 LS telcom AGLichtenauKonzern-Halbjahresfinanzbericht zum 31.03.2016Halbjahresfinanzbericht 2015/2016 der LS telcom Aktiengesellschaft
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| Halbjahresfinanzbericht | Halbjahresfinanzbericht | |
| In TEUR | 01.10.2015 - 31.03.2016 | 01.10.2014 - 31.03.2015 |
| Umsatzerlöse | 14.542 | 16.540 |
| EBITDA | 1.167 | 3.068 |
| EBIT | -495 | 1.508 |
| EBT | -557 | 1.259 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 83 | 2.057 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -1.162 | -1.671 |
| Konzern-Periodenergebnis (nach Minderheitenanteile) | -588 | 708 |
| Ergebnis je Aktie (in EUR) (nach Minderheitenanteile) | -0,11 | 0,13 |
| Eigenkapitalquote | 52 % | 51 % |
| Mitarbeiterzahl zum Stichtag | 266 | 267 |
Zwischenabschluss der LS telcom Aktiengesellschaft, Lichtenau, zum 31.03.2016
Konzern-Bilanz (IFRS)
Aktiva
| Halbjahresfinanzbericht | Jahresabschluss | |
| In TEUR | 01.10.2015 - 31.03.2016 | zum 30.09.2015 |
| Langfristige Vermögenswerte | ||
| Immaterielle Vermögenswerte | 8.515 | 8.355 |
| Geschäfts- und Firmenwert | 5.140 | 4.945 |
| Sachanlagen | 5.680 | 5.832 |
| Nach der Equity-Methode bewertete Beteiligungen | 367 | 396 |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte | 101 | 743 |
| Latente Steuern | 311 | 305 |
| 20.114 | 20.576 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||
| Roh- Hilfs und Betriebsstoffe | 120 | 67 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 8.307 | 9.921 |
| Liquide Mittel | 6.764 | 8.134 |
| Ertragsteuerforderungen | 56 | 62 |
| Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 2.372 | 985 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 22 | 45 |
| 17.641 | 19.214 | |
| Summe Vermögenswerte | 37.755 | 39.790 |
Passiva
| Halbjahresfinanzbericht | Jahresabschluss | |
| In TEUR | 01.10.2015 - 31.03.2016 | zum 30.09.2015 |
| Eigenkapital | ||
| Gezeichnetes Kapital | 5.335 | 5.335 |
| Kapitalrücklagen | 5.716 | 5.716 |
| Gewinnrücklagen | 32 | 32 |
| Rücklage aus Währungsumrechnung | -835 | -913 |
| Konzern-Bilanzgewinn | 9.145 | 9.999 |
| Eigene Anteile | -49 | -49 |
| Anteile anderer Gesellschafter | 408 | 461 |
| 19.752 | 20.581 | |
| Langfristige Schulden | ||
| Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 7.488 | 7.667 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 2.328 | 2.347 |
| Latente Steuern | 1.749 | 1.879 |
| 11.565 | 11.893 | |
| Kurzfristige Schulden | ||
| Steuerrückstellungen | 5 | 5 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 171 | 190 |
| Erhaltene Anzahlungen und Fertigungsaufträge | 523 | 419 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 562 | 1.238 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 670 | 681 |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 4.507 | 4.783 |
| 6.438 | 7.316 | |
| Summe Schulden | 18.003 | 19.209 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 37.755 | 39.790 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung (IFRS)
| Halbjahresfinanzbericht | Halbjahresfinanzbericht | |
| In TEUR | 01.10.2015 - 31.03.2016 | 01.10.2014 - 31.03.2015 |
| Umsatzerlöse | 14.542 | 16.540 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 653 | 1.461 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 1.498 | 967 |
| Gesamtleistung | 16.693 | 18.968 |
| Materialaufwand | 2.388 | 3.691 |
| Personalaufwand | 9.952 | 9.152 |
| Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte des Anlagevermögens | 1.662 | 1.560 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 3.186 | 3.057 |
| Betriebsergebnis | -495 | 1.508 |
| Ergebnis aus at equity bewerteten Beteiligungen | 73 | -53 |
| Zinsaufwendungen | 135 | 196 |
| Finanzergebnis | -62 | -249 |
| Ergebnis vor Steuern | -557 | 1.259 |
| Ertragsteuern | 55 | 500 |
| Periodenergebnis | -612 | 759 |
| Währungsdifferenzen | 49 | -110 |
| Übriges-Ergebnis der Periode (nach Steuern) | 49 | -110 |
| Summe Gesamtergebnis der Periode | -563 | 649 |
| Zurechnung des Periodenergebnisses | ||
| Ergebnisanteil fremder Gesellschafter | -24 | 51 |
| Ergebnisanteil der Aktionäre der LS telcom AG | -588 | 708 |
| -612 | 759 | |
| Zurechnung des Gesamtergebnisses der Periode | ||
| Ergebnisanteil fremder Gesellschafter | -53 | 95 |
| Ergebnisanteil der Aktionäre der LS telcom AG | -510 | 554 |
| -563 | 649 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert) in EUR | -0,11 | 0,13 |
| Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert) in Tsd. Stück | 5.311 | 5.311 |
Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS)
| Halbjahresfinanzbericht | Halbjahresfinanzbericht | |
| In TEUR | 01.10.2015 - 31.03.2016 | 01.10.2014 - 31.03.2015 |
| Periodenergebnis | -612 | 759 |
| + Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Gegenstände des Sachanlagevermögens | 1.662 | 1.560 |
| -/+ Zunahme / Abnahme aktive latente Steuern | -7 | -118 |
| +/- Zunahme / Abnahme passive latente Steuern | -135 | 302 |
| -/+ Sonstige zahlungsunwirksame Erträge / Aufwendungen | -197 | 241 |
| -/+ Gewinne / Verluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens | 0 | 0 |
| -/+ Zunahme / Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der übrigen Aktiva | 249 | -264 |
| -/+ Abnahme / Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der übrigen Passiva | -877 | -423 |
| Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 83 | 2.057 |
| +/- Einzahlungen / Auszahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens | -63 | 17 |
| - Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen | -1.835 | -1.343 |
| - Auszahlungen für Investitionen in sonstige langfristige Vermögenswerte | 736 | -345 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -1.162 | -1.671 |
| - Ausschüttung an Aktionäre | -266 | -531 |
| + Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzkrediten | -15 | 1.551 |
| - Auszahlungen zur Tilgung von Finanzkrediten | 0 | -102 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -281 | 918 |
| Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds | -1.360 | 1.304 |
| +/- Wechselkursbedingte Veränderung des Finanzmittelfonds | -16 | 103 |
| + Finanzmittelfonds am Anfang der Periode | 8.095 | 7.792 |
| Finanzmittelfonds am Ende der Periode | 6.719 | 9.199 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (IFRS)
| In TEUR | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklage | Rücklage für Währungsumrechnung | Eigene Anteile |
Konzern-Bilanzgewinn |
| Stand am 01.10.2014 | 5.335 | 5.716 | 32 | -554 | -49 | 9.946 |
| Gesamtergebnis | -154 | 708 | ||||
| Ausschüttung an Aktionäre | -531 | |||||
| Stand am 31.03.2015 | 5.335 | 5.716 | 32 | -708 | -49 | 10.123 |
| In TEUR | Gesamt | Anteile fremder Gesellschafter | Konzern-Eigenkapital |
| Stand am 01.10.2014 | 20.426 | 468 | 20.894 |
| Gesamtergebnis | 554 | 95 | 649 |
| Ausschüttung an Aktionäre | -531 | -531 | |
| Stand am 31.03.2015 | 20.449 | 563 | 21.012 |
| In TEUR | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Gewinnrücklage | Rücklage für Währungsumrechnung | Eigene Anteile | Konzern-Bilanzgewinn |
| Stand am 01.10.2015 | 5.335 | 5.716 | 32 | -913 | -49 | 9.999 |
| Gesamtergebnis | 78 | -588 | ||||
| Ausschüttung an Aktionäre | -266 | |||||
| Stand am 31.03.2016 | 5.335 | 5.716 | 32 | -835 | -49 | 9.145 |
| In TEUR | Gesamt | Anteile fremder Gesellschafter | Konzern-Eigenkapital |
| Stand am 01.10.2015 | 20.120 | 461 | 20.581 |
| Gesamtergebnis | -510 | -53 | -563 |
| Ausschüttung an Aktionäre | -266 | -266 | |
| Stand am 31.03.2016 | 19.344 | 408 | 19.752 |
Anhang (verkürzt)
Rechnungslegungsgrundsätze
Dieser Konzern-Halbjahresfinanzbericht wurde entsprechend den Vorgaben des DRS 16
erstellt und umfasst die Zahlenangaben zu Bilanz, Gewinn-und-Verlust-Rechnung, Angaben
zum Ergebnis je Aktie, eine Kapitalflussrechnung sowie den Eigenkapitalspiegel, jeweils
mit Vergleichsangaben für den relevanten Vorjahreszeitraum.
Der Bericht basiert auf den Rechnungslegungsgrundsätzen nach International Financial
Reporting Standards (IFRS). Es wurden dieselben Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden
wie im letzten Konzern-Jahresabschluss verwendet.
Die Vorgehensweise zur Ermittlung der Ertragsteuern entspricht der im vorangegangenen
Geschäftsjahresabschluss verwendeten Methode.
Dieser Konzern-Halbjahresfinanzbericht wurde weder entsprechend § 317 HGB geprüft
noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Konsolidierungsgrundsätze
Konsolidierungskreis
Im Konsolidierungskreis erfolgte eine Änderung bei der LST Middle East FZ-LLC von
der At-Equity-Konsolidierung hin zur Vollkonsolidierung.
Konsolidierungsmethoden
Die Konsolidierung erfolgt nach derselben Methodik, die auch im letzten Jahresabschluss
angewandt wurde.
Erläuterungen zur Bilanz
Da dieselben Bilanzierungsgrundsätze wie im letzten Jahresabschluss angewandt wurden,
gelten diese qualitativ im Wesentlichen auch für diesen Zwischenabschluss. Es werden
hier lediglich spezielle Erläuterungen zu den Positionen gegeben, die wesentliche
Änderungen der Beträge gegenüber dem letzten Jahresabschluss ausweisen.
Langfristige Vermögenswerte
Die langfristigen Vermögenswerte haben sich gegenüber dem letzten Jahresabschluss
zum 30.09.2015 um TEUR 462 auf TEUR 20.114 aufgrund der Veränderung im Ausweis der
LS telcom Middle East als verbundenes Unternehmen verringert.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Der Wert dieser Position (TEUR 8.307) ist seit Beginn des Geschäftsjahres (TEUR 9.921)
um TEUR -1.614 gesunken. Forderungen bestehen unverändert überwiegend gegen Kunden
mit sehr guter Bonität.
Liquide Mittel
Die liquiden Mittel betragen per 31.03.2016 TEUR 6.764 und liegen damit um TEUR 1.370
unter dem Wert per 30.09.2015. Der Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung beträgt
TEUR 6.719, da hier die liquiden Mittel um die kurzfristinge finanziellen Kontokorrent-Verbindlichkeiten
gekürzt werden. Die Entwicklung dieser Bilanzposition wird im nachfolgenden Zwischenabschnitt
im Abschnitt "Entwicklung des Finanzmittelfonds" und im Kapitel "Ertrags-, Finanz-
und Vermögenslage" näher erläutert.
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte
Dieser Bilanzposten (TEUR 2.372) ist um TEUR 1.387 gegenüber dem letzten Jahresabschluss
(TEUR 985) gewachsen. Der Anstieg resultiert aus kurzfristigen Steuerforderungen.
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte
Bestandteil der in diesem Bilanzposten enthaltenen Vermögenswerte von TEUR 22 (zum
30.09.2015 TEUR 45) sind kurzfristige Leasingforderungen.
Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten
Diese Position stellt die langfristigen Verbindlichkeiten aus Bankdarlehen und einem
Immobilien-Leasingvertrag dar.
Kurzfristige Rückstellungen
Die kurzfristigen Rückstellungen und Steuerrückstellungen (TEUR 176) sind gegenüber
dem letzten Jahresabschluss (TEUR 195) aufgrund des Verbrauchs kurzfristiger Rückstellungen
für ausstehende Provisionszahlungen gesunken.
Erhaltene Anzahlungen und Fertigungsaufträge
Die hier ausgewiesenen TEUR 523 (TEUR 419 zum 30.09.2015) umfassen Fertigungsaufträge
mit passivischem Saldo und sonstige Anzahlungen. Für einige größere Projekte hat sich
LS telcom die Finanzierung über entsprechende Anzahlungen gesichert.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind im Berichtszeitraum von
TEUR 1.238 auf TEUR 562 zurückgegangen.
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
Die sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten (TEUR 4.507) sind gegenüber dem letzten
Jahresabschluss um TEUR 276 gesunken. Dieser Rückgang ist vor allem durch die Abnahme
der sonstigen Verbindlichkeiten verursacht.
Erläuterungen zur Gewinn-und-Verlust-Rechnung
Da dieselben Bilanzierungsgrundsätze wie im letzten Jahresabschluss angewandt wurden,
gelten diese qualitativ im Wesentlichen auch für diesen Zwischenabschluss. Es sind
insofern keine weiteren Erläuterungen notwendig.
Bezüglich der Positionen, die wesentliche Änderungen der Beträge im Vorjahresvergleich
aufzeigen, verweisen wir auf die Ausführungen zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
im nachfolgenden Zwischenlagebericht.
Zwischenlagebericht
Geschäft und Rahmenbedingungen
Marktumfeld und Absatzentwicklung
Im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres erwirtschaftete die LS telcom Gruppe
Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 14.542 (i. V. TEUR 16.540). Der Umsatz lag damit mit
12 % unter dem des entsprechenden Vorjahres-
Vergleichszeitraums. Auf der Ebene der einzelnen Unternehmenssegmente stellt sich
die Umsatzverteilung wie folgt dar:
| Umsatz Halbjahres- finanzbericht |
Umsatz Halbjahres- finanzbericht |
Veränderung | EBIT Halbjahres- finanzbericht |
EBIT Halbjahres- finanzbericht |
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| In TEUR | 01.10.2015 - 31.03.2016 | 01.10.2014 - 31.03.2015 | 01.10.2015 - 31.03.2016 | 01.10.2014 - 31.03.2015 | |
| Hardwarenahe Systeme | 442 | 1.973 | -78 % | -1.215 | -508 |
| Dienstleistungen | 3.518 | 3.533 | 0 % | 583 | 428 |
| Softwaresysteme | 10.582 | 11.034 | -4 % | 137 | 1.588 |
| Insgesamt | 14.542 | 16.540 | -12 % | -495 | 1.508 |
Der Auslandsanteil der Umsatzerlöse liegt im Berichtszeitraum bei etwa 91 %. Dieser
Exportanteil setzt sich zusammen aus 23 % der Umsatzerlöse aus dem europäischen Ausland
und 68 % aus den restlichen Regionen.
Das Segment "Hardwarenahe Systeme" steuerte in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres
ca. 3 % zum Gesamtumsatz bei. Etwa 24 % des Halbjahresumsatzes wurden aus dem Segment
Dienstleistungen und 73 % aus dem Geschäftssegment Softwaresysteme erzielt.
Das Segment "Hardwarenahe Systeme" beschreibt die Teilgeschäfte mit Hardware-Systemlösungen,
typischerweise mit höherem Materialeinsatz. In "Hardwarenahe Systeme" gehen die Lieferung
und Implementierung von integrierten Funkmesssystemen ebenso mit ein wie auch beispielsweise
der Aufbau von Sender- oder Generatoranlagen, deren Installation und Inbetriebnahme.
Unter "Dienstleistungen" werden sämtliche Tätigkeiten zusammengefasst, die LS telcom
in Form von Trainings-, Planungs-, Ingenieur- und Beratungsdienstleistungen für unterschiedliche
Kunden erbringt und die nicht Teil von Software- oder Hardwareprojekten sind. Als
Kunden werden hier unter anderem spezielle Nutzer von Funkfrequenzspektrum, Netzbetreiber
und Regulierungsbehörden bedient.
Das Segment "Softwaresysteme" beinhaltet das reine Softwaregeschäft, einschließlich
des Projektgeschäfts (mit Regulierungsbehörden und anderen Kunden), bei dem Produkte
aus unterschiedlichsten Bereichen (Rundfunk-, Mobilfunk- und Richtfunkplanungsmodule
sowie administrative Datenbanklösungen) zum Einsatz kommen und von der LS telcom in
umfassende Systemlösungen integriert werden. Dieses Berichtssegment umfasst daneben
auch das Geschäft mit einzelnen, softwarebasierten Funknetzplanungsprodukten (Einzelmodule)
und betrifft damit überwiegend das klassische, skalierbare Software-Lizenzgeschäft.
Der Verkauf von solchen Einzelmodulen enthält typischerweise weniger Anpassungsleistungen
als die vorgenannten, umfangreicheren und komplexeren Softwareprojekte.
Mitarbeiter
Zum 31.03.2016 beschäftigte der LS telcom Konzern weltweit 266 Mitarbeiter (i. V.
267). Im Vergleich zum letzten Geschäftsjahresende (30.09.2015) stieg die Mitarbeiterzahl
aufgrund der Vollkonsolidierung der LST Middle East FZ-LLC um 4 Personen an.
Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Entwicklung von Umsatz und Gesamtleistung
Die Erwartungen bezüglich der Umsatzentwicklung wurden in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres
noch nicht erfüllt.
Weitere Verzögerungen bei der Vergabe größerer Projekte und das daraus resultierenden
niedrige Niveau an Neuaufträgen führten insgesamt zu einem rückläufigen Umsatz von
EUR 14,5 Mio. (i. V. EUR 16,6 Mio.). Die Gesamtleistung liegt mit EUR 16,7 Mio. um
ca. 12 % unter der des Vorjahrsvergleichszeitraums (EUR 19,0 Mio.). Ein weiterer Grund
dafür sind neben dem Rückgang der Umsatzerlöse die um TEUR 808 geringeren sonstigen
betrieblichen Erträge (TEUR 653). Diese enthalten im Vergleich zum Vorjahr keine Kursgewinne
aus Schuldenkonsolidierung.
Entwicklung der Kosten
Der Materialaufwand liegt mit TEUR 2.388 im Berichtszeitraum gut 35 % unter dem Wert
des Vorjahresvergleichszeitraums (i. V. TEUR 3.691). Hierin spiegelt sich der Umsatzrückgang
des Segments "Hardwarenahe Systeme" und damit das im ersten Geschäftshalbjahr deutlich
weniger materialintensiv geprägte Geschäft.
Der Personalaufwand weist mit TEUR 9.952 gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg von 9
% aus, der auf die Vollkonsolidierung der LST Middle East FZ-LLC sowie auf die Erweiterung
des Dienstleistungsbereichs in Kanada und den Ausbau des Vertriebs in den USA zurückzuführen
ist.
Die Abschreibungen erhöhten sich aufgrund der Vorjahresinvestitionen in immaterielle
Vermögensgegenstände sowie in aktivierte Eigenentwicklungen auf TEUR 1.662 (i. V.
TEUR 1.560).
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 3.186) sind gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum
(i. V. TEUR 3.057) um TEUR 129 gestiegen. Wesentliche Anteile der Erhöhung resultieren
auch hier aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises sowie aus wegen intensiver
Vertriebstätigkeit erhöhten Reisekosten.
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag (TEUR 55) liegen aufgrund des deutlich geringeren
Periodenergebnisses entsprechend unter dem des Vorjahres (i. V. TEUR 500).
Periodenergebnis
Das Periodenergebnis liegt für das erste Geschäftshalbjahr unterhalb der im letzten
Geschäftsbericht publizierten Erwartung. Wir möchten deshalb bereits an dieser Stelle
auf den Prognosebericht und die deutlich positiveren Erwartungen für das zweite Geschäftshalbjahr
verweisen.
Auf Konzernebene ergibt sich für die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres ein negatives
Betriebsergebnis (EBIT) von TEUR -495 (i. V. TEUR 1.508).
Das den Aktionären der LS telcom AG zuzurechnende Konzern-Periodenergebnis nach Minderheitenanteilen
beträgt TEUR -588 (i. V. TEUR 708), entsprechend einem Ergebnis je Aktie von EUR -0,11
(i. V. EUR 0,13).
Investitionen
Im bisherigen Verlauf des Geschäftsjahres 2015/2016 wurden Investitionen in Höhe von
TEUR 1.162 (i. V. TEUR 1.671) getätigt. Darin enthalten sind neben aktivierten Eigenleistungen
auch Erhaltungs- und Neuinvestitionen in Sachanlagen und Investitionen in eigene Gebäude.
Entwicklung des Finanzmittelfonds
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ist für den Berichtszeitraum positiv und
beträgt TEUR 83 gegenüber einem positiven Cashflow von TEUR 2.057 im ersten Halbjahr
des Vorjahres. Zum 31.03.2016 verfügt die LS telcom AG über einen Finanzmittelfonds
in Höhe von TEUR 6.719 (i. V. TEUR 9.199).
Risiko- und Prognosebericht
Risiken der künftigen Entwicklung und Risikomanagement
Hinsichtlich der für den LS telcom Konzern einschlägigen Risiken für die künftige
Entwicklung und des im Konzern umgesetzten Risikomanagements verweisen wir auf die
Ausführungen im letzten Geschäftsbericht 2014/2015.
Chancen der künftigen Entwicklung - voraussichtliche Geschäftsentwicklung
In den für den Konzern relevanten Teilbereichen des Telekommunikationsmarktes bestand
im ersten Geschäftshalbjahr eine durchaus hohe Nachfrage. Sämtliche LS telcom-Systemprodukte,
Enterprise-Systemlösungen für das Spektrum-Management oder auch integrierte Funküberwachungs-Messsysteme
stoßen nach wie vor auf hohes Interesse bei Kunden.
Die intensive Vertriebsarbeit und zahlreiche Teilnahmen an aussichtsreichen Vergabeverfahren
schlugen sich allerdings auch in den vergangenen sechs Monaten noch nicht im Auftragseingang
und Umsatz nieder. Insbesondere bei Projekten aus dem Mittleren Osten ergaben sich
aufgrund der durch den Ölpreisverfall reduzierten Budgets weitere Verzögerungen in
der Auftragsvergabe.
Die Auftragserwartung ist trotz der erfahrenen weiteren Verzögerungen unverändert
hoch. Das Marktumfeld kann uneingeschränkt als positiv bezeichnet werden. Es bieten
sich aussichtsreiche Geschäftschancen, sowohl für bestehende Produkte des LS telcom
Konzerns als auch für aktuelle Neuentwicklungen. Die Abschwächung des Euros im Vergleich
zum US-Dollar sowie auch zu anderen für den Konzern relevanten Währungen bringen dem
Konzern grundsätzlich vertriebliche Vorteile. Der derzeit sehr hohe Angebotsbestand
des Konzerns sollte deshalb in naher Zukunft zu einer erheblichen Zunahme des Auftragsbestands
führen und weiteres Wachstum ermöglichen.
Die im Prognosebericht des letzten Geschäftsberichts 2014/2015 unter dem Abschnitt
"Chancen der künftigen Entwicklung" publizierten Einschätzungen bezüglich der sich
für die einzelnen Geschäftssegmente bietenden Chancen treffen unverändert weiterhin
zu, weshalb hier auf diese verwiesen sei.
Der derzeit im Konzern vertraglich insgesamt gesicherte Auftragsbestand beträgt EUR
34,8 Mio. (i. V. EUR 38,5 Mio.). Dieser Auftragsbestand setzt sich aus unterschiedlichsten
Komponenten zusammen. Der Anteil aus Projektverträgen beträgt EUR 13,8 Mio. (i. V.
EUR 16,4 Mio.). Dieser ist aufgrund überraschender Aufhebungen und Verzögerungen bei
mehreren Beschaffungsverfahren im Vorjahresvergleich rückläufig. Wesentliche Umsätze
des Konzerns werden jedoch aus wiederkehrendem Geschäft (bspw. Wartungsverträgen)
erzielt. Dieser Anteil beläuft sich derzeit auf jährlich ca. EUR 10,5 Mio. (i. V.
EUR 9,4 Mio.) mit zunehmender Tendenz, was für eine steigende Grundauslastung und
Stabilität sorgt.
Neben diesen vertraglich mittel- bis längerfristig als gesichert zu wertenden Geschäften
werden mittlerweile auch signifikante Umsatzanteile aus Rahmenverträgen erwirtschaftet.
Hierbei existiert zwar ein vertraglicher Rahmen, es erfolgen jedoch kurzfristige Leistungsabrufe,
und es bestehen keine längerfristigen Abnahmegarantien. Vor allem die Geschäfte der
südafrikanischen Tochter sowie der US-Tochter RadioSoft basieren auf dieser Art von
Kundenbeziehungen. Aus Erfahrungswerten kann davon ausgegangen werden, dass mit den
bestehenden, langjährigen Kunden mit sehr hoher Sicherheit Abrufe von im Minimum EUR
4,7 Mio. p. a. erfolgen werden.
Eine planmäßige Projektabwicklung angenommen, lassen sich aus dem garantierten Auftragsbestand
(ohne künftiges Geschäft aus Rahmenverträgen) in den verbleibenden zwei Quartalen
noch Umsatzerlöse von EUR 16,4 Mio. (i. V. EUR 16,2 Mio.) erwirtschaften. In den hier
angegebenen Umsatzerwartungen sind keine Forderungen aus Fertigungsaufträgen enthalten.
Darüber erachtet es der Vorstand auch als überaus wahrscheinlich, einige größere und
für das aktuelle Geschäftsjahr umsatzrelevante Projektzuschläge sehr zeitnah zu erhalten.
Kurz- bis mittelfristig stehen Projekte mit einem Auftragsvolumen von ca. EUR 20 Mio.
für die LS telcom AG zur Entscheidung an.
Der Vorstand sieht auch deshalb in dem für den Konzern relevanten Marktumfeld nach
wie vor gute Perspektiven für das laufende Geschäftsjahr.
Auch was die mittel- bis längerfristige Geschäftsentwicklung des Konzerns betrifft,
erwartet das Management aufgrund der vertrieblichen Vorarbeit in der Vergangenheit
zahlreiche neue Ausschreibungsverfahren für größere Projekte mit guten Erfolgschancen
für den LS telcom Konzern. Die hohen Investitionen der vergangenen Jahre in den Aufbau
neuer Tochtergesellschaften mit dem Ziel, neue regionale und thematische Märkte zu
erschließen, sollten sich damit nachhaltig auszahlen.
Obwohl sich das Ergebnis für das erste Geschäftshalbjahr nicht positiv darstellt,
geht der Vorstand unter Berücksichtigung des Auftragsbestands sowie kurzfristig erwarteter
volumenstarker und teilweise für das zweite Geschäftshalbjahr umsatzrelevanter Auftragserteilungen
davon aus, dass sich wenigstens ergebnisseitig das Planungsziel noch realistisch erreichen
lässt.
Der Vorstand hält unverändert an seinem Ziel fest, im aktuellen Geschäftsjahr beim
Umsatz und dem Konzern-EBIT zumindest wieder das Niveau des Geschäftsjahres 2013/2014
erreichen zu können.
Bericht zu wesentlichen Geschäften mit nahestehenden Personen
Nahestehende Personen im Sinne des IAS 24 sind der Vorstand und Aufsichtsrat der LS
telcom AG sowie diesen nahestehende Personen und die assoziierten Unternehmen der
Gruppe. Im ersten Halbjahr 2015/2016 erfolgten folgende Geschäfte mit nahestehenden
Personen und Unternehmen:
| In TEUR | Assoziierte Unternehmen | Sonstige | Summe |
| Umsatzerlöse | 45 | 45 | |
| Sonstige betr. Erträge | 0 | 0 | |
| Materialaufwand | 0 | 0 | |
| Sonstige Aufwendungen | 0 | 49 | 49 |
| Forderungen | 71 | 71 | |
| Verbindlichkeiten | 0 | 5 | 5 |
| Sonstige finanzielle Verpflichtungen | 0 | 0 | |
| Ausleihungen | 0 | 0 | |
| 116 | 54 | 170 |
Im ersten Halbjahr 2014/2015 erfolgten folgende Geschäfte mit nahestehenden Personen
und Unternehmen:
| In TEUR | Assoziierte Unternehmen | Sonstige | Summe |
| Umsatzerlöse | 175 | 175 | |
| Sonstige betr. Erträge | 31 | 31 | |
| Materialaufwand | 493 | 493 | |
| Sonstige Aufwendungen | 0 | 46 | 46 |
| Forderungen | 162 | 162 | |
| Verbindlichkeiten | 493 | 493 | |
| Sonstige finanzielle Verpflichtungen | 0 | 0 | |
| Ausleihungen | 550 | 550 | |
| 1.904 | 46 | 1.950 |
Alle Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen sind vertraglich vereinbart.
Geschäftsführungs- und Aufsichtsorgane
Bei Vorstand und Aufsichtsrat haben sich keine personellen Änderungen ergeben.
Die Zahl der Aktien der LS telcom AG, die von Geschäftsführungs- und Aufsichtsorganen
gehalten werden, ist in der folgenden Tabelle ausgewiesen:
| Zahl der Aktien | 31.03.2016 | 30.09.2015 |
| Vorstand | ||
| Dr. Lebherz | 1.537.862 | 1.537.862 |
| Dr. Schöne | 1.614.445 | 1.614.445 |
| Dipl.-Ing. Götz | 4.148 | 4.148 |
| Aufsichtsrat | ||
| Dr. Holtermüller | 10.398 | 10.398 |
| Prof. Dr. Wiesbeck | 4.148 | 4.148 |
| Dipl.-Finw. Hensinger | 0 | 0 |
Die Gesellschaft hat keine Aktienoptionen ausgegeben.
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen
für die Zwischenberichterstattung der Konzern-Zwischenabschluss ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns
vermittelt und im Konzern-Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich
des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen
Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden
Geschäftsjahr beschrieben sind.
Lichtenau, 01. Juni 2016
Der Vorstand der LS telcom AG
Hinweis
Dieser Finanzbericht enthält Aussagen und Informationen der LS telcom Gruppe, die
sich auf in der Zukunft liegende Zeiträume beziehen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
sind an Formulierungen wie "planen", "erwarten", "beabsichtigen", "anstreben", "werden",
"einschätzen", "davon ausgehen", "Ziel sein" oder ähnlichen Begriffen zu erkennen.
Derartige Aussagen wurden aufgrund der derzeitigen Sachlage und derzeitigen Erwartung
getroffen und können von der tatsächlichen Entwicklung sowohl positiv als auch negativ
mitunter erheblich abweichen. Unsicherheiten ergeben sich unter anderem aufgrund folgender
Faktoren: Änderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage sowohl national als auch international,
Änderungen der politischen Rahmenbedingungen, Einführung neuer Produkte oder Technologien
durch andere Unternehmen, Änderungen des Investitionsverhaltens in den für die LS
telcom Gruppe wichtigen Abnehmermärkten, Änderungen von Wechselkursraten und Zinssätzen,
Integration von akquirierten Unternehmen sowie weiteren Faktoren. LS telcom übernimmt
über bestehende gesetzliche Verpflichtungen hinaus keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete
Aussagen zu korrigieren bzw. zu aktualisieren.
Finanzkalender
| Vorläufige Zahlen zum Jahresabschluss 2015/2016 | November 2016 |
| Geschäftsbericht 2015/2016 | 31. Dezember 2016 |
| Ordentliche Hauptversammlung in Lichtenau | 09. März 2017 |
Kontakt
LS telcom Aktiengesellschaft
Im Gewerbegebiet 31-33
77839 Lichtenau
Ansprechpartner:
Jana Nock
Investor Relations
Tel. +49 7227 9535-600
Fax +49 7227 9535-605
IR@LStelcom.com
www.LStelcom.com
Sitz der Gesellschaft: Lichtenau (Baden)
Registergericht: Mannheim (HRB 211164)
Wertpapierkennnummer ISIN: DE0005754402