 LS telcom AGLichtenauKonzern-Halbjahresfinanzbericht zum 31.03.2017Halbjahresfinanzbericht 2016/2017
der LS telcom Aktiengesellschaftfür den Zeitraum vom 01.10.2016 bis 31.03.2017DIE LS TELCOM AG IM ÜBERBLICK
Die LS telcom AG (ISIN: DE0005754402; WKN: 575440) mit Hauptsitz in Lichtenau (Baden)
und Tochtergesellschaften in Frankreich, Kanada, USA, Großbritannien, VAE und Südafrika
ist führender Anbieter von Beratungsdienstleistungen und Systemlösungen für die möglichst
effiziente Nutzung des Funkfrequenzspektrums in allen Funkdiensten. Die LS telcom
Firmengruppe verfügt über eine einzigartig umfassende Fachkompetenz, die es ihr ermöglicht,
das komplette Marktsegment drahtloser Kommunikation mit ihrem Produkt-Portfolio zu
bedienen. Hierzu gehören voll integrierte Frequenzmanagement- und Funküberwachungslösungen
sowie Sendersysteme in standardisierten Containerlösungen ebenso wie technische Analyse-
und Planungs-Software oder kompetente Beratung in Strategie- und Umsetzungsfragen. LS telcom verfügt über langjährige internationale Erfahrung im Richt- und Mobilfunk,
dem Professionellen Mobilfunk, Rundfunk und Satellitenfunk. Die optimale Planung von
Funknetzen, ihre schnelle Implementierung und die Optimierung bestehender Netze, die
Minimierung von Funkstörungen sowie die Erschließung geeigneter Funkstandorte sind
typische Aufgabenfelder, in denen Produkte unseres Unternehmens eingesetzt werden.
Mit der Implementierung von Spektrum-Management-Systemen bei Regulierungsbehörden
in mehr als 80 Ländern weltweit hat die LS telcom den Standard für Systemlösungen
in der Frequenzverwaltung gesetzt. WESENTLICHE KENNZAHLEN DES LS TELCOM KONZERNS (NACH IFRS)
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ZWISCHENABSCHLUSS DER LS TELCOM AKTIENGESELLSCHAFT, LICHTENAU, ZUM 31.03.2017
KONZERN-BILANZ (IFRS)
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Konzern-Gesamtergebnisrechnung (IFRS)
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Konzern-Kapitalflussrechnung (IFRS)scroll
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung (IFRS)scroll
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ANHANG (VERKÜRZT)
RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZEDieser Konzern-Halbjahresfinanzbericht wurde entsprechend den Vorgaben des DRS 16
erstellt und umfasst die Zahlenangaben zu Bilanz, Gewinn-und-Verlust-Rechnung, Angaben
zum Ergebnis je Aktie, eine Kapitalflussrechnung sowie den Eigenkapitalspiegel, jeweils
mit Vergleichsangaben für den relevanten Vorjahreszeitraum. Der Bericht basiert auf den Rechnungslegungsgrundsätzen nach International Financial
Reporting Standards (IFRS). Es wurden dieselben Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden
wie im letzten Konzern-Jahresabschluss verwendet. Die Vorgehensweise zur Ermittlung der Ertragsteuern entspricht der im vorangegangenen
Geschäftsjahresabschluss verwendeten Methode. Dieser Konzern-Halbjahresfinanzbericht wurde weder entsprechend § 317 HGB geprüft
noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen. KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZEKonsolidierungskreisGegenüber dem letzten Geschäftsbericht ergaben sich keine Veränderungen im Konsolidierungskreis
der LS telcom Gruppe. KonsolidierungsmethodenDie Konsolidierung erfolgt nach derselben Methodik, die auch im letzten Jahresabschluss
angewandt wurde. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
Da dieselben Bilanzierungsgrundsätze wie im letzten Jahresabschluss angewandt wurden,
gelten diese qualitativ im Wesentlichen auch für diesen Zwischenabschluss. Es werden
hier lediglich spezielle Erläuterungen zu den Positionen gegeben, die wesentliche
Änderungen der Beträge gegenüber dem letzten Jahresabschluss ausweisen. Langfristige VermögenswerteDie langfristigen Vermögenswerte sind gegenüber dem letzten Jahresabschluss zum 30.09.2016
um TEUR 520 auf TEUR 21.704 angestiegen, im Wesentlichen aufgrund der Erhöhung der
aktiven latenten Steuern. Forderungen aus Lieferungen und LeistungenDer Wert dieser Position (TEUR 8.185) ist seit Beginn des Geschäftsjahres (TEUR 8.810)
um TEUR -625 gesunken. Forderungen bestehen unverändert überwiegend gegen Kunden mit
sehr guter Bonität. Liquide MittelDie liquiden Mittel betragen per 31.03.2017 TEUR 4.174 und liegen damit um TEUR 2.937
unter dem Wert per 30.09.2016. Der Finanzmittelfonds der Kapitalflussrechnung beträgt
TEUR 4.172, da hier die liquiden Mittel um die kurzfristigen finanziellen Kontokorrent-Verbindlichkeiten
gekürzt wurden. Die Entwicklung dieser Bilanzposition wird im nachfolgenden Zwischenlagebericht
im Kapitel "Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage" im Abschnitt "Entwicklung des Finanzmittlelfonds"
näher erläutert. Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige VermögenswerteDieser Bilanzposten (TEUR 2.168) ist um TEUR 1.112 gegenüber dem letzten Jahresabschluss
(TEUR 1.056) gewachsen. Der Anstieg resultiert aus kurzfristigen Steuerforderungen. Langfristige finanzielle VerbindlichkeitenDiese Position stellt die langfristigen Verbindlichkeiten aus Bankdarlehen und einem
Immobilien-Leasingvertrag dar. Kurzfristige RückstellungenDie kurzfristigen Rückstellungen und Steuerrückstellungen (TEUR 203) sind gegenüber
dem letzten Jahresabschluss (TEUR 421) aufgrund der Auflösung kurzfristiger Rückstellungen
für ausstehende Provisionszahlungen gesunken. Erhaltene Anzahlungen und FertigungsaufträgeDie hier ausgewiesenen TEUR 1.063 (TEUR 333 zum 30.09.2016) umfassen Fertigungsaufträge
mit passivischem Saldo und sonstige Anzahlungen. Für einige größere Projekte hat sich
LS telcom die Finanzierung über entsprechende Anzahlungen gesichert. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und LeistungenDie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind im Berichtszeitraum von
TEUR 1.061 auf TEUR 716 zurückgegangen. Sonstige kurzfristige VerbindlichkeitenDie sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten (TEUR 5.351) sind gegenüber dem letzten
Jahresabschluss um TEUR 129 gestiegen. Dieser Anstieg ist vor allem durch die Zunahme
der sonstigen Verbindlichkeiten verursacht. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN-UND-VERLUST-RECHNUNG
Da dieselben Bilanzierungsgrundsätze wie im letzten Jahresabschluss angewandt wurden,
gelten diese qualitativ im Wesentlichen auch für diesen Zwischenabschluss. Es sind
insofern keine weiteren Erläuterungen notwendig. Bezüglich der Positionen, die wesentliche Änderungen der Beträge im Vorjahresvergleich
aufzeigen, verweisen wir auf die Ausführungen zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
im nachfolgenden Zwischenlagebericht. ZWISCHENLAGEBERICHTGeschäft und RahmenbedingungenMarktumfeld und AbsatzentwicklungIm ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres erwirtschaftete die LS telcom Gruppe
Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 14.025 (i. V. TEUR 14.542). Der Umsatz lag damit mit
4 % unter dem des entsprechenden Vorjahres-Vergleichszeitraums. Auf der Ebene der
einzelnen Unternehmenssegmente stellt sich die Umsatzverteilung wie folgt dar: scroll
Der Auslandsanteil der Umsatzerlöse liegt im Berichtszeitraum bei etwa 90 %. Dieser
Exportanteil setzt sich zusammen aus 23 % der Umsatzerlöse aus dem europäischen Ausland
und 67 % aus den restlichen Regionen. Das Segment "Hardwarenahe Systeme" steuerte in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres
ca. 11 % zum Gesamtumsatz bei. Etwa 25 % des Halbjahresumsatzes wurden aus dem Segment
"Dienstleistungen" und 64 % aus dem Geschäftssegment "Softwaresysteme" erzielt. Das Segment "Hardwarenahe Systeme" beschreibt die Teilgeschäfte mit Hardware-Systemlösungen,
typischerweise mit höherem Materialeinsatz. In "Hardwarenahe Systeme" gehen die Lieferung
und Implementierung von integrierten Funkmesssystemen ebenso mit ein wie auch beispielsweise
der Aufbau von Sender- oder Generatoranlagen, deren Installation und Inbetriebnahme. Unter "Dienstleistungen" werden sämtliche Tätigkeiten zusammengefasst, die LS telcom
in Form von Trainings-, Planungs-, Ingenieur- und Beratungsdienstleistungen für unterschiedliche
Kunden erbringt und die nicht Teil von Software- oder Hardwareprojekten sind. Als
Kunden werden hier unter anderem spezielle Nutzer von Funkfrequenzspektrum, Netzbetreiber
und Regulierungsbehörden bedient. Das Segment "Softwaresysteme" beinhaltet das reine Softwaregeschäft, einschließlich
des Projektgeschäfts (mit Regulierungsbehörden und anderen Kunden), bei dem Produkte
aus unterschiedlichsten Bereichen (Rundfunk-, Mobilfunk- und Richtfunkplanungsmodule
sowie administrative Datenbanklösungen) zum Einsatz kommen und von der LS telcom in
umfassende Systemlösungen integriert werden. Dieses Berichtssegment umfasst daneben
auch das Geschäft mit einzelnen, softwarebasierten Funknetzplanungsprodukten (Einzelmodule)
und betrifft damit überwiegend das klassische, skalierbare Software-Lizenzgeschäft.
Der Verkauf von solchen Einzelmodulen enthält typischerweise weniger Anpassungsleistungen
als die vorgenannten, umfangreicheren und komplexeren Softwareprojekte. MitarbeiterZum 31.03.2017 beschäftigte der LS telcom Konzern weltweit 259 Mitarbeiter (i. V.
266). Im Vergleich zum letzten Geschäftsjahresende (30.09.2016) sank die Mitarbeiterzahl
um 7 Personen. Ertrags-, Finanz- und VermögenslageEntwicklung von Umsatz und GesamtleistungDie Erwartungen bezüglich des Auftragseingangs und der Umsatzentwicklung wurden in
der ersten Hälfte des Geschäftsjahres noch nicht erfüllt. Sehr erfreulich war zwar
im Verlauf der ersten Monate der anziehende Auftragseingang, wobei auch strategisch
sehr wertvolle und größere Projekte gewonnen werden konnten. Allerdings wurde kundenseitig
über einige seit geraumer Zeit erwartete Auftragsvergaben in laufenden Angebotsverfahren
immer noch nicht entschieden, was sich in diesem Bericht sowohl im niedrigeren Umsatz
als auch im Auftragsbestand niederschlägt. Der Konzern erzielte im Berichtszeitraum einen Umsatz von EUR 14,0 Mio. (i. V. EUR
14,5 Mio.). Die Gesamtleistung liegt mit EUR 16,2 Mio. um ca. 3 % unter der des Vorjahrsvergleichszeitraums
(EUR 16,7 Mio.). Entwicklung der KostenDer Materialaufwand liegt mit TEUR 3.025 ca. 27 % über dem Wert des Vorjahresvergleichszeitraums
(i. V. TEUR 2.388). Hierin spiegelt sich der Umsatzzuwachs des Segments "Hardwarenahe
Systeme" und damit das im ersten Geschäftshalbjahr deutlich materialintensivere Geschäft
wider. Der Personalaufwand weist mit TEUR 9.851 gegenüber dem Vorjahr einen Rückgang von
1 % aus, der auf den Rückgang der Tantiemen für Gewinnbeteiligungen zurückzuführen
ist. Die Abschreibungen erhöhten sich aufgrund der Vorjahresinvestitionen in immaterielle
Vermögensgegenstände sowie in aktivierte Eigenentwicklungen auf TEUR 1.828 (i. V.
TEUR 1.662). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 2.904) sind gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum
(i. V. TEUR 3.186) um TEUR 282 gesunken. Wesentliche Anteile an der Verringerung resultieren
aus dem Rückgang der Aufwendungen für Verkaufsprovisionen. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag (TEUR 55) liegen auf dem Niveau des Vorjahres
(i. V. TEUR 55). PeriodenergebnisAuf Konzernebene ergibt sich für die ersten sechs Monate des Geschäftsjahres ein negatives
Betriebsergebnis (EBIT) von TEUR -1.453 (i. V. TEUR -495). Das den Aktionären der LS telcom AG zuzurechnende Konzern-Periodenergebnis nach Minderheitenanteilen
beträgt TEUR -1.523 (i. V. TEUR -588), entsprechend einem Ergebnis je Aktie von EUR
-0,29 (i. V. EUR -0,11). Das Periodenergebnis liegt für das erste Geschäftshalbjahr unterhalb der gesetzten
Erwartungen. Wir möchten allerdings bereits an dieser Stelle auf den Prognosebericht
und die Erwartungen hinsichtlich des gesamten aktuellen Geschäftsjahres verweisen,
da in Anbetracht der greifbaren Geschäftschancen aus diesem Halbjahresergebnis nicht
zwingend auf die Entwicklung für das Gesamtjahr geschlossen werden kann. InvestitionenIm bisherigen Verlauf des Geschäftsjahres 2016/2017 wurden Investitionen in Höhe von
TEUR 1.703 (i. V. TEUR 1.162) getätigt. Darin enthalten sind neben aktivierten Eigenleistungen
auch Erhaltungs- und Neuinvestitionen in Sachanlagen und Investitionen in eigene Gebäude. Entwicklung des FinanzmittelfondsDer Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ist für den Berichtszeitraum negativ und
beträgt TEUR -832 gegenüber einem positiven Cashflow von TEUR 83 im ersten Halbjahr
des Vorjahres. Zum 31.03.2017 verfügt die LS telcom AG über einen Finanzmittelfonds
in Höhe von TEUR 4.172 (i. V. TEUR 6.719). Risiko- und PrognoseberichtRisiken der künftigen Entwicklung und RisikomanagementHinsichtlich der für den LS telcom Konzern einschlägigen Risiken für die künftige
Entwicklung und des im Konzern umgesetzten Risikomanagements verweisen wir auf die
Ausführungen im letzten Geschäftsbericht 2015/2016. Chancen der künftigen Entwicklung - voraussichtliche GeschäftsentwicklungIn den für den Konzern relevanten Teilbereichen des Telekommunikationsmarktes bestand
im ersten Geschäftshalbjahr eine durchaus hohe Nachfrage. Sämtliche LS telcom Dienstleistungen
und Systemprodukte, wie Enterprise-Systemlösungen für das Spektrum-Management oder
auch integrierte Funküberwachungs-Messsysteme stoßen nach wie vor auf hohes Interesse
bei Kunden. Die im Prognosebericht des letzten Geschäftsberichts 2015/2016 unter dem
Abschnitt "Chancen der künftigen Entwicklung" publizierten Einschätzungen bezüglich
der sich für die einzelnen Geschäftssegmente bietenden Chancen treffen unverändert
zu. Obwohl sich zu Beginn des Geschäftsjahres sehr positive Anzeichen der kurzfristigen
künftigen Geschäftsentwicklung ergeben hatten und der Auftragsbestand zeitweise 20
% über dem Vorjahresniveau lag, hielt diese Dynamik an Beauftragungen nicht an. Insbesondere
kam es bislang nicht zu den Vergaben der großen Ausschreibungsverfahren, womit sich
der aufgelaufene Angebotsstau nur teilweise abgebaut hat. Trotz dieses Umstands ist die Auftragserwartung unverändert hoch und das Marktumfeld
kann nach wie vor als positiv bezeichnet werden. Es bieten sich aussichtsreiche Geschäftschancen,
sowohl für bestehende Produkte des LS telcom Konzerns als auch für aktuelle Neuentwicklungen.
Die Abschwächung des Euros im Vergleich zum US-Dollar sowie auch zu anderen für den
Konzern relevanten Währungen bringen dem Konzern grundsätzlich vertriebliche Vorteile.
Der Vorstand rechnet deshalb weiter damit, dass der derzeit sehr hohe Angebotsbestand
des Konzerns in naher Zukunft zu einer erheblichen Zunahme des Auftragsbestands führen
und weiteres Wachstum ermöglichen wird. Der derzeit im Konzern vertraglich insgesamt gesicherte Auftragsbestand beträgt EUR
31,3 Mio. (i. V. EUR 34,8 Mio.). Eine planmäßige Projektabwicklung angenommen, lassen
sich aus dem garantierten Auftragsbestand in den verbleibenden zwei Quartalen des
Geschäftsjahres noch Umsatzerlöse von EUR 16,1 Mio. (i. V. EUR 16,4 Mio.) erwirtschaften. Darüber hinaus hat LS telcom bereits Zuschläge von EUR 3,1 Mio. erhalten und befindet
sich mit weiteren Kunden in abschließenden Vertragsverhandlungen über ein Volumen
von insgesamt EUR 12,5 Mio. Neben diesen Auftragschancen stehen weitere Großprojekte
zur Entscheidung an, wobei über den Zeitpunkt diesbezüglicher Zuschläge und Beauftragungen,
insbesondere unter Berücksichtigung der bereits erfahrenen Verzögerungen, starke Ungewissheit
herrscht. Sollte jedoch wenigstens ein Teil dieser Projekte noch im laufenden Geschäftsjahr
beauftragt werden, würde dies die Geschäftsentwicklung maßgeblich positiv beeinflussen. Der Geschäftsverlauf für 2016/2017 wird in entscheidendem Maße davon abhängen, inwieweit
sich der aktuelle Auftragsbestand plangemäß abwickeln lässt und wie zeitnah weitere
positive Vergabeentscheidungen von unseren Kunden getroffen werden. Wegen der gegebenen Unsicherheit durch weitere Vergabeverzögerungen und damit Umsatzverschiebungen
in das nächste Geschäftsjahr reduziert der Vorstand seine Erwartungen für das laufende
Geschäftsjahr auf einen Umsatz von ca. EUR 31 Mio. und rechnet mit einem Verlust beim
EBIT von EUR -1,4 Mio. Es muss an dieser Stelle betont werden, dass die hier beschriebene Unsicherheit auf
der Zeitschiene nicht die mittel- und langfristigen positiven Perspektiven und Geschäftschancen
des Konzerns schmälert, allerdings möglicherweise weiteres Wachstum und Geschäftserfolge
verzögern könnte. Das Produktangebot des Konzerns passt zu den Forderungen des Marktes,
so dass der Vorstand den Konzern gut aufgestellt sieht und an mittel- und längerfristigem
Erfolg nicht zweifelt. Die sehr intensive vertriebliche Vorarbeit in der Vergangenheit,
die hohen Investitionen der vergangenen Jahre in den Aufbau neuer Tochtergesellschaften
mit dem Ziel, neue regionale und thematische Märkte zu erschließen sowie einige strategisch
sehr wichtige, gewonnene Projekte in jüngerer Vergangenheit erhöhen unsere künftigen
Erfolgschancen und werden sich für den LS telcom Konzern auszahlen. Bericht zu wesentlichen Geschäften mit nahestehenden PersonenNahestehende Personen im Sinne des IAS 24 sind der Vorstand und Aufsichtsrat der LS
telcom AG sowie diesen nahestehende Personen und die assoziierten Unternehmen der
Gruppe. Im ersten Halbjahr 2016/2017 erfolgten folgende Geschäfte mit nahestehenden
Personen und Unternehmen: scroll
Im ersten Halbjahr 2015/2016 erfolgten folgende Geschäfte mit nahestehenden Personen
und Unternehmen: scroll
Alle Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen sind vertraglich vereinbart. Geschäftsführungs- und AufsichtsorganeBei Vorstand und Aufsichtsrat haben sich keine personellen Änderungen ergeben. Die Zahl der Aktien der LS telcom AG, die von Geschäftsführungs- und Aufsichtsorganen
gehalten werden, ist in der folgenden Tabelle ausgewiesen: scroll
Die Gesellschaft hat keine Aktienoptionen ausgegeben. VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen
für die Zwischenberichterstattung der Konzern-Zwischenabschluss ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns
vermittelt und im Konzern-Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich
des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen
Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden
Geschäftsjahr beschrieben sind. Lichtenau, 29. Juni 2017 Der Vorstand der LS telcom AG HINWEISDieser Finanzbericht enthält Aussagen und Informationen der LS telcom Gruppe, die
sich auf in der Zukunft liegende Zeiträume beziehen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
sind an Formulierungen wie "planen", "erwarten", "beabsichtigen", "anstreben", "werden",
"einschätzen", "davon ausgehen", "Ziel sein" oder ähnlichen Begriffen zu erkennen.
Derartige Aussagen wurden aufgrund der derzeitigen Sachlage und derzeitigen Erwartung
getroffen und können von der tatsächlichen Entwicklung sowohl positiv als auch negativ
mitunter erheblich abweichen. Unsicherheiten ergeben sich unter anderem aufgrund folgender
Faktoren: Änderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage sowohl national als auch international,
Änderungen der politischen Rahmenbedingungen, Einführung neuer Produkte oder Technologien
durch andere Unternehmen, Änderungen des Investitionsverhaltens in den für die LS
telcom Gruppe wichtigen Abnehmermärkten, Änderungen von Wechselkursraten und Zinssätzen,
Integration von akquirierten Unternehmen sowie weiteren Faktoren. LS telcom übernimmt
über bestehende gesetzliche Verpflichtungen hinaus keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete
Aussagen zu korrigieren bzw. zu aktualisieren. FINANZKALENDERscroll
KONTAKTLS telcom Aktiengesellschaft Ansprechpartner: Sitz der Gesellschaft: Lichtenau (Baden) |
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