XML 54 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.1.u1
Derivative Financial Instruments (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2024
Summary of Aggregate Notional Amount and Fair Value of Derivative Financial Instruments
The table below summarizes the aggregate notional amount and fair value of the derivative financial instruments. The notional amount represents the absolute value amount of all outstanding derivative contracts.
 
                                                                                                                               
   
March 31, 2024
  
December 31, 2023
   
Assets
  
Liabilities
  
Assets
  
Liabilities
       
Fair
      
Fair
      
Fair
      
Fair
   
Notional
  
Value
  
Notional
  
Value
  
Notional
  
Value
  
Notional
  
Value
Freestanding Derivatives
                
Blackstone
                
Interest Rate Contracts
  
 $
626,740
 
  
 $
157,387
 
  
 $
600,000
 
  
 $
97,066
 
  
 $
634,840
 
  
 $
145,798
 
  
 $
607,000
 
  
 $
86,589
 
Foreign Currency Contracts
  
 
167,391
 
  
 
465
 
  
 
337,017
 
  
 
901
 
  
 
387,102
 
  
 
11,442
 
  
 
334,228
 
  
 
3,538
 
Credit Default Swaps
  
 
—
 
  
 
—
 
  
 
640
 
  
 
8
 
  
 
3,108
 
  
 
479
 
  
 
3,748
 
  
 
508
 
Total Return Swaps
  
 
39,956
 
  
 
5,812
 
  
 
—
 
  
 
—
 
  
 
63,158
 
  
 
13,171
 
  
 
—
 
  
 
—
 
Equity Options
  
 
—
 
  
 
—
 
  
 
1,131,872
 
  
 
646,002
 
  
 
—
 
  
 
—
 
  
 
1,110,490
 
  
 
563,986
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
834,087
 
  
 
163,664
 
  
 
2,069,529
 
  
 
743,977
 
  
 
1,088,208
 
  
 
170,890
 
  
 
2,055,466
 
  
 
654,621
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Investments of Consolidated Blackstone Funds
                
Interest Rate Contracts
  
 
839,931
 
  
 
26,800
 
  
 
—
 
  
 
—
 
  
 
855,683
 
  
 
19,189
 
  
 
—
 
  
 
—
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
839,931
 
  
 
26,800
 
  
 
—
 
  
 
—
 
  
 
855,683
 
  
 
19,189
 
  
 
—
 
  
 
—
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 $
 1,674,018
 
  
 $
 190,464
 
  
 $
 2,069,529
 
  
 $
 743,977
 
  
 $
 1,943,891
 
  
 $
 190,079
 
  
 $
 2,055,466
 
  
 $
 654,621
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Summary of Impact of Derivative Financial Instruments to Consolidated Statements of Operations
The table below summarizes the impact to the Condensed Consolidated Statements of Operations from derivative financial instruments:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Three Months Ended
March 31,
 
 
  
2024
 
  
2023
 
Freestanding Derivatives
  
      
  
      
Realized Gains (Losses)
  
      
  
      
Interest Rate Contracts
  
$
(614
) 
  
$
336
 
Foreign Currency Contracts
  
 
5,525
 
  
 
5,590
 
Credit Default Swaps
  
 
75
 
  
 
(51
) 
Total Return Swaps
  
 
8,320
 
  
 
4,652
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
13,306
 
  
 
10,527
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
     
Net Change in Unrealized Gains (Losses)
  
      
  
      
Interest Rate Contracts
  
 
1,024
 
  
 
(2,120
) 
Foreign Currency Contracts
  
 
(8,222
) 
  
 
(3,183
) 
Credit Default Swaps
  
 
(54
) 
  
 
(228
) 
Total Return Swaps
  
 
(5,519
) 
  
 
(13
) 
Equity Options
  
 
(82,016
) 
  
 
(154,838
) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
 
(94,787
) 
  
 
(160,382
) 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
$
 (81,481
) 
  
$
  (149,855
)