XML 108 R74.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
DEBT (Details)
€ in Millions, $ in Millions
12 Months Ended
Dec. 27, 2022
USD ($)
Dec. 01, 2022
USD ($)
Nov. 01, 2022
USD ($)
Sep. 22, 2022
USD ($)
Aug. 25, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
EUR (€)
May 31, 2022
USD ($)
Apr. 29, 2022
USD ($)
Feb. 25, 2022
USD ($)
subsidiary
Jun. 25, 2021
USD ($)
Jul. 01, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
subsidiary
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2022
EUR (€)
subsidiary
Mar. 16, 2022
USD ($)
Jul. 01, 2021
EUR (€)
Dec. 15, 2020
USD ($)
Jul. 01, 2020
EUR (€)
Mar. 22, 2018
USD ($)
Jan. 12, 2017
USD ($)
Debt Instrument                                          
Proceeds from long-term debt                       $ 663.6 $ 110.0 $ 493.7              
Repayments of outstanding indebtedness                       220.0 20.0 $ 155.0              
Borrowings outstanding                       $ 1,742.0 1,299.3                
Amended term loan agreement                                          
Debt Instrument                                          
Proceeds from long-term debt             $ 175.0 $ 190.0   $ 110.0                      
Amended term loan agreement | Prime Rate                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       0.50%                  
Amended term loan agreement | Secured Overnight Financing Rate ("SOFR")                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       0.65%                  
Term Loan Agreement                                          
Debt Instrument                                          
Debt instrument face amount                                       $ 300.0  
Repayments of outstanding indebtedness                       $ 220.0                  
Minimum consolidated interest ratio                       4.00                  
Maximum consolidated leverage ratio                       3.50     3.50            
Maximum consolidated leverage ratio, scenario one                       4.25     4.25            
Maximum consolidated leverage ratio, scenario two                       4.00     4.00            
Borrowings outstanding                       $ 304.7 159.5                
3.650% Senior Notes due January 2027                                          
Debt Instrument                                          
Debt instrument face amount                       $ 650.0 $ 650.0               $ 650.0
Interest rate (as a percent)                       3.65% 3.65%   3.65% 3.65%         3.65%
Borrowings outstanding                       $ 647.3 $ 646.5                
1.625% Senior Notes due December 2030                                          
Debt Instrument                                          
Debt instrument face amount                       $ 500.0 $ 500.0         $ 500.0      
Interest rate (as a percent)                       1.625% 1.625%   1.625% 1.625%   1.625%      
Borrowings outstanding                       $ 494.0 $ 493.3                
3.000% Senior Notes due March 2032                                          
Debt Instrument                                          
Debt instrument face amount                       $ 300.0       $ 300.0          
Interest rate (as a percent)                       3.00%     3.00% 3.00%          
Borrowings outstanding                       $ 296.0                  
Senior Notes                                          
Debt Instrument                                          
Redemption price                       101.00%                  
Revolving Credit Agreement                                          
Debt Instrument                                          
Minimum consolidated interest ratio                       4.00                  
Maximum consolidated leverage ratio                       3.50     3.50            
Minimum consolidated interest ratio, scenario one                       4.25                  
Minimum consolidated interest ratio, scenario two                       4.00                  
Credit agreement, maximum borrowing capacity                 $ 400.0                        
Term of agreement                 3 years                        
Maximum borrowing capacity, increase limit                 $ 200.0                        
Maximum borrowing capacity, total with increase                 $ 600.0                        
Number of subsidiaries designated as additional borrowers | subsidiary                       0     0            
Borrowings outstanding                       $ 0.0                  
Borrowing capacity available                       $ 400.0                  
Revolving Credit Agreement | Minimum                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       0.75%                  
Number of subsidiaries that may be designated as additional borrowers | subsidiary                 1                        
Revolving Credit Agreement | Maximum                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       1.25%                  
Revolving Credit Agreement | Prime Rate | Minimum                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       0.00%                  
Revolving Credit Agreement | Prime Rate | Maximum                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       0.25%                  
Revolving Credit Agreement | Dollars SFOR                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       0.10%                  
Revolving Credit Agreement | Sterling SONIA                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       0.0326%                  
Revolving Credit Agreement | Euros EURIBOR                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                       0.00%                  
Revolving Credit Agreement | Swing Line Sub-Facility                                          
Debt Instrument                                          
Credit agreement, maximum borrowing capacity                 $ 25.0                        
Cboe Clear Europe Credit Facility                                          
Debt Instrument                                          
Debt instrument face amount | €                                     € 1,500    
Maximum borrowing capacity, increase limit | €                                     500    
Maximum borrowing capacity, total with increase | €                                     2,000    
Borrowings outstanding | €                             € 0            
Borrowing capacity available | €                             € 1,250            
Debt instrument, threshold amount transferred to provider of settlement or custody services | €                                     500    
Percentage of commitment fee                     0.30%                    
Facility payable                     364 days                    
Debt instrument, threshold net worth on each drawdown                     $ 1,750.0                    
Debt instrument, amount to meet minimum liquidity regulations | €                                 € 20   € 24    
Cboe Clear Europe Credit Facility | Minimum                                          
Debt Instrument                                          
Credit agreement, maximum borrowing capacity | €           € 1,250                              
Maximum borrowing capacity, total with increase | €           1,750                              
Debt instrument, amount to meet minimum liquidity regulations | €           20                              
Cboe Clear Europe Credit Facility | Maximum                                          
Debt Instrument                                          
Credit agreement, maximum borrowing capacity | €           1,500                              
Maximum borrowing capacity, total with increase | €           2,000                              
Debt instrument, amount to meet minimum liquidity regulations | €           € 30                              
Cboe Clear Europe Credit Facility | Base Rate                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                     1.75%                    
Cboe Clear Europe Credit Facility | Base Rate | Minimum                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)           1.60%                              
Cboe Clear Europe Credit Facility | Base Rate | Maximum                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)           1.75%                              
Cboe Clear Europe Credit Facility | Federal Funds Effective Rate                                          
Debt Instrument                                          
Interest rate margin (as a percent)                     0.50%                    
Cboe Digital | Amended term loan agreement                                          
Debt Instrument                                          
Proceeds from long-term debt               $ 190.0                          
Repayments of outstanding indebtedness $ 30.0 $ 50.0 $ 40.0 $ 50.0 $ 50.0             $ 220.0                  
NEO | Amended term loan agreement                                          
Debt Instrument                                          
Proceeds from long-term debt             $ 175.0