InnoTec TSS Aktiengesellschaft

Düsseldorf

Halbjahresfinanzbericht

Konzern-Zwischenbericht
für die Zeit vom 1. Januar bis 30. Juni 2019

Konzern-Zwischenlagebericht der InnoTec TSS AG
zum 30. Juni 2019

Umsatzsteigerung und rückläufiges Ergebnis

Die Konzernunternehmen der InnoTec TSS AG erwirtschafteten in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres einen Konzernumsatz in Höhe von 49,6 Mio. Euro. Im Vorjahreszeitraum lag der Umsatz bei 48,0 Mio. Euro. Der Konzernjahresüberschuss betrug 3,8 Mio. Euro (Vorjahr 4,3 Mio. Euro). Dabei entwickelten sich die Geschäftseinheiten sehr heterogen.

Geschäftseinheit Türsysteme

Die Geschäftseinheit Türsysteme erzielte im ersten Halbjahr 2019 einen Umsatzanstieg von 3,2 % und erreichte ein Umsatzniveau von 34,4 Mio. Euro gegenüber 33,3 Mio. Euro im Vorjahr. Das Segmentergebnis in der Geschäftseinheit konnte um 9,8 % gesteigert werden und betrug 4,4 Mio. Euro gegenüber 4,0 Mio. Euro im Vorjahr.

Geschäftseinheit Bauspezialwerte

Im Zeitraum von Januar bis Juni 2019 konnte die Geschäftseinheit Bauspezialwerte ihren Umsatz auf 15,2 Mio. Euro ausbauen (Vorjahr 14,7 Mio. Euro). Das Segmentergebnis belief sich auf 1,9 Mio. Euro gegenüber 2,8 Mio. Euro im Vorjahr.

Finanzlage des InnoTec TSS-Konzerns

Die Finanzlage im InnoTec TSS-Konzern ist weiterhin gut. Der Bestand an liquiden Mittel belief sich zum Stichtag auf 16,8 Mio. Euro (Vorjahr 16,0 Mio. Euro). Die Finanzverbindlichkeiten haben sich auf 15,4 Mio. Euro erhöht (Vorjahr 12,6 Mio. Euro). Der operative Cashflow betrug im ersten Halbjahr 7,4 Mio. Euro (Vorjahr 2,2 Mio. Euro).

Investitionen

Im ersten Halbjahr 2019 wurden im Segment Türsysteme insgesamt 3,3 Mio. Euro (Vorjahr 3,6 Mio. Euro) investiert. Im Segment Bauspezialwerte betrug die Investitionssumme 2,1 Mio. Euro (Vorjahr 0,8 Mio. Euro).

Gezahlte Dividende

Die Hauptversammlung beschloss am 21. Juni 2019 eine Dividende von 0,75 Euro je Stückaktie auszuschütten. Dies entsprach einer Dividendensumme von 7.178 TEUR (Vorjahr 8.135 TEUR).

Risiko- und Chancenbericht

Die im letzten zusammengefassten Lagebericht zum 31. Dezember 2018 veröffentlichte Beschreibung der Chancen und Risiken (siehe Risikobericht im Geschäftsbericht 2018 ab Seite 23 und im Internet unter www.innotectss.de) und der voraussichtlichen Entwicklung gilt weiter. Die Gesamtunternehmenssituation sowie die Rahmenbedingungen haben sich gegenüber der Darstellung im Geschäftsbericht 2018 nicht wesentlich verändert.

Ausblick

Die Umsatzentwicklung im ersten Halbjahr 2019 verlief in beiden Segmenten und damit im Gesamtkonzern positiv. Das operative Ergebnis (EBIT) war dabei im Segment Türsysteme höher und im Segment Bauspezialwerte erheblich geringer als im Vorjahreszeitraum. Insgesamt lag das operative Ergebnis (EBIT) im Konzern rund 9 % unter dem Vorjahreswert. Die Monate Juli, August und September, bis zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung, lieferten im Bereich Türsysteme weiterhin Umsatzerlöse bzw. Auftragseingänge die sich auf dem Vorjahresniveau bewegten. Im Bereich Bauspezialwerte war die Entwicklung deutlich positiver. Auf Basis dieser Daten sowie der aktuellen Markteinschätzungen erwarten wir für den Gesamtkonzern einen Umsatz auf Vorjahresniveau und ein operatives Ergebnis (EBIT) leicht unterhalb des Vorjahreswertes.

Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf aktuelle Einschätzungen über die künftige Entwicklung. Diesbezügliche Annahmen unterliegen vielfältigen Unsicherheiten und Risiken wie beispielsweise dem künftigen Marktumfeld, den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen insgesamt oder dem Verhalten anderer Marktteilnehmer. Voraussetzung für die prognostizierten Umsatz- und Ergebniswerte ist eine bis zum Jahresende durchgehend gute Auftragslage im Gesamtkonzern.

Erklärung zur Unternehmensführung

Angaben zur Unternehmensführung sind im Internet unter www.innotectss.de veröffentlicht.

Versicherung des gesetzlichen Vertreters

Nach bestem Wissen versichere ich, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Düsseldorf, 5. September 2019

Der Vorstand

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der InnoTec TSS AG
1. Januar bis 30. Juni 2019

	01-06 2019	01-06 2018
	TEUR	TEUR
Umsatzerlöse	49.637	48.040
Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	–30	–65
Aktivierte Eigenleistungen	0	21
	49.607	47.996
Sonstige betriebliche Erträge	576	932
Materialaufwand	–15.511	–14.582
Personalaufwand	–18.401	–17.390
Abschreibungen	–2.359	–1.769
Sonstige betriebliche Aufwendungen	–8.234	–8.943
EBIT (Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern)	5.678	6.244
Zinsergebnis	–71	–43
Übriges Finanzergebnis	–17	–18
EBT (Ergebnis vor Steuern)	5.589	6.183
Steuern vom Einkommen und Ertrag	–1.757	–1.883
Jahresüberschuss (Ergebnis nach Steuern)	3.832	4.300
davon auf andere Gesellschafter entfallend	–24	–30
davon auf Aktionäre der InnoTec TSS AG entfallend	3.856	4.330

Ergebnis je Aktie	Euro/Stück	Euro/Stück
unverwässert	0,40	0,45
verwässert	0,40	0,45

Konzern-Gesamtergebnisrechnung der InnoTec TSS AG
1. Januar bis 30. Juni 2019

	01-06 2019	01-06 2018
	TEUR	TEUR
Ergebnis nach Steuern	3.832	4.300
davon auf andere Gesellschafter entfallend	–24	–30
davon auf Aktionäre der InnoTec TSS AG entfallend	3.856	4.330
Sonstiges Ergebnis
Veränderung des Ausgleichspostens aus der Währungsumrechnung ausländischer selbständiger Tochtergesellschaften	6	–11
Summe der im Eigenkapital erfassten Wertänderungen, die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können	6	–11
Summe der im Eigenkapital erfassten Wertänderungen	6	–11
davon auf andere Gesellschafter entfallend	–3	–15
davon auf Aktionäre der InnoTec TSS AG entfallend	9	4
Summe aus Ergebnis nach Steuern und der im Eigenkapital erfassten Wertänderungen	3.838	4.289
davon auf andere Gesellschafter entfallend	–27	–45
davon auf Aktionäre der InnoTec TSS AG entfallend	3.865	4.334

Konzernbilanz der InnoTec TSS AG
zum 30. Juni 2019

AKTIVA

	30.06.2019	31.12.2018
	TEUR	TEUR
Immaterielle Vermögenswerte	1.251	1.205
Geschäfts- oder Firmenwerte	12.239	12.239
Sachanlagen	38.925	39.124
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	375	375
Nutzungsrechte	3.306	0
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	5.028	6
Latente Steuern	670	720
Langfristige Vermögenswerte gesamt	61.794	53.669
Vorräte	11.618	11.750
Geleistete Anzahlungen	35	31
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	11.615	7.327
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	805	6.169
Steuerforderungen	2.003	1.261
Liquide Mittel	16.814	24.378
Kurzfristige Vermögenswerte gesamt	42.890	50.916
GESAMT	104.684	104.585
PASSIVA
Gezeichnetes Kapital	15.312	15.312
Gewinnrücklage	62.560	65.871
Ausgleichsposten für Anteile anderer Gesellschaften	–437	–409
Eigenkapital	77.435	80.774
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	12.076	10.249
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	338	338
Pensionsrückstellungen	2.272	2.319
Sonstige Rückstellungen	225	204
Langfristige Verbindlichkeiten gesamt	14.911	13.110
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	3.340	2.424
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.134	2.040
Erhaltene Anzahlungen	0	193
Rückstellungen und Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern	187	112
Sonstige Rückstellungen	1.025	660
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	4.652	5.272
Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt	12.338	10.701
GESAMT	104.684	104.585

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung der InnoTec TSS AG
zum 30. Juni 2019

		Gezeich- netes Kapital	Sonstige Gewinn- rücklagen	Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste leistungs- orientierter Pensionspläne	Währungs-umrechnungs-differenzen	Aktionären der InnoTec TSS AG zuzu- rechnender Anteil	Anderen Gesell- schaftern zuzu- rechnender Anteil	Eigen- kapital
	Aktien*	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand zum 01.01.2019	9.570.000	15.312	66.694	–796	–24	81.184	–409	80.775
Summe der erfassten Erträge und Aufwendungen			3.856	0	9	3.865	–27	3.838
Gezahlte Dividende			–7.178	0	0	–7.178	0	–7.178
Stand zum 30.06.2019	9.570.000	15.312	63.372	–796	–15	77.871	–437	77.435
		TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Stand zum 01.01.2018	9.570.000	15.312	66.418	–676	–28	81.024	–465	80.559
Summe der erfassten Erträge und Aufwendungen			4.330	0	4	4.334	–45	4.289
Gezahlte Dividende			–8.135	0	0	–8.135	0	–8.135
Stand zum 30.06.2018	9.570.000	15.312	62.613	–676	–24	77.223	–510	76.713

^* Der rechnerische Wert der Aktien im gesamten dargestellten Zeitraum entspricht 1,60 Euro je Stück.

Konzern-Kapitalflussrechnung der InnoTec TSS AG
1. Januar bis 30. Juni 2019

	01-06 2019	01-06 2018
	TEUR	TEUR
EBT (Ergebnis vor Steuern)	5.589	6.183
Auszahlungen aus Ertragsteuern	–2.373	–2.612
Einzahlungen aus Ertragsteuern	0	123
Abschreibungen immaterielle Vermögenswerte/Sachanlagen	1.855	1.769
Abschreibungen Nutzungsrechte	504	0
Gewinn (-) Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagevermögen	–26	–185
Zahlungsunwirksame Zinsaufwendungen (+) und Erträge (-)	0	4
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+) und Erträge (-)	–8	–35
Erhöhung (-) Minderung (+) operative Vermögenswerte	1.205	–4.373
Erhöhung (+) Minderung (-) operative Schulden	619	1.295
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	7.365	2.169
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte/Sachanlagen	–1.771	–4.449
Auszahlungen für Investitionen in Finanzanlagen	–5.025	–2
Einzahlungen aus Abgängen Sachanlagen	101	587
Einzahlungen aus Abgängen Finanzanlagen	3	9
Cashflow aus Investitionstätigkeit	–6.692	–3.855
Gezahlte Dividende	–7.178	–8.135
Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten	692	347
Tilgung von Finanzverbindlichkeiten	–1.236	–1.165
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	–496	0
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	–8.245	–8.953
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	–7.572	–10.639
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode	24.378	24.560
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung (Liquide Mittel)	8	6
Veränderung gebundene Liquide Mittel	0	2.071
Finanzmittelbestand am Ende der Periode	16.814	15.998
Zusätzliche Angaben zum Cashflow
Erhaltene Zinsen	3	22
Gezahlte Zinsen	75	61

Verkürzter Konzernanhang der InnoTec TSS AG
1. Januar bis 30. Juni 2019

SEGMENTANGABEN	01-06 2019	01-06 2018	01-06 2019	01-06 2018	01-06 2019	01-06 2018
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
	Tür- systeme	Tür- systeme	Bauspezial- werte	Bauspezial- werte	AG/ Sonstige	AG/ Sonstige
Umsätze mit Dritten	34.398	33.332	15.238	14.708	0	0
– Inlandsumsätze	26.089	24.654	1.689	1.936	0	0
– EG Auslandsumsätze	8.274	8.639	7.799	6.972	0	0
– Übrige Auslandsumsätze	35	39	5.751	5.801	0	0
Sonstige betriebliche Erträge	250	287	311	638	88	69
Materialaufwand	11.379	10.908	4.132	3.674	0	0
Personalaufwand	12.628	12.016	5.341	4.950	433	424
Sonstige betriebliche Aufwendungen	4.617	5.309	3.485	3.508	204	188
Abschreibungen	1.641	1.359	691	407	27	3
Segmentergebnis (EBIT)	4.351	3.962	1.903	2.828	–576	–546
Zinserträge	2	1	0	0	194	202
Zinsaufwendungen	183	166	83	76	1	4
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	92	75	291	221	1.374	1.587
Investitionen in operatives Vermögen 1)	3.253	3.599	2.128	845	205	4
Operative Schulden 2)	1.673	2.691	1.524	1.524	2.209	2.174
Operatives Vermögen 3)	55.507	54.102	23.289	21.577	192	9
– Inland	52.975	51.644	20.588	19.393	192	9
– EG-Ausland	2.532	2.458	2.701	2.184	0	0
Durchschnittliche Mitarbeiterzahle	520	503	156	155	3	3

Definitionen:

¹⁾ Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Geschäfts- oder Firmenwerte und in Sachanlagen und Nutzungsrechte
²⁾ Rückstellungen für Pensionen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, erhaltene Anzahlungen
³⁾ Immaterielle Vermögensgegenstände, Geschäfts- oder Firmenwerte, Sachanlagen, Nutzungsrechte, Vorräte, geleistete Anzahlungen und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Allgemeine Angaben

Die InnoTec TSS AG, Düsseldorf, Grunerstraße 62, ist eine börsennotierte Aktiengesellschaft, die in München im Geregelten Markt notiert ist. In Berlin und Frankfurt nimmt sie am Freiverkehr teil. Sitz der InnoTec TSS AG ist Düsseldorf, eingetragen im Handelsregister unter HRB 39359.

Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss für das 1. Halbjahr 2019 wurde am 5. September 2019 durch Beschluss der Geschäftsleitung zur Veröffentlichung freigegeben. Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss zum 30. Juni 2019 - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Gesamtergebnisrechnung, Kapitalflussrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung sowie ausgewählten erläuternden Anhangsangaben - und der Konzern-Zwischenlagebericht für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2019 wurden weder entsprechend § 317 HGB geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch eine zur Abschlussprüfung befähigten Person unterzogen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die InnoTec TSS AG hat ihren Konzern-Zwischenabschluss nach internationalen Rechnungslegungsvorschriften, den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, den zusätzlichen nach § 315a HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften, aufgestellt. Insbesondere die Regelungen des IAS 34 zur Zwischenberichterstattung wurden angewendet. Die Darstellung erfolgt in verkürzter Form. Der Zwischenabschluss wurde unter Beachtung derselben Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt, die auch dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 zugrunde lagen und im dortigen Anhang ausführlich erläutert sind. Für weitere Informationen verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018, der die Basis für den vorliegenden verkürzten Zwischenabschluss darstellt.

Anwendung von neuen Rechnungslegungsvorschriften

Von den in der Berichtsperiode erstmalig anzuwendende Standards und Interpretationen des IASB hatte der IFRS 16 Leasing folgende Auswirkungen auf den Konzernabschluss zum 30. Juni 2019. Aus der erstmaligen Anwendung des IFRS 16 Leasing ergeben sich bis zum 30.06.2019 folgende Effekte:

Bilanzverlängerung	30.06.2019
	TEUR
Aktiva – Nutzungsrechte	3.306
Passiva – Leasingverbindlichkeit	3.313

Gewinn- und Verlustrechnung	01-06 2019
	TEUR
Abschreibungen – Nutzungsrechte	504
Zinsen - Nutzungsrechte	21

Kapitalflussrechnung	01-06 2019
	TEUR
Kapitalflussrechnung - Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Abschreibungen - Nutzungsrechte	504
Kapitalflussrechnung - Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	–496

Nach den neuen Leasingvorschriften des IFRS 16 haben Leasingnehmer für Ihre Zahlungsverpflichtungen aus Leasingverhältnissen grundsätzlich eine Leasingverbindlichkeit zu passivieren und ein Nutzungsrecht zu aktivieren. Die erstmalige Anwendung von IFRS 16 erfolgte in Übereinstimmung mit den Übergangsvorschriften des IFRS 16 nach dem modifizierten retrospektiven Ansatz. Die Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2018 wurden dementsprechend nicht angepasst.

Konzerngesellschaften

Name, Sitz	Kapitalanteil
Türsysteme
Rodenberg Türsysteme AG, Porta Westfalica	100 %
Bouwlux Benelux B.V., Assen, Niederlande	100 %
Mecklenburger Bauelemente GmbH, Cramonshagen	100 %
Polytec Nederland B.V., Assen, Niederlande	100 %
Porta Glas Design GmbH, Porta Westfalica	100 %
Bauspezialwerte
RECKLI GmbH, Herne	100 %
Reckli Middle East (FZE), Sharjah, U.A.E.	100 %
SOCECO RECKLI S.A.S., Paris, Frankreich	100 %
US Formliner Inc., Bogart, Georgia, USA	60 %
AG und Sonstige
InnoTec TSS AG, Düsseldorf
Glück Fenster Rolladen Technik Verwaltungs-GmbH, Kulmbach	100 %
IFT Fassadentechnik Beteiligungsgesellschaft mbH, Düsseldorf	100 %

Gewinn- und Verlustrechnung:

Sonstige betriebliche Aufwendungen

	01-06 2019	01-06 2018
	TEUR	TEUR
Betriebskosten	2.579	2.804
Vertriebskosten	4.049	4.347
Verwaltungskosten	1.299	1.337
Sonstige Aufwendungen	307	455
Gesamt	8.234	8.943

Die Bilanzierungsänderung nach IFRS 16 reduziert die Leasingaufwendungen innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Vergleich zum Vorjahr um 650 TEUR und erhöhen die Abschreibungen um 504 TEUR.

Kapitalflussrechnung:

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit – Überleitung zur Bilanz

	12 2018	Cashflows	Nicht zahlungswirksame Veränderungen	06 2019
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Langfristige Finanzverbindlichkeiten	10.249	430	1.397	12.076
– langfristige Finanzverbindlichkeit gg. Kreditinstituten	10.250	431	–1.054	9.626
– langfristige Finanzleasingverbindlichkeiten	0	0	2.450	2.450
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	2.424	–1.498	2.413	3.339
– kurzfristige Finanzverbindlichkeit gg. Kreditinstituten	2.424	–1.002	1.054	2.476
– kurzfristige Finanzleasingverbindlichkeiten	0	–496	1.359	863
Summe Schulden aus Finanzierungstätigkeit	12.673	–1.068	3.810	15.415

Segmentangaben:

Überleitung zum Konzern

	01-06 2019	01-06 2018
	TEUR	TEUR
Segmentergebnis (EBIT)	5.678	6.244
Zinsergebnis	–71	–43
Übriges Finanzergebnis	–18	–18
EBT (Ergebnis vor Steuern)	5.589	6.183

Im operativen Vermögen bzw. in den Investitionen in operatives Vermögen und Abschreibungen sind in 2019 erstmals auch die Nutzungsrechte enthalten. Die Vorjahreszahlen wurden nicht angepasst.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sonstige finanzielle Verpflichtungen bestanden in Höhe von 407 TEUR (Vorjahreszeitraum: 683 TEUR). Hierbei handelte es sich im Wesentlichen um Bestellungen für Sachanlagevermögen.

Geschäfte mit nahestehenden Personen

Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Änderungen der Geschäfte mit nahestehenden Personen. Wir verweisen dazu auf die Ausführungen im Geschäftsbericht 2018.

Zukunftsbezogene Aussagen

Dieser Bericht enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den aktuellen Einschätzungen des Managements über künftige Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die außerhalb der Kontrolle des Managements des InnoTec TSS-Konzerns liegen, wie beispielsweise das künftige Marktumfeld, die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und das Verhalten der übrigen Marktteilnehmer.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. Juni 2019 haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ereignet, die wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage des Konzerns haben.

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