XML 60 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Appendix III: Debentures and Bonds
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Appendix III: Debentures and Bonds [Abstract]  
Appendix III: Debentures and Bonds
Appendix III: Debentures and bonds
The detail and key features of outstanding debentures and bonds at December 31, 2024 are as follows (in millions of euros):
   Maturity (nominal)
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20252026202720282029Subsequent yearsTotal
T. EUROPE BV SEP_00 BOND GLOBAL DUSD8.250 %— — — — — 1,203 1,203 
TEBV FEB_03 EMTN FIXED TRANCHE BEUR5.875 %— — — — — 500 500 
Telefónica Europe, B.V.— — — — — 1,703 1,703 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2017EUR1.528 %1,127 — — — — — 1,127 
TELEF. EMISIONES SEPTEMBER 2018EUR1.495 %892 — — — — — 892 
EMTN 02 GBPGBP5.375 %— 603 — — — — 603 
TELEF. EMISIONES APRIL 2016EUR1.460 %— 1,279 — — — — 1,279 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2018EUR1.447 %— — 1,000 — — — 1,000 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017USD4.103 %— — 1,202 — — — 1,202 
TELEF. EMISIONES MAY 2020EUR1.201 %— — 1,250 — — — 1,250 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2017EUR2.318 %— — — 500 — — 500 
TELEF. EMISIONES SEPTEMBER 2017EUR1.715 %— — — 1,250 — — 1,250 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017EUR2.318 %— — — 200 — — 200 
TELEF. EMISIONES MARCH 2019EUR1.788 %— — — — 1,000 — 1,000 
EMTN GBP 10/08/2029 400 GBPGBP5.445 %— — — — 482 — 482 
TELEF. EMISIONES OCTOBER 2014EUR2.932 %— — — — 800 — 800 
   Maturity (nominal)
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20252026202720282029Subsequent yearsTotal
TELEF. EMISIONES FEBRUARY 2020EUR0.664 %— — — — — 1,000 1,000 
TELEF. EMISIONES MAY 2022 (2)EUR2.592 %— — — — — 1,000 1,000 
TELEF. EMISIONES OCTOBER 2016EUR1.930 %— — — — — 750 750 
TELEF. EMISIONES MAY 2020EUR1.807 %— — — — — 750 750 
TELEF. EMISIONES JUNE 06 TRANCHE DUSD7.045 %— — — — — 1,924 1,924 
TELEF. EMISIONES APRIL 2017USD4.900 %— — — — — 192 192 
TELEF. EMISIONES MARCH 2018USD4.665 %— — — — — 481 481 
TELEF. EMISIONES JULY 2019EUR1.957 %— — — — — 500 500 
TELEF. EMISIONES JULY 2020EUR1.864 %— — — — — 500 500 
TELEF. EMISIONES APRIL 2022EUR1.864 %— — — — — 100 100 
TELEF. EMISIONES MARCH 2017USD5.213 %— — — — — 1,924 1,924 
TELEF. EMISIONES APRIL 2017USD5.213 %— — — — — 481 481 
TELEF. EMISIONES MARCH 2018USD4.895 %— — — — — 1,203 1,203 
TELEF. EMISIONES MARCH 2019USD5.520 %— — — — — 1,203 1,203 
TELEF. EMISIONES DECEMBER 2016EUR4.000 %— — — — — 150 150 
TELEF. EMISIONES NOVEMBER 2023 (1)EUR4.183 %— — — — — 850 850 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2024 (2)EUR3.698 %— — — — — 1,000 1,000 
TELEF. EMISIONES JANUARY 2024 (2)EUR4.055 %— — — — — 750 750 
Telefónica Emisiones, S.A.U. 2,019 1,882 3,452 1,950 2,282 14,758 26,343 
   Maturity
Debentures and bondsCurrency% Interest rate20252026202720282029Subsequent yearsTotal
Bond OCLP3.500 %68 — — — — — 68 
Bond QCLP3.600 %— 87 — — — — 87 
Bond 144 AUSD3.537 %— — — — — 396 396 
Bond Serie TUFC4.200 %— — — 105 — — 105 
Bond Serie XUFC3.950 %— — — — 37 — 37 
Telefónica Móviles Chile, S.A.68 87 — 105 37 396 693 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie A)N. SOL
VAC + 3.6250%
— — 28 — — — 28 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie B)N. SOL
VAC + 2.8750%
— — — 22 — — 22 
Bond T. Peru 4th Program (37th Serie A)N. SOL
VAC + 3.1250%
— — — 21 — — 21 
Bond T. Peru 4th Program (19th Serie C)N. SOL
VAC + 3.1875%
— — — 9 — — 9 
Bond T. Peru 6th Program (17th Serie A)N. SOL
VAC + 3.0938%
— — — — — 20 20 
Bond T. Peru 6th Program (16th Serie A)N. SOL5.500 %27 — — — — — 27 
Bond T. Peru 1st Private Program (1st Serie A)N. SOL7.281 %— 20 — — — — 20 
Bond T. Peru 1st Program International Issue (1sr Serie A)N. SOL7.375 %145 145 145 — — — 435 
Telefónica del Perú, S.A. 172 165 173 52 — 20 582 
Debentures (2)
BRL
CDI + 1.12%
233 — — — — — 233 
Debentures (2)
BRL
CDI + 1.35%
— — 311 — — — 311 
Telefônica Brasil, S.A. 233 — 311 — — — 544 
BOND R144-AUSD4.950 %— — — — — 481 481 
Bond C10COP
IPC + 3.39%
— — — — 33 — 33 
Colombia Telecomunicaciones, S.A, ESP — — — — 33 481 514 
BondEUR1.750 %600 — — — — — 600 
O2 Telefónica Deutschland Finanzierungs, GmbH 600 — — — — — 600 
Total Outstanding Debentures and Bonds  3,092 2,134 3,936 2,107 2,352 17,358 30,979 
(1) Debentures and green bonds (See Note 29.d)
(2) Debentures and sustainable bonds (See Note 29.d)
The main debentures and bonds issued by the Group in 2024 are as follows:
   Nominal (millions) 
ItemDateMaturity DateCurrencyEurosCurrency of issuanceCoupon
Telefónica Emisiones, S.A.U.
EMTN bond (1)
01/24/202401/24/20321,000 1,000 EUR3.698 %
EMTN bond (1)
01/24/202401/24/2036750 750 EUR4.055 %
(1) Sustainable bonds (See Note 29. d)
Appendix V: Interest-bearing debt
The main financing transactions at December 31, 2024 and 2023 and their nominal amounts are as follows:
   Outstanding principal balance  
   (millions of euros)  
Descriptive name summaryCurrent limit (millions)Currency12/31/202412/31/2023Arrangement dateMaturity date
Telefónica, S.A
Structured Financing (*)62 USD59 136 12/11/201503/11/2026
Structured Financing (*)42 EUR42 101 12/11/201503/11/2026
Sustainable syndicated (1)5,500 EUR— — 03/15/201801/13/2029
Bilateral loan— EUR150 150 09/26/202212/15/2032
Bilateral loan— EUR125 125 12/23/202206/15/2033
Bilateral loan— EUR150 150 02/14/202309/29/2033
Bilateral loan— EUR150 — 03/27/202407/31/2034
Bilateral loan— EUR140 — 10/09/202410/31/2031
Bilateral loan— EUR100 — 11/21/202412/16/2031
Telefónica Germany GmbH & Co. OHG
EIB Financing— EUR33 108 06/13/201606/13/2025
Sustainable syndicated750 EUR— — 12/17/201912/17/2026
EIB Financing (Tranche 1)— EUR250 300 12/18/201906/18/2029
EIB Financing (Tranche 2)— EUR125 150 01/14/202007/14/2029
Colombia Telecomunicaciones, S.A. E.S.P.
Bilateral loan— COP109 118 07/06/202103/19/2025
Bluevia Fibra S.L.U.
Syndicated (2)360 EUR325 250 11/16/202212/20/2029
Telxius Telecom, S.A.
Syndicated (3)145 EUR100 100 12/01/202312/04/2029
Telefónica Móviles Chile, S.A.
Bilateral loan— USD125 116 08/22/202308/22/2026
(1) The second one-year extension option for the Telefónica, S.A. sustainability-linked syndicated credit facility for up to 5,500 million euros, was executed on January 13, 2024, extending the maturity date to January 13, 2029.
(2) The second one-year extension option of the Bluevía Fibra S.L.U syndicated facility, for 360 million euros, was executed on December 20, 2024, with a maturity extending the maturity date to December 20, 2029.
(3) On December 4, 2024, the first one-year extension option of the Telxius Telecom, S.A, syndicated facility, for 145 million euros, was executed extending the maturity date to December 4, 2029. The facility has two annual extension options at Telxius Telecom, S.A. request with a maturity maximum up to 2030.
(*) Facility with amortization schedule, showing in the column "Current limit" the undrawn amount.