QUE FORMAN EL GRUPO RENTA 4
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E
INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO
DEL EJERCICIO 2022
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Balances Consolidados de
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
1
Renta 4 Banco S.A. y Sociedades Dependientes
Balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
ACTIVO
Nota
2022
2021
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros
depósitos a la vista
8
Activos financieros mantenidos para negociar
6 y 9
Derivados
Instrumentos de patrimonio
Valores representativos de deuda
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con
derecho de venta o pignoración
Activos financieros designados a valor razonable con cambios
en otro resultado global
6 y 10
Instrumentos de patrimonio
Valores representativos de deuda
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con
derecho de venta o pignoración
Activos financieros a coste amortizado
11
Valores representativos de deuda
Préstamos y anticipos
Bancos centrales
Entidades de crédito
Clientela
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con
derecho de venta o pignoración
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
12
Entidades multigrupo
Entidades asociadas
Activos tangibles
13
Inmovilizado material
De uso propio
Cedido en arrendamiento operativo
Inversiones inmobiliarias
De las cuales: cedido en arrendamiento operativo
Pro memoria: adquirido en arrendamiento financiero
Activos intangibles
14
Fondo de comercio
Otros activos intangibles
Activos por impuestos
20
Activos por impuestos corrientes
Activos por impuestos diferidos
Otros activos
15
Resto de los otros activos
TOTAL ACTIVO
2
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
Balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
PASIVO
Nota 2022 2021
Pasivos financieros mantenidos para negociar
9
Derivados
Posiciones cortas
Valores representativos de deuda emitidos
Otros pasivos financieros
Pasivos financieros a coste amortizado
16
Depósitos
Bancos centrales
Entidades de crédito
Clientela
Valores representativos de deuda emitidos
Otros pasivos financieros
Pro memoria: pasivos subordinados
Provisiones
17
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes
Compromisos y garantías concedidos
Restantes provisiones
Pasivos por impuestos
20
Pasivos por impuestos corrientes
Pasivos por impuestos diferidos
Capital social reembolsable a la vista
Otros pasivos
15
De los cuales: fondo de la obra social (solo cajas de ahorros y
cooperativas de crédito)
TOTAL PASIVO
3
Renta 4 Banco S.A., y Sociedades Dependientes
Balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
PATRIMONIO NETO
Nota 2022 2021
Fondos propios
18
Capital
Capital desembolsado
Capital no desembolsado exigido
Pro memoria: capital no exigido
Prima de emisión
Otras reservas
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
Otras
(-) Acciones propias
(486 )
(486 )
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante
(-) Dividendos a cuenta
2.10 y 18.g
(10.155 )
(12.186 )
Otro resultado global acumulado
(24.056 )
(4.415 )
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(651 )
(341 )
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio
valorados a valor razonable con cambios en otro resultado
global
10
(651 )
(341 )
Resto de ajustes de valoración
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(23.405 )
(4.074 )
Conversión de divisas
(2.688 )
(3.059 )
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda
valorados a valor razonable con cambios en otro resultado
global
10
(20.717 )
(1.015 )
Intereses minoritarios [participaciones no dominantes
18.e
Otro resultado global acumulado
(426 )
(352 )
Otros elementos
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
PRO-MEMORIA
19
Garantías concedidas
Compromisos contingentes concedidos
Otros compromisos concedidos
Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas de
4
Renta 4 Banco, S.A., y Sociedades Dependientes
Cuentas de Pérdidas y Ganancias Consolidadas correspondientes a los ejercicios anuales
terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
Nota
2022
2021
Ingresos por intereses
22 a)
(Gastos por intereses)
22 a)
(3.895 )
(4.624 )
A) MARGEN DE INTERESES
Ingresos por dividendos
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación
Ingresos por comisiones
22 b)
(Gastos por comisiones)
22 b)
(82.919 )
(89.213 )
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados,
netas
22 a)
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para
negociar, netas
22 a)
Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas
22 g)
Otros ingresos de explotación
22 c)
(Otros gastos de explotación)
22 c)
(2.985 )
(3.750 )
B) MARGEN BRUTO
(Gastos de administración)
(69.762 )
(68.558 )
(Gastos de personal)
22 d)
(43.727 )
(45.952 )
(Otros gastos de administración)
22 e)
(26.035 )
(22.606 )
(Amortización)
13 y 14
(10.038 )
(9.450 )
(Provisiones o (-) reversión de provisiones)
17
(3.574 )
(Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas
por modificaciones de flujo de caja de activos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por
modificación)
22 f)
(2.063 )
(Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado
global)
(119 )
(Activos financieros a coste amortizado)
11
(2.140 )
C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no
financieros y participaciones, netas
De las cuales: inversiones en dependientes, negocios conjuntos y
asociadas
D) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES
DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
(Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades
continuadas)
20
(7.600 )
(7.159 )
E) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES
DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades
interrumpidas
F) RESULTADO DEL EJERCICIO
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
18.e
Atribuible a los propietarios de la dominante
BENEFICIO POR ACCIÓN (en euros)
Básico
18.c
Diluido
18.c
Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos Consolidados
5
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos Consolidados correspondientes a los ejercicios
anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
2022
2021
Resultado del ejercicio
Otro resultado global
(19.715 )
(3.905 )
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(310 )
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a
valor razonable con cambios en resultado global
(464 )
Resto de ajustes de valoración
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán
(45 )
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(19.405 )
(3.947 )
Conversión de divisas
(1.113 )
Ganancias o (-) pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el
patrimonio neto
(1.113 )
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro
resultado global
(28.146 )
(4.049 )
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
(27.446 )
(1.196 )
Transferido a resultados
(700 )
(2.853 )
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden
reclasificarse en resultados
Resultado global total del ejercicio
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
(117 )
Atribuible a los propietarios de la dominante
Estados Totales de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
6
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022
Miles de euros
Capital
Prima
de
emisión
Instrumentos
de
patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros
elementos
del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
Reservas de
revaloración
Otras
reservas
(-)
Acciones
propias
Resultado
atribuible a
los
propietarios
de la
dominante
(-)
Dividendos
a cuenta
Otro
resultado
global
acumulado
Intereses minoritarios
Total
Otro
resultado
global
acumulado
Otros
elementos
Saldo de apertura al 31/12/2021
(486 )
(12.186 )
(4.415 )
(352 )
Efectos de la corrección de errores
Efectos de los cambios en las políticas contables
Saldo de apertura
(486 )
(12.186 )
(4.415 )
(352 )
Resultado global del ejercicio
(19.641 )
(74 )
Otras variaciones del patrimonio neto
(25.337 )
(14.623 )
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 18.g)
(4.468 )
(10.155 )
(14.623 )
Compra de acciones propias (Nota 18.f)
Venta o cancelación de acciones propias
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
(25.337 )
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto (Nota 18.l)
Saldo de cierre al 31/12/2022
(486 )
(10.155 )
(24.056 )
(426 )
7
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021
Miles de euros
Capital
Prima
de
emisión
Instrumentos
de
patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros
elementos
del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
Reservas de
revaloración
Otras
reservas
(-)
Acciones
propias
Resultado
atribuible a
los
propietarios
de la
dominante
(-)
Dividendos
a cuenta
Otro
resultado
global
acumulado
Intereses minoritarios
Total
Otro
resultado
global
acumulado
Otros
elementos
Saldo de apertura al 31/12/2020
(486 )
(637 )
(225 )
Efectos de la corrección de errores
Efectos de los cambios en las políticas contables
Saldo de apertura
(486 )
(637 )
(225 )
Resultado global del ejercicio
(3.778 )
(127 )
Otras variaciones del patrimonio neto
(18.137 )
(12.186 )
(13.119 )
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 18.g)
(933 )
(12.186 )
(13.119 )
Compra de acciones propias (Nota 18.f)
Venta o cancelación de acciones propias
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
(18.137 )
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto (Nota
18.l)
Saldo de cierre al 31/12/2021
(486 )
(12.186 )
(4.415 )
(352 )
Estados de flujos de efectivo consolidados
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
8
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
Estados de flujos de efectivo consolidados
Correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de
2021
Miles de euros
Nota
2022
2021
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
(396.203 )
Resultado del ejercicio
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación
Amortización
13 y 14
Otros ajustes
Aumento/disminución neto en los activos de explotación
(647.297 )
Activos financieros mantenidos para negociar
(10.880 )
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
(468.426 )
Activos financieros a coste amortizado
(188.274 )
(153.286 )
Otros activos de explotación
(717 )
Aumento/disminución neta en los pasivos de explotación
Pasivos financieros mantenidos para negociar
(481 )
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
Pasivos financieros a coste amortizado
Otros pasivos de explotación
(4.139 )
Cobros/pagos por impuesto sobre beneficios
(6.157 )
(6.174 )
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(8.439 )
(7.566 )
Pagos
(8.439 )
(7.568 )
Activos materiales
13
(4.946 )
(4.535 )
Activos intangibles
14
(3.493 )
(3.033 )
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
Cobros
Activos materiales
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(18.501 )
(17.738 )
Pagos
(18.518 )
(17.743 )
Dividendos
2.10 y 18.g
(14.623 )
(13.119 )
Adquisición de instrumentos de capital propio
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
(3.895 )
(4.624 )
Cobros
Enajenación de instrumentos de capital propio
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE TIPO DE CAMBIO
(1.113 )
AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
(422.846 )
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio
8
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
8
PRO MEMORIA
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO
8
Caja
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales
Otros activos financieros
Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista
MEMORIA CONSOLIDADA
Memoria
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
ÍNDICE
1. INFORMACIÓN GENERAL ............................................................................................................................ 9
2. BASES DE PRESENTACIÓN ...................................................................................................................... 13
3. SOCIEDADES DEL GRUPO Y ASOCIADAS ............................................................................................... 20
4. PRINCIPIOS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICADOS ............................................... 20
5. GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS ................................................. 45
6. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS .............................................................. 56
7. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS ............................................................................................................ 58
8. EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA ... 60
9. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR ................................................. 60
10. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIO EN OTRO RESULTADO GLOBAL ...... 63
11. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO ................................................................................... 67
12. INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS .................................................................. 72
13. ACTIVOS TANGIBLES ................................................................................................................................. 72
14. ACTIVOS INTANGIBLES ............................................................................................................................. 74
15. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS ...................................................................................................... 78
16. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO ................................................................................... 78
17. PROVISIONES ............................................................................................................................................. 80
18. PATRIMONIO NETO .................................................................................................................................... 81
19. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES ........................................................................................ 92
20. SITUACIÓN FISCAL ..................................................................................................................................... 93
21. PARTES VINCULADAS ............................................................................................................................... 97
22. INGRESOS Y GASTOS ............................................................................................................................. 102
23. OTRA INFORMACIÓN ............................................................................................................................... 106
24. HECHOS POSTERIORES ......................................................................................................................... 111
ANEXOS ............................................................................................................................................................. 112
9
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria Consolidada
Ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022
1. INFORMACIÓN GENERAL
Renta 4 Banco, S.A. (en adelante, “el Banco” o “la Sociedad Dominante”) es la entidad resultante de
la fusión por absorción, que se efectuó con fecha 30 de marzo de 2011, de Renta 4 Servicios de
Inversión S.A., (entidad absorbente) y Renta 4 Banco, S.A. (entidad absorbida), anteriormente ésta
última denominada Banco Alicantino de Comercio, S.A., habiéndose inscrito el cambio de
denominación de este último en el Registro Mercantil con fecha 8 de junio de 2011. Adicionalmente en
el proceso de fusión se efectuaron unas modificaciones estatutarias de la sociedad absorbente,
cambiando su denominación social de Renta 4 Servicios de Inversión, S.A. a Renta 4 Banco, S.A. y
ampliando su objeto social para incluir las actividades de banca, así como los servicios de inversión y
auxiliares propios de las empresas de servicios de inversión. La Sociedad Dominante se encuentra
inscrita en el Registro Mercantil y en el Registro Especial de Entidades de Crédito de Banco de España
con el código 0083.
Con fecha 19 de diciembre de 2011, la Dirección General del Tesoro y Política Financiera dependiente
del Ministerio de Economía y Hacienda aprobó la escisión parcial de ramas de actividad de Renta 4,
S.A., Sociedad de Valores en favor de Renta 4 Banco, S.A .
En virtud de dicha escisión, Renta 4, S.A., Sociedad de Valores transmitió en favor de Renta 4 Banco,
S.A. la totalidad de su patrimonio afecto a determinadas ramas de actividad de la sociedad escindida,
que constituyen “una unidad económica” y que se transmitió en bloque por sucesión universal a Renta
4 Banco, S.A., adquiriendo esta sociedad como beneficiaria de la escisión, por sucesión universal, la
totalidad de los activos y pasivos, derechos y obligaciones que componen el referido patrimonio
escindido.
Se consideró como balance de escisión, en la sociedad Renta 4, S.A., Sociedad de Valores el cerrado
a fecha 31 de diciembre de 2010. Todas las operaciones llevadas a cabo por el patrimonio escindido
de Renta 4, S.A., Sociedad de Valores se consideran realizadas a efectos contables por cuenta de
Renta Banco, S.A., desde el 1 de enero de 2011.
Como consecuencia de la escisión, Renta 4, S.A., Sociedad de Valores, transfirió activos netos a Renta
4 Banco, S.A., por importe de 13.630 miles de euros, cantidad que supuso un 48,418% del patrimonio
neto total de Renta 4, S.A., Sociedad de Valores antes de acometer la escisión. Por tanto, Renta 4,
S.A., Sociedad de Valores redujo la cifra de su capital en la cuantía necesaria, por importe de
2.944.826,61 euros, mediante la amortización de las acciones números 1.047.869 a 2.031.485 ambas
inclusive.
10
La actividad o actividades que constituyen el objeto social también pueden ser desarrolladas por la
Sociedad Dominante, total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o de
participaciones en sociedades con objeto idéntico o análogo.
La Sociedad Dominante tiene su domicilio social en Madrid, Paseo de la Habana 74 . Por acuerdo del
Órgano de Administración podrá trasladarse dentro del mismo término municipal donde se halle
establecido. Del mismo modo podrán ser creadas, suprimidas o trasladadas las oficinas, agencias o
delegaciones que el desarrollo de la actividad social haga necesarias o convenientes, tanto en territorio
nacional como extranjero. En el Anexo IV se incluyen el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias,
el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado total de cambios en el patrimonio neto y el estado
de flujos de efectivo de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2022 y 2021.
Las actividades desarrolladas por las sociedades más representativas del Grupo se encuentran
reguladas por el Real Decreto Legislativo 4/2015 de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto
refundido de la Ley del Mercado de Valores, por la Ley 47/2007 de 19 diciembre y por el Real Decreto
217/2008, de 15 de febrero, así como las diversas Circulares de la Comisión Nacional del Mercado de
Valores que la desarrollan. Asimismo, la actividad de gestión de instituciones de inversión colectiva
está regulada por la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, y por sus modificaciones posteriores, y por el
Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, de aplicación a partir del 21 de julio de 2012, y sus
modificaciones posteriores, por el que se aprueba el Reglamento de Desarrollo de la Ley 35/2003, de
4 de noviembre, y que sustituye a través de su derogación, al Real Decreto 1309/2005, de 4 de
noviembre. Adicionalmente, la actividad de gestión de fondos de pensiones está regulada por el Real
Decreto 1/2002, de 29 de noviembre, por el que se aprueba el Texto refundido de la ley de regulación
de los Planes de Pensiones, desarrollados por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, por el que
se aprueba el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones y por sus modificaciones posteriores.
Como entidad de crédito, Renta 4 Banco, S.A., se encuentra sujeta a determinadas normas legales
que regulan, entre otros, aspectos tales como:
a) Coeficiente de Reservas Mínimas - Mantenimiento de un porcentaje mínimo de recursos
depositados en un banco central nacional de un país participante en la moneda única (euro) para
la cobertura del coeficiente de reservas mínimas. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 Renta 4
Banco, S.A., cumplía con los mínimos exigidos.
b) R
ecursos Propios - Mantenimiento de un nivel mínimo de recursos propios. La normativa
establece, en resumen, la obligatoriedad de mantener unos recursos propios suficientes para
cubrir las exigencias por los riesgos contraídos. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo y la
Sociedad Dominante cumplían con los mínimos exigidos a este respecto (ver nota 18.i).
11
c) Coeficiente de liquidez - El Reglamento (UE) Nº 575/2013, de 26 de junio de 2013 sobre los
requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (CRR en
adelante), exige, en su artículo 412, el cumplimiento del requisito de liquidez, estando desarrollado
en el Reglamento Delegado (UE) 2015/61. Este requisito es exigible a las entidades de crédito a
nivel individual (artículo 6.4 de la CRR) y a nivel consolidado de la matriz (artículo 11.3 de la CRR)
desde el 1 de octubre de 2015.
Se ha adoptado conforme al siguiente calendario:
- El 60% del requisito de cobertura de liquidez a partir del 1 de octubre de 2015.
- El 70% a partir del 1 de enero de 2016.
- El 80% a partir del 1 de enero de 2017.
- El 100% a partir del 1 de enero de 2018.
El ratio de liquidez al 31 de diciembre de 2022 y 2021 que presenta la Sociedad Dominante a nivel
individual y Grupo es superior al 100%, el cuál es exigible desde el 1 de enero de 2018.
d) Contribución anual al Fondo de Garantía de Depósitos (en adelante “FGD”) –
Representa una
garantía adicional a la aportada por los recursos propios del Banco a los acreedores del mismo,
cuya finalidad consiste en garantizar hasta 100.000 euros los depósitos de los clientes de
acuerdo con lo dispuesto por la normativa en vigor.
El 1 de junio de 2016 se publicó la Circular 5/2016, de 27 de mayo, del Banco de España sobre el
método de cálculo para que las aportaciones de las entidades adheridas al Fondo de Garantía de
Depósitos de Entidades de Crédito (FGD) sean proporcionales a su perfil de riesgo, que será
utilizado por la Comisión Gestora del FGD en la determinación del importe de las aportaciones
anuales de cada entidad al compartimento de garantía de depósitos, tomando en consideración
indicadores de capital, liquidez y financiación, calidad de los activos, modelo de negocio, modelo
de gestión y pérdidas potenciales para el FGD.
La aportación anual total del conjunto de las entidades adheridas al compartimento de garantía
de depósitos del FGD se ha fijado en el 1,75 por mil de la base de cálculo, constituida por los
depósitos dinerarios garantizados según indica el apartado 2.a) del artículo 3 del Real Decreto
2606/1996, existente a 31 de diciembre de 2021, calculándose la aportación del importe de los
depósitos garantizados y de su perfil de riesgo.
Por otro lado, la aportación anual de las entidades adheridas al compartimento de garantía de
valores del FGD se ha fijado en el 2 por mil de la base de cálculo, constituida por el 5% del importe
de los valores garantizados, según indica el apartado 2.b) del citado artículo 3 del Real Decreto
2606/1996, existentes a 31 de diciembre de 2022.
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, la Comisión Gestora del FGD
ha comunicado la aportación anual a realizar por el Banco, al Compartimento de garantía de
depósitos por un importe de 1.243 miles de euros (1.162 miles de euros a 31 de diciembre 2021).
La parte correspondiente al Compartimento de garantía de valores se ha provisionado en 650
miles de euros (554 miles de euros provisionados a 31 de diciembre 2021), registrados en el
capítulo "Otros gastos de explotación" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.
(Véase Nota 22.c).
12
e) Contribución anual al Fondo Único de Resolución - En el ejercicio 2015 se creó el Fondo de
Resolución Nacional (FRN, administrado por el FROB) que estará financiado por las
contribuciones anuales de las entidades de crédito y empresas de servicios de inversión hasta
alcanzar, al menos, el 1% del importe de los depósitos garantizados de todas las entidades, no
más tarde del 31 de diciembre de 2024. Este fondo se ha mutualizado con el resto de fondos de
los países miembros de la zona euro en el Fondo Único de Resolución (FUR) en enero de 2016.
Con fecha 7 de noviembre de 2015 se publicó en el BOE el Real Decreto 1012/2015, de 6 de
noviembre, por el que se desarrolla la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperación y resolución
de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica el Real
Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre fondos de garantía de depósitos de entidades de
crédito.
En relación al primero de los aspectos desarrollados, el Real Decreto establece que el FROB
determinará anualmente las contribuciones anuales de las entidades al FRN, ajustándose dichas
contribuciones al perfil de riesgo del Grupo.
El 1 de enero de 2016 entró en vigor el Reglamento 806/2014 del Parlamento Europeo y del
Consejo, de 15 de julio de 2014, en virtud del cual la Junta Única de Resolución sustituye a las
Autoridades Nacionales de Resolución, asumiendo la competencia sobre la administración del
FUR así como el cálculo de las contribuciones a realizar por las entidades, aplicando la
metodología de cálculo especificada en el Reglamento Delegado 2015/63 de la Comisión de 21
de octubre de 2014, de acuerdo con las condiciones uniformes de aplicación explicitadas en el
Reglamento de Implementación del Consejo 2015/81 de 19 de diciembre de 2014.
Durante el ejercicio, el Grupo ha realizado una aportación al FUR por importe de 512 miles de
euros junto con las tasas asociadas por importe de 1 miles de euros (546 y 29 miles de euros
respectivamente a 31 de diciembre 2021). Estos importes, se han registrado en el capítulo “Otros
gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta. (Véase Nota
22.c).
Desde el 29 de septiembre de 2007, Renta 4 Banco, S.A. mantiene la totalidad de las acciones
integrantes de su capital admitidas a negociación en las bolsas de valores de Madrid, Barcelona, Bilbao
y Valencia. Asimismo, están incluidas en el Sistema de Interconexión Bursátil Español.
Operaciones societarias
El 26 de septiembre de 2019, Renta 4 Banco, S.A. alcanzó un acuerdo definitivo para la adquisición
del negocio de intermediación, comercialización de fondos y custodia de BNP Paribas Sucursal en
España, S.A. el cual venía operando bajo la denominación comercial de “BNP Paribas Personal
Investors”.
La ejecución de la adquisición se aprobó por el Ministerio de Economía el 10 de marzo de 2020.
13
2. BASES DE PRESENTACIÓN
14
15
16
17
18
Modificación de la NIIF 17 "Primera aplicación de la NIIF 17 y la NIIF 9: Información comparativa"
Esta modificación de alcance limitado tiene como objetivo proporcionar a las entidades aseguradoras
una opción a efectos de la presentación de la información comparativa de los activos financieros con
el fin de evitar asimetrías contables entre los activos financieros y los pasivos por contratos de seguros
en dicha información comparativa cuando se apliquen por primera vez la NIIF 9 y la NIIF 17.
La entrada en vigor de estas modificaciones no ha tenido un impacto significativo para el grupo.
Modificaciones de la NIC 1 y del Documento de Práctica 2 de las NIIF “Desglose de políticas contables”
Estas modificaciones tienen por objeto ayudar a las entidades a mejorar sus desgloses en relación con
sus políticas contables, proporcionando información más útil en sus cuentas anuales.
Las modificaciones de la NIC 1 requieren que las entidades desglosen información material en relación
con sus políticas contables, en vez de sus políticas contables significativas, aclarando que la
información contable relacionada con transacciones, eventos o situaciones inmateriales no es
necesario que sea desglosada. Por su parte, las modificaciones del Documento de Práctica 2, sobre
la realización de juicios sobre la materialidad, proporcionan indicaciones en relación con cómo debe
aplicarse el concepto de materialidad a los desgloses de políticas contables.
La entrada en vigor de estas modificaciones no ha tenido un impacto significativo para el grupo.
Modificaciones de la NIC 8 “Definición de las estimaciones contables”
Estas modificaciones incorporan la definición de "estimaciones contables" como aquellos importes en
los estados financieros cuya medición está sujeta a incertidumbre y proporcionan indicaciones sobre
cómo distinguir entre los cambios en las estimaciones contables y los cambios en los criterios
contables. Esta distinción es relevante porque los cambios en las estimaciones contables se registran
prospectivamente en tanto que los cambios de criterios contables se aplican, generalmente, de manera
retrospectiva. En particular, se aclara que los cambios en las estimaciones contables como
consecuencia de nueva información o desarrollos no se tratan como correcciones de errores de
periodos anteriores. La aplicación anticipada de estas modificaciones está permitida.
Modificaciones de la NIC 12 “Impuesto diferido relacionado con activos y pasivos que surgen de una
única transacción”
Estas modificaciones introducen una excepción al criterio de exención de reconocimiento inicial de la
NIC 12 para aquellas situaciones en las que una única transacción dé origen a diferencias temporarias
deducibles e imponibles por el mismo importe. Estas modificaciones afectarán a las transacciones que
hayan ocurrido en la fecha de inicio, o posteriormente, del periodo más antiguo para el que se presente
información comparativa. La aplicación anticipada de estas modificaciones está permitida.
No aprobadas para su aplicación en la UE
Modificaciones de la NIC 1 “Presentación de estados financieros"
Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes
Estas modificaciones tienen por objeto aclarar cómo clasificar las deudas y otros pasivos de las
entidades entre corrientes y no corrientes, en particular aquellos pasivos sin fecha de vencimiento
determinada y los que podrían convertirse en capital. Se permite la aplicación anticipada de estas
modificaciones.
Pasivos no corrientes con condiciones pactadas
19
Estas modificaciones tienen como objetivo aclarar cómo afectan las condiciones pactadas en un
préstamo (covenants) a su clasificación como pasivo corriente o no corriente en función de si dichas
condiciones se tienen que cumplir antes o después de la fecha de los estados financieros. Estas
modificaciones cambian la "Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes" y difieren su fecha
de entrada en vigor al 1 de enero de 2024. Se permite la aplicación anticipada de estas modificaciones.
Modificaciones de la NIIF 16 “Pasivo por arrendamiento en operaciones de venta con arrendamiento
posterior"
Estas modificaciones tienen por objeto especificar los requisitos que un vendedor-arrendatario debe
utilizar para cuantificar el pasivo por arrendamiento que surge en una operación de venta con
arrendamiento posterior con el objetivo de que el vendedor-arrendatario no reconozca ninguna
ganancia o pérdida relacionada con el derecho de uso que retiene.
La aplicación de las modificaciones de la NIIF 16 se realizará de manera retrospectiva, estando
permitida su aplicación anticipada.
2.10 Distribución de resultados
La distribución de los resultados correspondientes a los ejercicios 2022 y 2021 se realiza de acuerdo
con las propuestas de distribución de los mismos incluidas en las cuentas anuales de las respectivas
sociedades del Grupo preparadas de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados
en los países en los que están ubicadas.
La propuesta de distribución de resultados del ejercicio 2022 (determinados de acuerdo con principios
y con criterios contables generalmente aceptados en España) de la Sociedad Dominante, formulada
por los Administradores y pendiente de aprobación por la Junta General de Accionistas, es como sigue,
así como la distribución de resultados de la Sociedad Dominante aprobada en del ejercicio 2021:
Miles de euros
2022
2021
Reservas
10.039
5.827
Dividendo a cuenta (Nota 18.g)
10.155
12.186
A dividendos complementario a cuenta (Nota 18.g)
2.031
4.468
Total distribuido
22.225
22.481
20
4. PRINCIPIOS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICADOS
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2022
se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración:
21
a) Principio de empresa en funcionamiento
b) Principio de devengo
Estas cuentas anuales consolidadas, salvo en lo relacionado con los estados de flujos de efectivo, se
han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con independencia de la fecha de
su pago o de su cobro.
c) Compensación de saldos
d) Operaciones en moneda extranjera
e) Reconocimiento de ingresos
22
23
- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los
f) Reconocimiento, valoración y clasificación de instrumentos financieros
24
25
26
27
f.3) Ganancias y pérdidas de los instrumentos financieros
28
Las técnicas de valoración utilizadas para estimar el valor razonable de un instrumento financiero
cumplen los siguientes requisitos:
- Se emplean los métodos financieros y económicos más consistentes y adecuados, que han
demostrado que proporcionan la estimación más realista sobre el precio del instrumento financiero.
- Son aquellas que utilizan de forma habitual los participantes del mercado al valorar ese tipo de
instrumento financiero, como puede ser el descuento de flujos de efectivo, los modelos de
valoración de opciones basados en la condición, no arbitraje, etc.
- Maximizan el uso de la información disponible, tanto en lo que se refiere a datos observables como
a transacciones recientes de similares características, y limitan en la medida de lo posible el uso de
datos y estimaciones no observables.
- Se documentan de forma amplia y suficiente, incluyendo las razones para su elección frente a otras
alternativas posibles.
- Se respetan a lo largo del tiempo los métodos de valoración elegidos, siempre y cuando no haya
razones que modifiquen los motivos de su elección.
- Se evalúa periódicamente la validez de los modelos de valoración utilizando transacciones recientes
y datos actuales de mercado.
Tienen en cuenta los siguientes factores: el valor temporal del dinero, el riesgo de crédito, el tipo de
cambio, el precio de las materias primas, el precio de los instrumentos de capital, la volatilidad, la
liquidez de mercado, el riesgo de cancelación anticipada y los costes de administración.
29
Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero
corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y de intereses y,
más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada,
mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y
el valor de reembolso de dichos instrumentos financieros. En el caso de los activos financieros, el coste
amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan
experimentado.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un
instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo
largo de su vida remanente, sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras. Para los
instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés
f) Reclasificaciones entre carteras
h) Deterioro del valor de los activos financieros
se manifiesta. Las reversiones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de
30
31
El Grupo considera las siguientes definiciones:
1. Incumplimiento:
El Grupo aplica una definición de incumplimiento para los instrumentos financieros que es
consistente con la utilizada en la gestión interna del riesgo de crédito, así como con los indicadores
previstos en la regulación bancaria aplicable. Se consideran indicadores tanto cualitativos como
cuantitativos.
El Grupo considera que existe incumplimiento cuando se da una de las siguientes situaciones:
- un impago de más de 90 días; o
- existen dudas razonables sobre el reembolso total del instrumento.
El incumplimiento de los 90 días es una presunción que puede refutarse en aquellos casos en los
que la entidad considere, en base a información razonable y documentada, que es apropiado
utilizar un plazo más largo.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo no ha utilizado plazos
superiores a 90 días para ninguna de las carteras significativas.
Esta definición se aplica de forma consistente en el Grupo.
2. Activo financiero deteriorado:
Un activo financiero presenta un deterioro crediticio cuando han ocurrido uno o más sucesos que
tienen un impacto negativo sobre los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero.
Constituyen evidencia de que un activo financiero presenta un deterioro crediticio los datos
observables sobre los sucesos siguientes:
- dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario.
- incumplimiento de las cláusulas contractuales, tal como un impago o un suceso de mora.
- concesiones o ventajas que el prestamista, por razones económicas o contractuales
relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le ha otorgado a éste, que no le
habría facilitado en otras circunstancias.
- probabilidad cada vez mayor de que el prestatario entre en quiebra o en otra situación de
reestructuración financiera.
- desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades
financieras, o
- la compra o creación de un activo financiero con un descuento importante que refleja la
pérdida crediticia sufrida.
Puede que no sea posible identificar un único suceso concreto, sino que, por el contrario, el efecto
combinado de varios sucesos pueda haber causado que el activo financiero pase a presentar un
deterioro crediticio.
La definición de activo financiero deteriorado del Grupo está alineada con la definición de
incumplimiento descrita en los párrafos anteriores.
32
3. Aumento significativo del riesgo de crédito:
33
- el valor del dinero en el tiempo.
- información razonable y soportable que esté disponible sin un esfuerzo o coste excesivo y que
refleje tanto condiciones actuales como predicciones sobre condiciones futuras
.
El Grupo estima las pérdidas esperadas tanto de forma individual como colectivamente.
El objetivo de la estimación individual del Grupo es estimar las pérdidas esperadas para riesgos
significativos deteriorados o que estén en Stage 2. En estos casos, el importe de las pérdidas crediticias
se calcula como la diferencia entre los cash flows esperados descontados al tipo de interés efectivo de
la operación y el valor en libros del instrumento.
Para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas los instrumentos se agrupan en grupos de
activos en base a sus características de riesgo. Las exposiciones dentro de cada grupo se segmentan
en función de las características comunes del riesgo de crédito, como son el grado de riesgo crediticio;
la región geográfica; el sector para las empresas; el estado de impagos; y el tipo de producto para
personas físicas. En el caso de la medición colectiva, el Grupo estima los flujos de caja que espera
recibir como la suma de las pérdidas marginales que ocurren en cada periodo y durante la vida
remanente del instrumento.
Si el riesgo ha aumentado de forma significativa desde el origen, las pérdidas esperadas se miden
durante la vida remanente del instrumento y en caso contrario se miden las pérdidas esperadas en los
próximos 12 meses.
Las pérdidas marginales se derivan de los siguientes parámetros:
- PD: estimación de la probabilidad de incumplimiento en cada periodo
- EAD: estimación de la exposición en caso de incumplimiento en cada periodo futuro, teniendo en
cuento los cambios en la exposición después de la fecha de presentación, incluyendo prepagos.
- LGD: una estimación de la pérdida en caso de incumplimiento, como diferencia entre los flujos de
caja contractuales y los que se esperan recibir, incluyendo las garantías.
En el caso de los valores representativos de deuda, el Grupo supervisa los cambios en el riesgo de
crédito mediante el seguimiento de las calificaciones crediticias externas publicadas.
Utilización de información presente, pasada y futura
La NIIF 9 requiere incorporar información presente, pasada y futura tanto para la detección del
incremento de riesgo significativo como para la medición de las pérdidas esperadas.
A la hora de estimar las pérdidas esperadas la norma no requiere identificar todos los posibles
escenarios. Sin embargo, sí se deberá considerar la probabilidad de que ocurra un evento de pérdida
y la probabilidad de que no ocurra, incluso aunque la posibilidad de que ocurra una pérdida sea muy
pequeña. Asimismo, cuando no exista una relación lineal entre los diferentes escenarios económicos
futuros y sus pérdidas esperadas asociadas deberá utilizarse más de un escenario económico futuro
para la estimación.
34
i) Fondo de comercio y otros activos intangibles
35
36
k) Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
El efectivo y el equivalente al efectivo comprenden el efectivo en caja y los saldos a la vista en
intermediarios financieros.
l) Valores propios y acciones convertibles
m) Provisiones
Las obligaciones existentes a la fecha del balance consolidado, surgidas como consecuencia de
sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Grupo, cuyo importe y
momento de cancelación son indeterminados, se registran en el balance consolidado como provisiones
por el valor actual del importe más probable que se estima que el Grupo tendrá que desembolsar para
cancelar la obligación. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información
disponible en la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas sobre las consecuencias
del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable.
37
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, las provisiones reflejadas en el balance consolidado cubren
fundamentalmente determinados riesgos derivados del desarrollo de su actividad y riesgos por
reclamaciones de terceros de la Sociedad Dominante y otras sociedades dependientes.
n) Impuesto sobre los beneficios
o) Comisiones
Este epígrafe recoge las comisiones por intermediación, gestión de activos, custodia y otros ingresos
relacionados con las actividades del Grupo (aseguramiento, colocación…). Estos ingresos se registran
en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada a medida que se presta el servicio, o bien, si se trata
de un servicio que se ejecuta en un acto singular, en el momento de la realización del mismo.
38
p) Gastos de personal
La diferencia entre el valor actual de los pagos a realizar por el empleado y el valor razonable se
registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como gasto de personal.
El importe registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por los préstamos a tipo cero
ascendió a 7 miles de euros de gasto para 2022 (4 miles de euros de ingresos para 2021) (ver Nota
22.d).
Compromisos por pensiones
El Grupo clasifica sus compromisos dependiendo de su naturaleza entre aportación definida, para los
que el Grupo sólo está obligado a realizar contribuciones fijas a un tercero, o de prestación definida,
para los que el Grupo se compromete a pagar una cantidad cuando se produce la contingencia en
función de variables tales como la edad, años de servicio y salario.
Los compromisos que mantiene el Grupo son los siguientes:
Renta 4, Sociedad de Valores, S.A.
De acuerdo con el convenio colectivo vigente en Renta 4, S.A., Sociedad de Valores, en el caso de
empleados procedentes de los antiguos despachos de agentes de cambio y bolsa, tiene obligación de
pagar un premio de permanencia al alcanzar los 25, 35 ó 45 años de servicio. El Grupo no ha dotado
provisión alguna por este concepto por estimar que el importe devengado al 31 de diciembre de 2022
y 2021 no es significativo.
Asimismo, Renta 4, S.A., Sociedad de Valores, de acuerdo con el convenio colectivo vigente debe dar
cobertura a las contingencias de jubilación anticipada, fallecimiento e invalidez de los empleados
acogidos al Convenio Colectivo de Sociedades y Agencias de Valores de la Comunidad Autónoma de
39
Madrid. La Sociedad está cubriendo estos compromisos mediante la constitución de un plan de
pensiones de prestación definida.
Adicionalmente, para el resto de empleados de esta sociedad que no están acogidos a este Convenio,
el Grupo está cubriendo las contingencias de jubilación, incapacidad laboral, fallecimiento,
dependencia severa o gran dependencia a través de un plan de aportación definida mediante la
aportación anual de 600 euros por empleado desde el ejercicio 2006.
Renta 4 Banco, S.A., Renta 4 Corporate, S.A., Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C., S.A. y Renta 4 Pensiones,
S.G.F.P., S.A.
Desde el ejercicio 2007 el Grupo está cubriendo para los empleados de estas sociedades las
contingencias de jubilación, incapacidad laboral, fallecimiento dependencia severa o gran dependencia
mediante la constitución dos planes de aportación definida a los que aporta anualmente 600 euros por
empleado.
Planes de aportación definida
Estos planes se valoran por el valor actual de las contribuciones a realizar, salvo que se tenga que
pagar antes de los doce meses siguientes a la fecha de las cuentas anuales consolidadas en que se
recibieron los servicios correspondientes de los empleados, en cuyo caso no se actualiza dicho
importe. El registro de la aportación devengada durante el ejercicio por este concepto se registra en el
capítulo “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. El importe
correspondiente a las aportaciones reconocido como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidadas ascendió a 385 y 374 miles de euros para los ejercicios 2022 y 2021 (Nota 22.d).
Plan de prestación definida
El Grupo calcula el valor actual de sus obligaciones de su plan de prestación definida a la fecha de las
cuentas anuales consolidadas, después de deducir el coste de los servicios pasados pendientes de
reconocer y el valor razonable de los activos del plan, tal y como establece la normativa vigente. La
cifra así obtenida se registra como una provisión para fondos de pensiones de prestación definida.
El Grupo considera activos del plan aquéllos que cumplen las siguientes características:
- Son propiedad de un tercero separado legalmente que no sea parte vinculada.
- Están disponibles exclusivamente para pagar o financiar los compromisos con los empleados.
- No se pueden retornar al Grupo salvo cuando hayan sido liquidados los compromisos con los
empleados o para satisfacer al Grupo de prestaciones satisfechas.
- No son instrumentos intransferibles emitidos por el Grupo.
El importe neto del coste de los servicios del periodo corriente, del coste por intereses, del rendimiento
esperado de cualquier activo del plan, del coste de los servicios pasados y del efecto de cualquier tipo
de reducción o liquidación del plan es reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
del ejercicio.
40
El coste de los servicios pasados se reconoce inmediatamente como gasto en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidadas, a no ser que los cambios en el plan estén condicionados a que el empleado
permanezca en el Grupo un periodo específico de tiempo, en cuyo caso el gasto se distribuye
linealmente en dicho periodo.
Se consideran “ganancias y pérdidas actuariales” las que proceden de las diferencias entre hipótesis
actuariales previas y la realidad y de cambios en las hipótesis actuariales utilizadas y se registran
íntegramente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se producen.
El Grupo no ha incurrido en costes en relación con sus compromisos de prestación definida en los
ejercicios 2022 y 2021 (Nota 22.d).
El Grupo Renta 4 exteriorizó la totalidad de sus compromisos por pensiones con el personal, de
acuerdo con el Real Decreto 1.588/1999 de 15 de octubre, mediante la constitución de Planes de
Pensiones y la formalización, por éstos, de contratos de seguro con una compañía ajena al Grupo
Renta 4.
En concreto, los compromisos de prestación definida para la contingencia de jubilación
correspondientes a Renta 4, S.A. Sociedad de Valores, se encuentran cubiertos por activos
materializados en la correspondiente póliza de seguros, presentándose en los balances consolidados
por el importe neto de los compromisos asumidos, menos los activos afectos a los mismos. Durante el
ejercicio 2021, el plan de prestación definida finalizó, cuando el único titular cubierto, cumplió los 65
entonces no existen compromisos por pensiones de prestación definida.
La valoración de los compromisos anteriores de acuerdo con las hipótesis mencionadas es:
Miles de euros
2022
2021
Riesgos por pensiones no causadas
-
-
Devengados
-
-
No devengados
-
-
Compromisos a cubrir
-
-
Valor razonable de los activos del plan (cuenta de posición del Plan)
-
-
Activo (Pasivo) a reconocer en balance
-
-
El movimiento en el valor actual de la obligación devengada por compromisos de prestación definida
ha sido el siguiente:
Miles de euros
2022
2021
Valor riesgos por pensiones no causadas devengadas al inicio ejercicio
-
20
Coste de servicios del periodo corriente
-
-
Efecto reducción personal
-
-
Rendimientos atribuidos
-
-
Otros aumentos o disminuciones
-
(20)
Valor riesgos por pensiones no causadas devengadas al final ejercicio
-
-
41
El movimiento en el valor razonable de los activos del Plan, instrumentados a través de la
correspondiente póliza de seguros, ha sido el siguiente:
Miles de euros
2022
2021
Valor razonable de los activos plan al inicio ejercicio (P.M. seguro)
-
20
Valor de Rescate de la póliza de seguro
-
-
Primas seguro del ejercicio
-
-
Rendimiento de la póliza de seguro
-
-
Otros aumentos o (-) disminuciones
-
(20)
Valor razonable de los activos del plan al final ejercicio
-
-
Indemnizaciones por cese
q) Recursos de clientes fuera de balance
El Grupo recoge en cuentas de orden (registro auxiliar extracontable) por su valor razonable los
recursos confiados por terceros para su inversión en sociedades y fondos de inversión, fondos de
pensiones, contratos de seguro-ahorro y contratos de gestión discrecional de carteras (ver Nota 23).
Adicionalmente, dentro de cuentas de orden (ver Nota 19), se registran por el valor razonable o, en
caso de que no existiera una estimación fiable del mismo, por su coste, los activos adquiridos por
cuenta de terceros, instrumentos de capital, de deuda, derivados y otros instrumentos financieros que
se mantienen en depósito, para los que el Grupo tiene una responsabilidad frente a sus clientes. En
ocasiones, y de acuerdo con los contratos suscritos con los clientes y solo cuando la operativa del
mercado así lo exige (mercados internacionales) el Grupo utiliza cuentas globales de custodia
(omnibus), en las que el Grupo aparece como titular de las posiciones, manteniendo los registros
internos necesarios para conocer el desglose por cliente.
Para la determinación del valor razonable de estas posiciones el Grupo utiliza los valores de cotización
obtenidos de los distintos mercados o los suministrados por los custodios globales cuando se trata de
participaciones en fondos de inversión (valor liquidativo).
42
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos
s) Transacciones con partes vinculadas
t) Estado de cambios en el patrimonio neto
El estado de cambios en el patrimonio neto consolidado que se presenta en estas cuentas anuales
muestra el total de las variaciones habidas en el patrimonio neto durante el ejercicio. Esta información
se presenta desglosada a su vez en dos estados: el estado de ingresos y gastos reconocidos y el
estado total de cambios en el patrimonio neto. A continuación, se explican las principales
características de la información contenida en ambas partes del estado:
Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado
En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se presentan los ingresos y
gastos generados por el Grupo como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo
aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros
ingresos y gastos registrados, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, directamente en el
patrimonio neto.
Por tanto, en este estado se presenta:
- El resultado del ejercicio.
- El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como “Otro resultado global
acumulado” por valoración en el patrimonio neto.
- El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto.
- El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en los dos párrafos anteriores.
- El total de los ingresos y gastos reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores.
Las variaciones habidas en los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como “Otro
resultado global” se desglosan en:
43
- Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, netos de los gastos
originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes
reconocidos en el ejercicio en esta partida se mantienen en esta partida, aunque en el mismo
ejercicio se traspasan a la cuenta de pérdidas y ganancias, al valor inicial de otros activos o pasivos
o se reclasifiquen a otra partida.
- Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias o
pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo
ejercicio, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
- Importe transferido al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias o
pérdidas por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo
ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de los activos o pasivos como consecuencia de
coberturas de flujos de efectivo.
- Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre partidas
de ajustes por valoración conforme a los criterios establecidos en la normativa vigente.
Todas las partidas del estado de ingresos y gastos reconocidos son susceptibles de ser registradas en
la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto la partida “Ganancias (Pérdidas) actuariales en planes de
pensiones”. Los importes de estas partidas se presentan por su importe bruto, mostrándose su
correspondiente efecto impositivo en la rúbrica “Impuesto sobre beneficios” del estado.
Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado
En esta parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentan todos los estados habidos en
el patrimonio neto, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en
correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo
y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto, agrupando los movimientos
habidos en función de su naturaleza en las siguientes partidas:
- Efectos de los cambios en las políticas contables y corrección de errores: que incluye los cambios
en el patrimonio neto que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de
los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de
errores.
- Resultado global total del ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas
en el estado de Ingresos y Gastos reconocidos anteriormente indicadas.
Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de partidas registradas en el patrimonio neto,
como pueden ser aumentos o disminuciones del fondo de dotación, distribución de resultados,
operaciones con instrumentos de capital propios, pagos con instrumentos de capital, traspasos entre
partida del patrimonio neto y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto.
44
Cuando el Grupo emite este tipo de contratos, éstos se reconocen en el epígrafe de “Pasivos
financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros” del pasivo del balance consolidado por su
valor razonable y simultáneamente en la partida de “Otros activos financieros” de “Inversiones
crediticias” por el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir utilizando, para
ambas partidas, un tipo de descuento similar al de activos financieros concedidos por la Entidad a la
contraparte con similar plazo y riesgo. Con posterioridad a la emisión, este tipo de contratos se valoran
registrando las diferencias contra la cuenta de pérdidas y ganancias como ingreso financiero o como
comisión percibida en función de que se trate de la cuenta de “Otros activos financieros” o de “Otros
pasivos financieros”, respectivamente. Adicionalmente a lo mencionado en el párrafo anterior, las
garantías financieras se cubrirán tal y como establece en la Nota 5.a.2 en relación con la cobertura del
riesgo de crédito.
v) Arrendamientos
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
-
-
-
-
-
-
-
55
56
57
58
7. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS
59
60
8. EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A
61
62
63
d) Otra información
El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la Nota
5.b) sobre Riesgo de liquidez.
En la Nota 6 se encuentra detallada la información relativa al valor razonable de los activos financieros
incluidos en esta categoría y sobre los métodos utilizados para la obtención del mencionado valor
razonable.
10. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO
64
65
Miles de euros
66
67
11. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
El detalle de este capítulo del activo de los balances consolidados es el siguiente:
Miles de euros
2022
2021
Valores representativos de deuda
356.977
158.305
Préstamos y anticipos:
Bancos centrales
-
-
Entidades de crédito
49.135
49.393
Clientela
249.678
259.294
Total
655.790
466.992
El detalle de los valores representativos de deuda a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:
Ejercicio 2022:
Títulos
Vencimiento
Miles de euros
Bono Gobierno Italiano IT0005419848 (*)
1 febrero 2026 101.713
Bono Gobierno Italiano IT0005370306 (*)
15 julio 2026 54.203
Bono Gobierno Italiano IT0005386245
1 febrero 2025 25.169
Bono Gobierno Italiano IT0005452989
15 agosto 2024 174.957
Bono IRIS FINANCIAL SERVICES LIMITED
1 octubre 2024 935
TOTAL
356.977
(*) Incluye intereses devengados por valor de 36 miles de euros
(**) Incluye 11 miles de euros de provisión genérica
Ejercicio 2021:
Títulos
Vencimiento
Miles de euros
Bono Gobierno Italiano IT0005419848 (*)
1 febrero 2026 102.185
Bono Gobierno Italiano IT0005370306
15 julio 2026 55.250
Bono IRIS FINANCIAL SERVICES LIMITED
1 octubre 2024 870
TOTAL
158. 305
(*) Incluye intereses devengados por valor de 27 miles de euros
(**) Incluye 8 miles de euros de provisión genérica
68
A 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Banco mantiene valores representativos de deuda, prestados
con motivo de contratos de préstamo de valores, a otras entidades financieras, por importe de 151.581
y 101.930 miles de euros respectivamente (ver nota 10.b).
El desglose por plazos remanentes de vencimiento de este capítulo se encuentra detallado en la
Nota 5.b).
a) Entidades de crédito
El detalle de los depósitos o cuentas a plazo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue:
31 de diciembre de 2022
Fecha de
Entidad
Tipo
Vencimiento
Miles de euros
Banco Bice 11,16% 04/01/2023 137
Banco Security
11,28%
03/01/2023 267
Banco Bice 11,16% 21/01/2023 142
IPF Bankinter 0,00% 02/11/2023 1.322
IPF Ruralvía 0,00% 12/11/2023 100
Depósito a plazo – Banco de Bogotá N.Y. 2,10% 09/05/2023 239
Depósito a plazo -- Banco de Bogotá N.Y. 1,15% 16/02/2023 707
DPR Estado 4,75% 28/11/2023 941
DPR Estado 4,90% 05/04/2023 847
DRP Estado 5,15% 09/05/2023 940
DRP Scotiabank 5,00% 28/02/2023 1.034
BGT Pactual 157
BCP 6,96% 02/01/2023 467
SBP 7,20% 02/01/2023 615
BanBif
7,20%
02/01/2023
467
8.382
69
31 de diciembre de 2021
Fecha de
Entidad
Tipo
Vencimiento
Miles de euros
Banco Bice
3,24%
05/01/2022
119
Banco Security
3,72%
03/01/2022
231
Banco Bice
4,44%
21/01/2022
123
IPF Bankinter
0,00%
02/11/2022
1.322
IPF Ruralvía
0,00%
12/11/2022
100
Depósito a plazo – Banco de Bogotá N.Y.
0,55%
09/05/2022
225
Depósito a plazo -- Banco de Bogotá N.Y.
0,55%
16/02/2022
662
BGT Pactual
3,78%
31/01/2022
120
2.902
Los intereses periodificados a 31 de diciembre 2022 y 2021 por los depósitos o cuentas a plazo por
valor de 10 y 3 miles de euros respectivamente, se encuentran recogidos en el epígrafe de
“ajustes por valoración”.
b) Clientela
70
El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos epígrafes se encuentra detallado en la Nota
c) Pérdidas por deterioro
71
72
13. ACTIVOS TANGIBLES
El detalle de los activos materiales de uso propio y los movimientos habidos durante los ejercicios de
2022 y 2021, en este epígrafe, son los siguientes:
Miles de euros
Equipos
informáticos
Mobiliario,
instalaciones y
otros
Edificios
Inversiones
inmobiliarias
Derecho
de uso
Total
Valor de coste
Saldo al 31 de diciembre de
2021
3.120
38.842
24.012
5.837
26.026
97.837
Altas
209
4.737
-
-
5.142
10.088
Bajas
-
-
-
-
(1.469)
(1.469)
Traspasos
-
-
-
-
-
-
Saldo al 31 de diciembre de
2022
3.329 43.579 24.012 5.837 29.699 106.456
Miles de euros
Amortización acumulada
Equipos
informáticos
Mobiliario,
instalaciones
y otros
Edificios
Inversiones
inmobiliarias
Derecho
de uso
Total
Saldo al 31 de diciembre de
2021
(2.308)
(19.418)
(7.571)
(2.490)
(6.990)
(38.777)
Altas
(434)
(3.890)
(425)
(105)
(2.756)
(7.610)
Bajas
-
-
-
-
1.053
1.053
Traspasos
(6)
(17)
-
-
(10)
(33)
Saldo al 31 de diciembre de
2021
(2.748) (23.325) (7.996) (2.595) (8.703) (45.367)
Valor neto al 31 de
diciembre de 2022
581 20.254 16.016 3.242 20.996 61.089
73
Miles de euros
Equipos
informáticos
Mobiliario,
instalaciones y
otros
Edificios
Inversiones
inmobiliarias
Derecho de
uso
Total
Valor de coste
Saldo al 31 de diciembre de
2020
3.680
42.261
24.012
5.837
25.057
100.847
Altas
262
4.273
-
-
1.582
6.117
Bajas
(822)
(7.692)
-
-
(613)
(9.127)
Traspasos
-
-
-
-
-
-
Saldo al 31 de diciembre de
2021
3.120 38.842 24.012 5.837 26.026 97.837
Valor neto al 31 de
diciembre de 2021
812 19.424 16.441 3.347 19.036 59.060
Las altas registradas durante los ejercicios 2022 y 2021 en “Mobiliario, instalaciones y otros” se
corresponden con obras de mejora que el Grupo ha realizado en diversas oficinas.
Inversiones inmobiliarias
74
75
76
Periodo proyectado
Tal como establece el párrafo 33, apartado b) de la NIC 36, el periodo proyectado que se ha
considerado para la estimación de los flujos de caja futuros en ambas UGEs, ha sido de 5 años, de
acuerdo con los presupuestos aprobados por la Dirección del Grupo para los próximos 5 años.
Consideramos que este periodo es adecuado para reflejar el plan de negocio actual proyectado para
cada una de ellas.
Tasa de descuento
Las tasas de descuento reflejan la estimación de la Dirección respecto al riesgo específico de cada
unidad. Éste es el punto de referencia utilizado por la Dirección para evaluar el desarrollo operativo y
las futuras propuestas de inversión. La tasa de descuento aplicada para calcular el valor en uso de
cada una de las UGEs a fecha de valoración ha sido el coste de los recursos propios, y ha sido
determinada de acuerdo con el “Capital Asset Pricing Model (CAPM)”.
Este modelo utiliza como base la tasa libre de riesgo (Rf), que se ha calculado considerando por un
lado la rentabilidad promedio de los últimos tres meses de 2022 de la deuda pública española (bono)
a 10 años para la UGE Intermediación y de Gestión, incorporando en su cálculo el efecto sobre la
rentabilidad de la deuda pública española de las medidas de expansión de Balance del Banco Central
Europeo, y por otro lado el promedio histórico del bono a 10 años desde 2012, a la que se suma la
prima de riesgo de mercado (Rm) multiplicada por el coeficiente beta considerado adecuado por el
perfil de riesgo y crecimiento de cada UGE El resultado obtenido, tal como se muestra en la tabla
anterior, es 11,05% y 10,64% para las UGE de Intermedición y Gestión respectivamente (2021: 10,11%
para ambas UGE´s).
Tasa de crecimiento a perpetuidad
Para el cálculo de la tasa de crecimiento a perpetuidad se ha utilizado la estimación de inflación a largo
plazo de fuentes públicas, así como el potencial crecimiento de la industria de gestión e intermediación
de activos sobre dicha inflación La tasa de crecimiento utilizada ha sido de un 2,66% y 2,52% en la
Unidad Generadora de Efectivo de Intermediación y Gestión respectivamente (2021: 2,5% para ambas
UGE´s).
La Dirección de estas UGEs considera que esta tasa de crecimiento está justificada.
Sensibilidad frente a cambios en las hipótesis
Con el fin de asegurar la solidez de su cálculo, la Dirección ha efectuado un análisis de sensibilidad al
valor en uso de las diferentes UGEs analizadas respecto a variaciones en las principales hipótesis que
afectan a dicho cálculo. Para ello, se han realizado análisis de sensibilidad a la tasa de descuento, a
la tasa de crecimiento a perpetuidad y a los requerimientos de capital exigidos. A continuación, se
muestran los principales resultados de los mismos:
UGEs Gestión e Intermediación
Variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de descuento utilizada combinadas con
variaciones razonables de +/-100 puntos básicos en la tasa de crecimiento a perpetuidad respecto al
escenario base no provocarían deterioro en ninguna de las dos UGEs.
77
78
15. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS
16. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
El detalle de este capítulo del pasivo de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y 2021
es el siguiente:
Miles de euros
2022
2021
Depósitos de bancos centrales
-
-
Depósitos de entidades de crédito
13.805
13.757
Depósitos de la clientela
2.044.185
1.796.651
Otros pasivos financieros
218.555
237.825
2.276.545
2.048.233
El detalle por plazo remanente de vencimiento de estos epígrafes se encuentra detallado en la Nota
5.b).
79
a) Depósitos de bancos centrales
b) Depósitos de entidades de crédito
c) Depósitos de la clientela
d) Otros pasivos financieros
Todos los pasivos financieros registrados en este epígrafe de los balances consolidados se encuentran
clasificados en la cartera de “Pasivos financieros a coste amortizado” por lo que se valoran por su coste
amortizado. En este epígrafe se incluyen de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos
financieros no incluidas en otras partidas.
80
El detalle de otros pasivos financieros agrupados por tipo de instrumento financiero al 31 de diciembre
de 2022y 2021 es el siguiente:
Miles de euros
2022
2021
Obligaciones a pagar
2.464
2.442
Fianzas recibidas
4
58
Cámaras de compensación
4.250
2.082
Cuentas de recaudación
Administración de la Seguridad Social
750
689
Garantías financieras
160.600
177.467
Otros conceptos
28.688
35.421
Total
218.555
237.825
Como garantías financieras el Banco incluye las garantías financieras exigidas a los clientes por
operativa en MEFF, en derivados internacionales y con productos CFD’s (contratos que se liquidan por
diferencias). El epígrafe de “Otros conceptos” incluye, principalmente saldos por operaciones
pendientes de liquidar con intermediarios financieros que liquidan en los primeros días del mes
siguiente, dentro de los cuales se encontraban operaciones de clientes pendientes de liquidar con
Allfunds por importe de 8.981 miles de euros (5.099 miles de euros al 31 de diciembre de 2021).
81
18. PATRIMONIO NETO
El detalle del patrimonio neto del Grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:
Miles de euros
2022
2021
Fondos propios
Capital escriturado
18.312
18.312
Prima de emisión
8.496
8.496
Otras reservas
102.830
94.147
Menos: Acciones propias
(486)
(486)
Resultado del ejercicio
21.540
25.337
Menos: dividendos a cuenta
(10.155)
(12.186)
140.537
133.620
Otro resultado global acumulado
Conversión de divisas
(2.688)
(3.059)
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global (Nota 10.a)
(651)
(341)
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global (Nota 10.a)
(20.717) (1.015)
(24.056)
(4.415)
Intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
Otro resultado global acumulado
(426)
(352)
Otros elementos
1.383
1.141
957
789
Total patrimonio Neto
117.438
129.994
El movimiento del patrimonio neto se encuentra recogido en los Estados de Cambios en el Patrimonio
Neto Consolidado al 31 de diciembre de 2022 y 2021.
a) Capital escriturado
El capital social de la Sociedad Dominante, 31 de diciembre de 2022 y 2021, asciende a 18.311.941,35
euros y está dividido en 40.693.203 acciones nominativas números 1 a 40.693.203, de 0,45 euros de
valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y serie. Todas las acciones están totalmente
suscritas y desembolsadas.
82
Las acciones de la Sociedad Dominante cotizan en las bolsas de valores de Madrid, Barcelona, Bilbao
y Valencia desde el 14 de noviembre de 2007, habiéndolas sido asignado el código ISIN
ES0173358039 por la Agencia Nacional de Codificación. El precio de cotización de las acciones al 31
de diciembre de 2022 es de 9,56 euros (10,1 euros al 31 de diciembre de 2021) (ver nota 18.c).
83
84
f) Acciones propias
g) Dividendo a cuenta
Con fecha 21 de febrero de 2023, se ha acordado la distribución de un dividendo a cuenta de los
beneficios del ejercicio 2022, equivalente a 0,05 euros por acción.
A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad
Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez
suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022 por un
importe bruto 2.031 miles de euros:
Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante
Miles de euros
Resultados netos de impuestos al 31 de diciembre de 2021
22.225
Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021
10.155
Límite a distribuir (*)
12.070
Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante
Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo
738.907
Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo
812.798
(*) El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.
85
A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad
Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez
suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2022 por un
importe bruto 10.155 miles de euros:
Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante
Miles de euros
Resultados netos de impuestos al 31 de octubre de 2022
16.639
Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2022
-
Límite a distribuir (*)
16.639
Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante
Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo
130.876
Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo
143.964
(*) El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.
La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del
dividendo.
El 22 de febrero de 2022, el Consejo de Administración que formula las cuentas del Banco, ha acordado
la distribución de un dividendo complementario a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021,
equivalente a 0,11 euros por acción (Nota 4).
A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad
Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez
suficiente para la distribución de un dividendo complementario a cuenta de los beneficios del ejercicio
2021 por un importe bruto 4.468 miles de euros:
Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante
Miles de euros
Resultados netos de impuestos al 31 de diciembre de 2021
22.481
Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021
12.186
Límite a distribuir (*)
10.295
Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante
Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo
1.148.295
Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo
1.263.125
(*) El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.
La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del
dividendo.
El Consejo de Administración, en su reunión celebrada en 30 de noviembre de 2021, ha acordado la
distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 de 0,30 euros por
acción, por un importe bruto de 12.186 miles de euros.
A continuación, se detalla el estado contable elaborado por los Administradores de la Sociedad
Dominante a partir de sus resultados individuales que ponía de manifiesto la existencia de liquidez
86
suficiente para la distribución de un dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2021 por un
importe bruto de 12.186 miles de euros (Nota 4).
Previsión de beneficios distribuibles del ejercicio de la Sociedad Dominante
Miles de euros
Resultados netos de impuestos al 31 de octubre de 2021
14.797
Distribución de dividendo a cuenta ejercicio 2021
-
Límite a distribuir (*)
14.797
Previsión de tesorería del período comprendido entre la fecha del acuerdo y un año adelante
Saldos de tesorería a la fecha del acuerdo
775.264
Saldos de tesorería proyectadas a un año desde la fecha del acuerdo
852.790
(*) El importe a distribuir cumple con los requisitos establecidos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital.
La Sociedad Dominante a dicha fecha dispone de liquidez suficiente para atender el pago del
dividendo.
h) Beneficio por acción
A continuación, se presenta el beneficio básico y diluido por acción:
87
i) Recursos propios mínimos
88
89
- Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio,
90
91
j) Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados -
– Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global
Este epígrafe del balance consolidado recoge el importe neto de aquellas variaciones del valor
razonable de los instrumentos de deuda clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado
global que deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto del Grupo. Dichas variaciones
se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando tiene lugar la venta de los activos en los que
tienen su origen (ver en la Nota 10).
k) Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados –
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
Este epígrafe del balance consolidado recoge el importe neto de aquellas variaciones del valor
razonable de los instrumentos de patrimonio clasificados a valor razonable con cambios en otro
resultado global que deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto del Grupo (ver en la
Nota 10).
l) Intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
92
10
(127)
789
19. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES
93
94
95
96
97
21. PARTES VINCULADAS
En el ejercicio 2022 y 2021 el Grupo considera partes vinculadas a las Sociedades del Grupo y
Asociadas, al personal clave de la Dirección compuesto por los miembros del Consejo de
Administración de la Sociedad dominante y los miembros de la Alta Dirección, compuesta por un
Director General, y los Accionistas significativos de la Sociedad Dominante.
Saldos y transacciones con partes vinculadas
Los saldos al 31 de diciembre de 2022 y 2021 y las transacciones realizadas en los ejercicios 2022 y
2021 por el Grupo son los siguientes:
Miles de euros
Ejercicio 2022
Gastos e Ingresos
Accionistas
Significativos
(*)
Administradores
y Directivos
Personas
Vinculadas,
Entidades o
Sociedades del
Grupo
Otras Partes
Vinculadas
(**)
Total
Gastos
Gastos financieros
-
-
-
8
8
Recepción de servicios
17
-
-
-
17
Otros gastos
-
-
-
26
26
Totales
17
-
-
34
51
Ingresos
Ingresos financieros
141
-
-
-
141
Prestación de Servicios
636
49
264
382
1.331
Entidades asociadas (Kobus *)
-
-
547
-
547
Totales
777
49
811
382
2.019
(*) Incluye un importe de 547 miles de euros incorporados con motivo de la aplicación del método de participación (30%)
Activos
Préstamos y anticipos a la
clientela
8.545
479
-
-
9.024
Otros deudores
-
-
-
4
4
Otros activos financieros
-
-
-
-
-
Totales
8.545
479
-
4
9.028
Pasivos
Pasivos financieros a coste
amortizado
8.842
429
-
1.396
10.667
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
Totales
8.842
429
-
1.396
10.667
(*) Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y
Directivos”.
(**) Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos.
98
Miles de euros
Ejercicio 2022
Otras transacciones
Accionistas
Significativos
(*)
Administradores
y Directivos
Personas Vinculadas,
Entidades o
Sociedades del Grupo
Otras Partes
Vinculadas
(***)
Total
Acuerdos de financiación: créditos y
aportaciones de capital (prestamista) (**)
8.545
479
-
-
9.024
Amortización o cancelación de préstamos
y créditos
1.200 - - - 1.200
Otras operaciones de activo
-
-
-
4
4
Otras operaciones de pasivo
8.842
429
-
1.396
10.667
Dividendos distribuidos
8.387
1.709
-
157
10.253
Garantías recibidas
7.321
1.546
-
-
8.867
Compromisos adquiridos
8.980
900
-
-
9.880
(*) Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y
Directivos”.
(**) Se incluye el saldo dispuesto.
(***) Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos.
Todas las transacciones con partes vinculadas se han realizado en condiciones de mercado
De los saldos pendientes con Accionistas Significativos, Administradores y Directivos por las
transacciones efectuadas durante el ejercicio 2022, se detalla la siguiente información:
Cargo
Tipo de operación
Límite
Saldo
Garantía
Vencimiento
Accionista significativo
Préstamo de valores
320
269
897
23/09/2023
Accionista significativo
Préstamo de valores
320
269
844
23/09/2023
Accionista significativo
Préstamo de valores
320
269
826
23/09/2023
Accionista significativo
Préstamo de valores
320
269
885
01/10/2023
Accionista significativo
Préstamo de valores
320
269
830
01/10/2023
Accionista significativo
Préstamo de valores
810
759
2.024
18/01/2023
Accionista significativo
Préstamo de valores
170
159
433
23/12/2023
Administradores y directivos
Préstamo de valores
170
161
388
23/12/2023
Accionista significativo
Préstamo de valores
170
155
368
23/12/2023
Accionista significativo
Préstamo de valores
6.100
6.100
-
27/12/2030
Accionista significativo
Préstamo de valores
100
-
177
22/04/2024
Accionista significativo
Préstamo de valores
20
17
37
06/04/2025
Administradores y directivos
Préstamo de valores
700
288
1.158
29/06/2024
Administradores y directivos
Otros
30
30
-
01/10/2026
Accionista significativo
Otros
10
10
-
01/01/2028
TOTALES
9.880
9.024
8.867
99
Miles de euros
Ejercicio 2021
Gastos e Ingresos
Accionistas
Significativos
(*)
Administradores
y Directivos
Personas
Vinculadas,
Entidades o
Sociedades del
Grupo
Otras Partes
Vinculadas
(**)
Total
Gastos
Gastos financieros
-
-
-
8
8
Recepción de servicios
23
-
-
-
23
Otros gastos
-
-
-
25
25
Totales
23
-
-
33
56
Ingresos
Ingresos financieros
89
9
-
-
98
Prestación de Servicios
688
89
1.247
372
2.396
Entidades asociadas (Kobus *)
-
-
2.276
-
2.276
Totales
777
98
3.523
372
4.770
(*) Incluye un importe de 534 miles de euros incorporados con motivo de la aplicación del método de participación (30%)
Activos
Préstamos y anticipos a la
clientela
9.981
485
-
4
10.470
Otros deudores
-
-
-
-
-
Otros activos financieros
-
-
-
-
-
Totales
9.981
485
-
4
10.470
Pasivos
Pasivos financieros a coste
amortizado
7.335 1.126 - 128 8.589
Totales
7.335
1.126
-
128
8.589
(*) Los accionistas significativos que a su vez son Administradores o Directivos están incluidos en la columna de “Administradores y
Directivos”.
(**) Corresponden a saldos y transacciones con sociedades vinculadas a los accionistas significativos y Administradores y Directivos.
Miles de euros
Ejercicio 2021
Otras transacciones
Accionistas
Significativos
(*)
Administradores
y Directivos
Personas Vinculadas,
Entidades o
Sociedades del Grupo
Otras Partes
Vinculadas
(***)
Total
Acuerdos de financiación: créditos y
aportaciones de capital (prestamista) (**)
9.981
485
-
-
10.466
Acuerdos de Financiación, de Préstamos
y aportación de Capital (prestatario)
- - - - -
Otras operaciones de activo
-
-
-
4
4
Otras operaciones de pasivo
7.335
1.126
-
128
8.589
Dividendos distribuidos
4.839
4.481
-
142
9.462
Garantías recibidas
8.160
1.298
-
-
9.458
Compromisos adquiridos
10.331
712
-
-
11.043
100
101
102
Otra información sobre Administradores
Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 los Administradores de la Sociedad Dominante, de acuerdo con
la información requerida por el artículo 229 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el
que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, no han comunicado a los demás
miembros del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante situación alguna de conflicto,
directo o indirecto, que pudieran tener (ellos o sus personas vinculadas) con el interés de ésta.
22. INGRESOS Y GASTOS
103
c) Otros ingresos y gastos de explotación
104
El importe con el que las sociedades ha contribuido en el ejercicio 2022 al citado Fondo ha ascendido
a 20 miles de euros y 20 miles de euros respectivamente (20 y 20 miles de euros en el ejercicio 2021).
d) Gastos de personal
al efecto financiero de los préstamos concedidos al personal (ver Nota 4).
El número de empleados del Grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021, distribuidos por sexo y categoría
profesional, es el siguiente:
Número de empleados
Ejercicio 2022
Media
Al cierre del ejercicio
Hombres Mujeres
Del que con
minusvalía igual o
superior al 33%
Hombres Mujeres
Dirección
11
2
-
11
2
Técnicos
379
163
4
386
157
Administrativos
24
54
1
23
54
414
219
5
420
213
Número de empleados
Ejercicio 2021
Media
Al cierre del ejercicio
Hombres Mujeres
Del que con
minusvalía igual o
superior al 33%
Hombres Mujeres
Dirección
11
2
-
11
2
Técnicos
342
150
2
360
157
Administrativos
31
57
1
24
54
384
209
3
395
213
105
Al 31 de diciembre de 2022 el Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A., responsable de la
formulación de estas cuentas anuales, está compuesto por 10 hombres y 4 mujeres (el Consejo de
administración estaba compuesto por 7 hombres, 4 mujeres y 1 personas jurídicas al 31 de diciembre
de 2021).
e) Otros gastos de administración
106
g) Diferencias de cambio (neto)
23. OTRA INFORMACIÓN
a) Negocios fiduciarios y servicios de inversión
El detalle de los recursos de clientes del Grupo Renta 4 Banco, fuera del balance al 31 de diciembre
de 2022 y 2021 (eliminando duplicidades) es el siguiente:
Miles de euros
2022
2021
Fondos, Sociedades de Inversión y fondos de pensiones
7.302.366
8.225.495
Carteras de gestión discrecional y negocios fiduciarios
967.738
951.356
Recursos gestionados por el Grupo
8.270.104
9.176.851
Fondos y Sociedades de Inversión
2.617.188
3.047.279
Recursos comercializados pero no gestionados por el Grupo
2.617.188
3.047.279
Total
10.887.292
12.224.130
Los ingresos por comisiones generados por las actividades anteriores durante los ejercicios 2022 y
2021 fueron los siguientes:
Miles de euros
2022
2021
Comisiones de gestión y asesoramiento de patrimonios (Nota 22.b)
2.930
3.642
Comisiones de comercialización de productos financieros no bancarios (Nota 22.b)
16.144
17.752
Comisión de gestión de IIC´s y fondos de pensiones (Nota 22.b)
82.007
82.280
101.081
103.674
107
Adicionalmente, el Grupo presta servicios de administración y custodia de valores a sus clientes. Los
compromisos asumidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2022 y 2021 en relación con este servicio
son los siguientes:
Miles de euros
2022
2021
Valores propiedad de terceros (a valor razonable)
Instrumentos de capital
16.698.290
16.929.784
Instrumentos de deuda
2.474.919
2.470.665
19.173.209
19.400.449
Miles de euros
2022
2021
Valores propiedad de terceros (a valor nominal)
Derivados
1.404.016
2.012.589
1.404.016
2.012.589
b) Oficinas
La relación de oficinas de Renta 4 Banco, S.A., al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se detallan en el
Anexo II.
c) Contratos de agencia
En el Anexo III de estas cuentas anuales consolidadas se incluye la información requerida por el
artículo 22 del Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, en relación con el deber de las entidades de
crédito operantes en España de incluir en la memoria de sus cuentas anuales la relación de sus
agentes, indicando el alcance de la representación concedida.
d) Auditoría externa
108
e) Saldos y depósitos abandonados
De conformidad con lo indicado en el artículo 18 de la Ley 33/2003, de 3 de noviembre, sobre el
patrimonio de las administraciones públicas, no existen saldos y depósitos en las Entidades inmersos
en abandono conforme a lo dispuesto en el citado artículo.
f) Servicio de atención al cliente
Durante el ejercicio 2022 el Grupo Renta 4 recibió un total de 65 reclamaciones, quejas, incidencias
y/o consultas o solicitudes de clientes, 57 de ellas fueron presentadas ante el Servicio de Atención al
Cliente de Renta 4 y 8 reclamaciones y/o consultas ante el Defensor del Participe, al ser estas últimas
sobre cuestiones relativas a planes de pensiones, asunto de su competencia. Del total de
reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes recibidas, en tres (3) de los casos no
fueron admitidas a trámite por no cumplir con los requisitos necesarios para poder ser tramitadas y el
resto de las reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes fueron admitidas a trámite,
abriendo el correspondiente expediente y tras su análisis dictó finalmente la correspondiente
resolución, o bien instando a las partes a llegar a un acuerdo sobre las controversias suscitadas.
En relación con las reclamaciones y/o consultas presentadas ante el Defensor del Participe durante el
2022, recibió un total de ocho (8) reclamaciones y/o consultas, de las cuales siete (7) fueron tratadas
como reclamaciones y una (1) de ellas como consulta. El Defensor del Participe ha emitido dos (2)
resoluciones favorables para los clientes, cinco (5) resoluciones desfavorables para los clientes y otra
(1) resolución informativa. En ninguno de los casos ha supuesto una compensación económica para
la Entidad.
Por otro lado, en el ejercicio 2022 el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 recibió un total de 57
reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, de las cuales tres (3) no fueron
admitidas a trámite por no considerarse clientes de la Entidad.
Del total de los 54 expedientes admitidos, seis (6) fueron quejas, siete (7) incidencias y tres (3)
consultas o solicitudes de información, a las que se le dieron debida contestación tras solicitar diversa
información a los correspondientes departamentos. Y, en 2022 se admitieron a trámite treinta y ocho
(38) de las treinta y nueve (39) reclamaciones recibidas, una más con respecto a las 38 recibidas en
el ejercicio 2021.
109
En cuanto al tipo de resoluciones de las reclamaciones que el Servicio de Atención al Cliente de Renta
4 emitió durante 2022, fueron diecinueve (19) resoluciones desfavorables para el Cliente, un 50% sobre
el total, siendo una cifra similar a la del ejercicio de 2021 (23) y 2019 (15). En cuanto a las resoluciones
favorables para el cliente, en el año 2022 fueron tres (3) reclamaciones, un 8% sobre el total, una
menos de las resoluciones favorables que se emitieron en 2021.
Por otro lado, las reclamaciones resueltas mediante una propuesta de avenimiento por parte del
Servicio de Atención al Cliente en 2022 ascendieron a trece (13), un 34% del total, cifra superior a los
6 acuerdos alcanzados en 2021, que supusieron un 16% sobre el total. El importe desembolsado en
dichos acuerdos y resoluciones favorables en el ejercicio 2022 ascendió a 1.086,96 euros, cifra inferior
a los 6.235,89 euros de 2021.
Por último, hay que destacar que al final del ejercicio 2022 se encontraban en fase de tramitación y
estudio dos (2) reclamaciones, de las cuáles a fecha de la presente están resueltas una (1) está
resuelta desfavorablemente para el cliente y otra (1) está resuelta favorablemente para el cliente.
Adjuntamos en el Anexo V el Informe del Servicio de Atención al Cliente del Grupo Renta 4 para el
ejercicio 2022.
g) Impacto medioambiental
h) Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional
tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio
La información relativa al periodo medio de pago a proveedores es la siguiente:
2022
2021
(Días)
Periodo medio de pago a proveedores
12,18
12,19
Ratio de operaciones pagadas
11,52
11,72
Ratio de operaciones pendientes de pago
1,95
1,16
Conforme establece la Ley 18/2022, de 28 de septiembre a continuación, se detallan el volumen
monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa
de morosidad y el porcentaje que suponen sobre el total.
110
Los datos a 31 de diciembre 2022 y 2021 son los siguientes:
- Importe total de pagos realizados 2022 = 60.456 miles de euros (54.207 miles de euros a 31 de diciembre
2021)
- Importe total de pagos realizados a menos de 60 días = 60.287 miles de euros (54.207 miles de euros a
31 de diciembre 2021)
- Número de facturas pagadas en 2022 = 19.893 facturas (16.775 facturas a 31 de diciembre 2021)
- Número de facturas pagadas en menos de 60 días = 19.890 facturas (16.775 facturas a 31 de diciembre
2021)
- Importe total de pagos pendientes = 2.447 miles de euros (2.401 miles de euros a 31 de diciembre 2021)
- Ratio total pagos/ pagos a menos de 60 días = 99,78% (100% a 31 de diciembre 2021)
- Ratio facturas pagadas/ facturas pagadas a menos 60 días = 99,98% (100% a 31 de diciembre 2021)
i) Contratos más relevantes entre empresas del Grupo
Con fecha 1 de enero de 2022, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado un contrato de prestación de servicios
contables, informáticos, administrativos y fiscales, con varias de sus filiales. El contrato tiene una
duración de 1 año prorrogable.
Con fecha 1 de enero de 2022, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado con varias de sus filiales un contrato
de arrendamiento en concepto del alquiler del edificio sito en Paseo de la Habana 74, Madrid (ver Nota
13). El espacio se destinará a la actividad de servicios de inversión e intermediación financiera en
general en cada una de sus filiales. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable.
Desde el 31 de agosto de 2013, Renta 4 Banco, S.A. tiene firmado con Renta 4 Gestora SGIIC, S.A. y
Renta 4 Pensiones EGFP, S.A. un contrato de comercialización de las IICs y fondos de pensiones
gestionados. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable tácitamente por periodos iguales.
Con fecha 19 de abril 2021, Renta 4 Banco, S.A. ha firmado un contrato de delegación de la gestión
discrecional de carteras de inversión con Renta 4 Gestora S.G.I.IC. con una duración de 1 año
prorrogable.
Con fecha 1 de octubre de 2021, Renta 4 Pensiones E.G.F.P. ha firmado un contrato de delegación de
la gestión discrecional de carteras de inversión y un contrato de delegación de las funciones de control
interno con Renta 4 Gestora S.G.I.IC. con una duración de 1 año prorrogable.
Desde 1 de noviembre de 2018, Renta 4 Gestora S.G.I.I.C tiene firmado un contrato con Renta 4
Banco, S.A, para la gestión y tramitación de las órdenes sobre instrumentos financieros de renta fija
que ordene la Gestora por cuenta de las IIC. El contrato tiene una duración de 1 año prorrogable
tácitamente por periodos iguales.
j) Informe bancario anual
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87.1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación,
supervisión y solvencia de entidades de entidades de crédito, en el Anexo VI se detalla la información
requerida por la citada norma.
111
k) Otra información pública requerida por Banco de España
En el cumplimiento de las obligaciones de presentación de información al Banco de España, el Grupo
al 31 de diciembre de 2022 informa de lo siguiente:
- No ha llevado a cabo operaciones de financiación a la construcción, promoción inmobiliaria y
adquisición de viviendas.
- No cuenta con activos adjudicados o recibidos en pago de deudas por el grupo de entidades de
crédito.
- En relación con la presentación de la información sobre la distribución de los préstamos de la
clientela por actividad ver Nota 11.c.
24. HECHOS POSTERIORES
112
ANEXOS
113
114
Anexo I 2/2
.
ANEXO II
RENTA 4 BANCO, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Relación de Oficinas y agentes
31 de diciembre de 2022 y 2021
115
EJERCICIO 2022
OFICINA
DIRECCIÓN POSTAL
Renta 4 A Coruña
Calle Juan Florez, Núm 60, Bajo 015004, Coruña (A), España
Renta 4 Albacete
Calle Tesifonte Gallego, Núm 25, Bajo 02002, Albacete, España
Renta 4 Alicante
Avenida Oscar Esplá, Núm 29, Bj 3007, Alicante/Alacant, España
Renta 4 Almería
Avenida Federico Garcia Lorca, Núm 100, 04004, Almeria, España
Renta 4 Ávila
Avenida De Portugal, Núm 39, 5001, Avila, España
Renta 4 Badajoz
Ronda del Pilar 1, bajo izq, 06002 Badajoz
Renta 4 Barcelona
Calle Gran Via De Les Corts Catalanes, Núm 655, Local 08010, Barcelona, España
Renta 4 Barcelona- Diagonal
Avenida Diagonal, Núm 459, 08036, Barcelona, España
Renta 4 Bilbao
Calle Elcano, Núm 14, 48008, Bilbao, España
Renta 4 Burgos
Calle Vitoria, Nº28, bajo, 09004, Burgos, España
Renta 4 Cáceres
Avenida Virgen De Guadalupe, Núm 7, Bj 10001, Caceres, España
Renta 4 Cádiz
Calle Juan Ramón Jiménez, 1 Esquina Avenida Andalucia, 11007, Cádiz, España
Renta 4 Castellón
Calle Carrer Gasset, Núm 9, 12001, Castellon De La Plana, España
Renta 4 Ciudad Real
Calle Calatrava, Núm 5, Bj 13004, Ciudad Real, España
Renta 4 Córdoba
Ronda de los Tejares, nº 9, 14001, Córdoba
Renta 4 Cuenca
Calle Diego Jiménez, Nº2, Cp 16.004, Cuenca, España
Renta 4 Cullera
Paseo Passtge De Lúllal, Núm 2-Bj, Edificio Manantial 46400, Cullera, España
Renta 4 Fuenlabrada
Calle Leganés nº 33; 28945, Fuenlabrada
Renta 4 Elche
Calle Corredora, Núm 34, 03203, Elche/Elx, España
Renta 4 Gijón
Calle Jovellanos, Núm 2, Esquina C/Cabrales 33202, Gijon, España
Renta 4 Girona
Calle Gran Via Jaume I, Núm 29-35, 17001, Girona, España
Renta 4 Gran Canaria
Calle Venegas, nº 2; 35003, Gran Canaria
Renta 4 Granada
Calle Acera Del Darro, Núm 35, 18005, Granada, España
Renta 4 Guadalajara
Calle Padre Félix Flores, Núm 4, 19001, Guadalajara, España
Renta 4 Guipúzcoa
Calle Urbieta, Núm 2, Bajo, 20006, San Sebastian/Donostia, España
Renta 4 Huelva
Avenida De La Ría, Núm 4, Entreplanta 21001, Huelva, España
Renta 4 Huesca
Calle Cavia, Núm 8, Bajo 22005, Huesca, España
Renta 4 Jaén
Avenida De Madrid, Núm 15, Bajo 23003, Jaen, España
Renta 4 Lanzarote
Calle Esperanza, Núm 1, 35500, Arrecife, España
Renta 4 León
Calle Ordoño II, Núm 35, 24001, Leon, España
Renta 4 Lleida
Avenida Alcalde Rovira Roure, nº 19, 25006, Lleida
Renta 4 Logroño
Avenida de Portugal, 2; 26001, Logroño
Renta 4 Lugo
Avenida de A Coruña, nº 62, CP 27003, Lugo
Renta 4 Madrid
Paseo De La Habana, Núm 74, 28036, Madrid, España
Renta 4 Madrid - Almagro
Calle Almagro, Núm 11, 28010, Madrid, España
Renta 4 Madrid - Príncipe de Vergara
Calle Principe De Vergara, Núm 12, 28001, Madrid, España
Renta 4 Madrid - Recoletos
Paseo De Recoletos, Núm 21, 28004, Madrid, España
Renta 4 Madrid - Serrano
Calle Serrano, Núm 63, Bajo, 28006, Madrid, España
Renta 4 Málaga
Calle Alameda De Colon, Núm 9, 29001, Málaga, España
Renta 4 Mallorca
Calle Avinguda Comte De Sallent, Núm 2, 07003, Palma De Mallorca, España
Renta 4 Murcia
Avenida General Primo De Rivera, Núm 23, 30008, Murcia, España
Renta 4 Ourense
Calle Curros Enriquez, Núm 27, Baixo 32003, Ourense, España
Renta 4 Oviedo
Calle del General Yagüe. 1 (Conde Toreno); 33004 Oviedo
Renta 4 Palencia
Plaza Isabel La Catolica, Núm 1, 34005, Palencia, España
Renta 4 Pamplona
Avenida Baja Navarra, Núm 9 Bis, 31002, Pamplona/Iruna, España
Renta 4 Sabadell
Carrer Tres Creus, nº 87; 08202, Sabadell
Renta 4 Salamanca
Avenida Mirat, Núm 11, 37002, Salamanca, España
Renta 4 Santander
Calle Isabel II, 20, 39002 Santander (Cantabria)
Renta 4 Segovia
Paseo Ezequiel Gonzalez, Núm 34, 40002, Segovia, España
Renta 4 Sevilla
Avenida De La Buharia, Núm 11, 41018, Sevilla, España
Renta 4 Soria
Avenida Navarra, Núm 5, 42003, Soria, España
Renta 4 Tarragona
Rambla Nova, Núm 115, Bajo 43001, Tarragona, España
Renta 4 Tenerife
Calle El Pilar, Núm 54, 38002, Santa Cruz De Tenerife, España
Renta 4 Terrassa
Calle Arquimedes, Núm 156, 08224, Terrassa, España
Renta 4 Teruel
Avenida Sagunto, Núm 42, Bajo 44002, Teruel, España
Renta 4 Toledo
Avda De La Reconquista Nº 3 Planta Baja, 45004 Toledo, España
ANEXO II
RENTA 4 BANCO, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Relación de Oficinas y agentes
31 de diciembre de 2022 y 2021
116
OFICINA
DIRECCIÓN POSTAL
Renta 4 Valencia
Plaza de San Agustín Nº3, 46002, Valencia, España
Renta 4 Valladolid
Calle Miguel Íscar, nº 3; 47001, Valladolid
Renta 4 Vigo
Calle Garcia Barbon, Núm 18, 36201, Vigo, España
Renta 4 Vitoria
Avenida Gasteiz, Núm 23, 01008, Vitoria-Gasteiz, España
Renta 4 Zamora
Avenida Alfonso IX, Núm 1, 49013, Zamora, España
Renta 4 Zaragoza
Calle Leon XIII, Núm 5, 50008, Zaragoza, España
OFICINAS INTERNACIONALES
Colombia
Carrera 9 Número 78-15, Bogotá
Chile
Avenida Alonso de Córdova Nº 5752 Local A, Comuna de las Condes, Región
Metropolitana
Perú
Avenida Víctor Andrés Belaunde 147, Centro empresarial Camino Real, Torre Real
1, oficina 202 San Isidro, lima (Perú)
Luxemburgo
Grand Rue 70; L-1660 Luxembourg
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 23 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual debe ser leído
ANEXO II
RENTA 4 BANCO, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Relación de Oficinas y agentes
31 de diciembre de 2022 y 2021
117
EJERCICIO 2021
OFICINA DIRECCIÓN POSTAL
Renta 4 A Coruña
Calle Juan Florez, Núm 60, Bajo 15004, Coruña (A), España
Renta 4 Albacete
Calle Tesifonte Gallego, Núm 25, Bajo 02002, Albacete, España
Renta 4 Alicante
Avenida Oscar Esplá, Núm 29, Bj 03007, Alicante/Alacant, España
Renta 4 Almería
Avenida Federico Garcia Lorca, Núm 21, 04004, Almeria, España
Renta 4 Ávila
Avenida De Portugal, Núm 39, 5001, Avila, España
Renta 4 Badajoz
Calle Pedro De Valdivia, Nº7-9, (Chaflán Con Ronda Del Pilar) 06002, Badajoz
Renta 4 Barcelona
Calle Gran Via De Les Corts Catalanes, Núm 655, Local 08010, Barcelona,
España
Renta 4 Barcelona- Diagonal
Avenida Diagonal, Núm 459, 08036, Barcelona, España
Renta 4 Bilbao
Calle Elcano, Núm 14, 48008, Bilbao, España
Renta 4 Burgos
Avenida De La Paz, Núm 3, Bajo 09004, Burgos, España
Renta 4 Cáceres
Avenida Virgen De Guadalupe, Núm 7, Bj 10001, Caceres, España
Renta 4 Cádiz
Calle Juan Ramón Jiménez, 1 Esquina Avenida Andalucia, 11007, Cádiz,
España
Renta 4 Castellón
Calle Carrer Gasset, Núm 9, 12001, Castellon De La Plana, España
Renta 4 Ciudad Real
Calle Calatrava, Núm 5, Bj 13004, Ciudad Real, España
Renta 4 Córdoba
Ronda de los Tejares, nº 9, 14001, Córdoba
Renta 4 Cuenca
Calle Diego Jiménez, Nº2, Cp 16004, Cuenca, España
Renta 4 Cullera
Paseo Passtge De Lúllal, Núm 2-Bj, Edificio Manantial 46400, Cullera, España
Renta 4 Fuenlabrada
Calle Leganés nº 33; 28945, Fuenlabrada
Renta 4 Elche
Calle Corredora, Núm 34, 03203, Elche/Elx, España
Renta 4 Gijón
Calle Jovellanos, Núm 2, Esquina C/Cabrales 33202, Gijon, España
Renta 4 Girona
Calle Gran Via Jaume I, Núm 29-35, 17001, Girona, España
Renta 4 Gran Canaria
Calle Venegas, nº 2; 35003, Gran Canaria
Renta 4 Granada
Calle Acera Del Darro, Núm 35, 18005, Granada, España
Renta 4 Guadalajara
Calle Padre Félix Flores, Núm 4, 19001, Guadalajara, España
Renta 4 Guipúzcoa
Calle Urbieta, Núm 2, Bajo, 20006, San Sebastian/Donostia, España
Renta 4 Huelva
Avenida De La Ría, Núm 4, Entreplanta 21001, Huelva, España
Renta 4 Huesca
Calle Cavia, Núm 8, Bajo 22005, Huesca, España
Renta 4 Jaén
Avenida De Madrid, Núm 20, Bajo 23003, Jaen, España
Renta 4 Lanzarote
Calle Esperanza, Núm 1, 35500, Arrecife, España
Renta 4 León
Calle Ordoño II, Núm 35, 24001, Leon, España
Renta 4 Lleida
Avenida Alcalde Rovira Roure, nº 19, 25006, Lleida
Renta 4 Logroño
Avenida de Portugal, 2; 26001, Logroño
Renta 4 Lugo
Avenida de A Coruña, nº 62, CP 27003, Lugo
Renta 4 Madrid
Paseo De La Habana, Núm 74, 28036, Madrid, España
Renta 4 Madrid - Almagro
Calle Almagro, Núm 11, 28010, Madrid, España
Renta 4 Madrid - Príncipe de Vergara
Calle Principe De Vergara, Núm 12, 28001, Madrid, España
Renta 4 Madrid - Recoletos
Paseo De Recoletos, Núm 21, 28004, Madrid, España
Renta 4 Madrid - Serrano
Calle Serrano, Núm 63, Bajo, 28006, Madrid, España
Renta 4 Málaga
Calle Alameda De Colon, Núm 9, 29001, Málaga, España
Renta 4 Mallorca
Calle Avinguda Comte De Sallent, Núm 2, 07003, Palma De Mallorca, España
Renta 4 Murcia
Avenida General Primo De Rivera, Núm 23, 30008, Murcia, España
Renta 4 Ourense
Calle Curros Enriquez, Núm 27, Baixo 32003, Ourense, España
Renta 4 Oviedo
Calle Conde Toreno nº 17; 33004 Oviedo
Renta 4 Palencia
Plaza Isabel La Catolica, Núm 1, 34005, Palencia, España
Renta 4 Pamplona
Avenida Baja Navarra, Núm 9 Bis, 31002, Pamplona/Iruna, España
Renta 4 Sabadell
Carrer Tres Creus, nº 87; 08202, Sabadell
Renta 4 Salamanca
Avenida Mirat, Núm 11, 37002, Salamanca, España
Renta 4 Santander
Calle Isabel II, 20, 39002 Santander (Cantabria)
Renta 4 Segovia
Paseo Ezequiel Gonzalez, Núm 34, 40002, Segovia, España
Renta 4 Sevilla
Avenida De La Buharia, Núm 11, 41018, Sevilla, España
Renta 4 Soria
Avenida Navarra, Núm 5, 42003, Soria, España
Renta 4 Tarragona
Rambla Nova, Núm 115, Bajo 43001, Tarragona, España
Renta 4 Tenerife
Calle El Pilar, Núm 54, 38002, Santa Cruz De Tenerife, España
Renta 4 Terrassa
Calle Arquimedes, Núm 156, 08224, Terrassa, España
Renta 4 Teruel
Avenida Sagunto, Núm 42, Bajo 44002, Teruel, España
Renta 4 Toledo
Avda De La Reconquista Nº 3 Planta Baja, 45004 Toledo, España
ANEXO II
RENTA 4 BANCO, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Relación de Oficinas y agentes
31 de diciembre de 2022 y 2021
118
OFICINA
DIRECCIÓN POSTAL
Renta 4 Valencia
Plaza Alfonso El Magnánimo, Núm 2, 46003, Valencia, España
Renta 4 Valladolid
Calle Miguel Íscar, nº 3; 47001, Valladolid
Renta 4 Vigo
Calle Garcia Barbon, Núm 18, 36201, Vigo, España
Renta 4 Vitoria
Avenida Gasteiz, Núm 23, 01008, Vitoria-Gasteiz, España
Renta 4 Zamora
Avenida Alfonso IX, Núm 1, 49013, Zamora, España
Renta 4 Zaragoza
Calle Leon XIII, Núm 5, 50008, Zaragoza, España
OFICINAS INTERNACIONALES
Colombia
Carrera 9 Número 78-15, Bogotá
Chile
Avenida Alonso de Córdova Nº 5752 Local A, Comuna de las Condes, Región
Metropolitana
Perú
Calle Las Orquideas nº 621 Centro Empresarial Platinum Plaza, Torre 1, Oficina
101, San Isidro (Perú)
Luxemburgo
Grand Rue 70; L-1660 Luxembourg
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 23 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual debe ser leído
ANEXO III 1/2
RENTA 4 BANCO, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Relación de Agentes
31 de diciembre de 2022
119
Nombre Representante
SENTIDO COMUN GESTION, S.L.
SOFABOYCO, S.L.
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 23 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual deber ser
leído.
ANEXO III 2/2
RENTA 4 BANCO, S.A.
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Relación de Agentes
31 de diciembre de 2021
120
Nombre Representante
SENTIDO COMUN GESTION, S.L.
SOFABOYCO, S.L.
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 23 de las cuentas anuales adjuntas junto con la cual deber ser
leído.
ANEXO IV 1/8
121
Renta 4 Banco, S.A.
Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
ACTIVO
Notas
2022
2021
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a
la vista
6
738.907
1.148.295
Activos financieros mantenidos para negociar
7
53.462
64.316
Derivados
-
-
Instrumentos de patrimonio
52.268
57.881
Valores representativos de deuda
1.194
6.435
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en
otro resultado global
8
829.670
388.168
Instrumentos de patrimonio
1.381
313
Valores representativos de deuda
828.289
387.855
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de
venta o pignoración
272.650
274.775
Activos financieros a coste amortizado
9
611.762
435.229
Valores representativos de deuda
356.042
157.435
Préstamos y anticipos
255.720
277.794
Bancos centrales
-
-
Entidades de crédito
43.049
48.794
Clientela
212.671
229.000
Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de
venta o pignoración
301.719
101.930
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
10
43.685
39.374
Entidades del grupo
43.685
39.374
Entidades multigrupo
-
-
Entidades asociadas
-
-
Activos tangibles
11
56.281
54.184
Inmovilizado material
56.026
53.920
De uso propio
56.026
53.920
Inversiones inmobiliarias
255
264
De las cuales: cedido en arrendamiento operativo
255
264
Pro memoria: adquirido en arrendamiento financiero
19.875
17.936
Activos intangibles
12
8.198
7.753
Fondo de comercio
1.905
2.541
Otros activos intangibles
6.293
5.212
Activos por impuestos
18
10.196
1.524
Activos por impuestos corrientes
-
-
Activos por impuestos diferidos
10.196
1.524
Otros activos
13
1.665
2.009
Resto de los otros activos
1.665
2.009
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta
-
-
TOTAL ACTIVO
2.353.826
2.140.852
ANEXO IV 2/8
122
Renta 4 Banco, S.A.
Balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
PASIVO
Notas
2022
2021
Pasivos financieros mantenidos para negociar
7
-
-
Derivados
-
-
Pasivos financieros a coste amortizado
14
2.246.455
2.014.857
Depósitos
2.045.044
1.788.407
Bancos centrales
-
-
Entidades de crédito
10.521
10.379
Clientela
2.034.523
1.778.028
Valores representativos de deuda emitidos
-
-
Otros pasivos financieros
201.411
226.450
Derivados - contabilidad de coberturas
-
-
Provisiones
15
2.335
3.773
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
-
-
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
-
-
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes
2.279
3.737
Compromisos y garantías concedidos
56
36
Restantes provisiones
-
-
Pasivos por impuestos
18
4.507
6.680
Pasivos por impuestos corrientes
4.044
6.122
Pasivos por impuestos diferidos
463
558
Capital social reembolsable a la vista
-
-
Otros pasivos
13
6.169
8.989
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta
-
-
TOTAL PASIVO
2.259.466
2.034.299
ANEXO IV 3/8
123
Renta 4 Banco, S.A.
Balances al 31 de diciembre 2022 y 2021
Miles de euros
PATRIMONIO NETO
Notas
2022
2021
Fondos propios
16
115.150
107.548
Capital
18.312
18.312
Capital desembolsado
18.312
18.312
Prima de emisión
8.496
8.496
Otras reservas
76.758
70.931
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
-
-
Otras
76.758
70.931
(-) Acciones propias
(486)
(486)
Resultado del ejercicio
22.225
22.481
(-) Dividendos a cuenta
(10.155)
(12.186)
Otro resultado global acumulado
(20.790)
(995)
Elementos que no se reclasifican en resultados
(73)
20
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio
valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global
8
(73)
20
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(20.717)
(1.015)
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a
valor razonable con cambios en otro resultado global
8
(20.717)
(1.015)
TOTAL PATRIMONIO NETO
94.360
106.553
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
2.353.826
2.140.852
PRO MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE
17
Garantías concedidas
7.984
8.530
Compromisos contingentes concedidos
48.096
33.677
Otros compromisos concedidos
5.396
8.629
ANEXO IV 4/8
124
Renta 4 Banco, S.A.
Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31
de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
Notas
2022
2021
Ingresos por intereses
20.a
12.441
4.813
(Gastos por intereses)
20.a
(3.485)
(4.411)
(Gastos por capital social reembolsable a la vista)
-
-
A) MARGEN DE INTERESES
8.956
402
Ingresos por dividendos
7.043
7.112
Ingresos por comisiones
20.b
91.676
101.855
(Gastos por comisiones)
20.b
(29.308)
(35.633)
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados,
netas
20.a
816
2.776
Ganancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos
para negociar, netas
20.a
1.104
7.059
Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas
20.g
7.576
12.813
Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas de activos no
financiero
-
2
Otros ingresos de explotación
20.c
355
575
(Otros gastos de explotación)
20.c
(2.727)
(3.534)
B) MARGEN BRUTO
85.491
93.427
(Gastos de administración)
(52.306)
(53.045)
(Gastos de personal)
20.d
(31.903)
(34.992)
(Otros gastos de administración)
20.e
(20.403)
(18.053)
(Amortización)
11 y 12
(9.984)
(9.330)
(Provisiones o (-) reversión de provisiones)
15
1.399
(3.575)
(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados)
596
(1.971)
(Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado
global)
20.f
(116)
77
(Activos financieros a coste amortizado)
20.f
712
(2.048)
C) RESULTADOS DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
25.196
25.506
(Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de inversiones en
dependientes, negocios conjuntos o asociadas)
10 y 20.f
2.301
1.325
D) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS
PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
27.497
26.831
(Gastos o (-) ingresos por impuestos sobre las ganancias de las
actividades continuadas)
18
(5.272)
(4.350)
E) GANANCIAS O (-) PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS
PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
22.225
22.481
Ganancias o (-) pérdidas después de impuestos procedentes de
actividades interrumpidas
F) RESULTADO DEL EJERCICIO
22.225
22.481
ANEXO IV 6/8
125
Renta 4 Banco, S.A.
Estados de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre 2022 y 2021
I. Estado de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de
2021y 2021
Miles de euros
2022
2021
Resultado del ejercicio
22.225
22.481
Otro resultado global
(19.795)
(2.101)
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(93)
733
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en resultado global
(133)
776
Resto de ajustes de valoración
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán
40
(43)
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(19.702)
(2.834)
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global
(28.146)
(4.049)
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto
(27.446)
(1.196)
Transferido a resultados
(700)
(2.853)
Otras reclasificaciones
-
-
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados
8.444
1.215
Resultado global total del ejercicio
2.430
20.380
ANEXO IV 6/8
126
Renta 4 Banco, S.A.
Estado de cambios en el Patrimonio Neto
II.2 Estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022
Miles de euros
Fuentes de los cambios en el patrimonio neto Capital
Prima
de
emisión
Inst. de
patrimoni
o
emitidos
distintos
del
capital
Otros
elemento
s del
patrimoni
o neto
Ganancias
acumulada
s
Reservas de
revalorizació
n
Otras
reservas
(-)
Accion
es
propias
Resultad
o del
ejercicio
(-)
Dividendos
a cuenta
Otro
resultado
global
acumulado
Total
Saldo de apertura 2022
18.312
8.496
-
-
-
-
70.931
(486)
22.481
(12.186)
(995)
106.553
Efectos de la corrección de errores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Efectos de los cambios en las políticas
contables
- -
- - - - -
- -
- - -
Saldo de apertura 2022
18.312
8.496
-
-
-
-
70.931
(486)
22.481
(12.186)
(995)
106.553
Resultado global total del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
-
22.225
-
(19.795)
2.430
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
5.827
-
(22.481)
2.031
-
(14.623)
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
(Nota 16.g)
-
-
-
-
-
-
(4.468)
- -
(10.155) - (14.623)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del
patrimonio neto
- -
- - - - 10.295
- (22.481)
12.186 - -
Saldo de cierre 2022
18.312
8.496
-
-
-
-
76.758
(486)
22.225
(10.155)
(20.790)
94.360
ANEXO IV 7/8
127
Renta 4 Banco, S.A.
Estado de cambios en el Patrimonio Neto
II.2 Estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021
Miles de euros
Fuentes de los cambios en el patrimonio neto Capital
Prima
de
emisión
Inst. de
patrimoni
o
emitidos
distintos
del
capital
Otros
elemento
s del
patrimoni
o neto
Ganancias
acumulada
s
Reservas de
revalorizació
n
Otras
reservas
(-)
Accion
es
propias
Resultad
o del
ejercicio
(-)
Dividendos
a cuenta
Otro
resultado
global
acumulado
Total
Saldo de apertura 2021
18.312
8.496
-
-
-
-
57.198
(486)
15.013
-
1.453
99.986
Efectos de la corrección de errores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Efectos de los cambios en las políticas
contables
- -
- - - - -
- -
- - -
Saldo de apertura 2021
18.312
8.496
-
-
-
-
57.198
(486)
15.013
-
1.453
99.986
Resultado global total del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
-
22.481
-
(2.101)
20.380
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
13.733
-
(15.013)
(12.186)
(347)
(13.813)
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
(Nota 16.g)
-
-
-
-
-
-
(933)
- -
(12.186) - (13.119)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del
patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
14.666
- (15.013)
- (347) (694)
Saldo de cierre 2021
18.312
8.496
-
-
-
-
70.931
(486)
22.481
(12.186)
(995)
106.553
ANEXO IV 8/8
128
Renta 4 Banco, S.A.
Estados de flujos de efectivo
correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021
Miles de euros
Notas
2022
2021
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
(388.256)
470.156
Resultado del ejercicio
22.225
22.481
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de
explotación
2.345 15.556
Amortización
11 y 12
9.984
9.330
Otros ajustes
(7.639)
6.226
Aumento/disminución neto en los activos de explotación
(640.708)
39.549
Cartera de negociación
10.854
(10.230)
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en
pérdidas y ganancias
-
-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro
resultado global
(467.413) 192.358
Activos financieros a coste amortizado
(175.821)
(141.566)
Otros activos de explotación
(8.328)
(1.013)
Aumento/disminución neta en los pasivos de explotación
232.165
396.916
Cartera de negociación
-
(457)
Pasivos financieros a coste amortizado
227.166
395.925
Otros pasivos de explotación
4.999
1.448
Cobros/pagos por impuesto sobre beneficios
(4.283)
(4.346)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(10.104)
(8.234)
Pagos
(10.104)
(8.236)
Activos materiales
11
(4.780)
(4.186)
Activos intangibles
12
(3.314)
(2.847)
Participaciones
10
(2.010)
(1.203)
Cobros
-
2
Otros cobros relacionados con actividades de inversión
-
2
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(11.028)
(10.418)
Pagos
(18.071)
(17.530)
Dividendos
4 y 16.g
(14.623)
(13.119)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
(3.448)
(4.411)
Cobros
7.043
7.112
Enajenación de instrumentos de capital propio
16.f
-
-
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
7.043
7.112
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE TIPO DE CAMBIO
-
-
AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
(409.388)
451.504
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio
6
1.148.295
696.791
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
6
738.907
1.148.295
PRO MEMORIA
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL
EJERCICIO
6
738.907 1.148.295
Caja
42
45
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales
610.028
840.811
Otros activos financieros
128.837
307.439
Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista
-
-
129
Renta 4 Banco, S.A.
ANEXO V: Informe Servicio Atención al Cliente
Ejercicio 2022
El objeto del presente informe es poner de manifiesto la actividad desarrollada durante el ejercicio 2022
por el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 Banco, S.A. y las Entidades del Grupo Renta 4
adheridas al mismo, tal y como viene realizando anualmente desde su creación en el año 2004,
cumpliendo de esta manera con el artículo 20 del Reglamento para la Defensa del Cliente del Grupo
Renta 4 y con lo establecido en la Orden ECO 734/2004, de 11 de Marzo, sobre los Departamentos y
Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las Entidades Financieras.
En este sentido, tal y como establece el artículo 6 de dicho Reglamento, la principal función del Servicio
de Atención al Cliente es la atención y resolución de las quejas y reclamaciones que se presentan ante
las entidades sujetas, directamente o mediante representación, por las personas físicas o jurídicas,
españolas o extranjeras, que reúnan la condición de usuarios de los servicios financieros prestados
por las citadas entidades, siempre que tales quejas y reclamaciones se refieran a sus intereses y
derechos legalmente reconocidos, ya deriven de contratos, de la normativa de transparencia y
protección de la clientela, o bien de la buenas prácticas y usos financieros, en particular del principio
de equidad.
Resultado de las reclamaciones durante ejercicio 2022
Durante el año 2022 se han recibido un total de 65 reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o
solicitudes de clientes, siendo 57 de ellas presentadas ante el Servicio de Atención al Cliente de Renta
4 y 8 reclamaciones y/o consultas ante el Defensor del Participe, al ser estas últimas sobre cuestiones
relativas a planes de pensiones, asunto de su competencia. Del total de las reclamaciones, quejas,
incidencias y/o consultas o solicitudes presentadas, 3 de ellas no fueron admitidas a trámite,
desestimando la apertura del correspondiente expediente, debido a que no cumplían con los requisitos
necesarios para poder ser tramitadas.
En todas las reclamaciones admitidas a trámite, tanto por el Defensor del Participe, como por el Servicio
de Atención al Cliente de Renta 4, procedieron al estudio y análisis pormenorizado de cada una de las
reclamaciones y cuestiones planteadas; revisando los procedimientos establecidos por Renta 4 y
dictando finalmente la correspondiente resolución, o bien instando a las partes a llegar a un acuerdo
sobre las controversias suscitadas.
130
En relación con las reclamaciones y/o consultas presentadas ante el Defensor del Participe durante el
2022 se recibieron un total de 8 expedientes, siendo uno (1) de ellos tratado como expediente de
consulta y siete (7) de ellos como expedientes de reclamación. En las ocho (8) reclamaciones y/o
consultas admitidas a trámite sobre planes de pensiones, el Defensor del Partícipe emitió cinco (5)
resoluciones desfavorables para los clientes, dos (2) resoluciones favorables para los clientes, y en un
(1) de los casos emitió una resolución informativa. En este sentido, cabe destacar que la mayoría de
las reclamaciones fueron solucionadas de manera ágil y ninguna supuso ninguna compensación
económica para la Entidad.
Por otro lado, durante el 2022 el número de reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o
solicitudes presentadas ante el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 alcanzó un total de 57
reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, de las cuales, tres (3) no fueron
admitidas a trámite por no considerarse clientes de la Entidad. Del total de los 54 expedientes
admitidos, seis (6) fueron quejas, treinta y ocho (38) fueron reclamaciones, siete (7) incidencias y tres
(3) consultas o solicitudes de información, a las que se le dieron debida contestación tras solicitar
diversa información a los correspondientes departamentos.
En cuanto a la evolución de reclamaciones, hay que destacar que en el ejercicio 2022 el número de
reclamaciones admitidas a trámite ha sido treinta y ocho (38), pero el número de reclamaciones
presentadas ha sido treinta y nueve (39), una más con respecto a las 38 recibidas en el año 2021. En
ninguno de los ejercicios el número de reclamaciones tramitadas ha sido una cifra significativa en
términos absolutos; 39 en 2022, 38 en 2021, 44 en 2020, 25 en el año 2019, 35 en el año 2018, 30 en
2017 y 27, 35 y 22 en 2016, 2015 y 2014 respectivamente.
Pese a que en el ejercicio 2022 se ha mantenido el aumento en el número total de reclamaciones
presentadas frente al resto de años, ésta sigue siendo una cifra poco significativa y no muy elevada
que se ha mantenido estable a lo largo de los dieciocho años que lleva funcionando el Servicio de
Atención al Cliente de Renta 4, tal y como se refleja en
Gráfico 1.
131
Por otro lado, el número de reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes recibidas
durante el ejercicio 2022 por el Servicio de Atención al Cliente y el Defensor del Participe, un total de
65 es una cifra poco significativa en relación con el número total de clientes con patrimonio que Renta
4 mantenía a 31 de diciembre de 2022, un total de 118.239 clientes, al igual que ha ocurrido en todos
los ejercicios anteriores, como en el año 2021 en el que se admitieron a trámite un total de 51
reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, frente a los 114.181 clientes a finales
de 2021. De la misma manera que, si se compara el número de reclamaciones presentadas durante el
año 2022, con respecto al patrimonio gestionado por Renta 4 a finales de 2022, 25.987 millones de
euros o con el número de oficinas comerciales con las que cuenta Renta 4 en todo el territorio nacional,
63 oficinas.
En resumen, el número de reclamaciones recibidas por el Servicio de Atención al Cliente y el Defensor
del Partícipe de Renta 4 durante el ejercicio 2022 continúa siendo una cifra poco significativa y
relevante si se compara con el número de clientes o con el patrimonio gestionado por Renta
0
10
20
30
40
50
21
18
13
10
25
23
21
14
24
33
22
35
27
30
35
25
44
38
39
NºReclamciones
Gráfico 1.- Total Reclamaciones 2004-2022
132
Reclamaciones clasificadas por el Tipo de Resolución
En relación con el tipo de resolución dictada por el Servicio de Atención al Cliente durante el año 2022,
tal y como se refleja en el Cuadro 1, de las 39 reclamaciones recibidas, una (1) no ha sido admitida a
trámite. Por otro lado, de las 38 reclamaciones admitidas a trámite se han emitido diecinueve (19)
resoluciones desfavorables para el cliente, un 50% de las reclamaciones admitidas y un 49% por ciento
del total, siendo una cifra similar a la del ejercicio de 2021 (23) y 2019 (15).
Por otro lado, en tres (3) reclamaciones se han emitido resoluciones favorables para el cliente, un 8%
por ciento sobre el total, una menos que en 2021. Por otro lado, en trece (13) reclamaciones el Servicio
de Atención al Cliente ha instado a las partes a llegar a un acuerdo, el 34% por ciento del total, cifra
superior a los seis (6) acuerdos alcanzados en 2021, que supusieron un 16% sobre el total. Por otro
lado, en uno (1) de los casos los clientes dejaron sin efecto la reclamación, tras las explicaciones y
aclaraciones realizadas por el Servicio. Finalmente hay que destacar que, a 31 de diciembre de 2022,
se encontraban en fase de tramitación y estudio dos (2) reclamaciones, de las cuáles, a fecha del
presente una (1) está resuelta desfavorablemente para el cliente y una (1) está resuelta favorablemente
para el cliente.
CUADRO 1. Evolución Reclamaciones presentadas ante SAC - Clasificación por tipo Resolución
En aquellos casos en los que Renta 4 y los clientes han llegado a un acuerdo en 2022 el importe
desembolsado ha ascendido a 1.030,49 euros, mientras que el importe abonado correspondiente a las
resoluciones favorables emitidas ha sido de 56,47 euros. En total, el importe desembolsado por la
entidad con motivo de las reclamaciones presentadas en 2022 ha ascendido a 1.086,96 euros, cifra
inferior a los 6.235,89 euros desembolsados en el ejercicio 2021, y muy inferior a los importes
abonados en ejercicios anteriores; en 2020 ascendió a 343.806,43 euros, en 2019 ascendió a 8.454,71
euros, en 2018 a 24.832,61 euros. Sin embargo, no es significativo comparado con las magnitudes
financieras de la Entidad.
Desfavorable para el Cliente
19 49% 23 61% 15 34% 16 64% 24 69% 21 70% 24 89% 18 51% 12 55% 24 73%
Favorable par a e l Clie nte
3 8% 4 11% 5 11% 1 4% 1 3% - - - - - - 2 9% - -
Propuesta de Avenimiento
del SAC (Acuerdo)
13 34% 6 16% 15 34% 8 32% 9 26% 8 27% 3 11% 14 40% 6 27% 7 21%
Desistimiento del Cliente
1 3% 3 8% 1 2% - - - - - - - - 1 3% - - 2 6%
No Admitido a trámite /
Suspensión
1 2% - - 1 2% - - 1 3% 1 3% - - 2 6% 2 9% - -
Pendientes de Resolución a
31.12.2022
2 5% 2 5% 7 16% - - - - - - - - - - - - - -
2019
2022
Clasificación por Tipo de
Resolución
2021
2020
2018
2015
2013
2017
2016
2014
133
En este sentido, cabe destacar que el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4, además de desarrollar
la función principal de resolución de reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes,
desempeña un papel de intermediación entre el Cliente y la Entidad y tras analizar el motivo de las
reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes, revisar los procedimientos y en aquellos
casos en los que es factible, el Servicio es quien insta a las partes a llegar a un acuerdo.
Adicionalmente, tal y como este Servicio de Atención al Cliente ha venido realizando todos los años,
se ha hecho una estimación de las cuantías e importes afectados por las reclamaciones, quejas,
incidencias y/o consultas o solicitudes presentadas y admitidas a trámite, es decir, el coste máximo
que Renta 4 hubiera tenido que desembolsar en el caso de que todas las resoluciones fueran
favorables a los clientes, estimándose un importe global para el 2022 de 47.047,46 euros.
Reclamaciones clasificadas por su contenido
En relación con el contenido de las reclamaciones reflejado en el Cuadro nº2 y siguiendo la misma
clasificación utilizada en los Informes de ejercicios anteriores, las cifras son las siguientes:
CUADRO 2. Evolución Reclamaciones presentadas ante SAC - Clasificación por Contenido
En el 2022 el epígrafe en el que se han presentado un mayor número de reclamaciones ha sido al
relativo a Comisiones y Tarifas, con dieciséis (16) reclamaciones, el 41% del total, diez (10)
reclamaciones en el capítulo referente a Fondos de Inversión-Planes de Pensiones y otras diez (10)
en el capítulo referente a Otros, un 26% sobre el total cada capítulo y tres (3) reclamaciones en el
capítulo Operaciones de valores y ejecución de órdenes, un 8% del total.
Nº
%
Nº
%
Nº
%
Nº
%
Nº
%
Nº
%
Nº
%
Nº
%
Nº
%
Nº
%
Comisiones - Trifas
16 41% 8 21% 3 7% 6 24% 3 9% 6 20% 9 33% 13 37% 11 50% 18 55%
Operaciones de
valores, ejecución de
órdenes
3 8% 13 34% 17 39% 6 24% 20 57% 15 50% 8 30% 3 9,00% 5 23% 13 39%
Fondos de inversión/
Planes de Pensiones
10 26% 6 16% 15 34% 7 28% 4 11% 3 10% 1 4% 9 26% 5 23% 0 0%
Otros
10 26% 11 29% 9 20% 6 24% 8 23% 6 20% 9 33% 10 29% 1 5% 2 6%
TOTAL
39 100% 38 100% 44 100% 25 100% 35 100% 30 100% 27 100% 35 100% 22 100% 33 100%
Clasificación por
Contenido
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
134
En el epígrafe de Operaciones de valores y ejecución de órdenes, se recogen aquellas reclamaciones
relativas a discrepancias en la operativa de contratación y ejecución de órdenes, y sobre el
procedimiento en la comercialización y asesoramiento a clientes en los distintos productos financieros.
En el año 2022 se recibieron un total de tres (3) reclamaciones, un 8% del total, cifra mucho menor que
la del ejercicio 2021 en la que se presentaron trece (13) reclamaciones de un total de 38, un 34% del
total.
Las reclamaciones incluidas en Fondos de Inversión-Planes de Pensiones, son aquellas cuyo
contenido se refiere a la comercialización y operativa en la suscripción, reembolso y traspaso de fondos
de inversión y planes de pensiones. En 2022 se ha recibido un total de diez (10) reclamaciones, el 26%
del total, cifra superior a las tramitadas en el ejercicio 2021.
Por otro lado, en el epígrafe sobre Comisiones–Tarifas se recogen las reclamaciones relativas a las
comisiones y gastos asociados a los diferentes productos y servicios de inversión. En 2022 el número
de reclamaciones sobre este asunto han sido un total de dieciséis (16), el 41% del total, cifra superior
a ejercicios anteriores en los que en el epígrafe de Comisiones se han recogido un número inferior de
reclamaciones, como en 2021 con ocho (8) (21%), en 2020 con tres (3) reclamaciones (7%) y seis (6)
(24%) en 2019.
Por último, las reclamaciones clasificadas en Otros se encuadran todas aquellas reclamaciones que
no se han podido incluir en ninguno de los otros capítulos, siendo por tanto el contenido de dichas
reclamaciones muy heterogéneo. En 2022 han sido un total de diez (10) reclamaciones, un 26% del
total, una cifra similar a las de 2021 y 2020, con once (11) y nueve (9) reclamaciones respectivamente.
Por otro lado, en los últimos años la Comisión Nacional del Mercado de Valores y el Banco de España
han venido solicitado a los Servicios de Atención al Cliente de las entidades una mayor cantidad y
variedad de información relativa a las reclamaciones y con un mayor grado de detalle, estableciendo
diferentes clasificaciones sobre los motivos, causas y tipos de productos, entre otros. Dicha información
permite a los organismos reguladores elaborar las memorias anuales con la información agregada de
todas las entidades.
Por este motivo, al igual que en ejercicios anteriores, se ha incorporado a este Informe Anual la
información relativa a las reclamaciones presentadas desde el ejercicio 2015 y hasta el año 2022,
utilizando para ello los criterios de clasificación y de información requeridos por la Comisión
Nacional
135
del Mercado de Valores y el Banco de España, todo ello recogido en los Cuadros nº3 y nº4 del
presente informe.
CUADRO 3. Evolución Reclamaciones presentadas ante SAC - Clasificación CNMV
CUADRO 4. Evolución Reclamaciones presentadas ante SAC - Clasificación BdE
Tipo de Producto Causa Reclamación 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Comercialización 2 - 1 - 1 3 3 3
Gestión y ejecución de órdenes 1 3 4 3 1 5 4 -
Comosiones 11 1 2 - - - 1 1
Otros - - - - - - 1
Comsiones - - - - - - 2
Otros - - - - - - 1
Comercialización 1 3 1 4 1 - - 1
Gestión y ejecución de órdenes 11 10 13 3 3 4 - 6
Otros 1 - - - - 1 - 2
Comercialización 3 4 1 1 1 3 2
Gestión y ejecución de órdenes 2 3 11 3 16 8 4 1
Comsiones 1 1 1 - - 1 - -
Otros - - - - - - 1
Contratos Gestión Carteras Otros - - - - - - 1
Comercialización 2 8 2 1 - - - -
Comisiones 4 6 - 6 3 5 7 9
Gestión y ejecución de órdenes - 3 - 3 - - -
Otros 3 - 2 4 6 2 2 4
39 38 44 25 35 30 24 35
TOTAL
Acciones y derechos
Instrumentos deuda e híbridos
ICC
Derivados
Otros
2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Comisiones y gastos 17 11 3 6 3 8 10 13
Discrepancia de apuntes 3 5 20 6 10 11 8 2
Ex Ante 2 3 2 1 2 2 2
Ex Post - 1 - 2 1 2 -
Varios 7 7 3 3 14 3 4 9
Relación con ICC 2 - 12 5 1 9
Discrepancia de apuntes 5 7 - 3 2 - - -
Ex Ante - 1 2 2 - - -
Ex Post - 1 2 - - - -
Varios 5 6 - - 1 - - -
Cuentas Corrientes Varios - - 1 - - - -
39 38 44 25 35 30 27 35
Matería Banco España
Otros Servicios de Inversión
Relación con IIC
Total
136
CONCLUSIONES
En resumen, el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 considera que el número de reclamaciones,
quejas, incidencias y/o consultas o solicitudes recibidas durante el ejercicio 2022, un total de 57 ante
el Servicio de Atención al Cliente de Renta 4 y 8 recibidas por el Defensor del Partícipe, a pesar de
haberse incrementado levemente con respecto a los ejercicios anteriores, continúa siendo una cifra
poco significativa, tanto en términos absolutos, como relativos, si se compara con el número total de
clientes de la Entidad, con el patrimonio gestionado por Renta 4 o con respecto a las cuantías
reclamadas en las mismas.
Por otro lado, la evolución del número de reclamaciones desde el inicio de su actividad, en el año 2004
y hasta 2022, continúa siendo una cifra poco relevante y manteniéndose estable con respecto al
crecimiento la Entidad y de sus magnitudes de negocio.
Adicionalmente, cabe destacar que el Servicio de Atención al Cliente, tal y como viene haciendo desde
el comienzo de su actividad, en cada una de las reclamaciones, quejas, incidencias y/o consultas o
solicitudes recibidas ha recabado cuanta información ha estimado oportuna a las distintas áreas de la
Entidad, con el objeto de conocer todos los aspectos referentes a las reclamaciones, para poder emitir
una resolución adecuada o instar a las partes a llegar a un acuerdo. En dicho proceso, este Servicio
junto con otras áreas de Renta 4 ha impulsado y llevado a cabo modificaciones tanto en los
procedimientos, como en la información disponible a través de los diferentes canales con los que
cuenta, todo ello con el fin de subsanar las incidencias puntuales que pudieran producirse, así como
para mejorar la operativa y la información disponible.
Todo ello con el objeto de reducir las incidencias, mejorar la calidad en la prestación de los servicios
financieros y aumentar la transparencia hacia el cliente, ofreciendo una información de mejor calidad
y más completa sobre los productos, riesgos, operativa y demás características de estos.
De este modo, el Servicio de Atención al Cliente, además de las funciones atribuidas, pretende ser un
instrumento de comunicación entre los clientes y las diferentes entidades del Grupo Renta 4, en aras
de mejorar los procedimientos y prácticas del Grupo Renta 4 y ofrecer un servicio de mayor calidad a
todos los clientes.
137
Renta 4 Banco, S.A.
ANEXO VI: Informe Bancario Anual
Ejercicio 2022
Con fecha 27 de junio de 2014 se publicó en el Boletín Oficial del Estado la Ley 10/2014, de 26 de
junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, que transpone el artículo 89 de
la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 relativa al
acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de
crédito y las empresas de inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE (CRD IV) y se
derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.
En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87.1 y la Disposición transitoria decimosegunda de la
Ley 10/2014, de 26 de junio, las entidades de crédito tendrán la obligación de publicar, especificando
por países donde estén establecidas, la siguiente información en base consolidada correspondiente
al último ejercicio cerrado:
a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad.
b) Volumen de negocio y número de empleados a tiempo completo.
c) Resultado bruto antes de impuestos e Impuestos sobre resultados
d) Subvenciones y ayudas públicas recibidas
En virtud de lo expuesto, se detalla seguidamente la información requerida, anteriormente
mencionada:
a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad.
Renta 4 Banco, S.A. es la entidad resultante de la fusión por absorción, que se efectuó con fecha 30
de marzo de 2011, de Renta 4 Servicios de Inversión S.A., (entidad absorbente) y Renta 4 Banco, S.A.
(entidad absorbida), anteriormente esta última denominada Banco Alicantino de Comercio, S.A.,
habiéndose inscrito el cambio de denominación de este último en el Registro Mercantil con fecha 8 de
junio de 2011. Adicionalmente en el proceso de fusión se efectuaron unas modificaciones estatutarias
de la sociedad absorbente, cambiando su denominación social de Renta 4 Servicios de Inversión, S.A.
a Renta 4 Banco, S.A. y ampliando su objeto social para incluir las actividades de banca, así como los
servicios de inversión y auxiliares propios de las empresas de servicios de inversión. La Sociedad
Dominante se encuentra inscrita en el Registro Mercantil y en el Registro Especial de Entidades de
Crédito de Banco de España con el código 0083.
El objeto social de Renta 4 Banco, S.A. está constituido por las actividades propias de las entidades
de crédito en general, incluida la prestación de servicios de inversión, así como la adquisición, tenencia,
disfrute, administración y enajenación de toda clase de valores mobiliarios, y en particular las
determinadas en el artículo 175 del Código de Comercio y demás legislación en vigor relativa a la
actividad de tales entidades.
La actividad o actividades que constituyen el objeto social también pueden ser desarrolladas por la
Sociedad Dominante, total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o de
participaciones en sociedades con objeto idéntico o análogo. Adicionalmente a las operaciones que
lleva a cabo directamente, el Banco es cabecera de un grupo de entidades dependientes, que se
dedican a actividades diversas y que constituyen, junto con él, el Grupo Renta 4. Como consecuencia
138
de ello la Sociedad Dominante está obligada a elaborar, además de sus propias cuentas anuales
individuales, cuentas anuales consolidadas del Grupo. La Sociedad Dominante tiene su domicilio social
en Madrid, Paseo de la Habana 74.
naturaleza y ubicación geográfica de las sociedades dependientes se incluyen en el Anexo I de la
presente memoria.
b) Volumen de negocio y número de empleados a tiempo completo.
c) Resultado bruto antes de impuestos e Impuestos sobre resultados
En este epígrafe se muestra la información correspondiente al Resultado consolidado antes de
impuestos y el Impuestos sobre beneficios consolidada según se recoge en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada del Grupo, al cierre del ejercicio 2022 y 2021:
(miles de euros)
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre resultados
31/12/2022
31/12/221
31/12/2022
31/12/2021
España 26.223 29.349 (7.153) (6.433)
Chile 2.309 2.711 (426) (633)
Colombia 786 38 - -
Perú
280
349
(39)
(73)
Luxemburgo (216) 59 18 (20)
TOTAL 29.382 32.506 (7.600) (7.159)
139
d) Subvenciones o ayudas públicas recibidas
e) Rendimiento de los activos
El rendimiento de los activos calculado como el beneficio neto entre el balance total es del 0,92%
(2021: 1,15%).
140
Renta 4 Banco, S.A. y Sociedades Dependientes
ANEXO VII: Informe de Gestión Consolidado 2022
1. Entorno económico y mercados financieros
El ejercicio 2022 cierra con retornos negativos en renta variable global y renta fija, deteniendo el
progreso observado en los activos de riesgo desde la primavera de 2020. La situación vivida es
excepcional, con tres grandes shocks: 1) la inflación; 2) el incremento y volatilidad en los tipos de
interés, con un cambio de régimen monetario y 3) la ralentización del crecimiento económico. La
razón principal del negativo comportamiento es una inflación mucho más persistente y duradera
de lo esperado, que ha obligado a los bancos centrales a "lo que sea necesario" para combatirla,
priorizando el control de precios sobre crecimiento.
Lo transitorio no lo ha sido tanto, y la factura de la agresiva política monetaria y fiscal en años
anteriores ha llegado en forma de inflación histórica, alcanzando niveles no vistos en los últimos
40 años. La guerra Rusia - Ucrania provocó un aumento de los precios de la energía y la
interrupción de las cadenas de suministro de materias primas, intensificando el delicado panorama
inflacionista mundial. En China, la estricta política COVID se ha mantenido hasta finales del cuarto
trimestre, ejerciendo también presión sobre las cadenas de suministro mundiales. Como resultado,
los bancos centrales han pasado a un mandato único de lucha contra la inflación. En el caso de la
Reserva Federal, elevando su tipo objetivo en 7 reuniones consecutivas (del 0-0,25%, al 4,25-
4,50%), lo que representa niveles máximos en 15 años, y la mayor subida anual de la historia (a
finales de 2021, las expectativas del consenso eran de subidas muy moderadas, en el caso de la
Fed, 3 subidas y tipo objetivo en <1%).
El reseteo de la política monetaria ha llevado a una repreciación del riesgo. 2022 ha sido uno de
los años de mayor correlación de riesgo de la historia, con números rojos en casi todas las clases
de activos. La diversificación entre activos no ha funcionado, siendo especialmente doloroso para
las tradicionales carteras 60/40. Es la quinta vez en los últimos 100 años en el que la renta variable
y los bonos del Tesoro estadounidense han terminado con pérdidas. El 2022 ha finalizado siendo
el peor año para la renta fija en lo que va de siglo, y hay que remontarse hasta 1992-94 para ver
caídas de precio tan relevantes como las de este año. En el año, la pérdida de valor conjunta para
las bolsas y los bonos ha superado los 30 trillones (americanos) de dólares
Dentro de la renta variable, ha habido poco espacio donde esconderse (energía y materias primas
han sido los únicos sectores con retornos positivos). El repunte en tipos de interés y la macro
negativa ha provocado un ajuste en valoraciones y múltiplos (en 2022, índices cayendo a doble
dígito vs. beneficios creciendo) poniendo fin al mercado alcista de los últimos años.
En Europa, los índices han caído un 12% en media en 2022 (Eurostoxx 50 -11,7% y Stoxx 600 -
12,9%). Destacaron en positivo el FTSE 100 británico (+0,9%, después de un año de grandes
turbulencias en la economía británica) o el PSI 20 portugués (+2,8%), frente a caídas del 5,6% del
IBEX 35, del 9,8% en el CAC 40, del 12,3% del DAX alemán o del 16,7% del selectivo suizo SMI.
El mejor comportamiento de la renta variable española frente a la media europea se explica por el
elevado peso de banca (en un contexto de progresiva normalización monetaria, y sin exposición a
Rusia), y la exposición a LatAm (beneficiada por la recuperación de las commodities). Respecto a
otras bolsas, el Nikkei ha caído un 9,4%, y el Shanghai Shenzhen CSI300 un 21,6%. En positivo,
algunos índices latinoamericanos, con subidas del +22% en Chile o +4,7% en Bovespa.
141
En Estados Unidos, el S&P y el Nasdaq cayeron un 19,4% y un 33,0%, respectivamente, siendo
su peor año desde 2008. Ha sido la segunda vez en la historia que el S&P ha obtenido peores
resultados que los principales índices de renta variable global ex US durante un año negativo para
la renta variable mundial. La principal causa del peor rendimiento fueron los valores
tecnológicos/de crecimiento. Como consecuencia, el peso de las FAANG en el S&P 500 ha caído
hasta el 12%, desde el 17% a finales de 2021.
Desde un punto de vista sectorial, la dispersión es muy elevada. En Europa, los sectores con mejor
comportamiento son energía (+24%), recursos básicos (+4,3%) y seguros (-1%). En negativo, real
state (-40%) retail (-32,6%) y tecnología (-28,4%). En Estados Unidos, la dispersión sectorial
también es notable, con el mejor comportamiento en petróleo y gas (+58%), y utilities (-1,3%). El
peor comportamiento, en consumo discrecional (-38%), tecnología o inmobiliario (-28%).
Especialmente llamativa ha sido la corrección de la parte más “cara” del mercado (tecnológicas
todavía en pérdidas o con baja rentabilidad), a medida que las expectativas de subidas de tipos
han incrementado y sus flujos de efectivo futuros pierden parte de su valor presente. El índice
Nasdaq de empresas tecnológicas ha sido el segundo peor índice mundial del año (solo superado
por el RTS ruso), y ha cerrado los cuatro trimestres del año 2022 en negativo, algo que solo había
ocurrido en 2001, mientras que el Dow y el S&P han sido capaces de cerrar el cuarto trimestre en
positivo.
Respecto a la Renta Fija, el ejercicio 2022 se ha caracterizado por un cambio radical en el entorno
de tipos de interés, con los bancos centrales llevando a cabo fuertes subidas de sus tipos de interés
de referencia con el fin de luchar contra la persistente inflación. A pesar de que esta variable parece
que podría estar dando indicios de comenzar a moderarse, todavía es pronto para darlo por hecho.
El mensaje procedente de los bancos centrales sigue siendo muy restrictivo, con las últimas
declaraciones procedentes de estas instituciones señalando que todavía quedan por delante
nuevas subidas. El objetivo es llevar los tipos a un terreno suficientemente restrictivo, en el que se
mantendrán durante un tiempo, para garantizar que la inflación vuelve a moderarse hacia el
objetivo del 2% (a pesar del daño en el crecimiento económico que esto pueda suponer).
En concreto, el Banco Central Europeo (BCE) comenzó a incrementar sus tipos de interés en julio,
subiendo un total de 250 puntos básicos (p.b.) desde entonces, hasta llevar el tipo de depósito al
2,0% al cierre del año. Se espera, además, que el BCE siga subiendo tipos con fuerza en el primer
semestre del año, hasta, posiblemente, el 3,50%. Por su lado, la Reserva Federal (Fed), que
empezó a aumentar sus tipos con un primer incremento de 25 p.b. en marzo, cerró el ejercicio con
una subida acumulada de 425 p.b., hasta el 4,25-4,50%. Como ilustración del cambio radical en el
escenario de tipos de interés que se ha registrado en 2022, señalar que, respecto al diagrama de
puntos (“dot plot”), donde los miembros de la Fed recogen sus expectativas de tipos, publicado en
diciembre de 2021, la Fed se había comido ya en el primer semestre de 2022 las subidas que
entonces tenía previstas para todo 2022 y 2023. El último “dot plot” contempla todavía subidas
adicionales en 2023, hasta el 5,1%, no planteando bajadas hasta 2024, cuando la expectativa
mediana apunta a un nivel del 4,1%. Por último, el Banco de Inglaterra ha subido un total de 340
p.b. sus tipos de interés de referencia desde que inició su proceso de normalización monetaria en
diciembre de 2021, hasta llevarlos al 3,50%.
142
Siguiendo la acción de los bancos centrales, la rentabilidad del bono a 1 año del gobierno alemán
ha pasado del -0,8% al cierre del ejercicio 2021 al +2,4% a cierre de 2022, mientras que la del
bono a 10 años ha aumentado desde el -0,18% al 2,5%. Igualmente, la rentabilidad del bono a 1
año estadounidense ha pasado del 0,4% al 4,7% y la del bono a 10 años del 1,5% al 3,9%. Con
esto, las curvas de tipos se encuentran ya muy planas y en algunos tramos invertidas.
Además, en este contexto de retirada del BCE, las primas de riesgo de la deuda pública de la
Europa periférica (respecto a la alemana) se han incrementado significativamente, ampliando de
forma natural el movimiento de la deuda alemana, pero recogiendo en algunos momentos también
las dudas de los inversores respecto a que el BCE sea capaz de mantener estos diferenciales más
o menos contenidos a pesar de haber dejado de comprar bonos en mercado (salvo para reinvertir
los vencimientos). De hecho, el BCE tuvo que anunciar una nueva herramienta anti fragmentación
con el fin de evitar el incremento descontrolado de las primas de riesgo periféricas ante la fuerte
ampliación que éstas estaban sufriendo a finales del primer semestre. Con todo, la prima de riesgo
de la deuda española ha aumentado en 2022 desde 70 hasta 108 puntos y la de la italiana desde
132 a 211 puntos.
Por último, en renta fija privada, los diferenciales de crédito (prima de riesgo del crédito frente a la
deuda pública) también han ampliado significativamente. Normal, al igual que en el caso de la
deuda periférica, ante la subida del “tipo libre de riesgo”, pero recogiendo también un escenario de
incertidumbre, en el que la recesión está ya en el escenario base de la mayoría de los analistas,
siendo la única duda si esta será leve y corta o más profunda. Sumando la subida de los tipos
“libres de riesgo” y la ampliación de spreads, los índices de crédito registraron en 2022 el peor
comportamiento del que tengamos registro, cerrando el año cerca de los peores niveles registrados
en octubre. No obstante, tras esta evolución, los índices de renta fija ofrecen ya rentabilidades
atractivas que no veíamos hace más de una década (salvando en algunos casos puntuales en los
primeros meses de la pandemia de Covid-19). Así, la rentabilidad a vencimiento del índice
Bloomberg Pan-European Aggregate Corporate, por poner un ejemplo, se sitúa en el 4,5%.
Las materias primas y metales preciosos han tenido un comportamiento mixto en el 2022. El Brent
acabó el año en 85,9 USD/barril, un 9% por encima del nivel de un año antes, pero habiendo sufrido
mucha volatilidad (llegó a superar el nivel de 120 USD/b a mediados de año). En positivo, destacan
el níquel (+44%) o el trigo (+2%). El oro estable en los 1.800 USD/oz, y en negativo, el aluminio
(15,2%) o el cobre (-14,8%).
Respecto a divisas, el Euro y la libra se han depreciado frente al dólar, un 6% (a 1,07 EUR/USD)
y un 11% (a 1,21 GBP/USD) respectivamente. El endurecimiento monetario y un entorno de riesgos
elevado apoyaron la evolución del dólar, que llegó a cotizar a 0,96 EUR/USD en septiembre. Por
su parte, las monedas latinoamericanas se han apreciado frente al Euro, un 12% en el caso del
real brasileño y un 13% en el caso del peso mexicano.
2. Evolución del sector
El año 2022 ha cerrado una época de globalización, ausencia de inflación, crecimiento estable,
liquidez abundante y tipos cercanos a cero. Es el fin de una época de política monetaria, con una
nueva normalidad (ni tipos cero ni barra libre de liquidez), que llevará a tipos altos por más tiempo,
y muy probablemente bajo crecimiento por más tiempo, en un escenario más fragmentado,
polarizado, volátil e incierto.
143
Los factores que han afectado en 2022 madurarán a lo largo de 2023: inflación, volatilidad de tipos
de interés derivado del nuevo régimen monetario, ralentización del crecimiento económico. La
inflación debería moderarse a medida que los tipos de interés alcancen su nivel máximo, y se
espera que la actividad económica toque fondo, probablemente en forma de recesión. La
intensidad y el timing de estos acontecimientos tiene importantes implicaciones para la asignación
de activos, en particular sobre la decisión de cuándo añadir riesgo a medida que el ciclo toca fondo,
dónde y cómo hacerlo. Lo que parece claro es que, como resultado de un año 2022 especialmente
difícil para los mercados financieros, los inversores se enfrentan hoy a un mejor punto de entrada
que hace un año, tanto en renta fija como en renta variable. A pesar de la incertidumbre,
comenzamos 2023 con una posición constructiva, especialmente en muchas partes del crédito
(con menor riesgo y volatilidad).
Afortunadamente, la historia nos dice que los inversores pacientes han experimentado muchas
más subidas que bajadas tras periodos como el que estamos viviendo actualmente.
Inflación. Tras mostrarse persistentemente alta en 2022, se espera moderación en 2023, si bien
a un ritmo lento, a medida que la relajación de las cadenas de suministro, el menor precio del
crudo, menores costes energéticos, la reducción de los ingresos de los consumidores y la caída
de los precios de la vivienda sirvan para enfriar la economía mundial y frenar la demanda. Las
señales de moderación son más visibles en Estados Unidos, mientras en Europa el control de los
precios parece más complicado por el shock energético. La atención está en los efectos de
segunda ronda, que impidan un correcto anclaje de las expectativas de inflación a medio plazo. En
este contexto, no es previsible que los precios converjan hacia el objetivo del 2% de los bancos
centrales hasta más allá de 2024 sobre todo en Europa, sin descartar una revisión al alza del
objetivo de inflación (al 3%). Una moderación de la inflación más rápida de lo estimado por el
consenso, sería muy positiva para los mercados.
En lo que respecta a política monetaria, estamos ante una nueva normalidad, que pone fin a los
tipos de interés cero (o negativos). A diferencia del 2000, y a diferencia también del 2008, estamos
ante un cambio estructural de régimen monetario. Entre el 2000 y el 2002 la Fed (con el mandato
de Greenspan) bajó los tipos de interés desde el 6,55 al 1% y entre 2007 y 2009 (con Bernanke),
bajó los tipos de interés del 5,25% al 0%. En 2022 ha sucedido justo lo contrario, la Fed (con
Jerome Powell) ha subido los tipos de interés desde el 0% al 4,25%. El Euribor por su parte, ha
pasado de negativo a más del 3%. En la última década y media hemos vivido la expansión
monetaria cuantitativa, la llamada QE (quantitative easing) y ahora empezamos a vivir la
contracción monetaria cuantitativa, la QT (quantitative tightening).
Tendremos tipos altos por más tiempo, y fin a la “barra libre” de liquidez. Los tipos seguirán
subiendo hasta terreno restrictivo (¿Estados Unidos 5%, Europa 3%?), con los bancos centrales
sacrificando crecimiento y empleo a cambio de controlar precios, y solo volverán a terreno neutral
(3% y 2% respectivamente) cuando se pueda dar la inflación por controlada (¿2024?). La prioridad
absoluta será el control de los precios, a costa de infligir un mayor daño sobre el crecimiento. Si
bien la reducción de balance de los bancos centrales será gradual, parece claro que ya no habrá
“barra libre”. Esperamos compras de deuda únicamente en situaciones muy concretas, para
salvaguardar la estabilidad financiera.
144
El crecimiento económico seguirá centrando la atención de los mercados. El endurecimiento de
las condiciones financieras, la incertidumbre geopolítica, una inflación aún elevada, y la pérdida de
poder adquisitivo de consumidores lastrará inversión y consumo, frenando el crecimiento mundial
en 2023. Habrá asimismo un menor apoyo de políticas fiscales, en un contexto de deuda elevada
y costes financieros al alza. Como consecuencia, se espera un crecimiento 2023 muy débil, por
debajo del 1% en casi todas las economías desarrolladas, y con recesión técnica en algunos casos,
cuya intensidad y duración dependerá de la evolución de la inflación y la política monetaria. A
medida que las economías empiecen a ralentizarse y surjan fragilidades financieras, cobrará fuerza
la posibilidad de un giro hacia unas condiciones monetarias más laxas por parte de los bancos
centrales.
Contemplamos por tanto una recesión de baja intensidad, teniendo en cuenta el menor
apalancamiento de empresas (con una duración media de la deuda superior a la media histórica),
y balances bancarios más saneados que en anteriores periodos recesivos. Con un desempleo en
niveles bajos, los consumidores también están en mejores condiciones de hacer frente a este
escenario. Hay “amortiguadores”, como las medidas gubernamentales de apoyo a la factura
energética o la acumulación de ahorros en los balances de los hogares (si bien cada vez menores,
y claramente insuficientes para los grupos de ingresos más pobres).
En general, todo lo anterior nos sugiere que, aunque persisten los riesgos, no es descartable asistir
a un escenario menos negativo, con la inflación menos “arraigada”, y una recesión económica
quizá menos grave de lo que muchos prevén. Esto es potencialmente más probable en EE.UU.,
que es autosuficiente en energía, se beneficia sustancialmente del hecho de que casi todas las
principales materias primas se cotizan en dólares estadounidenses y tiene una inmigración
positiva. En Europa, incluido el Reino Unido, el panorama es algo peor, teniendo en cuenta su
dependencia energética. En China, la potencial reapertura (¿relajación de la política cero Covid?)
y la evolución del sector inmobiliarios serán aspectos claves.
Riesgos geopolíticos y posibles “cisnes negros”. Sigue habiendo riesgos geopolíticos: una
nueva escalada en el conflicto Rusia-Ucrania, la posibilidad de una mayor reducción del suministro
de gas ruso a Europa o la postura de China respecto a Taiwán. Se trata de posibles "cisnes negros"
de naturaleza binaria e imposibles de predecir con certeza. Cualquiera de estos escenarios sería
muy negativo para los mercados financieros mundiales. Por otro lado, los acontecimientos del año
pasado sólo servirán para reforzar ciertas tendencias que ya eran evidentes antes de la crisis
actual. La seguridad nacional, energética, alimentaria, ciberseguridad, que ocupan ahora un lugar
mucho más destacado en las agendas de los gobiernos y las empresas que en la década pasada.
Lo ocurrido con Rusia ha demostrado que la dependencia energética de un socio errático puede
ser desastrosa.
Renta variable. Una de las características interesantes del actual ciclo de mercado es que,
mientras los precios de las acciones se han desplomado en el último año (como consecuencia
principalmente del repunte de tipos de interés), los beneficios se han mantenido notablemente
sólidos, creciendo en 2022 a doble dígito en Europa, y dígito simple en Estados Unidos. La razón
es la fijación de precios, la traslación a mayores precios de venta de los mayores costes de
producción. A ambos lados del Atlántico, las empresas han subido los precios sin excesivo impacto
en los volúmenes. De cara a 2023, es previsible que el deterioro cíclico y la consiguiente
desaceleración de la demanda, debería presionar los márgenes a la baja, llevando a un menor
crecimiento en BPAs.
145
La caída en bolsas con crecimiento en beneficios ha conducido a una significativa corrección en
múltiplos, con el PER a 12 meses del Stoxx 600 en 12x (descuento del 15% frente a su media de
largo plazo de 14x, y del 20-25% al promedio de 5 años, 15,5x), y en el caso del S&P 500 a PER
23e de 17x (en línea con su media histórica, y con descuento del 10% frente al promedio de 5
años, 18,9x). En Estados Unidos, las valoraciones, no son tan exigentes si atendemos a métricas
como FCF yield, con un mayor peso en los índices de compañías con modelos de negocio más
ligeros y mayor capacidad de conversión a caja libre. Las valoraciones en cualquier caso arrojan
números que históricamente han dado lugar a altos rendimientos cuando ampliamos el horizonte
temporal a más de 3 años.
Las expectativas de beneficios difieren por regiones y sectores. En Europa, el Consenso
(Bloomberg) apunta a un crecimiento del 3% en beneficios en el Stoxx 600 (0% en el Eurostoxx
50). Por el contrario, en Estados Unidos, el crecimiento asciende al 7% en el caso del S&P 500 y
del 12% en el caso del Nasdaq 100. Es probable que dichas estimaciones se ajusten a la baja,
teniendo en cuenta el deterioro macro esperado en los próximos meses, revisión que podría tocar
fondo previsiblemente en segundo o tercer trimestre de 2023. Conviene recordar, no obstante, que
los mercados bursátiles suelen descontar un mínimo en los beneficios entre seis y nueve meses
antes del mínimo real. Encontrar el suelo puede ser contraintuitivo, pero en nuestra opinión, el
actual mercado bajista debería estar cerca de su fin, si bien dentro de un periodo de volatilidad
todavía elevado.
¿Europa, Estados Unidos, China, emergentes? Desde un punto de vista geográfico, atendiendo
a múltiplos y valoraciones, Europa y Asia parecen relativamente más atractivos que Estados
Unidos. El Stoxx Europe 600 cotiza a 12x PER’ 23e, niveles que consideramos muy atractivos, y
que se encuentran por debajo de la media de largo plazo (20 años en 14x).
Asumiendo que no hay crecimiento en beneficios, y un PER 23e en 13,5-14x, obtendríamos un
potencial cercano al 15%. El mercado descuenta un año sin crecimiento de los beneficios, que
implica contracción de márgenes (ya que esperamos que el efecto inflacionista lleve a crecimiento
de las ventas). La capacidad de gestión de los costes y de los precios por parte de las compañías
europeas será clave para volver a sorprender al mercado con mayores crecimientos de los
beneficios de los que se estiman para 2023. En Estados Unidos, no obstante, la fortaleza del dólar
ha drenado crecimiento en 2022 y esperamos que se revierta parcialmente en 2023, creando cierta
resiliencia en los resultados empresariales. Los márgenes empresariales tienen más fortaleza que
en Europa al no tener el problema de abastecimiento energético del Viejo Continente. Esto, junto
a la mayor conversión de caja de las compañías norteamericanas, y las recompras de acciones,
son aspectos que pueden tener impacto positivo en la evolución de los índices estadounidenses,
como ha ocurrido históricamente.
China nos sigue pareciendo interesante. El apoyo de políticas fiscales, unidos a la recuperación
macro (tras las recientes restricciones), y valoraciones razonables, podría apoyar el buen
comportamiento de compañías de la región. Latinoamérica por su parte mantiene su atractivo
gracias a sus recursos naturales como proveedor necesario en la transición energética,
digitalización, etc. Su exposición al crecimiento global, y su mayor sensibilidad al comercio con
China, brindarían al continente una opcionalidad positiva en caso de que asistamos a una
recuperación económica más rápida de lo que se anticipa. La región podría seguir mostrando cierto
valor como refugio o cobertura ante nuevos conflictos o escaladas bélicas.
146
Valor vs. crecimiento. El mejor comportamiento en 2022 del “value” frente al “growth” ha reabierto
el debate. La subida de los tipos ha revertido algunas de las condiciones que impulsaron uno de
los periodos más largos de rentabilidad superior del "crecimiento" frente al "valor" de la historia. Se
ha revertido el mejor comportamiento del "crecimiento" y la tecnología, hacia industrias más físicas
y tradicionales. Creemos, no obstante, que no hay que tener un enfoque binario o excluyente. Por
un lado, seguimos viendo muchos segmentos de mercado más tradicional infravalorados, que
generan buenos retornos y están en niveles de valoración en mínimos históricos: materias primas,
energía o algunos nichos industriales son buenos ejemplos. Al mismo tiempo, vemos como otras
“megatendencias” siguen cobrando importancia, como la eficiencia energética, la electrificación, la
desglobalización. De forma clara, creemos que la innovación y la tecnología permitirán aumentar
la eficiencia y la productividad. La migración a la nube, la robótica, la inteligencia artificial, la
computación cuántica, la tecnología agrícola o el software son sectores que seguirán creciendo
por encima de la media de la economía global.
Por otro lado, la estabilidad y visibilidad en resultados es una de las características de la
inversión en calidad, y en este entorno, este tipo de empresas deberían mitigar mejor los actuales
riesgos. Teniendo en cuenta los riesgos para los beneficios, cobra mayor importancia si cabe la
selección de valores (por encima del debate de crecimiento vs. valor). En este contexto, creemos
que habrá una búsqueda de calidad en la renta variable, y por ello es un momento
particularmente bueno para tener en cartera “quality compounders”, empresas que puedan
aumentar sus beneficios de forma constante a lo largo de los ciclos, gracias a su buen
posicionamiento en sectores más resistentes, sus ingresos recurrentes y poder de fijación de
precios, con mayor consistencia de los beneficios en tiempos difíciles. Es fundamental adoptar un
enfoque de análisis “bottom-up”, buscando compañías de alta calidad, que tengan el potencial de
generar ingresos y resultados sólidos a lo largo de los ciclos económicos. Creemos que, en un
entorno como el actual, la gestión activa es crucial para generar crecimiento rentable en las
carteras, y especialmente útil para ayudar a los inversores a mantener un sesgo de calidad cuando
navegan por un terreno de mercado potencialmente volátil por delante.
En divisas, la fortaleza del USD era una opinión bastante consensuada hasta 2022, pero ahora
que la Fed se está ralentizando y el BCE/BOE están por detrás de la curva, parece que aumentan
los riesgos de dejar sin cobertura la exposición al riesgo de divisas para aquellos que se pueden
ver afectados negativamente por la debilidad del USD. Pese al mantenimiento de un dólar fuerte
en el corto plazo esperamos gradual apreciación del Euro a 1 10 USD/EUR a medio plazo, cuando
se perciba cambio de signo en la política monetaria de la Fed y se reduzca la aversión al riesgo de
forma consistente.
Respecto a renta fija, tras la aceleración del movimiento de los bancos centrales hacia políticas
monetarias restrictivas y el consiguiente aumento de las rentabilidades de la deuda pública en lo
que va de año, creemos que este mercado presenta ya oportunidades de inversión a rentabilidades
que son atractivas si se toman con una perspectiva de medio plazo, ya que la incertidumbre sobre
el escenario de tipos sigue siendo elevada.
Por el momento, con los bancos centrales dando prioridad al control de la inflación sobre el
crecimiento económico, hasta que la inflación no dé síntomas claros de comenzar a desacelerarse
vamos a seguir viendo volatilidad en la deuda pública. El equilibrio que tienen que conseguir los
bancos centrales entre frenar la inflación e intentar mitigar el daño al crecimiento económico es
complicado, habida cuenta del retraso normal con el que las subidas de tipos afectan a la
economía, más aún en un escenario en el que éstas han sido tan verticales como las que se están
registrando ahora.
147
Por tanto, esperamos un mercado muy volátil en función de los datos macroeconómicos que se
vayan publicando. Creemos que cuando los datos de empleo comiencen a mostrar un deterioro
podremos comenzar a visualizar la estabilización en tipos de interés y será el momento de
aumentar duración. En este segmento del mercado, además, consideramos que los bonos de los
organismos supranacionales son especialmente atractivos, ofreciendo rentabilidades en algunos
casos superiores al Gobierno español con una mejor calidad crediticia.
Por el lado de la deuda corporativa grado de inversión, y aunque ésta ha dejado de estar apoyada
por los bancos centrales, el ajuste en las rentabilidades de estos bonos hace que coticen ya a
niveles atractivos. Por tanto, creemos que los niveles actuales son una oportunidad para mejorar
la calidad crediticia de la cartera. Igualmente, al menos para la primera mitad de año, vemos más
atractivo el sector financiero (en deuda senior), favorecido por el nuevo escenario de tipos de
interés, frente al corporativo, donde los problemas de suministro y los costes energéticos pueden
lastrar los resultados. En cuanto a plazos, seguimos viendo más atractivos los plazos más cortos,
a la espera de aumentar duración como antes hemos señalado.
Por el lado del high yield, somos muy cautos ante el escenario de incertidumbre macro al que nos
enfrentamos, y prevemos un incremento de los niveles de default. Favorecemos entrar en esta
categoría mediante subordinación, esto es deuda subordinada high yield de emisores grado de
inversión, a pesar del riesgo de extensión. Mencionar expresamente que en el caso de los híbridos
se ha producido un fuerte movimiento de venta en el mercado y que en algunos casos están
cotizando en niveles francamente atractivos. No obstante, mientras se mantenga la incertidumbre
vemos apropiado esperar antes de tomar posiciones en este segmento del mercado, y vemos más
atractivo aprovechar el contexto de rentabilidades actual para mejorar la calidad crediticia de la
cartera.
3. Evolución de la entidad.
Renta 4 Banco ha obtenido un Beneficio Neto en el 2022 de 21,8 millones de euros, frente a 25,3
millones de euros en el ejercicio anterior, lo que representa un descenso del 14,1%.
El ratio de capital “CET1 Fully Loaded” se sitúa en torno al 14,48%, lo que representa un elevado
margen sobre el nivel de requerimiento regulatorio.
El Retorno sobre Capital (ROE) asciende al 17,0%, una rentabilidad sobre el capital invertido que
supera ampliamente a la media del sector.
Durante el ejercicio 2022 la captación neta de patrimonio nuevo de clientes de la red propia ha
ascendido la cifra récord de 1.808 millones de euros y el incremento en el número de clientes
que ha alcanzado la cifra de 118.542 clientes. Esta evolución es especialmente destacable si se
tiene en cuenta el complicado entorno del pasado ejercicio, en el que tanto los mercados de
renta variable como los de renta fija han experimentado caídas importantes.
Los activos totales de clientes, a pesar del efecto en valoración que ha supuesto la evolución
negativa de los mercados, continúan creciendo. El volumen del patrimonio de clientes de la red
propia ha registrado un aumento en los últimos doce meses del 7,8%, situándose en 16.299
millones de euros. Los activos de clientes totales, incluyendo redes de terceros, ascienden a
27.905 millones de euros, un 0,1% más que hace un año.
148
Pese a ese buen tono de la actividad comercial y al crecimiento en términos de captación de
patrimonio, las comisiones netas han descendido respecto al ejercicio anterior, con una bajada
del 9,5%, debido a la caída de los volumenes de intermediación en todos los mercados y a la
notable disminución de las operaciones corporativas. En todo caso, el descenso de las
comisiones netas se ha visto compensado parcialmente por la mejora del margen financiero por
la subida de los tipos de interés.
El Resultado de Operaciones Financieras (ROF) y Dividendos se ha mantenido en positivo, pero
ha caído de forma importante como consecuencia del efecto que en la cartera de negociación ha
tenido el mal comportamiento de los mercados de renta fija y de renta variable.
Las filiales de Latinoamérica continúan incrementando su actividad, manteniendo la tendencia de
los últimos trimestres de resultados positivos creciente salvo, con una aportación conjunta que
alcanza el 12,4% del resultado consolidado
Datos Operativos del ejercicio
El volumen total de patrimonio administrado y gestionado durante 2022 se sitúa en 27.905 millones de
euros, 20 millones de euros más que hace un año, lo que representa un aumento del 0,1%, de los que,
16.299 millones de euros corresponden a patrimonio de clientes de la red propia, han aumentado en
1.175 millones de euros en los últimos doce meses, un 7,8% más. Resulta especialmente destacable
este incremento en el volumen de patrimonio de clientes propios teniendo en cuenta el negativo
impacto en valoración que ha supuesto la evolución de los diferentes mercados.
El patrimonio de clientes en activos bajo gestión (Fondos de Inversión, SICAVs y Fondos de Pensiones)
se sitúa en 12.010 millones de euros, con un descenso de 1.482 millones de euros respecto a 2021,
un 11,0% menos, motivado por el descenso de la valoración de los activos que componen las carteras.
El patrimonio gestionado en Fondos de Inversión asciende a 3.379 millones de euros, en SICAVs 754
millones de euros y en Fondos de Pensiones 4.902 millones de euros, con descensos respectivos del
10,6%, 28,9% y 6,5% en los últimos doce meses.
El volumen comercializado en Fondos de otras gestoras, es 2.975 millones de euros, lo que representa
una caída en los últimos doce meses del 12,7%.
El descenso experimentado en productos de gestión debido al efecto valoración de mercado, se ha
compensado totalmente con el aumento de los activos en Bolsa, Renta Fija, Private Equity y otros, lo
que finalmente ha permitido mantener un saldo positivo en la valoración neta del patrimonio de clientes.
Se mantiene, un año más, el satisfactorio ritmo de crecimiento del número de clientes, incrementando
de forma sostenida durante un período nuestra cuota de mercado. El número total de cuentas de la
red propia es 118.542 frente a 114.181 del año anterior. Comportándose, de forma especialmente
satisfactoria, la captación neta de nuevo patrimonio por la red propia que ha sido 1.808 millones de
euros en el año.
149
Beneficio y principales partidas de ingresos y gastos
El Beneficio Neto Atribuido al Grupo se ha situado en 21,8 millones de euros, supone un descenso
del 14,1% respecto al obtenido en 2021 que ascendió a 25,3 millones de euros.
Durante el ejercicio de 2022, las Comisiones Brutas (Comisiones percibidas, resultado sociedades
método participación y otros productos de explotación), han descendido un 6,4% en comparación con
el mismo periodo del ejercicio anterior, hasta alcanzar la cifra de 171,8 millones de euros. El
descenso en las comisiones es debido a los bajos volúmenes de negociación en los mercados y al
efecto en la valoración de los activos bajo gestión por la caída en los mercados. Asimismo, se ha
producido un retraso en algunas operaciones corporativas, por la incertidumbre reinante.
Las Comisiones Brutas de Intermediación, han descendido un 14,9%, cerrando el año en 67,7
millones de euros.
Las Comisiones de Gestión se sitúan en 84,9 millones de euros, un 1,1% inferior a las registradas el
mismo periodo del pasado año.
Las Comisiones del área de Servicios Corporativos han crecido respecto al año anterior un 6,5%,
situándose los ingresos en 19,1 millones de euros.
Las Comisiones Netas (Comisiones Brutas-Comisiones satisfechas) más diferencias de cambio, han
descendido un 9,5% alcanzando la cifra de 98,3 millones de euros, en comparación con 108,5
millones de euros obtenidos durante el ejercicio 2021.
La subida de los tipos de interés por el cambio de las condiciones de la política monetaria ha
permitido que el Margen de Intereses se sitúe en 9,1 millones de euros, frente a un margen el año
anterior de 0,2 millones de euros.
El Resultado de Operaciones Financieras ha sido 3,0 millones de euros frente a los 11,1 millones de
euros alcanzado en 2021. El retroceso en esta partida se debe a la pérdida por la valoración a
precios de mercado de la cartera de negociación mantenida en balance.
El Margen Bruto obtenido durante el año 2022 ha sido 107,4 millones de euros, un 7,5% inferior al
obtenido en el mismo periodo del año anterior.
Por el lado de los costes, los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal,
amortizaciones y otros gastos de explotación) han ascendido a 82,8 millones de euros, lo que ha
supuesto un ligero incremento del 1,3%.
Los Gastos de personal han tenido un descenso del 4,8%, situándose en 43,7 millones de euros y los
Gastos generales de administración han sido 26,0 millones de euros, frente a 22,6 millones en el
mismo periodo del año anterior, creciendo un 15,2%.
La recuperación de dotaciones por deterioro de activos ha ascendido a 1,3 millones de euros,
revertiendo parte de las dotaciones efectuadas el año anterior.
El Resultado de la actividad de explotación ha alcanzado 29,4 millones de euros, frente a 32,5 millones
del año anterior, comparativamente supone un descenso del 9,6%.
150
4. Evolución previsible de la sociedad
Valoramos positivamente la evolución del ejercicio 2022, y muy en especial el incremento de los activos
de clientes de la red propia debido a la fuerte captación de patrimonio durante el año. Esa fuerte entrada
de nuevos clientes y de nuevo patrimonio valida la bondad del posicionamiento estratégico y del
modelo de negocio, como único Banco español cotizado en Bolsa y especializado en gestión de
patrimonios, mercados de capitales y operaciones corporativas.
Esperamos continuar con un fuerte crecimiento en los activos de clientes y en la apertura de nuevas
cuentas, y con una evolución positiva tanto en las áreas de actividad tradicionales como en las más
recientes, tales como los activos alternativos, incluyendo el “capital privado”, y las operaciones
corporativas. Todo ello en un contexto de mercados que esperamos tienda a normalizarse
gradualmente a lo largo de ejercicio, a medida que los inversores se adapten al cambio de régimen
monetario.
Tenemos por tanto una perspectiva positiva para el ejercicio 2023, basada en los activos de clientes
con los que iniciamos el año, en la acción comercial y en las nuevas líneas de actividad. Esperamos
que ello nos permita, un año más, mantener un ritmo sostenido de incorporación de nuevos clientes y
un elevado crecimiento de los activos gestionados y administrados, así como unos ratios de solvencia
y liquidez que superan holgadamente las exigencias normativas.
Mantenemos también una expectativa favorable para las filiales de Luxemburgo, Chile, Perú y
Colombia.
En el nuevo entorno de mayor complejidad y de incertidumbre, consideramos que el posicionamiento
estratégico de Renta 4, como Banco especializado en un asesoramiento cercano y de calidad a una
gama muy amplia y diversificada de clientes, adquiere, si cabe, un mayor valor.
5. Política de gestión y riesgos
La información sobre las políticas de gestión de riesgo de la entidad se encuentra ampliamente
desglosada en la Nota 5 de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022.
6. Adquisición de acciones propias
La información sobre acciones propias se encuentra ampliamente desglosada en la Nota 18.f de las
cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022.
7. Impacto medioambiental
Dada la actividad a la que se dedica la Entidad, la misma no tiene responsabilidades, gastos activos,
ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación
con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma.
151
Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales
respecto a información de cuestiones medioambientales.
Asimismo, durante los ejercicios 2022 y 2021, la Entidad no ha tenido derechos de emisiones de gases
de efecto invernadero.
8. Investigación y desarrollo
En 2022 los esfuerzos de I+D se han canalizado en el desarrollo digital.
9. Acontecimientos ocurridos después del cierre del ejercicio
Los acontecimientos posteriores al cierre se detallan en la Nota 24 de las cuentas anuales
correspondientes al ejercicio 2022.
10. Información sobre recursos humanos
La información sobre cuestiones relativas al personal de la entidad se encuentra desglosada en las
Notas 3.p) y 22.d) de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022.
11. Estado de Información no financiera
Renta 4 Banco, S.A. presenta el Estado de Información no Financiera requerido por la normativa
vigente en el informe de gestión consolidado, que se formulará junto a las Cuentas Anuales
Consolidadas del Grupo que forma Renta 4 Banco, S.A. con sus sociedades dependientes.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
1 / 81
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2022
CIF:
A82473018
Denominación Social:
RENTA 4 BANCO, S.A.
Domicilio social:
PS. DE LA HABANA N.74 (MADRID)
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
2 / 81
A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los
correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio:
Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Fecha de última
modificación
Capital social (€)
Número de
acciones
Número de
derechos de voto
27/09/2011 18.311.941,35 40.693.203 40.693.203
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio,
incluidos los consejeros que tengan una participación significativa:
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
% derechos de voto a través
de instrumentos financieros
Nombre o
denominación
social del accionista
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
DOÑA MARIA
BEATRIZ LOPEZ
PERERA
0,00 5,07 0,00 0,00 5,07
MUTUALIDAD
GENERAL DE LA
ABOGACIA
6,88 0,00 0,00 0,00 6,88
INDUMENTA
PUERI S.L.
0,00 5,59 0,00 0,00 5,59
DON ÓSCAR
BALCELLS CURT
0,21 5,57 0,00 0,00 5,77
DON JUAN
CARLOS URETA
DOMINGO
7,64 31,93 0,00 0,00 39,56
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
3 / 81
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación social
del titular indirecto
Nombre o
denominación social
del titular directo
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de voto a
través de instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
INDUMENTA PUERI
S.L.
GLOBAL PORTFOLIO
INVESTMENTS SL
5,59 0,00 5,59
DOÑA MARIA
BEATRIZ LOPEZ
PERERA
CONTRATAS
Y SERVICIOS
EXTREMEÑOS, S.A.
5,07 0,00 5,07
DON ÓSCAR
BALCELLS CURT
98 FUTUR 2000, S.L. 0,57 0,00 0,57
DON ÓSCAR
BALCELLS CURT
MOBEL LINEA S.L. 2,31 0,00 2,31
DON ÓSCAR
BALCELLS CURT
LORA DE
INVERSIONES S.L.
2,69 0,00 2,69
DON JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
SOCIEDAD VASCO
MADRILEÑA DE
INVERSIONES, S.L.
24,39 0,00 24,39
DON JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
SURIKOMI S.A 3,11 0,00 3,11
DON JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
DOÑA MATILDE
ESTADES SECO
2,40 0,00 2,40
Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
(i) Se aclara que durante el ejercicio 2022 don Juan Carlos Ureta ha traspasado una parte significativa desde su participación directa a su
participación indirecta, pero sin que se haya producido una alteración significativa en su posición total.
(ii) doña Matilde Ureta Estades, don Juan Carlos Ureta Estades y doña Inés Asunción Ureta Estades ejercen directamente sus derechos de voto, no
obstante, existe un acuerdo familiar para ejercerlos concertadamente con su padre, don Juan Carlos Ureta Estades.
(iii) Se aclara que don Juan Carlos Ureta posee el 21% de las acciones de Cartera de Directivos 2020, la totalidad de los derechos de voto de dicha
sociedad los posee don Juan Luis López.
(iv) Se indica que durante el periodo, Santander Asset Management, S.A., SGIIC, a través de Santander Small Caps, FI ha minorado su posición a un
2,91% del capital social. Anteriormente disponía de un 3%.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
4 / 81
A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo
de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de
instrumentos financieros, excluidos los consejeros que se hayan identificado en el apartado A.2, anterior:
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
Del % total de
derechos de voto
atribuidos a las
acciones, indique,
en su caso, el % de
los votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Nombre o
denominación
social del consejero
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
Directo Indirecto
DON PEDRO ANGEL
NAVARRO MARTINEZ
0,43 0,10 0,00 0,00 0,53 0,00 0,00
DON SANTIAGO
GONZALEZ ENCISO
1,41 2,64 0,00 0,00 4,05 0,00 0,00
DON EDUARDO
CHACON LOPEZ
0,04 0,00 0,00 0,00 0,04 0,00 0,00
DOÑA INES JUSTE
BELLOSILLO
0,04 0,00 0,00 0,00 0,04 0,00 0,00
DOÑA GEMMA AZNAR
CORNEJO
0,02 0,00 0,00 0,00 0,02 0,00 0,00
DOÑA MARÍA DEL
PINO VELÁZQUEZ
MEDINA
0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00
DOÑA PILAR GARCÍA
CEBALLOS-ZUÑIGA
0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00
DON JOSE RAMON
RUBIO LAPORTA
1,01 0,00 0,00 0,00 1,01 0,00 0,00
DON JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
0,33 0,91 0,00 0,00 1,24 0,00 0,00
DON JESÚS SANCHEZ-
QUIÑONES GONZALEZ
0,53 0,00 0,00 0,00 0,53 0,00 0,00
DON JOSÉ SEVILLA
ÁLVAREZ
0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00
DON JUAN CARLOS
URETA ESTADES
0,09 0,00 0,00 0,00 0,09 0,00 0,00
DON RAFAEL NAVAS
LANCHAS
0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
5 / 81
% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 46,14
En el total de los derechos de voto titularidad del Consejo de Administración, se suma la participación de don Juan Carlos Ureta Domingo, aunque
no aparece en el A.3 al ya estar informado en el A.2.
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Del % total de
derechos de
voto atribuidos
a las acciones,
indique, en su
caso, el % de los
votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
DON PEDRO
ANGEL
NAVARRO
MARTINEZ
KURSAAL
2000, S.L.
0,10 0,00 0,10 0,00
DON SANTIAGO
GONZALEZ
ENCISO
DOÑA MATILDE
FERNANDEZ
DE MIGUEL
0,89 0,00 0,89 0,00
DON SANTIAGO
GONZALEZ
ENCISO
IGE-6, S.L 0,64 0,00 0,64 0,00
DON SANTIAGO
GONZALEZ
ENCISO
FUNDACION
GONZALEZ
ENCISO
1,11 0,00 1,11 0,00
DON JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
CARTERA DE
DIRECTIVOS
2020, S.A.
0,85 0,00 0,00 0,00
DON JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
CARTERA DE
DIRECTIVOS
2011, S.A.
0,06 0,00 0,06 0,00
Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:
% total de derechos de voto representados en el consejo de administración 11,95
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
6 / 81
Por lo que respecta a los derechos de voto representados en el Consejo de Administración, se incluye la posición de los accionistas MUTUALIDAD
GENERAL DE LA ABOGACIA y de CONTRATAS Y SERVICIOS EXTREMEÑOS, S.A., representados por don Rafael Navas Lanchas y don Eduardo López
Chacón, respectivamente.
A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los
titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean
escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el
apartado A.6:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de
participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del
giro o tráfico comercial ordinario:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los
accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de
administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán
aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos
cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a
accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones
de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del
consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de
administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad
cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o denominación
social del accionista
significativo vinculado
Denominación social de
la sociedad del grupo del
accionista significativo
Descripción relación/cargo
DON EDUARDO CHACON
LOPEZ
CONTRATAS Y SERVICIOS
EXTREMEÑOS, S.A.
CONTRATAS Y SERVICIOS
EXTREMEÑOS, S.A.
PRESIDENTE – CONSEJERO
DELEGADO
DON RAFAEL NAVAS
LANCHAS
MUTUALIDAD GENERAL
DE LA ABOGACIA
MUTUALIDAD GENERAL
DE LA ABOGACIA
REPRESENTANTE
DEL ACCIONISTA
SIGNIFICATIVO EN EL
CONSEJO DE RENTA 4
DON JUAN CARLOS URETA
ESTADES
SOCIEDAD VASCO
MADRILEÑA DE
INVERSIONES, S.L.
SOCIEDAD VASCO
MADRILEÑA DE
INVERSIONES, S.L.
REPRESENTANTE
DEL ACCIONISTA
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
7 / 81
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o denominación
social del accionista
significativo vinculado
Denominación social de
la sociedad del grupo del
accionista significativo
Descripción relación/cargo
SIGNIFICATIVO DEL
CONSEJO DE RENTA 4
A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en
los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los
accionistas vinculados por el pacto:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,
descríbalas brevemente:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o
acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
No se han producido.
A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de
acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Nombre o denominación social
JUAN CARLOS URETA DOMINGO
La participación directa e indirecta sobre el capital social es del 39,546%
A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de
acciones directas
Número de acciones
indirectas(*)
% total sobre
capital social
72.590 0,18
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
8 / 81
(*) A través de:
Nombre o denominación social del titular directo de la participación
Número de
acciones directas
Sin datos
A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración
para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:
Con fecha 27 de abril de 2018 la Junta General de Accionistas adoptó el siguiente acuerdo: “Se autoriza al Consejo de Administración, con facultad
expresa de sustitución – aunque pudiera incidir en la figura de autocontratación o existieran intereses contrapuestos - para que, de conformidad
con lo establecido en el artículo 146 y siguientes del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y demás normativa aplicable, pueda llevar
a cabo, directa o indirectamente a través de entidades que formen parte del grupo de la Sociedad, y en la medida que lo estime conveniente en
atención a las circunstancias, la adquisición derivativa de acciones de la propia Sociedad. El precio o contraprestación de adquisición mínimo será
el equivalente al valor nominal de las acciones propias adquiridas, y el precio o contraprestación de adquisición máximo será el equivalente al valor
de cotización de las acciones propias adquiridas en un mercado secundario oficial en el momento de la adquisición. En ningún momento el valor
nominal de las acciones adquiridas, directa o indirectamente, sumándose al de las que ya posean la Sociedad y sus filiales podrá exceder del 10%
del capital suscrito o del importe máximo que pudiera establecerse legalmente. Las modalidades de adquisición podrán consistir en compraventa,
permuta, donación, adjudicación o dación en pago o cualquier otra modalidad de negocio a título oneroso, según lo aconsejen las circunstancias.
La presente autorización se concede por un periodo de 5 años. Se hace constar que la autorización otorgada para adquirir acciones propias puede
ser utilizada, total o parcialmente, para su entrega o transmisión a administradores o trabajadores de la Sociedad o de sociedades pertenecientes
al grupo de la Sociedad, directamente o como consecuencia del ejercicio por parte de aquéllos de derechos de opción, todo ello en el marco de
los sistemas retributivos referenciados al valor de cotización de las acciones de la Sociedad aprobados en debida forma. Para todo ello, se autoriza
al Consejo de Administración, con facultad expresa de sustitución en los miembros del Consejo que estime conveniente, incluidos el Secretario
y el Vicesecretario del Consejo, tan ampliamente como fuese necesario para solicitar cuantas autorizaciones y adoptar cuantos acuerdos sean
necesarios o convenientes en cumplimiento de la normativa legal vigente para la ejecución y buen fin del presente acuerdo."
A.11. Capital flotante estimado:
%
Capital flotante estimado 28,00
A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de
valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier
tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus
acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las
adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa
sectorial.
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Descripcion de las restricciones
Renta 4 Banco, S.A., en su condición de entidad de crédito, está sometida a lo establecido en el artículo 17 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de
ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, y su normativa de desarrollo, en particular, el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero
(que la desarrolla) y la Circular 5/2010, de 28 de septiembre, del Banco de España. En este sentido, cuando una persona (física o jurídica, por si
sola o concertada con otras) decida adquirir (directa o indirectamente) una participación significativa en una entidad de crédito, de forma que el
porcentaje de derechos de voto o de capital poseído resulte igual o superior al 20, 30 o 50%, o que, en virtud de la adquisición se alcance el control
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
9 / 81
de la entidad de crédito de conformidad con el artículo 42 del Código de Comercio, estará obligada a notificarlo previamente al Banco de España,
requiriendo una autorización previa para la adquisición/transmisión de su participación en el capital social de la entidad de crédito.
A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de
adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
restricciones:
A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones
que confiera:
B. JUNTA GENERAL
B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades
de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital
(LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán
las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la
tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
Con base en el artículo 21 de los Estatutos Sociales (“EESS”), para “cualquier modificación de los Estatutos Sociales, será necesaria, en primera
convocatoria, la concurrencia de accionistas presentes o representados que posean, al menos, el cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito
con derecho a voto, y en segunda convocatoria será suficiente la concurrencia del veinticinco por ciento (25%) de dicho capital”, previendo, para
la adopción válida del correspondiente acuerdo, que, cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que representen el veinticinco
por ciento (25%) o más del capital suscrito con derecho de voto sin alcanzar el cincuenta por ciento (50%), los acuerdos sólo podrán adoptarse
válidamente con el voto favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la Junta.
En términos similares se pronuncia el artículo 12 del Reglamento de la Junta General de Accionistas (el “Reglamento de la Junta”), disponiendo
además su artículo 25.3.c) que la modificación de los EESS deberá votarse por los accionistas de forma separada a fin de que los accionistas
puedan ejercer separadamente sus preferencias de voto, forma separada que deberá aplicarse para aquellos otros asuntos que sean
sustancialmente independientes, entre ellos, las modificaciones estatutarias.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
10 / 81
Finalmente, el artículo 26 del Reglamento de la Junta General establece que, para acordar cualquier modificación de los EESS, si el capital
presente o representado supera el cincuenta por ciento (50%), bastará con que el acuerdo se adopte por mayoría absoluta, requiriendo el voto
favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la Junta General cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que
representen el veinticinco por ciento (25%) o más del capital suscrito con derecho de voto sin alcanzar el cincuenta por ciento (50%).
B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente
informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
27/04/2018 42,81 28,12 0,00 0,00 70,93
De los que Capital flotante 1,58 9,89 0,00 0,00 11,47
29/04/2019 48,13 19,61 0,00 0,00 67,74
De los que Capital flotante 1,72 6,40 0,00 0,00 8,12
27/04/2020 33,06 7,83 0,00 31,13 72,02
De los que Capital flotante 0,04 2,64 0,00 12,89 15,57
26/10/2020 33,48 16,78 0,00 24,59 74,85
De los que Capital flotante 0,04 7,79 0,00 12,04 19,87
26/03/2021 0,00 1,46 0,00 66,56 68,02
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 6,03 6,03
30/03/2022 40,13 27,90 0,06 1,91 70,00
De los que Capital flotante 0,47 1,85 0,03 1,91 4,26
B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por
cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para
asistir a la junta general, o para votar a distancia:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan
una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones
corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
11 / 81
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno
corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a
través de la página web de la Sociedad:
Página web corporativa: https://www.renta4banco.com/es/
La información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales se localiza en la página web sección “Gobierno
Corporativo”, situada en la parte superior de la página web corporativa. En esta sección se recoge toda la información corporativa sobre la materia
en atención a lo previsto en la legalidad vigente.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
12 / 81
C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD
C.1. Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la
junta general:
Número máximo de consejeros 15
Número mínimo de consejeros 5
Número de consejeros fijado por la junta 14
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
DON JOSE
RAMON RUBIO
LAPORTA
Independiente
CONSEJERO
COORDINADOR
INDEPENDIENTE
28/04/2015 29/04/2019
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA MARÍA
DEL PINO
VELÁZQUEZ
MEDINA
Independiente CONSEJERO 28/10/2021 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA
INES JUSTE
BELLOSILLO
Independiente CONSEJERO 28/04/2017 26/03/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA PILAR
GARCÍA
CEBALLOS-
ZUÑIGA
Independiente CONSEJERO 30/11/2021 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JUAN
CARLOS URETA
DOMINGO
Ejecutivo PRESIDENTE 20/08/1999 26/03/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON
EDUARDO
CHACON
LOPEZ
Dominical CONSEJERO 28/04/2017 26/03/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON PEDRO
ANGEL
Otro Externo VICEPRESIDENTE 20/08/2000 26/03/2021
ACUERDO
JUNTA
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
13 / 81
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
NAVARRO
MARTINEZ
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA GEMMA
AZNAR
CORNEJO
Independiente CONSEJERO 29/04/2019 29/04/2019
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JUAN
LUIS LOPEZ
GARCIA
Ejecutivo
CONSEJERO
DELEGADO
27/09/2011 26/03/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JESÚS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
Ejecutivo CONSEJERO 26/05/2000 26/03/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON
SANTIAGO
GONZALEZ
ENCISO
Ejecutivo CONSEJERO 20/08/1999 26/03/2021
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON RAFAEL
NAVAS
LANCHAS
Dominical CONSEJERO 30/03/2022 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JOSÉ
SEVILLA
ÁLVAREZ
Independiente CONSEJERO 30/03/2022 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JUAN
CARLOS URETA
ESTADES
Dominical CONSEJERO 30/03/2022 30/03/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
Número total de consejeros 14
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
14 / 81
Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo
de administración durante el periodo sujeto a información:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en el
momento del cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de baja
Comisiones
especializadas
de las que
era miembro
Indique si el cese
se ha producido
antes del fin
del mandato
DON PEDRO
FERRERAS DIEZ
Otro Externo 28/04/2017 19/11/2021 No SI
DOÑA SARAH
MARIE HARMON
Independiente 20/04/2020 25/05/2021
Miembro del
Comité de
Auditoría y
Control y de la
Comisión de
Nombramientos y
Retribuciones
SI
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación
social del consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
DON JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
PRESIDENTE
El Sr. Ureta es Diplomado en la Especialidad Jurídico-Económica
(Abogado Economista), por la Universidad de Deusto. Como Abogado
del Estado (Promoción 1980), prestó sus servicios en el Ministerio de
Economía y Hacienda (1980 -1984). También es Agente de Cambio y
Bolsa de la Bolsa de Madrid, desde 1986 (número 1 de su promoción).
El Sr. Ureta presidió el Instituto Español de Analistas Financieros
entre 2010 y 2016, y la Fundación de Estudios Financieros entre 2010 y
2016. Entre 1996 y 2003 fue miembro del Consejo de Administración
del Servicio de Compensación y Liquidación de Valores (Iberclear)
ostentando la presidencia de dicho Servicio durante 2002. Asimismo,
fue miembro del Consejo de Administración y de la Comisión
Permanente de la Sociedad Rectora de la Bolsa de Madrid desde
1989 y hasta 2019. El Sr. Ureta también fue miembro del Consejo
de Administración de Bolsas y Mercados Españoles (BME) entre
2002-2006, y 2018-2020; miembro del Consejo de Administración de
Indra Sistemas (1998- 2007), compañía española líder en tecnologías
de información; y miembro del Consejo Asesor de Lucent Technologies
en España (1996 y 2001). Actualmente es miembro del Consejo de
Administración de Saint Croix Holding Immobilier, Socimi, S.A. Además
de ser autor de numerosas publicaciones especializadas en temas
jurídicos y financieros, el Sr. Ureta es consultor de varios grupos
empresariales españoles y extranjeros
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
15 / 81
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación
social del consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
DON JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
CONSEJERO
DELEGADO
El Sr. López García es Licenciado en Ciencias Económicas y
Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid. Desde 1980
hasta 1986, trabajó como analista financiero en BANIF. Tras esta etapa
se trasladó, durante 10 meses, al Banco Hispano Urquijo de Londres
(Departamento de Riesgos). En 1987 se incorporó a Urquijo Gestión de
Patrimonios desarrollando funciones de gestor de carteras y de gestor
de Instituciones de Inversión Colectiva. Con posterioridad (1988 -1991)
desarrolló su actividad como gestor de carteras en GESBANZANO,
SGIIC (Grupo Banco Zaragozano), para posteriormente, desarrollar su
actividad como profesional independiente asesorando a instituciones
especialmente del sector de entidades sin ánimo de lucro (1991-1997).
En 1997 se incorporó a Renta 4, donde ocupó el cargo de Director
General desde marzo de 2004. Durante el 2006 y 2007 fue Presidente
de Renta 4 Pensiones EGFP S.A. Hasta marzo de 2011 fue Presidente y
Consejero Delegado de Renta 4 Gestora, SGIIC, S.A. y Director General
de Renta 4 Servicios de Inversión, S.A. donde ha tenido distintas
responsabilidades. Actualmente, D. Juan Luis López es miembro del
Consejo de Administración de Renta 4 Pensiones SGFP, S.A. y Renta 4
Banco, S.A., siendo además Consejero Delegado de este último desde
enero de 2015.
DON JESÚS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
DIRECTOR GENERAL
El Sr. Sánchez-Quiñones es Licenciado en Dirección y Administración
de Empresas por ICADE y Master en Estudios Tributarios y Económicos
por CECO, además de haber llevado la dirección (y asistencia) a todos
los cursos y seminarios organizados por Aula Financiera & Fiscal
entre 1991 y 2004. Desde 2012, el Sr. Sánchez-Quiñones es Consejero
Director General de Renta 4 Banco, siendo responsable de las áreas
de Negocio, Mercados, Gestión de Activos, Intermediación Online,
Corporate Finance, Research, Marketing y Banca Privada. Desde 2006
a 2012, ostentó el cargo de Consejero Director General de Renta 4 S.V.,
siendo responsable de las áreas de Negocio, Mercados, Gestión de
Activos, Intermediación Online, Corporate Finance, Research, Marketing
y Gestión Patrimonial Privada. Desde 2000 es Consejero de Renta
4 Servicios de Inversión (Holding), donde tuvo un importante grado
de involucración en la salida a Bolsa de la compañía (2007). En 1991
fundó (siendo también Administrador) Aula Financiera & Fiscal, S.L,
una empresa especializada en la formación de profesionales de Banca
Privada y Gestión Patrimonial en aspectos fiscales y financieros, siendo
la mayoría de los ponentes Inspectores de la Dirección General de
Tributos. Entre 2004 – 2006 fue Presidente de Renta 4 Gestora S.G.I.I.C.,
S.A. y Director General de Renta 4 S.V. En 1996 (hasta 2000) ocupó el
cargo de Director Adjunto al Presidente de Renta 4 S.V., ocupando
previamente los cargos de Director del departamento de análisis,
Operador de la mesa de derivados y contratación internacional y
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
16 / 81
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación
social del consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
Analista del departamento de Corporate Finance. Además de ser
coautor de numerosas publicaciones e intervenir en diversos equipos
de trabajo (p.ej. CNMV o BME), es miembro, entre otras organizaciones,
del Grupo de Asesores Económicos, el Instituto Español de Analistas
Financieros, y ponente habitual en cursos y seminarios organizados por
distintas instituciones (p.ej. el Comité de Economía y Política Financiera
de la CEOE). Desde abril de 2019 es también Consejero de KOBUS
PARTNERS MANAGEMENT SGEIC, S.A.
DON SANTIAGO
GONZALEZ ENCISO
DIRECTOR
TERRITORIAL
Tras una formación jurídica, su vida profesional ha estado vinculada al
mundo de la empresa desempeñando puestos de dirección y formando
parte de los órganos de administración de diversas sociedades,
fundamentalmente dentro del mundo financiero e inmobiliario.
En este sentido, en 1982 trabajó en Manglo, S.A. como Director
Comercial, controlando el Departamento Financiero y de Personal.
Posteriormente desempeñó los cargos de Consejero desde el año 1985 a
1996. También fue Administrador único de la sociedad Miralpáramo, S.L.
Su incorporación a Renta 4 se produjo en 1991 como Director Provincial
de Renta 4 SV en Valladolid y Director Regional de Castilla y León de
Renta 4 SV. En la actualidad es Director de Renta 4 Valladolid; Director
Territorial de Renta 4 Castilla y León; Consejero de la sociedad Renta
4 Banco ;Consejero de la sociedad Renta 4 S.V., S.A; Presidente del
Consejo de Administración de Auditórium Privatum S.L; y Consejero
Delegado de I.G.E-6,S.L. Asimismo, el Sr. González Enciso es asesor
financiero y patrono de diversas fundaciones y asociaciones sin ánimo
de lucro, así como Miembro del Consejo social de la Universidad de
Valladolid. En la actualidad es Director de Renta 4 Valladolid; Director
Territorial de Renta 4 Castilla y León y Consejero de la Sociedad Renta 4
Banco SA
Número total de consejeros ejecutivos 4
% sobre el total del consejo 28,57
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
DON EDUARDO
CHACON LOPEZ
CONTRATAS
Y SERVICIOS
EXTREMEÑOS, S.A.
El Sr. Chacón es Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales
por la Universidad de Extremadura (1995), habiendo cursado los dos
primeros años en la Universidad de Valladolid, y Diplomado en Alta
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
17 / 81
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
Dirección de Empresas por el Instituto Internacional San Telmo, Sevilla
(1997). También ha cursado un programa de Alta Dirección, PAD
(2008) por la Extremadura Business School, escuela de negocios de la
que es fundador y patrono. Desde 1995 ocupa el cargo de Consejero
Delegado de un grupo de empresas extremeño, de carácter familiar,
centrado en la gestión de distintos tipos de servicios: limpieza urbana,
mantenimiento, conservación y limpieza de inmuebles, aparcamientos
y señalización, con una plantilla en torno a los ochocientos trabajadores,
de los que aproximadamente el diez por ciento son discapacitados.
Desde 1997 pertenece a la Junta Asesora Empresarial de la Mutua
Fremap en Extremadura y es Consejero de la sociedad Cacereña
de Parking, S.L. Fue miembro del Consejo Rector de Caja Rural de
Almendralejo, sociedad cooperativa de crédito desde Diciembre de
2013 hasta abril de 2017. Posee además formación complementaria
en otras materias tales como Medio Ambiente, Gestión y Tratamiento
de Residuos Urbanos, Capacitación para el transporte de mercancías
por carretera, Gestión de empresas familiares, Habilidades Directivas o
Análisis técnico de mercados financieros. Es asistente habitual a cursos
de formación del máximo nivel y le interesan especialmente los asuntos
centrados en estrategia empresarial, gestión de equipos, la empresa
familiar y el paralelismo entre la gestión del mundo del deporte y el
mundo empresarial.
DON RAFAEL
NAVAS LANCHAS
MUTUALIDAD
GENERAL DE LA
ABOGACIA
EL Sr. Navas Lanchas es Licenciado en Ciencias Económicas (1986) y
Actuario de Seguros (1986) por la Universidad Complutense. Además,
ha cursado diversos cursos en materia de Liquidación de Entidades
Aseguradoras en UNESPA (Julio1991); seguros y reaseguros en general,
y a otros dedicados específicamente al seguro de vida y los fondos de
pensiones; y Control Interno y solvencia II de entidades aseguradoras.
Tiene nivel usuario de ofimática, Internet y correo electrónico, así como
de programas de cálculo actuarial (ACTUS). Desde 2013 ostenta el cargo
de Director General de la Mutualidad General de la Abogacía, habiendo
ejercido el cargo de Director General Adjunto un año antes. Desde 2006
a 2012 fue Subdirector General de la Mutualidad General de la Abogacía
(desde 2008 Subdirector General del Área Financiera de la Mutualidad
General de la Abogacía a cargo de los departamentos de Inversiones
Financieras, Inversiones Inmobiliarias, Departamento de Contabilidad y
Actuarial; y desde 2006 a 2008 Subdirector General, como responsable
de la coordinación de todos los departamentos de la Mutualidad).
También fue Responsable del Departamento Técnico Actuarial de la
Mutualidad General de la Abogacía (1991-2006). Previamente trabajó
en Ernst Young como auditor de cuentas (sector seguro y financiero,
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
18 / 81
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
1990-1991) y en Espacontrol Deloitte, donde también fue auditor de
cuentas (1987-1990).
DON JUAN CARLOS
URETA ESTADES
PROA CAPITAL DE
INVERSIONES SGEIC,
S.A.
El Sr. Ureta Estades ostenta el Doble Grado en Administración y
Dirección de Empresas y Derecho (ICADE 3), por la Universidad
Pontificia de Comillas, habiendo realizado, un curso de finanzas
corporativas (AF Finance 250) en London School of Economics
durante el doble grado, y obteniendo u diploma en Competencias
Comunicativas y Estudios en Lenguas Extranjeras. Así mismo, posee la
certificación del CFA Institute: Chartered Financial Analyst y el EFPA
(European Financial Planning Association): European Investment
Assistant. Entre julio de 2018 y octubre de 2020, el Sr. Ureta Estades
trabajó en JP Morgan como analista, siendo evaluado en dicho banco
de inversión en el rango más alto de los analistas de EMEA (Europa
Oriente Medio y África), y dedicándose mayormente al asesoramiento
en fusiones y adquisiciones (M&A). Desde noviembre de 2020, el Sr.
Ureta Estades trabaja en ProA Capital de Inverisones SGEIC, S.A., como
asociado en el equipo de Inversión. Previamente en junio y julio de 2016,
trabajó en prácticas en ING Wholesale Banking – Banco de Inversión, en
Madrid. Durante el verano de 2015, trabajó en W4I Investment Funds en
Londres, y en una sociedad del grupo de Renta4: Renta 4 Gestora, SGIIC,
S.A. (junio de 2015):
Número total de consejeros dominicales 3
% sobre el total del consejo 21,43
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
DON JOSE RAMON
RUBIO LAPORTA
El Sr. Rubio ha ocupado diversos cargos de responsabilidad a lo largo de su trayectoria
profesional, en concreto inició su carrera profesional en las oficinas centrales de “Marks &
Spencer” en Londres; a su vez, entre los años 1975 y 1982 fue Secretario General y del Consejo
de Administración y Director de Asesoría Jurídica de un grupo de compañías familiares del
sector de la construcción, promoción de viviendas, minería y abastecimiento eléctrico. En 1982
fundó el despacho de abogados “Mateu de Ros, Ramón y Cajal & Rubio”, hoy “Ramón y Cajal
Abogados”, en el que permaneció hasta el año 1994 y en el que desarrolló principalmente el
negocio internacional, participando en distintas operaciones de salida bolsa de compañías
españolas en Londres, presentación de inversores extranjeros en empresas españolas cotizadas,
organización de presentaciones de la Cámara de Comercio española en Londres, asesoramiento
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
19 / 81
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
a diferentes firmas de bolsa, entre otras, “BNP Securities”, “Ark Securities” y “Map Securities”,
todas de Londres. Ha sido consejero de entidades como “Mediterranean Fund”, gestionado por
“Lombard Odier y Cia”, y Secretario del Consejo de Administración de “Ascorp, S.A.”, sociedad
cotizada del “Grupo Cooperativo Mondragón”, así como diferentes cargos de Consejero en otras
sociedades dedicadas a la dirección estratégica, servicios inmobiliarios y sector sanitario. De 1995
a 1998 fue Consejero Delegado del grupo asegurador ”Previasa”. Desde 1998 hasta 2014 ha sido
Vicepresidente Ejecutivo y Consejero Delegado de “Grupo Hospitalario Quirón”. En junio de 2012,
por el periodo estatuario de un año, fue nombrado Presidente del “Instituto para el Desarrollo
e Integración de la Sanidad” (IDIS), y en julio de 2012 y hasta 2014, Vicepresidente Ejecutivo
y Consejero-Delegado de “USP Hospitales”. Actualmente ostenta el cargo de Vicepresidente
Ejecutivo en “Philyra, S.A.”. El Sr. Rubio es Licenciado en Derecho por la Universidad Complutense
de Madrid (1974) y completó su formación con diversas disciplinas en Ciencias Políticas por la
Universidad Complutense de Madrid (1975) y cursos sobre Derecho Urbanístico. Habla inglés y
alemán. Actualmente es Vicepresidente de Philyra, S.A.
DOÑA MARÍA DEL
PINO VELÁZQUEZ
MEDINA
Licenciada en Ciencias Matemáticas con la especialidad de Estadística por la Universidad
Complutense de Madrid. Durante el periodo desde 1988 a 1989 trabajó como consultora
en Accenture, desde 1991 a 1993 fue consultora senior en A.KEARNEY, en 1993 paso a ser
Miembro del Gabinete de Presidencia y Planificación Estratégica del Banco Santander,
en 1995 fue Directora de atención al cliente de Vodafone y desde 1999 al 2021 Fundadora,
principal accionista y Presidenta del Grupo Unisono. Recibió el premio Mejor Empresaria
2016 FEDEPE, Premio IWEC 2008 en Nueva York, (International Women´s Entrepreneurial
Challenge, www.iwecawards.com). Reconocimiento de las Cámaras de Comercio de Barcelona,
New York, New Delhi y Johannesburg a la labor emprendedora de las mujeres. Miembro del
Comité Nacional de Antiguos Alumnos del IESE, desde 2007, máster Honoris Causa por la
Escuela Europea de Negocios, 2012. Aparición en el estudio de “El Mundo”: las 500 mujeres más
poderosas en España 2018, entre las más influyentes en el Mundo de la tecnología, medalla
de Plata de Mérito al deporte 2005, por Castilla–La Mancha, patrono de Codespa, 2018, ONG
internacional que promueve el emprendimiento en países subdesarrollados, miembro del
Círculo de Orellana, Fundación sin ánimo de lucro que pretende impulsar el talento femenino,
miembro del Comité Ejecutivo global y Circulo de CEOs de DCH y miembro de la Fundación
Generation.
DOÑA INES JUSTE
BELLOSILLO
Licenciada en Ciencias Empresariales por la Universidad Autónoma de Madrid en 1997 y Máster
en Gestión y Dirección de empresas (M.B.A.) por el Instituto de Empresa en 1998. En 1999
fue Gestora de exportación encargada del mercado europeo y responsable de abrir nuevos
mercados, establecer contactos con nuevos socios y asistir a ferias internacionales en Perfumería
GAL, S.A. Desde 1999 a 2001, fue consultora externa en DPB Consultores, ocupando el puesto de
Responsable Financiero en ONG-German Agro Action (Luanda, Angola) durante 2003 y 2004. En
2011 (hasta la fecha) fue nombrada Presidenta del Grupo JUSTE, siendo éste, un Grupo industrial
de capital familiar español, con más de 90 años de experiencia en investigación, desarrollo,
fabricación y comercialización de productos farmacéuticos y químico-farmacéuticos.
DOÑA PILAR
GARCÍA CEBALLOS-
ZUÑIGA
Licenciada en Derecho por la Universidad CEU San Pablo de Madrid y MBA por la Open
University, UK. Experta ejecutiva con una larga trayectoria profesional en el área tecnológica
trabajando en entornos multinacionales con especial dedicación a la innovación tecnológica y
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
20 / 81
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
la eficacia de las organizaciones. Ha trabajado durante más de 25 años en IBM Corporation, 12
de los cuales con responsabilidades de alto nivel en Europa y a nivel mundial, siendo Executive
Vice-President de IBM Global Digital Sales Services, Cloud and Security con sede en Nueva
York su última responsabilidad ejecutiva hasta el año 2016. Fue Directora General en España
de la empresa Insa (actualmente ViewNext) y de Softinsa en Portugal durante 5 años, entidad
especializada en el desarrollo de aplicaciones y servicios de infraestructuras. Ha sido miembro
del Comité de Dirección de IBM España y Portugal, de IBM Southwest Europe e Insa, liderando
los Comités de IBM Global para la gestión y transformación en áreas estratégicas, comerciales y
de optimización de procesos internos a nivel mundial. Actualmente es Presidenta del Patronato
“Fundación Caja de Extremadura” (Liberbank) Consejera Independiente en Amadeus y miembro
de su comité de auditoría.
DOÑA GEMMA
AZNAR CORNEJO
La Sra. Aznar Cornejo es Licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad
Abad Oliba de Barcelona (especialidad en Economía de Empresa). Desde el 2005 Dª Gemma
ha ostentado el cargo de Directora General en Mary Kay Cosmetics de España, donde ha
desarrollado, principalmente, funciones de gestión a través de distintos departamentos
(Financiero, Marketing, Ventas, Operaciones y RRHH), así como múltiples estrategias entre
las que destacan las: comerciales, de marketing, internas, de control de gastos o de análisis
de variables. Desde finales del año 1998 hasta finales del año 2004 ocupó el cargo de analista
Senior en Banca Corporativa de la División de Riesgos del Banco Santander, S.A., donde realizó,
entre otras, labores de análisis financiero y operacional de grandes compañías en distintos
sectores. Con carácter previo (mayo de 1996 a septiembre de 1998) fue analista de Corporate
Banking del Banco Central Hispano, en Londres, cargo en el que desarrollo funciones de análisis
financiero y económico de grupos multinacionales, y sirvió de enlace con el cliente para conocer
sus necesidades. Además de hablar español, inglés y catalán, la Sra. Aznar ha cursado diversos
cursos y programas que complementan su formación principal y entre los que cabe destacar
el Curso de “International Business” (Polytechnic City of London), el de “Técnicas y Análisis de
las Operaciones bursátiles” (Bolsa de Barcelona y la Abad Oliba), o el “Advance Management
Program” (AMP) (ESADE).
DON JOSÉ SEVILLA
ÁLVAREZ
El Sr. Sevilla es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por CUNEF. Trabajó en Bankia
desde el año 2014 a 2021, hasta su fusión de Bankia con Caixabank, siendo Consejero Delegado
de Bankia y Consejero de BFA Tenedora de Acciones SAU. En el año 2012 se incorporó a Bankia
como Consejero Ejecutivo y Director General, siendo responsable de las áreas de Intervención,
Riesgos, Financiera y Auditoría Interna. Fue Presidente de la Comisión Delegada de Riesgos del
Consejo de Administración hasta 2021. El Sr. Sevilla estuvo en BBVA desde el año 1997 hasta
2009, llegando a ser Consejero de BBVA Bancomer (México) y miembro del Comité de Dirección.
Adicionalmente, ha ostentado en el BBVA los cargos del área de Riesgos de 2006 a 2009;
Director del Área de Presidencia y miembro del Comité de Dirección de 2003 a 2006. Asimismo,
desempeñó los cargos de Director de Desarrollo del Negocio (2001 a 2003), Director de Estrategia
y Finanzas del Área de América del Grupo (1998 a 2001) y del mismo modo, trabajó en la Unidad
de Desarrollo del Negocio entre 1997 y 1998. Adicionalmente, fue Senior Equity Analyst de
bancos europeos en Merrill Lynch (1995 a 1997), Analista de bancos españoles y responsable del
Departamento de Análisis de Renta Variable en FG Inversiones Bursátiles (1985 a 1989) y Auditor
Junior en Arthur Andersen (1988 y 1989).
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
21 / 81
Número total de consejeros independientes 6
% sobre el total del consejo 42,86
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo,
cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha
mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de
su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad
que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho
consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
Sin datos
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
DON PEDRO
ANGEL NAVARRO
MARTINEZ
Haber excedido el plazo máximo de
12 años para mantener la condición
de consejero independiente.
RENTA 4 BANCO S.A.
El Sr. Navarro, es Ingeniero
Industrial por la Universidad
Politécnica de Barcelona.
Además, cuenta con un MBA por
ESADE y un Máster en Finanzas,
Texas Tech University (USA). En
sus comienzos profesionales,
trabajó durante dos años y medio
para Texas Instruments Inc. en
Dallas (EE.UU.) y Niza (Francia).
Posteriormente, trabajó durante
un año para Honeywell Bull
España. En 1972 se incorporó
a Accenture (antes Arthur
Andersen), donde permaneció
hasta 2001. En Accenture fue
sucesivamente Office Managing
Partner de la oficina de Barcelona,
Presidente para España, CEO
para el Sur de Europa y CEO
del sector de Financial Entities
para Europa, Latinoamérica y
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
22 / 81
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
África. Fue miembro del World
Board durante diez años, de
1990 a 2000. Actualmente
el Sr. Navarro es Consejero
Independiente de Renta 4 Banco,
S.A. y Jazztel PLC; Vice-Presidente
Ejecutivo del Patronato de ESADE
y Vice-Presidente de CEDE
(Confederación Española de
Directivos y Ejecutivos). Asimismo,
el Sr. Navarro pertenece al Círculo
de Empresarios y al Instituto de
Consejeros-Administradores (ICA).
Número total de otros consejeros externos 1
% sobre el total del consejo 7,14
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada
consejero:
Nombre o denominación
social del consejero
Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual
Sin datos
C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos
4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
Número de consejeras
% sobre el total de
consejeros de cada categoría
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejecutivas 0,00 0,00 0,00 0,00
Dominicales 0,00 0,00 0,00 0,00
Independientes 4 4 3 3 100,00 80,00 75,00 75,00
Otras Externas 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 4 4 3 3 28,57 33,33 25,00 25,00
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
23 / 81
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de
la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la
formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición
contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que
tengan establecida en relación con la diversidad de género.
[ ]
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Políticas parciales
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que
se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas
adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para
conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no
lo hace.
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos
De conformidad con lo previsto en el artículo 33.2 de los EESS, el Reglamento del Consejo de Administración (el “Reglamento del Consejo”) prevé
en su artículo 9 que “el Consejo de Administración velará por que los procedimientos de selección de sus miembros favorezcan la diversidad
respecto de cuestiones como la edad, el género, las capacidades diversas o los conocimientos, formación y la experiencia profesional, y no
adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna y, en particular, que faciliten la selección de Consejeras en un número
que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres en la Sociedad, todo ello en el mejor interés de ésta." El Consejo de
Administración ha atribuido esta función a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (“CNR”) a tenor del artículo 32.3.(g) del Reglamento del
Consejo, que establece, entre otras funciones de la CNR, la de “Velar para que los procedimientos de selección de consejeros no discriminen por
razón de la diversidad de género, establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado y elaborar orientaciones sobre cómo
alcanzar dicho objetivo”.
A lo largo del ejercicio 2022 la CNR, en aplicación de las políticas de diversidad, a propuesta de la CNR y previo informe de ésta y del Consejo,
acordó la ratificación de los nombramientos, por cooptación, de Pilar García Ceballos- Zúñiga y de Dña. María del Pino Velázquez Medina como
consejeras independientes de la Sociedad acordados en sede del Consejo de Administración en sus sesiones del 30 de noviembre y el 28 de
octubre de 2021, respectivamente.
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que
los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de
consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos,
mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de
mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente
con un número significativo de altas directivas:
Explicación de las medidas
El artículo 9 del Reglamento del Consejo, dispone que el Consejo deberá velar por que los procedimientos de selección de sus miembros
favorezcan la diversidad respecto de cuestiones como la edad, el género, las capacidades diversas o los conocimientos, formación y la experiencia
profesional, y no adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna y, en particular, que faciliten la selección de
Consejeras en un número que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres en la Sociedad, todo ello en el mejor interés de
ésta. En este sentido, el Consejo ha encomendado a la CNR la responsabilidad de velar para que los procedimientos de selección de consejeros
no discriminen por razón de la edad y la diversidad de género, estableciendo un objetivo de representación para el sexo menos representado; y
elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo de conformidad con lo previsto en el artículo 32.3.g) del Reglamento del Consejo de
Administración.
Por su parte, el artículo 32 del Reglamento del Consejo y, a los efectos de evitar cualquier sesgo implícito en los procedimientos de selección de
los miembros del Consejo de Administración que obstaculicen y/o impidan la selección de consejeras, dispone que la CNR debe: (i) Evaluar las
competencias, conocimientos y experiencia requeridas por el Consejo de Administración definiendo, en consecuencia, las funciones y aptitudes
necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante y evaluando el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar bien su
cometido. Cualquier Consejero podrá solicitar de la CNR que tome en consideración, por si los considerara idóneos, potenciales candidatos para
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
24 / 81
cubrir vacantes de Consejero; y (ii) Velar para que los procedimientos de selección de consejeros no discriminen por razón de la edad y diversidad
de género, estableciendo un objetivo de representación para el sexo menos representado, y elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho
objetivo.
La CNR ha buscado, mediante el establecimiento de los objetivos y principios básicos aplicables al proceso de selección de consejeros y de una
serie de condiciones que deberán reunir los candidatos, atendiendo a la Política de Selección de consejeros:
(i) Favorecer la diversidad e integración de conocimientos, experiencias y género.
(ii) Alcanzar un adecuado equilibrio en el Consejo de Administración que enriquezca la toma de decisiones y aporte puntos de vista plurales a los
debates de los asuntos de su competencia; y
(iii) Que las propuestas de nombramiento y reelección de consejeros se fundamenten en un análisis previo de las necesidades del Consejo. Como
consecuencia de ello, la CNR elaboró la propuesta de Política de Selección de consejeros con base en los principios de diversidad y equilibrio en
la composición del Consejo de Administración, que fue aprobada por el Consejo de Administración. En aplicación de dicha política, la CNR, a lo
largo del ejercicio 2022, ha llevado a cabo el procedimiento de evaluación para la ratificación de los nombramientos por cooptación, de Dña. Pilar
García Ceballos- Zúñiga y Dña. María del Pino Velázquez Medina, como consejeras independientes, a fin de mantener la diversidad del Consejo de
Administración, concluyendo, en la ratificación de dichos nombramientos, por cooptación, de las mencionadas consejeras en el 2022.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de
consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
La CNR, a los efectos de seguir aplicando las buenas prácticas en gobierno corporativo perseguidas por la Sociedad y, en particular, las relativas a
la diversidad de género en el seno del Consejo de Administración, se ha centrado, a lo largo del ejercicio 2022, en la aplicación de estas políticas
procediendo al estudio y análisis de diferentes candidatas con el fin de aumentar el porcentaje de representación femenina en el Consejo, así
como proponiendo a la Junta General de Accionistas (y aprobándose por esta última) la ratificación de los nombramientos por cooptación de Dña.
Pilar García Ceballos- Zúñiga y Dña. María del Pino Velázquez Medina. Como no podía ser de otra forma, la Sociedad seguirá trabajando en esta
línea, promoviendo la diversidad en el Consejo de Administración y proscribiendo la existencia de discriminación o sesgos en el procedimiento
de selección de consejeros, especialmente aquellos relacionados con el género del potencial candidato. Lo anterior no hace sino facilitar que la
composición del Consejo de la Sociedad se ajuste, aún más, a las tendencias, buenas prácticas y directrices de buen gobierno corporativo.
Asimismo, la Sociedad sigue aplicando las políticas de diversidad de género en el seno de la estructura interna de la misma, aumentando la
participación de mujeres en los puestos directivos de la Sociedad.
C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la
política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.
La Comisión de Nombramientos y Retribuciones estableció los principios y/u orientaciones básicas sobre las que debe asentarse la política de
designación de consejeros, contenidos en la Política de Selección de consejeros que fue aprobada por el Consejo de Administración. Dicha Política,
basada en los principios de diversidad y equilibrio en la composición del Consejo de Administración de la Sociedad, se orienta expresamente a
favorecer la diversidad e integración de conocimientos, experiencias y género, procurándose que faciliten la selección de consejeras en un número
que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres en la Sociedad, todo ello en el mejor interés de ésta.
Los miembros de la CNR informaron favorablemente acerca de las políticas de gobierno corporativo de la Sociedad, dentro de la cual
expresamente se prevé que el Consejo vele por que los procedimientos de selección de sus miembros favorezcan la diversidad de género, de
experiencias y de conocimientos, así como que no adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna, y en particular, que
faciliten la selección de consejeras.
De conformidad con lo ya indicado, la actividad de la CNR se ha centrado, particularmente, en la aplicación de estas políticas, proponiendo en
2022, la ratificación de los nombramientos, por cooptación, de Dña. Pilar García Ceballos- Zúñiga y Dña. María del Pino Velázquez Medina, como
consejeras independientes de la Sociedad, a la Junta General de Accionistas, y aprobándose estos en el mes de marzo.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de
accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:
Nombre o denominación
social del accionista
Justificación
Sin datos
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
25 / 81
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de
administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o
en comisiones del consejo:
Nombre o denominación
social del consejero o comisión
Breve descripción
JUAN LUIS LOPEZ GARCIA
Todas las facultades que ostenta el Consejo de Administración, salvo las legal o
estatutariamente indelegables.
C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,
representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la
sociedad cotizada:
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
RENTA 4 SOCIEDAD
AGENTE DE BOLSA S.A.
PRESIDENTE DEL
DIRECTORIO
NO
DON JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
RENTA 4 CORREDORES DE
BOLSA S.A.
MIEMBRO DEL DIRECTORIO NO
DON JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
RENTA 4 GLOBAL
FIDUCIARIA, S.A.
MIEMBRO DE LA JUNTA
DIRECTIVA
NO
DON JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
CORPORACIÓN
FINANCIERA RENTA 4 SCR
S.A.
PRESIDENTE SI
DON JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
RENTA 4 CORPORATE, S.A. CONSEJERO NO
DON JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
RENTA 4 DIGITAL ASSETS,
S.L.
PRESIDENTE SI
DON JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
SOCIEDAD OPERADORA DE
LA PLATAFORMA IW S.L.
PRESIDENTE SI
DON JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
RENTA 4 GLOBAL
FIDUCIARIA, S.A.
MIEMBRO DE LA JUNTA
DIRECTIVA
NO
DON JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
CORPORACIÓN
FINANCIERA RENTA 4 SCR
CONSEJERO NO
DON JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
RENTA 4 LERIDA ADMINISTRADOR ÚNICO SI
DON JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
RENTA 4 DIGITAL ASSETS,
S.L.
VOCAL NO
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
26 / 81
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
DON JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
SOCIEDAD OPERADORA DE
LA PLATAFORMA IW S.L.
VOCAL NO
DON JESÚS SANCHEZ-
QUIÑONES GONZALEZ
RENTA 4 CORPORATE, S.A.
PRESIDENTE - CONSEJERO
DELEGADO
SI
DON JESÚS SANCHEZ-
QUIÑONES GONZALEZ
RENTA 4 S.V., S.A. CONSEJERO NO
DON JESÚS SANCHEZ-
QUIÑONES GONZALEZ
KOBUS PARTNERS
MANAGEMENT SGEIC, S.A.
CONSEJERO NO
DON SANTIAGO GONZALEZ
ENCISO
RENTA 4 S.V., S.A. CONSEJERO NO
C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que
desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de
la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas:
Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO
SAINT CROIX HOLDING IMMOBILIER
SOCIMI SA.
CONSEJERO
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO GRUPO ECOENER, S.A. CONSEJERO
Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros,
cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior.
Identificación del consejero o representante Demás actividades retribuidas
Sin datos
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos
de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración
siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) 2.469
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros
antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
27 / 81
C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la
remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
Nombre o denominación social Cargo/s
DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA-JUNCEDA
FERNÁNDEZ
PRESIDENTE/DIRECTOR GENERAL RENTA 4 S.V., S.A.
Número de mujeres en la alta dirección
Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección 0,00
Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 201
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Descripción modificaciones
Las modificaciones llevadas a cabo en determinados artículos del Reglamento del Consejo de Administración, así como de la inclusión de un
nuevo artículo, han tenido como objeto la adaptación de los mismos a las modificaciones introducidas por la Ley 5/2021, de 12 de abril, por la que
se modifica el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y otras normas
financieras, en lo que respecta al fomento de la implicación a largo plazo de los accionistas en las sociedades cotizadas; y (ii) la inclusión en el texto
de mejoras técnicas y de redacción.
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.
Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los
procedimientos.
El nombramiento de los consejeros corresponde a la Junta, sin perjuicio del derecho de representación proporcional que corresponde a los
accionistas en los términos previstos en la LSC. En este sentido, si se produjesen vacantes durante el plazo para el que fueron nombrados los
consejeros, el Consejo podrá, mediante cooptación, designar a las personas que hayan de ocuparlas hasta que se reúna la primera Junta, salvo que
ésta estuviera ya convocada, en cuyo caso el Consejo podrá designar a un Consejero hasta la celebración de la siguiente Junta a la ya convocada.
Las propuestas de nombramiento, ratificación o reelección de consejeros tendrán que recaer sobre personas de reconocida honorabilidad,
solvencia, competencia técnica y experiencia, y se aprobarán por el Consejo a propuesta de la CNR, en el caso de los consejeros independientes,
y a propuesta del propio Consejo previo informe de la CNR, en el caso de los restantes consejeros, debiendo en todo caso la propuesta o informe
de la CNR adscribir el nuevo consejero dentro de una de las clases de consejero contempladas en el Reglamento del Consejo de la Sociedad. La
propuesta deberá ir acompañada de un informe justificativo del Consejo en el que se valore la competencia, experiencia y méritos del candidato
propuesto, que se unirá al acta de la Junta o del propio Consejo. En aquellos casos en los que el Consejo se separe de las propuestas de la CNR,
aquel deberá justificar sus razones de dicha decisión, dejando constancia de ellas en el acta.
Los consejeros deberán reunir los requisitos legales establecidos para los administradores y estarán sometida a sus deberes como tales.
Desde la publicación del anuncio de convocatoria y hasta la celebración de la Junta, la Sociedad deberá publicar ininterrumpidamente en la
página web, al menos, la siguiente información sobre las personas físicas propuestas para el nombramiento, ratificación o reelección de miembros
del Consejo: identidad, currículo y categoría a la que pertenezca cada uno de ellos, así como la propuesta e informes mencionados.
No podrán ser nombrados consejeros aquellas personas que ostenten cargos o funciones de representación o dirección en otras entidades de
crédito u ostenten una participación significativa en su capital social, salvo previa autorización expresa del Consejo.
Anualmente el Consejo evaluará (i) su funcionamiento y la calidad de sus trabajos, (ii) el desempeño de sus funciones por el Presidente, Consejero
Coordinador y por el Consejero Delegado, partiendo del informe que le eleve la CNR, (iii) el funcionamiento y composición de sus Comisiones,
partiendo del informe que éstas le eleven, (iv) la diversidad en la composición y competencias del Consejo, partiendo del informe que eleve la
CNR, y (v) el desempeño y la aportación de los consejeros, prestando especial atención a los responsables de las distintas comisiones del Consejo,
partiendo para ello de los informes que eleven las Comisiones. A tal efecto, el Presidente organizará y coordinará con los Presidentes de las
Comisiones la evaluación del Consejo.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
28 / 81
Los consejeros ejercerán su cargo durante el período de cuatro años, mientras la Junta no acuerde su separación ni renuncien al cargo, pudiendo
ser reelegidos una o más veces por períodos de cuatro años.
Los consejeros cesarán en el cargo cuando vencido el plazo para el que fueron nombrados, se haya celebrado Junta o haya transcurrido el plazo
para la celebración de la Junta que ha de resolver sobre la aprobación de las cuentas del ejercicio anterior o cuando lo decida la Junta en uso de
las atribuciones que tiene conferidas legal y estatutariamente.
La CNR podrá proponer el cese de los consejeros independientes antes del cumplimiento del periodo estatuario para el que hubiera sido
nombrado, cuando concurra justa causa, apreciada por la CNR. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera
incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias descritas en el artículo 9.2.a del Reglamento del Consejo
que impiden su nombramiento como consejero independiente cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas obligaciones
que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de consejero.
También podrá proponerse su cese a resultas de Ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan
un cambio en la estructura de capital de la Sociedad cuando tales cambios en la estructura del Consejo vengan propiciados por el criterio de
proporcionalidad señalado en el Reglamento del Consejo.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su
organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
Descripción modificaciones
No se han producido cambios relevantes al obtenerse un resultado satisfactorio en la autoevaluación.
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración
auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del
consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
El Consejo de Administración ha procedido a la evaluación de su composición y competencias, del funcionamiento y composición de las
comisiones, y del desempeño del Presidente, del Consejero Delegado, del Consejero Coordinador, así como del Secretario de la Sociedad,
mediante la remisión a todos los consejeros de los correspondientes cuestionarios de evaluación relativos al Consejo de Administración, Comisión
de Nombramientos y Retribuciones (“CNR”) y Comité de Auditoría y Control (“CAC”).
Recibidas las contestaciones de los mismos, la CNR procedió a la elaboración de los correspondientes informes de evaluación sobre el Consejo de
Administración, el Presidente, el Consejero Delegado, el Consejero Coordinador y el Secretario del Consejo. Igualmente procedió a la elaboración
del informe de evaluación sobre su composición, competencias y funcionamiento. De la misma forma, el CAC procedió a la elaboración del
informe de evaluación sobre su composición, competencias y funcionamiento.
[Tras la evaluación realizada, el Consejo de Administración aprobó los informes de evaluación correspondientes al Consejo, sus comisiones y al
Presidente, al Consejero Delegado, al Consejero Coordinador y Secretario, concluyendo que:
(i) El Consejo de Administración ostenta una adecuada composición y asume y ejerce de manera eficiente las facultades y competencias que tiene
atribuidas por los Estatutos Sociales y el Reglamento del Consejo de Administración, haciendo prevalecer en todo momento en su actuación el
interés de la Sociedad y la maximización del valor económico de la Sociedad;
(ii) La CNR y el CAC ostentan una adecuada composición cada uno de ellos, y asumen y cumplen eficientemente las competencias que les han
sido atribuidas por la normativa aplicable y por los distintos textos corporativos de la Sociedad; y
(iii) El Presidente, el Consejero Delegado, el Consejero Coordinador y el Secretario han cumplido eficaz y diligentemente sus funciones
C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las
relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo.
A lo largo del ejercicio 2022 y respecto del ejercicio 2021 anterior, la Sociedad ha sido auxiliada por el experto externo D. Salvador Montejo Velilla,
en el proceso de evaluación del Consejo de Administración y sus Comisiones, sin que mantenga cualquier otra relación de negocio, directa o
indirectamente con la Sociedad.
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
Atendiendo a lo dispuesto en el artículo 12.2 del Reglamento del Consejo, “Los consejeros deberán presentar su dimisión en los siguientes casos:
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
29 / 81
a) Cuando alcancen la edad de 80 años.
b) Cuando cesen en los puestos, cargos o funciones a los que estuviere asociado su nombramiento como consejeros ejecutivos.
c) Si se trata de consejeros dominicales, cuando el accionista a cuya instancia han sido nombrados transmita íntegramente la participación que
tenga en la Sociedad o la reduzca hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales.
d) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición previstos en la Ley, en los Estatutos o en el presente
Reglamento.
e) Cuando el propio Consejo así lo solicite por mayoría de, al menos, dos tercios de sus miembros, por haber infringido sus obligaciones como
consejero, previa propuesta o informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
f) Cuando, atendiendo a cualquier situación que le afecte, relacionada o no con su actuación en la propia Sociedad, pueda poner en riesgo el
crédito y reputación de la Sociedad, informando, en todo caso, al Consejo y a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de cualquier causa
penal en la que aparezca como investigado, así como de sus vicisitudes procesales.
En caso de haber sido informado el Consejo de Administración, o habiendo conocido de otro modo, de alguna de las situaciones referidas en el
párrafo anterior, el Consejo examinará el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las circunstancias concretas, decidirá, previo informe
de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, si debe o no adoptar alguna medida. De ello se dará cuenta razonada en el Informe Anual de
Gobierno Corporativo, salvo que concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta.
g) Cuando hayan sido gravemente amonestados por el Comité de Auditoría y Control.
h) Cuando haya finalizado la relación contractual u orgánica por cualquier otra justa causa con alguno de los accionistas de la Sociedad que
hubiera motivado su designación como Consejero”.
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado
presidente del consejo de administración:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Edad límite
Presidente 80
Consejero delegado 80
Consejero 80
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos
más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al
establecido en la normativa:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
30 / 81
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas
para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de
hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si
se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las
limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
La delegación de voto se prevé en el artículo 38.2 de los Estatutos Sociales al establecer que: “[…] todos los Consejeros podrán hacerse representar
mediante otro Consejero. La representación se otorgará con carácter especial para la reunión del Consejo de Administración de que se trate y
podrá ser comunicada por cualquiera de los medios previstos en el apartado 2 del artículo anterior. Los consejeros no ejecutivos sólo podrán
delegar su representación en otro no ejecutivo”.
En lo que respecta a los medios por los cuales debe comunicarse la delegación de voto, el artículo 37.2 de los Estatutos Sociales, dispone que “La
convocatoria de las sesiones del Consejo de Administración se realizará mediante carta, fax, telegrama, correo electrónico o por cualquier otro
medio, y estará autorizada con la firma del Presidente, o la del Secretario o Vicesecretario, por orden del Presidente. La convocatoria se cursará con
la antelación necesaria para que los Consejeros la reciban no más tarde del tercer día anterior a la fecha de la sesión, salvo en el caso de sesiones
de carácter urgente que podrán ser convocadas para su celebración inmediata. Quedan a salvo los supuestos en que el Reglamento del Consejo
de Administración exija un plazo de convocatoria específico. La convocatoria incluirá siempre, salvo causa justificada, el Orden del Día de la sesión
y se acompañará, en su caso, de la información que se juzgue necesaria”, entre la que se encuentra la forma de realizar dichas delegaciones, que
será por escrito y con carácter especial para cada reunión.
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.
Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En
el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo 12
Número de reuniones del consejo
sin la asistencia del presidente
0
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros,
sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones 5
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
Número de reuniones de
COMISIÓN AUDITORÍA Y CONTROL
11
Número de reuniones de
COMISION DE NOMBRAMIENTOS
Y RETRIBUCIONES
4
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y
los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 12
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 100,00
Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones
específicas, de todos los consejeros
11
% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones
específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio
91,67
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
31 / 81
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se
presentan al consejo para su formulación:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y
consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las
cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren
de conformidad con la normativa contable.
El Comité de Auditoría y Control analiza los estados financieros trimestrales, semestrales y anuales, y mantiene reuniones sistemáticas con el
Auditor Externo, revisando, en su caso, cualquier cambio de criterio contable que afectase a los estados financieros, procurando que no haya lugar
a salvedades por parte del Auditor y que el Consejo de Administración formule las cuentas sin salvedad alguna. De conformidad con los artículos
31 y 37 del Reglamento del Consejo de Administración, el Comité de Auditoría y Control ostenta las facultades de revisión de las cuentas de la
Sociedad, de vigilancia del cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de contabilidad generalmente
aceptados, así como de información de las propuestas de modificación de principios y criterios contables sugeridos por la Dirección.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del secretario Representante
DON PEDRO ALBERTO RAMON Y CAJAL AGÜERAS
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de
los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los
analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se
han implementado en la práctica las previsiones legales.
De conformidad con lo previsto en el artículo 31.3 b) del Reglamento del Consejo, es el Comité de Auditoría y Control el órgano encargado de
preservar la independencia de los Auditores Externos, al establecer, entre sus competencias, las relativas, en relación con el auditor externo, a:
(i) Elevar al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Junta General de Accionistas, las propuestas de selección, nombramiento,
reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación, el alcance de su mandato profesional y la revocación o
renovación de su nombramiento;
(ii) Recabar regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría, además de preservar su independencia -velando por que
la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni dicha independencia-, y sobre aquellas cuestiones que puedan
en riesgo su independencia y los resultados de su ejecución, para su examen por el Comité, y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de
desarrollo de la auditoría de cuentas, así como recibir información y mantener con el auditor externo las comunicaciones previstas en la legislación
de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría, así como verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones;
(iii) Recibir anualmente de los auditores externos la declaración de su independencia en relación con la Sociedad o sus sociedades vinculadas
directa o indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios
percibidos de estas entidades por el auditor externo, o por las personas o entidades vinculados a éste de acuerdo con lo dispuesto en la legislación
sobre auditoría de cuentas y, a tal efecto, que la Sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración
sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido de su contenido, y que en caso de renuncia del auditor
externo examine las circunstancias que la hubieran motivado;
(iv) Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión
sobre la independencia de los auditores de cuentas. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios
adicionales a que se refiere el apartado anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con el
régimen de independencia o con la normativa reguladora de auditoría, asegurándose de que la Sociedad y el auditor externo respetan las normas
vigentes sobre la prestación de servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en general, las demás
normas sobre independencia de los auditores;
(v) Favorecer que el auditor de la Sociedad asuma la responsabilidad de las auditorías de las empresas que, en su caso, integran el grupo; y,
(vi) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del Consejo de Administración para informarle sobre el
trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable y de riesgos de la Sociedad.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
32 / 81
En la práctica, durante 2021, se han ejercicio las funciones indicadas del CAC, observándose con la diligencia debida para mantener la
independencia del auditor externo.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al
auditor entrante y saliente:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los
mismos:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de
auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje
que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/
o su grupo:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Sociedad
Sociedades
del grupo
Total
Importe de otros trabajos distintos
de los de auditoría (miles de euros)
40 66 106
Importe trabajos distintos
de los de auditoría / Importe
trabajos de auditoría (en %)
35,70 52,00 44,35
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su
caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de
auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida
realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo,
indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría
sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
IndividualesConsolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos 6 6
IndividualesConsolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de
ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)
17,16 17,16
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
33 / 81
C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con
la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo
suficiente:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Detalle del procedimiento
El derecho de información de los Consejeros respecto de las reuniones del Consejo de Administración se prevé en el artículo 22 del Reglamento
del Consejo. El Consejero tiene el deber de exigir y el derecho a recabar de la Sociedad la información adecuada y necesaria para el cumplimiento
de sus obligaciones. En consecuencia, el Consejero podrá informarse sobre cualquier aspecto de la Sociedad y sus participadas, pudiendo
examinar sus libros, registros, documentos y demás antecedentes de las operaciones sociales, e inspeccionar todas sus instalaciones y comunicarse
con los altos directivos de la Sociedad. Asimismo, tendrán derecho a ser informados periódicamente de los movimientos en el accionariado y de la
opinión que los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la Sociedad y su grupo.
Para no perturbar la gestión ordinaria de la Sociedad, el ejercicio de las facultades de información se canalizará a través del Presidente del Consejo
de Administración, quien atenderá las solicitudes del Consejero, facilitándole directamente la información u ofreciéndole los interlocutores
apropiados en el nivel de la organización que proceda.
El Presidente, con la colaboración del Secretario, velará por que los Consejeros cuenten previamente y con suficiente antelación con la información
necesaria para la deliberación y la adopción de acuerdos sobre los asuntos a tratar.
Con base en el artículo 37 de los estatutos, la convocatoria de la reunión del Consejo de Administración deberá acompañarse con la información
que sea necesaria para la misma.
C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a
informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su
actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Explique las reglas
Tal y como regula el Reglamento del Consejo en su artículo 12, “1. Los consejeros cesarán en el cargo cuando vencido el plazo para el que fueron
nombrados, se haya celebrado Junta General o haya transcurrido el plazo para la celebración de la Junta que ha de resolver sobre la aprobación
de las cuentas del ejercicio anterior o cuando lo decida la Junta General en uso de las atribuciones que tiene conferidas legal y estatutariamente”,
debiendo presentar su dimisión:
a) Cuando alcancen la edad de 80 años.
b) Cuando cesen en los puestos, cargos o funciones a los que estuviere asociado su nombramiento como consejeros ejecutivos.
c) Si se trata de consejeros dominicales, cuando el accionista a cuya instancia han sido nombrados transmita íntegramente la participación que
tenga en la Sociedad o la reduzca hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales.
d) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición previstos en la Ley, en los Estatutos o en el presente
Reglamento.
e) Cuando el propio Consejo así lo solicite por mayoría de, al menos, dos tercios de sus miembros, por haber infringido sus obligaciones como
consejero, previa propuesta o informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
f) Cuando, atendiendo a cualquier situación que le afecte, relacionada o no con su actuación en la propia Sociedad, pueda poner en riesgo el
crédito y reputación de la Sociedad, informando, en todo caso, al Consejo y a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de cualquier causa
penal en la que aparezca como investigado, así como de sus vicisitudes procesales. [...]
g) Cuando hayan sido gravemente amonestados por el Comité de Auditoría y Control.
h) Cuando hayan finalizado la relación contractual u orgánica por cualquier otra justa causa con alguno de los accionistas de la Sociedad que
hubiera motivado su designación como Consejero.
Asimismo, el artículo 21 del Reglamento del Consejo exige a los consejeros informar a la Sociedad: “De los procedimientos judiciales,
administrativos o de cualquier otra índole que se incoen contra el Consejero y que, por su importancia o características, pudieran incidir
gravemente en la reputación de la Sociedad. En particular, todo Consejero deberá informar a la Sociedad, a través de su Presidente, en el caso
de que resultara imputado o procesado o se dictara contra él auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 213
del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. En este caso, el Consejo examinará el caso tan pronto como sea posible y adoptará las
decisiones que considere más oportunas en función del interés de la Sociedad”.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
34 / 81
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia
en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un
consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y
reputación de ésta:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean
modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de
adquisición, y sus efectos.
No existen.
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto
de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y
dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos
dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo
de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
Numero de beneficiarios 5
Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
Presidente (D. Juan Carlos Ureta Domingo),
Consejero Delegado (D. Juan Luis López
García), Consejero-Director General (D. Jesús
Sánchez-Quiñones Gonzalez), Consejero-
Director Territorial (D. Santiago Gonzalez
Enciso); Miembro del Comité de Dirección,
Presidente de Renta 4 Gestora SGIIC SA
y Renta 4 Pensiones EGFP SA (D. Antonio
Fernández Vera) Miembro del Comité de
Dirección, Presidente de Renta 4 SV SA (D.
Jose Ignacio García-Junceda Fernández)
El Presidente, el Consejero Delegado, el Consejero y Director General
y el Consejero y Director Territorial tienen, en caso de despido
declarado improcedente, derecho a percibir una indemnización
equivalente a la indemnización legal prevista para el despido
improcedente según el régimen laboral común. Por otro lado, los
miembros del Comité de Dirección, Presidente de Renta 4 Gestora
SGIIC, S.A. y Renta 4 Pensiones EGFP, S.A. y Presidente de Renta 4
SV SA tienen derecho, en caso de despido declarado improcedente,
a percibir la indemnización equivalente a la legal prevista para el
despido improcedente del régimen laboral común.
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser
comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique
los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o
de realizar la comunicación:
Consejo de administración Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas √
Si No
¿Se informa a la junta
general sobre las cláusulas?
√
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
35 / 81
C.2. Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros
ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
COMISION DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES
Nombre Cargo Categoría
DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA VOCAL Independiente
DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ VOCAL Otro Externo
DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO PRESIDENTE Independiente
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 66,67
% de consejeros otros externos 33,33
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
A. Composición. Está compuesta por un mínimo de 3 miembros, que deberán ser todos ellos Consejeros no ejecutivos, debiendo ser al menos un
tercio de ellos Consejeros independientes, los cuales cesarán en su cargo cuando lo hagan en su condición de Consejeros o cuando así lo acuerde
el Consejo de Administración. El Consejo de Administración designará de entre sus miembros al Presidente, que deberá reunir la condición de
Consejero independiente, y al Secretario de la misma.
B. Competencias. Las funciones de la Comisión aparecen recogidas en el artículo 32 del Reglamento del Consejo de Administración.
C. Funcionamiento. La Comisión se reunirá cuantas veces sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones. Igualmente deberá reunirse
cuando la convoque su Presidente, el Presidente del Consejo de Administración, y al menos una vez al trimestre. La Comisión de Nombramientos
y Retribuciones quedará válidamente constituida cuando concurran la mayoría de sus miembros. La Comisión tendrá acceso a la información y
documentación necesaria para el ejercicio de sus funciones. Las conclusiones obtenidas en cada reunión se llevarán a un libro de actas, que será
firmado por el Presidente y el Secretario.
En el ejercicio 2021, la CNR ha llevado a cabo, principalmente y entre otras, las siguientes funciones:
- Velar por la observancia de la política de retribuciones establecida por la Sociedad.
- Dirigir el proceso de evaluación de su propio funcionamiento, del funcionamiento del Consejo y del desempeño de sus funciones por el
Presidente, el Secretario, el Consejero Independiente Coordinador y el Consejero Delegado, e informar al Consejo sobre los resultados alcanzados.
- Proponer al Consejo la Política de Remuneraciones para cada ejercicio.
- Proponer al Consejo el contenido del Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros.
- Proponer al Consejo la reelección de Dª. Inés Juste Bellosillo.
- Proponer al Consejo los nombramientos por cooptación de Dª. Pilar Garcia-Ceballos Zúñiga y Dª. María del Pino Vázquez Medina.
Asimismo, y de conformidad con la situación de crisis sanitaria originada y derivada por la Covid-19, en la CNR se informó de las medidas
adoptadas y de los medios puestos a disposición de los empleados por parte de la Sociedad para su seguridad en los puestos de trabajo.
COMISIÓN AUDITORÍA Y CONTROL
Nombre Cargo Categoría
DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO VOCAL Independiente
DON JOSÉ SEVILLA ÁLVAREZ PRESIDENTE Independiente
DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA VOCAL Independiente
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
36 / 81
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 100,00
% de consejeros otros externos 0,00
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
A. Composición. Está compuesto por un mínimo de 3 Consejeros, que serán designados por el Consejo de Administración, a propuesta de su
Presidente, de entre sus miembros no ejecutivos, debiendo ser al menos dos de ellos independientes. El Comité designará, de entre sus miembros,
al Presidente, que en todo caso habrá de ser un Consejero Independiente, el cual deberá ser sustituido cada 4 años, sin perjuicio de su continuidad
o reelección como miembro del Comité. Asimismo, el Comité designará a su Secretario, y en su caso, a un Vicepresidente. Igualmente, todos
los integrantes del Comité de Auditoría y Control deberán contar con los conocimientos, experiencia profesional y dedicación necesaria para el
desempeño de las funciones que les sean encomendadas.
B. Competencias. Las funciones de la Comisión aparecen recogidas en el Artículo 42 de los Estatutos Sociales y el artículo 31 del Reglamento del
Consejo.
C. Funcionamiento. Se reunirá como mínimo trimestralmente y, en todo caso, cada vez que lo convoque su Presidente, o a instancia del Presidente
del Consejo de Administración. Las conclusiones obtenidas en cada reunión se llevarán a un acta de la que se dará cuenta al pleno del Consejo.
Estarán obligados a asistir a las reuniones del Comité y a prestarle su colaboración y acceso a la información de que disponga, cualquier miembro
del equipo directivo o del personal de la Sociedad que sea requerido a tal fin, así como los auditores de cuentas.
En el ejercicio 2021, el CAC ha llevado a cabo, entre otras, las siguientes funciones:
- Servir de canal de comunicación entre el Consejo y el auditor externo, evaluando los resultados de cada auditoría.
- Autorizar a KPMG Abogados, S.L. para la realización de los trabajos de asesoramiento profesional en la preparación y presentación de los modelos
1042-S, correspondientes al ejercicio 2021.
- Emitir con carácter previo al informe de auditoría de cuentas, un informe sobre si la independencia de los auditores de cuentas o sociedades de
auditoría resulta comprometida.
- Aprobar el Plan de Actuación de la Auditoría Interna.
- Supervisar la eficacia del control interno, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos de la Sociedad, habiéndose adaptado la Política
de Riesgo Operacional y Riesgo Reputacional de la Sociedad, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas del sistema
de control interno detectadas.
- Supervisar el cumplimiento de las reglas de los códigos internos de conducta y en materia de ESG.
- Aprobar, para su elevación al Consejo, el Informe de Experto Externo en materia de Prevención de Blanqueo de Capitales, la Memoria e Informe
sobre el grado de efectivo cumplimiento de las normas de control interno y de los procedimientos implantados, el Informe semestral de la Unidad
de Depositaria de IIC; y los informes sobre situación de conflictos de interés, de Relevancia Prudencia o el de Autoevaluación de Capital, entre
otros.
- Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva y, en particular de las cuentas anuales, individuales y
consolidadas.
- Informar sobre el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
- Evaluar su propio funcionamiento en el marco del proceso de autoevaluación del funcionamiento del Consejo de Administración y de sus
Comisiones internas.
- Informar, en su caso, sobre las operaciones vinculadas que deba aprobar la junta general o el consejo de administración y supervisar el
procedimiento interno que tenga establecido la Sociedad para aquellas cuya aprobación haya sido delegada.
Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo
en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe
sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
Nombres de los consejeros
con experiencia
DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO /
DON JOSÉ SEVILLA ÁLVAREZ / DOÑA
PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA
Fecha de nombramiento
del presidente en el cargo
26/07/2022
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
37 / 81
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las
comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2019
Número % Número % Número % Número %
COMISION DE
NOMBRAMIENTOS
Y RETRIBUCIONES
1 33,33 2 66,67 2 66,67 2 66,67
COMISIÓN
AUDITORÍA Y
CONTROL
2 66,67 1 33,33 1 33,33 0 0,00
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están
disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez,
se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada
comisión.
COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES
La regulación de la CNR se encuentra en el artículo 42 bis de los Estatutos Sociales y en el artículo 32 del Reglamento del Consejo de
Administración. Ambos textos corporativos se encuentran disponibles para su consulta en la página web de la Sociedad.
El Consejo de Administración, con objeto de dar cumplimiento al deber impuesto a dicho órgano por el artículo 28 del Reglamento del
Consejo de Administración a través del cual se incorpora la recomendación 36 del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas tras
su revisión de junio de 2020 aprobado por el Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), evalúa una vez al año (i) su
propio funcionamiento y la calidad de sus trabajos, (ii) el desempeño de las funciones del Presidente del Consejo, el Consejero Coordinador y del
Consejero Delegado de la Sociedad partiendo del informe que le eleve la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, (iii) el funcionamiento y
composición de sus Comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven, y (iv) la diversidad en la composición y competencias del Consejo de
Administración y el desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las distintas comisiones del
Consejo partiendo del informe que eleve la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
En este sentido, cada una de las comisiones del Consejo de Administración ha realizado un informe sobre su propio funcionamiento, para que
el Consejo de Administración pueda evaluar su funcionamiento durante el ejercicio. Ambos informes se ponen a disposición, junto con toda
la documentación referente a la Junta General, en la web corporativa de la Sociedad. En dichos informes, igualmente se recoge las principales
actividades de cada una de las Comisiones.
COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL
La regulación del Comité de Auditoría y Control se encuentra en el artículo 42 de los Estatutos Sociales y en el artículo 31 del Reglamento del
Consejo de Administración. Ambos textos corporativos se encuentran disponibles para su consulta en la página web de la Sociedad.
El Consejo de Administración, con objeto de dar cumplimiento al deber impuesto a dicho órgano por el artículo 28 del Reglamento del Consejo
de Administración a través del cual se incorpora la recomendación 36 del Código de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas tras su
revisión de junio de 2020 aprobado por el Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), evalúa una vez al año (i) su propio
funcionamiento y la calidad de sus trabajos, (ii) el desempeño de las funciones del Presidente del Consejo y del Consejero Delegado de la Sociedad
partiendo del informe que le eleve la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, (iii) el funcionamiento y composición de sus Comisiones,
partiendo del informe que éstas le eleven, y (iv) la diversidad en la composición y competencias del Consejo de Administración y el desempeño y
la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las distintas comisiones del Consejo partiendo del informe que
eleve la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
En este sentido, cada una de las comisiones del Consejo de Administración ha realizado un informe sobre su propio funcionamiento, para que
el Consejo de Administración pueda evaluar su funcionamiento durante el ejercicio. Ambos informes se ponen a disposición, junto con toda
la documentación referente a la Junta General, en la web corporativa de la Sociedad. En dichos informes, igualmente se recoge las principales
actividades de cada una de las Comisiones.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
38 / 81
D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con
partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen
las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos
internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones
vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración.
Conforme se indica en el artículo 5 del Reglamento del Consejo, éste será competente para “adoptar acuerdos sobre toda clase de asuntos que
no están atribuidos por la Ley o los Estatutos Sociales a la Junta General, correspondiéndole los más altos poderes y facultades para gestionar,
administrar y representar a la Sociedad en juicio y fuera de él, sin perjuicio de lo cual centrará su actividad esencialmente en la supervisión y
control de la gestión y dirección ordinaria de la Sociedad encargada a los consejeros ejecutivos y alta dirección, así como en la consideración de
todos aquellos asuntos de particular trascendencia para la Sociedad o que resulten necesarios para un correcto ejercicio de la referida función
general de supervisión”. “
2. En todo caso, quedarán reservadas al pleno del Consejo de Administración el tratamiento del siguiente catálogo de materias que no podrán ser
objeto de delegación: [...] t) La aprobación, previo informe favorable del Comité de Auditoría y Control, de aquellas operaciones vinculadas en los
términos establecidos en la Ley y el presente Reglamento.
[...]
3. Las competencias mencionadas en el apartado anterior podrán ser ejercidas por razones de urgencia por la Comisión Ejecutiva o, en su caso, por
el Consejero Delegado, siempre que la ley lo permita, con posterior ratificación por el pleno del Consejo.
4. El Consejo de Administración desarrollará sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio dispensando el mismo trato
a todos los accionistas que se hallen en la misma posición, de conformidad con el interés social, lo que no deberá impedir la consideración
de los demás intereses legítimos, públicos o privados, que confluyen en el desarrollo de toda actividad empresarial, y especialmente los de los
trabajadores. En este contexto deberá entenderse como interés social, como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que
promueva su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.”
Todo ello sin perjuicio de que, de conformidad con lo expuesto en el Reglamento del Consejo de Administración y en atención a las obligaciones
exigibles en la Ley de Sociedades de Capital en esta materia, puedan los consejeros participar en la deliberación y votación de acuerdos o
decisiones en las que ellos o una persona vinculada tenga un conflicto de intereses, directo o indirecto.
D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su
materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más
de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha
sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En
caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el
consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
%
Participación
Nombre o
denominación
social de la
sociedad o entidad
dependiente
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a
la junta, en su
caso, ha sido
aprobada por
el consejo sin el
voto en contra
de la mayoría de
independientes
Sin datos
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
39 / 81
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
Naturaleza
de la relación
Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación
Sin datos
D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad,
incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle
conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún
accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta
de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Nombre o
denominación
social de la
sociedad
o entidad
dependiente
Vínculo
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a la
junta, en su caso,
ha sido aprobada
por el consejo sin
el voto en contra
de la mayoría de
independientes
(1)
DOÑA GEMMA
AZNAR
CORNEJO
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
20
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(2)
DON JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
94
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(3)
DON PEDRO
ANGEL
NAVARRO
MARTINEZ
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
81
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(4)
DON JUAN
CARLOS URETA
DOMINGO
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
1.162
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(5)
DON JOSE
RAMON RUBIO
LAPORTA
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
403
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(6)
DON SANTIAGO
GONZALEZ
ENCISO
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
2.352
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(7)
DON JUAN
CARLOS URETA
ESTADES
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
754
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
40 / 81
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Nombre o
denominación
social de la
sociedad
o entidad
dependiente
Vínculo
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a la
junta, en su caso,
ha sido aprobada
por el consejo sin
el voto en contra
de la mayoría de
independientes
(8)
DON JOSÉ
IGNACIO
GARCÍA-
JUNCEDA
FERNÁNDEZ
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
66
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(9)
DON EDUARDO
CHACON LOPEZ
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
25
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(10)
DOÑA PILAR
GARCÍA
CEBALLOS-
ZUÑIGA
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
32
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(11)
DOÑA
INES JUSTE
BELLOSILLO
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
16
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(12)
DON JESÚS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
RENTA 4
BANCO
CONTRACTUAL/
SOCIETARIO
106
VER DESGLOSE
APARTADO H
NO
(13)
DOÑA MARÍA
DEL PINO
VELÁZQUEZ
MEDINA
RENTA 4
BANCO
SOCIETARIA 1
CONSEJO DE
ADMINISTRACION
-JUNTA GENERAL
SI
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
(1)
DOÑA GEMMA
AZNAR
CORNEJO
VER DESGLOSE APARTADO H
(2)
DON JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
VER DESGLOSE APARTADO H
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
41 / 81
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
(3)
DON PEDRO
ANGEL
NAVARRO
MARTINEZ
VER DESGLOSE APARTADO H
(4)
DON JUAN
CARLOS URETA
DOMINGO
VER DESGLOSE APARTADO H
(5)
DON JOSE
RAMON RUBIO
LAPORTA
VER DESGLOSE APARTADO H
(6)
DON SANTIAGO
GONZALEZ
ENCISO
VER DESGLOSE APARTADO H
(7)
DON JUAN
CARLOS URETA
ESTADES
VER DESGLOSE APARTADO H
(8)
DON JOSÉ
IGNACIO
GARCÍA-
JUNCEDA
FERNÁNDEZ
VER DESGLOSE APARTADO H
(9)
DON EDUARDO
CHACON LOPEZ
VER DESGLOSE APARTADO H
(10)
DOÑA PILAR
GARCÍA
CEBALLOS-
ZUÑIGA
VER DESGLOSE APARTADO H
(11)
DOÑA
INES JUSTE
BELLOSILLO
VER DESGLOSE APARTADO H
(12)
DON JESÚS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
VER DESGLOSE APARTADO H
(13)
DOÑA MARÍA
DEL PINO
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
42 / 81
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
VELÁZQUEZ
MEDINA
D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo significativas por su cuantía o relevantes
por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al
grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que
ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas
se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o
territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
Denominación
social de la
entidad de
su grupo
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
KOBUS PARTNERS
MANAGEMENT
S.G.E.I.C. S.A.
MÉTODO DE PARTICIPACIÓN 547
KOBUS PARTNERS
MANAGEMENT
S.G.E.I.C. S.A.
PRESTACIÓN DE SERVICIOS 264
D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de
conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido
informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
MATILDE
FERNANDEZ DE
MIGUEL
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 100
MATILDE
FERNANDEZ DE
MIGUEL
GARANTIAS CONCEDIDAS 177
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
43 / 81
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
MATILDE
FERNANDEZ DE
MIGUEL
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 130
MATILDE
FERNANDEZ DE
MIGUEL
CUENTAS CORRIENTES 11
SANTIAGO
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 320
SANTIAGO
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
GARANTIAS CONCEDIDAS 897
SANTIAGO
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29
SANTIAGO
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 269
MARÍA
GONZÁLEZ-
ENCISO
FERNÁNDEZ
INGRESO POR INTERES 3
MARÍA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 320
MARÍA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
GARANTIAS CONCEDIDAS 826
MARÍA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29
MARÍA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 269
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
44 / 81
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
CRISTINA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 320
CRISTINA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
GARANTIAS CONCEDIDAS 885
CRISTINA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29
CRISTINA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 269
CRISTINA
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
CUENTAS CORRIENTES 1
IGNACIO
GONZÁLEZ-
ENCISO
FERNÁNDEZ
INGRESO POR INTERES 3
IGNACIO
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 350
IGNACIO
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
GARANTIAS CONCEDIDAS 881
IGNACIO
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29
IGNACIO
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 279
MATILDE
GONZÁLEZ-
INGRESO POR INTERES 3
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
45 / 81
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
ENCISO
FERNÁNDEZ
MATILDE
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 320
MATILDE
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
GARANTIAS CONCEDIDAS 830
MATILDE
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 29
MATILDE
GONZALEZ-
ENCISO
FERNANDEZ
ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 286
INES ASUNCION
URETA ESTADES
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 170
INES ASUNCION
URETA ESTADES
GARANTIAS CONCEDIDAS 433
MATILDE ESTADES
SECO
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 356
INES ASUNCION
URETA ESTADES
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 10
INES ASUNCION
URETA ESTADES
ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 159
MATILDE ESTADES
SECO
CUENTAS CORRIENTES 11
MATILDE URETA
ESTADES
INGRESO POR INTERES 2
MATILDE URETA
ESTADES
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 170
MATILDE URETA
ESTADES
GARANTIAS CONCEDIDAS 368
MATILDE URETA
ESTADES
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 11
MATILDE URETA
ESTADES
ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 155
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
46 / 81
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
MATILDE URETA
ESTADES
CUENTAS CORRIENTES 97
OSCAR BALCELLS
CURT
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 30
OSCAR BALCELLS
CURT
CUENTAS CORRIENTES 38
CARTERA DE
DIRECTIVOS 2020
S.A.
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 125
CONTRATAS
Y SERVICIOS
EXTREMEÑOS S.A.
PRESTACION DE SERVICIOS 7
CONTRATAS
Y SERVICIOS
EXTREMEÑOS S.A.
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 741
CONTRATAS
Y SERVICIOS
EXTREMEÑOS S.A.
CUENTAS CORRIENTES 279
SURIKOMI S.A. PRESTACIÓN DE SERVICIOS 24
SURIKOMI S.A. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 456
CARTERA DE
DIRECTIVOS 2011
S.A.
PRESTACION DE SERVICIOS 2
CARTERA DE
DIRECTIVOS 2011
S.A.
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 9
CARTERA DE
DIRECTIVOS 2011
S.A.
CUENTAS CORRIENTES 10
CARTERA DE
DIRECTIVOS 2011
S.A.
OTRAS OPERACIONES DE PASIVO GARANTIAS 6
INVERCYSEX S.L. ARRENDAMIENTO LOCAL DE NEGOCIO 26
INVERCYSEX, S.L. INTERESES PAGADOS 8
INVERCYSEX, S.L. OTRAS FIANZAS 4
INVERCYSEX, S.L. CUENTAS CORRIENTES 19
MOBEL LINEA S.L. INGRESO POR INTERES 116
MOBEL LINEA S.L. COMPROMISOS ADQUIRIDOS 6.100
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
47 / 81
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
MOBEL LINEA S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 339
MOBEL LINEA S.L. ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 6.100
MOBEL LINEA S.L. CUENTAS CORRIENTES 1.750
98 FUTUR 2000,
S.L.
INGRESO POR INTERES 14
98 FUTUR 2000,
S.L.
PRESTACION DE SERVICIOS 1
98 FUTUR 2000,
S.L.
COMPROMISOS ADQUIRIDOS 810
98 FUTUR 2000,
S.L.
GARANTIAS CONCEDIDAS 2.024
98 FUTUR 2000,
S.L.
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 83
98 FUTUR 2000,
S.L.
ACUERDOS DE FINANCIACION PRESTAMOS 759
98 FUTUR 2000,
S.L.
CUENTAS CORRIENTES 29
98 FUTUR 2000,
S.L.
OTRAS OPERACIONES DE PASIVO GARANTIAS 318
KURSAAL 2000
S.L.
PRESTACION DE SERVICIOS 25
KURSAAL 2000
S.L.
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 14
KURSAAL 2000
S.L.
CUENTAS CORRIENTES 827
KURSAAL 2000
S.L.
OTRAS OPERACIONES DE PASIVO GARANTIAS 18
LORA DE
INVERSIONES S.L.
PRESTACION DE SERVICIOS 318
LORA DE
INVERSIONES S.L.
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 394
LORA DE
INVERSIONES S.L.
CUENTAS CORRIENTES 3.646
AVILUGAM S.L. PRESTACIÓN DE SERVICIOS 340
AVILUGAM S.L. DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 9
USLRM PARENT
COMPANY SL
PRESTACIÓN DE SERVICIOS 3
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
48 / 81
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
USLRM PARENT
COMPANY SL
CUENTAS CORRIENTES 498
SOCIEDAD VASCO
MADRILEÑA DE
INVERSIONES
PRESTACIÓN DE SERVICIOS 259
SOCIEDAD VASCO
MADRILEÑA DE
INVERSIONES, S.L.
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 3.865
INDUMENTA
PUERI S.L.
PRESTACION DE SERVICIOS 12
INDUMENTA
PUERI S.L.
CUENTAS CORRIENTES 4
GLOBAL
PORTFOLIO
INVESTMENTS S.L.
PRESTACION DE SERVICIOS 27
GLOBAL
PORTFOLIO
INVESTMENTS S.L.
DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 819
GLOBAL
PORTFOLIO
INVESTMENTS S.L.
CUENTAS CORRIENTES 622
MUEBLES Y
ASIENTOS DE
OFICINA S.L.
CUENTAS CORRIENTES 14
MUTUALIDAD DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 1.008
MUTUALIDAD CUENTAS CORRIENTES 2.040
MUTUALIDAD RECEPCION DE SERVICIOS 17
D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses
entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas significativos u otras partes vinculadas.
El Reglamento del Consejo establece en su artículo 17 que existe conflicto de interés en las situaciones en las que entren en colisión, directa
o indirectamente, el interés de la Sociedad, o su grupo, y el interés personal del consejero, entendiéndose por este último los casos en que el
asunto le afecte a él o a una persona a él vinculada.
Son personas vinculadas del consejero persona física las siguientes: a) cónyuge o las personas con análoga relación de afectividad) sus
ascendientes, descendientes y hermanos o del cónyuge (o persona con análoga relación de afectividad); c) Los cónyuges de los ascendientes,
de los descendientes y de los hermanos; d) las sociedades o entidades en las cuales el administrador posee directa o indirectamente, incluso
por persona interpuesta, una participación que le otorgue una influencia significativa o desempeña en ellas o en su sociedad dominante
un puesto en el órgano de administración o en la alta dirección. A estos efectos, se presume que otorga influencia significativa cualquier
participación igual o superior al 10 % del capital social o de los derechos de voto o en atención a la cual se ha podido obtener, de hecho o de
derecho, una representación en el órgano de administración de la Sociedad.
Las situaciones de conflicto de interés se regirán por las siguientes reglas: a) Comunicación: el consejero deberá comunicar a los demás
consejeros y, en su caso, al Consejo, a través del Presidente o del Secretario, cualquier situación de conflicto en que se encuentre él o personas
a él vinculadas; b) Abstención: el consejero no podrá realizar directa o indirectamente transacciones profesionales o comerciales con la
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
49 / 81
Sociedad a no ser que informe primero de la situación de conflicto de intereses, y el Consejo, o en su caso la Junta, apruebe la transacción.
Deberá abstenerse de asistir e intervenir en la deliberación y votación en dichos asuntos. En el caso de consejeros dominicales, deberán
abstenerse de participar en las votaciones de los asuntos que puedan suponer un conflicto entre los accionistas que representen y la Sociedad;
c) Transparencia: Informar en la memoria y en el Informe Anual de Gobierno Corporativo sobre cualquier situación de conflicto de interés.
El RIC regula los conflictos de interés en los artículos 21, 22 y 23. En este sentido, existe conflicto entre la Sociedad y uno de sus clientes o
entre dos de sus clientes, cuando en una particular situación, la Sociedad pueda obtener un beneficio, siempre que exista también un posible
perjuicio correlativo para un cliente o cuando un cliente pueda obtener una ganancia o evitar una pérdida, y exista la posibilidad de pérdida
concomitante de otro cliente.
Para identificar estas situaciones se atenderá a si la Sociedad, una persona sujeta al RIC (“Persona Sujeta”) u otra persona directa o
indirectamente vinculada a aquélla mediante una relación de control, se encuentra en alguna de las siguientes situaciones: a) La Sociedad
o la persona en cuestión puede obtener un beneficio financiero, o evitar una pérdida financiera, a costa del cliente; b) Tiene un interés en el
resultado del servicio prestado o de la operación efectuada por cuenta del cliente, distinto del interés del propio cliente; c) Tiene incentivos
financieros o de cualquier otro tipo para favorecer los intereses de terceros clientes, frente a los propios intereses del cliente en cuestión; d)
La actividad profesional es idéntica a la del cliente; e) Recibe, o va a recibir, de un tercero un incentivo en relación con el servicio prestado al
cliente, en dinero, bienes o servicios, distinto de la comisión o retribución habitual por el servicio en cuestión.
Podrán determinarse por la Sociedad otros conflictos en que puedan incurrir las Personas Sujetas en virtud de sus vinculaciones familiares,
económicas o profesionales o por cualquier otra causa. Todos los empleados y las Personas Sujetas deberán informar a la misma, a través
del Órgano de Seguimiento del RIC, de cualquier situación personal o familiar, económica o de cualquier otro tipo, que pueda constituir un
conflicto de dicha persona y los de un cliente de la Sociedad o de la propia compañía.
Se considera, al menos, que se da esta situación de conflicto, cuando la Persona Sujeta o alguna persona o entidad con la que tenga un vínculo
de parentesco o vínculo estrecho se encuentre en uno de los siguientes casos: a) Pertenencia al Consejo de Administración o Alta Dirección de
una empresa con un ámbito de actividad concurrente al de la Sociedad; b) Participación accionarial significativa en empresas con un ámbito
de actividad concurrente al de la Sociedad; c) Participación accionarial significativa u otro tipo de interés personal respecto de un cliente de la
Sociedad.
Las Personas Sujetas se abstendrán de intervenir en los actos preparatorios y de decidir o de emitir su voto, advirtiendo de ello a quienes vayan
a tomar la correspondiente decisión. Asimismo, indicarán a los clientes de gestión de carteras, de los conflictos que se pudieran plantear en
el desarrollo de su actividad. En caso de duda sobre la existencia de un conflicto, las Personas Sujetas tienen la obligación de informar de ello
al Órgano de Seguimiento del RIC, así como de las circunstancias concretas de la operación, para la determinación por éste de una adecuada
actuación.
La resolución de conflictos se realizará siempre bajo los siguientes principios: 1. Deberá darse en todo caso prioridad a los legítimos intereses de
los clientes, sin perjuicio del respeto debido a la integridad del mercado. 2. Se procurará reducir al mínimo los conflictos entre clientes y entre la
Sociedad y sus clientes. 3. No se antepondrá los intereses de la Sociedad ante los de los clientes en las operaciones con idénticas características.
4. No deberán privilegiar a ningún cliente cuando exista conflicto entre varios. 5. No multiplicarán las transacciones de forma innecesaria y sin
beneficio para el cliente.
D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,
cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha entidad o
alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de
cualquiera de ellas.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
50 / 81
E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS
E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no financieros de la sociedad,
incluidos los de naturaleza fiscal.
Los diferentes riesgos implícitos en la actividad que desarrolla el Grupo Renta 4 se gestionan con criterios de prudencia, preservando su nivel de
solvencia, rentabilidad, eficiencia y adecuada liquidez. El Grupo Renta 4 mantiene un sistema de gestión y control continua de todos los riesgos
asumidos en la actividad que desarrolla, abarcando todas empresas que integran el Grupo, así como todas las áreas o unidades de negocio,
prestando especial énfasis en aquellas más sensibles a los riesgos inherentes a la actividad desarrollada.
E.2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y
Gestión de Riesgos financieros y no financieros, incluido el fiscal.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Descripción de funciones:
- Aprobación de la política de control y gestión de riesgos [financieros y no financieros], incluidos los fiscales, identificando los principales riesgos
de la Sociedad e implantando y supervisando los sistemas internos de información y control, realizando el seguimiento de los mismos.
COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL
Descripción de funciones:
- La supervisión de la eficacia del control interno de la Sociedad, los sistemas de gestión de riesgos, incluidos los fiscales, la dirección de los
servicios de auditoría interna que velen por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno, en particular respecto de
los procesos de elaboración en integridad y presentación de la información financiera regulada relativa a la Sociedad y, a su grupo, revisando
el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios
contables, dando cuenta de ello al Consejo de Administración, viniendo obligado el responsable de la función de auditoría interna a presentar al
Comité su orientación y planes de trabajo para su aprobación por éste asegurándose de que su actividad está enfocada principalmente hacia los
riesgos relevantes de la Sociedad, y a informarle directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo, así como a someterle al final
de cada ejercicio un informe sobre sus actividades. Asimismo, el Comité de Auditoría y Control discutirá con el Auditor las debilidades significativas
del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
- Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y no financiera preceptiva y los sistemas de control y gestión
de riesgos internos asociados a los riesgos relevantes de la Sociedad de modo que éstos se identifiquen (operativo, tecnológico, financiero, legal
o reputacional), gestionen y den a conocer adecuadamente, fijándose el nivel de riesgo que la Sociedad considere aceptable, las medidas para
mitigar el impacto de los riesgos identificados, así como la determinación de los sistemas de control e información que se emplearán para
controlarlos y gestionarlos, velando por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna, proponiendo la selección, nombramiento,
reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna, así como el presupuesto de dicho servicio, recibiendo información periódica
sobre sus actividades y verificando que la alta dirección tienen en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
- Supervisar el desarrollo de las funciones atribuidas al área responsable de prevención de blanqueo de capitales y conocer los informes y
propuestas que a este respecto le sean presentados.
AUDITORÍA INTERNA
Descripción de funciones:
- Revisión de los procedimientos y sistemas de control de riesgos establecido.
DEPARTAMENTO DE RIESGOS
Descripción de funciones:
- Se trata de un órgano dependiente del Consejo de Administración.
- El departamento de Riesgo ejerce sus funciones sobre todas las entidades incluidas dentro del perímetro de consolidación del Grupo Renta 4 y
se encarga del seguimiento de los sistemas de control de riesgos establecidos.
DEPARTAMENTO DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO.
Descripción de funciones:
- Se trata de un órgano dependiente del Consejo de Administración.
- La función de cumplimento normativo tiene por objetivo identificar y evaluar periódicamente los riesgos de incumplimiento normativo en las
distintas áreas de negocio y contribuir a su gestión de forma eficiente.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
51 / 81
E.3. Señale los principales riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales y en la medida que sean
significativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley
18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.
El Grupo Renta 4 constituye un conjunto de sociedades dedicadas a proporcionar servicios especializados de ahorro e inversión e independiente
de cualquier grupo financiero o industrial, por lo que se ve especialmente afectado por la evolución del sector financiero, que puede influir de
manera muy significativa en sus resultados.
De conformidad con lo anterior, los riesgos básicos susceptibles de afectar al Grupo Renta 4, son los que se exponen a continuación:
1. Riesgo de crédito: El riesgo de crédito se define como la posibilidad de sufrir pérdidas derivadas del incumplimiento por el deudor de sus
obligaciones contractuales, incluyendo el riesgo de contraparte.
2. Riesgo de mercado: El riesgo de mercado representa la posibilidad de sufrir pérdidas ante movimientos adversos en los precios de los activos
que componen la cartera de negociación del Grupo Renta 4.
3. Riesgo operacional: El riesgo operativo hace referencia a las posibles pérdidas resultantes de una falta de adecuación o de un eventual fallo
de los procesos, del personal y de los sistemas internos, o bien por causa de acontecimientos externos, en particular, materialización de posibles
desastres naturales, errores de los proveedores de información y precios, intrusiones en los sistemas tecnológicos que puedan hacer peligrar la
seguridad de las infraestructuras del Grupo Renta 4.
4. Riesgo de liquidez: El riesgo de liquidez hace referencia, como el propio nombre indica, a una falta de tesorería, producida normalmente como
consecuencia de desfases de entradas y salidas de saldos de tesorería.
5. Riesgo normativo: Este riesgo se refiere a la probabilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de la falta de adecuación de las políticas
del Grupo Renta 4 a la normativa a la que está sujeta su actividad, transacciones defectuosamente documentadas y reclamaciones o actuaciones
contra el Grupo.
6. Riesgo reputacional: El riesgo de reputación es el derivado de actuaciones del Grupo Renta 4 que posibiliten una publicidad negativa
relacionada con las prácticas y relación de negocios, que pueda causar una pérdida de confianza en el Grupo, y por esta vía, afectar a su solvencia.
7. Riesgo fiscal: El riesgo fiscal es el riesgo de ocurrencia de efectos negativos para los estados financieros y/o la reputación del Grupo Renta 4
derivados de decisiones de índole tributaria adoptadas bien por la propia entidad o bien por las autoridades tributarias y judiciales.
8. Riesgo tecnológico: Riesgo derivado de una pérdida de Confidencialidad, Integridad o Disponibilidad asociada a los sistemas o a los datos; o de
la incapacidad para cambiar la Tecnología de Información y Comunicación en un tiempo y coste razonables cuando el entorno o los requisitos
comerciales cambian. Esto incluye los riesgos de seguridad que resultan de procesos internos inadecuados o fallidos, o de eventos externos
incluidos los ataques ciber o una seguridad física inadecuada.
9. Riesgo ESG o de sostenibilidad. Riesgos medioambientales, sociales y de gobernanza que de forma integrada que, por considerarse materiales,
tanto en el corto como en el largo plazo, puedan generar pérdidas económicas o impactar negativamente en su capital y/o liquidez. El cambio
climático y el deterioro medioambiental se pueden materializar en riesgos financieros a través de dos canales de transmisión básicamente: los
riesgos físicos y los riesgos de transición. Los riesgos sociales se relacionan con las condiciones laborales, comunidades locales, salud y seguridad de
los trabajadores, discriminación, entre otros. Los riesgos de gobernanza se relacionan con la remuneración de los ejecutivos, respeto del estado de
derecho, soborno y corrupción, estrategia fiscal, ciberseguridad, blanqueo de capitales, entre otros.
E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
La estrategia de gestión de riesgo del Grupo Renta 4 se basa en la implantación de medidas que mitiguen o diluyan los riesgos definidos,
estableciendo límites de manera específica para cada línea de negocio, mercado y productos.
El objetivo de este sistema es preservar la solvencia y liquidez del Grupo, asegurando que la exposición al riesgo esté dentro de los límites
preestablecidos y con un perfil equilibrado.
El Grupo Renta 4 dispone de un Marco de Apetito al Riesgo en el que se establecen límites para los principales riesgos inherentes a su actividad.
E.5. Indique qué riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio.
No se ha materializado riesgo alguno durante el ejercicio.
E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los fiscales,
así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da
respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.
Las medidas adoptadas para mitigar el impacto de los riesgos básicos susceptibles de afectar al Grupo Renta 4, en caso de materializarse, son los
que se exponen a continuación:
1. Riesgo de crédito: Para mitigarlo se establecen procedimientos y límites específicos que tratan de evitar situaciones de descubierto de efectivo
y/o de títulos en la operativa de intermediación y liquidación de operaciones de los clientes. Excepcionalmente se pueden permitir situaciones
individualizadas de descubierto siempre que se produzcan con las autorizaciones preceptivas. Estas situaciones están limitadas atendiendo a
la garantía crediticia del cliente y son monitorizadas por el Dpto. de Riesgos y la Unidad de Auditoría. Renta 4 concede financiación a clientes
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
52 / 81
mediante la formalización de un contrato de crédito con garantía de valores, de tal forma que, mediante la pignoración de los instrumentos
financieros y el seguimiento continuo de su evolución, se dé cobertura al riesgo asumido en las operaciones concedidas a los clientes. La
exposición al riesgo de crédito de las exposiciones de balance se centra mayoritariamente en inversiones líquidas (cuentas corrientes, depósitos
y emisiones de deuda pública del gobierno español a corto plazo), todo ello conforme, a los límites de grado de concentración de inversiones
que establece la normativa actual. La evaluación del riesgo de contraparte frente a Instituciones entidades de crédito, se realiza basándose en
calificaciones crediticias (ratings) de las principales agencias que suministran esta información, seleccionándose aquellas de mayor solvencia,
experiencia y reconocimiento en los mercados.
2. Riesgo de mercado: Para controlarlo se establecen límites para que, en todo momento, ante variaciones en los precios de mercado, las pérdidas
se limiten a los máximos prefijados. Los controles se fijan atendiendo a las condiciones de los distintos activos y a la importancia del riesgo
inherente a cada mercado. Dentro de este tipo de riesgo adquiere especial relevancia el concepto de VaR (Valor en Riesgo o máxima pérdida
potencial que puede experimentar una cartera en condiciones actuales de mercado), que se encuentra incorporado a los sistemas de detección
de riesgos. El Dpto. De Riesgos y la Unidad de Auditoría se encargan de supervisar el adecuado cumplimiento de los límites.
3. Riesgo operacional: Para mitigar este riesgo hay unos requisitos mínimos de formación de empleados, además de controles primarios en
los distintos puestos de trabajo, de tal forma que las rutinas de control se integren en cada tarea. Las mejoras en los sistemas informáticos
implantadas contribuyen a establecer mejores controles y a que los procesos manuales sean cada vez menos, reduciendo errores humanos.
El Dpto. de Riesgos y la Unidad de Auditoría realizan un seguimiento y evaluación continua para detectar cualquier materialización de riesgo,
principalmente derivado de la intermediación de operaciones de la clientela, verificando el correcto funcionamiento del sistema de control.
Asimismo, se ha definido e implementado un modelo de gobierno que cubre los principales ámbitos de la gestión de riesgos tecnológicos, e
incluye un marco de control que permite monitorizarlos de cara a su gestión y reporte interno y externo.
4. Riesgo de liquidez: Para controlar este riesgo y que se cumplan todos los requisitos establecidos en la legislación en cuanto a coeficientes legales
y compromisos de pagos con terceros, se revisan los plazos residuales de vencimiento de los activos y pasivos. El seguimiento y control del riesgo
de liquidez es realizado por el Departamento de Tesorería de forma diaria, en coordinación con el Departamento Financiero, supervisado por el
Departamento de Riesgos del Grupo Renta 4. La política de mitigación de este riesgo se centra en la actual política de inversión en activos a corto
plazo y líquidos que pudiesen estar disponibles ante cualquier tensión que pudiera materializarse.
5. Riesgo normativo: Se cuenta con una Unidad de Cumplimiento Normativo responsable de la adecuación de los procedimientos a los
requerimientos normativos, así como del seguimiento y control.
6. Riesgo reputacional: Se tienen establecidas una serie de políticas de cumplimiento normativo, a través de las cuales se realiza un seguimiento
directo sobre los aspectos más significativos. A nivel enunciativo, son: Prevención de blanqueo de capitales. • Código de conducta en mercado
de valores (Reglamento Interno de Conducta). • Comercialización de productos y normativa MIFID [II], MIFIR y PRIIPs. • Abuso de mercado en la
operativa de intermediación en los mercados de capitales. • Reclamaciones de clientes. • Modelo de Gestión de riesgos penales. • Protección de
datos personales (RGPD)
7. Riesgo fiscal: El impacto de este riesgo se mitiga mediante actuaciones de expertos independientes en el marco de la auditoría financiera,
opiniones fiscales solicitadas en el marco de transacciones relevantes y, en última instancia, por la interacción con la Administración Tributaria.
8. Riesgo tecnológico: se ha definido un modelo de gestión del riesgo tecnológico que se basa en dos pilares fundamentales, el modelo de
gobierno y el modelo operativo. El modelo permite establecer de forma clara las responsabilidades y competencias en materia de gestión de
riesgos tecnológicos, incluyendo los principales órganos de gobierno, así como, la normativa interna y los principales procesos de gestión del riesgo
tecnológico.
9. Riesgo ESG: Se ha adoptado un enfoque global para su identificación, evaluación, seguimiento y mitigación, en concreto, en lo relacionado con
las finanzas sostenibles, incorporando criterios ESG en el catálogo de productos, implantando en asesoramiento y gestión preferencias ESG de los
clientes, reportando las acciones, desarrollando procesos y metodología de gestión de riesgo medioambiental y adaptando tratamientos de capital
favorables a las exposiciones ligadas al ámbito ESG.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
53 / 81
F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de
emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
F.1. Entorno de control de la entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y
efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.
El Consejo de Administración de Renta 4 Banco tiene la responsabilidad última de la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF
que, de acuerdo con su Reglamento, tiene delegada su supervisión en el Comité de Auditoría y Control.
COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL.
El Reglamento del Consejo de Administración de Renta 4 Banco establece en su artículo 31 que las responsabilidades básicas del Comité de
Auditoría y Control, en relación con los sistemas de información y control interno, son las que a continuación se exponen:
1. La supervisión de la eficacia y de la dirección de los servicios de auditoría interna de la Sociedad que velen por el buen funcionamiento de los
sistemas de información y control interno, en particular respecto de los procesos de elaboración en integridad y presentación de la información
financiera regulada relativa a la Sociedad y, a su grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del
perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables, dando cuenta de ello al Consejo de Administración, viniendo
obligado el responsable de la función de auditoría interna a presentar al Comité su plan anual de trabajo y a informarle directamente de las
incidencias que se presenten en su desarrollo, así como a someterle al final de cada ejercicio un informe sobre sus actividades.
2. Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera regulada y los sistemas de control y gestión de riesgos internos
asociados a los riesgos relevantes de la Sociedad de modo que éstos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente, fijándose el nivel
de riesgo que la Sociedad considere aceptable, las medidas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, así como la determinación de
los sistemas de control e información que se emplearán para controlarlos y gestionarlos, velando por la independencia y eficacia de la función
de auditoría interna, proponiendo la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna, así como el
presupuesto de dicho servicio, recibiendo información periódica sobre sus actividades y verificando que la alta dirección tienen en cuenta las
conclusiones y recomendaciones de sus informes.
3. Revisar las cuentas de la Sociedad, vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de contabilidad
generalmente aceptados, así como informar de las propuestas de modificación de principios y criterios contables sugeridos por la dirección.
4. Revisar e informar previamente al Consejo de Administración respecto de: (i) la información financiera que, por su condición de cotizada, la
Sociedad deba hacer pública periódicamente, asegurándose de que las cuentas intermedias se formulan con los mismos criterios contables
que las anuales y, a tal fin, considerar la procedencia de una revisión limitada del auditor externo de la Sociedad; (ii) la creación o adquisición de
participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como
cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo
al que pertenezca la Sociedad; (iii) y de las operaciones vinculadas.
5. Recibir de los empleados, de forma confidencial, pero no anónima, y por escrito, comunicaciones sobre posibles irregularidades de potencial
trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la Sociedad o de sociedades de su grupo.
6. Velar por el cumplimiento de los códigos internos de conducta y las reglas de gobierno corporativo, así como de la normativa sobre mercados
del sector.
7. Supervisar el desarrollo de las funciones atribuidas al área responsable de prevención de blanqueo de capitales y conocer los informes y
propuestas que a este respecto le sean presentados. Los miembros del Comité de Auditoría y Control se designan teniendo en cuenta sus
conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos, siendo la totalidad de sus miembros consejeros externos,
y se les mantiene adecuadamente informados de todos los cambios regulatorios que se puedan producir en las citadas materias. De entre los
mismos el Consejo de Administración designa al Presidente, que será un consejero independiente y que desempeñará su cargo por un periodo no
superior a cuatro años sin perjuicio de su continuidad o reelección como miembro del Comité.
AUDITORÍA INTERNA.
El Grupo dispone de un área de Auditoría Interna que está sometida al control y supervisión del Comité de Auditoría y Control. Dentro de las
funciones que desarrolla el área de Auditoría Interna, se encuentran entre otras, las de:
1. Supervisar el cumplimiento y efectividad de los sistemas y procedimientos de control interno, así como asistir a la organización en la mejora de
los mismos y de las actividades de control.
2. Velar por la suficiencia, integridad y fiabilidad de la información financiera y de gestión.
3. Examinar los sistemas establecidos para asegurar el cumplimiento de la normativa interna y externa aplicable, evaluando para ello la idoneidad
y efectividad de los mismos.
Para el cumplimiento de sus objetivos compagina la actividad de auditoría presencial con la de auditoría a distancia.
COMITÉ DE DIRECCIÓN.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
54 / 81
Las funciones del Comité de Dirección son la dirección, el control y el seguimiento del Banco y del Grupo; el seguimiento, control y evaluación
de las áreas de negocio; el establecimiento de la estrategia comercial y seguimiento de su actividad; la implantación de los objetivos y de la
política comercial común; la evaluación de inversiones, operaciones en los mercados de valores y estructura de financiación; el análisis de precios
y propuestas de tarifas y precios intra-grupo; la evolución de las necesidades tecnológicas del Grupo y propuestas para la mejora del sistema;
la coordinación del Banco con las distintas áreas del Grupo; y, por último, llevar a cabo las políticas de gestión de filiales y seguimiento de los
resultados.
CUMPLIMIENTO NORMATIVO.
El Grupo Renta 4 posee una función independiente de Cumplimiento Normativo que, a través de las políticas y procedimientos adecuados,
detecta y gestiona el riesgo de incumplimiento de las obligaciones en la materia, tanto internas como externas, que tiene la organización.
Asimismo, informa y asesora a la dirección y a empleados, y monitoriza el cumplimiento de las reglas internas a lo largo de toda la organización. El
riesgo de incumplimiento normativo puede llegar a tener impacto sobre la información financiera.
Adicionalmente, el Grupo Renta 4 pone a disposición de sus clientes un Servicio de Atención al Cliente, cuya finalidad es conocer, estudiar y
resolver las quejas y reclamaciones que los clientes le planteen con respecto a las operaciones, contratos o servicios financieros y, en general, con
respecto a sus relaciones con las diferentes entidades que componen el Grupo Renta 4. Este Servicio de Atención al Cliente supone un control
adicional en la detección de posibles errores en la información financiera tras los correspondientes análisis de las reclamaciones presentadas.
ÁREA DE ADMINISTRACIÓN Y CONTABILIDAD.
El área de Administración y Contabilidad de Renta 4 Banco, es el área responsable de la elaboración y control directo sobre la Información
Financiera, reportando directamente tanto a la Alta Dirección como al Consejo.
En esta área recaen las siguientes funciones en el proceso de elaboración de la información financiera:
1. Contabilidad: responsable de la contabilidad del Banco y de comprobar el cumplimiento de los procedimientos de control sobre la calidad y
fiabilidad de la información que se genera desde las diferentes áreas del Grupo.
2. Consolidación: responsable del proceso de consolidación y de seguimiento de la información de filiales y participadas.
F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los
siguientes elementos:
· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de
definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y
funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:
El diseño y revisión de la estructura organizativa, así como la definición de las líneas de responsabilidad y autoridad es realizado por el Consejo de
Administración, por medio del Consejero Delegado y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones (órgano integrado por miembros externos
del Consejo de Administración), con la asistencia del Comité de Dirección.
El Consejero Delegado y la Comisión de Nombramientos y Retribuciones determinan la distribución de tareas y funciones, velando por que exista
una adecuada distribución de funciones, así como unos sistemas de coordinación entre los diferentes departamentos que garanticen la eficiencia
de las operaciones. ·
· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos
(indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información
financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y
sanciones:
El Grupo Renta 4 dispone de un Reglamento Interno de Conducta, aprobado por el Consejo de Administración, de aplicación a todos los
empleados, apoderados, directivos, administradores y representantes del Grupo, que desarrolla los principios y valores que deben regir la actuación
del Grupo. En este Reglamento Interno de Conducta, se establece un marco de actuación en caso de incumplimiento por las personas sujetas.
Renta 4 Banco traslada este Reglamento Interno de Conducta a todas las personas afectadas por él, quienes acusan recibo de su comunicación y
asumen personalmente que conocen, comprenden y aceptan el RIC así como todos los compromisos que el mismo comporta.
La función de Cumplimiento Normativo es el órgano responsable de vigilar la correcta difusión del citado Código, así como de asegurarse de su
correcto cumplimiento, comunicando al Comité de Auditoría y Control los incumplimientos o malas prácticas que se detecten y proponiendo las
sanciones que correspondan, que deberán ser ratificadas por el correspondiente órgano de gobierno.
· • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de
naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y
actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial y si
permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.
La comunicación al Comité de Auditoría de las irregularidades de naturaleza financiera y contable se realiza a través del Auditor interno, el cual se
encuentra presente en todas las reuniones de dicho Comité, y las traslada al Presidente del Comité para su estudio y subsanación.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
55 / 81
Adicionalmente, el Grupo dispone de un canal de denuncias a través del cual, los clientes, empleados o proveedores pueden comunicar cualquier
conducta presuntamente irregular, incumplimiento o ilegalidad, cometida en el ámbito de actuación de las sociedades que componen el Grupo
Renta 4 que pueda suponer la comisión de un delito en el ámbito penal. Este canal de denuncias es confidencial.
El Unidad de Cumplimiento (formado por el Director de Auditoría Interna, Director de Gestión de Riesgos y Director de Cumplimiento Normativo)
es el órgano colegiado, dependiente de la Comisión de Auditoría y Control, que recibe y analiza todas las denuncias, con poder autónomo para
su investigación y resolución. De su actividad en la gestión de denuncias, la Unidad de Cumplimiento dará reporte a la Comisión de Auditoría y
Control del Consejo.
· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión
de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,
auditoría, control interno y gestión de riesgos:
El Grupo desarrolla planes de formación para todo el personal, incluidos aquellos que están directamente involucrados en la elaboración de la
información financiera.
Estos planes incluyen la actualización permanente ante cualquier cambio regulatorio de las actividades que desarrollan las distintas sociedades
del Grupo, como en el conocimiento de las Normas Internacionales de Información Financiera y de la normativa aplicable emitida por el Banco de
España, CNMV y Dirección General de Seguros.
F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.
Informe, al menos, de:
F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error
o fraude, en cuanto a:.
· Si el proceso existe y está documentado:
La Dirección de Renta 4 Banco es responsable y mantener un adecuado control interno sobre la preparación de información financiera. Este
proceso de control interno sobre la información financiera está bajo supervisión del Presidente del Consejo y del Comité de Auditoría y Control
con el fin de proveer certeza razonable acerca de la fiabilidad de la información financiera y la preparación de los estados financieros consolidados
públicos del Grupo, preparados en base a las normas vigentes en cada momento.
Los principales riesgos que surgen en el proceso de la elaboración de la información financiera son:
- Errores por aplicación incorrecta de principios contables.
- Fraudes en la información financiera.
- Deficiencia en el desglose de la información.
Con el objeto de mitigar estos riesgos en la elaboración de la información financiera, el Grupo Renta 4 tiene prácticamente automatizada toda la
contabilización referida a la operativa con clientes. En relación aquellos procesos en los que existe un componente manual para la elaboración de
la información financiera se han identificado los riesgos y controles o factores mitigantes asociados, de forma que se pueda evaluar, supervisar y
concluir para cada uno de ellos y para el conjunto de la información financiera, razonablemente se esté libre de errores materiales.
Adicionalmente, se realizan una serie de conciliaciones que garantizan que la información contable se corresponde con la información facilitada
por terceros.
La supervisión del proceso de identificación de riesgos de la información financiera se realiza por el Comité de Auditoría y Control dentro de sus
funciones de supervisión y control sobre la información financiera.
· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia;
integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza
y con qué frecuencia:
Este proceso cubre la totalidad de la información financiera y presta especial énfasis en la identificación de riesgos de error material en base a la
complejidad de las transacciones, importancia cuantitativa y cualitativa, complejidad de los cálculos y aplicación de juicios y estimaciones. Este
proceso se actualiza conforme a la modificación del grado de exposición a los riesgos inherentes a la actividad que desarrolla el Grupo Renta 4.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
56 / 81
· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre
otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de
propósito especial:
El perímetro de consolidación del Grupo Renta 4 es determinado por el Área de Administración y Contabilidad, de acuerdo con los criterios
establecidos en la normativa pertinente.
El perímetro de consolidación es supervisado adicionalmente por la función de auditoría interna y por los auditores externos.
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros,
legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados
financieros:
El proceso tiene en cuenta los principales riesgos en los que incurre el Grupo Renta 4, incluyéndose operativos, tecnológicos, financieros, legales,
reputacionales, etc.
· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:
Este proceso de control interno sobre la información financiera está bajo supervisión del Presidente del Consejo y del Comité de Auditoría y
Control con el fin de proveer certeza razonable acerca de la fiabilidad de la información financiera y la preparación de los estados financieros
consolidados públicos del Grupo, preparados en base a las normas vigentes en cada momento.
F.3. Actividades de control.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF,
a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación
descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de
los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones,
valoraciones y proyecciones relevantes
Existen una serie de controles de las transacciones que puede afectar de forma material a los estados financieros.
Estos controles se basan fundamentalmente en los siguientes aspectos:
- Confirmación de transacciones: controles para asegurar la integridad y la exactitud de las transacciones registradas.
- Controles basados en conciliaciones de aquellas transacciones, posiciones y parámetros significativos.
- Valoración: realización de controles de los métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable de los
instrumentos financieros.
- Fiscalidad: controles internos para asegurar que los cálculos fiscales son realizados correctamente y que sus saldos están adecuadamente
registrados en los estados financieros, en colaboración con la asesoría fiscal externa del Grupo.
- Ajustes basados en estimaciones: controles para asegurar que las técnicas utilizadas para la elaboración de las estimaciones están basados en
juicios previamente autorizados y comunicados.
- Controles sobre consolidación y otros procesos de cierre de estados financieros: Los controles sobre consolidación incluyen, entre otros, la
validación de asientos contables de eliminación de operaciones inter e intra-grupo y la revisión de ajustes posteriores al cierre.
- Presentación y desglose de los estados financieros: revisión final de los estados financieros por la Alta Dirección del Grupo, especialmente por el
área financiera, con controles previos del área de Administración y Contabilidad y Unidad de Auditoría.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
57 / 81
F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre
seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación
de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y
publicación de la información financiera.
El Grupo Renta 4 mantiene diferentes niveles de seguridad de acceso a los sistemas de información que soportan la elaboración y publicación de
información financiera, garantizándose la adecuada segregación de funciones dentro del proceso contable, así como evitando cualquier intrusión
al respecto.
Asociado a los sistemas de información, existe un riesgo de continuidad de negocio, que deriva de la posible concurrencia de contingencias por
fallos de comunicaciones, fallos de energía, funcionamiento erróneo de los equipos de hardware o de los programas de software u otros eventos
inesperados o desastres.
El Grupo Renta 4 dispone de un plan de continuidad de negocio, de acuerdo con lo establecido en la normativa aplicable, que se traduce en
distintos planes de cobertura de los riesgos citados con anterioridad.
F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades
subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración
encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados
financieros.
El Grupo Renta 4 no tiene subcontratada ninguna actividad relevante que pueda tener un impacto significativo en los estados financieros del
Grupo. Si bien, mantiene una política de externalización que establece los procesos de homologación y revisión del cumplimiento por parte de
terceros.
F.4. Información y comunicación.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o
departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación,
manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así
como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que
opera la entidad.
La responsabilidad sobre la adecuada aplicación de normas contables en la elaboración de la información financiera recae en el Área de
Administración y Contabilidad. Junto a la elaboración de la información contable, sus funciones son las siguientes:
- Definir las Políticas y Procedimientos Contables del Grupo.
- Analizar cualquier operación y/o transacción singular para su adecuado tratamiento contable.
- Evaluar los posibles impactos ante cualquier proyecto de cambio normativo.
- Resolver cualquier consulta que se pueda realizar a nivel interno.
El área de Administración y Contabilidad mantiene un contacto con los auditores externos ante cualquier operación y/o transacción en las que
existan dudas sobre su tratamiento.
F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de
aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados
financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.
Los principales sistemas informáticos que intervienen en la generación de la información financiera utilizados por el Grupo Renta 4 se encuentran
centralizados e interconectados.
Existen procedimientos y controles que aseguran el correcto desarrollo y mantenimiento de estos sistemas, y su correcta operativa, continuidad y
seguridad.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
58 / 81
En el proceso de consolidación y preparación de la información financiera se utilizan como inputs los estados financieros reportados por las filiales
del grupo en los formatos establecidos, así como el resto de información financiera requerida tanto para el proceso de armonización contable
como para la cobertura de las necesidades de información establecidas.
F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad
cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la
comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo
se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por
el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un
plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la
información financiera.
El Comité de Auditoría y Control realiza una supervisión del correcto funcionamiento de la elaboración de información financiera, a través de la
supervisión directa de la función de auditoría interna y del trabajo desarrollado por los auditores externos.
Al mismo tiempo, el Comité de Auditoría y Control puede requerir la asistencia de personal que integran las diferentes áreas del Grupo para
recabar información relativa a la existencia o no de debilidades que puedan tener impacto significativo en la información financiera.
La Alta Dirección del Grupo, en función de la información obtenida del área de auditoría, tanto interna como externa, e información de
procedimientos de inspección de organismos reguladores, realiza una evaluación relativa a la eficacia del SCIIF.
F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con
lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta
dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de
control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros
que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de
corregir o mitigar las debilidades observadas.
La función de Auditoría Interna comunica a la Alta Dirección y al Comité de Auditoría y Control las debilidades significativas de control interno
identificadas en las revisiones efectuadas durante el ejercicio.
Asimismo, el auditor de cuentas del Grupo tiene acceso directo con la Alta Dirección del Grupo manteniendo reuniones periódicas tanto para
obtener información necesaria para el desarrollo de su trabajo como para comunicar las debilidades de control detectadas en el desarrollo de su
trabajo. Respecto de este último aspecto, los auditores externos presentan semestralmente y anualmente un informe a la Alta Dirección en que se
detallan las debilidades de control interno puestas de manifiesto en el desarrollo de su trabajo.
A su vez, el auditor de cuentas informa al Comité de Auditoría y Control de las conclusiones de su trabajo de revisión de las Cuentas del Grupo
incluyendo cualquier aspecto que considere relevante.
El área de Auditoría Interna realiza un seguimiento periódico de los planes de acción derivados de las recomendaciones emitidas por el auditor
externo e informa al Comité de Auditoría y Control de su estado, en función de la relevancia de las situaciones, al menos anualmente..
F.6. Otra información relevante.
No se han identificado aspectos adicionales a desglosar.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
59 / 81
F.7. Informe del auditor externo.
Informe de:
F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en
cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería
informar de sus motivos.
El Grupo Renta 4 no ha considerado necesario la emisión de un informe del auditor externo sobre el SCIIF, principalmente por el hecho que, con
periodicidad semestral, los auditores externos realizan o bien una auditoría de las cuentas anuales consolidadas o bien una revisión limitada de los
estados financieros consolidados resumidos intermedios, dentro del marco establecido por las normas de auditoría, discutiendo con la Comisión
de Control y Auditoría cualquier aspecto o incidencia reseñable.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
60 / 81
G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las
sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada
de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información
suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un
mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante
la adquisición de sus acciones en el mercado.
Cumple [ X ] Explique [ ]
2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por
otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha
entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas
con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad
cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales.
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses que puedan presentarse.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del
informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los
accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en
particular:
a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código
de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
61 / 81
4. Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e
inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto
que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los
accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través
de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e
identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de
información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de
información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere adecuados
(medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la
información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
El Consejo mantuvo su compromiso de actualización, análisis y revisión de las políticas internas de la Sociedad para adaptarlas, en caso de
ser necesario, a las modificaciones de las recomendaciones de buen gobierno aprobadas por la CNMV en junio de 2020. Se cumple con esta
recomendación si bien en la actualidad la Sociedad está en un proceso de análisis y revisión de la política relativa a la comunicación y contactos
con accionistas e inversores institucionales para, en su caso, su actualización en los términos que puedan ser necesarios.
5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para
emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe
superior al 20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles
con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web
los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma
preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la junta
general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a) Informe sobre la independencia del auditor.
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
62 / 81
7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de
accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios
telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte
proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente
a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos
supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente
de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría
sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación
de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho
parecer.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que
aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el
ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y
se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general
de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la
sociedad:
a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia
con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y
propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de
administración.
c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto
que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o
deducciones sobre el sentido del voto.
d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos
complementarios o propuestas alternativas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
63 / 81
11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas,
establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de
criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el
interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva
su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un
comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente
aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus
empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados,
así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio
ambiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y
participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.
Cumple [ X ] Explique [ ]
14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración y que:
a) Sea concreta y verificable.
b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las
competencias requeridas por el consejo de administración; y
c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que
favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número
significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja
en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de
accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello
en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
64 / 81
15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de
administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la
complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de
la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración
antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la
proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que
tengan legalmente la consideración de significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el
consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.
Cumple [ X ] Explique [ ]
17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un
accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de
consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
Cumple [ X ] Explique [ ]
18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente
información sobre sus consejeros:
a) Perfil profesional y biográfico.
b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como
sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros
dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores
reelecciones.
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
65 / 81
19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos, se
expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas
cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se
hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando
dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus
consejeros dominicales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del
cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa,
apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular,
se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas
obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de
consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan
perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas
públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la
estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración
vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
Cumple [ X ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
66 / 81
22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir
cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que
puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de
administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes
procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones
mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las
circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o
no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero
o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que
concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello
sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la
adopción de las medidas correspondientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de
decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de
forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses,
cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de
administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el
consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir,
explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la
condición de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes
del término de su mandato, explique de manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de
consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos
los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida
en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo
referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
67 / 81
25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente
disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden
formar parte sus consejeros.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ]
A pesar de que el Reglamento del Consejo de la Sociedad no contiene ninguna mención al número máximo de consejos de los que pueden
formar parte los consejeros de la misma, dicho número viene delimitado en la normativa que aplica a la Sociedad por su condición de entidad
de crédito. Por ello, queda cumplido el principio que orienta la recomendación, esto es, que los consejeros dediquen el tiempo suficiente para el
eficaz desarrollo de sus funciones y para conocer el negocio de la Sociedad y las reglas de gobierno que la rigen, y se cumple con la finalidad del
mismo a pesar de no seguir de forma plena la recomendación, siendo los consejeros conocedores de las limitaciones que la normativa establece al
respecto.
26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus
funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del
ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no
previstos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe
anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
28. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de
los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de
administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento
preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento
externo con cargo a la empresa.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones,
las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
68 / 81
31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de
administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con
carácter previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo
de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento
previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que
los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
33. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además
de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de
administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del
consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del
consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión
a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada
consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,
además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de
administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las
preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer
sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con
el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y
decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas
en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
Cumple [ X ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
69 / 81
36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que
corrija las deficiencias detectadas respecto de:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las
distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al
consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor
externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos,
siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones
adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de
las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos,
tanto financieros como no financieros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
70 / 81
40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de
auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que
funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría,
para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,
incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el
seguimiento de sus recomendaciones y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
71 / 81
42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
1. En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no
financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos
a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales,
medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el
cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación
y la correcta aplicación de los criterios contables.
b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la
selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de
trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente
en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus
actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de
sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas
con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,
comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables,
o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o
su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos
en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del
denunciante y denunciado.
d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se
apliquen de modo efectivo en la práctica.
2. En relación con el auditor externo:
a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su
independencia.
c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de
una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de
administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable
y de riesgos de la sociedad.
e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de
servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en
general, las demás normas sobre independencia de los auditores.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
72 / 81
43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso
disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y
corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración
sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje
propuesta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales,
sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a
los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y
otros riesgos fuera de balance.
b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una
comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime
apropiado.
c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a
materializarse.
e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados
riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del
consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o
departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:
a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que
se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la
sociedad.
b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre
su gestión.
c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el
marco de la política definida por el consejo de administración.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
73 / 81
47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos
y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos,
aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de
dichos miembros sean consejeros independientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una
comisión de remuneraciones separadas.
Cumple [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo
de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si
los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que
le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,
incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración
individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento
externo prestado a la comisión.
e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los
distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente
cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
74 / 81
52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en
el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones
legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros
independientes.
b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los
conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere
sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración
posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el
desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,
social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se
reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de
nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra
comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización,
haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo
la mayoría independientes y se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que se indican en la
recomendación siguiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
75 / 81
54. Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las siguientes:
a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de
conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito
y valores.
b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información
económico-financiera, no financiera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e
inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la
entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.
c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia
medioambiental y social de la sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la
estrategia y política fijadas.
e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identifiquen e incluyan al menos:
a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes,
proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los
derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales
b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y
su gestión.
c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de
conducta empresarial.
d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la
integridad y el honor.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado
y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para
comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
Cumple [ X ] Explique [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
76 / 81
57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la
sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o
derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo
plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando
se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a
las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas
precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus
beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la
compañía o de otras circunstancias similares.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios
consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para
la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la
sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo
plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período
de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que
los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales,
ocasionales o extraordinarios.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suficiente
de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente
establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en
cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de
cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada
en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que implique
su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento
que lo haga aconsejable.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
77 / 81
60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la
entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros correspondientes a los sistemas
retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un
plazo de al menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una
exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a
un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones u
otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los
costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y
retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de
los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones
de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con
posterioridad.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ] No aplicable [ ]
No se prevén más mecanismos al respecto que los recogidos en la normativa mercantil aplicable, si bien en la política de remuneraciones de los
consejeros se recoge el contenido de dicha recomendación.
64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la
retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha
cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán
cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la
extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no
previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de
pactos de no competencia post-contractual.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
78 / 81
Las indemnizaciones por resolución de los contratos recogen el pago por importe equivalente a la parte devengada y perfeccionada de la
Retribución variable anual según corresponda, y respecto de la parte diferida, la totalidad de la cuantía de abono diferida, y, en el supuesto de
dimisiones, la parte devengada y perfeccionada de la retribución variable anual según corresponda, conforme a la normativa, hasta la fecha de
rescisión de la relación laboral.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
79 / 81
H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del
grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir
para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la
entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado
con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de
gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de
la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos
o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en
cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas
Tributarias, de 20 de julio de 2010:
C.1.12. A pesar de que el Reglamento del Consejo de la Sociedad no contiene ninguna mención al número máximo de consejos de los que pueden
formar parte los consejeros de la misma, dicho número viene delimitado en la normativa que aplica a la Sociedad por su condición de entidad de
crédito. En este sentido, se cumple con el principio que orienta la recomendación, relativo a, que los consejeros dediquen el tiempo suficiente para
el eficaz desarrollo de sus funciones y para conocer el negocio de la Sociedad y las reglas de gobierno que la rigen, y se cumple con la finalidad del
mismo a pesar de no seguir de forma plena la recomendación, siendo los consejeros conocedores de las limitaciones que la normativa establece al
respecto.
D.3: Detalle Partes Vinculadas (desglose):
Nombre o denominación Nombre de la Sociedad Vínculo Naturaleza de la operación Importe Órgano que la ha aprobado
DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 4 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 3 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL
DOÑA GEMMA AZNAR CORNEJO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 13 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 2 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 49 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL
DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 30 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON JUAN LUIS LOPEZ GARCIA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL OTRAS OP. GARANTÍAS 13 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 1 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 63 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA
GENERAL
DON PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 17 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 14 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 148 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA
GENERAL
DON JOSE RAMON RUBIO LAPORTA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 241 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
80 / 81
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS 28 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 1.119 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA
GENERAL
DON JUAN CARLOS URETA DOMINGO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 15 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON SANTIAGO JOSE GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL COMPROMISOS ADQUIRIDOS 700 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON SANTIAGO JOSE GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 206 CONSEJO DE ADMINISTRACION -
JUNTA GENERAL
DON SANTIAGO JOSE GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL GARANTIAS CONCEDIDAS 1.158 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON SANTIAGO JOSE GONZALEZ ENCISO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL AC. DE FINANC. PRÉSTAMOS 288 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL COMPROMISOS ADQUIRIDOS 170 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL GARANTIAS CONCEDIDAS 388 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 12 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA
GENERAL
DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL AC. DE FINANC. PRÉSTAMOS 161 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DON JUAN CARLOS URETA ESTADES RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL OTRAS OP. GARANTIAS 23 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA-JUNCEDA FERNÁNDEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL COMPROMISOS ADQUIRIDOS 30 GIRO O TRÁFICO
HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA-JUNCEDA FERNÁNDEZ RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 6 CONSEJO DE
ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL
DON JOSÉ IGNACIO GARCÍA-JUNCEDA FERNÁNDEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL AC. DE FINANC. PRÉSTAMOS 30 GIRO O TRÁFICO
HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON EDUARDO CHACON LOPEZ RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 5 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL
DON EDUARDO CHACON LOPEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 20 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 1 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA
GENERAL
DOÑA PILAR GARCÍA CEBALLOS-ZUÑIGA RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 31 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 5 CONSEJO DE ADMINISTRACION -JUNTA GENERAL
DOÑA INES JUSTE BELLOSILLO RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 11 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA ENTIDAD
DON JESÚS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 91 CONSEJO DE ADMINISTRACION -
JUNTA GENERAL
DON JESÚS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ RENTA 4 BANCO CONTRACTUAL CUENTAS CORRIENTES 15 GIRO O TRÁFICO HABITUAL DE LA
ENTIDAD
DOÑA MARÍA DEL PINO VELÁZQUEZ MEDINA RENTA 4 BANCO SOCIETARIA DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS 1 CONSEJO DE ADMINISTRACION -
JUNTA GENERAL
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
21/02/2023
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
81 / 81
[ ]
[ √ ]
Sí
No
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
1 / 45
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2022
CIF:
A82473018
Denominación Social:
RENTA 4 BANCO, S.A.
Domicilio social:
PS. DE LA HABANA N.74 (MADRID)
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
2 / 45
A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO
A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida
que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones
aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, específica y concreta.
Se deberán describir las determinaciones específicas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de
los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a
cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos firmados con los consejeros ejecutivos y con
la política de remuneraciones aprobada por la junta general.
En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:
a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación
y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones.
b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la
política de remuneración de la sociedad.
c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo
d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar
excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y
componentes que pueden ser objeto de excepción según la política.
La política de remuneraciones de los consejeros (la “PR”) de Renta 4 Banco, S.A. (la “Sociedad” o “Renta 4”) tiene la finalidad de alinear los intereses
de los accionistas con los de la Sociedad, buscando una gestión prudente de la actividad y minimizando los riesgos inherentes a la misma,
gratificando la labor del personal de la Sociedad en la consecución de dicha finalidad y procurando que las retribuciones se ajusten a las
condiciones de mercado de Sociedades de crédito equiparables por razón de su tamaño y aplicando criterios de moderación y adecuación con
los resultados de la Sociedad. Todo ello, de conformidad con el Reglamento del Consejo de Administración (el “CA”) de Renta 4, y al objeto de
contribuir a que la Sociedad pueda cumplir sus objetivos estratégicos dentro del marco en que desarrolla su actividad.
En este sentido y en el marco de lo dispuesto en los Estatutos Sociales, el Reglamento del CA de la Sociedad reserva a este órgano las facultades
de adoptar las decisiones y proponer a la Junta General (“JGA”) sobre la retribución de los consejeros. De acuerdo con las mejores prácticas de
gobierno corporativo, el Consejo de Administración (“CA”) de la Sociedad ha constituido, para el mejor desempeño de sus funciones, distintas
Comisiones que le asisten en aquellas cuestiones que correspondan a materias de su competencia. Entre estas, la Comisión de Nombramientos
y Retribuciones (la “CNR”), es el órgano que asesora e informa al CA en relación con las cuestiones, entre otras, de carácter retributivo que le son
atribuidas en el Reglamento del CA, velando por la observancia de la política retributiva establecida por la JGA de la Sociedad y proponiendo, en
su caso, las modificaciones que estime oportunas.
En este sentido, es el CA en el ejercicio de sus funciones, quien aprueba elevar a la JGA para su aprobación, la PR para los 3 ejercicios siguientes,
todo ello, a propuesta de la CNR.
La CNR, en virtud de lo establecido en el artículo 32 del Reglamento del CA, está integrada actualmente, por 3 miembros designados por el CA,
Dña. Gema Aznar Cornejo, D. Jose Ramon Rubio Laporta, como consejeros independientes y D. Pedro Ángel Navarro Martínez, como otro consejero
externo. Esta CNR se reúne con la frecuencia que es necesaria para el cumplimiento de sus funciones, convocada por su Presidente o, en su caso,
por el Presidente del CA, con una frecuencia de al menos una vez al trimestre.
Durante el ejercicio 2022 la CNR se ha reunido en un total de 4 ocasiones para tratar cuestiones relativas a sus competencias.
Sin perjuicio de otros cometidos que le asigne el CA, la CNR tiene, en relación con las cuestiones de carácter retributivo, las siguientes facultades:
-velar por la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad; y en particular, revisar periódicamente y proponer al CA la PR de los
consejeros (incluidos los ejecutivos), altos directivos, comisiones ejecutivas, y en su caso, de aquellas categorías de empleados que por las funciones
que desempeñen sean incluidos en la política retributiva en virtud de la normativa aplicable, la aplicación de la misma, incluidos los sistemas
retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que la retribución individual sea proporcional a la que se abona a los consejeros y
altos directivos;
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
3 / 45
-proponer la retribución individual y los términos y condiciones de los contratos de los Consejeros Ejecutivos y las condiciones básicas de los
contratos de los altos directivos, de conformidad con la PR aprobada por la JGA;
-velar por la transparencia de las retribuciones y por la observancia de la política retributiva establecida por la Sociedad.
En este sentido, la CNR propondrá, en su caso, las correspondientes modificaciones de la PR al CA, para su elevación y posterior aprobación, en su
caso, por la JGA.
El Reglamento del CA, tanto en lo referente a la propia CNR, como para los consejeros en general, prevé que todos ellos puedan solicitar
asesoramiento externo en las materias que consideren necesarias.
Las normas de Gobierno Corporativo de la Sociedad se han configurado de manera que, las propuestas que se someten a la consideración del
CA en materia retributiva tienen su origen en la CNR, que las analiza con carácter previo, contando con los servicios internos de la Sociedad y de
los expertos externos cuando sea necesario. Además, todas las decisiones relativas a retribución que afecten a los consejeros se someterán a la
votación consultiva de la JGA, lo que asegura el adecuado proceso de toma de decisiones en el ámbito retributivo.
Por último, en el diseño de la PR se consideraron las conclusiones alcanzadas en el análisis comparado de la política vigente en 2021 con las
prácticas del sector y compañías comparables, así como las recomendaciones en materia de gobierno corporativo.
A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos (mix retributivo) y qué criterios
y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre
los componentes fijos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la
sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo
a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a
medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo
plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades
profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad y medidas previstas para
evitar conflictos de intereses.
Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados
conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos financieros, un período de
diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos financieros ya devengados y consolidados, o si
se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue
al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado
atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta.
La PR persigue establecer un esquema retributivo adecuado a la dedicación y responsabilidad asumidas por las personas a las que resulte
de aplicación, con el ?n de atraer, retener y motivar a los profesionales más destacados así como, contribuir a que la Sociedad pueda cumplir
sus objetivos estratégicos dentro del marco en que desarrolla su actividad. Por este motivo, y tal como establece el Reglamento del CA, las
retribuciones se ajustarán a las condiciones del mercado de Sociedades de crédito de un tamaño similar a Renta 4, así como basándose en
criterios de moderación y adecuación a los resultados de la Sociedad.
En virtud de lo anterior, la PR se basa entre otros en los siguientes principios:
(a) Es de aplicación tanto a los miembros ejecutivos y no ejecutivos del CA, a los altos directivos, así como a aquellas categorías de empleados de
la Sociedad cuyas actividades profesionales inciden de manera significativa en el per?l de riesgo de la misma y aquellos que ejercen funciones de
control, así como a aquellas categorías de empleados de la Sociedad que reciben una remuneración global que lo incluye en el mismo baremo de
remuneración que el de los altos directivos y los empleados que asumen riesgos, cuyas actividades profesionales inciden de manera significativa
en el per?l de riesgo de la misma, de conformidad con la normativa aplicable.
(b) Es compatible con una gestión adecuada y e?caz del riesgo, promoviendo siempre dicha gestión, sin ofrecer, en consecuencia, incentivos por
una asunción de riesgos que sobrepase el nivel de riesgo tolerado por la Sociedad.
(c) La PR está alineada y es compatible con la estrategia empresarial, los objetivos, valores e intereses de la Sociedad a largo plazo, siendo objeto de
revisión con carácter anual, proponiendo, en su caso, el CA las modificaciones que considere oportunas.
(d) Las retribuciones abonadas por la Sociedad conforme a los presentes principios se ajustan a criterios de moderación y adecuación con los
resultados del Grupo, y favorecen una gestión de riesgos sólida y efectiva, evitando los con?ictos de intereses.
(e) En este sentido las retribuciones establecen un equilibrio adecuado entre los componentes ?jos y variables, y toman en consideración la
responsabilidad y grado de compromiso que conlleva el papel desempeñado por cada individuo, así como todos los tipos de riesgos actuales y
futuros.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
4 / 45
(f) La remuneración variable tiene la ?exibilidad su?ciente que permite su modulación hasta el punto de que sea posible suprimir totalmente la
remuneración variable.
(g) Evalúa los resultados al objeto de calcular los componentes variables de la remuneración o los fondos para pagar estos componentes, se
efectúa un ajuste por todos los tipos de riesgos actuales y futuros, y se tiene en cuenta el coste del capital y la liquidez necesaria.
(h) La retribución variable únicamente es abonada, si resulta sostenible con la situación de la Sociedad, y si se justi?ca en función de los resultados
de la misma, y de la unidad de negocio y del empleado de que se trate, pudiendo la Sociedad, a estos efectos, retener una parte o incluso la
totalidad de la misma.
Dicha evaluación se inscribe en un marco plurianual garantizando que el proceso de evaluación se asiente en los resultados a largo plazo y que el
pago efectivo de los componentes variables se escalone a lo largo del periodo que se tiene en cuenta por la PR.
(i) Los pagos por rescisión anticipada de un contrato se basan en los resultados obtenidos por el transcurso del tiempo, estableciéndose de forma
que no recompensan los malos resultados.
(j) La política de pensiones es compatible con la estrategia empresarial, los objetivos y valores y los intereses a largo plazo de la Sociedad.
(k) El eventual régimen de derechos en materia de viudedad, orfandad y fallecimiento que se establece, se ajusta al mercado y a lo establecido en
la normativa aplicable.
Por otro lado, en relación con la importancia relativa a los conceptos retributivos variables respecto de los ?jos, los principios sobre los que se
asientan la PR recogen que la misma establecerá un equilibrio adecuado entre los componentes ?jos y variables, tomando en consideración
siempre la responsabilidad y grado de compromiso que conlleva el papel que está llamado a desempeñar cada individuo, así como todos los
tipos de riesgos actuales y futuros, aspecto que así se recoge en la misma. En este sentido, actualmente los Consejeros Ejecutivos de la Sociedad
perciben retribución variable en función del desempeño de sus funciones ejecutivas, tal y como se indica en el epígrafe A.1. punto 6º posterior.
En relación con las medidas previstas para garantizar que en la Política de Remuneraciones se atiende a los resultados de la Sociedad, conforme
lo establecido en el epígrafe A.1. punto 6º posterior se recogen los criterios objetivos sobre la evolución de los resultados de la Sociedad para
determinar la retribución variable de los consejeros. Por otro lado, la Sociedad, en su PR, adopta un equilibrio adecuado entre los componentes ?
jos y variables de la retribución, por cuanto que, como se indica en el epígrafe A.1. punto 6º, la retribución variable se concibe en atención a la
consecución de unos criterios objetivos establecidos por el CA y ligados a los resultados objetivos de la Sociedad, , nivel de morosidad y políticas en
materia de ESG, principalmente.
Por otro lado, en relación con las fórmulas o cláusulas de recobro para poder reclamar la devolución de los componentes variables de la
remuneración, se prevé que en caso de que de las evaluaciones se concluyera que se ha producido un de?ciente desempeño, la Sociedad
podrá reducir la retribución variable diferida y/o recuperar de la retribución variable ya satisfecha y abonada, hasta un máximo de un 100%, en
ambos casos. En dichas evaluaciones se analizará la evolución a posteriori según los criterios (indicados en el epígrafe A.1. punto 6 posterior), que
contribuyeron a conseguir los objetivos, comparándolo con la evaluación del desempeño inicial y será aprobada por el CA una vez ?nalizado el
ejercicio al que hace referencia dicha retribución variable.
A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes fijos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su
condición de tales.
Los Consejeros no Ejecutivos percibirán una retribución ?ja anual adecuada a los estándares de mercado por el desempeño de sus funciones como
miembros del CA, teniendo en cuenta las funciones y responsabilidades ejercidas por cada uno de los Consejeros dentro del propio Consejo o de
sus Comisiones.
El importe de las retribuciones que puede satisfacer la Sociedad al conjunto de sus Consejeros no Ejecutivos por dichos conceptos, no excederá de
la cantidad ?jada al efecto por la Junta General.
En este sentido, la retribución de los Consejeros no Ejecutivos consistirá en una cantidad ?ja anual por el desempeño de sus funciones como
miembros del Consejo de Administración, que asciende a la cantidad de 80.000 euros brutos anuales para cada uno de ellos.
Adicionalmente, aquellos Consejeros no Ejecutivos que formen parte de alguna de las Comisiones del CA, sea presidente o vocal, percibirán
20.000 euros brutos anuales, adicionales a la remuneración que perciban en su condición de consejeros no Ejecutivo. Como norma de buena
gobernanza, las comisiones estarán compuestas únicamente por consejeros no Ejecutivos.
El importe global máximo ascenderá a 960.000 euros, a razón de 80.000 euros brutos por cada uno de los Consejeros no Ejecutivos actuales, un
total de 10, incrementado en 20.000 euros adicionales por cada miembro de las comisiones del Consejo.
Si se incrementara el número de miembros de cada una de las comisiones, hasta un máximo de 4 miembros en cada una de las 2 comisiones que
existen actualmente y con un total de 10 consejeros no Ejecutivos que existen a 31 de diciembre de 2022, el importe global máximo ascendería
a una remuneración total de 960.000 euros por todos los consejeros no Ejecutivos, importe que incluye 80.000 euros brutos por cada uno de los
Consejeros no Ejecutivos y las remuneraciones por la pertenencia a las comisiones de hasta un máximo de 8 miembros en total, 4 miembros en
cada una de las 2 comisiones que existen actualmente.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
5 / 45
Los Consejeros Ejecutivos no percibirán remuneración alguna por su condición de Consejeros de la Sociedad, siendo su retribución únicamente la
percibida por sus funciones ejecutivas, como se indica en los apartados siguientes, cuyo esquema se expone en el epígrafe A.1.punto 4º siguiente.
A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes fijos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de
funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.
En relación con el sistema retribuido establecido por la Sociedad para los Consejeros Ejecutivos, cabe destacar que tiene en cuenta las
características especí?cas de cada puesto, funciones atribuidas, el nivel de responsabilidad, grado de compromiso asumido y dedicación exigida,
todo ello, con el objeto de establecer, determinar y/o actualizar por parte de la CNR las remuneraciones que resulten adecuadas y competitivas en
el mercado y en funciones equivalentes en otras Sociedades competidoras.
Los Consejeros Ejecutivos cuyo nombramiento como consejeros, está asociado a sus funciones ejecutivas son:
- Presidente con funciones ejecutivas: D. Juan Carlos Ureta Domingo.
- Consejero Delegado: D. Juan Luis López García.
- Consejero y Director General: D. Jesús Sánchez-Quiñones González.
- Consejero y Director Regional: D. Santiago González Enciso.
La retribución de los Consejeros Ejecutivos, atendiendo a su responsabilidad, funciones atribuidas y grado de compromiso asumido, en cuanto a la
retribución fija será para el ejercicio 2023 a siguiente:
i. Presidente Ejecutivo: D. Juan Carlos Ureta Domingo como Presidente Ejecutivo de la Sociedad percibirá una retribución ?ja anual consistente en
300.000 euros brutos, que se satisfará en 12 mensualidades todas ellas por igual importe.
ii. El Consejero Delegado de la Sociedad, D. Juan Luis López García, tendrá establecida una retribución ?ja anual de 275.000 euros brutos.
iii. El Consejero y Director General D. Jesús Sánchez-Quiñones González, tendrá establecida una retribución ?ja anual de 275.000 euros brutos.
iv. El Consejero y Director Regional, D. Santiago González Enciso tendrá establecida una retribución ?ja anual de 95.000 euros brutos.
En relación con la estimación de la retribución ?ja anual, dado que las cantidades indicadas son ?jas y no dependerá de ningún objetivo o aspecto
variable, no existe estimación al respecto, siendo dichas cantidades los importes en concepto de retribución ?ja que cada uno de ellos percibirán
durante el ejercicio 2023 por sus cargos.
A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el
ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero.
La Sociedad tiene contratada una póliza de seguro colectiva de responsabilidad civil que cubre toda responsabilidad de cualquier orden por
actos y conductas tanto de los Consejeros Ejecutivos (Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado, Director General y Director Regional), como de los
Consejeros no Ejecutivos de la Sociedad, como consecuencia del desempeño de las actividades propias de sus funciones.
A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo.
Parámetros financieros y no financieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de
cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación
de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la
entidad y con su perfil de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,
al finalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la
remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos
para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro
tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.
Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de
cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en
términos absolutos.
La retribución variable de los consejeros de Renta 4 en función su responsabilidad, funciones atribuidas y grado de compromiso asumido se
estructura de la siguiente manera:
1. RETRIBUCIÓN DE LOS CONSEJEROS NO EJECUTIVOS
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
6 / 45
Los Consejeros no Ejecutivos no tienen establecido actualmente un Plan de Retribución Variable.
2. RETRIBUCIÓN DE LOS CONSEJEROS EJECUTIVOS
Los Consejeros Ejecutivos tienen establecido actualmente el siguiente Plan de Retribución Variable:
2.1. Retribución Variable del Presidente por sus funciones ejecutivas:
D. Juan Carlos Ureta Domingo, como Presidente Ejecutivo, en 2023 percibirá una Retribución Variable Anual (“RVA”) que vendrá determinada por
la cantidad correspondiente que se devengue en función del grado de cumplimiento de los objetivos de carácter anual vinculados al Bene?cio
Neto del Grupo (“BN”), ?jados dichos objetivos en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo, así como cualesquiera otras que
especí?camente pudiera asignar el Consejo de Administración (“CA”) al Presidente.
Los objetivos anuales se calcularán en base al BN que para el ejercicio 2023, se han establecido conforme a la siguiente escala:
- Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual.
- Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual
Para determinar la RVA que le corresponde percibir al Presidente en cada ejercicio, se aplicará lo establecido en el artículo 34.1.g de la Ley 10/2014,
de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades de crédito.
La RVA se percibirá siempre y cuando los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio sean inferiores al 5% del
Patrimonio Neto (“PN”) al final del año y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se
superen los niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por Autoridad Bancaria Europea (EBA) o cualquier otro organismo competente
para ello, por defectos en los sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala
praxis de la Sociedad.
Por otro lado, la PR tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes
de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y
socialmente responsable la estrategia de negocio.
Es por ello que la PR también está vinculada a objetivos no ?nancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En
este sentido, la RVA se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ?jados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que
anualmente establezca el CA en materia de ESG. Todo ello, se recogerá en la evaluación del desempeño anual que haga la CNR de la Sociedad.
2.2. Retribución del Consejero Delegado y del Consejero y Director General
El Consejero Delegado, D. Juan Luis López García y el Consejero y Director General, D. Jesús Sánchez-Quiñones González percibirán una RVA que
vendrá determinada por la cantidad correspondiente que se devengue en función del grado de cumplimiento de los objetivos de carácter anual,
vinculados al Beneficio Neto del Grupo (“BN”), que se establezcan anualmente.
Los objetivos anuales se calcularán en base al BN y para el ejercicio 2023, se han establecido conforme a la siguiente escala: - Bene?cio Neto: x < 18
millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual.
- Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
7 / 45
- Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual
Para determinar la RVA que corresponde percibir al Consejero Delegado y al Consejero y Director General por cada ejercicio se aplicará lo
establecido en el artículo 34.1.g de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades de crédito.
La RVA se percibirá siempre y cuando los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio sean inferior al 5% del PN
al final del año, y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y
límites de riesgo permitidos y establecidos por EBA o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de control del
Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad.
Por otro lado, la PR tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes
de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y
socialmente responsable la estrategia de negocio.
Es por ello que la PR también está vinculada a objetivos no ?nancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En
este sentido, la RVA se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ?jados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que
anualmente establezca el CA en materia de ESG. Todo ello, se recogerá en la evaluación del desempeño anual que haga la CNR de la Sociedad.
2.3. Retribución Variable del Consejero y Director Regional
El Director Regional percibirá una RVA vendrá determinada por la cantidad correspondiente que se devengue en función del grado de
cumplimiento de los objetivos de carácter anual vinculados al Beneficio Neto del Grupo (“BN”), que se establezcan.
Los objetivos anuales se calcularán en base al BN y para el ejercicio 2023, se han establecido conforme a la siguiente escala:
- Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual.
- Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual
Para determinar la RVA se aplicará lo establecido en el artículo 34.1.g de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de
Sociedades de crédito.
La RVA se percibirá siempre y cuando los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio sean inferior al 5% del PN
al final del año, siempre y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los
niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por EBA o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de
control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad.
Por otro lado, la Política de Remuneraciones tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del
grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con
objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio.
Es por ello que la PR también está vinculada a objetivos no ?nancieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En
este sentido, la RVA se percibirá si, además de los Objetivos Anuales ?jados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que
anualmente establezca el CA en materia de ESG. Todo ello, se recogerá en la evaluación del desempeño anual que haga la CNR de la Sociedad.
Para determinar la RVA devengada que corresponda percibir al Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado, Director General y Director Regional,
se llevará a cabo una evaluación i) de la adecuada gestión de la integración de los riesgos de sostenibilidad y políticas ESG, así como (ii) del
cumplimiento de los objetivos sobre el grado de cumplimiento de los objetivos de carácter anual (“OA”), una vez conocidas todas las magnitudes
vinculadas a dichos objetivos.
Si la Retribución Variable Anual devengada que le correspondiese percibir a cada uno se encuentra entre el 0% y el 100% de la Retribución
Fija Anual, el 60% se abonará en el plazo máximo de los 15 días siguientes a la realización de la evaluación, y en todo caso, con anterioridad a la
finalización del mes de marzo del año natural siguiente al ejercicio correspondiente en el que se ha devengado.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
8 / 45
El 40% restante, se someterá a un período de diferimiento de 4 años, perfeccionándose el devengo y pago a razón de un máximo del 10%
cada uno de los cuatro ejercicios de diferimiento. El pago que le corresponda deberá realizarse antes de la finalización del mes de marzo
correspondiente del año natural siguiente de cada uno de los ejercicios en los que se ha producido el diferimiento.
Para el perfeccionamiento del devengo y pago del 40% de la RVA diferida, el Consejo, a propuesta de la CNR, realizará una evaluación a la
finalización de cada ejercicio del período de diferimiento, en base al mantenimiento de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4,
atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado y se adaptará a las circunstancias relativas a la actividad de Renta 4, a los
riesgos asumidos por la misma y a la actividad de cada uno de estos Consejeros Ejecutivos, y siempre y cuando la evaluación realizada a cada uno
concluya que su desempeño ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad.
Por otro lado, si la Retribución Variable Anual devengada se encuentra entre el 100% y el 200% de la RFA, tendrá la consideración de “cuantía
especialmente elevada” según la letra m) del artículo 34.1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades
de crédito y se abonará un 40% de la cuantía de esta RVA de “cuantía especialmente elevada”, en el plazo máximo de los 15 días siguientes a la
realización de la evaluación, y en todo caso, con anterioridad a la finalización del mes de marzo del año natural siguiente al ejercicio en el que se
ha devengado.
El 60% restante de dicha RVA de “cuantía especialmente elevada”, se someterá a un período de diferimiento de 4 años, perfeccionándose el
devengo y pago a razón de un 15% del total de esta RVA en cada uno de los años de diferimiento.
Para el perfeccionamiento del devengo y pago del 40% de la RVA diferida y del 60% de la RVA de “cuantía especialmente elevada” diferida, el
Consejo, a propuesta de la CNR, realizará una evaluación a la finalización de cada ejercicio del período de diferimiento, en base al mantenimiento
de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4, atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado y se adaptará a las
circunstancias relativas a la actividad de Renta 4, a los riesgos asumidos por la misma y a la actividad de cada uno de estos Consejeros Ejecutivos, y
siempre y cuando la evaluación realizada a cada uno concluya que su desempeño ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad.
El abono de la RVA Total se realizará el 50% en metálico y el otro 50% restante en acciones, tanto la RVA devengada que se encuentre entre el
0% y el 100% de la Retribución Fija Anual, cuyo abono es del 60% en el primer trimestre del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha
devengado, difiriéndose el 40% en los 4 años naturales siguientes, como en el caso de la RVA de “cuantía especialmente elevada” devengada que
se encuentre entre el 100% y el 200% de la RFA, cuyo abono es del 40% en el primer trimestre del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha
devengado, difiriéndose el 60% en los 4 años naturales siguientes a razón de un 15% anual.
Para calcular el número de acciones devengadas a entregar, cada año de pago se tomará en consideración el promedio del valor de mercado de
la acción durante los 20 últimos días hábiles del año anterior, siendo las acciones intransferibles durante un período de 3 años desde la entrega,
salvo que (i) se mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por
un valor de mercado equivalente a un importe de al menos 2 veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones; o (ii) respecto
de las acciones que necesite enajenar para satisfacer los costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la Comisión de
Nombramientos y Retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
En todo caso, la Sociedad podrá reclamar el reembolso de los componentes variables de la remuneración abonados, cuando el pago no haya
estado ajustado a las condiciones establecidas para su devengo, siempre que se deba a causas que así lo justifiquen y que se encuentren
debidamente acreditadas o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad. Asimismo, la
Sociedad podrá no proceder al pago, total o parcial, de la remuneración diferida correspondiente de un periodo concreto, si con anterioridad al
momento del pago se produjese algún evento extraordinario que lo hiciese aconsejable.
En relación con el Importe total de la RVA obtenido como consecuencia de la aplicación del sistema de RVA, en función del grado de
cumplimiento del BN y objetivos fijados para el Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado, Director General y Director Regional, no podrá suponer
que el BN del Grupo se sitúe por debajo de 18 MM € para el 2023. En caso contrario, el Importe Total de la RV deberá ajustarse de manera
proporcional hasta que el BN del 2023 sea de al menos 18 MM€.
Asimismo, y en relación con la estimación del importe absoluto de las retribuciones variables a las que daría origen el sistema vigente, en función
del grado de cumplimiento de las hipótesis u objetivos que se toman como referencia, la Sociedad considera que podría concretarse en los
siguientes importes máximos:
-Presidente con funciones ejecutivas: D. Juan Carlos Ureta Domingo percibiría como máximo 600.000 € brutos.
-Consejero Delegado: D. Juan Luis López García percibiría como máximo 550.000€ brutos.
-Director General: D. Jesús Sánchez-Quiñones González 550.000 € brutos.
-Director Regional: D. Santiago González Enciso 190.000 € brutos.
A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las
contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación definida, la aportación anual que se
tenga que realizar a los sistemas de aportación definida, la prestación a la que tengan derecho los beneficiarios
en el caso de sistemas de prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a
favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese
anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad
y el consejero.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
9 / 45
Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado
a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo
del consejero.
La Sociedad no ha asumido ninguna obligación en materia de pensiones, jubilación o similares con los consejeros no ejecutivos.
En relación a los Consejeros Ejecutivos, desde el ejercicio 2007 la Sociedad está cubriendo las contingencias de jubilación, incapacidad laboral,
fallecimiento, dependencia severa o gran dependencia mediante la constitución de planes de sistema de empleo de aportación definida con las
coberturas y consolidación acorde con la normativa sobre Planes de Pensiones, a los que actualmente se aporta 600 euros anuales, así como la
prima del seguro de cobertura de dichas contingencias por cada uno de ellos, y todo ello compatibles con las indemnizaciones recogidas en el
punto A.8. Las aportaciones realizadas durante el ejercicio 2022, así como los importes acumulados se recogen en el punto C.1.a) iii).
El devengo o consolidación de planes de ahorro a largo plazo no están vinculados a la consecución de objetivos por parte de los consejeros
A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación
de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad
de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no
concurrencia post-contractual y permanencia o fidelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de
percepción.
Los consejeros no ejecutivos de la Sociedad no tienen reconocido contractualmente el derecho a percibir indemnización alguna en el caso de
dimisión o cese.
En relación a los Consejeros Ejecutivos, Renta 4 tiene establecidas unas indemnizaciones en caso de cese, despido improcedente o conclusión
de la relación laboral por motivos ajenos al Consejero. En este sentido, dichas indemnizaciones son compatibles con los planes de ahorro a largo
plazo recogidos en el epígrafe anterior A.7. y cuyas cifras se recogen en el punto C.1.a.iii., articulándose para los Consejeros Ejecutivos de la siguiente
manera:
- Presidente Ejecutivo: En caso de extinción por causas ajenas al Presidente, por su cese o no reelección como miembro del Consejo de
Administración (CA) o por su cese o no reelección como Presidente en el CA, tendrá derecho a percibir una indemnización equivalente a la
indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común.
- Consejero Delegado: En caso de cese por su condición de Consejero Delegado (CD), debido a causas ajenas a su voluntad; por su cese o no
reelección como miembro del CA por la JG o por su cese o no reelección como CD en el CA, tendrá derecho a percibir una indemnización
equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común, por el periodo en el que ha prestado
sus servicios como CD. En caso de despido declarado improcedente el CD tendrá derecho a percibir una indemnización equivalente a la
indemnización legal prevista para el despido improcedente según el régimen laboral común.
- Consejero y Director General: De igual forma que el CD, el Consejero y Director General tendrá derecho a una indemnización equivalente a la
indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común, en caso de despido improcedente.
- Director Regional: no tiene suscrito ningún acuerdo relativo a indemnización o blindajes especiales.
Por otro lado, además de las indemnizaciones contempladas, y en relación con la RVA indicada en el epígrafe A1 cuadro 6 anterior, los Consejeros
Ejecutivos tendrán los siguientes derechos:
El Presidente ejecutivo, en caso de que el CA acuerde su cese como Presidente Ejecutivo, o la JG acuerde su cese como Consejero, tendrá derecho
a percibir la parte devengada y perfeccionada de la RVA según corresponda, y respecto de la parte diferida, perderá todo derecho a percibir
cuantía alguna por este concepto. Sin embargo, en el supuesto de cese de su cargo por (i) invalidez permanente o gran invalidez, (ii) fallecimiento,
(iii) jubilación, (iv) prejubilación, o (v) jubilación anticipada del Presidente ejecutivo tendrá derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada
de la RVA, según corresponda, y respecto de la parte diferida, se entenderá devengada y perfeccionada la totalidad de la cuantía de abono
diferido.
Para el Consejero Delegado y Consejero y Director General, el CA ha establecido que tendrán derecho a percibir la parte devengada y
perfeccionada de la RVA, según corresponda, y respecto de la parte diferida, se entenderá devengada y perfeccionada la totalidad de la cuantía
de abono diferida, en los supuestos de: (i) desistimiento empresarial; (ii) despido declarado improcedente por los Tribunales o reconocido como
improcedente por la Sociedad; (iii) despido declarado nulo por los Tribunales; (iv) resolución de la relación laboral instada por el Consejero
Delegado o del Director General, al amparo de lo previsto en el artículo 10.3 del RD 1382/1985, de 1 de agosto, por el que se regula la relación laboral
de carácter especial del personal de alta dirección o la resolución de la relación laboral instada por el trabajador, en el caso del Director General
al amparo de lo previsto en el artículo 50 del Estatuto de los Trabajadores; (v) invalidez; (vi) fallecimiento; (vii) jubilación; (viii) prejubilación; (ix)
jubilación anticipada o (x) mutuo acuerdo de suspensión de la relación, siempre y cuando la evaluación realizada concluya que el desempeño del
Consejero Delegado y/o Consejero y Director General ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
10 / 45
Sin embargo, en caso de (i) dimisión o baja voluntaria; (ii) desistimiento del Consejero Delegado o Director General; (iii) excedencia voluntaria y/ o
excedencia forzosa; o (iv) despido declarado procedente por los Tribunales, tendrán derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada de la
RVA, según corresponda, perdiendo todo derecho a percibir cuantía alguna de la parte de abono diferido de la RVA.
Por último, en cuanto al Consejero Ejecutivo y Director Regional, el CA ha establecido que tendrá derecho a percibir la parte devengada y
perfeccionada de la RVA, según corresponda, y respecto de la parte diferida, se entenderá devengada y perfeccionada la totalidad de la cuantía de
abono diferida, en los supuestos de: (i) despido declarado improcedente por los Tribunales o reconocido como improcedente por la Sociedad; (ii)
despido declarado nulo por los Tribunales; (iii) resolución de la relación laboral instada por el empleado al amparo de lo previsto en el artículo 50
del Estatuto de los Trabajadores; (iv) cambio de categoría profesional; (vi) invalidez; (vii) fallecimiento; (viii) jubilación; (ix)prejubilación; (x) jubilación
anticipada; o (xi) mutuo acuerdo de suspensión de la relación, siempre y cuando la evaluación realizada concluya que el desempeño del Consejero
ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad.
Sin embargo, en caso de (i) dimisión o baja voluntaria; (ii) excedencia voluntaria y/o excedencia forzosa; o (iii) despido declarado procedente por
los Tribunales, tendrá derecho a percibir la parte devengada y perfeccionada de la RVA, según corresponda, perdiendo todo derecho a percibir
cuantía alguna por la parte de abono diferido.
A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección
como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de
indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución
del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como
indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad,
permanencia o fidelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado
anterior.
El Reglamento del Consejo reserva a este órgano la facultad de adoptar las decisiones sobre las condiciones que deban respetar los contratos
de los Consejeros Ejecutivos. Además, la CNR tiene entre sus funciones la de revisar y proponer al CA la política de retribución de los consejeros y
altos directivos y en su caso, de aquellas categorías de empleados que por las funciones que desempeñen sean incluidos en la política retributiva
en virtud de la normativa aplicable, la retribución individual y los términos y condiciones de los contratos de los Consejeros Ejecutivos y las
condiciones básicas de los contratos de los altos directivos, todo ello acorde con la política de remuneraciones aprobada por la Junta General.
En los contratos suscritos con cada uno de los Consejeros Ejecutivos se determinan sus respectivas retribuciones, derechos y compensaciones
de contenido económico, que comprenden aquellos conceptos recogidos en los Estatutos Sociales de la Sociedad y que son descritos en este
Informe. En este sentido, a continuación, se indican las condiciones relevantes de los contratos de D. Juan Carlos Ureta Domingo (como Presidente
Ejecutivo), D. Juan Luis López García (Consejero Delegado), D. Jesús Sánchez-Quiñones González (Consejero y Director General) y de D. Santiago
González Enciso (como Consejero y Director Regional):
a) Duración: Los contratos suscritos son de carácter indefinidos.
b) Límites a las cuantías de indemnización: A continuación, se indican las limitaciones a las cuantías máximas de indemnización de cada uno de
los Consejeros Ejecutivos:
-Presidente Ejecutivo: Tiene derecho a percibir la indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del
régimen laboral común, en los supuestos previstos en el apartado A.1.cuadro 8 anterior. En este sentido, el límite máximo de la cuantía de dicha
indemnización ascendería, en el ejercicio 2023 a la cantidad de 1.428 miles de euros.
-Consejero Delegado: Tiene derecho a percibir la indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido improcedente del
régimen laboral común, en los supuestos previstos en el apartado A.1.cuadro 8 anterior. En este sentido, el límite máximo de la cuantía de dicha
indemnización ascendería, en el ejercicio 2023, a la cantidad de 343 miles de euros.
-Consejero y Director General: Tiene derecho a percibir la indemnización equivalente a la indemnización legal prevista para el despido
improcedente del régimen laboral común, en los supuestos previstos en el apartado A.1.cuadro 8 anterior. Para el 2023 el límite máximo de la
cuantía de dicha indemnización ascendería a la cantidad de 349 miles de euros.
-Director Regional: percibiría la indemnización legal prevista para el despido improcedente del régimen laboral común. Este sentido, dicha
indemnización ascendería, en el ejercicio 2023, a la cantidad de 121 miles de euros.
c) Plazos de preaviso: Los establecidos en el Convenio Colectivo aplicable al efecto.
d) Pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad, permanencia o fidelización y no competencia post-contractual:
En los contratos suscritos con cada uno de los Consejeros Ejecutivos se realiza una declaración de ambas partes que establece que los cargos que
desempeñan en la Sociedad son a tiempo completo, existiendo una dedicación exclusiva a la Sociedad. Asimismo, en dichos contratos (cláusula
sobre el objeto) se remarca dicha exclusividad. No existen en los citados contratos pactos específicos referidos a la no concurrencia, permanencia o
fidelización y no competencia post- contractual.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
11 / 45
En torno a estas cuestiones, el Reglamento del CA establece que ningún Consejero podrá dedicarse, por cuenta propia o ajena, al mismo, análogo
o complementario género de actividad que constituya el objeto social de la Sociedad, salvo autorización expresa por parte de esta, mediante
acuerdo de la JGA, a cuyo efecto deberán realizar la comunicación indicada en el mencionado Reglamento. El consejero deberá consultar a la
CNR antes de aceptar cualquier puesto directivo o en el órgano de administración de otra sociedad o Sociedad.
En cuanto a los posibles conflictos de interés, el Reglamento del Consejo establece que los consejeros deberán comunicar al CA cualquier
situación de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad. El consejero afectado se abstendrá de intervenir en los
acuerdos o decisiones relativos a la operación a que el conflicto se refiera. Igualmente, los consejeros deberán comunicar la participación directa o
indirecta que, tanto ellos como las personas vinculadas a que se refiere la Ley de Sociedades de Capital, tuvieran en el capital de una sociedad con
el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituya el objeto social, y comunicarán igualmente los cargos o las funciones
que en ella ejerzan.
Además, el Reglamento del Consejo establece que los consejeros tendrán que respetar en todo momento el régimen de incompatibilidades que
legalmente se establezca en cada momento.
A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los
consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su
cargo.
Los consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna por este concepto.
A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de
anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.
En relación con los créditos concedidos a consejeros o personas vinculadas son los siguientes:
El 30 de junio de 2021 se concedió a D. Santiago González Enciso un crédito de 700 miles de euros, habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de 288
miles de euros y con un plazo de amortización de 3 años, cuya finalización está prevista el 29 de junio de 2.024. Adicionalmente, cabe destacar que
el 23 de abril de 2021 le fue concedido un préstamo a Dª. Matilde Fernández de Miguel, cónyuge de D. Santiago González Enciso por importe de
100 miles de euros, no habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de cantidad alguna y cuyo plazo de amortización finaliza el 22 de abril de 2024.
Por otro lado, la Sociedad durante el ejercicio 2020 concedió a D. Santiago González- Enciso Fernández, Dª. Cristina González- Enciso Fernández,
D. Ignacio González- Enciso Fernández, Dª. Matilde González- Enciso Fernández y Dª. María González- Enciso Fernández, descendientes del
consejero D. Santiago González Enciso, un crédito por importe de 320 miles de euros a cada uno de ellos y cuyo plazo de amortización finaliza
entre septiembre y octubre de 2023. A cierre del ejercicio han dispuesto de 292 miles de euros cada uno de ellos. Adicionalmente, el 7 de abril de
2022 la Sociedad concedió a D. Ignacio González- Enciso Fernández, descendiente del consejero D. Santiago González Enciso un crédito adicional
por importe de 20 miles de euros, cuyo plazo de amortización finaliza el 6 de abril de 2025 y del que se ha dispuesto durante el ejercicio 2022 de
17 miles de euros.
Por otro lado, los descendientes de D. Juan Carlos Ureta Domingo, Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos
Ureta Estades, actual consejero no ejecutivo de la Sociedad, tienen concedido un crédito por un importe de 170 miles cada uno de ellos, habiendo
dispuesto a cierre del ejercicio Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades de 159, 155 y 161 miles de
euros, respectivamente. Dichos créditos tienen como fecha de finalización el 23 de diciembre de 2023.
En relación con el tipo de interés, los créditos han sido concedidos a un margen de interés, de Euribor a 12 meses más 0,7%. Las características
esenciales, las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a título de garantía y tipo de interés se estará a lo indicado en el epígrafe C.1.a.iv)
posterior.
A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en
los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los
consejeros en el ejercicio en curso.
Los consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna por cualquier otra remuneración suplementaria no incluida en apartados
anteriores.
A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso
derivada de:
a) Una nueva política o una modificación de la política ya aprobada por la Junta.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
12 / 45
b) Cambios relevantes en las determinaciones específicas establecidas por el consejo para el ejercicio en
curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior.
c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas
a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso.
Durante el ejercicio 2022 la JGA aprobó a propuesta del CA una nueva política de remuneraciones de aplicación para los ejercicios 2022, 2023
y 2024, en cumplimiento del artículo 529 novodecies de la Ley de Sociedades de Capital, manteniendo los principios, las características y los
conceptos de las políticas de los ejercicios anteriores, aplicables a los Consejeros, tanto en el desempeño de sus funciones como órgano de
administración, como la de aquellos Consejeros que desempeñan funciones ejecutivas.
Es por ello que, atendiendo a la vigencia de la actual política, durante el ejercicio 2023 no se esperan cambios relevantes en esta.
A.3. Identifique el enlace directo al documento en el que figure la política de remuneraciones vigente de la
sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.
https://www.renta4banco.com/es/accionistas/politicas-e-informes
A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de
los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de
remuneraciones del ejercicio anterior.
El informe anual de remuneraciones correspondiente al ejercicio 2022 fue aprobado por la Junta General por el 99,999% de los votos a favor,
un 0,001% de abstenciones y sin ningún voto en contra, tal y como se refleja en el apartado B.4. En consecuencia, la Sociedad ha considerado
adecuado continuar con una política de remuneraciones de los Consejeros cuya finalidad es seguir alineada con los intereses de los accionistas,
buscando una gestión prudente de la actividad y minimizando los riesgos inherentes a la misma, así como gratificando la labor del personal de la
Sociedad en la consecución de dicha finalidad. Todo ello, para contribuir a que la Sociedad pueda cumplir sus objetivos estratégicos dentro del
marco en que desarrolla su actividad.
B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO
B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones
individuales que se reflejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel
desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y,
en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de
aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado.
El Consejo de Administración, en su sesión celebrada el 22 de febrero de 2022 y a propuesta de la CNR, acordó, en el punto noveno del Orden del
Día, aprobar la Política de Remuneraciones para el ejercicio 2022, 2023 y 2024, y a su vez, someterla a su aprobación por parte de la Junta General
de Accionistas, habiendo sido aprobada por ésta en su sesión ordinaria, celebrada el 30 de marzo de 2022, mediante el voto favorable del 99,999%
y el 0,001 % de abstenciones del capital social presente o representado, todo ello, atendiendo a la responsabilidad, funciones atribuidas y grado de
compromiso asumido por los consejeros de Renta 4.
Igualmente, el Consejo de Administración, en su sesión de 21 de febrero de 2023, y tras el proceso de evaluación del Consejo, sus Comisiones,
el Presidente, el Consejero Delegado y el Consejero Coordinador, así como la evolución de la Sociedad durante el ejercicio 2022 mediante los
resultados que se recogen en las cuentas anuales, ha determinado, conforme a la Política de Remuneraciones vigente, la retribución variable
correspondiente a los consejeros con funciones ejecutivas que se indica en el apartado C posterior
B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de
remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.
No se ha producido ninguna desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de remuneraciones durante el ejercicio
2022.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
13 / 45
B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse
aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los
componentes específicos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que
esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad
en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantifique, asimismo, el impacto que la aplicación de estas
excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.
No se ha producido ninguna excepción temporal a la política de remuneraciones durante el ejercicio.
B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y
cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses
a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar
que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado
un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, qué medidas han sido
adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una
repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar
conflictos de intereses, en su caso.
En relación con las medidas previstas para garantizar que en la Política de Remuneraciones se atienden a los resultados a largo plazo de la
Sociedad, en el Epígrafe A.1. anterior se recogen los criterios objetivos sobre la evolución de los resultados de la Sociedad para determinar la
retribución variable de los consejeros.
Por otro lado, la Sociedad, en su Política de Remuneraciones, adopta un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la
retribución, por cuanto que, como se ha indicado en el epígrafe A.1. anterior, la retribución variable se ha concebido para el ejercicio 2022 en
atención a la consecución de unos criterios objetivos establecidos por el Consejo, ligados en todo caso a los resultados objetivos de la Sociedad,
todo ello de conformidad con lo recogido en la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General Ordinaria de 30 de marzo de 2022.
Por último, en relación a las fórmulas o cláusulas de recobro para poder reclamar la devolución de los componentes variables de la remuneración,
estaba previsto que en caso de que las evaluaciones concluyesen que se ha producido un deficiente desempeño o cuando se hayan abonado
atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con posterioridad, la Sociedad podría reducir la retribución variable diferida y/o recuperar
de la retribución variable ya satisfecha y abonada, hasta un máximo de un 100%, en ambos casos. En dichas evaluaciones se analiza la evolución
a posteriori según los criterios (indicados en el Epígrafe A.1. anterior, al ser coincidentes tanto para el ejercicio en curso como para el ejercicio
cerrado objeto del presente informe), que contribuyeron a conseguir los objetivos, comparándolo con la evaluación del desempeño inicial y siendo
aprobada por el Consejo de Administración una vez finalizado el ejercicio al que hace referencia dicha retribución variable
B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la
política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la
sociedad.
Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras
medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones
en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la variación de las remuneraciones de los consejeros,
incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y
largo plazo de la sociedad.
En atención con la Política de Remuneraciones de los consejeros de la Sociedad para el ejercicio 2022 indicada en el epígrafe B.7. posterior, la
retribución de los Consejeros Ejecutivos está ligada a los resultados obtenidos por la Sociedad. En este sentido, y atendiendo a lo indicado en dicho
epígrafe, determinada retribución variable queda condicionada al cumplimiento de los indicadores recogidos igualmente en dicho epígrafe B.7.
posterior.
En el ejercicio 2022, el importe total de la remuneración abonada a los consejeros de la Sociedad en su condición de tales, a fue de 811.000 euros,
respetando el importe máximo de 960.000 euros para este concepto establecido en la PR y aprobado por la JGA. La remuneración individual
de cada Consejero en su condición de tal, consistió en una cantidad fija anual, tal y como se establece en dicha política y aquellos consejeros
no ejecutivos que hayan formado parte de alguna de las comisiones, percibieron una remuneración anual adicional por este concepto, siendo
la cantidad proporcional al tiempo en el que cada consejero se encuentre en el CA y/o en la comisión. Por su parte, los Consejeros Ejecutivos
no percibieron remuneración por su pertenencia al Consejo de Administración, ni a sus comisiones; ni cantidad fija anual, ni remuneración por
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
14 / 45
dietas de asistencia al Consejo de Administración. En este sentido, los Consejeros Ejecutivos percibieron remuneración por los importes que les
correspondían en virtud de sus respectivos contratos suscritos con la Sociedad, de conformidad con la Política de Retribuciones.
El CA, en su reunión de 21 de febrero de 2023 y a propuesta de la CNR, determinó los importes de remuneración variable anual de los Consejeros
Ejecutivos devengados en el ejercicio 2022.
Para la determinación de la remuneración variable devengada por los Consejeros Ejecutivos se tuvo en cuenta la dedicación y excelencia
profesional, el grado de cumplimiento de los objetivos del presupuesto anual, de los objetivos de inversión, así como el resultado de la evaluación
del desempeño de las funciones que les son propias, habiendo determinado por estos motivos una remuneración variable del 56% sobre la
remuneración fija anual que le corresponde a cada uno. En el apartado B.7 del presente informe se incluye más información en relación con estas
condiciones.
B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del
ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan
emitido:
Número % sobre el total
Votos emitidos 24.094.715 59,32
Número % sobre emitidos
Votos negativos 0,00
Votos a favor 24.094.544 100,00
Votos en blanco 0,00
Abstenciones 171 0,00
Observaciones
B.5. Explique cómo se han determinado los componentes fijos devengados y consolidados durante el ejercicio por
los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto
al año anterior.
El Consejo de Administración, en su sesión celebrada el 22 de febrero de 2022 y a propuesta de la CNR, acordó, en el punto noveno del Orden del
Día, aprobar el contenido propuesto por la CNR relativo a la Política de Remuneraciones para los ejercicios 2022, 2023 y 2024 y, a su vez, someterla
a su aprobación por parte de la Junta General de Accionistas, siendo aprobada por esta en su sesión de carácter ordinario celebrada el 30 de
marzo de 2022, ateniendo para determinar la retribución fija anual adecuada, a los estándares de mercado en relación con el desempeño de sus
funciones como miembros del Consejo de Administración.
En este sentido, los consejeros no ejecutivos, en su condición de tales, durante el ejercicio 2022 han percibido una cantidad fija anual por
el desempeño de sus funciones como miembros del Consejo de Administración, hasta la aprobación por parte de la JGA de la Política de
Remuneraciones para los 2022, 2023 y 2024 percibieron la parte proporcional de 60.000,00 euros anuales para cada uno de los consejeros
personas físicas y 71.088 euros para el consejero persona jurídica. A partir del mes de abril de 2022, una vez aprobada por la JGA la nueva PR para
los ejercicios 2022, 2023 y 2024, la cantidad anual a percibir ascendió a 80.000,00 euros anuales, siendo un 33,33% superior a las remuneraciones
establecidas para los ejercicios anteriores. Adicionalmente, dicha Política de Remuneraciones estableció que aquellos Consejeros que formen
parte de alguna de las comisiones del CA percibirían una remuneración anual adicional de 20.000 euros.
B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado,
por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado
respecto al año anterior.
Conforme a la Política de Remuneraciones aprobada por la Junta General Ordinaria de 26 de marzo de 2022, las retribuciones percibidas por los
Consejeros Ejecutivos durante el ejercicio 2022 han sido:
• D. Juan Carlos Ureta Domingo, Presidente Ejecutivo ha percibido una retribución fija anual consistente en 300.000 euros brutos.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
15 / 45
• D. Juan Luis López García, Consejero Delegado; ha percibido una retribución fija anual de 275.000 euros brutos.
• D. Jesús Sánchez-Quiñones González, Consejero y Director General, ha percibido una retribución fija anual de 275.000 euros brutos.
• El Consejero y Director Regional, D. Santiago González Enciso una retribución fija anual de 95.000 euros brutos.
Cabe destacar que la remuneración fija abonada a los Consejeros Ejecutivos durante el ejercicio 2022 ha ascendido a 945.000, la misma cantidad
que percibieron todos ellos, en concepto de remuneración fija en 2021 y 2020, salvo el Sr. Enciso para el que se aprobó en 2021 un incremento de
la remuneración ?ja a un importe bruto anual de 95.000 euros, de los 75.000 euros que venía percibiendo en los ejercicios anteriores.
B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos
devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.
En particular:
a) Identifique cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones
variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información
sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación,
periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo
ello ha impactado en la fijación del importe variable devengado, así como los criterios de medición
que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las
condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado
en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las
condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación
de cada componente de la retribución variable.
b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros, las características
generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad
incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos financieros,
incluyendo el precio y plazo de ejercicio.
c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales,
consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneficiarios de sistemas
retributivos o planes que incorporan una retribución variable.
d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se
hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos financieros,
si existieran.
Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos:
La PR establece que los Consejeros no Ejecutivos no tienen concedido un Plan de Retribución Variable.
En cuanto a los Consejeros Ejecutivos el modelo de Retribución Variable establecido en la PR correspondiente al ejercicio 2022 es el siguiente:
1) Retribución Variable de D. Juan Carlos Ureta Domingo, Presidente Ejecutivo.
D. Juan Carlos Ureta Domingo percibirá una Retribución Variable Anual (“RVA”), consistente en hasta un máximo del 200% de la Retribución Fija
Anual (“RFA”).
La Retribución Variable Anual viene determinada por la cantidad correspondiente al importe que se ha devengado en función del cumplimiento
de unos objetivos de carácter anual vinculados al Beneficio Neto del Grupo, (los “Objetivos Anuales”) que han sido fijados en atención a las
responsabilidades y funciones propias del cargo, así como cualesquiera otras que específicamente haya asignado el CA al Presidente.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
16 / 45
En línea con los principios de la Política de Remuneraciones de Renta 4, además de aplicar criterios de moderación y adecuación a los resultados
del Grupo Renta 4, se favorece una gestión de riesgos sólida y efectiva, motivo por el cual, la RVA se percibe si los niveles de morosidad o
“quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio son inferiores al 5% del Patrimonio Neto al final del año, y cuando dichos niveles no se
producen como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y límites de riesgo permitidos y establecidos por
EBA (Autoridad Bancaria Europea) o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los sistemas de control del Grupo Renta 4,
así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad. Por otro lado, la Política de Remuneraciones
tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del grupo. Los componentes de la retribución
contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con objeto de hacer sostenible y socialmente
responsable la estrategia de negocio. Por lo tanto, la presente Política de Remuneración también estará vinculada a objetivos no financieros
sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la Retribución Variable Anual se percibirá si, además
de los Objetivos Anuales fijados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente establezca el Consejo de
Administración en materia de ESG.
Los Objetivos Anuales se calculan en base al Beneficio Neto del Grupo Renta 4 obtenido (“BN”) conforme al siguiente esquema:
- Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual.
- Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual
2) Retribución Variable del Consejero Delegado y del Consejero Director General
La Política de Remuneraciones para el 2022 establece que el Consejero Delegado, D. Juan Luis López García y el Consejero y Director General, D.
Jesús Sánchez-Quiñones González perciben una RVA, consistente en hasta un máximo del 200% de la RFA. El importe de esta se devenga en
función del cumplimiento de unos objetivos anuales fijados en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo o a las asignadas.
La RVA viene determinada por la cantidad correspondiente al importe que se devengue en función del grado de cumplimiento de unos objetivos
de carácter anual vinculados al Beneficio Neto del Grupo, (los “Objetivos Anuales”) que han sido fijados en atención a las responsabilidades y
funciones propias del cargo, así como cualesquiera otras que específicamente haya asignado el Consejo de Administración al Consejero Delegado
y al Consejero Director General.
La RVA se percibe si los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio son inferiores al 5% del Patrimonio Neto al final
del año, y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y límites
de riesgo permitidos y establecidos por EBA (Autoridad Bancaria Europea) o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos en los
sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad.
Por otro lado, la Política de Remuneraciones tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del
grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con
objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio. Por lo tanto, la presente Política de Remuneración también estará
vinculada a objetivos no financieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la Retribución Variable
Anual se percibirá si, además de los Objetivos Anuales fijados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente
establezca el Consejo de Administración en materia de ESG.
Los Objetivos Anuales se calculan en base al Beneficio Neto del Grupo Renta 4 obtenido (“BN”) conforme al siguiente esquema:
- Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual.
- Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
17 / 45
- Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual
3) Retribución variable del consejero Director Regional
El Consejero y Director Regional percibirá una RVA, consistente en hasta un máximo del 200% de la RFA. El importe de esta se devengará en
función del cumplimiento de unos objetivos anuales fijados en atención a las responsabilidades y funciones propias del cargo o a las asignadas.
La RVA vendrá determinada por la cantidad correspondiente al importe que se devengue en función del cumplimiento de unos objetivos de
carácter anual vinculados al Beneficio Neto del Grupo, (los “Objetivos Anuales”) que se fijarán en atención a las responsabilidades y funciones
propias del cargo, así como cualesquiera otras que específicamente pudiera asignar el Consejo de Administración al Consejero y Director Regional.
La RVA se percibirá sólo si los niveles de morosidad o “quebranto” del Grupo Renta 4 durante el ejercicio son inferiores al 5% del Patrimonio Neto
al final del año, y cuando dichos niveles no se produzcan como consecuencia de actuaciones de la Sociedad, en las que se superen los niveles y
límites de riesgo permitidos y establecidos por EBA (Autoridad Bancaria Europea) o cualquier otro organismo competente para ello, por defectos
en los sistemas de control del Grupo Renta 4, así como por cualquier otra causa imputable a la falta de actuación o mala praxis de la Sociedad.
Por otro lado, la Política de Remuneraciones tiene en consideración la sostenibilidad como un elemento esencial en materia de retribución del
grupo. Los componentes de la retribución contribuyen al fomento de actuaciones en materia ambiental, social y de buen gobierno (ESG) con
objeto de hacer sostenible y socialmente responsable la estrategia de negocio. Por lo tanto, la presente Política de Remuneración también estará
vinculada a objetivos no financieros sobre la integración de los criterios de sostenibilidad y políticas ESG. En este sentido, la Retribución Variable
Anual se percibirá si, además de los Objetivos Anuales fijados anteriormente, se cumple de forma adecuada, con los objetivos que anualmente
establezca el Consejo de Administración en materia de ESG.
Los Objetivos Anuales se calculan en base al Beneficio Neto del Grupo Renta 4 obtenido (“BN”) conforme al siguiente esquema:
- Bene?cio Neto: x < 18 millones de euros= 0 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [18 – 19) millones de euros= 14 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [19 – 20) millones de euros= 28 % de la Retribución Fija Anual.
- Bene?cio Neto: [20 - 21) millones de euros= 42 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [21 - 22) millones de euros= 56 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [22 - 23) millones de euros= 70 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [23 - 24) millones de euros= 84 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [24 - 25) millones de euros= 98 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [25 - 26) millones de euros= 112 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [26 - 27) millones de euros= 126 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [27 - 28) millones de euros= 140 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [28 - 29) millones de euros= 154 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [29 - 30) millones de euros= 168 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [30 - 31) millones de euros= 182 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: [31 - 32) millones de euros= 196 % de la Retribución Fija Anual
- Bene?cio Neto: > 32 millones de euros= 200 % de la Retribución Fija Anual
En relación con la RVA a percibir al Presidente Ejecutivo, Consejero Delegado, Director General y el Director Regional, dependerá de si la
Retribución Variable Anual devengada que les correspondiese percibir a cada uno se encuentra entre el 0% y el 100% de la Retribución Fija Anual,
en cuyo caso, el 60% se abonará en el plazo máximo de los 15 días siguientes a la realización de la evaluación, y en todo caso, con anterioridad a la
finalización del mes de marzo del año natural siguiente al ejercicio correspondiente en el que se ha devengado. El 40% restante, se someterá a un
período de diferimiento de 4 años, perfeccionándose el devengo y pago a razón de un máximo del 10% cada uno de los cuatro de diferimiento. El
pago que le corresponda deberá realizarse antes de la finalización del mes de marzo correspondiente del año natural siguiente de cada uno de los
ejercicios en los que se ha producido el diferimiento, es decir, en marzo de 2024, 2025, 2026 y 2027.
Para el perfeccionamiento del devengo y pago del 40% de la RVA diferida, el Consejo, a propuesta de la CNR, realizará una evaluación a la
finalización de cada ejercicio del período de diferimiento, en base al mantenimiento de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4,
atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado y se adaptará a las circunstancias relativas a la actividad de Renta 4, a los
riesgos asumidos por la misma y a la actividad de cada uno de estos Consejeros Ejecutivos, y siempre y cuando la evaluación realizada a cada uno
concluya que su desempeño ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad.
Por otro lado, si la Retribución Variable Anual devengada se encuentra entre el 100% y el 200% de la RFA, tendrá la consideración de “cuantía
especialmente elevada” según la letra m) del artículo 34.1 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de Sociedades de
crédito y por tanto, se abonará un 40% de la cuantía de esta RVA de “cuantía especialmente elevada”, en el plazo máximo de los 15 días siguientes
a la realización de la evaluación, y en todo caso, con anterioridad a la finalización del mes de marzo del año natural siguiente al ejercicio en el
que se ha devengado. Y el 60% restante de dicha RVA de “cuantía especialmente elevada”, se someterá a un período de diferimiento de 4 años,
perfeccionándose el devengo y pago a razón de un 15% del total de esta RVA en cada uno de los años de diferimiento.
Para el perfeccionamiento del devengo y pago del 40% de la RVA diferida y del 60% de la RVA de “cuantía especialmente elevada” diferida, el
Consejo, a propuesta de la CNR, realizará una evaluación a la finalización de cada ejercicio del período de diferimiento, en base al mantenimiento
de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4, atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado y se adaptará a las
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
18 / 45
circunstancias relativas a la actividad de Renta 4, a los riesgos asumidos por la misma y a la actividad de cada uno de estos Consejeros Ejecutivos, y
siempre y cuando la evaluación realizada a cada uno concluya que su desempeño ha sido correcto y alineado con los objetivos de la Sociedad.
El abono de la RVA Total se realizará el 50% en metálico y el otro 50% restante en acciones, tanto la RVA devengada que se encuentre entre el
0% y el 100% de la Retribución Fija Anual, cuyo abono es del 60% en el primer trimestre del año natural siguiente al ejercicio en el que se ha
devengado, difiriéndose el 40% en los 4 años naturales siguientes, como en el caso de la RVA de “cuantía especialmente elevada” devengada que
se encuentre entre el 100% y el 200% de la RFA, cuyo abono es del 40% en el primer trimestre del año natural siguiente al ejercicio en el que se
ha devengado, difiriéndose el 60% en los 4 años naturales siguientes a razón de un 15% anual. Para calcular el número de acciones devengadas
a entregar, cada año de pago se tomará en consideración el promedio del valor de mercado de la acción durante los 20 últimos días hábiles del
año anterior, siendo las acciones intransferibles durante un período de 3 años desde la entrega, salvo que (i) se mantenga, en el momento de la
transmisión o ejercicio, una exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a un importe
de al menos 2 veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones; o (ii) respecto de las acciones que necesite enajenar para
satisfacer los costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, para hacer
frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
En consecuencia, como el Beneficio Neto del Grupo en el 2022 ha sido de 21,872 MM €, el nivel de morosidad ha sido inferior al 5% y se han
alcanzado los objetivos en materia ESG, el grado de consecución de los objetivos anuales fijados en la Política de Remuneraciones 2022-2023-2024
establece que los Consejeros Ejecutivos tienen derecho a percibir una RVA global correspondiente al ejercicio 2022 por un importe global de
529.200 euros para todos los Consejeros Ejecutivos. En concreto, la RVA total para el Presidente Ejecutivo correspondiente el ejercicio 2022
asciende a 168.000 euros, al Consejero Delegado y al el Consejero y Director General les corresponde a 154.000 euros a cada uno de ellos, y para el
Director Regional el importe asciende a 53.200 euros.
De la RVA total resultante para el año 2022, el 60% de dicha cuantía se abonará durante el primer trimestre de 2023 y el 40% restante será diferido
en los 4 ejercicios siguientes; 2024, 2025, 2026 y 2027, perfeccionándose el devengo y pago a razón de un máximo del 10% cada uno de los cuatro
de diferimiento. El abono de la Retribución Variable, tanto el 60%, como el 40% diferido, se realizará el 50% en metálico y el otro 50% restante en
acciones.
Por lo tanto, durante el primer trimestre de 2023 la Sociedad abonará a los Consejeros Ejecutivos el 60% de la RVA Total correspondiente al
ejercicio 2022, siendo el 50% en metálico y el otro 50% en acciones, por un importe total de 317.520 euros. En concreto, el Presidente Ejecutivo
percibirá 100.800 euros (50.400 euros en metálico y 50.400 euros en acciones), el Consejero Delegado 92.400 euros (46.200 euros en metálico y
46.200 euros en acciones), el Director General 92.400 euros (46.200 euros en metálico y 46.200 euros en acciones) y el Director Regional 31.920
euros (15.960 en metálico y 15.960 en acciones).
Las cantidades restantes correspondientes al 40% diferido, se abonarán en los 4 años siguientes (2024, 2025, 2026 y 2027) según lo establecido
para ello en la Política de Remuneraciones 2022.
Por otro lado, en relación con la RVA devengada en ejercicios anteriores; 2021, 2020 y 2019, cuyo 60% fue abonado durante el primer trimestre del
ejercicio siguiente a su devengo, es decir, en el año 2022, 2021 y 2020, respectivamente, difiriendo el 40% restante de cada una de las RVA, a los
3 años siguientes al ejercicio del devengo. El Consejo a propuesta de la CNR, durante el primer trimestre de 2023, ha llevado a cabo la evaluación
del desempeño del Presidente Ejecutivo, del Consejero Delegado, del Consejero y Director General y del Consejero y Director Regional en base al
mantenimiento de la rentabilidad de los resultados del Grupo Renta 4, atendiendo a las circunstancias del sector durante el período evaluado,
siendo el resultado de la evaluación positiva para todos ellos.
Por este motivo, durante el primer trimestre de 2023, la Sociedad abonará a los Consejeros Ejecutivos, por un lado, el primer tercio (1/3) del 40%
diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2021, por otro lado, el segundo tercio (2/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio
2020, y por último, el tercer y último tercio (3/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2019, siendo en todos los casos el abono, el
50% en metálico y el otro 50% en acciones.
En concreto, el importe total correspondiente al primer tercio (1/3) del 40% diferido de la RVA del ejercicio 2021 asciende a 126.000 euros,
correspondiéndole a D. Juan Carlos Ureta Domingo, el Presidente Ejecutivo, la cantidad de 40.000,00 euros, el 50% en metálico (20.000 €) y el
otro 50% en acciones (20.000€), D. Juan Luis López García, el Consejero Delegado y D. Jesús Sanchez-Quiñones González, Consejero y Director
General percibirán cada uno de ellos, 36.666,67 euros, el 50% en metálico (18.333,34 €) y el otro 50% en acciones (18.333,33 €) y D. Santiago González
Enciso, Consejero y Director Regional percibirá la cantidad de 12.666,67 euros, (6.333,34 €) en metálico y (6.333,33 €) en acciones.
Por otro lado, el segundo tercio (2/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2020, asciende al importe total de 67.833,33 euros,
de los cuales, D. Juan Carlos Ureta Domingo, el Presidente Ejecutivo, percibirá la cantidad de 22.000 euros, el 50% en metálico (11.000€) y el otro
50% en acciones (11.000€), D. Juan Luis López García, el Consejero Delegado y D. Jesús Sanchez-Quiñones González, Consejero y Director General
percibirán cada uno de ellos, 20.166,67 euros, el 50% en metálico (10.083,34 €) y el otro 50% en acciones (10.083,33 €) y finalmente, D. Santiago
González Enciso, Consejero y Director Regional percibirá la cantidad de 5.500 euros, (2.750€) en metálico y (2.750€) en acciones.
Y por último, el importe total correspondiente el último tercio (3/3) del 40% diferido de la RVA correspondiente al ejercicio 2019, asciende a
43.166,67 euros, de los cuales, D. Juan Carlos Ureta Domingo, el Presidente Ejecutivo, percibirá la cantidad de 14.000 euros, el 50% en metálico
(7.000€) y el otro 50% en acciones (7.000€), D. Juan Luis López García, el Consejero Delegado y D. Jesús Sanchez-Quiñones González, Consejero y
Director General percibirán cada uno de ellos, 12.833,33 euros, el 50% en metálico (6.416,67 €) y el otro 50% en acciones (6.416,66 €) y D. Santiago
González Enciso, Consejero y Director Regional percibirá la cantidad de 3.500 euros, (1.750 €) en metálico y (1.750 €) en acciones.
En consecuencia, de la RVA 2021 y 2020 diferida quedarán pendientes de pago en los ejercicios siguientes y si la evaluación anual y los resultados
de la Sociedad así lo permiten, el pago de dos tercios (2/3) del 40% de la RVA 2021 diferida, es decir, un tercio (1/3) para cada uno de los años
siguientes, 2024 y 2025. Y sobre la RVA 2020 diferida, quedará pendiente de abono un tercio (1/3) del 40% de la RVA diferida en el ejercicio
siguiente, 2024.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
19 / 45
En cuanto a las decisiones tomadas por el Consejo para la aplicación de dichos conceptos, el Consejo de Administración procedió en su sesión
de 21 de febrero de 2023, a propuesta de la CNR, aprobó el Informe Anual de Remuneraciones para los Consejeros correspondiente al ejercicio
cerrado a 31 de diciembre de 2022, para su elevación, con carácter consultivo, a la Junta General.
Igualmente, y atendiendo a la evolución de la actividad y el volumen de negocio de la Sociedad, el Consejo ha acordado la retribución variable de
los Consejeros Ejecutivos correspondiente al ejercicio 2022, conforme con la Política de Remuneraciones de 2022-2023-2024, en la misma sesión
ya indicada.
Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos:
B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables
devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el
segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después
demostrada de forma manifiesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas
de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden.
No se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de ningún componente variable a ningún consejero
B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual
equivalente figura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de
supervivencia, que sean financiados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o
externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las contingencias que cubre,
las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con
cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero.
La Sociedad no ha asumido ninguna obligación en materia de pensiones, jubilación o similares con los consejeros no ejecutivos.
En relación con los Consejeros Ejecutivos, desde el ejercicio 2007 la Sociedad está cubriendo las contingencias de jubilación, incapacidad laboral,
fallecimiento dependencia severa o gran dependencia mediante la constitución de planes de sistema de empleo de aportación definida, es decir,
para los que la Sociedad está obligada a realizar contribuciones fijas a un tercero, estando exteriorizados, mediante la constitución de Planes de
Pensiones y la formalización, por éstos, de contratos de seguro con una compañía ajena a la Sociedad.
En cuanto a las coberturas y consolidación acorde con la normativa sobre Planes de Pensiones, a los que durante el ejercicio 2022 se aportó 600
euros anuales por cada uno de los Consejeros Ejecutivos, siendo compatibles con las indemnizaciones recogidas en los puntos A.8 y A.9. (de igual
contenido tanto para el ejercicio en curso como para el ejercicio cerrado al que hace referencia el presente informe), las aportaciones realizadas
durante el ejercicio 2022, así como los importes acumulados se recogen en el punto C.1.a) iii. posterior.
B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el
cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el
mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado.
Los consejeros de la Sociedad no han devengado ni percibido remuneración alguna por este concepto durante el ejercicio 2022.
B.11. Indique si se han producido modificaciones significativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta
dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones
principales de los nuevos contratos firmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan
explicado en el apartado A.1.
Durante el ejercicio 2022 no se han producido modificaciones en ninguno de los contratos de los Consejeros Ejecutivos.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
20 / 45
B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los
servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
Durante el 2022 ningún Consejero ha percibido ninguna remuneración suplementaria como contraprestación por los servicios prestados distintos
de los inherentes a su cargo.
B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del
tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones
asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.
En relación con los créditos concedidos a Consejeros o personas vinculadas son los siguientes:
El 30 de junio de 2021 se concedió a D. Santiago González Enciso un crédito de 700 miles de euros, habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de 288
miles de euros y con un plazo de amortización de 3 años, cuya finalización está prevista el 29 de junio de 2.024. Adicionalmente, cabe destacar que
el 23 de abril de 2021 le fue concedido un préstamo a Dª. Matilde Fernández de Miguel, cónyuge de D. Santiago González Enciso por importe de
100 miles de euros, no habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de cantidad alguna y cuyo plazo de amortización finaliza el 22 de abril de 2024.
Por otro lado, la Sociedad durante el ejercicio 2020 concedió a D. Santiago González- Enciso Fernández, Dª. Cristina González- Enciso Fernández,
D. Ignacio González- Enciso Fernández, Dª. Matilde González- Enciso Fernández y Dª. María González- Enciso Fernández, descendientes del
consejero D. Santiago González Enciso, un crédito por importe de 320 miles de euros a cada uno de ellos y cuyo plazo de amortización finaliza
entre septiembre y octubre de 2023. A cierre del ejercicio han dispuesto de 292 miles de euros cada uno de ellos. Adicionalmente, el 7 de abril de
2022 la Sociedad concedió a D. Ignacio González- Enciso Fernández, descendiente del consejero D. Santiago González Enciso un crédito adicional
por importe de 20 miles de euros, cuyo plazo de amortización finaliza el 6 de abril de 2025 y del que se ha dispuesto durante el ejercicio 2022 de
17 miles de euros.
Por otro lado, los descendientes de D. Juan Carlos Ureta Domingo, Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos
Ureta Estades, actual consejero no ejecutivo de la Sociedad, tienen concedido un crédito por un importe de 170 miles cada uno de ellos, habiendo
dispuesto a cierre del ejercicio Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades de 159, 155 y 161 miles de
euros, respectivamente. Dichos créditos tienen como fecha de finalización el 23 de diciembre de 2023.
En relación con el tipo de interés, los créditos han sido concedidos a un margen de interés, de Euribor a 12 meses más 0,7%. Las características
esenciales, las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a título de garantía y tipo de interés se estará a lo indicado en el epígrafe C.1.a.iv)
posterior.
B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente
la naturaleza de los diferentes componentes salariales.
Los Consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna por este concepto, a excepción de la indicada en el apartado B.9 anterior.
B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad
cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como fin
remunerar los servicios de éste en la sociedad.
Los Consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna por este concepto
B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo
distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo
todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación
vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera significativa a la imagen fiel de las remuneraciones
totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la
naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no
constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
21 / 45
sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el
apartado de “otros conceptos” de la sección C.
Los Consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna distinta a lo ya expuesto previamente.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
22 / 45
C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS
Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2022
Don EDUARDO CHACON LOPEZ Consejero Dominical Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Consejero Dominical Desde 01/01/2022 hasta 30/03/2022
Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Consejero Otro Externo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Doña GEMA AZNAR CORNEJO Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Consejero Independiente Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Consejero Delegado Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Consejero Ejecutivo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Presidente Ejecutivo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Consejero Ejecutivo Desde 01/01/2022 hasta 31/12/2022
Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Consejero Dominical Desde 30/03/2022 hasta 31/12/2022
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Consejero Independiente Desde 30/03/2022 hasta 31/12/2022
Don RAFAEL NAVAS LANCHA Consejero Dominical Desde 30/03/2022 hasta 31/12/2022
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
23 / 45
C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones
ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2022
Total
ejercicio 2021
Don EDUARDO CHACON LOPEZ 75 75 60
Doña INES JUSTE BELLOSILLO 75 15 90 60
FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA 18 18 71
Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ 75 15 90 60
Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA 75 22 97 60
Doña GEMA AZNAR CORNEJO 75 15 90 60
Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA 75 75 15
Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA 75 13 88 6
Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 276 102 378 341
Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ 276 102 378 341
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 300 111 411 372
Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO 95 34 129 113
Don JUAN CARLOS URETA ESTADES 60 60
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ 60 8 68
Don RAFAEL NAVAS LANCHA 60 60
Observaciones
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
24 / 45
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don EDUARDO
CHACON LOPEZ
Plan 0,00
Doña INES JUSTE
BELLOSILLO
Plan 0,00
FUNDACION
OBRA SOCIAL DE
LA ABOGACIA
ESPAÑOLA
Plan 0,00
Don PEDRO ANGEL
NAVARRO MARTINEZ
Plan 0,00
Don JOSE RAMON
RUBIO LAPORTA
Plan 0,00
Doña GEMA AZNAR
CORNEJO
Plan 0,00
Doña MARIA DEL
PINO VELAZQUEZ
MEDINA
Plan 0,00
Doña PILAR GARCIA
CEBALLOS-ZUÑIGA
Plan 0,00
Don JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2020
31 10 647 10 647 9,57 11 21
Don JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2019
13 6 388 6 388 9,57 7 7
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
25 / 45
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2018
3 3 194 3 194 9,57 4
Don JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2021
138 83 5.373 83 5.373 9,57 83 55
Don JESUS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2019
13 6 388 6 388 9,57 7 7
Don JESUS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2020
31 10 647 10 647 9,57 11 21
Don JESUS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2021
138 83 5.373 83 5.373 9,57 83 55
Don JESUS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2018
3 3 194 3 194 9,57 4
Don JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2018
3 3 192 3 192 9,57 4
Don JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
Plan
Retribución
14 7 447 7 447 9,57 8 7
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
26 / 45
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Variable
Acciones 2019
Don JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2020
33 11 703 11 703 9,57 12 22
Don JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2021
150 90 5.749 90 5.749 9,57 90 60
Don SANTIAGO
GONZALEZ ENCISO
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2018
1 1 77 1 77 9,57 1
Don SANTIAGO
GONZALEZ ENCISO
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2019
3 2 154 2 154 9,57 2 1
Don SANTIAGO
GONZALEZ ENCISO
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2020
9 3 231 3 231 9,57 3 6
Don SANTIAGO
GONZALEZ ENCISO
Plan
Retribución
Variable
Acciones 2021
48 28 2.232 28 2.232 9,57 28 19
Don JUAN CARLOS
URETA ESTADES
Plan 0,00
Don JOSE SEVILLA
ALVAREZ
Plan 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
27 / 45
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don RAFAEL NAVAS
LANCHA
Plan 0,00
Observaciones
Durante el ejercicio 2022 una parte de la Retribución Variable (“RV”) abonada a los Consejeros Ejecutivos; D. Juan Carlos Ureta Domingo, D. Juan Luis López García, D. Jesús Sánchez-Quiñones González y D. Santiago
González Enciso, se corresponde por un lado a la RV devengada en 2021, abonando el 60% en 2022 y cuyo 40% fue diferido en tercios en los 3 ejercicios siguientes (2023, 2024 y 2025). En concreto, la RV total
correspondiente al 2021, cuyo 60% ha sido abonada en 2022 ascendió a 567.000 de euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la RV abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió
a 180.000 euros, 90.000 euros en acciones y 90.000 euros en metálico, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 165.000 euros a cada uno de ellos, 50% en metálico y el otro
50% en acciones y 57.000 euros a D. Santiago González Enciso, 28.500 en acciones y la misma cantidad en metálico.
En 2022 también se ha abonado la RV devengada en el ejercicio 2020 y cuyo 40% fue diferido en tercios en los 3 ejercicios siguientes (2022, 2023 y 2024). En concreto, la RV total correspondiente al 2020, diferida y
pagada en 2022 ha ascendido a 67.833,33 de euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la RV abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 22.000 euros, 11.000 euros en acciones
y 11.000 euros en metálico, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 20.166,67 euros a cada uno de ellos, 50% en metálico y el otro 50% en acciones y 5.500 euros a D. Santiago
González Enciso,2.750 en acciones y la misma cantidad en metálico.
Por otro lado, durante 2022, también se ha abonado la RV devengada en el ejercicio 2019 y cuyo 40% fue diferido en los 3 ejercicios siguientes (2021, 2022 y 2023). En concreto, la RV total correspondiente al 2019, diferida
y pagada en 2022 ha ascendido a 43.166,67 euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la RV abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 14.000 euros, 7.000 euros en acciones
y 7.000 euros en metálico, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 12.833,33 euros a cada uno de ellos, 50% en metálico y el otro 50% en acciones y 3.500 euros a D. Santiago
González Enciso, 1.750 en acciones y la misma cantidad en metálico.
En relación a la RV en acciones, para calcular el número de acciones a entregar en el ejercicio 2022 se ha tomado el promedio del valor de mercado de la acción durante los 20 últimos días hábiles del año anterior,
tal y como se establece en la Política de Remuneraciones. En el ejercicio 2021, el valor promedio de la acción durante los 20 últimos días hábiles fue 9,566 euros por acción. En los meses de febrero y marzo de 2022 se
suscribieron para cada uno de los Consejeros Ejecutivos el número de acciones correspondiente a la remuneración correspondiente a abonar en 2022, tomando para el cálculo el precio promedio (9,566 euros/acción) y
teniendo en cuenta el ingreso a cuenta correspondiente asociado a esta remuneración en especie. En este sentido, a D. Juan Carlos Ureta Domingo se le suscribieron un total de 7.091 acciones, para D. Juan Luis López
García y D. Jesús Sánchez-Quiñones González, 6.602 acciones para cada uno de ellos y a D. Santiago González Enciso un total de 2.694 acciones.
La diferencia entre el precio de compra de las acciones en el mercado y el precio promedio de la acción durante los 20 últimos días hábiles (9,566 euros/acción) junto con el ingreso a cuenta asociado a la retribución en
especie ha supuesto un coste total adicional de 9.452,17 euros; 2.920,69 euros correspondientes a D. Juan Carlos Ureta Domingo, 2.891,37 euros a D. Juan Luis López, 3.022,93 euros a D. Jesús Sánchez-Quiñones González y
617,18 euros corresponden a D. Santiago González Enciso.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
28 / 45
Todo ello se recoge en el apartado C.1.A. punto i y ii, en el que se reflejan los importes devengados al principio del ejercicio 2022, las acciones abonadas en 2022, así como los importes diferidos en acciones, para cada
uno de los Consejeros Ejecutivos.
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don EDUARDO CHACON LOPEZ
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA
Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ
Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA
Doña GEMA AZNAR CORNEJO
Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA
Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA
Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 1
Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ 1
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO 1
Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO 1
Don JUAN CARLOS URETA ESTADES
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ
Don RAFAEL NAVAS LANCHA
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
29 / 45
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Don EDUARDO CHACON
LOPEZ
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
FUNDACION OBRA SOCIAL DE
LA ABOGACIA ESPAÑOLA
Don PEDRO ANGEL NAVARRO
MARTINEZ
Don JOSE RAMON RUBIO
LAPORTA
Doña GEMA AZNAR CORNEJO
Doña MARIA DEL PINO
VELAZQUEZ MEDINA
Doña PILAR GARCIA
CEBALLOS-ZUÑIGA
Don JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
1 1 17 18
Don JESUS SANCHEZ-
QUIÑONES GONZALEZ
1 1 17 18
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
1 1 17 18
Don SANTIAGO GONZALEZ
ENCISO
1 1 13 14
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
30 / 45
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Don JUAN CARLOS URETA
ESTADES
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ
Don RAFAEL NAVAS LANCHA
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don EDUARDO CHACON LOPEZ Concepto
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Concepto
FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Concepto
Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Concepto
Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Concepto
Doña GEMA AZNAR CORNEJO Concepto
Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Concepto
Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Concepto
Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Concepto
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
31 / 45
Nombre Concepto Importe retributivo
Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Concepto
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Concepto
Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Concepto
Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Concepto
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Concepto
Don RAFAEL NAVAS LANCHA Concepto
Observaciones
En relación con los créditos concedidos a consejeros o personas vinculadas son los siguientes:
El 30 de junio de 2021 se concedió a D. Santiago González Enciso un crédito de 700 miles de euros, habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de 288 miles de euros y con un plazo de amortización de 3 años, cuya
finalización está prevista el 29 de junio de 2.024. Adicionalmente, cabe destacar que el 23 de abril de 2021 le fue concedido un préstamo a Dª. Matilde Fernández de Miguel, cónyuge de D. Santiago González Enciso por
importe de 100 miles de euros, no habiendo dispuesto a cierre de ejercicio de cantidad alguna y cuyo plazo de amortización finaliza el 22 de abril de 2024.
Por otro lado, la Sociedad durante el ejercicio 2020 concedió a D. Santiago González- Enciso Fernández, Dª. Cristina González- Enciso Fernández, D. Ignacio González- Enciso Fernández, Dª. Matilde González- Enciso
Fernández y Dª. María González- Enciso Fernández, descendientes del consejero D. Santiago González Enciso, un crédito por importe de 320 miles de euros a cada uno de ellos y cuyo plazo de amortización finaliza
entre septiembre y octubre de 2023. A cierre del ejercicio han dispuesto de 292 miles de euros cada uno de ellos. Adicionalmente, el 7 de abril de 2022 la Sociedad concedió a D. Ignacio González- Enciso Fernández,
descendiente del consejero D. Santiago González Enciso un crédito adicional por importe de 20 miles de euros, cuyo plazo de amortización finaliza el 6 de abril de 2025 y del que se ha dispuesto durante el ejercicio
2022 de 17 miles de euros.
Por otro lado, los descendientes de D. Juan Carlos Ureta Domingo, Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades, actual consejero no ejecutivo de la Sociedad, tienen
concedido un crédito por un importe de 170 miles cada uno de ellos, habiendo dispuesto a cierre del ejercicio Dª. Inés Asunción Ureta Estades, Dª. Matilde Ureta Estades y D. Juan Carlos Ureta Estades de 159, 155 y 161
miles de euros, respectivamente. Dichos créditos tienen como fecha de finalización el 23 de diciembre de 2023.
En relación con el tipo de interés, los créditos han sido concedidos a un margen de interés, de Euribor a 12 meses más 0,7%.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
32 / 45
b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2022
Total
ejercicio 2021
Don EDUARDO CHACON LOPEZ
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA
Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ
Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA
Doña GEMA AZNAR CORNEJO
Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA
Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA
Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA
Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO
Don JUAN CARLOS URETA ESTADES
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ
Don RAFAEL NAVAS LANCHA
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
33 / 45
Observaciones
ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don EDUARDO
CHACON LOPEZ
Plan 0,00
Doña INES JUSTE
BELLOSILLO
Plan 0,00
FUNDACION
OBRA SOCIAL DE
LA ABOGACIA
ESPAÑOLA
Plan 0,00
Don PEDRO ANGEL
NAVARRO MARTINEZ
Plan 0,00
Don JOSE RAMON
RUBIO LAPORTA
Plan 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
34 / 45
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Doña GEMA AZNAR
CORNEJO
Plan 0,00
Doña MARIA DEL
PINO VELAZQUEZ
MEDINA
Plan 0,00
Doña PILAR GARCIA
CEBALLOS-ZUÑIGA
Plan 0,00
Don JUAN LUIS
LOPEZ GARCIA
Plan 0,00
Don JESUS
SANCHEZ-
QUIÑONES
GONZALEZ
Plan 0,00
Don JUAN CARLOS
URETA DOMINGO
Plan 0,00
Don SANTIAGO
GONZALEZ ENCISO
Plan 0,00
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
35 / 45
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JUAN CARLOS
URETA ESTADES
Plan 0,00
Don JOSE SEVILLA
ALVAREZ
Plan 0,00
Don RAFAEL NAVAS
LANCHA
Plan 0,00
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don EDUARDO CHACON LOPEZ
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
36 / 45
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ
Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA
Doña GEMA AZNAR CORNEJO
Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA
Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA
Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA
Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO
Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO
Don JUAN CARLOS URETA ESTADES
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ
Don RAFAEL NAVAS LANCHA
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Don EDUARDO CHACON
LOPEZ
Doña INES JUSTE BELLOSILLO
FUNDACION OBRA SOCIAL DE
LA ABOGACIA ESPAÑOLA
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
37 / 45
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Don PEDRO ANGEL NAVARRO
MARTINEZ
Don JOSE RAMON RUBIO
LAPORTA
Doña GEMA AZNAR CORNEJO
Doña MARIA DEL PINO
VELAZQUEZ MEDINA
Doña PILAR GARCIA
CEBALLOS-ZUÑIGA
Don JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
Don JESUS SANCHEZ-
QUIÑONES GONZALEZ
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
Don SANTIAGO GONZALEZ
ENCISO
Don JUAN CARLOS URETA
ESTADES
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ
Don RAFAEL NAVAS LANCHA
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
38 / 45
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don EDUARDO CHACON LOPEZ Concepto
Doña INES JUSTE BELLOSILLO Concepto
FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA ABOGACIA ESPAÑOLA Concepto
Don PEDRO ANGEL NAVARRO MARTINEZ Concepto
Don JOSE RAMON RUBIO LAPORTA Concepto
Doña GEMA AZNAR CORNEJO Concepto
Doña MARIA DEL PINO VELAZQUEZ MEDINA Concepto
Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-ZUÑIGA Concepto
Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA Concepto
Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Concepto
Don JUAN CARLOS URETA DOMINGO Concepto
Don SANTIAGO GONZALEZ ENCISO Concepto
Don JUAN CARLOS URETA ESTADES Concepto
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ Concepto
Don RAFAEL NAVAS LANCHA Concepto
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
39 / 45
Observaciones
c) Resumen de las retribuciones (en miles de €):
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados
por el consejero, en miles de euros.
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2022 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2022 grupo
Total ejercicio 2022
sociedad + grupo
Don EDUARDO CHACON
LOPEZ
75 75 75
Doña INES JUSTE
BELLOSILLO
90 90 90
FUNDACION OBRA
SOCIAL DE LA ABOGACIA
ESPAÑOLA
18 18 18
Don PEDRO ANGEL
NAVARRO MARTINEZ
90 90 90
Don JOSE RAMON RUBIO
LAPORTA
97 97 97
Doña GEMA AZNAR
CORNEJO
90 90 90
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
40 / 45
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2022 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2022 grupo
Total ejercicio 2022
sociedad + grupo
Doña MARIA DEL PINO
VELAZQUEZ MEDINA
75 75 75
Doña PILAR GARCIA
CEBALLOS-ZUÑIGA
88 88 88
Don JUAN LUIS LOPEZ
GARCIA
378 105 1 484 484
Don JESUS SANCHEZ-
QUIÑONES GONZALEZ
378 105 1 484 484
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
411 114 1 526 526
Don SANTIAGO
GONZALEZ ENCISO
129 34 1 164 164
Don JUAN CARLOS URETA
ESTADES
60 60 60
Don JOSE SEVILLA
ALVAREZ
68 68 68
Don RAFAEL NAVAS
LANCHA
60 60 60
TOTAL 2.107 358 4 2.469 2.469
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
41 / 45
Observaciones
C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan
sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados
de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
% Variación
2020/2019
Ejercicio 2019
% Variación
2019/2018
Ejercicio 2018
Consejeros ejecutivos
Don JESUS SANCHEZ-QUIÑONES
GONZALEZ
484 16,63 415 14,96 361 11,76 323 -15,67 383
Don JUAN LUIS LOPEZ GARCIA 484 16,63 415 14,96 361 12,11 322 -15,71 382
Don SANTIAGO GONZALEZ
ENCISO
164 22,39 134 36,73 98 11,36 88 -12,00 100
Don JUAN CARLOS URETA
DOMINGO
526 16,11 453 14,68 395 12,22 352 -16,78 423
Consejeros externos
Don EDUARDO CHACON LOPEZ 75 25,00 60 0,00 60 0,00 60 0,00 60
FUNDACION OBRA SOCIAL DE LA
ABOGACIA ESPAÑOLA
18 -74,65 71 0,00 71 0,00 71 0,00 71
Doña GEMA AZNAR CORNEJO 90 50,00 60 0,00 60 300,00 15 - 0
Doña INES JUSTE BELLOSILLO 90 50,00 60 0,00 60 0,00 60 0,00 60
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
42 / 45
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
% Variación
2020/2019
Ejercicio 2019
% Variación
2019/2018
Ejercicio 2018
Don JOSE RAMON RUBIO
LAPORTA
97 61,67 60 0,00 60 0,00 60 0,00 60
Doña MARIA DEL PINO
VELAZQUEZ MEDINA
75 400,00 15 - 0 - 0 - 0
Doña PILAR GARCIA CEBALLOS-
ZUÑIGA
88 n.s 6 - 0 - 0 - 0
Don PEDRO ANGEL NAVARRO
MARTINEZ
90 50,00 60 0,00 60 0,00 60 0,00 60
Don RAFAEL NAVAS LANCHA 60 - 0 - 0 - 0 - 0
Don JUAN CARLOS URETA
ESTADES
60 - 0 - 0 - 0 - 0
Don JOSE SEVILLA ALVAREZ 68 - 0 - 0 - 0 - 0
Resultados consolidados de
la sociedad
22 -12,00 25 38,89 18 0,00 18 12,50 16
Remuneración media de los
empleados
58 7,41 54 1,89 53 0,00 53 0,00 53
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
43 / 45
Observaciones
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
44 / 45
D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el
resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa
y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos
brevemente.
Los consejeros de la Sociedad no han devengado remuneración alguna diferente de la indicada en el Epígrafe B del presente informe, sin
perjuicio de las cantidades indicadas en el apartado D.3 del Informe Anual de Gobierno Corporativo referente a operaciones vinculadas entre
Sociedades de los consejeros y la propia Sociedad.
Por otro lado, las cifras recogidas en los apartados C.1.a.i., C.1.a.ii, C.1.a.iii y C.1.c se refieren a las cantidades abonadas y pagadas en 2022 para todos
los consejeros, no habiendo devengado ninguna retribución variable durante el ejercicio 2022 distinta a las recogidas en el apartado B anterior.
Asimismo, tal y como se ha expuesto en el apartado B.7, de la retribución variable abonada a los Consejeros Ejecutivos durante el 2022, una
parte de la retribución variable abonada en 2022 a los Consejeros Ejecutivos; D. Juan Carlos Ureta Domingo, D. Juan Luis López García, D. Jesús
Sánchez-Quiñones González y D. Santiago Gonzalez Enciso, se corresponde a la retribución variable devengada en el ejercicio 2018 y cuyo
40% fue diferido en tercios en los 3 ejercicios siguientes (2020, 2021 y 2022). En concreto, la retribución variable total correspondiente al 2018,
diferida y pagada en 2022 ha ascendido a 26.554,34 euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la retribución
variable abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 6.000 euros, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la
cantidad de 5.500 euros a cada uno de ellos, y a D. Santiago González Enciso, 1.500 euros en acciones y la misma cantidad en metálico.
Otra parte de la retribución variable abonada en 2022 a los Consejeros Ejecutivos; D. Juan Carlos Ureta Domingo, D. Juan Luis López García, D.
Jesús Sánchez-Quiñones González y D. Santiago Gonzalez Enciso, se corresponde a la retribución variable devengada en el ejercicio 2019 y cuyo
40% fue diferido en tercios en los 3 ejercicios siguientes (2021, 2022 y 2023). En concreto, la retribución variable total correspondiente al 2019,
diferida y pagada en 2022 ha ascendido a 43.166,67 euros, abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En concreto, la retribución
variable abonada a D. Juan Carlos Ureta Domingo ascendió a 14.000 euros, a D. Juan Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la
cantidad de 12.833,33 euros a cada uno de ellos, y a D. Santiago González Enciso, 1.750 euros en acciones y la misma cantidad en metálico.
Por otro lado, de la retribución variable abonada a los Consejeros Ejecutivos durante el 2022, otra parte se corresponde a la retribución variable
devengada en el ejercicio 2020, en el que se acordó que el 60% de las retribuciones se abonarían durante el primer trimestre de 2.021, difiriendo
el 40% restante en los siguientes 3 ejercicios; 2022, 2023 y 2024, siendo la cuantía a abonar en un tercio (1/3) del importe total cada año,
abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En consecuencia, en 2022 se abonó un tercio del 40% la retribución variable devengada
en el ejercicio 2020, que ascendió a 67.833,33, en concreto, a D. Juan Carlos Ureta Domingo se le abonó un importe de 22.000 euros, a D. Juan
Luis López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 20.166,67 euros a cada uno de ellos y finalmente a D. Santiago González
Enciso, 5.500 euros, en todos los casos, el 50% en metálico y el otro 50% en acciones.
Por último, de la retribución variable abonada a los Consejeros Ejecutivos durante el 2022, otra parte se corresponde a la retribución variable
devengada en el ejercicio 2021, en el que se acordó que el 60% de las retribuciones se abonarían durante el primer trimestre de 2.022, difiriendo
el 40% restante en los siguientes 3 ejercicios; 2023, 2024 y 2025, siendo la cuantía a abonar de un tercio (1/3) del importe total cada año,
abonando el 50% en metálico y el otro 50% en acciones. En consecuencia, en 2022 se abonó el 60% la retribución variable devengada en el
ejercicio 2021 por un importe total de 567.000 euros, 283.500 euros en metálico y la misma cantidad en acciones. En concreto, a D. Juan Carlos
Ureta Domingo un importe de 180.000 euros (90.000 euros en metálico y 90.000 euros en acciones incluido el ingreso a cuenta), a D. Juan Luis
López García y a D. Jesús Sánchez-Quiñones González la cantidad de 165.000 euros a cada uno de ellos, el 50% en metálico (82.500 euros) y el
otro 50% en acciones (82.500 euros) y finalmente a D. Santiago González Enciso, 57.000 euros, 50% en metálico (28.500 euros) y el otro 50% en
acciones (28.500 euros).
En relación a la retribucion en acciones, para calcular el número de acciones a entregar en el ejercicio 2022 se ha tomado el promedio del valor
de mercado de la acción durante los 20 últimos días hábiles del año anterior, tal y como se establece en la Política de Remuneraciones. En el
ejercicio 2021, el valor promedio de la acción durante los 20 últimos días hábiles fue 9,566 euros por acción. En los meses de febrero y marzo
de 2022 se suscribieron para cada uno de los Consejeros Ejecutivos el número de acciones correspondiente a la remuneración correspondiente
a abonar en 2022, tomando para el cálculo el precio promedio (9,566 euros/acción) y teniendo en cuenta el ingreso a cuenta correspondiente
asociado a esta remuneración en especie. En este sentido, a D. Juan Carlos Ureta Domingo se le suscribieron un total de 7.091 acciones, para
D. Juan Luis López García y D. Jesús Sánchez-Quiñones González, 6.602 acciones para cada uno de ellos y a D. Santiago González Enciso un
total de 2.694 acciones. La diferencia entre el precio de compra de las acciones en el mercado y el precio promedio de la acción durante los 20
últimos días hábiles (9,566 euros/acción) junto con el ingreso a cuenta asociado a la retribución en especie has supuesto un coste total adicional
de 9.452,17 euros; 2.920,69 euros correspondientes a D. Juan Carlos Ureta Domingo, 2.891,37 euros a D. Juan Luis López, 3.022,93 euros a D. Jesús
Sánchez-Quiñones González y 617,18 euros corresponden a D. Santiago González Enciso.
Todo ello se recoge en el apartado C.1.A. punto i y ii, en el que se reflejan todos los importes devengados, los importes abonados tanto en
metálico y en acciones abonadas, así como de los periodos diferidos, para cada uno de los Consejeros Ejecutivos.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
45 / 45
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
21/02/2023
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[ ]
[ √ ]
Si
No
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA 2022
GRUPO RENTA 4
Febrero 2023
2
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
INDICE DE CONTENIDOS
1. BASES PARA LA FORMULACIÓN DEL ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA ................... 3
2. INFORMACIÓN GENERAL .............................................................................................................. 5
3. ANÁLISIS DE MATERIALIDAD ...................................................................................................... 10
4. PROTECCIÓN DEL MEDIOAMBIENTE .......................................................................................... 11
5. GESTIÓN SOCIAL Y DEL PERSONAL ............................................................................................. 19
6. DERECHOS HUMANOS ................................................................................................................ 36
7. CORRUPCIÓN Y SOBORNO .......................................................................................................... 43
8. SOCIEDAD .................................................................................................................................... 48
9. COMPROMISO ESG ..................................................................................................................... 61
10. TAXONOMÍA UE 2022 RENTA 4 DE FINANZAS SOSTENIBLES .................................................... 67
ANEXO I. ÍNDICE DE REQUERIMIENTOS DE LA LEY 11/2018 ............................................................. 71
3
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Estado de información no financiera de Grupo Renta 4
1. BASES PARA LA FORMULACIÓN DEL ESTADO DE
INFORMACIÓN NO FINANCIERA
De conformidad con la Ley 11/2018 de 28 de diciembre, en materia de información no financiera y
diversidad, el Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A. (la Sociedad dominante) y sus
sociedades dependientes del grupo, en adelante Renta 4, emite el presente Estado de Información
No Financiera (EINF) para el ejercicio de 2022 como anexo al Informe de Gestión Consolidado que
se presenta con las cuentas anuales consolidadas.
Este informe es de carácter público y puede ser consultado en la web corporativa
https://www.renta4banco.com/es
Renta 4 ha analizado la materialidad de los requerimientos de la Ley 11/2018, teniendo en cuenta la
opinión de sus principales grupos de interés. A estos efectos, el Grupo ha identificado los siguientes
grupos de interés: clientes, profesionales, accionistas, medio ambiente y proveedores.
El modelo de negocio del Grupo Renta 4, basado en la cercanía y relación con la sociedad, permite
tener un acceso continuo a estos grupos de interés por parte de todas las líneas operativas, áreas de
control (riesgos, cumplimiento normativo y auditoría interna), y especialmente, por parte de la alta
dirección y miembros del Consejo de Administración, siendo plenos conocedores de los aspectos más
relevantes en el ámbito económico, social y medioambiental.
Como resultado de esta interrelación continua, se dispone de un conocimiento de las necesidades de
cada uno de estos grupos de interés, estableciéndose líneas de actuación al objeto de dar oportuna
respuesta a las mismas.
El Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A. se configura como responsable último de todos
aquellos aspectos que se derivan de la gestión y control de los riesgos inherentes a la actividad que
desarrolla el Grupo Renta 4. De esta forma, a instancias del Consejo de Administración, se ha
configurado un Marco de Apetito al Riesgo, diferentes políticas de gestión de riesgos, así como el
establecimiento de estructuras de control de riesgos, que velan por la correcta aplicación de las
mismas.
El Marco de Apetito al Riesgo se configura como una declaración del nivel agregado de los tipos de
riesgos que el Grupo Renta 4 está dispuesto a aceptar, o evitar, para lograr sus objetivos del negocio.
Asimismo, se configura como una herramienta que monitoriza mediante métricas cada uno de los
riesgos, estableciéndose diferentes políticas para la adecuada gestión del riesgo.
4
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
A estos efectos, el Marco de Apetito al Riesgo recoge el compromiso con la sostenibilidad económica
y social, prestando especial énfasis al cumplimiento de políticas de prevención de blanqueo de
capitales y financiación del terrorismo, ESG, cumplimiento normativo, código de conducta en los
mercados de valores (Reglamento Interno de Conducta) y tratamiento de reclamación de clientes.
Tal y como se muestra en el Anexo I, “Índice de los contenidos requeridos por la Ley 11/2018, de 28 de
diciembre”, el EINF se elaborado siguiendo los Estándares Global Reporting Initiative (GRI)
seleccionados, para aquellos requerimientos considerados materiales para el negocio.
El alcance de la información reportada engloba a Renta 4 Banco, S.A. (la Sociedad dominante) y sus
sociedades dependientes del grupo para el ejercicio 2022 y tanto a nivel nacional, como internacional.
5
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
2. INFORMACIÓN GENERAL
Renta 4 está compuesto por un número de sociedades dedicadas a la prestación de servicios de
inversión y gestión de activos, en el que Renta 4 Banco S.A. constituye la entidad matriz. Las sociedades
más representativas a nivel ingresos y servicios ofertados dentro del Grupo son:
• Renta 4 Banco S.A.
• Renta 4 Gestora SGIIC S.A.
• Renta 4 Pensiones SGFP S.A.
• Renta 4 S.V. S.A.
• Renta 4 Corporate S.A.
Renta 4 desarrolla su actividad principalmente en el territorio nacional, si bien, mantiene una parte no
significativa de su actividad en Chile, Colombia, Perú y Luxemburgo, siendo la tipología de su clientela
y los productos ofertados similares en todos los territorios.
Las principales líneas de negocio del Grupo son:
• Intermediación bursátil
• Gestión de carteras
• Gestión y comercialización de fondos de inversión y otras instituciones de inversión colectiva
• Gestión de fondos de pensiones
• Asesoramiento y Corporate financiero
• Desarrollo de soluciones basadas en modelos algorítmicos
Estructura del Grupo
La actividad de Renta 4 Banco, S.A. se centra principalmente en la prestación de servicios de inversión
y gestión de activos. La entidad cuenta con una red de 66 oficinas, de las cuales 62 se encuentran
situadas en las principales capitales de las provincias españolas, y las 4 restantes, en cada país descrito
anteriormente, con una plantilla media total de 633 trabajadores.
La red de distribución se complementa con los agentes comerciales y los colaboradores.
6
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Adicionalmente, el Grupo dispone de una página web, www.r4.com, y una APP, las cuales ofrecen la
posibilidad a sus clientes de operar en mercados nacionales e internacionales.
Además, tiene numerosos servicios de ayuda para los clientes, entre otros; un servicio de atención al
cliente telefónico con un amplio horario de atención a los clientes, acceso permanente a noticias del
mercado, acceso a bases de datos de analistas sobre empresas de todas las principales Bolsas, servicios
de alertas, acceso a comentarios técnicos y a herramientas gráficas.
El Grupo también dispone de oficinas físicas en Perú y Chile, además de ofrecer la posibilidad a los
clientes de estas dos regiones de contratar los productos de Renta 4 a través de una web propia.
Complementariamente en Colombia hay una oficina de representación y una entidad dedicada al
negocio fiduciario. El negocio internacional de Renta 4 se completa con la sociedad gestora de IIC en
Luxemburgo.
Historia de la entidad
Renta 4 comienza su actividad en 1986 como una entidad de servicios de inversión. Sus comienzos
estuvieron orientados a la compra/venta de Deuda Pública. En 1989 la entidad se transforma en
Sociedad de Valores y Bolsa, registrándose con el número 1 ante la Comisión Nacional del Mercado de
Valores, ampliando el abanico de inversión de la Deuda Pública a la intermediación en Bolsa. En 1987
se constituye Renta 4 Gestora SGIIC, S.A. pero hasta 1991 no se comienza con la actividad de gestión
de IIC, con la constitución del primer fondo de inversión. En 1997 se constituye Renta 4 Pensiones
S.G.F.P.
En los años noventa comienza un proceso de apertura de nuevas oficinas por todo el territorio
nacional, hasta conformar la actual red de distribución propia. En el periodo 1990-1995 se abrieron 11
nuevas oficinas, partiendo de las 3 existentes en 1990.
La estrategia de expansión territorial y la filosofía multicanal llevó al desarrollo en 1999 de la
plataforma en Internet www.renta4.com, lo que permitió la contratación de los productos y servicios
a través de la red de internet.
En 1999 se constituyó un holding, bajo la denominación de Renta 4 Servicios Financieros, S.L., que
aglutinó los negocios de gestión de IIC y fondos de pensiones. En el año 2000 se integró el negocio de
intermediación en el holding.
A partir del año 2002 y hasta el 2004 Renta 4 comienza un proceso de racionalización de la red
mediante la adquisición y posterior fusión de varias sociedades en las que participaban agentes del
Grupo Renta 4, dando lugar así a una estructura comercial totalmente integrada.
7
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
En el 2004, como parte de la política de crecimiento de la compañía, se crea Renta 4 Corporate y se
adquiere Gesdinco y Padinco en 2006.
El 29 de septiembre de 2007, se produce su salida a bolsa, siendo la primera empresa de servicios de
inversión en hacerlo.
En 2012 Renta 4 comienza a operar como banco al adquirir la ficha bancaria al Banco Alicantino de
Comercio, S.A. y constituirse la sociedad Renta 4 Banco, S.A., resultante de este proceso, se produjo
una escisión parcial de Renta 4 Sociedad de Valores, S.A. en favor de Renta 4 Banco, S.A.
El 25 de junio de 2015 la Comisión Nacional del Mercado de Valores designo a Renta 4 Gestora, SGIIC,
S.A. como Sociedad Gestora provisional de las IIC que hasta la fecha eran gestionadas por Banco
Madrid Gestión de Activos, SGIIC, S.A., actualmente ya no realiza esta gestión.
En 2015 constituyó una sociedad gestora de IIC en Luxemburgo y a principios de 2020 Renta 4 Gestora
firmó su adhesión al programa de Inversión Sostenible de las Naciones Unidas, el llamado PRI
(Principles for Responsible Investment), por el que se compromete a incorporar factores
medioambientales, de carácter social y de buen gobierno corporativo (la llamada ESG) en la toma de
decisiones de inversión.
Objetivo, misión y visión de la compañía
El objetivo de Renta 4 es lograr democratizar la inversión en la sociedad de forma que toda persona,
familia, empresa o institución pueda beneficiarse por igual, de un servicio de calidad para operar en
los mercados financieros y gestionar sus ahorros e inversiones. En otras palabras, ofrecer un servicio
exclusivo de forma inclusiva para ayudar a todo cliente a proteger y sacar el mayor rendimiento
posible a sus ahorros e inversiones, gestionando a la vez los riesgos.
En el contexto actual de los mercados financieros y ante la incertidumbre a la que se enfrenta el
sector , conecta con la misión como Banco y como compañía de inversiones, que es fomentar la
inversión para mejorar la vida de las personas. Vamos hacia un mundo de inversores en el que la
inversión puede y debe jugar un papel esencial para avanzar hacia un mundo más sostenible y más
eficiente, y contribuir al progreso de la sociedad. La Entidad quiere jugar un papel importante en ese
nuevo sistema financiero que va a financiar la innovación y la transformación positiva de la economía.
Y lo va a hacer como siempre lo ha hecho, asignando bien los recursos y gestionando bien los riesgos,
ayudando a los clientes a invertir bien y ayudando a las empresas a encontrar las mejores soluciones
financieras para su crecimiento.
Esta visión se traduce en un lema que se comunica y transmite de forma interna (empleados) y
externa (sociedad): “PROMOVIENDO LA INVERSIÓN PARA EL PROGRESO DE LAS PERSONAS Y LA
SOCIEDAD”.
8
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Para lograr el éxito en su propósito de compañía, en Renta 4 se ha establecido un modelo de negocio
consecuente, que orquesta estrategias, estructuras, desarrollos y actividades, y que se resume en dos
puntos:
(1) Ser un banco especializado (en el ahorro, la inversión, el patrimonio y servicios de
‘corporate’): porque para poder ofrecer calidad y excelencia de servicio de una forma
escalable, es necesario focalizar la actividad. Ser los mejores en una actividad y, en torno
a ello, siendo “UN BANCO ESPECIALIZADO EN INVERSIÓN”.
(2) Ser un banco de clientes: Establecer una relación de confianza a largo plazo basado en
un servicio experto, eficiente y personalizado para todo inversor. Una premisa que se
expresa como “UN BANCO DONDE TODO INVERSOR ES UN GRAN CLIENTE”.
Este modelo de negocio permite a Renta 4 ocupar con su marca un espacio diferencial en el mapa de
entidades bancarias o de banca privada.
Renta 4 es un “marketplace” para las inversiones, pero con licencia bancaria plena, esa es su
diferencia. De los grandes bancos universales se diferencia por ser especialistas en la gestión
patrimonial y en los mercados de capitales. De las casas de inversión más pequeñas, tipo “boutique”
se diferencia porque ofrece al cliente una gama mucho más completa de soluciones a las necesidades
financieras de los clientes. Esto permite dirigirse a un segmento muy amplio de ahorradores, desde
los grandes patrimonios a inversores más modestos o a “millennials”. En definitiva, es un Banco con
todas las ventajas que da serlo, pero opera como una casa de inversión especializada. Por eso Renta
4 es un “marketplace” que agrega soluciones de inversión para una gama muy variada de clientes.
No hay ningún otro Banco especializado en inversiones que cotice en Bolsa en España.
El modelo de negocio debe reforzar esta diferenciación como clave de su consistencia y
competitividad. Un modelo que, cuando se trata de los ahorros y las inversiones de las personas,
fundamenta su éxito y condición de permanencia en lograr transmitir CONFIANZA.
Renta 4 tiene una máxima que transmite esta misma idea: “En Renta 4 no somos gestores de
inversiones, sino gestores de inversores”. Los intereses de sus clientes es lo más importante. Un
inversor quiere confiar en que siempre habrá alguien a quien recurrir si tiene algún problema, confiar
en que en lo que invierte es adecuado para a él, confiar en que quien le asesora sabe de qué está
hablando, confiar en la calidad y reputación de los productos y servicios que Renta 4 le ofrece, confiar
en que se le cobra lo justo, confiar en que se le ofrece lo que le conviene a él y no a la Entidad (no
somos colocadores de producto). Esta CONFIANZA se transmite a través de:
(1) La cercanía: La mejor forma de transmitir confianza es con la cercanía, el trato personal, la
empatía, la comunicación clara y transparente: conocer BIEN a tus clientes.
(2) La experiencia: La experiencia que da estar especializado y llevar más de 35 años dedicándose
día a día, exclusivamente a esto.
9
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
(3) La calidad de servicio: Porque cuando se trata de dinero el cliente quiere notar que las cosas
se hacen bien, con profesionalidad y experiencia, pero también con atención y humanidad. Hay
que serlo y parecerlo.
Y, por último, estos valores deben estar rodeados de otros aspectos que en el contexto actual son
complementarios, pero fundamentales para adaptarse a la sociedad actual: sus hábitos y sus
expectativas.
(1) La tecnología: Un servicio de calidad exige un alto nivel de eficiencia, que sólo se consigue a
través de la tecnología, para que este modelo sea rentable, y por tanto viable; pero, además,
la tecnología es necesaria para ofrecer a los usuarios experiencias cómodas, ágiles y ubicuas
que exigen. El escenario de crecimiento sólo se puede dar si se logra la integración entre
canales físicos y digitales.
(2) La proactividad: Renta 4 considera que no hay que esperar a que el cliente lo pida. La mayor
satisfacción viene cuando nota que se aportan soluciones, ideas, conversamos con el cliente
para interpretar mejor lo que realmente necesita y así facilitarle las decisiones de inversión.
(3) La pedagogía: Considerar la educación y formación financiera de nuestros clientes como una
responsabilidad social y trasladarlo a todos los puntos de contacto del flujo relacional. Desde
los primeros contactos de consulta e información, hasta los propios procesos comerciales
presenciales en las oficinas.
(4) La sostenibilidad: Más allá de la idea de inversión sostenible, las entidades bancarias cubrimos
un espacio relevante en la sociedad y, como tal, debemos jugar un papel significativo y
comprometido en la mejora de la sostenibilidad del planeta.
10
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
3. ANÁLISIS DE MATERIALIDAD
Renta 4 ha realizado un análisis de materialidad con el objeto de identificar los asuntos más
relevantes para la compañía y poder así definir sus prioridades estratégicas para avanzar en materia
de Responsabilidad Social Corporativa.
Dicho análisis se ha realizado desde una perspectiva interna y externa. Para llevar a cabo el análisis
interno Renta 4 ha realizado entrevistas con los responsables de las áreas más relevantes de la
Entidad y para el análisis externo se han considerado los grupos de interés más relevantes para el
banco.
Los resultados de dicho análisis ser refleja en la siguiente gráfica sobre la Materialidad:
11
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
4. PROTECCIÓN DEL MEDIOAMBIENTE
Renta 4 continúa implantando y mejorando las características de la política ambiental que ha buscado
implantar estos años.
Se debe precisar que, debido a la actividad de Renta 4, la contaminación no es un impacto material.
Más bien se deben considerar los gases emitidos, contaminación lumínica y ruido. Igualmente, por
este motivo no es necesario suscribir provisiones ni garantías para riesgos ambientales, así como
tampoco sería necesario realizar acción alguna para evitar el desperdicio de alimentos.
En este documento se presenta información relativa a Renta 4 a nivel nacional e internacional,
incluyendo su sede central, sus sucursales nacionales y en Latinoamérica.
Continuando con el compromiso medioambiental adquirido por Renta 4 estos últimos años, se sigue
manteniendo una estrategia integral que abarca los siguientes ámbitos de actuación:
1. Reducción del consumo energético
2. Eficiencia del uso del agua
3. Oficina digital - Reducción del uso de papel, tóner y espacio de almacenamiento
4. Gestión medioambiental de residuos buscando alternativas a los generados dentro del
contexto de economía circular.
5. Promoción del respeto al medio ambiente con una transición hacia una economía baja en
carbono.
6. Biodiversidad
1. Reducción del consumo energético
En el pasado 2021, el consumo eléctrico total de toda la red de oficinas incluyendo la sede de Paseo
de la Habana a nivel nacional fue de 1.820.347,50 kWh. A nivel internacional, el consumo fue de
22.182,88 kWh
1
En este año 2022, el consumo eléctrico total de toda la red incluyendo la sede central ha sido de
1.739.511,31 kWh. A nivel internacional, el consumo fue de 60.341,26 kWh
1
.
1
No se han podido incluir los datos de la oficina de Renta4 Chile
NACIONAL 2021 2022
2022vs.2021
KWH SUCURSALES 1.173.679,74 KWH SUCURSALES 1.123.625,59 -4,26%
CENTRAL KWH 646.667,71 CENTRAL KWH 615.885,73 -4,76%
KWH TOTALES 1.820.347,45 KWH TOTALES 1.739.511,31 -4,44%
12
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Analizando exclusivamente el consumo energético, cabe destacar que, en lo que atañe al consumo
interno, el ahorro de energía en todas las sucursales y la sede central se ha reducido en
80.836,14kWh, lo que supone un ahorro de 4,44% con respecto al último año, incluso a pesar de
haber aumentado los m2 de sucursales a nivel nacional, haber vuelto a retomar la actividad normal
post pandemia y con una plantilla que se ha incrementado en un 6,7% hasta los 633 empleados. En
este aspecto, cabe destacar que parte de la reducción ha venido favorecida por las políticas de
teletrabajo que se han adoptado en la compañía, añadidas a las acciones de optimización de la
eficiencia energética.
Esta eficiencia energética también se comprueba en la sede central de Renta4, en Paseo de la Habana,
la cual suele acaparar gran parte del consumo nacional, observamos que, mientras que en el año
2021 el consumo se situó en los 646.668 kW, en este año 2022 este consumo se ha reducido hasta
los 615.885,7kw, lo cual supone una disminución del 4,76%.
Continuando con la estrategia para el ahorro energético aplicada otros años, tanto en la sede central,
como en las nuevas sucursales, se ha sustituido la iluminación existente por iluminación Led de mayor
eficiencia energética, se han colocado estores y se han realizado modificaciones en el diseño
centradas en mejorar la iluminación natural y el confort térmico en las siguientes sucursales:
- Oficina Renta4 Cullera
Passatge de l’Ullel, 2-Bj, Ed. Manantial, 46400, Cullera, Valencia
- Oficina Renta4 Burgos
Calle Vitoria, 28, Bajo, 09004 Burgos
- Oficina Renta4 Almería
Rambla Federico García Lorca, esq. Poeta Paco Aquino, 04005 Almería
- Oficina Renta4 Valencia
C/ Pintor Sorolla, 18-20, 46002 Valencia
Buscando reducir el consumo energético, en el año 2022, se ha sustituido el sistema de climatización
convencional existente por un sistema de caudal de regulación variable (sistemas VRV) en estas
mismas 4 oficinas. De esta manera se ha optimizado notablemente el rendimiento de los sistemas
con el consiguiente ahorro energético que se ha calculado entre un 25% y un 30% respecto a los
anteriores sistemas centralizados ON/OFF.
13
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
2. Eficiencia del uso del agua
En su estrategia para una gestión inteligente de los recursos naturales, Renta 4 sigue implementando
las mejoras establecidas en años posteriores, para poder establecer una estrategia y objetivos
concretos en este aspecto del cuidado y compromiso con el medio ambiente.
En relación con este compromiso se ha realizado el seguimiento del consumo de agua de su red de
oficinas, obteniendo los siguientes datos:
Por el momento, cada uno de los años analizados tienen factores que los diferencian del resto (2019
fue el primer año donde se realizó este análisis y los datos no eran del todo completos, 2020 estuvo
marcado por el confinamiento establecido debido a la pandemia del COVID19 y 2021 tuvo un alto
índice de teletrabajo). En 2022 se mantiene un alto nivel en la recopilación de información, pero aún
hay un número significativo que no han podido ser incluidas (esto se debe a que el consumo de estas
se abonan de manera indirecta dentro de las respectivas comunidades en las que se encuentran
dichas oficina en cuestión).
La estrategia para un consumo responsable del agua está aún por determinar. Mientras tanto, se
están aplicando progresivamente mejoras en las instalaciones de todas las oficinas para mejorar la
eficiencia en el uso de este recurso (griferías temporizadas e inodoros de doble cisterna). En 2022,
estas mejoras se han aplicado a las siguientes oficinas:
- Oficina Renta4 Cullera
Passatge de l’Ullel, 2-Bj, Ed. Manantial, 46400, Cullera, Valencia
- Oficina Renta4 Burgos
Calle Vitoria, 28, Bajo, 09004 Burgos
- Oficina Renta4 Almería
Rambla Federico García Lorca, esq. Poeta Paco Aquino, 04005 Almería
- Oficina Renta4 Valencia
Plaza de San Agustín, 2, 46 Valencia
2019(*) 2020(**)(***) 2021(**) 2022(**)
CONSUMO AGUA RED OFICINAS NACIONAL 1.666 1.601 1.437 1.585
CONSUMO AGUA RED INTERNACIONAL Sin datos 228 133 312
CONSUMO AGUA SEDE RENTA4 1.399 1.500 1.749 2.418
CONSUMO AGUA SEDE RENTA4 + RED NACIONAL 3.065 3.101 3.186 4.003
CONSUMO AGUA SEDE RENTA4 + RED NACIONAL E
INTERNACIONAL
3.065 3.329 3.319 4.315
DETALLE CONSUMO AGUA (m³)
(*) Solo contabilizadas 23 oficinas, ninguna internacional
(**) Sin datos de Sevilla, Guadalajara, Segovia, Cuenca, Serrano, Almagro, Recoletos, Tarragona, Fuenlabrada, Perú, Lleida, Tarragona, Gran Canaria,
Logroño, Málaga, Soria, Lleida, Guadalajara, Segovia, Cuenca, Almagro, Recoletos, Chile, Luxemburgo y Perú
(***) confinamiento
14
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
3. Oficina digital - Reducción del uso de papel, tóner y espacio de almacenamiento
Una de las medidas más importantes que se han establecido en Renta 4 y que tienen repercusión de
forma directa en el medio ambiente es la digitalización de la oficina, buscando reducir el consumo de
tinta y papel con el consiguiente ahorro económico que supone.
Con respecto al consumo de tóner de tinta, los tres años de los que disponemos datos son dispares y
no reflejan una situación normalizada respecto al confinamiento y la pandemia. El 2021 todavía se
contempla como un año con una amplia implantación del teletrabajo, mientras que en 2022 se ha
reducido el teletrabajo, motivo por el cual se ha incrementado el consumo de tóner en 2022.
En relación con estos datos se ha elaborado la siguiente tabla:
Para entender bien el uso de este consumible es importante relacionarlo con el crecimiento de la
compañía, estableciendo un indicador en función del número de empleados. Analizando este
indicador vemos como el valor de 2022 comparativamente con años de confinamiento (2020) y de
teletrabajo (2021), cae un 11% o crece un 5,5% respectivamente, mientras el personal crece un 17%
respecto a 2020 y un 6,7% respecto a 2021.
2019 2020* 2021 2022
CONSUMO TONER RED OFICINAS NACIONAL No se dispone de datos 257 223 264
CONSUMO TONER RED INTERNACIONAL No se dispone de datos 9 26 17
CONSUMO TONER SEDE RENTA4 No se dispone de datos 51 44 49
CONSUMO TONER SEDE RENTA4 + RED NACIONAL No se dispone de datos 308 267 313
CONSUMO TONER SEDE RENTA4 + RED NACIONAL E
INTERNACIONAL
No se dispone de datos 317 293 330
*confinamiento por COVID19
DETALLE CONSUMO TONER (ud)
TONER - Total Renta 4 2020 2021 2022
2022 vs.
2020
2022 vs.
2021
Uds. toner 317 293 330
4,1% 12,6%
Nº Medio Total Empleados 541 593 633
17,0% 6,7%
ud. Toner/empl. 0,59 0,49 0,52
-11,0% 5,5%
TONER - Servicios Centrales 2020 2021 2022
2022vs.2020 2022vs.2021
Uds. toner 51 44 49
-3,9% 11,4%
Nº Medio Empleados Servicios Centrales 262 299 321
22,5% 7,4%
ud. Toner/empl. 0,19 0,15 0,15
-21,6% 3,7%
15
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Estas mejoras son aún más significativas cuando analizamos exclusivamente la sede central. Estos
datos demuestran que las medidas tomadas en este sentido están teniendo un efecto positivo y
consistente. Se analizará la continuidad y mejora de las mismas.
Con respecto al consumo de papel, se ha elaborado la siguiente tabla:
Si bien se observa un leve aumento de consumo en el año 2022 con respecto a 2021 (+0,7%). Cabe
mencionar que la información es mucho más detallada estos dos últimos años. El año 2020 estuvo
marcado por el confinamiento estricto provocado por la pandemia, y 2021 con una actividad de
teletrabajo aún muy intensiva. 2022 es el primer año tras la pandemia que se puede decir que la
actividad es la propia de la “nueva normalidad”.
Por lo tanto, podemos establecer la información obtenida durante el año 2022 como una base fiable
para futuras observaciones y para poder desgranar si las medidas adoptadas están surtiendo efecto
a corto y medio plazo.
De la misma forma, para entender bien el uso de este consumible es importante relacionarlo con el
crecimiento de la compañía, estableciendo un indicador en función del número de empleados.
Analizando este indicador vemos como el valor de 2022 comparativamente con 2021, cae un 5,7%
mientras el número medio anual de empleados aumenta un 6,7%, lo que indica que las medidas
puestas en práctica están obteniendo un uso mucho más responsable y eficiente de este consumible.
Si se analiza solo la Sede Central, este indicador aumenta un 2,8%, pero el personal aumenta en un
7,4%, lo que sigue demostrando que se está realizando un consumo responsable de papel en toda la
organización.
Nº HOJAS A4
KILOS PAPEL
(5g/u)
Nº HOJAS A4
KILOS PAPEL
(5g/u)
Nº HOJAS A4
KILOS PAPEL
(5g/u)
CONSUMO RED NACIONAL DE OFICINAS
869.677 4.348 1.187.134 5.936 1.110.231 5.551
CONSUMO RED INTERNACIONAL DE OFICINAS
5.520 28 21.510 108
CONSUMO SEDE CENTRAL RENTA 4 P. DE LA
HABANA
636.111 3.181 707.993 3.540 781.492 3.907
CONSUMO SEDE CENTRAL + RED NACIONAL
1.505.788 7.529 1.895.127 9.476 1.891.723 9.459
CONSUMO SEDE CENTRAL + RED
NACIONAL+RED INTERNACIONAL
1.505.788 7.529 1.900.647 9.503 1.913.233 9.566
(*) confinamiento por COVID19
2022(***)
No se dispone de datos
2020(*)(**) 2021(***)
DETALLE CONSUMO PAPEL
(**) No se dispone de datos de Latam y Luxemburgo
(***) No se dispone de datos de Chile y Luxemburgo
IMPRESIÓN TOTAL RENTA 4 2021 2022 2022vs.2021
Páginas 1.900.647 1.913.233
0,7%
Nº Medio Total Empleados 593 633
6,7%
páginas/empl. 3.205 3.022
-5,7%
16
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Los datos son positivos y, siguiendo con el objetivo del proyecto PAPERLESS, seguiremos planteando
iniciativas para que estos indicadores sigan disminuyendo.
En relación a Latinoamérica aún no se tienen datos suficientemente fiables para poder establecer
objetivos de mejora y eficiencia concretos.
4. Gestión medioambiental de residuos buscando alternativas a los generados
dentro del contexto de economía circular.
Renta 4 mantiene su compromiso de “reducir” la cantidad de residuos generados, “reutilizar” en la
medida de lo posible los productos existentes y “reciclar” los que ya hayan dejado de dar servicio y
no puedan ser útiles.
Siguiendo esta línea, Renta 4 continúa reutilizando la mayor parte del mobiliario existente, mientras
que el mobiliario que ya ha dejado de ser útil para los propósitos requeridos es donado a asociaciones
benéficas sin ánimo de lucro.
Durante el ejercicio del 2022 Renta 4 ha seguido apostando por una gestión y destrucción de residuos
informáticos segura, siguiendo todos los procedimientos necesarios que aseguren una óptima
seguridad en el proceso. Evitando de esta manera cualquier tipo de brecha de seguridad en referencia
a la información del Grupo.
Para dicha destrucción Renta 4 siempre cuenta con profesionales en el sector, certificados que
aseguren una correcta destrucción de los residuos informáticos. Además, el personal técnico interno
se encarga siempre de mandar a destruir estos residuos una vez hayan pasado por un previo proceso
de análisis, reseteados y pre-destrucción asegurando de esta manera que los residuos quedan
inutilizados.
Por último, se continúan utilizando materiales certificados que garantizan que su obtención,
fabricación y reciclado se encuentra sujeta a una serie de requisitos medioambientales buscando
reducir la huella de carbono generada por los mismos y valorándose los aspectos de respeto
medioambiental y social en la realización de los productos y servicios contratados.
IMPRESIÓN SERVICIOS CENTRALES 2021 2022 2022vs.2021
Páginas 707.993 781.492
10,4%
Nº Medio Empleados Servicios Centrales 299 321
7,4%
páginas/empl. 2.368 2.435
2,8%
17
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
5. Promoción del respeto al medio ambiente con una transición hacia una
economía baja en carbono.
En el pasado 2021, el consumo eléctrico total de toda la red de oficinas incluyendo la sede de Paseo
de la Habana a nivel nacional fue de 1.820.347,50 kWh (tal y como se ha indicado anteriormente), de
los cuales un 86,79% (1.579.891,69 kWh) provenían de fuentes de energía renovables
2
. Este consumo
supuso una emisión de 63,41tCO2
3
.
En este año 2022, el consumo eléctrico de toda la red nacional incluyendo la sede central, ha sido de
1.739.511,31 kWh, de los cuales un 80,52% (1.400.649,51 kWh) provenían de fuentes de energía
renovables. Este consumo supuso una emisión de 68,56 tCO2
3
.
Latinoamérica por su parte, ha consumido 60.341,26 kWh en 2022, de los cuales la totalidad ha sido
energía no renovable. Este consumo ha generado un total de 11,6 tCO2.
Debido a que a principio de año ciertas compañías distribuidoras de energía cambiaron su generación
2
Se ha realizado un análisis más exhaustivo sobre los consumos de energía, que han permitido reportar correctamente los porcentajes de
consumo eléctrico de fuentes de energía renovable.
3
Se contabilizan las emisiones de Alcance 2 al existir únicamente consumo eléctrico. Estas han sido calculadas a partir de los factores de
emisión proporcionados por el ministerio. (Fuente CNMC (Comisión Nacional de los Mercados y Competencia),
http://gdo.cnmc.es/CNE/resumenGdo.do?) y factores de emisión específicos de proveedores de energía.
18
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
a un mix combinado con otras fuentes de energía, Renta 4 reaccionó de inmediato y se renegociaron
los contratos, para recuperar lo antes posible la generación eléctrica por fuentes de energía
renovable. Para evitar estos posibles cambios de política de generación eléctrica de los proveedores
y poder garantizar una reacción ágil e inmediata en la renegociación, se ha contratado a la compañía
ALPE ENERGY.
En este sentido, si se prosigue con el plan que se ha establecido a principios de 2023 junto a la
compañía ALPE ENERGY, en 2024 el 100% de la electricidad consumida por Renta 4 Banco en España
(sede central y red nacional de oficinas) estará generada por fuentes de energía renovable.
Si consideramos otras posibles fuentes de generación de CO2:
Al igual que en años anteriores, la sede dispone de un generador de gasóleo que se activa en
caso de corte de suministro eléctrico, el cual no ha tenido que entrar en funcionamiento en
los últimos años.
Por otro lado, la empresa no dispone de vehículos propios. Por todo ello, el consumo de
gasóleo en 2022 por estas fuentes ha sido nulo.
En 2022 se ha dado un paso muy relevante en la búsqueda de la descarbonización. Renta 4 ha
establecido una metodología para el cálculo de la huella de carbono de acuerdo con el GHG Protocol,
para el cálculo de los alcances 1, 2 y 3 conforme a la definición establecida en el mismo. Se ha probado
este modelo con el cálculo de la huella de carbono para 2021 y, según se actualicen los datos de
MITECO, se recalculará la huella correspondiente a 2022. Este cálculo detallado de la huella de
carbono se realizará y reportará en delante de forma anual para poder establecer la descarbonización
como un ODS de la entidad.
6. Biodiversidad
Renta 4, debido a su naturaleza y su ubicación en zonas urbanas, no tiene impacto alguno en la
biodiversidad.
19
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
5. GESTIÓN SOCIAL Y DEL PERSONAL
Principios y valores en materia de RRHH
Renta 4 como entidad especializada en banca de inversión; gestión y asesoramiento patrimonial,
intermediación en mercados de capitales y asesoramiento corporativo a empresas, tiene entre sus
valores la especialización, calidad, orientación al cliente y cercanía y todo ello, en un entorno
tecnológico y digital.
En línea con lo anterior, con el objeto de cumplir con dichos valores las Políticas de RRHH de Renta 4
buscan contar con profesionales que aunen entre otras las siguientes cualidades:
Profesionales de alta cualificacion para poder prestar así servicios de gran calidad y
excelencia.
Vocacion Comercial, en la que el conocimiento de cada Cliente sea la base para prestar el
mejor asesoramiento, estableciendo así una relacion de confianza a largo plazo.
Desarrollo profesional a largo plazo, en la que los empleados puedan desarrollar un Plan de
Carrera en la Entidad.
Dichas políticas de RRHH están encaminadas a retener y atraer el talento, para contar con
profesionales con profundos conocimientos financieros y una dilatada experiencia en el sector, al
considerar el capital humano de Renta 4, como garantía de calidad en los servicios bancarios que
presta a sus clientes y de excelencia empresarial.
Todo ello en un entorno de igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres,
promoviendo en todo momento la igualdad en los procesos de selección y de contratación, en el
desarrollo y planes de carrera de sus profesionales, así como implementando políticas retributivas
que velen por la equidad.
Por otro lado, otro de los principios en los que se basa las Políticas de RRHH de Renta 4 es la
estabilidad en el empleo, impulsando las contrataciones de carácter indefinido, con el objeto de
establecer relaciones profesionales a largo plazo en las que sus empleados puedan desarrollar su
carrera profesional en la Entidad.
20
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Selección del Talento
En materia de Selección de Personal Renta 4 se basa en el reclutamiento de profesionales con un
elevado nivel de formación y una experiencia adecuada a cada puesto, valorando la idoneidad de
cada candidato, su capacitación y méritos profesionales, asegurando de esta manera la adecuación
de cada candidato al puesto, con el fin de prestar servicios bancarios especializados y de calidad.
Dicha Política de Selección tiene como uno de sus principios fundamentales la igualdad, promoviendo
la selección de los profesionales mejor cualificados para cada puesto, no asociando las habilidades
requeridas al género.
El modelo que se sigue a la hora de definir los puestos es:
Definición del puesto de trabajo y perfil profesional de manera neutra, evitando asociar
habilidades al género, identificándolas siempre como competencias profesionales y no
habilidades personales innatas.
Descripción de los requisitos de los puestos y perfiles profesionales de los candidatos
asociados a dichos puestos, siendo lo más precisos posible y ajustados a las necesidades
reales del puesto.
Valorar la experiencia y otras competencias específicas del puesto.
Estructura y Evolución Plantilla
El grupo Renta 4, tal y como se ha indicado anteriormente, está compuesto por las siguientes
empresas:
• RENTA 4 BANCO, S.A. (Matriz del Grupo)
• RENTA 4 GESTORA SGIIC, S.A.
• RENTA 4 PENSIONES SGFP, S.A.
• RENTA 4 CORPORATE, S.A.
• RENTA 4 S.A. S.V.
A nivel internacional, Renta 4 mantiene implantación en Chile, Perú, Colombia y Luxemburgo.
21
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
La distribución de los empleados en cada una de estas empresas es la siguiente:
En cuanto a la evolución de la plantilla Renta 4 cabe destacar que desde su nacimiento en 1986 la
plantilla ha ido crecido de manera constante, buscando que dicho crecimiento fuera estable,
estructural y acorde al crecimiento de la Entidad.
La plantilla de Renta 4 está distribuida, tal y como se refleja en el siguiente cuadro, entre España,
Chile, Peru, Colombia y Luxemburgo. A nivel nacional, en los Servicios Centrales se encuentran 320
empleados y 233 empleados en las 62 oficinas distribuidas por todo el territorio nacional y a nivel
internacional en las 3 oficinas de Latinoamérica y la que existe en Luxemburgo. El 87% de la plantilla
se encuentra en España y el 13% en el extranjero.
La evolución de la plantilla en los últimos ejercicios ha sido positiva, incrementándose a un ritmo
moderado, adecuándose en todo momento a las necesidades que han ido surgiendo en las diferentes
áreas, nuevas líneas de negocio e incremento de su actividad.
En este sentido, el incremento neto anual de la plantilla durante el año 2022 con respecto al ejercicio
2021 ha sido de un 4,11%, ralentizándose con respecto a los dos ejercicios anteriores.
Empresa
Nº Empleados
31-12-2022
Nº Empleados
31-12-2021
R4 SV 3 3
R4 Banco 445 423
R4 Gestora 78 76
R4 Pensiones 14 13
R4 Corporate 13 14
R4 Investment Soluctions 5
Chile 33 30
Peru 21 21
Colombia 23 20
Luxemburgo 3 3
TOTAL PLANTILLA 633 608
Evolución y distribucion Geográfica Plantilla Renta 4
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 % Plantilla
Internacional 31 44 42 49 57 63 74 80 13%
Nacional 397 417 427 456 465 497 534 553 87%
Central 193 219 223 242 251 278 306 320 51%
Red 204 198 204 214 214 219 228 233 37%
TOTAL
428 461 469 505 522 560 608 633
∆
Variacion % 8% 2% 8% 3% 7% 9% 4%
22
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Por otro lado, Renta 4 busca la estabilidad en el empleo, por ser esta uno de los principios en los que
se basan las políticas de RRHH de Renta 4, al considerarla una garantía en la calidad del servicio
bancario que se presta y pilar fundamental de la confianza con los Clientes.
Esta estabilidad se refleja a 31 de diciembre de 2022 en que un 99,2% de la plantilla tiene una relación
laboral de carácter indefinido, manteniendo con ello la tendencia de los últimos años.
A continuación, se indica la tipología de contratos, clasificados por sexo, edad y categorías
profesionales para los ejercicios 2022 y 2021:
Nº Contratos Final Periodo 2022-2021
Hombre Mujer Total % Total Hombre Mujer Total % Total
Contrato Indefinido TC 418 199 617 97,5% 389 199 588 96,7%
Contrato Indefinido TP 11 11 1,7% 1 11 12 2,0%
Contrato Temporal TC 2 2 0,3% 4 2 6 1,0%
Contrato Temporal TP 2 1 3 0,5% 1 1 2 0,3%
TOTAL 420 213 633 100,0% 395 213 608 100,0%
Tipo de Contrato según
Género
2022 2021
Directivo Tecnico Administrativo Total Directivo Tecnico Administrativo Total
Contrato Indefinido TC 13 537 67 617 13 509 66 588
Contrato Indefinido TP 4 7 11 0 4 8 12
Contrato Temporal TC 1 1 2 0 3 3 6
Contrato Temporal TP 1 2 3 0 1 1 2
TOTAL 13 543 77 633 13 517 78 608
Tipo de Contrato según
Categoria
2022 2021
<30 [30-40] [40-50] >50 TOTAL <30 [30-40] [40-50] >50 TOTAL
Contrato Indefinido TC 104 170 210 133 617 99 162 206 121 588
Contrato Indefinido TP 5 3 3 11 1 5 4 2 12
Contrato Temporal TC 1 1 2 4 0 1 1 6
Contrato Temporal TP 3 3 0 0 0 2 2
TOTAL 105 175 214 139 633 104 167 211 126 608
Tipo de Contrato según
Horquilla Edad
Horquillas Edad
2022 2021
23
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Otro de los indicadores de estabilidad en el empleo en Renta 4 es la antigüedad de su plantilla,
situándose en 2022 en una media de 10 años de antigüedad.
PROMEDIO Contratos 31-12-2022
Promedio Tipos de
Contrato según género
Hombre Mujer TOTAL % Total
Contrato Indefinido TC 409,34 203,83 613,17 96,9%
Contrato Indefinido TP 1,00 11,00 12,00 1,9%
Contrato Temporal TC 3,58 2,50 6,08 1,0%
Contrato Temporal TP
1,00 0,67
1,67 0,3%
TOTAL
414,92 218,00 632,92 100,0%
Género
Promedio Tipo de Contrato
según Categoria
Directivo Tecnico Administrativo Total
Contrato Indefinido TC 13,00 533,75 66,42 613,17
Contrato Indefinido TP - 4,00 8,00 12,00
Contrato Temporal TC - 3,25 2,83 6,08
Contrato Temporal TP - 1,00 0,67 1,67
TOTAL 13,00 542,00 77,92 632,92
Categorias
Promedio Tipo de Contrato
según Horquillas Edad
<30 [30-40] [40-50] >50 Total
Contrato Indefinido TC 99,25 171,17 208,50 134,25 613,17
Contrato Indefinido TP 1,00 5,00 3,00 3,00 12,00
Contrato Temporal TC 4,25 - 1,00 0,83 6,08
Contrato Temporal TP - - - 1,67 1,67
TOTAL 104,50 176,17 212,50 139,75 632,92
* El promedio anual de contratos se ha calculado como una media del nº de contratos al final de cada uno de los meses
Horquillas Edad
Hombre Mujer Total Hombre Mujer Total
Central 9,1 8,7 9,0 9,3 8,1 8,8
Red 12,4 16,8 13,7 12,2 16,1 13,4
Internacional 3,1 2,8 3,0 3,1 2,4 2,9
Antiguedad Media General 9,6 10,8 10,0 9,6 10,2 9,8
Años Antigüedad Media
2022 2021
24
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Asimismo, la edad media de la plantilla es de 40 años, reflejando todo ello que un elevado porcentaje
de empleados desarrolla su carrera profesional en Renta 4, tal y como se refleja a continuación:
Por lo que respecta a las bajas laborales producidas en el ejercicio 2022 a nivel nacional, han sido un
total de 39, de las cuales 12 han sido bajas no voluntarias. Se desglosa a continuación el detalle de las
bajas no voluntarias producidas por categoría, género y edad:
Por otro lado, Renta 4 cuenta con un nivel de rotación bajo, un 1,93 % para el ejercicio 2022 similar
al ejercicio 2021 que fue 1,03%, calculados únicamente con las bajas no voluntarias, siendo un nivel
de rotación considerado como “saludable”.
En este punto, destacamos también que durante el ejercicio 2022, Renta 4 no ha llevado a cabo
ningún ERTE, ni ERE.
BAJAS no voluntarias 2022-2021
Categoria
Hombre Mujer TOTAL Hombre Mujer TOTAL
% variación
Directivo 0
0 0 0
0%
Técnico 5 6 11 6 2
8
38%
Administrativo 1 1 1 0
1
0%
TOTAL 5 7 12 7 2 9
2022 2021
Categoria Hombre Mujer Hombre Mujer Hombre Mujer Hombre Mujer Hombre Mujer
Directivo 0 0 0 0 0 0 0 0
Técnico 1 1 1 2 3 2 1 5 6
Administrativo 0 0 0 0 0 1 0 1
TOTAL 0 1 1 1 2 3 2 2 5 7
>50 TOTAL<30 [30-40] [40-50]
2022
Categoria
Hombre Mujer Hombre Mujer Hombre Mujer Hombre Mujer Hombre Mujer
Directivo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Técnico 2 0 1 1 1 0 2 1 6 2
Administrativo 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0
TOTAL 3 0 1 1 1 0 2 1 7 2
2021
<30 [30-40] [40-50] >50
TOTAL
25
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Remuneraciones
Renta 4 cuenta con una Política Retributiva que tiene por objeto atraer y retener el talento,
incorporando a profesionales altamente cualificados, aplicando para ello los niveles retributivos
acordes con el mercado, en función entre otros de los distintos puestos de trabajo, del nivel de
responsabilidad, experiencia, cualificación y desempeño.
Dicha Política retributiva se basa en criterios de igualdad y no discriminación, persiguiendo la equidad
retributiva. En este sentido, Renta 4 establece unos niveles salariales en los que se aúna la equidad
interna dentro de la compañía y la equidad externa, con el objeto de ser competitivos y atractivos
salarialmente en el mercado y con un sistema de evaluación del desempeño de carácter anual, todo
ello con el fin de contar con los mejores profesionales del sector, para ofrecer así un servicio de
calidad y excelencia.
Renta 4 en todo momento aplica la normativa legal vigente en cada uno de los países en los que
desarrolla su actividad y tiene implantación, así como los diferentes convenios colectivos que son de
aplicación a nivel nacional, destacando que, en términos generales, los niveles salariales de los
empleados de Renta 4 son superiores a los establecidos en dichos convenios o normativa.
En el presente EINF se emplea la misma clasificación de las categorías profesionales que se viene
utilizando en las Cuentas Anuales en las que se recoge la información financiera de la Sociedad y en
los diferentes estados financieros reportados a los supervisores.
Las remuneraciones medias de los empleados y su evolución, se recoge en los siguientes cuadros
según su distribución geográfica, edad, sexo y clasificación profesional:
Remuneracion Media -
Horquillas Edad-Area
2022 2021
Variacion %
Periodo
2022 2021
Variacion %
Periodo
<30
29.512
28.441
4%
19.774
15.040
31%
[30-40] 45.184 43.251 4% 43.189 41.118 5%
[40-50] 66.225 62.535 6% 71.288 47.379 50%
>50
90.754
85.511
6%
36.951
34.856
6%
Remuneracion Media Total 60.711 57.082 6% 41.707 33.859 23%
Nacional Internacional
26
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
En cuanto a la remuneración media de los empleados recogido en los cuadros anteriores, cabe
destacar, por un lado, que existe una diferencia entre la remuneración media a nivel nacional e
internacional, debido a varios motivos, (i) a la heterogeneidad de los mercados laborales en los que
Renta 4 tiene implantación; España, Chile, Peru, Colombia y Luxemburgo, que no son equiparables a
nivel salarial, (ii) al nivel de rotación existente en Latinoamérica que es muy superior al de España,
(iii) a la diversidad de los perfiles y puestos internacionales en cuanto a las funciones, experiencia y
responsabilidades y (iv) al tipo de cambio aplicado en cada ejercicio.
Por otro lado, existe una diferencia en la remuneración media a nivel nacional entre hombres y
mujeres, en concreto en la categoría profesional de grupo Técnico, donde se concentra el mayor
número de empleados de la Entidad, un 85% de la plantilla, siendo el motivo de dicha diferencia la
gran variedad de puestos de trabajo que se encuadran en dicha categoría, con diferentes tipos de
funciones, responsabilidad, experiencia y antigüedad y, por tanto, una amplia horquilla de
remuneraciones.
Remuneracion Media -
Categoria-Areas
2022 2021
Variacion %
Periodo
Internacional 41.707 33.859 23%
Directivo 158.977 126.754 25%
Tecnico 41.362 32.998 25%
Administrativo 11.698 15.309 -24%
Nacional 60.711 57.082 6%
Directivo 336.051 282.394 19%
Tecnico 58.561 55.845 5%
Administrativo 31.936 30.050 6%
Total general 58.309 54.255 7%
Remuneracion Media -
Categoria-Areas
Hombre Mujer Hombre Mujer Hombre Mujer
Internacional 48.266 23.281 37.908 22.926 27% 2%
Directivo 158.977 126.754 - 25%
Tecnico 46.637 25.831 36.297 24.385 28% 6%
Administrativo 14.487 7.980 17.514 9.796 -17% -19%
Nacional 66.514 49.799 63.447 45.835 5% 9%
Directivo 342.535 306.870 291.485 241.483 18% 27%
Tecnico 61.191 52.261 59.059 48.607 4% 8%
Administrativo 29.063 33.006 27.722 30.901 5% 7%
Total general 63.951 47.184 59.956 43.684 7% 8%
2022 2021 Variacion % Periodo
27
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Sin embargo, tal y como se ha indicado anteriormente, Renta 4 cuenta con una Política Retributiva
basada en criterios de igualdad y no discriminación entre hombres y mujeres, con la que se persigue
una equidad salarial, contando para ello con un “mapa de puestos de trabajo” en el que se establecen
los niveles salariales para cada uno de los puestos en función de la responsabilidad, funciones y
experiencia, en el que se encuadra cada nuevo empleado que se incorpora a la Entidad, con
independencia del género. Asimismo, anualmente se realizar una evaluación del desempeño
individual en el que se establecen objetivos cuantitativos y/o cualitativos para cada departamento y
área, determinando así el grado de consecución de dichos objetivos, en función del desempeño
individual y de la misma manera con independencia del género.
Por otro lado, destacamos que a nivel nacional, tal y como se refleja en el cuadro anterior, los
incrementos salariales producidos en el año 2022 con respecto al 2021, han sido superiores en
mujeres que, en hombres, reduciendo así la diferencia del nivel salarial medio.
En relación a la brecha salarial, es decir la diferencia % entre el salario medio de los hombres y las
mujeres, Renta 4 ha calculado dicha brecha salarial tomando para ello la mediana de cada una de las
distintas categorías profesionales, diferenciando el ámbito nacional del internacional, cuyos
resultados se reflejan en los siguientes cuadros:
Los diferentes factores que pueden influir en los resultados de la brecha salarial a nivel nacional, tal
y como se ha expuesto anteriormente son, que en dichas categorías profesionales se enmarcan
distintas subcategorías y puestos de trabajo con diferentes funciones, responsabilidades, experiencia,
antigüedades y por tanto, remuneraciones. En el ejercicio 2022 cabe destacar la reducción de la
brecha salarial con respecto a 2021 en las categorías de Directivo y Técnico, que son en las que se
encuentra el mayor número de empleados.
REMUNERACION TOTAL
(1)
2022-2021
Internacional Hombre Mujer
Brecha Salarial
2022
Hombre Mujer
Brecha Salarial
2021
Variacion Brecha
Salarial 2022/2021
Directivo 158.977
- (2)
126.754
- (2)
Tecnico 25.975 20.615 20,6% 23.063 22.652 1,8% 1061%
Administrativo 10.634 5.901 44,5% 12.971 9.796 24,5% 82%
Nacional Hombre Mujer
Brecha Salarial
2022
Hombre Mujer
Brecha Salarial
2021
Variacion Brecha
Salarial 2022/2021
Directivo 314.536 306.870 2,4% 257.414 241.483 6,2% -60,6%
Tecnico 50.000 48.000 4,0% 47.000 45.000 4,3% -6,0%
Administrativo 27.000 31.500 -16,7% 26.000 30.000 -15,4% 8%
(1) Remuneracion Total incluye la Remuneracion Fija y Remuneracion Variable
(2) No existe Brecha salarial al no contar con mujeres en la categoría de Directivo
2022 2021
MEDIANA MEDIANA
2022 2021
MEDIANA MEDIANA
28
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
A nivel internacional, adicionalmente influye el tipo de cambio y los diversos niveles salariales y la
diferencia de los mercados laborales que existen en cada uno de los países en los que Renta 4 tiene
implantación internacional, aunque en todos ellos, Renta 4 aplica la normativa y niveles salariales
vigentes en cada uno de ellos. En este sentido, en 2022 además se ha producido un incremento en la
brecha salarial que ha venido motivado por un incremento en la rotación de la plantilla femenina y a
su vez, por la incorporación de profesionales mujeres con un nivel de experiencia menor, siendo por
tanto su remuneración menor pero acorde con el nivel de experiencia aportado. En este sentido,
destacar que en todo momento se cumple estrictamente con la normativa de cada uno de los países
en los que Renta 4 tiene implantación, en los que además se aplica una la Política de Igualdad, en la
que se aplica una equidad retributiva.
Por otro lado, se indican a continuación la remuneración media en euros percibida durante el 2022,
por los miembros del Consejo de Administración de Renta 4 según el género:
Cabe destacar que los Consejeros no ejecutivos perciben una remuneración por su condición de
miembros del Consejo y adicionalmente, aquellos que sean miembros y participen en las comisiones
del Consejo perciben una remuneración adicional por este concepto. Mientras que la retribución de
los Consejeros Ejecutivos está vinculada y asociada a sus funciones ejecutivas en Renta 4 y no por su
condición de consejeros.
Remuneracion Media Hombre Mujer P. Juridica Total Hombre Mujer P. Juridica Total Hombre Mujer P. Juridica Total
Consejeros Ejecutivos 415.000 - - 415.000 354.000 - - 354.000 17% 17%
Consejeros No Ejecutivos (1)(2) 80.000 80.000 - 80.000 60.000 60.000 71.000 61.000 33% 33% * 31%
Remuneracion Media Total 214.000 80.000 - 176.000 207.000 60.000 71.000 145.000 3% 33% 21%
(1) Remuneracion Anualizada Ejercicio 2021 y 2022
(2) Remuneración como miembro del Consejo. Adicionalmente, los consejeros no ejecutivos que sean miembros de alguna de las comisiones del consejo percibirán una remuneracion adicional
(*) A 31-12-22 Renta 4 no cuenta con nungun consejero no ejecutivo en la categoria de persona juridica
2022 2021 Variacion Remuneracion Media 2022/2021
29
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
FORMACION
Renta 4 considera la formación de sus empleados como un valor fundamental y estratégico en un
entorno de transformación digital, siendo necesaria para la prestación de servicios de inversión
especializados y de calidad, así como un factor diferenciador en el sector bancario y financiero.
En relación con el cumplimiento de la normativa MiFIDII en materia de cualificación y certificación de
los profesionales que asesoran e informan a los clientes, cabe destacar que actualmente el 93% de
los empleados de la red comercial o que realizan funciones de asesoramiento en Renta 4, se
encuentran en posesión de alguna de las titulaciones consideradas válidas por CNMV para cumplir
con dicha normativa. De ellos, el 77% cuenta con el título European Financial Advisor (EFA), European
Financial Planner (EFP) y/o European Information Planner (EIP), son miembros de European Financial
Planning Association (EFPA) y obtiene la recertificación a través de la misma. Adicionalmente, Renta
4 ofrece acciones formativas continuas a los trabajadores que han obtenido la formación a través de
otras escuelas, aunque admitidas como titulaciones consideradas válidas por CNMV.
Por otro lado, menos del 7% de la red comercial o que realizan funciones de asesoramiento no
cuentan con ninguno de los títulos considerados válidos. No obstante, Renta 4 cuenta con medidas
para: (i) fomentar la formación de estos empleados, (ii) para que presten los servicios a los clientes
bajo la supervisión de un compañero que reúna los requisitos de formación y experiencia y (iii) para
que durante los siguientes ejercicios puedan realizar la formación específica que les permita obtener
alguna de estas titulaciones.
En este sentido destacar que desde 2006, muchos años antes que surgiera la normativa MiFID II, que
hacía obligatorio que los profesionales del sector financiero contaran con certificaciones
homologadas por los organismos reguladores, Renta 4 venia formando a todos los profesionales de
su red comercial que asesoran a clientes, con el objeto de que obtuvieran la titulación EFA, por
considerar que dicha formación en productos financieros, fiscalidad, planificación financiera,
normativa y demás aspectos básicos de los mercados, era una garantía en la calidad en el
asesoramientos a los clientes.
Durante el ejercicio 2022 además de formación dirigida a la obtención de EFA u otras titulaciones
similares válidas por CNMV, Renta 4 ha impartido para empleados de los distintos colectivos de la
Entidad, diferentes acciones formativas que han supuesto más de 12.400 horas de formación.
Además, Renta 4 cuenta con un Plan de Formación Continuo, en el que se incluyen diferentes acciones
formativas dirigidas a todas las áreas y departamentos de la compañía, en función de las necesidades
formativas detectadas en cada momento y que están diseñadas con el objetivo de dotar a los
empleados de los conocimientos, habilidades y competencias necesarias.
30
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
En concreto, durante el ejercicio 2022 se han realizado las siguientes acciones formativas y número
de horas, así como distribuidas por categorías:
Por último, cabe destacar que desde el año 2021 Renta 4 ha venido formando a sus empleados en
materia de ESG (Environmental, Social y Governance) y actualmente más del 95% de ellos cuentan
con dicha formación.
Categoría Nº Horas
Tecnico 11.388,43
Administrativo 1.019,35
TOTAL HORAS FORMACION
12.407,78
Nº Horas
60,00
39,00
126,00
720,00
58,00
7.842,91
40,00
170,64
158,29
155,51
159,17
166,89
183,35
50,00
2.086,02
320,00
72,00
TOTAL HORAS FORMACION
12.407,78
Denominacion Acción Formativa
“Asesoramiento Telefónico” Actitudes y prácticas de venta telefónica
Curso de Contabilidad Práctica
ELASTIC STACK
IMPULSO COMERCIAL - GRUPO 13
Máster en Doble Titulación (Blockchain Management y Blockchain Engineering)
Programa Superior en Gestión Patrimonial PSGP - 2022
PROGRAMMATIC DEVELOPMENT APEX & VISUALFORCE IN LIGHTNING EXPERIENCE
PROMETHEUS-GRAFANA
IMPULSO COMERCIAL - GRUPO 14
IMPULSO COMERCIAL - GRUPO 15
IMPULSO COMERCIAL - GRUPO 16
IMPULSO COMERCIAL - GRUPO 17
IMPULSO COMERCIAL - GRUPO 18
FORMACIÓN BACKEND JAVA DEVELOPER
Formación Data - Pentaho
Formación de acceso para la distribución de Seguros Nivel 2 - Grupo I
Formación Online en Flutter
31
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
RELACIONES SOCIALES
Renta 4 no cuenta con un convenio colectivo a nivel empresarial, la Entidad aplica a cada una de las
empresas y trabajadores a nivel nacional, el convenio colectivo correspondiente según su sector de
actividad, siendo los convenios de aplicación los siguientes:
A 31 de diciembre de 2022 el 87,36% de los trabajadores de Renta 4 están cubiertos por alguno de
los convenios de ámbito nacional arriba indicados, mientras que el resto de la plantilla, un 12,64%,
no está cubierta por dichos convenios, al prestar sus servicios en empresas de la Entidad en el
extranjero. En este sentido, cabe destacar que Renta 4 cumple y aplica en todo momento con la
normativa vigente en cada uno de dichos países; Chile, Perú, Colombia y Luxemburgo. A pesar de la
heterogeneidad de los convenios colectivos de aplicación, se intentan aplicar criterios y medidas
homogéneas en materias de organización del trabajo, buscando siempre el beneficio de todos los
empleados de Renta 4, en un entorno de equidad interna y externa, tanto en el ámbito nacional,
como en el internacional.
En cuanto a las relaciones Sociales Renta 4 no cuenta con representación legal de los trabajadores.
Sin embargo, la Entidad mantiene debidamente informados a todos sus empleados sobre las
diferentes políticas y medidas que la Compañía aplica en los diferentes ámbitos de actuación, a través
de los distintos canales de comunicación con los que cuenta para ello; el Portal del Empleado, la
intranet corporativa, así como mediante el envío de comunicados por correo electrónico.
La Entidad dispone de un Plan de Igualdad, según la normativa española de aplicación, cuyo objetivo
principal es alcanzar la igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres, adoptando e
implementando diferentes políticas encaminadas a tal fin, entre otras; fomentar y garantizar la
igualdad de oportunidades de ingreso y desarrollo profesional a todos los niveles de la compañía,
adaptación de las políticas a los diversos cambios sociales, así como velar por la equidad en la política
retributiva.
De la misma manera, Renta 4 cuenta también con un Protocolo para la prevención tratamiento y
eliminación del acoso sexual por razón de sexo y actos discriminatorios.
Por otro lado, a 31 de diciembre de 2022 Renta 4 tiene contratadas en plantilla a 5 personas que han
acreditado algún tipo de discapacidad.
Empresa
R4 SV Convenio Mercado de Valores
R4 Banco Convenio Banca
R4 Gestora Convenio Oficinas y Despachos de Madrid
R4 Pensiones Convenio Oficinas y Despachos de Madrid
R4 Corporate Convenio Oficinas y Despachos de Madrid
Chile No Convenio
Peru No Convenio
Colombia No Convenio
Luxemburgo No Convenio
Convenio Colectivo
32
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
ORGANIZACIÓN DEL TRABAJO
Renta 4 siempre ha tenido por objeto mejorar el equilibrio y compatibilizar la conciliación de la vida
personal, familiar y laboral de todos sus empleados, mejorando el clima laboral, incrementado la
productividad y medidas encaminadas a la retención del talento, para ello se han venido
implementado en los últimos años distintas medidas, como han sido:
Una jornada laboral (en cómputo anual de 1.700 horas) que no supera lo establecido en los
Convenios colectivos de aplicación. Medidas de flexibilidad en los horarios de entrada, salida
y tiempo de descanso de comida, siempre y cuando las características del puesto y centro de
trabajo, así lo permitan.
Adaptación de la duración y distribución de la jornada de trabajo, incluida la prestación de su
trabajo a distancia, debidamente justificadas y razonadas.
Durante el ejercicio 2022 se ha mantenido un modelo híbrido de teletrabajo en aquellos
departamentos de los servicios centrales, donde por el tipo de trabajo y sistemas utilizados
es factible, combinado el trabajo presencial con el telemático, sin superar el 30% de tiempo
de teletrabajo.
Todos los trabajadores tendrán derecho a suspender su contrato laboral, en los supuestos de
nacimiento, adopción y acogimiento en los plazos y modalidades que establece la Ley,
pudiendo en los casos que así determine el trabajador, disfrutar de dichos permisos a jornada
parcial, previo acuerdo con la Empresa.
Los empleados podrán disfrutar de la ausencia de 1 hora diaria de permiso de lactancia, hasta
que su hijo cumpla 9 meses, pudiéndolo fraccionar en dos periodos, uno al principio y otro al
final de la jornada de trabajo. De misma manera, podrán sustituir el permiso de lactancia,
acumulándolo en un periodo de 15 días laborables. Y este permiso se podrá ampliar hasta los
12 meses de edad del menor, siempre y cuando lo disfruten de manera simultánea, con la
reducción proporcional del salario.
Los trabajadores tendrán derecho a una reducción de la jornada de trabajo, por razones de
guarda legal y/o cuidado directo de un familiar, con un máximo de la mitad de la jornada y al
menos un octavo de la misma, con una reducción proporcional del salario, con las
especificaciones establecidas en los convenios colectivos y normativa de aplicación.
Los trabajadores tendrán derecho a solicitar periodos de excedencia por diferentes causas,
entre otras; para el cuidado de hijos y de familiares directos, con reserva de su puesto de
trabajo o del mismo grupo profesional, para ejercicio de cargo público que suponga
incompatibilidad con su puesto de trabajo, con la regulación establecida en cada caso en los
convenios colectivos y normativa de aplicación.
33
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Los empleados podrán solicitar licencias no retribuidas encaminadas a cubrir entre otras;
necesidades familiares debidamente acreditadas, cuidado de familiares hasta primer grado
de consanguinidad o afinidad, así como finalizar estudios superiores o doctorados.
Renta 4 tiene implantada una Política de Desconexión Digital.
En cuanto a las cifras de absentismo relativos a las suspensiones por nacimiento y cuidado del menor
(maternidad y paternidad), así como las relativas a accidentes laborales, a continuación, se indican
los datos sobre el número de horas de ausencia producidas durante el año 2022 y 2021:
*El nº de horas de absentismo se ha calculado, considerado el nº de horas diarias de trabajo efectivas (7,75 horas diarias a jornada
completa o su equivalente a jornada parcial) por el nº de días laborables de ausencia
Durante el ejercicio 2022 se han producido un total de 7 accidentes de trabajo, de los cuales
únicamente 3 han conllevado una baja médica.
Por lo que respecta a las bajas diagnosticas como COVID-19, en el ejercicio 2022 se han producido un
total de 29 que, aunque según la normativa vigente se consideran una Incapacidad Temporal por
Contingencia Común, se asimila a baja laboral por Accidente de Trabajo en cuanto a la prestación,
motivo por el cual se incluyen en la presente clasificación, además de por la relevancia que en los
últimos años ha venido teniendo en cuanto a horas de absentismo que causa. Destacando la
reducción en la incidencia de dicha enfermedad durante el ejercicio 2022.
En los siguientes cuadros se recoge el número de accidentes de trabajo según su tipología, gravedad
y frecuencia, así como el número de horas de ausencia que han supuesto dichos accidentes,
distribuidas por género y en el que se incluye la tipología COVID-19.
Nº Horas Absentismo por nacimiento y cuidado de menor
2022 2021
Tipo suspensión Horas totales de absentismo
(*)
Horas totales de absentismo
(*)
Maternidad 5.200,25 7.099,00
Maternidad tiempo parcial 232,50
Paternidad 6.324,00 2.619,50
Paternidad tiempo parcial 705,25
TOTAL 12.462,00 9.718,50
34
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
*El nº de horas de absentismo se ha calculado, considerado el nº de horas diarias de trabajo efectivas (7,75 horas diarias a jornada completa
o su equivalente a jornada parcial) por el nº de días laborables de ausencia
Índice de gravedad= (Días de baja*1.000)/(Nº horas trabajadas en el periodo*media trabajadores)
Índice de frecuencia= (Nº de accidentes laborales con baja*1.000.000)/(Nº horas trabajadas en el periodo*media trabajadores)
En el ejercicio 2022, Renta 4 sigue sin tener ningún trabajador con una enfermedad profesional
diagnosticada.
SALUD Y SEGURIDAD
En materia de Salud y Seguridad en el trabajo, Renta 4 mantiene contratado un Servicio de Prevención
de Riesgos Laborales Ajeno, a través de la Entidad, VALORA PREVENCIÓN, con el que tiene contratado
tanto la prestación de servicios de las actividades preventivas en materia de vigilancia de la salud,
como de riesgos laborales.
De esta manera, Renta 4 cumple con la normativa en materia de prevención, realizando la evaluación
de riesgos en las instalaciones de las 62 oficinas con las que cuenta a nivel nacional, así como la
evaluación de riesgos de los diferentes puestos de trabajo que existen en la compañía.
Nº Horas Absentismo por Accidente Laboral
Tipo Accidente Laboral 2022 2021
In itinere 353,87
Hombre 98,12
Mujer 255,75
Resto 790,50 -
Hombre 775,00 -
Mujer 15,50 -
COVID-19 864,61 2.363,78
Hombre 573,50 1.488,00
Mujer 291,11 875,78
TOTAL 1.655,11 2.717,64
Horas totales de absentismo (*)
Nº Accidentes Laborales
Tipo Accidente Laboral Nº de accidentes Indice de Gravedad
Indice de
Frecuencia
Nº de
accidentes
Indice de
Gravedad
Indice de
Frecuencia
in itinere 4 0,000 0,000 4 0,000 0,000
Hombre 2 0,000 0,000 2 0,000 0,000
Mujer 2 0,000 0,000 2 0,000 0,000
Resto 3 0,100 2,788 1 0,000 0,000
Hombre 2 0,093 1,859 1 0,000 0,000
Mujer 1 0,007 0,929 0 0,000 0,000
Covid-19 0 0,110 0,000 0 0,305 0,000
Hombre 0 0,069 0,000 0 0,190 0,000
Mujer 0 0,041 0,000 0 0,114 0,000
TOTAL 7 0,21 2,79 5 0,30 0,00
Índice de gravedad= (Días de baja*1.000)/(Nº horas trabajadas en el periodo*media trabajadores)
Índice de frecuencia= (Nº de accidentes laborales con baja*1.000.000)/(Nº horas trabajadas en el periodo*media trabajadores)
2022 2021
35
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Por otro lado, en relación a la vigilancia de la salud, Renta 4 ofrece a todos sus empleados la
posibilidad de realizarse un reconocimiento médico completo de manera anual. Dichos
reconocimientos médicos voluntarios tienen por objeto que los empleados puedan conocer su estado
de salud, adicionalmente en los últimos años la Entidad ha incorporado en las analíticas pruebas
adicionales con el objeto de detectar de manera preventiva posibles patologías y enfermedades que
pudieran padecer los empleados.
Renta 4 cuenta con el correspondiente Plan de Prevencion de Riesgos, Memoria Anual de actividades,
Plan de Emergencias y realiza entre otras actividades, cursos de formación para empleados sobre
riesgos y primeros auxilios. Estos cursos son impartidos por un proveedor externo a través del
contrato de PRL y dichas formaciones se imparten con la periodicidad que viene recomendada por la
normativa de PRL y según la necesidad de cada área u oficina en cada ejercicio, motivo por el cual, no
están incluidos dentro del Plan de Formación Continua indicado anteriormente.
En relación a los Accidentes de Trabajo y Enfermedades Profesionales, para el ejercicio 2022 la Mutua
de Accidentes de Trabajo contratada por Renta 4 Banco, S.A. y Renta 4 Gestora SGIIC, S.A. ha
continuado siendo MAZ (0011), manteniéndose para Renta 4 Corporate, S.A., Renta 4 Pensiones, S.A.
y Renta 4 S.V., S.A. a Umivale Activa (0015).
Dichas mutuas son las encargadas entre otras tareas, de la gestión de contingencias derivadas de
accidentes de trabajo y de enfermedades profesionales, ejecución de las prestaciones derivadas de
las mismas, cobertura y asistencia sanitaria, gestión de partes de accidentes de trabajo y actividades
preventivas, así como la gestión, control y seguimiento de la prestación económica y de la incapacidad
temporal derivada de contingencias comunes.
En el ejercicio 2022, y a pesar de la reducción en la incidencia, Renta 4 ha continuado aplicando
algunas de las medidas del Plan de Actuación y Medidas de Prevención y Protección contra el COVID-
19 que desarrolló e implantó en 2020 como consecuencia de la pandemia mundial y crisis sanitaria
provocada por el COVID-19. Dicho Plan de Actuación se ha ido actualizando en función de la situación
del COVID-19 en cada momento y siguiendo las recomendaciones realizadas desde el Gobierno de
España y las Autoridades Sanitarias y Laborales.
Entre las medidas que Renta 4 se continuado aplicando por caben destacan las siguientes:
Limpieza exhaustiva de las oficinas e instalaciones, así como de las zonas sensibles y de mayor
contacto (teclados, ratones, teléfonos, pomos puertas, interruptores, etc.) todo ello con
productos específicos y recomendados.
Dotación de hidroalcoholes y jabones a todas las oficinas e instalaciones de Renta 4.
Puesta a disposición de mascarillas homologadas para aquellos empleados y clientes que así
las soliciten.
36
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
6. DERECHOS HUMANOS
Renta 4 está comprometido (i) con el cumplimiento de toda la legislación que le es aplicable por su
naturaleza y actividad, así como (ii) con la observancia y respeto a los Derechos Humanos. Este
compromiso es la base sobre la que se sustentan todas las relaciones que las entidades del Grupo
entablan con sus grupos de interés (empleados, clientes, proveedores, administración pública y
organismos oficiales y la sociedad en su conjunto).
A continuación, se incluye un resumen de los principales indicadores que reflejan este principio
fundamental y los hitos más importantes que han tenido lugar durante 2022.
1. Código de Conducta
Se dispone de un Código de Conducta, norma interna de máximo nivel aprobada por el Consejo de
Administración, coherente con los tratados, convenios y acuerdos internacionales (como el Pacto
Mundial de Naciones Unidas, el Pacto Internacional de Derechos Civiles y Políticos, el Pacto
internacional de Derechos Económicos, Sociales y Culturales, la Declaración de Principios
Fundamentales o los Derechos en el Trabajo de la Organización Internacional de Trabajadores).
Esta norma establece, además de la misión y los valores del Grupo Renta 4, las pautas generales de
actuación. Entre ellas, se incluyen:
• El comportamiento ético.
• La igualdad y la no discriminación, con la consecuente prohibición de todo tipo de
acoso, intimidación, conductas ofensivas o impropias (incluyendo propuestas o
sugerencias sexuales) y demás acciones que puedan afectar a la dignidad de la
persona.
• Conciliación de la vida profesional y familiar.
• Seguridad de la información.
• Confidencialidad.
• Respeto del derecho a la intimidad y protección de datos de carácter personal.
• Respeto de la propiedad intelectual.
• Prevención de riesgos laborales.
• Responsabilidad, que se debe reflejar también en el ámbito de la contabilidad y la
defensa de la competencia.
• Diligencia debida en el uso de los recursos.
• Buenas prácticas en los concursos públicos.
37
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
De la misma forma, el Código de Conducta enumera las pautas generales que deben de
tenerse en cuenta en las relaciones con las partes interesadas:
• Responsabilidad con los clientes: en la relación con sus clientes, Renta 4 se basa en
la transparencia de la información y en la actuación en su mejor interés. Estas pautas
de conducta llevan aparejadas la protección del inversor, la salvaguarda de activos y
fondos, la responsabilidad financiera y la protección de datos de carácter personal.
• Responsabilidad con los empleados: para Renta 4, la relación con los empleados es
fundamental para salvaguardar los derechos fundamentales. En primer lugar, porque
a través de su trabajo y de su forma de interactuar con los grupos de interés se refleja
la cultura corporativa, esto es, se protegen los derechos de terceros. En segundo
lugar, porque una de las máximas del Grupo es promover un ambiente de trabajo
compatible con el desarrollo personal.
• Responsabilidad con los proveedores:
en los procesos de homologación, selección y
contratación de proveedores para la adquisición de bienes y servicios, Renta 4
asegurará la concurrencia, evitando cualquier tipo de interferencia que pudiera
comprometer tanto la imparcialidad como la transparencia del proceso de selección
de proveedores, conforme a la Política de externalización. Asimismo, vela por el
cumplimiento por parte de terceros de principios y valores similares a los que Renta
4 aplica en sus actividades, evaluando en sus homologaciones los riesgos no
financieros.
• Responsabilidad con la Administración Pública y Organismos Oficiales: Renta 4
apuesta por la colaboración y diligencia en las relaciones con las autoridades
competentes, la transparencia fiscal y la prohibición de la corrupción y el soborno.
Este punto se abordará en el apartado sobre “Corrupción y Soborno” de este
documento.
En el momento actual se está trabajando en extender el Código de Conducta a las filiales extranjeras,
con el objeto de que se adhieran y puedan alinear su normativa interna a los valores y principios de
aquél.
2. Protección al inversor
La normativa del mercado de valores en vigor establece que las empresas de servicios de inversión
deben de prestar sus servicios con honestidad, imparcialidad y profesionalidad, en el mejor interés
de sus clientes. Por otro lado, la regulación bancaria apuesta por la defensa del cliente bancario en
dos direcciones: (i) a través de los requisitos de solvencia de las entidades de crédito, orientados a la
estabilidad de los mercados y (ii) fomentando la transparencia en las relaciones entidad – cliente.
38
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Estas premisas, como se ha reflejado en el apartado referente al Código de Conducta, constituyen la
base del trabajo diario de todas las personas que forman Renta 4. El respeto y la salvaguarda de las
normas de conducta no solo logra resultados positivos con los clientes, sino que también genera un
valor para la sociedad en su conjunto. Cabe citar uno de los valores de Renta 4 (establecido en el
Código de Conducta): El Grupo tiene como objetivo fomentar la inversión para mejorar la vida de las
personas. Para ello, se ha comprometido en el avance hacia un mundo más sostenible y eficiente que
contribuya al progreso de la sociedad. En el sistema financiero, el Grupo busca participar en la
innovación y la transformación positiva de la economía. Esta idea se traduce en un lema que se
comunica y transmite de forma interna (empleados) y externa (sociedad): “PROMOVIENDO LA
INVERSIÓN PARA EL PROGRESO DE LAS PERSONAS Y LA SOCIEDAD”.
Desde un punto de vista práctico, esta máxima se ha materializado en este ejercicio de la siguiente
forma:
- Mediante el análisis de las obligaciones normativas que buscan la protección del inversor y
el desarrollo interno de proyectos que permitan mejorar las políticas, procedimientos y
procesos.
- A través de la incorporación de buenas prácticas en el sector.
- Con la implantación de las recomendaciones y sugerencias de mejora del supervisor y los
auditores.
- Trabajando en la revisión del buzón del Servicio de Atención al Cliente, que se considera un
pilar para aumentar la calidad de los servicios.
En particular destacan aquellos trabajados destinados a implementar la regulación y buenas prácticas
relativas a las finanzas sostenibles en el ámbito de protección al inversor. Así, durante el año 2022:
- Se ha adaptado la evaluación de idoneidad (cuestionario previo a la prestación de los
servicios de gestión de carteras y asesoramiento en materia de inversión destinado a conocer
los objetivos de inversión, el horizonte temporal y su situación financiera) para incorporar un
bloque en el que el cliente pueda indicar sus preferencias de sostenibilidad.
- Se ha revisado la información que se facilita a los clientes de forma previa a la contratación
de productos y servicios para incorporar, en su caso, las características de sostenibilidad.
- Se está llevando a cabo un seguimiento de la información normalizada sobre el mercado
destinatario de los productos sostenibles con el fin de modificar los procesos y suministrar la
información adecuada a los clientes cuando los fabricantes de los instrumentos comiencen a
enviar los datos a los comercializadores.
Asimismo, cabe destacar el trabajo de diversas áreas de Renta 4 Banco para incorporar los nuevos
requerimientos de la Guía de CNMV sobre la evaluación de conveniencia y las buenas prácticas del
sector. Los nuevos procesos han permitido incrementar la protección al inversor minorista en varias
fases del proceso de contratación: (i) para determinar si un producto resulta o no adecuado conforme
a los conocimientos y experiencia del cliente; (ii) mejorar la transparencia en la información a clientes
y (iii) ajustar los procedimientos de distribución de determinados productos.
39
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
3. Protección de datos de carácter personal y seguridad de la información
La protección de datos de carácter personal es un derecho fundamental reconocido en los artículos
18.4 de la Constitución, 8.1 de la Carta de los Derechos Fundamentales de la Unión Europea y 16.1
del Tratado de Funcionamiento de la Unión.
El trabajo que desde Renta 4 se lleva a cabo para proteger los datos personales de los interesados se
basa, conforme a la normativa vigente, en el principio de responsabilidad proactiva. Para el año 2022
se fijaron cinco objetivos con los que se buscaba: (i) fijar unos estándares de Grupo que se
extendieran a las filiales no españolas; (ii) garantizar formación para todos los empleados del Grupo;
(iii) supervisar el cumplimiento de la norma en las oficinas centrales y en la red comercial; (iv)
incorporar las recomendaciones de los auditores externos y (v) apostar por la mejora continua.
Las tareas que se han efectuado en esta dirección han sido los siguientes:
Revisar y actualizar las políticas de privacidad de las entidades del Grupo, con el objeto de
aumentar la transparencia en la información a los clientes y el control de los datos por los
interesados.
Auditoría externa de carácter voluntario para determinar el grado de cumplimiento y las
áreas de mejora. El resultado de cumplimiento determinado por los auditores externos ha
sido de un 81%, lo que supone un 13% de mejora respecto al resultado de la auditoría de
2020.
Finalizar el plan de formación, con sesiones específicas para el Consejo de Administración, la
Alta Dirección, las filiales no españolas y todos los empleados que no la habían recibido en el
periodo anterior.
Mejorar la información a clientes y los procedimientos internos relacionados con la
protección de datos de carácter personal de las filiales extranjeras.
Trabajar con el objeto de garantizar un crecimiento estable en materia de protección de
datos de carácter personal en las distintas fases de los proyectos. El asesoramiento a las áreas
de negocio, la aprobación de nuevos procedimientos durante el año 2022 (por ejemplo, sobre
la gestión de derechos de los interesados o la formación y concienciación de los empleados);
la supervisión de las actividades de tratamiento; la llevanza de auditorías y la elevación de los
temas de mayor interés al Comité de Seguridad y Privacidad son algunos de los ejemplos.
Velar por el cumplimiento de la normativa de privacidad por parte de terceros en cada
contratación.
Al margen del desarrollo de nuevas políticas, procedimientos y procesos, Renta 4 se esfuerza por: (i)
enriquecer la información a los interesados; (ii) reforzar la base de licitud en la que se apoyan los
tratamientos y (iii) por cumplir en tiempo y forma con la gestión de los derechos de acceso,
rectificación, oposición, supresión (“derecho al olvido”), limitación del tratamiento, portabilidad y de
no ser objeto de decisiones individualizadas. Las solicitudes recibidas en 2022 se han gestionado de
forma satisfactoria.
40
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
En el área de seguridad de la información cabe destacar que: (i) se han reforzado los procesos de
seguridad en accesos remotos y teletrabajo, gestión de eventos operativos y de seguridad y uso
aceptable de los activos; (ii) se está trabajando en la alineación de las políticas y normas a los
principios establecidos en el Reglamento Europeo Resiliencia Operativa Digital (DORA, por sus siglas
en inglés) y (iii) se ha reforzado la seguridad física del CPD y las sucursales, garantizando la seguridad
de los activos.
Además, se ha realizado la recertificación de usuarios y permisos asociados a las soluciones de Core
Banking y se han realizado diversas auditorías relacionadas con el riesgo tecnológico y seguridad de
la información.
Los objetivos de la Oficina de Seguridad para 2022 se centran en iniciar la certificación en el estándar
ISO/IEC 27001, la formación a los empleados en materia de Seguridad de la Información, etiquetar
todos los activos en base a la clasificación establecida por el Grupo; activar la solución de prevención
de fuga de datos, realizar pruebas sobre el Plan de Contingencia Tecnológica (PCT) y definir un Plan
de Recuperación ante Desastres (DRP).
4. Prevención de abuso de mercado
La regulación indica que el abuso de mercado daña la integridad de los mercados financieros y la
confianza del público e impide la transparencia, la cual es esencial para la negociación.
La forma en la que durante este ejercicio se ha contribuido en la lucha contra las prácticas que
favorecen el abuso de mercado se resume a continuación:
Se ha revisado y actualizado el Reglamento Interno de Conducta (“RIC”). Esta norma
interna, que ha dejado de ser de carácter obligatorio, se mantiene y mejora para
difundir entre los empleados los procedimientos internos para (i) evitar y gestionar
conflictos de intereses; (ii) efectuar operaciones personales; o (iii) comunicar los
indicios de manipulación de mercado y uso de información privilegiada. El RIC
actualizado se ha aprobado por el Consejo de Administración de todas las sociedades
españolas que forman Renta 4. La nueva versión del RIC lleva fecha de 22 de marzo
de 2022.
Se han iniciado distintos proyectos para la mejora de los sistemas y procesos que
permiten la detección y comunicación al supervisor de operaciones sospechosas.
Gobierno Corporativo: la información relativa a los temas de gobierno corporativo
se refleja, principalmente, en dos documentos: (i) el Informe Anual de
Remuneraciones de los Consejeros y (ii) el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
Ambos documentos son de carácter público en la web de la CNMV.Enlace:
https://www.cnmv.es/Portal/Consultas/DatosEntidad.aspx?nif=A-82473018).
41
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
5. Prevención de riesgos penales
El modelo de organización y control para la prevención de riesgos penales se constituye como el
sistema interno para prevenir o reducir significativamente la comisión de delitos o comportamientos
contrarios a los principios de Renta 4 en el seno cualquiera de las entidades del Grupo. Permite,
asimismo, la gestión, el análisis periódico y la mejora continua. Este modelo se compone de: (i) un
Manual de prevención de riesgos penales, que recoge los controles generales, así como el detalle de
los delitos respecto de los cuales existe riesgo potencial para Renta 4 y sus controles específicos; (ii)
un Protocolo de actuación ante incumplimientos; (iii) un Procedimiento del canal de denuncias; (iv)
el Reglamento de la Unidad de Cumplimiento y (v) el sistema disciplinario.
Durante 2022 no se han recibido denuncias en ninguno de los canales habilitados por Renta 4: (i)
canal interno de empleados y (ii) canal externo destinado al resto de grupos de interés (proveedores,
clientes, etc.).
6. Prevención de riesgos de terceros
El grupo mantiene una serie de políticas de prevención de riesgos y en concreto a la hora de
externalizar un servicio, elaborando la política de Externalización: este documento define las
directrices que deben de tenerse en cuenta en el proceso de toma de decisiones, formalización,
gestión y control cuando se externaliza en un tercero la prestación de funciones propias de las
entidades del Grupo Renta 4, tanto en situaciones normales como de crisis.
Las entidades del Grupo, en todo proceso de externalización, pasan por las siguientes fases: (I)
Evaluación de la oportunidad; (II) Análisis detallado y aprobación; (III) Licitación y adjudicación; (V)
Implementación; (V): Monitorización; (VI) Reporting y (VII) Salida o Renovación.
Los factores que Renta 4 considera a la hora de llevar a cabo la diligencia debida respecto de un
posible proveedor de servicios se refieren a: la naturaleza del proveedor y sus capacidades, sus
principios éticos, el tratamiento de datos de carácter personal que pueda llegar a realizar y las
medidas de seguridad y control interno que tiene implantadas.
De acuerdo con lo anterior, se evalúa, entre otros aspectos, si el proveedor: (i) se ajusta a los valores
y al Código de Conducta de Renta 4; (ii) actúa de manera ética y con responsabilidad social; (iii)
respeta las normas internacionales sobre los derechos humanos, protección al medio ambiente y
condiciones de trabajo apropiadas, incluida la prohibición de trabajo infantil; (iv) cuenta con una
reputación y cultura compatible con los estándares de Renta 4; (v) cuenta con un modelo de
prevención de la responsabilidad y (vi) tiene unos principios éticos, de comportamiento y de
Responsabilidad Social exigentes en función de su profesión, sector de actividad y jurisdicción.
42
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
7. Concienciación y formación
Durante el año 2022 se han aprobado los procedimientos de formación y concienciación en
privacidad y protección de datos de carácter personal con el objeto de que todos los empleados Renta
4 interioricen aspectos claves sobre esta materia y los integren en su trabajo diario. En particular se
ha informado a los empleados del nuevo procedimiento para una pronta resolución de eventos y se
ha enriquecido la intranet corporativa con contenido de seguridad de formación a través de políticas,
normas, procedimientos, Newsletter y vídeos de formación.
Asimismo, durante el año 2022 se han mantenido las píldoras de concienciación sobre aspectos
relativos a: (i) protección de datos de carácter personal; (ii) procedimientos incluidos en el RIC; (iii)
seguridad de la información. Sobre esta última materia destacan las relacionadas con navegación
segura por Internet, gestión de activos, buenas prácticas sobre los diferentes tipos de ataques
existentes, manejo adecuado de las redes sociales corporativas, ingeniería social, fraude y uso de
dispositivos corporativos.
En cuanto a los objetivos para 2023 se señala:
La aprobación de un plan de formación y sensibilización en materia de seguridad de la
información para el año 2023.
La formación de protección de datos de carácter personal para todos los empleados.
8. Presencia en medios de comunicación
A lo largo del año 2022 Renta 4 ha estado presente más de 14.200 veces en prensa escrita, web y
papel, radios y televisión.
De esta manera, el Grupo apuesta por fomentar el diálogo con sus grupos de interés y consolidarse
en las plataformas como un referente de información y formación. Como en ejercicios anteriores se
ha medido la reputación del Grupo con el objeto de detectar áreas de mejora e incrementar la
confianza. En este sentido cabe destacar:
El año 2022 ha sido un año positivo en cuanto a reputación y presencia en medios.
En este año, Renta 4 sigue avanzando para convertirse en referente de la información
económica y de mercados.
43
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
7. CORRUPCIÓN Y SOBORNO
El Código de Conducta de Renta 4, norma interna de máximo nivel jerárquico, establece, entre sus
cinco principios generales de actuación el siguiente:
“Ningún empleado de la Entidad ofrecerá, pagará, solicitará cualquier pago, dádiva, promesa o
compensación con la finalidad de obtener un trato favorable en la actividad comercial o en el proceso
de toma de decisiones. Asimismo, los empleados del Grupo se abstendrán de aceptar regalos,
atenciones o cualquier tipo de compensación, ofrecida por otros empleados del Grupo, clientes,
proveedores, contrapartes, intermediarios o cualquier tercero con el que tengan relación. A tales
efectos, se entiende como pago, dádiva, promesa o compensación aquello que supere los usos
habituales, sociales y de cortesía, favores o servicios que impliquen privilegio o ventaja injustificada a
personas físicas o a las entidades o que puedan condicionar el desarrollo de las funciones. Los
empleados de Grupo Renta 4 no podrán realizar en nombre o por cuenta de aquél, ni directa ni
indirectamente donaciones a los partidos políticos ni contribuir en modo alguno a su financiación”.
Al considerarse esta pauta de comportamiento como una de las cinco de mayor importancia para
Renta 4, se pretende reflejar que la misión y los objetivos del Grupo solo se entenderán realizados en
un marco de transparencia y tolerancia cero con las prácticas corruptas.
De la misma forma, se recogen como principios generales de conducta para todos los empleados: (i)
la contabilización fiel de las transacciones y su adecuado reflejo en la información financiera
publicada por el Grupo y (ii) la abstención de cualquier acto que comprometa la reputación del Grupo,
realizando prácticas contrarias a la Ley, cuando se participe en concursos públicos.
En cuanto a las pautas de actuación con las autoridades competentes y los organismos oficiales, Renta
4 tiene establecidas las siguientes bases:
En relación con el intercambio de información, se tendrán en cuenta, entre otras estas
premisas: (i) las comunicaciones deben estar presididas por el respeto institucional y se
desarrollarán bajo criterios de máxima colaboración y cumplimiento de la Ley; (ii) los
requerimientos serán tramitados con diligencia; (iii) está prohibida la entrega, promesa u
ofrecimiento de cualquier clase de pago, comisión, regalo o retribución a cualesquiera
autoridades, funcionarios públicos o empleados o directivos de empresas u organismos
públicos de España o de cualquier otro país, ya se efectúe directamente a ellos o
indirectamente a través de personas o sociedades a ellos vinculadas y ya tenga como
destinatario al propio funcionario o empleado público o a otra persona indicada por él.
En cuanto a las obligaciones tributarias: (i) evitar las prácticas que supongan la ilícita elusión
del pago de tributos en perjuicio de la Hacienda Pública e (ii) identificar y definir las
actividades profesionales en los países o territorios calificados como paraíso fiscal de acuerdo
a la normativa española, en caso de que se desarrollen.
44
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Para aterrizar lo descrito anteriormente, el Grupo dispone, entre otras, de las siguientes medidas:
El Reglamento Interno de Conducta (ya descrito en el apartado relativo a los Derechos
Humanos). Revisado y actualizado a lo largo de 2022, esta norma interna pretende servir
como guía para gestionar los conflictos de intereses, así como establecer las pautas de
comportamiento de los empleados en el mercado de valores.
El Modelo de organización y control para la prevención de riesgos penales: tras el análisis de
los delitos del Código Penal en los que puede incurrir potencialmente una persona jurídica,
en el ámbito de la corrupción y el soborno, Renta 4 contempló un riesgo tanto en los delitos
de corrupción de los negocios (artículos 286 bis y ter) como en los delitos de tráfico de
influencias (artículos 429 y 430). Hasta la fecha, no se han contemplado conductas contrarias
a la ley en este sentido. No obstante, para evitar la materialización del riesgo existente en
determinadas actividades diarias de las entidades del Grupo (tales como la negociación de
contratos con clientes o las relaciones con la Administración), se cuenta con controles. Entre
ellos, se destaca: (i) el propio RIC, citado anteriormente; (ii) las auditorías o (iii) el Reglamento
del Consejo y los procedimientos relacionados con Gobierno Corporativo.
Política de externalización: si bien esta normativa interna ya ha sido descrita en el bloque
correspondiente a Derechos Humanos, se cita en este apartado con el fin de indicar que, en
el proceso de homologación de terceros, se tienen en cuenta aspectos como: (i) si el
proveedor cuenta con un modelo de prevención de riesgos penales; (ii) si dispone de una
Política de Responsabilidad Corporativa o (iii) si sus principios y valores están alineados con
el Código de Conducta de Renta 4.
Renta 4 es consciente de la trascendencia de esta materia y del papel que las instituciones financieras
y otros agentes económicos juegan en su prevención. Por ello, las medidas para luchar con el
blanqueo de capitales y financiación del terrorismo se encuentran asentada en tres pilares básicos:
los más altos estándares internacionales, su adecuación y cumplimiento a través de las políticas
globales, y los sistemas tecnológicos que permiten dicho cumplimiento.
El compromiso de Renta 4 se concreta en el establecimiento de normas y procedimientos de obligado
cumplimiento dirigidos a cumplir con la normativa vigente en cada momento sobre prevención de
blanqueo de capitales y con las recomendaciones emitidas por los organismos internacionales, el
Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) y las autoridades nacionales e internacionales.
Dichos manuales contienen información completa sobre las medidas de control interno adoptadas
por el Grupo, así como el detalle de las políticas en materia de diligencia debida, información,
conservación de documentos, evaluación y gestión de riesgos de blanqueo, comunicación y admisión
de clientes.
45
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Estas políticas se encuentran actualizadas, y se fundamentan en un previo análisis de riesgo, un
informe práctico y adaptado a la realidad de la actividad que lleve a cabo Renta 4, y que actuará como
radiografía del negocio desde la perspectiva de la prevención del blanqueo. La utilización de esta
perspectiva servirá para identificar los riesgos de que alguien pueda aprovechar la actividad realizada
por Renta 4 para introducir, mover u ocultar fondos de procedencia sospechosa.
Nadie conoce mejor los riesgos de cada negocio que el que lo lleva a cabo. Es por esta razón que las
diferentes entidades del banco serán clasificadas por nivel de riesgo, diseñándose e
implementándose medidas y controles para mitigar el riesgo. Además, se realiza y documenta un
análisis de riesgo específico con carácter previo al lanzamiento de un nuevo producto, de la
prestación de un nuevo servicio o de un nuevo canal de distribución o el uso de una nueva tecnología,
debiendo aplicar medidas adecuadas para gestionar el riesgo. De igual manera, se realiza un análisis
de riesgos sobre las características propias del cliente. Estos serán clasificados en niveles de riesgo
con el objetivo de diseñar e implementar medidas y controles para mitigar el riesgo.
Por otro lado, las políticas y manuales implantados por la Entidad, son revisadas mediante auditorías,
tanto internas y externas, con la finalidad de verificar el correcto funcionamiento del sistema de
prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo. Para ello, Renta 4 cuenta con una
política de Prevención del Blanqueo de Capitales y de la Financiación del Terrorismo, que se revisa y
actualiza periódicamente para su adaptación a los cambios organizativos, legales y funcionales que
puedan producirse en el Grupo. Estas modificaciones son aprobadas por el Comité de Prevención de
Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo y el Consejo de Administración.
De conformidad con lo establecido en el Manual, la estructura organizativa que Renta 4 ha
establecido para la prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, es la siguiente:
Un Órgano de control interno (OCI) de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación
del Terrorismo (PBCFT), centralizado a nivel del Grupo, que establece las políticas en materia
de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, conforme a la Ley
10/2010 y su desarrollo reglamentario, y vela por su cumplimiento. Además, cuenta con la
representación de las distintas áreas de negocio de la entidad.
Una Unidad Técnica de Prevención de Blanqueo de Capitales centralizada a nivel del Grupo,
con personal especializado, dedicación exclusiva y formación adecuada en materia de
análisis. Cuyo objetivo principal es definir y supervisar los procesos dentro del negocio, así
como velar por el cumplimiento de la política de prevención de blanqueo de capitales y
financiación del terrorismo.
Un representante ante el SEPBLAC con cargo de administración y nombrado a su vez por el
Consejo de Administración, que es el máximo responsable del cumplimiento de las
obligaciones de información establecidas en la Ley 10/2010, de 28 de abril.
46
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Esta estructura organizativa permite gestionar adecuadamente el riesgo de incumplimiento
normativo, que lleva aparejado un relevante riesgo reputacional, con un potencial impacto negativo
en la relación con los clientes, los mercados, los empleados y las autoridades. En especial, el
incumplimiento normativo puede dar lugar a sanciones, daños o anulación de contratos, con el
consiguiente perjuicio para la imagen que proyecta la entidad.
Por otro lado, en el último trimestre del año la Entidad se está adaptando para cumplir con las
directrices de la EBA/GL/2022/05 sobre el papel y las responsabilidades del responsable del
cumplimiento de la PBC/FT con arreglo al artículo 8 y al capítulo VI de la Directiva (UE) 2015/849.
Estas directrices pretenden aclarar y determinar las funciones y responsabilidades de los órganos de
administración de las Entidades, sus representantes y los responsables de cumplimiento normativo,
sobre la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
En el ejercicio 2022 Renta 4 ha puesto en marcha políticas para dar efectivo cumplimiento al artículo
31 de la Ley 10/2010, de 28 de abril, en materia de medidas de control interno a nivel de grupo. Para
ello ha aumentado el control sobre las filiales extranjeras, reforzando sus obligaciones de reporting
a la matriz de cara a obtener información relevante con mayor regularidad y detalle, en especial, en
las áreas de detección de operaciones sospechosas, altas de los clientes de riesgo alto, coincidencias
contra listas de personas con responsabilidad pública (en adelante PRP) y listas negras. Además, se
han documentado ese procedimiento de intercambio de información con políticas y procedimientos
que garantizan que sus sucursales y filiales en el extranjero, en las que tenga participación
mayoritaria, tienen establecidos y aplican procedimientos y medidas de PBC/FT alineados con los
establecidos por la matriz.
Asimismo, durante 2022 y con motivo de la guerra en Ucrania y las medidas restrictivas impuestas
por la UE contra Rusia, en particular sanciones individuales, sanciones económicas y medidas
diplomáticas, la Entidad ha visto reforzada su política de control robusteciendo los protocolos de
sanciones financieras implantados por la Entidad, con el fin de prohibir la puesta a disposición de
fondos o recursos económicos, directa o indirectamente, a disposición o en beneficio de personas
físicas o jurídicas, entidades u organismos que se incluyan en la lista. Además de la aplicación de
restricciones comerciales que afectan a determinados productos, empresas, sectores económicos o
zonas geográficas. Por otro lado, se prohíben las transacciones con determinadas entidades estatales
(Rusia, su Gobierno y su Banco Central) y con aquellas personas jurídicas sujetas a control público o
con más de un 50% de propiedad pública. Se ponen los medios necesarios para limitar a
determinados bancos y empresas rusas el acceso a los mercados y servicios financieros y de capitales,
se prohíben las transacciones con el Banco Central de Rusia o Bielorrusia, excluyéndose los pagos a
diversos bancos rusos y bielorrusos.
Adicionalmente, ha adoptado las medidas necesarias para que los empleados tengan conocimiento
de las políticas, procedimientos y controles internos establecidos en el Manual de prevención del
blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.
47
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
En consecuencia, los empleados del Grupo deben conocer y poner en práctica las medidas de
prevención contempladas por la normativa interna y examinar aquellas operaciones que por su
naturaleza o por las circunstancias y características de los clientes, presenten indicios de posible
vinculación con actividades de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo, a fin de adoptar
las medidas adicionales de prevención y comunicación que se definan en cada momento. Para ello,
el Manual está permanentemente accesible y actualizado en la intranet.
Con este objetivo, también se ha fortalecido la formación, en el que se ha fortalecido el conocimiento
en las sanciones financieras, de cara a entender las obligaciones a los que la Entidad se encuentra
sometida. Esta formación ha ido dirigida principalmente a los empleados situados en las filiales
situadas fuera de España, los órganos de administración, empleados de red comercial y de control
interno. Estas medidas formativas las han cumplimentado el 94% de los empleados convocados.
A continuación, se detallan los indicadores principales de esta actividad en 2022:
La alta dirección además es la responsable de las políticas y medidas en materia de PBC/FT
implantadas para gestionar el riesgo de BC/FT. Esto implica que debe conocer los riesgos de BC/FT a
los que se encuentra expuesto y tomar las medidas necesarias para mitigar de forma efectiva dichos
riesgos. Para ellos durante el 2022 se ha formado íntegramente al consejo de administración de las
sociedades del grupo que se consideran a su vez sujetos obligados de la normativa de prevención de
blanqueo, Gestora de IIC y Planes de Pensiones.
Aportaciones a asociaciones sectoriales
Renta 4 establece alianzas con asociaciones de diferentes sectores en las comunidades en las que
opera, apoyándose en las mismas con el fin de identificar y procurar dar respuesta a las necesidades
del entorno local. La contribución total del Grupo Renta 4 a asociaciones sectoriales sin ánimo de
lucro durante el año 2022 ha ascendido a 182.236, 40€
En relación con Renta 4 Gestora SGIIC SA y Renta 4 Pensiones SGFP SA, son miembros ordinarios de
INVERCO, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones. La patronal
española que agrupa a las instituciones de inversión colectiva. Sus miembros son las entidades
españolas que gestionan fondos de inversión y planes de pensiones, y las extranjeras que estén
debidamente inscritas y controladas por la CNMV. Las cuotas que se pagaron en 2022 fueron 14.150
euros y 25.000 euros respectivamente.
Formación
% de personas
formadas
Consejo de administración 100%
Empleados España 95%
Empleados filiales 90%
48
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
8. SOCIEDAD
El correcto desarrollo de las actividades de Renta 4 a través de sus procesos depende, en buena
medida, de los proveedores involucrados. La correcta gestión de los mismos incide directamente en
las operaciones, los proyectos y, en último término, en el impacto tanto no financiero, como
financiero sobre la sociedad. Un porcentaje significativo de las actividades de Renta 4 se realizan
mediante la externalización de servicios en proveedores, tal y como se refleja en el porcentaje del
gasto e inversión que éstos representan.
Los principales riesgos que afectan a la organización en materia de compromiso con subcontratistas
y proveedores se organizan en dos bloques fundamentalmente: los riesgos TI (relacionados con
Tecnologías de la Información) y los riesgos no TI.
En primer lugar, en relación con los riesgos TI, se distinguen las siguientes tres áreas principales con
posibles implicaciones de riesgos, las cuales se enumeran junto con el posible impacto potencial que
podría llegar a derivarse de ellas:
• Privacidad: una inadecuada gestión de los datos personales cuyo responsable del tratamiento es
Renta 4 por parte de sus proveedores podría llegar a suponer reclamaciones e incluso
importantes sanciones de la AEPD, derivadas principalmente de la posibilidad de incumplimiento
de la normativa actual de protección de datos, en especial del Reglamento General de Protección
de Datos (RGPD), además del potencial impacto reputacional derivado.
• Continuidad: riesgos derivados de una inadecuada gestión de los procesos relacionados con la
resiliencia operacional de la entidad y la efectiva gestión de incidentes, pudiendo el impacto de
los mismos llegar a acentuarse en caso de no disponer de un adecuado marco de actuación
acordado con los proveedores/subcontratistas.
• Seguridad TI: riesgos de materialización de incidentes o brechas de seguridad derivados de la
implantación de una incorrecta selección de medidas de seguridad asociadas a la prestación de
los diferentes servicios.
Por otro lado, seguidamente se exponen los principales riesgos no TI a los que la organización se
podría ver expuesta:
• Riesgos de calidad y cumplimiento: son aquellos que aparecen en relación con la posibilidad de
que el proveedor no cumpla con los niveles de calidad necesarios para Renta 4, así como, los
diferentes SLAs establecidos.
• Riesgos reputacionales: derivados de la posibilidad de que el proveedor resulte implicado en
malas prácticas o actividades ilegales, así como incumplimientos regulatorios que, por ser de
dominio público, afecten a la imagen de marca de Renta 4.
49
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
• Riesgos financieros: son los que aparecen en caso de que la relación con el proveedor genere un
impacto financiero en el grupo no alineado con el servicio o producto contratado, bien sea por
un incorrecto cumplimiento derivado de la insolvencia, o por problemas de liquidez del
proveedor.
• Riesgos operacionales: resultantes de una falta de adecuación o de un eventual fallo de los
procesos, del personal y de los sistemas internos, o bien por causa de acontecimientos externos.
En particular, errores de los proveedores de información y precios, o intrusiones en los sistemas
tecnológicos que puedan hacer peligrar la seguridad de las infraestructuras del Grupo.
• Riesgos de sostenibilidad o ESG: comprenden, como riesgo no financiero, las pérdidas asociadas
a una mala actuación, o a la falta de medidas suficientes para la consecución de una mejor
protección medioambiental, de un desarrollo social con criterios de cohesión y de un crecimiento
económico que genere riqueza equitativa bajo un gobierno interno de la entidad adecuado.
Renta 4 entiende que tanto el riesgo de sostenibilidad, como el riesgo reputacional se verían
mitigados bajo el establecimiento de políticas y procedimientos con una óptica de
Responsabilidad Social Corporativa, con vocación de permanencia y un compromiso al máximo
nivel en la gestión empresarial, así como un valor compartido con los ciudadanos en su ámbito
de actuación. El objetivo perseguido con la adecuada gestión de los citados riesgos es la
generación de un beneficio de manera responsable, considerando la inversión sostenible una de
las principales palancas para el progreso de las entidades y de la sociedad.
Para lograr este objetivo, el pasado ejercicio se constituyó un comité interno o Comité ESG que asume
la responsabilidad de supervisión del proceso de información y de los sistemas internos de control en
materia ESG, y de elevar al Consejo de Administración para su aprobación la información en este
ámbito.
Asimismo, Renta 4 trabaja en la concienciación y ejecución de medidas incrementales en este
aspecto, emitiendo anualmente una serie de políticas e informes con el objeto de informar sobre las
medidas de gestión y reducción de estos riesgos no financieros a sus grupos de interés. Entre las que
destaca la política de ESG del Grupo, que establece la sostenibilidad como una prioridad, integrando
aspectos ESG en su estrategia de negocio y cultura corporativa. Por otra parte, Renta 4 Gestora, se
ha adherido a los Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidad, publicando a su vez
políticas ESG, y el informe de impacto adverso, política de gestión de activos de ESG, que serán
actualizadas periódicamente en función de la evolución de la normativa. Finalmente, el Grupo emite
un estado de información de riesgos no financieros que se incorpora a la memoria anual y que recoge
las medidas adoptadas y la mejora anual de las mismas conforme a la evolución de las mejores
prácticas y de la normativa.
Por otra parte, el grupo continúa con el proceso de implantación del Reglamento de divulgación de
información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros y demás normativa
aprobada, iniciando en ejercicios pasados y con la ayuda de expertos externos políticas,
procedimientos y medidas para el análisis de la situación vigente del grupo respecto a lo exigido por
la normativa de informar sobre la integración de los riesgos ESG.
50
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Cabe destacar que, en 2022 Renta 4 Banco ha incluido dentro de su Marco de Apetito al Riesgo el
marco respecto a los Riesgos ESG. Adicionalmente, el grupo dispone de varias políticas de gestión de
estos riesgos y, en concreto, Renta 4 Gestora SGIIC, además de la política ESG, presenta una
declaración de las principales incidencias adversas. A nivel interno, se han seguido elaborando
políticas y procedimientos que identifiquen, regulen y mitiguen estos riesgos ESG, si bien no resultan
a priori materiales. Por último, cabe destacar que Renta 4 Gestora ha firmado el programa de las
naciones unidas UNPRI desde el 31 de enero de 2020 (Principios para la Inversión Responsable).
Asimismo, se está desarrollando una metodología de cálculo de la Huella de Carbono del Grupo Renta
4 de acuerdo al GHG Protocol y se va a proceder al establecimiento de niveles objetivos.
Actualmente, estamos en un proceso integración de los criterios ESG y riesgos sostenibles, para
servicios ofrecidos a la sociedad, como es la gestión de cartera o el asesoramiento, en el que se
preguntan sus preferencias de inversión sostenible. De tal forma, que el cliente podrá promover una
inversión sostenible según sus preferencias, esto evolucionará de forma progresiva a la
cumplimentación de los datos del sector. Se espera que la integración de preferencias con inversiones
se efectúe a lo largo del próximo ejercicio según se reciba la información de los emisores de fondos
de inversión en todo el sector financiero.
Adicionalmente, el Grupo se adapta al Reglamento de taxonomía ESG (Reglamento UE 852/2020)
conforme a los requerimientos y plazos normativos, con el establecimiento del “Procedimiento de
evaluación de elegibilidad de exposiciones conforme a la taxonomía ESG” en el que se utilizan tanto
herramientas internas como externas (Clarity AI) para informar del cumplimiento de la elegibilidad
de las exposiciones conforme a la taxonomía en el Estado de Información No Financiera.
Desde un punto de vista social, en cuanto a la consecución de una mayor cohesión social, Renta 4
cuenta con un Plan de Igualdad, que trata de alcanzar la igualdad de trato y de oportunidades entre
mujeres y hombres, fomentando y garantizando la igualdad de oportunidades de ingreso y desarrollo
profesional a todos los niveles de la compañía, adaptando las políticas a los cambios sociales, así
como velando por la equidad en la política retributiva.
También mantiene un “Protocolo para la prevención, tratamiento y eliminación del acoso sexual por
razón de sexo y actos discriminatorios “.
Por último, en Renta 4 quiere ir más allá en su compromiso con la protección del medio ambiente y,
para ello, a lo largo de 2022 se ha desarrollado un modelo para calcular la huella de carbono de los
alcances 1 y 2 y de las actividades relevantes para Renta 4 del alcance 3. El cálculo se ha realizado
tomando los datos de emisiones de 2021 para las entidades, Renta 4 Banco y Renta 4 Gestora y sus
operaciones controladas. Si bien, entendemos que en 2022 pueden variar un poco, el orden de
magnitud será similar de forma que las conclusiones sean aplicables a la estrategia 2023.
Con los resultados obtenidos en términos de emisiones de carbono, se ha realizado un informe final
con las conclusiones y los puntos claves, a alto nivel, y posibles acciones a llevar a cabo para favorecer
la reducción de la huella. Este informe detallado sobre el cálculo de la huella de carbono se puede
consultar en el informe de sostenibilidad.
51
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
El resultado del cálculo de la huella de carbono calculada para 2021 fue de de 827,7 t de CO2 eq.
Correspondientes a la suma de las emisiones de alcance 1, 2 y alcance 3 operativo. El alcance 3 por
emisiones financiadas no se ha incluido por no disponer aún el mercado de información
suficientemente contrastada y accesible.
La metodología implementada en el cálculo de la huella de carbono de Renta 4 se basa en:
• GHG Protocol según el estándar ECCR (Estándar Corporativo de Contabilidad y
Reporte)
• Las indicaciones del MITECO (Ministerio para la Transición Ecológica y el Reto
Demográfico)
• La guía del Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) : The Global GHG
Accounting and Reporting Standard for the Financial Industry.
Asimismo, a lo largo del primer trimestre de 2023 se va a usar el modelo de cálculo desarrollado para
calcular las emisiones de carbono de Renta 4, para obtener las correspondientes al ejercicio 2022,
publicándose estas, en su debido momento, en la web de la entidad.
Con estos datos, se está elaborando un plan de descarbonización que será presentado ante el Comité
ESG y que, en caso de ser aprobado, será elevado a aprobación por parte del Consejo.
Información sobre las acciones de asociación o patrocinio
En el ámbito de la solidaridad, las actividades de la Entidad se canalizan principalmente a través de
las acciones que se desarrollan desde la Fundación Renta 4. A día de hoy, Renta 4 Banco cubre el
100% de las aportaciones que recibe la Fundación Renta 4 para realizar su actividad, (106.000,00€).
La Fundación Renta 4 dedica aportaciones anuales a proyectos que promueven la educación en las
poblaciones más desfavorecidas de España, África y Latinoamérica, con el objetivo de que la
educación llegue al mayor número de jóvenes, con calidad y transparencia.
En su labor, la Fundación Renta 4 implica a los empleados de la entidad de forma que son ellos
quienes realizan las propuestas de proyectos y asociaciones que pueden participar en el proceso de
selección. El patronato de la Fundación analiza todos los proyectos/asociaciones candidatos y revisa
que cumplan con los requisitos establecidos. Aquellas que son validadas, entran en una votación
entre todos los empleados para elegir las más votadas.
Actualmente la Fundación realiza aportaciones anuales de 6.000€ a 11 proyectos. Estas asignaciones
se tienen que revalidar de forma anual, aunque hay 5 de ellas que ya tienen una continuidad
comprometida, dada la trayectoria que tenemos con los proyectos desarrollados en ellas.
52
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Adicionalmente, Renta 4 participa en acciones puntuales de forma directa, procurando que estén
siempre dentro del territorio de acción solidaria que se ha marcado la entidad: la educación y la
cultura, como vehículos para la inclusión social y el desarrollo de colectivos desfavorecidos. Entre
estas acciones hay ejemplos como el patrocinio del Teatro Real (65.377,00€ €); entre otros.
En concreto, durante el ejercicio 2022 Renta 4 ha donado las siguientes cantidades:
Compromisos de la empresa con el desarrollo sostenible
Por la actividad de Renta 4 como banco especializado en mercados de capitales, actividad de
naturaleza global y de amplio alcance tecnológico, el impacto en proveedores y empleo suele ser de
un espectro amplio.
Además de los efectos reseñados, la actividad de Renta 4 consiste en acercar la intermediación y
gestión patrimonial a los ciudadanos, lo que tiene un efecto positivo sobre la situación financiera,
proporcionando un servicio de valor añadido sobre las finanzas y el ahorro de los ciudadanos. La labor
difusión y pedagogía es un compromiso que recoge toda la organización de forma transversal, tanto
desde las oficinas como la sede central.
En 2022 se han organizado 122 cursos de formación y de información sobre los diferentes productos
de inversión (un 20% más que en 2021); se han registrado 3.586 personas a los diferentes cursos (un
8% menos que en 2021) y, en formato webinar, las 37 formaciones que se han programado (un 54%
más), han obtenido 16.691 asistentes en directo y 28.755 asistentes en diferido (crecimientos del
114% y -1% respecto al 2021).
Asociación Caridad 200,00
Fundación Avanza ONG 6.500,00
Fundación AMPAQ 600,00
Universidad de Valladolid 6.423,54
Fundación ECODES 60,00
Fundació privada oncolliga Girona 100,00
Fundación Amigos del Teatro Real 5.200,00
Insigne Cofradia Penitencial del Nuestro Padre Jesús Nazareno 325,00
Fundación Renta 4 Banco 106.000,00
Fundación del Teatro Real 65.377,00
190.785,54
CURSOS OFICINAS 2021 2022 Diferencia
Total de cursos realizados
102 122 20%
Total apuntados
3.902 3.586 -8%
Media de apuntado por curso
38,3 29,4 -23%
53
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Uno de los ciclos de conferencias formativas con mayor participación fue el “Ciclo de Ahorrador a
Inversor” que propone 7 conferencias que pasan por los fundamentos de la inversión, de los fondos,
de la bolsa, planes de pensiones, inversión sostenible, las megatendencias y criptoactivos. En este
apartado, son múltiples los contenidos que se producen y difunden a lo largo del año, alrededor de
la temática de la sostenibilidad en forma de artículos en el blog, píldoras audiovisuales, conferencias,
webinars, cursos, etc.
En la línea del compromiso con principios reconocidos de forma nacional e internacional, Renta 4
Gestora ha firmado su adhesión al programa de Inversión Sostenible de las Naciones Unidas, el
llamado PRI (Principles for Responsible Investment), por el que se compromete a incorporar factores
medioambientales, de carácter social y de buen gobierno corporativo (la llamada ESG) en la toma de
decisiones de inversión.
Bajo este acuerdo, Renta 4 Gestora, en la toma de todas sus decisiones de inversión, está integrando
de forma explícita los factores ESG, con el fin de gestionar mejor los riesgos y favorecer las
rentabilidades de los fondos que gestiona.
Renta 4 continua con la incorporación gradual de factores ambientales, sociales y de gobierno
corporativo tanto en la actividad de la compañía como en la toma de decisiones de inversión,
plenamente convencida de que son ya acciones necesarias para cumplir de forma consecuente con
el propósito de la compañía, para con sus clientes y la sociedad.
En diciembre de 2022, Renta 4 Banco ha solicitado la adhesión al programa UNPRI, al igual que Renta
4 Gestora. Adicionalmente, ha solicitado la adhesión al NZBA adhiriéndose así a las organizaciones
que confirman su compromiso para reducir las emisiones de carbono a cero. Para ello, se ha
establecido un plan de descarbonización que está pendiente de ser presentado y aprobado por el
comité ESG para su puesta en marcha en 2023.
En esta línea, el modelo de teletrabajo, iniciado en 2019 con el COVID, se ha consolidado en un
modelo híbrido desde el 2021, combinado el trabajo presencial con el telemático para favorecer
así la integración en la empresa y la cultura empresarial, al mismo tiempo que, se gana en
conciliación familiar y, con la reducción de los desplazamientos que se venían realizando a los
centros de trabajo, una reducción en la emisión de CO
2
de los vehículos,
así como en los consumos
propios de los centros de trabajo; electricidad, gas, agua, papel, etc.
Webinars 2021 2022 Diferencia
Total de webinars realizados
24
37
54%
Total visualizaciones en directo
7.814
16.691
114%
Total visualizaciones on demand
29153
28755
-1%
54
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Descripción de las relaciones mantenidas con los actores de las comunidades
locales
Las actividades y eventos de Renta 4 se publicitan por medio de web, redes sociales y medios locales
(radios, periódicos, etc.). Se hace un especial hincapié en la comunicación en periódicos y radios con
desconexiones locales, ofreciendo información especializada en formatos colaborativos.
La implantación de Renta 4 a nivel nacional, por medio de su amplia red de oficinas, 62 a nivel
nacional, con oficinas en todas las capitales de provincia, genera un impacto económico en el empleo
y la contratación de proveedores en actividades de mantenimiento y servicios diversos, para el
sostenimiento de la actividad de las sucursales que tiene una naturaleza local.
Renta 4 es un referente nacional en servicios de inversión y mercado de capitales, la presencia a lo
largo de toda la geografía española, en cada capital de provincia, es muestra del compromiso que
adquiere esta entidad con toda la sociedad, para democratizar la inversión, fundamentado en la
convicción de que la inversión es uno de los principales motores para mejorar la vida de las personas.
Adicionalmente, Renta 4 Banco ha desarrollado y puesto en producción en 2022, unas herramientas
que permiten a los inversores realizar su actividad de inversión considerando factores de
sostenibilidad. El objetivo es introducir datos y elementos para poder filtrar y seleccionar los activos
y los agentes que se adapten a sus criterios de ISR.
La actividad de Corporate de Renta 4 incluye el análisis y acceso de financiación a empresas de
pequeño tamaño para su crecimiento y eventual salida a Bolsa. Esta actividad se combina con la
presencia de las oficinas para ofrecer a las PYMEs locales estas posibilidades, por lo que consideramos
que tiene un impacto muy positivo en los territorios locales.
La entidad, con la colaboración de algunos de sus empleados, participa de la iniciativa para la
educación pedagógica financiera para jóvenes “Tus Finanzas, Tu futuro”. Colaboramos de forma
activa en esta iniciativa desde su inicio. En 2022, al igual que en 2021, se mantuvo en una versión
más digitalizada.
Asimismo, se realizan multitud de actividades formativas en materia financiera con el objeto de
acercar a la ciudadanía local estos aspectos sobre la cultura financiera, tal y como se ha expuesto
anteriormente.
55
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Subcontratación y proveedores
Renta 4 tiene el firme compromiso de realizar las actividades de selección de proveedores,
contratación y subcontratación siguiendo los principios de aportación a la sociedad y contribución a
la sostenibilidad de la misma. Para ello, el proceso de selección de proveedores se realiza teniendo
en cuenta los términos de diligencia debida financiera, una serie de políticas internas y la
adaptabilidad a las necesidades futuras del servicio.
Para ello, se ha elaborado una política y un procedimiento de externalización de servicios y funciones,
que contempla el conjunto de actividades de análisis, monitorización y revisión que se deben llevar a
cabo con el fin de asegurar que las terceras partes contratadas cumplen con las condiciones y
requerimientos mínimos exigidos para conseguir una adecuada mitigación de los riesgos inherentes
asociados a la función o actividad a desarrollar por el tercero.
Adicionalmente a la política, se ha desarrollado una metodología que indica cómo proceder con los
terceros en cada una de las fases de su ciclo de vida (contratación, prestación y fin del servicio).
Complementando a la metodología, se ha definido una herramienta para la evaluación de las
externalizaciones, la cual permite efectuar una valoración de los riegos inherentes asociados a los
servicios a externalizar y evaluar la idoneidad del proveedor desde un punto de vista de minimización
de riesgos, teniendo en cuenta criterios de protección medioambiental, social y de derechos
humanos.
Los tres pilares sobre los que descansa esta política son:
a. Compromiso de elaboración de Request For Proposal (Solicitud de Propuesta)
La selección de proveedores se realiza empleando procedimientos establecidos para mitigar los
riesgos anteriormente señalados y disponer de medidas que los controlen, siendo estos
procedimientos dinámicos, permitiendo de esta forma su adaptación a los posibles cambios que
puedan producirse con el tiempo.
Los procedimientos se agrupan en el documento de RFPs (Request For Proposal), en el cual se
incluyen los requerimientos asociados al producto o servicios, con el fin de disponer de una
referencia objetiva en cuanto a la idoneidad de los proveedores valorados.
b. Análisis transversal de impacto
La selección de los proveedores se realiza siempre considerando análisis transversales entre las
diversas Áreas de Renta 4, representadas en tres verticales funcionales:
56
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
- Tecnología (área seguridad)
- Negocio (Marketing, Desarrollo Digital, otros)
- Compliance (Cumplimiento, Riesgos, Continuidad, Privacidad, otros)
Estos análisis se instrumentan por medio de los responsables de cada proyecto o de cada área,
en función de cómo se realice la actividad en cada momento, a través de las correspondientes
reuniones e informes, y cuentan con la supervisión de la Dirección General a nivel individual.
c. Comités internos:
1. Comité de Seguridad
Es el órgano en el que se evalúan los proyectos de nuevo desarrollo o el mantenimiento de
las actividades desde un punto de vista de seguridad de la información en relación a la forma
de ejecución y la participación de los proveedores. Es uno de los elementos que garantiza el
cumplimiento de los principios antes reseñados y la aplicación de los procedimientos
definidos.
2. Comité de Proveedores
Es el órgano encargado de gestionar los riesgos IT de los proveedores, procediendo a su
homologación y revisión, en coordinación con las áreas implicadas en función del proveedor,
o servicio.
3. Comité de ESG
Es el órgano que aprueba los procedimientos en materia relacionada con ESG o similares, y
que adoptará decisiones en relación a un posible incumplimiento de los mismos por terceros.
4. Formación:
Durante el pasado ejercicio, se ha ido desarrollando una serie de actividades asociadas al proceso
de formación y concienciación de materias vinculadas a riesgos tecnológicos al margen de las
impartidas desde la oficina de Seguridad o desde la oficina de gestión de riesgos:
Workshops en materia de regulaciones de aplicación en los ámbitos de Tecnologías de la
Información y Ciberseguridad.
Cursos de formación dirigidos específicamente al Consejo de Administración en materia de
gestión de riesgos tecnológicos y riesgos de terceros.
Elaboración de píldoras informativas en materia de seguridad.
Elaboración de píldoras informativas en materia de riesgos de terceros.
57
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Descripción de los sistemas de supervisión y auditorías a proveedores
Si bien Renta 4 no dispone de sistemas de supervisión específicos ni de auditorías en materia
ambiental por el reducido nivel de materialización de este impacto en la actividad financiera de la
entidad, los proveedores son supervisados y auditados de forma periódica tanto por las diversas
áreas, de forma discrecional, como de acuerdo a los sistemas transversales de supervisión de Renta
4. Dada la creciente relevancia de la supervisión de la seguridad de proveedores, se ha formalizado
una política de externalización que contempla una revisión y homologación de los proveedores antes
de la contratación, considerando en las mismas cuestiones relativas a certificaciones, seguridad,
continuidad, protección de datos, recursos en la nube, recursos humanos, derechos humanos,
igualdad, entre otros. En este sentido, se revisa de forma periódica, preferentemente anual, la
homologación de los proveedores teniendo en cuenta criterios de derechos humanos y
sostenibilidad, y pudiendo certificar o auditar el cumplimiento de los mismos.
Asimismo, se han realizado una serie de auditorías del proceso de gestión de riesgos de terceros
acordes al plan de auditoría definido previamente. Como parte de los trabajos efectuados por
auditoría se han identificado varios puntos de mejora y se ha procedido a definir planes de acción
para subsanarlos.
En materia de protección de activos de la clientela, los procesos propios y de terceros con los que
contrata Renta 4, se encuentran auditados por externos anualmente, de cara a demostrar la correcta
salvaguarda y protección de los fondos y activos de los clientes. Asimismo, conforme a normativa,
Renta 4 dispone de un responsable de la función de protección de activos, que se responsabiliza de
realizar un seguimiento de la actividad por parte de terceros.
Los principales sistemas de supervisión de proveedores identificados son los comités de proyectos o
actividades, que involucran a diversas áreas y son supervisados en última instancia por la Dirección
General y otros Comités formalmente establecidos, destacando el Comité de Seguridad, el Comité de
proveedores, y el Comité de ESG.
Ciberseguridad
Renta 4 ha apostado por la lucha contra la ciberdelincuencia a través de una adecuada gestión de la
seguridad de la información y una mejora continua de la ciberseguridad.
La ciberseguridad se ha convertido en una de las preocupaciones más relevantes para Renta 4 debido
a que, actualmente, existe una interconexión constante a través de las telecomunicaciones, lo que
desemboca en el aumento de las vulnerabilidades dentro de los sistemas de información, de los
cuales, está compuesto la Entidad.
58
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Renta 4 está llevando una labor constante basada en la concienciación y formación de la cada uno de
sus empleados y clientes. Para ello, se ha creado un plan de formación y concienciación anual, el cual
se revisa todos los años, orientado al nivel de madurez identificado en la Entidad. Además de la
elaboración de campañas alternativas basadas en la situación actual, orientadas a la concienciación
de todos nuestros empleados. En el caso de nuestros clientes, Renta 4 ha creado contenido formativo
y de concienciación publicado en la web para que todos nuestros clientes puedan estar informados
de las buenas prácticas que pueden llevar a cabo en sus cuentas para evitar ser víctimas de posibles
fraudes y/o estafas. Por otro lado, Renta 4 este año ha potenciado la calidad de las notificaciones a
sus clientes para mantenerles informados de los posibles ataques que sean más relevantes en el
sector financiero.
De manera anual Renta 4 revisa la Política de Seguridad de la Información y Protección de Datos
Personales la cual se hace llegar a todos los empleados, junto con unas pautas de seguridad y
privacidad orientadas al puesto de trabajo. Además, se revisan y actualizan todas las normas y
procedimientos que componen el sistema documental del Grupo.
Los puntos más importantes a destacar, los cuales han sido llevados a cabo por Renta 4 a lo largo del
último año son:
• Llevar a cabo reuniones trimestrales del Comité de Seguridad de la Información.
• Colaborar de manera coordinada con los departamentos de privacidad, riesgos y continuidad
para lograr una adecuada seguridad de la información.
• Mantener actualizado todo el sistema documental del Grupo, orientando todo su contenido
a los estándares de seguridad del mercado.
• Evaluar, mejorar y mantener la seguridad de las instalaciones del centro de procesamiento
de datos.
• Elaborar el inventario de activos de Renta 4 mediante la participación de todas las áreas de
Renta 4.
• Clasificar los activos de Renta 4 utilizando las cinco dimensiones (Autenticidad,
Confidencialidad, Integridad, Disponibilidad y Auditabilidad) y MAGERIT.
• Desarrollar mejoras en el proceso de teletrabajo.
• Elaborar el plan de formación y concienciación anual en base a seguridad de la información
para el Grupo Renta 4.
• Mejorar las normas y procedimientos para la gestión y notificación de eventos.
Dentro de todos estos puntos de mejora que han sido relevantes en el último año, Renta 4 trabaja
diariamente para mantener la seguridad de sus sistemas, contando con sistemas de seguridad como:
mecanismos de protección frente ataques de Denegación de Servicio, con distintos niveles de Firewall
que protegen la red de la Entidad sistemas antimalware, etc. Además de todo lo anterior, Renta 4
cuenta con la información necesaria para prevenir, proteger y responder ante eventos de seguridad
y operacionales.
59
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Por otro lado, Renta 4 está trabajando en automatizar el sistema de etiquetado de la información
para poner un mayor nivel de seguridad de la información, orientado a prevenir con mejores
resultados la fuga de datos.
Por estos motivos, anualmente Renta 4 determina una serie de objetivos que van alineados con las
necesidades de la Entidad y el momento. Los próximos objetivos que se han marcado son:
• Continuar formando y concienciando a todos los empleados en materia de Seguridad de la
Información.
• Implementar en todo el etiquetado de activos del Grupo a través de una herramienta
automática.
• Iniciar la homologación en el estándar de buenas prácticas ISO 27001:2013.
• Implementar todas las normas y procedimientos desarrollados en materia de Seguridad de
la Información.
• Realizar análisis de madurez del Sistema documental en materia de Seguridad de la
Información.
• Mantener una coordinación constante entre los países del Grupo para conseguir un correcto
nivel en materia de Seguridad de la Información.
Renta 4 está concienciado en la lucha junto a la ciberseguridad para conseguir unos niveles de
protección óptimos y adecuados en sus sistemas. Para ello se preocupa en avanzar y mejorar
constantemente su nivel obtenido en seguridad.
Consumidores
Renta 4, es una entidad especializada en la prestación de servicios de inversión y gestión de activos
de calidad, cuyos principios se basan en la cercanía con los clientes y especialización, ofreciendo una
amplia gama de productos y un asesoramiento de calidad a sus clientes, siendo la satisfacción del
cliente uno de los principales objetivos para Renta 4.
En este sentido, tal y como establece la orden ECO/734/2004 de 11 de marzo sobre los
departamentos y servicios de atención al cliente de las entidades financieras, el Servicio de Atención
al Cliente de Renta 4, (en adelante SAC) tiene como principal función la atención y resolución de las
quejas y reclamaciones que presentan los clientes. Para ello, Renta 4 tiene habilitados diferentes
canales para la efectiva presentación de quejas y/o reclamaciones:
- Correo electrónico defensor@renta4.es
- Página web de Renta 4 https://www.r4.com/ a través de la cuenta logada del cliente (con
certificado digital)
- Correo postal: Paseo de la Habana nº 74 28036 Madrid
- Presencialmente en cualquiera de las oficinas de Renta 4
- Los clientes o usuarios también pueden reclamar ante las oficinas de Consumo de su
Ayuntamiento o Comunidad Autónoma.
60
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Las reclamaciones recibidas a través de cualquiera de los canales indicados son remitidas al SAC para
en primer lugar determinar su admisión o no a trámite, para posteriormente una vez admitida a
trámite proceder a su estudio y análisis pormenorizado de cada una de las cuestiones planteadas;
revisando los procedimientos establecidos por Renta 4 y dictando finalmente la correspondiente
resolución, o bien instando a las partes a llegar a un acuerdo sobre las controversias suscitadas.
En este sentido a continuación se recoge la evolución del número de reclamaciones presentadas y
tramitadas ante el SAC clasificadas por el tipo de resolución emitida.
CUADRO 1. Evolución Reclamaciones presentadas ante SAC - Clasificación por tipo Resolución
Información fiscal
En lo referente a la información fiscal, ssegún lo dispuesto en la Ley 11/2018, en su apartado primero,
dos V, Renta 4 Banco SA,opera en España, Chile, Perú, Colombia y Luxemburgo. Renta 4 Banco paga
impuestos soportados directamente (impuestos propios) y recauda otros de terceros generados por
el desarrollo de su actividad económica, en base a su función de entidad colaboradora con las
administraciones tributarias (impuestos de terceros).
En relación a estos países, los beneficios obtenidos en cada país y los impuestos sobre beneficios
pagados, se concretan en las siguientes cifras (en miles de euros):
El Banco y el resto de sociedades del Grupo son sujetos pasivos de otros tributos, además del
Impuesto sobre beneficios, el Impuesto más importante es el Impuesto sobre los Depósitos de
Entidades de crédito que asciende a 583 miles de euros. Durante 2022, Renta 4 Banco S.A., no ha
percibido subvenciones por temas fiscales, ni ayudas públicas.
Desfavorable para el Cliente
19 49% 23 61% 15 34% 16 64% 24 69% 21 70% 24 89% 18 51% 12 55% 24 73%
Favorable para el Cliente
3 8% 4 11% 5 11% 1 4% 1 3% - - - - - - 2 9% - -
Propuesta de Avenimiento del SAC (Acuerdo)
13 34% 6 16% 15 34% 8 32% 9 26% 8 27% 3 11% 14 40% 6 27% 7 21%
Desistimiento del Cliente
1 3% 3 8% 1 2% - - - - - - - - 1 3% - - 2 6%
No Admitido a trámite / Suspensión
1 2% - - 1 2% - - 1 3% 1 3% - - 2 6% 2 9% - -
Pendientes de Resolución a 31.12.2022
2 5% 2 5% 7 16% - - - - - - - - - - - - - -
TOTAL
30 27 35 22 33
2018
39 38 44 25 35
Clasificación por Tipo de Resolución
2022 2021 2020 2019 2017 2016 2015 2014 2013
Total Luxemburgo Colombia Chile Perú España
Resultado antes de Impuestos 29.382 -216 786 2.309 280 26.223
Impuesto sobre beneficios* -7.600 18 0 -426 -39 -7.153
Resultado despues de Impuestos 21.782 -198 786 1.883 241 19.070
Cuota a pagar del ejercicio 2022 7.116 0 0 427 32 6.657
* u otros análogos
61
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
9. COMPROMISO ESG
Renta 4 considera la sostenibilidad como uno de los valores principales a aplicar en su estrategia de
negocio, para ello, ha establecido una serie de órganos de gobierno, políticas y planes que se exponen
a continuación.
En este sentido, a finales del ejercicio 2021, se aprobó el Plan Mas, que pretende proyectar la
estrategia de Renta 4 para los próximos ejercicios, articulándose sobre tres ejes fundamentales:
1. Prestación de nuevos servicios bancarios básicos.
2. Lanzamiento de soluciones digitales avanzadas de inversión.
3. Desarrollo de inversiones temáticas y ESG.
En materia de sostenibilidad, en el tercer eje, se presta especial atención la inversión sostenible,
acentuando el enfoque ESG, dentro de una visión y compromiso amplio de la sostenibilidad de Renta
4.
Con el objeto de desarrollar la estrategia y adecuación de la Gobernanza en Renta 4, así como
adaptarse a las exigencias en la materia, se ha constituido el Comité ESG, que vela por el desarrollo e
implantación de una política de inversión sostenible en cumplimiento de las normativas vigentes y
atendiendo a la tendencia de la sociedad.
Este comité está formado por miembros relevantes entre las que destaca el presidente del Consejo
de Administración de Renta 4 Banco, el presidente de Renta 4 Gestora, así como otros consejeros y
directivos de la entidad. Como consecuencia de ello, se busca lograr el alineamiento entre la
estrategia de Renta 4 y la implantación de prácticas y procedimientos en materia de ESG. El comité
se reúne entre 3 y 4 veces al año para revisar los avances de las diferentes iniciativas.
En relación con las políticas, Renta 4 Banco tiene una Política de ESG, cuyo objetivo es proporcionar
un marco global en el que se recogen de forma armonizada y homogénea los principios generales y
procedimientos de actuación para la incorporación de los criterios ESG, en concreto:
• La estrategia y negocio: Renta 4 asume el compromiso de fomentar las inversiones que
minimicen los impactos negativos, y de impulsar la integración de los criterios ESG en el
desarrollo de su actividad a nivel corporativo.
• Los productos y servicios para comercializar: desarrollo de un catálogo de productos y
servicios sostenibles que complemente su oferta actual y dé respuesta a las demandas
actuales del mercado dentro del ámbito de ESG.
• Gestión de riesgos: integración de los riesgos ESG en la toma de decisiones estratégicas o de
inversión de Renta 4.
• Transparencia: tanto hacia nuestros clientes como hacia los grupos de interés, comunicando
el posicionamiento y el desempeño de Renta 4 en el ámbito ESG.
• Gobierno: Integración de los criterios ESG en la estrategia, toma de decisiones, roles y
responsabilidades de Renta 4.
62
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Adicionalmente, Renta 4 Banco dispone de una Política ESG de Gestión de Activos y Renta 4 Gestora
tiene formulada una Política ESG especifica.
En desarrollo de estas Políticas, Renta 4 está implantando procedimientos de evaluación del impacto
de los riesgos climáticos y medioambientales, en relación con el entorno, planificación estratégica y
criterios de selección de productos a invertir y/o gestionar. Además de criterios financieros, se aplican
criterios de Inversión Socialmente Responsable (ESG), que siguen estrategias de inversión basadas en
criterios excluyentes y valorativos. La gran parte de nuestras carteras lleva a cabo una política de
inversión sostenible. En el análisis y selección de los valores se integran características ESG en la
mayoría de los potenciales activos en los que se está dispuesto a invertir, a través de las distintas
fuentes de información.
Con fecha 20 de diciembre de 2022, se incorporó en el Marco de Apetito al Riesgo, como riesgo no
material, el riesgo ESG, estableciéndose su apetito al riesgo ESG, en base a los siguientes términos:
• Compromiso de reducción de la huella de carbono de Renta 4 generada de manera directa e
indirecta, como consecuencia del desarrollo de su actividad. Para ello se ha desarrollado un
modelo para el cálculo de la huella de carbono operativo considerando el alcance 1, 2 y 3. A
partir de este cálculo, se está definiendo una estrategia de descarbonización y estableciendo
un ODS para que sea aprobado por el Consejo de Administración.
• Apoyar la transición verde mediante la Integración de criterios ESG dentro de sus procesos
de toma de decisiones de inversión, tanto por cuenta propia, como en la prestación de
servicios a terceros (gestión de carteras, asesoramiento financiero y comercialización de IIC).
Estos criterios están establecidos en los Procedimientos ESG de Gestión de Activos y
Procedimientos ESG de Renta 4 Gestora.
• Limitar o denegar financiación de clientes que puedan suponer un riesgo material para la
Entidad de no cumplir sus compromisos respecto a criterios ESG.
• Adaptación y mejora de procesos al objeto de cumplir requerimientos normativos en materia
de ESG (SFDR, MIFID, solvencia y otras normativas bancarias).
Durante el año 2022 se ha trabajado, en los siguientes aspectos:
• Anexos de sostenibilidad Renta 4 Gestora
La nueva normativa establece que las gestoras de los fondos que, o bien promueven la sostenibilidad,
o bien tienen como objetivo inversiones sostenibles deben preparar y registrar en la CNMV un anexo
al folleto (“anexo de sostenibilidad”) conforme a las plantillas estandarizadas en el Reglamento
europeo. El contenido de estos anexos amplía sustancialmente la información que los fondos incluían
en sus folletos.
63
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Para cumplir con este requerimiento se ha trabajado desde Renta 4 Gestora y desde diferentes áreas
de Renta 4 Banco para cumplir en tiempo y forma con la elaboración, presentación al supervisor y
publicación en la web, junto a sus respectivos productos.
• Test de idoneidad para prestación del servicio de asesoramiento y gestión de carteras:
Los nuevos preceptos establecen la obligación de preguntar al cliente por sus preferencias de
sostenibilidad y prestar los servicios de asesoramiento o gestión de carteras, en función de sus
respuestas.
La normativa requiere un alto nivel de detalle en la formulación de las preguntas, si bien, no existe,
hoy en día, información normalizada que permita ofrecer al cliente productos de inversión con las
características específicas que se derivan de las respuestas de los clientes.
En consecuencia: (i) se han implantado los cambios requeridos en la información a clientes (test de
conveniencia, propuestas de asesoramiento, condiciones particulares del servicio de gestión de
carteras); (ii) se han fijado procesos para atender a los requerimientos normativos que, con la
información disponible, puede darse cumplimiento y (iii) se está realizando seguimiento para
preparar la implantación en el momento en el que se reciba información reglada sobre la
sostenibilidad de los productos.
• Adecuación de procesos e información conforme a taxonomía de UE.
Se ha mejorado la consistencia y trazabilidad de las bases de datos, así como se ha han adaptado los
sistemas a los cambios de la taxonomía vigentes a partir de 2022, mediante normativa de desarrollo
del SFDR. Asimismo, Renta 4 ha procedido a incrementar la automatización de los procesos
requeridos.
• Cálculo huella de carbono.
Se ha establecido una metodología para el cálculo de la huella de carbono de acuerdo con el GHG
Protocol, para el cálculo de los alcances 1, 2 y 3 conforme a la definición establecida en el mismo. Se
ha realizado el cálculo de la huella de carbono para 2021 y, según se actualicen los datos de MITECO,
se recalculará la huella correspondiente a 2022. Este cálculo detallado de la huella de carbono se
realizará y reportará en delante de forma anual para poder establecer la descarbonización como ODS.
• Formación y Concienciación.
Se han promovido una serie de sesiones de formación y concienciación del consejo de administración,
así como del personal que integra la organización.
64
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Controles y reportes
Las políticas y procedimientos están alineados con los desarrollos normativos y expectativas
supervisoras en el ámbito ESG, entre los que se encuentra el Reglamento (UE) 2019/2088 del
Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de noviembre de 2019 sobre la divulgación de información
relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros.
Pero son muchos los reglamentos y normativas relacionadas con el ámbito ESG, y son muchos los
cambios o definiciones técnicas que se están realizando sobre los reglamentos publicados, las
actualizaciones, interpretaciones y correcciones. Desde Renta 4 se quiere demostrar el compromiso
con un cumplimiento estricto de dichas normativas y reglamentos y, para ello:
- Ha asignado empleados con funciones ESG en diferentes áreas estratégicas de la entidad,
para que asuman sus responsabilidades de definición y puesta en práctica de las políticas y
los procedimientos (Área de riesgos, gestión de activos, comité de inversión de la Gestora,
RRHH, etc.)
- Ha establecido un comité ESG para descargar en este, la coordinación y supervisión de las
iniciativas relacionadas con la inversión sostenible y el procedimiento oportuno para reportar
debidamente al Consejo de Administración.
- Ha contratado los servicios de un consultor externo especializado en ESG para el sector
financiero, para hacer puntos de control de documentación y reportes generados y, al mismo
tiempo, formar a los equipos mencionados anteriormente.
Adhesión a iniciativas ESG internacionales
Todas las políticas creadas por Renta 4, se desarrollan y complementan con otras políticas específicas,
normas y compromisos relativos a sus ámbitos de aplicación, con un triple objetivo:
- Establecer criterios claros del compromiso ESG, hacia la organización y la sociedad
- Cumplir normativamente con lo que requieren los diferentes reglamentos
- La adhesión a iniciativas internacionales en materia ESG.
Desde Renta 4 Gestora, ya se ha firmado una adhesión a los Principios de Inversión Responsable de
las Naciones Unidas (UNPRI).
65
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Desde Renta 4 Banco se ha solicitado adhesión a las siguientes iniciativas. En este sentido, se ha
solicitado la adhesión igualmente a UNPRI, asociación que establece los principios de inversión
responsable; se ha solicitado también la adhesión a los Principios de Banca Responsable (UNEP FI),
pero se ha recibido respuesta del organismo indicando que, dada la composición del balance de la
entidad no es oportuno por el momento, proceder con esta adhesión; y se ha solicitado la adhesión
a la iniciativa de las Naciones Unidas, Net Zero Banking Alliance, asociación por la cual los bancos
miembros de la Alianza se comprometen a establecer objetivos intermedios para el año 2030 o antes,
para acelerar el cambio hacia una economía de cero emisiones netas en el 2050.
Objetivos ESG
La mejor forma de materializar el compromiso de la entidad con la inversión sostenible y los
criterios ESG es estableciendo objetivos y plazos concretos para alcanzarlos.
El grado de cumplimiento de los objetivos ESG estará vinculado a las políticas de retribuciones del
Consejo y la alta dirección de Renta 4.
Los objetivos estarán vinculados a los ámbitos del cuidado del medioambiente, del compromiso
social y de la buena gobernanza.
- En cuidado del medioambiente: Estamos determinando objetivos cualitativos para reducir
la huella de carbono, consumo energético eficiente, consideración del riesgo por cambios
climáticos en las inversiones, …
- En compromiso social: Estamos determinando objetivos cuantitativos para mejorar las
condiciones de trabajo de los empleados, la formación pedagógica en inversión de la
sociedad, la formación de empleados, la participación en programas de integración social de
colectivos desfavorecidos …
- En buena gobernanza: Estamos determinando objetivos cuantitativos para alcanzar unas
finanzas sostenibles como la vinculación de la retribución del Consejo y alta dirección a
objetivos ESG, establecer objetivos ESG …
En 2022 se ha logrado una cierta madurez y confianza en varios de los indicadores que se están
utilizando en materia ESG. Conforme a ello, en el primer comité ESG se han presentado ya unos
objetivos concretos que establecer como ODS en varias de estas materias que, en caso de ser
aprobados por el Consejo de Administración, generarán los planes oportunos para su cumplimiento.
66
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Evaluación del grado de cumplimiento y su impacto
Tras un análisis de las diferentes plataformas de rating ESG de las principales compañías que cotizan,
Renta 4 seleccionó la plataforma de Clarity IA.
Se ha integrado la herramienta de Clarity en los procedimientos de inversión de la Gestora y del Banco
para evaluar las empresas y poder compararlas entre ellas y contra un ideal de segmento o de
mercado.
Siendo la plataforma que se ha seleccionado para medir a las demás compañías, parecía razonable
que sea esta misma la que se elija, también, para evaluar nuestro propio desempeño en este ámbito.
Al igual que ya se hiciera en 2021, de forma periódica se analizará el propio rating de Renta 4 por
parte de esta compañía.
67
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
10. TAXONOMÍA UE 2022 RENTA 4 DE FINANZAS SOSTENIBLES
El proyecto de acto delegado de desarrollo del Reglamento UE 852/2020 en lo referente al contenido
y presentación de información a desglosar por las empresas sujetas a la obligación de presentación
de Informe de Información No Financiera en el marco de actividades medioambientalmente
sostenibles, exige actualmente a las entidades financieras el cálculo de unos ratios que reflejen la
exposición a actividades elegibles a efectos de la Taxonomía ESG, así como otra información que
permita explicar el modelo de negocio de la entidad.
Este requerimiento de información tiene como base la taxonomía UE determinada a partir del
Reglamento UE 852/2020 y normativa de desarrollo, que es la base de un desarrollo de un marco
normativo de las actividades económicas sostenibles desde el punto de vista medioambiental.
En el citado reglamento se establece la relación entre los 6 objetivos medioambientales, los códigos
NACE a los que se vinculan las actividades económicas elegibles, y los requisitos posteriores para
evaluar la alineación de las actividades con los citados objetivos. Actualmente se han desarrollado
solo los dos objetivos medioambientales: mitigación del cambio climático y adaptación al cambio
climático.
A efectos de la evaluación de elegibilidad de exposiciones conforme a Taxonomía UE, la información
exigida a las entidades financieras para la elaboración de Informe de Información Financiera como
mínimo incluirá:
• Proporción de activos elegibles y no elegibles a efectos de Taxonomía ESG sobre total de
activo excluyendo exposiciones a Bancos Centrales, administraciones públicas, entidades
supranacionales.
• Proporción de exposiciones a Bancos Centrales, administraciones públicas, entidades
supranacionales sobre el total de activo.
• Proporción de exposiciones a empresas no sujetas a publicar información no financiera sobre
el total de activo.
• Proporción de préstamos interbancarios a la vista sobre el total de activo.
• Proporción de las exposiciones en cartera de negociación sobre el total de activo.
• Proporción de las exposiciones en derivados sobre el total de activo.
• Información cualitativa que aporte una visión más exacta de la situación y evolución de la
implantación efectiva de los principios ESG en la normativa y cultura del Grupo Renta 4.
68
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Para la obtención y procesamiento de la información necesaria a nivel cuantitativo y cualitativo se ha
seguido el “Procedimiento de evaluación de elegibilidad de exposiciones conforme a la taxonomía
ESG” del Grupo Renta 4. Cabe destacar, que en la determinación de la elegibilidad y el resto de los
datos necesarios para el cálculo de los ratios requeridos, se han revisado, priorizado y actualizado
bases de datos internas, así como se ha procedido a una mayor automatización de los procesos, que
han permitido un mejor control y seguimiento de los mismos.
Información Cuantitativa
Renta 4, en cumplimiento de la citada normativa presenta los siguientes ratios respecto a las
exposiciones propias del Grupo frente a las contrapartes reconocidas en su balance en los ejercicios
2021 y 2022:
Las diferencias entre los ejercicios citados se deben fundamentalmente a la evolución del balance, en
las que cabe destacar que se ha incrementado la exposición en Bancos Centrales y Administraciones
Publicas, así como se ha reducido la exposición al mercado interbancario. Adicionalmente, es
necesario subrayar que ha habido una mejora en la automatización de procesos y, en consistencia y
trazabilidad en las bases de datos que han permitido obtener resultados con un mayor nivel de
confianza. Finalmente, la diferencia existente también se explica, en parte, por la metodología
aplicada en el cálculo de los ratios, ya que el mejor tratamiento de los datos y la mayor comprensión
de la normativa, ha conducido a resultados más representativos de la realidad.
El cálculo de los ratios ha tenido en cuenta todas las exposiciones del balance consolidado del Grupo
Renta 4 conforme a la normativa contable aplicable considerando todos los datos relevantes de las
contrapartes de cada una de las exposiciones.
Las fuentes de bases de datos de las contrapartes son principalmente internas, procedentes de la
información necesaria para el alta y mantenimiento de cuentas de clientes, actualizadas conforme a
las políticas del Grupo y, en su caso, revisadas atendiendo a fuentes externas de reconocido prestigio
Ratios dic.-22 dic.-21 Diferencia
Exposiciones elegibles a efectos de taxonomia ESG excluyendo Bancos Centrales y Administraciones
publicas (numerador y denominador)
5,16% 4,47% 0,69%
Exposiciones no elegibles a efectos de taxonomia ESG excluyendo Bancos Centrales y Administraciones
publicas (numerador y denominador)
62,78% 95,53% -32,75%
Exposiciones a Bancos Centrales y Administraciones Publicas 70,84% 62,79% 8,05%
Exposiciones a empresas no sujetas a publicacion de EINF 11,74% 39,27% -27,52%
Exposiciones clasificadas en Cartera de Negociacion (incluye derivados) 2,35% 8,05% -5,70%
Exposiciones clasificadas en derivados* 0,01% 0,00% 0,00%
Porcentaje de exposiciones al mercado interbancario 7,05% 49,25% -42,20%
*Los porcentajes de exposiciones clasificadas en derivados representan en diciembre de 2022 y 2021 respectivamente
0,0051% y 0,0007% del balance
69
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Para proceder a la evaluación de la correspondencia entre los NACEs elegibles a efectos de taxonomía
y los códigos CNAE de las contrapartes incluidas en el “Balance” se ha creado una aplicación en el
sistema interno, que permite determinar para cada una de las citadas contrapartes:
Cumplimiento del criterio de elegibilidad conforme a la taxonomía ESG.
Codificación de la actividad conforme a la taxonomía ESG. Destacar que la taxonomía
relaciona cada actividad con varios códigos NACE y que existen códigos NACE que pueden
incluirse a varias actividades. Mediante la aplicación creada se permite relacionar cada CNAE
de contrapartes con las actividades económicas.
Descripción de la actividad conforme a la taxonomía ESG.
Una vez obtenida la relación entre exposiciones de contraparte de “Balance”, y elegibilidad de las
mismas a efectos de ESG, se realizan los cálculos definidos para entidades de crédito en los
reglamentos delegados de desarrollo del artículo 8 del Reglamento UE 852/2020 con las
especificaciones antes citadas.
Información Cualitativa
El ámbito subjetivo de aplicación de este procedimiento alcanza a todo Renta 4 que es el grupo
consolidable prudencial formado por Renta 4 Banco y todas sus filiales de acuerdo a la normativa
contable y prudencial vigente.
Adicionalmente a la información cuantitativa presentada incluimos información que complete y
permita una mayor comprensión de la evaluación de la exposición Renta 4 a contrapartes de riesgo
y emisores en materia ESG.
• Modelo de negocio de Renta 4 y su influencia en la información cuantitativa con respecto a
Taxonomía ESG
El porcentaje de exposiciones a contrapartes elegibles a efectos de taxonomía ESG representa un
5,16% de la totalidad del balance consolidado excluyendo las exposiciones en Bancos Centrales,
Administraciones Públicas y organismos supranacionales. No obstante, para interpretar este
resultado es preciso considerar el modelo de negocio del Grupo.
El modelo de negocio de Renta 4 se basa principalmente en la intermediación y gestión de activos de
la clientela, de tal manera que la financiación recibida de nuestros clientes es materializada
principalmente en emisiones de deuda de Administraciones Centrales y Regionales, a corto y medio
plazo, así como en cuentas del Eurosistema y en cuentas corrientes de Entidades de Crédito,
sometidas a supervisión prudencial y domiciliadas en Estados pertenecientes a la Unión Europea, con
el objeto de preservar el valor para el cliente.
70
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Adicionalmente, el Grupo Renta 4 y de manera menos significativa, realiza la actividad de inversión
crediticia materializada principalmente en el otorgamiento de crédito y avales cubiertos
prácticamente en su totalidad mediante garantías reales eficaces.
De esta manera, aproximadamente el 73% de las exposiciones del balance se encuentran excluidos a
efecto de los cálculos del ratio de exposiciones elegibles (bancos centrales, administraciones públicas
y cartera de negociación).
Seguimiento de la evolución y cumplimiento de normativa ESG a través de la aplicación
Clarity AI.
A estos efectos, se realiza un seguimiento mediante la aplicación Clarity AI de aspectos como Riesgo
ESG; Impacto ESG; Métricas de Impacto; Grado de cumplimiento de objetivos de desarrollo sostenible
de la ONU; Análisis de Riesgo ESG por sector productivo; análisis del alineamiento de la cartera con
las directrices de la iniciativa TVFD e información complementaria con respecto a la Taxonomía ESG
de las siguientes carteras:
Cartera Propia del Grupo Renta 4
Cartera de activos financieros aportados en garantía de operaciones de créditos y avales.
71
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
ANEXO I. ÍNDICE DE REQUERIMIENTOS DE LA LEY 11/2018
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
Una breve descripción del modelo de
negocio que incluye su entorno
empresarial, su organización y
estructura
5 - 9 GRI 2-6 (2021)
Mercados en los que opera 5 - 9
GRI 2
-
1 (2021)
GRI 2-6 (2021)
Objetivos y estrategias de la
organización
5 – 9
GRI 2
-
1 (2021)
GRI 2-22 (2021)
Principales factores y tendencias que
pueden afectar a su futura evolución
5 – 9
GRI 3
-
3
(2021)
GRI 2-22 (2021)
Marco de reporting utilizado 3 – 4 GRI 1 (2021)
Principio de materialidad 3 – 4
GRI 3
-
1 (2021)
GRI 3-2 (2021)
Enfoque de gestión:
descripción y
resultados de las políticas relativas a
estas cuestiones, así como de los
principales riesgos relacionados con
esas cuestiones vinculados a las
actividades del grupo
11 - 18 GRI 3-3 (2021)
Información detallada sobre los
efectos actuales y previsibles de las
actividades de la empresa en el medio
ambiente y en su caso, la salud y la
seguridad
11-18 GRI 3-3 (2021)
Procedimientos de evaluación o
certificación ambiental
11 - 18 GRI 3-3 (2021)
72
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
Recursos dedicados a la prevención de
riesgos ambientales
11 - 18 GRI 3-3 (2021)
Aplicación del
principio de precaución
1
1
-
1
8
GRI 2
-
23 (2021)
Cantidad de provisiones y garantías
para riesgos ambientales
11 - 18 GRI 3-3 (2021)
Medidas para prevenir, reducir o
reparar las emisiones que afectan
gravemente el medio ambiente;
teniendo en cuenta cualquier forma
de contaminación atmosférica
específica de una actividad, incluido el
ruido y la contaminación lumínica
11 - 18
GRI 3-3 (2021)
GRI 305-7
Medidas de prevención, reciclaje,
reutilización, otras formas de
recuperación y eliminación de
desechos
11 - 18
GRI 306
-
1
GRI 306-2
GRI 306-3 a 306-5
Acciones para combatir el desperdicio
de alimentos
11 - 18
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 306-4
Consumo de agua y suministro de
agua de acuerdo con las limitaciones
locales
11 - 18
GRI 303-1 a 303-3
GRI 303-5
Consumo de materias primas y
medidas adoptadas para mejorar la
eficiencia de su uso
11 - 18
GRI 301
-
1
GRI 301-2
GRI 301-3
Consumo, directo e indirecto, de
energía
11 - 18
GRI 302
-
1
GRI 302-3
Medidas tomadas para mejorar la
eficiencia energética
11 - 18
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 201-2
Uso de energías renovables
1
1
-
1
8
GRI 302
-
1
73
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
Emisiones de gases de efecto
invernadero generadas como
resultado de las actividades de la
empresa, incluido el uso de los bienes
y servicios que produce
11 - 18
GRI 305-1
GRI 305-2
GRI 305-3
GRI 305-4
Medidas adoptadas para adaptarse a
las consecuencias del cambio climático
11 - 18
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 201-2
Metas de reducción establecidas
voluntariamente a medio y largo plazo
para reducir las emisiones de gases de
efecto invernadero y los medios
implementados para tal fin
11 - 18
GRI 3-3 (2021)
GRI 305-5
Medidas tomadas para preservar o
restaurar la biodiversidad
11 - 18
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 304-3
Impactos causados por las actividades
u operaciones en áreas protegidas
11 - 18
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 304-1
GRI 304-2
Enfoque de gestión:
descripción y
resultados de las políticas relativas a
estas cuestiones, así como de los
principales riesgos relacionados con
esas cuestiones vinculados a las
actividades del grupo
19 - 35 GRI 3-3 (2021)
Número total y distribución de
empleados por país, sexo, edad y
clasificación profesional
19 - 35 GRI 405-1
Número total y distribución de
modalidades de contrato de trabajo y
promedio anual de contratos
indefinidos, de contratos temporales y
19 - 35 GRI 2-7 (2021)
74
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
de contratos a tiempo parcial por
sexo, edad y clasificación profesional
Número de
despidos por sexo, edad y
clasificación profesional
19 – 35
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 401-1
Remuneraciones medias y su
evolución desagregados por sexo,
edad y clasificación profesional o igual
valor
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
Brecha salarial, la
remuneración de
puestos de trabajo iguales o de media
de la sociedad
19 – 35
GRI 3-3 (2021)
GRI 405-2
Remuneración media de los
consejeros y directivos, incluyendo la
retribución variable, dietas,
indemnizaciones, el pago a los
sistemas de previsión de ahorro a
largo plazo y cualquier otra percepción
desagregada por sexo
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
Implantación de políticas de
desconexión laboral
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
Número de empleados con
discapacidad
19 – 35
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 405-1
Organización del tiempo de trabajo
19
–
35
GRI 3
-
3 (2021)
Número de horas de absentismo 19 – 35
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 403-9
Medidas destinadas a facilitar el
disfrute de la conciliación y fomentar
el ejercicio corresponsable de estos
por parte de ambos progenitores
19 – 35
GRI 3-3 (2021)
GRI 403-3
75
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
Condiciones de salud y seguridad en el
trabajo
19 – 35
GRI 3-3 (2021)
GRI 403-1 a 403-8
Accidentes de trabajo, en particular su
frecuencia y gravedad, así como las
enfermedades profesionales;
desagregado por sexo
19 – 35
GRI 403-9
GRI 403-10
Organización del diálogo social
incluidos procedimientos para
informar y consultar al personal y
negociar con ellos
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
Mecanismos y procedimientos con los
que cuenta la empresa para promover
la implicación de los trabajadores en la
gestión de la compañía, en términos
de información, consulta y
participación
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
Porcentaje de empleados cubiertos
por convenio colectivo por país
19 – 35 GRI 2-30 (2021)
Balance de los convenios colectivos,
particularmente en el campo de la
salud y la seguridad en el trabajo
19 – 35
GRI 3-3 (2021)
GRI 403-4
Políticas implementadas en el campo
de la formación
19 – 35 GRI 404-2
Cantidad total de horas de formación
por categoría profesional
19 – 35
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 404-1
Accesibilidad universal de las personas
con discapacidad
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
Medidas adoptadas para promover la
igualdad de trato y de oportunidades
entre mujeres y hombres
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
76
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
Planes de igualdad, medidas
adoptadas para promover el empleo,
protocolos contra el acoso sexual y
por razón de sexo
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
Política contra todo tipo de
discriminación y, en su caso, de
gestión de la diversidad
19 – 35 GRI 3-3 (2021)
Enfoque de gestión:
descripción y
resultados de las políticas relativas a
estas cuestiones, así como de los
principales riesgos relacionados con
esas cuestiones vinculados a las
actividades del grupo
36 - 42 GRI 3-3 (2021)
Aplicación de procedimientos de
diligencia debida en materia de
derechos humanos y prevención de
los riesgos de vulneración de derechos
humanos y, en su caso, medidas para
mitigar, gestionar y reparar posibles
abusos cometidos
36 - 42
GRI 2-23 (2021)
GRI 2-26 (2021)
GRI 410-1
GRI 412-1 a 412-3
Denuncias por casos de vulneración de
derechos humanos
36 – 42
GRI
3
-
3 (2021)
GRI 406-1 (2016)
Medidas implementadas para la
promoción y cumplimiento de las
disposiciones de los convenios
fundamentales de la OIT relacionadas
con el respeto por la libertad de
asociación y el derecho a la
negociación colectiva; la eliminación
de la discriminación en el empleo y la
ocupación; la eliminación del trabajo
forzoso u obligatorio; la abolición
efectiva del trabajo infantil
36 – 42
GRI 3-3 (2021)
GRI 407-1
GRI 408-1
GRI 409-1
77
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
Enfoque de gestión:
descripción y
resultados de las políticas relativas a
estas cuestiones, así como de los
principales riesgos relacionados con
esas cuestiones vinculados a las
actividades del grupo
43 - 47 GRI 3-3 (2021)
Medidas adoptadas para prevenir la
corrupción y el soborno
43 - 47
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 2-23 (2021)
GRI 2-26 (2021)
GRI 205-1 a 205-3
Medidas para luchar contra el
blanqueo de capitales
43 – 47
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 2-23 (2021)
GRI 2-26 (2021)
GRI 205-1 a 205-3
Aportaciones a fundaciones y
entidades sin ánimo de lucro
43 – 47
GRI 2
-
28 (2021)
GRI 201-1
GRI 415-1
Enfoque de gestión:
descripción y
resultados de las políticas relativas a
estas cuestiones, así como de los
principales riesgos relacionados con
esas cuestiones vinculados a las
actividades del grupo
48 – 60 GRI 3-3 (2021)
El impacto de la actividad de la
sociedad en el empleo y el desarrollo
local
48 - 60
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 203-2
GRI 204-1
El impacto de la actividad de la
sociedad en las poblaciones locales y
en el territorio
48 - 60
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 413-1
GRI 413-2
78
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
GRI 411
-
1
Las relaciones mantenidas con los
actores de las comunidades locales y
las modalidades del diálogo con estos
48 – 60
GRI 2-29 (2021)
GRI 413-1
Las acciones de asociación o
patrocinio
48 – 60
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 201-1
Inclusión en la política de compras de
cuestiones sociales, de igualdad de
género y ambientales
48 – 60 GRI 3-3 (2021)
Consideración en las relaciones con
proveedores y subcontratistas de su
responsabilidad social y ambiental
48 – 60
GRI 2
-
6 (2021)
GRI 308-1
GRI 414-1
Sistemas de supervisión y auditorias y
resultados de las mismas
48 – 60
GRI 2
-
6 (2021)
GRI 308-2
GRI 414-2
Medidas para la salud y la seguridad
de los consumidores
48 – 60
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 416-1
Sistemas de reclamación, quejas
recibidas y resolución de las mismas
48 – 60
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 418-1
Los beneficios obtenidos país por país 48 – 60
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 207-4
Los impuestos sobre beneficios
pagados
48 - 60
GRI 3
-
3 (2021)
GRI 201-1
GRI 207-4
79
Estado de Información No Financiera 2022-Grupo Renta 4
Información solicitada por la Ley
11/2018
Página o apartado
del informe donde
se da respuesta
Criterio de reporting:
GRI seleccionados
(última versión si no se
indica lo contrario)
Las subvenciones públicas recibidas
48
-
60
GRI 201
-
4
Compromiso ESG
61
-
66
TAXONOMÍA UE 2022 RENTA 4 DE
FINANZAS SOSTENIBLES
67 - 70
1
Paseo de la Habana, 74
28036 Madrid
Tel.: 91 384 85 00
Fax: 91 384 85 07
Renta 4 Banco, S.A. Denominación Social: Paseo de la Habana nº 74 (28036
-
Madrid). Número de inscripción en el Banco de España: 0083.
Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid Tomo 24782, Folio 204, Sección 8, Hoja M-239580. CIF A-8247301B.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO 2022
Los miembros del Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A. declaran que, hasta donde
alcanza su conocimiento, las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2022,
formuladas en su reunión de 21 de febrero de 2023, elaboradas con arreglo a los principios de
contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio neto consolidado, de la situación
financiera y de los resultados consolidados de Renta 4 Banco, S.A. y de sus sociedades
dependientes y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultado
empresariales y de la posición de Renta 4 Banco, S.A. y de sus sociedades dependientes, junto
con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan
D. Juan Carlos Ureta Domingo D. Pedro Ángel Navarro Martínez
Presidente Vicepresidente
D. Juan Luis López García D. Santiago González Enciso
Consejero delegado Vocal
D. Jesús Sanchez-Quiñones González D. José Ramón Rubio Laporta
Vocal Vocal
D. Juan Carlos Ureta Estades Dña. Inés Juste Bellosillo
Vocal Vocal
Dña. Gema Aznar Cornejo D. Rafael Navas Lanchas
Vocal Vocal
Dña. Pilar García Ceballos-Zúñiga D. José Sevilla Álvarez
Vocal Vocal
Dña. María Pino Velázquez Medina
Vocal
1
Paseo de la Habana, 74
28036 Madrid
Tel.: 91 384 85 00
Fax: 91 384 85 07
Renta 4 Banco, S.A. Denominación Social: Paseo de la Habana nº 74 (28036
-
Madrid). Número de inscripción en el Banco de España: 0083.
Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid Tomo 24782, Folio 204, Sección 8, Hoja M-239580. CIF A-8247301B.
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO 2022
Los miembros del Consejo de Administración de Renta 4 Banco, S.A. declaran que, hasta donde
alcanza su conocimiento, las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2022,
formuladas en su reunión de 21 de febrero de 2023, elaboradas con arreglo a los principios de
contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio neto consolidado, de la situación
financiera y de los resultados consolidados de Renta 4 Banco, S.A. y de sus sociedades
dependientes y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultado
empresariales y de la posición de Renta 4 Banco, S.A. y de sus sociedades dependientes, junto
con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan
D. Eduardo Chacón López
Vocal