XML 67 R56.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Debt and Borrowing Arrangements - Additional Information (Details)
SFr in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Oct. 15, 2020
USD ($)
Oct. 06, 2020
USD ($)
Oct. 06, 2020
CHF (SFr)
Sep. 24, 2020
USD ($)
Sep. 23, 2020
USD ($)
Sep. 23, 2020
EUR (€)
Sep. 04, 2020
USD ($)
Jul. 02, 2020
USD ($)
May 07, 2020
USD ($)
May 04, 2020
USD ($)
Apr. 13, 2020
USD ($)
Mar. 30, 2020
USD ($)
Mar. 30, 2020
CHF (SFr)
Mar. 24, 2020
USD ($)
Mar. 06, 2020
USD ($)
Feb. 26, 2020
USD ($)
Feb. 10, 2020
USD ($)
Oct. 16, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 23, 2020
EUR (€)
May 05, 2020
USD ($)
Apr. 01, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Feb. 27, 2019
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Short-term borrowings                                       $ 199,000,000   $ 199,000,000         $ 2,638,000,000  
Repayment of debt                                           2,196,000,000 $ 415,000,000          
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs                                           5,987,000,000 1,596,000,000          
Interest and other expense, net                                       (89,000,000) $ (205,000,000) (364,000,000) (386,000,000)          
Fair value of debt                                       21,638,000,000   21,638,000,000         19,388,000,000  
Carrying value of debt                                       20,114,000,000   20,114,000,000         18,426,000,000  
Line of Credit | Credit facility borrowings | Multi-year Senior Unsecured Revolving Credit Facility Expiring February 27, 2024                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Credit facility, maximum borrowing capacity                                                       $ 4,500,000,000
Total shareholders' equity, excluding accumulated other comprehensive earnings/(losses)                                       38,200,000,000   38,200,000,000           $ 24,600,000,000
Amounts drawn on the multi-year credit facility                                       0   0            
Notes Payable                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs         $ 1,460,000,000 € 1,240,000,000                                            
Debt issued | €                                               € 1,250,000,000        
Differed financing costs         $ 13,700,000                                     € 11,600,000        
Notes Payable | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 949,700,000                    
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs $ 1,250,000,000                                                      
Notes Payable | Subsequent Event | Forecast                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Loss on extinguishment of debt                                     $ 150,000,000                  
Interest and other expense, net                                     $ 3,900,000                  
Notes Payable | 3.625% Notes Due May 2023 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 359,000,000                    
Debt interest rate                                   3.625%                    
Notes Payable | 4.000% Notes Due February 2024 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 203,000,000                    
Debt interest rate                                   4.00%                    
Notes Payable | 3.625% Notes Due February 2026 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 248,000,000                    
Debt interest rate                                   3.625%                    
Notes Payable | 4.125% Notes Due May 2028 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 27,000,000                    
Debt interest rate                                   4.125%                    
Notes Payable | 6.500% Notes Due November 2031 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 5,000,000                    
Debt interest rate                                   6.50%                    
Notes Payable | 7.000% Notes Due August 2037 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 1,000,000                    
Debt interest rate                                   7.00%                    
Notes Payable | 6.875% Notes Due February 2038 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 24,000,000                    
Debt interest rate                                   6.875%                    
Notes Payable | 6.875% Notes Due January 2039 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 10,000,000                    
Debt interest rate                                   6.875%                    
Notes Payable | 6.500% Notes Due February 2040 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 1,000,000                    
Debt interest rate                                   6.50%                    
Notes Payable | 4.625% Notes Due May 2048 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt retired                                   $ 71,000,000                    
Debt interest rate                                   4.625%                    
Notes Payable | 1.875% U.S. Dollar-denominated Notes Due October 1, 2032 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate 1.875%                                                      
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs $ 621,200,000                                                      
Debt issued 625,000,000                                                      
Differed financing costs 3,800,000                                                      
Notes Payable | 2.625% U.S. Dollar-denominated Notes Due September 4, 2050                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate             2.625%                                          
Debt issued             $ 500,000,000                                          
Notes Payable | 2.625% U.S. Dollar-denominated Notes Due September 4, 2050 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs                                   $ 1,093,800,000                    
Debt issued $ 625,000,000                                 1,130,000,000                    
Differed financing costs                                   $ 31,200,000                    
Notes Payable | 0.625% Swiss Franc-denominated Notes Due October 6, 2020 | Subsequent Event                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Repayment of debt   $ 147,000,000 SFr 135                                                  
Debt interest rate   0.625% 0.625%                                                  
Notes Payable | Euro-denominated Notes Guaranteed by Mondelez International, Inc. Due September 23, 2026                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate         0.00%                                     0.00%        
Debt issued | €                                               € 500,000,000        
Notes Payable | Euro-denominated Notes Guaranteed by Mondelez International Inc. Due September 23, 2029                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate         0.375%                                     0.375%        
Debt issued | €                                               € 750,000,000        
Notes Payable | 1.500% U.S. Dollar-denominated Notes Due February 4, 2031                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate             1.50%                                          
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs             $ 494,800,000                                          
Debt issued             500,000,000                                          
Differed financing costs             $ 5,200,000                                          
Notes Payable | 0.625% U.S. Dollar-denominated Notes Due July 1, 2022                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate               0.625%                                        
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs               $ 998,100,000                                        
Debt issued               1,000,000,000.0                                        
Differed financing costs               $ 1,900,000                                        
Notes Payable | 3.000% U.S. Dollar-denominated Notes Due May 7, 2020                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Repayment of debt                 $ 750,000,000                                      
Debt interest rate                 3.00%                                      
Notes Payable | 1.500% U.S. Dollar-denominated Notes Due May 4, 2025                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate                   1.50%                                    
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs                   $ 743,900,000                                    
Debt issued                   750,000,000                                    
Differed financing costs                   6,100,000                                    
Notes Payable | 2.750% U.S. Dollar-denominated Notes Due April 13, 2030                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate                     2.75%                                  
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs                   1,283,900,000                                    
Debt issued                   750,000,000 $ 500,000,000                           $ 1,250,000,000      
Differed financing costs                   $ 33,900,000                                    
Notes Payable | 2.125% U.S. Dollar-denominated Notes Due April 13, 2023                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt interest rate                     2.125%                                  
Proceeds from issuance of debt, net of discounts and associated financing costs                     $ 497,800,000                                  
Debt issued                     500,000,000                                  
Differed financing costs                     $ 2,200,000                                  
Notes Payable | 0.050% Swiss Franc Notes Due March 30, 2020                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Repayment of debt                       $ 235,000,000 SFr 225                              
Debt interest rate                       0.05% 0.05%                              
Notes Payable | 5.375% U.S. Dollar-denominated Notes Due February 10, 2020                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Repayment of debt                                 $ 427,000,000                      
Debt interest rate                                 5.375%                      
Commercial paper                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Short-term borrowings                                       139,000,000   139,000,000         2,581,000,000  
Line of Credit                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Short-term borrowings                                       60,000,000   60,000,000         57,000,000  
Line of Credit | Credit facility borrowings | 364-day Senior Unsecured Credit Facility Expiring March 23, 2021                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Credit facility, maximum borrowing capacity                           $ 1,750,000,000                       $ 1,950,000,000    
Credit facility expiration period                           364 days                            
Line of Credit | Credit facility borrowings | 364-day Senior Unsecured Credit Facility Expiring March 5, 2021                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Credit facility, maximum borrowing capacity                             $ 2,500,000,000                          
Credit facility expiration period                             364 days                          
Line of Credit | Credit facility borrowings | 364-day Senior Unsecured Credit Facility Expiring February 24, 2021                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Credit facility, maximum borrowing capacity                               $ 1,500,000,000                        
Credit facility expiration period                               364 days                        
Amounts drawn on the revolving credit agreement                                       0   $ 0            
Minimum | Commercial paper                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Commercial paper, maturity period                                           1 day            
Maximum | Commercial paper                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Commercial paper, maturity period                                           62 days            
Net investment hedge derivative contracts | Net investment hedge debt                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Net investment hedge derivative contracts excluded from hedge effectiveness [1]                                       28,000,000 $ 34,000,000 $ 92,000,000 $ 101,000,000          
International Subsidiaries                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Credit facility, maximum borrowing capacity                                       $ 1,500,000,000   $ 1,500,000,000         $ 1,700,000,000  
MIHN | Notes Payable | Term Loan                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Repayment of debt       $ 750,000,000                                                
[1] We elected to record changes in the fair value of amounts excluded from the assessment of effectiveness in net earnings within interest and other expense, net.