XML 73 R54.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Transition disclosures (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Transition disclosures  
Disclosure of redesignated financial assets and liabilities [text block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2017

    

As of January 1, 2018

 

 

IAS 39

 

    

 

 

 

 

 

 

 

IFRS 9

 

 

Measurement

 

 

 

 

 

Remeasurement 

 

Measurement

 

    

Category

    

Amount

    

Reclassification

    

ECL

    

Amount

    

Category

 

 

 

 

MCh$

 

Ref

    

MCh$

 

Ref

    

MCh$

 

MCh$

 

 

ASSETS

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and due from banks

 

L&R

 

1,057,393

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

1,057,393

 

AC

Transactions in the course of collection

 

L&R

 

255,968

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

255,968

 

AC

Financial assets held-for-trading

 

FVPL

 

1,538,578

 

  

 

78,069

 

  

 

 —

 

1,616,647

 

FVPL

From: Other assets

 

  

 

  

 

A

 

 78,069

 

  

 

 —

 

  

 

  

Cash collateral on securities borrowed and reverse repurchase agreements

 

L&R

 

91,641

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

91,641

 

AC

Derivative instruments

 

FVPL

 

1,247,941

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

1,247,941

 

FVPL

Loans and advance to banks

 

L&R

 

760,021

 

  

 

  

 

D

 

(508)

 

759,513

 

AC

Loans to customers, net

 

L&R

 

24,955,692

 

  

 

 —

 

D

 

(73,817)

 

24,881,875

 

AC

Financial assets available-for-sale

 

L&R

 

1,526,315

 

  

 

(1,526,315)

 

  

 

 —

 

N/A

 

  

To: Financial instruments at fair value through OCI - Equity

 

  

 

  

 

B

 

(10,252)

 

  

 

 —

 

  

 

  

To: Financial instruments at fair value through OCI- Debt

 

  

 

  

 

C

 

(1,516,063)

 

  

 

 —

 

  

 

  

Financial assets at fair value through OCI

 

  

 

N/A

 

  

 

1,526,315

 

  

 

 —

 

1,526,315

 

FVOCI

From: Financial assets available-for-sale - Equity

 

  

 

  

 

B

 

10,252

 

  

 

 —

 

  

 

  

From: Financial assets available-for-sale - Debt

 

  

 

  

 

C

 

1,516,063

 

  

 

 —

 

  

 

  

Investments in other companies

 

 

 

35,771

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

35,771

 

 

Intangible assets

 

  

 

72,455

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

72,455

 

  

Property and equipment

 

  

 

216,259

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

216,259

 

  

Investments properties

 

  

 

14,306

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

14,306

 

  

Current tax assets

 

  

 

23,032

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

23,032

 

  

Deferred tax assets, net

 

  

 

161,265

 

  

 

 —

 

E

 

23,200

 

184,465

 

  

Other assets

 

  

 

604,800

 

  

 

(78,069)

 

  

 

 —

 

526,731

 

  

To: Financial assets held-for-trading

 

  

 

  

 

A

 

(78,069)

 

  

 

 —

 

  

 

  

TOTAL ASSETS

 

  

 

32,561,437

 

  

 

 —

 

  

 

(51,125)

 

32,510,312

 

  

 

ACAmortized cost

L&RLoans and Receivables

FVPLFair Value through Profit or Loss

FVOCIFair Value through Other Comprehensive Income

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2017

    

As of January 1, 2018

 

IAS 39 

 

    

 

 

 

 

 

 

IFRS 9

 

Measurement

 

 

 

 

 

Remeasurement 

 Measurement

 

    

Category

    

Amount

    

Reclassification

    

ECL

    

Amount

    

Category

 

 

 

 

MCh$

 

Ref

 

MCh$

 

Ref

 

MCh$

 

MCh$

 

 

LIABILITIES

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Current accounts and other demand deposits

 

AC

 

8,915,706

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

8,915,706

 

AC

Transactions in the course of payments

 

AC

 

29,871

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

29,871

 

AC

Cash collateral on securities lent and repurchase agreements

 

AC

 

195,392

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

195,392

 

AC

Saving accounts and time deposits

 

AC

 

10,067,778

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

10,067,778

 

AC

Derivate instruments

 

FVPL

 

1,392,995

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

1,392,995

 

FVPL

Borrowings from financial institutions

 

AC

 

1,195,028

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

1,195,028

 

AC

Debt issued

 

AC

 

6,488,975

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

6,488,975

 

AC

Other financial obligations

 

AC

 

137,163

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

137,163

 

AC

Current tax liabilities

 

 

 

3,453

 

  

 

 —

 

 

 

 —

 

3,453

 

  

Provisions

 

 

 

194,537

 

F

 

11,374

 

D

 

11,601

 

217,512

 

 

Employee benefits

 

 

 

86,628

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

86,628

 

  

Other liabilities

 

 

 

308,563

 

F

 

(11,374)

 

 

 

 —

 

297,189

 

  

TOTAL LIABILITIES

 

 

 

29,016,089

 

  

 

 —

 

 

 

11,601

 

29,027,690

 

  

EQUITY

 

 

 

  

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

  

Attributable to equity holders of the parent:

 

 

 

  

 

  

 

 

 

  

 

 

 

  

 

  

Capital

 

 

 

2,271,401

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

2,271,401

 

  

Reserves

 

 

 

809,557

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

809,557

 

  

Other comprehensive income

 

 

 

127

 

G

 

4,249

 

 

 

 —

 

4,376

 

  

Retained earnings:

 

 

 

 

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

  

 

  

Retained earnings from previous periods

 

 

 

64,986

 

G

 

(4,249)

 

H

 

(62,726)

 

(1,989)

 

 

Income for the year

 

 

 

572,080

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

572,080

 

  

Less:

 

 

 

 

 

  

 

 

 

  

 

  

 

  

 

  

Provisions for minimum dividend

 

 

 

(172,804)

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

(172,804)

 

  

Non-controlling interest

 

 

 

 1

 

  

 

 —

 

  

 

 —

 

 1

 

  

TOTAL EQUITY

 

 

 

3,545,348

 

  

 

 —

 

 

 

(62,726)

 

3,482,622

 

  

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

 

 

 

32,561,437

 

  

 

 —

 

 

 

(51,125)

 

32,510,312

 

  

 

ACAmortized cost

L&RLoans and Receivables

FVPLFair Value through Profit or Loss

FVOCIFair Value through Other Comprehensive Income

 

Schedule of IFRS 9 impact on other comprehensive income and retained earnings

 

 

 

 

 

    

Reserves and

 

 

retained earnings

 

 

MCh$

Unrealized gains (losses) on financial assets at FV through OCI

 

  

Closing balance under IAS 39 (December 31, 2017)

 

9,521

Recognition of ECL under IFRS 9 for debt financial assets at FVOCI

 

5,820

Deferred tax in relation to the above

 

(1,571)

Opening balance under IFRS 9 (January 1, 2018)

 

13,770

 

 

 

Retained earnings from previous periods

 

  

Closing balance under IAS 39 (December 31, 2017)

 

464,262

Recognition of IFRS 9 ECLs for loans and contingent loan risks

 

(85,926)

Recognition of IFRS 9 ECLs for financial assets at FVOCI

 

(5,820)

Deferred tax in relation to the above

 

24,771

Opening balance under IFRS 9 (January 1, 2018)

 

397,287

 

 

 

Total change in equity due to adopting IFRS 9

 

(62,726)

 

Schedule of reconciliation of allowances and provisions on adoption of IFRS 9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Provision under IAS 39 / IAS 37

    

 

    

ECLs under IFRS 9

 

 

at 31 December 2017

 

Remeasurement

 

at 1 January 2018

 

 

MCh$

 

MCh$

 

MCh$

Due from banks

 

(264)

 

(508)

 

(772)

Loans to Customers

 

  

 

 

 

 

Commercial loans

 

(221,229)

 

(181)

 

(221,410)

Mortgage loans

 

(32,015)

 

(1,762)

 

(33,777)

Consumer loans

 

(242,577)

 

(71,874)

 

(314,451)

Subtotal due from banks and loans to customers

 

(496,085)

 

(74,325)

 

(570,410)

Financial guarantees

 

(11,205)

 

7,273

 

(3,932)

Letter of credit for customers

 

(169)

 

97

 

(72)

Undrawn credit lines

 

 —

 

(18,971)

 

(18,971)

Subtotal contingent loan risks

 

(11,374)

 

(11,601)

 

(22,975)

Debt instruments at fair value through OCI

 

 —

 

(5,820)

 

(5,820)

Subtotal financial assets at FVOCI

 

 —

 

(5,820)

 

(5,820)

Total Allowances / Provisions

 

(507,459)

 

(91,746)

 

(599,205)