v2.4.0.6
Debt (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2012
Debt [Abstract]  
Debt summary
                                 
    June 30, 2012     December 31, 2011  
    Weighted Average
Interest Rate (1)
    Amount
Outstanding
    Weighted
Average  Interest
Rate (1)
    Amount
Outstanding
 

Credit Facilities

    1.66   $ 1,138,414       2.17   $ 936,796  

Senior notes (2)

    5.74     4,684,152       6.30     4,772,607  

Exchangeable senior notes (3)

    4.56     877,776       4.82     1,315,448  

Secured mortgage debt

    3.78     3,115,437       4.71     1,699,363  

Secured mortgage debt of consolidated entities

    4.49     1,366,837       4.54     1,495,047  

Other debt of consolidated entities

    4.45     602,938       5.30     775,763  

Other debt

    2.15     648,031       2.44     387,384  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Totals

    4.35   $ 12,433,585       5.12   $ 11,382,408  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) The interest rates presented represent the effective interest rates (including amortization of the non-cash premiums or discount).
(2) In April 2012, we repaid $58.9 million of senior unsecured notes at maturity.
(3) The weighted average coupon interest rate was 2.8% as of June 30, 2012 and 2.6% as of December 31, 2011.
Credit facilities
         

Aggregate lender - commitments

  $  2,146.6  

Less:

       

Borrowings outstanding

    1,138.4  

Outstanding letters of credit

    67.4  
   

 

 

 

Current availability

  $ 940.8  
   

 

 

 
Long-term debt maturities
                                                                 
    Prologis              
    Unsecured     Secured           Consolidated     Total  
    Senior     Exchangeable     Credit     Other     Mortgage           Entities’     Consolidated  

Maturity

  Debt     Notes     Facilities     Debt     Debt     Total     Debt     Debt  

2012(1)(2)

  $ —       $ —       $ —       $ 1     $ 12     $ 13     $ 54     $ 67  

2013(2)

    376       482       —         1       114       973       628       1,601  

2014

    374       —         280       631       666       1,951       1,035       2,986  

2015

    287       460       858       1       212       1,818       22       1,840  

2016

    640       —         —         1       316       957       123       1,080  

2017

    700       —         —         1       570       1,271       3       1,274  

2018

    900       —         —         1       325       1,226       73       1,299  

2019

    647       —         —         1       522       1,170       —         1,170  

2020

    687       —         —         1       9       697       1       698  

2021

    —         —         —         —         167       167       1       168  

Thereafter

    —         10       —         10       144       164       1       165  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal

    4,611       952       1,138       649       3,057       10,407       1,941       12,348  

Unamortized (discounts) premiums, net

    74       (74     —         —         58       58       28       86  
   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total

  $ 4,685     $ 878     $ 1,138     $ 649     $ 3,115     $ 10,465     $ 1,969     $ 12,434