XML 36 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Income Taxes (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2016
Income Tax Disclosure [Abstract]  
Components of U.S. and Foreign Income and Reconciliation between Federal Income Tax Expense at Statutory Rates and Actual Income Tax Expense

The components of U.S. and foreign income before income tax and a reconciliation between the federal income tax expense at statutory rates and the actual income tax expense is as follows:

 

         Three Months Ended    
  September 30,		      Nine Months Ended
September 30,		  
  

 

 

  
         2016      2015      2016          2015        

 

  
(In millions)                            

Income (loss) before income tax:

            

U.S.

      $    638          $    188             $    535          $    454         

Foreign

          (82)             160             (60)         294         

 

  

Total

      $    556          $    348             $    475          $    748         

 

  

Income tax expense at statutory rate

      $    194          $    122             $    166          $    262         

Increase (decrease) in income tax expense resulting from:

            

Exempt investment income

      (28)         (34)            (92)         (92)        

Foreign related tax differential

      2          (27)            102          (32)        

Amortization of deferred charges associated with intercompany rig sales to other tax jurisdictions

         1                42         

Taxes related to domestic affiliate

      1          5             2          (1)        

Partnership earnings not subject to taxes

      (9)         (6)            (37)         (26)        

Unrecognized tax benefit

      (2)         (4)            8          1         

Other

      5          9             22          16         

 

  

Income tax expense

      $    163          $    66             $    171          $    170