XML 67 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
Divestitures and Acquisitions - Additional Information (Detail)
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Jan. 18, 2017
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Nov. 02, 2016
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Oct. 31, 2016
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Aug. 22, 2016
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Mar. 07, 2016
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Mar. 07, 2016
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Jul. 15, 2015
Jul. 02, 2015
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Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Gains on coffee business transactions and divestiture                                                             $ 313 $ (7,122) $ (13)         $ 9   $ 6,822              
Proceeds from coffee business divestiture currency hedge settlements                                                                               1,050              
Equity method investments                                                   $ 5,585         5,387         $ 5,387   5,585   5,387   $ 5,585          
Net gain (loss) on coffee business divestiture currency hedges                                                           $ 97   (29) 144 $ (551)           436 $ 628            
Expenses related to readying businesses for planned transactions                                                   2     $ 84                                    
Asset impairment and exit costs                                                   (342) $ (190)   (166) (154) (355) (155) (231) (160)       852   901 692            
Equity method investment, pro rata share of capital increase                                                                               544              
Gain on equity method investment exchange                                                           43               43                  
Equity method investment net (losses) / earnings                                                   83 [1] 31 [1]   102 [1] 85 [1] 72 [2] (72) [2]           301                  
Equity method investment dividend received                                                                           75   58 63            
Spin-Off costs                                                                                 35            
Cash proceeds received                                                                           138   60 7            
Intangible asset impairment                                                                           137   83 57            
Gain or loss on deconsolidation                                                             (778)                 (778)              
Business acquisition, goodwill                                                   20,276         20,664         20,664   20,276   20,664 23,389 20,276          
Net revenues                                                   6,770 6,396   6,302 6,455 7,364 6,849 7,661 $ 7,762       25,923 [3]   29,636 [3] 34,244 [3]            
Operating income (loss)                                                                           2,569   8,897 3,242            
Business acquisition costs                                                                           1   8 2            
Tax Authority, Spain                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Interest and penalties expected to be paid                                                     34 € 30                                      
Derivatives Designated as Hedging Instruments | Currency Exchange Forward Contracts                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Proceeds from coffee business divestiture currency hedge settlements                                         $ 1,000                                                    
Derivatives Designated as Hedging Instruments | Foreign Exchange Forward                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Proceeds from divestiture of businesses                                         5,200                                                    
Proceeds from coffee business divestiture currency hedge settlements                                         $ 1,000                                                    
Net gain (loss) on coffee business divestiture currency hedges                                                                               436 628            
Acorn Holdings BV                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Percentage of equity interest acquired by other parties                             73.50% 73.50%                                                              
Enjoy Life Foods                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Business combination, consideration transferred                                                 $ 81                                            
Business acquisition, goodwill                                                 20                                            
Intangible assets acquired                                                 58                                            
Other net assets (liabilities) acquired                                                 $ 3                                            
Payment to acquire business gross                                                                 81                            
Burton's Biscuit Company                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Cash paid for acquisition         £ 199                                                                 246                  
Business acquisition, definite-life intangible assets                                                   72                       72       72   $ 72      
Business acquisition, goodwill                                                   156 385                     156       156   $ 156      
Business acquisition, property, plant and equipment                                                   14                       14       14          
Business acquisition, inventory                                                   4                       4       4          
Latin America Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Intangible asset impairment                                                                           3   5              
Business acquisition, goodwill                                                   897         858         858   897   858   897          
Net revenues [3],[4]                                                                           3,392   4,988 5,153            
Operating income (loss)                                                                           271   485 475            
Europe Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Intangible asset impairment                                                                           22   22 9            
Business acquisition, goodwill                                                   7,170         7,404         7,404   7,170   7,404   7,170          
Net revenues [5]                                                                           9,755   11,672 [6] 15,788 [6]            
Operating income (loss)                                                                           1,267   1,350 1,952            
North America Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Intangible asset impairment                                                                           32                  
Business acquisition, goodwill                                                   8,885         8,865         8,865   8,885   8,865   8,885          
Net revenues                                                                           6,960   6,974 6,936            
Operating income (loss)                                                                           1,078   1,105 922            
Proceeds from sale of property                                                     10   40                                    
Corporate Aircraft | Corporate Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Proceeds from sale of property                                                     3   20                                    
Selling, general and administrative expenses | Europe And EEMEA segments                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Expenses related to readying businesses for planned transactions                                                                               278 77            
Selling, general and administrative expenses | North America Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Gain on sale of property                                                     6   33                                    
Selling, general and administrative expenses | Corporate Aircraft | Corporate Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Gain on sale of property                                                     1   $ 6                                    
Trademarks                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Intangible asset impairment                                                                           98                  
Trademarks | Europe Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Intangible asset impairment                                                                           19                  
Trademarks | North America Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Intangible asset impairment                                                                           19                  
Coffee Business                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Gains on coffee business transactions and divestiture                                                                               6,809              
Settlement losses                                                                           (90)   (90)              
Coffee Business | Europe And EEMEA segments                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Asset impairment and exit costs                                                                               123              
Japanese Coffee Joint Venture                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Gain on equity method investment exchange                                                                 13                            
Goodwill, Deconsolidation and Divestiture                                             $ 65                                                
Sale of stock, percentage of ownership before transaction                                             50.00% 50.00%                                              
Divestiture of investment in joint venture                                                                 99       $ 99                    
After-tax gain (loss) on equity method investment                                                                 9                            
Divested cumulative translation losses in connection with the sale                                                                 $ 41                            
Proceeds from divestiture of interest                                             $ 225 ¥ 27                                              
Amount of expenses associated with business disposal                                                                               7              
Vietnam                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Cash paid for acquisition                                                                                   569 ₫ 12,404        
Percentage of equity interest acquired                 20.00% 20.00%                                                                       80.00%  
Remaining interest in biscuit operation to be acquired                 20.00% 20.00%                                                                          
Escrow deposit                 $ 70                                                         5                  
Escrowed retained amount                 20                                                         15                  
Payment for the non-compete and continued consulting agreements                 $ 35 ₫ 759                                                                          
Net revenues                                                                           71   121              
Operating income (loss)                                                                           5   21              
Vietnam | Selling, general and administrative expenses                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Business acquisition costs                                                                               7 2            
Business integration costs                                                                           7   9              
United States                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Net revenues                                                                           6,329   6,302 6,143            
United States | Trademarks | Selling, general and administrative expenses                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Pre-tax gain after transaction costs               $ 7                                                                              
Class A | Acorn Holdings BV                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Percentage of equity interest acquired by other parties                             73.50% 73.50%                         73.22%           73.22%                        
Class C,D and E | Acorn Holdings BV                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Percentage of equity interest acquired by other parties                                                         0.38%           0.38%                        
Final Valuation | Vietnam                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Business acquisition, goodwill                                                     385                                        
Business acquisition, property, plant and equipment                                                     49                                        
Business acquisition, inventory                                                     10                                        
Intangible assets acquired                                                     86                                        
Other net assets (liabilities) acquired                                                     $ 31                                        
Discontinued Operations, Held-for-sale | Australia And New Zealand                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Disposal group, including discontinued operation, other current assets                                                   25                       25       25          
Disposal group, including discontinued operation, other non current assets                                                   125                       125       125          
Discontinued Operations, Held-for-sale | FRANCE                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Proceeds from divestiture of businesses     € 225                                                                     237                  
Cash proceeds received     € 176                                                                     185                  
Disposal group, including discontinued operation, other current assets                                                   125                       125       125          
Disposal group, including discontinued operation, other non current assets                                                   174                       174       174          
Disposal group, including discontinued operation, other current liabilities                                                   33                       33       33          
Disposal group, including discontinued operation, other non current liabilities                                                   $ 29                       29       $ 29          
Discontinued Operations, Held-for-sale | FRANCE | Cost of sales and selling, general and administrative expenses                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Expenses related to readying businesses for planned transactions                                                                           86                  
Discontinued Operations, Held-for-sale | FRANCE | Trademarks                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Intangible asset impairment                           $ 14                                               5                  
Discontinued Operations, Held-for-sale | BELGIUM | Confectionery Business in Costa Rica and Chocolate Factory in Belgium                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Expenses related to readying businesses for planned transactions                                                                           14 € 13                
Gain or loss on deconsolidation                                                                           68 65                
Fixed asset impairment charge                                                                           31 30                
Disposal group, not discontinued operation, gain (loss) on disposal                                                                           23 € 22                
Discontinued Operations, Held-for-sale | COSTA RICA | Confectionery Business in Costa Rica and Chocolate Factory in Belgium | Latin America Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Proceeds from divestiture of businesses                                   $ 28                                                          
Expenses related to readying businesses for planned transactions                                   2                                                          
Gain or loss on deconsolidation                                   9                                                          
Property, plant and equipment, divested                                   11                                                          
Goodwill, Deconsolidation and Divestiture                                   4                                                          
Inventory, divested                                   $ 2                                                          
Discontinued Operations, Held-for-sale | FINLAND                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Proceeds from divestiture of businesses                       $ 16 € 14                                                                    
Cash proceeds received           $ 2 € 2         14 € 12                                                                    
Pre-tax gain after transaction costs                                                                           8                  
Indefinite-lived Intangible assets, divested                       8                                                                      
Gain after transaction costs, net of tax                                                                           6                  
Discontinued Operations, Held-for-sale | FINLAND | Selling, general and administrative expenses | Europe Segment                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Pre-tax gain after transaction costs                                                                           6                  
Gain after transaction costs, net of tax                                                                           5                  
Discontinued Operations, Disposed of by Sale | FINLAND                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Indefinite-lived Intangible assets, divested                       8                                                                      
Discontinued Operations, Disposed of by Sale | Russia | Manufacturing Plant                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Fixed asset impairment charge       $ 4                                                                                      
Amount of expenses associated with property disposal       12                                                                                      
Proceeds from sale of property       $ 6                                                                                      
Maximum                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                       $ 1                      
Maximum | Discontinued Operations, Held-for-sale | FINLAND                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Other assets, divested                       $ 1                                                                      
Subsequent Event | Discontinued Operations, Held-for-sale | Australia And New Zealand                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Cash proceeds received $ 346 AUD 460                                                                                          
JDE Coffee Business                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment, ownership percentage                                         43.50%                                                   43.50%
Proceeds from divestiture of businesses                     $ 275                   $ 4,200 € 3,800                                                  
Divestiture of business, receivable                                         794                                                    
Cash and receivables recorded related to the reimbursement of costs incurred from separating a business                                                               283                              
Gains on coffee business transactions and divestiture                                                               $ 7,100               6,800              
Gains on coffee business transactions and divestiture, after tax                                                                               6,600              
Deconsolidated net assets                                         2,900                                                    
Settlement losses                                         90                                                    
Reduction in pre-tax gain on coffee business transactions and divestiture                                                             $ 313                                
Equity method investments                                         $ 4,500                                                   € 4,100
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                           $ 100   (58)              
JDE Coffee Business | Tax Authority, Spain                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Unfavorable tax expense | €                                                                                         € 114    
JDE Coffee Business | Operating Income (Loss)                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                         296       572            
Income loss from equity method investments before tax                                                                         342       646            
JDE                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment, ownership percentage                             26.50% 26.50%                   26.40%                       26.40%       26.40%          
Equity method investment, pro rata share of capital increase                                     $ 544 € 499                                                      
Stock-based compensation, dilution percentage                                                                     2.00%                        
Gain on equity method investment exchange                                                           $ 43                                  
JDE | Acorn Holdings BV                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Carrying value of equity method investments exchanged                             $ 2,000 € 1,700                                                              
JDE | Class B                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment, ownership percentage                             26.50% 26.50%                         26.40%           26.40%                        
JDE | Minimum | Class B                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment, ownership percentage                                                         26.27%           26.27%                        
JDE | Non-cash                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment, pro rata share of capital increase                                     501 460                                                      
JDE | Cash                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment, pro rata share of capital increase                                     $ 43 € 39                                                      
Keurig Green Mountain Inc.                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment, ownership percentage                             24.20% 24.20%                                                              
Equity method investments                                                   $ 1,600                       $ 1,600       $ 1,600          
Equity method investments and shareholders loan receivable                                                   2,000                       2,000       2,000          
Shareholder loan receivable                                                   $ 400                       $ 400       $ 400          
Shareholder loan receivable, interest rate                                                                           5.50% 5.50%                
Shareholder loan receivable, loan term                                                                           7 years 7 years                
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                           $ 97                  
Interest payments received on shareholder loan                                                                           14                  
Equity method investment dividend received                                                                           4                  
Keurig Green Mountain Inc. | Acorn Holdings BV                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Business combination, consideration transferred                                 $ 13,900                                                            
Keurig Green Mountain Inc. | Equity Earnings                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                           77                  
Keurig Green Mountain Inc. | Interest Income                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                           20                  
Dongsuh Foods Corporation                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                           75   38              
Dongsuh Foods Corporation | Operating Income (Loss)                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                         40       83            
Other Equity Investments                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                           $ 29   $ 21              
Other Equity Investments | Operating Income (Loss)                                                                                              
Acquisition And Dispositions [Line Items]                                                                                              
Equity method investment net (losses) / earnings                                                                         $ 16       $ 30            
[1] Historically, we have recorded income from equity method investments within our operating income as these investments operated as extensions of our base business. Beginning in the third quarter of 2015, to align with the accounting for JDE earnings, we began to record the earnings from our equity method investments in after-tax equity method investment earnings outside of operating income. As the after-tax equity method investment net earnings for the six months ended December 31, 2015 was less than $1 million, this line item is not shown on our consolidated statement of earnings. Pre-tax earnings from equity method investments recorded within segment operating income were $56 million for the six months ended July 2, 2015. See Note 1, Summary of Significant Accounting Policies - Principles of Consolidation, for additional information. Equity method investment net earnings were lower in the third quarter of 2016 due to the JDE unfavorable tax expense disclosed in Note 2, Divestitures and Acquisitions - JDE Tax Matter Resolution.
[2] See the following table for significant items that affected the comparability of earnings each quarter.
[3] In 2015 and 2014, our consolidated net revenues included Venezuela net revenues of $763 million in biscuits, $340 million in cheese & grocery, $66 million in gum & candy and $48 million in beverages and 2014 Venezuela net revenues of $422 million in biscuits, $216 million in cheese & grocery, $91 million in beverages and $30 million in gum & candy. Following the deconsolidation of our Venezuela operations at the end of 2015, in 2016 our consolidated net revenues no longer include the net revenues of our Venezuelan subsidiaries. Refer to Note 1, Summary of Significant Accounting Policies - Currency Translation and Highly Inflationary Accounting: Venezuela, for more information.
[4] Net revenues of $1,217 million for 2015 and $760 million for 2014 from our Venezuelan subsidiaries are included in our consolidated financial statements. Beginning in 2016, we account for our Venezuelan subsidiaries using the cost method of accounting and no longer include net revenues of our Venezuelan subsidiaries within our consolidated financial statements. Refer to Note 1, Summary of Significant Accounting Policies - Currency Translation and Highly Inflationary Accounting: Venezuela, for more information.
[5] On July 2, 2015, we contributed our global coffee businesses primarily from our Europe and AMEA segments. Net revenues of our global coffee business were $1,561 million in Europe and $66 million in AMEA for the year ended December 31, 2015. Refer to Note 2, Divestitures and Acquisitions - JDE Coffee Business Transactions, for more information.
[6] During 2016, we realigned some of our products across product categories primarily within our Europe segment and as such, we reclassified the product category net revenues on a basis consistent with the 2016 presentation.