v2.4.1.9
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2015
Summary of Aggregate Notional Amount and Fair Value of Derivative Financial Instruments

The table below summarizes the aggregate notional amount and fair value of the derivative financial instruments. The notional amount represents the absolute value amount of all outstanding derivative contracts.

 

    March 31, 2015     December 31, 2014  
    Assets     Liabilities     Assets     Liabilities  
    Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		  

Net Investment Hedges

                

Foreign Currency Contracts

   $ —        $ —        $ 53,280      $ 408      $ 62,078      $ 523      $ —        $ —     
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Freestanding Derivatives

                

Blackstone — Other

Interest Rate Contracts

   $ 109,405      $ 451      $ 780,146      $ 7,458      $ 223,886      $ 407      $ 879,412      $ 4,590   

Foreign Currency Contracts

     158,470        1,647        224,625        2,593        192,163        2,798        148,873        681   

Credit Default Swaps

     19,500        308        56,000        1,464        19,500        85        56,000        868   

Investments of Consolidated Blackstone Funds

                

Foreign Currency Contracts

     135,520        5,118        302,609        36,138        199,364        8,915        250,244        21,875   

Interest Rate Contracts

     20,193        2,033        —          —          22,659        2,281        —          —     

Credit Default Swaps

     —          —          83,060        543        —          —          91,372        2,514   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
    443,088        9,557        1,446,440        48,196        657,572        14,486        1,425,901        30,528   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 443,088      $ 9,557      $ 1,499,720      $ 48,604      $ 719,650      $ 15,009      $ 1,425,901      $ 30,528   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
Summary of Impact of Derivative Financial Instruments to Condensed Consolidated Statements of Operations

The table below summarizes the impact to the Condensed Consolidated Statements of Operations from derivative financial instruments:

 

     Three Months Ended March 31,  
             2015                      2014          

Net Investment Hedges — Foreign Currency Contracts

      

Hedge Ineffectiveness

    $ 240       $ —     
  

 

 

     

 

 

  

Freestanding Derivatives

      

Realized Gains (Losses)

      

Interest Rate Contracts

    $ (3,514 )     $ (833 ) 

Foreign Currency Contracts

      14,073         1,439   

Credit Default Swaps

      1,826         286   
  

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 12,385       $ 892   
  

 

 

     

 

 

  

Freestanding Derivatives

      

Net Change in Unrealized Gains (Losses)

      

Interest Rate Contracts

    $ (995 )     $ (2,542 ) 

Foreign Currency Contracts

      (23,025 )       (8,117 ) 

Credit Default Swaps

      (2,922 )       1,813   
  

 

 

     

 

 

  

Total

    $ (26,942 )     $ (8,846 )