XML 257 R89.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Cash and cash equivalents and borrowings (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Cash and cash equivalents and borrowings [Abstract]  
Disclosure of detailed information about borrowings [text block]
20242023Change 24/23
(Million euro)BondsBank borrowingsTotalBondsBank borrowingsTotalBondsBank borrowingsTotal
Long term5,1983,0588,2564,4413,4127,852758(354)404
Toll roads5,1982,7077,9054,4412,9377,378758(230)528
US toll roads5,1982,1387,3374,4412,3076,748758(169)589
Spanish toll roads—564564—611611—(47)(47)
Other concessions—55—1919—(14)(14)
Airports————8989—(89)(89)
Construction—9797—102102—(4)(4)
Energy—209209—236236—(26)(26)
Other—4444—4848—(4)(4)
Short term114214316263—8181
Toll roads1383913133—77
US toll roads1—11—1———
Spanish toll roads—2424—1717—66
Other concessions—1414—1414—11
Airports—9494—1515—8080
Construction—55—55—11
Energy—22—1111—(9)(9)
Other—33—33———
TOTAL5,1993,2008,4004,4423,4737,915757(272)485
Disclosure of gross infrastructure and ex infrastructure project borrowings [Table Text Block]
(Million euro)Dec. 2023Increase/decrease with impact on cash flow
Foreign exchange effectImpact of scope changes and other
Capitalized/accrued interestDec. 2024
 Infrastructures project borrowings7,915 70 472 (22)(36)8,400 
(Million euro)Dec. 2023Increase/decrease with impact on cash flowForeign exchange effectImpact of scope changesCapitalized/accrued interest and otherDec. 2024
Bank borrowings3,449 (569)19 — (11)2,888 
Cross- currency swaps13 — (16)— (2)
Ex-infrastructure projects borrowings3,463 (569)4 — (11)2,886 
Disclosure of other infrastructure projects company borrowings [Table Text Block]
20242023
(Million euro)Long termShort termTotalLong termShort termTotalChange 24/23
Autovía de Aragón5 14 19 19 14 33 (14)
Dalaman International Airport— 94 94 89 15 104 (10)
Conc. Prisiones Lledoners,S.A.61 3 63 63 2 65 (2)
Depusa Aragón S.A.22 2 24 24 1 25 (2)
Budimex Group15 1 16 15 1 16 — 
Parque Solar Casilla— — — 20 3 23 (22)
Transchile Charrúa Transmisión, S.A.105 — 105 91 8 99 5 
Centella Transmisión, S.A.105 2 106 125 — 125 (18)
UK Waste Treatment (Thalia)44 3 47 48 1 49 (2)
TOTAL Other infrastructure project company borrowings356 119 474 494 44 538 (64)
Disclosure of maturities by currency and fair value of infrastructure project company borrowings [Table Text Block]
(Million euro)CurrencyFair value 2024Carrying amount 2024202520262027202820292030+Total maturities
Infrastructure project company obligations3,574 5,199 1 8 1 215 1 4,704 4,930 
TOLL ROADS3,574 5,199 1 8 1 215 1 4,704 4,930 
USD3,574 5,199 1 8 1 215 1 4,704 4,930 
EUR— — — — — — — — — 
Bank borrowings of infrastructure project companies3,200 3,200 120 233 155 151 274 2,690 3,624 
TOLL ROADS2,745 2,745 98 104 130 122 133 2,565 3,152 
USD2,138 2,138 70 71 95 79 82 2,153 2,549 
EUR607 607 28 33 35 43 51 412 603 
AIRPORTS94 94 14 16 18 20 21 16 105 
EUR94 94 14 16 18 20 21 16 105 
CONSTRUCTION103 103 4 4 5 5 5 79 102 
EUR87 87 4 4 5 5 5 64 87 
PLN16 16 — — — — — 15 15 
ENERGY211 211 2 106 — — 109 — 216 
EUR— — — — — — — — — 
USD211 211 2 106 — — 109 — 216 
OTHER47 47 3 3 3 4 5 30 49 
GBP47 47 3 3 3 4 5 30 49 
TOTAL INFRASTRUCTURE PROJECT COMPANY BORROWINGS6,774 8,400 121 241 156 366 275 7,394 8,554 
(Million euro)CurrencyFair value 2023Carrying amount 2023202420252026202720282029+Total maturities
Infrastructure project company obligations4,092 4,442 — 1 7 1 1 2,625 2,636 
TOLL ROADS4,092 4,442 — 1 7 1 1 2,625 2,636 
USD4,092 4,442 — 1 7 1 1 2,625 2,636 
EUR— — — — — — — — — 
Bank borrowings of infrastructure project companies3,473 3,473 76 60 285 61 169 4,782 5,434 
TOLL ROADS2,968 2,968 34 38 34 35 141 4,627 4,909 
USD2,307 2,307 3 — — — 97 4,154 4,253 
EUR661 661 31 38 34 35 44 473 656 
AIRPORTS104 104 10 14 16 18 20 37 115 
EUR104 104 10 14 16 18 20 37 115 
CONSTRUCTION106 106 4 4 4 5 5 84 106 
EUR91 91 4 4 4 5 5 69 91 
PLN15 15 — — — — — 15 15 
ENERGY295 295 28 5 230 3 4 34 304 
USD224 224 2 2 228 — — — 232 
OTHER49 49 3 3 3 3 4 34 49 
GBP49 49 3 3 3 3 4 34 49 
TOTAL INFRASTRUCTURE PROJECT COMPANY BORROWINGS7,565 7,915 76 61 292 62 171 7,407 8,070 
Disclosure of credit limits and credit drawable for infrastructure projects [Table Text Block]
20242023
(Million euro)LimitUtilizedDrawableDebt recognizedLimitUtilizedDrawableDebt recognized
Toll Roads8,091 8,082 9 7,945 7,545 7,545 — 7,410 
US toll roads7,479 7,479 — 7,338 6,889 6,889 — 6,749 
Spanish toll roads593 584 9 587 623 623 — 628 
Other concessions19 19 — 19 33 33 — 33 
Airports105 105 — 94 115 115 — 104 
Construction103 102 — 103 106 106 1 106 
Energy220 216 4 211 255 255 — 246 
Other49 49 — 47 49 49 — 49 
TOTAL BORROWINGS8,567 8,554 13 8,400 8,070 8,070 1 7,915 
Disclosure of short and long term borrowing ex infrastructure projects [Table Text Block]
20242023
(Million euro)Long termShort termTotalLong termShort termTotal
Corporate bonds and debentures1,773 518 2,292 2,270 320 2,590 
Euro Commercial Paper— 249 249 — 500 500 
Corporate liquidity lines60 252 312 296 — 296 
Other borrowings3 33 36 5 58 63 
TOTAL BORROWINGS EXCLUDING INFRASTRUCTURE PROJECT COMPANIES1,836 1,052 2,889 2,571 879 3,449 
Disclosure of corporate debt ex infrastructure project [Table Text Block]
Issuance dateNominal value (Million euro)MaturityAnnual coupon
3/29/2017500 3/31/20251.375 %
5/14/2020780 5/14/20261.38 %
11/12/2020500 11/12/20280.540 %
9/10/2023500 9/13/20304.375 %
Disclosure of corporate debt and other borrowings [Table Text Block]
20242023
(Million euro)LimitUtilizedDrawableConsolidated debtLimitUtilizedDrawableConsolidated debt
Bonds2,280 2,280 — 2,292 2,581 2,581 — 2,590 
Syndicated facility788 250 538 252 900 250 650 236 
ECPs249 249 — 249 500 500 — 500 
Credit lines60 60 — 60 60 60 — 60 
TOTAL CORPORATE DEBT3,377 2,839 538 2,852 4,041 3,391 650 3,386 
20242023
(Million euro)LimitUtilizedDrawableConsolidated debtLimitUtilizedDrawableConsolidated debt
Construction131 17 114 14 163 26 137 13 
Airports— — — 14 — — — 31 
Other8 8 — 8 22 20 2 19 
OTHER BORROWINGS140 26 114 36 185 46 139 63 
Disclosure of maturities by currency and fair value of borrowings excluding infrastructure project companies [Table Text Block]
Borrowings (Million euro)CurrencyFair value 2024Carrying amount 2024202520262027202820292030+Total maturities
Corporate debt2,830 2,852 999 780 60 500 — 500 2,839 
EUR2,830 2,852 999 780 60 500 — 500 2,839 
Other borrowings36 36 2 9 12 2 1 — 26 
EUR7 7 — — — 1 — — 1 
PLN5 5 2 1 1 — 1 — 5 
CLP7 7 — — 7 1 — — 8 
Other17 17 — 8 4 — — — 12 
TOTAL BORROWINGS EXCLUDING INFRASTRUCTURE PROJECT COMPANIES2,866 2,889 1,001 789 72 502 1 500 2,865 
Borrowings (Million euro)CurrencyFair value 2023Carrying amount 2023202420252026202720282029+Total maturities
Corporate debt3,331 3,386 800 750 781 60 500 500 3,391 
EUR3,331 3,386 800 750 781 60 500 500 3,391 
Other borrowings63 63 21 5 13 6 1 — 46 
EUR3 3 — — — — 1 — 1 
PLN9 9 1 5 2 1 — — 9 
CLP19 19 20 — — — — — 20 
Other32 32 — — 11 5 — — 16 
TOTAL BORROWINGS EXCLUDING INFRASTRUCTURE PROJECT COMPANIES3,394 3,449 821 755 794 66 501 500 3,437