XML 34 R18.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Quarterly Statements of Operations (Tables)
 12 Months Ended
Sep. 30, 2016
Quarterly Financial Information Disclosure [Abstract]  
Quarterly Statements of Operations

Fiscal Period Ended September 30, 2016

 

      Three Months Ended (unaudited)     Year Ended
Sep-30, 2016		  
(Amounts in 000’s of US$, except per share data)    Dec-31, 2015     Mar-31, 2016     Jun-30, 2016     Sep-30, 2016    

EXPENSES

           

Custody fees

      —        —        —        —        —   

Trustee fees

      —        —        —        —        —   

Sponsor fees

      23,818        27,557        34,410        41,291        127,076   

Marketing agent fees

      —        —        —        —        —   

Other expenses

      —        —        —        —        —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total expenses

      23,818        27,557        34,410        41,291        127,076   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Fees reduced

      —        —        —        —        —   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net expenses

      23,818        27,557        34,410        41,291        127,076   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net investment loss

      (23,818 )      (27,557 )      (34,410 )      (41,291 )      (127,076 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net realized and change in unrealized gain/(loss) on investment in gold

           

Net realized gain/(loss) from investment in gold sold to pay expenses

      (2,820 )      (953 )      790        3,597        614   

Net realized gain/(loss) from gold distributed for the redemption of shares

      (362,484 )      1,927        31,440        322,516        (6,601 ) 

Net change in unrealized appreciation/(depreciation) on investment in gold

      (753,891 )      3,823,285        2,324,127        (309,035 )      5,084,486   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net realized and change in unrealized gain/(loss) on investment in gold

      (1,119,195 )      3,824,259        2,356,357        17,078        5,078,499   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net income/(loss)

    $ (1,143,013 )    $ 3,796,702      $ 2,321,947      $ (24,213 )    $ 4,951,423   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net income/(loss) per share

    $ (5.11 )    $ 15.51      $ 8.06      $ (0.08 )    $ 18.36   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Weighted average number of shares (in 000’s)

      223,621        244,855        287,989        322,430        269,742   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

Fiscal Period Ended September 30, 2015

 

(Amounts in 000’s of US$, except per share data)    Three Months Ended (unaudited)     Year to
Sep-30, 2015		  
   Dec-31, 2014     Mar-31, 2015     Jun-30, 2015     Sep-30, 2015    

EXPENSES

           

Custody fees

      4,910        4,926        4,761        798        15,395   

Trustee fees

      504        493        499        88        1,584   

Sponsor fees

      10,928        9,811        11,156        22,065        53,960   

Marketing agent fees

      10,928        9,811        11,156        1,741        33,636   

Other expenses

      4,415        4,770        80        270        9,535   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total expenses

      31,685        29,811        27,652        24,962        114,110   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Fees reduced

      (3,148 )      (948 )      —        —        (4,096 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net expenses

      28,537        28,863        27,652        24,962        110,014   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net investment loss

      (28,537 )      (28,863 )      (27,652 )      (24,962 )      (110,014 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net realized and change in unrealized gain/(loss) on investment in gold

           

Net realized gain/(loss) from investment in gold sold to pay expenses

      (899 )      (815 )      (765 )      (2,691 )      (5,170 ) 

Net realized gain/(loss) from gold distributed for the redemption of shares

      (106,862 )      (59,785 )      (65,606 )      (214,791 )      (447,044 ) 

Net change in unrealized appreciation/(depreciation) on investment in gold

      (333,228 )      (395,204 )      (281,150 )      (1,113,392 )      (2,122,974 ) 

Net realized and change in unrealized gain/(loss) on investment in gold

      (440,989 )      (455,804 )      (347,521 )      (1,330,874 )      (2,575,188 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net income/(loss)

    $ (469,526 )    $ (484,667 )    $ (375,173 )    $ (1,355,836 )    $ (2,685,202 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net income/(loss) per share

    $ (1.91 )    $ (1.94 )    $ (1.55 )    $ (5.91 )    $ (11.10 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Weighted average number of shares (in 000’s)

      245,376        250,387        242,365        229,495        241,858