6-K 1 d420463d6k.htm FORM 6-K Form 6-K

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

 

 

FORM 6-K

 

 

REPORT OF FOREIGN ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16

UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934

For the month of October, 2012

Commission file number: 1-10110

 

 

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

(Exact name of Registrant as specified in its charter)

 

 

BANK BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

(Translation of Registrant’s name into English)

 

 

Paseo de la Castellana, 81

28046 Madrid

Spain

(Address of principal executive offices)

 

 

Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F:

Form 20-F  x            Form 40-F  ¨

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(1):

Yes  ¨             No  x

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(7):

Yes  ¨             No  x

 

 

 

 

LOGO

 

LOGO

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA), pursuant to the provisions of the Spanish Securities Market Act, hereby proceeds by means of the present document to notify the following:

RELEVANT INFORMATION

The detailed results of the capital ratio stress test published today by the European Banking Authority (EBA) are attached. This test is an update of the EBA stress test carried out on December 8, 2011, which was agreed by the European Council on October 26, 2011. The results show that BBVA has a core Tier 1 capital ratio (CT1) of 9,9% as of June 30, 2012, without including the sovereign buffer. Therefore, BBVA meets the 9% CT1 requirement established by the EBA as well as the sovereign buffer capital requirement established on November 2011.

Further information is available on the EBA website (www.eba.europa.eu).

Madrid, October 3, 2012

Composition of capital

 

Capital position CRD3 rules

    Dec-11     Jun-12    

References to COREP reporting

   Million EUR      % RWA     Million EUR      % RWA    

A) Common equity before deductions (Original own funds without hybrid instruments and government support measures other than ordinary shares) (+)

      30,301           34,106         COREP CA 1.1 - hybrid instruments and government support measures other than ordinary shares

Of which: (+) eligible capital and reserves

      37,310           42,291         COREP CA 1.1.1 + COREP line 1.1.2.1

Of which: (-) intangibles assets (including goodwill)

      -10,156           -10,475         Net amount included in T1 own funds (COREP line 1.1.5.1)

Of which: (-/+) adjustment to valuation differences in other AFS assets (1)

      1,243           1,855         Prudential filters for regulatory capital (COREP line 1.1.2.6.06)

B) Deductions from common equity (Elements deducted from original own funds) (-)

      -2,652         -0.8 %      -2,599         -0.8 %    COREP CA 1.3.T1* (negative amount)

Of which: (-) deductions of participations and subordinated claims

      -2,183           -2,465         Total of items as defined by Article 57 (l), (m), (n) (o) and (p) of Directive 2006/48/EC and deducted from original own funds (COREP lines from 1.3.1 to 1.3.5 included in line 1.3.T1*)

Of which: (-) securitisation exposures not included in RWA according with CRD3 (2)

      0         0.0 %      0         0.0 %    COREP line 1.3.7 included in line 1.3.T1* (50% securitisation exposures in the banking and trading book subject to 1250% risk weight; Art. 57 (r) of Directive 2006/48/EC)

Of which: (-) IRB provision shortfall and IRB equity expected loss amounts (before tax)

      -469         -0.1 %      -134         0.0 %    As defined by Article 57 (q) of Directive 2006/48/EC (COREP line 1.3.8 included in 1.3.T1*)

C) Common equity (A+B)

      27,649         8.3 %      31,507         9.5 %   

Of which: ordinary shares subscribed by government

         0.0 %         0.0 %    Paid up ordinary shares subscribed by government

D) Other instruments eligible for meeting the buffer (+)

      3,430           1,238        

Hybrids to be converted into ordinary shares by 31st of October 2012

             

New CoCos issued according to EBA Common Term Sheet

      3,430           1,238        

E) Other Existing government support measures (+)

         0.0 %         0.0 %   

F) Core Tier 1 including existing government support measures (C+D+E)

      31,079         9.4 %      32,745         9.9 %   

G) Hybrid instruments not subscribed by government

              Net amount included in T1 own funds (COREP line 1.1.4.1a + COREP lines from 1.1.2.2***01 to 1.1.2.2***05 + COREP line 1.1.5.2a (negative amount)) not subscribed by government

Tier 1 Capital (F+G) (Total original own funds for general solvency purposes)

      31,079         9.4 %      32,745         9.9 %    COREP CA 1.4 = COREP CA 1.1 + COREP CA 1.3.T1* (negative amount)

RWA

      331,214           332,034        

Sovereign Capital buffer

             

H) Prudential filter (AFS sovereign assets in EEA as of 30th September 2011) (- /+)

      878           878        

I) Difference between the book value and the fair value of sovereign assets (Bonds and Loans and advances) in the HTM and Loans & Receivables portfolios(3), as of 30th September 2011.

      1,435           1,435         .

Sovereign capital buffer for exposures in EEA (H+I)

      2,313           2,313         Sum of Prudential filter and valuation. If negative it is set to 0

J) Additional impairments on sovereign exposures (-)

           -43         Please report the write-downs on sovereign exposures accounted during the fourth quarter of 2011 (Dec 2011 column) and the first half of 2012 (June 2012 column) with the limit for the total impaiments (Dec 11 + Jun 2012) of the sovereign buffer for each country

Shortfall (+) / Surplus (-) to 9% before application sovereign capital buffer

      -1,270           -2,862         9%RWA-Core Tier 1 including existing government support measures.

Overall Shortfall (+) / Surplus (-) after including sovereign capital buffer and additional impairments on sovereign exposures

      1,043           -592         9%RWA-(Core Tier 1 including existing government support measures-Sovereign capital buffer for exposures in EEA).

Notes and definitions

             

 

(1) The amount is already included in the computation of the eligible capital and reserves and it is provided separately for information purposes.
(2) According with CRD3 it can include also 50% securitisation exposures in the trading book subject to 1250% risk weight and not included in RWA.
(3) It includes also possible differences between the book value and the fair value of: i) direct sovereign exposures in derivatives; ii) indirect sovereign exposures in the banking and trading book

Composition of RWA

 

(in million Euro)

              
   Dec-11      Jun-12  

Total RWA (1)

      331,214         332,034   

RWA for credit risk

      286,372         284,465   

RWA Securitisation and re-securitisations

      5,767         4,872   

RWA Other credit risk

      280,605         279,593   

RWA for market risk

      15,486         18,213   

RWA operational risk

      29,356         29,356   

Transitional floors

      0         0   

RWA Other

      0         0   

 

(1) The RWA calculated according to CDR III can be based on models that have not yet been approved by the National Supervisory Authority

Exposures to sovereigns (central, regional and local governments) in EEA, as of Dec 2011, (In million Euro)

 

          GROSS
DIRECT
LONG
EXPOSURES
(accounting
value gross of
provisions) (1)		    NET DIRECT POSITIONS
(gross of provisions and write-off
exposures (long) net of cash short
position of
sovereign debt to other
counterparties only where there is
maturity matching) (1)		    DIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
IN
DERIVATIVES
(1)		    INDIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
(3)
(on
and
off
balance
sheet) 		   Memo
Item		    Provisions
and
write-off
on
Sovereign
assets
(loans,
advances
and
debt
securities)
(+)		    Prudential
filter
AFS
sovereign
assets
(including
the
fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Reserve
AFS
sovereign
assets
(gross
the
fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts
on
AFS
sovereign
assets
(+/-) (4)

Residual

Maturity

   

Country

   

 

    of
which:
loans
and
advances
in
the
HTM
and
Loans
and
receivables
portfolios		   

 

    of
which:
Available
for
sale
financial
assets
(AFS)		    of
which:
Financial
assets
designated
at
fair
value
through
profit
or
loss
(FVO)		    of
which:
Financial
assets
held
for
trading(2)		    Net
position
at
fair
values
(Derivatives
with
positive
fair
value +
Derivatives
with
negative
fair
value)		    Net
position
at
fair
values
(Derivatives
with
positive
fair
value +
Derivatives
with
negative
fair
value)		    Nominal
Value
Debt
securities
in
HTM
and
Loans
and
Receivables
portfolios		            

[0 - 3M[

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[3M - 1Y[

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[1Y - 2Y[

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Austria    2    0    -23    0       -23          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       12    0    12    0       12          0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       23    0    8    0       8          0       0    0    0

[10Y - more

       3    0    -7    0       -7          0       0    0    0

Tot

       40    0    -10    0    0    -10    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       60    49    60    0       11       2    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       1    1    1    0       0          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       7    0    7    0       7          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Belgium    18    18    18    0       0          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       47    28    47    17       2          0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       42    0    -20    13       -33          0       2    -2    0

[10Y - more

       39    34    30    0       -4          0       0    0    0

Tot

       214    130    143    30    0    -17    0    2    0       2    -2    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Bulgaria                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Cyprus                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       17    0    17    17       0          0       1    0    -1

[ 2Y - 3Y [

    Czech Republic    0    0    0    0       0          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

Tot

       17    0    17    17    0    0    0    0    0       1    0    -1
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Denmark                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Estonia                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Finland                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

          GROSS
DIRECT
LONG
EXPOSURES
(accounting
value gross of
provisions) (1)		    NET DIRECT POSITIONS
(gross of provisions and write-off
exposures (long) net of cash short
position of
sovereign debt to other
counterparties only where there is
maturity matching) (1)		    DIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
IN
DERIVATIVES
(1)		    INDIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
(3)
(on
and
off
balance
sheet) 		   Memo
Item		    Provisions
and
write-off
on
Sovereign
assets
(loans,
advances
and
debt
securities)
(+)		    Prudential
filter
AFS
sovereign
assets
(including
the
fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Reserve
AFS
sovereign
assets
(gross
the
fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts
on
AFS
sovereign
assets
(+/-) (4)

Residual

Maturity

   

Country

   

 

    of
which:
loans
and
advances
in
the
HTM
and
Loans
and
receivables
portfolios		   

 

    of
which:
Available
for
sale
financial
assets
(AFS)		    of
which:
Financial
assets
designated
at
fair
value
through
profit
or
loss
(FVO)		    of
which:
Financial
assets
held
for
trading(2)		    Net
position
at
fair
values
(Derivatives
with
positive
fair
value +
Derivatives
with
negative
fair
value)		    Net
position
at
fair
values
(Derivatives
with
positive
fair
value +
Derivatives
with
negative
fair
value)		    Nominal
Value
Debt
securities
in
HTM
and
Loans
and
Receivables
portfolios		            

[ 0 - 3M [

       83    0    83    0       83       -3    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       96    0    55    0       55          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       40    0    13    0       13          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    France    28    0    -46    0       -63          17       0    0    0

[3Y - 5Y [

       69    0    56    0       45          11       0    0    0

[5Y - 10Y [

       256    0    211    0       -15          226       0    0    0

[10Y - more

       20    0    0    0       0          0       0    0    0

Tot

       592    0    372    0    0    118    0    -3    254       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       86    0    62    0       -7    -3    -2    69       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       324    0    253    0       253          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       11    0    -122    0       -122          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Germany    2    0    -184    0       -184          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       59    0    -100    0       -100          0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       92    0    -97    0       -97          0       0    0    0

[10Y - more

       50    0    37    0       37          0       0    0    0

Tot

       624    0    -151    0    0    -220    -3    -2    69       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0       0       -8    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       15    15    15    0       0          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Greece (5)    20    0    20    0       0          20       0    0    0

[3Y - 5Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       10    0    10    0       0          10       0    0    0

[10Y - more

       54    0    54    0       0          54       0    0    0

Tot

       99    15    99    0    0    0    0    -8    84    85    0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Hungary    0    0    0    0       0          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       18    0    18    18       0          0       3    -3    0

[5Y - 10Y [

       37    0    37    37       0          0       14    -12    -2

[10Y - more

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

Tot

       55    0    55    55    0    0    0    0    0       17    -15    -2
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Iceland                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    0    1    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Ireland    0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    1    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       176    89    176    0       84       -23    3       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       95    7    90    0       83          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       16    6    11    0       -2          7       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Italy    29    7    29    0       16          6       0    0    0

[3Y - 5Y [

       2,443    0    2,284    24       -105          2,365       7    0    -7

[5Y - 10Y [

       809    75    678    71       -43          575       45    -2    -43

[10Y - more

       807    0    786    790       -4          0       318    -78    -240

Tot

       4,375    184    4,054    885    0    29    0    -23    2,956       370    -80    -290
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Latvia                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

          GROSS
DIRECT
LONG
EXPOSURES
(accounting
value gross of
provisions) (1)		    NET DIRECT POSITIONS
(gross of provisions and write-off
exposures (long) net of cash short
position of
sovereign debt to other
counterparties only where there is
maturity matching) (1)		    DIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
IN
DERIVATIVES
(1)		    INDIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
(3)
(on
and
off
balance
sheet) 		   Memo
Item		    Provisions
and
write-off
on
Sovereign
assets
(loans,
advances
and
debt
securities)
(+)		    Prudential
filter
AFS
sovereign
assets
(including
the
fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Reserve
AFS
sovereign
assets
(gross
the
fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts
on
AFS
sovereign
assets
(+/-) (4)

Residual

Maturity

   

Country

   

 

    of
which:
loans
and
advances
in
the
HTM
and
Loans
and
receivables
portfolios		   

 

    of
which:
Available
for
sale
financial
assets
(AFS)		    of
which:
Financial
assets
designated
at
fair
value
through
profit
or
loss
(FVO)		    of
which:
Financial
assets
held
for
trading(2)		    Net
position
at
fair
values
(Derivatives
with
positive
fair
value +
Derivatives
with
negative
fair
value)		    Net
position
at
fair
values
(Derivatives
with
positive
fair
value +
Derivatives
with
negative
fair
value)		    Nominal
Value
Debt
securities
in
HTM
and
Loans
and
Receivables
portfolios		            

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Liechtenstein                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Lithuania                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Luxembourg    0    0    0    0       0          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       7    0    -32    0       -32          0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

Tot

       7    0    -32    0    0    -32    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Malta                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       6    0    6    0       6          0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       1    0    1    0       1          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       1    0    1    0       1          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Netherlands    0    0    0    0       0          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       1    0    -21    0       -21          0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       45    0    39    0       39          0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    -12    0       -12          0       0    0    0

Tot

       54    0    14    0    0    14    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Norway                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0       0          0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Poland    0    0    0    0       0          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       81    0    81    81       0          0       4    0    -4

[5Y - 10Y [

       55    0    55    55       0          0       9    -3    -6

[10Y - more

       55    0    55    55       0          0       16    -4    -12

Tot

       191    0    191    191    0    0    0    0    0       29    -7    -22
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       107    81    107    0       26       -1    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       4    2    4    0       2          0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       13    0    13    0       0          13       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Portugal    30    30    30    0       0          0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       47    47    47    0       0          0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       3    0    3    0       3          0       0    0    0

[10Y - more

       64    56    64    0       8          0       0    0    0

Tot

       268    216    268    0    0    39    0    -1    13       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

          GROSS
DIRECT
LONG
EXPOSURES
(accounting
value gross of
provisions) (1)		      NET DIRECT POSITIONS
(gross of provisions and write-off
exposures (long) net of cash short
position of
sovereign debt to other
counterparties only where there is
maturity matching) (1)		      DIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
IN
DERIVATIVES
(1)		      INDIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
(3)
(on
and
off
balance
sheet) 		     Memo
Item		      Provisions
and
write-off
on
Sovereign
assets
(loans,
advances
and
debt
securities)
(+)		      Prudential
filter
AFS
sovereign
assets
(including
the
fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		      Reserve
AFS
sovereign
assets
(gross
the
fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		      Fair
value
of
Cash
flow
and
fair
value
hedging
contracts
on
AFS
sovereign
assets
(+/-) (4)		  

Residual

Maturity

   

Country

   

 

      of
which:
loans
and
advances
in
the
HTM
and
Loans
and
receivables
portfolios		     

 

      of
which:
Available
for
sale
financial
assets
(AFS)		      of
which:
Financial
assets
designated
at
fair
value
through
profit
or
loss
(FVO)		      of
which:
Financial
assets
held
for
trading(2)		      Net
position
at
fair
values
(Derivatives
with
positive
fair
value +
Derivatives
with
negative
fair
value)		      Net
position
at
fair
values
(Derivatives
with
positive
fair
value +
Derivatives
with
negative
fair
value)		      Nominal
Value
Debt
securities
in
HTM
and
Loans
and
Receivables
portfolios		              

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Romania                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

         0         0         0         0         0         0         0         0         0            0         0         0   
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Slovakia                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

         0         0         0         0         0         0         0         0         0            0         0         0   
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Slovenia                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

         0         0         0         0         0         0         0         0         0            0         0         0   
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

[ 0 - 3M [

         10,582         9,167         10,582         4            1,411         96            0            0         0         0   

[ 3M - 1Y [

         2,841         850         2,782         669            1,226               37            0         0         0   

[ 1Y - 2Y [

         3,654         785         3,480         2,647            46               2            21         -21         0   

[ 2Y - 3Y [

    Spain      6,947         2,631         6,807         4,112            53               11            167         -27         -140   

[3Y - 5Y [

         13,353         6,252         13,267         5,426            525               1,064            123         -20         -103   

[5Y - 10Y [

         10,147         4,714         9,994         3,109            83               2,088            407         -66         -341   

[10Y - more

         6,034         2,238         5,675         110            9               3,318            74         -12         -62   

Tot

         53,558         26,637         52,587         16,077         0         3,353         96         0         6,520            792         -146         -646   
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Sweden                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          

Tot

         0         0         0         0         0         0         0         0         0            0         0         0   
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

[ 0 - 3M [

         120         0         120         120            0         -3         0         0            0         0         0   

[ 3M - 1Y [

         0         0         0         0            0               0            0         0         0   

[ 1Y - 2Y [

         0         0         0         0            0               0            0         0         0   

[ 2Y - 3Y [

    United Kingdom      0         0         0         0            0               0            0         0         0   

[3Y - 5Y [

         0         0         0         0            0               0            0         0         0   

[5Y - 10Y [

         0         0         0         0            0               0            0         0         0   

[10Y - more

         0         0         0         0            0               0            0         0         0   

Tot

         120         0         120         120         0         0         -3         0         0            0         0         0   
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL EEA 30

      60,214         27,182         57,727         17,375         0         3,274         90         -34         9,896         85         1,211         -250         -961   
     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Notes and definitions

 

(1) The exposures reported cover only exposures to central, regional and local governments on immediate borrower basis, and do not include exposures to other counterparts with full or partial government guarantees
(2) The banks disclose the exposures in the “Financial assets held for trading” portfolio after offsetting the cash short positions having the same maturities.
(3) The exposures reported include the positions towards counterparts (other than sovereign) on sovereign credit risk (i.e. CDS, financial guarantees) booked in all the accounting portfolio (on-off balance sheet). Irrespective of the denomination and or accounting clasiification of the positions the economic substance over the form must be used as a criteria for the identification of the exposures to be included in this column. This item does not include exposures to counterparts (other than sovereign) with full or partial government guarantees by central, regional and local governments
(4) According with CEBS Guidelines on prudential filters it is required a consistent treatment of gains and losses resulting from a transaction whereby a cash flow hedge is created for an available for sale instrument: i.e. if the gains on the hedged item are recognised in additional own funds, so should the results of the corresponding cash flow hedging derivative. Moreover if fair-value hedging contracts on sovereign assets are taken in consideration for the computation of the prudential filters (before their removal), the FV of such contracts must be reported in the column AB.
(5) Please report gross and net direct positions before eventual write-off (PSI); in the column provisions must be included eventual write-off (PSI).

Exposures to sovereigns (central, regional and local governments) in EEA, as of June 2012 , (In million Euro)

 

          GROSS DIRECT  LONG
EXPOSURES
(accounting value
gross of provisions) (1)		    NET DIRECT POSITIONS
(gross of provisions and write-off
exposures (long) net of cash short
position of
sovereign debt to other counterparties
only where there is maturity matching)
(1)		    DIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
IN
DERIVATIVES
(1)		    INDIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
(3)
(on and off
balance
sheet)		    Memo
Item		    Provisions
and
write-off
on
Sovereign
assets
(loans,
advances
and
debt
securities)
(+)		    Prudential
filter
AFS
sovereign
assets
(including
the fair
value of
Cash flow
and fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Reserve
AFS
sovereign
assets
(gross the
fair value
of Cash
flow and
fair value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Fair
value of
Cash
flow and
fair value
hedging
contracts
on AFS
sovereign
assets
(+/-) (4)

Residual

Maturity

   

Country

   

 

    of which:
loans and
advances in
the
HTM and
Loans and
receivables
portfolios		   

 

    of which:
Available
for sale
financial
assets
(AFS)		    of which:
Financial
assets
designated
at
fair value
through
profit or
loss
(FVO)		    of
which:
Financial
assets
held for
trading(2)		    Net position at
fair values
(Derivatives with
positive
fair value +
Derivatives
with negative
fair value)		    Net position at
fair values
(Derivatives
with positive
fair value +
Derivatives
with negative
fair value)		    Nominal
Value
Debt
securities
in HTM
and
Loans and
Receivables
portfolios		            

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       2    0    2    0    0    2    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Austria    1    0    1    0    0    1    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       2    0    -55    0    0    -55    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       31    0    8    0    0    8    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       25    0    18    0    0    18    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       60    0    -25    0    0    -25    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       333    0    333    0    0    333    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       7    0    7    0    0    7    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Belgium    449    0    449    199    0    3    0    0    0       -4    6    -2

[3Y - 5Y [

       14    0    -47    0    0    -47    0    -2    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       38    0    -34    14    0    -48    0    -1    0       1    -1    0

[10Y - more

       41    34    22    0    0    -12    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       883    34    731    213    0    237    0    -3    0       -3    5    -2
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Bulgaria                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Cyprus                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       15    0    15    15    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Czech Republic    0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       15    0    15    15    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Denmark                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Estonia                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Finland    1    0    1    0    0    1    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       1    0    1    0    0    1    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

          GROSS DIRECT  LONG
EXPOSURES
(accounting value gross
of provisions) (1)		    NET DIRECT POSITIONS
(gross of provisions and write-off
exposures (long) net of cash short position
of
sovereign debt to other counterparties only
where there is maturity matching) (1)		    DIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
IN
DERIVATIVES
(1)		    INDIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
(3)
(on and off
balance
sheet)		    Memo
Item		    Provisions
and
write-off
on
Sovereign
assets
(loans,
advances
and
debt
securities)
(+)		    Prudential
filter
AFS
sovereign
assets
(including
the fair
value of
Cash flow
and fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Reserve
AFS
sovereign
assets
(gross the
fair value
of Cash
flow and
fair value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Fair
value of
Cash
flow and
fair value
hedging
contracts
on AFS
sovereign
assets
(+/-) (4)

Residual

Maturity

   

Country/Region

   

 

    of which:
loans and
advances in
the
HTM and
Loans and
receivables
portfolios		   

 

    of which:
Available
for sale
financial
assets
(AFS)		    of which:
Financial
assets
designated
at
fair value
through
profit or
loss
(FVO)		    of
which:
Financial
assets
held for
trading(2)		    Net position at
fair values
(Derivatives with
positive
fair value +
Derivatives
with negative
fair value)		    Net position at
fair values
(Derivatives
with positive
fair value +
Derivatives
with negative
fair value)		    Nominal
Value
Debt
securities
in HTM
and
Loans and
Receivables
portfolios		            

[ 0 - 3M [

       105    0    105    0    0    105    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       249    0    246    0    0    246    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       25    0    -16    0    0    -33    0    0    17       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    France    1    0    -82    9    0    -82    0    -2    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       192    0    163    53    0    98    0    -1    11       -1    1    0

[5Y - 10Y [

       222    0    112    0    0    -109    0    0    215       0    0    0

[10Y - more

       41    0    3    0    0    3    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       836    0    532    62    0    228    0    -3    243       -1    1    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       5    0    -7    0    0    -7    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       265    0    157    0    0    157    2    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       16    0    -81    0    0    -81    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Germany    63    0    -87    6    0    -87    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       96    0    20    0    0    20    5    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       70    0    18    0    0    18    -14    -1    0       0    0    0

[10Y - more

       43    0    26    0    0    26    8    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       556    0    45    6    0    45    1    -1    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       15    15    15    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Greece (5)    0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       13    0    13    0    0    0    0    0    50       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       28    15    28    0    0    0    0    0    50       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Hungary    0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       24    0    24    24    0    0    0    0    0       4    -2    -2

[5Y - 10Y [

       33    0    33    33    0    0    0    0    0       7    -5    -2

[10Y - more

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       57    0    57    57    0    0    0    0    0       11    -7    -4
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Iceland                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    -4    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Ireland    0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    -4    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       50    22    50    0    0    28    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       50    7    44    0    0    34    0    0    4       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       27    6    -29    0    0    -38    0    0    3       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Italy    1,532    4    1,489    1    0    7    0    -10    1,501       0    0    0

[3Y - 5Y [

       416    4    205    50    0    -198    0    -7    375       2    0    -2

[5Y - 10Y [

       679    0    663    35    0    53    0    -1    575       6    -3    -3

[10Y - more

       752    74    700    644    0    -18    0    -3    0       29    -22    -7
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       3,506    117    3,123    730    0    -132    0    -21    2,458       37    -25    -12
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Latvia                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

          GROSS DIRECT  LONG
EXPOSURES
(accounting value
gross of provisions) (1)		    NET DIRECT POSITIONS
(gross of provisions and write-off
exposures (long) net of cash short
position of
sovereign debt to other counterparties
only where there is maturity matching)
(1)		    DIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
IN
DERIVATIVES
(1)		    INDIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
(3)
(on and off
balance
sheet)		    Memo
Item		    Provisions
and
write-off
on
Sovereign
assets
(loans,
advances
and
debt
securities)
(+)		    Prudential
filter
AFS
sovereign
assets
(including
the fair
value of
Cash flow
and fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Reserve
AFS
sovereign
assets
(gross the
fair value
of Cash
flow and
fair value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Fair
value of
Cash
flow and
fair value
hedging
contracts
on AFS
sovereign
assets
(+/-) (4)

Residual

Maturity

   

Country/
Region

   

 

    of which:
loans and
advances in
the
HTM and
Loans and
receivables
portfolios		   

 

    of which:
Available
for sale
financial
assets
(AFS)		    of which:
Financial
assets
designated
at
fair value
through
profit or
loss
(FVO)		    of
which:
Financial
assets
held for
trading(2)		    Net position at
fair values
(Derivatives with
positive
fair value +
Derivatives
with negative
fair value)		    Net position at
fair values
(Derivatives
with positive
fair value +
Derivatives
with negative
fair value)		    Nominal
Value
Debt
securities
in HTM
and
Loans and
Receivables
portfolios		            

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Liechtenstein                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Lithuania                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       3    0    3    0    0    0    0    0    3       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       12    0    12    0    0    0    0    0    12       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       12    0    12    0    0    0    0    0    12       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Luxembourg    146    0    146    146    0    0    0    0    0       -2    2    0

[3Y - 5Y [

       462    0    462    228    0    0    0    0    0       -7    7    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       635    0    635    374    0    0    0    0    27       -9    9    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Malta                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       21    3    21    0    0    21    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       74    0    58    0    0    58    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Netherlands    2    0    2    0    0    2    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       13    0    13    0    0    13    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       31    0    31    0    0    31    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       141    3    125    0    0    125    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Norway                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Poland    0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       81    0    81    81    0    0    0    0    0       2    3    -5

[5Y - 10Y [

       98    0    98    98    0    0    0    0    0       7    5    -12

[10Y - more

       5    0    5    5    0    0    0    0    0       2    0    -2
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       184    0    184    184    0    0    0    0    0       11    8    -19
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       11    0    11    0    0    11    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       252    202    50    0    0    36    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       1    0    1    0    0    1    0    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    Portugal    52    52    0    14    0    0    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       4    4    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       4    0    -1    0    0    -1    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       3    0    3    0    0    3    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       327    258    65    14    0    51    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

          GROSS DIRECT  LONG
EXPOSURES
(accounting value gross
of provisions) (1)		    NET DIRECT POSITIONS
(gross of provisions and write-off exposures
(long) net of cash short position of
sovereign debt to other counterparties only
where there is maturity matching) (1)		    DIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
IN
DERIVATIVES
(1)		    INDIRECT
SOVEREIGN
EXPOSURES
(3)
(on and off
balance
sheet)		    Memo
Item		    Provisions
and
write-off
on
Sovereign
assets
(loans,
advances
and
debt
securities)
(+)		    Prudential
filter
AFS
sovereign
assets
(including
the fair
value of
Cash flow
and fair
value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Reserve
AFS
sovereign
assets
(gross the
fair value
of Cash
flow and
fair value
hedging
contracts)
(+/-) (4)		    Fair
value of
Cash
flow and
fair value
hedging
contracts
on AFS
sovereign
assets
(+/-) (4)

Residual

Maturity

   

Country/Region

   

 

    of which:
loans and
advances in
the
HTM and
Loans and
receivables
portfolios		   

 

    of which:
Available
for sale
financial
assets
(AFS)		    of which:
Financial
assets
designated
at
fair value
through
profit or
loss
(FVO)		    of
which:
Financial
assets
held for
trading(2)		    Net position at
fair values
(Derivatives with
positive
fair value +
Derivatives
with negative
fair value)		    Net position at
fair values
(Derivatives
with positive
fair value +
Derivatives
with negative
fair value)		    Nominal
Value
Debt
securities
in HTM
and
Loans and
Receivables
portfolios		            

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Romania                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Slovakia                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Slovenia                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       5,996    4,131    5,996    50    0    1,778    0    0    36       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       10,571    7,680    10,492    1,230    0    1,580    8    0    34       10    -10    0

[ 1Y - 2Y [

       1,501    560    1,349    654    0    135    15    0    0       9    -9    0

[ 2Y - 3Y [

    Spain    6,183    807    6,064    5,146    0    169    6    0    56       257    -145    -112

[3Y - 5Y [

       7,878    2,870    7,800    3,603    0    220    18    0    1,126       300    -113    -187

[5Y - 10Y [

       12,973    7,185    12,794    3,349    0    285    59    0    2,119       488    -278    -210

[10Y - more

       9,040    5,350    8,771    43    0    77    115    0    3,050       43    -13    -30
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       54,142    28,582    53,265    14,075    0    4,244    221    0    6,420       1,107    -568    -539
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

                                          

[ 3M - 1Y [

                                          

[ 1Y - 2Y [

                                          

[ 2Y - 3Y [

    Sweden                                       

[3Y - 5Y [

                                          

[5Y - 10Y [

                                          

[10Y - more

                                          
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

[ 0 - 3M [

       124    0    124    124    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 3M - 1Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[ 1Y - 2Y [

       0    0    0    0    0    0    -8    0    0       0    0    0

[ 2Y - 3Y [

    United Kingdom    0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[3Y - 5Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[5Y - 10Y [

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0

[10Y - more

       0    0    0    0    0    0    0    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Tot

       124    0    124    124    0    0    -8    0    0       0    0    0
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

TOTAL EEA 30

    61,496    29,009    58,903    15,855    0    4,773    210    -28    9,198    0    1,153    -577    -576
     

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

   

 

Notes and definitions

 

(1) The exposures reported cover only exposures to central, regional and local governments on immediate borrower basis, and do not include exposures to other counterparts with full or partial government guarantees
(2) The banks disclose the exposures in the “Financial assets held for trading” portfolio after offsetting the cash short positions having the same maturities.
(3) The exposures reported include the positions towards counterparts (other than sovereign) on sovereign credit risk (i.e. CDS, financial guarantees) booked in all the accounting portfolio (on-off balance sheet). Irrespective of the denomination and or accounting clasiification of the positions the economic substance over the form must be used as a criteria for the identification of the exposures to be included in this column. This item does not include exposures to counterparts (other than sovereign) with full or partial government guarantees by central, regional and local governments
(4) According with CEBS Guidelines on prudential filters it is required a consistent treatment of gains and losses resulting from a transaction whereby a cash flow hedge is created for an available for sale instrument: i.e. if the gains on the hedged item are recognised in additional own funds, so should the results of the corresponding cash flow hedging derivative. Moreover if fair-value hedging contracts on sovereign assets are taken in consideration for the computation of the prudential filters (before their removal), the FV of such contracts must be reported in the column AB.
(5) Please report gross and net direct positions before eventual write-off (PSI); in the column provisions must be included eventual write-off (PSI).

SIGNATURE

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

    Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
Date: October 4, 2012     By:   /s/ Eduardo Avila Zaragoza
    Name:   Eduardo Avila Zaragoza
    Title:   Head of Global Accounting