Hepsor AS 2025 III kvartali ja üheksa kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
Hepsori 2025. aasta III kvartali konsolideeritud müügitulu oli 8,8 miljonit
eurot (III kvartal 2024: 20,4 miljonit eurot) ja aruandeaasta esimese üheksa kuu
müügitulu oli 30,9 miljonit eurot (9 kuud 2024: 27,9 miljonit eurot). 2025.
aasta esimese üheksa kuuga oleme klientidele üle andnud 119 kodu (9 kuud
2024: 142 kodu), millest III kvartalis 17 kodu (III kvartal 2024: 96 kodu).
Kontserni kolmanda kvartali puhaskasumiks kujunes 1,2 miljonit eurot (III
kvartal 2024: 2,7 miljonit eurot), sealhulgas emaettevõtte omanikele kuuluv
puhaskasum oli 1,1 miljonit eurot (III kvartal 2024: 1,4 miljonit eurot) ja
kontserni üheksa kuu puhaskasum oli 1,5 miljonit eurot (9 kuud 2024: 1,2
miljonit eurot) sellest emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum oli 0,9
miljonit eurot (9 kuud 2024: puhaskahjum 0,2 miljonit eurot).
Aruandeperioodi majandustulemusi mõjutas oluliselt Paevälja 5, 7 ja 9 ning Narva
mnt 150 ja 150a kinnistute müük kontserni 50% osalusega ühisettevõttele Hepsor
SOF OÜ. Tehingute kogumaksumus oli 9,0 miljonit eurot, millele lisandus
käibemaks. Tehingudest realiseerus teises ja kolmandas kvartalis kasumit 1,8
miljonit eurot. Ülejäänud kinnistute müügist saadav kasum realiseerub
arendusprojekti lõppfaasis vastavalt korterite müügitempole.
08. oktoobril teavitas Hepsor, et valmistab koostöös LHV Pangaga ette
võlakirjaprogrammi ning plaanib viia võlakirjad kauplemisele Nasdaq Tallinna
börsi põhinimekirjas. Finantsinspektsiooni poolt prospekti kinnitamise,
võlakirjade pakkumise alguse ja tingimuste kohta anname teavet edaspidi.
21. mail toimunud Hepsori aktsionäride üldkoosolekul otsustati maksta
aktsionäridele 2025. aastal eelnevate perioodide kasumist dividendidena välja
0,26 eurot aktsia kohta kokku 1,0 miljon eurot. Dividendid maksti aktsionäridele
välja käesoleva aasta 19. augustil. Dividendimaksega kaasnev tulumaksukulu oli
0,3 miljonit eurot.
Elukondlikud arendusprojektid
2025. kolmandas kvartalis lisandus Hepsori arendusportfelli elamuarendusprojekt
Riias, aadressil Starta 17, kuhu on kavas mitmes etapis rajada 255 uut kodu.
Seisuga 30. september 2025 on kontsernil müügis kokku 10 elamuarendusprojekti,
millest viis on valminud ning viis on kas ehitusfaasis või mille ehitusega on
plaanis alustada veel 2025. aastal. Valminud elamuarendusprojektides on kokku
rajatud 355 uut kodu ja 453 m² äripinda. Aruandekuupäeva seisuga on neist müüdud
(asjaõiguslepingute või broneerimislepingutega) 87% ehk 309 kodu. Vaatamata
majanduskeskkonnast tulenevale tarbijate ebakindlusele on nõudlus kontserni
arendusprojektide järele püsinud stabiilsena, mis näitab klientide jätkuvat
usaldust meie arenduste vastu.
Seisuga 30.09.2025 on kontsernil ehituses 374 uut kodu, millest 173 kodu Lätis
ja 201 kodu Eestis.
Ärikinnisvara
2024. aastal alustasime Riias aadressil Ulbrokas 34, mitmefunktsioonilise
ärihoone StokOfiss U34 ehitust. Hoone üüripind on 8 740 m2. Juulis 2025. aastal
väljastati hoonele osaline kasutusluba. Seisuga 30.09.2025 on üürilepingute
kaetud 70% kogu üüritavast pinnast. Seisuga 30.09.2025 on Hepsori valmis
ärikinnisvara portfellist üürilepingutega kaetud 80% kogu üüritavast pinnast.
Kanada
Hepsori Kanada äritegevuseks on arendusprojektidele detailplaneeringu toestamine
ja seeläbi suurema ehitusõiguse saavutamine. Seisuga 30.09.2025 on kontsern
investeerinud viite arendusprojekti. 2025. aasta augustis jõustus Toronto
linnavolikogu otsus, millega anti ehitusõigus esimesele Hepsori, Weston Roadi
nimelisele arendusprojektile. Toronto linnavolikogu otsus näeb ette kahe 35- ja
39-korruselise kortermaja rajamist. Detailplaneeringu käigus õnnestus tõsta
ehitusmahtu 27 000 m2-ilt 62 000 m2-ni.
Tulevikuvaade
2025. aasta neljandas kvartalis alustame kahe arendusprojekti ehitusega Riia
linnas:
* Veidema kvartali I etapi ehitustöid, aadressil Ganibu Dambis 17a, kus on
plaanis kontorlao ehk stock-office-tüüpi arendusprojekt;
* Kirsu Kalna Majas elamuarendusprojekt - käesoleva aasta kolmandas kvartalis
alustasime arendusprojekti eelmüügiga ning neljandas kvartalis on kavas
alustada kahe kortermaja ehitusega aadressil Eizhenijas iela 18, kokku 54
kodu.
2026. aasta esimesel poolaastal on kavas alustada nelja uue arendusprojekti
ehitust - Eestis kahe elamu- ja ühe ärikinnisvaraprojektiga ning Lätis ühe
elamuarendusprojektiga:
* V7 elamuarendusprojekt, aadressil Võistluse 7, Tallinn - Hepsori esimene
puitkandekonstruktsiooniga kaheksa korteriga elamu.
* Paevälja kvartal I etapp - 2026. aasta teises kvartalis plaanime alustada
93 korteri ja 918 m(2) äripinna ehitust aadressil Paevälja 5, 7, 9.
* Rae vallas, aadressil Vana-Tartu mnt 49, alustame Peetri ärikeskuse ehitust.
Hoonesse on planeeritud 3 551 m² üüritavat pinda, millest 88% on juba
üürilepingutega kaetud.
* Riias, aadressil Starta 17, alustame elamuarendusprojekti ehitust, mille
käigus valmib mitmes etapis kokku 255 uut kodu.
Hepsor teavitab, et plaanib 13. novembril Eestis ja 14. novembril Lätis
sügistalvist investorkohtumist, kus ettevõtte juht Martti Krass annab ülevaate
majandustulemustest, arendusportfellist ning ettevõtte kavandatavatest
investeeringutest ja võlakirjaprogrammist. Osaleda võivad kõik soovijad, andes
oma osalusest märku [email protected] (mailto:[email protected]).
Täispika 2025 III kvartali ja üheksa kuu konsolideeritud auditeerimata
vahearuandega saab tutvuda Hepsori kodulehel:
https://hepsor.ee/investorile/aktsia/aruandedjaesitlused/
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
-------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
-------------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Varad | | |
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Käibevarad | | |
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Raha ja raha ekvivalendid | 1 867| 6 249| 6 830
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Nõuded ja ettemaksed | 1 796| 761| 2 054
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Lühiajalised laenunõuded | 0| 200| 511
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Varud | 53 994| 64 141| 77 000
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Käibevarad kokku | 57 657| 71 351| 86 395
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Põhivarad | | |
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Materiaalne põhivara | 274| 288| 138
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Immateriaalne põhivara | 1| 2| 3
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Kinnisvarainvesteering | 7 980| 7 980| 0
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Finantsinvesteeringud | 7 550| 6 424| 4 293
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Investeeringud ühisettevõtetesse | 1| 0| 0
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Pikaajalised laenunõuded | 6 572| 2 428| 2 302
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Muud pikaajalised nõuded | 631| 340| 311
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Põhivarad kokku | 23 009| 17 462| 7 047
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Varad kokku | 80 666| 88 813| 93 442
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Kohustised ja omakapital | | |
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Lühiajalised kohustised | | |
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Lühiajalised laenukohustised | 8 192| 23 336| 24 726
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Lühiajalised rendikohustised | 13| 52| 35
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Ettemaksed klientidelt | 1 211| 724| 940
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Võlad tarnijatele ja muud võlad | 5 255| 6 542| 8 715
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Lühiajalised kohustised kokku | 14 671| 30 654| 34 416
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Pikaajalised kohustised | | |
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Pikaajalised laenukohustised | 36 720| 31 352| 32 571
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Pikaajalised rendikohustised | 162| 162| 29
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Muud pikaajalised kohustised | 7 500| 4 635| 4 340
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Pikaajalised kohustised kokku | 44 382| 36 149| 36 940
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Kohustised kokku | 59 053| 66 803| 71 356
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Omakapital | | |
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Aktsiakapital | 3 913| 3 855| 3 855
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Ülekurss | 8 917| 8 917| 8 917
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Reservkapital | 385| 385| 385
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Jaotamata kasum | 8 398| 8 853| 8 929
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Omakapital kokku | 21 613| 22 010| 22 086
----------------------------------------------+----------+----------+----------
sh emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | | |
kokku | 21 323| 20 912| 20 664
----------------------------------------------+----------+----------+----------
sh vähemusosanikele kuuluv omakapital kokku | 290| 1 098| 1 422
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Kohustised ja omakapital kokku | 80 666| 88 813| 93 442
----------------------------------------------+----------+----------+----------
Konsolideeritud koondkasumi aruanne
-------------------------------------------------------------------------------
tuhandetes eurodes III kvartal III kvartal
9 kuud 2025 9 kuud 2024 2025 2024
-------------------------------------------------------------------------------
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Müügitulu | 30 888| 27 855| 8 825| 20 433
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Müüdud kaupade ja teenuste| | | |
kulu (-) | -25 946| -23 624| -6 743| -16 579
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Brutokasum | 4 942| 4 231| 2 082| 3 854
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Turustuskulud (-) | -676| -603| -228| -213
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Üldhalduskulud (-) | -1 356| -1 342| -438| -453
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Muud äritulud | 314| 84| 232| 14
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Muud ärikulud (-) | -211| -36| -45| -12
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Ärikasum/-kahjum | 3 013| 2 334| 1 603| 3 190
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Finantstulud | 322| 262| 165| 61
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Finantskulud (-) | -1 527| -1 419| -525| -548
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Kasum enne tulumaksu | 1 808| 1 177| 1 243| 2 703
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Tulumaks | -283| 0| 0| 0
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Aruandeperioodi puhaskasum| 1 525| 1 177| 1 243| 2 703
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Emaettevõtte omanikele| | | |
kuuluv osa puhaskasumis/- | | | |
kahjumis | 937| -155| 1 133| 1 371
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Vähemusosalusele | | | |
kuuluv osa puhaskasumis/- | | | |
kahjumis | 588| 1 332| 110| 1 332
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
| | | |
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Koondkasum/- kahjum | | | |
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Omanikuvahetusega seotud | | | |
muutused | -81| 76| -81| 0
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Vähemusosaluse varjatud | | | |
tuletisinstrumentide | | | |
väärtuse muutus | -534| -1 203| -106| -1 203
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Valuutakursi vahed | | | |
välisettevõtete | | | |
ümberarvestusel | -375| -130| -83| -130
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Aruandeperioodi muu | | | |
koondkasum kokku | -990| -1 257| -270| -1 333
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Emaettevõtte omanikele| | | |
kuuluv osa muu | | | |
koondkasumis/-kahjumis | 418| -174| 759| -130
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Vähemusosalusele | | | |
kuuluv osa koondkasumis | -1 408| -1 083| -1 029| -1 203
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
| | | |
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Aruandeperioodi koondkasum| | | |
kokku | 535| -80| 973| 1 370
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Emaettevõtte omanikele| | | |
kuuluv osa koondkasumis/- | | | |
kahjumis | 1 355| -329| 1 892| 1 241
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Vähemusosalusele | | | |
kuuluv osa koondkasumis/- | | | |
kahjumis | -820| 249| -919| 129
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
| | | |
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Kasum aktsia kohta | | | |
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Tava (eurot aktsia | | | |
kohta) | 0,24| 0,59| 0,29| 0,36
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Lahustatud (eurot | | | |
aktsia kohta) | 0,24| 0,59| 0,29| 0,36
---------------------------+-----------+-----------+-------------+-------------
Martti Krass
Juhatuse liige
Telefon: +372 5692 4919
e-post: [email protected] (mailto:[email protected])
Hepsor AS (www.hepsor.ee
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=8hs4PUlwLcMQQ2B9WtUf3eTciFK6dPPJ-
ORmlTJjJTS53vsBhIwHZPbS8GwF_B0GhzjeCzGHXeEHKDoC_AIp8vwensyfPg9HBzDamx2gb3Jcbe3ZO
jb_djx_pVQhhJ66UDhmyzGZAReLq87g2FVH_vcacVmZ3jHI4G6sThrlTH8TzZfX85QQf9u4OmVaQm9_5
WNbJZvOuHNEoMTaxtInd47gHE40_4X4-
RAQsTa_yGrMfILiJiGhrCSKvVHSC1feNtbX2D8lbs6sQinrgQV2swB_PGOvW6FlBbREb3JxpQOTRZYEd
KAETiPv372ujyui1BBWTRL7YM7WFBLgEFmJYyLWERfd5ud2hmzkvtLV30PLH65hxwLWYZAURdV7WbtWK
8ECbTXC81ct53ByPz8GdR6rUWfuY_U7hguAe4a09nkmdgqZQ7wkXfIVpEz4iesxEEnxcj8yIp67-
YfiwTjN9e7ikc0LreTLEZDPmTj7vbUvRujUn9Ekn2eQ4DpynbyUDQtPX-
zJfaNgQzVe2QVjmVT0c1x_RUfo24YPxlz51E69ut0QkIvyvIqmsM5oy83UgTQMtzWTRoZHLG3Z31CXfK
zKukIfa81mZWEXRMvWrRIttawuEz89guONyxM3SogUKoBImouHfz5vknQNx8CtzIopoqPi67ylm5FvAz
634oCYKbj-gjko-
vziDVrna0le8L6dOS1EkrFjS_wxcYqZCYovwVXxhXF6mgbufH_F2rjtFKzM581Y5qCTqx_boB1XoDfY9
wCZrft3y_GjPmfpAXKFYVarCiz86g_T6fWCLy-
6PHOB6uwujdc7no7Inrwr0nYZbpsBzEQFTTlsZADmjx6Vw--4OIElSpIGuuNsKwWvxAjr7X7OgOEsM_-
DlfHyymgsgOyBJscjLaALfJWg6lHrIHhxv-CJRQvd5fQRvXOikyqJbskabhdfxZYxoUi5x-dJ9uYLMMG
dIGxfXgrFje25qhAdFdORQmgGJ3kEaABraCNaGQGdeiuFW3874aUjA-5H9GQKhZk4CpXAufdau01P58Z
mAjq_AH2kAA7DwLiuWU08c2oz9O_j-0la9EZvod0naok26p_UFAcly7nJUn1rCg7zpHga-6tN-IBdna6
eOC5K3TbrKVx_6j2H75OQFfL8GbpevwGFcHP6vePDxfLjZMR1Z8QX-kTzSh0e7t_E2uyyCQ1mpzA7CmI
lPDfIDM1P8hd7Q0QFEFvcTmQZK47UXyZLqn3w_298Gnj0VEsLKfKbxLFD6OuE4KcjLN91zFhNBIF-m2j
Q4kyRD5J3iyVlCG1NyZ4EGhs63PshxndfkV9AYs-rJeX56uQj8v2H5Xw83emy7fRJNZ4sW0VsgxGFvoB
LELA4Um7Vj1S2NrG7z3osCQXUMPdVM8OqfS97vv7Kz0Urkho3bul0FyOn6OCTY-faOKRXC_CTe5JDyId
dsp1YnSTsN2ey9bmYW1nex8ubv9N9-quCKQ2wHIiX9w==)) on elu- ja ärikondliku
kinnisvara arendaja. Kontsern tegutseb Eestis, Lätis ja Kanadas. Neljateistkümne
tegutsemisaasta jooksul oleme loonud 2 003 kodu ja ligi 44 787 m(2) äripindasid.
Hepsor on esimese arendajana Balti riikides rakendanud mitmeid uuenduslikke
insener-tehnilisi lahendusi, mis muudavad ettevõtte rajatavad hooned
energiasäästlikumaks ja seeläbi keskkonnasõbralikumaks. Ettevõtte portfellis on
kokku 25 arendusprojekti kogupindalaga 178 200 m(2). Lisaks tegutseb kontsern
viies Kanada projektis, kus põhitegevuseks on maa detailplaneeringute koostamine
ning seeläbi suurema ehitusõiguse saavutamine.