XML 41 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
INVESTMENTS (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2019
INVESTMENTS  
Summary of investments in available-for-sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Continuous

    

Continuous

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

Unrealized

 

Unrealized

 

 

 

 

 

Unrealized

 

Unrealized

 

 

 

 

Loss Position

 

Loss Position

 

 

Amortized 

 

Holding

 

Holding

 

Fair

 

less than 12

 

greater than 12

March 31, 2019

    

Cost

    

Gains

    

Losses

    

Value

    

Months

    

Months

Available-for-sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

38,964

 

$

 —

 

$

 —

 

$

38,964

 

$

 —

 

$

 —

Certificates of deposit

 

 

5,024

 

 

 —

 

 

 —

 

 

5,024

 

 

 —

 

 

 —

Municipal securities

 

 

103,664

 

 

30

 

 

 4

 

 

103,690

 

 

 4

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

19,940

 

 

 7

 

 

 2

 

 

19,945

 

 

 2

 

 

 —

U.S. treasuries

 

 

89,267

 

 

13

 

 

12

 

 

89,268

 

 

12

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

6,806

 

 

 —

 

 

 —

 

 

6,806

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

$

263,665

 

$

50

 

$

18

 

$

263,697

 

$

18

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Continuous

    

Continuous

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

Unrealized

 

Unrealized

 

 

 

 

 

Unrealized

 

Unrealized

 

 

 

 

Loss Position

 

Loss Position

 

 

Amortized 

 

Holding

 

Holding

 

Fair

 

less than 12

 

greater than 12

December 31, 2018

    

Cost

    

Gains

    

Losses

    

Value

    

Months

    

Months

Available-for-sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

52,838

 

$

 —

 

$

 —

 

$

52,838

 

$

 —

 

$

 —

Certificates of deposit

 

 

14,075

 

 

 —

 

 

 —

 

 

14,075

 

 

 —

 

 

 —

Municipal securities

 

 

151,690

 

 

16

 

 

62

 

 

151,644

 

 

62

 

 

 —

U.S. government agency securities

 

 

19,943

 

 

 —

 

 

12

 

 

19,931

 

 

12

 

 

 —

U.S. treasuries

 

 

78,189

 

 

 —

 

 

32

 

 

78,157

 

 

32

 

 

 —

Variable rate demand notes

 

 

4,005

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,005

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

$

320,740

 

$

16

 

$

106

 

$

320,650

 

$

106

 

$

 —

 

Summary of the underlying contractual maturities of investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2019

 

December 31, 2018

 

    

Amortized Cost

    

Fair Value

    

Amortized Cost

 

    

Fair Value

Less than 1 year:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial paper

 

$

38,964

 

$

38,964

 

$

52,838

 

$

52,838

Municipal securities

 

 

103,664

 

 

103,690

 

 

151,690

 

 

151,644

U.S. government agency securities

 

 

19,940

 

 

19,945

 

 

19,943

 

 

19,931

Certificates of deposit

 

 

5,024

 

 

5,024

 

 

14,075

 

 

14,075

U.S. treasuries

 

 

89,267

 

 

89,268

 

 

78,189

 

 

78,157

Due 21 - 30 years:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Variable rate demand notes

 

 

5,805

 

 

5,805

 

 

4,005

 

 

4,005

Due 31 - 40 years:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Variable rate demand notes

 

 

1,001

 

 

1,001

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

$

263,665

 

$

263,697

 

$

320,740

 

$

320,650