XML 60 R45.htm IDEA: XBRL DOCUMENT
v3.22.2.2

SPECIAL ITEMS (Tables) | 9 Months Ended
--- | ---
Jul. 31, 2022
SPECIAL ITEMS |
Schedule of Special Items | A summary of the reserves, impairments, voluntary-separation costs, and contingent liabilities recorded in the first nine months of 2022 follows in millions of dollars: ​
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
​ | ​ | Nine Months Ended July 31, 2022 | ​
​ | ​ | PPA |  | SAT |  | CF |  | FS |  | Total | ​
2022 Expense: | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Inventory reserve – Cost of sales | ​ | $ | 8 | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 4 | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 12 | ​
Fixed asset impairment – Cost of sales | ​ | ​ | 30 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 11 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 41 | ​
Intangible asset impairment – Cost of sales | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 28 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 28 | ​
Allowance for credit losses – Financing receivables – SA&G expenses | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 32 | ​ | ​ | 32 | ​
Voluntary-separation program – Cost of sales | ​ | ​ | 1 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 1 | ​
Voluntary-separation program – SA&G expenses | ​ | ​ | 3 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 4 | ​ | ​ | 1 | ​ | ​ | 8 | ​
Contingent liabilities – Other operating expenses | ​ | ​ | 3 | ​ | $ | 1 | ​ | ​ | 1 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 5 | ​
Total Russia/Ukraine events pretax expense | ​ | $ | 45 | ​ | $ | 1 | ​ | $ | 48 | ​ | $ | 33 | ​ | ​ | 127 | ​
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Net tax impact | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (8) | ​
Total Russia/Ukraine events after-tax expense | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 119 | ​
The following table summarizes the operating profit impact, in millions of dollars, of the special items recorded for the three months and nine months ended July 31, 2022 and August 1, 2021:
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
​ | ​ | Three Months | ​ | Nine Months | ​
​ | ​ | PPA |  | SAT |  | CF |  | FS |  | Total | ​ | PPA |  | SAT |  | CF |  | FS |  | Total | ​
2022 Expense (benefit): | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Gain on remeasurement of equity investment – Other income (see Note 19) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (326) | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (326) | ​
Total Russia/Ukraine events pretax expense | ​ | $ | (1) | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | 1 | ​ | $ | 7 | ​ | $ | 7 | ​ | $ | 45 | ​ | $ | 1 | ​ | ​ | 48 | ​ | $ | 33 | ​ | ​ | 127 | ​
UAW ratification bonus – Cost of sales | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 53 | ​ | ​ | 9 | ​ | ​ | 28 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 90 | ​
Total expense (benefit) | ​ | ​ | (1) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 1 | ​ | ​ | 7 | ​ | ​ | 7 | ​ | ​ | 98 | ​ | ​ | 10 | ​ | ​ | (250) | ​ | ​ | 33 | ​ | ​ | (109) | ​
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
2021 Expense (benefit): | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Gain on sale – Other income | ​ | ​ | ​ | ​ | $ | (27) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (27) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (27) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (27) | ​
Long-lived asset impairments – Cost of sales | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 5 | ​ | ​ | 3 | ​ | ​ | 42 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | 50 | ​
Brazil indirect tax – Cost of sales | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (53) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (5) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (58) | ​
Total expense (benefit) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (27) | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (27) | ​ | ​ | (48) | ​ | ​ | (24) | ​ | ​ | 37 | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | (35) | ​
​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​ | ​
Period over period change | ​ | $ | (1) | ​ | $ | 27 | ​ | $ | 1 | ​ | $ | 7 | ​ | $ | 34 | ​ | $ | 146 | ​ | $ | 34 | ​ | $ | (287) | ​ | $ | 33 | ​ | $ | (74) | ​

X
- References No definition available. + Details
Name: | us-gaap_ExtraordinaryAndUnusualItemsAbstract
Namespace Prefix: | us-gaap_
Data Type: | xbrli:stringItemType
Balance Type: | na
Period Type: | duration

X
- Definition Tabular disclosure of the nature and financial statement effect of an event or transaction that is unusual in nature or infrequent in occurrence, or both. + References Reference 1: http://fasb.org/us-gaap/role/ref/legacyRef -Publisher FASB -Name Accounting Standards Codification -Topic 220 -SubTopic 20 -Section 50 -Paragraph 1 -URI https://asc.fasb.org/extlink&oid=114868883&loc=SL114871943-224233 + Details
Name: | us-gaap_ScheduleOfUnusualOrInfrequentItemsTextBlock
Namespace Prefix: | us-gaap_
Data Type: | dtr-types:textBlockItemType
Balance Type: | na
Period Type: | duration