XML 82 R65.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.1
Current Taxes and Deferred Taxes (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2020
Disclosure of income tax [text block] [Abstract]  
Schedule of total tax receivable
   2019   2020 
   MCh$   MCh$ 
Income taxes   222,266    153,084 
Less:          
Monthly prepaid taxes (PPM)   (143,200)   (172,683)
Credit for training expenses   (1,900)   (1,900)
Other   (1,234)   (1,139)
Total tax (receivable) payable, net   75,932    (22,638)
   2019   2020 
   MCh$   MCh$ 
Current tax assets   357    22,949 
Current tax liabilities   (76,289)   (311)
Total tax receivable (payable), net   (75,932)   22,638 
Schedule of income tax expenses
   2018   2019   2020 
   MCh$   MCh$   MCh$ 
Income tax expense:               
Current year taxes   143,136    232,404    161,869 
Tax from previous period   2,574    (331)   813 
Subtotal   145,710    232,073    162,682 
(Credit) charge for deferred taxes:               
Origin and reversal of temporary differences   11,435    (58,733)   (58,895)
Effect of changes in tax rate   

—

    

—

    

—

 
Subtotal   11,435    (58,733)   (58,895)
Other   2,623    321    (564)
Net charge to income for income taxes   159,768    173,661    103,223 
                
Tax Rate   27.00%   27.00%   27.00%
Schedule of reconciliation of effective tax rate
   2018   2019   2020 
   Tax rate %   MCh$   Tax rate %   MCh$   Tax rate %   MCh$ 
Income tax calculated on net income before tax   27.00    206,116    27.00    209,901    27.00    136,310 
Subordinated Debt Payment (*)   (3.21)   (24,515)   —    —    —    — 
Additions or deductions (**)   (4.18)   (31,894)   (5.10)   (39,612)   (7.76)   (39,195)
Effect of changes in tax rate   —    —    —    —    —    — 
Other   1.32    10,061    0.43    3,372    1.21    6,108 
Effective rate and income tax expense   20.93    159,768    22.34    173,661    20.45    103,223 
Schedule of effect of deferred taxes on income and equity
   Balance as of
January 1,		   Effect   Balance as of
December 31,		   Effect   Balance as of
December 31,		 
  

2019

   Income   Equity   2019   Income   Equity   2020 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Debit differences:                                   
Allowances for loan losses   141,875    9,606    —    151,481    65,880    —    217,361 
Personnel provisions   13,277    3,720    —    16,997    (481)   —    16,516 
Staff vacations   7,241    203    —    7,444    1,720    —    9,164 
Accrued interest and indexation adjustments from past due loans   3,232    442    —    3,674    896    —    4,570 
Staff severance indemnities provision   1,484    (59)   66    1,491    (95)   25    1,421 
Provisions of credit card expenses   9,813    (1,592)   —    8,221    (262)   —    7,959 
Provisions of accrued expenses   6,908    3,656    —    10,564    3,519    —    14,083 
Derivative instruments adjustments   1,356    114    —    1,470    (109)   —    1,361 
Adjustment for valuation and impairment of financial assets at fair value through OCI   946    —    (946)   —    —    —    — 
Leasing   33,218    8,574    —    41,792    (12,957)   —    28,835 
Other adjustments   1,014    35,510    (1)   36,523    965    —    37,488 
Total debit differences   220,364    60,174    (881)   279,657    59,076    25    338,758 
Credit differences:                                   
Depreciation of property and equipment and investment properties   14,990    534    —    15,524    1,732    —    17,256 
Adjustment for valuation and impairment of financial assets at fair value through OCI   —    (937)   3,382    2,445    1,256    (2,304)   1,397 
Transitory assets   5,514    2,815    —    8,329    (1,796)   —    6,533 
Derivative instruments adjustments   —    —    —    —    —    —    — 
Accrued interest to effective rate   1,564    (183)   —    1,381    1,393    —    2,774 
Advance payment of lump-sum under union contracts   6,699    (3,365)   —    3,334    (1,100)   —    2,234 
Intangible assets amortization   5,503    —    —    5,503    —    —    5,503 
Other adjustments   9,271    2,577    

—

    11,848    (1,304)   

—

    10,544 
Total credit differences   43,541    1,441    3,382    48,364    181    (2,304)   46,241 
Total Assets (Liabilities), net   176,823    58,733    (4,263)   231,293    58,895    2,329    292,517