v2.4.0.8
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2014
Summary of Aggregate Notional Amount and Fair Value of Derivative Financial Instruments

The table below summarizes the aggregate notional amount and fair value of the derivative financial instruments. The notional amount represents the absolute value amount of all outstanding derivative contracts.

 

    September 30, 2014     December 31, 2013  
    Assets     Liabilities     Assets     Liabilities  
    Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		  

Freestanding Derivatives

                

Blackstone — Other
Interest Rate Contracts

   $ 455,766      $ 1,254      $ 956,729      $ 1,993      $ 1,994,276      $ 8,521      $ 1,083,140      $ 2,676   

Foreign Currency Contracts

     269,367        5,200        328,481        831        166,066        1,480        163,787        1,015   

Total Return Swaps

     —          —          —          —          326,929        342        —          —     

Credit Default Swaps

     —          —          66,500        1,835        —          —          10,000        591   

Investments of Consolidated
Blackstone Funds
    Foreign Currency
        Contracts

     199,902        11,921        263,240        22,620        396,569        30,830        239,037        10,018   

Interest Rate Contracts

     23,645        2,772        —          —          62,193        3,726        —          —     

Credit Default Swaps

     —          —          110,688        5,179        —          —          —          —     
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 948,680      $ 21,147      $ 1,725,638      $ 32,458      $ 2,946,033      $ 44,899      $ 1,495,964      $ 14,300   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Summary of Impact of Derivative Financial Instruments to Condensed Consolidated Statements of Operations

The table below summarizes the impact to the Condensed Consolidated Statements of Operations from derivative financial instruments:

 

     Three Months Ended September 30,     Nine Months Ended September 30,  
             2014                     2013                     2014                     2013          

Freestanding Derivatives

         

Realized Gains (Losses)

         

Interest Rate Contracts

    $ 2,482      $ 359      $ 1,079      $ (596 ) 

Foreign Currency Contracts

      4,327        11,847        1,346        8,084   

Credit Default Swaps

      763        92        2,045        (81 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

    $ 7,572      $ 12,298      $ 4,470      $ 7,407   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net Change in Unrealized Gains (Losses)

         

Interest Rate Contracts

    $ (111 )    $ (2,512 )    $ (4,384 )    $ (12,005 ) 

Foreign Currency Contracts

      (5,253 )      (11,553 )      (27,197 )      1,083   

Credit Default Swaps

      (1,060 )      211        3,738        (89 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

    $ (6,424 )    $ (13,854 )    $ (27,843 )    $ (11,011 )