AS Ekspress Grupp: 2024. aasta III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
ASi Ekspress Grupp 2024. aasta III kvartali müügitulu kasvas 2%, ulatudes 16,8 miljoni euroni, EBITDA vähenes -19% 2,0 miljoni euroni. 2024. aasta 9 kuu müügitulu kasvas samuti 2% võrdluses eelmise aastaga 52,7 miljoni euroni, EBITDA vähenes -9%, ulatudes 5,5 miljoni euroni. Septembri lõpus moodustas digitaalsete tulude osakaal 88% kontserni kogukäibest. Digitaalsed tulud kasvasid 8% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Kontserni meediaettevõtete digitellimuste tulu ja digitellimust omavate inimeste arv kasvas aastases võrdluses jõudsalt kõigis kolmes riigis. Tugeva kasvu on teinud ka piletiplatvormide müügitulu ja väliekraanidelt saadav reklaamitulu.
III kvartal oli edukas nii piletiplatvormide müügitulu kui ka väliekraanidelt saadava reklaamitulu kasvatamisel. Tugeva kasvu tegid ka digitellimuste tulud. Meediaettevõtete reklaamitulu vähenes tingituna Baltimaade üldisest nõrgast majanduskeskkonnast. Ekspress Grupi müügitulu ulatus III kvartalis 16,8 miljoni euroni, kasvades eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 2%. 9 kuu vaates kasvasid müügitulud samuti 2%.
Aastases võrdluses sai kontsern Balti riikides juurde ligi 43 000 digitellimust ehk 24% rohkem kui eelmise aasta septembri lõpus. Digitellimuste koguhulk ulatus 2024. aasta septembri lõpus 223 000 tellimuseni. Kontserni digitaalne tulu põhineb seega üha enam digitellimuste müügitulul ja moodustab järjest suurema korduva tulubaasi ilma täiendava müügitegevuse (ja -kulude) vajaduseta. Oleme tugevdanud grupi meediaettevõtete pakutava sisu kvaliteeti ja mahtu, et olla kõigis Balti riikides digitellimuste valdkonna liider. Kontsern liigub samm-sammult oma strateegiliste eesmärkide suunas ja soovib aastaks 2026 pakkuda digitaalset tasulist sisu vähemalt 340 000 tellijale.
Ekspress Grupi kasum enne intresse, makse, kulumit ja amortisatsiooni (EBITDA) oli III kvartalis 2,0 miljonit eurot, vähenedes -19%. 9 kuu EBITDA oli 5,5 miljonit eurot, vähenedes -9%. Kasumlikkuse langus tuleneb üldisest majanduskeskkonnast tingitud reklaamituru langusest ja sisendkulude kasvusurvest. 2024. aasta III kvartali puhaskasumiks kujunes 0,3 miljonit eurot, mis on 0,6 miljonit väiksem võrreldes eelmise aastaga. 9 kuuga teenis kontsern puhaskasumit 0,1 miljonit eurot, mis on 0,7 miljonit väiksem võrreldes eelmise aastaga. Puhaskasumi vähenemist mõjutavad peamiselt ka Euribori tõusuga kasvanud intressimäärad ja kontserni investeeringutest tulenev amortisatsioonikulu kasv.
Kontserni likviidsus on jätkuvalt hea. Juhatus peab oluliseks likviidsusreservide hoidmist nii võimalike uute ostude tarbeks, kui ka majanduse edasise jahtumisega seotud olukordadeks. 30. september 2024 seisuga oli kontsernil rahalisi vahendeid 5,4 miljonit eurot (30.09.2023: 6,1 miljonit eurot). Mais 2024 maksis kontsern aktsionäridele dividendi 6 euro senti aktsia kohta kokku 1,8 miljoni euro väärtuses.
III KVARTALI JA 9 KUU TULEMUSED
MÜÜGITULU
2024. aasta III kvartali konsolideeritud müügitulu oli 16,8 miljonit eurot (III kvartal 2023: 16,5 miljonit eurot). III kvartali müügitulu suurenes 2% võrreldes eelmise aastaga. 2024. aasta 9 kuu konsolideeritud müügitulu oli 52,7 miljonit eurot (9 kuud 2023: 51,8 miljonit eurot). 9 kuu müügitulu suurenes 2% võrreldes eelmise aastaga. Kasvu taga on digitellimuste tulude suurenemine ning piletimüügiplatvormide ja digitaalsete väliekraanide mahtude kasv. Kontserni digitaalsete tulude osakaal moodustas 2024. aasta III kvartali lõpus 88% kogukäibest (2023. aasta III kvartali lõpp: 83% kogukäibest). 2024. aasta 9 kuu digitaalsed tulud suurenesid 8% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
KASUMLIKKUS
2024. aasta III kvartali konsolideeritud EBITDA oli 2,0 miljonit eurot (III kvartal 2023: 2,4 miljonit eurot). EBITDA vähenes -19% võrreldes eelmise aastaga ning EBITDA marginaal oli 12% (III kvartal 2023: 15%). 2024. aasta 9 kuu konsolideeritud EBITDA oli 5,5 miljonit eurot (9 kuud 2023: 6,0 miljonit eurot). EBITDA vähenes -9% võrreldes eelmise aastaga ning EBITDA marginaal oli 10% (9 kuud 2023: 12%). Kasumlikkuse langus tuleneb üldisest majanduskeskkonnast tingitud reklaamituru langusest ja sisendkulude kasvusurvest.
2024. aasta III kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 0,31 miljonit eurot (III kvartal 2023: 0,95 miljonit eurot), vähenedes -68%. 2024. aasta 9 kuu konsolideeritud puhaskasum oli 0,11 miljonit eurot (9 kuud 2023: 0,83 miljonit eurot). Puhaskasumi vähenemist mõjutavad peamiselt ka Euribori tõusuga kasvanud intressimäärad ja kontserni investeeringutest tulenev amortisatsioonikulu kasv.
KULUD
2024. aasta 9 kuu müüdud kaupade kulu, turundus- ja üldhalduskulud kokku moodustasid 52,0 miljonit eurot (9 kuud 2023: 49,3 miljonit eurot). Tegevuskulud suurenesid 2,7 miljonit eurot (+5%) võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Suurima kasvu moodustab tööjõukulude kasv summas 0,9 miljonit eurot (+3%).
RAHAPOSITSIOON
Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil vabu rahalisi vahendeid 5,4 miljonit eurot ja omakapitali 55,3 miljonit eurot (52% bilansimahust). Võrreldavad andmed 2023. aasta 30. september seisuga olid vastavalt 6,1 miljonit eurot ja 54,0 miljonit eurot (55% bilansimahust). Seisuga 30. september 2024 oli kontserni netovõlg 15,6 miljonit eurot (30. september 2023: 14,3 miljonit eurot).
2024. aasta 9 kuu kontserni rahavood äritegevusest olid 3,1 miljonit eurot (9 kuud 2023: 6,9 miljonit eurot).
2024. aasta 9 kuu kontserni rahavood investeerimistegevusest olid -5,3 miljonit eurot (9 kuud 2023: -3,0 miljonit eurot), millest -3,0 miljonit eurot oli seotud materiaalse ja immateriaalse põhivara arendamise ja soetamisega, mis näitab suurenenud investeeringud toodetesse ja tehnoloogiasse.
2024. aasta 9 kuu kontserni rahavood finantseerimistegevusest olid -2,1 miljonit eurot, millest -1,8 miljonit eurot moodustab dividendimakse ASi Ekspress Grupp aktsionäridele (9 kuud 2023: -5,2 miljonit eurot, millest -1,0 miljonit eurot moodustab omaaktsiate tagasiostmine ja -1,5 miljonit eurot dividendimakse ASi Ekspress Grupp aktsionäridele). Finantseerimistegevused sisaldavad samuti netomuutust laenukohustustes 1,0 miljonit eurot ja rendikohustustes -1,7 miljonit eurot.
DIVIDENDID
3. mail 2024. aastal toimunud ASi Ekspress Grupp aktsionäride korralisel üldkoosolekul otsustati maksta dividendi 6 eurosenti aktsia kohta kogusummas 1,8 miljonit eurot. Dividendid maksti aktsionäridele välja 22. mail 2024. aastal.
SEGMENTIDE ÜLEVAADE
Segmentide peamised finantsnäitajad
(tuhandetes EUR) Müügitulu
III kv 2024 III kv 2023 Muutus % 9 kuud 202 9 kuud 2023 Muutus % 12 kuud 2023
Meediasegment 16 780 16 455 2% 52 592 52 088 1% 73 365
reklaam 8 936 9 413 -5% 29 315 30 219 -3% 42 074
tellimused
(sh üksikmüük) 5 012 4 665 7% 15 089 13 884 9% 19 016
turuplatsid 940 861 9% 2 604 2 099 4% 3 434
väliekraanid 1 066 823 29% 3 117 2 349 33% 3 530
muud müügitulud 827 692 19% 2 467 3 538 -30% 5 311
Kesksed tegevused 194 167 16% 548 2 474 -78% 2 642
Segmentidevahelised
elimineerimised (167) (131) (483) (2 789) (2 920)
KONTSERN KOKKU 16 806 16 490 2% 52 657 51 773 2% 73 086
sh tulu kõikidest
digitaalsetest
kanalitest 14 913 14 146 5% 46 232 42 942 8% 60 460
% tulu kõikidest
digitaalsetest
kanalitest 89% 86% 88% 83% 83%
(tuhandetes EUR) EBITDA
III kv 2024 III kv 2023 Muutus % 9 kuud 2024 9 kuud 2023 Muutus % 12 kuud 2023
Meediasegment 2 374 2 852 -17% 6 676 6 974 -4% 11 695
Kesksed tegevused (380) (416) 9% (1 221) (977) -25% (1 477)
Segmentidevahelised
elimineerimised (12) 3 10 (4) (1)
KONTSERN KOKKU 1 982 2 440 -19% 5 466 5 992 -9% 10 217
EBITDA marginaal III kv 2024 III kv 2023 9 kuud 2024 9 kuud 2023 12 kuud 2023
Meediasegment 14% 17% 13% 13% 16%
KONTSERN KOKKU 12% 15% 10% 12% 14%
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne (auditeerimata)
(tuhandetes EUR) 30.09.2024 31.12.2023
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 5 351 9 606
Nõuded ostjatele ja muud nõuded 13 618 13 143
Ettevõtte tulumaksu nõuded 211 24
Varud 353 321
Käibevara kokku 19 533 23 094
Põhivara
Muud nõuded ja investeeringud 1 752 1 628
Edasilükkunud tulumaksu vara 132 130
Investeeringud ühisettevõtetesse 973 851
Investeeringud sidusettevõtetesse 2 416 2 197
Materiaalne põhivara 9 661 10 384
Immateriaalne põhivara 70 920 67 482
Põhivara kokku 85 853 82 672
VARAD KOKKU 105 386 105 766
KOHUSTUSED
Lühiajalised kohustused
Võlakohustused 3 055 4 353
Võlad tarnijatele ja muud võlad 23 470 23 046
Ettevõtte tulumaksu kohustused 0 39
Lühiajalised kohustused kokku 26 525 27 438
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused 23 542 21 765
Muud pikaajalised kohustused 22 22
Pikaajalised kohustused kokku 23 564 21 787
KOHUSTUSED KOKKU 50 090 49 225
OMAKAPITAL
Aktsiakapital 18 576 18 478
Ülekurss 14 277 14 277
Omaaktsiad (5) (1 057)
Reservid 2 364 2 285
Jaotamata kasum 20 084 22 558
OMAKAPITAL KOKKU 55 296 56 541
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 105 386 105 766
Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata)
(tuhandetes EUR) III kv 2024 III kv 2023 9 kuud 2024 9 kuud 2023 12 kuud 2023
Müügitulu 16 806 16 490 52 657 51 773 73 086
Müüdud toodangu kulu (13 594) (12 384) (41 853) (40 131) (55 046)
Brutokasum 3 211 4 107 10 804 11 642 18 040
Muud äritulud 409 167 698 348 581
Turunduskulud (640) (649) (2 321) (2 011) (2 803)
Üldhalduskulud (2 455) (2 253) (7 851) (7 180) (9 582)
Muud ärikulud (39) (122) (134) (262) (737)
Ärikasum /(-kahjum) 486 1 250 1 196 2 537 5 499
Intressitulud 23 12 84 32 60
Intressikulud (476) (383) (1 384) (1 059) (1 499)
Muud finantstulud/(kulud) (16) (14) (39) (35) (55)
Kokku finantstulud/(-kulud) (468) (384) (1 339) (1 063) (1 494)
Kasum/(kahjum) ühisettevõtete
aktsiatelt ja osadelt 122 69 243 (726) (661)
Kasum/(kahjum) sidusettevõtete
aktsiatelt ja osadelt 173 65 423 196 239
Kasum /(kahjum) enne
tulumaksustamist 312 1 000 524 943 3 583
Tulumaks (7) (52) (416) (113) (232)
Aruandeperioodi puhaskasum /
(kahjum) 305 949 108 830 3 351
Aruandeperioodi kasum /
(kahjum), mis on omistatav
Emaettevõtte aktsionäridele 305 949 108 828 3 349
Vähemusosalusele 0 0 0 2 2
Koondkasum /(-kahjum) kokku 305 949 108 830 3 351
Aruandeperioodi koondkasum /
(kahjum), mis on omistatav
Emaettevõtte aktsionäridele 305 949 108 828 3 349
Vähemusosalusele 0 0 0 2 2
Puhaskasum (-kahjum)
aktsia kohta (eurodes)
Tavakasum /(-kahjum)
aktsia kohta 0,0098 0,0315 0,0035 0,0275 0,1113
Lahustunud kasum /(kahjum)
aktsia kohta 0,0098 0,0305 0,0035 0,0267 0,1081
Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata)
(tuhandetes EUR) 9 kuud 2024 9 kuud 2023 12 kuud 2023
Rahavood äritegevusest
Aruandeperioodi ärikasum /(-kahjum) 1 196 2 537 5 499
Korrigeerimised (mitterahalised):
Põhivara kulum 4 266 3 455 4 719
(Kasum)/ kahjum põhivara müügist,
mahakandmisest ja väärtuse langusest 25 165 387
Aktsiaoptsiooni väärtuse muutus 0 24 26
Äritegevuse rahavood:
Äritegevusega seotud nõuete ja
ettemaksete muutus (576) 211 (1 539)
Varude muutus (32) 3 (35)
Äritegevusega seotud kohustuste
ja ettemaksete muutus (84) 1 518 4 921
Makstud ettevõtte tulumaks (644) (184) (263)
Makstud intressid (1 025) (852) (1 476)
Rahavood äritegevusest kokku 3 127 6 876 12 239
Rahavood investeerimistegevusest
Tütar- ja sidusettevõtete ning muude
investeeringute ost (miinus omandatud sularaha)/müük/
sissemaksed kapitaliosaluse meetodil
arvestatud investeeringutesse (2 579) (1 310) (1 469)
Laekumised muudest investeeringutest 0 13 13
Saadud intressid 82 6 28
Materiaalse ja immateriaalse
põhivara soetamine (3 036) (2 405) (3 391)
Materiaalse ja immateriaalse põhivara müük 6 25 275
Antud laenud (12) 0 0
Antud laenude tagasimaksed 4 0 8
Saadud dividendid 204 674 674
Rahavood investeerimistegevusest kokku (5 331) (2 997) (3 862)
Rahavood finantseerimistegevusest
Makstud dividendid (1 848) (1 488) (1 488)
Rendikohustuse põhiosa tagasimaksed (1 708) (1 446) (2 004)
Arvelduskrediidi muutus 533 0 0
Saadud laenud 2 240 0 0
Laenude tagasimaksed (1 763) (1 260) (1 727)
Laekunud aktsiate emiteerimisest 98 0 0
Laekunud omaaktsiate müügist 397 0 0
Tasutud omaaktsiate tagasiostmisel 0 (1 000) (1 000)
Rahavood finantseerimistegevusest kokku (2 052) (5 195) (6 219)
RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS (4 256) (1 316) 2 158
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 9 606 7 448 7 448
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 5 351 6 132 9 606
Argo Rannamets
CFO
AS Ekspress Grupp
E-kiri: [email protected]
AS Ekspress Grupp on Baltimaade juhtiv meediakontsern, mille tegevus hõlmab veebimeedia sisutootmist ning ajalehtede, ajakirjade ja raamatute kirjastamist. Samuti haldab kontsern elektroonilist piletimüügiplatvormi ja piletimüügikohtasid ning pakub väliekraanide teenust Eestis ja Lätis. Ekspress Grupp alustas oma tegevust 1989. aastal ja annab tööd ligi 1100 inimesele.