XML 84 R68.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
DEBT (Details)
€ in Millions, $ in Millions
9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 28, 2023
USD ($)
Jun. 21, 2023
USD ($)
May 12, 2023
USD ($)
Dec. 27, 2022
USD ($)
Dec. 01, 2022
USD ($)
Nov. 01, 2022
USD ($)
Sep. 22, 2022
USD ($)
Aug. 25, 2022
USD ($)
May 31, 2022
USD ($)
Apr. 29, 2022
USD ($)
Feb. 25, 2022
USD ($)
subsidiary
Jun. 25, 2021
USD ($)
Jul. 01, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
subsidiary
Sep. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2023
EUR (€)
subsidiary
Mar. 16, 2022
USD ($)
Dec. 15, 2020
USD ($)
Jul. 01, 2020
EUR (€)
Mar. 22, 2018
USD ($)
Jan. 12, 2017
USD ($)
Debt Instrument                                            
Proceeds from long-term debt                             $ 663.6              
Repayments of outstanding indebtedness                           $ 230.0 $ 100.0              
Borrowings outstanding                           1,513.6   $ 1,742.0            
Amended term loan agreement                                            
Debt Instrument                                            
Proceeds from long-term debt                       $ 110.0                    
Repayments of outstanding indebtedness $ 90.0 $ 75.0 $ 65.0 $ 30.0 $ 50.0 $ 40.0 $ 50.0 $ 50.0           $ 230.0   220.0            
Amended term loan agreement | Prime Rate                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           0.50%                
Amended term loan agreement | Secured Overnight Financing Rate ("SOFR")                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           0.65%                
Term Loan Agreement                                            
Debt Instrument                                            
Debt instrument face amount                                         $ 300.0  
Minimum consolidated interest ratio                           4.00                
Maximum consolidated leverage ratio                           3.50     3.50          
Maximum consolidated leverage ratio, scenario one                           4.25     4.25          
Maximum consolidated leverage ratio, scenario two                           4.00     4.00          
Borrowings outstanding                           $ 74.9   304.7            
3.650% Senior Notes due January 2027                                            
Debt Instrument                                            
Debt instrument face amount                           $ 650.0   $ 650.0           $ 650.0
Interest rate (as a percent)                           3.65%   3.65% 3.65%         3.65%
Borrowings outstanding                           $ 647.8   $ 647.3            
1.625% Senior Notes due December 2030                                            
Debt Instrument                                            
Debt instrument face amount                           $ 500.0   $ 500.0     $ 500.0      
Interest rate (as a percent)                           1.625%   1.625% 1.625%   1.625%      
Borrowings outstanding                           $ 494.6   $ 494.0            
3.000% Senior Notes due March 2032                                            
Debt Instrument                                            
Debt instrument face amount                           $ 300.0   $ 300.0   $ 300.0        
Interest rate (as a percent)                           3.00%   3.00% 3.00% 3.00%        
Borrowings outstanding                           $ 296.3   $ 296.0            
Senior Notes                                            
Debt Instrument                                            
Redemption price                           101.00%                
Revolving Credit Agreement                                            
Debt Instrument                                            
Minimum consolidated interest ratio                           4.00                
Maximum consolidated leverage ratio                           3.50     3.50          
Minimum consolidated interest ratio, scenario one                           4.25                
Minimum consolidated interest ratio, scenario two                           4.00                
Credit agreement, maximum borrowing capacity                     $ 400.0                      
Term of agreement                     3 years                      
Maximum borrowing capacity, increase limit                     $ 200.0                      
Maximum borrowing capacity, total with increase                     $ 600.0                      
Number of subsidiaries designated as additional borrowers | subsidiary                           0     0          
Borrowings outstanding                           $ 0.0                
Borrowing capacity available                           $ 400.0                
Revolving Credit Agreement | Minimum                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           0.75%                
Number of subsidiaries that may be designated as additional borrowers | subsidiary                     1                      
Revolving Credit Agreement | Maximum                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           1.25%                
Revolving Credit Agreement | Prime Rate | Minimum                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           0.00%                
Revolving Credit Agreement | Prime Rate | Maximum                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           0.25%                
Revolving Credit Agreement | Floor Rate                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           1.00%                
Revolving Credit Agreement | Dollars SFOR                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           0.10%                
Revolving Credit Agreement | Sterling SONIA                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           0.0326%                
Revolving Credit Agreement | Euros EURIBOR                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                           0.00%                
Revolving Credit Agreement | Swing Line Sub-Facility                                            
Debt Instrument                                            
Credit agreement, maximum borrowing capacity                     $ 25.0                      
Cboe Clear Europe Credit Facility                                            
Debt Instrument                                            
Debt instrument face amount | €                                       € 1,250    
Maximum borrowing capacity, increase limit | €                                       500    
Maximum borrowing capacity, total with increase | €                                       1,750    
Borrowings outstanding | €                                 € 0          
Borrowing capacity available | €                                 € 1,250          
Debt instrument, threshold amount transferred to provider of settlement or custody services | €                                       500    
Percentage of commitment fee                         0.275%                  
Debt instrument, threshold net worth on each drawdown                         $ 1,750.0                  
Debt instrument, amount to meet minimum liquidity regulations | €                                       € 30    
Cboe Clear Europe Credit Facility | Base Rate                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                         1.60%                  
Cboe Clear Europe Credit Facility | Federal Funds Effective Rate                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin (as a percent)                         0.50%                  
Cboe Digital | Amended term loan agreement                                            
Debt Instrument                                            
Proceeds from long-term debt                   $ 190.0                        
Cboe Canada | Amended term loan agreement                                            
Debt Instrument                                            
Proceeds from long-term debt                 $ 175.0