XML 102 R57.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Derivative Instruments and Accounting Hedges (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Derivative Instruments and Accounting Hedges [abstract]  
Schedule of Bank's portfolio of derivative instruments

 

   As of December 31, 2018 
   Notional
amount		   Fair value 
   contract   Asset   Liability 
   MCh$   MCh$   MCh$ 
Derivatives held for hedging of fair value            
Cross currency swap   11,132    ―    3,012 
Interest rate swap   226,954    1,116    3,152 
Total derivatives held for hedging purposes   238,086    1,116    6,164 
Derivatives held as cash flow hedges               
Interest rate swap and cross currency swap   1,137,457    34,298    31,818 
Total Derivatives held as cash flow hedges   1,137,457    34,298    31,818 
                
Derivatives held-for-trading purposes               
Currency forward   35,690,464    735,444    631,089 
Interest rate swap   72,330,827    287,611    284,840 
Cross currency swap and interest rate swap   13,982,890    450,519    569,868 
Call currency options   229,175    4,839    2,921 
Put currency options   192,553    120    1,534 
Total derivatives held-for-trading purposes   122,425,909    1,478,533    1,490,252 
Total   123,801,452    1,513,947    1,528,234 

 

   As of December 31, 2019 
   Notional
amount		   Fair value 
   contract   Asset   Liability 
   MCh$   MCh$   MCh$ 
Derivatives held for hedging of fair value            
Cross currency swap   8,166    ―    2,547 
Interest rate swap   86,317    32    6,739 
Total derivatives held for hedging purposes   94,483    32    9,286 
Derivatives held as cash flow hedges               
Interest rate swap and cross currency swap   1,181,882    61,562    34,443 
Total Derivatives held as cash flow hedges   1,181,882    61,562    34,443 
                
Derivatives held-for-trading purposes               
Currency forward   34,499,472    956,632    673,932 
Interest rate swap   61,411,254    888,581    886,963 
Cross currency swap and interest rate swap   18,575,756    873,371    1,210,059 
Call currency options   178,414    4,961    1,529 
Put currency options   158,672    1,076    2,209 
Total derivatives held-for-trading purposes   114,823,568    2,724,621    2,774,692 
Total   116,099,933    2,786,215    2,818,421 
Schedule of Details of the Hedged elements and hedge instruments under fair value hedges

   As of December 31, 
   2018   2019 
   MCh$   MCh$ 
Notional Amounts        
Hedged element        
Commercial loans   11,132    8,166 
Corporate bonds   226,954    86,317 
           
Hedge instrument          
Cross currency swap   11,132    8,166 
Interest rate swap   226,954    86,317 
Schedule of cash flows of borrowings from banks and bonds issued abroad, the objects of these hedges and the cash flows of the asset part of the derivative

   Up to 1 month   Over 1 month
and up to
3 months		   Over 3 months
and up to
12 months		   Over 1 year
and up to
3 years		   Over 3 years
and up to
5 years		   Over 5 years   Total 
   2018   2019   2018   2019   2018   2019   2018   2019   2018   2019   2018   2019   2018   2019 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
                                                         
Hedge element                                                        
Outflows:                                                        
Corporate Bond EUR   —    —    —    —    (1,338)   (1,421)   (2,675)   (2,842)   (2,675)   (2,842)   (87,097)   (91,089)   (93,785)   (98,194)
Corporate Bond HKD   —    —    —    —    (66,378)   (12,829)   (21,601)   (25,627)   (83,608)   (91,034)   (263,206)   (320,604)   (434,793)   (450,094)
Corporate Bond PEN   —    —    —    (894)   —    (894)   —    (3,575)   —    (3,575)   —    (49,651)   —    (58,589)
Corporate Bond CHF   —    —    (89,256)   —    (125,993)   (798)   (1,450)   (1,597)   (82,552)   (90,095)   (106,050)   (116,765)   (405,301)   (209,255)
Corporate Bond USD   —    —    —    —    (1,476)   (1,600)   (2,952)   (3,200)   (2,952)   (3,200)   (42,060)   (43,994)   (49,440)   (51,994)
Obligation USD   (870)   (216)   (86)   (336)   (49,401)   (884)   (105,622)   (166,592)   —    —    —    —    (155,979)   (168,028)
Corporate Bond JPY   —    —    (49,362)   (34,638)   (1,072)   (2,121)   (33,487)   (38,596)   (32,882)   (3,482)   (71,830)   (193,625)   (188,633)   (272,462)
Corporate Bond AUD   —    —    —    (428)   —    (3,274)   —    (7,399)   —    (7,401)   —    (156,499)   —    (175,001)
Corporate Bond NOK   —    —    —    —    —    (2,341)   —    (4,682)   —    (4,682)   —    (75,919)   —    (87,624)
                                                                       
Hedge instrument                                                                      
Inflows:                                                                      
Cross Currency Swap EUR   —    —    —    —    1,338    1,421    2,675    2,842    2,675    2,842    87,097    91,089    93,785    98,194 
Cross Currency Swap HKD   —    —    —    —    66,378    12,829    21,601    25,627    83,608    91,034    263,206    320,604    434,793    450,094 
Cross Currency Swap PEN   —    —    —    894    —    894    —    3,575    —    3,575    —    49,651    —    58,589 
Cross Currency Swap CHF   —    —    89,256    —    125,993    798    1,450    1,597    82,552    90,095    106,050    116,765    405,301    209,255 
Cross Currency Swap USD   —    —    —    —    1,476    1,600    2,952    3,200    2,952    3,200    42,060    43,994    49,440    51,994 
Cross Currency Swap USD   870    216    86    336    49,401    884    105,622    166,592    —    —    —    —    155,979    168,028 
Cross Currency Swap JPY   —    —    49,362    34,638    1,072    2,121    33,487    38,596    32,882    3,482    71,830    193,625    188,633    272,462 
Cross Currency Swap AUD   —    —    —    428    —    3,274    —    7,399    —    7,401    —    156,499    —    175,001 
Cross Currency Swap NOK   —    —    —    —    —    2,341    —    4,682    —    4,682    —    75,919    —    87,624 
                                                                       
Net cash flows   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    — 
Schedule of cash flows of the underlying assets portfolio and the cash flow of the liability

   Up to 1 month   Over 1 month
and up to
3 months		   Over 3 months
and up to
12 months		   Over 1 year
and up to
3 years		   Over 3 years
and up to
5 years		   Over 5 years   Total 
   2018   2019   2018   2019   2018   2019   2018   2019   2018   2019   2018   2019   2018   2019 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
                                                         
Hedge element                                                        
Inflows:                                                        
Cash flows in CLF   —    156    144,458    33,648    237,340    21,062    173,263    234,065    195,590    280,074    542,523    795,068    1,293,174    1,364,073 
                                                                       
Hedge instrument                                                                      
Outflows:                                                                      
Cross Currency Swap HKD   —    (156)   —    —    (59,667)   (8,798)   (16,835)   (17,906)   (68,362)   (69,035)   (233,286)   (268,034)   (378,150)   (363,929)
Cross Currency Swap PEN   —    —    —    (47)   —    (48)   —    (188)   —    (189)   —    (31,223)   —    (31,695)
Cross Currency Swap JPY   —    —    (50,247)   (33,570)   (2,740)   (4,096)   (37,432)   (40,344)   (35,213)   (6,424)   (78,611)   (199,778)   (204,243)   (284,212)
Cross Currency Swap USD   —    —    —    —    (47,797)   (1,275)   (107,893)   (161,941)   (1,243)   (1,281)   (36,888)   (37,242)   (193,821)   (201,739)
Cross Currency Swap CHF   —    —    (94,211)   —    (125,325)   (3,858)   (7,482)   (7,653)   (87,164)   (197,107)   (108,488)   —    (422,670)   (208,618)
Cross Currency Swap EUR   —    —    —    —    (1,811)   (1,857)   (3,621)   (3,715)   (3,608)   (3,718)   (85,250)   (85,686)   (94,290)   (94,976)
Cross Currency Swap AUD   —    —    —    (31)   —    (521)   —    (1,103)   —    (1,104)   —    (108,622)   —    (111,381)
Cross Currency Swap NOK   —    —    —    —    —    (609)   —    (1,215)   —    (1,216)   —    (64,483)   —    (67,523)
                                                                       
Net cash flows   —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —    —