XML 71 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Derivative Financial Instruments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Text block [abstract]  
Schedule of Derivative Financial Instruments Contracted

An analysis of the derivative financial instruments contracted by the Company at December 31, 2017 and 2018 is as follows:

 

     At December 31,  
     2017      2018  

Instrument

   Notional amount in
millions
     Fair Value      Notional amount in
millions
     Fair Value  

Assets:

           

Swaps US Dollar-Mexican peso

   US$ 2,800        Ps.4,766,102      US$ 3,490        Ps. 2,058,831  

Swaps Euro-Mexican peso

   —          —          —          —    

Swaps Yen-US Dollar

   ¥ 13,000        521,270      ¥ 13,000        581,948  

Forwards US Dollar-Mexican peso

   US$ 1,744        1,600,666        —          —    

Forwards US Dollar-Brazilian real

   US$ 100        44,280      US$ 150        126,287  

Swaps Swiss Franc-US Dollar

   CHF 475        178,710        —          —    

Swaps Euro-Brazilian real

   450        359,671      300        1,080,552  

Interest rate swap

     Ps.200        916        —          —    

Forwards Brazilian Real-US Dollar

     —          —        BRL $ 2,823        1,107,630  

Forwards Euro-Brazilian real

   400        330,427      150        123,005  

Forwards US Dollar-Swiss franc

   CHF 75        121,981        —          —    

Forwards Euro-US Dollar

   204        113,361      710        209,295  
     

 

 

       

 

 

 

Total Assets

        Ps. 8,037,384           Ps. 5,287,548  
     

 

 

       

 

 

 

 

     At December 31,  
     2017      2018  

Instrument

   Notional amount in
millions
     Fair Value      Notional amount in
millions
     Fair Value  

Liabilities:

           

Swaps US Dollar-Euro

   US$  2,092      Ps. (8,340,970)      US$  2,025      Ps. (5,114,863)  

Swaps Pound sterling-Euro

   £ 740        (3,376,091)      £ 740        (4,027,312)  

Swap Pound sterling-US Dollar

   £ 2,010        (1,676,636)      £ 2,010        (5,836,607)  

Forwards US Dollar-Mexican Peso

     —          —        US$ 977        (772,704)  

Forwards Euro-US Dollar

     —          —        950        (333,586)  

Call spread option

   750        (48,422)        —          —    

Put option

   374        (482,645)      374        (988,669)  

Call spread option

   3,000        (434,696)      3,000        (33,838)  
     

 

 

       

 

 

 

Total Liabilities

      Ps.  (14,359,460)         Ps.  (17,107,579)  
     

 

 

       

 

 

 

Non-current liability

      Ps. (3,756,921)         Ps. (3,567,863)  
     

 

 

       

 

 

 

Total current liability

      Ps. (10,602,539)         Ps. (13,539,716)  
     

 

 

       

 

 

 

 

Summary of Maturities of Notional Amount of Derivatives

The maturities of the notional amount of the derivatives are as follows:

 

Instrument

   Notional
amount in
millions
     2019      2020      2021      2022      2023 Thereafter  

Assets

                 

Swaps US Dollar-Mexican peso

   US$          —          —          —          1,600        1,890  

Swaps Yen-US Dollar

   ¥        —          —          —          —          13,000  

Swaps Euro-Brazilian real

          300        —          —          —          —    

Forwards Brazilian Real-US Dollar

     BRL        1,680        —          1,143        —          —    

Forwards Euro-Brazilian Real

          150        —          —          —          —    

Forwards US Dollar-Brazilian Real

   US$          150        —          —          —          —    

Forwards Euro-US Dollar

          710        —          —          —          —    

Liabilities

                 

Swaps US Dollar-Euro

   US$          25        —          —          —          2,000  

Swaps Pound sterling-Euro

   £        —          —          —          —          740  

Swap Pound sterling-US Dollar

   £        —          550        —          —          1,460  

Forwards US Dollar-Mexican Peso

   US$          977        —          —          —          —    

Forwards Euro-US Dollar

          950        —          —          —          —    

Put option

          —          —          —          —          374  

Call spread option

          —          3,000        —          —          —