A. 99,94 1.296 (1.295) 1 - Madrid Prestación de servicios financieros

Corporación Financiera Renta 4, S.C.R S.A. 100 1.200 - 1.205 - Madrid Sociedad Capital Riesgo

Renta 4 Digital Assets, S.L. 100 3 - 3 - Madrid Otros servicios técnicos NCOP

Sociedad Operadores de la Plataforma IW, S.L 0,03 - - - - Madrid Explotación Electrónica a terceros

Renta 4 Chile SPA 100 9.640 (2.211) 7.429 - Chile Prestación de servicios financieros

Inversiones Renta 4 Chile, S.L. 0,01 (**) 1 - 1 - Chile Prestación de servicios financieros

Renta 4 Colombia SAS 100 587 (452) 135 - Bogotá Prestación de servicios financieros

Renta 4 Agente de Bolsa S.A. 99,99 4.550 (2.509) 2.041 - Lima Prestación de servicios financieros

Renta 4 Luxembourg, S.A. 100 700 - 977 - Luxemburgo

Gestión de Instituciones de Inversión

colectiva

Renta 4 Global Fiduciaria, S.A. 69,43

4.656

(2.859)

1.797 - Bogotá Prestación de servicios fiduciarios

60.832

(21.458)

(*) Se considera empresa del Grupo dado que Renta 4, S.A., S.V. tiene el 94,92% de esta Sociedad.

(**) Se considera del Grupo dado que Renta 4 Chile SPA, tiene el 99,94% de la Sociedad.

Este Anexo forma parte integrante de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales adjuntas, junto con la cual debe ser leído.

Ninguna de las sociedades incluidas en el cuadro anterior cotiza en Bolsa.

Anexo II 1/2

RENTA 4 BANCO, S.A.

Detalle de las participaciones en empresas

del Grupo y Asociadas al

31 de diciembre de 2022

Sociedades del Grupo

% de participación

Miles de euros

Sociedades Domicilio Actividad Directa Indirecta Total Capital

Prima de

emisión Reservas

Ajustes

por

valoración

Beneficio/

(pérdida) Dividendo

Carterix, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 5 94,92 99,92 782 - (433) - (19) -

Renta 4 Aragón, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,96 - 99,96 62 - 8 - - -

Sociedad de Estudios e Inversiones, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros - 100 100 60 - (22) - (24) -

Renta 4 Burgos, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,97 - 99,97 34 - 10 - - -

Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. Madrid Gestión de I.I.C.

99,99 - 99,99 2.374 -

12.208 - 5.931 (5.408)

Renta 4 Huesca, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,94 - 99,94 3 - 8 - - -

Renta 4 Inversiones de Valladolid, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 85 14 99 60 - 253 - (75) -

Renta 4 Lérida, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 81,66 - 81,66 90 - (12) - (3) -

Renta 4 Inversiones Inmobiliarias S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99 - 99 60 - (8) - - -

Renta 4 Pensiones, E.G.F.P., S.A. Madrid Gestión de fondos de pensiones 99,99 - 99,99 3.889 290 4.892 - 1.641 (1.627)

Renta 4, S.A., Sociedad de Valores Madrid Intermediación en bolsa 100 - 100 3.149 24 6.348 (390) -

Renta 4 Investment Solutions, S.A. (*) Madrid Prestación de servicios financieros - 99,9 99,9 15 - 146 - (12) -

Renta 4 Corporate, S.A. Madrid Asesoramiento y consultoría financiera 100 - 100 92 - 440 - 102 -

Renta 4 Vizcaya, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros - 99,99 99,99 391 - (365) - (25) -

Rentsegur, Correduría de Seguros, S.A. Madrid

Correduría de seguros y prestación de

servicios financieros - 72,5 72,5 75 -

(50) - (7) -

Padinco Patrimonios, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 100 - 100 105 - 91 - (1) -

Corporación Financiera Renta 4, SCR Madrid Sociedad de Capital Riesgo

100 - 100 3.200 -

5 (214) 9 -

Renta 4 Digital Assets, S.L. Otros servicios técnicos NCOP 100 - 100 3 - - - (1) -

Sociedad Operadores de la Plataforma IW, S.L. Explotación electrónica a terceros 0,03 99,97 100 3 - - - (1) -

Renta 4 Chile SPA Chile Prestación de servicios financieros 100 - 100 9.640 - (224) (74) - -

Inversiones Renta 4 Chile, S.L. Chile Prestación de servicios financieros 0,01 99,99 100 6.625 - (218) 57 - -

Renta 4 Chile Corredores de Bolsa, S.A. Chile Prestación de servicios financieros - 100 100 7.969 - 1.069 (1.261) 1.883 -

Renta 4 Colombia SAS Bogotá Prestación de servicios financieros 100 - 100 587 - (350) (115) (8) -

Renta 4 Agente de Bolsa S.A. Lima Prestación de servicios financieros 99,99 - 99,99 4.550 - (1.932) (343) 244 -

Renta 4 Luxemburgo, S.A. Luxemburgo Gestión de I.I.C 100 - 100 700 - 277 - (198) -

Renta 4 Global Fiduciaria, S.A. Bogotá Prestación de servicios fiduciarios 69,43 - 69,43 6.707 - (3.113) (1.395) 794 -

Sociedades asociadas

Kobus Partners Management S.G.E.I.C. S.A

Madrid Gestión E.I.C

- 30 30 223 236

972 - 56 -

Este Anexo forma parte integrante de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales adjunta junto con la cual debe ser leído.

(*) Anteriormente denominada Renta 4 Equities, S.A.

Anexo II 2/2

RENTA 4 BANCO, S.A.

Detalle de las participaciones en empresas

del Grupo y Asociadas al

31 de diciembre de 2021

Sociedades del Grupo

% de participación

Miles de euros

Sociedades Domicilio Actividad Directa Indirecta Total Capital

Prima de

emisión Reservas

Ajustes

por

valoración

Beneficio/

(pérdida) Dividendo

Carterix, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 5 94,92 99,92 782 - (432) - (1) -

Renta 4 Aragón, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,96 - 99,96 62 - 8 - - -

Sociedad de Estudios e Inversiones, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros - 100 100 60 - (22) - - -

Renta 4 Burgos, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,97 - 99,97 34 - 10 - - -

Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. Madrid Gestión de I.I.C.

99,99 - 99,99 2.374 -

10.869 - 4.775 (3.436)

Renta 4 Huesca, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99,94 - 99,94 3 - (2) - - -

Renta 4 Inversiones de Valladolid, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 85 14 99 60 - 255 - (2) -

Renta 4 Lérida, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 81,66 - 81,66 90 - (9) - (3) -

Renta 4 Inversiones Inmobiliarias S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 99 - 99 60 - (8) - - -

Renta 4 Pensiones, E.G.F.P., S.A. Madrid Gestión de fondos de pensiones 99,99 - 99,99 3.889 290 4.888 - 1.880 (1.876)

Renta 4, S.A., Sociedad de Valores Madrid Intermediación en bolsa 100 - 100 3.149 24 6.547 (199) -

Renta 4 Investment Solutions, S.A. (*) Madrid Prestación de servicios financieros - 99,9 99,9 15 - 253 - (107) -

Renta 4 Corporate, S.A. Madrid Asesoramiento y consultoría financiera 100 - 100 92 - 278 - 162 (1.800)

Renta 4 Vizcaya, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros - 99,99 99,99 391 - (365) - (4) -

Rentsegur, Correduría de Seguros, S.A. Madrid

Correduría de seguros y prestación de

servicios financieros - 72,5 72,5 75 -

(46) - 5 -

Padinco Patrimonios, S.A. Madrid Prestación de servicios financieros 100 - 100 105 - 91 - - -

Corporación Financiera Renta 4, SCR Madrid Sociedad de Capital Riesgo

100 - 100 1.200 -

- - - -

Renta 4 Digital Assets, S.L. Otros servicios técnicos NCOP 100 - 100 3 - - - - -

Sociedad Operadores de la Plataforma IW, S.L. Explotación electrónica a terceros 0,03 99,97 100 3 - - - - -

Renta 4 Chile SP

Chile Prestación de servicios financieros 100 - 100 9.640 - (224) (79) - -

Inversiones Renta 4 Chile, S.L. Chile Prestación de servicios financieros 0,01 99,99 100 6.625 - (218) 57 - -

Renta 4 Chile Corredores de Bolsa, S.A. Chile Prestación de servicios financieros - 100 100 7.969 - (1.009) (1.718) 2.078 -

Renta 4 Colombia SAS Bogotá Prestación de servicios financieros 100 - 100 587 - (341) (102) (9) -

Renta 4 Agente de Bolsa S.A. Lima Prestación de servicios financieros 99,99 - 99,99 4.550 - (2.208) (577) 276 -

Renta 4 Luxemburgo, S.A. Luxemburgo Gestión de I.I.C 100 - 100 700 - 238 - 39 -

Renta 4 Global Fiduciaria, S.A. Bogotá Prestación de servicios fiduciarios 69,43 - 69,43 6.707 - (3.160) (1.006) 47 -

Sociedades asociadas

Kobus Partners Management S.G.E.I.C. S.A

Madrid Gestión E.I.C

- 30 30 223 236

310 - 5.805 -

Este Anexo forma parte integrante de la Nota 10 de la memoria de las cuentas anuales adjunta junto con la cual debe ser leído.

(*) Anteriormente denominada Renta 4 Equities, S.A.

RENTA 4 BANCO, S.A.

Relación de Oficinas y Agentes

ANEXO III

EJERCICIO 2022

OFICINA DIRECCIÓN POSTAL

Renta 4 A Coruña Calle Juan Florez, Núm 60, Bajo 015004, Coruña (A), España

Renta 4 Albacete Calle Tesifonte Gallego, Núm 25, Bajo 02002, Albacete, España

Renta 4 Alicante Avenida Oscar Esplá, Núm 29, Bj 3007, Alicante/Alacant, España

Renta 4 Almería Avenida Federico Garcia Lorca, Núm 100, 04004, Almeria, España

Renta 4

vila Avenida De Portugal, Núm 39, 5001, Avila, España

Renta 4 Badajoz Ronda del Pilar 1, bajo izq, 06002 Badajoz

Renta 4 Barcelona Calle Gran Via De Les Corts Catalanes, Núm 655, Local 08010, Barcelona, España

Renta 4 Barcelona- Diagonal Avenida Diagonal, Núm 459, 08036, Barcelona, España

Renta 4 Bilbao Calle Elcano, Núm 14, 48008, Bilbao, España

Renta 4 Burgos Calle Vitoria, Nº28, bajo, 09004, Burgos, España

Renta 4 Cáceres Avenida Virgen De Guadalupe, Núm 7, Bj 10001, Caceres, España

Renta 4 Cádiz Calle Juan Ramón Jiménez, 1 Esquina Avenida Andalucia, 11007, Cádiz, España

Renta 4 Castellón Calle Carrer Gasset, Núm 9, 12001, Castellon De La Plana, España

Renta 4 Ciudad Real Calle Calatrava, Núm 5, Bj 13004, Ciudad Real, España

Renta 4 Córdoba Ronda de los Tejares, nº 9, 14001, Córdoba

Renta 4 Cuenca Calle Diego Jiménez, Nº2, Cp 16.004, Cuenca, España

Renta 4 Cullera Paseo Passtge De Lúllal, Núm 2-Bj, Edificio Manantial 46400, Cullera, España

Renta 4 Fuenlabrada Calle Leganés nº 33; 28945, Fuenlabrada

Renta 4 Elche Calle Corredora, Núm 34, 03203, Elche/Elx, España

Renta 4 Gijón Calle Jovellanos, Núm 2, Esquina C/Cabrales 33202, Gijon, España

Renta 4 Girona Calle Gran Via Jaume I, Núm 29-35, 17001, Girona, España

Renta 4 Gran Canaria Calle Venegas, nº 2; 35003, Gran Canaria

Renta 4 Granada Calle Acera Del Darro, Núm 35, 18005, Granada, España

Renta 4 Guadalajara Calle Padre Félix Flores, Núm 4, 19001, Guadalajara, España

Renta 4 Guipúzcoa Calle Urbieta, Núm 2, Bajo, 20006, San Sebastian/Donostia, España

Renta 4 Huelva Avenida De La Ría, Núm 4, Entreplanta 21001, Huelva, España

Renta 4 Huesca Calle Cavia, Núm 8, Bajo 22005, Huesca, España

Renta 4 Jaén Avenida De Madrid, Núm 15, Bajo 23003, Jaen, España

Renta 4 Lanzarote Calle Esperanza, Núm 1, 35500, Arrecife, España

Renta 4 León Calle Ordoño II, Núm 35, 24001, Leon, España

Renta 4 Lleida Avenida Alcalde Rovira Roure, nº 19, 25006, Lleida

Renta 4 Logroño Avenida de Portugal, 2; 26001, Logroño

Renta 4 Lugo Avenida de A Coruña, nº 62, CP 27003, Lugo

Renta 4 Madrid Paseo De La Habana, Núm 74, 28036, Madrid, España

Renta 4 Madrid - Almagro Calle Almagro, Núm 11, 28010, Madrid, España

Renta 4 Madrid - Príncipe de Vergara Calle Principe De Vergara, Núm 12, 28001, Madrid, España

Renta 4 Madrid - Recoletos Paseo De Recoletos, Núm 21, 28004, Madrid, España

Renta 4 Madrid - Serrano Calle Serrano, Núm 63, Bajo, 28006, Madrid, España

Renta 4 Málaga Calle Alameda De Colon, Núm 9, 29001, Málaga, España

Renta 4 Mallorca Calle Avinguda Comte De Sallent, Núm 2, 07003, Palma De Mallorca, España

Renta 4 Murcia Avenida General Primo De Rivera, Núm 23, 30008, Murcia, España

Renta 4 Ourense Calle Curros Enriquez, Núm 27, Baixo 32003, Ourense, España

Renta 4 Oviedo Calle del General Yagüe. 1 (Conde Toreno); 33004 Oviedo

Renta 4 Palencia Plaza Isabel La Catolica, Núm 1, 34005, Palencia, España

Renta 4 Pamplona Avenida Baja Navarra, Núm 9 Bis, 31002, Pamplona/Iruna, España

Renta 4 Sabadell Carrer Tres Creus, nº 87; 08202, Sabadell

Renta 4 Salamanca Avenida Mirat, Núm 11, 37002, Salamanca, España

Renta 4 Santande

Calle Isabel II, 20, 39002 Santander (Cantabria)

Renta 4 Segovia Paseo Ezequiel Gonzalez, Núm 34, 40002, Segovia, España

Renta 4 Sevilla Avenida De La Buharia, Núm 11, 41018, Sevilla, España

Renta 4 Soria Avenida Navarra, Núm 5, 42003, Soria, España

Renta 4 Tarragona Rambla Nova, Núm 115, Bajo 43001, Tarragona, España

Renta 4 Tenerife Calle El Pilar, Núm 54, 38002, Santa Cruz De Tenerife, España

Renta 4 Terrassa Calle Arquimedes, Núm 156, 08224, Terrassa, España

Renta 4 Teruel Avenida Sagunto, Núm 42, Bajo 44002, Teruel, España

Renta 4 Toledo Avda De La Reconquista Nº 3 Planta Baja, 45004 Toledo, España

RENTA 4 BANCO, S.A.

Relación de Oficinas y Agentes

OFICIN

DIRECCIÓN POSTAL

Renta 4 Valencia Plaza de San Agustín Nº3, 46002, Valencia, España

Renta 4 Valladolid Calle Miguel

scar, nº 3; 47001, Valladolid

Renta 4 Vigo Calle Garcia Barbon, Núm 18, 36201, Vigo, España

Renta 4 Vitoria Avenida Gasteiz, Núm 23, 01008, Vitoria-Gasteiz, España

Renta 4 Zamora Avenida Alfonso IX, Núm 1, 49013, Zamora, España

Renta 4 Zaragoza Calle Leon XIII, Núm 5, 50008, Zaragoza, España

OFICINAS INTERNACIONALES

Colombia Carrera 9 Número 78-15, Bogotá

Chile Avenida Alonso de Córdova Nº 5752 Local A, Comuna de las Condes, Región

Metropolitana

Perú Avenida Víctor Andrés Belaunde 147, Centro empresarial Camino Real, Torre Real

1, oficina 202 San Isidro, lima (Perú)

Luxemburgo Grand Rue 70; L-1660 Luxembourg

Este Anexo forma parte integrante de la Nota 21 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual debe ser leído







RENTA 4 BANCO, S.A.

Relación de Oficinas y Agentes

ANEXO III

EJERCICIO 2021

OFICINA DIRECCIÓN POSTAL

Renta 4 A Coruña Calle Juan Florez, Núm 60, Bajo 15004, Coruña (A), España

Renta 4 Albacete Calle Tesifonte Gallego, Núm 25, Bajo 02002, Albacete, España

Renta 4 Alicante Avenida Oscar Esplá, Núm 29, Bj 03007, Alicante/Alacant, España

Renta 4 Almería Avenida Federico Garcia Lorca, Núm 21, 04004, Almeria, España

Renta 4

vila Avenida De Portugal, Núm 39, 5001, Avila, España

Renta 4 Badajoz Calle Pedro De Valdivia, Nº7-9, (Chaflán Con Ronda Del Pilar) 06002, Badajoz

Renta 4 Barcelona Calle Gran Via De Les Corts Catalanes, Núm 655, Local 08010, Barcelona, España

Renta 4 Barcelona- Diagonal Avenida Diagonal, Núm 459, 08036, Barcelona, España

Renta 4 Bilbao Calle Elcano, Núm 14, 48008, Bilbao, España

Renta 4 Burgos Avenida De La Paz, Núm 3, Bajo 09004, Burgos, España

Renta 4 Cáceres Avenida Virgen De Guadalupe, Núm 7, Bj 10001, Caceres, España

Renta 4 Cádiz Calle Juan Ramón Jiménez, 1 Esquina Avenida Andalucia, 11007, Cádiz, España

Renta 4 Castellón Calle Carrer Gasset, Núm 9, 12001, Castellon De La Plana, España

Renta 4 Ciudad Real Calle Calatrava, Núm 5, Bj 13004, Ciudad Real, España

Renta 4 Córdoba Ronda de los Tejares, nº 9, 14001, Córdoba

Renta 4 Cuenca Calle Diego Jiménez, Nº2, Cp 16004, Cuenca, España