INDUS Holding AG

Bergisch Gladbach

Zwischenbericht Q3 2023

ZWISCHENBERICHT Q3 2023

Kennzahlen

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in Mio. EUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Umsatz 1.363,8 1.345,1
EBITDA 200,6 200,1
Planmäßige Abschreibungen -66,1 -62,5
EBIT vor Wertminderungen 134,5 137,6
EBIT-Marge vor Wertminderungen (in %) 9,9 10,2
Wertminderungen -17,6 -39,8
EBIT 116,9 97,8
EBIT-Marge (in %) 8,6 7,3
Ergebnis nach Steuern 43,4 -29,9
Ergebnis je Aktie der fortgeführten Geschäftsbereiche (in EUR) 2,63 2,08
Operativer Cashflow 128,7 36,2
Cashflow aus Geschäftstätigkeit 114,3 22,2
Cashflow aus Investitionstätigkeit -31,5 -72,8
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -41,2 101,4
Free Cashflow 106,1 22,2
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30.09.2023 31.12.2022
Bilanzsumme 1.887,6 1.889,9
Eigenkapital 706,5 685,2
Eigenkapitalquote (in %) 37,4 36,3
Working Capital 538,3 496,7
Nettofinanzverbindlichkeiten 569,3 593,5
Liquide Mittel 150,7 127,8
Beteiligungen (Anzahl zum Stichtag) 43 45

INDUS Q3: Gute operative Entwicklung

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―

Umsatz 9M steigt auf 1,36 Mrd. EUR
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EBIT-Marge 8,6 %, vor Wertminderungen 9,9 %
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Free Cashflow mit 106,1 Mio. EUR über Zielwert für Gesamtjahr

KURSENTWICKLUNG DER INDUS-AKTIE JANUAR BIS OKTOBER 2023 EXKL. DIVIDENDE
in %

Brief an die Aktionäre

Sehr geehrte Damen und Herren,

die weltpolitische Lage und die gesamtwirtschaftliche Stimmung haben sich in den vergangenen drei Monaten nicht zum Besseren entwickelt. Dennoch ist es unseren Beteiligungen gelungen, ihren Kurs gut zu halten. Unser breit diversifiziertes Portfolio beweist in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 erneut seine Stärke.

Die Ergebnisse sind insgesamt erfreulich: Der Umsatz stieg um 1,4 % auf 1,36 Mrd. EUR. Das EBIT lag bei rund 117 Mio. EUR - und damit annähernd 20 % über Vorjahr. Die EBIT-Marge erhöhte sich auf 8,6 %. Im Rahmen unserer Planungsrunde für das kommende Geschäftsjahr haben wir den jährlichen Wertminderungstest durchgeführt. Insbesondere vor dem Hintergrund der gestiegenen Zinsen und damit höheren Kapitalkosten haben wir Wertminderungen von insgesamt 17,6 Mio. EUR erfasst. Vor diesen Wertminderungen lag die EBIT-Marge bei 9,9 %.

Das Segment Engineering hat im dritten Quartal zugelegt - trotz der aktuellen Zurückhaltung der Kunden bei der Auftragsvergabe. Im Segment Infrastructure spüren die Beteiligungen die eingetrübte Baukonjunktur nach wie vor. Die Talsohle scheint aber durchschritten: Wir erwarten, das jetzige Niveau bis Jahresende halten zu können. Erfreulich entwickelt hat sich das Segment Materials. Trotz mittlerweile wieder sinkender Verkaufspreise konnten die Unternehmen eine erfreuliche EBIT-Marge erwirtschaften.

Den operativen Cashflow konnten wir im vergangenen Quartal deutlich verbessern. Dazu beigetragen hat auch unser striktes Working Capital Management. Der Free Cashflow liegt mit rund 106 Mio. EUR bereits jetzt über unserem Zielwert für das Gesamtjahr. Das gibt uns Spielräume für weitere Zukäufe und die nächste Dividende. Speaking of... Erfreulich hat sich unsere M&A-Pipeline entwickelt. Wir verfolgen mehrere Kaufprojekte für die von uns definierten Zukunftsthemen und sind zuversichtlich, dass uns bis zum Jahresende noch etwas gelingen wird.

Für das Gesamtjahr erwarten wir trotz der sehr herausfordernden Rahmenbedingungen gute Ergebnisse: Der Umsatz wird nun zwar voraussichtlich in einem um 0,1 Mrd. EUR reduzierten Prognoseband von 1,8 bis 1,9 Mrd. EUR liegen, die EBIT-Marge aber voraussichtlich am oberen Ende unseres Prognosebands zwischen 7 und 8 %. Da die konjunkturelle Schwäche den Baubereich noch belastet, haben wir das Prognoseband für die EBIT-Marge im Segment Infrastructure um einen Prozentpunkt nach unten verschoben. Für das Segment Materials hingegen haben wir die Guidance für die EBIT-Marge nochmals um einen Prozentpunkt erhöht.

Was bedeutet diese Entwicklung nun konkret für Sie als Aktionäre? Das Ergebnis je Aktie der fortgeführten Geschäftsbereiche liegt bereits jetzt bei 2,63 EUR, für das Gesamtjahr wird es auf über 3 EUR steigen. Das ist uns auch durch die konsequente Umsetzung des Strategieprogramms PARKOUR perform gelungen. Nachdem wir die aufgegebenen Geschäftsbereiche schneller als erwartet verkauft haben, können wir neue Chancen gezielt nutzen. Insgesamt zeigen die Zahlen nach neun Monaten wieder klar die Ertragskraft unseres Portfolios. Auch in diesen wirtschaftlich schwierigen Zeiten sind unsere mittelständischen Unternehmen agil unterwegs. Sie stellen sich schnell auf veränderte Marktbedingungen ein und können in ihren Nischen gute Erträge erwirtschaften.

Entsprechend gehen wir mit viel positiver Energie in den Endspurt für das laufende Jahr 2023. Die Zeit wird wieder wie im Flug vergehen. Deshalb wollen wir es nicht versäumen, Ihnen schon jetzt eine schöne Weihnachtszeit und einen guten Start ins neue Jahr zu wünschen.

Bergisch Gladbach im November 2023

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Dr. Johannes Schmidt Gudrun Degenhart Dr. Jörn Großmann Axel Meyer Rudolf Weichert

Zwischenlagebericht

Geschäftsverlauf der INDUS-Gruppe in den ersten neun Monaten 2023

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

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in Mio. EUR Differenz
Q1-Q3 2023 Q1 -Q3 2022 absolut in %
Umsatz 1.363,8 1.345,1 18,7 1,4
Sonstige betriebliche Erträge 10,6 15,4 -4,8 -31,2
Aktivierte Eigenleistungen 3,5 1,9 1,6 84,2
Bestandsveränderung 6,5 48,4 -41,9 -86,6
Gesamtleistung 1.384,4 1.410,8 -26,4 -1,9
Materialaufwand -626,0 -675,6 49,6 7,3
Personalaufwand -389,7 -368,0 -21,7 -5,9
Sonstiger betrieblicher Aufwand -168,1 -167,1 -1,0 -0,6
EBITDA 200,6 200,1 0,5 0,2
Planmäßige Abschreibungen -66,1 -62,5 -3,6 -5,8
Wertminderungen -17,6 -39,8 22,2 55,8
Operatives Ergebnis (EBIT) 116,9 97,8 19,1 19,5
Finanzergebnis -13,7 -15,0 1,3 8,7
Ergebnis vor Steuern (EBT) 103,2 82,8 20,4 24,6
Ertragsteuern -32,0 -26,4 -5,6 -21,2
Ergebnis aufgegebene Geschäftsbereiche -27,8 -86,3 58,5 67,8
Ergebnis nach Steuern 43,4 -29,9 73,3 >100
davon Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 0,5 0,5 0,0 0,0
davon Anteile der INDUS-Aktionäre 42,9 -30,4 73,3 >100
Ergebnis je Aktie in EUR
der fortgeführten Geschäftsbereiche 2,63 2,08 0,55 26,4
der aufgegebenen Geschäftsbereiche -1,03 -3,21 2,18 67,9
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Differenz
Q3 2023 Q3 2022 absolut in %
Umsatz 459,7 458,8 0,9 0,2
Sonstige betriebliche Erträge 4,2 5,9 -1,7 -28,8
Aktivierte Eigenleistungen 1,5 0,5 1,0 >100
Bestandsveränderung -16,5 9,8 -26,3 <-100
Gesamtleistung 448,9 475,0 -26,1 -5,5
Materialaufwand -191,9 -221,6 29,7 13,4
Personalaufwand -128,6 -124,6 -4,0 -3,2
Sonstiger betrieblicher Aufwand -55,8 -57,4 1,6 2,8
EBITDA 72,6 71,4 1,2 1,7
Planmäßige Abschreibungen -22,9 -21,3 -1,6 -7,5
Wertminderungen -17,6 -39,8 22,2 55,8
Operatives Ergebnis (EBIT) 32,1 10,3 21,8 >100
Finanzergebnis 0,3 -5,3 5,6 >100
Ergebnis vor Steuern (EBT) 32,4 5,0 27,4 >100
Ertragsteuern -8,6 -5,5 -3,1 -56,4
Ergebnis aufgegebene Geschäftsbereiche -2,1 -50,1 48,0 95,8
Ergebnis nach Steuern 21,7 -50,6 72,3 >100
davon Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 0,2 0,2 0,0 0,0
davon Anteile der INDUS-Aktionäre 21,5 -50,8 72,3 >100
Ergebnis je Aktie in EUR
der fortgeführten Geschäftsbereiche 0,87 -0,03 0,90 >100
der aufgegebenen Geschäftsbereiche -0,08 -1,86 1,78 95,7

Leichte Umsatzsteigerung

Die INDUS-Beteiligungen konnten den Umsatz in den ersten neun Monaten 2023 um 18,7 Mio. EUR (1,4 %) gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum steigern. Im Berichtszeitraum erwirtschafteten sie einen Umsatz in Höhe von 1.363,8 Mio. EUR (Vorjahr: 1.345,1 Mio. EUR).

Im Segment Engineering wurde ein Umsatzanstieg in Höhe von 4,9 % erzielt. Die Erwerbe von HEIBER + SCHRÖDER und HELD im vergangenen Geschäftsjahr konnten 1,8 % zum Umsatzwachstum in diesem Segment beitragen; das organische Umsatzwachstum betrug 3,1 %. Im Segment Materials entspricht der Umsatz dem des Vorjahres. Aufgrund der gedämpften Baukonjunktur ist der Umsatz im Segment Infrastructure um 0,4 % zurückgegangen. Durch den Neuerwerb von QUICK konnte im aktuellen Berichtszeitraum ein anorganischer Zuwachs in Höhe von 0,7 % erzielt werden. Dem gegenüber steht ein organischer Umsatzrückgang in Höhe von 1,1 %. Insgesamt betrug das organische Umsatzwachstum in der INDUS-Gruppe 0,6 % und das anorganische Umsatzwachstum 0,8 %.

Aufgrund einer deutlich reduzierten Bestandsveränderung (-41,9 Mio. EUR) verringerte sich die Gesamtleistung um 26,4 Mio. EUR. Die Gesamtleistung betrug 1.384,4 Mio. EUR nach 1.410,8 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Der Materialaufwand sank stark von 675,6 Mio. EUR auf 626,0 Mio. EUR (-7,3 %) aufgrund allgemein niedriger Materialkosten. Die Materialaufwandsquote sank dementsprechend von 50,2 % auf 45,9 %. Der Personalaufwand stieg aufgrund von Lohn- und Gehaltsanpassungen um 21,7 Mio. EUR (5,9 %) von 368,0 Mio. EUR auf 389,7 Mio. EUR. Die Personalaufwandsquote erhöhte sich daher auf 28,6 % (Vorjahr: 27,4 %). Der sonstige betriebliche Aufwand stieg leicht um 1,0 Mio. EUR von 167,1 Mio. EUR auf 168,1 Mio. EUR. In Summe ergibt sich ein gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum nahezu unverändertes EBITDA in Höhe von 200,6 Mio. EUR (Vorjahr: 200,1 Mio. EUR).

Die planmäßigen Abschreibungen betrugen 66,1 Mio. EUR und waren damit um 3,6 Mio. EUR höher als in den ersten neun Monaten 2022. Der leichte Anstieg resultiert im Wesentlichen aus Abschreibungen auf Fair-Value-Anpassungen (Kaufpreisallokation) im Anlagevermögen der im Vorjahr erworbenen Beteiligungen HEIBER + SCHRÖDER und HELD und der im aktuellen Geschäftsjahr erworbenen QUICK.

Wertminderungen

Der zum 30. September 2023 durchgeführte jährliche Wertminderungstest führte zu Wertminderungen in Höhe von 17,6 Mio. EUR (Vorjahr: 39,8 Mio. EUR). Die Wertminderungen betrafen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 12,5 Mio. EUR (Vorjahr: 37,8 Mio. EUR), immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 0,8 Mio. EUR (Vorjahr: 1,9 Mio. EUR) und Sachanlagen in Höhe von 4,3 Mio. EUR (Vorjahr: 0,1 Mio. EUR). Ursache für die Wertminderungen sind nochmals höhere Kapitalkosten im Vergleich zum Vorjahresvergleichsstichtag und im Einzelfall zurückgenommene Prognosen.

EBIT-Marge bei 8,6 %

In der Summe beträgt das operative Ergebnis (EBIT) 116,9 Mio. EUR nach 97,8 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Dies entspricht einer Erhöhung um 19,5 %. Die EBIT-Marge beträgt 8,6 % im Berichtszeitraum nach 7,3 % im Vorjahr. Das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen liegt bei 134,5 Mio. EUR (Vorjahr: 137,6 Mio. EUR) und die EBIT-Marge vor Wertminderungen bei 9,9 % (Vorjahr: 10,2 %).

Bei der separaten Betrachtung des dritten Quartals beträgt das operative Ergebnis (EBIT) 32,1 Mio. EUR nach 10,3 Mio. EUR im Vorjahresvergleich. Dieser Anstieg resultiert aus den gegenüber dem Vorjahr geringeren Wertminderungen.

Das Finanzergebnis für den Berichtszeitraum betrug -13,7 Mio. EUR nach -15,0 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Im Finanzergebnis sind das Zinsergebnis, das Ergebnis aus at-Equity-bewerteten Anteilen und das übrige Finanzergebnis enthalten. Innerhalb des übrigen Finanzergebnisses sind die Bewertungen der Anteile nicht beherrschender Gesellschafter ausgewiesen; die Reduzierung des Aufwands um 3,8 Mio. EUR gegenüber Vorjahr resultiert aus der Folgebewertung der bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten (Call-/​Put-Optionen). Gegenläufig wirkte der Anstieg des Zinsaufwands (+2,5 Mio. EUR).

Das Ergebnis vor Steuern (EBT) lag mit 103,2 Mio. EUR um 20,4 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert (82,8 Mio. EUR). Der Ertragsteueraufwand stieg auf 32,0 Mio. EUR nach 26,4 Mio. EUR im Vorjahr. Die Steuerquote betrug 31,0 % nach 31,9 % im Vorjahresvergleichszeitraum.

Aufgegebene Geschäftsbereiche in Q3 entkonsolidiert

Die im dritten Quartal entkonsolidierten Beteiligungen SELZER und SCHÄFER sowie die im Vorjahr entkonsolidierte SMA sind aufgegebene Geschäftsbereiche im Sinne von IFRS 5. Das Ergebnis aus den aufgegebenen Geschäftsbereichen betrug -27,8 Mio. EUR in den ersten drei Quartalen 2023 nach -86,3 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Ursache für die deutliche Verlustreduzierung sind die Entkonsolidierung von SMA im vierten Quartal 2022 und die Entkonsolidierung von SCHÄFER zum 31. Juli 2023 sowie SELZER zum 31. August 2023. Das Ergebnis des dritten Quartals 2023 enthält 2,0 Mio. EUR Restaufwendungen aus SCHÄFER und SELZER. Der Großteil der erwarteten Ergebniseffekte aus den Entkonsolidierungen der Beteiligungsgruppen SELZER und SCHÄFER konnte bereits im Halbjahresabschluss 2023 berücksichtigt werden.

Ergebnis nach Steuern deutlich über Vorjahr

Das Ergebnis nach Steuern beträgt 43,4 Mio. EUR und liegt um 73,3 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert (-29,9 Mio. EUR). Das Ergebnis je Aktie beträgt 2,63 EUR für die fortgeführten Geschäftsbereiche (Vorjahr: 2,08 EUR) und 1,03 EUR für die aufgegebenen Geschäftsbereiche (Vorjahr: -3,21 EUR).

Mitarbeitende

Im Durchschnitt der ersten neun Monate 2023 wurden in den Unternehmen der INDUS-Gruppe 9.460 Mitarbeitende (Vorjahr: 10.680 Mitarbeitende) beschäftigt.

Erwerb QUICK

Mit Vertrag vom 12. Januar 2023 hat die BETOMAX systems GmbH & Co. KG, ein Tochterunternehmen der INDUS Holding AG, 100 % der Geschäftsanteile an der QUICK Bauprodukte GmbH (QUICK) in Schwerte erworben. QUICK ist ein Spezialist für Schalungs- und Bewehrungszubehör und produziert sowie vertreibt Standard- und Sonderbauteile rund um den Brückenbau, Hoch- und Tiefbau sowie Tunnelbau. Das Produktportfolio von QUICK ergänzt das bisherige Produktprogramm von BETOMAX und bietet neue Marktchancen für den Bereich Brückenbau. QUICK wird dem Segment Infrastructure zugeordnet. Der wirtschaftliche Übergang (Closing) wurde am 31. März 2023 realisiert.

Verkauf SCHÄFER

Am 5. Juli 2023 wurde ein Vertrag zur Veräußerung von 100 % der Anteile an der Schäfer GmbH & Co. KG, der D.M.S. Design Modell-Studien GmbH sowie der KSG Asia Limited und deren Anteile an der KSG Automotive (Shanghai) Co., Ltd unterzeichnet. Erwerber ist eine Gesellschaft der Callista Portfolio Holding GmbH.

Die veräußerten SCHÄFER-Gesellschaften wurden seit dem Konzernabschluss 2022 als "aufgegebener Geschäftsbereich" klassifiziert und ausgewiesen. Die Veräußerung ist am 31. Juli 2023 wirtschaftlich wirksam geworden. Die Entkonsolidierung erfolgte ebenfalls zum 31. Juli 2023.

Verkauf SELZER

Am 28. Juli 2023 wurde ein Vertrag über den Verkauf von 100 % der Kommanditanteile an der SELZER Fertigungstechnik GmbH & Co. KG und ihren Beteiligungen unterzeichnet. Das Bundeskartellamt erteilte die Freigabe am 28. August 2023. Das Closing zum Verkauf erfolgte zum 1. September 2023. Erwerber ist eine Beteiligungsgesellschaft der MUTARES SE & Co. KGaA.

Die veräußerten SELZER-Gesellschaften wurden seit dem Konzernabschluss 2022 als "aufgegebener Geschäftsbereich" klassifiziert und ausgewiesen. Die Entkonsolidierung von SELZER erfolgte zum 31. August 2023.

Rechtliche und organisatorische Anpassungen in den Segmenten

Wie bereits mit dem Strategie-Update PARKOUR perform angekündigt, wurden mittlerweile die SITEK-Spikes KG auf die BETEK KG verschmolzen und die Köster & Co. GmbH (KöCo) als rechtlich eigenständige Einheit wirtschaftlich der Peiseler-Gruppe zugeordnet.

Segmentbericht

Seit dem 1. Januar 2023 gliedert die INDUS Holding AG ihr Beteiligungsportfolio gemäß dem Strategie-Update PARKOUR perform in drei Segmente: Engineering, Infrastructure und Materials. Zum 30. September 2023 umfasste das Beteiligungsportfolio 43 operative Einheiten.

Engineering

EBIT-Marge deutlich verbessert

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2023 erwirtschafteten die Beteiligungen im Segment Engineering einen Umsatz in Höhe von 434,2 Mio. EUR (Vorjahr: 414,0 Mio. EUR). Gegenüber dem Vorjahrsvergleichszeitraum stieg der Umsatz um 20,2 Mio. EUR (4,9 %) an. Der Zuwachs betrifft anorganisches Wachstum in Höhe von 1,8 % - durch die Akquisitionen HEIBER + SCHRÖDER und HELD aus 2022 - sowie organisches Wachstum in Höhe von 3,1 %. Das organische Wachstum ist im Wesentlichen auf ein belebtes Geschäft in den Bereichen Mess- und Regeltechnik sowie Reinraumsysteme zurückzuführen.

Das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen betrug 44,5 Mio. EUR nach 39,8 Mio. EUR im Vorjahr. Der Zuwachs in Höhe von 4,7 Mio. EUR (11,8 %) ist im Wesentlichen auf eine verbesserte Ergebnissituation bei zwei Beteiligungen aus den Bereichen Reinraumsysteme sowie Mess- und Regeltechnik zurückzuführen. Im vergangenen Jahr war im Bereich Mess- und Regeltechnik die Umsatz- und Ergebnissituation wegen der mangelnden Verfügbarkeit von Halbleitern noch stark beeinträchtigt.

Aufgrund deutlich gestiegener Kapitalkosten und im Einzelfall zurückgenommener Prognosen wurden im Rahmen des jährlichen Wertminderungstests Wertminderungen im Segment Engineering in Höhe von 4,8 Mio. EUR (Vorjahr: 13,8 Mio. EUR) vorgenommen. Diese betreffen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 3,3 Mio. EUR (Vorjahr: 11,9 Mio. EUR), Sachanlagen in Höhe von 1,3 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 0,2 Mio. EUR (Vorjahr: 1,9 Mio. EUR). Folglich betrug das operative Ergebnis (EBIT) 39,7 Mio. EUR nach 26,0 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Die EBIT-Marge betrug 9,1 % (Vorjahr: 6,3 %) und liegt damit deutlich über Vorjahr, aber am unteren Ende des Zielkorridors für das Gesamtjahr 2023 von 9 bis 11 %.

Für das Gesamtjahr erwarten wir weiterhin einen leicht steigenden Umsatz und einschließlich der im aktuellen Quartal erfassten Wertminderungen ein steigendes operatives Ergebnis (EBIT). Die EBIT-Marge wird weiterhin im Korridor von 9 bis 11 % erwartet.

Die Investitionen des Berichtszeitraums in Höhe von 7,2 Mio. EUR betrafen ausschließlich Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte. Im Vorjahr waren die Erwerbe von HEIBER + SCHRÖDER und HELD in den Investitionen enthalten.

KENNZAHLEN ENGINEERING

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in Mio. EUR Differenz
Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022 absolut in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 434,2 414,0 20,2 4,9
EBITDA 68,3 62,7 5,6 8,9
Planmäßige Abschreibungen -23,8 -22,9 -0,9 -3,9
EBIT vor Wertminderungen 44,5 39,8 4,7 11,8
EBIT-Marge vor Wertminderungen in % 10,2 9,6 0,6 pp -
Wertminderungen -4,8 -13,8 9,0 65,2
EBIT 39,7 26,0 13,7 52,7
EBIT-Marge in % 9,1 6,3 2,8 pp -
Investitionen 7,2 66,9 -59,7 -89,2
Mitarbeitende 2.832 2.755 77 2,8
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Differenz
Q3 2023 Q3 2022 absolut in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 153,4 144,2 9,2 6,4
EBITDA 26,5 23,1 3,4 14,7
Planmäßige Abschreibungen -7,9 -8,1 0,2 2,5
EBIT vor Wertminderungen 18,6 15,0 3,6 24,0
EBIT-Marge vor Wertminderungen in % 12,1 10,4 1,7 pp -
Wertminderungen -4,8 -13,8 9,0 65,2
EBIT 13,8 1,2 12,6 >100
EBIT-Marge in % 9,0 0,8 8,2 pp -
Investitionen 2,4 2,8 -0,4 -14,3
Mitarbeitende 2.846 2.802 44 1,6

Infrastructure

Umsatz im Q3 wieder mit leichtem Anstieg

Der Umsatz im Segment Infrastructure betrug 444,7 Mio. EUR für die ersten drei Quartale 2023 nach 446,5 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum; der Segmentumsatz reduzierte sich damit um 1,8 Mio. EUR bzw. 0,4 % gegenüber Vorjahr. Durch den Neuerwerb von QUICK konnte im Berichtszeitraum ein anorganischer Zuwachs in Höhe von 0,7 % erzielt werden. Dem gegenüber steht ein organischer Umsatzrückgang in Höhe von 1,1 %. Die deutlich beruhigte Baukonjunktur wirkte sich auf das Geschäft der meisten Beteiligungen aus. Ausnahmen waren hier die Bereiche Infrastrukturnetze und GreenTech. Allerdings konnte im dritten Quartal eine gewisse Bodenbildung in der Nachfrage beobachtet werden: Im dritten Quartal stieg der Umsatz um 0,9 % gegenüber Vorjahr leicht an, im zweiten Quartal ging der Umsatz dagegen noch um 4,7 % zurück. Für die letzten drei Monate des Geschäftsjahres wird ein weitgehend stabiler Verlauf auf dem nun erreichten Niveau erwartet.

Das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen beträgt 44,4 Mio. EUR und war damit um 11,1 Mio. EUR niedriger als im Vorjahr (55,5 Mio. EUR). Die EBIT-Marge vor Wertminderungen liegt bei 10,0 % (Vorjahr: 12,4 %).

Im Rahmen des jährlichen Wertminderungstests wurden Wertminderungen in Höhe von 7,5 Mio. EUR (Vorjahr: 12,7 Mio. EUR) erfasst. Diese betreffen ausschließlich Geschäfts- und Firmenwerte. Die Wertminderungen sind einem weiteren merklichen Anstieg der - aus Marktparametern abgeleiteten - Kapitalkosten und im Einzelfall zurückgenommenen Prognosen geschuldet.

Das operative Ergebnis (EBIT) reduzierte sich um -5,9 Mio. EUR und betrug daher 36,9 Mio. EUR in den ersten neun Monaten 2023 nach 42,8 Mio. EUR im Vorjahresvergleichszeitraum. Die EBIT-Marge liegt bei 8,3 % (Vorjahr: 9,6 %).

Für das Gesamtjahr gehen wir nun von einem gleichbleibenden Umsatz und aufgrund der Wertminderungen im dritten Quartal von einem gleichbleibenden operativen Ergebnis (EBIT) aus. Das Prognoseband für die EBIT-Marge reduzieren wir um einen Prozentpunkt auf 8 bis 10 %.

Zu Beginn des Geschäftsjahres konnte die QUICK Bauprodukte GmbH von BETOMAX systems GmbH & Co. KG erworben werden. Der wirtschaftliche Übergang und die Erstkonsolidierung erfolgten zum 31. März 2023. QUICK ist ein Spezialist für Schalungs- und Bewehrungszubehör und produziert sowie vertreibt Standard- und Sonderbauteile rund um den Brückenbau, Hoch- und Tiefbau sowie Tunnelbau. Das Produktportfolio von QUICK ergänzt das bisherige Produktprogramm von BETOMAX sehr gut und bietet neue Marktchancen für den Bereich Brückenbau.

Die Investitionen in Höhe von 26,8 Mio. EUR betrafen im Wesentlichen den Erwerb von QUICK und Sachinvestitionen. Die Sachinvestitionen liegen mit 18,0 Mio. EUR deutlich über dem Vorjahreswert (10,2 Mio. EUR). Der Anstieg ist auf den Erwerb einer Betriebsimmobilie bei einer Beteiligung zurückzuführen.

KENNZAHLEN INFRASTRUCTURE

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in Mio. EUR Differenz
Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022 absolut in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 444,7 446,5 -1,8 -0,4
EBITDA 63,5 73,6 -10,1 -13,7
Planmäßige Abschreibungen -19,1 -18,1 -1,0 -5,5
EBIT vor Wertminderungen 44,4 55,5 -11,1 -20,0
EBIT-Marge vor Wertminderungen in % 10,0 12,4 -2,4 pp -
Wertminderungen -7,5 -12,7 5,2 40,9
EBIT 36,9 42,8 -5,9 -13,8
EBIT-Marge in % 8,3 9,6 -1,3 PP -
Investitionen 26,8 10,2 16,6 >100
Mitarbeitende 2.943 2.866 77 2,7
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Differenz
Q3 2023 Q3 2022 absolut in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 153,4 152,5 0,9 0,6
EBITDA 25,8 26,1 -0,3 -1,1
Planmäßige Abschreibungen -6,5 -6,0 -0,5 -8,3
EBIT vor Wertminderungen 19,3 20,1 -0,8 -4,0
EBIT-Marge vor Wertminderungen in % 12,6 13,2 -0,6 pp -
Wertminderungen -7,5 -12,7 5,2 40,9
EBIT 11,8 7,4 4,4 59,5
EBIT-Marge in % 7,7 4,9 2,8 pp -
Investitionen 11,0 4,5 6,5 >100
Mitarbeitende 2.934 2.874 60 2,1

Materials

EBIT-Marge besser als erwartet

Im Segment Materials konnte in den ersten neun Monaten 2023 ein gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum unveränderter Umsatz von 484,4 Mio. EUR erzielt werden. Hier haben sich Effekte aus gegenüber dem Vorjahreszeitraum gestiegenen Preisen und insgesamt rückläufigen Mengen kompensiert.

Das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen betrug 55,8 Mio. EUR und konnte damit um 4,1 Mio. EUR bzw. 7,9 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gesteigert werden. Die EBIT-Marge vor Wertminderungen lag bei 11,5 % nach 10,7 % im Vorjahresvergleichszeitraum. Die metallverarbeitenden Unternehmen im Segment konnten insgesamt mittlerweile wieder sinkende Verkaufspreise bei rückläufigen Mengen noch durch ebenfalls sinkende Materialkosten und ein striktes Kostenmanagement auffangen. Hinzu kommen verbesserte Ergebnisse bei der Mehrzahl der Unternehmen aus dem Bereich der medizinischen Verbrauchsmaterialien und Hilfsmittel.

Im Rahmen des jährlichen Wertminderungstests waren Wertminderungen in Höhe von 5,3 Mio. EUR (Vorjahr: 13,3 Mio. EUR) zu erfassen. Diese resultieren aus gestiegenen Kapitalkosten, die aus Marktparametern abgeleitet werden, und im Einzelfall zurückgenommenen Prognosen. Die Wertminderungen betreffen Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 1,7 Mio. EUR (Vorjahr: 13,2 Mio. EUR), immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 0,7 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) und Sachanlagen in Höhe von 2,9 Mio. EUR (Vorjahr: 0,1 Mio. EUR). Das operative Ergebnis (EBIT) im Segment Materials liegt bei 50,5 Mio. EUR (Vorjahr: 38,4 Mio. EUR). Die EBIT-Marge betrug 10,4 % nach 7,9 % im Vorjahresvergleichszeitraum.

Die noch im Halbjahresabschluss erwarteten ergebnismindernden Effekte (insbesondere die Erhebung eines Anti-Dumping-Zolls der EU auf Importe eines wichtigen Rohstoffs) werden sich im Gesamtjahr 2023 nicht mehr realisieren. Aufgrund der Mengen- und Preisentwicklungen erwarten wir für das Gesamtjahr 2023 nun einen gleichbleibenden Umsatz und inklusive der im aktuellen Jahr erfassten Wertminderungen ein stark steigendes operatives Ergebnis (EBIT). Das Prognoseband für die EBIT-Marge heben wir noch einmal um einen Prozentpunkt auf nunmehr 8 bis 10 % an.

Die Investitionen lagen mit 11,3 Mio. EUR um 1,2 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert und betrafen ausschließlich Sachinvestitionen.

KENNZAHLEN MATERIALS

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in Mio. EUR Differenz
Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022 absolut in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 484,4 484,4 0,0 0,0
EBITDA 78,2 72,4 5,8 8,0
Planmäßige Abschreibungen -22,4 -20,7 -1,7 -8,2
EBIT vor Wertminderungen 55,8 51,7 4,1 7,9
EBIT-Marge vor Wertminderungen in % 11,5 10,7 0,8 pp -
Wertminderungen -5,3 -13,3 8,0 60,2
EBIT 50,5 38,4 12,1 31,5
EBIT-Marge in % 10,4 7,9 2,5 pp -
Investitionen 11,3 10,1 1,2 11,9
Mitarbeitende 3.122 3.148 -26 -0,8
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Differenz
Q3 2023 Q3 2022 absolut in %
Umsatzerlöse mit externen Dritten 152,8 162,1 -9,3 -5,7
EBITDA 26,0 25,5 0,5 2,0
Planmäßige Abschreibungen -8,2 -6,9 -1,3 -18,8
EBIT vor Wertminderungen 17,8 18,6 -0,8 -4,3
EBIT-Marge vor Wertminderungen in % 11,6 11,5 0,1 pp -
Wertminderungen -5,3 -13,3 8,0 60,2
EBIT 12,5 5,3 7,2 >100
EBIT-Marge in % 8,2 3,3 4,9 pp -
Investitionen 5,2 4,1 1,1 26,8
Mitarbeitende 3.105 3.137 -32 -1,0

Finanz- und Vermögenslage

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG, VERKÜRZT

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in Mio. EUR Differenz
Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022 absolut in %
Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 71,2 56,4 14,8 26,2
Abschreibungen 83,7 102,3 -18,6 -18,2
Weitere zahlungsunwirksame Veränderungen 46,0 44,8 1,2 2,7
Zahlungswirksame Veränderung Working Capital -70,1 -182,2 112,1 61,5
Veränderung sonstige Bilanzposten 31,4 39,9 -8,5 -21,3
Steuerzahlungen -33,5 -25,0 -8,5 -34,0
Operativer Cashflow 128,7 36,2 92,5 >100
Zinsen -14,4 -14,0 -0,4 -2,9
Cashflow aus Geschäftstätigkeit 114,3 22,2 92,1 >100
Auszahlungen für Investitionen und Akquisitionen -46,0 -88,8 42,8 48,2
Einzahlungen aus Abgängen von Vermögenswerten 14,5 16,0 -1,5 -9,4
Cashflow aus Investitionstätigkeit -31,5 -72,8 41,3 56,7
Auszahlungen Dividende -21,5 -28,2 6,7 23,8
Auszahlungen von Dividenden an nicht beherrschende Gesellschafter -0,4 -0,4 0,0 0,0
Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten 97,8 255,6 -157,8 -61,7
Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten -103,3 -109,9 6,6 6,0
Auszahlungen aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten -13,8 -13,2 -0,6 -4,5
Auszahlungen aus der Tilgung von bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten 0,0 -2,5 2,5 100,0
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -41,2 101,4 -142,6 <-100
Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel fortgeführter Geschäftsbereiche 41,6 50,8 -9,2 -18,1
Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel aufgegebener Geschäftsbereiche -20,3 -56,3 36,0 63,9
Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 2,2 0,0 2,2 -
Wechselkursbedingte Änderung der liquiden Mittel -0,6 0,2 -0,8 <-100
Liquide Mittel am Anfang der Periode 127,8 136,3 -8,5 -6,2
Liquide Mittel am Ende der Periode 150,7 131,0 19,7 15,0

Kapitalflussrechnung: Operativer Cashflow bei 128,7 Mio. EUR

Der operative Cashflow hat sich in den ersten neun Monaten 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 92,5 Mio. EUR auf 128,7 Mio. EUR erhöht. Das Ergebnis nach Steuern der fortgeführten Geschäftsbereiche lag mit 71,2 Mio. EUR im Berichtszeitraum um 14,8 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert von 56,4 Mio. EUR. Die Erhöhung des operativen Cashflows ist neben dem verbesserten Ergebnis insbesondere auf den im Vergleich zum Vorjahr um 112,1 Mio. EUR geringeren zahlungswirksamen Anstieg des Working Capital zurückzuführen. Im Vorjahr war zusätzlich zum saisonal üblichen Aufbau des Working Capital eine bewusst erhöhte Bevorratung von Materialien aufgrund der Lieferkettenprobleme vorgenommen worden.

Nach Berücksichtigung der Zinszahlungen in Höhe von 14,4 Mio. EUR (Vorjahr: 14,0 Mio. EUR) ergab sich ein Cashflow aus Geschäftstätigkeit in Höhe von 114,3 Mio. EUR (Vorjahr: 22,2 Mio. EUR), der damit 92,1 Mio. EUR über dem Vorjahresvergleichswert liegt.

Die Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen betrugen -36,9 Mio. EUR und lagen damit um 7,2 Mio. EUR über dem Vorjahresniveau (29,7 Mio. EUR). Auszahlungen für Investitionen in Anteile vollkonsolidierter Gesellschaften wurden in Höhe von -8,9 Mio. EUR getätigt und betrafen den Erwerb von QUICK. Im Vorjahresvergleichszeitraum wurden die beiden Beteiligungen HEIBER + SCHRÖDER und HELD erworben. Die Einzahlungen aus Abgängen von Vermögenswerten beinhalten den Verkaufserlös für ein nicht mehr betriebsnotwendiges Geschäftsgrundstück in Höhe von 14,4 Mio. EUR. Im Vorjahr war die zweite Tranche der Kaufpreiszahlung für den Verkauf der WIESAUPLAST-Gruppe in Höhe von 9,8 Mio. EUR enthalten. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug in der Summe -31,5 Mio. EUR im Vergleich zu -72,8 Mio. EUR im Vorjahr.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beläuft sich auf -41,2 Mio. EUR (Vorjahr: 101,4 Mio. EUR). Ursache für den deutlichen Rückgang ist die starke Reduzierung der Nettokreditaufnahme um 151,2 Mio. EUR; diese lag in den ersten neun Monaten bei -5,5 Mio. EUR (Vorjahr: 145,7 Mio. EUR).

Insgesamt beträgt die zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel der fortgeführten Geschäftsbereiche 41,6 Mio. EUR für die ersten neun Monate 2023 nach 50,8 Mio. EUR im Vorjahr. Die zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel der aufgegebenen Geschäftsbereiche beträgt -20,3 Mio. EUR (Vorjahr: -56,3 Mio. EUR). Ausgehend vom Jahresanfangsbestand in Höhe von 127,8 Mio. EUR betrugen die liquiden Mittel 150,7 Mio. EUR zum 30. September 2023.

Free Cashflow bereits über 100 Mio. EUR

Mit dem Strategie-Update PARKOUR perform wurde der Free Cashflow als weitere Steuerungsgröße eingeführt. Der Free Cashflow berechnet sich als Summe aus dem operativen Cashflow und dem Cashflow aus Investitionstätigkeit abzüglich der Auszahlungen für Investitionen in vollkonsolidierte Unternehmen.

Der Free Cashflow gibt Auskunft über die verfügbaren Mittel von INDUS für Neuakquisitionen, Dividenden und Zahlungen an Fremdkapitalgeber (Zinsen und Reduzierung der Nettoverschuldung).

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in Mio. EUR Differenz
Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022 absolut in %
Operativer Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen 128,7 36,2 92,5 >100
Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen -31,5 -72,8 41,3 56,7
Auszahlungen für Investitionen in Anteile vollkonsolidierter Unternehmen 8,9 58,8 -49,9 -84,9
Free Cashflow 106,1 22,2 83,9 >100

In den ersten neun Monaten erwirtschaftete die INDUS-Gruppe einen Free Cashflow in Höhe von 106,1 Mio. EUR. Damit ist dieser um 83,9 Mio. EUR höher als im Vorjahresvergleichszeitraum.

Aus dem Free Cashflow der fortgeführten Bereiche sind die Zinszahlungen (14,4 Mio. EUR), die Dividende (21,5 Mio. EUR), der Neuerwerb (8,9 Mio. EUR), die Tilgung der Leasingverbindlichkeiten (13,8 Mio. EUR) sowie der Abbau der Nettoverschuldung (5,5 Mio. EUR) finanziert worden. Der Free Cashflow bis zum 30. September 2023 deckt zusätzlich die bis zu diesem Zeitpunkt angefallenen Auszahlungen für die aufgegebenen Geschäftsbereiche (20,3 Mio. EUR) ab.

KONZERN-BILANZ, VERKÜRZT

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in Mio. EUR Differenz
30.9.2023 31.12.2022 absolut in %
AKTIVA
Langfristige Vermögenswerte 1.020,6 1.023,5 -2,9 -0,3
Anlagevermögen 999,1 1.001,4 -2,3 -0,2
Forderungen und sonstige Vermögenswerte 21,5 22,1 -0,6 -2,7
Kurzfristige Vermögenswerte 867,0 866,4 0,6 0,1
Vorräte 468,8 449,4 19,4 4,3
Forderungen und sonstige Vermögenswerte 247,5 222,9 24,6 11,0
Liquide Mittel 150,7 127,8 22,9 17,9
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0,0 66,3 -66,3 -100,0
Bilanzsumme 1.887,6 1.889,9 -2,3 -0,1
PASSIVA
Langfristige Finanzierungsmittel 1.408,6 1.413,9 -5,3 -0,4
Eigenkapital 706,5 685,2 21,3 3,1
Fremdkapital 702,1 728,7 -26,6 -3,7
davon Rückstellungen 25,7 24,7 1,0 4,0
davon Verbindlichkeiten und latente Steuern 676,4 704,0 -27,6 -3,9
Kurzfristige Finanzierungsmittel 479,0 476,0 3,0 0,6
davon Rückstellungen 47,5 42,3 5,2 12,3
davon Verbindlichkeiten 431,5 398,0 33,5 8,4
davon Schulden für zur Veräußerung gehaltenene Vermögenswerte 0,0 35,7 -35,7 -100,0
Bilanzsumme 1.887,6 1.889,9 -2,3 -0,1

Eigenkapitalquote auf 37,4 % gestiegen

Zum 30. September 2023 betrug die Konzernbilanzsumme der INDUS-Gruppe 1.887,6 Mio. EUR und war damit auf dem gleichen Niveau (-2,3 Mio. EUR) wie zum 31. Dezember 2022. Hier wirkten sich einerseits der saisonal übliche Anstieg des Working Capital sowie der Erwerb von QUICK erhöhend und anderseits gegenläufig die Entkonsolidierungen von SCHÄFER und SELZER aus.

Das Eigenkapital erhöhte sich um 21,3 Mio. EUR (3,1 %). Ursache hierfür ist das positive Ergebnis nach Steuern in Höhe von 43,4 Mio. EUR. Die Dividendenauszahlung der INDUS Holding AG im Mai 2023 in Höhe von 21,5 Mio. EUR sowie die erfolgsneutralen Ergebniseffekte in Höhe von -0,2 Mio. EUR wirkten hierzu gegenläufig. Die Eigenkapitalquote zum 30. September 2023 betrug 37,4 % und lag damit um 1,1 Prozentpunkte höher als zum 31. Dezember 2022 (36,3 %).

Das langfristige Fremdkapital ist mit 702,1 Mio. EUR um 26,6 Mio. EUR niedriger als zum Ende des vergangenen Geschäftsjahres (728,7 Mio. EUR). Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um einen Rückgang der langfristigen Finanzschulden. Bei den kurzfristigen Finanzierungsmitteln ist ein geringer Anstieg (+3,0 Mio. EUR) zu verzeichnen.

Das Working Capital zum 30. September 2023 lag mit 538,3 Mio. EUR um 8,4 % höher als zum 31. Dezember 2022 (496,7 Mio. EUR). Der saisonal bedingte Anstieg des Working Capital ist gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum erwartungsgemäß deutlich geringer ausgefallen. Hier wirkt sich die Entspannung bei den Lieferketten und den Materialpreisen aus.

Die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und die dazugehörigen Schulden sind aufgrund der Verkäufe von SCHÄFER und SELZER und den daraus resultierenden Entkonsolidierungen im Laufe des dritten Quartals zum 30. September 2023 nunmehr komplett eliminiert (31. Dezember 2022: 66,3 Mio. EUR zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und 35,7 Mio. EUR Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten).

WORKING CAPITAL

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in Mio. EUR Differenz
30.9.2023 31.12.2022 absolut in %
Vorräte 468,8 449,4 19,4 4,3
Forderungen 225,1 195,5 29,6 15,1
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -76,8 -74,3 -2,5 -3,4
Erhaltene Anzahlungen -27,2 -33,0 5,8 17,6
Vertragsverpflichtungen -51,6 -40,9 -10,7 -26,2
Working Capital 538,3 496,7 41,6 8,4

Die Nettofinanzverbindlichkeiten konnten gegenüber Jahresanfang um 24,2 Mio. EUR reduziert werden und betrugen 569,3 Mio. EUR zum 30. September 2023. Der Rückgang konnte trotz eines Working-Capital-Aufbaus um 41,6 Mio. EUR erzielt werden.

NETTOFINANZVERBINDLICHKEITEN

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in Mio. EUR Differenz
30.9.2023 31.12.2022 absolut in %
Langfristige Finanzschulden 556,3 580,6 -24,3 -4,2
Kurzfristige Finanzschulden 163,7 140,7 23,0 16,3
Liquide Mittel -150,7 -127,8 -22,9 -17,9
Nettofinanzverbindlichkeiten 569,3 593,5 -24,2 -4,1

Chancen und Risiken

Für den Chancen- und Risikobericht der INDUS Holding AG wird auf den Geschäftsbericht 2022 verwiesen. Zur frühzeitigen Erkennung, zur umfassenden Analyse und zum konsequenten Umgang mit Risiken betreibt die Gesellschaft ein effizientes Risikomanagementsystem. Die Ausgestaltung des Risikomanagements sowie die Bedeutung der einzelnen Risiken werden im Geschäftsbericht erläutert. Darin wird festgehalten, dass sich das Unternehmen keinen Risiken ausgesetzt sieht, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden könnten.

Ausblick

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Deutschlands ist im dritten Quartal 2023 um 0,1 % geschrumpft. Im Vergleich zum vorausgehenden Quartal gab insbesondere der private Konsum nach. Im zweiten Quartal war die deutsche Wirtschaftsleistung noch geringfügig gewachsen (+0,1 % im Vergleich zum Vorquartal). Die deutsche Wirtschaft kämpft weiter mit schwierigen Rahmenbedingungen: Die Auslandsnachfrage nach Industrieprodukten bleibt schwach und hohe Finanzierungskosten dämpfen die Investitionen. In Kombination mit hohen Baukosten - fast alle Baumaterialien waren im ersten Halbjahr 2023 deutlich teurer als vor der Energiekrise - drücken die hohen Zinsen vor allem die Nachfrage im Baubereich. So lag die Anzahl der Baugenehmigungen für Wohnungen von Januar bis August 2023 28,3 % unter Vorjahr, wobei der Neubaubereich überproportional nachgab. Im zweiten Quartal sank der Umsatz im Wohnungsbau im Vorjahresvergleich preisbereinigt um 7,0 %. Gestützt von energetischen Sanierungen entwickelte sich der Umsatz im Ausbaugewerbe etwas besser (-3,1 %). Der hohe Auftragsbestand im Bauhauptgewerbe und in der Industrie federte die rückläufigen Effekte nur teilweise ab: Im produzierenden Gewerbe sank die Produktion von Juli bis September um 2,1 % im Vergleich zum zweiten Quartal. Der reale Auftragsbestand im Verarbeitenden Gewerbe sank im August um 4,7 % gegenüber Vorjahresmonat. Auch bei den Bestellungen zeigt sich die konjunkturelle Schwäche: Der Auftragseingang war im dritten Quartal 3,9 % niedriger als der Auftragseingang im zweiten Quartal 2023. Im Maschinen- und Anlagenbau sank der Auftragseingang laut VDMA in den ersten neun Monaten 2023 im Vergleich zum Vorjahr real um 14 %. Im Bauhauptgewerbe stieg der reale Auftragseingang jedoch zum zweiten Mal in Folge an und lag im August 2023 10,8 % über Vormonat. Im Hochbau, der weniger von Großaufträgen beeinflusst ist, lag die Steigerung allerdings nur bei 1,8 %.

Für das Gesamtjahr 2023 rechnen aktuell alle Wirtschaftsinstitute mit einem leichten Rückgang der deutschen Wirtschaftsleistung: So prognostiziert etwa das ifo Institut einen Abschwung von -0,4 %, der Internationale Währungsfonds erwartet -0,5 % und die Gemeinschaftsdiagnose geht von -0,6 % aus. Auch der Einkaufsmanagerindex für die deutsche Wirtschaft lag im Oktober erneut deutlich unter der Wachstumsschwelle von 50 Punkten. Laut PMI sanken im Oktober sowohl Industrieproduktion als auch Auftragseingang und Auftragsbestände - allerdings langsamer als in den Vormonaten. Der Abwärtsdruck wird etwas schwächer. Leicht optimistischere Tendenzen bei einer insgesamt negativen Grundstimmung lassen sich auch am ifo Geschäftsklimaindex ablesen: Im Oktober verbesserte sich der Index erstmals seit April wieder. Sowohl im Verarbeitenden Gewerbe als auch im Bauhauptgewerbe bewerten die Unternehmen ihre Aussichten etwas weniger skeptisch, die aktuelle Lage hingegen schlechter. Auch die ifo Exporterwartungen im Verarbeitenden Gewerbe haben sich im Oktober 2023 leicht aufgehellt, bleiben aber in Summe zurückhaltend. Die internationale Nachfrage wird weiterhin gedrückt durch die langfristigen Folgen von Pandemie, Ukraine-Krieg und geoökonomischer Fragmentierung sowie die zyklischeren Effekte der restriktiven Geldpolitik. Der Internationale Währungsfonds prognostiziert für 2023 ein Wachstum der Weltwirtschaft von 3,0 %; das liegt unter dem historischen Durchschnitt zwischen den Jahren 2000 und 2019 von 3,8 %. Etwas Rückenwind für die deutsche Wirtschaft gibt die nachlassende Inflation: Im Oktober lag die Inflationsrate im Vergleich zum Vorjahresmonat bei 3,8 % und damit auf dem niedrigsten Stand seit August 2021. Gegenüber Vormonat blieben die Verbraucherpreise unverändert. Trotz dieser sinkenden Inflationsraten wird erwartet, dass der Preisdruck im Euroraum erst in etwa zwei Jahren die Zielmarke von 2 % erreicht. Damit werden auch - trotz der konjunkturellen Schwäche - Zinssenkungsschritte erst in der zweiten Jahreshälfte 2024 wahrscheinlich. Bei ihrer Sitzung im Oktober 2023 hatte die EZB den Leitzins das erste Mal seit mehr als einem Jahr unverändert bei 4,5 % belassen. Auch die US-Notenbank hielt die Zinsen zuletzt konstant.

INDUS hat in den ersten neun Monaten des aktuellen Geschäftsjahres trotz der weiter eingetrübten Wirtschaftslage eine leichte Umsatzsteigerung und eine erfreuliche Entwicklung des operativen Ergebnisses (EBIT) erzielt. Im Zuge des zum 30. September 2023 durchgeführten Wertminderungstests waren Wertminderungen in Höhe von 17,6 Mio. EUR zu erfassen. Die EBIT-Marge betrug 8,6 %. Vor diesen Wertminderungen lag die EBIT-Marge bei 9,9 %.

Im Segment Engineering konnte der Umsatz moderat und das operative Ergebnis deutlich gesteigert werden. Die EBIT-Marge lag deutlich über dem Vorjahreswert. Für das Gesamtjahr erwarten wir weiterhin einen leicht steigenden Umsatz und einschließlich der im aktuellen Quartal erfassten Wertminderungen nun ein steigendes operatives Ergebnis (EBIT). Die EBIT-Marge wird weiterhin im Korridor von 9 bis 11 % erwartet.

Im Segment Infrastructure ist die getrübte Baukonjunktur weiter deutlich spürbar. Allerdings erwarten wir bis Jahresende einen weitgehend stabilen Verlauf auf dem erreichten Niveau. Für das Gesamtjahr gehen wir nun von einem gleichbleibenden Umsatz und aufgrund der Wertminderungen im dritten Quartal von einem gleichbleibenden operativen Ergebnis aus. Das Prognoseband für die EBIT-Marge reduzieren wir um einen Prozentpunkt auf 8 bis 10 %.

Das Segment Materials erwirtschaftete bei stabilem Umsatz eine EBIT-Marge deutlich über dem Vorjahreswert. Aufgrund der Mengen- und Preisentwicklungen erwarten wir für das Gesamtjahr 2023 nun einen gleichbleibenden Umsatz und - inklusive der im aktuellen Jahr erfassten Wertminderungen - ein stark steigendes operatives Ergebnis. Das Prognoseband für die EBIT-Marge heben wir noch einmal um einen Prozentpunkt auf nunmehr 8 bis 10 % an.

Der operative Cashflow konnte in den ersten neun Monaten deutlich gesteigert werden. Dies ist neben dem verbesserten Ergebnis insbesondere auf den im Vergleich zum Vorjahr deutlich geringeren zahlungswirksamen Anstieg des Working Capital zurückzuführen. Der Free Cashflow betrug 106,1 Mio. EUR und lag damit um 83,9 Mio. EUR über dem Vorjahreswert. Unsere Prognose eines Free Cashflow von über 100 Mio. EUR im Gesamtjahr bleibt unverändert.

Für das Gesamtjahr 2023 erwarten wir nun einen Umsatz von 1,8 bis 1,9 Mrd. EUR. Das operative Ergebnis (EBIT) erwarten wir - inklusive der im aktuellen Quartal erfassten Wertminderungen - am unteren Ende unseres Prognosebands von 145 bis 165 Mio. EUR; demzufolge liegt das operative Ergebnis (EBIT) vor Wertminderungen am oberen Ende des Prognosebands. Die EBIT-Marge wird weiterhin am oberen Ende unseres Prognosebands von 7 bis 8 % erwartet.

ÜBERBLICK PROGNOSE AUGUST 2023 UND NOVEMBER 2023:

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IST 2022 Prognose August 2023 Prognose November 2023
Engineering
Umsatz 580,9 Mio. EUR leicht steigender Umsatz leicht steigender Umsatz
EBIT 47,4 Mio. EUR stark steigendes Ergebnis steigendes Ergebnis
EBIT-Marge 8,2 % 9 bis 11 % 9 bis 11 %
Infrastructure
Umsatz 586,0 Mio. EUR leicht steigender Umsatz gleichbleibender Umsatz
EBIT 51,3 Mio. EUR stark steigendes Ergebnis gleichbleibendes Ergebnis
EBIT-Marge 8,8 % 9 bis 11 % 8 bis 10 %
Materials
Umsatz 636,8 Mio. EUR leicht steigender Umsatz gleichbleibender Umsatz
EBIT 49,9 Mio. EUR steigendes Ergebnis stark steigendes Ergebnis
EBIT-Marge 7,8 % 7 bis 9 % 8 bis 10 %
INDUS-Gruppe
Umsatz 1,8 Mrd. EUR 1,9 bis 2,0 Mrd. EUR (unterer Rand) 1,8 bis 1,9 Mrd. EUR
EBIT 133,7 Mio. EUR 145 bis 165 Mio. EUR 145 bis 165 Mio. EUR *
EBIT-Marge 7,4 % 7,0 bis 8,0 % (oberer Rand) 7,0 bis 8,0 % (oberer Rand)
Free Cashflow 101,5 Mio. EUR > 100 Mio. EUR > 100 Mio. EUR

* EBIT am unteren Rand des Prognosebands von 145 bis 165 Mio. EUR; EBIT vor Wertminderungen am oberen Ende des Prognosebands von 145 bis 165 Mio. EUR

Verkürzter Konzernzwischenabschluss

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung FÜR DAS 1.-3. QUARTAL 2023

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in TEUR Anhang Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022
UMSATZERLÖSE 1.363.822 1.345.125 459.738 458.788
Sonstige betriebliche Erträge 10.578 15.361 4.181 5.890
Aktivierte Eigenleistungen 3.523 1.859 1.493 465
Bestandsveränderung 6.530 48.400 -16.489 9.803
Materialaufwand [6] -626.040 -675.547 -191.930 -221.553
Personalaufwand [7] -389.697 -368.035 -128.625 -124.592
Planmäßige Abschreibungen -66.066 -62.492 -22.876 -21.252
Wertminderungen [8] -17.602 -39.815 -17.602 -39.815
Sonstiger betrieblicher Aufwand [9] -168.123 -167.078 -55.838 -57.357
OPERATIVES ERGEBNIS (EBIT) 116.925 97.778 32.052 10.377
Zinserträge 410 68 139 12
Zinsaufwendungen -13.527 -11.013 -4.637 -3.927
ZINSERGEBNIS -13.117 -10.945 -4.498 -3.915
Ergebnis aus at-Equity-bewerteten Anteilen 620 622 -20 537
Übriges Finanzergebnis -1.184 -4.698 4.777 -1.962
FINANZERGEBNIS [10] -13.681 -15.021 259 -5.340
ERGEBNIS VOR STEUERN (EBT) 103.244 82.757 32.311 5.037
Ertragsteuern [11] -32.042 -26.378 -8.586 -5.518
Ergebnis aufgegebener Geschäftsbereiche [5] -27.823 -86.252 -2.066 -50.045
ERGEBNIS NACH STEUERN 43.379 -29.873 21.659 -50.526
davon Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 504 468 235 214
davon Anteile der INDUS-Aktionäre 42.875 -30.341 21.424 -50.740
Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) in EUR
aus fortgeführten Geschäftsbereichen [12] 2,63 2,08 0,87 -0,03
aus aufgegebenen Geschäftsbereichen [12] -1,03 -3,21 -0,08 -1,86
aus fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen [12] 1,60 -1,13 0,79 -1,89

Konzern-Gesamtergebnisrechnung
FÜR DAS 1.-3. QUARTAL 2023

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022
ERGEBNIS NACH STEUERN 43.379 -29.873 21.659 -50.526
Versicherungsmathematische Gewinne/​Verluste -621 25.655 1.802 3.525
Latente Steuern 26 -6.746 -514 -1.111
Posten, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden -595 18.909 1.288 2.414
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung 1.336 7.712 2.221 3.494
Veränderung der Marktwerte von Sicherungsinstrumenten (Cashflow Hedge) -1.141 6.062 -465 4.065
Latente Steuern 181 -548 74 -260
Posten, die in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden 376 13.226 1.830 7.299
SONSTIGES ERGEBNIS -219 32.135 3.118 9.713
GESAMTERGEBNIS 43.160 2.262 24.777 -40.813
davon Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 454 518 255 222
davon Anteile der INDUS-Aktionäre 42.706 1.744 24.522 -41.035

Die im sonstigen Ergebnis erfolgsneutral erfassten Erträge und Aufwendungen enthalten versicherungsmathematische Verluste (Vorjahr: Gewinne) aus Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen in Höhe von -621 TEUR (Vorjahr: 25.655 TEUR). Diese resultieren aus der Erhöhung des Zinssatzes für inländische Pensionsverpflichtungen um 0,30 Prozentpunkte (Vorjahr: Erhöhung um 2,80 Prozentpunkte) und der Verringerung für ausländische Pensionen (Schweiz) um 0,27 Prozentpunkte (Vorjahr: Erhöhung um 1,89 Prozentpunkte).

Das Ergebnis der Währungsumrechnung resultiert im Wesentlichen aus der Umrechnung der Abschlüsse einbezogener ausländischer Konzerngesellschaften. Die Veränderung der Marktwerte derivativer Finanzinstrumente resultiert aus den bei der Holding zur Zinsabsicherung abgeschlossenen Zinsswaps.

Konzern-Bilanz

ZUM 30. SEPTEMBER 2023

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in TEUR ANHANG 30.9.2023 31.12.2022
AKTIVA
Geschäfts- und Firmenwert 395.425 403.725
Nutzungsrechte aus Leasing/​Miete 69.042 68.904
Sonstige immaterielle Vermögenswerte 167.733 172.436
Sachanlagen 338.645 344.283
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 12.244 2.215
Finanzanlagen 11.111 5.571
At-Equity-bewertete Anteile 4.896 4.276
Sonstige langfristige Vermögenswerte 2.202 1.967
Latente Steuern 19.318 20.172
Langfristige Vermögenswerte 1.020.616 1.023.549
Vorräte [14] 468.830 449.387
Forderungen [15] 225.093 195.468
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 18.774 22.048
Laufende Ertragsteuern 3.613 5.342
Liquide Mittel 150.675 127.816
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 0 66.273
Kurzfristige Vermögenswerte 866.985 866.334
BILANZSUMME 1.887.601 1.889.883
PASSIVA
Gezeichnetes Kapital 69.928 69.928
Kapitalrücklage 318.143 318.143
Übrige Rücklagen 316.279 295.090
Eigenkapital der INDUS-Aktionäre 704.350 683.161
Anteile nicht beherrschender Gesellschafter am Eigenkapital 2.119 2.060
Eigenkapital 706.469 685.221
Pensionsrückstellungen 24.986 23.568
Sonstige langfristige Rückstellungen 742 1.093
Langfristige Finanzschulden [16] 556.275 580.638
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten [17] 58.077 59.737
Latente Steuern 62.064 63.627
Langfristige Schulden 702.144 728.663
Sonstige kurzfristige Rückstellungen 47.538 42.336
Kurzfristige Finanzschulden [16] 163.704 140.734
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 76.806 74.283
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten [17] 173.637 165.710
Laufende Ertragsteuern 17.303 17.245
Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 0 35.691
Kurzfristige Schulden 478.988 475.999
BILANZSUMME 1.887.601 1.889.883

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
VOM 1. JANUAR BIS 30. SEPTEMBER 2023

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in TEUR Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrücklage Sonstige Rücklagen
STAND AM 1.1.2022 vor IAS 37 Anpassung 69.928 318.143 410.994 -13.434
Anpassung IAS 37 (rev. 2020) -46.000
STAND AM 1.1.2022 69.928 318.143 364.994 -13.434
Ergebnis nach Steuern -30.341
Sonstiges Ergebnis 32.085
Gesamtergebnis -30.341 32.085
Dividendenzahlung -28.240
STAND AM 30.9.2022 69.928 318.143 306.413 18.651
STAND AM 1.1.2023 69.928 318.143 284.932 10.158
Ergebnis nach Steuern 42.875
Sonstiges Ergebnis -169
Gesamtergebnis 42.875 -169
Umgliederung 68 -68
Dividendenzahlung -21.517
STAND AM 30.9.2023 69.928 318.143 306.358 9.921
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in TEUR Eigenkapital der INDUS-Aktionäre Anteile nicht beherrschender Gesellschafter Eigenkapital des Konzerns
STAND AM 1.1.2022 vor IAS 37 Anpassung 785.631 1.843 787.474
Anpassung IAS 37 (rev. 2020) -46.000 -46.000
STAND AM 1.1.2022 739.631 1.843 741.474
Ergebnis nach Steuern -30.341 468 -29.873
Sonstiges Ergebnis 32.085 50 32.135
Gesamtergebnis 1.744 518 2.262
Dividendenzahlung -28.240 -406 -28.646
STAND AM 30.9.2022 713.135 1.955 715.090
STAND AM 1.1.2023 683.161 2.060 685.221
Ergebnis nach Steuern 42.875 504 43.379
Sonstiges Ergebnis -169 -50 -219
Gesamtergebnis 42.706 454 43.160
Umgliederung
Dividendenzahlung -21.517 -395 -21.912
STAND AM 30.9.2023 704.350 2.119 706.469

Die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter zum 30. September 2023 umfassen im Wesentlichen die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter an Tochtergesellschaften der ROLKO-Gruppe. Die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter, bei denen aufgrund wechselseitiger Optionsvereinbarungen bereits zum Erwerbszeitpunkt der Übergang des wirtschaftlichen Eigentums der betreffenden nicht beherrschten Anteile vorlag, werden unter den sonstigen Verbindlichkeiten bilanziert.

Konzern-Kapitalflussrechnung

FÜR DAS 1.-3. QUARTAL 2023

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 71.202 56.379
Abschreibungen auf langfristige Vermögenswerte 83.668 102.307
Ertragsteuern 32.042 26.378
Finanzergebnis 13.681 15.021
Sonstige zahlungsunwirksame Vorgänge 363 3.286
Veränderungen der Rückstellungen 4.679 30.622
Zunahme (-)/​Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen sowie anderer Aktiva -45.603 -172.684
Zunahme (+)/​Abnahme (-) der Verbindlichkeiten und anderer Passiva 2.240 -229
Erhaltene/​gezahlte Ertragsteuern -33.535 -24.949
Operativer Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen 128.737 36.131
Gezahlte Zinsen -14.849 -14.314
Erhaltene Zinsen 431 291
Cashflow aus Geschäftstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen 114.319 22.108
Auszahlungen für Investitionen in
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -36.844 -29.726
Finanzanlagen und at-Equity-bewertete Anteile -283 -281
Anteile vollkonsolidierter Gesellschaften -8.851 -58.769
Einzahlungen aus Abgängen von
Anteilen vollkonsolidierter Gesellschaften 0 9.843
sonstigen Anlagen 14.463 6.143
Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen -31.515 -72.790
Auszahlungen Dividende -21.517 -28.240
Auszahlungen aus der Tilgung von bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten 0 -2.474
Auszahlungen von Dividenden an nicht beherrschende Gesellschafter -395 -406
Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten 97.789 255.640
Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten -103.329 -109.902
Auszahlungen aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten -13.809 -13.176
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen -41.261 101.442
Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel fortgeführter Geschäftsbereiche 41.543 50.760
Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel aufgegebener Geschäftsbereiche -20.264 -56.285
Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten 2.195 0
Wechselkursbedingte Änderung der liquiden Mittel -615 182
Liquide Mittel am Anfang der Periode 127.816 136.320
Liquide Mittel am Ende der Periode 150.675 130.977

Konzernanhang

Grundlagen des Konzernabschlusses

[1] Allgemeines

Die INDUS Holding AG mit Sitz in Bergisch Gladbach, Deutschland, hat ihren verkürzten Konzernzwischenabschluss für den Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis 30. September 2023 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Auslegungen durch das International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS IC), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Der Konzernabschluss ist in Euro aufgestellt. Sofern nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro (TEUR) angegeben.

Dieser Zwischenabschluss wird in Übereinstimmung mit IAS 34 in verkürzter Form erstellt. Der Zwischenbericht ist nicht testiert und wurde auch keiner prüferischen Durchsicht unterzogen.

Über verpflichtend neu anzuwendende Standards wird gesondert im Bereich "Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften" berichtet. Ansonsten werden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wie im Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022 angewendet, die dort detailliert erläutert sind. Da der vorliegende Zwischenabschluss nicht den vollen Informationsumfang des Jahresabschlusses aufweist, ist dieser Abschluss im Kontext mit dem vorangegangenen Jahresabschluss zu betrachten.

Aus Sicht des Vorstands enthält der vorliegende Quartalsbericht alle üblichen, laufend vorzunehmenden Anpassungen, die für eine angemessene Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns notwendig sind. Die in den ersten neun Monaten 2023 erzielten Ergebnisse lassen nicht notwendigerweise Vorhersagen über die Entwicklung des weiteren Geschäftsverlaufs zu.

Die Erstellung des Konzernabschlusses ist beeinflusst von Ansatz- und Bewertungsmethoden sowie Annahmen und Schätzungen, die sich auf Höhe und Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden sowie Aufwendungen und Erträge auswirken. Wenn Zukunftserwartungen abzubilden sind, können die tatsächlichen Werte von den Schätzungen abweichen. Verändert sich die ursprüngliche Schätzungsgrundlage, so wird die Bilanzierung der entsprechenden Positionen erfolgswirksam angepasst.

[2] Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften

Alle ab dem Geschäftsjahr 2023 verpflichtend anzuwendenden Rechnungslegungsnormen sind in dem vorliegenden Zwischenabschluss umgesetzt.

Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der INDUS Holding AG durch die Anwendung von neuen Standards.

[3] Unternehmenserwerbe

WEITERE UNTERNEHMENSERWERBE

Mit Vertrag vom 12. Januar 2023 hat die BETOMAX systems GmbH & Co. KG, ein Tochterunternehmen der INDUS Holding AG, 100 % der Geschäftsanteile an der QUICK Bauprodukte GmbH (QUICK) in Schwerte erworben. QUICK ist ein Spezialist für Schalungs- und Bewehrungszubehör und produziert sowie vertreibt Standard- und Sonderbauteile rund um den Brückenbau, Hoch- und Tiefbau sowie Tunnelbau. Das Produktportfolio von QUICK ergänzt das bisherige Produktprogramm von BETOMAX und bietet neue Marktchancen für den Bereich Brückenbau. QUICK wird dem Segment Infrastructure zugeordnet. Der wirtschaftliche Übergang (Closing) wurde am 31. März 2023 realisiert.

Der beizulegende Zeitwert der gesamten Gegenleistung betrug 11.398 TEUR zum Erwerbszeitpunkt und beinhaltet einen Earn-Out in Höhe von 2.200 TEUR.

Der im Rahmen der Kaufpreisallokation ermittelte Geschäfts- und Firmenwert in Höhe von 3.862 TEUR ist steuerlich nicht abzugsfähig. Der Geschäfts- und Firmenwert ist die Residualgröße der gesamten Gegenleistung abzüglich des Werts der neu bewerteten erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden und repräsentiert nicht bilanzierungsfähige Ertragspotenziale der übernommenen Gesellschaft für die Zukunft sowie das Know-how der Belegschaft.

In der vorläufigen Kaufpreisallokation wurden die erworbenen Vermögenswerte und Schulden wie folgt ermittelt:

WEITERE NEUERWERBE: QUICK

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in TEUR Buchwerte im Zugangs-Zeitpunkt Neubewertung Zugang Konzernbilanz
Geschäfts- und Firmenwert 0 3.862 3.862
Sonstige immaterielle Vermögenswerte 2.747 8.494 11.241
Sachanlagen 585 500 1.085
Vorräte 394 258 652
Forderungen 456 0 456
Sonstige Aktiva * 458 0 458
Liquide Mittel 347 0 347
Summe Vermögenswerte 4.987 13.114 18.101
Pensionsrückstellungen 304 0 304
Sonstige Rückstellungen 200 0 200
Finanzschulden 2.747 0 2.747
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 201 0 201
Sonstige Passiva ** 47 5 2.776 3.251
Summe Schulden 3.927 2.776 6.703

** Sonstige Aktiva: Sonstige langfristige Vermögenswerte, Sonstige kurzfristige Vermögenswerte, Latente Steuern, Laufende Ertragsteuern
** Sonstige Passiva: Sonstige langfristige Verbindlichkeiten, Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten, Latente Steuern, Laufende Ertragsteuern

Die neu bewerteten immateriellen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen den Kundenstamm.

Die Erstkonsolidierung von QUICK erfolgte zum 31. März 2023. Zum Ergebnis der ersten drei Quartale 2023 trägt QUICK einen Umsatz in Höhe von 3.007 TEUR und ein operatives Ergebnis (EBIT) in Höhe von -385 TEUR bei. Die ergebniswirksamen Aufwendungen aus der Erstkonsolidierung der QUICK belasten das operative Ergebnis (EBIT) in Höhe von 701 TEUR. Die Anschaffungsnebenkosten des Erwerbs wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

[4] Angaben zur Entkonsolidierung für das aktuelle Geschäftsjahr

Die SCHÄFER-Gruppe wurde mit Vertrag vom 5. Juli 2023 an eine Tochtergesellschaft der Callista Portfolio Holding GmbH veräußert. Die Entkonsolidierung erfolgte zum 31. Juli 2023.

Die SELZER-Gruppe wurde am 28. Juli 2023 an eine Tochtergesellschaft der MUTARES SE & Co. KGaA veräußert. Der Vollzug der Transaktion erfolgte am 1. September 2023 unmittelbar nach der Freigabe durch das Bundeskartellamt. Die Entkonsolidierung erfolgte zum 31. August 2023.

Die SCHÄFER und SELZER zugeordneten Vermögenswerte wurden seit Beginn der Suche nach einem Verkäufer (viertes Quartal 2022) in der Bilanz als "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" ausgewiesen. Schulden der Veräußerungsgruppe wurden analog in der Bilanzposition "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten" ausgewiesen. Im Einzelnen sind folgende Vermögenswerte und Schulden mit der Entkonsolidierung abgegangen:

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DESINVESTITIONEN: SELZER/​SCHÄFER in TEUR
Langfristige Vermögenswerte 4.384
Vorräte/​Forderungen 22.897
Sonstige Aktiva * 8.951
Liquide Mittel 2.933
Summe "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" 39.165
Rückstellungen 13.982
Finanzschulden 9.375
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 7.477
Sonstige Passiva ** 7.145
Summe "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten" 37.979

** Sonstige Aktiva: Sonstige langfristige Vermögenswerte, Sonstige kurzfristige Vermögenswerte, Latente Steuern, Laufende Ertragsteuern
** Sonstige Passiva: Sonstige langfristige Verbindlichkeiten, Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten, Latente Steuern, Laufende Ertragsteuern

[5] Aufgegebene Geschäftsbereiche

SMA, SELZER und SCHÄFER sind jeweils aufgegebene Geschäftsbereiche im Sinne von IFRS 5.32.

Die INDUS Holding AG hat ab dem 24. Oktober 2022 die Kontrolle über die SMA und deren Tochtergesellschaften verloren und damit die Gesellschaften entkonsolidiert.

SCHÄFER und SELZER wurden im dritten Quartal 2023 veräußert und entkonsolidiert.

Die folgende Übersicht zeigt die Aufwendungen und Erträge aus den aufgegebenen Geschäftsbereichen für die ersten drei Quartale 2023 und 2022:

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Umsatzerlöse 48.739 89.747
Sonstige Erlöse 1.051 3.545
Aufwendungen -76.064 -179.882
Operatives Ergebnis (EBIT) -26.274 -86.590
Ertragsteuern -1.455 937
Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen -27.842 -86.252

Die folgenden Cashflows können den aufgegebenen Geschäftsbereichen zugeordnet werden:

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Cashflow aus Geschäftstätigkeit -10.362 -36.031
Cashflow aus Investitionstätigkeit -8.760 -17.650
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -1.142 -2.604
Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel aus aufgegebenen Geschäftsbereichen -20.264 -56.285

Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

[6] Materialaufwand

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren -554.675 -593.898
Bezogene Leistungen -71.365 -81.649
Summe -626.040 -675.547

[7] Personalaufwand

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Löhne und Gehälter -327.605 -310.260
Soziale Abgaben -58.685 -54.795
Aufwendungen für Altersversorgung -3.407 -2.980
Summe -389.697 -368.035

[8] Wertminderungen

Die Wertminderungen betreffen das Anlagevermögen. Im aktuellen Quartal wurden Wertminderungen aus dem jährlichen Wertminderungstest zum 30. September 2023 in Höhe von 17.602 TEUR (Vorjahr: 39.815 TEUR) erfasst. Diese betreffen die Segmente Engineering in Höhe von 4.792 TEUR (Vorjahr: 13.800 TEUR), Infrastructure in Höhe von 7.509 TEUR (Vorjahr: 12.700 TEUR) und Materials in Höhe von 5.301 TEUR (Vorjahr: 13.315 TEUR).

Zu weiteren Informationen bzgl. des Wertminderungstests siehe [13].

[9] Sonstiger betrieblicher Aufwand

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Vertriebsaufwendungen -71.125 -75.514
Betriebsaufwendungen -44.340 -44.239
Verwaltungsaufwendungen -44.542 -40.395
Übrige Aufwendungen -8.116 -6.930
Summe -168.123 -167.078

[10] Finanzergebnis

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Zinsen und ähnliche Erträge 410 68
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -13.527 -11.013
Zinsergebnis -13.117 -10.945
Ergebnis aus at-Equity-bewerteten Anteilen 620 622
Anteile nicht beherrschender Gesellschafter -1.215 -4.718
Erträge aus Finanzanlagen 31 20
Übriges Finanzergebnis -1.184 -4.698
Summe -13.681 -15.021

Die Position "Anteile nicht beherrschender Gesellschafter" beinhaltet die Ergebnisauswirkung aus der Folgebewertung der bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten (Call-/​Put-Optionen) in Höhe von 3.862 TEUR (Vorjahr: 89 TEUR) sowie die Nachsteuerergebnisse, die Konzernfremden aus Anteilen von Personengesellschaften sowie Kapitalgesellschaften mit Call-/​Put-Optionen zustehen.

[11] Ertragsteuern

Der Ertragsteueraufwand wird im Zwischenabschluss auf Basis der Prämissen der jeweils aktuellen Steuerplanung errechnet.

[12] Ergebnis je Aktie

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Ergebnis der INDUS-Aktionäre 42.875 -30.341
Ergebnis der aufgegebenen Geschäftsbereiche -27.823 -86.252
Ergebnis der INDUS-Aktionäre für die fortgeführten Geschäftsbereiche 70.698 55.911
Gewichteter Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien (in Tsd. Stück) 26.896 26.896
Ergebnis je Aktie der fortgeführten Geschäftsbereiche (in EUR) 2,63 2,08
Ergebnis je Aktie der aufgegebenen Geschäftsbereiche (in EUR) -1,03 -3,21
Ergebnis je Aktie der fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereiche (in EUR) 1,60 -1,13

Erläuterungen zur Konzern-Bilanz

[13] Planmäßiger Werthaltigkeitstest zum 30. September 2023

Zum 30. September 2023 wurde der planmäßige jährliche Werthaltigkeitstest für sämtliche Geschäfts- und Firmenwerte durchgeführt. Hierfür lagen von allen Beteiligungsunternehmen aktuelle Planungen vor. In die Planungsprämissen fließen sowohl aktuelle Erkenntnisse als auch historische Entwicklungen ein.

Nach dem detaillierten Planungszeitraum von in der Regel drei Jahren werden die zukünftigen Cashflows mit einer globalen Wachstumsrate von 1,0 % (Vorjahr 1,0 %) hochgerechnet. Die so ermittelten Zahlungsreihen werden mit Kapitalkostensätzen abgezinst. Diese basieren auf einem risikolosen Zinssatz in Höhe von 2,62 % (Vorjahr: 1,5 %), einer Marktrisikoprämie von 7,00 % (Vorjahr: 7,25 %) sowie auf segmentspezifischen Betafaktoren, die von einer Peer Group abgeleitet wurden, und Fremdkapitalverschuldungssätzen. Die folgenden Vorsteuer-Kapitalkostensätze fanden dabei Anwendung: Infrastructure 12,5 % (Vorjahr: 11,5 %), Engineering 12,8 % (Vorjahr: 12,2 %), Materials 12,3 % und 12,6 % (Vorjahr: 10,7 % und 11,4 %). Für einzelne Beteiligungen, die zum ehemaligen Segment Fahrzeugtechnik gehörten, wurde ein branchenspezifischer Vorsteuerkapitalkostensatz in Höhe von 11,2 % (Vorjahr: 10,8 %) angewandt.

Der planmäßige Wertminderungstest hat zu Wertminderungen in Höhe von 17.602 TEUR (Vorjahr: 39.815 TEUR) geführt. Davon entfallen auf Geschäfts- und Firmenwerte 12.501 TEUR (Vorjahr: 37.848 TEUR), auf Sachanlagen 4.263 TEUR (Vorjahr: 93 TEUR) und auf immaterielle Vermögenswerte 838 TEUR (Vorjahr: 1.874 TEUR).

[14] Vorräte

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in TEUR 30.9.2023 31.12.2022
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 178.105 173.902
In Arbeit befindliche Erzeugnisse 117.254 118.898
Fertige Erzeugnisse und Waren 148.360 137.645
Geleistete Anzahlungen 25.111 18.942
Summe 468.830 449.387

[15] Forderungen

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in TEUR 30.9.2023 31.12.2022
Forderungen an Kunden 203.821 182.087
Vertragsforderungen 20.898 12.553
Forderungen an assoziierte Unternehmen 374 828
Summe 225.093 195.468

[16] Finanzverbindlichkeiten

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in TEUR 30.9.2023 Kurzfristig Langfristig 31.12.2022 Kurzfristig Langfristig
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 372.269 107.547 264.722 347.727 94.357 253.370
Verbindlichkeiten aus Leasing 71.138 16.871 54.267 70.145 17.306 52.839
Schuldscheindarlehen 276.572 39.286 237.286 303.500 29.071 274.429
Summe 719.979 163.704 556.275 721.372 140.734 580.638

[17] Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten mit 62.420 TEUR (31. Dezember 2022: 64.050 TEUR) bedingte Kaufpreisverbindlichkeiten, bewertet zum beizulegenden Zeitwert, soweit die nicht beherrschenden Gesellschafter durch Kündigung des Gesellschaftsvertrags oder aufgrund von Optionsvereinbarungen ihre Anteile INDUS andienen können.

Sonstige Angaben

[18] Informationen zur Kapitalflussrechnung

In der Kapitalflussrechnung werden die Cashflows für die fortgeführten Geschäftsbereiche ausgewiesen. In der folgenden Tabelle sind die Cashflows der gesamten INDUS-Gruppe unterteilt nach fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen aufgeführt:

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022
Cashflow aus Geschäftstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche 114.319 22.108
Cashflow aus Geschäftstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereiche -10.362 -36.031
Summe Cashflow aus Geschäftstätigkeit 103.957 -13.923
Cashflow aus Investitionstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche -31.515 -72.790
Cashflow aus Investitionstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereiche -8.760 -17.650
Summe Cashflow aus Investitonstätigkeit -40.275 -90.440
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit fortgeführter Geschäftsbereiche -41.261 101.442
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit aufgegebener Geschäftsbereiche -1.142 -2.604
Summe Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -42.403 98.838
Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel der fortgeführten Geschäftsbereiche 41.543 50.760
Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel der aufgegebenen Geschäftsbereiche -20.264 -56.285
Summe Zahlungswirksame Veränderungen der liquiden Mittel 21.279 -5.525

[19] Segmentberichterstattung

SEGMENTINFORMATIONEN FÜR DIE GESCHÄFTSBEREICHE FÜR DAS 1.-3. QUARTAL 2023

SEGMENTBERICHT NACH IFRS 8

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in TEUR Engineering Infrastructure Materials Summe Segmente Sonstige/​ Überleitung Konzernabschluss
Q1-Q3 2023
Umsatzerlöse mit externen Dritten 434.159 444.714 484.350 1.363.223 599 1.363.822
Umsatzerlöse mit anderen Segmenten 1.760 36 48 1.844 -1.844 0
Umsatzerlöse 435.919 444.750 484.398 1.365.067 -1.245 1.363.822
Segmentergebnis (EBIT) 39.664 36.869 50.507 127.040 -10.115 116.925
Ergebnis aus Equity-Bewertung 0 620 0 620 0 620
Planmäßige Abschreibungen -23.838 -19.143 -22.432 -65.413 -653 -66.066
Wertminderungen -4.792 -7.509 -5.301 -17.602 0 -17.602
Segment-EBITDA 68.294 63.521 78.240 210.055 -9.462 200.593
Investitionen 7.221 26.807 11.292 45.320 375 45.695
davon Unternehmenserwerbe 0 8.851 0 8.851 0 8.851
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Engineering Infrastructure Materials Summe Segmente Sonstige/​Überleitung Konzernabschluss
Q1-Q3 2022
Umsatzerlöse mit externen Dritten 413.959 446.466 484.367 1.344.792 333 1.345.125
Umsatzerlöse mit anderen Segmenten 1.986 26 146 2.158 -2.158 0
Umsatzerlöse 415.945 446.492 484.513 1.346.950 -1.825 1.345.125
Segmentergebnis (EBIT) 26.028 42.835 38.389 107.252 -9.474 97.778
Ergebnis aus Equity-Bewertung 0 622 0 622 0 622
Planmäßige Abschreibungen -22.872 -18.063 -20.660 -61.595 -897 -62.492
Wertminderungen -13.800 -12.700 -13.315 -39.815 0 -39.815
Segment-EBITDA 62.700 73.598 72.364 208.662 -8.577 200.085
Investitionen 66.868 10.235 10.066 87.169 727 87.896
davon Unternehmenserwerbe 58.769 0 0 58.769 0 58.769

SEGMENTINFORMATIONEN FÜR DIE GESCHÄFTSBEREICHE FÜR DAS 3. QUARTAL 2023

SEGMENTBERICHT NACH IFRS 8

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in TEUR Engineering Infrastructure Materials Summe Segmente Sonstige/​ Überleitung Konzernabschluss
Q3 2023
Umsatzerlöse mit externen Dritten 153.411 153.426 152.828 459.665 73 459.738
Umsatzerlöse mit anderen Segmenten 570 1 -15 556 -556 0
Umsatzerlöse 153.981 153.427 152.813 460.221 -483 459.738
Segmentergebnis (EBIT) 13.750 11.788 12.455 37.993 -5.941 32.052
Ergebnis aus Equity-Bewertung 0 -20 0 -20 0 -20
Planmäßige Abschreibungen -7.911 -6.466 -8.228 -22.605 -271 -22.876
Wertminderungen -4.792 -7.509 -5.301 -17.602 0 -17.602
Segment-EBITDA 26.453 25.763 25.984 78.200 -5.670 72.530
Investitionen 2.446 10.999 5.151 18.596 9 18.605
davon Unternehmenserwerbe 0 0 0 0 0 0
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Engineering Infrastructure Materials Summe Segmente Sonstige/​Überleitung Konzernabschluss
Q3 2022
Umsatzerlöse mit externen Dritten 144.205 152.467 162.058 458.730 58 458.788
Umsatzerlöse mit anderen Segmenten 690 19 30 739 -739 0
Umsatzerlöse 144.895 152.486 162.088 459.469 -681 458.788
Segmentergebnis (EBIT) 1.198 7.421 5.309 13.928 -3.551 10.377
Ergebnis aus Equity-Bewertung 0 537 0 537 0 537
Planmäßige Abschreibungen -8.102 -5.972 -6.870 -20.944 -308 -21.252
Wertminderungen -13.800 -12.700 -13.315 -39.815 0 -39.815
Segment-EBITDA 23.100 26.093 25.494 74.687 -3.243 71.444
Investitionen 2.827 4.541 4.058 11.426 686 12.112
davon Unternehmenserwerbe 0 0 0 0 0 0

Die folgende Tabelle leitet die Summe der operativen Ergebnisse der Segmentberichterstattung zum Ergebnis vor Steuern der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung über:

ÜBERLEITUNGSRECHNUNG

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in TEUR Q1-Q3 2023 Q1-Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022
Segmentergebnis (EBIT) 127.040 107.252 37.993 13.928
Nicht zugeordnete Bereiche inkl. AG -10.115 -9.474 -5.941 -3.551
Finanzergebnis -13.681 -15.021 258 -5.340
Ergebnis vor Steuern 103.244 82.757 32.310 5.037

Die Gliederung der Segmente entspricht dem aktuellen Stand der internen Berichterstattung. Die interne Berichterstattung hat sich gemäß dem Strategie-Update PARKOUR perform seit dem 1. Januar 2023 geändert. Die neue Segmentstruktur wird entsprechend der Technologieschwerpunkte in die Segmente Engineering, Infrastructure und Materials untergliedert. Die Segmentinformationen beziehen sich auf die fortgeführten Aktivitäten.

Die Überleitungen enthalten die Werte der Holding, der nicht operativen Einheiten ohne Segmentzuordnung sowie die Konsolidierungen.

Die zentrale Steuerungsgröße der Segmente ist das operative Ergebnis (EBIT), entsprechend der Definition im Konzernabschluss. Die Segmentinformationen sind in Übereinstimmung mit den Ausweis- und Bewertungsmethoden, die bei der Aufstellung des Konzernabschlusses angewandt wurden, ermittelt. Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten beruhen auf Marktpreisen, soweit diese verlässlich bestimmbar sind, und werden im Übrigen auf Basis der Kostenzuschlagsmethode ermittelt.

SEGMENTINFORMATIONEN FÜR DIE REGIONEN

Die Regionalisierung des Umsatzes bezieht sich auf die Absatzmärkte. Aufgrund der vielfältigen Auslandsaktivitäten ist eine weitere Aufgliederung nach Ländern nicht sinnvoll, da außerhalb von Deutschland kein Land 10 % des Konzernumsatzes erreicht.

Die langfristigen Vermögenswerte, abzüglich latenter Steuern und Finanzinstrumente, beziehen sich auf den Sitz der Gesellschaften. Eine weitere Differenzierung ist ebenfalls nicht sinnvoll, da sich die Sitze der Gesellschaften überwiegend in Deutschland befinden.

Aufgrund der Diversifikationspolitik von INDUS existieren weder einzelne Produkt- oder Dienstleistungsgruppen noch einzelne Kunden, die einen Anteil von größer als 10 % am Umsatz erreichen.

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in TEUR Konzern Inland EU Drittland
1.-3. Quartal 2023
Umsatzerlöse mit externen Dritten 1.363.822 688.510 262.503 412.809
30.9.2023
Langfristige Vermögenswerte abzüglich latenter Steuern und Finanzinstrumente 987.985 871.071 38.262 78.652
1.-3. Quartal 2022
Umsatzerlöse mit externen Dritten 1.345.125 670.993 263.245 410.887
31.12.2022
Langfristige Vermögenswerte abzüglich latenter Steuern und Finanzinstrumente 995.839 876.160 39.438 80.241

[20] Informationen zur Bedeutung von Finanzinstrumenten

Die nachfolgende Tabelle stellt die Buchwerte der Finanzinstrumente dar. Der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde.

FINANZINSTRUMENTE

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in TEUR Bilanzansatz Nicht im Anwendungsbereich des IFRS 9 Finanzinstrumente IFRS 9 Davon zum beizulegenden Zeitwert bewertet Davon zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
30.9.2023
Finanzanlagen 11.111 0 11.111 2.471 8.640
Liquide Mittel 150.675 0 150.675 0 150.675
Forderungen 225.093 20.898 204.195 0 204.195
Sonstige Vermögenswerte 20.976 8.457 12.519 3.030 9.489
Finanzinstrumente: Aktiva 407.855 29.355 378.500 5.501 372.999
Finanzschulden 719.979 0 719.979 0 719.979
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 76.806 0 76.806 0 76.806
Sonstige Verbindlichkeiten 231.714 113.603 118.111 62.420 55.691
Finanzinstrumente: Passiva 1.028.499 113.603 914.896 62.420 852.476
31.12.2022
Finanzanlagen 5.571 0 5.571 2.441 3.130
Liquide Mittel 127.816 0 127.816 0 127.816
Forderungen 195.468 12.553 182.915 0 182.915
Sonstige Vermögenswerte 24.015 7.545 16.470 4.171 12.299
Finanzinstrumente: Aktiva 352.870 20.098 332.772 6.612 326.160
Finanzschulden 721.372 0 721.372 0 721.372
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 74.283 0 74.283 0 74.283
Sonstige Verbindlichkeiten 225.447 95.967 129.480 64.050 65.430
Finanzinstrumente: Passiva 1.021.102 95.967 925.135 64.050 861.085

Die zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumente betreffen grundsätzlich langfristig gehaltene Finanzbeteiligungen, für die kein auf einem aktiven Markt notierter Preis vorliegt und deren beizulegender Zeitwert nicht verlässlich ermittelt werden kann. Diese werden mit Anschaffungskosten bewertet.

FINANZINSTRUMENTE NACH GESCHÄFTSMODELL GEM IFRS 9

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in TEUR 30.9.2023 31.12.2022
Finanzielle Vermögenswerte zu Anschaffungskosten bewertet 372.999 326.160
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet 2.471 2.441
Derivate mit Sicherungsbeziehung, Hedge Accounting 3.030 4.171
Finanzinstrumente: Aktiva 378.500 332.772
Finanzielle Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 62.420 64.050
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Anschaffungskosten bewertet 852.476 861.085
Finanzinstrumente: Passiva 914.896 925.135

[21] Freigabe der Veröffentlichung

Der Vorstand der INDUS Holding AG hat den vorliegenden IFRS-Zwischenabschluss am 13. November 2023 zur Veröffentlichung freigegeben.

Bergisch Gladbach, den 13. November 2023

INDUS Holding AG

Der Vorstand

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Dr. Johannes Schmidt Gudrun Degenhart Dr. Jörn Großmann Axel Meyer Rudolf Weichert

Kontakt

ANSPRECHPARTNERINNEN
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Öffentlichkeitsarbeit
Telefon: +49 (0)2204/​40 00-73
E-Mail: presse@indus.de

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E-Mail: investor.relations@indus.de

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51403 Bergisch Gladbach

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Telefax: +49 (0)2204/​40 00-20

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Finanzkalender

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Datum Event
28. bis 29. November 2023 Deutsches Eigenkapitalforum in Frankfurt am Main
22. Februar 2024 Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen 2023
20. März 2024 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2023
14. Mai 2024 Veröffentlichung Zwischenbericht Q1/​3M 2024
22. Mai 2024 Hauptversammlung 2024
13. August 2024 Veröffentlichung Zwischenbericht H1/​6M 2024
12. November 2024 Veröffentlichung Zwischenbericht Q3/​9M 2024

Wir verfolgen generell einen diskriminierungsfreien Ansatz und wollen deshalb eine geschlechtsneutrale Sprache verwenden. Jedoch nutzen wir weiterhin das generische Maskulinum für nicht individuell benannte Gruppen, zum Beispiel "Lieferanten" oder "Stakeholder". Auch zusammengesetzte Begriffe wie "Mitarbeiterzufriedenheit" weisen nur das generische Maskulinum auf.

Impressum

VERANTWORTLICHES VORSTANDSMITGLIED
Dr.-Ing. Johannes Schmidt

DATUM DER VERÖFFENTLICHUNG
14. November 2023

HERAUSGEBER
INDUS Holding AG, Bergisch Gladbach

KONZEPT/​GESTALTUNG
Berichtsmanufaktur GmbH, Hamburg

Dieser Zwischenbericht ist auch in englischer Sprache erhältlich. Im Zweifelsfall ist die deutsche Version maßgeblich.

WICHTIGER HINWEIS:

Dieser Zwischenbericht enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Schätzungen des Vorstands der INDUS Holding AG beruhen. Auch wenn der Vorstand der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, unterliegen sie gewissen Risiken und Unsicherheiten. Die künftigen tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich von diesen Annahmen und Schätzungen abweichen. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Geschäfts-, Wirtschafts- und Wettbewerbssituation, der Wechselkurse und Zinssätze sowie der Gesetzeslage. Die INDUS Holding AG übernimmt keinerlei Gewährleistung und Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse mit den in diesem Geschäftsbericht geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen. Die in diesem Bericht getroffenen Annahmen und Schätzungen werden nicht aktualisiert.

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