XML 96 R82.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Debt - Narrative (Details)
12 Months Ended
Mar. 18, 2022
USD ($)
$ / shares
Jan. 28, 2022
USD ($)
Aug. 10, 2021
USD ($)
May 20, 2021
USD ($)
$ / shares
Sep. 14, 2020
USD ($)
May 26, 2020
USD ($)
$ / shares
Mar. 10, 2020
USD ($)
Mar. 05, 2020
USD ($)
$ / shares
Feb. 04, 2020
USD ($)
$ / shares
Jan. 31, 2020
USD ($)
$ / shares
Nov. 11, 2019
USD ($)
$ / shares
Nov. 04, 2019
USD ($)
Feb. 09, 2017
USD ($)
seniorNote
Apr. 01, 2022
USD ($)
$ / shares
Apr. 02, 2021
USD ($)
$ / shares
Apr. 03, 2020
USD ($)
$ / shares
Jul. 13, 2021
$ / shares
May 07, 2021
USD ($)
Sep. 15, 2020
USD ($)
Aug. 01, 2016
USD ($)
Mar. 04, 2016
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term debt                           $ 3,736,000,000 $ 3,601,000,000            
Aggregater principal amount                           3,747,000,000 3,620,000,000            
Gain (loss) on extinguishment of debt                           (3,000,000) 20,000,000 $ 0          
Special dividend (in dollars per share) | $ / shares                     $ 12                    
Extinguishment of debt with borrowings from the same creditors                           494,000,000 0 1,073,000,000          
Payment for debt extinguishment                           0 0 546,000,000          
Payment of accrued interest                           $ 120,000,000 139,000,000 179,000,000          
Share price (in dollars per share) | $ / shares                           $ 26.94     $ 27.20        
Senior Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Number of debt instrument | seniorNote                         2                
Convertible Debt                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Gain (loss) on extinguishment of debt                 $ 2,000,000                        
Conversion period prior to maturity dates                   6 months                      
Payments in lieu of conversion price adjustments                           $ 8,000,000 12,000,000 $ 11,000,000          
Initial Term Loan due May 7, 2026                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument term                       5 years                  
Debt Instrument, face amount                       $ 500,000,000                  
Delayed Term Loan due May 7, 2026                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument term                       5 years                  
Debt Instrument, face amount                       $ 750,000,000                  
Quarterly installment payment (as a percent)                       1.25%                  
Delayed Draw Term Loan Due November 4, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Amount drawn from credit agreement         $ 750,000,000                                
First Amendment Additional Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, face amount                                   $ 525,000,000      
Credit Agreement, First Amendment                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Long-term debt                                   $ 1,741,000,000      
Quarterly installment payment (as a percent)                                   1.25%      
2019 Credit Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Leverage ratio                       5.25                  
Leverage ratio if acquisition incurred                       5.75                  
Aggregate acquisition amount benchmark                       $ 250,000,000                  
2019 Credit Facility | Minimum | Base Rate                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate                       0.125%                  
2019 Credit Facility | Minimum | LIBOR                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate                       1.125%                  
2019 Credit Facility | Maximum | Base Rate                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate                       0.75%                  
2019 Credit Facility | Maximum | LIBOR                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on variable rate                       1.75%                  
5.0% Senior Notes due April 15, 2025 | Senior Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregater principal amount                         $ 1,100,000,000                
Stated interest rate                         5.00%                
4.2% Senior Notes Due September 15, 2020 | Senior Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, face amount                                     $ 750,000,000    
Stated interest rate                         4.20%           4.20%    
3.95% Senior Notes due June 15, 2022 | Senior Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Stated interest rate                         3.95%                
2.5% Convertible Senior Notes due April 1, 2022 | Convertible Debt                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, face amount                                         $ 500,000,000
Stated interest rate       2.50%     2.50%   2.50%   2.50%                   2.50%
Extinguishment of debt with borrowings from the same creditors                     $ 250,000,000                    
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                               $ 8.40          
2.0% Convertible Senior Notes due August 15, 2022 | Convertible Debt                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, face amount                                       $ 1,250,000,000  
Stated interest rate           2.00%     2.00%   2.00%                 2.00%  
Extinguishment of debt with borrowings from the same creditors                     $ 625,000,000                    
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                               10.23          
Payment for debt extinguishment           $ 1,176,000,000                              
Exchange and extinguishment of convertible notes, equity adjustment           578,000,000                              
New 2.5% Convertible Senior Notes due April 1, 2022 | Convertible Debt                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, face amount       $ 250,000,000       $ 250,000,000   $ 250,000,000                      
Long-term debt                             250,000,000            
Aggregater principal amount                             $ 250,000,000            
Stated interest rate       2.50%       2.50% 2.50%   2.50%                    
Gain (loss) on extinguishment of debt       $ (2,000,000)     $ (1,000,000)                            
Cash notes payments per share (in dollars per share) | $ / shares                     $ 12                    
Conversion ratio                 0.0596341 0.1189814                      
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares       $ 24.40       $ 19 $ 16.77 $ 8.40         $ 16.77 16.77          
Cash note payments                 $ 179,000,000                        
Payment for debt extinguishment       $ 364,000,000       $ 566,000,000                          
Payment of accrued interest       1,000,000       2,000,000                          
Payments in lieu of conversion price adjustments       1,000,000       $ 1,000,000                          
Exchange and extinguishment of convertible notes, equity adjustment       $ 112,000,000     $ 316,000,000                            
New 2.0% Convertible Senior Notes due August 15, 2022 | Convertible Debt                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Instrument, face amount $ 100,000,000         $ 625,000,000       $ 625,000,000                      
Long-term debt                           524,000,000 $ 620,000,000            
Aggregater principal amount                           $ 525,000,000 $ 625,000,000            
Stated interest rate 2.00%         2.00%     2.00%   2.00%     2.00%              
Gain (loss) on extinguishment of debt $ 1,000,000         $ 20,000,000                              
Cash notes payments per share (in dollars per share) | $ / shares                     $ 12                    
Conversion ratio                 0.0489860 0.0977364                      
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares $ 28.32         $ 19.25     $ 20.41 $ 10.23       $ 20.41 $ 20.41 $ 20.41          
Cash note payments                 $ 367,000,000                        
Payment for debt extinguishment $ 139,000,000                                        
Payment of accrued interest           $ 3,000,000                              
Exchange and extinguishment of convertible notes, equity adjustment $ 40,000,000                                        
Debt instrument, if-converted, value in excess of principal                           $ 168,000,000              
Revolving Credit Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maximum borrowing capacity                       $ 1,000,000,000                  
Revolving Credit Facility | Line of Credit                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Line of credit, amount outstanding                           $ 0              
Revolving Credit Facility | 2019 Credit Facility | Minimum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Commitment fee                       0.125%                  
Revolving Credit Facility | 2019 Credit Facility | Maximum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Commitment fee                       0.30%                  
Term Loan Interim Facility B                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maximum borrowing capacity     $ 3,600,000,000                                    
Debt instrument term     7 years                                    
Interim Revolving Facility A1                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maximum borrowing capacity     $ 750,000,000                                    
Debt instrument term     60 days                                    
Term Loan Interim Facility A2                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maximum borrowing capacity     $ 3,500,000,000                                    
Debt instrument term     5 years                                    
Interim Revolving Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maximum borrowing capacity     $ 1,500,000,000                                    
Debt instrument term     5 years                                    
Line of Credit                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Line of credit facility increase   $ 500,000,000