 KION GROUP AGFrankfurt/MainQuartalsmitteilung Q1 2019QUARTALSMITTEILUNGQ1 2019Wesentliche KennzahlenKION Group Überblickscroll
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Stichtagswert zum 31.03.2019 im Vergleich zum Bilanzstichtag 31.12.2018 Alle Beträge in dieser Quartalsmitteilung werden in Millionen Euro (Mio. €) angegeben,
soweit nichts anderes vermerkt ist. Dabei kann es aufgrund kaufmännischer Rundung
aus der Addition in den Summen zu unwesentlichen Rundungsdifferenzen kommen. Die dargestellten
Prozentsätze werden auf Basis der jeweiligen Beträge in Tausend Euro ermittelt. Diese Quartalsmitteilung steht in deutscher und englischer Sprache auf www.kiongroup.com
zur Verfügung. Der Inhalt der deutschen Fassung ist verbindlich. QuartalsmitteilungHÖHEPUNKTE Q1 2019KION Group startet mit starkem ersten Quartal ins Geschäftsjahr 2019
GRUNDLAGEN DER QUARTALSMITTEILUNGDie in der vorliegenden Quartalsmitteilung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
sind gegenüber dem 31. Dezember 2018 im Wesentlichen unverändert geblieben. Die Berichtswährung
ist Euro. Leitung und KontrolleDer Vorsitzende des Aufsichtsrats, Dr. John Feldmann, hat die KION GROUP AG am 5.
Februar 2019 darüber informiert, dass er sein Amt als Vorsitzender des Aufsichtsrats,
ebenso wie die Mitgliedschaft im Aufsichtsrat, mit Beendigung der Hauptversammlung
am 9. Mai 2019 niederlegen wird. Der Hauptversammlung wird vorgeschlagen, Dr. Michael
Macht, der durch gerichtliche Bestellung bis zur kommenden Hauptversammlung bestellt
ist, und Tan Xuguang, Chairman von Weichai Power, erneut als Vertreter der Anteilseigner
in den Aufsichtsrat zu wählen. Der Aufsichtsrat plant, in seiner konstituierenden
Sitzung im Anschluss an die Hauptversammlung Dr. Michael Macht zum Vorsitzenden zu
wählen. ZUSAMMENFASSUNG DES GESCHÄFTSVERLAUFSAbsatzmärkteNach mehreren Jahren des Wachstums lag der Weltmarkt für Flurförderzeuge im ersten
Quartal 2019 unter dem Vorjahresniveau. Diese Entwicklung wurde bedingt durch die
gegenwärtigen konjunkturellen Unsicherheiten, auch aufgrund der befürchteten Auswirkungen
anhaltender Handelsstreitigkeiten und eines potenziellen Brexits. Die Zahl der bestellten
Neufahrzeuge lag mit 382,2 Tsd. um 2,7 Prozent unter dem Vorjahreswert. Die Region
EMEA (Westeuropa, Osteuropa, Mittlerer Osten und Afrika) verzeichnete einen Rückgang
von 3,5 Prozent. Die Region Americas (Nord-, Mittel- und Südamerika) verlor gegenüber
dem Vorjahr deutlich (-19,2 Prozent), wohingegen die Region APAC (Asien-Pazifik) vor
allem dank steigender Absatzzahlen in China ein Wachstum auswies (+6,8 Prozent). Bei
Staplern mit Verbrennungsmotor verringerten sich die Neubestellungen um 6,3 Prozent.
Elektrostapler entwickelten sich im Vergleich zum Vorjahresquartal mit -2,3 Prozent
rückläufig. Lagertechnikgeräte verzeichneten einen leichten Zuwachs von 0,5 Prozent.
>TABELLE 01 Der anhaltende Trend zu Lagerautomatisierung sowie Lösungen für Sortierung und automatisierten
Warentransport führte nach Einschätzung der KION Group weiterhin zu einer hohen Nachfrage
im Markt für Supply Chain Solutions. Die hohe Investitionsneigung im Zusammenhang
mit E-Commerce- und Multikanalstrategien unterstützte diese Entwicklung. Eine wachsende
Anzahl von Unternehmen investierte in den Ausbau und die Optimierung ihrer Lagerund
Logistikkapazitäten, was sich in einem steigenden Auftragseingang niederschlug. Geschäftsverlauf im KonzernDie KION Group hat die Umsetzung ihrer Strategie "KION 2027" in den fünf Handlungsfeldern
Energie, Digital, Automation, Innovation und Leistung plangemäß fortgeführt. So wurden
bedeutende Aufträge im Bereich der mit Lithium-Ionen-Batterien ausgestatteten Fahrzeugflotten
sowie der automatisierten und digitalisierten Intralogistik gewonnen. Das Effizienzprogramm
an den europäischen Produktionsstätten des Segments Industrial Trucks & Services wurde
fortgeführt. Im März 2019 gab die KION Group den Bau eines neuen Werks für Flurförderzeuge an ihrem
indischen Produktionsstandort in Pune bekannt. Das Investitionsvolumen beläuft sich
auf rund 15 Mio. €, die Inbetriebnahme ist für Anfang 2020 vorgesehen. Zum neuen Werk
gehören ein Forschungs- und Entwicklungszentrum, ein Trainings-Zentrum für Service-Mitarbeiter
sowie ein Bereich für künftiges Wachstum von Dematic in Indien. Mit der Kapazitätserweiterung
baut die KION Group ihre führende Position im indischen Wachstumsmarkt weiter aus. Darüber hinaus erfolgte im März 2019 eine weitere vorzeitige Rückführung des Acquisition
Facilities Agreement (AFA) um 100,0 Mio. € auf 500,0 Mio. €. Damit hat die KION Group
ihre Finanzierungsstruktur weiter optimiert. scroll
Quelle: WITS/FEM ERTRAGS-, VERMÖGENS- UND FINANZLAGEGeschäfts- und Ertragslage der KION GroupAuftragsentwicklungDer Auftragseingang der KION Group erhöhte sich gegenüber dem Vorjahreswert (1.885,0
Mio. €) um 12,4 Prozent auf 2.118,3 Mio. €. Dieses deutliche Auftragsplus ist vor
allem auf das Segment Supply Chain Solutions zurückzuführen. Für die ersten drei Monate
betrug der wertmäßige Auftragseingang im Segment Supply Chain Solutions 602,9 Mio.
€ und lag um 52,1 Prozent über dem Vorjahresquartal (396,3 Mio. €). Der Auftragseingang
im Segment Industrial Trucks & Services in Höhe von 1.510,5 Mio. € zeigte mit einem
Plus von 1,7 Prozent ein anhaltendes Wachstum (Vorjahr: 1.485,2 Mio. €). Währungseffekte
wirkten sich vor allem durch den stärker gewordenen US-Dollar mit insgesamt 24,6 Mio.
€ nur leicht positiv auf den wertmäßigen Auftragseingang der KION Group aus. Der Auftragsbestand
erhöhte sich gegenüber dem Jahresendstand 2018 (3.300,8 Mio. €) um 2,2 Prozent auf
3.374,7 Mio. €. UmsatzentwicklungDer Konzernumsatz legte um 13,0 Prozent auf 2.083,4 Mio. € (Vorjahr: 1.843,3 Mio.
€) zu. Der externe Umsatz des Segments Industrial Trucks & Services erhöhte sich um
10,2 Prozent auf 1.507,9 Mio. € (Vorjahr: 1.367,7 Mio. €), wobei das Neufahrzeuggeschäft
einen überproportionalen Anteil daran hatte. Ebenso wurde der externe Umsatz im Segment
Supply Chain Solutions, vor allem dank der starken Entwicklung im Projektgeschäft
(Business Solutions), deutlich um 21,0 Prozent auf 568,4 Mio. € (Vorjahr: 469,8 Mio.
€) gesteigert. Der Serviceanteil am Konzernumsatz ging entsprechend auf 42,2 Prozent
(Vorjahr: 43,9 Prozent) zurück. Auch beim Konzernumsatz wirkten sich Währungseffekte
mit 24,8 Mio. € nur leicht positiv auf den Konzernumsatz der KION Group aus. > TABELLE02 scroll
Umsatzentwicklung nach AbsatzregionenDer Umsatzanstieg im Segment Industrial Trucks & Services entfiel zu einem wesentlichen
Teil auf West- und Osteuropa. In der Region Asien-Pazifik hielt die KION Group mit
dem Marktwachstum für diese Region Schritt, während in der Region Americas (Nord-,
Mittelund Südamerika) trotz des negativen Markttrends ein deutliches Wachstum erreicht
wurde. Das Segment Supply Chain Solutions lag in allen wesentlichen Absatzregionen
deutlich im Plus. Bezogen auf die KION Group entfiel im Berichtszeitraum ein Umsatzanteil
von 19,5 Prozent (Vorjahr: 19,5 Prozent) auf Wachstumsmärkte. 80,3 Prozent des Umsatzes
(Vorjahr: 80,9 Prozent) wurden außerhalb Deutschlands erzielt. > TABELLE03 ErgebnisentwicklungEBIT und EBITDADas Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) übertraf dank der guten operativen
Entwicklung im ersten Quartal mit 158,7 Mio. € den Vorjahreswert (125,8 Mio. €) um
32,9 Mio. €. Die darin enthaltenen planmäßigen Effekte aus Kaufpreisallokationen haben
sich gegenüber dem Vorjahresquartal um 10,5 Mio. € auf - 22,5 Mio. € reduziert. Das
um Einmal- und Sondereffekte sowie um Effekte aus Kaufpreisallokationen bereinigte
Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (bereinigtes EBIT) erhöhte sich um 15,5 Prozent
auf 182,4 Mio. € (Vorjahr: 157,9 Mio. €). Die bereinigte EBIT-Marge der KION Group
lag mit 8,8 Prozent somit um 0,2 Prozentpunkte über dem Vorjahreswert. >TABELLE 04 Das EBITDA erhöhte sich auf 377,7 Mio. € (Vorjahr: 341,7 Mio. €). Das bereinigte EBITDA
zeigte einen Anstieg auf 378,9 Mio. € (Vorjahr: 340,9 Mio. €). Dies entspricht einer
bereinigten EBITDA-Marge von 18,2 Prozent (Vorjahr: 18,5 Prozent). >TABELLE 05 Das aus dem internen Berichtswesen abgeleitete und unter der Annahme einer Mindestverzinsung
des eingesetzten Kapitals ermittelte EBITDA des langfristigen Leasinggeschäfts betrug
im Berichtszeitraum 82,5 Mio. € (Vorjahr: 79,0 Mio. €). scroll
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Wesentliche Einflussfaktoren auf die ErgebnisentwicklungDie Umsatzkosten nahmen im Vergleich zu dem um 13,0 Prozent gesteigerten Umsatzvolumen
um 13,3 Prozent auf 1.531,8 Mio. € (Vorjahr: 1.352,1 Mio. €) zu. Ursächlich hierfür
waren in einem geringeren Ausmaß Effekte aus den im Geschäftsjahr 2018 aufgetretenen
Lieferengpässen bei Zuliefererfirmen im Segment Industrial Trucks & Services. Die
Bruttomarge verringerte sich insgesamt nur leicht von 26,6 Prozent im Vorjahr auf
26,5 Prozent. Teilweise kompensiert wurde dies durch den unterproportionalen Anstieg
der Vertriebs-, Forschungs- und Entwicklungs- sowie Verwaltungskosten um insgesamt
6,4 Prozent. Die Entwicklung der Umsatzkosten sowie der sonstigen Funktionskosten ist in >TABELLE
06 dargestellt. scroll
FinanzergebnisDas Finanzergebnis, der Saldo aus Finanzerträgen und Finanzaufwendungen, verbesserte
sich im ersten Quartal 2019 auf - 24,8 Mio. € (Vorjahr: - 28,8 Mio. €). Darin kommen
die im Vergleich zum Vorjahresquartal geringeren Netto-Finanzschulden bei gleichzeitig
kontinuierlicher Optimierung der Finanzierungsstruktur zum Ausdruck. Steuern vom Einkommen und vom ErtragDie Aufwendungen aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betrugen 40,9 Mio. € (Vorjahr:
28,6 Mio. €). Die Steuerquote lag damit bei 30,5 Prozent (Vorjahr: 29,5 Prozent). KonzernergebnisDas Konzernergebnis übertraf mit 93,1 Mio. € den Vorjahreswert (68,4 Mio. €) um 36,1
Prozent. Basierend auf 117,9 Mio. Stückaktien (Vorjahr: 117,9 Mio.) belief sich das
auf die Aktionäre der KION GROUP AG entfallende Ergebnis je Aktie auf 0,79 € (Vorjahr:
0,58 €). Geschäfts- und Ertragslage der SegmenteSegment Industrial Trucks & ServicesGeschäftsentwicklung und AuftragseingangDie Bestellzahlen im Neufahrzeuggeschäft für das Segment Industrial Trucks & Services
waren im Vorjahresvergleich auch in den ersten drei Monaten erneut erfreulich. Mit
insgesamt 53,4 Tsd. Einheiten erreichten diese annähernd das ebenso hohe Niveau des
Vorjahres (53,5 Tsd. Einheiten). Von der Gesamtbestellzahl entfielen 62,1 Prozent
auf die Marke Linde einschließlich Fenwick, 30,8 Prozent auf die Marke STILL und die
restlichen 7,1 Prozent auf die Marken Baoli und OM Voltas. Der wertmäßige Auftragseingang
stieg um 1,7 Prozent auf 1.510,5 Mio. € (Vorjahr: 1.485,2 Mio. €), wozu das anhaltend
starke Servicegeschäft maßgeblich beitrug. >TABELLE 07 scroll
UmsatzentwicklungDer Anstieg des Segmentumsatzes um 10,2 Prozent auf 1.508,6 Mio. € (Vorjahr: 1.368,8
Mio. €) wurde vorrangig durch das Wachstum im Neugeschäft (+ 13,5 Prozent) getrieben.
Dabei wurden die höchsten Wachstumsraten bei den Lagertechnikgeräten erzielt, gefolgt
von Elektrostaplern und Dieselstaplern. Die Umsatzerlöse für das Servicegeschäft übertrafen
den Vorjahreswert um 7,1 Prozent, wozu alle Produktkategorien beitrugen. Aufgrund
des überproportionalen Wachstums im Neugeschäft hat sich der Anteil des Servicegeschäfts
auf 49,2 Prozent (Vorjahr: 50,6 Prozent) des externen Segmentumsatzes reduziert. ErgebnisentwicklungDas bereinigte EBIT erhöhte sich um 9,5 Prozent auf 148,8 Mio. € (Vorjahr: 135,9 Mio.
€). Die bereinigte EBIT-Marge des Segments lag mit 9,9 Prozent unverändert auf Vorjahresniveau,
da Folgeeffekte aus den Lieferengpässen auf Zuliefererseite weiterhin das Ergebnis
belasteten. Unter Berücksichtigung von Einmal- und Sondereffekten sowie Effekten aus
Kaufpreisallokationen belief sich das EBIT auf 148,5 Mio. € (Vorjahr: 137,1 Mio. €). Das bereinigte EBITDA nahm moderat auf 324,0 Mio. € (Vorjahr: 301,0 Mio. €) zu. Dies
entsprach einer bereinigten EBITDA-Marge von 21,5 Prozent (Vorjahr: 22,0 Prozent). Segment Supply Chain SolutionsGeschäftsentwicklung und AuftragseingangDas Segment Supply Chain Solutions steigerte den wertmäßigen Auftragseingang sehr
deutlich auf 602,9 Mio. € (Vorjahr: 396,3 Mio. €). Hierzu trugen das erfreuliche Auftragsplus
in Europa sowie ein im ersten Quartal gewonnener Neukundenauftrag in Nordamerika bei.
Der stärkere US-Dollar wirkte sich zudem auf den Auftragseingang mit 25,9 Mio. € leicht
positiv aus. >TABELLE 08 UmsatzentwicklungDer Segmentumsatz nahm bedingt durch den hohen Auftragsbestand zum Jahresende um 20,9
Prozent auf 568,8 Mio. € (Vorjahr: 470,7 Mio. €) deutlich zu. Die Umsatzerlöse legten
in allen Absatzregionen zu. Im langfristigen Projektgeschäft (Business Solutions)
stieg der Umsatz überproportional an. Das Wachstum im Servicegeschäft, das 24,1 Prozent
(Vorjahr: 24,8 Prozent) zum externen Segmentumsatz beisteuerte, beruhte unter anderem
auf der Modernisierung von Anlagen und Ersatzteillieferungen. ErgebnisentwicklungBeeinflusst durch die deutliche Umsatzsteigerung nahm das bereinigte EBIT des Segments
um 37,8 Prozent auf 48,2 Mio. € (Vorjahr: 35,0 Mio. €) zu. Die bereinigte EBIT-Marge
in Höhe von 8,5 Prozent übertraf somit den Vorjahreswert (7,4 Prozent) spürbar. Unter
Berücksichtigung der Einmal- und Sondereffekte sowie der Effekte aus Kaufpreisallokationen
belief sich das EBIT auf 24,8 Mio. € (Vorjahr: 1,9 Mio. €). Das bereinigte EBITDA lag bei 62,1 Mio. € (Vorjahr: 46,1 Mio. €), die bereinigte EBITDA-Marge
betrug 10,9 Prozent (Vorjahr: 9,8 Prozent). Segment Corporate ServicesDas Segment Corporate Services umfasst Holding- und sonstige Servicegesellschaften,
die segmentübergreifende Dienstleistungen wie beispielweise IT oder Logistik erbringen. Umsatz- und ErgebnisentwicklungDer Gesamtumsatz des Segments belief sich auf 80,0 Mio. € (Vorjahr: 76,0 Mio. €).
Das bereinigte EBIT des Segments belief sich auf - 14,7 Mio. € (Vorjahr: - 13,0 Mio.
€). Das bereinigte EBITDA lag bei - 7,2 Mio. € (Vorjahr: - 6,2 Mio. €). >TABELLE 09 scroll
scroll
VermögenslageDie langfristigen Vermögenswerte summierten sich zum 31. März 2019 auf 10.316,3 Mio.
€ und veränderten sich gegenüber dem Wert zum Bilanzstichtag 2018 (10.150,6 Mio. €)
nur geringfügig. Auf immaterielle Vermögenswerte entfielen 5.779,9 Mio. € (Ende 2018:
5.721,6 Mio. €). Die darin enthaltenen Geschäfts- oder Firmenwerte lagen mit 3.474,7
Mio. € nahe beim Wert zum Bilanzstichtag 2018 (3.424,8 Mio. €). Die Sonstigen Sachanlagen
in Höhe von 1.089,3 Mio. € (Ende 2018: 1.077,8 Mio. €) beinhalten auch den Bestand
an Nutzungsrechten aus Beschaffungsleasingverhältnissen in Höhe von 390,5 Mio. € (Ende
2018: 390,7 Mio. €). Die Nutzungsrechte für Grundstücke und Gebäude betrugen 275,9
Mio. € (Ende 2018: 276,4 Mio. €) und 114,6 Mio. € (Ende 2018: 114,3 Mio. €) für technische
Anlagen und Geschäftsausstattung. Das Mietvermögen zeigte ebenfalls eine stabile Entwicklung und lag zum Quartalsstichtag
bei 665,6 Mio. € (Ende 2018: 670,5 Mio. €). Das Leasingvermögen aus dem als Operating
Lease klassifizierten direkten und indirekten Leasinggeschäft mit Endkunden erhöhte
sich leicht auf 1.283,6 Mio. € (Ende 2018: 1.261,8 Mio. €). Die langfristigen Leasingforderungen
aus dem als Finance Lease klassifizierten Leasinggeschäft mit Endkunden betrugen 877,8
Mio. € (Ende 2018: 826,2 Mio. €). Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich in Summe auf 3.070,6 Mio. € (Ende 2018:
2.818,2 Mio. €). Wesentlicher Grund war der stichtagsbedingte Anstieg der Vorratsbestände
im Segment Industrial Trucks &Services. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
nahmen demgegenüber nur moderat auf 1.080,1 Mio. € (Ende 2018: 1.036,4 Mio. €) zu.
Das Net Working Capital der KION Group, das sich aus den Vorräten, Vertragsvermögenswerten,
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abzüglich Vertragsverbindlichkeiten sowie
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zusammensetzt, erhöhte sich zum 31.
März 2019 auf 773,4 Mio. € (Ende 2018: 676,1 Mio. €). Die flüssigen Mittel beliefen sich zum 31. März 2019 auf 164,0 Mio. € (Ende 2018:
175,3 Mio. €). >TABELLE 10 scroll
FinanzlageDie Verbindlichkeiten im Rahmen des Brückenkredits für die Akquisition von Dematic
(Acquisition Facilities Agreement, AFA) wurden im Berichtszeitraum vorzeitig um weitere
100,0 Mio. € zurückgeführt. Damit war zum Stichtag 31. März 2019 ein variabel verzinsliches
Darlehen in Höhe von 500,0 Mio. € mit einer Laufzeit bis Oktober 2021 ausstehend.
Durch die Umschuldung erzielt die KION Group Zinsvorteile. Die KION Group garantiert gegenüber den Banken sämtliche Zahlungsverpflichtungen unter
dem Senior Facilities Agreement (SFA) sowie dem AFA und ist Darlehensnehmerin sämtlicher
aus dem Schuldscheindarlehen resultierenden Zahlungsverpflichtungen. Sämtliche Kreditvereinbarungsklauseln
("Covenants") wurden zum Quartalsstichtag 2019 eingehalten. KapitalstrukturanalyseDie kurz- und langfristigen Schulden nahmen gegenüber dem Jahresendwert 2018 (9.663,7
Mio. €) um 300,9 Mio. € auf 9.964,6 Mio. € zu. Mit dem Anstieg des Geschäftsvolumens
erhöhten sich neben den Verbindlichkeiten aus der Refinanzierung des langfristigen
direkten und indirekten Leasinggeschäfts auch die Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen. Die langfristigen Finanzverbindlichkeiten verringerten sich durch die anteilige Tilgung
des AFA auf 1.719,6 Mio. € (Ende 2018: 1.818,7 Mio. €). Der Anstieg der kurzfristigen
Finanzverbindlichkeiten um 42,8 Mio. € auf 269,3 Mio. € (Ende 2018: 226,5 Mio. €)
ist auf Ziehungen aus der revolvierenden Kreditlinie im Rahmen des SFA zur Finanzierung
des Working Capital zurückzuführen. Die nicht genutzte freie Kreditlinie des SFA wies
zum 31. März 2019 ein Volumen von 1.025,5 Mio. € (Ende 2018: 1.048,2 Mio. €) auf.
Die Netto-Finanzschulden (lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten abzüglich
flüssiger Mittel) sanken weiter auf 1.824,8 Mio. € (Ende 2018: 1.869,9 Mio. €). Dies
entsprach dem 1,1-Fachen des annualisierten bereinigten EBITDA. >TABELLE 11 Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen lagen mit 1.118,8 Mio.
€ im Wesentlichen aufgrund gesunkener Abzinsungsfaktoren über dem Wert zum Jahresende
2018 (1.043,0 Mio. €). Der voranschreitende Ausbau des langfristigen direkten und indirekten Leasinggeschäfts
führte im Berichtsquartal zu einem moderat höheren Refinanzierungsvolumen. Zum Quartalsstichtag
belief sich dieses auf insgesamt 2.001,2 Mio. € (Endfe 2018: 1.906,0 Mio. €). Hiervon
entfielen 1.379,0 Mio. € (Ende 2018: 1.165,3 Mio. €) auf die Refinanzierung des langfristigen
direkten sowie indirekten Leasinggeschäfts durch Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen,
welche auch die im indirekten Leasinggeschäft begründeten Restwertverpflichtungen
in Höhe von 315,8 Mio. € (Ende 2018: 319,5 Mio. €) enthalten. Der Restbetrag in Höhe
von 622,2 Mio. € (Ende 2018: 740,6 Mio. €) entfiel auf Leasingverbindlichkeiten. Die Finanzierung der Kurzfristmietflotte ist mit einem anteiligen Betrag von 332,5
Mio. € (Ende 2018: 307,1 Mio. €) in den Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen
enthalten. In Summe erhöhten sich die Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen
gegenüber dem Jahresendstand 2018 (1.472,4 Mio. €) um 239,1 Mio. € auf 1.711,5 Mio.
€. scroll
Die kurz- und langfristigen sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten summierten sich
auf 861,5 Mio. € (Ende 2018: 813,2 Mio. €). Sie enthalten - neben dem verbleibenden
Teilbetrag von 259,7 Mio. € (Ende 2018: 289,9 Mio. €) aus der Finanzierung der Kurzfristmietflotte
über Sale-and-Leaseback-Sublease-Geschäfte - Verbindlichkeiten aus Beschaffungsleasingverhältnissen
in Höhe von 422,1 Mio. € (Ende 2018: 421,2 Mio. €). Die Vertragsverbindlichkeiten in Höhe von 562,1 Mio. € (Ende 2018: 570,1 Mio. €) beruhen
im Wesentlichen auf Anzahlungen von Kunden im Rahmen des langfristigen Projektgeschäfts
im Segment Supply Chain Solutions. Das Konzern-Eigenkapital erhöhte sich gegenüber dem Bilanzstichtag 2018 (3.305,1 Mio.
€), im Wesentlichen durch Berücksichtigung des Periodenergebnisses in Höhe von 93,1
Mio. €, auf 3.422,2 Mio. €. Darüber hinaus wirkten sich versicherungsmathematische
Verluste aus dem geringeren Zinsniveau und die gegenläufig deutlich positiven Effekte
aus der Währungsumrechnung insgesamt mit 29,4 Mio. € erhöhend auf das Konzern-Eigenkapital
aus. Die Eigenkapitalquote lag mit 25,6 Prozent nahezu auf dem Wert zum 31. Dezember
2018 (25,5 Prozent). >TABELLE 10 InvestitionsanalyseFür Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte (ohne Nutzungsrechte
aus dem Beschaffungsleasing) wendete die KION Group im ersten Quartal 2019 55,6 Mio.
€ auf, verglichen mit 48,9 Mio. € im Vorjahreszeitraum. Der Schwerpunkt im Segment
Industrial Trucks & Services lag unverändert bei Investitionen in Produktentwicklungen
sowie bei Erweiterungen und Modernisierungen von Produktions- und Technologiestandorten.
Die Investitionen im Segment Supply Chain Solutions betrafen vor allem Entwicklungsleistungen. LiquiditätsanalyseDer Bestand an flüssigen Mitteln verringerte sich im ersten Quartal 2019 auf 164,0
Mio. € (Ende 2018: 175,3 Mio. €). Unter Berücksichtigung der noch frei verfügbaren
Kreditlinie standen der KION Group zum 31. März 2019 frei verfügbare liquide Mittel
in Höhe von 1.187,1 Mio. € (Ende 2018: 1.219,8 Mio. €) zur Verfügung. Die Mittelzuflüsse aus der laufenden Geschäftstätigkeit lagen mit 132,0 Mio. € (Vorjahr:
63,0 Mio. €) deutlich über dem Vorjahr. Neben dem höheren EBIT trug der geringere
Aufbau des Working Capital im Jahresvergleich hierzu positiv bei. Dabei lagen insbesondere
die Lieferantenverbindlichkeiten volumen- und stichtagsbedingt deutlich über dem Vorjahr.
Aus dem Ausbau des Leasing- und Mietgeschäfts resultierten Auszahlungen in Höhe von
- 88,4 Mio. € (Vorjahr: - 63,0 Mio. €). Die Mittelabflüsse aus der Investitionstätigkeit lagen mit - 50,0 Mio. € auf Vorjahresniveau
(- 50,2 Mio. €). Die darin enthaltenen Auszahlungen für Investitionen in Produktentwicklungen
und Sachanlagen ohne Nutzungsrechte aus dem Beschaffungsleasing erhöhten sich auf
- 55,6 Mio. € (Vorjahr: - 48,9 Mio. €). Der Free Cashflow als Summe aus dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit und
Investitionstätigkeit verbesserte sich damit auf 82,0 Mio. € (Vorjahr: 12,7 Mio. €). Der Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von - 97,0 Mio. € (Vorjahr:
35,5 Mio. €) war im Wesentlichen auf eine weitere Teiltilgung einer Tranche des langfristigen
AFA zurückzuführen, der Ziehungen aus der revolvierenden Kreditlinie gegenüberstanden.
Insgesamt standen Aufnahmen an Finanzschulden in Höhe von 622,0 Mio. € (Vorjahr: 451,6
Mio. €) Tilgungen mit einem Volumen von - 681,9 Mio. € (Vorjahr: -385,8 Mio. €) gegenüber.
Die Zins- und Tilgungsanteile aus dem Beschaffungsleasing beliefen sich im Berichtsquartal
auf - 30,2 Mio. € (Vorjahr: - 28,4 Mio. €). Aufgrund der im Jahresdurchschnitt gesunkenen
Nettoverschuldung haben sich die Mittelabflüsse aus laufenden Zinszahlungen von -
8,6 Mio. € im Vorjahr auf - 5,4 Mio. € im ersten Quartal 2019 reduziert. >TABELLE
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PROGNOSEBERICHTDie erwartungsgemäße Normalisierung im Neugeschäft für Flurförderzeuge für das Segment
Industrial Trucks & Services wurde durch die Entwicklung im ersten Quartal 2019 bestätigt.
Für das Gesamtjahr geht die KION Group unverändert von einem Wachstum im Neugeschäft
mit Flurförderzeugen aus, wobei sich dieses näher am langfristigen Trend von rund
vier Prozent einpendeln sollte. Bei Supply-Chain-Lösungen wird nach der positiven
Branchenentwicklung im ersten Quartal 2019 weiterhin ein Marktwachstum im hohen einstelligen
Prozentbereich erwartet. Auf Basis der prognostizierten Marktentwicklung hält die KION Group an ihren Erwartungen
fest, sowohl den Umsatz als auch das bereinigte EBIT weiter zu steigern und damit
an die erfolgreiche Entwicklung im Geschäftsjahr 2018 anzuknüpfen. Die im Prognosebericht
2018 aufgeführten Zielwerte werden ausnahmslos bestätigt: Der Auftragseingang der KION Group wird zwischen 8.250 Mio. € und 8.950 Mio. € erwartet.
Beim Konzernumsatz bewegt sich der Zielwert zwischen 8.150 Mio. € und 8.650 Mio. €.
Für das bereinigte EBIT wird ein Zielkorridor von 805 Mio. € bis 875 Mio. € angestrebt.
Der Free Cashflow wird in der Bandbreite von 380 Mio. € und 480 Mio. € erwartet. Für
den ROCE bewegt sich der Zielwert zwischen 9,0 Prozent und 10,0 Prozent. Der Auftragseingang für das Segment Industrial Trucks & Services wird zwischen 6.250
Mio. € und 6.450 Mio. € erwartet. Beim Umsatz bewegt sich der Zielwert zwischen 6.050
Mio. € und 6.250 Mio. €. Für das bereinigte EBIT wird ein Zielkorridor von 685 Mio.
€ bis 720 Mio. € angestrebt. Der Auftragseingang für das Segment Supply Chain Solutions wird zwischen 2.000 Mio.
€ und 2.500 Mio. € erwartet. Beim Umsatz bewegt sich der Zielwert zwischen 2.100 Mio.
€ und 2.400 Mio. €. Für das bereinigte EBIT wird ein Zielkorridor von 190 Mio. € bis
225 Mio. € angestrebt. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnungscroll
Konzern-Gesamtergebnisrechnungscroll
KonzernbilanzKonzernbilanz - AktivaTABELLE 15scroll
Konzernbilanz - PassivaTABELLE 16scroll
Konzern-Kapitalflussrechnungscroll
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Vorjahreszahlen wurden aufgrund von Ausweisänderungen angepasst SegmentinformationenDer Vorstand als verantwortliche Unternehmensinstanz (Chief Operating Decision Maker,
"CODM") steuert die KION Group auf Basis der Segmente Industrial Trucks & Services,
Supply Chain Solutions sowie Corporate Services. Die Segmentberichterstattung berücksichtigt
dementsprechend die organisatorische und strategische Ausrichtung der KION Group. Die Segmente werden auf Basis der Größen Auftragseingang, Umsatzerlöse und "EBIT bereinigt"
gesteuert. Die Segmentberichterstattung beinhaltet daher eine Überleitungsrechnung
vom extern berichteten Ergebnis vor Zinsen und Steuern des Konzerns (EBIT) inklusive
Effekten aus Kaufpreisallokationen sowie Einmal- und Sondereffekten zum bereinigten
Ergebnis der Segmente ("EBIT bereinigt"). scroll
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Sachinvestitionen inklusive aktivierter Entwicklungskosten, ohne Nutzungsrechte Die >TABELLEN 18- 19 enthalten Informationen zu den Geschäftssegmenten des Konzerns
für das erste Quartal 2019 und 2018. Die Einmal- und Sondereffekte betragen in Q1 2019 1,2 Mio. € (Vorjahr: - 0,9 Mio.
€). Die Effekte aus Kaufpreisallokationen beinhalten per saldo Abschreibungen und
sonstige Aufwendungen auf im Rahmen von Erwerbsvorgängen aufgedeckte stille Reserven
und Lasten. Frankfurt am Main, den 24. April 2019 Der Vorstand scroll
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Sachinvestitionen inklusive aktivierter Entwicklungskosten, ohne Nutzungsrechte Quartalsinformationenscroll
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Kennzahlen für 2017 wurden aufgrund der erstmaligen Anwendung des IFRS 15 und IFRS
16 angepasst HAFTUNGSAUSSCHLUSSZukunftsbezogene AussagenDiese Quartalsmitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf gegenwärtigen
Planungen, Zielen, Prognosen und Schätzungen des Managements der KION GROUP AG beruhen.
Diese Aussagen berücksichtigen nur Erkenntnisse, die bis einschließlich des Datums
der Erstellung dieser Quartalsmitteilung vorlagen. Das Management der KION GROUP AG
übernimmt keine Garantie dafür, dass sich diese zukunftsbezogenen Aussagen auch als
richtig erweisen werden. Die zukünftige Entwicklung der KION GROUP AG und ihrer nachgeordneten
Konzerngesellschaften sowie die tatsächlich erreichten Ergebnisse unterliegen verschiedenen
Risiken und Unsicherheiten und können daher erheblich von den zukunftsbezogenen Aussagen
abweichen. Verschiedene dieser Faktoren liegen außerhalb des Einflussbereichs der
KION GROUP AG und ihrer Konzerngesellschaften und können daher im Voraus nicht präzise
eingeschätzt werden. Dazu gehören unter anderem Veränderungen der wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen und des Wettbewerbsumfelds, Gesetzesänderungen, Zins- oder Wechselkursschwankungen,
Rechtsstreitigkeiten oder Untersuchungsverfahren sowie die Verfügbarkeit finanzieller
Mittel. Diese sowie andere Risiken und Unsicherheiten werden im mit dem Lagebericht
der Gesellschaft zusammengefassten Konzernlagebericht 2018 sowie in dieser Quartalsmitteilung
ausgeführt. Darüber hinaus können unsere geschäftliche Entwicklung und Ergebnisse
auch durch weitere Faktoren belastet werden. Es ist weder beabsichtigt, noch übernimmt
die KION GROUP AG eine gesonderte Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren
oder sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Erscheinen dieser Quartalsmitteilung
anzupassen. RundungenBestimmte Zahlenangaben in dieser Quartalsmitteilung wurden kaufmännisch gerundet.
Daher kann es zu Abweichungen zwischen den Summen der Einzelbeträge in den Tabellen
und den angegebenen Gesamtgrößen sowie zwischen den Zahlen in den Tabellen und ihrer
jeweiligen Analyse im Textteil der Quartalsmitteilung kommen. Alle prozentualen Veränderungen
und Kennziffern wurden anhand der zugrunde liegenden Daten in Tsd. Euro berechnet. FINANZKALENDER9. Mai 2019Hauptversammlung 25. Juli 2019Zwischenbericht zum 30. Juni 2019 (Q2 2019) Telefonkonferenz für Analysten 24. Oktober 2019Quartalsmitteilung zum 30. September 2019 (Q3 2019) Telefonkonferenz für Analysten Änderungen vorbehaltenKONTAKTAnsprechpartner für MedienMichael HaugerSenior Vice President Corporate Communications Tel. +49 69 201 107 655 michael.hauger@kiongroup.com Frank GrodzkiSenior Director External Communications Tel. +49 69 201 107 496 frank.grodzki@kiongroup.com Ansprechpartner für InvestorenDr. Karoline Jung-SenssfelderSenior Vice President Corporate Strategy and Investor Relations Tel. +49 69 201 107 450 karoline.jung-senssfelder@kiongroup.com Wertpapierkennnummern KION GROUP AG Diese Quartalsmitteilung steht in deutscher und englischer Sprache auf kiongroup.com
zur Verfügung. Der Inhalt der deutschen Fassung ist verbindlich. We keep the world moving. KION GROUP AGCorporate Communications Tel. +49 69 201 100 Fax +49 69 201 107 690 info@kiongroup.com |
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