XML 34 R19.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Segment Information
 6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Segment Reporting [Abstract]  
Segment Information

K. Segment Information – The operating results of Alcoa’s reportable segments were as follows (differences between segment totals and consolidated totals are in Corporate):

 

     Alumina     Primary
Metals		     Global
Rolled
Products		     Engineered
Products
and
Solutions		      Transportation
and
Construction
Solutions		      Total  

Second quarter ended June 30, 2016

               

Sales:

               

Third-party sales

    $ 694      $ 1,119      $ 1,550      $ 1,465       $ 467       $ 5,295   

Intersegment sales

      300        473        29        —           —           802   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total sales

    $ 994      $ 1,592      $ 1,579      $ 1,465       $ 467       $ 6,097   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Profit and loss:

               

Equity loss

    $ (7 )    $ —        $ (10 )    $ —         $ —         $ (17 ) 

Depreciation, depletion, and amortization

      66        101        55        62         12         296   

Income taxes

      40        —          28        87         18         173   

After-tax operating income (ATOI)

      109        41        68        180         46         444   

Second quarter ended June 30, 2015

               

Sales:

               

Third-party sales

    $ 924      $ 1,534      $ 1,668      $ 1,279       $ 492       $ 5,897   

Intersegment sales

      431        562        34        —           —           1,027   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total sales

    $ 1,355      $ 2,096      $ 1,702      $ 1,279       $ 492       $ 6,924   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Profit and loss:

               

Equity loss

    $ (11 )    $ (5 )    $ (7 )    $ —         $  —         $ (23 ) 

Depreciation, depletion, and amortization

      77        109        56        54         11         307   

Income taxes

      87        6        25        81         17         216   

ATOI

      215        67        76        165         44         567   

 

     Alumina     Primary
Metals		     Global
Rolled
Products		     Engineered
Products
and
Solutions		      Transportation
and
Construction
Solutions		      Total  

Six months ended June 30, 2016

               

Sales:

               

Third-party sales

    $ 1,239      $ 2,242      $ 2,947      $ 2,914       $ 896       $ 10,238   

Intersegment sales

      592        948        58        —           —           1,598   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total sales

    $ 1,831      $ 3,190      $ 3,005      $ 2,914       $ 896       $ 11,836   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Profit and loss:

               

Equity (loss) income

    $ (21 )    $ 4      $ (21 )    $ —         $  —         $ (38 ) 

Depreciation, depletion, and amortization

      129        203        111        127         23         593   

Income taxes

      45        (16 )      62        165         32         288   

ATOI

      117        55        136        342         85         735   

Six months ended June 30, 2015

               

Sales:

               

Third-party sales

    $ 1,811      $ 3,106      $ 3,289      $ 2,536       $ 963       $ 11,705   

Intersegment sales

      932        1,254        70        —           —           2,256   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total sales

    $ 2,743      $ 4,360      $ 3,359      $ 2,536       $ 963       $ 13,961   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Profit and loss:

               

Equity loss

    $ (18 )    $ (8 )    $ (16 )    $ —         $ —         $ (42 ) 

Depreciation, depletion, and amortization

      157        218        112        105         21         613   

Income taxes

      179        63        61        157         31         491   

ATOI

      436        254        130        321         82         1,223   

 

The following table reconciles total segment ATOI to consolidated net income attributable to Alcoa:

 

     Second quarter ended
June 30,		      Six months ended
June 30,		  
     2016      2015      2016      2015  

Total segment ATOI

    $ 444       $ 567       $ 735       $ 1,223   

Unallocated amounts (net of tax):

            

Impact of LIFO

      (10 )       36         (6 )       43   

Metal price lag

      7         (39 )       8         (62 ) 

Interest expense

      (84 )       (80 )       (167 )       (160 ) 

Noncontrolling interests

      (43 )       (67 )       (38 )       (127 ) 

Corporate expense

      (77 )       (65 )       (132 )       (127 ) 

Restructuring and other charges

      (15 )       (159 )       (76 )       (320 ) 

Other

      (87 )       (53 )       (173 )       (135 ) 
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Consolidated net income attributable to Alcoa

    $ 135       $ 140       $ 151       $ 335   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Items required to reconcile total segment ATOI to consolidated net income attributable to Alcoa include: the impact of LIFO inventory accounting; metal price lag; interest expense; noncontrolling interests; corporate expense (general administrative and selling expenses of operating the corporate headquarters and other global administrative facilities, along with depreciation and amortization on corporate-owned assets); restructuring and other charges; and other items, including intersegment profit eliminations, differences between tax rates applicable to the segments and the consolidated effective tax rate, and other nonoperating items such as foreign currency transaction gains/losses and interest income.