EX-99.6 7 d553426dex996.htm EX-99.6 EX-99.6

Exhibit 99.6

Wipro Limited

Results for the Quarter ended December 31, 2019

Operating Metrics Pertaining to IT Services Segment

A. IT Services

 

    FY 19-20     FY 18-19  
        Q3     Q2     Q1     FY     Q4     Q3     Q2     Q1  

Revenue &
OM %

   IT services Revenues ($Mn)     2,094.8       2,048.9       2,038.8       8,120.3       2,075.5       2,046.5       2,009.5       1,988.8  
 

 

Sequential Growth Note 1

     2.2 %      0.5 %      -1.3 %      3.8 %      1.4 %      1.8 %      2.2 %      -1.5 % 
  Sequential Growth in Constant Currency Note 1&2     1.8 %      1.1 %      -0.7 %      5.4 %      1.0 %      2.4 %      3.0 %      0.2 % 
  Operating Margin % Note 3     18.4 %      18.1 %      18.4 %      17.9 %      19.0 %      19.8 %      15.0 %      17.6 % 

Service Line Mix

   Practices                
  Digital Operations and Platforms     15.3 %      14.7 %      14.7 %      13.7 %      14.9 %      14.7 %      12.9 %      12.4 % 
  Cloud and Infrastructure Services     25.8 %      25.7 %      25.7 %      25.5 %      25.2 %      25.0 %      25.6 %      26.3 % 
  Data, Analytics and AI     7.2 %      7.3 %      7.4 %      7.2 %      7.2 %      7.2 %      7.5 %      6.9 % 
  Modern Application Services     44.2 %      44.8 %      44.6 %      45.9 %      45.1 %      45.6 %      46.3 %      46.7 % 
  Industrial & Engineering Services     7.5 %      7.5 %      7.6 %      7.7 %      7.6 %      7.5 %      7.7 %      7.7 % 

 

SBU Mix

   Strategic Business Units                
  Banking, Financial Services and Insurance     30.9 %      31.3 %      31.6 %      30.9 %      31.5 %      31.4 %      30.5 %      29.8 % 
  Communications     5.7 %      5.7 %      5.9 %      5.7 %      5.7 %      5.8 %      5.8 %      5.7 % 
  Consumer Business Unit     16.9 %      16.0 %      15.6 %      15.7 %      16.2 %      15.6 %      15.7 %      15.3 % 
  Energy, Natural Resources and Utilities     12.9 %      12.9 %      12.8 %      12.8 %      12.8 %      13.0 %      12.8 %      12.7 % 
  Health Business Unit     13.1 %      13.0 %      13.2 %      13.2 %      13.2 %      13.1 %      13.0 %      13.6 % 
  Manufacturing     8.2 %      8.1 %      7.9 %      8.2 %      8.0 %      8.1 %      8.3 %      8.4 % 
  Technology     12.3 %      13.0 %      13.0 %      13.5 %      12.6 %      13.0 %      13.9 %      14.5 % 

Geography Mix

   Geography                
  Americas     59.2 %      59.6 %      58.7 %      56.8 %      58.2 %      57.1 %      56.1 %      56.0 % 
  Europe     23.7 %      23.5 %      24.6 %      25.5 %      24.6 %      25.5 %      25.7 %      26.1 % 
  Rest of the World     17.1 %      16.9 %      16.7 %      17.7 %      17.2 %      17.4 %      18.2 %      17.9 % 

Guidance

   Guidance ($MN)     2,065-2,106       2,039-2,080       2,046-2,087         2,047-2,088       2,028-2,068       2,009-2,049       2,015-2,065  
  Guidance restated based on actual currency realized ($MN)     2,074-2,115       2,027-2,068       2,034-2,075         2,055-2,096       2,018-2,058       1,990-2,030       1,978-2,027  
  Revenues performance against guidance ($MN)     2,094.8       2,048.9       2,038.8         2,075.5       2,046.5       2,041.2       2,026.5  

 

Customer Relationships

   Customer size distribution (TTM)                
  > $100MN     14       13       13       10       10       10       9       8  
  > $75MN     22       23       23       22       22       19       19       19  
  > $50MN     41       41       41       41       41       41       39       40  
  > $20MN     96       92       92       96       96       99       92       91  
  > $10MN     169       165       166       172       172       171       177       171  
  > $5MN     260       261       259       262       262       269       265       268  
  > $3MN     344       341       340       339       339       339       348       359  
  > $1MN     572       569       564       571       571       578       584       595  

 

Customer Metrics

   Revenue from Existing customers %     97.6 %      98.4 %      99.4 %      98.4 %      97.6 %      97.9 %      98.6 %      99.5 % 
  Number of new customers     77       57       41       271       63       57       76       75  
  Total Number of active customers     1,070       1,027       1,060       1,115       1,115       1,132       1,131       1,184  
 

 

Customer Concentration

                
  Top customer     3.0 %      3.2 %      3.7 %      3.7 %      3.7 %      3.7 %      3.7 %      3.7 % 
  Top 5     12.3 %      12.8 %      13.8 %      12.7 %      13.7 %      13.0 %      12.2 %      11.9 % 
  Top 10     19.2 %      19.8 %      20.7 %      19.5 %      20.4 %      19.7 %      19.1 %      18.7 % 

Notes:

Note 1: QoQ and YoY growth rates have been adjusted for the impact of divestments. For details refer to Media Presentation

Note 2: Constant currency revenue for a period is the product of volumes in that period times the average actual exchange rate of the corresponding comparative period

Note 3: IT Services Operating Margin refers to Segment Results Total as reflected in IFRS financials

 

Sensitivity: Internal Restricted

    FY 19-20     FY 18-19  
        Q3     Q2     Q1     FY     Q4     Q3     Q2     Q1  

Currency Mix

   % of Revenue                
  USD     63 %      63 %      62 %      61 %      62 %      61 %      60 %      61 % 
  GBP     10 %      9 %      10 %      10 %      10 %      10 %      10 %      11 % 
  EUR     8 %      8 %      9 %      9 %      9 %      9 %      9 %      8 % 
  INR     4 %      4 %      4 %      5 %      4 %      4 %      5 %      5 % 
  AUD     4 %      5 %      5 %      5 %      5 %      5 %      5 %      5 % 
  CAD     3 %      3 %      3 %      3 %      3 %      3 %      3 %      3 % 
  Others     8 %      8 %      7 %      7 %      7 %      8 %      8 %      7 % 

Employee Metrics

   Closing Employee Count     187,318       181,453       174,850       171,425       171,425       172,379       171,451       160,846  
  Utilization
(IT Services excl. DOP, Designit, Cellent, Cooper, Infoserver and India)		                
  Gross Utilization     70.2 %      71.4 %      73.9 %      74.4 %      75.4 %      73.4 %      74.4 %      74.5 % 
  Net Utilization (Excluding Support)     78.5 %      79.9 %      82.8 %      83.3 %      84.1 %      81.9 %      83.2 %      83.9 % 
  Net Utilization (Excluding Trainees)     79.6 %      82.1 %      85.0 %      84.8 %      85.4 %      83.2 %      85.5 %      85.2 % 
 

 

Attrition

                
 

 

(IT Services excl. DOP)

                
 

 

Voluntary TTM

     15.7 %      17.0 %      17.6 %      17.6 %      17.6 %      17.9 %      17.5 %      17.1 % 
  Voluntary Quarterly Annualized     12.5 %      16.0 %      17.9 %      17.6 %      16.6 %      17.5 %      18.5 %      17.8 % 
  DOP % - Quarterly     11.0 %      11.0 %      11.2 %      11.7 %      11.8 %      10.5 %      12.3 %      10.8 % 
  DOP % - Post Training Quarterly     9.6 %      9.9 %      10.0 %      10.5 %      10.8 %      9.4 %      11.2 %      9.5 % 
 

 

Sales & Support Staff - IT Services

     15,232       14,990       14,116       14,360       14,360       14,575       14,862       15,076  

B. IT Services (Excluding DOP, Designit, Cellent, Appirio, Cooper, Infoserver and India)

 

Service delivery

   Revenue from FPP     62.6 %      61.9 %      61.6 %      59.4 %      60.0 %      59.8 %      58.9 %      58.9 % 
  Onsite Revenue - % of Services     53.2 %      53.3 %      52.3 %      52.3 %      51.5 %      52.2 %      52.8 %      52.9 % 
  Offshore Revenue - % of Services     46.8 %      46.7 %      47.7 %      47.7 %      48.5 %      47.8 %      47.2 %      47.1 % 

 

 

C. Growth Metrics for the Quarter ended December 31, 2019Note 1, 2

        

 

     Reported
Currency
QoQ %		     Reported
Currency
YoY %		     Constant
Currency
QoQ %		     Constant
Currency
YoY %		  

IT Services

      2.2 %      2.9 %      1.8 %      3.3 % 

Strategic Business Units

         

Banking, Financial Services and Insurance

      1.1 %      0.7 %      0.4 %      1.0 % 

Communications

      1.7 %      0.3 %      1.5 %      1.3 % 

Consumer Business Unit

      7.3 %      11.6 %      7.0 %      12.1 % 

Energy, Natural Resources and Utilities

      2.6 %      2.3 %      1.2 %      2.6 % 

Health Business Unit

      3.5 %      4.0 %      3.4 %      4.2 % 

Manufacturing

      4.0 %      3.9 %      4.4 %      4.9 % 

Technology

      -3.7 %      -2.1 %      -3.7 %      -1.7 % 

Geography

         

Americas

      1.5 %      7.0 %      1.5 %      7.2 % 

Europe

      3.0 %      -4.6 %      1.0 %      -4.3 % 

Rest of the World

      3.8 %      0.8 %      4.1 %      2.0 % 

Practices

         

Digital Operations and Platforms

      6.0 %      6.3 %      5.7 %      6.4 % 

Cloud and Infrastructure Services

      2.6 %      6.0 %      2.5 %      6.7 % 

Data, Analytics and AI

      0.6 %      1.6 %      0.1 %      1.9 % 

Modern Application Services

      1.1 %      0.3 %      0.4 %      0.8 % 

Industrial & Engineering Services

      2.0 %      2.9 %      1.8 %      3.1 % 

D. Annexure to Datasheet

 

Segment-wise breakup of
Cost of Revenues, S&M and G&A

    Q3 FY19-20 (INR MN)  

Particulars

    IT Services      IT Products      ISRE      Reconciling
Items		     Total  

Cost of revenues

      104,884        2,626        2,040        123       109,673  

Selling and marketing expenses

      10,864        67        126        (27 )      11,030  

General and administrative expenses

      7,526        23        209        (262 )      7,496  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total

      123,274        2,716        2,375        (166 )      128,199  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

 

Sensitivity: Internal Restricted