XML 42 R18.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Components of Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax

The tables below present the components of the Company’s accumulated other comprehensive income (loss), net of tax (“AOCI”) (in millions):

 

                      Deferred Taxes        
UAL (a)   Pension and
Other
Postretirement
Liabilities		     Fuel
Derivative
Contracts		     Investments
and Other		     Pension and
Other
Postretirement
Liabilities		     Fuel
Derivative
Contracts		     Total  

Balance at March 31, 2016

    $ (401)       $ (93)       $ 3        $ (140)       $ (146)       $ (777)   

Changes in value

     10         17         —         (4)        (6)        17    

Amounts reclassified to earnings

     6         35         —         (2)        (13)        26    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net change

     16         52         —         (6)        (19)        43    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Balance at June 30, 2016

    $ (385)       $ (41)       $ 3        $ (146)       $ (165)       $ (734)   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Balance at December 31, 2015

    $ (363)       $ (215)       $ 3        $ (154)       $ (102)       $ (831)   

Changes in value

     (33)        1         —         12         —         (20)   

Amounts reclassified to earnings

     11         173         —         (4)        (63)        117    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net change

     (22)        174         —         8         (63)        97    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Balance at June 30, 2016

    $ (385)       $ (41)       $ 3        $ (146)       $ (165)       $ (734)   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
                      Deferred Taxes        
UAL (a)   Pension and
Other
Postretirement
Liabilities		     Fuel
Derivative
Contracts		     Investments
and Other		     Pension and
Other
Postretirement
Liabilities		     Fuel
Derivative
Contracts		     Total  

Balance at March 31, 2015

    $ (470)       $ (413)       $ 21        $ (115)       $ —  (c)     $ (977)   

Changes in value (b)

     20         29         (10)        —         —         39    

Amounts reclassified to earnings (b)

     8         118         —         —         —         126    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net change

     28         147         (10)        —         —         165    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Balance at June 30, 2015

    $ (442)       $ (266)       $ 11        $ (115)       $ —  (c)     $ (812)   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Balance at December 31, 2014

    $ (472)       $ (499)       $ 7        $ (115)       $ —  (c)     $ (1,079)   

Changes in value (b)

     12         (46)        5         —         —         (29)   

Amounts reclassified to earnings (b)

     18         279         (1)        —         —         296    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net change

     30         233         4         —         —         267    
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Balance at June 30, 2015

    $ (442)       $ (266)       $ 11        $ (115)       $ —  (c)     $ (812)   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

Details about AOCI Components

    Amount Reclassified
from AOCI to Income		      Affected Line Item in
the  Statements of
Consolidated Operations
     Three Months Ended
June 30,		      Six Months Ended
June 30,		       
     2016      2015      2016      2015       
Fuel derivative contracts               

Reclassifications of losses into earnings

     $         35          $         118          $         173          $         279         Aircraft fuel
Pension and other postretirement liabilities               

Amortization of unrecognized losses and prior service cost (credit) (d)

      6           8           11           18         Salaries and related costs
Investments and other               

Available-for-sale securities-reclassifications of gains into earnings

      —           —           —           (1)         Miscellaneous, net

 

 

(a) UAL and United amounts are substantially the same except for additional gains related to investments and other of $1 million at United for the three and six months ended June 30, 2015.

(b) Income tax expense for these items was offset by the Company’s valuation allowance.

(c) Deferred tax balance was offset by the Company’s valuation allowance.

(d) This AOCI component is included in the computation of net periodic pension and other postretirement costs (see Note 5 of this report for additional information).