XML 116 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Derivative Financial Instruments (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Text block1 [abstract]  
Schedule of Derivative Financial Instruments Contracted

An analysis of the derivative financial instruments contracted by the Company at December 31, 2016 and 2017 is as follows:

 

     At December 31,  
     2016      2017  

Instrument

    Notional amount in
millions		      Fair value      Notional amount in
millions		      Fair value  

Assets:

            

Swaps US Dollar-Mexican peso

    US$ —          —        US$ 2,800      Ps.  4,766,102  

Swaps Euro-Mexican peso

    € 70      Ps.  479,007      € —          —    

Swaps Yen-US Dollar

    ¥   13,000        430,044      ¥ 13,000        521,270  

Forwards US Dollar-Mexican peso

    US$ —          —        US$ 1,744        1,600,666  

Forwards US Dollar-Brazilian real

    US$ —          —        US$ 100        44,280  

Swaps Swiss Franc-US Dollar

    CHF —          —        CHF 475        178,710  

Swaps Euro-Brazilian real

    € —          —        € 450        359,671  

Interest rate swap

    Ps. —          —        Ps. 200        916  

Forwards Euro-Brazilian real

    € —          —        € 400        330,427  

Forwards US Dollar-Swiss franc

    CHF —          —        CHF 75        121,981  

Forwards Euro-US Dollar

    € —          —        € 204        113,361  
     

 

 

        

 

 

  

Total Assets

         Ps. 909,051           Ps. 8,037,384  
     

 

 

        

 

 

  

 

     At December 31,  
     2016      2017  

Instrument

    Notional amount
in millions		      Fair value      Notional amount
in millions		      Fair value  

Liabilities:

            

Interest rate swaps in Mexican peso

    Ps. 15,750      Ps.      (131,998 )     Ps. —        Ps. —    

Forwards US Dollar-Mexican peso

    US$ 80        (99,228 )     US$ —          —    

Forwards Euro-US Dollar

    € 460        (1,142,155 )     € —          —    

Swaps Euro-US Dollar

    € 500        (1,807,332 )     € —          —    

Swaps US Dollar-Euro

    US$ 2,192        (698,917 )     US$ 2,092        (8,340,970 ) 

Swaps Swiss franc-US Dollar

    CHF 745        (745,263 )     CHF —          —    

Swaps Pound sterling-Euro

    £ 740        (2,585,890 )     £ 740        (3,376,091 ) 

Swap Pound sterling-US Dollar

    £ 2,010        (5,961,324 )     £ 2,010        (1,676,636 ) 

Call spread option

    € 750        (155,950 )     € 750        (48,422 ) 

Put option

    € 374        (2,379,434 )     € 374        (482,645 ) 

Call spread option

    € 3,000        (1,877,256 )     € 3,000        (434,696 ) 
     

 

 

        

 

 

  

Total liability

       Ps.  (17,584,747 )        Ps.  (14,359,460 ) 
     

 

 

        

 

 

  

Non-current liability

       Ps.    (3,448,396 )        Ps.    (3,756,921 ) 
     

 

 

        

 

 

  

Total current liability

       Ps.  (14,136,351 )        Ps.  (10,602,539 ) 
     

 

 

        

 

 

  

 
Summary of Maturities of Notional Amount of Derivatives

The maturities of the notional amount of the derivatives are as follows:

 

Instrument

    Notional
amount in
millions		      2018      2019      2020      2021      2022
Thereafter		  

Assets

                  

Swaps US Dollar-Mexican peso

    US$ 2,800        —          —          —          —          2,800  

Swaps Yen-US Dollar

    ¥ 13,000        —          —          —          —          13,000  

Forwards US Dollar-Mexican peso

    US$ 1,744        1,744        —          —          —          —    

Forwards US Dollar-Brazilian real

    US$ 100        100        —             —          —    

Swaps Swiss franc-US Dollar

    CHF 475        475        —          —          —          —    

Swaps Euro-Brazilian real

    € 450        150        300        —          —          —    

Interest rate swap

    Ps. 200        —          200        —          —          —    

Forwards Euro-Brazilian real

    € 400        400        —          —          —          —    

Forwards US Dollar-Swiss franc

    CHF 75        75        —          —          —          —    

Forwards Euro-US Dollar

    € 204        204        —          —          —          —    

Liabilities

                  

Swaps US Dollar-Euro

    US$ 2,092        67        25        —          —          2,000  

Swaps Pound sterling-Euro

    £ 740        —          —          —          —          740  

Swap Pound sterling-US Dollar

    £ 2,010        —          —          550        —          1,460  

Call spread option

    € 750        750        —          —          —          —    

Put option

    € 374        —          —          —          —          374  

Call spread option

    € 3,000        —          —          3,000        —          —