XML 76 R64.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Debt - Components of Debt (Detail)
€ in Millions, $ in Millions
12 Months Ended
Sep. 15, 2022
USD ($)
Aug. 04, 2022
Sep. 30, 2021
USD ($)
Sep. 29, 2021
USD ($)
Sep. 25, 2021
EUR (€)
Jul. 28, 2021
USD ($)
Feb. 01, 2021
USD ($)
May 18, 2017
USD ($)
Mar. 14, 2016
EUR (€)
Apr. 04, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Sep. 16, 2020
USD ($)
Aug. 25, 2020
USD ($)
May 15, 2020
USD ($)
Sep. 26, 2018
USD ($)
Sep. 25, 2018
USD ($)
Sep. 25, 2018
EUR (€)
Jun. 06, 2018
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                        
Commercial Paper                     $ 187 $ 324                
Debt, Long-Term and Short-Term, Combined Amount                     10,970 11,400                
Long-term Debt, Current Maturities                     (597) (632)                
Long-term debt                     10,373 10,768                
Proceeds from Issuance of Commercial Paper                     6,040 800                
Repayments of Commercial Paper                     6,177 476                
Long-term Debt                     10,580                  
Commercial paper with original maturities greater than 3 months                     225                  
Proceeds from Issuance of Commercial Paper                     6,040 800                
Repayments of Commercial Paper                     6,177 476                
Revolving Loan Facility [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Revolving credit facility                     902       $ 1,000          
Revolving credit facility                     902       $ 1,000          
Revolving Loan Facility [Member] | Citibank, N.A [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Revolving credit facility           $ 2,000         2,000                  
Line of Credit Facility, Increase (Decrease), Net           2,500                            
Line of credit                     100                  
Proceeds from Lines of Credit                     550 0                
Revolving credit facility           $ 2,000         $ 2,000                  
Senior Notes, Euro Notes, 2021 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                                   0.50% 0.50%  
Repayments of Debt | €         € 300                              
Senior notes | €                                     € 300  
Repayments of Debt | €         € 300                              
Senior Notes, Due Two Thousand Twenty Two | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     0.69%                  
Senior Notes, Current                     $ 0 300                
Repayments of Debt $ 300                                      
Repayments of Debt $ 300                                      
Senior Notes, Due Two Thousand Twenty Two | Loans Payable [Member] | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                           0.697%            
Senior Notes, Current                           $ 300            
Senior Notes - 2023 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                   3.20%                    
Senior notes                   $ 300                    
Proceeds related to the issuance of Senior Notes                   $ 298                    
Senior Notes - 2023 [Member] | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     3.30%                  
Senior Notes, Current                     $ 300                  
Senior Notes, Euro Notes, 2024 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                 1.75%                      
Senior notes | €                 € 500                      
Debt instrument, term                 8 years                      
Proceeds related to the issuance of Senior Notes | €                 € 496                      
Senior Notes, Euro Notes, 2026 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                                   1.80% 1.80%  
Senior notes | €                                     € 800  
Senior Notes - 2028 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                                 4.45%      
Senior notes                                 $ 400      
Senior notes - 2047 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt               4.375%                        
Senior notes               $ 500                        
Proceeds related to the issuance of Senior Notes               $ 494                        
Senior Notes - 2048 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                                 5.00%      
Senior notes                                 $ 800      
Term Loan Credit Agreement [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Repayments of Debt     $ 120 $ 120                 $ 110              
Repayments of Debt     $ 120 $ 120                 $ 110              
Term Loan Credit Agreement [Member] | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Revolving credit facility                                       $ 350
Revolving credit facility                                       $ 350
2022 Term Loan [Member] | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Revolving credit facility                               $ 200        
Revolving credit facility                               $ 200        
2024 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt Instrument, Covenant Compliance, Ratio Of Net Debt To EBITDA With Step-Downs Over Time, Third Full Fiscal Quarter   4.25                                    
Debt Instrument, Covenant Compliance, Ratio Of Net Debt To EBITDA With Step-Downs Over Time, Sixth Full Fiscal Quarter   4.00                                    
Debt Instrument, Covenant Compliance, Ratio Of Net Debt To EBITDA With Step-Downs Over Time, Ninth Full Fiscal Quarter   3.75                                    
2026 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt Instrument, Covenant Compliance, Ratio Of Net Debt To EBITDA With Step-Downs Over Time, Third Full Fiscal Quarter   4.25                                    
Debt Instrument, Covenant Compliance, Ratio Of Net Debt To EBITDA With Step-Downs Over Time, Sixth Full Fiscal Quarter   4.00                                    
Debt Instrument, Covenant Compliance, Ratio Of Net Debt To EBITDA With Step-Downs Over Time, Ninth Full Fiscal Quarter   3.75                                    
Bank overdrafts and other [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Bank overdrafts and other                     6 7                
Revolving Loan Facility [Member] | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Line of credit                     $ 100 0                
Minimum | Revolving Loan Facility [Member] | Citibank, N.A [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum ratio of net debt to EBI TDA with step-downs over time                     3.50                  
Minimum | 2024 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum ratio of net debt to EBI TDA with step-downs over time             3.50                          
Minimum | 2026 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum ratio of net debt to EBI TDA with step-downs over time             3.50                          
Maximum | Revolving Loan Facility [Member] | Citibank, N.A [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum ratio of net debt to EBI TDA with step-downs over time                     4.50                  
Maximum | 2024 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum ratio of net debt to EBI TDA with step-downs over time   4.50         4.75                          
Maximum | 2026 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Maximum ratio of net debt to EBI TDA with step-downs over time   4.50         4.75                          
Loans Payable [Member] | Senior Notes - 2023 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Senior notes                       300                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Euro Notes, 2024 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     1.88%                  
Senior notes                     $ 532 565                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Twenty Five                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     1.22%                  
Senior notes                     $ 1,000 1,001                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Twenty Five | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                           1.23%            
Senior notes                           $ 1,000            
Margin on variable rate                     0.15%                  
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Euro Notes, 2026 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     1.93%                  
Senior notes                     $ 845 900                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Twenty Seven                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     1.56%                  
Senior notes                     $ 1,215 1,218                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Twenty Seven | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                           1.832%            
Senior notes                           $ 1,200            
Margin on variable rate                     0.25%                  
Loans Payable [Member] | Senior Notes - 2028 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     4.57%                  
Senior notes                     $ 398 397                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Thirty                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     2.21%                  
Senior notes                     $ 1,510 1,511                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Thirty | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                           2.30%            
Senior notes                           $ 1,500            
Margin on variable rate                     0.25%                  
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Forty                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     3.04%                  
Senior notes                     $ 774 775                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Forty | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                           3.268%            
Senior notes                           $ 750            
Margin on variable rate                     0.30%                  
Loans Payable [Member] | Senior notes - 2047 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     4.44%                  
Senior notes                     $ 495 494                
Loans Payable [Member] | Senior Notes - 2048 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     5.12%                  
Senior notes                     $ 787 786                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Fifty                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     3.21%                  
Senior notes                     $ 1,571 1,572                
Loans Payable [Member] | Senior Notes, Due Two Thousand Fifty | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                           3.468%            
Senior notes                           $ 1,500            
Margin on variable rate                     0.30%                  
Loans Payable [Member] | 2024 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     3.65%                  
Senior notes                     $ 625 625                
Loans Payable [Member] | 2026 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                     4.92%                  
Senior notes                     $ 625 $ 625                
Loans Payable [Member] | Nutrition & Biosciences, Inc Senior Notes | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                     100.00%                  
Unsecured Debt [Member] | 2024 Term Loan | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt, face amount             $ 625                          
Unsecured Debt [Member] | 2026 Term Loan | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt, face amount             625                          
Unsecured Debt [Member] | Senior Unsecured Notes [Member] | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt, face amount             6,250             $ 6,250            
Unsecured Debt [Member] | Senior Unsecured Term Loan Facilities [Member] | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt, face amount             $ 1,250                          
Unsecured Debt [Member] | Minimum | Senior Unsecured Notes [Member] | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt instrument, term             2 years                          
Unsecured Debt [Member] | Maximum | Senior Unsecured Notes [Member] | Nutrition & Biosciences, Inc [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Debt instrument, term             30 years                          
Senior Notes, Euro Notes, 2021 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Long-term Debt                                   $ 350 298  
Senior Notes, Euro Notes, 2026 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Long-term Debt                                   $ 932 € 794  
Senior Notes - 2028 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Long-term Debt                                 397      
Senior Notes - 2048 [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Long-term Debt                                 $ 787      
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Minimum | 2022 Term Loan [Member] | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                               1.225%        
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Maximum | 2022 Term Loan [Member] | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                               2.475%        
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Loans Payable [Member] | Minimum | 2024 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt             0.75%                          
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Loans Payable [Member] | Minimum | 2026 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt             1.125%                          
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Loans Payable [Member] | Maximum | 2024 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt             2.00%                          
London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Loans Payable [Member] | Maximum | 2026 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt             2.375%                          
Base Rate [Member] | Minimum | Revolving Loan Facility [Member] | Citibank, N.A [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Margin on variable rate           0.00%                            
Base Rate [Member] | Minimum | 2022 Term Loan [Member] | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                               0.225%        
Base Rate [Member] | Maximum | Revolving Loan Facility [Member] | Citibank, N.A [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Margin on variable rate           0.625%                            
Base Rate [Member] | Maximum | 2022 Term Loan [Member] | Loans Payable [Member]                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt                               1.475%        
Base Rate [Member] | Loans Payable [Member] | Minimum | 2024 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt             0.00%                          
Base Rate [Member] | Loans Payable [Member] | Minimum | 2026 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt             0.125%                          
Base Rate [Member] | Loans Payable [Member] | Maximum | 2024 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt             1.00%                          
Base Rate [Member] | Loans Payable [Member] | Maximum | 2026 Term Loan                                        
Debt Instrument [Line Items]                                        
Interest rate of debt             1.375%