XML 47 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Debt (Tables)
6 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2020
Dec. 31, 2019
Dec. 31, 2018
Debt Disclosure [Abstract]      
Summary of Long-term Debt, Net
Long-term debt, net, consists of the following as of June 30, 2020 and December 31, 2019:

June 30, 2020December 31, 2019
Term Loan due 2027$2,194.5  $—  
ABL Revolving Credit Facility269.9  145.2  
Term Loan due 2023—  2,070.0  
9.250% Notes due 2024
—  750.0  
12.00%/13.00% Senior PIK Toggle Notes due 2022
—  500.0  
10.00% Notes due 2024
—  120.0  
Unamortized discount and issuance costs(33.4) (117.9) 
2,431.0  3,467.3  
Less: Current Portion(22.0) —  
Total long-term debt, net of current portion$2,409.0  $3,467.3  
 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31,

    

December 31,

 

 

2019

 

2018

Term Loan due 2023

 

$

2,070.0

 

$

2,070.0

9.250% Senior notes due 2024

 

 

750.0

 

 

750.0

12.00%/13.00% PIK notes due 2022

 

 

500.0

 

 

500.0

ABL Revolving Credit Facility

 

 

145.2

 

 

245.1

10.00% notes due 2024

 

 

120.0

 

 

 —

Unamortized discount and issuance costs

 

 

(117.9)

 

 

(137.3)

Long-term debt, net

 

$

3,467.3

 

$

3,427.8

 

Schedule of Maturities of Long-term Debt
Contractual maturities of the Company’s debt obligations as of June 30, 2020 are shown below:

Term LoanABLShort-term borrowingsTotal
Remainder of 2020
$11.0  $—  $20.2  $31.2  
202122.0  —  —  22.0  
202222.0  —  —  22.0  
202322.0  —  —  22.0  
202422.0  —  —  22.0  
202522.0  269.9  —  291.9  
Thereafter2,073.5  —  —  2,073.5  
Total$2,194.5  $269.9  $20.2  $2,484.6  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

9.250% Senior

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

Term Loan

 

Notes

 

PIK Notes

 

ABL

 

10.00% Notes

 

Total

2020

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

2021

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

145.2

 

 

 —

 

 

145.2

2022

 

 

 —

 

 

 —

 

 

500.0

 

 

 —

 

 

 —

 

 

500.0

2023

 

 

2,070.0

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

2,070.0

2024

 

 

 —

 

 

750.0

 

 

 —

 

 

 —

 

 

120.0

 

 

870.0

Total

 

$

2,070.0

 

$

750.0

 

$

500.0

 

$

145.2

 

$

120.0

 

$

3,585.2