XML 109 R74.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
DEBT (Details)
€ in Millions, $ in Millions
12 Months Ended
Oct. 27, 2023
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Oct. 20, 2023
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Sep. 28, 2023
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Jun. 21, 2023
USD ($)
May 12, 2023
USD ($)
Dec. 27, 2022
USD ($)
Dec. 01, 2022
USD ($)
Nov. 01, 2022
USD ($)
Sep. 22, 2022
USD ($)
Aug. 25, 2022
USD ($)
May 31, 2022
USD ($)
Apr. 29, 2022
USD ($)
Feb. 25, 2022
USD ($)
subsidiary
Jun. 25, 2021
USD ($)
Jul. 01, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
subsidiary
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2023
EUR (€)
subsidiary
Mar. 16, 2022
USD ($)
Dec. 15, 2020
USD ($)
Jul. 01, 2020
EUR (€)
Mar. 22, 2018
USD ($)
Jan. 12, 2017
USD ($)
Debt Instrument                                                
Additional draws on term loan                                 $ 663.6 $ 110.0            
Repayments of outstanding indebtedness                               $ 305.0 220.0 $ 20.0            
Borrowings outstanding                               1,439.2 1,742.0              
Amended term loan agreement                                                
Debt Instrument                                                
Repayments of outstanding indebtedness $ 15.0 $ 60.0 $ 90.0 $ 75.0 $ 65.0 $ 30.0 $ 50.0 $ 40.0 $ 50.0 $ 50.0           $ 305.0 220.0              
Amended term loan agreement | Prime Rate                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               0.50%                
Amended term loan agreement | Secured Overnight Financing Rate ("SOFR")                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               0.65%                
Term Loan Agreement                                                
Debt Instrument                                                
Debt instrument face amount                                             $ 300.0  
Repayments of outstanding indebtedness                               $ 305.0                
Minimum consolidated interest ratio                               4.00                
Maximum consolidated leverage ratio                               3.50     3.50          
Maximum consolidated leverage ratio, scenario one                               4.25     4.25          
Maximum consolidated leverage ratio, scenario two                               4.00     4.00          
Borrowings outstanding                                 304.7              
3.650% Senior Notes due January 2027                                                
Debt Instrument                                                
Debt instrument face amount                               $ 650.0 $ 650.0             $ 650.0
Interest rate (as a percent)                               3.65% 3.65%   3.65% 3.65%       3.65%
Borrowings outstanding                               $ 647.9 $ 647.3              
1.625% Senior Notes due December 2030                                                
Debt Instrument                                                
Debt instrument face amount                               $ 500.0 $ 500.0       $ 500.0      
Interest rate (as a percent)                               1.625% 1.625%   1.625% 1.625% 1.625%      
Borrowings outstanding                               $ 494.8 $ 494.0              
3.000% Senior Notes due March 2032                                                
Debt Instrument                                                
Debt instrument face amount                               $ 300.0 $ 300.0     $ 300.0        
Interest rate (as a percent)                               3.00% 3.00%   3.00% 3.00%        
Borrowings outstanding                               $ 296.5 $ 296.0              
Senior Notes                                                
Debt Instrument                                                
Redemption price                               101.00%                
Revolving Credit Agreement                                                
Debt Instrument                                                
Minimum consolidated interest ratio                               4.00                
Maximum consolidated leverage ratio                               3.50     3.50          
Minimum consolidated interest ratio, scenario one                               4.25                
Minimum consolidated interest ratio, scenario two                               4.00                
Credit agreement, maximum borrowing capacity                         $ 400.0                      
Term of agreement                         3 years                      
Maximum borrowing capacity, increase limit                         $ 200.0                      
Maximum borrowing capacity, total with increase                         $ 600.0                      
Number of subsidiaries designated as additional borrowers | subsidiary                               0     0          
Borrowings outstanding                               $ 0.0                
Borrowing capacity available                               $ 400.0                
Revolving Credit Agreement | Minimum                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               0.75%                
Number of subsidiaries that may be designated as additional borrowers | subsidiary                         1                      
Revolving Credit Agreement | Maximum                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               1.25%                
Revolving Credit Agreement | Prime Rate | Minimum                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               0.00%                
Revolving Credit Agreement | Prime Rate | Maximum                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               0.25%                
Revolving Credit Agreement | Dollars SFOR                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               0.10%                
Revolving Credit Agreement | Sterling SONIA                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               0.0326%                
Revolving Credit Agreement | Euros EURIBOR                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                               0.00%                
Revolving Credit Agreement | Swing Line Sub-Facility                                                
Debt Instrument                                                
Credit agreement, maximum borrowing capacity                         $ 25.0                      
Cboe Clear Europe Credit Facility                                                
Debt Instrument                                                
Debt instrument face amount | €                                           € 1,250    
Maximum borrowing capacity, increase limit | €                                           500    
Maximum borrowing capacity, total with increase | €                                           1,750    
Borrowings outstanding | €                                     € 0          
Borrowing capacity available | €                                     € 1,250          
Debt instrument, threshold amount transferred to provider of settlement or custody services | €                                           500    
Percentage of commitment fee                             0.275%                  
Debt instrument, threshold net worth on each drawdown                             $ 1,750.0                  
Debt instrument, amount to meet minimum liquidity regulations | €                                           € 30    
Cboe Clear Europe Credit Facility | Base Rate                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                             1.60%                  
Cboe Clear Europe Credit Facility | Federal Funds Effective Rate                                                
Debt Instrument                                                
Interest rate margin (as a percent)                             0.50%                  
Cboe Asia Pacific | Amended term loan agreement                                                
Debt Instrument                                                
Additional draws on term loan                           $ 110.0                    
Cboe Digital | Amended term loan agreement                                                
Debt Instrument                                                
Additional draws on term loan                       $ 190.0                        
Cboe Canada | Amended term loan agreement                                                
Debt Instrument                                                
Additional draws on term loan                     $ 175.0