XML 86 R71.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
Debt and Borrowing Arrangements - Additional Information (Detail)
€ in Millions, £ in Millions, SFr in Millions
3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Feb. 09, 2016
USD ($)
Jan. 26, 2016
USD ($)
Jan. 21, 2016
USD ($)
Nov. 30, 2015
USD ($)
Nov. 25, 2015
USD ($)
Jun. 11, 2015
EUR (€)
Mar. 30, 2015
USD ($)
Mar. 20, 2015
USD ($)
Mar. 20, 2015
EUR (€)
Mar. 06, 2015
USD ($)
Dec. 11, 2014
GBP (£)
Feb. 19, 2014
USD ($)
Feb. 06, 2014
USD ($)
Jan. 16, 2014
USD ($)
Feb. 06, 2001
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Mar. 31, 2015
USD ($)
Jun. 30, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2013
USD ($)
Jan. 31, 2016
USD ($)
Jan. 26, 2016
CHF (SFr)
Jan. 21, 2016
EUR (€)
Nov. 30, 2015
GBP (£)
Nov. 25, 2015
GBP (£)
Oct. 06, 2015
USD ($)
Oct. 06, 2015
CHF (SFr)
Mar. 30, 2015
CHF (SFr)
Mar. 06, 2015
GBP (£)
Mar. 06, 2015
EUR (€)
Feb. 06, 2015
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Revolving credit facility debt covenant                                     $ 24,600,000,000                          
Deferred debt issuance costs                               $ 46,000,000     46,000,000 $ 44,000,000 $ 51,000,000                      
Unamortized non-cash bond premiums, discounts, bank fees and mark-to-market adjustments                                     (70,000,000)                          
Debt instrument, principal amount                                     4,975,000,000 3,017,000,000 7,559,000,000                      
Debt instrument, principal amount                           $ 3,000,000,000                                    
Cash tender offer amount               $ 2,500,000,000                                               $ 1,560,000,000
Loss on extinguishment of debt                                     $ (748,000,000) $ (493,000,000) $ (608,000,000)                      
Weighted-average interest rate                               3.70%     3.70% 4.30%                        
Fair value of total debt                               $ 15,908,000,000     $ 15,908,000,000 $ 18,463,000,000                        
Carrying value of total debt                               15,398,000,000     15,398,000,000 16,656,000,000                        
International Subsidiaries                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Revolving credit facility, maximum borrowing capacity                               1,900,000,000     1,900,000,000 2,100,000,000                        
Line of credit facility outstanding amount                               236,000,000     236,000,000 $ 204,000,000                        
Revolving Credit Facility, October 11, 2018                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Revolving credit facility, maximum borrowing capacity                               4,500,000,000     $ 4,500,000,000                          
Revolving credit facility expiration date                                     Oct. 11, 2018                          
Revolving credit facility debt covenant terms                                     Minimum shareholders' equity of at least $24.6 billion, excluding accumulated other comprehensive earnings / (losses) and the cumulative effects of any changes in accounting principles.                          
Revolving credit facility debt covenant compliance                                     At December 31, 2015, we [complied with] the covenant                          
Total shareholders' equity, excluding accumulated other comprehensive earnings / (losses)                               38,000,000,000     $ 38,000,000,000                          
Line of credit facility outstanding amount                               0     0                          
Floating Rate Notes | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                           $ 400,000,000                                    
Deb instrument maturity date                           Feb. 01, 2019                                    
Debt instrument basis spread on variable rate                           0.52%                                    
Swiss franc notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                               410,000,000 $ 694,000,000   410,000,000                 SFr 400 SFr 675      
Net proceeds from issuance of notes             $ 675,000,000                       410,000,000                          
Discounts and deferred financing costs             2,000,000                                                  
Swiss franc notes | Maximum                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Discounts and deferred financing costs                               1,000,000     1,000,000                          
Euro notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount | €           € 400                                                    
Seven Point Two Five Zero Percent Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate       7.25%                                         7.25%              
Cash tender offer amount       $ 372,000,000                                         £ 247              
Debt instrument maturity Year       2018-07                                                        
Four Point Five Zero Zero Percent Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate         4.50%                                         4.50%            
Debt instrument, principal amount                               609,000,000     $ 609,000,000             £ 400            
Deb instrument maturity date         Dec. 03, 2035                                                      
Net proceeds from issuance of notes         $ 604,000,000                                                      
Discounts and deferred financing costs         $ 5,000,000                                                      
Loss on extinguishment of debt                               $ (40,000,000)                                
0.000% Fixed Rate Notes, mature on March 30, 2017                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount             $ 180,000,000                                           SFr 175      
Debt instrument, fixed interest rate             0.00%                                           0.00%      
Deb instrument maturity date                                     Mar. 30, 2017                          
0.625% Fixed Rate Notes, mature on December 30, 2021                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount             $ 308,000,000                                           SFr 300      
Debt instrument, fixed interest rate             0.625%                                           0.625%      
Deb instrument maturity date                                     Dec. 30, 2021                          
1.125% Fixed Rate Notes, mature on December 30, 2025                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount             $ 206,000,000                                           SFr 200      
Debt instrument, fixed interest rate             1.125%                                           1.125%      
Deb instrument maturity date                                     Dec. 30, 2025                          
Euro-denominated notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount | €                                                             € 2,000  
Euro-denominated notes | 6.250% Senior Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount | €                 € 850                                              
Debt instrument interest rate               6.25%                                                
Tender Offer                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Loss on extinguishment of debt                                 (708,000,000) $ (493,000,000)                            
Tender Offer | Cash Flow Hedges | Interest rate contracts                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest expense               $ 5,000,000         $ 2,000,000                                      
Tender Offer | 6.500% Notes due in August 2017                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               6.50%                                                
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 102,000,000                                                
Debt instrument expiration                                     2017-08                          
Tender Offer | 6.125% Notes due in February 2018                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               6.125%                                                
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 115,000,000                                                
Debt instrument expiration                                     2018-02                          
Tender Offer | 6.125% Notes due in August 2018                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               6.125%                                                
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 80,000,000                                                
Debt instrument expiration                                     2018-08                          
Tender Offer | 5.375% Notes due in February 2020                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               5.375%                                                
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 691,000,000                                                
Debt instrument expiration                                     2020-02                          
Tender Offer | 6.500% Notes due in November 2031                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               6.50%                                                
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 201,000,000                                                
Debt instrument expiration                                     2031-11                          
Tender Offer | 7.000% Notes due in August 2037                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               7.00%         7.00%                                      
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 26,000,000         $ 393,000,000                                      
Debt instrument expiration                         2037-08           2037-08                          
Tender Offer | 6.875% Notes due in February 2038                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               6.875%         6.875%                                      
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 71,000,000         $ 382,000,000                                      
Debt instrument expiration                         2038-02           2038-02                          
Tender Offer | 6.875% Notes due in January 2039                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               6.875%         6.875%                                      
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 69,000,000         $ 250,000,000                                      
Debt instrument expiration                         2039-01           2039-01                          
Tender Offer | 6.500% Notes due in February 2040                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate               6.50%             6.50%                                  
Debt instrument repurchased, principal amount               $ 1,143,000,000             $ 535,000,000                                  
Debt instrument expiration                             2040-02       2040-02                          
Euro-denominated and British pound sterling-denominated notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                   $ 2,800,000,000             $ 2,800,000,000                              
Net proceeds from issuance of notes                   2,890,000,000                                            
Discounts and deferred financing costs                   29,000,000                                            
British pound sterling-denominated notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount | £                                                           £ 450    
1.000% Fixed rate notes, due March 7, 2022                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                   $ 537,000,000                                         € 500  
Debt instrument, fixed interest rate                   1.00%                                       1.00% 1.00%  
Deb instrument maturity date                                     Mar. 07, 2022                          
1.625% Fixed rate notes due , March 8, 2027                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                   $ 805,000,000                                         € 750  
Debt instrument, fixed interest rate                   1.625%                                       1.625% 1.625%  
Deb instrument maturity date                                     Mar. 08, 2027                          
2.375% Fixed rate notes, due March 6, 2035                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                   $ 805,000,000                                         € 750  
Debt instrument, fixed interest rate                   2.375%                                       2.375% 2.375%  
Deb instrument maturity date                                     Mar. 06, 2035                          
3.875% Fixed rate notes, due March 6, 2045                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                   $ 667,000,000                                       £ 450    
Debt instrument, fixed interest rate                   3.875%                                       3.875% 3.875%  
Deb instrument maturity date                                     Mar. 06, 2045                          
5.375%                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount | £                     £ 300                                          
Debt instrument interest rate                     5.375%                                          
6.75% Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                       $ 500,000,000                                        
Debt instrument interest rate                       6.75%                                        
2.250% Fixed Rate Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                           $ 850,000,000                                    
Debt instrument, fixed interest rate                           2.25%                                    
Deb instrument maturity date                           Feb. 01, 2019                                    
4.000% Fixed Rate Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                           $ 1,750,000,000                                    
Debt instrument, fixed interest rate                           4.00%                                    
Deb instrument maturity date                           Feb. 01, 2024                                    
Us Dollar                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Net proceeds from issuance of notes                           $ 2,982,000,000                                    
Discounts and deferred financing costs                           $ 18,000,000                                    
0.625% Fixed Rate Notes, mature on October 6, 2020                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                                                     $ 138,000,000 SFr 135        
Debt instrument, fixed interest rate                                                     0.625% 0.625%        
Deb instrument maturity date                                     Oct. 06, 2020                          
1.125% Fixed Rate Notes, mature on December 21, 2023                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                                                     $ 272,000,000 SFr 265        
Debt instrument, fixed interest rate                                                     1.125% 1.125%        
Deb instrument maturity date                                     Dec. 21, 2023                          
Subsequent Event | 4.125% U.S. dollar Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount $ 1,750,000,000                                                              
Debt instrument interest rate 4.125%                                                              
Subsequent Event | 4.125% U.S. dollar Notes | January 26 & 21 issuances                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount                                           $ 1,150,000,000                    
Subsequent Event | Swiss franc notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount   $ 399,000,000                                         SFr 400                  
Net proceeds from issuance of notes   398,000,000                                                            
Discounts and deferred financing costs   1,000,000                                                            
Subsequent Event | Euro notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount | €                                               € 700                
Subsequent Event | 0.080% Fixed Rate Notes, mature on January 26, 2018                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount   $ 249,000,000                                         SFr 250                  
Debt instrument, fixed interest rate   0.08%                                         0.08%                  
Deb instrument maturity date   Jan. 26, 2018                                                            
Subsequent Event | 0.650% Fixed Rate Notes, mature on July 26, 2022                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, principal amount   $ 150,000,000                                         SFr 150                  
Debt instrument, fixed interest rate   0.65%                                         0.65%                  
Deb instrument maturity date   Jul. 26, 2022                                                            
Subsequent Event | One Point Six Two Five Percentage Notes Due January Twenty Twenty Three                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument interest rate     1.625%                                         1.625%                
Debt instrument, principal amount     $ 760,000,000                                         € 700                
Deb instrument maturity date     Jan. 20, 2023                                                          
Net proceeds from issuance of notes     $ 752,000,000                                                          
Discounts and deferred financing costs     $ 8,000,000