v3.3.0.814
DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2015
Summary of Aggregate Notional Amount and Fair Value of Derivative Financial Instruments

The table below summarizes the aggregate notional amount and fair value of the derivative financial instruments. The notional amount represents the absolute value amount of all outstanding derivative contracts.

 

    September 30, 2015     December 31, 2014  
    Assets     Liabilities     Assets     Liabilities  
    Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		     Notional     Fair
Value		  

Net Investment Hedges

                

Foreign Currency Contracts

   $ 140      $ —        $ 56,008      $ 244      $ 62,078      $ 523      $ —        $ —     
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Freestanding Derivatives

                

Blackstone — Other Interest Rate Contracts

     1,510,139        1,260        1,557,240        11,834        223,886        407        879,412        4,590   

Foreign Currency Contracts

     181,335        2,443        210,855        1,849        192,163        2,798        148,873        681   

Credit Default Swaps

     —          —          74,000        6,413        19,500        85        56,000        868   

Investments of Consolidated Blackstone Funds

                

Foreign Currency Contracts

     97,169        2,345        107,632        5,975        199,364        8,915        250,244        21,875   

Interest Rate Contracts

     —          —          —          —          22,659        2,281        —          —     

Credit Default Swaps

     —          —          87,088        4,454        —          —          91,372        2,514   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
    1,788,643        6,048        2,036,815        30,525        657,572        14,486        1,425,901        30,528   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 1,788,783      $ 6,048      $ 2,092,823      $ 30,769      $ 719,650      $ 15,009      $ 1,425,901      $ 30,528   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
Summary of Impact of Derivative Financial Instruments to Condensed Consolidated Statements of Operations

The table below summarizes the impact to the Condensed Consolidated Statements of Operations from derivative financial instruments:

 

     Three Months Ended September 30,     Nine Months Ended September 30,  
             2015                     2014                     2015                     2014          

Net Investment Hedges — Foreign Currency Contracts

         

Hedge Ineffectiveness

    $ —        $ —        $ 229      $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Freestanding Derivatives

         

Realized Gains (Losses)

         

Interest Rate Contracts

    $ (2,076 )    $ 2,482      $ (7,169 )    $ 1,079   

Foreign Currency Contracts

      53        4,327        8,956        1,346   

Credit Default Swaps

      646        763        4,427        2,045   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

    $ (1,377 )    $ 7,572      $ 6,214      $ 4,470   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Freestanding Derivatives

         

Net Change in Unrealized Gains (Losses)

         

Interest Rate Contracts

    $ (7,282 )    $ (111 )    $ (3,321 )    $ (4,384 ) 

Foreign Currency Contracts

      1,796        (5,253 )      (6,449 )      (27,197 ) 

Credit Default Swaps

      (3,319 )      (1,060 )      (8,710 )      3,738   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

    $ (8,805 )    $ (6,424 )    $ (18,480 )    $ (27,843 )