„
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
1
Годишен индивидуален доклад за дейността
Докладът за дейността на „Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ за 2021 г. представя
коментар и анализ на финансов отчет, както и друга съществена информация относно
финансовото състояние и резултатите от дейността на Дружеството. Изготвен е в
съответствие с изискванията на чл. 39 от Закона за счетоводството, чл. 100н, от Закона за
публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и изискванията по Наредба №
2/19.11.2021 за първоначално и последващо разкриване на информация при публично
предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар
(Наредба № 2).
Съветът на директорите на Дружеството оповестява и потвърждава, че през отчетния
период:
- не е имало нередности, в които да са участвали ръководители или служители;
- всички съществени сделки са надлежно осчетоводени и са намерили отражение
във финансовия отчет към 31 декември 2021 г.;
- не са констатирани измами и грешки, свързани с неспазване или пропуски във
финансово-счетоводната дейност на Дружеството.
Правен статут и обща информация за Дружеството
Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ е акционерно дружество със специална
инвестиционна цел за секюритизация на недвижими имоти. Дружеството е вписано в
Търговския регистър с ЕИК 148031273.
Седалището и адресът на управление на Дружеството е гр. Бургас, ул. Генерал Скобелев
№ 10, ет. 3
Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ няма регистрирани клонове в страната и в
чужбина.
Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ притежава лиценз № 32-ДСИЦ от 18 септември
2006 г. за извършване на дейност като дружество със специална инвестиционна цел,
издаден от Комисията за финансов надзор.
Обслужващо дружество на Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ е Супер Боровец
пропърти инвестмънт ЕАД, а банка депозитар – Райфайзенбанк АД.
Инвестиционна стратегия, цели и ограничения на Дружеството
Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ е акционерно дружество със специална
инвестиционна цел са секюритизация на недвижими имоти. Инвестиционните цели, които
Дружеството си поставя са следните:
- запазване и нарастване на стойността на инвестициите на акционерите и
реализиране на доходност чрез разпределение на риска и диверсификация на портфейла от
недвижими имоти;
„
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
2
- инвестиране в недвижими имоти (сгради и земя), на територията на Република
България, като чрез обслужващо дружество ще осъществява експлоатация на придобитите
имоти като ги отдава под наем, аренда или продава, или извършва строителство и
подобрения.
- запазване и нарастване на пазарната цена на акциите на Дружеството чрез активно
управление на портфейл от недвижими имоти, ценни книжа и други финансови активи и
свободни парични средства, при спазване на инвестиционните ограничения, залегнали в
закона и устава на Дружеството;
- осигуряване на доход за акционерите под формата на паричен дивидент;
- реализация на печалба от разликата в стойността на имотите при придобиването и
продажбата им;
- осигуряване на ликвидност за акционерите на Дружеството, чрез регистриране на
акциите на Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ за търговия на Българска фондова
борса;
- извършване на необходимите увеличения на капитала, включително и с цел
обезпечаване структурирането на балансиран портфейл от недвижими имоти.
Дружеството има следните алтернативни възможности за инвестиране на свободните си
средства:
- ценни книжа, издадени или гарантирани от българската държава и банкови
депозити – без ограничения.
- ипотечни облигации, издадени по реда и при условията на Закона за ипотечните
облигации– до 10 % от активите на Дружеството.
- придобиване на специализирани дружества по смисъла на чл. 28, ал. 1 от
ЗДСИЦДС – до 30 % от активите на дружеството
Законът за дружествата със специална инвестиционна цел и дружествата за
секюритизация позволява да се инвестира и до 10 % от капитала на Дружеството в трети
лица по чл. 27, ал. 4
Капитал
Към 31 декември 2021 г. капиталът на Дружеството възлиза на 23 379 995 лв.,
разпределен в 23 379 995 обикновени безналични, поименни акции с право на глас,
номинална стойност 1 лв. за една акция.
Акциите на Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ са регистрирани за търговия на
Българска фондова борса - София АД и се търгуват на Основен пазар (BSE), сегмент за
дружества със специална инвестиционна цел. През 2021 г. са прехвърлени общо 1 854 001
броя акции, минималната цена на търгуване на акциите е 2.60 лв. за акция, и
максималната е 2.74 лв. за акция. Последните сделки с акции на дружеството са от
30.12.2021 г. по цена 2.74 лв. на акция.
Към 31 декември 2021 г. капиталът на Дружеството е разпределен основно между
юридически лица.
„
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
3
През периода не са извършвани промени в размера на капитала на Дружеството и не е
емитирана нова емисия ценни книжа.
Дружеството няма акционери със специални контролни права.
Дружеството няма предоставени опции върху негови ценни книжа.
Няма служители на Дружеството, които да са и негови акционери.
Към 31 декември 2021 г. акционерите на Дружеството, притежаващи над 5 % от капитала
му са следните:
Акционер
Брой акции с
право на глас
% от капитала
Начин на
притежаване
Булконтракт 2003 ЕООД
7 551 822
32.30
Пряко
През периода Дружеството не e придобивало и прехвърляло собствени акции и към 31
декември 2021 г. не притежава собствени акции.
Не са налице ограничения върху прехвърлянето на акции на Дружеството и ограничения
върху правата на глас или необходимост от получаване на одобрение от Дружеството или
друг акционер. Крайните срокове за упражняване на правото на глас са съгласно
разпоредбите на Закона за публично предлагане на ценни книжа. На Дружеството не са
известни споразумения между акционерите, които могат да доведат до ограничения в
прехвърлянето на акции или правото на глас.
На Дружеството не са известни договорености, в резултат на които в бъдещ период могат
да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от настоящи акционери.
Не са налице съществени договори на Дружеството, които пораждат действие, изменят се
или се прекратяват поради промяна в контрола на Дружеството при осъществяване на
задължително търгово предлагане.
Права на акционерите
Акционерите имат възможност да участват в работата на Общото събрание лично или
чрез пълномощници. В съответствие с изискванията на Търговския закон и ЗППЦК, се
публикува покана с дневния ред и предложенията за решения за редовното Общо
събрание на акционерите. Материалите за Общото събрание са на разположение на
акционерите в офиса на Дружеството при спазване на предвидените в закона срокове.
Основното право на акционерите е правото на получаване на дивидент. Съгласно
ЗДСИЦДС, дружествата със специална инвестиционна цел разпределят като дивидент не
„
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
4
по малко от 90 % от печалбата на Дружеството, определена по реда на чл. 29 ал. 3 от
ЗДСИЦДС и при спазване на изискванията на чл. 247а от Търговския закон.
През 2021 г. и 2020 г. Общото събрание на акционерите на Дружеството не е взело
решение за разпределяне на дивидент за 2020 г. и съответно за 2019 г. предвид
разпоредбите за преобразуване на финансовия резултат по чл. 29 от ЗДСИЦДС.
Органи на управление
Съгласно Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и Устава, Дружеството
има едностепенна система на управление в следния състав:
1. Красимир Стоянов Стоянов– Член на СД и Изпълнителен директор;
2. Вилиана Петрова Божилова – Председател на СД;
3. Розалия Георгиева Калвакова – Член на СД
През отчетния период не са настъпили промени в основните принципи за управление на
емитента.
Дружеството се представлява и управлява към 31 декември 2021 г. от Изпълнителния
директор – Красимир Стоянов Стоянов.
Към 31 декември 2021 г. членовете на Съвета на директорите не притежават акции от
капитала на Дружеството и не се ползват със специални права за придобиването на
такива. През отчетния период не са придобивани или прехвърляни акции от капитала на
Дружеството, собственост на членовете на Съвета на директорите.
Към настоящия момент, нито един от членовете на Съвета на директорите на Дружеството
не участва в търговски дружества като неограничено отговорен съдружник, не притежава
повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, и не участва в управлението на други
дружества или кооперации като прокурист, управител или член на съвети.
В своята работа членовете на Съвета на директорите се отнасят с грижата на добър
стопанин, като не допускат конфликт на интереси. При обсъждане на сделки, членовете на
Съвета на директорите декларират личния си интерес, при наличието на такъв.
Не са налице споразумения между Дружеството и управителните му органи или
служители за изплащане на обезщетение при напускане или уволнение без правно
основание или при прекратяване на трудовите правоотношения по причини, свързани с
търгово предлагане.
Размер на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на
управителните и на контролните органи.
- получени суми и непарични възнаграждения – съгласно Устава на Дружеството,
членовете на Съвета на директорите на Дружеството получават месечно възнаграждение в
размер, определен от Общото събрание на акционерите. То не може да надвишава 6 (шест)
пъти размера на минималната работна заплата за страната.
„
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
5
На ключовия управленски персонал през 2021 г. са начислени възнаграждения в размер на
29 хил. лв. и 4 хил. лв. осигуровки.
Дружеството няма политика да разпределя непарични възнаграждения и такива не са били
предоставяни.
- условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по-късен момент;
Дружеството няма разпределени условни или разсрочени възнаграждения.
- сума, дължима от емитента за изплащане на пенсии, обезщетения при
пенсиониране или други подобни обезщетения.
Дружеството няма дължими суми за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране
или други подобни обезщетения.
Компетентностите на Общото събрание на акционерите се свеждат до промени на устава,
решения за преобразуване и прекратяване на Дружеството, увеличаване и намаляване
капитала, избор и освобождаване на членовете на Съвета на директорите, назначаване и
освобождаване на регистрираните одитори на Дружеството, одобряване и приемане на
годишния финансов отчет след заверка от назначените регистрирани одитори, решения за
разпределение на печалбата, за попълване на фонд „Резервен” и за изплащане на
дивидент, освобождаване от отговорност членове на Съвета на директорите, издаване и
обратно изкупуване на акции на Дружеството и др.
Промени в Устава на Дружеството могат да се извършват само от Общото събрание на
акционерите, но след одобрение от Комисията за финансов надзор.
Компетенциите на Съвета на директорите са заложени в Устава на Дружеството като
включват, но не се изчерпват с:
– организация изпълнението на решенията на Общото събрание;
– контрол върху воденето на счетоводната отчетност от страна на трети лица по чл.
27, ал. 4 ЗДСИЦДС, внасяне на годишния финансов отчет пред Общото събрание;
– решения за образуване и закриване, и определяне на видовете и размера на
паричните фондове на Дружеството и реда за тяхното набиране и начина на
изразходването им, в съответствие с изискванията и ограниченията на действащото
законодателство;
– решения относно покупката и продажбата на недвижими имоти и вещни права
върху тях; – и др.
В своята работа членовете на Съвета на директорите се отнасят с грижата на добър
стопанин, като не допускат конфликт на интереси. При обсъждане на сделки, членовете на
Съвета на директорите декларират личния си интерес, при наличието на такъв.
Не са налице споразумения между Дружеството и управителните му органи или
служители за изплащане на обезщетение при напускане или уволнение без правно
основание или при прекратяване на трудовите правоотношения по причини, свързани с
търгово предлагане.
„
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
6
Дейността на Съвета на директорите, както и на целия персонал на Дружеството, е
съобразена с изискванията на Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови
инструменти. С оглед на това, пред Съвета на директорите на Дружеството стои
ангажиментът да актуализира и привежда в съответствие с изискванията на капиталовите
пазари своето корпоративно управление, тъй като то има съществено значение за
доверието на инвестиционната общност в управлението на Дружеството и за неговото
бъдеще. С влизането в сила на промените в законодателството през 2016 г., Дружеството
спазва Националния кодекс за корпоративно управление. Кодексът е стандарт за добра
практика и средство за общуване между бизнеса от различните страни. Доброто
корпоративно управление означава лоялни и отговорни корпоративни ръководства,
прозрачност и независимост, както и отговорност на Дружеството пред обществото.
Декларацията за корпоративно управление, съгласно изискванията на чл. 100н, ал. 8 от
ЗППЦК е неразделна част от настоящия доклад за дейността.
Рискове
Основните финансови инструменти, които използва Дружеството са вземания, банкови
заеми, търговски и други задължения. Прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на
финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове се
базира на идентифицирането и управлението на следните рискове:
Валутен риск
Сделките на Дружеството се осъществяват в български лева и евро, а паричните му
средства са предимно в български лева. През представените отчетни периоди
Дружеството не е било изложено на валутен риск, доколкото не е било страна по сделки
във валути, различни от лева и евро.
Лихвен риск
Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при
финансиране. Дружеството изложено на лихвен риск тъй като има задължения в
качеството си на кредитополучател по договори за банков кредит от 2016 г. (предоговорен
2020 г.), 2017 г. 2020 г., (предоговорен през 2021 г.) и 2021 г.. Лихвените проценти по
същите са формирани от променлив елемент и фиксирана надбавка, но и зададен
минимален размер като предвид измененията на променливия елемент, през целия период
прилаганите лихвени проценти по заемите са били фиксирани. При изменение на
променливите елементи от лихвения процент е налице потенциално незначително
изменение на нетния финансов резултат и собствения капитал на Дружеството, поради
което лихвеният риск за Дружеството е минимизиран в максимална степен. Дружеството
няма други разчети с променливи лихвени проценти.
Кредитен риск
„
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
7
Излагането на Дружеството на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата
стойност на финансовите активи, признати към датата на отчета за финансовото му
състояние.
Дружеството редовно следи за неизпълнение на задълженията на клиентите си и на други
контрагенти към него, установени индивидуално или на групи, и използва тази
информация за контрол на кредитния риск. По отношение на търговските и други
вземания, Дружеството не е изложено на значителен кредитен риск към нито един отделен
контрагент.
Дружеството няма обезпечения, държани като гаранция за финансовите си активи.
Ликвиден риск
Инвестирането в недвижими имоти се характеризира с относително ниска ликвидност,
породена от голямата трудност при пазарното реализиране на активите по изгодна за
Дружеството цена и от дългите срокове по осъществяване на прехвърлянето. Това
определя и сравнително бавното преструктуриране на инвестиционния портфейл на
Дружеството. Дружеството държи пари в брой, за да посреща ликвидните си нужди за
периоди до 30 дни.
При оценяването и управлението на ликвидния риск Дружеството отчита очакваните
парични потоци от финансови инструменти, по-специално наличните парични средства и
търговски и други вземания.
Преглед на дейността през 2021 г.
Групата е сформирана през четвъртото тримесечие на 2017 г., когато СУПЕР БОРОВЕЦ
ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ придобива 100 % от капитала на обслужващото
Финансовият резултат от дейността на Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ за 2021 г. е
печалба в размер на 2 897 хил. лв. (31.12.2020 г.: 712 хил. лв. печалба).
Сумата на активите на Дружеството към 31.12.2021 г. е 89 281 хил. лв. (31.12.2020 г.: 94
169 хил. лв.), от които текущите са 6 799 хил. лв. (31.12.2020 г.: 4 196 хил. лв.).
Текущите пасиви към 31.12.2021 г. са в размер на 10 296 хил. лв. (31.12.2020 г.: 8 363хил.
лв.).
Собственият капитал на Дружеството към 31.12.2021 г. е в размер на 47 754 хил.лв
През 2021 г. Дружеството осъществява сделки продажби на инвестиционни имоти
съгласно предварителни договори от 2019 и 2021 г.
Текущите разходи за материали и за външни услуги са свързани с имотите в гр. Банско и
основно в кк Слънчев Бряг.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
8
През 2017 г. Дружеството придобива 100 % от капитала на обслужващото си дружество
Супер Боровец пропърти инвестмънт ЕАД. Дяловете са 260 000 броя, закупени на цена
2 294 хил. лв.
- През 2020 г. с договор за покупко-продажба да дружествени дялове по чл. 129 от ТЗ
на 23.09.2021 г. Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ придобива 100 % от
дружествените дялове на Рест Енд Флай ЕООД, представляващи дългосрочна
инвестиция в специализирано предприятие съгласно чл. 28, ал. 1 ЗДСИЦДС.
Дяловете са 29 204 броя, закупени на цена 10 500 хил. лв.
- В началото на 2021 г. СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ придобива 100
% от капитала на БАЛЧИК ЛОДЖИСТИК ПАРК ЕАД – специализирано дружество,
съгласно чл. 28, ал. 1 от ЗДСИЦДС, представляващи дългосрочна инвестиция в
дъщерно предприятие. Акциите са 993 600 броя, с номинална стойност 1 лв.,
закупени на цена 3 000 хил. лв.
- Към 31.12.2021 г. инвестицията в дъщерни предприятия е в размер на 15 794 и е
отразена по метода на себестойността.
Събития, настъпили през второто тримесечие на 2021 г.:
- Подписано споразумение към предварителен договор да продажба на недвижими
имоти от 03.06.2019 г. с Булконтракт 2003 ЕАД за предоговаряне срока за
финализиране на сделката за продажба на недвижими имоти.
- На Редовно Общо събрание на акционерите, проведено на 21.06.2021 г. е прието
решение за промяна на членове на Съвета на директорите и решение за промяна на
адреса на управление на дружеството вписани в ТР на 29.06.2021 г.
-
- Събития, настъпили през третото тримесечие на 2021 г.:
- Подписано е допълнително споразумение по договор за кредит с ТЕКСИМ БАНК АД
- Продаден е инвестиционен имот на дружеството съгласно предварителен договор за
покупко-продажба от 2021 г.
-
- Събития, настъпили през четвъртото тримесечие на 2021 г.:
- Подписано е споразумение към предварителен договор за покупко-продажба на
недвижими имоти от 12.06.2017 г. с Астера Първа Банско ЕАД – правоприемник на
Пампорово Пропърти ЕООД за предоговаряне срока за финализиране на сделката
- Продадени са инвестиционни имоти на дружеството съгласно предварителен договор
за покупко-продажба от 2019 г.
Приоритет на ръководството е осигуряването на ликвидни средства за посрещане на
текущите си задължения, в резултат на което договорените падежи на плащанията по
заемите са съобразени с падежите и размерите на очакваните постъпления от
управлението на инвестиционните имоти (наеми и др.)
Важни научни изследвания и разработки
През 2021 г. няма извършени научни изследвания и разработки в Дружеството.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
9
Сключени съществени сделки и такива между свързани лица
Сключени съществени сделки съгласно хипотезите на ЗППЦК и по-значими събития са
описани в рамките на важни събития представени по-горе.
Като разчет със свързани лица се третират само сделките с ключов управленски персонал
и дъщерното дружество, описани в отчета и пояснителните бележки към него.
Предвиждано развитие на Дружеството
Основната инвестиционна цел на Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ е запазване и
нарастване на стойността на инвестициите на акционерите и получаване на доход чрез
диверсификация на риска и портфейла от недвижими имоти. Дружеството инвестира в
недвижими имоти (сгради и земя), на територията на Република България, като чрез
обслужващо дружество осъществява експлоатация на придобитите имоти посредством:
отдаване под наем/аренда или продажба.
Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ възнамерява да се възползва от продължаващото
възстановяване на имотния пазар в България като придобие или изгради проекти с висока
вътрешна норма на възвращаемост. Ключов фактор при избора на проекти е тяхната
локация, параметри за застрояване, доходност от наеми и други показатели, оказващи
влияние върху атрактивността на недвижимите имоти.
Дружеството ще се стреми към създаване на проекти с максимална възвращаемост за
инвеститорите, независимо дали те са в жилищни, търговски, офис или индустриални
имоти.
Дружеството не планира да ограничава инвестициите си до конкретна локация, а ще
продължи да се води при избора си от постигане на максимална възвращаемост за
акционерите, спазвайки нормите на българското законодателство и устава си.
Разкриване на регулирана информация
Дружеството разкрива регулирана информация чрез Infostock.bg, X3 и e-Register.
Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ публикува вътрешна информация по чл.7 от
Регламент (ЕС) 596/2014 относно обстоятелствата настъпили през съответното
тримесечие. Тази информация може да бъде намерена на интернет-страницата на
Дружеството.
https://www.sbpf.biz
Допълнителна информация по Наредба № 2 от 19.11.2021 г. (в случай, че
не е посочена на друго място в доклада за дейността)
1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно
основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на
техния дял в приходите от продажби на емитента, като цяло и промените, настъпили
през отчетната финансова година.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
10
Като дружество със специална инвестиционна цел, основната дейност на Супер Боровец
Пропърти Фонд АДСИЦ се състои в продажба или отдаване под наем на закупени или
изградени от Дружеството недвижими имоти. Дружеството закупува изцяло завършени
недвижими имоти, изгражда или доизгражда такива като сключва договори за комплексна
строителна услуга (строителят поема задължението да изгради със свои средства и
усилия), поради което принципно няма основни и регулярни доставчици на материали,
необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги.
Дружеството притежава портфейл от активи, намиращи се в различни региони на
Република България – Балчик,, Несебър, и Банско:
- поземлен имот в гр. Балчик, обл. Добрич, справедлива стойност в размер на 7 003 хил.
лв.
- поземлен имот в гр. Несебър, к.к. Слънчев Бряг, заедно с построения в него хотелски
комплекс по предходно наименование „Арония Бийч” с балансова стойност в размер на 28
468 хил. лв. Имотът е придобит през 2016 г.
- хотелски комплекс по предходно наименование „Делта Палас” в гореспоменатия
поземлен имот в гр. Несебър, к.к. Слънчев Бряг с балансова стойност в размер на 13 620
хил. лв. Имотът е придобит през 2017 г.
- хотелски комплекс по предходно наименование „Мета Бийч” в гореспоменатия поземлен
имот в гр. Несебър, к.к. Слънчев Бряг с балансова стойност в размер на 6 227 хил. лв.
Имотът е придобит през 2018 г.
- поземлен имот в гр. Банско, заедно с построения в него търговско-развлекателен
комплекс Мол Банско, с балансова стойност в размер на 5 316 хил. лв.; Имотът е придобит
през 2017 г.
Балансовата стойност на инвестиционните имоти към 31 декември 2021 г. е 66 688 хил. лв.
(2020 г.: 77 181 хил. лв.), която включва освен гореизброените поземлени имоти и сгради,
и предоставен аванс по предварителен договор за придобиване на имоти в размер на
11 368 хил. лв.
Приходите от дейността могат да се представят както следва:
Нетни приходи от продажби на услуги
- Приходи от продажби на услуги, реализирани от имот в кк Сл. Бряг 2 400 хил. лв.
- Приходи от продажби на услуги, реализирани от имот Мол Банско, гр. Банско 7 хил. лв.
Нетни приходи други от оперативна дейност
- Приходи от продажба на инвестиционни имоти – 2 046 хил. лв.
- Приходи от неустойка по договор - 567 хил. лв.
Приходите на Дружеството са от България, където се намира седалището на Дружеството
и са локализирани активите му.
2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности,
вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с
материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с
отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
11
купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля
10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за
всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с
емитента.
През отчетния период основните източници на финансиране на дейността на
Дружеството са постъпления от клиенти.
3. Информация за сключени сделки от съществено значение за дейността на
емитента.
- През 2021 г. СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ придобива 100 % от
капитала на БАЛЧИК ЛОДЖИСТИК ПАРК ЕАД – специализирано дружество,
съгласно чл. 28, ал. 1 от ЗДСИЦДС, представляващи дългосрочна инвестиция в
дъщерно предприятие. Акциите са 993 600 броя, с номинална стойност 1 лв.,
закупени на цена 3 000 хил. лв.
- Подписано споразумение към предварителен договор да продажба на недвижими
имоти от 03.06.2019 г. с Булконтракт 2003 ЕАД за предоговаряне срока за
финализиране на сделката за продажба на недвижими имоти.
- На Редовно Общо събрание на акционерите, проведено на 21.06.2021 г. е прието
решение за промяна на членове на Съвета на директорите и решение за промяна на
адреса на управление на дружеството вписани в ТР на 29.06.2021 г.
- Събития, настъпили през третото тримесечие на 2021 г.:
- Подписано е допълнително споразумение по договор за кредит с ТЕКСИМ БАНК АД
- Продаден е инвестиционен имот на дружеството съгласно предварителен договор за
покупко-продажба от 2021 г.
- Събития, настъпили през четвъртото тримесечие на 2021 г.:
- Подписано е споразумение към предварителен договор за покупко-продажба на
недвижими имоти от 12.06.2017 г. с Астера Първа Банско ЕАД – правоприемник на
Пампорово Пропърти ЕООД за предоговаряне срока за финализиране на сделката
- Продадени са инвестиционни имоти на дружеството съгласно предварителен договор
за покупко-продажба от 2019 г.
4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през
отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки,
които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните
условия, по които емитентът или негово дружество е страна с посочване на
стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима
за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
12
През отчетния период „Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ няма предложения за
сключване на сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се
отклоняват от пазарните условия.
5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи
съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и
извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата
година.
През 2021 г. не са настъпили събития с необичаен характер, имащи съществено влияние
върху дейността на „Супер Боровец Пропърти Фонд“ АДСИЦ.
6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване
финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези
сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е
съществено за оценката на финансовото състояние на емитента.
През 2021 г. „Супер Боровец Пропърти Фонд“ АДСИЦ няма сделки, водени
извънбалансово.
7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в
страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални
активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън
неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството и
източниците/начините на финансиране.
Дружеството притежава следните инвестиции в дъщерни дружества:
2021
%
2020
%
Супер Боровец Пропърти Инвестмънт ЕАД
100,00%
100,00%
Рест Енд Флай ЕООД
100,00%
100,00%
Балчик Лоджистик Парк ЕАД
100,00%
-
8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или
дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване
на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и
информация за предоставени гаранции и поемане на задължения.
Към 31 декември 2021 г. Дружеството е страна по следните договори за кредит:
Банков инвестиционен кредит: Лихвен процент – сбор от стойността на 1-месечен
EURIBOR + надбавка; Размер на кредита – към 31 декември 2021 г. задължението възлиза
на 9 100 хил. евро (17 798 хил. лв.); Лихвата се начислява ежедневно върху размера на
непогасената част от кредита
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
13
Банков кредит - овърдрафт: Лихвен процент – сбор от Референтен лихвен процент +
надбавка; Размер на кредита – към 31 декември 2021 г. задължението възлиза на 500 хил.
лв.; Лихвата се начислява ежедневно върху размера на използваната част от овърдрафта.
Банков инвестиционен кредит: Лихвен процент – сбор от БЛП в BGN на
банката+надбавка; Размер на кредита – към 31 декември 2021 г. задължението възлиза на
3 265 хил. лв.; Лихвата се начислява ежедневно върху размера на непогасената част от
кредита.
Банков инвестиционен кредит: Лихвен процент – сбор от стойността РЛПККК на банката
+ надбавка; Размер на кредита – към 31 декември 2021 г. задължението възлиза на 2 850
хил. лева; Лихвата се начислява ежедневно върху размера на непогасената част от
кредита
Облигационен заем : – ISIN код на емисията – BG2100009179;
– Размер на облигационната емисия към 31.12.2021 г.– 7 000 хил. евро (2020 г.: 9
000 хил. евро)
– Брой облигации – 10 000 броя;
– Вид на облигациите – обикновени;
– Вид на емисията – публична;
– Срок на емисията – 8 години (96 месеца);
– Валута: евро;
– Лихва - 4.50 % проста годишна лихва;
- Период на лихвено плащане - на 6 месеца – 2 пъти годишно
- Обезпечение - имоти на Дружеството
Дъщерните дружества на Супер боровец пропърти фонд АДСИЦ са страна по получени
краткосрочни заеми в общ размер на 1 211 хил. лв.
9. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или
или от техни дъщерни дружества заеми, предоставените обезпечения или поетите
задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, в това число и на
свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера
на взаимоотношенията между емитента или неговите дъщерни дружества и лицето
заемополучател, размера на неизплатената главница, лихвен процент, дата на
сключване на договора, включително допълнителни споразумения, краен срок на
погасяване, размер на поетото задължение, специфични условия, различни от
посочените в тази разпоредба , както и целта, за която са отпуснати, в случай че са
сключени като целеви.
Дружеството, както и негови дъщерни дружества нямат предоставени заеми.
10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни
книжа през отчетния период.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
14
През отчетния период „Супер Боровец Пропърти Фонд“ АДСИЦ не е извършвано
увеличение на акционерния капитал чрез нова емисия на ценни книжа.
11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени
във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за
тези резултати.
Дружеството не е публикувало прогнозни резултати от дейността за текущата финансова
година, поради което подобно сравнение и анализ не са приложими.
12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с
посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи
и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед
отстраняването им.
Дружеството не е променяло целите, политиките и процесите за управление на капитала,
както и начина на определяне на капитала през представените отчетни периоди.
13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с
посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните
промени в структурата на финансиране на тази дейност.
От учредяването на Дружеството до момента то се е финансирало чрез собствен и
привлечен капитал. Развитието и завършването на настоящите проекти на Дружеството,
реализирането на нови инвестиции, евентуален недостиг на ликвидни средства, както и
необходимостта от оптимизиране на капиталовата структура, могат да породят
допълнителна необходимост от увеличаване на капитала на Дружеството или от ползване
на заемни средства.
Изборът на финансиране се съобразява с пазарните условия и наличието на ресурси, като
ще бъде избрана форма, която минимизира цената на привлечения ресурс, при отчитане на
необходимостта от гъвкавост при усвояване на средствата за финансиране на
инвестиционните проекти, съобразно спецификата на нуждите от парични средства на
различните етапи от реализиране на проектите.
14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи
за управление на емитента и на неговата икономическа група.
През 2021 г. не са настъпили промени в основните принципи за управление на "Супер
Боровец Пропърти Фонд" АДСИЦ
15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса
на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за
управление на рискове.
“Супер Боровец Пропърти Фонд” АДСИЦ прилага правила и процедури,
регламентиращи ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на
информация от дружеството. В правилата са описани различните видове информация,
създавани и разкривани от Дружеството, процесите на вътрешно фирмения
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
15
документооборот, различните нива на достъп до видовете информация на отговорните
лица и сроковете за обработка и управление на информационните потоци. Създадената
система за управление на рисковете осигурява ефективното осъществяване на вътрешен
контрол при създаването и управлението на всички фирмени документи в т.ч.
финансовите отчети и другата регулирана информация, която Дружеството е длъжно да
разкрива в съответствие със законовите разпоредби.
16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната
финансова година.
През отчетната финансова година няма промени в управителните и надзорните
органи.
17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки
от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова
година, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това,
дали са били включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на
печалбата, включително:
а) получени суми и непарични възнаграждения през 2021 г. са както следва:
- Гергана Русева Иванова - изплатени възнаграждения в размер на 21 152 лв.
Дружеството няма политика да разпределя непарични възнаграждения и такива не са
били предоставяни.
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по-късен момент
Дружеството няма разпределени условни или разсрочени възнаграждения.
в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане на
пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения.
Дружеството няма дължими суми за изплащане на пенсии, обезщетения при
пенсиониране или други подобни обезщетения.
18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните
органи и прокуристите акции на емитента, включително акциите, притежавани от
всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и
предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на
ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите,
покупна цена, ако има такава, и срок на опциите.
Към 31 декември 2021 г. членовете на Съвета на директорите не притежават акции и
облигации, емитирани от Дружеството и не се ползват със специални права за
придобиването на такива.
19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след
приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
16
настъпят промени в притежавания ял акции или облигации от настоящи акционери
или облигационери.
На Дружеството не са известни такива договорености.
20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни
производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10
на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или
вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от
собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно.
“Супер Боровец Пропърти Фонд” АДСИЦ няма висящи съдебни, административни
или арбитражни производства касаещи задължения или вземания на емитента в размер
най-малко 10 на сто от собствения му капитал.
21. Данни за директора за връзка с инвеститорите, включително телефон и адрес за
кореспонденция.
В изпълнение на разпоредбите на чл. 116 г от ЗППЦК и съгласно Устава на Дружеството
има назначен на трудов договор Директор за връзки с инвеститорите – г-н Иван Славов.
Адрес за кореспонденция и телефон за контакти:
гр. Бургас , ул. Генерал Скобелев № 10, ет. 3
телефон: + 359 887 83 66 17; e-mail: office@sbpf.biz
Важни събития, настъпили в Дружеството, след края на отчетния период
След края на отчетния период не са настъпили други важни събития за
дружеството-майка и неговите дъщерни дружества, които да не са оповестени.
Пандемията на коронавируса (COVID-19) беше потвърдена от Световната здравна
организация в началото на 2020 и се разпространи от Китай из целия свят, причинявайки
нарушения на обичайната дейност на бизнеса.
На 13 март 2020 година, Народното събрание на Република България обяви
извънредно положение в страната заради коронавируса и бяха въведени засилени
противоепидемични мерки и ограничения.
Наложени са строги противоепидемични мерки и ограничения, които водят до
нарушаване на нормалната икономическа дейност почти на всички стопански субекти в
страната. Поради непредсказуемата динамика на COVID-19, обхватът и ефектите върху
бизнеса е сложно и практически невъзможно да бъдат оценени с точност на този етап.
Приети са редица важни социално-икономически мерки и съпътстващи законодателни
промени, които да смекчат ефектите и подпомогнат бъдещо възстановяване на
българската икономика. Предвид горните обстоятелства, във финансовия отчет за
годината, приключила на 31 декември 2021 г., ситуацията, свързана с COVID-19
представлява съществено некоригиращо събитие.
В началото на 2022 г. Русия започна военни действия срещу Украйна. В световен
мащаб се появиха затруднения в бизнеса и икономическата дейност на редица
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Годишен индивидуален доклад за дейността
31 декември 2021 г.
17
предприятия и цели икономически отрасли. Инфлацията нарастна в продължение на вече
съществуващата в резултат на Covid-19. Тъй като ситуацията и предприетите мерки от
държавните власти са динамични, ръководството на Дружеството не е в състояние да
оцени влиянието на военния конфликт в Украйна върху бъдещото финансово състояние и
резултатите от дейността, но счита, че въздействието ще доведе до волатилност на
пазарния и ценови риск, свързан с финансовите активи на Дружеството, и е възможно да
има съществен негативен ефект върху дейността и съответно върху финансовите
резултати от дейността на Дружеството.
Изпълнителен директор:…………………….
/Красимир Стоянов/
18.03.2022 г.
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18
14:06:33 +02'00'
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021 г.
с доклад на независимия одитор
Съдържание
Отчет за финансовото състояние .................................................................................................................... 1
Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход ..................................................................... 2
Отчет за промените в собствения капитал ..................................................................................................... 3
Отчет за паричните потоци .............................................................................................................................. 4
Бележки към индивидуален финансов отчет ................................................................................................. 5
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
1
Отчет за финансовото състояние
Активи
Пояснения
31.12.2021 г.
31.12.2020 г.
хил. лв.
хил. лв.
Нетекущи активи
Имоти, машини, съоръжения и оборудване
12
-
1
Инвестиционни имоти
13
66 688
77 181
Инвестиции в дъщерни дружества
5
15 794
12 794
Общо нетекущи активи
82 482
89 976
Текущи активи
Материални запаси
14
5 316
-
Търговски и други вземания
17
1 210
3 538
Вземания от предприятията от групата
26
223
386
Парични средства
18
50
269
Общо текущи активи
6 799
4 193
Общо активи
89 281
94 169
Собствен капитал
Акционерен капитал
19 а
23 380
23 380
Премиен резерв
19 а
13 668
13 668
Резерв от преоценки
19 б
872
872
Натрупани печалби
9 834
6 937
Общо собствен капитал
47 754
44 857
Пасиви
Нетекущи пасиви
Задължения по облигационни заеми
21
9 779
13 690
Задължения по банкови заеми
21
21 081
24 724
Задължения към групата
26
371
2 535
Общо нетекущи пасиви
31 231
40 949
Текущи пасиви
Задължения по облигационни заеми
21
3 912
3 912
Задължения по банкови заеми
21
3 333
1 818
Търговски и други задължения
23
282
724
Задължения към групата
26
106
-
Получени авансови плащания от клиенти
23
2 663
1 909
Общо текущи пасиви
10 296
8 363
Общо пасиви
41 527
49 312
Общо собствен капитал и пасиви
89 281
94 169
Бележките на страници 5 до 46 са неразделна част от този Индивидуален финансов отчет.
(Красимир Стоянов)
Изпълнителен директор
(Розалия Калвакова)
Съставител
18.03.2022 г.
гр. Бургас
Съгласно доклад на независимия одитор:
(Таня Станева)
Регистриран одитор, отговорен за одита
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18 14:07:05
+02'00'
Rozaliya
Georgieva
Kalvakova
Digitally signed by
Rozaliya Georgieva
Kalvakova
Date: 2022.03.18
14:07:27 +02'00'
Tanya Dimitrova
Staneva
Digitally signed by Tanya
Dimitrova Staneva
Date: 2022.03.29 18:25:20
+03'00'
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
2
Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход
За годината, завършваща на
Пояснения
31.12.2021 г.
31.12.2020 г.
хил. лв.
хил. лв.
Приходи от наеми
6
2 407
578
Други доходи
7
567
699
Разходи за материали
9
(18)
(71)
Разходи за външни услуги
9
(204)
(242)
Разходи за персонала
10
(33)
(228)
Други разходи
8
(278)
(261)
Брутна Печалба/(Загуба)
2 441
475
Печалба / (Загуба) от промяна в справедливата
стойност на инвестиционни имоти (нетно)
7
-
1 626
Печалба / (Загуба) от освобождаване от
нетекущи активи (нетно)
7
2 046
-
Печалба/(Загуба) от оперативна дейност
4 487
2 101
Финансови приходи
-
-
Финансови разходи
11
(1 590)
(1 389)
Финансови приходи/(разходи), нетно
(1 590)
(1 389)
Печалба от инвестиции, отчитани по метода на
капитала (нетно от данъци)
-
-
Разходи за данъци върху дохода
-
-
Печалба/(Загуба) преди данъци
2 897
712
Печалба/(Загуба) за периода от
продължаващи дейности
2 897
712
Печалба/(Загуба) за периода
2 897
712
Друг всеобхватен доход
-
-
Общо всеобхватен доход/(загуба) за периода
2 897
712
Печалба подлежаща на разпределение след
преобразуване съгл. ЗДСИЦДС
-
-
Печалба/(Загуба) на акция в лева
20
0.12
0.03
Бележките на страници 5 до 46 са неразделна част от този Индивидуален финансов отчет.
(Красимир Стоянов)
Изпълнителен директор
(Розалия Калвакова)
Съставител
18.03.2022 г.
гр. Бургас
Съгласно доклад на независимия одитор:
(Таня Станева)
Регистриран одитор, отговорен за одита
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18
14:07:55 +02'00'
Rozaliya
Georgieva
Kalvakova
Digitally signed
by Rozaliya
Georgieva
Kalvakova
Date: 2022.03.18
14:08:10 +02'00'
Tanya Dimitrova
Staneva
Digitally signed by Tanya
Dimitrova Staneva
Date: 2022.03.29 18:25:49 +03'00'
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
3
Отчет за промените в собствения капитал
хил. лв.
Акционерен
капитал
Премиен резерв
Резерв от
преоценки
Натрупани
печалби
Общо
Салдо на 1 януари 2020 година
23 380
13 668
872
6225
44 145
Текущ финансов резултат
-
-
-
712
712
Друг всеобхватен доход
-
-
-
-
-
Общо всеобхватен доход за периода
-
-
-
712
712
Салдо на 31 декември 2019 година
23 380
13 668
872
6 937
44 857
Салдо на 1 януари 2021 година
23 380
13 668
872
6 937
44 857
Текущ финансов резултат
-
-
-
2 897
2 897
Друг всеобхватен доход
-
-
-
-
-
Общо всеобхватен доход за периода
-
-
-
2 897
2 897
-
Салдо на 31 декември 2021 година
23 380
13 668
872
9 834
47 754
Бележките на страници 5 до 46 са неразделна част от този Индивидуален финансов отчет.
(Красимир Стоянов)
Изпълнителен директор
(Розалия Калвакова)
Съставител
18.03.2022 г.
Гр. Бургас
(Таня Станева)
Регистриран одитор, отговорен за одита
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18
14:08:29 +02'00'
Rozaliya
Georgieva
Kalvakova
Digitally signed by Rozaliya
Georgieva Kalvakova
Date: 2022.03.18 14:08:47 +02'00'
Tanya Dimitrova
Staneva
Digitally signed by Tanya
Dimitrova Staneva
Date: 2022.03.29 18:26:17
+03'00'
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
4
Отчет за паричните потоци
За годината, завършваща на 31 декември
31.12.2021 г.
31.12.2020 г.
хил. лв.
хил. лв.
Парични потоци от основната дейност
Постъпления от контрагенти
3 859
1 331
Плащания от контрагенти
(2 757)
(727)
Плащания, свързани трудови възнаграждения
(63)
(274)
Възстановени (платени) други данъци
(1 439)
(219)
Платени банкови такси и лихви върху краткосрочни заеми за
оборотни средства
(60)
-
Други постъпления /плащания от оперативна дейност
259
526
Нетни парични потоци от оперативна дейност
(201)
637
Парични потоци от инвестиционна дейност
Постъпления от инвестиционни имоти
7 466
-
Нетни парични потоци от инвестиционна дейност
7 466
-
Парични потоци от финансовата дейност
Получени заеми
-
2 850
Плащания по получени заеми
(5 978)
(2 219)
Платени лихви по получени заеми
(1 506)
(1 347)
Нетни парични потоци от финансовата дейност
(7 484)
(716)
Нетно увеличение (намаление) на паричните средства през
периода
(219)
(79)
Парични средства в началото на периода
269
348
Пари и парични еквиваленти в края на периода
50
269
Бележките на страници 5 до 46 са неразделна част от този Индивидуален финансов отчет.
(Красимир Стоянов)
Изпълнителен директор
(Розалия Калвакова)
Съставител
18.03.2022 г.
Гр. Бургас
(Таня Станева)
Регистриран одитор, отговорен за одита
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18
14:09:08 +02'00'
Rozaliya
Georgieva
Kalvakova
Digitally signed
by Rozaliya
Georgieva
Kalvakova
Date: 2022.03.18
14:09:26 +02'00'
Tanya Dimitrova
Staneva
Digitally signed by Tanya
Dimitrova Staneva
Date: 2022.03.29 18:26:40
+03'00'
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
5
Бележки към индивидуален финансов отчет
Съдържание
Отчет за финансовото състояние .................................................................................................................... 1
Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход ..................................................................... 2
Отчет за промените в собствения капитал ..................................................................................................... 3
Отчет за паричните потоци .............................................................................................................................. 4
Бележки към индивидуален финансов отчет ................................................................................................. 5
1. Статут и предмет на дейност .............................................................................................................................. 6
2. Функционална валута и валута на представяне ................................................................................................ 7
3. Използване на приблизителни оценки и преценки ........................................................................................... 7
4. Промяна в значимите счетоводни политики ..................................................................................................... 7
5. Придобиване на дъщерни предприятия ............................................................................................................. 8
6. Приходи ................................................................................................................................................................ 9
7. Други доходи ......................................................................................................................................................11
8. Други разходи .....................................................................................................................................................11
9. Разходи по икономически елементи .................................................................................................................11
10. Разходи за възнаграждения на наети лица........................................................................................................11
11. Нетни финансови разходи ..................................................................................................................................12
12. Имоти, машини, съоръжения и оборудване .....................................................................................................12
13. Инвестиционни имоти ........................................................................................................................................14
14. Материални запаси .............................................................................................................................................16
15. Инвестиции отчитани по метода на капитала ..................................................................................................16
16. Данъци върху дохода .........................................................................................................................................16
17. Търговски и други вземания, обезценка на вземания ......................................................................................16
18. Пари и парични еквиваленти .............................................................................................................................17
19. Капитал и резерви ...............................................................................................................................................17
20. Доход на акция ....................................................................................................................................................19
21. Заеми, отчитани по амортизирана стойност .....................................................................................................19
22. Доходи на наети лица .........................................................................................................................................21
23. Търговски и други задължения..........................................................................................................................21
24. Финансови инструменти ....................................................................................................................................22
25. Лизинги ...............................................................................................................................................................26
26. Свързани лица .....................................................................................................................................................26
27. Събития след датата на отчетния период .........................................................................................................27
28. База за измерване ................................................................................................................................................27
29. Значими счетоводни политики ..........................................................................................................................28
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
6
1. Статут и предмет на дейност
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ АДСИЦ е акционерно дружество със
специална инвестиционна цел седалище в България. Дружеството е регистрирано като
акционерно дружество в Търговския регистър с ЕИК 148031273. Седалището и адресът
на управление на Дружеството е гр. Бургас, ул. Генерал Скобелев № 10, ет. 3
Основната дейност на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ се състои в
инвестиране на парични средства, набрани чрез емитиране на ценни книжа, в
недвижими имоти (секюритизация на недвижими имоти) посредством покупка на
право на собственост и други вещни права върху недвижими имоти; извършване на
строежи и подобрения, оборудване и обзавеждане на имотите с цел предоставянето им
за управление, отдаване под наем, лизинг или аренда и/ или последващата им продажба.
Акциите на Дружеството са регистрирани на Българска фондова борса АД и се търгуват
на Основен пазар (BSE), Сегмент за дружества със специална инвестиционна цел.
Облигациите на Дружеството са регистрирани на Българска фондова борса АД и се
търгуват на Сегмент за облигации.
Дружеството се управлява от Съвет на директорите, който към 01.01.2021 г. е в следния
състав:
- Гергана Русева Иванова – Член на СД и Изпълнителен директор;
- Росица Иванова Шерова – Председател на СД;
- Вилиана Петрова Божилова – Член на СД
Съветът на директорите се избира от Общото събрание на акционерите за срок от 5
години.
През второто тримесечие на 2021 г. настъпва промяна в състава на управителните
органи.
На редовно общо събрание на акционерите от 21.06.2021 г. са избрани нови членове на
Съвета на директорите. Съгласно вписване в Търговския регистър, считано от
29.06.2021 г., Съветът на директорите е в следния състав:
- Красимир Стоянов Стоянов – Член на СД и Изпълнителен директор;
- Розалия Георгиева Калвакова – Член на СД;
- Вилиана Петрова Божилова – Председател на СД
Дружеството се представлява и управлява към 31.12.2021 г. от Изпълнителния директор
– Красимир Стоянов.
31 декември 2021 г. собствеността върху Дружеството е разпределена между
множество акционери с най – голям дял, от които е нерегистрирано на фондов пазар
БУЛКОНТРАКТ – 2003 ЕООД, притежаващо 32.30 % от капитала на Дружеството.
Този финансов отчет е изготвен в съответствие с Международните стандарти за
финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския Съюз (ЕС). Отчетът одобрен за
издаване от Съвета на директорите на Дружеството на 18.03.2022 г.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
7
Детайлна информация за счетоводните политики на Дружеството е оповестена в
Бележка 29.
2. Функционална валута и валута на представяне
Този финансов отчет е представен в Български лева (BGN), която е функционалната
валута на Дружеството. Всички суми са закръглена до хиляда (включително
сравнителната информация за 2020 г.), освен когато е посочено друго.
3. Използване на приблизителни оценки и преценки
При изготвянето на този финансов отчет, ръководството е направило преценки,
приблизителни оценки и допускания, които влияят на прилагането на счетоводната
политика и на отчетените суми на активите и пасивите, приходите и разходите.
Реалният резултат може да бъде различен от тези приблизителни оценки.
Приблизителните оценки и основните допускания се преразглеждат текущо.
Преразглеждането на приблизителните оценки се признава проспективно.
(а) Преценки
Информация за преценки, направени при прилагане на счетоводните политики, които
имат най-значителни ефекти върху признатите суми в този индивидуален финансов
отчет, се съдържа в следните бележки:
• Бележка 6 – признаване на приходи: дали приходите от наеми от предоставяне на
инвестиционните имоти на Дружеството по договори за оперативен лизинг е
признат на база на линейния метод за периода на лизинга.
• Бележка 29 – оценяване на очаквани кредитни загуби за търговски вземания и
активи по договори с клиенти: основни допускания при определяне на средно-
претеглената стойност на загубите;
• Бележка 25 – идентифициране на лизингови договори в обхвата на МСФО 16; срок
на лизинга: дали Предприятието е достатъчно сигурно, че ще упражни опциите за
удължаване.
4. Промяна в значимите счетоводни политики
(i) Нови и изменени стандарти, приети от Дружеството
Дружеството е приложило следните стандарти и изменения за първи път за годишния
си отчетен период, започващ на 1 януари 2021 г.:
Изменение на МСФО 4 „Застрахователни договори“ – отлагане на МСФО 9 (издаден
на 25 юни 2020 г. и в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2021
г.)
Изменения на МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16 – Реформа на
референтните лихвени проценти – Фаза 2 (издадени на 27 август 2020 г. и в сила за
годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2021 г.)
Изменение на МСФО 16 „Лизинги“ – Отстъпки по наем в контекста на COVID-19
(издаден на 31 март 2021 г. и в сила за годишни периоди, започващи на или след 1 април
2021 г.)
Всички промени в приетите стандарти, изброени по-горе, нямат ефект върху сумите,
признати в предходни периоди, нито се очаква те да имат значително въздействие върху
текущия или бъдещите периоди.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
8
(ii) Нови стандарти и разяснения, които все още не са приети от
Дружеството
Публикувани са определени нови счетоводни стандарти и разяснения, които не са
задължителни за прилагане през отчетния период към 31 декември 2021 г. и не са били
предварително приети от Дружеството. По-долу е изложена оценката на Дружеството
за въздействието на тези нови стандарти и разяснения.
Изменения на МСФО 3 „Бизнес комбинации“; МСС 16 „Имоти, машини и
съоръжения“; МСС 37 „Провизии, условни пасиви и условни активи“; Годишни
подобрения на МСФО – Цикъл 2018 г.-2020 г. (издадени на 14 май 2020 г. и в сила за
годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2022 г.)
Няма други стандарти, които все още не са приети, и които се очаква да имат
значително въздействие върху Дружеството през настоящия или бъдещ отчетен период,
както и върху транзакциите в обозримо бъдеще.
(iii) Нови стандарти, разяснения и изменения, които все още не са приети от
ЕС
МСФО 17 „Застрахователни договори“ (издаден на 18 май 2017 г. и в сила за
годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г.), включително Изменение
на МСФО 17 (издаден на 25 юни 2020 г. и в сила за годишни периоди, започващи на
или след 1 януари 2023 г.)
Изменение на МСС 1 „Представяне на финансови отчети“: класификация на текущи
и нетекущи пасиви и класификация на текущи и нетекущи пасиви - отсрочване на
датата на влизане в сила (издадени съответно на 23 януари 2020 г. и 15 юли 2020 г. и в
сила за годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г.)
Изменения на МСС 1 и Декларация за практиките по МСФО 2: Оповестяване на
счетоводни политики (издаден на 12 февруари 2021 г. и в сила за годишни периоди,
започващи на или след 1 януари 2023 г.)
Изменение на МСС 8 „Счетоводна политика, промени в счетоводните
приблизителни оценки и грешки“ (издаден на 12 февруари 2021 г. и в сила за
годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г.)
Изменение на МСС 12 „Данъци върху дохода“ (издаден на 7 май 2021 г. и в сила за
годишни периоди, започващи на или след 1 януари 2023 г.)
5. Придобиване на дъщерни предприятия
(а) Придобиване на дъщерно предприятие
През 2017 г. Дружеството придобива 100 % от капитала на обслужващото си дружество
Супер Боровец пропърти инвестмънт ЕАД. Транзакцията е извършена при спазване на
регламентите на чл. 18 от ЗДСИЦ(отм.) Към 31 декември 2021 г. инвестицията в
дъщерното предприятие е в размер на 2 294 хил. лв. и е отразена по метода на
себестойността.
През 2021 г. Дружеството не е предоставяло аванси за придобиване на инвестиционни
имоти и не е придобивало инвестиционни имоти, но съгласно чл. 28, ал.1 ЗДСИЦДС
придобива едно специализирани дружества.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
9
На 26.02.2021 г. едната сделка е финализирана и Дружеството придобива 100 % от
капитала на Балчик Лоджистик Парк ЕАД – специализирано дружесто, инвестицията е
в размер на 3 000 хил.лв., чл. 28, ал.1 ЗДСИЦДС
Дружеството не е получило дивиденти през 2021 г. от дъщерните си дружества и няма
условни задължения или други поети ангажименти, свързани с инвестицията в тях.
(б) Разходи свързани с придобиването
През 2021 г. във връзка с придобиването на специализирано дружесто Балчик
Лоджистик Парк ЕАД, предприятието не е извършвало допълнителни разходи,
свързани с придобиването.
6. Приходи
А. Категории приходи
Предприятието генерира приходи основно от отдаване под наем на инвестиционни
недвижими имоти. Другите източници на приходи включват приходи от неустойки,
печалба от продажба и приходи или разходи от оценка на инвестиционни имоти.
Продължаващи
дейности
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Наеми на инвестиционни имоти
2 407
578
Други приходи
2 613
2 325
Промяна в справедливата стойност на
инвестиционни имоти
-
1 626
Печалба от продажба на инвестиционни имоти
2 046
-
Неустойка по договор
567
696
Застрахователни обезщетения и др.
-
3
5 020
2 903
Услугите, предоставяни от Дружеството, включват предоставяне на инвестиционни
имоти по договори за наеми и експлоатация на недвижимите имоти.
Дружеството е обвързано с договори за предоставяне на наемни услуги, при който е
налице предплащане на наемната цена от лизингополучателя. Сумата на предплатената
продажната цена се разсрочва и се признава като приход за периода, в който се
извършва услугата. Този отсрочен приход се включва в отчета за финансовото
състояние на ред „Търговски и други задължения“.
Приходът от наеми от предоставяне на инвестиционните имоти на Дружеството по
договори за оперативен лизинг се признава на база на линейния метод за периода на
лизинга.
Б. Баланси по договори
Активите по договори с клиенти се отнасят до правата на Предприятието на
възнаграждение за извършена услуга, която не е фактурирана към отчетната дата по
отношение на доставката на услуга. Активите по договори с клиенти се прехвърлят във
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
10
вземания, когато правата по тях станат безусловни. Това обичайно става, когато
Предприятието издаде фактура към клиента.
Пасивите по договори с клиенти са свързани основно с получено авансово
възнаграждение от клиенти за продаване на инвестиционни имоти, за които приходите
се признават при финализиране на сделката,
Не е представена информация за оставащите задължения за изпълнение към 31
декември 2021 г., които са имали първоначално очакван срок от една година или по-
малко, така както е допустимо съгласно МСФО 15.
Към 31 декември 2021 г. Предприятието има пасиви по договори за 2 663 хил. лв. (2020:
1 909 хил. лв.), които са свързани с полчен аванс от клиенти.
В. Задължения за изпълнение и политики за признаване на приходи
Приходът се оценява на база на възнаграждението, определено в договора с клиента.
Предприятието признава приход, когато прехвърля контрола върху стоката или
услугата към клиента.
Следващата таблица предоставя информация за естеството и времето на
удоволетворяване за задълженията за изпълнение в договорите с клиенти, включително
съществените условия за плащане и свързаните политики за признаване на приходи.
Счетоводната политика за обременяващи договори е оповестена в Бележка 29 в).
Тип продукт/
услуга
Естество и времеви параметри на
удоволетворяване на задълженията
за изпълнение, включително
съществени условия за плащане
Политики за признаване на приходи
Стандартни
продукти
Клиентите получават контрол
върху продуктите, когато същите
се доставят на място и се приемат
в клиентските складове.
Фактурите се издават в този
момент. Фактурите са платими в
рамките на 30 дни. Не се
предоставят отстъпки за
продуктите от стандартни
продукти.
Приходът се признава, когато стоките са доставени в
склада на клиентите и са приети от тях.
За договори, които позволяват на клиента да върне
артикул, приход се признава до степента, до която е
много вероятно, че няма да настъпи значително връщане
на сумата на кумулативно признатите приходи.
Съответно сумата на приходите, които се признават се
коригира с очакваните връщания, за които се прави
приблизителна оценка на база на исторически данни за
специфичните видове хартия, размер, завършване, и т.н.
При тези обстоятелства се признава задължение за
възстановяване и актив за правото на получаване на
върнатите стоки.
Управление на
услуги
Услугите, предоставяни от
Дружеството, включват
предоставяне на инвестиционни
имоти по договори за наеми и
експлоатация на недвижимите
имоти. Дружеството е обвързано с
договори за предоставяне на наемни
услуги, при който е налице
предплащане на наемната цена от
лизингополучателя.
Сумата на предплатената продажната цена се
разсрочва и се признава като приход за периода, в
който се извършва услугата. Този отсрочен приход
се включва в отчета за финансовото състояние на
ред „Търговски и други задължения“. Приходът от
наеми от предоставяне на инвестиционните имоти
на Дружеството по договори за оперативен лизинг
се признава на база на линейния метод за периода
на лизинга.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
11
Приходи от
продажба на
недвижими
имоти
Предприятието при продажба на
недвижими имоти сключва
предварителен договор, в който е
уговорена цена и начин на плащане
по сделката. В повечето случаи е
договорено авансово плащане, за
което се издава фактура.
Приходите се признават при нотариално
прехвърляне на собствеността и всички рискове и
изгоди, свързани със собствеността да са
прехвърлени на клиента. Свързаните разходи се
признават в печалби или загуби, когато възникнат.
Получените аванси се включват в пасиви по
договори с клиенти.
7. Други доходи (печалби)
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Промяна в справедливата стойност на
инвестиционни имоти
-
1 626
Печалба от продажба на инвестиционни имоти
2 046
-
Отписани задължения
-
-
Неустойка по договор
567
696
Застрахователни обезщетения и др.
3
2 613
2 325
8. Други разходи
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Разходи за местни данъци и такси
(248)
(250)
Разходи за лихви и неустойки
(30)
(11)
(278)
(261)
9. Разходи по икономически елементи
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Суровини и материали
(18)
(71)
Разходи за външни услуги
(204)
(242)
Разходи за възнаграждения на наети лица
(33)
(228)
Други
(278)
(261)
(533)
(802)
10. Разходи за възнаграждения на наети лица
Виж счетоводна политика в Бележка 29(ж)
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Заплати
(29)
(193)
Задължителни социални и други осигуровки
(4)
(35)
(33)
(228)
* Виж Бележка 29
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
12
11. Нетни финансови разходи
Виж счетоводни политики в Бележки 29 (д)
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
- Разходи за лихви по заеми, отчитани по
амортизирана стойност
1 481
1 289
Отрицателни разлики при промяна на валутни
курсове
1
-
Други
108
100
Общо лихви по заеми, които се оценяват по
амортизируема стойност
1 590
1 389
12. Имоти, машини, съоръжения и оборудване
Виж счетоводни политики в Бележки 29 (л)
(а) Равнение на измененията на балансовата стойност
В хиляди лева
Стопански
инвентар
Общо
Отчетна стойност
Баланс към 1 януари 2020
1
1
Придобити активи
-
-
Отписани активи
-
-
Ефект от промените в обменни
курсове
-
-
Баланс към 31 декември 2020
1
1
Баланс към 1 януари 2021
1
1
Активи, придобити чрез бизнес
комбинации
-
-
Други придобити активи
-
-
Нетиране натрупана амортизация на
сграда трансферирана в
инвестиционни имоти
-
-
Преоценка на сграда трансферирана в
инвестиционни имоти
-
-
Трансфер в инвестиционни имоти
-
-
Трансфер в активи държани за
продажба
-
-
Отписани активи
-
-
Ефект от промените в обменни
курсове
-
-
Баланс към 31 декември 2021
1
1
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
13
Амортизация и загуби от обезценка
Баланс към 1 януари 2020
-
-
Амортизация
-
-
Загуби от обезценка
-
-
Отписани активи
-
-
Ефект от промените в обменни
курсове
-
-
Баланс към 31 декември 2020
-
-
Баланс към 1 януари 2021
-
-
Амортизация
(1)
(1)
Връщане на загуба от обезценка
-
-
Нетиране натрупана амортизация на
сграда трансферирана в
инвестиционни имоти
-
-
Трансфер в активи държани за
продажба
-
-
Отписани активи
-
-
Ефект от промените в обменни
курсове
-
-
Баланс към 31 декември 2021
(1)
(1)
Балансова стойност
Към 1 януари 2020
-
-
Към 31 декември 2020
1
1
Към 31 декември 2021
-
-
(б) Загуби от обезценка и последващо обратно проявление
През 2021 г., Дружеството не отчита загуби от обезценка и последващо обратно
проявление.
(в) Съоръжения и машини на лизинг
През 2021 г. Предприятието няма съоръжения и машини на лизинг
(г) Заложени активи
Към 31 декември 2021 г. инвестиционни имоти с балансова стойност 66 688 хил. лв.
(2020: 54 645 хил. лв.) са заложени като гаранции по банкови заеми .
(д) Имоти, машини, съоръжения в процес на изграждане
Дружеството няма имоти, машини, съоръжения, които са процес на изграждане.
(е) Трансфер към инвестиционни имоти
През 2021 г., не са прехвърляни имоти в инвестиционни имоти.
Дружеството разработва план за продажба да прекласифицира част от инвестиционните
си имоти в материален запас, съгласно параграф 57 б, МСС 40, чрез прехвърляне от
инвестиционен имот, отчитан по справедлива стойност, в материален запас. Приетата
стойност на имота за последващото осчетоводяване съгласно МСС 2 е справедливата
стойност на датата на промяната в използването.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
14
(ж) Промяна в приблизителната оценка
През 2021 г., Предприятието не е правило промени в приблизителната оценка.
(з) Промяна в класификацията
През 2021 г., Предприятието не е правило промяна в класификацията.
(и) Временно неизползвани имоти, машини, съоръжения и оборудване
Към 31 декември 2021 г. няма имоти, машини, съоръжения и оборудване, които
временно не се използват.
13. Инвестиционни имоти
Към 31 декември 2021 г. инвестиционните имоти на Дружеството включват земи, и
сгради, които се намират на територията на Република България – гр. Балчик, гр.
Несебър, и се държат с цел получаване на доходи от наем или за увеличаване
стойността на капитала.
Предприятието отчита инвестиционните си имоти по модела на справедливата
стойност.
Справедливата стойност на инвестиционните имоти е определена от външни,
независими оценители на имущество, имащи призната професионална квалификация и
скорошен опит с оценяването на имоти с местонахождение и категория сходни на
оценяваните.
В статията на инвестиционните имоти се съдържат следните елементи:
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Инвестиционни имоти
55 319
65 813
Предплатени суми във връзка с договорен
ангажимент за придобиване на инвестиционен
за дружеството имот
11 369
11 368
66 688
77 181
Промените в балансовите стойности, представени в отчета за финансовото състояние,
могат да бъдат обобщени, както следва:
(а) Равнение на измененията в балансовата стойност
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Баланс към 1 януари
77 181
75 219
Чрез последващи разходи
-
336
Промяна в справедливата стойност
-
1 626
Продажба на инвестиционни имоти
(5 177)
-
Преквалифициране на инвестиционни имоти
разработвани с цел продажба в материални
запаси пар. 57, „б“ МСС 40
(5 316)
-
Баланс към 31 декември
66 688
77 181
Промените в справедливите стойности се признават като печалби в отчета за приходите
и разходите и се вклчюват в печалба / (загуба) от промяна в справедливата стойност на
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
15
инвестиционни имоти (нетно).
(б) Ефекти в печалби и загуби
Приходите от наем, признати от Предприятието през 2021 г. възлизат на 2 407 хил. лв.
(2020: 578 хил. лв.) и са включени в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход на ред „Приходи от услуги“). Преките оперативни разходи са
отчетени на ред „Разходите за външни услуги“, Разходи за материали“, и „Други
разходи“. За имотите, които не са отдадени под наем, не са отчетени текущи разходи,
освен годишните разходи, намислени по Закона за местни данъци и такси.
(в) Оценяване по справедливи стойности
(i) Йерархия на справедливите стойности
Предприятието възлага на лицензиран оценител да определи справедливата стойност
на инвестиционните имоти към края на всяка финансова година и в предвидените от
ЗДСИЦДС случаи. Предишната преоценка на инвестиционните имоти е била
извършена към 31 декември 2020 г.
Справедливата стойност на инвестиционните имоти се определея към 31 декември
всяка година на базата на доклади от външни, независими лицензирани оценители на
имущество, имащи призната професионална квалификация и скорошен опит с
оценяването на имоти с местонахождение и категория сходни на оценяваните.
Справедливата стойност на инвестиционните имоти е категоризирана като справедлива
стойност от Ниво 3 на база на входящите данни за използваната техника за оценяване.
Земя (Ниво 3) За определяне на стойността на земята е приложен методът на
сравнителната стойност. При него се изхожда, както от цените на сравними имоти, така
и от ориентировъчни стойности за земята. Ориентировъчните стойности за земята се
считат за подходящи, когато са диференцирани съобразно условията и отчитат
положението и степента на развитие на имота и са определени според вида на
строителното използване. Оценката по справедлива стойност се базира на наблюдавани
цени на скорошни пазарни сделки за подобни имоти, коригирани за специфични
фактори като площ, местоположение и настоящо използване. Земята се оценява всяка
година към 31 декември и в предвидените от ЗДСИЦДС случаи.
Съществени ненаблюдавани данни са свързани с корекцията за специфичните за земите
на Дружеството фактори. Степента и посоката на тази корекция зависи от броя и
характеристиките на наблюдаваните пазарни сделки с подобни имоти, които са
използвани за целите на оценката. Въпреки че тези данни са субективна преценка,
ръководството счита, че крайната оценка не би се повлияла значително от други
възможни предположения.
Сгради (Ниво 3) Справедливата стойност на сградите, която се оценява всяка година
към 31 декември и в предвидените от ЗДСИЦДС случаи, е оценена, чрез прилагане на
следните методи и свързаните с тях допускания:
- метод на разходите - базиран на евентуалните разходи за създаването
/заместването на актива към момента на оценката, увеличени със стойността на земята
или правото на строеж и извършените подобрения. Този метод е приложен основно при
оценка на незавършеното строителство.
- метод на приходната стойност – базиран на способността на имота да генерира
приходи чрез капитализиране на нетния приход от имота за даден период. Най-
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
16
съществените входящи данни, които не могат да бъдат наблюдавани, са оценената
стойност на наема и неотдадената под наем част от сградата. Справедливата стойност
би се увеличила, ако стойността на наема се увеличи, по-голяма площ бъде отдадена
под наем или дисконтовият процент се намали. Оценката е чувствителна към промени
и в двете предположения
- метод на пазарните аналози - базиран на сравнимата стойност на обекти със
сходно местоположение и характеристики.
- метод на ликвидационната стойност - изведенен при специални условия и се
базира на вече формирано в хода на оценяването становище за стойност. При
определяне на ликвидационната стойност водещ е факторът време - по кратък от
обичайния срок за реализация на оценявания обект /актив или група от обекти/ активи.
В заключение е приложен и т.нар. тежестен метод с относителните тегла на отделните
методи по преценка на оценителя.
14. Материални запаси
Дружеството е предприело действия по разработване на инвестиционен имот за
продажба въз основа на което съгл. пар. 57, „б“ МСС 40 е извършена
прекласификацията му като материален запас.
15. Инвестиции отчитани по метода на капитала
Предприятието няма инвестиции в асоциирани и съвместни предприятие и не отчита
инвестиции по метода на капитала.
16. Данъци върху дохода
Според чл. 175 от Закона за корпоративното подоходно облагане, дружествата със
специална инвестиционна цел не подлежат на облагане с корпоративен данък, в
резултат на което за Дружеството не възникват текущи задължения за корпоративен
данък, както и отсрочени данъчни активи и пасиви.
17. Търговски и други вземания, обезценка на вземания
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Търговски и други вземания
1 210
803
Предоставени аванси
-
2 735
Вземания от свързани предприятия
223
386
1 433
3 924
Всички вземания са краткосрочни. Нетната балансова стойност на търговските и други
вземания се приема за разумна приблизителна оценка на справедливата им стойност.
Всички търговски и други вземания на Дружеството са прегледани относно индикации
за обезценка, като такава е извършена само през текущия период поради настъпили
форсмажорни обстоятелства по договор с контрагент.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
17
18. Пари и парични еквиваленти
В хиляди лева
2021
2020
Парични средства в банки и в брой:
- български лева
41
267
- евро
9
2
Пари и парични еквиваленти
50
269
19. Капитал и резерви
(а) Регистриран капитал и премиен резерв
Обикновени
акции
В хиляди акции
2021
2020
Издадени към 1 януари
23 380
23 380
Брой издадени и напълно платени акции
-
-
Издадени и напълно изплатени към 31
декември
23 380
23 380
Оторизирани - номинална стойност 1 лев
23 380
23 380
Премиен Резерв
В хиляди
Садо към 01 януари 2020
13 668
Увеличение в резултат на емисия на акции
-
Разходи по емисия на капитал
-
Салдо към 31 декември 2020
13 668
Салдо към 31 декември 2021
13 668
Премийният резерв на Дружеството в размер на 13 668 хил. лв. е формиран от продажба
на права при увеличение на капитала през 2006 г. в размер на 459 хил. лв., намален с
разходите по увеличение на капитала през 2013 г. в размер на 16 хил. лв., увеличен с
разликата между емисионната и номиналната стойност на издадени през 2017 г. акции
в размер на 4 480 хил. лв., вследствие на увеличение на капитала на Дружеството и
намален с разходите по емисията през 2017 г. в размер на 22 хил. лв., както и увеличен
с разликата между емисионната и номиналната стойност на издадени през 2019 г. акции
в размер на 8 784 хил. лв., вследствие на увеличение на капитала на Дружеството и
намален с разходите по емисията през 2019 г. в размер на 17 хил. лв.
(i) Обикновени акции
Всички акции са с право да получаване на дивидент и ликвидационен дял представляват
един глас от общото събрание на акционерите на Дружеството.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
18
Издаване на обикновени акции
През 2021 г. предприятието не е емитирало акции.
(б) Характер и цел на резервите
(i) Преоценъчен резерв
През двата сравними периода преоценъчния резерв е 872 хил. лв. и е формиран от
преоценка на земи на Дружеството от независим оценител през 2007 г. и 2008 г.,
последващо прекласифицирани като инвестиционни имоти по справедлива стойност.
(в) Дивиденти
Дружеството със специална инвестиционна цел е длъжно съгласно закона уреждащ
дейността му да разпределя, като годишен дивидент не по-малко от 90 на сто от
печалбата за финансовата година, определена след преобразуване (корекция).
През 2021 г. Дружеството не е разпределяло дивиденти на своите акционери, тъй като
финансовия резултат за 2020 год. след нормативно определеното преобразуване е
загуба.
Преобразуването на резултите, подлежащи на разпределение, може да бъде
представено както следва:
В хиляди лева
2021
2020
2019
Печалба за отчетен период, подлежаща на
преобразуване
2 897
712
1329
Преобразуване по чл. 10, ал. 3 от ЗДСИЦ*
чл. 29, ал. 3 ЗДСИЦДС нов*
(3 843)
(1 626)
(2 027)
Печалба за разпределяне / Загуба след
преобразуване
(945)
(914)
(698)
(г) Управление на капитала
Целите на Дружеството във връзка с управление на капитала са:
- да осигури способността на Дружеството да продължи да съществува като действащо
предприятие; и
- да осигури адекватна рентабилност за собствениците, като определя цената на
продуктите и услугите си в съответствие с нивото на риска.
Политиката на Предприятието е да се подържа силна капиталова база така, че да се
подържа доверието на инвеститорите, кредиторите и на пазара като цяло, и да се
осигурят условия за развитие на бизнеса в бъдеще. Ръководството наблюдава
възвръщаемостта на капитала, както и нивото на дивидентите за обикновените
акционери.
Съветът на директорите се стреми да поддържа баланс между по-висока
възвращаемост, която би била възможна при по-високи нива на заеми и предимствата
и сигурността, постигнати чрез стабилна позиция на капитала.
Предприятието наблюдава капитала, използвайки съотношение на коригиран нетен
дълг към коригиран собствен капитал. За тази цел коригираният нетен дълг
представлява общо пасивите (така както са посочени в отчета за финансовото
състояние), намалени с пари и парични средства. Коригираният капитал включва
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
19
всички компоненти на капитала.
Политиката на Предприятието е да поддържа ниво на коефициента под 2.00.
Коефициент на нетен дълг към коригиран собствен капитал на Предприятието към 31
декември е, както следва:
В хиляди лева
2021
2020
Общо пасиви
41 527
49 312
Намалени с: пари и парични еквиваленти
50
269
Коригиран нетен дълг
41 477
49 043
Коригиран собствен капитал
47 754
44 857
Коефициент на коригиран нетен дълг към
коригиран собствен капитал към 31 декември
0.86
1.09
20. Доход на акция
(а) Основен доход на акция
Основната печалба на акция е изчислена, като за числител е използвана нетната
печалба, подлежаща на разпределение между акционерите на Дружеството.
Среднопретегленият брой акции, използван за изчисляването на основната печалба на
акция, както и нетната печалба, подлежаща на разпределение между притежателите на
обикновени акции, са представени, както следва:
За годината, завършваща на 31 декември
В хиляди лева
2021
2020
Счетоводна печалба/(загуба), съгласно отчета за
печалбата или загубата и другия всеобхватен доход
2 897
712
Среднопретеглен брой акции
23 378
23 378
Основен доход (загуба) на акция в лв.
0.12
0.03
21. Заеми, отчитани по амортизирана стойност
В хиляди лева
2021
2020
Нетекущи пасиви
Задължения по облигационни заеми
9 779
13 690
Задължения по банкови заеми
21 081
24 724
30 860
38 414
Текущи пасиви
Задължения по облигационни заеми
3 912
3 912
Задължения по банкови заеми
3 333
1 755
Лихви
-
63
7 245
5 730
Информация за експозицията на Предприятието към лихвен, валутен и ликвиден риск
се съдържа в
(а) Условия и график на изплащане
31 декември
2021
31 декември
2020
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
20
В хиляди лева
Валу-
та
Номинален
лихвен
процент
Година
на
падеж
Номи
нал
Балан
сова
стой-
ност
Номи
нал
Балан
сова
стой-
ност
Обезпечен инвестиционен
банков заем
EUR
2,8%
2029
17 798
17 798
19 265
19 265
Обезпечен инвестиционен
банков заем
BGN
2,2%
2030
2 850
2 850
2 850
2 850
Обезпечен инвестиционен
банков заем
BGN
4,9%
2023
3 265
3 265
3 864
3 864
Банков заем - овърдрафт
BGN
4%
2022
500
500
500
500
Облигационен заем
EUR
4.5%
2025
13 691
13 691
17 602
17 602
Общо лихвоносни задължения
38 104
38 104
44 081
44 081
Банков инвестиционен кредит:
– Лихвен процент – 1-месечен EURIBOR + надбавка, но не по-малко от 2.8 %.
– Размер на кредита – към 31 декември 2021 г. задължението по главница възлиза на
9 100 хил. евро (17 798 хил. лв)., към 31 декември 2020 г. – 9 850 хил. евро (19 265
хил.)
– Срок на кредита – 25 май 2029 г.
– Погасителен план – 46 месечни вноски при индивидуален погасителен план.
Лихвата се начислява ежедневно върху размера на непогасената част от кредита.
– Валута, в която се извършват плащанията – евро.
– Обезпечения - имоти на Дружеството.
Банков кредит - овърдрафт:
– Лихвен процент – сбор от стойността на РЛППК + надбавка, но не по-малко от 4 %.
– Размер на кредита – към 31 декември 2021 г. – главница 500 хил. лв. (2020 г.: 500
хил. лв.)
– Срок на кредита – 18 юли 2022 г.
– Погасителен план – погасяване в срок до 36 месеца. Лихвата се начислява
ежедневно върху размера на използваната част от овърдрафта.
– Валута, в която се извършват плащанията – лева.
– Обезпечения - имоти на Дружеството.
Банков инвестиционен кредит :
– Лихвен процент – сбор от БЛП на банката в BGN + договорна надбавка 2.4 %
– Размер на кредита – към 31 декември 2021 г. задължението по главница възлиза на 3
265 хил. лв., към 31 декември 2020 г – хил. лв. 3 864
– Срок на кредита – 20 септември 2023 г.
– Погасителен план – 5 месеца гратисен период за погасяване на главницата и 60
месечни вноски при индивидуален погасителен план. Лихвата се начислява ежедневно
върху размера на непогасената част от кредита.
– Валута, в която се извършват плащанията – лева.
– Обезпечения - имоти на Дружеството
Банков инвестиционен кредит :
– Лихвен процент – сбор от БЛП на банката в BGN + договорна надбавка 2.4 %
– Размер на кредита – към 31 декември 2021 г. задължението по главница възлиза на 2
850 хил. лв.
– Срок на кредита – 29 декември 2030 г.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
21
– Погасителен план – 24 месеца гратисен период за погасяване на главницата и 96
месечни вноски при индивидуален погасителен план. Лихвата се начислява ежедневно
върху размера на непогасената част от кредита.
– Валута, в която се извършват плащанията – лева.
– Обезпечения - имоти на Дружеството
Облигационен заем : – ISIN код на емисията – BG2100009179;
– Размер на облигационната емисия към 31.12.2021 г.– 7 000 хил. евро (2019 г.: 9 000
хил. евро)
– Брой облигации – 10 000 броя;
– Вид на облигациите – обикновени;
– Вид на емисията – публична;
– Срок на емисията – 8 години (96 месеца);
– Валута: евро;
– Лихва - 4.50 % проста годишна лихва;
- Период на лихвено плащане - на 6 месеца – 2 пъти годишно
- Обезпечение - имоти на Дружеството
Банковите заеми са обезпечени с недвижими имоти на дружеството.
Съгласно клаузите на договори за банкови инвестициони кредити Предприятието
застрахова предоставените обезпечения в полза на банката за своя сметка.
През периода Предприятието не е встъпвало в договори за заем в качеството си на
заемодател и не е предоставяло гаранции на трети лица.
22. Доходи на наети лица
Предприятията имат задължение за изплащане на доход на тези свои служители, които
се пенсионират в съответствие с изискванията на чл. 222, § 3 от Кодекса на Труда (КТ)
в България. Съобразно тези разпоредби на КТ, при прекратяване на трудовия договор
на служител, придобил право на пенсия, работодателят му изплаща обезщетение в
размер на две брутни работни заплати. В случай, че работникът или служителят има
натрупан стаж от десет и повече години към датата на пенсиониране, обезщетението е
в размер на шест брутни работни заплати.
Дружеството не признава задължения по планове с дефинирани доходи при
пенсиониране поради несъщественият им размер.
23. Търговски и други задължения
В хиляди лева
Бележка
2021
2020
Търговски задължения
164
438
Задължения към свързани предприятия
106
30
Други задължения
69
265
Данъчни задължения
49
-
Получени аванси и предплатен приход
2 663
1 909
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
22
Текущи търговски и други задължения
3 051
2 633
24. Финансови инструменти
Балансовите стойности на финансовите активи и пасиви на Дружеството могат да
бъдат представени в следните категории:
Финансови активи
В хиляди лева
Пояснение
2021
2020
Търговски и други вземания
1 433
3 924
Пари и парични еквиваленти
50
269
1 483
4 193
Финансови пасиви
В хиляди лева
Пояснение
2021
2020
Финансови пасиви, отчитани по
амортизирана стойност
Заеми
38 476
44 144
Търговски и други задължения
3 051
5 168
41 527
49 312
Вижте пояснение за информация относно счетоводната политика за всяка категория
финансови инструменти. Описание на политиката и целите за управление на риска на
Дружеството относно финансовите инструменти е представено в пояснение 23.
(а) Управление на финансовия риск
Предприятието има експозиция към следните рискове от употребата на финансови
инструменти:
• кредитен риск;
• ликвиден риск;
• пазарен риск.
(i) Общи положения за управление на риска
Съветът на директорите носи отговорността за установяване и управление на
рисковете, с които се сблъсква предприятието. Съветът е създал политика за
управление на риска на предприятието за управление на риска е развита така, че да
идентифицира и анализира рисковете, с които се сблъсква Предприятието, да
установява лимити за поемане на рискове и контроли, да наблюдава рисковете и
съответствието с установените лимити. Тези политики подлежат на периодична
проверка с цел отразяване на настъпили изменения в пазарните условия и в дейността
на Предприятието.
Одит комитетът на Предприятието следи как ръководството осигурява съответствие с
политиките за управление на риска, и преглежда адекватността на рамката за
управление на риска по отношение на рисковете, с които се сблъсква Предприятието.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
23
Одит комитетът на Предприятието използва помощта на Вътрешния одит. Вътрешният
одит се занимава както с планирани, така и с изненадващи прегледи на контролите и
процедурите за управление на риска, резултатите от които се докладват на Одитния
комитет.
(ii) Кредитен риск
Кредитният риск за Предприятието се състои от риск от финансова загуба, ако клиент
или страна по финансов инструмент не успее да изпълни своите договорни задължения.
Кредитният риск произтича основно от вземания от клиенти и инвестиции в дългови
ценни книжа.
Балансовата стойност на финансовите активи и активите по договори представлява
максималната кредитна експозиция. Дружеството редовно следи за неизпълнението на
задълженията на свои клиенти и други контрагенти и използва тази информация за
контрол на кредитния риск. Политика на Дружеството е да извършва транзакции само
с контрагенти с добър кредитен рейтинг.
Ръководството на Дружеството счита, че всички финансови активи, които не са били
обезценявани или са с настъпил падеж през представените отчетни периоди, са
финансови активи с висока кредитна оценка.
Дружеството не е предоставяло финансовите си активи като обезпечение по сделки.
Търговски и други вземания и активи по договори
По отношение на търговските и други вземания Дружеството не е изложено на
значителен кредитен риск към нито един отделен контрагент или към група от
контрагенти, които имат сходни характеристики. Търговските вземания се състоят от
малък брой клиенти в различни отрасли. На базата на исторически показатели,
ръководството счита, че кредитната оценка на търговски вземания, които не са с
изтекъл падеж, е добра.
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй
като контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния
рейтинг.
(iii)Ликвиден риск
Инвестирането в недвижими имоти се характеризира с относително ниска
ликвидност, породена от голямата трудност при пазарното реализиране на активите по
изгодна за Дружеството цена и от дългите срокове за осъществяване на прехвърлянето.
Това определя и сравнително бавното преструктуриране на инвестиционния портфейл
на Дружеството. За да се гарантира възможността на Дружеството да посреща редовно
краткосрочните си задължения, се налага внимателно оценяване на ликвидността.
Ликвидният риск представлява рискът Дружеството да не може да погаси своите
задължения.
Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи
плащанията по погасителните планове на дългосрочните финансови задължения, както
и входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност.
Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви периоди - ежедневно и
ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
24
в дългосрочен план - за периоди от 180 и 360 дни, се определят месечно. Нуждите от
парични средства се сравняват със заемите на разположение, за да бъдат установени
излишъци или дефицити. Този анализ определя дали заемите на разположение ще са
достатъчни, за да покрият нуждите на Дружеството за периода.
Дружеството държи пари в банка депозитар, за да посреща ликвидните си нужди за
периоди до 30 дни.
Средства за дългосрочните ликвидни нужди се осигуряват чрез заеми в съответния
размер.
Параметрите на заемите са подробно описани в бел. 21
Експозиция към ликвиден риск
По-долу са договорните падежи на финансови пасиви. Сумите са брутни,
недисконтирани, включват договорените плащания на лихви и главници и изключват
ефекта от договорености за нетиране и могат да се различават от балансовите стойности
на задълженията към отчетната дата:
31 декември 2021
В хиляди лева
Балан
сова
стойно
ст
Договорн
и
парични
потоци
До 6
месец
а
6-12
месец
а
1-2
годин
и
2-5
години
Повече
от 5
години
Обезпечени банкови заеми
24 414
(24 414)
(1 667)
(1 667)
(3 333)
(9 999)
(7 749)
Обезпечени облигации
13 691
(13 691)
(1 956)
(1 956)
(3 912)
(5 867)
-
Банков овърдрафт
-
-
-
-
-
-
-
38 105
(38 105)
(3 623)
(3 623)
(7 245)
(15 866)
(7 749)
Брутните суми в таблицата по-горе са договорните недисконтирани парични потоци
относно финансови задължения по кредити, държани за целите на управление на риска.
Инвестирането в недвижими имоти се характеризира с относително ниска ликвидност,
породена от голямата трудност при пазарното реализиране на активите по изгодна за
Дружеството цена и от дългите срокове по осъществяване на прехвърлянето. Това
определя и сравнително бавното преструктуриране на инвестиционния портфейл на
Дружеството.
Дружеството държи пари в брой, за да посреща ликвидните си нужди за периоди до 30
дни.
През 2021 г. Дружеството не е анексирало за отсрочване на кредитните задължения на
юридически лица.
При оценяването и управлението на ликвидния риск Дружеството отчита очакваните
парични потоци от финансови инструменти, по-специално наличните парични средства
и търговски и други вземания.
Пазарен риск
Пазарен риск е рискът при промяна на пазарните цени, като курс на чуждестранна
валута, лихвени проценти или цени на капиталови инструменти, доходът на
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
25
Предприятието или стойността на инвестициите във финансови инструменти да бъдат
засегнати. Целта на управлението на пазарния риск е да се контролира експозицията
към пазарен риск в приемливи граници, като се оптимизира възвръщаемостта.
Предприятието купува и продава деривативи, а също така и поема финансови пасиви, с
цел управление на пазарните рискове. Всички подобни операции са извършени в
рамките, определени от Комитета за управление на риска. Обикновено Предприятието
се стреми да прилага отчитане на хеджирането, за да управлява волатилността в
печалбите и загубите.
Валутен риск
Дружеството не е страна по сделки във валута различна от лева и евро. От 1 януари
1999 година обменният курс на Българския лев (BGN) е фиксиран към евро (EUR).
Обменният курс е BGN 1.95583 / EUR 1.0., предвид това валутният риск на дружеството
е максимално минимализиран.
Лихвен риск
Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при
дългосрочно финансиране. Дружеството е страна по банкови кредити с лихвен
процент, който е зависим от референтен лихвен процент по кредити на банката
/РЛППК/ и 1-месечния EURIBOR.
Флуктуациите на гореизброените индекси нямат ефект върху годишния нетен финансов
резултат след данъци и на собствения капитал, което свежда до минимум лихвения риск
за Дружеството
При изменение на променливите елементи от лихвения процент е налице потенциално
незначително изменение на нетния финансов резултат и собствения капитал на
Дружеството, поради което лихвеният риск за Дружеството е минимизиран в
максимална степен. Дружеството няма други разчети с променливи лихвени проценти.
Друг риск от пазарни цени
Основната цел на инвестиционната стратегия на Предприятието в капиталови ценни
книжа е да държи инвестициите дългосрочно за стратегически цели. Ръководството
получава помощ от външни консултанти за това. В съответствие с тази стратегия
определени инвестиции се определени като такива по справедлива стойност през
печалби и загуби, защото тяхното представяне се контролира активно и се управляват
на базата на справедлива стойност.
Предприятието не сключва договори за покупка на стоки освен такива, с които да
посрещне очакваните нужди за употреба и продажба. Такива договори не се уреждат
на нетна база.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
26
25. Лизинги
(а) Лизнг като лизингополучател
Предприятието не страна по договори за лизинг, като лизингополучател.
(б) Лизинги като лизингодател
Предприятието отдава краткосрочно за до 12 месеца на лизинг (под наем) част от
своите инвестиционни имоти, които се състоят от търговски обекти и Хотелски
комплекс „Кукс Клуб“ намиращ се в к. к. „Слънчев Бряг“. Всички лизинги са
класифицирани като оперативни от гледна точка на лизингодателя. Доходът от
оперативни лизингови договори се признава директно като приход в отчета за
печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за съответния отчетен период.
(ii) Оперативен лизинг
Предприятието отдава под наем свои инвестиционни имоти. Предприятието
класифицира тези лизнги като оперативни лизинги, тъй като те не прехвърлят по
същество всички рискове и ползи свързани със собствеността на активите.
Прихода от наем признат от Предприятието през 2021 г. е 2 407 хил. лв. (2020: 578
хил. лв.).
(iii) Отстъпки от наеми
Предприятието не е договаряло отстъпки от наемите.
Ангажименти за придобиване на имоти, машини, съоръжения и оборудване
През 2021 Предприятието няма поети ангажимент за придобиване на нови имоти,
машини, съоръжения и оборудване.
26. Свързани лица
Свързаните лица на дружеството включват ключов управленски персонал и
дъщерното предприятие – обслужващото дружество. Сделките със свързани лица
се изразяват основно в :
- Възнаграждения по ДУК
- Възнаграждние за обслужващо дружество по смисъла на ЗДСИЦ
- Задължение по договор за наем на недвижим имот
- Предоставена гаранция по договор за наем на недвижим имот
(а) Сделки с дъщерно предприятие
В хиляди лева
2021
2020
Депозит от дъщерно дружество
-
2 233
Такса обслужващо дружество по смисъла
на ЗДСИЦ
(106)
(10)
Разходи за лихви по депозит
(15)
Договор на наем инв. имот
223
386
Предоставен депозит-гаранция по
договор за наем
(371)
(302)
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
27
(б) Сделки с ключов ръководен персонал
Възнаграждения на ключов ръководен персонал
Ключовият управленски персонал на Дружеството се състои от членовете на Съвета
на директорите. Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват
следните разходи:
В хиляди лева
2021
2019
Възнаграждения
29
35
Разходи за социални осигуровки
4
5
33
40
27. Събития след датата на отчетния период
Няма събития след датата на отчетния период, изискващи корекции или оповестяване
в Индивидуален финансов отчет, които са се случили за периода от отчетната дата до
датата, когато този Индивидуален финансов отчет е одобрен за издаване от Съвета на
директорите 18.03.2022 г.
28. База за измерване
Този индивидуален финансов отчет е изготвен на базата на историческата стойност, с
изключение на следните позиции, които се измерват по алтернативна база към всяка
отчетна дата:
Позиции
База за измерване
Инвестиционни имоти
Справедлива стойност
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
28
29. Значими счетоводни политики
Значимите счетоводни политики, приложени при изготвяне на този финансов отчет,
са представени по-долу. Счетоводните политики са прилагани последователно в
представените отчетни години, освен ако изрично не е упоменато друго.
По-долу са представени значимите счетоводни политики, за които повече
информация е налична на следващите страници:
(а) База за изготвяне
Настоящият финансов отчет е изготвен в съответствие с Международните стандарти
за финансово отчитане (МСФО) и разяснения, издадени от Комитета за разяснения
(КРМСФО), приложими за дружества, които се отчитат по МСФО, приети в
Европейския съюз (ЕС). МСФО, приети от ЕС, общоприетото наименование на рамка
с общо предназначение за достоверно представяне, еквивалентно на дефиницията на
рамката, въведена в параграф 1, т.8 от Допълнителните разпоредби на Закона за
счетоводството „Международни счетоводни стандарти“ (МСС).
Финансовият отчет е изготвен на принципа на действащо предприятие, който допуска
че Предприятието ще може да изпълни задължителните условия за изплащане на
банковите заеми.
Ръководството вярва, че изплащането на заемите ще стане както се изисква и че
постъпленията ще бъдат достатъчни, за да посрещнат изискванията за плащане към
тази дата. Ръководството очаква, че всякакви допълнителни плащания, които се
изискват, ще бъдат посрещнати от оперативни парични потоци или от алтернативни
форми. Ръководството има достъп до организатори на първоначално публично
предлагане и план за набиране на капитал, ако е необходимо.
Ръководството има разумно очакване, че Предприятието има адекватни ресурси да
продължи своето оперативно съществуване за обозримото бъдеще.
(i) Бизнес комбинации
Предприятието отчита бизнес комбинации, използвайки метода на придобиване,
когато придобитата съвкупност от дейности и активи отговаря на определението за
бизнес и контролът се прехвърля към Предприятието. При определяне дали дадена
съвкупност от дейности и активи е бизнес, Предприятието оценява дали съвкупността
от придобитите активи и дейности включва най-малко входящи материали и
съществен процес и дали придобитата съвкупност има способността да произвежда
продукция.
Предприятието има възможност да приложи „тест за концентрация“, който позволява
опростена оценка на това дали придобита съвкупност от дейности и активи не е
бизнес. Незадължителният тест за концентрация е изпълнен, ако по същество цялата
справедлива стойност на придобитите брутни активи е концентрирана в един
идентифицируем актив или група от подобни идентифицируеми активи.
Прехвърленото възнаграждение при придобиването по принцип се оценява по
справедлива стойност, както и придобитите разграничими нетни активи. Възникваща
репутация се тества за обезценка годишно. Печалба от изгодна покупка се признава
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
29
веднага в печалбата или загубата. Разходи по сделката се отчитат като разходи при
възникване, освен тези, свързани с издаването на дългови или капиталови ценни
книжа.
Прехвърленото възнаграждение не включва суми, свързани с уреждането на
съществували преди отношения. Такива суми, в общия случай, се признават в печалби
и загуби.
Дължимо условно възнаграждение се оценява по справедлива стойност към датата на
придобиване. Ако условното възнаграждение се класифицира като собствен капитал,
то не се преоценява и уреждането му се отчита в собствения капитал. В противен
случай, последващите промени в справедливата стойност на условното
възнаграждение се признават в печалбата или загубата.
Когато се изисква възнаграждения с плащания на базата на акции (заместващи
възнаграждения) да бъдат заменени за възнаграждения на служители на придобитото
предприятие (възнаграждения на придобитото предприятие) и се отнасят за
предходни услуги, тогава цялата или част от сумата от заместващите възнаграждения
на придобиващия се включва в оценката на прехвърленото възнаграждение за бизнес
комбинацията. Това определяне се базира на пазарната стойност на заместващите
възнаграждения, сравнена с пазарно-базирана стойност на възнагражденията на
придобитата страна и степента, до която заместващите възнаграждения се отнасят за
предходни услуги.
(i) Дъщерни дружества
Дъщерни дружества са тези, върху които Предприятието упражнява контрол.
Предприятието контролира едно предприятие когато е изложена на, или има право на
променлива възвращаемост от своето участие в дружеството и има възможността да
влияе на тази възвръщаемост чрез властта си в дружеството. В индивидуалния
финансов отчет инвестициите в дъщерни предприятия се отчитат по справедлива
стойност към датата на която е установен контрол на дъщерното предприятие.
Дружеството признава дивидент от дъщерно предприятие в печалбата или загубата в
своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му да
получи дивидента.
(ii) Загуба на контрол
При загубата на контрол над дъщерно предприятие, Предприятието отписва
инвестицията в дъщерното предприятие. Печалбата или загубата, произлизаща от
това, се признава в печалбата или загубата за периода.
(iii) Участия в асоциирани и съвместни предприятия
Асоциирани предприятия са тези, върху които Предприятието упражнява значително
влияние, но не и контрол или съвместен контрол върху финансовите и оперативните
им политики. Съвместно предприятие е споразумение, в което Предприятието има
съвместен контрол, като едновременно има права върху нетните активи на
споразумението, а не права за активите и задължения за пасивите на споразумението.
Инвестициите в асоциирани и съвместни предприятия се отчитат по по цена на
придобиване (себестойност), която включва разходите по сделката.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
30
(б) Преустановена дейност
Преустановената дейност представлява компонент от бизнеса на Предприятието,
операциите и паричните потоци, който е ясно разграничим от останалите дейности на
Предприятието, и който:
• представлява отделен основен вид дейност или географска област на дейности;
• е част от координиран план за освобождаване на отделен основен вид дейност или
географска област на дейности; или
• е дъщерно предприятие, придобито изключително с намерение да бъде
препродадено.
Класификацията като преустановена дейност се прави при по-ранното от отписване,
или когато дейността отговори на критериите за класифициране като държана за
продажба.
Когато една дейност се класифицира като преустановена, сравнителният отчет за
печалбата или загубата и ДВД се представя повторно, все едно дейността е била
преустановена от началото на сравнителния период.
(в) Приходи от договори с клиенти
Информация за счетоводните политики, свързани с договори с клиенти е
предоставена в Бележка 6.
(д) Финансови приходи и разходи
Финансовите приходи и разходи на Предприятието включват:
• приходи от лихви;
• разходи за лихви;
• приход от дивиденти;
• нетна печалба или загуба от финансови активи, отчитани по справедлива стойност
през печалбата или загубата;
• валутни курсови печалби или загуби от финансови активи и финансови пасиви;
• загуба от промяна в справедливата стойност на условно възнаграждение,
класифицирано като финансов пасив;
• загуби от обезценка (и обратно проявление) на инвестиции в дългови ценни книжа,
отчетени по амортизирана стойност или ССДВД;
• нетна печалба или загуба от хеджинг инструменти, които са признати в печалбата
или загубата; и
• рекласификацията на нетна печалба призната преди в ДВД.
Лихвени приходи или разходи се признават, използвайки метода на ефективния
лихвен процент. Приход от дивидент се признава в печалбата или загубата на датата,
на която е установено правото на Предприятието да получи плащане. При изчисляване
на прихода и разхода за лихви се прилага ефективния лихвен процент към брутната
балансова стойност на актива (когато активът не е с кредитна обезценка) или към
амортизираната стойност на задължението.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
31
Разходите по заеми основно представляват лихви по кредитите на
Дружеството. Всички разходи по заеми, които директно могат да бъдат отнесени към
закупуването, строителството или производството на един отговарящ на условията
актив, се капитализират през периода, в който се очаква активът да бъде завършен и
приведен в готовност за използване или продажба.
Останалите разходи по заеми следва да се признават като разход за периода, в който
са възникнали, в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред
„Финансови разходи”.
За финансови активи, обаче, които не са закупени или първоначално създадени
финансови активи с кредитна обезценка, но впоследствие са станали финансови
активи с кредитна обезценка, приходът от лихви се изчислява чрез прилагане на
ефективния лихвен процент към амортизираната стойност на финансовия актив. Ако
финансовият актив вече не е с кредитна обезценка, тогава изчислението на прихода за
лихви се прави отново на брутна база.
(е) Чуждестранна валута
(i) Сделки в чуждестранна валута
Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на
Дружеството по официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг
на Българска народна банка).
Парични активи и пасиви, деноминирани в чужда валута, се преизчисляват във
функционалната валута по обменния курс към отчетната дата. Непарични активи и
пасиви, които се оценяват по справедлива стойност в чуждестранна валута, се
преизчисляват във функционалната валута по курса на датата, на която справедливата
стойност е определена. Непарични позиции, които се оценяват по историческа цена в
чуждестранна валута се преизчилсяват по валутния курс на датата на транзакцията.
Валутните курсови разлики обичайно се признават в печалби и загуби.
(ж) Доходи на наети лица
(i) Планове с дефинирани вноски
Задълженията за вноски в планове с дефинирани вноски включват вноските в
държавни институции и в задължителни пенсионни фондове, управлявани от частни
управляващи дружества, съгласно правните изисквания или индивидуален избор.
Задълженията за превеждане на вноски по плановете с дефинирани вноски се
признават като разходи, когато свързаните услуги се предоставят.
(ii) Планове с дефинирани доходи
При наличие на съществен ефект върху финансовия отчет предприятието ще отчита
задължения за дефинирани доходи от изчислени от квалифициран актюер чрез
използването на метода на прогнозните кредитни единици. Предприятието определя
нетния лихвен процент върху нетното задължение по план с дефинирани доходи като
прилага дисконтовия процент, използван в началото на периода за дисконтиране на
задължението до нетно задължение по планове с дефинирани доходи.
Поради липса на развит развит капиталов пазар дисконтовият процент следва да се
опредяля чрез използване на пазарните доходи на правителствените облигации.
Удачно е също така, като процент на дисконтиране да се използва и бъдещата норма
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
32
на възвращаемост на активите на предприятието
Преоценките, възникващи от планове с дефинирани доходи, представляват актюерски
печалби и загуби, които се признават в ДВД. Нетни разходи за лихви и други разходи,
свързани с планове за дефинирани доходи, се признават в печалбата или загубата.
(iii) Други дългосрочни доходи на наети лица
Нетното задължение на Предприятието по отношение на дългосрочни доходи на наети
лица е сумата на бъдещите ползи, които са заработили служителите в замяна на
оказаните от тях услуги в текущия и предходни периоди. Тази полза се дисконтира, за
да се определи настоящата и стойност. Преоценките се признават в печалби и загуби
в периода, в който възникнат.
(iv) Доходи при прекратяване
Доходите при прекратяване се отчитат на разход на по-ранната от датата, на която
Предприятието не може да се оттегли от офертата си за тези ползи и датата, на която
Предприятието признава разходи за преструктуриране. Ако ползите не се очаква да
бъдат уредени изцяло в рамките на 12 месеца от отчетната дата, то те се дисконтират.
(v) Краткосрочни доходи на наети лица
Краткосрочните доходи на наети лица се отчитат като разход, когато свързаните с тях
услуги се предоставят. Пасив се признава за сумата, която се очаква да бъде изплатена,
ако Предприятието има правно или конструктивно задължение да заплати тази сума
като резултат от минали услуги, предоставени от служител и задължението може да
се оцени надеждно.
(vi) Сделки с плащания на базата на акции
Справедливата стойност към датата на отпускането на награди с плащания на базата
на акции се признава като разход за персонала, със съответното увеличение на
собствения капитал през периода на придобиване на право на наградите. Сумата,
призната като разход, е коригирана да отразява броя на наградите, за които се очаква
свързаните услуги и непазарни условия за изпълнение да бъдат покрити, така че в
крайна сметка сумата, призната като разход се основава на броя награди, които
отговарят на свързаните с тях услуги и непазарни условия за изпълнението към датата
на придобиване. За награди на базата на акции без условия за придобиване,
справедливата стойност към датата на предоставяне се измерва така, че да отрази тези
условия, и не се увеличава за разликите между очакваните и действителните
резултати.
Справедливата стойност на задължението към служителите по отношение на правата
върху поскъпването на акции, които се уреждат в брой, се признава като разход със
съответното увеличение на пасивите, през периода, в който служителите безусловно
са придобили право на плащане. Задължението се преоценява към всяка отчетна дата
и към датата на плащане на базата на справедливата стойност на ППА. Всякакви
промени в справедливата стойност на задължението се признават като разходи за
персонал в печалби и загуби.
(з) Данъци върху дохода
Според чл. 175 от Закона за корпоративното подоходно облагане, дружествата със
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
33
специална инвестиционна цел не подлежат на облагане с корпоративен данък, в
резултат на което за Дружеството не възникват текущи задължения за корпоративен
данък, както и отсрочени данъчни активи и пасиви.
(и) Биологични активи
Биологичните активи се оценяват по справедлива стойност, намалена с разходите по
продажбата, като промените се признават в печалбата или загубата.
(й) Материални запаси
Материалните запаси се отчитат по по-ниската от тяхната себестойност и нетна
реализуема стойност. Методът на изписване на себестойността на материалните
запаси се базира на „средно претеглената стойност”. По метода за среднопретеглената
стойност разходите за всяка позиция се определят от средно претеглената
себестойност на сходните позиции в началото на периода и себестойността на
сходните позиции, закупени или произведени през периода.
(к) Нетекущи активи, държани за продажба
Нетекущи активи, или групи за изваждане от употреба, съставени от активи и пасиви,
се класифицират като държани за продажба, ако е много вероятно, че стойността им
ще бъде възстановена основно чрез продажба, а не чрез продължаваща употреба.
Такива активи, или група за изваждане от употреба, обикновено се оценяват по по-
ниската от тяхната балансова стойност и справедливата стойност, намалена с
разходите за продажба. Всяка загуба от обезценка на група за изваждане от употреба
се разпределя първо към репутацията, а след това към останалите активи и пасиви на
пропорционална база, с изключението че загуба не се разпределя за материалните
запаси, финансови активи, отсрочени данъчни активи, активи по доходи на наети
лица, инвестиционен имот или биологични активи, които продължават да се отчитат
в съответствие със другите счетоводни политики на Предприятието. Загуби от
обезценка при първоначално класифициране като държани за продажба и последващи
печалби или загуби от преоценка, се признават в печалбата или загубата.
След като веднъж са класифицирани като държани за продажба, нематериалните
активи и имотите, машините, съоръженията и оборудването не се амортизират, както
и се прекратява отчитането по метода на собствения капитал за инвестициите,
отчитани по този метод.
(л) Имоти, машини, съоръжения и оборудване
(i) Признаване и оценка
Имотите, машините, съоръженията и оборудването се оценяват по цена на
придобиване, намалена с натрупани амортизации и загуби от обезценка.
Когато в имотите, машините, съоръженията и оборудването се съдържат компоненти
с различна продължителност на полезен живот, те се отчитат отделно (основни
компоненти).
Печалби и загуби при отписване на имоти, машини, съоръжения и оборудване се
признават в печалбата или загубата.
(ii) Рекласификация към инвестиционни имоти
Когато употребата на даден имот се промени от имот, ползван от собственика на
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
34
инвестиционен имот, то тогава имотът се преоценява до справедлива стойност и се
рекласифицира като инвестиционен имот. Печалба, възникнала от тази преоценка, се
признава в печалби и загуби, доколкото тя обръща предходна загуба от обезценка за
специфичния имот, като остатъчна печалба се признава в ДВД и се представя в
преоценъчния резерв. Всяка загуба се признава в печалбата или загубата. До степента,
до която има преоценъчния резерв за този имот, загубата се признава в друг
всеобхватен доход и намаля преоценъчния резерв в капитала.
(iii) Последващи разходи
Последващи разходи се капитализират само когато е вероятно, че бъдещи
икономически ползи от тези разходи ще бъдат получени от Предприятието.
(iv) Амортизация
Амортизацията се изчислява така, че да се изпише цената на придобиване на имотите,
машините, съоръженията и оборудването, намалена с очакваната им остатъчна
стойност, на база линейния метод за очакваните им полезни животи, като обикновено
се признава в печалбата или загубата. Активи на лизинг се амортизират за по-късия
измежду срока на договора и техния полезен живот, освен когато е почти сигурно
придобиването на собствеността върху тях до края на срока на договора. Земята не се
амортизира.
Очакваните срокове на полезен живот за имоти, машини, съоръжения и оборудване
са, както следва:
• сгради 40 години
• машини, съоръжения, оборудване 3 – 12 години
• стопански инвентар 5 – 10 години
Методите на амортизация, полезният живот и остатъчните стойности се
преразглеждат към всяка отчетна дата и се коригират, ако е необходимо.
(м) Нематериални активи и репутация
(i) Репутация
Репутация, възникваща при придобиването на дъщерни предприятия, се оценява по
себестойност, намалена с натрупани загуби от обезценки.
(ii) Научноизследователска и развойна дейност
Разходи за научноизследователска дейност се признават в печалбата или загубата,
когато възникнат.
Разходи за развойна дейност се капитализират само ако тези разходи могат да се
измерят надеждно, продуктът или процесът са технически и търговски възможни,
бъдещи икономически ползи са вероятни, и Предприятието възнамерява и има
достатъчни ресурси да завърши развитието и да използва или продаде актива. В
всички останали случаи те се признават в печалбата или загубата когато възникват.
След първоначално признаване разходи за развойна дейност се оценяват по цена на
придобиване, намалена с натрупана амортизация и загуби от обезценки.
(iii) Други нематериални активи
Други нематериални активи, придобити от Предприятието, имащи определен полезен
живот, са представени по цена на придобиване, намалена с натрупана амортизация и
загуби от обезценки.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
35
(iv) Последващи разходи
Последващи разходи се капитализират само, когато увеличават бъдещата
икономическа полза от специфичния актив, за който се отнасят. Всички останали
разходи, включително разходи за вътрешно генерирани репутация и търговски марки,
се признават като разход в момента на тяхното възникване.
(v) Амортизация
Амортизацията се изчислява така, че да се изпише цената на придобиване на
нематериалните активи, намалена с очакваната им остатъчна стойност, на база
линейния метод за очакваните им полезни животи, като обикновено се признава в
печалбата или загубата. Репутацията не се амортизира.
Очакваните срокове на полезен живот са, както следва:
• патенти и търговски марки 3 – 20 години
• капитализирани разходи за развойна дейност 2 – 5 години
• отношения с клиенти 4 – 5 години
Методите на амортизация, полезният живот и остатъчните стойности се
преразглеждат към всяка отчетна дата и се коригират, ако е подходящо.
(н) Инвестиционни имоти
Инвестиционните имоти първоначално се оценяват по цена на придобиване и при
последваща оценка по справедлива стойност на базата на доклади на независими
лицензирани оценители към 31 декември за всяка година и в предвидените от ЗДСИЦ
случаи, като промените се признават в печалбата или загубата.
Печалбата или загубата от продажбата на инвестиционен имот (разликата между
нетните постъпления от продажбата и балансовата стойност на имота) се признава в
печалбата или загубата за периода. Когато даден инвестиционен имот, който преди е
бил класифициран като имоти, машини, съоръжения и оборудване, е продаден, всички
свързани суми, признати в преоценъчен резерв се прехвърлят в натрупани печалби и
загуби от предходни периоди.
Приходите от наем на инвестиционни имоти се признават като приходи от услуги на
линейна база за срока на лизинга. Предоставените стимули за лизинг се признават като
неразделна част от общия приход от наем за периода на лизинга.
(о) Финансови инструменти
(i) Признаване и първоначално измерване
Търговски вземания и издадените дългови ценни книжа първоначално се признават,
когато са възникнали. Всички други финансови активи и пасиви са първоначално
признати, когато Предприятието става страна по договорните условия на
инструмента.
Финансов актив (освен търговските вземания без съществен компонент на
финансиране) или финансов пасив се измерва първоначално по справедлива стойност
плюс, за позиции, които не се отчитат по справедлива стойност през печалба и загуба,
разходи по сделката, които са пряко свързани с неговото придобиване или издаване.
Търговски вземания без съществен компонент на финансиране се измерват
първоначално по съответната им цена на сделката (транзакционна стойност).
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
36
(ii) Класификация и последващо измерване
Финансови активи
Финансовите активи и финансовите пасиви се оценяват последващо, както е посочено
по-долу.
Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Дружеството стане
страна по договорните условия на финансовия инструмент.
При първоначално признаване финансов актив се класифицира като оценяван по:
амортизирана стойност (АС), справедлива стойност през друг всеобхватен доход
(ССДВД) – дългова инвестиция; ССДВД – капиталова инвестиция; или по
справедлива стойност през печалби или загуби (ССППЗ).
Финансовите активи не се рекласифицират след тяхното първоначално признаване,
освен ако Предприятието промени бизнес модела за управление на финансови активи,
в който случай всички засегнати финансови активи се рекласифицират от първия ден
на първия отчетен период, следващ промяната в бизнес модела.
Финансов актив се оценява по справедлива стойност, коригирана с разходите по
сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през
печалбата или загубата на търговските вземания, които не съдържат съществен
финансов компонент
Дълговата инвестиция се измерва по ССДВД, ако отговаря едновременно на следните
две изисквания и не е предназначена за измерване по ССППЗ:
– тя се държи в бизнес модел, чиято цел се постига чрез събиране на договорни
парични потоци и продажба на финансови активи; и
– съгласно нейните договорни условия на определени дати възникват парични
потоци, които са само плащания на главница и лихва върху непогасената сума на
главницата.
При първоначално признаване на капиталова инвестиция, която не е държана за
продажба, Предприятието може еднократно да избере да представи последващите
промени в справедливата стойност на инвестицията в друг всеобхватен доход. Този
избор се прави на база инвестиция по инвестиция.
Всички финансови активи, които не се класифицират като измервани по амортизирана
стойност или по ССДВД, както е описано по-горе, се измерват по ССППЗ. При
първоначалното признаване Предприятието може еднократно да определи финансов
актив, който иначе отговаря на изискванията да бъде измерван по амортизирана
стойност или по ССДВД като ССППЗ, ако това ще елиминира или значително ще
редуцира счетоводните несъответствия, които иначе биха възникнали.
Финансови активи – Оценка на бизнес модела
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
37
Предприятието прави оценка на целите на бизнес модела, по който даден финансов
актив се държи на ниво портфейл, тъй като това най-добре отразява начина, по който
се управлява бизнеса и се предоставя информация на ръководството. Информацията,
която се взема под внимание включва:
– посочените политики и цели на портфейла и действието на тези политики на
практика. Включително дали стратегията на ръководството се фокусира върху
получаване на договорния лихвен доход, поддържане на определен профил на
лихвения процент, съпоставяне на продължителността на финансовите активи с
продължителността на всякакви свързани задължения или очаквани парични
потоци или реализиране на парични потоци чрез продажба на активите;
– как се оценява и отчита дейността на портфейла пред ръководството на
Предприятието;
– рисковете, които засягат представянето на бизнес модела (и финансовите активи,
държани в рамките на този бизнес модел) и как се управляват тези рискове;
– как се компенсират управителите на бизнеса - напр. дали компенсацията се
основава на справедливата стойност на управляваните активи или на събраните
договорни парични потоци;и
– честотата, обема и периода на продажбите на финансови активи в предходни
периоди, причините за такива продажби и очакванията за бъдещи продажби.
Прехвърлянето на финансови активи на трети страни в сделки, които не отговарят на
условията за отписване, не се считат за продажби за тази цел, в съответствие с
продължаващото признаване на активи от Предприятието.
Финансовите активи, които се държат за търгуване или се управляват и чието
изпълнение се оценява на база справедливата стойност, се оценяват на база ССППЗ.
Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в
печалбата и загубата, се включват във финансови разходи, финансови приходи или
други финансови позиции с изключение на обезценката на търговските вземания,
която се представя на ред други разходи в отчета за печалбата или загубата / отчета за
печалбата или загубата и другия всеобхватен доход.
Финансови активи – Оценка дали договорните парични потоци са единствено
плащания на главница и лихва
За целите на тази оценка „главницата“ се определя като справедливата стойност на
финансовия актив при първоначално признаване. „Лихвата“ се определя като
възнаграждение за стойността на парите във времето и за кредитния риск, свързан с
непогасената главница през определен период от време и за други основни рискове и
разходи по кредитиране (напр. ликвиден риск и административни разходи), както и
марж на печалбата.
При оценката дали договорните парични потоци са единствено плащания на главница
и лихви, Предприятието разглежда договорните условия на инструмента. Това
включва оценка дали финансовият актив съдържа договорна клауза, която би могла
да промени времето или сумата на договорните парични потоци, така че тя да не
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
38
отговаря на това условие. При извършването на тази оценка Предприятието взима
предвид:
- условни събития, които биха променили размера или времето на паричните потоци;
- условия, които могат да коригират договорната купонна лихва, включително
характеристиките с променлива лихва;
- характеристиките за предплащане и удължаване; и
- условия, които ограничават претенциите на Предприятието към парични потоци от
определени активи (например характеристики без право на регрес).
Характеристика за предплащане съответства на критериите за плащане само на
главница и лихви, ако предплащането представлява неизплатена сума на главницата
и лихвата върху неизплатената главница, която може да включва разумна
допълнителна компенсация за предсрочно прекратяване на договора. Освен това,
финансов актив, придобит с отстъпка или премия, до договорната му номинална сума,
функция, която позволява или изисква предплащане в размер, който представлява по
същество номиналната сума, плюс натрупана (но неизплатена) договорна лихва (която
може да включва и разумна допълнителна компенсация за предсрочно прекратяване)
се счита за съответстващ с този критерий, ако справедливата стойност на
предплащането е незначителна при първоначалното признаване.
Финансови активи - Последващо измерване и печалби и загуби
Финансови
активи,
отчетени по
ССППЗ
Тези активи се оценяват впоследствие по справедлива
стойност. Нетните печалби и загуби, включително доходи от
лихви и дивиденти, се признават в печалбата или загубата,
освен за деривативите определени за хеджиращи инструменти,
за които се прилага отчитане на хеджирането.
Финансови
активи по
амортизирана
стойност
Тези активи се оценяват впоследствие по амортизирана
стойност, като се използва метода на ефективната лихва.
Амортизираната стойност се намаля със загубите от обезценка.
Приходите от лихви, печалбите и загубите от валутни курсови
разлики и обезценката се признават в печалбата или загубата.
Всяка печалба или загуба от отписване се признава в печалбата
или загубата.
Дългови
инвестиции,
отчетени по
ССДВД
Тези активи се оценяват в последствие по справедлива
стойност. Приходите от лихви, изчислени по метода на
ефективната лихва, печалбите и загубите от от валутни курсови
разлики и обезценката се признават в печалбата или загубата.
Други нетни печалби и загуби се признават в ДВД. При
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
39
отписването печалбите и загубите натрупани в ДВД се
рекласифицират към печалбата или загубата.
Капиталови
инвестиции,
отчетени по
ССДВД
Тези активи се измерват впоследствие по справедлива
стойност. Дивидентите се признават като приход в печалбата
или загубата, освен ако дивидентът не представлява ясно
възстановяване на част от стойността на инвестицията. Други
нетни печалби и загуби се признават в ДВД и не се
рекласифицират към печалбата или загубата.
Финансови пасиви – Класификация, последващо измерване и печалби и загуби
Финансовите пасиви на Дружеството включват получени заеми, задължения по
лизингови договори, търговски и други финансови задължения и деривативни
финансови инструменти.
Финансовите пасиви се класифицират по амортизирана стойност или по ССППЗ.
Финансовият пасив се класифицира по ССППЗ, ако е класифициран като държан за
продажба, като дериватив или обозначен като такъв при първоначалното признаване.
Финансовите пасиви по ССППЗ се измерват по справедлива стойност, а нетните
печалби и загуби, включително разходите за лихви, се признават в печалбата или
загубата. Другите финансови пасиви впоследствие се оценяват по амортизирана
стойност, като се използва метода на ефективната лихва. Разходите за лихви и
валутните печалби и загуби се признават в печалбата или загубата. Всяка печалба или
загуба от отписване също се признава в печалбата или загубата.
(iii) Отписване
Финансови активи
Предприятието отписва финансов актив, когато договорните права върху паричните
потоци от финансовия актив изтичат или когато се прехвърлят правата за получаване
на договорните парични потоци от сделка, при която по същество всички рискове и
ползи от собствеността върху финансовия актив са прехвърлени или, при която
Предприятието не прехвърля и не запазва по същество всички рискове и изгоди от
собствеността, нито запазва контрол върху финансовия актив.
Предприятието сключва сделки, при които прехвърля активи, признати в отчета за
финансовото състояние, но запазва всички или почти всички рискове и ползи от
прехвърлените активи. В тези случаи прехвърлените активи не се отписват.
Финансови пасиви
Предприятието отписва финансов пасив, когато договорните задължения са
изпълнени, анулирани или изтекли. Предприятието също така отписва финансов
пасив, когато неговите условия се променят и паричните потоци от модифицирания
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
40
пасив са съществено различни, като в този случай се признава нов финансов пасив по
справедлива стойност, който се базира на променените условия.
При отписване на финансов пасив разликата между балансовата стойност и платеното
възнаграждение (включително всички прехвърлени непарични активи или поети
задължения) се признава в печалбата или загубата.
(iv) Компенсирано представяне
Финансовите активи и финансовите пасиви се компенсират и нетната сума се
представя в отчета за финансовото състояние, тогава и само тогава, когато
Предприятието има законово право да компенсира сумите и възнамерява или да ги
уреди на нетна база, или да реализира актива и да уреди пасива едновременно.
(п) Обезценка
(i) Недеривативни финансови активи
Финансови инструменти и активи по договори
Предприятието признава загуба от обезценка за очакваните кредитни загуби (ОКЗ) за:
- финансови активи оценявани по амортизирана стойност;
- дългови инвестиции, оценявани по ССДВД; и
- активи по договори.
Предприятието също признава загуби от обезцека за ОКЗ за вземания по лизинг,
представени като част от търговски и други вземания.
Предприятието измерва загубата от обезценка по стойност равна на ОКЗ за целия
живот на финансовия актив, освен за следните, за които се измерва ОКЗ за 12-месечен
период:
- дългови ценни книжа, за които е определено, че имат нисък кредитен риск към
отчетната дата; и
- други дългови ценни книжа и банкови салда, за които кредитният риск (т.е. рискът
от неизпълнение през очаквания живот на финансовия инструмент) не е нараснал
значително от първоначалното признаване.
Загуба от обезценка на търговските вземания (включително вземания по лизинг) и
активите по договор винаги се оценяват в размер равен на ОКЗ за целия живот на
финансовия инструмент.
При определяне дали кредитният риск на даден финансов актив е нараснал значително
след първоначалното признаване и при оценяването на ОКЗ, Предприятието взима
предвид разумнатата и обоснована информация, която е подходяща и достъпна без
излишни разходи или усилия. Това включва както количествена, така и качествена
информация и анализ, основани на историческия опит на Предприятието и обоснована
кредитна оценка и включва прогнозна информация.
Предприятието приема, че кредитният риск по даден финансов актив е нараснал
значително, ако просрочието е по-голямо от 30 дни.
Предприятието счита, че финансовият актив е в неизпълнение, когато:
- е малко вероятно кредитополучателят да изплати кредитните си задължения към
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
41
Предприятието в пълен размер, без да изисква от Предприятието действия като
реализиране на гаранция (ако има такава); или
- финансовите активи, за които просрочието е по-голямо от 90 дни.
Предприятието счита, че дълговата ценна книга има нисък кредитен риск, когато
кредитният риск е еквивалентент на глобално възприетото определение на
„инвестиционен клас“. Предприятието счита, че това е Baa3 или по-висок или BBB-
или по-висока.
ОКЗ за целия живот са тези ОКЗ, които са резултат от всички възможни събития на
неизпълнение през очаквания живот на финансовия инструмент.
12-месечната ОКЗ е тази част от ОКЗ, която е резултат от събитията на неизпълнение,
които е възможно да се случат в рамките на 12 месеца след отчетната дата (или по-къс
период, ако очаквания живот на инструмента е по-кратък от 12 месеца).
Максималният период, който се взема предвид при определяне на ОКЗ е
максималният договорен период, през който Предприятието е изложена на кредитен
риск.
Измерване на ОКЗ
ОКЗ са вероятностно претеглени приблизителни оценки на кредитните загуби.
Кредитните загуби се отчитат по настояща стойност на всички парични дефицити (т.е
разликата между дължимите паричните потоци, които се дължат от едно дружество в
съотвествеие с договора и паричните потоци, които Предприятието очаква да получи).
ОКЗ са дисконтират с ефективния лихвен процент на финансовия актив.
Финансови активи с кредитна обезценка
Към всяка отчетна дата Предприятието оценява дали финансовите активи, отчитани
по амортизирана стойност и дълговите ценни книжа на ССДВД, са с кредитна
обезценка. Финансовият актив е с кредитна обезценка, когато едно или повече
събития е възникнало, което има определящо влияние върху очакваните бъдещи
парични потоци от финансовия актив. Доказателствата, че финансов актив е кредитно
обезценен включват следните наблюдаеми данни:
- значителни финансови затруднения на кредитополучателя или емитента;
- нарушение на договор като неизпълнение или просрочие над 90 дни;
- преструктурирането на заем или аванс от Предприятието при условия, които
Предприятието не би разгледала иначе
- вероятно е кредитополучателят да влезе в несъстоятелност или друга финансова
реорганизация; или
- изчезването на активен пазар за ценна книга, поради финансови затруднения.
Представяне на загуба от обезценка за ОКЗ в отчета за финансовото състояние
Загуби от обезценка на финансови активи измерени по амортизирана стойност се
приспадат от брутаната балансова стйност на активите. За дългови ценни книжа по
ССДВД, загубата от обезценка се отразява в печалбата или загубата и се признава в
ДВД.
Отписване
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
42
Брутната балансова стойност на финансов актив се отписва, когато Предприятието
няма разумни очаквания за възстановяване на финансов актив в неговата цялост или
част от него. За индивидуални клиенти, Предприятието има политика на отписване на
брутната балансова стойност, когато финансовият актив е просрочен със 180 дни въз
основа на историческия опит от възстановявания на подобни активи. За корпоративни
клиенти, Предприятието извършва индивидуална оценка по отношение на времето и
размера на отписването въз основа на това дали има разумно очакване за
възстановяване. Предприятието не очаква значително възстановяване на отписаната
сума. Финансовите активи, които обаче са отписани, все още могат да бъдат предмет
на дейност по принудително изпълнение, за да се спазят процедурите на
Предприятието за възстановяване на дължимите суми.
(i) Нефинансови активи
Към всяка отчетна дата Предприятието преглежда балансовите стойности на
нефинансовите си активи (различни от биологични активи, инвестиционни имоти,
материални запаси и отсрочени данъчни активи), за да определи дали има индикации
за обезценка. Ако има такива индикации, се прави приблизителна оценка на
възстановимата стойност на актива. Репутация се тества за обезценка всяка година.
За целта на теста за обезценка, активи, които не могат да бъдат тествани
индивидуално, се групират заедно в най-малката възможна група активи, генерираща
парични постъпления от продължаваща употреба, които са в голяма степен
независими от паричните постъпления от други активи или ОГПП. Репутация,
възникнала при бизнес комбинация, се разпределя към ОГПП или групите ОГПП,
които се очаква да имат ползи от синергиите от комбинацията.
Възстановимата стойност на актив или ОГПП е по-високата от неговата стойност в
употреба и справедливата му стойност, намалена с разхода по продажба. Стойността
в употреба се базира на бъдещите парични потоци дисконтирани до сегашната им
стойност, като се прилага дисконтов процент преди данъци, отразяващ текущите
пазарни преценки за цената на парите във времето и риска специфичен за актива или
за ОГПП.
Загуба от обезценка се признава в случай, че балансовата стойност на един актив или
ОГПП превишава неговата възстановима стойност.
Загуби от обезценка се признават в печалби и загуби. Те се разпределят първо в
намаление на балансовата стойност на репутацията, разпределена към ОГПП, и след
това в намаление на балансовите стойности на други активи в ОГПП пропорционално.
Загуба от обезценка по отношение на репутацията не се възстановява обратно. За
други активи, загуба от обезценка се възстановява само до такава степен, че
балансовата стойност на актива не надвишава балансовата стойност, която би била
определена, след приспадане на амортизация, ако загуба от обезценка не е била
признавана.
(р) Провизии
Провизиите се оценяват чрез дисконтиране на очакваните бъдещи парични потоци с
лихвен процент преди данъци, който отразява текущата пазарна стойност на парите
във времето и рисковете, специфични за задължението. Олихвяването на
дисконтираната стойност се признава като финансов разход.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
43
(i) Гаранции
Провизиите за гаранции се признават, когато свързаните с тях продукти или услуги са
продадени. Провизиите се базират на исторически данни за гаранциите и на
претегляне на всички възможни случаи с вероятностите те да се случат.
(ii) Преструктуриране
Провизията за разходи по преструктуриране се признава, когато Предприятието има
одобрен подробен формален план за преструктуриране и преструктурирането е или
започнало, или е обявено публично. Бъдещи оперативни загуби не се провизират.
(iii) Възстановяване на терена
Провизии за възстановяването на терен по отношение на замърсяване земя и
свързаните с това разходи се признават, когато замърсяването е възникнало.
(iv) Обременяващи договори
Провизия за обременяващи договори се оценява по настоящата стойност на по-
ниското от очакваните разходи за прекратяване на договора и очакваните нетни
разходи за продължаване на договора. Преди установяване на провизията.
(с) Лизинг
В началото на договора Предприятието преценява дали договорът представлява или
съдържа лизинг. Договорът представлява или съдържа лизинг, ако по силата на този
договор се прехвърля срещу възнаграждение правото на контрол над използването на
даден актив за определен период от време.
(i) Като лизингополучател
Към началната дата или при промяна на договор, който съдържа лизингов компонент
Предприятието разпределя възнаграждението по договора към всеки лизингов
компонент на базата на относителната му единична цена. За лизингите на имоти
Предприятието е избрала да не отделя нелизинговите компоненти и да отчита
лизинговите и нелизинговите компоненти като един лизингов компонент.
Към началната дата на лизинга Предприятието признава актив с право на ползване и
пасив по лизинг. Активът с право на ползване първоначално се оценява по цена на
придобиване, която представлява първоначалната стойност на пасива по лизинга,
коригирана с всички лизингови плащания направени към или преди началната дата,
плюс всички извършени първоначални директни разходи, както и приблизителна
оценка на разходите за демонтаж и преместване на основния актив или
възстановяване на основния актив или на терена, на който е разположен, намалена с
получените стимули по лизинга.
Активът с право на ползване се амортизира последващо на база линейния метод от
началната дата до края на срока на лизинга, освен ако лизингът не прехвърля
собствеността върху основния актив на Предприятието към края на срока на лизинга
или цената на придобиване на актива с право на ползване отразява, че Предприятието
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
44
ще упражни опция за покупка. В този случай активът с право на ползване ще бъде
амортизиран на същата база, както тези имоти или съоръжения или оборудаване. В
допълнение активът с право на ползване периодично се намалява със загуби от
обезценка, ако се налага и се коригира с определени преоценки на пасива по лизинга.
Пасивът по лизинга първоначално се оценява по настоящата стойност на лизинговите
плащания, които не са платени към началната дата, дисконтирани с лихвения процент,
заложен в лизинговия договор или ако той не може да бъде непосредствено определен,
Предприятието използва диференциалния си лихвен процент като дисконтов процент.
Предприятието определя диференциалния си лихвен процент, като получава лихвени
проценти от различни външни финансиращи източници и прави корекции, за да
отрази условията на лизинга и типа на лизингования актив.
Лизинговите плащания, които се включват при определяне на пасива по лизинга
включват следното:
- фиксирания плащания, включително фиксираните по същество плащания;
- променливи лизингови плащания, които зависят от индекс или процент, които са
оценени според стойността на индекса или процента към началната дата;
- суми, които се очаква да бъдат дължими от лизингополучателя по гаранциите за
остатъчна стойност;
- цената на упражняване на опция за покупка, която е достатъчно сигурно, че
Предприятието ще упражни, лизингови плащания във възможния период за
упражняване на подновяване, ако Предприятието е достъчно сигурно, че ще упражни
опцията за удължаване и санкции за по-ранно прекратяване на лизинга, освен ако
Предприятието е разумно сигурна, че няма да прекрати лизинга по-рано.
Пасивът по лизинга се оценява по амортизирана стойност като се използва ефективния
лихвен процент. Пасивът се преоценява, когато е налице промяна в бъдещите
лизингови плащания, произтичащи от промяна в индекс или процент или ако има
промяна в приблизителната оценка на Предприятието за сумата, която се очаква да
бъде платена по гаранции за остатъчна стойност, ако Предприятието промени
оценката си за това дали ще упражни покупка, удължаване или опция за прекратяване
или ако е налице промяна в във фиксираните по същество лизингови плащания.
Когато пасивът по лизинга се преоценява по този начин се прави съответна корекция
на балансовата стойност на актива с право на ползване или се отчита в печалби и
загуби, ако балансовата стойност на актива с право на ползване е намалено до нула.
Предприятието представя активи с право на ползване, които не отговарят на
определението за инвестиционен имот и пасивите по лизинга като отделни позиции в
отчета за финансовото състояние.
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
45
Предприятието не признава активи с право на ползване и пасиви по лизинг за лизинги
на активи на ниска стойност и краткосрочни лизинги, включително и IT оборудване.
Предприятието признава лизинговите плащания, свързани с тези лизинги като разход
на линейна база за периода на лизинга.
(ii)Като лизингодател
В началото или при промяна на договор, който съдържа лизингов компонент
Предприятието разпределя възнаграждението в договора към всеки лизингов
компонент на базата на относителните единични цени.
Когато Предприятието е лизингодател, то определя в началото на лизинга дали един
лизинг е финансов или оперативен.
За да класифицира един лизинг, Предприятието прави обща оценка дали лизингът
прехвърля по същество всички рискове и изгоди от собствеността вурху основния
актив. Ако е така, то лизингът е финансов, ако не - то той е оперативен. Като част от
тази оценка Предприятието отчита определени индикатори, като това дали лизингът
е за основната част от икономическия живот на актива.
Когато Предприятието е междиннен лизингодател, тя отчита своя интерес в основния
лизинг и подлизинга отделно. Тя оценява класификацията на подлизинга като взема
под внимание актива с право на ползване, произтичащ от основния лизинг, но не взема
под внимание основния актив. Ако основният лизинг е краткосрочен, за който
Предприятието е приложилo изключението описано по-горе, то тогава тя
класифицира подлизинга като оперативен лизинг.
Ако споразумението включва лизингов и нелизингов компонент, тогава
Предприятието прилага МСФО 15, за да разпредели възнаграждението в договора.
Предприятието прилага изискванията за отписване и обезценка в МСФО 9 към
нетната инвестиция в лизинга. Освен това Предприятието регулярно преглежда
приблизителните оценки на негантираните остатъчни стойности, използвани при
изчисление на брутната инвестиция в лизинга.
Предприятието признава лизинговите плащания, получени по оперативен лизинг като
приход в „други приходи“ на линейна база за срока на лизинга.
Като цяло счетоводните политики, приложими за Предприятието като лизингодател в
съпоставимия период не са по-различни от МСФО 16, с изключение на
класификацията на подлизиги, които са сключени през текущия период и, които водят
до класификация като финансов лизинг.
(т) Собствен капитал
(i) Обикновени акции
Допълнителните разходи, пряко свързани с издаването на обикновените акции се
признават като намаление на собствения капитал. Данчъните ефекти, свързани с
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД
АДСИЦ
Индивидуален финансов отчет
за годината, завършваща на 31 декември 2021
Бележки към финансовия отчет
Значими счетоводни политики
46
транзакционните разходи при капиталова транзакция се отчитат в съотвествие с МСС
12.
Обратно изкупуване и повторно издаване на обикновени акции (изкупени собствени
акции)
При изкупуване на собствени акции, платената сума, която включва директно
свързаните разходи, се признава като намаление в собствения капитал. Обратно
изкупените собствени акции се представят в резерва от собствени акции. Когато
изкупени собствени акции в последствие бъдат продадени или бъдат преиздадени,
получената сума се признава в увеличение на собствения капитал, а
печалбата/загубата от сделката се представя в премиен резерв.
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
8000 Бургас, ул. Генерал Скобелев № 10, ет. 3, www.sbpf.biz
1
Д О К Л А Д
ЗА
ПРИЛАГАНЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА НА
ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ за 2021 г.
Изготвен на основание чл. 12 от Наредба № 48 на Комисията за финансов надзор
от 20.03.2013 г. за изискванията към възнагражденията. Настоящият доклад
включва и програма за прилагане на Политиката за възнагражденията,
разработена от Съвета на директорите и утвърдена от Общото събрание на
акционерите на 20.08.2013 г.
Настоящият доклад отразява начина, по който политиката за възнагражденията е
прилагана през 2021 година. Целта е да привлече и задържи квалифицирани и
лоялни членове на съветите и мотивирането им да работят в интерес на
дружеството и акционерите, като избягват потенциален и реален конфликт на
интереси.
1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на
политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо,
информация за мандата и състава на комитета по възнагражденията,
имената на външните консултанти, чиито услуги са били използвани при
определянето на политиката за възнагражденията:
Политиката за възнагражденията на „Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ е
разработена от членовете на Съвета на директорите, в съответствие с приетите
нормативни актове и Устава на дружеството. Всяко нейно изменение и допълнение
се разработва от Съвета на Директорите и се утвърждава от Общото събрание на
акционерите.
През 2021 г. „Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ не е създавал Комитет по
възнагражденията. При разработването на Политиката за възнагражденията не са
ползвани външни консултанти.
2. Информация относно относителната тежест на променливото и
постоянното възнаграждение на членовете на управителните и контролните
органи:
Членовете на Съвета на директорите на „Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
имат право да получават освен постоянно възнаграждение и променливо
възнаграждение, съгласно чл. 5 от Политика за възнагражденията на членовете на
Съвета на директорите.
През 2021 г. не е утвърдена схема за изплащане на променливи възнаграждения на
членовете на Съвета на директорите, респективно такива не са изплащани.
3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на
които се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг
вид променливо възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2
и 3 допринасят за дългосрочните интереси на дружеството:
Не се предвижда предоставяне на възнаграждение на членовете на Съвета на
директорите под формата на акции на Дружеството, опции върху акции или други
права за придобиване на акции. Не се предвиждат и възнаграждения на членовете
на Съвета на директорите, основаващи се на промени в цената на акциите на
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
8000 Бургас, ул. Генерал Скобелев № 10, ет. 3, www.sbpf.biz
2
Дружеството.
4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени
критериите за постигнатите резултати:
Поради фактът, че „Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ изплаща само
фиксирано възнаграждение, няма заложени критерии за изпълнени резултати.
5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и
постигнатите резултати:
Няма зависимост между възнаграждението и постигнатите резултати.
6. Основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на
бонуси и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения:
Дружеството не прилага схема на изплащне на бонуси и/или на други непарични
допълнителни възнаграждения.
7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително
доброволно пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или
дължимите вноски от дружеството в полза на директора за съответната
финансова година, когато е приложимо:
Дружеството не заплаща за своя сметка вноски за допълнително доброволно
пенсионно осигуряване на членовете на Съвета на директорите.
8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите
възнаграждения:
Няма предвидени променливи възнаграждения за членовете на Съвета на
директорите и съответно няма информация за периодите за отлагане на тяхното
изплащане.
9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на
договорите:
При прекратяване на договорите с членовете на Съвета на директорите,
обезщетения не се предвиждат.
Не е предвидено обезщетение при предсрочно прекратяване на договорите с член
на Съвета на директорите, включително при предсрочно прекратяване на
договора, нито плащания във връзка със срок на предизвестие или във връзка с
клаузи, забраняващи конкурентна дейност.
10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат
прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при
променливи възнаграждения, основани на акции:
Дружеството не предвижда такъв вид възнаграждения.
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
8000 Бургас, ул. Генерал Скобелев № 10, ет. 3, www.sbpf.biz
3
11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до
края на мандата на членовете на управителните и контролните органи след
изтичане на периода по т. 10:
Дружеството не следва такава политика, тъй като не предвижда такъв вид
възнаграждения.
12. Информация относно договорите на членовете на управителните и
контролните органи, включително срока на всеки договор, срока на
предизвестието за прекратяване и детайли относно обезщетенията и/или
други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване:
Договорите на Членовете на Съвета на директорите са за 5 години от датата на
вписване на Решенията на Общото събрания за тяхното избиране. Няма
предвидени срокове на предизвестие за прекратяване и обезщетения и/или други
дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване.
13. Пълния размер на възнаграждението и на другите материални стимули
на членовете на управителните и контролните органи за съответната
финансова година:
През финансовата 2021 г. изплатените възнагражения на членовете на СД са
съгласно Решение на акционерите от Общо събрание, проведено на 17.08.2020 г. и
приета промяна на политика на възнагражденията от 17.08.2020 г.
Други материални стимули не се предвиждат и не са изплащани.
14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на
управителен или контролен орган в публично дружество за определен
период през съответната финансова година:
а) пълния размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение на
лицето за съответната финансова година
През отчетният период по Решение на акционерите, споменато в
предходната точка е приета нова политика за възнагражденията на членовете на
Съвета на директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ на всеки от
членовете на Съвета на директорите, възнаграждението е такова, което да позволи
привличането, задържането и мотивирането на членовете на съветите с
необходимите качества за успешно управление и развитие на дружеството.
б) възнаграждението и други материални и нематериални стимули,
получени от лицето от дружества от същата група
Не са получавани такива.
в) възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на
печалбата и/или бонуси и основанията за предоставянето им
Членовете на СД не са получавали възнаграждения под формата на
разпределение на печалбата и/или бонуси.
г) всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън
обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно
сключения с него договор
Няма такива.
д) платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на
функциите му по време на последната финансова година
През последната финансова година няма платено и/или начислено
обещетение по повод на прекратяване на функциите на член на съвета на
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
8000 Бургас, ул. Генерал Скобелев № 10, ет. 3, www.sbpf.biz
4
директорите.
е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения,
извън посочените в букви "а" - "д"
Няма такива.
ж) информация относно всички предоставени заеми, плащания на социално-
битови разходи и гаранции от дружеството или от негови дъщерни дружества
или други дружества, които са предмет на консолидация в годишния му финансов
отчет, включително данни за оставащата неизплатена част и лихвите
Няма такива
15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции
и/или други схеми за стимулиране въз основа на акции:
а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от
дружеството през съответната финансова година и условията, при които са
предложени, съответно предоставени
Няма такива.
б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова
година и за всяка от тях, брой на акциите и цената на упражняване на опцията
или стойността на лихвата по схемата за стимулиране на база акции към края
на финансовата година
Няма такива.
в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата
година, включително данни относно тяхната цена и дата на упражняване и
съществени условия за упражняване на правата
Няма такива.
г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху
акции, приети през финансовата година
Няма такива.
16. Програма за прилагане на политиката за възнагражденията за
следващата финансова година или за по-дълъг период.
Дружеството приема да следва залегналите в настоящата Политика за
възнагражденията на членовете на Съвета на директорите правила, относно
изплащането на възнаграждения за по-дълъг период - до края на мандата.
Управляващите считат, че залегналите в политиката критерии за определяне на
възнагражденията към настоящия момент са ефективни, с оглед постигнатите
финансови резултати през отчетния период. Членовете на СД приемат, че при
рязка промяна във финансово стопанските показатели, независимо дали ще бъдат
във възходяща или низходяща посока, Програмата за определяне на
възнагражденията ще бъде преразгледана и отразените в нея промени ще бъдат
приети по надлежен ред.
гр. Бургас Изпълнителен директор:
18 март 2022 г. /Красимир Стоянов/
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18
14:10:06 +02'00'
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
8000 гр. Бургас, ул. Генерал Скобелев № 10, ет. 3, www.sbpf.biz
Д О К Л А Д
НА
ДИРЕКТОРА ЗА ВРЪЗКИ С ИНВЕСТИТОРИТЕ
ЗА ДЕЙНОСТТА ПРЕЗ ОТЧЕТНАТА 2021 г.
Уважаеми Акционери,
През изминалата 2021 г., ние се стремихме да поддържаме добра, навременна и
адекватна комуникация с вас, с онази част от потенциалните инвеститори, които
проявиха интерес към Дружеството, както и с широката инвестиционна общност.
В изпълнение на задълженията си ние предоставяхме навременно:
• Изискуемата съгласно ЗППЦК информация за Дружеството на Комисията за
финансов надзор, Българска фондова борса АД, Централния депозитар АД, както и
на всички акционери и инвеститори, поискали да се запознаят с нея;
• Периодична и последваща информация съгласно ЗППЦК и Наредба № 2 за
проспектите и за разкриване на информация от публичните дружества;
• Допълнителна информация на всички заинтересовани лица за развитието на
инвестиционната дейност.
Във връзка с нормативните изисквания относно разкриването на информация към
Обществеността, Комисията за финансов надзор, Българска Фондова Борса АД и
Централен Депозитар АД, Директорът за връзка с инвеститорите следеше за
точното спазване на изискванията на ЗППЦК, начините и сроковете за
оповестяване на информацията. Разкриването на информация е извършвано по
електронен път, използвайки интернет страницата на „Супер Боровец пропърти
фонд” АДСИЦ – www.sbpf.biz, както и на страницата на http: /www.infostock.bg/,
незабавно след публикуването й в http://e-register.fsc.bg/ (КФН) и в
http://www.extri.bg/ (БФБ АД).
При осъществяване на задълженията си, Директорът за връзки с инвеститорите,
текущо разкриваше информация относно събития и обстоятелства, допълнително
регламентирани в ЗППЦК и Наредба №2 за проспектите при публично предлагане
и допускане до търговия на регулиран пазар на ценни книжа и за разкриването на
информация от публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа. Част
от посочената информация би могла да се приема като фактор, който може да
окаже съществено влияние върху цената на ценните книжа на Дружеството и
вземането на инвестиционно решение от страна на акционерите и инвеститорите.
Във връзка с това, своевременно са изпращани необходимите уведомления и са
съобщавани всички съществени събития и обстоятелства, настъпили през отчетния
период.
Директорът за връзки с инвеститорите осъществява пълен архив от
документацията, включваща всички отчети на Дружеството, кореспонденция,
протоколи от проведени заседания на Съвета на директорите, поканите и
материалите за проведени ОСА, уведомленията до съответните институции и други
документи, свързани с дейността на дружеството.
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
9000 Варна, ул. Александър Пушкин № 24, www.sbpf.biz
2
Намеренията ни за настоящата 2022 г. са да продължим да спазваме добрите
практики в комуникацията с акционери и потенциални инвеститори, като
използваме всички подходящи информационни канали и търсим максимално
възможната прозрачност и откритост за дейността на Дружеството.
гр. Бургас, 28 март 2022 г.
Директор за връзки с инвеститорите: ________________
/И.Славов/
Ivan
Slaveyko
v Slavov
Digitally signed
by Ivan
Slaveykov Slavov
Date: 2022.03.28
09:15:01 +03'00'
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
Д Е К Л А Р А Ц И Я
по чл. 100н, ал. 4, т. 4 от Закона за публично предлагане на ценни книжа
Долуподписаните:
1. Красимир Стоянов Стоянов, в качеството си на представляващ „Супер
Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
и
2. Розалия Георгиева Калвакова –в качеството си на съставител по
граждански договор
на основание чл. 100н, ал. 4, т. 4 от Закона за публично предлагане на ценни
книжа
ДЕКЛАРИРАМЕ, ЧЕ:
Доколкото ми е известно:
1. Комплектът годишен финансов отчет и пояснения към 31 декември
2021 г., съставени съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразяват
вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние
и финансовия резултат на дружеството;
2. Годишният доклад за дейността съдържа достоверен преглед на
информацията за развитието и резултатите от дейността на емитента, както и
състоянието на емитента, заедно с описаните основни рискове, пред които е
изправен.
Дата: 18.03.2022 год. ДЕКЛАРАТОРИ:
гр. Бургас .............................................
/ Красимир Стоянов - Изп. директор/
.............................................
/ Розалия Калвакова – съставител /
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18
14:10:45 +02'00'
Rozaliya
Georgieva
Kalvakova
Digitally signed by
Rozaliya Georgieva
Kalvakova
Date: 2022.03.18
14:11:00 +02'00'
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Декларация за корпоративно управление
Настоящата декларация за корпоративно управление се основава на определените от
българското законодателство принципи и норми за добро корпоративно управление
посредством разпоредбите на Националния кодекс за корпоративно управление,
Търговския закон (ТЗ), Закона за публично предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), Закона
за счетоводството (ЗС), Закона за независим финансов одит (ЗНФО) и други законови и
подзаконови актове и международно признати стандарти и съответства на политиката на
ЕС и Република България за устойчиво развитие Декларацията за корпоративно
управление е изготвена съобразно изискванията на чл. 39 от ЗС и на чл. 100н от ЗППЦК.
1. Информация относно спазване по целесъобразност на: (a) Националния
кодекс за корпоративно управление или (б) друг кодекс за корпоративно
управление, както и информация относно практиките на корпоративно
управление, които се прилагат от Дружеството в допълнение на кодекса по
буква (а) или (б)
Дружеството спазва изискванията на Националния кодекс за корпоративно управление
и не прилага допълнителни практики на корпоративно управление, в допълнение към
него.
Управлението на Дружеството се осъществява на база на утвърдени Правила за работа
на Съвета на директорите, които са в съответствие с изискванията на Националния
кодекс за корпоративно управление и регламентират функциите и задълженията на
Съвета на директорите; процедурата за избор и освобождаването на членове на Съвета
на директорите; структурата и компетентността му; изискванията, с които следва да
бъдат съобразени размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Съвета
на директорите; процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси;
необходимостта от създаване на одитен комитет съобразно спецификата на
Дружеството.
Управлението на Дружеството се ръководи от общоприетите принципи за почтеност и
управленска и професионална компетентност, при спазване на Националния кодекс за
корпоративно управление и приетия Етичен кодекс, който установява нормите за етично
и професионално поведение на корпоративното ръководство, мениджърите и
служителите във
всички аспекти на тяхната дейност, както и в отношенията им с акционери на
Дружеството и потенциални инвеститори с цел да се предотвратят прояви на
непрофесионализъм, бюрокрация, корупция и други незаконни действия, които могат да
окажат негативно влияние върху доверието на акционерите и всички заинтересувани
лица, както и да накърнят авторитета на Дружеството като цяло.
Всички служители на Дружеството са запознати с установените нормите на етично и
професионално поведение и не са констатирани случаи на несъобразяване с тях.
2. Обяснение от страна на Дружеството кои части на кодекса за корпоративно
управление по т. 1, буква (а) или (б) не спазва и какви са основанията за
това, съответно когато не се позовава на никое от правилата на кодекса за
корпоративно управление -основания за това
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Дружеството спазва Националния кодекс за корпоративно управление по отношение на
всички приложими за дейността му негови изисквания.
3. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол
и управление на риска във връзка с процеса на финансово отчитане
Вътрешен контрол и управление на риска
Съветът на директорите носи отговорност за системите за вътрешен контрол и
управление на риска за Дружеството и следи за тяхното ефективно функциониране и
разкриване на финансова и нефинансова информация. Тези системи са създадени с цел
да управляват, но не биха могли да елиминират напълно риска от непостигане на
заложените бизнес цели. Те могат да предоставят само разумна, но не и пълна сигурност
за липсата на съществени неточности или грешки. Съветът на директорите е изградил
непрекъснат процес за идентифициране, оценка и управление на значителните рискове
за Дружеството. Корпоративните ръководства приемат правила, които осигуряват
оповестяване на годишна база на нефинансова информация в съответствие с
националното законодателство и приложимото европейско право. Те са ангажирани с
прилагане на конкретни действия и политики относно устойчивото развитие
Дружеството включва към годишните си доклади информация как и до каква степен
дейността му може да се квалифицира като екологично устойчива.
Анализ на риска
Съветът на директорите определя основните рискове на Дружеството регулярно и следи
през цялата година мерките за адресиране на тези рискове, включително чрез дейностите
за мониторинг. Анализът на риска обхваща бизнес и оперативни рискове, здраве и
безопасност на служителите, финансови, пазарни и оперативни рискове, рискове за
репутацията, с които Дружеството може да се сблъска, както и специфични области,
определени в бизнес плана и бюджетния процес.
Всички значими планове, свързани с придобиване на активи или реализиране на приходи
от дейността, включват разглеждането на съответните рискове и подходящ план за
действие.
Вътрешен контрол
Всяка година Дружеството преглежда и потвърждава степента на съответствие с
политиките на Националния кодекс за корпоративно управление. Въпросите, отнесени
до Съвета на директорите изискват всички значителни планове и програми, да са
получили изрично одобрение от Съвета на директорите.
Предвидени са предели на правомощията, за да се гарантира, че са получени
подходящите одобрения, ако Съвета на директорите не е длъжен да се увери в
разпределението на задачите.
Финансовите политики, контроли и процедури на Дружеството са въведени и се
преразглеждат и актуализират редовно.
Етичният кодекс, определящ необходимите нива на етика и поведение, се комуникира
със служителите и при промени в него се правят обучения за тях.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Ръководството носи отговорността за осигуряване подходящо поддържане на
счетоводните данни и на процесите, които гарантират, че финансовата информация е
уместна, надеждна, в съответствие с приложимото законодателство и се изготвят и
публикуват от Дружеството своевременно. Ръководството на Дружеството преглежда и
одобрява финансовите отчети, за да се гарантира че финансовото състояние и
резултатите на Дружеството са правилно отразени.
Финансовата информация, публикувана от Дружеството, е обект на одобрение от Съвета
на директорите.
Годишен преглед на вътрешната контролна среда се извършва от Съвета на директорите,
със съдействието на Одитния комитет.
Външният регистриран одитор прави преглед и докладва за съществени въпроси,
включени в одиторския доклад.
Одитният комитет прави преглед на основните заключения от външните одитни
проверки.
Вътрешен одит
Одитният комитет прави преглед на основните заключения от вътрешните и външните
одитни проверки.
Вътрешните одити се осъществяват под контрола на Председателя на Одитния комитет.
Докладите се разглеждат от одитния комитет, за да се гарантира, че действията, за
справяне с идентифицираните проблеми, са изпълнени. Председателят на Одитния
комитет докладва ежегодно относно ефективността на оперативните и финансови
контроли в Дружеството.
Процесът за оценка на вътрешна контрол се наблюдава от ръководния екип, който
оценява степента на съответствие с контролите, политиките и процесите, като
резултатите са прегледани и тествани от екипа за вътрешен одит на базата на извадков
принцип. Извършват се прегледи след приключване на съществени проекти и
инвестиции, като резултатите се докладват на Съвета на директорите.
Декларация на директорите по отношение на годишния доклад за дейността и
финансовите отчети
Съгласно изискванията на Кодекса, директорите потвърждават тяхната отговорност за
изготвянето на годишния доклад за дейността и финансовия отчет и считат, че годишния
доклад за дейността, взет като цяло, е прозрачен, балансиран и разбираем и осигурява
необходимата информация на акционерите, с цел оценяване позицията и дейността на
Дружеството, бизнес модела и стратегията.
Съгласно действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на Устава и
други вътрешни актове, Съветът на директорите не може да възпрепятства акционерите,
включително институционалните такива, да се консултират помежду си по въпроси,
които се отнасят до техните основни акционерни права, по начин, който не допуска
извършване на злоупотреби.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Съветът на директорите осигурява ефективно взаимодействие на Дружеството с
неговите акционери – институционални инвеститори, а също така и с регулираните
пазари на финансови инструменти и инвестиционните посредници на тези пазари
4. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от
Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г.
относно предложенията за поглъщане
4.1. Член 10, параграф 1, буква "в"
Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни
участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на
член 85 от Директива 2001/34/ЕО;
През 2021 г. не са извършени промени свързани с придобиване или продажба на акции
на Дружеството, които достигат, надхвърлят или падат под една от следните граници от
10 %, 20 %, 1/3, 50 % и 2/3 от правата на глас на Дружеството за периода по смисъла на
член 85 от Директива 2001/34/ЕО, с изключение на промените свързани с акциите
притежавани от Булконтракт – 2003 ЕООД, както е видно от таблицата по-долу.
Към 31 декември акционерите на Дружеството, притежаващи над 5 % от капитала му са
следните:
Акционер
Брой акции с
право на глас
% от капитала
Начин на
притежаване
Булконтракт 2003 ЕООД
7 551 822
32.30
Пряко
4.2. Член 10, параграф 1, буква "г"
Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на
тези права;
Дружеството няма акционери със специални контролни права.
4.3. Член 10, параграф 1, буква "е"
Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата
на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за
упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество
с Дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от
притежаването на ценните книжа;
Не са налице ограничения върху прехвърлянето на акции на Дружеството и
ограничения върху правата на глас.
4.4. Член 10, параграф 1, буква "з"
Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и
внасянето на изменения в учредителния акт
Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на Съвета на
директорите и внасянето на изменения в Устава на Дружеството са определени в Устава
на и приетите правила за работа на Съвета на директорите.
Правомощията на членовете на Съвета на директорите са уредени в Устава на
Дружеството и приетите правила за работа на Съвета на директорите.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Съветът на директорите се избира от Общото събрание на акционерите за срок от 5
години.
След изтичане на мандата им членовете на Съвета на директорите продължават да
изпълняват своите функции до избирането от Общото събрание на нов Съвет на
директорите.
Общото събрание на акционерите взема решения за промени на устава, преобразуване и
прекратяване на Дружеството, увеличаване и намаляване капитала, избор и
освобождаване на членовете на Съвета на директорите, назначаване и освобождаване на
регистрираните одитори (експерт-счетоводители) на Дружеството, одобряване и
приемане на годишния финансов отчет след заверка от назначените регистрирани
одитори, решения за разпределение на печалбата, за попълване на фонд „Резервен” и за
изплащане на дивидент, освобождаване от отговорност членове на Съвета на
директорите, издаване и обратно изкупуване на акции на Дружеството и др.
Съгласно Устава на "СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД" АДСИЦ, Съветът на
директорите се избира и освобождава от общото събрание на акционерите на
дружеството с мнозинство от 2/3 от представения на събранието капитал и се състои от
три до девет члена.
Член на Съвета на директорите може да бъде дееспособно физическо лице или
юридическо лице, чрез определен от него представител.
За членове на съвета не могат да бъдат избрани лица, които:
1. са били членове на управителен или контролен орган на дружество или кооперация,
прекратени поради несъстоятелност през последните две години, предхождащи датата
на решението за обявяване на несъстоятелността, ако има неудовлетворени кредитори;
2. към момента на избора са осъдени с влязла в сила присъда за престъпления против
собствеността, против стопанството или против финансовата, данъчната и
осигурителната система, извършени в Република България или в чужбина, освен ако са
реабилитирани.
Най-малко една трета от членовете на Съвета на директорите трябва да са независими
лица. Независимият член на Съвета на директорите не може да бъде:
1. служител в дружеството;
2. акционер, който притежава пряко или чрез свързани лица най-малко 25% (двадесет и
пет процента) от гласовете в общото събрание или е свързано с дружеството лице;
3. лице, което е в трайни търговски отношения с Дружеството;
4. член на управителен или контролен орган, прокурист или служител на търговско
дружество или друго юридическо лице по т.2. или т.3 на тази алинея;
5. свързано лице с друг член на управителен или контролен орган на дружеството.
Уставът на дружеството се изменя и допълва от общото събрание на акционерите.
4.5. Член 10, параграф 1, буква "и"
Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се емитират или
изкупуват обратно акции.
Съветът на директорите на Дружеството:
– организира и осигурява изпълнението на решенията на Общото събрание;
– контролира воденето на счетоводната отчетност от страна на обслужващото
дружество, съставя и внася годишния финансов отчет пред Общото събрание;
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
– определя и осигурява осъществяването на цялостната стопанска политика на
Дружеството;
– взема решения за образуване и закриване, и определя видовете и размера на
паричните фондове на Дружеството и реда за тяхното набиране и начина на
изразходването им, в съответствие с изискванията и ограниченията на действащото
законодателство;
– взема решения, свързани с емисия нови акции и/или облигации, в случаите и в
размер посочени в Устава на дружеството;
– взема решения относно покупката и продажбата на недвижими имоти и вещни
права върху тях;
- осигуряват на акционерите достъп информация за сделки между дружеството и
неговите дъщерни дружества
– и др.
5.Състав и функционирането на административните, управителните и
надзорните органи на Дружеството и техните комитети
Съвет на директорите
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ има едностепенна система на
управление. Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите.
Съветът на директорите определя един изпълнителен член от състава си, който да
представлява дружеството в отношенията му с трети лица.
Съветът на директорите решава всички оперативни въпроси, свързани с управлението на
дружеството, които не са отнесени към изричната компетентност на общото събрание на
акционерите, съгласно разпоредбите на Закона или на Устава на дружеството.
Съгласно Правилата за работа на Съвета на директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ
ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ, съставът на избрания от общото събрание Съвет на
директорите трябва да гарантира независимостта и безпристрастността на оценките и
действията на неговите членове по отношение функционирането на Дружеството.
Съветът на директорите трябва да осигури надлежно разделение на задачите и
задълженията между своите членове, като основна функция на независимите директори
е да контролират действията на изпълнителното ръководство и да участват ефективно в
работата на Дружеството в съответствие с интересите и правата на акционерите.
Функции и задължения на Съвета на директорите:
Съветът на директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ управлява
независимо и отговорно Дружеството в съответствие с установените визия, цели,
стратегии на компанията и интересите на акционерите.
Съветът на директорите установява и контролира стратегическите насоки за развитие на
Дружеството.
Съветът на директорите при изпълнение на своите функции се стреми да следва
икономическите, социалните и екологически приоритети на дружеството.Същият
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
насърчава прилагането и съблюдава спазването от страна на дъщерните дружества на
възприетите принципи за устойчиво развитие на групово ниво, когато това е приложимо.
Съветът на директорите следва политиката на Дружеството в областта на риска. Под
контрола на Съвета на директорите функционира финансово-счетоводната система на
Дружеството.
Съветът на директорите спазва законовите, нормативните и договорните задължения на
дружеството, съобразно приетите Устав на Дружеството и Правила за работа на съвета
на директорите.
Основно задължение на Съвета на директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ
ФОНД АДСИЦ е да дава насоки, одобрява и контролира изпълнението на: бизнес плана
на Дружеството, сделки от съществен характер, както и други дейности, установени в
устройствените му актове.
Съветът на директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ е дефинирал
и следи за спазването на политиката на Дружеството по отношение на разкриването на
информация и връзките с инвеститорите. Предоставя на акционерите изискваната по
време и формат от устройствените актове на Дружеството информация.
Съветът на директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ изготвя
годишен доклад за дейността си и с него се отчита пред Общото събрание на
акционерите.
Избор и освобождаване на членовете на Съвета на директорите:
Съгласно Устава на дружеството членовете на съвета на директорите се избират и
освобождават от общото събрание на акционерите за срок от 5 (пет) години и могат да
бъдат преизбирани без ограничение. Решенията за избор на членове на Съвета на
директорите се взимат с мнозинство от 2/3 от представения на събранието капитал.
Структура и компетентност:
Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите са определени в Устава на
СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ. Решенията на Съвета на директорите се
взимат с обикновено мнозинство от всички негови членове.
Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите гарантира
независимостта и безпристрастността на оценките и действията на неговите членове по
отношение функционирането на Дружеството. Броят и качествата на независимите
директори гарантират интересите на акционерите.
Съветът на директорите осигурява надлежно разделение на задачите и задълженията
между своите членове.
Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите следват
изискванията на закона, Устава на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ и
стандартите на добрата професионална и управленска практика.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Членовете на Съвета на директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ
имат подходящи знания и опит, които изисква заеманата от тях позиция.
След избирането им, новите членове на Съвета на директорите се запознават с основните
правни и финансови въпроси, свързани с дейността на Дружеството.
Членовете на Съвета на директорите разполагат с необходимото време за изпълнение на
техните задачи и задължения.
Изборът на членовете на Съвета на директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ
ФОНД АДСИЦ става посредством прозрачна процедура, която осигурява, освен всичко
останало, навременна и достатъчна информация за личните и професионалните качества
на кандидатите за членове. Броят на последователните мандати на членовете на Съвета
на директорите осигурява ефективна работа на Дружеството и спазването на законовите
изисквания.
.Дейността на членовете на Съвета на директорите е обект на ежегодна оценка. Същите
надлежно се информират за новите тенденции в областта на корпоративното управление
и устойчиво развитие.
Съгласно Устава на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ, членовете на
Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничение.
Възнаграждение на членовете на Съвета на директорите:
Размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите се
приемат с решение на Общото събрание на акционерите в съответствие с приетата от
Дружеството Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите. . Тя
следва да е съобразена с нормативните изисквания по отношение на структура и
съдържание.
В съответствие със законовите изисквания и добрата практика на корпоративно
управление, размерът и структурата на възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ отчитат:
- Задълженията и приноса на всеки един член на Съвета в дейността и резултатите
на Дружеството;
- Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни членове на
Съвета на директорите;
Необходимостта от съответствие на интересите на членовете на Съвета на директорите
и дългосрочните интереси на Дружеството, както и неговото устойчиво развитие .
Съгласно Политика за определяне на възнагражденията на Съвета на директорите,
Дружеството не предоставя като променливо възнаграждение на членове на Съвета на
директорите акции, опции върху акции и други подходящи финансови инструменти.
Възнагражденията на независимите директори са постоянни и отразяват участието в
заседания, изпълнението на техните задачи да контролират действията на
изпълнителното ръководство и да участват ефективно в работата на Дружеството.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Одитен комитет
Съгласно решение на Общото събрание на акционерите и в съответствие със законовите
изисквания и конкретните нужди на Дружеството, са избрани членовете на Одитния
комитет, мнозинството от които са независими съгласно чл. 107 от ЗНФО
Основните функции на Одитния комитет са регламентирани в чл. 108 на Закона за
независимия финансов одит и са, както следва:
– наблюдава процеса на финансово отчитане и представя препоръки и
предложения, за да се гарантира неговата ефективност;
– наблюдава ефективността на вътрешната контролна система, на системата за
управление на риска и на дейността по вътрешен одит по отношение на
финансовото отчитане в одитираното предприятие;
– наблюдава задължителния одит на годишните финансови отчети, включително
неговото извършване, като взема предвид констатациите и заключенията на
Комисията по прилагането на чл. 26, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 537/2014;
– проверява и наблюдава независимостта на регистрираните одитори в
съответствие с изискванията на глави шеста и седма от ЗНФО, както и с чл. 6 от
Регламент (ЕС) № 537/2014, включително целесъобразността на предоставянето
на услуги извън одита на одитираното предприятие по чл. 5 от същия регламент;
– отговаря за процедурата за подбор на регистрирания одитор и препоръчва
назначаването му с изключение на случаите, когато одитираното предприятие
разполага с комисия за подбор;
– изготвя и предоставя на Комисията за публичен надзор над регистрираните
одитори в срок до 30 юни годишен доклад за дейността си;
– и др.
Общо събрание на акционерите
Всички акционери на Супер Боровец пропърти фонд АДСИЦ имат право да участват в
Общото събрание на акционерите и да изразяват мнението си.
Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на
Общото събрание на Дружеството и чрез представители.
Корпоративното ръководство на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ
осъществява ефективен контрол, като създават необходимата организация за
гласуването на упълномощените лица в съответствие с инструкциите на акционерите или
по разрешените от закона начини.
Корпоративното ръководство на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ е
изготвило правила за организирането и провеждането на редовните и извънредните
Общи събрания на акционерите на Дружеството. Те гарантират равнопоставено
третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да изрази мнението
си по точките от дневния ред на Общото събрание.
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
Корпоративното ръководство на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ
организира процедурите и реда за провеждане на Общото събрание на акционерите по
начин, който не затруднява или оскъпява ненужно гласуването.
Корпоративното ръководство на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ
насърчава участието на акционери в Общото събрание на акционерите, включително и
чрез осигуряване на възможност за дистанционно присъствие чрез технически средства
(вкл. интернет) в случаите, когато това е възможно и необходимо и когато се създаде
нормативен регламент и има надеждна и сигурна техническа възможност.
Корпоративните ръководства подържат база данни с контакти на свои акционери
,притежаващи 5 или над 5%от капитала на дружеството.
Всички членове на корпоративното ръководство на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ
ФОНД АДСИЦ присъстват на общите събрания на акционерите на Дружеството.
6. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на
административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с
аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази
политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през
отчетния период
Дружеството попада в хипотезите на чл. 100н, ал. 12, поради което към настоящия
момент не е разработило и не прилага политика на многообразие.
Настоящата декларация за корпоративно управление представлява неразделна част от
Годишния доклад за дейността на СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД АДСИЦ за
2021 г.
18 март 2022 г. Изпълнителен директор: ___________________
гр. Бургас /Красимир Стоянов/
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18
14:11:40 +02'00'
1
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
Приложение № 3 към Наредба № 2
Във връзка с чл. 10, т. 2
1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на
регулиран пазар в Република България или друга държава членка.
Към 31.12.2021 г. Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ няма ценни книжа, които
не са допуснати до търговия на регулиран пазар.
2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или
повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително
данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който
се притежават акциите.
Акционер
Брой акции с
право на глас
% от капитала
Начин на
притежаване
Булконтракт 2003 ЕООД
7 551 822
32.30
Пряко
3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези
права.
’’Супер Боровец пропърти фонд” АДСИЦ няма акционери със специални контролни права.
4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и
които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или
правото на глас.
Не са известни споразумения между акционери, които могат да доведат до ограничения
в прехвърлянето на акции или правото на глас.
5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят
се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при
осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях,
освен в случаите, когато разкриването на тази информация може да причини
сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не
се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие
информацията по силата на закона.
"Супер Боровец пропърти фонд” АДСИЦ няма сключени съществени договори, които
пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на
дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане.
Дата: 18.03.2022 г. Изпълнителен директор:
/Красимир Стоянов/
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18
14:12:21 +02'00'
„Супер Боровец пропърти фонд“ АДСИЦ
8000 Бургас, ул. Генерал Скобелев №10, ет. 3, www.sbpf.biz
ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ
2021 година
„СУПЕР БОРОВЕЦ ПРОПЪРТИ ФОНД“ АДСИЦ
I. Информация по чл. 20, ал. 2, т. 1 от Наредба № 2 за първоначално и
последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни
книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар
1. Относителен дял на активите, отдадени за ползване спрямо общия
размер на секюритизираните активи:
През 2021 г. относителният дял на активите, отдадени за ползване срещу
заплащане, спрямо общия размер на секюритизираните активи (66 688 хил. лв.) е
72 %. Те включват:
- Хотелски комплекс Кукс Клуб – гр. Несебър, к.к. Сл.бряг, включващ
поземлен имот с площ от 14 951 кв.м. и изградени в него три самостоятелни
сгради с предназначение настаняване на туристи.
- Търговски обект – гр. Банско, представляващ част от от Търговско –
Развлекателен център МОЛ БАНСКО
2. Информация за продажба или покупка на нов актив на стойност,
надвишаваща с 5 на сто стойността на секюритизираните активи, както и
за такива сделки, извършени след датата на изготвяне на годишния
финансов отчет или последния междинен финансов отчет:
През 2021 г. не са извършвани покупки и/или продажби на активи надвишаващи
5 % от стойността на секюритизираните активи, както и след датата на изготвяне
на междинния финансов отчет.
3. Извършени строежи, ремонти и подобрения на недвижими имоти:
През 2021 г. Дружеството не е извършвало строежи, ремонти и подобрения на
инвестиционните имоти.
4. Дял на неплатените наеми, лизингови и арендни вноски спрямо общата
стойност на вземанията, произтичащи от всички сключени от дружеството
споразумения за наем, лизинг и аренда:
Дружеството има два имота, обвързан с договор за отдаване под наем.
Към крайна дата на отчетния период вноските за наеми спрямо общата стойност
на вземанията, произтичащи от всички сключени от Дружеството споразумения
за наем, лизинг и аренда са под 1 %.
18.03.2022 г. Изпълнителен директор:.................................
гр. Бургас Красимир Стоянов
KRASIMIR
STOYANOV
STOYANOV
Digitally signed by
KRASIMIR STOYANOV
STOYANOV
Date: 2022.03.18 14:12:41
+02'00'