AS-i Tallink Grupp 2026. majandusaasta auditeerimata konsolideeritud I kv tulemuste vahearuanne
Tallink Grupp AS-i 2026. aasta I kv tulemusi tutvustatakse täna kell 12:00
algaval inglise keelsel veebiseminaril. Veebiseminariga ühinemine
käesoleval lingil (https://teams.microsoft.com/l/meetup-
join/19%3ameeting_YzljNmNjNWEtMzYyMS00ZWU5LTg3NDMtNjEwMzIxOWRlZTEw%40thread.v2/0
?context=%7b%22Tid%22%3a%2286359415-f0d5-4ea5-bb32-
42128c4493be%22%2c%22Oid%22%3a%22fbc24b3a-8623-42c6-8311-65b8899e63dd%22%7d);
küsimused palume saata hiljemalt kella 11:00-ks e-kirja
teel: [email protected]
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=sPXC0PO4t9B-uBXRwzpCc9_urHLPH-
XBcIT5f9VgaHjBgmHJXdMG7Jg3xYPMniStxcjyWGB1jA5Xo_gPeGTNxXf9rfqgQqnrBPw6kdbTEdo=).
Täiendav info varasemalt avalikustatud börsiteates
(https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b50d025a84ef1d9f9519abebfe23b740f&lang=
et&src=listed).
AS Tallink Grupp ja tema tütarettevõtted (edaspidi "kontsern") vedasid 2026.
aasta esimeses kvartalis kokku 1 036 405 reisijat, mida on 6,8% võrra enam kui
2025. aasta esimeses kvartalis. Veetud kaubaveoühikute arv kasvas eelmise
aastaga võrreldes 13,4% võrra ning oli 65 578. Veetud sõiduautode arv kasvas
aastases võrdluses 1,2% ning oli 137 479.
Kontserni auditeerimata konsolideeritud müügitulu oli 149,4 miljonit eurot
(137,3 miljonit eurot 2025. aasta esimeses kvartalis). Auditeerimata kulumieelne
ärikasum (EBITDA) oli 2,1 miljonit eurot (negatiivne EBITDA 3,8 miljonit eurot
2025. aasta esimeses kvartalis) ja auditeerimata puhaskahjum 22,0 miljonit eurot
(puhaskahjum 33,2 miljonit eurot 2025. aasta esimeses kvartalis).
Kontserni 2026. aasta esimese kvartali tulemusi ja tegevusnäitajaid mõjutasid
järgmised äritegevusega seotud tegurid:
* Lähis-Ida pingestunud geopoliitiline olukord suurendas globaalsete
energiaturgude volatiilsust ja tõstis kütusehindu, samal ajal kui nõudlust
mõjutasid jätkuvalt madal tarbijate ja ettevõtete kindlustunne ning püsivad
majanduslikud väljakutsed kontserni põhiturul.
* Kvartali lõpu seisuga opereeris kontsern 11 laeva, sealhulgas 2 shuttle-
laeva, 6 liine teenindavat kruiisilaeva, välja oli prahitud 2 laeva ja 1
laev seisis.
* Kruiisilaev Romantika naasis prahtimiselt pärast lepingu lõppemist 2026.
aasta märtsis.
* ELi heitkogustega kauplemise süsteemi (EU ETS - European Union Emissions
Trading System) alusel üleantavate heitmete osakaal suurenes 2026. aastal
100%-ni CO? ekvivalendi heitkogusest (2025. aastal 70%).
* Märtsis sõlmis kontsern pikaajalise bareboat prahilepingu reisilaeva
Superfast IX prahtimiseks.
* Esimeses kvartalis investeeris kontsern kokku 14,2 miljonit eurot, millest
suurem osa kruiisilaevade Baltic Queen, Silja Symphony ja Victoria I
uuendustöödeks. 2026. aasta esimeses kvartalis kestsid planeeritud laevade
remondi- ja hooldustööd kokku 47 päeva mõjutades seeläbi reisijate- ja
kaubaveo mahte.
* Kontsern opereeris Tallinnas kolme ja Riias üht hotelli. Tallink Express
hotell Tallinnas suleti renoveerimiseks novembris 2025 ning avatakse
külastajatele taas mais 2026.
* Kontserni netovõlg ulatus kvartali lõpu seisuga 437,7 miljoni euroni (31.
detsember 2025: 432,4 miljonit eurot) tuues netovõla ja EBITDA suhte 3,2-ni
seisuga 31. märts 2026 (31. detsember 2025: 3,3).
* Laenude tagasimaksed ja makstud intressid moodustasid 2026. aasta esimeses
kvartalis kokku 14,8 miljonit eurot ning kasutusele võetud arvelduskrediit
ulatus 21,0 miljoni euroni.
* Kontsern keskendub jätkuvalt kulude kokkuhoiule varasemalt rakendatud
meetmetega ning kasumliku tegevuse hoidmisele oma põhiliinidel.
* Kontsern jälgib pidevalt oma põhiliinide arengut, sh teenuse pakkumise
suutlikkust ning otsib jätkuvalt prahtimisvõimalusi laevadele, mis ei ole
põhiliinidel kasutuses.
Segmentide müügitulu ja tulem
2026. aasta esimeses kvartalis suurenes kontserni kogu müügitulu 12,1 miljoni
euro võrra 149,4 miljoni euroni võrreldes 137,3 miljoni euroga eelmise aasta
sama perioodil.
Laevaliinide opereerimise müügitulu (kontserni põhitegevus) ulatus 2026. aasta
esimeses kvartalis 121,8 miljoni euroni suurenedes aastases võrdluses 11,3
miljoni euro võrra. Laevaliinide opereerimise segmendi kahjum (kontserni
põhitegevus) moodustas 9,3 miljonit eurot võrreldes 13,4 miljoni eurose
kahjumiga 2025. aasta esimeses kvartalis.
Eesti-Soome vahelisel laevaliinil suurenes veetud reisijate arv aastases
võrdluses 3,9%. Veetud kaubaveoühikute maht suurenes 14,9% võrra. Eesti-Soome
liinide müügitulu suurenes aastases võrdluses 5,5 miljoni euro võrra ning oli
62,5 miljonit eurot. Segmendi tulem kasvas eelmise aasta sama perioodiga
võrreldes 2,4 miljonit eurot ning oli 5,4 miljonit eurot. Eesti-Soome segment
kajastab kahe shuttle-laeva, MyStar ja Megastar, ning kruiisilaeva Victoria I
opereerimist. Kruiisilaev Victoria I ei opereerinud Tallinna-Helsingi liinil
märtsis 13 päeva korraliste hooldustööde tõttu.
Soome-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv suurenes 2026. aasta
esimeses kvartalis aastases võrdluses 22,0% võrra. Transporditud kaubaveoühikute
maht suurenes 26,4% võrra. Soome-Rootsi liinide müügitulu suurenes 6,7 miljoni
euro võrra ning oli 44,3 miljonit eurot. Segmendi tulem paranes aastases
võrdluses 0,8 miljoni euro võrra ning ulatus 10,0 miljoni eurose kahjumini.
Soome-Rootsi segment kajastab ühe kruiisilaeva opereerimist Turu-Stockholmi
liinil (kruiisilaev Baltic Princess) ning kahe kruiisilaeva opereerimist
Helsingi-Stockholmi liinil (kruiisilaevad Silja Serenade ja Silja Symphony).
Jaanuaris ei opereerinud kruiisilaev Silja Symphony Helsingi-Stockholmi liinil
22 päeva korraliste hooldustööde tõttu.
Eesti-Rootsi vahelistel laevaliinidel veetud reisijate arv vähenes aastases
võrdluses 10,2% võrra. Transporditud kaubaveoühikute maht vähenes 3,9% võrra
eelmise aastaga võrreldes. Eesti-Rootsi liinide müügitulu vähenes aastases
võrdluses 0,9 miljoni euro võrra 15,0 miljoni euroni. Segmendi kahjum vähenes
aastases võrdluses 0,9 miljoni euro võrra ning ulatus 4,7 miljoni eurose
kahjumini. Eesti-Rootsi segment kajastab Tallinna-Stockholmi ja Paldiski-
Kapellskäri laevaliinide tegevust. Tallinna-Stockholmi liinil opereeris
kruiisilaev Baltic Queen. Paldiski-Kapellskäri liinil opereeris reisilaev
Superfast IX. Kruiisilaev Baltic Queen ei opereerinud veebruaris 12 päeva
korraliste hooldustööde tõttu.
Muu segmendi müügitulu suurenes aastases võrdluses 0,7 miljoni euro võrra ning
oli 28,2 miljonit eurot. Segmendi tulem oli 4,9 miljonit eurot, kasvades eelmise
aasta sama perioodiga võrreldes 6,6 miljoni euro võrra.
2026. aasta esimese kvartali lõpu seisuga prahtis kontsern välja 2 laeva:
* Septembris 2022 sõlmiti kruiisilaeva Galaxy I prahileping Hollandi Centraal
Orgaan Opvang Asielzoekersi (COA) poolt volitatud esindajaga Slaapschepen
Public BV. 2025. aasta septembris pikendati Galaxy I prahtimislepingut kuni
oktoobrini 2026. Leping sisaldab võimalust lepingut tähtaja lõppedes
täiendavalt 12 kuu võrra pikendada.
* Augustis 2022 sõlmiti kruiisilaeva Silja Europa prahileping Hollandi
Centraal Orgaan Opvang Asielzoekersi (COA) poolt volitatud esindajaga
Slaapschepen Public BV. Uus prahileping, mis sõlmiti 2024. aasta detsembris,
pikendati 2025. aasta detsembris kuni 2027. aasta jaanuari lõpuni, koos
võimalusega lepingut veel üheks aastaks pikendada.
Kruiisilaev Romantika prahiti 2025. aasta mais üheksaks kuuks Alzheeria
riigiettevõttele Madar Maritime Company EPE/SPA. Prahileping lõppes kokkulepitud
tingimustel ning laev naasis 2026. aasta märtsi alguses.
Kasum
Kontserni 2026. aasta esimese kvartali brutokasum ulatus 6,1 miljoni euroni
kasvades 10,8 miljoni euro võrra võrreldes 4,7 miljoni eurose brutokahjumiga
2025. aasta esimeses kvartalis. Kontserni kulumieelne ärikasum (EBITDA) ulatus
2,1 miljoni euroni võrreldes 3,8 miljoni eurose kahjumiga 2025. aasta esimeses
kvartalis.
Kontserni varade amortisatsioonikulu vähenes 2026. aasta esimeses kvartalis
aastases võrdluses 4,0 miljoni euro võrra 19,3 miljoni euroni.
Amortisatsioonikulu vähenes peamiselt seetõttu, et laevade (va. shuttle laevad)
hinnanguline kasulik eluiga ühtlustati 45 aastale, mille tulemusel vähenesid
amortisatsioonimäärad. Amortisatsioonikulu vähenemist mõjutas samuti kolme laeva
müük 2025. majandusaastal.
Laenujäägi vähenemise ja intressimäärade alanemise tulemusel vähenesid
netofinantskulud 2026. aasta esimeses kvartalis eelneva aastaga võrreldes 1,5
miljoni euro võrra 4,6 miljoni euroni (2025. aasta esimeses kvartalis 6,1
miljonit eurot).
Kontserni 2026. aasta esimese kvartali auditeerimata puhaskahjum oli 22,0
miljonit eurot ehk 0,03 eurot aktsia kohta. 2025. aasta esimese kvartali
auditeerimata puhaskahjum oli 33,2 miljonit eurot ehk 0,045 eurot aktsia kohta.
Investeeringud
Kontserni investeeringud ulatusid 2026. aasta esimeses kvartalis 14,2 miljoni
euroni (2025. aasta esimeses kvartalis 13,3 miljonit eurot). Olulisem osa
investeeringutest suunati kruiisilaevade Silja Symphony, Baltic Queen ja
Victoria I hooldus- ja remonditöödesse.
Kruiisilaeva Silja Symphony dokitööde käigus uuendati peamisi automaatika- ja
navigatsioonisüsteeme ning teostati veealuste komponentide hooldus. Lisaks
paigaldati kajuteid ja avalikke alasid kattev WiFi-võrk ning uuendati ahtri
aknapaneelid.
Kruiisilaeva Baltic Queen dokitööde peamine fookus oli tehnosüsteemide
hooldusel, värvkatte uuendamisel ning sõukruvide hooldamisel.
Kruiisilaeva Victoria I dokitööde käigus teostati veealuse kere hooldustöid,
sealhulgas puhastati kere ja uuendati värvkatteid ning uuendati
mereveetorustikku ja pardaklappe. Lisaks rajati 7. tekile uus reisijate
sissepääs, et toetada tulevasi operatiivseid muudatusi Helsingi sadamas.
2026. aasta esimeses kvartalis ulatus planeeritud hooldustööde kogukestus 47
päevani (2025. aasta esimeses kvartalis 68 päeva).
Kontsern jätkas samuti investeeringutega oma IT-süsteemide arendamisse.
Finantsseisund
2026. aasta esimese kvartali lõpu seisuga ulatus kontserni netovõlg 437,7
miljoni euroni kasvades 2025. aasta detsembri seisuga võrreldes 5,2 miljoni euro
võrra. Netovõla ja EBITDA suhe oli esimese kvartali lõpu seisuga 3,2 (31.
detsember 2025: 3,3).
Seisuga 31. märts 2026 oli kontsernil raha ja raha ekvivalente kokku 11,8
miljonit eurot (13,5 miljonit eurot 31. detsembril 2025) ja kasutamata
arvelduskrediiti 79,0 miljonit eurot (96,9 miljonit eurot 31. detsembril 2025).
Kontserni likviidsed vahendid (raha ja raha ekvivalendid ning kasutamata
arvelduskrediit) moodustasid 90,7 miljonit eurot (110,4 miljonit eurot 31.
detsembril 2025).
Raha ja raha ekvivalente ning likviidseid vahendeid mõjutas olemasolevate
laenude ja laenuintresside tagasimaksmine (va kasutusõiguse varadega seotud
kohustused) 14,8 miljoni euro ulatuses. 2026. aasta esimeses kvartalis oli
Kontsern kasutusele võtnud arvelduskrediiti 21,0 miljoni euro ulatuses
(31.detsember 2025: 3,2 miljonit eurot).
Dividendid
2018. aastal kinnitas kontsern dividendipoliitika, mille kohaselt makstakse
dividende minimaalselt 0,05 eurot aktsia kohta, kui majandustulemused seda
võimaldavad.
Kontserni juhatus teeb kooskõlastatult kontserni nõukoguga ettepaneku tasuda
2026. aastal dividendi 0,06 eurot aktsia kohta.
Põhinäitajad
Perioodi kohta I KV 2026 I KV 2025 I KV 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu (miljonites eurodes) 149,4 137,3 160,4
Brutokasum/-kahjum (miljonites eurodes) 6,1 -4,7 13,8
EBITDA¹ (miljonites eurodes) 2,1 -3,8 34,5
EBIT¹ (miljonites eurodes) -17,2 -27,1 9,8
Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum
(miljonites eurodes) -22,0 -33,2 2,6
Amortisatsioon (miljonites eurodes) 19,3 23,3 24,6
Investeeringud¹ ² (miljonites eurodes) 14,2 13,3 6,3
Aktsiate kaalutud keskmine arv 743 569 064 743 569 064 743 569 064
Kasum/kahjum aktsia kohta¹ -0,030 -0,045 0,003
Reisijate arv 1 036 405 970 359 1 102 738
Kaubaveoühikute arv 65 578 57 830 84 950
Keskmine töötajate arv 4 670 4 772 4 888
Perioodi lõpu seisuga 31.03.2026 31.12.2025 31.12.2024
-------------------------------------------------------------------------------
Varad kokku (miljonites eurodes) 1 328,7 1 330,8 1 463,9
Kohustused kokku (miljonites eurodes) 600,3 580,7 681,6
Intressikandvad kohustused (miljonites
eurodes) 449,4 445,9 556,4
Netovõlg¹ (miljonites eurodes) 437,7 432,4 537,7
Netovõla ja EBITDA suhe¹ 3,22 3,32 3,07
Omakapital kokku (miljonites eurodes) 728,4 750,1 782,3
Omakapitali määr¹ (%) 55% 56% 53%
Lihtaktsiate arv 743 569 064 743 569 064 743 569 064
Omakapital aktsia kohta¹ (eurodes) 0,98 1,01 1,05
Suhtarvud¹ I KV 2026 I KV 2025 I KV 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Brutomarginaal (%) 4,1% -3,5% 8,6%
EBITDA marginaal (%) 1,4% -2,8% 21,5%
EBIT marginaal (%) -11,5% -19,8% 6,1%
Puhaskasumi/-kahjumi marginaal (%) -14,7% -24,2% 1,6%
ROA (%) 4,4% 2,7% 7,6%
ROE (%) 3,9% 0,6% 11,4%
ROCE (%) 5,4% 3,2% 9,1%
(1) ESMA juhenditele vastavad alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad on esitatud
vahearuande osas Alternatiivsed tulemuslikkusnäitajad.
(2) Ei sisalda kasutusõiguse varade lisandumisi.
EBITDA: finantstulude ja -kulude, kapitaliosaluse meetodil kajastatud
investeeringuobjektide kasumi osa, maksu- ja kulumieelne kasum
EBIT: kasum äritegevusest
Kasum /-kahjum aktsia kohta: puhaskasum või -kahjum / kaalutud keskmine aktsiate
arv
Omakapitali määr: omakapital kokku / varad kokku
Omakapital aktsia kohta: omakapital / aktsiate arv
Brutokasumi /-kahjumi marginaal: brutokasum või -kahjum / müügitulu
EBITDA marginaal: EBITDA / müügitulu
EBIT marginaal: EBIT / müügitulu
Puhaskasumi / -kahjumi marginaal: puhaskasum või -kahjum / müügitulu
Investeeringud: materiaalse põhivara ostud ja parendused - kasutusõiguse varade
lisandumised + immateriaalse põhivara ostud ja parendused
ROA: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum / keskmine
koguvara
ROE: jooksva 12 kuu puhaskasum / keskmine omakapital
ROCE: jooksva 12 kuu finantstulude ja -kulude ning maksude eelne kasum /
(koguvara - lühiajalised kohustused (perioodi keskmine))
Netovõlg: intressikandvad kohustused - raha ja raha ekvivalendid
Netovõla ja EBITDA suhe: netovõlg / jooksva 12 kuu EBITDA
Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumi aruanne
Auditeerimata, tuhandetes eurodes I KV 2026 I KV 2025
-------------------------------------------------------------------------------
Müügitulu 149 369 137 278
Müüdud kaupade ja teenuste kulud -143 316 -142 026
-------------------------------------------------------------------------------
Brutokasum/kahjum 6 053 -4 748
Müügi- ja turunduskulud -10 452 -10 299
Üldhalduskulud -13 370 -12 842
Muud äritulud 571 844
Muud ärikulud -38 -89
-------------------------------------------------------------------------------
Kasum äritegevusest -17 236 -27 134
Finantstulud 30 32
Finantskulud -4 592 -6 099
Kasum enne tulumaksu -21 798 -33 201
Tulumaks -165 0
Aruandeperioodi puhaskahjum -21 963 -33 201
Emaettevõtte omanikele kuuluv aruandeperioodi puhaskasum -21 963 -33 201
Muu koondkahjum/-kasum
Kirjed mida võidakse edaspidi ümber klassifitseerida
kasumiaruandesse
Välismaiste äriüksuste ümberarvestusel tekkinud
valuutakursivahed 36 -158
-------------------------------------------------------------------------------
Perioodi muu koondkahjum/-kasum kokku 36 -158
Perioodi koondkahjum kokku -21 927 -33 359
Emaettevõtte omanikele kuuluv perioodi koondkahjum kokku -21 927 -33 359
Aktsiakasum (eurodes) -0,030 -0,045
Lahustatud aktsiakasum (eurodes) -0,029 -0,044
-------------------------------------------------------------------------------
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
Auditeerimata, tuhandetes eurodes 31.03.2026 31.03.2025 31.12.2025
--------------------------------------------------------------------------
VARAD
Raha ja raha ekvivalendid 11 774 15 855 13 491
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 30 117 31 380 36 830
Ettemaksed 17 007 18 083 8 303
Varud 47 099 47 250 45 770
Immateriaalne vara 1 917 8 128 1 503
--------------------------------------------------------------------------
Käibevara 107 914 120 696 105 897
Muud finantsvarad ja ettemaksed 442 514 438
Edasilükkunud tulumaksu vara 21 840 21 840 21 840
Kinnisvarainvesteeringud 300 300 300
Materiaalne põhivara 1 178 704 1 304 584 1 182 216
Immateriaalne vara 19 526 22 606 20 073
--------------------------------------------------------------------------
Põhivara 1 220 812 1 349 844 1 224 867
VARAD KOKKU 1 328 726 1 470 540 1 330 764
KOHUSTISED JA OMAKAPITAL
Intressikandvad võlakohustised 95 357 150 344 77 156
Võlad tarnijatele ja muud võlad 102 649 96 242 97 297
Võlad omanikele 6 6 6
Tulumaksukohustis 4 6 4
Ettemakstud tulud 48 188 40 251 37 458
--------------------------------------------------------------------------
Lühiajalised kohustised 246 204 286 849 211 921
Intressikandvad võlakohustised 354 092 434 565 368 770
--------------------------------------------------------------------------
Pikaajalised kohustised 354 092 434 565 368 770
--------------------------------------------------------------------------
Kohustised kokku 600 296 721 414 580 691
Aktsiakapital 349 477 349 477 349 477
Ülekurss 663 663 663
Reservid 59 841 65 410 59 760
Jaotamata kasum 318 449 333 576 340 173
--------------------------------------------------------------------------
Emaettevõtja omanikele kuuluv omakapital 728 430 749 126 750 073
Omakapital kokku 728 430 749 126 750 073
--------------------------------------------------------------------------
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU 1 328 726 1 470 540 1 330 764
Konsolideeritud rahavoogude aruanne
Auditeerimata, tuhandetes eurodes I KV 2026 I KV 2025
-------------------------------------------------------------------------------
RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST
Aruandeperioodi puhaskahjum -21 963 -33 201
Korrigeerimised 24 310 29 464
Muutused:
Äritegevusega seotud nõuetes ja ettemaksetes -1 995 -15 427
Varudes -1 743 -394
Äritegevusega seotud kohustistes 15 767 10 825
-------------------------------------------------------------------------------
Muutused varades ja kohustistes 12 029 -4 996
Äritegevusest teenitud raha 14 376 -8 733
Makstud tulumaks -165 -1
-------------------------------------------------------------------------------
RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST KOKKU 14 211 -8 734
RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST
Materiaalse põhivara ja immateriaalse vara soetamine -14 201 -13 290
Laekumised materiaalse põhivara müügist 12 0
Laekunud intressid 30 32
-------------------------------------------------------------------------------
RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST KOKKU -14 159 -13 258
RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST
Laenude tagasimaksed -11 350 -15 970
Arvelduskrediidi muutus 17 906 45 338
Rendimaksete tasumine -4 443 -4 858
Makstud intressid -3 882 -5 368
--------------------------------------------------------
RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST KOKKU -1 769 19 142
RAHAVOOD KOKKU -1 717 -2 850
-------------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses 13 491 18 705
Raha ja raha ekvivalentide muutus -1 717 -2 850
-------------------------------------------------------------------------------
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 11 774 15 855
Anneli Simm
Investorsuhete juht
AS Tallink Grupp
Sadama 5
10111 Tallinn
E-mail: [email protected] (mailto:[email protected])
Tel.: +372 56157170