XML 63 R45.htm IDEA: XBRL DOCUMENT
v3.22.1

SPECIAL ITEMS (Tables) | 6 Months Ended
--- | ---
May 01, 2022
SPECIAL ITEMS |
Schedule of Special Items | A summary of the reserves and impairments recorded in the second quarter of 2022 follows in millions of dollars: ​
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
​ | ​ | Three Months Ended May 1, 2022 | ​
​ | ​ | PPA |  | SAT |  | CF |  | FS |  | Total | ​
2022 Expense: | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Inventory reserve – Cost of sales | ​ | $ | 6 | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 2 | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 8 | ​
Fixed asset impairment – Cost of sales | ​ | ​ | 30 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 11 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 41 | ​
Intangible asset impairment – Cost of sales | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 28 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 28 | ​
Allowance for credit losses – Financing receivables – SA&G expenses | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 26 | ​ | ​ | 26 | ​
Contingent liabilities – Other operating expenses | ​ | ​ | 10 | ​ | $ | 1 | ​ | ​ | 6 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 17 | ​
Total Russia/Ukraine events pretax expense | ​ | $ | 46 | ​ | $ | 1 | ​ | $ | 47 | ​ | $ | 26 | ​ | $ | 120 | ​
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Net tax impact | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (14) | ​
Total Russia/Ukraine events after-tax expense | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 106 | ​
The following table summarizes the operating profit impact, in millions of dollars, of the special items recorded for the three months and six months ended May 1, 2022 and May 2, 2021:
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
​ | ​ | Three Months | ​ | Six Months | ​
​ | ​ | PPA |  | SAT |  | CF |  | FS |  | Total | ​ | PPA |  | SAT |  | CF |  | FS |  | Total | ​
2022 Expense (benefit): | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Gain on remeasurement of equity investment – Other income (see Note 19) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (326) | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (326) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (326) | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (326) | ​
Total Russia/Ukraine events pretax expense | ​ | $ | 46 | ​ | $ | 1 | ​ | ​ | 47 | ​ | $ | 26 | ​ | ​ | 120 | ​ | $ | 46 | ​ | $ | 1 | ​ | ​ | 47 | ​ | $ | 26 | ​ | ​ | 120 | ​
UAW ratification bonus – Cost of sales | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 53 | ​ | ​ | 9 | ​ | ​ | 28 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 90 | ​
Total expense (benefit) | ​ | $ | 46 | ​ | $ | 1 | ​ | $ | (279) | ​ | $ | 26 | ​ | $ | (206) | ​ | $ | 99 | ​ | $ | 10 | ​ | $ | (251) | ​ | $ | 26 | ​ | $ | (116) | ​
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
2021 Expense (benefit): | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Long-lived asset impairments – Cost of sales | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 5 | ​ | $ | 3 | ​ | $ | 42 | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 50 | ​
Brazil indirect tax – Cost of sales | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (53) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (5) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (58) | ​
Total expense (benefit) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (48) | ​ | $ | 3 | ​ | $ | 37 | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (8) | ​
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Period over period change | ​ | $ | 46 | ​ | $ | 1 | ​ | $ | (279) | ​ | $ | 26 | ​ | $ | (206) | ​ | $ | 147 | ​ | $ | 7 | ​ | $ | (288) | ​ | $ | 26 | ​ | $ | (108) | ​

X
- References No definition available. + Details
Name: | us-gaap_ExtraordinaryAndUnusualItemsAbstract
Namespace Prefix: | us-gaap_
Data Type: | xbrli:stringItemType
Balance Type: | na
Period Type: | duration

X
- Definition Tabular disclosure of the nature and financial statement effect of an event or transaction that is unusual in nature or infrequent in occurrence, or both. + References Reference 1: http://fasb.org/us-gaap/role/ref/legacyRef -Publisher FASB -Name Accounting Standards Codification -Topic 220 -SubTopic 20 -Section 50 -Paragraph 1 -URI http://asc.fasb.org/extlink&oid=114868883&loc=SL114871943-224233 + Details
Name: | us-gaap_ScheduleOfUnusualOrInfrequentItemsTextBlock
Namespace Prefix: | us-gaap_
Data Type: | dtr-types:textBlockItemType
Balance Type: | na
Period Type: | duration