XML 208 R66.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
F4 Interest-bearing liabilities (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2023
Borrowings [abstract]  
Summary of Interest-Bearing Liabilities
As of December 31, 2023, the Company’s outstanding interest-bearing liabilities were SEK 46.9 (32.9) billion.
 
 
Interest-bearing liabilities (excluding lease obligations)
     
      2023      2022  
Borrowings, current
   
 
 
 
   
 
 
 
Current part of non-current borrowings
      8,995        2,865  
Other borrowings, current
      8,660        3,119  
Total borrowings, current
   
 
17,655
 
   
 
5,984
 
Borrowings, non-current
   
 
 
 
   
 
 
 
Notes and bond loans
      29,071        26,752  
Other borrowings, non-current
      147        194  
Total borrowings, non-current
   
 
29,218
 
   
 
26,946
 
Total interest-bearing liabilities
   
 
46,873
 
   
 
32,930
 
Reconciliation of Liabilities Arising from Financing Activities
Reconciliation of liabilities arising from financing activities
(including lease obligations)
     
      2023      2022  
Opening balance
      42,234        41,134  
Cash flows
   
 
 
 
   
 
 
 
Proceeds from issuance of borrowings
      19,728        10,755  
Repayment of borrowings
      –7,884        –16,029  
Other financing activities
      1,101        315  
Lease payments
      –2,857        –2,593  
Non-cash changes
   
 
 
 
   
 
 
 
Effect of foreign exchange movement
      –930        4,762  
Revaluation due to changes in credit risk
      667        –1,030  
Other changes in fair value
      1,131        –2,888  
New lease contracts
      1,547        1,986  
Balances regarding acquired business
      2        6,876  
Other non-cash movements
      –411        –1,054  
Closing balance
   
 
54,328
 
   
 
42,234
 
Summary of Notes, Bonds, Bilateral Loans and Committed Credit
 
 
Notes, bonds, bilateral loans, syndicated loans and commercial papers in the Parent Company
Issued-maturing   
Nominal
amount
      Coupon      Currency      Maturity date     
Carrying value
2023
     
Changes in fair
value due to
changes in credit
risk 2023
     
Cumulative
changes in fair
value due to
changes in credit
risk 2023
     
Carrying value
2022
  
Notes and bond loans
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
2017–2024
      500        1.875%        EUR        Mar 1, 2024        5,523        –33        13        5,392  
2017–2025
1)
      150        2.741%        USD        Dec 22, 2025        1,416        –3        27        1,422  
2020–2030
1)
      200        3.020%        USD        Dec 30, 2030        1,736        69        87        1,682  
2021–2029
      500        1.000%        EUR        May 26, 2029        4,701        160        –152        4,196  
2022–2027
      750        1.125%        EUR        Feb 8, 2027        7,714        205        –2        7,119  
2023–2028
      500        5.375%        EUR        May 29, 2028        5,798        141        141        –  
Total notes and bond loans
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
26,888
 
   
 
539
 
   
 
114
 
   
 
19,811
 
Bilateral loans and syndicated loans
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
2017–2023
2)
      220     
 
 
 
      USD        Jun 15, 2023        –        –6        –        2,292  
2019–2024
3)
      281     
 
 
 
      USD        July 31, 2024        2,829        7        11        2,925  
2019–2025
2)
      150     
 
 
 
      USD        Dec 18, 2025        1,509        9        8        1,555  
2021–2028
3)
      305     
 
 
 
      USD        Jun 21, 2028        2,976        107        –76        2,981  
2023–2030
2)
      107     
 
 
 
      USD        Dec 16, 2030        1,097        29        29        –  
2023–2030
3)
      273     
 
 
 
      USD        Dec 18, 2030        2,718        –18        –18        –  
2023–2024
4)
      200     
 
 
 
      USD        Aug 30, 2024        2,002      –        –        –
2023–2024
4)
      200     
 
 
 
      USD        Feb 29, 2024        2,002      –        –        –
Total bilateral and syndicated loans
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
15,133
 
   
 
128
 
   
 
–46
 
   
 
9,753
 
Commercial papers
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
2023–2024
4) 5)
      2,030     
 
 
 
      SEK        Feb-Mar 2024        2,014        –        –        –  
Total commercial papers
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
 
 
   
 
2,014
 
   
 
–
 
   
 
–
 
   
 
–
 
 
1)
 
Private Placement, Swedish Export Credit Corporation (SEK).
2)
 
Nordic Investment Bank (NIB), R&D project financing.
3)
 
European Investment Bank (EIB), R&D project financing.
4)
 
Short-term borrowings are classified as amortized cost liabilities.
5)
 
Commercial papers with weighted average yield of 4.633%.