XML 49 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.1.9
INVESTMENTS (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2014
INVESTMENTS  
Summary of investments in held-to-maturity, available-for-sale and trading securities

 

 

December 31, 2014

 

Amortized Cost

 

Gross
Unrealized
Holding
Gains

 

Gross
Unrealized
Holding
Losses

 

Fair
Value

 

Continuous
Unrealized
Loss Position
less than 12
Months

 

Continuous
Unrealized
Loss Position
greater than 12
Months

 

Held-to-Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

  $
19,482 

 

  $
(2)

 

  $

-

 

  $
19,480 

 

  $

-

 

  $

-

 

Municipal securities

 
744,542 

 
105 

 

-

 
744,647 

 

-

 

-

 

U.S. Government Agencies

 
9,199 

 
(1)

 

-

 
9,198 

 

-

 

-

 

Lont-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Municipal securities

 
42,940 

 
10 

 

-

 
42,950 

 

-

 

-

 

Available-for-sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Variable rate demand notes

 
4,001 

 

-

 

-

 
4,001 

 

-

 

-

 

Total

 

  $
820,164 

 

  $
112 

 

  $

-

 
820,276 

 

  $

-

 

  $

-

 

Trading

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Auction rate securities

 

 

 

 

 

 

 
3,910 

 

 

 

 

 

Long-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Auction rate securities

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

  $
824,186 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

Amortized Cost

 

Gross
Unrealized
Holding
Gains

 

Gross
Unrealized
Holding
Losses

 

Fair
Value

 

Continuous
Unrealized
Loss Position
less than 12
Months

 

Continuous
Unrealized
Loss Position
greater than 12
Months

 

Held-to-Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Certificates of deposit

 

  $
22,045 

 

  $

-

 

  $

-

 

  $
22,045 

 

  $

-

 

  $

-

 

Commercial paper

 
5,991 

 

-

 

-

 
5,991 

 

-

 

-

 

Municipal securities

 
367,819 

 
48 

 

-

 
367,867 

 

-

 

-

 

Total

 

  $
395,855 

 

  $
48 

 

  $

-

 
395,903 

 

  $

-

 

  $

-

 

Trading

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Auction rate securities

 

 

 

 

 

 

 
6,392 

 

 

 

 

 

Long-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Auction rate securities

 

 

 

 

 

 

 
9,792 

 

 

 

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

  $
412,087 

 

 

 

 

 

 

Schedule of net gain (loss) recognized through earnings on trading securities

 

 

 

 

2014

 

2013

 

2012

 

Gain (loss) on transfer from available-for-sale to trading

 

  $

-

 

  $

-

 

  $

-

 

Gain on trading securities sold

 
978 

 
255 

 
1,130 

 

(Loss) gain on trading securities held

 
(177)

 
816 

 
753 

 

Gain on trading securites

 

  $
801 

 

  $
1,071 

 

  $
1,883 

 

 

Summarizes the underlying contractual maturities of the Company's investments

 

 

 

 

December 31, 2014

 

December 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Amortized Cost

 

Fair Value

 

Amortized Cost

 

Fair Value

 

Less than 1 year:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Treasuries

 

  $

-

 

  $

-

 

  $

-

 

  $

-

 

Certificates of deposit

 

-

 

-

 
22,045 

 
22,045 

 

Commercial paper

 
19,482 

 
19,480 

 
5,991 

 
5,991 

 

Municipal securities

 
744,542 

 
744,647 

 
367,819 

 
367,867 

 

U.S. government agency securities

 
9,199 

 
9,198 

 

-

 

-

 

Due 1 -10 years:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Municipal securities

 
42,940 

 
42,950 

 

-

 

-

 

Due 11 - 20 years:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Auction rate securities

 
3,910 

 
3,910 

 
11,102 

 
11,102 

 

Due 21 - 30 years:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Variable rate demand notes

 
4,001 

 
4,001 

 

-

 

-

 

Auction rate securities

 

-

 

-

 
5,082 

 
5,082 

 

Total

 

  $
824,074 

 

  $
824,186 

 

  $
412,039 

 

  $
412,087