XML 186 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
B1 Segment information (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2023
Disclosure of operating segments [abstract]  
Summary of Reportable Segments
Segment information 2023
 
  
  
Networks
 
  
Cloud Software
and Services
 
  
Enterprise
 
  
Other
 
  
Total
Segments
 
  
Group
 
Segment sales
      171,442        63,630        25,745        2,534        263,351        263,351  
Net sales
   
 
171,442
 
   
 
63,630
 
   
 
25,745
 
   
 
2,534
 
   
 
263,351
 
   
 
263,351
 
Gross income
   
 
67,959
 
   
 
22,088
 
   
 
12,016
 
   
 
–461
 
   
 
101,602
 
   
 
101,602
 
Gross margin (%)
      39.6%        34.7%        46.7%        –18.2%        38.6%        38.6%  
Earnings (loss) before financial items and income tax (EBIT)
1)
  
 
19,382
 
   
 
–220
 
   
 
–38,336
 
   
 
–1,152
 
   
 
–20,326
 
   
 
–20,326
 
EBIT margin (%)
      11.3%        –0.3%        –148.9%        –45.5%        –7.7%        –7.7%  
Financial income and expenses, net
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
      –2,993  
Income (loss) after financial items
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
–23,319
 
Income tax
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
      –2,785  
Net income (loss)
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
–26,104
 
Other segment items
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
Share in earnings of JV and associated companies
      83        41        –        –        124        124  
Amortizations
      –1,013        –43        –3,401        –1        –4,458        –4,458  
Depreciations
      –4,460        –1,470        –274        –495        –6,699        –6,699  
Impairment losses
1
)
      –527        –176        –31,952        –77        –32,732        –32,732  
Restructuring charges
      –4,437        –1,924        –173        13        –6,521        –6,521  
Gains/losses on investments and sale of operations
      –24        –39        –16        –206        –285        –285  
1) Segment Enterprise includes impairment of goodwill of SEK –31.9 billion related to the acquisition of Vonage. For more information, see note C1 “Intangible assets.”
 
Segment information 2022
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
  
 
  
Networks
 
  
Cloud Software
and Services
 
  
Enterprise 
2)
 
  
Other 
2)
 
  
Total
Segments
 
  
Group
 
Segment sales
  
 
 
 
  
 
193,468
 
  
 
60,524
 
  
 
14,597
 
  
 
2,957
 
  
 
271,546
 
  
 
271,546
 
Net sales
  
 
 
 
  
 
193,468
 
  
 
60,524
 
  
 
14,597
 
  
 
2,957
 
  
 
271,546
 
  
 
271,546
 
Gross income
  
 
 
 
  
 
86,368
 
  
 
20,106
 
  
 
7,096
 
  
 
–275
 
  
 
113,295
 
  
 
113,295
 
Gross margin (%)
  
 
 
 
  
 
44.6%
 
  
 
33.2%
 
  
 
48.6%
 
  
 
–9.3%
 
  
 
41.7%
 
  
 
41.7%
 
Earnings (loss) before financial items and income tax (EBIT)
1)
  
 
 
 
  
 
38,512
 
  
 
–1,689
 
  
 
–4,473
 
  
 
–5,330
 
  
 
27,020
 
  
 
27,020
 
EBIT margin (%)
  
 
 
 
  
 
19.9%
 
  
 
–2.8%
 
  
 
–30.6%
 
  
 
–180.3%
 
  
 
10.0%
 
  
 
10.0%
 
Financial income and expenses, net
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
–2,411
 
Income after financial items
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
24,609
 
Income tax
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
–5,497
 
Net income
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
19,112
 
Other segment items
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Share in earnings of JV and associated companies
  
 
 
 
  
 
30
 
  
 
27
 
  
 
–
 
  
 
–40
 
  
 
17
 
  
 
17
 
Amortizations
  
 
 
 
  
 
–1,424
 
  
 
–122
 
  
 
–2,019
 
  
 
–12
 
  
 
–3,577
 
  
 
–3,577
 
Depreciations
  
 
 
 
  
 
–4,073
 
  
 
–1,792
 
  
 
–515
 
  
 
–185
 
  
 
–6,565
 
  
 
–6,565
 
Impairment losses
  
 
 
 
  
 
–211
 
  
 
–91
 
  
 
–87
 
  
 
–12
 
  
 
–401
 
  
 
–401
 
Restructuring charges
  
 
 
 
  
 
–146
 
  
 
–96
 
  
 
–65
 
  
 
–92
 
  
 
–399
 
  
 
–399
 
Gains/losses on investments and sale of operations
  
 
 
 
  
 
253
 
  
 
–
 
  
 
111
 
  
 
–108
 
  
 
256
 
  
 
256
 
 
1)
  Segment Other includes a provision of SEK –2.3 billion related to the DPA breach resolution with the U.S. Department of Justice, including expenses for the extended monitorship, and by SEK –1.0 billion due to charges related to the divestment of IoT and other portfolio adjustments.
2)
  The segments have been restated to reflect the change where the divested IoT business in the first quarter 2023 was transferred from segment Enterprise to segment Other.
   
   
Segment information 2021
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
  
 
  
Networks
 
  
Cloud Software
and Services
 
  
Enterprise
1)
 
  
Other
1)
 
  
Total
Segments
 
  
Group
 
Segment sales
  
 
 
 
  
 
167,838
 
  
 
56,224
 
  
 
5,513
 
  
 
2,739
 
  
 
232,314
 
  
 
232,314
 
Net sales
  
 
 
 
  
 
167,838
 
  
 
56,224
 
  
 
5,513
 
  
 
2,739
 
  
 
232,314
 
  
 
232,314
 
Gross income
  
 
 
 
  
 
78,869
 
  
 
18,829
 
  
 
3,026
 
  
 
25
 
  
 
100,749
 
  
 
100,749
 
Gross margin (%)
  
 
 
 
  
 
47.0%
 
  
 
33.5%
 
  
 
54.9%
 
  
 
0.9%
 
  
 
43.4%
 
  
 
43.4%
 
Earnings (loss) before financial items and income tax (EBIT)
  
 
 
 
  
 
37,266
 
  
 
–2,234
 
  
 
–1,774
 
  
 
–1,478
 
  
 
31,780
 
  
 
31,780
 
EBIT margin (%)
  
 
 
 
  
 
22.2%
 
  
 
–4.0%
 
  
 
–32.2%
 
  
 
–54.0%
 
  
 
13.7%
 
  
 
13.7%
 
Financial income and expenses, net
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
–2,530
 
Income after financial items
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
29,250
 
Income tax
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
–6,270
 
Net income
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
22,980
 
Other segment items
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Share in earnings of JV and associated companies
  
 
 
 
  
 
40
 
  
 
72
 
  
 
–
 
  
 
–372
 
  
 
–260
 
  
 
–260
 
Amortizations
  
 
 
 
  
 
–1,169
 
  
 
–508
 
  
 
–830
 
  
 
–
 
  
 
–2,507
 
  
 
–2,507
 
Depreciations
  
 
 
 
  
 
–3,764
 
  
 
–1,568
 
  
 
–430
 
  
 
–189
 
  
 
–5,951
 
  
 
–5,951
 
Impairment losses
  
 
 
 
  
 
–127
 
  
 
–185
 
  
 
–188
 
  
 
–11
 
  
 
–511
 
  
 
–511
 
Restructuring charges
  
 
 
 
  
 
–262
 
  
 
–254
 
  
 
9
 
  
 
–42
 
  
 
–549
 
  
 
–549
 
Gains/losses on investments and sale of operations
  
 
 
 
  
 
14
 
  
 
–51
 
  
 
998
 
  
 
–
 
  
 
961
 
  
 
961
 
1)
  The segments have been restated to reflect the change where the divested IoT business in the first quarter 2023 was transferred from segment Enterprise to segment Other.
   
Summary of Products and Services by Segment
Products and Services by Segments
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
 
  
  
Networks
 
  
Cloud Software
and Services
 
  
Enterprise 
1)
 
  
Other 
1)
 
  
Total
Segments
 
2023
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Products
  
 
131,393
 
  
 
21,672
 
  
 
5,704
 
  
 
–4
 
  
 
158,765
 
Services
  
 
40,049
 
  
 
41,958
 
  
 
20,041
 
  
 
2,538
 
  
 
104,586
 
Total
  
 
171,442
 
  
 
63,630
 
  
 
25,745
 
  
 
2,534
 
  
 
263,351
 
2022
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Products
  
 
147,997
 
  
 
21,105
 
  
 
4,923
 
  
 
–1
 
  
 
174,024
 
Services
  
 
45,471
 
  
 
39,419
 
  
 
9,674
 
  
 
2,958
 
  
 
97,522
 
Total
  
 
193,468
 
  
 
60,524
 
  
 
14,597
 
  
 
2,957
 
  
 
271,546
 
2021
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Products
  
 
128,951
 
  
 
19,267
 
  
 
3,955
 
  
 
24
 
  
 
152,197
 
Services
  
 
38,887
 
  
 
36,957
 
  
 
1,558
 
  
 
2,715
 
  
 
80,117
 
Total
  
 
167,838
 
  
 
56,224
 
  
 
5,513
 
  
 
2,739
 
  
 
232,314
 
 
1)
The segments have been restated to reflect the change where the divested IoT business in the first quarter 2023 was transferred from segment Enterprise to segment Other.
Summary of Geographical Information
Market area 2023                                                  
    
Net sales
     
Non-current

assets
5)
 
      Networks      Cloud Software
and Services		      Enterprise        Other      Total      Total  
South East Asia, Oceania and India
3)
     43,235        10,038        36          9        53,318        886  
North East Asia
4)
     18,986        4,720        37          189        23,932        1,775  
North America
2)
     44,640        14,199        266          125        59,230        33,214  
Europe and Latin America
1)
     42,298        22,270        245          71        64,884        64,497  
Middle East and Africa
      12,902        10,457        378          2        23,739        174  
Other
1)
2) 3) 4) 6)
      9,381        1,946        24,783          2,138        38,248        –  
Total
   
 
171,442
 
   
 
63,630
 
   
 
25,745
 
     
 
2,534
 
   
 
263,351
 
   
 
100,546
 
1)
Of which in EU
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
34,257
 
   
 
59,456
 
  Of which in Sweden
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
1,774
 
   
 
58,728
 
2)
Of which in the United States
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
85,313
 
   
 
32,133
 
3)
Of which in India
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
31,205
 
   
 
535
 
4)
Of which in Japan
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
10,139
 
   
 
132
 
4)
Of which in China
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
10,716
 
   
 
1,449
 
 
5)
   Total
non-current
assets excluding financial instruments, deferred tax assets, and post-employment benefit assets.
6)
   Including IPR licensing revenue reported under Market area Other which is allocated based on the country location of the customer. Other sales are attributed to countries based on the destination of products or services delivered.
    
    
Market area 2022                                                  
     Net sales     
Non-current

assets
5)
 
      Networks      Cloud Software
and Services		      Enterprise 
7)
        Other 
7)
      Total      Total  
South East Asia, Oceania and India
3)
     23,695        9,179        17          60        32,951        999  
North East Asia
4)
     22,488        4,015        8          222        26,733        3,385  
North America
2)
     81,917        13,362        47          68        95,394        41,065  
Europe and Latin America
1)
     44,644        21,638        99          409        66,790        93,612  
Middle East and Africa
      11,707        10,472        368          24        22,571        –804  
Other
1)
2) 3) 4) 6)
      9,017        1,858        14,058          2,174        27,107        –  
Total
   
 
193,468
 
   
 
60,524
 
   
 
14,597
 
     
 
2,957
 
   
 
271,546
 
   
 
138,257
 
1) Of which in EU
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
35,859
 
   
 
92,167
 
  Of which in Sweden
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
3,239
 
   
 
88,057
 
2) Of which in the United States
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
109,709
 
   
 
39,906
 
3) Of which in India
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
10,957
 
   
 
519
 
4) Of which in Japan
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
9,965
 
   
 
187
 
4) Of which in China
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
10,523
 
   
 
2,068
 
5)
   Total
non-current
assets excluding financial instruments, deferred tax assets, and post-employment benefit assets.
6)
   Including IPR licensing revenue reported under Market area Other which is allocated based on the country location of the customer. Other sales are attributed to countries based on the destination of products or services delivered.
7)
  The segments have been restated to reflect the change where the divested IoT business in the first quarter 2023 was transferred from segment Enterprise to segment Other.
    
    
   
Market area 2021
                                                  
     Net sales     
Non-current

assets
5)
 
      Networks      Cloud Software
and Services		      Enterprise
7)
        Other
7)
      Total      Total  
South East Asia, Oceania and India
3)
     20,299        8,493        10          27        28,829        1,010  
North East Asia
4)
     24,464        4,405        1          251        29,121        2,700  
North America
2)
     66,464        10,913        20          59        77,456        11,971  
Europe and Latin America
1)
     38,671        21,181        41          379        60,272        52,141  
Middle East and Africa
      10,743        9,726        309          7        20,785        209  
Other
1)
2) 3) 4) 6)
      7,197        1,506        5,132          2,016        15,851        –  
Total
   
 
167,838
 
   
 
56,224
 
   
 
5,513
 
     
 
2,739
 
   
 
232,314
 
   
 
68,031
 
1) Of which in EU
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
31,307
 
   
 
50,428
 
  Of which in Sweden
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
2,349
 
   
 
45,997
 
2) Of which in the United States
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
79,896
 
   
 
10,749
 
3) Of which in India
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
7,482
 
   
 
484
 
4) Of which in Japan
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
13,678
 
   
 
261
 
4) Of which in China
6)
  
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
     
 
 
 
   
 
10,078
 
   
 
2,202
 
 
5)
 
Total
non-current
assets excluding financial instruments, deferred tax assets, and post-employment benefit assets.
6)
 
Including IPR licensing revenue reported under Market area Other which is allocated based on the country location of the customer. Other sales are attributed to countries based on the destination of products or services delivered.
7)
 
The segments have been restated to reflect the change where the divested IoT business in the first quarter 2023 was transferred from segment Enterprise to segment Other.