XML 59 R43.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Appendix V: Interest-Bearing Debt
 12 Months Ended
Dec. 31, 2022
Appendix V: Interest-Bearing Debt [Abstract]  
Appendix V: Interest-Bearing Debt
Appendix III: Debentures and bonds
The detail and key features of outstanding debentures and bonds at December 31, 2022 are as follows (in millions of euros):
Total Telefónica and its instrumental companies
   Maturity (nominal)
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20232024202520262027Subsequent yearsTotal
T. EUROPE BV SEP_00 BOND GLOBAL DUSD8.250 %— — — — — 1,148 1,148 
TEBV FEB_03 EMTN FIXED TRANCHE BEUR5.875 %— — — — — 500 500 
Telefónica Europe, B.V. — — — — — 1,648 1,648 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2013EUR3.987 %1,277 — — — — — 1,277 
TELEF. EMISIONES FEBRUARY 2019 (1)EUR1.069 %— 1,000 — — — — 1,000 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2017EUR1.528 %— — 1,127 — — — 1,127 
TELEF. EMISIONES SEPTEMBER 2018EUR1.495 %— — 892 — — — 892 
EMTN O2 GBP GBP5.375 %— — — 564 — — 564 
TELEF. EMISIONES APRIL 2016EUR1.460 %— — — 1,279 — — 1,279 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2018EUR1.447 %— — — — 1,000 — 1,000 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017USD4.103 %— — — — 1,405 — 1,405 
TELEF. EMISIONES MAY 2020EUR1.201 %— — — — 1,250 — 1,250 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2017EUR2.318 %— — — — — 500 500 
TELEF. EMISIONES SEPTEMBER 2017EUR1.715 %— — — — — 1,250 1,250 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017EUR2.318 %— — — — — 200 200 
TELEF. EMISIONES MARCH 2019EUR1.788 %— — — — — 1,000 1,000 
EMTN GBP 10/08/2029 400 GBPGBP5.445 %— — — — — 451 451 
Total Telefónica and its instrumental companies (cont.)
   Maturity (nominal)
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20232024202520262027Subsequent yearsTotal
TELEF. EMISIONES OCTOBER 2014EUR2.932 %— — — — — 800 800 
TELEF. EMISIONES FEBRUARY 2020EUR0.664 %— — — — — 1,000 1,000 
TELEF. EMISIONES MAY 2022 (2)EUR2.592 %— — — — — 1,000 1,000 
TELEF. EMISIONES OCTOBER 2016EUR1.930 %— — — — — 750 750 
TELEF. EMISIONES MAY 2020EUR1.807 %— — — — — 750 750 
TELEF. EMISIONES JUNE 06 TRANCHE DUSD7.045 %— — — — — 1,874 1,874 
TELEF. EMISIONES APRIL 2017USD4.900 %— — — — — 187 187 
TELEF. EMISIONES MARCH 2018USD4.665 %— — — — — 703 703 
TELEF. EMISIONES JULY 2019EUR1.957 %— — — — — 500 500 
TELEF. EMISIONES JULY 2020EUR1.864 %— — — — — 500 500 
TELEF. EMISIONES APRIL 2022EUR1.864 %— — — — — 100 100 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017USD5.213 %— — — — — 1,874 1,874 
TELEF. EMISIONES APRIL 2017USD5.213 %— — — — — 468 468 
TELEF. EMISIONES MARCH 2018USD4.895 %— — — — — 1,171 1,171 
TELEF. EMISIONES MARCH 2019USD5.520 %— — — — — 1,171 1,171 
TELEF. EMISIONES DECEMBER 2016EUR4.000 %— — — — — 150 150 
Telefónica Emisiones, S.A.U. 1,277 1,000 2,019 1,843 3,655 16,399 26,193 
Total Telefónica, S.A. and its instrumental companies 1,277 1,000 2,019 1,843 3,655 18,047 27,841 
Foreign operators
   Maturity
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20232024202520262027Subsequent yearsTotal
Bond TCLP4.900 %21 — — — — — 21 
Telefónica Chile, S.A. 21 — — — — — 21 
Bond FUFC3.600 %115 — — — — — 115 
Bond OCLP3.500 %— — 77 — — — 77 
Bond QCLP3.600 %— — — 99 — — 99 
Bond 144 AUSD3.537 %— — — — — 468 468 
Telefónica Móviles Chile, S.A.115 — 77 99 — 468 759 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie A)N. SOL
VAC + 3.6250%
— — — — 25 — 25 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie B)N. SOL
VAC + 2.8750%
— — — — — 20 20 
Bond T. Peru 4th Program (37th Serie A)N. SOL
VAC + 3.1250%
— — — — — 19 19 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie C)N. SOL
VAC + 3.1875%
— — — — — 8 8 
Bond T. Peru 6th Program (17th Serie A)N. SOL
VAC + 3.0938%
— — — — — 18 18 
Bond T. Peru 6th Program (11th Serie A)N. SOL6.656 %64 — — — — — 64 
Bond T. Peru 6th Program (11th Serie B)N. SOL6.188 %— 29 — — — — 29 
Bond T. Peru 6th Program (15th Serie A)N. SOL5.469 %— 33 — — — — 33 
Bond T. Peru 6th Program (16th Serie A)N. SOL5.500 %— — 26 — — — 26 
Bond T. Peru 1st Private Program (1st Serie A)N. SOL7.281 %— — — 20 — — 20 
Bond T. Peru 1st Program International Issue (1sr Serie A)N. SOL7.375 %— — 139 139 139 — 417 
Telefónica del Perú, S.A. 64 62 165 159 164 65 679 
Debentures (2)
BRL
CDI + 1.12%
— — 269 — — — 269 
Debentures (2)
BRL
CDI + 1.35%
— — — — 359 — 359 
Telefônica Brasil, S.A. — — 269 — 359 — 628 
BOND R144-AUSD4.950 %— — — — — 469 469 
Bond A5COP6.650 %— 68 — — — — 68 
Bond C10COP
IPC + 3.39%
— — — — — 30 30 
Colombia Telecomunicaciones, S.A, ESP — 68 — — — 499 567 
BondEUR1.750 %— — 600 — — — 600 
O2 Telefónica Deutschland Finanzierungs, GmbH  — — 600 — — — 600 
Total Outstanding Debentures and Bonds Foreign operators  200 130 1,111 258 523 1,032 3,254 
Total Outstanding Debentures and Bonds  1,477 1,130 3,130 2,101 4,178 19,079 31,095 
(1) Debentures and green bonds (See Note 29.d)
(2) Debentures and sustainable bonds (See Note 29.d)
The main debentures and bonds issued by the Group in 2022 are as follows:
   Nominal (millions) 
ItemDateMaturity DateCurrencyEurosCurrency of issuanceCoupon
Telefónica Emisiones, S.A.U.
EMTN Bond04/05/202207/13/2040100 100 EUR1.864 %
EMTN Bond (1)
05/25/202205/25/20311,000 1,000 EUR2.592 %
Telefónica Brasil, S.A.
Debentures (1)
07/14/202207/12/20272,000 359 BRL1.35% CDI
Debentures (1)
07/14/202207/12/20251,500 269 BRL1.12% CDI
(1) Debentures and sustainable bonds (See Note 29. d)
Appendix V: Interest-bearing debt
The main financing transactions at December 31, 2022 and 2021 and their nominal amounts are as follows:
   Outstanding principal balance  
   (millions of euros)  
Descriptive name summaryCurrent limit (millions)Currency12/31/202212/31/2021Arrangement dateMaturity date
Telefónica, S.A
Structured Financing (*)12 USD12 72 02/22/201301/31/2023
Structured Financing (*)27 USD25 89 08/01/201310/31/2023
Structured Financing (*)238 USD223 288 12/11/201503/11/2026
Structured Financing (*)161 EUR161 221 12/11/201503/11/2026
Sustainable syndicated (1)5,500 EUR— — 03/15/201801/13/2027
Bilateral loan— EUR150 — 09/26/202212/15/2032
Bilateral loan125 EUR— — 12/23/202206/23/2033
T. Brasil, S.A.
Bilateral loan— USD199 — 04/04/202209/28/2023
Telefónica Germany GmbH & Co. OHG
EIB Financing— EUR183 258 06/13/201606/13/2025
Sustainable syndicated750 EUR— — 12/17/201912/17/2026
EIB Financing (Tranche 1)— EUR300 300 12/18/201906/18/2029
EIB Financing (Tranche 2)— EUR150 150 01/14/202007/14/2029
Colombia Telecomunicaciones, S.A. E.S.P.
Bilateral loan (2)— USD— 117 03/24/202001/26/2022
Bilateral loan— COP97 111 07/06/202103/19/2025
Telxius Telecom, S.A.
Syndicated300 EUR201 162 12/01/201712/01/2024
Bluevia Fibra S.L.U.
Syndicated360 EUR245 — 11/16/202212/20/2027
Telefónica Móviles Chile, S.A.
Bilateral loan— USD133 124 04/17/202009/29/2023
(1) On January 13, 2022 there was maturity extension of the sustainability-linked syndicated loan facility for 5,500 million euros. The loan has two annual extension options at Telefónica, S.A. request with a maturity maximum up to 2029 (see Note 29.d).
(2) On January 26, 2022 there was an early repayment for 132 million dollars of the bilateral loan originally scheduled to mature in 2023.
(*) Facility with amortization schedule, showing in the column "Current limit" the undrawn amount.