XML 141 R67.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Fair value of financial instruments (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Text Block [Abstract]  
Summary of Carrying and Estimated Fair Values for Financial Instruments
The following table summarizes the carrying values and estimated fair values for financial instruments:
 
      
12/31/2019
  
12/31/2018
 
      
Carrying value
  
Estimated
fair value
  
Carrying value
  
Estimated fair
value
 
Cash and cash equivalents
   (a)   30,367   30,367   37,159   37,159 
Financial assets
   
 
1,501,481
 
 
 
1,513,562
 
 
 
1,424,876
 
 
 
1,433,116
 
Central Bank compulsory deposits
   (a)   91,248   91,248   94,148   94,148 
At Amortized Cost
    1,010,644   1,022,725   994,759   1,002,999 
Interbank deposits
   (b)   34,583   34,622   26,420   26,510 
Securities purchased under agreements to resell
   (a)   198,428   198,428   280,136   280,136 
Securities
   (c)   133,119   135,891   110,395   112,171 
Loan and Financial Lease
   (d)   585,791   595,061   536,091   542,465 
Other financial assets
   (e)   94,752   94,752   75,090   75,090 
(-) Provision for Expected Loss
    (36,029)   (36,029)   (33,373)   (33,373) 
At Fair Value Through Other Comprehensive Income
    76,660   76,660   49,323   49,323 
Securities
   (c)   76,660   76,660   49,323   49,323 
At Fair Value Through Profit or Loss
    322,929   322,929   286,646   286,646 
Securities
   (c)   281,075   281,075   263,180   263,180 
Derivatives
   (c)   41,854   41,854   23,466   23,466 
Financial liabilities
   
 
1,211,999
 
 
 
1,214,196
 
 
 
1,151,237
 
 
 
1,150,700
 
At Amortized Cost
    1,159,830   1,162,027   1,119,734   1,119,197 
Deposits
   (b)   507,060   507,110   463,424   463,363 
Securities sold under repurchase agreements
   (a)   256,583   256,583   330,237   330,237 
Interbank market funds
   (b)   174,862   174,949   134,670   134,533 
Institutional market funds
   (b)   104,244   106,304   93,974   93,635 
Other financial liabilities
   (e)   117,081   117,081   97,429   97,429 
At Fair Value Through Profit or Loss
    48,029   48,029   27,711   27,711 
Derivatives
   (c)   47,828   47,828   27,519   27,519 
Structured notes
    201   201   192   192 
Provision for Expected Loss
    4,140   4,140   3,792   3,792 
Loan Commitments
    3,303   3,303   2,601   2,601 
Financial Guarantees
    837   837   1,191   1,191 
Summary of Breakdown of Fair Value Hierarchy Levels
The following table presents the breakdown of fair value hierarchy levels.
 
   
12/31/2019
   
12/31/2018
 
   
Level 1
   
Level 2
   
Level 3
   
Total
   
Level 1
   
Level 2
   
Level 3
   
Total
 
Financial assets at fair value through profit or loss
  
 
234,583
 
  
 
 43,738
 
  
 
 1,719
 
  
 
 280,040
 
  
 
 224,872
 
  
 
 34,206
 
  
 
  2,833
 
  
 
  261,911
 
Investment funds
   318    7,949    0    8,267    2,003    2,323    —      4,326 
Brazilian government securities
   216,167    3,444    0    219,611    213,816    3,242    —      217,058 
Government securities – other countries
  
 
1,520
 
  
 
0
 
  
 
0
 
  
 
1,520
 
  
 
1,517
 
  
 
562
 
  
 
—  
 
  
 
2,079
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Argentina
   318    0    0    318    1,129    —      —      1,129 
Chile
   488    0    0    488    147    155    —      302 
Colombia
   409    0    0    409    —      207    —      207 
United States
   141    0    0    141    117    —      —      117 
Italy
   0    0    0    0    —      115    —      115 
Mexico
   57    0    0    57    120    —      —      120 
Paraguay
   2    0    0    2    —      1    —      1 
Peru
   8    0    0    8    —      —      —      —   
Uruguay
   97    0    0    97    —      84    —      84 
Other
   0    0    0    0    4    —      —      4 
Corporate debt securities
  
 
16,578
 
  
 
32,345
 
  
 
1,719
 
  
 
50,642
 
  
 
7,536
 
  
 
28,079
 
  
 
2,833
 
  
 
38,448
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Negotiable Shares
   9,847    4,790    0    14,637    6,175    2,003    1,268    9,446 
Bank deposit certificates
   0    792    0    792    1    968    —      969 
Real estate receivables certificates
   0    0    1,444    1,444    —      —      1,411    1,411 
Debentures
   4,667    7,763    225    12,655    168    4,707    85    4,960 
Eurobonds and others
   2,064    102    7    2,173    1,192    173    31    1,396 
Financial credit bills
   0    18,501    13    18,514    —      19,719    5    19,724 
Promissory notes
   0    313    0    313    —      435    —      435 
Other
   0    84    30    114    —      74    33    107 
Financial assets at fair value through other comprehensive income
  
 
72,455
 
  
 
4,171
 
  
 
34
 
  
 
76,660
 
  
 
30,680
 
  
 
18,643
 
  
 
—  
 
  
 
49,323
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Brazilian government securities
   49,879    853    0    50,732    27,038    801    —      27,839 
Government securities – other countries
  
 
20,571
 
  
 
0
 
  
 
0
 
  
 
20,571
 
  
 
2,448
 
  
 
16,324
 
  
 
—  
 
  
 
18,772
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Germany
   23    0    0    23    22    —      —      22 
Chile
   11,208    0    0    11,208    —      7,653    —      7,653 
Colombia
   3,878    0    0    3,878    —      5,505    —      5,505 
United States
   2,756    0    0    2,756    2,425    193    —      2,618 
France
   0    0    0    0    —      891    —      891 
Italy
   329    0    0    329    —      —      —      —   
Paraguay
   1,780    0    0    1,780    —      1,529    —      1,529 
Uruguay
   597    0    0    597    —      553    —      553 
Other
   0    0    0    0    1    —      —      1 
Corporate debt securities
  
 
2,005
 
  
 
3,318
 
  
 
34
 
  
 
5,357
 
  
 
1,194
 
  
 
1,518
 
  
 
—  
 
  
 
2,712
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Negotiable Shares
   149    0    0    149    161    —      —      161 
Bank deposit certificates
   0    2,371    0    2,371    —      1,053    —      1,053 
Real estate receivables certificates
   0    0    26    26        —      —   
Debentures
   334    0    0    334    —      2    —      2 
Eurobonds and others
   1,522    947    8    2,477    1,033    463    —      1,496 
Financial assets designated at fair value through profit or loss
  
 
1,035
 
  
 
0
 
  
 
0
 
  
 
1,035
 
  
 
1,269
 
  
 
—  
 
   —     
 
1,269
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Brazilian external debt bonds
   1,035    0    0    1,035    1,269    —      —      1,269 
Financial liabilities designated at fair value through profit or loss
  
 
0
 
  
 
201
 
  
 
0
 
  
 
201
 
   —     
 
192
 
   —     
 
192
 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Structured notes
   0    201    0    201    —      192    —      192 
Summary of Breakdown of Fair Value Hierarchy Levels for Derivative Assets and Liabilities
The following table presents the breakdown of fair value hierarchy levels for derivative assets and liabilities.
 
   
12/31/2019
  
12/31/2018
 
   
Level 1
  
Level 2
  
Level 3
  
Total
  
Level 1
  
Level 2
  
Level 3
  
Total
 
Assets
  
 
14
 
 
 
41,737
 
 
 
103
 
 
 
41,854
 
 
 
15
 
 
 
23,309
 
 
 
142
 
 
 
23,466
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Swap Contract – adjustment receivable
   0   26,426   32   26,458   —     13,003   90   13,093 
Options Contract
   0   8,385   71   8,456   —     4,163   52   4,215 
Forwards Contract
   0   2,162   0   2,162   —     1,835   —     1,835 
Credit derivatives - financial Institutions
   0   167   0   167   —     120   —     120 
NDF - Non Deliverable Forward
   0   4,446   0   4,446   —     3,711   —     3,711 
Other derivative financial instruments
   14   151   0   165   15   477   —     492 
Liabilities
  
 
(7
) 
 
 
(47,736
) 
 
 
(85
) 
 
 
(47,828
) 
 
 
(22
) 
 
 
(27,471
) 
 
 
(26
) 
 
 
(27,519
) 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Swap Contract – adjustment payable
   0   (32,881)   (46)   (32,927)   —     (19,513)   (3)   (19,516) 
Options Contract
   0   (9,022)   (39)   (9,061)   —     (3,906)   (23)   (3,929) 
Forwards Contract
   0   (754)   0   (754)   —     (470)   —     (470) 
Credit derivatives - financial Institutions
   0   (40)   0   (40)   —     (140)   —     (140) 
NDF - Non Deliverable Forward
   0   (4,971)   0   (4,971)   —     (3,384)   —     (3,384) 
Other derivative financial instruments
   (7)   (68)   0   (75)   (22)   (58)   —     (80) 
Summary of Changes in Balance Sheet for Financial Instruments Classified by Level 3 Fair Value Hierarchy
The tables below show balance sheet changes for financial instruments classified by ITAÚ UNIBANCO HOLDING in Level 3 of the fair value hierarchy. Derivative financial instruments classified in Level 3 correspond to other derivatives indexed to shares.
 
  
Fair value at
12/31/2018
  
Total gains or losses (realized /
unrealized)
  
Purchases
  
Settlements
  
Transfers in

and / or out of
Level
  
Fair value

at
12/31/2019
  
Total Gains or Losses
(Unrealized)
 
 
Recognized in
income
  
Recognized in
other
comprehensive
income
 
Financial assets at fair value through profit or loss
 
 
2,833
 
 
 
(1,300
) 
  
—  
  
 
1,755
 
 
 
(907
) 
 
 
(662
) 
 
 
1,719
 
 
 
(307
) 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Corporate securities
  
2,833
   
(1,300
)
 		  
—  
   
1,755
   
(907
)
 		  
(662
)
 		  
1,719
   
(307
)
 
Negotiable shares
  1,268   (285)   
—  
   
—  
   —     (983)   0   —   
Real estate receivables certificates
  1,411   (487)   —     573   (53)   —     1,444   29 
Debentures
  85   (504)   —     604   (222)   262   225   (336) 
Eurobonds and others
  31   (4)   —     3   (51)   28   7   —   
Financial credit bills
  5   6   —     8   (6)   —     13   —   
Other
  33   (26)   —     567   (575)   31   30   —   
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Financial assets at fair value through other comprehensive income
  —    
 
43
 
 
 
(47
) 
 
 
76
 
 
 
(68
) 
 
 
30
 
 
 
34
 
 
 
(2
) 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Corporate securities
  
—  
   
43
   
(47
)
 		  
76
   
(68
)
 		  
30
   
34
   
(2
)
 
Real estate receivables certificates
  —     —     —     26   —     —     26   —   
Debentures
  —     (2)   6   50   (54)   —     0   1 
Eurobonds and other
  —     45   (53)   —     (14)   30   8   (3) 
 
  
Fair value at
12/31/2018
  
Total gains or losses (realized /
unrealized)
  
Purchases
  
Settlements
  
Transfers in

and / or out of
Level
  
Fair value

at
12/31/2019
  
Total Gains or Losses
(Unrealized)
 
 
Recognized in
income
  
Recognized in
other
comprehensive
income
 
Derivatives – assets
 
 
142
 
 
 
(78
) 
  
—  
  
 
274
 
 
 
(156
) 
 
 
(79
) 
 
 
103
 
 
 
(1
) 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Swap Contract– adjustment receivable
  90   21   —     2   (2)   (79)   32   31 
Options Contract
  52   (99)   —     272   (154)   —     71   (32) 
Derivatives – liabilities
  
(26
)
 		  
(17
)
 		  
—  
   
(196
)
 		  
172
   
(18
)
 		  
(85
)
 		  
(2
)
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Swap Contract – adjustment payable
  (3)   (51)   —     (10)   36   (18)   (46)   (17) 
Options Contract
  (23)   34   —     (186)   136   —     (39)   15 
 
  
Fair value at
12/31/2017
  
Total gains or losses (realized /
unrealized)
  
Purchases
  
Settlements
  
Transfers in

and / or out of

Level
  
Fair value
at
12/31/2018
  
Total Gains or Losses
(Unrealized)
 
 
Recognized in
income
  
Recognized in
other
comprehensive
income
 
Financial assets at fair value through profit or loss
 
 
3,947
 
 
 
(377
) 
  
—  
  
 
90
 
 
 
(353
) 
 
 
(474
) 
 
 
2,833
 
 
 
(618
) 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Brazilian government securities
  
1
   
(1
)
 		  
—  
   
—  
   
—  
   
—  
   
—  
   
—  
 
Corporate securities
  
3,946
   
(376
)
 		  
—  
   
90
   
(353
)
 		  
(474
)
 		  
2,833
   
(618
)
 
Negotiable shares
  2,019   34   —     —     (203)   (582)   1,268   (442) 
Real estate receivables certificates
  1,795   (359)   —     57   (89)   7   1,411   19 
Debentures
  122   (41)   —     —     (53)   57   85   (196) 
Eurobonds and others
  —     2   —     20   (2)   11   31   —   
Financial credit bills
  —     —     —     —     —     5   5   —   
Other
  10   (12)   —     13   (6)   28   33   1 
 
  
Fair value at
12/31/2017
  
Total gains or losses (realized /
unrealized)
  
Purchases
  
Settlements
  
Transfers in
and / or out of
Level
  
Fair value
at
12/31/2018
  
Total Gains or Losses
(Unrealized)
 
 
Recognized in
income
  
Recognized in
other
comprehensive
income
 
Derivatives – Assets
 
 
436
 
 
 
(3
) 
  
—  
  
 
205
 
 
 
(254
) 
 
 
(242
) 
 
 
142
 
 
 
61
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Swap Contract– adjustment receivable
  369   (5)   —     —     (30)   (244)   90   61 
Options Contract
  66   2   —     205   (223)   2   52   —   
Other derivative financial instruments
  1   —     —     —     (1)    —     —   
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Derivatives – Liabilities
 
 
(103
) 
 
 
40
 
  
—  
  
 
(148
) 
 
 
141
 
 
 
44
 
 
 
(26
) 
 
 
6
 
 
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Swap Contract – adjustment payable
  (102)   (37)   —     —     92   44   (3)   (3) 
Options Contract
  (1)   77   —     (148)   49   —     (23)   9 
Summary of Sensitivity Analyses Operations of Level 3
The table below shows the sensitivity of these fair values in scenarios of changes of interest rates or, asset prices, or in scenarios with varying shocks to prices and volatilities for
non-linear
assets:
 
Sensitivity – Level 3 Operations
  
12/31/2019
  
12/31/2018
 
Market risk factor groups
  
Scenarios
  
Impact
  
Impact
 
  
Income
  
Stockholders’
equity
  
Income
  
Stockholders’
equity
 
Interest rates
  
I
   (0.9)   (0.0)   (0.4)   (1.2) 
  
II
   (23.3)   (0.3)   (9.3)   (29.3) 
  
III
   (46.1)   (0.6)   (18.6)   (57.8) 
  
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Shares
  
I
   0   0   (63.4)   —   
  
II
   0   0   (126.8)   —   
  
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
Nonlinear
  
I
   (22.6)   0   (48.2)   —   
  
II
   (43.2)   0   (89.3)   —