549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IFRS9Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IFRS17Member ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:ConsolidatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS9Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2023-12-31 ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsMember ifrs-full:IFRS17Member 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300P6F1BDSFSW5T72 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares
Revidirano letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d.,za leto 2023
Ljubljana, 15. 3. 2024
2
3
Izjava uprave
Po našem najboljšem vedenju in skladno z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja in drugimi zakoni, ki veljajo v Sloveniji, direktivo Solventnost II in mednarodnimi standardi trajnostnega poročanja Global Reporting Initiative (GRI), dajejo konsolidirani in ločeni računovodski izkazi resničen in pošten prikaz finančnega položaja in poslovnega izida Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d.1 Poslovno poročilo je pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja skupine in družbe ter njunega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganj, ki so jim družbe, vključene v konsolidacijo, kot celota izpostavljene.
Marko Jazbec, predsednik uprave
Polona Pirš Zupančič, članica uprave
Peter Skvarča, član uprave
David Benedek, član uprave
Ljubljana, 15. 3. 2024
1 GRI 2-2, 2-3.
4
Povzetek pomembnejših postavk poslovanja
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Obseg poslovanja
910.113.382
795.535.596
114.577.786
114,4
Zavarovalni prihodki
697.562.811
608.987.793
88.575.018
114,5
Zavarovalni rezultat
83.477.762
76.073.417
7.404.345
109,7
Finančni rezultat
18.097.793
1.511.878
16.585.915
-
Čisti poslovni izid
64.657.172
46.923.441
17.733.731
137,8
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Kapital
585.663.613
531.463.677
54.199.936
110,2
Čista pogodbena storitvena marža (CSM)
149.351.142
129.365.490
19.985.652
115,4
Stanje naložbenega portfelja
1.503.282.095
1.415.231.399
88.050.696
106,2
Bilančna vsota
2.568.546.136
2.312.140.248
256.405.888
111,1
Sredstva v upravljanju
2.411.800.065
2.006.528.479
405.271.586
120,2
2023
2022
Sprememba
Indeks
Kombinirani količnik
93,1 %
92,6 %
+0,5 o. t.
-
Donosnost lastniškega kapitala (ROE)
10,8 %
8,3 %
+2,5 o. t.
-
Donosnost naložbenega portfelja
2,1 %
0,6 %
+1,5 o. t.
-
Solventnostni količnik
188–194 %
183 %
-
-
Izrazi in izračuni so pojasnjeni v slovarju v prilogi poročila.
Podatki o poslovanju za leto 2023 s primerljivimi podatki za leto 2022 so pripravljeni v skladu z MSRP 17 in MSRP 9, ki sta začela veljati 1. 1. 2023. Metodologije in ocene učinkov ob prehodu na nova standarda so prikazane v računovodskem delu letnega poročila.
5
Kazalo
Poslovno poročilo...............................................................................................................8
1 Pismo predsednika uprave.........................................................................................10
2 Predstavitev Save Re in Zavarovalne skupine Sava.....................................................12
2.1 Osebna izkaznica Save Re.......................................................................................................12
2.2 Pomembnejši dogodki v letu 2023.........................................................................................13
2.3 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja........................................................................13
2.4 Bonitetna ocena Save Re........................................................................................................13
2.5 Predstavitev Zavarovalne skupine Sava.................................................................................13
2.6 Sestava Zavarovalne skupine Sava.........................................................................................15
2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 2023...................................................................16
2.8 Spremembe v sestavi skupine................................................................................................20
3 Delničarji in trgovanje z delnico..................................................................................20
3.1 Odgovornost do vlagateljev...................................................................................................24
4 Poročilo nadzornega sveta.........................................................................................25
5 Izjava o upravljanju....................................................................................................39
5.1 Politika upravljanja.................................................................................................................39
5.2 Izjava o spoštovanju Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb.....................39
5.3 Organi upravljanja Save Re....................................................................................................40
5.4 Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v zvezi s postopkom računovodskega poročanja.................................................................................52
5.5 Zunanja revizija......................................................................................................................53
5.6 Navedba podatkov v skladu s šestim odstavkom 70. člena ZGD-1........................................53
5.7 Upravljanje družb v Zavarovalni skupini Sava........................................................................55
6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji.............................................................56
6.1 Poslanstvo in vizija.................................................................................................................56
6.2 Strateške usmeritve Zavarovalne skupine Sava.....................................................................57
6.3 Načrt Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 2024........................................................58
6.4 Doseženi cilji v letu 2023........................................................................................................59
7 Poslovno okolje..........................................................................................................62
8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re........................................................68
8.1 Zavarovalna skupina Sava......................................................................................................68
8.2 Sava Re...................................................................................................................................90
9 Upravljanje kadrov.....................................................................................................97
9.1 Strateške smernice upravljanja kadrov..................................................................................97
9.2 Ključne dejavnosti pri upravljanju kadrov..............................................................................97
9.3 Razvoj in upravljanje znamke delodajalca..............................................................................97
9.4 Zaposlovanje in sestava zaposlenih.......................................................................................98
9.5 Usposabljanje in razvoj zaposlenih......................................................................................104
9.6 Vodenje in motiviranje zaposlenih.......................................................................................106
10 Upravljanje tveganj..................................................................................................109
10.1 Sistem upravljanja tveganj...................................................................................................109
10.2 Pomembna tveganja Zavarovalne skupine Sava..................................................................113
11 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava..............................................119
12 Informacijska tehnologija.........................................................................................120
Trajnostno poročilo.........................................................................................................121
13 Trajnostno poročilo..................................................................................................123
13.1 Strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava za obdobje 2023–2027.............124
6
Sodelovanje z deležniki...................................................................................................................126
13.2 Ekonomski vidik....................................................................................................................129
13.3 Družbeni vidik......................................................................................................................141
13.4 Odgovornost do skupnosti...................................................................................................147
13.5 Okoljski vidik........................................................................................................................150
13.6 Kazalniki uspešnosti trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava.................................155
Računovodsko poročilo...................................................................................................156
14 Revizorjevo poročilo.................................................................................................159
15 Računovodski izkazi..................................................................................................167
15.1 Izkaz finančnega položaja.....................................................................................................167
15.2 Izkaz poslovnega izida..........................................................................................................168
15.3 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa...............................................................................169
15.4 Izkaz denarnih tokov............................................................................................................170
15.5 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2023...............................................................171
15.6 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2022...............................................................172
16 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom......174
16.1 Osnovni podatki...................................................................................................................174
16.2 Poslovne združitve in pregled družb v skupini.....................................................................175
16.3 Načela konsolidacije.............................................................................................................179
16.4 Pomembnejše računovodske usmeritve..............................................................................180
16.5 Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila.......223
16.6 Prehod na nove standarde MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe in MSRP 9 – Finančni instrumenti.............................................................................................................................................225
16.7 Upravljanje tveganj..............................................................................................................237
16.8 Razkritja k računovodskim izkazom.....................................................................................299
16.9 Pogojna sredstva in obveznosti............................................................................................385
16.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami......................................................................385
17 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja............................................................391
Priloge (nerevidirano).....................................................................................................392
Priloga A – Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna...................................394
Priloga B – GRI-kazalo.....................................................................................................395
Priloga C – Razkritja, ki jih narekuje Delegirana uredba 2021/2178 o razkritjih................398
Priloga D – Razkritja, ki jih narekuje Delegirana uredba 2021/2178 o razkritjih (premoženjska zavarovanja in pozavarovanja).........................................................402
Priloga E – Diskontne stopnje..........................................................................................403
Priloga F – Sredstva skladov, ki niso vključeni v konsolidirane izkaze Zavarovalne skupine Sava.........................................................................................................................404
7
8
Poslovno poročilo
9
10
1 Pismo predsednika uprave 2
Spoštovani delničarji, poslovni partnerji in zaposleni,
leto 2023 je bilo ponovno zahtevno leto, ki je Zavarovalni skupini Sava prineslo povsem nove izzive. Posledice vojne v Ukrajini so še vedno krojile visoko inflacijo, v poletnih mesecih pa je Slovenijo in nekatere druge države, v katerih je skupina prisotna, zajel val neurij in poplav, ki so povzročili visoko škodo na premoženju. Vse svoje moči smo usmerjali v pospešeno reševanje škodnih zahtevkov ter skladno z našo obljubo »Nikoli sami« zavarovancem zagotavljali potrebno podporo in pomoč. V prvi vrsti smo svojim strankam stali ob strani na terenu s poenostavitvijo procesov prijave in reševanja škodnih primerov, takoj za tem pa smo se odzvali tudi z dodatnim dnem za prostovoljstvo in finančno pomočjo najbolj prizadetim področjem. Prijavljene škode iz teh dogodkov so dosegle kar 88 milijonov evrov, vpliv na rezultat skupine pa je bil zaradi ustrezne pozavarovalne zaščite manjši.
Kljub znatnemu vplivu omenjenih škod, predvsem na Zavarovalnico Sava, je skupina presegla načrtovani dobiček, saj so ugodneje od načrtov poslovali drugi poslovni odseki, v katerih delujemo. Pomembno je k preseganju načrta prispeval posel, ki ga Sava Re sklepa na mednarodnih pozavarovalnih trgih. Tržna rast cen pozavarovalnih kritij zadnjih nekaj let, prestrukturiranje pozavarovalnega portfelja s ciljem izboljšanja dobičkonosnosti in odsotnost večjih škod so bili dejavniki večjega preseganja načrta dobička. Poleg navedenega je k preseganju načrta močno prispeval rezultat iz naložbenja. Skupina je zaradi rasti obrestnih mer dosegla 2,1-odstotno donosnost naložb, kar je 0,6 odstotne točke več od načrtovane. Pomembno boljše od načrta so leto 2023 zaključile tudi družbe v skupini, ki upravljajo finančno premoženje. Gibanje kapitalskih trgov in povečan obseg prilivov v sklade sta vplivala na dosežen rezultat. Vsi ti dejavniki so tako ublažili negativni vpliv neurij in poplav.
Skupina je dosegla močno organsko rast v vseh segmentih in na vseh trgih. Obseg poslovanja smo tako povečali na 910 milijonov evrov, kar je za skoraj 15 % več kot v letu prej. Verjamem, da bomo pred zaključkom strateškega obdobja presegli prag milijarde evrov. Zadovoljni smo, da družbe v skupini večinoma izboljšujejo svoj tržni položaj ter širijo nabor produktov in prodajnih poti. Visoka organska rast omogoča tudi vse bolj stroškovno učinkovito poslovanje. Rast prihodkov pa odseva tudi sposobnost skupine, da se cenovno odziva na zunanje okoliščine in s tem zagotavlja stabilnost rezultatov.
V preteklem strateškem obdobju vzpostavljene rešitve in procesi za stranke so pripomogli k hitrejši obravnavi zahtevkov, kar se je že poznalo pri hitrejšem reševanju škodnih zahtevkov zaradi neurij in poplav. Nadaljevanje postavljanja stranke v središče poslovanja in optimizacija poslovnih procesov sta tako usmeritvi, ki tudi v strateškem obdobju 2023–2027 ohranjata zagon in nadaljujeta v smeri zagotavljanja še večjih izboljšav pri poslovanju – predvsem za pohitritev in poenostavitev poslovnih procesov in izboljšav na vseh stičnih točkah našega odnosa s strankami.
Pri premoženjskih zavarovanjih smo sledili nadgradnji ponudbe produktov glede na potrebe in želje strank. To so bili produkti s poudarjeno trajnostjo, tisti, ki so usmerjeni v posamezne segmente zavarovancev, in tisti, ki krepijo spletno prodajo in prodajo po bančnih kanalih. Pri življenjskih in pokojninskih zavarovanjih smo bili v preteklem letu usmerjeni v širitev ekosistema življenjskih zavarovanj zaščite z vključenimi dodatnimi storitvami za stranke, v razvoj palete dodatnih zdravstvenih kritij ter v nadgradnjo naložbenih življenjskih zavarovanj in bančno-zavarovalnih produktov.
V letu 2023 je neodvisna institucija preverila izračun ogljičnega odtisa za preteklo leto. Ta je podlaga za natančnejše določanje etapnih ciljev pri doseganju strateškega cilja 55-odstotnega zmanjšanja odtisa v izpustih obsega 1 in 2 do leta 2030. Pomemben korak na tem področju je bila preselitev sedežev šestih slovenskih družb in sedeža makedonske zavarovalnice v nove, energetsko učinkovitejše prostore, kar je že prispevalo k rezultatu ogljičnega odtisa za leto 2023. V letu 2023 smo začeli tudi sistematično zbirati in obdelovati podatke v vrednostnih verigah (zavarovalni portfelj, naložbeni portfelj in dobavitelji), da opredelimo potrebne ukrepe za dosego trajnostnih ciljev. Trajnost se je med
2 GRI 2-22.
11
letom 2023 tudi sicer vse bolj organizacijsko vpenjala v poslovanje družb v skupini in se vse bolj vseobsegajoče upošteva pri dnevnem poslovanju. Kultura trajnosti se sistematično nadgrajuje pri naših zaposlenih, s čimer želimo biti zgled širši skupnosti. Gre za organizacijo številnih prostovoljskih akcij v okviru pobude Srce za svet. V letu 2023 so naši zaposleni prostovoljstvu namenili več kot 5.000 delovnih ur.
Pomemben mejnik v letu 2023 je bil tudi uspešen prehod na nova računovodska standarda MSRP 17 in MSRP 9, ki sta v preteklih nekaj letih zahtevala ogromen prispevek sodelavcev ter prestrukturiranje nekaterih informacijskih sistemov, procesov in organizacije. Ocenjujem, da je bil prehod uspešen, in verjamem, da se bodo podatki, ki so po zaključku tega projekta na voljo, uporabili tudi za boljši nadzor nad poslovanjem in hitrejše odzivanje na nastajajoča tveganja.
Če povzamem, je leto 2023 pred skupino postavilo poseben izziv, saj so bile poletne poplave res izjemnih razsežnosti in so prizadele velik del Slovenije. Ponosen sem, da je skupina v takih okoliščinah pokazala vsaj tri vrline:
Srčnost – saj so naši cenilci in zastopniki ter drugi sodelavci, ki so sodelovali pri ocenjevanju in likvidaciji škod po poplavah, dali svoj »maksimum«, da se je prizadetim zavarovancem omogočilo čim hitrejše izplačilo škode.
Prilagodljivost – čeprav je ustroj zavarovalnice kompleksen, so se nekateri procesi v Zavarovalnici Sava pohitrili in poenostavili kot odziv na množičnost škod po poplavah.
Razpršenost poslovnega modela – skupina je leto zaključila dobro, čeprav so škode po poplavah pomembno vplivale na rezultat. Predvsem pozavarovanje na mednarodnih pozavarovalnih trgih je v letu 2023 doseglo rezultat, ki je bil znatno boljši od načrtovanega in poleg zunanjih vplivov posledica trdega dela naše pozavarovalne ekipe za izboljšanje portfelja v smeri dobičkonosnosti zadnjih nekaj let.
Vsem sodelavcem se zahvaljujem za njihov prispevek in trud v letu 2023. Dokazali smo, da skupaj zmoremo premagovati še tako velike izzive in dosegati ambiciozne cilje.
Marko Jazbec
predsednik uprave Save Re, d.d.
12
2 Predstavitev Save Re in Zavarovalne skupine Sava
2.1 Osebna izkaznica Save Re 3
3 GRI 2-1, 2-3.
Firma
Sava Re, d.d.
Poslovni naslov
Dunajska 56
1000 Ljubljana
Slovenija
Telefon/tajništvo
(01) 47 50 200
Telefaks
(01) 47 50 264
E-naslov
info@sava-re.si
Spletna stran
www.sava-re.si
Matična številka
5063825
Davčna številka
SI17986141
LEI-koda
549300P6F1BDSFSW5T72
Osnovni kapital
71.856.376 EUR
Delnice
17.219.662 kosovnih delnic
Organi upravljanja in nadzora
UPRAVA
Marko Jazbec (predsednik)
Polona Pirš Zupančič
Peter Skvarča
David Benedek
NADZORNI SVET
Davor Ivan Gjivoje, jr. (predsednik)
Keith William Morris (namestnik predsednika)
Klemen Babnik
dr. Matej Gomboši
Edita Rituper (predstavnica delavcev)
Blaž Garbajs (predstavnik delavcev)
Datum registracije
10. 12. 1990, Okrožno sodišče v Ljubljani
Pooblaščeni revizor
Deloitte revizija, d.o.o.
Dunajska cesta 165
1000 Ljubljana
Slovenija
Največji delničar in njegov delež
Slovenski državni holding, d.d., in Republika Slovenija – skupaj 31,6 % (štev. kosovnih delnic: 5.436.319)
Bonitetne ocene:
S&P Global Ratings
AM Best
A (stabilna srednjeročna napoved), september 2023
A (stabilna srednjeročna napoved), september 2023
Kontakt za vlagatelje
ir@sava-re.si
Družba nima podružnic
13
2.2 Pomembnejši dogodki v letu 2023
Večji škodni dogodki
Poleti 2023 je Slovenijo in nekatere druge države, v katerih je skupina prisotna, zajel val neurij in poplav, ki so povzročili veliko materialno škodo. Kosmate škode zaradi teh dogodkov so znašale 88,3 milijona EUR, z upoštevanjem pozavarovalne zaščite pa so ti škodni dogodki na rezultat skupine vplivali v višini 27,4 milijona EUR.
Spremembe v upravi in nadzornem svetu
Spremembe v članstvu v upravi in nadzornem svetu so opisane v poglavju 5.3 Organi upravljanja Save Re.
Drugi pomembnejši dogodki
•Junija 2023 je zasedala 39. skupščina delničarjev 4.
•Septembra 2023 sta bonitetni agenciji S&P Global Ratings in AM Best potrdili Savi Re in Zavarovalnici Sava bonitetno oceno »A« (s stabilno srednjeročno napovedjo).
2.3 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja
•Sava Re je 22. 2. 2024 podpisala pogodbo o nakupu 2,5-odstotnega poslovnega deleža v družbi TBS Team 24. Po izvedenem zaključku transakcije je Sava Re 27. 2. 2024 postala imetnica 90-odstotnega poslovnega deleža.
2.4 Bonitetna ocena Save Re
Potrditev bonitetne ocene »A« s stabilno srednjeročno napovedjo
Sava Re ima dve bonitetni oceni, ki ju podeljujeta bonitetni hiši S&P Global Ratings in AM Best.
Bonitetni oceni finančne moči Save Re
Agencija
Ocena 5
Srednjeročna napoved
Zadnji pregled
S&P Global Ratings
A
stabilna
september 2023: potrjena obstoječa ocena
AM Best
A
stabilna
september 2023: potrjena obstoječa ocena
2.5 Predstavitev Zavarovalne skupine Sava 6
Zavarovalna skupina Sava je ena vodilnih zavarovalniških skupin s sedežem v regiji Adria in je z družbami prisotna v šestih državah regije. Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re) je matična družba Zavarovalne skupine Sava in pozavarovalnica s sedežem v Ljubljani. Skupina deluje na področjih zavarovalništva, upravljanja premoženja in dopolnilnih dejavnosti. Nenehno izboljšuje kakovost in celovitost ponudbe naslednjih storitev:
4 Več o tem v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico ter 5.3.1 Skupščina delničarjev.
5 Bonitetna agencija S&P Global Ratings uporablja to lestvico za ocenjevanje finančne moči: AAA (izredno močna), AA (zelo močna), A (močna), BBB (dobra), BB (mejna), B (šibka), CCC (zelo šibka), CC (izredno šibka), r (regulativni nadzor), SD (delna plačilna nesposobnost), D (plačilna nesposobnost), NR (brez bonitetne ocene). Plus (+) ali minus (–), ki sledi bonitetnim ocenam od AA do CCC, kaže relativno umestitev znotraj poglavitnih bonitetnih kategorij.
AM Best uporablja te kategorije za bonitetno oceno finančne moči: A++, A+ (odlična), A, A– (zelo dobra), B++, B+ (dobra), B, B– (zadovoljiva), C++, C+ (mejna), C, C– (šibka), D (slaba), E (pod regulativnim nadzorom), F (v likvidaciji), S (suspendirana).
6 GRI 2-6, 2-2.
14
•P ozavarovanje: Sava Re je ena večjih pozavarovalnic s sedežem v jugovzhodni Evropi z več kot 450 partnerji na več kot 110 pozavarovalnih trgih sveta ter gradi globalno razpršen pozavarovalni portfelj.
•Z avarovanje Slovenija: v Sloveniji opravljata zavarovalno dejavnost Zavarovalnica Sava in Vita. Zavarovalnica Sava ponuja široko paleto premoženjskih in življenjskih zavarovanj. Svoje produkte trži z notranjimi in zunanjimi prodajnimi kanali, v okviru katerih potrebe strank vedno postavlja v središče. Vita je življenjska zavarovalnica na slovenskem trgu, ki zagotavlja svoja zavarovanja izključno prek poslovalnic NLB, d.d. V strukturi premije prevladujejo življenjska zavarovanja, vezana na enote investicijskih skladov.
•Z avarovanje tujina: Zavarovalna skupina Sava prek odvisnih družb ali podružnic deluje na trgih na Hrvaškem, v Srbiji, Črni gori, Severni Makedoniji in na Kosovu. Pomemben delež premoženjske zavarovalne premije na teh trgih se zbere z avtomobilskimi zavarovanji, krepijo pa se vsa ostala premoženjska zavarovanja, vključno z zdravstvenimi zavarovanji. Življenjska zavarovanja skupina ponuja na trgih Hrvaške, Srbije in Kosova.
•P okojnine: Zavarovalna skupina Sava ponuja pokojninska zavarovanja v Sloveniji in Severni Makedoniji. Na slovenskem trgu Sava pokojninska družba zagotavlja celovito ponudbo dodatnega pokojninskega zavarovanja, saj upravlja premoženje pokojninskih skladov in izplačuje pokojninske rente. Družba v Severni Makedoniji izvaja dejavnost upravljanja obveznega in prostovoljnega pokojninskega sklada.
•Upravljanje premoženja: Sava Infond upravlja premoženje strank v 19 podskladih Krovnega sklada Infond in storitve gospodarjenja s finančnimi naložbami družb v skupini.
•A sistenčne storitve: z asistenčnimi storitvami družbe TBS Team 24 dopolnjujemo osnovno zavarovalno dejavnost na vseh trgih, kjer je skupina prisotna. Družba je vodilno podjetje za organizacijo pomoči v jugovzhodni Evropi ter svojim zavarovancem zagotavlja avtomobilsko, domsko in zdravstveno asistenco, tem pa dodaja še druge asistenčne storitve.
Skupina uspešno širi svojo dejavnost tudi na drugih področjih, kjer je še posebej pomembno omeniti bolnišnično in zdravstveno dejavnost v Sloveniji, ki jo izvaja v okviru pridružene družbe DCB (SVN), v letu 2023 pa se je z ustanovitvijo družbe Vita S Holding pripravljala na vstop na makedonski trg zdravstvenih storitev. V letu 2023 je skupina razširila svoje delovanje tudi na področje razvoja celovitih rešitev na področju informacijskih tehnologij v Srbiji.
15
2.6 Sestava Zavarovalne skupine Sava 7
Sestava Zavarovalne skupine Sava na dan 31. 12. 2023 8
7 GRI 2-1, 2-2.
8 Na sliki so prikazani lastniški deleži Save Re oziroma drugih nadrejenih družb. Pri družbah Sava Infond in DCB so deleži glasovalnih pravic drugačni od lastniških deležev. V poglavju 2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 2023 so razkritja za vse družbe v skupini, tako za lastniške deleže kot za deleže glasovalnih pravic.
16
2.7 Podatki o družbah v skupini na dan 31. 12. 2023 9
Zavarovalno skupino Sava na dan 31. 12. 2023 sestavljajo naslednje družbe:
Sava Re
Zavarovalnica Sava (SVN)
Sava neživotno osiguranje (SRB)
Illyria (RKS)
Sedež
Dunajska 56, 1001 Ljubljana, Slovenija
Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija
Bulevar vojvode Mišića 51, 11040 Beograd, Srbija
Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo
Matična številka
5063825000
5063400000
17407813
810483769
Glavna dejavnost
dejavnost pozavarovanja
dejavnost zavarovanja
dejavnost zavarovanja (premoženjska zavarovanja)
dejavnost zavarovanja (premoženjska zavarovanja)
Osnovni kapital (v EUR)
71.856.376
68.417.377
6.314.464
7.228.040
Nominalna vrednost skupnega kapitalskega deleža vseh družb v skupini (v EUR)
68.417.377
6.314.464
7.228.040
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini
Sava Re: 100,0 %
Sava Re: 100,0 %
Sava Re: 100,0 %
Organi upravljanja
uprava
uprava
uprava
generalni direktor
Marko Jazbec (pred.), Polona Pirš Zupančič, Peter Skvarča, David Benedek
Jošt Dolničar (pred.), Uroš Lorenčič, Primož Močivnik, Robert Ciglarič
Bojan Mijailović (pred.), Aleksandar Ašanin
Shpend Balija
nadzorni svet
nadzorni svet
nadzorni svet
upravni odbor
Davor Ivan Gjivoje, jr. (pred.), Keith William Morris, Klemen Babnik, dr. Matej Gomboši, Edita Rituper, Blaž Garbajs
Marko Jazbec (pred.), Pavel Gojkovič, Polona Pirš Zupančič, Peter Skvarča, Aleš Perko, Branko Beranič
Peter Skvarča (pred.), Nebojša Šćekić, Josif Jusković
Marko Jazbec (pred.), Rok Moljk, Andreja Rahne, Milan Viršek, Ilirijana Dželadini
9 GRI 2-1, 2-6, 2-9, 2-2.
17
Sava osiguruvanje (MKD)
Sava osiguranje (MNE)
Illyria Life (RKS)
Sava životno osiguranje (SRB)
Sedež
Železnička 41, Opština Centar, PF 133, 1000 Skopje, Severna Makedonija
Ulica Svetlane Kane Radević br. 1, 81000 Podgorica, Črna gora
Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo
Bulevar vojvode Mišića 51, 11040 Beograd, Srbija
Matična številka
4778529
02303388
810793837
20482443
Glavna dejavnost
dejavnost zavarovanja (premoženjska zavarovanja)
dejavnost zavarovanja (premoženjska zavarovanja)
dejavnost zavarovanja (življenjska zavarovanja)
dejavnost zavarovanja (življenjska zavarovanja)
Osnovni kapital (v EUR)
3.820.077
4.033.303
3.285.893
4.326.664
Nominalna vrednost skupnega kapitalskega deleža vseh družb v skupini (v EUR)
3.585.524
4.033.303
3.285.893
4.326.664
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini
Sava Re: 93,86 %
Sava Re: 100,0 %
Sava Re: 100,0 %
Sava Re: 100,0 %
Organi upravljanja
upravni odbor
upravni odbor
generalni direktor
uprava
generalna direktorica: Melita Gugulovska, izvršni direktor: Kristian Leskov
neizvršni direktorji družbe: Rok Moljk (pred.), Peter Skvarča, Milan Viršek, Sašo Tonevski, Nenad Jovanović
izvršni direktor: Nebojša Šćekić neizvršni direktorji družbe: Marko Jazbec (pred.), Milan Viršek, Zvonko Peković
Albin Podvorica namestnik generalnega direktorja: Mehmeti Fisnik
Miloš Brusin (pred.), Ana Bojanić
upravni odbor
nadzorni svet
Marko Jazbec (pred.), Andreja Rahne, Rok Moljk, Milan Viršek, Ilirijana Dželadini
Polona Pirš Zupančič (pred.), Pavel Gojkovič, Uroš Ćamilović
18
Sava Car (MNE)
ZS Svetovanje (SVN)
Sava Agent (MNE)
Sava Station (MKD)
Sedež
Ulica Svetlane Kane Radević br. 1, 81000 Podgorica, Črna gora
Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija
Ulica Svetlane Kane Radević br. 1, 81000 Podgorica, Črna gora
Železnička 41, Opština Centar, 1000 Skopje, Severna Makedonija
Matična številka
02806380
2154170000
02699893
7005350
Glavna dejavnost
tehnično preizkušanje in analiziranje
dejavnost zavarovalniških agentov
dejavnost zavarovalniških agentov
tehnično preizkušanje in analiziranje
Osnovni kapital (v EUR)
485.000
327.263
10.000
199.821
Nominalna vrednost skupnega kapitalskega deleža vseh družb v skupini (v EUR)
485.000
327.263
10.000
199.821
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini
Sava osiguranje (MNE): 100,0 %
Zavarovalnica Sava: 100,0 %
Sava osiguranje (MNE): 100,0 %
Sava osiguruvanje (MKD): 100,0 %
Organi upravljanja
izvršni direktor
direktor
izvršna direktorica
direktor
Siniša Mićunović
Aljaž Kos
Snežana Milović
Aleksandar Mihajloski
Sava pokojninska (SVN)
TBS Team 24 (SVN)
Sava penzisko društvo (MKD)
Vita (SVN)
Sedež
Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija
Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija
Majka Tereza 1, 1000 Skopje, Severna Makedonija
Trg republike 3, 1000 Ljubljana, Slovenija
Matična številka
1550411000
5946948000
5989434
1834665000
Glavna dejavnost
dejavnost pokojninskih skladov
organizacija asistenčnih storitev
dejavnost upravljanja finančnih skladov
dejavnost zavarovanja (življenjska zavarovanja)
Osnovni kapital (v EUR)
6.301.109
8.902
2.110.791
7.043.900
Nominalna vrednost skupnega kapitalskega deleža vseh družb v skupini (v EUR)
6.301.109
7.789
2.110.791
7.043.900
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini
Sava Re: 100,0 %
Sava Re: 87,5 %
Sava Re: 100,0 %
Sava Re: 100,0 %
Organi upravljanja
uprava
generalni direktor
uprava
uprava
Andrej Plos (pred.), Igor Pšunder
Edvard Hojnik
Snežana Stankovič (pred.), dr. Petar Taleski, Tatjana Bojkovska
Barbara Smolnikar (pred.), Irena Prelog, Tine Pust
nadzorni svet
prokurist
nadzorni svet
nadzorni svet
David Benedek (pred.), Rok Moljk, Hermina Kastelec, Pavel Gojkovič, Irena Šela, Tomaž Šalamon, Uroš Krajnc
Aleksandra Tkalčič
Pavel Gojkovič (pred.), Rok Moljk, Peter Skvarča, Erol Hasan
David Benedek (pred.), Pavel Gojkovič, Andreja Rahne, Jure Košir
DCB (SVN)
Vita S Holding (MKD)
Sava Infond (SVN)
ASP (SRB)
19
Sedež
Pod skalo 4, 4260 Bled, Slovenija
Ul. Dimche Mirchev 20, Opština Centar, 1000 Skopje, Severna Makedonija
Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija
Bulevar kralja Aleksandra 17, 11000 Beograd, Srbija
Matična številka
5690366000
7690088
5822416000
17077295
Glavna dejavnost
bolnišnična zdravstvena dejavnost
nespecializirana trgovina na debelo
upravljanje finančnih skladov
razvoj programske opreme
Osnovni kapital (v EUR)
379.123
1.320.026
1.460.524
1.129
Nominalna vrednost skupnega kapitalskega deleža vseh družb v skupini (v EUR)
189.562
1.056.021
1.460.524
1.129
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini
Sava Re: 40,1 % / 50,0 %
Sava Re: 80 %
Sava Re: 84,00 % / 84,85 %
Sava Re: 100 %
Zavarovalnica Sava: 15,00 % / 15,15 %
Organi upravljanja
poslovodja
poslovodja
uprava
poslovodja
Zvonko Novina, Robert Cugelj
Iskra Kostova, Suzana Jovanova
Jožica Palčič (pred.), Samo Stonič, Jure Dubravica
Ivana Ivetić
nadzorni svet
nadzorni svet
nadzorni svet
Blaž Jakič (pred.), David Benedek (namest. pred.), Jaka Kirn, Milan Marinič, Polonca Jug Mauko, Matej Narat
David Benedek (pred.), Zvonko Novina, Snežana Stanković, Simon Trpeski, Nebojša Mojsoski
David Benedek (pred.), Polona Pirš Zupančič, Jure Košir, Uroš Lorenčič
Sava Car (SRB)
Sedež
Braće Jerkovića 108A, Beograd, Srbija
Matična številka
21822302
Glavna dejavnost
tehnično preizkušanje in analiziranje
Osnovni kapital (v EUR)
100.000
Nominalna vrednost skupnega kapitalskega deleža vseh družb v skupini (v EUR)
100.000
Delež v kapitalu in/ali glasovalnih pravicah, ki pripada posameznim drugim osebam v skupini
Sava Car (MNE): 100 %
Organi upravljanja
poslovodja
Nemanja Parapid
Vodstvo vseh družb v Zavarovalni skupini Sava je lokalno.10
10 GRI 202-02.
20
2.8 Spremembe v sestavi skupine 11
Sava Re je v letu 2023 v Severni Makedoniji ustanovila družbo Vita S Holding (MKD), ki se ukvarja z zdravstveno dejavnostjo, in kupila srbsko družbo ASP (SRB), ki opravlja storitve razvoja in vzdrževanja osrednjih IT-sistemov. V letu 2023 je Sava Re prodala družbo G2I (GBR), prenehala pa je poslovati hrvaška družba SO poslovno savjetovanje.
3 Delničarji in trgovanje z delnico
Cena delnice Save Re je v letu 2023 porasla za 25,0 % z 22,4 EUR na 28,0 EUR. V tem obdobju je dosegla vrh pri ceni 28,0 EUR, najnižjo vrednost pri ceni 22,1 EUR, povprečni tečaj v letu 2023 pa je znašal 24,6 EUR. Ob upoštevanju izplačane dividende v višini 1,60 EUR (6,5-odstotni dividendni donosnosti) na delnico je donosnost delnice v letu 2023 znašala 32,1 %.
Rast v letu 2023 je v višini 8,8 % dosegel tudi indeks vrednosti evropskega zavarovalniškega sektorja (SXIP). V istem obdobju je delniški indeks Ljubljanske borze SBITOP zabeležil rast v višini 19,8 %.
Gibanje tečaja delnice Save Re v obdobju od 1. 1. 2023 do 31. 12. 2023 v primerjavi z indeksom SBITOP in STOXX Europe 600 insurance index v % (31. 12. 2022 = 100)
V letu 2023 je bilo z delnico Save Re prometa za 15,8 milijona EUR (2022: 17,9 milijona EUR). Povprečni dnevni promet z delnico je v letu 2023 znašal 66.114 EUR, v letu 2022 pa 71.859 EUR.
11 GRI 2-6.
21
Osnovni podatki o delnici POSR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Osnovni kapital (v EUR)
71.856.376
71.856.376
Število delnic
17.219.662
17.219.662
Oznaka delnice
POSR
POSR
Število delničarjev
4.376
4.316
Vrsta delnice
Navadna (redna)
Trg, na katerem kotirajo delnice
Ljubljanska borza, prva kotacija
Število lastnih delnic
1.721.966
1.721.966
Konsolidirana knjigovodska vrednost delnice (v EUR)
37,79
34,29
Tržna kapitalizacija, zaključni tečaj na dan (v EUR)
433.935.488
347.148.390
2023
2022
Konsolidirani čisti dobiček na delnico (v EUR)
4,16
3,01
Tržni tečaj na zadnji dan v obdobju (v EUR)
28,00
22,40
Povprečni tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR)
24,56
25,26
Najnižji tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR)
22,10
20,10
Najvišji tečaj v obravnavanem obdobju (v EUR)
28,00
30,40
Promet z delnico v obravnavanem obdobju (v EUR)
15.801.226
17.892.849
Povprečni dnevni promet (v EUR)
66.114
71.859
Delničarji
Sestava delničarjev Save Re na dan 31. 12. 2023
Vrsta vlagatelja
Domači vlagatelji
Tuji vlagatelji
Zavarovalnice in pokojninske družbe
17,9 %
0,0 %
Druge finančne institucije*
18,0 %
19,6 %
Republika Slovenija
13,9 %
0,0 %
Fizične osebe
11,5 %
0,2 %
Investicijske družbe in vzajemni skladi
2,4 %
0,0 %
Druge gospodarske družbe
2,6 %
1,0 %
Banke
0,0 %
13,0 %
Skupaj
66,3 %
33,7 %
* Med drugimi finančnimi institucijami ima Slovenski državni holding 17,7-odstotni delež.
Sestava domačih in tujih vlagateljev se v letu 2023 ni pomembneje spremenila. Za 0,3 odstotne točke se je povečalo lastništvo v korist tujih vlagateljev, katerih lastniški delež znaša 33,7 %.
V okviru skrbniških računov pri bankah, odvetnikih in drugih finančnih institucijah je izkazanih 25,7 % delnic Save Re.
22
Sestava osnovnega kapitala Save Re
Seznam desetih največjih delničarjev in seznam imetnikov kvalificiranih deležev po Zakonu o prevzemih na dan 31. 12. 2023 12
Delničar
Število delnic
Delež v osnovnem kapitalu (%)
Delež v glasovalnih pravicah (%)
1
InterCapital Securities Ltd., skrbniški račun
3.295.534
19,1 %
21,3 %
2
SDH, d.d.
3.043.883
17,7 %
19,6 %
3
Republika Slovenija
2.392.436
13,9 %
15,4 %
4
Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD)
1.071.429
6,2 %
6,9 %
5
Modra zavarovalnica, d.d.
714.285
4,1 %
4,6 %
6
OTP banka, d.d., skrbniški račun
434.529
2,5 %
2,8 %
7
Hrvatska poštanska banka, skrbniški račun
380.190
2,2 %
2,5 %
8
Zajamčeni podsklad javnih uslužbencev
320.346
1,9 %
2,1 %
9
Kapitalska družba, d.d. – SODPZ
238.109
1,4 %
1,5 %
10
Modri zajamčeni podsklad
168.150
1,0 %
1,1 %
Skupaj
12.058.891
70,0 %
77,8 %
Sava Re, d.d. – lastne delnice*
1.721.966
10,0 %
-
* Lastne delnice nimajo glasovalnih pravic.
** Sava Re je na podlagi 235.a člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) začela redno izvajanje postopka identifikacije delničarjev, ki so pri posrednikih vpisani kot imetniki delnic in niso posredniki (končni delničarji). Nazadnje je postopek izvedla 2. 10. 2023. Iz prejetih informacij izhaja, da je bila na ta dan Croatia osiguranje d.d. imetnica 2.439.852 delnic POSR, Adris grupa d.d. pa imetnica 838.197 delnic POSR.
Lastniški delež desetih največjih lastnikov se je v letu 2023 povečal s 67,9 % na 70,0 %, delež njihovih glasovalnih pravic pa s 75,5 % na 77,8 %.
Na dan 31. 12. 2023 je petodstotni delež (kvalificirani delež v skladu s 77. členom ZPre-1) dosegalo štiri največjih delničarjev Save Re.
V letu 2023 je število delnic Save Re za 500 delnic povečal predsednik uprave Save Re Marko Jazbec, ki ima v lasti 12.000 delnic. Število delnic Save Re sta v letu 2023 prav tako povečala članica uprave Polona Pirš Zupančič, ki je pridobila 570 delnic in ima v lasti 4.318 delnic, ter član uprave David Benedek, ki je pridobil 400 delnic in ima v lasti 1.200 delnic. Skupno število delnic članov uprave in nadzornega sveta je konec leta 2023 znašalo 18.718, lastniški delež pa 0,11 %.
Število delnic POSR v lasti članov uprave in nadzornega sveta na dan 31. 12. 2023
Število delnic
Delež v osnovnem kapitalu (%)
Marko Jazbec
12.000
0,070 %
Polona Pirš Zupančič
4.318
0,025 %
Peter Skvarča
1.200
0,007 %
David Benedek
1.200
0,007 %
Skupaj uprava
18.718
0,109 %
Skupaj uprava in nadzorni svet
18.718
0,109 %
Vse delnice Save Re so navadne, kosovne, imenske, nematerializirane in vse istega razreda.
12 Vir: Centralni register vrednostnih papirjev KDD, d.d.
23
Delnice dajejo imetnikom naslednje pravice:
•pravico do udeležbe pri upravljanju družbe (vsaka delnica daje delničarju pravico do enega glasu na skupščini delničarjev družbe);
•pravico do sorazmernega dela dobička družbe (dividenda);
•pravico do sorazmernega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe.
Skladno z veljavno zakonodajo in statutom Save Re imajo obstoječi delničarji v sorazmerju s svojo udeležbo v osnovnem kapitalu tudi prednostno pravico do vpisa novih delnic ob povečanju osnovnega kapitala, razen če se ta pravica s sklepom o povečanju osnovnega kapitala izključi z večino najmanj treh četrtin pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.
Omejitve prenosa delnic
Vse delnice Save Re so prosto prenosljive.
Imetniki vrednostnih papirjev, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice
Sava Re ni izdala vrednostnih papirjev, ki bi zagotavljali posebne kontrolne pravice.
Lastne delnice
V skladu s pooblastilom 28. skupščine delničarjev (23. 4. 2014) je družba v juliju 2014 začela pridobivati lastne delnice. Pooblastilo za pridobivanje lastnih delnic je veljalo tri leta od dneva sprejetja skupščinskega sklepa, in sicer za pridobitve lastnih delnic do skupaj 1.721.966 delnic družbe, kar predstavlja 10 % osnovnega kapitala družbe. Lastne delnice je družba sprva pridobivala zgolj na organiziranem trgu finančnih instrumentov, od objave programa odkupa lastnih delnic v novembru 2014 pa je družba lastne delnice pridobivala tako na organiziranem trgu finančnih instrumentov kot tudi zunaj njega, za kar je bilo upravi dano tudi skupščinsko pooblastilo. Zadnji odkup lastnih delnic, s katerim je uprava zapolnila kvoto, je bil izveden 11. 4. 2016.
Od 1. 1. 2023 do vključno 31. 12. 2023 Sava Re ni opravila nobenih odkupov ali prodaj lastnih delnic. Skupno število lastnih delnic je na dan 31. 12. 2023 znašalo 1.721.966, kar je 10 % minus ena delnica vseh izdanih delnic.
Uprava nima novega skupščinskega pooblastila za pridobivanje lastnih delnic.
Dividenda
Na 39. skupščini delničarjev 5. 6. 2023 so delničarji potrdili predlog uprave in nadzornega sveta, da se del bilančnega dobička v višini 24.796.313,60 EUR uporabi za izplačilo dividend, in sicer 1,60 EUR bruto na delnico. Dividende so bile 21. 6. 2023 izplačane delničarjem, ki so bili 20. 6. 2023 vpisani v delniško knjigo.
Podatki o izplačani dividendi v posameznem letu za preteklo poslovno leto 13
v EUR, razen odstotki
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Znesek izplačila dividend
12.398.157
14.722.811
0
13.173.042
23.246.544
24.796.314
Dividenda/delnico
0,80
0,95
0,00
0,85
1,50
1,60
Dividendna donosnost
4,8 %
5,6 %
-
3,4 %
5,9 %
6,5 %
13 V tekočem letu izplačana dividenda iz bilančnega dobička predhodnega leta. Dividendna donosnost je izračunana kot razmerje med vrednostjo dividende na delnico in drsečim povprečjem tečaja delnice v 12-mesečnem obdobju.
24
Pogojni kapital
Družba na dan 31. 12. 2023 ni imela pogojnega kapitala.
3.1 Odgovornost do vlagateljev 14
Vlagatelji oziroma delničarji in analitiki so pomembni deležniki Save Re, s katerimi Sava Re vzdržuje pregledne, strokovne in celostne odnose.
Kot javna delniška družba prve kotacije Ljubljanske borze Sava Re spoštuje načelo enakopravne obravnave in obveščenosti vseh javnosti. Pri komuniciranju upošteva priporočila za enakomerno obveščanje vseh delničarjev ter z javnimi objavami, skladno s finančnim koledarjem, omogoča sočasno in pregledno seznanitev deležnikov z vsemi informacijami. S tem dviguje raven zaupanja delničarjev in drugih možnih vlagateljev v družbo oziroma njeno delnico POSR. Ključne informacije skladno s finančnim koledarjem javno objavlja na svoji spletni strani in v sistemu Ljubljanske borze SEOnet. Sočasno je imela Sava Re v letu 2023 v slovenskem in angleškem jeziku 50 javnih objav.
Sava Re pri komuniciranju dodatno upošteva pravila, ki jih predpisujejo Zakon o trgu finančnih instrumentov (ZTFI-1), Zakon o gospodarskih družbah (ZGD-1), že omenjena priporočila Ljubljanske borze javnim družbam za obveščanje, Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb, Poslovnik o delu nadzornega sveta in interni pravilnik za komuniciranje.
Cilj družbe je vzpostaviti odprt komunikacijski kanal z vlagatelji. Doseči želi prepoznavnost resnične vrednosti blagovnih znamk Sava Re in Zavarovalna skupina Sava ter posledično razumevanje vsebine naložbe v njeno delnico. V letu 2023 si je Sava Re še naprej prizadevala za izboljšanje likvidnosti delnice POSR. Njena odgovornost do vlagateljev se kaže v sodelovanju in vzpostavitvi dvosmernega odnosa z različnimi orodji komuniciranja.
V letu 2023 je Sava Re vlagatelje naslavljala na konferencah za vlagatelje in analitike, na spletnih predstavitvah (angl. Webcast) v organizaciji Ljubljanske borze, na novinarski konferenci ob objavi nerevidiranih izidov, s pismom delničarjem, vabilom na skupščino delničarjev, novicami po elektronski pošti ipd. Sponzorirala je tudi projekt Ljubljanske borze za razvoj kapitalskega trga in povečanje finančne pismenosti.
Za pravočasno in enakomerno obveščanje vlagateljev, delničarjev in drugih predstavnikov finančne javnosti Sava Re skrbi tudi na svoji uradni spletni strani www.sava-re.si, natančneje na podstrani za vlagatelje. Tam so objavljene vse bistvene informacije v zvezi z gibanjem vrednosti delnice POSR, ključnimi kazalniki in dividendo, finančna poročila in analize ter finančni koledar. Na spletni strani je na voljo tudi koledar preteklih investicijskih konferenc skupaj z gradivom, ki je bilo predstavljeno na posameznem dogodku. Prav tako so objavljeni dogodki, ki se jih bo Sava Re udeležila v naslednjem letu.
Vlagateljem, delničarjem in analitikom je v Savi Re na voljo služba kabineta uprave in skladnosti poslovanja, in sicer po telefonu na številki +386 (0)1 47 50 200 in po e-pošti na naslovu za odnose z vlagatelji ir@sava-re.si.
14 GRI 2-29, 2-15.
25
4 Poročilo nadzornega sveta 15
V skladu z 282. členom Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) nadzorni svet Save Re, d.d. (družba ali Sava Re) objavlja to poročilo.
V letu 2023 je nadzorni svet spremljal poslovanje družbe in odgovorno nadzoroval njeno vodenje. Obdobno se je seznanjal s poročili z različnih in izbranih poslovnih področij ter v zvezi s tem sprejemal ustrezne sklepe in spremljal njihovo uresničevanje. Posamezna vprašanja so bila predhodno podrobno obravnavana na ustreznih komisijah nadzornega sveta, nadzorni svet pa je na podlagi njihovih ugotovitev sprejel tudi ustrezne sklepe in priporočila.
Nadzorni svet je opravljal svoje delo skladno s pooblastili in pristojnostmi, ki jih določajo zakonski in regulativni predpisi, Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb, statut družbe in poslovnik o delu nadzornega sveta.
SESTAVA NADZORNEGA SVETA
V letu 2023 se je spremenila sestava nadzornega sveta. Andreju Gorazdu Kunstku in Editi Rituper, dotedanjima članoma nadzornega sveta, predstavnikoma delavcev družbe, je 12. 6. 2023 potekel mandat. Svet delavcev je za štiriletno mandatno obdobje ponovno imenoval Edito Rituper, za drugega predstavnika delavcev v nadzornem svetu pa je bil imenovan Blaž Garbajs, ki mu je bil mandat člana podeljen prvič. Oba imenovana člana nadzornega sveta sta mandat nastopila 13. 6. 2023.
Nadzorni svet je v letu 2023 deloval v sestavi: Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik, Keith William Morris, namestnik predsednika, ter člani Klemen Babnik, dr. Matej Gomboši, Andrej Gorazd Kunstek (do 12. 6. 2023), Edita Rituper in Blaž Garbajs (od 13. 6. 2023).
Velikost in sestava nadzornega sveta sta omogočili učinkovito razpravo in sprejemanje kakovostnih odločitev na podlagi raznovrstnih izkušenj in strokovnega znanja članov.
DELOVANJE NADZORNEGA SVETA
Delovanje in odločanje nadzornega sveta temelji na spremljanju uresničevanja ciljev družbe in Zavarovalne skupine Sava kot celote. Člani so na sejah izražali svoja mnenja in stališča, če pa so bila različna, so jih poskušali uskladiti.
Poročila, ki jih je za delovanje nadzornega sveta in njegovih komisij pripravljala uprava družbe, so bila ustrezna za skrbno presojo informacij ter izpolnjevanje zakonsko in statutarno določenih obveznosti članov nadzornega sveta. Gradivo je bilo na voljo pravočasno, da so se lahko člani nadzornega sveta ustrezno pripravili in razpravljali ob posameznih točkah dnevnega reda. Strokovne službe družbe so pomagale pri izvedbi sej in organizirale druge podporne dejavnosti.
Nadzorni svet družbe je v letu 2023 zasedal na desetih sejah, od katerih je bila ena dopisna. Vsi člani so se udeležili vseh sej, ki so bile sklicane v posameznem mandatu, večina sej pa je potekala na sedežu družbe. Število oziroma pogostost sej v letu 2023 je bila posledica prehoda na MSRP 17 in strateško pomembnega razvoja naslednjega petletnega načrta družbe.
Pri obravnavi vsebin so sejam nadzornega sveta prisostvovali še člani uprave in sekretarka nadzornega sveta, pri posameznih točkah pa tudi strokovni sodelavci družbe.
Nadzorni svet je med letom v skladu z zakonskimi in statutarnimi pooblastili obravnaval izbrane in potrebne vsebine poslovanja in delovanja družbe in Zavarovalne skupine Sava.
V nadaljevanju so navedene pomembnejše vsebine, ki smo jim člani nadzornega sveta v letu 2023 namenili posebno pozornost.
15 GRI 2-10.
26
Načrti poslovanja družbe in Zavarovalne skupine Sava
Nadzorni svet je konec leta 2023 obravnaval Načrt poslovanja Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2024 ter dal soglasje k temu planskemu dokumentu.
Poročila o poslovanju – letno poročilo
Nadzorni svet se je seznanil z nerevidiranimi računovodskimi izkazi skupine in družbe za poslovno leto 2022 ter sprejel revidirano letno poročilo skupine in družbe za poslovno leto 2022, skupaj z revizorjevim poročilom in mnenjem k letnemu poročilu za leto 2022 ter poročilom o delu nadzornega sveta Sava Re v letu 2022.
Poročila o poslovanju – medletna poročila
Nadzorni svet je v letu 2023 redno obravnaval tudi druga izbrana poročila o poslovanju, predvsem poročilo o ključnih podatkih o poslovanju Zavarovalne skupine Sava in računovodske izkaze Save Re, d.d., za obdobji januar–marec 2023 in januar–september 2023 ter nerevidirano poročilo o poslovanju za obdobje januar–junij 2023.
Naložbe
Nadzorni svet je obdobno v okviru letnega in medletnih poročil poslovodstva o poslovanju družbe in Zavarovalne skupine Sava spremljal tudi naložbeno področje.
Pozavarovanje in škodno dogajanje
Nadzorni svet se je seznanil s pozavarovalnim programom družbe za tekoče leto. V letu 2023 ga je uprava obveščala o večjih škodnih dogodkih na domačem in svetovnih trgih ter predvidenih višinah teh škod (če so bile že znane), ki bi lahko materialno bremenile družbo. Po avgustovskih poplavah v Sloveniji (in širši regiji) se je nadzorni svet seznanil s poročilom o pozavarovalni zaščiti portfelja v skupini in zunaj nje.
Nadzor poslovanja odvisnih družb
Nadzorni svet je poleg poslovanja Save Re kot obvladujoče družbe v Zavarovalni skupini Sava v skladu z zakonsko dopustnimi možnostmi tekoče spremljal poslovanje odvisnih družb v skupini.
Sistem upravljanja tveganj
Funkcija upravljanja tveganj
Nadzorni svet je obdobno v okviru letnega in medletnih poročil poslovodstva o poslovanju družbe in Zavarovalne skupine Sava spremljal tudi upravljanje tveganj.
Seznanil se je s poročilom o tveganjih za zadnje četrtletje 2022 ter poročilom o tveganjih za prvo, drugo in tretje četrtletje 2023. Marca se je seznanil s Poročilom o lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA) Save Re, d.d., in Zavarovalne skupine Sava za leto 2023, ki obsega izbrane in potrebne vsebine o lastni oceni tveganj in solventnosti za Savo Re (matično družbo) in Zavarovalno skupino Sava.
Nadzorni svet je konec leta 2023 dal soglasje k predlogu sprememb strategije prevzemanja tveganj Zavarovalne skupine Sava za obdobje 2023–2027.
Aktuarstvo
Nadzorni svet je v letu 2023 obravnaval poročilo aktuarske funkcije Save Re za leto 2022 ter se seznanil s poročilom aktuarske funkcije Zavarovalne skupine Sava za premoženjska zavarovanja za leto 2022 in poročilom aktuarske funkcije Zavarovalne skupine Sava za življenjska zavarovanja za leto 2022.
27
Nova pooblastila nosilcem ključnih funkcij
Po odpovedi pooblastilu nosilke aktuarske funkcije na ravni Save Re in aktuarske funkcije premoženjskih zavarovanj na ravni Zavarovalne skupine Sava je nadzorni svet maja 2023 dal soglasje upravi za podelitev pooblastil novima nosilkama aktuarske funkcije, in sicer nosilki aktuarske funkcije za premoženjska zavarovanja na ravni Zavarovalne skupine Sava in nosilki aktuarske funkcije na ravni Save Re.
Spremljanje skladnosti poslovanja
Nadzorni svet Save Re se je v letu 2023 seznanil s poročilom o delu nosilca funkcije spremljanja skladnosti za leto 2022 in letnim načrtom nosilca funkcije spremljanja skladnosti za leto 2023. Seznanil se je tudi s polletnim poročilom o delu nosilca funkcije spremljanja skladnosti za obdobje od 1. 1. do 30. 6. 2023.
Notranja revizija
Nadzorni svet je v letu 2023 v skladu z zakonskimi pooblastili spremljal delo službe notranje revizije družbe. Obravnaval je poročilo o notranjem revidiranju za obdobje od 31. 10. do 31. 12. 2022 in letno poročilo o notranjem revidiranju za poslovno leto 2022 skupaj s programom zagotavljanja in izboljševanja kakovosti delovanja SNR v Savi Re. Izdal je tudi pisno mnenje k letnemu poročilu, ki je bilo predstavljeno skupščini delničarjev družbe. Poleg tega je obravnaval četrtletna poročila o notranjem revidiranju za obdobja, ki so se končala 31. 3. 2023, 30. 6. 2023 in 30. 9. 2023. Pregledov al pa je tudi četrtletna poročila službe notranje revizije o notranjem revidiranju Zavarovalne skupine Sava (Group Internal Audit). Vsa poročila službe notranje revizije je predstavila njena direktorica.
Nadzorni svet meni, da so poročila službe notranje revizije neodvisna in objektivna ter da uprava družbe upošteva njena priporočila in ugotovitve. Ugotavlja še, da služba notranje revizije ob razpoložljivih virih pri pregledih, ki so bili opravljeni, ni zaznala bistvenih nepravilnosti pri poslovanju družbe ter da tekoče spremlja razvoj notranjerevizijskih služb v odvisnih družbah in jim zagotavlja ustrezno pomoč. Vzporedno spremlja tudi poslovanje teh družb in pri tem ni zaznala pomembnejših nepravilnosti.
Konec leta 2023 se je nadzorni svet seznanil z letnim načrtom službe notranje revizije za leto 2024 in dal soglasje k temu planskemu dokumentu.
V skladu z mednarodnimi standardi notranjega revidiranja je nadzorni svet odobril predlog nagrade direktorici notranje revizije za njeno individualno uspešnost za leto 2022.
Izjava nosilcev ključnih funkcij
Nadzorni svet se je seznanil s skupno izjavo nosilcev ključnih funkcij družbe in skupine za poslovno leto 2022, s katero izražajo mnenje, da so vsa področja ključnih tveganj učinkovito obvladovana oziroma da je delo nosilcev posameznih ključnih funkcij usklajeno na način, ki zagotavlja zadostno pokritost posameznih tveganj, ki sta jim izpostavljeni družba in skupina.
Politike v okolju Solventnost II
V letu 2023 se je nadzorni svet seznanil s poročilom o obdobnem pregledu politik glede na Solventnost II ter obravnaval izbrane politike in dal soglasje k predlaganim spremembam.
Kadrovske zadeve
Načrt nasledstev
Nadzorni svet je v letu 2023 obravnaval redno poročilo uprave o načrtu nasledstev ter dal soglasje k Politiki razvoja kadrov in zagotavljanja nasledstev Zavarovalne skupine Sava.
Imenovanje komisij nadzornega sveta
28
S potekom mandata v nadzornem svetu je Andreju Gorazdu Kunstku potekel mandat tudi v dveh komisijah nadzornega sveta. Na njegovo mesto je nadzorni svet za novo članico v svoji komisiji za imenovanja in prejemke imenoval Edito Rituper, za novega člana v revizijski komisiji pa Blaža Garbajsa. Oba sta članstvo v komisijah nadzornega sveta nastopila 13. 6. 2023. Nadzorni svet je za dodatnega člana v svoji komisiji za imenovanja in prejemke konec decembra imenoval tudi Blaža Garbajsa.
Prejemki članov organov vodenja in nadzora
Spremenljivi del prejemkov uprave za leto 2022
Nadzorni svet je v letu 2023 v skladu z interno metodologijo za izračun spremenljivega dela prejemkov člana uprave sprejel sklep o izplačilu spremenljivega dela prejemkov članom uprave za poslovno in individualno uspešnost v letu 2022.
Metodologija za izračun spremenljivega dela prejemkov člana uprave
Nadzorni svet je marca sprejel spremembe in dopolnitve metodologije za izračun spremenljivega dela prejemkov člana uprave, ki velja za leto 2023. V decembru je znova obravnaval metodologijo ter sprejel njene spremembe in dopolnitve, ki veljajo za leto 2024.
Politika prejemkov in poročilo o prejemkih
Uprava in nadzorni svet sta v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah skupščini delničarjev Save Re v letu 2023 predložila v odobritev Politiko prejemkov članov organov vodenja in nadzora Save Re, d.d., in Poročilo o prejemkih članov organov vodenja in nadzora Save Re, d.d., za leto 2022. Skupščina je potrdila poročilo o prejemkih za leto 2022. Posvetovalni sklep o odobritvi politike prejemkov pa ni bil potrjen. Družba bo dopolnjeno politiko znova predložila v obravnavo delničarjem na naslednji redni skupščini Save Re v letu 2024.
Cilji uprave za določitev spremenljivega dela prejemkov za leto 2024
Nadzorni svet je ob koncu leta 2023 za potrebe ugotavljanja spremenljivega dela prejemkov člana uprave potrdil cilje uprave za leto 2024.
Uvedba postopka imenovanja člana nadzornega sveta
Nadzorni svet je decembra sprejel sklep o uvedbi postopka imenovanja člana nadzornega sveta z začetkom mandata 9. 3. 2025.
Sprejemanje drugih notranjih predpisov
Nadzorni svet je marca in avgusta 2023 potrdil spremembe akta o upravi, ki so bile povezane z notranjo organizacijo družbe. V marcu se je seznanil tudi z informacijo o dopolnitvah trajnostne naložbene politike Zavarovalne skupine Sava.
Sklic in izvedba skupščine delničarjev
Nadzorni svet je v letu 2023 skupaj z upravo sklical eno skupščino delničarjev, ki je zasedala 5. 6. 2023.
Obravnava dodatnih poročil
Primerjalne analize
Nadzorni svet je podrobno razpravljal o analizi poročil o solventnosti in finančnem položaju nekaterih drugih družb v zavarovalniški panogi za leto 2022.
29
Vpliv inflacije na škode
Zaradi pričakovanega ponovnega povečanja škodne pogostosti pri avtomobilskih zavarovanjih nazaj na raven pred pandemijo in zaradi inflacije, ki je povzročila povečanje škod in škodnih rezervacij, se je nadzorni svet tudi v letu 2023 seznanil z obdobnimi poročili o vplivu škodne inflacije na premoženjski del portfelja in ukrepih za omejevanje teh učinkov na poslovanje v odvisni zavarovalnici, ki pokriva avtomobilska zavarovanja.
Poročilo o delu sveta delavcev
Nadzorni svet je marca 2023 obravnaval poročilo sveta delavcev o stanju na področju sodelovanja delavcev pri upravljanju za leto 2022.
Spremljanje projektov korporativnih financ
Uprava je nadzorni svet sproti obveščala o stanju projektov korporativnih financ.
Spremljanje drugih projektov
Nadzorni svet se je seznanil s poročilom uprave o projektu uvedbe MSRP 17 in MSRP 9 ter predhodnih izračunih v skladu z novimi računovodskimi standardi in statusom projekta prehoda na te nove standarde.
Spremljanje dela komisij nadzornega sveta
Nadzorni svet je marca 2023 obravnaval poročilo komisije za tveganja za leto 2022 in poročilo revizijske komisije za leto 2022. Izvedel je tudi oceno kakovosti dela obeh komisij. Na vsaki seji je spremljal poročila oziroma se tekoče seznanjal z zapisniki o poteku sej vseh svojih komisij.
Korespondenca z nadzorniki trga
Nadzorni svet je v okviru obdobnih poročil o tveganjih tekoče spremljal poročila o korespondenci družbe z Agencijo za zavarovalni nadzor (AZN), drugimi nadzorniki trga in inšpekcijskimi službami. Tekoče se je seznanjal s statusom postopka rednega pregleda, ki ga je AZN začela oktobra 2022. Nadzorni svet se je konec marca 2023 seznanil z informacijo o izsledkih tega pregleda in njegovem zaključku.
Krepitev dobre prakse delovanja nadzornega sveta
V skladu z dobro prakso člani nadzornega sveta ob nastopu mandata, nato pa ponovno vsako leto izpolnijo vprašalnik in podpišejo izjavo o neobstoju nasprotij interesov. Vsi člani nadzornega sveta in njegovih komisij so se v letu 2023 izrekli za neodvisne. Z vsemi izjavami se je seznanil tudi nadzorni svet. Družba izjave članov nadzornega sveta objavi na svoji spletni strani.
V skladu z dobro prakso je nadzorni svet v letu 2023 ocenil svojo sestavo, poslovanje ter delovanje posameznih članov in nadzornega sveta kot celote, pa tudi sodelovanje z upravo družbe. Izvedel je samooceno, ki je dala pozitivne rezultate, in pripravil akcijski načrt za nenehno izboljševanje svojega dela.
DELOVANJE KOMISIJ NADZORNEGA SVETA
REVIZIJSKA KOMISIJA
Nadzorni svet družbe je v skladu z zakonodajo imenoval revizijsko komisijo, ki podrobneje obravnava računovodske, finančne in revizijske teme.
30
Okvir delovanja
Naloge in pristojnosti revizijske komisije določajo Zakon o gospodarskih družbah, poslovnika o delu revizijske komisije družbe in o delu nadzornega sveta družbe ter drugi avtonomni pravni viri (npr. priporočila za revizijske komisije).
Sestava v letu 2023
Mandat članov revizijske komisije je vezan na trajanje mandata nadzornega sveta.
Revizijska komisija je v letu 2023 delovala v sestavi: dr. Matej Gomboši, predsednik, ter člani Andrej Gorazd Kunstek (do 12. 6. 2023), Blaž Garbajs (od 13. 6. 2023), Katarina Sitar Šuštar (zunanja članica komisije) in Dragan Martinović (zunanji član komisije).
Delovanje v letu 2023
Revizijska komisija je v letu 2023 skupno zasedala na devetih sejah. Vse seje so potekale na sedežu družbe in vsi člani so se udeležili vseh sej iz svojega mandata.
Pomembnejše naloge, ki jih je revizijska komisija izvajala v letu 2023, so:
Nadziranje neoporečnosti finančnih informacij
Revizijska komisija je nadzirala neoporečnost finančnih informacij: največ pozornosti je namenila spremljanju postopkov računovodskega poročanja, zlasti prehodu na novi standard poročanja v skladu z MSRP 17. V zvezi s tem je dajala priporočila in predloge, da je bilo gradivo za seje nadzornega sveta skladno z vsemi strokovnimi priporočili ter pripravljeno ob upoštevanju načela celovitosti, preglednosti in konsistentnosti poročanja.
Spremljanje učinkovitosti in uspešnosti notranjih kontrol in notranjerevizijskega dela
Revizijska komisija je spremljala učinkovitost in uspešnost notranjih kontrol ter dela službe notranje revizije na podlagi letnega in četrtletnih poročil o notranjerevizijskem delovanju ter presojala ustreznost letnega notranjerevizijskega načrta. Pregledovala je četrtletna poročila službe notranje revizije o notranjem revidiranju skupine (Group Internal Audit). Na podlagi teh poročil se je tudi seznanjala z aktivnostmi na področju varnosti informacijskih sistemov, ki zagotavljajo neprekinjeno delovanje in obrambo pred kibernetskimi napadi, ter jih spremljala. Pregledala je tudi program zagotavljanja in izboljševanja kakovosti delovanja službe notranje revizije ter izvedbo samoocene delovanja notranje revizije za leto 2022. Obravnavala je predlog nagrade direktorici notranje revizije iz naslova individualne uspešnosti za leto 2022. V skladu s standardi notranjega revidiranja in priporočili za delovanje revizijskih komisij Združenja nadzornikov Slovenije brez prisotnosti članov poslovodstva in zapisnikarke seje je izvedla tudi samostojen razgovor z direktorico službe notranje revizije. Seznanila pa se je tudi z informacijami o postopku izbora izvajalca pregleda kakovosti notranje revizije, ki bo v vseh družbah v skupini izveden v letu 2024.
Spremljanje delovanja sistemov upravljanja tveganj
Glede na način organizacije korporativnega upravljanja (nadzorni svet je oblikoval ločeno komisijo za tveganja) se je revizijska komisija z učinkovitostjo in uspešnostjo sistemov upravljanja tveganj seznanjala tako, da je četrtletno pregledovala zapisnike o delu in ugotovitvah komisije za tveganja nadzornega sveta Save Re.
31
Revizijska komisija se je seznanila tudi s poročilom o rednem letnem pregledu politik v okolju Solventnost II za leto 2023. Prav tako pa se je seznanila z dopolnitvami Politike notranje revizije Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., in k predlaganim dopolnitvam dala pozitivno mnenje.
Revizijska komisija se je seznanila tudi z letnimi poročili drugih nosilcev ključnih funkcij Save Re in Zavarovalne skupine Sava za leto 2022.
Spremljanje obvezne revizije samostojnih in konsolidiranih računovodskih izkazov
V letu 2022 je bila z družbo Deloitte revizija, d.o.o., Dunajska cesta 165, 1000 Ljubljana (Deloitte), sklenjena pogodba za revizijo računovodskih izkazov v obdobju 2022–2024. Družba Deloitte je tako revidirala računovodske izkaze Save Re in Zavarovalne skupine Sava za poslovni leti 2022 in 2023. Revizijo vseh odvisnih družb so v letih 2022 in 2023 izvajali lokalni revizorji iste revizijske družbe.
Obvezna revizija računovodskih izkazov
V letu 2023 se je revizijska komisija večkrat sestala z izbranim zunanjim revizorjem, spremljala revizijo samostojnih in konsolidiranih letnih računovodskih izkazov ter se seznanila s pismom poslovodstvu po opravljeni reviziji in dodatnim revizorjevim poročilom v zvezi z izvedbo revizije računovodskih izkazov za leto, končano 31. 12. 2022. Seznanila se je z revizorjevimi izsledki pregleda skladnosti z direktivo ESEF in izsledki pregleda zagotavljanja višine neto sredstev, kot jo v absolutnem znesku določijo lokalni nadzorni organi na zadevnih trgih. Seznanila se je tudi z naborom drugih poročil družbe in zunanjega revizorja, povezanih z revizijo računovodskih izkazov.
Določitev pomembnejših področij revidiranja
Revizijska komisija se je seznanila z načrtom revizije za leto 2023 in med drugim sodelovala pri določitvi pomembnejših področij revidiranja. Decembra 2023 se je seznanila tudi s poročilom zunanjega revizorja in pismom poslovodstvu po končani predreviziji računovodskih izkazov za leto 2023. V sodelovanju z zunanjim revizorjem je revizijska komisija pregledala in spremljala ugotovitve ter ukrepe na področju informacijske varnosti in učinkovitosti kontrol v informacijskih sistemih.
Postopek izbire kandidata za revizorja letnega poročila družbe
V letu 2022 je bila na skupščini delničarjev Save Re za revizijo računovodskih izkazov v obdobju 2022–2024 izbrana družba Deloitte. V letu 2023 ni bilo potrebe, da bi revizijska komisija izvedla postopek izbire kandidata za revizorja letnega poročila družbe.
Priprava pogodbe med revizorjem in družbo
V letu 2022 je bila z družbo Deloitte sklenjena pogodba za revizijo računovodskih izkazov v obdobju 2022–2024. V letu 2023 ni bilo potrebe, da bi revizijska komisija obravnavala predlog pogodbe oziroma njenega dodatka z zunanjim revizorjem.
Ocena kakovosti zunanjega revizorja
V skladu z interno metodologijo za ocenjevanje kakovosti zunanjega revizorja je revizijska komisija izvedla postopek ocenjevanja kakovosti zunanjega revizorja letnega poročila za leto 2022 in podala oceno kakovosti storitve revidiranja letnega poročila Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d.
32
Neodvisnost revizorja letnega poročila družbe
Na podlagi četrtletnih poročil uprave o pogodbah glede nerevizijskih storitev z revizijskimi družbami je revizijska komisija presojala neodvisnost revizorja letnega poročila družbe in skupine. Seznanila se je tudi z obdobnim poročilom o zaposlovanju članov ekipe revizorja skupine oziroma podeljevanju mandatov članom ekipe revizorja skupine v organih družb oziroma na drugih ključnih mestih v posameznih družbah Zavarovalne skupine Sava. Revizijska komisija je brez prisotnosti članov poslovodstva izvedla tudi samostojen razgovor z zunanjim revizorjem.
Zunanji nadzor nad delom revizorja
Revizijska komisija se je seznanila tudi z obvestilom družbe Deloitte o prejetih zahtevkih za posredovanje poročil s strani regulatorjev trga, tj. (1) Agencije za zavarovalni nadzor (AZN) za posredovanje dodatnega poročila za revizijsko komisijo za leto 2022 in (2) Agencije za javni nadzor nad revidiranjem (ANR) za posredovanje poročil, izdanih na podlagi zahtev Sklepa o dodatnem revizijskem pregledu zavarovalnice in dodatnem revizorjevem poročilu za leto 2022.
Sodelovanje z nadzornikom trga
Revizijska komisija se je v letu 2023 seznanila z informacijo o zaključku pregleda poslovanja AZN, ki se je začel leta 2022. Podrobneje se je seznanjala tudi s četrtletnimi poročili uprave o korespondenci družbe z AZN, drugimi nadzorniki trga in inšpekcijskimi službami.
Opravljanje drugih nalog
Revizijska komisija je v letu 2023 opravljala še druge naloge. Za nadzorni svet je pripravila poročilo o svojem delu za leto 2022. V okviru delovanja korporativnega nadzora se je seznanila s poročilom o izvajanju sistema zaščite prijaviteljev kršitev v delovnem okolju v Savi Re, ki ga je predstavil nosilec funkcije spremljanja skladnosti Save Re. Potrdila pa je tudi načrt svojega dela s časovnico sej za leto 2024.
Dodatna krepitev dobre prakse delovanja revizijske komisije
Revizijska komisija je izvedla samooceno kakovosti svojega dela, s katero se je seznanil nadzorni svet. Komisija se je seznanila z informacijo o oceni kakovosti svojega dela, ki jo je v letu 2023 izdelal nadzorni svet. Nadalje se je revizijska komisija seznanila z informacijo o oceni sposobnosti in primernosti svojih članov ter oceni usposobljenosti komisije kot celote, ki sta bili v skladu z interno politiko sposobnosti in primernosti zadevnega osebja izvedeni v letu 2023. Vsi člani revizijske komisije so podpisali obdobno letno izjavo o svoji neodvisnosti, s temi izjavami pa se je seznanil tudi nadzorni svet.
Sklepne ugotovitve
Predsednik revizijske komisije je o delu in stališčih komisije tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije.
Nadzorni svet meni, da je revizijska komisija temeljito obravnavala potrebna vprašanja, ki spadajo na njeno področje delovanja, ob upoštevanju dejstva, da ima nadzorni svet vzpostavljeno ločeno komisijo za tveganja. S svojimi mnenji in predlogi je nadzornemu svetu zagotavljala kakovostno strokovno podporo.
Nadzorni svet ugotavlja, da je kadrovska sestava revizijske komisije ustrezna ter da imajo njeni člani take strokovne in osebnostne lastnosti, da lahko delujejo kakovostno in neodvisno.
Ugotavlja še, da je imela revizijska komisija izpolnjene ustrezne pogoje za svoje delovanje.
33
KOMISIJA ZA TVEGANJA
Nadzorni svet meni, da je prepoznavanje in obvladovanje tveganj osrednjega pomena za kakovostno upravljanje, zato je oblikoval komisijo nadzornega sveta za tveganja, ki spremlja in analizira tveganja, mu svetuje in podpira njegovo delo pri teh vsebinah.
Okvir delovanja
Komisija za tveganja opravlja naloge skladno s sklepi nadzornega sveta, direktivo Solventnost II, poslovnikom o delu komisije za tveganja, poslovnikom o delu nadzornega sveta, Zakonom o zavarovalništvu, Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb in drugimi veljavnimi predpisi o upravljanju tveganj.
Sestava v letu 2023
Mandat članov komisije za tveganja je vezan na trajanje mandata nadzornega sveta.
Komisija za tveganja je v letu 2023 delovala v sestavi: Keith William Morris, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., dr. Slaven Mićković (zunanji član komisije, namestnik predsednika) in dr. Janez Komelj (zunanji član komisije).
Delovanje v letu 2023
Komisija za tveganja je v letu 2023 skupno zasedala na šestih sejah. Vsi člani so se večinoma udeležili vseh sej, ki so bile sklicane, en član pa je upravičeno manjkal na eni seji.
Pomembnejše naloge, ki jih je komisija za tveganja izvajala v letu 2023, so:
Spremljanje delovanja sistema upravljanja tveganj
Največ pozornosti je komisija za tveganja namenila spremljanju delovanja sistema upravljanja tveganj, predvsem z vidika zanesljivosti, učinkovitosti in uspešnosti. Presojala je primernost vzpostavljenega sistema upravljanja tveganj.
Poglobljeno je obravnavala vse dokumente s področja upravljanja tveganj, ki so ji bili predloženi oziroma s katerimi se seznanja oziroma ki jih potrjuje nadzorni svet, med drugim:
•četrtletna poročila o tveganjih Zavarovalne skupine Sava in Save Re za obdobja, ki so se končala 31. 12. 2022, 31. 3. 2023, 30. 6. 2023 in 30. 9. 2023;
•poročilo o lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA) Save Re in Zavarovalne skupine Sava za leto 2023;
•letni poročili o izračunu kapitalske ustreznosti v skladu s Solventnostjo II ter poročilo o solventnosti in finančnem položaju družbe in skupine za leto 2022 (PSFP družbe in PSFP skupine);
•predlog sprememb strategije prevzemanja tveganj Zavarovalne skupine Sava v obdobju 2023–2027.
Komisija za tveganja se je seznanila tudi s poročilom o rednem letnem pregledu politik v okolju Solventnost II za leto 2023. Seznanila se je z dopolnitvami Politike upravljanja kapitala Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., in Politike lastne ocene tveganj in solventnosti Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., ter k predlaganim dopolnitvam dala pozitivno mnenje.
Obravnavala je analizo poročil o solventnosti in finančnem položaju v zavarovalniški panogi za leto 2022.
34
Opravljanje drugih nalog
Komisija za tveganja je v letu 2023 opravljala še druge naloge. Za nadzorni svet je pripravila poročilo o svojem delu za leto 2022. Ker je pozavarovanje eno od področij sistema upravljanja tveganj, s katerim pozavarovalnica krije tisti del v zavarovanje prevzetih nevarnosti, ki po tabelah maksimalnega kritja presegajo lastne deleže v izravnavanju nevarnosti, je komisija za tveganja obravnavala tudi pozavarovalni program družbe za leto 2023. V okviru sej nadzornega sveta se je komisija seznanila s poročilom o pozavarovalni zaščiti portfelja v skupini in zunaj nje ter posodobljenim poročilom o škodni inflaciji pri premoženjskih zavarovanjih Zavarovalnice Sava. Komisija se je seznanila tudi z vsebino poročil bonitetnih agencij S&P Global Ratings in AM Best za leto 2023. Prav tako pa se je seznanila z delom revizijske komisije (seznanitev z zapisniki sej revizijske komisije), s čimer se zagotovita medsebojno obveščanje in vpogled v delo, hkrati pa tudi, da se ključna področja ustrezno spremljajo na podlagi medsebojnih prizadevanj obeh komisij.
Dodatna krepitev dobre prakse delovanja komisije za tveganja
Komisija za tveganja je izvedla samooceno kakovosti svojega dela, s katero se je naknadno seznanil nadzorni svet. Komisija se je seznanila z informacijo o oceni kakovosti svojega dela, ki jo je v letu 2023 dal nadzorni svet. Nadalje se je komisija za tveganja seznanila z informacijo o oceni sposobnosti in primernosti svojih članov ter oceni usposobljenosti komisije kot celote, ki sta bili v skladu z interno politiko sposobnosti in primernosti zadevnega osebja izvedeni v letu 2023. Vsi člani komisije za tveganja so podpisali obdobno letno izjavo o svoji neodvisnosti, s temi izjavami pa se je seznanil tudi nadzorni svet.
Sklepne ugotovitve
Predsednik komisije za tveganja je o njenem delu tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije.
Nadzorni svet ugotavlja, da je kadrovska sestava komisije za tveganja ustrezna ter da imajo njeni člani strokovne in osebnostne lastnosti, ki so potrebne za njeno kakovostno in neodvisno delovanje.
Ugotavlja še, da je imela komisija za tveganja izpolnjene primerne pogoje za svoje delovanje.
KOMISIJA ZA IMENOVANJA IN PREJEMKE
Nadzorni svet je v skladu s priporočili Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb imenoval komisijo za imenovanja in prejemke kot svojo stalno posebno komisijo za pripravo predlogov glede meril in kandidatov za člane v upravi in nadzornem svetu, pripravo predlogov prejemkov uprave in nadzornega sveta ter podporo nadzornemu svetu na drugih področjih, ki so povezana z njim in na katerih so med drugim mogoča nasprotja interesov njegovih članov.
Okvir delovanja
Komisija za imenovanja in prejemke opravlja naloge skladno s sklepi nadzornega sveta, direktivo Solventnost II, poslovnikom o delu nadzornega sveta, Zakonom o zavarovalništvu in Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb.
Sestava v letu 2023
Mandat članov komisije je vezan na trajanje mandata nadzornega sveta.
Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2023 delovala v sestavi: Klemen Babnik, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Keith William Morris, dr. Matej Gomboši, Andrej Gorazd Kunstek (do 12. 6. 2023), Edita Rituper (od 13. 6. 2023) in Blaž Garbajs (od 14. 12. 2023).
35
Delovanje v letu 2023
Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2023 skupno zasedala na štirih sejah. Vsi člani komisije so se udeležili vseh sej iz svojega mandata.
Pomembnejše naloge, ki jih je komisija za imenovanja in prejemke izvajala v letu 2023, so:
Načrt nasledstev
Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2023 obravnavala redno poročilo uprave o načrtu nasledstev ter politiko razvoja kadrov in zagotavljanja nasledstev Zavarovalne skupine Sava, za katero je nadzornemu svetu priporočila, naj jo potrdi.
Akt o upravi
Komisija za imenovanja in prejemke je obravnavala predloge posodobitev akta o upravi, za katere je nadzornemu svetu priporočila, naj jih potrdi.
Prejemki članov organov vodenja in nadzora
Spremenljivi del prejemkov uprave za leto 2022
Komisija za imenovanja in prejemke je v skladu z interno metodologijo za izračun spremenljivega dela prejemkov člana uprave izdelala oceno dela uprave za leto 2022, na podlagi katere je nadzorni svet odločil o izplačilu spremenljivega dela prejemkov članom uprave za poslovno in individualno uspešnost v letu 2022.
Metodologija za izračun spremenljivega dela prejemkov člana uprave
Komisija za imenovanja in prejemke je obravnavala predloge posodobitev metodologije za izračun spremenljivega dela prejemkov člana uprave za leti 2023 in 2024, za katere je nadzornemu svetu priporočila, naj jih potrdi.
Politika prejemkov in poročilo o prejemkih
Komisija za imenovanja in prejemke je obravnavala predlog Poročila o prejemkih članov organov vodenja in nadzora Save Re, d.d., za leto 2022 (294.b člen ZGD-1) in predlog sprememb Politike prejemkov članov organov vodenja in nadzora Zavarovalne skupine Sava (294.a člen ZGD-1), ki sta ju uprava in nadzorni svet nato predložila v potrditev 39. skupščini delničarjev. Politika o prejemkih na skupščini ni bila potrjena. Ob koncu leta 2023 je komisija zato še enkrat obravnavala predlog sprememb Politike prejemkov članov organov vodenja in nadzora Zavarovalne skupine Sava (294.a člen ZGD-1), za katero je nadzornemu svetu priporočila, naj jo znova posreduje v potrditev skupščini, ki bo sklicana v letu 2024.
Cilji uprave za določitev spremenljivega dela prejemkov za leto 2024
Komisija za imenovanja in prejemke je ob koncu leta 2023 po podrobni obravnavi nadzornemu svetu predlagala potrditev predlaganih ciljev uprave za leto 2024.
Opravljanje drugih nalog
Predsednik komisije za imenovanja in prejemke je o njenem delu tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije.
KOMISIJA ZA OCENO SPOSOBNOSTI IN PRIMERNOSTI
Skladno z zahtevami zakonodaje ter sprejeto politiko sposobnosti in primernosti je nadzorni svet za ocenjevanje svoje sposobnosti in primernosti ter sposobnosti in primernosti komisij nadzornega sveta in uprave (pa tudi vseh članov navedenih organov) imenoval posebno komisijo.
36
Okvir delovanja
Komisija za oceno sposobnosti in primernosti opravlja naloge skladno s sklepi nadzornega sveta, direktivo Solventnost II, poslovnikom o delu nadzornega sveta, Zakonom o zavarovalništvu, Slovenskim kodeksom upravljanja javnih delniških družb in priporočili Agencije za zavarovalni nadzor.
Sestava v letu 2023
Mandat članov komisije je vezan na trajanje mandata nadzornega sveta.
Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2023 delovala v sestavi: Keith William Morris, predsednik, ter člani Klemen Babnik, Rok Saje (nosilec funkcije spremljanja skladnosti) in Klara Hauko (direktorica službe za upravljanje kadrov).
Delovanje v letu 2023
Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2023 skupno zasedala na dveh sejah. Vsi člani so se udeležili obeh sej.
Pomembnejše naloge, ki jih je komisija za oceno sposobnosti in primernosti izvajala v letu 2023, so:
Komisija je marca 2023 izvedla postopek ocene sposobnosti in primernosti kandidatov za mesto člana nadzornega sveta Save Re, predstavnika zaposlenih. Obenem je izvedla postopek redne letne ocene sposobnosti in primernosti posameznih članov uprave, nadzornega sveta in vseh njegovih komisij. Hkrati je izvedla obdobno oceno usposobljenosti vseh navedenih organov vodenja in nadzora kot kolektivnih organov.
Ob menjavah članov v posameznih komisijah nadzornega sveta je komisija za oceno sposobnosti in primernosti ponovno ovrednotila sposobnost in primernost novih članov tudi za funkcijo člana posamezne komisije in znova izvedla oceno usposobljenosti posamične komisije kot kolektivnega organa v novi sestavi.
Opravljanje drugih nalog
Predsednik komisije za oceno sposobnosti in primernosti je o njenem delu tekoče poročal na sejah nadzornega sveta. Ta se je seznanil tudi z zapisniki sej komisije.
37
SKLEPNE UGOTOVITVE
Tudi leto 2023 so zaznamovale zaostrene svetovne geopolitične in gospodarske razmere, poleg tega pa so Slovenijo (in širšo okoliško regijo) avgusta prizadele še poplave nepredstavljivih razsežnosti. Pred Zavarovalno skupino Sava so bili s tem postavljeni novi izzivi. Nadzorni svet ugotavlja, da so razvit sistem upravljanja tveganj, pravočasni ukrepi, kapitalska trdnost in osredotočenost na stranko, ki jih izkazuje družba, omogočili, da je Zavarovalna skupina Sava v poslovnem letu 2023 kljub navedenim škodnim dogodkom in zaostrenim poslovnim razmeram dosegla pravzaprav vse cilje, ki si jih je zadala v načrtu. Nadzorni svet svoje ugotovitve opira tudi na poročilo neodvisnega revizorja o računovodskih izkazih Zavarovalne skupine Sava in Save Re za leto 2023 ter poročila nosilcev ključnih funkcij v sistemu upravljanja tveganj.
Zavarovalna skupina Sava je z letom 2023 prešla na nova računovodska standarda MSRP 17 in MSRP 9. Standarda je uspešno vpeljala v redne poročevalske procese na vseh ravneh.
Zavarovalna skupina Sava je z letom 2023 začela strateško obdobje 2023–2027, za katero je sprejela novo strategijo, ki strateško temelji na predhodnem obdobju in dodatno utrjuje takratni položaj.
Nadzorni svet bo tudi v letu 2024 posebno pozornost namenil spremljanju upravljanja tveganj, ki izvirajo iz poslovanja, ob upoštevanju zaostrenih geopolitičnih razmer. Poleg tekočih nalog se bo v letu 2024 osredotočil zlasti na spremljanje uresničevanja načrta poslovanja za leto 2024 in petletnega strateškega načrta.
Prav tako bo nadzorni svet v okviru svojih odgovornosti, možnosti in opredeljenih pooblastil še naprej odločno podpiral upravo.
38
LETNO POROČILO 2023
Uprava družbe je nadzornemu svetu predložila v sprejetje revidirano Letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2023. Revizijska komisija nadzornega sveta pa je obravnavala nerevidirano in revidirano Letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2023, ki se je končalo 31. 12. 2023, vključno z revizorjevim poročilom o opravljeni predreviziji, revizorjevim pismom poslovodstvu o opravljeni reviziji in dodatnim revizorjevim poročilom revizijski komisiji o izvedbi revizije računovodskih izkazov na dan 31. 12. 2023, pripravljenim v skladu z zahtevami 11. člena Uredbe (EU) št. 537/2014, ter v zvezi s tem izrazila svoje mnenje in stališča. Nadzorni svet je revidirano letno poročilo v skladu s svojimi pooblastili obravnaval na seji 4. 4. 2024.
Kakor ugotavlja nadzorni svet, je poročilo za poslovno leto 2023 pripravljeno jasno in izčrpno ter izpolnjuje vse elemente in razkritja, ki jih zahtevajo Zakon o gospodarskih družbah, Mednarodni standardi računovodskega poročanja in specialni predpis, Zakon o zavarovalništvu, oziroma na njegovi podlagi sprejeti podzakonski predpisi.
Nadzorni svet se je seznanil tudi z mnenjem revizijske družbe Deloitte revizija, d.o.o., Dunajska cesta 165, 1000 Ljubljana, ki je poleg preveritve poročila Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za poslovno leto 2023 opravljala revizijske preglede v vseh odvisnih družbah skupine. Nadzorni svet se strinja s pozitivnim mnenjem pooblaščene revizijske družbe Deloitte, ki ugotavlja, da so skupinski in posamični računovodski izkazi v vseh pomembnih pogledih poštena predstavitev finančnega položaja Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., na dan 31. 12. 2023 ter njunega poslovnega izida, drugega vseobsegajočega donosa in denarnih tokov za tedaj končano leto v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela Evropska unija.
Na podlagi preveritve poročila za poslovno leto 2023, mnenja zunanjega revizorja in mnenja revizijske komisije nadzorni svet meni, da je poročilo resničen in pošten prikaz premoženja, obveznosti, finančnega položaja, poslovnega izida ter denarnih tokov Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d.
S tem nadzorni svet potrjuje revidirano Letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2023, kot mu ga je predložila uprava.
UGOTOVITEV IN PREDLOG UPORABE BILANČNEGA DOBIČKA SAVE RE
Nadzorni svet je preveril tudi predlog uprave za uporabo bilančnega dobička na dan 31. 12. 2023, o katerem bo dokončno odločila skupščina delničarjev Save Re. Nadzorni svet Save Re, d.d., soglaša s predlogom uprave skupščini, da se bilančni dobiček, ki na dan 31. 12. 2023 znaša 57.546.609,84 EUR, v višini 27.120.968,00 EUR uporabi za izplačilo dividend, preostali del bilančnega dobička v višini 30.425.641,84 EUR pa ostane nerazporejen in predstavlja preneseni dobiček. Predlagana dividenda na delnico tako znaša 1,75 EUR bruto.
Nadzorni svet predlaga skupščini delničarjev, da podeli razrešnico upravi za poslovanje v letu 2023.
Davor Ivan Gjivoje, jr.
predsednik nadzornega sveta Save Re, d.d.
Ljubljana, 4. 4. 2024
39
5 Izjava o upravljanju 16
Sava Re daje izjavo o upravljanju, s katero javno razkriva informacije o načinu, strukturi in učinkovitosti notranjega sistema upravljanja in nadziranja v družbi. Njen namen je povečati preglednost, odgovornost in zaupanje med vsemi deležniki družbe, vključno z delničarji, zaposlenimi in javnostjo. Družba izjavo izdela v skladu s petim odstavkom 70. člena Zakona o gospodarskih družbah (ZGD-1) in priporočili Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb. Izjava je poseben oddelek poslovnega poročila, ki je sestavni del letnega poročila za leto 2023, nanaša pa se na obdobje od 1. januarja 2023 do 31. decembra 2023 in dodatno razkriva tudi pomembnejše dogodke po tem obdobju do njene objave. Izjava je dostopna v elektronski obliki, in sicer najmanj pet let od objave na spletnih straneh Ljubljanske borze, d.d., v informacijskem sistemu SEOnet (http://seonet.ljse.si) in na uradni spletni strani družbe (http://www.sava-re.si).
5.1 Politika upravljanja
Uprava Save Re je s soglasjem nadzornega sveta novembra 2023 sprejela (prenovljeno) Politiko upravljanja Zavarovalne skupine Sava in Politiko upravljanja Save Re, d.d. Dokumenta določata poglavitne usmeritve upravljanja družb v Zavarovalni skupini Sava in posebej pravila upravljanja družbe Sava Re, ob upoštevanju ciljev, poslanstva, vizije in vrednot Zavarovalne skupine Sava. Politika je zaveza za prihodnje delovanje.
Politika upravljanja Save Re, d.d., je objavljena v informacijskem sistemu Ljubljanske borze, d.d., SEOnet in na spletnih straneh družbe.
5.2 Izjava o spoštovanju Slovenskega kodeksa upravljanja javnih delniških družb
Sava Re je kot javna delniška družba za referenčni kodeks upravljanja v letu 2023 upoštevala Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb (kodeks), ki sta ga 9. 12. 2021 sprejela Ljubljanska borza in Združenje nadzornikov Slovenije ter je v slovenskem in angleškem jeziku objavljen na spletnih straneh Ljubljanske borze.
Uprava in nadzorni svet izjavljata, da Sava Re pri poslovanju vsebinsko sledi priporočilom kodeksa s posameznimi odstopanji, ki so razkrita in pojasnjena v nadaljevanju.
5.2.1 Izjava o upravljanju
Priporočilo 5.6: Zunanja presoja ustreznosti izjave o upravljanju
Družba doslej še ni zagotovila zunanje presoje ustreznosti izjave o upravljanju. Zunanjo presojo ustreznosti izjave o upravljanju namerava izvesti v tem strateškem obdobju.
5.2.2 Politika prejemkov in poročilo o prejemkih članov organov vodenja in nadzora 17
Priporočilo 6.1: Priprava politike prejemkov
Politika prejemkov in poročilo o prejemkih članov organov vodenja in nadzora sta bila predložena 39. skupščini delničarjev Save Re (ki je bila 5. 6. 2023). Ker politika prejemkov na skupščini ni bila odobrena,
16 GRI 2-23.
17 GRI 2-19, 2-20.
40
bo družba uvrstila spremenjeno politiko na naslednjo skupščino, sklicano v letu 2024 (predvidoma 27. 5. 2024).
5.2.3 Razmerje med družbo in delničarji – Odnos do delničarjev
Priporočilo 10.1: Izvedba skupščine delničarjev z uporabo elektronskih sredstev
Družba doslej še ni uredila udeležbe in glasovanja na skupščini z uporabo elektronskih sredstev brez fizične prisotnosti. Elektronsko skupščino namerava urediti v internih aktih (statutu ali poslovniku o delu skupščine) v tem strateškem obdobju.
5.2.4 Nadzorni svet
Priporočilo 14.6: Naloge nadzornega sveta – Dostop članov nadzornega sveta do arhiva po poteku mandata
Družba bo v letu 2024 dopolnila poslovnik nadzornega sveta z določbo glede dostopa članov do arhiva nadzornega sveta po prenehanju njihovega mandata.
Priporočilo 16.4: Vrednotenje nadzornega sveta
Nadzorni svet ne izvaja periodične zunanje presoje svojega vrednotenja. Družba namerava izvesti periodično zunanjo presojo vrednotenja nadzornega sveta v tem strateškem obdobju.
Priporočilo 18.4: Komisije nadzornega sveta – Mandat zunanjih članov komisij ni vezan na mandat nadzornega sveta
V družbi so mandati vseh članov komisij vezani na mandat nadzornega sveta. Zaradi izvedbe obsežnih postopkov vrednotenja sposobnosti in primernosti ob imenovanju novih članov komisij in njihovem ponovnem imenovanju so iz praktičnih razlogov tudi mandati zunanjih članov komisij vezani na mandat nadzornega sveta.
5.2.5 Preglednost poslovanja – Javna objava pomembnih informacij
Priporočilo 32.7: Javna objava poslovnikov organov upravljanja
Družba je na spletni strani objavila poslovnik o delu skupščine in poslovnik o delu nadzornega sveta, ni pa objavila poslovnika o delu uprave, saj gre za interni procesni dokument.
5.3 Organi upravljanja Save Re 18
Sistem upravljanja družbe
Sava Re ima dvotirni sistem upravljanja, po katerem družbo vodi uprava, njeno delovanje pa nadzira nadzorni svet. Organi upravljanja – skupščina delničarjev družbe, nadzorni svet in uprava – delujejo v skladu z zakoni in drugimi predpisi, statutom in svojimi poslovniki. Statut družbe, poslovnik o delu skupščine in poslovnik o delu nadzornega sveta so objavljeni na spletni strani družbe.
Eden od ključnih gradnikov sistema upravljanja je sistem upravljanja tveganj. Uprava družbe zagotavlja, da je ta sistem učinkovit. Pravila sistema upravljanja tveganj in pravila o lastni oceni tveganj in solventnosti so podrobneje urejena v internih aktih družbe.
18 GRI 2-9.
41
V družbi so v organizacijsko sestavo in procese odločanja vgrajene funkcija upravljanja tveganj, funkcija notranje revizije, aktuarska funkcija in funkcija spremljanja skladnosti, ki jih veljavna zakonodaja opredeljuje kot ključne funkcije v sistemu upravljanja (ključne funkcije). Vgrajene so zaradi okrepitve strukture treh obrambnih linij v sistemu nadzora družbe. Pravila delovanja posameznih ključnih funkcij so podrobneje urejena v internih aktih družbe.
5.3.1 Skupščina delničarjev
Skupščina je najvišji organ v družbi, s katerim delničarji družbe uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe. Področje delovanja in pristojnosti skupščine so podrobneje urejeni s Poslovnikom o delu skupščine Pozavarovalnice Sava, d.d., ki je objavljen na spletni strani družbe.
Sklic skupščine
Skupščina delničarjev, prek katere delničarji Save Re uresničujejo svoje pravice v zadevah družbe, je sklicana najmanj enkrat letno, najpozneje do konca avgusta. Sklicana je lahko tudi v drugih primerih, določenih z zakonom, statutom družbe in takrat, ko je to v interesu družbe. Skupščino navadno sklicuje uprava družbe. Zakon določa, v katerih primerih jo lahko skliče nadzorni svet družbe oziroma delničarji.
Družba objavi sklic skupščine v informacijskem sistemu Ljubljanske borze, d.d., SEOnet (www.ljse.si), na spletni strani Ajpesa (www.ajpes.si) in uradni spletni strani družbe (www.sava-re.si), v tiskani obliki pa tudi v enem od statutarno določenih dnevnih časopisov (Delo ali Dnevnik) ali v Uradnem listu Republike Slovenije.
Udeležba na skupščini
Delničar se lahko udeleži skupščine in na njej uresničuje svojo glasovalno pravico, če najpozneje konec četrtega dne pred zasedanjem skupščine prijavi svojo udeležbo upravi družbe in je kot imetnik delnic vpisan v centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev konec sedmega dne pred zasedanjem skupščine.
Pogoji udeležbe ali uresničevanja glasovalnih pravic se natančneje določijo v sklicu skupščine.
Sprejemanje sklepov
Za sprejetje skupščinskih sklepov je potrebna večina oddanih glasov delničarjev (navadna večina), razen če zakon ali statut določa večjo večino ali druge zahteve.
Glasovalna pravica
Glasovalna pravica delničarjev se uresničuje glede na njihov delež v osnovnem kapitalu družbe. Vsaka kosovna delnica z glasovalno pravico ima en glas. Glasovalna pravica se lahko uresničuje tudi po pooblaščencu na podlagi pisnega pooblastila in po finančni organizaciji ali združenju delničarjev.
Lastne delnice nimajo glasovalne pravice.
Skupščina v letu 2023
V letu 2023 je bila skupščina delničarjev sklicana enkrat.
V skladu s finančnim koledarjem družbe za leto 2023 je zasedanje 39. skupščine delničarjev Save Re potekalo 5. 6. 2023. Skupščina se je tega dne med drugim seznanila s sprejetim letnim poročilom za poslovno leto 2022 z mnenjem revizorja, pisnim poročilom nadzornega sveta k letnemu poročilu in letnim poročilom o notranjem revidiranju za leto 2022 z mnenjem nadzornega sveta. Skupščina se je seznanila s poročilom uprave o lastnih delnicah. Na skupščini so delničarji potrdili predlog uprave in nadzornega sveta, da se dobiček v višini 24.796.313,60 evra uporabi za izplačilo dividend. Dividenda, ki je znašala 1,60 evra bruto na delnico, je bila 21. 6. 2023 izplačana delničarjem, ki so bili na dan 20.
42
6. 2023 vpisani v delniško knjigo. Delničarji so nadalje upravi in nadzornemu svetu podelili razrešnico za leto 2022. Skupščina je potrdila Poročilo o prejemkih članov organov vodenja in nadzora Save Re, d.d., v poslovnem letu 2022, medtem ko posvetovalni sklep o odobritvi Politike prejemkov članov organov vodenja in nadzora Save Re, d.d., ni bil sprejet. Politika prejemkov Save Re je sicer skladna z zakonodajo in velja, vendar v nekaterih delih nekoliko odstopa od priporočil delničarja SDH, ki so bila objavljena 4. 5. 2023. Družba bo politiko prejemkov znova predložila v glasovanje na naslednji redni skupščini delničarjev Save Re. Poročilo o prejemkih in politiko prejemkov je družba takoj po zasedanju 39. skupščine objavila na svoji spletni strani, in sicer za najmanj desetletno obdobje. Na skupščini ni bilo napovedanih izpodbojnih tožb.
5.3.2 Nadzorni svet
Nadzorni svet nadzoruje vodenje poslov družbe in imenuje člane uprave družbe.
Skladno s statutom družbe in veljavno zakonodajo nadzorni svet sestavlja šest članov, od katerih štiri člane predstavnike delničarjev izvoli skupščina družbe, dva člana predstavnika delavcev pa izvoli svet delavcev družbe, ki s svojim sklepom seznani skupščino družbe. Člani nadzornega sveta so imenovani za največ štiri leta in so lahko ponovno izvoljeni. Nadzorni svet med svojimi člani izvoli predsednika in njegovega namestnika.
Nadzorni svet je sestavljen tako, da se zagotovita odgovoren nadzor in sprejemanje odločitev v korist družbe. Pri sestavi je upoštevana razpršenost strokovnega znanja, izkušenj in veščin, ki se med posameznimi člani nadzornega sveta medsebojno dopolnjujejo, tako da ta skupaj tvori homogeno celoto, s čimer je zagotovljeno tudi smotrno in preudarno nadziranje družbe. Družba si je v letu 2023 prizadevala, da je nadzorni svet sestavljen v skladu z interno politiko raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta. Politika raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta je objavljena na spletni strani družbe.
Razmerje zastopanosti spolov v nadzornem svetu v letu 2023 je bilo 16,67 % žensk in 83,33 % moških. Uresničitev politike raznolikosti sestave nadzornega sveta v letu 2023 je podrobneje predstavljena v nadaljevanju.
Pristojnosti in delovanje nadzornega sveta
Delo nadzornega sveta poteka v skladu z zakonodajo, predvsem z zakonoma o gospodarskih družbah in o zavarovalništvu, statutom družbe in poslovnikom o delu nadzornega sveta. Nadzorni svet mora biti v skladu z zakonom sklican najmanj enkrat v četrtletju, navadno po preteku posameznega trimesečja poslovnega leta, po potrebi pa se sestaja tudi pogosteje. Področje delovanja in pristojnosti nadzornega sveta so podrobneje urejeni s Poslovnikom o delu nadzornega sveta Save Re, d.d., ki je objavljen na spletni strani družbe.
Plačila, povračila in druge ugodnosti
Člani nadzornega sveta so upravičeni do plačila za opravljanje svoje funkcije, plačila za sejnine in povračila stroškov. Plačilo ne sme biti neposredno odvisno od uspešnosti poslovanja družbe, razvidne iz njenih izkazov. Višino navedenih prejemkov je s sklepom določila skupščina, urejeni pa so tudi s politiko prejemkov članov organov vodenja in nadzora, ki je bila predložena skupščini v odobritev na 39. zasedanju (5. 6. 2023). Podrobnosti o politiki prejemkov so predstavljene v poglavju Skupščina v letu 2023.
Podatki o prejemkih članov nadzornega sveta v letu 2023 so podrobneje razkriti v poglavju 16.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami v računovodskem delu poročila, podrobneje pa tudi v poročilu o prejemkih članov organov vodenja in nadzora za leto 2023, ki bo kot samostojen dokument predloženo skupščini.
43
Zaveza ugotavljanja nasprotja interesov
Člani nadzornega sveta pred nastopom mandata ter nato obdobno (enkrat letno) in ob vsaki spremembi podpišejo in nadzornemu svetu predložijo izjavo o svoji neodvisnosti, v kateri se med drugim skladno z merili, ki jih določa kodeks, opredelijo tudi do posameznih nasprotij interesov. Izjave o neodvisnosti posameznih članov nadzornega sveta so objavljene na spletni strani družbe.
Lastništvo delnic članov nadzornega sveta
Člani nadzornega sveta družbo in pristojne institucije obveščajo o pridobitvah in odsvojitvah delnic družbe, Sava Re pa te informacije javno objavi.
Informacija o številu delnic POSR v lasti članov nadzornega sveta na dan 31. 12. 2023 je predstavljena v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico.
Nadzorni svet v letu 2023
Nadzorni svet je v letu 2023 deloval v sestavi: Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik, Keith William Morris, namestnik predsednika, ter člani Klemen Babnik, dr. Matej Gomboši, Andrej Gorazd Kunstek (do 12. 6. 2023), Edita Rituper in Blaž Garbajs (od 13. 6. 2023).
5.3.3 Komisije nadzornega sveta
Nadzorni svet skladno z zakonodajo, kodeksom in dobro prakso imenuje eno ali več komisij, ki obravnavajo vnaprej določena področja, pripravljajo predloge sklepov nadzornega sveta, skrbijo za njihovo uresničitev in opravljajo druge strokovne naloge, s čimer strokovno podpirajo delo nadzornega sveta.
V družbi so oblikovane naslednje komisije nadzornega sveta:
•revizijska komisija,
•komisija za tveganja,
•komisija za imenovanja in prejemke,
•komisija za oceno sposobnosti in primernosti.
Revizijska komisija
Nekatere pomembnejše naloge revizijske komisije so:
•nadziranje neoporečnosti finančnih informacij;
•spremljanje učinkovitosti in uspešnosti notranjih kontrol, dela notranje revizije in delovanja sistemov upravljanja tveganj;
•spremljanje obvezne revizije samostojnih in konsolidiranih računovodskih izkazov;
•opravljanje drugih nalog, določenih z veljavnim sklepom nadzornega sveta, ob upoštevanju zakonskih zahtev in dobre prakse primerljivih družb oziroma zavarovalniških skupin.
Revizijska komisija je v letu 2023 delovala v sestavi: dr. Matej Gomboši, predsednik, ter člani Andrej Gorazd Kunstek (do 12. 6. 2023), Blaž Garbajs (od 13. 6. 2023), Katarina Sitar Šuštar (zunanja članica komisije) in Dragan Martinović (zunanji član komisije).
Komisija za tveganja
Nekatere pomembnejše naloge komisije za tveganja so:
•presoja vplivov različnih vrst tveganj na ekonomski in regulatorni kapital;
44
•presoja celovitega okvira upravljanja tveganj v celotni skupini, vključno s politiko upravljanja tveganj in strategijo prevzemanja tveganj, ter spremljanje operativnih tveganj;
•presoja primernosti in ustreznosti dokumentov s področja upravljanja tveganj, ki jih potrjuje nadzorni svet;
•opravljanje drugih nalog, določenih s sklepom nadzornega sveta, ob upoštevanju zakonskih zahtev in dobre prakse primerljivih družb oziroma zavarovalniških skupin.
Komisija za tveganja je v letu 2023 delovala v sestavi: Keith William Morris, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., dr. Slaven Mićković (zunanji član komisije) in dr. Janez Komelj (zunanji član komisije).
Komisija za imenovanja in prejemke
Nekatere pomembnejše naloge komisije za imenovanja in prejemke so:
•priprava predlogov za nadzorni svet na področju meril za članstvo v upravi ter obravnava in priprava predlogov v zvezi z imenovanji, o katerih odloča nadzorni svet;
•predhodna obravnava predloga predsednika uprave v zvezi s sestavo uprave in vodenjem družbe ter oblikovanje predlogov za nadzorni svet;
•izvedba nominacijskega postopka za imenovanje kandidata oziroma kandidatov za člane predstavnike delničarjev v nadzornem svetu;
•podpora pri oblikovanju in izvajanju sistema plačil, povračil in drugih ugodnosti članov uprave.
Komisija za imenovanja in prejemke je v letu 2023 delovala v sestavi: Klemen Babnik, predsednik, ter člani Davor Ivan Gjivoje, jr., Keith William Morris, dr. Matej Gomboši, Andrej Gorazd Kunstek (do 12. 6. 2023), Edita Rituper (od 13. 6. 2023) in Blaž Garbajs (od 14. 12. 2023).
Komisija za oceno sposobnosti in primernosti
Nekatere pomembnejše naloge komisije za oceno sposobnosti in primernosti so:
•izvajanje postopkov vrednotenja usposobljenosti nadzornega sveta, komisij nadzornega sveta in uprave kot kolektivnih organov, pa tudi postopkov vrednotenja sposobnosti in primernosti posameznih članov navedenih organov;
•na zaprosilo sveta delavcev družbe izvajanje presoje sposobnosti in primernosti članov predstavnikov delavcev v nadzornem svetu, ki jih izvoli svet delavcev družbe.
Komisija za oceno sposobnosti in primernosti je v letu 2023 delovala v sestavi: Keith William Morris, predsednik, ter člani Klemen Babnik, Rok Saje (nosilec funkcije spremljanja skladnosti) in Klara Hauko (direktorica službe za upravljanje kadrov).
45
Sestava nadzornega sveta v letu 2023
Ime in priimek
Davor Ivan Gjivoje, jr.
Keith William Morris
Klemen Babnik
Dr. Matej Gomboši
Edita Rituper
Blaž Garbajs
Andrej Gorazd Kunstek
Funkcija
predsednik
namestnik predsednika
član
član
članica
član (od 13. 6. 2023)
član (do 12. 6. 2023)
Zaposlitev
Networld, Inc. / DGG Holdings, Ltd., 36 Cattano Ave. Fl. 5. Ste. 3, Morristown, NJ 07960, ZDA
upokojenec
Ministrstvo za finance Republike Slovenije, Župančičeva ulica 3, 1000 Ljubljana, Slovenija
Finančna uprava Republike Slovenije, Šmartinska cesta 55, 1000 Ljubljana, Slovenija
Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija
Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija
Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija
Prvo imenovanje
7. 3. 2017
15. 7. 2013
17. 7. 2021
17. 7. 2021
1. 1. 2022
13. 6. 2023
23. 1. 2013
Konec mandata
8. 3. 2025
17. 7. 2025
17. 7. 2025
17. 7. 2025
13. 6. 2027
13. 6. 2027
12. 6. 2023
Predstavnik kapitala/delavcev
Kapitala
kapitala
kapitala
kapitala
delavcev
delavcev
delavcev
Udeležba na sejah
10/10
10/10
10/10
10/10
10/10
5/5
5/5
Spol
M
M
M
M
Ž
M
M
Državljanstvo
ameriško
britansko
slovensko
slovensko
slovensko
slovensko
slovensko
Letnica rojstva
1968
1948
1983
1975
1966
1980
1974
Izobrazba
univerzitetni diplomirani politolog, magister ekonomskih znanosti
diplomant upravnih ved (BSc, Management Sciences) s specializacijo iz financ in trženja
univerzitetni diplomirani pravnik
doktor znanosti s področja računalništva in informatike
univerzitetna diplomirana ekonomistka
univerzitetni diplomirani ekonomist
univerzitetni diplomirani ekonomist, magister ekonomskih znanosti
Strokovni profil
strateško vodenje, poslovodenje, upravljanje kapitalskih naložb, upravljanje tveganj, zavarovalno poslovanje
strateško vodenje, poslovodenje, bančno in zavarovalno poslovanje, upravljanje tveganj
upravno poslovanje, vodenje, korporativno upravljanje, splošne pravne zadeve, spremljanje skladnosti
upravno poslovanje, vodenje, IT, digitalizacija, revizija
zavarovalno poslovanje, vodenje, korporativno upravljanje, trajnostni razvoj
finance, korporativne finance, zavarovalno poslovanje, vodenje
zavarovalno in pozavarovalno poslovanje, aktuarsko znanje, vodenje
Neodvisnost po kodeksu
DA
DA
DA
DA
DA
DA
DA
Članstvo v komisijah in funkcija
•komisija za tveganja – član
•komisija za imenovanja in prejemke – član
•komisija za tveganja – predsednik
•komisija za imenovanja in prejemke – član
•komisija za oceno sposobnosti in primernosti – predsednik
•komisija za imenovanja in prejemke – predsednik
•komisija za oceno sposobnosti in primernosti – član
•revizijska komisija – predsednik
•komisija za imenovanja in prejemke – član
•komisija za imenovanja in prejemke – članica (od 13. 6. 2023)
•revizijska komisija – član
(od 13. 6. 2023)
•komisija za imenovanja in prejemke – član (od 14. 12. 2023)
•revizijska komisija – član (do 12. 6. 2023)
•komisija za imenovanja in prejemke – član (do 12. 6. 2023)
1)
Udeležba na sejah komisij
•komisija za tveganja: 6/6
•komisija za imenovanja in prejemke: 3/3
•komisija za tveganja: 6/6
•komisija za imenovanja in prejemke: 3/3
•revizijska komisija: 9/9
•komisija za imenovanja in prejemke: 2/3
•revizijska komisija: 4/9
•revizijska komisija: 5/9
46
Ime in priimek
Davor Ivan Gjivoje, jr.
Keith William Morris
Klemen Babnik
Dr. Matej Gomboši
Edita Rituper
Blaž Garbajs
Andrej Gorazd Kunstek
•komisija za imenovanja in prejemke: 3/3
•komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 2/2
•komisija za oceno sposobnosti in primernosti: 2/2
•komisija za imenovanja in prejemke: 3/3
•komisija za imenovanja in prejemke: 0/3
•komisija za imenovanja in prejemke: 1/3
Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo nepovezanih oseb
Networld, Inc. / DGG Holdings, Ltd., 36 Cattano Ave. Fl. 5. Ste. 3, Morristown, NJ 07960, ZDA – generalni izvršni direktor
Adria Lines Dover, Delaware, ZDA – generalni izvršni direktor
Sava, d.d., Dunajska 152, 1000 Ljubljana, Slovenija – predsednik nadzornega sveta
Sava Turizem, d.d., Dunajska 152, 1000 Ljubljana, Slovenija – predsednik nadzornega sveta
HMS Victory Preservation Endowment Fund Ltd, HM Naval Base (PP66) Portsmouth Hampshire PO1 3NH, ZK Velike Britanije in Severne Irske – predsednik upravnega odbora
Sava, d.d., Dunajska 152, 1000 Ljubljana, Slovenija – član nadzornega sveta
Sava Turizem, d.d., Dunajska 152, 1000 Ljubljana, Slovenija –
član nadzornega sveta
Imark, Matej Gomboši, inštitut za svetovanje in informatiko, s.p., Panonska ulica 101, Beltinci, 9231 Beltinci, Slovenija – ustanovitelj
/
/
/
* Blaž Garbajs je tudi član revizijske komisije v pridruženi družbi Diagnostični center Bled, pri čemer ta komisija opravlja tudi naloge revizijske komisije v dveh odvisnih družbah navedene pridružene družbe.
47
Zunanji člani v komisijah nadzornega sveta v letu 2023
Ime in priimek
Katarina Sitar Šuštar
Dragan Martinović
Dr. Slaven Mićković
Dr. Janez Komelj
Rok Saje
Klara Hauko
Komisija nadzornega sveta
revizijska komisija
revizijska komisija
komisija za tveganja
komisija za tveganja
komisija za oceno sposobnosti in primernosti
komisija za oceno sposobnosti in primernosti
Prvo imenovanje
17. 7. 2021
17. 7. 2021
17. 7. 2021
17. 7. 2021
17. 7. 2021
17. 7. 2021
Konec mandata
17. 7. 2025
17. 7. 2025
17. 7. 2025
17. 7. 2025
17. 7. 2025
17. 7. 2025
Udeležba na sejah
9/9
9/9
6/6
6/6
2/2
2/2
Spol
Ž
M
M
M
M
Ž
Državljanstvo
slovensko
slovensko
slovensko
slovensko
slovensko
slovensko
Letnica rojstva
1971
1959
1958
1954
1977
1972
Izobrazba
univerzitetna diplomirana ekonomistka, MBA
univerzitetni diplomirani ekonomist
magister matematičnih znanosti, doktor ekonomskih znanosti
magister ekonomskih znanosti, magister računalništva, doktor ekonomskih znanosti
univerzitetni diplomirani pravnik
univerzitetna diplomirana ekonomistka, MBA, magistrica psihologije dela in organizacije
Strokovni profil
revizija, računovodstvo, finance, davki, bančno in zavarovalno poslovanje, korporativno upravljanje, pooblaščeni revizor
revizija, računovodstvo, finance, davki, trgovinsko poslovanje, pooblaščeni revizor
bančno poslovanje, modeliranje, upravljanje tveganj
zavarovalno poslovanje, aktuarstvo, upravljanje tveganj
zavarovalno poslovanje, splošne pravne zadeve, zavarovalno pravo, spremljanje skladnosti
upravljanje in razvoj kadrov, organizacija dela
Zaposlitev
Univerza v Ljubljani, Ekonomska fakulteta, Kardeljeva ploščad 17, 1000 Ljubljana, Slovenija
UHY Revizija in svetovanje, d.o.o., Vurnikova 2, 1000 Ljubljana, Slovenija
Ministrstvo za delo, družino, socialne zadeve in enake možnosti, Štuklje va cesta 44, 1000 Ljubljana, Slovenija
upokojenec
Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija
Sava Re, d.d., Dunajska cesta 56, 1000 Ljubljana, Slovenija
Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo nepovezanih oseb
Flat, Katarina Sitar Šuštar, s.p., Zaprice 6b, 1241 Kamnik, Slovenija – ustanoviteljica
Shramba, d.o.o.,
Vilharjeva cesta 27, 1000 Ljubljana, Slovenija – ustanovitelj in direktor
UHY Revizija in svetovanje, d.o.o., Vurnikova 2, 1000 Ljubljana, Slovenija – ustanovitelj in prokurist
SM, Poslovno svetovanje, Slaven Mićković, s.p., Avčinova 12, 1000 Ljubljana, Slovenija – ustanovitelj
/
/
/
Delo nadzornega sveta in njegovih komisij v letu 2023 je podrobneje predstavljeno v poglavju 4 Poročilo nadzornega sveta.
5.3.4 Uprava
Družbo vodi, predstavlja in zastopa uprava, ki ima najmanj dva in največ pet članov, od katerih je eden predsednik uprave. Predsednika in člane uprave imenuje nadzorni svet za pet let z možnostjo neomejenega vnovičnega imenovanja. Predsednik in vsi člani uprave so v družbi v rednem delovnem razmerju, zaposleni za polni delovni čas. Natančno število članov uprave in področja, ki so v pristojnosti
48
posameznega člana, na predlog predsednika uprave določi nadzorni svet z Aktom o upravi Save Re, d.d.
Uprava je sestavljena tako, da se zagotovi odgovorno in učinkovito sprejemanje odločitev v korist družbe. Pri tej sestavi uprave je upoštevana razpršenost strokovnega znanja, izkušenj in veščin, ki se med posameznimi člani uprave medsebojno dopolnjujejo, tako da ta skupaj tvori homogeno celoto, s čimer je zagotovljeno tudi smotrno in preudarno vodenje družbe. Družba si je v letu 2023 prizadevala za uresničitev politike raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta.
Politika raznolikosti sestave uprave in nadzornega sveta je objavljena na spletni strani družbe.
Razmerje zastopanosti spolov v upravi v letu 2023 je bilo 33,33 % žensk in 66,67 % moških (do 21. 3. 2023) oziroma 25 % žensk in 75 % moških (od 22. 3. 2023). Uresničitev politike raznolikosti sestave uprave v letu 2023 je podrobneje predstavljena v nadaljevanju.
Pristojnosti in delovanje uprave
Delo uprave poteka v skladu z veljavnimi predpisi, predvsem v skladu z zakonoma o gospodarskih družbah in o zavarovalništvu, statutom, aktom o upravi in poslovnikom o delu uprave. Operativno delovanje in pristojnosti uprave podrobneje določa Poslovnik o delu uprave Save Re, d.d.
Razmejitev pristojnosti med organoma vodenja in nadzora je podrobneje prikazana v Politiki upravljanja Save Re, d.d., ki je objavljena na spletni strani družbe.
Plačila, povračila in druge ugodnosti
Prejemki članov uprave so sestavljeni iz nespremenljivega in spremenljivega dela. Spremenljivi del plače člana uprave vsebuje (1) del plače za poslovno uspešnost skupine, (2) del plače za delovno uspešnost na podlagi osebnih letnih ciljev člana uprave in (3) del plače za skupno uspešnost uprave na podlagi njenih skupnih letnih ciljev. Spremenljivi del ne sme biti določen tako, da bi bila z njim nagrajena tista ravnanja uprave, ki družbo nenadzorovano izpostavljajo tveganjem. Plačila, povračila in druge ugodnosti članov uprave so določeni v pogodbi o zaposlitvi, sklenjeni med družbo in posameznim članom uprave. Metodologijo o določitvi spremenljivega dela plače uprave sprejme nadzorni svet, ki članom uprave tudi določi nagrado. Sava Re je v letu 2023 pripravila posodobitev politike prejemkov. Podrobnosti o politiki prejemkov so predstavljene v poglavju Skupščina v letu 2023.
Podatki o prejemkih članov uprave v letu 2023 so podrobneje navedeni v poglavju 16.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami v računovodskem delu poročila, podrobneje pa tudi v poročilu o prejemkih članov organov vodenja in nadzora za leto 2023, ki bo kot samostojen dokument predloženo skupščini.
Lastništvo delnic
Člani uprave družbo in pristojne institucije obveščajo o pridobitvah in odsvojitvah delnic družbe, Sava Re pa te informacije javno objavi.
Informacija o številu delnic POSR v lasti članov uprave na dan 31. 12. 2023 je predstavljena v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico.
49
Uprava v letu 2023
Uprava je v letu 2023 delovala v sestavi: Marko Jazbec, predsednik, ter člani Polona Pirš Zupančič, Peter Skvarča in David Benedek (slednji od 22. 3. 2023).
Povprečna starost članov uprave je 50,38 leta. Vsi člani uprave so državljani Republike Slovenije.19
19 GRI 202-02.
50
Sestava uprave v letu 2023
Ime in priimek
Marko Jazbec
Polona Pirš Zupančič
Peter Skvarča
David Benedek
Funkcija
Predsednik
članica
član
član (od 22. 3. 2023)
Področje dela v upravi
•koordinacija dela uprave
•splošne, kadrovsko-organizacijske in pravne zadeve
•odnosi z javnostmi (PR)
•skladnost poslovanja
•notranja revizija
•upravljanje strateških naložb v zavarovalnih družbah v Sloveniji (od 22. 3. 2023)
•informacijska tehnologija
•trajnostni razvoj
•korporativne finance
•strateško načrtovanje in kontroling
•računovodstvo
•odnosi z vlagatelji (IR)
•upravljanje kapitala in tveganj
•aktuariat
•razvoj in sklepanje pozavarovanj v skupini in zunaj nje
•pozavarovalna zaščita (retrocesija) za posle v skupini in zunaj nje
•razvoj pozavarovalnih procesov in tehnologije
•tehnična obdelava pozavarovanj
•upravljanje strateških naložb v odvisne družbe zunaj Slovenije
•finančno poslovanje in upravljanje finančnih naložb
•upravljanje strateških naložb v pokojninskih družbah in družbah za upravljanje (DZU)
•upravljanje strateških naložb v družbah, ki izvajajo zdravstveno dejavnost
•upravljanje vseobsegajočega sodelovanja s poslovnimi bankami oziroma bančnimi skupinami na ravni skupine
Prvo imenovanje
12. 5. 2017
14. 1. 2018
19. 6. 2020
22. 3. 2023
Konec mandata
13. 5. 2027
15. 1. 2028
19. 6. 2025
22. 3. 2028
Spol
M
Ž
M
M
Državljanstvo
Slovensko
slovensko
slovensko
slovensko
Letnica rojstva
1970
1975
1975
1973
Izobrazba
univerzitetni diplomirani ekonomist
univerzitetna diplomirana ekonomistka, magistrica ekonomskih znanosti
univerzitetni diplomirani politolog / mednarodni odnosi, magister evropskih integracij
univerzitetni diplomirani ekonomist, magister ekonomskih znanosti
Strokovni profil
bančništvo, zavarovalništvo, finance, strateško vodenje, korporativno upravljanje, poslovodenje
zavarovalništvo, pozavarovanje, korporativne finance, kontroling, računovodstvo, upravljanje tveganj, aktuarstvo, korporativno upravljanje, poslovodenje
zavarovalništvo, pozavarovanje, korporativno upravljanje, poslovodenje
bančništvo, zavarovalništvo, finance, korporativno upravljanje, poslovodenje
Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo nepovezanih oseb
Slovensko zavarovalno združenje, GIZ, Železna cesta 14, 1000 Ljubljana, Slovenija – član sveta združenja
/
Teniška zveza Slovenije, Šmartinska 152, 1000 Ljubljana, Slovenija – član upravnega odbora
/
Članstvo v organih vodenja ali nadzora z družbo povezanih oseb
Illyria, sh. A., Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo – predsednik upravnega odbora
Illyria Life, sh. A., Sheshi Nëna Terezë 33, 10000 Priština, Kosovo – predsednik upravnega odbora
Sava osiguranje, a.d., Ulica Svetlane Kane Radević br. 1, 81000 Podgorica, Črna gora – predsednik upravnega odbora
Zavarovalnica Sava, d.d., Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija – predsednik nadzornega sveta
Sava životno osiguranje, a.d.o., Bulevar vojvode Mišića 51, 11000 Beograd, Srbija – predsednica nadzornega sveta
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o., Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija – predsednica nadzornega sveta (do 15. 8. 2023), namestnica predsednika nadzornega sveta (od 16. 8. 2023)
Zavarovalnica Sava, d.d., Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija – namestnica predsednika nadzornega sveta
Sava osiguruvanje, a.d., Železnička 41, Opština Centar, PF 133, 1000 Skopje, Severna Makedonija – neizvršni član upravnega odbora
Sava penzisko društvo, a.d., Ulica Majka Tereza 1, 1000 Skopje, Severna Makedonija – član nadzornega sveta
Zavarovalnica Sava, d.d., Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija – član nadzornega sveta
Sava neživotno osiguranje, a.d., Bulevar vojvode Mišića 51, 11000 Beograd, Srbija – predsednik upravnega odbora
Sava pokojninska družba, d.d., Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija – predsednik nadzornega sveta (od 28. 6. 2023)
DCB, d.o.o., Pod Skalo 4, 4260 Bled, Slovenija – namestnik predsednika nadzornega sveta (od 30. 6. 2023)
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o., Ulica Eve Lovše 7, 2000 Maribor, Slovenija – član nadzornega sveta (od 3. 6. 2023), predsednik nadzornega sveta (od 16. 8. 2023)
51
Ime in priimek
Marko Jazbec
Polona Pirš Zupančič
Peter Skvarča
David Benedek
Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., Trg republike 3, 1001, Ljubljana Slovenija – predsednik nadzornega sveta (do 7. 6. 2023)
Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., Trg republike 3, 1001 Ljubljana, Slovenija – predsednik nadzornega sveta (od 7. 6. 2023)
Vita S Holding, d.o.o., Skopje, Ul. Dimche Mirchev 20, Center Municipality, 1000 Skopje, Severna Makedonija – predsednik nadzornega sveta (od 14. 9. 2023)
52
5.4 Opis glavnih značilnosti sistemov notranjih kontrol in upravljanja tveganj v družbi v zvezi s postopkom računovodskega poročanja 20
Notranje kontrole so usmeritve in postopki, ki jih je Sava Re vzpostavila in jih izvaja na vseh ravneh, da bi upravljala tveganja, povezana tudi z računovodskim poročanjem tako za Savo Re kot za Zavarovalno skupino Sava. Namen teh kontrol je zagotoviti učinkovitost in uspešnost delovanja, zanesljivost računovodskega poročanja in skladnost z veljavnimi zakoni ter drugimi zunanjimi in notranjimi predpisi.
Poleg določb Zakona o gospodarskih družbah za Savo Re veljajo specialne določbe Zakona o zavarovalništvu, ki ureja obveznost zavarovalnic, da vzpostavijo in vzdržujejo ustrezen sistem notranjih kontrol in upravljanja tveganj. Podzakonske predpise s to vsebino na podlagi navedenega zakona izdaja Agencija za zavarovalni nadzor in družba jih strogo spoštuje.
Računovodske kontrole so tesno povezane s kontrolami v informacijski tehnologiji, ki med drugim zagotavljajo omejitve in nadzor dostopov do omrežja, podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost zajemanja in obdelovanja podatkov. Slednje je na ravni skupine in obvladujoče družbe vzpostavljeno z upoštevanjem politike informacijske varnosti in uveljavljanjem varnostnih politik.
Za potrebe računovodskega poročanja na konsolidirani podlagi so postopki in notranje kontrole opredeljeni v internem pravilniku o računovodstvu in pravilniku za finančno obvladovanje poslovanja družb v Zavarovalni skupini Sava.
Notranje kontrole, ki so predvsem preventivne in detektivne, zajemajo redne kontrole stanj na kontih, primerjavo analitičnih evidenc s stanji v glavni knjigi, vgrajene sistemske kontrole (omejevanje dostopov, razmejevanje dolžnosti, limitni sistemi in pooblastila), avtomatizacijo poročanja in prenose med sistemi, dodatne ročne kontrole pri poročanju in preglede konsolidacijskih paketov. Enovitost poročanja je vzpostavljena z uporabo enotnega sistema za poročanje o podatkih.
Med notranje kontrole spadajo tudi načelo štirih oči, prenos informacij (tudi z odvisnimi družbami), redni pregledi in spremljanje transakcij, sektorski sestanki, teko če spremljanje napovedanih regulativnih sprememb, redna izobraževanja in mentorstva.
Pri vrednotenju sredstev in obveznosti, ki izvirajo iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb, se upošteva načelo štirih oči, izračuni pa se izvajajo na podlagi metodologije vrednotenja zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb v skladu s standardom MSRP 17. Poleg tega so za potrebe konsolidacije vpeljane dodatne notranje kontrole pri pregledu konsolidacijskih procesov za ročne vnose in notranje kontrole na postavkah, kjer so prilagoditve pri skupini, ter kontrola vseh postopkov, ki se izvedejo za skupino (npr. konsolidacijske prilagoditve). Članice skupine predložijo računovodske podatke za pripravo konsolidiranih računovodskih izkazov v poročevalskih paketih, pripravljenih v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) in usmeritvami obvladujoče družbe ter v rokih, določenih skladno s finančnim koledarjem družbe. Za dodatno preverjanje pravilnosti poročevalskih paketov odvisne družbe predložijo tudi svoje izvirne računovodske izkaze. Z uvedbo poenotenih informacijskih sistemov v odvisne družbe ter aplikacij, ki podpirajo konsolidacijo, načrtovanje in poročanje, se povečuje tako učinkovitost izmenjave računovodskih podatkov med odvisnimi družbami in obvladujočo družbo kot tudi kontrola teh informacij. Ustreznost delovanja in vzpostavitev potrebnih kontrol znotraj informacijskih sistemov preverjajo strokovnjaki s tega področja z redno letno revizijo računovodskih izkazov.
Sistem notranjih kontrol je vzpostavljen tudi pri drugih pomembnih poslovnih procesih. Delujoč in vzpostavljen sistem notranjih kontrol je ena od osnovnih nalog družb za učinkovito upravljanje tveganj. Sistematično postavljene notranje kontrole v družbah zagotavljajo doseganje ciljev glede uspešnosti in
20 GRI 3-3.
53
učinkovitosti poslovanja, zanesljivosti, pravočasnosti in preglednosti notranjega in zunanjega poročanja ter skladnosti z veljavnimi zakoni, predpisi in internimi akti. Vsi pomembnejši poslovni procesi so opisani, tudi z opredelitvijo kontrolnih točk in izvajalcev posameznih kontrol. Osnovne kontrole se tako izvajajo s pregledom prejete dokumentacije ali sistemskim oziroma ročnim preverjanjem obdelanih podatkov.
Sava Re spoštuje predpise in pravila o ustreznem ravnanju z zaupnimi podatki in notranjimi informacijami, dopustnosti naložb in prepovedi trgovanja na podlagi notranjih informacij.
Druge osebe, na katere je Sava Re s pooblastilom prenesla opravljanje posameznih storitev, morajo svoja dela in naloge izvajati v skladu z zakonom, podzakonskimi akti, pogodbo o izvajanju storitev, internimi pravilniki in delovnimi navodili, ki veljajo v Savi Re.
Služba za upravljanje tveganj spremlja izboljšave notranjekontrolnega okolja in vodi evidenco notranjih kontrol v registru notranjih kontrol v povezavi z registrom tveganj. Skladno z Zakonom o zavarovalništvu je v Savi Re organizirana posebna služba notranje revizije, ki daje zagotovila in svetuje upravi, kako povečati dodano vrednost ter izboljšati učinkovitost in uspešnost poslovanja. Družbi pomaga uresničevati njene cilje s sistematičnim in metodičnim ocenjevanjem uspešnosti upravljanja družbe, upravljanja tveganj in sistema notranjih kontrol ter predlaganjem priporočil za izboljšave. Služba notranje revizije o izidu svojega dela poroča upravi, revizijski komisiji in nadzornemu svetu družbe.
5.5 Zunanja revizija
V letu 2022 je bila z družbo Deloitte revizija, d.o.o., Dunajska cesta 165, 1000 Ljubljana, sklenjena pogodba za revizijo računovodskih izkazov v obdobju 2022–2024.
Družba Deloitte je tako revidirala računovodske izkaze Save Re in Zavarovalne skupine Sava za poslovni leti 2022 in 2023. Revizijo vseh odvisnih družb so v letih 2022 in 2023 izvajali lokalni revizorji iste revizijske družbe.
5.6 Navedba podatkov v skladu s šestim odstavkom 70. člena ZGD-1 21
Za Savo Re veljajo določila Zakona o prevzemih (ZPre-1).
Informacije o sestavi osnovnega kapitala Save Re, seznamu imetnikov kvalificiranih deležev po Zakonu o prevzemih na dan 31. 12. 2023, pravicah in obveznostih, ki jih zagotavljajo delnice, (ne)omejitvah prenosa delnic in (ne)obstoju delnic, ki zagotavljajo posebne kontrolne pravice, so predstavljene v poglavju 3 Delničarji in trgovanje z delnico.
Delniška shema za delavce
Sava Re nima delniške sheme za delavce.
Omejitve glasovalnih pravic
Sava Re ni sprejela omejitev glasovalnih pravic.
Dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa vrednostnih papirjev ali glasovalnih pravic
Savi Re taki dogovori med delničarji niso znani.
21 GRI 201-04.
54
Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov organov vodenja in nadzora ter spremembah statuta
Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov uprave
V skladu s statutom Save Re nadzorni svet imenuje predsednika in člane uprave za pet let z možnostjo neomejenega ponovnega imenovanja. V upravo so lahko imenovane neomejeno poslovno sposobne fizične osebe, ki izpolnjujejo pogoje, določene z zakonom in internimi pravili družbe. Postopek in merila izbire kandidatov za člane uprave ter postopek obdobnega vrednotenja sposobnosti in primernosti posameznih članov in uprave kot kolektivnega organa so pregledni in vnaprej opredeljeni v politiki sposobnosti in primernosti zadevnih oseb družbe.
Nadzorni svet lahko odpokliče upravo oziroma njene člane iz razlogov, ki jih opredeljuje zakon.
Pravila družbe o imenovanju in zamenjavi članov nadzornega sveta
V skladu s statutom Save Re ima nadzorni svet šest članov, od katerih štiri člane predstavnike delničarjev izvoli skupščina družbe, dva člana predstavnika delavcev pa svet delavcev družbe, ki s svojim sklepom seznani skupščino družbe. Člane predstavnike delničarjev v nadzornem svetu izvoli skupščina družbe z večino glasov navzočih delničarjev. Mandat članov nadzornega sveta traja štiri leta z možnostjo ponovne izvolitve. Člani nadzornega sveta so lahko neomejeno poslovno sposobne fizične osebe, ki izpolnjujejo pogoje, določene z zakonom in internimi pravili družbe. Postopek in merila izbire kandidatov za člane nadzornega sveta družbe, pa tudi oblikovanje predloga skupščinskega sklepa o imenovanju članov nadzornega sveta ter postopek obdobnega vrednotenja sposobnosti in primernosti posameznih članov in nadzornega sveta kot kolektivnega organa so pregledni in vnaprej opredeljeni v politiki sposobnosti in primernosti zadevnih oseb družbe.
Skupščina lahko v skladu z zakonom predčasno odpokliče člane predstavnike delničarjev v nadzornem svetu s sklepom, za katerega glasuje najmanj tri četrtine pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.
Pravila družbe o spremembah statuta
Statut Save Re ne vsebuje posebnih pravil za spremembo statuta. Ta se lahko spremeni na podlagi zakonskih pravil s sklepom skupščine, za katerega glasuje najmanj tri četrtine pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.
Pooblastila uprave (povečanje osnovnega kapitala, pridobivanje lastnih delnic)
Uprava družbe nima pooblastila za povečanje osnovnega kapitala.
Uprava družbe nima pooblastila za pridobivanje lastnih delnic.
Uprava družbe je z dokupi lastnih delnic v aprilu 2016 v celoti izkoristila skupščinsko pooblastilo iz leta 2014 za nakup lastnih delnic, ki je bilo omejeno na 10 % minus ena delnica.
Pomembni dogovori, ki začnejo veljati, se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe nadzora v družbi kot posledice javne prevzemne ponudbe
Sava Re krije svojo izpostavljenost s pozavarovanjem, ki ga sklepa za lasten račun (retrocesija). Kot je običajno v tej dejavnosti, retrocesijske pogodbe vsebujejo določila, na podlagi katerih lahko pogodbena stranka od pogodbe odstopi, če pri drugi stranki nastopi pomembna sprememba v lastništvu ali nadzoru.
Dogovori med družbo in člani njenega organa vodenja ali nadzora, ki predvidevajo nadomestilo, če ti zaradi ponudbe, ki jo glede prevzemov določa zakon, (i) odstopijo, (ii) so odpuščeni brez utemeljenega razloga ali (iii) njihovo delovno razmerje preneha
V primeru odstopa član uprave ni upravičen do odpravnine.
55
Članu uprave pripada odpravnina ob odpoklicu iz drugih ekonomsko-poslovnih razlogov (pomembnejše spremembe v sestavi delničarjev, reorganizacija, uvajanje novih proizvodov, večja sprememba dejavnosti in podobno) in ob hkratnem prenehanju delovnega razmerja v družbah v Zavarovalni skupini Sava.
Članu uprave pripada odpravnina tudi, če njegova funkcija preneha sporazumno, pri čemer ne smejo obstajati krivdni razlogi za odpoklic, in mu hkrati preneha delovno razmerje v družbah v Zavarovalni skupini Sava.
Članu uprave pripada odpravnina tudi ob upokojitvi.
5.7 Upravljanje družb v Zavarovalni skupini Sava 22
V sestavi družbe so organi vodenja in nadzora obvladujoče družbe odgovorni za ustrezno upravljanje in nadzor v celotni skupini ter zagotovitev takega okvira upravljanja, ki ustreza sestavi, poslom in tveganjem Zavarovalne skupine Sava kot celote in njenih posameznih članic.
Obvladujoča družba celovito upravlja skupino, tako da se poslovna strategija postavlja od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo vidiki skupine kot celote in vidiki posamezne družbe v skupini. Za kar najboljšo kapitaliziranost skupine in odpornost proti nepredvidenim dogodkom se kapital in kapitalska ustreznost upravljata na ravni skupine po načelu od zgoraj navzdol. Znotraj strategije prevzemanja tveganj se določa pripravljenost za prevzem tveganj na ravni skupine kot celote in na ravni posamezne družbe.
Skupina ima vzpostavljen sistematičen pristop k upravljanju tveganj, ki zajema upravljanje tveganj na ravni posamezne družbe, ustrezno spremljanje tveganj posamezne družbe v obvladujoči družbi in upravljanje tveganj na ravni skupine. Pri zadnjem se upoštevajo medsebojni vplivi tveganj posameznih družb skupine, zlasti koncentracija tveganj in druga pomembna tveganja, povezana z delovanjem skupine.
Organi vodenja ali nadzora odvisne družbe v Zavarovalni skupini Sava na posamični podlagi ravnajo v skladu z enakimi vrednotami in politikami korporativnega upravljanja kot obvladujoča družba, razen če je z zakonskimi in nadzorniškimi zahtevami ali določili glede sorazmernosti določeno drugače. Zato organi vodenja ali nadzora odvisne družbe v Zavarovalni skupini Sava na podlagi svojih odgovornosti za upravljanje svoje družbe pri izvajanju politik skupine preverijo potrebne prilagoditve lokalni zakonodaji in morebitne druge potrebne prilagoditve ter jih v skladu z opredeljenimi postopki določijo v politikah skupine in zagotovijo, da odvisna družba z njimi ne krši veljavnih zakonskih ali podzakonskih predpisov ali pravil varnega in skrbnega poslovanja.
22 GRI 3-3.
56
Upravljanje Zavarovalne skupine Sava je podrobneje predstavljeno v Politiki upravljanja Save Re, d.d., ki je objavljena na spletni strani družbe.
Ljubljana, 15. 3. 2024
Ljubljana, 4. 4. 2024
Uprava Save Re
Nadzorni svet Save Re
Marko Jazbec, predsednik
Davor Ivan Gjivoje, jr., predsednik
Polona Pirš Zupančič, članica
Peter Skvarča, član
David Benedek, član
6 Poslanstvo, vizija, strateške usmeritve in cilji
6.1 Poslanstvo in vizija 23
S pozitivnim ozračjem, dobro poslovno kulturo, neprestanim učenjem in vlaganjem v sodelavce prispevamo k stalnemu razvoju zavarovalnih in drugih sorodnih produktov ter h kar najboljšim poslovnim procesom. Skupina gradi lastno korporativno kulturo, prepoznavno v okolju, ki se je in se bo tudi vnaprej kazala v kakovosti storitev ter pripadnosti zaposlenih družbi in skupini.
Zavarovalništvo je po svoji opredelitvi ustvarjanje gospodarske varnosti z izravnavanjem gospodarskih nevarnosti, kar pomeni, da je vpeto v širše gospodarsko okolje. V okviru tega sistema je Sava Re odgovorna za dejaven prispevek k družbenemu okolju prijaznim dejavnostim. Trajnostni razvoj je področje, v katero družba vlaga vse več. Posebno pozornost namenjamo izmenjavi znanja in neprestanemu izobraževanju zaposlenih in zunanjih deležnikov ter sinergijam med posameznimi družbami v Zavarovalni skupini Sava. V družbeni odgovornosti se kažejo naše vrednote, ki jim bomo v prihodnje namenili še več pozornosti.
Želimo postati prepoznaven ponudnik celovitih zavarovalnih in pozavarovalnih storitev na ciljnih trgih, ustvariti zaupanje in lojalnost med svojimi deležniki ter postati priznani kot družba, ki komunicira pregledno in pošteno. Prizadevamo si izpolniti pričakovanja lastnikov, ustvarjati primerno donosnost lastniškega kapitala ter ozavestiti vrednote organizacije in jih utrditi v temeljnih poslovnih politikah in ravnanju posameznikov.
23 GRI 2-23.
57
Naše poslanstvo
S predanostjo in nenehnim napredkom zagotavljamo varnost in kakovost življenja.
Naša vizija
Ustvarjamo k strankam usmerjeno, prilagodljivo in trajnostno naravnano zavarovalniško skupino.
Takšni smo
Skrbno, iskreno in spoštljivo gradimo medsebojne odnose.
Z vztrajnim prizadevanjem za izboljšave in krepitev odnosov presegamo pričakovanja strank.
Dejavni smo v odnosu do naravnega in družbenega okolja.
6.2 Strateške usmeritve Zavarovalne skupine Sava
Strategija Zavarovalne skupine Sava opredeljuje strateške cilje na dva načina, in sicer na podlagi treh ključnih usmeritev v strateškem obdobju 2023–2027 in ključnih vsebinskih stebrov skupine.
Ključni stebri skupine:
Za obdobje 2023–2027 je skupina sprejela strategijo, ki nadaljuje začrtano smer s tremi ključnimi usmeritvami:
•Postavitev stranke v središče bo skupina še okrepila, tako da bodo stranka, njene želje in potrebe še bolj postavljene v ospredje poslovanja. Za ta namen si je skupina zadala tri cilje. Prvi cilj je stranki prilagojena komunikacija, ki se doseže z integracijo vseh komunikacijskih poti po centraliziranem sistemu upravljanja odnosov s stranko. Drugi cilj je vzpostavitev hibridnega modela prodaje, ki bo prodajni mreži omogočal, da se ukvarja s kompleksnejšimi zavarovanji in svetovanjem strankam. Tretji cilj pa je vzpostavitev samooskrbnih storitev, kot so portali za stranke, spletna mesta, mobilne aplikacije in podobno, ki bodo izboljšali procese prodaje, reševanja škod in drugih storitev za stranke.
•Z optimizacijo poslovnih procesov si je skupina zadala dva ključna cilja: pohitriti in poenostaviti storitve za stranke, pa tudi interne procese. S tem bo hkrati dosežena stroškovna učinkovitost poslovanja, ki bo zaradi spremenjenih makroekonomskih okoliščin v naslednjem strateškem obdobju igrala še pomembnejšo vlogo kakor v preteklosti. Za uresničitev te strateške usmeritve
58
bosta izvedena celovit pregled procesov in prepoznava možnosti izboljšav, v nadaljevanju se bodo procesi preoblikovali, novim procesom pa se bo po potrebi prilagodila tudi organizacija.
•Trajnostno delovanje bo skupina uresničevala v vseh ključnih sklopih, tako z vidika okolja in družbe kot tudi sistema upravljanja. Še naprej bo podpirala globalne trajnostne usmeritve in bo osredotočena na cilje, povezane s podnebnimi spremembami ter skrbjo za zdravje in dobro počutje strank, zaposlenih in širše skupnosti.
Dolgoročni vrednostno opredeljeni cilji v strategiji so:
•v petletnem obdobju bomo dosegli donosnost kapitala (brez rezerve za pošteno vrednost) med 9,5 % in 10,5 %,
•stopnja kapitaliziranosti na ravni Zavarovalne skupine Sava bo v obdobju 2023–2027 med 170 % in 210 % solventnostnega količnika (optimalna raven kapitala),
•premoženjska (po)zavarovanja bodo dosegala kombinirani količnik, ki ne presega 95 %,
•donosnost naložbenega portfelja skupine brez stroškov podrejenega dolga bo do leta 2027 rastoče dosegla 2,2 %.
6.3 Načrt Zavarovalne skupine Sava za poslovno leto 2024
Zavarovalna skupina Sava si je za leto 2024 zastavila naslednje finančne cilje.
Pomembnejši cilji v letu 2024
Načrt 2024
Obseg poslovanja*
> 925 mio EUR
Rast obsega poslovanja*
> 5 %
Donosnost lastniškega kapitala
> 10,5 %
Poslovni izid po obdavčitvi
> 70 mio EUR
Solventnostni količnik
170–210 %
Kombinirani količnik
< 95 %
Donosnost naložbenega portfelja
2,2 %
* Za (po)zavarovalnice so upoštevane načrtovane kosmate premije, za nezavarovalne družbe pa poslovni prihodki.
Načrtovana rast obsega poslovanja za leto 2024
Načrt 2024
Premoženje EU
> 6 %
Življenje EU
> 2 %
Pozavarovanje
> 1 %
Premoženje zunaj EU
> 8 %
Življenje zunaj EU
> 10 %
Upravljanje premoženja
> 5 %
59
6.4 Doseženi cilji v letu 2023 24
6.4.1 Doseganje ciljev za leto 2023
Dosežen načrtovan poslovni izid
Doseganje načrtov za leto 2023
v mio EUR
2023
Načrt 2023
Doseganje načrta
Obseg poslovanja
910,1
> 800
113,8 %
Rast obsega poslovanja
14,4 %
> 4 %
✓
Donosnost lastniškega kapitala
10,8 %
> 9,5 %
✓
Poslovni izid po obdavčitvi
64,7
> 53
22,1 %
Solventnostni količnik
188–194 %
170–210 %
✓
Kombinirani količnik
93,1 %
< 95 %
✓
Donosnost naložbenega portfelja
2,1 %
> 1,5 %
✓
Zavarovalna skupina Sava je v letu 2023 dosegla vse zastavljene finančne cilje. Obseg poslovanja je povečala na 910,1 milijona EUR, s čimer je za 13,8 % presegla načrtovanega. Načrt so presegli vsi odseki poslovanja. Čisti poslovni izid je znašal 64,7 milijona EUR, s čimer je presežena tudi ciljna donosnost lastniškega kapitala. Kombinirani količnik se je zaradi poletnih ujm, ki so prizadele Slovenijo in druge trge, kjer je skupina prisotna, poslabšal glede na leto prej, je pa kljub temu ostal v okviru načrtovanega. Skupina je z aktivnim upravljanjem naložbenega portfelja dosegla tudi pomembno večjo donosnost od spodnje meje načrtovane donosnosti. K preseganju načrta sta najbolj vplivala rezultat odseka pozavarovanje in donos naložb.
6.4.2 Doseganje strateških ciljev
Doseganje ciljev pri ključnih strateških usmeritvah skupine
Stranka v središču
Ključne aktivnosti postavljanja stranke v središče so bile osredotočene na konsolidacijo procesov podpore strankam v kontaktnih centrih in uvedbo centralnih večkanalnih rešitev v več družbah Zavarovalne skupine Sava, s poudarkom na upravljanju procesov, v katere je vključeno večje število organizacijskih enot, in dodatnih povezanih komunikacijskih kanalov.
Nadgrajevali smo digitalne in samooskrbne rešitve za stranke, predvsem tiste, namenjene spletni prodaji, ter optimizirali uporabniško izkušnjo.
Vzpostavili smo tehnološko in oblikovno prenovljeno spletno mesto Zavarovalnice Sava na ciljni platformi za upravljanje digitalne izkušnje strank, ki omogoča poenostavljeno uvajanje te rešitve v dodatnih družbah skupine.
Uvedli smo rešitev za avtomatizacijo digitalne komunikacije v Zavarovalnici Sava in prek nje nadaljevali vzpostavitev dodatnih e-komunikacijskih kampanj, s čimer smo povečali delež elektronske komunikacije na 13,2 %.
Procesna optimizacija
Z optimizacijo poslovnih procesov in hkratnim načrtovanjem informacijskih rešitev, na katerih se izvajajo poslovni procesi, smo standardizirali interne postopke priprave dokumentov funkcionalnih specifikacij, prilagodili način upravljanja sprememb in izvajali aktivnosti za izboljšanje kompetenc,
24 GRI 3-3, 201-01.
60
potrebnih za kakovostnejšo optimizacijo procesov pri zaposlenih (celodnevne delavnice, individualna izobraževanja, mentorstvo in predavanja na internih konferencah).
Vidnejše izvedene optimizacije so bile na področju samodejne registracije škod, procesa nabave, samodejnega dodeljevanja pri množičnem razporejanju nalog in razširjene interne uporabe elektronskega centralnega registra prebivalstva (eCRP Slovenije).
Za potrebe menjave osrednjega poslovnega sistema v slovenskem zavarovalnem segmentu smo nadaljevali popis in hkratne spremembe procesov, vezanih na konfiguracijo produktov, prodajo, register oseb, naložbene račune, pozavarovanje, provizije, prejem in kontrolo ponudb, knjigovodstvo in škode.
Trajnostni razvoj
Trajnostni vidik poslovanja skupine smo skladno s strategijo trajnostnega razvoja še nadgradili. Posebno pozornost namenjamo zmanjšanju ogljične intenzivnosti iz lastne dejavnosti – z naložbami v energetsko učinkovitost in digitalizacijo procesov. S povečevanjem deleža ESG naložb v portfelju in odgovornim prevzemanjem (po)zavarovalnih tveganj trajnostne vidike prenašamo tudi v vrednostno verigo ter namenjamo pozornost trajnostnim elementom v ponudbi naših produktov. Podpiramo globalne trajnostne usmeritve in se osredotočamo na cilje, povezane s podnebnimi spremembami ter skrbjo za zdravje in dobro počutje strank, zaposlenih in širše skupnosti.
Doseganje strateških ciljev po ključnih stebrih poslovanja
Premoženjska zavarovanja
Tudi v poslovnem letu 2023 smo uspešno sledili razvoju in nadgradnji produktov, zastavljenima za strateško obdobje. V okviru produktov s poudarjeno trajnostno sestavino je pomembno omeniti širitev produktov mikromobilnosti in sončnih elektrarn na trge zunaj EU, medtem ko smo se s spremembo nekaterih produktov (nezgodna, zdravstvena in asistenčna zavarovanja) ustrezno odzvali tudi na dodatne zahteve trga. V skupini smo nadalje krepili sodelovanje z bankami, začeli smo uvajati kreditna zavarovanja CPI (angl. Credit Protection Insurance), ki krijejo kreditojemalce v primeru nezmožnosti vračila kredita zaradi nezgodne smrti, izgube zaposlitve, bolezni in podobnih tveganj, ter v nekaterih družbah uspešno končali pripravo podlag, namenjenih prenovi premoženjskih zavarovanj za mikro, mala in srednja podjetja. Uspešno smo se spopadali z izzivi, povezanimi s pojavom škodne inflacije, ter glede na pojav vse bolj ekstremnih podnebnih sprememb začeli širše pripravljati spremembe in prilagoditve pravil sklepanja oziroma prevzema premoženjskih zavarovanj. Pravočasno smo se odzvali na dvig standardov poročanja v zvezi s taksonomijo EU na področju trajnostnega poslovanja ter po uspešnem vstopu v družbo ASP.ins pripravili konkretnejši plan razvoja programskih rešitev za leto 2024.
Življenjska zavarovanja in pokojnine
V segmentu ponudbe življenjskih in pokojninskih zavarovanj je bila skupina v preteklem letu usmerjena v pospešeno širitev kroga zavarovancev, vključenih v ekosistem življenjskih zavarovanj zaščite, ki strankam omogoča življenjsko zavarovanje po načelu »plačaj, kot živiš« (angl. pay-as-you-live) ob hkratnem dostopu do raznovrstnih ugodnosti in storitev izbranih pogodbenih partnerjev. Poseben poudarek smo dali razvoju in nadgradnjam širokega nabora zavarovanj dodatnih zdravstvenih tveganj, kot sta na primer zavarovanje za zdravljenje hudih obolenj v tujini in zavarovanje za dostop do storitve drugega zdravniškega mnenja, ponudbo pa smo še dodatno obogatili z novimi paketi kritij pri zavarovanjih kritičnih bolezni. Izvedene so bile prenova obstoječih paketov skupinskih nezgodnih in zdravstvenih kritij, prilagoditev naložbenih življenjskih zavarovanj novim računovodskim standardom, širitev ponudbe bančno-zavarovalnih produktov, okrepitev sodelovanja in pridobitev novih bančnih partnerjev, hkrati pa je bilo vzpostavljeno tudi sodelovanje med severnomakedonsko pokojninsko družbo in novim bančnim partnerjem. Na področju razvoja procesov je na trgih zunaj EU potekala
61
prenova procesa sprejema v zavarovanje, na domačem trgu pa temeljita nadgradnja procesov nadzora nad razvojem in upravljanjem produktov, skladno z zahtevami direktive o distribuciji zavarovalnih storitev.
Pozavarovanje
Ena najpomembnejših strateških usmeritev je primerna razpršenost pozavarovalnega portfelja, tako z geografskega vidika kakor tudi znotraj posameznih trgov, zavarovalnih vrst in tipov pozavarovalnega kritja. Temu je Sava Re ob obnovah pogodb v letu 2023 zavestno sledila. Razvoj dogodkov v letu 2023 je bil še naprej močno povezan z geopolitično in makroekonomsko sliko globalnega gospodarstva: razmere na Bližnjem vzhodu (Izrael, Gaza), vojna v Ukrajini ter s tem povezana nestanovitnost na svetovnih energetskih trgih. Hkrati pa so se razmere zaostrovale še zaradi izrazitejših naravnih nesreč (neurja, poplave, požari idr.) in preostalih škodnih dogodkov, kar je pozavarovalno industrijo vodilo v nadaljnje zaostrovanje pozavarovalnih pogojev, tako s cenovnega kakor tudi vsebinskega vidika (zaostritev pogojev kritja pozavarovalnih pogodb). Največji poudarek je bil na prestrukturiranju portfelja glede na tip pozavarovanj, kjer se je delež proporcionalnih pogodb v portfelju zmanjšal na račun povečanja neproporcionalnega posla in s tem primernejše razporeditve portfelja. Močno je bila zasledovana tudi strateška usmeritev k primernejši geografski razpršenosti, kjer je Savi Re uspelo narediti določene pomembne premike. Zmanjševali smo izpostavljenost na posameznih večjih trgih, iskali priložnosti na trgih, kjer Sava Re doslej ni imela močnejše prepoznavnosti, ter zmanjševali izpostavljenosti po posameznih pogodbah. Pričakovati je, da se bo tak trend nadaljeval tudi v letu 2024, z že začetimi in izvedenimi ukrepi pa bo Sava Re dosegla boljšo uravnoteženost pozavarovalnega portfelja ter s tem sledila ključni strateški usmeritvi, in sicer doseganju zahtevane dobičkonosnosti in nizke nihajnosti portfelja.
Upravljanje premoženja
Na področju upravljanja premoženja je družba Sava Infond v letu 2023 nadaljevala digitalizacijo poslovanja ter ohranila svoj položaj v ključnih prodajnih kanalih in realizirala pozitivne neto prilive v krovni sklad.
Asistenčne storitve
V letu 2023 je družba TBS Team 24 dosegla rekordno uspešnost in izjemne rezultate poslovanja. Družbi je uspelo učinkovito uvesti samodejni prenos podatkov o primerih v družbah zunaj EU, hkrati pa je vzpostavila digitalno prijavo asistenčnih primerov v sodelovanju z Zavarovalnico Sava. Ta inovacija je ključnega pomena za uresničevanje cilja, da družba postane čim bolj digitalno usmerjeno asistenčno podjetje.
V tem letu je družba TBS Team 24 razširila storitve tudi z dodatnim segmentom storitev, tj. z uvedbo e-klica v sodelovanju z nekaterimi priznanimi avtomobilskimi proizvajalci. Skupaj s partnerji ter nenehnim vlaganjem v digitalne tehnologije družba ostaja zavezana doseganju visokih standardov kakovosti in zadovoljstva strank.
62
7 Poslovno okolje
Gospodarsko dogajanje v svetu 25
V letu 2023 je bila kljub umirjanju še naprej v ospredju visoka inflacija, stagnacija gospodarske aktivnosti evrskega območja in še vedno prisotne geopolitične napetosti. Evroobmočje stagnira že od tretjega četrtletja 2022, kar naj bi se po napovedih nadaljevalo do sredine leta 2024. Upočasnjena rast je posledica več dejavnikov, kot so restriktivna denarna politika in manjši presežki prihrankov ter zunanji dejavniki, kot sta splošna šibkost v globalnem industrijskem ciklu in energetski šok v regiji. Pričakovana raven bruto domačega proizvoda (BDP) je pod predpandemičnim trendom, poslovno razpoloženje v Evropi pa je slabše, pri čemer del negativnega vzdušja izvira iz poslabšanja gospodarskih napovedi za Nemčijo.
Inflacija v državah evroobmočja je v letu 2023 upadla od vrha pri 10,6 %, na 2,9 % ob koncu leta. Znižanje stopnje rasti inflacije v evroobmočju in drugod v razvitih državah je posledica predvsem restriktivne monetarne politike centralnih bank. Čeprav inflacija še ni dosegla ciljne ravni Evropske centralne banke, upadajoči trend inflacije nakazuje, da se dodatni dvigi obrestnih mer ne pričakujejo, trg pa v svoja pričakovanja že vgrajuje znižanje obrestnih mer v letu 2024. Podobno kot v evrskem območju je inflacija upadla tudi v ZDA, in sicer od vrha pri 9,1 % na 3,4 % v decembru 2023. Poleg povišane stopnje inflacije tveganja za prihodnjo gospodarsko rast predstavljajo tudi morebitna počasnejša rast kitajskega gospodarstva in geopolitične napetosti, predvsem še vedno trajajoča vojaška agresija Rusije proti Ukrajini in vojna na Bližnjem vzhodu.
Pozitiven dejavnik za prihodnjo gospodarsko rast je robustnost ameriškega gospodarstva, ki je kljub visokim dvigom obrestnih mer v zadnjem četrtletju doseglo 3,3-odstotno gospodarsko rast, pri čemer sta bila ključna dejavnika rasti potrošnja prebivalstva (kot posledica prihrankov v času pandemije) in obsežna podpora fiskalne politike. Ameriška gospodinjstva in podjetja so v solidnem finančnem položaju, kar zmanjšuje verjetnost resnejših finančnih težav.
Leto 2023 je glede donosov minilo bolje, kot so bila pričakovanja ob koncu leta 2022. Tako delnice kot obveznice so končale v pozitivnem območju. Evropski delniški indeks STOXX 600 je zrasel za 12,7 %, ameriški indeks S&P 500 se je povišal za 20,3 %, globalni delniški indeks MSCI ACWI pa je zabeležil 16,3 % letne rasti, vse izraženo v EUR. Tudi donosnost evropskih in ameriških državnih obveznic se je v letu 2023 znižala, kar je vplivalo na pozitivno rast indeksov državnih obveznic. Z normalizacijo obrestnih mer so izhodišča glede pričakovanih donosov delnic in obveznic na zgodovinskih povprečjih. Obveznice so zaradi višje donosnosti spet postale privlačen naložbeni razred, še posebej v primerjavi z depoziti domačih bank, kjer je donosnost še vedno zelo nizka.
25 Vir: Eurostat, U.S. Bureau of Labor Statistics in Bloomberg 2023, podatki za obdobje od 30. 12. 2022 do 29. 12. 2023.
63
Gospodarsko dogajanje na trgih, kjer je prisotna Zavarovalna skupina Sava
Trgi v regiji so bili pod vplivom enakih dejavnikov, kot so omenjeni zgoraj. Na vseh trgih se je gospodarska rast nadaljevala tudi v letu 2023, še vedno visoka inflacija pa se je glede na leto prej nekoliko znižala. Za večino trgov se za leto 2024 ocenjuje podobna ali nekoliko višja gospodarska rast kot v letu 2023 in umirjanje povprečne stopnje rasti inflacije.
Pregled glavnih makroekonomskih kazalnikov za države, v katerih je prisotna Zavarovalna skupina Sava 26
BDP
Povprečna inflacija
Stopnja brezposelnosti
(realna rast v %)
(v %)
(v %)
2020
2021
2022
O2023
N2024
2020
2021
2022
O2023
N2024
2020
2021
2022
O2023
N2024
Slovenija
-4,2 %
8,2 %
2,5 %
1,6 %
2,8 %
-0,1 %
1,9 %
8,8 %
7,6 %
3,9 %
5,0 %
4,7 %
4,0 %
3,6 %
3,5 %
Hrvaška
-8,5 %
13,1 %
6,2 %
2,7 %
2,6 %
0,0 %
2,7 %
10,7 %
8,6 %
4,2 %
9,0 %
8,1 %
6,8 %
6,3 %
5,9 %
Srbija
-0,9 %
7,6 %
2,3 %
2,0 %
3,0 %
1,6 %
4,1 %
12,0 %
12,4 %
5,3 %
9,7 %
11,0 %
9,4 %
9,1 %
9,0 %
Severna Makedonija
-4,7 %
3,9 %
2,1 %
2,5 %
3,2 %
1,2 %
3,2 %
14,2 %
10,0 %
4,3 %
16,4 %
15,4 %
14,4 %
14,3 %
14,1 %
Kosovo
-5,3 %
10,7 %
3,5 %
3,8 %
4,0 %
0,2 %
3,3 %
11,7 %
4,7 %
3,1 %
26,0 %
20,8 %
n. p.
n. p
n. p.
Črna gora
-15,3 %
13,0 %
6,1 %
4,5 %
3,7 %
-0,2 %
2,4 %
13,1 %
8,3 %
4,3 %
17,9 %
16,6 %
14,7 %
n. p
n. p.
Vpliv okolja na poslovanje Zavarovalne skupine Sava
Po letu 2022, ko se je stopnja inflacije močno povišala, s tem pa tudi vpliv škodne inflacije na poslovanje v letu 2022, in so zavarovalnice v skupini nanjo odgovorile s povišanjem cen zavarovanj, se je vpliv škodne inflacije v letu 2023 na poslovanje skupine znižal. Še vedno visoka inflacija je vplivala na povišanje stroškov družb v skupini.
V poletnih mesecih je Slovenijo in nekatere druge države, v katerih je skupina prisotna, zajel val neurij in poplav, ki so povzročili veliko materialno škodo. Kosmate škode zaradi teh dogodkov so v letu 2023 dosegle 88,3 milijona EUR, z upoštevanjem pozavarovalne zaščite pa so ti škodni dogodki na rezultat skupine vplivali v višini 27,4 milijona EUR. Največji učinek na poslovni rezultat iz tega naslova je zabeležila Zavarovalnica Sava (26,4 milijona EUR).
Na finančni rezultat zavarovalnic in poslovanje pokojninskih družb in družbe za upravljanje je pozitivno vplivalo ugodno dogajanje na finančnih trgih, s čimer so se povečali obrestni prihodki, višina sredstev v upravljanju in vplačila v sklade.
Trgi, na katerih posluje Zavarovalna skupina Sava
Sava Re opravlja dejavnost pozavarovanja v več kot 100 državah sveta 27, poleg tega pa je obvladujoča družba v Zavarovalni skupini Sava. V nadaljevanju so opisani mednarodni trg premoženjskih pozavarovanj in zavarovalniški trgi, na katerih je prisotna Zavarovalna skupina Sava.
Mednarodni trg premoženjskih pozavarovanj 28
V letu 2023 smo beležili zahtevne razmere v mednarodnem okolju, tako zaradi začetka vojne med Izraelom in Hamasom kot še vedno trajajoče vojne v Ukrajini in s tem povezanih nestabilnih razmer na svetovnih energetskih trgih. Pri premoženjskih zavarovanjih je bil prisoten trend naraščanja škod, ki so ga spodbudili višji nadomestitveni stroški glede na predkoronsko obdobje. Medtem ko se je med letom pritisk na stroške gradbenega materiala na splošno zmanjševal, so prešli v ospredje višji stroški plač in financiranja kot posledica povišanih inflacijskih stopenj v mednarodnem okolju in restriktivnih denarnih politik centralnih bank. Obenem so naraščale zavarovalne škode iz naslova naravnih nesreč, ki so v letu 2023 že četrto leto zapored presegle 100 milijard dolarjev, kot ključna dejavnika za višjo pogostost in obseg pa se omenjajo podnebne spremembe in intenzivna urbanizacija na tveganih
26 Vir: UMAR, Ekonomsko ogledalo, št. 1/2024, Mednarodni denarni sklad, World Economic Outlook, oktober 2023, www.statista.com.
27 GRI 2-6.
28 Vir: Sigma št. 6/2023 in Sigma št. 3/2023, https://www.swissre.com/institute/research/sigma-research.html.
64
območjih. Zahtevne tržne razmere so povzročile izrazito rast cen premoženjskih pozavarovanj v letu 2023, globalni obeti pa nakazujejo nadaljevanje rasti cen, vendar bo ta v prihodnje manj izrazita. Večja geopolitična in makroekonomska nestabilnost poslabšujeta obete za rast, vendar krepita ključno vlogo zavarovalništva pri prenosu tveganj. Odpravljanje vrzeli v zavarovanju, rast cen in povišani donosi naložb v okolju višjih obrestnih mer so pri tem pozitivni dejavniki, ki izboljšujejo pričakovano dobičkonosnost.
Zavarovalniški trgi
Vsi zavarovalniški trgi, na katerih je prisotna Zavarovalna skupina Sava, so v letu 2023 zrasli, prav tako je večina zavarovalnic v skupini obdržala ali presegla tržni delež iz leta 2022.
Pregled glavnih kazalnikov gibanja zavarovalnih trgov, na katerih je prisotna Zavarovalna skupina Sava
Rast/padec premij
Premije na prebivalca
Premije glede na BDP
(v %)
(v EUR)
(v %)
2020
2021
2022
2023
2020
2021
2022
2023
2020
2021
2022
O2023
Slovenija*29
2,0 %
2,5 %
7,0 %
9,0 %
1.208,9
1.236,4
1.320,7
1.432,3
5,4 %
5,0 %
4,9 %
4,8 %
Hrvaška**30
-2,3 %
10,7 %
8,0 %
7,8 %
345,1
392,8
427,8
449,1
2,7 %
2,6 %
2,5 %
2,3 %
Srbija***31
2,5 %
8,7 %
12,4 %
16,5 %
134,6
147,8
167,9
200,2
2,1 %
2,0 %
2,0 %
1,9 %
Severna Makedonija 32
-5,2 %
15,7 %
10,0 %
12,3 %
78,5
90,9
113,5
127,4
1,5 %
1,6 %
1,6 %
1,6 %
Kosovo 33
-0,2 %
15,4 %
14,2 %
9,2 %
56,3
65,3
75,9
82,9
1,5 %
1,6 %
1,5 %
1,5 %
Črna gora 34
-1,1 %
5,5 %
9,6 %
10,3 %
150,6
159,4
174,1
188,7
2,2 %
2,0 %
1,8 %
1,8 %
* Premije so prikazane brez premij podružnic Zavarovalnice Sava in Generalija na Hrvaškem.
** Za leto 2023 ni več na voljo podatek o kosmatih premijah, zato je uporabljen podatek o plačanih premijah. Za rast premij 2023/2022 je zaradi primerljivosti tudi za leto 2022 upoštevan podatek o plačanih premijah. Premije so prikazane brez premij podružnic Euroherca v Avstriji in Italiji.
*** Ocena 2023 na podlagi rasti premij v obdobju 1–9/2023.
Slovenija: slovenski zavarovalniški trg je v letu 2023 sestavljalo 12 domačih zavarovalnic, 6 tujih podružnic in 2 pozavarovalnici, ki so članice Slovenskega zavarovalnega združenja (SZZ). Premoženjska zavarovanja so v letu 2023 predstavljala 72,5 % celotnih zavarovalnih premij, življenjska pa 27,5 %. V letu 2023 so kosmate premije slovenskega zavarovalniškega trga zrasle za 9,0 % (premoženjske premije za 9,6 %, življenjske pa za 7,6 %). Zavarovalna skupina Sava na trgu nastopa z dvema zavarovalnicama, Zavarovalnico Sava in Vito. Skupaj sta v letu 2023 zasedali drugo mesto med slovenskimi zavarovalnicami in dosegli 20,6-odstotni tržni delež.
29 Vir za premije: Slovensko zavarovalno združenje; vir za BDP: UMAR, Ekonomsko ogledalo, št. 1/24; vir za št. prebivalcev: Statistični urad RS.
30 Vir za premije: Hrvatski ured za osiguranje; vir za BDP in št. prebivalcev: 2020–2022: Hrvatska narodna banka, 2023: Mednarodni denarni sklad.
31 Vir za premije: Narodna banka Srbije; vir za BDP in št. prebivalcev: Republički zavod za statistiku RS, BDP 2023: Mednarodni denarni sklad.
32 Vir za premije: Agencijata za supervizija na osiguruvanje, Severna Makedonija; vir za BDP 2020–2022: Narodna banka na Republika Severna Makedonija; vir za BDP 2023: Mednarodni denarni sklad; vir za št. prebivalcev: Državen zavod za statistika, Severna Makedonija.
33 Vir za premije: Banka Qendrore e Republikës së Kosovës; vir za BDP 2020–2022 in št. prebivalcev: Agjencia e Statistikave të Kosovës; BDP 2023: Mednarodni denarni sklad.
34 Vir za premije: Agencija za nadzor osiguranja, Črna gora; vir za BDP 2020–2022 in št. prebivalcev: Uprava za statistiku, Črna gora; BDP 2023: Mednarodni denarni sklad.
65
* Premije so prikazane brez premij podružnic Zavarovalnice Sava in Generalija na Hrvaškem.
V Sloveniji sta prisotni dve pozavarovalnici, ki sta prav tako članici SZZ. V naslednji preglednici sta prikazana tržna deleža obeh pozavarovalnic na slovenskem trgu.
v EUR
2023
2022
Kosmate premije
Tržni delež
Kosmate premije
Tržni delež
Sava Re
215.914.974
40,3 %
199.405.329
44,3 %
Triglav Re
319.389.312
59,7 %
250.292.376
55,7 %
Skupaj
535.304.286
100,0 %
449.697.705
100,0 %
Hrvaška: h rvaški zavarovalniški trg je konec leta 2023 sestavljalo 14 domačih zavarovalnic in 2 tuji podružnici. Premoženjska zavarovanja so v letu 2023 predstavljala 81,2 % celotnih zavarovalnih premij, življenjska pa 18,8 %. V letu 2023 so plačane premije (podatka o kosmatih premijah namreč zavarovalno združenje od leta 2023 ne zbira več) hrvaškega zavarovalniškega trga zrasle za 7,8 % (premoženjske premije so zrasle za 14,6 %, življenjske pa padle za 14,2 %). Zavarovalna skupina Sava na trgu nastopa s podružnico slovenske Zavarovalnice Sava, ki na Hrvaškem prodaja premoženjska in življenjska zavarovanja. V letu 2023 je zasedala trinajsto mesto med vsemi družbami, ki poslujejo na hrvaškem zavarovalniškem trgu, in dosegla 1,1-odstotni tržni delež.
* Za leto 2023 ni na voljo podatkov o kosmatih premijah, zato so prikazane plačane premije. Premije so prikazane brez premij podružnic Euroherca v Avstriji in Italiji.
Srbija: srbski zavarovalniški trg je v letu 2023 sestavljalo 16 zavarovalnic. Premoženjska zavarovanja so v obdobju 1–9/2023 predstavljala 81,5 % celotnih kosmatih zavarovalnih premij, življenjska pa 18,5 %. Kosmate zavarovalne premije srbskega zavarovalniškega trga so v obdobju 1–9/2023 zrasle za 16,5 % (premoženjske premije za 19,3 %, življenjske pa za 6,3 %). Zavarovalna skupina Sava je na trgu prisotna s premoženjsko zavarovalnico Sava neživotno osiguranje (SRB) in življenjsko zavarovalnico Sava životno osiguranje (SRB). Skupaj sta zavarovalnici v obdobju 1–9/2023 zasedali deseto mesto med vsemi zavarovalnicami na trgu in dosegli 3,6-odstotni tržni delež.
66
Severna Makedonija: severnomakedonski zavarovalniški trg je v letu 2023 sestavljalo 17 zavarovalnic. Premoženjska zavarovanja so v letu 2023 predstavljala 82,7 % celotnih zavarovalnih premij, življenjska pa 17,3 %. Kosmate zavarovalne premije severnomakedonskega zavarovalniškega trga so v letu 2023 zrasle za 12,3 % (premoženjske premije za 12,9 %, življenjske pa za 9,4 %). Zavarovalna skupina Sava je na trgu prisotna s premoženjsko zavarovalnico, ki je v letu 2023 zasedala šesto mesto med vsemi zavarovalnicami na trgu in dosegla 8,8-odstotni tržni delež.
Črna gora: črnogorski zavarovalniški trg je v letu 2023 sestavljalo 9 zavarovalnic. Premoženjska zavarovanja so v letu 2023 predstavljala 80,2 % celotnih zavarovalnih premij, življenjska pa 19,8 %. V letu 2023 so kosmate premije črnogorskega zavarovalniškega trga zrasle za 10,3 % (premoženjske premije za 10,3 %, življenjske pa za 10,5 %). Zavarovalna skupina Sava je na trgu prisotna s premoženjsko zavarovalnico Sava osiguranje (MNE), ki je v letu 2023 zasedala drugo mesto med vsemi zavarovalnicami na trgu in dosegla 17,3-odstotni tržni delež.
Kosovo: kosovski zavarovalniški trg je v letu 2023 sestavljalo 14 zavarovalnic. Premoženjska zavarovanja so v letu 2023 predstavljala 95,5 % celotnih zavarovalnih premij, življenjska pa 4,5 %. V letu 2023 so kosmate premije kosovskega zavarovalniškega trga zrasle za 9,2 % (premoženjske premije za 9,5 %, življenjske pa za 3,5 %). Zavarovalna skupina Sava je na trgu prisotna s premoženjsko zavarovalnico Illyria (RKS) in življenjsko zavarovalnico Illyria Life (RKS). Skupaj sta zavarovalnici v letu 2023 zasedali prvo mesto med vsemi zavarovalnicami na trgu in dosegli 14,8-odstotni tržni delež.
67
68
8 Poslovanje Zavarovalne skupine Sava in Save Re 35
8.1 Zavarovalna skupina Sava
8.1.1 Obseg poslovanja
Obseg poslovanja se je v letu 2023 povečal za 14,4 % in je znašal 910,1 milijona EUR, k čemur je največ prispevala rast kosmatih premij pri premoženjskih in življenjskih zavarovanjih, pri premoženjskih zaradi višjih cen in organske rasti poslovanja, pri življenjskih pa zaradi uspešne prodaje novih polic in dodatnih vplačil na obstoječe police. Obseg poslovanja se je povečal pri vseh odsekih.
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Obseg poslovanja
910.113.382
795.535.596
114.577.786
114,4
Obseg poslovanja po odsekih
Kosmate premije so se v letu 2023 povečale za 14,3 % in znašale 884,6 milijona EUR.
Kosmate premije po zavarovalnih vrstah
v EUR
2023
2022
Znesek
Delež
Znesek
Delež
Ožje premoženjsko zavarovanje
201.173.345
22,7 %
190.850.080
24,7 %
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
192.694.694
21,8 %
153.629.655
19,8 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil
166.180.679
18,8 %
137.553.032
17,8 %
Nezgodna, zdravstvena in asistenčna zavarovanja
89.833.560
10,2 %
75.076.200
9,7 %
Splošno zavarovanje odgovornosti
24.729.085
2,8 %
23.368.600
3,0 %
Pomorsko, kavcijsko in zavarovanje prevoza blaga
17.488.998
2,0 %
14.817.533
1,9 %
Druga zavarovanja
3.212.344
0,4 %
2.832.415
0,4 %
Skupaj premoženjska zavarovanja
695.312.704
78,6 %
598.127.515
77,3 %
Naložbeno življenjsko zavarovanje
121.013.982
13,7 %
109.918.305
14,2 %
Klasično življenjsko zavarovanje
68.235.616
7,7 %
66.088.471
8,5 %
Skupaj življenjska zavarovanja
189.249.598
21,4 %
176.006.776
22,7 %
Skupaj
884.562.302
100,0 %
774.134.291
100,0 %
35 V prilogi k letnemu poročilu je slovar izbranih zavarovalnih izrazov in načinov izračuna količnikov.
69
8.1.2 Rezultati poslovanja
Povzetek konsolidiranega izkaza poslovnega izida
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Zavarovalni prihodki
697.562.811
608.987.793
88.575.018
114,5
Zavarovalni odhodki
-657.125.518
-537.510.550
-119.614.968
122,3
Odhodki za škode
-465.474.154
-368.309.774
-97.164.380
126,4
Stroški poslovanja
-189.565.020
-165.031.036
-24.533.984
114,9
Nedobičkonosne pogodbe
-2.086.344
-4.169.740
2.083.396
50,0
Rezultat pred pozavarovanjem
40.437.293
71.477.243
-31.039.950
56,6
Rezultat iz pozavarovanja
43.040.469
4.596.174
38.444.295
936,4
Zavarovalni rezultat
83.477.762
76.073.417
7.404.345
109,7
Rezultat iz naložbenja
27.923.277
6.536.061
21.387.216
427,2
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-13.304.198
-9.140.857
-4.163.341
145,5
Čisti prihodki iz tečajnih razlik
1.192.505
1.836.939
-644.434
64,9
Finančni rezultat
15.811.584
-767.857
16.579.441
-
Prihodki iz nezavarovalnih dejavnosti
25.551.080
21.404.517
4.146.563
119,4
Drugi stroški
-51.014.545
-44.382.684
-6.631.861
114,9
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
2.286.209
2.279.735
6.474
100,3
Drugi čisti prihodki
3.501.264
3.894.917
-393.653
89,9
Poslovni izid pred obdavčitvijo
79.613.353
58.502.045
21.111.308
136,1
Odhodek za davek
-14.956.182
-11.578.604
-3.377.578
129,2
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
64.657.171
46.923.441
17.733.730
137,8
2023
2022
Sprememba
Indeks
Kombinirani količnik
93,1 %
92,6 %
+0,5 o. t.
-
Škodni količnik
64,5 %
64,4 %
+0,1 o. t.
-
Stroškovni količnik
28,6 %
28,2 %
+0,4 o. t.
-
Donosnost naložbenega portfelja
2,1 %
0,6 %
+1,5 o. t.
-
Donosnost lastniškega kapitala
10,8 %
8,3 %
+2,5 o. t.
-
Zavarovalni rezultat
Rezultat pred pozavarovanjem je bil za 31,0 milijona EUR nižji kot v predhodnem letu, kar je odraz velikega obsega škodnih dogodkov, povezanih s poletnimi ujmami. Pozavarovalna zaščita je vpliv teh škod na zavarovalni rezultat znatno omilila, poleg tega pa je skupina tudi pomembno povečala zavarovalne prihodke, pri čemer je oboje vplivalo na boljši zavarovalni rezultat kot v predhodnem letu. Prav tako je pomembno dejstvo, da je bil zavarovalni rezultat v letu 2022 pod vplivom inflacije in posledično večjih odhodkov za škode.
Zavarovalni prihodki so se povečali za 88,6 milijona EUR zaradi rasti premij, predvsem pri premoženjskih zavarovanjih, kjer so se povečali za 72,3 milijona EUR zaradi povišanja cen kot posledice škodne inflacije in tudi zaradi organske rasti. V odseku pozavarovanje so se prihodki povečali za 11,2 milijona EUR zaradi spremembe njihove sestave v prid dobičkonosnejšim neproporcionalnim zavarovanjem. Pri življenjskih zavarovanjih, kjer so se prihodki povečali za 4,9 milijona EUR, pa na povečanje poleg rasti kosmatih premij vpliva sprememba sestave portfelja v prid rizičnim produktom, ki imajo v primerjavi z zavarovanji z varčevalno sestavino večji delež premij, ki se všteva v zavarovalne prihodke.
70
Zavarovalni prihodki po odsekih
Odhodki za škode so se v letu 2023 povečali za 97,2 milijona EUR, pri čemer glavnina povečanja, 82,9 milijona EUR, izhaja iz premoženjskega odseka in je predvsem posledica poletnih ujm v Sloveniji, na Hrvaškem in v Srbiji.
Odhodki za škode po odsekih
Odhodki za škode po zavarovalnih vrstah
v EUR
2023
2022
Znesek
Delež
Znesek
Delež
Ožje premoženjsko zavarovanje
166.525.223
35,8 %
119.448.121
32,4 %
Zavarovanje kopenskih motornih vozil
140.695.828
30,2 %
101.518.032
27,6 %
Zavarovanje odgovornosti pri uporabi motornih vozil
85.356.588
18,3 %
81.936.483
22,2 %
Nezgodna, zdravstvena in asistenčna zavarovanja
44.048.404
9,5 %
34.379.109
9,3 %
Splošno zavarovanje odgovornosti
6.716.482
1,4 %
15.697.709
4,3 %
Druga zavarovanja
4.577.072
1,0 %
2.313.336
0,6 %
Skupaj premoženjska zavarovanja
447.919.597
96,2 %
355.292.790
96,5 %
Skupaj življenjska zavarovanja
17.554.557
3,8 %
13.016.984
3,5 %
Skupaj
465.474.154
100,0 %
368.309.774
100,0 %
Stroški poslovanja so se v letu 2023 povečali za 24,5 milijona EUR. Povečali pa so se tudi stroški pridobivanja, in sicer za 12,1 milijona EUR zaradi večje prodaje, ter administrativni stroški, in sicer za 12,4 milijona EUR, predvsem zaradi večjega obsega poslovanja in splošnih dvigov cen zaradi inflacije.
71
Stroški poslovanja po odsekih
Odhodki od nedobičkonosnih pogodb so se pomembno zmanjšali (za 2,1 milijona EUR oziroma 50,0 %). V letu 2022 je bilo v življenjskem odseku teh odhodkov več, saj je zaradi posodobitve predpostavk o smrtnosti del portfelja prešel iz dobičkonosnega v nedobičkonosnega, v letu 2023 pa obratno – zaradi izboljšane dobičkonosnosti premoženjskih zavarovanj.
Rezultat iz pozavarovanja je v letu 2023 kazal večji presežek, kar je posledica različnega obsega škod v obeh letih, ki so sprožile pozavarovalno zaščito. V letu 2023 je bilo teh škod zaradi poletnih ujm bistveno več kakor v letu pred tem.
Finančni rezultat in donosnost naložb
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Rezultat iz naložbenja
27.923.277
6.536.061
21.387.216
427,2
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-13.304.198
-9.140.857
-4.163.341
145,5
Čisti prihodki iz tečajnih razlik
1.192.505
1.836.939
-644.434
64,9
Finančni rezultat
15.811.584
-767.857
16.579.441
-
2023
2022
Sprememba
Indeks
Donosnost naložbenega portfelja
2,1 %
0,6 %
+1,5 o. t.
-
Rezultat iz naložbenja je znašal 27,9 milijona EUR in je v primerjavi s preteklim letom višji za 21,4 milijona EUR. Posledično je višja tudi donosnost naložbenega portfelja, ki je znašala 2,1 %. Na boljši rezultat so vplivali predvsem večji obrestni prihodki zaradi vlaganja po višjih obrestnih merah ter čista pozitivna sprememba poštene vrednosti naložb, izkazanih prek poslovnega izida.
129.7
26.5
8.7
0.1
150.3
28.8
10.3
0.1
0.0
20.0
40.0
60.0
80.0
100.0
120.0
140.0
160.0
Premoženje
Življenje
Pozavarovanje
Pokojnine in upravljanje premoženja
2022
2023
mio €
72
Prihodki in odhodki naložbenega portfelja
v EUR
2023
2022
Sprememba
Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri
20.603.022
15.437.863
5.165.159
Sprememba poštene vrednosti FVTPL-naložb
9.487.368
10.274.947
-787.579
Dobički pri odtujitvah FVTPL-naložb
138.529
362.779
-224.250
Dobički pri odtujitvah naložb drugih MSRP-skupine
67.299
1.307.558
-1.240.259
Prihodki od dividend in deležev drugih naložb
1.090.425
1.312.273
-221.848
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
1.028.500
1.356.121
-327.621
Drugi prihodki
4.637.235
4.840.772
-203.537
Prihodki naložbenega portfelja
37.052.378
34.892.313
2.160.065
Sprememba poštene vrednosti FVTPL-naložb
6.526.739
22.054.962
-15.528.223
Izgube pri odtujitvah FVTPL-naložb
164.670
358.481
-193.811
Izgube pri odtujitvah naložb drugih MSRP-skupin
880.674
1.715.175
-834.501
Slabitve drugih naložb
216
0
216
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
738.818
1.027.660
-288.842
Drugi odhodki
817.984
3.199.974
-2.381.990
Odhodki naložbenega portfelja
9.129.101
28.356.252
-19.227.151
Rezultat iz naložbenja
27.923.277
6.536.061
21.387.216
Čisti prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
2.286.209
2.279.735
6.474
Donos naložbenega portfelja
30.209.486
8.815.796
21.393.690
Donosnost naložbenega portfelja
2,1 %
0,6 %
1,5 o. t.
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb se je znižal za 4,2 milijona EUR zaradi višjih diskontnih stopenj, ki so odraz povišanja tržnih obrestnih mer.
Drugi čisti odhodki
Prihodki iz nezavarovalnih dejavnosti so se povečali za 4,1 milijona EUR in so znašali 25,6 milijona EUR. Glavnina teh prihodkov so prihodki od upravljanja premoženja (19,6 milijona EUR), ki so se povečali za 1,6 milijona EUR zaradi več sredstev v upravljanju pokojninskih skladov, pa tudi skladov družbe za upravljanje vzajemnih skladov. Drugi del (6,0 milijona EUR) predstavljajo predvsem prihodki od asistenčnih storitev, ki so se povečali za 2,5 milijona EUR zaradi večjega obsega asistenčnih primerov in podražitev zaradi prilagoditve inflaciji.
Drugi stroški so se povečali za 6,6 milijona EUR in so znašali 51,0 milijona EUR. Sestavljeni so iz nepripisljivih stroškov (29,4 milijona EUR) in stroškov družb, ki ne opravljajo zavarovalne dejavnosti (21,6 milijona EUR). Razlog je predvsem v povečanju stroškov dela, povečanju škod asistenčnih primerov zaradi večjega obsega škod in inflacije ter povečanja stroškov IT-storitev.
Poslovni izid
Poslovni izid pred obdavčitvijo se je v letu 2023 povečal za 21,1 milijona EUR in je znašal 79,6 milijona EUR. Na to je najbolj vplivalo izboljšanje finančnega rezultata zaradi ugodnih razmer na finančnih trgih, delno pa tudi zaradi že predhodno pojasnjenega zavarovalnega rezultata. Vsi odseki so leto 2023 zaključili z višjim poslovnim izidom pred obdavčitvijo kakor v letu 2022, v absolutnem smislu se je najbolj povečal poslovni izid v odseku premoženje (10,1 milijona EUR povečanja), odsek življenje se je izboljšal za 5,7 milijona EUR, odsek pozavarovanje za 2,3 milijona EUR, odsek pokojnine in upravljanje premoženja za 2,6 milijona EUR in odsek drugo za 0,3 milijona EUR.
73
Sestava poslovnega izida pred obdavčitvijo
Sestava poslovnega izida pred obdavčitvijo po odsekih
Skladno z rastjo poslovnega izida pred obdavčitvijo je zrasel tudi čisti poslovni izid obračunskega obdobja, in sicer za 17,7 milijona EUR. Posledično se je okrepila donosnost lastniškega kapitala, ki je znašala 10,8 %.
Kombinirani količnik
2023
2022
Sprememba
Kombinirani količnik
93,1 %
92,6 %
+0,5 o. t.
Škodni količnik
64,6 %
64,4 %
+0,2 o. t.
Stroškovni količnik
28,6 %
28,2 %
+0,4 o. t.
Kombinirani količnik se je poslabšal tako zaradi škodnega kot stroškovnega količnika. Višina škodnega količnika je posledica slabšega škodnega dogajanja na trgih zunaj EU zaradi poletnih ujm, nekaj večjih škod in škodne inflacije in večjega škodnega dogodka v odseku pozavarovanje v začetku leta 2023. Gibanje stroškovnega količnika je predvsem posledica izrednega prihodka v letu 2022. Brez tega bi stroškovni količnik za leto 2022 znašal 28,5 %.
74
8.1.2.1 Odsek premoženje
Kosmate premije +19,9 %
Kosmati poslovni izid +48,1 %
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Kosmate premije
572.614.385
477.626.640
94.987.745
119,9
EU
474.543.582
397.063.411
77.480.171
119,5
Zunaj EU
98.070.803
80.563.229
17.507.574
121,7
Zavarovalni rezultat
39.492.006
33.769.867
5.722.140
116,9
EU
32.526.322
27.765.359
4.760.963
117,1
Zunaj EU
6.965.685
6.004.508
961.176
116,0
Finančni rezultat
7.192.077
40.659
7.151.418
-
EU
4.735.833
-1.521.324
6.257.157
-
Zunaj EU
2.456.244
1.561.983
894.261
157,3
Drugi čisti prihodki/odhodki
-15.568.022
-12.802.482
-2.765.540
121,6
EU
-11.934.216
-11.181.301
-752.915
106,7
Zunaj EU
-3.633.807
-1.621.181
-2.012.625
224,1
Poslovni izid pred obdavčitvijo
31.112.307
21.008.044
10.104.264
148,1
EU
25.324.185
15.062.734
10.261.451
168,1
Zunaj EU
5.788.122
5.945.310
-157.188
97,4
Kombinirani količnik
95,4 %
95,4 %
+0,0 o. t.
-
EU
95,3 %
95,6 %
-0,3 o. t.
-
Zunaj EU
96,1 %
93,9 %
+2,2 o. t.
-
Kosmate premije
Nekonsolidirane kosmate premije, odsek premoženje
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Slovenija
457.932.561
381.780.244
76.152.317
119,9
Hrvaška
17.140.681
15.458.348
1.682.333
110,9
EU
475.073.243
397.238.592
77.834.650
119,6
Srbija
39.541.716
29.625.362
9.916.355
133,5
Črna gora
20.670.382
17.392.666
3.277.715
118,8
Severna Makedonija
20.451.548
17.432.536
3.019.012
117,3
Kosovo
17.436.254
16.134.131
1.302.124
108,1
Zunaj EU
98.099.900
80.584.694
17.515.206
121,7
Skupaj premoženjska zavarovanja
573.173.143
477.823.287
95.349.856
120,0
Kosmate premije odseka premoženje so zrasle za 95,0 milijona EUR oziroma za 19,9 %. Rast je bila dosežena na vseh trgih, na trgih EU je bila 19,5-odstotna, na trgih zunaj EU pa kar 21,7-odstotna. Na vseh trgih je bila najvišja nominalna rast dosežena pri avtomobilskih zavarovanjih, kar je predvsem posledica zvišanja cen zavarovalnih storitev kot odziv na rast cen avtomobilskih delov in storitev popravil. Poleg tega je bila rast dosežena zaradi pridobivanja novih zavarovancev in povečanja števila zavarovanj. Na trgih EU so se avtomobilska zavarovanja najbolj okrepila v zasebnem sektorju osebnih vozil. Na trgih zunaj EU so se poleg premije avtomobilskih zavarovanj občutno povečale tudi premije zdravstvenih zavarovanj (za 50,3 %) in ožjega premoženja (za 18,0 %).
Tako se je v sestavi kosmatih premij po zavarovalnih vrstah leta 2023 v primerjavi z letom 2022 posledično povečal tudi delež zavarovanja kopenskih motornih vozil.
75
Sestava kosmatih premij premoženjskih zavarovanj po zavarovalnih vrstah
Zavarovalni rezultat
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Zavarovalni prihodki
526.708.126
454.382.860
72.325.266
115,9
EU
436.996.472
380.796.268
56.200.204
114,8
Zunaj EU
89.711.654
73.586.592
16.125.062
121,9
Zavarovalni odhodki
-529.588.320
-425.530.465
-104.057.855
124,5
Odhodki za škode
-376.489.416
-293.595.276
-82.894.140
128,2
EU
-324.341.925
-255.758.019
-68.583.906
126,8
Zunaj EU
-52.147.491
-37.837.257
-14.310.234
137,8
Stroški poslovanja
-150.333.728
-129.728.534
-20.605.194
115,9
EU
-118.758.015
-102.624.831
-16.133.184
115,7
Zunaj EU
-31.575.713
-27.103.703
-4.472.010
116,5
Nedobičkonosne pogodbe
-2.765.176
-2.206.655
-558.521
125,3
EU
-2.856.770
-2.185.670
-671.100
130,7
Zunaj EU
91.594
-20.985
112.579
-436,5
Rezultat pred pozavarovanjem
-2.880.194
28.852.395
-31.732.589
-10,0
EU
-8.960.238
20.227.748
-29.187.986
-44,3
Zunaj EU
6.080.044
8.624.647
-2.544.603
70,5
Rezultat iz pozavarovanja
42.372.200
4.917.472
37.454.729
861,7
EU
41.486.560
7.537.611
33.948.949
550,4
Zunaj EU
885.641
-2.620.139
3.505.779
-33,8
Zavarovalni rezultat
39.492.006
33.769.867
5.722.140
116,9
EU
32.526.322
27.765.359
4.760.963
117,1
Zunaj EU
6.965.685
6.004.508
961.176
116,0
Rezultat pred pozavarovanjem je bil zaradi škodnih dogodkov, povezanih s poletnimi neurji in poplavami, za 31,7 milijona EUR nižji kot v predhodnem letu. Pozavarovalna zaščita je vpliv teh velikih škod na zavarovalni rezultat znatno zmanjšala. Ta je bil namreč za 5,7 milijona EUR boljši od lanskega. Na to so vplivali predvsem večji zavarovalni prihodki, ki so se povečali za 72,3 milijona EUR kot posledica zgoraj opisane rasti kosmatih premij. Povečali so se tako na trgih EU (56,2 milijona EUR) kot tudi na trgih zunaj EU (16,1 milijona EUR). Poudariti pa je treba, da je bil v letu 2022 zavarovalni rezultat pod vplivom škodne inflacije in iz tega naslova večjih odhodkov za škode.
76
Zavarovalni odhodki so se povečali za 104,1 milijona EUR, od tega za 85,4 milijona EUR na trgih EU in za 18,7 milijona EUR na trgih zunaj EU. Višino odhodkov za škode so zaznamovale predvsem škode zaradi poletnih neurij in poplav. Ti neugodni vremenski dogodki so imeli največji vpliv na zavarovanje kopenskih motornih vozil in ožje premoženje. Stroški poslovanja so bili višji za 20,6 milijona EUR, kar je posledica rasti zavarovalnega portfelja, dviga stroškov dela in drugih stroškov zaradi inflacije ter zvišanja zakonske požarne takse. Odhodki od nedobičkonosnih pogodb so se povečali za 0,6 milijona EUR, ker se je poslabšal kombiniran količnik pri ožjem premoženju zaradi vse pogostejših neugodnih vremenskih pojavov.
Poleg tega je na zavarovalni rezultat vplival boljši rezultat iz pozavarovanja. Obseg škod, ki so bile pozavarovane, je bil namreč v letu 2023 zaradi poletnih neurij in poplav precej večji kakor v preteklem letu.
Finančni rezultat in donosnost naložb
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Rezultat iz naložbenja
10.976.899
1.400.265
9.576.634
783,9
EU
7.882.690
-562.285
8.444.975
-1.401,9
Zunaj EU
3.094.209
1.962.550
1.131.659
157,7
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-3.699.927
-1.309.186
-2.390.740
282,6
EU
-3.070.764
-930.698
-2.140.067
329,9
Zunaj EU
-629.162
-378.489
-250.674
166,2
Čisti odhodki iz tečajnih razlik
-88.650
-50.420
-38.230
175,8
EU
-79.847
-28.341
-51.506
281,7
Zunaj EU
-8.803
-22.079
13.276
39,9
Finančni rezultat
7.188.323
40.659
7.147.664
17.679,7
EU
4.732.079
-1.521.324
6.253.403
-311,1
Zunaj EU
2.456.244
1.561.983
894.261
157,3
2023
2022
Sprememba
Indeks
Donosnost naložbenega portfelja
1,8 %
0,2 %
+1,6 o. t.
-
EU
1,5 %
-0,1 %
+1,6 o. t.
-
Zunaj EU
3,4 %
2,3 %
+1,1 o. t.
-
Finančni rezultat se je izboljšal za 7,1 milijona EUR kot posledica boljšega rezultata iz naložbenja. Ta je v primerjavi s preteklim letom boljši za 9,6 milijona EUR zaradi ugodnejših razmer na finančnih trgih. V letu 2022 je bil rezultat pod vplivom negativnega prevrednotenja lastniških vrednostnih papirjev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, v letu 2023 pa so imeli pozitiven vpliv predvsem večji obrestni prihodki. Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb je nižji za 2,4 milijona EUR zaradi višjih diskontnih stopenj pri zavarovalnih pogodbah kot posledice rasti tržnih obrestnih mer. Donosnost naložbenega portfelja se je izboljšala za 1,6 odstotne točke in je znašala 1,8 %.
Drugi čisti odhodki
Drugi čisti odhodki zajemajo predvsem nepripisljive stroške poslovanja in prihodke, ki se ne nanašajo na zavarovalno dejavnost. V letu 2023 so se čisti odhodki povečali za 2,8 milijona EUR. Večji del poslabšanja na trgih zunaj EU, ki je znašal 2,0 milijona EUR, izhaja iz enkratnega dogodka v letu 2022 v eni od zavarovalnic. Takrat je bil v njen prid rešen sodni spor iz preteklega večjega škodnega dogodka, zaradi česar je skupina dosegla enkratne prihodke. Preostalih 0,8 milijona EUR pa se nanaša predvsem na višje nepripisljive stroške.
77
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Poslovni izid pred obdavčitvijo se je v letu 2023 povečal za 10,1 milijona EUR in je znašal 31,1 milijona EUR. Kakor je bilo pojasnjeno že prej, je na izboljšanje najbolj vplival boljši finančni in tudi zavarovalni rezultat.
Kombinirani količnik
2023
2022
Sprememba
Kombinirani količnik
95,4 %
95,4 %
+0,0 o. t.
EU
95,3 %
95,6 %
-0,3 o. t.
Zunaj EU
96,1 %
93,9 %
+2,2 o. t.
Škodni količnik
64,0 %
64,0 %
-0,0 o. t.
EU
65,4 %
65,8 %
-0,4 o. t.
Zunaj EU
57,0 %
55,0 %
+2,0 o. t.
Stroškovni količnik
31,5 %
31,3 %
+0,2 o. t.
EU
29,9 %
29,9 %
+0,0 o. t.
Zunaj EU
39,1 %
38,9 %
+0,2 o. t.
Kombinirani količnik je znašal 95,4 % in ostaja na ravni lanskega. Na trgih EU se je izboljšal za 0,3 odstotne točke, na trgih zunaj EU pa se je poslabšal za 2,2 odstotne točke. Izboljšanje na trgih EU je posledica boljšega škodnega količnika zaradi večjih zavarovalnih prihodkov in ugodnejšega rezultata iz pozavarovanja zaradi pozavarovalne zaščite škod iz naslova neurij in poplav. Poslabšanje zunaj EU pa je posledica poslabšanja škodnega količnika zaradi škod iz poletnih neurij, nekaterih večjih posamičnih škod in višjih povprečnih škod zaradi škodne inflacije. Stroškovni količnik je ostal praktično na enaki ravni. Na trgih zunaj EU je bil v letu 2022 boljši kot posledica že prej omenjenega izrednega prihodka v eni od zavarovalnic. Brez tega izrednega prihodka bi stroškovni količnik zunaj EU za leto 2022 znašal 40,7 %.
8.1.2.2 Odsek življenje
Kosmati poslovni izid +38,3 %
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Kosmate premije
185.767.542
172.175.270
13.592.272
107,9
EU
174.441.547
162.202.436
12.239.110
107,5
Zunaj EU
11.325.996
9.972.834
1.353.162
113,6
Zavarovalni rezultat
20.434.704
19.487.106
947.598
104,9
EU
18.724.682
18.842.269
-117.587
99,4
Zunaj EU
1.710.022
644.837
1.065.185
265,2
Finančni rezultat
6.369.936
1.176.784
5.193.153
541,3
EU
5.799.629
719.483
5.080.146
806,1
Zunaj EU
570.307
457.300
113.007
124,7
Drugi čisti odhodki
-6.181.819
-5.748.157
-433.662
107,5
EU
-5.669.054
-5.715.108
46.054
99,2
Zunaj EU
-512.766
-33.050
-479.716
1.551,5
Poslovni izid pred obdavčitvijo
20.622.821
14.915.732
5.707.089
138,3
EU
18.855.257
13.846.644
5.008.613
136,2
Zunaj EU
1.767.563
1.069.088
698.476
165,3
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Pogodbena storitvena marža (CSM)
141.629.289
124.608.539
17.020.750
113,7
EU
132.599.225
115.335.766
17.263.459
115,0
Zunaj EU
9.030.064
9.272.773
-242.709
97,4
78
Kosmate premije
Nekonsolidirane kosmate premije, odsek življenje
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Slovenija
172.197.851
160.155.233
12.042.619
107,5
Hrvaška
2.243.695
2.047.204
196.491
109,6
EU
174.441.547
162.202.436
12.239.110
107,5
Srbija
7.062.615
5.615.038
1.447.577
125,8
Kosovo
4.263.381
4.357.796
-94.415
97,8
Zunaj EU
11.325.996
9.972.834
1.353.162
113,6
Skupaj življenjska zavarovanja
185.767.542
172.175.270
13.592.272
107,9
Kosmate premije življenjskih zavarovalnic v EU so se glede na leto prej povišale za 7,5 %, kar je posledica večje prodaje tako rizičnih kot naložbenih življenjskih zavarovanj. Življenjskim zavarovalnicam zunaj EU je uspelo povečati kosmate premije za kar 13,6 %. Poleg ohranjanja obstoječega portfelja se je povečala tudi prodaja rizičnih življenjskih zavarovanj in naložbenih produktov, ki jih zavarovalnice v letu prej še niso prodajale.
Sestava kosmatih premij življenjskih zavarovanj po zavarovalnih vrstah
Delež naložbenih zavarovanj se je povečal zaradi okrepljene prodaje naložbenih zavarovanj v Sloveniji in zapadanja klasičnih varčevalnih zavarovanj, ki se v Sloveniji ne prodajajo več.
Zavarovalni rezultat
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Zavarovalni prihodki
66.403.513
61.496.184
4.907.329
108,0
EU
59.872.919
56.462.308
3.410.611
106,0
Zunaj EU
6.530.594
5.033.876
1.496.718
129,7
Zavarovalni odhodki
-45.730.102
-41.518.952
-4.211.150
110,1
Odhodki za škode
-17.469.137
-12.950.460
-4.518.677
134,9
EU
-15.502.210
-11.447.246
-4.054.964
135,4
Zunaj EU
-1.966.927
-1.503.214
-463.713
130,8
Stroški poslovanja
-28.800.168
-26.502.721
-2.297.447
108,7
EU
-25.752.177
-23.970.652
-1.781.525
107,4
Zunaj EU
-3.047.991
-2.532.069
-515.922
120,4
Nedobičkonosne pogodbe
539.203
-2.065.771
2.604.974
-26,1
EU
344.857
-1.712.015
2.056.872
-20,1
Zunaj EU
194.346
-353.756
548.102
-54,9
Rezultat iz pozavarovanja
-238.707
-490.126
251.419
48,7
Zavarovalni rezultat
20.434.704
19.487.106
947.598
104,9
EU
18.724.682
18.842.269
-117.587
99,4
Zunaj EU
1.710.022
644.837
1.065.185
265,2
79
Zavarovalni rezultat se je izboljšal za 0,9 milijona EUR. Na trgih zunaj EU se je povečal zaradi rasti portfelja in nižjih realiziranih škod od pričakovanih, na trgih EU pa se je znižal za 0,1 milijona EUR zaradi večjega obsega nastalih škod.
Zavarovalni prihodki so na trgih EU zrasli za 6,0 % kot posledica povečane prodaje in spremembe v sestavi premij v prid rizičnim zavarovanjem, ki imajo v primerjavi z varčevalnimi zavarovanji večji delež premij, ki se všteva v zavarovalne prihodke. Zunaj EU so zavarovalni prihodki zrasli za 29,7 % zaradi večje prodaje na srbskem trgu ter posodobitev aktuarskih modelov in predpostavk.
Zavarovalni odhodki so zrasli za 10,1 %, k čemur je največ prispevala rast odhodkov za škode. Ti so se povečali zaradi večjega obsega posla in tudi zaradi nekoliko večjih škod iz dodatnih kritij in smrti obstoječih polic (nezgodna invalidnost in kritične bolezni). Razlog za to je pretežno v ugodnejšem škodnem dogajanju v času covida-19, po umiku vseh omejitev pa se je povečala aktivnost prebivalstva in s tem nezgode. Povečali so se tudi stroški poslovanja, tako stroški pridobivanja zaradi okrepljene prodaje kot tudi administrativni stroški, predvsem zaradi inflacijske rasti stroškov dela in stroškov amortizacije (začetek amortizacije neopredmetenih sredstev večjih projektov in novih prostorov). Povečanje zavarovalnih odhodkov je nekoliko ublažila pozitivna sprememba v odhodkih iz nedobičkonosnih pogodb v višini 2,6 milijona EUR, ki je posledica izboljšane pričakovane dobičkonosnosti portfelja.
Finančni rezultat in donosnost naložb
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Rezultat iz naložbenja
10.059.429
4.460.089
5.599.340
225,5
EU
9.103.691
3.709.640
5.394.050
245,4
Zunaj EU
955.738
750.448
205.290
127,4
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-3.702.612
-3.242.471
-460.141
114,2
EU
-3.302.541
-2.974.900
-327.641
111,0
Zunaj EU
-400.071
-267.571
-132.500
149,5
Čisti prihodki/odhodki iz tečajnih razlik
13.120
-40.834
53.954
-32,1
EU
-1.520
-15.257
13.737
10,0
Zunaj EU
14.640
-25.577
40.217
-57,2
Finančni rezultat
6.369.936
1.176.784
5.193.153
541,3
EU
5.799.629
719.483
5.080.146
806,1
Zunaj EU
570.307
457.300
113.007
124,7
2023
2022
Sprememba
Indeks
Donosnost naložbenega portfelja
2,0 %
0,8 %
+1,2 o. t.
-
EU
1,9 %
0,7 %
+1,2 o. t.
-
Zunaj EU
2,9 %
2,4 %
+0,5 o. t.
-
Finančni rezultat se je povečal za 5,2 milijona EUR predvsem zaradi izboljšanja rezultata iz naložbenja, ki je bil v letu 2023 boljši za 5,6 milijona EUR zaradi ugodnejših razmer na finančnih trgih. V letu 2022 je bil rezultat pod vplivom negativnega prevrednotenja lastniških vrednostnih papirjev, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, v letu 2023 pa so imeli pozitiven vpliv predvsem višji obrestni prihodki. Skladno z izboljšanjem rezultata iz naložb se je povečala donosnost naložbenega portfelja, ki je znašala 2,0 %.
Ugodnejše razmere na finančnih trgih so na drugi strani neugodno vplivale na finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb, ki se je zaradi povišanja diskontnih stopenj znižal za 0,5 milijona EUR.
80
Drugi čisti odhodki
Drugi čisti odhodki so se povečali za 0,4 milijona EUR zaradi v letu 2023 popravljene metodologije izračuna zavarovalnega rezultata pri zavarovalnicah zunaj EU. Poleg tega so se zaradi inflacije povečali nepripisljivi stroški.
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Izboljšanje poslovnega izida pred obdavčitvijo za 38,3 % je v glavnem posledica boljšega finančnega rezultata na trgih EU v primerjavi s prejšnjim letom, povečanje na trgih zunaj EU pa predvsem boljšega zavarovalnega rezultata.
Pogodbena storitvena marža
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Pogodbena storitvena marža (CSM)
141.629.289
124.608.539
17.020.750
113,7
EU
132.599.225
115.335.766
17.263.459
115,0
Zunaj EU
9.030.064
9.272.773
-242.709
97,4
Rast pogodbene storitvene marže za 13,7 % je bila dosežena z novosklenjenimi zavarovanji, kar potrjuje ohranjanje dobičkonosnosti portfelja življenjskih zavarovanj. Na pričakovane večje prihodnje dobičke pa so vplivala tudi pozitivna gibanja na finančnih trgih, ki so povečala vrednost premoženja naložbenih življenjskih zavarovanj in s tem prihodnje prihodke iz upravljanja tega premoženja. CSM se je povišala tudi zaradi dodatnih enkratnih vplačil premij na obstoječe police. Pogodbena storitvena marža novosklenjenih zavarovanj je znašala 23,3 milijona EUR in s tem za kar 35,6 % presegla sprostitev te marže v poslovni izid (17,2 milijona EUR), kar kaže na uspešno prodajo in povečanje dobičkonosnosti.
8.1.2.3 Odsek pozavarovanje 36
Zavarovalni prihodki +12,1 %
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Kosmate premije
122.966.992
120.876.083
2.090.909
101,7
Zavarovalni rezultat
23.442.000
22.651.373
790.626
103,5
Finančni rezultat
1.581.486
-898.616
2.480.102
-
Drugi čisti odhodki
-2.422.611
-965.742
-1.456.869
250,9
Poslovni izid pred obdavčitvijo
20.699.290
18.369.768
2.329.522
112,7
Kombinirani količnik
81,6 %
79,2 %
+2,4 o. t.
-
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Pogodbena storitvena marža (CSM)
5.455.348
4.671.184
784.164
116,8
Kosmate premije
Kosmate premije so zrasle za 2,1 milijona EUR, pri čemer je najpomembnejše, da je bila dosežena pozitivna sprememba v sestavi premije v prid dobičkonosnejšim neproporcionalnim pogodbam. Premije teh so se zvišale za 19,4 %. Rast je bila dosežena z rastjo cen skladno z dogajanjem na globalnih pozavarovalnih trgih in tudi z organskim povečanjem obsega poslovanja.
36 Več pojasnil o nekonsolidiranih podatkih je v poglavju 8.2 Sava Re.
81
Zavarovalni rezultat 37
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Zavarovalni prihodki
104.029.407
92.799.955
11.229.632
112,1
Zavarovalni odhodki
-81.494.383
-70.317.410
-11.176.973
115,9
Odhodki za škode
-71.430.181
-61.697.514
-9.732.667
115,8
Stroški poslovanja
-10.318.051
-8.703.623
-1.614.428
118,5
Nedobičkonosne pogodbe
253.849
83.727
170.122
303,2
Rezultat iz pozavarovanja
906.976
168.828
738.147
537,2
Zavarovalni rezultat
23.442.000
22.651.373
790.626
103,5
Zavarovalni rezultat se je izboljšal za 0,8 milijona EUR zaradi večjih zavarovalnih prihodkov in ugodnejšega rezultata iz pozavarovanja.
Zavarovalni prihodki so zrasli za 11,2 milijona EUR zaradi izboljšane sestave premije v prid neproporcionalnih pozavarovanj, saj se premije teh hitreje pripoznajo v prihodkih.
Zavarovalni odhodki so se povečali za 11,2 milijona EUR, od tega odhodki za škode za 9,7 milijona EUR, v glavnem zaradi večjega škodnega dogodka v začetku leta. Stroški poslovanja so se povečali za 1,6 milijona EUR, največ zaradi stroškov pridobivanja, delno pa tudi zaradi inflacije.
Rezultat iz pozavarovanja je bil ugodnejši za 0,7 milijona EUR. Prihodki iz oddanega pozavarovanja so se povečali za 3,0 milijona EUR (povrnjeni prihodki iz večjega škodnega dogodka v letu 2023), odhodki iz oddanega pozavarovanja pa za 2,3 milijona EUR kot posledica povečanega obsega pozavarovalne zaščite in zvišanih cen.
Finančni rezultat in donosnost naložb
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Rezultat iz naložbenja
5.521.148
1.545.065
3.976.083
357,3
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-5.210.186
-4.386.386
-823.799
118,8
Čisti prihodki iz tečajnih razlik
1.270.540
1.942.705
-672.165
65,4
Finančni rezultat
1.581.486
-898.616
2.480.102
-
2023
2022
Sprememba
Indeks
Donosnost naložbenega portfelja
2,1 %
0,6 %
+1,5 o. t.
-
Finančni rezultat se je izboljšal kot posledica boljšega rezultata iz naložbenja, ki je bil v letu 2023 boljši za 4,0 milijona EUR zaradi večjih obrestnih prihodkov (reinvestiranje po višjih obrestnih merah) ter pozitivnega prevrednotenja delniških naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Posledično se je izboljšala tudi donosnost naložbenega portfelja, ki je znašala 2,1 %.
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb je bil v letu 2023 nižji zaradi višjih diskontnih stopenj kot odraz spremenjenih razmer na finančnih trgih.
Drugi čisti odhodki
Drugi čisti odhodki so se povečali za 0,9 milijona EUR predvsem zaradi višjih nepripisljivih stroškov, ki so zrasli zaradi vpliva inflacije in razvojnih aktivnosti.
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Poslovni izid pred obdavčitvijo se je kot posledica boljšega zavarovalnega rezultata in rezultata iz naložbenja izboljšal za 2,3 milijona EUR.
37 GRI 201-02.
82
Kombinirani količnik
2023
2022
Sprememba
Kombinirani količnik
81,6 %
79,2 %
+2,4 o. t.
Škodni količnik
67,5 %
66,2 %
+1,3 o. t.
Stroškovni količnik
14,1 %
13,0 %
+1,1 o. t.
Kombinirani količnik je ostal na zelo ugodni ravni, zvišal pa se je tako zaradi škodnega količnika (večji škodni dogodek v začetku leta) kot tudi zaradi stroškovnega količnika (višji stroški pridobivanja in drugi stroški poslovanja).
Pogodbena storitvena marža
Pogodbena storitvena marža je na dan 31. 12. 2023 znašala 5,5 milijona EUR. V letu 2023 se je zvišala za 0,8 milijona EUR oziroma 16,8 %. Novopripoznana CSM je bila za 5,4 milijona EUR nižja kakor sprostitev, in sicer zaradi večjega obsega pripoznanih neproporcionalnih pozavarovalnih pogodb v letu 2023. Na višino CSM so pozitivno vplivale predvsem pogodbe, ki so v opazovanem obdobju prešle iz nedobičkonosnih v dobičkonosne (1,8 milijona EUR) zaradi pozitivnega razvoja proporcionalnega portfelja za predhodna pogodbena leta.
8.1.2.4 Odsek pokojnine in upravljanje premoženja
Prihodki iz upravljanja premoženja +9,0 %
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Obseg poslovanja
22.802.778
21.434.886
1.367.892
106,4
Prihodki iz upravljanja premoženja
19.589.410
17.978.588
1.610.822
109,0
Kosmate premije (rente)
3.213.368
3.456.298
-242.930
93,0
Zavarovalni prihodki
421.765
308.794
112.971
136,6
Odhodki za škode
-85.420
-66.524
-18.896
128,4
Stroški
-13.483.703
-11.977.899
-1.505.805
112,6
Finančni rezultat naložbenja in zavarovalnih pogodb
674.344
-1.072.171
1.746.515
-
Drugi čisti prihodki/odhodki
399.810
-302.421
702.231
-132,2
Poslovni izid pred obdavčitvijo
7.516.206
4.868.367
2.647.838
154,4
Stroškovni količnik (CIR)
67,0 %
65,2 %
+1,8 o. t.
-
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Sredstva v upravljanju
1.803.264.665
1.507.752.304
295.512.361
119,6
Obseg poslovanja se je povečal za 1,4 milijona EUR zaradi večjih prihodkov iz upravljanja premoženja. Predvsem gre za prihodke od upravljavske provizije, povečali pa so se tudi prihodki iz vstopnih stroškov.
Zavarovalni prihodki so se povečali za 0,1 milijona EUR zaradi dobičkonosnejših novosklenjenih pogodb in dobička od preseganja zajamčenih donosov na rentnem delu.
Odhodki za škode so bili nekoliko večji, kar je skladno z rastjo portfelja pri rentnem delu.
Stroški so rasli za 1,5 milijona EUR zaradi inflacijskega učinka na povečanje stroškov storitev in stroškov dela. Posledično se je za 1,8 odstotne točke povišal stroškovni količnik, pri izračunu katerega so izločeni prihodki od enkratnih dogodkov.
Finančni rezultat se je izboljšal za 1,7 milijona EUR, kar je posledica pozitivnega prevrednotenja delniških naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, v višini 2,2 milijona EUR. Po
83
drugi strani pa so se za 0,5 milijona EUR povečali finančni odhodki iz zavarovalnih pogodb zaradi zvišanja diskontnih stopenj. Izboljšala se je tudi donosnost naložb, ki je znašala 2,7 %.
Drugi čisti prihodki/odhodki so se izboljšali za 0,7 milijona EUR, kar je posledica prodaje nepremičnine in sprostitve rezervacij za nedoseganje zajamčenega donosa.
Poslovni izid pred obdavčitvijo je bil višji za 2,6 milijona EUR, na kar so najbolj vplivali večji prihodki od upravljanja premoženja in boljši naložbeni rezultat, ki je posledica ugodnih razmer na finančnih trgih.
Sredstva v upravljanju so se povišala za 295,5 milijona EUR. Glavni razlogi so visoka neto vplačila v sklade in dosežena donosnost, ki je znašala 10,2 %. Stanje sredstev v upravljanju se je povišalo pri vseh družbah v odseku.
Poslovanje skladov v upravljanju (varčevalni del; odsek pokojnine in upravljanje premoženja)
v EUR
2023
2022
Indeks
Stanje sredstev skladov na začetku obdobja
1.507.752.304
1.541.670.574
97,8
Vplačila v sklade
195.800.605
171.692.469
114,0
Izplačila iz skladov
-50.622.078
-59.758.943
84,7
Prenosi sredstev
-15.184.025
-13.798.074
110,0
Donos skladov
168.060.395
-128.126.162
-
Vstopni in izstopni stroški
-2.585.551
-2.397.556
107,8
Tečajne razlike in revalorizacijska rezerva
43.015
-1.530.006
-
Stanje sredstev skladov na koncu obdobja
1.803.264.665
1.507.752.304
119,6
Indeks glede na začetek obdobja
119,6
97,8
Stanje skladov v upravljanju konec obdobja (varčevalni del; odsek pokojnine in upravljanje premoženja)
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sava pokojninska
179.443.359
165.831.325,5
Sava penzisko
995.217.064
847.491.761,5
Sava Infond
628.604.242
494.429.217,2
Skupaj
1.803.264.665
1.507.752.304
8.1.2.5 Odsek drugo
Prihodki +44,5 %
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Prihodki
8.270.833
5.722.565
2.548.268
144,5
Odhodki
-8.608.103
-6.382.431
-2.225.671
134,9
Poslovni izid pred obdavčitvijo
-337.270
-659.866
322.597
-
Prihodki so zrasli za 2,5 milijona EUR, kar je posledica večjega obsega poslovanja iz asistenčnih in zdravstvenih storitev. V letu 2022 je bil med prihodke vključen tudi enkratni dogodek prodaje odvisne družbe. Brez tega vpliva bi bila rast prihodkov v letu 2023 še za 1 milijon EUR višja.
Odhodki so se zaradi večjega obsega poslovanja in inflacijskih pritiskov povečali za 2,2 milijona EUR. V odhodke odseka je v obeh obdobjih vključen tudi strošek podrejenega dolga v višini 2,9 milijona EUR.
Poslovni izid pred obdavčitvijo je bil za 0,3 milijona EUR boljši zaradi večjega dobička iz asistenčnih in zdravstvenih storitev.
84
8.1.3 Finančni položaj
V nadaljevanju so navedena pojasnila o sredstvih in obveznostih, ki so pomembna za razumevanje finančnega položaja skupine.
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Kapital
585.663.613
531.463.677
54.199.936
110,2
Pogodbena storitvena marža (CSM)
155.307.485
136.396.088
18.911.397
113,9
Dodatek za tveganje
90.366.848
94.005.064
-3.638.216
96,1
Stanje naložbenega portfelja
1.503.282.095
1.415.231.399
88.050.696
106,2
Bilančna vsota
2.568.546.136
2.312.140.248
256.405.888
111,1
Sredstva v upravljanju
2.411.800.064
2.006.528.480
405.271.584
120,2
8.1.3.1 Kapital in solventnost
Kapital je znašal 585,7 milijona EUR in se je glede na konec leta 2022 povečal za 54,2 milijona EUR. Povečal se je predvsem zaradi dobička v letu 2023 in pozitivne spremembe drugega vseobsegajočega donosa, zmanjšal pa zaradi izplačila dividend.
Ocena solventnostnega položaja Zavarovalne skupine Sava na dan 31. 12. 2023 kaže, da je skupina dobro kapitalizirana, saj je njen solventnostni količnik ocenjen v razponu med 188 % in 194 % (31. 12. 2022: 183 %). Skupina ima tako solventnostni količnik znatno višji od regulatorno zahtevanih 100 %, dobro pa je kapitalizirana tudi v skladu z notranjimi merili, ki predvidevajo optimalno raven solventnostnega količnika med 170 % in 210 %.
8.1.3.2 Pogodbena storitvena marža
Pogodbena storitvena marža predstavlja oceno prihodnjih dobičkov iz zavarovalnih pogodb, ki se nanašajo na prihodnja obdobja in še niso bili pripoznani v poslovnem izidu. Na dan 31. 12. 2023 je znašala 155,3 milijona EUR (neto z upoštevanjem pozavarovanja pa 149,4 milijona EUR). Pretežni del pogodbene storitvene marže (141,6 milijona EUR oziroma 91,2 % celotne CSM) izhaja iz življenjskih zavarovanj, sledita odsek premoženje s 6,3 milijona EUR (4,1 %) in odsek pozavarovanje s 5,5 milijona EUR (3,5 %), preostanek pa pripada odseku pokojnine (1,9 milijona EUR oziroma 1,2 % celotne CSM). V letu 2023 se je pogodbena storitvena marža zvišala za 18,9 milijona EUR oziroma 13,9 %, od tega v odseku življenje za 17,0 milijona EUR oziroma 13,7 %. Pogodbena storitvena marža novosklenjenih pogodb je bila nekoliko višja od sprostitve CSM v poslovni izid (novopripoznana CSM je znašala 46,7 milijona EUR, sprostitev pa 44,9 milijona EUR), pri čemer je v odseku življenje novopripoznana CSM presegla sprostitev za 6,1 milijona EUR, v odseku pozavarovanje pa je bila novopripoznana CSM za 5,4 milijona EUR nižja od sprostitve kot posledica obsega pripoznanih neproporcionalnih pozavarovalnih pogodb v letu 2023. Na povišanje pogodbene storitvene marže je ugodno vplivala tudi sprememba predpostavk o prihodnjih denarnih tokovih za 15,4 milijona EUR (predvsem v odseku življenje) zaradi izboljšanja razmer na finančnih trgih in dodatnih enkratnih vplačil na obstoječe police. Preostanek spremembe predstavljajo obrestovanje in tečajne razlike.
85
Gibanje pogodbene storitvene marže
8.1.3.3 Dodatek za tveganje
Dodatek za tveganje je na 31. 12. 2023 znašal 90,4 milijona EUR in se je glede na leto prej znižal za 3,6 milijona EUR. Približno dve tretjini dodatka za tveganje (55,8 milijona EUR) izhaja iz obveznosti za nastale škode, predvsem iz premoženjskih zavarovanj (39,0 milijona EUR), sledi pozavarovanje (16,3 milijona EUR), preostanek (0,6 milijona EUR) pa izhaja iz odseka življenje. Ta del dodatka za tveganje se je znižal za 4,3 milijona EUR oziroma 7,1 %.
Drugi del dodatka za tveganje (34,5 milijona EUR) pa se nanaša na obveznosti za preostalo kritje in izhaja iz življenjskih zavarovanj (31,1 milijona EUR), sledita pozavarovanje (1,9 milijona EUR) in premoženje (1,3 milijona EUR), preostanek pa pripada pokojninam (0,2 milijona EUR). Povečanje tega dela dodatka za tveganje za 0,7 milijona EUR oziroma 1,9 % je posledica rasti portfelja.
8.1.3.4 Naložbeni portfelj
Naložbeni portfelj Zavarovalne skupine Sava sestavljajo finančne naložbe, naložbene nepremičnine, naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe ter denar in denarni ustrezniki.
Stanje naložbenega portfelja
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Depoziti in potrdila o vlogi
25.616.171
18.848.261
6.767.910
135,9
Državne obveznice
818.836.368
721.024.386
97.811.982
113,6
Poslovne obveznice
457.974.606
433.777.269
24.197.337
105,6
Delnice
21.754.273
24.883.924
-3.129.651
87,4
Vzajemni skladi
18.564.549
22.157.732
-3.593.182
83,8
Infrastrukturni skladi
57.339.858
53.856.376
3.483.482
106,5
Nepremičninski skladi
13.888.193
16.497.061
-2.608.868
84,2
Dana posojila
754.141
1.194.821
-440.680
63,1
Skupaj finančne naložbe
1.414.728.159
1.292.239.830
122.488.329
109,5
Fin. naložbe v pridružene družbe
23.834.619
21.856.109
1.978.510
109,1
Naložbene nepremičnine
24.890.278
22.795.759
2.094.519
109,2
Denar in denarni ustrezniki
39.829.039
78.339.699
-38.510.660
50,8
Skupaj naložbeni portfelj
1.503.282.095
1.415.231.397
88.050.699
106,2
Naložbeni portfelj se je v primerjavi s koncem leta 2022 povečal za 88,0 milijona EUR. Večja sprememba v vrednosti naložb je bila predvsem pri državnih in poslovnih obveznicah, saj so se prosta sredstva iz poslovanja ter zapadlosti in prodaj naložb vlagala pretežno v te vrste naložb. Za skoraj polovico se je znižalo stanje denarja in denarnih ustreznikov, saj so se denarna sredstva vlagala v naložbe z večjim donosom. Vrednost delnic in vzajemnih skladov se je zaradi prodaj nekoliko znižala.
86
Sestava naložbenega portfelja
v EUR
31. 12. 2023
Delež 31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež 31. 12. 2022
Sprememba
deleža (o. t.)
Finančne naložbe s stalnim donosom
1.302.427.145
86,6 %
1.173.649.916
82,9 %
3,7
Infrastrukturni skladi
57.339.858
3,8 %
53.856.376
3,8 %
0,0
Denar in denarni ustrezniki
39.827.379
2,6 %
78.339.699
5,5 %
-2,9
Nepremičnine
24.890.278
1,7 %
22.795.759
1,6 %
0,0
Fin. naložbe v pridružene družbe
23.834.619
1,6 %
21.856.109
1,5 %
0,0
Delnice
21.754.273
1,4 %
24.883.924
1,8 %
-0,3
Vzajemni skladi
18.564.549
1,2 %
22.157.732
1,6 %
-0,3
Nepremičninski skladi
13.888.193
0,9 %
16.497.061
1,2 %
-0,2
Dana posojila
754.141
0,1 %
1.194.821
0,1 %
0,0
Skupaj
1.503.280.435
100,0 %
1.415.231.397
100,0 %
0,0
Sestava finančnih naložb s stalnim donosom
v EUR
31. 12. 2023
Delež 31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež 31. 12. 2022
Sprememba
deleža (o. t.)
Državne obveznice
760.045.073
50,6 %
679.225.272
48,0 %
2,6
Običajne poslovne obveznice
374.739.651
24,9 %
373.372.829
26,4 %
-1,5
Poslovne obveznice z državnim jamstvom
59.038.019
3,9 %
55.047.777
3,9 %
0,0
Krite obveznice
52.439.089
3,5 %
14.476.732
1,0 %
2,5
Podrejene obveznice
30.549.141
2,0 %
32.679.047
2,3 %
-0,3
Depoziti
25.616.171
1,7 %
18.848.260
1,3 %
0,4
Skupaj
1.302.427.144
86,6 %
1.173.649.918
82,9 %
3,7
8.1.3.5 Sredstva v upravljanju
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Sredstva varčevalnih skladov pokojninskih družb
1.174.660.423
1.013.323.087
161.337.336
115,9
Sredstva v upravljanju pri družbi za upravljanje finančnih skladov
628.604.242
494.429.217
134.175.025
127,1
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
608.535.399
498.776.176
109.759.223
122,0
Sredstva v upravljanju
2.411.800.064
2.006.528.480
405.271.584
120,2
Sredstva v upravljanju so znašala 2.411,8 milijona EUR in so se povišala za 20,2 %. Rast je bila dosežena tako s povečanjem donosa skladov zaradi ugodnega gibanja na finančnih trgih kot tudi s pozitivnimi čistimi vplačili v vse tri vrste skladov (pokojninski skladi, skladi družbe za upravljanje vzajemnih skladov in skladi naložbenih zavarovanj).
8.1.3.6 Viri financiranja in njihova ročnost
Zavarovalna skupina Sava je imela na dan 31. 12. 2023 za 585,7 milijona EUR kapitala in 75,0 milijona EUR podrejenih obveznosti. Obvladujoča družba je oktobra 2019 izdala podrejeno obveznico z dospelostjo leta 2039 in z možnostjo prvega odpoklica 7. 11. 2029. Obveznica je uvrščena v trgovanje na organiziranem trgu Luksemburške borze. Na 31. 12. 2023 je tržna cena obveznice znašala 77,717 % in tržna vrednost 58.702.709 EUR (31. 12. 2022: tržna cena 74,499 %, tržna vrednost 56.290.346 EUR).
87
8.1.4 Izkaz poslovnega izida po odsekih
Izkaz poslovnega izida po odsekih
v EUR
Premoženje EU
Premoženje zunaj EU
Življenje EU
Življenje zunaj EU
Pozavarovanje
Pokojnine in upravljanje premoženja
Drugo
Skupaj
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Zavarovalni prihodki
436.996.472
380.796.268
89.711.654
73.586.592
59.872.919
56.462.308
6.530.594
5.033.876
104.029.407
92.799.955
421.765
308.794
0
0
697.562.811
608.987.793
Zavarovalni odhodki
-445.956.710
-360.568.520
-83.631.610
-64.961.945
-40.909.530
-37.129.913
-4.820.572
-4.389.039
-81.494.383
-70.317.410
-312.713
-143.723
0
0
-657.125.518
-537.510.550
Odhodki za škode
-324.341.925
-255.758.019
-52.147.491
-37.837.257
-15.502.210
-11.447.246
-1.966.927
-1.503.214
-71.430.181
-61.697.514
-85.420
-66.524
0
0
-465.474.154
-368.309.774
Stroški poslovanja
-118.758.015
-102.624.831
-31.575.713
-27.103.703
-25.752.177
-23.970.652
-3.047.991
-2.532.069
-10.318.051
-8.703.623
-113.073
-96.158
0
0
-189.565.020
-165.031.036
Nedobičkonosne pogodbe
-2.856.770
-2.185.670
91.594
-20.985
344.857
-1.712.015
194.346
-353.756
253.849
83.727
-114.220
18.959
0
0
-2.086.344
-4.169.740
Rezultat pred pozavarovanjem
-8.960.238
20.227.748
6.080.044
8.624.647
18.963.389
19.332.395
1.710.022
644.837
22.535.024
22.482.545
109.052
165.071
0
0
40.437.293
71.477.243
Rezultat iz pozavarovanja
41.486.560
7.537.611
885.641
-2.620.139
-238.707
-490.126
0
0
906.976
168.828
0
0
0
0
43.040.469
4.596.174
Zavarovalni rezultat
32.526.322
27.765.359
6.965.685
6.004.508
18.724.682
18.842.269
1.710.022
644.837
23.442.000
22.651.373
109.052
165.071
0
0
83.477.762
76.073.417
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Rezultat iz naložbenja
7.882.690
-562.285
3.094.209
1.962.550
9.103.691
3.709.640
955.738
750.448
5.521.148
1.545.065
1.365.801
-869.358
0
0
27.923.277
6.536.061
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-3.070.764
-930.698
-629.162
-378.489
-3.302.541
-2.974.900
-400.071
-267.571
-5.210.202
-4.386.386
-691.457
-202.813
0
0
-13.304.198
-9.140.857
Čisti prihodki/odhodki iz tečajnih razlik
-79.847
-28.341
-8.803
-22.079
-1.520
-15.257
14.640
-25.577
1.270.540
1.942.705
-2.505
-14.512
0
0
1.192.505
1.836.939
Finančni rezultat
4.732.079
-1.521.324
2.456.244
1.561.983
5.799.629
719.483
570.307
457.300
1.581.486
-898.616
671.839
-1.086.683
0
0
15.811.584
-767.857
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Prihodki iz nezavarovalnih dejavnosti
0
0
0
3.212
0
0
0
0
0
0
19.589.410
17.978.588
5.806.493
3.422.717
25.395.903
21.404.517
Drugi stroški
-16.349.800
-14.842.893
-6.237.092
-5.742.288
-5.161.413
-5.092.506
-492.069
-418.355
-3.693.151
-2.908.447
-13.370.630
-11.881.741
-5.710.391
-3.496.453
-51.014.545
-44.382.684
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
3.754
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.282.455
2.279.735
2.286.209
2.279.735
Drugi čisti prihodki/odhodki
4.411.830
3.661.593
2.603.285
4.117.895
-507.641
-622.602
-20.696
385.306
-631.045
-474.542
516.535
-306.868
-2.715.827
-2.865.865
3.656.441
3.894.917
Poslovni izid pred obdavčitvijo
25.324.185
15.062.734
5.788.122
5.945.310
18.855.257
13.846.644
1.767.563
1.069.088
20.699.290
18.369.768
7.516.206
4.868.367
-337.270
-659.866
79.613.354
58.502.045
Odhodek za davek
-14.956.182
-11.578.604
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
64.657.172
46.923.441
88
Prilagoditev izkaza poslovnega izida
Izkaz poslovnega izida za prikaz analize poslovanja v poslovnem poročilu je prilagojen na način, da so nekatere kategorije predstavljene na vsebinsko ustreznejši način, njihovi nazivi pa so skrajšani, kar je prikazano v naslednji preglednici.
v EUR
Izkaz poslovnega izida
Izkaz poslovnega izida (prilagojen)
2023
2022
2023
2022
Prihodki iz zavarovalnih storitev
697.562.811
608.987.793
Zavarovalni prihodki
697.562.811
608.987.793
Odhodki iz zavarovalnih storitev
-657.125.518
-537.510.550
Zavarovalni odhodki
-657.125.518
-537.510.550
Čisti rezultat iz zavarovalnih pogodb
40.437.293
71.477.243
Rezultat pred pozavarovanjem
40.437.293
71.477.243
Prihodki iz pozavarovalnih storitev
86.112.246
43.335.084
Odhodki iz pozavarovalnih storitev
-43.071.777
-38.738.910
Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb
43.040.469
4.596.174
Rezultat iz pozavarovanja
43.040.469
4.596.174
Rezultat iz zavarovalnih poslov
83.477.762
76.073.417
Zavarovalni rezultat
83.477.762
76.073.417
Rezultat iz naložbenja
78.424.741
-53.182.881
Rezultat iz naložbenja
27.923.277
6.536.061
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-62.000.579
52.044.359
Finančni rezultat iz pozavarovalnih pogodb
-612.578
370.665
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-62.613.157
52.415.024
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-13.304.198
-9.140.857
Čisti prihodki/odhodki iz tečajnih razlik
1.192.505
1.836.939
Skupaj finančni rezultat naložbenja in zavarovalnih poslov
15.811.584
-767.857
Finančni rezultat
15.811.584
-767.857
Prihodki iz upravljanja premoženja
19.589.410
17.981.800
Prihodki iz nezavarovalnih dejavnosti
25.551.080
21.404.517
Nepripisljivi stroški poslovanja
-29.432.276
-26.979.168
Drugi stroški
-51.014.545
-44.382.684
Čiste oslabitve in odprave oslabitev nefinančnih sredstev
231.724
79.737
Stroški financiranja
-3.114.997
-3.021.150
Pripadajoči dobički in izgube naložb, vrednotenih po kapitalski metodi
2.169.860
1.285.731
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
2.286.209
2.279.735
Čisti prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
116.348
994.004
Čisti dobički in izgube od prodaje nekratkoročnih sredstev za prodajo
353.684
0
Čisti drugi prihodki in odhodki
-9.589.746
-7.144.469
Drugi čisti prihodki/odhodki
3.501.264
3.894.917
Poslovni izid pred obdavčitvijo
79.613.353
58.502.045
Poslovni izid pred obdavčitvijo
79.613.354
58.502.045
Odhodek za davek
-14.956.182
-11.578.604
Odhodek za davek
-14.956.182
-11.578.604
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
64.657.171
46.923.441
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
64.657.171
46.923.441
Narejene so bile naslednje prerazporeditve:
•Tečajne razlike od naložb in zavarovalnih obveznosti so iz rezultata iz naložbenja in finančnega rezultata iz zavarovalnih pogodb prenesene v čiste prihodke iz tečajnih razlik.
•Donosi življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje, so iz rezultata iz naložbenja preneseni v finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb.
•Prihodki iz upravljanja premoženja in prihodki drugih družb v skupini, ki so vsebovani v čistih drugih prihodkih in odhodkih, so skupaj prikazani v prihodkih iz nezavarovalnih dejavnosti.
•Nepripisljivi stroški in stroški poslovanja nezavarovalnih družb, ki so vsebovani v čistih drugih prihodkih in odhodkih, so skupaj izkazani v drugih stroških.
89
•Pripadajoči dobički in izgube naložb, vrednotenih po kapitalski metodi, ter čisti prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe so združeni v postavki prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe.
•Čisti dobički in izgube od prodaje nekratkoročnih sredstev za prodajo so vključeni v drugih čistih prihodkih.
90
8.2 Sava Re
8.2.1 Kosmate premije
Kosmate premije so se v letu 2023 povečale za 8,3 % in so znašale 215,9 milijona EUR.
Kosmate premije
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Zunaj skupine
122.966.992
120.876.083
2.090.909
101,7
Znotraj skupine
92.947.982
78.529.246
14.418.736
118,4
Skupaj
215.914.974
199.405.329
16.509.645
108,3
Kosmate premije zunaj skupine so zrasle za 2,1 milijona EUR, pri čemer je najpomembnejše, da je bila dosežena pozitivna sprememba v sestavi premij v prid dobičkonosnejšim neproporcionalnim pogodbam. Premije teh so se zvišale za 19,4 %. Rast je bila dosežena tako s podražitvijo skladno z dogajanjem na globalnih pozavarovalnih trgih, pa tudi z organskim povečanjem obsega poslovanja.
Kosmate premije znotraj skupine so se povečale za 14,4 milijona EUR (18,4 %), kar je posledica rasti premij na slovenskem trgu.
Kosmate premije po zavarovalnih vrstah
Kosmate premije po obliki pozavarovanj
91
8.2.2 Rezultati poslovanja
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Zavarovalni prihodki
167.804.126
150.760.655
17.043.471
111,3
Zavarovalni odhodki
-174.490.918
-132.523.250
-41.967.667
131,7
Odhodki za škode
-162.708.295
-122.849.828
-39.858.467
132,4
Stroški poslovanja
-12.027.831
-9.991.521
-2.036.310
120,4
Nedobičkonosne pogodbe
245.208
318.099
-72.891
77,1
Rezultat iz pozavarovanja
43.669.147
9.867.581
33.801.564
442,6
Zavarovalni rezultat
36.982.356
28.104.988
8.877.368
131,6
Rezultat iz naložbenja
7.827.977
1.813.210
6.014.767
431,7
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-6.815.712
-4.876.551
-1.939.161
139,8
Čisti prihodki iz tečajnih razlik
1.293.761
1.820.272
-526.511
71,1
Finančni rezultat
2.306.026
-1.243.070
3.549.095
-185,5
Drugi stroški
-13.805.508
-11.803.863
-2.001.645
117,0
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
30.755.010
51.728.827
-20.973.817
59,5
Drugi čisti odhodki
-2.648.673
-2.854.982
206.309
92,8
Poslovni izid pred obdavčitvijo
53.589.208
63.931.896
-10.342.688
83,8
Odhodek za davek
-4.114.406
-2.580.945
-1.533.461
159,4
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
49.474.802
61.350.951
-11.876.149
80,6
2023
2022
Sprememba
Indeks
Kombinirani količnik
80,8 %
84,2 %
-3,4 o. t.
-
Škodni količnik
70,8 %
74,7 %
-3,9 o. t.
-
Stroškovni količnik
10,0 %
9,5 %
+0,5 o. t.
-
Donosnost naložb
2,2 %
0,5 %
+1,7 o. t.
-
Donosnost lastniškega kapitala
11,6 %
15,5 %
-3,9 o. t.
-
Zavarovalni rezultat
Zavarovalni rezultat je bil ugodnejši za 8,9 milijona EUR predvsem zaradi boljšega rezultata pri poslu znotraj skupine (boljši za 8,1 milijona EUR). Zavarovalni rezultat posla zunaj skupine je bil ugodnejši za 0,8 milijona EUR kot posledica ugodnejšega aktivnega in pasivnega rezultata poslovanja.
Zavarovalni prihodki so bili večji za 17,0 milijona EUR (11,3 %), kar je posledica rasti premij zunaj skupine in znotraj nje.
Zavarovalni odhodki 38 so se povečali za 42,0 milijona EUR predvsem zaradi rasti odhodkov za škode.
Odhodki za škode
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Zunaj skupine
71.430.180
61.697.514
9.732.666
115,8
Znotraj skupine
91.278.115
61.152.314
30.125.801
149,3
Skupaj
162.708.295
122.849.828
39.858.466
132,4
Odhodki za škode so se povečali za 39,9 milijona EUR. Višji odhodki za škode za posel zunaj skupine so v glavnem posledica večjega škodnega dogodka v začetku leta, za posel znotraj skupine pa posledica
38 GRI 201-02.
92
poletnih neurij v Sloveniji in državah, kjer je skupina prisotna. Stroški poslovanja so se v letu 2023 povečali za 2,0 milijona EUR predvsem zaradi višjih stroškov pridobivanja zunaj skupine.
Rezultat iz pozavarovanja je bil v primerjavi z letom 2022 ugodnejši za posel zunaj, pa tudi znotraj skupine, in sicer zaradi drugačne sestave škod, ki so v večji meri sprožile pozavarovalno zaščito skupine in bile prenesene na pozavarovatelje.
Kombinirani količnik se je izboljšal zaradi ugodnejšega škodnega količnika. Izboljšanje škodnega količnika je posledica izboljšanja količnika za posle znotraj skupine. Gibanje stroškovnega količnika pa je predvsem posledica višjih stroškov pridobivanja in drugih stroškov poslovanja.
Kombinirani, škodni in stroškovni količnik
2023
2022
Sprememba
Kombinirani količnik
80,8 %
84,2 %
-3,4 o. t.
Škodni količnik
70,8 %
74,7 %
-3,9 o. t.
Stroškovni količnik
10,0 %
9,5 %
+0,5 o. t.
Finančni rezultat in donosnost naložb
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Rezultat iz naložbenja
7.827.977
1.813.210
6.014.767
431,7
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-6.815.712
-4.876.551
-1.939.161
139,8
Čisti prihodki iz tečajnih razlik
1.293.761
1.820.272
-526.511
71,1
Finančni rezultat
2.306.026
-1.243.070
3.549.096
-
Finančni rezultat je bil ugodnejši kot posledica ugodnejšega rezultata iz naložbenja.
Rezultat iz naložbenja je bil v primerjavi z letom 2022 boljši za 6,0 milijona EUR zaradi višjih obrestnih prihodkov (reinvestiranje po boljših obrestnih merah) in pozitivnega prevrednotenja delniških naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Donosnost naložbenega portfelja je znašala 5,6 %.
Donos in donosnost naložbenega portfelja Save Re
v EUR
2023
2022
Sprememba
Indeks
Prihodki finančnih naložb
11.074.476
10.444.556
629.919
106,0
Odhodki finančnih naložb
3.246.499
8.631.346
-5.384.848
37,6
Rezultat iz naložbenja
7.827.977
1.813.210
6.014.767
431,7
Čisti prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
30.755.010
51.728.827
-20.973.817
59,5
Donos naložbenega portfelja
38.582.987
53.542.037
-14.959.050
72,1
2023
2022
Sprememba
Indeks
Donosnost naložb
2,2 %
0,5 %
+1,7 o. t.
-
Donosnost naložbenega portfelja
5,6 %
7,8 %
-2,2 o. t.
-
93
Prihodki, odhodki in donosnost naložbenega portfelja Save Re
v EUR
2023
2022
Sprememba
Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri
4.735.050
2.688.043
2.047.007
Prihodki iz spremembe poštene vrednosti – FVTPL-naložb
3.903.887
4.129.770
-225.883
Dobički pri odtujitvah FVTPL-naložb
9.388
77.683
-68.295
Dobički pri odtujitvah naložb drugih MSRP-skupin
12.456
1.163.032
-1.150.576
Prihodki od dividend in deležev drugih naložb
217.967
458.074
-240.108
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
89.921
153.926
-64.006
Drugi prihodki
1.097.797
1.120.444
-22.648
Drugi prihodki alternativnih skladov
1.008.011
653.583
354.428
Skupaj prihodki naložbenega portfelja
11.074.475
10.444.556
629.919
Odhodki iz spremembe poštene vrednosti – FVTPL-naložb
2.692.105
7.232.854
-4.540.749
Izgube pri odtujitvah FVTPL-naložb
158.893
69.230
89.663
Izgube pri odtujitvah naložb drugih MSRP-skupin
132.904
965.345
-832.441
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
35.495
132.103
-96.608
Drugi odhodki
227.101
231.814
-4.713
Skupaj odhodki naložbenega portfelja
3.246.498
8.631.346
-5.384.848
Rezultat iz naložbenja
7.827.977
1.813.210
6.014.767
Čisti prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
30.755.010
51.728.827
-20.973.817
Donos naložbenega portfelja
38.582.988
53.542.037
-14.959.049
Donosnost naložbenega portfelja
5,6 %
7,8 %
-2,2 o. t.
Rezultat finančnih naložb v povezane družbe je znašal 30,8 milijona EUR ter je bil za 21,0 milijona EUR nižji od rezultata v letu 2022 zaradi nižjih prejetih dividend odvisnih družb. V letu 2023 ni bilo slabitev odvisnih družb, medtem ko je bila v letu 2022 izvedena slabitev v odvisne družbe v višini 1,2 milijona EUR.
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb se je poslabšal za 1,9 milijona EUR kot posledica višjih diskontnih stopenj.
Poslovni izid
Poslovni izid pred obdavčitvijo se je v primerjavi z letom 2022 znižal za 10,3 milijona EUR. Brez prejetih dividend odvisnih družb bi bil izid višji za 10,9 milijona EUR. Skladno z nižjim izidom pred obdavčitvijo se je znižal tudi čisti poslovni izid obračunskega obdobja, in sicer za 11,9 milijona EUR. Posledično je bila nižja donosnost lastniškega kapitala, ki je znašala 11,6 %.
8.2.3 Finančni položaj
V nadaljevanju so navedena pojasnila o sredstvih in obveznostih, ki so pomembna za razumevanje finančnega položaja družbe.
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Kapital
430.897.178
401.675.656
29.221.521
107,3
Pogodbena storitvena marža (CSM)
9.521.208
8.401.764
1.119.444
113,3
Dodatek za tveganje
30.691.156
34.695.702
-4.004.546
88,5
Stanje naložbenega portfelja
699.468.206
679.014.491
20.453.715
103,0
Bilančna vsota
813.954.323
754.248.344
59.705.979
107,9
94
8.2.3.1 Kapital in solventnost
Kapital je znašal 430,9 milijona EUR in se je glede na konec leta 2022 povečal za 29,2 milijona EUR. Povečal se je predvsem zaradi dobička leta 2023 in pozitivne spremembe drugega vseobsegajočega donosa, zmanjšal pa zaradi izplačila dividend.
Revidirani solventnostni položaj Save Re na dan 31. 12. 2023 kaže, da je družba dobro kapitalizirana, saj je njen solventnostni količnik 289 % (31. 12. 2022: 266 %). Družba ima tako solventnostni količnik znatno višji od regulatorno zahtevanih 100 %, dobro pa je kapitalizirana tudi v skladu z notranjimi merili, ki predvidevajo optimalno raven solventnostnega količnika nad 200 %.
8.2.3.2 Pogodbena storitvena marža
Pogodbena storitvena marža je na dan 31. 12. 2023 znašala 9,5 milijona EUR (neto z upoštevanjem pozavarovanja pa 5,1 milijona EUR). V letu 2023 se je zvišala za 1,1 milijona EUR oziroma 13,3 %. Novopripoznana CSM je bila za 15,7 milijona EUR nižja od sprostitve, in sicer kot posledica višjega obsega pripoznanih neproporcionalnih pozavarovalnih pogodb v letu 2023. Na povišanje pogodbene storitvene marže je ugodno vplivala tudi sprememba predpostavk o prihodnjih denarnih tokovih za 16,0 milijona EUR.
Gibanje pogodbene storitvene marže
8.2.3.3 Dodatek za tveganja
Dodatek za tveganje je na 31. 12. 2023 znašal 30,7 milijona EUR in se je glede na leto prej znižal za 4,0 milijona EUR. Večina dodatka za tveganje (26,8 milijona EUR) izhaja iz obveznosti za nastale škode in se je znižal za 4,4 milijona EUR. Drugi del dodatka za tveganje (3,9 milijona EUR) pa se nanaša na obveznosti za preostalo kritje in se je povečal za 0,4 milijona EUR zaradi rasti portfelja.
8.2.3.4 Naložbeni portfelj
Naložbeni portfelj sestavljajo finančne naložbe, naložbe v odvisne družbe, naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe, naložbene nepremičnine ter denar in denarni ustrezniki.
Naložbeni portfelj Save Re je na dan 31. 12. 2023 znašal 699,5 milijona EUR (31. 12. 2022: 679,0 milijona EUR).
95
Stanje naložbenega portfelja Save Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba
Indeks
Depoziti in potrdila o vlogi
1.021.347
0
1.021.347
-
Državne obveznice
229.591.819
214.198.680
15.393.139
107,2
Državne obveznice (brez obv. z drž. jamst.)
211.054.563
198.953.856
12.100.707
106,1
Poslovne obveznice z državnim jamstvom
18.537.256
15.244.825
3.292.432
121,6
Poslovne obveznice
88.089.961
73.992.930
14.097.031
119,1
Običajne poslovne obveznice
72.416.318
66.695.422
5.720.896
108,6
Krite obveznice
11.353.007
2.021.505
9.331.503
561,6
Podrejene obveznice
4.320.636
5.276.003
-955.367
81,9
Delnice
3.538.972
7.080.606
-3.541.633
50,0
Vzajemni skladi
4.458.315
3.933.982
524.333
113,3
Infrastrukturni skladi
21.084.448
18.843.871
2.240.577
111,9
Nepremičninski skladi
3.884.428
4.584.214
-699.785
84,7
Dana posojila
2.714.904
1.796.693
918.212
151,1
Skupaj finančne naložbe
354.384.196
324.430.976
29.953.220
109,2
Naložbe v odvisne in pridružene družbe
325.241.793
322.935.793
2.306.000
100,7
Naložbene nepremičnine
7.582.168
7.721.693
-139.525
98,2
Denar in denarni ustrezniki
12.260.049
23.926.029
-11.665.980
51,2
Skupaj naložbeni portfelj
699.468.206
679.014.491
20.453.715
103,0
Naložbeni portfelj se je v primerjavi s koncem leta 2022 povečal za 20,5 milijona EUR oziroma 3,0 odstotne točke. Večja sprememba v vrednosti naložb je bila predvsem pri državnih in poslovnih obveznicah, saj so se prosta sredstva iz poslovanja ter zapadlosti in prodaj naložb vlagala pretežno v te vrste naložb. Za skoraj polovico se je znižalo stanje denarja in denarnih ustreznikov, saj so se denarna sredstva vlagala v naložbe z večjim donosom. Vrednost delnic in vzajemnih skladov se je zaradi prodaj nekoliko znižala.
Sestava naložbenega portfelja
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba sestave v o. t.
Naložbe v odvisne in pridružene družbe
46,5 %
47,6 %
-1,1
Finančne naložbe s stalnim donosom
45,6 %
42,4 %
3,1
Infrastrukturni skladi
3,0 %
2,8 %
0,2
Denar in denarni ustrezniki
1,8 %
3,5 %
-1,8
Delnice in vzajemni skladi
1,1 %
1,6 %
-0,5
Nepremičnine
1,1 %
1,1 %
-0,1
Nepremičninski skladi
0,6 %
0,7 %
-0,1
Drugo*
0,4 %
0,3 %
0,1
Skupaj
100,0 %
100,0 %
* Drugo vključuje dana posojila.
Največji delež v sestavi naložbenega portfelja so konec leta 2023 s 46,5 % predstavljale naložbe v odvisne in pridružene družbe, ki so jim s 45,6 % sledile naložbe s stalnim donosom. Slednje so se zaradi vlaganja presežnih denarnih sredstev pretežno v ta tip naložb povečale za 3,1 odstotne točke, denarna sredstva pa so se znižala za 1,8 odstotne točke. Zaradi prodaj se je nekoliko znižalo stanje naložb v delnice in vzajemne sklade.
96
Sestava finančnih naložb s stalnim donosom v naložbenem portfelju
v EUR
31. 12. 2023
Delež 31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež 31. 12. 2022
Sprememba sestave v o. t.
Državne obveznice
211.054.563
30,2 %
198.953.856
29,3 %
0,9
Običajne poslovne obveznice
72.416.318
10,4 %
66.695.422
9,8 %
0,5
Poslovne obveznice z državnim jamstvom
18.537.256
2,7 %
15.244.825
2,2 %
0,4
Krite obveznice
4.320.636
0,6 %
5.276.003
0,8 %
-0,2
Podrejene obveznice
11.353.007
1,6 %
2.021.505
0,3 %
1,3
Depoziti in potrdila o vlogi
1.021.347
0,1 %
0
0,0 %
0,1
Skupaj
318.703.128
45,6 %
288.191.610
42,4 %
3,1
Večjih sprememb v sestavi naložb s stalnim donosom konec leta 2023 v primerjavi s koncem leta 2022 ni bilo.
8.2.3.5 Druge naložbe Save Re v zavarovalništvo
Sava Re je bila na dan 31. 12. 2023 poleg naložb v odvisne družbe v skupini udeležena v kapitalu drugih družb s področja zavarovalništva.
Druge naložbe Save Re v delnice zavarovalnic
Delež v kapitalu 31. 12. 2023
Slovenija
Zavarovalnica Triglav, d.d.
0,07 %
EU in tujina
Bosna reosiguranje, d.d., Sarajevo, Bosna in Hercegovina
0,51 %
Dunav Re, a.d.o., Beograd, Srbija
0,93 %
8.2.3.6 Viri financiranja in njihova ročnost
Sava Re je imela na dan 31. 12. 2023 430,9 milijona EUR kapitala in za 75,0 milijona EUR podrejenih obveznosti. Oktobra 2019 je izdala podrejeno obveznico z dospelostjo leta 2039 in možnostjo prvega odpoklica 7. 11. 2029. Obveznica je uvrščena v trgovanje na organiziranem trgu Luksemburške borze. Na dan 31. 12. 2023 je tržna cena obveznice znašala 77,717 %, tržna vrednost pa 58.702.709 EUR (31. 12. 2022: tržna cena 74,499 %, tržna vrednost 56.290.346 EUR).
97
9 Upravljanje kadrov 39
V Zavarovalni skupini Sava se zavedamo pomena odgovornosti do zaposlenih. Z uresničevanjem letnih poslovnih ciljev skrbno sledimo strateškim ciljem na področju upravljanja kadrov.
Zavarovalna skupina Sava zaposluje 3.009 oseb.
9.1 Strateške smernice upravljanja kadrov 40
V Zavarovalni skupini Sava smo si za strateško obdobje 2023–2027 postavili pet kadrovskih prednostnih nalog:
1.Privabljanje in ohranjanje najboljših kadrov: upravičujemo zaupanje naših zaposlenih ter skrbimo za prepoznavnost in ugled Zavarovalne skupine Sava na trgu dela.
2.Razvojna usmerjenost: stalno prepoznavamo in ciljno razvijamo potenciale zaposlenih.
3.Upravljanje uspešnosti: omogočamo razvoj kulture visoke uspešnosti, v kateri je mogoče podpreti, nagraditi, izboljšati in učinkovito upravljati uspešnost zaposlenih.
4.Trajnostno delovanje: spodbujamo kulturo, ki temelji na vrednotah, osredotočenosti na raznolikost, enakosti in vključenosti ter dobrem počutju in trajnostnem poslovanju.
5.Digitalizacija in optimizacija: organizacijo, procese, delovna mesta in način dela prilagajamo poslovanju v prihodnosti.
9.2 Ključne dejavnosti pri upravljanju kadrov 41
V letu 2023 smo se na področju upravljanja kadrov osredotočili na naslednje cilje in aktivnosti:
načrtovanje in izvajanje komunikacijske strategije v skladu z obljubo in podobo delodajalca,
vzpostavitev sistema rednega spremljanja zadovoljstva zaposlenih,
pripravo politike razvoja kadrov in zagotavljanja nasledstev,
skrb za dobro klimo in zavzetost sodelavcev, pregledno komunikacijo in dober odnos do naših internih strank,
analizo in načrt digitalizacije kadrovskih procesov.
9.3 Razvoj in upravljanje znamke delodajalca
Naš cilj je pridobiti in ohraniti najboljše kadre v skupini, zato sistematično skrbimo za zunanjo in notranjo podobo družb kot delodajalcev.
Skrbno načrtujemo in izvajamo aktivnosti gradnje zunanje podobe Zavarovalne skupine Sava kot skupine privlačnih delodajalcev. V ta namen smo v letu 2023 skupaj s sodelavci družb pripravili in objavili video delodajalca, pristopili k posodobitvi kariernih strani na spletnih straneh družb ter okrepili komunikacijo prek socialnih omrežij, notranjih ambasadorjev in nastopov na poslovnih dogodkih in kariernih sejmih.
Družbe v Zavarovalni skupini Sava skrbijo za redno notranjo komunikacijo z zaposlenimi v enoviti podobi. Nekatere družbe so pristopile tudi k posodobitvi internega portala za zaposlene. Različni
39 GRI 2-7.
40 GRI 3-3.
41 GRI 3-3.
98
procesi in komunikacijski kanali nam omogočajo dvosmerno in pregledno komunikacijo med delodajalcem in zaposlenimi. Z različnimi dogodki in ugodnostmi na ravni skupine, posamezne družbe ali organizacijske enote skrbimo za dobro klimo in zavzetost zaposlenih.
9.4 Zaposlovanje in sestava zaposlenih
Zaposlovanje izvajamo na podlagi pravočasno prepoznanih potreb, skrbnega načrtovanja in pridobivanja strokovno usposobljenega in motiviranega kadra, ki se z uvajanjem in usposabljanjem hitro vključi v delovno sredino. Svoje zaposlene razvijamo in izobražujemo v skladu s potrebami družbe in skupine ter stremimo k ustvarjanju produktivnega in spodbudnega delovnega okolja.
V nadaljevanju glede na različne značilnosti prikazujemo število in strukturo zaposlenih v matični družbi Sava Re in skupaj za celotno Zavarovalno skupino Sava.
Sava Re poleg svoje osnovne dejavnosti pozavarovanja upravlja tudi Zavarovalno skupino Sava. Na spodnjem diagramu je prikazana organizacijska shema Save Re.
Organizacijska shema Save Re na dan 31. 12. 2023 42
42 GRI 2-9.
99
9.4.1 Zaposleni na zadnji dan leta 43
Zaposleni po trgih skupine na zadnji dan leta
* Vključena je tudi Zavarovalnica Sava s podružnico Hrvaška.
Družbe Zavarovalne skupine Sava so prisotne v Sloveniji, na Hrvaškem, v Srbiji, Črni gori, Severni Makedoniji in na Kosovu.
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Število zaposlenih na zadnji dan leta
3.009
2.952
160
147
Ekvivalent polnega delovnega časa na zadnji dan leta
2.744,8
2.704,3
144,1
133,3
V letu 2023 se je število zaposlenih v Savi Re in Zavarovalni skupini Sava povečalo v primerjavi s predhodnim letom. Spremembe so predvsem na področjih podpore prodaji in IT.
Na novo smo zaposlovali zaradi povečanega obsega dela, prezaposlitev znotraj skupine, odhodov in porodniškega dopusta.
Zaposleni po vrsti zaposlitve (krajši, polni delovni čas) na zadnji dan leta 44
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Vrsta zaposlitve
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Krajši delovni čas
375
12,5 %
306
10,4 %
29
18,1 %
24
16,3 %
Polni delovni čas
2.634
87,5 %
2.646
89,6 %
131
81,9 %
123
83,7 %
Skupaj
3.009
100,0 %
2.952
100,0 %
160
100,0 %
147
100,0 %
43 GRI 2-7.
44 GRI 2-7.
100
V Zavarovalni skupini Sava je večina zaposlenih za polni delovni čas. Za krajši delovni čas so zaposlene osebe s statusom invalida, tisti, ki so uveljavljali pravico staršev do nege in varstva otrok, zastopniki ob prvi zaposlitvi in osebe z deljeno zaposlitvijo znotraj skupine.
Zaposleni po vrsti pogodbe na zadnji dan leta 45
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Vrsta zaposlitve
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Za določen čas
513
17,0 %
485
16,4 %
2
1,3 %
2
1,4 %
Za nedoločen čas
2.496
83,0 %
2.467
83,6 %
158
98,8 %
145
98,6 %
Skupaj
3.009
100,0 %
2.952
100,0 %
160
100,0 %
147
100,0 %
Najpogostejša zaposlitev v Zavarovalni skupini Sava je zaposlitev za nedoločen čas. Zaposlitve, sklenjene za določen čas, so najpogostejše zaradi nadomeščanja dalj časa odsotnih zaposlenih ali začasno povečanega obsega dela.
Zaposleni po vključenosti v sistem kolektivne pogodbe na zadnji dan leta 46
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Vključenost v sistem kolektivne pogodbe
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Zaposleni v sistemu kolektivne pogodbe
2.865
95,2 %
2.819
95,5 %
137
85,6 %
125
85,0 %
Zaposleni zunaj sistema kolektivne pogodbe
144
4,8 %
133
4,5 %
23
14,4 %
22
15,0 %
Skupaj
3.009
100,0 %
2.952
100,0 %
160
100,0 %
147
100,0 %
Večina zaposlenih je vključenih v sistem kolektivne pogodbe. Zunaj sistema kolektivne pogodbe so člani poslovodstva in višjega vodstva.
Zaposleni po stopnji izobrazbe na zadnji dan leta 47
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Stopnja izobrazbe
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Osnovna izobrazba
6
0,2 %
7
0,2 %
0
0,0 %
0
0,0 %
Srednja izobrazba
1.187
39,4 %
1.175
39,8 %
13
8,1 %
13
8,8 %
Višja izobrazba
302
10,0 %
304
10,3 %
4
2,5 %
4
2,7 %
Univerzitetna izobrazba
1.369
45,5 %
1.322
44,8 %
122
76,3 %
110
74,8 %
Magisterij in doktorat
145
4,8 %
144
4,9 %
21
13,1 %
20
13,6 %
Skupaj
3.009
100,0 %
2.952
100,0 %
160
100,0 %
147
100,0 %
Sestava zaposlenih po stopnji izobrazbe se v letu 2023 v primerjavi s preteklimi leti ni bistveno spremenila. Na ravni skupine ostaja delež zaposlenih z osnovnošolsko izobrazbo zelo majhen, delež zaposlenih s srednješolsko izobrazbo pa pretežno izhaja iz prodaje zavarovanj. Največji delež zaposlenih ima vsaj univerzitetno izobrazbo.
Dejavnost skupine temelji na delu visoko izobraženega kadra, ki ga spodbujamo k nadaljnjemu usposabljanju in vključevanju v različne formalne oblike izobraževanja.
45 GRI 2-7.
46 GRI 2-30.
47 GRI 2-7.
101
Zaposleni po starosti na zadnji dan leta 48
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Starostna skupina
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Od 20 do 25
147
4,9 %
140
4,7 %
0
0,0 %
3
2,0 %
Od 26 do 30
217
7,2 %
202
6,8 %
21
13,1 %
13
8,8 %
Od 31 do 35
402
13,4 %
382
12,9 %
24
15,0 %
23
15,6 %
Od 36 do 40
427
14,2 %
427
14,5 %
23
14,4 %
18
12,2 %
Od 41 do 45
567
18,8 %
568
19,2 %
29
18,1 %
28
19,0 %
Od 46 do 50
473
15,7 %
454
15,4 %
27
16,9 %
29
19,7 %
Od 51 do 55
378
12,6 %
390
13,2 %
20
12,5 %
16
10,9 %
56 in več
398
13,2 %
389
13,2 %
16
10,0 %
17
11,6 %
Skupaj
3.009
100,0 %
2.952
100,0 %
160
100,0 %
147
100,0 %
V letu 2023 je bila starostna sestava zaposlenih v Zavarovalni skupini Sava podobna kakor v preteklih letih.
Zaposleni po spolu na zadnji dan leta 49
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Spol
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Ženske
1.803
59,9 %
1.709
57,9 %
101
63,1 %
93
63,3 %
Moški
1.206
40,1 %
1.243
42,1 %
59
36,9 %
54
36,7 %
Skupaj
3.009
100,0 %
2.952
100,0 %
160
100,0 %
147
100,0 %
Pri sestavi zaposlenih po spolu v Zavarovalni skupini Sava je že nekaj let delež žensk večji od deleža moških. Tako ženske kot moški so zaposleni na vseh področjih dela in vseh ravneh vodenja.
Višina osnovne plače žensk je primerljiva višini osnovne plače moških v vseh kategorijah zaposlenih 50.
Zaposleni po delovni dobi v podjetju na zadnji dan leta 51
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Delovna doba
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Od 0 do 5 let
1.352
44,9 %
1.108
37,5 %
90
56,3 %
78
53,1 %
Od 6 do 10 let
517
17,2 %
554
18,8 %
24
15,0 %
24
16,3 %
Od 11 do 15 let
406
13,5 %
478
16,2 %
22
13,8 %
24
16,3 %
Od 16 do 20 let
359
11,9 %
364
12,3 %
9
5,6 %
8
5,4 %
Od 21 do 30 let
298
9,9 %
341
11,6 %
12
7,5 %
11
7,5 %
Več kot 30 let
77
2,6 %
107
3,6 %
3
1,9 %
2
1,4 %
Skupaj
3.009
100,0 %
2.952
100,0 %
160
100,0 %
147
100,0 %
Zaposleni v Zavarovalni skupini Sava se glede na delovno dobo v podjetju uvrščajo pretežno v prvi dve skupini, kar pripisujemo večjemu zaposlovanju v preteklem desetletju. Delež zaposlenih z delovno dobo do 30 let v podjetju se je zmanjšal glede na preteklo leto.
48 GRI 2-7.
49 GRI 2-7, 405-01.
50 GRI 405-02.
51 Delovna doba v družbi ali skupini.
102
Člani poslovodstva po spolu
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
Člani poslovodstva po spolu
Število
Delež
Število
Delež
Število moških v poslovodstvu
34
72,3 %
3
75,0 %
Število žensk v poslovodstvu
13
27,7 %
1
25,0 %
Skupaj
47
100,0 %
4
100 %
V Zavarovalni skupini Sava je zaposlenih 47 članov poslovodstva. Med njimi prevladujejo moški, in sicer z 72,3-odstotno zastopanostjo.
Zaposleni na 1. in 2. menedžerski ravni po spolu
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
Zaposleni po spolu
Število
Delež
Število
Delež
Število moških na 1. in 2. menedžerski ravni
149
55,6 %
16
59,3 %
Število žensk na 1. in 2. menedžerski ravni
119
44,4 %
11
40,7 %
Skupaj
268
100,0 %
27
100 %
Poslovodstvo Save Re sestavljajo štirje člani uprave, in sicer predsednik, člana in članica uprave. Sestava zaposlenih na 1. in 2. menedžerski ravni je v Zavarovalni skupini Sava uravnotežena. Nekoliko nižji delež žensk na 1. in 2. menedžerski ravni je v Savi Re.
V organizacijsko enoto uprava Save Re, kot jo opredeljuje interni akt o organizaciji dela in sistemizaciji delovnih mest, pa so vključeni tudi trije pooblaščenci uprave, ki nimajo poslovodne funkcije.
Stopnja absentizma 52
Stopnjo absentizma merimo s številom izgubljenih delovnih dni v primerjavi s povprečnim številom zaposlenih in številom vseh delovnih dni v letu. V naslednji preglednici je prikazana stopnja absentizma po posameznih družbah v letu 2023 v primerjavi z letom 2022. V družbah Zavarovalne skupine Sava se stopnja absentizma v primerjavi s predhodnim letom ni bistveno spremenila.
Stopnja absentizma 53
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
Razlika
2023
2022
Razlika
Povprečno število izgubljenih delovnih dni
1.361
1.504
-143
157
114
43
Povprečno število zaposlenih
2.988
2.926
62
154
143
11
Povprečno število vseh delovnih dni v letu
241
252
-11
249
260
-11
Stopnja absentizma (%)
0,19 %
0,20 %
-0,01 %
0,41 %
0,31 %
0,10 %
Poškodbe pri delu 54
Poškodbe pri delu
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
Indeks
2023
2022
Indeks
Število poškodb
8
9
88,9
0
0
-
Število izgubljenih delovnih dni
357
123
290,4
0
0
-
Število izgubljenih delovnih ur
2.858
639
447,3
0
0
-
52 GRI 403-02.
53 GRI 403-02.
54 GRI 401-2.
103
Število poškodb v Zavarovalni skupini Sava v letu 2023 je ostalo majhno. Število izgubljenih delovnih dni in delovnih ur se je v letu 2023 v primerjavi z letom 2022 povečalo, ker so bili zaposleni zaradi poškodbe pri delu odsotni več mesecev.
Stopnja fluktuacije 55
Stopnja fluktuacije
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
Razlika
2023
2022
Razlika
Štev. zaposlenih, ki so odšli
506
490
16
9
15
-6
Štev. zaposlenih na zadnji dan preteklega leta
2.952
2.903
49
147
142
5
Stopnja fluktuacije
17,1 %
16,9 %
0,3 %
6,1 %
10,6 %
-4,4 %
Stopnjo fluktuacije merimo s številom zaposlenih, ki so odšli med letom, v primerjavi s skupnim številom zaposlenih na zadnji dan preteklega leta. Stopnja fluktuacije je v skupini ostala približno enaka.
Pregled števila prihodov in odhodov zaposlenih po spolu za tekoče leto
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
Prihodi
Odhodi
Prihodi
Odhodi
Spol
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Ženske
377
67,0 %
287
56,7 %
12
54,5 %
4
44,4 %
Moški
186
33,0 %
219
43,3 %
10
45,5 %
5
55,6 %
Skupaj
563
100,0 %
506
100,0 %
22
100,0 %
9
100,0 %
Število prihodov v Zavarovalni skupini Sava je bilo v letu 2023 večje od števila odhodov. Pridružilo se nam je več žensk kot moških. Razmerje med spoloma pri zaposlenih, ki so odšli, je ostalo podobno.
Pregled števila prihodov in odhodov zaposlenih po starosti za tekoče leto
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
Prihodi
Odhodi
Prihodi
Odhodi
Starostna skupina
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Od 20 do 25
108
19,2 %
63
12,5 %
0
0,0 %
0
0,0 %
Od 26 do 30
107
19,0 %
53
10,5 %
7
31,8 %
0
0,0 %
Od 31 do 35
91
16,2 %
80
15,8 %
3
13,6 %
1
11,1 %
Od 36 do 40
79
14,0 %
60
11,9 %
6
27,3 %
0
0,0 %
Od 41 do 45
78
13,9 %
73
14,4 %
2
9,1 %
1
11,1 %
Od 46 do 50
38
6,7 %
42
8,3 %
2
9,1 %
3
33,3 %
Od 51 do 55
30
5,3 %
39
7,7 %
2
9,1 %
2
22,2 %
56 in več
32
5,7 %
96
19,0 %
0
0,0 %
2
22,2 %
Skupaj
563
100,0 %
506
100,0 %
22
100,0 %
9
100,0 %
55 GRI 401-01, 2-7.
104
Starševski dopust 56
Zaposleni na starševskem dopustu
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Spol
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Ženske
81
4,5 %
90
5,3 %
5
5,0 %
5
5,4 %
Moški
10
0,8 %
8
0,6 %
3
5,1 %
3
5,6 %
Skupaj
91
3,0 %
98
3,3 %
8
5,0 %
8
5,4 %
V preteklem letu je bilo 91 zaposlenih v Zavarovalni skupini Sava na starševskem dopustu. Od tega 81 žensk in 10 moških.
Zaposleni, ki so se vrnili s starševskega dopusta
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
2023
2022
Spol
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Število
Delež
Ženske
38
2,1 %
40
2,3 %
4
4,0 %
1
1,1 %
Moški
10
0,8 %
7
0,6 %
5
8,5 %
3
5,6 %
Skupaj
48
1,6 %
47
1,6 %
9
5,6 %
4
2,7 %
S starševskega dopusta se je v Zavarovalno skupino Sava v letu 2023 vrnilo 48 sodelavcev, od tega 38 žensk in 10 moških.
9.5 Usposabljanje in razvoj zaposlenih 57
9.5.1 Vrste in obseg izobraževanj
Zavedamo se, da je osebni in strokovni razvoj vsakega zaposlenega pogoj za napredek in doseganje ciljev na ravni posameznika, posamezne družbe in posledično celotne Zavarovalne skupine Sava.
Zaposlenim omogočamo strokovni in osebni razvoj z:
•vključevanjem v delo in projekte v kulturno raznovrstnem mednarodnem okolju,
•spodbujanjem različnih izobraževanj in usposabljanj in vključevanjem vanje glede na potrebe delovnega mesta in družbe ter ob upoštevanju osebnega in kariernega razvoja posameznika,
•medgeneracijskim sodelovanjem mladih perspektivnih kadrov in izkušenih sodelavcev,
•prepoznavanjem perspektivnih strokovnih in vodstvenih kadrov in njihovim vključevanjem v ciljno usmerjene programe za nadaljnji razvoj.
V Zavarovalni skupini Sava si prizadevamo tudi za prenos znanja in izkušenj. V ta namen organiziramo strokovna srečanja predstavnikov vseh družb v obliki dogodkov ali strokovnih konferenc, na katerih si izmenjujemo izkušnje in znanje ter se medsebojno seznanjamo z rezultati in načrti. V letu 2023 smo organizirali interne konference za pooblaščene osebe za varstvo podatkov, skladnost, kadrovnice in kadrovnike, nabavo, trajnostnost, pozavarovanje, notranjo revizijo, aktuariat in upravljanje tveganj, finance, kontroling in računovodstvo ter informacijsko tehnologijo.
56 GRI 401-03.
57 GRI 3-3.
105
Organizirali smo tudi mednarodno strateško konferenco skupine, na kateri so se srečali člani poslovodstva in drugi ključni zaposleni iz celotne Zavarovalne skupine Sava, in konferenco regije Adria, ki je bila namenjena odvisnim družbam zunaj Slovenije, nanjo pa so bili vabljeni člani uprave in poslovodstva teh družb. Glavni cilj je bil obravnavati specifična vprašanja, problematiko ter priložnosti na trgih zunaj EU.
V letu 2023 je Zavarovalnica Sava prejela certifikat Top investitor v izobraževanje, namenjen podjetjem, ki sistematično vlagajo v izobraževanje in usposabljanje zaposlenih ter odstopajo od nacionalnega povprečja navzgor pri najmanj dveh od skupaj treh meril izbora. Prav tako smo bili v letu 2023 na izboru Zlata nit in Štajerski zaposlovalec leta uvrščeni med finaliste, kar pomeni, da se uvrščamo med najboljše zaposlovalce v Sloveniji.
Ključni podatki o izobraževanju zaposlenih 58
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
Indeks
2023
2022
Indeks
Število ur izobraževanj
55.144
57.139
96,5
3.024
2.184
138,5
Število udeležencev izobraževanj
2.451
2.326
105,4
113
93
121,5
V Zavarovalni skupini Sava poskušamo ohranjati število udeležencev izobraževanj in število ur izobraževanj na zaposlenega na enaki ravni.
Pri tem dajemo velik poudarek notranjim izobraževanjem, ki jih izvajajo notranji ali zunanji izvajalci, ki program prilagodijo našim potrebam.
Število ur izobraževanja po vrsti izobraževanja 59
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
2023
2022
Indeks
2023
2022
Indeks
Število ur notranjega izobraževanja
39.205
45.762
85,7
1.112
240
463,3
Število ur zunanjega izobraževanja
15.939
11.377
140,1
1.912
1.944
98,4
Skupno število ur izobraževanja
55.144
57.139
96,5
3.024
2.184
138,5
Povprečno število ur izobraževanja zaposlenih po spolu 60
Leto 2023
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
Spol
Število
Štev. ur izob.
Povprečje
Število
Štev. ur izob.
Povprečje
Ženske
1.487
32.018
21,5
84
1.688
20,1
Moški
964
23.126
24,0
29
1.336
46,1
Skupaj
2.451
55.144
22,5
113
3.024
26,8
V izobraževanja se vključujejo tako moški kot ženske.
9.5.2 Načrtovanje nasledstev
V letu 2023 smo na novo postavili politiko razvoja kadrov in zagotavljanja nasledstev. Večji poudarek želimo dati sistematičnemu prepoznavanju in zagotavljanju nasledstev zlasti za ključne strokovne in vodstvene funkcije.
58 GRI 404-01.
59 GRI 404-01.
60 GRI 404-01.
106
V družbah vzpostavljamo proces prepoznavanja namestnikov in potencialnih naslednikov za člane uprave in direktorje, neposredno odgovorne upravi, ter druge ključne vodstvene in strokovne kadre.
9.6 Vodenje in motiviranje zaposlenih 61
V Zavarovalni skupini Sava ustvarjamo okolje, v katerem zaposleni razvijajo in udejanjajo svoje potenciale. Nenehno vlagamo v razvoj kompetenc vodenja in učinkovitega sodelovanja. Spodbujamo motiviran pristop k delu in zavzetost za doseganje skupnih ciljev. Dobre delovne rezultate in dosežke prepoznamo in nagradimo. Procese prenavljamo in prilagajamo tako, da omogočamo učinkovito organizacijo dela in vključevanje zaposlenih v različne projekte.
V Zavarovalni skupini Sava gradimo in spodbujamo kulturo izboljšav in inovacij. Družbe imajo vzpostavljene formalne in neformalne sisteme zbiranja predlogov izboljšav in inovacij.
9.6.1 Razvoj vodij
V vseh družbah so vodje tisti ključni zaposleni, ki imajo velik vpliv na oblikovanje pozitivne klime, zavzetosti, zadovoljstva in pripadnosti v kolektivu. Zato je zelo pomembno, da skrbimo za njihov razvoj in krepimo njihove kompetence vodenja. Družbe organizirajo različne oblike razvojnih programov ter skupinskih in individualnih kovčingov za vodje.
V letu 2023 smo prvič organizirali usposabljanje »Vodja kot coach« za skupino potencialnih kadrov iz večine družb v skupini.
9.6.2 Ugodnosti za zaposlene 62
V Zavarovalni skupini Sava ponujamo zaposlenim številne ugodnosti:
•prilagodljiv delovni čas in delo na domu,
•aktivnosti, namenjene preventivni skrbi za zdravje in dobro počutje,
•različne športne aktivnosti,
•dogodke za zaposlene (npr. skupinski in oddelčni timbilding ter prednovoletna srečanja),
•pozornosti ob osebnih praznikih, delovnih jubilejih in drugih priložnostih (npr. dan žena),
•staršem prijazne ugodnosti za lažje usklajevanje zasebnega in poklicnega življenja,
•različna kolektivna zavarovanja in ugodnejša individualna zavarovanja,
•ugodnejše koriščenje počitniških enot.
Poleg tega ponujamo še druge ugodnosti za ustvarjanje in krepitev timskega vzdušja in dobre motivacijske delovne klime, usklajevanje zasebnega in poklicnega življenja ter vsesplošno dobro počutje na delovnem mestu.
V letu 2023 so bile organizirane druge Športne igre Zavarovalne skupine Sava, ki so združile zaposlene iz vseh družb in držav skupine. Igre postajajo vsakoletni dogodek, na katerem se zaposleni iz različnih družb srečujejo, kujejo nova in negujejo stara poznanstva ter se družijo tudi v neformalnem okolju.
61 GRI 3-3.
62 GRI 3-3.
107
9.6.3 Letni osebni razgovori 63
Zaposleni, vključeni v letne osebne razgovore
Leto 2023
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
Zaposleni, vključeni v letne razgovore
Število
Delež
Število
Delež
Ženske
824
45,7 %
86
85,1 %
Moški
616
51,1 %
52
88,1 %
Skupaj
1.440
47,9 %
138
86,3 %
Stremimo k temu, da so cilji posameznega zaposlenega povezani s strategijo družbe, saj vsak zaposleni s svojim delom prispeva k uresničitvi skupnih ciljev. Skrbimo za redno spremljanje napredka, kar omogoča sprotno preverjanje uresničevanja in usklajevanje na poti do doseženih ciljev.
9.6.4 Varnost in zdravje pri delu 64
Prizadevamo si, da bi se naši zaposleni na delovnem mestu in tudi zunaj njega počutili dobro, zato je skrb za zdravo in varno delo ena od prednostnih nalog Zavarovalne skupine Sava, pri kateri sodelujejo vsi zaposleni, poslovodstvo, kadrovska služba, pooblaščeni zdravnik medicine dela in zunanja pristojna strokovna služba. Družbe v skupini letno izvajajo različne ukrepe promocije zdravja.
9.6.5 Aktivnosti za spodbujanje zdravja
Družbe Zavarovalne skupine Sava izvajamo vse potrebne ukrepe, ki so povezani z varstvom pri delu in varstvom pred požarom ter nam jih narekujejo zakonodaja in interni akti. Zaposlene v naših družbah pravočasno napotujemo na predhodne in obdobne zdravstvene preglede medicine dela ter na nova in periodična usposabljana, namenjena varnemu in zdravemu delu ter zagotavljanju požarne varnosti.
V letu 2023 je večina družb zaposlenim omogočila udeležbo na tako imenovanih dnevih za zdravje, kot so skupinski športni dogodki (pohod, kolesarjenje, nordijska hoja, smučanje in podobno), predavanja (o zdravi prehrani, obvladovanju stresa in zdravem življenjskem slogu) ali podobna individualna udejstvovanja po lastni izbiri.
Med letom družbe svojim zaposlenim ponujajo tudi različne ekipne športne aktivnosti (npr. odbojka ali košarka), kratke aktivne odmore ali ugodnejše individualne športne aktivnosti (npr. joga, telovadba ali fitnes). Nekatere družbe zaposlenim omogočijo tudi zdrave prigrizke ali sadje na delovnem mestu.
9.6.6 Zagotavljanje nedotakljivosti in varovanja osebnega dostojanstva
Na ravni skupine smo v letu 2023 na novo vzpostavili politiko o zagotavljanju nedotakljivosti in varovanja osebnega dostojanstva. Zagotavljanje nedotakljivosti in varovanje osebnega dostojanstva zaposlenih in drugih oseb, ki se vključujejo v delovni in poslovni proces, je ena ključnih prednostnih nalog skupine, zato si prizadevamo zagotavljati in ohranjati varno delovno okolje, v katerem nihče ne bo izpostavljen nasilju, zlasti spolnemu nasilju, nadlegovanju, zlasti spolnemu nadlegovanju, diskriminaciji in trpinčenju.
Nedotakljivost in varovanje osebnega dostojanstva se zagotavljata z mehanizmi in ukrepi, ki omogočajo jasen, pregleden, hiter, vnaprej opredeljen postopek odkrivanja in sankcioniranja neželenih ravnanj,
63 GRI 404-03.
64 GRI 403-1, 3-3.
108
neodvisnost odločanja, strokovnost, samostojnost in neodvisnost razsodišča, odločanje na ravni zunaj Zavarovalne skupine Sava ter strogo varovano načelo zaupnosti prijaviteljev in kršiteljev.
Kakor v predhodnem letu tudi v letu 2023 ni bilo nobene prijave trpinčenja, nadlegovanja ali druge oblike nasilja na delovnem mestu.
9.6.7 Družbeno odgovorni projekti in aktivnosti 65
Korporativno prostovoljstvo je v družbah Zavarovalne skupine Sava že tradicija, saj verjamemo, da s tem naredimo veliko dobrega v svojem lokalnem okolju in nekaj vrnemo družbi. V letu 2023 smo v slovenskih družbah organizirali različne dogodke, kot so pogozdovanje na Krasu, pomoč v živalskem vrtu in društvih za pomoč živalim, sodelovanje s starostniki in drugimi ranljivimi skupinami ter zbiranje oblačil in potrebščin za ljudi v stiski. Vsak zaposleni si lahko izbere en dogodek in nameni en dan prostovoljskim akcijam, ki jih organizira družba. Več informacij o korporativnem prostovoljstvu je na voljo v poglavju 13 Trajnostno poročilo.
9.6.8 Druge aktivnosti 66
Zaposleni v Zavarovalni skupini Sava se lahko vključijo v organe delavcev posameznih družb. Predstavniki delavcev so skladno z zakonodajo redno seznanjeni s pomembnimi spremembami in vključeni v njihovo uvedbo.
Dogajanje v skupini je zaposlenim predstavljeno na intranetnem portalu posamezne družbe ali skupnem internem portalu Zavarovalne skupine Sava.
Zaposlene spodbujamo k medsebojnemu povezovanju ter s tem namenom organiziramo različna formalna in neformalna srečanja. Zavzemamo se za kulturo preglednega komuniciranja in spoštljivih odnosov. Zavarovalnica Sava je tudi imetnik polnega certifikata Družini prijazno podjetje, ki ga podeljuje Ekvilib inštitut.
65 GRI 413-01, 3-3.
66 GRI 3-3.
109
10 Upravljanje tveganj 67
Predstavljamo sistema upravljanja tveganj in upravljanja kapitala ter pomembna tveganja, ki jim je Zavarovalna skupina Sava izpostavljena. Kvalitativna in kvantitativna obravnava izpostavljenosti tveganjem je predstavljena v poglavju 16.7 Upravljanje tveganj. Omenjena področja bodo podrobneje predstavljena tudi v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Save Re na dan 31. 12. 2023, ki bo na spletni strani družbe objavljeno 5. 4. 2024, ter Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Zavarovalne skupine Sava na dan 31. 12. 2023, ki bo na spletni strani Save Re objavljeno 17. 5. 2024.
10.1 Sistem upravljanja tveganj
Vodstvo Zavarovalne skupine Sava se zaveda, da je upravljanje tveganj ključno za doseganje poslovnih in strateških ciljev ter dolgoročno zagotavljanje solventnosti skupine. Zato v zadnjih letih stalno nadgrajuje sistem upravljanja tveganj v vseh družbah v skupini in na ravni skupine.
Sistem upravljanja tveganj temelji na zahtevah zakonodaje Solventnost II, dodatno pa upoštevamo zakonodajne posebnosti družb, ki niso zavarovalnice, in sistem upravljanja tveganj v teh družbah ustrezno prilagajamo glede na poslovne aktivnosti vsake od njih, obseg teh aktivnosti in tveganja, ki jim je posamezna družba izpostavljena. Dobre prakse modela upravljanja tveganj in organizacije upravljanja tveganj v Savi Re se prenašajo tudi na druge družbe v skupini.
Zavarovalna skupina Sava ima vzpostavljeno strategijo prevzemanja tveganj, ki opredeljuje pripravljenost za prevzem tveganj v skupini, in politike, ki pokrivajo celoten okvir upravljanja tveganj, lastne ocene tveganj in solventnosti ter upravljanja posamezne kategorije tveganj.
Upravljanje tveganj je vključeno v vse faze poslovnega upravljanja in je sestavljeno iz teh ključnih elementov:
•strategije prevzemanja tveganj,
•procesov upravljanja tveganj znotraj prve in druge obrambne linije,
•procesa lastne ocene tveganj in solventnosti (ORSA).
Pri sistematičnem upravljanju tveganj dajemo poudarek predvsem:
•postavljanju jasno izražene pripravljenosti za prevzem tveganj v okviru strategije prevzemanja tveganj in na podlagi tega operativnih limitov,
•razvoju lastnih modelov za vrednotenje tveganj ter nadgradnji ORSE,
•vključitvi ORSE in strategije prevzemanja tveganja v poslovno načrtovanje in določanje poslovne strategije,
•uvedbi procesov upravljanja tveganj v poslovne procese,
•sistematičnem nadgrajevanju notranjega kontrolnega okolja, prilagajanju procesov novim dejavnostim in spremljanju uresničitev neželenih dogodkov,
•vzpostavitvi primernih standardov upravljanja tveganj v vseh družbah v skupini glede na obseg, naravo in kompleksnost poslov ter z njimi povezana tveganja.
10.1.1 Organizacija upravljanja tveganj
Za učinkovito delovanje sistema upravljanja tveganj v skupini sta primarno odgovorni uprava Save Re in uprava posamezne odvisne družbe. Skupina pri upravljanju tveganj uporablja model treh obrambnih linij, ki vključuje jasno razdelitev odgovornosti in nalog posamezne linije. Prva obrambna linija vključuje
67 GRI 2-23, 3-3.
110
vse organizacijske enote, ki opravljajo poslovno dejavnost. Druga obrambna linija vključuje tri ključne funkcije v sistemu upravljanja tveganj in odbor za upravljanje tveganj, če je ta v družbi vzpostavljen. Tretjo obrambno linijo pokriva funkcija notranje revizije.
Na naslednji sliki so prikazani sestavni deli sistema upravljanja tveganj v skupini.
Sistem upravljanja tveganj v skupini je postavljen od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo posebnosti posamezne družbe. Uprava posamezne družbe ima ključno vlogo in končno odgovornost za učinkovitost vzpostavljenih procesov upravljanja tveganj ter njihovo usklajenost s standardi skupine in veljavno zakonodajo.
Pomembno vlogo ima tudi nadzorni svet posamezne družbe z obravnavo in potrditvijo vseh ključnih dokumentov v povezavi s tveganji. Znotraj nadzornega sveta je v obvladujoči družbi vzpostavljena še komisija za tveganja, ki mu zagotavlja strokovno podporo v povezavi z upravljanjem tveganj v družbi in skupini.
V okviru druge obrambne linije ima družba oziroma skupina vzpostavljene tri ključne funkcije: aktuarsko funkcijo, funkcijo upravljanja tveganj in funkcijo spremljanja skladnosti poslovanja. Poleg tega imajo večje družbe v skupini vzpostavljen odbor za upravljanje tveganj. Posamezna družba zagotavlja neodvisnost ključnih funkcij, ki so organizirane kot štabne službe in so podrejene neposredno upravi.
Funkcija upravljanja tveganj posamezne družbe je odgovorna predvsem za vzpostavitev učinkovitih procesov upravljanja tveganj in usklajevanje že vzpostavljenih procesov upravljanja tveganj v družbi oziroma skupini. Vključena je v prepoznavanje, ocenjevanje, spremljanje in upravljanje tveganj ter poročanje o njih. Prav tako je vključena v pripravo strategije prevzemanja tveganj in določanje mej
111
dovoljenih tveganj. Funkcija upravljanja tveganj redno spremlja tveganja in poroča o njih na vseh ravneh. Poleg tega zagotavlja podporo upravi pri odločanju.
Glavne naloge aktuarske funkcije v povezavi s sistemom upravljanja tveganj so priprava mnenja k politiki sklepanja zavarovanj, priprava mnenja o programu pozavarovanja ter neodvisno preverjanje in kritična presoja izračunov obveznosti in sredstev iz (po)zavarovalnih pogodb, vključno s predpostavkami, metodami in uporabljeno strokovno presojo. Aktuarska funkcija posamezne družbe sodeluje z aktuarsko funkcijo skupine.
Glavne naloge funkcije spremljanja skladnosti v povezavi s sistemom upravljanja tveganj so prepoznavanje in upravljanje neskladnosti s predpisi ter poročanje o njej, vključno s spremljanjem pravnega okolja, analizo obstoječih procesov v povezavi z njihovo skladnostjo z notranjimi in zunanjimi pravili ter vsemi spremembami predpisov.
Tretjo obrambno linijo izvaja funkcija notranje revizije, katere odgovornosti so opredeljene v poglavju 11 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava.
10.1.2 Strategija prevzemanja tveganj in upravljanje kapitala
Skupina želi pri poslovanju slediti poslovni strategiji in izpolnjevati ključne strateške cilje ter ob tem ohranjati ustrezno raven kapitala. Strategija prevzemanja tveganj se pripravlja skladno s pripravo strateškega načrta. Skupina ima sprejeto strategijo prevzemanja tveganj Zavarovalne skupine Sava za strateško obdobje 2023–2027, ki določa pripravljenost za prevzem tveganj po poslovnih segmentih, nabor ključnih kazalnikov in njihovih omejitev ter nabor operativnih kazalnikov za tekoče spremljanje. V okvirih pripravljenosti za prevzem tveganj skupine posamezna družba v skupini določi lastno strategijo prevzemanja tveganj, meje dovoljenega tveganja in operativne limite.
Ključni kazalniki za spremljanje in merjenje skladnosti s pripravljenostjo za prevzem tveganj so:
•solventnostni količnik,
•dobičkovnost poslovnih segmentov in njihova sprejemljiva nihajnost (toleranca),
•kazalniki na področju naložb in likvidnosti.
Z ustreznim upravljanjem kapitala želi skupina zagotoviti, da ima posamezna družba v njej vedno na voljo zadostno višino virov za pokrivanje svojih obveznosti in izpolnjevanje zakonskih zahtev glede kapitala. Pri tem mora biti sestava lastnih virov sredstev, ki zagotavljajo kapitalsko ustreznost, skladna z zakonodajo.
Višina solventnostnega količnika je najpomembnejši kazalnik strategije prevzemanja tveganj v povezavi z upravljanjem kapitala. Zahtevana raven solventnosti skupine je določena tako, da so izpolnjene regulativne zahteve in zahteve bonitetnih agencij, hkrati pa skupina razpolaga z zadostnim presežkom kapitala, da lahko pokrije morebitne kapitalske potrebe odvisnih družb, če se pri kateri od njih uresniči stresni scenarij.
10.1.3 Procesi upravljanja tveganj
Glavni procesi upravljanja tveganj so prepoznavanje, ocenjevanje (merjenje) in spremljanje tveganj, določanje ustreznih ukrepov za njihovo obvladovanje in poročanje o njih. Procesi upravljanja tveganj so neločljivo povezani in vključeni v osnovne procese, ki se izvajajo na ravni posamezne družbe v skupini in na ravni skupine. Potekajo v vseh treh obrambnih linijah sistema upravljanja tveganj in so vključeni tudi v sistem odločanja na način, da se vse pomembne poslovne in strateške odločitve ovrednotijo tudi z vidika tveganj.
112
Prepoznavanje tveganj
V procesu prepoznavanja tveganj posamezna družba v skupini prepozna tveganja, ki jim je izpostavljena. Ključna tveganja, ki so zbrana v registru tveganj posamezne družbe in sestavljajo njen profil tveganj, se redno preverjajo in po potrebi dopolnijo z novimi tveganji. Enako poteka tudi prepoznavanje tveganj na ravni skupine. Prepoznavanje tveganj v posamezni družbi v skupini in na ravni skupine poteka od zgoraj navzdol in obratno. Pristop od zgoraj navzdol se uporablja predvsem pri strateških tveganjih, kot sta tveganje ugleda in regulatorno tveganje, ter za prepoznavanje nastajajočih tveganj. Od spodaj navzgor pa prepoznavajo tveganja posamezne organizacijske enote in skrbniki tveganj (prva obrambna linija).
Prepoznavanje tveganj se v osnovi izvaja ves čas, predvsem pa med poslovnim načrtovanjem ter pri vseh večjih projektih in poslovnih pobudah, kot so uvedba novega produkta, vlaganja v nov razred naložb, prevzemi in drugo.
Ocenjevanje (merjenje) tveganj
V skupini je vzpostavljeno redno ocenjevanje vseh tveganj, ki jim je posamezna družba oziroma skupina izpostavljena. Pri njihovem merjenju se uporabljajo kvantitativne in kvalitativne metode, ki se stalno nadgrajujejo.
Za merjenje posameznega tveganja se glede na primernost uporabljajo različni pristopi in modeli:
•standardna formula Solventnosti II,
•lastna ocena tveganj in solventnosti (ORSA),
•analiza stresnih testov in scenarijev,
•kvalitativno ocenjevanje tveganj v registru tveganj,
•uporaba različnih mer tveganj, ki omogočajo poenostavljeno merjenje in spremljanje profila tveganj.
Spremljanje tveganj
Spremljanje tveganj poteka na več ravneh: v posamezni organizacijski enoti, službi za upravljanje tveganj, na odboru za upravljanje tveganj ter na ravni uprave, komisije za tveganja nadzornega sveta (v Savi Re) in nadzornega sveta posamezne družbe v skupini. Prav tako se profil tveganj družb v skupini spremlja na ravni skupine z vidika vpliva na profil tveganj skupine.
Za redno spremljanje tveganj in usklajenosti s strategijo prevzemanja tveganj je v posamezni družbi skupine za vsako kategorijo tveganj določen osnovni nabor mer tveganja, ki omogoča spremljanje trenutnega profila tveganj in kapitalskega položaja posamezne družbe in skupine. Poleg tega se spremljajo in nadzorujejo ukrepi za obvladovanje tveganj. Spremljajo se tudi neželeni dogodki in uvedba ustreznih korektivnih ukrepov za preprečevanje ponovitve posameznega dogodka.
Obvladovanje tveganj
Pri obvladovanju tveganj se upoštevajo vidik stroškov in koristi posameznega ukrepa ter morebitna priporočila odbora za upravljanje tveganj in ključnih funkcij. Če nastane potreba po sprejetju novega ukrepa, s katerim bi omejili posamezno tveganje, zadevna družba izvede analizo tega ukrepa ter pri odločitvah upošteva vidik gospodarnosti.
Posamezna družba v skupini že pri poslovnem načrtovanju preveri, kako poslovna strategija vpliva na njen profil tveganj in kapitalski položaj. Če se med poslovnim letom sprejemajo odločitve, ki bistveno vplivajo na profil tveganj in niso bile ovrednotene z vidika tveganj pri poslovnem načrtovanju, zadevna družba ovrednoti vpliv teh odločitev na svoj profil tveganj in profil tveganj skupine, preveri skladnost s pripravljenostjo za prevzem tveganj in sprejme potrebne ukrepe.
113
Poročanje o tveganjih
V večjih družbah v skupini in na ravni skupine je vzpostavljeno redno poročanje o tveganjih. Skrbniki tveganj o posameznih kategorijah tveganj, kot so vnaprej določen nabor pomembnih mer tveganj in dodatne kvalitativne informacije, poročajo funkciji upravljanja tveganj. Na podlagi tega funkcija upravljanja tveganj skupaj s skrbniki tveganj pripravi poročilo o tveganjih, ki prikazuje celoten profil tveganj zadevne družbe. Poročilo je obravnavano na vseh ravneh, z njim pa se seznani tudi funkcija upravljanja tveganj skupine. Pomembne informacije o tveganjih se spremljajo tudi na ravni skupine in navedejo v poročilu o tveganjih skupine.
10.1.4 Lastna ocena tveganj in solventnosti (ORSA)
ORSA je proces, ki poteka vzporedno s poslovnim načrtovanjem. Njen namen je razumevanje profila tveganj ter analiziranje vpliva sprememb profila tveganj v naslednjih treh letih na kapitalsko ustreznost. Pri analizi se upošteva tako standardna formula Solventnosti II kot tudi lastna ocena tveganj in analiza vplivov različnih stresnih testov in scenarijev.
V ORSI se ocenijo vsa pomembna merljiva in nemerljiva tveganja, ki bi lahko vplivala na delovanje družbe oziroma skupine. Obravnavana in ocenjena so tudi trajnostna tveganja, še posebej tveganja podnebnih sprememb, vključno s podnebnimi scenariji.
ORSA je vključena v proces odločanja in omogoča, da se ključne odločitve in poslovna strategija sprejemajo z upoštevanjem tveganj in z njimi povezanih kapitalskih zahtev. Na podlagi rezultatov ORSE preverjamo skladnost poslovne strategije s strategijo prevzemanja tveganj. Tako je vzpostavljena povezava med poslovno strategijo, prevzetimi tveganji ter kapitalskimi zahtevami, ki izvirajo iz njih in upravljanjem kapitala.
Uprave družbe, odbor za upravljanje tveganj in zaposleni z različnih področij dejavno sodelujejo v celotnem procesu ORSE.
10.2 Pomembna tveganja Zavarovalne skupine Sava
Skupina in posamezne družbe v skupini umeščajo vsa prepoznana tveganja v naslednje ključne kategorije tveganj – zavarovalna tveganja, finančna tveganja (katerih del so tržna, likvidnostna in kreditna tveganja ter tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti), operativna tveganja in strateška tveganja.
Poleg tega skupina in družbe v skupini spremljajo nastajajoča tveganja, ki lahko vplivajo na katero koli od zgoraj navedenih kategorij tveganj. V okviru prepoznavanja teh tveganj se ugotavljajo in ocenjujejo tudi trajnostna tveganja, ki v Zavarovalni skupini Sava vplivajo predvsem na tržna in zavarovalna tveganja. V sklopu tega poročila tovrstna tveganja obravnavamo v poglavju strateških tveganj.
Podrobnosti o posameznih tveganjih so navedene v računovodskem poročilu Zavarovalne skupine Sava in Save Re v poglavju 16.7 Upravljanje tveganj.
V nadaljevanju opisujemo posamezne kategorije tveganj in tveganja znotraj vsake kategorije.
10.2.1 Zavarovalna tveganja
Zavarovalno tveganje izvira iz zavarovalnih poslov, katerih osnovni namen je prevzem tveganja od zavarovalcev – sklepanje (po)zavarovanj ter izvajanje (po)zavarovalnih pogodb in poslov, ki so v neposredni zvezi s (po)zavarovalnimi posli. Povezano je z nevarnostmi, ki so krite s (po)zavarovalnimi
114
pogodbami, pa tudi s spremljajočimi postopki, in izvira iz negotovosti, neločljivo povezane s pojavom, obsegom in časom nastanka obveznosti.
Poleg zavarovalnih tveganj, ki jih (neposredne) zavarovalnice v skupini prevzemajo neposredno, Sava Re s sprejetimi pozavarovanji prevzema zavarovalna tveganja tudi od cedentov zunaj skupine. Del prevzetih tveganj iz pozavarovanj (iz skupine in zunaj skupine) zadrži v lastni izravnavi, presežek nad lastnimi zmožnostmi pa retrocedira.
Zavarovalna tveganja v splošnem delimo na tveganja premoženjskih (po)zavarovanj, tveganja življenjskih (po)zavarovanj in tveganja zdravstvenih (po)zavarovanj (sem uvrščamo tudi (po)zavarovanje nezgodnih zavarovanj). Skupina in Sava Re sta izpostavljeni vsem trem kategorijam tveganj.
10.2.1.1 Tveganja premoženjskih zavarovan j
Tveganja premoženjskih zavarovanj podrobneje delimo na premijsko tveganje, tveganje nezadostnosti obveznosti in sredstev iz (po)zavarovalnih pogodb, tveganje predčasne prekinitve pogodb in tveganje katastro f.
Premijsko tveganje: gre za tveganje, da obračunana premija ne zadostuje za kritje obveznosti, ki bodo nastale s sklenitvijo (po)zavarovalne pogodbe. To tveganje je odvisno od številnih dejavnikov, kot so neustrezna ocena dogajanja na trgu, slaba ocena škodnega dogajanja, uporaba neustreznih statističnih podatkov, zavestna določitev prenizke premije za posamezne zavarovalne vrste zaradi pričakovanih kompenzacijskih učinkov pri drugih zavarovalnih vrstah oziroma neustrezna ocena vpliva zunanjih makroekonomskih dejavnikov, ki se med trajanjem lahko bistveno spremenijo, pri določenih zavarovalnih vrstah pa tudi neustrezna ocena okoljskih dejavnikov, ki vključujejo tudi podnebne spremembe. Sem uvrščamo tveganje pri sprejemu tveganj v (po)zavarovanje, cenovno tveganje in tveganje nastanka nepričakovanega obsega škod.
V skladu s sestavo portfelja skupine k premijskemu tveganju največ prispevajo avtomobilska zavarovanja ter (po)zavarovanja premoženja (v ožjem pomenu: požarna in druga škodna zavarovanja in povezana zavarovanja obratovalnega zastoja).
Tveganje pri sprejemu tveganj v (po)zavarovanje v skupini znižujemo z omejevanjem pooblastil za množično sklepanje zavarovanj, dodatnim izobraževanjem prevzemnikov tveganja in tržnikov, pripravo razumljivih, nedvoumnih in podrobnih navodil, določitvijo primernih prevzemnih limitov (usklajenih s poslovnimi strategijami), strategijo prevzemanja tveganj in ustreznimi pozavarovalnimi programi. Pozornost namenjamo tudi temu, da se produkti ponujajo ustreznim ciljnim strankam (da se prepreči zavajajoča prodaja in/ali antiselekcija), da se pozavarovanje sprejema od zaupanja vrednih cedentov in da so pravilno vzpostavljene potrebne omejitve zgoščenosti izpostavljenosti po geografskih regijah in homogenih skupinah tveganja, ki ohranjajo dobro razpršenost tveganj.
Tveganje nezadostnosti obveznosti in sredstev iz (po)zavarovalnih pogodb: to je tveganje, da obveznosti in sredstva iz (po)zavarovalnih pogodb bodisi ne zadoščajo za pokrivanje vseh obveznosti, ki izhajajo iz (po)zavarovalnih pogodb zaradi neustreznih metod, neustreznih, nepopolnih in netočnih podatkov, neučinkovitih postopkov in kontrol ali neustrezne strokovne presoje, bodisi pride do napake pri poročanju, posledica katere so nezanesljive informacije o finančnem položaju družbe oziroma skupine. Sem uvrščamo tveganje razpoložljivosti in točnosti podatkov, tveganje uporabe neustreznih metod ali predpostavk, tveganje napak v izračunu in tveganje kompleksnosti uporabljenih orodij v procesu, ki vodijo k zavajajočim rezultatom. Pri presoji ustreznosti rezervacij se upoštevajo tudi trajnostna tveganja, ki vključujejo tudi tveganja, povezana s podnebnimi spremembami.
Podobno kakor pri premijskem tveganju k tveganju nezadostnosti obveznosti in sredstev iz (po)zavarovalnih pogodb največ prispevajo avtomobilska zavarovanja in premoženjska
115
(po)zavarovanja (v ožjem pomenu), pri katerih so obveznosti in sredstva iz (po)zavarovalnih pogodb zaradi večletne usmerjenosti skupine k tem poslom tudi strukturno najobsežnejša.
Družbe v skupini imajo za obvladovanje tveganja nezadostnosti obveznosti in sredstev iz (po)zavarovalnih pogodb vzpostavljene dobre postopke in učinkovite kontrole za izračun rezervacij v skladu s predpisi MSRP in predpisi Solventnosti II. Poleg tega vsako leto izvedemo analizo ustreznosti oblikovanih obveznosti in sredstev iz (po)zavarovalnih pogodb v predhodnih letih, na podlagi katere nato identificiramo vse glavne vzroke za morebitno neustrezno višino obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb in pridobljene izkušnje uporabimo pri oblikovanju teh obveznosti v prihodnosti.
Tveganje predčasne prekinitve pogodb: gre za tveganje izgube ali neugodne spremembe v vrednosti zavarovalnih obveznosti, ki izhajajo iz sprememb v ravni ali nepredvidljivosti predčasne prekinitve polic. Skupina in Sava Re nista pomembno izpostavljeni tej vrsti tveganja. Obvladujemo ga predvsem z negovanjem dobrih poslovnih odnosov z zavarovalci in cedenti ter podrobnim proučevanjem tržnih razmer.
Tveganje katastrof: ta vrsta tveganja vključuje katastrofalne dogodke, ki se pojavljajo redko, vendar so finančni učinki posledic previsoki, da bi jih lahko pokrili s sicer ustrezno visoko premijo in dotlej ustrezno visoko oblikovanimi rezervacijami. Uresničilo bi se lahko ob ekstremnih dogodkih oziroma večjem številu katastrofalnih škod v krajšem obdobju. Tveganje vključuje tudi preveliko geografsko zgoščenost tveganj. Skupina ima geografsko razmeroma dobro razpršen portfelj, malo večja je zgoščenost tveganj v Sloveniji, kar dodatno uravnavamo s programom pozavarovanja. Tveganje obvladujemo s premišljenim sprejemanjem tveganj v (po)zavarovanje, preverjanjem zgoščenosti tveganj pri produktih, ki so vezani na kritje naravnih nesreč in požarnih tveganj večjih kompleksov, geografsko razpršitvijo ter ustrezno pozavarovalno zaščito za naravne nesreče in nesreče, ki jih povzroči človek.
Trajnostna tveganja: mednje uvrščamo tudi tveganja podnebnih sprememb, ki v zadnjem času postajajo vse bolj aktualna, zato jim tako v skupini kot v družbi namenjamo več pozornosti. V zvezi z njimi izvajamo kvalitativno ocenjevanje, analizo izpostavljenosti in analizo dolgoročnejših scenarijev ter spremljamo napredek pri njihovem modeliranju. Ugotovitve na tem področju nato uporabimo tudi pri določanju zavarovalnih premij, oblikovanju predpostavk za izračun obveznosti in sredstev iz (po)zavarovalnih pogodb ter sklepanju zadostne pozavarovalne zaščite, da tveganja ostajajo znotraj pripravljenosti za prevzem tveganj. Druga zavarovalna tveganja, na primer tveganje ekonomskega okolja in tveganje obnašanja zavarovalcev, so sicer lahko pomembna, vendar se njihov vpliv posredno upošteva že v zgoraj naštetih tveganjih premoženjskih zavarovanj.
10.2.1.2 Tveganja življenjskih zavarovanj
Tveganja življenjskih zavarovanj delimo na biometrična tveganja, tveganje stroškov servisiranja pogodb življenjskih zavarovanj in tveganje predčasne prekinitve pogodb življenjskih zavarovan j.
Biometrična tveganja: med njimi je za skupino pomembno tveganje umrljivosti, ki izhaja iz možnosti, da bo dejanska umrljivost zavarovanih oseb večja od tiste, uporabljene pri določitvi premijskih cenikov v skladu s tablicami umrljivosti. Odvisno je od uporabe ustreznih statističnih podatkov in zaznavanja zavarovanih oseb, za katere je tveganje umrljivosti povečano zaradi zdravstvenega stanja ali življenjskega sloga. Postopki za obvladovanje tega tveganja so dosledna uporaba protokolov za sprejem v zavarovanje, v katerih je natančno določeno odstopanje od običajnega tveganja umrljivosti, redno spremljanje izpostavljenosti in ustreznosti uporabljenih tablic umrljivosti ter ustrezna pozavarovalna zaščita.
Tveganje stroškov servisiranja pogodb življenjskih zavarovanj: to tveganje izhaja iz možnosti, da bodo dejanski stroški servisiranja pogodb življenjskih zavarovanj presegli stroške, predvidene pri določitvi
116
premijskih cenikov. Odvisno je od uporabe ustreznih statističnih podatkov in povečevanja dejanskih stroškov servisiranja pogodb. Tveganje stroškov servisiranja pogodb skupina obvladuje z rednim spremljanjem teh stroškov pri življenjskih zavarovanjih, opazovanjem makroekonomskega položaja (na primer inflacije) in ustreznim načrtovanjem teh stroškov v prihodnjih letih.
Tveganje predčasne prekinitve pogodb življenjskih zavarovanj: gre za tveganje, da bodo življenjska zavarovanja predčasno v večji ali manjši meri od pričakovane prekinjena zaradi odkupa, kapitalizacije zavarovanja ali neplačila zavarovalne premije. Višina tveganja je odvisna od uporabe ustreznih statističnih podatkov, zaznavanja prekinitev iz različnih vzrokov v posameznem zavarovalnem letu in ekonomskega položaja, ki prav tako vpliva na ravnanje zavarovalcev. Na višino tveganja vpliva tudi ponudba konkurenčnih zavarovalnih produktov na trgu ter svetovanje posrednikov zavarovanj in finančnih svetovalcev. Skupina obvladuje tveganje predvsem s četrtletnim spremljanjem števila in deleža prekinjenih zavarovanj, omejevanjem odkupov, kjer je za to potrebna odobritev družbe, in sistematičnim preprečevanjem preurejanja zavarovanj s strani posrednikov.
Trajnostna tveganja: mednje uvrščamo tudi tveganja podnebnih sprememb, ki v zadnjih letih postajajo vse bolj aktualna in lahko na različne načine vplivajo tudi na življenjska zavarovanja – povečanje odstopov in odkupov zavarovalnih pogodb, povečanje biometričnih tveganj (predvsem umrljivost in obolevnost) in drugi vplivi. Pri določanju zavarovalnih premij in oblikovanju predpostavk za izračun obveznosti in sredstev iz (po)zavarovalnih pogodb zato poleg drugih dejavnikov upoštevamo tudi dejavnike, povezane s trajnostnostjo in podnebnimi spremembami.
Med tveganja življenjskih zavarovanj umeščamo še druga biometrična tveganja (tveganje dolgoživosti in tveganje invalidnosti in obolevnosti), tveganje revizije in tveganje katastrofe življenjskih zavarovanj. Omenjena tveganja so za skupino manjša in jih zato ne obravnavamo podrobneje.
10.2.1.3 Tveganje zdravstvenih zavarovanj
Tveganja zdravstvenih zavarovanj delimo na t veganja zdravstvenih zavarovanj, ki se izvajajo na podobnih osnovah kot premoženjska zavarovanja (NSLT-zdravstvena zavarovanja), in tveganja zdravstvenih zavarovanj, ki se izvajajo na podobnih osnovah kot življenjska zavarovanja (SLT-zdravstvena zavarovanja).
Skupina tveganja NSLT-zdravstvenih zavarovanj obvladuje s podobnimi tehnikami kot pri premoženjskih zavarovanjih, tj. s premišljenim sprejemanjem tveganj v zavarovanje, nadzorom njihove koncentracije pri produktih nezgodnih in zdravstvenih zavarovanj ter ustrezno pozavarovalno zaščito. SLT-zdravstvena zavarovanja so zelo podobna življenjskim zavarovanjem, zato skupina tveganja teh zavarovanj obvladuje s podobnimi tehnikami kot tveganja življenjskih zavarovanj.
10.2.2 Finančna tveganja
Pri finančnem poslovanju so posamezne družbe v skupini izpostavljene finančnim tveganjem, ki izhajajo iz naložbenega portfelja in portfelja zavarovalnih obveznosti ter se nanašajo na tržno, likvidnostno in kreditno tveganje ter tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti življenjskih zavarovanj.
10.2.2.1 Tržna tveganja
V sklopu tržnih tveganj skupina ocenjuje tveganje spremembe obrestne mere, tveganje naložbenih nepremičnin, tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev in valutno tveganje.
Tveganje spremembe obrestne mere: to je tveganj e, da bo skupina oziroma družba utrpela izgubo zaradi nihanja obrestnih mer. Pri spremembi obrestne mere se tveganje lahko uresniči zaradi znižanja
117
vrednosti naložb ali povečanja obveznosti. Temu se poskušamo izogniti z izvajanjem analiz občutljivosti ter usklajevanjem denarnih tokov sredstev z denarnimi tokovi obveznosti.
Tveganje naložbenih nepremičnin: gre za tveganje spremembe poštene vrednosti naložbenih nepremičnin, ki so neposredno ali posredno v lasti skupine oziroma družbe. Poleg naložbenih nepremičnin so mu izpostavljeni tudi nepremičninski skladi.
Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev: to tveganje izhaja iz možnosti, da bi se vrednost naložb znižala zaradi nihanja cen lastniških vrednostnih papirjev. Temu so izpostavljene delnice ter delniški in mešani vzajemni skladi. V skupini tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev obvladujemo z razpršitvijo tega dela naložbenega portfelja na različne kapitalske trge in z limitnim sistemom, ki omejuje previsoko izpostavljenost delniškemu portfelju.
Valutno tveganje: gre za tveganje, da se bo zaradi sprememb tečajev znižala vrednost sredstev v tujih valutah ali povišala vrednost obveznosti v tujih valutah. Skupina in družbe v skupini valutno tveganje obvladujejo tako, da vsaka družba skrbi za čim boljšo valutno usklajenost sredstev in obveznosti.
10.2.2.2 Likvidnostno tveganje
To je tveganje, da družba zaradi nastanka nepričakovanih ali nepričakovano visokih obveznosti ne bo sposobna poravnati vseh svojih finančnih obveznosti. Likvidnostno tveganje, ki ga prevzame posamezna družba v skupini, se spremlja z rednim merjenjem in spremljanjem opredeljenih kazalnikov likvidnosti. Eden od kazalnikov je tudi rokovna usklajenost finančnih sredstev in obveznosti. Likvidnostne potrebe se zagotavljajo z alokacijo sredstev v instrumente denarnega trga v odstotku, ki je skladen z ocenjeno normalno tekočo potrebo po likvidnosti. Sredstva za pokrivanje ocenjene likvidnostne rezerve družba zagotavlja tako, da ima vsaj 20 % portfeljskih finančnih naložb investiranih v visoko likvidna sredstva.
10.2.2.3 Kreditno tveganje
Gre za tveganje neizpolnitve obveznosti izdajateljev vrednostnih papirjev ali drugih nasprotnih strank, do katerih ima družba terjatve. V sklopu kreditnega tveganja družba oziroma skupina obravnava tudi tveganje prevelike koncentracije na določeno regijo, panogo ali izdajatelja. Kreditnemu tveganju so izpostavljene finančne naložbe (naložbe v depozite, obveznice, dana posojila, obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi ter denar in denarni ustrezniki) in druge terjatve.
10.2.2.4 Tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti
Skupina je izpostavljena tudi tveganju nedoseganja zajamčene donosnosti, in sicer pri finančnih pogodbah in zavarovalnih pogodbah klasičnih in naložbenih življenjskih zavarovanj.
10.2.3 Operativna tveganja
Gre za tveganje izgube zaradi neprimernega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravnanja ljudi, delovanja sistemov ali zunanjih dogodkov. Za učinkovito upravljanje operativnih tveganj imajo družbe v skupini vzpostavljene procese prepoznavanja, merjenja, spremljanja in upravljanja tovrstnih tveganj ter poročanja o njih.
10.2.4 Strateška tveganja
Družbe v skupini in skupina so izpostavljene različnim notranjim in zunanjim strateškim tveganjem, ki imajo lahko negativen vpliv na prihodke ali kapitalsko ustreznost. Strateška tveganja zajemajo tudi tveganja ugleda, projektna tveganja, trajnostna tveganja in nastajajoča tveganja. Da se ta tveganja ne
118
bi uresničila, družbe v skupini izvajajo predvsem preventivne dejavnosti, za učinkovito upravljanje strateških tveganj pa imajo vzpostavljene procese njihovega prepoznavanja, merjenja, spremljanja in upravljanja ter poročanja o njih.
Strateška tveganja se upravljajo tudi s sprotnim spremljanjem uresničitve kratkoročnih in dolgoročnih ciljev družb v skupini in skupine ter spremljanjem pripravljajočih se regulativnih sprememb in dogajanja na trgu.
119
11 Delovanje notranje revizije Zavarovalne skupine Sava
Notranja revizija je ustanovljena, da daje zagotovila in svetuje upravi, kako povečati dodano vrednost ter izboljšati učinkovitost in uspešnost poslovanja. Družbi pomaga uresničevati cilje s sistematičnim in metodičnim ocenjevanjem uspešnosti upravljanja družbe, upravljanja tveganj in sistema notranjih kontrol ter predlaganjem priporočil za izboljšave.
Notranje revidiranje v družbi izvaja samostojna enota služba notranje revizije (SNR), ki je organizacijsko neposredno podrejena upravi ter funkcionalno in organizacijsko ločena od drugih delov družbe. S tem je zagotovljena samostojnost in neodvisnost njenega delovanja.
Sava Re, d.d., v skladu z Zakonom o zavarovalništvu na podlagi pogodb o izločenem poslu za nedoločen čas izvaja ključne funkcije notranje revizije družb Zavarovalnica Sava, d.d., Vita, življenjska zavarovalnica, d.d., Sava pokojninska družba, d.d., in Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
V letu 2023 je notranja revizija Save Re opravljala revizije in druge naloge na podlagi svojega letnega načrta.
Notranja revizija na podlagi vseh opravljenih preizkusov in uporabljenih metod po posameznih področjih revidiranja meni, da so notranje kontrole v Savi Re ustrezne in da je stopnja zanesljivosti njihovega delovanja dobra. Prav tako meni, da je bilo upravljanje Save Re ustrezno ter da se družba nenehno izpopolnjuje, saj želi doseči pomembne cilje poslovanja, in dobro upravlja tveganja, pri čemer je njen namen uspešno in gospodarno poslovanje; obstajajo pa tudi priložnosti za izboljšanje delovanja sistema. Pri opravljanju notranjerevizijskih poslov so bile ugotovljene posamezne nepravilnosti in pomanjkljivosti, na katere je notranja revizija opozorila in h katerim je dala priporočila za odpravo, zato da se kontrolni postopki ter upravljanje družbe in tveganj izboljšujejo. Priporočila notranje revizije so odgovorne osebe aktivno uresničevale. Navedeno vodi k večji učinkovitosti delovanja notranjih kontrol in urejenosti poslovanja.
Pri rednih pregledih je bila pozornost usmerjena tudi v možnost nastanka prevar in izpostavljenost oziroma morebitno ranljivost IT-podpore poslovanju ter uresničevanju etičnega in trajnostnega ravnanja. Sistem notranjih kontrol na področjih, ki so bila predmet notranjerevizijskih poslov, je vzpostavljen in deluje tako, da preprečuje nastanek morebitnih prevar. Pri opravljenih revizijah so bila dana tudi priporočila za izboljšavo informacijskega sistema.
Notranja revizija četrtletno poroča upravi, revizijski komisiji in nadzornemu svetu o opravljenih pregledih poslovanja, uspešnosti in učinkovitosti kontrolnih sistemov ter upravljanja družbe in tveganj, ugotovljenih kršitvah in nepravilnostih ter spremljanju uresničitve priporočil. Prav tako je izdelala letno poročilo o delu za leto 2023, ki je sestavni del gradiva za skupščino.
Zunanjo presojo kakovosti notranje revizije v Savi Re, d.d., (periodična izvedba na pet let) je v letu 2019 izvedla družba Deloitte revizija, d.o.o. Na podlagi izvedenih postopkov pri oceni delovanja SNR je zunanja presoja potrdila delovanje notranje revizije v skladu z Mednarodnimi standardi strokovnega ravnanja pri notranjem revidiranju, Kodeksom poklicne etike notranjega revizorja in Kodeksom notranjerevizijskih načel. V letu 2024 načrtujemo izvedbo zunanje presoje kakovosti notranje revizije po vseh družbah Zavarovalne skupine Sava.
Z razvojem SNR je bilo v letu 2023 pripravljeno drugo izpopolnjeno celovito mnenje notranje revizije za družbo in skupino. Dodatno so se izpopolnile aktivnosti v povezavi z izvajanjem programske podpore celovitemu procesu notranjega revidiranja na ravni Zavarovalne skupine Sava ter izvedla menjava programske podpore. Izpopolnjevala se je tudi notranja revizija celotne skupine (Group Internal Audit) po vseh družbah Zavarovalne skupine Sava. SNR redno spremlja razvoj in kakovost notranjerevizijskih služb v odvisnih družbah ter jim zagotavlja potrebno strokovno pomo č.
120
12 Informacijska tehnologija
V letu 2023 smo sprejeli novo strategijo in izvedbene načrte za novo strateško obdobje 2023–2027. Kot stalno prakso smo nadaljevali izvajanje same revizije procesne zrelosti IT v kombinaciji z neodvisnimi zunanjimi strokovnimi pregledi operativnih zmogljivosti, arhitekture ter izvedbe konfiguracij sistemov in rešitev. Povratne informacije in ugotovitve nas usmerjajo v nadgradnje in izboljšave, ki jih posledično uvajamo v operativno uporabo. V zvezi s tem smo nadgrajevali procese upravljanja razvojnih zahtevkov, IT-arhitekture, internih kontrol in tveganj ter načrtovanja in spremljanja IT-stroškov in investicij.
Pri razvoju poslovnih aplikacij smo ohranili obstoječe rešitve v skladu s poslovnimi in regulativnimi zahtevami družb. Nadaljevali smo projekt zamenjave osrednje IT-rešitve za zavarovanja in vstopili v zaključno fazo zamenjave osrednje IT-rešitve za pozavarovanja. Na ravni skupine smo povečali število skupnih rešitev in uporabo skupnega centralnega podatkovnega centra.
Na področju poslovnega obveščanja smo izvajali redno podporo poslovanju, nadgrajevali obstoječe rešitve in zaključili regulativni projekt poročanja po MSRP 17. V skladu s smernicami strateškega obdobja 2023–2027 smo nadgrajevali konsolidirano rešitev podatkovnega skladišča s širjenjem obsega podatkov in poročil.
Področje infrastrukture je izvajalo podporo poslovanju ter nadgrajevalo tehnične in storitvene zmogljivosti za potrebe izvajanja strategije (uvajanje novih osrednjih zavarovalnih rešitev in digitalizacije). Uvajali smo stalne izboljšave in izvajali optimizacijo s konfiguracijo strežniških in mrežnih sistemov ter izboljševali spremljanje kritičnih storitev. Sistemska programska in strojna infrastruktura se je nadgrajevala v skladu s poslovnim načrtom, amortizacijskim ciklom, zahtevami, povezanimi s podporo tekočega poslovanja, in načrtovanimi razvojnimi IT-projekti, pri čemer smo več časa namenili arhitekturnemu načrtovanju različnih konceptov.
Na področju informacijske varnosti smo nadgrajevali senzorje in kontrole v sklopu storitev 24/7 SOC (varnostno-operativni center) ter nadaljevali preizkušanje in uvajanje novih varnostnih rešitev. Izvajamo redne vaje za zaščito pred napadi z metodo socialnega inženiringa in usposabljanjem ključnega osebja za odziv na krizo v primeru kibernetskega napada.
Na področju neprekinjenega delovanja smo izvedli vse zastavljene preventivno-kontrolne naloge, pri čemer smo upoštevali povečan obseg hibridnega poslovanja (delo od doma).
Trajnostno poslovanje upoštevamo pri načrtovanju novih naložb, tako da zmanjšujemo obseg aplikacij in centraliziramo uporabo skupne infrastrukture (lastne ali oblaka). S poslovnimi rešitvami omogočamo hibridno poslovanje (delo od doma ali na daljavo) tako za stranke kot zaposlene in tako zmanjšujemo potrebo po prevozu.
121
Trajnostno poročilo
122
123
13 Trajnostno poročilo
O poročilu 68
Trajnostno poročilo Zavarovalne skupine Sava za leto 2023 v skladu s standardi GRI obravnava ekonomske, družbene in okoljske vidike.
Bistvene vsebine trajnostnega poročanja Zavarovalne skupine Sava 69
Ekonomski vidik (GRI 200)
Ekonomska uspešnost
Prisotnost na trgu
Posredni ekonomski vplivi
Nabavna praksa
Preprečevanje korupcije
Davki
Družbeni vidik (GRI 400)
Zaposlovanje in sestava zaposlenih
Usposabljanje in razvoj zaposlenih
Raznolikost in enake možnosti
Vodenje in motiviranje zaposlenih
Varnost in zdravje pri delu
Odnosi s strankami/odgovornost do potrošnikov
Človekove pravice
Odnosi z dobavitelji
Lokalna skupnost
Trženje in označevanje
Zasebnost strank
Skladnost
Okoljski vidik (GRI 300)
Politika odlaganja odpadkov
Energija
Ocenjevanje dobaviteljev
Izpusti
Trajnostno poročanje je vključeno v posamezna poglavja letnega poročila. Razkritja so posebej nakazana z interaktivnimi sklici. V tem poglavju so zajeti razkritja in vplivi poslovanja, ki jih druga poglavja letnega poročila ne vsebujejo. Poleg splošnih standardnih razkritij so ekonomski, družbeni in okoljski vidiki, ki so za skupino bistvenega pomena in neposredno povezani z njeno strategijo, razkriti v skladu s predpisanimi načeli.
Razkritja po standardu GRI se, kjer je to mogoče, nanašajo na vse članice skupine, kjer to ni mogoče, pa na obvladujočo družbo in odvisne družbe s sedežem v EU.
Ugotavljamo, da se navedbe in podatki iz prejšnjega poročila zaradi novih ugotovitev niso spremenili, zato to poročilo ne vsebuje nobenih popravljenih izjav 70.
Sava Re se za zunanji pregled trajnostnega poročila za leto 2023 ni odločila 71.
Izjava o nefinančnem poročanju
S poročanjem o nefinančnem poslovanju v skladu s standardi GRI je letno poročilo Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d. d., za leto 2023 skladno z Direktivo 2014/95/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 22. oktobra 2014 o spremembi Direktive 2013/34/EU glede razkritja nefinančnih informacij in informacij o raznolikosti nekaterih velikih podjetij in skupin ali NFRD (angl. Non-Financial Reporting Directive), Uredbo (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 18. junija 2020 o vzpostavitvi
68 GRI 3-1.
69 GRI 3-2.
70 GRI 2-4, 3-2.
71 GRI 2-5.
124
okvira za spodbujanje trajnostnih naložb ter spremembi Uredbe (EU) 2019/2088 v povezavi z Delegirano uredbo Komisije (EU) 2021/2178 z dne 6. julija 2021 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z določitvijo vsebine in prikaza informacij, ki jih morajo razkriti podjetja, za katera se uporablja člen 19a ali 29a Direktive 2013/34/EU, o okoljsko trajnostnih gospodarskih dejavnostih, ter metodologije za izpolnjevanje te obveznosti razkritja in Zakonom o gospodarskih družbah.
13.1 Strategija trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava za obdobje 2023–2027
V Zavarovalni skupini Sava trajnostni razvoj v svojo strategijo vključujemo že od leta 2017, z leti pa mu namenjamo vse več pozornosti, saj imajo okoljska, družbena in upravljavska tveganja (tveganja ESG) velik vpliv na zavarovalno panogo, po drugi strani pa ponujajo nove priložnosti za razvoj poslovanja.
Decembra 2022 smo sprejeli Strategijo trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava za obdobje 2023–2027, v kateri je trajnostni razvoj opredeljen kot eden od treh ključnih stebrov nadaljnjega razvoja skupine.
Izhodišča za postavljanje ciljev in uresničevanje strategije trajnostnega razvoja skupine temeljijo na zastavljenih vrednotah, poslanstvu in viziji Zavarovalne skupine Sava. V strateškem obdobju si prizadevamo, da bi bila skupina v očeh deležnikov prepoznana kot:
•družbeno odgovorna zavarovalnica in pozavarovalnica ter družbeno odgovorna in verodostojna partnerica,
•družbeno odgovorna upravljavka premoženja in kapitala,
•odgovorna in privlačna delodajalka,
•družbeno odgovorna organizacija do širše skupnosti.
Pri uresničevanju temeljnih usmeritev na področju trajnostnega razvoja nas vodijo naslednja načela:
Osredotočenost na globalni cilj trajnostnega razvoja ZN – zdravje in dobro počutje: spodbujamo skrb za zdravo življenje in splošno dobro počutje v vseh življenjskih obdobjih, tako s ponudbo ustreznih zavarovalnih in finančnih produktov ter zdravstvenih in drugih storitev kot tudi skrbjo za zdravje zaposlenih in širše družbe.
Osredotočenost na globalni cilj trajnostnega razvoja ZN – podnebne spremembe: sprejemamo ukrepe za boj proti podnebnim spremembam in njihovim posledicam.
Mednarodna zaveza globalnemu dogovoru ZN (angl. United Nations Global Compact): ta temelji na desetih načelih odgovornega vodenja podjetja – predvsem z vidika človekovih pravic, delovnih standardov, podnebja in boja proti korupciji.
Mednarodna zaveza načelom ZN za odgovorne naložbe (angl. United Nations Principles of Responsible Investment – UN PRI): ta vlagatelje usmerja k odgovornemu sprejemanju naložbenih odločitev.
13.1.1 Uresničevanje trajnostne strategije v letu 2023
V Zavarovalni skupini Sava smo si za obdobje 2023–2027 zastavili naslednje trajnostne strateške cilje, pri čemer upoštevamo merila ESG 72 ter jih postopoma in sistematično uvajamo v procese odločanja v skupini:
•zmanjšanje ogljične intenzivnosti v lastni dejavnosti in naložbenem portfelju;
72 Merila ESG (angl. Environmental, Social, Governance) se nanašajo na družbeno odgovorno ravnanje, za katero na splošno velja, da mora izpolnjevati tri merila: okoljevarstveno in družbeno merilo ter merilo odgovornega upravljanja podjetja.
125
•odgovoren prevzem (po)zavarovalnih tveganj, skladno s sprejetimi smernicami v Zavarovalni skupini Sava in standardi taksonomije;
•trajnostna naravnanost v vrednostni verigi in procesih, s povečanjem deleža naložb ESG v portfelju, digitalizacijo in brezpapirnim poslovanjem;
•povečanje zadovoljstva strank;
•zadovoljni in zavzeti zaposleni ter dvig trajnostne kulture.
Skozi vse leto 2023 so na ravni skupine potekale tudi intenzivne priprave na novo regulativo v trajnostnem poročanju CSRD in standarde ESRS.
V skupini smo se pripravljali na uvedbo in uvajanje zakonskih zahtev v skladu s temi akti:
•Uredba (EU) 2019/2088 z dne 27. novembra 2019 o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v sektorju finančnih storitev ali SFDR (angl. Sustainable Finance Disclosure Regulation) – junija 2023 so bile na spletni strani Save Re na ravni Zavarovalne skupine Sava in spletnih straneh odvisnih družb, ki izpolnjujejo merila udeleženca na finančnem trgu iz 2. člena SFDR, na ravni posamezne družbe objavljene informacije o upoštevanju glavnih škodljivih vplivov naložbenih odločitev na dejavnike trajnostnosti. Prav tako so v finančnih in finančnih zavarovalnih produktih, ki jih skupina ponuja svojim strankam, urejena ustrezna predpogodbena razkritja;
•Uredba (EU) 2020/852 z dne 18. junija 2020 o vzpostavitvi okvira za spodbujanje trajnostnih naložb ali taksonomija – v skladu s taksonomijo je skupina poročala že za leti 2021 in 2022 na podlagi razpoložljivih podatkov in ocene prihodkov iz dejavnosti, sprejemljivih za taksonomijo. V letu 2023 smo izvajali aktivnosti za zagotavljanje kakovostnih in bistvenih podatkov, ki so potrebni za razkritja o prihodkih iz gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ki bodo prvič objavljena v letu 2024 za leto 2023;
•Direktiva (EU) 2022/2464 z dne 14. decembra 2022 o spremembi Uredbe (EU) št. 537/2014, Direktive 2004/109/ES, Direktive 2006/43/ES in Direktive 2013/34/EU o poročanju podjetij glede trajnostnosti ali CSRD (angl. Corporate Sustainability Reporting Directive) – v skupini se pospešeno pripravljamo na zahteve glede razkritij v skladu z novimi evropskimi standardi (angl. European Sustainability Reporting Standards – ESRS) predvsem z zagotavljanjem potrebnih podatkov, organizacijo internih izobraževanj in udeležbo na zunanjih izobraževanjih, da bi zagotovili ustrezno pripravljenost na poročanje v letu 2025 za poslovno leto 2024. Izobraževanja so bila v letih 2022 in 2023 izvedena za najvišje vodstvo odvisnih družb, pa tudi za nosilce poslovnih linij in vseh morebitnih pripravljavcev poročil.
Poleg pozornega sledenja zakonskim zahtevam glede trajnostnega razvoja in skrbi za usklajenost z njimi omenjamo še naslednje dogodke:
1.Januarja 2023 je bila posodobljena Trajnostna naložbena politika Zavarovalne skupine Sava, ki ureja pristop skupine glede okoljskih, družbenih in upravljavskih vidikov pri naložbenih odločitvah ter upravljanju trajnostnih tveganj. Politika, ki je bila sicer sprejeta že 30. 6. 2020, določa zaveze skupine glede odgovorne in trajnostne naložbene prakse ter zagotavlja skladnost skupine z veljavnimi zakoni in predpisi s področja naložb.
2.V letu 2023 je bilo prvič izvedeno preverjanje meritev ogljičnega odtisa Zavarovalne skupine Sava za leto 2022, s poudarkom na podatkih iz lastne dejavnosti (izpusti obsega 1 in 2). Ogljični odtis delovanja Zavarovalne skupine Sava v letu 2022 predstavlja izhodiščno oziroma referenčno vrednost, s katero se bo primerjal ogljični odtis in ocenjevala učinkovitost ukrepov za zmanjšanje izpustov v prihodnjih letih. Hkrati v prihodnjih letih načrtujemo tudi širjenje obsega podatkov.
3.Nadaljevali smo širitev trajnostnih produktov na trge zunaj EU – zavarovanje mikromobilnosti in zavarovanje sončnih elektrarn.
126
4.V letu 2023 je bil v skladu z zahtevami evropskih standardov pripravljen in potrjen vprašalnik za preverjanje trajnostne naravnanosti dobaviteljev. Zbiranje podatkov bo potekalo na ravni skupine med obstoječimi in novimi dobavitelji.
5.Novembra 2023 smo za predstavnike odvisnih družb in nosilce poslovnih linij izvedli konferenco za trajnostni razvoj, katere osrednja tema so bili evropska zakonodaja s področja trajnostnosti, izzivi in priložnosti, ki jih ta prinaša, ter strateški cilji na ravni skupine.
6.V okviru pobude Srce za svet so vse odvisne družbe organizirale številne akcije korporativnega prostovoljstva. Srce za svet postaja na ravni skupine pomembna pobuda, ki spodbuja zaposlene k odgovornemu ravnanju v odnosu do narave in družbe.
Izvedene dejavnosti so podrobno opisane v naslednjih poglavjih.
Sodelovanje z deležniki 73
Sodelovanje z deležniki je za Zavarovalno skupino Sava ključnega in strateškega pomena tudi z vidika trajnostnega razvoja. Pomembno je, da prepoznavamo najpomembnejše skupine deležnikov in razumemo njihova stališča v odnosu z nami.
Konec leta 2022 smo izvedli anketo o bistvenih področjih trajnostnosti med deležniki Zavarovalne skupine Sava, da bi opredelili tista področja, na katerih ima skupina pomembne ekonomske, okoljske in družbene vplive in ki hkrati pomembno vplivajo na naše poslovanje in odnose z deležniki.
Anketiranje deležnikov je poleg matične družbe izvajalo še deset družb v skupini in ena podružnica.
V anketiranje smo vključili skupine deležnikov, ki jih prepoznavamo kot ključne:
•dobavitelji,
•stranke,
•zaposleni,
•zunanja prodajna mreža,
•pozavarovatelji (Pozavarovalnica Sava),
•delničarji (Pozavarovalnica Sava).
Analizirali smo odzive več kot 1.000 zaposlenih v skupini in 900 deležnikov iz drugih skupin. Njihova stališča predstavljamo v matriki bistvenih tem za skupino.
73 GRI 2-23, 2-29, 3-1, 2-12, 2-13, 2-14, 2-15, 2-17, 2-18.
127
Prikaz pomembnosti tem za deležnike in Zavarovalno skupino Sava
Zap. št.
OS Y: Ocena deležnikov
točka
OS X: Ocena zaposlenih v skupini
točka
1
Človekove pravice
9,30
Zdravje in zadovoljstvo zaposlenih
9,59
2
Raznolikost in enake možnosti
9,23
Raznolikost in enake možnosti
9,43
3
Zdravje in zadovoljstvo zaposlenih
9,22
Usposabljanje in izobraževanje zaposlenih
9,26
4
Usposabljanje in izobraževanje zaposlenih
9,08
Človekove pravice
9,24
5
Dolgoročna stabilnost in dobičkonosnost
9,07
Kibernetske grožnje
9,09
6
Kibernetske grožnje
9,02
Osredotočenost na stranke
9,07
7
Etika in usklajenost z zakoni
8,95
Dolgoročna stabilnost in dobičkonosnost
9,07
8
Varstvo osebnih podatkov
8,93
Etika in usklajenost z zakoni
8,99
9
Osredotočenost na stranke
8,85
Varstvo osebnih podatkov
8,95
10
Inovativni produkti in digitalna preobrazba
8,71
Inovativni produkti in digitalna preobrazba
8,82
11
Ekstremni dogodki
8,59
Ekstremni dogodki
8,49
12
Demografske spremembe
8,36
Demografske spremembe
8,38
13
Okoljska tveganja in tveganja v zvezi s podnebnimi spremembami
8,23
Vpetost v lokalno okolje
8,23
14
Vpetost v lokalno okolje
7,92
Okoljska tveganja in tveganja v zvezi s podnebnimi spremembami
8,11
15
Trajnostna naložbena politika
7,73
Trajnostna naložbena politika
7,91
V nadaljevanju poročila so navedene najpomembnejše skupine deležnikov in oblike sodelovanja z njimi.
13.1.2 Oblike vključevanja deležnikov
Do vseh deležnikov gojimo odgovoren in odkrit odnos. Pri tem sledimo priporočilom in pravilom javnega obveščanja, etičnemu kodeksu in internim pravilnikom.
Oblike in cilji vključevanja deležnikov
Deležniki
Oblika vključevanja
Cilji
Najpomembnejše aktivnosti 202 3
Zaposleni Zavarovalne skupine Sava
•Sodelovanje pri upravljanju (svet delavcev in sindikati)
•Interni formalni dogodki (strateške konference, strokovno-izobraževalni dogodki)
•Interni neformalni dogodki
•Interna izobraževanja/posveti
•Ciljno vodenje (letni razgovori)
•Interni spletni in tiskani mediji
•Nabiralnik idej
•Elektronska pošta
•Družbena omrežja
•Osebni stik
•Mnenjske ankete/vprašalniki
•Športna društva
•Korporativno prostovoljstvo
•Obveščenost in ozaveščenost
•Spodbujanje idej za izboljšanje delovnega okolja in poslovnega procesa
•Dvosmerno komuniciranje
•Graditev kulture, izboljšanje odnosov in negovanje oziroma dvig dobre organizacijske klime
•Zasledovanje cilja zmanjšanja izpustov CO 2
•Nadgradnja blagovne znamke delodajalca »Never Alone« v interni komunikaciji
•Obveščanje vseh zaposlenih o perečih vprašanjih ESG po elektronski pošti
•Nenehen dialog s predstavniki delavcev in sindikatov
•Dogodki, konference, predavanja
•Oddelčni sestanki
•Nagovori predsednika uprave Save Re za vse zaposlene v skupini z elektronskim pismom
•Razvoj pobude Srce za svet v smislu aktivnosti na področju korporativnega prostovoljstva, izobraževanja in ozaveščanja glede okoljskih in socialnih vprašanj – izvedenih 5.114 ur prostovoljstva
128
Deležniki
Oblika vključevanja
Cilji
Najpomembnejše aktivnosti 202 3
Stranke so:
•zavarovanci
•zavarovalci
•oškodovanci
•cedenti
•vlagatelji v vzajemne in pokojninske sklade
•Osebna svetovanja
•Sestanki
•Pohvale in pritožbe
•Spletna mesta, blogi
•Kontaktni center
•Tržno komuniciranje po različnih kanalih
•Strokovna srečanja/konference
•Dogodki
•Družbena omrežja
•Kakovost storitev
•Osredotočenost na stranko
•Obveščenost
•Hitro reševanje primerov
•Prijazen odnos do strank
•Prepoznavanje dejanskih potreb trga
•Ponudba sodobnih kanalov prodaje
•Krepitev blagovne znamke Zavarovalne skupine Sava z geslom »V družbi dobrih ljudi«
•Celoletna in neprestana komunikacija prodajnikov s strankami
•Interaktivni klepet na spletnih straneh
•Elektronski mesečniki (Sava Infond na več kot 26.000 naslovov)
•Neposredna pošta
•Predstavitvena publikacija za cedente dvakrat letno
•Obvestila na družbenih omrežjih
Zunanja prodajna mreža, ki jo sestavljajo:
•zastopniške agencije
•zavarovalni posredniki
•banke
•poslovni partnerji, npr. tehnični pregledi, turistične agencije
•Redni stiki
•Strokovna izobraževanja
•Srečanja/dogodki
•Poznavanje ponudbe oziroma produktov
•Seznanjanje z novostmi v poslovnih procesih
•Seznanjanje z novostmi v zakonski regulativi, ki se neposredno nanaša na poslovanje
•Graditev pristnega partnerskega odnosa
•Stalna komunikacija strokovnih služb s predstavniki zunanje prodajne mreže
Dobavitelji
(storitev in material)
•Razpisi
•Povabila k sodelovanju
•Vprašalniki
•Sestanki
•Predstavitve
•Izbira najprimernejšega dobavitelja v skladu z merili
•Okolju prijazni materiali
•Brezpapirno poslovanje
•Digitalizacija poslovanja
•Zanesljivost plačil
•Spoštovanje dogovora
•Dostava potrdil o deponiranju odpadkov
•Podpora lokalnega gospodarstva
•Zasledovanje cilja trajnostne naravnanosti v vrednostni verigi
•Stalni razpisi in izbira dobaviteljev
Delničarji in morebitni vlagatelji v delnice POSR
•Vsaj enkrat letno na skupščini delničarjev
•Redno z javnimi objavami (SEOnet Ljubljanske borze)
•Redno na spletni strani (www.sava-re.si)
•Vsaj enkrat letno v pismu delničarjem
•Redno po elektronski pošti (ir@sava-re.si)
•Redno na individualnih sestankih in s konferenčnimi klici
•Redno na investicijskih konferencah doma in v tujini
•Enakomerna obveščenost
•Jasna dividendna politika in donosi
•Poglobljene informacije o poslovanju, letnem načrtu in strateških usmeritvah
•Trajnostno naravnano poslovanje
•Redno in pregledno komuniciranje z delničarji in vlagatelji, v letu 2023 udeležba na 7 dogodkih
•25 javnih objav v sistemu SEOnet v letu 2023
Regulatorji
•Redno in izredno poročanje Agenciji za zavarovalni nadzor (AZN) in Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP)
•Redno in izredno poročanje Agenciji za varstvo konkurence (AVK)
•Spoštovanje zakonodaje
•Preglednost poslovanja
•Varnost zavarovancev
•Skladnost poslovanja
•Dosledno sledenje spremembam zakonodaje, regulativnih ukrepov in priporočil ter sestanki
Bonitetni agenciji
•Redni letni pregled finančnega položaja, poslovanja in poslovnih izidov
•Izboljšanje bonitetne ocene
•AM Best je potrdila bonitetno oceno »A« (stabilna)
•S&P je potrdila bonitetno oceno »A« (stabilna)
129
Deležniki
Oblika vključevanja
Cilji
Najpomembnejše aktivnosti 202 3
Mediji
•Redno s sporočili za javnost
•Vsaj enkrat letno na novinarski konferenci
•Občasno s posameznimi intervjuji
•Redno z odgovori na novinarska vprašanja
•Obveščanje širše javnosti
•Redne in pregledne informacije o poslovanju
•Krepitev stvarne pozitivne podobe o družbi/skupini
•Vzdrževanje rednih in pozitivnih odnosov
•Leta 2023 je bilo v medijih 1.801 objav o Savi Re, 2.176 objav o Zavarovalnici Sava in 418 objav o Zavarovalni skupini Sava
•Odzivno in pravočasno odgovarjanje na vprašanja medijev
Skupnosti
•Neposredni stiki z lokalnimi odločevalci
•Podpora neprofitnim organizacijam s sponzorstvi in donacijami
•Podpora preventivnim projektom
•Osebna pomoč zaposlenih
•Vključevanje družbe/zaposlenih v lokalne skupnosti in širše
•Sofinanciranje projektov, ki so pomembni za lokalno skupnost
•Povečanje varnosti s preventivno dejavnostjo
•Infrastrukturna vlaganja
•Ozaveščanje prebivalstva
•Poglavje Sponzorstva, donacije in preventivna dejavnost
•Poglavje Odgovornost do skupnosti
13.2 Ekonomski vidik 74
Ključni kazalnik uspešnosti za poslovanje Zavarovalne skupine Sava je ekonomska uspešnost, ki jo opredeljujemo s strateškimi cilji na vseh področjih in o kateri obširneje poročamo v finančnem delu poročila. Dosegamo jo s pravočasnim prepoznavanjem in upravljanjem tveganj. Menimo, da na ekonomsko uspešnost podjetja vplivajo tako finančna kot nefinančna tveganja.
Distribuirana ekonomska vrednost Zavarovalne skupine Sava
v mio EUR
2023
2022
Indeks 2023/2022
Drugi ekonomski vplivi
Ustvarjena ekonomska vrednost*
867,6
729,9
118,9
Distribuirana ekonomska vrednost
827,4
705,2
117,3
Zavarovalni odhodki brez stroškov in odhodki iz oddanega pozavarovanja
510,6
411,2
124,2
Odhodki od naložb
30,8
49,2
62,6
Drugi odhodki
5,5
0,4
1.287,0
Stroški poslovanja**
137,7
114,6
120,2
Izplačila dividend
24,9
23,4
106,7
Odhodek za davek
15,0
11,6
129,2
Naložbe v družbeno skupnost (preventiva, donacije, sponzorstva)
4,2
5,1
81,5
Plačila, nadomestila in bonitete zaposlenim
98,7
89,7
110,0
Zadržana ekonomska vrednost
40,1
24,6
163,1
* Ustvarjena ekonomska vrednost = vsi prihodki, razen donosa naložb od življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje.
** Stroški poslovanja vključujejo pripisljive stroške, nepripisljive stroške in stroške družb, ki ne opravljajo zavarovalne dejavnosti, brez stroškov dela, sponzorstev, preventive in donacij.
74 GRI 3-3, 201-01.
130
13.2.1 Sponzorstva, donacije in preventivna dejavnost 75
Zavarovalna skupina Sava kot trajnostno naravnana partnerica družbeno odgovornost do širše skupnosti krepi tudi s sponzorskimi in donatorskimi projekti. Z izvajanjem preventivnih dejavnosti spodbujamo deležnike k prepoznavanju različnih tveganj in tako prispevamo k varovanju zdravja, življenj in premoženja.
Več informacij o tem je na voljo v poglavju 13.4 Odgovornost do skupnosti.
13.2.2 Trajnostne smernice pri naložbenju 76
13.2.2.1 Ogovorno upravljanje finančnih naložb 77
Zavarovalna skupina Sava pri upravljanju naložbenega portfelja upošteva vidik trajnostnosti z:
•zagotavljanjem usklajenosti naložbenih portfeljev skupine s Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava,
•zmanjšanjem ogljičnega odtisa naložb,
•povečanjem deleža naložb, skladnih z vidiki ESG, v celotnem portfelju,
•povečanjem skladnosti naložb s taksonomijo EU.
13.2.2.1.1 Skladnost naložb s Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava
Vključevanje okoljskih, družbenih in upravljavskih (ESG) vidikov v proces naložbenja je opisano v Trajnostni naložbeni politiki Zavarovalne skupine Sava (politika). Politika opredeljuje:
•usmeritve glede nefinanciranja spornih gospodarskih dejavnosti (npr. proizvodnja alkohola, tobaka in premoga za ogrevanje, industrija za odrasle ipd.). Usklajenost se preveri že ob pridobitvi naložbe ter nato najmanj dvakrat letno;
•upoštevanje mednarodnih načel za odgovorne naložbe;
•upoštevanje načel globalnega dogovora ZN v naložbenem procesu.
UN PRI spodbuja vključevanje vidikov ESG v procese naložbenih odločitev, njihovi podpisniki pa so zavezani upoštevanju glavnih šestih načel UN PRI in poročanju o njihovem napredku. Skupina bo v zvezi z upoštevanjem načel UN PRI prvič javno poročala za leto 2024.
Globalni dogovor ZN posega na področje spoštovanja načel glede človekovih in delavskih pravic, naravnega okolja in protikorupcijskega ravnanja. V skupini se zavzemamo za vključitev tovrstnih načel in smernic v naložbeni proces in bomo v prihodnje, ko bodo na voljo podrobnejši podatki, določili tudi ustrezna merila za izločanje naložb, ki kršijo tovrstna načela, iz portfelja.
Naložbeni portfelj vključuje vse finančne naložbe, naložbene nepremičnine ter denar in denarne ustreznike, izključeni pa so naložbe v odvisne in pridružene družbe ter vzajemni skladi, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalci prevzemajo naložbeno tveganje.
Naložbeni portfelj, za katerega se preverja skladnost s trajnostno naložbeno politiko (t. i. zajet naložbeni portfelj), vključuje vse finančne naložbe, razen depozitov, posojil in naložb, katerih izdajatelj je država. Prav tako so izključeni naložbene nepremičnine, naložbe v odvisne in pridružene družbe, denar in denarni ustrezniki ter vzajemni skladi, ki krijejo obveznosti naložbenih življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalci prevzemajo naložbeno tveganje.
75 GRI 201-01, 203-02.
76 GRI 3-3, 203-01.
77 GRI 3-3, 201-01.
131
Neusklajenost naložb s trajnostno naložbeno politiko na dan 31. 12. 2023
v EUR
Vrednost naložb, ki niso usklajene
Skupaj
Premoženjska zavarovanja
4.707.095
298.725.406
Klasična življenjska zavarovanja
21.400.954
255.163.668
Naložbena življenjska zavarovanja z zajamčenim VEP
0
18.871.571
Zajet naložbeni portfelj
26.108.049
572.760.644
V % zajetega portfelja
4,6 %
100,0 %
V % naložbenega portfelja
1,7 %
36,6 %
Število naložb, neusklajenih s trajnostno naložbeno politiko, na dan 31. 12. 2023
Število naložb, ki niso usklajene
Skupaj
Premoženjska zavarovanja
3
294
Klasična življenjska zavarovanja
16
318
Naložbena življenjska zavarovanja z zajamčenim VEP
0
33
Zajet naložbeni portfelj
19
645
Iz preglednic izhaja, da ima skupina na dan 31. 12. 2023 v naložbenem portfelju 19 naložb, katerih knjigovodska vrednost znaša 26,1 milijona EUR in ki niso usklajene s Trajnostno naložbeno politiko Zavarovalne skupine Sava, kar prestavlja 1,7 % naložbenega portfelja skupine in je v skladu z opredeljenim dopustnim odstopanjem v višini treh odstotkov naložbenega portfelja.
Osredotočeni smo tudi na tveganja, povezana z izpusti toplogrednih plinov (izpusti TGP). Kot prvi ukrep v teh prizadevanjih je neinvestiranje v dejavnosti proizvodnje premoga za ogrevanje in pridobivanja nafte iz skrilavca.
V letu 2023 smo vzpostavili ključne kazalnike uspešnosti za merjenje izpustov TGP naložbenega portfelja in jih tudi prvič izmerili. Naložbeni portfelj smo analizirali na način, ki prepoznava podjetja, ki k izpustom TGP prispevajo največ. Izvedene meritve so omejene s pokritostjo podatkov o izpustih TGP v podjetjih, v katera vlagamo, in se glede na kazalnik gibljejo od 20 % do 24 %. V prihodnje si bomo v skupini prizadevali za vzpostavitev nadaljnjih ukrepov, ki bodo namenjeni zmanjševanju oziroma blaženju izpustov TGP naložbenega portfelja ter izpolnjevanju ciljev, opredeljenih v strategiji trajnostnega razvoja.
13.2.2.1.2 Delež naložb ESG
Med naložbe ESG vključujemo obveznice, izdane za financiranje zelenih okoljskih projektov (t. i. zelene obveznice, angl. green bonds), in trajnostne obveznice (angl. sustainability bonds), namenjene financiranju zelenih in socialnih trajnostnih ciljev izdajateljev. Med naložbe ESG uvrščamo tudi vzajemne sklade, ki sledijo načelom ESG, ter naložbe v alternativne sklade, ki jasno sledijo načelom ESG, tudi s podpisom načel UN PRI.
Pri naložbenju dajemo prednost tistim naložbam, ki so v skladu z načeli ESG.
Naložbe ESG v skupini so se od leta 2022 z 211,8 milijona EUR povečale za 43 milijonov EUR na 254,8 milijona EUR ob koncu leta 2023 oziroma s 14,9 % portfelja konec leta 2022 na 16,9 % portfelja konec 2023.
Upoštevanje trajnostnih meril je poudarjeno tudi pri infrastrukturnih naložbah, nepremičninskih skladih in drugih alternativnih naložbah, saj je neupoštevanje smernic ESG praviloma izločitveno merilo
132
pri vlaganju v tovrstne naložbe. Upravljavci tovrstnih naložb v portfeljih Zavarovalne skupine Sava upoštevajo vsaj en panožni trajnostni standard (npr. UN PRI – United Nations Principles of Responsible Investment, GRESB – Global ESG Benchmark for Real Estate ali TCFD – Task Force on Climate-Related Financial Disclosures) in v skladu z njim tudi poročajo.
Naložbe ESG na dan 31. 12. 2023
v EUR
Preostala zaveza
Že vpoklicano
Skupaj
Skupaj že vpoklicane oziroma izvedene naložbe v % celotnega naložbenega portfelja skupine
Infrastrukturni skladi
3.467.053
51.231.961
54.699.014
3,4 %
Nepremičninski skladi
0
14.625.508
14.625.508
1,0 %
Infrastrukturni neposredni projekti
0
338.858
338.858
0,0 %
Skladi zasebnega dolga
444.447
4.555.553
5.000.000
0,3 %
Obveznice ESG (zelene in trajnostne)
0
172.893.245
172.893.245
11,5 %
Obvezniški vzajemni skladi
0
6.494.309
6.494.309
0,4 %
ETF-ji
0
4.626.781
4.626.781
0,3 %
Skupaj
3.911.499
254.766.215
258.677.714
16,9 %
13.2.2.2 Uredba o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v sektorju finančnih storitev
Uredba (EU) 2019/2188 78 (SFDR) zavezuje udeležence na finančnem trgu, da javno razkrijejo svoje politike, povezane s trajnostnim upravljanjem. Poleg tega zahteva razkritje načinov vključevanja trajnostnih tveganj v sprejemanje naložbenih odločitev ter razkritje odnosa družbe do glavnih škodljivih vplivov njenih naložbenih odločitev na dejavnike trajnostnosti.
V skladu z zahtevami uredbe SFDR v zvezi z omenjenimi razkritji so odvisne in pridružene družbe skupine, ki so v letu 2023 izpolnjevale merila udeleženca na finančnem trgu, ustrezno posodobile predpogodbena razkritja finančnih produktov ter opredelile svoj odnos do glavnih škodljivih vplivov svojih naložbenih odločitev. Zavarovalnica Sava je skladno s tretjim odstavkom 4. člena uredbe SFDR, ki velja za podjetja z letnim povprečnim številom zaposlenih, večjim od 500, objavila informacije o svojih politikah potrebne skrbnosti v zvezi z glavnimi škodljivimi vplivi naložbenih odločitev na dejavnike trajnostnosti (t. i. izjava o glavnih škodljivih vplivih, angl. Principal Adverse Impact Statement – PAI) na svoji spletni strani.
13.2.2.3 Taksonomija EU
V letu 2020 je bila sprejeta Uredba (EU) 2020/852 79, ki predstavlja regulativni okvir za spodbujanje trajnostnih naložb, bolj znana kot taksonomija EU. Uredba je namenjena spodbujanju preglednosti trajnostnih razkritij za udeležence na finančnem trgu in preostala podjetja.
Taksonomija EU je klasifikacijski sistem, ki naj bi podjetjem in vlagateljem pomagal prepoznati »okoljsko trajnostne« gospodarske dejavnosti ter sprejemati trajnostne naložbene odločitve. Okoljsko trajnostne dejavnosti so tiste, ki bistveno prispevajo k vsaj enemu od šestih okoljskih ciljev EU, hkrati bistveno ne škodujejo preostalim petim ciljem, se izvajajo v skladu z minimalnimi zaščitnimi ukrepi ter izpolnjujejo tehnična merila za pregled. Gospodarska dejavnost, ki izpolnjuje navedene zahteve, se šteje za usklajeno s taksonomijo.
78 Uredba (EU) 2019/2088 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 27. novembra 2019 o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v sektorju finančnih storitev.
79 Uredba (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 18. junija 2020 o vzpostavitvi okvira za spodbujanje trajnostnih naložb ter spremembi Uredbe (EU) 2019/2088.
133
Okoljski cilji EU so:
•blažitev podnebnih sprememb,
•prilagajanje podnebnim spremembam,
•trajnostna raba ter varstvo vodnih in morskih virov,
•prehod na krožno gospodarstvo,
•preprečevanje in nadzorovanje onesnaževanja,
•varovanje zdravih ekosistemov.
13.2.2.3.1 Od sprejemljivosti naložbenega portfelja za taksonomijo EU do njegove usklajenosti z njo
Skupina je že v letnem poročilu za leti 2021 in 2022 v skladu z zahtevo Delegirane uredbe 2021/2178 80 o razkritjih razkrila delež izpostavljenosti do gospodarskih dejavnosti, sprejemljivih za taksonomijo EU.
Gospodarska dejavnost se šteje za sprejemljivo, če jo podnebna delegirana uredba 81 in v prihodnje tudi okoljska delegirana uredba 82 prepoznata kot dejavnost z visokim potencialom za prispevanje k vsaj enemu okoljskemu cilju, ne glede na to, ali izpolnjuje tehnična merila iz teh uredb.
Z letom 2024 pa morajo finančna podjetja v skladu z 8. členom taksonomije EU razkriti delež izpostavljenosti do gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo EU, ter vrsto drugih trajnostnih naložbenih informacij, čemur sledi tudi skupina.
Gospodarska dejavnost, ki izpolnjuje navedene zahteve, se šteje za usklajeno s taksonomijo.
Vsebino in prikaz informacij, ki jih morajo podjetja razkriti o okoljsko trajnostnih gospodarskih dejavnostih, ter metodologijo za izpolnjevanje teh obveznosti razkritja določa delegirana uredba o razkritjih. Iz tega naslova skupina v nadaljevanju razkriva enega od ključnih kazalnikov uspešnosti, tj. delež naložb, usklajenih s taksonomijo EU, ki predstavlja tehtano povprečje vrednosti vseh naložb, ki so usklajene s to taksonomijo, glede na t. i. zajeta sredstva.
Zajeta sredstva predstavljajo naslednje postavke izkaza finančnega položaja: finančne naložbe, naložbene nepremičnine in denarna sredstva. Iz zajetih sredstev pa so v skladu s 7. členom Delegirane uredbe 2021/2178 izvzete izpostavljenosti do enot centralne ravni držav, centralnih bank in nadnacionalnih izdajateljev. Zajeta sredstva se nanašajo na portfelje, ki krijejo obveznosti premoženjskih zavarovanj, klasičnih življenjskih zavarovanj, življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovalci prevzemajo naložbeno tveganje, ter lastne vire družbe. V letu 2023 so zajeta sredstva znašala 98,24 % skupnega zneska upravljanih sredstev.
Skupina je pri naložbah v vzajemne sklade, indeksne investicijske sklade, s katerimi se trguje na borzi (angl. Exchange-Traded Funds – ETF), ter alternativne sklade (infrastrukturni in nepremičninski skladi ter skladi zasebnega dolga) izvedla pristop vpogleda (angl. look-through approach), s čimer je zagotovila izračun usklajenosti s taksonomijo EU glede na posamezne naložbe v navedenih skladih. Pristop vpogleda je narejen za prvo raven naložb v skladu. Skupina pristopa vpogleda ni naredila za 5,9 % vseh skladov, saj informacije o razčlenitvi skladov na posamezne naložbe niso bile na voljo.
80 Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/2178 z dne 6. julija 2021 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z določitvijo vsebine in prikaza informacij, ki jih morajo razkriti podjetja, za katera se uporablja člen 19a ali 29a Direktive 2013/34/EU, o okoljsko trajnostnih gospodarskih dejavnostih, ter metodologije za izpolnjevanje te obveznosti razkritja (UL L št. 443/2021 z dne 10. decembra 2021) – delegirana uredba o razkritjih.
81 Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/2139 z dne 4. junija 2021 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z določitvijo tehničnih meril za pregled za določitev pogojev, pod katerimi se šteje, da gospodarska dejavnost bistveno prispeva k blažitvi podnebnih sprememb ali prilagajanju podnebnim spremembam, ter za ugotavljanje, ali ta gospodarska dejavnost ne škoduje bistveno kateremu od drugih okoljskih ciljev – podnebna delegirana uredba.
82 Delegirana uredba Komisije (EU) 2023/2486 z dne 27. junija 2023 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2020/852 Evropskega parlamenta in Sveta z določitvijo tehničnih meril za pregled za določitev pogojev, pod katerimi se šteje, da gospodarska dejavnost bistveno prispeva k trajnostni rabi ter varstvu vodnih in morskih virov, prehodu na krožno gospodarstvo, preprečevanju in nadzorovanju onesnaževanja ali varstvu in obnovi biotske raznovrstnosti in ekosistemov, in za ugotavljanje, ali ta gospodarska dejavnost ne škoduje bistveno kateremu od drugih okoljskih ciljev, ter o spremembi Delegirane uredbe Komisije (EU) 2021/2178 glede posebnih javnih razkritij za te gospodarske dejavnosti – okoljska delegirana uredba.
134
Usklajenost naložb s taksonomijo EU je v letu 2023 na podlagi prihodkov znašala 1,57 % zajetih sredstev oziroma 21,0 milijona EUR. Usklajenost naložb s taksonomijo EU na podlagi naložb v osnovna sredstva pa 2,87 % zajetih sredstev oziroma 38,2 milijona EUR.
Informacije o usklajenosti naložb s taksonomijo EU so pridobljene s strani zunanjega ponudnika podatkov Moody’s Analytics, ki se zanaša izključno na podatke, pridobljene neposredno od podjetij, ter ne uporablja ocenjenih podatkov.
V nadaljevanju so predstavljene podrobne informacije na ravni naložbenega portfelja v zvezi z zahtevami taksonomije EU, kot to opredeljuje predloga 2 iz priloge X k delegirani uredbi o razkritjih. Preostala razkritja, ki jih narekuje delegirana uredba o razkritjih, so navedena v prilogi C k letnemu poročilu. Podatkov, ki jih zahteva priloga XII k delegirani uredbi o razkritjih, ni bilo mogoče pridobiti. Sava Re bo podatke iz priloge XII, ko bodo na voljo, razkrivala v naslednjih poročevalskih obdobjih.
Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, ki so usmerjene v financiranje dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi, glede na skupne naložbe
Zavarovalna skupina Sava
Tehtana povprečna vrednost vseh naložb zavarovalnic ali pozavarovalnic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi, glede na vrednost skupnih sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti (%)
Tehtana povprečna vrednost vseh naložb zavarovalnic ali pozavarovalnic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi, z naslednjimi utežmi za naložbe v podjetja (v EUR)
Na podlagi prihodkov:
1,57 %
20.965.625
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
2,87 %
38.238.940
Odstotek sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti, glede na skupne naložbe zavarovalnic ali pozavarovalnic (skupni znesek upravljanih sredstev). Brez naložb v državne subjekte.
Denarna vrednost sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti (v EUR). Brez naložb v državne subjekte.
Zajeti delež:
98,24 %
1.331.208.352
Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, ki so usmerjene v financiranje dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi, glede na skupne naložbe
Sava Re
Tehtana povprečna vrednost vseh naložb zavarovalnic ali pozavarovalnic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi, glede na vrednost skupnih sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti (%)
Tehtana povprečna vrednost vseh naložb zavarovalnic ali pozavarovalnic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi, z naslednjimi utežmi za naložbe v podjetja (v EUR)
Na podlagi prihodkov:
3,37 %
4.867.511
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
5,34 %
7.718.052
Odstotek sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti, glede na skupne naložbe zavarovalnic ali pozavarovalnic (skupni znesek upravljanih sredstev). Brez naložb v državne subjekte.
Denarna vrednost sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti (v EUR). Brez naložb v državne subjekte.
Zajeti delež:
30,62 %
144.634.594
135
13.2.2.3.2 Omejitve
Majhen delež usklajenosti je posledica razhajanja med naložbami, ki so zajete v števcu in imenovalcu ključnega kazalnika uspešnosti. Števec v nasprotju z imenovalcem ne vključuje izpostavljenosti do podjetij, ki niso zavezana zahtevam iz členov 19a in 29a t. i. računovodske direktive (2013/34/EU), ter izpostavljenosti do izvedenih finančnih instrumentov, vendar posledično vključuje manjše število naložb kot imenovalec.
Izračun je omejen tudi z vidika majhne pokritosti naložbenega portfelja s podatki o usklajenosti podjetij s taksonomijo EU. Eden od vzrokov za to je v omejeni zbirki podjetij, za katera zunanji ponudnik zagotavlja podatke. Naložbeni portfelj poleg velikih podjetij, ki so k poročanju o usklajenosti že zavezana, sestavljajo tudi mala in srednja podjetja, ki takšnemu poročanju še niso zavezana. Glede na navedeno je smiselno pričakovati, da se bo pokritost s podatki izboljšala, ko se bodo regulativne zahteve razširile na več podjetij, podatek o usklajenosti naložb s taksonomijo EU pa bo postal pomembnejši.
13.2.3 Tveganja in priložnosti zaradi podnebnih sprememb 83
Podnebne spremembe predstavljajo resno tveganje za družbo in gospodarstvo, pomembno pa vplivajo tudi na dejavnost zavarovalnic in pozavarovalnic, saj vplivajo na možnosti sklepanja zavarovanj s strani zavarovancev ter sklepanje, poslovanje in naložbenje zavarovateljev.
Zavarovalna skupina Sava in Sava Re sta zaradi opravljanja svojih dejavnosti neposredno in posredno izpostavljeni tveganjem podnebnih sprememb, zato je spremljanje in upravljanje teh tveganj ključnega pomena. Skupina in Sava Re spremljata tveganja podnebnih sprememb, ki vključujejo fizična tveganja in tveganja prehoda. Fizična tveganja so tista, ki se pojavijo zaradi fizičnih učinkov podnebnih sprememb. Tveganja prehoda pa so tista, ki se pojavijo pri prehodu na nizkoogljično in proti podnebnim spremembam odporno gospodarstvo.
Fizična tveganja so zelo pomembna, saj so škodljivi vplivi globalnega segrevanja na naravo in človeške sisteme vidni že danes. Brez nadaljnjih mednarodnih podnebnih ukrepov bo povprečna svetovna temperatura še rasla, posledično pa tudi nepredvidljivost škodnega dogajanja oziroma tveganje naravnih katastrof. To lahko vodi v večje zavarovalno tveganje in posledično v potrebo po spreminjanju poslovnih strategij. Pomembna pa so tudi tveganja prehoda, saj se lahko pojavijo materialni negativni vplivi na vrednost naložb in drugi pomembni učinki na poslovanje.
Tako tveganja prehoda kot fizična tveganja so že zdaj in bodo tudi v prihodnje za skupino in njene posamezne družbe izjemno pomembna, zato jih nenehno spremljamo. Podnebna tveganja so (kvalitativno in kvantitativno) obravnavana tudi v lastni oceni tveganj in solventnosti (ORSA).
Na področju fizičnih tveganj, ki so posledica naravnih ujm, je bilo leto 2023 za Zavarovalno skupino Sava bolj turbulentno kakor leto prej, saj je Slovenijo in nekaj drugih držav, v katerih je skupina prisotna, zajel val neurij in poplav, ki so povzročili veliko materialno škodo. Kosmate škode zaradi teh dogodkov so v letu 2023 tako znašale 88,3 milijona EUR, z upoštevanjem pozavarovalne zaščite pa so ti škodni dogodki na rezultat skupine vplivali v višini 27,4 milijona EUR. Največji učinek na poslovni rezultat iz tega naslova sta zabeležili Zavarovalnica Sava, ki jo je v letu prizadelo pet škodnih dogodkov, ki so presegli 1 milijon EUR, in Sava neživotno osiguranje, Beograd, z dvema takšnima škodnima dogodkoma.
Na pozavarovalnem portfelju zunaj skupine je Sava Re utrpela pet škodnih dogodkov, pri katerih so škode za delež Save Re presegle vrednost 1 milijon EUR. Zaradi izrazitejših naravnih nesreč so se dodatno zaostrili pozavarovalni pogoji, kar lahko posledično pomeni oteženo sklepanje pozavarovanj.
83 GRI 3-3, 201-02.
136
Vlaganje v trajnostni razvoj in vlaganje v preventivno dejavnost (obnovljivi viri in ozaveščanje zavarovancev) bosta tudi v prihodnje dejavnika, ki bosta pomembno vplivala na obseg in višino škod iz naravnih nesreč.
13.2.3.1 Razvoj produktov in prevzemanje zavarovalnih tveganj 84
Zaradi ekoloških (vse večja obremenitev okolja z rastjo števila prebivalstva, onesnaženje z odpadki in drugi ekološki problemi), podnebnih (izpusti toplogrednih plinov in vremenske ujme) in družbenih sprememb (uvajanje novih tehnologij, spremembe v zakonodaji, demografski trendi in migracije prebivalstva) se spreminjajo okoliščine za razvoj produktov in prevzemanje zavarovalnih tveganj. To je razlog za:
•nove priložnosti za razvoj inovativnih produktov in storitev,
•pripravo na preoblikovanje pravil za prevzem tveganj v povezavi z novimi in manj poznanimi tveganji (npr. podnebne spremembe in z njimi povezane manj običajne ali neobičajne vremenske katastrofe), k čemur je dodatno prispevalo tudi vremensko izrazito neugodno dogajanje v Sloveniji v letu 2023.
Dejavniki trajnostnosti v produktih
V letu 2023 smo v Zavarovalni skupini Sava nadaljevali širitev nekaterih produktov s poudarjeno sestavino trajnostnosti. Poleg zavarovanja sončnih elektrarn, ki jih slovenski del Zavarovalne skupine Sava že trži, so v letu 2023 z razvojem tovrstnih produktov začele tudi odvisne družbe v Srbiji, Črni gori in Severni Makedoniji.
Zavarovalnice, delujoče na trgih, ki jih ureja evropska regulativa, tekoče izvajajo presojo izpolnjevanja dejavnikov trajnostnosti za vsak nov ali prenovljen zavarovalni produkt. Ugotovitve so opredeljene v posameznih dokumentih, ki obravnavajo nadzor teh produktov in ureditev njihovega upravljanja.
V skladu z že pripravljenimi merili za opredelitev dejavnikov trajnostnosti zavarovalnice, delujoče na trgih, ki jih ureja evropska regulativa, pri razvoju novih ali spremembi obstoječih zavarovalnih produktov presojajo, ali posamezni novi oziroma spremenjeni zavarovalni produkti izpolnjujejo katerega od dejavnikov trajnostnosti. Prav tako pa presojajo njihov neposredni ali posredni vpliv na okolje, družbo ali zadeve v zvezi z zaposlenimi in spoštovanjem človekovih pravic. Pri postopku odobritve novega ali spremenjenega zavarovalnega produkta se zanj določita ciljni trg in skupina združljivih strank. Ciljni trg se opredeli ob upoštevanju značilnosti, profila tveganja, kompleksnosti in narave zavarovalnega produkta ter njegovih dejavnikov trajnostnosti.
Razvoj finančnih produktov
S taksonomijo in uredbo SFDR so bila merila poenotena za celoten evropski trg. Dejavniki trajnostnosti pri finančnih produktih so jasni in preprečujejo zeleno zavajanje (angl. greenwashing). Zavarovalna skupina Sava spremlja predpise in jih pravočasno udejanja (ustrezna razkritja, sprejetje ustreznih politik itd.).
Odgovorno prevzemanje zavarovalnih in pozavarovalnih tveganj
Zavarovalnice in pozavarovalnica v skupini se zavedamo pomena okoljskih tveganj, zato si prizadevamo tudi za sprejetje in procesno uvajanje aktov, ki bodo pripomogli k odgovornemu prevzemu okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj pri premoženjskih zavarovanjih.
Skladno s Smernicami Zavarovalne skupine Sava za odgovoren prevzem okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj na področju premoženjskih zavarovanj, sprejetih v letu 2022, smo bili v letu 2023
84 GRI 3-3, 305-01, 305-02, 305-03, 302-01.
137
usmerjeni predvsem v iskanje možnosti za nadgradnjo sistema spremljanja in poročanja v zvezi z omenjenimi smernicami. V zvezi s tem smo sprejeli nekaj ukrepov za večjo avtomatizacijo področja, obenem pa izboljšali preglednost namena smernic, kar omogoča boljše razumevanje okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj med deležniki.
Družbe v skupini so v skladu z omenjenimi smernicami pripravile poročila, v okviru katerih so ponudile tudi podatek o tistih primerih, ki zahtevajo posebno pozornost pri prevzemu. Gre za primere, ki so v smernicah opredeljeni kot primeri »potencialno visokega ali neposrednega tveganja«. Takšnih primerov smo v skupini zaznali skupaj 899, medtem ko delež premije, ki se navezuje nanje, predstavlja približno 0,33 % celotne premije premoženjskih zavarovanj in pozavarovanj. Družbe v okolju prevzema v zvezi s tem v največji možni meri spremljajo tudi siceršnji profil tovrstnih zavarovancev, kar pomeni, da v primeru zaznave neučinkovitega sistema zavarovancev za obvladovanje tovrstnih tveganj odklonijo sprejem v zavarovanje.
Smernice so bile poleg zavarovalnih poslov smiselno upoštevane tudi pri pozavarovalnih poslih.
Pri pozavarovanju smo na podlagi navedenih smernic, predvsem pri individualnih pozavarovanjih zunaj skupine, ob sprejemih v pozavarovanje spremljali izpostavljenost poslov merilom ESG. Pri pogodbenih pozavarovanjih zunaj skupine pa smo iskali nove priložnosti v povezavi s pozavarovalnimi posli, ki bi ugodno vplivali na trajnostno naravnanost.
Zagotavljanje ustreznih podatkov
Glede na vse bolj kompleksen proces odločanja z vidika meril ESG smo v skupini zaradi uvajanja smernic za odgovorno upravljanje zavarovalnega portfelja, pa tudi zaradi zagotavljanja ustreznih podatkov v skladu z veljavnimi in nastajajočimi predpisi, nadaljevali vzpostavljanje ustreznega sistema zbiranja podatkov, s tem v zvezi pa tudi ukrepali za poenotenje poročanja in spremljanja učinkov uvajanja meril ESG. Skupina sledi tudi zavezi glede poročanja v zvezi s taksonomijo, kjer so razkritja vezana na delež usklajenosti s taksonomijo.
13.2.3.2 Dejavnosti premoženjskih zavarovanj, usklajenih s taksonomijo
Zavarovalna skupina Sava zagotavlja naslednje dejavnosti zavarovanja:
Konsolidirane kosmate premije po zavarovalnih vrstah*
v EUR
Kosmate premije
2023
2022
Indeks
Delež
1
Zavarovanje za stroške zdravljenja
17.820.110
12.802.027
139,20
2,56 %
2
Zavarovanje izpada dohodka**
0
3.230.277
0,00
0,00 %
3
Nezgodno zavarovanje zaposlenih
17.028.861
23.805.490
71,53
2,45 %
4
Zavarovanje avtomobilske odgovornosti
165.750.692
137.553.034
120,50
23,81 %
5
Drugo avtomobilsko zavarovanje
93.518.266
73.431.760
127,35
13,43 %
6
Pomorsko, letalsko in transportno zavarovanje
7.053.876
15.063.293
46,83
1,01 %
7
Požarno in drugo škodno zavarovanje
151.519.399
182.211.159
83,16
21,77 %
8
Asistenca
31.405.947
24.906.233
126,10
4,51 %
9
Skupaj od 1 do 8
484.097.150
473.003.272
102,35
69,54 %
10
Druga premoženjska zavarovanja
212.042.985
38.568.918
549,78
30,46 %
11
Skupaj premoženjska zavarovanja
696.140.135
511.572.190
136,08
100 %
12
Življenjska zavarovanja
189.518.285
176.006.776
107,68
13
Skupaj
885.658.420
687.578.966
128,81
* Podatki o kosmatih premijah zavarovalnic v skupini in pozavarovalnice za posel zunaj skupine (točka 9). Omenjeni podatki iz preglednice za leto 2023 ne zajemajo tistega dela premije, ki se nanaša na kritja nevarnosti, ki niso neposredno povezane s podnebnimi spremembami (10.1 in 10.2 točka priloge II k Delegirani uredbi Komisije (EU) 2021/2139 z dne 4. junija 2021), obenem pa v zvezi z usklajenostjo s taksonomijo upoštevajo vsebinsko relevantno izpolnjevanje tehničnih meril omenjene delegirane uredbe. Podatki iz preglednice o premiji
138
(točka 9), ki se nanaša na dejavnosti, povezane z blažitvijo podnebnih sprememb (nebistveno škodovanje v okviru omenjenih točk delegirane uredbe), zajemajo le ocenjeno vrednost dela premije.
** Podatki iz preglednice v zvezi z dejavnostjo pod zaporedno številko 2 tabele (zavarovanje izpada dohodka) upoštevajo pojasnilo Evropske komisije z dne 21. decembra 2023 (Osnutek obvestila Komisije o razlagi in izvajanju nekaterih pravnih določb delegiranega akta o razkritjih v skladu s členom 8 uredbe o taksonomiji EU v zvezi s poročanjem o gospodarskih dejavnostih in sredstvih, ki so sprejemljivi za taksonomijo in usklajeni s taksonomijo – tretje obvestilo Komisije), ki za primere nemožnosti zajema določenih podatkov predvideva vnos vrednosti, enake nič.
Preostala razkritja, ki jih narekuje delegirana uredba o razkritjih, so navedena v prilogi D k letnemu poročilu. Podatkov, ki jih zahteva priloga XII k delegirani uredbi o razkritjih, ni bilo mogoče pridobiti. Sava Re bo podatke iz priloge XII, ko bodo na voljo, razkrivala v naslednjih poročevalskih obdobjih.
13.2.4 Odnosi z dobavitelji in nabavna politika 85
V družbah skupine je usklajena in poenotena nabavna politika, ki določa strateške usmeritve in načela preglednega nabavnega procesa. Trajnostna cilja nabavnega procesa sta:
•vzpostavitev in ohranjanje partnerskega odnosa z dobavitelji (to so naši obstoječi ali morebitni zavarovanci), zato jih prednostno iščemo v lokalnem okolju,
•opredelitev dodatnih meril za izbiro dobaviteljev, ki upoštevajo okoljski in družbeni vidik, ter meril za lokalne dobavitelje.
Interni akti določajo, da je obvezna vključitev protikorupcijske klavzule v vse nabavne pogodbe 86. Pri naročanju, prevzemu in plačevanju dobrin upoštevamo načelo štirih oči, ki zagotavlja visoko stopnjo samokontrole poslovnega procesa nabave. V Savi Re tveganje neustrezne izvedbe tega procesa ocenjujemo četrtletno 87. V letu 2023 je bil v skladu z zahtevami evropskih standardov pripravljen in potrjen nov vprašalnik za preverjanje trajnostne naravnanosti dobaviteljev 88. Vprašalnik bo prek lastne aplikacije v letu 2024 poslan v izpolnitev obstoječim in novim dobaviteljem družb Zavarovalne skupine Sava, pri katerih se pričakuje letni promet najmanj 5.000 EUR z DDV. V splošnih pogojih poslovnega sodelovanja, ki so bili prenovljeni v letu 2023 in so praviloma sestavni del vsakega naročila, je poudarjena tudi skrb za trajnostni razvoj družbe. Mehanizmi spremljanja trajnostne naravnanosti dobaviteljev so vključeni tudi v posodobljene interne akte, ki urejajo poslovni proces nabave vseh družb v skupini. Trajnostna naravnanost dobaviteljev je bila tudi ena od glavnih tem na nabavni konferenci, ki so se je udeležile odgovorne osebe za nabavo vseh družb v skupini.
Dobavitelji družb v skupini so pretežno dobavitelji svetovalnih storitev, storitev vzdrževanja in nadgradnje informacijskega orodja, pisarniškega materiala, drobnega inventarja, računalniške, programske in podobne opreme ter osebnih vozil za službene namene.
Vsem družbam v skupini sodelovanje z lokalnimi dobavitelji narekujeta že sama narava poslovanja in vzpostavljanje dolgoročnih partnerskih odnosov v lastnem okolju. Lokalni trg za posamezno članico skupine je sicer celotno območje države, v kateri ima sedež 89.
V manjšem obsegu se dobave opravljajo tudi zunaj meja matične države (zlasti za dobavo blaga in storitev, ki jih v matični državi ni mogoče zagotoviti ali pa so cenovno nekonkurenčni). Pri proizvajalcih ali ponudnikih storitev iz tujine vzpostavljamo poslovni odnos z lokalnimi posredniki ali zastopniki. Iskanje ponudb na tujih trgih pogosto niti ni smiselno, saj družbe lahko izvedejo večino nabav pod boljšimi pogoji in z nižjim tveganjem z domačimi dobavitelji.
85 GRI 2-6, 204-1.
86 GRI 205-1.
87 GRI 205-1.
88 GRI 414-1.
89 GRI 204-01.
139
Cilj nabavne politike skupine je tudi sodelovanje družb pri skupnih nabavah, večinoma v primerih družb s sedežem v isti državi. Na ravni skupine se praviloma izvajata nabava in razvoj informacijskih rešitev. S skupnimi nabavami skrbimo za optimizacijo nabavnega procesa, zniževanje stroškov in zmanjševanje tveganj pri nabavljenih izdelkih ali storitvah. Hkrati krepimo prenos znanj, izkušenj in dobrih praks med družbami v skupini.
Zavarovalna skupina Sava zagotavlja konkurenčen in pregleden postopek izbire dobaviteljev tako, da pošilja povpraševanja več morebitnim ponudnikom ter stopnjuje odgovornost in pristojnost za sprejetje odločitve o izbiri dobavitelja glede na višino ocenjene vrednosti dobrine. Posebno pozornost namenjamo razvoju meril kakovosti, medsebojnega sodelovanja in doseganja sinergij ter cenovne konkurenčnosti (rabatne lestvice ipd.), ki so primerna podlaga za izbiro dobaviteljev.
Nabavno politiko družbe ali skupine urejajo tudi številni drugi interni akti, v katerih so opredeljeni postopki in navodila, na primer politika upravljanja voznega parka, pravilnik o nabavi, uporabi in vzdrževanju službenih vozil, pravilnik o uporabi sredstev informacijske tehnologije itd.
Svoje obveznosti do dobaviteljev Sava Re in družbe v skupini poravnavajo v dogovorjenih rokih.
13.2.5 Finančna pomoč države 90
Zavarovalnici Sava je država povrnila nadomestila plače, ki jih je izplačala zaposlenim za čas kratkotrajne odsotnosti do treh dni.
Illyria Life (RKS) je prejela finančno pomoč Ministrstva za finance Republike Kosovo ter subvencijo iz naslova državne podpore poslovanju v skupni višini 3.946,47 EUR.
13.2.6 Opredelitev drugih pobud države
Sava Re je v letu 2023 delno uveljavljala 30-odstotno oprostitev plačila prispevkov delodajalca za zaposlene, ki so dopolnili 60 let, in oprostitev plačila prispevka delodajalca za zavarovanje pri sklenitvi pogodbe o zaposlitvi za nedoločen čas. Skupna vrednost vračila je znašala 5.944 EUR (2022: 9.326 EUR).
Sava Re je oblikovala načrt kolektivnega prostovoljnega dodatnega starostnega pokojninskega zavarovanja, ki ga financira delodajalec, in ima sklenjeno pogodbo o pristopu k pokojninskemu načrtu pokojninske družbe, vpisanemu v register pokojninskih načrtov pri Finančni upravi Republike Slovenije. Na podlagi navedenih pogodb družba v korist svojih zaposlenih, ki so se vključili v pokojninski načrt, plačuje premijo prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja in je upravičena do zmanjšanja letne davčne osnove davka od dohodka, in sicer za znesek premije prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, ki jo je za svoje zaposlene v davčnem letu plačala izvajalcu pokojninskega načrta. Skupna vrednost te davčne olajšave je znašala 214.326 EUR (2022: 201.720 EUR).
V odvisnih družbah uveljavljajo spodbude oziroma olajšave v skladu z lokalno zakonodajo (zaposlovanje invalidov, vključevanje zaposlenih v pokojninske načrte itd.).
13.2.7 Davki 91
V letu 2023 je bila izdelana in sprejeta Davčna politika Zavarovalne skupine Sava.
Skupina je zavezana trajnostnemu delovanju, pri čemer sledi zakonodaji in lastnim zavezam. Davčna politika je bila sprejeta zaradi opredelitve izvajanja politike davčne skladnosti z zakonodajnimi davčnimi
90 GRI 201-04.
91 GRI 207-1.
140
okviri, davčno etiko, davčnimi načeli in dobrimi davčnimi praksami v davčnih jurisdikcijah, kjer skupina posluje.
Davčna politika skupine daje okvir davčnemu upravljanju, ki zagotavlja, da ravnanje skupine na davčnem področju vodijo jasna načela, vrednote in pravila, ki vsakemu zaposlenemu in vsaki družbi v skupini omogočajo, da se sprejmejo ustrezne odločitve, skladne z davčno zakonodajo. Zato je temeljni namen politike določiti pričakovanja in odgovornosti v skupini za zagotovitev družbeno odgovornih davčnih ravnanj skupine.
Temeljni cilj davčne politike skupine je zagotoviti skladnost z veljavnimi davčnimi predpisi na vseh ozemljih, kjer skupina posluje, v skladu z dejavnostmi, ki se izvajajo na posameznih ozemljih. Ta temeljni cilj, spoštovanje in izpolnjevanje davčnih pravil, je treba usklajevati z načeli korporativnega upravljanja in delovanja družb v skupini. Skupina z davčno politiko zagovarja odgovorno davčno delovanje, torej ob upoštevanju poslovnih interesov skupine in razvoja skupnosti, v katero je vključena, zagotavlja uporabo dobrih davčnih praks.
Davčna politika določa davčno etiko, davčna načela in splošna pravila upravljanja davkov v skupini. Osnovno načelo etičnega kodeksa skupine je ravnati pošteno, etično ter v skladu z zakonodajo, notranjimi akti posamezne družbe in smernicami korporativnega upravljanja. Temu osnovnemu načelu sledijo vsa izvedena davčna načela skupine, v skladu s katerimi:
•vestno in pravočasno oddajamo davčne napovedi in davčne obračune, izpolnjujemo poročevalske obveznosti in pravočasno plačujemo vse zapadle davkov v skladu z veljavnimi davčnimi predpisi;
•si prizadevamo za kar največji mogoči izkoristek davčnih oprostitev, davčnih olajšav in davčnih odbitkov, preprečevanje dvojnega obdavčenja in uveljavljanje drugih davčnih ugodnosti, vendar vse v okviru zakonsko dopustnega in skladnega davčnega optimiziranja in načrtovanja;
•stremimo k preprečevanju in obvladovanju davčnih tveganj, povezanih s strateškimi usmeritvami skupine. Svoje poslovne modele strukturiramo tako, da maksimirajo poslovne cilje skupine;
•za vse transakcije med povezanimi podjetji se zavezujemo oblikovati politiko cen do povezanih oseb v skladu z neodvisnim tržnim načelom;
•stremimo h krepitvi odnosov z davčnimi organi, ki temeljijo na spoštovanju zakonodaje, zanesljivosti, strokovnosti, sodelovanju, vzajemnosti in dobri veri, brez izzivanja nepotrebnih davčnih sporov, ki se z davčnimi organi lahko pojavijo pri obrambi korporativnega interesa v zvezi z razlago veljavnih zakonskih določb;
•zavračamo vse oblike davčnih utaj in nepoštenih davčnih praks;
•si prizadevamo, zlasti v skladu s strategijo trajnostnega razvoja, da bi nas deležniki prepoznali kot organizacijo, odgovorno do širše skupnosti. Tako delujemo tudi na davčnem področju. Davki omogočajo izvajanje javnih in zdravstvenih storitev ter izobraževanja. Zagotavljajo varnost ter gradnjo in vzdrževanje javne infrastrukture. Davki so orodje za doseganje razvoja in napredka ter povezujejo širšo skupnost in podjetja.
V nadaljevanju je prikazana višina obračunanih oziroma plačanih davkov in prispevkov po vrstah in davčnih jurisdikcijah, v katerih deluje Zavarovalna skupina Sava.
2023 (v EUR)
Davčna jurisdikcija/vrsta davka
Slovenija
Hrvaška
Črna gora
Severna Makedonija
Kosovo
Srbija
Skupaj
Plačan davek od dohodkov pravnih oseb
11.243.747
0
778.206
530.887
349.506
29.994
12.932.340
Dajatve od prejemkov fizičnim osebam (prispevki in davki delodajalca)
6.886.789
625.145
73.803
132.584
0
48.501
7.766.822
Davki in prispevki, odtegnjeni in plačani v imenu zaposlenih
17.824.106
782.248
332.151
1.453.580
582.849
1.351.002
22.325.936
Davek na dodano vrednost
6.114.255
189.215
215.596
46.125
1.706.408
271.064
8.542.663
Davek od prometa zavarovalnih poslov
39.762.200
1.839.792
1.576.344
0
304.433
1.552.878
45.035.647
Požarna taksa
5.624.925
23.958
27.383
318.714
0
0
5.994.980
Davek na finančne storitve
64.924
0
0
0
0
0
64.924
Nadomestilo za uporabo stavbnega zemljišča
333.954
0
14.268
0
0
10.029
358.251
Druge dajatve
7.380
262.919
10.440
0
0
3.910
284.649
Skupaj
87.862.280
3.723.277
3.028.191
2.481.890
2.943.196
3.267.378
103.306.212
141
2022 (v EUR)
Davčna jurisdikcija/vrsta davka
Slovenija
Hrvaška
Črna gora
Severna Makedonija
Kosovo
Srbija
Skupaj
Plačan davek od dohodkov pravnih oseb
17.134.075
0
340.540
133.326
229.398
121.759
17.959.098
Dajatve od prejemkov fizičnim osebam (prispevki in davki delodajalca)
7.380.457
579.275
59.026
112.485
0
24.833
8.156.076
Davki in prispevki, odtegnjeni in plačani v imenu zaposlenih
19.787.061
707.956
904.225
1.300.861
429.810
1.138.422
24.268.335
Davek na dodano vrednost
6.057.261
103.427
153.301
53.197
1.506.804
132.679
8.006.669
Davek od prometa zavarovalnih poslov
32.171.006
1.530.713
1.348.363
0
286.990
1.263.202
36.600.274
Požarna taksa
3.475.964
23.716
40.473
291.857
0
0
3.832.010
Davek na finančne storitve
90.511
0
16.944
0
0
0
107.455
Nadomestilo za uporabo stavbnega zemljišča
303.328
0
668
0
0
7.240
311.236
Druge dajatve
12.586
205.153
11.390
0
0
60.250
289.379
Skupaj
86.412.249
3.150.240
2.874.930
1.891.726
2.453.002
2.748.385
99.530.532
13.3 Družbeni vidik
13.3.1 Odgovornost do zaposlenih 92
V Zavarovalni skupini Sava se zavedamo pomena odgovornosti do zaposlenih, zato smo si v trajnostni strategiji skupine zastavili cilj delovati na način, da nas bodo deležniki prepoznali kot družbeno odgovorno in privlačno delodajalko v regiji.
V poglavju 9 Upravljanje kadrov podrobno razkrivamo informacije v zvezi z zaposlenimi oziroma kadrovskimi zadevami.
13.3.2 Odgovornost do potrošnikov 93
V vseh družbah so za obvladovanje procesov izvajanja storitev izdelani pravilniki, protokoli ali navodila, ki so bistvenega pomena za zagotavljanje kakovosti in s tem zadovoljstva stranke: za sklepanje zavarovanj, obravnavo odškodninskih zahtevkov, uveljavljanje regresnih postopkov in reševanje pritožb. V skladu z vsakokratnimi veljavnimi predpisi so opisani tudi postopki dajanja informacij o zavarovalnih produktih ali storitvah.
V Zavarovalni skupini Sava si družbe prizadevamo, da s ponudbo produktov in storitev izpolnimo pričakovanja svojih strank, za kar smo prejeli tudi nagrade in priznanja, med katerimi poudarjamo naslednje:
Sava Infond
Štirje skladi družbe Sava Infond so na ocenjevanju najboljših vzajemnih skladov, ki se tržijo v Sloveniji, ki ga organizirajo Moje finance, prejeli skupaj šest nagrad za najboljši sklad v svoji kategoriji. Poleg tega je Damjan Kovačič prejel naziv najuspešnejšega upravljavca v Sloveniji zaradi odličnega upravljanja sklada Infond Družbeno odgovorni, delniški podsklad.
Sava penzisko društvo (MKD)
Družba je v letu 2023 prejela evropsko nagrado za mali pokojninski sklad, ki jo podeljuje Investment & Pensions Europe, in nagrado za najboljšo pokojninsko družbo v Severni Makedoniji v letu 2023, ki jo podeljuje World Finance.
Zavarovalnica Sava
92 GRI 3-3.
93 GRI 3-3.
142
Program spodbud SavaFit, s katerim zavarovalnica krepi skrb za zdravje svojih zavarovancev, tako da jih za aktivnost motivira s popusti na zavarovalne premije in ugodnostmi izbranih partnerjev, je prejel srebrno priznanje za najboljšo inovacijo podravske regije v letu 2023.
13.3.3 Stranka kot središče vseh procesov in digitalizacija poslovanja 94
V letu 2023 smo bili osredotočeni na procesno optimizacijo e-poslovanja s strankami ter na uvedbo novih centralnih storitev za upravljanje podatkov strank. Obstoječim storitvam smo dodali centralno storitev za upravljanje soglasij in nadaljevali razvoj centralne storitve za upravljanje pooblastil.
Z rešitvijo za upravljanje komunikacijskih kampanj in avtomatizacijo e-komunikacije smo podprli stalne kampanje obveščanja strank, kar nam omogoča tako boljši pregled nad celotno komunikacijo s strankami kot tudi večji nadzor nad izvajanjem komunikacije v ključnih trenutkih življenjskega cikla polic in naložb.
13.3.4 Obveščanje strank 95
13.3.4.1 Obveščanje strank v predpogodbenih razkritjih v distribuciji finančnih produktov
Pomemben napredek pri obveščanju strank sta prinesli Uredba (EU) 2019/2088 o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v sektorju finančnih storitev (SFDR) in Uredba (EU) 2020/852 s tehničnimi standardi (taksonomija), ki ureja ocenjevanje trajnostnih naložb. Uredba SFDR nadalje določa, da morajo udeleženci na finančnem trgu in finančni svetovalci, ki ponujajo finančne produkte, objaviti politike o vključevanju trajnostnih tveganj in poskrbeti za preglednost takšnega vključevanja.
V skladu z uredbo SFDR tako ponudniki finančnih storitev v Zavarovalni skupini Sava (Zavarovalnici Sava in Vita, Sava pokojninska, Sava Infond) podrobne informacije glede naložbenih odločitev in njihovega vpliva na trajnostnost zagotavljajo v okviru obveščanja strank na svojih spletnih straneh ter v predpogodbenih razkritjih svojih finančnih produktov.
13.3.4.2 Obveščanje strank o dejavnikih trajnostnosti v zavarovalnih produktih
V skladu s sprejetimi predpisi so dejavniki trajnostnosti v zavarovalnih produktih ponudnikov finančnih storitev v Zavarovalni skupini Sava predstavljeni celovito in pregledno. Tako ponudniki finančnih storitev distributerjem svojih produktov zagotavljajo ustrezne informacije, ki jih ti pri izvajanju svoje dejavnosti posredujejo obstoječim in potencialnim strankam Zavarovalne skupine Sava.
V okviru dopolnitev Direktive (EU) 2016/97 Evropskega parlamenta in Sveta o distribuciji zavarovalnih produktov, ki urejajo vključitev dejavnikov trajnostnosti ter tveganj in preferenc glede trajnostnosti v zahteve po nadzoru in upravljanju produktov ter pravila poslovanja in investicijsko svetovanje pri naložbenih zavarovalnih produktih, zavarovalne družbe Zavarovalne skupine Sava na zadevnih trgih (Slovenija in Hrvaška) v procesih razvoja oziroma odobritve zavarovalnega produkta, določitve njegovega ciljnega trga, načina distribucije, upravljanja in nadzora upoštevajo dejavnike in cilje trajnostnosti. Omenjene zavarovalnice dokumente z opredelitvijo dejavnikov trajnostnosti pri posameznih produktih redno objavljajo na svojih spletnih straneh.
94 GRI 3-3.
95 GRI 3-3, 417-01.
143
13.3.5 Skladnost poslovanja 96
Zavarovalna skupina Sava mora izpolnjevati obsežne zakonske in regulativne zahteve, pa tudi obveznosti, ki se jim je zavezala prostovoljno. Vsa ta pravila mora spoštovati več kot 3.000 zaposlenih v družbah skupine. Funkcija spremljanja skladnosti zagotavlja, da se vse to tudi udejanja, in sicer s samim ustvarjanjem pravil, dvigovanjem ozaveščenosti, spremljanjem skladnosti poslovanja s pravili ter z uveljavljanjem načel korporativne integritete in skladnosti v praksi.
13.3.5.1 Organiziranost funkcije spremljanja skladnosti
Tako kot sama Zavarovalna skupina Sava je tudi funkcija skladnosti decentralizirana. Vsaka družba ima svojega nosilca ključne funkcije spremljanja skladnosti poslovanja, povezuje pa jih nosilec funkcije spremljanja skladnosti poslovanja Zavarovalne skupine Sava. Vloge, odgovornosti in minimalni standardi so določeni s Politiko spremljanja skladnosti Zavarovalne skupine Sava. Nosilci funkcije v posamezni družbi so odgovorni za spremljanje pravnega stanja, dajanje priporočil za sprejetje ustreznih ukrepov, ugotavljanje in ocenjevanje tveganj skladnosti, sprejemanje ukrepov za preprečevanje kršitev pravil, svetovanje zaposlenim ter spremljanje obstoječih procesov in morebitnih incidentov skladnosti. Nosilec funkcije na ravni skupine nosilcem funkcij v odvisnih družbah daje priporočila, jim pomaga in jih spremlja pri izpolnjevanju njihovih dolžnosti.
13.3.5.2 Izmenjava informacij znotraj Zavarovalne skupine Sava
Zaradi zagotavljanja skladnosti v celotni skupini in nenehnega izboljševanja sistema spremljanja skladnosti je praviloma enkrat letno organizirano srečanje vseh nosilcev funkcije spremljanja skladnosti.
Na srečanju, na katero so kot predavatelji vabljeni tudi zunanji strokovnjaki, se obravnavajo teme, kot so celovit pregled nad sistemom upravljanja skladnosti, mednarodni standardi in dobre prakse s poudarkom na vlogi nosilcev in izvajalcev funkcije spremljanja skladnosti, značilna področja tveganj za skladnost poslovanja, kako izvajati pregled skladnosti in izpolnjevati druge dolžnosti, ki izhajajo iz kontrolne vloge funkcije skladnosti, direktiva EU o zaščiti žvižgačev in njenih učinkih na poslovanje podjetja ter drugi aktualni predpisi EU in lokalni predpisi ipd.
Nosilci funkcije spremljanja skladnosti v vseh odvisnih družbah zunaj Slovenije nosilcu funkcije na ravni skupine mesečno poročajo o novih oziroma spremenjenih predpisih, ki vplivajo na poslovanje posamezne družbe. Seznam vsebuje ime predpisa, kratek opis bistvenih novosti, ki vplivajo na poslovanje družbe, seznam procesov, na katere vplivajo te spremembe, rok za uvedbo sprememb, odgovorne osebe za izvedbo sprememb in ocenjene stroške za družbo, kjer je to smiselno.
Z vzpostavljenim sistemom poročanja nosilci posameznih poslovnih funkcij na ravni skupine lažje obvladujejo tveganje zaradi predrugačenja poslovnih procesov, povezanih s spremenjenimi pravnimi predpisi.
Nosilci funkcije spremljanja skladnosti poslovanja bodo tudi v letu 2024 svetovali in nadzirali izvajanje predpisov EU s področja trajnostnega poslovanja, kot so direktiva o poročanju podjetij glede trajnostnosti (CSRD) in znotraj tega evropski standardi poročanja o trajnostnem razvoju (ESRS), uredba o razkritjih, povezanih s trajnostnostjo, v sektorju finančnih storitev (SFDR), direktiva o nefinančnem poročanju (NFRD), uredba o taksonomiji EU in direktiva o skrbnem pregledu v podjetjih glede trajnostnosti (CS3D).
13.3.5.3 Izločeni posli
Družbe Zavarovalne skupine Sava lahko posamezno funkcijo oziroma aktivnost, ki je ključna oziroma pomembna za poslovanje družbe, dajo tudi v zunanje izvajanje, zato da se opravlja bolje in/ali
96 GRI 2-27.
144
učinkoviteje. S tem so seveda povezana posamezna tveganja, kot je na primer odvisnost od zunanjega izvajalca ipd. Družbe so zato zelo skrbne pri izbiri zunanjih izvajalcev in upoštevajo vse zakonske zahteve, pa tudi priporočila lokalnih regulatorjev. Politika o izločenih poslih Zavarovalne skupine Sava določa minimalne standarde pri sklepanju izločenih poslov znotraj skupine in zunaj nje.
13.3.6 Reševanje pritožb
Glede reševanja pritožb v odnosu do zavarovancev (in drugih upravičencev iz sklenjenih zavarovanj) posamezne družbe, ki so zavarovalnice ali pokojninske družbe, upoštevajo pravila in postopke o reševanju pritožb, ki so v skladu z lokalnimi zakonodajami in smernicami Evropskega organa za zavarovanja in poklicne pokojnine (EIOPA), družba za upravljanje pa poleg veljavnih zakonskih in podzakonskih predpisov s tega področja upošteva še smernice Evropskega organa za vrednostne papirje in trge (ESMA).
V skladu s Pravilnikom upravljanja Zavarovalne skupine Sava se v Savi Re evidentirajo pritožbe, ki so naslovljene nanjo in se nanašajo na poslovanje odvisnih družb. Pritožbe se po preučitvi odstopijo v reševanje odvisnim družbam. Področje za upravljanje skupine v Savi Re vodi interni spletni register takšnih pritožb. V letu 2023 so bile vložene tri pritožbe.
V vseh odvisnih družbah obstajajo interni pravilniki, predpisani postopki ter navodila za spremljanje in reševanje pritožb v skladu z veljavno zakonodajo.
13.3.7 Prakse poštenega ravnanja 97
Vrednote in načela etičnega ravnanja so opredeljeni v Etičnem kodeksu Zavarovalne skupine Sava (etični kodeks), h kateremu so pristopile tudi odvisne družbe skupine. Splošna načela etičnega kodeksa so temeljne vrednote Zavarovalne skupine Sava, v skladu s katerimi morajo ravnati vsi naši zaposleni in ki med drugim vključujejo skladnost poslovanja, varovanje ugleda, spoštovanje dostojanstva in integritete posameznika, varovanje poslovne skrivnosti in drugih zaupnih informacij, odkrito in pošteno poslovanje, spoštovanje tržnih pravil, strokovnost in skrb za zaposlene, enakomerno obveščanje vseh delničarjev, preglednost in celovitost informacij, izogibanje nasprotju interesov, trajnostna usmerjenost in spoštovanje človekovih pravic. Zaposleni, ki izvejo za kršitev kodeksa ali drugih zavezujočih pravil, morajo o kršitvi poročati nosilcu funkcije spremljanja skladnosti. V letu 2023 ni bila ugotovljena nobena kršitev etičnega kodeksa.
Zavarovalnice pri poslovanju upoštevajo tudi določila sprejetega Zavarovalnega kodeksa, njihov cilj pa je razvoj poslovanja, strokovno opravljanje (po)zavarovalnih poslov in profesionalno ravnanje. Poslovanje (po)zavarovalnic je zasnovano na upoštevanju načel trga, tržne konkurence na lojalnih in neoporečnih temeljih, ekonomike zavarovanja in poslovne morale, strankam pa zagotavlja kakovostno (po)zavarovalno zaščito.
Sava Re je podpisnica Slovenskih smernic korporativne integritete, s čimer se je zavezala, da si bo prizadevala za vzpostavitev delovnega okolja, ki bo temeljilo na kulturi korporativne integritete, ničelne tolerance do nezakonitega in neetičnega ravnanja zaposlenih ter skladnosti poslovanja z zakonodajo, pravili in vrednotami, hkrati pa bo ravnala po visokih etičnih standardih.
Sava Re kot referenčni kodeks upravljanja upošteva prenovljeni Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb, ki je začel veljati 1. 1. 2022.
Konec leta 2017 je Sava Re sprejela tudi politiko raznovrstnosti uprave in nadzornega sveta Save Re, ki med drugim ureja uravnoteženost članov po spolu in starosti 98. Sicer pa Sava Re zagotavlja spoštovanje
97 GRI 2-15, 2-23, 3-3, 205-1, 205-3.
98 GRI 405-1.
145
človekovih pravic v skladu z veljavno zakonodajo in sledi predlogu Nacionalnega akcijskega načrta Republike Slovenije za spoštovanje človekovih pravic v gospodarstvu.
S Politiko o zagotavljanju nedotakljivosti in varovanju osebnega dostojanstva v Zavarovalni skupini Sava javno razglašamo, da je zagotavljanje nedotakljivosti in varovanje osebnega dostojanstva zaposlenih in drugih oseb, ki se vključujejo v delovni in poslovni proces, ena od ključnih prednostnih nalog, ter si prizadevamo zagotavljati in ohranjati varno delovno okolje, v katerem nihče ne bo izpostavljen nasilju, zlasti spolnemu nasilju, nadlegovanju, zlasti spolnemu nadlegovanju, diskriminaciji in trpinčenju. Vsak zaposleni pri delodajalcu ima pravico do enake obravnave, dostojanstva in osebne celovitosti. Akt o postopku obravnave kršitev pravic nedotakljivosti in osebnega dostojanstva v Zavarovalni skupini Sava vsebuje protokol prepoznavanja in reševanja tovrstnih tveganj 99. V letu 2023 Sava Re ni zaznala takšnih primerov.
S sprejetjem Zakona o zaščiti prijaviteljev (ZZPri), ki je začel veljati 22. 2. 2023, je bila v slovenski pravni red prenesena Direktiva (EU) 2019/1937 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 23. oktobra 2019 o zaščiti oseb, ki prijavijo kršitve prava Unije. Sava Re je na podlagi ZZPri notranjo pot za prijavo kršitev opredelila v Politiki za vzpostavitev postopka notranje prijave po Zakonu o zaščiti prijaviteljev v Zavarovalni skupini Sava. Politika velja za Savo Re in kot referenčni dokument za njene odvisne družbe. Večina odvisnih družb je akte skupine že vključila v svoje poslovanje, nekatere družbe pa le delno oziroma na drugačen način zaradi drugačne lokalne zakonodaje (npr. Severna Makedonija in Črna gora). Zaposleni v Savi Re so bili obveščeni o sprejetju politike in pravilnika. Akta sta jim bila predstavljena na spletnem seminarju, posnetek predstavitve pa je zaposlenim na voljo na intranetu.
Sava Re sledi načelom in usmeritvam pravilnika o obvladovanju nasprotij interesov. Cilj pravilnika je zmanjševanje učinkov nasprotja interesov in upravljanje nasprotja interesov, ki se lahko pojavi med opravljanjem dolžnosti in nalog posameznika v družbi, in sicer z vzpostavitvijo in izvajanjem postopkov in ukrepov za morebitne primere nasprotja interesov 100.
V vseh družbah v skupini so vzpostavljeni tudi sistemi preprečevanja in prepoznavanja prevar. V Zavarovalni skupini Sava na tem področju sistem in postopke nenehno izboljšujemo, predvsem z izboljšanjem ozaveščenosti in znanja ter dvigom standardov etičnega ravnanja.
13.3.8 Protikorupcijsko ravnanje 101
Skladno s Slovenskimi smernicami korporativne integritete, Nabavno politiko Zavarovalne skupine Sava in internimi akti posamezne družbe v Republiki Sloveniji je kot obvezno pogodbeno določilo v pravnih razmerjih s pogodbenimi partnerji predvidena tudi uporaba protikorupcijske klavzule, splošnih pogojev poslovnega sodelovanja s posamezno družbo in varovanja zaupnih podatkov ter določil o varovanju osebnih podatkov.
Sava Re ima v pravilniku o obvladovanju nasprotij interesov predpisana pravila in postopke v zvezi s prejetimi darili in gostoljubjem. Z natančno in pregledno ureditvijo področja sprejemanja daril se v družbi zmanjšujejo možnosti za neutemeljene očitke in nezaupanje v poštenost zaposlenih pri izpolnjevanju delovnih obveznosti.
V letu 2023 v Zavarovalni skupini Sava ni bilo zaznanih primerov korupcije 102.
99 GRI 3-3.
100 GRI 2-23.
101 GRI 3-3, 205-01.
102 GRI 205-03.
146
13.3.9 Varstvo osebnih podatkov 103
V Zavarovalni skupini Sava se zavedamo širših družbenih posledic neodgovornega upravljanja osebnih podatkov, zlasti ob upoštevanju trendov razvoja umetne inteligence oziroma strojnega učenja, pametnih naprav in drugih sodobnih digitalnih tehnologij. V skladu s svojimi zavezami visokim etičnim standardom temu področju v tesni povezavi z zagotavljanjem kibernetske varnosti namenjamo posebno pozornost in presegamo minimalne zahteve zakonodaje. Družbe stremijo k odprti, pregledni in jasni komunikaciji s posamezniki, katerih podatke obdelujejo, tudi z načrtovanjem uporabniške izkušnje.
V letu 2021 je Sava Re vzpostavila podporno funkcijo varstva zasebnosti in osebnih podatkov ter sprejela Politiko varstva zasebnosti in osebnih podatkov Zavarovalne skupine Sava. Politika predvsem krepi vlogo in kompetence pooblaščenih oseb za varstvo podatkov (angl. Data Protection Officer – DPO) ter vgrajuje skrb za zasebnost v vse zadevne poslovne in podporne procese.
Družbe v Zavarovalni skupini Sava imajo sprejete notranje akte, ki predpisujejo postopke in ukrepe za varnost osebnih podatkov in upravljanje tveganj, ki jih obdelava osebnih podatkov v poslovnih in podpornih procesih predstavlja za pravice posameznikov. Podatki so zaščiteni s tehničnimi in organizacijskimi ukrepi, s katerimi se zagotavlja njihova zaupnost, celovitost in razpoložljivost, v procese obdelave pa so vgrajeni mehanizmi za čim večje zmanjšanje tveganj.
Zaradi sprejetja nove zakonodaje Republike Slovenije so družbe, ustanovljene v Republiki Sloveniji, v letu 2023 aktivnosti na področju varstva osebnih podatkov usmerjale tudi v prilagajanje tem novostim. V letu 2023 so odvisne družbe Zavarovalne skupine Sava nadaljevale digitalizacijo upravljanja varstva osebnih podatkov ter krepile sodelovanje med zadevnimi deležniki za trajnostno upravljanje zasebnosti zaposlenih, strank in poslovnih partnerjev skupine.
V letu 2023 v Zavarovalni skupini Sava niso bili zaznani resnejši incidenti na področju varstva osebnih podatkov.
13.3.9.1 Kibernetska varnost 104
Kibernetski varnosti v Zavarovalni skupini Sava namenjamo zelo veliko pozornosti, pri čemer neprestano krepimo notranje sistemske kontrole z informacijskimi in organizacijskimi rešitvami ter usposabljamo in izobražujemo zaposlene s področja informacijske varnosti.
Informacijska varnost je del poglavja 12 Informacijska tehnologija.
13.3.10 Spoštovanje človekovih pravic 105
Družbe v skupini v skladu s Politiko trajnostnega razvoja v Zavarovalni skupini Sava zagotavljajo spoštovanje človekovih pravic v skladu z mednarodnimi konvencijami in vsakokratno veljavno zakonodajo zlasti:
•v okviru korporativnega upravljanja s sprejetjem in izvajanjem pravil o raznovrstnosti sestave članov organov upravljanja in nadzora;
•pri upravljanju človeških virov s sprejetjem in izvajanjem notranjih pravil o zagotavljanju dostojanstva in integritete posameznikov ter o preprečevanju in odpravljanju psihosocialnih tveganj na delovnem mestu;
103 GRI 3-3, 205-01.
104 GRI 3-3.
105 GRI 3-3.
147
•pri naročanju blaga in storitev s preverjanjem dobaviteljev oziroma izvajalcev z ustrezno izdelanimi vprašalniki, pregledom njihovih referenc in pogodbenimi zavezami ponudnikov k spoštovanju pravic iz dela, socialnih pravic in temeljnih svoboščin;
•pri sklepanju premoženjskih zavarovanj s sledenjem Smernicam Zavarovalne skupine Sava za odgovoren prevzem okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj na področju premoženjskih zavarovanj;
•z uvajanjem načel globalnega dogovora ZN;
•v razmerju do strank, ki so posamezniki, s sprejetjem in izvajanjem notranjih pravil o spoštovanju zasebnosti, varstva osebnih podatkov in pravic potrošnikov.
13.3.11 Prispevki političnim strankam 106
V skladu s sprejetim etičnim kodeksom ter pravilnikom o sponzoriranju in doniranju ne Sava Re ne odvisne družbe v skupini ne financirajo političnih strank.
13.4 Odgovornost do skupnosti
Družbe v Zavarovalni skupini Sava se tesno povezujemo z okoljem, v katerem delujemo, in vzpostavljamo partnerski odnos z deležniki v skupnosti. Podpiramo projekte v svojem okolju – z denarnimi sredstvi ali prostovoljstvom pomagamo institucijam in se tako aktivno vključujemo v širše družbeno dogajanje.
Poslovna mreža naše skupine je razvejana, posamezne družbe so s svojimi strankami in okoljem nenehno v stiku, saj same najlažje zaznavajo potrebe in potenciale posameznih lokalnih skupnosti.
Med našimi družbami so soustanoviteljice Mreže za družbeno odgovornost Slovenije in članice Partnerstva za nacionalno strategijo za družbeno odgovornost 107.
Odraz naših prizadevanj na področju družbene odgovornosti so tudi nagrade, ki jih je prejela Zavarovalnica Sava:
•projekt Maš to!, ki deluje na področju ozaveščanja in skrbi za duševno zdravje mladih, je prejel zlato priznanje za najboljšo inovacijo podravske regije v letu 2023 in bronasto priznanje za inovacijo Gospodarske zbornice Slovenije;
•dve nagradi za odličnost ideje in izvedbo projekta je prejela tudi za promocijsko kampanjo Tava, hvala za vse!, in sicer srebrno nagrado Slovenskega oglaševalskega festivala (SOF) in bronasto nagrado WEBSI.
Največji obseg aktivnosti, povezanih z družbeno odgovornimi projekti, v skupini izvaja Zavarovalnica Sava kot največja družba skupine. Večinoma gre za dolgoročne projekte, kot sta na primer Klic osamljenosti in Maš To!, ki ozaveščata o pomenu duševnega zdravja. V letu 2023 so razvili tudi program spodbud SavaFit, s katerim svoje zavarovance spodbujajo k aktivnemu preživljanju prostega časa. Kot motivacijo za večjo telesno aktivnost zavarovancem ponujajo del plačila zavarovanj po načelu »plačaj, kot živiš« (angl. pay-as-you-live) in dodatne ugodnosti izbranih partnerjev. Program je prejel srebrno priznanje za najboljšo inovacijo podravske regije v letu 2023. Uporablja se tudi kot platforma za izvajanje dobrodelnih programov, v katere se vključujejo zavarovanci.
106 GRI 415-01.
107 GRI 2-28.
148
13.4.1 Sponzorstva in donacije po vsebini 108
Zavarovalna skupina Sava prevzema skrb za ljudi in prostor, v katerem deluje, in odgovornost do njih ter tako krepi svojo prepoznavnost kot trajnostno naravnana partnerica. Vračanje sredstev v okolje s sponzorstvi in donacijami je urejeno s pravilniki. Sava Re ima pravilnik objavljen na svoji spletni strani.
Sredstva sponzorstev in donacij po vsebini
Namen (v EUR)
2023
2022
Indeks
Humanitarni
47.420
138.292
34,3
Kulturni
137.731
172.302
79,9
Šport
2.922.675
3.257.279
89,7
Šolanje, izobraževanje, vzgoja
67.981
74.690
91,0
Znanstveni
500
383
130,5
Socialno-varstveni
7.600
7.731
98,3
Invalidnost
2.693
4.357
61,8
Zdravje
40.226
27.673
145,4
Drugo*
522.829
606.035
86,3
Skupaj
3.749.655
4.288.742
87,4
* Drugi stroški za sponzoriranje dejavnosti zunaj športa, donacije za varstvo pred nesrečami in donacije za druge splošno koristne namene.
Na ravni skupine družbe s sponzorskimi sredstvi podpiramo ligo ABA. Sicer pa vsaka družba svoja sponzorska in donatorska sredstva razporeja skladno s svojim finančnim načrtom in priložnostmi ali potrebami, ki jih prepoznava na lokalnem trgu.
Zavarovalnica Sava kot največja članica skupine pri izboru sponzorskih in donatorskih projektov sledi načelu spodbujanja zdravega načina življenja. Sredstva namenjajo društvom in organizacijam, ki skrbijo za razvoj talentov in s svojo dejavnostjo blagodejno vplivajo na okolje in javnost, tudi s podporo preventivnim aktivnostim.
Najpomembnejša sponzorstva Zavarovalnice Sava v letu 2023:
•šport: glavna pokroviteljica Nogometnega kluba Maribor, pokroviteljica Hrvaškega akademskega veslaškega kluba Mladost, pokroviteljica Rokometnega kluba Koper in Rokometnega kluba Maribor, glavna pokroviteljica Zlate lisice, glavna pokroviteljica in partnerica Tenisa Slovenije, pokroviteljica Odbojkarskega kluba Nova KBM Branik in glavna pokroviteljica Novomeškega polmaratona;
•kultura: glavna pokroviteljica Ljubljana festivala in pokroviteljica Festivala Lent, glavna pokroviteljica Centra urbane kulture Kino Šiška, glavna pokroviteljica Slovenskega mladinskega gledališča in glavna podpornica kreativnega središča Center Rog;
•skrb za ranljive skupine: projekt Predani korakom v sodelovanju z Univerzitetnim rehabilitacijskim inštitutom Soča ter sponzorstvo Javnega zavoda Mladi zmaji, ki skrbi za duševno zdravje mladih, in drugih humanitarnih organizacij.
V letu 2023, ki ga je v večini držav v regiji prizadelo veliko vremenskih ujm, predvsem obsežne poplave in viharji, so številne družbe v skupini v znak solidarnosti donirale sredstva za obnovo, prilagodile procese in zagotovile pravočasna izplačila škod.
Družbe v skupini so se tudi v letu 2023 odzvale na posledice vojn in zagotovile denarno pomoč za lažje vključevanje mladih iz Ukrajine.
V sodelovanju z Ljubljansko borzo je Sava Re podprla organizacijo dogodka Dnevi kapitalskega trga, da bi povečala finančno pismenost podjetij in malih vlagateljev.
108 GRI 3-3, 203-02.
149
Sava Re se je v letu 2023 tudi odpovedala nakupu poslovnih daril. Sredstva, ki bi jih sicer namenili zanje, smo donirali organizacijam, ki so jih predlagali in izbrali zaposleni. Največji delež sredstev iz tega naslova so prejeli Junaki 3. nadstropja.
13.4.2 Projekti preventivne dejavnosti 109
Ozaveščanje zavarovancev in širše skupnosti ter prizadevanja za dvig ozaveščenosti o pomenu zaščite premoženja in splošnega zdravja so pomemben del preventivne dejavnosti družb v Zavarovalni skupini Sava. Z izvajanjem preventivnih dejavnosti preprečujemo škodne primere in zmanjšujemo njihovo število, hkrati pa zavarovancem in širši skupnosti pomagamo pri varovanju zdravja in premoženja. Zavarovalnice v skladu z lokalno zakonodajo oblikujejo posebne sklade, ki so namenjeni takšnim projektom.
Sredstva za preventivne dejavnosti
v EUR
2023
2022
Indeks
Zavarovalnica Sava
228.250
305.200
74,8
Sava osiguranje (MNE)
134.371
381.043
35,3
Sava neživotno osiguranje (SRB)
65.580
153.576
42,7
Skupaj sredstva, vrnjena v okolje
428.201
839.819
50,9
Sredstva za preventivne dejavnosti vse tri zavarovalnice namenjajo večinoma preprečevanju požarne nevarnosti in povečanju varnosti v cestnem prometu. V Črni gori in Severni Makedoniji je s tem namenom tudi vzpostavljena mreža enot za tehnične preglede.
13.4.3 Korporativno prostovoljstvo – pobuda Srce za svet 110
Prostovoljstvo v obliki zavzetosti zaposlenih je pomembna vrednota Zavarovalne skupine Sava in deluje pod skupnim imenom Srce za svet. Za zagotovitev učinkovitosti in preglednosti izvajanja aktivnosti smo v skupini oblikovali skupino koordinatorjev, ki v skladu z interesi in željami zaposlenih skrbi za izvajanje aktivnosti v svojih okoljih ter se povezuje z različnimi človekoljubnimi in okoljevarstvenimi organizacijami v svojem okolju. Prostovoljstvo deluje po načelih odgovornega delovanja do okolja, ljudi in živali.
Osnova za načrtovanje aktivnosti so letna anketiranja zaposlenih, vsi zaposleni v skupini pa imajo na voljo namenske ure za korporativno prostovoljstvo, ki jih lahko izkoristijo v okviru organiziranih dogodkov. Tudi v letu 2023 so se čez vse leto izvajale različne prostovoljske aktivnosti, od druženja s starostniki in osebami s posebnimi potrebami, skrbi za živali, čiščenja okolja, urejanja zelenic in pogozdovanja do krvodajalskih akcij, zbiranja pomoči za socialno šibkejše skupine in podobno.
Delovna skupina pobude Srce za svet daje velik pomen tudi ozaveščanju vseh zaposlenih o perečih okoljskih in družbenih problemih z organizacijo izobraževanj in obveščanjem po elektronski pošti ob pomembnih svetovnih dnevih (npr. dan človekovih pravic, svetovni dan voda itd.).
V letu 2023 je ekipa koordinatorjev v šestih državah poskrbela za izvedbo 71 dogodkov, na katerih je sodelovala približno tretjina vseh zaposlenih. Skupaj so opravili 5.114 ur prostovoljstva.
109 GRI 203-02, 413-01.
110 GRI 3-3, 413-01.
150
13.4.4 Zaveze zunanjim pobudam 111
Zavarovalna skupina Sava sodeluje v pobudah, ki krepijo etično ravnanje ter trajnostno poslovanje. Temeljni standard strokovnega ravnanja uresničujemo v okviru Zavarovalnega kodeksa Slovenskega zavarovalnega združenja. Sledimo priporočilom Ljubljanske borze javnim delniškim družbam za obveščanje in smo podpisniki Slovenskih smernic korporativne integritete.
Sava Re kot referenčni kodeks upravljanja upošteva Slovenski kodeks upravljanja javnih delniških družb.
13.4.5 Članstvo v združenjih 112
Sava Re deluje v več strokovnih združenjih: Slovensko zavarovalno združenje, Združenje nadzornikov Slovenije, Britansko-slovenska gospodarska zbornica, Gospodarska zbornica Dolenjske in Bele krajine, Društvo za pomorsko pravo, Sors – združenje zavarovalnic in pozavarovalnic, Slovenski inštitut za revizijo, Slovensko aktuarsko društvo, CFA Institute ter Evropski inštitut za skladnost in etiko poslovanja (EISEP).
Zavarovalna skupina Sava je od leta 2021 zavezana mednarodnemu dogovoru ZN in načelom ZN za odgovorne naložbe.
Od leta 2022 je Sava Re tudi članica Zelenega omrežja Slovenije.
Vse odvisne družbe se vključujejo v ustrezna združenja ter proaktivno sodelujejo v razvoju panoge in v drugih družbenih dogajanjih.
13.5 Okoljski vidik 113
Podnebne spremembe in s tem povezani vremenski pojavi imajo velik vpliv na (po)zavarovalno panogo na globalni in lokalni ravni. Z okoljskimi problemi nastajajo v zavarovalništvu nova in nepričakovana tveganja. V skupini se zavedamo nujnosti ukrepanja na tem področju na operativni in strateški ravni.
13.5.1 Politika odlaganja odpadkov 114
Sava Re ima izdelan sistem ločevanja odpadkov, ki ga izboljšujemo, predvsem z ukrepi za zmanjševanje njihove količine. Izmera količine odpadkov po vrsti ni mogoča, ker je njihovo zbiranje skupno za celotno zgradbo, v kateri ima poslovne prostore še veliko drugih pravnih oseb.
V novi poslovni stavbi v Mariboru, kjer ima sedež šest slovenskih družb iz skupine, komunalne odpadke zbirajo in odlagajo ločeno po vrstah odpadkov, ki so v skladu s predpisi določeni kot odpadki, ki se zbirajo v okviru javne službe zbiranja. Predhodno navedene odpadke družbe prepuščajo izvajalcu javne službe na način, določen s predpisi.
Vse družbe v skupini za zmanjšanje obsega odpadkov izvajamo digitalizacijo procesov in prehajamo na brezpapirno poslovanje.
V skupini ločujemo odpadke v skladu z navodili lokalnih komunalnih podjetij in predpisi. Družbe v skupini imajo večinoma urejen prevzem elektronskih odpadkov. Večina družb je že uvedla ločeno
111 GRI 2-28.
112 GRI 2-28.
113 GRI 3-3.
114 GRI 3-3, 306-02.
151
zbiranje odpadkov, najpogosteje za papir, plastično embalažo, biološke odpadke in steklo – kjer je to sistemsko možno.
13.5.2 Poraba energije 115 in naložbe v energetsko učinkovitost
Poraba energije in prizadevanje za energetsko učinkovitost sta pomembna tako z okoljskega vidika kot tudi z vidika zagotavljanja stroškovne učinkovitosti.
Zavezanosti trajnostni naravnanosti poslovanja v Zavarovalni skupini Sava sledimo tudi pri naložbah in investicijskem vzdrževanju. V skupini se neprestano iščejo možnosti za znižanje porabe energentov, tudi z novimi vlaganji v energetsko učinkovitejše rešitve. Odločitve za naložbe se vedno presojajo tudi z vidika energetske učinkovitosti.
Med naložbami je najpomembnejša nova poslovna stavba Zavarovalnice Sava v Mariboru, kamor so se preselile tudi družbe Sava Infond, Sava pokojninska, TBS Team 24, ZS Svetovanje in Asistim. Poslovna stavba je bila načrtovana in zgrajena ob upoštevanju strateških smernic o trajnostni naravnanosti skupine in spada v energetski razred A. Opremljena je s centralnim nadzornim sistemom, ki omogoča učinkovito upravljanje sodobnih naprav in s tem zagotavlja gospodarno rabo energentov. Funkcionalna zasnova prostorov in dostopov ter sodobna informacijska infrastruktura omogočata zaposlenim urejeno delovno okolje, stavba pa z dostopno lokacijo in zadostnim številom parkirnih mest zagotavlja odlično uporabniško izkušnjo tudi obiskovalcem. Pomembna pridobitev v sklopu novega objekta je sončna elektrarna s priključno močjo 52,2 kW, ki je v letu 2023 prispevala okrog 16 % zelene energije. Za zagotavljanje in spodbujanje trajnostne mobilnosti so na lokaciji vzpostavljene polnilne postaje za električna vozila, nadstrešnica za kolesa, v neposredni bližini stavbe pa je urejen tudi park, ki je na voljo vsem obiskovalcem. V začetku leta 2024 se na objektu načrtuje še izvedba dodatne sončne elektrarne s priključno močjo 66,6 kW. S postavitvijo sončne elektrarne na nadstreških bo delež zelene energije dosegel okrog 35 % celotne porabe električne energije.
Za zmanjševanje izpustov toplogrednih plinov smo v Sloveniji postavili še eno sončno elektrarno s priključno močjo 166,6 kW – ta z zeleno energijo oskrbuje prodajno-škodni center zavarovalnice.
Družbe v skupini stremijo k izboljšanju energetske učinkovitosti poslovnih prostorov, hkrati pa sledijo cilju izboljšanja uporabniške izkušnje strank in delovnih pogojev za zaposlene. Vlaganja obsegajo na primer vgradnjo LED-svetil in drugih energetsko učinkovitejših naprav, opreme za ogrevanje ali hlajenje poslovnih prostorov, izvajanje ukrepov pridobivanja zelene energije, nakup hibridnih in električnih vozil, naložbe v infrastrukturo za polnilna mesta, naložbe v e-dokumentne sisteme ter uporabo centralnega nadzornega sistema na strateških lokacijah, s katerim se upravljajo energetsko potratne naprave z namenom stalne optimizacije rabe energije.
V Zavarovalnici Sava ima velika večina zaposlenih možnost souporabe električnih vozil (angl. car sharing) za službene poti, ki je primeren zlasti v urbanih okoljih oziroma večjih mestih Slovenije.
V Savi Re za doseganje energetske učinkovitosti skladno s sprejetim akcijskim načrtom izvajamo številne ukrepe, kot so delo od doma, izvajanje ročnega energetskega knjigovodstva, izobraževanje zaposlenih za učinkovito rabo energije ter ukrepi v voznem parku in pri službenih potovanjih.
Pri nabavi novih vozil v skupini se upošteva povprečna poraba goriva pri vožnji. Nabava vrste vozil je odvisna tudi od razpoložljive mreže polnilnic za električna vozila v državah, kjer smo prisotni.
115 GRI 302-01.
152
13.5.3 Ogljični odtis Zavarovalne skupine Sava za leto 2023 116
V izračun ogljičnega odtisa v letu 2023 so bile vključene vse družbe Zavarovalne skupine Sava na konsolidirani ravni.
V izračunu ogljičnega odtisa so bili upoštevani:
•neposredni izpusti zaradi porabe fosilnih energentov za ogrevanje prostorov in pogon agregatov, zgorevanja goriv v vozilih v lasti oziroma upravljanju podjetja in ubežnih izpustov hladilnih plinov (izpusti obsega 1);
•posredni izpusti zaradi porabe električne energije in daljinske toplote (izpusti obsega 2);
•posredni izpusti zaradi nabave papirja in vode, ravnanja z odpadno vodo in službenih prevozov s prevoznimi sredstvi, ki niso v lasti oziroma upravljanju podjetja (izpusti obsega 3).
Ogljični odtis Zavarovalne skupine Sava v letu 2023 je izračunan po lokacijski metodi in znaša 3.984 ton ekvivalenta CO 2 (t CO 2 e). To predstavlja 1,45 t CO 2 e na zaposlenega oziroma 70,5 kg CO 2 e na m 2 poslovnega prostora.
V primerjavi z referenčnim letom 2022 je bil ogljični odtis Zavarovalne skupine Sava v letu 2023 manjši za 6 %, izpusti na zaposlenega manjši za 9 %, izpusti na enoto površine poslovnega prostora pa za 4 %. K temu je največ prispevalo zmanjšanje izpustov zaradi porabe električne energije in ogrevanja, medtem ko so se izpusti zaradi službenih prevozov povečali.
Izpusti obsega 1 so v letu 2023 predstavljali 1.070 t CO 2 e (27 % ogljičnega odtisa), izpusti obsega 2 2.595 t CO 2 e (65 % ogljičnega odtisa), izpusti obsega 3 pa 318 t CO 2 e (8 % ogljičnega odtisa). Največji vir izpustov toplogrednih plinov je bil poraba električne energije (42 %), sledijo ogrevanje (30 %) in službeni prevozi (27 %).
Izračun ogljičnega odtisa v letu 2023 je tretji izračun na ravni celotne Zavarovalne skupine Sava, pri čemer je bil izračun ogljičnega odtisa v letu 2022 izbran za izhodiščno oziroma referenčno vrednost, s katero se bodo primerjali ogljični odtisi in učinkovitost ukrepov za zmanjšanje izpustov v prihodnjih letih. V skupini si stalno prizadevamo za izboljšanje kakovosti zbranih podatkov o porabi energentov in obsegu dejavnosti, pri katerih nastajajo izpusti. Poleg tega postopoma povečujemo nabor virov izpustov, ki jih družbe v skupini vključujejo v poročanje. V letu 2023 so bili tako dodani viri izpustov, kot so nabava pisarniškega papirja, nabava vode in ravnanje z odpadno vodo.
116 GRI 3-3, 305-1, 305-2, 305-3.
153
Deleži izpustov
Razporeditev virov po velikosti izpustov v vseh družbah
Izpusti toplogrednih plinov po obsegih
2023
2022
Indeks 2023/2022
Število zaposlenih
2.744
2.704
101,5
Površina poslovnih prostorov
56.488
59.032
95,7
OBSEG
2023
(t CO 2 e)
2022
referenčna vrednost
(t CO 2 e)
Indeks 2023/2022
1.
Neposredni izpusti iz dejavnosti – obseg 1
1.070,66
1.256,96
85,2
1.1
Zgorevanje fosilnih goriv za ogrevanje prostorov
258,01
359,77
71,71
1.2
Službeni prevozi z vozili v lasti oziroma upravljanju podjetja
798,75
821,58
97,2
1.3
Zgorevanje fosilnih goriv za pogon agregatov
0,82
5,45
15,0
1.4
Ubežni hladilni plini
13,08
70,16
18,6
154
2.
Posredni izpusti – obseg 2
2.595,10
2.842,35
91,3
2.1
Poraba električne energije (za električno in elektronsko opremo, razsvetljavo, ogrevanje in hlajenje prostorov)
1.665,11
1.794,69
92,8
2.2
Poraba daljinske toplote za ogrevanje prostorov
929,99
1.047,66
88,88
3.
Posredni izpusti – obseg 3
318,64
148,01
215,3
3.1
Poraba papirja
49,97
3.2
Poraba vode
2,48
3.3
Ravnanje z odpadno vodo
2,83
3.4
Službeni prevozi z vozili, ki niso v lasti podjetja
263,36
148,01
177,9
3.4.1
Avtomobili
88,32
76,08
116,09
3.4.2
Letalo
173,47
70,82
244,9
3.4.3
Javni potniški promet – avtobus in vlak
0,74
0,31
238,7
3.4.4
Taksi, shuttle
0,83
0,80
103,7
SKUPAJ
3.984,4
4.247,32
92,3
Podatki o ogljičnem odtisu za leto 2022 so revidirani in se lahko razlikujejo od javno objavljenih podatkov v letnem poročilu za leto 2022. Podatki za leto 2023 so verificirani in zajemajo vse lokacije, na katerih družbe v skupini izvajajo svoje dejavnosti.
155
13.6 Kazalniki uspešnosti trajnostnega razvoja Zavarovalne skupine Sava
Nekateri kazalniki uspešnosti trajnostnega razvoja za Zavarovalno skupino Sava
2023
2022
Indeks 2023/2022
Okoljski vidik
Izpusti CO 2 e na zaposlenega (v tonah)
1,45
1,60
90,6
Število prijavljenih škod po spletu
67.981
45.288
150,1
Delež naložb, pri katerih so upoštevane smernice ESG na dan 31. 12.
16,9 %
14,9 %
113,4
Družbeni vidik
Delež zaposlenih, vključenih v letne razgovore
47,9 %
49,5 %
96,7
Delež žensk med zaposlenimi na dan 31. 12.
59,9 %
57,9 %
103,4
Stopnja fluktuacije
17,1 %
16,9 %
101,3
Število poškodb pri delu
8
9
88,8
Povprečno število ur izobraževanj na zaposlenega
22,5
24,6
91,5
Srce za svet – korporativno prostovoljstvo (število ur)
5.114
5.439
94,0
Upravljavski vidik
Delež žensk v poslovodstvu
27,7 %
23,9 %
115,9
Delež žensk v nadzornih svetih v vseh družbah skupine
19,7 %
21,8 %
90,3
Ustvarjena ekonomska vrednost (v mio EUR)
867,6
729,9
118,9
Distribuirana ekonomska vrednost (v mio EUR)
827,4
705,2
117,3
Zadržana ekonomska vrednost (v mio EUR)
40,1
24,6
163,1
Podatki o ogljičnem odtisu za leto 2022 so revidirani in se lahko razlikujejo od javno objavljenih podatkov v letnem poročilu za leto 2022. Podatki za leto 2023 so verificirani in zajemajo vse lokacije, na katerih družbe v skupini izvajajo svoje dejavnosti.
Nekateri kazalniki uspešnosti trajnostnega razvoja za Savo Re
2023
2022
Indeks 2023/2022
Okoljski vidik
Izpusti CO 2 na zaposlenega (v tonah)
1,99
1,66
119,9
Letna poraba električne energije na zaposlenega (kwh/zaposlenega)
1.297
1.485
87,34
Družbeni vidik
Delež zaposlenih, vključenih v letne razgovore
86,3 %
100 %
86,3
Delež žensk med zaposlenimi na dan 31. 12.
63,1 %
63,3 %
99,7
Stopnja fluktuacije
6,1 %
10,5 %
58,0
Število poškodb pri delu
0
0
100
Povprečno število ur izobraževanj na zaposlenega
26,8
23,5
114,0
Upravljavski vidik
Delež žensk v poslovodstvu
25 %
33,3 %
75
Delež žensk v nadzornem svetu
17 %
17 %
100
Delež neodvisnih članov v nadzornem svetu Save Re
100 %
100 %
100
Podatki o ogljičnem odtisu za leto 2022 so revidirani in se lahko razlikujejo od javno objavljenih podatkov v letnem poročilu za leto 2022. Podatki za leto 2023 so verificirani.
156
Računovodsko poročilo
157
158
IZJAVA O ODGOVORNOSTI POSLOVODSTVA
Uprava Save Re, d.d., potrjuje računovodske izkaze Zavarovalne skupine Sava in Save Re za leto, končano 31. decembra 2023, in priloge k računovodskim izkazom ter uporabljene računovodske usmeritve in pojasnila k računovodskim izkazom. Uprava potrjuje, da so računovodski izkazi skupaj s pojasnili sestavljeni pod predpostavko o nadaljevanju poslovanja družbe in skupine ter skladni z veljavno zakonodajo v Sloveniji in mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU. Pri sestavi predstavljenih računovodskih izkazov so bile uporabljene ustrezne presoje, ocene in predpostavke, vključno z aktuarskimi presojami, ki v danih okoliščinah upoštevajo za družbo in skupino najprimernejše metode, na podlagi katerih lahko damo spodnja zagotovila.
Člani uprave zagotavljajo, da je po njihovem najboljšem vedenju:
•računovodsko poročilo, vključno z računovodskimi izkazi in pojasnili k njim, sestavljeno v skladu s sprejetimi načeli poročanja družbe in skupine ter izkazuje resničen in pošten prikaz sredstev, obveznosti do virov sredstev, finančnega položaja in poslovnega izida družbe in skupine;
•v poslovno poročilo vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja družbe in skupine ter njunega finančnega položaja, vključno z opisom pomembnih tveganj in priložnosti, ki sta jim Sava Re in Zavarovalna skupina Sava izpostavljeni.
Uprava je odgovorna za vodenje ustreznih evidenc, ki v vsakem trenutku z razumljivo natančnostjo prikazujejo finančni položaj družbe in skupine, za sprejetje ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje zlorab in drugih nepravilnosti.
Davčne oblasti lahko kadar koli v petih letih po poteku leta, v katerem je bilo treba davek odmeriti, preverijo poslovanje družbe, kar lahko posledično povzroči nastanek dodatne obveznosti plačila davka, zamudnih obresti in kazni iz davka od dohodka pravnih oseb ali drugih davkov in dajatev. Uprava družbe ni seznanjena z okoliščinami, ki bi lahko povzročile morebitno pomembno obveznost iz tega naslova.
Marko Jazbec, predsednik uprave
Polona Pirš Zupančič, članica uprave
Peter Skvarča, član uprave
David Benedek, član uprave
Ljubljana, 15. 3. 2024
159
14 Revizorjevo poročilo
160
161
162
163
164
165
166
167
15 Računovodski izkazi
Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2023.
15.1 Izkaz finančnega položaja
v EUR
Razkritja
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
31. 12. 2023
31. 12. 2022 (prilagojeno)
1. 1. 2022(prilagojeno)
31. 12. 2023
31. 12. 2022 (prilagojeno)
1. 1. 2022(prilagojeno)
SREDSTVA
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dobro ime
16.8.1
65.148.831
65.895.292
62.609.877
4.674.935
4.068.384
3.194.031
Opredmetena osnovna sredstva
16.8.2
59.686.798
62.435.626
56.332.556
2.675.158
2.553.945
2.464.213
Naložbene nepremičnine
16.8.5
24.890.278
22.795.759
14.280.600
7.582.168
7.721.693
7.899.693
Pravica do uporabe sredstev
16.8.3
8.573.398
7.425.676
7.384.816
277.158
320.124
204.879
Naložbe v odvisne družbe
16.8.6
0
0
0
305.666.793
303.360.793
304.554.991
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe
16.8.6
23.834.620
21.856.109
20.479.729
19.575.000
19.575.000
19.575.000
Naložbe v pridružene družbe, vrednotene po kapitalski metodi
16.8.6
23.834.620
21.856.109
20.479.729
0
0
0
Naložbe v pridružene družbe, vrednotene po nabavni vrednosti
16.8.6
0
0
0
19.575.000
19.575.000
19.575.000
Odložene terjatve za davek
16.8.4
6.584.400
17.065
397.297
5.087.420
3.032.250
2.710.122
Finančne naložbe, merjene po
16.8.7
2.012.532.633
1.776.132.075
1.987.024.393
354.384.196
324.430.975
319.625.036
– pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
1.276.147.045
1.155.401.907
1.322.371.668
311.285.620
280.840.335
271.786.710
– odplačni vrednosti
76.303.166
64.428.280
62.376.074
5.811.776
3.871.964
5.323.531
– pošteni vrednosti prek poslovnega izida
660.082.422
556.301.888
602.276.651
37.286.800
39.718.676
42.514.795
Sredstva iz finančnih pogodb
16.8.8
180.628.137
166.374.119
168.020.989
0
0
0
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
16.8.9
9.607.288
7.138.340
14.379.062
5.095.344
3.071.631
3.063.438
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
16.8.9
107.481.560
68.133.642
64.246.006
95.762.621
61.224.914
56.068.497
Terjatve za davek od dohodka
16.8.17
444.616
3.412.855
330.518
0
49.594
0
Druge terjatve
16.8.17
14.271.358
12.282.973
8.098.004
198.366
213.229
262.226
Nekratkoročna sredstva za prodajo
16.8.20
259.649
991.803
770.544
0
0
0
Denar in denarni ustrezniki
16.8.19
50.559.964
93.223.631
88.643.990
12.260.049
23.926.029
28.806.817
Druga sredstva
16.8.18
4.042.606
4.025.283
4.038.117
715.114
699.783
746.045
Skupaj sredstva
2.568.546.136
2.312.140.248
2.497.036.498
813.954.322
754.248.344
749.174.988
OBVEZNOSTI
Podrejene obveznosti
16.8.29
74.987.535
74.924.356
74.863.524
74.987.535
74.924.356
74.863.524
Odložene obveznosti za davek
16.8.4
3.436.591
2.811.300
17.864.866
0
0
0
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
16.8.9
1.651.022.247
1.484.315.158
1.621.102.825
295.752.723
272.414.051
291.446.906
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
16.8.9
1.642.043
1.051.614
1.376.802
446.848
320.044
766.545
Obveznosti iz finančnih pogodb
16.8.8
180.437.695
166.197.363
167.844.906
0
0
0
Rezervacije
16.8.30
8.074.255
7.973.454
8.918.059
419.660
392.640
421.865
Obveznosti iz najemov
16.8.3
8.844.737
7.657.186
7.640.477
280.366
320.490
203.730
Druge finančne obveznosti
16.8.31
737.085
548.576
561.728
0
0
0
Obveznosti za davek od dohodka
16.8.32
9.930.830
1.554.992
2.996.533
6.319.991
45.414
394.752
Druge obveznosti
16.8.33
43.769.505
33.642.572
40.329.687
4.850.021
4.155.693
6.368.946
Skupaj obveznosti
1.982.882.523
1.780.676.571
1.943.499.407
383.057.144
352.572.688
374.466.268
KAPITAL
Osnovni kapital
16.8.23
71.856.376
71.856.376
71.856.376
71.856.376
71.856.376
71.856.376
Kapitalske rezerve
16.8.22
42.702.320
42.702.320
42.702.320
54.239.757
54.239.757
54.239.757
Rezerve iz dobička
16.8.23
281.693.666
256.945.591
229.008.079
281.959.459
257.222.058
229.238.622
Lastne delnice
16.8.24
-24.938.709
-24.938.709
-24.938.709
-24.938.709
-24.938.709
-24.938.709
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
16.8.25
-28.195.652
-45.138.332
1.511.123
-9.766.315
-14.296.729
-3.159.258
Zadržani čisti poslovni izid
16.8.27
205.041.879
214.047.218
236.218.747
32.809.209
24.225.388
47.471.932
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
16.8.26
39.702.056
18.712.745
0
24.737.401
33.367.515
0
Prevedbena rezerva
16.8.27
-3.049.094
-3.256.083
-3.244.024
0
0
0
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
584.812.842
530.931.126
553.113.912
430.897.178
401.675.656
374.708.720
Kapital neobvladujočih deležev
16.8.28
850.771
532.551
423.179
0
0
0
Skupaj kapital
585.663.613
531.463.677
553.537.091
430.897.178
401.675.656
374.708.720
Skupaj obveznosti in kapital
2.568.546.136
2.312.140.248
2.497.036.498
813.954.322
754.248.344
749.174.988
Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 16.4 do 16.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
168
15.2 Izkaz poslovnega izida 117
v EUR
Razkritja
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
1–12/2023
1–12/2022
1–12/2023
1–12/2022
(prilagojeno)
(prilagojeno)
Prihodki iz zavarovalnih storitev
16.8.35
697.562.811
608.987.793
167.804.126
150.760.655
Odhodki iz zavarovalnih storitev
16.8.35
-657.125.518
-537.510.550
-174.490.918
-132.523.250
Čisti rezultat iz zavarovalnih pogodb
40.437.293
71.477.243
-6.686.792
18.237.405
Prihodki iz pozavarovalnih storitev
16.8.35
86.112.246
43.335.084
73.904.850
39.440.417
Odhodki iz pozavarovalnih storitev
16.8.35
-43.071.777
-38.738.910
-30.235.703
-29.572.834
Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb
43.040.469
4.596.174
43.669.147
9.867.583
Rezultat iz zavarovalnih poslov
83.477.762
76.073.417
36.982.355
28.104.988
Prihodki od obresti
16.8.37
21.119.902
15.874.573
4.735.050
2.688.043
Prihodki iz dividend
16.8.37
1.099.061
1.317.305
217.967
458.074
Čisti prihodki in odhodki iz prevrednotenja naložb, merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
16.8.37
58.342.472
-72.848.689
1.211.782
-3.103.084
Dobički ali izgube iz prodaje naložb, merjenih po FVOCI
16.8.37
-821.329
-429.390
-120.448
197.687
Čiste oslabitve in odprave oslabitev finančnih naložb
16.8.37
343.794
350.981
54.426
21.823
Čisti drugi prihodki in odhodki iz naložbenja
16.8.37
-1.659.159
2.552.339
-3.754.391
2.977.155
Rezultat iz naložbenja
78.424.741
-53.182.881
2.344.386
3.239.698
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
16.8.16
-62.000.579
52.044.359
736.264
-4.749.017
Finančni rezultat iz pozavarovalnih pogodb
1.8.16
-612.578
370.665
-774.623
266.249
Finančni rezultat iz zavarovalnih poslov
-62.613.157
52.415.024
-38.359
-4.482.768
Skupaj finančni rezultat naložbenja in zavarovalnih poslov
15.811.584
-767.857
2.306.027
-1.243.070
Prihodki iz upravljanja premoženja
19.589.410
17.981.800
0
0
Nepripisljivi stroški poslovanja
16.8.38
-29.432.276
-26.979.168
-13.805.508
-11.803.863
Čiste oslabitve in odprave oslabitev nefinančnih sredstev
231.724
79.737
0
5.353
Stroški financiranja
16.8.29
-3.114.997
-3.021.150
-2.882.998
-2.875.317
Pripadajoči dobički in izgube naložb, vrednotenih po kapitalski metodi
16.8.6
2.169.860
1.285.731
0
0
Čisti prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
16.8.39
116.348
994.004
30.755.010
51.728.827
Čisti dobički in izgube nekratkoročnih sredstev za prodajo
16.8.20
353.684
0
0
0
Čisti drugi prihodki in odhodki
16.8.40
-9.589.746
-7.144.469
234.323
14.978
Poslovni izid pred obdavčitvijo
79.613.353
58.502.045
53.589.209
63.931.896
Odhodek za davek
16.8.41
-14.956.182
-11.578.604
-4.114.407
-2.580.945
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
64.657.171
46.923.441
49.474.802
61.350.951
Čisti poslovni izid neobvladujočih deležev
192.367
227.260
0
0
Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe
16.8.26
64.464.804
46.696.181
49.474.802
61.350.951
Čisti in popravljeni dobiček na delnico
16.8.26
4,16
3,01
0
0
Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 16.4 do 16.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
117 GRI 2-6.
169
15.3 Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
v EUR
Razkritja
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
1–12/2023
1–12/2022
1–12/2023
1–12/2022
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA PO OBDAVČITVI
64.657.171
46.923.441
49.474.802
61.350.951
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI
16.8.25
17.146.991
-45.681.294
4.530.414
-11.137.470
a) Postavke, ki v poznejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
818.871
1.252.055
26.439
55.903
Čisti dobički ali izgube v zvezi z naložbami v lastniške instrumente, merjenimi po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
1.042.213
-1.429.715
0
0
Druge postavke, ki v poznejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
16.8.30
-196.565
2.383.572
27.063
55.903
Davek od postavk, ki v poznejših obdobjih ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
16.8.41
-26.777
298.198
-624
0
b) Postavke, ki bodo v poznejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid
16.328.120
-46.933.349
4.503.975
-11.193.373
Finančni prihodki ali odhodki iz zavarovalnih pogodb
16.8.16
-33.063.968
108.200.503
-6.255.975
16.477.039
Finančni prihodki ali odhodki iz pozavarovalnih pogodb
16.8.16
1.378.743
-5.079.988
1.304.240
-4.949.438
Dobički ali izgube, pripoznani v akumuliranem drugem vseobsegajočem donosu
16.8.7
50.742.502
-160.617.807
9.952.809
-25.259.425
Davek od postavk, ki bodo v poznejših obdobjih lahko prerazvrščene v poslovni izid
16.8.41
-2.935.470
10.576.386
-497.099
2.538.451
Čisti dobički ali izgube, ki izhajajo iz pretvorbe računovodskih izkazov
206.313
-12.443
0
0
VSEOBSEGAJOČI DONOS OBRAČUNSKEGA OBDOBJA PO OBDAVČITVI
81.804.162
1.242.147
54.005.216
50.213.481
Delež lastnikov obvladujoče družbe
81.614.473
1.023.481
54.005.216
50.213.481
Delež neobvladujočih deležev
189.689
218.666
0
0
Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 16.4 do 16.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
170
15.4 Izkaz denarnih tokov
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
Razkritj a
1–12/2023
1–12/2022
1–12/2023
1–12/2022
A.
Denarni tokovi pri poslovanju
a)
Postavke izkaza poslovnega izida
7.726.211
120.318.151
16.384.524
12.491.604
Čisti poslovni izid
16.8.26
64.657.171
46.923.441
49.474.802
61.350.951
Prilagoditve za:
-56.930.960
73.394.710
-33.090.278
-48.859.347
– amortizacijo
9.990.892
7.008.930
738.774
620.939
– amortizacijo pravice do uporabe sredstev
16.8.3
1.716.035
2.600.227
82.608
78.843
– finančne odhodke
53.158.033
160.356.858
5.903.268
10.366.968
– finančne prihodke
-130.692.979
-102.142.261
-40.894.811
-59.410.161
– dobičke ali izgube pri odtujitvi opredmetenih osnovnih sredstev
-855.957
-842.517
-28.323
-75.958
– dobičke ali izgube naložb, vrednotenih po kapitalski metodi
16.8.6
-2.169.860
-1.285.731
0
0
– dobičke ali izgube pri prodaji naložb v odvisne in pridružene družbe
16.8.6
-116.348
-994.004
-112.595
-994.004
– dobičke ali izgube pri prodaji nekratkoročnih sredstev za prodajo
46.651
-545.041
0
0
– spremembe rezervacij
-122.242
-152.014
106.404
22.068
– čiste tečajne razlike
-2.841.367
-2.188.341
-3.000.010
-2.048.987
– odhodek za davek
16.8.41
14.956.182
11.578.604
4.114.407
2.580.945
b)
Spremembe poslovnih postavk izkaza finančnega izida
90.618.113
-57.664.482
-11.218.791
-14.548.609
Čista sprememba zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
100.504.161
-29.988.304
-10.313.260
-14.715.858
Sprememba stanja ostalih terjatev in sredstev
-17.184.956
3.906.065
1.586.660
2.173.788
Sprememba stanja drugih obveznosti
20.055.151
-14.441.431
-2.147.977
-1.242.983
Izdatki za plačilo davka
-12.756.243
-17.140.812
-344.214
-763.556
c)
Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b)
98.344.324
62.653.669
5.165.733
-2.057.005
B.
Denarni tokovi pri naložbenju
a)
Prejemki pri naložbenju
373.072.106
370.492.199
134.050.429
130.113.034
Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje
20.214.734
20.853.312
4.030.654
3.679.026
Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih
399.271
1.255.293
30.860.382
52.381.099
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev
0
21.137
0
0
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev
4.150.446
5.382.570
42.155
107.892
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin
0
482.648
0
0
Prejemki od odtujitve nekratkoročnih sredstev za prodajo
885.018
1.055.039
0
0
Prejemki od odtujitve finančnih naložb
347.422.637
341.442.200
99.117.238
73.945.017
Prejemki od odtujitve odvisnih ali drugih družb
16.8.6
112.596
1.000.000
112.595
1.000.000
Drugi prejemki od odtujitve finančnih naložb
347.310.041
340.442.200
99.004.643
72.945.017
b)
Izdatki pri naložbenju
-486.542.321
-402.286.776
-123.198.731
-106.765.838
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
-4.683.220
-5.515.155
-967.769
-1.120.721
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev
-4.885.865
-14.852.976
-363.031
-318.237
Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin
-2.612.918
-9.186.766
-10.045
0
Izdatki za pridobitev finančnih naložb
-474.360.318
-372.731.879
-121.857.886
-105.326.880
Izdatki za pridobitev odvisnih ali drugih družb
-1.993.500
0
-1.993.500
0
Drugi izdatki za pridobitev finančnih naložb
-472.366.818
-372.731.879
-119.864.386
-105.326.880
c)
Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a + b)
-113.470.215
-31.794.577
10.851.698
23.347.196
C.
Denarni tokovi pri financiranju
a)
Prejemki pri financiranju
2.633.769
2.210.319
0
0
Prejemki od vplačanega kapitala
263.999
10.478
0
0
Prejemki od dobljenih posojil
2.369.770
2.199.841
0
0
b)
Izdatki pri financiranju
-30.171.545
-28.489.770
-27.683.411
-26.170.979
Izdatki za dane obresti
-3.051.818
-2.919.213
-2.807.331
-2.847.665
Izdatki za odplačila finančnih obveznosti
-2.188.659
-2.213.557
0
0
Izdatki za odplačila obveznosti iz najemov
0
0
-79.765
-76.770
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku
16.8.27
-24.931.068
-23.357.000
-24.796.315
-23.246.544
c)
Prebitek prejemkov/izdatkov pri financiranju (a + b)
-27.537.776
-26.279.451
-27.683.411
-26.170.979
Č.
Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
50.559.964
93.223.631
12.260.049
23.926.029
x)
Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac + Bc + Cc)
-42.663.667
4.579.641
-11.665.980
-4.880.788
y)
Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
16.8.19
93.223.631
88.643.990
23.926.029
28.806.817
171
Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 16.4 do 16.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
172
15.5 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2023
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
I. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
IV. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
V. Zadržani čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid obdobja
VII. Prevedbena rezerva
VIII. Kapital lastnikov obvladujoče družbe
IX. Kapital neobvladujočih deležev
Skupaj
Zakonske in statutarne rezerve
Rezerve za lastne delnice
Lastne delnice
Druge rezerve iz dobička
(12 + 13)
1.
2.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
Stanje konec prejšnjega poslovnega leta
71.856.376
42.702.320
12.150.797
24.938.709
-24.938.709
219.856.085
-45.138.332
214.047.218
18.712.745
-3.256.083
530.931.126
532.551
531.463.677
Začetno stanje v obračunskem obdobju
71.856.376
42.702.320
12.150.797
24.938.709
-24.938.709
219.856.085
-45.138.332
214.047.218
18.712.745
-3.256.083
530.931.126
532.551
531.463.677
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi
0
0
0
0
0
0
16.942.680
0
64.464.804
206.989
81.614.473
189.689
81.804.162
Čisti poslovni izid
0
0
0
0
0
0
0
0
64.464.804
0
64.464.804
192.367
64.657.171
Drugi vseobsegajoči donos
0
0
0
0
0
0
16.942.680
0
0
206.989
17.149.669
-2.678
17.146.991
Izplačilo (obračun) dividend
0
0
0
0
0
0
0
-24.795.600
0
0
-24.795.600
-135.468
-24.931.068
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
0
0
25.347
0
0
24.722.728
0
14.673
-24.762.748
0
0
0
0
Prenos izida
0
0
0
0
0
0
0
18.712.745
-18.712.745
0
0
0
0
Prevzem in prodaja odvisne družbe
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
263.999
263.999
Drugo
0
0
0
0
0
0
0
-2.937.157
0
0
-2.937.157
0
-2.937.157
Končno stanje v obračunskem obdobju
71.856.376
42.702.320
12.176.144
24.938.709
-24.938.709
244.578.813
-28.195.652
205.041.879
39.702.056
-3.049.094
584.812.842
850.771
585.663.613
Sava Re
v EUR
I. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
IV. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
V. Zadržani čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid obdobja
VII. Prevedbena rezerva
VIII. Kapital lastnikov obvladujoče družbe
IX. Kapital neobvladujočih deležev
Skupaj
Zakonske in statutarne rezerve
Rezerve za lastne delnice
Lastne delnice
Druge rezerve iz dobička
(12 + 13)
1.
2.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
Stanje konec prejšnjega poslovnega leta
71.856.376
54.239.757
14.986.525
24.938.709
-24.938.709
217.296.824
-14.296.729
24.225.388
33.367.515
0
401.675.656
0
401.675.656
Začetno stanje v obračunskem obdobju
71.856.376
54.239.757
14.986.525
24.938.709
-24.938.709
217.296.824
-14.296.729
24.225.388
33.367.515
0
401.675.656
0
401.675.656
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi
0
0
0
0
0
0
4.530.414
0
49.474.802
0
54.005.216
0
54.005.216
Čisti poslovni izid
0
0
0
0
0
0
0
0
49.474.802
0
49.474.802
0
49.474.802
Drugi vseobsegajoči donos
0
0
0
0
0
0
4.530.414
0
0
0
4.530.414
0
4.530.414
Izplačilo (obračun) dividend
0
0
0
0
0
0
0
-24.796.314
0
0
-24.796.314
0
-24.796.314
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
0
0
0
0
0
24.737.401
0
0
-24.737.401
0
0
0
0
Prenos izida
0
0
0
0
0
0
0
33.367.515
-33.367.515
0
0
0
0
Drugo
0
0
0
0
0
0
0
12.620
0
0
12.620
0
12.620
Končno stanje v obračunskem obdobju
71.856.376
54.239.757
14.986.525
24.938.709
-24.938.709
242.034.225
-9.766.315
32.809.209
24.737.401
0
430.897.178
0
430.897.178
Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 16.4 do 16.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
173
15.6 Izkaz sprememb lastniškega kapitala za leto 2022
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
I. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
IV. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
V. Zadržani čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid obdobja
VII. Prevedbene razlike
VIII. Kapital lastnikov obvladujoče družbe
IX. Kapital neobvladujočih deležev
Skupaj
Zakonske in statutarne
Rezerve za lastne delnice
Lastne delnice
Druge rezerve iz dobička
(13+14)
1.
2.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
Stanje konec prejšnjega poslovnega leta
71.856.376
42.702.320
12.150.797
24.938.709
-24.938.709
191.918.573
22.547.759
116.166.406
49.623.843
-3.256.354
503.709.720
367.298
504.077.018
Preračuni za nazaj
0
0
0
0
0
0
0
-1.908.279
0
0
-1.908.279
0
-1.908.279
Prilagoditve za nazaj zaradi prehoda na MSRP 9
0
0
0
0
0
0
-9.549.903
11.162.972
0
0
1.613.069
0
1.613.069
Prilagoditve za nazaj zaradi prehoda na MSRP 17
0
0
0
0
0
0
-11.486.736
61.173.806
0
12.330
49.699.400
55.883
49.755.283
Začetno stanje v obračunskem obdobju
71.856.376
42.702.320
12.150.797
24.938.709
-24.938.709
191.918.573
1.511.120
186.594.905
49.623.843
-3.244.024
553.113.910
423.181
553.537.091
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi
0
0
0
0
0
0
-46.649.452
988.811
46.696.181
-12.059
1.023.481
218.666
1.242.147
Čisti poslovni izid
0
0
0
0
0
0
0
0
46.696.181
0
46.696.181
227.260
46.923.441
Drugi vseobsegajoči donos
0
0
0
0
0
0
-46.649.452
988.811
0
-12.059
-45.672.700
-8.594
-45.681.294
Izplačilo (obračun) dividend
0
0
0
0
0
0
0
-23.246.544
0
0
-23.246.544
-110.460
-23.357.004
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
0
0
0
0
0
27.937.512
0
45.924
-27.983.436
0
0
0
0
Prenos izida
0
0
0
0
0
0
0
49.623.843
-49.623.843
0
0
0
0
Drugo
0
0
0
0
0
0
0
40.279
0
0
40.279
1.164
41.443
Končno stanje v obračunskem obdobju
71.856.376
42.702.320
12.150.797
24.938.709
-24.938.709
219.856.085
-45.138.332
214.047.218
18.712.745
-3.256.083
530.931.126
532.551
531.463.677
174
Sava Re
v EUR
I. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
IV. Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
V. Zadržani čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid obdobja
VII. Prevedbena rezerva
VIII. Kapital lastnikov obvladujoče družbe
IX. Kapital neobvladujočih deležev
Skupaj
Zakonske in statutarne
Rezerve za lastne delnice
Lastne delnice
Druge rezerve iz dobička
(13+14)
1.
2.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
Stanje konec prejšnjega poslovnega leta
71.856.376
54.239.757
14.986.525
24.938.709
-24.938.709
189.313.388
3.716.228
10.633.662
26.420.064
0
371.166.000
0
371.166.000
Prilagoditve za nazaj zaradi prehoda na MSRP 9
0
0
0
0
0
0
-3.270.615
4.387.132
0
0
1.116.517
0
1.116.517
Prilagoditve za nazaj zaradi prehoda na MSRP 17
0
0
0
0
0
0
-3.604.872
6.031.074
0
0
2.426.202
0
2.426.202
Začetno stanje v obračunskem obdobju
71.856.376
54.239.757
14.986.525
24.938.709
-24.938.709
189.313.388
-3.159.259
21.051.868
26.420.064
0
374.708.719
0
374.708.719
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja po obdavčitvi
0
0
0
0
0
0
-11.137.470
0
61.350.951
0
50.213.481
0
50.213.481
Čisti poslovni izid
0
0
0
0
0
0
0
0
61.350.951
0
61.350.951
0
61.350.951
Drugi vseobsegajoči donos
0
0
0
0
0
0
-11.137.470
0
0
0
-11.137.470
0
-11.137.470
Izplačilo (obračun) dividend
0
0
0
0
0
0
0
-23.246.544
0
0
-23.246.544
0
-23.246.544
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
0
0
0
0
0
27.983.436
0
0
-27.983.436
0
0
0
0
Prenos izida
0
0
0
0
0
0
0
26.420.064
-26.420.064
0
0
0
0
Končno stanje v obračunskem obdobju
71.856.376
54.239.757
14.986.525
24.938.709
-24.938.709
217.296.824
-14.296.729
24.225.388
33.367.515
0
401.675.656
0
401.675.656
Računovodske usmeritve in druga razkritja, predstavljena v poglavjih od 16.4 do 16.10, so sestavni del teh računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
175
16 Splošni podatki, računovodske usmeritve in razkritja k računovodskim izkazom
16.1 Osnovni podatki
Poročajoča družba
Sava Re, d.d., je obvladujoča družba (v nadaljevanju tudi »družba«) Zavarovalne skupine Sava (v nadaljevanju tudi »skupina«). Ustanovljena je bila na podlagi Zakona o temeljih sistema premoženjskega in osebnega zavarovanja in bila vpisana v sodni register Temeljnega sodišča v Ljubljani, Enota v Ljubljani (zdaj Okrožno sodišče v Ljubljani) dne 10. 12. 1990. Njena pravna predhodnica je Pozavarovalna skupnost Sava, ki je bila ustanovljena leta 1977.
Poslovni naslov obvladujoče družbe
Dunajska cesta 56, Ljubljana, Slovenija
Ime poročajoče družbe
Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.)
Pravna oblika družbe
delniška družba
Država sedeža družbe
Slovenija
Naslov registriranega sedeža družbe
Slovenija
Država ustanovitve družbe
Slovenija
Glavni kraj poslovanja družbe
Slovenija
Glavne dejavnosti družbe
dejavnost pozavarovanja
Naziv obvladujoče družbe
Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.)
Naziv končne obvladujoče družbe
Pozavarovalnica Sava, d.d. (Sava Re, d.d.)
Razlaga spremembe imena poročajoče družbe ali drugačnega načina identifikacije od konca predhodnega poročevalskega obdobja
brez sprememb v letu 2023
Opis vrste finančnih izkazov
Računovodski izkazi Zavarovalne skupine Sava in Save Re, d.d., za leto 2023
Konec poročevalskega obdobja
31. 12. 2023
Obdobje poročevalskega obdobja
1. 1. 2023 – 31. 12. 2023
Predstavitvena valuta
EUR
Zaokroževanje zneskov v finančnih izkazih
na najbližje celo število
Skupina opravlja dejavnost pozavarovanja (13,5 % obsega poslovanja), premoženjskega zavarovanja (62,9 % obsega poslovanja), življenjskega zavarovanja (20,4 % obsega poslovanja), pokojnin in upravljanja premoženja (2,5 % obsega poslovanja) in druge nezavarovalne dejavnosti (0,7 % obsega poslovanja)118.
Število zaposlenih v skupini na zadnji dan leta 2023 je bilo 2.744,8 delavcev (31. 12. 2022: 2.704,3 delavcev), izračunano po ekvivalentu polnega delovnega časa. Število redno zaposlenih po različnih merilih je prikazano v poglavju 9 Upravljanje kadrov.
Na dan 31. 12. 2023 je bilo v družbi zaposlenih 144,1 delavcev (31. 12. 2022: 133,3 delavcev), izračunano po ekvivalentu polnega delovnega časa. Število redno zaposlenih po različnih merilih je prikazano v poglavju 9 Upravljanje kadrov.
118 Podatki za leto 2023.
176
Organi družbe so skupščina, nadzorni svet in uprava družbe.
Največja delničarja družbe sta Slovenski državni holding in Republika Slovenija (ki je ustanovitelj in edini delničar Slovenskega državnega holdinga), ki imata skupaj v lasti 31,6 % delnic. InterCapital Securities Ltd. ima vpisanih na fiduciarnem računu 19,1 % delnic. Največja končna lastnika delnic, vpisanih na omenjenem fiduciarnem računu, sta Croatia osiguranje d.d. (14,2 %) in Adris grupa d.d. (4,9 %).
Pod preglednico Seznam desetih največjih delničarjev in seznam imetnikov kvalificiranih deležev po Zakonu o prevzemih na dan 31. 12. 2023 (poglavje 3 Delničarji in trgovanje z delnico) je dodatno pojasnilo glede deleža v glasovalnih pravicah Save Re (poglavje 3 Delničarji in trgovanje z delnico).
Odgovornost uprave družbe je, da sestavi in odobri letno poročilo. Revidirano letno poročilo potrdi nadzorni svet družbe. Če nadzorni svet letnega poročila ne potrdi ali če uprava in nadzorni svet odločitev o sprejetju letnega poročila prepustita skupščini, ta odloča tudi o sprejetju letnega poročila.
Skupščina lahko spremeni sestavljeno letno poročilo po datumu sprejetja s strani uprave družbe, vendar ga mora v roku dveh tednov po sprejetju na skupščini ponovno pregledati revizor.
16.2 Poslovne združitve in pregled družb v skupini 119
V naslednji preglednici je prikazana poštena vrednost čistih sredstev in obveznosti prevzete družbe ASP, d.o.o., pridobljene s poslovno združitvijo.
Prevzeta družba v 2023
v EUR
ASP
30. 9. 2023
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dobro ime
1.354.199
Opredmetena osnovna sredstva
12.254
Terjatve za davek od dohodka
9.064
Druge terjatve
132.935
Denar in denarni ustrezniki
53.335
A. Skupaj sredstva
1.561.788
Odložene obveznosti za davek
244.200
Druge obveznosti
67.588
B. Skupaj obveznosti
311.788
Poštena vrednost pridobljenih čistih sredstev (A - B)
1.250.000
Neobvladujoči deleži kapitala
0
Dobro ime
0
Poštena vrednost naložbe na dan 30. 9. 2023
1.250.000
v EUR
ASP
Nakup deleža
1.250.000
Čista denarna sredstva pridobljena v poslovni združitvi
53.335
Čisti denarni tok pri poslovni združitvi
1.196.665
Sava Re je dne 18. 8. 2023 po izpolnitvi vseh odložnih pogojev v skladu s kupoprodajno pogodbo z dne 20. 1. 2023 zaključila postopek nakupa 100-odstotnega deleža družbe ASP, d.o.o. Družba je ponudnik ključnih informacijskih sistemov v Zavarovalni skupini Sava.
Opisana transakcija predstavlja poslovno združitev, ki je bila v konsolidiranih računovodskih izkazih ovrednotena po prevzemni metodi. Prva konsolidacija družbe ASP je bila izvedena 30. 9. 2023. Na ta dan so bila vsa prevzeta sredstva in obveznosti družbe ovrednoteni po pošteni vrednosti. Pri določanju poštene vrednosti osnovnih sredstev je bila uporabljena metoda nabavne vrednosti, zmanjšana za
119 GRI 2-6, 2-2.
177
nabrano amortizacijo. Za ostala sredstva in obveznosti se je upoštevala knjigovodska vrednost, izkazana v izvirnih izkazih družbe ASP na dan 30. 9. 2023, saj predstavlja dober približek poštene vrednosti.
Dobro ime, ki je nastalo ob prevzemu družbe ASP, je bilo na podlagi ocenjene vrednosti v celoti razporejeno na neopredmetena sredstva, v višini 1.354.199 EUR in odložene obveznosti za davek v višini 244.200 EUR.
Ostale spremembe v letu 2023
Sava Re je aprila 2023 zaključila postopek prodaje lastniškega deleža v pridruženi družbi G2I, ki se ukvarja s prodajo avtomobilskih zavarovanj po spletu. Učinek prodaje vpliva na konsolidirane računovodske izkaze, in sicer je izkazan dobiček v višini 112.594 EUR.
Sava Re je avgusta 2023 v Severni Makedoniji ustanovila družbo Vita S Holding, d.o.o., Skopje, v kateri ima 80-odstotni poslovni delež. Stanje naložbe na 31. 12. 2023 znaša 1.056.000 EUR. Novoustanovljena družba bo za Savo Re predstavljala platformo za razvoj zdravstvenih storitev na območju Severne Makedonije. Družba je v konsolidirane računovodske izkaze prvič vključena s 30. 9. 2023.
Decembra je družba SO poslovno savjetovanje d.o.o. prenehala poslovati. Izvedena je bila likvidacija družbe po skrajšanem postopku in družba je bila 22. 12. 2023 izbrisana iz sodnega registra. Od datuma izbrisa ni več vključena v konsolidirane računovodske izkaze. Izključitev družbe ni imela vpliva na konsolidirane računovodske izkaze.
Spremembe v letu 2022
V letu 2022 družba ni izvedla prevzema ali nakupa drugih družb, je pa bila v prvem četrtletju 2022 uspešno prodana družba S Estate. Sava Car (MNE) je v Srbiji avgusta 2022 z namenom krepitve prodajnih poti ustanovila družbo za tehnične preglede Sava Car (SRB), konec leta 2022 pa se je družba Ornatus KC preimenovala v ASISTIM.
V nadaljevanju so prikazane posamezne postavke izkaza finančnega položaja in izkaza poslovnega izida, kot izvira iz ločenih računovodskih izkazov odvisnih in pridruženih družb, pripravljenih na podlagi MSRP, ter delež glasovalnih pravic, ki jih ima obvladujoča družba.
178
Odvisne družbe na dan 31. 12. 2023
v EUR
Dejavnost
Sedež
Sredstva
Obveznosti
Kapital družbe 31. 12. 2023
Poslovni izid v letu 2023
Celotni prihodki
Delež v % glasovalnih pravic
Zavarovalnica Sava
zavarovalništvo
Slovenija
1.070.662.541
822.568.735
248.093.806
26.313.921
590.454.064
100,00%
Sava neživotno osiguranje (SRB)
zavarovalništvo
Srbija
36.984.172
24.941.666
12.042.506
1.177.260
43.994.910
100,00%
Illyria
zavarovalništvo
Kosovo
27.071.632
16.550.901
10.520.731
1.025.462
18.836.128
100,00%
Sava osiguruvanje (MKD)
zavarovalništvo
Severna Makedonija
24.383.956
15.850.119
8.533.837
-40.791
22.129.006
93,86%
Sava osiguranje (MNE)
zavarovalništvo
Črna gora
32.096.784
19.774.812
12.321.972
3.585.668
21.627.386
100,00%
Illyria Life
zavarovalništvo
Kosovo
18.144.263
11.204.276
6.939.987
1.074.443
2.989.118
100,00%
Sava životno osiguranje (SRB)
zavarovalništvo
Srbija
16.083.286
8.693.789
7.389.497
640.302
4.901.309
100,00%
Sava Car (MNE)
tehnično raziskovanje in analize
Črna gora
1.692.500
898.736
793.764
64.878
1.004.399
100,00%
ZS Svetovanje
svetovanje in trženje osebnih zavarovanj
Slovenija
194.125
86.286
107.839
-24.251
769.117
100,00%
Asistim (prej Ornatus KC)
klicni center ZS
Slovenija
108.529
50.256
58.273
13.730
611.660
100,00%
Sava Agent
zavarovalno zastopanje
Črna gora
2.195.357
1.842.616
352.741
150.720
899.415
100,00%
Sava Station
tehnično raziskovanje in analiza vozil
Severna Makedonija
383.778
41.260
342.518
116.353
258.370
93,86%
Sava pokojninska
dejavnost pokojninskih skladov
Slovenija
215.013.455
206.735.828
8.277.627
506.936
3.339.857
100,00%
TBS Team 24
organizacija asistenčnih storitev in komunikacija s strankami
Slovenija
5.986.410
4.455.392
1.531.018
1.516.776
23.041.366
87,50%
Sava penzisko društvo
dejavnost upravljanja pokojninskih skladov
Severna Makedonija
12.907.901
602.331
12.305.570
2.247.309
5.923.762
100,00%
Sava Infond
upravljanje finančnih skladov
Slovenija
11.338.888
1.926.327
9.412.561
4.144.562
13.248.955
100,00%
Vita
zavarovalništvo
Slovenija
724.798.357
648.173.670
76.624.687
8.980.780
33.121.987
100,00%
Sava Car (SRB)
tehnično raziskovanje in analize
Srbija
52.352
16.036
36.316
-45.646
202.756
100,00%
ASP (SRB)
storitve razvoja in vzdrževanja osrednjih IT-sistemov
Srbija
306.636
82.122
224.514
86.564
287.881
100,00%
Vita S Holding (MKD)
Severna Makedonija
1.307.325
234
1.307.091
-10.941
0
80,00%
Če bi bile nove družbe v skupini od 1. 1. 2023 bi celotni prihodki znašali 788.480.228 EUR, poslovni izid v letu 2023 pa 51.591.512 EUR.
179
Odvisne družbe na dan 31. 12. 2022
v EUR
Dejavnost
Sedež
Sredstva
Obveznosti
Kapital družbe 31. 12. 2022
Poslovni izid v letu 2022
Celotni prihodki
Delež v % glasovalnih pravic
Zavarovalnica Sava
zavarovalništvo
Slovenija
759.592.290
357.916.633
401.675.657
21.235.385
501.357.038
100,00%
Sava neživotno osiguranje (SRB)
zavarovalništvo
Srbija
30.955.215
19.303.907
11.651.308
1.226.162
30.822.465
100,00%
Illyria
zavarovalništvo
Kosovo
23.469.413
14.036.535
9.432.878
1.157.003
14.820.413
100,00%
Sava osiguruvanje (MKD)
zavarovalništvo
Severna Makedonija
20.637.323
11.624.291
9.013.032
1.724.769
17.561.340
93,86%
Sava osiguranje (MNE)
zavarovalništvo
Črna gora
28.827.128
18.913.556
9.913.572
2.115.961
15.087.547
100,00%
Illyria Life
zavarovalništvo
Kosovo
15.978.290
9.970.436
6.007.854
780.239
2.642.941
100,00%
Sava životno osiguranje (SRB)
zavarovalništvo
Srbija
13.440.297
5.989.804
7.450.493
603.939
3.751.693
100,00%
Sava Car (MNE)
tehnično raziskovanje in analize
Črna gora
1.896.441
941.191
955.250
186.544
1.053.892
100,00%
ZS Svetovanje
svetovanje in trženje osebnih zavarovanj
Slovenija
231.930
101.383
130.547
-21.870
932.598
100,00%
Asistim (prej Ornatus KC)
klicni center ZS
Slovenija
95.074
50.530
44.544
24.614
517.040
100,00%
Sava Agent
zavarovalno zastopanje
Črna gora
2.233.523
1.724.474
509.049
139.321
844.453
100,00%
Sava Station
tehnično raziskovanje in analiza vozil
Severna Makedonija
265.543
39.237
226.306
47.739
290.008
93,86%
Sava pokojninska
dejavnost pokojninskih skladov
Slovenija
195.761.299
188.667.015
7.094.284
-621.261
2.748.734
100,00%
TBS Team 24
organizacija asistenčnih storitev in komunikacija s strankami
Slovenija
4.386.768
3.411.534
975.234
960.992
15.960.076
87,50%
Sava penzisko društvo
dejavnost upravljanja pokojninskih skladov
Severna Makedonija
11.563.696
402.604
11.161.092
1.964.443
5.162.796
100,00%
SO poslovno savjetovanje d.o.o.
poslovno svetovanje
Hrvaška
4.917.431
8.374
4.909.057
-7.916
7.315
100,00%
Sava Infond
upravljanje finančnih skladov
Slovenija
10.329.678
1.035.019
9.294.659
3.290.258
11.766.747
100,00%
Vita
zavarovalništvo
Slovenija
639.196.168
561.819.030
77.377.138
11.362.075
29.511.662
100,00%
Sava Car (SRB)
tehnično raziskovanje in analize
Srbija
87.338
5.389
81.949
-18.097
20.238
100,00%
180
Pregled družb z manjšinskim lastniškim deležem
v EUR
Sava osiguruvanje
Sava Station
TBS Team 24
Vita S Holding*
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
Delež udeležbe manjšinskih lastnikov v kapitalu v %
6,14%
6,14%
6,14%
6,14%
12,50%
12,50%
20,00%
Delež glasovalnih pravic manjšinskih lastnikov v %
0,92%
0,92%
0,92%
0,92%
12,50%
12,50%
20,00%
Izkaz poslovnega izida in drugega vseobsegajočega donosa
Prihodki
22.129.006
17.561.340
258.370
290.008
23.041.366
15.960.076
0
Čisti dobiček poslovnega leta
-40.791
1.724.769
116.353
47.739
1.516.776
960.992
-10.941
- Manjšinskih lastnikov
-2.503
105.845
7.140
2.930
189.597
120.124
-2.188
Drugi vseobsegajoči donos
283.570
285.839
13.919
10.845
49.087
60.208
263.606
- Manjšinskih lastnikov
17.402
17.541
854
666
6.136
7.526
52.721
Skupaj vseobsegajoči donos
242.779
2.010.608
130.272
58.584
1.565.863
1.021.200
252.665
- Manjšinskih lastnikov
14.899
123.386
7.994
3.595
195.733
127.650
50.533
Plačane dividende manjšinskim lastnikom
14.630
0
0
0
120.124
110.460
0
Izkaz finančnega položaja
Sredstva
24.383.956
20.637.323
383.778
265.543
5.986.410
4.386.768
1.307.325
Obveznosti
15.850.119
11.624.291
41.260
39.237
4.455.392
3.411.534
234
Kapital
8.533.837
9.013.032
342.518
226.306
1.531.018
975.234
1.307.091
* Družba je bila pridobljena v letu 2023.
16.3 Načela konsolidacije
Obvladujoča družba je po stanju na dan 31. 12. 2023 poleg ločenih računovodskih izkazov pripravila tudi konsolidirane računovodske izkaze Zavarovalne skupine Sava.
Konsolidirani računovodski izkazi vključujejo Savo Re kot obvladujočo družbo in vse njene odvisne družbe, v katerih ima Sava Re neposredno ali posredno več kot polovico glasovalnih pravic ter možnost odločanja o finančnih in poslovnih usmeritvah družb zaradi pridobivanja koristi, ki izvirajo iz njihovega delovanja.
Konsolidirani finančni izkazi Zavarovalne skupine Sava vključujejo vse družbe, ki jih neposredno ali posredno obvladuje Sava Re. Ta družbo obvladuje le, če so izpolnjeni vsi naslednji pogoji:
•vpliv na družbo (usmerja ustrezne dejavnosti, ki pomembno vplivajo na donose družbe),
•izpostavljenost ali pravice do spremenljivih donosov iz svoje udeležbe v družbi in
•zmožnost, da uporabi svoj vpliv na družbo za povečanje njenega donosa.
Konsolidirani računovodski izkazi skupine vključujejo tudi pridružene družbe, v katerih imajo članice Zavarovalne skupine Sava (obvladujoča in odvisne družbe) posredno ali neposredno med 20 in 50 odstotkov glasovalnih pravic v družbi. Pomemben vpliv lahko obstaja tudi v primeru, da imajo manj kot 20 odstotkov glasovalnih pravic, če se pomemben vpliv lahko dokaže.
Vse odvisne družbe so v Zavarovalni skupini Sava polno konsolidirane. Skupina ne uporablja izjeme, da bi katero od družb izločila iz popolne konsolidacije. Pridružene družbe in skupni podvigi se v konsolidiranih računovodskih izkazih obračunavajo po kapitalski metodi.
Poslovno leto skupine je enako koledarskemu letu.
Odvisna družba je popolno konsolidirana od dneva pridobitve kontrole in izključena iz konsolidacije z datumom izgube kontrole.
Odvisne družbe, ki upravljajo pokojninske sklade (izjema je Sava pokojninska družba s sedežem v Sloveniji) in družbe za upravljanje, ki upravljajo premoženje skladov, se konsolidirajo brez skladov, saj
181
je premoženje omenjenih skladov skladno z zakonom ločeno od sredstev družbe, ki te sklade upravlja. Posledično ti skladi niso zajeti v konsolidirane izkaze.
Dobro ime se izmeri kot presežek vsote prenesenega nadomestila, zneska neobvladujočih deležev v prevzetem podjetju in poštene vrednosti prevzemnikovega predhodnega lastniškega deleža v prevzetem podjetju (če obstaja) nad čistimi zneski na datum prevzema pridobljenih opredeljivih sredstev in prevzetih obveznosti. Za nadaljnje merjenje se uporablja model nabavne vrednosti, zmanjšane za izgube zaradi slabitve. Morebitni neobvladujoči deleži se merijo po trenutnem sorazmernem deležu lastniškega kapitala v pripoznanih čistih sredstvih prevzete družbe.
Pri pridobitvi neobvladujočega deleža odvisne družbe, potem ko ima skupina že obvladujoči delež, se knjigovodske vrednosti obvladujočih in neobvladujočih deležev spremenijo tako, da izražajo spremembe relativnih lastniških deležev v odvisni družbi. Skupina neposredno v lastniškem kapitalu pripozna vsako razliko med zneskom, za katerega se prilagodijo neobvladujoči deleži, in pošteno vrednostjo plačanih nadomestil ter jo pripiše lastnikom obvladujoče družbe. Razlika med nabavno in knjigovodsko vrednostjo neobvladujočega deleža se obračuna v kapitalu v okviru kapitalskih rezerv.
Dobički in izgube, ki jih ustvarijo odvisne družbe, se vključijo v izkaz poslovnega izida skupine. Zneski, ki se nanašajo na transakcije znotraj skupine (terjatve in obveznosti, odhodki in prihodki med konsolidiranimi družbami), so izključeni.
Vse družbe v skupini uporabljajo enotne računovodske usmeritve. Če se računovodske usmeritve določene odvisne družbe razlikujejo od računovodskih usmeritev, ki jih uporablja skupina, se računovodski izkazi te odvisne družbe pred sestavo konsolidiranih računovodskih izkazov ustrezno prilagodijo, da se zagotovi skladnost z računovodskimi usmeritvami skupine.
16.4 Pomembnejše računovodske usmeritve
V nadaljevanju predstavljamo pomembnejše računovodske usmeritve, uporabljene pri izdelavi konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov. V letu 2023 je skupina uporabljala enake računovodske usmeritve kakor v letu 2022. Skupina in družba sta pri poročanju prvič uporabili nova standarda MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe in MSRP 9 – Finančni instrumenti. Vpliv prve uporabe je podrobneje opisan v poglavju 16.6 – Prehod na nove standarde MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe in MSRP 9 – Finančni instrumenti.
16.4.1 Izjava o skladnosti
Konsolidirani in ločeni računovodski izkazi so pripravljeni v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), ki jih je sprejel Svet za mednarodne računovodske izkaze (IASB) ter pojasnili, ki jih sprejema Odbor za pojasnjevanje mednarodnih standardov računovodskega poročanja (OPMSRP), ki jih je sprejela EU. Računovodski izkazi so pripravljeni tudi v skladu s slovensko zakonodajo – Zakonom o gospodarskih družbah (ZGD-1). Pravilnik za finančno obvladovanje poslovanja družb v Zavarovalni skupini Sava opredeljuje računovodske usmeritve družbam, ki jih morajo upoštevati za namen priprave konsolidiranih računovodskih izkazov. Pravilnik o računovodstvu in računovodskih usmeritvah Save Re, d.d., podrobneje opredeljuje računovodske usmeritve za družbo.
Informacije o finančnem položaju in rezultatih poslovanja Zavarovalne skupine Sava zainteresirane skupine pridobijo v letnem poročilu. Letna poročila so jim na voljo na spletnih straneh Save Re in na sedežu družbe.
Uprava družbe pri izbiri računovodskih usmeritev in odločanju o njihovi uporabi ter pri pripravljanju računovodskih izkazov upošteva zahteve po razumljivosti, ustreznosti, zanesljivosti in primerljivosti.
Uprava družbe je revidirane računovodske izkaze potrdila 15. 3. 2024.
182
16.4.2 Osnove za merjenje
Računovodski izkazi so sestavljeni z upoštevanjem predpostavke o delujočem podjetju, kar je še podrobneje predstavljeno v poglavju 16.7.1.5 Ocena Tveganj in predpostavka delujočega podjetja.
Računovodski izkazi so pripravljeni na podlagi izvirnih vrednosti, razen finančnih sredstev, vključno s sredstvi zavarovancev, ki so vrednotena tako na podlagi poštenih kot tudi odplačne vrednosti.
16.4.3 Predstavitvena valuta, prevedba poslovnih dogodkov in postavk
Računovodski izkazi v tem poročilu so predstavljeni v evrih (EUR) brez centov. V razkritjih je zaradi lažje predstavitve uporabljena tudi stopnja zaokroževanja na milijon evrov. Evro je funkcijska in predstavitvena valuta Save Re. Pri računovodskih izkazih odvisnih družb, ki imajo različno funkcijsko valuto, kot je predstavitvena, se vrednosti preračunajo v evro, kot je opisano spodaj. Zaradi zaokroževanja vrednostnih podatkov lahko nastanejo nepomembne razlike v seštevkih v preglednicah.
Vsi zneski stanj na dan 31. 12. 2023, katerih izvirna vrednost je v tuji valuti, so preračunani v evre po tečaju iz referenčne tečajne liste Evropske centralne banke (ECB), ki jo objavlja Banka Slovenije na dan 31. 12. 2023. Zneski v izkazu poslovnega izida so preračunani po povprečnem tečaju. Za preračune stanj na dan 31. 12. 2022 in 31. 12. 2023 se uporabljala veljavni dnevni ali mesečni tečaj ECB za posamezno valuto. Če Banka Slovenije tečaja za določeno valuto ne objavi, se uporabi tečaj, objavljen na Bloombergu. Tečajne razlike, ki nastanejo pri poravnavi transakcij in prevedbi denarnih postavk, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Tečajne razlike, ki nastajajo pri nedenarnih postavkah, kot so lastniški vrednostni papirji, razvrščeni v skupino finančnih instrumentov, vrednotenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, se ob vrednotenju prav tako prikažejo kot tečajne razlike v izkazu poslovnega izida, medtem ko se tečajne razlike pri lastniških vrednostnih papirjih, razvrščenih v skupino finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, ob vrednotenju prikažejo v rezervi za pošteno vrednost. Ker se končno stanje postavk kapitala v izkazu finančnega položaja preračuna po tečaju ECB na dan 31. 12. 2023, medletna gibanja pa se obračunajo po povprečnem tečaju ECB, se razlike, ki iz tega izvirajo, izkažejo v kapitalu v postavki prevedbena rezerva.
V konsolidiranih računovodskih izkazih se tečajne razlike, ki izhajajo iz preračuna iz funkcijske v predstavitveno valuto pri odvisnih družbah, pripoznajo v kapitalu v postavki prevedbena rezerva.
Pri merjenju zavarovalnih pogodb po MSRP 17 se posamezna skupina zavarovalnih pogodb, ki ustvarja denarne tokove v tuji valuti, vključno s pogodbeno storitveno maržo, obravnava kot denarna postavka. Družba in skupina sta podprli pristop denominacije v eni valuti, kar pomeni, da se določi ena sama valuta za izračun pogodbene storitvene marže na podlagi prevladujoče valute denarnih tokov. Prevladujoča ali glavna valuta za pogodbo se lahko določi v postopku zavarovanja ali pa se določi na podlagi prevladujočih denarnih tokov pogodb, vključenih v skupino pogodb, na primer portfeljev pogodb na določenih tujih trgih.
16.4.4 Uporaba pomembnih računovodskih ocen, viri negotovosti
Predpostavke in drugi viri negotovosti se nanašajo na ocene, ki od poslovodstva zahtevajo najtežje, subjektivne in celovite presoje. V nadaljevanju so predstavljena najpomembnejša področja presoj poslovodstva.
•Vir negotovosti in pomembno tveganje pri merjenju zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb so predstavljeni v poglavju 16.4.21.7 Merjenje izdanih (po)zavarovanih pogodb:
Ocene prihodnjih denarnih tokov temelji na determinističnih napovednih modelih.
183
Prilagoditev pričakovanih denarnih tokov za časovno vrednost denarja in finančna tveganja, ki so povezana s temi denarnimi tokovi, se izračuna s trenutnimi diskontnimi stopnjami, ki so določene s pristopom od spodaj navzgor.
Skupina in družba pri izračunu prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja uporablja deterministične in stohastične modele za izračun tvegane vrednosti (angl. VaR – Value at Risk) oziroma povprečne repne tvegane vrednosti (angl. TVaR – Tail Value at Risk).
•Ocenjevanje potrebe po slabitvi dobrega imena je določen z računovodsko usmeritvijo v poglavju 16.4.7 Dobro ime in v razkritju 16.8.1.
•Način ugotovitve potreb po slabitvi naložb v odvisne in pridružene družbe je določen z računovodsko usmeritvijo v poglavju 16.4.13 Naložbe v odvisne in pridružene družbe in v razkritju 16.8.6.
•Finančne naložbe, sredstva iz finančnih pogodb in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje: Razvrščanje, pripoznavanje, merjenje in odprava pripoznanja, slabitve naložb, določanje poštene vrednosti so določene z računovodsko usmeritvijo v poglavju 16.4.14 Finančne naložbe. Gibanje naložb in razvrščanje sta prikazana v razkritju 16.8.7, prihodki in odhodki pa v razkritju 16.8.37.
Ostala področja presoj poslovodstva:
•Ocenjevanje poštene vrednosti zgradb in zemljišč za potrebe preverjanja znakov slabitev je razkrito v poglavju 16.4.8.
•Ocenjevanje poštene vrednosti naložbenih nepremičnin za potrebe preverjanja znakov slabitev je razkrito v poglavju 16.4.12, pri čemer je poštena vrednost naložbenih nepremičnin prikazana v razkritju 16.8.34.
•Presoja slabitve neopredmetenih sredstev se izvaja najmanj enkrat letno. Če obstajajo znamenja oslabitve, se preverja nadomestljiva vrednost za posamezno neopredmeteno sredstvo.
•Odložene terjatve in obveznosti za davek se pripoznajo, če družbe v skupini v svojih srednjeročnih poslovnih projekcijah načrtujejo pozitiven poslovni izid, opisane so v poglavju 16.4.11, odložene terjatve in obveznosti so prikazane v razkritju 16.8.4.
•Terjatve se slabijo na podlagi računovodske usmeritve, opisane v poglavju 16.4.16 Terjatve.
•Pri izračuni ugodnosti zaposlenih za odpravnine ob upokojitvi in jubilejne nagrade se uporabljajo aktuarske predpostavke, ki so opisane v poglavju 16.4.19 Druge rezervacije, analiza občutljivosti uporabljenih predpostavk je predstavljena v razkritju 16.8.30 Druge rezervacije.
•Ocenjevanje vrednosti nekratkoročnih sredstev za prodajo je prikazano v poglavju 16.4.10.
16.4.5 Izkaz denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov se sestavlja po posredni metodi. Izkaz denarnih tokov je narejen iz seštevkov denarnih tokov vseh družb v skupini in z izločitvijo medsebojnih denarnih tokov. Denarni tokovi pri poslovanju so pripravljeni na podlagi podatkov izkaza finančnega položaja in izkaza poslovnega izida za leto 2023 ter ustrezno popravljeni za obračunske postavke, ki ne predstavljajo denarnih tokov. Denarni tokovi pri financiranju in naložbenju so prikazani na podlagi dejanskih vplačil in izplačil. Postavke v okviru sprememb čistih obratnih sredstev se prikazujejo v čistih zneskih.
16.4.6 Neopredmetena sredstva
Neopredmetena sredstva, razen dobro ime, so ovrednotena po nabavni vrednosti z vsemi stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno njihovi usposobitvi za nameravano uporabo, zmanjšani za nabrano amortizacijo in morebitno slabitev. Amortizacija je obračunana posamično po metodi enakomernega
184
časovnega amortiziranja za vsako od njih. Neopredmetena sredstva se začnejo amortizirati, ko so na razpolago za uporabo.
Med neopredmetena dolgoročna sredstva štejemo programsko opremo in licence, vezane na programsko opremo (njihova doba uporabe praviloma znaša med 5 in 7 let). V primeru pripoznanja posebnega neopredmetenega sredstva (kot na primer lista strank ali pogodbeni odnosi s strankami), se doba koristnosti določi za vsako takšno sredstvo posebej.
Presoja slabitve neopredmetenih sredstev se izvaja najmanj enkrat letno. Če obstajajo znamenja oslabitve, se preverja nadomestljiva vrednost za posamezno neopredmeteno sredstvo. Kot nadomestljiva vrednost se šteje čista vrednost pri uporabi, ki se oceni na podlagi prihodnjih denarnih tokov. Vrednost pri uporabi se določi na osnovi ocene poslovodstva.
Če je nadomestljiva vrednost višja ali enaka knjigovodski vrednosti, družba sredstva ne slabi. Izguba zaradi oslabitve se pripozna, če je knjigovodska vrednost višja od nadomestljive vrednosti.
16.4.7 Dobro ime
Dobro ime nastane ob prevzemu odvisnih družb. Pri prevzemih se dobro ime nanaša na presežek oziroma razliko med stroškom nabave in deležem skupine v čisti pošteni vrednosti ugotovljenih sredstev, obveznosti in pogojnih obveznosti prevzete družbe. Če je presežek negativen (dobiček pri izpogajanem nakupu), se ta pripozna neposredno v izkazu poslovnega izida. Tako dobljena nadomestljiva vrednost denar ustvarjajoče enote se primerja s knjigovodsko vrednostjo te enote, vključno z dobrim imenom, pripisanim tej enoti. Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote je večja izmed dveh postavk: njegove poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje, ali njegove vrednosti pri uporabi. Dobro ime se ne amortizira.
Način izračuna vrednosti pri uporabi
Način izračuna vrednosti pri uporabi za vsako denar ustvarjajočo enoto temelji na metodi diskontiranih denarnih tokov (metoda DCF). Izhodišče za izračun so podrobni načrti vsake prevzete družbe, ki predstavlja denar ustvarjajočo enoto, in ocena dolgoročnih izidov poslovanja te družbe. Vrednost pri uporabi je določena z diskontiranjem prostega denarnega toka z ustrezno diskontno stopnjo.
Diskontna stopnja je določena kot strošek lastniškega kapitala z uporabo modela CAPM (angl. Capital Asset Pricing Model). Uporabljena diskontna stopnja temelji na obrestni meri za netvegane vrednostne papirje ter na premiji za lastniški kapital in obetih za posamezno ocenjevano dejavnost s faktorjem beta. Temu je dodana premija za deželno tveganje in premija za majhnost.
Sestavni deli diskontne stopnje so povzeti po virih, in sicer:
•Netvegana mera donosa temelji na donosu do dospetja za 30-letno nemško državno obveznico (vir: Bloomberg).
•Pribitek za kapitalsko tveganje je povzet po študiji KPMG »Equity Market Risk Premium« – Research Summary, december 2023.
•Davčne stopnje, ki so vračunane v diskontno stopnjo, so trenutno veljavne davčne stopnje v vsaki izmed držav, v kateri družbe poslujejo.
•Faktor beta za posamezne panoge je izračunan iz primerljivih podjetij iz MSCI Small Cap Europe za ustrezno panogo (vir: Bloomberg).
•Pribitek za deželno tveganje je izračunan kot razlika med donosom do dospetja nemške dolgoročne obveznice in primerljivo lokalno izdano obveznico (vir: Bloomberg).
•Pribitek za majhnost: CRSP deciles study, Duff&Phelps, december 2022.
Izdelava podlag za preizkušanje vrednosti pri uporabi poteka v več fazah: v prvi fazi družba znotraj rednega planskega procesa, poenotenega za vse družbe v skupini, pripravi petletne projekcije izidov
185
poslovanja za posamezno družbo. Te strateške načrte odobri obvladujoča družba in potrdi ustrezen poslovodni organ. Pri zavarovalnih, pokojninskih in družbi za upravljanje vzajemnih skladov se dodatno presoja tudi, ali je zahtevani kapital za poslovanje družbe po lokalnih predpisih polno uporabljen.
Pri zavarovalnih družbah v tujini je po petletnih projekcijah načrtovana rast premije in dobičkonosnosti, saj je v teh državah stopnja kosmate zavarovalne premije v bruto domačem proizvodu nizka. Zaradi pričakovanega približevanja makroekonomskih kazalnikov teh držav zahodnoevropskim državam predvidevamo, da se bo tudi delež kosmate premije v BDP vidno povečeval. Ker imajo trgi Zahodnega Balkana razmeroma nizko razmerje med kosmato tržno premijo in bruto domačim proizvodom, naj bi kosmate premije ob krepitvi gospodarstev rasle hitreje od pričakovane rasti BDP.
Pri pokojninskih družbah je načrtovana rast dobičkonosnosti, ki je ustvarjena z rastjo vplačil v pokojninske sklade kot posledico demografskih gibanj, pri čemer so stroški poslovanja razmeroma nespremenljivi.
Za oceno preostale vrednosti je pri izračunu ocene vrednosti lastniškega kapitala upoštevan normaliziran denarni tok v zadnjem letu napovedi z uporabo Gordonovega modela rasti. Pri oceni vrednosti je bila za oceno preostanka vrednosti po obdobju napovedi upoštevana dolgoročna stopnja rasti (g) v višini netvegane stopnje donosa (2,3 %).
Denar ustvarjajočo enoto predstavlja posamezna družba. Gibanje dobrega imena je podrobno predstavljeno v poglavju 16.8.1.
Dobro ime pridruženih družb je vključeno v njihovo knjigovodsko vrednost. Morebitne slabitve njihovega dobrega imena so obravnavane kot slabitve naložb v pridružene družbe.
V poglavju 16.8.1 so predstavljene glavne predpostavke projekcij denarnega toka z izračunom vrednosti pri uporabi.
16.4.8 Opredmetena osnovna sredstva
Začetno pripoznano vrednost opredmetenih osnovnih sredstev sestavljajo nabavna vrednost in neposredni stroški pridobitve sredstva. Pozneje se ta sredstva vodijo po modelu nabavne vrednosti, zmanjšana za nabrano amortizacijo in morebitno slabitev.
Opredmetena osnovna sredstva se začnejo amortizirati, ko so razpoložljiva za uporabo. Amortizacija je obračunana posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Stopnje amortizacije so določene tako, da je vrednost opredmetenih osnovnih sredstev razporejena med stroške v ocenjevanem obdobju njihove koristnosti.
Stopnje amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev
Letno se ocenjuje, ali obstajajo znaki, ki bi kazali slabitev opredmetenih osnovnih sredstev. Če taka znamenja obstajajo, začne postopek ocenjevanja nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost je vrednost v uporabi ali poštena vrednost, znižana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Če je nadomestljiva vrednost višja ali enaka knjigovodski vrednosti, se sredstev ne slabi. Vrednost v uporabi se presoja z vidika denar ustvarjajoče enote, pri čemer je denar ustvarjajoča enota celotna družba.
Amortizacijska skupina
Stopnje
Zemljišča
0,0 %
Gradbeni objekti
1,3–2,0 %
Transportna sredstva
15,5–20,0 %
Računalniki in računalniška oprema
33,33 %
Pisarniško in drugo pohištvo
10,0–12,5 %
Druga oprema
6,7–20,0 %
186
Dobički in izgube, ki nastanejo ob odtujitvi opredmetenih osnovnih sredstev, se določijo glede na razliko med iztržkom in knjigovodsko vrednostjo ter v izkazu poslovnega izida vplivajo na poslovni izid. Stroški tekočih vzdrževanj in popravil se vključijo v izkaz poslovnega izida, ko nastanejo.
Stroški večjih popravil in zamenjave dela opredmetenega osnovnega sredstva, se pripoznajo v knjigovodski vrednosti sredstva, če je verjetno, da bodo prihodnje gospodarske koristi, povezane s sredstvom, pritekale v skupino in je njihovo nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Za zamenjane dele je treba odpraviti pripoznanje.
Vlaganja, ki povečujejo prihodnje gospodarske koristi, povečujejo vrednost opredmetenih osnovnih sredstev.
16.4.9 Pravica do uporabe sredstev v najemu in obveznosti iz najemov
Ob sklenitvi pogodbe se oceni, ali gre za najemno pogodbo oziroma ali pogodba vsebuje najem. Pogodba je najemna pogodba oziroma vsebuje najem, če se z njo prenaša pravica do obvladovanja uporabe določenega sredstva za določeno obdobje v zameno za nadomestilo.
Skupina ponovno oceni, ali gre pri pogodbi za najemno pogodbo oziroma ali pogodba vsebuje najem, samo če se spremenijo pogoji pogodbe.
Sredstvo, pridobljeno na podlagi najema, se na datum začetka najema pripozna kot sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe, in obveznost iz najema. Pri pripoznanju sredstev, ki predstavljajo pravico do uporabe in obveznosti iz najema, so izključeni kratkoročni najemi (najemi do 12 mesecev) in najemi manjših vrednosti (nabavna vrednost sredstva je manjša od 5.000 EUR). Kratkoročne najeme in najeme majhnih vrednosti družbe v skupini obravnavajo kot stroške najemnin, ki so zajeti v izkazu poslovnega izida, v izkazu denarnih tokov pa so zajeti med denarnimi tokovi iz poslovanja.
Pri merjenju sredstev, ki predstavljajo pravico do uporabe, se uporablja model nabavne vrednosti. Nabavna vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, ob začetnem pripoznanju na datum začetka najema zajema znesek začetnega merjenja obveznosti iz najema, plačila najemnine, ki so bila izvedena na datum začetka najema ali pred njim, začetne neposredne stroške, ki so nastali najemniku in oceno stroškov, ki bodo nastali pri najemniku zaradi demontaže ali odstranitve sredstva. Začetna vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, se pri poznejšem merjenju zmanjšuje za nabrano amortizacijo in nabrane izgube zaradi oslabitve sredstev ter popravlja zaradi ponovnega merjenja obveznosti iz najema.
Sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe, se amortizira časovno enakomerno, skozi celotno trajanje najema. Če se do konca trajanja najema lastništvo sredstva, ki je predmet najema, z najemom prenese na najemnika ali če vrednost sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe, odraža, da bo najemnik izrabil možnost nakupa, najemnik amortizira sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe od datuma začetka najema do konca dobe koristnosti sredstva, ki je predmet najema. V nasprotnem primeru najemnik sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe, amortizira od datuma začetka najema do konca njegove dobe koristnosti oziroma do konca trajanja najema, če je krajše od dobe koristnosti sredstva.
Skupina na datum začetka najema izmeri obveznost iz najema po sedanji vrednosti najemnin, ki na ta datum še niso plačane. Najemnine se diskontirajo po obrestni meri, sprejeti pri najemu, če je to obrestno mero mogoče takoj ugotoviti. Če navedene obrestne mere ni mogoče takoj ugotoviti, se uporabi predpostavljena obrestna mera za izposojanje. Obveznosti iz najema se po začetnem pripoznanju povečujejo za obresti iz najema in znižujejo s poravnanjem obveznosti oziroma odplačilom najemnin. Pravica do uporabe sredstev in obveznost iz najemov se pripoznata v čistem znesku, brez davščin.
Predpostavljena obrestna mera za izposojanje predstavlja obrestno mero, ki bi jo moral najemnik plačati, da bi za podobno dolgo obdobje in na podlagi podobnega jamstva v podobnem gospodarskem
187
okolju pridobil sredstvo podobne vrednosti kot sredstvo, ki predstavlja pravico do uporabe. Predpostavljena obrestna mera temelji na donosu do dospetja nezavarovanih obveznic glede na bonitetno oceno Save Re in različno ročnost (1–30 let). Temu je dodana premija za deželno tveganje kot razlika v bonitetni oceni posamezne države glede na bonitetno oceno Save Re, ki že vključuje deželno tveganje Slovenije.
Trajanje najema je opredeljeno kot obdobje, v katerem najema ni mogoče odpovedati in v katerem ima najemnik pravico do uporabe sredstva, ki je predmet najema. V obdobje trajanja najema je vključeno tudi obdobje, za katero velja možnost podaljšanja najema, če je precej gotovo, da bo najemnik to možnost izrabil in obdobje, za katero velja možnost odpovedi najema, če je precej gotovo, da najemnik te možnosti ne bo izrabil.
Trajanje najema je določeno s pogodbo ali ocenjeno na podlagi preteklih izkušenj in strateških usmeritev skupine, če gre za najeme za nedoločen čas ali za najeme z možnostjo podaljšanja najemnega razmerja.
Sredstva, ki predstavljajo pravico do uporabe, in obveznosti iz najemov so v izkazu finančnega položaja prikazane v dveh ločenih postavkah. Stroški amortizacije se pripoznajo v okviru obratovalnih stroškov oziroma odhodkov, stroški obresti pa med odhodki iz financiranja v izkazu poslovnega izida. Denarna plačila obveznosti iz najema, ki predstavljajo glavnico, se v izkazu denarnih tokov prikazujejo med denarnimi tokovi pri financiranju, obresti pa med denarnimi tokovi pri poslovanju.
Sprememba najema se obravnava kot ločen najem le, kadar pomeni dodajanje enega ali več sredstev, ki so predmet najema, po ceni, ki bi veljala ob samostojnem najemu tega dodatnega sredstva. Obstoječa obveznost se ponovno izmeri, in sicer se upošteva nova višina nadomestila za najem, ob dodajanju novega sredstva se skupno nadomestilo enakomerno razporedi na vsa povezana sredstva v najemu, upošteva se novo trajanje najemnega razmerja in ob ponovnem merjenju obveznosti iz najema se upošteva nova, ob spremembi veljavna diskontna stopnja.
Na podlagi razlike med novo izmerjeno obveznostjo in stanjem obveznosti pred spremembo, se na drugi strani izvede prilagoditev vre d nosti sredstva, ki predstavlja pravico do uporabe. Če je knjigovodska vrednost slednjega enaka nič in se obveznost iz najema pri merjenju še zmanjša, se preostali znesek ponovnega merjenja pripozna v poslovnem izidu.
16.4.10 Nekratkoročna sredstva za prodajo
Nekratkoročna sredstva za prodajo so tista, katerih knjigovodska vrednost bo poravnana predvsem s prodajo in ne z nadaljnjo uporabo. Ta pogoj je izpolnjen, ko je prodaja zelo verjetna in je sredstvo v stanju za takojšno prodajo. Obstajati mora zaveza poslovodstva k prodaji, ki mora biti izpeljana v roku enega leta. Tovrstna sredstva se merijo po knjigovodski vrednosti ali pošteni vrednosti, znižani za stroške posla, in sicer po tisti, ki je nižja. Presoja slabitve nekratkoročnih sredstev se izvaja najmanj enkrat letno. Če obstajajo znamenja oslabitve, se preverja nadomestljiva vrednost za posamezno nekratkoročno sredstvo.
16.4.11 Odložene terjatve in obveznosti za davek
Odložene terjatve oziroma obveznosti za davek so zneski davka iz dobička, ki bodo povrnjeni oziroma jih bo treba poravnati v prihodnjih obdobjih glede na obdavčljive začasne razlike. Začasne razlike so razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev ali obveznosti v izkazu finančnega položaja in njegovo (njeno) davčno osnovo.
Terjatve in obveznosti za odloženi davek se oblikujejo iz:
•začasno nepriznanih slabitev naložb v portfeljske vrednostne papirje,
188
•oblikovanih popravkov terjatev,
•nepokritih davčnih izgub,
•rezervacij za zaposlence in aktuarskih razlik pri izračunu rezervacij za zaposlence,
•prevrednotenja naložb na pošteno vrednost,
•učinka spremembe obrestnih mer pri izračunu obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb.
Obveznosti za odloženi davek so oblikovane iz naslova prilagoditve na poštene vrednosti in na novo pripoznana neopredmetena sredstva (lista strank ali pogodbeni odnosi s strankami) ob prevzemu nove družbe. V primerjalnem letu 2022 so oblikovane tudi odložene obveznosti za davek iz naslova prehoda na nova računovodska standarda MSRP 17 in MSRP 9.
Posamezna družba v skupini izvaja pobot odloženih terjatev in obveznosti za davek iste obdavčljive enote, če in le če se nanašata na davek iz dobička, ki pripada isti davčni oblasti, in ima družba zakonsko izterljivo pravico pobotati odmerjene terjatve za davek in odmerjene obveznosti za davek. V konsolidiranih izkazih se pobot odloženih terjatev in obveznosti za davek izvaja glede na jurisdikcijo.
Odložena terjatev za davek se pripozna za prenos neizrabljenih davčnih izgub v naslednje obdobje, če je verjetno, da bo v prihodnje na razpolago obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti neizrabljene davčne izgube.
16.4.12 Naložbene nepremičnine
Naložbene nepremičnine so sredstva, ki se ne uporabljajo neposredno za opravljanje dejavnosti, temveč se posedujejo zaradi oddajanja v najem oziroma načrtov po realizaciji dobička ob prodaji. Pri naložbenih nepremičninah se uporablja model nabavne vrednosti in metoda enakomernega časovnega amortiziranja. Stopnja amortizacije naložbenih nepremičnin znaša 1,3–2,0 %. Osnova za izračun amortizacijske stopnje je ocenjena doba koristnosti. Vsi najemi, kjer družba v skupini nastopa kot najemodajalec, so poslovni najemi in so preklicni. Prejeta plačila oziroma najemnine se vključujejo med prihodke sorazmerno skozi čas trajanja najema. Denar ustvarjajočo enoto predstavlja posamezna nepremičnina. Letno se ocenjuje, ali obstajajo znaki, ki bi kazali na slabitev naložbenih nepremičnin. Če taka znamenja obstajajo, se začne postopek ocenjevanja nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost je vrednost v uporabi ali čista prodajna vrednost, zmanjšana za stroške prodaje – in sicer tista, ki je višja. Če je višja od knjigovodske vrednosti ali ji je enaka, se sredstva ne slabi.
16.4.13 Naložbe v odvisne in pridružene družbe
Naložbe v odvisne družbe se merijo po nabavni vrednosti, zmanjšani za izgube zaradi slabitve. Odvisne družbe so tiste, v katerih ima družba več kot 50 % glasovalnih pravic in jih obvladuje, torej ima zmožnost odločanja o njihovih finančnih in poslovnih usmeritvah zaradi pridobivanja koristi, ki izvirajo iz njihovega delovanja. Odvisne družbe so v konsolidirane računovodske izkaze vključene po metodi polne konsolidacije.
Pridružene družbe so tiste, v katerih ima družba med 20 % in 50 % glasovalnih pravic oziroma na katere ima pomemben vpliv. Pridružene družbe se obračunavajo po kapitalski metodi.
Slabitve
Pri družbah v skupini in pridruženih družbah se potreba po slabitvi presoja najmanj enkrat letno. Tako kakor določa MRS 36, mora obvladujoča družba pri ocenjevanju, ali obstajajo znaki, da utegne biti sredstvo oslabljeno, upoštevati zunanje (spremembe v tržnem ali zakonodajnem okolju, obrestne mere, sestavine diskontne mere, kapitalizacija) in notranje vire informacij (obseg poslovanja, način
189
uporabe sredstva, gospodarska uspešnost glede na načrte, poslabšanje pričakovanih denarnih tokov ipd.).
Če se pokaže potreba po slabitvi, se izvede preizkus slabitve za posamezno naložbo, tako da se izračuna nadomestljiva vrednost denar ustvarjajoče enote na podlagi vrednosti v uporabi. Izračuni uporabljajo projekcije denarnih tokov glede na sprejete načrte poslovanja s strani uprav do vključno leta 2028. Uporabljena diskontna stopnja temelji na tržnih stopnjah, ki so prilagojene tako, da odsevajo posebna tveganja, povezana s posamezno družbo. Tako dobljena nadomestljiva vrednost denar ustvarjajoče enote je bila primerjana s knjigovodsko vrednostjo naložbe v to družbo.
Glavne predpostavke projekcij denarnega toka z izračuni vrednosti pri uporabi
Za izračun diskontiranega denarnega toka so bile pripravljene 5-letne projekcije poslovanja družb v skupini (načrt posamezne družbe za leta 2024−2028).
Rasti prihodkov od premij zavarovalnih družb odsevajo pričakovano rast zavarovalnih trgov in posebnosti zavarovalnih portfeljev navedenih zavarovalnic (majhen delež neavtomobilskih zavarovanj v sestavi portfeljev). Na vseh trgih, na katerih te zavarovalnice poslujejo, je stopnja kosmate zavarovalne premije v bruto domačem proizvodu nizka. Zaradi pričakovanja konvergence makroekonomskih kazalnikov teh držav z zahodnoevropskimi državami menimo, da se bo tudi delež kosmate premije v BDP povečeval. Prav tako menimo, da se bo krepila ozaveščenost zavarovancev glede možnosti prejemanja odškodnin. Zaradi pričakovanih procesov optimizacije poslovanja v odvisnih družbah bodo stroški predvidoma rasli z nižjimi stopnjami rasti kakor premije. Obvladovanje procesov bo tako prispevalo k rasti čistega dobička.
Rast prihodkov pokojninskih družb je povezana z rastjo vplačil v pokojninske sklade kot posledica demografskih gibanj, pri čemer so stroški poslovanja relativno fiksni, kar omogoča rast dobičkonosnosti.
Diskontna stopnja je bila določena kot strošek lastniškega kapitala z uporabo modela za določanje cen dolgoročnih naložb (angl. Capital Asset Pricing Model – CAPM). Uporabljena diskontna stopnja temelji na obrestni meri za netvegane vrednostne papirje in premiji za lastniški kapital ter obetih za posamezne ocenjevane dejavnosti. Temu je dodana premija za deželno tveganje in premija za majhnost.
Za presojo potrebe po slabitvi vrednosti naložbe v odvisno družbo se uporabljajo enake ocene vrednosti odvisnih družb kakor za presojo potrebe po slabitvi dobrega imena. Podrobnejša obrazložitev predpostavk je opisana v poglavju16.4.7 Dobro ime.
16.4.14 Finančne naložbe
Finančne naložbe in finančne obveznosti se razvrščajo, pripoznavajo in vrednotijo v skladu z MSRP 9 – Finančni instrumenti, kar je podrobneje opisano v nadaljevanju.
16.4.14.1 Razvrščanje
V skladu z MSRP 9 skupina in družba finančno sredstvo razvrstita na podlagi poslovnega modela za upravljanje finančnih sredstev in značilnosti pogodbenih denarnih tokov finančnega sredstva. Ob začetnem pripoznanju je finančno sredstvo tako razvrščeno v eno od naslednjih kategorij merjenja:
•po odplačni vrednosti (AC),
•po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI) in
•po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL).
190
Poslovni model za upravljanje finančnih sredstev razkriva upravljanje skupine finančnih sredstev za doseganje poslovnih ciljev. Upravljanje tovrstne skupine finančnih sredstev temelji na:
•naravi obveznosti družbe, ki jih pokriva posamezni naložbeni portfelj;
•načinu vrednotenja uspešnosti poslovnega modela in finančnih sredstev, ki se upravljajo v skladu z njim, ter načinu poročanja o tem ključnem poslovodnem osebju;
•tveganjih, ki vplivajo na uspešnost poslovnega modela (in finančnih sredstev, ki se upravljajo v skladu z njim), in zlasti na načinu, kako se navedena tveganja obvladujejo; in
•načinu določanja nadomestil poslovodnega osebja, odgovornega za te posle.
Opredelitev poslovnega modela se izvede na podlagi ocene zgoraj navedenih glavnih dejavnikov, ki vplivajo na doseganje ciljev upravljanja finančnih sredstev.
Opredeljeni so naslednji poslovni modeli:
•poslovni model, katerega cilj je posedovanje sredstev zaradi prejemanja pogodbenih denarnih tokov (model prejemanja denarnih tokov);
•poslovni model, katerega cilj se dosega tako s prejemanjem pogodbenih denarnih tokov kot prodajo finančnih sredstev (model prejemanja denarnih tokov in prodaje); in
•drugi poslovni modeli.
Za namene razvrščanja finančnih sredstev z vidika značilnosti pogodbenih denarnih tokov (test SPPI) predstavlja glavnica pošteno vrednost finančnega sredstva ob začetnem pripoznanju. Za namene razvrščanja finančnih sredstev z vidika značilnosti pogodbenih denarnih tokov (test SPPI) obresti sestavljajo nadomestilo za časovno vrednost denarja, za kreditno tveganje, povezano z neporavnanim zneskom glavnice v določenem obdobju, in za druga osnovna tveganja in stroške, povezane s posojanjem, ter profitna marža.
Finančno sredstvo se meri po odplačni vrednosti (AC), če sta izpolnjena oba naslednja pogoja:
•finančno sredstvo se poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje finančnih sredstev zaradi prejemanja pogodbenih denarnih tokov in
•v skladu s pogodbenimi pogoji finančnega sredstva na določene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico.
Finančno sredstvo se meri po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI), če sta izpolnjena oba naslednja pogoja:
•finančno sredstvo se poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo finančnih sredstev; in
•v skladu s pogodbenimi pogoji finančnega sredstva na določene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico.
Finančno sredstvo se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL), če:
•je dolžniški instrument in se ne uvršča v eno od zgoraj navedenih kategorij merjenja (AC/FVOCI);
•je lastniški instrument in ni določeno kot merjeno po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa;
•se s tem odpravi ali bistveno zmanjša »računovodska neskladnost«;
•je izvedeni finančni instrument.
191
Sredstva, merjena po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9, so depoziti z ročnostjo več kot 3 mesece, dana posojila in dolžniški vrednostni papirji, ki so bili ob prehodu na MSRP 9 razvrščeni v poslovni model prejemanja denarnih tokov in jih bosta skupina in družba držali do dospelosti.
Po uvedbi MSRP 9 skupina in družba dolžniške instrumente razvrščata v poslovni model prejemanja denarnih tokov in prodaje. Pogoj za razvrstitev naložbe v navedeni poslovni model je izveden test SPPI, s katerim se potrdi, da pogodbeni denarni tokovi predstavljajo izključno odplačilo glavnice in obresti.
Iz navedenega izhaja, da imata skupina in družba večino dolžniških vrednostnih papirjev razvrščenih v kategorijo naložb merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI).
Lastniški instrumenti so v skladu z MSRP 9 razvrščeni v kategorijo merjenja po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, pri čemer pa za delnice in deleže skladno s standardom obstaja možnost vrednotenja po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI). Družbe v skupini imajo lastniške instrumente razvrščene predvsem v skupino po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL).
Druge vrste naložb, kot so na primer enote kolektivnih podjemov, ETF-skladi in alternativni skladi, so skladno z MSRP 9 razvrščene v kategorijo merjenja po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL).
Razvrščanje finančnih obveznosti
Skupina in družba finančne obveznosti razvrstita kot pozneje merjene po odplačni vrednosti. Skupina in družba nimata finančnih obveznosti, ki bi jih ob začetnem pripoznanju nepreklicno določila kot merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ker to pripelje do ustreznejših informacij, saj se odpravi ali bistveno zmanjša nedoslednost pri merjenju ali pripoznavanju (računovodska neskladnost), ki bi sicer izhajala iz merjenja sredstev ali obveznosti oziroma pripoznavanja z njimi povezanih dobičkov in izgub na različnih podlagah.
16.4.14.2 Pripoznavanje, merjenje in odprava pripoznanja
Začetno pripoznanje
Skupina in družba pripoznata finančno sredstvo ali finančno obveznost v svojem izkazu finančnega položaja samo, kadar skupina in družba postaneta stranka v pogodbenih določbah finančnega instrumenta. Ko skupina in družba prvič pripoznata finančno sredstvo, ga razvrstita in merita v skladu z računovodskimi usmeritvami skupine in družbe.
Pri obračunavanju običajnega nakupa ali prodaje finančnih sredstev se pripozna ali odpravi pripoznanje z obračunavanjem po datumu sklenitve posla.
Razen terjatev do kupcev skupina in družba pri začetnem pripoznanju finančno sredstvo ali finančno obveznost izmerita po pošteni vrednosti, in če gre za finančno sredstvo ali finančno obveznost, ki ni izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, prištejeta ali odštejeta tudi transakcijske stroške, ki neposredno izhajajo iz pridobitve ali izdaje finančnega sredstva ali finančne obveznosti.
Po začetnem pripoznanju skupina in družba merita finančno sredstvo po:
•odplačni vrednosti,
•pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa ali
•pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Skupina in družba uporabljata zahteve standarda glede oslabitve za finančna sredstva, ki se merijo po odplačni vrednosti, in finančna sredstva, ki se merijo po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa.
Po začetnem pripoznanju skupina in družba merita finančno obveznost po:
192
•odplačni vrednosti ali
•pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Merjenje po odplačni vrednosti
Finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti, se izmerijo po odplačni vrednosti po metodi efektivne obrestne mere. Izkazana so v višini neodplačane glavnice, povečane za neodplačane obresti in nadomestila ter zmanjšane za znesek oslabitve. Prihodki od obresti se izračunajo z metodo efektivnih obresti. Pri izračunu se obračuna efektivna obrestna mera na bruto knjigovodsko vrednost finančnega sredstva, razen v primeru:
a.kupljenih ali izdanih finančnih sredstev s poslabšano kreditno kakovostjo. Za taka finančna sredstva skupina in družba od začetnega pripoznanja uporabljata kreditnemu tveganju prilagojeno efektivno obrestno mero, ki jo obračunata na odplačno vrednost finančnega sredstva;
b.finančnih sredstev, ki niso bila kupljena ali izdana kot finančna sredstva s poslabšano kreditno kakovostjo, vendar so pozneje postala finančna sredstva s poslabšano kreditno kakovostjo. Za taka finančna sredstva skupina in družba v poznejših poročevalskih obdobjih uporabljata efektivno obrestno mero, ki jo obračunata na odplačno vrednost finančnega sredstva.
Efektivna obrestna mera se določa ob nakupu naložba. Je obrestna mera, ki natančno diskontira ocenjena prihodnja denarna plačila ali prejemke v pričakovanem obdobju trajanja finančnega sredstva ali finančne obveznosti na bruto knjigovodsko vrednost finančnega sredstva ali odplačno vrednost finančne obveznosti.
Če je bil sklenjen nov dogovor o pogodbenih denarnih tokovih finančnega sredstva ali so se ti kako drugače spremenili in ponovni dogovor oziroma spremembe ne privedejo do odprave pripoznanja navedenega finančnega sredstva v skladu z računovodskimi usmeritvami, skupina in družba ponovno izračunata bruto knjigovodsko vrednost finančnega sredstva in v poslovnem izidu pripoznata dobiček ali izgubo iz naslova spremembe.
Skupina in družba neposredno zmanjšata bruto knjigovodsko vrednost finančnega sredstva, če se upravičeno pričakuje, da finančno sredstvo v celoti ali delno ne bo povrnjeno. Odpis vrednosti pomeni odpravo pripoznanja.
Odprava pripoznanja
Skupina in družba odpravita pripoznanje finančnega sredstva samo, kadar potečejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz finančnega sredstva ali se prenese finančno sredstvo in prenos izpolnjuje pogoje za odpravo pripoznanja v skladu z računovodskimi usmeritvami skupine in družbe. Ob odpravi pripoznanja celotnega finančnega sredstva se razlika med knjigovodsko vrednostjo (merjeno na dan odprave pripoznanja) in prejetim nadomestilom (vključno z vsakim novim pridobljenim sredstvom, zmanjšanim za novo prevzeto obveznost) pripozna v poslovnem izidu.
Skupina in družba finančno obveznost (ali del finančne obveznosti) odstranita iz svojega izkaza finančnega položaja samo, kadar ta preneha, tj. obveza iz pogodbe je izpolnjena, razveljavljena ali je potekla. Razlika med knjigovodsko vrednostjo finančne obveznosti (ali dela finančne obveznosti), ki je prenehala ali se je prenesla na drugo stranko, in plačanim nadomestilom, vključno z vsemi prenesenimi nedenarnimi sredstvi ali prevzetimi obveznostmi, se pripozna v poslovnem izidu.
193
16.4.14.3 Oslabitev finančnih naložb
Splošni pristop
Skupina in družba v skladu z MSRP 9 uporabljata koncept pričakovanih kreditnih izgub, ki temelji na pripoznavanju in merjenju popravka vrednosti za pričakovane kreditne izgube za finančna sredstva, merjena po odplačni vrednosti ali pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (obveznice, depoziti, dana posojila). V primeru finančnega sredstva, merjenega po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, se popravek vrednosti za pričakovane kreditne izgube pripozna v drugem vseobsegajočem donosu in ne zmanjšuje knjigovodske vrednosti finančnega sredstva v izkazu finančnega položaja.
Skupina in družba določita pričakovano kreditno izgubo s pripoznanjem in merjenjem popravka vrednosti za pričakovano kreditno izgubo, ki se izračuna glede na opredelitev v enega izmed treh razredov:
Razred 1: za naložbe, pri katerih se kreditno tveganje od začetka pripoznanja naložbe ni znatno povečalo, se izračunajo pričakovane kreditne izgube v 12-mesečnem obdobju;
Razred 2: za naložbe, pri katerih se je kreditno tveganje od začetka pripoznanja naložbe znatno povečalo, se izračunajo pričakovane kreditne izgube v celotnem obdobju trajanja naložbe;
Razred 3: za sredstva, ki so kreditno oslabljena ali neplačana (angl. in default), pri katerih se izračuna pričakovana kreditna izguba v celotnem obdobju trajanja ob upoštevanju ustrezne verjetnosti neplačila ter pričakovanih denarnih tokov, ki izvirajo iz prihodkov od prodaje ipd., vendar na čisto knjigovodsko vrednost (kosmata knjigovodska vrednost, zmanjšana za slabitve).
Skupina in družba ob vsakem vrednotenju naložb izvedeta razvrščanje v razrede na osnovi pridobljenih informacij o spremembi kreditnega tveganja posameznega izdajatelje. Z namenom ocenjevanja znatnega povečanja kreditnega tveganja skupina in družba redno spremljata in analizirata vse spremembe zunanjih bonitetnih ocen pridobljenih s strani agencij za ocenjevanje kreditnega tveganja (ang. External Credit Assessment Institution – ECAI). Prvo merilo za ugotavljanje povečanega kreditnega tveganja od začetnega pripoznanja, ki ga skupina in družba uporabljata, je znižanje bonitetne ocene za tri stopnje, naložba pa preide iz investicijskega v špekulativni razred.
Poleg tega skupina in družba za ugotavljanje povečanega kreditnega tveganja uporabljata notranji model za presojo zunanje bonitetne ocene ali uporabo interne bonitetne ocene, kadar zunanja bonitetna ocena ni na voljo, spremljata Z-spread naložb in druge razpoložljive kvalitativne informacije.
Če se na datum poročanja kreditno tveganje pri finančnem instrumentu od začetnega pripoznanja ni znatno povečalo skupina in družba izmerita popravek vrednosti za navedeni finančni instrument kot znesek, ki je enak pričakovanim kreditnim izgubam v 12-mesečnem obdobju. Za naložbe, pri katerih se je kreditno tveganje od začetka pripoznanja naložbe znatno povečalo, se pričakovane kreditne izgube izračunajo za celotno obdobje trajanja naložbe.
Merjenje pričakovanih kreditnih izgub
Pričakovane kreditne izgube so z verjetnostjo tehtana ocena kreditnih izgub (tj. sedanja vrednost vseh izpadov denarnih tokov) v pričakovanem obdobju trajanja finančnega instrumenta.
Določanje pričakovanih kreditnih izgub temelji na preteklih podatkih o izterljivosti, pričakovanih makroekonomskih gibanjih in nekaterih drugih dejavnikih, ki kažejo na pričakovano plačilno sposobnost dolžnika. Glavni vhodni parametri za določanje kreditne izgube so verjetnost neplačila (angl. Probabilitiy of Default – PD), stopnja izgube ob neplačilu (angl. Loss Given Default – LGD) in izpostavljenost ob neplačilu (angl. Exposure at Default – EAD). Pričakovane kreditne izgube so enake
194
zmnožku pričakovane verjetnosti neplačila, pričakovane izgube v primeru neplačila in pričakovane izpostavljenosti v trenutku neplačila.
Parameter PD skupina in družba pridobita iz poročil bonitetne agencije Moody’s, v katerih so navedeni dolgoročna povprečja stopenj neplačil in matrike prehodov iz začetne v končno bonitetno oceno v danem obdobju. Poročila se delijo na poslovne in državne obveznice, podatki pa se osvežijo enkrat na leto. Osnovni podatki so prilagojeni pričakovanjem glede ekonomskega stanja, s čimer se doseže s standardom zahtevan in v prihodnost usmerjen pristop (angl. Forward-looking Approach).
Pri določitvi stopnje izgube ob neplačilu (angl. Loss Given Default – LGD) oziroma deleža poplačila terjatve (angl. Recovery Rate – RR) v primeru neplačila standard ne daje smernic, zato sta skupina in družba upoštevali splošno uveljavljeno prakso in uporabili vrednosti, kot jih v svojih poročilih enkrat letno na podlagi preteklih podatkov izračunajo bonitetne agencije. Poročila se delijo na poslovne in državne obveznice. V metodologiji sta se skupina in družba zaradi dostopnosti in najobširnejše predstavitve stopnje neplačil osredotočili na bonitetno agencijo Moody’s, primerljive vrednosti pa se lahko pridobijo tudi v poročilih agencije S&P Global Ratings.
Opredelitev neplačila (angl. default)
Skupina in družba pri določitvi tveganja neplačila nasprotne stranke upoštevata merila, kot so, da vsaj ena od bonitetnih agencij oceni, da izdajatelj ali posamezna izdaja finančnih instrumentov ne izpolnjuje obveznosti (izključeno je tehnično neplačilo, tj. zamuda posojilojemalca) ali gre za zamudo pri plačilu pogodbenega zneska glavnice oziroma zamudo pri plačilu obresti, in sicer 30 dni pri obveznicah oziroma 90 dni pri posojilih.
Odpis
Skupina in družba odpišeta sredstvo, če ni razumnega pričakovanja, da bo finančno sredstvo delno ali v celoti povrnjeno. Odpis se šteje kot dogodek odprave pripoznanja.
16.4.14.4 Dobički in izgube
Dobički in izgube, ki izhajajo iz spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev, izmerjenih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida, se pripoznajo v poslovnem izidu v obdobju, v katerem nastanejo.
Dividende se v poslovnem izidu pripoznajo samo:
•ob vzpostavitvi pravice podjetja do izplačila dividende;
•če je verjetno, da bodo gospodarske koristi, povezane z dividendo, pritekale v podjetje in
•če je znesek dividende mogoče zanesljivo izmeriti.
Skupina in družba se lahko ob začetnem pripoznanju nepreklicno odločita, da bo poznejše spremembe poštene vrednosti naložbe v kapitalski instrument, ki ni niti v posesti za trgovanje niti pogojno nadomestilo, predstavilo v drugem vseobsegajočem donosu. Če se podjetje odloči za to možnost, v poslovnem izidu pripozna dividende iz navedene naložbe.
Dobiček ali izguba iz finančnega sredstva, ki se meri po odplačni vrednosti in ni del razmerja varovanja pred tveganjem, se pripozna v poslovnem izidu, ko se odpravi pripoznanje finančnega sredstva, ko se to prerazvrsti, s procesom odplačevanja (amortizacije) ali za potrebe pripoznanja dobičkov ali izgub zaradi oslabitev.
Skupina in družba pripoznata dobiček ali izgubo iz finančne obveznosti, določene kot merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, kot sledi:
•znesek spremembe poštene vrednosti finančne obveznosti, ki se lahko pripiše spremembam kreditnega tveganja navedene obveznosti, se predstavi v drugem vseobsegajočem donosu in
195
•preostali znesek spremembe poštene vrednosti obveznosti se predstavi v poslovnem izidu, razen če bi obravnava učinkov sprememb kreditnega tveganja obveznosti, povzročila ali povečala računovodsko neskladnost v izkazu poslovnega izida.
Dobiček ali izguba iz finančnega sredstva, merjenega po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, se pripozna v drugem vseobsegajočem donosu, razen dobičkov ali izgub zaradi oslabitev ter dobičkov ali izgub iz tečajnih razlik, dokler se ne odpravi pripoznanje za finančno sredstvo oziroma se to ne prerazvrsti. Ko se odpravi pripoznanje finančnega sredstva, se kumulativni dobiček ali izguba, prej pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu, prerazvrsti iz lastniškega kapitala v poslovni izid kot prilagoditev zaradi prerazvrstitve. Obresti, izračunane po metodi efektivnih obresti, se pripoznajo v poslovnem izidu.
16.4.14.5 Določanje poštene vrednosti
Vse finančne instrumente skupina in družba merita po pošteni vrednosti, razen depozitov, delnic, ki ne kotirajo na organiziranem trgu in predstavljajo nematerialen del naložbenega portfelja, posojil (za katere se predpostavlja, da je knjigovodska vrednost hkrati tudi razumen približek poštene vrednosti) ter finančnih instrumentov, ki se merijo po odplačni vrednosti. Poštene vrednosti naložbenih nepremičnin ter zemljišč in zgradb za opravljanje dejavnosti ter poštene vrednosti finančnih instrumentov, merjenih po odplačni vrednosti, so razvidne v razkritju 16.8.34.
Poštena vrednost je cena, ki bi se prejela za prodajo sredstva ali plačala za prenos obveznosti v redni transakciji med udeleženci na trgu na datum merjenja. Merjenje poštene vrednosti temelji na predpostavki, da se posel prodaje sredstva ali prenosa odgovornosti izvede na glavnem trgu za sredstvo ali obveznost, ali če ni glavnega trga, v najugodnejšem trgu za sredstvo ali obveznost. Glavni oziroma najugodnejši trg morajo biti skupini in družbi dostopni. Poštena vrednost sredstva ali obveznosti se meri z uporabo predpostavk, ki bi jih uporabili udeleženci na trgu pri določanju cene sredstva ali obveznosti, ob predpostavki, da udeleženci na trgu ravnajo skladno s svojimi najboljšimi gospodarskimi interesi.
Pri merjenju poštene vrednosti nefinančnega sredstva se upošteva sposobnost udeleženca na trgu, da proizvede gospodarske koristi z uporabo sredstva v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo ali s prodajo sredstva drugemu udeležencu na trgu, ki bi sredstvo uporabil v skladu z njegovo največjo in najboljšo uporabo. Uporabljajo se tehnike ocenjevanja vrednosti, ki so ustrezne v danih okoliščinah in za katere je na voljo dovolj podatkov za merjenje poštene vrednosti, pri čemer se čim več uporabljajo ustrezni opazovani vhodni podatki in čim bolj omeji uporaba neopazovanih vhodnih podatkov.
Na dan vrednotenja se ugotavlja pošteno vrednost finančnih naložb tako, da se kot ceno na glavnem trgu določi:
•v primeru borze: objavljeno zaključno ceno na borzi na dan vrednotenja ali na zadnji dan delovanja borze, na kateri naložba kotira;
•v primeru zunajborznega trga (OTC): objavljeno zaključno ceno BID CBBT, oziroma če ta ne obstaja, ceno BID BVAL sistema Bloomberg, pri čemer cena ne sme biti starejša od 15 dni;
•s ceno, izračunano na podlagi internega modela vrednotenja ali vrednotenja prek krivulje donosnosti.
Skupina in družba pri vrednotenju kot neprilagojeno kotirano ceno uporablja zaključno ceno na borzi ali objavljeno ceno BID CBBT za dolžniške naložbe (glede na opredeljeno Bloomberg metodologijo), medtem ko cena BID BVAL in cena, izračunana na podlagi internega modela vrednotenja, oziroma vrednotenje preko krivulje donosnosti ne predstavljata neprilagojene kotirane cene.
196
Cena BID BVAL (glede na opredeljeno Bloomberg metodologijo) predstavlja ceno, ki ni kotirana, temveč je izračunana na podlagi neposredno in posredno opazovanih tržnih vložkov. Pri izračunu cene z modelom vrednotenja pa skupina in družba najprej uporabita neposredno in posredno opazovane tržne vložke. Če skupina in družba za finančno naložbo ne moreta pridobiti neposredno in posredno opazovanih tržnih vložkov, se cena določi na podlagi modela, ki uporabi neopazovane vložke, kot so definirani v MSRP 13.86 do MSRP 13.90.
Za presojo kakovosti tečaja BVAL družba uporablja BVAL Score, število neposrednih opazovanj ter delež in starost kotacij.
Sredstva in obveznosti, merjena ali razkrita po pošteni vrednosti v izkazih, so merjena in prikazana v skladu z ravnmi poštene vrednosti po MSRP 13, ki razvrsti vhodne podatke metod vrednotenja, uporabljenih za merjenje poštene vrednosti v tri ravni.
Pri razvrščanju sredstev in obveznosti v ravni je predvsem pomembna razpoložljivost tržnih informacij, ki je določena z relativnimi ravnmi trgovanja enakih ali podobnih instrumentov na trgu, s poudarkom na informacijah, ki predstavljajo dejansko dejavnost trga ali zavezujoče kotacije posrednikov ali trgovcev.
Finančne naložbe, merjene ali razkrite po pošteni vrednosti so prikazane v skladu z ravnmi poštene vrednosti, ki kategorizira vhodne vložke za merjenje poštene vrednosti v tri ravni hierarhije poštene vrednosti, in sicer:
•Raven 1: finančne naložbe, pri katerih je poštena vrednost določena na podlagi kotirane cene (neprilagojene) na delujočih trgih za finančno naložbo, do katerih lahko družba dostopa na datum merjenja. V to raven so tako vključene cene dolžniških naložb s CBBT-ceno in tiste BVAL-cene, ki so sestavljene iz izključno neposrednih opazovanj z najmanj 90-odstotnim deležem zavezujočih kotacij in kjer najmanj 3 zavezujoče kotacije ne smejo biti starejše od enega dne.
•Raven 2: finančne naložbe, katerih poštena vrednost se določa s pomočjo podatkov, ki se jih da neposredno ali posredno opazovati, razen kotiranih cen, vključenih v 1. raven. Podatki ravni 2 skladno z MSRP 13.82 tako vključujejo:
•kotirane cene podobnih finančnih naložb na delujočih trgih,
•kotirane cene za isto ali podobno finančno naložbo na nedelujočih trgih,
•opazovane vložke, različne od kotiranih cen za finančno naložbo,
•vložke, potrjene na trgu.
V to raven so tako vključene BVAL-cene dolžniških naložb, ki so sestavljene iz vsaj 90 % neposrednih opazovanj, kjer so uporabljeni vhodni podatki s trga za posredno ali neposredno identično ali podobno sredstvo in kjer najmanj 3 kotacije ne smejo biti starejše od 15 dni.
•Raven 3: finančne naložbe, pri katerih opazovani tržni podatki niso dosegljivi. Poštena vrednost se tako določa na podlagi metod vrednotenja z uporabo vložkov, ki niso posredno ali neposredno opazovani na trgu. Družba v to raven razvršča vrednostne papirje, vrednotene z internim modelom, ki ne upošteva vložkov 2. ravni.
V to raven so vključene BVAL-cene dolžniških naložb, ki ne izpolnjujejo merila za 1. ali 2. raven in za katere vložki za modelsko vrednotenje družbi niso enostavno in objektivno določljivi in dosegljivi.
197
Skupina in družba v raven 3 razvrščata naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infrastrukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebnega kapitala in podobno. Tržne cene oziroma tržne vrednosti tovrstnih naložb niso na voljo, zato vrednotenja na podlagi razpoložljivih tržnih podatkov ni mogoče izvajati.
V skladu z MSRP 13.97 in računovodskimi usmeritvami skupina in družba razvrščata v hierarhijo poštene vrednosti tudi vse finančne naložbe, ki v izkazu finančnega položaja niso izmerjene po pošteni vrednosti, vendar zanje razkriva pošteno vrednost.
Razkriva in dosledno se upošteva politika določanja, kdaj se šteje, da so bili izvedeni prenosi med ravnmi hierarhije poštene vrednosti. Usmeritev glede časovnega okvira pripoznavanja prenosov je enaka pri prenosih na ravni in prenosih z ravni. Primeri usmeritev vključujejo: (a) datum dogodka ali spremembe okoliščin, ki je povzročila prenos, (b) začetek poročevalnega obdobja, (c) konec poročevalnega obdobja. Skupina in družba četrtletno preverja umestitev naložb v tri ravni hierarhije poštene vrednosti. Pri tem upoštevata pravila za določanje poštene vrednosti, ki so opisana v razkritju 16.8.34. Če se pogoji za razvrstitev spremenijo, se finančne naložbe prerazvrstijo v ustrezno raven.
V naslednji preglednici je prikaz razvrstitve posameznih tipov finančnih naložb glede na uporabljene vložke in aktivnost trga.
Metode določanja poštene vrednosti
Tip naložbe/glavni trg
1. raven
2. raven
3. raven
Dolžniški VP
OTC trg
•Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi CBBT cene na delujočem trgu.
•Dolžniški VP, vrednoteni po BVAL ceni, če CBBT cena ne obstaja in ki imajo BVAL ceno sestavljeno iz izključno neposrednih opazovanj, z najmanj 90-odstotnim deležem zavezujočih kotacij, kjer najmanj 3 zavezujoče kotacije ne smejo biti starejše od enega dne.
•Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi CBBT cene na nedelujočem trgu.
•Dolžniški VP, vrednoteni po BVAL ceni, če CBBT cena ne obstaja in ki imajo BVAL ceno sestavljeno iz vsaj 90% neposrednih opazovanj, kjer najmanj 3 kotacije ne smejo biti starejše od 15 dni.
•Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom na osnovi vložkov 2. ravni.
• Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom, ki ne upošteva vložkov 2. ravni.
• Dolžniški VP, vrednoteni po BVAL ceni, če CBBT cena ne obstaja in BVAL cena ne izpolnjuje meril za 1. ali 2. raven in za katere vložki za modelsko vrednotenje družbi niso enostavno in objektivno določljivi in dosegljivi.
Borza
•Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene na borzi na delujočem trgu.
•Dolžniški VP, vrednoteni na podlagi cene na borzi na nedelujočem trgu.
•Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom na osnovi vložkov 2. ravni.
•Dolžniški VP, vrednoteni z internim modelom, ki ne upošteva vložkov 2. ravni.
Kotirajoče portfeljske delnice
Borza
•Delnice, vrednotene na podlagi cene na delujočem trgu.
•Delnice, vrednotene na podlagi cene na nedelujočem trgu.
•Delnice, za katere tržna cena ne obstaja in se vrednotijo z internim modelom na osnovi vložkov ravni 2.
•Delnice, vrednotene z internim modelom, ki ne upošteva vložkov ravni 2.
Vzajemni skladi
•Vzajemni skladi, vrednoteni po objavljeni vrednosti enote premoženja na dan vrednotenja.
Alternativni skladi
•Poštena vrednost se določa na podlagi vrednotenja posameznih projektov, kjer se uporabljajo metode diskontiranja bodočih denarnih tokov
Depoziti z ročnostjo nad 3 mesece in posojila
•Vrednoteni po odplačni vrednosti.
198
16.4.15 Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb
Pogodbe posamezne homogene skupine se opredelijo kot finančne pogodbe, če nosijo pomembno finančno tveganje in se obravnavajo skladno z MSRP 9. Med sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb se razvrščajo le sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb družbe Sava pokojninska, ki upravlja pokojninske sklade. Sredstva iz finančnih pogodb predstavljajo naložbe skupine kritnih skladov Moji skladi življenjskega cikla za izvajanje prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja. Vrednotenje je opisano v poglavju 16.4.14 Finančna naložbe. Razvrščanje in vrednotenje sredstev je podrobneje prikazano v poglavju 16.8.8. Obveznosti iz finančnih pogodb so obveznosti iz izvajanja dejavnosti pokojninskih zavarovanj po kolektivnem in individualnem načrtu prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja, za katera upravljavec vodi osebne račune članov pokojninskih načrtov. Gre za obveznosti kritnega sklada prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja za vplačano premijo in zajamčeni donos ter dodatne obveznosti za pokrivanje razlike med dejanskim in zajamčenim donosom. Obveznosti iz finančnih pogodb so predstavljene v razkritju 16.8.8.
Naložbene nepremičnine v okviru sredstev iz finančnih pogodb pokojninskih skladov družba Sava pokojninska na začetku vrednoti po modelu nabavne vrednosti, povečani za transakcijske stroške. Naslednja merjenja pa se izvedejo po modelu poštene vrednosti zaradi zakonske regulative in zaradi dejstva, da gre za sredstva pokojninskih skladov. Letno se ocenjuje, ali obstajajo znaki, ki bi kazali na slabitev naložbenih nepremičnin. Če taka znamenja obstajajo, se začne postopek ocenjevanja vrednosti. Najmanj na tri leta oceno vrednosti izvede pooblaščeni ocenjevalec vrednosti nepremičnin z dovoljenjem za delo Slovenskega inštituta za revizijo. Za konsolidacijo se zneski naložbenih nepremičnin v sredstvih iz finančnih pogodb ne prilagodijo.
16.4.16 Terjatve
16.4.16.1 Pripoznavanje terjatev
Začetno pripoznavanje terjatev se izvede na podlagi izdanega računa ali druge verodostojne listine (npr. obračun obresti). Kot terjatev se štejejo terjatve za obračunane donose iz obresti, dana predplačila in druge terjatve, ki jih je možno razporediti na posameznega dolžnika. V izkazu finančnega položaja so terjatve prikazane po odplačni vrednosti. Glede na pomembnost posamezne vrste terjatev v izkazih skupine in družbe se pripozna popravek vrednosti za izgubo za pričakovane kreditne izgube, ki temelji na pričakovani plačilni sposobnosti dolžnika v prihodnosti, skladno z MSRP 9. Za pripoznanje slabitev se uporabi poenostavljen pristop, in sicer se popravek vrednosti za izgubo izmeri kot znesek, ki je enak pričakovanim kreditnim izgubam v celotnem obdobju trajanja. Terjatve, ki imajo kratke roke zapadlosti in so redno plačane s strani dolžnikov, družbe v skupini ne oslabijo.
Družbe v skupini nimajo zastavljenih poslovnih terjatev.
16.4.16.2 Odpisi terjatev
Za odpise terjatev so potrebne ustrezne dokazne listine, kot so sodna odločba, sklep stečajnega postopka in druge listine, ki dokazujejo, da je družba izgubila pravni naslov ali v primerih, ko se izkaže, da izterjava ni smiselna zaradi previsokih stroškov postopka.
16.4.17 Druga sredstva
Druga sredstva sestavljajo usredstvene kratkoročne časovne razmejitve, in sicer kratkoročno odloženi stroški.
199
16.4.18 Denar in denarni ustrezniki
V izkazu finančnega položaja in izkazu denarnih tokov v postavki denarna sredstva in denarni ustrezniki prikazujemo:
•denarna sredstva, med katera uvrščamo denarna sredstva v blagajni, dobroimetja na transakcijskih računih poslovnih bank in drugih finančnih organizacij ter depozite, vezane preko noči, in
•denarne ustreznike, med katere uvrščamo depozite na odpoklic in kratkoročno dane depozite z originalno zapadlostjo do treh mesecev.
16.4.19 Kapital
Kapital sestavljajo:
•osnovni kapital – nominalna vrednost vplačanih navadnih delnic, izražena v evrih;
•kapitalske rezerve – vplačila nad nominalnimi zneski delnic;
•rezerve iz dobička – statutarne in zakonske rezerve, rezerve za lastne delnice in druge rezerve iz dobička;
•lastne delnice, pridobljene skladno s programom nakupa lastnih delnic, objavljen na spletnih straneh družbe Delnica | Sava Re (sava-re.si);
•akumulirani drugi vseobsegajoči donos – prevrednotenje finančnih naložb, spremembe obrestnih mer pri izračunu obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb, ter aktuarskih dobičkov in izgub iz naslova rezervacij zaposlencev;
•zadržani čisti poslovni izid;
•čisti poslovni izid poslovnega leta;
•prevedbena rezerva;
•kapital manjšinskih lastnikov.
Statutarne rezerve se uporabijo:
•za kritje čiste izgube, ki je ni mogoče (v celoti) pokriti v breme prenesenega dobička in drugih rezerv iz dobička, oziroma ta dva vira ne zadoščata za polno pokritje čiste izgube (instrument dodatne zaščite vezanega kapitala);
•za povečanje osnovnega kapitala;
•za uravnavanje dividendne politike.
Skladno z Zakonom o gospodarskih družbah ima uprava družbe možnost, da največ polovico zneska čistega dobička razporedi v druge rezerve.
16.4.20 Podrejene obveznosti
Podrejena obveznost v skupini in družbi predstavlja dolgoročno obveznost skupine in družbe zaradi izdaje podrejene obveznice za splošne korporativne potrebe Zavarovalne skupine Sava in za optimizacijo svoje kapitalske sestave, ki se vrednoti po odplačni vrednosti. Podrobnosti so predstavljene v razkritju 16.8.29.
200
16.4.21 Zavarovalne pogodbe
16.4.21.1 Opis produktov
Skupina izdaja naslednje vrste zavarovalnih pogodb:
•Življenjska zavarovanja brez udeležbe, ki se merijo s splošno metodo, in vključujejo:
-življenjska zavarovanja za primer smrti z nespremenljivo ali padajočo zavarovalno vsoto ter z enkratno ali obročno premijo in
-zavarovanja za primer smrti in doživetja.
•Življenjska zavarovanja z neposredno udeležbo, ki vključujejo:
-življenjska zavarovanja, vezana na enote vzajemnih skladov ali notranjih skladov, v nekaterih primerih tudi z minimalnim zajamčenim donosom, ki se merijo z uporabo pristopa s spremenljivim nadomestilom.
-hibridna življenjska zavarovanja, katerih del je vezan na enote vzajemnih skladov, ki se meri z uporabo pristopa s spremenljivim nadomestilom, del pa predstavlja mešano življenjsko zavarovanje z zajamčenim donosom, ki se v nekaterih primerih vrednoti ločeno po splošni metodi.
•Življenjska zavarovanja s posredno ali diskrecijsko udeležbo, ki vključujejo:
-mešana življenjska zavarovanja ali vseživljenjska zavarovanja z zajamčeno zavarovalno vsoto in delitvijo dobička. Denarni tokovi so pri teh zavarovalnih pogodbah odvisni od rezultatov portfelja življenjskih zavarovanj in/ali donosov postavk, ki so podlaga, pri čemer postavke, ki so podlaga, niso določene v zavarovalni pogodbi. Skupina v takšnih primerih za merjenje uporablja modificirano splošno metodo.
•Naložbene pogodbe z diskrecijsko udeležbo:
-te pogodbe dajejo imetniku police pravico do dodatnih zneskov na podlagi donosov postavk, ki so podlaga. Ti zneski so v diskreciji skupine in zanje se pričakuje, da bodo predstavljali pomemben delež v izplačilu. Take pogodbe se merijo po modificirani splošni metodi.
•Rentna zavarovanja s takojšnjim izplačilom po ZPIZ-2, ki vključujejo:
-rentna zavarovanja z zajamčeno obrestno mero in v nekaterih primerih z zajamčeno dobo izplačevanja, ki se merijo z modificirano splošno metodo.
•Neživljenjska zavarovanja, ki vključujejo:
-avtomobilska zavarovanja, ožje premoženjska zavarovanja, zavarovanja finančnih izgub, zavarovanja odgovornosti, zavarovanja plovil in zrakoplovov, zavarovanja prevoza blaga, kreditna zavarovanja, kavcijska zavarovanja, nezgodna zavarovanja in dodatna zdravstvena zavarovanja, pri čemer se večletna nezgodna, kreditna, kavcijska, gradbena in montažna zavarovanja družb znotraj EU merijo s splošno metodo, vsa ostala zavarovanja pa s pristopom razporejanja premij.
•Izdane pozavarovalne pogodbe, ki vključujejo:
-kvotna, vsotnopresežkovna, škodnopresežkovna in pozavarovalna kritja letnega presežka škod nad določenim škodnim količnikom. Izdane pozavarovalne pogodbe se pretežno merijo s splošno metodo, deloma pa tudi s pristopom razporejanja premij.
Skupina in družba imata tudi pozavarovalne pogodbe, s katerimi prenašata sprejeta tveganja na pozavarovatelje s ciljem zmanjševanja tveganj. Ta vključujejo kvotna, vsotnopresežkovna, škodnopresežkovna in pozavarovalna kritja letnega presežka škod nad določenim škodnim količnikom. Te pogodbe se merijo s splošno metodo za pozavarovalne pogodbe.
201
16.4.21.2 Klasifikacija zavarovalnih pogodb
Skupina in družba uporabljata standard MSRP 17 za:
•izdane zavarovalne pogodbe, vključno z izdanimi pozavarovalnimi pogodbami,
•pozavarovalne pogodbe, ki jih imata skupina in družba, in
•naložbene pogodbe z možnostjo diskrecijske udeležbe.
Vsa sklicevanja na izdane zavarovalne pogodbe v MSRP 17 veljajo tudi za izdane pozavarovalne pogodbe in zavarovalne pogodbe, ki sta jih skupina in družba pridobili pri prenosu zavarovalnih pogodb ali poslovni združitvi (angl. business combination), ter pozavarovalne pogodbe, ki jih imata skupina in družba sklenjene (razen, če je izrecno napisano, da se posamezen odsek navezuje na izdane (po)zavarovalne pogodbe).
Pogodba je zavarovalna, če izdajatelj od druge stranke (imetnika police) prevzame pomembno zavarovalno tveganje z dogovorom, da bo druga stranka upravičena do nadomestila, če bo določen negotov prihodnji dogodek (zavarovani dogodek) negativno vplival na imetnika police.
Pogodba, s katero se prenese pomembno zavarovalno tveganje iz skupine oziroma družbe na pozavarovalnico, je pozavarovalna pogodba, ki jo ima skupina oziroma družba.
Sklenjene pogodbe aktivnih pozavarovalnih poslov družbe in skupine so v nadaljevanju opredeljene kot zavarovalne pogodbe, sklenjene pogodbe pasivnih pozavarovalnih poslov pa kot pozavarovalne pogodbe. Na enak način so prikazane tudi v računovodskih izkazih.
Skupina izdaja tudi zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo, za katere ob začetku kritja:
•pogodbeni pogoji določajo, da je imetnik police udeležen v deležu jasno določene skupine postavk, ki so podlaga;
•skupina pričakuje, da se bo imetniku police plačal znesek, enak znatnemu deležu poštene vrednosti donosov na postavke, ki so podlaga in
•skupina pričakuje, da se bo znaten delež vsake spremembe zneskov, ki se bodo izplačali imetniku police, spreminjal skupaj s spremembo poštene vrednosti postavk, ki so podlaga.
Naložbena pogodba z možnostjo diskrecijske udeležbe je finančni instrument, ki daje določenemu naložbeniku pogodbeno pravico, da kot dopolnitev zneska, ki ni v diskreciji družbe v skupini, prejme dodatne zneske:
•za katere je verjetno, da bodo pomemben delež celotnih pogodbenih upravičenj;
•katerih časovni okvir ali znesek sta v skladu s pogodbo v diskreciji izdajatelja; in
•ki pogodbeno temeljijo na:
-donosih določene skupine pogodb ali določene vrste pogodb,
-realiziranih in/ali nerealiziranih naložbenih donosih določene skupine sredstev v posesti družbe v skupini ali
-poslovnem izidu družbe v skupini, ki izda pogodbo.
Zavarovalno tveganje je pomembno, če in samo če bi lahko zavarovani dogodek povzročil, da bi moral izdajatelj plačati dodatne zneske, ki so znatni v katerem koli posameznem scenariju, razen tistih, ki nimajo ekonomske vsebine (tj. nimajo opaznega učinka na gospodarski vidik transakcije), in sicer tudi v primeru, ko obstaja izjemno majhna verjetnost, da se bo zavarovani dogodek zgodil, ali če pričakovana (tj. z verjetnostjo tehtana) sedanja vrednost pogojnih denarnih tokov predstavlja majhen delež pričakovane sedanje vrednosti vseh preostalih denarnih tokov iz zavarovalne pogodbe. Zavarovalno tveganje je za skupino in družbo pomembno, če skupina in družba ob nastanku zavarovalnega primera nosita vsaj 5 % dodatnih izplačil.
202
Preverjanje, ali so zadoščeni zgornji pogoji in merila za zavarovalno pogodbo, za zavarovalno pogodbo z neposredno udeležbo oziroma naložbeno pogodbo z možnostjo diskrecijske udeležbe se izvaja na ravni posamezne pogodbe ob sklenitvi pogodbe. Pri tem skupina in družba upoštevata vse svoje materialne pravice in obveznosti iz pogodbe.
16.4.21.3 Kombinacija pogodb in razločljive sestavine pogodbe
Sklop ali niz zavarovalnih pogodb z isto ali povezano nasprotno stranko lahko dosega skupen poslovni učinek ali pa je zasnovan za doseganje takega učinka. Za poročanje o vsebini takih pogodb je morda treba tak sklop ali niz pogodb obravnavati kot celoto. Na primer, če gre pri pravicah in obvezah v eni pogodbi zgolj za popolno razveljavitev pravic in obvez v drugi pogodbi, sklenjeni ob istem času z isto nasprotno stranko, je njun skupni učinek, da ne obstajajo nobene pravice in obveze. Skupina in družba sta identificirali nekaj pogodb, ki jih je treba meriti skupaj.
Zavarovalna pogodba lahko vsebuje poleg zavarovalne tudi eno ali več drugih sestavin, ki bi lahko spadale v področje uporabe drugega standarda, če bi bile ločene pogodbe. Te sestavine so:
•naložbena sestavina (angl. investment component),
•storitvena sestavina (angl. service component),
•vgrajeni izvedeni finančni instrumenti (angl. embedded derivatives).
Skupina in družba ločita zgoraj navedene sestavine od gostiteljske zavarovalne pogodbe, če so le-te razločljive od pogodbe, pri čemer se za vrednotenje ločene sestavine uporabi ustrezne druge MSRP.
Skupina in družba nista identificirali razločljivih izvedenih finančnih instrumentov, naložbenih sestavin ali storitvenih sestavin.
Naložbena sestavina obstaja, če morata skupina in družba v skladu z zavarovalno pogodbo imetniku police v vsakem primeru izplačati določen znesek, ne glede na to, ali se zavarovalni dogodek zgodi ali ne.
Naložbena sestavina je razločljiva (angl. distinct investment component) od gostiteljske zavarovalne pogodbe, če in samo če sta izpolnjena oba naslednja pogoja:
•naložbena in zavarovalna sestavina nista tesno medsebojno povezani;
•pogodbo s podobnimi pogoji prodajajo ali bi jo lahko prodajale ločeno na istem trgu ali v isti pravni ureditvi skupine ali družbe, ki izdajajo zavarovalne pogodbe, ali druge osebe. Skupina in družba pri tem upoštevata vse pod razumnimi pogoji dostopne informacije.
Naložbena in zavarovalna sestavina sta tesno medsebojno povezani (angl. non-distinct investment component), če in samo če:
•družba ne more meriti ene sestavine, ne da bi upoštevala drugo. Če se vrednost ene sestavine spreminja glede na vrednost druge, skupina in družba za obračunavanje združene naložbene in zavarovalne sestavine uporabita MSRP 17, ali
•imetnik police ne more izkoristiti ene sestavine, če ni prisotna tudi druga. Če predčasna prekinitev ali dospelost ene sestavine povzroči predčasno prekinitev ali dospelost druge, družba za obračunavanje združene naložbene in zavarovalne sestavine uporabi MSRP 17.
Skupina in družba izdajata pogodbe z naložbeno sestavino. Tak primer so določena življenjska zavarovanja, pri katerih se izplača odkupna vrednost, rente z zajamčenim obdobjem plačevanja in pozavarovalne pogodbe z drsečo ali profitno provizijo. Naložbena in zavarovalna sestavina takih pogodb sta medsebojno tesno povezani, saj skupina in družba v takih primerih ne moreta izmeriti zavarovalne pogodbe brez upoštevanja naložbene sestavine in obratno, zato naložbena sestavina ni ločljiva.
203
Storitvena sestavina se nanaša na prenos blaga ali storitev, ki niso zavarovalne in kot take niso odvisne od uresničitve zavarovane nevarnosti (nastanka škode). Storitvena sestavina je ločljiva, če lahko imetnik police uživa koristi blaga ali storitve samostojno ali skupaj z drugimi enostavno dostopnimi viri (se prodajajo ločeno ali jih imetnik police že ima v lasti).
Blago ali storitev, ki ni storitev zavarovalne pogodbe, obljubljena imetniku police, nista razločljiva, če:
•so denarni tokovi in tveganja, povezana z blagom ali storitvami, tesno medsebojno povezani z denarnimi tokovi in tveganji, povezanimi z zavarovalnimi sestavinami pogodbe; in
•podjetje zagotovi pomembno storitev s tem, ko blago ali storitev poveže z zavarovalnimi sestavinami.
Skupina izdaja pogodbe, ki vključujejo izvedene finančne instrumente, vendar so ti instrumenti tesno povezani z gostiteljsko zavarovalno pogodbo, zato se merijo po MSRP 17. Primeri takih izvedenih finančnih instrumentov so:
•življenjske pogodbe z zajamčenim minimalnim donosom v primeru smrti zavarovanca: te pogodbe vključujejo opcijo, po kateri se izplača zajamčen znesek imetniku police v primeru smrti zavarovanca. Ker je plačilo garancije odvisno od zavarovalnega dogodka (smrti) in predstavlja škodo imetniku pogodbe, sama garancija ustreza definiciji zavarovalne pogodbe. Plačilo garancije torej ni ločljivo in celotna pogodba se meri z uporabo MSRP 17.
•pogodbe življenjskega zavarovanja z varčevanjem vključujejo možnost odpovedi pogodbe, po kateri se imetniku police izplača odkupna vrednost v fiksnem znesku, ki je določen ob sklenitvi pogodbe. Ta možnost je tesno povezana z gostiteljsko zavarovalno pogodbo, saj zavarovalno kritje preneha ob odkupu, zato se pogodba kot celota meri z uporabo MSRP 17.
•nekatere pogodbe z neposredno udeležbo vsebujejo opcijo, pri kateri se znesek odkupa spreminja glede na spremembo postavk, ki so podlaga, vendar je vrednost opcije tesno povezana z vrednostjo zavarovalne pogodbe, zato se celotna pogodba meri z uporabo MSRP 17.
Skupina in družba presodita tudi, ali naj bo posamezna zavarovalna pogodba razdeljena na več zavarovalnih sestavin, ki jih je treba obravnavati kot ločene pogodbe, da odražajo vsebino posla.
Za določitev, ali je treba zavarovalne sestavine pripoznati in izmeriti ločeno, skupina in družba upoštevata, ali obstaja soodvisnost med različnimi kritimi tveganji, ali lahko sestavine zavarovalne pogodbe prenehajo veljati neodvisno druga od druge in ali je mogoče za posamezne sestavine določiti ceno in jih prodajati ločeno.
Ko skupina in družba skleneta eno pravno pogodbo z različnimi zavarovalnimi sestavinami, ki delujejo neodvisno druga od druge, se zavarovalne sestavine pripoznajo in merijo ločeno z uporabo MSRP 17. Skupina je identificirala zavarovalne pogodbe neživljenjskih zavarovanj, kjer se zavarovalne sestavine razločijo glede na homogene skupine tveganj, če zadoščajo pogojem za razločevanje sestavin zavarovalnih pogodb. Prav tako je skupina identificirala zavarovalne pogodbe življenjskih zavarovanj, kjer se zavarovalne sestavine lahko ločijo glede na različne zavarovalna in ekonomska tveganja, če zavarovalna pogodba kot celotna ne prikazuje ekonomskega učinka verodostojno.
16.4.21.4 Raven združevanja zavarovalnih pogodb
Portfelje zavarovalnih pogodb sestavljajo pogodbe, ki so izpostavljene podobnim tveganjem in se upravljajo skupaj. Za pogodbe, ki spadajo v isto skupino produktov, kot je določeno za namene upravljanja, se pričakuje, da imajo podobna tveganja, zato so uvrščena skupaj v en portfelj. V primerih, ko so pogodbe izdane v različnih družbah v skupini, se upravljajo ločeno v posamezni družbi in so torej uvrščene v različne portfelje. Kadar skupina in družba presodita, da pravna oblika zavarovalnih pogodb ne odraža njihove ekonomske vsebine, se za oblikovanje portfeljev upoštevajo homogene skupine tveganj, ki izhajajo iz teh zavarovalnih pogodb.
204
Posamezen portfelj se razdeli v skupine zavarovalnih pogodb glede na dobičkonosnost in leto sklenitve pogodbe. Pogodbe, ki so izdane z več kot enoletnim razmikom, se namreč ne sme vključiti v isto skupino zavarovalnih pogodb.
Po dobičkonosnosti se portfelji razdelijo na:
•skupino pogodb, ki so ob začetnem pripoznanju kočljive (nedobičkonosne),
•skupino pogodb, za katere je ob začetnem pripoznanju malo verjetno, da bodo pozneje postale kočljive, če obstajajo, in
•skupino preostalih pogodb, če obstajajo.
Ugotavljanje, ali je pogodba ali skupina pogodb kočljiva, temelji na pričakovanjih na datum začetnega pripoznanja. Skupina določi primerno raven, na kateri so na voljo razumne in podprte informacije za oceno, ali so pogodbe ob začetnem pripoznanju kočljive in ali obstaja velika verjetnost, da bodo pogodbe, ki ob začetnem pripoznanju niso kočljive, pozneje postale kočljive. Če takšnih informacij ni, skupina vsako pogodbo oceni posebej.
Zavarovalne pogodbe se uvrstijo v skupino zavarovalnih pogodb ob začetnem pripoznanju in se pozneje ne ocenjujejo ponovno.
Za pozavarovalne pogodbe veljajo enaka pravila o segmentaciji kot za zavarovalne pogodbe, le da pozavarovalna pogodba ne more biti nedobičkonosna (v tem primeru obstaja čisti dobiček ali čista izguba ob začetnem priznanju). Skupina in družba pri določanju skupine pozavarovalnih pogodb zaradi različnih značilnosti posameznih pozavarovalnih pogodb upoštevata pravilo, da vsaka pozavarovalna pogodba (izdana ali, ki jo ima skupina in družba) predstavlja ločen portfelj.
V primeru merjenja s pristopom razporejanja premij (v nadaljevanju PAA), skupina in družba določita, da pogodbe niso kočljive, razen če dejstva in okoliščine kažejo drugače. Če dejstva in okoliščine kažejo, da so nekatere pogodbe kočljive ob začetnem pripoznanju, skupina izvede kvantitativno oceno. Če ocena pokaže, da so take pogodbe kočljive, skupina uvrsti take pogodbe med kočljive in za ugotovljeno izgubo poveča obveznosti za preostalo kritje ter izgubo takoj pripozna v zavarovalnem rezultatu.
Vsa merjenja po MSRP 17 se izvajajo na ravni skupine zavarovalnih pogodb.
16.4.21.5 Začetno pripoznanje
Zavarovalne pogodbe
Skupina izdanih zavarovalnih pogodb se pripozna ob tistem od naslednjih dogodkov, ki nastopi prvi:
•začetek obdobja kritja skupine pogodb,
•datum, ko zapade v plačilo prvo plačilo imetnika police iz skupine, in
•pri skupinah kočljivih pogodb, ko skupina postane kočljiva.
Skupine zavarovalnih pogodb se pripoznajo s pripoznanjem prve pogodbe, ki spada v tako skupino. Zavarovalna pogodba se vključi v skupino zavarovalnih pogodb glede na portfelj, letno kohorto in dobičkonosnost, ko zadosti pogojem za pripoznanje iz prvega odstavka tega razdelka.
Pozavarovalne pogodbe
Pozavarovalne pogodbe, ki jih imata skupina in družba, se pripoznajo na tistem od spodnjih datumov, ki nastopi prvi:
•začetek obdobja kritja skupine pozavarovalnih pogodb, ki jih imata skupina in družba, in
•datum, na katerega se pripozna skupina kočljivih zavarovalnih pogodb, ki so podlaga, če je bila na ta datum ali pred njim sklenjena povezana pozavarovalna pogodba iz skupine pozavarovalnih pogodb, ki jih skupina in družba imata.
205
Ne glede na zgornje določilo se odloži pripoznanje pozavarovalnih pogodb, ki zagotavljajo sorazmerno kritje, do datuma, na katerega se opravi začetno pripoznanje katere koli zavarovalne pogodbe, ki je podlaga, če ta datum nastopi pozneje kot začetek obdobja kritja pozavarovalne pogodbe.
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe, ki so pridobljene s prenosom pogodb ali poslovno združitvijo, se pripoznajo na dan prevzema.
16.4.21.6 Pogodbene meje
Merjenje skupine pogodb vključuje vse pričakovane prihodnje denarne tokove znotraj pogodbenih meja zavarovalnih pogodb v skupini.
Pri določanju, kateri denarni tokovi so znotraj pogodbenih meja, skupina in družba upoštevata materialne pravice in obveze, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb, zakonov in predpisov.
Denarni tokovi so znotraj pogodbenih meja zavarovalne pogodbe, če izhajajo iz materialnih pravic in obvez, ki obstajajo v poročevalskem obdobju, v katerem lahko skupina ali družba dosežeta, da bo imetnik police plačal premije, ali v katerem ima skupina ali družba materialno obvezo, da imetniku police zagotovi storitve zavarovalne pogodbe.
Denarni tokovi so znotraj meja pozavarovalne pogodbe, če imetnik pogodbe lahko zahteva od pozavarovalnice, da nudi kritje in druge storitve, ali če obstaja pomembna obveznost imetnika pogodbe, da pozavarovalnici plača pozavarovalno premijo.
Obveznosti ali sredstva, ki so zunaj meja pripoznanih zavarovalnih pogodb in se nanašajo na prihodnje pogodbe, se prikažejo ločeno v izkazu finančnega položaja.
Pri ocenjevanju pričakovanih prihodnjih denarnih tokov skupina in družba uporabljata presojo glede prihodnjega vedenja imetnikov polic v zvezi z uveljavljanjem opcij, ki so jim na voljo, vključno z možnostjo izplačil odkupnih vrednosti polic.
Skupina in družba ocenita pogodbene meje ob začetnem pripoznanju in na vsakem naslednjem datumu poročanja, da vključita učinek sprememb okoliščin na materialne pravice in obveznosti.
16.4.21.7 Merjenje izdanih (po)zavarovalnih pogodb
Vsa merjenja po MSRP 17 se izvajajo na ravni skupine zavarovalnih pogodb.
Osnovna metoda vrednotenja zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb po MSRP 17 je splošni model oziroma pristop gradnikov (metoda BBA). Standard v nekaterih primerih omogoča tudi uporabo poenostavljene metode merjenja, imenovane pristop razporejanja premij (metoda PAA). Standard zahteva obvezno uporabo pristopa s spremenljivim nadomestilom (metoda VFA) v primeru, da gre za skupino zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo in so izpolnjena merila uporabe, navedena v standardu. Za pozavarovalne pogodbe uporaba pristopa s spremenljivim nadomestilom ni mogoča. Družbe v skupini pri vrednotenju zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb uporabljajo vse zgoraj navedene pristope. Družba uporablja splošni model in v manjšem obsegu tudi pristop razporejanja premij.
V nadaljevanju so opisani posamezni pristopi merjenja.
16.4.21.7.1 Merjenje izdanih zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb po metodi BBA in VFA
16.4.21.7.1.1 Začetno merjenje po metodi BBA in VFA
Ob začetnem pripoznanju se izmeri skupina zavarovalnih pogodb kot vsota:
•denarnih tokov pri izpolnitvi (angl. fulfilment cash flows), ki jih sestavljajo:
-ocene prihodnjih denarnih tokov,
206
-prilagoditev, ki odraža časovno vrednost denarja in finančna tveganja, povezana s prihodnjimi denarnimi tokovi, v obsegu, v katerem finančna tveganja niso vključena v ocene prihodnjih denarnih tokov,
-prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja (dodatek za tveganje, angl. Risk Adjustment for non-financial risk – RA),
•pogodbene storitvene marže (angl. Contractual Service Margin – CSM).
Ocene prihodnjih denarnih tokov
Ocene pričakovanih denarnih tokov predstavljajo eksplicitno, nepristransko in z verjetnostjo tehtano oceno prihodnjih denarnih tokov, prilagojeno za časovno vrednost denarja, ter z njimi povezana finančna tveganja. Vključujejo denarne tokove, ki se nanašajo na izpolnitev obstoječih zavarovalnih pogodb, in tudi pričakovanja glede prihodnjega obnašanja zavarovancev.
Ocene prihodnjih denarnih tokov odražajo razmere, ki obstajajo na datum merjenja, vključno s predpostavkami o prihodnosti na ta datum.
Pri oceni prihodnjih denarnih tokov se uporabljajo predvsem napovedi, ki temeljijo na determinističnih napovednih modelih, pri določenih skupinah pogodb pa se kot dopolnitev uporabljajo tudi stohastične tehnike modeliranja prihodnjih denarnih tokov. Z ocenjevanjem prihodnjih denarnih tokov se določi pričakovana vrednost ali z verjetnostjo tehtano povprečje celotnega razpona možnih izidov, pri čemer se upoštevajo vse primerne in dokazljive informacije, ki so na voljo na datum poročanja. Pri oceni prihodnjih denarnih tokov se ustrezno upoštevajo tudi potencialni vplivi v povezavi s trajnostjo in podnebnimi spremembami.
Denarni tokovi znotraj pogodbenih meja zavarovalne pogodbe so tisti, ki se nanašajo neposredno na izpolnjevanje pogodbe, vključno z denarnimi tokovi, katerih znesek ali čas sta v diskreciji podjetja.
Denarni tokovi, ki spadajo v pogodbene meje zavarovalne pogodbe, vključujejo:
•premije in vse dodatne denarne tokove, ki izhajajo iz teh premij,
•nastale škode, ki še niso bile izplačane, ne glede na to, ali so bile prijavljene ali ne, vključno s pričakovanimi prihodnjimi povračili škod (regresi) ter izplačili bonusov in provizij s strani skupine ali družbe (popusti na škodni potek (angl. no-claim bonus) ter drseče in profitne provizije),
•plačila imetniku police (ali v njegovem imenu), ki izhajajo iz izvedenih finančnih instrumentov, na primer opcij ali jamstev, vgrajenih v pogodbo, v obsegu, v katerem te opcije in jamstva niso ločeni od zavarovalne pogodbe,
•neposredno pripisljive stroške, ki vključujejo:
-razporeditev denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj, ki se lahko pripišejo portfelju,
-stroške upravljanja in vzdrževanja polic,
-stroške obravnave in reševanja škod,
-razporeditev stalnih in spremenljivih splošnih stroškov,
-druge stroške, ki se lahko neposredno zaračunajo imetniku police,
•davke, ki izhajajo iz transakcij, in dajatve, ki izhajajo neposredno iz obstoječih zavarovalnih pogodb.
V primeru pogodb z naložbeno dejavnostjo ali z neposredno udeležbo denarni tokovi vključujejo tudi:
•plačila imetniku police (ali v njegovem imenu), ki se spreminjajo glede na donose postavk, ki so podlaga,
•stroške pri:
-izvajanju naložbene dejavnosti v obsegu, v katerem skupina izvaja to dejavnost za povečanje upravičenj iz zavarovalnega kritja za imetnike police,
207
-izvajanju storitve naložbenega donosa za imetnike police v okviru zavarovalnih pogodb brez neposredne udeležbe,
-izvajanju naložbene storitve za imetnike police v okviru zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo.
Denarni tokovi znotraj pogodbenih meja vključujejo tako fiksne kot spremenljive administrativne stroške, ki se neposredno pripišejo izpolnjevanju zavarovalnih pogodb. Stroški, ki jih ni možno neposredno dodeliti posamezni zavarovalni pogodbi ali skupini zavarovalnih pogodb, se razporedijo na skupine pogodb z metodami, ki so sistematične in racionalne ter se dosledno uporabljajo za vse stroške, ki imajo podobne lastnosti. Stroški, ki niso pripisljivi oziroma niso nujno potrebni za izpolnjevanje zavarovalnih pogodb, so ob nastanku pripoznani neposredno v izkazu poslovnega izida zunaj zavarovalnega rezultata.
Prilagoditev, ki odraža časovno vrednost denarja in finančna tveganja – diskontne stopnje
Ocene pričakovanih denarnih tokov so prilagojene za časovno vrednost denarja in finančna tveganja, ki so povezana s temi denarnimi tokovi, pri čemer se za diskontiranje prihodnjih denarnih tokov uporabi krivulja netveganih obrestnih mer, povečana za likvidnostno premijo.
Pri izračunu ustreznih diskontnih stopenj se uporablja pristop od spodaj navzgor (angl. bottom-up approach). Kot diskontno obrestno mero, ki se uporablja pri oceni prihodnjih denarnih tokov, se upošteva netvegano obrestno mero v obliki swap krivulje, ki se ji doda likvidnostna premija. Ta se določi na podlagi podatkov o donosih za kritne obveznice z bonitetno oceno AAA in mnogokratnika likvidnostnega pribitka. Mnogokratnik likvidnostnega pribitka je določen ob upoštevanju lastnosti skupin zavarovalnih pogodb. Denarni tokovi, ki se spreminjajo glede na donose v pogodbi opredeljenega nabora sredstev, se diskontirajo z uporabo stopenj, ki zagotavljajo nevtralno merjenje glede tveganja. Diskontne obrestne mere se določajo ob vsakem bilančnem datumu.
Družba in skupina sta izbrali računovodsko usmeritev razdruževanja finančnih prihodkov in odhodkov iz zavarovanja in pozavarovanja med izkaz poslovnega izida in izkaz drugega vseobsegajočega donosa.
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja je nadomestilo, ki ga skupina in družba zahtevata za prevzem negotovosti glede višine zneskov in časa nastanka denarnih tokov med izpolnjevanjem dogovorov iz pogodbe. Tveganja, ki jih krije prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja, so zavarovalno tveganje (vključno s tveganjem podnebnih sprememb) in druga nefinančna tveganja, kot so tveganje prekinitev in tveganje stroškov.
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja torej določa nadomestilo, ki bi ga skupina in družba zahtevali, da zanju ne bi bilo razlike med:
•izpolnjevanjem obveznosti, ki ima vrsto možnih izidov in izhajajo iz nefinančnega tveganja, in
•izpolnjevanjem obveznosti, ki bo ustvarila fiksne denarne tokove z enako pričakovano sedanjo vrednostjo kot zavarovalne pogodbe.
Skupina in družba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja ocenjujeta z uporabo metode stopnje zaupanja (VaR in TVaR), s katero se določi največja mogoča izguba ob določenem intervalu zaupanja. Skupina in družba pri izračunu upoštevata interval zaupanja med 75 % in 85 % za VaR in 40 % za TVaR.
Spremembe prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja so v celoti prikazane v izkazu poslovnega izida.
Pogodbena storitvena marža (CSM)
Pogodbena storitvena marža (CSM) predstavlja nezasluženi dobiček iz zavarovalnih pogodb, ki ga bosta skupina in družba pripoznali v času zagotavljanja zavarovalnih storitev iz teh pogodb v prihodnosti. Pogodbena storitvena marža se pripozna, ko je čista sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
208
pozitivna (pričakovanih je več pritokov kot odtokov) in se oblikuje v višini presežka pritokov nad odtoki, zmanjšanega za dodatek za nefinančno tveganje. Pogodbena storitvena marža se oblikuje z namenom preprečitve pripoznanja dobička, preden ta nastane, in se razgrajuje med trajanjem zavarovalne pogodbe.
Pri prenosu zavarovalnih pogodb ali ob poslovnih združitvah se pri izračunu kot približek za prejete premije upošteva prejeto ali plačano nadomestilo na datum pridobitve.
Sestavina izgube
Pri ugotovljenih prihodnjih izgubah iz zavarovalnih pogodb, ko je čista sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov negativna (pričakovanih je več odlivov kot prilivov), se pripozna izguba v tekočem obdobju. Pri kočljivih (nedonosnih) skupinah pogodb se prikaže sestavina izgube v obveznosti za preostalo kritje, medtem ko se znesek izgube prikaže takoj v izkazu poslovnega izida.
16.4.21.7.1.2 Poznejše merjenje
Knjigovodska vrednost skupine zavarovalnih pogodb na koncu vsakega poročevalskega obdobja je vsota:
•obveznosti za preostalo kritje, ki zajema:
•denarne tokove pri izpolnitvi, povezane s prihodnjimi storitvami, dodeljenimi skupini zavarovalnih pogodb na ta datum;
•pogodbeno storitveno maržo za storitve skupine zavarovalnih pogodb na ta datum; in
•obveznosti za nastale škode, ki vključuje izpolnitvene denarne tokove v zvezi s preteklimi storitvami, dodeljenimi skupini zavarovalnih pogodb na ta datum.
Pri izračunu sredstev in obveznosti iz zavarovalnih pogodb na bilančni datum se uporabijo tekoče ocene prihodnjih denarnih tokov, tekoče diskontne stopnje in tekoča ocena prilagoditve za nefinančna tveganja. Spremembe navedenih sestavin vplivajo na naslednje postavke:
Sprememba predpostavk
Učinek
Spremembe v zvezi s prihodnjimi storitvami
Sprememba CSM
Spremembe, ki se nanašajo na sedanje ali pretekle storitve
Sprememba zavarovalnega rezultata poslovnega leta
Učinki časovne vrednosti denarja, finančnega tveganja in sprememb le tega na ocenjene prihodnje denarne tokove
Sprememba finančnih prihodkov ali odhodkov in sprememba drugega vseobsegajočega donosa
Pogodbena storitvena marža za vsako skupino zavarovalnih pogodb se po začetnem pripoznanju ponovno izmeri na bilančni datum.
Zavarovalne pogodbe brez neposredne udeležbe, merjene po metodi BBA
Za zavarovalne pogodbe brez neposredne udeležbe je knjigovodska vrednost pogodbene storitvene marže skupine pogodb ob poznejšem merjenju na bilančni datum enaka knjigovodski vrednosti na začetku obdobja poročanja, ki je prilagojena za:
•učinek vseh novih pogodb, dodanih skupini;
•obresti, natečene na knjigovodsko vrednost pogodbene storitvene marže v poročevalskem obdobju;
•spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi v zvezi s prihodnjo storitvijo, razen v obsegu, v katerem:
209
-taka povečanja denarnih tokov pri izpolnitvi presegajo knjigovodsko vrednost pogodbene storitvene marže, kar privede do izgube, ali
-se taka zmanjšanja denarnih tokov pri izpolnitvi dodelijo sestavini izgube pri obveznosti za preostalo kritje;
•učinek tečajnih razlik na pogodbeno storitveno maržo in
•znesek, pripoznan kot prihodek iz zavarovanja zaradi prenosa storitev zavarovalne pogodbe v obdobju, določen z razporeditvijo pogodbene storitvene marže, preostale na koncu poročevalskega obdobja.
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi v zvezi s prihodnjimi storitvami obsegajo:
•prilagoditve, ki izhajajo iz prejetih premij v obdobju in se nanašajo na prihodnje storitve, in s tem povezane denarne tokove, kot so denarni tokovi ob pridobitvi zavarovanja in davki na premije, merjeni z diskontnimi stopnjami ob pripoznanju skupine pogodb,
•spremembe ocen sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov v obveznosti za preostalo kritje (izkušnje in predpostavke), merjeno po določenih diskontnih stopnjah ob pripoznanju pogodbe,
•razlike med naložbeno sestavino, ki naj bi po pričakovanjih postala plačljiva v obdobju, in dejansko naložbeno sestavino, ki postane plačljiva v obdobju,
•razlike med posojilom imetniku police, ki ga bo po pričakovanjih treba odplačati v obdobju, in dejanskim posojilom imetniku police, ki ga je treba odplačati v obdobju, in
•spremembe v prilagoditvi za nefinančna tveganja, ki se nanašajo na prihodnje storitve.
Znesek pogodbene storitvene marže za skupino zavarovalnih pogodb se v vsakem obdobju pripozna v poslovnem izidu tako, da odraža storitve zavarovalne pogodbe, opravljene v okviru skupine zavarovalnih pogodb v tem obdobju. Znesek se določi z:
•določitvijo enot kritja v skupini. Število enot kritja v skupini je količina storitev zavarovalne pogodbe, zagotovljena s pogodbami v skupini, ki se določi tako, da se za vsako pogodbo upošteva količina upravičenj, zagotovljenih po pogodbi, in pričakovano obdobje kritja,
•razporeditvijo pogodbene storitvene marže na koncu obdobja (pred pripoznanjem kakršnih koli zneskov v poslovnem izidu, ki bi odražali opravljene storitve zavarovalne pogodbe v obdobju) enakomerno na vsako enoto kritja, zagotovljeno v trenutnem obdobju in se bo po pričakovanjih zagotovila v prihodnosti,
•pripoznanjem zneska, razporejenega na enote kritja, zagotovljene v obdobju, v poslovnem izidu.
Sedanja vrednost sprememb denarnih tokov pri izpolnitvi za namene izračuna pogodbene storitvene marže se meri z zaklenjenimi diskontnimi stopnjami ob pripoznanju. V nekaterih primerih se te diskontne stopnje preračunajo v povprečne, ko se pripoznavajo pogodbe v več zaporednih poročevalskih obdobjih.
Zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo, merjene po metodi VFA
Zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo so zavarovalne pogodbe, ki poleg zavarovalnega kritja zavarovancu zagotavljajo tudi opravljanje naložbenih storitev s strani skupine.
Za zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo je knjigovodska vrednost pogodbene storitvene marže skupine pogodb ob koncu poročevalskega obdobja enaka knjigovodski vrednosti na začetku poročevalskega obdobja, prilagojena za spodaj navedene zneske:
•učinek vseh novih pogodb, dodanih skupini;
210
•sprememba zneska deleža podjetja v pošteni vrednosti postavk, ki so podlaga, razen v obsegu, v katerem:
-zmanjšanje zneska deleža podjetja v pošteni vrednosti postavk, ki so podlaga, presega knjigovodsko vrednost pogodbene storitvene marže, kar privede do izgube, ali
-povečanje zneska deleža podjetja v pošteni vrednosti postavk, ki so podlaga, razveljavi znesek iz predhodne točke,
•spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi v zvezi s prihodnjo storitvijo, razen v obsegu, v katerem:
-taka povečanja denarnih tokov pri izpolnitvi presegajo knjigovodsko vrednost pogodbene storitvene marže, kar privede do izgube, ali
-se taka zmanjšanja denarnih tokov pri izpolnitvi dodelijo sestavini izgube pri obveznosti za preostalo kritje,
•učinek vseh izhajajočih tečajnih razlik na pogodbeno storitveno maržo in
•znesek, pripoznan kot prihodek iz zavarovanja zaradi prenosa storitev zavarovalne pogodbe v obdobju.
16.4.21.7.2 Merjenje zavarovalnih pogodb s pristopom razporejanja premij (metode PAA)
Za merjenje večjega dela premoženjskih zavarovanj se uporablja pristop razporejanja premij, in sicer v primeru, ko je obdobje kritja skupine pogodb krajše od 12 mesecev ali se pričakuje, da je poenostavitev razumen približek rezultatov vrednotenja v skladu z metodo gradnikov.
Merilo iz zgornjega odstavka ni izpolnjeno, če se ob začetku oblikovanja skupine pogodb pričakuje pomembna spremenljivost v denarnih tokovih pri izpolnitvi, ki bo vplivala na merjenje obveznosti za preostalo kritje v obdobju do nastanka škode.
Ob začetnem pripoznanju je knjigovodska vrednost obveznosti za preostalo kritje enaka:
•morebitnim premijam, prejetim ob začetnem pripoznanju;
•zmanjšanim za morebitne denarne tokove ob pridobitvi zavarovanja na ta datum, razen če se podjetje odloči pripoznati ta plačila kot stroške, in
•zmanjšanim ali povečanim za kateri koli znesek, ki izhaja iz odprave pripoznanja sredstev ali obveznosti na ta datum.
Knjigovodska vrednost obveznosti na koncu vsakega naslednjega poročevalnega obdobja je knjigovodska vrednost na začetku obdobja poročanja:
•povečana za prejete premije v obdobju;
•zmanjšana za denarne tokove ob pridobitvi zavarovanja; razen če se podjetje odloči pripoznati ta plačila kot stroške,
•povečana za vse zneske v zvezi z amortizacijo denarnih tokov ob pridobitvi zavarovanja, pripoznani kot odhodek v obdobju poročanja, razen če se podjetje odloči pripoznati ta plačila kot stroške, in
•zmanjšana za znesek, pripoznan kot zavarovalni prihodek za kritje v obdobju.
Če dejstva in okoliščine kadar koli v obdobju kritja pokažejo, da je skupina zavarovalnih pogodb nedobičkonosna, skupina in družba v obsegu, v katerem denarni tokovi pri izpolnitvi presegajo knjigovodsko vrednost obveznosti, pripoznata izgubo v poslovnem izidu in povečata obveznost za preostalo kritje.
211
V primeru uporabe PAA metode skupina in družba prilagoditve za časovno vrednost denarja in učinek finančnega tveganja ne izvajata, saj obdobje med zapadlostjo premije in nudenjem zavarovalnih storitev v večini primerov ni daljše od enega leta.
16.4.21.7.3 Merjenje obveznosti za nastale škode
Obveznost za nastale zahtevke predstavlja pričakovane denarne tokove za škode (in z njimi povezane stroške), ki so se že zgodile in še niso bile plačane. Obveznost za nastale zahtevke vključuje škode, ki so se zgodile in še niso bile prijavljene (IBNR), ter škode, ki so bile prijavljene in še niso plačane (RBNS). Tudi ko se obveznosti za preostalo kritje vrednotijo po metodi PAA, se obveznosti za nastale škode vrednotijo v skladu s splošnim modelom (metodo BBA), prihodnji denarni tokovi pa se prilagodijo za časovno vrednost denarja in učinek finančnega tveganja.
16.4.21.8 Merjenje pozavarovalnih pogodb, ki jih imata skupina in družba
Metode vrednotenja pozavarovalnih pogodb, ki jih imata skupina in družba (v tem razdelku pozavarovalne pogodbe), so enake kot za zavarovalne pogodbe, pri čemer se uporabijo konsistentne predpostavke pri vrednotenju zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb, ki krijejo te zavarovalne pogodbe, v kolikor je to možno. Pri tem se prihodnjim denarnim tokovom pri vrednotenju pozavarovalnih pogodb doda še denarni tok, ki predstavlja učinek tveganja neizpolnitve obveznosti pozavarovatelja, vključno z učinki zavarovanja s premoženjem in izgubami iz naslova sporov.
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja pri pozavarovalnih pogodbah predstavlja znesek tveganja, ki ga zavarovalnica prenese na pozavarovalnico.
Pri vrednotenju pozavarovalnih pogodb se nezasluženi dobiček, ki ga predstavlja pogodbena storitvena marža, nadomesti s čistim dobičkom ali čisto izgubo iz nakupa pozavarovanja. Družba ovrednoti čisti dobiček ali čisto izgubo ob začetnem pripoznanju pozavarovalnih pogodb v višini:
•denarnih tokov pri izpolnitvi,
•zneska, v višini katerega se na ta datum odpravi pripoznanje sredstva ali obveznosti, prej pripoznane za denarne tokove, povezane s skupino pozavarovalnih pogodb,
•katerih koli denarnih tokov iz naslova pozavarovalnih pogodb v skupini pozavarovalnih pogodb, ki nastanejo na ta datum,
•pripoznanih prihodkov v izkazu poslovnega izida zaradi pripoznanja pozavarovalne sestavine povračila izgub sredstva za preostalo kritje (angl. Loss Recovery – LR), ki blaži oblikovanje sestavine izgube obveznosti za preostalo kritje na kosmatem delu.
Če se čisti strošek nakupa pozavarovalnega kritja nanaša na dogodke, ki so nastopili pred nakupom skupine pozavarovalnih pogodb, skupina in družba tak strošek takoj pripoznata kot odhodek v poslovnem izidu.
Pogodbena storitvena marža na koncu vsakega poročevalskega obdobja za skupino pozavarovalnih pogodb je določena kot stanje pogodbene storitvene marže na začetku poročevalskega obdobja, prilagojene za:
•učinek vseh novih pozavarovalnih pogodb, ki so bile dodane skupini pozavarovalnih pogodb,
•natečenih obresti za znesek CSM-ja,
•pripoznane prihodke v izkazu poslovnega izida zaradi pripoznanja pozavarovalne sestavine povračila izgub sredstva za preostalo kritje,
•razveljavitve sestavine iz naslova povračila izgub v obsegu, v katerem te razveljavitve niso del spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi skupine pozavarovalnih pogodb,
•spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi za preostalo kritje, razen če se ta sprememba nanaša na spremembo denarnih tokov, ki ne spremenijo CSM-ja zavarovalnih pogodb, oziroma v primeru
212
metode PAA na direktnem poslu vplivajo na oblikovanje sestavine izgube obveznosti za preostalo kritje,
•učinek tečajnih razlik na CSM,
•znesek, pripoznan v poslovnem izidu zaradi storitev, prejetih v obdobju, določen z razporeditvijo pogodbene storitvene marže, preostale na koncu poročevalskega obdobja (pred kakršno koli razporeditvijo), po tekočem in preostalem obdobju kritja skupine pozavarovalnih pogodb.
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki so posledica sprememb tveganja neizpolnitve pozavarovatelja, niso povezane s prihodnjo storitvijo in posledično ne prilagodijo CSM.
Skupina in družba prilagodita pogodbeno storitveno maržo skupine pozavarovalnih pogodb in posledično pripoznata prihodke, kadar pripoznata izgubo ob začetnem pripoznanju kočljive skupine pogodb, ki so podlaga za pozavarovalne pogodbe, ali ko dodata kočljive zavarovalne pogodbe, ki so podlaga za pozavarovalne pogodbe, v skupino (gre za t.i. sestavino iz naslova povračila izgub sredstva za preostalo kritje za skupino pozavarovalnih pogodb). Ta prilagoditev se izvaja le v primeru, če je pozavarovalna pogodba že sklenjena ob času pripoznanja sestavine izgube obveznosti za preostalo kritje pri kočljivih zavarovalnih pogodbah.
Višina te prilagoditve je enaka zmnožku pripoznane izgube pri kosmatem poslu in deleža škod, ki jih krije dotična pozavarovalna pogodba na zavarovalnih pogodbah, iz katere ta izguba izvira.
Skupina in družba oblikujeta (ali prilagodita) sestavino iz naslova povračila izgub sredstva za preostalo kritje za skupino pozavarovalnih pogodb, ki predstavlja povračilo izgub, pripoznanih v skladu s prejšnjimi odstavki. Sestavina iz naslova povračila izgub določa zneske, ki se pripoznajo v poslovnem izidu kot razveljavitve povračil izgub iz pozavarovalnih pogodb, in se posledično izključijo iz premij, plačanih pozavarovatelju.
Sestavina iz naslova povračila izgub se prilagaja na način, da odraža spremembe sestavine izgube kočljive skupine zavarovalnih pogodb, ki so podlaga. Knjigovodska vrednost sestavine iz naslova povračila izgub ne sme presegati deleža knjigovodske vrednosti sestavine izgube kočljive skupine zavarovalnih pogodb, ki so podlaga, za katero družba pričakuje, da jo bo povrnilo iz skupine pozavarovalnih pogodb.
Tudi pri vrednotenju pozavarovalnih pogodb se lahko uporabi PAA-metoda, če:
•družba utemeljeno pričakuje, da se meritev obveznosti za preostalo kritje za skupino pozavarovalnih pogodb na podlagi take poenostavitve ne bi bistveno razlikovala od meritve po BBA-metodi, ali
•obdobje kritja vsake pogodbe v skupini pozavarovalnih pogodb znaša eno leto ali manj.
Merilo iz zgornje prve alineje ni izpolnjeno, če skupina in družba ob oblikovanju skupine pozavarovalnih pogodb pričakujeta pomembno spremenljivost denarnih tokov pri izpolnitvi, ki bi vplivala na merjenje obveznosti za preostalo kritje v obdobju pred nastankom škode.
V primeru uporabe PAA-metode se prilagodi knjigovodska vrednost sredstva za preostalo kritje v primeru oblikovanja sestavine iz povračila izgub.
16.4.21.9 Predstavljanje zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
Zavarovalni prihodki predstavljajo zagotovitev storitev v tekočem poročevalskem obdobju, ki izhajajo iz skupine zavarovalnih pogodb, in sicer v znesku, ki odraža nadomestilo, do katerega sta skupina in družba po pričakovanjih upravičeni v zameno za te storitve. Zavarovalni odhodki predstavljajo nastale škode, stroške in druge odhodke iz zavarovalnih storitev v tekočem poročevalskem obdobju. Tako zavarovalni prihodki kot zavarovalni odhodki ne vključujejo naložbenih sestavin.
Višina skupnih zavarovalnih prihodkov za posamezno skupino zavarovalnih pogodb je enaka plačanim premijam, ki so prilagojene za učinek financiranja in izključujejo vse naložbene sestavine.
213
Razporeditev zavarovalnih prihodkov po obdobjih je določena z višino nudenih zavarovalnih storitev v poročevalskem obdobju, ki zajemajo:
•pričakovane zavarovalne odhodke za posamezno poročevalsko obdobje, brez prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja in zneskov, razporejenih na sestavino izgube obveznosti za preostalo kritje,
•prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja brez zneskov, razporejenih na sestavino izgube obveznosti za preostalo kritje;
•pogodbeno storitveno maržo;
•zneske, povezane z davkom na dohodek, ki se lahko zaračunajo konkretno imetniku zavarovalne police;
•zneske, povezane s stroški pridobivanja zavarovanj.
Ko skupina in družba opravita zavarovalne storitve v obdobju, v obdobju zmanjšata obveznost za preostalo kritje in pripoznata zavarovalne prihodke. Zmanjšanje obveznosti za preostalo kritje ne zajema sprememb, ki se ne nanašajo na opravljanje zavarovalnih storitev, kot npr.:
•spremembe, ki izhajajo iz denarnih pritokov iz naslova prejetih premij,
•spremembe, ki se nanašajo na naložbeno sestavino v obdobju,
•spremembe, ki se nanašajo na s transakcijami povezane davke, pobrane v imenu tretjih oseb,
•finančni prihodki in odhodki iz zavarovanja,
•stroški pridobivanja zavarovanj,
•odprava pripoznanja obveznosti, prenesenih na tretjo osebo,
•spremembe v višini sestavine izgube obveznosti za preostalo kritje.
Posledično se lahko prihodki iz zavarovanja za obdobje analizirajo tudi kot vsota sprememb obveznosti za preostalo kritje v obdobju v zvezi s storitvami, za katere bosta skupina in družba po pričakovanjih prejeli nadomestilo. Te spremembe so:
•odhodki iz zavarovalnih storitev, nastali v obdobju (merjeni po zneskih, pričakovanih na začetku obdobja), brez:
-zneskov, razporejenih na sestavino izgube obveznosti za preostalo kritje,
-poplačil naložbenih sestavin,
-zneskov, ki se nanašajo na s transakcijami povezane davke, pobrane v imenu tretjih oseb (kot so davki na premije, davki na dodano vrednost ter davki na blago in storitve),
-stroškov pridobivanja zavarovanj in
-zneska, povezanega s prilagoditvijo zaradi nefinančnega tveganja;
•sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja brez:
-sprememb, vključenih v finančne prihodke ali odhodke iz zavarovanja,
-sprememb, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo, ker se nanašajo na prihodnjo storitev, in
-zneskov, razporejenih na sestavino izgube obveznosti za preostalo kritje;
•znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu v obdobju;
•drugi zneski, če obstajajo, na primer izkustvene prilagoditve za prejemke od premij razen tistih, ki se nanašajo na prihodnjo storitev.
Prihodki iz zavarovanja, povezani z denarnimi tokovi pri pridobivanju zavarovanj, se določijo s sistematično razporeditvijo dela premij, ki se nanašajo na povračilo teh denarnih tokov, na vsako
214
poročevalsko obdobje na podlagi preteka časa. Isti znesek se pripozna kot odhodek iz zavarovalnih storitev.
V primeru uporabe poenostavljene metode pristopa razporejanja premij (metoda PAA) za vrednotenje obveznosti za prihodnje kritje so zavarovalni prihodki enaki višini pričakovanih premij, zmanjšanih za naložbeno sestavino, ki se nanašajo na poročevalsko obdobje. Razporeditev premije po obdobjih je enakomerna v času trajanja kritja oziroma v primeru neenakomerno porazdeljenega tveganja (manjšanje zavarovalnega kritja pri kreditnih zavarovanjih in povečanje zavarovalnega kritja pri gradbenih in montažnih zavarovanjih ter pri pozavarovalnih pogodbah) glede na pričakovan čas nastanka zavarovalnih odhodkov.
Finančni prihodki in odhodki iz zavarovanja in pozavarovanja zajemajo:
•učinek časovne vrednosti denarja in spremembe le-tega ter
•učinek finančnega tveganja in njegovih sprememb.
Družbe za vse svoje skupine zavarovalnih pogodb brez neposredne udeležbe izvedejo razdružitev finančnih prihodkov in odhodkov med izkazom poslovnega izida in izkazom drugega vseobsegajočega donosa (OCI). V poslovni izid vključijo znesek, določen s sistematično razporeditvijo pričakovanih skupnih finančnih prihodkov ali odhodkov iz zavarovanja v obdobju trajanja skupine zavarovalnih pogodb. Sistematična razporeditev pomeni razporeditev pričakovanih skupnih finančnih prihodkov ali odhodkov skupine zavarovalnih pogodb po obdobju trajanja skupine, ki:
•temelji na značilnostih pogodb brez sklicevanja na dejavnike, ki ne vplivajo na denarne tokove, ki naj bi po pričakovanjih nastali v okviru pogodb,
•povzroči, da so zneski, pripoznani v drugem vseobsegajočem donosu v obdobju trajanja skupine zavarovalnih pogodb, skupno enaki nič. Kumulativni znesek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu na kateri koli datum, je razlika med knjigovodsko vrednostjo skupine pogodb in zneskom, po katerem bi se skupina merila ob uporabi sistematične razporeditve.
Za skupine zavarovalnih pogodb brez neposredne udeležbe, za katere spremembe predpostavk, ki se nanašajo na finančno tveganje, nimajo znatnega učinka na zneske, plačane imetniku police, se sistematična razporeditev določi z uporabo diskontnih stopenj, ki so veljale na dan začetnega pripoznanja skupine zavarovalnih pogodb oziroma na dan nastanka škode v primeru PAA-metode.
Za skupine zavarovalnih pogodb brez neposredne udeležbe, pri katerih imajo spremembe predpostavk, ki se nanašajo na finančno tveganje, znaten učinek na zneske, plačane imetniku police:
•se sistematična razporeditev za finančne prihodke ali odhodke, ki izhajajo iz ocen prihodnjih denarnih tokov, določi z uporabo stopnje, ki razporedi preostale popravljene pričakovane finančne prihodke ali odhodke po preostalem obdobju trajanja skupine pogodb po stalnih stopnjah,
•se sistematična razporeditev za finančne prihodke ali odhodke, ki izhajajo iz prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, določi z uporabo razporeditve, skladne s tisto, ki se je uporabila za razporeditev za finančne prihodke ali odhodke, ki izhajajo iz prihodnjih denarnih tokov,
•se sistematična razporeditev za finančne prihodke ali odhodke, ki izhajajo iz pogodbene storitvene marže, določi:
-za zavarovalne pogodbe, ki nimajo značilnosti neposredne udeležbe, z uporabo diskontnih stopenj, določenih dan začetnega pripoznanja skupine zavarovalnih pogodb, in
-za zavarovalne pogodbe, ki imajo značilnosti neposredne udeležbe, z uporabo razporeditve, skladne s tisto, ki se je uporabila za razporeditev za finančne prihodke ali odhodke, ki izhajajo iz prihodnjih denarnih tokov.
215
Za skupine zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo, pri katerih ima družba v posesti postavke, ki so podlaga, družba izvede razdružitev finančnih prihodkov in odhodkov iz zavarovanja med izkazom poslovnega izida in izkazom drugega vseobsegajočega donosa za obdobje tako, da se v poslovni izid vključi znesek, s katerim se odpravijo računovodske neskladnosti s prihodki ali odhodki, vključenimi v poslovni izid posedovanih postavk, ki so podlaga (finančni odhodki ali prihodki zavarovalnih pogodb, ki so vključeni v poslovni izid, se povsem ujemajo s prihodki ali odhodki, vključenimi v poslovni izid za postavke, ki so podlaga, kar povzroči, da je seštevek teh ločeno predstavljenih postavk enak nič). V drugi vseobsegajoči donos družba vključi razliko med finančnimi prihodki ali odhodki iz zavarovanja, merjenimi na prej omenjeni podlagi, in skupnimi finančnimi prihodki ali odhodki iz zavarovanja v obdobju.
16.4.22 Druge rezervacije
Ugodnosti zaposlenih vključujejo odpravnine ob upokojitvi in jubilejne nagrade. Rezervacije za ugodnosti zaposlenih pomenijo čisto sedanjo obveznost skupine, izračunano v razmerju natečene delovne dobe v skupini in celotne pričakovane delovne dobe v skupini (angl. projected unit credit method). Skladno z določili MRS 19 – Zaslužki zaposlencev se aktuarski dobički in izgube, ki nastanejo ob ponovnih meritvah čistih obveznosti za odpravnine ob upokojitvi, pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu.
Pri izračunu se upoštevajo individualni podatki o datumu rojstva, začetku delovnega razmerja v skupini, predvideni upokojitvi in plači. Za vsako družbo v skupini se upoštevata višina odpravnine ob upokojitvi in višina jubilejnih nagrad, določenih z lokalno zakonodajo, pogodbami o zaposlitvi oziroma drugimi veljavnimi akti. Pri pričakovanih zneskih izplačil se upošteva tudi obveznost za plačilo davka, kadar izplačila presegajo zakonsko določene neobdavčene zneske.
Verjetnost, da zaposleni ostane zaposlen v skupini, upošteva verjetnost umrljivosti in verjetnost prekinitve delovnega razmerja. Parametri predvidene prihodnje rasti plač in zneskov, na katere so vezane odpravnine ob upokojitvi ter jubilejne nagrade in predvidene fluktuacije, so odvisni od gibanja na posameznem trgu oziroma v posameznih družbah v skupini. Za diskontiranje se uporablja enaka časovna struktura netveganih obrestnih mer kot za izračune kapitalske ustreznosti v po Solventnosti II.
16.4.23 Druge finančne obveznosti
Druge finančne obveznosti vključujejo pretežno obveznosti neplačanih dividend iz preteklih let in kratkoročne obveznosti za obresti in posojila.
16.4.24 Obveznosti za davek od dobička
Obveznosti za davek od dobička so izkazane z zneskom še ne plačane odmerjene davčne obveznosti poslovnega leta.
16.4.25 Druge obveznosti
Obveznosti se na začetku izkazujejo z dejanskimi zneski, ki izvirajo iz ustreznih listin. Pozneje se povečujejo oziroma zmanjšujejo v skladu z listinami, zmanjšujejo pa se na podlagi odplačil.
Med druge obveznosti se uvrščajo obveznosti do zaposlenih, dobaviteljev in druge kratkoročne obveznosti (vnaprej vračunani stroški).
216
16.4.26 Prihodki in odhodki iz naložbenja
Družba razkriva prihodke in odhodke od naložb po vrstah prihodkov in odhodkov:
•prihodki od dividend in deležev,
•prihodki in odhodki od obresti,
•prihodki in odhodki iz prevrednotenja naložb, merjenih po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
•dobički ali izgube iz prodaje naložb, merjenih po FVOCI,
•tečajne razlike iz naslova finančnih naložb in
•drugi finančni prihodki in odhodki (vključno s prihodki in odhodki iz naložbenih nepremičnin).
16.4.27 Drugi prihodki in odhodki
Drugi prihodki vključujejo prihodke:
•od pozitivnih tečajnih razlik brez tečajnih razlik iz (po)zavarovalnih pogodb in poslov naložbenja,
•od prodaje osnovnih sredstev,
•od prodaje zelenih kart,
•od uslužnostno likvidiranih škod,
•od prodaje pri nezavarovalnih družbah (kamor spada tudi upravljanje premoženja, kot so prihodki od vstopne in izstopne provizije),
•od drugih storitev.
Ti prihodki se v izkazu poslovnega izida pripoznajo, ko je storitev opravljena oziroma ko je izdan račun.
Prihodki se merijo na podlagi nadomestila, do katerega se pričakuje, da bosta skupina in družba upravičeni v pogodbi s stranko. Izključeni so zneski, zbrani v imenu tretjih oseb.
Prihodki se izkažejo, ko je kupec prevzel obvladovanje nad blagom oziroma koristi iz dobavljenih storitev. Prihodki od prodaje ne vključujejo dajatev, plačanih ob nakupu in prodaji. Vključeni so v izkaz poslovnega izida kot drugi prihodki ter so zajeti v odseku pokojnine in upravljanje premoženja ali drugo. Ti prihodki po vsebini niso večletni in so pripoznani po načelu nastanka poslovnega dogodka v poslovnem letu ter prikazani v razkritju 16.8.40.
Drugi odhodki zajemajo:
•popravke drugih terjatev,
•odhodke iz slabitve opredmetenih in neopredmetenih osnovnih sredstev,
•nepripisljive stroške in
•druge odhodke.
Drugi odhodki so pripoznani v izkazu poslovnega izida, ko je storitev opravljena.
16.4.28 Davek od dohodka
Davek od dohodka poslovnega leta vključuje odmerjeni in odloženi davek. Odmerjeni davek se izkaže v izkazu poslovnega izida, razen v delu, ki je povezan s postavkami, izkazanimi neposredno v kapitalu; tudi odloženi davek za te postavke se izkazuje med kapitalom. Odmerjeni davek se obračuna od obdavčljivega dobička za poslovno leto po davčnih stopnjah, ki veljajo na datum izkaza finančnega položaja, in od morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi leti. Pri izkazovanju odloženega davka se uporablja metoda obveznosti po izkazu finančnega položaja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti pri finančnem
217
poročanju ter vrednostmi pri davčnem poročanju. Znesek odloženega davka temelji na pričakovanem načinu povračila oziroma poravnave knjigovodske vrednosti sredstev in obveznosti ob uporabi davčnih stopenj, veljavnih na datum izkaza finančnega položaja. Odložena terjatev za davek se pripozna v višini verjetnega razpoložljivega prihodnjega obdavčljivega dobička, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev. Odložena terjatev za davek se zmanjša za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti davčno olajšavo, povezano s sredstvom.
Davek od dohodka skupine je ugotovljen skladno z zakonskimi obvezami posameznih družb v skupini.
16.4.29 Informacije o poslovnih odsekih
Različne dejavnosti družb v skupini so bile temelj za določitev odsekov, ki jih izkazujemo in katerih poslovanje ločeno spremljamo. V odseke smo združevali poslovanje družb, ki ustvarjajo prihodke in odhodke vključno s prihodki in odhodki, povezanimi s posli med družbami v skupini, na podlagi primerljivih storitev, ki jih družbe ponujajo (značilnosti zavarovalnih produktov, tržnih mrež in okoliščin, v katerih družbe poslujejo).
Poslovni odseki so pozavarovanje (pozavarovanje), premoženje (premoženjska zavarovanja, ločena na EU in zunaj EU), življenje (življenjska zavarovanja, ločena na EU in zunaj EU), pokojnine in upravljanje premoženja (pokojninska zavarovanja v Sloveniji in Severni Makedoniji ter upravljanje skladov) in drugo (organizacija asistence v povezavi z avtomobilskimi, domskimi in zdravstvenimi zavarovanji). V nadaljevanju je natančneje predstavljeno, kako so družbe vključene v poslovne odseke.
Za spremljanje poslovanja odsekov skupina uporablja različne kazalnike, skupno merilo uspešnosti poslovanja v vseh odsekih pa je čisti dobiček poslovanja, izkazan po mednarodnih računovodskih standardih. Uspešnost poslovanja odsekov do ravni rezultata iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb, naložbenih donosov in združenih rezultatov poslovanja, stanja sredstev, kapitala in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb uprava spremlja četrtletno.
Poslovanje Zavarovalne skupine Sava je organizirano po teh odsekih: pozavarovanje, premoženje, življenje, pokojnine in upravljanje premoženja ter drugo. Odseka premoženje in življenje sta geografsko razdeljena še na območje EU in območje zunaj EU.
V posamezne odseke so vključene te družbe:
•pozavarovanje: Sava Re (poslovanje zunaj skupine);
•premoženje EU: Zavarovalnica Sava (slovenski in hrvaški del premoženjskih zavarovanj), Vita (premoženjska zavarovanja);
•premoženje zunaj EU: Sava neživotno osiguranje (SRB), Illyria (RKS), Sava osiguranje (MNE), Sava osiguruvanje (MKD), Sava Car (MNE), Sava Agent (MNE), Sava Station (MKD), Sava Car (SRB);
•življenje EU: Zavarovalnica Sava (slovenski in hrvaški del življenjskih zavarovanj), Vita (življenjska zavarovanja), ZS Svetovanje (SVN), ASISTIM (SVN);
•življenje zunaj EU: Sava životno osiguranje (SRB), Illyria Life (RKS);
•pokojnine in upravljanje premoženja: Sava pokojninska (SVN), Sava penzisko društvo (MKD), Sava Infond (SVN);
•drugo: TBS Team 24 (SVN), ASP (SRB) in Vita S Holding (MKD) ter DCB (SVN) in G2I (GBR) po kapitalski metodi. V ta odsek so vključeni tudi stroški podrejenega dolga. Družba S Estate je bila prodana 1. 3. 2022, družba G2I (GBR) pa sredi leta 2023, zato od takrat nista več vključeni v konsolidirane izkaze.
V konsolidiranem izkazu poslovnega izida po odsekih so narejene te vsebinske prerazporeditve:
•Iz odseka pozavarovanje so v druge odseke preneseni učinki pozavarovanja (retrocesije), ki se nanaša na poslovanje z odvisnimi družbami (Sava Re kot obvladujoča družba pozavaruje pretežni
218
del poslovanja odvisnih družb) – prihodki in odhodki iz oddanega pozavarovanja se v prikazu po odsekih pripišejo odseku, iz katerega izvirajo, enako velja za finančne odhodke in prihodke od pozavarovalnih pogodb.
•Obratovalni stroški pozavarovalnega odseka so zmanjšani za delež stroškov, namenjen za upravljanje Zavarovalne skupine Sava. Sava Re deluje kot virtualni holding, zato je del stroškov povezan tudi z upravljanjem skupine. Ta del stroškov je iz odseka pozavarovanje porazdeljen med druge odseke po ključu prihodkov odvisnih družb. V druge odseke so prerazporejeni tudi obratovalni stroški, ki so povezani s pozavarovalnim poslovanjem znotraj skupine. V letu 2023 je bilo na ta način odsekom pripisanih 75,6 % obratovalnih stroškov (2022: 74,7 %). Poleg tega so bili iz odseka drugo v odseka premoženje Slovenija in premoženje tujina prerazporejeni še obratovalni stroški družbe TBS Team 24 (SVN), ki se vsebinsko nanašajo na družbe v teh dveh odsekih.
•Prihodki in odhodki od naložb se iz odseka pozavarovanje v odseka premoženje in življenje prenesejo s ključem delitve obveznosti za nastale škode in obveznosti za preostalo kritje.
•Stroški podrejenega dolga so prikazani v odseku drugo.
•Prihodki od prodaje družbe S Estate (RKS) in G2I so vključeni v odseku drugo.
V konsolidiranem izkazu finančnega položaja so izvedene te vsebinske prerazporeditve:
•Dobro ime je pripisano odseku, iz katerega izvira.
•Stanje finančnih naložb se v odseka premoženje in življenje prenese s ključem delitve obveznosti za nastale škode in obveznosti za preostalo kritje.
•Sredstva in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb se prerazporedijo na druge odseke na enak način, kakor je opisano v prvi točki opisa prerazporeditev na izkazu poslovnega izida.
•Podrejene obveznosti so prikazane v odseku drugo.
219
Izkaz finančnega položaja po poslovnih odsekih 31. 12. 2023
v EUR
Pozavarovanje
Premoženje EU
Premoženje zunaj EU
Življenje EU
Življenje zunaj EU
Pokojnine in upravljanje premoženja
Drugo
Skupaj
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
SREDSTVA
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dobro ime
4.674.935
13.627.701
9.325.953
4.428.761
233.499
28.757.254
4.100.728
65.148.831
Opredmetena osnovna sredstva
2.675.158
38.886.005
11.321.042
5.249.059
1.060.243
417.230
78.061
59.686.798
Naložbene nepremičnine
7.582.167
11.730.934
5.544.277
32.900
0
0
0
24.890.278
Pravica do uporabe sredstev
209.205
3.915.031
3.133.713
1.116.305
154.707
44.437
0
8.573.398
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe
0
0
0
0
0
0
23.834.620
23.834.620
Naložbe v pridružene družbe, vrednotene po kapitalski metodi
0
0
0
0
0
0
23.834.620
23.834.620
Odložene terjatve za davek
5.087.419
3.548.166
0
-1.299.657
0
-751.528
0
6.584.400
Finančne naložbe merjene po
237.893.483
535.119.866
89.686.313
1.066.267.612
30.860.472
52.704.887
0
2.012.532.633
Pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
210.351.892
460.487.600
63.847.713
492.306.747
18.524.902
30.628.191
0
1.276.147.045
Odplačni vrednosti
2.344.960
4.409.489
21.772.816
20.466.505
12.300.659
15.008.737
0
76.303.166
Pošteni vrednosti preko poslovnega izida
25.196.630
70.222.777
4.065.785
553.494.360
34.911
7.067.959
0
660.082.422
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
180.628.137
0
180.628.137
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
4.966.239
3.686.689
16.211
753.959
184.190
0
0
9.607.288
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
24.595.405
77.665.255
4.949.262
271.639
0
0
0
107.481.560
Terjatve za davek od dohodka
0
0
435.426
0
1.683
0
7.507
444.616
Druge terjatve
123.348
3.389.546
5.599.934
563.570
573.186
1.199.140
2.822.634
14.271.358
Nekratkoročna sredstva za prodajo
0
191.021
68.628
0
0
0
0
259.649
Denar in denarni ustrezniki
8.284.753
17.871.533
4.004.142
14.774.669
753.814
2.670.941
2.200.112
50.559.964
Druga sredstva
715.114
1.235.294
419.561
394.674
41.483
763.264
473.216
4.042.606
Skupaj sredstva
296.807.225
710.867.041
134.504.462
1.092.553.491
33.863.277
266.433.762
33.516.878
2.568.546.136
OBVEZNOSTI
Podrejene obveznosti
0
0
0
0
0
0
74.987.535
74.987.535
Odložene obveznosti za davek
0
54.689
578.579
86.516
696.551
1.784.777
235.479
3.436.591
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
163.562.295
463.154.147
64.660.233
917.651.804
17.396.207
24.597.561
0
1.651.022.247
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
287.726
103.984
942.342
307.990
0
0
0
1.642.043
Obveznosti iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
180.437.695
0
180.437.695
Rezervacije
419.660
5.619.443
308.683
1.186.602
16.617
462.626
60.624
8.074.255
Obveznosti iz najemov
210.798
4.096.675
3.212.030
1.116.412
156.186
52.636
0
8.844.737
Druge finančne obveznosti
0
7.154
728.545
0
1.386
0
0
737.085
Obveznosti za davek od dohodka
6.319.991
116.825
670.658
2.363.508
27.152
276.482
156.214
9.930.830
Druge obveznosti
4.718.067
22.980.315
5.664.583
3.154.137
1.374.904
1.739.401
4.138.098
43.769.505
Skupaj obveznosti
175.518.538
496.133.232
76.765.653
925.866.969
19.669.003
209.351.177
79.577.950
1.982.882.523
Skupaj kapital
585.663.613
Skupaj obveznosti in kapital
2.568.546.136
220
Izkaz finančnega položaja po poslovnih odsekih 31. 12. 2022
v EUR
Pozavarovanje
Premoženje EU
Premoženje zunaj EU
Življenje EU
Življenje zunaj EU
Pokojnine in upravljanje premoženja
Drugo
Skupaj
31. 12. 2022
31. 12. 2022
31. 12. 2022
31. 12. 2022
31. 12. 2022
31. 12. 2022
31. 12. 2022
31. 12. 2022
SREDSTVA
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dobro ime
4.068.385
16.900.619
9.245.044
2.874.285
118.787
29.879.226
2.808.946
65.895.292
Opredmetena osnovna sredstva
2.553.946
40.929.091
12.634.139
4.872.184
1.058.434
340.235
47.597
62.435.626
Naložbene nepremičnine
7.721.692
11.839.443
3.200.383
34.241
0
0
0
22.795.759
Pravica do uporabe sredstev
248.062
4.551.855
2.256.173
221.030
24.397
121.639
2.520
7.425.676
Naložbe v pridružene in skupaj obvladovane družbe
0
0
0
0
0
0
21.856.109
21.856.109
Naložbe v pridružene družbe, vrednotene po kapitalski metodi
0
0
0
0
0
0
21.856.109
21.856.109
Odložene terjatve za davek
0
-203.681
0
220.746
0
0
0
17.065
Finančne naložbe merjene po
223.493.038
456.926.123
78.380.246
950.571.091
25.289.938
41.471.640
0
1.776.132.075
Pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
194.080.958
384.326.920
57.536.477
481.149.244
16.691.460
21.616.848
0
1.155.401.907
Odplačni vrednosti
1.963.606
2.166.142
17.023.580
21.168.516
8.615.831
13.490.605
0
64.428.280
Pošteni vrednosti preko poslovnega izida
27.448.474
70.433.062
3.820.188
448.253.331
-17.354
6.364.187
0
556.301.888
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
166.374.119
0
166.374.119
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
2.945.467
3.959.721
136.537
13.293
83.322
0
0
7.138.340
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
22.018.612
43.582.758
2.291.047
241.224
0
0
0
68.133.642
Terjatve za davek od dohodka
49.594
3.302.945
342.733
-284.100
1.683
0
0
3.412.855
Druge terjatve
-113.541
3.758.200
2.806.668
2.023.980
609.725
972.915
2.225.026
12.282.973
Nekratkoročna sredstva za prodajo
0
380.282
160.636
0
0
450.885
0
991.803
Denar in denarni ustrezniki
11.655.827
40.864.333
4.424.791
26.894.444
1.884.243
7.001.632
498.361
93.223.631
Druga sredstva
699.783
1.336.963
510.869
289.128
36.029
588.623
563.888
4.025.283
Skupaj sredstva
275.340.865
628.128.653
116.389.266
987.971.545
29.106.558
247.200.914
28.002.447
2.312.140.248
OBVEZNOSTI
Podrejene obveznosti
0
0
0
0
0
0
74.924.356
74.924.356
Odložene obveznosti za davek
-3.032.251
-1.554.331
336.866
4.342.765
342.266
2.375.985
0
2.811.300
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
168.897.801
405.704.423
55.550.665
819.181.500
14.335.729
20.645.040
0
1.484.315.158
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
111.680
79.071
518.136
342.728
0
0
0
1.051.614
Obveznosti iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
166.197.363
0
166.197.363
Rezervacije
392.640
5.489.589
240.037
1.155.805
11.838
625.968
57.577
7.973.454
Obveznosti iz najemov
246.929
4.738.721
2.283.198
221.029
28.680
131.014
7.615
7.657.186
Druge finančne obveznosti
0
-6
547.997
0
585
0
0
548.576
Obveznosti za davek od dohodka
45.414
0
842.323
448.202
26.762
159.258
33.033
1.554.992
Druge obveznosti
1.054.118
20.889.215
3.046.611
2.855.696
1.076.482
1.407.138
3.313.309
33.642.572
Skupaj obveznosti
167.716.331
435.346.682
63.365.833
828.547.725
15.822.342
191.541.766
78.335.890
1.780.676.571
Skupaj kapital
531.463.677
Skupaj obveznosti in kapital
2.312.140.248
221
Izkaz poslovnega izida po poslovnih odsekih 2023
v EUR
Pozavarovanje
Premoženje EU
Premoženje zunaj EU
Življenje EU
Življenje zunaj EU
Pokojnine in upravljanje premoženja
Drugo
Skupaj
2023
2023
2023
2023
2023
2023
2023
2023
Zavarovalni prihodki
104.029.407
436.996.472
89.711.654
59.872.919
6.530.594
421.765
0
697.562.811
Zavarovalni odhodki
-81.494.383
-445.956.710
-83.631.610
-40.909.530
-4.820.572
-312.713
0
-657.125.518
- odhodki za škode
-71.430.181
-324.341.925
-52.147.491
-15.502.210
-1.966.927
-85.420
0
-465.474.154
- stroški poslovanja
-10.318.051
-118.758.015
-31.575.713
-25.752.177
-3.047.991
-113.073
0
-189.565.020
- nedobičkonosne pogodbe
253.849
-2.856.770
91.594
344.857
194.346
-114.220
0
-2.086.344
Rezultat pred pozavarovanjem
-8.960.238
6.080.044
18.963.389
1.710.022
22.535.024
109.052
0
40.437.293
Rezultat iz pozavarovanja
906.976
41.486.560
885.641
-238.707
0
0
0
43.040.469
Zavarovalni rezultat
23.442.000
32.526.322
6.965.685
18.724.682
1.710.022
109.052
0
83.477.762
0
0
0
0
0
0
Rezultat iz naložbenja
5.521.148
7.882.690
3.094.209
9.103.691
955.738
1.365.801
0
27.923.277
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-5.210.202
-3.070.764
-629.162
-3.302.541
-400.071
-691.457
0
-13.304.198
Čisti prihodki/odhodki iz tečajnih razlik
1.270.540
-79.847
-8.803
-1.520
14.640
-2.505
0
1.192.505
Finančni rezultat
1.581.486
4.732.079
2.456.244
5.799.629
570.307
671.839
0
15.811.584
0
0
0
0
0
0
Prihodki iz nezavarovalnih dejavnosti
0
0
0
0
0
19.589.410
5.806.493
25.395.903
Drugi stroški
-3.693.151
-16.349.800
-6.237.092
-5.161.413
-492.069
-13.370.630
-5.710.391
-51.014.545
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
0
3.754
0
0
0
0
2.282.455
2.286.209
Drugi čisti prihodki/odhodki
-631.045
4.411.830
2.603.285
-507.641
-20.696
516.535
-2.715.827
3.656.441
Poslovni izid pred obdavčitvijo
20.699.290
25.324.185
5.788.122
18.855.257
1.767.563
7.516.206
-337.270
79.613.354
Odhodek za davek
-14.956.182
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
64.657.172
222
Izkaz poslovnega izida po poslovnih odsekih 2022
v EUR
Pozavarovanje
Premoženje EU
Premoženje zunaj EU
Življenje EU
Življenje zunaj EU
Pokojnine in upravljanje premoženja
Drugo
Skupaj
2022
2022
2022
2022
2022
2022
2022
2022
Zavarovalni prihodki
92.799.955
380.796.268
73.586.592
56.462.308
5.033.876
308.794
0
608.987.793
Zavarovalni odhodki
-70.317.410
-360.568.520
-64.961.945
-37.129.913
-4.389.039
-143.723
0
-537.510.550
- odhodki za škode
-61.697.514
-255.758.019
-37.837.257
-11.447.246
-1.503.214
-66.524
0
-368.309.774
- stroški poslovanja
-8.703.623
-102.624.831
-27.103.703
-23.970.652
-2.532.069
-96.158
0
-165.031.036
- nedobičkonosne pogodbe
83.727
-2.185.670
-20.985
-1.712.015
-353.756
18.959
0
-4.169.740
Rezultat pred pozavarovanjem
20.227.748
8.624.647
19.332.395
644.837
22.482.545
165.071
0
71.477.243
Rezultat iz pozavarovanja
168.828
7.537.611
-2.620.139
-490.126
0
0
0
4.596.174
Zavarovalni rezultat
22.651.373
27.765.359
6.004.508
18.842.269
644.837
165.071
0
76.073.417
0
0
0
0
0
0
Rezultat iz naložbenja
1.545.065
-562.285
1.962.550
3.709.640
750.448
-869.358
0
6.536.061
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-4.386.386
-930.698
-378.489
-2.974.900
-267.571
-202.813
0
-9.140.857
Čisti prihodki/odhodki iz tečajnih razlik
1.942.705
-28.341
-22.079
-15.257
-25.577
-14.512
0
1.836.939
Finančni rezultat
-898.616
-1.521.324
1.561.983
719.483
457.300
-1.086.683
0
-767.857
0
0
0
0
0
0
Prihodki iz nezavarovalnih dejavnosti
0
0
3.212
0
0
17.978.588
3.422.717
21.404.517
Drugi stroški
-2.908.447
-14.842.893
-5.742.288
-5.092.506
-418.355
-11.881.741
-3.496.453
-44.382.684
Prihodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
0
0
0
0
0
0
2.279.735
2.279.735
Drugi čisti prihodki/odhodki
-474.542
3.661.593
4.117.895
-622.602
385.306
-306.868
-2.865.865
3.894.917
Poslovni izid pred obdavčitvijo
18.369.768
15.062.734
5.945.310
13.846.644
1.069.088
4.868.367
-659.866
58.502.045
Odhodek za davek
-11.578.604
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
46.923.441
223
Poslovanje med poslovnimi odseki – konsolidacijske izločitve med odseki
v EUR
Pozavarovanje
Premoženje
Življenje
Pokojnine
Drugo
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Zavarovalni rezultat pred pozavarovanjem
29.221.815
4.245.142
346.830
90.102
-233.171
-923.311
-
-
-
-
Čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb
-
-
-32.466.249
-5.409.109
341.809
86.137
-
-
-
-
Čisti prihodki / odhodki iz naložbenja
-72.248
-63.801
-289.315
-82.232
-
-
-
-39.951
-
-
Finančni rezultat iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
1.073.695
832.641
-1.157.607
-883.906
776.640
-2.514.324
-
-
-
-
Drugi prihodki in odhodki
-30.661.000
-50.822.064
1.226.967
2.045.152
-1.336.470
-1.224.152
703.688
522.560
-1.601.219
-1.447.894
Vrednost nakupa neopredmetenih in opredmetenih osnovnih sredstev po poslovnih odsekih
v EUR
Pozavarovanje
Premoženjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja
Pokojnine
Drugo
Skupaj
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Investicije v neopredmetena sredstva
973.700
1.118.179
1.892.653
4.278.034
367.356
249.925
97.047
275.363
1.357.106
8.537
4.687.862
5.930.038
Investicije v opredmetena sredstva
424.457
605.833
3.390.832
11.707.585
770.292
2.489.402
251.666
14.736
54.136
35.419
4.891.383
14.852.975
224
16.5 Sprejeti standardi in pojasnila, ki še niso začeli veljati, ter novi standardi in pojasnila
Računovodske usmeritve, ki jih skupina in družba uporabljata pri pripravi svojih računovodskih izkazov, so enake usmeritvam, ki so bile uporabljene pri pripravi računovodskih izkazov za predhodno poslovno leto. Izjema so na novo sprejeti ali prenovljeni standardi, ki so bili sprejeti za letna obdobja z začetkom 1. 1. 2023 ali pozneje in so opisani v nadaljevanju. Vpliv uveljavitve standarda MSRP 17 in MSRP 9 je opisan v poglavju 16.6 Prehod na nove standarde MSRP 17 in MSRP 9.
Novi in spremenjeni računovodski standardi MSRP, ki so veljavni v tekočem letu
V tekočem letu sta skupina in družba uporabili več sprememb računovodskih standardov MSRP, ki jih je izdal Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS) in sprejela EU in jih je obvezno uporabljati za poročevalsko obdobje, ki se začne 1. 1. 2023 ali pozneje. Sprejetje teh sprememb ni povzročilo pomembnih sprememb računovodskih izkazov skupine in družbe, razen vpliv novega standarda MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe. Več o vplivu omenjenega standarda na poslovanje skupine in družbe je navedeno v poglavju 16.6 Prehod na nove standarde MSRP 17 in MSRP 9.
Novi standard MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe, vključno s spremembami MSRP 17 iz junija 2020 in decembra 2021
•MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe, ki ga je UOMRS objavil 18. 5. 2017. Novi standard zahteva merjenje zavarovalnih obveznosti po trenutni vrednosti izpolnjevanja in prinaša enotnejšo metodo merjenja in predstavitve za vse zavarovalne pogodbe. Namen zahtev je zagotoviti dosledno in na načelih temelječe obračunavanje zavarovalnih pogodb. MSRP 17 nadomešča MSRP 4 – Zavarovalne pogodbe in z njim povezana pojasnila. S spremembami MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe, ki jih je UOMRS izdal 25. 6. 2020, je datum začetka uporabe MSRP 17 preložen za dve leti, na letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje. Spremembe, izdane 25. 6. 2020, poleg tega uvajajo poenostavitve in razlage nekaterih zahtev standarda in zagotavljajo dodatno pomoč pri prvi uporabi MSRP 17.
•Spremembe MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe – Začetna uporaba MSRP 17 in MSRP 9 – Primerjalne informacije, ki jih je UOMRS izdal 9. 12. 2021. Gre za spremembo ozkega področja uporabe prehodnih zahtev MSRP 17 za podjetja, ki prvič hkrati uporabljajo MSRP 17 in MSRP 9.
Spremembe MRS 1 – Predstavljanje računovodskih izkazov - Razkritje računovodskih usmeritev
Razkritje računovodskih usmeritev, ki jih je UOMRS izdal 12. 2. 2021. Spremembe zahtevajo, da podjetja namesto svojih pomembnih računovodskih usmeritev razkrijejo pomembne informacije o računovodskih usmeritvah. Vsebujejo napotke in primere za pomoč pripravljavcem pri odločanju, katere računovodske usmeritve naj razkrijejo v svojih računovodskih izkazih.
Spremembe MRS 8 – Opredelitev računovodskih ocen
Opredelitev računovodskih ocen, ki jih je UOMRS izdal 12. 2. 2021. Spremembe se osredotočajo na računovodske ocene in podajajo napotke, kako razlikovati med računovodskimi usmeritvami in računovodskimi ocenami.
Spremembe MRS 12 – Odloženi davek v zvezi s sredstvi in obveznostmi, ki izhajajo iz posamezne transakcije
Spremembe MRS 12 – Davek iz dobička – Odloženi davek v zvezi s sredstvi in obveznostmi, ki izhajajo iz posamezne transakcije, ki jih je UOMRS izdal 6. 5. 2021. V skladu s spremembami oprostitev od uporabe ob začetnem pripoznanju ne velja za posle, pri katerih ob začetnem pripoznanju nastanejo
225
tako odbitne kot tudi obdavčljive začasne razlike, katerih posledica je pripoznanje odloženih terjatev in obveznosti za davek v enakem znesku.
Spremembe MRS 12–- Mednarodna davčna reforma – vzorčna pravila drugega stebra
Spremembe MRS 12 – Davek iz dobička – Mednarodna davčna reforma – vzorčna pravila drugega stebra, ki jih je UOMRS izdal 23. 5. 2023. Spremembe so uvedle začasno izjemo pri obračunavanju odloženega davka, ki izhaja iz jurisdikcij, ki izvajajo globalna davčna pravila, in zahteve glede razkritja izpostavljenosti podjetja davku na dobiček, ki izhaja iz reforme, zlasti preden začne veljati zakonodaja, ki uveljavlja pravila.
Izjema, določena v spremembah MRS 12, da podjetje ne pripozna in ne razkrije informacij o terjatvah in obveznostih za odloženi davek v okviru UOMRS-jevega drugega stebra, ki se nanaša na davek iz dobička, se uporablja takoj po izdaji sprememb in za nazaj v skladu z MRS 8. Preostale zahteve po razkritju veljajo za letna poročevalska obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2023 ali pozneje.
Na ravni skupine je bila, z namenom vpeljave nove davčne zakonodaje 120, v letu 2023 oblikovana projektna skupina, ki spremembe proučuje in bo odgovorna za implementacijo le-teh. Glede na to, da zakonodaja prinaša pomembne spremembe, ocenjujemo, da bodo imele vpliv na poslovanje skupine vendar trenutno še ni mogoče vrednostno opredeliti učinkov na posamezne postavke računovodskih izkazov.
Novi in spremenjeni računovodski standardi MSRP, ki jih je EU sprejela, vendar še niso v veljavi
Na datum odobritve teh računovodskih izkazov skupina in družba ne uporabljata naslednjih spremenjenih računovodskih standardov MSRP, ki jih je UOMRS izdal in EU sprejela, vendar še niso v veljavi:
Spremembe MSRP 16 – Najemi – Obveznost iz najema pri prodaji s povratnim najemom
Obveznost iz najema pri prodaji s povratnim najemom (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2024 ali pozneje). Spremembe MSRP 16 od prodajalca – najemnika zahtevajo poznejše merjenje obveznosti iz najema, ki izhajajo iz povratnega najema, in sicer tako, da prodajalec – najemnik ne pripozna nobenega zneska dobička ali izgube, ki se nanaša na pravico do uporabe, ki jo obdrži. Nove zahteve prodajalcu – najemniku ne preprečujejo, da v poslovnem izidu pripozna dobiček ali izgubo v zvezi z delno ali popolno odpovedjo najema.
Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal UOMRS, vendar jih EU še ni sprejela
Za zdaj se MSRP, kot jih je sprejela EU, ne razlikujejo bistveno od predpisov, ki jih je sprejel Odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS), razen naslednjih novih standardov in sprememb obstoječih standardov, ki jih EU ni odobrila na dan priprave tega poročila:
Spremembe MRS 1 – Predstavljanje računovodskih izkazov
Razvrščanje obveznosti na kratkoročne in nekratkoročne obveznosti s finančnimi zavezami (datum uveljavitve, ki ga je določil UOMRS: 1. 1. 2024). Spremembe pojasnjujejo, kako pogoji, ki jih mora podjetje izpolniti v dvanajstih mesecih po poročevalskem obdobju, vplivajo na razvrščanje obveznosti.
Spremembe MRS 7 – Izkaz denarnih tokov in MSRP 7 – Finančni instrumenti: razkritja
Dobaviteljski finančni dogovori, ki jih je UOMRS izdal 25. 5. 2023 (datum uveljavitve, ki ga je določil UOMRS: 1. 1. 2024). Spremembe dodajajo zahteve glede razkritja in »smerokaze« znotraj obstoječih
120 V Sloveniji je bil konec leta 2023 v okviru UOMRS-jevega drugega stebra sprejet Zakon o minimalnem davku.
226
zahtev glede razkritja, da bi se zagotovile kvalitativne in kvantitativne informacije o dobaviteljskih finančnih dogovorih.
Spremembe MRS 21 – Vplivi sprememb deviznih tečajev
Pomanjkanje zamenljivosti valute, ki jih je UOMRS izdal 15. 8. 2023 (datum uveljavitve, ki ga je določil UOMRS: 1. 1. 2025). Spremembe dajejo navodila za določanje, kdaj je valuta zamenljiva in kako določiti devizni tečaj, kadar valuta ni zamenljiva.
MSRP 14 – Zakonsko predpisani odlog plačila računov
Velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. 1. 2016 ali pozneje. Evropska komisija je sklenila, da ne bo začela postopka potrjevanja tega vmesnega standarda in da bo počakala na izdajo njegove končne verzije. Cilj standarda je omogočiti podjetjem, ki MSRP uporabljajo prvič in ki zakonsko predpisane odloge plačila računov trenutno pripoznavajo v skladu s prejšnjimi SSRN, da ob prehodu na MSRP tako pripoznavanje nadaljujejo.
Spremembe MSRP 10 – Konsolidirani računovodski izkazi in MRS 28 – Naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige
Prodaja ali prispevanje sredstev med vlagateljem in njegovim pridruženi podjetjem oz. skupnim podvigom ter nadaljnje spremembe. Datum začetka veljavnosti je odložen za nedoločen čas do zaključka raziskovalnega projekta v zvezi s kapitalsko metodo. Spremembe se nanašajo na razhajanje zahtev po MRS 28 in MSRP 10 ter pojasnjujejo, da je obseg pripoznavanja dobička oz. izgube pri poslu s pridruženim podjetjem ali pri skupnem podvigu odvisen od tega, ali prodana oziroma prispevana sredstva predstavljajo poslovni subjekt.
Skupina in družba pričakujeta, da sprejetje zgoraj navedenih standardov in sprememb obstoječih standardov v obdobju začetne uporabe ne bo imelo pomembnega vpliva na računovodske izkaze skupine in družbe.
Obračunavanje izpostavljenosti portfelja finančnih sredstev in obveznosti tveganjem, katerega načel EU ni sprejela, je še naprej neregulirano.
Poslovodstvo ocenjuje, da obračunavanje izpostavljenosti portfelja finančnih sredstev in obveznosti tveganjem v skladu z MRS 39 – Finančni instrumenti: pripoznavanje in merjenje ne bo imelo pomembnega vpliva na računovodske izkaze skupine in družbe, če bi bilo izvedeno na datum bilance stanja.
16.6 Prehod na nove standarde MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe in MSRP 9 – Finančni instrumenti
Upravni odbor za mednarodne računovodske standarde (UOMRS) je 25. 6. 2020 izdal končni računovodski standard za zavarovalne pogodbe MSRP 17. Med dokončnim oblikovanjem MSRP 17 je bil datum prve uporabe odložen za dve leti, in sicer s 1. 1. 2021 na 1. 1. 2023. Nadalje se je odbor odločil, da se datum začetka uporabe MSRP 9 za zavarovalnice uskladi z MSRP 17. Zaradi odloga prve uporabe MSRP 17 je bilo primerjalno obdobje prav tako odloženo za dve leti, s 1. 1. 2020 na 1. 1. 2022. MSRP 4 je omogočal uporabo lokalnih računovodskih praks za zavarovalne pogodbe v konsolidiranih računovodskih izkazih. UOMRS v MSRP 17 prvič uvaja enotne računovodske usmeritve za zavarovalne pogodbe. Skupina in družba sta za potrebe priprave računovodskih izkazov za poslovno leto 2023 in primerjalnih podatkov za leto 2022 prvič uporabili MSRP 17, pri čemer sta upoštevali prehodno določbo MSRP 17.C3(a).
Hkrati je za skupino in družbo na dan 1. 1. 2023 začel veljati tudi MSRP 9 – Finančni instrumenti, ki nadomešča MRS 39. Za MSRP 9 je bil sicer kot datum prve uporabe določen 1. 1. 2018, vendar sta skupina in družba uveljavili možnost za začasni izvzem uveljavitve standarda do 1. 1. 2023.
227
Skupina in družba nista predčasno sprejeli nobenega drugega standarda, razlage ali spremembe, ki je bila izdana, vendar še ni začela veljati.
Uveljavitev MSRP 17 in MSRP 9 pomembno vpliva na konsolidirane in posamične računovodske izkaze. Učinek prehoda na nova standarda je izkazan v zadržanem poslovnem izidu. Zaradi uveljavitve standarda MSRP 17 in MSRP 9 so se pomembno spremenile tudi druge postavke v kapitalu, predvsem akumulirani drugi vseobsegajoči donos oziroma rezerva za pošteno vrednost (MRS 39).
V nadaljevanju so prikazani najpomembnejši učinki uveljavitve MSRP 9 in MSRP 17 na način, da se prilagojen izkaz finančnega položaja skupine in družbe na dan 1. 1. 2022 primerjan z revidiranim izkazom finančnega položaja skupine in družbe na dan 31. 12. 2021.
Prikaz učinkov prehoda na MSRP 17 in MSRP 9
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2021(Objavljeno)(1)
Učinek iz prilagoditve MSRP 17 (2)
Učinek iz prilagoditve MSRP 9(3)
Učinek prehoda (4=2+3)
Druge prilagoditve in prerazporeditve (5)
1. 1. 2022 (Prilagojeno)(6=1+4+5)
SREDSTVA
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dobro ime
67.306.775
-4.696.898
0
-4.696.898
0
62.609.877
Odloženi stroški pridobivanja zavarovanj
4.697.567
-4.697.567
0
-4.697.567
0
0
Druga neopredmetena dolgoročna sredstva in dobro ime
62.609.208
669
0
669
0
62.609.877
Opredmetena osnovna sredstva
56.337.174
-4.618
0
-4.618
0
56.332.556
Naložbene nepremičnine
14.281.192
-592
0
-592
0
14.280.600
Pravica do uporabe sredstev
7.386.426
-1.610
0
-1.610
0
7.384.816
Naložbe v pridružene družbe, vrednotene po kapitalski metodi
20.479.729
0
0
0
0
20.479.729
Odložene terjatve za davek
5.487.403
7.935.939
1.005.913
8.941.852
0
14.429.255
Finančne naložbe
1.990.128.035
-9.610.337
6.506.695
-3.103.642
0
1.987.024.393
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
172.836.349
-4.815.360
0
-4.815.360
0
168.020.989
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
0
14.379.062
0
14.379.062
0
14.379.062
Pozavarovalne pogodbe, ki so sredstva
57.767.056
6.478.950
0
6.478.950
0
64.246.006
Terjatve
149.610.352
-141.512.348
0
-141.512.348
0
8.098.004
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
128.544.723
-128.544.723
0
-128.544.723
0
0
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
9.077.165
-9.077.165
0
-9.077.165
0
0
Druge terjatve
11.988.464
-3.890.460
0
-3.890.460
0
8.098.004
Terjatve za odmerjeni davek od dohodka
330.518
0
0
0
0
330.518
Nekratkoročna sredstva za prodajo
770.544
0
0
0
0
770.544
Denar in denarni ustrezniki
88.647.678
-3.688
0
-3.688
0
88.643.990
Druga sredstva
4.380.387
-342.270
0
-342.270
0
4.038.117
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj
22.572.741
-22.572.741
0
-22.572.741
0
0
Skupaj sredstva
2.658.322.359
-154.766.510
7.512.608
-147.253.903
0
2.511.068.456
OBVEZNOSTI
Podrejene obveznosti
74.863.524
0
0
0
0
74.863.524
Odložene obveznosti za davek
11.387.395
12.678.415
5.922.735
18.601.150
1.908.279
31.896.824
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
1.761.683.455
-140.580.630
0
-140.580.630
0
1.621.102.825
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
1.376.802
0
1.376.802
0
1.376.802
Obveznosti iz finančnih pogodb
172.660.266
-4.815.360
0
-4.815.360
0
167.844.906
Rezervacije
9.018.106
-100.047
0
-100.047
0
8.918.059
Obveznosti iz najemov
7.224.138
416.339
0
416.339
0
7.640.477
Obveznosti
52.363.619
-51.778.695
-23.196
-51.801.891
0
561.728
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
41.669.619
-41.669.619
0
-41.669.619
0
0
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
10.109.076
-10.109.076
0
-10.109.076
0
0
Druge poslovne in finančne obveznosti
584.924
0
-23.196
-23.196
0
561.728
Obveznosti za davek od dohodka
3.004.684
-8.151
0
-8.151
0
2.996.533
Druge obveznosti
62.040.155
-21.710.467
0
-21.710.467
0
40.329.687
Skupaj obveznosti
2.154.245.342
-204.521.794
5.899.539
-198.622.255
1.908.279
1.957.531.366
KAPITAL
Osnovni kapital
71.856.376
0
0
0
0
71.856.376
Kapitalske rezerve
42.702.320
0
0
0
0
42.702.320
Rezerve iz dobička
229.008.079
0
0
0
0
229.008.079
Lastne delnice
-24.938.709
0
0
0
0
-24.938.709
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
22.547.759
-11.486.736
-9.549.903
-21.036.639
0
1.511.120
Zadržani čisti poslovni izid
116.166.406
61.173.806
11.162.972
72.336.778
-1.908.279
186.594.905
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
49.623.843
0
0
0
0
49.623.843
Prevedbena rezerva
-3.256.354
12.330
0
12.330
0
-3.244.024
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
503.709.720
49.699.400
1.613.069
51.312.469
-1.908.279
553.113.910
Kapital neobvladujočih deležev
367.298
55.883
0
55.883
0
423.181
Skupaj kapital
504.077.018
49.755.283
1.613.069
51.368.352
-1.908.279
553.537.091
Skupaj obveznosti in kapital
2.658.322.359
-154.766.511
7.512.608
-147.253.903
0
2.511.068.456
228
Sava RE
v EUR
31. 12. 2021(Objavljeno)(1)
Učinek iz prilagoditve MSRP 17(2)
Učinek iz prilagoditve MSRP 9(3)
Skupni učinek prilagoditve(4=2+3)
1. 1. 2022 (Prilagojeno)(5=1+4)
SREDSTVA
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dobro ime
3.194.031
0
0
0
3.194.031
Opredmetena osnovna sredstva
2.464.213
0
0
0
2.464.213
Naložbene nepremičnine
7.899.693
0
0
0
7.899.693
Pravica do uporabe sredstev
204.879
0
0
0
204.879
Naložbe v pridružene družbe, vrednotene po kapitalski metodi
304.554.991
0
0
0
304.554.991
Naložbe v odvisne družbe
19.575.000
0
0
0
19.575.000
Odložene terjatve za davek
3.688.957
2.774.231
-73.544
2.700.688
6.389.645
Finančne naložbe
327.784.595
-9.610.337
1.450.778
-8.159.558
319.625.037
Sredstva iz finančnih pogodb
0
0
0
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
3.063.438
0
3.063.438
3.063.438
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
48.486.444
7.582.052
0
7.582.052
56.068.497
Terjatve
79.803.172
-79.540.948
0
-79.540.948
262.226
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
74.410.185
-74.410.185
0
-74.410.185
0
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
5.125.596
-5.125.596
0
-5.125.596
0
Druge terjatve
267.390
-5.166
0
-5.166
262.226
Terjatve za davek od dohodka
0
0
0
0
0
Nekratkoročna sredstva za prodajo
0
0
0
0
0
Denar in denarni ustrezniki
28.806.817
0
0
0
28.806.817
Druga sredstva
746.809
0
-764
-764
746.043
Razmejeni stroški pridobivanja zavarovanj
4.869.156
-4.869.156
0
-4.869.156
0
Skupaj sredstva
832.078.758
-80.600.719
1.376.471
-79.224.248
752.854.509
OBVEZNOSTI
Podrejene obveznosti
74.863.524
0
0
0
74.863.524
Odložene obveznosti za davek
76.227
3.343.343
259.954
3.603.297
3.679.523
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
331.812.724
-40.365.818
0
-40.365.818
291.446.906
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
0
766.545
0
766.545
766.545
Obveznosti iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
Rezervacije
421.865
0
0
0
421.865
Obveznosti iz najemov
203.730
0
0
0
203.730
Obveznosti
46.148.843
-46.148.843
0
-46.148.843
0
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
39.556.034
-39.556.034
0
-39.556.034
0
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
6.592.809
-6.592.809
0
-6.592.809
0
Obveznosti za davek od dohodka
394.752
0
0
0
394.752
Druge obveznosti
6.991.093
-622.148
0
-622.148
6.368.945
Skupaj obveznosti
460.912.758
-83.026.921
259.954
-82.766.967
378.145.790
KAPITAL
Osnovni kapital
71.856.376
0
0
0
71.856.376
Kapitalske rezerve
54.239.757
0
0
0
54.239.757
Rezerve iz dobička
229.238.622
0
0
0
229.238.622
Lastne delnice
-24.938.709
0
0
0
-24.938.709
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
3.716.228
-3.604.872
-3.270.615
-6.875.487
-3.159.259
Zadržani čisti poslovni izid
10.633.662
6.031.074
4.387.132
10.418.206
21.051.868
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
26.420.064
0
0
0
26.420.064
Prevedbena rezerva
0
0
0
0
0
Kapital lastnikov obvladujoče družbe
371.166.000
2.426.202
1.116.517
3.542.719
374.708.719
Kapital neobvladujočih deležev
0
0
0
0
0
Skupaj kapital
371.166.000
2.426.202
1.116.517
3.542.719
374.708.719
Skupaj obveznosti in kapital
832.078.758
-80.600.719
1.376.471
-79.224.248
752.854.509
V nadaljevanju opisujemo najpomembnejše spremembe v izkazu finančnega položaja skupine in družbe:
•zmanjšanje dolgoročnih razmejenih stroškov pridobivanja zavarovanj ter terjatev in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih poslov, ki se prerazvrstijo med sredstva/obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb;
•zavarovalno-tehnične rezervacije je nadomestila postavka sredstev/obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb. Na vrednotenje sredstev/obveznosti iz zavarovalnih pogodb vpliva predvsem:
a.uporaba najboljše ocene predpostavk namesto previdne ocene predpostavk (pozitiven vpliv),
b.diskontiranje vseh obveznosti skupine z uporabo netvegane obrestne mere, ki ji je dodana likvidnostna premija (pozitiven učinek),
c.pripoznanje prihodnjega pričakovanega dobička za portfelje, vrednotene po metodah BBA in VFA, v CSM (negativen učinek),
229
•na spremembo višine naložb je vplival prehod na standard MSRP 17 z izvedbo prerazvrstitve depozitov od cedentov in dela sredstev iz finančnih pogodb ter sprememba modela vrednotenja pri delniških naložbah;
•obračunani so odloženi davki, ki so izračunani na podlagi zgoraj navedenih sprememb;
•druge prilagoditve in razporeditve predstavljajo popravek napačno obračunane odložene obveznosti za davek pri alokaciji nakupne cene iz prevzema družbe Sava penzisko društvo (MKD) iz leta 2019;
•učinki zgoraj navedenih sprememb se odražajo v spremembah kapitala skupine in družbe.
Prikaz vpliva prehoda na akumulirani drugi vseobsegajoči donos in zadržani rezultat
v EUR
Skupina
Sava Re
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
Končno stanje na 31. 12. 2021 (revidirano)
22.547.759
3.716.228
Prerazvrstitev dolžniških instrumentov iz razpoložljivih za prodajo v odplačno vrednost
-14.081.754
-4.277.279
Pripoznavanje pričakovanih kreditnih izgub v skladu z MSRP 9 za dolžniška finančna sredstva na FVOCI
2.000.157
239.484
Odloženi davek v zvezi z uporabo MSRP 9
2.531.694
767.180
Pripoznavanje sprememb v obrestnih merah pri zavarovalnih in pozavarovalnih pogodbah
-15.428.942
-4.450.459
Odloženi davek v zvezi z uporabo MSRP 17
3.942.206
845.587
Začetno stanje po novih standardih (1. 1. 2022)
1.511.120
-3.159.259
Zadržani dobički preteklih let
Končno stanje na 31. 12. 2021 (revidirano)
116.166.406
10.633.662
Vpliv začetne uporabe MSRP 17
74.482.491
7.445.770
Odloženi davek v zvezi z uporabo MSRP 17
-13.308.685
-1.414.696
Priznavanje ECL v skladu z MSRP 9, vključno s tistimi, izmerjenimi po FVOCI
13.964.533
5.487.813
Odloženi davek v zvezi z uporabo MSRP 9
-2.801.561
-1.100.681
Začetno stanje po novih standardih (1. 1. 2022)
188.503.184
21.051.868
Preračun za nazaj*
-1.908.279
0
Začetno stanje po novih standardih, z vključenim preračunom za nazaj (1. 1. 2022)
186.594.905
21.051.868
*Popravek izračuna odloženih davkov pri prevzemu družbe Sava penzijsko (leto 2019).
v EUR
Skupina
Sava Re
Skupna sprememba kapitala (po obdavčitvi) zaradi uporabe novih standardov
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
-9.549.903
-3.270.615
Zadržani dobički preteklih let
11.162.972
4.387.132
Skupna sprememba kapitala zaradi uporabe MSRP 9
1.613.069
1.116.517
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
-11.486.736
-3.604.872
Zadržani dobički preteklih let
61.173.806
6.031.074
Prevedbena rezerva
12.330
0
Kapital neobvladujočih deležev
55.883
0
Skupna sprememba kapitala zaradi uporabe MSRP 17
49.755.283
2.426.202
16.6.1 Prehod na MSRP 17 – Zavarovalne pogodbe
Skupina in družba sta opravili oceno vsake skupine pogodb, da bi določili možne pristope za prehod, kot jih predvideva standard. Kot zahtevano, je bil sprejet povsem retrospektiven pristop, razen če kaže, da to za obravnavano skupino pogodb ni izvedljivo. V vseh drugih primerih je bil namesto tega uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop ali pristop poštene vrednosti.
Povsem retrospektiven pristop
Na datum prehoda 1. 1. 2022 sta skupina in družba:
•določili, pripoznali in izmerili vsako skupino zavarovalnih pogodb, kot da se je MSRP 17 vedno uporabljal,
•določili, pripoznali in izmerili vsa sredstva za denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj, kot da bi se MSRP 17 vedno uporabljal,
230
•odpravili pripoznanje za vsa obstoječa stanja, ki ne bi obstajala, če bi se MSRP 17 vedno uporabljal, in
•pripoznali morebitno čisto razliko v lastniškem kapitalu.
Pogodbe, izmerjene po prilagojenem retrospektivnem pristopu
Skupina je ocenila razpoložljive informacije za nazaj in ugotovila, da za vse skupine zavarovalnih pogodb, izdane pred datumom prehoda, niso bile na voljo vse primerne in dokazljive informacije, potrebne za uporabo povsem retrospektivnega pristopa. Skupina se je odločila, da bo za nekatere skupine pogodb uporabila prilagojeni retrospektivni pristop, odvisno od podjetja v skupini, njegovih portfeljev, let začetnega pripoznanja skupine pogodb in metode merjenja, s čimer naj bi dosegla rezultat, ki je najbližji povsem retrospektivnemu pristopu, pri čemer naj bi čim bolj izkoristila razpoložljive informacije.
Skupina in družba sta uporabili spremembe na naslednjih področjih:
•ocena pričakovanih prihodnjih denarnih tokov in prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja na datum začetnega pripoznanja,
•določitev pogodbene storitvene marže za pogodbe z neposredno udeležbo in druge zavarovalne pogodbe,
•določitev finančnih prihodkov ali odhodkov iz zavarovanja,
Pričakovani denarni tokovi
Skupina in družba sta ocenili denarne tokove na datum začetnega pripoznanja z oceno teh denarnih tokov na datum prehoda, prilagojeno z dejanskimi denarnimi tokovi, za katere je bilo znano, da so nastali med tem datumom in datumom začetnega pripoznanja. Ti vključujejo tudi denarne tokove iz pogodb, ki so do datuma prehoda prenehale.
Diskontne stopnje
Pri poslih brez neposredne udeležbe sta imeli skupina in družba primerne in dokazljive informacije za določitev diskontnih stopenj v skladu z zahtevami MSRP 17 od 31. 12. 2003. Za škode, ki so nastale pred 31. 12. 2003, so bile uporabljene diskontne stopnje na dan 31. 12. 2003. Po drugi strani pa so bile pri poslih z neposredno udeležbo (metoda VFA) v skladu z zahtevami standarda uporabljene samo diskontne stopnje z dne 31. 12. 2021.
Prilagoditev zaradi nefinančnega tveganja
Skupina je ocenila znesek prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja na datum prehoda. Denarni tokovi za potrebe preteklih sprostitev iz prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja so bili ocenjeni ob predpostavki, da so sprostitve sorazmerne enotam kritja v danem obdobju. Natančneje, pretekle sprostitve takih prilagoditev v danem obdobju so bile ocenjene tako, da je bila enota kritja v danem obdobju pomnožena z razmerjem med sprostitvijo prilagoditve in pričakovano enoto kritja v prvem projekcijskem obdobju po datumu prehoda. To je bilo opravljeno na ravni skupine pogodb.
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
Skupina in družba sta razporedili denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj, ki so nastali v obdobju od datuma začetnega pripoznanja do datuma prehoda, z uporabo sistematične in razumne metode za razporejanje med skupine zavarovalnih pogodb, pripoznanih do datuma prehoda. Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj niso bili razporejeni v skupine, za katere se pričakuje, da bodo pripoznane po datumu prehoda v skladu s sprejeto metodologijo za merjenje po MSRP 17.
Pogodbena storitvena marža in sestavina izgube
Pri poslih brez neposredne udeležbe je bila pogodbena storitvena marža na datum prehoda določena tako, da je bila najprej ocenjena ob začetnem pripoznanju, ta znesek pa je nato bil zmanjšan glede na delež opravljenih storitev v obdobju do prehoda (tj. enako kot pri povsem retrospektivnem pristopu).
231
Če je bila na datum začetnega pripoznanja ocenjena sestavina izgube, sta skupina in družba določili zneske, razporejene na sestavino izgube pred datumom prehoda, z uporabo sistematične podlage za razporejanje enako kot pri povsem retrospektivnem pristopu.
Pri metodi VFA je skupina izračunala pogodbeno storitveno maržo ali sestavino izgube na datum prehoda kot rezultat skupne vrednosti postavk, ki so podlaga, zmanjšanih za sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov, zmanjšane ali povečane za prilagoditve za zneske, zaračunane in plačane zavarovalcu pred prehodom, za sprostitev prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja in denarne tokove zavarovalnih pridobitev, plačane pred prehodom. Če je rezultat teh postavk pogodbena storitvena marža, se ta prilagodi za znesek pogodbene storitvene marže, ki se nanaša na storitve, opravljene pred tem datumom. Če je izračunana sestavina izgube, se ta prilagodi na nič, obveznost za preostalo kritje brez sestavine izgube pa se na datum prehoda poveča za enak znesek.
Za skupine pogodb, merjene po metodi PAA, je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop, saj je bila obveznost za preostalo kritje ocenjena na datum prehoda. Pri kočljivih skupinah pogodb, merjenih po metodi PAA, je bila obveznost za preostalo kritje prilagojena za sestavino izgube, ocenjeno na datum prehoda.
Pozavarovalne pogodbe, ki jih ima skupina
Za skupino pozavarovalnih pogodb, ki jih ima skupina, ki je bila pridobljena pred izdajo zavarovalnih pogodb, ki so podlaga, ali hkrati z njimi, skupina določi sestavino iz naslova povračila izgub sredstva za preostalo kritje na datum prehoda, tako da pomnoži (i) sestavino izgube obveznosti za preostalo kritje zavarovalnih pogodb, ki so podlaga, na datum transakcije in (ii) odstotek zahtevkov za zavarovalne pogodbe, ki so podlaga, za katere skupina pričakuje, da se bodo povrnili iz skupine pozavarovalnih pogodb, ki jih ima.
Ko skupina ali družba ni imela na voljo primernih in dokazljivih informacij, da določi sestavino iz naslova povračila izgub sredstva za preostalo kritje, skupina ali družba ni določila take sestavine iz naslova povračila izgub.
Prihodki iz zavarovalnih storitev
Za tiste skupine pogodb, katerih kritje je na datum prehoda poteklo, se prihodki po datumu prehoda ne pripoznajo, razen v primeru izkustvenih prilagoditev zaradi poznejših plačil oziroma vračil premij ali sprememb v terjatvah za premije. Če po datumu prehoda še obstaja kritje, se pripoznajo prihodki za take skupine.
Za skupine pogodb, razen pogodb z neposredno udeležbo, ki so bile na datum prehoda prepoznane kot kočljive, je bila sestavina izgube ocenjena na datum prehoda.
Za pogodbe z neposredno udeležbo s preostalim kritjem, za katere je bilo na datum prehoda ugotovljeno, da so bile ob začetnem pripoznanju kočljive, skupina ne spremlja nobene sestavine izgube. Prihodki se pripoznajo na enak način kot pri drugih nekočljivih skupinah pogodb. Poznejše povečanje deleža skupine v pošteni vrednosti postavk, ki so podlaga, bo ustvarilo pogodbeno storitveno maržo, ki se nato razporedi na obdobje in vključi v določanje prihodkov obdobja.
Finančni prihodki ali odhodki iz zavarovanja
Skupina in družba sta se odločili za razdruženo predstavitev finančnih prihodkov ali odhodkov iz zavarovanja za vse portfelje. Kumulativni znesek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu na datum prehoda, je bil ocenjen kot sledi.
•V primeru metode BBA je bil drugi vseobsegajoči donos izračunan na enak način kot v primeru povsem retrospektivnega pristopa.
•Za tiste pogodbe z neposredno udeležbo, pri katerih skupina poseduje postavke, ki so podlaga, in ki se merijo z metodo VFA, je bil začetni kumulativni znesek drugega vseobsegajočega donosa na datum prehoda določen kot znesek postavk, ki so podlaga, na datum prehoda.
232
•Za izdana premoženjska zavarovanja in pozavarovanja, obračunana z uporabo metode PAA, je bil kumulativni znesek drugega vseobsegajočega donosa pri obveznostih za nastale zahtevke izračunan kot razlika v obveznostih za nastale zahtevke z uporabo trenutne in zaklenjene diskontne stopnje na datum prehoda.
Računovodske ocene v medletnih računovodskih izkazih
Skupina in družba sta izbrali računovodsko usmeritev letnega poročanja, zato medletni računovodski izkazi ne vplivajo na določitev pogodbene storitvene marže ali sestavine izgube na datum prehoda.
Pogodbe, izmerjene s pristopom poštene vrednosti
Skupina je ugotovila, da za vse skupine zavarovalnih pogodb, izdane pred datumom prehoda, niso bile na voljo vse primerne in dokazljive informacije, potrebne za uporabo prilagojenega retrospektivnega pristopa, odvisno od individualne družbe skupine, zato je za take pogodbe uporabila pristop poštene vrednosti. Prav tako je družba uporabila pristop poštene vrednosti za nekatere izdane pozavarovalne pogodbe, ki pokrivajo pogodbe, ki so podlaga, v skupini. Skupina in družba sta uporabili primerne in dokazljive informacije, ki so na voljo na datum prehoda, da sta:
•opredelili skupine zavarovalnih pogodb,
•presodili, ali zavarovalna pogodba ustreza opredelitvi zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo,
•opredelili diskrecijske denarne tokove za zavarovalne pogodbe brez neposredne udeležbe.
Raven združevanja
Skupina je pogodbe vključila v skupine pogodb, izdanih v razmiku enega leta.
Merjenje na datum prehoda
Pri uporabi pristopa poštene vrednosti na datum prehoda je bila pogodbena storitvena marža ali sestavina izgube obveznosti za preostalo kritje ocenjena kot razlika med pošteno vrednostjo in denarnimi tokovi pri izpolnitvi skupine pogodb na ta datum. Pri določanju poštene vrednosti so bile upoštevane zahteve MSRP 13 – Merjenje poštene vrednosti, razen zahteve tega standarda v zvezi z možnostjo vpogleda (da poštena vrednost ne sme biti nižja od zneska, plačljivega na zahtevo). To je določeno, ker bi bilo sicer v nasprotju z zahtevo MSRP 17, da je treba denarne tokove vključiti na podlagi verjetnosti uresničitve.
Diskontne stopnje
Skupina je za pristop pošteni vrednosti uporabila diskontne stopnje na datum prehoda.
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
Skupina je pri merjenju skupin zavarovalnih pogodb, pripoznanih na datum prehoda, vključila vse denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj, plačane pred prehodom, razen pogodb, ki so prenehale že pred datumom prehoda. Zato na datum prehoda niso bila pripoznana nobena sredstva za denarne tokove pri pridobivanju zavarovanj. Poleg tega je bilo zaradi pomanjkanja primernih in dokazljivih informacij predpostavljeno, da so bili vsi stroški pridobivanja do datuma prehoda že amortizirani.
Finančni prihodki ali odhodki iz zavarovanja
Skupina in družba sta se odločili pri predstavitvi razdružiti finančne prihodke ali odhodke iz zavarovanja in določili kumulativni znesek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu, na naslednji način:
•za tiste pogodbe z neposredno udeležbo, pri katerih skupina poseduje postavke, ki so podlaga, in ki se merijo z metodo VFA, je bil začetni kumulativni znesek drugega vseobsegajočega donosa na datum prehoda določen kot znesek postavk, ki so podlaga, na datum prehoda in
•nič za vse druge pogodbe.
233
Pozavarovalne pogodbe, ki jih ima skupina
Za skupino pozavarovalnih pogodb, ki jih ima skupina, skupina določi sestavino iz naslova povračila izgub sredstva za preostalo kritje na datum prehoda, tako da pomnoži (i) sestavino izgube obveznosti za preostalo kritje zavarovalnih pogodb, ki so podlaga, na datum transakcije in (ii) odstotek zahtevkov za zavarovalne pogodbe, ki so podlaga, za katere skupina pričakuje, da se bodo povrnili iz skupine pozavarovalnih pogodb, ki jih ima.
Ko skupina ali družba ni imela na voljo primernih in dokazljivih informacij, da določi sestavino iz naslova povračila izgub sredstva za preostalo kritje, skupina ali družba ni določila take sestavine iz naslova povračila izgub.
Pridobljene zavarovalne pogodbe
Skupina se je odločila, da kot obveznost za nastale zahtevke razvrsti obveznost za poravnavo zahtevkov, nastalih pred pridobitvijo skupine zavarovalnih pogodb v prenosu zavarovalnih pogodb ali v poslovni združitvi, ki spada v področje uporabe MSRP 3 – Poslovne združitve.
Učinek skupin zavarovalnih pogodb, merjenih na datum prehoda z uporabo prilagojenega retrospektivnega pristopa ali pristopa poštene vrednosti na pogodbeno storitveno maržo in prihodke iz zavarovanja v poznejših obdobjih, je razviden v razkritju 16.8.10 Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) in obveznosti za nastale škode (LIC) – izdane zavarovalne pogodbe in 16.8.12 Gibanje posameznih sestavin zavarovalnih pogodb.
16.6.2 Prehod na MSRP 9 – Finančni instrumenti
Skupina in družba sta standard MSRP 9 začeli uporabljati na dan 1. 1. 2023, pri čemer sta pripravili tudi primerjalne računovodske izkaze za poslovno leto 2022. Skupina in družba sta pri pripravi primerjalnih podatkov za leto 2022 uporabili pristop prekrivanja pri razvrstitvi (angl. Classification Overlay Approach), ki je opisan v nadaljevanju.
Skupina in družba sta na datum začetka uporabe:
•presodili, ali finančno sredstvo izpolnjuje pogoje za razvrstitev ob upoštevanju izbranega poslovnega modela in značilnosti pogodbenih denarnih tokov, in sicer na podlagi dejstev in okoliščin, ki obstajajo na ta datum. Posledična razvrstitev se je uporabljala za nazaj, ne glede na poslovni model podjetja v prejšnjih poročevalskih obdobjih;
•določili vsa finančna sredstva, ki so merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida;
•določili naložbo v kapitalski instrument, merjeno po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa;
•določili finančne obveznosti, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida;
•presodili, ali finančno sredstvo spada v skupino z nizkim kreditnim tveganjem.
Takšna presoja oziroma določitev je bila izvedena na podlagi dejstev in okoliščin, ki obstajajo na datum začetka uporabe. Navedena razvrstitev je bila uporabljena za nazaj.
Sredstva, merjena po odplačni vrednosti v skladu z MSRP 9, so depoziti z ročnostjo več kot 3 mesece, dana posojila in dolžniški vrednostni papirji, ki so bili ob prehodu na MSRP 9 razvrščeni v poslovni model prejemanja denarnih tokov in jih bosta skupina in družba držali do dospelosti.
Večji del finančnih sredstev iz dolžniških vrednostnih papirjev sta skupina in družba v skladu z MRS 39 razvrstili v skupino, razpoložljivo za prodajo. Navedena finančna sredstva so bila v skladu z MSRP 9 razvrščena v eno od naslednjih skupin: po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa ali po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Skupina in družba lahko v skladu z MSRP 9 dolžniške vrednostne papirje razvrščata v skupino merjenja po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
234
donosa (FVOCI), pod pogojem da so pogodbeni denarni tokovi izključno odplačilo glavnice in obresti (prestali test SPPI).
Večina lastniških instrumentov, ki so bili v skladu z MRS 39 razvrščeni v kategorijo razpoložljivo za prodajo (AFS), so razvrščeni v kategorijo merjenja po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL), pri čemer pa za delnice in deleže skladno s standardom obstaja izbira vrednotenja po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI). Druge vrste naložb, kot so enote kolektivnih podjemov, ETF-skladi, alternativni skladi itd., ki so bile skladno z MRS 39 uvrščene v kategorijo razpoložljivo za prodajo (AFS), so se razvrstile v kategorijo merjenja po pošteni vrednosti prek poslovnega izida (FVTPL).
235
Prerazvrstitev finančnih naložb in prikaz učinka na Zavarovalno skupino Sava
MRS 39
Ponovno merjenje
MSRP 9
Finančna sredstva (v EUR)
Kategorija
Znesek
Prerazvrstitev
ECL
Ostalo
Znesek
Kategorija
Depozit in potrdilo o vlogi
LR
18.561.698
-
-343.151
-
18.218.547
AC
Dana posojila*
LR
126.161
-
-
-
-
Dana posojila
LR
1.548.376
-
-29.833
-
1.518.543
AC
Cedenti
LR
9.610.337
-
-
-
-
Skupaj LR/AC
LR
29.846.572
0
-372.983
0
19.737.091
AC
Finančne naložbe po HTM
HTM
40.023.124
-40.023.124
-
-
-
– prerazvrščene v dolžniške naložbe po AC
HTM
-
-40.023.124
-56.343
-
-
Dolžniški instrumenti po AC (iz HTM)
-
40.023.124
-56.343
-
39.966.781
AC
Učinek MSRP 17 (finančne pogodbe)
-
-
-
-
-3.349.096
AC
Učinek ECL v skupini
-
-
-26.048
-
-26.048
AC
Skupaj HTM/AC
HTM
40.023.124
0
-82.391
0
36.591.638
AC
Finančne naložbe po AFS
1.368.432.673
-1.368.432.673
-
-
-
– prerazvrščene v dolžniške naložbe po FVOCI
-
-1.233.810.051
-1.844.004
1.844.004
-
– prerazvrščene v dolžniške naložbe po FVTPL
-
-7.502.546
-
-
-
– prerazvrščene v lastniške naložbe po FVTPL
-
-105.745.268
-
-
-
– prerazvrščene v lastniške naložbe po FVOCI (izbira)
-
-21.374.809
-
-
-
Skupaj AFS
AFS
1.368.432.673
-1.368.432.674
-1.844.004
1.844.004
0
Dolžniški instrumenti po pošteni vrednosti prek OCI (iz AFS)
-
1.233.810.051
-
-
1.233.810.051
FVOCI
Lastniški instrumenti po pošteni vrednosti prek OCI (izbira) (iz AFS)
-
21.374.809
-
-
21.374.809
FVOCI
Učinek MSRP 17 (finančne pogodbe)
-
-
-
-
6.304.614
FVOCI
Skupaj FVOCI
0
1.255.184.860
0
0
1.261.489.474
FVOCI
Lastniški instrumenti po pošteni vrednosti prek IPI (iz AFS)
-
105.745.268
-
-
105.745.268
FVTPL
Učinek spremembe modelskega vrednotenja
-
-
-
-
1.858.910
FVTPL
Učinek MSRP 17 (finančne pogodbe)
-
-
-
-
2.314.904
FVTPL
Dolžniški instrumentni po pošteni vrednosti prek IPI (iz FVOCI)
-
7.502.546
-
-
7.502.546
FVTPL
Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek IPI (razporejena v skupino)
34.386.074
-34.386.074
-
-
-
FVTPL
Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek IPI (obvezno)
-
34.386.074
-
-
34.386.074
FVTPL
Skupaj FVPL/FVTPL
34.386.074
113.247.814
0
0
151.807.703
FVTPL
Skupaj finančne naložbe po MRS 39
1.472.688.443
0
-2.299.379
1.844.004
1.469.625.906
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Naložbe v depozite po odplačni vrednosti
LR
2.008.600
-
-38.593
-
1.970.007
AC
Finančne naložbe po HTM
HTM
4.078.892
-4.078.892
-
-
-
236
* Vrednost se nanaša na posojila, ki se po prehodu na MSRP 17 obravnavajo med obveznostmi.
Pričakovana kreditna izguba (ECL)
v EUR
Stanje popravka vrednosti iz oslabitev po MRS 39
Prerazvrstitev
ECL po MSRP 9 na 1. 1. 2022
Dana posojila in krediti iz LR / dana posojila, krediti po AC
0
411.576
411.576
Dolžniški vrednostni papirji, do zapadlosti po MRS 39 (HTM) / dolžniški instrumenti po odplačni vrednosti po MSRP 9 (AC)
0
83.943
83.943
Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo po MRS 39 (AFS) / dolžniški instrumenti vrednoteni po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po MSRP 9 (FVOCI)
439.496
2.000.158
2.439.654
Skupaj
439.496
2.495.677
2.935.173
MRS 39
Ponovno merjenje
MSRP 9
Finančna sredstva (v EUR)
Kategorija
Znesek
Prerazvrstitev
ECL
Ostalo
Znesek
Kategorija
prerazvrščene v dolžniške naložbe po AC
HTM
-
-4.078.892
-1.551
-
-
Dolžniški instrumenti po AC (iz HTM)
-
4.078.892
-1.551
-
4.077.341
AC
Skupaj HTM/AC
HTM
4.078.892
0
-1.551
0
4.077.341
AC
Finančne naložbe po AFS
62.859.271
-62.859.271
-
-
-
– prerazvrščena v dolžniške naložbe po FVOCI
-
-60.882.191
-156.154
156.154
-
–prerazvrščena v lastniške naložbe po FVTPL
-
-1.977.080
-
-
-
Skupaj AFS
AFS
62.859.271
-62.859.271
-156.154
156.154
0
Dolžniški instrumenti po pošteni vrednosti prek OCI (iz AFS)
-
60.882.191
-
-
60.882.191
FVOCI
Lastniški instrumenti po pošteni vrednosti prek OCI (iz AFS)
-
1.977.080
-
-
1.977.080
Skupaj FVOCI
0
62.859.271
0
0
62.859.271
FVOCI
Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek IPI (razporejeni v skupino)
448.492.829
-448.492.829
-
-
-
FVTPL
Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek IPI (obvezno)
-
448.492.829
-
-
448.491.870
FVTPL
Skupaj FVPL/FVTPL
448.492.829
0
0
0
448.491.870
FVTPL
Skupaj sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
517.439.592
0
-196.298
156.154
517.398.488
Skupaj finančne naložbe po MSRP 9
1.990.128.035
0
-2.495.677
2.000.158
1.987.024.394
Denar in denarni ustrezniki
LR
88.647.678
-
-
-
88.643.990
AC
Skupaj denar in denarni ustrezniki
28.806.817
0
0
0
28.806.817
Skupaj finančna sredstva
2.018.934.852
0
-2.495.677
2.000.158
2.015.831.211
Finančne obveznosti po HTM
HTM_L
-74.863.524
74.863.524
-
-
-
prerazvrščene v: Finančne obveznosti po AC
-
74.863.524
-
-
-
Finančne obveznosti po AC (iz HTM)
-
-74.863.524
-
-
-74.863.524
AC_L
Skupaj HTM_l/AC_L
HTM_L
-74.863.524
0
0
0
-74.863.524
AC_L
Skupaj finančne obveznosti
-74.863.524
0
0
0
-74.863.524
237
Prerazvrstitev finančnih naložb in prikaz učinka za Savo Re
Finančna sredstva (v EUR)
MRS 39
Prerazvrstitev
Ponovno merjenje
MSRP 9
Kategorija
Znesek
ECL
Ostalo
Znesek
Kategorija
Depoziti od cedentov
LR
9.610.337
-
-
-
-
Dana posojila
LR
2.572.973
-
-49.419
-
2.523.554
AC
Skupaj LR/AC
LR
12.183.310
0
-49.419
0
2.523.554
AC
Finančne naložbe po HTM
HTM
2.816.979
-2.816.979
– prerazvrščene v dolžniške naložbe po AC
HTM
-
-2.816.979
-17.001
-
-
Dolžniški instrumenti po AC (iz HTM)
-
2.816.979
-17.001
-
2.799.977
AC
Skupaj HTM/AC
HTM
2.816.979
0
-17.001
0
2.799.977
AC
Finančne naložbe po AFS
303.501.261
-303.501.261
-
-
-
– prerazvrščena v dolžniške naložbe po FVOCI
-
-271.786.710
-239.484
239.484
-
– prerazvrščena v lastniške naložbe po FVTPL
-
-31.714.551
-
-
-
Skupaj AFS
AFS
303.501.261
-303.501.261
-239.484
239.484
0
Dolžniški instrumenti po pošteni vrednosti skozi OCI (iz AFS)
-
271.786.710
-
-
271.786.710
FVOCI
Skupaj FVOCI
0
271.786.710
0
0
271.786.710
FVOCI
Lastniški instrumenti po pošteni vrednosti prek IPI (iz AFS)
-
31.714.551
-
-
31.714.551
FVTPL
Učinek spremembe modelskega vrednotenja
-
-
-
1.517.200
FVTPL
Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek IPI (razporejeni v skupino)
FVPL
9.283.045
-9.283.045
-
-
FVTPL
Finančna sredstva po pošteni vrednosti prek IPI (obvezno)
FVPL
-
9.283.045
-
-
9.283.045
FVTPL
Skupaj FVPL/FVTPL
FVPL
9.283.045
31.714.551
0
0
42.514.796
FVTPL
Skupaj finančne naložbe
327.784.595
0
-305.905
239.484
319.625.038
Denar in denarni ustrezniki
LR
28.806.817
-
-
-
28.806.817
AC
Skupaj denar in denarni ustrezniki
28.806.817
0
0
0
28.806.817
Skupaj finančna sredstva
356.591.412
0
-305.905
239.484
348.431.855
Finančne obveznosti po HTM
HTM_L
-74.863.524
74.863.524
-
-
-
– prerazvrščene v finančne obveznosti po AC
-
74.863.524
-
-
-
Finančne obveznosti po AC (iz HTM)
-
-74.863.524
-
-
-74.863.524
AC_L
Skupaj HTM_l/AC_L
HTM_L
-74.863.524
0
0
0
-74.863.524
AC_L
Skupaj finančne obveznosti
-74.863.524
0
0
0
-74.863.524
Pričakovana kreditna izguba (ECL)
v EUR
Stanje popravka vrednosti iz oslabitev po MRS 39
Prerazvrstitev
ECL po MSRP 9 na 1. 1. 2022
Dana posojila in krediti iz LR / dana posojila in krediti po AC
0
49.419
49.419
Dolžniški vrednostni papirji, do zapadlosti po MRS 39 (HTM) / dolžniški instrumenti po odplačni vrednosti po MSRP 9 (AC)
0
17.001
17.001
Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo po MRS 39 (AFS) / dolžniški instrumenti vrednoteni po pošteni vrednosti preko vseobsegajočega donosa po MSRP 9 (FVOCI)
439.496
239.484
678.981
Skupaj
439.496
305.905
745.401
238
Lastniški instrumenti, razvrščeni v kategorijo FVOCI
Skupina je za določene lastniške vrednostne papirje izbrala opcijo vrednotenja po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa (FVOCI). Takšni instrumenti niso v posesti za trgovanje, za katere se je skupina ob začetnem pripoznanju nepreklicno odločila, da jih pripozna v tej kategoriji.
Ob odtujitvi teh instrumentov se morebitno stanje prevrednotenja znotraj akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa prerazvrsti v zadržani dobiček.
Skupina se je odločila, da v drugi vseobsegajoči donos prestavi spremembe poštene vrednosti lastniških vrednostnih papirjev, ki jih ima v posesti z dolgoročnim strateškim namenom. Za te naložbe se ne pričakuje, da bodo prodane v kratkem do srednjeročnem obdobju. Prej so bile te naložbe razvrščene kot razpoložljive za prodajo. Posledično so bila sredstva s pošteno vrednostjo v višini 21.374.809 EUR prerazvrščena iz finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo, v finančna sredstva po FVOCI. Zaradi odprave trajnih oslabitev lastniških naložb, razpoložljivih za prodajo, je bila 1. 1. 2022 rezerva za pošteno vrednost v višini 735.670 EUR prerazvrščena v zadržani dobiček.
Podroben prikaz vrednostnih papirjev, razvrščenih v kategorijo FVOCI je razviden v poglavju 16.8.7, v tabeli Lastniški instrumenti, razvrščeni v kategorijo FVOCI.
16.7 Upravljanje tveganj 121
Najpomembnejše kategorije tveganj, ki jim je skupina izpostavljena, so:
•tveganje kapitalske neustreznosti,
•zavarovalna tveganja (tveganja premoženjskih zavarovanj, tveganja življenjskih zavarovanj, tveganja zdravstvenih zavarovanj),
•finančna tveganja (tržna tveganja, likvidnostna tveganja, kreditna tveganja, tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti),
•operativna tveganja in
•strateška tveganja.
V naslednji preglednici navajamo kratek povzetek tveganj v letu 2023.
Pregled tveganj Zavarovalne skupine Sava in Save Re
Tveganja
Povzetek tveganja v 2023
Tveganje je opisano v poglavju
Tveganje kapitalske neustreznosti
Skupina in družba skrbita za ustrezno višino presežnega kapitala. Kapitalska ustreznost skupine v skladu s standardno formulo Solventnosti II je bila v letu 2023 ves čas ocenjena v območju optimalne višine, definirane v strategiji prevzemanja tveganj, in znatno nad regulatornimi zahtevami. Kapitalska ustreznost Save Re je bila v letu 2023 ves čas ocenjena nad optimalno višino solventnostnega količnika, definirano v strategiji prevzemanja tveganj, in znatno nad regulatornimi zahtevami.
16.7.2
Zavarovalna tveganja
Tveganja premoženjskih, življenjskih in zdravstvenih zavarovanj skupine so po kapitalskih zahtevah med najpomembnejšimi tveganji. Tveganja so ustrezno obvladovana in glede na preteklo leto ostajajo na podobni ravni. Pri premoženjskih zavarovanjih se je tveganje premij in rezervacij nekoliko zmanjšalo, tveganje katastrof pa nekoliko povečalo. Pri premoženjskih zavarovanjih še vedno ostaja aktualno tudi tveganje škodne inflacije. Sava Re je izpostavljena predvsem tveganjem premoženjskih zavarovanj, tveganja so glede na leto 2022 ostala na enaki ravni.
16.7.3
121 GRI 3-3.
239
Tveganja
Povzetek tveganja v 2023
Tveganje je opisano v poglavju
Finančna tveganja
Skupina in družba skrbita za ustrezno obvladovanje finančnih tveganj. Izpostavljenosti znotraj tveganja se aktivno spremljajo in obvladujejo, zagotavlja se ustrezna razpršenost naložbenega portfelja ter upravljanje sredstev in obveznosti. Finančna tveganja se v letu 2023 glede na leto 2022 niso dodatno povečevala. Naložbena politika je bila prilagojena razmeram. Skupina in družba ohranjata zadosten delež visoko likvidnih naložb.
16.7.4
Operativna tveganja
Skupina in družba z nadgradnjami notranje-kontrolnega okolja in stalnimi procesnimi izboljšavami aktivno upravljata operativna tveganja. Operativna tveganja so se glede na preteklo leto nekoliko povečala predvsem zaradi nekoliko povečanih tveganj v povezavi z zaščito in varstvom podatkov in operativnih tveganj, povezanih z uporabo novega računovodskega standarda MSRP 17.
16.7.5
Strateška tveganja
Strateška tveganja predstavljajo zaradi negotovega geopolitičnega okolja in s tem povezanimi nepredvidljivostmi pomembno kategorijo tveganj za skupino in Savo Re. Tveganja so glede na preteklo leto na podobni ravni. V poglavju strateških tveganj obravnavamo tudi trajnostna tveganja in tveganja podnebnih sprememb. Skupina in družba poskušata tveganja ustrezno omejevati ter se učinkovito odzivati in prilagajati na spremembe v okolju.
16.7.6
V nadaljevanju so obravnavana tveganja z vidika potencialne nihajnosti poslovnih rezultatov ter posledično vpliva na računovodske izkaze skupine in družbe. Pri posameznih skupinah tveganj so vključene analize občutljivosti, kjer so prikazani učinki na poslovni izid in akumuliran drugi vseobsegajoči donos (angl. accumulated other comprehensive income – AOCI).
Potencialni vpliv v primeru uresničitve ekstremnih notranjih in zunanjih tveganj ter njihov vpliv na solventnostni položaj skupine in družbe bo obravnavan v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Zavarovalne skupine Sava za leto 2023, ki bo objavljeno na spletni strani Save Re 17. 5. 2024, ter Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Save Re, d.d., za leto 2023, ki bo na spletni strani družbe objavljeno 5. 4. 2024.
16.7.1 Glavni izzivi in z njimi povezana tveganja
16.7.1.1 Geopolitična negotovost in makroekonomsko okolje
Negotove geopolitične razmere so se nadaljevale tudi v letu 2023. Vojna med Rusijo in Ukrajino se je nadaljevala, dodatno se je v tem letu začel vojaški konflikt med Izraelom in Hamasom. Zavarovalna skupina Sava in Sava Re sta ob začetku vojaškega konflikta preverili svojo izpostavljenost in ugotovili, da materialnih izpostavljenosti na omenjenem območju ni. Napete razmere med Kitajsko in Tajvanom so se v letu 2023 nadaljevale in krepile. Grožnjo svetovni stabilnosti predstavlja tudi globlje sodelovanje med Rusijo, Iranom in Severno Korejo. Stopnjevanje trgovinskih omejitev pri strateškem pozicioniranju uvoza in izvoza pomembnih mineralov in redkih kovin bi lahko imelo vpliv na visoko nestanovitnost cen in zastoje v dobavnih verigah v prihodnje. Trenja vplivajo tudi na prosti pretok blaga in mednarodno trgovino. V naslednjem letu bodo volitve v kar 40 državah sveta, volilni izid in spremembe v vladajočih političnih strankah pa lahko dodatno zaznamujejo geopolitične razmere.
Z vidika donosov je bilo leto 2023 za delnice in obveznice ugodno in je preseglo pričakovanja. Ameriško gospodarstvo se je izkazalo za odporno in se kljub visokim dvigom obrestnih mer uspelo izogniti recesiji, v tretjem četrtletju pa je celo doseglo gospodarsko rast nad pričakovanji, v višini 2,9 %122. V Evropi rasti BDP ni bilo 123, medtem ko je Slovenija dosegla v 2023 1,6 % rast BDP, v ostalih državah,
122 https://tradingeconomics.com/united-states/gdp-growth-annual
123 https://tradingeconomics.com/euro-area/gdp-growth-annual
240
kjer je skupina prisotna pa so bile rasti še nekoliko višje 124. Hkrati je bila v letu 2023 zaznana močna dezinflacija. Inflacija v evrskem območju, ZDA in v drugih razvitih državah se znižuje, kar je posledica precej omejevalne monetarne politike centralnih bank. Upadanje napoveduje verjeten konec zviševanja obrestnih mer. Napovedi za 2024 za zdaj kažejo na dodatno znižanje inflacije. Kreditni pribitki podjetniških obveznic so se v 2023 znižali, za leto 2024 pa se pričakuje, da bodo podjetja začela refinancirati in izdajati nov dolg po nižjih stroških. Negotovost glede gospodarske rasti v Evropi je razmeroma visoka.
Skupina in družba spremljata morebitna sistemska tveganja zaradi sprejetja pravočasnih ukrepov. Izpostavljenost tovrstnim tveganjem zmanjšujeta med drugim tudi z zagotavljanjem dobre razpršitve naložbenega portfelja in zadostnega deleža visoko likvidnih sredstev za zagotavljanje izrednih potreb po likvidnosti. Učinke posameznih scenarijev in dogodkov proučujeta tudi v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti (ORSA). Podlaga za izvedbo ORSE 2024 (o kateri smo regulatorju poročali v marcu 2024) je poslovni načrt Save Re in Zavarovalne skupine Sava za leto 2024, ki je bil potrjen v decembru 2023, ter finančne projekcije za leta 2025–2026. Projekcije kapitalske ustreznosti v ORSI 2024 so potrdile skladnost solventnostnega položaja v celotnem strateškem obdobju z zakonodajnega vidika, pa tudi glede skladnosti z notranjimi merili skupine oziroma družbe ter sposobnosti stalnega zagotavljanja zadostne likvidnosti. Analize scenarijev so pokazale, da je solventnostni količnik Zavarovalne skupine Sava in Save Re robusten in odporen tudi, če se uresničijo različni neugodni scenariji, saj je solventnost znatno nad regulatorno višino.
16.7.1.2 Izzivi na področju zavarovanj
Škodna inflacija
Učinki škodne inflacije so se v letu 2023 zmanjševali. Tveganje upada dobičkonosnosti premoženjskih zavarovanj zaradi škodne inflacije pri avtomobilskih zavarovanjih in zavarovanjih ožjega premoženja smo redno spremljali in analizirali učinke. Sprejeti so bili potrebni ukrepi za ohranjanje ustrezne dobičkovnosti zavarovanj, kar je zajemalo predvsem večkratno prilagoditev cen oziroma zavarovalnih premij. Na drugi strani so bili prilagojeni tudi sredstva in obveznosti (po)zavarovalnih pogodb zaradi upoštevanja bodoče inflacije. Učinki škodne inflacije so se spremljali tudi četrtletno v rednih poročilih o tveganjih.
Zavarovalnica Sava je s podražitvami ohranila dobičkovnost zavarovanj in s tem precej izničila učinek dvigovanja povprečnih škod. Konec leta v Sloveniji večjega dodatnega pritiska na dvig cen zaradi škodne inflacije ni bilo zaznati.
V družbah zunaj EU se je večji vpliv škodne inflacije izrazil nekoliko pozneje oziroma v prvi polovici leta 2023, v drugem polletju pa večjih učinkov ni bilo zaznati. Zavarovalna skupina Sava nadaljuje spremljanje in analiziranje učinkov v odvisnih družbah ter sprejema potrebne ukrepe za zmanjševanje učinkov.
Škodna inflacija se je odrazila tudi na pozavarovalnih trgih, kjer smo v letu 2023 zaznali dvigovanje zavarovalnih vsot, hkrati pa se je pojavilo zviševanje samopridržajev. Tako na domačem kakor tudi na mednarodnih pozavarovalnih trgih so na obnovo pozavarovalnih pogodb v letu 2023 vplivali še drugi dejavniki (povečana škodna pogostost na nekaterih trgih, makroekonomske razmere, geopolitični konflikti, vztrajanje visokih cen na trgu), zaradi česar se je nadaljevalo zaostrovanje pogojev kritja in s tem bolj zahtevna obnova pozavarovalne zaščite. Kljub oteženim razmeram je skupina v letu 2023 pridobila ustrezno pozavarovalno zaščito.
Pri obnovi aktivnih poslov pozavarovanj v letu 2023 je Sava Re še naprej poudarjala ustrezno razpršitev portfelja ter prilagoditev cen in pogojev pozavarovalnih pogodb (izključitvene klavzule za vojno
124 Vir: UMAR, Ekonomsko ogledalo, št. 1/2024, Mednarodni denarni sklad, World Economic Outlook, oktober 2023, www.statista.com.
241
tveganje, sankcijske klavzule, specifične izključitve in omejitve kritij). Prav tako je še naprej težila k zmanjševanju odstopanj med sprejetim pozavarovanjem in retrocesijskim kritjem.
V prihodnjem obdobju se, glede na trende ob obnovi pozavarovalnih programov na 1. 1. 2024, pričakuje postopna stabilizacija trga, kar bo vplivalo na umiritev cen in pričakovanj pozavarovalnih trgov.
Naravne katastrofe v 2023
V poletnih mesecih je Slovenijo in nekatere druge države, v katerih je skupina prisotna, zajel val neurij in poplav, ki so povzročili veliko materialno škodo. Kosmate škode zaradi teh dogodkov so v 2023 znašale 88,3 milijona EUR, z upoštevanjem pozavarovalne zaščite pa so ti škodni dogodki na poslovni izid skupine vplivali v višini 27,4 milijona EUR. Največji učinek na poslovni izid iz tega naslova je imela Zavarovalnica Sava (26,4 milijona EUR).
Pričakovano so dogodki vplivali na obnovo pozavarovalne zaščite, predvsem na ceno pozavarovanja, spremembe posameznih pozavarovalnih programov, pripravljenost partnerjev za obnovo deležev in tudi pripravljenost pozavarovalnih trgov za obnovo določenega tipa pozavarovalne zaščite. Vse to je odsevalo v povečanem tveganju nakupa ustrezne pozavarovalne zaščite, na kar se je Sava Re odzvala in zagotovila ustrezno pozavarovalno zaščito za naslednje poslovno leto.
16.7.1.3 Podnebne spremembe in prehod na trajnostno poslovanje
Znotraj trajnostnih tveganj so za Zavarovalno skupino Sava in Savo Re zelo pomembna tveganja podnebnih sprememb, saj sta zaradi opravljanja svojih dejavnosti neposredno in posredno izpostavljeni tem tveganjem, zato je njihovo spremljanje in upravljanje ključnega pomena za dolgoročno poslovanje. Podnebne spremembe so resno tveganje za družbo in gospodarstvo, hkrati pa za dejavnost zavarovalnic in pozavarovalnic.
Skupina spremlja tveganja podnebnih sprememb, kar vključuje fizična tveganja in tveganja prehoda. Fizična tveganja so tista, ki se pojavijo zaradi fizičnih učinkov podnebnih sprememb. Tveganja prehoda pa so tista, ki se pojavijo pri prehodu na nizkoogljično in proti podnebnim spremembam odporno gospodarstvo.
Fizična tveganja so za skupino zaradi njene dejavnosti zelo pomembna, škodljivi vplivi globalnega segrevanja na naravo in človeške sisteme pa so vidni že danes. Skupina in družba med ključna fizična tveganja uvrščata tveganje povečanja jakosti in pogostosti izrednih vremenskih dogodkov ter naravnih nesreč zaradi podnebnih sprememb. Brez nadaljnjih mednarodnih podnebnih ukrepov bo povprečna svetovna temperatura še rasla, kar lahko vodi v večje zavarovalno tveganje zaradi povečane nepredvidljivosti škodnega dogajanja oziroma povečano tveganje naravnih katastrof. Spremljanje razvoja tovrstnih dogodkov bo zato zelo pomembno v prihodnje.
Tveganja prehoda so za skupino prav tako pomembna, saj se lahko pojavijo materialni negativni vplivi na vrednost naložb in drugi pomembni učinki na poslovanje.
Tveganja prehoda in fizična tveganja so in bodo tudi v prihodnje za družbe v skupini izjemno pomembna, zato jih redno spremljajo. Podnebna tveganja so bila (kvalitativno in kvantitativno) obravnavana tudi v sklopu ORSE.
V skupini je visoko zavedanje, da je prehod na trajnostno poslovanje povezan s številnimi izzivi in tveganji. Vzpostavljeno je bilo spremljanje tveganj v povezavi s trajnostnim razvojem in družbeno odgovornostjo ter poročanje o teh tveganjih. Veliko pozornosti je namenjeno tudi učinkovitemu in smiselnemu izvajanju zakonodaje s področja trajnosti.
242
16.7.1.4 Kibernetska tveganja
Kibernetska tveganja so bila v letu 2023 med ključnimi operativnimi tveganji. Spremljanje in upravljanje teh tveganj bo za Zavarovalno skupino Sava vedno bolj pomembno. Uresničitev kibernetskih tveganj lahko vodi v popolno prekinitev poslovanja in visoko finančno škodo, hkrati pa vpliva na ugled skupin e. Zato se na ravni skupine poleg že vzpostavljenih ukrepov za preprečevanje tveganj načrtujejo in izvajajo dodatne aktivnosti na tem področju. Med drugim zajemajo vzpostavitev skupine za informacijsko varnost, pripravo načrta odzivanja na kibernetske incidente, integracijo sistema za večnivojsko avtentikacijo uporabnikov in vzpostavitev sistema za zaščito podatkovnih baz. Med ključna prepoznana kibernetska tveganja spadajo izsiljevalski virusi (angl. ransomware), škodljiva koda (angl. malware), socialno inženirstvo, grožnje odtekanja in kraje podatkov ter grožnje onemogočanja delovanja storitev. Varnostne grožnje in incidenti se redno spremljajo tudi v okviru storitev varnostno-operativnega centra (angl. Security Operation Center).
V letu 2023 je Zavarovalna skupina Sava dejavno pristopila k načrtovanju aktivnosti za doseganje skladnosti z novo regulativo DORA 125 za vse družbe v skupini. Zakonodaja, ki začne veljati 17. 1. 2025, določa nove zahteve glede varnosti omrežnih in informacijskih sistemov finančnih subjektov. Aktivnosti bo na ravni skupine vodila formalno ustanovljena projektna skupina, zajemajo pa upravljanje tveganj informacijsko-komunikacijske tehnologije (IKT), poročanje o incidentih IKT, testiranje digitalne operativne odpornosti, upravljanje IKT-tveganj tretjih strank in vzpostavitev procesov za izmenjavo informacij.
16.7.1.5 Ocena tveganj in predpostavka delujočega podjetja
Kljub zahtevnemu okolju je Zavarovalna skupina Sava presegla načrtovan rezultat za leto 2023. Tako na ravni skupine kot družbe se je tekom leta 2023 četrtletno spremljal tudi vpliv dogodkov (predvsem katastrofalne škode in škodna inflacija) na solventnostni količnik. Ocene tega kažejo, da je njun solventnostni količnik v letu 2023 znatno nad zakonodajno zahtevano višino in skladen z notranjimi merili. Tako za Zavarovalno skupino Sava kot za Savo Re se tveganja stalno prepoznavajo, spremljajo, analizirajo in upravljajo ter sprejemajo potrebne odločitve in prilagoditve.
Morebitno poslabševanje makroekonomskega in geopolitičnega položaja ima lahko neugoden učinek na strani sredstev in obveznosti Zavarovalne skupine Sava in Save R e tudi v letu 2024. To lahko neposredno ali posredno vpliva na poslovanje skupine in družbe. Učinki se lahko pokažejo tudi pri solventnosti, vendar zaradi visoke kapitaliziranosti solventnost Zavarovalne skupine Sava oziroma Save Re v okviru razumnih pričakovanj ne bo ogrožena. Tako v skupini kot v Savi Re je likvidnostno tveganje dobro obvladovano, prav tako ni pričakovano pomembno povečanje likvidnostnega tveganja v naslednjih 12 mesecih. Za Savo Re še naprej velja predpostavka delujočega podjetja, temelječa na pričakovanem denarnem toku iz osnovne dejavnosti in sestave naložbenega portfelja, ki lahko zagotavlja zadostno likvidnost za daljše obdobje težkih razmer.
16.7.2 Kapitalska ustreznost in upravljanje kapitala Zavarovalne skupine Sava in družbe Sava Re
Na ravni skupine ter v Savi Re se za izračun kapitalskih zahtev v skladu z zakonodajo Solventnost II uporablja standardna formula. Izračun zahtevanega solventnostnega kapitala (SCR) se v celoti izvede enkrat letno, medtem ko se primerni lastni viri sredstev za pokrivanje solventnosti vrednotijo četrtletno, solventnostni položaj pa se med letom ocenjuje. Četrtletno tako solventnostni položaj prikažemo kot interval, v katerem ocenjujemo, kje je v četrtletju solventnostni količnik. Vrednotenje kapitalske ustreznosti je bilo na dan 31. 12. 2022 izvedeno na podlagi prejšnjih računovodskih
125 Akt o digitalni operativni odpornosti (angl. Digital Operational Resilience Act).
243
standardov (MSRP 4), vrednotenje na dan 31. 12. 2023 pa smo izvedli na podlagi MSRP 17. Iz tega naslova ni bilo pomembnih učinkov na solventnostni količnik.
Ocena solventnostnega položaja Zavarovalne skupine Sava na dan 31. 12. 2023 kaže, da je skupina dobro kapitalizirana, saj je njen solventnostni količnik pričakovan v območju med 188 % in 194 % (31. 12. 2022: 183 %). Primerni lastni viri sredstev za pokrivanje zahtevanega solventnostnega kapitala (SCR) skupine so na dan 31. 12. 2022 znašali 566,0 milijona EUR, za konec leta pa ocenjujemo, da bodo višji, kar je predvsem posledica dobrih poslovnih rezultatov v letu 2023 ter pozitivne spremembe akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa. Zahtevani solventnostni kapital skupine je na dan 31. 12. 2022 znašal 310,1 milijona EUR, v letu 2023 pa se je v skladu z oceno povišal, kar je predvsem posledica povišanja tveganja premoženjskih in zdravstvenih zavarovanj in nižje prilagoditve SCR za absorbcijsko zmožnost odloženih davkov.
Izvedene ocene kažejo, da solventnost skupine na 31. 12. 2023 ostaja na visoki ravni, znatno nad regulatorno zahtevano višino.
Na ravni Zavarovalne skupine Sava je poleg zagotavljanja regulatorne kapitalske ustreznosti, pomembno upravljanje kapitala na način, da njegova višina ustreza zahtevam bonitetnih agencij za doseganje bonitetne ocene A ter da skupina ostane solventna in sposobna izpolnjevati svoje obveznosti tudi v primeru realizacije stresnih scenarijev. S tem namenom so v strategiji prevzemanja tveganj Zavarovalne skupine Sava za obdobje 2023–2027, ki določa pripravljenost za prevzem tveganj skupine, določene spodaj prikazane ravni ustreznosti solventnostnega količnika.
Ravni solventnostnega količnika skupine v skladu z notranjimi merili iz strategije prevzemanja tveganj
244
Ocena solventnostnega količnika Zavarovalne skupine Sava konec leta 2023 je torej skladna tudi z notranjimi merili in se nahaja na ravni optimalne kapitaliziranosti, kar je prikazano tudi na sliki v nadaljevanju. Le ta prikazuje intervale solventnostnega količnika skupine po četrtletjih ter skladnost s spodnjo in zgornjo mejo optimalne ravni solventnostnega količnika v skladu z notranjimi merili.
Kapitalska ustreznost Zavarovalne skupine Sava na dan 31. 12. 2022 in v letu 2023
Solventnostni položaj družbe na dan 31. 12. 2023 kaže, da je družba dobro kapitalizirana, saj je njen solventnostni količnik 289 % (31. 12. 2022: 266 %). Višina primernih lastnih virov sredstev za pokrivanje zahtevanega solventnostnega kapitala (SCR) znaša na dan 31. 12. 2023 653,2 milijona EUR (31. 12. 2022: 569,2 milijona EUR), razlog povišanja so predvsem ugodni rezultati poslovanja v letu 2023 ter rast vrednosti udeležb. Zahtevani solventnostni kapital družbe znaša na dan 31. 12. 2023 225,9 milijona EUR (31. 12. 2022: 213,8 milijona EUR) in se je povišal predvsem zaradi rasti tržnih tveganj.
Kapitalska ustreznost družbe je bila v letu 2023 ves čas ocenjena nad spodnjo višino solventnostnega količnika, definirano v strategiji prevzemanja tveganj (nad 200 %), in znatno nad regulatornimi zahtevami.
Spodnji graf prikazuje intervale solventnostnega količnika družbe v letu 2023 ter revidiran solventnostni količnik na dan 31. 12. 2023 in skladnost s spodnjo višino solventnostnega količnika v skladu z notranjimi merili.
245
Kapitalska ustreznost Save Re na dan 31. 12. 2022 in 31. 12. 2023
Na podlagi predhodnih grafikonov družba ocenjuje, da je tveganje kapitalske neustreznosti majhno. Robustnost solventnostnega položaja skupine in družbe so pokazali tudi scenariji, ki smo jih izvedli v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti (ORSA) za leto 2024.
Letni izračun kapitalske ustreznosti bo podrobneje obravnavan v Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Zavarovalne skupine Sava ter Poročilu o solventnosti in finančnem položaju Save Re d.d.
16.7.3 Zavarovalna tveganja
Skupina in družba sta izpostavljeni tveganjem premoženjskih, življenjskih in zdravstvenih (po)zavarovanj. Sprejeta življenjska pozavarovanja cedentov zunaj skupine skupaj s pozavarovanji nezgodnih zavarovanj obravnavamo v okviru tveganj zdravstvenih zavarovanj. Tovrstna življenjska pozavarovanja so namreč zaradi enoletnega trajanja in po vsebini kritja tehnično primerljiva s sprejetimi pozavarovanji nezgodnih zavarovanj.
V nadaljevanju najprej prikazujemo zavarovalna tveganja, ki izhajajo iz premoženjskih zavarovanj, nato pa še tveganja, ki izhajajo iz življenjskih zavarovanj in zdravstvenih zavarovanj.
16.7.3.1 Tveganja premoženjskih zavarovanj
Izpostavljenost skupine tveganjem premoženjskih zavarovanj, merjena z obsegom konsolidiranih kosmatih premij premoženjskih zavarovanj, je po zavarovalnih vrstah prikazana v naslednjem grafu.
246
Kosmate premije po zavarovalnih vrstah (premoženjska zavarovanja)
Struktura kosmatih premij premoženjskih zavarovanj skupine se v letu 2023 ni pomembno spremenila.
Skupina ima največ premije v Sloveniji in regiji Adria, kjer poslujejo neposredne zavarovalnice skupine; prevladuje izpostavljenost v Sloveniji. Premije so v letu 2023 višje, delež največjih zavarovalnih vrst se je v letu 2023 še povečal. Izpostavljenosti družbe na drugih območjih so razmeroma dobro razpršene po vsem svetu.
Izpostavljenost skupine tveganjem premoženjskih zavarovanj, merjeno s čistimi obveznostmi (po)zavarovalnih pogodb, prikazujemo v računovodskem razkritju 16.8.9 Sredstva in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb.
Zaradi primernega programa pozavarovanja skupina kot celota ni pomembno izpostavljena tveganju nenadnega povečanja čistih škod, tudi če bi se zgodile katastrofalne škode. Bolj verjetno je povečanje čistih škod zaradi množičnih manjših neugodnih gibanj (povečanje škod ali stroškov oziroma zmanjšanje premije), kar bi vplivalo na čisti kombinirani količnik.
Izpostavljenost družbe tveganjem premoženjskih zavarovanj, merjena z obsegom kosmatih premij premoženjskih zavarovanj, je po zavarovalnih vrstah prikazana v naslednjem grafu.
247
Kosmate premije Save Re po zavarovalnih vrstah (premoženjska pozavarovanja)
Struktura kosmatih premij premoženjskih (po)zavarovanj družbe se v letu 2023 ni pomembno spremenila.
Izpostavljenost družbe tveganjem premoženjskih zavarovanj, merjeno s čistimi obveznostmi (po)zavarovalnih pogodb, prikazujemo v računovodskem razkritju 16.8.9 Sredstva in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb.
Skupina oziroma družba upravlja tveganja premoženjskih zavarovanj z:
•ustaljenimi postopki za prevzem v kritje, ki obsegajo procedure in pooblastila za sklepanje zavarovanj z višjimi zavarovalnimi vsotami ter proces sklepanja (po)zavarovalnih pogodb v skladu z notranjimi smernicami oziroma individualni prevzem tveganj z visoko izpostavljenostjo,
•določitvijo limitov sklepanja,
•geografsko razpršitvijo,
•ustrezno aktuarsko cenovno politiko pri oblikovanju in spremljanju produkta ter
•ustreznim programom pozavarovanja.
Spodaj podrobneje navajamo obvladovanje tveganj za posamezno tveganje premoženjskih zavarovanj.
Premijsko tveganje
Premijsko tveganje skupine in družbe ocenjujemo kot srednje in se je nekoliko zmanjšalo glede na leto 2022. Negotovost predstavljata škodna inflacija, ki se je sicer v letu 2023 nekoliko umirila napram letu 2022, a ostaja še vedno visoka, ter večja frekvenca in intenziteta naravnih katastrof. V prihodnje bo še naprej potrebno pozorno spremljati ustreznost uporabljenih predpostavk in tudi hitro odreagirati s prilagoditvami cenikov in na ta način pripomoči, da bo skupina dosegala načrtovane rezultate.
Večina sprejetih (po)zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj se obnavlja vsako leto, kar omogoča sprotno prilagajanje zavarovalnih pogojev in cen morebitnim neugodnim gibanjem škodnih rezultatov za celotne zavarovalne vrste, prav tako pa tudi za posamezne večje zavarovance. Skupina je tako ob povečevanju inflacije že sprejela ukrepe povečanja cen pri avtomobilskih zavarovanjih in zavarovanjih ožjega premoženja. Prav tako so se zaradi poslabševanja makroekonomskih razmer ter
248
intenzivnejših naravnih katastrof v zadnjih letih v letu 2023 še dodatno povečale pozavarovalne premijske stopnje, kar izboljšuje obvladovanje premijskih tveganj sprejetih pozavarovanj.
Cenovno tveganje se v skupini omejuje s pripravo podrobnih analiz trga, spremljanjem informacij iz okolja (mediji, konkurenca, stranke) ter zakonodajnih zahtev ter z opazovanjem gibanja škod v preteklosti (celotnega zavarovalnega trga) in napovedmi za prihodnost. Družba Sava Re pri obligatornih proporcionalnih pozavarovalnih pogodbah sledi usodi cedentov, medtem ko je pri neproporcionalnih in fakultativnih pogodbah odločitev o prevzemu tveganja v pozavarovanje na strani Save Re. Iz navedenega izhaja, da je za obvladovanje tega tveganja ključno preverjanje prakse obstoječih in prihodnjih cedentov ter analiza dogajanja na posameznem trgu in v posamezni zavarovalni vrsti. Kritje se tako lahko prevzame le z upoštevanjem notranjih smernic za sprejemanje tveganj v pozavarovanje, pri čemer morajo biti rezultati na podlagi razpoložljivih informacij in postavljenih cen ter drugih relevantnih pogodbenih določil skladni s ciljnimi kombiniranimi količniki. Primernost cen pa preverjamo z modeliranjem in drugimi podrobnimi pregledi dobičkonosnosti.
Tveganje pri sprejemu tveganj v (po)zavarovanje pomeni napačno ocenjevanje največje pričakovane škode (PML). Za zmanjševanje tega tveganja so v skupini pripravljene smernice za določanje PML, ocene PML se izvedejo timsko, pozavarovalni program pa krije tudi napake pri postavljanju PML.
Tveganje nastanka nepričakovanega obsega škod se v skupini nadzoruje s poglobljenim ocenjevanjem tveganj pri sprejemanju v (po)zavarovanje ter z omejevanjem pooblastil za sklepanje (po)zavarovanj in razvijanjem IT-podpore, ki omogoča natančen pregled nad akumulacijami škod. Tudi to tveganje se lahko pri sprejetih pozavarovanjih obvladuje s posebnimi določili proporcionalnih pozavarovalnih pogodb, ki omejujejo udeležbo pozavarovatelja v nepričakovanih škodah, pri neproporcionalnih pogodbah pa se ne prevzemajo neomejeni intervali kritja. Velikega pomena pri zmanjševanju tega tveganja sta tudi vsakoletno preverjanje ustreznosti pozavarovalne zaščite z uporabo različnih stresnih testov in scenarijev ter ustrezno določanje samopridržajev. Lastni deleži in pozavarovalna zaščita za posamezna tveganja so v letu 2023 ostali na podobnih ravneh kot predhodnem letu.
Tveganje nezadostnosti obveznosti iz zavarovalnih pogodb
Tveganje nezadostnosti obveznosti iz zavarovalnih pogodb skupine in družbe ocenjujemo kot srednje in je nekoliko zmanjšano glede na leto 2022, saj se je višina obveznosti iz zavarovalnih pogodb za vse materialnejše portfelje že v letu 2022 ustrezno prilagodila za že realizirano inflacijo ter tudi pričakovano prihodnjo inflacijo. Prav tako so se napovedi za inflacijo v letu 2023 nekoliko umirile v primerjavi s predhodnim letom. Tveganje upravljamo z ukrepi, ki so opisani v nadaljevanju tega razdelka.
Vzrok za nezadostnost obveznosti iz zavarovalnih pogodb so lahko napačne ocene aktuarjev ali pa nepričakovano neugodni škodni razvoj. Slednji je lahko posledica nastanka novih vrst škod, ki v zavarovalnih pogojih niso izključene in za katere obveznosti za nastale škode sploh še ne oblikujemo (kar bi se lahko zgodilo predvsem pri odgovornostnih zavarovanjih), pa tudi posledica spremenjene prakse sodišč. Vse pridobljene izkušnje škodnega dogajanja se nato uporabijo pri oblikovanju obveznosti iz zavarovalnih pogodb v prihodnosti.
Na prilagoditev predpostavk za oblikovanje obveznosti iz zavarovalnih pogodb je v letu 2023 vplivala sprememba napovedi pričakovane prihodnje škodne inflacije ter večja intenzivnost naravnih katastrof, analize izteka predhodno oblikovanih obveznosti za nastale škode (v nadaljevanju) v letu 2022 pa izkazujejo pozitivne rezultate.
Na podlagi dokumentiranja in razumevanja postopka izračuna obveznosti iz zavarovalnih pogodb se opredelijo in opišejo morebitna tveganja, kot so:
•razpoložljivost in točnost podatkov,
•primernost metod in predpostavk,
•napake v izračunu,
•podpora procesa v informacijskem sistemu in orodjih.
249
Za vsako opredeljeno tveganje se vzpostavi kontrola za njegovo ublažitev. Opišejo se vzpostavljene kontrole, ki zagotavljajo kakovost podatkov in zmanjšujejo tveganja, povezana z izračuni obveznosti iz zavarovalnih pogodb. Zasnovo in operativno učinkovitost kontrol preverimo najmanj enkrat letno oziroma ob večjih spremembah postopka ali metod oziroma modelov, uporabljenih za izračun obveznosti iz zavarovalnih pogodb.
Kontrole zajemajo:
•uskladitev podatkov o zavarovalno-tehničnih postavkah s finančnimi evidencami družbe,
•medsebojni strokovni pregled aktuarskih metod in predpostavk,
•opredeljene kontrole o upravljanju sprememb za IT-orodja, uporabljena v postopku,
•pregled aktuarske funkcije in potrditev zabeleženih zneskov obveznosti iz zavarovalnih pogodb.
Postopek izračuna obveznosti iz zavarovalnih pogodb se redno potrjuje. Pri bistvenih spremembah v postopku, metodologiji ali modelih, uporabljenih za oblikovanje obveznosti iz zavarovalnih pogodb, se validacija izvede v skladu s časovnim razporedom poročanja.
Analiza ustreznosti obveznosti iz zavarovalnih pogodb v letu 2023
Obveznost za preostalo kritje skupina oblikuje za vsako skupino zavarovalnih pogodb posebej. Dodatno k osnovni višini obveznosti za preostalo kritje družbe v skupini v primeru nedobičkonosnih pogodb oblikujejo sestavino izgube (opisano v računovodskih usmeritvah o zavarovalnih pogodbah).
Primernost višine obveznosti za nastale škode opravimo z analizo izteka. To je mogoče narediti le za pretekla leta, in bolj ko so ta oddaljena, natančnejši so izsledki analize. Zaradi konsistentnega uporabljanja aktuarskih metod pri oblikovanju obveznosti za nastale škode lahko iz preteklih odstopanj prvotno ocenjenih obveznosti od pozneje ugotovljenih oziroma ocenjenih obveznosti na posamezen presečni bilančni datum sklepamo tudi o zadostnosti rezervacij na dan 31. 12. 2023.
Družbe skupine svoje podatke o obveznosti za nastale škode evidentirajo in analizirajo po letih nastanka škodnega dogodka. V spodnjih tabelah po stolpcih, ki predstavljajo posamezna leta dogodka, prikazujemo gibanje ocene ultimativnih škod (kosmate, čiste) posameznega leta dogodka glede na kasnejši škodni razvoj. Vrednosti v tabelah z izjemo zadnje vrstice niso diskontirane.
Podatki v spodnjih tabelah so prikazani zgolj od prehoda na nov računovodski standard dalje, saj so podatki zaradi uporabe metode razporejanja premij na večjem delu premoženjskega portfelja in tranzicije po pošteni vrednosti na določenih delih portfelja, ki se vrednoti po splošni metodi, za leta pred tem pomanjkljivi.
Vsi zneski stanj, ki so zajeti v spodnjih tabelah, katerih izvirna vrednost je v tuji valuti, so preračunani v evre po tečaju iz referenčne tečajne liste Evropske centralne banke (ECB), ki jo objavlja Banka Slovenije, na dan 31. 12. ustreznega leta. Vsi zneski plačanih denarnih tokov, ki so zajeti v spodnjih tabelah, katerih izvirna vrednost je v tuji valuti, pa so preračunani v evre po povprečnem tečaju ustreznega leta.
Iz samega škodnega razvoja po posameznih letih dogodka je razvidno, da so izteki za kosmate in čiste obveznosti pretežno pozitivni. Na podlagi omenjenega lahko sklepamo, da je višina tako kosmatih kot čistih obveznosti za nastale škode na dan 31. 12. 2023 za škodna leta do vključno 2023 ustrezno oblikovana za pokritje predvidenih ultimativnih obveznosti.
250
Gibanje ocene ultimativnih škod zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj Zavarovalne skupine Sava
(v tisoč EUR)
31. decembra leta
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Skupaj
Ocena kumulativnih kosmatih škod
/
Ob koncu škodnega leta
500.689.696
617.042.478
/
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje
230.203.088
448.781.487
/
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje
145.496.372
213.530.184
/
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje
113.899.060
136.746.105
/
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje
57.209.581
109.242.100
/
Ponovno ocenjene 5 let pozneje
36.001.013
53.606.089
/
Ponovno ocenjene 6 let pozneje
25.915.715
36.125.255
/
Ponovno ocenjene 7 let pozneje
18.097.114
25.247.364
/
Ponovno ocenjene 8 let pozneje
8.460.995
16.303.107
/
Ponovno ocenjene 9 let pozneje
8.155.280
/
Kumulativne kosmate škode do datuma poročanja
2.116.604
7.737.146
9.236.733
14.941.662
44.423.306
73.878.548
90.140.998
148.658.528
354.986.526
333.324.882
/
Kosmate obveznosti za škodna leta 2014–2023
6.038.677
8.565.961
16.010.631
21.183.593
9.182.783
35.363.552
46.605.108
64.871.656
93.794.961
283.717.596
585.334.517
Kosmate obveznosti za prejšnja škodna leta
50.274.000
Učinki diskontiranja
-54.982.307
Kosmate obveznosti za nastale škode, vključene v izkaz stanja
580.626.209
251
Gibanje ocene ultimativnih škod zavarovalnih pogodb premoženjskih zavarovanj družbe Sava Re
(v tisoč EUR)
31. decembra leta
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Skupaj
Ocena kumulativnih kosmatih škod
/
Ob koncu škodnega leta
169.061.145
212.673.761
/
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje
146.929.663
147.952.242
/
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje
139.395.365
142.244.502
/
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje
87.849.200
133.882.140
/
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje
46.513.996
83.888.748
/
Ponovno ocenjene 5 let pozneje
22.627.306
44.500.791
/
Ponovno ocenjene 6 let pozneje
15.006.426
23.307.159
/
Ponovno ocenjene 7 let pozneje
11.049.935
16.680.787
/
Ponovno ocenjene 8 let pozneje
4.304.617
10.490.659
/
Ponovno ocenjene 9 let pozneje
4.427.627
/
Kumulativne kosmate škode do datuma poročanja
1.886.243
6.148.395
8.877.032
13.232.488
44.681.445
70.342.897
109.453.203
102.773.167
91.756.916
48.891.504
/
Kosmate obveznosti za škodna leta 2014–2023
2.541.384
4.342.263
7.803.755
10.074.671
-180.653
13.545.851
24.428.937
39.471.335
56.195.326
163.782.257
322.005.126
Kosmate obveznosti za prejšnja škodna leta
30.363.197
Učinki diskontiranja
-24.923.864
Kosmate obveznosti za nastale škode, vključene v izkaz stanja
327.444.460
252
Gibanje ocene ultimativnih škod zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb Zavarovalne skupine Sava
(v tisoč EUR)
31. decembra leta
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Skupaj
Ocena kumulativnih čistih škod
/
Ob koncu škodnega leta
451.674.080
511.082.147
/
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje
201.176.093
399.223.599
/
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje
127.707.372
196.059.983
/
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje
108.871.233
117.790.838
/
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje
52.841.279
103.146.740
/
Ponovno ocenjene 5 let pozneje
31.937.374
49.572.590
/
Ponovno ocenjene 6 let pozneje
23.707.304
31.558.767
/
Ponovno ocenjene 7 let pozneje
16.774.637
20.988.946
/
Ponovno ocenjene 8 let pozneje
8.093.105
14.851.180
/
Ponovno ocenjene 9 let pozneje
7.719.231
/
Kumulativne čiste škode do datuma poročanja
2.066.574
6.894.765
8.475.047
13.550.319
40.807.862
68.501.220
75.495.582
139.686.636
312.693.928
297.719.286
/
Čiste obveznosti za škodna leta 2014–2023
5.652.657
7.956.415
12.513.899
18.008.448
8.764.728
34.645.521
42.295.256
56.373.347
86.529.671
213.362.861
486.102.803
Čiste obveznosti za prejšnja škodna leta
35.369.838
Učinki diskontiranja
-51.268.299
Čiste obveznosti za nastale škode, vključene v izkaz stanja
470.204.342
253
Gibanje ocene ultimativnih škod zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb Save Re
(v tisoč EUR)
31. decembra leta
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Skupaj
Ocena kumulativnih čistih škod
/
Ob koncu škodnega leta
132.617.573
127.557.006
/
Ponovno ocenjene 1 leto pozneje
121.436.721
113.579.157
/
Ponovno ocenjene 2 leti pozneje
124.993.433
126.385.345
/
Ponovno ocenjene 3 leta pozneje
83.429.967
118.347.871
/
Ponovno ocenjene 4 leta pozneje
42.960.816
78.306.760
/
Ponovno ocenjene 5 let pozneje
19.811.338
40.806.960
/
Ponovno ocenjene 6 let pozneje
13.240.849
19.901.084
/
Ponovno ocenjene 7 let pozneje
10.178.062
12.767.671
/
Ponovno ocenjene 8 let pozneje
4.050.048
9.491.264
/
Ponovno ocenjene 9 let pozneje
4.103.058
/
Kumulativne čiste škode do datuma poročanja
1.882.142
5.362.550
8.318.561
12.307.466
41.102.498
65.035.220
97.504.951
96.635.426
62.726.195
25.672.840
/
Čiste obveznosti za škodna leta 2014–2023
2.220.916
4.128.714
4.449.110
7.593.618
-295.538
13.271.539
20.842.920
29.749.918
50.852.962
101.884.167
234.698.327
Čiste obveznosti za prejšnja škodna leta
15.778.780
Učinki diskontiranja
-21.643.141
Čiste obveznosti za nastale škode, vključene v izkaz stanja
228.833.966
254
Tveganje predčasne prekinitve pogodb
Tveganje predčasne prekinitve pogodb v letu 2023 tako v Savi Re kot v skupini ocenjujemo kot majhno in primerljivo s tistim v predhodnem letu.
Ocenjujemo, da je tveganje za skupino manj pomembno, saj je velika večina sklenjenih premoženjskih zavarovanj enoletnih in jih brez privolitve družbe oziroma zavarovalca na drugi strani med letom ni mogoče prekiniti (razen če stranka ne plača zavarovalne premije, ko predmet zavarovanja ni več v lasti zavarovalca ali pa je bil zaradi škodnega dogodka uničen). Prav tako je večina sprejetih pozavarovanj enoletnih. Omenjeno tveganje obvladujemo predvsem z negovanjem dobrih poslovnih odnosov z zavarovalci in cedenti ter s podrobnim proučevanjem tržnih razmer.
Tveganje katastrof
Tveganje katastrof skupine v letu 2023 ocenjujemo kot srednje in (ob upoštevanju obsega zavarovalnih portfeljev) nekoliko višje kot v letu poprej zaradi vse večje intenzivnosti naravnih katastrof. Ocenjujemo, da je to tveganje v Savi Re prav tako srednje.
V skupini obvladujemo tveganje katastrof s premišljenim sprejemanjem rizikov v (po)zavarovanje, preverjanjem koncentracije rizikov pri produktih, ki so vezani na kritje naravnih nesreč in požarnih rizikov večjih kompleksov, z geografsko razpršitvijo in ustrezno pozavarovalno zaščito za naravne nesreče in nesreče, ki jih povzroči človek. Pri tem upoštevamo dejstvo, da na čiste škode na letni ravni vplivata maksimalna višina čiste škode, ki se nanaša na posamezni katastrofalni dogodek, in tudi pogostost takih dogodkov.
Za obvladovanje zavarovalnih tveganj, ki smo jim izpostavljeni v skupini, je pomemben primeren pozavarovalni program. Z retrocesijskimi pogodbami (oddano pozavarovanje) skupina skrbi za ustrezno razpršitev tveganja. Program pozavarovanja je sestavljen tako, da zmanjšuje izpostavljenost potencialnim posameznim velikim škodam in učinku velikega števila posameznih škod, ki so posledica istega škodnega dogodka. Ocenjujemo, da je pozavarovalni program skupine, ki vključuje proporcionalno in neproporcionalno zaščito, primeren za tveganja, ki smo jim v skupini izpostavljeni. Najvišji zneski, določeni v preglednicah maksimalnega kritja, se uporabljajo le izjemoma. S sozavarovanjem in recipročnimi pogodbami z drugimi pozavarovalnicami skupina skrbi za dodatno razpršitev tveganja.
Kot največje tveganje katastrof premoženjskih zavarovanj ocenjujemo tveganje naravnih nesreč. Sava Re ima največjo izpostavljenost naravnim nesrečam v Sloveniji, izpostavljenosti na drugih območjih pa so razmeroma dobro razpršene po vsem svetu.
V spodnji preglednici so navedene kosmate izpostavljenosti naravnim nesrečam družbe za 10 držav z največjo izpostavljenostjo na dan 31. 12. 2023 in 31. 12. 2022.
255
Največje kosmate izpostavljenosti Save Re naravnim nesrečam po državah (v tisoč EUR)126
Država
31. 12. 2023
Država
31. 12. 2022
Slovenija
472.942.000
Slovenija
492.219.081
Kitajska
48.183.550
Kitajska
52.183.589
Grčija
36.075.000
Hrvaška
38.643.718
Tajvan
32.530.091
Indija
34.664.109
Vietnam
30.842.603
Grčija
32.579.445
Nemčija
30.300.050
Filipini
32.408.102
Indija
30.298.091
Tajvan
31.840.502
Avstrija
29.726.240
Romunija
31.686.845
Srbija
29.543.248
Vietnam
30.226.968
Romunija
28.616.100
Turčija
29.791.873
Skupaj
769.056.973
Skupaj
806.244.233
Izpostavljenost do Slovenije je v primerjavi s preteklim letom nižja za 19,3 milijona EUR, drugih večjih sprememb na preteklo leto ni bilo. Med države z največjo kosmato izpostavljenostjo so se v letu 2023 uvrstile tudi Nemčija, Avstrija in Srbija.
Na ravni skupine je izpostavljenost naravnim nesrečam glede na tabelo zgoraj večja v regijah, kjer družbe skupine sklepajo premoženjska zavarovanja (v ožjem smislu); izrazito največja kosmata agregatna izpostavljenost iz naslova naravnih katastrof je tako koncentrirana v Sloveniji, skupina pa ima za pokrivanje katastrofalnih tveganj sklenjen pozavarovalni program (podrobneje opredeljen v nadaljevanju) in posledično del tveganja prenese na pozavarovatelje. Višine kosmate agregatne izpostavljenosti v Sloveniji za posamezne nevarnosti so prikazane v spodnji tabeli.
Kosmata skupna izpostavljenost posameznim naravnim nesrečam v Sloveniji (zavarovalne vsote)
v tisoč EUR 127
2023
2022
Poplava
15.060.648
12.891.510
Potres
18.566.047
15.159.157
Vihar in toča
56.534.206
53.163.175
Morebitne naravne katastrofe, in sicer za neposredno sprejete posle v skupini in posebej za sprejete pozavarovalne posle zunaj skupine, so zaščitene z neproporcionalnimi kritji samopridržaja (CAT XL). Še pred delovanjem neproporcionalne zaščite je portfelj potresnih (po)zavarovanj cedentov skupine zaščiten s kvotno retrocesijo. Tako bi skupina ob hujšem dogodku utrpela škodo največ v višini prioritete CAT XL kritja, povečano za premijo za obnovitev kritja. Na ta način je največja čista izpostavljenost katastrofalnemu dogodku portfelja omejena s samopridržajem ter v okviru kapacitete pozavarovalnega kritja. V primeru nadaljnjih koriščenj kritja veljajo pogodbena določila o obnovitvah kritja oziroma bi se skupina zaščitila z novim kritjem za preostalo dobo trajanja, kar je običajen instrument, razpoložljiv na mednarodnem pozavarovalnem trgu, katerega cena je zaradi krajšega obdobja izpostavljenosti praviloma nižja od prvotnega kritja.
Analiza občutljivosti za tveganja premoženjskih zavarovanj
Za premoženjska zavarovanja smo predpostavili spremembo kosmatega škodnega količnika in preračunali učinek na poslovni izid in AOCI 128. Učinki, prikazani v spodnjih tabelah, so prikazani pred upoštevanjem davka od dohodka pravnih oseb. Ločeno prikazujemo izračun učinkov za Zavarovalno skupino Sava in Savo Re.
126 Ko govorimo o izpostavljenosti se v državah, kjer so na voljo podatki o modelirani izpostavljenosti uporabi PML predpostavke (250-letni dogodek), kjer pa ti podatki niso na voljo se kot maksimalna izpostavljenost upošteva zavarovalna vsota.
127 Podatki so pripravljeni na dan 30. 6. posameznega leta.
128 Učinek na akumulirani drugi vseobsegajoči donos.
256
Analiza občutljivosti 31. 12. 2023
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Sprememba predpostavk
Kosmati
Čisti 129
Kosmati
Čisti
Kosmati škodni količnik
+10 %
-62.157.036
-52.020.629
-79.090
-83.065
Kosmati škodni količnik
-10 %
55.574.989
45.515.666
79.171
83.145
Analiza občutljivosti 31. 12. 2022
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Sprememba predpostavk
Kosmati
Čisti
Kosmati
Čisti
Kosmati škodni količnik
+10 %
-49.199.635
-44.681.935
465.357
392.791
Kosmati škodni količnik
-10 %
44.819.055
40.311.208
-465.357
-392.791
Glavnina učinka spremembe kosmatega škodnega količnika se odrazi na poslovnem izidu, direktni učinek tovrstne občutljivostne analize na kapital je majhen. Kot posledica rasti zavarovalnega portfelja je 31. 12. 2023 učinek na poslovni izid višji kot 31. 12. 2022.
Analiza občutljivosti 31. 12. 2023
Sava Re
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Sprememba predpostavk
Kosmati
Čisti
Kosmati
Čisti
Kosmati škodni količnik
+10 %
-21.261.342
-12.615.739
39.956
34.039
Kosmati škodni količnik
-10 %
21.064.541
12.418.939
-39.956
-34.039
Analiza občutljivosti 31. 12. 2022
Sava Re
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Sprememba predpostavk
Kosmati
Čisti
Kosmati
Čisti
Kosmati škodni količnik
+10 %
-16.687.588
-12.807.618
361.530
289.911
Kosmati škodni količnik
-10 %
16.472.585
12.592.616
-361.530
-289.911
Glavnina učinka spremembe kosmatega škodnega količnika se odrazi na poslovnem izidu, direktni učinek tovrstne občutljivostne analize na AOCI je majhen. Učinek na poslovni izid 31. 12. 2023 ostaja na enaki ravni kot 31. 12. 2022.
Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2023 glede na 2022
Ocenjujemo, da je tveganje premoženjskih zavarovanj skupine srednje. V letu 2023 tveganje premij ostaja na podobni ravni kot v letu 2022, tveganje rezervacij se je v letu 2023 nekoliko zmanjšalo, tveganje katastrof pa se je glede na 2022 nekoliko povišalo. Ocenjujemo, da so tveganja v Zavarovalni skupini Sava in Savi Re ustrezno obvladovana.
Verjetnost, da bi tveganja premoženjskih zavarovanj resno ogrozila finančno trdnost skupine ali družbe, ocenjujemo kot majhno.
16.7.3.2 Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj
Glavna tveganja življenjskih zavarovanj, relevantna za Savo Re in skupino so tveganje umrljivosti, tveganja stroškov servisiranja pogodb življenjskih zavarovanj in tveganje predčasne prekinitve pogodb življenjskih zavarovanj (ki vključuje prekinitve zaradi odkupov, kapitalizacij in prekinitev zavarovanj zaradi neplačila).
Skupina je zmerno izpostavljena tveganju življenjskih zavarovanj. Največjo izpostavljenost tveganjem življenjskih zavarovanj ima skupina znotraj EU. V spodnjem grafu prikazujemo strukturo kosmatih premij življenjskih zavarovanj skupine po vrstah poslovanja.
129 Učinek na poslovni izid je prikazan pred upoštevanjem pozavarovanja (kosmati) in z upoštevanjem pozavarovanja (čisti).
257
Kosmate premije po zavarovalnih vrstah (življenjska zavarovanja)
Izpostavljenost tveganju življenjskih zavarovanj družbe je nizka. V letu 2023 so znašale kosmate premije pozavarovanja klasičnih življenjskih zavarovanj 1.242 tisoč EUR (2022: 1.202 tisoč EUR), kosmate premije naložbenih življenjskih zavarovanj pa 86 tisoč EUR (2022: 95 tisoč EUR).
Izpostavljenost skupine tveganjem življenjskih zavarovanj, merjeno s čistimi obveznostmi (po)zavarovalnih pogodb, prikazujemo v računovodskem razkritju 16.8.9 Sredstva in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb.
Tveganja življenjskih zavarovanj obvladujemo z rednim spremljanjem informacij o sestavi življenjskega portfelja, izpostavljenosti, načinu plačevanja zavarovalnih premij, deležu prekinjenih polic v posameznem obdobju in stroškov ter z izvedbo analiz ustreznosti modeliranja pričakovane smrtnosti, obolevnosti in stopnje prekinitev pogodb. Informacije omogočajo pravočasno ukrepanje ob neugodnih gibanjih teh kazalnikov.
Skupina dodatno upravlja tveganje življenjskih zavarovanj z doslednimi postopki za prevzemanje in ocenjevanje tveganja. Ti določajo merila in pogoje odobritve prevzema tveganja. Ob uporabljenih premijskih cenikih je prevzemanje in ocenjevanje odvisno od pristopne starosti in želene zavarovalne vsote. Skupina prevzame tveganje, če je zdravstveno stanje, kot merilo tveganja, v skladu s preglednico meril za medicinske preiskave. Dodatna dejavnika pri prevzemu tveganja sta tudi življenjski slog, upoštevajoč prostočasne dejavnosti, in poklic. Skupina s primernim pozavarovalnim programom omejuje vpliv zavarovalnega tveganja (smrt in dodatni riziki), zaščita je praviloma proporcionalna. Lastni delež zavarovalnic ne presega 100.000 EUR.
Na ravni skupine ni večje koncentracije tveganja življenjskih zavarovanj, saj je portfelj dobro razpršen tako glede na starost zavarovanih oseb kot tudi glede na preostalo zavarovalno dobo, izpostavljenost (zavarovalnih vsot in rizičnih zavarovalnih vsot) in frekvenco plačil premije. Portfelj se razlikuje tudi po deležu prekinjenih polic v posameznem obdobju, stroških ter smrtnosti in obolevnosti po produktih.
258
Analiza občutljivosti za tveganja življenjskih zavarovanj
Za življenjska zavarovanja smo predpostavili spremembo predpostavk za stopnje umrljivosti, stopnje obolevnosti in invalidnosti, stopnje dolgoživosti, stroške in stopnje predčasne prekinitve. Pri spremembi predpostavk za stopnje dolgoživosti so upoštevana tudi rentna zavarovanja Save pokojninske družbe. Preračunali smo učinek na poslovni izid in AOCI 128. Učinki, prikazani v spodnjih tabelah, so prikazani pred upoštevanjem davka na dohodek pravnih oseb.
Analiza občutljivosti 31. 12. 2023
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Sprememba predpostavk
Kosmati
Čisti
Kosmati
Čisti
Stopnje umrljivosti
+10 %
-240.381
-240.381
-4.544
-5.063
Stopnje umrljivosti
-10 %
158.663
158.663
21.676
22.541
Stopnje obolevnosti in invalidnosti
+10 %
-49.745
-49.745
425.013
425.011
Stopnje obolevnosti in invalidnosti
-10 %
32.577
32.577
-425.531
-425.529
Stopnje dolgoživosti
+10 %
152.901
152.901
-38.642
-38.642
Stopnje dolgoživosti
-10 %
-179.618
-179.618
42.602
42.602
Stroški
+10 %
-568.313
-568.313
538.662
538.662
Stroški
-10 %
355.294
355.294
-585.923
-585.923
Stopnje predčasne prekinitve
+10 %
147.704
147.704
-1.663.994
-1.693.872
Stopnje predčasne prekinitve
-10 %
-173.660
-173.660
1.902.940
1.936.301
Analiza občutljivosti 31. 12. 2022
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Sprememba predpostavk
Kosmati
Čisti
Kosmati
Čisti
Stopnje umrljivosti
+10 %
-300.785
-300.785
116.185
114.888
Stopnje umrljivosti
-10 %
221.403
221.403
-128.136
-126.826
Stopnje obolevnosti in invalidnosti
+10 %
-56.640
-56.640
483.965
483.962
Stopnje obolevnosti in invalidnosti
-10 %
41.754
41.754
-484.263
-484.260
Stopnje dolgoživosti
+10 %
209.636
209.636
-75.813
-75.813
Stopnje dolgoživosti
-10 %
-218.430
-218.430
57.039
57.039
Stroški
+10 %
-432.469
-432.469
724.327
724.327
Stroški
-10 %
285.202
285.202
-712.643
-712.643
Stopnje predčasne prekinitve
+10 %
63.757
63.757
-1.619.506
-1.663.104
Stopnje predčasne prekinitve
-10 %
-85.636
-85.636
1.835.820
1.884.046
Na podlagi izvedene analize občutljivosti lahko zaključimo, da izvedene občutljivosti nimajo pomembnega učinka na poslovni izid. Direktni učinki 31. 12. 2023 na AOCI so največji pri spremembi stopnje predčasne prekinitve.
Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2023 glede na leto 2022
Ocenjujemo, da je tveganje življenjskih zavarovanj skupine srednje in dobro obvladovano in ostaja na podobni ravni kot v letu 2022.
16.7.3.3 Tveganje zdravstvenih zavarovanj
Glavnina izpostavljenosti zdravstvenih zavarovanj se nanaša na nezgodna zavarovanja, ki so vključena v NSLT-zdravstvena zavarovanja, izpostavljenost tveganjem SLT-zdravstvenih zavarovanj pa je zelo majhna.
259
Tveganja, ki jim je skupina izpostavljena na podlagi NSLT-zdravstvenih zavarovanj, so po svoji naravi zelo podobna tveganjem premoženjskih zavarovanj, zato jih podrobneje obravnavamo skupaj s premoženjskimi zavarovanji v poglavju 16.7.3.1 Tveganja premoženjskih zavarovanj. Skupina tveganja NSLT-zdravstvenih zavarovanj obvladuje s podobnimi tehnikami, tj. premišljenim sprejemanjem rizikov v zavarovanje, nadzorom njihove koncentracije pri produktih nezgodnih in zdravstvenih zavarovanj ter z ustrezno pozavarovalno zaščito.
Tveganja, ki jim je skupina izpostavljena na podlagi SLT-zdravstvenih zavarovanj, so po svoji naravi zelo podobna tveganjem življenjskih zavarovanj, zato jih skupina obvladuje s podobnimi tehnikami kot tveganja življenjskih zavarovanj. Ta so podrobneje obravnavana v poglavju 16.7.3.2 Zavarovalna tveganja življenjskih zavarovanj. Zavarovanja smo upoštevali pri analizi občutljivosti za tveganja življenjskih zavarovanj.
Ocena izpostavljenosti tveganju v letu 2023 glede na 2022
Ocenjujemo, da je izpostavljenost skupine in družbe tveganjem zdravstvenih zavarovanj v letu 2023 majhna in primerljiva z 2022.
16.7.4 Finančna tveganja 130
Pri finančnem poslovanju je družba izpostavljena finančnim tveganjem, ki izhajajo iz naložbenega portfelja in se nanašajo na tržno, likvidnostno ter kreditno tveganje.
Vrednost naložbenega portfelja vključuje naslednje bilančne postavke: finančne naložbe, naložbene nepremičnine, naložbe v pridružene in odvisne družbe ter denar in denarne ustreznike. Bilančna vrednost navedenega naložbenega portfelja znaša na dan 31. 12. 2023 2.111,8 milijona EUR (31. 12. 2022: 1.914,0 milijona EUR).
Podrobnejši prikaz bilančne vrednosti navedenega portfelja je prikazan v spodnji tabeli in sicer ločeno za naložbeni portfelj, ki pokriva obveznosti iz naslova premoženjskih in klasičnih življenjskih zavarovanj (»Naložbe brez naložb pogodb z neposredno udeležbo«) in naložbeni portfelj namenjen pokrivanju obveznosti iz naslova naložbenih življenjskih zavarovanj (»Naložbe pogodb z neposredno udeležbo«).
Vrednost in struktura naložbenega portfelja z vidika prevzemanja finančnih tveganj 31. 12. 2023
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Naložbe brez naložb pogodb z neposredno udeležbo
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo
Skupaj
Depoziti in potrdila o vlogi
25.616.171
0
25.616.171
Državne obveznice
819.083.092
32.439.945
851.523.037
Poslovne obveznice
457.727.881
20.560.202
478.288.083
Delnice (brez strateških)
21.754.273
0
21.754.273
Vzajemni skladi
18.564.549
544.804.326
563.368.876
obvezniški in denarni
13.293.605
47.248.244
60.541.849
mešani
0
113.793.106
113.793.106
delniški
5.270.945
383.762.976
389.033.921
Infrastrukturni skladi
57.339.858
0
57.339.858
Nepremičninski skladi
13.888.193
0
13.888.193
Dana posojila in ostalo
754.140
0
754.140
Finančne naložbe
1.414.728.158
597.804.473
2.012.532.631
Finančne naložbe v pridružene družbe
23.834.620
0
23.834.620
Naložbene nepremičnine
24.890.276
0
24.890.276
Denar in denarni ustrezniki
39.829.039
10.730.924
50.559.963
Naložbeni portfelj
1.503.282.093
608.535.398
2.111.817.490
130 Pri finančnih tveganjih poleg tveganj, opredeljenih v standardu MSRP 7, razkrivamo tudi ostala finančna tveganja.
260
Vrednost in struktura naložbenega portfelja z vidika prevzemanja finančnih tveganj 31. 12. 2022
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Naložbe brez naložb pogodb z neposredno udeležbo
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo
Skupaj
Depoziti in potrdila o vlogi
18.848.260
0
18.848.260
Državne obveznice
734.273.049
30.417.030
764.690.079
Poslovne obveznice
420.528.608
20.369.770
440.898.378
Delnice (brez strateških)
24.883.922
0
24.883.922
Vzajemni skladi
22.157.732
433.105.447
455.263.179
obvezniški in denarni
14.095.023
43.558.846
57.653.869
mešani
0
92.506.399
92.506.399
delniški
8.062.709
297.040.201
305.102.910
Infrastrukturni skladi
53.856.376
0
53.856.376
Nepremičninski skladi
16.497.061
0
16.497.061
Dana posojila in ostalo
1.194.821
0
1.194.821
Finančne naložbe
1.292.239.830
483.892.247
1.776.132.077
Finančne naložbe v pridružene družbe
21.856.109
0
21.856.109
Naložbene nepremičnine
22.795.760
0
22.795.760
Denar in denarni ustrezniki
78.339.699
14.883.930
93.223.629
Naložbeni portfelj
1.415.231.398
498.776.177
1.914.007.575
Naložbeni portfelj družbe znaša na 31. 12. 2023 699,5 milijona EUR (31. 12. 2022: 679,0 milijona EUR), njegova vrednost pa se je v primerjavi s stanjem konec leta 2022 povečala za 20,5 milijona EUR, kar je obrazloženo v poglavju 8.2.3 Finančni položaj poslovnega dela poročila.
Vrednost in delež naložbenega portfelja Save Re z vidika prevzemanja finančnih tveganj
Sava Re
Vrsta naložbe
31. 12. 2023
Delež 31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež 31. 12. 2022
Absolutna
razlika
Strukturna sprememba (o.t.)
Depoziti in potrdila o vlogi
1.021.347
0,1%
0
0 %
1.021.347
0,1
Državne obveznice
229.591.819
32,8 %
214.198.680
31,50 %
15.393.139
1,3
Poslovne obveznice
88.089.961
12,6 %
73.992.930
10,90 %
14.097.031
1,7
Delnice (brez strateških)
3.538.972
0,5 %
7.080.606
1,00 %
-3.541.634
-0,5
Vzajemni skladi
4.458.315
0,6 %
3.933.982
0,60 %
524.333
0,0
obvezniški
2.397.194
0,3 %
2.246.501
0,30 %
150.693
0,0
delniški
2.061.121
0,3 %
1.687.481
0,20 %
373.640
0,1
Infrastrukturni skladi
21.084.448
3,0 %
18.843.871
2,80 %
2.240.577
0,2
Nepremičninski skladi
3.884.428
0,6 %
4.584.214
0,70 %
-699.786
-0,1
Dana posojila
2.714.904
0,4 %
1.796.693
0,30 %
918.211
0,1
Finančne naložbe
354.384.196
50,7 %
324.430.976
47,80 %
29.953.220
2,9
Finančne naložbe v družbah v skupini
325.241.793
46,5 %
322.935.793
47,60 %
2.306.000
-1,1
Naložbene nepremičnine
7.582.168
1,1 %
7.721.693
1,10 %
-139.525
0,0
Denar in denarni ustrezniki
12.260.049
1,8 %
23.926.029
3,50 %
-11.665.980
-1,7
Skupaj finančne naložbe, ki so izpostavljene finančnim tveganjem
699.468.206
100,0 %
679.014.492
100,0 %
20.453.715
/
261
16.7.4.1 Tržna tveganja
V sklopu tržnih tveganj skupina in družba ocenjujeta tveganje spremembe obrestne mere, tveganje spremembe tržne vrednosti nepremičninskih naložb, tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev in valutno tveganje. V spodnji preglednici so prikazane finančne naložbe skupine, ki so izpostavljene tržnemu tveganju (naložbeni portfelj brez denarja in denarnih ustreznikov).
Finančne naložbe skupine, ki so izpostavljene tržnemu tveganju
Zavarovalna skupina Sava
Vrsta naložbe
31. 12. 2023
Delež
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež
31. 12. 2022
Absolutna razlika
Strukturna sprememba (o.t.)
Depoziti in potrdila o vlogi
25.616.171
1,2 %
18.848.260
1,0 %
6.767.911
0,2
Državne obveznice
819.083.092
39,7 %
734.273.049
40,3 %
84.810.043
-0,6
Poslovne obveznice
457.727.881
22,2 %
420.528.608
23,1 %
37.199.273
-0,9
Delnice (brez strateških)
21.754.273
1,1 %
24.883.922
1,4 %
-3.129.649
-0,3
Vzajemni skladi (brez finančnih naložb, ki so podlaga)
18.564.549
0,9 %
22.157.732
1,2 %
-3.593.183
-0,3
obvezniški in denarni
13.293.605
0,6 %
14.095.023
0,8 %
-801.418
-0,2
mešani
0
0,0 %
0
0,0 %
0
0,0
delniški
5.270.945
0,3 %
8.062.709
0,4 %
-2.791.764
-0,1
Infrastrukturni skladi
57.339.858
2,8 %
53.856.376
3,0 %
3.483.482
-0,2
Nepremičninski skladi
13.888.193
0,7 %
16.497.061
0,9 %
-2.608.868
-0,2
Dana posojila in ostalo
754.140
0,0 %
1.194.821
0,1 %
-440.681
-0,1
Naložbe pogodb z
neposredno udeležbo
597.804.473
29,0 %
483.892.247
26,6 %
113.912.226
2,4
Finančne naložbe
2.012.532.631
97,6 %
1.776.132.077
97,5 %
236.400.554
0,1
Finančne naložbe v pridružene družbe
23.834.620
1,2 %
21.856.109
1,2 %
1.978.511
0,0
Naložbene nepremičnine
24.890.276
1,2%
22.795.761
1,3%
2.094.515
-0,1
Naložbeni portfelj
2.061.257.527
100,0%
1.820.783.947
100,0%
240.473.580
0,0
Naložbeni portfelj brez finančnih naložb v pridružene družbe
2.037.422.907
1.798.927.838
Vrednost naložbenega portfelja skupine, ki so izpostavljene tržnemu tveganju, se je v letu 2023 v primerjavi s stanjem konec leta 2022 povečala za 240,5 milijona EUR, kar je obrazloženo v poglavju 8.1.3.4 Naložbeni portfelj v poslovnem delu poročila. V spodnji preglednici so prikazane finančne naložbe družbe, ki so izpostavljene tržnemu tveganju (naložbeni portfelj brez denarja in denarnih ustreznikov).
Finančne naložbe Save Re, ki so izpostavljene tržnemu tveganju
Sava Re
Vrsta naložbe
31. 12. 2023
Delež 31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež 31. 12. 2022
Absolutna razlika
Strukturna sprememba (o.t.)
Depoziti in potrdila o vlogi
1.021.347
0,1 %
0
0,0 %
1.021.347
0,1
Državne obveznice
229.591.819
33,4 %
214.198.680
32,7 %
15.393.139
0,7
Poslovne obveznice
88.089.961
12,8 %
73.992.930
11,3 %
14.097.031
1,5
Delnice (brez strateških)
3.538.972
0,5 %
7.080.606
1,1 %
-3.541.634
-0,6
Vzajemni skladi
4.458.315
0,6 %
3.933.982
0,6 %
524.333
0,0
Obvezniški in denarni
2.397.194
0,3 %
2.246.501
0,3 %
150.693
0,0
Delniški
2.061.121
0,3 %
1.687.481
0,3 %
373.640
0,0
Infrastrukturni skladi
21.084.448
3,1 %
18.843.871
2,9 %
2.240.577
0,2
Nepremičninski skladi
3.884.428
0,6 %
4.584.214
0,7 %
-699.786
-0,1
Dana posojila
2.714.904
0,4 %
1.796.693
0,3 %
918.211
0,1
Finančne naložbe
354.384.196
51,6 %
324.430.976
49,5 %
29.953.220
2,07
Finančne naložbe v pridružene družbe
325.241.793
47,3 %
322.935.793
49,3 %
2.306.000
-2,0
Naložbene nepremičnine
7.582.168
1,1 %
7.721.693
1,2 %
-139.525
-0,1
Naložbeni portfelj
687.208.157
100,0 %
655.088.462
100,0 %
32.119.694
0,0
262
Vrednost finančnih naložb družbe, ki so izpostavljene tržnemu tveganju, se je v letu 2023 v primerjavi s stanjem konec leta 2022 znižala za 140 tisoč EUR, kar je obrazloženo v poglavju 8.2.3.4 Naložbeni portfelj v poslovnem delu poročila.
16.7.4.1.1 Tveganje spremembe obrestne mere
Tveganje spremembe obrestnih mer merimo z občutljivostno analizo, in sicer s spremembo vrednosti obrestno občutljivih naložb ter spremembo vrednosti obveznosti zavarovalnih pogodb ob spremembi obrestnih mer za 1 odstotno točko oziroma 100 bazičnih točk.
V obrestno občutljiv del naložbenega portfelja skupine in družbe so vključene državne in poslovne obveznice, depoziti, posojila, obvezniški in mešani vzajemni skladi, ki krijejo obveznosti premoženjskih in klasičnih življenjskih zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb vključno z obveznostmi zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo.
Na strani obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb so skladno z vrednotenjem v okviru MSRP 17 vključene vse obveznosti. V preglednici skupaj prikazujemo sredstva in obveznosti iz naslova premoženjskih in klasičnih življenjskih zavarovanj, medtem, ko so sredstva in obveznosti, ki se nanašajo na življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalci prevzemajo naložbeno tveganje, prikazana ločeno v postavki pogodb z neposredno udeležbo.
Skupina ima v portfelju naložb brez naložb pogodb z neposredno udeležbo tudi naložbe s spremenljivo obrestno mero. Gre za naložbe, ki so vezane na 3M EURIBOR, zato družba ni evidentirala učinkov reforme referenčnih vrednosti (IBOR), ki določa zamenjavo nekaterih referenčnih obrestnih mer. Drugih naložb s spremenljivo obrestno mero nima. Skupina nima obveznosti, vezanih na spremenljivo obrestno mero.
Obrestno občutljive naložbe in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb skupine
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Finančne naložbe
Naložbe brez naložb pogodb z neposredno udeležbo, od tega
1.315.373.623
1.188.938.775
– naložbe s stalnim donosom
1.314.567.547
1.182.673.414
– naložbe s spremenljivim donosom
806.076
6.265.361
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo*, od tega
159.707.518
140.505.540
– naložbe s stalnim donosom
159.707.518
140.505.540
– naložbe s spremenljivim donosom
0
0
Finančne obveznosti
0
-56.290.346
Skupaj finančne naložbe
1.475.081.141
1.273.153.969
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
Obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb (brez pogodb z neposredno udeležbo)
1.065.741.226
1.006.526.331
Sredstva iz (po)zavarovalnih pogodb (brez pogodb z neposredno udeležbo)
-115.630.856
-75.271.982
Pogodbe z neposredno udeležbo
586.910.698
478.840.441
Skupaj zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
1.537.021.068
1.410.094.790
* Vključene so obrestno občutljive naložbe. To so dolžniški vrednostni papirji in obrestno občutljive naložbe obvezniških in mešanih vzajemnih skladov pogodb z udeležbo.
Skupna vrednost naložb skupine, občutljivih na spremembo obrestne mere, na 31. 12. 2023 znaša 1.475,1 milijona EUR (31. 12. 2022: 1.273,2 milijona EUR). Vrednost obrestno občutljivih obveznosti je na 31. 12. 2023 znašala 1.537,0 milijona EUR (31. 12. 2022: 1.410,1 milijona EUR).
Vrednost naložb brez naložb pogodb z neposredno udeležbo (31. 12. 2023: 1.315,4 milijona EUR; 31. 12. 2022: 1.188,9 milijona EUR) je bistveno nad obveznostmi iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb (31. 12. 2023: 950,1 milijona EUR; 31. 12. 2022: 931,3 milijona EUR), kar je posledica obrestno občutljivih naložb lastnih virov družb v skupini, ki niso namenjeni neposrednemu pokrivanju obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb. Višja vrednost naložb nad obveznostmi vpliva tudi na višjo občutljivost naložb nad obveznostmi, ki izhajajo iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb. Družbe v skupini sicer pri upravljanju teh naložb skrbijo za usklajevanje ročnosti naložb z obveznostmi.
263
Nižja vrednost naložb pogodb z neposredno udeležbo od obveznosti, ki izhajajo iz pogodb z neposredno udeležbo izhaja iz tega, da so med naložbami pogodb z neposredno udeležbo prikazane le obrestno občutljive naložbe (obveznice, obvezniški vzajemni skladi) v skupni vrednosti 159,7 milijona EUR (31. 12. 2022: 140,5 milijona EUR), medtem ko so vsa prikazana sredstva in obveznosti iz naslova pogodb z neposredno udeležbo obrestno občutljiva.
Za Savo Re v preglednici skupaj prikazujemo sredstva in obveznosti iz naslova pozavarovanj. Družba ima v portfelju naložb pogodb brez naložb pogodb z neposredno udeležbo tudi naložbe s spremenljivo obrestno mero. Gre za naložbe, ki so vezane na 3M EURIBOR, zato družba ni evidentirala učinkov reforme referenčnih vrednosti (IBOR), ki določa zamenjavo nekaterih referenčnih obrestnih mer. Drugih naložb s spremenljivo obrestno mero nima. Družba nima obveznosti, vezanih na spremenljivo obrestno mero.
Obrestno občutljive naložbe in obveznosti iz pozavarovalnih pogodb Save Re
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Finančne naložbe
Naložbe brez naložb pogodb z neposredno udeležbo, od tega
322.793.879
291.928.359
– naložbe s stalnim donosom
322.290.081
291.927.867
– naložbe s spremenljivim donosom
503.797
492
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo, od tega
0
0
– naložbe s stalnim donosom
0
0
– naložbe s spremenljivim donosom
0
0
Finančne obveznosti
-58.702.709
-56.290.346
Skupaj finančne naložbe
264.091.170
235.638.013
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
Obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb (brez pogodb z neposredno udeležbo)
296.199.571
272.734.094
Sredstva iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
-100.857.965
-64.296.545
Skupaj zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
195.341.606
208.437.549
Skupna vrednost naložb družbe, občutljivih na spremembo obrestne mere, na 31. 12. 2023 znaša 264,1 milijona EUR (31. 12. 2022: 235,6 milijona EUR). Vrednost obrestno občutljivih obveznosti in sredstev na 31. 12. 2023 znašala 195,3 milijona EUR (31. 12. 2022: 208,4 milijona EUR).
Vrednost obrestno občutljivih naložb (31. 12. 2023: 322,8 milijona EUR; 31. 12. 2022: 291,9 milijona EUR) je bistveno nad vrednostjo obveznosti in sredstev iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb (31. 12. 2023: 195,3 milijona EUR; 31. 12. 2022: 208,4 milijona EUR), kar je posledica obrestno občutljivih naložb lastnih virov družbe, ki niso namenjeni neposrednemu pokrivanju obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb. Presežek naložb nad obveznostmi vpliva na višjo občutljivost družbe v primeru spremembe obrestnih mer. Družba pri upravljanju teh naložb skrbijo za usklajevanje ročnosti naložb z obveznostmi.
Analiza občutljivosti za obrestno tveganje skupine
Analiza občutljivosti na obrestno tveganje prikazuje ločeno vplive na poslovni izid in na AOCI v primeru povišanja ali zmanjšanja obrestnih mer za 100 bazičnih točk, pri čemer so prikazani vplivi pred davkom. Pod postavko »Pogodbe z neposredno udeležbo in naložbe pogodb z neposredno udeležbo« je predstavljen že skupni vpliv tako vrednosti pogodb in pripadajočih naložb tega portfelja. Vpliv spremembe obrestne mere na postavke poslovnega izida oziroma na AOCI zavarovalnice je odvisen od razvrstitve posamezne obrestno občutljive finančne naložbe v skupino MSRP. Skladno z izbrano računovodsko politiko družb v skupini se glavnina spremembe vrednosti postavk prikaže preko AOCI in le manjši del vpliva na poslovni izid.
264
Rezultati analize občutljivosti naložb, občutljivih na obrestno tveganje
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Povečanje(+100 b.t.)
Zmanjšanje(-100 b.t.)
Povečanje(+100 b.t.)
Zmanjšanje(-100 b.t.)
31. 12. 2023
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe (brez pogodb z neposredno udeležbo)
346.437
-395.100
24.637.677
-28.600.218
Finančne naložbe (brez naložb pogodb z neposredno udeležbo)
-750.810
806.026
-39.299.988
42.529.399
Pogodbe z neposredno udeležbo in naložbe pogodb z neposredno udeležbo
82.634
-132.489
-130.533
136.910
-321.738
278.438
-14.792.844
14.066.091
31. 12. 2022 (preračunano)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe (brez pogodb z neposredno udeležbo)
346.118
-397.261
28.355.647
-31.508.205
Finančne naložbe (brez naložb pogodb z neposredno udeležbo)
-998.031
912.825
-46.408.432
42.747.965
Pogodbe z neposredno udeležbo in naložbe pogodb z neposredno udeležbo
-99.175
91.240
-108.573
114.447
-751.088
606.804
-18.161.358
11.354.207
Kot je razvidno iz rezultatov ima povišanje obrestnih mer negativni učinek, znižanje obrestnih mer pa pozitivni učinek predvsem na AOCI družbe.
Obrestno tveganje se je v letu 2023 glede na preteklo leto nekoliko znižalo, kar je predvsem posledica krajšega trajanja obrestno občutljivih finančnih naložb.
Povprečna ročnost obveznic in depozitov premoženjskih zavarovanj znaša konec leta 2023 2,6 leta (31. 12. 2022: 3,2 leta), medtem ko je pričakovana ročnost obveznosti premoženjskih zavarovanj 2,2 leta (31. 12. 2022: 2,1 leta).
Povprečna ročnost obveznic in depozitov življenjskih zavarovanj znaša konec leta 2023 4,0 leta (31. 12. 2022: 4,6 leta), medtem ko je pričakovana ročnost obrestno občutljivih obveznosti življenjskih zavarovanj 7,5 leta (31. 12. 2022: 7,5 leta).
Analiza občutljivosti za obrestno tveganje Save Re
V spodnji preglednici so prikazani rezultati analize občutljivosti za Savo Re.
Rezultati analize občutljivosti naložb, občutljivih na obrestno tveganje
Sava Re
V EUR
Poslovni izid
AOCI 128
Povečanje(+100 b.t.)
Zmanjšanje(-100 b.t.)
Povečanje(+100 b.t.)
Zmanjšanje(-100 b.t.)
31. 12. 2023
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
0
0
4.157.916
-4.639.531
Finančne naložbe
-263.249
273.031
-7.766.939
7.166.405
-263.249
273.031
-3.609.023
2.526.874
31. 12. 2022 (preračunano)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
0
0
4.018.749
-4.478.846
Finančne naložbe
-267.618
284.609
-7.668.485
8.099.557
-267.618
284.609
-3.649.736
3.620.711
Kot je razvidno iz rezultatov ima povišanje obrestnih mer negativni učinek, znižanje obrestnih mer pa pozitivni učinek predvsem na AOCI družbe.
Skupna obrestna občutljivost se je glede na preteklo leto nekoliko znižala, hkrati pa zaradi makroekonomskih razmer pričakovana nestanovitnost tržnih obrestnih mer ostaja povišana. Pri zavarovalnih in pozavarovalnih pogodbah učinka na poslovni izid ni bilo, ker v zadnjem mesecu ni bilo pripoznanih novih pozavarovalnih pogodb.
265
Ocenjujemo, da je tveganje spremembe obrestnih mer glede na preteklo leto ostalo na primerljivih ravneh.
16.7.4.1.2 Tveganje spremembe tržne vrednosti nepremičninskih naložb
Skupina in družba sta v okviru tveganj naložbenega portfelja izpostavljeni tveganju spremembe tržnih vrednosti nepremičninskih naložb. Tveganju so poleg naložbenih nepremičnin izpostavljeni tudi nepremičninski skladi, ki so kot alternativne naložbe izkazani v postavki finančne naložbe.
V naslednjih dveh preglednicah je prikazana vrednost naložbenih nepremičnin in nepremičninskih skladov za skupino in Savo Re.
Naložbene nepremičnine
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
Delež
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež
31. 12. 2022
Absolutna razlika
Strukturna sprememba (o.t.)
Naložbene nepremičnine
24.890.276
1,67 %
22.795.761
1,70 %
2.094.515
0,0
Nepremičninski skladi
13.888.193
0,93 %
16.497.061
1,20 %
-2.608.868
-0,3
Skupaj
38.778.469
2,60 %
39.292.822
2,9 %
-514.353
0,0
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
Delež 31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež 31. 12. 2022
Absolutna razlika
Strukturna sprememba (o.t.)
Naložbene nepremičnine
7.582.168
1,1 %
7.721.693
1,10 %
-139.525
0,0
Nepremičninski skladi
3.884.428
0,6 %
4.584.214
0,70 %
-699.786
-0,1
Skupaj
11.466.596
1,6 %
12.305.907
1,8 %
-839.311
-0,2
Vrednost naložb skupine, ki so izpostavljene tveganju naložbenih nepremičnin, znaša na dan 31. 12. 2023 38,8 milijona EUR (31. 12. 2022: 39,3 milijona EUR) in se je glede na preteklo obdobje zmanjšalo za 0,5 milijona EUR. Vrednost naložb družbe, ki so izpostavljene tveganju naložbenih nepremičnin, znaša na dan 31. 12. 2023 11,5 milijona EUR (31. 12. 2022: 12,3 milijona EUR) in se je glede na preteklo obdobje zmanjšalo za 0,8 milijona EUR.
Tveganje smo ocenili z analizo občutljivosti zmanjšanja vrednosti naložb za 15 %. Rezultat je prikazan v spodnjih dveh preglednicah, ločeno za skupino in Savo Re.
Rezultati analize občutljivosti nepremičninskih naložb
Zavarovalna skupina Sava
EUR
Poslovni izid
AOCI
Povečanje(+15 %)
Zmanjšanje(-15 %)
Povečanje(+15 %)
Zmanjšanje(-15 %)
31. 12. 2023
Naložbene nepremičnine
3.733.541
-3.733.541
0
0
Nepremičninski skladi
2.083.229
-2.083.229
0
0
5.816.770
-5.816.770
0
0
31. 12. 2022 (preračunano)
Naložbene nepremičnine
3.419.364
-3.419.364
0
0
Nepremičninski skladi
2.474.559
-2.474.559
0
0
5.893.923
-5.893.923
0
0
266
Rezultati analize občutljivosti nepremičninskih naložb
Sava Re
Poslovni izid
AOCI
Poslovni izid
AOCI
EUR
Poslovni izid
AOCI
Povečanje(+15 %)
Zmanjšanje(-15 %)
Povečanje(+15 %)
Zmanjšanje(-15 %)
31. 12. 2023
Naložbene nepremičnine
1.137.325
-1.137.325
0
0
Nepremičninski skladi
582.664
-582.664
0
0
1.719.989
-1.719.989
0
0
31. 12. 2022 (preračunano)
Naložbene nepremičnine
1.158.254
-1.158.254
0
0
Nepremičninski skladi
687.632
-687.632
0
0
1.845.886
-1.845.886
0
0
V primeru izbranega šoka bi se vrednost naložb skupine, ki so izpostavljene tveganju naložbenih nepremičnin, znižala za 5,8 milijona EUR (31. 12. 2022: 5,9 milijona EUR), vrednost naložb izpostavljenih tveganju naložbenih nepremičnin družbe pa bi se znižala za 1,8 milijona EUR (31. 12. 2022: 1,8 milijona EUR). Tveganje naložbenih nepremičnin se glede na preteklo leto ni pomembno spremenilo.
16.7.4.1.3 Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev
Tveganju so izpostavljene delnice, delniški in mešani vzajemni skladi (pri analizi občutljivosti se upošteva polovica vrednosti), alternativni skladi (infrastruktura) in ETF-i.
Drugače od obveznic, pri katerih sprememba obrestne mere na spremembo vrednosti naložb ne vpliva linearno, lahko za padce vrednosti naložb v lastniške vrednostne papirje in vzajemne sklade upoštevamo načelo linearnosti. Tveganje spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev merimo z analizo občutljivosti, in sicer s spremembo vrednosti tovrstnih naložb ob 20-odstotni spremembi.
Delniške naložbe ter pogodbe z neposredno udeležbo, zajete v analizo občutljivosti
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
Delež
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež
31. 12. 2022
Absolutna razlika 31. 12. 2023 – 31. 12. 2022
Strukturna sprememba (o.t.)
Finančne naložbe
Delnice
21.754.273
1,1 %
24.883.922
1,4 %
-3.129.649
-0,3
od tega delnice Slovenija
5.593.016
0,3 %
9.844.715
0,5 %
-4.251.699
-0,2
Delniški in mešani vzajemni skladi
5.270.865
0,3 %
8.062.709
0,4 %
-2.791.844
-0,1
Infrastrukturni skladi
57.339.858
2,8 %
53.856.376
3,0 %
3.483.482
-0,2
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo*
440.659.529
21,4 %
343.293.401
18,9 %
97.366.128
2,5
Skupaj finančne naložbe
525.024.525
25,5 %
430.096.408
23,6 %
94.928.117
1,9
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
Pogodbe z neposredno udeležbo
586.910.698
478.840.441
108.070.257
Skupaj zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
586.910.698
478.840.441
108.070.257
* Vključene so naložbe, ki so izpostavljene tveganju spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev pri delniških in mešanih vzajemnih skladih pogodb z neposredno udeležbo.
267
Delniške naložbe, zajete v analizi občutljivosti
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
Delež v portfelju 31. 12. 2023
31. 12. 2022
Delež v portfelju 31. 12. 2022
Absolutna razlika 31. 12. 2023- 31. 12. 2022
Strukturna sprememba (o.t.)
Delnice
3.538.972
0,5 %
7.080.606
1,10 %
-3.541.634
-0,6
od tega delnice Slovenija
3.298.739
0,5%
6.892.061
1,10%
-3.593.322
-0,6
Delniški vzajemni skladi
2.061.121
0,3%
1.687.481
0,30%
373.640
0,0
Infrastrukturni skladi
21.084.448
3,1%
18.843.871
2,90%
2.240.577
0,2
Skupaj
26.684.541
3,88%
27.611.958
4,2%
-927.417
-0,4
Tveganju spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev družbe so izpostavljene delnice in delniški vzajemni skladi ter infrastrukturni skladi. Naložbe v odvisne in pridružene družbe so prikazane v poglavju 16.7.4.1.4 Tveganje spremembe vrednosti finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe Zavarovalne skupine Sava in Save Re.
Rezultati analize občutljivosti delniških naložb
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Povečanje
(+20 %)
Zmanjšanje
(-20 %)
Povečanje
(+20 %)
Zmanjšanje
(-20 %)
31. 12. 2023
Finančne naložbe (brez naložb pogodb z neposredno udeležbo)
13.679.021
-13.679.021
3.193.978
-3.193.978
Pogodbe z neposredno udeležbo in naložbe pogodb z neposredno udeležbo
21.714
-60.490
0
0
13.700.735
-13.739.511
3.193.978
-3.193.978
31. 12. 2022 (preračunano)
Finančne naložbe (brez naložb pogodb z neposredno udeležbo)
14.373.066
-14.373.066
2.987.535
-2.987.535
Pogodbe z neposredno udeležbo in naložbe pogodb z neposredno udeležbo
88.013
-104.133
0
0
14.461.079
-14.477.199
2.987.535
-2.987.535
V primeru 20-odstotnega padca cen lastniških vrednostnih papirjev bi se vrednost naložb, brez naložb pogodb z neposredno udeležbo, zmanjšala za 16,9 milijona EUR (31. 12. 2022: 17,4 milijona EUR). Izpostavljenost Zavarovalne skupine Sava tveganju spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev je v letu 2023 v primerjavi s koncem leta 2022 ostala na približno enakih nivojih.
Rezultati analize občutljivosti delniških naložb
Sava Re
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Povečanje
(+20 %)
Zmanjšanje
(-20 %)
Povečanje
(+20 %)
Zmanjšanje
(-20 %)
31. 12. 2023
Finančni instrumenti
5.336.908
-5.336.908
5.336.908
-5.336.908
0
0
31. 12. 2022 (preračunano)
Finančni instrumenti
5.522.392
-5.522.392
5.522.392
-5.522.392
0
0
V primeru spremembe vrednosti lastniških vrednostnih papirjev za 20 % bi se vrednost naložb znižala za 5,3 milijona EUR (31. 12. 2022: 5,5 milijona EUR).
Tveganje lastniških vrednostnih papirjev skupine in tudi družbe je v letu 2023 glede na leto 2022 ostalo na približno enakih nivojih.
268
16.7.4.1.4 Tveganje spremembe vrednosti finančnih naložb v odvisne in pridružene družbe Zavarovalne sk upine Sava in Save Re
Zavarovalna skupina Sava je pri finančnih naložbah v pridružene družbe najbolj izpostavljena tveganju znižanja vrednosti tovrstnih naložb. Celotna izpostavljenost tveganju finančnih naložb v pridružene družbe za skupino na dan 31. 12. 2023 znaša 23,8 milijona EUR (31. 12. 2022: 21,9 milijona EUR).
V spodnji preglednici je prikazana občutljivost naložb v pridružene družbe na spremembo vrednosti. V analizo je vključena le pridružena družba Diagnostični center Bled.
Rezultati analize občutljivosti naložb v pridružene družbe Zavarovalne skupine Sava
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Vrednost
Vrednost po šoku
Sprememba vrednosti
Vrednost
Vrednost po šoku
Sprememba vrednosti
Padec vrednosti za 10 %
23.834.620
21.451.158
-2.383.462
21.856.109
19.670.498
-2.185.611
Padec vrednosti za 20 %
23.834.620
19.067.696
-4.766.924
21.856.109
17.484.887
-4.371.222
Sava Re je pri naložbah v odvisne in pridružene družbe predvsem izpostavljena tveganju znižanja vrednosti tovrstnih naložb in tveganju koncentracije. Družba je imela v 2023 med naložbami v odvisne in pridružene družbe največjo izpostavljenost iz naslova naložbe v Zavarovalnico Sava, katere vrednost je na dan 31. 12. 2023 predstavljala 37,9 % (31. 12. 2022: 38,2 %) celotne vrednosti naložb v odvisne in pridružene družbe. Celotna izpostavljenost družbe tveganju naložb v odvisne in pridružene družbe na dan 31. 12. 2023 znaša 325,2 milijona EUR (31. 12. 2022: 322,9 milijona EUR).
V spodnji preglednici je prikazana občutljivost naložb v odvisne in pridružene družbe na spremembo vrednosti.
Rezultati analize občutljivosti naložb v odvisne in pridružene družbe Save Re
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Vrednost
Vrednost po šoku
Sprememba vrednosti
Vrednost
Vrednost po šoku
Sprememba vrednosti
Padec vrednosti za 10 %
325.241.793
292.717.614
-32.524.179
322.935.793
290.642.214
-32.293.579
Padec vrednosti za 20 %
325.241.793
260.193.435
-65.048.359
322.935.793
258.348.635
-64.587.159
Padec vrednosti največje odvisne družbe za 10 %
123.364.958
111.028.462
-12.336.496
123.364.958
111.028.462
-12.336.496
Padec vrednosti največje odvisne družbe za 20 %
123.364.958
98.691.967
-24.672.992
123.364.958
98.691.967
-24.672.992
Izpostavljenost družbe tveganjem v povezavi z naložbami v odvisne in pridružene družbe je v letu 2023 na podobni ravni kot v letu 2022. Upoštevajoč vse vplive ocenjujemo, da tveganje povezano z vrednostjo udeležb, zaradi aktivnega upravljanja ostaja srednje veliko.
Zavarovalna skupina Sava in Sava Re upravljata tveganja naložb v odvisne in pridružene družbe z aktivnim upravljanjem družb, kar obsega:
•sistem vodenja in nadzora ter jasno razmejevanje odgovornosti na vseh ravneh,
•politike upravljanja tveganj,
•sistematično upravljanje tveganj v treh obrambnih linijah (podrobneje opisano v poglavju 10 Upravljanje tveganj),
•postavljanje poslovne strategije in strategije prevzemanja tveganj od zgoraj navzdol, pri čemer se upoštevajo tako vidiki skupine kot celote kot vidiki posamezne družbe v skupini,
•celovit sistem spremljanja poslovanja in poročanja o poslovanju ter z njimi povezanih tveganjih na vseh ravneh.
269
16.7.4.1.5 Valutno tveganje
Zavarovalna skupina Sava je na dan 31. 12. 2023 izkazovala 8,3 % obveznosti nominiranih v tuji valuti (2022: 10,7 %).
Zavarovalna skupina Sava valutno tveganje obvladuje tako, da vsaka družba skrbi za čim boljšo valutno usklajenost sredstev in obveznosti. Posamezna družba glede na tržne razmere oceni zmožnost valutnega usklajevanja v primarni valuti, če to ni mogoče, se za usklajevanje uporablja transakcijska valuta.
V naslednji preglednici so za Zavarovalno skupino Sava prikazane valutne (ne)usklajenosti za pet valut z največjim deležem v valutni sestavi obveznosti.
Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2023 (zneski so preračunani v EUR)
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Evro (EUR)
Am. Dolar (USD)
Korejski won (KRW)
Makedonski denar (MKD)
Srbski dinar (RSD)
Ostalo
Skupaj
Finančne naložbe in denar
1.343.270.392
44.029.051
14.006.703
18.804.267
25.429.025
57.742.657
1.503.282.095
Finančne obveznosti
-74.987.535
0
0
0
0
0
-74.987.535
0
Sredstva iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
107.111.477
2.439.525
88.730
100.186
3.446.017
3.901.107
117.087.042
Obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
-914.467.838
-42.171.929
-14.550.070
-12.234.485
-21.897.715
-60.428.938
-1.065.750.976
0
Ostala sredstva
312.115.253
7.762.500
0
10.032.698
9.239.395
489.947
339.639.793
Ostale obveznosti
-825.972.622
-79.293
0
-11.208.304
-3.575.024
-59.066
-840.894.309
Valutna neusklajenost
11.979.854
454.638
5.494.361
12.641.698
1.645.706
32.216.257
Delež valutne usklajenosti
98,4 %
Pogodbe z neposredno udeležbo
-586.910.697
0
0
0
0
0
-586.914.306
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo
607.667.203
858.516
0
0
0
9.680
608.535.399
270
Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2022 (zneski so preračunani v EUR)
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Evro (EUR)
Am. Dolar (USD)
Korejski won (KRW)
Makedonski denar (MKD)
Srbski dinar (RSD)
Ostalo
Skupaj
Finančne naložbe in denar
1.260.327.187
45.054.700
18.050.266
16.812.760
21.698.149
53.288.337
1.415.231.398
Finančne obveznosti
-74.924.356
0
0
0
0
0
-74.924.356
Sredstva iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
67.133.351
2.630.004
30.262
0
1.987.189
3.491.178
75.271.985
Obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
-829.403.926
-44.578.266
-15.330.910
-10.687.947
-16.500.514
-90.024.771
-1.006.526.334
Ostala sredstva
298.223.324
5.507.267
0
11.990.350
6.593.818
545.933
322.860.692
Ostale obveznosti
-746.252.584
-51.085
0
-2.889.598
-2.654.942
-911
-751.849.120
Valutna neusklajenost
8.562.621
2.749.618
15.225.565
11.123.699
32.700.234
70.361.736
Delež valutne usklajenosti
96,1 %
Pogodbe z neposredno udeležbo
-478.840.440
0
0
0
0
0
-478.840.440
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo
498.013.107
761.512
0
0
0
1.556
498.776.175
Skupina skrbi za visoko stopnjo valutne usklajenosti s spremljavo valutne usklajenosti sredstev in obveznosti na ravni posamezne družbe in portfelja. Valutna usklajenost skupine do valut, kjer poslujejo družbe v skupini, se izvaja skladno z lokalnimi računovodskimi standardi in predpisi, kar se odraža v nekoliko višji neusklajenosti na ravni skupine.
271
Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2023 (zneski so preračunani v EUR)
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Učinek rasti tečaja za 10 %
Učinek padca tečaja za 10 %
Učinek rasti tečaja za 10 %
Učinek padca tečaja za 10 %
Am. Dolar (USD)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-3.971.210
3.971.210
-50.638
50.638
Finančne naložbe
4.402.905
-4.402.905
0
0
431.695
-431.695
-50.638
50.638
Korejski won (KRW)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-1.446.134
1.446.134
-14.493
14.493
Finančne naložbe
1.400.670
-1.400.670
0
0
-45.464
45.464
-14.493
14.493
Srbski dinar (RSD)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-1.819.069
1.819.069
7.962
-7.962
Finančne naložbe
2.542.903
-2.542.903
0
0
723.834
-723.834
7.962
-7.962
Makedonski denar (MKD)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-1.208.244
1.208.244
-5.185
5.185
Finančne naložbe
1.880.427
-1.880.427
0
0
672.182
-672.182
-5.185
5.185
Ostalo
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-5.630.485
5.630.485
-54.372
54.372
Finančne naložbe
5.774.266
-5.774.266
0
0
Pogodbe z neposredno udeležbo in
naložbe pogodb z neposredno udeležbo
-188.646
176.531
0
0
-44.865
32.750
-54.372
54.372
Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2022 (zneski so preračunani v EUR)
Zavarovalna skupina Sava
EUR
Poslovni izid
AOCI
Učinek rasti tečaja za 10 %
Učinek padca tečaja za 10 %
Učinek rasti tečaja za 10 %
Učinek padca tečaja za 10 %
Am. Dolar (USD)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-4.189.323
4.189.323
-163.164
163.164
Finančne naložbe
4.505.470
-4.505.470
0
0
316.146
-316.146
-163.164
163.164
Korejski won (KRW)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-1.530.065
1.530.065
-38.072
38.072
Finančne naložbe
1.805.027
-1.805.027
0
0
274.962
-274.962
-38.072
38.072
Srbski dinar (RSD)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-1.438.097
1.438.097
-6.231
6.231
Finančne naložbe
2.169.815
-2.169.815
0
0
731.718
-731.718
-6.231
6.231
Makedonski denar (MKD)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-1.048.640
1.048.640
-20.154
20.154
Finančne naložbe
1.681.276
-1.681.276
0
0
632.636
-632.636
-20.154
20.154
Ostalo
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-8.481.494
8.481.494
-238.667
238.667
Finančne naložbe
5.328.834
-5.328.834
0
0
Pogodbe z neposredno udeležbo in
naložbe pogodb z neposredno udeležbo
27.256
-32.263
0
0
-3.125.404
3.120.397
-238.667
238.667
V Zavarovalni skupini Sava je valutnemu tveganju v največji meri izpostavljena Sava Re.
272
Delež obveznosti družbe v tujih valutah na dan 31. 12. 2023 predstavlja 14,0 % (2022: 15,4 %) vseh obveznosti družbe. Ker se delež poslov v tujini (posledično tudi število različnih valut) povečuje, ima Sava Re sprejet pravilnik valutnega usklajevanja, kjer so opisani pogoji in način valutnega usklajevanja. Zaradi zmanjševanja valutnega tveganja se aktivno usklajujejo sredstva in obveznosti v tuji valuti. Pravilnik valutnega usklajevanja določa merila, pri katerih začne družba valutno usklajevanje po obračunski valuti 131. Družba glede na tržne razmere oceni zmožnost valutnega usklajevanja v primarni valuti, če to ni mogoče, se za usklajevanje uporablja transakcijska valuta.132
Valutno neusklajenost sredstev in obveznosti spremljamo po posamezni obračunski valuti. V naslednji preglednici so prikazane valutne neusklajenosti za pet valut z največjim deležem v valutni sestavi obveznosti.
Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2023 (zneski so preračunani v EUR)
Sava Re
v EUR
Evro (EUR)
Am. Dolar (USD)
Korejski won (KRW)
Kitajski juan (CNY)
Indijska rupija (INR)
Ostalo
Skupaj
Finančne naložbe in denar
595.859.090
38.288.843
14.006.703
9.305.018
5.721.095
36.287.456
699.468.206
Finančne obveznosti
-74.987.535
0
0
0
0
0
-74.987.535
Sredstva iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
94.515.178
2.439.525
88.730
447.814
244.989
3.121.729
100.857.965
Obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
-182.553.431
-42.167.875
-14.550.070
-9.958.235
-7.437.358
-39.532.600
-296.199.571
Ostala sredstva
13.623.626
4.525
0
0
0
0
13.628.151
Ostale obveznosti
-442.764.537
0
0
0
0
-2.679
-442.767.216
Valutna neusklajenost
1.434.982
454.638
205.403
1.471.274
126.094
3.692.391
Delež valutne usklajenosti
99,5 %
131 Obračunska valuta je vsaka lokalna valuta, v kateri je nominirana obračunska dokumentacija. Obračuni na podlagi posamezne pozavarovalne pogodbe so lahko nominirani v več različnih obračunskih valutah. Nanjo so načelno vezane obveznosti in terjatve do cedenta in zato tudi pozavarovatelja.
132 Transakcijska valuta je tista, v kateri poteka plačilni promet za pogodbene salde iz pozavarovalnih pogodb.
273
Upravljavska valutna (ne)usklajenost na dan 31. 12. 2022 (zneski so preračunani v EUR)
Sava Re
v EUR
Evro (EUR)
Am. Dolar (USD)
Korejski won (KRW)
Kitajski juan (CNY)
Indijska rupija (INR)
Ostalo
Skupaj
Finančne naložbe in denar
575.036.552
38.567.392
18.050.266
8.321.462
5.882.185
33.156.633
679.014.490
Finančne obveznosti
-74.924.356
0
0
0
0
0
-74.924.356
Sredstva iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
59.534.851
2.630.004
30.262
244.344
62.758
1.794.326
64.296.545
Obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
-156.060.611
-44.826.248
-15.330.910
-7.939.249
-6.866.522
-41.710.554
-272.734.094
Ostala sredstva
10.937.310
0
0
0
0
0
10.937.310
Ostale obveznosti
-406.583.489
-6.405
0
0
0
0
-406.589.894
Valutna neusklajenost
3.635.256
2.749.618
626.557
921.580
6.759.595
14.692.606
Delež valutne usklajenosti
98,1 %
Pri upravljanju valutnega tveganja (upravljavski vidik) Sava Re neposredno usklajuje vse likvidnejše valute. Druge valute se usklajujejo glede na koreliranost tujih valut z EUR oziroma USD.
Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2023 (zneski so preračunani v EUR)
Sava Re
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Učinek rasti tečaja za 10 %
Učinek padca tečaja za 10 %
Učinek rasti tečaja za 10 %
Učinek padca tečaja za 10 %
Am. Dolar (USD)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-3.972.835
3.972.835
-50.525
50.525
Finančne naložbe
3.828.884
-3.828.884
0
0
-143.951
143.951
-50.525
50.525
Korejski won (KRW)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-1.446.134
1.446.134
-14.493
14.493
Finančne naložbe
1.400.670
-1.400.670
0
0
-45.464
45.464
-14.493
14.493
Kitajski juan (CNY)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-951.042
951.042
21.596
-21.596
Finančne naložbe
930.502
-930.502
0
0
-20.540
20.540
21.596
-21.596
Indijska rupija (INR)
0
0
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-719.237
719.237
3.512
-3.512
Finančne naložbe
572.110
-572.110
0
0
-147.127
147.127
3.512
-3.512
Ostalo
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-3.641.087
3.641.087
-64.439
64.439
Finančne naložbe
3.628.746
-3.628.746
0
0
-12.341
12.341
-64.439
64.439
274
Učinek 10 % povečanja oziroma zmanjšanja tečaja na dan 31. 12. 2022 (zneski so preračunani v EUR)
Sava Re
v EUR
Poslovni izid
AOCI
Učinek rasti tečaja za 10 %
Učinek padca tečaja za 10 %
Učinek rasti tečaja za 10 %
Učinek padca tečaja za 10 %
Am. Dolar (USD))
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-4.219.624
4.219.624
-162.735
162.735
Finančne naložbe
3.856.099
-3.856.099
0
0
-363.525
363.525
-162.735
162.735
Korejski won (KRW)
0
0
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-1.530.065
1.530.065
-38.072
38.072
Finančne naložbe
1.805.027
-1.805.027
0
0
274.962
-274.962
-38.072
38.072
Kitajski juan (CNY)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-769.491
769.491
15.754
-15.754
Finančne naložbe
832.146
-832.146
0
0
62.656
-62.656
15.754
-15.754
Indijska rupija (INR)
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-680.376
680.376
-5.053
5.053
Finančne naložbe
588.218
-588.218
0
0
-92.158
92.158
-5.053
5.053
Ostalo
Zavarovalne in pozavarovalne pogodbe
-3.991.623
3.991.623
-80.713
80.713
Finančne naložbe
3.315.663
-3.315.663
0
0
-675.960
675.960
-80.713
80.713
16.7.4.2 Likvidnostno tveganje
Upravljanje likvidnostnega tveganja v posamezni družbi v skupini sledi smernicam, določenim v politiki upravljanja likvidnostnega tveganja Zavarovalne skupine Sava. Vsaka družba v skupini skrbno načrtuje in spremlja realizacijo denarnih tokov (denarne prilive in odlive) ter v primeru likvidnostnih težav obvesti matično družbo, ki presodi nastalo situacijo in zagotovi potrebna sredstva za zagotavljanje likvidnosti te družbe.
Likvidnostno tveganje družbe v skupini spremljajo in obvladujejo, glede na obseg in kompleksnost poslovanja, pri čemer se posebna pozornost zaradi pomembnosti za poslovanje skupine, namenja obvladovanju likvidnostnega tveganja v EU zavarovalnih družbah.
Skupina likvidnostno tveganje spremlja in obvladuje:
•z jasno določenimi postopki in pravili dnevnega načrtovanja in upravljanja z likvidnostjo posameznih družb v skupini
•s skrbnim načrtovanjem, spremljanjem analiziranjem in poročanjem o realiziranih denarnih tokovih
•z zagotavljanjem primernega obsega visoko likvidnih sredstev
•z vzpostavljenim sistemom likvidnostnih kreditnih linij, med družbami v skupini
•z dolgoročnim načrtovanjem in usklajevanjem primerne usklajenosti ročnosti sredstev in obveznosti
Družbe v skupini praviloma kratkoročne likvidnostne potrebe zagotavljajo z alokacijo sredstev v instrumente denarnega trga v odstotku, ki je skladen z ocenjeno normalno tekočo potrebo po likvidnosti.
275
Primernost ocene likvidnostnih potreb na nivoju posamezne družbe se redno preverja in analizira s spremljavo in analizo realiziranih denarnih tokov iz poslovanja in primerjavo le teh s srednjeročnimi napovedmi denarnih tokov.
Dodatno likvidnost družbam v skupini zagotavlja sistem likvidnostnih kreditnih linij, vzpostavljen med družbami v skupini in primerna višina visoko likvidnih finančnih naložb. Strategija prevzemanja tveganj skupine za EU zavarovalne družbe v skupini določa, da mora biti vsaj 20 % portfeljskih finančnih naložb investiranih v visoko likvidne finančne naložbe.
Družbe v skupini mesečno pripravljajo poročila o realiziranih denarnih tokovih iz osnovne dejavnosti, le ta se skupaj s pojasnili večjih prilivov oziroma odlivov in odstopanj mesečno pošiljajo matični družbi.
Poslovodstvo skupine je o likvidnostnih tveganjih obveščeno v okviru rednih poročil, ki zajemajo vsaj primerjavo realiziranih in planiranih denarnih tokov iz naslova osnovne dejavnosti ter vrednost in delež visoko likvidnih naložb v portfeljskih naložbah.
Na dan 31. 12. 2023 je delež visoko likvidnih naložb Zavarovalne skupine Sava znašal 44,5 % (31. 12. 2022: 43,0 %) naložbenega portfelja, kar kaže na visoko likvidnost portfelja in skladnost s strategijo prevzemanja tveganj.
Ocenjujemo, da se likvidnostno tveganje Zavarovalne skupine Sava glede na 2022 ni pomembno spremenilo in ostaja nizko.
Zavarovalne obveznosti, plačljive na poziv
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Znesek, plačljiv na poziv
Knjigovodska vrednost
Znesek, plačljiv na poziv
Knjigovodska vrednost
Življenje – izdane zavarovalne pogodbe brez neposredne udeležbe
2.722.670
13.633.667
2.099.155
11.103.685
Izdane zavarovalne pogodbe z neposredno udeležbo
517.421.856
586.910.697
416.314.739
478.840.439
Izdane pogodbe s posredno udeležbo
241.511.538
358.163.058
251.720.145
364.121.528
Skupaj
761.656.064
958.707.422
670.134.039
854.065.652
Odkupna vrednost, ti. znesek, plačljiv na poziv, je najvišja v skupini zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo, kjer je tudi najvišja knjigovodska vrednost. Višina zavarovalnih obveznosti, plačljivih na poziv, se je glede na preteklo leto povečala predvsem zaradi povečanja v skupini zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo, kar je posledica povečanja portfelja in gibanja na finančnih trgih.
276
V naslednjih dveh preglednicah so vrednosti finančnih naložb prikazane na podlagi nediskontiranih denarnih tokov.
Zapadlost finančnih naložb, denarja in denarnih ustreznikov
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2023
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2023
Finančne naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
114.587.332
2.686.757
1.726.306
1.442.417
2.734.225
764.548
22.705.242
95.576.983
127.636.477
Finančne naložbe, merjene po odplačni vrednosti
74.776.353
28.287.735
7.304.922
15.475.996
6.787.865
5.808.577
24.190.317
0
87.855.412
Finančne naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
1.225.364.473
262.344.328
225.229.656
242.274.174
136.530.084
144.302.234
332.062.823
15.969.890
1.358.713.188
Denar in denarni ustrezniki
39.829.039
39.829.039
0
0
0
0
0
0
39.829.039
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo
608.535.398
22.686.684
7.860.727
6.253.938
5.880.288
3.169.538
24.717.738
544.804.326
615.373.237
Skupaj
2.063.092.594
355.834.543
242.121.610
265.446.524
151.932.462
154.044.896
403.676.119
656.351.200
2.229.407.354
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2022
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2022
Finančne naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
122.378.486
3.089.623
1.352.122
1.791.671
1.507.782
2.799.590
25.053.276
100.113.761
135.707.825
Finančne naložbe, merjene po odplačni vrednosti
62.325.228
13.626.989
16.885.042
2.910.243
11.877.501
5.008.761
22.635.496
0
72.944.033
Finančne naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
1.107.536.116
188.994.586
142.478.911
183.014.527
191.411.646
116.142.061
452.348.748
14.927.677
1.289.318.156
Denar in denarni ustrezniki
78.339.699
78.339.699
0
0
0
0
0
0
78.339.699
Naložbe pogodb z neposredno udeležbo
498.776.177
17.419.990
1.509.810
1.506.810
3.060
3.060
1.709.120
333.522.219
355.674.069
Skupaj
1.869.355.706
301.470.887
162.225.886
189.223.251
204.799.988
123.953.472
501.746.640
448.563.657
1.931.983.781
V naslednjih dveh preglednicah so sredstva in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb prikazane na podlagi diskontiranih denarnih tokov.
277
Zapadlost zavarovalnih obveznosti
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2023
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2023
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb (brez pogodb z udeležbo)
1.064.109.744
474.068.555
145.461.430
92.150.282
60.319.930
47.493.806
244.615.741
0
1.064.109.744
Sredstva iz zavarovalnih pogodb (brez pogodb z udeležbo)
-9.605.486
-6.718.928
726.297
-395.315
-1.217.307
-1.221.771
-778.462
0
-9.605.486
Pogodbe z udeležbo
586.910.697
15.487.299
13.907.928
16.963.764
24.029.368
25.181.637
491.340.702
0
586.910.697
Skupaj zavarovalne pogodbe
1.641.414.955
482.836.925
160.095.656
108.718.731
83.131.992
71.453.672
735.177.980
0
1.641.414.955
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
1.642.044
2.653.349
-865.452
-188.938
-28.915
12.152
59.848
0
1.642.044
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
-107.481.558
-75.799.217
-17.702.959
-9.349.710
-2.586.260
-647.629
-1.395.783
0
-107.481.558
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-105.839.514
-73.145.868
-18.568.411
-9.538.648
-2.615.175
-635.477
-1.335.934
0
-105.839.514
Skupaj zavarovalne obveznosti
1.535.575.441
409.691.057
141.527.245
99.180.083
80.516.816
70.818.194
733.842.046
0
1.535.575.441
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2022
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2022
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb (brez pogodb z udeležbo)
1.005.474.718
413.873.860
144.695.165
86.781.016
62.105.280
44.941.060
253.078.337
0
1.005.474.718
Sredstva iz zavarovalnih pogodb (brez pogodb z udeležbo)
-7.138.341
-7.820.778
1.015.519
475.393
54.667
-129.629
-733.514
0
-7.138.341
Pogodbe z udeležbo
478.840.440
10.328.289
11.465.862
13.662.764
15.557.307
22.206.957
405.619.260
0
478.840.440
Skupaj zavarovalne pogodbe
1.477.176.817
416.381.371
157.176.546
100.919.173
77.717.255
67.018.387
657.964.084
0
1.477.176.817
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
1.051.614
1.015.826
78.110
-28.746
-79.291
3.643
62.072
0
1.051.614
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
-68.133.645
-29.862.851
-20.852.286
-7.573.412
-2.990.393
-1.539.831
-5.314.873
0
-68.133.645
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-67.082.031
-28.847.024
-20.774.175
-7.602.158
-3.069.684
-1.536.188
-5.252.801
0
-67.082.031
Skupaj zavarovalne obveznosti
1.410.094.786
387.534.347
136.402.371
93.317.015
74.647.571
65.482.199
652.711.283
0
1.410.094.786
278
Zapadlost ostalih obveznosti
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2023
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2023
Podrejeni dolg
74.987.535
0
0
0
0
0
74.987.535
0
74.987.535
Druge rezervacije
8.074.255
1.543.811
177.514
61.270
31.533
1.789.475
4.378.040
92.612
8.074.255
Druge finančne obveznosti
737.085
737.085
0
0
0
0
0
0
737.085
Obveznosti iz finančnih pogodb
180.437.695
80.324.218
1.417.236
1.550.345
1.865.798
2.460.961
92.819.137
0
180.437.695
Obveznosti iz poslovanja
23.136.124
18.569.124
5.370
3.538
3.538
3.538
1.799.135
2.751.881
23.136.124
Ostale obveznosti
42.845.539
41.652.245
0
2.067.951
0
0
0
-874.785
42.845.535
Skupaj
330.218.233
142.826.484
1.600.120
3.683.104
1.900.869
4.253.974
173.983.847
1.969.708
330.218.228
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2022
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2022
Podrejeni dolg
74.924.356
0
0
0
0
0
74.924.356
0
74.924.356
Druge rezervacije
7.973.454
1.952.902
1.789.152
3.573.897
48.498
26.432
582.573
0
7.973.454
Druge finančne obveznosti
548.576
548.581
0
0
0
0
0
-7
548.574
Obveznosti iz finančnih pogodb
166.197.363
79.023.431
952.066
1.592.421
1.728.492
2.106.754
80.794.199
0
166.197.363
Obveznosti iz poslovanja
13.176.941
8.157.730
3.557.652
0
7.785
0
1.626.315
-172.541
13.176.941
Ostale obveznosti
33.353.137
32.532.864
221.150
398.776
346.934
0
40.948
-187.536
33.353.136
Skupaj
296.173.827
122.215.508
6.520.020
5.565.094
2.131.709
2.133.186
157.968.391
-360.084
296.173.824
279
Upravljanje likvidnostnega tveganja v Savi Re sledi smernicam, določenim v politiki upravljanja likvidnostnega tveganja Zavarovalne skupine Sava in Save Re.
Družba likvidnostno tveganje spremlja in obvladuje:
•z jasno določenimi postopki in pravili dnevnega načrtovanja in upravljanja z likvidnostjo posameznih družb v skupini
•s skrbnim načrtovanjem, spremljanjem analiziranjem in poročanjem o realiziranih denarnih tokovih
•z zagotavljanjem primernega obsega visoko likvidnih sredstev
•z vzpostavljenim sistemom likvidnostnih kreditnih linij, med družbami v skupini
•z dolgoročnim načrtovanjem in usklajevanjem primerne usklajenosti ročnosti sredstev in obveznosti
Družba upravlja likvidnostno tveganje z zagotavljanjem sredstev v višini ocenjene likvidnostne potrebe. Ta je sestavljena iz ocene potrebe po normalni tekoči likvidnosti in likvidnostne rezerve, zagotavlja pa se z alokacijo sredstev v instrumente denarnega trga.
Družba izvaja oceno normalne tekoče likvidnosti na podlagi analize predvidenih denarnih tokov v obdobju do enega leta v mesečnih in tedenskih načrtih, ki upoštevajo predvideno dinamiko zapadlosti naložb ter druge prilive in odlive iz poslovanja. Pri tem uporablja historične podatke poslovanja družbe, ki so zajeti v preteklih mesečnih in tedenskih likvidnostnih načrtih, in pričakovanja glede poslovanja v prihodnje. Likvidnostna rezerva se nato izračuna na podlagi ocene maksimalnih tedenskih odlivov glede na historične podatke.
Dodatno likvidnost Savi Re zagotavlja sistem likvidnostnih kreditnih linij, vzpostavljen med družbami v skupini in primerna višina visoko likvidnih finančnih naložb. Strategija prevzemanja tvegan, družbe zahteva da je vsaj 20% portfeljskih finančnih naložb investiranih v visoko likvidne finančne naložbe.
Poslovodstvo je o likvidnostnih tveganjih obveščeno v okviru rednih poročil, ki zajemajo vsaj primerjavo realiziranih in planiranih denarnih tokov iz naslova osnovne dejavnosti ter vrednost in delež visoko likvidnih naložb v portfeljskih naložbah.
Družba izkazuje 192,0 milijona EUR oziroma 52 % (31. 12. 2022: 185,1 milijona EUR oziroma 52,1 %) visoko likvidnih naložb.
Obveznosti z zapadlostjo do enega leta družbe so konec leta 2023 presegale kratkoročna sredstva. Ocenjujemo, da je ob upoštevanju pričakovanih prilivov iz poslovanja in visokim deležem likvidnih naložb, likvidnostni položaj družbe primeren.
Na podlagi navedenega ocenjujemo, da likvidnostno tveganje družbe dobro obvladujemo in, da se v primerjavi s koncem leta 2022 ni bistveno povečalo.
V naslednjih preglednicah so vrednosti finančnih naložb prikazane na podlagi nediskontiranih denarnih tokov, sredstev in obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb pa na podlagi diskontiranih denarnih tokov.
280
Zapadlost finančnih naložb, denarja in denarnih ustreznikov
Sava Re
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2023
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2023
Finančne naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
37.286.800
186.300
186.300
186.300
186.300
186.300
7.748.409
32.966.164
41.646.073
Finančne naložbe, merjene po odplačni vrednosti
5.811.776
406.400
339.486
3.326.176
1.153.403
82.046
1.968.593
0
7.276.104
Finančne naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
311.285.620
81.249.862
84.720.879
71.499.122
27.509.728
23.533.266
48.274.645
0
336.787.501
Denar in denarni ustrezniki
12.260.049
12.260.049
0
0
0
0
0
0
12.260.049
Skupaj
366.644.245
94.102.611
85.246.665
75.011.598
28.849.431
23.801.612
57.991.647
32.966.164
397.969.727
Sava Re
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2022
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2022
Finančne naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
39.718.676
1.523.900
186.400
186.400
186.400
186.400
7.320.506
34.442.673
44.032.679
Finančne naložbe, merjene po odplačni vrednosti
3.871.965
564.866
301.672
213.669
2.200.358
1.097.485
134.315
0
4.512.365
Finančne naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
280.840.335
77.428.888
46.197.857
54.768.379
46.679.482
20.546.997
67.552.054
0
313.173.657
Denar in denarni ustrezniki
23.926.029
23.926.029
0
0
0
0
0
0
23.926.029
Skupaj
348.357.005
103.443.684
46.685.929
55.168.448
49.066.240
21.830.882
75.006.875
34.442.673
385.644.729
Zapadlost zavarovalnih obveznosti
Sava Re
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2023
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2023
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
295.752.723
160.511.367
71.517.218
31.455.296
13.263.165
5.434.969
13.570.708
0
295.752.723
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
-5.095.344
-8.420.440
1.722.355
1.058.942
405.773
110.555
27.471
0
-5.095.344
Skupaj zavarovalne pogodbe
290.657.379
152.090.928
73.239.573
32.514.238
13.668.938
5.545.524
13.598.179
0
290.657.379
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
446.848
1.548.940
-853.818
-204.205
-44.069
0
0
0
446.848
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
-95.762.621
-66.803.641
-16.272.578
-8.898.097
-2.286.338
-513.655
-988.312
0
-95.762.621
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-95.315.773
-65.254.701
-17.126.396
-9.102.302
-2.330.407
-513.655
-988.312
0
-95.315.773
Skupaj zavarovalne obveznosti
195.341.606
86.836.227
56.113.177
23.411.936
11.338.531
5.031.869
12.609.868
0
195.341.606
281
Sava Re
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2022
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2022
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
272.414.051
133.056.229
72.843.218
31.721.798
14.199.439
6.027.470
14.565.898
0
272.414.051
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
-3.071.631
-6.161.575
1.660.701
913.810
375.558
122.640
17.235
0
-3.071.631
Skupaj zavarovalne pogodbe
269.342.420
126.894.653
74.503.919
32.635.607
14.574.997
6.150.110
14.583.133
0
269.342.420
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
320.044
418.130
58.851
-49.160
-96.926
-10.852
0
0
320.044
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
-61.224.914
-25.185.819
-20.194.495
-7.225.375
-2.537.356
-1.336.254
-4.745.616
0
-61.224.914
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-60.904.871
-24.767.689
-20.135.643
-7.274.535
-2.634.282
-1.347.106
-4.745.616
0
-60.904.871
Skupaj zavarovalne obveznosti
208.437.549
102.126.964
54.368.276
25.361.072
11.940.715
4.803.004
9.837.518
0
208.437.549
Zapadlost ostalih obveznosti
Sava Re
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2023
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2023
Podrejeni dolg
74.987.535
2.812.500
2.812.500
2.812.500
2.812.500
2.812.500
77.812.500
91.875.000
Druge rezervacije
419.660
18.121
18.457
44.740
14.538
25.043
298.761
0
419.660
Druge finančne obveznosti
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Obveznosti iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Obveznosti iz poslovanja
6.319.991
6.319.991
0
0
0
0
0
0
6.319.991
Ostale obveznosti
5.130.387
5.130.387
0
0
0
0
0
0
5.130.387
Skupaj
86.857.573
14.280.999
2.830.957
2.857.240
2.827.038
2.837.543
78.111.261
0
103.745.038
Sava Re
v EUR
Knjigovodska vrednost 31. 12. 2022
Do 1 leta
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
Nad 5 let
Brez določene zapadlosti
Skupaj 31. 12. 2022
Podrejeni dolg
74.924.356
2.812.500
2.812.500
2.812.500
2.812.500
2.812.500
80.625.000
94.687.500
Druge rezervacije
392.640
23.207
13.448
24.585
39.875
17.256
274.268
0
392.640
Druge finančne obveznosti
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Obveznosti iz finančnih pogodb
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Obveznosti iz poslovanja
45.414
45.414
0
0
0
0
0
0
45.414
Ostale obveznosti
4.476.183
4.476.183
0
0
0
0
0
0
4.223.827
Skupaj
79.838.593
7.357.304
2.825.948
2.837.085
2.852.375
2.829.756
80.899.268
0
99.601.737
282
16.7.4.3 Kreditno tveganje
Kreditnemu tveganju so izpostavljene finančne naložbe (naložbe v depozite, obveznice, dana posojila, depoziti pri cedentih, obvezniški in konvertibilni vzajemni skladi ter denar in denarni ustrezniki), terjatve do pozavarovateljev in druge terjatve.
Izpostavljenost sredstev kreditnemu tveganju skupine
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Vrsta sredstev
Znesek
Znesek
Naložbe s stalnim donosom
1.420.034.999
1.334.655.954
Dolžniški instrumenti
1.369.475.036
1.241.432.325
Denar in denarni ustrezniki
50.559.963
93.223.629
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
107.481.560
68.133.642
Terjatve za odmerjeni davek
444.616
3.412.855
Druge terjatve
14.271.358
12.282.973
Skupna izpostavljenost
1.542.232.533
1.418.485.424
Izpostavljenost sredstev kreditnemu tveganju Save Re
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Vrsta sredstev
Znesek
Znesek
Naložbe s stalnim donosom
336.075.275
316.160.834
Dolžniški instrumenti
323.815.226
292.234.805
Denar in denarni ustrezniki
12.260.049
23.926.029
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
95.762.621
61.224.914
Terjatve za odmerjeni davek
0
49.594
Druge terjatve
198.366
213.228
Skupna izpostavljenost
432.036.262
377.648.571
Kreditno tveganje neizpolnitve obveznosti izdajateljev vrednostnih papirjev
Skupina je bila na 31. 12. 2023 izpostavljena kreditnemu tveganju v višini 1.542,2 milijona EUR (31. 12. 2022: 1.395,8 milijona EUR).
Družba je bila na 31. 12. 2023 izpostavljena kreditnemu tveganju v višini 432,0 milijona EUR (31. 12. 2022: 377,4 milijona EUR).
Kreditno tveganje se pri naložbah ocenjuje prek dveh dejavnikov:
•prek bonitetnih ocen, ki se uporabljajo pri ugotavljanju kreditnega tveganja pri naložbah s stalnim donosom 133 in denarju 134;
•prek kazalnikov poslovanja pri ostalih naložbah.
V nadaljevanju prikazujemo oceno kreditnega tveganja naložb s stalnim donosom.
133 Vključuje državne obveznice, poslovne obveznice, depozite in dana posojila, depozite pri cedentih ter obvezniške in konvertibilne vzajemne sklade ter naložbe zasebnega dolga.
134 Vključuje denar in depozite na odpoklic.
283
Naložbe s stalnim donosom po bonitetnih ocenah
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Ocena po S&P/Fitch
Znesek
Delež
Znesek
Delež
AAA
336.369.733
24,6 %
272.546.840
22,0 %
2,6
AA
287.122.315
21,0 %
230.124.711
18,5 %
2,5
A
348.730.591
25,5 %
322.414.303
26,0 %
-0,5
BBB
248.860.893
18,2 %
261.402.855
21,1 %
-2,9
BB
64.149.305
4,7 %
56.794.372
4,6 %
0,1
B
16.755.540
1,2 %
14.975.341
1,2 %
0,0
Brez ocene
67.486.659
4,9 %
83.173.903
6,7 %
-1,8
Skupaj
1.369.475.036
100,0 %
1.241.432.325
100,0 %
0,00
Denar in denarni ustrezniki po bonitetnih ocenah
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Ocena po S&P/Fitch
Znesek
Delež
Znesek
Delež
A
416
0,0 %
124
0,0 %
0,0
BBB
20.365.890
40,3 %
47.017.059
50,4 %
-0,1
BB
143.830
0,3 %
291.663
0,3 %
0,0
Brez ocene
30.049.828
59,4 %
45.914.783
49,3 %
0,1
Skupaj
50.559.963
100,0 %
93.223.629
100,0 %
0,0
Z vidika obvladovanja kreditnega tveganja skupina zasleduje cilj, da delež dolžniških instrumentov ter denarja in denarnih ustreznikov predstavlja vsaj 75 % vrednosti naložbenega portfelja. Na 31. 12. 2023 je delež teh naložb znašal 93,6 % (31. 12. 2022: 90,1 %).
Naložbe s stalnim donosom z boniteto, ki je vsaj »A«, so na dan 31. 12. 2023 predstavljale 71,1 % portfelja naložb s stalnim donosom (31. 12. 2022: 66,5 %). Delež najkakovostnejših naložb se je v letu 2022 v primerjavi s preteklim letom nekoliko povišal. Naložbe s stalnim donosom brez bonitetne ocene so predstavljale 4,9 % naložb s stalnim donosom (lani 6,9 %).
Struktura denarja in denarnih ustreznikov je odraz bančnega sistema v regiji kjer je skupina prisotna.
Naložbe s stalnim donosom po bonitetnih ocenah*
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Ocena po S&P/Fitch
Znesek
Delež
Znesek
Delež
AAA
122.374.700
37,8 %
123.438.923
42,2 %
-4,4
AA
96.935.351
29,9 %
75.239.126
25,7 %
4,2
A
66.661.733
20,6 %
53.222.345
18,2 %
2,4
BBB
28.882.802
8,9 %
29.847.230
10,2 %
-1,3
BB
0
0,0 %
997.504
0,3 %
-0,3
B
721.149
0,2 %
405.253
0,1 %
0,1
Brez ocene
8.239.491
2,5 %
9.084.422
3,1 %
-0,6
Skupaj
323.815.226
100,0 %
292.234.805
100,0 %
Denar in denarni ustrezniki po bonitetnih ocenah
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Ocena po S&P/Fitch
Znesek
Delež
Znesek
Delež
A
416
0,0 %
124
0,0 %
0,0
BBB
7.682.651
62,7 %
14.877.410
62,2 %
0,5
Brez ocene
4.576.983
37,3 %
9.048.495
37,8 %
-0,5
Skupaj
12.260.049
100,0 %
23.926.029
100,0 %
284
Z vidika obvladovanja kreditnega tveganja družba zasleduje cilj, da je materialen delež dolžniških naložb investiran v naložbe z bonitetno oceno najmanj A-. Delež dolžniških naložb s stalnim donosom bonitetnega razreda vsaj »A« na dan 31. 12. 2023 znaša 88,3 % (31. 12. 2022: 86,1 %) vseh naložb, v dolžniške vrednostne papirje. Družba redno spremlja izpostavljenost posameznim izdajateljem in spremembe bonitetnih ocen, da bi zagotovila primeren in pravočasen odziv na neugoden razvoj finančnih trgov in povečano tveganje do posameznega izdajatelja.
Družba kreditno tveganje pri drugih naložbah omejuje z visoko stopnjo razpršenosti in z vlaganjem v likvidne vrednostne papirje.
Da bi se Zavarovalna skupina Sava oziroma družba izognila preveliki koncentraciji v določen tip naložb, preveliki koncentraciji pri določenem pogodbenem partnerju oziroma sektorju in tudi drugim možnim oblikam koncentracije, ima v skladu z lokalnimi zakonodajami in notranjimi predpisi skupine svoj naložbeni portfelj dobro razpršen.
Struktura denarja in denarnih ustreznikov je odraz bančnega sistema v regiji kjer smo prisotni.
Panožna razpršenost finančnih naložb
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Panoga
Znesek
Delež
Znesek
Delež
Država
859.201.655
55,7 %
772.241.781
52,9 %
2,8
Bančništvo
157.992.535
10,2 %
166.396.360
11,4 %
-1,2
- Denar in denarni ustrezniki
50.531.494
3,3 %
93.181.947
6,4 %
-3,1
- Ostalo
107.461.041
7,0 %
73.214.413
5,0 %
2,0
Preskrbovalna podjetja
143.832.627
9,3 %
134.239.893
9,2 %
0,1
Druge finančne institucije
109.418.846
7,1 %
108.418.552
7,4 %
-0,3
Potrošne dobrine
100.956.361
6,5 %
104.447.548
7,2 %
-0,6
Predelovalna industrija
63.031.354
4,1 %
53.856.376
3,7 %
0,4
Infrastruktura
57.339.858
3,7 %
52.054.299
3,6 %
0,2
Nepremičnine
51.405.309
3,3 %
69.096.975
4,7 %
-1,4
Skupaj
1.543.178.544
100,0 %
1.460.751.783
100,0 %
Skupina je najbolj izpostavljena do državnih obveznic (31. 12. 2023: Nemčija 10,3 %, 31. 12. 2022: Slovenija 7,6 %).
Panožna razpršenost finančnih naložb
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Panoga
Znesek
Delež
Znesek
Delež
Država
231.494.236
61,9 %
215.684.088
60,6 %
1,3
Bančništvo
33.816.689
9,0 %
38.872.331
10,9 %
-1,9
- Denar in denarni ustrezniki
12.260.049
3,3 %
23.926.029
6,7 %
-3,4
- Ostalo
21.556.640
5,8 %
14.946.302
4,2 %
1,6
Druge finančne institucije
29.439.519
7,9 %
16.341.290
4,6 %
3,3
Preskrbovalna podjetja
21.084.448
5,6 %
25.175.956
7,1 %
-1,4
Infrastruktura
20.604.910
5,5 %
18.843.871
5,3 %
0,2
Potrošne dobrine
18.328.796
4,9 %
17.488.204
4,9 %
0,0
Naložbene nepremičnine
13.898.550
3,7 %
15.149.931
4,3 %
-0,5
Predelovalna industrija
5.559.207
1,5 %
8.523.027
2,4 %
-0,9
Skupaj
374.226.354
100,0 %
356.078.698
100,0 %
Družba je prav tako najbolj izpostavljena do državnih obveznic (31. 12. 2023: Nemčija 12,9 %; 31. 12. 2022: Nemčija 10,5 %).
285
Regijska razpršenost finančnih naložb
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Regija
Znesek
Delež
Znesek
Delež
Slovenija
193.373.933
12,5 %
228.540.299
15,6 %
-3,1
Evropa (Članice EU)
918.335.348
59,5 %
836.128.026
57,2 %
2,3
Evropa (Nečlanice EU)
187.016.915
12,1 %
164.626.362
11,3 %
0,8
Združene države Amerike
182.803.079
11,8 %
168.553.859
11,5 %
0,3
Ostali svet
61.649.269
4,0 %
62.903.237
4,3 %
-0,3
Skupaj
1.543.178.544
100,0 %
1.460.751.783
100,0 %
Skupina ima najvišjo izpostavljenost do držav članic EU (31. 12. 2023: 59,5 %, 31. 12. 2022: 57,2 %). Sledi ji izpostavljenost do izdajateljev s sedežem v Sloveniji (31. 12. 2023: 12,5 %; 31. 12. 2022: 15,6 %) ter izpostavljenost do držav nečlanic EU (31. 12. 2022: 12,1 %; 31. 12. 2021: 11,3 %). Struktura izpostavljenosti po regijah se v primerjavi s koncem leta 2022 ni bistveno spremenila.
Regijska razpršenost finančnih naložb
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Regija
Znesek
Delež
Znesek
Delež
Slovenija
45.642.526
12,2 %
56.453.808
15,9 %
-3,7
Evropa (Članice EU)
229.660.282
61,4 %
199.723.569
56,1 %
5,3
Evropa (Nečlanice EU)
13.877.950
3,7 %
19.320.306
5,4 %
-1,7
Združene države Amerike
47.354.483
12,7 %
43.759.704
12,3 %
0,4
Ostali svet
37.691.114
10,1 %
36.821.312
10,3 %
-0,2
Skupaj
374.226.354
100,0 %
356.078.698
100,0 %
Družba ima najvišjo izpostavljenost do držav članic EU (31. 12. 2023: 61,4 %, 31. 12. 2022: 56,1 %). Sledi ji izpostavljenost do izdajateljev s sedežem v Sloveniji (31. 12. 2023: 12,2 %; 31. 12. 2022: 15,9 %) ter izpostavljenost do izdajateljev s sedežem v Združenih državah Amerike (31. 12. 2023: 12,7 %; 31. 12. 2022: 12,3 %).
Izpostavljenost do Slovenije po vrstah naložb
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Vrsta naložbe
Znesek
Delež
Znesek
Delež
Državne obveznice
105.036.038
6,8 %
103.325.597
7,1 %
-0,3
Denar in denarni ustrezniki
39.944.537
2,6 %
77.128.062
5,3 %
-2,7
Naložbene nepremičnine
19.346.001
1,3 %
19.595.377
1,3 %
-0,1
Poslovne obveznice
14.666.100
1,0 %
13.094.074
0,9 %
0,1
Delnice
5.593.016
0,4 %
9.844.715
0,7 %
-0,3
Vzajemni skladi
3.428.351
0,2 %
3.265.204
0,2 %
0,0
Depoziti in potrdila o vlogah
3.067.028
0,2 %
0
0,0 %
0,2
Infrastrukturni skladi
1.641.000
0,1 %
1.260.856
0,1 %
0,0
Dana posojila
651.862
0,0 %
1.026.414
0,1 %
0,0
Skupaj
193.373.933
12,5 %
228.540.299
15,6 %
-3,1
Izpostavljenost skupine do Slovenije se je v letu 2023 znižala za 3,1 odstotne točke. Največjo izpostavljenost do Slovenije na 31. 12. 2023 enako kot na 31. 12. 2022, predstavljajo naložbe v državne obveznice. Njihov delež v celotnem portfelju znaša 6,8 % in se je primerjalno z preteklim letom zmanjšal za 0,3 odstotne točke.
Izpostavljenost skupine do desetih največjih izdajateljev je na 31. 12. 2023 znašala 569,4 milijona EUR, kar predstavlja 36,9 % finančnih naložb (31. 12. 2022: 485,9 milijona EUR; 33,3 %). Največjo izpostavljenost skupine do posameznega izdajatelja predstavlja izpostavljenost do Nemčije.
286
Izpostavljenost do Slovenije po vrstah naložb
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sprememba deleža (o. t.)
Vrsta naložbe
Znesek
Delež
Znesek
Delež
Državne obveznice
13.590.744
3,6 %
12.354.165
3,5 %
0,2
Denar in denarni ustrezniki
10.426.394
2,8 %
22.551.153
6,3 %
-3,5
Naložbene nepremičnine
7.582.109
2,0 %
7.721.693
2,2 %
-0,1
Poslovne obveznice
5.411.620
1,4 %
3.962.278
1,1 %
0,3
Delnice
3.298.739
0,9 %
6.892.061
1,9 %
-1,1
Dana posojila
2.670.572
0,7 %
1.711.601
0,5 %
0,2
Infrastrukturni skladi
1.641.000
0,4 %
1.260.856
0,4 %
0,1
Depoziti in potrdila o vlogah
1.021.347
0,3 %
0
0,0 %
0,3
Skupaj
45.642.526
12,2 %
56.453.808
15,9 %
-3,7
Družba je konec leta izkazovala izpostavljenost do izdajateljev s področja Slovenije v višini 45,6 milijona EUR, kar predstavlja 12,2 % vrednosti finančnih naložb (31. 12. 2022: 56,4 milijona EUR; 15,9 %). Strukturni delež tovrstnih naložb se je v primerjavi z 31. 12. 2022 znižal za 3,7 odstotne točke, predvsem zaradi znižanja stanja denarja in denarnih ustreznikov ter naložb v delnice.
Izpostavljenost družbe do desetih največjih izdajateljev je na 31. 12. 2023 znašala 154,5 milijona EUR, kar je 41,3 % finančnih naložb (31. 12. 2022: 150,5 milijona EUR; 42,3 %). Največja izpostavljenost družbe do posameznega izdajatelja je izpostavljenost do Nemčije. Na dan 31. 12. 2023 je ta znašala 48,3 milijona EUR oziroma 12,9 % naložbenega portfelja (31. 12. 2022: 38,5 milijona EUR; 10,8 %).
Ocenjujemo, da so družbe v Zavarovalni skupini Sava v letu 2023 z ohranjanjem visokega deleža naložb z visoko bonitetno oceno, diverzifikacijo naložb po panogah in regijah ter zmanjševanjem koncentracije, kreditno tveganje dobro obvladovale in ga glede na leto 2022 ohranile na enaki ravni.
Pričakovane kreditne izgube (ECL)
Skupina spremlja kreditno tveganje preko spremljave izračunanih pričakovanih kreditnih izgub, ki merijo možnost oslabitve oziroma zmanjšanja vrednosti naložbe zaradi kreditnega tveganja izdajatelja. Pričakovana kreditna izguba se meri v odvisnosti od razreda v katerega posamezna naložba sodi, kar se preverja na mesečni ravni. Večina naložb za katere družba meri in spremlja pričakovane kreditne izgube (obveznice, posojila, depoziti) sodi v razred 1, kar pomeni, da družba od datuma pripoznanja naložbe ni zaznala znatnega povišanja kreditnega tveganja. Pri vrednosti naložb, ki so izpostavljene kreditnemu tveganju, se v razpredelnici pod postavko »Druge spremembe« poročajo spremembe poštene vrednosti obresti pri FVOCI naložbah, spremembe odplačne vrednosti pri AC naložbah ter spremembe natečenih obresti in tečajnih razlik.
287
Kosmata knjigovodska vrednost finančnih sredstev, izpostavljenih kreditnemu tveganju
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
2023
2022
Razred 1
Razred 2
Razred 3
Skupaj
Razred 1
Razred 2
Razred 3
Skupaj
Stanje na 1. 1.
1.198.111.917
7.344.968
0
1.205.456.885
1.350.271.713
14.467.493
0
1.364.739.206
Začetno stanje – brez prenosa
0
0
0
0
0
0
0
0
Novopridobljena finančna sredstva
360.584.373
0
0
360.584.373
258.062.215
0
0
258.062.215
Finančna sredstva, katerih pripoznanje je bilo zmanjšano ali v celoti odpravljeno
-249.219.268
-2.245.105
0
-251.464.373
-240.670.820
-2.391.185
0
-243.062.005
Prenos v razred 1
0
0
0
0
0
0
0
0
Prenos v razred 2
0
0
0
0
-392.357
392.357
0
0
Prenos v razred 3
0
0
0
0
0
0
0
0
Sprememba modelov in parametrov tveganja
-73.523
0
0
-73.523
-850.631
0
0
-850.631
Druge spremembe
21.943.498
692.025
0
22.635.522
-168.321.046
-5.123.697
0
-173.444.743
Tečajne razlike
-51.057
0
0
-51.057
12.837
0
0
12.837
Stanje na 31. 12.
1.331.295.939
5.791.888
0
1.337.087.827
1.198.111.911
7.344.968
0
1.205.456.879
Skupna sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL) za naložbe AC in FVOCI
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
2023
2022
Razred 1
Razred 2
Razred 3
Skupaj
Razred 1
Razred 2
Razred 3
Skupaj
Stanje na 1. 1.
-1.539.951
-604.682
0
-2.144.633
0
0
0
0
Začetno stanje – brez prenosa
0
0
0
0
-1.347.048
-1.148.867
0
-2.495.915
Prenos v razred 1
0
0
0
0
0
0
0
0
Prenos v razred 2
0
0
0
0
339
-339
0
0
Prenos v razred 3
0
0
0
0
0
0
0
0
Sprememba pogodbenih denarnih tokov
0
0
0
0
0
0
0
0
Nastala ob novih pridobitvah finančnih sredstev
-600.119
0
0
-600.119
-585.599
0
0
-585.599
Izločena ob prodaji ali zapadlosti finančnih sredstev
573.026
2.145
0
575.171
552.740
547.907
0
1.100.647
Druge spremembe
117.232
252.034
0
369.266
-160.389
-3.383
0
-163.772
Tečajne razlike
164
0
0
164
10
0
0
10
Stanje na 31. 12.
-1.449.648
-350.503
0
-1.800.151
-1.539.947
-604.682
0
-2.144.629
Kosmata knjigovodska vrednost finančnih sredstev, izpostavljenih kreditnemu tveganju
Sava Re
v EUR
2023
2022
Razred 1
Razred 2
Razred 3
Skupaj
Razred 1
Razred 2
Razred 3
Skupaj
Stanje na 1. 1.
283.353.365
1.402.758
0
284.756.123
275.409.135
1.767.528
0
277.176.663
Novopridobljena finančna sredstva
118.305.237
0
0
118.305.237
100.226.328
0
0
100.226.328
Finančna sredstva, katerih pripoznanje je bilo zmanjšano ali v celoti odpravljeno
-92.262.078
-1.000.000
0
-93.262.078
-68.469.935
0
0
-68.469.935
Prenos v razred 1
0
0
0
0
0
0
0
0
Prenos v razred 2
0
0
0
0
0
0
0
0
Prenos v razred 3
0
0
0
0
0
0
0
0
Sprememba modelov in parametrov tveganja
0
0
0
0
0
0
0
0
Druge spremembe
7.029.370
318.391
7.347.760
-23.812.163
-364.770
0
-24.176.933
Stanje na 31. 12.
316.425.894
721.149
0
317.147.043
283.353.365
1.402.758
0
284.756.123
288
Skupna sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL) za naložbe AC in FVOCI
Sava RE
v EUR
2023
2022
Razred 1
Razred 2
Razred 3
Skupaj
Razred 1
Razred 2
Razred 3
Skupaj
Stanje na 1. 1.
-103.893
-180.023
0
-283.916
-141.047
-164.859
0
-305.905
Prenos v razred 1
0
0
0
0
0
0
0
0
Prenos v razred 2
0
0
0
0
0
0
0
0
Prenos v razred 3
0
0
0
0
0
0
0
0
Sprememba pogodbenih denarnih tokov
0
0
0
0
24.232
-15.165
0
9.067
Nastala ob novih pridobitvah finančnih sredstev
-30.519
0
0
-30.519
-65.093
0
0
-65.093
Izločena ob prodaji ali zapadlosti finančnih sredstev
16.528
0
0
16.528
90.477
0
0
90.477
Druge spremembe
68.913
0
0
68.913
-12.461
0
0
-12.461
Stanje na 31. 12.
-48.971
-180.023
0
-228.994
-103.893
-180.023
0
-283.916
Glavni vhodni parametri za določanje kreditne izgube so verjetnost neplačila (angl. Probabilitiy of Default – PD), stopnja izgube ob neplačilu (angl. Loss Given Default – LGD) in izpostavljenost ob neplačilu (angl. Exposure at Default – EAD). Verjetnosti neplačil družba modelira kot funkcijo historičnih povprečnih verjetnosti neplačil v daljšem časovnem obdobju, sistematičnega faktorja tveganj ter korelacijskega parametra. Vrednost sistematičnega tveganja ali dejavnika ekonomskega stanja odraža položaj v ekonomskem ciklu v nekem časovnem obdobju. Družba določa indeks ekonomskega cikla na podlagi odstopanja rasti BDP v OECD območju od dolgoročnega trenda. Z matematičnimi operacijami lahko iz nominalnega BDP pridobimo dolgoročni trend ter ciklično komponento (deviacije od trenda).
V analizi občutljivosti smo poleg izhodiščnega scenarija, predpostavili še neugodni in ugodni scenarij ter ponovno preračunali pričakovane kreditne izgube.
Predpostavke, upoštevane v analizi občutljivosti
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Neugodni
Izhodiščni
Ugodni
Neugodni
Izhodiščni
Ugodni
Sprememba BDP
5,0 %
5,7 %
10,7 %
2,6 %
6,8 %
15,0 %
Indeks ekonomskega cikla
-0,97
-0,74
0,40
-1,43
-0,82
-
Korelacijski faktor
0,01
-
0,04
0,02
0,02
0,02
Povprečna sprememba stopnje neplačila
0,4 %
0,0 %
-0,4 %
0,4 %
0,0 %
-0,4 %
Analiza občutljivosti pričakovane kreditne izgube (ECL)
Zavarovalna skupina Sava
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Neugodni
Izhodiščni
Ugodni
Neugodni
Izhodiščni
Ugodni
Naložbe, za katere se izračunava pričakovana kreditna izguba (angl. ECL)
1.338.671.336
1.338.671.336
1.338.671.336
1.205.643.710
1.205.643.710
1.205.643.710
Pričakovana kreditna izguba
-2.267.606
-1.800.154
-1.305.340
-2.647.327
-2.144.634
-1.660.630
Delež naložb 2. razreda
19,6 %
19,5 %
20,1 %
28,1 %
28,2 %
28,2 %
Analiza občutljivosti spremembe pričakovane kreditne izgube (ECL)
Sava Re
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Neugodni
Izhodiščni
Ugodni
Neugodni
Izhodiščni
Ugodni
Naložbe, za katere se izračunava pričakovana kreditna izguba (angl. ECL)
317.097.396
317.097.396
317.097.396
284.712.300
284.712.300
284.712.300
Pričakovana kreditna izguba
-286.791
-228.994
-169.812
-344.741
-283.916
-222.912
Delež naložb 2. razreda
54,7 %
54,7 %
56,1 %
62,6 %
63,4 %
63,8 %
289
Za potrebe testiranja občutljivosti višine ECL je pripravljen stresni scenarij, kjer se je šokirala povprečna stopnja neplačila za približno 40 bazičnih točk. Ob tovrstni spremembi verjetnosti neplačila bi se ocena dolgoročno pričakovane ekonomske aktivnosti (sprememba BDP) v primeru neugodnega scenarija zmanjšala za približno 0,7 odstotne točke v primeru ugodnega scenarija pa bi se ta povečala za 5 odstotnih točk. Sprememba teh predpostavk bi na skupini vplivala na povišanje ECL jev, in sicer, v letu 2023 v primeru poslabšanja iz -1,8 milijona EUR na -2,3 milijona EUR oziroma v primeru izboljšanja iz -1,8 milijona EUR na -1,3 milijona EUR. Skupina ima v svojem porteflju 6 naložb, ki sodijo v razred 2, pri čemer njihov delež v skupnem ECL ju na 31. 12. 2023 predstavlja 19,5 % (31. 12. 2022: 28,2 %).
V Savi Re bi se v primeru poslabšanja razmer ECL povečal iz -0,2 milijona EUR na -0,3 milijona EUR, v primeru izboljšanja razmer pa bi se rezervacije iz -0,2 milijona EUR zmanjšale na 0,2 milijona EUR. Družba ima v svojem portfelju 1 naložbo, ki sodi v razred 2, pri čemer njen delež v skupnem ECL ju na 31. 12. 2023 predstavlja 54,7 % (31. 12. 2022: 62,4 %).
Kreditno tveganje pri pozavarovateljih
Kreditnemu tveganju je skupina izpostavljena tudi pri pozavarovalnem programu. Odvisne družbe v skupini imajo pozavarovalne pogodbe praviloma sklenjene neposredno z obvladujočo družbo Savo Re. Izjema so pozavarovalne pogodbe odvisnih družb s ponudniki asistenčnih storitev in pozavarovanja z lokalnim pozavarovateljem, kadar to zahtevajo lokalni predpisi. V teh primerih lokalni pozavarovatelji tveganje prenesejo na Savo Re, tako da je dejanska izpostavljenost kreditnemu tveganju, ki se nanaša na pozavarovatelje, celo manjša od sicer računovodsko pravilno izkazane izpostavljenosti.
Pozavarovalni programi so večinoma plasirani pri prvovrstnih pozavarovateljih, ki imajo ustrezno bonitetno oceno (vsaj A– po S&P Global Ratings za dolgoročne posle in vsaj BBB+ za kratkoročne posle). Tako se več kot 90 % izpostavljenosti kreditnemu tveganju Zavarovalne skupine Sava do pozavarovateljev ob koncu leta 2023 (2022: več kot 90 %), nanaša na pozavarovatelje z bonitetno oceno BBB ali boljšo. Pri razvrščanju pozavarovateljev v bonitetno skupino smo upoštevali bonitetno oceno posameznega pozavarovatelja tudi, ko je ta del skupine. V več primerih gre za odvisne družbe, ki nimajo bonitetne ocene, medtem ko jo obvladujoča družba ima. Zato ocenjujemo, da je tako razvrščanje konzervativno, saj bi običajno v primeru težav odvisne družbe obvladujoča družba ustrezno ukrepala.
Celotna izpostavljenost Zavarovalne skupine Sava kreditnemu tveganju, ki se nanaša na pozavarovatelje, na dan 31. 12. 2023 znaša 107,5 milijona EUR (31. 12. 2022: 68,1 milijona EUR) in se nanaša na sredstva iz pozavarovalnih pogodb (vključene terjatve do pozavarovateljev). Izpostavljenost do pozavarovateljev na dan 31. 12. 2023 predstavlja 4,2 % celotnih sredstev (31. 12. 2022: 2,9 %).
Izpostavljenosti Zavarovalne skupine Sava do pozavarovateljev po bonitetnih ocenah
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Ocena po S&P/A.M. Best
Znesek
Delež
Znesek
Delež
(A++ ali A+)/(AAA ali AA)
9.217.251
8,6 %
7.833.945
11,5 %
A/(A ali A-)
85.004.406
79,1 %
49.126.424
72,1 %
BBB/(B++ ali B+)
5.091.721
4,7 %
4.947.880
7,3 %
Manj kot BBB/Manj kot B+
929.745
0,9 %
2.780.351
4,1 %
Brez ocene
7.238.436
6,7 %
3.445.045
5,1 %
Skupaj
107.481.558
100,0 %
68.133.645
100,0 %
Pozavarovalni programi družbe so večinoma plasirani pri prvovrstnih pozavarovateljih, ki imajo ustrezno bonitetno oceno (vsaj A– po S&P za dolgoročne posle in vsaj BBB+ za kratkoročne posle). Če upoštevamo še dovolj veliko razpršenost, lahko to tveganje ocenimo kot majhno. Podrobnosti so razvidne iz naslednje preglednice. Tako se več kot 95 % izpostavljenosti kreditnemu tveganju do pozavarovateljev ob koncu leta 2023 (2022: nekoliko manj kot 95 %), nanaša na pozavarovatelje z bonitetno oceno BBB ali boljšo.
290
Celotna izpostavljenost družbe kreditnemu tveganju, ki se nanaša na pozavarovatelje je na dan 31. 12. 2023 znašala 95,8 milijona EUR (31. 12. 2022: 61,2 milijona EUR) in se nanaša na sredstva iz pozavarovalnih pogodb (vključene terjatve do pozavarovateljev). Skupna izpostavljenost družbe do retrocesionarjev v letu 2023 predstavlja 3,6 % sredstev (31. 12. 2022: 2,5 %).
Izpostavljenosti do pozavarovateljev po bonitetnih ocenah Save Re
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Ocena po S&P/A.M. Best
Znesek
Delež
Znesek
Delež
(A++ ali A+)/(AAA ali AA)
8.313.572
8,7 %
7.007.250
11,5 %
A/(A ali A-)
82.329.114
86,0 %
47.386.736
77,4 %
BBB/(B++ ali B+)
2.865.505
3,0 %
3.504.453
5,7 %
Manj kot BBB/Manj kot B+
929.745
1,0 %
2.780.351
4,5 %
Brez ocene
1.324.684
1,4 %
546.124
0,9%
Skupaj
95.762.621
61.224.914
Kreditno tveganje do drugih nasprotnih strank, do katerih imajo družbe terjatve
Delež vseh terjatev skupine in družbe po vrsti terjatev in zapadlosti je prikazana v naslednjih preglednicah.
291
Terjatve po starosti na 31. 12. 2023
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
Nezapadle
Zapadle do 30 dni
Zapadle od 31 do 60 dni
Zapadle od 61 do 90 dni
Zapadle od 91 do 180 dni
Zapadle od 181 dni do 1 leto
Zapadle nad 1 letom
Skupaj
Kosmata vrednost
Popravek
Terjatev
Terjatev za odmerjeni davek
444.616
0
444.616
437.109
0
0
0
0
0
7.507
444.616
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov (zunaj MSRP 17)
4.533.434
-1.148.176
3.385.258
1.551.247
1.712.619
36.470
10.302
15.459
2.887
56.274
3.385.258
Terjatve iz financiranja
728.130
-166.900
561.230
368.526
174.693
0
0
0
0
18.011
561.230
Druge terjatve
12.422.002
-2.097.132
10.324.870
10.009.539
217.384
29.101
25.669
14.550
8.962
19.665
10.324.870
Druge terjatve
17.683.566
-3.412.208
14.271.358
11.929.312
2.104.696
65.571
35.971
30.009
11.849
93.950
14.271.358
Skupaj
18.128.182
-3.412.208
14.715.974
12.366.421
2.104.696
65.571
35.971
30.009
11.849
101.457
14.715.974
Terjatve po starosti na 31. 12. 2022
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2022
Nezapadle
Zapadle do 30 dni
Zapadle od 31 do 60 dni
Zapadle od 61 do 90 dni
Zapadle od 91 do 180 dni
Zapadle od 181 dni do 1 leto
Zapadle nad 1 letom
Skupaj
Kosmata vrednost
Popravek
Terjatev
Terjatev za odmerjeni davek
3.412.855
0
3.412.855
3.412.855
0
0
0
0
0
0
3.412.855
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov (zunaj MSRP 17)
4.466.344
-2.170.209
2.296.135
1.095.158
1.122.348
29.222
7.588
24.560
5.707
11.552
2.296.135
Terjatve iz financiranja
2.203.462
-163.322
2.040.140
1.875.273
146.595
0
0
0
0
18.272
2.040.140
Druge terjatve
10.777.938
-2.831.240
7.946.698
7.397.929
369.700
102.005
11.845
22.707
5.619
36.893
7.946.698
Druge terjatve
17.447.744
-5.164.771
12.282.973
10.368.360
1.638.643
131.227
19.433
47.267
11.326
66.717
12.282.973
Skupaj
20.860.599
-5.164.771
15.695.828
13.781.215
1.638.643
131.227
19.433
47.267
11.326
66.717
15.695.828
Skupina je terjatve presojala zaradi potrebe po slabitvah. Pri terjatvah, pri katerih se je slabitev pokazala kot potrebna, je oblikovala ustrezne popravke vrednosti. V razkritju 16.8.17 Terjatve so terjatve podrobneje opisane.
292
Terjatve po starosti na 31. 12. 2023
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
Nezapadle
Zapadle do 30 dni
Zapadle od 31 do 60 dni
Zapadle od 61 do 90 dni
Zapadle od 91 do 180 dni
Zapadle od 181 dni do 1 leto
Zapadle nad 1 letom
Skupaj
Kosmata vrednost
Popravek
Terjatev
Terjatve iz financiranja
34.478
0
34.478
34.478
0
0
0
0
0
0
34.478
Druge terjatve
504.923
-341.035
163.888
163.888
0
0
0
0
0
0
163.888
Druge terjatve
539.401
-341.035
198.366
198.366
0
0
0
0
0
0
198.366
Skupaj
539.401
-341.035
198.366
198.366
0
0
0
0
0
0
198.366
Terjatve po starosti na 31. 12. 2022
Sava Re
v EUR
31. 12. 2022
Nezapadle
Zapadle do 30 dni
Zapadle od 31 do 60 dni
Zapadle od 61 do 90 dni
Zapadle od 91 do 180 dni
Zapadle od 181 dni do 1 leto
Zapadle nad 1 letom
Skupaj
Kosmata vrednost
Popravek
Terjatev
Terjatev za odmerjeni davek
49.594
0
49.594
49.594
0
0
0
0
0
0
49.594
Terjatve iz financiranja
15.889
0
15.889
15.889
0
0
0
0
0
0
15.889
Druge terjatve
538.374
-341.035
197.340
197.339
0
0
0
0
0
0
197.339
Druge terjatve
554.263
-341.035
213.228
213.228
0
0
0
0
0
0
213.228
Skupaj
603.857
-341.035
262.823
262.822
0
0
0
0
0
0
262.822
Sava Re je terjatve presojala zaradi potrebe po slabitvah. Pri terjatvah, pri katerih se je slabitev pokazala kot potrebna, je oblikovala ustrezne popravke vrednosti. V razkritju 16.8.17 Terjatve so terjatve podrobneje opisane.
293
Finančne pogodbe
Skupina med finančne pogodbe uvršča skupino kritnih skladov MOJI skladi življenjskega cikla, ki se nanaša na dodatno pokojninsko zavarovanje družbe Sava pokojninska v času varčevanja. Obveznosti iz finančnih pogodb niso vključene v konsolidirano postavko obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb, zato niso vključene v prikaz zavarovalnih tveganj. Sredstva iz finančnih pogodb se ne pojavljajo v konsolidirani postavki finančnih naložb, zato niso vključena v prikaz tveganj naložbenega portfelja.
V povezavi s sredstvi in obveznostmi finančnih pogodb je skupina na enem od kritnih skladov, ki zagotavlja zajamčeno donosnost (skladu MZS 135) izpostavljena tveganju nedoseganja zajamčene donosnosti. Zajamčeni donos v MZS znaša 60 % povprečne letne obrestne mere na državne vrednostne papirje z dospelostjo nad enim letom. Obveznosti na MZS obsegajo vplačano premijo, zajamčen donos in presežek nad zajamčenim donosom, v kolikor je družba tega dosegla.
Obveznosti do zavarovancev v MZS se za donos nad zajamčenimi sredstvi v letih, ko je dosežena donosnost nad zajamčeno, povečuje, v letih, ko je dosežena donosnost pod zajamčeno, pa se ta del obveznosti zmanjšuje, dokler rezervacije niso v celoti izčrpane. Opisano uravnavanje zajamčene donosnosti poteka na ravni posameznega osebnega računa. V primeru da individualne rezervacije na kakšnem od računov ne zadostujejo za pokrivanje zajamčenega donosa, za razliko oblikuje družba rezervacije na lastnih sredstvih, ki smejo dosegati 20 % kapitala.
Tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti je obvladovano predvsem z ustreznim upravljanjem sredstev in obveznosti zavarovancev, ustrezno naložbeno strategijo, ustrezno višino kapitala družbe ter oblikovanjem rezervacij. Izpostavljenost tveganjem, ki izvirajo iz zajamčene donosnosti, v skupini testiramo z izvedbo stresnih testov in scenarijev v okviru lastne ocene tveganj in solventnosti. Ocenjujemo, da se je tveganje dodatnih vplačil za doseganje zajamčene donosnosti v 2023 glede na 2022 zmanjšalo, zaradi ugodnih razmer na kapitalskih trgih.
Vrednost sredstev skladov severnomakedonske pokojninske družbe Sava penzisko društvo (dva sklada, obvezni in prostovoljni) ni vključena v izkaz finančnega položaja družbe, ker gre za sklade v upravljanju (podobna obravnava kot pri družbah za upravljanje skladov). Severnomakedonska pokojninska družba je zgolj upravljalec premoženja, skladi nimajo zajamčenega donosa. Posledično tudi ni izpostavljena tveganju iz finančnih pogodb zaradi nedoseganja zajamčene donosnosti.
Ocenjujemo, da je tveganje nedoseganja zajamčene donosnosti srednje in se je v 2023 zaradi ugodnih razmer na finančnih trgih v primerjavi z preteklim letom nekoliko zmanjšalo.
16.7.5 Operativna tveganja
Operativno tveganje je tveganje izgube zaradi neprimernega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravnanja ljudi, delovanja sistemov ali zunanjih dogodkov.
Operativna tveganja ne spadajo med največja tveganja Zavarovalne skupine Sava in družbe Sava Re, a kljub temu se na ravni obeh dejavno spremljajo in upravljajo. Za ocenjevanje operativnih tveganj v družbah v skupini in na ravni skupine se uporablja predvsem kvalitativno ocenjevanje verjetnosti nastanka in finančnega vpliva v okviru registra tveganj. Z rednim ocenjevanjem si posamezna družba ustvari dejansko sliko o svoji izpostavljenosti tovrstnim tveganjem in sprejme potrebne ukrepe za njihovo omejevanje.
Skladno s kvalitativnim ocenjevanjem je obstoječa izpostavljenost operativnim tveganjem Zavarovalne skupine Sava in družbe Save Re srednja.
135 Moj zajamčeni sklad.
294
Spodaj so navedena ključna operativna tveganja Zavarovalne skupine Sava v letu 2023, razvrščena glede na višino ocene iz registra tveganj (od najvišje ocene proti nižji). Označena so tudi tveganja, ki so se v letu 2023 povečala:
•tveganje kršitve varstva osebnih podatkov v družbah znotraj EU (povečano zaradi uveljavitve novega Zakona o varstvu osebnih podatkov (ZVOP-2)),
•tveganje namernega ali nenamernega odtekanja zaupnih podatkov,
•tveganje izgube podatkov zaradi okrnjenega ali nedelujočega informacijskega sistema (nekoliko povečano),
•tveganje kibernetskega napada,
•tveganja, povezana s poročanjem odvisnih družb obvladujoči družbi,
•tveganje neustreznega zunanjega izvajanja IT-storitev (interne ali komercialne oblačne storitve),
•tveganje napak pri konsolidiranih izračunih za skupino (povečano zaradi uveljavitve novega računovodskega standarda MSRP 17).
Spodaj so navedena ključna operativna tveganja družbe v letu 2023, razvrščena glede na višino ocene iz registra tveganj (od najvišje ocene proti nižji). Označena so tudi tveganja, ki so se v letu 2023 povečala:
•tveganje kršitve varstva osebnih podatkov (povečano zaradi uveljavitve novega Zakona o varstvu osebnih podatkov (ZVOP-2)),
•tveganje namernega ali nenamernega odtekanja zaupnih podatkov,
•tveganje kibernetskega napada,
•tveganje neustreznosti IT-podpore za pozavarovanje,
•tveganje neustreznega zunanjega izvajanja IT-storitev (interne ali komercialne oblačne storitve),
•tveganje izgube podatkov zaradi okrnjenega ali nedelujočega informacijskega sistema (nekoliko povečano),
•tveganje sankcijske klavzule,
•tveganje nepravilnih podatkov za izračun, napačnih izračunov oziroma napak v notranjih in zunanjih poročilih Save Re (v povezavi s Solventnostjo II) (povečano zaradi prehoda na novi računovodski standard MSRP 17),
•tveganje napačnih podatkov v poročilih upravi/nadzornemu svetu (povečano zaradi uveljavitve novega računovodskega standarda MSRP 17).
Za učinkovito upravljanje operativnih tveganj imajo družbe v skupini vzpostavljene procese prepoznavanja, merjenja, spremljanja in upravljanja tovrstnih tveganj ter poročanja o njih. Procesi upravljanja operativnih tveganj so vzpostavljeni tudi na ravni skupine in so opredeljeni v politiki upravljanja operativnih tveganj.
Glavni ukrepi obvladovanja operativnih tveganj, ki se izvajajo na ravni skupine in tudi na ravni posamezne družbe v skupini, so predvsem:
•vzdrževanje učinkovitega sistema vodenja poslovnih procesov in sistema notranjih kontrol,
•vzdrževanje evidence in spremljanje neželenih dogodkov,
•ozaveščanje in izobraževanje vseh zaposlenih o njihovi pomembnosti pri izvajanju sistema notranjih kontrol in obvladovanju operativnih tveganj,
•izvajanje varnostnih politik v zvezi z informacijsko varnostjo,
•načrt neprekinjenega poslovanja za vse kritične procese (tako se zmanjšuje tveganje nepripravljenosti na incidente in zunanje dogodke, posledično pa prekinitve poslovanja),
•spremljanje kazalnikov operativnih tveganj na ravni skupine za vse družbe v skupini (kazalniki so določeni v strategiji prevzemanja tveganj in se uporabljajo tudi za posredno merjenje tveganja ugleda),
295
•informacijsko podprti postopki in kontrole za najpomembnejša področja poslovanja v posamezni družbi v skupini,
•izobraževanje in ozaveščanje zaposlenih.
Skupina in družba ocenjujeta, da je bila v letu 2023 izpostavljenost operativnim tveganjem srednja in se je glede na 2022 nekoliko povečala. Na ravni skupine in družbe so se tveganja okrepila predvsem zaradi višje ocenjenih tveganj skladnosti z zakoni ali predpisi (med te spadata tveganje kršitve varstva osebnih podatkov in tveganje, da načrtovano na področju IT ne bo ustrezalo zakonodaji ali predpisom) ter tveganj pri upravljanju in izvajanju procesov (med katerimi sta tveganje izgube podatkov in tveganje napačnih podatkov v poročilih upravi/nadzornem svetu oziroma tveganje napak pri konsolidiranih izračunih na ravni skupine).
16.7.6 Strateška tveganja
Zavarovalna skupina Sava in Sava Re sta izpostavljeni različnim notranjim in zunanjim strateškim tveganjem, ki imajo lahko negativen vpliv na prihodke ali kapitalsko ustreznost. Strateška tveganja so po svoji naravi zelo raznovrstna, težko jih kvantitativno ovrednotimo in so močno odvisna od različnih (tudi zunanjih) dejavnikov.
Strateška tveganja se na ravni skupine in ravni posamezne družbe ocenjujejo predvsem kvalitativno v registru tveganj, pri čemer se ocenita pogostost in potencialni finančni vpliv uresničitve posameznega tveganja. Poleg tega se poskuša v (po)zavarovalnicah skupine s sedežem v EU ključna strateška tveganja ovrednotiti s kvalitativno analizo različnih scenarijev. Na podlagi kombinacije obeh vrst analiz se dobi slika o stanju in spremembah izpostavljenosti tej vrsti tveganj.
Spodaj so navedena ključna strateška tveganja Zavarovalne skupine Sava v letu 2023, razvrščena glede na višino ocene iz registra tveganj (od najvišje ocene proti nižji). Označena so tudi tveganja, ki so se v letu 2023 povečala:
•tveganje poslabšanja makroekonomskih razmer oziroma sprememb na kapitalskih trgih in posledično vpliv na zmanjšanje dobičkonosnosti skupine oziroma nedoseganje donosov naložbenega portfelja,
•tveganje zaostajanja skupine za trendi digitalizacije in inovacij, posledično pa zaostajanje za trgom (tveganje je povečano),
•tveganje zaostrovanja konkurence na trgih, na katerih je skupina prisotna,
•tveganje, povezano s spremembami pravnih regulatornih praks in posledično z vplivom na poslovanje skupine,
•tveganje, da IT-podpora ni vsebinsko, finančno ustrezna oziroma nima ustrezno določenih prioritet za doseganje strateških ciljev skupine.
V letu 2023 je bilo še vedno visoko ocenjeno tveganje poslabšanja makroekonomskih razmer in posledično vpliv na zmanjšanje dobičkonosnosti skupine. Makroekonomske razmere so bile v letu 2023 ugodnejše, geopolitične razmere pa še vedno negotove (stopnjevanje napetosti Rusija-NATO, začetek vojne med Izraelom in Palestino). Konflikti predstavljajo veliko tveganje za nastanek humanitarne krize ter prekinitve trgovanja in pretoka surovin. Energijska politika in podnebne spremembe so bile prav tako v ospredju usklajevanj med državami. V letu 2023 se je opazilo povečano zadolževanje držav in znižanje bonitetnih ocen ter rast števila kibernetskih napadov. Pričakuje se, da bodo razmere negotove tudi v prihodnje. Skupina je že sprejela potrebne ukrepe za zmanjševanje učinkov omenjenih tveganj, razmere bo še naprej spremljala in ustrezno ukrepala.
V letu 2023 je bil na ravni skupine zaključen projekt prehoda na nove računovodske standarde (MSRP 17 in MSRP 9) in sprejeta strategija informacijske varnosti za vzpostavitev visoke kibernetske
296
odpornosti Zavarovalne skupine Sava. Skupina bo še naprej spremljala zakonodajne spremembe za omejevanje regulatornih tveganj, pa tudi konkurenco na trgih, kjer je prisotna, in dejavnike, ki vplivajo na poslovanje posamezne družbe.
Spodaj so navedena ključna strateška tveganja družbe v letu 2023, razvrščena glede na višino ocene iz registra tveganj (od najvišje ocene proti nižji). Označena so tudi tveganja, ki so se v letu 2023 povečala:
•tveganje poslabšanja makroekonomskih razmer in geopolitičnega položaja, kar lahko oteži možnost sklepanja pozavarovanj oziroma nedoseganje načrtovanih donosov naložbenega portfelja,
•tveganje negativnih sprememb zakonodaje v povezavi s sklepanjem pozavarovalnih poslov,
•tveganje, povezano s spremembami pravno-regulatornih praks in posledično z vplivom na poslovanje družbe oziroma sklepanje zavarovalnih poslov,
•tveganje napačne odločitve v zvezi z novimi strateškimi naložbami (povečano zaradi negotovih makroekonomskih razmer).
Tako kakor na ravni Zavarovalne skupine Sava so tudi pri Savi Re ostala visoko ocenjena tveganja, povezana s poslabšanjem makroekonomskih razmer. Visoke ocene tveganj so se obdržale zaradi vztrajanja negotovih geopolitičnih razmer, predvsem vojne v Ukrajini, napetosti med Rusijo in Zahodom ter začetka vojne med Izraelom in Palestino. Izrazite naravne nesreče v poletnih mesecih (neurja, poplave, požari itd.) in drugo škodno dogajanje so vplivali tudi na cene pozavarovalnega kritja, pritiske na višino samopridržaja in posledično oteženo pridobitev ustrezne pozavarovalne zaščite. Ocenjujemo, da bodo tveganja povečana tudi v prihodnjem letu. Sava Re bo stremela k temu, da bodo višine kritij in premije v sklenjenih pozavarovalnih pogodbah ustrezno vključevale učinke škodne inflacije in škodnega dogajanja ter da bo družba pridobila kar najboljše retrocesijsko kritje v danih razmerah.
Družbe v skupini za preprečitev uresničitve posameznega strateškega tveganja izvajajo predvsem preventivne dejavnosti, za učinkovito upravljanje strateških tveganj pa ima vsaka vzpostavljene procese identifikacije, merjenja, spremljanja in upravljanja teh tveganj ter poročanja o njih. Pri prepoznavanju in upravljanju strateških tveganj poleg posameznih organizacijskih enot v družbah skupine dejavno sodelujejo organi vodenja, ustanovljeni odbori za upravljanje tveganj in nosilci ključnih funkcij v sistemu upravljanja tveganj. Dodatno pri prepoznavanju strateških tveganj skupine sodeluje odbor za upravljanje tveganj skupine. Strateška tveganja se upravljajo tudi s sprotnim spremljanjem uresničitve kratkoročnih in dolgoročnih ciljev družb v skupini in skupine ter s spremljanjem pripravljajočih se regulatornih sprememb in dogajanj na trgu.
Skupina se zaveda, da je ugled pomemben za izpolnjevanje poslovnih ciljev in uresničitev strateških načrtov na dolgi rok. Zato njene družbe uvajajo postopke, ki zmanjšujejo tveganje ugleda, na primer postopke za ugotavljanje sposobnosti in primernosti zaposlenih na ključnih delovnih mestih, sistematično delovanje funkcije spremljanja skladnosti, načrtovanje neprekinjenega poslovanja, testiranje stresnih dogodkov in scenarijev ter načrtovanje ukrepov in odziva ob morebitni uresničitvi tveganja. Na ravni vseh družb v skupini se je začelo v letu 2023 spremljati še operativne kazalnike, s katerimi se posredno meri tudi tveganje ugleda. Za ugled je enako pomembna skrb za dvig kakovosti storitev in zadovoljstva strank, ki je stalna in izjemno pomembna naloga vseh zaposlenih.
Skupina in družba ocenjujeta, da je bila v letu 2023 izpostavljenost strateškim tveganjem srednja in na enaki ravni glede na leto 2022.
16.7.6.1 Nastajajoča tveganja
Za zagotovitev dolgoročnega uspešnega poslovanja je za Zavarovalno skupino Sava in družbo Savo Re zelo pomembno tudi napovedovanje in prepoznavanje novih tveganj. Obe poskušata slediti trendom,
297
tehnološkemu razvoju in dogodkom, ki lahko vplivajo na razvoj tveganj v prihodnje. Ker je njihov pojav težko natančno predvideti, se pridobivajo informacije iz zunanjih virov in se poskuša opredeliti, kaj bi lahko pomembno vplivalo na poslovanje v naslednjih obdobjih. V letu 2023 je bilo za vse družbe v skupini izvedeno anketno ocenjevanje nastajajočih tveganj in na podlagi pridobljenih odgovorov družb pripravljena utežena ocena tveganj na ravni skupine. Ocenjevalci vsake izmed družb v skupini so tveganja ocenili glede na pomembnost za strateško obdobje (do leta 2027) in dolgoročno obdobje (po letu 2027).
Na ravni Zavarovalne skupine Sava in Save Re so bila najvišje ocenjena tveganja do leta 2027 makroekonomska tveganja, fizična podnebna tveganja (ekstremne vremenske razmere) in tveganje finančne stabilnosti. Na ravni Save Re pa so bila ta tveganja izpostavljena kot ključna tudi po letu 2027. Na ravni skupine sta bili po letu 2027, poleg tveganja podnebnih sprememb, kot poglavitni izpostavljeni še tveganje večjega kibernetskega napada in tveganje v povezavi z umetno inteligenco (A.I.). Skupina in družba bosta tveganja preučili z vidika morebitnih vplivov na poslovanje ter analizirali možne odzive in ukrepe.
16.7.6.2 Trajnostna tveganja in tveganja podnebnih sprememb
Tveganja podnebnih sprememb
Skupina v sklopu tveganja podnebnih sprememb spremlja fizična tveganja in tveganja prehoda.
Fizična tveganja se pri poslovnem modelu zavarovalnic najbolj kažejo v povečanem tveganju naravnih katastrof in škod zaradi vremenskih dogodkov. Leto 2023 je bilo v povezavi z naravnimi nesrečami za Zavarovalno skupino Sava precej bolj turbulentno kakor leto poprej, saj so med drugim Slovenijo zadele zgodovinsko gledano najobsežnejše poplave doslej.
Vlaganje v trajnostni razvoj in vlaganje v preventivno dejavnost (obnovljivi viri, ozaveščanje zavarovancev) bosta tudi v prihodnje dejavnika, ki bosta pomembno vplivala na obseg in višino škod zaradi naravnih nesreč.
Družbe v skupini so izpostavljene tudi tveganju prehoda na bolj trajnostno poslovanje, skupina pa to tveganje upravlja z rednim spremljanjem zakonodajnih sprememb na področju trajnosti in ustrezno prilagaja svoje poslovanje, kar vključuje tudi ponudbo bolj trajnostno naravnanih produktov in sledenje novim potrebam strank. V skupini veljajo Smernice Zavarovalne skupine Sava za odgovoren prevzem okoljskih, družbenih in upravljavskih tveganj na področju premoženjskih zavarovanj, ki jih družbe v skupini upoštevajo pri sklepanju zavarovanj, Sava Re pa pri prevzemanju individualnih tveganj v pozavarovanje. Na ravni skupine je bila letos osvežena tudi Trajnostna naložbena politika Zavarovalne skupine Sava, ki med drugim opredeljuje dejavnosti, v katere skupina ne bo vlagala (panoge, opredeljene kot netrajnostne). S tem skupina na strani naložb upravlja tveganja, povezana s prehodom na trajnostno poslovanje.
Tveganja podnebnih sprememb so vključena tudi v register tveganj in so obdobno ocenjena z drugimi tveganji. Povezana so z osnovnimi skupinami tveganj, na katere vplivajo (tržna, zavarovalna, kreditna, strateška in operativna tveganja). Ključna podnebna tveganja Zavarovalne skupine Sava so:
•tveganje povečanja števila in/ali jakosti izrednih vremenskih dogodkov in naravnih nesreč zaradi podnebnih sprememb (fizično tveganje – tveganje premoženjskih zavarovanj),
•tveganje manjše razpoložljivosti in nedosegljive cene pozavarovanja/retrocesije zaradi povečane pogostosti vzročne povezanosti in moči naravnih nesreč (fizično tveganje – strateška tveganja),
•tveganje izpada prihodkov/premije in slabše razpršenosti portfelja zaradi omejitev pri sklepanju (po)zavarovanj (fizično tveganje – strateško tveganje),
•tveganje neustrezne strategije in/ali pravil pri sklepanju premoženjskih zavarovanj, ki ne upoštevajo posledic podnebnih sprememb (tveganje prehoda – strateško tveganje).
298
Tveganja podnebnih sprememb se obdobno ocenjujejo tudi v Savi Re. Ključna podnebna tveganja zanjo so:
•tveganje povečevanja odškodninskih zahtevkov zaradi večje pogostosti in koncentracije izrednih vremenskih pojavov in naravnih nesreč (vročinskih valov, zemeljskih plazov, poplav, požarov v naravi in neviht, toče) (fizično tveganje – tveganje premoženjskih zavarovanj),
•tveganje manjše razpoložljivosti in nedosegljive cene retrocesije zaradi povečane pogostosti, vzročne povezanosti in moči naravnih nesreč (fizično tveganje – strateško tveganje),
•tveganje povečanja stroška kapitala zaradi večje pogostosti in moči izrednih vremenskih dogodkov (fizično tveganje – likvidnostno tveganje).
Skupina in družba se zavedata pomembnosti vpliva podnebnih sprememb na dolgoročno poslovanje, zato sta v ORSI vključeni kvalitativna in kvantitativna ocena tveganj, povezanih s podnebnimi spremembami. V kvalitativni oceni sta zajeta verjetnost in vpliv teh tveganj v dolgoročnem obdobju. Kot podlaga za določitev kvantitativnih scenarijev je bila analizirana materialnost izpostavljenosti fizičnim tveganjem in tveganjem prehoda, in sicer v naložbenem portfelju in portfelju premoženjskih zavarovanj, pri katerih je kvalitativna analiza pokazala, da bi lahko skupina oziroma družba zaradi podnebnih sprememb doživela največje učinke.
Upoštevajoč analizo izpostavljenosti, so bili konstruirani trije scenariji, in sicer eden v naložbenem in dva v zavarovalnem portfelju. Pri naložbenem portfelju se je testiralo potencialni neugodni vpliv prehoda na brezogljično družbo. Na premoženjske zavarovanja lahko znatno vplivajo fizični učinki podnebnih sprememb, zato se je preizkušalo učinke večjega števila in jakosti naravnih katastrof v kratkoročnem in dolgoročnem obdobju, pri čemer so bila testiranja osredotočena na poplave (saj analize kažejo, da je Slovenija tej nevarnosti dolgoročno najbolj izpostavljena) in vihar s točo (kaže, da lahko pričakujemo več tovrstnih dogodkov in tudi bolj intenzivni bodo). V kratkoročnem scenariju je bil dodan tudi scenarij evropskih poplav, v dolgoročnem scenariju pa se je poleg večje pogostosti upoštevala povečana jakost naravnih katastrof zaradi učinkov podnebnih sprememb. Pri izvedbi scenarijev se je za osnovo upošteval naložbeni in zavarovalni portfelj iz poslovnega načrta za leto 2024.
Zaradi robustnosti solventnostnega položaja skupine in Save Re tudi ob uresničitvi takšnih scenarijev tako skupina kot Sava Re ostaneta solventni. Pomembno pa je, da je vzpostavljeno spremljanje dogajanj in ocenjevanje učinkov, povezanih s tveganji prehoda in fizičnimi tveganji, da se bosta lahko obe pravočasno odzvali in sprejeli ustrezne ukrepe. V ta namen so v ORSI opredeljene tudi aktivnosti za naprej, vključujejo pa povečanje pripravljenosti in ustrezne tehnologije pri odzivih in reševanju škod v primeru povečanja pogostosti naravnih katastrof, spremljanje učinkov ter pravočasno prilagajanje premije in pogojev zavarovanja, po potrebi zmanjšanje koncentracije tveganj na specifičnih območjih, povečanje znanja iz modeliranja in analize učinkov podnebnih sprememb, sodelovanje v industrijskih in znanstvenih pobudah, pa tudi ozaveščanje javnosti o morebitnih tveganjih in spodbujanje preventivnih ukrepov pri zavarovancih.
Druga trajnostna tveganja
Skupina in Sava Re poleg podnebnih spremljata še druga trajnostna tveganja. Ta so vključena tudi v register tveganj, v katerem so obdobno ocenjena s preostalimi tveganji. Spodaj so navedena ključna trajnostna tveganja družbe in skupine v letu 2023, razvrščena glede na višino ocene iz registra tveganj (od najvišje ocene proti nižji):
•tveganje spremembe zakonodaje v povezavi s trajnostjo in posledično vpliv na poslovanje,
•tveganje, povezano s tveganjem ugleda (vključuje tudi tveganje obtožbe lažnega zelenega oglaševanja, ki se je povečalo zaradi negotovosti same definicije tega oglaševanja; v letu 2023 je skupina prvič v letnem poročilu pripravila razkritje, povezano s trajnostjo (Izjava o glavnih škodljivih vplivih), skladno z zahtevami uredbe SFDR, zato obstaja verjetnost neustreznega oziroma nezadostnega poročanja),
299
•tveganje oportunitetnih izgub družb v skupini zaradi upoštevanja omejitev trajnostnih politik in druge zakonodaje,
•tveganje višjih stroškov zaradi prilagoditve politike ali poslovanja, ki je okolju prijazno (skladno s SFDR, CSRD in drugo zakonodajo),
•tveganje neustreznega ali nepravočasnega izvajanja in poročanja na podlagi zakonov in drugih predpisov na področju trajnosti.
Skupina in družba ocenjujeta, da bodo nekatera prej navedena tveganja v strateškem obdobju povečana, predvsem zaradi večjega obsega in zahtevnosti nove zakonodaje s področja trajnosti.
Poleg zgoraj navedenih skupina in družba spremljata še druga tveganja, ki so bila ocenjena kot nizka:
•tveganja socialne in/ali finančne neenakosti med spoloma v zavarovalni skupini,
•tveganje neskladnosti ali neustreznosti internih predpisov in politik glede načel o odgovornem naložbenju (PRI),
•tveganje neobstoječega ali neustreznega protokola žvižgaštva in
•tveganje sprememb zakonodaje, povezane s trajnostjo, ki vpliva na poslovanje družb v skupini in na sklepanje pozavarovalnih poslov.
V letu 2023 sta skupina in družba v redno ocenjevanje vključili še tri nova tveganja na področju trajnosti:
•tveganje neizpolnitve strateških ciljev,
•tveganje neprepoznavanja novih priložnosti glede trajnostnega razvoja in
•tveganje nepravočasnega prepoznavanja sprememb v okolju (pri deležnikih) zaradi prilagajanja novi zakonodaji in novim strategijam.
Posamezne družbe spremljajo še druga tveganja, ki so pomembna glede na značilnosti njihovega poslovanja.
300
16.8 Razkritja k računovodskim izkazom
16.8.1 Neopredmetena sredstva
Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti neopredmetenih sredstev
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Programsk a oprema
Dobro ime
Druga neopredmeten a sredstva
Neopredmetena dolg. sredstva v pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2022
19.008.519
40.877.792
35.013.365
13.315.699
108.215.375
Povečanja
729.733
-
1.969.375
1.988.754
4.687.862
Prenos v uporabo
11.177.792
-
-
-11.177.792
0
Odtujitve
-333.078
-
-727.347
-17.243
-1.077.668
Zmanjšanja – odvisne – prodaja
2.961
-
-
-
2.961
Tečajne razlike
-2.845
-
-4.697
-280
-7.822
31. 12. 2023
30.583.082
40.877.792
36.250.696
4.109.138
111.820.708
Popravek vrednosti
31. 12. 2022
12.977.943
8.444.979
20.897.161
-
42.320.083
Povečanja
3.527.113
-
1.107.129
-
4.634.242
Odtujitve
-282.264
-
-
-
-282.264
Zmanjšanja – odvisne – prodaja
2.996
-
-
-
2.996
Tečajne razlike
-2.166
-
-1.014
-
-3.180
31. 12. 2023
16.223.622
8.444.979
22.003.276
0
46.671.877
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
6.030.576
32.432.813
14.116.204
13.315.699
65.895.292
Neodpisana vrednost 31. 12. 2023
14.359.460
32.432.813
14.247.420
4.109.138
65.148.831
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Programska oprema
Dobro ime
Druga neopredmetena sredstva
Neopredmetena dolg. sredstva v pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2021
17.087.942
40.877.792
34.524.529
9.915.405
102.405.668
Povečanja
907.178
-
500.930
4.521.930
5.930.038
Prenos v uporabo
1.121.623
-
-
-1.121.623
0
Odtujitve
-107.235
-
-1.502
-
-108.737
Tečajne razlike
-989
-
-10.592
-13
-11.594
31. 12. 2022
19.008.519
40.877.792
35.013.365
13.315.699
108.215.375
Popravek vrednosti
31. 12. 2021
11.583.410
8.444.979
19.767.402
-
39.795.791
Povečanja
1.502.273
-
1.131.250
-
2.633.523
Odtujitve
-106.067
-
-
-
-106.067
Tečajne razlike
-1.673
-
-1.491
-
-3.164
31. 12. 2022
12.977.943
8.444.979
20.897.161
-
42.320.083
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021
5.504.532
32.432.813
14.757.127
9.915.405
62.609.877
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
6.030.576
32.432.812
14.116.204
13.315.699
65.895.292
301
Sava Re
v EUR
Programska oprema
Druga neopredmetena sredstva
Neopredmetena dolg. sredstva v pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2022
3.017.251
41.911
2.803.082
5.862.244
Povečanja
53.569
10.059
910.072
973.700
Prenos v uporabo
867.459
-
-867.459
0
Odtujitve
-
-6.623
-
-6.623
31. 12. 2023
3.938.279
45.347
2.845.695
6.829.321
Popravek vrednosti
31. 12. 2022
1.793.860
-
-
1.793.860
Povečanja
360.526
-
-
360.526
31. 12. 2023
2.154.386
0
0
2.154.386
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
1.223.391
41.911
2.803.082
4.068.384
Neodpisana vrednost 31. 12. 2023
1.783.893
45.347
2.845.695
4.674.935
Sava Re
v EUR
Programska oprema
Druga neopredmetena sredstva
Neopredmetena dolg. sredstva v pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2021
2.569.361
34.715
2.141.491
4.745.568
Povečanja
40.777
8.698
1.068.704
1.118.179
Prenos v uporabo
407.113
-
-407.113
0
Odtujitve
-
-1.502
-
-1.502
31. 12. 2022
3.017.251
41.911
2.803.082
5.862.245
Popravek vrednosti
31. 12. 2021
1.551.538
-
-
1.551.538
Povečanja
242.323
-
-
242.323
31. 12. 2022
1.793.861
0
0
1.793.861
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021
1.017.824
34.715
2.141.491
3.194.031
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
1.223.391
41.911
2.803.082
4.068.384
Druga neopredmetena sredstva v skupini pretežno predstavljajo ocenjene vrednosti liste strank 8.135.290 EUR (2022: 8.537.034 EUR) in pogodbenih odnosov s strankami 3.520.000 EUR (2022: 4.160.000 EUR).
Sredstva v pridobivanju se nanašajo na nakup novih informacijskih rešitev, predvsem za implementacijo novih standardov računovodskega poročanja MSRP 17 in MSRP 9, ter novih informacijskih sistemov za osnovno dejavnost v Zavarovalnici Sava in Savi Re. Vse omenjene informacijske rešitev so bile v letu 2023 v večini prenesene v uporabo.
Gibanje dobrega imena
Gibanje dobrega imena v letu 2023
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Prenesen znesek 31. 12. 2022 skupaj
32.432.813
Stanje 31. 12. 2023
32.432.813
Sava neživotno osiguranje (SRB)
4.565.229
Sava osiguranje (MNE)
3.648.534
Zavarovalnica Sava
4.761.733
Sava Agent
2.718
TBS Team 24
2.787.676
Sava penzisko društvo
1.666.838
Sava Infond
15.000.085
302
Gibanje dobrega imena v letu 2022
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Prenesen znesek 31. 12. 2021 skupaj
32.432.813
Stanje 31. 12. 2022
32.432.813
Sava neživotno osiguranje (SRB)
4.565.229
Sava osiguranje (MNE)
3.648.534
Zavarovalnica Sava
4.761.733
Sava Agent
2.718
TBS Team 24
2.787.676
Sava penzisko društvo
1.666.838
Sava Infond
15.000.085
Preizkus oslabitve dobrega imena
V preizkusih oslabitve dobrega imena, ki izvira iz nakupov družb, navedenih v preglednici na začetku tega poglavja (razen Zavarovalnice Sava), nadomestljiva vrednost posamezne denar ustvarjajoče enote na dan 31. 12. 2023 pri vseh družbah presega knjigovodsko vrednost vključno z dobrim imenom. Pri izračunu nadomestljive vrednosti so bile uporabljene predpostavke, opisane v nadaljevanju. Pri Zavarovalnici Sava, pri kateri je ocenjena vrednost zelo močno presegla knjigovodsko vrednost, je bilo preverjeno, če obstajajo znaki za potrebo po oslabitvi. Ker takih znakov ni bilo, vrednotenje ni bilo potrebno.
Denarni tokovi izhajajo iz strateških načrtov družb, ki predstavljajo denar ustvarjajoče enote. Načrti družb so bili potrjeni s strani matične družbe in sprejeti na organih upravljanja družb. Nadzorni svet Save Re, d.d., je letni načrt Zavarovalne skupine Sava za leto 2024 sprejel 13. 12. 2023. Načrti družb so bili pripravljeni na osnovi naslednjih temeljnih strateških usmeritev:
•rast premije glede na dosedanje poslovanje, predvideno rast BDP in stopnjo razvitosti zavarovalniškega sektorja v Sloveniji in tujini,
•rast sredstev skladov pokojninske družbe in družbe za upravljanje vzajemnih skladov glede na makroekonomsko okolje, demografska gibanja, predvidena gibanja vplačil in izplačil ter donosnosti glede na pričakovana dogajanja na finančnih trgih,
•rast prihodkov asistenčnih storitev glede na makroekonomsko okolje, tržni položaj in pričakovano povpraševanje po asistenčnih storitvah,
•izboljševanje stroškovne učinkovitosti v vseh družbah,
•ciljni kombinirani količnik glede na posebnosti slovenskega in tujega premoženjskega odseka,
•ciljna dobičkonosnost novosklenjenih zavarovanj za življenjska zavarovanja in
•donosnost naložb glede na pričakovana dogajanja na finančnih trgih.
Pri oceni vrednosti je bila za oceno preostanka vrednosti po obdobju napovedi upoštevana dolgoročna stopnja rasti (g) v višini netvegane stopnje donosa (2,3 %).
Metodologija diskontnih stopenj je pojasnjena v poglavju 16.4.7 Dobro ime.
Predpostavke, uporabljene za preizkus oslabitve dobrega imena v 2023
Sava neživotno osiguranje (SRB)
Sava osiguranje (MNE)
Sava penzisko
(MKD)
Sava Infond
(SVN)
TBS Team 24
(SVN)
Diskontna mera (%)
12,2
13,2
11,9
10,8
10,2
Dolgoročna stopnja rasti (%)
2,3
2,3
2,3
2,3
2,3
303
16.8.2 Opredmetena osnovna sredstva
Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Druga opredmetena sredstva
V pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2022
5.216.520
63.859.517
27.035.610
521.439
57.768
96.690.854
Povečanje - prevzem odvisne družbe
-
-
4.530
-
-
4.530
Povečanja
-
993.277
1.156.387
94.224
2.647.495
4.891.383
Prerazporeditve
-
100.000
-
-
-
100.000
Prenos v uporabo
-
200.038
2.196.210
7.791
-2.404.039
0
Odtujitve
-271.157
-4.695.392
-3.778.635
-84.504
-
-8.829.688
Tečajne razlike
-
-1.538
-1.735
-105
1
-3.377
31. 12. 2023
4.945.363
60.455.902
26.612.367
538.845
301.225
92.853.702
Popravek vrednosti
31. 12. 2022
-
14.956.675
19.106.449
192.104
-
34.255.228
Povečanja
-
1.725.218
3.069.783
43.250
-
4.838.251
Prerazporeditve
-
29.224
-
-
-
29.224
Odtujitve
-
-2.386.950
-3.477.805
-88.920
-
-5.953.675
Tečajne razlike
-
-921
-1.201
-2
-
-2.124
31. 12. 2023
-
14.323.246
18.697.226
146.432
-
33.166.904
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
5.216.520
48.902.842
7.929.161
329.335
57.768
62.435.62 6
Neodpisana vrednost 31. 12. 2023
4.945.363
46.132.656
7.915.141
392.413
301.225
59.686.79 8
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Druga opredmetena sredstva
V pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2021
5.577.582
56.065.061
25.704.208
589.920
9.460.483
97.397.254
Povečanja
-
106.390
1.316.012
213.018
13.217.555
14.852.975
Prerazporeditve
-112.267
-8.195.699
-442.409
-15.945
-
-8.766.320
Prenos v uporabo
433.464
19.171.538
3.015.267
-
-22.620.269
0
Odtujitve
-676.883
-3.289.830
-2.558.369
-265.669
-
-6.790.751
Zmanjšanja - odvisne - prodaja
-5.376
-
-
-
-
-5.376
Tečajne razlike
-
2.057
901
115
-1
3.072
31. 12. 2022
5.216.520
63.859.517
27.035.610
521.439
57.768
96.690.854
Popravek vrednosti
31. 12. 2021
-
22.099.361
18.779.073
186.264
-
41.064.698
Povečanja
-
1.010.884
3.054.865
34.560
-
4.100.309
Prerazporeditve
-
-7.537.181
-495.875
-16.081
-
-8.049.137
Odtujitve
-
-616.422
-2.232.056
-12.641
-
-2.861.119
Tečajne razlike
-
33
442
2
-
477
31. 12. 2022
0
14.956.675
19.106.449
192.104
-
34.255.228
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021
5.577.582
33.965.700
6.925.135
403.656
9.460.483
56.332.55 6
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
5.216.520
48.902.842
7.929.161
329.335
57.768
62.435.62 6
304
Sava Re
v EUR
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Druga opredmetena sredstva
V pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2022
151.373
2.449.707
1.538.295
274.193
-
4.413.567
Povečanja
-
0
424.457
-
-
424.457
Odtujitve
-
0
-207.382
-
-
-207.382
31. 12. 2023
151.373
2.449.707
1.755.371
274.193
0
4.630.643
Popravek vrednosti
31. 12. 2022
-
823.917
992.621
43.084
-
1.859.622
Povečanja
-
33.311
194.674
10.287
-
238.273
Odtujitve
-
0
-142.410
-
-
-142.410
31. 12. 2023
0
857.228
1.044.885
53.371
0
1.955.484
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
151.373
1.625.790
545.674
231.109
0
2.553.945
Neodpisana vrednost 31. 12. 2023
151.373
1.592.478
710.486
220.822
0
2.675.158
Sava Re
v EUR
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Druga opredmetena sredstva
V pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2021
151.373
2.417.757
1.492.149
314.359
10.554
4.386.192
Povečanja
-
-
366.711
207.242
31.880
605.833
Prerazporeditve
-
31.950
1.360
-
-
33.310
Prenos v uporabo
-
-
42.434
-
-42.434
0
Odtujitve
-
-
-364.359
-247.408
-
-611.768
31. 12. 2022
151.373
2.449.707
1.538.295
274.193
0
4.413.567
Popravek vrednosti
31. 12. 2021
-
787.359
1.086.070
48.551
-
1.921.980
Povečanja
-
33.150
185.554
7.174
-
225.878
Prerazporeditve
-
3.408
1.128
-
-
4.536
Odtujitve
-
0
-280.131
-12.641
-
-292.772
31. 12. 2022
0
823.917
992.621
43.084
0
1.859.622
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021
151.373
1.630.398
406.079
265.808
10.554
2.464.212
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
151.373
1.625.790
545.674
231.109
0
2.553.945
Opredmetena osnovna sredstva niso obremenjena s stvarnimi pravicami tretjih oseb.
16.8.3 Pravica do uporabe sredstev in obveznosti
Gibanja nabavne vrednosti in popravka vrednosti pravice do uporabe sredstev
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Zemljišča in zgradbe
Avtomobili
Računalniki in IT oprema
Skupaj
Stanje na 31. 12. 2022
7.035.677
328.038
61.961
7.425.676
Amortizacija pravice do uporabe sredstev
-1.610.826
-82.046
-23.163
-1.716.035
Sprememba pravice do uporabe
2.232.598
649.726
-
2.882.324
Nove pogodbe
654.028
84.640
-
738.668
Odprava pravice do uporabe sredstev
-524.464
-232.771
-
-757.235
Stanje na 31. 12. 2023
7.787.013
747.587
38.798
8.573.398
305
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Zemljišča in zgradbe
Avtomobili
Računalniki in IT oprema
Skupaj
Stanje na 31. 12. 2021
6.967.008
405.669
12.139
7.384.816
Amortizacija pravice do uporabe sredstev
-1.901.647
-204.825
-19.221
-2.125.693
Sprememba pravice do uporabe
369.421
79.545
-
448.966
Nove pogodbe
2.115.345
197.997
69.043
2.382.385
Odprava pravice do uporabe sredstev
-514.450
-150.348
-
-664.798
Stanje na 31. 12. 2022
7.035.677
328.038
61.961
7.425.676
Sava Re
v EUR
Zemljišča in zgradbe
Skupaj
Stanje na 31. 12. 2022
320.124
320.124
Amortizacija pravice do uporabe sredstev
-82.608
-82.608
Sprememba pravica do uporabe
20.501
20.501
Nove pogodbe
19.141
19.141
Odprava pravice do uporabe
-
-
Stanje na 31. 12. 2023
277.158
277.158
Sava Re
v EUR
Zemljišča in zgradbe
Skupaj
Stanje na 31. 12. 2021
204.879
204.879
Amortizacija pravice do uporabe sredstev
-74.135
-74.135
Sprememba pravica do uporabe
193.899
193.899
Odprava pravice do uporabe
-4.519
-4.519
Stanje na 31. 12. 2022
320.124
320.124
Zneski, ki so pripoznani v izkazu poslovnega izida in se nanašajo na najeme, so prikazani v naslednji preglednici.
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Amortizacija
1.716.035
2.125.693
82.608
74.135
Zemljišča in zgradbe
1.610.826
1.901.647
82.608
74.135
Avtomobili
82.046
204.825
-
-
Računalniki in IT oprema
23.163
19.221
-
-
Obresti na obveznost iz najema
239.055
150.489
7.318
1.985
Stroški, povezani s kratkoročnimi najemi
209.629
194.057
-
-
Stroški, povezani z najemi majhnih vrednosti
44.138
45.119
-
-
Skupaj
2.208.857
2.515.358
89.926
76.120
Denarni tok iz najemov
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Denarni tok iz najemov
2.579.753
2.265.303
87.084
78.444
Gibanje kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti iz najemov 136
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Obveznosti iz najema – dospelost od 1. leta
2.493.988
2.541.330
87.347
78.425
Obveznosti iz najema – dospelost nad 1. letom
6.350.749
5.115.859
193.017
242.063
Skupaj
8.844.737
7.657.189
280.364
320.488
136 Razkritje vsebuje tudi dolgoročne obveznosti iz finančnega najema.
306
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
Kratkoročne
Dolgoročne
Kratkoročne
Dolgoročne
31. 12. 2022
2.541.330
5.115.859
78.425
242.063
Nove pogodbe o najemu
-
3.528.246
-
39.642
Odplačila
-
-2.579.753
-
-87.084
Pripis obresti
-
239.055
-
7.318
Prenos na kratkoročne obveznosti
-47.342
47.342
8.922
-8.922
31. 12. 2023
2.493.988
6.350.749
87.347
193.017
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
Kratkoročne
Dolgoročne
Kratkoročne
Dolgoročne
31. 12. 2021
2.672.117
4.984.539
74.982
128.746
Nove pogodbe o najemu
-
2.376.921
-
193.218
Odplačila
-
-2.265.303
-
-78.444
Pripis obresti
-
150.489
-
1985
Prenos na kratkoročne obveznosti
-130.787
-130.787
3.443
-3.443
31. 12. 2022
2.541.330
5.115.859
78.425
242.063
Najemi zemljišč in zgradb so sklenjeni za obdobje od 1 do 10 let (ena pogodba do 24 let), osebnih avtomobilov od 1 do 6 let, računalniške in informacijske opreme za 6 let. Pri najemih, pri katerih je najem dogovorjen za nedoločen čas, je skupina določila trajanje najema na 5 let.
Družbe v skupini nastopajo tudi kot najemodajalec. Večina se nanaša na oddajanje zemljišč in zgradb, kar je predstavljeno v razkritju 16.8.5 Naložbene nepremičnine.
16.8.4 Odložene terjatve in obveznosti za davek
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Pobotana vrednost 31. 12. 2022
Vključeno v izkaz poslovnega izida
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos
Drugo
Tečajne razlike
Pobotana vrednost 31. 12. 202 3
Odložene terjatve za davek
Odložene obveznosti za davek
Zavarovalne pogodbe
-13.611.691
-139.380
3.544.920
0
134
-10.206.017
461.803
-10.667.820
Pozavarovalne pogodbe
-535.725
-
777.881
0
-5
242.151
469.735
-227.584
Finančne naložbe
19.449.192
-306.284
-7.282.489
1.242.466
471
13.103.356
17.905.300
-4.801.944
Kratkoročne poslovne terjatve
275.515
382.962
-
-
-
658.477
658.477
-
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
524.352
19.008
-26.777
-4.931
29
511.681
760.918
-249.237
Rezervacije za davčno izgubo
1.963.749
-1.662.098
9.013
-358.314
-
-47.650
750
-48.400
Obveznosti za odloženi davek zaradi prehoda na nove standarde
-10.859.627
-130.553
15.205
9.859.690
1.096
-1.114.189
68.954
-1.183.143
Skupaj
-2.794.235
-1.836.345
-2.962.247
10.738.911
1.725
3.147.809
20.325.937
-17.178.128
307
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Pobotana vrednost 31. 12. 2021
Vključeno v izkaz poslovnega izida
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos
Drugo
Tečajne razlike
Pobotana vrednost 31. 12. 2022
Odložene terjatve za davek
Odložene obveznosti za davek
Zavarovalne pogodbe
6.979.667
-
-20.591.643
-
285
-13.611.691
42.541
-13.654.232
Pozavarovalne pogodbe
-3.037.462
-
2.501.738
-
-1
-535.725
330.892
-866.617
Finančne naložbe
-9.836.697
150.188
29.105.184
8.251
1.635
19.449.192
24.649.815
-5.200.623
Kratkoročne poslovne terjatve
275.515
-
-
-
-
275.515
275.515
-
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
814.037
-128.140
-161.325
-231
11
524.352
555.828
-31.476
Rezervacije za davčno izgubo
2.505.994
-542.245
-
-
-
1.963.749
2.003.136
-39.387
Obveznosti za odloženi davek zaradi prehoda na nove standarde
-15.091.022
-1.321.463
-
5.553.117
-259
-10.859.627
657.440
-11.517.067
Skupaj
-17.389.968
-1.841.660
10.874.585
5.561.137
1.671
-2.794.235
28.515.167
-31.309.402
Sava Re
v EUR
Pobotana vrednost 31. 12. 2022
Vključeno v izkaz poslovnega izida
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos
Drugo
Pobotana vrednost 31. 12. 2023
Odložene terjatve za davek
Odložene obveznosti za davek
Zavarovalne pogodbe
-1.685.669
0
1.096.411
-
-589.258
112.237
-701.496
Pozavarovalne pogodbe
270.415
0
-148.746
-
121.669
125.792
-4.123
Finančne naložbe
5.148.067
30.796
-1.444.764
1.100.681
4.834.780
4.965.493
-130.712
Kratkoročne poslovne terjatve
275.515
382.962
-
-
658.477
658.477
-
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
53.332
9.045
-624
-
61.753
66.327
-4.575
Rezervacije za davčno izgubo
1.644.072
-1.644.072
-
-
-
-
-
Obveznosti za odloženi davek zaradi prehoda na nove standarde
-2.673.481
0
-
2.673.481
-
-
-
Skupaj
3.032.251
-1.221.269
-497.723
3.774.162
5.087.421
5.928.327
-840.907
Sava Re
v EUR
Pobotana vrednost na 31. 12. 2021
Vključeno v izkaz poslovnega izida
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos
Pobotana vrednost na 31. 12. 2022
Odložene terjatve za davek
Odložene obveznosti za davek
Zavarovalne pogodbe
1.433.097
-
-3.118.766
-1.685.669
-
-1.685.669
Pozavarovalne pogodbe
-587.509
-
857.924
270.415
270.415
-
Finančne naložbe
838.809
-490.034
4.799.292
5.148.067
6.381.266
-1.233.199
Kratkoročne poslovne terjatve
275.515
0
-
275.515
275.515
-
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
53.777
-446
-
53.332
57.283
-3.951
Rezervacije za davčno izgubo
2.111.130
-467.058
-
1.644.072
1.644.072
-
Obveznosti za odloženi davek zaradi prehoda na nove standarde
-1.414.696
-1.258.785
-
-2.673.481
-
-2.673.481
Skupaj
2.710.123
-2.216.322
2.538.450
3.032.251
8.628.550
-5.596.300
Odložene terjatve in obveznosti za davek so v letu 2023 obračunane po davčnih stopnjah, po katerih se bodo po ocenah poslovodstva razlike dejansko obdavčile. Davek je obračunan skladno z zakonskimi stopnjami posameznih družb v skupini. Za večino družb v skupini (Slovenija) znaša davčna stopnja 19 %, ki velja do 31. 12. 2023. Odložene terjatve in obveznosti za davek so preračunane po novi stopnji, ki velja od 1. 1. 2024 in znaša 22 % (2022: 19 %), za ostale družbe pa od 9 % do 18 % (Hrvaška 18 %, Srbija 15 %, Kosovo in Severna Makedonija 10 %, Črna gora – velja progresivna lestvica od 9–15 %). V naslednji preglednici je prikazan preračun na novo davčno stopnjo za družbe s sedežem v Sloveniji.
308
v EUR
Družbe Zavarovalne skupine Sava s sedežem v Sloveniji
Sava Re
Preračun na novo davčno stopnjo (22%)
Preračun na novo davčno stopnjo (22%)
Vključeno v izkaz poslovnega izida
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos
Vključeno v izkaz poslovnega izida
Vključeno v drugi vseobsegajoči donos
Zavarovalne pogodbe
-
-1.301.630
-
-80.354
Pozavarovalne pogodbe
-
28.897
-
16.591
Finančne naložbe
242.001
-147.789
212.012
446.270
Kratkoročne poslovne terjatve
89.792
-
89.792
-
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
99.271
26.023
9.045
-624
16.8.5 Naložbene nepremičnine
Gibanje nabavne vrednosti in popravka vrednosti naložbenih nepremičnin
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
V pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2022
2.649.470
21.866.752
538.765
-
25.054.987
Povečanja
-
2.425.330
-
193.322
2.618.652
Prenos v uporabo
-
177.278
16.044
-193.322
0
Odtujitve
-28.650
-
-
-
-28.650
Tečajne razlike
40
-6.351
-
-
-6.311
31. 12. 2023
2.620.860
24.463.009
554.809
0
27.638.678
Popravek vrednosti
31. 12. 2022
28.610
2.138.903
91.715
-
2.259.228
Povečanja
-
426.567
91.832
-
518.399
Odtujitve
-28.650
0
0
-
-28.650
Tečajne razlike
40
-618
1
-
-577
31. 12. 2023
0
2.564.852
183.548
0
2.748.400
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
2.620.860
19.727.849
447.050
0
22.795.75 9
Neodpisana vrednost 31. 12. 2023
2.620.860
21.898.157
371.261
0
24.890.27 8
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
V pridobivanju
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2021
2.158.279
13.920.291
186.075
-
16.264.645
Povečanja
-
-
-
9.135.430
9.135.430
Prerazporeditve
-
14.285
-15.459
-
-1.174
Prenos v uporabo
756.622
8.006.050
372.758
-9.135.430
0
Odtujitve
-266.147
-76.841
-4.593
-
-347.581
Tečajne razlike
716
2.967
-16
-
3.667
31. 12. 2022
2.649.470
21.866.752
538.765
0
25.054.987
Popravek vrednosti
31. 12. 2021
28.640
1.863.547
91.858
-
1.984.045
Povečanja
-
319.549
19.768
-
339.317
Prerazporeditve
-
-34.069
-15.331
-
-49.400
Odtujitve
-
-10.711
-4.580
-
-15.291
Tečajne razlike
-30
587
-
-
557
31. 12. 2022
28.610
2.138.903
91.715
0
2.259.228
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021
2.129.639
12.056.744
94.217
0
14.280.60 0
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
2.620.860
19.727.848
447.050
0
22.795.75 9
309
310
Sava Re
v EUR
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2022
1.497.711
7.026.356
82.446
8.606.513
Povečanja
-
10.045
-
10.045
31. 12. 2023
1.497.711
7.036.401
82.446
8.616.558
Popravek vrednosti
31. 12. 2022
-
858.194
26.626
884.820
Povečanja
-
141.642
7.928
149.570
31. 12. 2023
0
999.836
34.554
1.034.390
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
1.497.711
6.168.162
55.820
7.721.693
Neodpisana vrednost 31. 12. 2023
1.497.711
6.036.565
47.892
7.582.168
Sava Re
v EUR
Zemljišča
Zgradbe
Oprema
Skupaj
Nabavna vrednost
31. 12. 2021
1.497.711
7.058.306
83.822
8.639.839
Prerazporeditve
-
-31.950
-1.376
-33.326
31. 12. 2022
1.497.711
7.026.356
82.446
8.606.513
Popravek vrednosti
31. 12. 2021
-
720.320
19.825
740.145
Povečanja
-
141.282
7.929
149.211
Prerazporeditve
-
-3.408
-1.128
-4.536
31. 12. 2022
0
858.194
26.626
884.820
Neodpisana vrednost 31. 12. 2021
1.497.711
6.337.985
63.997
7.899.693
Neodpisana vrednost 31. 12. 2022
1.497.711
6.168.162
55.820
7.721.693
Iz oddaje v najem naložbenih nepremičnin je skupina v letu 2023 ustvarila 1.444.937 EUR prihodkov (2022: 1.368.236 EUR). Stroški vzdrževanja naložbenih nepremičnin so vključeni v najemno ceno oziroma jih skupina zaračuna najemnikom. Stroški, ki jih je krila skupina, so v letu 2023 znašali 110.340 EUR (2022: 202.919 EUR). Ocenjujemo, da bo skupina tudi v letu 2024 in v prihodnjih petih letih oddajala v najem naložbene nepremičnine v podobnem obsegu kot v letu 2023 in pri tem ustvarila prihodke v podobni višini.
Iz oddaje v najem naložbenih nepremičnin je družba v letu 2023 pridobila 867.573 EUR prihodkov (2022: 829.030 EUR). Stroški vzdrževanja naložbenih nepremičnin so vključeni v najemno ceno oziroma jih družba po delilniku stroškov zaračuna najemnikom.
Naložbene nepremičnine niso obremenjene s stvarnimi pravicami tretjih oseb.
Poštene vrednosti naložbenih nepremičnin so prikazane v razkritju 16.8.34 Poštene vrednosti sredstev in obveznosti.
16.8.6 Naložbe v odvisne in pridružene družbe
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Naložbe v odvisne družbe
0
0
305.666.793
303.360.793
Naložbe v pridružene družbe
23.834.620
21.856.109
19.575.000
19.575.000
Skupaj
23.834.620
21.856.109
325.241.793
322.935.793
311
Naložbe v odvisne družbe
Sava Re
v EUR
31. 12. 2022
Nakup/
31. 12. 2023
dokapitalizacija
Delež
Vrednost
Vrednost
Delež
Vrednost
Zavarovalnica Sava
100,00 %
123.364.958
0
100,00 %
123.364.958
Sava neživotno osiguranje (SRB)
100,00 %
16.143.299
0
100,00 %
16.143.299
Illyria
100,00 %
9.563.104
0
100,00 %
9.563.104
Sava osiguruvanje (MKD)
93,89 %
8.905.868
0
93,89 %
8.905.868
Sava osiguranje (MNE)
100,00 %
15.373.019
0
100,00 %
15.373.019
Illyria Life
100,00 %
4.035.893
0
100,00 %
4.035.893
Sava životno osiguranje (SRB)
100,00 %
5.142.278
0
100,00 %
5.142.278
Sava pokojninska
100,00 %
6.417.800
0
100,00 %
6.417.800
TBS Team 24
78,50 %
3.326.504
0
78,50 %
3.326.504
Sava penzisko društvo
100,00 %
19.714.494
0
100,00 %
19.714.494
Sava Infond
85,00 %
24.583.778
0
85,00 %
24.583.778
Vita
100,00 %
66.789.797
0
100,00 %
66.789.797
ASP (SRB)
100,00 %
0
1.250.000
100,00 %
1.250.000
Vita S Holding (MKD)
80,00 %
0
1.056.000
80,00 %
1.056.000
Skupaj
303.360.793
2.306.002
305.666.793
Sava Re
v EUR
31. 12. 2021
Oslabitev
Prodaja/zmanjšanje
31. 12. 2022
(-)
(-)
Delež
Vrednost
Vrednost
Vrednost
Delež
Vrednost
Zavarovalnica Sava
100,00 %
123.364.958
0
0
100,00 %
123.364.958
Sava neživotno osiguranje (SRB)
100,00 %
16.143.299
0
0
100,00 %
16.143.299
Illyria
100,00 %
9.563.104
0
0
100,00 %
9.563.104
Sava osiguruvanje (MKD)
93,86 %
10.094.070
-1.188.202
0
93,89 %
8.905.868
Sava osiguranje (MNE)
100,00 %
15.373.019
0
0
100,00 %
15.373.019
Illyria Life
100,00 %
4.035.893
0
0
100,00 %
4.035.893
Sava životno osiguranje (SRB)
100,00 %
5.142.278
0
0
100,00 %
5.142.278
S Estate
100,00 %
5.996
0
-5.996
100,00 %
0
Sava pokojninska
100,00 %
6.417.800
0
0
100,00 %
6.417.800
TBS Team 24
78,50 %
3.326.504
0
0
78,50 %
3.326.504
Sava penzisko društvo
100,00 %
19.714.494
0
0
100,00 %
19.714.494
Sava Infond
85,00 %
24.583.778
0
0
85,00 %
24.583.778
Vita
100,00 %
66.789.797
0
0
100,00 %
66.789.797
Skupaj
304.554.991
-1.188.202
-5.996
303.360.793
Naložbe v pridružene družbe
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2022
Pripis rezultata
31. 12. 2023
Delež
Vrednost
Delež
Vrednost
Delež v % glasovalnih pravic
DCB
50,00 %
21.856.109
1.978.512
50,00 %
23.834.621
50,00 %
Skupaj
21.856.109
1.978.512
23.834.620
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2021
Pripis rezultata
31. 12. 2022
Delež
Vrednost
Delež
Vrednost
Delež v % glasovalnih pravic
DCB
50,00 %
20.479.729
1.376.380
50,00 %
21.856.109
50,00 %
G2I
17,50 %
0
-90.649
17,50 %
0
25,00 %
Skupaj
20.479.729
1.285.731
21.856.109
312
Sava Re
v EUR
31. 12. 2022
31. 12. 2023
Delež
Vrednost
Delež
Vrednost
Delež v % glasovalnih pravic
DCB
50,00 %
19.575.000
50,00 %
19.575.000
50,00 %
Skupaj
19.575.000
19.575.000
Sava Re
v EUR
31. 12. 2021
31. 12. 2022
Delež
Vrednost
Delež
Vrednost
Delež v % glasovalnih pravic
DCB
50,00 %
19.575.000
50,00 %
19.575.000
50,00 %
G2I
17,50 %
0
17,50 %
0
25,00 %
Skupaj
19.575.000
19.575.000
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
DCB
Vrednost sredstev
53.009.611
46.338.747
Obveznosti
20.190.187
17.455.813
Kapital
32.819.424
28.882.934
Prihodki
30.401.886
30.423.226
Poslovni izid
3.957.023
2.752.760
Del poslovnega izida, ki pripada skupini
1.978.512
1.376.380
G2I
Vrednost sredstev
1.250.937
Obveznosti
1.127.753
Kapital
123.184
Prihodki
3.373.482
Poslovni izid
-517.993
Del poslovnega izida, ki pripada skupini
-90.649
V letu 2023 je Zavarovalna skupina Sava prodala pridruženo družbo G2I. Pri prodaji je realizirala 112.595 EUR dobička.
Predpostavke, uporabljene pri oceni vrednosti, so podrobneje opisane v poglavju 16.4.13 Naložbe v odvisne in pridružene družbe.
313
16.8.7 Finančne naložbe
Finančne naložbe Zavarovalne skupine Sava, ki na dan 31. 12. 2023 znašajo 2.012,5 milijona EUR (31. 12. 2022: 1.776,1 milijona EUR) poleg naložb za pokrivanje obveznosti iz naslova premoženjskih zavarovanj in klasičnih življenjskih zavarovanj vključuje tudi naložbe za pokrivanje obveznosti iz naslova naložbenih življenjskih zavarovanj ter lastne vire sredstev.
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Merjene po odplačni vrednosti
Merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
Merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
Skupaj
31. 12. 2023
Dolžniški instrumenti
76.303.166
19.701.111
1.260.177.155
1.356.181.432
Depoziti in potrdila o vlogah
25.616.171
-
-
25.616.171
Državne obveznice
37.676.521
2.105.477
811.741.040
851.523.038
Poslovne obveznice
12.256.335
17.595.634
448.436.115
478.288.084
Dana posojila
754.139
-
-
754.139
Lastniški instrumenti
0
569.153.261
15.969.890
585.123.151
Delnice
-
5.784.383
15.969.890
21.754.273
Vzajemni skladi
-
563.368.878
-
563.368.878
Naložbe v infrastrukturne sklade
-
57.339.858
-
57.339.858
Naložbe v nepremičninske sklade
-
13.888.192
-
13.888.192
Skupaj
76.303.166
660.082.422
1.276.147.045
2.012.532.633
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Merjene po odplačni vrednosti
Merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
Merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
Skupaj
31. 12. 2022
Dolžniški instrumenti
64.428.280
20.729.025
1.140.474.230
1.225.631.535
Depoziti in potrdila o vlogah
18.848.261
-
-
18.848.261
Državne obveznice
32.143.970
253.420
729.392.990
761.790.380
Poslovne obveznice
12.241.228
20.475.605
411.081.240
443.798.073
Dana posojila
1.194.821
-
-
1.194.821
Lastniški instrumenti
0
465.219.427
14.927.677
480.147.104
Delnice
-
9.956.247
14.927.677
24.883.924
Vzajemni skladi
-
455.263.180
-
455.263.180
Naložbe v infrastrukturne sklade
-
53.856.375
-
53.856.375
Naložbe v nepremičninske sklade
-
16.497.061
-
16.497.061
Skupaj
64.428.280
556.301.888
1.155.401.907
1.776.132.075
314
Sava Re
v EUR
Merjene po odplačni vrednosti
Merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
Merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
Skupaj
31. 12. 2023
Dolžniški instrumenti
5.811.776
4.320.636
311.285.620
321.418.032
Depoziti in potrdila o vlogah
1.021.347
-
-
1.021.347
Državne obveznice
2.075.525
-
227.516.295
229.591.819
Poslovne obveznice
-
4.320.636
83.769.325
88.089.961
Dana posojila
2.714.904
-
-
2.714.904
Lastniški instrumenti
0
7.997.287
0
7.997.287
Delnice
-
3.538.972
-
3.538.972
Vzajemni skladi
-
4.458.315
-
4.458.315
Naložbe v infrastrukturne sklade
-
21.084.448
-
21.084.448
Naložbe v nepremičninske sklade
-
3.884.428
-
3.884.428
Skupaj
5.811.776
37.286.800
311.285.620
354.384.196
Sava Re
v EUR
Merjene po odplačni vrednosti
Merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
Merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
Skupaj
31. 12. 2022
Dolžniški instrumenti
3.871.964
5.276.003
280.840.335
289.988.303
Depoziti in potrdila o vlogah
-
-
-
0
Državne obveznice
2.075.272
-
212.123.409
214.198.680
Poslovne obveznice
-
5.276.003
68.716.927
73.992.930
Dana posojila
1.796.693
-
-
1.796.693
Lastniški instrumenti
0
11.014.588
0
11.014.588
Delnice
-
7.080.606
-
7.080.606
Vzajemni skladi
-
3.933.982
-
3.933.982
Naložbe v infrastrukturne sklade
-
18.843.871
-
18.843.871
Naložbe v nepremičninske sklade
-
4.584.214
-
4.584.214
Skupaj
3.871.964
39.718.676
280.840.335
324.430.976
Zavarovalna skupina Sava ima 1,6 % finančnih naložb, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene instrumente (31. 12. 2022: 1,9 %). Skupna vrednost teh naložb znaša 31,1 milijona EUR (31. 12. 2022: 33,4 milijona EUR).
Sava Re ima 1,2 % finančnih naložb, ki pri izdajatelju predstavljajo podrejene instrumente (31. 12. 2022: 1,6 %). Skupna vrednost teh naložb znaša 4,3 milijona EUR (31. 12. 2022: 5,3 milijona EUR).
Skupina naložbe v podrejene dolžniške instrumente vrednoti prek poslovnega izida ali prek akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa.
Lastniški instrumenti, razvrščeni v kategorijo FVOCI
v EUR
31. 12. 202 3
31. 12. 202 2
1. 1. 2022
AENA S.M.E. SA
640.811
458.057
542.014
AMGEN INC.
591.418
558.719
450.377
AUTOROUTES DU SUD DE LA FRANCE
0
0
737.055
BAE SYSTEMS PLC
0
0
576.638
Bouygues
323.867
266.156
298.903
BP P.L.C.
0
0
276.076
CISCO SYSTEMS, INC.
499.028
487.522
610.273
315
v EUR
31. 12. 202 3
31. 12. 202 2
1. 1. 2022
DANONE
512.981
430.369
477.226
Deutsche Telekom AG
1.050.525
900.215
787.290
Enbridge Inc.
0
0
249.080
ENGIE
0
0
639.378
ESSILORLUXOTTICA
668.288
622.656
689.043
Fortum Oyj
381.430
453.861
788.270
Fresenius SE & Co. KGaA
374.229
349.965
471.953
GALP ENERGIA, SGPS, S.A.
649.485
613.943
414.813
GlaxoSmithKline PLC
344.824
334.937
494.461
Haleon PLC
95.605
95.338
0
Iberdrola SA
430.311
396.234
377.383
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORPORATION
0
0
458.388
Johnson & Johnson
417.170
487.088
443.901
KELLANOVA
508.756
671.590
571.504
WK Kellogg Co
29.883
0
0
Koninklijke Ahold Delhaize N.V.
774.024
798.571
896.607
KRKA, tovarna zdravil, d.d., Novo mesto
759.880
635.536
815.144
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
394.846
384.421
484.390
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON
0
0
738.632
Naturgy Energy Group SA
870.804
784.046
923.375
Neste Oyj
0
0
294.978
OMV Aktiengesellschaft
276.004
333.814
346.653
Österreichische Post Aktiengesell- schaft
709.067
637.510
819.655
PFIZER INC.
303.246
559.143
911.904
PPL Corp
0
0
523.835
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
364.223
378.873
441.288
RECORDATI INDUSTRIA CHIMICA E FARMACEUTICA S.P.A. IN BREVE RECORDATI S.P.A.
460.711
365.606
533.078
Siemens Aktiengesellschaft
608.823
464.500
547.052
TELENOR ASA
316.580
265.892
424.253
TELIA COMPANY AB
226.088
233.717
336.983
Veolia Environement, Paris
706.146
593.400
797.629
WW Grainger Inc
894.685
622.170
545.492
Zurich Insurance Group AG
786.153
743.829
639.836
Skupaj
15.969.890
14.927.677
21.374.80 9
Zaradi postopka odcepitve družbe Kellanova (prej Kellogg Company) je v letu 2023 skupina evidentirala naložbo v družbo WK Kellogg Co. Ta transakcija ni povzročila dodatnih stroškov za skupino. Leta 2023 skupina ni odsvojila lastniških instrumentov, vrednotenih prek FVOCI.
Zaradi postopka odcepitve družbe GlaxoSmithKline PLC je v letu 2022 skupina evidentirala naložbo v Haleon PLC. Ta transakcija družbi ni povzročila dodatnih stroškov. V letu 2022 je skupina odtujila lastniške instrumente v skupni pošteni vrednosti 5.011.460 EUR in ob odsvojitvi realizirala čisti dobiček v višini 988.811 EUR. Dobiček je bil prenesen v zadržani poslovni izid iz akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa. Odprodaje so bile izvedene z namenom ublažitve večjega tveganja na finančnih trgih zaradi začetka vojne v Ukrajini.
Zneski, pripoznani v poslovnem izidu in drugem vseobsegajočem donosu
v EUR
2023
2022
Dividende iz kapitalskih naložb po FVOCI, pripoznane v izkazu poslovnega izida med drugimi prihodki
556.769
558.722
– v zvezi z naložbami, od-pripoznanih v poročevalskem obdobju
0
55.272
– v zvezi z naložbami, ki so bile v posesti ob koncu poročevalskega obdobja
556.769
503.450
316
Gibanje finančni h naložb
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
FVOCI
AC
FVPL
Skupaj
Začetno stanje 1. 1. 2023
1.155.401.907
64.428.280
556.301.888
1.776.132.075
Nove pridobitve
330.815.055
29.287.786
114.620.739
474.723.581
Zapadlost
-233.057.388
-17.167.481
-2.750.000
-252.974.869
Prilivi od obresti
-17.089.575
-2.196.521
-817.975
-20.104.070
Odtujitev
-26.257.105
-345.705
-66.132.897
-92.735.707
Sprememba poštene vr. – v kapitalu
52.182.266
0
0
52.182.266
Sprememba poštene vr. – v kapitalu (ECL)
-397.551
0
0
-397.551
Sprememba poštene vr. – iz kapitala v IPI – prodaje
-821.328
0
0
-821.328
Sprememba poštene vr. prek IPI
87.110
0
58.343.186
58.430.296
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike
14.910.432
2.362.126
518.389
17.790.948
Sprememba ECL prek IPI
397.053
-53.287
0
343.766
Tečajne razlike (začetno stanje)
-23.831
-12.032
-908
-36.772
Končno stanje 31. 12. 2023
1.276.147.045
76.303.166
660.082.422
2.012.532.633
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
FVOCI
AC
FVPL
Skupaj
Začetno stanje 1. 1. 2022
1.322.371.668
62.376.074
602.276.651
1.987.024.393
Nove pridobitve
234.283.388
24.021.164
108.985.305
367.289.857
Prenos med skupinami naložb
-6.431.384
5.831.331
0
-600.053
Zapadlost
-182.917.666
-25.197.518
-1.221.985
-209.337.169
Prilivi od obresti
-17.981.541
-1.885.445
-1.047.308
-20.914.294
Odtujitev
-49.043.768
-3.954
-80.976.599
-130.024.321
Sprememba poštene vr. – v kapitalu
-160.709.425
0
0
-160.709.425
Sprememba poštene vr. – v kapitalu (ECL)
-374.458
0
0
-374.458
Sprememba poštene vr. – iz kapitala v IPI – prodaje
556.947
0
85
557.032
Sprememba poštene vr. prek IPI
0
0
-72.045.780
-72.045.780
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike
15.246.024
-661.426
333.268
14.917.865
Sprememba ECL prek IPI
382.386
-47.784
0
334.602
Tečajne razlike (začetno stanje)
19.736
-4.163
-1.748
13.825
Končno stanje 31. 12. 2022
1.155.401.907
64.428.280
556.301.888
1.776.132.075
Sava Re
v EUR
FVOCI
AC
FVPL
Skupaj
Začetno stanje 1. 1. 2023
280.840.335
3.871.964
39.718.676
324.430.976
Nove pridobitve
116.005.237
2.300.000
2.567.159
120.872.396
Zapadlost
-74.806.557
-409.349
-1.250.000
-76.465.906
Prilivi od obresti
-3.528.659
-211.984
-275.258
-4.015.901
Odtujitev
-18.046.171
0
-4.519.826
-22.565.997
Sprememba poštene vr. – v kapitalu
10.013.555
0
0
10.013.555
Sprememba poštene vr. – v kapitalu (ECL)
-60.746
0
0
-60.746
Sprememba poštene vr. – iz kapitala v IPI – prodaje
-120.448
0
0
-120.448
Sprememba poštene vr. prek IPI
0
0
1.211.782
1.211.782
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike
928.825
266.968
-165.733
1.030.060
Sprememba ECL prek IPI
60.250
-5.824
0
54.426
Končno stanje 31. 12. 2023
311.285.620
5.811.776
37.286.800
354.384.196
317
Sava Re
v EUR
FVOCI
AC
FVPL
Skupaj
Začetno stanje 1. 1. 2022
271.786.710
5.323.531
42.514.795
319.625.037
Nove pridobitve
99.226.328
1.000.000
3.659.075
103.885.404
Zapadlost
-44.745.137
-2.459.349
0
-47.204.486
Prilivi od obresti
-3.128.881
-266.495
-293.134
-3.688.510
Odtujitev
-21.265.449
0
-3.606.403
-24.871.852
Sprememba poštene vr. – v kapitalu
-25.260.034
0
0
-25.260.034
Sprememba poštene vr. – v kapitalu (ECL)
608
0
0
608
Sprememba poštene vr. – iz kapitala v IPI – prodaje
197.687
0
0
197.687
Sprememba poštene vr. prek IPI
0
0
-3.103.084
-3.103.084
Sprememba odplačne vrednosti, tečajne razlike
4.029.276
252.442
547.427
4.829.145
Sprememba ECL prek IPI
-774
21.835
0
21.061
Končno stanje 31. 12. 2022
280.840.335
3.871.964
39.718.676
324.430.976
Posojila obvladujoče družbe družbam v skupini
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sava osiguruvanje, Skopje (MKD)
1.311.052
0
Sava pokojninska (SVN)
1.030.575
1.030.575
Skupaj
2.341.627
1.030.575
Družbe v skupini imajo zastavljenih vrednostnih papirjev v višini 0,6 milijona EUR (31. 12. 2022; 0,7 milijona EUR).
Poštene vrednosti za finančne naložbe so prikazane v razkritju 16.8.34.
16.8.8 Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb
Sredstva in obveznosti iz finančnih pogodb se nanašajo na upravljanje pokojninskih skladov pri odvisni družbi Sava pokojninska. Skupina izkazuje za 180,6 milijona EUR (2022: 166,4 milijona EUR) sredstev in za 180,4 milijona EUR (2022: 166,2 milijona EUR) obveznosti iz finančnih pogodb. Med finančne pogodbe se uvršča skupina kritnih skladov MOJI skladi življenjskega cikla, ki se nanaša na dodatno pokojninsko zavarovanje družbe Sava pokojninska v času varčevanja. Tveganja, povezana z obveznostmi iz finančnih pogodb, so podrobneje opisana v poglavju 16.4.14 Finančne naložbe.
318
Sredstva iz finančnih pogodb
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Finančne naložbe
173.199.975
149.105.965
Naložbene nepremičnine
593.000
593.000
Terjatve
38.152
1.863.355
Denar in denarni ustrezniki
6.797.572
14.815.315
Interno razmerje
-561
-3.516
Skupaj
180.628.137
166.374.119
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Merjena po odplačni vrednosti
Merjena po pošteni
vrednosti prek
poslovnega izida
Skupaj
31. 12. 2023
Dolžniški instrumenti
94.321.242
37.710.007
132.031.249
Državne obveznice
50.169.820
18.376.896
68.546.716
Poslovne obveznice
44.151.422
19.333.110
63.484.532
Lastniški instrumenti
0
35.973.949
35.973.949
Naložbe v infrastrukturne sklade
0
1.914.064
1.914.064
Naložbe v nepremičninske sklade
0
3.280.713
3.280.713
Skupaj finančne naložbe
94.321.242
78.878.733
173.199.975
Denar, denarni ustrezniki in terjatve
6.797.572
0
6.797.572
Naložbene nepremičnine
0
593.000
593.000
Terjatve
37.590
0
37.590
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb
101.156.405
79.471.733
180.628.137
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Merjena po odplačni vrednosti
Merjena po pošteni
vrednosti prek
poslovnega izida
Skupaj
31. 12. 2022
Dolžniški instrumenti
83.197.007
33.412.414
116.609.421
Državne obveznice
41.027.854
6.561.439
47.589.293
Poslovne obveznice
42.169.153
26.850.976
69.020.129
Lastniški instrumenti
0
26.634.985
26.634.985
Naložbe v infrastrukturne sklade
0
1.992.155
1.992.155
Naložbe v nepremičninske sklade
0
3.869.404
3.869.404
Skupaj finančne naložbe
83.197.007
65.908.958
149.105.965
Denar, denarni ustrezniki in terjatve
14.815.315
0
14.815.315
Naložbene nepremičnine
0
593.000
593.000
Terjatve
1.859.839
0
1.859.839
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb
99.872.161
66.501.958
166.374.119
319
Sredstva iz finančnih pogodb glede na raven hierarhije
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
Razlika med pošteno in knjigovodsk o vrednostjo
31. 12. 2023
Raven 1
Raven 2
Raven 3
Skupaj poštena vrednost
Sredstva iz finančnih pogodb, merjena po pošteni vrednosti
79.471.733
70.072.510
3.611.446
5.787.777
79.471.733
0
Po pošteni vrednosti prek IPI
79.471.733
70.072.510
3.611.446
5.787.777
79.471.733
0
Obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
79.471.733
70.072.510
3.611.446
5.787.777
79.471.733
0
Dolžniški instrumenti
37.710.007
34.098.561
3.611.446
0
37.710.007
0
Lastniški instrumenti
35.973.949
35.973.949
0
0
35.973.949
0
Naložbe v infrastrukturne sklade
1.914.064
0
0
1.914.064
1.914.064
0
Naložbe v nepremičninske sklade
3.280.713
0
0
3.280.713
3.280.713
0
Naložbene nepremičnine
593.000
0
0
593.000
593.000
0
Sredstva iz finančnih pogodb, ki niso merjena po pošteni vrednosti
101.156.405
86.463.519
6.049.579
6.835.162
99.348.260
-1.808.144
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
101.156.405
86.463.519
6.049.579
6.835.162
99.348.260
-1.808.144
Dolžniški instrumenti
94.321.242
86.463.519
6.049.579
0
92.513.098
-1.808.144
Denar in denarni ustrezniki
6.797.572
0
0
6.797.572
6.797.572
0
Terjatve
37.590
0
0
37.590
37.590
0
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb
180.628.137
156.536.030
9.661.024
12.622.939
178.819.993
-1.808.144
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo
31. 12. 2022
Raven 1
Raven 2
Raven 3
Skupaj poštena vrednost
Sredstva iz finančnih pogodb merjena po pošteni vrednosti
66.501.958
55.824.819
4.222.580
6.454.559
66.501.958
0
Po pošteni vrednosti preko IPI
66.501.958
55.824.819
4.222.580
6.454.559
66.501.958
0
Obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
66.501.958
55.824.819
4.222.580
6.454.559
66.501.958
0
Dolžniški instrumenti
33.412.414
29.189.834
4.222.580
0
33.412.414
0
Lastniški instrumenti
26.634.985
26.634.985
0
0
26.634.985
0
Naložbe v infrastrukturne sklade
1.992.155
0
0
1.992.155
1.992.155
0
Naložbe v nepremičninske sklade
3.869.404
0
0
3.869.404
3.869.404
0
Naložbene nepremičnine
593.000
0
0
593.000
593.000
0
Sredstva iz finančnih pogodb, ki niso merjena po pošteni vrednosti
99.872.161
72.269.907
4.047.226
16.675.154
92.992.287
-6.879.874
Naložbe merjene po odplačni vrednosti
99.872.161
72.269.907
4.047.226
16.675.154
92.992.287
-6.879.874
Dolžniški instrumenti
83.197.007
72.269.907
4.047.226
0
76.317.133
-6.879.874
Denar in denarni ustrezniki
14.815.315
0
0
14.815.315
14.815.315
0
Terjatve
1.859.839
0
0
1.859.839
1.859.839
0
Skupaj sredstva iz finančnih pogodb
166.374.119
128.094.726
8.269.806
23.129.713
159.494.245
-6.879.874
Poštena vrednost naložbenih nepremičnin na dan 31. 12. 2023 znaša 593.000 EUR (2022: 593.000 EUR).
320
Obveznosti iz finančnih pogodb
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Čiste obveznosti do pokojninskih zavarovancev
179.443.359
165.831.325
Ostale obveznosti
1.185.340
546.309
SKUPAJ V BILANCI STANJA KRITNI SKLAD PROSTOVOLJNEGA DOPOLNILNEGA POKOJNINSKEGA ZAVAROVANJA
180.628.699
166.377.635
Interna razmerja med družbo in kritnim skladom
-191.004
-180.272
SKUPAJ V BILANCI STANJA
180.437.695
166.197.363
Gibanje finančnih naložb
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Dolžniški instrumenti
Lastniški instrumenti
Naložbe v infrastrukturn e sklade
Naložbe v nepremičninske sklade
Skupaj
Stanje na dan 1. 1. 2023
116.609.421
26.634.985
1.992.155
3.869.404
149.105.965
Nove pridobitve
26.951.166
7.343.516
83.739
0
34.378.421
Zapadlost
-12.250.000
0
0
0
-12.250.000
Odtujitev
-962.459
-2.562.553
-196.095
0
-3.721.107
Izplačani kuponi
-2.615.309
0
0
0
-2.615.309
Natečene obresti
3.129.844
0
0
0
3.129.844
Prevrednotenje (prek IPI)
1.496.341
4.769.727
34.733
-588.691
5.712.110
Doseženi prihodki/odhodki ob prodaji
-299.503
-5.801
-468
0
-305.772
Oblikovanje/sprostitev kreditnih izgub (ECL)
17.205
0
0
0
17.205
Tečajne razlike
-45.457
-205.925
0
0
-251.382
Stanje na dan 31. 12. 2023
132.031.249
35.973.949
1.914.064
3.280.713
173.199.975
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Dolžniški instrumenti
Lastniški instrumenti
Naložbe v infrastrukturn e sklade
Naložbe v nepremičninske sklade
Skupaj
Stanje na dan 1. 1. 2022
117.099.239
25.571.612
666.260
2.699.832
142.670.851
Nove pridobitve
51.899.001
7.824.866
1.286.841
1.000.000
59.723.867
Zapadlost
-9.731.947
0
0
0
-9.731.947
Odtujitev
-35.696.093
-2.796.788
0
0
-38.492.881
Izplačani kuponi
-2.522.534
0
0
0
-2.522.534
Natečene obresti
2.590.651
0
0
0
2.590.651
Prevrednotenje (prek IPI)
-7.363.436
-4.253.434
39.054
169.571
-11.616.870
Doseženi prihodki/odhodki ob prodaji
106.591
-4.248
0
0
102.343
Oblikovanje/sprostitev kreditnih izgub (ECL)
-17.924
0
0
0
-17.924
Tečajne razlike
245.873
292.977
0
0
538.850
Stanje na dan 31. 12. 2022
116.609.421
26.634.985
1.992.155
3.869.404
149.105.965
321
Gibanje naložb ter prihodki in odhodki od sredstev iz finančnih pogodb, merjenih po pošteni vrednosti – raven 3
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Dolžniški instrumenti
Naložbe v infrastrukturne sklade
Naložbe v nepremičninske sklade
Naložbene nepremičnine
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Začetno stanje
0
795.498
1.992.155
666.260
3.869.404
2.699.832
593.000
506.000
Povečanje
0
4.502
83.739
1.344.536
0
1.058.238
0
0
Odtujitve
0
0
-196.563
0
0
0
0
0
Zapadlost
0
-800.000
0
0
0
0
0
0
Prevrednotenje na pošteno vrednost
0
0
34.733
-18.641
-588.691
111.334
0
87.000
Prerazporeditve v ravni
0
0
0
0
0
0
0
0
Končno stanje
0
0
1.914.064
1.992.155
3.280.713
3.869.404
593.000
593.000
Prihodki
0
0
126.668
103.335
73.749
227.809
227.809
0
Odhodki
0
0
-468
-6.587
-588.691
0
0
0
Pokojninska družba izloča interna razmerja skupne bilance stanja, zato so obveznosti do pokojninskih zavarovancev višje od obveznosti iz finančnih pogodb. Iz bilance stanja so se izločila interna razmerja skupine kritnih skladov Moji skladi življenjskega cikla do pokojninske družbe za vstopne stroške in upravljavsko provizijo tekočega meseca, ki jih je mogoče pripoznati po opravljeni konverziji oziroma pripisih na osebne račune.
Obveznosti v bilanci stanja kritnega sklada prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja so večinoma dolgoročne. Gre za obveznosti kritnega sklada prostovoljnega dodatnega pokojninskega zavarovanja za vplačano premijo in zajamčeni donos ter za donos nad zajamčenim donosom (rezervacije).
V naslednji preglednici so prikazani prihodki in odhodki iz finančnih pogodb v letu 2023.
Čisti donos obračunskega obdobja (v EUR)
Finančne pogodbe
Finančni prihodki
9.405.019
Prihodki iz dividend
357.517
Prihodki od obresti
3.138.400
Dobički pri odtujitvi finančnih naložb
4.062
Prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti
5.729.316
Drugi finančni prihodki
175.722
Prihodki od naložbenih nepremičnin
58.981
Prihodki od oddajanja v najem
58.981
Prihodki iz naslova spremembe poštene vrednosti
0
Finančni odhodki
-521.234
Izgube pri odtujitvah
-309.833
Odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti
0
Drugi finančni odhodki
-211.401
Odhodki naložbenih nepremičnin
-6.633
Odhodki od upravljanja in oddajanja
-6.633
Odhodki v zvezi z upravljanjem kritnega sklada
-1.890.768
Provizija za upravljanje
-1.718.330
Odhodki z banko skrbnico
-29.212
Odhodki v zvezi z revidiranjem
-25.144
Odhodki v zvezi z obveščanjem članov kritnega sklada
-38.387
Odhodki iz posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev
-3.652
Drugi dohodki, ki v skladu s pravili upravljanja bremenijo KS
-76.044
Prenos denarnih sredstev iz pokojninskega načrta dodatnega pokojninskega zavarovanja
0
Odhodki za škode
0
Sprememba matematičnih rezervacij
0
Stroški vračunani na policah
0
Čisti poslovni izid namenjen zavarovancem
7.045.364
322
Poslovni izid, ustvarjen s sredstvi iz finančnih pogodb, se v celoti pripozna v obveznostih iz finančnih pogodb.
16.8.9 Sredstva in obveznosti iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb
Zavarovalna skupina Sava
31. 12. 2023
31. 12. 2022
v EUR
PREMOŽENJE
ŽIVLJENJE
SKUPAJ
PREMOŽENJE
ŽIVLJENJE
SKUPAJ
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
-8.669.139
-938.149
-9.607.288
-7.041.725
-96.615
-7.138.340
Sredstva iz pozavarovalnih pogodb
-107.239.429
-242.131
-107.481.560
-67.933.085
-200.557
-68.133.642
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
691.376.675
959.645.572
1.651.022.247
630.152.889
854.162.269
1.484.315.158
Obveznosti iz pozavarovalnih pogodb
1.484.470
157.573
1.642.043
896.359
155.255
1.051.614
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 premoženje
v EUR
Sredstva iz (po)zavarovalnih pogodb
Obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Čista sredstva/obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-8.180.369
172.238.904
164.058.535
Zavarovalne pogodbe, merjene po PAA
-488.770
519.137.770
518.649.000
Skupaj zavarovalne pogodbe
-8.669.139
691.376.674
682.707.535
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-101.443.611
542.115
-100.901.496
Pozavarovalne pogodbe, merjene po PAA
-5.795.817
942.355
-4.853.462
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-107.239.428
1.484.470
-105.754.958
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 premoženje
v EUR
Sredstva iz (po)zavarovalnih pogodb
Obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Čista sredstva/obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-6.794.128
176.533.741
169.739.613
Zavarovalne pogodbe, merjene po PAA
-247.598
453.619.153
453.371.555
Skupaj zavarovalne pogodbe
-7.041.726
630.152.894
623.111.168
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-64.683.059
381.053
-64.302.006
Pozavarovalne pogodbe, merjene po PAA
-3.250.028
515.306
-2.734.722
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-67.933.087
896.359
-67.036.728
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 življenje
v EUR
Sredstva iz (po)zavarovalnih pogodb
Obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Čista sredstva/obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-938.150
959.645.573
958.707.423
Skupaj zavarovalne pogodbe
-938.150
959.645.573
958.707.423
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-242.131
157.573
-84.558
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-242.131
157.573
-84.558
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 življenje
v EUR
Sredstva iz (po)zavarovalnih pogodb
Obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Čista sredstva/obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-96.616
854.162.269
854.065.653
Skupaj zavarovalne pogodbe
-96.616
854.162.269
854.065.653
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-200.558
155.256
-45.302
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-200.558
155.256
-45.302
323
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Sredstva iz (po)zavarovalnih pogodb
Obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Čista sredstva/obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-5.081.479
256.344.343
251.262.865
Zavarovalne pogodbe, merjene po PAA
-13.866
39.408.380
39.394.514
Skupaj zavarovalne pogodbe
-5.095.344
295.752.723
290.657.379
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-95.762.621
446.848
-95.315.773
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-95.762.621
446.848
-95.315.773
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Sredstva iz zavarovalnih pogodb
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb
Čista sredstva/obveznosti iz zavarovalnih pogodb
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-3.055.560
256.661.771
253.606.211
Zavarovalne pogodbe, merjene po PAA
-16.071
15.752.280
15.736.209
Skupaj zavarovalne pogodbe
-3.071.631
272.414.051
269.342.420
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
-61.224.914
320.044
-60.904.871
Skupaj pozavarovalne pogodbe
-61.224.914
320.044
-60.904.871
324
16.8.10 Gibanje obveznosti za preostalo kritje (LRC) in obveznosti za nastale škode (LIC) – izdane zavarovalne pogodbe
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Obveznosti za preostalo kritje – LRC
Obveznosti za nastale škode – LIC
Skupaj
Skupaj LRC
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Zavarovalne pogodbe, merjene po PAA
Skupaj LIC
Brez sestavine izgube
Sestavina izgube
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Sredstva
-10.900.401
58.500
-10.841.901
3.916.518
-116.342
-
3.800.176
-7.041.725
Obveznosti
84.621.519
8.103.257
92.724.776
202.662.508
295.095.593
39.670.013
537.428.114
630.152.890
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
73.721.118
8.161.757
81.882.875
206.579.026
294.979.251
39.670.013
541.228.290
623.111.165
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
0
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-630.737.528
0
-630.737.528
0
0
0
0
-630.737.528
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
-1.245.399
-
-1.245.399
-
-
-
0
-1.245.399
Druge pogodbe
-629.492.129
-
-629.492.129
-
-
-
0
-629.492.129
Odhodki iz zavarovalnih pogodb
Nastale škode (brez naložbene sestavine) in drugi odhodki iz zavarovalnih pogodb
-
-7.831.867
-7.831.867
107.915.043
471.354.715
15.504.532
594.774.290
586.942.423
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe DT pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)
-
-
0
-27.639.687
-31.465.007
-18.406.018
-77.510.712
-77.510.712
Nastale škode
0
-7.831.867
-7.831.867
80.275.356
439.889.708
-2.901.486
517.263.578
509.431.711
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
91.307.797
-
91.307.797
-
-
-
0
91.307.797
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)
-
10.343.192
10.343.192
-
-
-
0
10.343.192
Operativni stroški zavarovanj
91.307.797
10.343.192
101.650.989
0
0
0
0
101.650.989
Skupaj odhodki iz zavarovalnih pogodb
91.307.797
2.511.325
93.819.122
80.275.356
439.889.708
-2.901.486
517.263.578
611.082.700
Naložbena sestavina, izključena iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih pogodb
-3.397.537
-
-3.397.537
3.397.536
-
-
3.397.536
-1
Zavarovalni rezultat
-542.827.268
2.511.325
-540.315.943
83.672.892
439.889.708
-2.901.486
520.661.114
-19.654.829
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
-675.189
53.401
-621.788
8.395.539
11.589.813
1.396.140
21.381.492
20.759.704
Učinek tečajnih razlik
2.877.834
-29.765
2.848.069
-9.454.413
15.842
1.804
-9.436.767
-6.588.698
Prevedbene tečajne razlike
15.400
-366
15.034
0
-14.973
-724
-15.697
-663
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-540.609.223
2.534.595
-538.074.628
82.614.018
451.480.390
-1.504.266
532.590.142
-5.484.486
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
654.120.672
-
654.120.672
-
-
0
654.120.672
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-
-
0
-78.866.700
-414.325.539
-
-493.192.239
-493.192.239
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-95.817.422
-
-95.817.422
-
-
0
-95.817.422
Skupaj denarni tokovi
558.303.250
0
558.303.250
-78.866.700
-414.325.539
0
-493.192.239
65.111.011
Ostala gibanja
-30.151
-
-30.151
-
-
-
0
-30.151
Sredstva
-14.482.936
46.591
-14.436.345
5.219.756
482.366
65.084
5.767.206
-8.669.139
Obveznosti
105.867.928
10.649.761
116.517.689
205.106.588
331.651.736
38.100.663
574.858.987
691.376.676
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
91.384.992
10.696.352
102.081.344
210.326.344
332.134.102
38.165.747
580.626.193
682.707.537
325
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Obveznosti za preostalo kritje – LRC
Obveznosti za nastale škode – LIC
Skupaj
Skupaj LRC
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Zavarovalne pogodbe, merjene po PAA
Skupaj LIC
Brez sestavine izgube
Sestavina izgube
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Sredstva
-12.776.466
768
-12.775.698
5.483.709
-149.681
4.425
5.338.453
-7.437.245
Obveznosti
87.289.500
5.976.536
93.266.036
206.083.233
299.910.996
38.091.765
544.085.994
637.352.030
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
74.513.034
5.977.304
80.490.338
211.566.942
299.761.315
38.096.190
549.424.447
629.914.785
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
0
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-547.182.811
0
-547.182.811
0
0
0
0
-547.182.811
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
-619.266
-
-619.266
-
-
-
0
-619.266
Druge pogodbe
-546.563.545
-
-546.563.545
-
-
-
0
-546.563.545
Odhodki iz zavarovalnih pogodb
Nastale škode (brez naložbene sestavine) in drugi odhodki iz zavarovalnih pogodb
-
-8.721.999
-8.721.999
100.097.568
367.061.696
16.220.258
483.379.522
474.657.523
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe DT pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)
-
-
0
-33.202.936
-24.193.704
-12.269.399
-69.666.039
-69.666.039
Nastale škode
0
-8.721.999
-8.721.999
66.894.632
342.867.992
3.950.859
413.713.483
404.991.484
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
80.011.463
-
80.011.463
-
-
-
0
80.011.463
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)
-
10.844.930
10.844.930
-
-
-
0
10.844.930
Operativni stroški zavarovanj
80.011.463
10.844.930
90.856.393
0
0
0
0
90.856.393
Skupaj odhodki iz zavarovalnih pogodb
80.011.463
2.122.931
82.134.394
66.894.632
342.867.992
3.950.859
413.713.483
495.847.877
Naložbena sestavina, izključena iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev
-4.194.280
-
-4.194.280
4.194.281
-
-
4.194.281
1
Zavarovalni rezultat
-471.365.628
2.122.931
-469.242.697
71.088.913
342.867.992
3.950.859
417.907.764
-51.334.933
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
815.237
36.994
852.231
-3.146.293
-21.721.978
-2.388.334
-27.256.605
-26.404.374
Učinek tečajnih razlik
9.231
24.362
33.593
-388.206
97.318
10.772
-280.116
-246.523
Prevedbene tečajne razlike
-27.476
166
-27.310
-1
3.406
526
3.931
-23.379
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-470.568.636
2.184.453
-468.384.183
67.554.413
321.246.738
1.573.823
390.374.974
-78.009.209
Denarni tokovi
0
0
0
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
552.130.710
-
552.130.710
-
-
0
552.130.710
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-
-
0
-72.542.329
-326.028.802
-
-398.571.131
-398.571.131
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-82.386.780
-
-82.386.780
-
-
0
-82.386.780
Skupaj denarni tokovi
469.743.930
0
469.743.930
-72.542.329
-326.028.802
0
-398.571.131
71.172.799
Ostala gibanja
32.792
-
32.792
-
-
-
0
32.792
Sredstva
-10.900.401
58.500
-10.841.901
3.916.518
-116.342
-
3.800.176
-7.041.725
Obveznosti
84.621.519
8.103.257
92.724.776
202.662.508
295.095.593
39.670.013
537.428.114
630.152.890
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
73.721.118
8.161.757
81.882.875
206.579.026
294.979.251
39.670.013
541.228.290
623.111.165
326
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Obveznosti za preostalo kritje – LRC
Obveznosti za nastale škode – LIC
Skupaj
Skupaj LRC
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj LIC
Brez sestavine izgube
Sestavina izgube
Sredstva
-324.596
17.079
-307.517
210.902
210.902
-96.615
Obveznosti
826.454.221
4.298.640
830.752.861
23.409.407
23.409.407
854.162.268
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
826.129.625
4.315.719
830.445.344
23.620.309
23.620.309
854.065.653
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-66.825.275
0
-66.825.275
0
0
-66.825.275
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
-32.967.889
-
-32.967.889
-
0
-32.967.889
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
-11.028.948
-
-11.028.948
-
0
-11.028.948
Druge pogodbe
-22.828.438
-
-22.828.438
-
0
-22.828.438
Odhodki iz zavarovalnih pogodb
Nastale škode (brez naložbene sestavine) in drugi odhodki iz zavarovalnih pogodb
-
-398.513
-398.513
38.509.225
38.509.225
38.110.712
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe DT pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)
-
-
0
-1.599.207
-1.599.207
-1.599.207
Nastale škode
0
-398.513
-398.513
36.910.018
36.910.018
36.511.505
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
9.557.778
-
9.557.778
-
0
9.557.778
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)
-
-26.471
-26.471
-
0
-26.471
Operativni stroški zavarovanj
9.557.778
-26.471
9.531.307
0
0
9.531.307
Skupaj odhodki iz zavarovalnih pogodb
9.557.778
-424.984
9.132.794
36.910.018
36.910.018
46.042.812
Naložbena sestavina, izključena iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih pogodb
-110.271.436
-
-110.271.436
110.271.437
110.271.437
1
Zavarovalni rezultat
-167.538.933
-424.984
-167.963.917
147.181.455
147.181.455
-20.782.462
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
80.593.806
23.844
80.617.650
305.183
305.183
80.922.833
Učinek tečajnih razlik
-6.965
-804
-7.769
-20.437
-20.437
-28.206
Prevedbene tečajne razlike
908
-329
579
-993
-993
-414
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-86.951.184
-402.273
-87.353.457
147.465.208
147.465.208
60.111.751
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
194.809.673
-
194.809.673
0
194.809.673
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-
-
0
-133.937.909
-133.937.909
-133.937.909
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-16.332.938
-
-16.332.938
0
-16.332.938
Skupaj denarni tokovi
178.476.735
0
178.476.735
-133.937.909
-133.937.909
44.538.826
Ostala gibanja
11.541.230
-
11.541.230
-11.550.035
-11.550.035
-8.805
Sredstva
-8.827.605
49.229
-8.778.376
7.840.226
7.840.226
-938.150
Obveznosti
938.024.007
3.864.217
941.888.224
17.757.347
17.757.347
959.645.571
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
929.196.402
3.913.446
933.109.848
25.597.573
25.597.573
958.707.421
327
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Obveznosti za preostalo kritje – LRC
Obveznosti za nastale škode – LIC
Skupaj
Skupaj LRC
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj LIC
Brez sestavine izgube
Sestavina izgube
Sredstva
-13.293.626
24.000
-13.269.626
6.327.810
6.327.810
-6.941.816
Obveznosti
963.671.184
2.232.364
965.903.548
17.847.246
17.847.246
983.750.794
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
950.377.558
2.256.364
952.633.922
24.175.056
24.175.056
976.808.978
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-61.804.984
0
-61.804.984
0
0
-61.804.984
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
-36.876.538
-
-36.876.538
-
0
-36.876.538
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
-1.627.658
-
-1.627.658
-
0
-1.627.658
Druge pogodbe
-23.300.788
-
-23.300.788
-
0
-23.300.788
Odhodki iz zavarovalnih pogodb
Nastale škode (brez naložbene sestavine) in drugi odhodki iz zavarovalnih pogodb
-
-752.184
-752.184
34.504.072
34.504.072
33.751.888
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe DT pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)
-
-
0
-3.623.010
-3.623.010
-3.623.010
Nastale škode
0
-752.184
-752.184
30.881.062
30.881.062
30.128.878
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
8.734.800
-
8.734.800
-
0
8.734.800
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)
-
2.798.995
2.798.995
-
0
2.798.995
Operativni stroški zavarovanj
8.734.800
2.798.995
11.533.795
0
0
11.533.795
Skupaj odhodki iz zavarovalnih pogodb
8.734.800
2.046.811
10.781.611
30.881.062
30.881.062
41.662.673
Naložbena sestavina, izključena iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev
-116.760.299
-
-116.760.299
116.760.294
116.760.294
-5
Zavarovalni rezultat
-169.830.483
2.046.811
-167.783.672
147.641.356
147.641.356
-20.142.316
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
-132.335.244
12.595
-132.322.649
-425.961
-425.961
-132.748.610
Učinek tečajnih razlik
10.001
-759
9.242
-9.721
-9.721
-479
Prevedbene tečajne razlike
-822.472
708
-821.764
270
270
-821.494
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-302.978.198
2.059.355
-300.918.843
147.205.944
147.205.944
-153.712.899
Denarni tokovi
0
0
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
180.750.118
-
180.750.118
0
180.750.118
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-
-
0
-135.175.500
-135.175.500
-135.175.500
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-14.842.731
-
-14.842.731
0
-14.842.731
Skupaj denarni tokovi
165.907.387
0
165.907.387
-135.175.500
-135.175.500
30.733.887
Ostala gibanja
12.822.874
-
12.822.874
-12.874.191
-12.874.191
235.683
Sredstva
-324.596
17.079
-307.517
210.902
210.902
-96.615
Obveznosti
826.454.221
4.298.640
830.752.861
23.409.407
23.409.407
854.162.268
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
826.129.625
4.315.719
830.445.344
23.620.309
23.620.309
854.065.653
328
Sava Re 31. 12. 2023
Obveznosti za preostalo kritje – LRC
Obveznosti za nastale škode – LIC
Skupaj LRC
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Zavarovalne pogodbe, merjene po PAA
Skupaj LIC
Skupaj
v EUR
Brez sestavine izgube
Sestavina izgube
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Sredstva
-6.804.219
2.656
-6.801.563
3.729.932
0
0
3.729.932
-3.071.631
Obveznosti
-22.943.613
532.067
-22.411.546
278.014.090
15.324.400
1.487.107
294.825.597
272.414.051
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
-29.747.832
534.724
-29.213.108
281.744.022
15.324.400
1.487.107
298.555.528
269.342.420
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
0
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-167.804.126
0
-167.804.126
0
-167.804.126
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
-426.267
-426.267
0
-426.267
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
-344.090
-344.090
0
-344.090
Druge pogodbe
-167.033.770
-167.033.770
0
-167.033.770
Odhodki iz zavarovalnih pogodb
0
47.480.784
Nastale škode (brez naložbene sestavine) in drugi odhodki iz zavarovalnih pogodb
-
-8.129.082
-8.129.082
146.195.647
44.621.041
1.524.219
192.340.907
184.211.825
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe DT pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)
-
-
0
-29.353.101
2.859.743
-183.052
-26.676.410
-26.676.410
Nastale škode
0
-8.129.082
-8.129.082
116.842.546
47.480.784
1.341.166
165.664.497
157.535.415
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
9.071.629
-
9.071.629
-
-
-
0
9.071.629
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)
-
7.883.873
7.883.873
-
-
-
0
7.883.873
Operativni stroški zavarovanj
9.071.629
7.883.873
16.955.503
0
0
0
0
16.955.503
Skupaj odhodki iz zavarovalnih pogodb
9.071.629
-245.208
8.826.421
116.842.546
47.480.784
1.341.166
165.664.497
174.490.918
Naložbena sestavina, izključena iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev
-6.427.138
-
-6.427.138
6.418.482
8.656
-
6.427.138
-2
Zavarovalni rezultat
-165.159.635
-245.208
-165.404.843
123.261.028
47.489.440
1.341.166
172.091.634
6.686.791
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
254.982
48.770
303.752
11.068.670
766.380
63.538
11.898.588
12.202.340
Učinek tečajnih razlik
2.877.226
-29.503
2.847.723
-9.540.392
8.053
1.985
-9.530.353
-6.682.630
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-162.027.427
-225.941
-162.253.368
124.789.306
48.263.874
1.406.689
174.459.869
12.206.501
Denarni tokovi
0
0
0
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
162.887.532
-
162.887.532
-
-
-
0
162.887.532
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-
-
0
-120.063.682
-25.507.274
-
-145.570.956
-145.570.956
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-8.208.119
-
-8.208.119
-
-
-
0
-8.208.119
Skupaj denarni tokovi
154.679.414
0
154.679.414
-120.063.682
-25.507.274
0
-145.570.956
9.108.458
Sredstva
-9.456.970
17.249
-9.439.721
4.344.377
-
-
4.344.377
-5.095.344
Obveznosti
-27.638.875
291.534
-27.347.342
282.125.269
38.081.000
2.893.796
323.100.065
295.752.723
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
-37.095.845
308.783
-36.787.063
286.469.646
38.081.000
2.893.796
327.444.442
290.657.379
329
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Obveznosti za preostalo kritje – LRC
Obveznosti za nastale škode – LIC
Skupaj
Skupaj LRC
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Zavarovalne pogodbe, merjene po PAA
Skupaj LIC
Brez sestavine izgube
Sestavina izgube
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Sredstva
-8.294.473
768
-8.293.705
5.191.907
35.986
2.375
5.230.268
-3.063.438
Obveznosti
-16.334.711
794.881
-15.539.830
290.779.555
14.794.305
1.412.877
306.986.737
291.446.906
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
-24.629.184
795.649
-23.833.536
295.971.462
14.830.291
1.415.252
312.217.005
288.383.469
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
0
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-150.760.734
0
-150.760.734
0
-150.760.734
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
-15.031.862
-
-15.031.862
0
-15.031.862
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
-591.401
-
-591.401
0
-591.401
Druge pogodbe
-135.137.471
-
-135.137.471
0
-135.137.471
Odhodki iz zavarovalnih pogodb
0
6.053.136
Nastale škode (brez naložbene sestavine) in drugi odhodki iz zavarovalnih pogodb
-
-8.898.334
-8.898.334
147.003.163
5.044.928
279.542
152.327.633
143.429.299
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev (spremembe DT pri izpolnitvi, ki se nanašajo na obveznost za nastale zahtevke)
-
-
0
-27.761.777
1.008.208
-35.097
-26.788.666
-26.788.666
Nastale škode
0
-8.898.334
-8.898.334
119.241.387
6.053.136
244.445
125.538.968
116.640.633
Amortizacija denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
7.302.382
-
7.302.382
-
-
-
0
7.302.382
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih skupinah pogodb)
-
8.580.314
8.580.314
-
-
-
0
8.580.314
Operativni stroški zavarovanj
7.302.382
8.580.314
15.882.696
0
0
0
0
15.882.696
Skupaj odhodki iz zavarovalnih pogodb
7.302.382
-318.020
6.984.361
119.241.387
6.053.136
244.445
125.538.968
132.523.329
Naložbena sestavina, izključena iz prihodkov in odhodkov iz zavarovalnih storitev
-7.229.643
-
-7.229.643
7.140.735
88.908
-
7.229.643
-2
Zavarovalni rezultat
-150.687.996
-318.020
-151.006.016
126.382.122
6.142.045
244.445
132.768.611
-18.237.405
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
-501.340
35.304
-466.036
-8.905.207
-2.190.959
-168.439
-11.264.605
-11.730.640
Učinek tečajnih razlik
11.170
21.791
32.961
-8.684
-17.508
-4.150
-30.342
2.619
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-151.178.166
-260.925
-151.439.091
117.468.231
3.933.578
71.855
121.473.664
-29.965.427
Denarni tokovi
0
0
0
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
153.163.416
-
153.163.416
-
-
-
0
153.163.416
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-
-
0
-131.695.671
-3.439.469
-
-135.135.140
-135.135.140
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-7.103.897
-
-7.103.897
-
-
-
0
-7.103.897
Skupaj denarni tokovi
146.059.518
0
146.059.518
-131.695.671
-3.439.469
0
-135.135.140
10.924.378
Sredstva
-6.804.219
2.656
-6.801.563
3.729.932
0
0
3.729.932
-3.071.631
Obveznosti
-22.943.613
532.067
-22.411.546
278.014.090
15.324.400
1.487.107
294.825.597
272.414.051
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
-29.747.832
534.724
-29.213.108
281.744.022
15.324.400
1.487.107
298.555.528
269.342.420
330
16.8.11 Gibanje sredstev za preostalo kritje (ARC) in sredstev za nastale škode (AIC) – pozavarovalne pogodbe
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Sredstva za preostalo kritje – ARC
Sredstva za nastale škode – AIC
Skupaj
Skupaj ARC
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Pozavarovalne pogodbe, merjene po PAA
Skupaj AIC
Brez sestavine izgube
Sestavina izgube
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Sredstva
-981.794
-67.934
-1.049.728
-63.755.094
-2.782.668
-345.594
-66.883.356
-67.933.084
Obveznosti
2.280.268
-10.105
2.270.163
-245.023
-1.121.196
-7.585
-1.373.804
896.359
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
1.298.474
-78.039
1.220.435
-64.000.117
-3.903.864
-353.179
-68.257.160
-67.036.725
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, preneseni pozavarovateljem
42.824.596
0
42.824.596
0
0
0
0
42.824.596
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
Pozavarovalni del nastalih škod
-
-
0
-82.239.382
-7.141.789
-113.410
-89.494.581
-89.494.581
Del operativnih stroškov prenesen na pozavarovatelja
-
-
0
-
-
-
0
0
Spremembe pozavarovalnega dela obveznosti za nastale škode
-
-
0
4.335.519
-787.589
108.257
3.656.187
3.656.187
Spremembe pozavarovalne sestavine povračila izgub, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga
-
-39.497
-39.497
-
-
-
0
-39.497
Skupaj zneski, povrnjeni s strani pozavarovatelja
0
-39.497
-39.497
-77.903.863
-7.929.378
-5.153
-85.838.394
-85.877.891
Pozavarovalna naložbena sestavina
7.509.865
-
7.509.865
-2.863.312
-4.646.553
-
-7.509.865
0
Pozavarovalni rezultat
50.334.461
-39.497
50.294.964
-80.767.175
-12.575.931
-5.153
-93.348.259
-43.053.295
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovanj
-334.056
-
-334.056
-2.006.286
-182.765
-23.335
-2.212.386
-2.546.442
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
1.255.566
-
1.255.566
306.177
91.023
-
397.200
1.652.766
Učinek tečajnih razlik
2.300
-
2.300
47.996
-
-
47.996
50.296
Prevedbene tečajne razlike
-5.842
148
-5.694
-3
5.549
268
5.814
120
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
51.252.429
-39.349
51.213.080
-82.419.291
-12.662.124
-28.220
-95.109.635
-43.896.555
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-47.770.461
-
-47.770.461
-
-
-
0
-47.770.461
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
-
-
0
42.401.318
10.543.667
-
52.944.985
52.944.985
Skupaj denarni tokovi
-47.770.461
0
-47.770.461
42.401.318
10.543.667
0
52.944.985
5.174.524
Ostala gibanja
3.797
-
3.797
-
-
-
0
3.797
Sredstva
-128.434
-117.386
-245.820
-102.985.870
-3.639.001
-368.737
-106.993.608
-107.239.428
Obveznosti
4.912.673
-2
4.912.671
-1.032.220
-2.383.320
-12.662
-3.428.202
1.484.469
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
4.784.239
-117.388
4.666.851
-104.018.090
-6.022.321
-381.399
-110.421.810
-105.754.959
331
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Sredstva za preostalo kritje – ARC
Sredstva za nastale škode – AIC
Skupaj
Skupaj ARC
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Pozavarovalne pogodbe, merjene po PAA
Skupaj AIC
Brez sestavine izgube
Sestavina izgube
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Sredstva
-1.330.270
-118.836
-1.449.106
-59.010.346
-3.177.539
-541.277
-62.729.162
-64.178.268
Obveznosti
2.197.050
-4.027
2.193.023
-186.386
-882.192
-1.226
-1.069.804
1.123.219
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
866.780
-122.863
743.917
-59.196.732
-4.059.731
-542.503
-63.798.966
-63.055.049
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, preneseni pozavarovateljem
38.433.907
0
38.433.907
0
0
0
0
38.433.907
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
Pozavarovalni del nastalih škod
-
-
0
-41.919.763
-2.897.525
-47.554
-44.864.842
-44.864.842
Spremembe pozavarovalnega dela obveznosti za nastale škode
-
-
0
907.781
531.152
221.315
1.660.248
1.660.248
Spremembe pozavarovalne sestavine povračila izgub, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga
-
44.934
44.934
-
-
-
0
44.934
Skupaj zneski, povrnjeni s strani pozavarovatelja
0
44.934
44.934
-41.011.982
-2.366.373
173.761
-43.204.594
-43.159.660
Pozavarovalna naložbena sestavina
2.174.249
-
2.174.249
1.749.215
-3.923.464
-
-2.174.249
0
Pozavarovalni rezultat
40.608.156
44.934
40.653.090
-39.262.767
-6.289.837
173.761
-45.378.843
-4.725.753
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovanj
112.870
-
112.870
4.432.886
142.169
15.882
4.590.937
4.703.807
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
360.420
-
360.420
60.717
8.542
-
69.259
429.679
Učinek tečajnih razlik
17.516
-
17.516
-261.418
-
-
-261.418
-243.902
Prevedbene tečajne razlike
27.395
-110
27.285
4
-3.659
-319
-3.974
23.311
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
41.126.357
44.824
41.171.181
-35.030.578
-6.142.785
189.324
-40.984.039
187.142
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-40.669.237
-
-40.669.237
-
-
-
0
-40.669.237
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
-
-
0
30.227.193
6.298.652
-
36.525.845
36.525.845
Skupaj denarni tokovi
-40.669.237
0
-40.669.237
30.227.193
6.298.652
0
36.525.845
-4.143.392
Ostala gibanja
-25.426
-
-25.426
-
-
-
-25.426
Sredstva
-981.794
-67.934
-1.049.728
-63.755.094
-2.782.668
-345.594
-66.883.356
-67.933.084
Obveznosti
2.280.268
-10.105
2.270.163
-245.023
-1.121.196
-7.585
-1.373.804
896.359
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
1.298.474
-78.039
1.220.435
-64.000.117
-3.903.864
-353.179
-68.257.160
-67.036.725
332
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Sredstva za preostalo kritje – ARC
Sredstva za nastale škode – AIC
Skupaj
Skupaj ARC
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj AIC
Brez sestavine izgube
Sredstva
-200.557
-200.557
-
0
-200.557
Obveznosti
183.175
183.175
-27.920
-27.920
155.255
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
-17.382
-17.382
-27.920
-27.920
-45.302
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, preneseni pozavarovateljem
247.180
247.180
0
0
247.180
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
Pozavarovalni del nastalih škod
-
0
-124.349
-124.349
-124.349
Spremembe pozavarovalnega dela obveznosti za nastale škode
-
0
-110.000
-110.000
-110.000
Skupaj zneski, povrnjeni s strani pozavarovatelja
0
0
-234.349
-234.349
-234.349
Pozavarovalni rezultat
247.180
247.180
-234.349
-234.349
12.831
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovanj
76.797
76.797
297
297
77.094
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
-
0
-
0
0
Učinek tečajnih razlik
-
0
-
0
0
Prevedbene tečajne razlike
-3
-3
-
0
-3
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
323.974
323.974
-234.052
-234.052
89.922
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-268.815
-268.815
-
0
-268.815
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
-
0
139.637
139.637
139.637
Skupaj denarni tokovi
-268.815
-268.815
139.637
139.637
-129.178
Sredstva
-128.969
-128.969
-113.162
-113.162
-242.131
Obveznosti
166.746
166.746
-9.173
-9.173
157.573
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
37.777
37.777
-122.335
-122.335
-84.558
333
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Sredstva za preostalo kritje - ARC
Sredstva za nastale škode - AIC
Skupaj
Skupaj ARC
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj AIC
Brez sestavine izgube
Sredstva
-67.739
-67.739
-
0
-67.739
Obveznosti
253.582
253.582
-
0
253.582
Začetno stanje - čista sredstva/obveznosti
185.843
185.843
0
0
185.843
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, preneseni pozavarovateljem
305.007
305.007
0
0
305.007
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
Pozavarovalni del nastalih škod
-
0
-147.432
-147.432
-147.432
Spremembe pozavarovalnega dela obveznosti za nastale škode
-
0
-27.999
-27.999
-27.999
Skupaj zneski, povrnjeni s strani pozavarovatelja
0
0
-175.431
-175.431
-175.431
Pozavarovalni rezultat
305.007
305.007
-175.431
-175.431
129.576
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovanj
-203.646
-203.646
80
80
-203.566
Učinek tečajnih razlik
2
2
-
0
2
Prevedbene tečajne razlike
-2
-2
-2
-2
-4
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
101.361
101.361
-175.353
-175.353
-73.992
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-304.586
-304.586
-
0
-304.586
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
-
0
147.433
147.433
147.433
Skupaj denarni tokovi
-304.586
-304.586
147.433
147.433
-157.153
Ostala gibanja
-
0
-
0
Sredstva
-200.557
-200.557
-
0
-200.557
Obveznosti
183.175
183.175
-27.920
-27.920
155.255
Končno stanje - čista sredstva/obveznosti
-17.382
-17.382
-27.920
-27.920
-45.302
334
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Sredstva za preostalo kritje - ARC
Sredstva za nastale škode - AIC
Skupaj
Skupaj ARC
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj AIC
Brez sestavine izgube
Sredstva
-602.359
-602.359
-60.622.555
-60.622.555
-61.224.914
Obveznosti
559.021
559.021
-238.978
-238.978
320.044
Začetno stanje - čista sredstva/obveznosti
-43.338
-43.338
-60.861.532
-60.861.532
-60.904.871
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
0
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
0
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, preneseni pozavarovateljem
30.235.703
30.235.703
0
0
30.235.703
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
Delež pozavarovateljev na škodnih zahtevkih
-
0
-77.958.868
-77.958.868
-77.958.868
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale škode
-
0
4.054.018
4.054.018
4.054.018
Skupaj zneski, povrnjeni s strani pozavarovatelja
0
0
-73.904.850
-73.904.850
-73.904.850
Pozavarovalna naložbena sestavina
2.863.312
2.863.312
-2.863.312
-2.863.312
0
Pozavarovalni rezultat
33.099.015
33.099.015
-76.768.162
-76.768.162
-43.669.147
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovanj
-267.763
-267.763
-1.929.864
-1.929.864
-2.197.627
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
1.350.574
1.350.574
267.140
267.140
1.617.714
Učinek tečajnih razlik
2.300
2.300
47.997
47.997
50.297
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
34.184.127
34.184.127
-78.382.891
-78.382.891
-44.198.763
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-30.846.126
-30.846.126
-
0
-30.846.126
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
-
0
40.633.988
40.633.988
40.633.988
Skupaj denari tokovi
-30.846.126
-30.846.126
40.633.988
40.633.988
9.787.861
Sredstva
1.849.407
1.849.407
-97.612.028
-97.612.028
-95.762.621
Obveznosti
1.445.256
1.445.256
-998.408
-998.408
446.848
Končno stanje - čista sredstva/obveznosti
3.294.663
3.294.663
-98.610.435
-98.610.435
-95.315.773
335
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Sredstva za preostalo kritje – ARC
Sredstva za nastale škode – AIC
Skupaj
Skupaj ARC
Pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj AIC
Brez sestavine izgube
Sredstva
-1.577.227
-1.577.227
-54.491.270
-54.491.270
-56.068.497
Obveznosti
947.441
947.441
-180.896
-180.896
766.545
Začetno stanje - čista sredstva/obveznosti
-629.786
-629.786
-54.672.166
-54.672.166
-55.301.952
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
0
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
0
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, preneseni pozavarovateljem
29.572.834
29.572.834
0
0
29.572.834
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
Delež pozavarovateljev na škodnih zahtevkih
-
0
-40.069.392
-40.069.392
-40.069.392
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale škode
-
0
628.975
628.975
628.975
Skupaj zneski, povrnjeni s strani pozavarovatelja
0
0
-39.440.417
-39.440.417
-39.440.417
Pozavarovalna naložbena sestavina
-1.749.215
-1.749.215
1.749.215
1.749.215
-0
Pozavarovalni rezultat
27.823.619
27.823.619
-37.691.201
-37.691.201
-9.867.583
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovanj
104.041
104.041
4.344.640
4.344.640
4.448.681
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
433.637
433.637
44.773
44.773
478.410
Učinek tečajnih razlik
17.516
17.516
-261.419
-261.419
-243.902
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
28.378.813
28.378.813
-33.563.207
-33.563.207
-5.184.394
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-27.792.365
-27.792.365
-
0
-27.792.365
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
-
0
27.373.840
27.373.840
27.373.840
Skupaj denarni tokovi
-27.792.365
-27.792.365
27.373.840
27.373.840
-418.525
Sredstva
-602.359
-602.359
-60.622.555
-60.622.555
-61.224.914
Obveznosti
559.021
559.021
-238.978
-238.978
320.044
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
-43.338
-43.338
-60.861.532
-60.861.532
-60.904.871
336
16.8.12 Gibanje posameznih sestavin zavarovalnih pogodb
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-11.982.626
1.390.322
-
3.798.176
3.798.176
-6.794.128
-247.597
-7.041.725
Obveznosti
147.889.212
21.917.386
316.216
6.410.925
6.727.141
176.533.739
453.619.151
630.152.890
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
135.906.586
23.307.708
316.216
10.209.101
10.525.317
169.739.611
453.371.554
623.111.165
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
-32.267.932
11.238.939
171.700
27.897.612
28.069.312
7.040.319
-512.811.476
-505.771.157
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
1.880.224
222.384
171.341
-835.202
-663.861
1.438.747
0
1.438.747
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve zgub pri kočljivih pogodbah)
-1.734.317
16.361
359
6.469.617
6.469.976
4.752.020
0
4.752.020
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
-32.413.839
11.000.194
-
22.263.197
22.263.197
849.552
0
849.552
Učinki pogodb, merjenih s PAA
0
-512.811.476
-512.811.476
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
24.323.239
-3.431.319
-392.991
-27.068.080
-27.461.071
-6.569.151
0
-6.569.151
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-
-
-392.991
-27.068.080
-27.461.071
-27.461.071
0
-27.461.071
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
-3.431.319
-
-
-
-3.431.319
0
-3.431.319
Izkustvene prilagoditve
24.323.239
-
-
-
-
24.323.239
0
24.323.239
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-16.248.072
-11.391.615
0
0
0
-27.639.687
520.325.169
492.685.482
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-16.248.072
-11.391.615
-
-
-
-27.639.687
520.325.169
492.685.482
Zavarovalni rezultat
-24.192.765
-3.583.995
-221.291
829.532
608.241
-27.168.519
7.513.693
-19.654.826
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
5.118.653
1.509.774
4.572
1.140.752
1.145.324
7.773.751
12.985.953
20.759.704
Učinek tečajnih razlik
-5.148.587
-935.077
-
-523.345
-523.345
-6.607.009
18.311
-6.588.698
Prevedbene tečajne razlike
-
-
-
-2
-2
-2
-665
-667
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-24.222.699
-3.009.298
-216.719
1.446.937
1.230.218
-26.001.779
20.517.292
-5.484.487
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
108.957.590
-
-
-
-
108.957.590
545.163.082
654.120.672
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-78.866.700
-
-
-
-
-78.866.700
-414.325.539
-493.192.239
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-9.770.186
-
-
-
-
-9.770.186
-86.047.236
-95.817.422
Skupaj denarni tokovi
20.320.704
0
0
0
0
20.320.704
44.790.307
65.111.011
Ostala gibanja
-
-
-
-
-
0
-30.151
-30.151
Sredstva
-14.016.607
1.011.471
-
4.824.767
4.824.767
-8.180.369
-488.770
-8.669.139
Obveznosti
146.021.198
19.286.939
99.497
6.831.271
6.930.768
172.238.905
519.137.772
691.376.677
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
132.004.591
20.298.410
99.497
11.656.038
11.755.535
164.058.536
518.649.002
682.707.538
337
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-12.675.106
1.451.502
-
3.988.873
3.988.873
-7.234.731
-202.514
-7.437.245
Obveznosti
157.695.709
20.137.664
491.947
7.632.607
8.124.554
185.957.927
451.394.103
637.352.030
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
145.020.603
21.589.166
491.947
11.621.480
12.113.427
178.723.196
451.191.589
629.914.785
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
-24.444.489
11.651.889
-71.213
20.946.400
20.875.187
8.082.587
-441.334.136
-433.251.549
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
-38.531
187.562
-220.396
2.737.377
2.516.981
2.666.012
0
2.666.012
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)
-1.919.205
-226.195
149.183
4.051.374
4.200.557
2.055.157
0
2.055.157
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
-22.486.753
11.690.522
-
14.157.649
14.157.649
3.361.418
0
3.361.418
Učinki pogodb, merjenih s PAA
0
-441.334.136
-441.334.136
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
21.308.066
-3.223.478
-113.604
-22.614.510
-22.728.114
-4.643.526
0
-4.643.526
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-
-
-113.604
-22.614.510
-22.728.114
-22.728.114
0
-22.728.114
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
-3.223.478
-
-
-
-3.223.478
0
-3.223.478
Izkustvene prilagoditve
21.308.066
-
-
-
-
21.308.066
0
21.308.066
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-26.690.239
-6.512.697
0
0
0
-33.202.936
419.763.075
386.560.139
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-26.690.239
-6.512.697
-
-
-
-33.202.936
419.763.075
386.560.139
Zavarovalni rezultat
-29.826.662
1.915.714
-184.817
-1.668.110
-1.852.927
-29.763.875
-21.571.061
-51.334.936
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
-2.389.610
-280.500
9.086
366.963
376.049
-2.294.061
-24.110.312
-26.404.373
Učinek tečajnih razlik
-330.299
83.330
-
-111.230
-111.230
-358.199
111.676
-246.523
Prevedbene tečajne razlike
-1
-2
-
-2
-2
-5
-23.374
-23.379
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-32.546.572
1.718.542
-175.731
-1.412.379
-1.588.110
-32.416.140
-45.593.071
-78.009.211
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
105.048.250
-
-
-
-
105.048.250
447.082.460
552.130.710
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-72.542.329
-
-
-
-
-72.542.329
-326.028.802
-398.571.131
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-9.073.366
-
-
-
-
-9.073.366
-73.313.414
-82.386.780
Skupaj denarni tokovi
23.432.555
0
0
0
0
23.432.555
47.740.244
71.172.799
Ostala gibanja
-
-
-
-
-
0
32.792
32.792
Sredstva
-11.982.626
1.390.322
-
3.798.176
3.798.176
-6.794.128
-247.597
-7.041.725
Obveznosti
147.889.212
21.917.386
316.216
6.410.925
6.727.141
176.533.739
453.619.151
630.152.890
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
135.906.586
23.307.708
316.216
10.209.101
10.525.317
169.739.611
453.371.554
623.111.165
338
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-1.440.104
224.654
733.776
1.083
383.975
1.118.834
-96.616
-96.616
Obveznosti
698.607.643
30.802.689
70.803.096
911.525
53.037.313
124.751.934
854.162.266
854.162.266
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
697.167.539
31.027.343
71.536.872
912.608
53.421.288
125.870.768
854.065.650
854.065.650
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
-43.363.111
3.834.523
4.973.937
2.405.702
26.541.583
33.921.222
-5.607.366
-5.607.366
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
-15.525.170
382.206
3.770.294
2.211.365
3.117.281
9.098.940
-6.044.024
-6.044.024
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve zgub pri kočljivih pogodbah)
-435.515
-50.691
103.854
194.337
107.779
405.970
-80.236
-80.236
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
-27.402.426
3.503.008
1.099.789
-
23.316.523
24.416.312
516.894
516.894
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
7.970.550
-4.137.020
-9.992.513
-1.085.171
-6.331.735
-17.409.419
-13.575.889
-13.575.889
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-
-
-9.992.513
-1.085.171
-6.331.735
-17.409.419
-17.409.419
-17.409.419
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
-4.137.020
-
-
-
-
-4.137.020
-4.137.020
Izkustvene prilagoditve
7.970.550
-
-
-
-
-
7.970.550
7.970.550
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-1.361.258
-237.949
0
0
0
0
-1.599.207
-1.599.207
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-1.361.258
-237.949
-
-
-
-
-1.599.207
-1.599.207
Zavarovalni rezultat
-36.753.819
-540.446
-5.018.576
1.320.531
20.209.848
16.511.803
-20.782.462
-20.782.462
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
78.325.727
1.416.935
697.427
-42.656
525.401
1.180.172
80.922.834
80.922.834
Učinek tečajnih razlik
-21.581
-964
-2.382
0
-3.279
-5.661
-28.206
-28.206
Prevedbene tečajne razlike
4.892
-177
-326
0
-4.803
-5.129
-414
-414
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
41.555.219
875.348
-4.323.857
1.277.875
20.727.167
17.681.185
60.111.752
60.111.752
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
194.809.673
-
-
-
-
-
194.809.673
194.809.673
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-133.937.909
-
-
-
-
-
-133.937.909
-133.937.909
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-16.332.938
-
-
-
-
-
-16.332.938
-16.332.938
Skupaj denarni tokovi
44.538.826
0
0
0
0
0
44.538.826
44.538.826
Ostala gibanja
-8.805
-
-
-
-
-
-8.805
-8.805
Sredstva
-53.393.210
10.505.548
21.670.306
2.538
20.276.668
41.949.512
-938.150
-938.150
Obveznosti
836.645.989
21.397.143
45.542.709
2.187.945
53.871.787
101.602.441
959.645.573
959.645.573
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
783.252.779
31.902.691
67.213.015
2.190.483
74.148.455
143.551.953
958.707.423
958.707.423
339
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-58.575.161
10.714.284
32.171.902
10.495
8.736.665
40.919.062
-6.941.815
-6.941.815
Obveznosti
889.171.403
18.516.710
47.458.680
854.109
27.749.890
76.062.679
983.750.792
983.750.792
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
830.596.242
29.230.994
79.630.582
864.604
36.486.555
116.981.741
976.808.977
976.808.977
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
-20.294.544
8.574.434
-1.245.868
-915.387
19.123.209
16.961.954
5.241.844
5.241.844
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
6.895.448
4.524.364
-1.837.514
-1.272.523
-5.009.688
-8.119.725
3.300.087
3.300.087
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve izgub pri kočljivih pogodbah)
885.102
55.477
29.985
357.136
12.344
399.465
1.340.044
1.340.044
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
-28.075.094
3.994.593
561.661
-
24.120.553
24.682.214
601.713
601.713
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
-2.726.847
-3.314.887
-11.084.537
-121.730
-4.513.148
-15.719.415
-21.761.149
-21.761.149
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-
-
-11.084.537
-121.730
-4.513.148
-15.719.415
-15.719.415
-15.719.415
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
-3.314.887
-
-
-
-
-3.314.887
-3.314.887
Izkustvene prilagoditve
-2.726.847
-
-
-
-
-
-2.726.847
-2.726.847
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-3.334.925
-288.085
0
0
0
0
-3.623.010
-3.623.010
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-3.334.925
-288.085
-
-
-
-
-3.623.010
-3.623.010
Zavarovalni rezultat
-26.356.316
4.971.462
-12.330.405
-1.037.117
14.610.061
1.242.539
-20.142.315
-20.142.315
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
-137.227.605
-3.173.902
4.241.281
1.085.120
2.326.498
7.652.899
-132.748.608
-132.748.608
Učinek tečajnih razlik
13.193
-2.310
-8.307
-
-3.056
-11.363
-480
-480
Prevedbene tečajne razlike
-827.545
1.099
3.721
1
1.230
4.952
-821.494
-821.494
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-164.398.273
1.796.349
-8.093.710
48.004
16.934.733
8.889.027
-153.712.897
-153.712.897
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
180.750.118
-
-
-
-
-
180.750.118
180.750.118
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-135.173.500
-
-
-
-
-
-135.173.500
-135.173.500
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-14.842.731
-
-
-
-
-
-14.842.731
-14.842.731
Skupaj denarni tokovi
30.733.887
0
0
0
0
0
30.733.887
30.733.887
Ostala gibanja
235.683
-
-
-
-
-
235.683
235.683
Sredstva
-1.440.104
224.654
733.776
1.083
383.975
1.118.834
-96.616
-96.616
Obveznosti
698.607.643
30.802.689
70.803.096
911.525
53.037.313
124.751.934
854.162.266
854.162.266
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
697.167.539
31.027.343
71.536.872
912.608
53.421.288
125.870.768
854.065.650
854.065.650
340
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-4.902.477
1.118.175
23
-
728.718
728.742
-3.055.560
-16.071
-3.071.631
Obveznosti
216.898.328
32.090.420
544.685
131.582
6.996.756
7.673.022
256.661.771
15.752.280
272.414.051
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
211.995.851
33.208.596
544.708
131.582
7.725.474
8.401.764
253.606.211
15.736.209
269.342.420
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
-52.521.291
16.030.102
-47.498
401.890
43.526.054
43.880.446
7.389.256
-9.972.681
-2.583.425
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
-7.499.084
-104.539
-69.815
401.890
8.837.867
9.169.941
1.566.319
0
1.566.319
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve zgub pri kočljivih pogodbah)
-1.875.104
-21.671
22.318
0,03
6.826.073
6.848.391
4.951.615
0
4.951.615
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
-43.147.103
16.156.312
-
-
27.862.113
27.862.113
871.322
0
871.322
Učinki pogodb, merjenih s PAA
-
-
-
-
-
-
0
-9.972.681
-9.972.681
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
38.564.349
-5.362.284
-197.088
-417.817
-42.968.137
-43.583.041
-10.380.976
0
-10.380.976
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-
-
-197.088
-417.817
-42.968.137
-43.583.041
-43.583.041
0
-43.583.041
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
-5.362.284
-
-
-
0
-5.362.284
0
-5.362.284
Izkustvene prilagoditve
38.564.349
(0,00)
-
-
-
0
38.564.349
0
38.564.349
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-12.142.948
-17.210.153
0
0
0
0
-29.353.101
49.004.293
19.651.192
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-12.142.948
-17.210.153
-
-
-
0
-29.353.101
49.004.293
19.651.192
Zavarovalni rezultat
-26.099.889
-6.542.336
-244.585
-15.927
557.917
297.404
-32.344.821
39.031.612
6.686.791
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
7.944.769
2.082.193
-2.290
2.219
1.345.531
1.345.460
11.372.422
829.918
12.202.340
Učinek tečajnih razlik
-5.218.155
-951.093
-
-75
-523.345
-523.420
-6.692.669
10.038
-6.682.630
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-23.373.276
-5.411.236
-246.875
-13.783
1.380.103
1.119.444
-27.665.067
39.871.569
12.206.501
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
153.462.566
-
-
-
-
0
153.462.566
9.424.967
162.887.532
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-120.063.682
-
-
-
-
0
-120.063.682
-25.507.274
-145.570.956
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-8.077.162
-
-
-
-
0
-8.077.162
-130.957
-8.208.119
Skupaj denarni tokovi
25.321.721
0
0
0
0
0
25.321.721
-16.213.264
9.108.458
Sredstva
-7.068.622
673.921
-
-
1.313.223
1.313.223
-5.081.479
-13.866
-5.095.344
Obveznosti
221.012.919
27.123.439
297.833
117.799
7.792.353
8.207.985
256.344.343
39.408.380
295.752.723
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
213.944.297
27.797.360
297.833
117.799
9.105.576
9.521.208
251.262.865
39.394.514
290.657.379
341
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj zavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-4.348.362
1.200.884
-
-
733.682
733.682
-2.413.796
-649.642
-3.063.438
Obveznosti
236.905.166
29.677.243
3.178.028
191.511
4.851.790
8.221.328
274.803.738
16.643.169
291.446.906
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
232.556.804
30.878.127
3.178.028
191.511
5.585.472
8.955.010
272.389.942
15.993.527
288.383.469
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
-47.972.792
15.801.002
7.643.826
358.681
32.024.472
40.026.979
7.855.188
-7.447.982
407.206
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
-14.562.375
-160.780
7.626.668
355.233
9.636.844
17.618.746
2.895.591
0
2.895.591
Spremembe ocen, ki ne prilagodijo pogodbene storitvene marže (izgube/razveljavitve zgub pri kočljivih pogodbah)
-2.434.376
-273.423
17.157
3.448
4.218.841
4.239.446
1.531.646
0
1.531.646
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
-30.976.041
16.235.205
-
-
18.168.787
18.168.787
3.427.951
0
3.427.951
Učinki pogodb, merjenih s PAA
-
-
-
-
-
-
0
-7.447.982
-7.447.982
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
46.231.846
-2.686.213
-10.262.110
-421.306
-30.094.550
-40.777.966
2.767.667
0
2.767.667
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-
-
-10.262.110
-421.306
-30.094.550
-40.777.966
-40.777.966
0
-40.777.966
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
-2.686.213
-
-
-
0
-2.686.213
0
-2.686.213
Izkustvene prilagoditve
46.231.846
-
-
-
-
0
46.231.846
0
46.231.846
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-17.786.380
-9.975.397
0
0
0
0
-27.761.777
6.349.498
-21.412.279
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-17.786.380
-9.975.397
-
-
-
0
-27.761.777
6.349.498
-21.412.279
Zavarovalni rezultat
-19.527.326
3.139.392
-2.618.284
-62.625
1.929.922
-750.987
-17.138.921
-1.098.484
-18.237.405
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
-8.710.197
-970.057
-15.035
2.736
321.310
309.010
-9.371.243
-2.359.397
-11.730.640
Učinek tečajnih razlik
-25.091
161.133
-
-39
-111.230
-111.269
24.773
-22.154
2.619
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-28.262.614
2.330.469
-2.633.320
-59.929
2.140.002
-553.246
-26.485.392
-3.480.035
-29.965.427
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
146.422.654
-
-
-
-
0
146.422.654
6.740.762
153.163.416
Nastale škode, ki so bile plačane, in plačani odhodki iz zavarovalnih storitev
-131.695.671
-
-
-
-
0
-131.695.671
-3.439.469
-135.135.140
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-7.025.322
-
-
-
-
0
-7.025.322
-78.576
-7.103.897
Skupaj denarni tokovi
7.701.661
0
0
0
0
0
7.701.661
3.222.717
10.924.378
Sredstva
-4.902.477
1.118.175
23
0
728.718
728.742
-3.055.560
-16.071
-3.071.631
Obveznosti
216.898.328
32.090.420
544.685
131.582
6.996.756
7.673.022
256.661.771
15.752.280
272.414.051
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
211.995.851
33.208.596
544.708
131.582
7.725.474
8.401.764
253.606.211
15.736.209
269.342.420
342
16.8.13 Gibanje posameznih sestavin pozavarovalnih pogodb
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj pozavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj pozavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-53.912.524
-4.879.702
-
-
-5.890.831
-5.890.831
-64.683.057
-3.250.028
-67.933.085
Obveznosti
512.972
-40.081
-
-
-91.838
-91.838
381.053
515.306
896.359
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
-53.399.552
-4.919.783
0
0
-5.982.669
-5.982.669
-64.302.004
-2.734.722
-67.036.726
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
21.944.374
-4.486.142
-13.600
-20.262
-17.411.785
-17.445.647
12.585
6.576.428
6.589.013
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
5.095.447
295.229
-13.039
-20.262
-5.264.631
-5.297.932
92.744
0
92.744
Spremembe ocen, ki se nanašajo na izgube in razveljavitev izgub na kočljivih osnovnih pogodbah
-
-
-
-
-2.692
-2.692
-2.692
0
-2.692
Spremembe v izterjavah izgub na kočljivih osnovnih pogodbah, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
-
-
-561
-
-76.907
-77.468
-77.468
0
-77.468
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
16.848.927
-4.781.371
-
-
-12.067.555
-12.067.555
1
0
1
Učinki pogodb, merjenih s PAA
0
6.576.428
6.576.428
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
-65.042.513
241.262
13.607
30.909
18.747.624
18.792.140
-46.009.111
0
-46.009.111
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu
-
-
13.607
30.909
18.747.624
18.792.140
18.792.140
18.792.140
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
241.262
-
-
-
-
241.262
241.262
Izkustvene prilagoditve
-65.042.513
-
-
-
-
-
-65.042.513
-65.042.513
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
6.150.485
-1.814.966
0
0
0
0
4.335.519
-7.968.712
-3.633.193
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
6.150.485
-1.814.966
-
-
-
-
4.335.519
-7.968.712
-3.633.193
Pozavarovalni rezultat
-36.947.654
-6.059.846
7
10.647
1.335.839
1.346.493
-41.661.007
-1.392.284
-43.053.291
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-1.614.282
-333.868
4
251
-392.446
-392.191
-2.340.341
-206.100
-2.546.441
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
1.561.743
-
-
-
-
0
1.561.743
91.023
1.652.766
Učinek tečajnih razlik
36.258
6.545
-
-
7.493
7.493
50.296
0
50.296
Prevedbene tečajne razlike
2,00
-3
1
-1
-2
-2
-3
121
118
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-36.963.933
-6.387.172
12
10.897
950.884
961.793
-42.389.312
-1.507.240
-43.896.552
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-36.611.496
-
-
-
-
-
-36.611.496
-11.158.965
-47.770.461
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
42.401.318
-
-
-
-
-
42.401.318
10.543.667
52.944.985
Skupaj denarni tokovi
5.789.822
0
0
0
0
0
5.789.822
-615.298
5.174.524
Ostala gibanja
-
-
-
-
-
-
0
3.797
3.797
Sredstva
-85.862.361
-11.203.130
12
10.897
-4.389.028
-4.378.119
-101.443.610
-5.795.817
-107.239.427
Obveznosti
1.288.698
-103.825
0
0
-642.757
-642.757
542.116
942.354
1.484.470
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
-84.573.663
-11.306.955
12
10.897
-5.031.785
-5.020.876
-100.901.494
-4.853.463
-105.754.957
343
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj pozavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj pozavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen prilagojeni retrospektivni pristop
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-50.829.073
-5.399.611
-239.309
-
-4.238.660
-4.477.969
-60.706.653
-3.471.613
-64.178.266
Obveznosti
1.032.032
-91.279
-6.853
-
-49.581
-56.434
884.319
238.901
1.123.220
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
-49.797.041
-5.490.890
-246.162
0
-4.288.241
-4.534.403
-59.822.334
-3.232.712
-63.055.046
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
20.558.265
-4.648.747
-175.969
104.044
-19.314.808
-19.386.733
-3.477.215
4.088.926
611.711
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
4.960.399
442.621
-175.971
104.044
-8.749.604
-8.821.531
-3.418.511
0
-3.418.511
Spremembe ocen, ki se nanašajo na izgube in razveljavitev izgub na kočljivih osnovnih pogodbah
-
-
-
-
-5.111
-5.111
-5.111
0
-5.111
Spremembe v izterjavah izgub na kočljivih osnovnih pogodbah, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
-
-
2
-
-53.593
-53.591
-53.591
0
-53.591
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
15.597.866
-5.091.368
-
-
-10.506.500
-10.506.500
-2
0
-2
Učinki pogodb, merjenih s PAA
0
4.088.926
4.088.926
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
-24.576.997
2.572.595
420.904
-104.045
17.589.599
17.906.458
-4.097.944
0
-4.097.944
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu
-
-
420.904
-104.045
17.589.599
17.906.458
17.906.458
17.906.458
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
2.572.595
-
-
-
-
2.572.595
2.572.595
Izkustvene prilagoditve
-24.576.997
-
-
-
-
-
-24.576.997
-24.576.997
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-1.262.454
2.170.235
0
0
0
0
907.781
-2.147.304
-1.239.523
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-1.262.454
2.170.235
-
-
-
-
907.781
-2.147.304
-1.239.523
Pozavarovalni rezultat
-5.281.186
94.083
244.935
-1
-1.725.209
-1.480.275
-6.667.378
1.941.622
-4.725.756
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
4.036.753
478.844
1.227
-
28.931
30.158
4.545.755
158.051
4.703.806
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
421.137
-
-
-
-
-
421.137
8.542
429.679
Učinek tečajnih razlik
-243.929
-1.824
-
-
1.851
1.851
-243.902
0
-243.902
Prevedbene tečajne razlike
4
4
0
1
-1
-
8
23.303
23.311
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-1.067.221
571.107
246.162
0
-1.694.428
-1.448.266
-1.944.380
2.131.518
187.138
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-32.762.483
-
-
-
-
-
-32.762.483
-7.906.754
-40.669.237
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
30.227.193
-
-
-
-
-
30.227.193
6.298.652
36.525.845
Skupaj denarni tokovi
-2.535.290
0
0
0
0
0
-2.535.290
-1.608.102
-4.143.392
Ostala gibanja
-
-
-
-
-
-
0
-25.426
-25.426
Sredstva
-53.912.524
-4.879.702
-
-
-5.890.831
-5.890.831
-64.683.057
-3.250.028
-67.933.085
Obveznosti
512.972
-40.081
-
-
-91.838
-91.838
381.053
515.306
896.359
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
-53.399.552
-4.919.783
0
0
-5.982.669
-5.982.669
-64.302.004
-2.734.722
-67.036.726
344
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj pozavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
635.238
52.261
-
-888.056
-888.056
-200.557
-200.557
Obveznosti
323.386
-8.258
-159.873
-
-159.873
155.255
155.255
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
958.624
44.003
-159.873
-888.056
-1.047.929
-45.302
-45.302
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
21.330
-3.703
-17.627
0
-17.627
0
0
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
3.339
-3.236
-102
-
-102
1
1
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
17.991
-467
-17.525
-
-17.525
-1
-1
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
-1.110
-4.148
128.089
0
128.089
122.831
122.831
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu
-
-
128.089
-
128.089
128.089
128.089
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
-4.148
-
-
-
-4.148
-4.148
Izkustvene prilagoditve
-1.110
-
-
-
-
-1.110
-1.110
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-110.000
0
0
0
0
-110.000
-110.000
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-110.000
-
-
-
-
-110.000
-110.000
Pozavarovalni rezultat
-89.780
-7.851
110.462
0
110.462
12.831
12.831
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
71.043
4.050
2.001
-
2.001
77.094
77.094
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
-
-
-
-
-
0
0
Učinek tečajnih razlik
-
-
-
-
-
0
0
Prevedbene tečajne razlike
-2
-1
-1
-
-1
-4
-4
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-18.739
-3.802
112.462
0
112.462
89.921
89.921
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-268.815
-
-
-
-
-268.815
-268.815
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
139.637
-
-
-
-
139.637
139.637
Pozavarovalni denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-
-
-
-
-
0
0
Skupaj denarni tokovi
-129.178
0
0
0
0
-129.178
-129.178
Ostala gibanja
-
-
-
-
-
0
0
Sredstva
489.865
46.922
109.137
-888.056
-778.919
-242.132
-242.132
Obveznosti
320.842
-6.721
-156.548
0
-156.548
157.573
157.573
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
810.707
40.201
-47.411
-888.056
-935.467
-84.559
-84.559
345
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj pozavarovalne pogodbe
Pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop poštene vrednosti
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
912.114
-
-
-979.853
-979.853
-67.739
-67.739
Obveznosti
283.683
-24.550
-5.551
-
-5.551
253.582
253.582
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
1.195.797
-24.550
-5.551
-979.853
-985.404
185.843
185.843
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
121.592
79.698
-175.826
-25.464
-201.290
0
0
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
121.592
79.696
-175.826
-25.464
-201.290
-2
-2
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
-
2
-
-
0
2
2
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
18.592
3.087
21.479
114.417
135.896
157.575
157.575
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu
-
-
21.479
114.417
135.896
135.896
135.896
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
3.087
-
-
0
3.087
3.087
Izkustvene prilagoditve
18.592
-
-
-
0
18.592
18.592
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-27.999
0
0
0
0
-27.999
-27.999
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-27.999
-
-
-
0
-27.999
-27.999
Pozavarovalni rezultat
112.185
82.785
-154.347
88.953
-65.394
129.576
129.576
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-192.202
-14.232
26
2.842
2.868
-203.566
-203.566
Učinek tečajnih razlik
-
-
-
2
2
2
2
Prevedbene tečajne razlike
-3
0
-1
0
-1
-4
-4
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-80.020
68.553
-154.322
91.797
-62.525
-73.992
-73.992
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-304.586
-
-
-
0
-304.586
-304.586
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
147.433
-
-
-
0
147.433
147.433
Skupaj denarni tokovi
-157.153
0
0
0
0
-157.153
-157.153
Sredstva
635.238
52.261
-
-888.056
-888.056
-200.557
-200.557
Obveznosti
323.386
-8.258
-159.873
-
-159.873
155.255
155.255
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
958.624
44.003
-159.873
-888.056
-1.047.929
-45.302
-45.302
346
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj pozavarovalne pogodbe
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-51.254.588
-4.449.816
-5.520.510
-5.520.510
-61.224.914
-61.224.914
Obveznosti
451.963
-40.081
-91.838
-91.838
320.044
320.044
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
-50.802.625
-4.489.897
-5.612.348
-5.612.348
-60.904.871
-60.904.871
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
18.029.294
-3.869.768
-14.066.786
-14.066.786
92.740
92.740
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
3.873.154
320.134
-4.100.549
-4.100.549
92.740
92.740
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
14.156.140
-4.189.902
-9.966.238
-9.966.238
0
0
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
-63.349.903
-58.786
15.592.785
15.592.785
-47.815.904
-47.815.904
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-
-
15.592.785
15.592.785
15.592.785
15.592.785
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
-58.786
-
0
-58.786
-58.786
Izkustvene prilagoditve
-63.349.903
-
-
0
-63.349.903
-63.349.903
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
6.148.125
-2.094.108
0
0
4.054.018
4.054.018
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
6.148.125
-2.094.108
-
0
4.054.018
4.054.018
Pozavarovalni rezultat
-39.172.483
-6.022.662
1.525.999
1.525.999
-43.669.147
-43.669.147
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-1.573.989
-304.691
-318.947
-318.947
-2.197.627
-2.197.627
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
1.617.714
-
-
0
1.617.714
1.617.714
Učinek tečajnih razlik
36.259
6.546
7.492
7.492
50.297
50.297
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-39.092.500
-6.320.807
1.214.544
1.214.544
-44.198.763
-44.198.763
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-30.846.126
-
-
0
-30.846.126
-30.846.126
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
40.633.988
-
-
0
40.633.988
40.633.988
Pozavarovalni denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
-
-
-
0
0
0
Skupaj denarni tokovi
9.787.861
0
0
0
9.787.861
9.787.861
Sredstva
-81.217.678
-10.728.485
-3.816.458
-3.816.458
-95.762.621
-95.762.621
Obveznosti
1.110.414
-82.220
-581.346
-581.346
446.848
446.848
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
-80.107.264
-10.810.704
-4.397.804
-4.397.804
-95.315.773
-95.315.773
347
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov
Dodatek za nefinančno tveganje
Pogodbena storitvena marža
Skupaj pozavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj pozavarovalne pogodbe
Ostale pogodbe
Skupaj pogodbena storitvena marža
Sredstva
-47.104.536
-4.836.710
-4.127.250
-4.127.250
-56.068.497
-56.068.497
Obveznosti
903.860
-87.733
-49.581
-49.581
766.545
766.545
Začetno stanje – čista sredstva/obveznosti
-46.200.677
-4.924.443
-4.176.831
-4.176.831
-55.301.952
-55.301.952
Spremembe v izkazu poslovnega izida ali izkazu drugega vseobsegajočega donosa
Spremembe, ki se nanašajo na prihodnjo storitev
18.108.161
-4.086.131
-17.440.538
-17.440.538
-3.418.508
-3.418.508
Spremembe ocen, ki prilagodijo pogodbeno storitveno maržo
4.947.211
410.609
-8.776.329
-8.776.329
-3.418.508
-3.418.508
Učinki pogodb, za katere je bilo opravljeno začetno pripoznanje v obdobju
13.160.950
-4.496.740
-8.664.210
-8.664.210
0
0
Spremembe, ki se nanašajo na trenutno storitev
-25.147.040
2.088.829
15.980.161
15.980.161
-7.078.050
-7.078.050
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu, ki odraža prenos storitev
-
-
15.980.161
15.980.161
15.980.161
15.980.161
Sprememba prilagoditve zaradi nefinančnega tveganja, ki se ne nanaša na prihodnjo ali preteklo storitev
-
2.088.829
-
0
2.088.829
2.088.829
Izkustvene prilagoditve
-25.147.040
-
-
0
-25.147.040
-25.147.040
Spremembe, ki se nanašajo na preteklo storitev
-1.342.777
1.971.752
0
0
628.975
628.975
Spremembe denarnih tokov pri izpolnitvi, ki se nanašajo na nastale zahtevke
-1.342.777
1.971.752
-
0
628.975
628.975
Pozavarovalni rezultat
-8.381.656
-25.549
-1.460.378
-1.460.378
-9.867.583
-9.867.583
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
3.963.752
461.920
23.010
23.010
4.448.681
4.448.681
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
478.410
-
-
0
478.410
478.410
Učinek tečajnih razlik
-243.929
-1.824
1.851
1.851
-243.902
-243.902
Skupaj spremembe v izkazu poslovnega izida in izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-4.183.423
434.546
-1.435.517
-1.435.517
-5.184.394
-5.184.394
Denarni tokovi
Prejete premije za izdane zavarovalne pogodbe
-27.792.365
-
-
0
-27.792.365
-27.792.365
Povrnjeni zahtevki in odhodki iz zavarovalnih storitev
27.373.840
-
-
0
27.373.840
27.373.840
Skupaj denarni tokovi
-418.525
0
0
0
-418.525
-418.525
Sredstva
-51.254.588
-4.449.816
-5.520.510
-5.520.510
-61.224.914
-61.224.914
Obveznosti
451.963
-40.081
-91.838
-91.838
320.044
320.044
Končno stanje – čista sredstva/obveznosti
-50.802.625
-4.489.897
-5.612.348
-5.612.348
-60.904.871
-60.904.871
348
16.8.14 Učinki (po)zavarovalnih pogodb, za katere je bilo v obdobju opravljeno začetno pripoznanje (BBA, VFA)
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Izdane pogodbe
Dobičkonosne
Kočljive
Zavarovalne pogodbe
Nastale škode in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev
58.429.069
9.031.430
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
9.890.577
825.696
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
68.319.646
9.857.126
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
-99.784.470
-10.806.141
Prilagoditev za nefinančna tveganja
9.201.628
1.798.567
Pogodbena storitvena marža
22.263.196
-
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
849.552
v EUR
Izdane pogodbe
Pogodbe pripoznane brez povrnitve izgube
Pogodbe pripoznane s povrnitvijo izgube
Pozavarovalne pogodbe
Premije
-16.354.885
-463.225
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
-16.354.885
-463.225
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
32.733.889
933.147
Prilagoditev za nefinančna tveganja
-4.640.800
-140.570
Pogodbena storitvena marža
-11.738.204
-329.352
Sestavina izgube
-
-116.259
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
-116.259
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Izdane pogodbe
Dobičkonosne
Kočljive
Zavarovalne pogodbe
Nastale škode in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev
46.751.437
23.825.323
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
7.857.908
1.799.354
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
54.609.345
25.624.677
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
-75.507.081
-27.213.692
Prilagoditev za nefinančna tveganja
6.740.087
4.950.435
Pogodbena storitvena marža
14.157.649
-
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
3.361.420
v EUR
Izdane pogodbe
Pogodbe pripoznane brez povrnitve izgube
Pogodbe pripoznane s povrnitvijo izgube
Pozavarovalne pogodbe
Premije
-17.436.355
-383.448
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
-17.436.355
-383.448
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
32.696.651
721.018
Prilagoditev za nefinančna tveganja
-4.980.392
-110.976
Pogodbena storitvena marža
-10.279.904
-226.595
Sestavina izgube
-
-84.899
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
-84.900
349
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Izdane pogodbe
Dobičkonosne
Kočljive
Zavarovalne pogodbe
Nastale škode in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev
110.423.889
10.913.234
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
15.221.421
1.995.572
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
125.645.310
12.908.806
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
-153.393.135
-12.563.406
Prilagoditev za nefinančna tveganja
3.331.512
171.495
Pogodbena storitvena marža
24.416.313
-
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
516.895
v EUR
Izdane pogodbe
Pogodbe pripoznane brez povrnitve izgube
Pozavarovalne pogodbe
Premije
-4.472
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
-4.472
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
22.463
Prilagoditev za nefinančna tveganja
-466
Pogodbena storitvena marža
-17.525
Sestavina izgube
-
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Izdane pogodbe
Dobičkonosne
Kočljive
Zavarovalne pogodbe
Nastale škode in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev
110.947.434
10.232.167
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
15.844.912
1.352.017
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
126.792.346
11.584.184
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
-155.322.932
-11.128.693
Prilagoditev za nefinančna tveganja
3.848.372
146.223
Pogodbena storitvena marža
24.682.214
-
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
601.714
Pričakovani denarni prilivi v razkritju vsebujejo le pogodbeno določene redne premije, enkratne premije in v letu pripoznanja pogodbe prejeta dodatna vplačila. Nastale škode in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev vsebujejo le odlive za odkupe, ki izhajajo iz pogodbeno določene redne premije in v letu pripoznanja prejetih enkratnih in dodatnih vplačil.
Pričakovani denarni prilivi in pričakovani denarni odlivi v razkritju ne vsebujejo vseh pričakovanih denarnih vplačil. Večji prilivi ustrezajo večjim odlivom, zaradi česar je neto efekt zanemarljiv.
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Izdane pogodbe
Dobičkonosne
Kočljive
Zavarovalne pogodbe
Nastale škode in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev
95.883.706
8.805.356
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
8.092.629
754.107
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
103.976.335
9.559.462
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
-146.247.516
-10.435.385
Prilagoditev za nefinančna tveganja
14.409.067
1.747.244
Pogodbena storitvena marža
27.862.113
-
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
871.322
350
v EUR
Izdane pogodbe
Pogodbe pripoznane brez povrnitve izgube
Pozavarovalne pogodbe
Premije
-14.671.209
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
-14.671.209
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
28.827.349
Prilagoditev za nefinančna tveganja
-4.189.902
Pogodbena storitvena marža
-9.966.238
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Izdane pogodbe
Dobičkonosne
Kočljive
Zavarovalne pogodbe
Nastale škode in drugi odhodki iz zavarovalnih storitev
79.965.238
23.880.015
Denarni tokovi pri pridobivanju zavarovanj
6.030.085
1.778.463
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
85.995.322
25.658.478
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
-115.427.349
-27.202.492
Prilagoditev za nefinančna tveganja
11.263.240
4.971.965
Pogodbena storitvena marža
18.168.787
-
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
3.427.951
v EUR
Izdane pogodbe
Pogodbe pripoznane brez povrnitve izgube
Pozavarovalne pogodbe
Premije
-15.636.975
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih odlivov
-15.636.975
Sedanja vrednost pričakovanih denarnih prilivov
28.797.925
Prilagoditev za nefinančna tveganja
-4.496.740
Pogodbena storitvena marža
-8.664.210
Skupaj ob začetnem pripoznanju
0
16.8.15 Prikaz pričakovanega sproščanja CSM
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
< 1 leto
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
5–10 let
> 10 let
Skupaj
Zavarovalne pogodbe
7.202.399
1.101.693
769.903
589.566
470.039
1.245.255
376.679
11.755.534
Pozavarovalne pogodbe
-4.953.681
-42.413
-19.438
-5.203
-141
-
-
-5.020.876
Skupaj
2.248.718
1.059.280
750.465
584.363
469.898
1.245.255
376.679
6.734.658
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
< 1 leto
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
5–10 let
> 10 let
Skupaj
Zavarovalne pogodbe
6.463.174
1.085.274
723.750
523.157
384.961
1.004.938
340.062
10.525.316
Pozavarovalne pogodbe
-5.573.662
-366.477
-23.004
-15.413
-4.006
-105
-
-5.982.667
Skupaj
889.512
718.797
700.746
507.744
380.955
1.004.833
340.062
4.542.649
351
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
< 1 leto
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
5–10 let
> 10 let
Skupaj
Zavarovalne pogodbe
16.976.214
14.992.610
13.302.312
11.824.815
10.518.420
38.006.640
37.930.942
143.551.953
Pozavarovalne pogodbe
-111.396
-100.800
-91.077
-80.639
-71.402
-255.648
-224.502
-935.464
Skupaj
16.864.818
14.891.810
13.211.235
11.744.176
10.447.018
37.750.992
37.706.440
142.616.489
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
< 1 leto
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
5–10 let
> 10 let
Skupaj
Zavarovalne pogodbe
15.012.296
13.253.567
11.792.672
10.524.042
9.380.061
33.481.826
32.426.305
125.870.769
Pozavarovalne pogodbe
-117.519
-109.273
-97.803
-89.063
-79.069
-286.627
-268.574
-1.047.928
Skupaj
14.894.777
13.144.294
11.694.869
10.434.979
9.300.992
33.195.199
32.157.731
124.822.841
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
< 1 leto
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
5–10 let
> 10 let
Skupaj
Zavarovalne pogodbe
9.168.508
197.371
107.473
10.836
8.628
23.697
4.695
9.521.208
Pozavarovalne pogodbe
-4.397.804
-
-
-
-
-
-
-4.397.804
Skupaj
4.770.704
197.371
107.473
10.836
8.628
23.697
4.695
5.123.404
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
< 1 leto
1–2 leti
2–3 leta
3–4 leta
4–5 let
5–10 let
> 10 let
Skupaj
Zavarovalne pogodbe
7.871.130
235.518
137.057
120.530
8.276
23.160
6.093
8.401.764
Pozavarovalne pogodbe
-5.271.105
-341.244
-
-
-
-
-
-5.612.348
Skupaj
2.600.025
-105.725
137.057
120.530
8.276
23.160
6.093
2.789.415
352
16.8.16 Finančni prihodki/odhodki iz (po)zavarovalnih pogodb
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023
Premoženje
Življenje
Skupaj
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
Spremembe v pošteni vrednosti portfelja zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo
-
-58.425.631
-58.425.631
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri
-8.379.535
-4.928.374
-13.307.909
Sprememba obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk
-12.551.570
-17.578.877
-30.130.447
Prihodki/odhodki tečajnih razlik
6.729.958
29.446
6.759.404
Prevedbene tečajne razlike
30.814
9.219
40.033
Skupaj čisti finančni prihodki/odhodki zavarovanj
-14.170.333
-80.894.217
-95.064.550
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri
1.094.834
-186
1.094.648
Sprememba obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk
1.455.775
-76.905
1.378.870
Prihodki/odhodki tečajnih razlik
-50.670
-
-50.670
Prevedbene tečajne razlike
-3.917
3
-3.914
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
2.496.022
-77.088
2.418.934
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
-1.652.765
-
-1.652.765
Skupaj čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
843.257
-77.088
766.169
Skupaj
-13.327.076
-80.971.305
-94.298.381
Zneski, pripoznani v izkazu poslovnega izida
-2.231.823
-60.381.331
-62.613.154
Zneski, pripoznani v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-11.095.253
-20.589.972
-31.685.225
Finančni prihodki in odhodki zavarovanj
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
-14.170.332
-80.894.215
-95.064.547
Pripoznano v izkazu poslovnega izida
-1.619.434
-60.381.145
-62.000.579
Pripoznano v izkazu drugega vseobsegajočega donosa (brez učinka tečajnih razlik)
-12.440.453
-20.520.975
-32.961.428
Učinek tečajnih razlik v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-141.259
-1.314
-142.573
Prevedbene tečajne razlike
30.814
9.219
40.033
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
843.256
-77.088
766.168
Pripoznano v izkazu poslovnega izida
-612.389
-186
-612.575
Pripoznano v izkazu drugega vseobsegajočega donosa (brez učinka tečajnih razlik)
1.459.189
-76.905
1.382.284
Učinek tečajnih razlik v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
373
-
373
Prevedbene tečajne razlike
-3.917
3
-3.914
353
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022
Premoženje
Življenje
Skupaj
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
Spremembe v pošteni vrednosti portfelja zavarovalnih pogodb z neposredno udeležbo
-
67.796.261
67.796.261
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri
-5.818.135
5.475.482
-342.653
Sprememba obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk
32.087.278
60.308.260
92.395.538
Prihodki/odhodki tečajnih razlik
414.549
-2.204
412.345
Prevedbene tečajne razlike
-9.413
-7.214
-16.627
Skupaj čisti finančni prihodki/odhodki zavarovanj
26.674.279
133.570.585
160.244.864
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri
558.687
880
559.567
Sprememba obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk
-5.282.632
202.685
-5.079.947
Prihodki/odhodki tečajnih razlik
238.612
-2
238.610
Prevedbene tečajne razlike
2.115
4
2.119
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-4.483.218
203.567
-4.279.651
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
-429.681
-
-429.681
Skupaj čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-4.912.899
203.567
-4.709.332
Skupaj
21.761.380
133.774.152
155.535.532
Pripoznano v
Zneski, pripoznani v izkazu poslovnega izida
-5.052.118
57.467.142
52.415.024
Zneski, pripoznani v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
26.813.504
76.307.010
103.120.514
Finančni prihodki in odhodki zavarovanj
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
26.674.278
133.570.585
160.244.863
Pripoznano v izkazu poslovnega izida
-5.421.905
57.466.264
52.044.359
Pripoznano v izkazu drugega vseobsegajočega donosa (brez učinka tečajnih razlik)
32.273.622
76.108.852
108.382.474
Učinek tečajnih razlik v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-168.026
2.683
-165.343
Prevedbene tečajne razlike
-9.413
-7.214
-16.627
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-4.912.892
203.567
-4.709.325
Pripoznano v izkazu poslovnega izida
369.787
878
370.665
Pripoznano v izkazu drugega vseobsegajočega donosa (brez učinka tečajnih razlik)
-5.290.084
202.685
-5.087.399
Učinek tečajnih razlik v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
5.290
-
5.290
Prevedbene tečajne razlike
2.115
4
2.119
Sava Re 31. 12. 2023
Premoženje
Skupaj
BBA + PAA
C0020
C0040
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri
-6.091.760
-6.091.760
Sprememba obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk
-6.255.974
-6.255.974
Prihodki/odhodki tečajnih razlik
6.828.024
6.828.024
Skupaj čisti finančni prihodki/odhodki zavarovanj
-5.519.710
-5.519.710
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri
893.761
893.761
Sprememba obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk
1.304.240
1.304.240
Prihodki/odhodki tečajnih razlik
-50.670
-50.670
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
2.147.330
2.147.330
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
-1.617.714
-1.617.714
Skupaj čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
529.617
529.617
Skupaj
-4.990.094
-4.990.094
Pripoznano v
Zneski, pripoznani v izkazu poslovnega izida
-38.359
-38.359
Zneski, pripoznani v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-4.951.735
-4.951.735
Finančni prihodki in odhodki zavarovanj
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
-5.519.710
-5.519.710
Pripoznano v izkazu poslovnega izida
736.264
736.264
Pripoznano v izkazu drugega vseobsegajočega donosa (brez učinka tečajnih razlik)
-6.110.581
-6.110.581
Učinek tečajnih razlik v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-145.394
-145.394
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
529.617
529.617
Pripoznano v izkazu poslovnega izida
-774.623
-774.623
Pripoznano v izkazu drugega vseobsegajočega donosa (brez učinka tečajnih razlik)
1.303.867
1.303.867
Učinek tečajnih razlik v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
373
373
354
Sava Re 31. 12. 2022
Premoženje
Skupaj
BBA + PAA
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri
-4.904.187
-4.904.187
Sprememba obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk
16.477.038
16.477.038
Prihodki/odhodki tečajnih razlik
155.170
155.170
Skupaj čisti finančni prihodki/odhodki zavarovanj
11.728.022
11.728.022
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
Natečene obresti po zaklenjeni obrestni meri
506.046
506.046
Sprememba obrestnih mer in drugih finančnih predpostavk
-4.949.437
-4.949.437
Prihodki/odhodki tečajnih razlik
238.612
238.612
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-4.204.779
-4.204.779
Finančni učinki iz naslova kreditnega tveganja
-478.410
-478.410
Skupaj čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-4.683.189
-4.683.189
Skupaj
7.044.833
7.044.833
Pripoznano v
Zneski, pripoznani v izkazu poslovnega izida
-4.482.768
-4.482.768
Zneski, pripoznani v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
11.527.601
11.527.601
Finančni prihodki in odhodki zavarovanj
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovanj
11.728.022
11.728.022
Pripoznano v izkazu poslovnega izida
-4.749.017
-4.749.017
Pripoznano v izkazu drugega vseobsegajočega donosa (brez učinka tečajnih razlik)
16.634.827
16.634.827
Učinek tečajnih razlik v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
-157.789
-157.789
Čisti finančni prihodki/odhodki pozavarovanj
-4.683.189
-4.683.189
Pripoznano v izkazu poslovnega izida
266.249
266.249
Pripoznano v izkazu drugega vseobsegajočega donosa (brez učinka tečajnih razlik)
-4.954.727
-4.954.727
Učinek tečajnih razlik v izkazu drugega vseobsegajočega donosa
5.290
5.290
16.8.17 Terjatve
Vrste terjatev
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Kosmata vrednost
Popravek
Terjatev
Kosmata vrednost
Popravek
Terjatev
Terjatev za odmerjeni davek
444.616
0
444.616
3.412.855
0
3.412.855
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov (zunaj MSRP 17)
4.533.434
-1.148.176
3.385.258
4.466.344
-2.170.209
2.296.135
Terjatve iz financiranja
728.130
-166.900
561.230
2.203.462
-163.322
2.040.140
Druge terjatve
12.422.002
-2.097.132
10.324.870
10.777.938
-2.831.240
7.946.698
Druge terjatve
17.683.566
-3.412.208
14.271.358
17.447.744
-5.164.771
12.282.973
Skupaj
18.128.182
-3.412.208
14.715.974
20.860.599
-5.164.771
15.695.828
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Kosmata vrednost
Popravek
Terjatev
Kosmata vrednost
Popravek
Terjatev
Terjatve za odmerjeni davek
0
0
0
49.594
0
49.594
Terjatve iz financiranja
34.478
0
34.478
15.889
-
15.889
Druge terjatve
504.923
-341.035
163.888
538.374
-341.035
197.340
Druge terjatve
539.401
-341.035
198.366
554.263
-341.035
213.228
Skupaj
539.401
-341.035
198.366
603.857
-341.035
262.823
Terjatve iz financiranja se nanašajo v večini na vplačila v jamstveni sklad za zelene karte Republike Kosovo, zamudne obresti pri plačilu premij ter predplačila zavarovancev.
355
Druge terjatve
v EUR
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva
251.931
73.725
-
-
Kratkoročne terjatve do kupcev
7.298.183
5.573.273
124.581
90.041
Kratkoročne terjatve do državnih in drugih institucij
350.798
471.883
24.716
81.786
Kratkoročne terjatve do zaposlenih
51.503
45.641
1.655
1.515
Terjatve za predujme za opredmetena sredstva
90.492
190
-
-
Ostale kratkoročne terjatve
2.281.963
1.781.986
12.935
23.998
Druge terjatve
10.324.870
7.946.698
163.888
197.340
Čiste terjatve po starosti
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Nezapadle
Zapadle do 180 dni
Zapadle od 180 dni do 1 leto
Zapadle nad 1 letom
Skupaj
31. 12. 2023
Terjatev za odmerjeni davek
437.109
0
0
7.507
444.616
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov (zunaj MSRP 17)
1.551.247
1.774.850
2.887
56.274
3.385.258
Terjatve iz financiranja
368.526
174.693
0
18.011
561.230
Druge terjatve
10.009.539
286.704
8.962
19.665
10.324.870
Druge terjatve
11.929.312
2.236.247
11.849
93.950
14.271.358
Skupaj
12.366.421
2.236.247
11.849
101.457
14.715.974
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Nezapadle
Zapadle do 180 dni
Zapadle od 180 dni do 1 leto
Zapadle nad 1 letom
Skupaj
31. 12. 2022
Terjatev za odmerjeni davek
3.412.855
0
0
0
3.412.855
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov (zunaj MSRP 17)
1.095.158
1.183.718
5.707
11.552
2.296.135
Terjatve iz financiranja
1.875.273
146.595
-
18.272
2.040.140
Druge terjatve
7.397.929
506.257
5.619
36.893
7.946.698
Druge terjatve
10.368.360
1.836.570
11.326
66.717
12.282.973
Skupaj
13.781.215
1.836.570
11.326
66.717
15.695.828
Sava Re
v EUR
Nezapadle
Skupaj
31. 12. 2023
Terjatve iz financiranja
34.478
34.478
Druge terjatve
163.888
163.888
Druge terjatve
198.366
198.366
Skupaj
198.366
198.366
Sava Re
v EUR
Nezapadle
Skupaj
31. 12. 2022
Terjatev za odmerjeni davek
49.594
49.594
Terjatve iz financiranja
15.889
15.889
Druge terjatve
197.339
197.339
Druge terjatve
213.228
213.228
Skupaj
262.822
262.822
356
Gibanje popravka vrednosti terjatev
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2022
Oblikovanje
Unovčenje
Odpis
Tečajne razlike
31. 12. 2023
31. 12. 2023
Terjatev za odmerjeni davek
0
0
0
0
0
0
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov (zunaj MSRP 17)
-2.170.209
-51.960
1.066.400
7.419
174
-1.148.176
Terjatve iz financiranja
-163.322
-3.608
0
0
30
-166.900
Druge terjatve
-2.831.240
-40.828
616.826
156.912
1.198
-2.097.132
Druge terjatve
-5.164.771
-96.396
1.683.226
164.331
1.402
-3.412.208
Skupaj
-5.164.771
-96.396
1.683.226
164.331
1.402
-3.412.208
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31.12.2021
Oblikovanje
Unovčenje
Odpis
Tečajne razlike
31. 12. 2022
31. 12. 2022
Terjatev za odmerjeni davek
0
0
0
0
0
0
Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov (zunaj MSRP 17)
-2.198.522
-78.421
103.752
4.298
-1.316
-2.170.209
Terjatve iz financiranja
-163.501
0
7
0
172
-163.322
Druge terjatve
-2.855.983
-92.056
102.021
16.451
-1.673
-2.831.240
Druge terjatve
-5.218.006
-170.477
205.780
20.749
-2.817
-5.164.771
Skupaj
-5.218.006
-170.477
205.780
20.749
-2.817
-5.164.771
Sava Re
v EUR
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2023
Druge terjatve
-341.035
-341.035
Druge terjatve
-341.035
-341.035
Skupaj
-341.035
-341.035
Sava Re
v EUR
31. 12. 2021
31. 12. 2022
31. 12. 2022
Druge terjatve
-341.035
-341.035
Druge terjatve
-341.035
-341.035
Skupaj
-341.035
-341.035
16.8.18 Druga sredstva
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Zaloge
147.794
155.299
-
-
Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve
3.894.812
3.869.984
715.114
699.783
Skupaj
4.042.606
4.025.283
715.114
699.783
Zaloge v skupini predstavljajo obrazce stroge evidence in niso predmet zastave.
Druge kratko ročne aktivne časovne razmejitve se nanašajo na vnaprej plačane stroške storitev (vzdrževanje, razvoj in uporabnina ter stroški elektronskih medijev).
357
16.8.19 Denar in denarni ustrezniki
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Blagajna
28.611
24.051
-
-
Denarna sredstva na transakcijskih računih
29.138.100
56.250.164
9.110.049
15.846.029
Okvirni depoziti, depoziti prek noči in depoziti do 3 mesece
21.393.253
36.949.416
3.150.000
8.080.000
Skupaj
50.559.964
93.223.631
12.260.049
23.926.030
Znižanje stanja denarja in denarnih ustreznikov je predvsem posledica reinvestiranja v naložbene razrede z višjim donosom.
16.8.20 Nekratkoročna sredstva, namenjena za prodajo
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Stanje 1. 1.
991.803
770.544
Povečanje
0
352.271
Prerazporeditev
-70.776
428.674
Odtujitev
-616.927
-559.686
Slabitev
-44.451
0
Stanje 31. 12.
259.649
991.803
V nekratkoročna sredstva za prodajo so bili v letu 2022 prerazporejeni poslovni prostori, kateri so bili v letu 2023 in 2022 delno odtujeni.
16.8.21 Osnovni kapital
Na dan 31. 12. 2023 je bil osnovni kapital obvladujoče družbe razdeljen na 17.219.662 delnic (na dan 31. 12. 2022 prav tako). Vse delnice so navadne, istega razreda in se glasijo na ime. Imetniki delnic imajo pravico do udeležbe pri upravljanju družbe in pravico do dela dobička (dividende). Delnica daje vsakokratnemu imetniku pravico do enega glasu na skupščini delničarjev in do sorazmerne dividende iz dobička, namenjenega izplačilu dividend.
Delnice so vpisane v KDD pod oznako POSR.
Konec leta 2023 je bilo v delniško knjigo družbe vpisanih 4.376 imetnikov delnic (31. 12. 2022: 4.316 imetnikov). Delnice družbe so uvrščene v prvo borzno kotacijo Ljubljanske borze vrednostnih papirjev.
16.8.22 Kapitalske rezerve
Gibanje kapitalskih rezerv
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Stanje 1.1.
42.702.320
42.702.320
54.239.757
54.239.757
Stanje 31.12.
42.702.320
42.702.320
54.239.757
54.239.757
358
16.8.23 Rezerve iz dobička
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Zakonske in statutarne rezerve
12.176.144
12.150.797
14.986.525
14.986.525
Rezerve za lastne delnice
24.938.709
24.938.709
24.938.709
24.938.709
Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj
-
-
-
-
Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod
1.225.068
11.225.068
-
10.000.000
Druge rezerve iz dobička
243.353.745
208.631.017
242.034.225
207.296.824
Skupaj
281.693.666
256.945.591
281.959.459
257.222.058
V letu 2023 je družba prerazporedila rezerve za izravnavo katastrofalnih škod v druge rezerve iz dobička v višini 10 milijonov EUR.
Rezerve iz dobička so namensko zadržani iz dobička iz predhodnih let predvsem za poravnavo morebitnih prihodnjih izgub. Skladno z ZGD-1 je uprava pri sprejetju letnega poročila za leto 2023 razporedila polovico čistega dobička v druge rezerve iz dobička v višini 24,7 milijona EUR (2022: 27,9 milijona EUR).
16.8.24 Lastne delnice
Družba je imela po stanju na dan 31. 12. 2023 v lasti 1.721.966 delnic (2022: 1.721.966) z oznako POSR (oziroma 10 % minus ena delnica) v vrednosti 24.938.709 EUR (2022: 24.938.709 EUR).
Lastne delnice predstavljajo odbitno postavko v kapitalu. Lastne delnice niso zastavljene.
16.8.25 Akumulirani drugi vseobsegajoči donos
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos iz finančnih naložb
-76.271.988
-120.775.659
-11.603.021
-20.111.066
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos iz zavarovalnih pogodb
46.400.360
74.431.742
2.089.191
7.248.755
Akumulirani drugi vseobsegajoči donos iz pozavarovalnih pogodb
-194.443
-887.877
-431.371
-1.586.865
Druge rezerve
1.870.419
2.093.462
178.886
152.447
Skupaj
-28.195.652
-45.138.332
-9.766.315
-14.296.729
Gibanje akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa iz zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb je opisano v poglavju 16.6 Prehod na nove standarde MSRP 17 in MSRP 9 in v razkritju 16.8.16 Finančni prihodki/odhodki iz (po)zavarovalnih pogodb. Druge rezerve predstavljajo aktuarski dobički/izgube iz naslova oblikovanja rezervacij za odpravnine ob upokojitvi. Gibanje je predstavljeno v poglavju 16.8.30 Druge rezervacije.
16.8.26 Poslovni izid obračunskega obdobja
Čisti konsolidiran poslovni izid za poslovno leto 2023 znaša 64,7 milijona EUR (2022: 46,9 milijona EUR).
Za poslovno leto 2023 je družba izkazala čisti dobiček, ki znaša 49,5 milijona EUR (2022: 61,4 milijona EUR).
359
Čisti dobiček/izguba na delnico
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
64.657.171
46.923.441
49.474.802
61.350.951
Čisti poslovni izid lastnikov obvladujoče družbe
64.464.804
46.696.181
0
0
Tehtano povprečno število uveljavljajočih se delnic
15.497.696
15.497.696
15.497.696
15.497.696
Čisti poslovni izid na delnico
4,16
3,01
-
-
Čisti poslovni izid na delnico za poslovno leto 2023 je na družbi znašal 3,19 EUR (2022: 3,96 EUR).
Vseobsegajoči donos na delnico
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Vseobsegajoči donos obračunskega obdobja
81.804.162
1.242.147
54.005.839
50.213.481
Vseobsegajoči donos lastnikov obvladujoče družbe
81.614.473
1.023.481
0
0
Tehtano povprečno število uveljavljajočih se delnic
15.497.696
15.497.696
15.497.696
15.497.696
Vseobsegajoči donos na delnico
5,27
0,07
-
-
Vseobsegajoči donos na delnico za poslovno leto 2023 je na družbi znašal 3,48 EUR (2022: 3,24 EUR).
Pri izračunu tehtanega števila delnic je upoštevano letno povprečje, izračunano na podlagi mesečnih stanj števila rednih delnic in zmanjšano za število lastnih delnic. Tehtano povprečno število delnic, uveljavljajočih se v obračunskem obdobju, znaša 15.497.696 delnic in je enako kot leta 2022. Obvladujoča družba nima popravljalnih kapitalskih instrumentov, zato sta osnovni in popravljeni čisti poslovni izid na delnico enaka.
16.8.27 Zadržani poslovni izid
Stanje zadržanega poslovnega izida družbe na dan 31. 12. 2023 glede na 31. 12. 2022 se je povečalo za 8,6 milijona EUR (2022: povečanje za 26,4 milijona EUR).
Družba je v letu 2023 izplačala dividendo v višini 24.796.314 EUR (2022: 23.246.544 EUR). Bilančni dobiček za leto 2023 znaša 57,5 milijona EUR (2022: 41,8 milijona EUR).
Izkaz bilančnega dobička/izgube
Sava Re
v EUR
2023
2022
Čisti poslovni izid poslovnega leta
49.474.802,34
55.966.871,71
Izid tekočega leta po veljavnih standardih
49.474.802,34
55.966.871,71
Zadržani čisti poslovni izid
32.809.208,67
13.807.182,07
Prenos preteklega leta
16.994.304,32
13.807.182,07
Vpliv prehoda na nove standarde
15.814.904,35
Povečanje drugih rezerv po sklepu uprave in nadzornega sveta
-24.737.401,17
-27.983.435,86
Bilančni dobiček, ki ga skupščina razporedi
57.546.609,84
41.790.617,92
na delničarje
še ni objavljeno
24.796.313,60
za prenos v naslednje leto
0
16.994.304,32
Razliko med prenesenim dobičkom iz prejšnjega leta ter skupnim zneskom zadržanega čistega poslovnega izida konec leta 2023 v višini 15.814.904,35 EUR predstavlja vpliv prehoda na nove računovodske standarde, in sicer se 6.031.074,26 EUR nanaša na vpliv prehoda zaradi vpeljave MSRP 17, 4.387.131,59 EUR zaradi vpeljave MSRP 9, 5.396.698,50 EUR pa predstavlja razliko med čistim poslovnim izidom leta 2022, ugotovljenim po starih standardih in čistim dobičkom leta 2022, ugotovljenim po novih standardih.
Skupina je v letu 2023 izkazala zmanjšanje zadržanega čistega poslovnega izida v višini 2.937.157 EUR v postavki drugo zaradi naknadnega izračuna dejanske obveznosti za plačilo davka iz naslova prehoda
360
na nove računovodske standarde (53.217 EUR) in naknadno vključitvijo prehoda pozavarovalnih pogodb, ki se nanašajo na družbe v skupini s sedežem izven Slovenije (2.883.940 EUR).
Prevedbena rezerva se nanaša na tečajne razlike pri prevedbi oz. uskupinjevanju računovodskih izkazov odvisnih družb. V letu 2023 prevedbene razlike znašajo 3.049.094 EUR (2022: 3.256.083 EUR). Prevedbene razlike se večinoma nanašajo na spremembo vrednosti tečaja srbskega dinarja in makedonskega denarja ter v letu 2022 hrvaške kune.
16.8.28 Kapital neobvladujočih deležev
Kapital neobvladujočih deležev
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Sava osiguruvanje (MKD)
442.431
462.173
Sava Station
8.742
1.670
TBS Team 24
138.181
68.708
Vita S Holding (MKD)
261.417
0
Skupaj
850.771
532.551
16.8.29 Podrejene obveznosti
Obvladujoča družba je oktobra 2019 izdala podrejeno obveznico z dospelostjo leta 2039 in ISIN-kodo XS2063427574 ter z možnostjo prvega odpoklica dne 7. 11. 2029.
Skupna velikost izdaje je 75,0 milijonov EUR. Do prvega odpoklica obveznice je letna obrestna mera nespremenljiva in znaša 3,75 %, kupon pa je plačljiv letno. Če izdajatelj ne izkoristi možnosti predčasnega odpoklica, je letna obrestna mera po datumu prvega odpoklica 4,683-odstotni pribitek nad trimesečnim euriborjem, kupon pa se izplačuje četrtletno.
Obveznica je uvrščena v trgovanje na organizirani trg Luksemburške borze. Na dan 31. 12. 2023 je tržna cena obveznice znašala 77,717 % in tržna vrednost 58.702.709 EUR (31. 12. 2022: cena 74,499 % in tržna vrednost 56.290.346 EUR). Knjigovodska vrednost obveznice na dan 31. 12. 2023 je znašala 74.987.535 EUR (31. 12. 2022: 74.924.356 EUR).
Efektivna obrestna mera izdane obveznice (izračunana od prvega odpoklica) znaša 3,86 %.
Sava Re
v EUR
31. 12. 2022
Povečanje
Zmanjšanja
31. 12. 2023
Podrejena obveznica
74.924.356
2.875.679
-2.812.500
74.987.535
V povečanje so vključene natečene obresti do konca leta 2023 ter stroški izdaje, ki se amortizirajo do zapadlosti. Zmanjšanje pa predstavlja izplačane obresti (kupon).
16.8.30 Druge rezervacije
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi
4.660.639
4.244.938
270.203
266.392
Rezervacije za jubilejne nagrade
2.688.742
2.648.899
149.457
126.248
Druge rezervacije
724.874
1.079.617
-
-
Skupaj
8.074.255
7.973.454
419.660
392.640
361
Gibanje rezervacij za odpravnino ob upokojitvi in jubilejne nagrade
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi
Rezervacije za jubilejne nagrade
Skupaj
Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi
Rezervacije za jubilejne nagrade
Skupaj
Stanje 31. 12. 2022
4.244.938
2.648.899
6.893.837
266.392
126.248
392.640
Stroški obresti (IPI)
135.247
85.644
220.891
8.608
4.164
12.772
Stroški tekočega službovanja (IPI)
327.284
269.498
596.782
31.569
19.947
51.516
Stroški preteklega službovanja (IPI)
62.514
22.299
84.813
-
-
0
Izplačila zaslužkov (-)
-300.920
-295.900
-596.820
-9.302
-9.716
-19.018
Aktuarske izgube (IPI)
7.160
-41.639
-34.479
-
8.813
8.813
Aktuarske izgube (IFP)
184.499
-
184.499
-27.064
-
-27.064
Povečanje prevzem odvisne družbe
-
-
0
-
-
0
Tečajne razlike
-83
-59
-142
-
-
0
Stanje 31. 12. 2023
4.660.639
2.688.742
7.349.381
270.203
149.457
419.660
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi
Rezervacije za jubilejne nagrade
Skupaj
Rezervacije za odpravnine ob upokojitvi
Rezervacije za jubilejne nagrade
Skupaj
Stanje 31. 12. 2021
4.954.165
2.976.448
7.930.616
295.760
126.105
421.864
Stroški obresti (IPI 137)
120.050
67.432
187.482
-1.730
-855
-2.585
Stroški tekočega službovanja (IPI)
303.743
255.154
558.897
28.266
15.495
43.761
Stroški preteklega službovanja (IPI)
3.736
19.867
23.603
-
14.064
14.064
Izplačila zaslužkov (-)
-171.197
-260.007
-431.204
-
-11.835
-11.835
Aktuarske izgube (IPI)
-4.650
-409.871
-414.521
-
-16.726
-16.726
Aktuarske izgube (IFP 138)
-960.947
-
-960.947
-55.904
-
-55.904
Tečajne razlike
38
-124
-86
-
-
0
Stanje 31. 12. 2022
4.244.938
2.648.899
6.893.837
266.392
126.248
392.640
Najpomembnejše predpostavke, uporabljene pri izračunih rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi: Za diskontiranje se uporabljajo krivulje obrestnih mer, ki jih za namen izračunavanja kapitalske ustreznosti objavlja EIOPA. Pri pričakovani rasti plač in jubilejnih nagradah se razen realne rasti, ki temelji na historičnih podatkih za posamezne družbe (Sava Re: 0,8 %), uporablja pričakovana dolgoročna inflacija 2,5 %. Za pričakovane stopnje predčasnih odhodov se uporabljajo po starostnih skupinah deljeni parametri, ki temeljijo na historičnih stopnjah odhodov vsake posamezne družbe (Sava Re: 3,1 % do 35 let, 3,9 % med 35. in 45. letom, 5,3 % nad 45. letom). Za pričakovano smrtnost se uporabljajo populacijske tablice smrtnosti glede na državo sedeža posamezne družbe.
Navajamo še analizo občutljivosti rezervacij za odpravnino ob upokojitvi ter rezervacij za jubilejne nagrade.
Zavarovalna skupina Sava
Rezervacije za odpravnino ob upokojitvi
Rezervacije za jubilejne nagrade
Vpliv na višino rezervacij (v EUR)
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Znižanje diskontne obrestne mere za 1 %
501.220
456.051
218.070
214.049
Povečanje diskontne obrestne mere za 1 %
-424.964
-387.196
-190.105
-186.735
Znižanje realne rasti plač za 0,5 %
-222.041
-196.066
-85.735
-85.090
Povečanje realne rasti plač za 0,5 %
238.993
210.276
90.870
89.990
Znižanje fluktuacije za 10 %
170.790
152.777
79.575
77.227
Povečanje fluktuacije za 10 %
-160.718
-144.684
-75.777
-73.859
Zmanjšanje umrljivosti za 10 %
33.696
30.399
11.570
11.564
Povečanje umrljivosti za 10 %
-33.359
-30.099
-11.480
-11.469
137 Izkaz poslovnega izida ali krajše IPI.
138 Izkaz finančnega položaja ali krajše IFP.
362
Sava Re
Rezervacije za odpravnino ob upokojitvi
Rezervacije za jubilejne nagrade
Vpliv na višino rezervacij (v EUR)
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Znižanje diskontne obrestne mere za 1 %
32.755
32.369
11.520
9.474
Povečanje diskontne obrestne mere za 1 %
-27.872
-27.498
-10.083
-8.314
Znižanje realne rasti plač za 0,5 %
-14.808
-14.738
0
0
Povečanje realne rasti plač za 0,5 %
16.160
16.032
0
0
Znižanje fluktuacije za 10 %
17.805
16.194
5.422
4.405
Povečanje fluktuacije za 10 %
-16.461
-15.037
-5.113
-4.168
Zmanjšanje umrljivosti za 10 %
2.192
2.137
351
290
Povečanje umrljivosti za 10 %
-2.168
-2.115
-349
-289
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2022
Povečanje – oblikovanje
Poraba in sprostitev
Tečajne razlike
31. 12. 2023
Druge rezervacije
1.079.617
144.103
-498.766
-80
724.874
Skupaj
1.079.617
144.103
-498.766
-80
724.874
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2021
Povečanje – oblikovanje
Poraba in sprostitev
Tečajne razlike
31. 12. 2022
Druge rezervacije
982.884
407.978
-310.088
-1.157
1.079.617
Skupaj
982.884
407.978
-310.088
-1.157
1.079.617
Med drugimi rezervacijami so izkazane rezervacije za škodni sklad.
16.8.31 Druge finančne obveznosti
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Druge finančne obveznosti
737.085
548.576
-
-
Druge finančne obveznosti se nanašajo na obveznosti iz naslova kredita v odvisni družbi v Srbiji z zapadlostjo do enega leta.
16.8.32 Obveznosti za davek od dohodka
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Obveznosti za davek
9.930.830
1.554.992
6.319.991
45.414
Obveznosti za davek od dohodka, ki so obračunane skladno z davčno zakonodajo ob koncu poslovnega leta, družbe poravnajo v zakonsko predpisanem roku, ki je krajši od enega leta.
16.8.33 Druge obveznosti
Druge obveznosti po ročnosti
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Ostale obveznosti
30.896.035
23.044.216
2.898.366
2.266.787
Kratkoročne rezervacije (PČR)
12.873.471
10.598.356
1.951.655
1.888.906
Druge obveznosti
43.769.505
33.642.572
4.850.021
4.155.693
363
Med druge obveznosti so uvrščene obveznosti, ki jih družbe poravnajo v okviru poslovnega leta, tako da so vse tovrstne obveznosti razvrščene v obveznosti z rokom zapadlosti do enega leta.
Ostale obveznosti in kratkoročne rezervacije niso zavarovane.
Ostale obveznosti
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
4.530.558
4.107.379
685.475
637.853
Ostale druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov zunaj MSRP 17
11.405.144
10.376.366
0
252.356
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev
14.620.197
8.533.190
1.900.391
1.370.173
Ostale druge kratkoročne obveznosti
340.136
27.281
312.500
6.405
Skupaj
30.896.035
23.044.216
2.898.365
2.266.788
Ostale druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov zunaj MSRP 17 se v večji meri nanašajo na obveznosti do zavarovalnih posrednikov za obračunano provizijo.
Ostale druge kratkoročne obveznosti se nanašajo na obveznosti iz poravnave finančnih naložb.
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Vnaprej vračunani stroški in odhodki do družb v skupini
87.433
3.610
-
-
Vnaprej vračunani stroški in odhodki do ostalih družb
9.448.306
8.153.827
1.569.772
1.586.407
Druge pasivne časovne razmejitve
3.337.732
2.440.919
381.884
302.499
Skupaj
12.873.471
10.598.356
1.951.655
1.888.906
Med kratkoročnimi rezervacijami so izkazani vnaprej vračunani stroški neizkoriščenih dopustov in odpravnin zaposlenih.
Druge pasivne časovne razmejitve se nanašajo v večini na rezervacije za nagrade zaposlenim ter odstotek premije, ki se na podlagi Zakona o zavarovalništvu v Črni gori nameni kot plačilo v preventivni sklad za preprečitev nastanka zavarovalnega primera.
Gibanje kratkoročnih rezervacij
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2022
Povečanje – oblikovanje
Poraba – črpanje
Tečajne razlike
31. 12. 2023
Kratkoročno vnaprej vračunani stroški
8.157.437
33.961.425
-32.582.797
-326
9.535.739
Druge pasivne časovne razmejitve
2.440.920
3.039.028
-2.141.058
-1.158
3.337.732
Skupaj
10.598.357
37.000.453
-34.723.855
-1.484
12.873.471
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2021
Povečanje – oblikovanje
Poraba – črpanje
Sprostitev
Tečajne razlike
31. 12. 2022
Kratkoročno vnaprej vračunani stroški
7.585.339
28.386.811
-27.790.521
-23.913
-279
8.157.437
Druge pasivne časovne razmejitve
3.568.468
2.589.947
-3.717.503
0
8
2.440.920
Skupaj
11.153.807
30.976.758
-31.508.024
-23.913
-271
10.598.356
364
Sava Re
v EUR
31. 12. 2022
Povečanje – oblikovanje
Poraba – črpanje
31. 12. 2023
Kratkoročno vnaprej vračunani stroški
1.586.407
1.874.080
-1.890.715
1.569.772
Druge pasivne časovne razmejitve
302.499
79.385
0
381.884
Skupaj
1.888.906
1.953.465
-1.890.715
1.951.655
Sava Re
v EUR
31. 12. 2021
Povečanje – oblikovanje
Poraba – črpanje
31. 12. 2022
Kratkoročno vnaprej vračunani stroški
1.733.454
1.266.332
-1.413.379
1.586.407
Druge pasivne časovne razmejitve
251.207
51.292
0
302.499
Skupaj
1.984.661
1.317.624
-1.413.379
1.888.906
16.8.34 Poštene vrednosti sredstev in obveznosti
Finančna sredstva glede na raven hierarhije
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2023
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo
Raven 1
Raven 2
Raven 3
Skupaj poštena vrednost
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti
1.936.229.467
1.746.868.840
117.886.785
71.473.842
1.936.229.467
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
660.082.422
569.956.001
18.652.579
71.473.842
660.082.422
0
Obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
660.082.422
569.956.001
18.652.579
71.473.842
660.082.422
0
Dolžniški instrumenti
19.701.111
5.568.931
14.132.180
0
19.701.111
0
Lastniški instrumenti
569.153.261
564.387.070
4.520.399
245.792
569.153.261
0
Naložbe v infrastrukturne sklade
57.339.858
0
0
57.339.858
57.339.858
0
Naložbe v nepremičninske sklade
13.888.192
0
0
13.888.192
13.888.192
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
1.276.147.045
1.176.912.839
99.234.206
0
1.276.147.045
0
Dolžniški instrumenti
1.260.177.155
1.160.942.949
99.234.206
0
1.260.177.155
0
Lastniški instrumenti
15.969.890
15.969.890
0
0
15.969.890
0
Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti
76.303.166
39.689.221
8.640.004
26.896.788
75.226.013
-1.077.153
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
76.303.166
39.689.221
8.640.004
26.896.788
75.226.013
-1.077.153
Dolžniški instrumenti (obveznice)
49.932.856
39.689.221
8.640.004
0
48.329.225
-1.603.631
Depoziti in potrdila o vlogah
25.616.171
0
0
26.105.652
26.105.652
489.481
Dana posojila
754.139
0
0
791.136
791.136
36.997
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
31. 12. 2022
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo
Raven 1
Raven 2
Raven 3
Skupaj poštena vrednost
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti
1.711.703.795
1.507.454.812
126.429.460
77.819.523
1.711.703.795
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
556.301.888
464.243.069
15.096.866
76.961.953
556.301.888
0
Obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
556.301.888
464.243.069
15.096.866
76.961.953
556.301.888
0
Dolžniški instrumenti
20.729.025
5.590.271
8.787.606
6.351.148
20.729.025
0
Lastniški instrumenti
465.219.427
458.652.798
6.309.260
257.369
465.219.427
0
Naložbe v infrastrukturne sklade
53.856.375
0
0
53.856.375
53.856.375
0
Naložbe v nepremičninske sklade
16.497.061
0
0
16.497.061
16.497.061
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
1.155.401.907
1.043.211.743
111.332.594
857.570
1.155.401.907
0
Dolžniški instrumenti
1.140.474.230
1.028.284.066
111.332.594
857.570
1.140.474.230
0
Lastniški instrumenti
14.927.677
14.927.677
0
0
14.927.677
0
Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti
64.428.280
35.495.150
6.379.072
20.525.245
62.399.467
-2.028.813
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
64.428.280
35.495.150
6.379.072
20.525.245
62.399.467
-2.028.813
Dolžniški instrumenti (obveznice)
44.385.198
35.495.150
6.379.072
0
41.874.222
-2.510.976
Depoziti in potrdila o vlogah
18.848.261
0
0
19.276.121
19.276.121
427.860
Dana posojila
1.194.821
0
0
1.249.124
1.249.124
54.303
365
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo
Raven 1
Raven 2
Raven 3
Skupaj poštena vrednost
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti
348.572.420
290.130.414
33.473.129
24.968.877
348.572.420
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
37.286.800
5.030.865
7.287.059
24.968.877
37.286.800
0
Obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
37.286.800
5.030.865
7.287.059
24.968.877
37.286.800
0
Dolžniški instrumenti
4.320.636
0
4.320.636
0
4.320.636
0
Lastniški instrumenti
7.997.287
5.030.865
2.966.422
0
7.997.287
0
Naložbe v infrastrukturne sklade
21.084.448
0
0
21.084.448
21.084.448
0
Naložbe v nepremičninske sklade
3.884.428
0
0
3.884.428
3.884.428
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa
311.285.620
285.099.550
26.186.070
0
311.285.620
0
Dolžniški instrumenti
311.285.620
285.099.550
26.186.070
0
311.285.620
0
Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti
5.811.776
2.167.835
0
3.785.768
5.953.603
141.827
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
5.811.776
2.167.835
0
3.785.768
5.953.603
141.827
Dolžniški instrumenti (obveznice)
2.075.525
2.167.835
0
0
2.167.835
92.311
Depoziti in potrdila o vlogah
1.021.347
0
0
1.041.806
1.041.806
20.458
Dana posojila
2.714.904
0
0
2.743.962
2.743.962
29.058
Sava Re
v EUR
31. 12. 2022
Knjigovodska vrednost
Poštena vrednost
Razlika med pošteno in knjigovodsko vrednostjo
Raven 1
Raven 2
Raven 3
Skupaj poštena vrednost
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti
320.559.011
261.449.355
32.265.422
26.844.235
320.559.012
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
39.718.676
5.856.230
7.441.495
26.420.951
39.718.676
0
Obvezno merjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
39.718.676
5.856.230
7.441.495
26.420.951
39.718.676
0
Dolžniški instrumenti
5.276.003
0
2.283.137
2.992.866
5.276.003
0
Lastniški instrumenti
11.014.588
5.856.230
5.158.358
0
11.014.588
0
Naložbe v infrastrukturne sklade
18.843.871
0
0
18.843.871
18.843.871
0
Naložbe v nepremičninske sklade
4.584.214
0
0
4.584.214
4.584.214
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega
vseobsegajočega donosa
280.840.335
255.593.125
24.823.927
423.283
280.840.335
0
Dolžniški instrumenti
280.840.335
255.593.125
24.823.927
423.283
280.840.335
0
Naložbe, ki niso merjene po pošteni vrednosti
3.871.964
2.216.867
0
1.840.393
4.057.260
185.296
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
3.871.964
2.216.867
0
1.840.393
4.057.260
185.296
Dolžniški instrumenti (obveznice)
2.075.272
2.216.867
0
0
2.216.867
141.595
Dana posojila
1.796.693
0
0
1.840.393
1.840.393
43.700
Velik delež portfelja dolžniških vrednostnih papirjev je na dan 31. 12. 2023 vrednoten po BID CBBT-ceni, ki predstavlja neprilagojeno kotirano ceno in tako izpolnjuje merila za razporeditev na 1. raven. Na to raven so razvrščeni tudi vzajemni skladi in kotirajoči lastniški vrednostni papirji, ki izpolnjujejo pogoje delujočega trga, ter dolžniški vrednostni papirji, vrednoteni po BID BVAL-ceni, ki izpolnjuje ustrezne pogoje kakovosti cene.
Naložbe, razporejene na prvo raven, so na dan 31. 12. 2023 predstavljale 88,8 % (31. 12. 2022: 87 %) vrednosti finančnih naložb, vrednotenih po pošteni vrednosti.
Na raven 2 so razvrščeni dolžniški vrednostni papirji, za katere na datum razvrščanja ne obstaja BID CBBT-cena, ampak BID BVAL-cena slabše kakovosti. Sem so uvrščene tudi naložbe, vrednotene po internem modelu, pri katerem so uporabljeni neposredno in posredno opazovani tržni vložki, kot so krivulja netvegane obrestne mere, donosnost podobnih finančnih instrumentov ter pribitki za kreditno tveganje in nelikividnost instrumenta. Na to raven so razvrščeni tudi lastniški vrednostni papirji, vrednoteni na podlagi borzne cene, ki izpolnjuje pogoje nedelujočega trga.
Na 3. raven skupina razvršča delnice vrednotene po nabavni vrednosti, dana posojila, vrednotena po odplačni vrednosti, in naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infrastrukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebnega kapitala in podobno. Tržne cene oziroma tržne vrednosti tovrstnih naložb niso na voljo, zato vrednotenje na podlagi razpoložljivih tržnih podatkov ni mogoče.
Skupina v 3. raven razvršča naložbe v alternativne sklade, kot so nepremičninski skladi, infrastrukturi skladi, skladi zasebnega dolga, skladi zasebnega kapitala in podobno. Alternativne sklade vrednotijo upravljavci skladov v obliki vrednosti enote premoženja (VEP) ali vrednosti vplačane naložbe, ki
366
predstavlja najboljši približek poštene vrednosti. Vrednotenje je opravljeno na podlagi materialnih nejavnih informacij o naložbah v skladih. Skupina ima zelo omejen dostop in vpogled v vhodne podatke, ki jih uporabljajo upravljavci skladov, zato ne izvajamo lastnega vrednotenja in prav tako ni mogoče izvesti analize občutljivosti.
Upravljavci omenjenih skladov za vrednotenje naložb v skladih običajno uporabljajo metode, ki so skladne z mednarodnimi IPEV-standardi vrednotenja alternativnih naložb (Private Equity and Venture Capital Valuation), kot je diskontiranje denarnih tokov, in z metodo večkratnikov (multiples).
Metode vrednotenja so za prej navedene postavke opisane v sklopu računovodskih usmeritev. Za naložbene nepremičnine je metoda opisana v poglavju 16.4.12 Naložbene nepremičnine, za naložbe v odvisne in pridružene družbe v poglavju 16.4.13 Naložbe v odvisne in pridružene družbe, za finančne naložbe pa v poglavju 16.4.14 Finančne naložbe.
Poštena vrednost naložbenih nepremičnin na dan 31. 12. 2023 v družbi znaša 10.007.145 EUR (2022: 9.997.159 EUR), v skupini pa 28.591.968 EUR (2022: 25.680.767). Naložbene nepremičnine družba in skupina izkazujeta na ravni 3.
Gibanje finančnih sredstev, merjenih po pošteni vrednosti in uvrščenih v tretjo raven
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Dolžniški instrumenti
Lastniški instrumenti
Naložbe v infrastrukturne sklade
Naložbe v nepremičninske sklade
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
Začetno stanje
7.208.718
257.367
53.856.375
16.497.061
Tečajne razlike
1
25
2
-1
Povečanje
0
0
4.230.418
0
Odtujitve
-587.952
-11.600
-2.004.341
0
Zapadlost
-1.313.725
0
0
0
Prevrednotenje na pošteno vrednost
696.363
0
1.257.404
-2.608.868
Prerazporeditev v druge ravni (iz 3.v 2. ali 1.)
-6.003.405
0
0
0
Končno stanje
0
245.792
57.339.858
13.888.192
Prihodki
0
750
2.046.833
287.511
Nerealizirani dobički/izgube
23.483
0
1.567.201
-2.192.884
367
Sava RE
v EUR
Dolžniški instrumenti
Lastniški instrumenti
Naložbe v infrastrukturne sklade
Naložbe v nepremičninske sklade
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
31. 12. 2023
Začetno stanje
3.416.149
0
18.843.871
4.584.214
Tečajne razlike
1
-1
Povečanje
0
0
2.567.159
0
Zapadlost
-1.313.725
0
-711.560
0
Prevrednotenje na pošteno vrednost
297.701
0
384.977
-699.785
Prerazporeditev v druge ravni (iz 3.v 2. ali 1.)
-2.400.124
0
0
0
Končno stanje
0
0
21.084.449
3.884.428
Prihodki
0
0
921.507
86.504
Nerealizirani dobički/izgube
0
0
606.629
-699.785
Prerazporeditev sredstev oziroma finančnih obveznosti med ravnmi
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Raven 1
Raven 2
Raven 3
31. 12. 2023
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
768.164
4.303.737
-5.071.901
Obvezno merjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
768.164
4.303.737
-5.071.901
Dolžniški instrumenti
195.614
4.876.287
-5.071.901
Dolžniški instrumenti, prerazporejeni iz ravni 2 v raven 1
195.614
-195.614
0
Dolžniški instrumenti, prerazporejeni iz ravni 3 v raven 2
5.071.901
-5.071.901
Lastniški instrumenti
572.550
-572.550
0
Lastniški instrumenti, prerazporejeni iz ravni 2 v raven 1
572.550
-572.550
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
5.979.413
-5.047.910
-931.503
Dolžniški instrumenti
5.979.413
-5.047.910
-931.503
Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2
-2.526.398
2.526.398
0
Prerazporeditev iz ravni 2 v raven 1
8.505.811
-8.505.811
0
Prerazporeditev iz ravni 3 v raven 2
0
931.503
-931.503
Skupina je s 1. 10. 2023 sprejela novo metodologijo glede razvrščanja poštene vrednosti naložb v ravni. Prikazani podatki so za primerjalno obdobje narejeni na podlagi nove metodologije. Razlike s predhodno in v letnem poročilu za leto 2022 prikazano razvrstitvijo izhajajo iz premika naložb v vrednosti 2,5 milijona EUR iz prve v drugo ravnjo, 9,3 milijona EUR premika iz druge v prvo raven in 6,0 milijona EUR premika naložb iz tretje v drugo raven.
Sava Re
v EUR
Raven 1
Raven 2
Raven 3
31. 12. 2023
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko poslovnega izida
572.550
1.341.375
-1.913.925
Obvezno merjena po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
572.550
1.341.375
-1.913.925
Dolžniški instrumenti
0
1.913.925
-1.913.925
Dolžniški instrumenti, prerazporejeni iz ravni 3 v raven 2
0
1.913.925
-1.913.925
Lastniški instrumenti
572.550
-572.550
0
Lastniški instrumenti, prerazporejeni iz ravni 2 v raven 1
572.550
-572.550
0
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa
-118.777
604.976
-486.199
Dolžniški instrumenti
-118.777
604.976
-486.199
Prerazporeditev iz ravni 1 v raven 2
-118.777
118.777
0
Prerazporeditev iz ravni 3 v raven 2
0
486.199
-486.199
Družba je s 1. 10. 2023 sprejela novo metodologijo glede razvrščanja poštene vrednosti naložb v ravni. Prikazani podatki so za primerjalno obdobje narejeni na podlagi nove metodologije. Razlike s predhodno in v letnem poročilu za leto 2022 prikazano razvrstitvijo izhajajo iz premika naložb v
368
vrednosti 0,1 milijona EUR iz prve ravni v drugo raven, 0,6 milijona EUR premika iz druge v prvo raven in 2,4 milijona EUR premika iz tretje v drugo raven.
16.8.35 Prihodki in odhodki iz zavarovalnih storitev
Zavarovalna skupina Sava
31. 12. 2023
31. 12. 2022
v EUR
Premoženje
Življenje
Skupaj
Premoženje
Življenje
Skupaj
Prihodki iz zavarovalnih pogodb
-630.737.533
-66.825.278
-697.562.811
-547.182.815
-61.804.978
-608.987.793
Prihodki iz zavarovalnih pogodb, preneseni pozavarovateljem
42.824.599
247.178
43.071.777
38.433.905
305.005
38.738.910
Skupaj odhodki iz zavarovalnih pogodb
611.082.703
46.042.815
657.125.518
495.847.875
41.662.675
537.510.550
Skupaj zneski, povrnjeni s strani pozavarovatelja
-85.877.898
-234.348
-86.112.246
-43.159.652
-175.432
-43.335.084
16.8.35.1 Prihodki iz zavarovalnih storitev (pogodbe, za katere ni bila uporabljena metoda PAA)
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premije (PAA)
Zneski, vezani na spremembo obveznosti za preostalo kritje:
107.140.544
Pričakovani odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih odhodki iz zavarovalnih storitev
59.831.277
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja
9.989.677
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb
27.461.070
Drugi zneski (npr. izkustvene prilagoditve za prejemke od premij)
9.858.520
Povračilo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
10.785.511
Skupaj
117.926.055
Zavarovalne pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop razporejanja premij
512.811.476
Zavarovalni prihodki
630.737.531
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premije (PAA)
Zneski, vezani na spremembo obveznosti za preostalo kritje:
96.720.351
Pričakovani odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih odhodki iz zavarovalnih storitev
58.325.598
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja
9.827.462
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb
22.728.114
Drugi zneski (npr. izkustvene prilagoditve za prejemke od premij)
5.839.177
Povračilo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
9.128.324
Skupaj
105.848.675
Zavarovalne pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop razporejanja premij
441.334.138
Zavarovalni prihodki
547.182.813
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premije (PAA)
Zneski, vezani na spremembo obveznosti za preostalo kritje:
57.267.502
Pričakovani odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih odhodki iz zavarovalnih storitev
35.847.950
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja
4.468.442
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb
17.409.416
Drugi zneski (npr. izkustvene prilagoditve za prejemke od premij)
-458.306
Povračilo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
9.557.779
Skupaj
66.825.281
Zavarovalne pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop razporejanja premij
Zavarovalni prihodki
66.825.281
369
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premije (PAA)
Zneski, vezani na spremembo obveznosti za preostalo kritje:
53.070.176
Pričakovani odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih odhodki iz zavarovalnih storitev
34.198.162
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja
3.546.349
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb
15.719.413
Drugi zneski (npr. izkustvene prilagoditve za prejemke od premij)
-393.748
Povračilo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
8.734.799
Skupaj
61.804.975
Zavarovalne pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop razporejanja premij
Zavarovalni prihodki
61.804.975
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premije (PAA)
Zneski, vezani na spremembo obveznosti za preostalo kritje:
148.942.159
Pričakovani odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih odhodki iz zavarovalnih storitev
90.884.369
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja
14.358.334
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb
43.583.041
Drugi zneski (npr. izkustvene prilagoditve za prejemke od premij)
116.415
Povračilo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
8.889.287
Skupaj
157.831.445
Zavarovalne pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop razporejanja premij
9.972.681
Zavarovalni prihodki
167.804.126
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Skupaj
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premije (PAA)
Zneski, vezani na spremembo obveznosti za preostalo kritje:
136.062.288
Pričakovani odhodki iz škodnih zahtevkov in drugih odhodki iz zavarovalnih storitev
86.444.668
Sprostitev prilagoditve za nefinančna tveganja za iztekla tveganja
13.790.481
Znesek pogodbene storitvene marže, pripoznan v poslovnem izidu ob prenosu storitev zavarovalnih pogodb
40.777.966
Drugi zneski (npr. izkustvene prilagoditve za prejemke od premij)
-4.950.828
Povračilo denarnih tokov pri pridobivanju zavarovanj
7.250.465
Skupaj
143.312.753
Zavarovalne pogodbe, za katere je bil uporabljen pristop razporejanja premij
7.447.982
Zavarovalni prihodki
150.760.734
16.8.35.2 Odhodki iz zavarovalnih storitev
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Zavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj
Odhodki iz škodnih zahtevkov
-76.067.916
-371.851.682
-447.919.598
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb
-14.689.617
-148.473.487
-163.163.104
Stroški pridobivanja zavarovanj
-10.785.511
-80.522.287
-91.307.798
Izgube kočljivih pogodb
303.334
-2.814.659
-2.511.325
Administrativni stroški
-4.207.440
-65.136.541
-69.343.981
Zavarovalni odhodki
-90.757.533
-520.325.169
-611.082.702
370
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Zavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj
Odhodki iz škodnih zahtevkov
-62.918.772
-292.374.019
-355.292.791
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb
-13.166.027
-127.389.059
-140.555.086
Stroški pridobivanja zavarovanj
-9.128.324
-70.883.140
-80.011.464
Izgube kočljivih pogodb
-61.844
-2.061.085
-2.122.929
Administrativni stroški
-3.975.859
-54.444.834
-58.420.693
Zavarovalni odhodki
-76.084.799
-419.763.078
-495.847.877
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj
Odhodki iz škodnih zahtevkov
-17.554.556
-17.554.556
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb
-28.488.257
-28.488.257
Stroški pridobivanja zavarovanj
-9.557.779
-9.557.779
Izgube kočljivih pogodb
424.984
424.984
Administrativni stroški
-19.355.462
-19.355.462
Zavarovalni odhodki
-46.042.813
-46.042.813
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Skupaj
Odhodki iz škodnih zahtevkov
-13.016.982
-13.016.982
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb
-28.645.689
-28.645.689
Stroški pridobivanja zavarovanj
-8.734.799
-8.734.799
Izgube kočljivih pogodb
-2.046.810
-2.046.810
Administrativni stroški
-17.864.080
-17.864.080
Zavarovalni odhodki
-41.662.671
-41.662.671
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Zavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj
Odhodki iz škodnih zahtevkov
-114.069.334
-48.638.961
-162.708.295
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb
-11.417.291
-365.332
-11.782.623
Stroški pridobivanja zavarovanj
-8.889.287
-182.343
-9.071.629
Izgube kočljivih pogodb
245.208
-
245.208
Administrativni stroški
-2.773.212
-182.989
-2.956.202
Zavarovalni odhodki
-125.486.624
-49.004.293
-174.490.918
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Zavarovalne pogodbe, ki niso merjene po PAA
Zavarovalne pogodbe, merjene s PAA
Skupaj
Odhodki iz škodnih zahtevkov
-116.726.011
-6.123.817
-122.849.828
Obratovalni odhodki zavarovalnih pogodb
-9.447.821
-225.680
-9.673.501
Stroški pridobivanja zavarovanj
-7.250.465
-51.917
-7.302.382
Izgube kočljivih pogodb
318.020
-
318.020
Administrativni stroški
-2.515.376
-173.764
-2.689.139
Zavarovalni odhodki
-126.173.831
-6.349.498
-132.523.329
371
16.8.36 Prihodki in odhodki iz pozavarovalnih storitev
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev od prihodkov iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-42.824.599
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
-36.248.168
Pogodbe, merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
-6.576.428
Deleži pozavarovateljev na škodah, od tega:
85.877.893
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
77.909.179
Pogodbe, merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
7.968.712
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
43.053.294
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev od prihodkov iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-38.433.905
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
-34.344.981
Pogodbe, merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
-4.088.926
Deleži pozavarovateljev na škodah, od tega:
43.159.658
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
41.012.356
Pogodbe, merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
2.147.304
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
4.725.753
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev od prihodkov iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-247.179
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
-247.180
Deleži pozavarovateljev na škodah, od tega:
234.348
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
234.349
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
-12.831
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev od prihodkov iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-305.005
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
-305.007
Deleži pozavarovateljev na škodah, od tega:
175.432
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
175.431
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
-129.573
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev od prihodkov iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-30.235.703
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
-30.235.703
Deleži pozavarovateljev na škodah, od tega:
73.904.850
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
73.904.850
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
43.669.147
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev na prihodkih iz zavarovalnih pogodb, od tega:
-29.572.834
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
-29.572.834
Deleži pozavarovateljev na škodah, od tega:
39.440.417
Pogodbe, ki niso merjene po pristopu razporejanja premij (PAA)
39.440.417
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
9.867.583
372
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – premoženje
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev na prihodkih iz zavarovalnih pogodb
Pričakovano povračilo stroškov zavarovalnih storitev, nastalih v obdobju
-18.608.747
Sprememba prilagoditve za nefinančna tveganja
-4.805.562
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida
-19.410.291
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
-42.824.600
Deleži pozavarovateljev na škodah in drugih zavarovalnih odhodkih, nastalih v obdobju
89.494.581
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale škode
-3.656.185
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga
39.496
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
85.877.892
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
43.053.292
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – premoženje
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev na prihodkih iz zavarovalnih pogodb
Pričakovano povračilo stroškov zavarovalnih storitev, nastalih v obdobju
-16.925.397
Sprememba prilagoditve za nefinančna tveganja
-4.008.143
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida
-17.500.365
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
-38.433.905
Deleži pozavarovateljev na škodah in drugih zavarovalnih odhodkih, nastalih v obdobju
44.864.842
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale škode
-1.660.252
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga
-44.935
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
43.159.655
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
4.725.750
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2023 – življenje
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev na prihodkih iz zavarovalnih pogodb
Pričakovano povračilo stroškov zavarovalnih storitev, nastalih v obdobju
-138.846
Sprememba prilagoditve za nefinančna tveganja
4.148
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida
-112.479
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
-247.177
Deleži pozavarovateljev na škodah in drugih zavarovalnih odhodkih, nastalih v obdobju
124.348
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale škode
110.000
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
234.348
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
-12.829
Zavarovalna skupina Sava 31. 12. 2022 – življenje
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev na prihodkih iz zavarovalnih pogodb
Pričakovano povračilo stroškov zavarovalnih storitev, nastalih v obdobju
-173.151
Sprememba prilagoditve za nefinančna tveganja
-3.087
Finančni prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida
-128.766
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
-305.004
Deleži pozavarovateljev na škodah in drugih zavarovalnih odhodkih, nastalih v obdobju
147.432
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale škode
27.999
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na kočljive pogodbe, ki so podlaga
-
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
175.431
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
-129.573
373
Sava Re 31. 12. 2023
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev na prihodkih iz zavarovalnih pogodb
Pričakovano povračilo stroškov zavarovalnih storitev, nastalih v obdobju
-9.717.955
Sprememba prilagoditve za nefinančna tveganja
-4.227.733
Neto prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida
-16.290.016
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
-30.235.703
Deleži pozavarovateljev na škodah in drugih zavarovalnih odhodkih, nastalih v obdobju
77.958.868
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale škode
-4.054.018
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
73.904.850
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
43.669.147
Sava Re 31. 12. 2022
v EUR
Skupaj
Deleži pozavarovateljev na prihodkih iz zavarovalnih pogodb
Pričakovano povračilo stroškov zavarovalnih storitev, nastalih v obdobju
-10.522.803
Sprememba prilagoditve za nefinančna tveganja
-3.419.272
Čisti prihodki/odhodki pripoznani v izkazu poslovnega izida
-15.630.759
Alokacija pozavarovateljevih deležev v premiji
-29.572.834
Deleži pozavarovateljev na škodah in drugih zavarovalnih odhodkih, nastalih v obdobju
40.069.392
Spremembe pozavarovalnih deležev, ki se nanašajo na obveznosti za nastale škode
-628.975
Deleži pozavarovateljev na odhodkih iz zavarovalnih pogodb
39.440.417
Čisti prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
9.867.583
374
16.8.37 Prihodki in odhodki od finančnih naložb
Prihodki naložb po skupinah MSRP
Prihodki naložb po skupinah MSRP za leto 2023
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Prihodki od obresti
Sprememba poštene vrednosti naložb FVTPL
Dobički pri odtujitvah naložb FVTPL
Dobički pri odtujitvah naložb ostalih skupin MSRP
Prihodki od dividend in deležev ostalih naložb
Pozitivne tečajne razlike
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Ostali prihodki
Skupaj
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
2.640.198
0
0
0
0
1.518.696
524.179
0
4.683.073
Dolžniški instrumenti
1.718.644
0
0
0
0
30.787
15.999
0
1.765.430
Denar in denarni ustrezniki
119.718
0
0
0
0
1.452.543
0
0
1.572.261
Depoziti in potrdila o vlogah
738.694
0
0
0
0
35.366
484.259
0
1.258.319
Posojila
63.142
0
0
0
0
0
23.921
0
87.063
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
809.053
106.098.756
487.591
0
434.362
977.080
5.194
2.340.151
111.152.187
Obvezno merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
809.053
106.098.756
487.591
0
434.362
977.080
5.194
2.340.151
111.152.187
Dolžniški instrumenti
809.053
1.852.682
1.293
0
0
0
5.194
0
2.668.222
Lastniški instrumenti
0
104.246.074
486.298
0
434.362
977.080
0
0
106.143.814
Naložbe v infrastrukturne sklade
0
0
0
0
0
0
0
2.046.833
2.046.833
Naložbe v nepremičninske sklade
0
0
0
0
0
0
0
293.318
293.318
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
18.465.996
0
0
67.299
664.699
6.768.940
555.405
56.855
26.579.194
Dolžniški instrumenti
18.465.996
0
0
67.299
0
6.768.940
555.405
7.268
25.864.908
Lastniški instrumenti
0
0
0
0
664.699
0
0
49.577
714.276
Ostale naložbe
0
0
0
0
0
0
0
10
10
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
0
1.444.938
1.444.938
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
0
1.444.938
1.444.938
Skupaj prihodki iz naložbenja
21.915.247
106.098.756
487.591
67.299
1.099.061
9.264.716
1.084.778
3.841.944
143.859.392
375
Prihodki naložb po skupinah MSRP za leto 2022
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Prihodki od obresti
Sprememba poštene vrednosti naložb FVTPL
Dobički pri odtujitvah naložb FVTPL
Dobički pri odtujitvah naložb ostalih skupin MSRP
Prihodki od dividend in deležev ostalih naložb
Pozitivne tečajne razlike
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Ostali prihodki
Skupaj
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
2.050.389
0
0
0
0
2.135.335
437.580
0
4.623.304
Dolžniški instrumenti
1.660.574
0
0
0
0
30.443
23.995
0
1.715.012
Denar in denarni ustrezniki
17.149
0
0
0
0
2.099.670
0
0
2.116.819
Depoziti in potrdila o vlogah
305.831
0
0
0
0
5.153
369.269
0
680.253
Posojila
66.835
0
0
0
0
69
44.316
0
111.220
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
1.001.716
80.421.855
624.295
0
1.164.434
1.655.395
2.940
2.163.885
87.034.520
Obvezno merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
1.001.716
80.421.855
624.295
0
1.164.434
1.655.395
2.940
2.163.885
87.034.520
Dolžniški instrumenti
1.001.716
-128.249
164.578
0
0
8.425
2.940
0
1.049.410
Lastniški instrumenti
0
80.388.284
459.717
0
1.164.434
1.646.970
0
45.469
83.704.874
Naložbe v infrastrukturne sklade
0
0
0
0
0
0
0
1.925.727
1.925.727
Naložbe v nepremičninske sklade
0
161.820
0
0
0
0
0
192.688
354.508
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
13.789.533
0
0
1.307.558
152.871
12.474.113
973.087
191.230
28.888.392
Dolžniški instrumenti
13.789.533
0
0
1.307.558
0
12.474.113
973.087
147.791
28.692.082
Lastniški instrumenti
0
0
0
0
152.871
0
0
49.263
202.134
Ostale naložbe
0
0
0
0
0
0
0
-5.824
-5.824
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
0
1.518.594
1.518.594
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
0
1.518.594
1.518.594
Skupaj prihodki iz naložbenja
16.841.638
80.421.855
624.295
1.307.558
1.317.305
16.264.843
1.413.607
3.873.709
122.064.810
376
Prihodki naložb po skupinah MSRP za leto 2023
Sava Re
v EUR
Prihodki od obresti
Sprememba poštene vrednosti naložb FVTPL
Dobički pri odtujitvah naložb FVTPL
Dobički pri odtujitvah naložb ostalih skupin MSRP
Prihodki od dividend in deležev ostalih naložb
Pozitivne tečajne razlike
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Ostali prihodki
Skupaj
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
279.456
0
0
0
0
1.413.257
18.130
0
1.710.843
Dolžniški instrumenti
102.760
0
0
0
0
0
2
0
102.763
Denar in denarni ustrezniki
12.488
0
0
0
0
1.413.257
0
0
1.425.745
Depoziti in potrdila o vlogah
41.806
0
0
0
0
0
2.940
0
44.746
Posojila
122.402
0
0
0
0
0
15.188
0
137.590
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
230.222
3.903.887
9.388
0
217.967
672.816
0
1.008.011
6.042.291
Obvezno merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
230.222
3.903.887
9.388
0
217.967
672.816
0
1.008.011
6.042.291
Dolžniški instrumenti
230.222
433.741
0
0
0
0
0
0
663.964
Lastniški instrumenti
0
3.470.146
9.388
217.967
672.816
0
0
4.370.316
Naložbe v infrastrukturne sklade
0
0
0
0
0
0
0
921.507
921.507
Naložbe v nepremičninske sklade
0
0
0
0
0
0
0
86.504
86.504
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
4.455.595
0
0
12.456
0
6.521.397
71.790
0
11.061.238
Dolžniški instrumenti
4.455.595
0
0
12.456
6.521.397
71.790
0
11.061.238
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
0
867.573
867.573
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
0
867.573
867.573
Skupaj prihodki iz naložbenja
4.965.273
3.903.887
9.388
12.456
217.967
8.607.469
89.921
1.875.584
19.681.945
377
Prihodki naložb po skupinah MSRP za leto 2022
Sava Re
v EUR
Prihodki od obresti
Sprememba poštene vrednosti naložb FVTPL
Dobički pri odtujitvah naložb FVTPL
Dobički pri odtujitvah naložb ostalih skupin MSRP
Prihodki od dividend in deležev ostalih naložb
Pozitivne tečajne razlike
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Ostali prihodki
Skupaj
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
252.454
0
0
0
0
1.882.163
57.206
0
2.191.824
Dolžniški instrumenti
134.215
0
0
0
0
0
19.374
0
153.589
Denar in denarni ustrezniki
12
0
0
0
0
1.882.163
0
0
1.882.175
Depoziti in potrdila o vlogah
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Posojila
118.227
0
0
0
0
0
37.832
0
156.060
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
291.402
4.129.770
77.683
0
458.074
1.000.711
0
653.583
6.611.224
Obvezno merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
291.402
4.129.770
77.683
0
458.074
1.000.711
0
653.583
6.611.224
Dolžniški instrumenti
291.402
222.031
54.611
0
0
0
0
0
568.044
Lastniški instrumenti
0
3.907.740
23.072
458.074
1.000.711
0
0
5.389.597
Naložbe v infrastrukturne sklade
0
0
0
0
0
0
0
602.302
602.302
Naložbe v nepremičninske sklade
0
0
0
0
0
0
0
51.281
51.281
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
2.435.600
0
0
1.163.032
0
11.763.230
96.720
0
15.458.583
Dolžniški instrumenti
2.435.600
1.163.032
11.763.230
96.720
0
15.458.583
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
0
829.030
829.030
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
0
829.030
829.030
Skupaj prihodki iz naložbenja
2.979.457
4.129.770
77.683
1.163.032
458.074
14.646.105
153.926
1.482.613
25.090.661
378
Odhodki naložb po skupinah MSRP
Odhodki naložb po skupinah MSRP za leto 2023
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Odhodki od obresti
Sprememba poštene vrednosti naložb FVTPL
Izgube pri odtujitvah naložb FVTPL
Izgube pri odtujitvah naložb ostalih skupin MSRP
Negativne tečajne razlike
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Ostalo
Skupaj
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
767
0
0
0
3.259.089
582.666
5.590
3.848.112
Dolžniški instrumenti
0
0
0
0
41.720
24.860
880
67.460
Denar in denarni ustrezniki
0
0
0
0
3.168.264
0
0
3.168.264
Depoziti in potrdila o vlogah
767
0
0
0
49.105
550.833
4.710
605.415
Dana posojila
0
0
0
0
0
6.973
0
6.973
Naložbe, merjenje po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
0
47.756.284
406.002
0
1.333.568
0
14.603
49.510.457
Obvezno merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
0
47.756.284
406.002
0
1.333.568
0
14.603
49.510.457
Dolžniški instrumenti
0
387.857
16.669
0
0
0
0
404.526
Lastniški instrumenti
0
46.952.443
389.333
0
1.333.568
0
14.603
48.689.947
Naložbe v nepremičninske sklade
0
415.984
0
0
0
0
0
415.984
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
0
0
0
888.628
10.221.916
158.318
128.471
11.397.333
Dolžniški instrumenti
0
0
0
888.628
10.221.916
158.318
18.394
11.287.256
Ostale naložbe
0
0
0
0
0
0
110.077
110.077
Terjatve
0
0
0
0
0
0
136.182
136.182
Ostale naložbe
0
0
0
0
0
0
136.182
136.182
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
542.567
542.567
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
542.567
542.567
Skupaj odhodki iz naložbenja
767
47.756.284
406.002
888.628
14.814.573
740.984
827.413
65.434.651
379
Odhodki naložb po skupinah MSRP za leto 2022
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Odhodki od obresti
Sprememba poštene vrednosti naložb FVTPL
Izgube pri odtujitvah naložb FVTPL
Izgube pri odtujitvah naložb ostalih skupin MSRP
Negativne tečajne razlike
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Ostalo
Skupaj
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
187.526
0
0
0
2.586.018
501.356
2.356.989
5.631.889
Dolžniški instrumenti
0
0
0
0
14.804
33.280
2.353.629
2.401.713
Denar in denarni ustrezniki
174.572
0
0
0
2.544.928
0
0
2.719.500
Depoziti in potrdila o vlogah
12.954
0
0
0
1.193
413.401
3.360
430.908
Dana posojila
0
0
0
0
25.093
54.675
0
79.768
Naložbe, merjenje po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
0
153.270.544
966.247
0
1.184.095
0
1.845
155.422.731
Obvezno merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
0
153.270.544
966.247
0
1.184.095
0
1.845
155.422.731
Dolžniški instrumenti
0
6.430.158
150.594
0
6.548
0
0
6.587.300
Lastniški instrumenti
0
146.838.256
815.653
0
1.177.547
0
1.845
148.833.301
Naložbe v nepremičninske sklade
0
2.130
0
0
0
0
0
2.130
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
0
0
0
1.736.948
11.217.701
561.270
155.258
13.671.177
Dolžniški instrumenti
0
0
0
1.736.948
11.217.701
561.270
41.279
13.557.198
Ostale naložbe
0
0
0
0
0
0
113.979
113.979
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
521.894
521.894
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
521.894
521.894
Skupaj odhodki iz naložbenja
187.526
153.270.544
966.247
1.736.948
14.987.814
1.062.626
3.035.986
175.247.691
Odhodki naložb po skupinah MSRP za leto 2023
Sava Re
v EUR
Odhodki od obresti
Sprememba poštene vrednosti naložb FVTPL
Izgube pri odtujitvah naložb FVTPL
Izgube pri odtujitvah naložb ostalih skupin MSRP
Negativne tečajne razlike
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Ostalo
Skupaj
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
0
0
0
0
3.124.503
23.954
0
3.148.457
Dolžniški instrumenti
0
0
0
0
0
10
0
10
Denar in denarni ustrezniki
0
0
0
0
3.124.503
0
0
3.124.503
Depoziti in potrdila o vlogah
0
0
0
0
0
23.399
0
23.399
Dana posojila
0
0
0
0
0
545
0
545
Naložbe, merjenje po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
0
2.692.105
158.893
0
919.266
0
0
3.770.264
Obvezno merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
0
2.692.105
158.893
0
919.266
0
0
3.770.264
Dolžniški instrumenti
0
78.616
15.456
0
0
0
0
94.072
Lastniški instrumenti
0
2.613.489
143.437
0
919.266
0
0
3.676.192
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
0
0
0
132.904
10.047.293
11.541
6.905
10.198.643
Dolžniški instrumenti
0
0
0
132.904
10.047.293
11.541
6.905
10.198.643
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
220.196
220.196
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
220.196
220.196
Skupaj odhodki iz naložbenja
0
2.692.105
158.893
132.904
14.091.062
35.495
227.101
17.337.560
380
Odhodki naložb po skupinah MSRP za leto 2022
Sava Re
v EUR
Odhodki od obresti
Sprememba poštene vrednosti naložb FVTPL
Izgube pri odtujitvah naložb FVTPL
Izgube pri odtujitvah naložb ostalih skupin MSRP
Negativne tečajne razlike
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
Ostalo
Skupaj
Naložbe, merjene po odplačni vrednosti
31.738
0
0
0
2.299.036
34.609
0
2.365.383
Dolžniški instrumenti
0
0
0
0
0
2.496
0
2.496
Denar in denarni ustrezniki
31.738
0
0
0
2.299.036
0
0
2.330.774
Dana posojila
0
0
0
0
0
32.113
0
32.113
Naložbe, merjenje po pošteni vrednosti prek poslovnega izida
0
7.232.854
69.230
0
753.139
0
0
8.055.223
Obvezno merjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, ki niso v posesti za trgovanje
0
7.232.854
69.230
0
753.139
0
0
8.055.223
Dolžniški instrumenti
0
1.619.214
14.909
0
0
0
0
1.634.123
Lastniški instrumenti
0
5.613.640
54.321
0
753.139
0
0
6.421.101
Naložbe, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa
0
0
0
965.345
10.167.440
97.494
2.115
11.232.394
Dolžniški instrumenti
965.345
10.167.440
97.494
2.115
11.232.394
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
197.962
197.962
Naložbene nepremičnine
0
0
0
0
0
0
197.962
197.962
Skupaj odhodki iz naložbenja
31.738
7.232.854
69.230
965.345
13.219.615
132.103
200.077
21.850.963
381
Prihodki in odhodki naložb glede na vir sredstev
Skupina ločeno vodi prihodke in odhodke od naložb glede na vire sredstev, tj. ločeno za naložbe lastnih virov, naložbe registrov premoženjskih zavarovanj in naložbe registrov življenjskih zavarovanj. Naložbe lastnih virov pokrivajo kapital skupine, naložbe registrov premoženjskih zavarovanj pokrivajo obveznosti iz (po)zavarovalnih pogodb iz premoženjskih zavarovanj, naložbe registrov življenjskih zavarovanj pa obveznosti iz zavarovalnih pogodb iz življenjskih zavarovanj.
Prihodki od naložb – premoženjska zavarovanja
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
Kritno premoženje
Kritno premoženje
Kritno premoženje
Kritno premoženje
2023
2022
2023
2022
Prihodki od obresti
8.393.085
5.715.377
4.091.965
2.607.145
Sprememba poštene vrednosti
8.083.070
8.956.377
3.828.337
3.944.088
Dobički pri odtujitvah naložb
42.381
1.385.397
21.844
1.218.385
Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe
377.731
624.515
197.197
442.578
Pozitivne tečajne razlike
9.092.627
15.787.403
8.605.716
14.644.119
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
569.613
372.522
84.298
64.565
Ostali prihodki
3.662.301
3.544.010
1.865.515
1.472.242
Skupaj prihodki od naložb kritnega premoženja
30.220.808
36.385.601
18.694.872
24.393.121
Lastni viri
Lastni viri
Lastni viri
Lastni viri
2023
2022
2023
2022
Prihodki od obresti
2.469.129
728.762
873.308
372.312
Sprememba poštene vrednosti
362.758
384.637
75.550
185.683
Dobički pri odtujitvah naložb
10.798
61.486
0
22.330
Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe
21.520
15.497
20.770
15.497
Pozitivne tečajne razlike
1.813
3.577
1.754
1.986
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
73.818
151.603
5.622
89.361
Ostali prihodki
119.970
83.101
10.069
10.372
Skupaj prihodki od naložb lastnih virov
3.059.806
1.428.663
987.073
697.540
Skupaj prihodki od naložb – premoženjska zavarovanja
33.280.614
37.814.264
19.681.945
25.090.661
Prihodki od naložb – življenjska zavarovanja
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Kritno življenje
Kritno življenje
2023
2022
Prihodki od obresti
8.917.868
9.174.166
Sprememba poštene vrednosti
97.489.188
70.728.654
Dobički pri odtujitvah naložb
466.971
441.209
Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe
699.810
675.691
Pozitivne tečajne razlike
111.507
424.328
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
349.494
801.947
Ostali prihodki
59.673
106.127
Skupaj prihodki od naložb kritnega življenja
108.094.511
82.352.122
Lastni viri
Lastni viri
2023
2022
Prihodki od obresti
2.135.165
1.223.333
Sprememba poštene vrednosti
163.740
352.187
Dobički pri odtujitvah naložb
34.740
43.761
Prihodki od dividend in deležev ostale naložbe
0
1.602
Pozitivne tečajne razlike
58.769
49.535
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
91.853
87.535
Ostali prihodki
0
140.471
Skupaj prihodki od naložb lastnih virov
2.484.267
1.898.424
Skupaj prihodki od naložb – življenjska zavarovanja
110.578.778
84.250.546
382
Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti – premoženjska zavarovanja
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
Kritno premoženje
Kritno premoženje
Kritno premoženje
Kritno premoženje
2023
2022
2023
2022
Odhodki za obresti
767
78.340
0
5.012
Sprememba poštene vrednosti
5.740.499
15.437.933
2.665.061
6.835.627
Izgube pri odtujitvah naložb
469.967
1.271.573
276.341
1.026.523
Negativne tečajne razlike
14.589.799
14.547.581
14.089.188
13.217.805
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
522.246
553.991
31.242
66.866
Ostalo
549.575
471.861
222.052
195.388
Skupaj odhodki od naložb kritnega premoženja
21.872.853
32.361.279
17.283.884
21.347.221
Lastni viri
Lastni viri
Lastni viri
Lastni viri
2.023
2.022
2023
2022
Odhodki za obresti
0
41.765
0
26.726
Sprememba poštene vrednosti
79.524
1.478.385
27.044
397.227
Izgube pri odtujitvah naložb
16.315
87.220
15.456
8.052
Negativne tečajne razlike
2.039
4.275
1.875
1.811
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
37.295
113.946
4.253
65.237
Ostalo
13.112
61.953
5.049
4.689
Skupaj odhodki od naložb lastnih virov
148.285
1.787.544
53.677
503.741
Skupaj odhodki od naložb – premoženjska zavarovanja
22.021.138
34.148.823
17.337.560
21.850.962
Odhodki od finančnih sredstev in obveznosti – življenjska zavarovanja
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
Kritno življenje
Kritno življenje
2023
2022
Odhodki za obresti
0
53.694
Sprememba poštene vrednosti
41.866.122
132.341.697
Izgube pri odtujitvah naložb
572.783
788.149
Negativne tečajne razlike
146.908
198.983
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
25.109
219.766
Ostalo
255.806
145.570
Skupaj odhodki od naložb kritnega življenja
42.866.728
133.747.859
Lastni viri
Lastni viri
2.023
2.022
Odhodki za obresti
0
13.727
Sprememba poštene vrednosti
70.139
4.012.529
Izgube pri odtujitvah naložb
235.565
556.253
Negativne tečajne razlike
75.827
236.975
Sprememba pričakovanih kreditnih izgub (ECL)
156.334
174.923
Ostalo
8.920
2.356.602
Skupaj odhodki od naložb lastnih virov
546.785
7.351.009
Skupaj odhodki od naložb – življenjska zavarovanja
43.413.513
141.098.868
Donos naložb premoženjskih oziroma življenjskih zavarovanj
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Premoženjska zavarovanja
11.259.476
3.665.441
2.344.384
3.239.699
Življenjska zavarovanja
67.165.265
-56.848.322
0
0
Skupaj
78.424.741
-53.182.881
2.344.384
3.239.699
383
Donos naložb skupine za leto 2023 znaša 78,4 milijona EUR in vključuje tudi donos naložb, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (t.i. Pogodbe z neposredno udeležbo).
Donos naložb, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v letu 2023 znaša 56,0 milijona evrov (31. 12. 2022: -60,9 milijona EUR. Večji del donosa se nanaša na spremembo poštene vrednosti vzajemnih skladov naložbenih življenjskih zavarovanj (31. 12. 2023: 55,4 milijona EUR, 31. 12. 2022: -61,1 milijona EUR). Glavnina tega donosa ne vpliva na poslovni izid, saj so se skladno z evidentiranim donosom naložb evidentirali tudi finančni odhodki iz zavarovalnih pogodb naložbenih življenjskih zavarovanj.
Donos naložb skupine za leto 2023 brez tečajnih razlik in brez donosa naložb, ki krijejo obveznosti življenjskih zavarovalcev, ki prevzemajo naložbeno tveganje znaša 27,9 milijona EUR. Najpomembnejši del so obrestni prihodki, ki znašajo 21,9 milijona evrov in so predvsem posledica razmer na finančnih trgih, ki omogočajo investiranje po visokih obrestnih merah.
Donos naložb Sava Re za leto 2023 znaša 2,3 milijona EUR (2022: 3,2 milijona EUR). Na nižji donos v letu 2023 so vplivale predvsem negativne tečajne razlike. Ob izključitvi tečajnih razlik je donos za leto 2023 (7,8 milijona EUR) višji od donosa v letu 2022 (1,8 milijona EUR), kar je predvsem posledica višjih obrestnih prihodkov in pozitivnega prevrednotenja naložb vrednotenih po pošteni vrednosti preko poslovnega izida.
16.8.38 Obratovalni stroški
Skupina spremlja obratovalne stroške po naravnih vrstah. V primerjavi z letom 2022 so se ti stroški povečali za 11,9 % ali za 17,7 milijona EUR (2022: 8,4 milijona EUR).
V družbi so se obratovalni stroški povečali za 17,2% ali za 2,8 milijona EUR (2022: -1,1 milijona EUR).
Obratovalni stroški po naravnih vrstah
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Stroški pridobivanja zavarovanj (provizije)
84.253.993
78.674.766
34.982.281
44.149.728
Amortizacija sredstev, potrebnih za obratovanje
11.645.260
9.274.469
671.812
543.794
Stroški dela
98.735.179
89.732.838
11.305.985
9.969.809
- Plače zaposlenih
74.381.931
65.912.267
8.807.034
7.727.933
- Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja
10.665.861
9.534.333
1.457.342
1.283.969
- Drugi stroški dela
13.687.387
14.286.238
1.041.610
957.907
Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dej. Skupaj z dajatvami
1.210.564
975.695
469.080
327.662
Drugi obratovalni stroški
55.806.322
49.671.531
6.321.946
5.173.291
Skupaj
251.651.318
228.329.299
53.751.104
60.164.28 4
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Pripisljivi stroški
200.636.773
183.946.615
39.945.596
48.360.421
Nepripisljivi stroški
29.432.276
26.979.168
13.805.508
11.803.863
Stroški nezavarovalnih družb
21.582.269
17.403.516
0
0
Skupaj
251.651.318
228.329.299
53.751.104
60.164.284
384
V nadaljevanju prikazujemo vsebino večjih postavk, ki tvorijo druge obratovalne stroške, brez stroškov revizije.
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Drugi obratovalni stroški
54.951.844
48.824.840
6.051.684
4.975.130
Stroški materiala
1.952.616
1.579.458
66.464
59.664
Stroški energije
2.281.062
2.010.370
138.347
115.384
Stroški najemnine
4.704.807
3.838.023
1.083.886
902.154
Povračila stroškov zaposlenim in stroški izobraževanja
1.820.193
1.474.085
414.330
242.586
Stroški drugih storitev
15.741.976
13.242.214
891.023
681.841
Stroški plačilnega prometa
2.581.785
2.481.845
276.763
260.141
Stroški intelektualnih in osebnih storitev
12.931.395
11.053.127
2.253.531
1.987.393
Zavarovalne premije
489.718
420.146
171.571
162.757
Stroški reklame, propagande in reprezentance
7.735.539
8.669.014
214.010
169.877
Rezervacije za pokojnine in druge rezervacije
1.449.206
1.041.039
130.900
109.118
Stroški donacij, sponzorski prispevki, članarine
3.263.547
3.015.519
410.858
284.215
Skupaj
54.951.844
48.824.840
6.051.684
4.975.130
Stroški, porabljeni za revizorja
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Revidiranje letnega poročila
709.774
709.487
217.017
145.594
Druge storitve dajanja zagotovil
144.705
137.203
53.245
52.567
Skupaj
854.479
846.690
270.262
198.161
Strošek revidiranja letnega poročila vsebuje strošek revizije, ki ga je imela posamezna družba v skupini, pri družbi pa poleg revizije posamičnih izkazov vsebuje še strošek revizije konsolidiranih računovodskih izkazov Zavarovalne skupine Sava. Druge storitve dajanja zagotovil se nanašajo na revizijo poročil, ki jih družba in skupina pripravljata po zahtevah Solventnosti II in druga poročila, na katera daje revizor zagotovila (poročilo o povezanih osebah, skladnost ESEF poročanja, skladnost poročanja AZN, poročilo o prejemkih, potrditve izkazov za tuje regulatorje ipd).
16.8.39 Prihodki in odhodki od naložb v odvisne in pridružene družbe
V letu 2023 je imela skupina prihodke iz deležev v dobičku pridruženih družb v višini 2.169.860 EUR (2022: 1.285.731 EUR).
V letu 2023 in 2022 ni bilo oslabitev dobrega imena.
V letu 2023 je imela družba 30,6 milijona EUR (2022: 51,9 milijona EUR) prihodkov iz dividend in deležev v dobičku. V letu 2023 ni bilo odhodkov iz oslabitev delnic odvisnih družb (2022: je bilo za 1,2 milijona EUR odhodkov iz oslabitev delnic odvisne družbe Sava osiguruvanje (MKD).
385
16.8.40 Drugi prihodki in odhodki
Drugi prihodki in odhodki
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Prejete kazni in odškodnine
497.291
591.142
18.169
580
Prevrednotovalni poslovni prihodki
77.611
397.089
0
0
Prihodki od drugih storitev
4.772.343
4.800.360
489.410
592.836
Prihodki iz poslovanja
9.147.731
4.166.143
0
0
Prihodki iz opravljenih zavarovalnih poslov zunaj MSRP 17
2.441.442
2.793.845
0
0
Drugi prihodki
16.936.418
12.748.579
507.579
593.416
Čiste tečajne razlike
-4.743
-457.016
-4.997
-457.013
Prevrednotovalni poslovni odhodki
-119.356
-119.319
0
0
Odhodki od drugih storitev
-4.819.796
-1.913.197
-268.260
-121.426
Stroški družb, ki ne opravljajo zavarovalne dejavnosti
-21.582.269
-17.403.516
0
0
Drugi odhodki
-26.526.164
-19.893.048
-273.257
-578.439
Čisti drugi prihodki in odhodki
-9.589.746
-7.144.469
234.322
14.977
Med prihodke od drugih storitev se vključuje dobiček od prodaje osnovnih sredstev, izredni prihodki od obresti in prihodki od uporabe počitniških enot.
Prihodki iz poslovanja vključujejo predvsem prihodke iz asistenčnih storitev.
Med odhodki od drugih storitev v znesku so izkazani popravki in slabitve vrednosti drugih terjatev, neposredni poslovni odhodki iz naložbenih nepremičnin, odhodki iz slabitev opredmetenih osnovnih sredstev, ki niso namenjena neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti, ter drugi izredni odhodki.
16.8.41 Odhodek za davek
Odhodek za davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Odhodek za davek
13.119.837
9.736.944
2.893.138
364.624
Odhodek za odloženi davek
1.836.345
1.841.660
1.221.269
2.216.322
Skupaj odhodek za davek, pripoznan v izkazu poslovnega izida
14.956.182
11.578.604
4.114.406
2.580.945
Odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu – postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid
Zavarovalna skupina Sava
2023
2022
v EUR
Pred davki
Davek
Po davkih
Pred davki
Davek
Po davkih
Drugi presežki iz prevrednotenja
-845.648
26.777
-818.871
-953.857
-298.198
-1.252.055
Skupaj
-845.648
26.777
-818.871
-953.857
-298.198
-1.252.055
Sava Re
2023
2022
v EUR
Pred davki
Davek
Po davkih
Pred davki
Davek
Po davkih
Drugi presežki iz prevrednotenja
-27.063
624
-26.439
55.903
0
55.903
Skupaj
-27.063
624
-26.439
55.903
0
55.903
386
Odhodek za davek, pripoznan v drugem vseobsegajočem donosu – postavke, ki bodo prerazvrščene v poslovni izid
Zavarovalna skupina Sava
2023
2022
v EUR
Pred davki
Davek
Po davkih
Pred davki
Davek
Po davkih
Čisti dobički/izgube finančnih instrumentov FVTOCI
-50.080.928
7.282.958
-42.797.970
160.519.724
-28.666.296
131.853.428
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
33.063.968
-5.032.586
28.031.382
-108.200.503
20.569.657
-87.630.846
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
-1.378.743
685.098
-693.645
5.079.988
-2.479.747
2.600.241
Realizirani čisti dobički/izgube finančnih naložb FVOCI
-661.574
-
-661.574
1.077.839
-
1.077.839
Drugi vseobsegajoči donos
-19.057.277
2.935.470
-16.121.807
58.477.048
-10.576.386
47.900.662
Sava Re
2023
2022
v EUR
Pred davki
Davek
Po davkih
Pred davki
Davek
Po davkih
Čisti dobički/izgube finančnih instrumentov FVTOCI
-9.832.360
1.444.764
-8.387.596
25.259.425
-4.799.291
20.460.134
Čisti finančni prihodki/odhodki iz zavarovalnih pogodb
3.038.396
-1.096.411
1.941.985
-7.194.951
3.118.767
-4.076.184
Čisti finančni prihodki/odhodki iz pozavarovalnih pogodb
-1.304.240
148.746
-1.155.494
4.949.438
-857.926
4.091.512
Realizirani čisti dobički/izgube finančnih naložb FVOCI
-120.448
0
-120.448
0
0
0
Drugi vseobsegajoči donos
-8.218.652
497.099
-7.721.553
23.013.912
-2.538.450
20.475.462
Uskladitev davčne stopnje
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Dobiček/izguba pred davkom
79.613.353
58.502.045
53.589.208
63.931.896
Davek od dobička ob uporabi zakonske stopnje (lokalno)
21.521.834
22.441.898
10.181.950
12.147.060
Prilagoditev na dejanske stopnje
-1.187.948
-805.830
0
0
Davčni učinek prihodkov, ki se izvzamejo iz davčne osnove
-6.333.947
-10.474.264
-5.878.076
-9.955.777
Davčni učinek odhodkov, ki so pri obračunu davčno nepriznani
1.478.267
-301.910
94.737
-440.525
Davčni učinek prihodkov, ki pri obračunu povečujejo davčno osnovo
389.626
688.915
292.976
497.643
Davčne olajšave
-3.104.414
-807.470
-1.798.449
-620.846
Prehodno nepripoznani odloženi davki
322.597
-1.005.105
0
0
Drugo
1.870.167
1.842.370
1.221.269
953.391
Skupaj davek od dohodka v izkazu poslovnega izida
14.956.182
11.578.604
4.114.406
2.580.945
Efektivna davčna stopnja
18,79%
19,79%
7,68%
4,04%
16.9 Pogojna sredstva in obveznosti
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Neuveljavljene regresne terjatve
35.689.636
30.003.944
-
-
Terjatve iz naslova izbrisa podrejenih finančnih instrumentov
37.960.300
37.960.300
10.038.000
10.038.000
Druge potencialne terjatve
1.870.961
1.891.582
225.565
244.026
Potencialne terjatve
75.520.897
69.855.826
10.263.565
10.282.026
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Dana poroštva
11.446.639
12.398.533
3.106.691
4.372.752
Tožbeni zahtevki
0
60.908
-
-
Potencialne obveznosti
11.446.639
12.459.441
3.106.691
4.372.752
387
Skupina in družba za leti 2023 in 2022 izkazujeta potencialne terjatve v višini nominalne vrednosti izbrisanih podrejenih instrumentov, v zvezi s katerimi se nadaljujejo aktivnosti za zaščito interesov skupine in družbe. V decembru 2016 so bile vložene odškodninske tožbe proti bankam izdajateljicam podrejenih finančnih instrumentov, katerih imetnica je bila skupina in družba pred njihovim izbrisom.
Dana poroštva predstavljajo predvsem bančne garancije in potencialne obveznosti iz naslova vlaganj v alternativne sklade. Družba ob podpisu vpisnice, ki pomeni dano zavezo za prihodnje vplačilo sredstev v alternativni sklad, znesek dane zaveze izkaže kot pogojno obveznost, ki se nato ob vsakem vpoklicu zmanjša za znesek vpoklica.
16.10 Razkritja o poslovanju s povezanimi osebami
Skupina prikazuje ločena razkritja za naslednje skupine povezanih oseb:
•lastniki in z njimi povezana podjetja,
•ključno vodstveno osebje: uprava, nadzorni svet, revizijske komisije in komisije nadzornega sveta ter zaposleni, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe,
•odvisne družbe,
•pridružene družbe.
Lastniki in z njimi povezana podjetja
Največji lastnik skupine sta Slovenski državni holding in Republika Slovenija s 31,6-odstotnim deležem. Končni lastnik Slovenskega državnega holdinga je Republika Slovenije.
Zaslužki članov uprave za leto 2023
v EUR
Bruto plača – fiksni del
Bruto plača – variabilni del
Bonitete – zavarovanje
Bonitete – uporaba službenega vozila
Skupaj
Marko Jazbec
217.800
62.816
421
3.862
284.899
Polona Pirš Zupančič
195.586
139.706
5.486
8.120
348.898
Peter Skvarča
194.850
53.460
5.426
3.842
257.578
David Benedek
153.235
0
2.726
5.596
161.557
Skupaj
761.471
255.982
14.059
21.419
1.052.931
388
Zaslužki članov uprave za leto 2022
v EUR
Bruto plača – fiksni del
Bruto plača – variabilni del
Bonitete – zavarovanje
Bonitete – uporaba službenega vozila
Skupaj
Marko Jazbec
210.586
155.623
426
3.281
369.916
Jošt Dolničar
62.625
140.082
1.750
1.010
205.467
Polona Pirš Zupančič
179.400
53.460
5.442
9.012
247.314
Peter Skvarča
179.400
53.460
5.451
4.696
243.007
Skupaj
632.011
402.625
13.069
17.999
1.065.705
Obveznosti do članov uprave iz bruto zaslužkov
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Marko Jazbec
18.000
18.000
Polona Pirš Zupančič
16.200
14.850
Peter Skvarča
16.200
14.850
David Benedek
16.200
Skupaj
66.600
47.700
Iz naslova zapadlih odloženih prejemkov iz leta 2021, 2020, 2019 in 2018 je bilo v letu 2023 članici uprave Poloni Pirš Zupančič izplačanih 86.246 EUR.
Na dan 31. 12. 2023 družba izkazuje obveznosti za morebitno izplačilo variabilnega dela zaslužkov članov uprave iz leta 2021 in 2022 ob izpolnitvi pogojev v višini 136.763 EUR.
Na dan 31. 12. 2023 družba ne izkazuje terjatev do članov uprave. Člani uprave nimajo zaslužkov iz opravljanja funkcij v odvisnih družbah. Pripadajo jim druge pravice iz pogodbe o zaposlitvi, in sicer regres za letni dopust v višini 1.800 EUR, odpravnina ob upokojitvi in vplačila za dodatno prostovoljno pokojninsko zavarovanje. Članom uprave jubilejne nagrade za delo v družbi za 10, 20 ali 30 let ne pripadajo.
389
Zaslužki članov nadzornega sveta in komisij nadzornega sveta za leto 2023
v EUR
Sejnin e
Plačilo za opravljanj e funkcije
Povračila stroškov in izobraževanj a
Bonitete – zavarovanj e
Skupaj
Člani nadzornega sveta
Davor Ivan Gjivoje, jr.
Predsednik
2.695
19.500
77.922
84
100.201
Keith William Morris
namestnik predsednik a
2.695
14.300
6.679
84
23.758
Klemen Babnik
član NS
2.695
13.000
186
84
15.965
Matej Gomboši
član NS
2.695
13.000
2.353
84
18.132
Gorazd Andrej Kunstek,(do 12. 6. 2023)
član NS
1.375
5.850
0
0
7.225
Edita Rituper
članica NS
2.695
13.000
0
84
15.779
Blaž Garbajs (od 13. 6. 2023)
član
1.320
7.150
0
84
8.554
Člani nadzornega sveta skupaj
16.17 0
85.800
87.140
504
189.61 4
Člani revizijske komisije
Matej Gomboši
predsednik
1.980
4.875
2.161
0
9.016
Gorazd Andrej Kunstek,(do 12. 6. 2023)
član
1.100
1.462
0
0
2.562
Blaž Garbajs (od 13. 6. 2023)
član
880
1.787
0
0
2.667
Katarina Sitar Šuštar
zunanja članica
0
7.725
179
0
7.904
Dragan Martinović
zunanji član
0
6.825
0
0
6.825
Člani revizijske komisije skupaj
3.960
22.674
2.340
0
28.974
Člani komisije za imenovanja in prejemke
Klemen Babnik
predsednik
660
4.875
57
0
5.592
Davor Ivan Gjivoje, jr.
Član
660
3.250
23.854
0
27.764
Keith William Morris
član
660
3.250
2.045
0
5.955
Matej Gomboši
član
660
3.250
720
0
4.630
Gorazd Andrej Kunstek,(do 12. 6. 2023)
nadomestn i član
440
1.462
0
0
1.902
Edita Rituper (od 13. 6. 2023)
članica
220
1.787
0
0
2.007
Blaž Garbajs (od 14. 12. 2023)
član
0
157
0
0
157
Člani komisije za imenovanja skupaj
3.300
18.031
26.676
0
48.007
Člani komisije za tveganja
Keith William Morris
predsednik
1.320
4.875
4.089
0
10.284
Davor Ivan Gjivoje, jr.
Član
1.320
3.250
47.707
0
52.277
Slaven Mićković
zunanji član
0
11.996
0
0
11.996
Janez Komelj
zunanji član
0
3.914
0
0
3.914
Člani komisije za tveganja skupaj
2.640
24.035
51.796
0
78.471
Člani komisije za oceno sposobnosti in primernosti
Keith William Morris
predsednik
440
4.875
1.363
0
6.678
Klemen Babnik
član
440
3.250
38
0
3.728
Rok Saje
zunanji član
440
3.250
0
0
3.690
Klara Hauko
zunanja članica
440
3.250
0
0
3.690
Člani komisije za oceno sposobnosti in primernosti skupaj
1.760
14.625
1.401
0
17.786
390
Zaslužki članov nadzornega sveta in komisij nadzornega sveta za leto 2022
v EUR
Sejnine
Plačilo za opravljanje funkcije
Povračila stroškov in izobraževanja
Bonitete – zavarovanje
Skupaj
Člani nadzornega sveta
Davor Ivan Gjivoje, jr.
Predsednik
2.915
19.500
38.248
81
60.744
Keith William Morris
namestnik predsednika
2.915
14.300
4.909
81
22.206
Klemen Babnik
član
2.915
13.000
47
81
16.043
Matej Gomboši
član
2.915
13.000
1.559
81
17.555
Gorazd Andrej Kunstek
član
2.915
13.000
244
81
16.240
Edita Rituper
članica
2.915
13.000
0
81
15.996
Člani nadzornega sveta skupaj
17.490
85.800
45.007
488
148.785
Člani revizijske komisije
Matej Gomboši
predsednik
2.596
4.875
1.735
0
9.206
Gorazd Andrej Kunstek
član
2.596
3.250
271
0
6.117
Katarina Sitar Šuštar
zunanja članica
0
10.625
107
0
10.731
Dragan Martinović
zunanji član
0
6.851
0
0
6.851
Člani revizijske komisije skupaj
5.192
25.600
2.113
0
32.905
Člani komisije za imenovanja in prejemke
Klemen Babnik
predsednik
1.100
4.875
22
0
5.997
Davor Ivan Gjivoje, jr.
Član
1.100
3.250
25.258
0
29.608
Keith William Morris
član
1.100
3.250
2.316
0
6.666
Matej Gomboši
član
1.100
3.250
735
0
5.085
Gorazd Andrej Kunstek
član
1.100
3.250
115
0
4.465
Edita Rituper
članica
440
0
0
0
440
Člani komisije za imenovanja skupaj
5.940
17.875
28.446
0
52.261
Člani komisije za tveganja
Keith William Morris
predsednik
1.540
4.875
3.242
0
9.657
Davor Ivan Gjivoje, jr.
Član
1.540
3.250
25.258
0
30.048
Janez Komelj
zunanji član
0
6.254
0
0
6.254
Člani komisije za tveganja skupaj
3.080
14.379
28.500
0
45.959
Člani komisije za oceno sposobnosti in primernosti
Keith William Morris
predsednik
660
4.875
1.389
0
6.924
Klemen Babnik
član
660
3.250
13
0
3.923
Rok Saje
zunanji član
660
3.250
0
0
3.910
Klara Hauko
zunanja članica
660
3.250
0
0
3.910
Člani komisije za oceno sposobnosti skupaj
2.640
14.625
1.403
0
18.668
391
Na dan 31. 12. 2023 družba ne izkazuje terjatev do članov nadzornega sveta ter ni imela obveznosti do članov nadzornega sveta in komisij nadzornega sveta iz bruto zaslužkov.
Zaslužki zaposlenih, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe za leto 2023
v EUR
Bruto plača – fiksni del
Bruto plača – variabilni del
Bonitete in drugi prejemki
Skupaj
Individualne pogodbe
2.696.157
661.025
162.408
3.519.590
Zaslužki zaposlenih, za katere ne velja tarifni del kolektivne pogodbe za leto 2022
v EUR
Bruto plača – fiksni del
Bruto plača – variabilni del
Bonitete in drugi prejemki
Skupaj
Individualne pogodbe
2.238.140
746.322
137.366
3.121.829
Povprečna bruto plača v družbah v skupini
Povprečna bruto plača v družbah v skupini je izračunana kot količnik med seštevkom vseh stroškov bruto plač družb v skupini (postavka »stroški plač« iz izkaza poslovnega izida) in številom mesecev poslovanja skupine, dobljeni znesek pa se deli s skupnim povprečnim številom zaposlenih na podlagi delovnih ur, opravljenih v vseh družbah v skupini.
Zavarovalna skupina Sava
v EUR
2023
2022
Povprečna bruto plača
2.998
2.768
Odvisne družbe
Naložbe in terjatve do družb v skupini
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Posojila, dana družbam v skupini
bruto
2.341.628
1.030.575
Druge kratkoročne terjatve
bruto
75.017
51.397
Skupaj
2.416.645
1.081.972
Obveznosti do družb v skupini
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Druge kratkoročne obveznosti
183.074
156.624
Stanje in ročnost obveznosti do družb v skupini
v EUR
Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2023
nad 5 let
od 1 do 5
do 1 leto
Skupaj
Druge kratkoročne obveznosti
0
0
183.074
183.074
v EUR
Rok zapadlosti v plačilo
31. 12. 2022
nad 5 let
od 1 do 5
do 1 leto
Skupaj
Druge kratkoročne obveznosti
0
0
156.624
156.624
392
Prihodki in odhodki iz poslovanja z družbami v skupini
Sava Re
v EUR
2023
2022
Prihodki iz zavarovalnih storitev
63.774.722
57.960.701
Odhodki iz zavarovalnih storitev
-92.996.538
-62.205.842
Finančni rezultat iz zavarovalnih pogodb
-1.073.693
-832.641
Ostali obratovalni stroški
-465.061
-333.877
Prihodki od dividend
30.642.415
51.923.025
Prihodki od obresti
71.052
62.605
Skupaj
-47.103
46.573.972
Pridružene družbe
V letu 2023 in 2022 ni beleženih materialnih prihodkov ali odhodkov iz poslovanja s pridruženimi družbami.
Družbe v večinski državni lasti
Razkritja, ki se nanašajo na družbe v državni lasti, so pripravljena za družbe v državni lasti, ki so redno mesečno objavljene na spletnih straneh SDH – Seznam naložb.
Terjatve do države in družb v večinski državni lasti
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Deleži v družbah
2.543.434
3.418.761
2.543.434
3.418.761
Dolžniški vrednostni papirji in posojila
61.574.140
61.717.733
15.504.669
14.304.654
Terjatve do zavarovalcev
1.058.180
457.256
0
0
Skupaj
65.175.755
65.593.750
18.048.104
17.723.415
Obveznosti do družb v večinski državni lasti
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Obveznosti za deleže v zneskih škod
3.070
0
0
0
Skupaj
3.070
0
0
0
393
Prihodki in odhodki z družbami v večinski državni lasti
Zavarovalna skupina Sava
Sava Re
v EUR
2023
2022
2023
2022
Prihodki od dividend
90.000
294.171
90.000
290.832
Prihodki od obresti po efektivni obrestni meri
1.186.857
1.350.977
254.769
261.117
Drugi prihodki naložb
3.962
702.964
3.835
36.832
Drugi odhodki naložb
-72.572
-473.200
-72.218
-473.200
Obračunane kosmate zavarovalne premije
6.230.252
12.173.456
0
0
Obračunani kosmati zneski škod
-3.007.147
-3.348.982
0
0
Skupaj
4.431.352
10.699.386
276.386
115.580
Značilnosti danih posojil odvisnim družbam
Sava Re
Posojilojemalec
Glavnica
Tip posojila
Ročnost
Obrestna mera
Sava pokojninska (SVN)
1.500.000
podrejeno
28. 6. 2027
6,00%
Sava osiguruvanje (MKD)
1.300.000
Navadno
20. 10. 2038
4,31%
Skupaj
2.800.000
17 Pomembnejši dogodki po datumu poročanja
Sava Re je 22. 2. 2024 podpisala pogodbo o nakupu 2,5-odstotnega poslovnega deleža v družbi TBS Team 24. Po izvedenem zaključku transakcije je Sava Re 27. 2. 2024 postala imetnica 90-odstotnega poslovnega deleža.
394
Priloge(nerevidirano)
395
396
Priloga A – Slovar izbranih strokovnih izrazov in načinov izračuna
Adria regija. Države jugovzhodne Evrope ob Jadranskem morju.
CIR (angl. Cost-to-Income Ratio). Stroškovni količnik za odsek pokojnine in upravljanje premoženja. Količnik je izračunan kot razmerje med stroški in prihodki.
CSM (angl. Contractual Service Margin). Pogodbena storitvena marža predstavlja oceno nezasluženega dobička skupin zavarovalnih pogodb, ki na vsako poročevalsko obdobje še ni prepoznan v izkazu poslovnega izida, ker se nanaša na prihodnje storitve.
Čista pogodbena storitvena marža. Pogodbena storitvena marža, znižana za pozavarovanje.
Čisti poslovni izid na delnico. Razmerje med čistim poslovnim izidom lastnikov obvladujoče družbe in tehtanim povprečnim številom uveljavljajočih se delnic (brez lastnih delnic). Družba in skupina nimata potencialnih popravljalnih navadnih delnic, zaradi česar je osnovni čisti poslovni izid na delnico enak popravljenemu.
Dividendna donosnost. Razmerje med vrednostjo dividende na delnico in drsečim povprečjem tečaja delnice v 12-mesečnem obdobju.
Donos naložbenega portfelja. Rezultat iz naložbenja in pripadajoči dobički/izgube povezanih družb. Iz izračuna so izključeni donosi življenjskih zavarovanj, pri katerih zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje, vplivi tečajnih razlik in stroški podrejenega dolga.
Donosnost delnice. Razmerje med ceno delnice v obdobju, vključno z dividendo, in ceno delnice ob koncu preteklega obdobja.
Donosnost lastniškega kapitala. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja v odstotku od povprečnega stanja kapitala v obdobju, brez akumuliranega drugega vseobsegajočega donosa.
Donosnost naložbenega portfelja. Donos naložbenega portfelja glede na povprečno stanje naložbenega portfelja. Stanje naložbenega portfelja vključuje naslednje postavke izkaza finančnega položaja: naložbene nepremičnine, naložbe v povezane družbe, finančne naložbe brez finančnih naložb življenjskih zavarovanj, vezanih na enote investicijskih skladov, ter denar in denarne ustreznike brez denarja in denarnih ustreznikov življenjskih zavarovanj, vezanih na enote investicijskih skladov. Povprečno stanje je izračunano iz stanja naložbenega portfelja zadnjih petih četrtletij.
ETF (angl. Exchange Traded Fund). Zaprti investicijski sklad.
EURIBOR (angl. Euro Interbank Offered Rate). Evropska medbančna referenčna obrestna mera, ki predstavlja povprečno obrestno mero, po kateri si banke znotraj evroobmočja izposojajo denar.
IBOR (angl. Interbank Offered Rate). Medbančna referenčna obrestna mera, ki predstavlja povprečno obrestno mero, po kateri si banke izposojajo denar (npr. LIBOR, EURIBOR ipd.).
Knjigovodska vrednost delnice. Razmerje med stanjem kapitala in tehtanim povprečnim številom uveljavljajočih se delnic (brez lastnih delnic).
Kombinirani količnik. Seštevek škodnega in stroškovnega količnika. Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženjska zavarovanja. Količnik za Savo Re ne vključuje holdinških stroškov.
Pri prehodu na MSRP 17 je skupina ostala pri obstoječi neto/neto metodologiji za izračun kombiniranega količnika. Med letom 2023 se je skupina skladno pristopom drugih primerljivih zavarovalnic odločila za spremembo metodologije na neto/bruto izračun kombiniranega količnika, ki tudi sledi logiki prikaza izkaza poslovnega izida po MSRP 17. Spremenjena metodologija je prvič uporabljena v tem letnem poročilu. Po novi metodologiji se strošek pozavarovanja v neto znesku upošteva v števcu, v imenovalec pa se vključijo zavarovalni prihodki brez odštetega dela, ki je prenesen v pozavarovanje. Na ta način se kombinirani količnik za malenkost poslabša, je pa za realno primerjavo ustrezno preračunan tudi kombiniran količnik za predhodno leto.
Kosmate premije. Premije, ki so obračunane po vseh policah, sklenjenih in obnovljenih v danem obdobju, ne glede na to, ali so bile zaslužene ali ne.
Naložbeni portfelj. Vključuje finančne naložbe, naložbe v pridružene družbe, naložbene nepremičnine ter denar in denarne ustreznike, brez naložb zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.
Naložbe FVTPL (angl. Investments at Fair Value Through Profit or Loss). Finančne naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti prek poslovnega izida.
Nastajajoča tveganja. Nova ali že zaznana tveganja, ki se pojavijo v novih oziroma neznanih okoliščinah in katerih vpliv ni v celoti znan.
NSLT-zdravstvena zavarovanja. Zdravstvena zavarovanja, ki se izvajajo na podobnih osnovah kot premoženjska zavarovanja.
Obseg poslovanja. Kosmate premije in prihodki nezavarovalnih dejavnosti.
ORSA (angl. Own Risk and Solvency Assessment). Lastna ocena tveganj, povezanih s poslovnim in strateškim načrtom družbe oziroma skupine, ter ocena ustreznosti lastnih virov sredstev za pokrivanje tveganj.
SCR (angl. Solvency Capital Requirement). Zahtevani solventnostni kapital.
SLT-zdravstvena zavarovanja. Zdravstvena zavarovanja, ki se izvajajo na podobnih osnovah kot življenjska zavarovanja.
Solventnostni količnik. Količnik primernih lastnih virov sredstev in zahtevanega solventnostnega kapitala. Količnik, ki presega 100 odstotkov, kaže, da ima družba dovolj virov za kritje zahtevanega solventnostnega kapitala.
Sredstva v upravljanju. Sredstva varčevalnih skladov pokojninskih družb, sredstva vzajemnih skladov družbe za upravljanje in sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.
Stroškovni količnik. Pripisljivi stroški, nepripisljivi stroški, čisti poslovni prihodki/odhodki, čisti drugi prihodki/odhodki in čiste oslabitve/odprave oslabitev nefinančnih sredstev v odstotku od prihodkov iz zavarovalnih storitev. Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženje. Količnik za Savo Re ne vključuje holdinških stroškov.
Škodni količnik. Odhodki iz zavarovalnih storitev brez stroškov poslovanja in čisti rezultat iz pozavarovalnih pogodb v odstotku od prihodkov iz zavarovalnih storitev. Količnik za skupino je izračunan za poslovna odseka pozavarovanje in premoženje.
Ultimativna škoda. Skupni znesek škode po plačilu vseh škodnih zahtevkov. Pred končno poravnavo ocena ultimativne škode vključuje prijavljene škode in rezervacije za nastale, a še ne prijavljene škode (IBNR).
Visoko likvidna sredstva. Med visoko likvidne naložbe uvrščamo sredstva L1A (metodologija ECB), naložbe v ameriške obveznice, naložbe državnih in nadnacionalnih izdajateljev z bonitetno oceno vsaj AA+ ter denar in denarne ustreznike.
397
Priloga B – GRI-kazalo 139
Uporabljeni GRI 1
GRI 1: Temelji 2021
GRI 1: Temelji 2021
GRI 1-07 Objava seznama GRI
Priloga D
GRI 2: Splošna razkritja
Organizacija in njene prakse poročanja
GRI 2-1
Podatki o organizaciji
2.3, 2.7, 2.6
Sava Re
GRI 2-2
Subjekti, vključeni v poročanje organizacije o trajnostnosti
2.5, 2.6, 2.7, 13, 16.2
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-3
Obdobje in pogostost poročanja ter kontakt
2.3, 13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-4
Preoblikovanje informacij
13
Zavarovalna skupina Sava. Poročilo ne vključuje popravkov.
GRI 2-5
Zunanja zagotovila
13
/
Dejavnosti in zaposleni
GRI 2-6
Dejavnosti, vrednostna veriga in drugi poslovni odnosi
2.5, 2.7, 2.8, 7, 15.2, 16.2, 13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-7
Zaposleni
9, 9.4
Zavarovalna skupina Sava
Upravljanje
GRI 2-9
Struktura in sestava upravljanja
2.7, 5.3, 9.4
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-10
Imenovanje in izbor najvišjega organa upravljanja
4
Sava Re
GRI 2-12
Vloga najvišjega organa upravljanja pri nadzoru obvladovanja vplivov
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-13
Delegiranje odgovornosti za obvladovanje vplivov
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-14
Vloga najvišjega organa upravljanja pri nadzoru obvladovanja vplivov
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-15
Navzkrižje interesov
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-17
Kolektivno znanje najvišjega organa upravljanja
13
GRI 2-18
Ocenjevanje uspešnosti najvišjega organa upravljanja
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-19
Politike prejemkov
5.2.2
Sava Re
GRI 2-20
Postopek za določanje prejemkov
5.2.2
Sava Re
Strategija, politike in prakse
GRI 2-22
Izjava o strategiji trajnostnega razvoja
1
Sava Re
GRI 2-23
Zaveze politike
5, 6.1, 10, 13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-27
Skladnost z zakoni in prepisi
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-28
Članstvo v združenjih
13
Sava Re
GRI 2-29
Pristop k vključevanju deležnikov
3.1, 13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-30
Kolektivne pogodbe
9.4
Zavarovalna skupina Sava
Vključevanje deležnikov
GRI 2-29
Pristop k vključevanju deležnikov
3.1, 13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-30
Kolektivne pogodbe
9
GRI 3: Pomembne teme 2021
Razkritja o pomembnih temah
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
5.4, 5.7, 6.4, 9, 10 13, 16.5
Zavarovalna skupina Sava
GRI 3-1
Postopek določanja pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava. V sodelovanju z deležniki Zavarovalne skupine Sava je bila pripravljena matrika bistvenosti.
GRI 3-2
Seznam pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
EKONOMSKI VPLIVI
GRI 201: Ekonomska uspešnost
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
5.4, 6.2, 9, 13
Zavarovalna skupina Sava
201-01
Neposredno ustvarjena in razdeljena ekonomska vrednost
6.2, 13
Zavarovalna skupina Sava
139 GRI 1-07.
398
Uporabljeni GRI 1
GRI 1: Temelji 2021
201-02
Finančne posledice ter druga tveganja in priložnosti zaradi podnebnih sprememb
8.1, 8.2, 13
Zavarovalna skupina Sava
201-03
Obveznosti iz programa z določenimi zaslužki
13
Zavarovalna skupina Sava
201-04
Finančna pomoč države
5.6, 13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 202: Prisotnost na trgu
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
202-02
Delež vodilnih in vodstvenih delavcev iz lokalne skupnosti
2.7, 5.3.4
Zavarovalna skupina Sava
GRI 203: Posredni ekonomski vplivi
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
203-01
Podpora infrastrukturnim naložbam in storitvam
13
Zavarovalna skupina Sava
203-02
Pomembni posredni ekonomski vplivi
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 204: Nabavna praksa
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
204-01
Delež nabave pri lokalnih dobaviteljih
13
Zavarovalna skupina Sava. Delež ni razkrit.
GRI 205: Preprečevanje korupcije
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
205-01
Posli, ocenjeni glede korupcijskih tveganj
13
Zavarovalna skupina Sava
205-03
Potrjeni primeri korupcije in sprejeti ukrepi
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 207: Davki
207
Davki
13
Zavarovalna skupina Sava
OKOLJSKI STANDARDI
GRI 302: Energetika
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
302-01
Poraba energije v organizaciji
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 305: Emisije
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
305-01
neposredne emisije toplogrednih plinov
13
Zavarovalna skupina Sava
305-02
posredne emisije toplogrednih plinov
13
Zavarovalna skupina Sava
305-03
druge posredne emisije toplogrednih plinov
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 306: Odpadne vode in odpadki
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
306-02
Odpadki po vrsti in načinu odstranjevanja
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 308: Ocenjevanje dobaviteljev z vidika okolja
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
308-01
Novi dobavitelji, ocenjeni glede na okoljska merila
13
Sava Re. Delež ni razkrit.
DRUŽBENI VPLIV
GRI 401: Zaposlovanje
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
9
Zavarovalna skupina Sava
401-01
Zaposlovanje in nihanje zaposlenih
9
Zavarovalna skupina Sava
401-02
Poškodbe pri delu
9.4
401-03
Starševski dopust
9.4
GRI 403: Varstvo in zdravje pri delu
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
9
Zavarovalna skupina Sava
403-01
Sistem upravljanja varnosti in zdravja pri delu
9
Zavarovalna skupina Sava
403-02
Izgubljeni dnevi
9.4
Zavarovalna skupina Sava
GRI 404: Izobraževanje
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
9.5
Zavarovalna skupina Sava
404-01
Povprečno število ur usposabljanja na leto na zaposlenega
9.5, 9.6
Zavarovalna skupina Sava
404-03
Odstotek zaposlenih, redno deležnih pregledov uspešnosti in poklicnega razvoja
9.6
Zavarovalna skupina Sava
GRI 405: Raznolikost in enake možnosti
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
9
Zavarovalna skupina Sava
405-01
Raznolikost organov upravljanja in zaposlenih
5.3, 9.4, 13
Zavarovalna skupina Sava
405-02
Razmerje med osnovno plačo žensk in moških je enako v vseh kategorijah zaposlenih
9.4
Sava Re
399
Uporabljeni GRI 1
GRI 1: Temelji 2021
GRI 413: Lokalne skupnosti
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
413-01
Posli, ki imajo predvideno vključevanje lokalne skupnosti, ocenjevanje vplivov in razvojne programe
9.6, 13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 414: Ocenjevanje dobaviteljev z vidika vpliva na družbo
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
414-01
Novi dobavitelji, ocenjeni glede na družbena merila
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 415: Prispevki političnim strankam
405-01
Prispevki političnim strankam
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 417: Trženje in označevanje
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
417-01
Zahteve glede informacij o produktih in storitvah ter njihovega označevanja
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 419: Skladnost
GRI 3-3
Obvladovanje pomembnih tem
13
Zavarovalna skupina Sava
GRI 2-27
Skladnost z zakoni in prepisi
13
Zavarovalna skupina Sava
400
Priloga C – Razkritja, ki jih narekuje Delegirana uredba 2021/2178 o razkritjih
Zavarovalna skupina Sava
Dodatna dopolnilna razkritja: razčlenitev imenovalca ključnega kazalnika uspešnosti
Zavarovalna skupina Sava
Odstotek izvedenih finančnih instrumentov glede na skupna sredstva, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost v denarnih zneskih izvedenih finančnih instrumentov:
0,01 %
81.019
Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:
Za nefinančna podjetja:
32,46 %
432.115.097
Za finančna podjetja:
7,00 %
93.147.414
Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij iz držav zunaj EU, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij iz držav zunaj EU, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:
Za nefinančna podjetja:
31,77 %
422.952.649
Za finančna podjetja:
6,28 %
83.557.954
Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:
Za nefinančna podjetja:
16,61 %
221.050.822
Za finančna podjetja:
8,14 %
108.328.136
Delež izpostavljenosti do drugih nasprotnih strank v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti do drugih nasprotnih strank:
35,80 %
476.566.883
Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi:
Vrednost naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi:
8,07 %
107.450.260
Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti, ki so nesprejemljive za taksonomijo, glede na vrednost skupnih sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti, ki so nesprejemljive za taksonomijo:
28,51 %
379.497.374
Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti, ki so sprejemljive za taksonomijo, vendar niso usklajene s taksonomijo, glede na vrednost skupnih sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti, ki so sprejemljive za taksonomijo, vendar niso usklajene s taksonomijo:
13,63 %
181.393.036
401
Dodatna dopolnilna razkritja: razčlenitev števca ključnega kazalnika uspešnosti
Zavarovalna skupina Sava
Delež izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:
Za nefinančna podjetja
Na podlagi prihodkov:
1,57 %
20.940.563
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
2,87 %
38.223.676
Za finančna podjetja
Na podlagi prihodkov:
0,00 %
25.061
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
0,00 %
15.265
Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi:
Vrednost naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi:
Na podlagi prihodkov:
85,61 %
17.948.718
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
76,80 %
29.367.153
Delež izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do drugih nasprotnih strank v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do drugih nasprotnih strank v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Na podlagi prihodkov:
0 %
0.00
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
0 %
0.00
Razčlenitev števca ključnega kazalnika uspešnosti glede na okoljske cilje
Zavarovalna skupina Sava
(1) Blažitev podnebnih sprememb
Prihodki:
92,76 %
Naložbe v osnovna sredstva:
96,46 %
Prehodne dejavnosti
Prihodki:
8,53 %
Naložbe v osnovna sredstva:
4,66 %
Omogočitvene dejavnosti
Prihodki:
0,00 %
Naložbe v osnovna sredstva:
0,00 %
(2) Prilagajanje podnebnim spremembam
Prihodki:
0,75 %
Naložbe v osnovna sredstva:
0,37 %
Omogočitvene dejavnosti
Prihodki:
0,00 %
Naložbe v osnovna sredstva:
0,00 %
402
Sava Re
Dodatna dopolnilna razkritja: razčlenitev imenovalca ključnega kazalnika uspešnosti
Sava Re
Odstotek izvedenih finančnih instrumentov glede na skupna sredstva, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost v denarnih zneskih izvedenih finančnih instrumentov:
0,02 %
24.886
Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:
Za nefinančna podjetja:
14,79 %
21.385.441
Za finančna podjetja:
3,25 %
4.698.321
Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij iz držav zunaj EU, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij iz držav zunaj EU, za katera ne veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:
Za nefinančna podjetja:
13,74 %
19.873.297
Za finančna podjetja:
1,96 %
2.841.908
Delež izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:
Za nefinančna podjetja:
13,24 %
19.149.915
Za finančna podjetja:
21,68 %
31.355.237
Delež izpostavljenosti do drugih nasprotnih strank v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti do drugih nasprotnih strank:
47,05 %
68.045.680
Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi:
Vrednost naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi:
12,03 %
17.404.067
Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti, ki so nesprejemljive za taksonomijo, glede na vrednost skupnih sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti, ki so nesprejemljive za taksonomijo:
24,12 %
34.882.288
Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti, ki so sprejemljive za taksonomijo, vendar niso usklajene s taksonomijo, glede na vrednost skupnih sredstev, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost vseh naložb, s katerimi se financirajo gospodarske dejavnosti, ki so sprejemljive za taksonomijo, vendar niso usklajene s taksonomijo:
7,06 %
10.204.781
403
Dodatna dopolnilna razkritja: razčlenitev števca ključnega kazalnika uspešnosti
Sava Re
Delež izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU, v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do finančnih in nefinančnih podjetij, za katera veljata člena 19a in 29a Direktive 2013/34/EU:
Za nefinančna podjetja
Na podlagi prihodkov:
3,36 %
4.866.905
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
5,34 %
7.717.797
Za finančna podjetja
Na podlagi prihodkov:
0,00 %
606
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
0,00 %
255
Delež naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi:
Vrednost naložb zavarovalnice ali pozavarovalnice, razen naložb, povezanih s pogodbami življenjskega zavarovanja, pri katerih naložbeno tveganje nosijo imetniki polic, ki so usmerjene v financiranje gospodarskih dejavnosti, usklajenih s taksonomijo, ali so povezane z njimi:
Na podlagi prihodkov:
100 %
4.867.511
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
100 %
7.718.052
Delež izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do drugih nasprotnih strank v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Vrednost izpostavljenosti, usklajenih s taksonomijo, do drugih nasprotnih strank v skupnih sredstvih, ki jih zajema ključni kazalnik uspešnosti:
Na podlagi prihodkov:
0 %
0
Na podlagi naložb v osnovna sredstva:
0 %
0
Razčlenitev števca ključnega kazalnika uspešnosti glede na okoljske cilje
Sava Re
(1) Blažitev podnebnih sprememb
Prihodki:
99,32 %
Naložbe v osnovna sredstva:
99,85 %
Prehodne dejavnosti
Prihodki:
7,67 %
Naložbe v osnovna sredstva:
2,45 %
Omogočitvene dejavnosti
Prihodki:
0,00 %
Naložbe v osnovna sredstva:
0,00 %
(2) Prilagajanje podnebnim spremembam
Prihodki:
0,00 %
Naložbe v osnovna sredstva:
0,03 %
Omogočitvene dejavnosti
Prihodki:
0,00 %
Naložbe v osnovna sredstva:
0,00 %
404
Priloga D – Razkritja, ki jih narekuje Delegirana uredba 2021/2178 o razkritjih (premoženjska zavarovanja in pozavarovanja)
Bistven prispevek k prilagajanju podnebnim spremembam
Nebistveno škodovanje
Gospodarske dejavnosti (1)
Absolutne premije, leto t (2)
Delež premij, leto t (3)
Delež premij, leto t – 1 (4)
Blažitev podnebni h spremem b (5)
Vodni in morsk i viri (6)
Krožno gospodarstv o (7)
Onesnaževanj e (8)
Biotska raznovrstno st in ekosistemi (9)
Minimal ni zaščitni ukrepi (10)
Valuta
%
%
DA/NE
DA/N E
DA/NE
DA/NE
DA/NE
DA/NE
A.1 Dejavnost prevzemanja nevarnosti v zavarovanje iz neživljenjskega zavarovanja in pozavarovanja, usklajene s taksonomijo (okoljsko trajnostne)
484.097.15 0
69,54 %
91,60 %
-
-
-
-
-
-
A.1.1 Od tega pozavarovane
93.201.092
13,39 %
0,00 %
-
-
-
-
-
-
A.1.2 Od tega, ki izhajajo iz dejavnosti pozavarovanja
63.110.317
9,07 %
0,00 %
-
-
-
-
-
-
A.1.2.1 Od tega pozavarovane (retrocesijsko kritje)
11.604.573
1,67 %
0,00 %
-
-
-
-
-
-
A.2 Dejavnosti prevzema nevarnosti v zavarovanje iz neživljenjskega zavarovanja in pozavarovanja, ki so sprejemljive za taksonomijo, vendar niso okoljsko trajnostne (dejavnosti, neusklajene s taksonomijo)
4.162.083
0,60 %
0,40 %
B. Dejavnosti prevzema nevarnosti v zavarovanje iz neživljenjskega zavarovanja in pozavarovanja, ki niso sprejemljive za taksonomijo
207.880.90 2
29,86 %
8,00 %
Skupaj (A.1 + A.2 + B)
696.140.13 5
100 %
100,00 %
405
Priloga E – Diskontne stopnje
Naslednji dve tabeli prikazujeta časovne strukture obrestnih mer za najpomembnejše valute in portfelje zavarovalnih in pozavarovalnih pogodb za skupino oziroma družbo, na podlagi katerih je izračunana prilagoditev, ki odraža časovno vrednost denarja in finančna tveganja (za izračun diskontnih stopenj).
Časovna struktura obrestnih mer za merjenje po MSRP 17 za neživljenjska in življenjska zavarovanja brez varčevalne sestavine za metodi BBA in PAA
Časovna struktura obrestnih mer za merjenje po MSRP 17 za življenjska zavarovanja z varčevalno sestavino za metodi BBA in VFA
Valuta
EUR
USD
MKD
RSD
Valuta
EUR
RSD
Datum merjenja / leto
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
Datum merjenja / leto
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
1
3,54 %
3,49 %
4,91 %
5,26 %
3,54 %
3,49 %
5,84 %
5,94 %
1
3,64 %
3,65 %
6,16 %
6,34 %
2
2,99 %
3,63 %
4,32 %
4,86 %
2,99 %
3,63 %
5,93 %
6,78 %
2
3,14 %
3,79 %
6,37 %
7,26 %
3
2,80 %
3,55 %
4,00 %
4,54 %
2,80 %
3,55 %
6,31 %
7,53 %
3
2,97 %
3,73 %
6,84 %
8,11 %
4
2,74 %
3,52 %
3,85 %
4,39 %
2,74 %
3,52 %
6,61 %
8,05 %
4
2,93 %
3,71 %
7,19 %
8,70 %
5
2,73 %
3,52 %
3,78 %
4,32 %
2,73 %
3,52 %
6,83 %
8,26 %
5
2,93 %
3,72 %
7,44 %
8,93 %
6
2,74 %
3,50 %
3,76 %
4,23 %
2,74 %
3,50 %
7,05 %
8,36 %
6
2,95 %
3,70 %
7,69 %
9,05 %
7
2,76 %
3,48 %
3,77 %
4,21 %
2,76 %
3,48 %
7,28 %
8,42 %
7
2,97 %
3,69 %
7,95 %
9,12 %
8
2,78 %
3,49 %
3,78 %
4,19 %
2,78 %
3,49 %
7,50 %
8,48 %
8
3,00 %
3,69 %
8,19 %
9,19 %
9
2,81 %
3,49 %
3,81 %
4,19 %
2,81 %
3,49 %
7,66 %
8,54 %
9
3,03 %
3,70 %
8,36 %
9,26 %
10
2,84 %
3,52 %
3,84 %
4,26 %
2,84 %
3,52 %
7,78 %
8,62 %
10
3,06 %
3,73 %
8,50 %
9,34 %
15
2,92 %
3,44 %
3,96 %
4,28 %
2,92 %
3,44 %
7,83 %
8,51 %
15
3,15 %
3,66 %
8,53 %
9,20 %
20
2,87 %
3,19 %
3,99 %
4,21 %
2,87 %
3,19 %
7,51 %
8,07 %
20
3,10 %
3,41 %
8,13 %
8,68 %
25
2,88 %
3,10 %
3,89 %
3,98 %
2,88 %
3,10 %
7,13 %
7,60 %
25
3,10 %
3,30 %
7,67 %
8,13 %
30
2,92 %
3,09 %
3,81 %
3,81 %
2,92 %
3,09 %
6,79 %
7,19 %
30
3,12 %
3,27 %
7,25 %
7,65 %
35
2,97 %
3,10 %
3,76 %
3,61 %
2,97 %
3,10 %
6,50 %
6,85 %
35
3,15 %
3,27 %
6,90 %
7,24 %
40
3,02 %
3,13 %
3,72 %
3,43 %
3,02 %
3,13 %
6,27 %
6,57 %
40
3,17 %
3,27 %
6,62 %
6,92 %
45
3,06 %
3,16 %
3,70 %
3,31 %
3,06 %
3,16 %
6,07 %
6,34 %
45
3,20 %
3,29 %
6,39 %
6,65 %
50
3,09 %
3,18 %
3,67 %
3,26 %
3,09 %
3,18 %
5,92 %
6,16 %
50
3,22 %
3,30 %
6,20 %
6,44 %
Časovna struktura obrestnih mer za merjenje po MSRP 17 za sprejeto in oddano pozavarovanje za metodi BBA in PAA
Valuta
EUR
USD
KRW
CNY
INR
Datum merjenja / leto
31 .12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
31. 12. 2023
31. 12. 2022
1
3,54 %
3,49 %
4,91 %
5,26 %
3,69 %
4,43 %
1,73 %
2,15 %
8,25 %
8,05 %
2
2,99 %
3,63 %
4,32 %
4,86 %
3,59 %
4,22 %
2,06 %
2,37 %
8,52 %
8,27 %
3
2,80 %
3,55 %
4,00 %
4,54 %
3,50 %
4,13 %
2,29 %
2,64 %
8,62 %
8,48 %
4
2,74 %
3,52 %
3,85 %
4,39 %
3,50 %
4,08 %
2,49 %
2,84 %
8,69 %
8,61 %
5
2,73 %
3,52 %
3,78 %
4,32 %
3,48 %
4,02 %
2,65 %
2,99 %
8,73 %
8,69 %
6
2,74 %
3,50 %
3,76 %
4,23 %
3,47 %
3,98 %
2,75 %
3,11 %
8,77 %
8,75 %
7
2,76 %
3,48 %
3,77 %
4,21 %
3,47 %
3,96 %
2,82 %
3,21 %
8,82 %
8,79 %
8
2,78 %
3,49 %
3,78 %
4,19 %
3,48 %
3,95 %
2,89 %
3,29 %
8,87 %
8,83 %
9
2,81 %
3,49 %
3,81 %
4,19 %
3,49 %
3,94 %
2,94 %
3,37 %
8,93 %
8,87 %
10
2,84 %
3,52 %
3,84 %
4,26 %
3,49 %
3,92 %
3,00 %
3,43 %
8,97 %
8,90 %
15
2,92 %
3,44 %
3,96 %
4,28 %
3,47 %
3,76 %
3,26 %
3,66 %
8,80 %
8,72 %
20
2,87 %
3,19 %
3,99 %
4,21 %
3,50 %
3,68 %
3,46 %
3,80 %
8,42 %
8,34 %
25
2,88 %
3,10 %
3,89 %
3,98 %
3,52 %
3,65 %
3,61 %
3,91 %
8,03 %
7,97 %
30
2,92 %
3,09 %
3,81 %
3,81 %
3,52 %
3,63 %
3,72 %
3,99 %
7,70 %
7,65 %
35
2,97 %
3,10 %
3,76 %
3,61 %
3,52 %
3,61 %
3,82 %
4,05 %
7,43 %
7,38 %
40
3,02 %
3,13 %
3,72 %
3,43 %
3,52 %
3,60 %
3,89 %
4,10 %
7,21 %
7,17 %
45
3,06 %
3,16 %
3,70 %
3,31 %
3,52 %
3,58 %
3,96 %
4,14 %
7,03 %
6,99 %
50
3,09 %
3,18 %
3,67 %
3,26 %
3,51 %
3,57 %
4,01 %
4,17 %
6,88 %
6,84 %
406
Priloga F – Sredstva skladov, ki niso vključeni v konsolidirane izkaze Zavarovalne skupine Sava
Ime in vrste sklada
Družba v zavarovalni skupini Sava, ki sklad upravlja
Višina ČVS v EUR na dan 31. 12. 2023
Krovni sklad Infond
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
628.604.240
Infond Dividendni, delniški podsklad razvitih trgov
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
9.279.123
Infond Družbeno odgovorni, delniški podsklad razvitih trgov
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
22.158.465
Infond Evropa, delniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
11.102.974
Infond Globalni defenzivni, mešani podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
30.941.939
Infond Globalni delniški, delniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
65.297.706
Infond Globalni fleksibilni, mešani fleksibilni podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
20.611.534
Infond Globalni uravnoteženi, mešani podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
75.748.265
Infond Kitajska, delniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
3.091.732
Infond Kratkoročne obveznice - EUR, obvezniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
26.155.268
Infond Megatrendi, delniški podsklad razvitih trgov
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
2.650.642
Infond Naložbeni cilj 2040, podsklad ciljnega datuma
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
3.892.070
Infond Obvezniški - EUR, obvezniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
8.502.518
Infond Razviti trgi, delniški podsklad razvitih trgov
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
95.102.387
Infond Select, delniški podsklad razvitih trgov
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
17.419.170
Infond Surovine in energija, delniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
10.651.108
Infond Tehnologija, delniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
145.396.112
Infond Trgi v razvoju, delniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
28.602.571
Infond ZDA, delniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
15.029.303
Infond Zdravstvo, delniški podsklad
Sava Infond, družba za upravljanje, d.o.o.
36.971.353
Mandatory fund Sava penziski fond
Sava penzisko društvo, a.d.
966.588.349
Voluntary fund Sava penzija plus
Sava penzisko društvo, a.d.
28.628.715